bankinter.

RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO, CONSEJERO-SECRETARIO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE BANKINTER, S.A.,

CERTIFICO: Que el Consejo de Administración de BANKINTER, S.A. en su reunión válidamente celebrada en Madrid, el día 17 de marzo de 2010 con la asistencia personal de todos sus miembros, formuló, por unanimidad, las Cuentas anuales de Bankinter, S.A. y las de su Grupo consolidado del ejercicio 2009, habiendo firmado en esa misma fecha todos los consejeros la declaración de responsabilidad cuyo contenido se adjunta:

" Los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, a los efectos de dar cumplimiento a lo indicado en el artículo 8 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en relación con los requisitos de transparencia relativos a la información sobre los emisores cuyos valores estén admitidos a negociación en un mercado secundario oficial o en otro mercado regulado de la Unión Europea, declaran que hasta donde alcanza su conocimiento, y después de conocer el informe que emitirá Deloitte S.A. de ser formuladas las cuentas anuales en el estado en que se encuentran; las referidas cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de BANKINTER S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de BANKINTER S.A y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan"

D. Rafael Mateu de Ros Cerezo Consejero Secretario del Consejo de Administración 17 de marzo de

Bankinter, S.A.

Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente

Deloitte.

Deloitte S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrıd España

Tel . +34 915 14 50 00 Fax +34 915 14 51 80 www.deloitte.es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los Accionistas de Bankinter, S.A .:

Hemos auditado las cuentas anuales de Bankinter, S.A. (el Banco), que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2009 y la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en España, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores del Banco presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de ingresos y gastos reconocidos, del estado total de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2009, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se reflere, exclusivamente, a las cuentas anuales del ejercicio 2009. Con fecha 18 de febrero de 2009 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2008, en el que expresamos una opinión favorable.

Los Administradores del Banco han formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco del ejercicio 2009, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankinter correspondientes a dicho ejercicio, sobre las que hemos emitido nuestro informe de auditoría de fecha 17 de marzo de 2010 en el que expresamos una opinión favorable. En el Anexo III de la memoria de las cuentas anuales adjuntas se informa sobre el balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado en dicha fecha, del Grupo Bankinter.

En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2009 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables contenidos en la Circular 4/2004, del Banco de España, que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.

El informe de gestión del ejercicio 2009 adjunto contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación del Banco, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2009. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables del Banco.

DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. Nº S0692

Non

Juan José Pérez Sáe 17 de marzo de 2010

INSTITUTO DE CENSORES JURADOS DE CUENTAS DE ESPAÑA Miembro ejerciente

DELOITTE, S.L.

Año 2010 Nº 01/10/02257 copia gratuita

.................... Este informe esta sujeto a la lasa aplicable establecida en la 44/2002 de 22 de noviernibre .............................

Delorte S.L. Inscha en el Registro Mercanti de Madrid, tomo 13.650, sección 8°, folo 188, hoja M-54414, inscripción 96° C.I.F · 8-/9104169 Domicilio social. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1, Torre Picasso, 28020, Madrid

Bankinter, S.A.

Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 e Informe de Gestión

CLASE 8.ª 4

BANKINTER, S.A.

do Curos)

BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3)

ACTIVO	Nota	31-12-09	31-12-08 (*)	(Miles de Euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31-12-09	31-12-08 (*)
				382.133 PASIVO:
JA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES	ರಿ	505.260		CARTERA DE NEGOCIACIÓN:	7	1.461.788	801.774
CARTERA DE NEGOCIACIÓN:	7	3.584.841		2.228.144 Depósitos de bancos centrales
Depósitos en entidades de crédito				Depositos de entidades de crédito
Crédito a la clientela				Depósitos de la clientela
ores representativos de deuda		2.852.908		1.516.905 Débitos representados por valores negociables
trumentos de capital		110.335		43.556 Derivados de negociación 667.683 Posiciones cortas de valores		582.489 879,299	639.968 161.806
Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía		621.598 1.969.926		1.036.226 Otros pasivos financieros

TROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE				OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE	7	278.727	605.053
ON CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS:	7	16.361 16.361	9.188	CON CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS: 9.186 Depósitos de bancos centrales
mstrumentos de capital				Depósitos de entidades de crédito
Pro-memoria: Prestados o en garantía				Depósitos de la clientela		278.727	605.053
				Débitos representados por valores negociables
TIVOS FINANČIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA:	8	4.666.410		8.412.072 Pasivos subordinados
ralores representativos de deuda		4.624.157		8.393.085 Otros pasivos financieros
instrumentos de capital		42.253	18.987
Pro-memoria: Prestados o en garantía		3.872.052		5.474.941 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO:	18	50.911.899	52.767.362
				Depósitos de bancos centrales		2.208.200	5.435.283
ERSIONES CREDITICIAS:	10	43.489.243		44.345.052 Depósitos de entidades de crédito		5.367.568	5.820.535
pósitos en entidades de crédito		3,624.537		3.059.371 Depósitos de la clientela		28.062.306 13.631.196	30.868.984 9.069.195
Crédito a la clientela		39.864.706		41.285.681 Debitos representados por valores negociables Pasivos subordinados		1.112.482	861.731
Valores representativos de deuda				Otros pasivos financieros		530.147	711.634
Pro-memoria: Prestados o en garantía
RTERA DE INVERSION A VENCIMIENTO	9	1.621.669		AJUSTES A PASIVOS FINANANCIEROS POR MACRO-
Pro-memoria: Prestados o en garantía		889.056		COBERTURAS
AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS	11	9.754		64.147 DERIVADOS DE COBERTURA 145.210 PASIVOS ASOCIADOS CON ACT. NO CORRIENTES EN VENTA		65.010	161.158
RIVADOS DE COBERTURA	11	189,987
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	12	14.325		7.665 PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS

RTICIPACIONES:	13	507.853		221.912 PROVISIONES:	19	76.208	135,792 33
tidades asociadas		3.087		3.085 Fondos para pensiones y obligaciones similares		129
entidades multiBanco		eas 504.070		36.767 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales 182.060 Provisiones para nesgos y compromisos contingentes		30,354	34.653
Entidades del Banco				Otras provisiones		45.725	101.106
ONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES
				PASIVOS FISCALES:	16	110.744	90.866
CTIVOS POR REASEGURÓS				Cornentes		45.902 64.842	29.145 61.721
	14	383.676	379.418	Diferidos
ACTIVO MATERIAL: movilizado material-		383.676		379.418 RESTO DE PASIVOS	17	103,359	111.012
		371.168	364,695	TOTAL PASIVO		53.007.735	54,673.017
oidad osn e Cedido en arrendamiento operativo		12.508	14.723
Inversiones inmobiliarias				PATRIMONIO NETO:
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero				FONDOS PROPIOS:	20	2.243.381	1.736.307
				Capital-		142.034	121.768
TIVO INTANGIBLE:	15		12.075	Escriturado Menos- Capital no exigido
ndo de Comercio				12.075 Prima de emisión		737.079	395.932
Otro activo intangible				Reservas		1.208.980	1.146.700
ACTIVOS FISCALES:	16	258.829		205.568 Menos- Valores propios		(537)	(40.743)
rientes		89.880		17.604 Resultado del ejercicio		260.289	201.448
eridos		168.949		187.964 Menos- Dividendos y retribuciones		(104.464)	(88,798
RESTO DE ACTIVOS	17	27.206		12.197 AJUSTES POR VALORACIÓN:	20	24.298	15.455
				Activos financieros disponibles para la venta		24.184	15,347
				Diferencias de cambio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		114 55.275.414	108 56.424.779
TOTAL ACTIVO		55.275.414	56.424.779
PRO-MEMORIA:
RIESGOS CONTINGENTES	22	5.171.757	5,387.779
SOMPROMISOS CONTINGENTES	22	8,300.267	7.249.469

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

Las Notas 1 a 46 descritas en la Memoría y los Anexos I a III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2009.

CLASE 8.ª A 4 1 1 161

BANKINTER, S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

			(Debe) Haber
	Nota	2009	2008 (*)

INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS	27	1.657.272	2.655.997
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS MARGEN DE INTERÉSES	27	(1,227.880)	(1.999.038)
		429.392	656 050
RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL		135.790	35.718
COMISIONES PERCIBIDAS	26	237.869	262.014
COMISIONES PAGADAS	26	(69.480)	(73.370)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto):	28	366.192	(7.303)
Cartera de negociación		371.125	178
Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		ಕಿಲ್ಲೆ ಕಿಲ್ಲೆ ಕಿರಿಸಿದ ಕೊಡುವುದು ಕಾರ್ಕಾರಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡಿ ಮಾಡ	(15.291)
Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		(3.278)	5.473
Otros		(2.613)	2.337
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	29	25.275	66.700
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN:	31	33.227	33.009
Resto de productos de explotación		33.227	33.009
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN:	31	(29.360)	(30.743)
Resto de cargas de explotación		(29.360)	(30.743)
MARGEN BRUTO		1.128.905	942.984
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:
Gastos de personal	25	(457.747) (261.218)	(467.637)
Otros gastos generales de administración	30	(196.529)	(244.876) (222.761)
AMORTIZACION	14/15	(32.065)	(30.457)
DOTACIONES A PROVISIONES (NETO)	19	(30.313)	6.218
PERDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (NETO):		(228.703)	(174.361)
Inversiones crediticias	10	(228.703)	(167.576)
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	12		(6.785)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN		380.077	276.747

PERDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto):		(64.691)	(1.714)
Fondo de comercio y otro activo intangible Otros activos	15	(9.673)
	13	(55.018)	(1.714)
GANANCIAS (PERDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO
NO CORRIENTES EN VENTA	32	(5.082)	(247)

DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS
GANANCIAS (PERDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS
COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS	12	(1.889)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		308.415	274.786
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	40	(48.126)	(73.338)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIÓNES CONTINUADAS		260.289	201.448
RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)
RESULTADO DEL EJERCICIO		260.289	201.448
BENEFICIO POR ACCION:		0,58	0,50
Beneficio básico (euros)
		0.58	0.50
Beneficio diluido (euros)		0.58	0.50

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

Las Notas 1 a 46 descritas en la Memoria y los Anexos I a III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2009.

CLASE 8.3

BANKINTER, S.A.

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3)

(Miles de Euros)
	Ejercicio 2009	Ejercicio 2008 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO	260.289	201.448
OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS:	8.843	53.472
Activos financieros disponibles para la venta-	12.624	76.769
Ganancias (pérdidas) por valoración	2.983	86.103 12
lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancías	9.641	9.334
Otras reclasificaciones
Coberturas de los flujos de efectivo-
Ganancias (pérdidas) por valoración
lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas
Otras reclasificaciones
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero-
Ganancias (pérdidas) por valoración
lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Diferencias de cambio-	8	(380)
Ganancias (pérdidas) por valoración	15	(381)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	(7)	(1)
Otras reclasificaciones
Activos no corrientes en venta-
Ganancias (pérdidas) por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones
Resto de ingresos y gastos reconocidos
Impuesto sobre Beneficios	(3.789)	(22.917)
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	269.132	254.920

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

Las Notas 1 a 46 descritas en la Memoria y los Anexos I a III, adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2009.

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONO NETO DE LOS EJERCICIOS ANUALES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (Notas 1 a 3)

(Miles de Euros)

on Dranio

121,768 Capital SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Ajustes por cambios de criterio contable por errores Ajustes	Emisión Prima de		Instrumento Otros			Dividendos Menos-		Alustes


				Menos-	Resultado	V	Total	por
			ਦੇ	Valores	de	Retribucion	Fondos	Valoració
		Reservas	de Capital	Propios	Elercicio	રિક	Propios	0	Total

	395.932	1.146.700	D	(40.743)	201.448	(88.798)	1.736.307	15,455	1.751.762


121.768 SALDO INICIAL AJUSTADO	395 932	1.146.700	-	(40.743	201.448	(88.798)	1.736.307	15.455	1.751.762
otal ingresos y gastos reconocidos					260.289		260.289	8.843	269.132
20.266 Otras variaciones del patrimonio neto:	341.147	280 62.		40.206	(201.448)	(15.666)	246.785		246.785
20.266 Aumentos de capítal	341.147	048 6.					355.367		355.367
Reducciones de capital
Conversión de pasívos financieros en capital
Incrementos de otros instrumentos de capital
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrumentos
de capital
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos
financieros
Distribución de dividendos/Remuneración a los socios						(135.964)	135.964		(135.964)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)		12.824)		40.206			27,382		27.382
Traspasos entre partidas de patrimonio neto		81.150			(201.448)	120.298
ncrementos (reducciones) por combinaciones de negocios
Pagos con instrumentos de capital
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto
142.034 SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009		737.079 1.208.980		(537)	260.289		(104.464) 2.243.381i		24.298 2.267.679

				Fondos Problos					(-)	-
							Menos-
				Otros			Dividendos		Ajustes
				Instrumento	Menos-	Resultado	V	Total	por
		Prima de		ક	Valores	de	Retribucion	Fondos	Valoració
	Capital	Emisión	Reservas	de Capital	Propios	Elercicio	es	Propios	0	Total
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007	119.063	342 534		11 165
			884.252		(36.701)	383.724	(87.336)	1.616.701	(38.017)	1.578.684
Ajustes por cambios de criterio contable
Ajustes por errores
SALDO INICIAL AJUSTADO	119.063	342.534	884.252	11.185	(36.701	383.724	(87.336	1.616.70	(38.017)	578,684
Total ingresos y gastos reconocidos						201,448		201.448	53.472	254,920
Otras variaciones del patrimonio neto:	2.705	53.398	282.448	(11.165)	(4.042)	(383.724)	(1.462)	(81.842		(81.842
Aumentos de capital
Reducciones de capital
Conversión de pasivos financieros en capital	2.705	398 53.		1.165)				44.938		44.938
ncrementos de otros instrumentos de capital
Reclasificación de pasivos financieros a otros instrumentos
de capita
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos
nancieros
Distribución de dividendos/Remuneración a los socios							120.288)	(120.288)		(120,288)
Operaciones con instrumentos de capital propio (neto)			(2.450)		(4.042)			(6.492)		(6.492)
Traspasos entre partidas de patrimonio neto			264 898			(383.724)	118.826
ncrementos (reducciones) por combinaciones de negocios
Pagos con instrumentos de capital
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008	121.768		395.932 1.146.700		(40-743)	201.448		(88.798) 1.736.307)		15.455 1.751.762

CLASE 8.ª

Hours Box 3 BROWT

0J9483755

Las Nolas 1 a 46 descritas en la Memoria y la II, adjuntos, fornan parte inlegrante del estado total de cambios en el partinonio neto del ejercio 2009.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

CLASE 8.ª

BANKINTER, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

	Ejercicio 2009	Ejercicio 2008 (*)
FLUJÓS DE EFECTIVO NETOS DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN:	1.231.375	(251.967)
Resultado del ejercicio	260.289	201.449
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación-	359.400	227.834
Otros ajustes	327.335	197.378
Amortización	32.065	30.456

Aumento/(Disminución) neto de los activos de explotación-	(2.530.895)	(4.877.131)
Cartera de negociación	1.356.697	(560.273)
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	7.175	17.259
Activos financieros disponibles para la venta	(3.325.972)	(2,239.123)
Inversiones crediticias	(627.449)	(1.983.371)
Otros activos de explotación	58.654	(11.623)
Aumento/(Disminución) neto de los pasivos de explotación-	(1,844.594)	4.250.346
Cartera de negociación	660.014	(135.799)
Qtros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	(326.326)
Pasivos financieros a coste amortizado	(2.229.143)	4.264.786
Otros pasivos de explotación	50.861	121.359
Cobros / Pagos por impuesto sobre beneficios	(74.615)	(54.465)
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION:	(1.514.459)	(110.773)
Pagos-	(1.752.988)	(190.314)
Activos materiales	(55.283)	(130.786)
Activos intangibles	(470)	(5.268)
Participaciones	(497.494)	(54.260)
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta	(6,663)
Cartera de inversión a vencimiento	(1.193.078)
Cobros-	238.529	79.541
Activos materiales	17.639	70.774
Activos intangibles	9.457
Participaciones	211.433
Entidades dependientes y otras unidades de negocio		8.768
FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACION:	406.210	(201.612)
Pagos-	(222.639)	(205.483)
Dividendos	(130.598)	(119.535)
Pasivos subordinados		(67.464)
Amortización de instrumentos de patrimonio neto
Adquisicion de acciones (aportaciones al capital) propias (excepto Cajas de Ahorro)	(2.144)	(10.477)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	(89.897)	(8.008)
Cobros-	628.849	3.871
Pasivos subordinados	250.000
Emisión de instrumentos de patrimonio neto	355.367
Enajenación de acciones/aportaciones al capital propias (excepto Cajas de ahorros)	23.482	3.871
Otros cobros relacionados con actividades de financiación

EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES	123.126 382.134	(564.352) 946.486
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	505:250	382.134
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
PRO - MEMORIA:
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES-	97.928	135.302
Caja Saldos equivalentes a efectivo en bancos centrales	407.332	246.832
	505-260	382.134
Total efectivo y equivalentes al final del período

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

Las Notas 1 a 46 descritas en la Memoria y los Anexos I a III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2009.

CLASE 8.ª

Bankinter, S.A.

Memoria del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009

1. Naturaleza, actividades y composición del Grupo

Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, gestión de activos, tarjetas de crédito y negocio asegurador) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo Bankinter). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas. Dichas cuentas anuales consolidadas, que se presentan por separado, muestran un resultado al 31 de diciembre de 2009 de 254.405 miles de euros (252.289 de euros al 31 de diciembre de 2008), unos fondos propios consolidados 2.553.002 miles de euros (1.963.372 miles de euros al 31 de diciembre de 2008) y un Patrimonio neto consolidado 2.582.291 miles de euros (1.965.004 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota (13).

Las cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio 2008 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 23 de abril de 2009.Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su denominación actual. La Entidad se encuentra inscrita en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España.

Las cuentas individuales del Banco se han preparado de acuerdo con los principios contables de la Circular 4/2004 del Banco de España, modificada por la Circular 6/2008 de Banco de España de 26 de noviembre, descritos en el apartado "Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados".

Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo III.

CLASE 8.ª

Criterios contables aplicados

a) Bases de presentación de las cuentas anuales

En diciembre de 2004, el Banco de España emitió la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, que constituye el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIF-UE). Dicha circular fue modificada durante el ejercicio 2008 por la Circular del Banco de España 6/2008 de 26 de noviembre. Desde de la aprobación de la Circular 4/2004 se habían producido modificaciones, tanto en la legislación española como en las Normas Internacionales de Información Financiera, que afectan a la normativa contable. Por ello, era .necesario modificar la Circular 42004, fundamentalmente en los siguientes aspectos: definición de grupo de entidades de crédito; formatos de estados financieros públicos; tratamiento de los instrumentos financieros incluidas las garantías, de los compromisos por pensiones, de los pagos basados en instrumentos de capital y del impuesto de beneficios; así como determinada información que se ha de revelar en la memoria.

En adelante, cuando en esta mencione la Circular 4/2004 se estará haciendo referencia a la Circular 4/2004 modificada por la Circular 6/2008.

Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de forma clara, relevante, fiable y comparable.

No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración.

Las cuentas anuales del Banco correspondientes al ejercicio 2009 han sido formuladas por los Administradores (en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 25 de febrero 2010), de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2004 del Banco de España, aplicando las políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 5, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los fluios de efectivo generados durante el ejercicio anual terminado en esa fecha. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco.

Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco del ejercicio 2009, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankinter correspondientes a dicho ejercicio

b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5 denominada "Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados".

Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

c) Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales responsabilidad de los Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimación de determinados activos, pasivos, pasivos,

CLASE 8.ª

ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones corresponden, fundamentalmente, a:

1. Las pérdidas por deterioro de determinados activos
2. la vida útil aplicada a los elementos del Activo material y del Activo intangible (Notas 14 y 15)
3. el valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 41)
4. las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por retribuciones postempleo (Nota 25)
5. el cálculo de las provisiones. (Nota 19)

Dado que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información disponíble al 31 de diciembre de 2009 sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

d) Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al 2008 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al eiercicio 2009 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2008.

e) Recursos propios

La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades.

Esta Circular supone el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero, y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Esta norma culmina también el proceso de adaptación de la normativa española a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006 y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006. Ambas directivas han revisado profundamente, siguiendo el Acuerdo adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ("Basilea II"), los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito y a sus grupos consolidables en el ámbito europeo.

Durante el ejercicio 2009 el Banco ha aplicado la citada Circular , utilizando el método basado en calificaciones internas (Método IRB), tras su correspondiente validación oficial, para el cálculo de los reguerimientos de recursos propios por riesgo de crédito de determinadas exposiciones crediticias, y el

CLASE 8.ª

método estándar para el resto de la exposición. En ejercicios posteriores, de acuerdo con el plan de aplicación sucesiva que se recoge en la Norma 24 de la Circular 3/2008, y, previa autorización de Banco de España, se irán incorporando nuevas carteras al Método IRB.

El objetivo marcado por la Dirección del Banco en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en cumplir, en todo momento con la normativa aplicable, de acuerdo con los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en que opera, persiguiendo simultáneamente la máxima eficiencia en dicha gestión. El consumo de recursos propios, junto a otras variablidad y riesgo, es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Banco.

Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

La unidad de Recursos Propios, dependiente del Area de Riesgos, realiza el seguimiento y control de los ratios de solvencia, disponiendo de alarmas que permiten garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.
Tanto en la planificación como en el análisis y sequimiento de las operaciones del Banco se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios del Banco y la relación consumo-rentabilidad-riesgo.

Por tanto, la entidad considera los recursos propios y los requerimientos de recursos propios establecidos por la normativa anteriormente indicada como un elemental de su gestión, que afectan tanto a las decisiones de inversión de la entidad, análisis de la viabilidad de operaciones, estrategia de distribución de resultados por parte de las filiales y de emisiones por parte de la entidad y del Grupo, etc.

La circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requenmientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-JE ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Por otra parte, los métodos de consolidación y valoración de sociedades participadas a aplicar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos del Banco difieren, de acuerdo con la normativa vigente, de los aplicados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas, lo que provoca también la existencias a efectos del cálculo de los recursos propios bajo una y otra normativa.

La gestión que el Banco realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España. En este sentido, el Banco considera como recursos propios computables los indicados en la norma 8ª de la Circular 3/2008 de Banco de España.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular en función de la exposición del Banco al riesgo de crédito y dilución (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantías, etc., ), al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en oro (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Banco está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y el Banco está sujeto al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación del capital y

CLASE 8.ª

medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Banco realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas antes indicadas.

A 31 de diciembre de 2009 y 2008, y durante dichos ejercicios, los recursos propios computables del Banco y de las entidades del Grupo sujetas a esta obligación, individualmente consideradas, excedían de los requeridos por la citada normativa.

L.os recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

		Miles de euros
	31-12-2009 (*)	31-12-2008(*)

Capital y reservas	2.351.966	1.875.338
Participaciones preferentes	343.165	343.165
Acciones en cartera	(537)	(44.016)
Activos inmateriales y otros	(308.716)	(74.218)
Otras deducciones	(94.411)	(48.196)
Tier 1	2.291.467	2.052.072

Reserva de revalorización	111.161	102.307
Financiaciones subordinadas	713 566	480.687
Fondo de insolvencias genérico	149 307	235.497
Otras deducciones	(94.411)	(46.584)
Tier 2	879.623	771.908
Total recursos propios	3.171.090	2.823.979
Activos ponderados por riesgo	31.786.006	27.752.569
Tier 1 (%)	7,21	7,39
Tier 2 (%)	2,77	2,78
Ratio de capital (%)	9,98	10.18
Excedente de recursos	628.208	603.774

(*) En 2009 y 2008 ratios estimados en base a la Circular sobre Determinación y Control de Recursos Propios Mínimos publicada por Banco de España. No se aplica el límite inferior a los requerimientos de recursos propios establecido en la Disposición Transitoria Octava de la citada Circular. Se aplican modelos internos a las siguientes carteras: Hipotecas vivienda personas físicas, Empresas pequeñas, Empresas medianas, Financiación de proyectos y Préstamos personales.

Coeficiente de Reservas Mínimas

De acuerdo con la circular monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999, quedó derogado el coeficiente de caja decenal, siendo sustituido dicho coeficiente de caja por el coeficiente de reservas mínima.

CLASE 8.ª 28 11 21

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, así como a lo largo de los ejercicios 2009 y 2008, el Banco cumplía con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

El importe del efectivo que el Banco mantenía inmovilizado en la cuenta de Banco de España a estos efectos ascendía a 406.824 y a 245.597 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente, si bien la obligación de las diversas sociedades del Grupo sujetas a este coeficiente de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para cumplir con el indicado coeficiente de reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos finales del día mantenidos por cada una de ellas en dicha cuenta, durante el periodo de mantenimiento.

3. __ Distribución del resultado del ejercicio

La propuesta de aplicación del resultado formulada por los Administradores del Banco y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, es la siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Distribución:
Reservas voluntarias	133.087	81.150
Dividendo activo a cuenta	127.202	120.298
Resultado distribuido	260.289	201 448
Resultado del ejercicio	260.289	201.448

El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se detallan en la nota 21.

4. Fondo de Garantía de Depósitos

La Entidad se encuentra integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. El gasto de los ejercicios 2009 y 2008 por las contribuciones realizadas por la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos ha ascendido a 9.774 y 8.391 miles de euros, respectivamente; que se incluye en el epígrafe "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 31).

5. Principios contables y normas de valoración aplicados

Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios contables y las normas de valoración establecidas por normativa contable en vigor. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.

CLASE 8.3

b) Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales, salvo en lo relativo a los Estados de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la cornente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro, a excepción de los intereses relativos a inversiones crediticias y otros riesgos sin inversión con prestatarios considerados como deteriorados que se abonan a resultados en el momento de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero. En las operaciones a menor plazo se periodifica indistintamente por el método financiero o lineal.

Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos financieros.

c) Transacciones y saldos en moneda extranjera

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión:

Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.
Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.
Las partidas no monetarias valor razonable se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.
Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias con la excepción de aquellas diferencias surgidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto.

d) Estados de flujos de efectivo

El Banco ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes entendemos los saldos incluidos en los epígrafes "Caja y depósitos en bancos centrales" de los balances adjuntos.
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

CLASE 8.ª Sol. Franch " sent it

0J9483764

Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

e) Estado de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

a. El resultado del ejercicio.
b. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.
d. El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.
e. El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como ajustes por valoración se desglosan en:

Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o se reclasifiquen a otra partida.
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica "Impuesto sobre beneficios" del estado.

CLASE 8.ª

f) Estado total de cambios en el patrimonio neto

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los estados habidos en el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Banco se convierte en parte de los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

A continuación se presenta el detalle de los instrumentos financieros registrados a valor razonable según el procedimiento empleado para la obtención del precio:

	Miles de Euros
	2009		2008
	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
Cartera de negociación (activo) y otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros disponibles para la	1.651.429	1.949.774		3.601.202	774.819	1-462-511		2.237.330
venta	2.738.776	1.910.664	407	4.649.847	5.545.715	2.855.487	1.675	8.412.072
Derivados de cobertura (activo)		189.987		·189.987		145.210		145.210
Cartera de negociación (pasivo) y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	890.137	850.378		1.740.515	172.215	1.234.612		1.406.827
Derivados de cobertura (pasivo)	1	65.010		65.010		161.158		161.158

La columna "Nivel 1" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento, es decir, sin modificar o reorganizar de diferente forma. La columna "Nivel 2" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables. La

CLASE 8.3

0J9483766

columna "Nivel 3" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables.

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden la deuda, renta fija privada, renta variable y derivados de mercados (se corresponde con el Nivel 1 de valoración).

En los casos donde no pueden observarse cotización de las distintas posiciones se determina utilizando modelos con el mercado. Dentro de esto, se distinguen dos casos. En general, los inputs que se utilizan son datos observables de mercado (al Nivel 2), y, en limitadas ocasiones, cuando los datos no son observables, se emplean estimaciones (Nivel 3).

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos tiene en cuenta los términos de los contratos y los datos observables de mercado, incluyendo tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tantos son representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades.

Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio empleado es el publicado por la contraparte en medios oficiales tales como Reuters.

A 31 de diciembre de 2009 las principales técnicas usadas por los modelos internos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son el modelo de valor presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de interés).

En el caso de derivados de crédito, para su valoración se procede como en cualquier otro derivado de tipo de interés pero incluyendo en los inputs de mercado los diferenciales (también de mercado) correspondientes al subyacente de la emisión.

Se mantiene un contraste permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la vigencia de los modelos e inputs usados en todo momento.

Activos financieros

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos en los que las obligaciones reciprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles y las compraventas al contado de divisas, se registrarán en las adquisiciones como un activo, y se darán de baja del balance en las ventas, en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquirente, que, dependiendo del tipo de activo o de mercado, puede ser la fecha de contratación o la de liquidación o entrega.

Los instrumentos financieros de deuda son reconocidos desde la fecha en la que surge el derecho legal de recibir o pagar efectivo y los derivados son reconocidos desde la fecha de su contratación. Con carácter general, el Banco registra la baja del balance de los instrumentos financieros en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes o el control de los mismos se transfieren a la parte adquiriente.

CLASE 8.ª

Los activos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Caja y depósitos en bancos centrales que corresponden a los saldos en efectivo y a los saldos mantenidos en Banco de España y en otros bancos centrales.
ii. Cartera de negociación que incluye los activos financieros adquiridos con el objetivo de realizarlos a corto plazo. Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo o son instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable. Los cambios de valor razonable de los instrumentos de esta cartera se registran directamente en pérdidas y ganancias.
iii. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias que incluye (1) los activos financieros que, no formando parte de la cartera de negociación, tienen la consideración de activos financieros híbridos y están valorados integramente por su valor razonable y (2) los que se gestionan conjuntamente con pasivos por contratos de seguro valorados por su valor razonable, o con derivados financieros, que tienen por objeto y efecto reducir significativamente su exposición a variaciones en su valor razonable, o que se gestionan conjuntamente con pasivos financieros y derivados al objeto de reducir significativamente la exposición global al riesgo de tipo de interés.
iv. Activos financieros disponibles para la venta que corresponde a los valores representativos de deuda no clasificados como inversión a vencimiento, como otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, como inversiones crediticias o como cartera de negociación y los instrumentos de capital de entidades que no son dependientes, asociadas o multigrupo y que no se han incluido en las categorías de cartera de negociación y de otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Los cambios de valor razonable de los instrumentos de esta cartea se reconocen directamente en patrimonio neto de la entidad hasta que se produzca la baja en el balance del activo financiero
v. Inversiones crediticias que incluye los activos financieros que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por el Banco, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. Se recoge tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, y los valores representativos de deuda no cotizados, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes o usuarios de servicios, que constituye parte del negocio del Banco.
vi. Cartera de inversión a vencimiento que corresponde a los valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinable que la entidad tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera de conservarlos hasta su vencimiento.

No se podrá clasificar ni tener clasificado ningún activo financiero como inversión a vencimiento si durante el ejercicio actual, o los precedentes, se ha vendido o reclasificado activos incluidos en esta cartera por más de un importe insignificante en relación con el importe total de los activos incluidos en esta categoría.

vii. Ajustes a activos financieros por macro-coberturas que corresponde a la contrapartida de los importes abonados a la cuenta de perdidas y ganancias con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.

CLASE 8.ª 发: 法 " =

0J9483768

vii. Derivados de cobertura que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por el Banco que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable.
ix. Participaciones que incluye los instrumentos de capital en Entidades multigrupo asociadas.

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su coste de adquisición. Su valoración posterior en cada cierre contable se realiza de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Los activos financieros se valoran a su valor razonable excepto las Inversiones crediticias, la Cartera de inversión a vencimiento, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, las participaciones en Entidades dependientes, multigrupo y asociadas y los derivados financieros que tengan como activo subyacente a dichos instrumentos de capital y se liquiden mediante la entrega de los mismos.
ii. Se entiende por valor razonable de un activo financiero en una fecha dada el importe por el que podría ser entre partes interesadas debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado organizado, transparente y profundo.

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes características:

· Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de mercado para valorar opciones.
Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los participantes en el mercado al valorar el instrumento.
Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron si elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de datos corrientes de mercado.
Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de capital, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración.
iii. El valor razonable de los derivados financieros con valor de cotización en un mercado activo es su precio de cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados financieros no contratados en mercados organizados.

El valor razonable de los derivados financieros OTC es la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento y descontados a la fecha de la valoración, utilizándose métodos reconocidos por los mercados financieros.

0-9483769

CLASE 8.ª

imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, tal como opciones de amortización anticipada, pero sin considerar pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los instrumentos a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones que, por su naturaleza, sean asimilables a un tipo de interés. En los instrumentos financieros a tipos de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vava a tener lugar.

v. Las participaciones en el capital de otras entidades cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su coste de adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de "Intereses y rendimientos asimilados", y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epigrafe de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

No obstante, las variaciones del valor en libros de los instrumentos incluidos en el epígrafe de "Activos financieros disponibles para la venta" se registran transitoriamente en el epigrafe "Ajustes por valoración del Patrimonio neto" salvo que procedan de diferencias de cambio. Los importes incluidos en el epígrafe de "Ajustes por valoración" permanecen formando parte del Patrimonio neto hasta que se produzca la baja en el balance del activo en el que tienen su origen, momento en el que se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias.

En los activos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable de valor razonable, las diferencias de valoración, producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se reflere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras que las ganancias o pérdidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto, en lo que se refiere al riesgo cubierto, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando como contrapartida el epígrafe de "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas".

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican en el balance de acuerdo con los siguientes criterios:

CLASE 8.ª 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0J9483770

i. Cartera de negociación que incluye los pasivos financieros que se han emitido con el objeto de liguidarlos a corto plazo. Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo, son instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable o son originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.
ii. otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en panancias: incluye pasivos financieros que se han designado como "a valor razonable con cambios en resultados" con la finalidad de obtener una información más relevante, ya que con ello se reducen significativamente asimetrías contables.
iii. Pasivos financieros a coste amortizado que corresponde a los pasivos financieros que no tienen cabida en los restantes capitulos del balance y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
iv Derivados de cobertura que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable.

Los pasivos financieros se registran a su coste amortizado, tal y como se ha definido para los activos financieros, excepto en los casos siguientes:

i. Los pasivos financieros incluidos en el epígrafe "Cartera de negociación" y en "Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" se valoran a valor razonable, tal y como se define para los activos financieros. Los pasivos financieros cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se ajustan, registrándose aquellas variaciones que se producen en su valor razonable en relación con el riesgo cubierto en la operación de cobertura.
ii. Los derivados financieros que tengan como subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y se liquiden mediante entrega de los mismos, se valoran por su coste.

Las variaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de "Intereses y cargas asimiladas", y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el epigrafe de "Resultados de operaciones financieras" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Respecto a los pasivos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las diferencias de valoración se registran teniendo en cuenta los criterios indicados para los Activos financieros.

g) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses conceptos asimilables a ellos se registran contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del tipo de interés efectivo. Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso en el momento en el que nace el derecho a percibirlos.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorias, que determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:

CLASE 8.ª

i. Comisiones financieras, que son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.
ii Comisiones no financieras, que son aquéllas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgir en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, en general, de acuerdo a los siguientes criterios:

i. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.
ii. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.
ii. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función del devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de mercado.

h) Deterioro del valor de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

i. En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.
ii. En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios que suponga que no se va a poder recuperar su valor en libros.

Como norma general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta y la recuperación de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance, aunque la Entidad pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

CLASE 8.ª 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.19483772

efectivo futuros estimados. En el caso de instrumentos de deuda cotizados se puede utilizar, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros, su valor de mercado siempre que éste sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Banco.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que el Banco estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la fecha de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

En el cálculo del valor actual de los fluios de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

Las carteras de instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos contingentes, cualquiera que sea su titular, instrumentación o garantía, se analizan para determinar el riesgo de crédito al que está expuesto el Banco y estimar las necesidades de cobertura por deterioro de su valor. Para la confección de los estados financieros, el Banco clasifica sus operaciones en función de su riesgo de crédito analizando, por separado, el riesgo de insolvencia imputable al cliente y el riesgo-país al que, en su caso, estén expuestas.

La evidencia objetiva de deterioro se determinará individualmente para todos los instrumentos de deuda que sean significativos e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no sean individualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analizará exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la pérdida por deterioro.

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realiza de la siguiente forma:

i. Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
ii. Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estiman para instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones actuales del mercado.
iii. La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

CLASE 8.ª 時 2007

0J9483773

estiman las coberturas específicas necesarias por deterioro, teniendo en cuenta la antigüedad de los ímportes impagados, las garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes. Dicha estimación se realiza, en general, sobre la base de calendarios de morosidad.

Adicionalmente a las coberturas especificas por deterioro indicadas anteriormente, la Entidad cubre las pérdidas inherentes incurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los nesgos contingentes clasificados como riesgo normal mediante una cobertura colectiva.

En este sentido, Banco de España determina parámetros, métodos e importes a utilizar para la cobertura de las pérdidas por deterioro inherentes incurridas en los instrumentos de deuda y riesgos contingentes clasificados como riesgo normal.

El método de cálculo, establecido en el Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España, se divide en dos fases.

En una primera fase se distribuyen los saldos entre las seis clases de riesgo que establece la norma. Estas clases son: Sin riesgo apreciable, riesgo medio-bajo, riesgo medio, riesgo medio-alto y riesgo alto.

El importe deteriorado será la suma de:

el resultado de multiplicar el valor de la variación en el período del saldo de cada una de las clases de riesgo por el parámetro regulatorio alfa correspondiente, más
la suma del resultado de multiplicar el saldo total de las operaciones incluidas en cada una de las clases de riesgos al final del período por su correspondiente parámetro regulatorio beta, menos
el importe de la dotación neta para cobertura especifica global realizada en el período.

El saldo global de la cobertura genérica no deberá superar el 125% del importe que resulta de sumar el producto que se obtiene de multiplicar el importe de cada clase de riesgo por su correspondiente parámetro regulatorio alfa.

Los parámetros regulatorios a y β, para cada clase de riesgo, con los siguientes:

	ರ	8
Sin riesgo apreciable	0%	0%
Riesgo bajo	0,6%	0.11%
Riesgo medio-bajo	1.5%	0.44%
Riesgo medio	1,8%	0,65%
Riesgo medio-alto	2,0%	1.10%
Riesgo alto	2,5%	1,64%

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como

CLASE 8.3 1112

deteriorados y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses. El importe de los activos financieros que estarían en situación irregular si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas no es significativo considerando los estados financieros del Banco en su conjunto.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos de capital incluidos en el epigrafe "Activos financieros disponibles para la venta" es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el epígrafe "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Sí con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación y, para el caso de instrumentos de capital, en el epigrafe "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto.

Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición corresponden a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Dichas per deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se producen minorando directamente el coste del activo financiero, sin que su importe pueda recuperarse salvo en caso de venta.

En el caso de los instrumentos de capital que constituyen las participaciones en entidades multigrupo y asociadas, el Banco estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del período de recuperación.

En el caso de instrumentos de capital cotizados, adicionalmente a lo anterior, se comprueba que su valor de mercado sea superior al valor registrado en libros del instrumento.

Derivados financieros 11

Los derivados financieros son instrumentos que, además de proporcionar una pérdida o ganancia, pueden permitir, bajo determinadas condiciones, compensar la totalidad o parte de los riesgos de crédito y/o de mercado asociados a saldos y transacciones, utilizando como elementos subyacentes tipos de interés, determinados índices, los precios de algunos valores, los típos de cambio cruzado de distintas monedas y otras referencias similares. El Banco utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados bilateralmente con la contraparte fuera de mercados (OTC), tanto en operaciones propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.

El Banco toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos mercados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiento las más consistentes y adecuadas metodologías económicas, maximizando la utilización de datos observables y

CLASE 83

considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones. Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento.

En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor razonable. Para el caso de las permutas financieras dicho valor se presupone nulo, salvo cuando la entidad demuestra lo contrario mediante técnicas de valoración adecuadas. En este caso, el reconocimiento inicial del valor razonable genera un beneficio o pérdida que debe registrarse en la cuenta de resultados cuando todas las variables del modelo proceden exclusivamente de datos observables de mercado, produciéndose así los llamados "beneficios del día uno". En base a un criterio de supervisión prudencial notificado por el Banco de España a consulta por parte de la Entidad, el Consejo de Administración decidió aplicar un criterio alternativo de periodificación lineal de los mencionados "beneficios del día uno" durante la vida de las permutas financieras que los generan.

Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los siguientes criterios:

i. Puede ser calificado integramente como instrumento de cobertura, aún cuando solo lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrinseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.
ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.
iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de partidas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

La eficacia de la cobertura de los definidos como de cobertura, queda debidamente documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones, cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación.

Si esto no es así en algún momento, las operaciones asociadas en el Banco de cobertura pasarían a ser consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance.

Las coberturas realizadas por el Banco pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable:

Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la exposición a la variación en el valor razonable de la partida cubierta. La ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Las coberturas de cartera (cobertura de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros) cubren la exposición a la variación en el valor razonable del importe cubierto como respuesta a modificaciones en el tipo de interés. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso del importe

CLASE 8.ª No. 10 sta

0J9483776

cubierto, la ganancia o pérdida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas", o "Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas", según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros, respectivamente.

i) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:

i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero asociado por un importe iqual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de meioras crediticias por una parte del activo transferido, etc., se distingue entre:
- Si el Banco no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
- Si el Banco retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.

El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

Por tanto, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han

CLASE 8.ª 【制】【门】【

extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Activos materiales 1)

El inmovilizado material se presenta a su coste de adquisición, actualizado conforme a determinadas normas legales y revalorizadas de acuerdo con lo permitido en la transición a la nueva normativa contable, menos su correspondiente amortización acumulada y, si hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro.

Las amortizaciones se calcular sistemáticamente según el método lineal o de números digitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales:

	Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Digitos o turnos

El Banco revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen.

En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable. En dicho caso, el Banco reduce el valor en libros del correspondiente elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Banco registra la reversión de la pérdida por

deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en eiercicios anteriores.

El epigrafe "Inversiones inmobiliarias" del balance recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarios en régimen de alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

CLASE 8.3 4 RI ...

Los criterios aplicados para el reconocimiento de coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

k) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por el Banco. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.

Fondo de comercio

Las diferencias entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades y valoradas por el método de la participación y de otras formas de negocios realizadas respecto a los correspondientes valores razonables netos de los activos y pasivos adquiridos, ajustado por el porcentaje de participación adquirido de estos activos y pasivos netos en el caso de compra de partircipaciones, en la fecha de producirse su adquisición, se contabilizan de la siguiente forma:

Si existe exceso del precio de adquisición sobre el valor razonable antes indicado, como un fondo de 1. 2 comercio en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio" del activo del balance consolidado. En el caso de la adquisición de participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, el fondo de comercio que se pueda poner de manifiesto en su adquisición, se registra formando parte parte del valor de la participación y no de manera individualizada en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio".
N Las diferencias negativas entre el coste de adquisición menos el valor razonable antes indicado se registram una vez revisado el proceso de valoración realizado, como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el capítulo "Diferencia negativa en combinaciones de negocios".

Los fondos de comercio positivos (exceso entre el precio de adquisición de una sociedad participada o negocio y el valor razonable neto de los activos, pasivos contingentes adquiridos de dicha entidad o negocio) que sólo se registran en el balance consolidado cuando han sido adquiridos a título oneroso - representan, por tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de los activos de la entidad o del negocio adquirido que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.

Las pérdidas por deterioro registradas sobre los fondos de comercio registrados en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio" no son objeto de reversión posterior.

Otro activo intangible

Los activos intangibles, distintos.del fondo de comercio, se registran en el balance por su coste de adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y de las posibles perdidas por deterioro que hubiesen podido sufrir.

CLASE 8.3

Los activos inmateriales pueden ser de "vida útil indefinida" - cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un limite previsible del período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor del Banco o de "vida útil definida", en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, el Banco revisa sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el capítulo "Amortización" de la cuenta de pérdidas y ganancias

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, el Banco reconoce contablemente cualquier pérdida que hava podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

Arrendamientos 1)

Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la operación, con independencia de su forma jurídica, y se clasifican desde el inicio como arrendamientos financieros u operativos.

Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.

Cuando el Banco actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirá del arrendatario más valor residual garantizado, habitualmente el precio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el epígrafe "Inversiones crediticias" del balance, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Por otra parte, cuando el Banco actúa como arrendatario, se registra el coste de los activos arrendados en el balance, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio.

ii. Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se clasifican como arrendamientos operativos.

Cuando el Banco actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe "Activo material". Dichos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal.

CLASE 8.3 5 |

Por otra parte, cuando el Banco actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se registran linealmente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

m) Activos no corrientes en venta

Se consideran activos no cornentes en venta aquéllos cuyo valor en libros se pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta y que estén disponibles para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.

Los activos no corrientes en venta se contabilizan por el más bajo valor de su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros y no son objeto de amortización. En el caso de los activos adjudicados, el coste de adquisición corresponde al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación.

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la partida "Pérdidas por deterioro de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las recuperaciones de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias hasta un importe igual a las pérdidas por deterioro anteriormente 'reconocidas.

Los inmuebles adjudicados en pago de deudas se contabilizan por el más bajo de su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros. Las pérdidas por deterioro se reconocen en la partida "Pérdidas por deterioro de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias, calculadas de forma individual para aquéllos que permanezcan durante un período superior al inicialmente previsto para su venta.

n) Compensación de saldos

Los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperátivo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea se presentan en el balance por su importe neto.

o) Valores prestados o en garantía

Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena titularidad de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con el compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos.

Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que tengan idéntico valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el prestamista.

p) Garantías financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor especifico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

CLASE 8.ª

El banco reconoce los contratos de garantía financiera en la partida "otros pasivos financieros" por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los siguientes criterios:

a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso financiero.
b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantias financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la aplicación de criterios similares indicados en la Nota (f) para los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

q) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

El Banco tiene asumidos con sus empleados determinados compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Banca Privada.

Los compromisos post-empleo mantenidos por el Banco con sus empleados se consideran "Planes de aportación definida", cuando el Banco realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán considerados como "Planes de prestación definida".

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epigrafe "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

En el caso de que al 31 de diciembre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor actual en el epígrafe "Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares". Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida.

CLASE 8.ª 1 : 11 : 00

Planes de prestación definida

El Banco registra en el epígrafe "Provisiones - Fondo para pensiones similares" del pasivo del balance el valor actual de las retribuciones post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como "Activos afectos al plan".

Se consideran "activos afectos al plan" aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las siguientes condiciones: no son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada; sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados; y no pueden relomar a las entidades, salvo cuando los activos que quedan en dicientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco.

Se consideran "ganancias y/o pérdidas actuariales" las que proceden de las diferencias entre hípótesis actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas. El Banco registra las pérdidas y ganancias actuariales netas en el ejercicio en el que se producen con cargo a resultados.

Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancia de la forma siguiente:

El coste de los servicios del periodo cornente entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados -, en el epígrafe "Gastos de administración - Gastos de personal".
El coste por intereses entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo -, en el capítulo "Intereses y cargas asimiladas". Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo.
El rendimiento esperado de cualquier activo del plan reconocido en el activo del balance se registra en el capítulo "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias.
La amortización de las pérdidas y ganancias actuariales, en el epígrafe "Dotaciones a las provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

El Banco garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubliación hasta la fecha de su jubilación efectiva.

Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de que todo el coste por servicios pasados y las ganancias yo pérdidas actuariales se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

CLASE 8.3 部分比增

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por el Banco para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancia por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio.

r) Otras provisiones y contingencias

El Banco contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:

Una disposición legal o contractual.
Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Banço frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Banco acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.
La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, provectos normativos de los que el Banco no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Banco, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banco. Los pasivos contingentes incluven las obligaciones actuales del Banco cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las obligaciones contingentes se calfican como probables cuando existe mavor probabilidad de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Banco incluye en las cuentas anuales todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mavor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable, teniendo en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones especificas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.

Al 31 de diciembre del 2009 y 2008 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los

CLASE 83 ..

asesores legales del Banco como los Administradores de la Entidad entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales.

s) Impuesto sobre los beneficios

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe "Impuesto sobre beneficios" de la cuenta de pérdidas y ganancias excepto cuando es consecuencia de una transacción registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma.

El gasto del epigrafe "Impuesto sobre beneficios" viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado neto del ejercicio presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros y las bases imponibles correspondientes, se contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance y se cuantifican aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperar o liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconce siempre que sea probable que el Banco obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que el Banco obtendrá en el futuro suficientes ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i. Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado.
ii. Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, sólo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro contable de inversiones en entidades multigrupo asociadas, cuando es probable que se vaya a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en entidades multigrupo o asociadas, si el Banco es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

CLASE 8.ª

0J9483785

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados, tanto activos como pasivos, con el objeto de comprobar que se mantienen vigentes y efectuándose las oportunas correcciones en los mismos.

t) Recursos de clientes fuera de balance

Los recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones, (contratos de seguro) y contratos de gestión discrecional de carteras no se incluyen en el balance del Banco. La información sobre dichos recursos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 figura en la Nota 38.

Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe "Comisiones percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los patrimonios gestionados por el Banco que son propiedad de terceros no se incluyen en el balance consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del capítulo "Comisiones Percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la Nota 38 se facilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2009 y durante el ejercicio terminado en esa fecha.

6. Caja y depósitos en bancos centrales

En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en el Banco de España y en otros bancos centrales. El detalle al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Caja	97.928	135.302
Banco de España	406.824	245.877
Otros bancos centrales	114	418
Ajustes por valoración	394	536
	505.260	382-133
En euros	504-288	381.086
En moneda extranjera	972	1.047
	505.260	382.133

Ajustes por valoración recoge un importe de 394 miles de euros en concepto de intereses devengados al 31 de diciembre de 2009 (536 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

7. Cartera de negociación de activo y pasivo y otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

El detalle de estos epigrafes del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

CLASE 8.ª

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Activo:
Valores representativos de deuda	2.852.908	1.516.905
Otros instrumentos de capital	126.696	52.742
Derivados de negociación	621.598	667.683
	3.601.202	2.237.330
En euros	3.597.486	2.233.853
En moneda extranjera	3.716	3.477
	3.601.202	2.237.330

En "Otros instrumentos de capital" se incluyen los títulos que forman parte de negociación, así como de "Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias". El saldo de este último, al 31 de diciembre de 2009 ascendía a 16.361 miles de euros (9.186 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

El valor razonable de los activos prestados (activos cedidos temporalmente) de la cartera de negociación de activo al 31 de diciembre de 2009, es 1.969.926 miles de euros (1.036.226 miles de euros al 31 de diciembre 2008).

La práctica totalidad de estos activos se encuentran cedidos a plazos inferiores a un año.

El valor razonable de las garantías recibidas por el Banco (activos financieros) de las que el Banco está autorizado a vender o pignorar sin que se haya producido un impago por parte del propietario de la garantía, carecen de importancia relativa considerando los estados financieros del Banco en su conjunto

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Pasivo:
Depósitos de la clientela	278.727	605.053
Posiciones cortas de valores	879.299	161.806
Derivados de negociación	582.489	639.968
	1.740.515	1.406.827
En euros En moneda extranjera	1.739.552 963	1.404.238 2.589
	1.740.515	1.406.827

El detalle del efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias de 2009 y 2008, de los cambios en valor razonable de la cartera de negociación tanto de activo como de pasivo y de los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, es el siguiente:

CLASE 8.ª 制度 - 创

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Cartera de negociación:	371.125	178
Mercado organizado	89.597	(6.925)
Mercado no organizado	281-528	7.103
Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias	958	(15.291)
	372-083	(15.113)

El detalle de la cartera de negociación de activos financieros a valor razonable con cambios en perdidas y ganancias del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por tipos de instrumentos y contrapartes, es el siguiente:

		Miles de Euros
		Al 31 de Diciembre de 2009
		Otros
			Admón.	Otros	Sectores
		Admón.	Públicas	Sectores	Privados
	Entidades	Públicas	no	Privados	по
	de Crédito	Residentes	Residentes	Residentes Residentes		Total

Valores representativos de deuda	593.166	2.205.009	54.718		14	2.852.908
Otros instrumentos de capital	31.332			77.870	17.494	126.696
Derivados de negociación	211.512	304		405-593	4.190	621.598
	836.010	2-205-313	54.718	483.463	21.698	3.601.202

	Miles de Euros
		Al 31 de Diciembre de 2008
					Otros
			Admón.	Otros	Sectores
		Admón.	Públicas	Sectores	Privados
	Entidades	Públicas	no	Privados	no
	de Crédito	Residentes	Residentes	Residentes	Residentes	Total

Valores representativos de deuda	243.430	1.268.310	4.742		424	1.516.905
Otros instrumentos de capital	8.033		-	35.343	9.366	52.742
Derivados de negociación	317.578	196		346.445	3.534	667.683
	569.041	1.268.506	4.742	381.788	13.324	2.237.330

Los resultados netos por operaciones financieras, detallados por tipo de instrumento de la cartera de negociación y de otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias registrados en los ejercicios 2009 y 2008, son los siguientes (Nota 28):

CLASE 8.ª A Be Studio

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Resultado de operaciones financieras (Neto):
Renta fija de negociación	75.437	37.819
Otros instrumentos de capital-	37.824	(63.525)
Cartera de negociación	36.866	(48.234)
Otros activos financieros a valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias	વેરે 8	(15.291)
Derivados de negociación	258.822	10.594
	372-083	(15.113)

a) Valores representativos de deuda

La composición de este epígrafe de la cartera de negociación del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Administraciones Públicas Otros sectores privados	2.259.728 593.181	1.273.052 243.853
	2.852.908	1.516.905

El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es la siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Letras	1.333.065	801-048
Bonos	464.177	339.736
Obligaciones	395.725	364.315
Strips	12.042	11.385
Resto	647.899	424
	2.852.908	1.516.905

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros.

La cartera de negociación de activo se compone de títulos que cotizan en mercados organizados, al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

0J9483789

CLASE 8.ª

b) Otros instrumentos de capital

El detalle de este epígrafe de la cartera de negociación de activo y de la cartera de otros activos financieros con cambios en pérdidas y ganancias para los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	Entidades de Crédito	Otros Sectores Residentes	Otros Sectores No residentes	Total
Saldo al 31-12-08	8.033	35.343	9.366	52.742
Saldo al 31-12-09	31.332	77.870	17.494	126.696

Por moneda, prácticamente la totalidad de otros instrumentos de capital al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se denomina en euros.

La composición de otros instrumentos de capital, según coticen o no en un mercado organizado, al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es la siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Cotizados No cotizados	126.696	52.742
	126.696	133.260

c) Derivados de negociación

La composición de este epígrafe de la cartera de negociación de activo y pasivo del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

CLASE 8.ª

		Valor Razonable (Miles de euros)
	2009		2008
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Compra-venta de divisas no vencidas:	46.280	35.561	160 263	125.659
Compras de divisas contra euros	30.741	31.819	147.110	97.809
Compras de divisas contra divisas	11:355	1.560	ব	21.793
Ventas de divisas contra euros	4.184	2.163	13.149	6.057
Ventas de divisas contra divisas		I g
Futuros sobre valores y tipos de interés:	1.235	(12)	1821	3017
Comprados	1.235	(12)	1821	3017
Opciones sobre valores:	6.181	47.926	18.029	28.438
Compradas	6.181		18.029
Emitidas		47.926		28.438
Opciones sobre tipos de interés:	13.432	1.811	8.540	2807
Compradas	13.432		8540
Emitidas		1.811		2807
Opciones sobre divisas:	90	364	295	2.078
Compradas	90		ટેવેરે
Emitidas		364		2.078
Otras operaciones sobre tipos de interés:	554.250	496.246	478.582	477.616
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS's)	554.250	496.246	478.582	477.616
Derivados de crédito	130	ਟੇਰੇਤੇ	ી ડેર	301
	621.598	582.489	667.683	639.967

d) Posiciones cortas de valores

Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por descubiertos en cesiones por importe de 879.299 miles de euros al 31 diciembre 2009 (161.806 miles de euros al 31 diciembre 2008). Los saldos están denominados en euros. Estos descubiertos en cesiones se generan por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente.

e) Depósitos de la clientela

En el epígrafe "Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" están registrados pasivos con el sector público residente por 278.727 miles de euros al 31 de diciembre de 2.009 (605.053 a 31 de diciembre de 2008). Su composición es la siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Depósitos Administración Central Ajustes por valoración	268.574 10.153	599 835 5.218
	278.727	605-053

CLASE 8.ª 1 . " " . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Se han designado estos pasivos financieros como "a valor razonable con cambios en "pérdidas y ganancias" con la finalidad de obtener una información más relevante, ya que con ello se reducen significativamente asimetrías contables que surgirían en caso de no hacerlo así.

No se ha registrado ninguna variación del valor razonable de estos pasivos financieros atribuible a cambios de valor del propio instrumento o de la propia entidad, debido a que los ajustes por valoración referidos corresponden a depósitos materializados en cesiones temporales de activos descontables ante el Banco Central Europeo, por lo que no incorporan, dada su formalización jurídica y máxima solvencia del colateral, riesgo de crédito propio. De hecho su formalización jurídica consiste en dos contratos: uno venta en firme y otro de compra a plazo. Por tanto, los ajustes por valoración referidos corresponden exclusivamente a cambios en los tipos de interés.

8. Activos financieros disponibles para la venta

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital	4.624.157 42.253	8.393.085 18.987
	4.666.410	8.412.072
En euros En moneda extranjera	4.663.931 2.479	8.411.244 828
	4.666.410	8.412.072

El efecto en el epígrafe "Ajustes por valoración" del patrimonio neto (20) es de 24.184 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 (15.347 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por tipo de instrumentos y contraparte, con independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su cumplimiento, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09
		Administra-	Administra-		Otros
		ciones	ciones	Otros	Sectores
	Entidades	Públicas	Públicas No	Sectores	Privados no
	de Crédito	Residentes	Residentes	Privados	Residentes	Total

Valores representativos de deuda	184.395	729.239	597.701	2.980.816	132.006	4.624.157
Otros instrumentos de capital				27.976	14.277	42.253
	184.395	729.239	597.701	3.008.792	146.283	4.666.410

CLASE 8.ª '서 다. 생

			Miles de Euros
			31-12-08
	Entidades de Crédito	Administra- ciones Públicas Residentes	Administra- ciones Públicas No Residentes	Otros Sectores Privados	Otros Sectores Privados no Residentes	Total
Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital	154.262 154.262	3.411.460 i 3.411.460	968682 968.682	3.855.743 18.159 3.873.902	2.938 828 3.766	8.393.085 18.987 8.412.072

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no hay importes dudosos ni existe deterioro significativo de la cartera de activos financieros disponible para la venta.

Los resultados por operaciones (Nota 28) por tipo de instrumento de la cartera de activos financieros disponibles para la venta registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

	Miles de Euros
		31-12-09 31-12-08
Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital	(9.885) 244	482 2.067
	(9.641)	2.549

9. Cartera de inversión a vencimiento

Durante el ejercicio 2009 se traspasaron valores de renta fija desde la cartera de activos financieros disponibles para la venta a la cartera de Inversión a vencimiento por un importe de 415.416 miles de euros a la fecha de traspaso.

Este traspaso ha sido realizado una vez transcurridos dos ejercicios completos sin haber mantenido cartera de inversión a vencimiento, desde la última reclasificación entre cartera de inversión a vencimiento y cartera de disponibles para la venta, realizada en el ejercicio 2006.

El movimiento que se ha producido en el capítulo de "Cartera de inversión a vencimiento" durante los ejercicios 2009 y 2008 se detalla a continuación:

CLASE 8.ª v. Si .. L. B.

	Miles de Euros
	2009	2008

Saldo al inicio del periodo
Traspasos	415.416
Adiciones	1.209.574
Retiros
Otros movimientos	(3.321)
Saldo al cierre del periodo	1.621.669

El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente

	Miles de Euros
	31-12-09
Administraciones públicas Entidades de crédito	680.172 941.496
	1.621.668
En euros	1.621.668
En euros	1.621.668

En la Nota 42 "Políticas y gestión de riesgos" se facilita el detalle de los plazos de revisión de los tipos de interés de la cartera de inversión a vencimiento al 31 de diciembre de 2009.

Los intereses de la Cartera de inversión a vencimiento durante el año 2.009 fue de 36.409 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2009, se encontraban prestados o en garantía 689.056 miles de euros.

10. Inversiones crediticias

El detalle de este epigrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

CLASE 8.ª ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Depósitos en entidades de crédito:	3.636.843	3.066.510
Ajustes por valoración	(12.306)	(7.139)
Total depósitos en entidades de crédito	3.624.537	3.059.371
Crédito a la clientela:	40.757.983	41.948.614
Ajustes por valoración	(893.277)	(662.933)
Total crédito a la clientela	39.864.706	41.285.681
	43.489.243	44.345.052
En euros	38.965.849	39.334.838
En moneda extranjera	4.523.394	5.010.214
	43.489.243	44.345.052

Los ajustes por valoración del Crédito a la Clientela, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Correcciones de valor por deterioro de activos Intereses devengados Descuentos en la adquisición Comisiones	(843.271) 52.714 (57.045) (45.675) (893.277)	(667.502) 134.100 (86.338) (43.193) (662.933)

Al 31 de diciembre de 2009 el importe de los activos clasificados como deteriorados asciende a 1.010.955 miles de euros (548.690 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). El movimiento de los activos deteriorados durante los ejercicios 2009 y 2008, ha sido el siguiente:

	Miles de
	Euros
	Activos
	deteriorados

Saldo al 31-12-07	153.728
Altas	489.902
Bajas	94.940
Saldo al 31-12-08	548.690
Altas	844-270
Bajas	382.005
Saldo al 31-12-09	1.010.955

CLASE 8.ª

El detalle de las inversiones crediticias en el balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por tipo de instrumentos y contraparte, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09		31-12-08
	Depósitos			Depósitos
	en			en
	Entidades	Crédito a la		Entidades	Crédito a la
	de Crédito	Clientela	Total	de Crédito	Clientela	Total

Entidades de crédito	3.624.537		3.624.537	3.059.371		3.059.371
Administraciones públicas residentes		212 543	212.543		38.773	38.773
Otros sectores privados		39.652.163	39.652.163		41.246.908	41.246.908
	3.624.537		39.864.706 43.489.243	3.059.371	41.285.681	44.345.052

La totalidad de cartera de inversiones crediticias se localiza en España, al igual que en el ejercicio 2008.

El movimiento de las correcciones de valor de crédito a la clientela durante los ejercicios 2009 y 2008, para la cobertura de riesgo de crédito según haya sido determinado individual (cobertura específica) o colectivamente (cobertura genérica), ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Saldo inicio del ejercicio	667.502	541.255
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio	231.128	169.891
De las que:
Determinadas individualmente	14.128	192.486
Determinadas colectivamente	511-229	60.415
Recuperación de dotaciones con abono a resultados	(294.229)	(83.010)
Utilizaciones	(32.274)	(18.161)
Otros movimientos	(23.085)	(25.483)
Saldo cierre del ejercicio	843.271	667.502
De los que:
Determinado individualmente	371.664	130.994
Determinado colectivamente	471.607	536.508

Los ingresos reconocidos por recuperación de fallidos al 31 de diciembre de 2009 son de 2.425 miles de euros (2.315 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

Los intereses y rendimientos asimilados por tipo de instrumento de la cartera de inversión crediticia registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

CLASE 8.ª (

1 6: 4

	Miles de Euros
		31-12-09 31-12-08
Depósitos en entidades de crédito (Nota 27) Crédito a la clientela (Nota 27)	68.383 1.407.179	254.653 2.058.137
		1.475.562 2.312.790

a) Depósitos en entidades de crédito

La composición de este epigrafe de la cartera de inversión crediticia del activo del balance del Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Cuentas a plazo	327.619	21.572
Adquisición temporal de activos	3.190.648	2.913.512
Otras cuentas	105.317	123.494
Activos deteriorados	13.259	7.932
Ajustes por valoración (+/-):
Intereses devengados	430	347
Comisiones	(14)	14
Activos a valor razonable	(12.722)	(7.500)
	(12.306)	(7.139)
	3.624.537	3.059.371

En euros	3.563.823	2.969.541
En moneda extranjera	60.714	89.830
	3.624.537	3.059.371

b) Crédito a la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de inversión crediticia del activo del balance de la Entidad al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

CLASE 8.ª . 13

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Administraciones Públicas:
Crédito AA.PP. Españolas	212.541	38.736
Ajustes por valoración (+/-)	2	37
	212.543	38.773
Otros sectores privados:
Crédito comercial	1.176.137	1.500.547
Deudores con garantía real	29.187.688	29.299.338
Adquisición temporal de activos	6.456
Otros deudores a plazo	6.209.679	6.868.571
Arrendamientos financieros	1.163.548	1.417.840
Deudores a la vista y varios	1.804.238	2.282.842
Activos deteriorados	997.694	540.740
Ajustes por valoración	(893.277)	(662.970)
	39.652.163	41.246.908
	39.864.706	41.285.681

En euros	35.402.026	36.365.297
En moneda extranjera (*)	4.462.680	4.920.384
	39.864.706	41.285.681

(*) Corresponden, de entre los deudores con garantía real, básicamente, a los préstamos hipotecarios multidivisa, concedidos en monedas
distintas del euro (yenes y francos suizos, fundamentalmente) para la financiación de viviendas en el territorio nacional (Nota 29)

El desglose de los activos deteriorados por plazo de vencimiento al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Hasta 6 meses	224 308	215.757
Más de 6 meses, sin exceder de 12	221.545	128.977
Más de 12 meses, sin exceder de 18	201.725	40.449
Más de 18 meses, sin exceder de 24	85.328	23.756
Más de 24 meses	31.411	14.608
Hasta 3 años	243.178	124.010
Más de 3 años, sin exceder de 4 años	2.823	666
Más de 4 años, sin exceder de 5 años	397	280 166
Más de 5 años, sin exceder de 6 años	117
Más de 6 años	121	র্ব
	1.010.953	548.672

CLASE 8.ª 部下一篇

0J9483798

Adicionalmente, el saldo de los activos vencidos en un plazo inferior a tres meses asciende a 145.277 y 217.322 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.

Los contratos de arrendamientos financieros para los ejercicios 2009 y 2008, tienen las siguientes características:

	2009	2008
Vida media Diferencial: Máximo	4,5 años	4,7 años
	9,00%	9,25%

La distribución de la inversión crediticia en arrendamientos financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

	31-12-09	31-12-08
Turismo Maquinaria diversa Vehiculos de transporte Otros	36,55% 28,02% 29,33% 6,10%	13.47% 64.15% 21,06% 1,32%
	100,00%	100,00%

11. Derivados de cobertura de activo y pasivo

Al 31 de diciembre de 2009 el Banco tiene contratados de cobertura por un importe de 189.987 miles de euros registrados en el activo del balance y 65.010 miles de euros en el pasivo (145.210 y 161.158 miles de euros en el activo y pasivo a 31 de diciembre de 2008). El neto de los derivados ha ascendido a 124.977 miles de euros y -15.948 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.

El detalle de los derivados de cobertura y de los correspondientes elementos cubiertos, distinguiendo por tipo de cobertura es el siguiente:

CLASE 8.ª .. ...

					Miles de Euros
		Valor Razonable del Instrumento - Nominal Cubierto Atribuido al Riesgo Cubierto Cubierto Naturaleza			Valor Razonable Instrumento de Cobertura (Ex-cupón)
		Instrumento de	(Millones	del Riesgo
Instrumento Cubierto	Tipo de Cobertura	Cobertura	de Euros)	Cubierto	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Coberturas individuales o
microcoberturas:
Activos financieros-
Deuda pública	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	670	Tipo de Interés	25.221	78.723	(24.043)	(76.508)
Pasivos financieros-
Deuda subordinada	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	370	Tipo de Interes	(20.457)	(21.821)	20.422	22.589
Depósitos de clientes	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	20	lipo de Interés	(41,031)	(39.450)	40.682	38.643
Emisión avalada	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	1.500	Tipo de Interés	(11.491)		10.908
Cédulas FAAF	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	743	Tipo de Interés	(14.927)		15.041
Emisiones de cédulas Hipotecarias	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	2.650	l'ipo de Interés	(20.349)	(28.954)	20.330	28.904
Macrocobertura-
Préstamos hipotecarios	Macrocobertura	Permutas de tipos de interes	11.900	Tipo de Interés	9.754	64.147	(9.259)	(64.118)
					(73.280)	52.645	74.081	(50.490)

A continuación se presenta una comparativa de los instrumentos de cobertura con cupón y ex cupón al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

	Miles de euros
	31-12-09		31-12-08
	Con cupón	Ex cupón	Con cupón	Ex cupón
	(35.708)	(24.043)	(84.646)	(76.508)
Deuda pública Deuda subordinada	22.056	20.422	22.680	22.589
Depósitos de clientes	40.682	40.682	38.644	38.643
Emisión avalada	34.174	10.908	-
Cédulas FAAF	20.801	15.041
Emisiones de céduals hipotecarias	72.098	20.330	70.560	28.904
Macrocobertura Préstamos
hipotecarios	(29.126)	(9.259)	(74.695)	(64.118)
Otros			11.509
	124.977	74.081	(15.948)	(50.490)

CLASE 8.ª 6. 2012 2018

El Banco utiliza las permutas de interés como instrumentos de cobertura. Dichas permutas dan lugar a un intercambio económico de tipos de interés sin realizar ningún intercambio de principal.

A continuación se describen las principales caracteristicas de las coberturas que la entidad mantiene a 31 de diciembre de 2009.

Cobertura de Deuda Pública clasificada en la cartera de activos disponibles para la venta

En estas coberturas los elementos cubiertos son valores de Deuda Pública del Español al 4,00%, 5,40% y 5.50% por un nominal total al cierre de 670 millones de euros registrados en el epígrafe "Activos financieros disponible para la venta" del activo incluido en la (Nota 20). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante la cobertura contable se intercambia una exposición a tipo de interés fijo por una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

Cobertura de la emisión de obligaciones subordinadas

En estas coberturas los elementos cubiertos son obligaciones subordinadas emitidas por Bankinter a tipos de interés fijos 5,70% y 6,00% y 6,375% por un importe global de 370 millones de euros registrados en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

Cobertura de depósitos de clientes

Los elementos cubiertos son diferentes depósitos a tipo filo tomados de clientes por importe de 19.670 miles de euros registrados en el epígrafe" pasivos firiancieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos depósitos como consecuencia de

variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 96,48% y 100% de los mismos, respectivamente.

Cobertura de la emisión avalada

El instrumento objeto de cobertura es la emisión ES0313679450 de 1.500 millories de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dicho valor como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

Cobertura de las cédulas FAAF

Los instrumentos objeto de cobertura son las cédulas ES0413679046 y ES0413679053, por un nominal de 743mill, de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés líbre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

CLASE 8.3 STREET

0 J9483801

Cobertura de emisiones de cédulas hipotecarias

Los instrumentos instrumento objeto de cobertura son las emisiones ES0413679020 y ES0413678061 de cédulas hipotecarias por un nominal total de 2.650 millones de euros.

El riesgo cubierto es el riesgo de interés a seis meses en el momento inicial de cada período de interés al que está expuesto el anterior instrumento de renta fija como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo, excluyendo las variaciones por posibles primas de riesgo de crédito, liquidez de mercado o cualquier otro ajeno al mencionado riesgo de interés.

7. Cobertura de cartera

El elemento cubierto es el importe de préstamos hipotecarios que mensualmente se decida cubrir según la distribución temporal de las fechas de vencimiento y revisión de los tipos de interés variable a los que están referenciados

El riesgo cubierto es el interés al que están expuestos los anteriores importes de préstamos hipotecarios para cada uno de los plazos de revisión de tipos que se ha decidido cubrir, como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo.

En la presente cobertura, se entenderá que la tasa de interés libre de riesgo se corresponde con las tasas de interés variable de los Call Money Swaps (CMS).

Los instrumentos utilizados como elementos cobertores de los distintos importes de préstamos hipotecarios son CMS contratados mensualmente en función de las decisiones adoptadas en la gestión del riesgo de interés.

Eficacia de las coberturas

Las Microcoberturas y Coberturas de cartera anteriormente descritas son altamente eficaces. El Banco realiza y documenta los correspondientes análisis para verficar que, al inicio y durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

Respecto a la Coberturas de cartera, además de lo anterior el Banco verifica que cumple con la alternativa. recogida en la normativa contable en vigor, de valorar su eficacia comparando el importe de la posición neta de activos en cada uno de los periodos con el importe cubierto designado para cada uno de ellos. Según esta alternativa, sólo habría ineficacia en la cobertura cuando, tras su revisión, el importe de la posición neta de activos fuera inferior al del importe cubierto.

12. Activos no corrientes en venta

La cartera de activos no corrientes en venta está formada por activos adjudicados en pago de deudas. Se trata de activos materiales denominados en euros por importe de 14.325 miles de euros al 31 de diciembre 2009 (7.665 miles de euros al 31 de diciembre 2008).

CLASE 8.3 12 0 1.5 31

El movimiento experimentado durante los ejercicios 2009 y 2008 en el epigrafe "Activos no corrientes en venta" es el siguiente:

	Miles de Euros
Saldo al 31-12-2007	4 493
Altas	5.661
Ajustes de valoración	(410)
Bajas	(2.079)
Saldo al 31-12-2008	7 665
Altas	16.474
Ajustes de valoración	(4.073)
Bajas	(5.741)
Saldo al 31-12-2009	14.325

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2009 (Nota 31) por enajenación de activos no corrientes en venta han ascendido a un beneficio de 148 miles de euros (pérdida de 4 miles de euros en 2008). Así mismo, durante el ejercicio 2009 se utilizaron o liberaron provisiones a estos activos por 572 miles de euros (293 miles de euros en 2008).

Durante el ejercicio 2009, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto de Activos No Corrientes en Venta por importe de 2.609 miles de euros (570 miles de euros en 2.008).

La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

	Miles de Euros
	Activos Residenciales			Activos Industriales		Otros Activos	Totales
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Hasta un mes		766	2.511	309			2.511	1.075
Más de un mes y hasta tres meses	112	ર્સ્વ	727				839	ર્સ્વ
Más de tres y hasta seis meses	858	ર્સ્વ		-			858	રેણે
Más de seis meses y hasta un año	1.058	1.932	3.033	343			4.090	2.275
Más de un año	5.249	2.811	426	2	352	370	6.027	3.183
	7.276	6.641	6.697	654	352	370	14.325	7.665

Los activos adjudicados que no se destinen a uso propio o a inversiones inmobiliarias se deben enajenar en el plazo máximo de un año desde que se encuentren disponibles para su venta inmediata. La falta de disponibilidad para dicha venta inmediata puede determinar que el permanencia en balance de un activo adjudicado pueda ser superior al año.

Todos los activos adjudicados son valorados por sociedades de tasación inscritas en el registro de sociedades de tasación del Banco de España, aplicando los criterios que establece la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo.

CLASE 8.ª

0-19483803

Desde el 31 de diciembre de 2009 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance.

Los activos procedentes de adjudicaciones corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de deudas y a adquisiciones de activos con subrogación a empresas del Grupo. Inicialmente, estos activos se registran por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas por deterioro contabilizadas. Posteriormente; estos activos se valoran por el menor valor entre el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de adquisición o por el valor razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en función del tiempo de permanencia del activo en el balance. El valor de tasación de los activos no corrientes en venta se ha estimado fundamente, a través de tasaciones de sociedades inscritas en el registro de entidades en tasación del Banco de España.

13. Participaciones

El desglose de este epigrafe de los balances al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Entidades asociadas	3.087	3.085
Entidades multigrupo	872	36.980
Ajustes valoración	(176)	(213)
Entidades del Grupo	રેક વેવેત	188.935
Ajustes por valoración	(61.929)	(6.875)
	507.853	221.912
En euros	507.853	221 912
	507.853	221.912

En el primer trimestre de 2009 tuvo lugar la extinción de las sociedades Intergestora, S.A. y Aircraft, S.A., por el cese de su actividad. Los activos y pasivos de estas sociedades se integraron en Intermobiliaria, S.A. que absorbió estas 2 sociedades a todos los efectos desde el 1 de enero de 2009.

Durante el segundo trimestre de 2009 el banco ha adquirido el 50% del capital social de Linea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros del que era propietario Direct Line Insurance Group Limited, sociedad del Grupo Royal Bank of Scotland por un precio de 426 millones de euros.

Con anterioridad a esta adquisición Línea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros era una sociedad multigrupo, gestionada conjuntamente por el Banco y Direct Line Insurance Group Limited, quienes se repartían su capital social al 50%. Línea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros se incorporaba a las cuentas consolidadas del grupo Bankinter por el método de la participación. Con esa adquisición Bankinter ha alcanzado el 100% del capital y derechos de voto de Linea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros. Por tanto, esta sociedad ha adquirido la condición de sociedad dependiente y ha pasado a integrarse globalmente en las cuentas del Grupo Bankinter a partir de la fecha de adquisición, 30 de abril de 2009. Por tanto, en las cuentas consolidadas del grupo correspondientes al primer semestre de 2009 se incorpora Linea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros por

CLASE 8.ª 10 . 11 . 11 .. 11 ...

el método de la participación al 50% hasta 30 de abril de 2009, y por integración global al 100% a partir de esa fecha.

Del conjunto de las sociedades integradas en la cartera de participaciones permanentes al 31 de diciembre de 2009 ninguna es cotizada.

Durante el ejercicio 2008, el Banco constituyó la sociedad Canarias Excelencia en SIM, S.L., que tiene como objeto social el apoyo a las actividades del negocio de telefonía móvil que el Banco ha comenzado a comercializar. Esta sociedad se integra globalmente en los estados financieros del Grupo Bankinter. Por último, en el mes de diciembre de 2008 tuvo lugar la constitución de la sociedad Relanza Gestión, S.A. filial de Bankinter Consumer Finance EFC, S.A., que tiene como objeto social la gestión y recobro de impagados, la gestión judicial de expedientes, la información y difusión de todo tipo de productos financieros o de financiación y la gestión mecanizada de procesos administrativos y de back office.

Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones de los ejercicios 2009 y 2008:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Saldo inicial Dotaciones con cargo a resultados Utilizaciones	(7.088) (55.018)	(5.374) (1.714)
f Saldo final	(62.105)	(7.088)
De los que: Grupo Multigrupo y asociadas	(176) (61.929)	(213) (6.875)

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:

CLASE 8.ª 2 4 - 1 1 1 1 1 1 1 1 1 -

		% Participación				Miles de Euros
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	: N Acciones	Valor Nomina	Capital	Reservas	Resultados	Valor teorico Contable	Coste
Bankinter Consultoria, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	Castellana, 29. Madrid	ದಿರಿ ಡಿರಿ	0,01	100	35.222	1.060	1.060	39.784	I રેણ	41.000	40.060
Bankinter Servicios de Consultoria, S.A. Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Castellana, 29. Madrid Marqués de Riscal, 11.	99,99	0,01	100	1.9999	୧୦	60	469	(4)	225	રુવ
	Madrid	ರಿರಿ ರಿಶ	0,01	100	144.599	4.345	4.345	17.170	11.304	32.819	4.509
Hispamarket, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	4.516.452	27.144	27.144	8.392	(624)	34.911	26.962
Intermobiliaria, S.A. Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	Castellana, 29. Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas)	99,99	0,01	100	222.999	6.701	6.701	35.042	(46.748)	(5.004)	41.879
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas)	99,99	0,01	100	1.299.999	39.068	39.065	15.369	5.163	59.597	60.002
	Madrid	99,99	0,01	100	100	10	310	175	5	490	240
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	Castellana, 29 Madrid	100		100	602	୧୦	60	1.870	439	2.369	୧୦
Bankinter Emisiones, S.A.	Castellana, 29 Madrid	100		100	602	୧୦	eo	320	499	879	રવ
Bankinter Capital Riesgo I Fondo Capital Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Castellana, 29 Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas)	100		100	18.830	18.830	20.000	1.171	(540)	20.631	20.000
Canarias Excelencia en SIM, S.L.	Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas)	100		100	2.976		3		(1)	5	6
Relanza Gestion, S.A.	Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas)	100		100	100.000	100	100			100	100
Linea Directa Aseguradora, S.A.	Madrid Isaac Newton, 7	100	100	100	1.000 2.400.000	60 72.120	60 37.512	129.038	66.427	60 232.977	୧୦ 372.061
Linea Directa Asistencia, S.L.U.	Pozuelo de Alarcón (Madrid)		100	100	500	60	30	4.216	5.526	9.772	418
Moto Club LDA, S.L.U.	Tres Cantos (Madrid)		100	100	30	100	3	79	ર્ણ્ડ	145	3
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.	Torrejón de Ardoz (Madrid)		100	100	10.000	100	1.000	(851)	(195)	(46)	1.600
Servicio Integral a Sociedades Tecnológicas, S.L.U.	Tres Cantos (Madrid)		100	100	3.006	1	3			3	3
Ambar Medline, S.L.	Tres Cantos (Madrid)		100	100	310	10	3			3	3
Total directa											565.999
Total indirecta											2.087

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 年次附一次试验

		%Participación			"	Miles de Euros
	Domicilio	Directa	Indirect ਰ	Total	Nº Acciones	Valor Nominal	Capital	Reservas	Resultado S	Valor Teorico Contable	Coste

Rankinter Consultoría, Asesoramiento, y
tención Telefónica, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0.01	100	35.222	1.060	1.060	39.146	638	40.844	40.060
Bankinter Servicios de Consultoria, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	1.999	60	60	469	102	631	60
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Marqués de Riscal, 11.
	Madrid	99,99	0,01	100	144.599	4.345	' 4.345	28.281	17.716	50.342	4.509
spamarket, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	4.516.452	27.144	27.144	6.745	389	34.278	26.962
tergestora S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	299.999	18,030	18.030	(762)	.413	17.681	18.030
Intermobiliaria, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	222.999	6.701	6.701	15.094	(7.467)	14.328	18.241
Bankinter Consumer Finance, S.A. EFC	Avda Bruselas 12.Arroyo
	de la Vega (Alcobendas)
	Madrid	99,99	0,01	100	1.299.999	39.065	39.065	(4.322)	891	35.634	60.002
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	Avda Bruselas 12.Arroyo
	de la Vega (Alcobendas)
	Madrid	99,99	0,01	100	3.000	100	310	157	18	485	240
rcraft, S.A.	Marqués de Riscal, 13
	Madrid	ਰੇਰੇ ਰੇਰੇ	0,01	100	1.199.999	2,75	3.644	3.840	1.009	8.492	5.609
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	Castellana, 29 Madrid	100		100	602	୧୦	60	147	1.722	1.929	60
Bankinter Emisiones, S.A.	Castellana, 29 Madrid	100	-	100	602	୧୦	60	·184	134,5	379	୧୦
Rankinter Capital Riesgo 1 Fondo Capital	Castellana, 29 Madrid	100		100	14.620	14.620	15.000	2.27 1	(227)	17.044	15.000
royo Business Consulting	Avda Bruselas 12. Arroyo										3
"Development, S. L.	de la Vega (Alcobendas)
	Madrid	100		100			3			100
Canarias Excelencia en SIM, S.L.	Avda Bruselas 12.Arroyo
	de la Vega (Alcobendas)
	Madrid	100	-	100	100.000	100	100			100	100
Relanza Gestión, S.A.	Avda Bruselas 12.Arroyo		1
	de la Vega (Alcobendas)
	Madrid		100	100	1.000	60	60	୧୦		60
otal directa											188.935

Total indirecta											60

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:

					Miles de euros
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Capital	Reservas	Resultados	Valor Teórico Contable	Coste
Mercavalor, S.V., S.A. Helena Activos Liquidos, S.L.	Avda. Brasil, 7 Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la	20,01		20,01	3.219	5.927	508	9.654	623
	Vega (Alcobendas) Madrid	28,85		28,85	5	332	(7)	330	4
Helena Activos Liquidos
Internacional, S.L.	Serrano 41. Madrid.	32.04		32,04	320		(123)	206	319
Eurobits Technologies, S.L.	Avda Bruseias 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas) Madrid	40,01		40,01	ರಿ	1246	(637)	618	163
Bankinter Seguros de Vida, S.A.
de Seguros y Reaseguros	Castellana, 29 Madrid	50.00		50,00	6.968	18.327	17.125	42.420	2.434
Professional Future Materials, S.L.	Paseo Jose Maria Arizmendiarrieta, Mondragón. Guipúzcoa	19,73		19,73	1.950	(244)	(407)	1.299	386
									3.959

Durante el ejercicio 2009, el Banco ha procedido a la venta de Techrules Escuela de finanzas, S.A.

CLASE 8.ª 第一次上了时时比

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:

					Miles de euros
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Capital	Reservas	Resultados	Valor Teórico Contable	Coste
Linea Directa Aseguradora, S.A.	Isaac Newton, 7 (Tres Cantos) Madrid Techrules Escuela de Finanzas, S.A. Ronda de la Buganvilla del Rey, 131	રુવ	1	રેજ	37.512	200.560	71.317	309.389	36.061
	Madrid	રેવ		ਦੇ	180	રે રે	145	380	90
Mercavalor, S.V., S.A.	Avda. Brasil, 7 Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega	20,01		20,01	3.220	1.245	1.262	5.727	652
Helena Activos Liquidos, S.L.	(Alcobendas) Madrid	28,85		28,85	1118	(185)	16	949	ಲ
Helena Activos Liquidos Internacional, S.L.	Serrano 41. Madrid	32		32	1000	43	। રેતે	1.202	320
Eurobits Technologies, S.L.	Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas) Madrid	32,01		32,01	9	(4)	(143)	(138)	I e3
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	Castellana, 29 Madrid	રેપ		50	6.969	25.327	13.711	46.006	2.43
Professional Future Materials, S.L.	Paseo Jose María Arizmendiarrieta, Mondragón. Guipúzcoa	30		30	1.200		(471).	729	342
									40.065

CLASE 8.ª ਹੈ ਹੈ ਡਿਊਸ

0J9483808

A continuación se presenta un detalle de la actividad de las sociedades del grupo, multigrupo y asociadas:

	Actividad
Empresas del grupo
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	Atención telefónica
Bankinter Servicios de Consultoría, S.A.	Consultoría
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Gestión de activos
Hispamarket, S.A.	Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A.	Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, S.A. EFC	Entidad financiera de crédito
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	Gestora de fondos y sociedades de capital riesgo
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	Emisión de valores de deuda
Bankinter Emisiones, S.A.	Emisión de participaciones preferentes
Bankinter Capital Riesgo I Fondo Capital	Fondo de Capital riesgo
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Sin actividad
Canarias Excelencia en SIM, S.L.	Telefonía
Línea Directa Aseguradora, S.A.	Entidad aseguradora
Relanza Gestión, S.A	Prestación de servicios
Línea Directa Asistencia, S.L.U	Prestación de servicios
Moto Club LDA, S.L.U	Línea Directa Asistencia, S.L.U
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U	Moto Club LDA, S.L.U
Servicio Integral a Sociedades Tecnológicas, S.L.U.	Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U
Ambar Medline, S.L.	Servicio Integral a Sociedades Tecnológicas, S.L.U. Ambar Medline, S.L
Empresas Multigrupo y asociadas
Techrules Escuela de Finanzas, S.A.	Formación y consultoría financiera
Mercavalor, S.V., S.A.	Agencia de valores
Helena Activos Líquidos, S.L.	Otros servicios financieros
Helena Activos Líquidos Internacional, S.L.	Otros servicios financieros
Eurobits Technologies, S.L.	Servicios digitales avanzados
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y	Entidad aseguradora
Reaseguros Professional Future Materials, S.L.	Importación exportación de materiales

Aplicando el método de la participación por el 50% hasta el 30 de abril de 2009, y la integración global por poseer el 100% de Linea Directa Aseguradora desde dicha fecha hasta el final del ejercicio, el resultado atribuible al Grupo Bankinter ha ascendido a 46.352 miles de euros.

Las sociedades Eurobits Technologies, S.A, Professional Future Materials, S.L., Mercavalor, S.V.S.A. y Bankinter Seguros de Vida, S.A. se consolidan por el método de la participación y no por integración proporcional, de acuerdo con la normativa contable en vigor, ya que, al no existir gestión conjunta con el resto de accionistas, éste método permite reflejar más adecuadamente el fondo económico de la relación entre las sociedades.

CLASE 8.ª · 海尔 · · ·

14. Activo material

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
De uso propio Inversiones inmobiliarias Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	371.168 12.508	364.695 14.723
	383.676	379.418

Un resumen de los elementos del activo material y de su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 se presenta a continuación:

	Miles de Euros
				Otros
	31-12-08	Altas	Bajas	Traspasos	Amortización	31-12-09

De uso propio	364.695	54.886	21.000		27.413	371.168
Equipos informáticos y sus instalaciones	9.060	2.912	ਦੇ ਤੋ		4.769	7.140
Mobiliario, vehículos y resto de
instalaciones	112.293	23.666	20.937	15.483	18.626	111.879
Edificios	226.708	663		2.385	4.017	225.739
Obras en curso	16 €16	27.645	-	(17.868)		26.393
Otros	18				1	17
Otros activos cedidos en arrendamientos
operativos	14.723	397	1.049		1.563	12.508
	379.418	55.283	22.049		28.976	383.676

CLASE 8.ª 14/ 24

	Miles de Euros
	31-12-07	Altas	Bajas	Otros Traspasos	Amortización	31-12-08

De uso propio	330 221	64.707	4.382	-	25.851	364.695
Equipos informáticos y sus instalaciones	8.482	6.083	-		5.505	9.060
Mobiliario, vehículos y resto de
instalaciones	82.633	7 998	3.947	42.006	16.397	112.293
Edificios	226.243	662	436	4.188	3.949	226.708
Obras en curso	12.844	49.966	-	(46.194)	-	16.616
Otros	19	(1)				18
Otros activos cedidos en arrendamientos
operativos	16.720	58	178		1.877	14.723
	346.941	64.765	4-560		27.728	379.418

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2009 y que se encuentran operativos asciende a 150.913 miles de euros (147.302 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

Un detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2009 y 2008 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos es el siguiente (Nota 32):

	Miles de Euros
	2009		2008
	Beneficios	Pérdidas	Beneficios	Pérdidas
Edificio	I	1	144	94
Fincas rústicas, parcelas y solares	15		1	54
Resto	57	5.202	1	1
	72	5.202	144	148

En la Nota 41 "Activos y pasivos (financieros) valorados con criterio distinto del valor razonable" se facilita el valor razonable los principales elementos del activo material, así como la metodología utilizada para su cálculo.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene activos materiales, de uso propio o en construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con terceros para la adquisición de activo material. En dichos ejercicios no se han recibido ni se esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de activos materiales de uso propio.

La totalidad del activo material de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se encuentra denominado en euros.

El saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el balance a 31 de diciembre de 2009 de este epígrafe es de 12.508 miles de euros; siendo 14.723 miles de euros el saldo al 31 de diciembre de 2008.

CLASE 8.3

15. Activo intangible

Un detalle de este epigrafe del balance y de su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 se presenta a continuación:

		Miles de Euros
				Amortiza-				Amortiza-
	31-12-07	Altas	Bajas	ción ción a c	31-12-08 Altas Bajas Deterioro				ción
Otro activo intangible				9.535 19.201 13.932 2.729 12.075		687	9.673	3.089

La totalidad de los activos intangibles del Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se encuentran denominados en euros

Al 31 de diciembre de 2009 el Banco ha procedido a revisar las vidas útiles de sus activos intangibles ajustando el valor de los mismos en función de la percepción actual de beneficios económicos que espera obtener de dichos elementos. Como consecuencia de dicha revisión, durante 2009 el Banco ha registrado en el epigrafe "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto)" pérdidas por deterioro por importe de 9.673 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2008 no se ha reconocido y/o revertido el importe por deterioro del valor.

16. Activos y pasivos fiscales

El desglose de estos epígrafes de los balances a 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de Euros
		Corrientes	Diferidos
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Activos fiscales:
Retenciones y pagos a cuenta IS	3.572	6.682
Impuesto sobre Beneficios	81.538	10.224	168.949	187.964
IVA	4.770	668
	89.880	17.604	168.949	187.964
Pasivos fiscales:
Impuesto sobre Beneficios	34.335	21.135	64.842	61.721
TVA	11.567	8.010
	45.902	29.145	64.842	61.721

El movimiento de los activos y pasivos por Impuestos Diferidos durante los ejercicios 2009 y 2008, es como sigue:

CLASE 8.ª Sal 2012/2011

	Miles de Euros
	Impuestos Diferidos
	Activos .	Pasivos
Saldo al 31-12-07	189.674	35.412
Altas	17.190	28.340
Bajas	18.900	2.031
Saldo al 31-12-08	187.964	61.721
Altas	30.587	3.968
Bajas	49.602	847
Saldo al 31.12.09	168.949	64.842

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2009 es la siguiente:

	Miles de Euros
	Saldo a		Cargo/Abono Cargo/Abono en la Cuenta en Patrimonio	Saldo a
	31-12-08	de Resultados	Neto	31-12-09
I. Diferidos de Activo I. Diferidos de Pasivo	187.964 61.721	(19.015) (847)	3.968	168.949 64.842

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2008 fue la siguiente:

	Miles de Euros
	Saldo a 31-12-07	de Resultados	Cargo/Abono Cargo/Abono en la Cuenta en Patrimonio Neto	Saldo a 31-12-08
I. Diferidos de Activo I. Diferidos de Pasivo	189.674 35.412	(1.710) (768)	27.077	187.964 61.721

El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

CLASE 8.ª 同图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图图

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Impuestos diferidos deudores con origen en:
Cobertura genérica	115.740	135.555
Dotaciones para fondos de pensiones	1 360	1.556
Credito fiscal por deducción por reinversión
pendiente de aplicación		20.713
Otras provisiones y periodificaciones	22-245	17.748
Deterioro de participaciones	17.758	961
Otros-
Fondo prejubilaciones	2.525	3.682
Software	2.415	2.939
Renting	રતું રહ્યું	496
Comisiones préstamos	3.622	4.314
Otros	2.687
	168.949	187.964

Impuestos diferidos acreedores con origen en:
Revalorizaciones de inmuebles	52.545	53.392
Otros-
Cartera DPV	12.297	8.329
	64.842	61.721

Las altas de activos por impuestos diferidos recogen fundamentalmente el incremento por el activo por impuestos diferidos derivado de dotaciones a provisiones de diversa índole.

Las bajas se deben fundamente a la baja del impuesto diferido de activo correspondiente a la deducción por reinversión aplicada en el ejercicio 2009 así como a liberaciones que en su dia no fueron fiscalmente deducibles.

17. Resto de activos y pasivos

El desglose de estos epigrafes del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 481.55

	Miles de Euros
	Activo		Pasivo
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08

Gastos devengados no vencidos	13.927	5.520	69.011	66.240
Otras partidas:	13.279	6.677	34.348	44.772
Operaciones en camino	· 6.683	4.446	34.340	8.071
Otros conceptos	6.596	2.231	8	36.701
	27-206	12.197	103.359	111.012

En euros	27.132	12.128	103.356	111.010
En moneda extranjera	74	ਦਰੇ	3	2
	27.206	12.197	103.359	111.012

Al 31 de diciembre de 2009 no hay operaciones pendientes de liquidar con Banco de España.

18. Pasivos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Depósitos de bancos centrales	2.208.200	5.435.283
Depósitos de entidades de crédito	5.367.568	5.820.535
Depósitos de la clientela	28.062.306	30.868.984
Débitos representados por valores
negociables	13.631.196	9.069.195
Pasivos subordinados	1.112.482	861.731
Otros pasivos financieros	530.147	711.634
	50.911.899	52.767.362

En euros	49.236.844	51.964.468
En moneda extranjera	1.675.055	802.894
	50.911.899	52.767.362

El desglose de los "Ajustes por valoración" de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 10-5-10-01-09

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Intereses devengados: Depósitos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Débitos representados por valores negociables Pasivos subordinados	8.200 15.043 86.514 114.146 5.789	35.283 29.796 131.910 113.854 1.673
	229.692	312.516
Operaciones de micro-cobertura (Nota 10) Resto	72.325 (34.459)	64.970 4.999
	267.558	382.485

En la Nota 42 "Políticas y gestión de riesgos" se facilitan los detalles de los vencimientos y plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a coste amortizado.

En la Nota 41 "Activos y pasivos valorados con criterio distinto del valor razonable" se facilita el valor razonable por tipo de instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su cálculo.

a) Depósitos de bancos centrales

L.a composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Banco centrales	2.200.000	5.400.000
Ajustes por valoración	8.200	35.283
Intereses devengados	8.200	35.283
	2-208-200	5.435.283
En euros	2.208.200	5.435.283
En euros	2.208.200	5.435.283

El saldo del epígrafe "Banco Centrales" corresponde a cesiones temporales de otros activos financieros.

b) Depósitos de entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente:

CLASE 8.ª 网申博官网申博

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Cuentas a plazo	1-467.789	1.790.606
Cesión temporal de activos	3.626.871	3.827.844
Otras cuentas	257.865	172.289
Ajustes por valoración:
Intereses devengados	15.043	29.796
	5.367.568	5.820.535

En euros	5.065.914	5.481.956
En moneda extranjera	301.654	338.579
	5.367.568	5.820.535

c) Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Administraciones Públicas:
Depósitos recibidos	226.300	345.128
Ajustes por valoración	2.666	1.075
	228.966	346.203
Otros sectores privados:
Depósitos a la vista	11.091.611	9.501.082
Depósitos a plazo	11.627.227	15.211.670
Cesión temporal de activos	5.021.378	5.667.903
Ajustes por valoración-
Intereses devengados	83.848	130.835
Operaciones de micro-cobertura (Nota 10)	9.276	11.291
Resto
	28.062.306	30.868.984

En euros	27.570.203	30.408.353
En moneda extranjera	492.103	460.631
	28.062.306	30.868.984

CLASE 8.ª 第一次评5取公

d) Débitos representados por valores negociables

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance, es la siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Pagarés y efectos	3.354.217	2.996.176
Títulos hipotecarios	4.925.244	2.725.000
Otros valores no convertibles	5.187.402	3.150.000
Valores híbridos	75.000	75.000
Valores propios	(22.789)	(22.489)
Ajustes por valoración:
Intereses devengados	114.146	113.854
Resto	(2.024)	31.654
	13.631.196	9.069.195
En euros	12.758.296	9.069.195
En moneda extranjera	872.900
	13.631.196	9.069.195

Pagarés y efectos

Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en el mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener financiaciones o emitir valores de todo tipo tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper) como a largo plazo (bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las modalidades de deuda (garantizada, senior, subordinada... ).

Al 31 de diciembre de 2009, el saldo vivo de las emisiones de Pagarés y de Euro Commercial Paper asciende a 1.828.421 miles de euros y 1.525.796 miles de euros, respectivamente (2.542.488 miles de euros y 453.687 miles de euros de emisiones de pagarés y de Euro Commercial Paper, respectivamente al 31 de diciembre de 2008).

Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se muestra a continuación, por el valor de reembolso:

CLASE 8.ª 11 31

		: Miles de Euros
		Saldo vivo al Saldo vivo al
	31-12-09	31-12-08
Fecha inscripción CNMV
21-11-2006		92.232
20-11-2007	633	1.892.911
18-11-2008	927.189	638.720
10-11-2009	900-599
	1.828.421	2.623.863
Euro Comercial Paper	1.525.796	453.687
	3.354.217	3.077.550

Estas emisiones están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 82.069 miles de euros (Nota 27) (261.155 miles de euros en 2008).

Títulos Hipotecarios, Otros valores no convertibles y valores híbridos

Títulos hipotecarios, Otros valores no convertibles y pasivos híbridos recogen al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas hipotecarios realizadas por el Banco.

Un detalle de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas en circulación al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente (nominales en miles de euros):

CLASE 8.ª 年

31-12-09
Emisión	Nominal	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión

Valores Hibridos
16-03-2005	75.000	Bonos	Eur3m flat (3% - 5%)	SI	16-03-2015
	75.000
Otros valores no
convertibles
18-11-2005	1.000.000	Bonos	Eur3m + 0,11%	SI	18-11-2010
01-06-2006	1.000.000	Bonos	Eur3m + 0,125%	SI	01-06-2011
16-06-2006	150.000	Bonos	Eur3m + 0,17%	SI	16-06-2016
21-06-2007	1.000.000	Bonos	Eur3m +0,14%	SI	21-06-2012
24-02-2009	1.497.450	Bonos	3.00% FIJO	SI	24-02-2012
15-06-2009	265.667	Bonos	Yen Libor 3m + 0,62%	SI	15-06-2012
15-06-2009	257.660	Bonos	1,22%	SI	15-06-2012
	5.170.777
Títulos Hipotecarios
14-03-2008	50.000	Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,27%	SI	04-03-2013
27-03-2008	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eur1m +0.10%	SI	01-06-2010
14-04-2008	25.000	Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,30%	SI	14-04-2011
14-05-2008	1.500.000	Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
18-07-2008	150.000	Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
29-12-2008	419.900	Cédula hipotecaria	4,00% FIJO	SI	29-12-2011
17-02-2009	323.200	Cédula hipotecaria	3,50% FIJO	SI	17-02-2012
13-11-2009	1.000.000	Cédula hipotecaria	3,25% FIJO	SI	13-11-2014
			Libor 3m \$-4pb
15-06-2003	61-224	Cédula hipotecaria	(swap a Eur-4pb)	NO	15-06-2013
05-07-2007	100.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m-4,7pb	NO	05-07-2015
17-12-2007	100.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m-5,5 pb	NO	17-12-2015
24-06-2008	200.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m+0,006%	NO	24-06-2016
	4.929.324

CLASE 8.3 mir. 1.11 mg f

31-12-08
Emisión	Nominal	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Valores hibridos 16-03-2005	75.000 Bonos 75.000		Eur3m flat (3% - 5%)	SI	16-03-2015
Otros valore no convertibles
18-11-2005	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0,11%	SI	18-11-2010
01-06-2006	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0,125%	SI	01-06-2011
16-06-2006	150.000 Bonos		Eur3m + 0,17%	SI	16-06-2016
21-06-2007	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0,14%	SI	21-06-2012
	3.150.000
Títulos hipotecarios
27-03-2008		1.000.000 Cédula hipotecaria	Eur1m + 0,10%	SI	01-06-2010
14-03-2008		50.000 Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,27%	SI	04-03-2013
14-04-2008		25.000 Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,30%	SI	14-04-2011
14-05-2008		1.500.000 Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
18-07-2008		150.000 Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
	2.725.000

Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 116.944 miles de euros (195.854 miles de euros en 2008).

e) Pasivos subordinados

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del balance es la , siguiente:

CLASE 8.3 014 01611

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Débitos representados por valores negociables	743.067	495.087
No convertibles	743.067	495.087
Depósitos subordinados	343.165	343.165
Ajustes por valoración	26.250	23.479
De los que intereses	5.798	1.673
De los que micro-cobertura	20.461	21.806
	1.112.482	861.731
En euros	1.112.482	861.731
	1.112.482	861.731

Al 31 de diciembre de 2009 el Banco tiene en circulación obligaciones subordinadas por un valor de 743.067 miles de euros (495.087 al 31 de diciembre de 2008) y depósitos subordinados captados por sociedades filiales, procedentes de las emisiones de participaciones preferentes, por un importe de 343.165 miles de euros (343.165 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). Estos pasivos tienen la consideración de subordinados, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 7 de la Ley 13/1992 de 1 de junio de recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, así como la norma octava de la Circular del Banco de España 5/1993 de 26 de marzo.

En Septiembre 2009 emitió 250 millones de euros en Obligaciones Subordinadas, reabriendo dicho mercado en Europa para entidades de similar rating, después de dos años de mercado cerrado.

Estos pasivos cumplen los requisitos recogidos en la norma octava de la Circular del Banco de España 5/1993 de 26 de marzo, para su computabilidad como recursos propios de segunda categoría, y a estos efectos se obtiene del Banco de España la calificación de computable como recursos propios.

El detalle al 31 de diciembre de 2009 y 2008 de las obligaciones subordinadas, es el siguiente:

CLASE 8.ª 2017 2017 2019

Saldo al 31 de diciembre de 2009

		Miles de
		Euros		Vencimiento
	Emisión	Nominal	% Intereses	Emision

II O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	36.061	5.70	18-12-2012
III O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	84.141	6.00	18-12-2028
I O. SUBORDINADAS 2004	29-09-2004	50.000	Eur 3m + 0.33	29-09-2014
I O. SUBORDINADA marzo 2006	21-03-2006	75.000	Eur 3m + 0,26	21-03-2016
II O. SUBORDINADA junio 2006	23-06-2006	100.000	Eur 3m + 0,30	23-06-2016
III O. SUBORDINADA dic 2006	18-12-2006	50-000	Eur 3m + 0,50	18-12-2016
I O. SUBORDINADA Mar 2007	16-03-2007	50.000	Eur 3m + 0.32	16-03-2017
O. SUBORDINADA Oct 2008	10-10-2008	50.000	Eur 3m + 3.00	10-10-2018
O. SUBORDINADA Sept 2009	11-09-2009	250.000	6.375
		745.202

Saldo al 31 de diciembre de 2008

		Miles de Furos		Vencimiento
	Emisión	Nominal	% Intereses	Emisión

II O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	36.061	5,7	18-12-2012
III O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	84.141	6	18-12-2028
I O. SUBORDINADAS 2004	29-09-2004	50.000	Eur 3m + 0,33	29-09-2014
I O. SUBORDINADA Marzo 2006	21-03-2006	75.000	Eur 3m + 0.26	21-03-2016
II Q. SUBORDINADA Junio 2006	23-06-2006	100.000	Eur 3m + 0,30	23-06-2016
III O. SUBORDINADA Dic 2006	18-12-2006	50.000	Eur 3m + 0,50	18-12-2016
I O. SUBORDINADA Mar 2007	16-03-2007	50-000	Eur 3m + 0,32	16-03-2017
I O. SUBORDINADA Oct 2008	10-10-2008	50.000	Eur 3m + 3,00	10-10-2018
		495.202

Los intereses devengados por estas emisiones de obligaciones en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 19.565 miles de euros (28.870 miles de euros en 2008) (Nota 27). Los intereses pagados por los depósitos subordinados ascienden a 17.614 miles de euros (21.350 miles de euros en 2008).

f) Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance, es la siguiente:

CLASE 8.ª 新 - 可9部

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Obligaciones a pagar:
Acreedores por factoring	4.077	1.049
( Otras ( * )	80.510	210.152
Fianzas recibidas	54.824	23.339
Cámaras de compensación
Cuentas de recaudación	173.601	169.716
Cuentas especiales:
Op. de Bolsa pendientes de liquidar	145.925	168.097
Garantías financieras	11.323	13.277
Otros conceptos	59.884	109.254
	530-147	711.634
En euros	521.749	707.950
En divisa	8.398	3.684
	530.147	711.634

(*) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 incluía talones pendientes de liquidar por importe de 29.558 y 134.068 miles de euros respectivamente.

19. Provisiones

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Fondo para pensiones y obligaciones similares Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones	129 30.354 45.725	33 34.653 101.106
	76.208	135.792
En euros	76.208 76.208	135.792 135.792

El epígrafe "Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" recoge la provisión generica y específica por riesgos contingentes al 31 de diciembre de 2009 y 2008. La dotación neta a resultados por este concepto en los ejercicios 2009 y 2008 ha ascendido a (4.299) miles de euros y 545 miles de euros, respectivamente.

Las provisiones recogidas en "Otras provisiones" son fundamentalmente de carácter legal y fiscal. Están registradas por su valor actual calculado con tipos de interés de mercado y según el calendario esperado de salida de flujos, a los que se ha aplicado una probabilidad de suceder.

El movimiento de "Otras provisiones" durante los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 版澳门新闻网址

	Miles de Euros

Saldo al 31-12-07	111.896
Dotaciones con cargo a resultados	738
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	(7.495)
Utilización de fondos	(4.394)
Otros movimientos	361
Saldo al 31-12-08	101.106
Dotaciones con cargo a resultados	37.265
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	(2.653)
Utilización de fondos	(92.646)
Otros movimientos	2.653
Saldo al 31-12-09	45.725

El epígrafe "Otras Provisiones" incluye una provisión por actas fiscales por el Impuesto de Sociedades correspondiente a los ejercicios 2001 y 2003 (Nota 40).

Las utilizaciones de fondos del ejercicio 2009 corresponden principalmente a la liquidación de las actas incoadas al Grupo correspondientes al Impuesto sobre Sociedades (ejercicios 1997 - 2000), (véase Nota 40)

El resto del importe incluido en este epígrafe corresponde a riesgos para los que la Entidad ha estimado que existe probabilidad de que se produzcan desembolsos futuros por hechos ya acaecidos.

20. Ajustes por valoración (patrimonio neto)

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Activos financieros disponibles para la venta Diferencias de cambio	24.184 114	15.347 108
	24.298	15.455

21. Fondos propios

El detalle de composición y movimientos de los fondos propios del Banco en los ejercicios 2009 y 2008 se incluye en el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto Público.

CLASE 8.3 商品 - 信用商品

a) Capital

Al 31 de diciembre de 2009 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por 473.447.732 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una (405.893.880 a 31 de diciembre de 2008), totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.

Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

El Consejo de Administración de Bankinter, S.A. en su reunión del 13 de mayo de 2009, acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2009, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266 miles de euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de las nuevas acciones fue de 5,35 por acción (correspondiendo 0,30 euros a valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413 miles de euros.

Cada acción en circulación otorgaba un derecho de suscripción preferente, siendo necesarios seis derechos de suscripción preferente para suscribir una nueva acción. La ampliación quedó totalmente suscrita en el periodo de suscripción preferente. Con fecha 5 de junio de 2009 se otorgó la correspondiente escritura del aumento de capital social, quedando la misma inscrita en el Registro Mercantil de Madrid. La contratación efectiva de las nuevas acciones en las Bolsas de Madrid y Barcelona a través del Sistema de Interconexión Bursátil español (Mercado Continuo) comenzó el 11 de junio de 2009.

El aumento de capital tenía como finalidad fortalecer el ratio de la entidad tras la compra del cincuenta por ciento (50%) del capital social de Línea Directa Aseguradora S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros (LDA) (Nota 13).

		Miles de Euros
	Numero de Acciones	Valor Nominal
Saldo al 31-12-07 Altas Bajas Saldo al 31-12-08 Altas Bajas	396.876.110 9.017.770 405.893.880 67.553.852	119.063 2.705 121.768 20.266
Saldo al 31-12-09	473.447.732	142-034

El movimiento de las acciones en circulación en los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

CLASE 8.ª 150 10 11. 1817

	Nº de Acciones Directas		Nº de Acciones Indirectas		% sobre el Capital Social
Accionista	31-12-09	31-12-08			31-12-09 31-12-08 31-12-09	31-12-08
Cartival, S.A. Credit Agricole, S.A.	68.109.311 110.871.555	64.087.791 89.304.000	7.282.994 7.005	19.402	15.92 23.42	15.79 22

b) Prima de emisión

En el ejercicio 2009 y con motivo de la ampliación mencionada en el apartado a) anterior acordada por el Consejo con fecha 13 de mayo de 2009, se incrementó la prima de emisión en 341.147 miles de euros. Adicionalmente, indicar que, como ya se incluía en la información financiera del ejercicio 2008, durante el referido ejercicio se acordó la amortización anticipada de todas las obligaciones convertibles que el Banco tenía en circulación, acordándose en diciembre de 2008 la correspondiente ampliación de capital que provocó un incremento de la prima de emisión en 53.398 miles de euros.

c) Reservas

El detalle de este epígrafe de balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Reserva legal	34.076	34-076
Reserva libre disposición	927.141	828.370
Reserva de revalorización	122.768	123.832
Reserva por acciones propias:	99.267	121.871
Por adquisición	537	40.743
Por garantia	98.730	81.128
Reserva inversiones en Canarias	28.363	28.363
Resultado autocartera	(2.635)	10.188
	1.208.980	1.146.700

Reserva legal

Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También, bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la reserva legal alcanzaba el 20% del capital social.

CLASE 8.ª and and and and the many of the first of the first to the first to the first to the first to the first the first to the first to the first to the first the first the first th

Reservas de revalorización

Este epígrafe de balance es consecuencia de las operaciones de actualización del inmovilizado material practicadas de acuerdo al Real Decreto Ley 7/1996 y de la revalorización de inmuebles realizada el 1 de enero de 2004 que permitidas por las normas contables en vigor.

c) Valores propios

Al 31 de diciembre de 2009 el Banco poseía 72.599 acciones en autocartera de 0,3 euros de valor nominal (3.295.087 acciones de 0,3 euros de valor nominal al 31 de diciembre de 2008).

Durante el ejercicio 2009, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 296.170 acciones (1.075.000 en 2008) y de venta de 3.518.658 acciones (513.113 en 2008). Los resultados figuran en la rúbrica "Reservas" del balance.

Un detalle de la autocartera al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

				Miles de Euros	Suros		Miles de Euros
	Numero de Acciones		Valor Nominal			r Precio Medio de Adquisición Coste de Adquisición Reserva Acciones Propias Porcentaje sobre el Capital
					31-12-09 31-12-09 31-12-08 31-12-08 31-12-08 31-12-09 31-12-08 31-12-08 31-12-08

Bankinter, S.A.		72.599 3.295.087	22	988.526	7.24		12,36	40.743	0.02	0.81
Total		72.599 3.295.087	22	988.526	7,24		12,36 2,144 40,743 537	40.743	0.02	0.81

d) Beneficios por acción

Los beneficios por acción se calculan dividiendo el Resultado Neto atribuido al Banco entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Banco. En los ejercicios 2009 y 2008, el beneficio por acción es el siguiente:

	2009	2008
Beneficios del ejercicio (miles de euros)	260.289	201.448
Número medio de acciones (miles de acciones)	446.189	401.796
Beneficios básicos por acción (euros)	0.58	0.50

Para el cálculo de los beneficios diluidos por acción, el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación se ajusta para reflejar la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas. Las acciones ordinarias potenciales dilutivas que tiene la Entidad son las obligaciones convertibles en acciones. Se asume que las obligaciones convertibles se convierten en acciones ordinarias.

El cálculo del beneficio diluido por acción de la Entidad es el siguiente:

CLASE 8.ª 11 28 2 11 21

	2009	2008
Beneficios del ejercicio (miles de euros)	260.289	201.448
Número medio de acciones (miles de acciones)	446.189	401.796
Beneficios básicos por acción (euros)	0.58	0.50

h) Dividendos y retribuciones

El Banco tiene establecido un sistema de pago trimestral de dividendos en enero, abril, julio y octubre de cada año.

El detalle de los dividendos distribuidos con cargo a resultados de 2009 y 2008 es el siguiente, no incluye acciones propias en poder del banco :

402.179.881 jul-08 0.07135 28.696 oct-08 402.191.202 29.573 0.07353 402.598.793 30.529 0.07583 ene-09 31.501 abr-09 0.07811 403-286.684 120.299 0,29882 Total jul-09	Número de Dividendo por Aprobación Importe (Miles de Euros) Acción (Euros Consejo Acciones	Resultados del Ejercicio
34.808 oct-09 0.07353 473.381.839 ene-10 0,07583 473.375.133 35.896 22.738 abr-10 0.04803 473.378.360 0.26874 127.202	jun-08 sep-08 dic-08 feb-09 473.161.967 33.760 Jun-09 0.07135 sep-09 dic-09 mar-10	2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009

Los estados contables provisionales formulados por el Banco de acuerdo con los requisitos legales, poniendo de manifiesto la existencia de los recursos suficientes para la distribución de los dividendos a cuenta, fueron los siguientes:

OM BRE DESTRATOIC

0J9483829

CLASE 8.ª 11:44:

17 de junio de 2009	l 6 de septiembre de 2009	16 de diciembre de 2009
Primero	Segundo	Tercero
121.927	177.653	242 320 (68.568)
121.927 33.760	143.893 34.808	173.752 35.896
0.0714 jul.-09	0,0735 oct.=09	104.464 0,0758 ene-10
	33.760	(33.760) 68.568

22. Riesgos y compromisos contingentes

La composición de este epígrafe, es la siguiente:

CLASE 8.ª 地上 1. 交

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Riesgos contingentes Garantías financieras:
Avales financieros	3.917.053	2.969.031
	3.917.053	2.969.031

Otros avales y cauciones prestadas	1.085.035	2.182.474
Créditos documentarios irrevocables	109.612	135.938
Otros riesgos contingentes:
Otros créditos documentarios	56.289	96.568
Otros conceptos	3.768	3.768
	60.057	100.336
	5.171.757	5.387.779

Compromisos contingentes Disponibles por terceros:	1
Por entidades de crédito	209.892	16.815
Por el sector administraciones públicas	18.783	5.485
Por otros sectores residentes	6.790.115	6.956.413
Por no residentes	97.334	54.986
	7.116.124	7.033.699
Otros compromisos Contratos convencionales de adquisición	1.184.143	215.770
de activos financieros	1.109.114	181.776
Valores suscritos pendientes de desembolso	2.076	3.108
Otros compromisos contingentes	72.953	30.886
	8.300.267	7.249.469

El epígrafe "Compromisos contingentes disponibles por terceros", recoge en su totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata.

23. Transferencias de activos financieros

El desglose de las transferencias de activos financieros realizadas por el Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

0-19483831

CLASE 8.ª

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Dados de baja del balance antes del 01-01-04 Mantenidos íntegramente en el balance	1.718.555	2.002.386 14.263.595 13.337.217
	15.982.150 15.339.603

Los activos dados de baja corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, tal y como se detalla a continuación:

En el ejercicio 2003 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.350.000 miles de euros a "Bankinter 6, Fondo de Titulización de Activos" y préstamos concedidos a pymes por importe de 250.000 miles de euros a "Bankinter I FTPYME, Fondo de Titulización de Activos".
En el ejercicio 2002 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.025.000 miles de euros a "Bankinter 4, Fondo de Titulización Hipotecaria", y préstamos hipotecarios por importe de 710.000 miles de euros a "Bankinter 5, Fondo de Titulización Hipotecaria".
· En el ejercicio 2001 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.332.500 miles de euros a "Bankinter 3, Fondo de Titulización Hipotecaria".
En el ejercicio 1999 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 600.000 miles de euros a "Bankinter 1, Fondo de Titulización Hipotecaria" y préstamos hipotecarios por importe de 320.000 miles a "Bankinter 2, Fondo de Titulización Hipotecaria".

Los activos mantenidos íntegramente en el balance del Banco, según los criterios mencionados en la Nota 5 apartado (i), corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004, tal y como se detalla a continuación.

Durante el ejercicio 2009 se han producido dos operaciones de activos financieros. La primera de ellas supuso el traspaso de préstamos por importe de euros a "Bankinter Empresas 1, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 30.600 miles de euros corresponde a emisión de bonos subordinados serie B y 71.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie C.

La segunda representó el traspaso de préstamos hipotecarios por importe de 1.650.000 miles a "Bankinter 19, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 20.700 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie B, 31.400 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase C.

Durante el ejercicio 2008 se produjeron cinco operaciones de activos financieros. La primera de ellas supuso el traspaso de préstamos hipotecarios por importe de 2.043.000 miles a "Bankinter 16. Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 46.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie B, 38.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase C, 34.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase D y 43.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase E.

CLASE 8.3 1.1.141

0J9483832

totalidad en el mercado institucional, de los que 34.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie B, 13.500 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase C.

La tercera de ellas supuso el traspaso de préstamos por importe de euros a "Bankinter Leasing l, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, colocados en su totalidad en el mercado institucional, de los que 21.400 miles de euros corresponde a emisión de bonos subordinados serie B, 12.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie C.

La cuarta de ellas supuso el traspaso de préstamos por importe de euros a "Bankinter 4 Ftpymes, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 30.000 miles de euros corresponde a emisión de bonos subordinados serie B y 16.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie C.

La quinta de ellas supuso el traspaso de préstamos por importe de 1.500.000 miles de euros a "Bankinter 18 Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 65.300 miles de euros corresponde a emisión de bonos subordinados serie B y 30.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie C.

Las principales características de las títulizaciones realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004 son las siguientes:

CLASE 8.ª 址-邦公广州

Fondo	Serie	Rating	Importe	Cupón	Vencimiento
BK 7 FTH	Serie A	Aaa/AAA:		471.800 Eur 3 m. + 0.21%	16-09-2040
	Serie B	A2/A:		13.000 Eur 3 m. + 0.55%
	Serie C	Baa3/BBB:		5.200 Eur 3 m. + 1.20%
Total			490.000
BK 8 FTA	Serie A	Aaa/AAA:		1.029.300 Eur 3 m. + 0.17%	15-12-2040
	Serie B	A2/A:		21.400 Eur 3 m. +0.48%
	Serie C	Baa3/BBB:		19.300 Eur 3 m. + 1.00%

Total			1.070.000

BK 9 FTA	Serie A1 (P)	Aaa/AAA:		66.600 Eur 3 m. + 0.07%	16-07-2042
	Serie A2 (P)	Aaa/AAA:		656.000 Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (P)	A2/A+:		15.300 Eur 3 m. +0.50%
	Serie C (P)	Baa3/BBB:		7.100 Eur 3 m. + 0.95%
		Total (1)	745.000
	Serie A1 (T)	Aaa/AAA:		21.600 Eur 3 m. + 0.07%	16-07-2042
	Serie A2 (T)	Aaa/AAA:		244.200 Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (T)	Al/A:		17.200 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (T)	Baal/BBB -:		7.000 Eur 3 m. + 0.95%
		Total (2)	290.000
Total			1.035.000

BK 10 FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		80.000 Eur 3 m. + 0.08%	21-06-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.575.400 Eur 3 m. + 0.16%
	Serie B	Al/A:		20.700 Eur 3 m. + 0.29%
	Serie C	Baal/BBB-:		22.400 Eur 3 m. + 0.70%
	Serie D	Ba3/BB-:		19.100 Eur 3 m. + 2.00%
	Serie E	Caa3/CCC-		22.400 Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.740.000

BK 11 FTH	Serie Al	Aaa/AAA:		30.000 Eur 3 m. + 0.05%	21-08-2048
	Serie A2	Aaa/AAA:		816.800 Eur 3 m. + 0.14%
	Serie B	Aa3/A:		15.600 Eur 3 m. + 0.30%
	Serie C	Baa1/BBB -:		15.300 Eur 3 m. +0.55%
	Serie D	Ba3/BB-:		9.800 Eur 3 m. + 2.25%
	Serie E	Ca		12.500 Eur 3 m. + 3,90%
Total			900.000
BK 12 FTH	Serie A 1	Aaa/AAA:		50.000 Eur 3 m. + 0.04%	15-12-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.102.400 Eur 3 m. + 0.12%
	Serie B	Aa3/A+:
	Serie C	A3/A-		13.100 Eur 3 m. + 0.25% 11.900 Eur 3 m. + 0.35%

	Serie D	Bal/BBB-		11.300 Eur 3 m. + 2,25%

CLASE 8.ª 发布时间

	Serie E	Ca/CCC		11.300 Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.200.000
BK 2 Pyme FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		49.000 Eur 3 m. + 0.06%	16-05-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		682.000 Eur 3 m. + 0.12%
	Serie B	Aa3/A+:		16.200 Eur 3 m. + 0.22%
	Serie C	Baa2/BBB		27.500 Eur 3 m. + 0.52%
	Serie D	Ba3/BB		10.700 Eur 3 m. + 2,10%
	Serie E	C/CCC-		14.600 Eur 3 m. + 3,90%
Total			800.000

BK 13 FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		85.000 Eur 3 m. + 0.06%	17-07-2049
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.397.400 Eur 3 m. + 0.15%
	Serie B	Aa3/A:		22.400 Eur 3 m. +0.27%
	Serie C	A3/BBB		24.100 Eur 3 m. + 0.48%
	Serie D	Bal/BB-		20.500 Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCCC-		20.600 Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.570.000
BK 14 FTH	Serie Al	Aaa/AAA:		172.700 Eur 3 m. + 0.07%	17-12-2049
	Serie A2	Aaa/AAA:		566.600 Eur 3 m. + 0.15%
	Serie A3	Aaa/AAA:		172.700 Eur 3 m. + 0.23%.
	Serie B	Aa2/AA:		14.100 Eur 3 m. + 0.30%
	Serie C	A3/A-		14.200 Eur 3 m. + 0.40%
	Serie D	Ba2/BB-		9.500 Eur 3 m. + 2,50%
	Serie E	C/CCC-		14.200 Eur 3 m. + 3,90%
Total			964.000
					08-01-2050
CASTELLANA	Serie A	AAA		83.700 Eur 3 m. + 0.30%
FINANCE	Serie B1	AA		26.000 Eur 3 m. + 0.70%
	Serie B2	AA		10.000 Eur 3 m. + 0.85%
	Serie C1	A+		38.700 Eur 3 m. + 1,20%
	Serie C2	র্ব		23.900 Eur 3 m. + 1,50% 2.850 Eur 3 m. +
	Serie D
Total			185.150
BK 15 FTH	Serie Al	Aaa/AAA:		255.000 Eur 3 m. +0.09%	16-07-2050
	Serie A2	Aaa/AAA:		853.400 Eur 3 m. +0.18%
	Serie A3	Aaa/AAA:		345.000 Eur 3 m. + 0.27%
	Serie B	Aa3/AA:		15.800 Eur 3 m. + 0.35%
	Serie C	A3/A-		15.800 Eur 3 m. + 0.45%
	Serie D	Ba2/BB-		15.000 Eur 3 m. + 2,65%
	Serie E	C/CCC-		25.500 Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.525.500

BK 3 FTPyme FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		180.000 Eur 3 m. + 0.09%	18-02-2046
	Serie A2	Aaa/AAA:		288.900 Eur 3 m. + 0.20%

CLASE 8.ª 申博客们总

	Serie A3
	(avalado)	Aaa/AAA:		91.200 Eur 3 m. + 0.02%
	Serie B	Aa3/AA:		23.100 Eur 3 m. + 0.35%
	Serie C	Baa2/BBB		6.000 Eur 3 m. +0.90%
	Serie D	Ba3/BB		10.800 Eur 3 m. + 1,80%
	Serie E	C/CCC-		17.400 Eur 3 m. + 3,90%

Total			617.400
BK 16 FTA	Serie A	Aaa/AAA:		1.882.000 Eur 3 m. + 0.30%	16-09-2050
	Serie B	Aa2/AA:		46.000 Eur 3 m. + 0.40%
	Serie C	A3/BBB		38.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie D	Ba2/BB		34.000 Eur 3 m. + 2.50%
	Serie E	C/CCC-		43.000 Eur 3 m. + 3,90%
Tota			2.043.000

BK TDA 11 FTA	Serie A	Aaa/AAA:		5.000.000 Eur 3 m. + 0.10%	01-06-2012
BK 17 FTA	Serie A	AAA		952.500 Eur 3 m. + 0.30%	18-04-2051
	Serie B	A		34.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	BBB		13.500 Eur 3 m. + 0.70%
Total			1.000.000

BK Leasing 1 FTA	Serie A	Aaa		366.600 Eur 3 m. + 0.30%	15-04-2031
	Serie B	ਉਤੇ		21.400 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		12.000 Eur 3 m. + 0.80%
Total			400.000

BK 4 FTPyme FTA	Serie Al	AAA		160.000 Eur 3 m. + 0.32%	18-10-2051
	Serie A2	AAA		174.400 Eur 3 m. + 0.30%
	Serie A3
	(avalado) Serie B	AAA		19.600 Eur 3 m. + 0.34% 30.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	A BBB		16.000 Eur 3 m. + 0.70%

Total			400.000
BK 18 FTA	Serie A 1	Aaa/AAA:		1.404.700 Eur 3 m. + 0.30%	23-01-2052
	Serie B	Aa3/A:		65.300 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	A2/BBB		30.000 Eur 3 m. + 0.70%
Tota			1.500.000

BK Empresas 1 FTA	Serie A	Aaa		608.400.000 Eur 3 m. + 0.30%	14-03-2047
	Serie B	A3		30.600.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		71.000.000 Eur 3 m. + 0.70%
Total			710.000.000

CLASE 8.ª 和降法院期

BK 19 FTA	Serie A	Aaa		1.597.900.000 Eur 3 m. + 0.30% 18-06-2052
	Serie B	Al		20.700.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		31.400.000 Eur 3 m. + 0.70%
Total			1.650.000.00

El saldo vivo de las titulizaciones al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Dados de baja de balance antes del 01-01-04:	69.855	88 921
Bankinter 1 Fondo de Titulización Hipotecaria	60.294	71.278
Bankinter 2 Fondo de Titulización Hipotecaria	370.492	431.510
Bankinter 3 Fondo de Titulización Hipotecaria	365.903	419.641
Bankinter 4 Fondo de Titulización Hipotecaria
Bankinter 5 Fondo de Titulización Hipotecaria	247.634	282.040
Bankinter 6 Fondo de Titulización Hipotecaria	604.377	675.918
Bankinter 1 FTPYME		33.048
	1.718.555	2.002-386

Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 7 Fondo de Titulización Hipotecaria	211.606	236.605
Bankinter 8 Fondo de Titulización de Activos	476.475	538.755
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos	577.958	640.498
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos	990.902	1.096.825
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	580.140	635.770
Bankinter 12 Fondo de Titulización Hipotecaria	780.404	860.885
Bankinter 2 Pyme Fondo de Titulización de Activos	361.636	455.000
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	1.128.430	1-23 1.656
Bankinter 14 Fondo de Titulización Hipotecaria	760.896	813.494
Bankinter 3 Pyme Fondo de Titulización de Activos	407.622	488.580
Bankinter 15 Fondo de Titulización Hipotecaria	1.232.052	1.333.463
Bankinter 16, Fondo de Titulización de Activos	1.730.881	1.862.106
Bankinter 17, Fondo de Titulización de Activos	871.508	949.384
Bankinter Leasing I, Fondo de Titulización de Activos	276.219	362.994
Bankinter 4 Ftpymes, Fondo de Titulización de Activos	317.622	345.079
Bankinter 18 Fondo de Titulización de Activos	1.399.467	1.486.123
Bankinter Empresas 1 Fon de Titulización de Activos	603.503
Bankinter 19, Fondo de Titulización de Activos	1.556.274
	14.263.595	13.337.217

El importe de los pasivos financieros asociados al 31 de diciembre de 2009, asciende a 3.464.625 miles de euros (4.373.283 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

CLASE 8.ª 61 9, 1 113

24. Otras cuentas de orden- Derivados financieros

El desglose de otras cuentas de orden al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Derivados financieros (Notas 7 y 11) Riesgo de cambio Riesgo de tipo de interés Riesgo sobre acciones Otros riesgos	4.878.686 66.870.734 2.335.761 58.825	5.559.644 64.548.767 2.037.910
		74.144.006 72.146.321

En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos.

25. Gastos de personal

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pércicios anuales terminados terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

Sueldos y gratificaciones al personal activo	197.720	169.545
Cuotas de la Seguridad Social	43_828	43.639
Dotaciones a planes de aportación definida	1.086	2.249
Indemnizaciones por despidos		8.220
Gastos de formación	2.982	3.981
Remuneraciones basadas en instrumentos de capital
Otros gastos de personal	15.602	17.242
	261.218	244.876

El detalle del personal del Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en función de los compromisos por pensiones, es el siguiente:

CIASF 8 3

	31-12-09	31-12-08
Empleados en activo con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 Personal beneficiario de una pensión causada Prejubilados	477 61 ਦਰੇ	492 61 80
Resto de empleados en activo	3.716	3.649

Retribuciones post-empleo

En relación con los compromisos por pensiones, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de 1980, así como para determinado personal conforme a acuerdos individualmente establecidos, el Banco tiene asumido el compromiso de completar las percepciones de la Seguridad Social en caso de jubilación (en régimen de prestación definida.

Otras retribuciones a largo plazo

De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si fuera necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u orfandad.

Para la cobertura de los anteriores compromisos por pensiones, el Banco tiene un contrato de seguro suscrito con la compañía Winterthur Seguros y Reaseguros S. A. (ahora AXA Seguros y Reaseguros S.A. a consecuencia de la fusión posterior con esta entidad), con el aval incondicional de su matriz Winterthur A. G., que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003. Adicionalmente, para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en activo, están garantizadas la prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en régimen de coaseguro en el cual Winterthur Seguros (ahora AXA Seguros y Reaseguros S.A.) participa en un 40% actuando como abridora del coaseguro, y Caser Ahorrovida S. A de Seguros y Reaseguros y Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S. A en un 30% cada una.

En el ejercicio 2009 se han registrado primas períódicas netas de recuperaciones por un importe de 384 miles de euros brutos para la cobertura de jubilación (3.839 miles de euros en 2008)

La prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad ascendió en el ejercicio 2009 a 227 miles de euros (248 miles de euros en 2008).

Personal en activo

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, para los compromisos con el personal activo son las que se detallan en el cuadro adjunto:

CLASE 8.ª 1 34

	31-12-09	31-12-08
Mortalidad:	Probabilidades fijadas en las tablas GKM/-95, al 80%.	Probabilidades fijadas en las tablas GKM/-95, al 80%.
Supervivencia
Varones:	Probabilidad asociada a la tabla PERM-2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERM-2000 P.
Mujeres:	Probabilidad asociada a la tabla PERF- 2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERF- 2000 P.
Invalidez:	Probabilidades fijadas en la OM 24/01/1977 sobre seguros de Banco netas de gastos.	Probabilidades fijadas en la OM 24/01/1977 sobre seguros de Banco netas de gastos.
Tipo de actualización:	Curva Euribor cupón cero de 16.11.2009	Curva Euribor cupón cero de 08.12.2008
Tasa esperada de rendimiento total de los activos:	Se ha considerado la rentabilidad correspondiente a la curva EuroSwap cupón cero al cierre del día 16 de noviembre de 2009	Se ha considerado la rentabilidad correspondiente a la curva EuroSwap cupón cero al cierre del día 08 de diciembre de 2008
Crecimiento IPC:	2%	2%
Crecimiento salarial:	3,50% para conceptos retributivos vinculados al Convenio Colectivo	3,50% para conceptos retributivos vinculados al Convenio Colectivo
Evolución Seguridad Social Crecimiento Bases
Máximas:	2%	2%
Pensión máxima:	2%	2%

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Valor de las obligaciones Valor razonable de los activos afectos:	37.619	43.177
Allianz	11.305	13.268
Caser	11.305	13.268
AXA	15.073	17.691

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2008 y 2009, cabe señalar que las dotaciones correspondientes a los compromisos por jubilación se han visto aumentadas, como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 8 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 25 años, duración financiera promedio de los compromisos asumidos, se situaba en el 3,40%, y a 16 de noviembre de 2009, la rentabilidad a 24 años se ha situado en el 4,17%, como consecuencia

CLASE 8.ª

0J9483840

de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidas en 5.185 miles de euros.

Personal beneficiario de una pensión ya causada

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

	31-12-09	31-12-08
Valor de las obligaciones	8.798	9.411
Valor razonable de los activos del plan	8.764	9.376
Hipótesis actuariales Tablas utilizadas Pensiones derivadas de la prima
inicial Pensiones derivadas de aportaciones posteriores	PERMF/2000 P PERMF/2000 P	PERMF/2000 P PERMF/2000 P
Tipo de interés técnico	Curva Euribor cupón cero de 16.11.2009	Curva Euribor cupón cero de 08.12.2008
Tasa esperada de rendimiento total de los activos:	Se ha considerado la rentabilidad correspondiente a la curva EuroSwap cupón cero al cierre del día 16 de noviembre de 2009	Se ha considerado la rentabilidad correspondiente a la curva EuroSwap cupón cero al cierre del día 08 de diciembre de 2008
Crecimiento salarios	No aplicable	No aplicable
Tipo de revalorización de las
pensiones	2% para prestaciones revalorizables	2% para prestaciones revalorizables

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2008 y 2009, cabe señalar que las dotaciones correspondientes a los compromisos por jubilación se han visto aumentadas, como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 08 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 14 años, duración financiera promedio de los compromisos asumidos, se situaba en el 3,59%, y a 16 de noviembre de 2009, la rentabilidad a 13 años se ha situado en el 3,94%. Como consecuencia de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidos en 142 miles de euros.

Prejubilados. Retribuciones post-empleo y otras a largo plazo

En los ejercicios 2002 y 2003 el Banco acometió dos procesos de prejubilación de empleados. Los compromisos asumidos con los mismos hasta la fecha de jubilación se han asegurado con la compañía de seguros Nationale-Nederlanden Vida. Los compromisos asumidos, con el personal prejubilado, desde la fecha de jubilación están cubiertos en la misma póliza, en régimen de coaseguro, suscrita con Winterthur (ahora AXA)

CLASE 8.ª 2000 11:34

(40%), Allianz (30%) y Caser (30%) para la cobertura del personal en activo y beneficiario de una pensión causada a partir del ejercicio 2003.

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, para los compromisos con el personal prejubilado, son las que se detallan en el cuadro adjunto:

	31-12-09	31-12-08

Supervivencia:
Varones	Probabilidad asociada a la tabla	Probabilidad asociada a la tabla
	PERM-2000 P.	PERM-2000 P.
Mujeres	Probabilidad asociada a la tabla	Probabilidad asociada a la tabla
	PERF-2000 P.	PERF-2000 P.
Tipo de actualización:	Curva euribor cupón cero de	Curva euribor cupón cero de
	16.11.2009	08.12.2008
Tasa esperada de rendimiento total de Se ha considerado la rentabilidad		Se ha considerado la rentabilidad
los activos:	correspondiente a la curva	correspondiente a la curva
	EuroSwap cupón cero al cierre del	EuroSwap cupón cero al cierre del
	día 16 de noviembre de 2009	día 08 de diciembre de 2008
Crecimiento IPC:
Fase prejubilación	2% para prestaciones revalorizables.	2% para prestaciones revalorizables.
Fase jubilación	2%	2%
Crecimiento salarial:
Fase jubilación	0%	0%
Evolución Seguridad Social
Fase jubilación:
Crecimiento Bases máximas	2%	2%
Pensión máxima:	2%	2%

Para la fase de jubilación del personal prejubilado, y por la parte devengada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se han considerado las mismas rentabilidades que las mencionadas anteriormente para los compromisos contraídos con el personal activo.

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:

CLASE 8.ª The Later France

	Miles de Euros
	31-12-09		31-12-08
	Fase	Fase	Fase	Fase
	Prejubilación	Jubilación	Prejubilación	Jubilación
Otras Retribuciones a largo plazo:
Prejubilados 2002	2.113		3.540
Prejubilados 2003	9.220		10.808
Retribuciones post-empleo:
Prejubilados 2002		1.566		1 989
Prejubilados 2003		8.207		7.914
Contratos de seguro vinculados a pensiones:
Nationale Nederlanden Vida	11.239		14.288
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.		2.913		3.027
Caser, S.A., de Seguros y Reaseguros sobre la Vida		2.913		3.027
AXA, S.A., Seguros y Reaseguros		3.884		4.035

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2008 y 2009, cabe señalar que las dotaciones correspondientes a los compromisos por jubilación se han visto aumentadas, como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 8 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 12 años, duración financiera promedio de los compromisos asumidos, se situaba en el 3,49%, y a 16 de noviembre de 2009, la rentabilidad a 14 años se ha situado en el 4,00%. Como consecuencia de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidos en 372 miles de euros.

Explicación variación compromisos por pensiones en régimen de prestación definida a 31-12-2009 (respecto a 31-12-2008) y su cobertura:

CLASE 8.ª

。初一次は初日

	Miles de
	euros

Valoración de compromisos a 31-12-2008:
Personal en activo	43.177 14.348
Personal prejubilado (fase prejubilación)
Personal prejubilado (fase jubilación)	9.903
Personal beneficiario de una pensión causada	9.411
	76.839
Movimientos de las obligaciones durante el ejercicio 2009:
Devengos del año 2009	1.344
Intereses de los fondos de pensiones	2.582
Minoración por abono de prestaciones o cancelación de compromisos	(5.441)
Ganancias y pérdidas actuariales (desviación y modificación de hipótesis)	(7.799)
	(9.314)
Valoración de compromisos a 31-12-2009:
Personal en activo	37.619
Personal prejubilado (fase prejubilación)	11.334
Personal prejubilado (fase jubilación)	9.773
Personal beneficiario de una pensión causada	8.798
	67.524
Cobertura de las obligaciones a 31-12-2008:
Activos del plan / Contratos de seguro vinculados a pensiones	63.691
Contratos de seguro vinculados a pensiones	14.288
Otros fondos	ਤੇ ਤੋ
Rendimiento esperado de los activos del plan / contratos de seguro	2.581
Ganancias / (pérdidas) actuariales	(8.011)
Aportaciones	1.106
Recuperaciones	(722)
Prestaciones pagadas	(5.441)
	67.525
Cobertura de las obligaciones a 31-12-2009:
Activos del plan	56.157
Contratos de seguro vinculados a pensiones	11.239
Otros fondos	129

Cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor razonable de los activos asignados a su cobertura:

CLASE 8.ª And Sep 1 Carl 1 09

Reconciliación de los componentes del coste por pensiones

	Miles de Euros
	Valor Actual de
	las Retribuciones	Valor de los
Período que Finaliza el 31 de Diciembre de 2009	Comprometidas	Fondos Afectos

Valor a 1 de enero de 2009	76.839	77.979
Coste normal (Devengo anual)	1 344
Coste por Intereses (gastos financiero)	2.582
Rendimiento esperado de los activos afectos		2.581
Contribuciones de la Compañía		1.106
Recuperaciones de la Compañía		(722)
Prestaciones pagodas	(5.441)	(5.441)
Primas de riesgo Prejubilados consumidas	(35)
Pérdidas / (ganancias) actuariales	(7.764)
(Pérdidas) / ganancias en el valor del fondo		(8.107)
Valor a 31 de diciembre de 2009	67.525	67.396

Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2009

El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2009 por coberturas para compromisos por pensiones asciende a (1.217) miles de euros, de acuerdo con el siguiente detalle:

	Miles de Euros
Coste de los servicios del periodo corriente	1.344
Coste por intereses	2.582
Rendimiento esperado de los activos del plan	(2.581)
Pérdidas y ganancias actuariales	(2.562)

La estimación de la entidad relativa al gasto por pensiones para el ejercicio 2010 asciende a 1.238 miles de euro.

Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones

A continuación se presenta el detalle de las póliza de seguro suscritas con las diferentes entidades aseguradoras (según valor razonable):

CLASE 8.ª 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

	Porcentaje
Axa - Wintethur	38
Allianz	24
Caser	22
Nationale Nederlanden	16

El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en 2.581 miles de euros, siendo el rendimiento real obtenido de -3.860 miles de euros, siendo la variación debida casi en su totalidad a la disminución del valor a consecuencia del aumento de los tipos de mercado producida desde el cierre del ejercicio anterior al cierre del ejercicio 2009.

La estimación de la entidad de las aportaciones esperadas al plan durante el ejercicio 2010 asciende a 859 miles de euros.

El rendimiento esperado de los activos del plan para el año 2010 y estimado al inicio de dicho ejercicio asciende a 2.582 miles de euros.

Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su cobertura, al cierre de cada anualidad

	Miles de Euros
	Obligaciones	Activos	Otros
Año	Prestación Definida	Afectos	Fondos	Déficit/Superávit

2004	129.814	130.514		701
2005	166.512	168.600		2.088
2006	132.232	130.852	1.380
2007	103.462	102 353	1.137
2008	76.839	77.979	ਤੇ ਤੋ	1.173
2009	67.525	67.396	129

El número medio de empleados durante el ejercicio 2009 y 2008 es el siguiente:

	2009	2008
Directivos Ejecutivos Operativos	୧୦ਤੋ 1.638 1.843	રેરેડ 1.587 2.017
	4.084	4.167

CLASE 8.ª - 2 11:5

El número de empleados por categoría y sexo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	2009		2008
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directivos Ejecutivos Operativos	418 934 776	176 745 1.089	417 898 832	160 692 1.069
	2.128	2.010	2.147	1.948

26. Comisiones percibidas y pagadas

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Comisiones percibidas:
Por avales y créditos documentarios	20.857	20.077
Por compromisos contingentes	5.894	5.283
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	6.772	10.471
Por cobros y pagos-
Efectos comerciales	6.182	6.614
Cuentas a la vista	10.370	તે રેતેવે
Tarjetas crédito y débito	26.979	30.470
Cheques	2.239	2.722
Ordenes de pago	7.524	7.436
	53.294	56.841
Por servicio de valores-
Aseguramiento y colocación de valores	1.313	23.517
Compraventa valores	18.718	16.007
Administración y custodia de valores	18.694	19.400
Gestión patrimonios	669	666
	39.394	59.590

Por comercialización de productos financieros no bancarios	59.682	51.063
Otras comisiones	51.976	58.689
Total comisiones percibidas	237.869	262.014

Comisiones pagadas:
Comis. cedidas a otras entidades y corresponsales	23.745	21.243
Comisiones cedidas a agentes, banca virtual	45.735	52.127
Total comisiones pagadas	69.480	73.370

CLASE 8.3 下一篇字官高二十三

27. Intereses y cargas / rendimientos asimilados

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que originan los resultados, de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008
Intereses y rendimientos asimilados: Depósitos en Banco de España Depósitos en entidades de crédito (Nota10) Créditos sobre clientes (Nota 10) Valores representativos de deuda Activos deteriorados Rectificaciones de ingresos por operaciones de cobertura Otros intereses	6.115 68.383 1.407.179 282.162 11-090 (125.305) 7.648	19.274 254.653 2.058.137 324.127 4.013 (8.132) 3925
	1.657.272	2.655.997

La rúbrica "Créditos sobre clientes" incluye, en el ejercicio 2009, 989.699 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía hipotecaria (1.335.586 miles de euros en 2008). La rúbrica "Valores representativos de deuda" incluye, en el ejercicio 2009, 112.493 miles de euros correspondientes a Deuda anotada del Estado (172.351 miles de euros en 2008).

	Miles de euros
	2009	2008

Intereses y carga asimiladas:
De depósitos en Banco de España	66-745	88-697
De depósitos en entidades de crédito	89 944	198.061
De operaciones del mercado monetario a través de
entidades de contrapartida	1.061	1 993
De créditos sobre clientes	755.501	877.070
De débitos representados por valores negociables	332.984	775.845
De pasivos subordinados	37.179	50.220
Rectificaciones de gasto por operaciones de cobertura	(59.001)	8
Otros intereses	3.467	7.144
	1.227.880	1.999.038

Las rúbricas "Depósitos de entidades de crédito" y "Depósitos de la Clientela" incluyen en el ejercicio 2009 intereses y cargas por operaciones a plazo por importe de 23.157 y 281.030 miles de euros, respectivamente (83.625 y 421.681 miles de euros en 2008, respectivamente).

La rúbrica "Débitos representados por valores negociables" (Nota 18) incluye en el ejercicio 2009 intereses y cargas por operaciones de pagarés y efectos por importe de 82.069 miles de euros (261.155 miles de euros en 2008).

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CLASE 8.ª 100 30 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

El tipo de interés medio anual por rúbrica durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	31-12-09	31-12-08
	Interés Medio	Interés Medio

Rendimientos asimilados:
Depósitos en bancos centrales	1,05%	3.38%
Depósitos en entidades de crédito	0,90%	3.90%
Crédito a la clientela (a)	3.81%	5,37%
Valores representativos de deuda	2,91%	4,09%
Costes asimilados:
Depósitos de bancos centrales	2,16%	4,72%
Depósitos de entidades de crédito	1,49%	3.92%
Recursos de clientes (c)-	1,89%	3,96%
Depósitos de la clientela	1.47%	3,34%
Débitos representados por valores negociables	2.44%	4,80%
Pasivos subordinados	3,24%	5.52%

28. Resultados de operaciones financieras (neto)

(El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdicios y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente

	Miles de euros
	2009	2008

De la cartera de negociación (Nota 7)	371.125	178
de valores representativos de deuda	75.437	37.819
otros instrumentos de capital	36.866	(48.235)
derivados de negociación	258.822	10.594
De otros instrumentos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias (Nota 7)	તે જે જે	(15.291)
De activos financieros disponibles para la venta (Nota 8)	(9.641)	2.549
de valores representativos de deuda	(9.885)	482
otros instrumentos de capital	244	2.067
Otros resultados	3.750	5.261
	366.192	(7.303)

29. Diferencias de cambio (neto)

El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, es de 25.275 miles de euros (66.700 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008).

CLASE 8.ª ·· · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · ·

0J9483849

El detalle por moneda de los activos y pasivos del Banco denominados en divisa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente

		Miles de euros
		2009	2008
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos

Dólar Dólar	175.632	628.361	164.815	475.694
Libra esterlina	57.408	45.452	54 268	રે 3.855
Yen japonés	3.420.442	956.256	3.867-314	267.005
Franco suizo	863.405	39.611	918-836	2.324
Corona noruega	1.164	789	1.828	602
Corona sueca	1.127	245	763	745
Corona danesa	799	14	2.973	11
Otras	8.179	5.293	4.010	5.249
	4.528.156	1.676.021	5.014.807	805-485

El detalle de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente

	Miles de euros
	2009 2008
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos

Caja y depósitos en bancos centrales	972		1.047
cartera de negociación	1.237	963	2.649	2.589
Inversiones crediticias	4.513.860		5.005.228
Activos financieros disponibles para la venta	12.013		5.814
Periodificaciones	33		27
Pasivo financiero a coste amortizado		1.675.055		802.896
Otros	41		42
	4.528.156		1.676.021 5.014.807	805-485

30. Otros gastos generales de administración

El desglose de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

079483850

CLASE 8.ª : '64

	Miles de Euros
	2009	2008

Inmuebles, instalaciones y material	35.314	37.785
Informática	33.483	43.487
Comunicaciones	20-452	25.353
Publicidad y propaganda	5.346	9.822
Gastos judiciales y de letrados	5.469	4.006
Informes técnicos	4.829	ર વેતેર
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	2.595	3.209
Primas de seguros y autoseguro	2.164	1.937
Por órganos de gobierno y control	2.462	1.898
Representación y desplazamiento del personal	5.721	8.641
Cuotas de asociaciones	4.893	6.210
Servicios administrativos subcontratados	58.709	63.264
Contribuciones e impuestos	3.945	4.027
Otros	11.147	7.127
	196 579	227 761

31. Otros productos y cargas de explotación

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	2009		2008
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos	2.947		3.844
Comisiones financieras compensadoras de costes directos	13.548		13.094
Contribución al FGD		9.774		8.391
Otros	16.732	19.586	16.071	22.352
	33.227	29.360	33.009	30.743

El importe registrado en la rúbrica "Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos" es el resultado del cálculo realizado conforme a las normas que establece el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito. Con fecha 3 de agosto de 2001 se promulgó el Real Decreto 948/2001, cuya finalidad es desarrollar el artículo 77 de la Ley del Mercado de Valores sobre Fondos de Garantía de Depósitos (Nota 4).

En el epígrafe "Comisiones financieras compensadoras de costes directos" se recoge la parte de las comisiones que compensan costes directos relacionados con productos de inversión.

019483851

CLASE 8.ª A 1151 3 -

32. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corriente en venta

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pércicios y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008
Ganancias por venta de activo material Pérdidas por venta de activo material Ganancias por la venta de participaciones Perdida por la venta de participaciones Otros conceptos (ganancias)	72 (5.202) (169) 217	361 (738) 130
	(5.082)	(247)

33. Operaciones y saldos con partes vinculadas

Las operaciones y saldos entre el Banco y otras entidades y personas fisicas vinculadas, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se detallan en el Anexo I.

34. Remuneración y saldos con miembros del Consejo de Administración

Remuneraciones Consejeros

Bankinter, siguiendo la Recomendación 40 del Código Unificado de Buen Gobierno español, presentó en su Junta General de 23 de abril de 2009 para su votación consultiva un informe de política de retribuciones que incluía información sobre su política general en esta materia, su aplicación al ejercicio 2008 y sistema retributivo aplicable al ejercicio 2009. Adicionalmente se presentaron para su votación separada, los puntos de la política retributiva que exige la Ley de sociedades anónimas (punto 10, apartados 1 y 2 referido a entregas de acciones a consejeros y opciones a otorgar dentro del plan de incentivos a directivos). El informe de política de retribuciones fue aprobado por el 99,335% del capital total presentado en la referida Junta General de 2009 y contenía, entre otra información, las retribuciones del Consejo y de la alta dirección para el ejercicio 2009 que se detallan y desglosan en esta nota.

Por lo que se refere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de consejeros durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 11:12 12

	En Euros
Consejeros	2009	2008

Pedro Guerrero Guerrero	259.614	230.240
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	190.773	170.160
Cartival, S.A.	219.333	202.080
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	103_360	100.640
Fernando Masaveu Herrero	100.000	96.089
José Ramón Arce Gomez	182.202	171.400
John de Zulueta Greenebaum	181.362	166.360
Gonzalo de la Hoz Lizcano	109.542	83.324
Jaime Terceiro Lomba	132.222	90.044
José Antonio Garay Ibargaray (1)	64.224
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	188.609
Exconsejeros (3)		36.334
	1.731.241	1.346.671

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo que cesó como Consejera de Bankinter en junio de 2008.

Al cierre de 2009 el número de consejeros de Bankinter S.A. se incrementó frente al cierre de 2008 en 2 miembros, existiendo además variaciones en el número miembros de las Comisiones de Auditoria y Cumplimiento Normativo y de Gobierno Corporativo que perciben dietas, con incrementos de 2 y 3 miembros respectivamente. Al 31 de diciembre del 2009, todos los consejeros eran varones.

Dentro de las cantidades que aparecen en el cuadro anterior se incluyen, de acuerdo con lo establecido en el artículo 32 de los Estatutos sociales, los siguientes conceptos:

una cantidad fija por la función de consejero,
una cantidad devengada por asistencia a reuniones del Consejo y sus Comisiones (dietas de asistencia),
Y entregas de acciones.

El artículo 32 de los Estatutos sociales permite además remunerar a los consejeros a través de otras vias tales como la concesión de derechos de opción. Desde 2007 Bankinter no concede a sus consejeros remuneraciones consistentes en el otorgamiento de opciones sobre acciones como retribución en su condición de consejeros.

A continuación se desglosa de manera individualizada y por conceptos las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que corresponden a cada consejero en concepto de remuneración.

CLASE 8.ª 11 11 11 12 12

Retribución fija y dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de los ejercicios 2009 y 2008:

	En Euros
		2009	2008
	Retribución	Dietas	Retribución	Dietas
Consejeros	Fija	Asistencia	Fija	Asistencia

Pedro Guerrero Guerrero	82.000	127.614	62.000	118.240
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	61.500	91.773	46.500	86.160
Cartival, S.A.	61.500	120.333	46.500	118.080
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	41.000	37.360	31.000	44.640
Fernando Masaveu Herrero	41.000	34.000	31.000	40.089
José Ramón Arce Gómez	41.000	116.202	31.000	115.400
John de Zulueta Greenebaum	41.000	115.362	31.000	110.360
Gonzalo de la Hoz Lizcano	41.000	43.542	25.364	36-000
Jaime Terceiro Lomba	41.000	66.222	25.364	42.720
José Antonio Garay Ibargaray (1)	18.085	28.900
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	48.773	110.135
Exconsejeros (3)			17.222	12.862
	517.858	891.443	346.950	724.551
		1.409.301	1.071.501

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera.

El desglose individualizado de las entregas de acciones a Consejeros llevadas a cabo en concepto de retribución de los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 400

		2009	2008
	Cantidades	Nº de Acciones	Cantidades	Nº de Acciones
Consejeros	Invertidas	Entregadas	Invertidas	Entregadas

Pedro Guerrero Guerrero.	50.000	6.322	50.000	6.735
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	37.500	4.741	37.500	5.050
Cartival, S.A.	37.500	4.741	37.500	5.050
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	25.000	3.160	25.000	3.366
Fernando Masaveu Herrero	25.000	3.160	25.000	3.366
José Ramón Arce Gomez	25.000	3.160	25.000	3.366
John de Zulueta Greenebaum	25.000	3.160	25.000	3.366
Gonzalo de la Hoz Lizcano	25.000	3.160	21.960	3.057
Jaime Terceiro Lomba	25.000	3.160	21.960	3.057
José Antonio Garay Ibargaray (1)	17.239	2.278
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	29.701	3.796
Exconsejeros (2)			6.250	ર્ભ રે રે
	321.940	40.838	275.171	37.048

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera en junio 2008.

Como se ha indicado anteriormente, desde el 1 de enero de 2007 no se utiliza como sistema para retribuir a los consejeros por el ejercicio de su cargo el concepto retributivo consistente en otorgarles expectativas de derechos ("opciones") referenciadas a las acciones de Bankinter S.A.

Respecto a los planes de opciones que aún siguen en vigor concedidos a los consejeros con anterioridad al ejercicio 2007, indicar que el valor de los derechos se liquidará en efectivo por diferencia entre el precio de salida o de ejercicio y el precio final de liquidación y se hará efectivo por el Banco, mediante abono de la correspondiente liquidación por diferencias, sin suscripción ni entrega de acciones. El precio final de liquidación de cada opción equivaldrá al valor de cotización de una acción Bankinter el día que elija cada Consejero entre la fecha de inicio y fecha de vencimiento de la opción en cada caso, ejercitándose de forma automática si a la fecha de vencimiento del plan no lo ha hecho expresamente el Consejero.

Se incluye a continuación el desglose individualizado de los derechos de opción en vigor reconocidos a cada consejero desglosado por plan en vigor (Plan 2006 y Planes especiales del Consejero Delegado):

019483855

CLASE 8.ª

ar 2,0- 1, 19 1, 19 1, 10

		Opciones		Opciones Ejercitadas			Opciones Concedidas		Opciones		Valoración	Opciones	Precio
	Opciones al de Enero de 2008 (**)	Concedidas Precio de Ejercicio (Euros)	Núm.	Precio de Ejercicio	Núm.	Opciones al de Enero de 2009 (**	Núm.	Precio de Ejercicio	Núm.	Ejercitadas Precio de Ejercicio (Euros)	de Cotización Aplicado (Euros)	a 31 de diciembre de 2009 ***	de Ejercici O Euros)	Fecha lnicio del Derecho	Fecha Finalizació n del Derecho
Plan 2006:
Pedro Guerrero	20.114	9,27	-			20. I 14	-					21.384	8,715	02-ene- 09	02-ene-11
Jaime Echegoyen (*)	74.404	9,27		-	-	74.404		-		-	-	79.104	8,715	02-ene- 09	02-ene-11
Cartival	13.409	9,27			r	13.409		-	-	-	-	14.256	8,715	02-ene- 09	02-ene-l 1
Fernando Masaveu	13.409	9,27	-	-		13.409			-	-	-	14.256	8.715	02-ene- 09	02-ene-11
John de Zulueta	13.409	9,27			-	13:409			-			14.256	8,715	02-ene- 09	02-ene-1 l
Marcelino Botin	13.409	9,27		1	-	13.409	-	-	l			14.256	8,715	02-ene- 09	02-ene-11
José Ramón Arce	13.409 161.563	9,27			-	13.409 161.563	-		-			14.256 171.768	8,715	02-ene- 09	02-ene-1 l
Plan 2007:
Jaime Echegoyen	50.850	11,727				20.850						54.062	11,03	02-ene- 10	31-dic-12
	50.850		-		-	50.850					-	54.062

El Consejero Delegado tiene a su favor opciones concedidas como consecuencia de opciones 2006 aprobado por la (*) Junta general de 20 de abril de 2006 por importe de 100.00 euros de cantidad invertida.

(**) Los datos incluidos a 1 de enero y 31 de diciembre de 2008 han sido calculados teniendo en cuenta la división o desdoblamiento ("sphi") del valor nominal de las acciones de Bankinter, S.A. acordada por el Consejo el 20 de junio de 1,50 euros a 0,30 euros por acción), de manera que cada opción ha sido multiplicada por cinco.

(**) Los datos a 31 de diciembre de 2009 han sido calculado teniendo en cuenta el ratio de la ampiación de capital referida en la nota 19 acordada por el Consejo el 13 de mayo de 2009.

lgualmente indicar que con fecha 4 de enero de 2010 se produjo el vencimiento del plan de opciones 2005 liquidándose dicho plan por diferencias de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en su momento razón por la cual dicho plan no se refleja en el cuadro siguiente de opciones en vigor.

El valor razonable de las opciones entregadas a los consejeros al 31 de diciembre de 2009 es de 830 miles de euros (209 miles de euros al 31 de diciembre de 2008) que se encuentran registradas en el epígrafe de "Derivados de negociación" del pasivo del balance consolidado adjunto. Bankinter como consecuencia de la aprobación de los planes sobre opciones, contrató la posición contraria e idéntica en importe en el mercado.

La rentabilidad que acumulan los planes en vigor a 31 de diciembre de 2009 para los consejeros en general son las siguientes:

Plan de 2006: Este plan acumula una rentabilidad al 31 de diciembre de 2009 del -17,96% (-31,91% al 31 de diciembre de 2008).
Plan de 2007: Este plan acumula una rentabilidad al 31 de diciembre de 2009 del -35,18% (-46,19% al 31 de diciembre de 2008).

0.19483856

CLASE 8.3 11-1

Créditos y avales

El importe de los créditos a los Consejeros a 31 de diciembre de 2009 asciende a 29.448 miles de euros (10.723 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). A 31 de diciembre de 2009 la Entidad no tiene constituidos avales a favor de ninguno de sus Consejeros (50 miles de euros al 31 de diciembre de 2008)

El plazo medio de los préstamos y créditos concedidos a los Consejeros de la Entidad es aproximadamente de 9 años en 2009 (12 años aproximadamente en el 2008). Los tipos de interés se sitúan entre el 1,07% y el 4,57% en 2009 (3,28% y el 5,47% en 2008).

Retribución de Consejeros ejecutivos y alta dirección

Durante 2009 el número de altos directivos de la entidad era de 5 personas, sin incluir al Consejero Delegado. Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la Alta Dirección, excluidos los consejeros ejecutivos, percibida durante 2009 fue de 1.885 miles de euros, de donde 1.250 miles de euros corresponden a retribución fija y 635 miles de euros a retribución variable. En 2008 esa cantidad era de 1.485 miles de euros (4 personas).

Por su parte los consejeros ejecutivos percibieron durante 2009 en concepto de retribución salarial las siguientes cantidades:

Pedro Guerrero, percibió un total de 1.043 miles de euros integramente en concepto de retribución fija.
Y Jaime Echegoyen, como Consejero Delegado, percibió en 2009 un total de 1.133 miles de euros con el siguiente desglose: 767 miles de euros en concepto de retribución fija y 366 miles de euros como retribución variable.

La suma de las cantidades percibidas por los consejeros ejecutivos en 2009 en concepto de retribución salarial ascendió a 2.176 miles de euros. En 2008 lo percibido por los consejeros ejecutivos ascendía a 2.031 miles de euros.

Bankinter no mantiene con sus altos directivos ni con sus consejeros ejecutivos compromisos por pensiones. De este modo no hay aportaciones realizadas por este concepto durante 2009 ni tampoco las hubo durante 2008 tal y como se indicaba en la Memoria legal de ese ejercicio.

Adicionalmente, indicar que Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos o altos directivos. Cabe indicar en relación con este punto que los consejeros ejecutivos y los miembros de la alta dirección de la entidad tienen reconocida en los contratos de naturaleza mercantil y de alta dirección que sustentan contractualmente su relación con la entidad, un derecho a percibir, una cuantía equivalente a la que les correspondería si les fuera aplicable el régimen indemnizatorio previsto para el conjunto de empleados de la entidad en el Estatuto de los Trabajadores, reconociéndose ese derecho, exclusivamente en los mismos supuestos de extinción del contrato de trabajo previstos en la citada disposición legal.

Finalmente, como se indicaba en la memoria del ejercicio anterior, durante 2009 se acordó el cierre del Plan 2007-2008 de incentivos para el equipo directivo del Banco, en el que se incluyen los Consejeros ejecutivos, Alta Dirección y 181 directivos más. El importe total repartido entre el colectivo de beneficiarios ha sido de 3.797 miles de euros.

La Junta General de Bankinter celebrada en abril de 2009 aprobó, en sustitución del plan antes referido y como parte del informe de política de retribuciones, el establecimiento de un nuevo Plan de Incentivos Plurianual (2009-2010) que tiene como beneficiarios al Presidente, al Consejero Delegado y a los miembros de la Alta

100

Dirección junto al resto del equipo directivo de la entidad que cuenta con dos tramos cuyo contenido se expone a continuación.

El Plan tiene como objetivo incentivar al equipo directivo de la entidad y mantener su alineamiento con el objetivo principal del Consejo, es decir, la maximización del valor para el accionista.

El primer tramo de plan de incentivos está referenciado al cumplimiento de beneficio antes de impuestos fijados por el Consejo de Administración para los ejercicios 2009 y 2010. El grado de cumplimiento del objetivo determina la cantidad devengada y liquidada a los beneficiarios. El importe máximo que podrían percibir los consejeros ejecutivos y la Alta Dirección en el momento de liquidación del Programa, en base a este tramo, es el siguiente:

Presidente: 1.144.800 euros

Consejero Delegado: 1.144.800 euros

Alta Dirección: 1.588.320 euros

El segundo tramo, sometido además a votación separada como punto 10.2º del orden del Día de la Junta General ordinaria de abril de 2009, está constituido por opciones liquidables por diferencias, expectativas de derecho intransferibles y referenciadas al valor de la acción de Bankinter, cuyo precio de adjudicación será el valor medio de cotización del banco en los veinte primeros días hábiles bursátiles del mes de abril de 2009 y el precio de ejercicio será el valor medio de cotización de los veinte primeros días hábiles bursátiles del mes de abril de 2011 si bien limitado en todo caso a un importe de 2,25 veces el precio de adjudicación de forma que si ese valor fuera superior, se aplicaría este importe unitario máximo. En el caso de que el precio de ejercicio fuera inferior al de adjudicación, no se liquidará cantidad alguna. Si el mes de abril de 2009 v/o 2011 no tuviera veinte días hábiles a efectos bursátiles se tomará el valor medio de cotización de la acción de Bankinter en todo el mes de abril del año correspondiente.

El importe de las cantidades destinadas al Presidente, al Consejero Delegado y a la Alta Dirección, es el siguiente:

Presidente: 222.600 euros

Consejero Delegado: 222.600 euros

Alta Dirección: 308.875 euros

El beneficio que obtendrá cada uno en el momento de la liquidación del Programa, será el resultado de multiplicar el número de opciones de las que sea titular por la diferencia entre el precio de liquidación, limitado a un máximo de 2,25 veces el precio de adiudicación, y el de adjudicación, liguidándose el programa solo si esta diferencia es positiva.

CLASE 8.ª 可是端末行动 |

Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios Consejeros

Retribuciones por conceptos retributivos

	Miles de euros 2009


Retribución fija	1.810	(1)
Retribución variable	884	(2)
Dietas	891	(3)
Atenciones Estatutarias	840	(4)
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros
Otros
	4.425

(1) Retribución fija exclusivamente correspondiente a los Consejeros Ejecutivos en su condición de ejecutivos.

(2) Retribución variable correspondiente a los Consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos. Además se ha incluido en la retribución variable a 31 de diciembre de 2009 la cantidad devengada por los Consejeros Ejecutivos por el plan de incentivos bianual (Plan 2007-2008) para el equipo de directivos.

(3) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (Consejeros).
(4) Comprende retribución fija más entrega gratuita de acciones (Consejeros)

Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

	Miles de euros
Tipología Consejeros	Por Sociedad Por Grupo

Ejecutivos	3.144
Externos Dominicales	423
Externos Independientes	670
Otros Externos	188
	4.425

019483859

CLASE 8.ª 48 131 1 34 2018

Otros beneficios

	Miles de
	euros

Anticipos
Créditos concedidos	29.448
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas
Primas de seguros de vida	0,768
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

Operaciones con miembros del Consejo de Administración

El Grupo no tiene información sobre ninguna operación con Consejeros (ni con accionistas significativos, directivos y partes vinculadas) que sean ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado, a efectos de lo dispuesto en el artículo 114.2 de la Ley del Mercado de Valores.

En cumplimiento de la Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1988, de julio, del Mercado de Valores, y el texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, la Entidad está obligada a informar de las participaciones de los Administradores de Bankinter, S.A. en el capital social de la entidad.

Por su parte, el artículo 127 ter del texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas establece que los administradores deberán comunicar la participación que tuvieran en el capital de una sociedad con el mismo, análogo o complementario género de actividad al desarrollado por la Entidad, así como los cargos, funciones y actividades desempeñados y/o realizados en las mismas.

A 31 de diciembre de 2009 las participaciones informadas por los consejeros de Bankinter en entidades de las mencionadas en el artículo 127 ter son:

Consejero	Entidad	%Capital (1)	Cargo o Funciones
Jaime Echegoyen Enríquez de la Orden Cartival, S.A. Fernando Masaveu Herrero Rafael Mateu de Ros Cerezo	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander Banco Santander Banco Santander Banco Santander	0.000027% 0,000037% 0,0840% (2) 0.001980% 0,000011%	Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno

(1) Participación directa y/o indirecta.

(2) Cartival posee en usufructo el 0,033% del capital social del Banco Santander, S.A. a 31 de diciembre de 2009.

CLASE 8.ª 分 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

Participación de los Consejeros en el capital social

El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	31-12-09			31-12-08
	Total	Porcentaje de			Total	Porcentaje de
	Acciones	Participación	Directas	Indirectas	Acciones	Participación (*)	Directas	Indirectas

Pedro Guerrero Guerrero	3.072.053	0,649	2.937.882	134.171	2.627.154	0,647	2.512.149	115.005
Jaime Echegoyen Enríquez de la Orden	1.005.799	0,212	1.000.000	5.799	843.501	0,208	838.531	4.970
Cartival, S.A.	75.392.305	15,924	68.109.311	7.282.994	64.087.791	15,789	64.087.791
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	124.603	0,026	124.603		103.786	0,026	103.786
Fernando Masaveu Herrero	446.311	0,094	446.311		379.526	0,094	379.526
José Ramón Arce Gómez	1.917.129	0.405	1.882.969	34.160	1.643.417	0,405	1.610.957	32.460
John de Zulueta Greenebaum	117.142	0,025	117.142		97.391	0,024	97.391
Gonzalo de la Hoz Lizcano	363.786	0.077	363.786		308.322	0,076	308.322
Jaime Terceiro Lomba	8.025	0,002	8.025		4.165	0.001	4.165
José Antonio Garay Ibargaray (1)	150.690	0,032	150.690
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	903.179	0,191	903.179
	83.501.022	17.637	76.043.898	7.457.124	70.095.053	17.27	69.942.618	152.435

(*) El porcentaje de participación se ha calculado teniendo en cuenta la cifra de capital que existía a 31 de diciembre de 2008: 121.768.164 euros representado por 405.893.880 acciones.

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009

35. Información sobre medio ambiente

Bankinter mantiene una apuesta decidida por la sostenibilidad y un firme compromiso con el entorno, y además de cumplir con la normativa medioambiental vigente, va más allá del estricto cumplimiento de los requisitos legales. Bankinter ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección de la naturaleza y la minización de los impactos que la actividad bancaria ejerce sobre el medio ambiente, identificando dos tipos:

Los impactos directos: derivados del consumo de suministros energético e hídrico, y de materiales.
Los impactos indirectos: derivados de su política responsable de riesgos, y del diseño y comercialización de productos y servicios.

Ambos se contemplan en la Política Medioambiental que afecta a todas las actividades del Banco, que fue aprobada en 2004 y revisada y ampliada en 2007, donde establece los medios y los procedimientos sobre las actividades que sean susceptibles de mejora continua respecto a su comportamiento ambiental. La coordinación de esta política corresponde al Departamento de Gestión Ambiental, adscrito al Área de Responsabilidad Corporativa del Banco desde 2008, concentrando los esfuerzos de la organización en controlar sistemáticamente los principales aspectos ambientales de la actividad, y en minimizar los posibles impactos ambientales negativos derivados de los procesos, instalaciones y servicios del Banco.

0-19483861

CLASE 8.ª 11, 14,1

Los principios de actuación más relevantes de esta Política son:

Cumplimiento de la normativa legal vigente
Uso racional y eficiente de los recursos naturales
Desarrollo de proyectos de conservación y mejora del medio ambiente.
Diseño y comercialización de productos y servicios financieros relacionados con industrias ambientales.
Inducción de comportamientales responsables entre los Bancos de interés con los que el banco se relaciona.

Entre las principales actuaciones en materia ambiental durante el año 2009, destacan:

La creación del Comité de Sostenibilidad, órgano responsable de identificar y orientar la política, los objetivos y los programas de sostenibilidad y responsabilidad del Banco. Revisa y evalúa los planes de ejecución de la estrategia de sostenibilidad y monitoriza periódicamente su grado de cumplimiento.

Adhesión a declaraciones y campañas voluntarias de lucha contra el cambio climático:

Investor Statement on the Urgent Need for a Global Agreement on Climate Change, Ilamada para la acción internacional a favor del clima y apuesta por dar una respuesta global para evitar los riesgos financieros del cambio climático.
Suscriptores del Carbon Disclosure Project, proyecto que promueve y facilita el diálogo entre los inversores institucionales, las organizaciones de compra y los altos directivos, a propósito de las empresas como agentes corresponsables del Cambio Climático. .
Adhesión a la Campaña Plantemos por el Planeta, impulsada por Naciones Unidas en su Programa para el Medio Ambiente, con la plantación de 15.200 árboles en la Sierra del Segura (Albacete, España).

Extensión de las certificaciones ISO 14001 al mayor edificio singular del Banco sito en Tres Cantos, Madrid.

Campañas de formación, comunicación y sensibilización dirigidas a los empleados, y coordinación de actuaciones de voluntariado ambiental corporativo.

Definición de una herramienta de valoración de riesgos ambientales de la cartera crediticia para su implantación progresiva.

Financiación de proyectos con impacto ambiental positivo,

Durante el ejercicio no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha recibido ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el Banco.

Los Administradores del Banco consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medicambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos.

El Banco tampoco ha incurrido en gastos ni recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos.

CLASE 8.ª 动

36. Servicio de atención al cliente

La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economia, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras incluye en su articulo 17, entre otros aspectos, la necesidad de elaborar un informe de las actividadas por estos servicios a lo largo del ejercicio anterior e, igualmente, que un resumen del mismo se integre en la memoria anual de las entidades.

La Memoria de Actividades correspondiente al ejercicio 2009 elaborada por el Servicio de Atención al Cliente indica, que se presentará en el Consejo de Administración del 17 de marzo del 2010; que durante el año 2009 el número de quejas/reclamaciones es de 11,43 por millón de transacciones (frente a 10,91 del año anterior).

El número total de quejas y reclamaciones en 2009 ha ascendido a 19.556, de las que las reclamaciones económicas han supuesto 14.947. De estas, el 58,59% se han resuelto a favor del cliente.

	2009	2008
Número total de Quejas y Reclamaciones: Nº Total de Quejas (no económicas) Nº Total de Reclamaciones (económicas)	4.609 14.947	ર્ તેનેત 10.034
Total quejas y reclamaciones económicas	19.556	15.993
Reclamaciones económicas: Nº Reclamaciones a favor del Cliente A favor del Cliente (%) Nº Reclamaciones a favor del Banco A favor del Banco (%)	8.757 58.59% 6.190 41.41%	6.750 67.27% 3.284 32,73%
	14.947	10.034

En cuanto al plazo de su resolución, el 52,53% de las incidencias se han contestado en menos de 48 horas.

Plazos de resolución de las incidencias económicas

Plazos	Total Incidencias	0/0
0 días 1 y 2 días 3 a 10 días > 10 dias	7.001 3.271 3.929 5.355 19.556	35,80% 16,73% 20.09% 27,38% 100,00%

El Defensor del Cliente Externo del Banco ha tramitado 1.051 incidencias, de las cuales 571 han sido resueltas a favor del Banco (frente a 278 del año anterior) y 261 a favor del cliente (frente a 404 del año anterior)

CLASE 8.3 8 3 . H

	2009	2008	09 / 08 (%)
Defensor Externo del Cliente: Tramitadas Resueltas a favor del Cliente Resueltas a favor del Banco Excluidas	। 02 l 261 571 219	708 404 278 26	48.45% (35.40)% 105.40% 742.31%

Asimismo, en el año 2009 se cursaron 515 incidencias a través de Banco de España (122 en 2008), de las que 154 han sido resueltas (82 en 2008), 58 de las cuales a favor del Banco (22 en 2008).

	2009	2008	09 / 08 (%)
Banco de España:	રી રે	122	322.13%
Reclamaciones resueltas a favor del Cliente	રે ર	36	52,78%
Allanamientos a favor del Banco	39 રે ૪	21 22	85.71% 163.64%
Pendientes de resolución No competencia de BE	361 2	40 3	802.50% (33,33)%

En la memoría de actividades correspondiente al ejercicio del 2009, elaborada por el servicio de atención al cliente, no se han emitido recomendaciones.

37. Oficinas, centros y agentes

El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	31-12-09	31-12-08

Oficinas	369	372
Centros de gestión comercial-
Corporativa	47	રો ન
Pymes	102	145
Banca Privada y Finanzas Personales	62	51
Oficinas Virtuales	399	407
Número de Agentes	683	920
Oficinas Telefónicas y por Internet	3	3

CLASE 8.ª Party - 1997

0J9483864

Bankinter, S.A. opera al 31 de diciembre de 2009 con una red de 683 agentes (920 agentes en 2008), personas físicas o jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación de operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito. Esta red gestiona unos recursos medios de 1.977 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 (2.059 miles de euros al 31 de diciembre de 2008) y una inversión media de 1.968 miles de euros (1.968 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España.

38. Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2009 y 2008 por las actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Banco presta:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Gestión de patrimonios (Nota 26) Acuerdos de gestión Cajas de alquiler Compraventa de valores (Nota 26)	669 865 623 18.718	666 49 608 16.007
	20.875	17.330

El siguiente cuadro muestra, de forma resumida, los importes de los fondos de pensiones y carteras de clientes gestionados por el Banco:

	Miles de euros
	31-12-09 31-12-08
Fondos de Inversión Fondos de Pensiones Carteras de clientes gestionadas	5.216.266 1.213.089 1.401.168	5.462-709 1.073.111 1.339.193
	7.830.523	7.875.014

39. Retribución de los auditores de cuentas

A continuación se detallan los honorarios por servicios profesionales incurridos por los auditores de las cuentas anuales individuales y consolidadas del Banco y del Grupo, durante los ejercicios 2009 y 2008:

019483865

CLASE 8.ª Friday of Editor

	Miles de euros
	Bankinter, S.A.		Grupo Bankinter
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Por servicios de auditoría Otros servicios de auditoría, consultoría y	337	340	495	449
asesoramiento	518	402	578	429
	855	742	1.073	878

El importe indicado en el cuadro anterior por servicios de auditoría incluye la totalidad de los honorarios relativos a la auditoría de los ejercicios 2009 y 2008, con independencia del momento de su facturación.

40. Situación fiscal

Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos en el ejercicio 2009 a un gravamen del 30% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse determinadas deducciones.

El hecho de presentarse declaración consolidada en el Impuesto sobre Sociedades no determina que el Impuesto sobre Sociedades devengado por cada Entidad difiera sustancialmente del que se produciría en el supuesto de tributación individual.

Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a partir del ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaría fue el 13/2001.

La relación de sociedades filiales del Banco que componen el Grupo fiscal a 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:

· Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A.
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. (anteriormente denominada Gesbankinter, S.A.)
- Hispamarket, S.A. .
- Intermobiliaria, S.A.
- Bankinter Servicios de Consultoria, S.A. (anteriormente denominada Bankinter Gestión de Seguros y Reaseguros, S.A.)
- Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A (anteriormente denominada Intergestora Nuevas Tecnologías, S.A.)
- Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A.
- Bankinter Emisiones, S.A.
- Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.

019483866

CLASE 8.ª 成画代牌商版

Arroyo Business Consulting Development, S.L.
Canarias Excelencia en SIM, S.L.
Relanza Gestión, S.A.

A continuación se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal para los ejercicios 2009 y 2008:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	308.415	274.786
Diferencias permanentes-	(38.456)	(29.867)
Eliminación de dividendos internos	(27.820)	(22.748)
Otras	(10.636)	(7.119)
Resultado contable ajustado	269 859	244 919
Diferencias temporarias	14.832	(5.059)
Base imponible fiscal	284.791	239.860

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2009 ascienden a 116.593 miles de euros e incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles fiscalmente.

Las diferencias temporarias negativas en el ejercicio 2009 ascienden a 101.761 miles de euros e incluyer, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.

El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2009 y 2008 se calcula como sigue:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Gasto correspondiente al ejercicio corriente Bonificaciones y deducciones Otros conceptos (*) Ajustes impositivos de ejercicios anteriores Actualización impuestos diferidos	80.988 (52.414) 20.721 (1.169)	73.476 (4.017) 3.359 348 172
	48.126	73.338

(*) Al 31 de diciembre del 2009 se incluyen deducciones aplicadas en ejercicios anteriores por un importe de 20.713.

La rúbrica "Ajustes impositivos de ejercicios anteriores" en el 2009 recoge el gasto por Impuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades de Bankinter correspondiente al ejercicio 2008 no previstos a 31 de diciembre de 2008.

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a continuación:

0-9483867

CLASE 8.ª

	Miles de Euros
	2009	2008

Resultado contable antes de impuestos:	308.415	274.786
Impuesto al 30%	92.525	82.436
Detalle de partidas de conciliación entre el gasto
al tipo fiscal y el gasto IS del año:
Gastos no deducibles	2.252	5.456
Ingresos no computables	(13.788)	(11.111)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio	(52.414)	(4.017)
Otros:
Ajuste Impuesto sobre Sociedades ejercicio anterior	(1.169)	348
Impuesto sobre Sociedades sucursal en Dublín		રવ
Ajuste actualización Impuestos Diferidos		172
Importe de las deducciones aplicadas contabilizadas
en ejercicios anteriores	20.713
Gasto del ejercicio por el IS	48.126	73.338
Tipo impositivo efectivo del ejercicio	15,60%	26,69%

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos anticipados y diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto, en general si la diferencia temporaria se deriva del reconocimiento inicial del fondo de comercio. Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias temporarias sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

Las actas incoadas al Banco correspondientes al Impuesto sobre Sociedades (ejercicios 1997-2000) se firmaron con el carácter de previas, dado que, entre otros aspectos, la liquidación suscrita en disconformidad como consecuencia de actuaciones de comprobación anteriores realizadas a Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C aún no era firme. El resultado de estas actas, suscritas en disconformidad, supuso una devolución en concepto de cuota de Impuesto sociedades por importe de 38.172 miles de euros por diferencia entre el importe de 46.893 miles de euros recibido descrito en el párrafo siguiente y el resto de conceptos objeto de regularización.

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CLASE 8.ª 11 23 11 1

La devolución de 46.893 miles de euros de cuota recibida de la Administración Tributaria corresponde a la tributación efectuada por el Banco en ejercicios anteriores por los resultados de Bankinter Gestión de Adivos, S.A., S.G.I.I.C., de acuerdo con el régimen de transparencia fiscal. Se recibieron asimismo los correspondientes intereses de demora por este concepto.

En previsión de que dicha devolución recibida no fuera finalmente firme, el Banco procedió a registrar en el epígrafe "Otras provisiones" del pasivo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2008, un importe de 87.786 miles de euros por el importe recibido más los intereses de demora, incluyendo asimismo la sanción impuesta a Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C., (23.447 miles de euros) y recurrida con sus correspondientes intereses de demora. Estos importes estaban provisionados en Bankinter, S.A. existiendo un compromiso interno de pago a Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C., para el caso de que sea esta última sociedad quien debiera asumir dicho pago (Nota 19).

Las liquidaciones y los actos de imposición de sanción fueron recurridos ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC), que desestimó las reclamaciones interpuestas y posteriormente Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. interpuso recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional contra las Resoluciones del TEAC, habiéndose acordado mediante Auto de fecha 18 de octubre de 2004 la suspensión de la ejecución de los acuerdos de imposición de sanción y de las liquidaciones impugnadas. Asimismo, en el ejercicio 2007 se dictaron las sentencias de la Audiencia Nacional que estimaban parcialmente la pretensión de Bankinter Gestión de Activos S.A., S.G.I.I.C y anulaban la sanción impuesta en su momento por la Agencia Tributaria

Contra dichas Sentencias de la Audiencia Nacional, se interpusieron recursos de casación ante el Tribunal Supremo de los cuales han desistido tanto la Hacienda Pública como BK Gestión de Activos, S.A. habiéndose archivado dichos recursos mediante Autos del Tribunal Supremo de fechas 22 y 29 de mayo de 2009 deviniendo firmes las sentencias de la Audiencia Nacional que anulaban las sanciones impuestas. BK Gestión de Activos, S.A. ha procedido por tanto a satisfacer la cuota exigida por importe de 46.916 miles de euros, así como los correspondientes intereses de demora por importe de 26.190 miles de euros.

Como consecuencia de la última comprobación de alcance general efectuada al Banco respecto a los ejercicios 2001 a 2003 por los siguientes impuestos

	Ejercicios
Impuesto sobre Sociedades	2001 a 2003
Impuesto sobre el Valor Añadido	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos del Trabajo / Profesional	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Arrendamientos inmobiliarios	09/2002 a 12/2003
Retención a cuenta imposición No residentes	09/2002 a 12/2003
Declaración anual de operaciones	2002 a 2003
Declaración recapitulativa entregas y adq intracomunitarias bienes	2002 a 2003

se firmaron y pagaron durante 2008 actas en conformidad en relación con retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo personal y profesionales y retenciones a cuenta de no residentes, ejercicios 2002 y 2003, por un importe de deuda de 236 miles de euros. Asimismo, se firmaron actas en conformidad por el Impuesto sobre el Valor Añadido ejercicios 2002 y 2003 por un importe de deuda de 1.383 miles de euros.

019483869

CLASE 8.ª 下三,能导

	Ejercicios
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario 02/2004 a 12/2005

limitándose la actuación parcial a la comprobación de las denominadas imposiciones a plazo fijo "euroipt" comercializadas por la sucursal del Banco en Dublín.

Asimismo, con fecha 6 de junio de 2008 el Banco recibió notificación de ampliación de actuaciones de comprobación e investigación de carácter parcial respecto de los siguientes conceptos y períodos

	Ejercicios
Impuesto sobre el Valor Añadido	05/2004 a 12/2005

limitándose la actuación parcial en IVA a la incorporación a los períodos de liguidación mensual de los resultados de la propuesta de regularización que resulten de las actuaciones de comprobación en curso y las que resulten de la comprobación del porcentaje definitivo de prorrata a 31 de diciembre de 2004 y 2005.

Con fecha 4 de febrero de 2009, se firmaron actas en disconformidad por el Impuesto sobre Sociedades. ejercicios 2001 a 2003, por importe de 9.191 miles de euros de cuota y 1.784 miles de euros de intereses de demora, así como de Retenciones e ingresos a cuenta del capital mobiliario, ejercicios 2002 y 2003, así como 2004 y 2005, por importe de 107 miles de euros y 49 miles de de euros de cuota y 273 miles de euros y 274 miles de euros de intereses de demora, respectivamente. Dichas liquidaciones se encuentran actualmente recurridas ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC).

Por su parte, con fecha 27 de marzo de 2009 le fueron notificados a Bankinter acuerdos de imposición de sanción en relación con retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo personal y profesionales, retenciones a cuenta de no residentes e Impuesto sobre el Valor Añadido, ejercicios 2002 y 2003, por importe de 29.806,52 euros, 39.444,93 euros y 3 miles de euros respectivamente recurridos ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC) y Tribunal Económico Administrativo Regional (TEAR).

Finalmente, con fecha 9 de octubre de 2009 Bankinter ha recibido notificación de imposición de sanciones por el Impuesto sobre Sociedades, ejercicios 2001 a 2003, por importe de 9.244 miles de euros y por Retenciones e ingresos a cuenta del capital mobiliario, ejercicios 2002 y 2003 así como 2004 y 2005, por importe de 3.684 miles de euros y 4.043 miles de de euros respectivamente, que han sido objeto de recurso de reposición por parte de Bankinter.

En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2009 y anteriores.

CLASE 8.ª 和、民日报引通网 >

0J9483870

Con fecha 13 de julio de 2009, el Banco ha recibido notificación de inicio de actuaciones inspectoras de comprobación e investigación de alcance general por parte de la Inspección tributaria por los siguientes impuestos y ejercicios:

	Ejercicios
Impuesto sobre Sociedades	2004 a 2006
Impuesto sobre el Valor Añadido	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos del Trabajo / Profesional	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Arrendamientos inmobiliarios	06/2005 a 12/2006
Retención a cuenta imposición No residentes	06/2005 a 12/2006
Declaración anual de operaciones	2005 a 2006
Declaración recapitulativa entregas y adq intracomunitarias bienes	04/2005 a 12/2006

Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente. En opinión del Banco, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos que los Administradores del Banco esperan sean revertidos en los ejercicios futuros, son las siguientes:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Activos por Impuestos Diferidos (Nota 16): Antes de 10 años-	168.949	187.964
Provisiones y otras periodicaciones	22.245	17.748
Deterioros de participaciones	17.758	961
Fondo Prejubilaciones	2.525	3.682
Fondo pensiones	1.360	1.556
Otros	9.321	28.462
Más de 10 años-
Cobertura Generica:	115.740	135.555
Pasivos por Impuestos Diferidos (Nota 16)-	64.842	61.721
Antes de 10 años	12.297	8.329
Más de 10 años-
Revalorización inmuebles	52.545	53.392

Los diferentes beneficios fiscales aplicados en el cálculo de la cuota impositiva en el Impuesto sobre Sociedades del Banco de los ejercicios 2009 y 2008 se muestran en el siguiente cuadro:

CLASE 8.ª : \$1 00000

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08

En base imponible:
Reserva para inversiones en Canarias
Depreciación monetaria	9	40
Exención por doble imposición internacional
Exención por doble imposición interna
Imputación de BIN's de AIES	12.086	3.232
	12.095	3.272
En cuota impositiva:
Deducciones por doble imposición	30.507	2.834
Deducciones por gastos de formación	30	34
Deducción por ID/IT	428	240
Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios	20.773	64
Deducción por donativos a entidades	676	845
	52.414	4.017

El importe de las rentas acogidas a la deducción por reinversión extraordinarios en el eiercicio 2009 ha ascendido a 143.346 miles de euros (284 miles de euros en 2008), habiendo realizado el Banco en dicho ejercicio las compras de inmovilizado suficientes para cumplir con los requisitos de reinversión establecidos en el artículo 42 del Real Decreto Legislativo 4/2002 de 5 de marzo, por el que se aprieba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. La mayor parte de la renta acogida en el ejercicio 2009 a deducción por reinversión corresponde al importe obtenido en la venta del 50 por 100 de la entidad Bankinter Seguros de Vida, S.A. en el ejercicio 2007, cuya reinversión ha quedado suficientemente materializada en el ejercicio 2009 con la compra por parte de Bankinter del 50 por 100 de la entidad Línea Directa Aseguradora, S.A. por un importe de 426 millones de euros.

Durante el ejercicio 2005 se optó por la aplicación del régimen tributario de entidad de tenencia de valores extranjeros regulado en el capítulo XIV del Título VII del Real Decreto Legislativo 4/2002, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, habiendo comunicado dicha opción al órgano competente de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, con fecha 21 de abril de 2005.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 118.3 de este texto refundido, se informa que el Banco no ha obtenido durante este ejercicio 2009 plusvalías (646 miles de euros en 2008) aunque sí dividendos por importe de 348 miles de euros (784 miles de euros en 2008), habiendo ascendido a 79 miles de euros (176 miles de euros en 2008) los impuestos pagados en el extranjero correspondientes a dichos dividendos.

41. Activos y pasivos valorados con criterio distinto del valor razonable

A continuación se presenta, para los elementos más significativos del activo y del pasivo, una comparación entre el valor por el que figuran registrados los activos del Banco que se valoran con criterio distinto del valor razonable y su correspondiente valor razonable, estimado al cierre de cada ejercicio:

CLASE 8.ª

	Miles de euros
	31-12-09		31-12-08
	Importe Registrado	Valor Razonable	Importe Registrado	Valor Razonable
Activo:
Crédito a la clientela	39.864.706	41.400.285	41.285.681	42.989.682
Activo material	383.676	386.362	379.418	346.941
Pasivo:
Depósitos de bancos centrales	2.208.200	2.215.561	5.435.283	5.490.794
Depósitos de entidades de crédito	5.367.568	5.383.629	5.820.535	5.928.802
Depósitos de la clientela	28.062.306	27.653.329	31.482.063	31.509.906
Débitos representados por valores negociables	13.631.196	14.263.551	9.069.195	9.412.841

Los valores razonables presentados en esta Nota se han calculado mediante la actualización de los flujos estimados de capital e intereses correspondientes, salvo en los casos de la cartera de inversión a vencimiento y de los inmuebles, para los que se dispone de precios observables en mercado.

Para el cálculo del valor razonable de los inmuebles se ha partido de valores de tasación certificados por Sociedades de Tasación, modificados por el indice de variación de precios, en caso de presentar dichos informes una antigüedad superior a tres años.

42. Políticas y gestión de riesgos

Gestión del riesgo

Se incluyen en la Dirección de Riesgos, cuyo responsable depende directamente del Consejero Delegado, las diferentes Divisiones de Riesgos del Banco:

Riesgo de Crédito
Riesgos de Mercado
Riesgo Operacional
Gestión Global del Riesgo

La gestión del riesgo es una de las ventajas competitivas del Grupo Bankinter, que pone un especial énfasis en la identificación, medición, control y seguimiento de los principales riesgos en los que incurre en su actividad: de crédito, mercado ( riesgo de interés estructural y el propio de la actividad de Tesorería y Mercado de Capitales), liquidez y operativos, sin olvidar otro tipo de riesgos presentes en los negocios de las instituciones financieras como el riesgo reputacional, estratégico, etc.

CLASE 8.ª 、海外交通过

El Consejo de Administración, a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, la División de Auditoría y las Divisiones de Riesgos, tutela y supervisa las políticas contables y los sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente.

A tales efectos, el Consejo de Administración aprueba y revisa periódicamente los riesgos crediticios de mayor importancia y establece y actualiza los límites específicos de riesgo de mercado y de liquidez.

A nivel ejecutivo, existe una segregación de funciones entre las unidades de negocio, donde se origina el riesgo y las unidades de seguimiento y control del mismo.

El Banco sigue avanzando en la implantación de metodologías, sistemas y políticas de medida y gestión del riesgo y de los recursos propios de acuerdo con los principios establecidos en el Nuevo Marco de Capital de Basilea II.

Los principios básicos de la gestión del riesgo en Bankinter son los siguientes:

El objetivo último es contribuir a maximizar la rentabilidad del capital y la creación de forma sostenida en el tiempo.
Independencia de la función de riesgos .
Gestión integral del riesgo. El Banco identifica, mide, gestiona y controla la totalidad de sus riesgos significativos.
Relevancia de los sistemas de sanción automáticos, nuevas metodologías de cuantificación del riesgo y uso de la tecnología en los sistemas de gestión del riesgo.
Diversificación del riesgo en clientes, sectores, contrapartidas y mercados.
La identificación, evaluación y control del riesgo en el lanzamiento de nuevos productos.
Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos.

A continuación se describen, en primer lugar, las políticas, metodologías de gestión, medición y control de los "Riesgos Estructurales" (riesgo de tipos de interés y el riesgo de liquidez), así como el "Riesgo de Mercado" de la actividad propia de Tesorería y Mercados de Capitales y del resto de operativa sujeta a este riesgo. Más adelante se describirá el "Riesgo de Crédito"

Políticas de gestión de los riesgos estructurales y de mercado

La gestión de los "Riesgos Estructurales" (interés, liquidez) y del "Riesgo de Mercado" en Bankinter se asienta en unos principios, que constituyen la base de la política general de riesgos. Estos principios básicos tienen carácter de permanencia y son los que se han regido en los últimos años, y continúan rigiendo. En líneas generales estas políticas son:

La política general en materia de gestión y control de los "Riesgos estructurales" y "Riesgo de Mercado", tiene por objeto neutralizar el impacto de la evolución de los tipos de interés, de las principales variables del mercado y de la propia estructura del Balance en la Cuenta de Resultados de la Entidad, adoptando las estrategias de inversión y cobertura más adecuadas.

117

CLASE 8.ª 14 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

0J9483874

Desarrollar los sistemas de medición de riesgos estructurales y de mercado más adecuados para facilitar la información relativa a la exposición que la Entidad tiene ante estos riesgos, así como ante las posibles desviaciones que puedan producirse respecto a los límites y procedimientos establecidos.

El Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los "Riesgos Estructurales" y "Riesgo de Mercado" del Grupo Bankinter y delega en distintos Órganos de la Entidad su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos órganos y que son revisados con carácter anual.

Es de destacar que el riesgo de cambio no es significativo en la Entidad.

Riesgos estructurales

La crisis financiera que ha terido un impacto significativo en la evolución de los mercados durante el ejercicio 2009 ha demostrado la importancia que tiene la gestión de los riesgos de interés y liquidez para las Entidades Financieras. Bankinter ha seguido con su política prudente de gestión y control de estos riesgos, con el fin de minizar el impacto que la evolución de los tipos de interés y la propia estructura del Balance en su Cuenta de Resultados.

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de liquidez), del riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Adicionalmente, y con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los limites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mércado de Capitales ejecuta las decisiones tomadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Para el ejercicio de estas funciones, se utilizan los instrumentos financieros más apropiados en cada momento, incluidos los derivados sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura.

Riesgo de Mercado, dependiente de la Dirección de Riesgos que a su vez está integrada en el Area de Riesgos y Finanzas tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control de los riesgos estructurales de la Entidad.

Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural es la exposición de la Entidad a variaciones en los tipos de interés de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las partidas del Balance Global.

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés.

Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, el Banco tiene establecida una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de Administración, conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia.

CLASE 8.ª

Bankinter cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Banco que permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo de Administración:

a. Gap o Plano de Tipo de Interés:

Muestra la exposición al riesgo de tipo de interés a partir de la estructura de vencimientos ylo repreciaciones de las partidas de balance y fuera de la Entidad. Esta medida se obtiene de forma automática, con una periodicidad al menos semanal y constituye la herramienta básica que permite conocer de forma estática las concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos y, además, sirve como base para analizar los posibles impactos que las variaciones de interés pueden tener en el Margen Financiero y en el Valor Patrimonial de la Entidad.

El plano de tipo de interés se obtiene distribuyendo por plazos temporales las posiciones y saldos de las partidas de balance y de fuera de balance en función de su naturaleza. Para ello, las partidas sensibles a los tipos de interés de las cuales se conoce el vencimiento o la fecha de revisión de tipos se clasifican en el plano atendiendo a estos criterios, según estén referenciadas a tipo fijo o variable, respectivamente. En el caso de partidas sensibles o no a los tipos de interés, sin fecha de vencimiento fijo, se reparten siguiendo determinadas hipótesis de comportamiento histórico que son revisadas periódicamente por Riesgo de Mercado, con el propósito de ajustar el modelo de medición al comportamiento histórico de las mismas.

Los límites operativos aplicables a esta medida, están definidos como cifras máximas de apertura o diferencia entre el importe total de posiciones activas (Gap) que pueden mantenerse en cada tramo temporal del plano de riesgo de tipos de interés.

Seguidamente se adjuntan los planos de riesgo de interés al cierre de 2009 y 2008:

CLASE 8.ª 新闻网址

GAP DE INTERÉS_Dic09

	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de
Datos a 31/12/09 en millones de euros	mes	meses	meses	sours	años	años	años	5 anos	Total

ACTIVO
Inversiones Crediticias	18.118	5.034	17.669	313	186	148	32	1.431	42.902
Depósitos en entidades de crédito	3.477	42	105	0	0	0	0	0	3.625
Credito a la clientela	14.641	4.992	17.563	313	186	118	32	1.431	39.277
Otros	O	0	0	0	0	0	0	0	0
Cartera de Renta Fija	46	.611	3.124	1.578	1.651	256	1.292	541	9.099
Cartera de Negociación	0	303	1.275	138	508	108	434	87	2.853
Cartera Disponible para la Venta	46	250	1.849	1.307	54	148	622	350	4.624
Cartera de Inversión a Vencimiento	D	58	0	134	1.089	0	236	105	1.622
Otros Activos	944	0	0	0	0	O	0	2.330	3.275
Total Activo	19.109	5.644	20.793	1.892	1.837	374	1.324	4.303	55.275
PASIVO

Cartera de Renta Fija acreedora	0	0	0	241	269	102	45	222	879
Cartera de Negociación	0	0	0	241	269	102	45	222	879
Pasivos Financieros a Coste Amortizado	15.002	14.528	11.702	1.439	3.500	783	1.004	3.232	51.190
Depósitos de entidades de crédito	4.169	1.501	1.903	3	0	0	0	0	7.576
Depósitos de la clientela	9.091	6.844	6.862	1.435	854	783	4	2.175	28.147
Débitos representados por valores negociables
y pasivos subordinados	1.742	6.182	2.937	1	2.547	0	1.000	334	14.744
Otros	1	0	0	0	0	0	0	723	724
Otros Pasivos	163	0	0	0	0	0	0	775	938
Fondos Propios	8	150	73	97	0	0	0	1.940	2.268
Total Pasivo y Fondos Propios	15.174	14.678	11.775	1.777	3.770	885	1.049	6.169	55.275
Operativa de Fuera de Balance	11.277	-1.963	-11.705	-197	1.601	-225	1-108	104	0

TOTAL GAP DE INTERES	15.211	-10.997	-2.687	-82	-332	-735	1.383	-1.762	0
	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Mas de
Datos a 31/12/08 en millones de euros	mes	meses	meses	años	años	años	años	5 años	Total
Total Activo	18.193	7.660	17.632	1.728	1.743	1.162	691	6.615	56.425
Total Pasivo y Fondos Propios	18.922	16,141	11.363	2.770	1.452	105	4	5.668	56.425
Operativa de Fuera de Balance	5.755	912	-8.214	2.080	287	100	-117	-783	0
TOTAL GAP DE INTERES	6.026	-7.569	-1.944	1.017	578	1.157	570	164	0

(") Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los Gaps adjuntos.

Datos a 31/12/09 en millones de euros			Hasta 1 1 a 3 3 a 12 1 a 2 2 a 3 3 a 4 4 a 5 Más de mes meses meses años años años años 5 años			Total
TOTAL GAP DE INTERES LDA					34 34 -732

CLASE 8.ª 例 * 因為

Las partidas incluidas en el Plano de Tipo de Interés se pueden clasificar de la siguiente forma, dependiendo de su exposición al riesgo de tipo de interés:

Con exposición al riesgo de interés: constituyen la mayor parte del Banco y son las partidas integradas por instrumentos financieros sensibles ante variaciones de los tipos de interés, estas pueden ser a su vez:
- Partidas sujetas al riesgo de valor razonable: son aquellos instrumentos financieros a tipo de interés fiio. Por parte del activo, se encuentran la práctica totalidad de la cartera de renta fija, la operativa de depósitos en entidades de crédito y una parte poco relevante del crédito a la clientela. Por parte del pasivo, destacan la mayor parte de los depósitos de la clientela y de entidades de crédito, así como la cartera de renta fija acreedora.
- Partidas sujetas al riesgo de flujos de efectivo: son aquellos instrumentos financieros referenciados a tipos de interés flotante. Por parte del activo se encuentran, fundamentalmente, la mayor parte del crédito a la clientela y por parte del pasivo, la mayoría de los débitos representados por valores negociables o emisiones propias.
Sin exposición al riesco de interés: representan una parte poco significativa del Balance del Banco y son los saldos incluidos dentro de las partidas de otros activos y otros pasivos.
b. Sensibilidad del Margen Financiero:

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de interés modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos como de cambios en la pendiente de la силия

Para el cálculo de las proyecciones dinámicas del margen del Banco se utiliza el "Plano de riesgo de interés", obtenido a partir de los saldos mensuales de las partidas sensibles a los tipos de interés y asumiendo determinadas hipótesis de renovación o vencimiento. En la repreciación de las partidas que vencen o revisan, se tienen en cuenta las curvas de tipos de interés forward cotizadas en el mercado y los diferenciales comerciales estimados para cada una de ellas. Estas proyecciones son realizadas teniendo en cuenta que los saldos se mantienen constantes durante temporal de la simulación o bien aplicando a las distintas partidas el crecimiento estimado por la Entidad para el periodo,

El Consejo de Administración establece anualmente una referencia en términos de sensibilidad al margen financiero ante movimientos paralelos de 100 pb en las curvas de interés hasta el plazo de 12 meses. La sensibilidad ante este escenario se sigue por el ALCO.

En el gráfico adjunto se puede apreciar a cierre de 2009, la sensibilidad del margen financiero del Banco a 12 meses ante movimientos paralelos de +/- 100 puntos básicos en la curva de tipos de interés del euro para dicho horizonte temporal, calculada conforme con el criterio descrito anteriormente.

CLASE 8.ª The Cataly Contract

En el siguiente gráfico se puede observar a cierre del 2009, la sensibilidad del margen financiero del Banco ante cambios en la pendiente de la curva para un horizonte de 12 meses. Este escenario está construido manteniendo el tipo a 6 meses constante y variando los tipos a corto (hasta 3 meses) y el tipo a 12 meses en la misma cuantía y en sentido contrario, para variar la pendiente de la curva en +/- 25 puntos básicos en el período considerado.

DATOS EN MILLONES DE EUROS

c. Sensibilidad del Valor Económico:

Se trata de una medida complementaria a las dos anteriores y se calcula con periodicidad mensual. Permite cuantificar la exposición del valor económico del Banco al riesgo de interés y se obtiene por diferencia entre el valor actual neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos bajo distintos escenarios y la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de análisis.

122

CI ASF 8 ª 1 10%

El Consejo de Administración establece anualmente una referencia en términos de sensibilidad del Valor Económico ante movimientos paralelos de 200 pb en los tipos de interés de mercado del 12% de los Recursos Propios. La sensibilidad ante este escenario se mide, se presenta mensualmente en cada ALCO.

La sensibilidad del Valor Económico del Banco ante movimientos paralelos de 200 pb, obtenida mediante el criterio descrito anteriormente, se situaba al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 en +/- 85 y +/- 164 millones de euros, respectivamente.

Riesgo de liquidez estructural

El Riesqo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un seguimiento activo de liquidez y de las actuaciones a realizar, teniendo previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global del Banco, en el caso de un eventual déficit de liquidez.

La gestión de este nesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración.

Para la obtención de liquidez, el Banco ha utilizado los programas de emisiones de corto plazo, tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Los saldos en el año han sido 2.774 y 1.577 millones de euros, respectivamente. Para completar las necesidades de capital y liguidez, se han emitido 1.323 millones de euros en cédulas hipotecarias, 2.023 millones de deuda senior con aval (523 millones de ellos en yenes) y 250 millones de deuda subordinada.

Los análisis y medidas utilizadas para el control y seguimiento de la liquidez son:

a. Plano o gap de liquidez:

Muestra la información sobre la distribución de los sala de las posiciones de activo y de pasivo del balance entre distintos plazos temporales según su fecha esperada de realización y atendiendo a una serie de hipótesis basadas en el comportamiento histórico de esos productos. Dichas hipótesis se revisan periódicamente y, en los casos que sean necesarios, se soportan con modelos basados en series históricas.

A continuación se adjuntan los planos o gap de liquidez a fecha de cierre del año 2009 y 2008. La información que facilita el plano de liquidez es estática y no refleja las necesidades de financiación previsibles al no incluir modelos de comportamiento de las partidas de activo, es decir el prepago de préstamos hipotecarios y la renovación de líneas de crédito o de pariidas de pasivo como la renovación de IFP's, entre otras.

CLASE 8.ª 22 54 54 5 61 4

GAP DE LIQUIDEZ 2009

Datos diciembre 2009 en millones de euros	A la vista	1D A 1M	1M A 3M	3M A 12M	12M A 5A	>5A	TOTAL
ACTIVO
Inversiones Crediticias		3.239	2.059	8.051	10.950	26.392	50.690
Depósitos en entidades de crédito		384	0	0	0	3.242	3.626
Crédito a la clientela		2.855	2.059	8.051	10.950	23.150	47.064
Otros		0	0	0	0	0	0
Cartera de Renta Fija		46	620	3.164	4.818	543	9.191
Cartera de Negociación		0	311	1.310	1.221	89	2.932
Cartera Disponible para la Venta		46	250	1.854	2.135	348	4.633
Cartera de inversion a Vencimiento		0	58	0	1.462	105	1.626
Otros Activos		1.164	0	269	0	1.362	2.795
Total Activo		4.450	2.679	11.483	15.788	28.297	62.676
PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora		0	0	0	659	223	882
Cartera de Negociación		0	0	0	સર્ટિટો	223	882
Pasivos Financieros a Coste Amortizado	10.897	4.062	4.189	8.281	9.610	15.255	52.295
Depósitos de entidades de crédito		1.213	416	580	O	6.021	8.230
Depósitos de la clientela	10.897	2.275	2.584	3.016	2.629	7.031	28.432
Débitos representados por valores negociables		575	1.189	4.685	6.981	1.485	14.914
Otros		0	0	0	0	718	718
Otros Pasivos		488	0	48	0	402	338
Fondos Propios		0	0	0	0	2.288	2.268
Total Pasivo y Fondos Propios	10.897	4.550	4.189	8.330	10.270	18.147	56.383
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-10.897	-100	-1.511	3.154	5.498	10.149	6.293

Datos diciembre 2008 en millones de euros		Ala vista 1DA 1M	1M A 3M			>5A	TOTAL
Total Activo		4.661	2.398	8.819	15.684	33.844	65.406
Total Pasivo y Fondos Propios	9.222	6.724	4.107	6.368	7.827	23.1521	57.399
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-9.222	-2.063	-1.708	. 2.451	7.857	10.692	8.007

(*) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

(**) La Entidad no tiene posiciones en no cotizados

Para el cálculo del GAP de liquidez se han tenido en cuenta la capitalización de los intereses de los instrumentos financieros.

b. Análisis de necesidades de financiación, vencimientos y análisis de escenarios

Se analiza el gap de negocio para prever las necesidades o excesos de liquidez que se generan exclusivamente por la diferencia entre inversión y recursos de clientes. Adicionalmente, se realizan simulaciones ante distintos escenarios de stress, tanto de variaciones en los crecimientos de la Entidad como de variaciones de las condiciones de mercado y se comparan con las fuentes de financiación previstas.

CLASE 8.ª

0.19483881

c. Seguimiento de la situación específica de activos y pasivos interbancarios y la concentración en los vencimientos de emisiones. En este sentido el Consejo de Administración establece una serie de límites máximos de exposición.

d. Plan de Contingencia

La Entidad cuenta con un Plan de Contingencia en el que se identifican las actuaciones generales a seguir ante distintas situaciones de crisis, así como las comunicaciones internas y los órganos encargados de su seguimiento.

Otros aspectos

Ante las circunstancias excepcionales que se produjeron en los mercados financieros internacionales, fundamentalmente en la segunda mitad de 2008, se aprobaron es España las siguientes medidas, a las que las entidades financieras pueden acogerse:

Real Decreto-Ley 6/2008, de 10 de octubre, por el que se crea el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros (en adelante, FAAF), y la Orden EHA/3118/2008, de 31 de octubre que desarrolla dicho Real Decreto. La finalidad del FAAF es adquirir instrumentos financieros emitidos por las entidades de crédito y fondos de titulización de activos españoles.
Real Decreto-Ley 7/2008, de 13 de octubre, de Medidas Urgentes en Materia Económica en relación con el Plan de Acción Concertada de los Países de la Zona Euro y la Orden EHA/3364/2008, de 21 de noviembre, que desarrolla el attículo 1 de dicho Real Decreto, que incluye medidas para el otorgamiento de avales del Estado a las emisiones realizadas por las entidades de crédito residentes en España y medidas para el reforzamiento de los recursos propios mediante la adquisición por parte del Estado de títulos emitidos por aquellas de dichas entidades que lo necesiten.

Riesgo de mercado

El Consejo de Administración delega en Tesorería y Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, con la finalidad de aprovechar las oportunidades de negocio que se presentan, utilizando los instrumentos financieros más apropiados en cada momento, incluidos los derivados sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio v de spread de crédito.

El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión realizada por la Tesorería y Mercado de Capitales por cuenta propia y establece unos limites máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por la actividad llevada a cabo por Tesorería y Mercados de Capitales.

Riesgo de Mercado, dependiente de la Dirección de Riesgos que a su vez se integra en el Área de Riesgos y Finanzas, tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control de los riesgos estructurales de la Entidad.

El riesgo de mercado de las posiciones propias de la actividad de Tesorería y Mercado de Capitales y de las posiciones del ALCO así como sus límites, se miden principalmente utilizando la metodología de "Valor en Riesgo" (VaR), considerado tanto globalmente como segregado para cada factor de riesgo relevante. Los límites

0-9483882

CLASE 8.3 1. 1. 40. 3. 1. 6.

en términos de VaR se complementan con otras medidas tales como pruebas de Stress Testing, sensibilidades y concentración

A continuación se describe la metición de las principales medidas de riesgo de mercado.

Valor en Riesgo (VaR)

El " Valor en Riesgo" (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera concreta de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un nivel de confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de movimientos en los precios y variables de mercado.

El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada v global la exposición al nescado por tipos de interés, renta variable y tipos de cambio y crédito.

Durante el ejercicio 2009 se ha finalizado la implantación de la herramienta Murex para el seguimiento, gestión y medición del riesgo de mercado de las distintas carteras y tipos de riesgo, a través de simulación histórica. La metodología de "Simulación Histórica" se basa en el análisis de cambios potenciales en el valor de la posición utilizando, para ello, movimientos históricos de los activos individuales que lo conforman. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día.

El nivel de exposición estimado en términos de VaR para el ejercicio 2009, tanto en patrimonio como en la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco, para los principales factores de riesgo es inferior al 1%, en ambos casos. Para la estimación del VaR con exposición en la cuenta de resultados, se ha considerado en general toda la operativa de negociación del Banco, mientras que para el VaR con exposición al patrimonio se ha tenido en cuenta la cartera de renta fija y variable clasificada como disponible para la venta así como sus cobetturas

A continuación se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2009 y 2008, tanto para el total como diferenciado por cartera:

CLASE 8.ª 10 : 0 0 1

Total VaR 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	8.84	3.94
VaR Renta Vanable	0.55	0.68
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	8.82	4.03

VaR Negociación 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	0.75	0.32
VaR Renta Vanable	0.25	0.16
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	0 96	0 26

VaR Disponible venta 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interes	8 84	4.04
VaR Renta Vanable	0.31	0.52
VaR Tipo de Cambio	0.00	0.00
VaR de Crédito	0.00	0.00
	8.82	4.16

Nivel confianza 95%, horizonte temporal de 1 día

Total VaR 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	12.94	19.77
VaR Renta Variable	0.56	0.23
VaR Tipo de Cambio	0.04	0.08
VaR de Crédito	0.00	0.00
	47 69	40 00

VaR Negociación 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	1.64	2.09
VaR Renta Variable	0.32	0.18
VaR Tipo de Cambio	0.03	0.06
VaR de Credito	0.00	0.00
	A 200	A 4 P

VaR Disponible venta 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	11.77	18.03
VaR Renta Variable	0.24	0.05
VaR Tipo de Cambio	0.01	0.02
VaR de Crédito	0.00	0.00
	11.64	18.01

Durante el ejercício 2009 el riesgo de mercado (VaR) de Bankinter se ha reducido respecto al ejercicio anterior, con un ligera disminución del VaR de riesgo de tipo de interés debido a la reducción de las volatilidades, a la reclasificación de posición de renta fija como Cartera de Inversión a Vencimiento y al efecto del cambio de la metodología de cálculo antes comentada. Al cierre del ejercicio, se observa una disminución significativa en el VaR de riesgo de tipo de interés tanto de la cartera disponible para la venta como de la cartera de negociación, motivado por los aspectos antes mencionados y, en especial, por el impacto que ha tenido tanto la disminución de las posiciones de renta fija como la reclasificación de estas a Cartera de Inversión a Vencimiento. También es de mencionar que el riesgo de mercado de la renta variable de la cartera disponible para la venta ha aumentado a cierre del año 2009 en relación al año anterior, debido al incremento del nivel de posición en bolsa.

Stress Testing

El Stress Testing o análisis de escenarios es una prueba complementaria al VaR. Las estimaciones de Stress Testing cuantifican la pérdida potencial que produciría, sobre el valor de la cartera, los movimientos extremos de los distintos factores de riesgo a los que está expuesta la misma.

Anualmente, se aprueba por el Consejo de Administración un escenario extremo basado en movimientos significativos de los tipos de interés, de las bolsas, de los tipos de cambio y también de volatilidad, así como unas referencias máximas ante esas variaciones para cada tipo de riesgo. Adicionalmente, se realizan estimaciones con otros escenarios que replican distintas situaciones de crisis históricas del mercado.

En el año 2009 se realizaron cambios en los escenarios de stress referentes a crédito y bolsas. Los nuevos escenarios de stress están basados en sucesos históricos observados de evolución de los spreads de crédito e índices de crédito así como del movimiento de las Bolsas.

CLASE 8.ª . Vir : "Trade

A continuación se facilitan información sobre los resultados de uno de los escenarios más extremos de stress para el ejercicio 2009 y 2008:

Stress Testing 2009

Stress Testing 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
Stress Tipo de Interés	79.11	40,83
Stress Renta Variable	4.35	7.00
Stress Tipo de Cambio	0.19	0,32
Stress Volatilidad	0.56	1.18
Stress Crédito	0.12	0.12
Total Stress	84.34	49.45

millones de euros	Medio	Ultimo
Stress Tipo de Interés	94,39	133.89
Stress Renta Variable	5.50	1.53
Stress Tipo de Cambio	0.19	0.32
Stress Volatilidad	0.70	0,56
Stress Credito	0.00	0.00
Total Stress	97.79	136.30

Los niveles medios de stress testing se han reducido entre ambos ejercicios. Es de destacar que a fecha de cierre del 2009, el nivel de stress testing de interés se ha reducido significativamente, debido a un menor nivel de posición en renta fija y a la reclasificación a Cartera de Inversión a Vencimiento. Por otro lado, el nivel de stress testing de renta variable a cierre del ejercicio 2009 era superior al del año anterior, fundamentalmente, por el mantenimiento de un mayor nivel de posición en bolsa.

Riesgo operacional

Principios básicos de actuación.

Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional y siguiendo las mejores prácticas del mercado. Bankinter establece los siguientes principios básicos de actuación:

El objetivo prioritario es la identificación y mitigación de los principales riesgos operacionales de la entidad, con el fin de reducir las posibles pérdidas asociadas a los mismos.
Para ello, se establecen procedimientos de evaluación, análisis, medición y reporte de dichos riesgos y planes de actuación para mitigarlos.
· De cara a explorar todas las actividades de la entidad para inventariar los riesgos operacionales, se define como unidad de análisis las unidades de negocio y soporte, de manera que tras analizar los riesgos de las unidades, se llega a los riesgos de la entidad mediante la agregación y consolidación de los riesgos de las unidades que la componen.
Analizadas las funciones de las distintas unidades organizativas, se identifican como áreas críticas a efectos de concentrar la gestión de la mayor parte de estos riesgos, el área de Mercados y Productos y el área de Clientes y Redes.
La revisión del estado, situación y grado de gestión de los riesgos operacionales de cada unidad se realiza al menos con una periodicidad anual. Riesgo Operacional se encarga de verficar que las áreas siguen los procedimientos orientados a este fin.
Dentro de los posibles sistemas de cálculo de Capital asociado al Riesgo Operacional existentes en el marco del Acuerdo de Basilea, Bankinter ha adoptado el Método Estándar de cálculo de Capital por Riesgo Operacional. Método reservado en la Circular de Solvencia 3/2008 a aquellas entidades que hacemos una gestión eficiente y sistemática de los riesgos operacionales

0.19483885

Marco de Gestión del Riesgo Operacional.

El Marco de gestión del Riesgo Operacional se construye en torno a los siguientes elementos:

ldentificación y evaluación de los riesgos mediante el desarrollo del mapa de riesgos de la entidad, donde se reflejan los niveles de frecuencia y severidad de los mismos, así como los mecanismos de control existentes y los planes de acción para su mitigación.
Registro de los eventos de riesgo producidos, con la información de gestión a ellos asociada, ordenada y clasificada de acuerdo con las recomendaciones establecidas por Basilea.
Seguimiento del riesgo mediante el establecimiento de un panel de Indicadores, que proporciona información sobre la evolución de los niveles de riesgo y alerta sobre la aparición de tendencias no deseadas.
Confección de Planes de Contingencia recogiendo el conjunto de procedimientos alternativos a la operativa normal destinados a restablecer la actividad ante una interrupción imprevista de servicios criticos.

Estructura de Gobierno

La gestión del Riesgo Operacional afecta al conjunto de las áreas y servicios que conforman la entidad. Bankinter ha optado por seguir un modelo descentralizado donde la responsabilidad de la gestión del Riesgo Operacional se ubica en las respectivas unidades de negocio y/o soporte.

Se establecen las siguientes líneas generales de responsabilidad:

Consejo de Administración: Aprueba las políticas y el marco de gestión y establece el nivel de riesgo que Bankinter está dispuesto a asumir.

El Comité de Riesgo Operacional: Es un órgano de gobierno ejecutivo creado para la gestión del riesgo operacional en el que está representada la Alta Dirección y donde se asume de manera colegiada las siguientes funciones:

Promover la implementación de políticas de gestión de Riesgo Operacional
Seguir los proyectos de mitigación de riesgos operacionales significativos.
Resolver conflictos de responsabilidad originados en el marco cotidiano de gestión del riesgo operacional.
Debatir y decidir sobre las propuestas elevadas por Riesgo Operacional.
· Velar por que se realice el protocolo de evaluación de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos, autorizando o denegando en su caso la comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes.

CLASE 8.3 12-12-12-181

0-19483886

El Comité de Riesgo Operacional se reúne mensualmente integrado en el Comité de Riesgo Operacional, Riesgo Reputacional y Nuevos Productos (rorenpro) compuesto por los siguientes miembros:

Director de Área de Riesgos y Finanzas (que actúa como Presidente del Comité)
Director del Área de Clientes
Director de Área de Intangibles
Director de Tecnología
Director de Operaciones y Soporte
Director de Productos y Negocio Internacional
Directos de Riesgos
Director de Riesgo Operacional (que actúa como Secretario del Comité)
Director de Cumplimiento Normativo

Riesgo Operacional: Bajo la dependencia de la Dirección de Riesgos, Riesgo Operacional asume las siguientes funciones:

Promover la gestión de los riesgos operacionales en las distintas áreas y unidades, impulsando su identificación, la asignación de su tutela, la formalización de controles, la generación de indicadores para su seguimiento, la confección de planes de mitigación, la revisión penódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.
Facilitar a las áreas y unidades las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios para la gestión de sus riesgos operacionales.
Promover la construcción de planes de contingencia y continuidad de negocio, adecuados y proporcionados al tamaño y actividad de la entidad en las unidades que los requieran.
Velar por la correcta y completa recogida de las pérdidas operacionales producidas en la entidad.
Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo operacional, en la que se identifican, integran y valoran los riesgos operacionales existentes.
Proponer cambios en el Marco de Gestión del Riesgo Operacional con especial atención a aquellos que favorezcan el cumplimiento de los criterios exigibles para poder consumir capital por riesgo operacional conforme a métodos avanzados.
Crear mecanismos de evaluación de los riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos involucrando a las diferentes áreas y unidades con responsabilidad en su lanzamiento y dejando suficiente evidencia de los análisis y decisiones adoptadas.

Unidades de Negocio y Soporte: Los directores de áreas y unidades son responsables de la gestión del riesgo operacional en sus centros respectivos. Esta función podrá ser delegada en terceras personas de sus equipos cuando el tamaño de la unidad lo aconseje.

En concreto, es responsabilidad de las unidades de negocio y soporte:

La gestión de los riesgos operacionales de la unidad y en concreto, la identificación, la valoración, el control, el seguimiento, el análisis y la mitigación de los riesgos operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.
El registro y comunicación de las pérdidas operacionales producidas en el desarrollo de su actividad.

CLASE 8.ª 2017 - 12/2

El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de los riesgos operacionales bajo su gestión.
El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados por la unidad.

Riesgo de crédito

Organización y funciones

El Consejo de Administración fija la estrategia de cada uno de los riesgos dentro del Acuerdo Marco de Riesgos, documento que se elabora anualmente. Determina las directrices básicas del apetito de riesgos de la Entidad, marcando la orientación en materia de concesión de riesgos. Establece el siguiente nivel de facultades y marca la delegación de las mismas. Además de la función ejecutiva y sancionadora en materia de riesgos, es informado mensualmente de la evolución de los principales indicadores de riesgos.

La Comisión de Riesgos, presidida por el Consejero Delegado, es el órgano en el que delega el Consejo de Administración el desarrollo de la política de riesgos. Dentro de sus atribuciones delegadas sanciona operaciones y determina el nivel de facultades de las Comisiones de los niveles siguientes. Es reportada de la evolución de clientes, sectores y principales materias que afectan a la calidad crediticia.

El siguiente nivel de facultades está en la Comisión de Riesgo de Crédito, cuya Dirección está dentro del Área de Riesgos y Finanzas, cuyo máximo responsable es miembro de Dirección de la Entidad, con dependencia directa del Consejero Delegado. La Dirección de Riesgos es responsable de la s diferentes políticas de riesgos y de la transmisión de las mismas. Entre sus objetivos está el desarrollo de los sistemas de sanción automática y de todos los procesos de riesgos, siempre buscando la máxima eficacia y calidad.

La Dirección de Riesgo de Crédito para el desarrollo de sus funciones está estructurada en varias unidades:

La sanción y políticas de riesgos está desarrollada por:
- La Unidad de Riesgos de Personas Físicas,
- la Unidad de Riesgos de Pymes y Promotores
- la Unidad de Riesgos de Corporativa.
La Unidad de Análisis y Gestión de Procesos es la responsable de la definición y mejora de los diferentes procesos de riesgos.
La Unidad de Sistemas de Riesgos, cuyo principal cometido es la definición, implantación y mejora de todos los sistemas de riesgos.

Las diferentes Unidades además de sus funciones propias, intervienen activamente en el proceso de definición de nuevos productos, determinando los parámetros de riesgos y colaborando en la estrategia de lefinición del perfil de cliente, dentro del proceso de comercialización, siempre fijando el proceso de sanción más eficiente.

La Unidad de Validación tiene como función la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados. requisito indispensable para calcular sus necesidades de recursos propios basándose internas. Es una Unidad independiente dentro de la Dirección de Riesgos, realizando además un examen critico de los

CLASE 8.3 電气刷用發表

019483888

parámetros utilizados en la construcción de los modelos así como su test de uso en la gestión. Las opiniones y los puntos débiles detectados se someten a la Comisión de Validación para su análisis y aprobación.

Estructura y procedimientos

La estructura organizativa de la función de riesgos en la entidad combina la jerarquización y la delegación de facultades. Esta combinación está perfectamente acotada por una serie de normas que establecen competencias, delimitan funciones y crean ámbitos de responsabilidad, permitiendo mantener una misma línea estratégica. La toma de decisiones en las Comisiones de Riesgos es colegiada, representando las diferentes áreas implicadas.

El proceso de admisión del riesgo está soportado en una propuesta electrónica que permite una integración y unificación de todas las redes y canales del banco. La utilización de modelos estadísticos permite la sanción automática de los riesgos minoristas, cumpliendo con el objetivo de eficiencia y uso de la tecnología en la sanción. La información de los sistemas es contrastada para asegurar la veracidad de los mismos. El RAROC (sistema experto de valoración de las propuestas que valora la Rentabilidad a obtener ajustada al Riesgo asumido) está presente en los sistemas, incorporando a la sanción la prima de riesgo necesaria.

Mapa de riesgos

La nueva normativa del Banco de España sobre gestión del capital y solvencia de las entidades de crédito, impone la necesidad de establecer procedimientos específicos de control y gestión de los factores inductores del riesgo que pueden derivar en materializaciones de perdidas económicas. En el año 2009 se ha desarrollado una metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas.

La herramienta de gestión implantada a lo largo del 2009, es el soporte mediante la cual se asegura la realización de recomendaciones y del seguimiento de su implantación.

Concentración

La crisis financiera reciente así como las exigencias del Nuevo Acuerdo de Basilea II, ha supuesto un mayor seguimiento de la política de concentración en la Entidad. Los aspectos tenidos en cuenta son la diversificación por sectores, localización geográfica, productos y garantías, así como por concentración en clientes. La diversificación en términos de las diferentes categorías de modelos estadísticos, dentro de personas jurídicas, muestra una correcta distribución: Menos del 5% se tiene en Muy pequeñas empresas y el resto se divide casi por igual entre las tres categorías, destacando un porcentaje superior al 35% en Muy Grandes Empresas. La comparación de la exposición por sectores con respecto al total sistema bancario y más en concreto con la exposición de sólo Bancos (según los datos publicados en la web de Banco de España), demuestra que se tiene una distribución muy similar, destacando una mayor exposición en sectores muy atomizados como puede ser el de Comercio y Reparación, y una menor exposición en sectores de alto riesgo, como puede ser el promotor. Desde el punto de vista geográfico destaca una mayor presencia en Madrid, propia de la amplia red desarrollada en esta Comunidad. Existe concentración, a su vez muy diversificada, en productos con garantía hipotecaria, que supone cerca del 70% del total riesgo. Atendiendo al criterio establecido por Banco de España para calificar a los Grandes Riesgos (superior al 10% de los Recursos Propios) sólo existe un Banco, con el que además se tienen garantias muy sólidas y suficientes.

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CLASE 8. 1 1 - 1981 1 1 6 1 6 1 6 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1

Máxima exposición al riesgo de crédito

La máxima exposición al riesgo de crédito coincide con la reflejada en el balance y las notas de la memoria que lo desarrollan, para cada clase de instrumentos financiero, sin que se estén deduciendo de los mismos garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el cumplimiento de los deudores.

Evolución del riesgo de clientes

La crisis económica vigente ha marcado el año 2009 para todas las entidades financieras. La recesión económica ha supuesto un claro empeoramiento de la calidad del crédito, con un incremento de las tasas de morosidad. En este entorno las diferencias de las carteras han marcado una diferente evolución de la Entidades. El coste de morosidad se ha incrementado de forma significativa, consecuencia del incremento de las provisiones, con un fuerte impacto en los resultados.

Bankinter ha destacado un año más como consecuencia de la fortaleza de su balance. La cultura de riesgos integrada en toda la estructura organizativa es el pilar sobre el que se ha construido la cartera crediticia y razón de los excelentes ratios de riesgos.

El rigor continuo en la gestión del riesgo se constituye en una oportunidad de crecimiento inteligente en el momento actual. Como consecuencia de ello, el crecimiento y la búsqueda de nuevos negocios y clientes es el principal objetivo. El ratio de mora (dic.09 2,15%), reflejo claro de nuestra ventaja competitiva, se mantiene por debaio de la media del sector (último dato disponible a sept.09 4,86%) y es el menor entre las Entidades comparables.

La exposición al riesgo de crédito con clientes alcanza la cifra de 47.057 millones de euros a 31 de diciembre de 2009, con una ligera desaceleración de casi el 3%, reflejo de la recesión económica y en consonancia con la evolución negativa del sistema financiero.

La principal característica es la fuerte colateralización de toda la cartera, teniendo dichas garantías un alto nivel de diversificación, lo cual justifica los ratios de gestión de la Entidad. El porcentaje con garantía real se mantiene a unos niveles muy elevados, alcanzando el 66% a final de esta garantía destaca el nivel hipotecas cuyo destino de fondos ha sido la adquisición de la vivienda habitual. En un escenario de detenoro de los precios de la vivienda, el LTV (Loan to value, ratio que mide la proporción entre el valor de la vivienda y el préstamo) es elemento diferenciador, constituvéndose en refleio claro de calidad del colateral. En Pymes. segmento donde la crisis está siendo más dura, el nivel de garantía hipotecaria ha mejorado al 53% de la cartera. Además es de destacar que dentro de los bienes hipotecados, más del 35% son sobre viviendas con un LTV del 57%.

Otra característica propia de la cartera es el alto nivel de diversificación del riesgo, que alcanza el 74% con operaciones de importe inferior a 600.000 euros.

En Miles	<= 150	150 - 600		600 - 3000 3000 - 6000	> 6000	Total
<= 3 meses	2%	2%	2%	1%	2%	9%
3 - 12 meses	3%	3%	3%	1%	3%	13%
12 - 36 meses	3%	1%	1%	0%	1%	5%
> 36 meses	27%	33%	8%	2%	3%	73%
Total	36%	38%	14%	4%	9%	100%

CLASE 8.ª 理解,周瞬

Si bien la exposición al sector promotor que es el segmento que mayores dificultades está atravesando es muy reducida (inferior al 3%), se realiza un exhaustivo control y seguimiento de las promociones en curso. Una de las razones de la baja exposición es la no participación en las grandes operaciones corporativas del sector.

El equipo de personas, altamente cualificado y con una cultura de riesgos muy arraigada, apoyado en sistemas de información avanzados, es la razón fundamental de la clara ventaja competitiva que en materia de riesgos tiene la Entidad.

La tasa de morosidad de Bankinter ha terminado en el 2,15%, que supone un incremento importante con respecto al año anterior, pero sigue siendo referencia en el sector.

		31-12-2008 31-12-2009 Diferencia		0/0
Riesgo computable ex-titulización	48.356	47.057	(1.299)	(3%)
Riesgo dudoso	રે રે !	1.010	459	83%
Provisiones totales	702	874	172	25%
Provisiones exigibles	702	874	172	25%
Genericas	570	500	(70)	(12%)
Específicas	132	374	242	183%
Indice de morosidad ex-titulización (%)	1.14	2,15	1,01
Indice de cobertura de la morosidad (%)	127	87	(40)

Personas físicas

La calidad crediticia de la cartera de personas físicas del banco , que agrupa los segmentos de particulares, privada, Finanzas Personales y extranjeros se mantiene en unos niveles excelentes, con un ratio de mora del 1,3% (frente al 0,8% del año anterior).

El producto más relevante en los segmentos de Personas físicas es el préstamo hipotecario. El peso de nuestra cartera hipotecaria vivienda sobre el total de inversión del Banco, se ha mantenido en niveles muy elevados, llegando al 54 %.

Las altas de operaciones hipotecarias se han ralentizado considerablemente en relación a lo ocurrido en el 2008. El perfil de la nueva producción es el siguiente:

	Acum.09	Acum.08
Préstamo medio (operación)		158.998euros 178.895 euros
Esfuerzo neto familiar	28%	32%
Préstamo / Valor de tasación	63%	60%
Número de operaciones	d 689	17.041

El 80% de las hipotecas vivienda se han tramitado a través de Sistemas Expertos de Sanción, fundamentalmente a través del Sistema de Autorización Automática para Personas Físicas (SINPAR). La sanción automática de la producción del 2009 ha ascendido al 36%. Desde el año 2003 y anticipándose al cambio de ciclo, se adecuó la política de admisión de este producto, seleccionando aquellos clientes de rentas más altas, fijando un LTV máximo del 80%, diferenciándonos una vez mas del sector. El modelo estadístico, que

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CLASE 8.ª A 158 - 12 39

combina un árbol de sanción con una regresión, determina la probabilidad de incumplimiento de las operaciones. En el 2008 se incorporó al modelo el RAROC (Rentabilidad Ajustada al Riesgo) como variable determinante en la concesión de operaciones.

También es relevante mencionar que el esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) en los préstamos hipotecarios firmados en el 2009 ha caido considerablemente respecto al 2008, pasando de un 32%, debido fundamentalmente a la evolución de los tipos de interés y la caída del importe medio del préstamo hipotecario.

El LTV de la cartera hipotecaria medio es del 57%, teniendo solamente un 5% por encima del 80%.

	0/0
Total Banco	Operaciones
Inferior al 30%	32,19
LTV 30 - 40 %	12.89
LTV 40 - 50 %	13.86
LTV 50 - 60 %	14.13
LTV 60 - 70 %	12.97
LTV 70 - 80 %	9.03
Superior al 80%	4,93
Total tramos	100

Por último, y como consecuencia de todo lo mencionado en este apartado, la calidad crediticia de nuestra cartera hipotecaria sigue manteniendo un nivel muy alto. Así lo demuestra el Índice de Morosidad (1,12 %) que es el mejor de todo el sistema financiero, que a Septiembre de 2009 tenía un ratio para este tipo de inversión del 3,04 %. (Información proporcionada por la Asociación Hipotecaria Española).

Perfil de la cartera hipotecaria vivienda (sólo Personas Físicas)
	Diciembre Diciembre 2009 2008
Préstamo medio Primera residencia Esfuerzo neto familiar Préstamo/Valor Tasación Ratio morosidad	112.000 91% 3 ਦੇ % રવેબી 0.61%	110.000 91% 29% 57% 1,12%

Banca Corporativa

El riesgo total en este segmento a 8.609 millones, suponiendo un incremento del 5% respecto al ejercicio anterior. A pesar del crecimiento en el riesgo crediticio, el saldo de morosidad sigue contenido, habiéndose cerrado el ejercicio con un ratio de morosidad del 2,3% (frente al 1,1% del año anterior).

Los principios que han regido la concesión de riesgos en Banca Corporativa se han ido adaptando a lo largo del año a la coyuntura económica existente, teniendo siempre como objetivo principal el preservar la calidad del riesgo. Entre ellos podemos destacar los siguientes:

CLASE 8.ª 在第一次被害人的

Gestión conservadora de la cartera de clientes.
Optimización del binomio riesgo-rentabilidad.
Inversión finalista, teniendo como objetivo la vinculación a la largo plazo.
1. La antigüedad y vinculación del cliente, la generación de cash-flow y estructura patrimonial, la viabilidad del negocio y la rentabilidad, han sido variables determinantes en la toma de decisiones.
1. En la sanción de las operaciones se han utilizado de forma sistemática modelos de rating que calífican a las empresas en función de su generación de cash-flow y solvencia, conjuntamente con el análisis cuantitativo y cualitativo de expertos.

Respecto a financiaciones estructuradas, en el ejercicio 2009 se han firmado 33 operaciones por un total de 303 millones de euros. El diferencial medio ponderado ha sido del 2,3%.

La matriz por plazos e importes, refleja que el 64% es financiación a menos de 1 año y que el riesgo a plazo de más de 3 años -que ha pasado del 25% al 28%- está muy diversificado por importe. El 34% tiene riesgos unitarios superiores a 6 millones de euros, pero estando un 19% en menos de un año.

Absoluto	<= 150			150 - 600 600 - 3000 3000 - 6000	> 6000	Total
<= 3 meses	2%	5%	8%	4%	8%	28%
3 - 12 meses	2%	6%	11%	4%	11%	36%
12 - 36 meses	2%	2%	2%	1%	3%	9%
> 36 meses	2%	3%	9%	3%	11%	28%
Total	8%	17%	29%	12%	34%	100%

La larga experiencia del rating en este segmento, hace del mismo que sea elemento básico en la sanción de clientes. Está incluido dentro de la discusión para la autorización de las operaciones y sinve para la preclasificación de clientes en determinados productos, facilitando la actividad comercial.

Pymes

Mantenemos una amplia base de clientes de 80.000 empresas y autónomos con los que mantiene una cifra de riesgo crediticio superior a 7.586 millones de euros.

El banco asume un compromiso ineludible con la financiación de las pequeñas y medianas pymes españolas como lo demuestra la suscripción de la práctica totalidad de las Lineas ICO habilitadas para hacer fluir el crédito a este colectivo de empresas. Además de la renovación y ampliación de los convenios con las diferentes Sociedades de Garantía Recíproca.

La entidad dispone para la gestión del riesgo de modelos de decisión automáticos así como equipos de analistas de riesgos con amplia experiencia. En ambos casos, utilizan de forma primordial los ratings internos de los clientes que han dado pruebas de su solídez y capacidad predictiva.

La diversificación por sectores, lo que permite una gestión por carteras y mayor dilución del riesgo entre las mismas.

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CLASE 8.ª

La existencia de un Sistema Automático de Sanción con una elevada capacidad de adaptación y flexibilidad posibilita la tramitación y sanción de un gran número de operaciones modulando el peso relativo de las sanciones automática y manual de acuerdo a los diferentes cambios del ciclo económico. En consonancia con la situación económica la política de riesgos ha sido más exigente en términos de garantías e implicación de los socios.

La morosidad en Pymes ha crecido en el año 2009 alcanzando un ratio del 5,8% frente al 2,8% del ejercicio anterior. Las empresas de menor tamaño han sido más vulnerables a la crisis económica y se traduce en un mayor ratio de morosidad

El nivel de recuperaciones sobre entradas en el segmento de pymes ha mejorado sensiblemente en el último trimestre del 2009, como consecuencia de un menor nivel de entradas y mayor porcentaje de los importes recobrados.

Hay que destacar que el 40% del saldo en mora de Pymes cuenta con garantías hipotecarias con LTV del 46%.

De igual forma cabe señalar que se ha producido a lo largo del segundo semestre del 2009 una disminución de los saldos en incidencia con más de 30 días, que anticipa unos menores incrementos de entradas en mora.

Control, seguimiento y recuperaciones

La Dirección de Control, Seguimiento y Recuperaciones está englobada en la Área de Riesgos y Finanzas de Bankinter, que forma parte directamente del Comité de Dirección del Banco. Su función básica es dirigir y gestionar los procesos de seguimiento y control de la inversión crediticia con el objetivo de anticiparnos al posible deterioro de la calidad de riesgo de los clientes. De igual forma define y establece los procesos de recobro de las posiciones en situación de incumplimiento.

La Comisión de Control y Recuperaciones se celebra con carácter quincenal, donde se informa de la evolución de la incidencia y morosidad, por segmentos y Organizaciones se realiza un seguimiento de la actividad recuperatoria, con enfoque especial en productos y sectores.

CLASE 8.ª

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3.7 ... 61 " at " als

Bankinter tiene establecido desde hace años sistemas automáticos de control y seguimiento permanente del riesgo crediticio. De igual forma existen procesos para controlar la calidad de los datos introducidos en los sistemas automáticos de sanción y el control de la formalización de las operaciones crediticias.

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales (se ha pasado de 32 personas, antes de empezar la crisis. hasta más de 100 a finales de 2009). La anticipación y la gestión de la morosidad cobran en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

En los últimos años se ha realizado un esfuerzo especial en Formación de la red Comercial en materia de Riesgos, Control y Seguimiento, que se ha intensificado de forma importante a lo largo del eiercicio 2009 por la especial importancia que adquiere en estos momentos la gestión anticipada del riesgo. En el presente ejercicio 500 Directores de la Red de Oficinas han recibido formación relativa al Control y Seguiniento de los clientes.

El Proyecto SMART (Proceso de Control y Recuperaciones) iniciado en el 2008 ha sido implantado en la gestión diaria, posibilitando, entre otras cosas, que la información sea accesible a todos los niveles mediante:

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas mediante la utilización de la agenda de riesgos.
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por tipo de gestor etc.). Mejora de los informes de efectividad y eficacia de la anticipación a nivel de cada una de las alertas
1. Mejora en la Sistema informático de Recobro. Incorporando nuevas variables que permiten realizar acciones de recuperación por sectores, rating de los clientes y severidad.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos y externos, permiliendo un seguimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportamiento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadística de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la invelsión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de Préstamos de la misma.

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permitento de la inversión creditio de forma predictiva y fiable a nivel de cada cliente y de Centro/Oficina. Los sistemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre determinados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadistica de clientes:

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CLASE 8.ª 新、同时、对照明

El Sistema de Alerta estadística de clientes de forma estadistica anticipa aquellos clientes con mayor probabilidad de impago, utilizando las variables más predictivas.

Calidad del riesgo:

Durante el 2009 se ha constituido como herramienta fundamental de seguimiento del riesgo. La calificación subjetiva por parte de los gestores nos ha permitido segmentar la clientela: los que requieren de una vigilancia especial y los calificados como riesgo a extinguir.

La calficación subjetiva unida a los sistemas de calficación objetiva en función de determinadas variables (rating, evolución de riesgo, incidencias etc.) nos ha permitido anticiparnos a las situaciones de incumplimiento.

Alerta de oficinas:

El incremento de plantilla en los años de bonanza económica requimiento a nivel oficina. Contamos con una herramienta estadística para realizar el mismo que complementa las Auditorias de Riesgo.

Durante el ejercicio 2009 se han revisado 228 centros realizando acciones de formación en los mismos.

Anticipación del riesgo:

Es una herramienta de medida que nos permite conocer con exactitud si se anticipan correctamente los riesgos. Mide la eficacia de los sistemas detallados anteriormente (Alerta estadística de clientes y Calidad del Riesgo).

Recuperaciones y gestión de la morosidad

La Unidad de Recuperaciones realiza el seguimiento de las operaciones en incidencia siendo los responsables del recobro de las posiciones de mayor importe desde la detección del problema hasta la regularización.

La toma de decisiones ágil y diferenciada a la tipología de clientes en el proceso de recuperaciones ha sido decisiva en este año 2009. La búsqueda de soluciones específicas ha permitido en muchos casos la continuidad del cliente, sin deterioro para el banco.

La colaboración con agencias de recobro externas para posiciones de menor importe, ha tenido especial relevancia permitiendo liberar recursos en la Red Comercial y en las Organizaciones Regionales, para tareas de mayor valor añadido.

El proceso definido es global y por tanto integra tanto la fase contenciosa, desarrollada por la Asesoría Jurídica, como la de gestión de activos, desarrollada por el Área de Inmuebles, en caso de adjudicación, tanto a nivel Central como Regional

El nivel de recuperaciones sobre entradas ha superado ampliamente los objetivos marcados en el 2009 siendo uno de los mejores de las Entidades comparables:

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CLASE 8.ª : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :

Entradas y recobros

La estrategia del Banco de los últimos años, enfocada en un modelo de negocio único, con una fuerte cultura de gestión del riesgo crediticio a todos los niveles de la Entidad unido a la alta cualificación de los equipos se refleja claramente en el ratio de morosidad actual. El ratio de morosidad de la Entidad ha sufrido un incremento durante el ejercicio 2009 como consecuencia del rápido y profundo deterioro económico situándose en el 2,15%, que compara con el 1,14% del ejercicio anterior.

Este incremento de la morosidad se ha manifestado con mayor severidad en el segmento de Pymes. Bankinter ha construido una cartera hipotecaria de carácter conservador, con una clara preferencia por los perfiles más altos de clientes y un crecimiento selectivo, lo que hoy le sitúa en clara ventaja competitiva respecto al sector.

CLASE 8.ª Barren and a

EVOLUCIÓN MOROSIDAD SISTEMA Y BANKINTER (%)

Los flujos de morosidad en el presente ejercicio han sido los siguientes, alcanzando la cifra de morosidad un saldo de 1.010 millones frente a los 551 millones del ejercicio 2008, con un incremento de la morosidad de 459 millones de euros.

Estos saldos incorporan 69 millones de saldos dudosos por razones diferentes a su morosidad, habiendo calificado como dudosos a determinados clientes que no habiendo incumplido muestran signos inequívocos de dudosidad en el corto/medio plazo

CLASE 8.3 动态| 在线网

1.200

Flujos de morosidad

bankinter.

Datos en millones €

Las refinanciaciones realizadas en el ejercicio 2009 alcanzan el 1.07% del riesgo crediticio, considerando como refinanciación cualquier modificación en las condiciones de riesgo del crédito. La mayoría de las refinanciaciones cuentan con garantías adicionales.

Compra de activos inmobiliarios

La compra de activos inmobiliarios permite realizar de forma ocasional la recuperación de forma más eficiente. Permite disponer de los activos de forma inmediata, con menores costes y plazos que la judicialización de las posiciones y contribuye a mejorar la situación del cliente en la medida que reduce su apalancamiento.

Las compras de activos en el banco han ascendido a 264 millones, presentando una cartera actual de 326 millones de activos inmobiliarios.

El precio de adquisición de la cartera de activos asciende a 418 millones con un 78% LTV.

Debido a la escasa presencia de Bankinter en el sector promotor, las compras de activos inmobiliarios son claramente inferiores a la media del sector. En la cartera de activos inmobiliarios, destacamos la no existencia de promociones en curso y escaso importe de suelos rústicos, productos con un mercado mucho más limitado en la situación actual.

El activo adjudicado se contabiliza siguiendo unos estrictos de provisiones, de forma que se da de alta por el menor de los siguientes valores:

Valor contable de los préstamos (neto de provisiones que son como mínimo del 10%).

CLASE 8.3 Andrew the stage

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· Valor de tasación del inmueble minorado por los costes de venta, que se estiman en un 10%. Si este último es inferior al anterior se considera una pérdida por la diferencia.

En el caso de que al año no se haya vendido el activo volveremos a dotar como mínimo el 10% sobre el valor del activo adjudicado en función del valor de tasación actualizado

De igual forma se ha reforzado de forma importante el equipo de gestión de inmuebles del Banco. Estas personas colaboran activamente en el proceso de compra y son los responsables del tratamiento eficiente del mismo de cara a conseguir maximizar el valor de las ventas de activos han superado los 25 millones de euros en el ejercicio 2009.

Los niveles de solvencia y la cobertura de los activos nos permiten afrontar la situación actual en unas óptimas condiciones:

Provisiones s/Morosidad

Riesgo reputacional

El riesgo de las actuaciones con la clientela que pueden producir una publicidad negativa relacionada con las prácticas y relaciones de negocio, que pueden causar una pérdida de confianza en la integridad moral de la entidad, constituye el Riesgo Reputacional.

Teniendo como responsabilidad la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos remente contre ros propios de la actividad que desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo reputacional, así como la tarea de establecimiento de procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo inherente a las mismas.

CLASE 8.ª 9 187 1971 19

Con carácter periódico se reúne el Comité de Riesgo Operacional y de Nuevos Productos, cuyas funciones, en lo que respecta a los riesgos reputacionales, son las siguientes:

Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

43. Información por segmentos

Los segmentos de negocio muestran la estructura del Banco, teniendo en cuenta la naturaleza de los productos y servicios ofrecidos y los Bancos de clientes. La descripción de cada uno de dichos segmentos de negocio es la siguiente:

Banca de Particulares recoge los productos y servicios ofrecidos a las economías domésticas.
Pymes ofrece servicio especializado a las pequeñas y medianas empresas
Banca Privada es una línea de negocio especializada en el asesoramiento y gestión integral de patrimonios e inversiones
Banca Corporativa ofrece un servicio especializado demandado por la gran empresa, así como por el sector público.
Finanzas Personales es la división de negocio de la Entidad orientada al segmento de clientes con patrimonios financieros superiores a 1,8 millones de euros.
Clientes Extranjeros pretende una gestión especializada del creciente número de europeos que adquieren una casa en España para residir temporal o definitivamente.

La estructura de esta información está diseñada como si cada segmento se tratara de un negocio autónomo y dispusiera de recursos propios independientes. Los rendimientos netos por intereses e ingresos ordinarios de los segmentos se calculan aplicando a sus correspondientes activos y pasivos unos precios de transferencia que están en línea con los tipos de mercado vigentes. Los rendimientos de renta variable se distribuyen entre las líneas de negocio en función de su participación.

Los gastos de administración incluyen tanto los costes directos y se distribuyen entre los segmentos en función de la utilización interna de dichos servicios.

Los activos medios distribuidos entre los distintos segmentos de negocio incluyen la cartera de negociación, de valores y los créditos sobre entidades financieras y sobre clientes.

Los pasivos medios y recursos propios distribuidos entre los distintos segmentos de negocio incluyen los débitos representados por valores negociables, los débitos a entidades financieras y a clientes. Los demás activos,

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pasivos y las partidas de conciliación entre los activos, pasivos propios totales asignados a los distintos segmentos y los mostrados en el balance de la Entidad se asignan a "Otras operaciones de la Entidad".

Los ingresos ordinarios (productos financieros) recogen los ingresos por intereses, comisiones cobradas por los diferentes servicios y productos ofrecidos, y los ingresos generados por operaciones financieras.

Por otro lado, los costes financieros recogen los gastos por intereses, comisiones pagadas, pérdidas por operaciones financieras y los gastos generales de administración.

Costes incurridos en la adquisición de activos recoge el coste total incurrido en el ejercicio para adquirir activos del segmento cuya duración esperada sea mayor de un ejercicio.

44. Participaciones en el capital de entidades de crédito

De acuerdo con lo dispuesto en el articulo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

	% de Participación
Bankinter Consumer Finance, S.A., E.F.C.	100

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de entidades de crédito nacionales o extranieras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o extranjera:

		Entidad o Banco
	% de	que Posee
	Participación	la Participación
Credit Agricole, S.A.	23,42%	Credit Agricole

45. Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta ley

El Consejo de Administración manifiesta que el Banco dispone de las políticas y procedimientos expresos en relación a todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario que garantizan el cumplimiento de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades.

Como emisor de cédulas hipotecarias, a continuación se presenta determinada información relevante cuyo desglose es requerido en las cuentas anuales por la normativa del mercado hipotecario:

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CLASE 8.ª 20 786 2415

Información sobre la cobertura y privilegios de la que disponen los tenedores de títulos hipotecarios emitidos por el Banco.

Estas cédulas hipotecarias son valores cuyo capital e intereses están especialmente garantizados, sin necesidad de inscripción registral, por hipoteca sobre todas las que constan inscritas a favor del Banco y que no están afectas a emisión de bonos hipotecarios (véase párrafo siguiente), sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal del Banco.

Las cédulas hipotecarias incorporan el derecho de crédito de su tenedor frente al Banco, garantizado en la forma que se ha indicado en los párrafos anteriores y llevan aparejada ejecución para reclamar del emisor el pago, después de su vencimiento. Los tenedores de los referidos titulos tienen el carácter de acreedores con preferencia especial que señala el número 3º del Código Civil frente a cualesquiera otros acreedores, con relación a la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios inscritos a favor del emisor. Todos los tenedores de cédulas, cualquiera que fuese su fecha de emisión tienen la misma prelación sobre los préstamos y créditos que las garantizan y (si existen) sobre los activos de sustitución y sobre los flujos económicos generados por los instrumentos financieros derivados vinculados a las emisiones.

En caso de concurso, los tenedores de cédulas hipotecarias gozarían del privilegio especial establecido en el número 1º del apartado 1 del artículo 90 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.

Sin perjuicio de lo anterior, se atenderían durante el concurso, de acuerdo con lo previsto en el número 7º del apartado 2 del artículo 84 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, y como créditos contra la masa, los pagos que correspondan por amortización de capital e intereses de las cédulas hipotecarias emitidas y pendientes de amortización en la fecha de solicitud del concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los préstamos y créditos hipotecarios y, si existen, de los activos de sustitución que respalden las cédulas hipotecarias y de los flujos económicos generados por los instrumentos financieros vinculados a las emisiones.

En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del artículo 155 de la Ley 22/2003, de 9 de junio, Concursal, el pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuaría a prorrata, independientemente de las fechas de emisión de sus títulos. Si un mismo crédito estuviere afecto al pago de cédulas y a una emisión de bonos se pagaría primero a los titulares de los bonos.

Por su parte, los titulares de las participaciones hipotecarias emitidas por el Banco tienen acción ejecutiva contra el Banco, siempre que el incumplimiento de sus obligaciones no sea consecuencia de la falta de pago del deudor en cuyo préstamo participa dicho titular. En este caso, el titular de la participación concurrirá, en igualdad de derechos con el acreedor hipotecario, en la ejecución que se siga contra el mencionado deudor, cobrando a prorrata de su respectiva participación en la operación y sin perjuicio de que el Banco emisor perciba la posible diferencia entre el interés pactado en el cedido en la participación, cuando este fuera inferior.

El titular de la participación podrá compeler al Banco para que inste la ejecución. Si el Banco no instare la ejecución judicial dentro de los sesenta días desde que fuera compelido a ello, el titular de la participación podrá subrogarse en dicha ejecución, por la cuantía de su respectiva participación. Las notificaciones pertinentes se harán fehacientemente.

En caso de concurso del Banco, el negocio de emisión de la participación sólo será impugnable en los términos del artículo 10 de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, y, en consecuencia, el titular de aquella participación gozará de derecho absoluto de separación.

lgual derecho de separación le asistirá en caso de suspensión de pagos o situaciones asimiladas del Banco.

CLASE 8.ª 空调剂:

0J9483904

Información sobre emisiones de títulos del mercado hipotecario:

A continuación se presenta el valor nominal de los títulos del mercado hipotecario emitidos por el Banco y vivos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 agregados por clases, y con indicación de si fueron emitidos en oferta pública:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Cédulas hipotecarias De los que: emitidos en oferta pública	4.929.324 4.468.100	3.186.224 2.725.000

3. Información relativa a la emisión de cédulas hipotecarias:

A continuación se presenta el valor nominal del total de préstamos y créditos hipotecarios del Banco, así como de aquellos que resultan elegibles de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable a efectos del cálculo del límite de la emisión de cédulas hipotecarias:

		Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Valor nominal de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes del Banco pendientes de amortización Valor nominal de los préstamos o créditos hipotecarios pendientes que resultan elegibles de acuerdo con el artículo 3 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, a efectos de servir para el cálculo del límite de emisión de las cédulas	30.358.292	30.205.785
hipotecarias	9.330.923	5.807.218

A continuación se presenta determinada información relativa al importe pendiente de cobro (principal e intereses devengados y pendientes de cobro, registrados o no) de los créditos y préstamos hipotecarios elegibles entre el último valor razonable de las garantías afectas a los préstamos y créditos (LTV):

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Operaciones con LTV inferior a 50% Operaciones con LTV entre el 50% y el 80% Operaciones con LTV entre el 80% y el 100%	4.283.070 5.047.853	2.263.820 3.543.398
Tota	9.330.923	5.807.218

CLASE 8:3 서울 대회 사람 14월 14일 전

46. Hechos posteriores

Entre la fecha de cierre y la fecha de formalización de estas cuentas anuales no se ha producido ningún suceso que las afecte de manera significativa.

CLASE 8.ª 同樣,無視门劇片

Anexo I

Operaciones con partes vinculadas

	Miles de Euros
	31-12-09
			Personas,
	Accionistas	Administra-	Sociedades o
	Significa-	dores y	Entidades del	Otras Partes
Gastos e Ingresos	tivos	Directivos	Grupo	Vinculadas	Total

Gastos:
Gastos financieros	-	269	89.315	199	89.783
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Arrendamientos
Recepción de servicios		-	15.121		115.121
Compra de bienes (terminados o en curso)
Correcciones valorativas por deudas incobrables
o de dudoso cobro	1	-
Pérdidas por baja o enajenación de activos	-
Otros gastos			રે રેણ		રેણે
	-	269	105.002	199	105.470
Ingresos:
Ingresos financieros			191.613		19.613
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Dividendos recibidos	37.290	27.550			64.840
Arrendamientos
Prestación de servicios			413		413
Venta de bienes (terminados o en curso)
Benefícios por baja o enajenación de activos
Otros ingresos
	37.290	27.550	192.026		256.866

11 2017

0J9483907

CLASE 8.ª -30 製製作品

. . .

	Miles de Euros
	31-12-09
			Personas.
	Accionistas	Administra-	Sociedades o
	Significa-	dores y	Entidades	Otras Partes
Otras Transacciones	tivos	Directivos	del Grupo	Vinculadas	Total

Compras de activos materiales, intangibles u otros
activos	-	-
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones
de capital (prestamista)	-	29.448	2.735.783	32.560	2.797.791
Contratos de arrendamiento financiero (arrendador)
Amortización o cancelación de créditos y contratos
de arrendamiento (arrendador)	-		-
Ventas de activos materiales, intangibles u otros
activos	1		-
Acuerdos de financiación: préstamos y aportaciones
de capital (prestatario)			2.324.931-	152.356	152.356
Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario)	-		-
Amortización o cancelación de préstamos y
contratos de arrendamiento (arrendatario)			1
Garantías y avales prestados	14.550			388	14.938
Garantías y avales recibidos			-
Compromisos adquiridos	-	-	-	-
Compromisos/garantías cancelados	-			-
Dividendos y otros beneficios distribuidos			7.036	-	7.036
Otras operaciones		8.002		83	8.085

	Miles de Euros
	31-12-08

	Accionistas	Administra-	Personas, Sociedades o
			Entidades del
	Significa-	dores y		Otras Partes
Gastos e Ingresos	tivos	Directivos	Grupo	Vinculadas	Total

Gastos: Gastos financieros		વે રે	144.983	167
					145.195
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Arrendamientos
Recepción de servicios			2.103		2.103
Compra de bienes (terminados o en curso)
Correcciones valorativas por deudas incobrables
o de dudoso cobro
Pérdidas por baja o enajenación de activos
Otros gastos
		45	147.086	167	147.298
Ingresos:
Ingresos financieros			184.479		184.479
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Dividendos recibidos	32.663	27.802			60.465
Arrendamientos
Prestación de servicios
Venta de bienes (terminados o en curso)
Beneficios por baja o enajenación de activos
Otros ingresos
	32.663	27.802	184.479	-	244.944

019483908

CLASE 8.ª 器, 11 11 41

	Miles de Euros
	31-12-08
Otras Transacciones	Accionistas Significa- tivos	Administra- dores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Compras de activos materiales, intangibles u otros activos	-
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista)	+	10.723	3.509.655-	32.969	43.692
Contratos de arrendamiento financiero (arrendador)	-
Amortización o cancelación de créditos y contratos de arrendamiento (arrendador)		-	-	-
Ventas de activos materiales, intangibles u otros activos	-	-	-	+
Acuerdos de financiación: préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	4	-	4.233.610	-	4.233.610
Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario)	-	-	-	-
Amortización o cancelación de préstamos y contratos de arrendamiento (arrendatario)			-
Garantías y avales prestados	14.550	50	-	388	14.988
Garantías y avales recibidos		-	-
Compromisos adquiridos	-			-
Compromisos/garantías cancelados	-	-		-
Dividendos y otros beneficios distribuidos	-		2.750		2.750
Otras operaciones		11.280	-	83	11.363

CLASE 8.ª 2 22 4 65

Anexo II

Información segmentada

	Ejercicio 2009
	Segmento Primario: Líneas de Negocio
	Banca de			Banca	Finanzas	Clientes
	Particular		Banca	Corporati	Personale	Extranjer	Otros
	દર	PYMES	Privada	va	S	OS	Negocios	Total
MARGEN DE INTERESES	306.966	149.485	37.776	114.768	26.553	12.777		4-29 392
							(218.933
Rtdos de entidades valoradas por método de participación							135.790	135.790
Comisiones	71.959	51.748	42.211	32.090	18.486	5.783	(53.888)
Resultados por operaciones financieras y dif
cambio	20.349	9.914	3.643	12.172	3.628	1.011	340.751	391.467
Otros productos / cargas de explotación							3.867	3.867
MARGEN BRUTO	399.273	211.147	83.631	159.030	48.667	19.571	207.586	960.516

Costes de transformación	198.691	113.427	47.719	39.054	12.909	9.610	68.402	489,812
Pérdidas por deterioro de activos	82.450	128.835	4.509	53.454	-2.069	1.428	(36.904)	228.703
Dotaciones a provisiones							30.313	30.313
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN	118.132	(31.115)	31.403	66.523	40.827	8.532	145.774	211.688
Otras ganancias (neto)	561	273	100	336	100	28	(73.060)	(71.662)
RESULTADO BRUTO	118.693	(30.841)	31.503	66.858	40.927	8.560	72.714	308.415

	23.625.28							45.345.48
Activos medios del segmento		7.418.214	4.065.355	6.257354	3.109.08	870.196
								19.359.14
Pasivos medios del segmento	4.777.806	3.044.931	3.891.484	4.205.161	3.212.169	227.589
Recursos medios fuera de balance	1.696.536	246.066	2.797.149	132.096	1.759.398	25.716		6.656.961

Costes incurridos en la adquisición de
activos	3.556	2.063	1.060	639	284	203		7.805
Facturaciones netas entre segmentos:	(74.531)	(28.885)	(16.865)	(12.185)	(5.269)	(3.223)	140.958
Servicios prestados	38.306	15.017	5.092	7.950	1.026	2.194	(69.585)
Servicios recibidos	112.837	43.902	21.957	20.136	6.294	5.417	(210.543)

· 0J9483910

CLASE 8.ª 1995 114

	2008
	Segmento Primario: Líneas de Negocio
	Banca de Particular		Banca	Banca Corporati	Finanzas Personale	Clientes Extranjer	Otros
	es	PYMES	Privada	va	S	OS	Negocios	Total
MARGEN DE INTERESES Rtdos de entidades valoradas por método	277.518	155.874	66.908	113.658	26.812	14.893	17.704	673.367
de participación Comisiones Resultados por operaciones financieras y	86.706	50.229	50.587	22.886	21.331	5.012	45.945 (10.692)	45.945 226.060
dif cambio Otros productos / cargas de explotación	25.349	16.481	11.191	17.413	6.415	1.757	24.123 (2.245)	102.729 -2.245
MARGEN BRUTO	389.573	222.584	128.687	153.957	54.558	21.662	82.478	1.053.498
Costes de transformación Pérdidas por deterioro de activos Dotaciones a provisiones	219.771 39.713	112.189 52.701	53.720 1.348	37317 20.334	11.587 9.057	9.831 1.483	86.349 67.876	530.764 192.512
RESULTADO DE EXPLOTACION Otras ganancias (neto)	130.089 451	57.694 293	73.618 199	96.306 310	33.914 114	10.348 31	(65.497) -902	336.473 496
RESULTADO BRUTO	130.540	57.987	73.817	96.616	34.028	10.380	-66.398	336.869
Activos medios del segmento	22.366.34	7.459.308	4.335.749	5.903 462	2.860 521	845.228		43.770.61 19.818.40
Pasivos medios del segmento Recursos medios fuera de balance	5.099.722 2.056.116	3.082.165 300.463	4.152.294 3.350.770	4.182.489 158.796	3.049.027 2.122.421	252.704 33.481		8.022.046
Costes incurridos en la adquisición de activos	2.778	1.611	038	464	187	148		6.125
Facturaciones netas entre segmentos: Servicios prestados Servicios recibidos	(93.393) 33.428 126.821	(35.624) 10.342 45.967	(21.000) 4.886 25.886	(15.480) 4.311 19.792	(5.405) 938 6.343	(4.327) 1.892 6.218	175.230 (55.797) (231.027)

CLASE 8.ª 的"选"来了时间:

Anexo III

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

(Miles de Euros)

ACTIVO	2009	2008	PASIVO Y PATRIMONIO NETO	2009	2008
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES
	505.265		382.134 PASIVO: CARTERA DE NEGOCIACIÓN
CARTERA DE NEGOCIACIÓN	3.584.841			1.491.164	797.327
Depósitos en entidades de crédito			2.228.130 Depósitos de bancos centrales
Credito a la clientela			Derivados de negociación Posiciones cortas de valores	611.865	635.520
Valores representativos de deuda	2.852.908		1.516.905 Otros pasivos financieros	879.299	161.807
tnstrumentos de capital	110.335	43.556
Derivados de negociación	621.598		667.669 OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON
Pro-memoria: Prestados o en garantía	1.969.940		1.036.226 CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS
			Depósitos de bancos centrales	278.727	605.053
OTRÓS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON	16.361		9.186 Depositos de entidades de crédito
CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS			Depositos de la clientela	278.727	605.053
instrumentos de capital	16.361	9.186
Pro-memoria: Prestados o en garantía			PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO	48.985.541	49.584.542
			Depósitos de bancos centrales	2.208.200	5,435,283
ACTIVOS FINANCIERÓS DISPONIBLES PARA LA VENTA	3.345.065		5.601.227 Depósitos de entidades de crédito	5.374.913	5.820.452
Valores representativos de deuda	3.254.182		5.541.170 Depósitos de la clientela	21.782.602	22.914.328
Instrumentos de capital	00 883		60.057 Débitos representados por valores negociables	17.971.994	13.833,521
Pro-mamoria: Prestados o en garantía	1.483.368		3.858.674 Pasivos subordinados	1.117.817	867.220
			Otros pasivos financieros	530.016	713.738
INVERSIONES CREDITICIAS	43.669.718	44.093.832
			AJUSTES A PASIVOS FINANANČIEROS POR MACRO-
Depositos en entidades de credito	3.786.135		3.197.265 COBERTURAS
Crédito a la clientela	39.883.583	40.896.567
Valores representativos de deuda			DERIVADÓS DE COBERTURA	65.010	161.158
Pro-memona: Prestados o en garantia	626.720	947.059
			PASIVOS ASÓCIADOS CON ACT. NO CORRIENTES EN VENTA

CARTERA DE INVERSION A VENCIMIENTO	1.621.669		PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS	625.620
Pro-memoria: Prestados o en garantía	689.056
			PROVISIONES	75.888	135.554
AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS	9.754		64.147 Fondos para pensiones y obligaciones similares	129	33
			Provisiones para impuestos y otras contingencias legales
DERNADOS DE COBERTURA	189.987		145.210 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	29.742	34.048
			Otras provisiones	46.017	101.467
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	238.017	50.468
			PASIVOS FISCALES	228.784	103.057
PARTICIPACIONES	34.678		197.161 Cornentes	65.075	34.343
Entidades asociadas	33.303		23.104 Diferidos	163.710	68.714
Entidades multigrupo	1.374	174.057
			RESTO DE PASIVOS	133.838	117.932
CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES

ACTIVOS POR REASEGURÓS	13.495		TOTAL PASIVO	51.884.573	51.504.623

ACTIVO MATERIAL	475.636		395,325 PATRIMONIO NETO:
Inmovilizado material-	452.645		391.826 FONDOS PROPIOS	2.553.003	1.963.372
De uso propio	440.137	377.103 Capital-		142.034	121.768
Cedido en arrendamiento operativo	12.508	14.723	Escriturado	142.034	121.788
Inversiones inmobiliarias	22.991	3 499	Menos: capital no exigido
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero			Prima de emisión	737.082	395.932
			Reservas-	1.524.484	1.326.197
ACTIVO INTANGIBLE	377.043	13.851	Reservas (pérdidas) acumuladas	1.504.864	1.214.112
			Reservas (perdidas) acumuladas de entidades valoradas por el
Fondo de comercio Otro activo intangible	161.837 215.207		método de la participación	19.620	112.085
			13.851 Otros instrumentos de capital-
ACTIVOS FISCALES	246,055		Menos: valores propios	(238)	(44.016)
Cornentes	106.275		217.461 Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante	254.404	252.289
Diferidos	139.780	192,825	24.636 Menos: dividendos y retribuciones	(104.464)	(88.798)
			AJUSTES POR VALORACIÓN
RESTO DE ACTIVOS	139.880			29.888	1.632
Existencias			71.495 Activos financieros disponibles para la venta Diferencias de cambio	29.774	1.524
Otros	139.880	71.495		114	108
			INTERESES MINORITARIOS
TOTAL ACTIVO	54.467.464	53.469.627	TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	54.467.454	53.469.627

PRO-MEMORIA
RIESGOS CONTINGENTES	2.263.430	2.489.821
COMPROMISOS CONTINGENTES	9.209.725	8.147.578

CLASE 8.ª A 11 - 11 - 2017 -

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS

(Miles de Euros)

		(Debe) Haber
	2009	2008

INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	1.672.477 (879.898)	2.595.295 (1.921.928)
MARGEN DE INTERÉS	792.579	673.367

RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL	10.934	7.643
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACIÓN	16.234	45.945
COMISIÓNES PERCIBIDAS	270.726	302.937
COMISIONES PAGADAS	(68.493)	(76.877)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto):	63.513 68.020	36.029
Cartera de negociación Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	વેરૂક જિલ્લ	41.827 (15.291)
Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	(2.852)	4.232
Otros	(2.613)	5.261
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	25.275	66.700
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN:	470.458	29.461.
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos	445.334
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros
Resto de productos de explotación OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN:	25.124 (336.045)	29.461 (31.707)
Gastos de contratos de seguros y reaseguros	(300.359)
Variación de existencias
Resto de cargas de explotación	(35-686)	(31.707)
MARGEN BRUTO	1.245.182	1.053.498

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:	(578.826)	(497.829)
Gastos de personal Otros gastos generales de administración	(325.040) (253.786)	(260.877) (236.952)
AMORTIZACIÓN	(53.463)	(32.935)
DOTACIONES A PROVISIONES (NETO)	(29.628)	6.251
PERDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (NETO):	(220.502)	(192.512)
Inversiones crediticias	(218.705)	(185.727)
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	(1.797)	(6.785)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN	362.764	336.473
PERDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto):	(10.562)	(570)
Fondo de comercio y otro activo intangible	(10.561)
Otros activos	(1)	(570)

GANANCIAS (PERDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO NO CORRIENTES
EN VENTA	(2.609)	1.066
DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS

GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS COMO
OPERACIONES INTERRUMPIDAS	(3.652)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	345.941	336.969
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS	(91.536) 254.404	(84.680) 252.289
RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO	254.404	252.289

Resultado atribuido a la entidad dominante	254.404	252.289
Resultado atribuido a intereses minoritarios

CLASE 8.3 商品商业 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Grupo Bankinter Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009

1. Evolución del Grupo en el ejercicio

Actividad Societaria

Durante el ejercicio 2009 el Bankinter ha adquirido el 50% del capital social de Línea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros (LDA) del que era propietario Direct Line Insurance Grup Limited (DLG), sociedad del Grupo Royal Bank of Scontland por un precio de 426 millones de euros.

Con anterioridad a esta adquisición, LDA era una sociedad multigrupo, gestionada conjuntamente por Bankinter y DLG, quienes se repartían su capital social al 50%. Con esa adquisición Bankinter ha alcanzado el 100% del capital social y derechos de voto de LDA. Por tanto, esta sociedad ha adquirido la condición de sociedad dependiente y ha pasado a integrarse globalmente en las cuentas del Grupo Bankinter a partir de la fecha de adquisición, 30 de abril de 2009.

lgualmente, el Consejo de Administración de Bankinter, S.A. en su reunión del 13 de mayo de 2009, acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2009, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266.155,60 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de suscripción de las nuevas acciones fue de 5,35 por acción (correspondiendo 0,30 euros a valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413.108 euros.

El aumento de capital tenía como finalidad fortalecer el ratio de la entidad tras la compra del cincuenta por ciento (50%) del capital social de Linea Directa Aseguradora S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros (LDA).

Resultados

El Grupo Bankinter ha vuelto a generar en el ejercicio 2009 unos sólidos resultados de naturaleza recurrente, que resisten bien el prolongado ciclo de dificultad económica, con un nivel de solvencia coherente con su perfil de riesgo, la mejor calidad de activos del sistema y unos indicadores del negocio de clientes de gran fortaleza y con un enfoque estratégico claro.

El beneficio antes de impuestos del Grupo Bankinter a cierre de 2009 se sitúa en 345,94 millones de euros (un 2,66% más que en 2008); y el beneficio neto acumulado en 254,40 millones de euros (un 0,84% más). Cabe destacar también el hecho de que el resultado antes de dotaciones asciende a 612,9 millones de euros, lo que supone incrementar en un 17,2% la misma cifra presentada a diciembre de 2008.

Los márgenes de la cuenta de resultados son ejemplo de solidez. El margen de intereses contribuye de manera importante a los resultados y alcanza a cierre del ejercicio los 792,58 millones de euros, un 17,70% más que en 2008, confirmando la tendencia de crecimiento mostrada a lo largo del año y poniendo de manifiesto que la gestión de diferenciales -apoyada en la calidad crediticia- ha sido uno de los principales focos del ejercicio. El margen bruto asciende a 1.245,18 millones de euros, un 18,18% más; y el resultado de la actividad de explotación alcanza los 362,76 millones de euros, lo que supone un 7.81% más que el mismo dato presentado a cierre del ejercicio 2008.

CLASE 8.ª HONDANIA

En cuanto al beneficio por acción, se ha situado en 0,57 euros, frente al dato de 0,63 euros presentado al cierre de 2008, si bien teniendo en cuenta que durante este año el Banco realizó una ampliación de capital y, en consecuencia, se ha incrementado durante el ejercicio el número de acciones en 67.553.852, un 16,64%.

El año que se cierra ha confirmado la adecuación del modelo estratégico de Bankinter en el negocio de clientes, que muestra una buena actividad a pesar de la dificultad del entorno. No en vano, el Banco ha sido capaz de captar en el ejercicio 2009 más de 73.000 nuevos clientes, y de incrementar significativamente la inversión crediticia en los segmentos objetivo: un 4,2% de aumento de la inversión en Rentas Altas en comparación con diciembre de 2008, y un 6,4% más en Banca Corporativa, lo que revela que el banco mantiene a buen nivel su habitual y rigurosa actividad prestataria a las empresas.

l.os segmentos de clientes de Rentas Altas siguen siendo protagonistas de algunas de las cifras de negocio más significativas, lo que avala el éxito del enfoque estratégico del Banco. Es destacable, por ejemplo, el hecho de que Bankinter siga siendo la entidad que más crece en SICAVs, principal instrumento de inversión de los grandes patrimonios. Bankinter cuenta a cierre de año con un total de 240 SICAVs, con un patrimonio gestionado que ha crecido con respecto a 2008 un 17,5%. Esto nos sitúa en la 3ª posición del Ranking de INVERCO por número de sociedades gestionadas, con una cuota de mercado del 7,6%.

ll.a comercialización de seguros sigue reforzando los resultados del negocio del Banco, con un significativo aumento en datos como: un 5% más en pólizas de vida riesgo, un 9% más en pólizas de no vida, y un 30% más en seguros de ahorro en comparación con 2008, hasta llegar a un volumen consolidado de 439 millones de euros.

Destacables son también los datos de crecimiento y negocio de LDA: un 9,4% más de pólizas en comparación con el año pasado (hasta un total de 1,70 millones de pólizas); y 653.1 millones de euros de primas netas, lo que supone un 2,3% más que a cierre del año anterior.

La actividad de renta variable, negocio estratégico en el que Bankinter es un operador de referencia, cierra un año de crecimientos con 1.855 millones de órdenes intermediadas en el total del año y un incremento del 15% en los ingresos por comisiones derivadas de esta actividad en comparación con 2008.

Y todo ello asentado en unos datos de calidad de servicio prestado a los clientes que siguen estando en niveles de vanguardia en esta industria y que constituyen uno de los valores diferenciales de la entidad. Así, el Índice de Satisfacción Neta (ISN) de Bankinter se sitúa a cierre de año en un 74,59 de ISN. El Banco mantiene, en términos de calidad, una distancia de 4,8 puntos de ISN por encima de la media del mercado de personas físicas.

Segmento de PYMES

En 2009 se mantiene la apuesta de Bankinter por el segmento de Pymes, un negocio que, a pesar del entorno, sigue siendo de una relevancia significativa para el Banco. En ese sentido, debido a la menor actividad económica, los ingresos recurrentes han retrocedido un 8,4%.

No obstante, los niveles de captación de nuevos clientes, así como los porcentajes de activación, vuelven a ser muy elevados.

El crecimiento en recursos medios a diciembre 2009 se ha situado en un 0,24% mientras que la inversión media se ha contraído en un 0,1%. El balance en el negocio de Pymes sigue estando construido en base a una muy sólida evaluación del riesgo crediticio, con una inversificada y de calidad. Seguimos manteniendo una tasa de morosidad de las más bajas del mercado, la mitad de la financiación concedida posee garantía hipotecaria, a la vez que se continúa con la estrategia de mantener una baja concentración en los sectores más afectados por el deterioro económico.

CLASE 8.ª 我的人都是我们

Durante 2009 la propuesta de valor de Bankinter para este segmento de clientes, única y altamente competitiva, ha seguido apostando por la gestión global del cliente, la calidad de servicio y la multicanalidad.

Al igual que en ejercicios precedentes, el incremento de los clientes se ha gestionado a través de los canales más eficientes. En esta línea cabe destacar que el 81% de las transacciones realizadas en 2009 se han ejecutado a través de canales a distancia.

En relación a la calidad del servicio, es destacable la ampliación del gap de calidad frente a la competencia, que ya alcanza las 2,21, frente a un 1,33 del año 2008, a pesar del deterioro de la percepción general de los clientes frente a la banca. Este negocio cerró el año con un ISN de 71,81.

Segmento de Banca Corporativa.

El año 2009 se ha caracterizado por el descenso generalizado de la actividad económica y sus consiguientes efectos negativos sobre las cuentas de resultados de las compañías, lo que ha producido un incremento importante de las tasas de morosidad y de las situaciones concursales en el mercado. Dentro de esa coyuntura negativa, y tras el consecuente ajuste de su estructura de centros de gestión, el segmento de Banca Corporativa ha conseguido cerrar el año creciendo cerca de un 0,5% en margen bruto, gracias a una adecuada gestión de los diferenciales de intereses y, muy especialmente, por un crecimiento superior al 13% en comisiones, consiguiendo una cifra de beneficio antes de impuestos de 54,4 millones de euros y, al mismo tiempo, manteniendo la tasa de morosidad -en un entono tan complicado- en niveles del 2,3% sobre el total de la Inversión.

Dentro del balance, la inversión creció un 6,42%, hasta alcanzar los 5,987 millones de euros a diciembre. El total de inversión crediticia (incluvendo riesgos de firma) supera la cífra de 8.609 millones de euros. En el otro lado del balance, los recursos medios controlados de clientes cayeron un 0,1%, hasta los 4.337 millones de euros, como consecuencia lógica de la menor actividad económica existente.

La propuesta de valor a los clientes continúa basándose en la diferenciación a través de la mejora constante de la calidad de servicio, con índices de satisfacción muy superiores a los de nuestra competencia. llegando el ISN acumulado a diciembre a los 77.01 puntos, con una mejora de 1.16 puntos respecto a diciembre de 2008.

La Banca Corporativa de Bankinter sigue apostando por ofrecer productos y servicios innovadores mediante una distribución multicanal, especialmente a través de la web de empresas, una de las más reputadas de todo el sector financiero y que -con un altísimo porcentaje de uso, cercano al 80%- garantiza a los clientes soluciones rápidas y eficientes en su operativa diaria.

Bankinter ha sido capaz de mantener, en este entorno tan complicado, los principales ratios de gestión de su negocio de Banca Corporativa en niveles muy altos, con una rentabilidad sobre activos, o ROA bruto, del 2,51% y con una excelente eficiencia operativa -medida por el ratio de costes totales sobre ingresos operacionales- del 27,4%.

En resumen, se puede decir que en 2009 Banca Corporativa ha seguido fiel a sus principios de calidad e innovación, y ha sabido cerrar un año complicado de una manera brillante , con buenos niveles de rentabilidad, eficiencia y, sobre todo, con la solidez y calidad de su cartera crediticia, variables todas ellas que suelen caracterizar al negocio en Bankinter.

Segmento de Particulares y Extranjeros:

Banca de particulares ha alcanzado durante 2009 una cifra de 411.594 clientes activos.

CLASE 8.ª 百度中国 - 高 - 高 - 一 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Los activos totales medios ascienden a 23.207 millones de euros en 2009, frente a 23.134 millones de euros en 2008, lo que representa un crecimiento de un 0,3%.

En términos de balance, se cierra el año con unos recursos medios controlados de 6.474 millones de euros, de los cuales el 73% son recursos típicos y el 27% intermediación.

La cifra de inversión media se situó, a cierre del ejercicio, en 23.045 millones de euros. Durante este año, el motor del crecimiento de la inversión en este segmento ha hipoteca, formalizándose durante el ejercicio un total de 8.070 operaciones hipotecarias por un volumen de 1.205,1 millones de euros.

La cartera hipotecaria continúa manteniendo una excelente calidad de riesgo, presentando una tasa de morosidad del 1,05%, cifra que siendo una de las más bajas del sector, dato especialmente meritorio este año, en el que ha aumentado significativamente la morosidad en España.

Durante 2009 se ha llevado a cabo una gran actividad comercial. En lo que se refiere a productos, cabe reseñar el impulso que se ha dado en ámbitos estratégicos como la renta variable y los seguros de vida.

En renta variable se alcanza a cierre de año una cifra de cartera depositada por valor de 1.175 millones de euros, lo que supone un incremento sobre el año anterior del 23,04%. Asimismo, las operaciones realizadas por los clientes suman un total de 823.688, que suponen un 1,44% más que en 2008.

En seguros de vida riesgo se han comercializado con los clientes de este segmento 32.025 pólizas, por 1.442 millones de euros de capital asegurados, lo que supone un crecimiento frente a 2008 del 3,43%.

Durante este año se ha llevado a cabo una gestión diferenciada de un determinado grupo de clientes englobados en lo que se ha dado en llamar 'Banca Personal', los cuales, tanto por su nivel de renta como de patrimonio financiero, requieren una gestión especializada dentro del mundo de Particulares. Para ello se ha puesto a disposición de estos clientes un equipo de gestores personales, encargados de la tutela y desarrollo de este colectivo, así como productos específicos adaptados a sus necesidades financieras. Destaca, en este sentido, el lanzamiento del servicio 'Planificación Financiera Personal', una novedosa herramienta de asesoramiento y proyección a futuro de la estrategia financiera, que ayuda al cliente a mantener una determinada disponibilidad económica en el momento de la jubilación o bien a canalizar su ahorro para conseguir un objetivo financiero a medio/largo plazo.

La estrategia de este segmento continúa, en línea con el Banco, apoyándose tanto en la multicanalidad, ofreciendo a los clientes la posibilidad de operar y relacionarse con el Banco a través del canal que mejor se adapte a sus preferencias, como en el plano comercial de la herramienta de CRM, con el fin de adaptar las ofertas financieras en función de la necesidad de cada cliente.

Por último, en términos de calidad, este segmento de clientes ha cerrado el año con un ISN acumulado de 73.47.

Segmento Extranjeros

El segmento de Extranjeros ha alcanzado durante 2009 una cifra de 27.191 clientes activos, manteniéndose como subsegmento de Particulares focalizado en ciudadanos de otras nacionalidades, fundamentalmente europeas, que adquieren su segunda vivienda en la zona costera española y que buscan satisfacer sus demandas de financiación y servicios especializados.

Los activos totales medios han alcanzado a cierre de 2009 los 870 millones de euros, frente a 882 millones de euros en 2008, lo que representa una disminución de un 1,4%.

En términos de balance, el subsegmento de Extranjeros cierra el ejercicio con unos recursos medios controlados de 253 millones de euros, de los cuales el 90% son recursos típicos y el 10% intermediación.

CLASE 8.3

0J7857378

ARTICLE AND THE

La disminución de los recursos medios controlados supone un 15,88% frente a la cifra de cierre del año 2008.

Segmento de Banca Privada

Banca Privada ha cerrado el año 2009 con una cifra total de 50.742 clientes activos. El crecimiento en clientes nuevos de Banca Privada ha sido de 7.400.

A cierre de año se ha alcanzado la cifra de 9.422 millones de euros bajo gestión, entre recursos medios controlados de clientes y otros productos intermediados. Sobre los recursos controlados, el 57% son recursos típicos y el 43% intermediación.

Por otra parte, los datos de inversión media se han visto incrementados en un 8,8% en comparación con 2008, hasta alcanzar los 2.807 millones de euros.

En relación a los ingresos, se ha producido una caída en la suma del margen de intereses y comisiones del 24% con respecto al ejercicio anterior, a causa fundamentalmente de la situación económica, que ha provocado que las inversiones de los clientes se refugien en una importante medida en depósitos, en muchos casos, 'extratipados'. A lo largo del año, y desde los minimos que tocaron los mercados en marzo, se ha ido incrementando desde el Banco la recomendación de tomar posiciones en renta variable.

Otro apartado en el que se ha incidido dentro de la actividad comercial es el de seguros de vida riesgo. Como resultado de ello, se han comercializado con los clientes del segmento 3.578 pólizas, por un importe de 347 millones de euros en capitales asegurados.

En lo que respecta a la capacidad instalada, Bankinter ha especializado la red abriendo nuevos centros de Finanzas Personales, que junto a los de Banca Privada suman un total a cierre de año de 62 centros distribuidos por toda la geografía española (50 de Banca Privada y 12 de Finanzas Personales), especializados en la atención y el asesoramiento de esta tipología de clientes.

Con el objetivo de mantener al más alto nivel la capacidad asesora, se han renovado y potenciado los programas de formación específicos, adaptándolos a las exigencias de la nueva normativa MIFID, impartiéndose numerosos cursos internos a la totalidad de la plantilla.

Como novedad, cabe destacar la creación de una web personalizada en Banca Privada, que tiene como obietivo dar a nuestros clientes una información acorde a sus necesidades.

Banca Privada ha mantenido la apuesta por intensificar la relación con los clientes. En este sentido, el CRM (Customer Relationship Management) continúa siendo, y cada vez con mayor protagonismo, pieza clave en la actividad del Banco, dada su inestimable ayuda a la hora de garantizar un servicio personalizado y de calidad.

Precisamente esta variable, la calidad, sigue siendo un pilar estratégico de nuestra cultura de actuación, como lo demuestra el haber cerrar el año con un Índice de Satisfacción Neta (ISN) de los clientes del segmento del 74,78.

Segmento de Finanzas Personales

El año 2009 ha estado muy marcado por el difícil panorama macroeconómico y por unos mercados financieros con una alta volatilidad. En este entorno, el segmento de Finanzas Personales se ha reafirmado en una propuesta de valor centrada en el asesoramiento y la calidad de servicio a los clientes.

Las principales magnitudes de negocio han continuado avanzando a un ritmo destacado y el crecimiento a través de la captación de nuevos clientes ha mantenido el fuerte impulso que llevaba desde ejercicios

0.17857379

CLASE 8.3 178 年

anteriores. Todo esto apoyado en un equipo de profesionales altamente especializado, que son valorados en las encuestas por los clientes de Finanzas Personales con un alto nivel de satisfacción:

La calidad de servicio, factor fundamental en el que se asienta nuestra actividad, ha sido percibida en 2009 con una valoración muy alta, de un 76,66 de ISN, que nos sitúa, claramente, por encima de la media del sector.

Durante el año se han lanzado nuevos servicios y productos enfocados a una gestión integral del patrimonio de los clientes y, en este sentido, el área de Servicios Patrimoniales, que engloba los productos inmobiliarios, servicios de asesoramiento corporativo, inversiones en 'private equity', en arte, protocolo familiar e inversiones socialmente responsables, se ha consolidado como una pieza diferenciadora de nuestra propuesta de valor.

La conjunción de todo lo anterior más una plataforma informática inmejorable y un capital humano líder en el sector, nos ha permitido alcanzar una cifra de recursos medios controlados más otros productos intermediados a final de año de 17.642 millones de euros.

El crecimiento en el número de SICAVs gestionadas fue del 7% con respecto a 2008, siendo la entidad financiera que más crece en el sistema financiero español y consolidándose a cierre de año -con 240 SICAVs- como la tercera entidad en cuanto a número de sociedades de inversión colectiva gestionadas, según el ranking de Inverco. Obsidiana

Durante 2009 se ha cumplido el segundo año de la filial Bankinter Consumer Finance, que ha continuado consolidando su presencia en el mercado de la financiación al consumo en España tanto a través de su marca principal, Obsidiana, como a través de las distintas alianzas estratégicas con otras entidades.

Este año ha sido particularmente difícil en el mercado de la financiación al consumo en España, en especial debido a la reducción del consumo y al incremento en las tasas de morosidad. A pesar de ello, el ejercicio 2009 ha resultado positivo, presentando beneficios y con una inversión media de 421 millones de euros a clientes, que supone un crecimiento del 17% frente al año anterior.

Estos resultados se han conseguido gracias a una política de inversión absolutamente centrada en el binomio riesgo-rentabilidad, dada la importancia que supone en el negocio de consumo ajustar el precio de cada oferta en función del perfil del cliente, para garantizar así su rentabilidad.

En ese sentido, han sido múltiples durante el año las iniciativas de control de riesgo, si bien lo más destacado es el hecho de haber creado una unidad propia de recuperaciones, que permite gestionar internamente los impagados con mejores resultados y ahorrando costes al mismo tiempo.

En línea con la situación macroeconómica, se ha fortalecido el control de los costes y de la inversión en marketing, incrementando la eficiencia de la Entidad. Las líneas de crecimiento se han enfocado en aquellos segmentos cuyo perfíl de riesgo y rentabilidad lo justificaban. Es por ello que durante este eiercicio. Bankinter Consumer Finance ha limitado su crecimiento, alcanzando a cierre de año las 445.576 tarjetas emitidas, lo que supone un leve descenso del 1% frente al mismo dato en 2008.

La satisfacción de estos más de 400.000 clientes ha sido también un factor clave para la rentabilidad del negocio en el ejercicio 2009. La misión de Obsidiana es atender las necesidades de financiación de los clientes, proporcionándoles el producto y servicio financiero más adecuado en cada momento, pero sobre todo facilitándoles el pago flexible para la gestión de su economía diaria.

CLASE 8.ª :源:德格拉德利亚

Solvencia

Durante el ejercicio 2009 el Grupo ha aplicado la citada Circular , utilizando el método basado en calificaciones internas (Método IRB), tras su correspondiente validación oficial, para el cálculo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito de determinadas exposiciones crediticias, y el método estándar para el resto de la exposición. En ejercicios posteriores, de acuerdo con el plan de aplicación sucesiva que se recoge en la Norma 24 de la Circular 3/2008, y, previa autorización de Banco de España, se irán incorporando nuevas carteras al Método IRB.

El objetivo marcado por la Dirección del Grupo en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en cumplir, en todo momento con la normativa aplicable, de acuerdo con los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en que opera, persiguiendo simultáneamente la máxima eficiencia en dicha gestión. El consumo de recursos propíos, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Grupo. Para cumplir este objetivo, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

La Dirección de Recursos Propios, dependiente del Área de Riesgos y Finanzas, realiza el seguimiento y control de los ratios de solvencia, disponiendo de alarmas que permiten garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.

Tanto en la planificación como en el análisis y seguimiento de las operaciones del Grupo se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios del Grupo y la relación consumo-rentabilidad-riesgo.

La circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha

CLASE 8.ª 上一篇: 2016

norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo con lo dispuesto en las NIF-UE ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Por otra parte, los métodos de consolidación y valoración de sociedades participadas a aplicar a efectos del cálculo de los reguerimientos de recursos mínimos del Grupo difieren, de acuerdo con la normativa vigente, de los aplicados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas, lo que provoca también la existencia de diferencias a efectos del cálculo de los recursos propios bajo una y otra normativa.

La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España. En este sentido, el Grupo considera como recursos propios computables los indicados en la norma 8ª de la Circular 3/2008 de Banco de España.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantías, etc., ), al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la ca tera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en oro (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y el Grupo está sujeto al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación del capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas antes indicadas.

A 31 de diciembre de 2009 y 2008, y durante dichos ejercicios, los recursos propios computables del Grupo y de las entidades del Grupo sujetas a esta obligación, individualmente consideradas, excedían de los requeridos por la citada normativa.

Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

CLASE 8.ª 243 3 30 30 7 2 1 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

	Miles de euros
	31-12-2009 (*)	31-12-2008(*)

Capital y reservas	2.351.966	1.875.338
Participaciones preferentes	343.165	343.165
Acciones en cartera	(537)	(44.016)
Activos inmateriales y otros	(308.716)	(74.218)
Otras deducciones	(94.411)	(48.196)
Tier 1	2.291.467	2.052.072

Reserva de revalorización	111.161	102.307
Financiaciones subordinadas	713.566	480.687
Fondo de insolvencias genérico	149.307	235.497
Otras deducciones	(94.411)	(46.584)
Tier 2	879.623	771.908
Total recursos propios	3.171.090	2.823.979
Activos ponderados por riesgo	31.786.006	27.752.569
Tier 1 (%)	7,21	7.39
Tier 2 (%)	2,77	2,78
Ratio de capital (%)	9,98	10,18
Excedente de recursos	628-208	603.774

En 2009 y 2008 ratios estimados en base a la Círcular sobre Determinación y Control de (*) Recursos Propios Minimos publicada por Banco de España. No se aplica el límite inferior a los requerimientos de recursos propios establecido en la Disposición Transitoria Octava de la citada Circular. Se aplican modelos internos a las siguientes carteras: Hipotecas vivienda personas físicas, Empresas pequeñas, Empresas medianas, Financiación de proyectos y Préstamos personales.

2. Principales Riesgos del Negocio

Entorno Económico y Mercados Internacionales

En 2009 la economía mundial ha mostrado los primeros síntomas de recuperación desde el inicio de la crisis, que formalmente comenzó a mediados de 2007, si bien esta corrección al alza resulta asimétrica, dependiendo del área geográfica. La estabilización del sistema financiero mundial y un mercado inmobiliario americano que, probablemente, haya encontrado su fondo han sido los factores clave que han permitido la progresiva recuperación de la confianza y, por extensión, de las bolsas. Gobiernos y bancos centrales han continuado representando un papel de primer orden, asumido ya en 2008, continuando con la aplicación de generosos planes de estímulo y medidas de liguidez que han frenado la profundización de la crisis, en una primera etapa, para empezar a ofrecer síntomas de recuperación en el momento de redactar estas líneas. No obstante, el incipiente cambio de ciclo necesita consolidarse, ya que aún se encuentra en una fase embrionaria y está resultando ser geográficamente asimétrico.

España no ha sido una excepción en un entorno tan difícil, sufriendo la economía una contracción de aproximadamente -4% en 2009. La actividad constructora y el consumo privado han sido severamente afectados, lo que ha llevado a un deterioro notable del nivel de empleo al tiempo que, como contrapartida, ha alejado cualquier tensión inflacionista. Sin embargo, el sistema financiero ha dado muestras de una

CLASE 8.ª 我要要在很重的真

0J7857383

gran solidez, comparando positivamente en este sentido con los de otros países, que han precisado intervenciones de profundo calado.

Tipos de interés y divisas

Los principales bancos centrales del mundo se han visto empujados durante esta crisis a recortar sus tipos de intervención, en muchos casos hasta mínimos históricos. Así, la Reserva Federal de Estados Unidos. Ios situó en el rango 0,00%/0,25%; el Banco de Inglaterra, en 0,50%; el Banco Central Europeo, hasta 1%; y el Banco de Japón mantuvo su tipo director en 0,10% (tras recortar desde 0,50% en 2008). Una vez agotadas las capacidades de sus políticas monetarias, los bancos centrales pasaron a aplicar medidas no convencionales (inyecciones de liquidez y compra de activos en el mercado, fundamentalmente) para favorecer la actividad económica, consiguiendo una progresiva recuperación de la confianza en el seno del sistema financiero mundial y unas mayores disponibilidades de crédito a las respectivas economías. No obstante, el severo estrés a que ha sido sometido el sistema financiero mundial ha derivado en la aplicación de unos parámetros de evaluación del riesgo más exigentes, los cuales probablemente permanecerán durante un periodo de tiempo que no es posible identificar hoy. La tabla siguiente muestra los movimientos de tipos directores realizados por los principales bancos centrales desde 2007, año en que formalmente se inició la crisis.

Tipos de interés oficiales (%)

.
	Dic. 2007	Dic. 2008	Dic. 2009
Zona Euro	4,00	2,5	1,00
EEUU	4,25	0,25	0,0/0,25%
Reino Unido	5,5	2	0,5
Japón	0,5	0.1	0,1

Los bonos soberanos (gobiernos) se han visto soportados por estos tipos de interés inusualmente reducidos, pesando más en el ánimo inversor el miedo a una recesión profunda durante la primera mitad del año que la recuperación de la confianza que se produjo al final del mismo. Ni siguiera las generosas emisiones de bonos, realizadas por los estados para financiar los planes de estímulo y contrarrestar la caída de los ingresos fiscales como consecuencia de la actividad económica. consiguieron impulsar las rentabilidades implícitas (TIR).

Por otra parte, los bonos corporativos experimentaron subidas en precio ante un mayor atractivo de las emisiones (rentabilidades ofrecidas), pero sobre todo por la progresiva reducción de la prima de riesgo a medida que se normalizaba el contexto global.

En lo referente a las divisas, el yen se depreció frente al euro (-4,9%) y al dólar (-1,8%), al abandonar su papel de divisa refugio a medida que se reconducía la situación. El cruce euro/dólar experimentó un movimiento de ida y vuelta en el año, con una tendencia apreciatoria (para el euro) hasta noviembre, para perder terreno en los últimos dos meses del año ante la confirmación de la recuperación económica más rápida en EEUU y la menor solidez de las finanzas públicas de algunos estados europeos, lo que ha llevado una revisión de determinadas calificaciones por parte de las agencias de rating sobre algunos estados. A pesar de ello, el euro cerró 2009 con una apreciación modesta (+3,1%) frente al USD.

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Bolsas internacionales

Podemos diferenciar dos etapas en 2009: fuertes caidas hasta marzo, debido a la inercia arrastrada de 2008, y brusca recuperación a partir de finales de dicho mes. Las subidas han sido generalizadas pero especialmente reseñables en las economías emergentes. Por sectores, la recuperación ha sido también asimétrica, quedándose más rezagadas las utilities y las telecomunicaciones, como es habitual en un entorno que evoluciona hacia una mayor tolerancia del riesgo. La tabla siguiente ofrece la evolución de las principales bolsas en 2009 y 2008, siempre en divisa local:

	Referencias	2010/2	2009
Es pa ñ a	1bex-35	-39,4%	29,89%
Estados Unidos	5 & F 500	-38.5%	23,5%
Estados Unidos	Nasda q	+41,9%	53,596
Europa	55 % 8335 0178	-44,296	21.008
Reino Unido	FTSE 100	-31.3%	22,1%
Alemania	DAX	-40.446	23,893
Francia	CAL	-42,7%	22,396
la pon	Nikkei	-42,192	19,093
China	Shanghai (B) -	-69,7%	127.693
Brasi	Bowes Da	-41,2%	82,793
India	Sensex	-52,4%	81,0%

(Fuente Bloomberg)

3. Políticas y Gestión de Riesgos.

La Gestión del Riesgo se constituye como principio básico que rige en toda la estructura del Banco. El Consejo de Administración es el máximo responsable y determina el perfil de riesgo propio, marcando la política de riesgos y los sistemas de control interno. El Acuerdo Marco de Riesgos fija anualmente la estrategia en materia de riesgos.

El Consejo de Administración, a través de la Comisión Ejecutiva, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, a las que reportan asiduamente tanto Auditoría como Riesgos, tutela y supervisa las políticas, sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente.

La Dirección de Riesgos y Finanzas, que se rige bajo el principio de independencia y segregación de funciones, reúne toda la estructura de Riesgos: Crédito, Control y Recuperaciones y Gestión Global. El entorno actual ha requerido de la separación de funciones entre la Admisión-Sanción de riesgos y el Control, Seguimiento y Recuperaciones, habiendo tenido magnificos resultados. Gestión Global,

CLASE 8.3 心态感谢能信用到

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responsable de los Modelos Internos de Riesgos, tiene además como función la integración en la gestión de los modelos de riesgo rentabilidad, dentro del perfil de riesgo propio de la Entidad.

La identificación clara, la medición, la gestión así control y el seguimiento de todos los riesgos propios de la actividad bancaría se constituyen como objetivo fundamental, siempre dentro de un marco de optimización de la gestión global de todos los riesgos, abarcando principalmente el Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, el Riesgo Operacional y el Riesgo Reputacional.

Siendo una de las pocas Entidades de ámbito nacional que tienen homologados la mayoría de sus modelos internos de calificación, tiene implantado todas las metodologías, sistemas y políticas de medición y de gestión de riesgos, y de recursos propios que se establece en el Marco de Capital de Basilea II. La rentabilidad ajustada al riesgo es la herramienta de gestión que apoyada en dichos modelos, permite combinar perfectamente el binomio solvencia de la Entidad con la creación de valor de forma sostenida en el tiempo.

Los principios básicos que rigen la Gestión de Riesgos son:

Independencia de la función.
Alineamiento con los objetivos estratégicos.
Gestión integral del riesgo.
Gestión basada en el binomio riesgo rentabilidad
· Uso masivo de la sanción automática.
· Diversificación del riesgo en clientes, sectores, contrapartidas y mercados.
· La identificación, evaluación y control del riesgo de los productos, con especial importancia en el lanzamiento de los mismos.
· Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos.

Políticas de gestión de los riesgos estructurales y de mercado.

1 - La política general en materia de gestión y control de los "Riesgos estructurales" y "Riesgo de Mercado", tiene por objeto neutralizar el impacto de la evolución de los tipos de interés, de las principales variables del mercado y de la propia estructura del Balance en la Cuenta de Resultados de la Entidad, adoptando las estrategias de inversión y cobertura más adecuadas.

2.- Desarrollar los sistemas de medición de riesgos estructurales y de mercado más adecuados para facilitar la información relativa a la exposición que la Entidad tiene ante estos riesgos, así como ante las posibles desviaciones que puedan producirse respecto a los límites y procedimientos establecidos.

El Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los "Riesgos Estructurales" y "Riesgo de Mercado" del Grupo Bankinter y delega en distintos Organos de la Entidad su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos órganos y que son revisados con carácter anual.

Es de destacar que el riesgo de cambio no es significativo en la Entidad.

CLASE 8.ª France to the state of the states

RIESGOS ESTRUCTURALES

La crisis financiera que ha tenido un impacto significativo en la evolución de los mercados durante el ejercicio 2009 ha demostrado la importancia que tiene la gestión de los riesgos de interés y liquidez para las Entidades Financieras. El Grupo Bankinter ha seguido con su política prudente de gestión y control de estos riesgos, con el fin de minimizar el impacto que la evolución de los tipos de interés y la propia estructura del Balance en su Cuenta de Resultados.

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez), del riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Adicionalmente, y con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mercado de Capitales ejecuta las decisiones tomadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Riesgo de Mercado, dependiente de la Dirección de Riesgos que a su vez está integrada en el Área de Riesgos y Finanzas tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control de los riesgos estructurales de la Entidad.

Riesgo estructural de tipo de interés

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés.

Adicionalmente, Riesgo de Mercado realiza los análisis de sensibilidad sobre margen financiero y valor económico, tanto del Banco como de las Filiales afectas a estos riesgos y el impacto que tienen sobre el Grupo Consolidado.

a) Gap o Plano de Tipo de Interés

Muestra la exposición al riesgo de interés a partir de la estructura de vencimientos y/o repreciaciones de las partidas de balance y fuera de la Entidad. Esta medida se obtiene de forma automática, con una periodicidad al menos semanal y constituye la herramienta básica que permite conocer de forma estática las concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos y,

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además, sirve como base para analizar los posibles impactos que las variaciones de los tipos de interés pueden tener en el Margen Financiero y en el Valor Patrimonial de la Entidad.

Los límites operativos aplicables a esta medida, están definidos como cifras máximas de apertura o diferencia entre el importe total de posiciones activas y pasivas (Gap) que pueden mantenerse en cada tramo temporal del plano de riesgo de tipos de interés.

Seguidamente se adjuntan los planos de riesgo de interés del Grupo Bankinter al cierre de 2009 y 2008:

CLASE 8.ª

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GAP DE INTERÉS Dic09 (GRUPO)

Datos a 31/12/09 en millones de euros	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de
	mes	meses	meses	años	años	años	años	5 años	Total

ACTIVO
Inversiones Crediticias	18.174	5.092	17.759	313	186	118	32	1.431	43.106
Depósitos en entidades de crédito	3.531	100	195	O	0	0	0	0	3.827
Crédito a la clientela	14.643	4.992	17.563	313	186	118	32	1.431	39.279
Otros	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Cartera de Renta Fija	86	726	3.223	1.838	1.911	528	1.360	ર્સન	10.233
Cartera de Negociación	0	303	1.275	138	ലേജ	108	434	87	2.853
Cartera Disponible para la Venta	જેવ	366	1.948	1.566	314	419	690	380	5.758
Cartera de Inversión a Vencimiento	0	રક	D	134	1.089	0	236	105	1.622

Otros Activos	વર્સ્ક	25	102	D	0	0	0	2.680	3.762
Total Activo	19.225	5.843	21.083	2.151	2.098	645	1.392	4.663	57.101

PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora	0	0	0	241	269	102	45	222	879
Cartera de Negociación	0	0	0	241	269	102	45	222	879

Pasivos Financieros a Coste Amortizado	15.002	14.528	11.702	1.439	3.500	783	1.004	3,232	51.190
Depósitos de entidades de crèdito	4.169	1.501	1.903	3	0	0	0	0	7.576
Depósitos de la clientela	9.091	6.844	6.862	1.435	ਰੇਟੇ ਕੇ	783	4	2.175	28.147
Débitos representados por valores negociables	1.742	6.182	2.937
y pasivos subordinados				1	2.547	O	1.000	334	14.744
Otros	1	0	0	0	O	0	0	723	724
Otros Pasivos	163	0
			D	0	0	0	0	2.116	2.280
Fondos Propios	8	150	73	97	0	0	0	2.424	2.752

Total Pasivo y Fondos Propios	15.174	14.678	11.775	1.777	3.770	885	1.049	7.994	57.101
Operativa de Fuera de Balance	11.277	-1.963	-11.705	-197
					1.601	-225	1.108	104	0
TOTAL GAP DE INTERES	15.328	-10.798	-2.397	1777	-71	-464	1.452	-3,227	0

Datos a 31/12/08 en millones de euros	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de	Total
	mes	meses	meses	años	a ños	años	años	5 años
Total Activo Total Pasivo y Fondos Propios	19.193 18.922	7.660 16.141	17.632	1.728 2.770	1.743	1.162	691	6.615	56.425
Operativa de Fuera de Balance	5.755	912	11.363 -8,214	2.060	1.452 287	105 100	ধ -117	5.668 -783	56.425 0

TOTAL GAP DE INTERES	6.026	-7.569	-1.944	1.017	278	1.157	570	164	0

(*) El gap de interés del ejercicio 2009 incluye la distribución por plazos temporales de los saldos del balance de Obsidiana S.A y Línea Directa Aseguradora S.A. Aun que en en las cifras totales la distribución de saldos de ambas sociedades no es relevante, a continuación detallamos la distribución por plazos de Línea Directa Aseguradora S.A.

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Datos a 31/12/09 en millones de euros				Hasta 1 1 a 3 3 a 12 1 a 2 2 a 3 3 a mes meses meses años años años años 5 años	Total
TOTAL GAP DE INTERES LDA

(**) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

Las partidas incluidas en el Plano de Tipo de Interés se pueden clasificar de la siguiente forma, dependiendo de su exposición al riesgo de tipo de interés:

Con exposición al riesgo de interés: constituyen la mayor parte del Grupo Bankinter y son las partidas integradas por instrumentos financieros sensibles ante variaciones de los tipos de interés, estas pueden ser a su vez:
- Partidas sujetas al riesgo de valor razonable: son aquellos instrumentos financieros a tipo de interés fijo. Por parte del activo, se encuentran la práctica totalidad de la cartera de renta fija, la operativa de depósitos en entidades de crédito y una parte poco relevante del crédito a la clientela. Por parte del pasivo, destacan la mayor parte de los depósitos de la clientela y de entidades de crédito, así como la cartera de renta fija acreedora. También se incluyen la cartera de valores de renta fija de Línea Directa Aseguradora S.A.
- ··· Partidas sujetas al riesgo de flujos de efectivo: son aquellos instrumentos financieros referenciados a tipos de interés flotante. Por parte del activo se encuentran, fundamentalmente, la mayor parte del crédito a la clientela y por parte del pasivo, la mayoría de los débitos representados por valores negociables o emisiones propias,
Sin exposición al riesgo de interés: representan una parte poco significativa del Balance del Grupo Bankinter y son los saldos incluidos dentro de las partidas de otros activos y otros pasivos.

b) Sensibilidad del Margen Financiero

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos como de cambios en la pendiente de la curva.

Para el cálculo de las proyecciones dinámicas del margen del Banco se utiliza el "Plano de riesgo de interés", obtenido a partir de los saldos mensuales de las partidas sensibles a los tipos de interés y asumiendo determinadas hipótesis de renovación o vencimiento. En la repreciación de las partidas que vencen o revisan, se tienen en cuenta las curvas de tipos de interés forward cotizadas en el mercado y los diferenciales comerciales estimados para cada una de ellas. Estas proyecciones son realizadas teniendo en cuenta que los saldos se mantienen constantes durante el horizonte temporal de la simulación o bien aplicando a las distintas partidas el crecimiento estimado por la Entidad para el periodo.

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Adicionalmente se analiza la sensibilidad ante los mismos escenarios de tipos de interés para las Filiales sujetas a este riesgo y el impacto que la misma tiene en el margen financiero del Grupo Consolidado.

En el gráfico adjunto se puede apreciar a cierre de 2009, la sensibilidad del margen financiero del Grupo Bankinter a 12 meses ante movimientos paralelos de +/- 100 puntos básicos en la curva de tipos de interés del euro para dicho horizonte temporal, calculada conforme con el criterio descrito anteriormente.

Datos en millones de euros

En el siguiente gráfico se puede observar a cierre del 2009, la sensibilidad del margen financiero del Grupo Bankinter ante cambios en la pendiente de la curva para un horizonte de 12 meses. Este escenario está construido manteniendo el tipo a 6 meses constante y variando los tipos a corto (hasta 3 meses) y el tipo a 12 meses en la misma cuantía y en sentido contrario, para variar la pendiente de la curva en +/- 25 puntos básicos en el período considerado.

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Sensibilidad del Valor Económico C)

Se trata de una medida complementaria a las dos anteriores y se calcula con periodicidad mensual. Permite cuantificar la exposición del valor económico del Banco al riesgo de tipo de interés y se obtiene por diferencia entre el valor actual neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos bajo distintos escenarios y la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de análisis.

También se cuantifica la exposición del valor económico del Grupo consolidado, siguiendo el mismo criterio expuesto anteriormente.

La sensibilidad del Valor Económico del Grupo consolidado ante movimientos paralelos de 200 pb, obtenida mediante el criterio descrito anteriormente, se situaba al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 en +/- 33 (*) y +/-142 (**) millones de euros, respectivamente.

(*) En el dato del año 2009 se incluye la cifra de Obsidiana y Línea Directa Aseguradora cuya aportación al a cifra arriba indicada asciende a +/-23 y +/-29 millones de euros respectivamente..

(**) En el dato del año 2008 se incluye la cifra de Obsidiana cuya aportación a la cifra arriba indicada asciende a +/- 22 millones de euros.

Riesgo de liquidez estructural

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un seguimiento activo de la situación de liquidez y de las actuaciones a realizar, teniendo previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global del Banco, en el caso de un eventual déficit de liquidez.

La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración.

Para la obtención de liquidez, el Banco ha utilizado los programas de emisiones de corto plazo, tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Los saldos medios en el año han sido 2.774 y 1.577 millones de euros, respectivamente. Para completar las necesidades de capital y liquidez, se han emitido 1.323 millones de euros en cédulas hipotecarias, 2.023 millones de euros de deuda senior con aval (523 millones de ellos en yenes) y 250 millones de euros deuda subordinada.

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Los análisis y medidas utilizadas para el control y seguimiento de la liquidez son:

a) Plano o gap de liquidez

Muestra la información sobre la distribución de los saldos y flujos de caja de las posiciones de activo y de pasivo del balance entre distintos plazos temporales según su fecha esperada de realización y atendiendo a una serie de hipótesis basadas en el comportamiento histórico de esos productos. Dichas hipótesis se revisan periódicamente y, en los casos que sean necesarios, se soportan con modelos basados en series históricas.

A continuación se adjuntan los planos o gap de liquidez a fecha de cierre del año 2009 y 2008. La información que facilita el plano de liquidez es estática y no refleja las necesidades de financiación previsibles al no incluir modelos de comportamiento de las partidas de activo, es decir el prepago de préstamos hipotecarios y la renovación de líneas de crédito o de partidas de pasivo como la renovación de IFP's, entre otras.

CLASE 8.ª

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GAP DE LIQUIDEZ 2009

Datos diciembre 2009 en millones de euros	A la usta	1D A 1M	1M A 3M	3M A 12M	12M A 5A	> 5A	TOTAL
ACTIVO
Inversiones Crediticias		3.239	2.059	8.051	10.950	26.392	50.690
Depósitos en entidades de crédito		384	0	0	O	3.242	3.626
Credito a la clientela		2.855	2.059	8.051	10.950	23.150	47.064
Otros		0	0	0	0	0	0
Cartera de Renta Fija		46	620	3.164	4.818	543	9.191
Cartera de Negociación		0	311	1.310	1.221	89	2.932
Cartera Disponible para la Venta		46	250	1.854	2.135	348	4.633
Cartera de Inversión a Vencimiento		0	રજ	0	1.462	105	1.626
Otros Activos		1.164	0	269	0	1.362	2.795
Total Activo		4.450	2.679	11.483	15.768	28.297	62.676
PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora		0	0	0	ਉਦੇਰੇ	223	882
Cartera de Negociación		0	0	0	દરવે	223	882
Pasivos Financieros a Coste Amortizado	10.897	4.062	4.189	8.281	9.610	15.255	52.295
Depósitos de entidades de crédito		1.213	416	580	0	6.021	8.230
Depósitos de la clientela	10.897	2.275	2.584	3.016	2.629	7.031	28.432
Débitos representados por valores negociables		575	1.189	4.685	6.981	1.485	14.914
Otros		0	0	0	0	718	718
Otros Pasivos		488	0	48	0	402	838
Fondos Propios		0	0	0	0	2.268	2.268
Total Pasivo y Fondos Propios	10.897	4.550	4.189	8.330	10.270	18.147	56.383
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-10.897	-100	-1,511	3.154	5.498	10.149	6.293

Datos diciembre 2008 en millones de euros	Ala vista 1DA 1M		1M A 3M	3M A 12M		>5A	TOTAL
Total Activo		4.661	2398	8.819	15.684	33.844	65.406
Total Pasivo y Fondos Propios	9.222	6.724	4.107	6.368	7.827	23.152	57.399
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-9.222	-2.063	-1.708	2.451	7.857	10.692	8.007

(*) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

(**) La Entidad no tiene posiciones en no cotizados.

Para el cálculo del GAP de liquidez se han tenido en cuenta la capitalización de los intereses de los instrumentos financieros.

b) Análisis de necesidades de financiación, vencimientos y análisis de escenarios

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c) Seguimiento de la situación específica de activos y pasivos interbancarios y la concentración en los vencimientos de emisiones. En este sentido el Consejo de Administración establece una serie de limites máximos de exposición.

d) Plan de Contingencia

RIESGO DE MERCADO

Riesgo de Mercado, dependiente de la Dirección de Riesgos que a su vez se integra en el Area de Riesgos y Finanzas, tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad.

A continuación se describe la metición de las principales medidas de riesgo de mercado.

Valor en Riesgo (VaR)

El VaR es el principal indicado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio v crédito.

CLASE 8.ª 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1

individuales que lo conforman. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día.

Por otro lado, se realiza mensualmento del VaR de su filial, Linea Directa Aseguradora S.A, a través de metodología paramétrica.

El nivel de exposición estimado en términos de VaR para el ejercicio 2009, tanto en patrimonio como en la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo, para los principales factores de riesgo es inferior al 1%, en ambos casos. Para la estimación del VaR con exposición en la cuenta de resultados, se ha considerado en general toda la operativa de negociación del Banco, mientras que para el VaR con exposición al patrimonio se ha tenido en cuenta la cartera de renta fija y variable clasificada como disponible para la venta así como sus coberturas tanto del Banco como de Linea Directa Aseguradora.

A continuación se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2009 y 2008 de las posiciones del Banco, tanto para el total como diferenciado por cartera:

Total VaR 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	10,17	6.94
VaR Renta Variable	0.55	0.68
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	10.15	7,03

VaR Negociación 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interes	0.75	0.32
VaR Renta Vanable	0,25	0.16
VaR Tipo de Cambio	0,02	0,02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	0.86	0.35

VaR Disponible venta 2009

millones de euros	Medio	Ültimo
VaR Tipo de Interés	10,17	7.04
VaR Renta Variable	0.31	0.52
VaR Tipo de Cambio	0,00	0.00
VaR de Credito	0.00	0.00
	40.46	7 46

Total VaR 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	12.94	19.77
VaR Renta Variable	0.56	0.23
VaR Tipode Cambio	0.04	0.08
VaR de Crédito	0.00	0.00
	1268	40 80

VaR Negociación 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	1.64	2.09
VaR Renta Variable	0.32	0.18
VaR Tipo de Cambio	0.03	0.06
VaR de Crédito	0.00	0,00
	4 57	9 45

VaR Disponibie venta 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	11.77	18.03
VaR Renta Variable	0,24	0.05
VaR Tipo de Cambio	0.01	0.02
VaR de Crédito	0.00	0.00
	11.64	18.01

Nivel confianza 95%, horizonte temporal de 1 dia

Durante el ejercicio 2009 el riesgo de mercado (VaR) de Bankinter se ha mantenido en niveles similares a los del ejercicio anterior, con un ligera disminución del VaR de riesgo de tipo de interés debido a la reducción de las volatilidades, cambio de posición y el efecto del cambio de la metodología de cálculo antes comentada. Al cierre del ejercicio, se observa una disminución significativa en el VaR de riesgo de tipo de interés tanto de la cartera disponible para la venta como de la cartera de negociación, motivado por los aspectos antes mencionados y, en especial, por el impacto que ha tenido la disminución de las posiciones de renta fija. También es de mencionar que el riesgo de mercado de la renta variable de la

CLASE 8.ª 家的新闻 - 2017-02-04 11:20:00 来源: 2017-08-08 11:00:00 10-08-20 11:00:00 10-01-20 11:00 11:00 10-01-20 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11:00 11

cartera disponible para la venta ha aumentado a cierre del año 2009 en relación al año anterior debido al incremento del nivel de posición en bolsa.

El riesgo de mercado (VaR) de la cartera de Línea Directa Aseguradora a cierre del ejercicio 2009 y 2008 es de 0,76 millones de euros y 1,47 (*) millones de euros respectivamente, calculado a través de metodología paramétrica, con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de 1 día, siendo en casi su totalidad el riesgo de mercado de las posiciones de renta fija. El menor riesgo de mercado del cierre 2009 se de debe al menor nivel de posición de riesgo de interés y a la existencia de volatilidades de mercado menores que las existentes en el ejercicio anterior.

(*) Esta cifra se facilita a título informativo ya que a 31 de diciembre de 2009, Linea Directa Aseguradora no formaba parte del grupo consolidado.

Stress Testing

El Stress Testing o análisis de escenarios extremos, es una prueba complementaria al VaR. Las estimaciones de Stress Testing cuantifican la pérdida potencial que produciría, sobre el valor de la cartera, los movimientos extremos de los distintos factores de riesgo a los que está expuesta la misma.

Anualmente, se aprueba por el Consejo de Administración un escenario extremo basado en movimientos significativos de los tipos de interés, de las bolsas, de los tipos de cambio, crédito y también de volatilidad, así como unas referencias máximas ante esas variaciones para cada tipo de riesgo. Adicionalmente, se realizan estimaciones con otros escenarios que replican distintas situaciones de crisis históricas del mercado.

A continuación se facilitan información sobre los resultados de uno de los escenarios más extremos de stress para el ejercicio 2009 y 2008 del Banco:

Stress Testing 2009

Stress Testing 2008

millones de euros	Medio	Ultimo	millones de euros	Medio	Ultimo
Stress Tipo de Interes	95.69	75.83	Stress Tipo de Interes	91.39	133.89
Stress Renta Variable	4.35	7.00	Stress Renta Variable	5.50	1.53
Stress Tipo de Cambio	0.19	0.32	Stress Tioo de Cambio	0.19	0.32
Stress Volatilidad	0.56	1,18	Stress Volatilidad	0.70	0.56
Stress Credito	0.12	0.12	Stress Credito	0.00	0.00
Total Stress	100.92	84.45	Total Stress	97.79	136.30

Aunque los niveles medios de stress testing se han mantenido similares entre ambos ejercicios, es de destacar que a fecha de cierre el nivel de stress testing de interés se ha reducido significativamente, debido a un menor nivel de posición en renta fija que la existente a cierre del ejercicio 2008. Por otro lado, el nivel de stress testing de renta variable a cierre del ejercicio 2009 era superior al del año anterior, fundamentalmente, por el mantenimiento de un mayor nivel de posición en bolsa.

CLASE 8.ª 原理 (1) 2017-11

de euros respectivamente. En el ejercicio 2008, dicha cifra correspondía en su totalidad a posiciones mantenidas en renta fija y en el ejercicio 2009, el importe de stress testing de renta fija era de 8,97 millones de euros y de renta variable de 2,18 millones de euros.

(*) Esta cifra se facilita a titulo informativo ya que a 31 de diciembre de 2009, Línea Directa Aseguradora no formaba parte del grupo consolidado.

Riesgo de Crédito

Organización y funciones

La Comisión de Riesgos, presidida por el Conseiero Delegado, es el órgano en el que delega el Consejo de Administración el desarrollo de la política de riesgos. Dentro de sus atribuciones delegadas sanciona operaciones y determina el nivel de facultades de las Comisiones de los niveles siguientes. Es reportada de la evolución de clientes, sectores y principales materias que afectan a la calidad crediticia.

El siguiente nivel de facultades está en la Comisión de Riesgo de Crédito, cuya Dirección está dentro del Área de Riesgos y Finanzas, cuyo máximo responsable es miembro del Comité de Dirección de la Entidad, con dependencia directa del Consejero Delegado. La Dirección de Riesgos es responsible de la elaboración de las diferentes políticas de riesgos y de la transmisión del desarrollo de las mismas. Entre sus objetivos está el desarrollo de los sistemas de sanción automática y de todos los procesos de riesgos, siempre buscando la máxima eficacia y calidad.

La Dirección de Riesgo de Crédito para el desarrollo de sus funciones está estructurada en varias unidades:

La sanción y políticas de riesgos está desarrollada por:
- o La Unidad de Riesgos de Personas Físicas,
- o la Unidad de Riesgos de Pymes y Promotores
- o la Unidad de Riesgos de Corporativa.
La Unidad de Análisis y Gestión de Procesos es la responsable de la definición y mejora de los diferentes procesos de riesgos.
La Unidad de Sistemas de Riesgos, cuyo principal cometido es la definición, implantación y mejora de todos los sistemas de riesgos.

Las diferentes Unidades además de sus funciones propias, intervienen activamente en el proceso de definición de nuevos productos, determinando los parámetros de riesgos y colaborando en la estrategia de definición del perfil de cliente, dentro del proceso de comercialización, siempre fijando el proceso de sanción más eficiente.

La Unidad de Validación tiene como función la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, requisito indispensable para calcular sus necesidades de recursos propios basándose en estimaciones internas. Es una Unidad independiente dentro de Riesgos, realizando además un examen crítico de los parámetros utilizados en la construcción de los modelos así como su test de uso en la gestión. Las opiniones y los puntos débiles detectados se someten a la Comisión de Validación para su análisis y aprobación.

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Estructura y procedimientos

Mapa de Riesgos

La nueva normativa del Banco de España sobre gestión del capital y solvencia de las entidades de crédito, impone la necesidad de establecer procedimientos específicos de control y gestión de los factores inductores del riesgo que pueden derivar en materializaciones de pérdidas económicas. En el año 2009 se ha desarrollado una metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas.

La herramienta de gestión implantada a lo largo del 2009, es el soporte mediante la cual se asegura la realización de recomendaciones y del seguimiento de su implantación.

Concentración

La crisis financiera reciente así como las exigencias del Nuevo Acuerdo de Basilea II, ha supuesto un mayor seguimiento de la política de concentración en la Entidad. Los aspectos tenidos en cuenta son la diversificación por sectores, localización geográfica, productos y garantías, así como por concentración en clientes. La diversificación en términos de las diferentes categorías de modelos estadísticos, dentro de personas jurídicas, muestra una correcta distribución: Menos del 5% se tiene en Muy pequeñas empresas y el resto se divide casi por igual entre las tres categorías, destacando un porcentaje superior al 35% en Muy Grandes Empresas. La comparación de la exposición por sectores con respecto al total sistema bancario y más en concreto con la exposición de sólo Bancos (según los datos publicados en la web de Banco de España), demuestra que se tiene una distribución muy similar, destacando una mayor exposición en sectores muy atomizados como puede ser el de Comercio y Reparación, y una menor exposición en sectores de alto riesgo, como puede ser el promotor. Desde el punto de vista geográfico destaca una mayor presencia en Madrid, propia de la amplia red desarrollada en esta Comunidad. Existe concentración, a su vez muy diversificada, en productos con garantía hipotecaria, que supone cerca del 70% del total riesgo. Atendiendo al criterio establecido por Banco de España para calificar a los Grandes Riesgos (superior al 10% de los Recursos Propios) sólo existe un grupo, con el que además se tienen garantías muy sólidas y suficientes.

Máxima exposición al riesgo de crédito

La máxima exposición al riesgo de crédito coindice con la reflejada en el balance y las notas de la memoria que lo desarrollan, para cada clase de instrumentos financiero, sin que se estén deduciendo de los mismos garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el cumplimiento de los deudores.

CLASE 8.ª 三十八年第二十八

Evolución del Riesgo de clientes

La crisis económica vigente ha marcado el año 2009 para todas las entidades financieras. La recesión económica ha supuesto un claro empeoramiento de la calidad del crédito, con un incremento de las fasas de morosidad. En este entorno las diferencias de la calidad de las carteras ha marcado una diferente evolución de la Entidades. El coste de morosidad se ha incrementado de forma significativa. consecuencia del incremento de las provisiones, con un fuerte impacto en los resultados.

El rigor continuo en la gestión del riesgo se constituye en una oportunidad de crecimiento inteligente en el momento actual. Como consecuencia de ello, el crecimiento y la búsqueda de nuevos negocios y clientes es el principal objetivo. El ratio de mora (dic.09 2,46%), reflejo claro de nuestra ventaja competitiva, se mantiene por debajo de la media del sector y es el menor entre las Entidades comparables.

La exposición al riesgo de crédito con clientes alcanza la cifra de 44.401 millones de euros a 31 de diciembre de 2009, con una ligera desaceleración del 2%, reflejo de la recesión económica y en consonancia con la evolución negativa del sistema financiero.

La principal característica es la fuerte colateralización de toda la cartera, teniendo dichas garantías un alto nivel de diversificación, lo cual justifica los ratios de gestión de la Entidad. El porcentaje real se mantiene a unos niveles muy elevados, alcanzando el 69% a final de año. Dentro de esta garantía destaca el nivel hipotecas cuyo destino de fondos ha sido la adquisición de la vivienda habitual. En un escenario de deterioro de la vivienda, el LTV (Loan to value, ratio que mide la proporción entre el valor de la vivienda y el préstamo) es elemento diferenciador, constituyéndose en reflejo claro de calidad del colateral. En Pymes, segmento donde la crisis está siendo más dura, el nivel de garantía hipotecaria ha mejorado aún, llegando al 53% de la cartera. Además es de destacar que dentro de los bienes hipotecados, más del 35% son sobre viviendas con un LTV del 57%.

CLASE 8.ª 上要求着就能解。

Otra característica propia de la cartera es el alto nivel de diversificación del riesgo, que alcanza el 74% con operaciones de importe inferior a 600.000 euros.

(en miles) = 150-600-450-600-3000-3000-6000-6000-6000-6000						TO FALLE
<= 3 MESES	2%	2%	2%	1%	2%	రింత
3 - 12 MESES	3%	3%	3%	1%	3%	13%
12 - 36 MESES	3%	1%	10%	0%	1%	5%
> 36 MESES	27%	33%	8%	2%	3%	73%
TOTAL	36%	38%	14%	4%	0%	100%

La tasa de morosidad de Bankinter ha terminado en el 2,46%, que supone un incremento importante con respecto al año anterior, pero sigue siendo referencia en el sector.

	31/12/2008	31/12/2009	Diferencia	%
Riesgo computable ex-titulización	45.333	44.400	(932)	(2%)
Riesgo dudoso	607	1.093	485	80%
Provisiones totales	739	879	140	19%
Provisiones exigibles	739	879	156	27%
Genéricas	573	398	(175)	(31%)
Especificas	166	482	316	191%
Indice de morosidad ex-titulización (%)	1,34	2.46	1.32
Indice de cobertura de la morosidad (%)	120	74	(46)	(38%)

Personas físicas

Las altas de operaciones hipotecarias se han ralentizado considerablemente en relación a lo ocurrido en el 2008. El perfil de la nueva producción es el siguiente:

CLASE 8.ª 【射系中式在明代

rentas más altas, fijando un LTV máximo del 80%, diferenciándonos una vez mas del sector. El modelo estadístico, que combina un árbol de sanción con una regresión, determina la probabilidad de incumplimiento de las operaciones. En el 2008 se incorporó al modelo el RAROC (Rentabilidad Ajustada al Riesgo) como variable determinante en la concesión de operaciones.

También es relevante mencionar que el esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) en los préstamos hipotecarios firmados en el 2009 ha caído considerablemente respecto al 2008, pasando de un 32 %, debido fundamentalmente a la evolución de los tipos de interés y la caída del importe medio del préstamo hipotecario.

El LTV de la cartera hipotecaria medio es del 57%, teniendo solamente un 5% por encima del 80%.

TOTAL BANCO	% OPERACIONES
inferior al 30%	32.19
LTV 30 - 40 %	12.89
LTV 40 - 50 %	13.86
LTV 50 - 60 %	14,13
LTV 60 - 70 %	12.97
LTV 70 - 80 %	9.03.
superior al 80%	4,93
TOTAL TRAMOS	100

Por último, y como consecuencia de todo lo mencionado en este apartado, la calidad crediticia de nuestra cartera hipotecaria sigue manteniendo un nivel muy alto. Así lo demuestra el Indice de Morosidad (1,12 %) que es el mejor de todo el sistema financiero, que a Septiembre de 2009 tenía un ratio para este tipo de inversión del 2.99 %. (Información proporcionada por la Asociación Hipotecaria Española)

Perfil de la cartera hipotecaria vivienda (sólo Personas Físicas)
-------------------------------------------------------------------	--	--	--

	Diciembre 2008	Diciembre 2009
Prestamo medio	112.000	110.000
Primera residencia	91%	91%
Esfuerzo neto familiar	35%	29%
Préstamo/Valor Tasación	59%	57%
Ratio morosidad	0.61%	1.12%

Banca Corporativa

El riesgo total en este segmento ascendió a 8.609 millones de euros, suponiendo un incremento del 5% respecto al ejercicio anterior. A pesar del crecimiento en el riesgo crediticio, el saldo de morosidad sigue contenido, habiéndose cerrado el ejercicio con un ratio de morosidad del 2,3% (frente al 1,1% del año anterior)

Los principios que han regido la concesión de riesgos en Banca Corporativa se han ido adaptando a lo largo del año a la coyuntura existente, teniendo siempre como objetivo principal el preservar la calidad del riesqo. Entre ellos podemos destacar los siguientes:

Gestión conservadora de la cartera de clientes.
Optimización del binomio riesgo-rentabilidad.
Inversión finalista, teniendo como objetivo la vinculación a la largo plazo.
La antigüedad y vinculación del cliente, la generación de cash-flow y estructura patrimonial, la viabilidad del negocio y la rentabilidad, han sido variables determinantes en la toma de decisiones.

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En la sanción de las operaciones se han utilizado de forma sistemática modelos de rating que califican a las empresas en función de su generación de cash-flow y solvencia, conjuntamente con el análisis cuantitativo y cualitativo de expertos.

Respecto a financiaciones estructuradas, en el ejercicio 2009 se han firmado 33 operaciones por un total de 303 millones de euros. El diferencial medio ponderado ha sido del 2,3%.

					ABSOLUTO < 150 - 600 - 600 - 600 - 3000 - 6000 - 6000 - 6000 - 6000 - TOTAL -
<= 3 MESES	2%	5%	8%	4%	8%	28%
3 - 12 MESES	2%	6%	11%	4%	11%	36%
12 - 36 MESES	2%	2%	2%	1%	3%	9%
> 36 MESES	2%	3%	9%	3%	11%	28%
TOTAL	8%	17%	29%	12%	34%	100%

La larga experiencia del rating en este segmento, hace del mismo que sea elemento básico en la sanción de clientes. Está incluido dentro de la discusión para la autorización de las operaciones y sirve para la preclasificación de clientes en determinados productos, facilitando la actividad comercial.

Pymes

Mantenemos una amplia base de clientes de 80.000 empresas y autónomos con los que mantiene una cifra de riesgo crediticio superior a 7,586 millones de euros.

El banco asume un compromiso ineludible con la financiación de las pequeñas y medianas pymes españolas como lo demuestra la suscripción de la práctica totalidad de las Líneas ICO habilitadas para hacer fluir el crédito a este colectivo de empresas. Además de la renovación y ampliación de los convenios con las diferentes Sociedades de Garantía Reciproca.

La diversificación por sectores, lo que permite una gestión por carteras y mayor dilución del riesgo entre las mismas.

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Hay que destacar que el 40% del saldo en mora de Pyrnes cuenta con garantías hipotecarias con LTV del 46%.

Control, Seguimiento y Recuperaciones

La Dirección de Control, Seguimiento y Recuperaciones está englobada en la Area de Riesgos y Finanzas de Bankinter, que forma parte directamente del Comité de Dirección del Banco. Su función básica es dirigir y gestionar los procesos de seguimiento y control de la inversión crediticia con el objetivo de anticiparnos al posible deterioro de la calidad de riesgo de los clientes. De igual forma define y establece los procesos de recobro de las posiciones en situación de incumplimiento.

La Comisión de Control y Recuperaciones se celebra con carácter quincenal, donde se informa de la evolución de la incidencia y morosidad, por segmentos y Organizaciones Regionales, se realiza un seguimiento de la actividad recuperatoria, con enfoque especial en productos y sectores.

Bankinter tiene establecido desde hace años sistemas automáticos de control y seguimiento permanente

CLASE 8.ª

del riesgo crediticio. De igual forma existen procesos para controlar la calidad de los datos introducidos en los sistemas automáticos de sanción y el control de las operaciones crediticias.

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales En la actualidad más de 100 personas en la Entidad se dedican a Control y Recuperaciones. La anticipación y la gestión de la morosidad cobra en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

En los últimos años se ha realizado un esfuerzo especial en Formación de los equipos de la red Comercial en materia de Riesgos, Control y Seguimiento, que se ha intensificado de forma importante a lo largo del ejercicio 2009 por la especial importancia que adquiere en estos momentos la gestión anticipada del riesgo. En el presente ejercicio 500 Directores de la Red de Oficinas han recibido formación relativa al Control y Seguimiento de los clientes.

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por pronóstico, por tipo de gestor etc.). Mejora de los informes de efectividad y eficacia de la anticipación a nivel de cada una de las alertas
1. Mejora en el Sistema informático de Recobro.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos y externos, permitiendo un seguimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportamiento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadistica de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la inversión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de Préstamos de la misma.

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permiten realizar el seguimiento de la inversión crediticia de forma predictiva y fiable a nivel de cada cliente y de Centro/Oficina. Los sistemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre determinados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadística de clientes

El Sistema de Alerta estadística de clientes de forma estadística anticipa aquellos clientes con mayor probabilidad de impago.

CLASE 8.3 河南省政府南省

Calidad del Riesgo

La calificación subjetiva unida a los sistemas de calificación objetiva en función de determinadas variables (rating, evolución de riesgo, incidencias etc.) nos han permitido anticiparnos a las situaciones de incumplimiento.

Alerta de oficinas

El incremento de plantilla en los años de bonanza económica requiere de un seguimiento a nivel oficina. Contamos con una herramienta estadística para realizar el mismo que complementa las Auditorias de Riesgo.

Durante el ejercicio 2009 se han revisado 228 centros realizando acciones de formación en Control en los mismos.

Anticipación del Riesgo

Recuperaciones y Gestión de la morosidad

La toma de decisiones ágil y diferenciada a la tipología de clientes en el proceso de recuperaciones ha sido decisiva en este año 2009. La búsqueda de soluciones específicas han permitido en muchos casos la continuidad del cliente, sin deterioro para el banco.

La colaboración con agencias de recobro externas para posiciones de menor importe , ha tenido especial relevancia permitiendo liberar recursos en la Red Comercial y en las Organizaciones Regionales, para tareas de mayor valor añadido.

El nivel de recuperaciones sobre entradas ha superado ampliamente los objetivos marcados en el 2009 siendo uno de los mejores de las Entidades comparables

CLASE 8.ª 1.6. 我就需用哪个

Entradas y recobros

La estrategia del Banco de los últimos años, enfocada en un modelo de negocio único, con una fuerte cultura de gestión del riesgo crediticio a todos los niveles de la Entidad unido a la alta cualificación de los equipos se refleja claramente en el ratio de morosidad actual. El ratio de morosidad de la Entidad ha sufrido un incremento durante el ejercicio 2009 como consecuencia del rápido y profundo deterioro del entorno económico situándose en el 2,46%, que compara con el 1,34% del ejercicio anterior.

Evolución morosidad Sistema y Bankinter (%)

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Los flujos de morosidad en el presente ejercicio han sido los siguientes, alcanzando la cifra de morosidad un saldo de 1.093 millones de euros frente a los 607 millones de euros del ejercicio 2008, con un incremento de la morosidad de 485 millones de euros.

Evolución morosidad 2009 Saldo M+D y ratio de mora 2,46% 1,34%

bankinter.

Saldo en millones €

485

Estos saldos incorporan 69 millones de euros de saldos dudosos por razones diferentes a su morosidad, habiendo calificado como dudosos a determinados clientes que no habiendo incumplido muestran signos inequívocos de dudosidad en el corto/medio plazo

CLASE 8.ª 「葡萄酒、可能感。

Flujos de morosidad

bankinter.

Datos en millones €

0J7857408

Las refinanciaciones realizadas en el ejercicio 2009 alcanzan el 1.13% del riesgo crediticio, considerando como refinanciación cualquier modificación en las condiciones de riesgo del crédito. La mayoría de las refinanciaciones cuentan con garantías adicionales.

Compra de activos inmobiliarios

Las compras de activos en el banco han ascendido a 264 millones de euros, presentando una cartera actual de 326 millones de euros en activos inmobiliarios

El precio de adquisición de la cartera de activos asciende a 418 millones de euros con un 78% LTV

El activo adjudicado se contabiliza siguiendo unos estrictos criterios de provisiones, de forma que se da de alta por el menor de los siguientes valores:

-Valor contable de los préstamos (neto de provisiones que son como mínimo del 10%)

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CLASE 8.ª 用可能使用

-Valor de tasación del inmueble minorado por los costes de venta, que se estiman en un 10%. Si este último es inferior al anterior se considera una pérdida por la diferencia

En el caso de que al año no se haya vendido el activo volveremos a dotar como mínimo el 10% sobre el valor del activo adjudicado en función del valor de tasación actualizado

Los niveles de solvencia y la cobertura de los activos nos permiten afrontar la situación actual en unas óptimas condiciones

Provisiones s/Morosidad

% Cobertura

Riesgo Reputacional

Teniendo como responsabilidad la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo reputacional, así como la tarea de establecimiento de procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo inherente a las mismas.

Con carácter periódico se reúne el Comité de Riesgo Operacional y de Nuevos Productos, cuyas funciones, en lo que respecta a los riesgos reputacionales, son las siguientes:

CLASE 8.ª 原因为了一次的一周的一

· Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
· Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
· Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

4. Utilización de instrumentos financieros para la cobertura de riesgos.

El Grupo toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Las coberturas realizadas por el Grupo pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable:

Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación especifica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la exposición a la variación en el valor razonable de la partida cubierta. La ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Las coberturas de cartera (cobertura de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros) cubren la exposición a la variación en el valor razonable del importe cubierto como respuesta a modificaciones en el tipo de interés. La ganancia o pérdida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso del importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas", o "Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas", según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2009 el Grupo tiene contratados de cobertura por un importe de 189.987 miles de euros registrados en el activo del balance y 65.010 miles de euros en el pasivo (145.210 y 161.158 miles de euros en el activo y pasivo a 31 de diciembre de 2008). El neto de los derivados ha ascendido a 124.977 miles de euros y -15.948 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.

El detalle de los derivados de cobertura y de los correspondientes elementos cubiertos, distinguiendo por tipo de cobertura es el siguiente:

	CLASE	8.?
1	39. 48 1.25	7-8-21-2 . .

ntrumento Cubierto	Tipo de cobertura	instrumento de Cobertura	Norminal Cubierto (millones de euros)	Naturaleza del Riesgo Cubierto	Valor razonable del Instrumento cubierto atribuido al riesgo cubierto (miles de €)		Valor Razonable Instrumento de cobertura (ex-cupon) (miles de €)
	Coberturas Individuales o Microcoberturas:				31.12.09	31.12.08	31,12,09	31.12.08
Activos Financieros:
Deuda Publica	Cocerturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	270	.ico de Interes	25.221	73.723	24.043	78.508
Pasivos Financieros:
Deuda Subordinada	Cocerturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	370	ipc de Interes	20.159	21.821	20.113	22.585
Decesitos de Clientes	Coberturas Individuales p Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	20	lunde interes	41.031	35.550	40.724	38.842
Emision avalada	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permulas de tipos de interes	1.500	Tipo de Interés	11.481		10.908
Cedulas FAAF	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	743	100 de Interés	14 927		15.041
Emisiones de Cédulas Hicctecarias	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de ticos de interes	2.650	Too de Interès	21.107	28 954	20.330	28.904
Macrocoberturas:
Prestamos Hoctecarios	Hacrocobertura	Permutas de tipos de interés	005 11	: ipo de Interes	9.754	62.147	2.259	£4.118
ictal coberturas					93.248	75,849	32.332	77.740

El Grupo utiliza las permutas de interés como instrumentos de cobertura. Dichas permutas dan lugar a un intercambio económico de tipos de interés sin realizar ningún intercambio de principal. A continuación se describen las principales características de las coberturas que la entidad mantiene a 31 de diciembre de 2009.

1.- Cobertura de Deuda Pública clasificada en la cartera de activos disponibles para la venta

En estas coberturas los elementos cubiertos son valores de Deuda Pública del Estado Español al 4,00%, 5,40% y 5.50% por un nominal total al cierre de 670mill. euros registrados en el epígrafe "Activos financieros disponible para la venta" del activo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de rieso. Mediante la cobertura contable se intercambia una exposición a tipo de interés fijo por una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

2 .- Cobertura de la emisión de obligaciones subordinadas

En estas coberturas los elementos cubiertos son obligaciones subordinadas emitidas por Bankinter a tipos de interés fijos 5,70% y 6,00% y 6,375% por un importe global de 370 millones de euros registrados en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesqo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

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3.- Cobertura de depósitos de clientes

Los elementos cubiertos son diferentes depósitos a tipo fijo tomados de clientes por importe de 19.670 miles de euros registrados en el epígrafe" pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos depósitos como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 96,48% y 100% de los mismos, respectivamente.

4 - Cobertura de la emisión avalada

El instrumento objeto de cobertura es la emisión ES0313679450 de 1.500mill de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dicho valor como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

5 .- Cobertura de las cédulas FAAF

Los instrumentos objeto de cobertura son las cédulas ES0413679046 y ES0413679053, por un nominal de 743mill. de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

6 .- Cobertura de emisiones de cédulas hipotecarias

Los instrumentos instrumento objeto de cobertura son las emisiones ES0413678061 de cédulas hipotecarias por un nominal total de 2.650 millones de euros.

El riesgo cubierto es el riesgo de tipo de interés a seis meses en el momento inicial de cada período de interés al que está expuesto el anterior instrumento de renta fija como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo, excluyendo las variaciones por posibles primas de riestito, liquidez de mercado o cualquier otro ajeno al mencionado riesgo de interés.

7 .- Cobertura de cartera

El elemento cubierto es el importe de préstamos hipotecarios que mensualmente se decida cubirir según la distribución temporal de las fechas de vencimiento y revisión de los tipos de interés variable a los que están referenciados.

En la presente cobertura, se entenderá que la tasa de interés libre de riesgo se corresponde con las tasas de interés variable de los Call Money Swaps (CMS).

Eficacia de las coberturas:

Las Microcoberturas y Coberturas de cartera anteriormente descritas son altamente eficaces. El Banco realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable de la partida cubierta

CLASE 8.ª The star a september

que sean atribuibles al riesgo cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

Respecto a la Coberturas de cartera, además de lo anterior el Banco verifica que cumple con la alternativa, recogida en la normativa contable en vigor, de valorar su eficacia comparando el importe de la posición neta de activos en cada uno de los periodos temporales con el importe cubierto designado para cada uno de ellos. Según esta alternativa, sólo habría ineficacia en la cobertura cuando, tras su revisión, el importe de la posición neta de activos fuera inferior al del importe cubierto.

5. Nuevos productos

A lo largo del 2009 Bankinter ha mantenido una oferta de productos y servícios personalizada, flexible y amplía, basada en tres pilares básicos: Calidad, Multicanalidad e Innovación, con una red comercial cada vez más formada y volcada en la calidad de servicio con sus clientes.

Respecto a los Recursos de Clientes, la entidad ha mantenido la apuesta por la oferta personalizada en depósitos a plazo fijo, y los Depósitos Estructurados se han convertido en una oferta de inversión estable.

En cuanto a la inversión crediticia, Bankinter ha seguido apostando por un crecimiento rentable y selectivo, diversificado y sano en términos de calidad de activos, tanto en familias como en empresas, lo que ha llevado a tener el ratio de morosidad más bajo del conjunto de la industria.

Destaca la financiación asociada a personas jurídicas, con una de las ofertas de productos dirigida a clientes de pequeñas y medianas empresas más completa del mercado

En el año 2009 Bankinter también se ha adherido a las distintas ICO como entidad colaboradora.

El área de Negocio Internacional mantiene su especialización en la distribución de productos y servicios que atienden las necesidades operativas y financieras de las empresas españolas con actividad comercial de compra y venta en mercados exteriores. Para ellos, su propuesta de valor hacia los clientes se basa en tres pilares:

Excelencia operativa Web exterior Especialistas de negocio internacional

En el año 2009 se ha completado de modo significativo la oferta de productos y herramientas financieras dirigidos clientes de los segmentos de Rentas Altas. De este modo, se llega a una propuesta de valor atractiva, única y diferenciada.

Dicha propuesta se ha completado con un nuevo servicio, Planificación Financiera Bankinter. Esta herramienta de asesoramiento permite ofrecer a nuestros clientes soluciones económicas a sus necesidades específicas para el medio y largo plazo, a través de planes de ahorro personalizados.

También se ha avanzado incluyendo nuevas funcionalidades en el Asesor de Inversiones, herramienta de asesoramiento que ofrece propuestas de inversión en función de las preferencias de riesgo y el horizonte temporal de las inversiones del cliente.

Marcando el énfasis en la diferenciación de su negocio de Finanzas Personales, Bankinter ha continuado avanzando en los Ilamados Servicios Patrimoniales para los clientes de este segmento, ampliando el ámbito de relación con los clientes actuales y contribuyendo a la captación de nuevos clientes.

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Bankinter Servicios Patrimoniales ofrece un conjunto de productos y servicios encaminado a satisfacer aquellas necesidades patrimoniales no típicamente bancarias de los clientes no cubiertas con los productos bancarios tradicionales, con el objetivo final de facilitar a los clientes de mayor renta o patrimonio la gestión integral del mismo, tanto familiar como empresarial, en función del momento del ciclo de vida en el que se encuentren y del grado de diversificación que mejor se adapte a su perfil.

6. Evolución previsible

De cara al futuro, el Grupo continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la creación de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado en la multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva en resultados y creación de valor.

7. Hechos posteriores

sDesde el 31 de diciembre de 2009 y hasta la fecha de elaboración de estas cuentas anuales se han producido los siguientes hechos posteriores relevantes:

Bankinter Emisiones, S.A., de conformidad con el artículo 82 de la Ley 24/1988 del Mercado de Valores comunica que, con fecha 23 de febrero de 2010, la Agencia de calificación crediticia Moody's Investors Service ha hecho público un documento donde indica una bajada general del rating de las emisiones de instrumentos híbridos realizadas españolas motivado por un cambio en su metodología de cáiculo.

Lo anterior afecta a la emisión de participaciones preferentes realizada por Bankinter Emisiones, S.A. (Participaciones Preferentes I con código ISIN ES0113549002), la cual pasa a tener un rating de Ba1

8. Actividades de investigación y desarrollo

Al cierre del ejercicio 2008 el banco no desarrolla actividades de investigación y desarrollo relevantes.

9. Dependencia de patentes y licencias.

Al cierre del ejercicio 2008 el Grupo Bankinter no se encuentra sometido a ningún grado de dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales, mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación.

10. Operaciones con acciones propias

Se describen en la Nota 22 de la Memoria Consolidada y en la Nota 21 de la Memoria Individual.

Elementos del Informe de Gestión Contemplados en el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores.

De conformidad con lo establecido en el artículo 116 bis de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, introducido por la Ley 6/2007 de 12 de abril, se elabora el presente informe explicativo sobre las siguientes cuestiones:

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0J7857415

a. La estructura del capital, incluidos los valores que no se negocien en un mercado regulado comunitario, con indicación, en su caso, de las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera y el porcentaje del capital social que represente;

A 31 de diciembre de 2009, el capital social de Bankinter, S.A. es de 142.034.319.6 euros, representado por 473.447.732 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una. Todas las acciones pertenecen a una única clase y serie, están todas representadas mediante anotaciones en cuenta y se encuentran plenamente suscritas y desembolsadas.

La diferencia con el capital social de Bankinter a 31 de diciembre de 2008, es debido a que el 13 de mayo de 2009, el Consejo de Administración de Bankinter, S.A. acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el pasado día 23 de abril de ese mismo año, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266.155,60 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total de 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de las nuevas acciones fue de 5,35 euros por acción (correspondiendo 0,30 euros a valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413.108 euros.

El 8 de junio de 2009 la ampliación de capital referida quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid.

El aumento de capital tenía como finalidad fortalecer el ratio de la entidad tras la compra del 50% del capital social de Línea Directa Aseguradora S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros, anunciada al mercado mediante hecho relevante número 106992 del 16 de abril de 2009.

b. Cualquier restricción a la transmisibilidad de valores:

Bankinter no establece en sus estatutos sociales restricciones específicas a la libre transmisibilidad de sus valores. No obstante, por el hecho de ser una entidad de crédito Bankinter se encuentra sometida a lo establecido en la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito que establece en su artículo 56 y siguientes, modificados por la Ley 5/2009, de 29 de junio, sobre régimen de participaciones significativas en empresas de servicios de inversión, en entidades de crédito y en entidades aseguradoras, que establece como participación significativa en una entidad de crédito española aquella que alcance de manera directa o indirecta el 10% del capital o de los derechos de voto.

Además, toda persona fisica o jurídica que haya decidido adquirir, directa o indirectamente, una participación significativa en una entidad de crédito española o bien, incrementar, directa o indirectamente, la participación en la misma de tal forma que, o el porcentaje de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 ó 50%, o bien que, en virtud de la adquisición se pudiera llegar a controlar la entidad de crédito, lo notificará previamente al Banco de España, que dispone de un plazo máximo de 60 días hábiles, a contar desde la fecha en que haya efectuado el acuse de recibo de la notificación, para oponerse a la adquisición pretendida.

Por último indicar que dicha Ley establece que, toda persona física o jurídica, que por sí sola o actuando de forma concertada con otras, haya adquirido, directa o indirectamente, una participación en una entidad de crédito española de tal manera que el porcentaje de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 5%, lo comunicará inmediatamente por escrito al Banco de España y a la entidad de crédito correspondiente, indicando la cuantía de la participación alcanzada.

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c. Las participaciones significativas en el capital, directas o indirectas;

El Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de julio, del Mercado de Valores, en relación con los requisitos de transparencia relativos a la información sobre emisores cuyos valores estén admitidos a negociación en algún mercado secundario oficial o en otro mercado regulado de la Unión Europea, modificó el escenario de comunicación de las participaciones significativas en entidades cotizadas.

Tras la entrada en vigor de la referida norma los accionistas que adquieran o transmitan acciones que atribuyan derechos de voto de un emisor deberán notificarlo tanto al emisor como a la Comisión Nacional del Mercado de Valores cuando a resultas de dichas operaciones alcance o sobrepasen los umbrales del 3%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 35%, 40%, 45%, 50%, 60%, 70%, 75%, 80%, y 90%.

A la vista de la normativa referida la relación de accionistas significativos de Bankinter es la siguiente:

	Número	de Número		de Porcentaje
		derechos de voto derechos de voto total de derechos de
Nombre o denominación social del accionista	directos	indirectos	voto
CREDIT AGRICOLE, S.A.	110.871.555	7.005		23.42
CARTIVAL, S.A.(*)	68.109.311	7.282.994		15.92
S.A.TUDELA VEGUIN	8.647.736	16.748.119	5.36
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(*) Sociedad controlada por Jaime Botín-Sanz de Sautuola

d. Cualquier restricción al derecho de voto:

Bankinter no tiene establecidas restricciones a los derechos de voto de sus acciones distintas a las que se establecen con carácter general para las sociedades anónimas.

Los pactos parasociales; e.

A 31 de diciembre de 2009 venció el pacto de sindicación de acciones suscrito por los empleados y directivos de Bankinter titulares de acciones del banco comunicado mediante hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 19 de marzo de 2008 (núm.: 90.885), sin que la sociedad haya recibido comunicación alguna sobre su prórroga.

f. Las normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la sociedad;

Los consejeros afectados por propuestas de nombramiento, reelección o cese, se abstendrán de intervenir en las deliberaciones y votaciones correspondientes.

Duración

La duración actual del cargo de consejero, sin perjuicio de la posible reelección indefinida por períodos de igual duración máxima, es de cuatro años para todos los Consejeros.

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Selección

El consejero debe ser persona de reconocida honorabilidad comercial y profesional, competencia y solvencia y deberá reunir los requisitos previstos en la normativa vigente aplicable a las sociedades en general y a las entidades de crédito en especial, así como cualesquiera otra que en su caso resulte aplicable.

Además, todos los miembros del Consejo de Administración deberán poseer conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones, en los términos legalmente establecidos.

En el caso del consejero persona jurídica, la persona física que le represente en el ejercicio de las funciones propias del cargo, estará sujeta a los mismos reguisitos y le son exigibles a título personal los deberes del consejero establecidos en el Reglamento del Consejo. Para que una persona jurídica pueda ser nombrada consejero del Banco, será necesario que el Consejo acepte a la persona fisica representante del consejero.

La condición de accionistas o la titularidad de un número determinado de acciones no es requisito necesario para acceder a la condición de consejero del Banco ni a las funciones de Presidente, Vicepresidente, Consejero Delegado ni para las de Presidente o Vocal de las Comisiones del Consejo de Administración.

Las propuestas de nombramiento, reelección y cese de consejeros que someta el Consejo de Administración a la Junta General, así como las decisiones de nombramiento provisional que adopte el Consejo de conformidad con la Ley y los Estatutos, requerirán la propuesta o el informe previo de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de acuerdo con un procedimiento formal y transparente. La Comisión propone asimismo los criterios que deben seguirse para la composición del Consejo y para la selección de quienes hayan de ser propuestos para el cargo de consejero.

En el caso de que el Consejo decida apartarse de la propuesta o del informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

Nombramiento

El Consejo de Administración se compone de cinco vocales como mínimo y de veinte como máximo, nombrados por la Junta General o, en su caso, por el Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas, en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo.

El nombramiento puede recaer en personas físicas o jurídicas, sean o no accionistas de la Sociedad. La Junta General podrá fijar periódicamente el número efectivo de vocales del Consejo de Administración dentro de los límites mínimo y máximo señalados en los Estatutos sociales, teniendo en cuenta las recomendaciones sobre buen gobierno vigentes en su caso.

No podrán ser nombrados Consejeros las personas en las que concurra cualquier causa de prohibición o incompatibilidad legal, reglamentaria. Ni las sociedades o personas físicas o jurídicas, nacionales o extranjeras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad o de otra Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas.

CLASE 8.ª 【上一篇: 【

0J7857418

Finalmente de acuerdo con el Reglamento del Consejo tampoco podrán ser nombrados Consejeros las personas que directamente o a través de una persona vinculada se hallen incursos en situación de conflicto de interés estructural con la Sociedad o con otra Sociedad del Grupo Bankinter o que sean propuestas por uno o varios accionistas en alguno de los cuales concurra el referido conflicto de interés

En cualquiera de los supuestos citados anteriormente, el Consejo no podrá designar por cooptación ni presentar a la Junta General propuestas de nombramiento, reelección de Consejeros cuando se trate de personas en quienes concurra alguna de las circunstancias expresadas y deberá oponerse a otras propuestas o acuerdos que resulten contrarios a lo antes mencionado.

Cese

El Reglamento del Consejo de Administración, de conformidad con lo previsto en los Estatutos sociales, regula las causas y el procedimiento de cese y dimisión de los consejeros.

El Reglamento del Consejo de Bankinter establece los supuestos en los que un consejero debe poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión, incorporando las recomendaciones establecidas en el Código Unificado de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas.

De este modo, los supuestos que cita el Reglamento en los que un consejero debe poner su cargo a disposición son: cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviera vinculado su nombramiento como Consejero o, en el caso de los consejeros independientes cuando incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter; cuando se halle incurso en alguno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del artículo 8 del Reglamento del Conseio de Bankinter, cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada y cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas.

El acuerdo del Conseio de Administración relativo a la concurrencia de las causas de cese del consejero previstas en el Reglamento y a la aceptación del consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo caso de urgencia o necesidad.

Modificación de Estatutos sociales

De conformidad con lo establecido en el artículo 20 de los estatutos sociales las mayorías que se requieren para la válida constitución y adopción de acuerdos en Bankinter son las generales que requiere la Ley de Sociedades Anónimas (Artículos 103 y 144 LSA).

No obstante lo anterior, la modificación de los estatutos sociales de los bancos está sujeta al procedimiento de autorización que establece el Real Decreto 1.245/1995, de 14 de julio, sobre creación de Bancos, actividad transfronteriza y otras cuestiones relativas al régimen jurídico de las entidades de crédito.

g. Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones;

CLASE 8.3 武昌德州德格德

Los Consejeros ejecutivos ostentan amplios poderes de representación y administración acordes con las características y necesidades de los cargos que ostentan.

No obstante la Junta General ordinaria de Bankinter celebrada el 23 de abril de 2009 acordó en diferentes puntos del orden del día la delegación de facultades con emisión de acciones y en concreto:

En su punto Sexto del orden del Dia, delegar en el Consejo de Administración en su conjunto, con facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, la posibilidad, conforme con lo que establece el artículo 153.1.b) de la Ley de Sociedades Anónimas, de ampliar el capital social, durante un plazo de 5 años, en una o varias veces, hasta la cantidad máxima correspondiente al 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de la autorización; con la previsión de suscripción incompleta conforme al artículo 161.1 de la Ley de Sociedades Anónimas y con facultad para modificar el artículo 5 de los Estatutos sociales, relativo al capital social.

La autorización comprende la facultad de fijar, en su caso, la prima de emisión de acciones, la de emitir acciones privilegiadas, sin voto, rescatables o redimibles y otros valores e instrumentos financieros referenciados o relacionados con las acciones del Banco que impliquen un aumento de capital social y la de solicitar la admisión, permanencia y exclusión de los valores emitidos. La autorización incluye la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente en relación con las emisiones de acciones que sean objeto de delegación cuando el interés de la sociedad así lo exija en las condiciones previstas en el articulo 159.2 de la Ley de Sociedades Anónimas y, en su caso, en el artículo 293 de la misma respecto de las obligaciones convertibles.

Esa misma Junta acordó, como punto Noveno, delegar a favor del Consejo de Administración, con 2. expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir obligaciones o bonos canjeables ylo convertibles por acciones de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, y warrants sobre acciones de nueva emisión o acciones en circulación de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, con el límite máximo de 1.000 millones de euros

lgualmente delegó la fijación de los criterios para la determinación de las bases y modalidades de la conversión, canje o ejercicio y las facultades necesarias para establecer las bases y modalidades de la conversión, acordar en su caso la exclusión total o parcial del derecho de suscripción preferente, canie o ejercicio, así como, en el caso de las obligaciones y bonos convertibles y los warrants sobre acciones de nueva emisión, aumentar el capital en la cuantía necesaria para atender las solicitudes de conversión de obligaciones o de ejercicio de los warrants, dejando sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores.

Por lo que se refiere a la recompra de acciones la Junta general de 23 de abril de 2009 acordó (punto Séptimo del orden del día) autorizar al Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, para la realización de operaciones de adquisición derivativa de acciones propias a través del Banco o de cualquiera de sus sociedades dependientes, hasta el límite máximo del cinco (5) por ciento del capital social, en los términos de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas.

Las adquisiciones podrán efectuarse bajo cualquier titulo jurídico y el número máximo de acciones a adquirir en cada momento será aquel cuyo valor nominal corresponda al 5% del capital social del Banco o cifra superior que resultare legalmente admisible, sin perjuicio de los supuestos en el artículo 77 de la Ley de Sociedades Anónimas. Los precios de adquisición serán para las operaciones de compraventa que se realicen en un mercado secundario oficial, los que correspondan a la cotización bursátil de las acciones el día en que se formalice la operación. En el caso de adquisición de acciones propias como consecuencia del cumplimiento de obligaciones

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0J7857420

establecidas en acuerdos o en contratos de opción, compraventas a plazo o similares, previamente formalizadas por el Banco, incluidos los que tengan por objeto acciones convertibles o canjeables que sean o hayan de ser entregadas directamente a administradores, directivos o empleados de la sociedad o sean consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares, el precio aplicable será el pactado en el acuerdo o contrato correspondiente. El plazo de la autorización era de 18 meses desde la adopción del acuerdo.

Los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o ﻋ concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos, excepto cuando su divulgación resulte seriamente perjudicial para la sociedad. Esta excepción no se aplicará cuando la sociedad esté obligada legalmente a dar publicidad a esta información;

No existen acuerdos del tipo referido celebrados por la sociedad.

Los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o sí la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición.

Bankinter no tiene acordadas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos o altos directivos. En relación con este punto los consejeros ejecutivos y los miembros de la alta dirección de la entidad tienen reconocida en los contratos de naturaleza mercantil y de alta dirección que sustentan contractualmente su relación con la entidad, un derecho a percibir, una cuantía equivalente a la que les correspondería si les fuera aplicable el régimen indemnizatorio previsto para el conjunto de empleados de la entidad en el Estatuto de los Trabajadores, reconociéndose ese derecho, exclusivamente en los mismos supuestos de extinción del contrato de trabajo previstos en la citada disposición legal.

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA FIN DE EJERCICIO: 31/12/2009 C.I.F.: A-28157360 Denominación social: BANKINTER, S.A.

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MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A - ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última	Capital Social	Número de	Número de derechos
modificación	(euros)	acciones	de voto
8/06/2009	142.034.319.6	473.447.732

Indiquen si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social de accionista	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos (*)	% sobre el total de derechos de voto
CREDIT AGRICOLE, S.A.	110.871.555	7.005	23,419
DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUÓLA Y GARCIA DE LOS RÍOS	5.834	75.841.775	16.020
S.A.TUDELA VEGUIN	8.647.736	16.748.119	5.364

Nombre o denominación social del titular Indirecto de la participación	A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto directos	% sobre el total de derechos de voto
DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RIOS	CARTIVAL. S.A.	68.109.311	14.386

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Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista	Fecha de la operación	Descripción de la operación
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID	23/10/2009	Reducción de participación por debajo del 3%. Caja Madrid procedió a la venta del 2,9045% del capital de Bankinter a inversores cualificados e institucionales mediante una colocación acelerada informada a la CNMV mediante hecho relevante número 115266. El precio por acción informado fue de 7.72 euros.

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social de! consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos (*)	% sobre el total de derechos de
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	2.937.882	134.171	0.649
CARTIVAL, S.A.	68.109.311	7.282.994	15,924
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	1.000.000	5.799	0.212
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	446-311	0	0.094
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	124.603	0	0.026
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ	1.882.969	34.160	0.405
DON JAIME TERCEIRO LOMBA	8.025	0	0.002
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	117.142	0	0.025
DÓN GONZALO DE LA HOZ LIZCANO	363.786	0	0.077
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	150.690	0	0.032
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	903.179	0	0.191

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

17,637

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Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	Nº de derechos de opción directo	Nº de derechos de opción indirecto	% sobre el total de derechos de voto
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	42.971	O	0.0091
CARTIVAL, S.A.	28.648	0	0,0061
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	154.753	0	0.033
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	14.256	0	0.003
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	28.648	0	0.0061
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ	28.648	O	0,0061
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	14.256	O	0.003

A.4 Indigue, en su caso, las relaciones de indole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario.

A.5 Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad ylo su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

A.6 Indique sí han sido comunicados a la sociedad pactos parascciales que la afecten según lo establecido en el art. 112 de la LMV. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

% de capital social afectado:

Breve descripción del pacto:

Intervinientes del pacto parasocial

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, describalas brevemente:

CLASE 8.ª ******************************************************************************************************************************************************************************

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:

A.7 Indique si existe alguna persona fisica o jurídica que ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas	Número de acciones indirectas % total sobre capital social 141
72.599		0.02

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de la	Número de acciones
participación	directas

Total

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:

Fecha de comunicación	Total de acciones directas adquiridas	Total de acciones indirectas adquiridas	% total sobre capital social

Plusvalía (Minusvalía) de las acciones propias enajenadas durante el
período (miles de euros)

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la Junta al Consejo de Administración para llevar a cabo adquisiciones o transmisiones de acciones propias.

La Junta General de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2009 aprobó autorizar al Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, la realización de operaciones de adquisición derivativa de acciones propias a través del Banco o de cualquiera de las sociedades dependientes por el Banco, de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas.

CLASE 8.2 RECENT SERVER

Las adquisiciones podrán efectuarse bajo cualquier título jurídico, y el número máximo de acciones a adquirir en cada momento será aquel cuyo valor nominal corresponda al 5% del capital del Banco o a una cifra supenor que resultare legalmente admisible, sin perjuicio de los supuestos previstos en el artículo 77 de la Ley de Sociedades Anónimas. Los precios de adquisición serán para las operaciones de compraventa que se realicen en un mercado secundario oficial, los que correspondan a la cotización bursátil de las acciones el día en que se formalice la operación. En el caso de adquisición de acciones propias como consecuencia del cumplimiento de obligaciones establecidas en acuerdos o en contratos de opción, compraventas a plazo o similares, previamente formalizadas por el Banco, incluidos los que tengan por objeto acciones y obligaciones convertibles o canjeables que sean o hayan de ser entregadas directamente a administradores, directivos o empleados de la Sociedad, o que sean consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares, el precio aplicable será el pactado en el acuerdo o contrato correspondiente. El plazo de la autorización concedida es de 18 meses desde la fecha de adopción del acuerdo.

A.10 Indique, en su caso, las restricciones legales y estatutarias al ejercicio de los derechos de voto, así como las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social. Indique si existen restricciones legales al ejercicio de los derechos de voto:

NO

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista por restricción legal

Indique si existen restricciones estatutarias al ejercicio de los derechos de voto:

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista por una restricción estatutaria

Indique si existen restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social:

ડા

Descripción de las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social

Respecto a las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social mencionar que el articulo 57 de la Ley 26/1988, de 29 de iulio, sobre disciplina e intervención de las entidades de crédito -modificado por la Ley 5/2009, de 29 de junio- establece que toda persona física o jurídica que, por sí sola o actuando de forma concertada con otras, haya decidido adquirir, directa o indirectamente, una participación significativa en una entidad de crédito española o bien, incrementar, directa o indirectamente, la participación en la misma de tal forma que, o el porcentaje de derechos de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 ó 50 por ciento, o bien que, en virtud de la adquisición se pudiera llegar a controlar la entidad de crédito, lo notificará previamente al Banco de España quien podrá en los términos establecidos en dicha Ley oponerse a la adquisición pretendida.

A.11 Indique si la Junta General ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

CLASE 8.ª ?最新版下载注册

B - ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

B.1 Consejo de Administración

B.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos:

Número máximo de consejeros
Número minimo de consejeros

B.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del Consejo:

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en el consejo	F. Primer nombramiento	F. Ultimo nombramiento	Procedimient o de elección
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO		PRESIDENTE	13/04/2000	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
CARTIVAL. S.A.	ALFONSO BOTIN- SANZ DE SAUTUOLA Y NAVEDA	VICEPRESIDENTE	26/06/1997	20/04/2006	VOTACION EN JUNTA DF ACCIONISTAS
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN		CONSEJERO DELEGADO	18/03/2003	19/04/2007	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO		CONSEJERO	14/09/2005	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON MARCELINO BOTIN-SANZ DE SAUTOLA NAVEDA		CONSEJERO	21/04/2005	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ		CONSEJERO	27/06/1996	17/04/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JAIME TERCEIRO LOMBA		CONSEJERO	13/02/2008	17/04/2008	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM		CONSEJERO	18/04/2001	19/04/2007	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO		CONSEJERO	13/02/2008	17/04/2008	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY		CONSEJERO	23/04/2009	23/04/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO		CONSEJERO - SECRETARIO	21/01/2009	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS

CLASE 8.ª | ZIJ 新闻福德工

17 Número total de consejeros

Indique los ceses que se hayan producido durante el periodo en el Consejo de Administración:

Nombre o denominación social del consejero	Condición consejero en el momento de cese	Fecha de baja

B.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Cargo en el organigrama de la sociedad
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	PRESIDENTE
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	CONSEJERO DELEGADO

Número total de consejeros ejecutivos
% total del Consejo	18.18

CLASE 8.ª 和人民政治理论坛

CONSE IFROS EXTERNOS DOMINICALES

l Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
CARTIVAL. SA	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	S.A.TUDELA VEGUIN
DON MARCELINO BOTIN- SANZ DE SAUTUOLA Y NAVEDA	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	CARTIVAL, S.A.

Número total de consejeros dominicales
% total del Conseio	A 9 A 7

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o denominación del consejero DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ

Perfil

Nacido en 1941. Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid (1962). Graduado en Administración de Empresas por E.O.I (1963) y Diplomado en Marketing Management por Columbia University (1969).

Ha desarrollado su carrera profesional en LILLY, S.A. desde 1963 hasta 2001, fue Consejero Delegado de 1976 a 1995 y desde 1992 a 2001 Presidente, de dicha sociedad. Desde el 27 de Junio de 2002 ocupa el cargo de Consejero de Faes Farma.

Nombre o denominación del consejero DON JAIME TERCEIRO LOMBA

Perfil

Nacido en 1946. Doctor ingeniero aeronáutico por la Universidad Polítécnica de Madrid con premio extraordinario y licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid con premio extraordinario. Catedrático de Análisis Económico de la Universidad Complutense de Madrid desde 1980 y académico de número de la Real Academia de Ciencias Morales y Políticas.

Ha sido Director General del Banco Hipotecario de España, consejero independiente de Unión Fenosa, y Presidente de su Comisión de Auditoría. Desde 1988, y durante nueve años, fue Presidente ejecutivo de Caja de Madrid y de su Corporación Financiera. Es consejero independiente de Sogecable desde mayo de 2000 y miembro de su Comisión Ejecutiva y su Comisión de Auditoría. Pertenece al patronato de varias fundaciones.

0.J7857431

CLASE 8.3 家庭美味

Nombre o denominación del consejero DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM

Perfil

Nacido en 1947. Licenciado en Historia Contemporánea por la Universidad de Stanford (California) (1968), M.B.A. en la Escuela de Negocios de la Universidad de Columbia (Nueva York) (1976). Comenzó su trayectoria profesional en The Boston Consulting Group. En 1978 se incorpora a PepsiCo Inc., siendo nombrado más adelante Presidente y Director General de Productos PepsiCo, S.A. En 1985 entró a formar parte del Grupo Cadbury-Schweppes PLC, siendo nombrado Consejero Delegado de Schweppes, S.A. y más adelante Presidente de Cadbury-Schweppes España, S.A. y Vicepresidente de Sur de Europa.

En 1991 es nombrado Consejero Delegado de Sanitas, S.A., de Seguros (BUPA Group) y en 2004 asumió la Presidencia hasta marzo de 2009. En febrero de 2010 ha sido nombrado Presidente de USP Hospitales, S.L. Es Administrador único de la sociedad Point Lobos S.L. y la representa en el consejo de Everis y en el Consejo Asesor de 3i Europe.

Nombre o denominación del consejero

DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY

Perfil

Nacido en 1947. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Bilbao. MBA de la Marshall School of Business de la Universidad del Sur de California. Foreing Executive Program por la Universidad de Princeton. Senior Executive Program por la Universidad de Stanford. En 1977 ingresó en Manufacturers Hanover Trust y en 1982 fue designado Director General para España. En 1990 fue nombrado Director General para España y Portugal de Chemical Bank. En 1996 fue nombrado Presidente ejecutivo de Chase Manhattan Bank, S.A., tras su fusión con Chemical Bank. Y en 1997 fue nombrado Presidente ejecutivo de Chase Manhattan Bank Corporación Financiera y Presidente de Chase Manhattan Sociedad de Valores y Bolsa, cargos que en la actualidad ya no desempeña. Actualmente, es Administrador único de la sociedad Financial Managers, S.A., fundada por él en 2002.

CLASE 8.ª 不符体的意义的

Nombre o denominación del conseiero DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO

Perfil

Nacido en 1943. Licenciado en Ingeniería Industrial e Informática por la Universidad Politécnica de Madrid y Master en Ingeniería Eléctrica por la Universidad de Texas.

Ha sido Consejero Delegado de Línea Directa Aseguradora desde mayo de 1995 hasta febrero de 2008. Previamente era Director General de Operaciones (Medios) de Bankinter, donde desarrolló su labor profesional desde 1989 hasta 1995.

Ocupó varios cargos de responsabilidad en IBM España, en IBM USA y en IBM Europa, donde dirigió el Desarrollo de Productos Europeos para Banca y Seguros entre 1985-1987.

Número total de consejeros externos independientes
% total del Conseio	45.45

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y IRETRIBUCIONES

Número total de consejeros externos
% total del Consejo	0

Detalle los motivos por los quedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Nombre o denominación social del conseiero DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO

Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo Motivos

La definición vinculante de consejero independiente que establece el Código Unificado de Buen Gobierno señala como una de las circunstancias que hacen que un consejero no pueda tener esta consideración el haber sido empleado o consejero ejecutivo de la sociedad o de su Grupo salvo que hayan transcurrido 3 o 5 años respectivamente desde el cese de la relación.

Rafael Mateu de Ros Cerezo ha sido Secretario General y en esa condición miembro de Alta Dirección de Bankinter hasta septiembre 2008, momento en el cual pasa a ejercer el cargo de Secretario General no ejecutivo hasta la fecha de su nombramiento como Consejero del Banco en enero 2009. Por ello, dado que no ha transcurrido el plazo señalado en el Código Unificado como independiente se considera a Rafael Mateu de Ros dentro de la categoría de "Otros consejeros externos".

lndique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

En cumplimiento de lo establecido en la Recomendación 14 del Código Unificado de Buen Gobierno se ha procedido a revisar la clasificación de todos los consejeros del Banco en el presente Informe, tomando como base las definiciones que establece el Código Unificado.

CLASE 8.ª 学期間還在能到

Del análisis realizado se constata que las definiciones vinculantes del código de buen gobierno español hacen referencia a la no consideración como independiente del consejero que hubiera sido empleado o consejero ejecutivo de una sociedad del grupo salvo que transcurran 3 y 5 años respectivamente desde el cese en la relación.

Gonzalo de la Hoz Lizcano fue nombrado consejero de Bankinter en 2008, tras cesar como Consejero Delegado de Línea Directa Aseguradora S.A. En un período muy anterior (entre 1989 y 1995) fue ejecutivo de Bankinter. Desde su constitución en abril de 1994 hasta abril de 2009, Línea Directa Aseguradora S.A. no pertenecio al grupo mercantil, contable o fiscal de Bankinter, ya que existía otro socio con el 50% del capital social (Grupo Royal Bank of Scotland) y un sistema de administración y de gestión compartida. La integración de dicha sociedad en el grupo Bankinter se ha producido con efectos del segundo semestre de 2009, un año más tarde del nombramiento de Gonzalo de la Hoz como consejero. Por ello de conformidad con la definición del CUBG se ha considerado que la calificación otorgada a este consejero (como perteneciente a la categoría de "otros consejeros externos") en el informe anterior no era la procedente, pasando tras esta revisión a ser calificado como consejero independiente.

B.1.4 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital.

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el Consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido.

NO

B.1.5 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al Consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el Conseio, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:

Nombre del consejero

Motivo del cese

B.1.6 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:

Nombre o denominación social consejero

DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN

Breve descripción

El Consejero Delegado por delegación y bajo la dependencia del Consejo de Administración y del Presidente, es responsable de la conducción del Banco y de las máximas funciones gerenciales y ejecutivas de la Sociedad.

CLASE 8.ª 我说得到了了

B.1.7 Identifique, en su caso, a los miembros del conseio que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del Grupo	Cargo
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
Don Gonzalo de la Hoz Lizcano	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO

B.1.8 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del Consejo de Administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores en España distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero Denominación social de la entidad cotizada		Cargo
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	PROSEGUR, COMPAÑA DE SEGURIDAD, S.A. CONSEJERO
DON JOSE RAMON ARCE GOMEZ	FAES FARMA. S.A.	CONSEJERO
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	HIDROELÉCTRICA DEL CANTABRICO, S.A.	CONSEJERO

B.1.9 Indique y en su caso explique si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de los que puedan formar parte sus consejeros:

ટા

Explicación de las reglas

Por tratarse de una entidad financiera, en Bankinter rige la limitación de números de consejos de los que puedan formar parte sus Consejeros establecida en la Ley 31/1968, de 27 de julio, sobre el régimen de incompatibilidades de los Presidentes y Consejeros y otros cargos ejecutivos de la banca privada. Bankinter incorporó esta limitación a su Reglamento del Consejo (art. 15.4 del Reglamento del Consejo de Bankinter).

CLASE 8.ª 中商品牌福建网站

0J7857435

B.1.10 En relación con la recomendación número 8 del Código Unificado, señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el Consejo en pleno se ha reservado aprobar:

La política de inversiones y financiación	ടി
La definición de la estructura del grupo de sociedades	ടി
La política de gobierno corporativo	ટા
La política de responsabilidad social corporativa	ટા
El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales	ટા
La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos	ટા
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de Información y control	ટા
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites	ടി

B.1.11 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración agregada de los consejeros devengada durante el ejercicio:

a) En la sociedad objeto del presente informe:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribución Fija	1.810
Retribución Variable	884
Dietas	891
Atenciones Estatutarias	840
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	-
Otros
Total	4.425

CLASE 8.ª 基层资源机,加强零件礼成

. . .

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos
Créditos concedidos	29.448
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas
Primas de seguros de vida	0.768
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

b) Por la pertenencia de los consejeros de la sociedad a otros consejos de administración ylo a la alta dirección de sociedades del grupo:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribución Fija	0
Retribución Variable	0
Dietas	0
Atenciones Estatutarias	0
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	0
Otros	0
Total =	O

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos	O
Créditos concedidos	O
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones	O
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas	O
Primas de seguros de vida	O

CLASE 8.ª 上的球隊派遣能球队

Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

c) Remuneración total por tipología de consejero:

Tipología Consejeros	Por sociedad	Por grupo
Elecutivos	3.144	0
Externos Dominicales	423
Externos Independientes	670	O
Otros externos	188	C
Total	4.425	0

d) Respecto al beneficio atribuido a la sociedad dominante

Remuneración total consejeros (en miles de euros)	4.425
Remuneración total consejeros/beneficio atribuido a la sociedad dominante (expresado
en %)

CLASE 8.ª 文章歌曲歌手歌剧 |

B.1.12 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
DON PABLO DE DIEGO PORTOLES	DIRECTOR AREA DE MEDIOS
DON LÁZARO DE LÁZARO TORRES	DIRECTOR AREA DE MERCADOS Y PRODUCTOS
DON FERNANDO MORENO MARCOS	DIRECTOR AREA DE CLIENTES
DON DAVID PÉREZ RENOVALES	DIRECTOR AREA DE RIESGOS Y FINANZAS
DON IÑIGO GUERRA AZCONA	SECRETARIO GENERAL
Remuneración total alta dirección (en miles de euros)	2.195

B.1.13 Identifique de forma agregada si existen cláusulas de garantía o blindaje, para casos de despido o cambios de control a favor de la alta dirección, incluyendo los consejeros ejecutivos, de la sociedad o de su grupo. Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

	. NEW ALL	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Número de beneficiarios

	Conseio de Administración	Junta General
Organo que autoriza las cláusulas	NO	AIC

¿ Se informa a la Junta General sobre las cláusulas? NO

CI ASF 83 分裂的式。在线上的影片。

B.1.14 Indique el proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y fas cláusulas estatutarias relevantes al respecto.

Proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y las cláusulas estatutarias

El proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración está establecido en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo.

El vigente artículo 32 de los Estatutos Sociales establece que:

Los Consejeros podrán ser retribuidos por los sistemas siguientes: abono de una cantidad fija por la función de Consejero, cantidades devengadas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración, entrega de acciones, y reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o retribución referenciada al valor de las acciones. Requertrá acuerdo de la Junta General la aplicación de las modalidades de retribución consistentes en entrega de acciones, derechos de opción y demás en que la Ley lo exija. El acuerdo de la Junta General expresará, en su caso, el número de acciones a entregar, el precio de ejercicio de los derechos de opción y demás conceptos que la Ley establezca y podrá tener efectos retroactivos al inicio del ejercicio social al que se refiera.

El Consejo de Administración acordará la distribución de los Consejeros, ajustándose al acuerdo de la Junta General cuando proceda legalmente.

El importe anual de las retribuciones de los Consejeros, por todos los conceptos, no excederá del límite del 1,5% del beneficio neto anual consolidado, sin perjuicio, en su caso, de otras limitaciones legales. A tal efecto, se computará, en su caso, la prima o valor equivalente de las opciones o expectativas de derechos concedidas a los Consejeros, valoradas en el momento de su entrega.

Serán independientes de las remuneraciones señaladas, y no se computarán a efectos del límite establecido, las retribuciones que procedan directa o indirectamente de contrato por prestación de servicios, de carácter laboral u otro, suscrito por la Sociedad y el Consejero.

La Sociedad podrá contratar un seguro de responsabilidad civil para los Consejeros y Diréctivos.

A 31 de diciembre de 2009, el artículo 24 del Reglamento del Consejo establece que:

1. El Consejo de Administración, dentro de los límites establecidos en la Ley y en los Estatutos Sociales y sin perjuicio de las competencias de la Junta General, establecerá, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el sistema de remuneración de los Consejeros aplicable en cada ejercicio, y los criterios para la distribución del mismo, incluida la posibilidad de abono de una cantidad fija por la función de Conseiero, de cantidades devengadas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración, la entrega de acciones o el reconocimiento de derechos de opción, expectativas sobre las acciones de la Sociedad o cualquier otro sistema de remuneración referendario al valor de dichas acciones, a los beneficios o a otros criterios variables.
1. El importe anual de las retribuciones de los Consejeros se ajustará a las limitaciones que puedan establecer los Estatutos Sociales con las excepciones previstas en los mismos. A tal efecto, se computará, en su caso, la prima o valor equivalente de las opciones o expectativas de derechos concedidos a los Consejeros, valoradas en el momento de su entrega.
1. Serán independientes de las remuneraciones señaladas, las retribuciones que procedan directa o indirectamente del ejercicio en la Sociedad de funciones ejecutívas distintas a las de Conseiero en virtud de contrato, de carácter laboral u otro, suscrito por la Sociedad y el Consejero.
El Consejo de Administración podrá aprobar un informe anual sobre política de retribuciones de los Consejeros y un informe para la Junta General.
La Memoria Anual de la Sociedad informará sobre la retribución de los consejeros en los términos legalmente establecidos, incluidos, en su caso, financiaciones, garantías, pensiones y seguros otorgados o constituidos por la Sociedad en favor de los mismos.

CLASE 8.ª Continues and may

0J7857440

El Consejo, de acuerdo con la legislación vigente, determinará la forma en que dicha información se publique.

Señale si el Consejo en pleno se ha reservado la aprobación de las siguientes decisiones.

SI A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución ടി adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.

B.1.15 Indique si el Consejo de Administración aprueba una detallada política de retribuciones y especifique las cuestiones sobre las que se pronuncia:

ടി

limpore de los componentes lifos, con desdose, en su caso, de las dielas por paricipación en U el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen
Conceptos retributivos de carácter variable	ടി
Principales caracteristicas de los sistemas de previsión, con una estimación de su importe o coste anual equivalente.	ડા
Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos	ടി

B.1.16 Indique si el Consejo somete a votación de la Junta General, como punto separado del orden del día, v con carácter consultivo, un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros. En su caso, explique los aspectos del informe respecto a la política de retribuciones aprobada por el Consejo para los años futuros, los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio y un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en el ejercicio. Detalle el papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones y si han utilizado asesoramiento externo, la identidad de los consultores externos que lo hayan prestado:

Cuestiones sobre las que se pronuncia la política de retribuciones

Bankinter, como parte de su política de buen gobierno, decidió aplicar y cumplir desde su entrada en vigor la recomendación 40 del Código Unificado de Buen Gobierno español relativa al sometimiento a las Juntas Generales como punto separado del orden del día y con carácter consultivo su informe sobre política de retribuciones de los consejeros. Así en 2008 y 2009 los accionistas del Banco tuvieron la oportunidad de pronunciarse expresamente sobre dicha política, obteniendo, por lo que se refiere al ejercicio 2009, un respaldo del 99,33% de los votos presentados en la Junta. Bankinter se convierte así en una de las 9 sociedades del Ibex español que declaran cumplir la recomendación referida anticipándose a tendencias internacionales en materia de transparencia

0.7857441

CLASE 8.ª 出身新闻 | 新闻网 | 网站 | 网

retributiva (el denominado "say on pay" americano, término utilizado para hacer referencia a ese derecho de los accionistas a opinar sobre retribuciones) e incluso a las previsiones que contiene el anteproyecto de ley español de economía sostenible.

El esquema de informe de política de remuneraciones que Bankinter viene sometiendo a sus Juntas incluye los siguientes contenidos:

1 .- Política general de retribuciones para Consejeros y altos directivos

- Aplicación de la política retributiva durante el ejercicio anterior tanto para consejeros como para altos directivos

3 .- Política retributiva aplicable para el año siguiente

4.- Papel de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en la elaboración de las políticas.

En estos informes se refleja la voluntad decidida del Banco no sólo de dar máxima transparencia a las remuneraciones que paga a sus consejeros y altos directivos sino también su intención de estar en línea con las recomendaciones que a nivel nacional e internacional demanda el mercado. Destacar que en dichos informes se pone de manifiesto que el Banço no tiene compromisos con pensiones con ninguno de sus consejeros ni ejecutivos ni tiene pactado el pago de indemnizaciones como consecuencia del cese de sus ejecutivos.

Papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones

La política contenida en el informe de remuneraciones se propone por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Bankinter al Consejo de Administración del Banco quien, tras aprobarla, la somete a votación consultiva en la Junta General Ordinaria que corresponda. La parte de la misma correspondiente a la entrega de acciones está sujeta en todo caso a la aprobación de la Junta general de accionistas de acuerdo con el art. 130 de la LSA.

La fijación de la política retributiva de los Consejeros de Bankinter se ha llevado a cabo por tanto por la Comisión de Nombramientos que ha realizado, desde su publicación en 2006, una labor de análisis de las recomendaciones establecidas por el Código Unificado de Buen Gobierno Español con la finalidad de alinear el sistema retributivo de los Consejeros del Banco con las mejores prácticas de gobierno corporativo.

lgualmente indicar que en 2009 la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Bankinter ha analizado las recomendaciones que en materia retributiva se han hecho públicas tanto a nivel Europeo (Recomendación sobre sistemas de remuneración de consejeros de sociedades cotizadas y Recomendación sobre política de remuneraciones en el sector de los servicios financieros, ambas de 30 de abril de 2009) como a nivel de supervisión bancaria (Foro de Estabilidad Financiera -FSF- de fecha 2 de abril de 2009 y Principios del Comité Europeo de Supervisores Bancarios -CEBS- de fecha 20 de abril de 2009) a los efectos de comprobar que el sistema del banco está en línea con las exigencias internacionales.

Esta Comisión ha mantenido a lo largo de 2009 un total de 8 reuniones dedicadas en su mayoría, y entre otras, a cuestiones retributivas tanto del Consejo como de la Alta Dirección.

¿ Ha utilizado asesoramiento externo?

Identidad de los consultores externos

B.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del Consejo que sean, a su vez, miembros del Consejo de Administración, directivos o empleados de sociedades que ostenten participaciones significativas en la sociedad cotizada y/o en entidades de su grupo:

CLASE 8.ª 【天空部】【,】【不】【,】【

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social del accionista significativo	Cargo
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	S.A.TUDELA VEGUIN	Presidente del Consejo
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTUQLA Y NAVEDA	CARTIVAL, S.A.	Consejero

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epígrafe anterior, de los miembros del Consejo de Administración que les vinculen con los accionistas significativos ylo en entidades de su grupo:

Nombre o denominación social del consejero vinculado CARTIVAL, S.A. Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS Descripción relación

Sociedad controlada

Nombre o denominación social del consejero vinculado DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS Descripción relación Hijo

CLASE 8.ª 不要被我被我的

0J7857443

B.1.18 Indique, si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el Reglamento del Consejo: ಲ್

Descripción de modificaciones

El 18 de febrero de 2009 el Consejo de Administración de Bankinter modificó el Reglamento del Consejo con la finalidad de profundizar en el proceso de adaptación del Reglamento al Código Unificado de Buen Gobierno vigente en nuestro país y de reflejar criterios y prácticas que responden a estándares internacionales de Buen Gobierno Corporativo. Aparte de las adaptaciones en desarrollo de la Ley y del Código Unificado, se han incluido varias modificaciones en aplicación de nuevas normas y otras de alcance meramente técnico. En definitiva, se han modificado 14 artículos y de dicha modificación, de conformidad con el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores, se dio cuenta a los accionistas en la Junta General celebrada el 23 de abril de 2009.

Se exponen a continuación las referidas modificaciones:

1. Modificaciones técnicas: arts.3, 4 y 9.
1. Causas de incompatibilidad de administradores: arts. 8,11, 17,18 y 23.
2. No podrán ser nombrados Consejeros las sociedades o personas físicas o jurídicas, nacionales o extranieras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad o de otra Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas.
3. No podrá ser nombrados Consejeros las personas que directamente o a través de una persona vinculada se hallen incursos en situación de conflicto de interés estructural con la Sociedad o con otra Sociedad del Grupo Bankinter o que sean propuestas por uno o varios accionistas en alguno de los cuales concurra el referido conflicto de interés.
4. Se consideran personas vinculadas al Consejero calificado como dominical o que deba ser considerado como tal, al accionista o accionistas que hubiesen nombrado o propuesto el nombramiento, ratificación o renovación del Consejero y a las personas relacionadas con los mismos o a las que el Consejero represente en el Consejo.
Número máximo de miembros de las Comisiones del Consejo de Administración: Exceptuada la Comisión Ejecutiva, las demás Comisiones del Consejo tenían un número mínimo de 3 y máximo de 5 miembros; la modificación aprobada consistía en elevar hasta 7 el número máximo (arts. 34, 35 y 36) (en el caso de la Comisión de Auditoría, sujeto a la modificación estatutaria correspondiente en su caso)
1. Funciones del Consejo de Administración [Se modifica para adaptarlo a nuevas normas]: art. 6 (varios apartados)
1. Funciones del Secretario: art. 28.6 (se prevé que cuando el Secretario sea Consejero puede ser también Vocal, además de Secretario, de una o varias Comisiones del Consejo).
1. Funciones de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo (adaptación a nuevos Estatutos de Auditoría Interna y de Cumplimiento Normativo): art. 34.

El citado Reglamento del Consejo de Administración de Bankinter, S. A. puede ser consultado íntegramente en la web corporativa de la Sociedad www.bankinter.com/webcorporativa) en el apartado de Gobierno Corporativo.

B.1.19 Indique los procedimientos de nombramiento, reelección, evaluación y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Procedimientos de selección, nombramiento y remoción de Consejeros:

CLASE 8.ª 【数据的比较的的。

Los Consejeros afectados por propuestas de nombramiento, reelección o cese, se abstendrán en las deliberaciones y votaciones correspondientes.

Duración:

La duración actual del cargo de Consejero, sin perjuicio de la posible reelección indefinida por periodos de igual duración máxima, es de cuatro años para todos los Consejeros.

Selección:

El Consejero debe ser persona de reconocida honorabilidad comercial y profesional, competencia y deberá reunir, sin perjuicio de lo que se establece en el artículo 8 del Reglamento del Consejo de Bankinter modificado en marzo de 2009, los requisitos previstos en la normativa vigente aplicable a las sociedades en general y a las entidades de crédito en especial, así como cualesquiera otra que en su caso resulte aplicable. Además, los miembros del Consejo de Administración deberán poseer conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones, en los términos legalmente establecidos.

En el caso del Consejero persona jurídica, la persona física que le represente en el ejercicio de las funciones propias del cargo, estará sujeta a los mismos requisitos y le son exigibles a título personal los deberes del Consejero establecidos en el Reglamento del Consejo. Para que una persona jurídica pueda ser nombrada Consejero del Banco, será necesario que el Consejo acepte a la persona física representante del Consejero.

La condición de accionista o la titularidad de un número determinado de acciones no es requisito necesario para acceder a la condición de Consejero del Banco ni a las funciones de Presidente, Consejero Delegado ni para las de Presidente o Vocal de las Comisiones del Consejo de Administración.

Las propuestas de nombramiento, reelección y cese de Consejeros que someta el Consejo de Administración a la Junta General, así como las decisiones de nombramiento provisional que adopte el Consejo de conformidad con la Ley y los Estatutos, requerirán la propuesta previa de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de acuerdo con un procedimiento formal y transparente. La Comisión propone asimismo los criterios que deben seguirse para la composición del Consejo y para la selección de quienes hayan de ser propuestos para el cargo de Consejero. En el caso de que el Consejo decida apartarse de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

Nombramiento:

El artículo 8 del Reglamento del Consejo establece que no podrán ser nombrados Consejeros las personas en las que concurra cualquier causa de prohibilidad legal, reglamentaria o estatutaria; ni podrán ser nombrados Consejeros las sociedades o personas físicas o jurídicas, nacionales o extranjeras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas. No podrán ser nombrados Consejeros las personas que directamente o a través de una persona vinculada se hallen incursos en situación de interés estructural con la Sociedad o con otra Sociedad del Grupo Bankinter o que sean propuestas por uno o varios accionistas en alguno de los cuales concurra el referido conflicto de interés

En cualquiera de los supuestos antes citados, el Consejo no podrá designar por cooptación ni presentar a la Junta General propuestas de nombramiento, reelección o ratificación de Consejeros cuando se trate de personas en quienes concurra alguna de las circunstancias expresadas y deberá oponerse a otras propuestas o acuerdos que resulten contrarios a lo establecido en este el artículo 8 del Reglamento.

La Junta General podrá fijar periódicamente el número efectivo de vocales del Consejo de Administración dentro de los límites mínimo y máximo señalados.

CLASE 8.ª 【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【

Cese:

El Reglamento del Consejo de Administración, de conformidad con los Estatutos Sociales, regula las causas y el procedimiento de cese y dimisión de los Consejeros, incorporando lo establecido en la Recomendación 30 del Código Unificado de Buen Gobierno de las Sociedades (cese de Consejeros dominicales).

De este modo, los supuestos que cita el Reglamento -tras su modificación en marzo de 2009- en los que un Consejero debe poner su cargo a disposición son: cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviera vinculado su nombramiento como Consejero o, en el caso de los Consejeros independientes cuando incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter; cuando se halle incurso en alguno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del artículo 8 del Reglanento del Consejo antes referido y cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada.

lgualmente deberán cesar cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas.

El Consejo de Administración podrá en los casos citados proponer el cese del Consejero y, con carácter previo, requerir al mismo para que dimita de su cargo

El acuerdo del Consejo de Administración relativo a la apreciación de las causas de cese del Consejero previstas en el Reglamento y a la aceptación del Consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo en casos de urgencia o necesidad.

Reelección:

Como se ha indicado anteriormente, las propuestas de reelección de Consejeros que someta el Consejo de Administración a la Junta General, requerirán la propuesta previa de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de acuerdo con un procedimiento formal y transparente.

En el caso de que el Consejo decida apartarse de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

B.1.20 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

Como se ha indicado en el apartado anterior, el Reglamento del Consejo de Bankinter en su artículo 11, incorpora a su texto, entre otras, la Recomendación 30 del Código Unificado relativa a ceses de Consejeros dominicales, y establece que el Consejero debe poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviere vinculado su nombramiento como Consejero, en el caso de que los Consejeros independientes incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter, cuando se halle incurso en alguno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del Reglamento del Consejo y cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada. Y cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas.

CLASE 8.ª 案 - 就是想像

B.1.21 Explique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del Consejo. En su caso, indique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de acumulación de poderes en una única persona:

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Medidas para limitar riesgos

En Bankinter, existen varios mecanismos de contrapeso para evitar el riesgo de acumulación de poder en el Presidente. Aunque el Presidente tiene carácter ejecutivo, sus funciones se encuentran delimitadas con precisión en el Reglamento del Consejo (art. 25 del Reglamento). Existe un Vicepresidente, que es uno de los Consejeros externos de la Sociedad, con las funciones establecidas en los Estatutos sociales y en el Reglamento del Consejo, y existe además un Consejero independiente que es el Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo del Banco que tiene las funciones que le asigna en calidad de 'Consejero Coordinador' el Reglamento del Consejo. Indicar igualmente que a instancia del 'Consejero Coordinador se celebrará también sesión extraordinaria del Consejo, siempre y cuando, la propuesta cuente con el acuerdo de la Comisión de Gobierno Corporativo. La convocatoria será realizada por el Presidente del Consejo por indicación del Consejero Coordinador, o de forma excepcional por este último, en caso de abuso de poder, bloqueo o inactividad sistemática del Consejo de Administración. Existe un Consejero Delegado que es el responsable de la conducción del negocio y que ejerce las máximas funciones gerenciales y ejecutivas de la Sociedad bajo la dependencia del Consejo y del Presidente. Del Consejero Delegado dependen los directores generales y los demás Altos Directivos. Por último, la presencia de tan sólo dos Consejeros ejecutivos en el Consejo de Administración y la amplia mayoría de Consejeros externos en el Consejo y en las Comisiones del Consejo suponen medidas de control muv eficaces.

lndique y en su caso explique si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las precupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el Consejo de Administración

ડા

Explicación de las reglas

De conformidad con lo establecido en el artículo 9 del Reglamento del Consejo:

'4. El Consejero independiente que ejerza la función de la Comisión de Gobierno Corporativo actuará como coordinador del resto de Consejeros independientes y de los Consejeros no ejecutivos en general, con las facultades previstas en este Reglamento. El Consejero coordinador se hará eco de las preccupaciones del resto de consejeros externos y será además el encargado de dirigir la evaluación del Presidente, a través de los medios que establezca el Consejo de Administración y la Comisión de Gobierno Corporativo."

lgualmente el Reglamento del Consejo de Bankinter establece para los Consejeros en general la posibilidad de incluir puntos en el orden del día, así en su artículo 29 establece:

"1. El Conseio de Administración aprobará, antes del inicio de cada ejercicio social, el programa de sesiones del año siguiente y la agenda prevista para las mismas, estando facultados los Consejeros para proponer puntos adicionales al orden del día."

"3. El Presidente decidirá sobre el orden del día definitivo de la sesión y los posibles cambios a introducir en el mismo. Los Consejeros podrán solicitar al Presidente la inclusión de otros asuntos en el orden del día"

Y este mismo artículo 29 en su apartado 4 se establece la posibilidad de que a instancia del Presidente de la Comisión de Gobierno Comorativo pueda ser convocado el Consejo, según las reglas que este artículo indica.

0.J7857447

CLASE 8.ª 的一次,小股票搜索

B.1.22 ¿ Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?: NO

Indique cómo se adoptan los acuerdos en el Consejo de Administración, señalando al menos, el mínimo quórum de asistencia y el tipo de mayorías para adoptar los acuerdos:

B.1.23 Explique si existen requisitos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente.

B.1.24 Indique si el presidente tiene voto de calidad:

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Materias en las que existe voto de calidad

El artículo 29 de los Estatutos Sociales dispone que el Presidente del Consejo de Administración tendrá voto de calidad para decidir los empates.

B.1.25 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

Edad limite presidente	Edad límite consejero delegado	Edad límite consejero

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B.1.26 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes:

maximo de anos de mandato

B.1.27. En el caso de que sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación

Explicación de los motivos y de las iniciativas

Bankinter está comprometido con la igualdad de oportunidades entre hombres y en este sentido, cada vez que nombros para su órgano de administración realiza procesos de selección objetivos, exentos de condicionantes o sesgos que pudieran suponer una limitación para el acceso de mujeres a los puestos de independientes en el Consejo, que valoren en cada caso la independencia del candidato, su valía profesional, su capacidad y su experiencia en el sector.

CLASE 8.ª Production of the county

En particular, indique si la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha establecido procedimientos para que los procesos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y busque deliberadamente candidatas que reúnan el perfil exigido:

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Señale los principales procedimientos

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Bankinter se vale con carácter general de asesores externos para realizar la selección de candidatos susceptibles de formar parte del Consejo de Administración en calidad de consejeros independientes. Dicha Comisión no impone a los asesores externos a los que realiza sus encargos limitaciones ni sesgos que puedan afectar a la selección de consejeras para el puesto de independientes y comprueba la inclusión de éstas en la lista de candidatos a valorar.

B.1.28 Indique si existen procesos formales para la delegación de votos en el Consejo de Administración. En su caso, detállelos brevemente.

El Reglamento del Consejo de Bankinter en su artículo 30 establece, siguiendo las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno, que los Consejeros podrán otorgar, para cada reunión, por carta, telefax, telegrama, correo electrónico, o cualquier otro medio válido de conformidad con el referido Reglamento, su representación e instrucciones sobre el ejercicio del derecho de cualquier otro de los Conseieros. La delegación deberá ser remitida al Presidente o al Secretario del Conseio, con antelación a la hora de inicio de la sesión. Un mismo Consejero podrá ostentar varias delegaciones.

En todo caso, la inasistencia de los Consejeros debe reducirse a los supuestos indispensables.

La inasistencia del Consejero a las reuniones del Consejo y de las Comisiones le priva del cobro de las dietas de asistencia aunque haya delegado su representación.

Adicionalmente, Bankinter cuenta desde 2007, con una Web del Consejero, a través de la cual éstos pueden, entre otras actuaciones, delegar su representación en casos de no asistencia, teniendo previamente accesible en la misma página toda la información necesaria para proceder a delegar dando instrucciones del sentido del voto que desea.

B.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su Presidente:

Número de reuniones del consejo
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del Presidente

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del Consejo:

Número de reuniones de la comisión ejecutiva o delegada	0
Número de reuniones del comité de auditoría	11
Número de reuniones de la comisión de nombramientos y retribuciones	8

CLASE 8.ª 日成都是新疆

Número de reuniones de la comisión de nombramientos
Número de reuniones de la comisión de retribuciones

B.1.30 Indique el número de reuniones que ha mantenido el Consejo de Administración durante el ejercicio sin la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán no asistencias las representaciones realizadas sin instrucciones específicas:

Número de no asistencias de consejeros durante el ejercicio % de no asistencias sobre el	3.65
total de votos durante el eiercicio

B.1.31 Indique si las cuentas anuales Individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al Consejo están previamente certificadas:

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales Individuales y consolidadas de fa sociedad, para su formulación por el consejo:

Nombre	Cargo
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	Consejero Delegado
DON DAVID PEREZ RENOVALES	Director Riesgos y Finanzas

B.1.32 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el Consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la Junta General con salvedades en el informe de auditoría.

El Consejo de Administración controla, a través de su Comisión de Auditoría y Cumplimento Normativo todo el proceso de elaboración y formulación de las cuentas anuales del Banco y su Grupo, así como la información financiera que con carácter trimestral y semestral se formula.

Este control y el permanente contacto con el auditor tienen como objetivo entre otros, evitar las salvedades en el informe de auditoria.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento cuenta así entre las facultades recogidas en el Reglamento del Consejo con las siguientes:

Velar por la independencia del auditor externo y recibir de los auditores externos sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de los mismos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquéllas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría.

8.Servir de canal de comunicación entre el Consejo de Administración y los auditores externos e internos, evaluar los resultados de los informes de auditoria y el cumplimiento de las observaciones y conclusiones formuladas.

CLASE 8.ª A 2 3 2 3 1 3 1 3 1 3 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

Velar por la fabilidad y transparencia de la información interna y externa sobre resultados y actividades del Banco y, en particular, verificar la integridad y la consistencia de los estados financieros trimestrales y semestrales del Banco y del Grupo, así como las cuentas anuales, la memoria y el informe de gestión, con carácter previo a su aprobación o propuesta por el Consejo de Administración y a su publicación, y supervisar la política del Banco en relación con los folletos de emisión y otras modalidades de información pública.

Por su parte, el auditor externo asiste a las reuniones de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo siempre que el Presidente de la misma lo considera conveniente y, en todo caso, siempre que se examine el informe de dichos auditores sobre las cuentas anuales y el informe de gestión del Banco y del Grupo, así como a las reuniones sobre verificación de los resultados trimestrales, previa a la publicación de los mismos.

Hasta la fecha, las cuentas individuales y consolidadas nunca se han presentado para su aprobación en Junta con salvedades en el Informe de Auditóría. En caso de que esa situación se produjera, la Comisión de Auditoria y Cumplimiento Normativo se reuniría con los auditores para la mejor resolución de la incidencia planteada.

B.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

દો

B.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del Secretario del Consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la Comisión de Nombramientos y aprobados por el pleno del Consejo.

Procedimiento de nombramiento y cese De conformidad con el artículo 28 del Reglamento del Consejo, el nombramiento y cese del Secretario del Consejo requerirá informe previo de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y deberá ser aprobado por el pleno del Consejo de Administración.

¿La Comisión de Nombramientos informa del nombramiento?	ടി
¿La Comisión de Nombramientos informa del cese?	ടി
¿El Consejo en pleno aprueba el nombramiento?	ട
¿El Consejo en pleno aprueba el cese?	ടി

¿ Tiene el secretario del Consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por las recomendaciones de buen gobierno?

ડા

Observaciones

Artículo 28 del Reglamento del Consejo de Administración: El Secretario del Consejo de Administración debe velar por la legalidad material y formal de las actuaciones y de los acuerdos del Consejo y de las Comisiones del Consejo y por la aplicación de las recomendaciones sobre buen gobierno vigentes en España que la Sociedad haya aceptado. Ejercerá todas las funciones que le atribuyen la legislación mercantil y los Estatutos Sociales en orden a la convocatoria, la constitución, la adopción, la formalización y la ejecución de los acuerdos del Consejo de Administración, información, certificación y demás facultades legales y estatutarias. Además, el Secretario del Consejo prestará el servicio de asesoramiento jurídico al Presidente, al Consejero Delegado y a los Consejeros, y será responsable de la Información institucional externa de la Sociedad de naturaleza jurídica.

0.J7857451

CLASE 8.3 France Market

B.1.35 Indique, sí los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia del auditor, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

Las medidas de transparencia informativa se ajustan a las limitaciones establecidas en las normas sobre información privilegiada y relevante, confidencialidad y secreto bancario, contenidas en la Ley, en el Reglamento del Consejo y en el Reglamento interno de conducta del mercado de valores de Bankinter.

El Reglamento Interno de Conducta del Mercado de Valores contiene, además de las normas de conducta a que quedan sometidos tanto los consejeros de la entidad como sus directivos y el personal que desarrolla actividades relacionadas con los mercados de valores, las reglas aplicables a las áreas separadas (gestión patrimonial, gestión de cartera propia, gestión de cartera ajena, análisis), así como las relativas a operaciones de autocartera y el procedimiento aplicable en relación con las operaciones y decisiones constitutivas de información privilegiada o relevante.

El Consejo de Administración supervisa a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, la objetividad de las relaciones de la Sociedad y del grupo con los auditores externos garantizando su plena independencia. En concreto, el Consejo vela por la rotación de los auditores, la prevención de conflictos de interés y la transparencia de la información en la Memoria anual relativa a las retribuciones satisfechas a los auditores en calidad de tales y, también, eventualmente, por otros conceptos. La Memoria expresa y desglosa todas las retribuciones percibidas por el auditor externo.

La Comisión de Auditoría tiene entre sus funciones velar por la independencia del auditor externo, a ella le compete proponer al Consejo el nombramiento, la reelección o la sustitución de los auditores de cuentas externos, así como la determinación de sus condiciones de contratación, el alcance de su mandato profesional y la supervisión de las actividades ajenas a la propia Auditoría de Cuentas.

El Presidente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo informa a la Junta General Ordinaria sobre las conclusiones del Informe anual de dicha Comisión.

Los auditores externos rinden al Consejo de Administración un informe anual sobre las conclusiones de la auditoría y el estado del control de riesgos del Banco y del Grupo, previo informe a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo. La División de Auditoría Interna depende de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo del Consejo de Administración. La Comisión designa al responsable de la División y aprueba el presupuesto anual y la planificación de actividades de la misma.

B.1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

Auditor saliente	Auditor entrante

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

B.1.37 Indique si la firma de auditoria realiza otros trabajos para la sociedad yó su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:

CLASE 8.ª 发现场和营销服装置

	Sociedad	Grupo	Total
Importe de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros)	518	60	578
Importe trabajos distintos de los de auditoría/Importe total facturado por la firma de auditoría (en%)	60.58%	27.52%	53.86%

B.1.38 Indique si el informe de auditoria de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas por el Presidente del Comité de Auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

B.1.39 Indique el número de años que la firma actual de forma ininterrumpida realizando la auditoria de las cuentas anuales de la sociedad y/o su grupo. Asimismo, indique el porcenta el número de años auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de años en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de años ininterrumpidos	র্ব	ব
	Sociedad	Grupo
Nº de años auditados por la firma actual de auditoría/Nº de años que la sociedad ha sido auditada (en %)	13,8	13.8

B.1.40 Indique las participaciones de los miembros del Consejo de la sociedad en el capital de entidades que tengan el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituya el objeto social, tanto de la sociedad como de su grupo, y que hayan sido comunicadas a la sociedad. Asimismo, indique los cargos o funciones que en estas sociedades ejerzan:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación de la sociedad objeto	% participación	Cargo o funciones
CARTIVAL, S.A.	BANCO SANTANDER, S.A.	0.084	Ninguno
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANCO SANTANDER, S.A.	0.000	Ninguno
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.	0.000	Ninguno
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	BANCO SANTANDER, S.A.	0.002	Ninguno

CLASE 8.ª 新闻网址

DON RAFAEL MATEU DE ROS BANCO SANTANDER, S.A.	0.000	Ninguno
ICEREZO

B.1.41 Indique y en su caso detalle si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

ડા

Detalle del procedimiento

El artículo 14.7 del Reglamento del Consejo dispone que en los asuntos de la competencia de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y de la Comisión de Gobierno Corporativo, los Consejeros que formen parte de las mismas podrán solicitar la contratación de auditores, consultores, asesores o expertos independientes, según proceda, con el fin de que auxilien a la Comisión de que se trate en dichos asuntos, correspondiendo a la Comisión competente tomar la decisión que proceda.

B.1.42 Indique y en su caso detalle si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente:

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Detalle dei procedimiento

El Reglamento del Consejo de Administración se refiere a esta cuestión en su artículo 29. "Convocatoria y orden del día de las sesiones', estableciendo lo siguiente:

El Consejo de Administración aprobará, antes del inicio de cada ejercicio social, el programa de sesiones del año siguiente. El calendario podrá ser modificado por acuerdo del propio Consejo o por decisión del Presidente, que pondrá la modificación en conocimiento de los Consejeros con antelación suficiente. El número mínimo de reuniones será de 10 al año.
La convocatoria de las sesiones ordinarias se efectuará por carta, telegrama, correo electrónico o cualquier otro medio válido del que quede constancia y estará autorizada con la firma del Presidente, o de quien haga sus veces, o por la del Secretario por orden del Presidente. La convocatoria se cursará, salvo caso de urgencia o necesidad, con antelación suficiente a fa fecha de la sesión. La convocatoria incluirá siempre el orden del día de la sesión e irá acompañada del envío de la documentación informativa que el Consejo previamente haya establecido o que el Presidente decida en cada caso. Los Consejeros podrán solicitar al Presidente o al Secretario del Consejo que se les facilite la información necesaria para realizar una adecuada valoración de las operaciones o decisiones correspondientes, de tal forma que puedan preparar razonablemente las reuniones y participar de modo activo en las deliberaciones.
El Presidente decidirá sobre el orden del día definitivo de la sesión y los posibles cambios a introducir en el mismo. Los Consejeros podrán solicitar al Presidente la inclusión de otros asuntos en el orden del día.

El orden del día, así como el resto de documentación que se estima necesaria para poder decidir sobre los asuntos planteados en el orden del día de las reuniones está accesible para los consejeros vía telemática a través de la Web del Consejero para facilitar aún más el acceso a la misma.

B.1.43 Indique y en su caso detalle si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:

CLASE 8.3 西藏刷糖糖糖尿

ટા

Explique las reglas

El Artículo 11.2 del Reglamento del Consejo establece que tos Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo y formalizar si éste lo estimara conveniente su dimisión, entre otros en los siguientes casos:

Cuando el Consejero cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o, en general, pierda la confianza del Consejo por causa justificada.
Cuando concurra cualquier otra de las circunstancias de cese del Consejero conforme a las recomendaciones sobre buen gobierno corporativo vigentes en España asumidas por la Sociedad y así lo aprecie el Consejo de Administración.

Los acuerdos del Consejo de Administración relativos a la apreciación de las causas de cese del Consejero previstas en los apartados precedentes del presente artículo y a la aceptación de la dimisión del Consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo en casos de urgencia o necesidad.

B.1.44 Indique si algún miembro del Consejo de Administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra el auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas:

NO

Indique si el Consejo de Administración ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa expligue de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo.

NO

Decisión tomada	Explicación razonada

B.2 Comisiones del Consejo de Administración

B.2.1 Detalle todas las comisiones del Consejo de Administración y sus miembros:

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre	Cargo	Tipología
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERÓ	PRESIDENTE	EJECUTIVO
CARTIVAL, S.A.	VOCAL	DOMINICAL
JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	VOCAL	EJECUTIVO
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	VOCAL	DOMINICAL
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	VOCAL	INDEPENDIENTE

CLASE 8.ª 我的就是意到的

DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	INDEPENDIENTE VOCAL

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo	Tipología
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
CARTIVAL. S.A.	VOCAL	DOMINICAL
Don John de zulueta greenebaum	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	VOCAL	INDEPENDIENTE

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Nombre	Cargo	Tipología
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
DON JOSÉ RAMON ARCE GOMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	VOCAL	DOMINICAL
DON JAIME TERCEIRO LOMBA	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO	VOCAL	INDEPENDIENTE

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Nombre	Cargo	Tipología
DÓN JAIME TERCEIRO LOMBA	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
CARTIVAL, S.A.	VOCAL	DOMINICAL
DON JOSÉ RAMON ARCE GOMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	VOCAL	INDEPENDIENTE

B.2.2 Señale si corresponden al Comité de Auditoría las siguientes funciones.

CLASE 8.ª 135 - 新北海道 - 國際版 -

Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perimetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.	ടി
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente.	SI
Velar por la Independencia y eficacia de la función de auditoria interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoria interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.	ટી
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa	ડા
Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	કા
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	ટી
Asegurar la independencia del auditor externo	ટી
En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorías de SI las empresas que lo integren

B.2.3 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del Consejo. Denominación comisión

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Breve descripción

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, de acuerdo con los estatutos sociales, estará compuesta por un número mínimo de tres y máximo de cinco Consejeros, nombrados por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, todos ellos no ejecutivos. El nombramiento de los miembros de la Comisión se realizará por un plazo de dos años prorrogable automáticamente. En todo caso, el Presidente de la Comisión será un consejero independiente y deberá ser sustituido cada cuatro años, como máximo, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido el plazo de un año desde su cese.

De acuerdo con el artículo 34 del Reglamento del Consejo, el Presidente de la Comisión, al igual que el resto de los miembros de la misma, será un Consejero independientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o gestión de riesgos; y todos los vocales de la Comisión serán Consejeros no ejecutivos con mayoría de Consejeros independientes. Actuará como Secretario de la

CLASE 8.ª 三四周期,都如果,

Comisión el Secretario del Consejo de Administración. A decisión discrecional del Presidente de la Comisión, podrán asistir a las reuniones de la misma el Presidente y el Consejero Delegado del Banco. Podrá asistir a la Comisión, como ponente y sin el carácter de Vocal de la misma, el director de la División de Auditoría, así como el director de la Asesoría Jurídica y el responsable de la Unidad de Cumplimiento Normativo que lo harán con la periodicidad que la Comisión establezca. A decisión de la Comisión y por invitación del Presidente de la misma, podrán asistir también a las reuniones otras personas de la División de Auditoria y cualquier Directivo o empleado de la Sociedad incluso sin la presencia de ningún ejecutivo.

Los auditores externos asistirán a la Comisión siempre que el Presidente de la misma lo considere conveniente y lo harán, en todo caso, a las reuniones en que se examine el Informe de dichos auditores sobre las cuentas anuales y el Informe de Gestión del Banco y del Grupo, así como a las reuniones sobre verificación de los resultados semestrales, previa a la publicación de los mismos.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo regulará, en su caso, su propia organización y funcionamiento. Si bien, como regla general, la Comisión actuará a través de la formulación de recomendaciones de buenas prácticas dirigidas a las áreas correspondientes del Banco, también podrá adoptar acuerdos, en asuntos de su competencia, sin perjuicio de aquellos reservados al Consejo de Administración, a la Comisión Ejecutiva o a otros órganos de la Sociedad, de acuerdo con la Ley y los Estatutos Sociales. Serán de aplicación supletoria al funcionamiento de la Comisión de Auditoría y al Cumplimiento Normativo las disposiciones de este Reglamento relativas al funcionamiento del Consejo de Administración. La aplicación de las referidas reglas deberá favorecer, en todo caso, la independencia en el funcionamiento de la Comisión.

La Comisión se reunirá, con carácter general, con la misma periodicidad que el Consejo de Administración. También se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros. En defecto de su Presidente, presidirá la reunión el Consejero Independiente que sea designado al efecto por la Comisión. El Secretario levantará acta de las reuniones, firmada por el visto bueno del Presidente de la Comisión, de la que se dará cuenta al Consejo de Administración y se distribuirá a todos los Consejeros. El Secretario se ocupará de la convocatoria de la misma y del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo es el órgano delegado del Consejo de Administración para el ejercicio de las facultades del Conseio relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad, la objetividad y la transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera y del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el Banco. La División de Auditoria del Banco dependerá jerárquicamente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo y estará funcionalmente adscrita a la Secretaria General del Banco. Sus funciones se han detallado en el apartado B.2.2 precedente.

Denominación comisión

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Breve descripción

La Comisión de Gobierno Corporativo estará compuesta por un número mínimo de tres y máximo de siete Consejeros, nombrados por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. El nombramiento de la Comisión se realizará por un plazo de dos años prorrogable automáticamente. El Presidente de la Comisión será un Consejero independiente y todos los vocales de la misma serán Consejeros no ejecutivos con mayoría de Consejeros independientes. Actuará como Secretario de la Comisión, el Secretario del Consejo de Administración.

A decisión de la Comisión y por invitación del Presidente de la misma, podrán asistir a sus reuniones otros Consejeros del Banco, incluidos Consejeros ejecutivos o Directivos de la Sociedad.

La Comisión de Gobierno Corporativo regulará, en su caso, su propia organización y funcionamiento. Las decisiones de la Comisión, en asuntos de su competencia, tendrán la consideración de propuestas de acuerdos al Consejo de Administración. Serán de aplicación supletoria al funcionamiento de la Comisión de Gobierno Corporativo las disposiciones de este Reglamento relativas al funcionamiento del Consejo de Administración. La aplicación de las referidas regias deberá favorecer, en todo caso, la independencia en el funcionamiento de la Comisión.

La Comisión de Gobierno Corporativo se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros. En defecto de su Presidirá la reunión el Consejero

CLASE 8.ª For the Read Production of the Children Children of the Children of the Children the Children the Children the Children the Children the Children the Children the Children th

independiente que sea designado al efecto por la Comisión. El Secretario levantará acta de las reuniones, firmada por el mismo con el visto bueno del Presidente de la Comisión, que informará al Consejo de Administración. El Secretario se ocupará del archivo de las actas y de la documentación presentada a la Comisión. Sus funciones se detallan en el artículo 36 del Reglamento del Consejo.

Denominación comisión

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Breve descripción

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones estará compuesta por un número mínimo de tres y máximo de siete Consejeros, nombrados por el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. El nombramiento de la Comisión se realizará por un plazo de dos años prorrogable automáticamente.

El Presidente de la Comisión será un Consejero independiente y todos los vocales de la misma serán Consejeros no ejecutivos con mayoría de Consejeros independientes. Actuará como Secretario de la Comisión, el Secretario del Consejo de Administración y, cuando éste deba ausentarse por conflicto de interés, será sustituido provisionalmente por el Consejero presente de menos edad. A decisión de la Comisión y por invitación del Presidente de la misma, podrán asistir a sus reuniones el Presidente y el Consejero Delegado del Banco u otros Consejeros ejecutivos del Banco. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones regulará, en su caso, su propia organización y funcionamiento.

Las decisiones de la Comisión, en asuntos de su competencia, tendrán la consideración de propuestas de acuerdos al Consejo de Administración. Serán de aplicación supletoria al funcionamiento de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones las disposiciones de este Reglamento relativas al funcionamiento del Consejo de Administración.

La aplicación de las referidas reglas deberá favorecer, en todo caso, la independencia en el funcionamiento de la Comisión. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos miembros. En defecto de su Presidente, presidirá la reunión el Consejero independiente que sea designado al efecto por la Comisión. El Secretario levantará acta de las reuniones, firmada por el misto bueno del Presidente de la Comisión, que informará al Consejo de Administración. El Secretario se ocupará del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión.

Sus funciones se detallan en el artículo 35 del Reglamento del Consejo.

Denominación comisión

COMISIÓN EJECUTIVA Q DELEGADA

Breve descripción

Actuará como Presidente de la Comisión Ejecutiva el Presidente del Consejo de Administración o, por delegación del mismo, el vicepresidente o el Consejero Delegado, y ejercerá como Secretario del Consejo de Administración. La Comisión Ejecutiva se reunirá, a instancia del Presidente, cuando éste lo considere conveniente por razones de urgencia o necesidad. También será convocada cuando lo soliciten tres de los Consejeros que formen parte de la misma. El Secretario levantará acta de las reuniones; firmada por el mismo con el visto bueno del Presidente de la Comisión, que se remitirán a todos los Consejeros, sin perjuicio de la eficacia de los acuerdos adoptados por la Comisión, que no requieren ratificación posterior por el Consejo. El Secretario de la Comisión se ocupará de la convocatoria de la misma y del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión. Serán de aplicación Osupletoria a la Comisión Ejecutiva las disposiciones del Consejo relativas al funcionamiento del Consejo de Administración. Las responsabilidas a esta Comisión detallan en el articulo 33 del Reglamento del Consejo.

B.2.4 Indique las facultades de asesoramiento, consulta y en su caso, delegaciones que tienen cada una de las comisiones:

Denominación comisión

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y artículo 34 del Reglamento del Consejo de Bankinter

CLASE 8.ª 高度的流量,在线视频

accesible en el web corporativa

Denominación comisión

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y articulo 36 del Reglamento del Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Denominación comisión

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y artículo 35 del Reglamento del Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Denominación comisión

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente Informe y artículo 33 del Reglamento del

Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Las Recomendaciones de Buen Gobierno referidas a la delegación de facultades se incorporan al Reglamento del Consejo de Bankinter.

B.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del Consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.

La regulación de las Comisiones está incluida en el Reglamento del Consejo de Administración que está disponible en la página web corporativa de la sociedad: www.bankinter.com/webcorporativa.

Durante el año 2009 sólo se han realizado en cuanto a funciones del Consejo modificaciones relativas a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo incluidas en el Reglamento del Consejo (art. 34) según como se indica en el punto B.1.18 anterior.

Se realiza un informe anual de las actividades de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, siendo presentado un resumen de éste por el Presidente de la Comisión en la Junta General ordinaria de accionistas.

B.2.6 Indique si la composición de la comisión ejecutiva refleja la participación en el Consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:

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C - OPERACIONES VINCULADAS

●

C.1 Señale si el Consejo en pleno se ha reservado aprobar, previo informe favorable del Comité de Auditoria o cualquier otro al que se hubiera encomendado la función, las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculadas:

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C.2 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

Nombre o denominacion social del accionista significativo	Nombre o denominación social de la sociedad 0 entidad de su grupo	Naturaleza de la relación	Tipo de la operación	Importe (miles de euros)
S.A.TUDELAVEGUIN	BANKINTER, S.A.	Accionista significativo	Garantías y avales prestados	14.550

CLASE 8.3 我的意義和法

0J7857461

C.3 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:

Nombre o denominación social de los administradores o directivos	Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la operación	Tipo de la operación	Importe (miles d euros)
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	BANKINTER, S.A	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	2.243
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	5.453
DON PABLO DE DIEGO PORTOLES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	2.000
DON DAVID PEREZ RENOVALES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	727
DON LÁZARO DE LAZARO TORRES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	728
DON FERNANDO MORENO MARCOS	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	859
DON INIGO GUERRA AZCONA	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	836

C.4 Detalle las operaciones relevantes realizadas por la sociedades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones:

C.5 Indique si los miembros del Consejo de Administración se han encontrado a lo largo del ejercicio en alguna situación de conflictos de interés, según lo previsto en el artículo 127 ter de la LSA.

C.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

CLASE 8.ª the start of the may

El artículo 18 del Reglamento del Consejo, modificado en marzo de 2009 dispone lo siguiente:

Los Consejeros deben comunicar al Consejo de Administración o a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Nomativo las situaciones de conficto de interés que pudieran tener con la Sociedad y, en concreto, cualesquiera actividades remuneradas que desempeñen en otras sociedades -incluido el cargo de Consejero o Administrador- o que ejerzan por cuenta propia y, en general, cualesquiera otras obligaciones profesionales o situaciones por si pudieran interferir con la dedicación exigible al cargo de Consejero y el cumplimiento de sus deberes como administradores de la Sociedad, tan pronto como adviertan la existencia o la posibilidad del conflicto o situación. Se informará en la página web corporativa sobre los otros Consejos de Administración a tos que el Consejero pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas.

2.En caso de conflicto, el Consejero afectado se abstendrá de intervenir en las deliberaciones y operaciones a que el conflicto se refiera.

3.Los Consejeros deben informar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo sobre las participaciones en el capital de cualesquiera sociedades, cuando tengan carácter mayoritario o les atribuyan el control de las mismas en el sentido expresado en este Reglamento, así como de cualquier modificación que se produzca en tas referidas participaciones.

4.Las operaciones entre los Consejeros y la Sociedad deben realizarse a precio de mercado y en condiciones de plena transparencia, con aplicación, además, de las normas de conducta en el mercado de valores contenidas en este Reglamento cuando proceda y de las demás limitaciones que resulten legalmente aplicables.

5.Con excepción de tas operaciones bancarias típicas, los Consejeros deberán comunicar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo las transaciones profesionales, comerciales o económicas con la Sociedad, directas o indirectas, en especial las ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad y tas que excepcionalmente no se realicen en condiciones normales de mercado, a tas que se aplicará el régimen previsto en el artículo 19 de este Reglamento.

6.Además, los Consejeros ejecutivos deberán informar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, a instancia de la misma, sobre sus inversiones y operaciones financieras y económicas en general.

7.Los Consejeros no podrán utilizar el nombre de la Sociedad ni invocar su condición de Consejeros de la misma para la realización de operaciones por cuenta propia o de personas a ellos vinculadas. Tampoco deben hacer uso de la información ni de tos activos de la Sociedad ni valerse de su posición en el mismo para obtener una ventaja patrimonial, salvo cuando sea a cambio de salísfacer una contraprestación adecuada en condiciones de mercado o la información en cuestión se haya dado a conocer públicamente.

8.Los Consejeros no deben realizar en beneficio propio o de personas a ellos vinculadas inversiones o cualesquiera operaciones relacionadas con la Sociedad de las que hayan tenido conocimiento con ocasión del ejercicio del cargo de Consejero cuando la inversión o la operación hubiera sido ofrecida a la Sociedad o ésta tuviera interés en ella. Se exceptúa el caso de que la Sociedad haya desestimado la inversión sin mediar influencia del Consejero. Se entiende por oportunidad de negocio del Consejero cualquier posibilidad de realizar una inversión u operación financiera, industrial, comercial o inmobiliaria, que haya surgido en conexión con el ejercicio del cargo por parte del Consejero o mediante la utilización de información de la Sociedad o bien en circunstancias tales que sea razonable pensar que el ofrecimiento del tercero estaba dirigido a la Sociedad.

9.Los Consejeros deberán informar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo en aquellos supuestos en que su actividad o sus circunstancias puedan perjudicar al crédito y reputación de la Sociedad, así como de las causas penales en que aparezcan como imputados.

10.Las situaciones y operaciones a que se refiere el presente artículo deberán ser objeto de información pública en los supuestos y en la forma legalmente establecida.

Se consideran personas vinculadas al Consejero calficado como dominical o que deba ser considerado como tal, a los efectos de los artículos 8, 11, 17 y 18 del presente Reglamento, al accionistas que hubiesen nombrado o propuesto el nombramiento, ratificación o renovación del Consejero y a las personas relacionadas con los mismos o a las que el Consejero represente en el Consejo por cualquier causa, así como a quienes actúen de forma concertada con cualquiera de ellos conforme a la legislación vigente.
En cualquiera de los supuestos indicados en los apartados anteriores, la Comisión de Auditoria y Cumplimiento Normativo podrá solicitar informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o de la Comisión de Gobierno Corporativo si lo considera pertinente. En el caso de que la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo o cualquiera de las Comisiones indicadas apreciara la existencia de alguna posíble

CLASE 8.ª 日本 -

causa de prohibición, incompatibilidad o conflicto de interés grave, deberá advertir en tal sentido al Consejero e informar al Consejo de Administración

El conflicto de interés estructural será causa de incompatibilidad para el nombramiento o el ejercio del cargo de Consejero de conformidad con los artículos 8 y 11 del presente Reglamento.

Existe conflicto de interés en aquellas situaciones en las que exista riesgo de oposición, de forma directa o indirecta, entre el interés de la Sociedades del Grupo Bankinter y el interés personal del Consejero, del el accionista que le haya designado o que haya propuesto su nombramiento o de personas vinculadas con cualquiera de ellos.

Se considera que un conflicto de interés es estructural siempre que afecte o pueda afectar, de forma total o parcial, actual o futura, al interés social o a la estrategia de la sociedad en cualquier forma e implique por tanto el riesgo de infracción del deber del consejero de fidelidad al interés personal del Consejero cuando el asunto le afecte a él o a una persona vinculada con él o, en el caso de un Consejero dominical, al accionista o accionistas que propusieron o efectuaron su nombramiento o a personas relacionadas directa o indirectamente con los mismos. Para determinar la concurrencia de conflicto de interés estructural se tendrán en cuenta los mismos factores indicados en el artículo: 17.6 del Reglamento.

C.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

Identifique a las sociedades filiales que cotizan:

D. SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

D.1 Descripción general de la política de riesgos de la sociedad y/o su grupo, detallando y evaluando los riesgos cubiertos por el sistema, junto con la justificación de la adecuación de dichos sistemas al perfil de cada tipo de riesao.

En términos de Riesgo de Crédito, las Entidades Financieras a lo largo del año 2009 han refleiado en sus cuentas la crisis económica, en mayor o menor medida, en función de la calidad crediticia de sus carteras. La crisis financiera iniciada en el 2008, que afectó directamente a los riesgos estructurales y de mercado, ha remitido y desde los organismos internacionales se está regulando medidas que ayuden a evitar que se vuelva a repetir. El Riesao Operacional no ha tenido ningún evento importante, como sucedió en el pasado, si bien es objeto de mayores controles. El Riesgo Reputacional sigue adquiriendo protagonismo impulsado por las buenas prácticas propias del sistema.

La gestión del Riesgo en Bankinter es una de las características propias y que le diferencia del resto de Entidades Financieras. Este rasgo se refleja claramente en el ratio de mora, que se sitúa entre los más bajos del sistema. La gestión y control sobre los riesgos de Mercado y Estructurales de Interés y de Liquidez se ha demostrado como una fortaleza de la Entidad. Tanto los Riesgos Operacionales como el Riesgo Reputacional cobran cada vez mayor importancia dentro de los procesos de riesgos del banco.

Los principios básicos de la Gestión del Riesgo, recogidos en el Acuerdo Marco de Riesgos que se autoriza anualmente por el Consejo de Administración, se han mantenido invariables y se resumen en:

Contribuir a maximizaría rentabilidad del capital y la creación de valor de forma sostenida en el tiempo. Preservando la solvencia de la Entidad, la función de riesgos debe contribuir a incrementar la rentabilidad ajustada al riesgo, lo que permite una mejor asignación de capital, afrontando el crecimiento del Grupo con la seguridad de que este genera valor de forma sostenida en el tiempo. Para ello, las políticas de riesgos deben contar con la flexibilidad suficiente para adaptarse a la situación de la cuenta de resultados del Grupo y a la evolución de la coyuntura económica general.

2.La función de riesgos es independiente. En la estructura organizativa de Bankinter, la Dirección de Riesgos constituye una unidad separada de las áreas de negocio, lo que garantiza su independencia y hace que sus funciones sean más efectivas.

3.La función de riesgos está integrada en la estrategia global del Banco. La función de riesgos está plenamente integrada en la Entidad, colaborando en la definición y construcción de los objetivos estratégicos. Las decisiones que se toman en su ámbito están siempre orientadas a contribuir al cumplimiento de los

CLASE 8.ª 成功法的感

mismos.

4.La determinación del riesgo, así como su sanción y seguimiento, son elementos clave en el lanzamiento de cualquier nuevo producto o servicio susceptible de generar riesgo en el proceso con dientes. Para ello la función de riesgos participa de forma activa en la definición y desarrollo de los productos y servicios del Banco que tengan alguna implicación de riesgos y en los criterios de clientes de las acciones comerciales.

5.Gestión Integral del riesgo. El Banco debe identificar, medir, gestionar y controlar la totalidad de sus riesgos significativos. Es prioritario además el desarrollo de medidas de capital económico y pruebas de tensión (stress testing), de forma proporcionada al tamaño y complejidad de la entidad, como herramientas para homogeneizar la medida de los diferentes riesgos, mejorar la comprensión del perfil global de riesgos de la entidad, evaluar la suficiencia y planificación de necesidades de capital a corto, medio y largo plazo, y apoyar las decisiones de la entidad en materia de gestión de carteras de riesgo.

6.Importancia de los sistemas de sanción automáticos, nuevas metodologías de cuantificación del riesgo y uso de la tecnología en los sistemas de gestión del riesgo. El desarrollo, implantación y mejora de los modelos internos de cuantificación del riesgo y de cálculo del capital económico son elementos clave en la mejora de la gestión del riesgo, ya que estos modelos permiten avanzar hacia la optimización de la relación rentabilidad/riesgo del Grupo y de cada uno de los negocios y clientes.

Política de concentración que diversifique el riesgo en clientes, sectores, contraparidas y mercados. Independientemente del estudio individualizado por cliente y operación, el análisis continuado de la estructura de la inversión crediticia, atendiendo a su distribución por importe, plazo, sector de actividad y tipología de operación, tiene que responder a una diversificación adecuada del riesgo. Lo mismo rige para contrapartidas y mercados de actuación.
Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos. Siendo la excelencia en la calidad de servicio un elemento diferenciador y una ventaja competitiva para Bankinter, la función de riesgos debe está inmersa de forma continua en la mejora de procedimientos en aras a conseguir la máxima calidad en el servicio prestado, tanto a los clientes como a las diferentes áreas del Banco,
Política de stress testing de los principales riesgos, en línea con lo establecido por las mejores prácticas impulsadas por Basilea.
Mapa de Riesgos del Grupo. Metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas. El Mapa de Riesgos se constituye de esta forma en herramienta básica para la visión global, al traducir todos los riesgos en términos homogéneos (riesgo inherente y residual).

Consejo de Administración

El Consejo de Administración determina la estrategia y aprueba y supervisa la política de riesgos y los sistemas de control interno del grupo Bankinter, sin perjuicio de las funciones ejecutivas correspondientes.

Dichas políticas y procedimientos quedan reflejados detalladamente en los manuales y circulares de la entidad y publicados en la Intranet a disposición de la plantilla.

En cuanto al Riesgo de Crédito, el Consejo de Administración fija los límites de atribuciones otorgadas a la Comisión de Riesgos - a la cual faculta para establecer y delegar los limites a los órganos inferiores de decisión-; sanciona o ratifica las operaciones de riesgo de crédito no delegadas, sin limite en cuanto a importe, y es informado periódicamente de la calidad del riesgo crediticio del grupo y de tas coberturas para insolvencias.

En este contexto, el Consejo impulsa la adopción construcción de modelos internos de riesgo conforme a las nuevas metodologías de cuantificación del riesgo promovidas por el Acuerdo de Basilea II, y ratifica las decisiones de la Comisión de Riesgos en esta materia.

En relación a los Riesgos estructurales (riesgo de interés y de liquidez) y al Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos a asumir por la Entidad, estableciendo unos limites máximos que delega en dichos órganos.

CLASE 8.ª 是香港的家婆斯州

financiación.

Con respecto al Riesgo Operacional, el Consejo de Bankinter determina el nivel de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir, aprueba las políticas y marco de gestión del Riesgo Operacional y realiza un seguimiento periódico del mismo.

El marco de gestión que se establece es consistente con la cultura del Grupo, basada en la delegación de responsabilidad, profesionalida, existiendo un elevado nivel de comunicación y transparencia y uso intensivo de las tecnologías de la información. Este marco está inspirado en las buenas prácticas de gestión de este riesgo existentes en la industria y en los requisitos del enfoque estándar de Riesgo Operacional de Basilea II.

El Consejo de Administración, a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, Auditoría Interna y Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional, tutela y supervisa las políticas contables y los sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente.

Adicionalmente e| Consejo de Administración aprueba anualmente, de conformidad con lo dispuesto en el apartado 4 de la Norma Cuarta de la Circular 5/1993, de 26 de marzo, según la modificación introducida por la Circular 2/2006, de 30 de junio, un Acuerdo Marco Global de actuación en materia de gestión, medición y control de Riesgos, en el que se definen las políticas internas y principios generales de gestión de cada uno de los riesgos identificados como relevantes para el negocio del Banco y los órganos competentes en la definición, control y seguimiento de estos riesgos, así como los propios métodos de medición y procedimientos y herramientas de gestión y control que Bankinter pretende aplicar.

Propio de la actividad bancaria de carácter doméstico, los principales riesgos en los que Bankinter incurre son: Riesgo de Crédito, Riesgo Estructural, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo Reputacional.

RIESGO DE CRÉDITO

La calidad crediticia de la cartera de Bankinter se refleja en el ratio de morosidad que a 31 de diciembre de 2009 se situó en el 2,46%, habiendo subido como consecuencia de la situación económica, pero comparando excelentemente con respecto al resto de Entidades. Esta ventaja competitiva radica básicamente en la calidad de la cartera hipotecaria vivienda de personas físicas, que terminó el año con un ratio de mora del 1,12%, que se supone estar muy por debajo del sistema (último dato disponible en por la Asociación Hipotecaria Española, el 3%). Asimismo la baja exposición al préstamo promotor, que a final de año suponía sólo el 3% del total riesgo de clientes, es otra de las razones que diferencia a nuestra Entidad.

La política de diversificación del riesgo se ha demostrado a lo iargo de la crisis actual como una de las medidas más prudentes implantadas en la Entidad. La Política de Concentración establece las normas a seguir en térninos de sectores, geografía, productos así como por grupo de clientes. Se reporta al Consejo de Administración de la evolución de estas magnitudes y, caso que los hubiere, se informa de los Grandes Riesgos (según normativa de Banco de España aquellos que superen el 10% de los Recursos Propios).

Es de destacar el elevado porcentaje de riesgo que cuenta con garantía hipotecaria. La mayoría es sobre la primera vivienda de nuestros clientes y tiene buen porcentaje de cobertura. El segmento que más ha sufrido la crisis ha sido las Pymes y es aquí donde tenemos más del 50% del riesgo con garantía hipotecaria, lo cual supone un muy buen nivel de solvencia.

El proceso de riesgos que va desde el estudio, pasando por la sanción, formalización y posterior contabilización, está sometido a sistemas de control. El funcionamiento de este proceso radica en la delegación de facultades que nace en el Consejo de Administración y tiene a la oficina como último escalón, existema informático que controla el correcto funcionamiento. Uno de los principios que rige en toda Comisión de Préstamos es que la decisión es colegiada y que debe reflejarse en el acta oportuna.

Una de las características propias de Bankinter es el uso masivo de sistemas de sanción automática, construidos sobre bases estadísticas con información del cliente tanto de comportamiento interno como externo. Se eleva de esta forma el nivel de objetividad de la sanción, además de mejorar claramente la eficiencia del proceso.

El rating está integrado en el proceso de admisión de operaciones. Para los segmentos de Pymes y Personas Físicas se utiliza para la sanción automática y para el segmento de Corporativa es utilizado tanto en la toma de decisiones de las Comisiones de Préstamos como soporte para las preautorizaciones de determinados productos. Compuesto por una serie de variables con suficiente poder predictivo, está diseñado para cada categoría de riesgo.

Es parte del proceso de sanción la valoración de la rentabilidad asociada al cliente. El RAROC forma parte de la sanción automática de hipotecario vivienda, principal producto del banco, y para el resto de productos y

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segmentos se tiene planificado la plena implantación, siendo la herramienta de gestión básica para la admisión de riesgos. Con Independencia de lo anterior, la gestión se apoya en una contabilidad analítica por cliente/producto que unido al rating, permite una gestión coherente con el perfil de riesgos propio de Entidad. El modelo de proceso hipotecario que cubre todas las fases, incluyendo la formalización, es reflejo de la integración de los sistemas operativos de Bankinter, en especial, entre la aplicación que controla las facultades delegadas, el sistema unificado de contratos y las altas contables de las operaciones. Dicho proceso hipotecario aplica a todos los canales, lo cual garantiza el correcto funcionamiento de los controles, con independencia de cómo ser relacione el cliente con el banco.

Control y Recuperaciones

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales (se ha pasado de 32 personas, antes de empezar la crisis, hasta más de 100 a finales de 2009). La anticipación y la gestión de la morosidad cobran en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

En los últimos años se ha realizado un esfuerzo especial en Formación de la red Comercial en materia de Riesgos, Control y Seguimiento, que se ha intensificado de forma importante a lo largo del ejercicio 2009 por la especial importancia que adquiere en estos momentos la gestión anticipada del riesgo. El Proyecto SMART (Proceso de Control y Recuperaciones) iniciado en el 2008 ha sido implantado en la gestión diaria, posibilitando, entre otras cosas, que la información sea accesible a todos los niveles mediante:

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas mediante la utilización de la agenda de riesgos.
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por pronóstico, por tipo de gestor etc.).
1. Melora en el Sistema informático de Recobro. Incorporando nuevas variables que permiten realizar acciones de recuperación por sectores, rating de los clientes y severidad.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos, permitiendo un seguimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportamiento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadística de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la inversión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de Préstamos de la misma

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permiten realizar el seguimiento de la inversión creditia de. Los sistemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre determinados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadística de clientes
Calidad del Riesgo

CLASE 8.ª 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

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Durante el 2009 se ha constituido como herramienta fundamental del riesgo. La calificación subjetiva por parte de los gestores nos ha permitido segmentar la clientela: los que requieren de una vigilancia especial y los calificados como riesgo a extinguir.

La calíficación subjetiva unida a los sistemas de calificación objetiva en función de determinadas variables (rating, evolución de riesgo, incidencias etc.) nos ha permitido anticiparnos a las situaciones de incumplimiento.

Alerta de oficinas
Anticipación del Riesgo

Es una herramienta de medida que nos permite conocer con exactitud si se anticipan correctamente los riesgos. Mide la eficacia de los dos sistemas detallados anteriormente (Alerta estadistica de clientes y Calidad del Riesgo).

RIESGO ESTRUCTURAL

La crisis financiera que ha tenido un impacto significativo en la evolución de los mercados durante el ejercicio 2009 ha demostrado la importancia que tiene la gestión de los riesgos de interés y liquidez para las Entidades Financieras. La Entidad ha seguido con su política prudente de gestión y control de estos riesgos, con el fin de minizar el impacto que la evolución de los tipos de interés y la propia estructura del Balance en su Cuenta de Resultados y mantener una adecuada estructura de financiación.

La Entidad, además, se ha ido adaptando a los cambios normativos y buenas prácticas del mercado en materia de estos riesgos para tener mecanismos de control adicionales, política que será de continuidad en el futuro.

El Consejo de Administración es el máximo responsable de estos riesgos y delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez) y sobre el establecimiento de las políticas de financiación, siendo el órgano que adopta las estrategias de inversión o cobertura más adecuadas para mitigar el impacto de la variación de tipos de interés y resto de variables de mercado significativas. El Consejo de Administración, con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mercado de Capitales ejecuta las decisiones tornadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Riesgo estructural de tipo de interés:

El riesgo de interés estructural se define como la exposición de la Entidad a variaciones en los tipos de interés de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las partidas del Balance Global. Bankinter La Entidad hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco la Entidad ante variaciones de los tipos de interés.

El Gap de repreciación es la metodología utilizada para la gestión, medición y control de los riesgos de interés, Este método permite tener una visión simplificada de la estructura del balance y aproximarse al impacto de eventuales movimientos de los tipos de Interés. El modelo consiste en un plano de riesgos de interés, basado en la asunción de determinadas hipótesis que muestra la información sobre la exposición al riesgo de interés del Banco a partir de la estructura de vencimientos y/ o repreciaciones de las partidas de balance y fuera de balance de la Entidad.

Las medidas adoptadas para la gestión del riesgo de interés estructural se realizan atendiendo al cumplimiento de la estructura de límites aprobada por el Consejo de Administración, los cuales están definidos como cifras máximas de apertura o diferencia entre el Importe total de posiciones activas y pasivas que pueden mantenerse para cada tramo del plano de riesgo de tipos de interés y cuyo control y seguimiento es realizado por Riesgo de Mercado.

Adicionalmente, se realizan análisis dinámicos de simulación que permiten estimar la sensibilidad en el margen financiero de la Entidad, tanto a corto a medio plazo, ante distintos escenarios de tipos de interés y de cambios en la pendiente de la curva. Igualmente y con una visión de más largo plazo, se analiza la sensibilidad que los movimientos de los tipos de interés tendrian en el valor económico de la Entidad.

La gestión realizada por la Entidad durante el ejercicio 2009 sobre el riesgo de interés ha permitido mantener unos niveles de sensibilidad pequeños tanto en el margen financiero como en el valor económico de la Entidad.

Riesgo estructural de Liquidez

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pagos adquiridas y financiar su actividad inversora. Para mitigar este riesgo, el Banco sigue periódicamente la situación de liquidez junto con las posibles actuaciones a realizar y tiene previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global del Banco, en el caso de un eventual déficit de liquidez.

Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el 'Gap o plano de liquidez' e información y

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análisis sobre la situación especifica de sus activos y pasivos interbancarios y de mercado de capitales, así como simulaciones ante distintos escenarios de liquidez que podrían suponer distintas condiciones de crecimiento de negocio o variaciones en las condiciones de los mercados.

La Entidad cuenta con un Plan de Contingencia en el que se identifican las actuaciones generales ante distintas situaciones de crisis, así como las comunicaciones internas y los órganos encargados de su seguimiento.

Para la obtención de liquidez, el Banco en el año 2009 ha utilizado los programas de corto plazo, tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Para completar las necesidades de capital y liquidez, se han realizado emisiones en euros de cédulas hipotecarias, deuda subordinada y deuda senior con aval tanto en euros como en yenes.

RIESGO DE MERCADO

El Consejo de Administración delega en Tesorería y Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, con la finalidad de aprovechar las oportunidades de negocio que se presentan, utilizando los instrumentos financieros más apropiados en cada momento, incluidos sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio y de spread de crédito.

El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión realizada por la Tesorería y Mercado de Capitales por cuenta propia y establece unos límites máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por la actividad llevada a cabo por Tesorería y Mercados de Capitales. Igualmente delega en el ALCO unos límites para la operativa de este comité en relación a la cartera de renta variable y otros riesgos diferentes de los estructurales.

El riesgo de mercado de las posiciones propias de la actividad de Tesorería y Mercado de Capitales y de las posiciones del ALCO así como sus límites, se miden príncipalmente utilizando la metodología de "Valor en Riesgo" (VaR), considerado tanto globalmente como segregado para cada factor de riesgo relevante. Los límites en términos de VaR se complementan con otras medidas tales como pruebas de Stress Testing, sensibilidades y concentración.

Valor en Riesgo (VaR)

El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio y crédito.

La metodología de medición utilizada es la "Simulación Histórica" que se basa en el análisis de cambios potenciales en el valor de la posición utilizando, para ello, movimientos históricos de los activos individuales que lo conforman. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día. Stress Testing

El 'stress testing', o análisis de escenarios es una prueba complementaria al VaR. Las estimaciones de stress testing cuantifican la pérdida potencial que tendrian sobre el valor de la cartera los movimientos extremos de los factores de riesgo a los que está expuesta la misma. Los escenarios de stress testing se obtienen a partir del análisis del comportamiento de riesgo en situaciones históricas de crisis y, además, se simula el impacto que podría tener un escenano de movimientos extremos de los tipos de interés, de las bolsas, de los tipos de cambios, crédito y tambios significativos de la volatilidad.

Anualmente se aprueba por el Consejo de Administración un escenario extremo basado en movimientos significativos de los tipos de interés, de las bolsas crédito, tipos de cambio y de la volatilidad, así como unas referencias máximas ante esas variaciones para cada tipo de riesgo.

Adicionalmente al escenario anterior, se realizan estimaciones con otros escenarios que replican situaciones de crisis históricas del mercado.

RIESGO OPERACIONAL

CLASE 8.ª 上海南城 | 武德 | 福州

El riesgo operacional según está establecido por el Nuevo Acuerdo de Basilea (BIS II) es el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o fallos de los procesos, personas o sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos. Incluyendo en esta definición los riesgos legales y excluyendo expresamente el riesgo estratégico y el riesgo reputacional.

El modelo de gestión del riesgo operacional de Banklnter inspirado en los principios establecidos en documento 'Buenas prácticas para la gestión y supervisión del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, está alineado con las recomendaciones presentes en los acuerdos BIS II y recoge las mejores prácticas del mercado.

El Marco de Gestión del Riesgo Operacional establecido en el Banco tiene su fundamento en los siguientes elementos:

Identificación de los riesgos mediante el desarrollo del Mapa de Riesgos de la entidad donde se reflejan los niveles de frecuencia y severidad de los mismos, así como los mecanismos de control existentes y los planes de acción que generan su disminución.
Registro de los eventos de riesgo operacional producidos con la información de gestión asociada a los mismos, ordenada y clasificada de acuerdo a las recomendaciones establecidas por Basilea.
Seguimiento del riesgo mediante la existencia de un conjunto de Indicadores que proporcionan información sobre la evolución de los niveles de riesgo existentes y alerta sobre la aparición de tendencias no deseadas.
Establecimiento de procedimientos de cálculo de capital regulatorio por líneas de negocio, tal como se establece en el enfoque estándar de Basilea II.

El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos operacionales, buscando minizar las posibles pérdidas asociadas a los mismos. Para alcanzar estos objetivos se han establecido unos completos procedimientos de evaluación, análisis, medición, reporte y mitigación de riesgos operacionales en los que participa buena parte de la plantilla.

Durante 2009 Bankinter ha profundizado en sus sistemas de control de estos riesgos, alcanzando unos niveles de gestión que nos permiten entre otras cosas, declarar consumo de capital aplicando el método "estándar". Método reservado en la Circular de Solvencia 3/2008 a aquellas entidades que hacemos una gestión eficiente v sistemática de los riesgos operacionales

Como en años anteriores, en todas las unidades organizativas se han revisado los riesgos operacionales y se han seguido perfeccionando y probando con éxito los planes de continuidad de negocio, que nos han llevado recientemente a obtener el primer certificado BS25999 otorgado en España por British Standard Institution (BSI) —sobre el Sistema de Gestión de la Continuidad de Negocio-, que acredita a Bankinter con los estándares más elevados de calidad y rigor profesional en la continuidad de negocio en nuestras plataformas y sistemas informáticos.

Por su parte, el Comité de Riesgo Operacional de Bankinter ha continuado la labor iniciada tras su creación, en noviembre de 2006, encaminada fundamentalmente a decidir medidas correctoras de los principales riesgos, prestando especial atención al control de riesgos inherentes a la comercialización de nuevos productos.

RIESGO REPUTACIONAL

A lo largo del año 2009 se ha mejorado los procesos de evaluación de los riesgos reputacionales, constituyéndose al amparo del antiguo Comité de Riesgo Operacional, el nuevo Comité de Riesgo Operacional, Reputacional y Nuevos Productos, que tiene como funciones:

Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
· Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

De esta forma se acomete la tarea de detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo reputacional, así como la tarea de establecimiento de procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo inherente a las mismas. D.2 Indique si se han materializado durante el ejercicio, alguno de los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, fiscales ... ) que afectan a la sociedad y/o su grupo, ટી

En caso afirmativo, indique las circunstancias que los han motivado y si han funcionado los sistemas de control

0J7857470

CLASE 8.ª 有在要求重在周期

establecidos Riesgo materializado en el ejercicio

Los riesgos que se han materializado han sido aquellos a los que de manera permanente Bankinter se ve expuesto el Banco por la actividad desarrollada. La materialización por ejemplo del riesgo de crédito tiene su principal reflejo en el ratio de morosidad de la cartera del Banco el cual se situó, tal como se indica en el apartado D.1. anterior, en un 2,46% al cierre de 2009. El detalle del resto de riesgos materializados se contiene en la nota 42 de la Memoria Legal y en el resto de documentación que se pone a disposición de los accionistas con motivo de la Junta, documentos a la que nos remitimos en este punto.

Circunstancias que lo han motivado

Las circunstancias principales que han motivado esta materialización así como las herramientas y los controles establecidos sobre este tipo de riesgo se indican en el apartado D.1. al que nos remitimos.

Funcionamiento de los sistemas de control

Para el detalle de los sistemas de control de cada riesgo especifico al que se ve expuesto el Banco por la actividad que desarrolla nos remitimos también a la nota 42 de la Memoria legal considerando el Banco que su funcionamiento es adecuado para el fin perseguido.

Indicar que el tener un ratio de morosidad de los más bajos del sistema es indicador del adecuado funcionamiento de los controles impuestos por el Banco al riesgo de crédito.

D.3 Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobiemo encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control.

En caso afirmativo detalle cuáles son sus funciones.

Nombre de la comisión u órgano

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Descripción de funciones

Conforne dispone el artículo 34, apartado 11, del Reglamento del Consejo de Administración, corresponden a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, entre otras las siguientes funciones:

Impulsar y revisar periódicamente el funcionamiento de control interno adecuados que garanticen la gestión adecuada de los riesgos de la Sociedad.

18.Supervisar las actividades de la auditoría interna del Banco y del Grupo, y, por tanto, aprobar su plan anual de trabajo, el informe anual de actividades y asegurar que se revisan las principales áreas de riesgo y los sistemas y procedimientos internos de control.

Revisar el mapa general de riesgos del Grupo y presentar al Consejo las propuestas correspondientes.

27 - Ser informado de las irregularidades, incumplimientos o riegos relevantes detectados en el curso de las actuaciones de control del Área de Cumplimiento

Nombre de la comisión u órgano

COMISIÓN EJECUTIVA

Descripción de funciones

Sin perjuicio de las facultades del Consejo, la Comisión de Ejecutiva resuelve por delegación operaciones determinadas dando cuenta de ellas en todo caso al Consejo.

CLASE 8.ª 1973 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 - 1997 -

Nombre de la comisión u órgano CONSEJO ADMINISTRACIÓN

Descripción de funciones

Conforme dispone el articulo 6 del Reglamento del Consejo de Administración, corresponden al Consejo, entre otras las siguientes funciones:

Aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento períodico de los sistemas internos de información y control, Incluidos los riesgos asociados a la comercialización de productos y transparencia con los clientes, asi como el cumplimiento de las normas de ética profesional y de conducta del mercado de valores y las relativas a la información privilegiada y relevante.
Autorizar o ratificar las operaciones de riesgo crediticio cuyo importe exceda de las cantidades que al efecto determine el Consejo de Administración para el Banco y para el Grupo.

D.4 Identificación y descripción de los procesos de cumplimiento de las distintas que afectan a su sociedad y/o a su grupo.

El Grupo Barkinter tiene establecido un conjunto de normas internas y de procedimientos de actuación adecuados a su actividad y ajustados a las disposiciones legales que se aplican a la misma.

El traslado de las normas legales a nuestros procedimientos y normas internas, se realiza mediante un proceso en el que participan tanto la Unidad de Cumplimiento Normativo, que promueve y supervisa el proceso, como las áreas de negocio y soporte y Asesoría jurídica.

En la estructura de Cumplimiento del Grupo Bankinter, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo es el máximo órgano competente en la materia, asumiendo la función de supervisar el cumplimiento del Reglamento Interno de Conducta del Mercado de Valores, de los manuales y procedimientos de prevención del blanqueo de capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento de la Sociedad.

En cuanto a las normas internas y procedimientos de actuación establecidos, el Grupo Bankinter dispone de un Regiamento Interno de Conducta del Mercado de Valores, que es de obligado cumplimiento para los profesionales que desarrollan su actividad en relación con dichos mercados, y para todas aquellas personas que de otra forma están relacionadas con clientes emisores en los mismos, y de un Código de Ética, que comprende el conjunto de principios básicos de actuación y prácticas de conducta profesional exigibles a todos los empleados y personas que trabajan para el Grupo.

E-JUNTA GENERAL

E. 1 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) respecto al quorum de constitución de la Junta General no

	% de quorum distinto al establecido en art. 102 LSA para supuestos generales	% de quorum distinto al establecido en art. 103 LSA para supuestos especiales del art. 103
Quorum exigido en 1ª convocatoria	O	0
Quorum exigido en 2ª convocatoria	O	0

CLASE 8.ª 意思想

E.2 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) para el régimen de adopción de acuerdos sociales.

Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSA.

E.3 Relacione los derechos de los accionistas en relación con las juntas generales, que sean distintos a los establecidos en la LSA.

No existen derechos atribuidos a los accionistas diferentes de los contemplados en fa LSA. No obstante, el Regiamento de la Junta incorpora medidas que amplian el contenido de los derechos de información e intervención en la Junta, tal y como se explica en el epígrafe siguiente.

E.4 indique, en su caso, fas medidas adoptadas para fomentar la participación de los accionistas en las juntas generales.

Sobre la publicidad de la Junta General y el derecho de información de los accionistas

De conformidad con lo previsto en la Ley, en los Estatutos y en el Reglamento de la Junta se convoca mediante anuncio firmado por el Secretario del Consejo de Administración que se remite inmediatamente a la CNMV y se publica en, al menos, dos diarios de los de mayor circulación en la provincia del domicilio social

El anuncio de convocatoria, además de las menciones legales y estatutarias, expresa la forma y el lugar en que se ponen a disposición de los accionistas las propuestas de acuerdos que se someten a la aprobación de la Junta General, el informe de Gestión, la Memoria de ejercicio, el Informe Anual sobre Gobierno Corporativo, el Informe sobre Responsabilidad Social y cualesquiera otros informes o documentos preceptivos o que el Consejo de Administración decida someter a la Junta General, e indica las direcciones de correo electrónico y teléfonos de servicio de los accionistas.

El anuncio de convocatoria se comunica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y a los demás organismos reguladores de los mercados en que estén admitidas a cotización oficial las acciones de la Sociedad y se incluye, asimismo, en la página web corporativa de la Sociedad, en la que también se publican los informes y documentos indicados en el apartado precedente o un extracto de los mismos.

Desde la fecha de anuncio de la convocatoria de Junta General, Bankinter publica a través de su página web corporativa, y de cualquier otro medio de publicidad y comunicación que se considere conveniente, el texto íntegro de todas las propuestas de acuerdos formuladas por el Consejo de Administración en relación con los puntos del orden del dia de la Junta General; salvo que, tratándose de propuestas para las que la Ley o los Estatutos no exijan su puesta a disposición de los accionistas de la convocatoria, el Consejo de Administración considere que concurren motivos excepcionales y justificados para no hacerlo. En el supuesto de que alguna de las propuestas de acuerdos hubiera de ser modificada con antelación a la Junta General, la Mesa de la Junta General informa en el acto de la misma sobre la modificación efectuada y procede a la lectura integra de la nueva propuesta antes de la votación de la misma. Igualmente, desde la fecha del anuncio de convocatoria, la Sociedad incorpora a la página web corporativa la información que estime conveniente para facilitar la asistencia de los accionistas a la Junta y su participación en la misma, incluyendo:

Procedimiento para el ejercido de los derechos de Información, asistencia, voto a distancia y delegación.
Sistemas de delegación o de votación electrónica que puedan ser utilizados.
Información sobre el lugar donde vaya a celebrarse la Junta.
Información, en su caso, sobre sistemas o procedimientos que faciliten el seguimiento a distancia de la Junta.

Los accionistas tienen derecho, en todo caso, a solicitar la entrega por la Sociedad o el envió gratuito a su domicilio de los documentos indicados. Además la información señalada está disponible en español y en inglés, prevaleciendo en todo caso la versión española.

En cuanto al derecho de información de los accionistas con carácter previo a la celebración de la Junta, la Sociedad cumple las obligaciones de información a los accionistas legalmente establecidas a través de la página

0.J7857473

CLASE 8.ª : 終碳酸菌類

web corporativa, sin perjuicio de poder utilizar cualquier otro medio al efecto y sin perjuicio de los derechos de los accionistas, de acuerdo con la legislación aplicable, para solicitar la información en forma impresa.

La página web corporativa sirve, entre otros fines, como medio para:

El anuncio de convocatoria de la Junta y la publicación de la información y documentación referida a la misma.
La información a los accionistas establecida por la Ley, los Estatutos o el Reglamento de la Junta.
La difusión de la información relevante de la Sociedad, de conformidad con la Lev.
El ejercicio por los accionistas del derecho de Información.
La delegación del derecho de los accionistas o el ejercicio del voto por vía electrónica, en las condiciones que Bankinter establezca.

Las solicitudes de Información de los accionistas y las respuestas de Bankinter pueden realizarse a través de la página web corporativa, mediante correo electrónico o a través de los que se disponga. En todo caso, los accionistas pueden ejercer su derecho de información dirigiendose a la Secretaria la Secretaría del Consejo o a la Oficina del Accionista de la Sociedad.

Hasta el séptimo día anterior al previsto para la celebración de la Junta General, los accionistas, en relación con los asuntos comprendidos en el orden del día, pueden solicitar de Bankinter las informaciones o aclaraciones que estimen precisas o formular por escrito las preguntas que estimen pertinentes.

Además, los accionistas pueden solicitar, en el mismo plazo, informaciones o formular preguntas por escrito acerca de la información al público que se hubiera facilitado por Bankinter a la CNMV desde la celebración de la última Junta General.

Bankinter estará obligada a facilitar la información por escrito hasta el día de la celebración de la Junta General. Si la información ha sido solicitada después del plazo previsto se puede facilitar en el curso de la Junta o en el plazo de los siete días siguientes al de terminación de la Junta General.

En cuanto al derecho de información de los accionistas durante el desarrollo de la Junta cabe señalar que, en el momento de acceder al local donde se celebre la reunión de la Junta General, se facilita a los accionistas que así lo soliciten el texto de las propuestas de acuerdos que se someterán a la Junta General, así como la Memoria, el Informe Anual de Gobierno Corporativo y, en general, los informes y documentos que hayan sido puestos a disposición de los accionistas con ocasión de la convocatoria de la Junta General.

Durante la celebración de la Junta General, los accionistas pueden solicitar verbalmente las informaciones o aclaraciones que consideren convenientes acerca de los asuntos comprendidos en el orden del día y, en caso de no ser posible satisfacer el derecho del accionista en ese momento, Bankinter está obligado a facilitar la información por escrito dentro de los siguientes al de terminación de la Junta General. Bankinter proporcionará la información solicitada salvo en los casos en que, a juicio del Presidente, la publicidad de la misma periudique los Intereses sociales, no se reflera a asuntos comprendidos en el orden del día o resulte manifiestamente innecesaria o abusiva.

No puede denegarse la información cuando la solicitud esté apoyada por accionistas que representen, al menos, la cuarta parte del capital social. El Consejo de Administración es responsable de que la información a la que los accionistas tienen derecho les sea facilitada de acuerdo con la Ley. El Consejo de Administración puede facultar a cualquiera de sus miembros, a su Secretario o a los Directivos y empleados del Banco que considere oportuno, para que respondan a las solicitudes de Información formuladas por los accionistas. Sin perjuicio de lo anteriormente establecido, los accionistas pueden, en todo momento, realizar a través de la Oficina del Accionista de la Sociedad las propuestas, sugerencias y consultas que guarden relación con las actividades sociales.

Los procedimientos de votación y delegación del voto de las Juntas Generales de Bankinter celebradas desde 2005 a 2009 fueron sometidos, por decisión voluntaria de la Entidad a un procedimiento de verificación y escrutinio independiente por parte de un auditor externo.

CLASE 8.ª 我的就是我要的

La empresa encargada fue Deloítte S. L., para 2005 y 2006 que no era auditor de cuentas del Grupo Bankinter para los ejercicios que se censuraban en dichas Juntas, y que emitió un informe que confirmaba la regularidad de todos los procedimientos relacionados con las referidas Juntas y PriceWaterhouseCoopers, S.A., para los años 2007, 2008 y 2009 emitiendo también un informe con el mismo resultado. Los informes fueron publicados en la web del Banco.

Sobre la delegación y el ejercicio del derecho de voto

2.1. Voto

De acuerdo con lo que establece el artículo 6 del Reglamento de la Junta General se incluirán separadamente en el orden del dia de la Junta aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes como el nombramiento, reelección o ratificación de cada Consejero o en caso de modificación de los estatutos, cada artículo o grupo de artículos sustancialmente independientes.

Desde la Junta del ejercicio 2005 se permite, al igual que ocurre con las delegaciones de voto, la posibilidad de votar a distancia con carácter previo a la celebración de la Junta, en relación con cada acuerdo del orden del día. El voto a distancia se puede ejercer por cualquiera de los siguientes medios o canales:

· Por correo postal ordinario, enviando el accionista al Banco -o entregando en cualquier oficina o centro del Banco- la tarjeta firmada por el accionista.
A través de Internet:
- Clientes del servicio bankinter.com: mediante clave de la tarjeta de coordenadas, según se ha descrito.
  - No clientes del servicio bankinter.com: mediante la nueva clave para delegar, según se ha descrito. .
A través de telefonía móvil automática.
- Accionistas clientes bankInter com: clave de la tarjeta de coordenadas.
  - Accionistas no clientes bankinter.com: nueva clave de delegación de voto.
· Captación a través de la red de oficinas: Se habilita a las oficinas y centros del Banco un sistema informático que permite recoger el voto de accionistas clientes de Bankinter, así como imprimir el modelo de delegación para ser firmado por el cliente accionista.

2.2. Delegación

Cualquier accionista con derecho de asistencia puede hacerse representar en la Junta por otro accionista que tenga derecho de asistencia. La delegación se puede llevar cabo a través de cualquiera de los canales descritos para el ejercicio de los derechos de voto.

Las normas que regulan el ejercicio de los derechos de voto y delegación se encuentran recogidas en un Manual sobre el Procedimiento para el ejercicio de los derechos de información, asistencia y delegación.

Sobre el derecho de los accionistas a intervenir durante el desarrollo de la Junta

Una vez constituida la Junta de conformidad con el articulo 15 y 17 del Reglamento de la Junta, el Presidente invitará a los accionistas que deseen intervenir y, en su caso, solicitar informaciones en relación con los puntos del orden del día o formular propuestas, a que se personen e identifiquen ante el notario expresando su nombre y apellidos, el número de acciones del que son titulares y las que representen. Si quieren que su intervención conste literalmente en el acta notarial, habrán de entregarla en ese momento por escrito al Notario que procederá a cotejar el escrito con la intervención. Los accionistas pueden comprobar que el acta recoge el tenor literal de su intervención o el sentido de la misma si no la han entregado por escrito.

Una vez expuestos los acuerdos del día, y en todo caso antes de la votación de los mismos se abrirá el turno de intervención de los accionistas desde el sitio habilitado al efecto y siguiendo el orden de llamamientos o ue acuerde la Mesa. El Presidente determinará el tiempo de duración de las intervenciones que será igual para

CLASE 8.ª 1 2017 12:30 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

todos los accionistas y en ningún caso Inferior a cinco minutos.

El Presidente, de conformidad con el Reglamento, tiene facultades, siempre en orden a favorecer la intervención de los accionistas, para prorrogar el tiempo de intervención de los mismos y solicitáries aclaraciones sobre cuestiones que no hayan sido comprendidas o no hayan quedado suficientemente explicadas durante la intervención.

E.5 Indique si el cargo de presidente de la Junta General coincide con el cargo de presidente del Consejo de Administración. Detalle, en su caso, qué medidas se adoptan para garantizar la independencia y buen funcionamiento de la Junta General:

ਟੀ

Detalles las medidas

En garantía de la seguridad y buen orden en el desarrollo de la Junta General se establecen las oportunas medidas de vigilancia y protección, incluidos sistemas de control de acceso y demás medidas necesarias para garantizar la seguridad, el buen orden y desarrollo de la reunión. El artículo 13 del Reglamento de la Junta atribuye al Presidente la función de ejercitar las facultades que sean necesarias para la mejor ordenación del desarrollo de la reunión y para garantizar la continuidad y normalidad de la misma.

Asimismo, el artículo 16 del Reglamento de la Junta General, prevé la intervención por decisión del Presidente, del Presidente de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento Normativo para informar sobre la el estado del control de la Sociedad y las actividades de la Comisión durante el ejercicio, así como sobre las preguntas que puedan haber planteado los accionistas, con anterioridad a la celebración de la Junta, sobre cuestiones de la competencia de dicha Comisión.

E.6 Indique, en su caso, las modificaciones introducidas durante el ejercicio en el reglamento de la Junta General.

E.7 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refere el presente informe:

Datos de asistencia
Fecha Junta General	% de presencia física	% en representación	% voto a distancia		Total
			Voto electrónico	Otros
23/04/2009	43.02	17.56	9.53	0.000	70.11

E.8 Indique brevemente los acuerdos an las juntas generales celebrados en el ejercicio al que se refiere el presente informe y porcentaje de votos con los que se ha adoptado cada acuerdo.

Durante 2009, se celebró únicamente la Junta General Ordinaria del ejercicio el día 23 de abril. La relación de acuerdos adoptados fue la siguiente:

Examen y aprobación de las cuentas anuales individuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, 10 estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria) y del informe de gestión individual de Bankinter S.A., así como de las cuentas anuales consolidadas y del informe de gestión del grupo consolidado, correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2008.
ស Examen y aprobación de la propuesta de aplicación del resultado y de la distribución de dividendos correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2008.
Examen y aprobación de la gestión y actuación del Consejo de Administración durante el ejercicio social 3°

CLASE 8.ª 100 2007 11 11 100

cerrado a 31 de diciembre de 2008.

40 Reelección del Auditor de Cuentas de la Sociedad y de su Grupo Consolidado para el ejercicio 2009.

50 Ratificación, reelección, fijación del número de plazas del Consejo y nombramiento.

5.1º Ratificación del nombramiento como Consejero de Rafael Mateu de Ros Cerezo, designado por cooptación con posterioridad a la celebración de la última Junta General de accionistas con la calificación de "otro Consejero externo".

5.2º Reelección de Pedro Guerrero Guerrero como Conseiero ejecutivo.
5.3º Reelección de Fernando Masaveu Herrero como Consejero externo dominical.

5.4º Reelección de Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda como Consejero externo dominical. 5.5º Fijación del número de Consejeros.

5.6º Nombramiento de José Antonio Garay Ibargaray como Consejero Externo Independiente

6º .- Delegación en el Consejo de Administración, conforme al artículo 153.1.b) de la Ley de Sociedades Anónimas, con facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, de la facultad de aumentar el capital social, durante un plazo de cinco años, hasta la cantidad máxima correspondiente al 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de la autorización; con la previsión de suscripción incompleta conforme al artículo 161.1 de la Ley de Sociedades Anónimas; y delegando la facultad de modificar el articulo 5º de los Estatutos Sociales. Delegar la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente en relación con dichas emisiones y la de solicitar la admisión y exclusión de negociación de los acciones, obligaciones y valores emitidos. Dejar sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores.
Autorización al Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión 70. Ejecutiva, para la adquisición derivativa de acciones propias por parte de la sociedad ylo por parte de sus sociedades dependientes, hasta el límite máximo del cinco (5) por ciento del capital social, en los términos previstos por la legislación vigente, con expresa facultad para proceder a su enajenación o amortización con reducción de la cifra de capital social, dejando sin efecto, en la cuantía no utilizada, la autorización concedida, a tal fin, por la Junta General de accionistas de 17 de abril de 2008.
Delegación a favor del Conseio de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir directamente bonos, obligaciones y valores de renta fija en general, participaciones preferentes, valores del mercado hipotecario y otros valores que representen deuda, no canieables ni convertibles en acciones, así como para otorgar la garantía de Bankinter S.A. a las referidas emisiones dejando sin efecto, en la cuantía no utilizada, las delegaciones acordadas por la Junta General de accionistas de 17 de abril de 2008.
Delegación a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir obligaciones o bonos canjeables y/o convertibles por acciones de la Sociedades de su Grupo o no, y warrants sobre acciones de nueva emisión o acciones en circulación de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, con el límite máximo de 1.000 millones de euros. Fijación de los criterios para la determinación de las bases y modalidades de la conversión, canje o ejercicio. Delegación a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, de las facultades necesarias para establecer las bases y modalidades de la conversión, acordar en su caso la exclusión total o parcial del derecho de suscripción preferente, canje o ejercicio, así como, en el caso de las obligaciones y bonos convertibles y los warrants sobre acciones de nueva emisión, para aumentar el capital en la cuantía necesaria para atender las solicitudes de conversión de obligaciones o de ejercicio de los warrants, dejando sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores
100 Retribución Consejeros y Alta Dirección. 10.1º. Aprobación de la retribución de los Consejeros consistente en entregas de acciones, en los términos establecidos en los Estatutos Sociales 10.2º. Aprobación de un plan de retribución consistente en entrega de opciones referenciadas al valor de la acción de Bankinter S.A., liquidables por diferencias, para el equipo directivo de Bankinter, incluyendo los Conseieros ejecutivos y los Directores generales y asimilados que desarrollan funciones de alta dirección.
Autorización al Consejo de Administración, con facultad de sustitución, para formalizar, interpretar, 110 subsanar y ejecutar los acuerdos de esta Junta.

600

CLASE 8.ª 電動電影

Puntos de carácter consultivo o informativo

12º Informe sobre política de retribuciones de los consejeros y la Alta Dirección.

13° Información sobre la modificación parcial del Reglamento del Consejo de Administración de acuerdo con lo establecido en el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores.

14º Informe explicativo sobre los elementos del Informe de Gestión contenidos en el articulo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores.

E.9 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la Junta General

ડા

Número de acciones necesarias para asistir a la Junta General

E.10 Indique y justifique las políticas seguidas por la sociedad referente a las delegaciones de voto en la junta general.

Según dispone el artículo 9.7 del Reglamento de la Junta General cuando la representación haya sido válidamente otorgada de conformidad con la Ley y el propio Reglamento, pero no Incluya en la misma instrucción para el ejercicio del voto o se suscitaran dudas sobre el destinatario o el alcance de la representación, se entenderá que la delegación: (i) se efectúa a favor del Presidente del Consejo de Administración; (ii) se reflere a todas las propuestas que forman el orden del día de la Junta General, y (iii) se pronuncia por el voto favorable a las mismas.

Además, existe un Manual relativo a la Preparación, Convocatoria y Escrutinio de la Junta General, cuyo cumplimiento en la celebración de las Juntas de 2005 a 2009 fue sometido a un proceso de verfícación con resultado satisfactorio por Deloitte S. L. en 2005 y 2006 y PriceWaterhouseCoopers en 2007, 2008 y 2009. En el citado Manual se recogen las principales reglas interpretativas que es preciso aplicar en el cómputo de los votos y delegaciones realizados mediante el envío de las tarjetas de voto y delegación incluidas en la convocatoria. Corresponde al Presidente de la Junta o, por delegación del mismo, al Secretario de la misma, resolver todas las dudas que se susciten respecto de la validez y eficacia de los que derive el derecho de asistencia de cualquier accionista, así como la delegación o representación a favor de otro accionista, procurando en todo momento que se subsanen los defectos que presenten, siempre que fuera posible.

E.11 Indique si la compañía tiene conocimiento de la política de los inversores institucionales de participar o no en las decisiones de la sociedad:

E.12 Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página Web.

La dirección de la web corporativa de Bankinter.com/webcorporativa. Dentro de la pestaña de Gobierno Corporativo de dicha web en el menú de la izquierda aparece un enlace directo a todos contenidos de Gobierno Corporativo de Bankinter (Estatutos Sociales, Reglamento de la Junta General, Reglamento del Consejo, información de las últimas Juntas, informes de gobierno corporativo, información de los Consejeros, información de participaciones significativas, autocartera, etc.).

CIASE 8ª The was and a station

0J7857478

F - GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno. En el supvesto de no cumplir alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios, que aplica la sociedad.

Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Ver epigrafes .- A. 9, B.1,22, B.1.23 y B.I, E.2

Cumple

Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:

a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Ver epigrafes; C.4 y C.7

No Aplicable

Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la Junta General de Accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:

a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holdíng, mediante "finalización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;

b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;

c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.

Cumple

Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la Junta General, incluida la información a que se reflere la recomendación 28, se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la Junta.

Cumple

Que en la Junta General se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que aplique, dicha regla se en particular:

a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;

b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de artículos que sean sustancialmente independientes.

Ver epigrafe: E.8

CLASE 8.ª A ST ST ST ST THE CHIT

Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actien por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a instrucciones de las éstos

Ver epigrafe; E.4

Cumple

Que el Consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guie por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa. Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad: y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.

Cumple

Que el Consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su práctica, así como supervisar y controlar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el Consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:

a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:

i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;
iii) La definición de la estructura del grupo de sociedades;
iv) La política de gobierno corporativo:
v) La política de responsabilidad social corporativa;
vi) La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos;
vii) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.

viii) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epigrafes; B.1.10, B.1.13, B.1.14 y D.3

b) Las siguientes decisiones:

i) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.

Ver epigrafe; B.1.14

ii) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.

Ver epigrafe; B.1.14

iii) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.
iv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la Junta General:
v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especíal o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

CLASE 8.ª 1999 1999 1991 1991 1

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas").

Esa autorización del Consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1º. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes:

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad. Se recomienda que el Consejo apruebe las operaciones vinculadas previo Informe favorable del Comité de Auditoria o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el Consejo delibera y vota sobre ella.

Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyen al Consejo lo sean con carácter Indelegable, salvo las mencionadas en las letras b) y c), que podrán ser adoptadas por razones de urgencia por la Comisión delegada, con posterior ratificación por el Consejo en pleno.

Ver epigrafes .- C. 2 y C.6

Cumple

Que el Consejo tenga la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconseiable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.

Ver epigrafe: B.1.1

Cumple

10.Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del Consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societano V

el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de fa sociedad.

Ver epigrafes: A.2, A.3, B.2.3 y B.1.14

Cumple

Que si existiera algún consejero externo que no pueda ser considerado dominical ni independiente, la sociedad explique tal circunstancia y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Ver epigrafe: B.1.3

Cumple

Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital.

Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:

1º En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas o nulas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan accionistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.

2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el Conseio, y no tengan vínculos entre sí.

Ver epigrafes: B.1.3, A.2 y A.3

CLASE 8.ª 15 Carrier La Cara

Cumple

Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.

Ver epigrafe: B.1.3

Cumple .

Que el carácter de cada consejero se explique por el Consejo ante la Junta General de Accionistas que deba efectuar o ratificar su nombramiento, y se confirme o, en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verificación por la Comisión de Nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuales se haya nombrado consejeros dominicales a Instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el Consejo procedentes de accionistas cuya participación

accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales.

Ver epigrafes: B.1.3 y B.1.4

Cumple

Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, el Consejo explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación; y que, en particular, la Comisión de Nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:

a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras:

b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.

Ver epigrafes: B.l.2, B.1.27 y B.2.3

Explique

Como se ha indicado en el apartado B.1.27 del presente informe Bankinter está comprometido con la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres y así siempre que ha de proveer vacantes en su órgano de administración realiza procesos de selección objetivos, exentos de condicionantes o sesgos que pudieran suponer una limitación para el acceso de mujeres a los puestos de independientes en el Consejo; garantizando así la existencia de procesos que valoren en cada caso la independencia del candidato, su valía profesional, su capacidad y su experiencia en el sector.

Que el Presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del Consejo, se asegure de los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del Consejo, salvaguardando su libre toma de posición y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las Comisiones relevantes la evaluación periódica del Consejo, así como, en su caso, la del Consejero Delegado o primer ejecutivo.

. Ver epigrafe: B.1.42

CLASE 8.ª (1) 2012 11:47 11:47

Que, cuando el Presidente del Consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del

día; para coordinar y hacerse eco de las preccupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el Consejo de su Presidente.

Ver epigrafe; B.1.21

Cumple

Que el Secretario del Consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del Consejo:

a) Se ajusten a la letra y al espíritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;

b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la Junta, del Consejo y demás que tenga la compañía;

c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobiemo contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.

Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del Secretario, su nombramiento y cese sean informados por la Comisión de Nombramientos y aprobados por el pleno del Consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el Reglamento del Consejo.

Ver epigrafe; B.1.34

Cumple

Que el Consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada Consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.

Ver epigrafe; B.1.29

Cumple

Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que sí la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones.

Ver epigrafes: B.1.28 y B.1.30

Cumple

Que cuando los consejeros o el Secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el Consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.

Cumple

Que el Consejo en pleno evalúe una vez al año:

a) La calidad y eficiencia de! funcionamiento del Consejo;

b) Partiendo del informe que le eleve fa Comisión de Nombramientos, el desempeño de sus funciones por el Presidente del Consejo y por el primer ejecutivo de la compañía;

c) El funcionamiento de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven.

Ver epigrafe: B.1.19

0. 7857483

CLASE 8.ª 我要有的人都带来

23.Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del Consejo. Y que, salvo que los Estatutos o el Reglamento del Consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al Secretario del Consejo.

Ver epigrafe: B.1.42

Cumple

Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Ver epigrafe: B.1.41

Cumple

Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple

Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia:

a) Que los consejeros informen a la Comisión de Nombramientos de sus restantes obligaciones

profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;

b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros.

Ver epigrafes: B.1.8, B.1.9 y B.1.17

Cumple

Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el Consejo a la Junta General de Accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el Consejo:

a) A propuesta de la Comisión de Nombramientos, en el caso de consejeros independientes.

b) Previo informe de la Comisión de Nombramientos, en el caso de los restantes consejeros.

Ver epígrafe: B.1.2

Cumple

Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:

a) Perfil profesional y biográfico;

b) Otros Consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;

c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.

d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores, y;

e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.

CLASE 8.ª 1999 - 1998

Que los consejeros independientes no permanezcan como tales durante un periodo continuado superior a 12 años.

Ver epigrafe: B.1.2

Explique

En el ejercicio 2008 se cumplieron 12 años desde la incorporación del Consejero D. José Ramón Arce como vocal al Consejo de Administración de Bankinter.

Bankinter considera, en línea con lo que declara el Código Unificado de Buen Gobierno en la propia recomendación, que el mero paso del tiempo (12 años) no motiva por sí solo que un consejero pierda su condición de independiente y que el transcurso de ese plazo es un mero dato más a tener en cuenta cuando se lleva a cabo la revisión anual de la condición de cada uno de los consejeros. Sólo el análisis conjunto de las circunstancias, datos y elementos que concurran en cada caso, debe determinar si es procedente o no un cambio en la calificación de un consejero.

El Consejo de Administración ha procedido a revisar la condición del consejero Sr. Arce y ha concluido, por las razones que a continuación se exponen, que no existen motivos que justifiquen un cambio en su calificación como consejero independiente. Las razones que justifican esta decisión son las siguientes:

· Inexistencia de relaciones significativas con los accionistas dominicales del Banco y con los consejeros ejecutivos. A este respecto se debe indicar que, por lo que se reflere a los ejecutivos, durante el plazo que ha desarrollado su labor de Consejero en Bankinter el Sr. Arce, han cambiado el Presidente y el Consejero Delegado de la Sociedad, evitándose de este modo la creación de afinidades con la cúpula que pudieran afectar a los consejeros.
El sistema retributivo del Sr. Arce es igual al del resto de consejeros del Banco, no considerándose que el mismo pueda afectar a su condición de independiente.
El Sr. Arce no ha desarrollado durante su periodo como Consejero labores en órganos internos y de gestión del día a día de la sociedad, limitando sus funciones a su participación en los órganos de gobierno de la Sociedad. Consejo de Administración y sus Comisiones.
No se encuentra vinculado a ninguno de los accionistas significativos de la Sociedad.
Durante el mismo período, el Sr- Arce ha rotado en sus funciones en las Comisiones del Consejo, dejando de ser Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo.
El Sr. Arce no tiene con la Sociedad otras relaciones mercantiles distintas de la de su condición de consejero y las relaciones bancarias típicas que mantiene con la entidad han sido realizadas en todo momento en condiciones de transparencia y mercado, aplicándose los procedimientos de autorización y publicidad regulados al efecto.
Tampoco ejerce fuera de la Sociedad actividades o cargos de Consejero que pudieran afectar a su condición de Consejero independiente.

Por todo lo anterior el Consejo de Administración ha acordado mantener la condición de consejero Independiente del Sr. Arce, valorándose de manerá extraordinariamente positiva la experiencia y el conocimiento que sobre la Sociedad y el sector tiene dicho Consejero y su aportación constante de valor a las funciones del Consejo y de las Comisiones del Consejo desde una perspectiva independiente.

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.

Ver epigrafes .- A.2, A.3 y B.1.2

CLASE 8.ª 海道德州德州德州

0.17857485

Que el Consejo de Administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el Consejo previo informe de la Comisión de Nombramientos. En particular, se entenderá que existe Justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias descritas en el epígrafe 5 del apartado III de definiciones de este Código. También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por al criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 12.

Ver epígrafes: B.1.2, B.1.5 y B.1.26

Cumple

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliquen a informar al Consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.

Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra el auto de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas, el Consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo el Consejo de cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epígrafes: B.1.43 y B.1.44

Cumple

Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al Consejo puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el Consejo.

Y que cuando el Consejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente. Esta Recomendación alcanza también al Secretario del Consejo, aunque no tenga la condición de consejero.

Cumple

Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del térrino de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del Consejo. Y que, sin perjuicio de

que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epigrafe: B.1.5

CLASE 8.ª 武汉和汉公路的

Que la política de retribuciones aprobada por el Consejo se pronuncie como mínimo sobre las siguientes cuestiones:

a) Importe de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las dietas por participación en el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen;

b) Conceptos retributivos de carácter variable, incluyendo, en particular:

i) Clases de consejeros a los que se apliquen, así como explicación de la importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos.

ii) Criterios de evaluación de resultados en los que se base cualquier derecho a una remuneración en acciones, opciones sobre acciones o cualquier componente variable:

iii) Parámetros fundamentales y fundamento de cualquier sistema de primas anuales (bonus) o de otros beneficios no satisfechos en efectivo; y

iv) Una estimación del importe absoluto de las retribuciones variables a las que dará origen el plan retributivo propuesto, en función del grado de cumplimiento de las hipótesis u objetivos que tome como referencia

c) Principales características de los sistemas de previsión (por ejemplo, pensiones complementarias, seguros de vida y figuras análogas), con una estimación de su importe o coste anual equivalente.

d) Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos, entre las que se Incluirán:

i) Duración;

ii) Plazos de preaviso; y

iii) Cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo.

Ver epigrafe: B.1.15

Cumple

Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión.

Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.

Ver epigrafes; A.3 y B.1.3

Cumple

Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia.

Cumple

Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

Cumple

Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen las cautelas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras

circunstancias similares.

CLASE 8.ª 成都和城北京都有限公司

Cumple

Que el Consejo someta a votación de la Junta General de Accionistas, como punto separado del orden del día, y con carácter consultivo, un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros. Y que dicho informe se ponga a disposición de los accionistas, ya sea de forma separada o de cualquier otra forma que la sociedad considere conveniente.

Dicho informe se centrará especialmente en la política de retribuciones aprobada por el Consejo para el año ya en curso, así como, en su caso, la prevista para los años futuros. Abordará todas las cuestiones a que se refiere la Recomendación 35, salvo aquellos extremos que puedan suponer la revelación de Información comercial sensible. Hará hincapié en los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio pasado al que se refiera la Junta General, inclurá también un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en dicho eiercicio pasado.

Que el Consejo informe, asimismo, del papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones en la elaboración de la política de retribuciones y, si hubiera utilizado asesoramiento externo, de la identidad de los consultores externos que lo hubieran prestado.

Ver epigrafe; B.1.16

Cumple

Que la Memoria detalle las retribuciones individuales de los consejeros durante el ejercicio e incluya:

a) El desglose individualizado de la remuneración de cada consejero, que Incluirá, en su caso:

i) Las dietas de asistencia u otras retribuciones fijas como consejero;

ii) La remuneración adicional como presidente o miembro de alguna comisión del Consejo;

iii) Cualquier remuneración en concepto de participación en beneficios o primas, y la razón por la que se otorgaron:

iv) Las aportaciones a favor del consejero a planes de aportación definida; o el aumento de derechos consolidados del consejero, cuando se trate de aportaciones a planes de prestación definida;

v) Cualesquiera indemnizaciones pactadas o pagadas en caso de terminación de sus funciones;

vi) Las remuneraciones percibidas como consejero de otras empresas del grupo;

vii) Las retribuciones por el desempeño de funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos;

viii) Cualquier otro concepto retributivo distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, especialmente cuando tenga la consideración de operación vinculada o su omisión distorsione la imagen fiel de las remuneraciones totales percibidas por el consejero.

b) El desglose individualizado de las eventuales entregas a consejeros de acciones sobre acciones o cualquier otro instrumento referenciado al valor de la acción, con detalle de:

i) Número de acciones u opciones concedidas en el año, y condiciones para su ejercicio;

ii) Número de opciones ejercidas durante el año, con indicación del número de acciones afectas y el precio de ejercicio;

iii) Número de opciones pendientes de ejercitar a final de año, con indicación de su precio, fecha y demás requisitos de ejercicio;

iv) Cualquier modificación durante el año de las condiciones de ejercicio de opciones ya concedidas.

c) Información sobre la relación, en dicho ejercicio pasado, entre la retribución obtenida por los consejeros ejecutivos y los resultados u otras medidas de rendimiento de la sociedad.

Cumple

Que cuando exista Comisión Delegada o Ejecutiva (en adelante, "Comisión Delegada"), la estructura de participación de las diferentes categorias de consejeros sea similar a la del propio Consejo y su secretario sea el del Consejo.

CLASE 8.ª 新品 2017/08/2017

Ver epigrafes; 8.2.1 y B.2.6

Cumple

Que el Consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la Comisión Delegada y que todos los miembros del Consejo reciban copia de las actas de las sesiones de la Comisión Delegada.

Cumple

Que el Consejo de Administración constituya en su seno, además del Comité de Auditoría exigido por la Ley del Mercado de Valores, una Comision, o dos comisiones separadas, de Nombramientos y Retribuciones, Que las reglas de composición y funcionamiento del Comité de Auditoría y de la Comisión o comisiones de Nombramientos y Retribuciones figuren en el Reglamento del Consejo, e incluyan las siguientes:
a) Que el Consejo designe los miembros de estas Comisiones, teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada Comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del Consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado;
b) Que dichas Comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un mínimo de tres. Lo anterior se entiende sín perjuicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la Comisión.
Que sus Presidentes sean consejeros Independientes. c)
Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de d) sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del Consejo.

Ver epigrafes: B.2.1 y B.2.3

Cumple

Que la supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo se atribuya a la Comisión de Auditoría, a la Comisión de Nombramientos, o, si existieran de forma separada, a las de Cumplimiento o Gobierno Corporativo.

Cumple

Que los miembros del Comité de Auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o gestión de riesgos.

Cumple

Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del Comité de Auditoría, vele por el buen funcionamiento de información y control interno.

Cumple

Que el responsable de la función de auditoría interna presente al Comité de Auditoría su plan anual de trabajo: le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.

CLASE 8.3 L 22 3 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales ... ) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que Negaran a materializarse;
d) Los sistemas de información y control Interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, Incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.

Ver epigrafes .- D

Cumple

Que corresponda al Comité de Auditoría:

1º En relación con los sistemas de información y control interno:

Supervisar el proceso de elaboración y la Integridad de la información financiera relativa a la a) sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente.
c) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
d) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anóníma las irregularidades de potencia! trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.

2º En relación con el auditor externo:

a) Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación.
b) Recibir regularmente del auditor externo Información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.
c) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:

i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.

ii) Que se asegure de que la sociedad y el auditor respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás normas establecidas para asegurar la independencia de los auditores;

iii) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la bubieran motivado

d) En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorias de las empresas que lo integren.

Ver epigrafes: B.1.35, B.2.2, B.2.3 y D.3

CLASE 8.ª 元》等都能量的

51.Que el Comité de Auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple

Que el Comité do Auditoria informe al Consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:
a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente. El Comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo.
b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.
c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa función de informe previo haya sido atribuida a otra Comisión de las de supervisión y control.

Ver epigrafes: B.2.2 y B.2.3

Cumple

Que el Consejo de Administración procure presentar la Junta General sin reservas ni salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el Presidente del Comité de Auditoría como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

Ver epigrafe; B.1.38

Cumple

Que la mayoría dé los miembros de la Comisión de Nombramientos -o de Nombramientos y Retribuciones, si fueran una sola- sean consejeros independientes.

Ver epigrafe: B.2.1

Cumple

Que correspondan a la Comisión de Nombramientos, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su cometido.
b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del Presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al Consejo, para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y bien planificada.
Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al c) Consejo.
Informar al Consejo sobre las cuestiones de diversidad de género señaladas en la d) Recomendación 14 de este Código.

Ver epigrafe: B.2.3

Cumple

Que la Comisión de Nombramientos consulte al Presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos. Y que cualquier consejero pueda solicitar de la Comisión de Nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos,

CLASE 8.ª 上海道家都有限公司

potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero. Cumple

Que corresponda a la Comisión de Retribuciones, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
a) Proponer al Consejo de Administración:
- i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;

ii) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.

iii) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.

b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.

Ver epigrafes; B.1.14 y B.2.3

Cumple

Que la Comisión de Retribuciones consulte al Presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos. Cumple

G - OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si considera que existe algún principio o aspecto relevante relativo a las prácticas de gobierno corporativo aplicado por su sociedad, que no ha sido abordado por el presente Informe, a continuación, mencione v explique su contenido.

Apartado A.1.

La fecha que se indica bajo el epígrafe "última modificación del capital social" se refiere a la fecha de inscripción en el Registro mercantil de la escritura de ampliación de capital otorgada con fecha 5 de junio de 2009.

Apartado A.2.

De conformidad con lo establecido en la Circular 4/2007 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores que modifica el modelo de informe anual de gobierno corporativo de las sociedades cotizadas aprobado por la Circular 1/2004, y por lo que se refiere a las participaciones indirectas que se desglosan en el apartado A.2, únicamente se identifica al titular directo de las acciones de voto atribuidos cuando su porcentaje representa un 3% del total de derechos de voto del emisor, o un 1% si es residente en un paraíso fiscal.

Apartado A.3.

Siguiendo las instrucciones de la Circular 4/2007 tampoco se identifica en el apartado A.3 ningún titular directo de participaciones indirectas de los miembros del consejo de administración porque ninguno alcanza el porcentaje del 3% ni del 1% en caso de residentes en paraíso fiscal.

En este mismo apartado se incluye la participación de los Consejeros en el capital de Bankinter al cierre de 2009. Además se incluye a continuación el mismo cuadro con información a 31/01/2010 (por miembro del Consejo):

CLASE 8.ª 西部德队威尼斯 L

	31.01.2010
	Total	% de		Indirecta
Consejero	acciones	participación	Directas	રે
Pedro Guerrero Guerrero Jaime Echegoyen Enriquez de la	3.073.929		0.649 2.939.758	134.171
Orden	1.007.206	0.213	1.001.407	5.799 7.282.99
Cartival, S.A. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y	75.393.712		15.924 68.110.718	4
Naveda	125.541	0.027	125.541
Fernando Masaveu Herrero	447.249		0,094 447.249
José Ramón Arce Gómez	1.918.067		0.405 1.883.907	34.160
John de Zulueta Greenebaum	118.080		0,025 118.080
Gonzalo de la Hoz Lizcano	364.724	0,077	364.724
Jaime Terceiro Lomba	8.963	0,002	8.963
José Antonio Garay Ibargaray (1)	151.628	0.032	151.628
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	904.398	0,191	904.398
Total consejeros	83.513.497		17.639 76.056.373 7.457.124

Todas las cifras incluidas en el cuadro segundo de este apartado (opciones) han sido actualizadas con el ratio de conversión derivado de la última ampliación de capital llevada a cabo por Bankinter en 2009.

Respecto a la información sobre derechos sobre acciones de la Sociedad, indicar que las cifras incluidas se refieren a los planes de opciones en vigor que, con anterioridad al ejercicio 2007 -año en el que se dejaron de conceder este tipo de planes para los consejeros en general- se concedían como parte de la retribución de los Consejeros. Todas estas opciones son liquidables por diferencias lo que implica que en ningún caso supondrán para el Consejero entregas del Banco y por esta razón no se indica en el cuadro el número de acciones equivalentes. Por el motivo anterior el porcentaje de voto sobre el capital que representan también es nulo, aunque el programa informático que sive de base a este informe calcule por si solo dicho porcentaje. Adicionalmente señalar que, dentro de la cifra de opciones del Consejero Delegado, se incluyen las procedentes de los planes especiales de 2006 y 2007 concedidos a su favor por acuerdo del Consejo ratificado en ambos casos en las Juntas Generales Ordinarias celebradas en 2006 y 2007 respectivamente.

El 4 de enero de 2010 se produjo el vencimiento del Plan de Opciones 2005, liquidándose dicho plan por diferencias de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en su momento. Tras este vencimiento. Pedro Guerrero Guerrero pasa a ser titular de 21.384 opciones, Cartival S.A. pasa a ser titular de 14.256 opciones, Jaime Echegoyen 79.104 opciones, José Ramón Arce Gómez 14.256 opciones, y Marcelino Botin- Sanz de Sautuola 14.256 opciones. El resto de conseieros incluidos en el cuadro no ven alteradas sus posiciones como consecuencia del vencimiento del plan 2005.

Apartado A.6.

El pacto de sindicación de acciones incluido en el Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2008 suscrito por empleados del Banco (hecho relevante número 90.885 de 19 de marzo 2008) venció con fecha 31 de diciembre de 2009, no habiéndose comunicado a la Sociedad su prórroga.

CLASE 8.ª THE SECT STEEN

Apartado B.1.3.

En relación a la calificación del consejero Fernando Masaveu Herrero, que fue elegido a título personal consejero por el procedimiento normal de la Junta General y a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, la sociedad considera que, siendo precisa su calificación como consejero dominical en la medida que ha sido nombrado a propuesta de Tudela Veguin S.L., accionista con una participación significativa (superior al 3%) actualmente del 5,364%, indicándolo así expresamente el CUBG, debe computar de forma equivalente a un consejero independiente a los efectos de determinar el porcentaje en que el free float del banco está representado en el Consejo de Administración. Y esto por cuanto el consejero representa a una accionista significativo minoritario, existiendo en la entidad otros dos accionistas significativos de referencia, Cartival y Credit Agricole, con porcentajes de capital muy superiores e incluso, en el caso del primero, con dos representantes en el Consejo. Esa condición de minoritario de los accionistas significativos, permite afirmar que este consejero asume en el Consejo exactamente la misma función que un independiente, no teniendo además relaciones ni con los señalados acciones significativos de referencia ni con la entidad que puedan influir o interferir en la asunción de ese rol.

Apartado B.1.7.

Alfonso Botín-Sanz de Sautuola, representante en el Consejo de Administración de Bankinter del consejero persona jurídica, CARTIVAL SA, es, a título personal, Presidente del Consejo de Administración de Linea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros, actualmente filial al 100% del banco, y recibió en concepto de retribución 94.125 euros en 2009.

Apartado B.1.11.

Se incluye, en el primero de los cuadros bajo el epígrafe a) dentro de los epígrafes de 'Retribución fija' y 'Retribución variable', lo percibido por los Consejeros ejecutivos por estos conceptos en su condición de ejecutivos del Banco. Pedro Guerrero, percibió un total de 1.043 miles de euros integramente en concepto de retribución fija y Jaime Echegoyen, como Consejero Delegado, percibió en 2009 un total de 1.133 miles de euros con el siguiente desglose: 767 miles de euros en concepto de retribución fija y 366 miles de euros como retribución variable. Igualmente se indica que en la remuneración por tipología de consejero se ha considerado a Gonzalo de la Hoz como conseiero independiente de conformidad con lo indicado en el apartado B.1.3 final de este Informe.

Como se indicaba en el Informe de Gobierno Corporativo del eiercicio anterior, para el período 2007-2008 se acordó el cierre en enero de 2009 del Plan de incentivos para el equipo directivo del Banco, en el que se incluían a los Consejeros ejecutivos, Alta Dirección y 181 directivos más (Plan 2007-2008) formalizándose el devengo de un importe total de 3.797 miles de euros. La cantidad devengada por los consejeros eiecutivos por el plan de incentivo anteriormente referido ha sido incluida dentro del epígrafe de retribución variable a 31 de diciembre de 2009 percibida por dichos consejeros.

Asimismo, señalar que la Junta General de Bankinter celebrada en abril de 2009 aprobó, en sustitución del plan antes referido, el establecimiento de un nuevo Plan de Incentivos Plurianual (2009-2010) que tiene como beneficiarios al Presidente, al Consejero Delegado y a los miembros de la Alta Dirección junto al resto del equipo directivo de la entidad que cuenta con dos tramos cuyo contenido se expone a continuación. Los términos y condiciones del Plan, así como los importes máximos a percibir por los consejeros ejecutivos y por el equipo de Alta Dirección constan en el referido acuerdo de Junta que aparece publicado en la web corporativa al que nos remitimos para más información.

Dentro del epígrafe de 'Dietas' de este mismo cuadro se incluye lo percibido por los Consejeros por su asistencia a las reuniones del Consejo y a las Comisiones del Consejo y dentro del epigrafe 'Atenciones Estatutarias' se incluyen las cantidades fijas percibidas por los Consejeros por su función como tales así como las entregas de acciones, todo ello de conformidad con los conceptos que se citan en el artículo 32 de los Estatutos Sociales.

CLASE 8.ª 【意见相关的

Como en años anteriores se incluye en este apartado el desglose individualizado y por concepto retributivo de la remuneración total percibida por los miembros del Consejo de Administración de la Entidad por esta condición durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente (en euros):

En euros
	2009		2008
Consejeros	Retribución	Dietas	Retribución	Dietas
	Filla	Asistencia	Hila	Asistencia
Pedro Guerrero Guerrero	82.000	127.614	62.000	118.240
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	61.500	91.773	46.500	86.160
Cartival, S.A.	61.500	120.333	46.500	118.080
Marcelino Botin-Sanz de Sautuola y
Naveda	41.000	37.360	31.000	44.640
Fernando Masaveu Herrero	41.000	34.000	31.000	40.089
José Ramón Arce Gómez	41.000	116.202	31.000	115.400
John de Zulueta Greenebaum	41.000	115.362	31.000	110.360
Gonzalo de la Hoz Lizcano	41.000	43.542	25.364	36.000
Jaime Terceiro Lomba	41.000	66.222	25.364	42.720
José Antonio Garay Ibargaray (1)	18.085	28.900
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	48.773	110.135
Exconsejeros (3)			17.222	12.862
	517.858	891.443	346.950	724.551
	1.409.301		1.071.501

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.
(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.
(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera.

Al cierre de 2009 el número de Bankinter S.A. se incrementó frente al cierre de 2008 en 2 miembros, existiendo además variaciones en el número miembros de las Comisiones de Auditoria y Cumplimiento Normativo y de Gobierno Corporativo que perciben dietas, con incrementos de 2 y 3 miembros respectivamente.

El desglose individualizado de las entregas de acciones a Consejeros llevadas a cabo en concepto de retribución de los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente {en euros):

CLASE 8.ª 新空调 2016/08/2

	2009		2008
Consejeros	Cantidades	Nº de acciones	Cantidades	Nº de acciones
	invertidas	entregadas	invertidas	entregadas
Pedro Guerrero Guerrero	50.000	6.322	50.000	6.735
Jaime Echegoyen Enriquez de la
Orden	37.500	4.741	37.500	5.050
Cartival. S.A.	37.500	4.741	37.500	5.050
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y
Naveda	25.000	3.160	25.000	3.366
Fernando Masaveu Herrero	25.000	3.160	25.000	3.366
José Ramón Arce Gomez	25.000	3.160	25.000	3.366
John de Zulueta Greenebaum	25.000	3.160	25.000	3.366
Gonzalo de la Hoz Lizcano	25.000	3.160	21.960	3.057
Jaime Terceiro Lomba	25.000	3.160	21.960	3.057
José Antonio Garay Ibargaray (1)	17.239	2.278
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	29.701	3.796
Exconsejeros (2)			6.250	૯૩૬
	321.940	40.838	275.171	37.048

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 (3) = corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera.

El detalle de los derechos de opción de los Consejeros se incluye en el apartado A.3. del presente informe al que nos remitimos, junto con la nota aclaratoria del referido apartado que se incluye en esta letra G.

Apartado B.1.11. D,

El porcentaje que se refleja se ha calculado sobre el beneficio atribuido a Bankinter después de impuestos, tomando como base en el numerador los conceptos retributivos que se reflejan en el apartado B.1.11.A. Existe, no obstante, un límite recogido en los Estatutos y en el Reglamento del Consejo de Administración, del 1,5%, que se aplica sobre el beneficio neto consolidado, no individual, sin tener en cuenta las retribuciones que los Consejeros ejecutivos perciben en concepto de salario fijo o variable. Dispone el artículo 29 del Reglamento del Consejo (y en el mismo sentido el 32 de los Estatutos), que el importe anual de las retribuciones de los Consejeros, por todos los conceptos, no excederá del límite del 1,5% del beneficio neto anual consolidado; sin perjuicio, en su caso, de otras limitaciones legales. A tal efecto, se computará, en su caso, la prima o valor equivalente de las opciones o expectativas de derechos concedidos a los Conseieros, valoradas en el momento de su entrega. Serán independientes de las remuneraciones señaladas, las retribuciones que procedan directa o Indirectamente del ejercicio en la Sociedad de funciones ejecutivas distintas a las de Consejero, en virtud de contrato, de carácter laboral u otro, suscrito por la Sociedad y el Consejero. De acuerdo con dichos preceptos, teniendo en cuenta que el beneficio neto anual consolidado asciende en 2009 a 254.404 miles de euros y que el importe anual de las retribuciones de los Consejeros, sin tener en cuenta las retribuciones procedentes del eiercicio en la Sociedad de funciones eiecutivas distintas de las de Conseiero, por parte de los conseieros ejecutivos y en virtud de sus actuales contratos mercantiles de administración, asciende a 1.729 miles de euros, el importe anual de las retribuciones no excede del referido límite del 1,5%, resultando un porcentaje del 0,68%.

CLASE 8.ª The Court of Contract of the Course of the Course of the Course of the Course of the Course of the Course of the Coursely

Apartado B.1.13

Bankinter no tiene acordadas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos o altos directivos. El modelo informático no permite dejar en blanco los órganos que autorizan estas cláusulas cuando éstas no existen, por ello en el modelo de informe aparece marcada la opción "NO" cuando se hace referencia a si las cláusulas se informan. Cabe indicar en relación con este punto que los consejeros ejecutivos y los miembros de la alta dirección de la entidad tienen reconocida en los contratos de naturaleza mercantil y de alta dirección que sustentan contractualmente su relación con la entidad, un derecho a percibir, una cuantía equivalente a la que les correspondería si les fuera aplicable el régimen indemnizatorio para el conjunto de empleados de la entidad en el Estatuto de los Trabajadores, reconociéndose ese derecho, exclusivamente en los mismos supuestos de extinción del contrato de trabajo previstos en la citada disposición legal.

Apartado B.1.17

Añadir respecto a la información que se incluye que el representante persona física del Consejero CARTIVAL S. A., Alfonso Botin-Sanz de Sautuola y Naveda es hermano de Marcelino Botin-Sanz de Sautuola y Naveda, también Consejero de CARTIVAL S. A. y es hijo de Jaime Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos.

Apartado B.1.29.

Para completar lo indicado en el apartado señalar que Bankinter cuenta con una Comisión adicional a las listadas en el modelo de Inforne que es la Comisión de Gobierno Corporativo, compuesta por conseieros externos con mayoría de independientes y presidida por un consejero independiente, que ejerce las funciones que a tal efecto figuran en el Reglamento del Consejo de Administración y que ha mantenido durante 2009 un total de 3 reuniones, dato que no puede permite ser incluido por la estructura del formulario en dicho punto.

El Presidente del Consejo de Administración asiste a todas las reuniones del Consejo pero se abstiene y se ausenta de la reunión en aquellos asuntos que puedan afectar a su persona, como son la revisión anual de sus retribuciones y la evaluación anual de desempeño como Presidente.

Apartado B.1.30

El cálculo del porcentaje de no asistencias que se incluye se ha calculado sobre la base de multiplicar el número de reuniones totales del consejo durante 2009 por el número de dicho Consejo a lo largo del ejercicio. De la anterior operación resulta un total de 137 votos.

Apartado B.1.37

En el apartado B.1.37 indicar que el porcentaje total de trabajos distintos de los de auditoría/Importe total facturado por la firma de auditoría (53,86%) incluye los honorarios satisfechos al auditor por trabajos derivados de la adaptación del banco a la normativa internacional de Basilea los cuales fueron objeto de encargo en base a un acuerdo de 2005, fecha en la cual Deloitte no era auditor de cuentas del banco.

Apartado B.1.40

El porcentaje de participación que Jaime Echegoyen posee a 31 de diciembre de 2009 en el capital social de entidades con similar objeto social es de 0,000037% de Banco Santander, S.A. y 0,000027% de Banco Bilbao Vizcaya Argentaría, S.A. Asimismo, el porcentaje de participación que Rafael Mateu de Ros posee a 31 de diciembre de 2009 en el capital social de entidades con similar objeto social es de 0,0001% de Banco Santander, S.A.

Apartado B.2.1

Como complemento al detalle de las Comisiones del Consejo de Bankinter y sus miembros, indicar que el Consejero - Secretario, Rafael Mateu de Ros Cerezo, es a su vez Secretario de todas las

CLASE 8.ª 1-6. There comer

Comisiones delegadas del Consejo sin ser vocal de las mismas, razón por la que no se incluye en los cuadros de este apartado.

Apartado B.2.5

No existen reglamentos específicos de las Comisiones del Consejo ya que su regulación se contiene en el Reglamento del Consejo de Administración que está disponible en la web corporativa de Bankinter (www.bankinter.com/webcorporativa). La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo ha elaborado y publicado un informe sobre la actividad que ha desarrollado durante el año 2009.

Apartado C.2

Las operaciones incluidas con accionistas significativos están dentro del tráfico ordinario de la Sociedad y en condiciones de mercado, no obstante por transparencia se indica su importe total que comprende todas las sociedades del Grupo Tudela Veguin y se corresponde con el siguiente desglose, todo en operaciones de garantías y avales: S.A. Tudela Veguin 8.148 miles de euros, Propiedades Urbanas S.A. 700 miles de euros, Corporación Masaveu S.A. 210 miles de euros, Fondarm S.A. 5.385 miles de euros y Estacionamientos de Iruña S.A. 107 miles de euros.

Apartado C.3.

Las operaciones que se incluyen en el apartado C.3 con administradores y/o Directivos corresponden a préstamos concedidos en su día para la adquisíción de obligaciones convertibles y para la adquisición de acciones procedentes de la ampliación de capital que Bankinter acordó en mayo de 2009 así como financiaciones formalizadas con condiciones aplicables, en el marco del Convenio Colectivo aplicable y los pactos de empresa, al colectivo de empleados del Banco. Adicionalmente y por transparencia se indican a continuación operaciones de financiación adicionales que al cierre del año 2009 mantienen los administradores o directivos de la sociedad, y que en todos los casos están dentro del tráfico ordinario de la Sociedad y en condiciones de mercado:

CLASE 8.ª

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Nombre o denominación social de denominación social los administradores o directivos	Nombre o de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la operación	Tipo de la operación	Importe (miles de euros)
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	BANKINTER, S.A	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	3.500
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	120
CARTIVAL. S.A.	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	8.000
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	BANKINTER, SA	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	60
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	BANKINTER. S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	4.000
DON JOSE RAMON ARCE GOMEZ	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	1.438
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	300
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	4.334
DON FERNANDO MORENO MARCOS	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	43

También a efectos informativos y por entender que son las operaciones que a estos efectos pueden ser relevantes se indica que el importe total de las financiaciones directas y avales a Consejeros y altos directivos y personas relacionadas y vinculadas asciende a 31 de diciembre de 2009 a 62.396 miles de euros, y 42.861 miles de euros a 31 de diciembre de 2008.

CLASE 8.ª 导播电影影

Por lo que se refiere al apartado E.9 reiterar lo que se viene indicando en los Informes de Gobierno Corporativo de la entidad y es que, si bien se mantiene en los Estatutos Sociales el número mínimo de 600 acciones para poder acudir a las Juntas del Banco, el desdoblamiento del valor nominal de las acciones llevado a cabo por acuerdo del Consejo en junio de 2007 hizo que se redujera de manera considerable el montante de la inversión necesaria para poder asistir a las Juntas siendo la anterior regla de mucho más sencillo cumplimiento ya que tras el desdoblamiento del nominal, cada accionista recibió un total de 5 acciones nuevas por cada acción antigua.

Dentro de este apartado podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz, relacionados con los anteriores apartados del informe, en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, indique si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información quo esté obligada a suministrar y sea distinta do la exigida en el presente informe.

Definición vinculante de consejero independiente:

Indique si alguno de los consejeros independientes tiene o ha tenido alguna relación con la sociedad, sus accionistas significativos o sus directivos, que de haber sido suficientemente significativa o importante, habría determinado que el consejero no pudiera ser considerado como independiente de conformidad con la definición recogida en el apartado 5 del Código Unificado de buen gobierno:

Fecha y firma:

Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el Consejo de Administración de la, sociedad, en su sesión de fecha

17/03/2010

Indique si ha habido Consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

CLASE 8.ª 照:除此可能用的

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 171, apartado 1, de la vigente Ley de Sociedades Anónimas, el Consejo de Administración de "BANKINTER, S.A.", formula las cuentas anuales y el informe de gestión de la Sociedad correspondientes al ejercicio de 2009, por medio del presente documento, que se componen de 286 hojas de papel tímbrado de la clase 8ª, número 0J9483752 al 0J9483912, ambos inclusive, número 0J7857374 al 0J7857420 ambos inclusive, y número 0J7857422 al 0J7857499 ambos inclusive, impresas por una sola cara. Excepto las hojas 0J9483762 y 0J9483828 que han sido sustituidas por las hojas 0J9483739 y 0J9483740.

Asimismo, y mediante la suscripción de los presentes folios de papel timbrado de la clase 8ª, números 0J3080710 y OJ3080711, los once miembros que integran actualmente el Consejo de Administración de "BANKINTER, S.A.", declaran firmados de su puño y letra todos y cada uno de los citados documentos.

Madrid, 17 de marzo de 2010

Pedro Guerrero Querrero Presidente del Consejo

Cartival 5.A., representado por Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda Vicepresidante del Consejo

Fernando Masaveu Herrero Consejero

John de Žulueta Greenebaum Consejero

Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden Conseiero Delegado

Marcelino Botin-Sanz de Sautuola y Naveda Consejero

José Ramon Arce Gómez Çonsejero

Conseivo Consejero-Secretario

CLASE 8.ª 即了被你去回顾!

Jaime Terceiro Lomba Consejero

Gonzalo de la Hoz Lizcano Consejero

José Antonio Garay Ibargaray Consejero

Diligencia para hacer constar que las firmas que anteceden corresponden a las de todos los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, S.A., que, estando presentes en la reunión celebrada por el Consejo de Administración el día 17 de marzo de 2010, han prestado en dicha sesión su consentimiento unánime a la suscripción de las Cuentas anuales y el Informe de gestión de Bankinter, S.A., correspondientes al ejercicio de 2009, de conformidad con lo establecido en el art. 171 de la Ley de Sóciedades Anónimas.

D. Rafael Mateu de Ros Cerezo Consejero Secretarió del Consejo de Administración 17 de marzo de 2010

bankinter.

DECLARACION DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO ANIAL

Los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, a los efectos de dar cumplimiento a lo indicado en el artículo 8 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en relación con los requisitos de transparencia relativos a la información sobre los emisores cuyos valores estén admitidos a negociación en un mercado secundario oficial o en otro mercado regulado de la Unión Europea, declaran que hasta donde alcanza su conocimiento, y después de conocer el informe que emitirá Deloitte S.A. de ser formuladas las cuentas anuales en el estado en que se encuentran; las referidas cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera y de los resultados de BANKINTER, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto a 31 de diciembre de 2009 y que el informe de gestión incluye el análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de BANKINTER, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

Diligencia para hacer constar que las firmas que anteceden corresponden a las de todos los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, S.A. que, estando presentes en la reunión celebrada por el Consejo de Administración el día 17 de marzo de 2010, han prestado en dicha sesión su consentimiento unánime a la declaración de responsabilidad del informe financiero anual de Bankinter, S.Agas Grupo consolidado, a 31 de diciembre de 2009.

D. Rafael Mateu de Ros Cerezo Consejero-Secretario del Consejo de Administración 17 de marzo de 2010

.

Grupo Bankinter

Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 e Informe de Gestión Consolidado, junto con el Informe de Auditoría

Deloitte.

Deloitte S.l Plaza Pablo Ruiz Picasso. 1 Torre Picasso 28020 Madrid España Tel : +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 80 www.deloille.es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A los Accionistas de Bankinter, S.A .:

Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Bankinter, S.A. ( el Banco) y de las Sociedades que integran, junto con el Banco, el Grupo Bankinter (el Grupo), que comprenden el balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, consolidados, y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en España, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.

De acuerdo con la legislación mercantil, los Administradores del Banco presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de ingresos y gastos reconocidos, del estado total de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, consolidados, y de la memoria además de las cifras del ejercicio 2009, las correspondientes al ejercicio anterior. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2009. Con fecha 18 de febrero de 2009 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008, en el expresamos una opinión favorable.

En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2009 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera, consolidados, del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo, consolidados, correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea que guardan uniformidad con las aplicadas en el ejercicio anterior.

El informe de gestión del ejercicio 2009 adjunto contiene las explicaciones que los Administradores del Banco consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2009. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de las sociedades que integran el Grupo.

DELOITTE, S.I. Inscrita en el R.O.A.C. Nº S0692

Juan José Perez Sáez 17 de marzo de 2010

INSTITUTO DE CENSORES JURADOS DE CUENTAS DE ESPAÑA 100 - 100 100 Miembro ejerciente DELOITTE, S.L.

01/10/02258 2010 Nº దిగం copia Gratuita

.......................... Este informe esta sujeto a la tasa licable establecida en la Lov 44/2002 de 22 de noviembre .................................

Dolorte S.L. Inscrita en c! Registro Mercanti de Madrid, tomo 13.650, sección 8ª, foilo 188, noja M-54114, inscripción 96° C.I.F. B-79104469 Domicilio social Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1, Torre Picasso, 28020. Madrid

Grupo Bankinter

●

Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009 e Informe de Gestión Consolidado

GRUPO BANKINNER CLASE 8.ª GALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

ACTIVO	Nota	2009	2008(*)	PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	2009	2008(*)
CAJA Y DEPOSITOS EN BANCOS CENTRALES	6	505-265		382.134 PASIVO
CARTERA DE NEGOCIACIÓN	7	3.584.841		2.228.139 CARTERA DE NEGOCIACIÓN	7	1.491.165	797.327
Valores representativos de deuda		2.852.908		1.516.905 Derivados de negociación		611.866	635.520
Instrumentos de capital		110,335		43.556 Posiciones cortas de valores		879.299	161.807
Derivados de negociación		621-598	667.669
Pro-memoria: Prestados o en garantia		1.969.940		1.036.22q OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR
				RAZONABLE CON
				CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS	7	278.727	605.053
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR				Depósitos de la clientela		278.727	605.053
RAZONABLE CON CAMBIOS EN PERDIDAS
Y GANANCIAS	7	16.361	9.186
Instrumentos de capital		16.361	9.186
Pro-memoria: Prestados o en garantía				PASIVOS FINANCIEROS A COSTE
				AMORTIZADO	19	48.985.541	49.584.542
				Depósitos de bancos centrales		2.208,200	5.435.283
AÇTIVOS FINANCIERÓS DISPONIBLES PARA				Depósitos de entidades de crédito		5.374.913	5.820.452
LA VENTA	8	3,345.065	5.601.227
Valores representativos de deuda		3.254.182		5.541.170 Depósitos de la clientela		21.782.602	22.914.328
Instrumentos de capital		90.883 1.483.368		60.057 Debitos representados por valores negociables 3.858.674 Pasivos subordinados		17.971.994	13.833.521
Pro-memoria: Prestados o en garantia				Otros pasivos financieros		1.117.817 530.013	867.220
INVERSIONES CREDITICIAS	10	43,669,718	44.093.832				713.738
Depósitos en entidades de crédito		3.786.135		3.197.265 AJUSTES A PASIVOS FINANANCIEROS POR
				MACRO-COBERTURAS
Crédito a la clientela		39.883.583	40.896.567
Pro-memoria: Prestados o en garantía		626.720		947.059 DERIVADOS DE COBERTURA	11	65-010	161.158

				PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO
CARTERA DE INVERSION A VENCIMIENTO	9	1.621.669		CORRIENTES EN VENTA
Pro-memoria: Prestados o en garantía		689.056
				PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS	20	625.620
AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR
MACRO-COBERTURAS	II	9.754		64.147 PROVISIONES	21	75.888	135.554
				Fondos para pensiones y obligaciones similares		129	ਤਰ
DERIVADOS DE COBERTURA	11	189.987		145.210 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes		29.742	34.048
				Otras provisiones		46.017	101.467
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	12	238.017	50.468	PASIVOS FISCALES	17
PARTICIPACIONES	13	34.678		197.161 Corrientes		228.785 65.075	103.057 34.343
Entidades asociadas		33,304		23.104 Diferidos		163.710	68.714
Entidades multigrupo		1.374	174.057
				RESTO DE PASIVOS	18	133.838	117.932
CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A
PENSIONES
				TOTAL PASIVO		51.884.574	51.504.623
ACTIVOS POR REASECTUROS	16	13.495
				PATRIMONIO NETO		2.582.890	1.965.004
ACTIVO MATERIAL	14	475.636	395.325
Inmovilizado material-		452.645		391.826 FONDOS PROPIOS	22	2.553.002	1.963.372
De uso propio		440.137		377.103 Capital		142.034	121.768
Cedido en arrendamiento operativo		12.508		14.723 Escriturado		142.034	121.768
Inversiones inmobiliarias		22.991		3.499 Prima de emisión		737.079	395.932
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero				Reservas		1.524.487	1.326.197
				Reservas (pérdidas) acumuladas		1.504.864	1.214.112
				Reservas (pérdidas) acumuladas de entidades
ACTIVO INTANGIBLE	ોર્ડ	377.043		13.851 valoradas por el método de la participación		19.623	112.085
Fondo de comercio		161.836		Menos: valores propios		(538)	(44.016)
Otro activo intangible		215.207		13.851 Resultado del ejercicio atribuido a la entidad
				dominante		254.404	252.289
ACTIVOS FISCALES	17	246.055		217.461 Menos: dividendos y retribuciones		(104.464)	(88.798)
Corrientes		104.368	24.636
Diferidos		141.687		192.825 AJUSTES POR VALORACIÓN	23	29.888	1.632
		139.880		Activos financieros disponibles para la venta		29.774	1.524
RESTO DE ACTIVOS	18	139.880		71.495 Diferencias de cambio 71.499 INTERESES MINORITARIOS		114	108
SOLOS
TOTAL ACTIVO		54.467.464		53.469.627 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		54.467.464	53.469.627
PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES	24	2.263.430	2.489.821
COMPROMISOS CONTINGENTE	74	9 200 725	8 147 578

comprara con () Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las notas 1 a 48 descritas en la memoria y los anexos la 1V adjuntos, forman parte integrante

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GRUPO BANKINTER

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

		(Debe) Haber
	Nota	2009	2008 (*)
INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS	29	1.672.477	2.595.295
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS	29	(879.898)	(1.921.928)
MARGEN DE INTERESES		792-579	673.367
RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL		10.934	7.643
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL METODO DE LA PARTICIPACIÓN	22	16.234	45.945
COMISIONES PERCIBIDAS	28	270.726	302.937
COMISIONES PAGADAS	28	(68.493)	(76.877)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto)	30	63.513	36.029
Cartera de negociación		68.020	41.827
Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		વેરૂકો	(15.291)
Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias		(2.852)	4.232
Otros		(2.613)	5.261
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	31	25.275	66.700
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN	33	470.458	29.461
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos		445.334
Resto de productos de explotación		25.124	29.461
OTRAS CARGAS DE EXPLOTACION	33	(336.044)	(31.707)
Gastos de contratos de seguros y reaseguros		(300.359)
Resto de cargas de explotación		(35.685)	(31.707)
MARGEN BRUTO		1.245.182	1.053.498
GASTOS DE ADMINISTRACION		(578.825)	(497.829)
Gastos de personal	27	(325.040)	(260.877)
Otros gastos generales de administración	32	(253.785)	(236.952)
AMORTIZACION	14/15	(53.463)	(32.935)
DOTACIONES A PROVISIONES (NETO)	21	(29.628)	6.251
PERDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (NETO)		(220.502)	(192.512)
Inversiones crediticias	10	(218.705)	(185.727)
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	8	(1.797)	(6.785)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN		362.764	336.473
PERDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto)	ો રે	(10.562)	(570)
Fondo de comercio y otro activo intangible		(10.561)
Otros activos		(D)	(570)
GANANCIAS (PERDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO NO
CORRIENTES EN VENTA	34	(5.270)	1.066
DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS
GANANCIAS (PERDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS
COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS	34	(991)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		345.941	336.969
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	42	(91.537)	(84.680)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		254.404	252.289
RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO		254.404	252.289
Resultado atribuido a la entidad dominante		254.404	252.289
Resultado atribuido a intereses minoritarios
BENEFICIO POR ACCION
Beneficio básico (euros)		0.57	0.63
Beneficio diluido (euros)		0.57	0.63

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 48 descritas en la memoria y los anexos I a IV adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2009.

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GRUPO BANKINTER

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

	Ejercicio	Ejercicio
	2009	2008 (*)

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO	254.404	252.289

OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	28.256	34.193

Activos financieros disponibles para la venta-	40.360	48.907
Ganancias (pérdidas) por valoración	47.778	37.890
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	(7.418)	11.017
Otras reclasificaciones
Coberturas de los flujos de efectivo-
Ganancias (pérdidas) por valoración
lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas
Otras reclasificaciones
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero-
Ganancias (pérdidas) por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Diferencias de cambio-	8	(266)
Ganancias (pérdidas) por valoración	15	(267)
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias	(7)	1
Otras reclasificaciones
Activos no corrientes en venta-
Ganancias (pérdidas) por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones
Entidades valoradas por el método de la participación-
Ganancias (pérdidas) por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
Resto de ingresos y gastos reconocidos
Impuesto sobre Beneficios	(12.112)	(14.448)
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	282.660	286.482
Atribuidos a la entidad dominante	282.660	286.482
Atribuidos a intereses minoritarios

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 48 descritas en la memoria y los anexos I a IV adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.

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					(Miles de Euros)
							PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE
					FONDOS PROPIOS
						Resultado del Elercicio
		Prima de	Reservas (Pérdidas)	Instrumentos de Otros	Valorcs Menos:	Atribuido a la Entidad	Dividendos y Menos:	Total Fondos	Ajustes
	Capital	Emisión	Acumuladas	Capital	Propios	Dominante	Retribuciones	Propios	Valoración	Total	Patrim
Saldo inicial at 31/12/2008	121.768	395.932	1.326.197		(44.016)	252.289	(88.798)	1.963.372	1.632	1.965.004	TRES CENTERS
Ajustes por cambios de criterio contable
Ajustes por errores											A. PEMATHA
Saldo inicial arustado	121.768	395.932	1.326.197		(44.016)	252.289	(88.798)	1.963.372	1.632	1.965.004
Total ingresos y gastos reconocidos		-	I			254.404	-	254.404	28.256	282.660
Otras variaciones del patrimonio neto	20.266	341.147	198.290		43.478	(252.289)	(15.666)	335.226		335.226
Aumentos de capital/fondo de dotación	20.266	341.147	(6.046)					355 367		355 367		120
Reducciones de capital
Conversión de pasivos financieros en capital
ncrementos de otros instrumentos de capital
Reclasificación dela pasivos financieros a otros instrumentos
de capital
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos
financieros
Distribución de dividendos/Remuneración a los socios							(135.954)	(135.954)		(135.954)	(135.954)
Operaciones con acciones/aportaciones al capital propias
(neto)			(12.822)		43.478			30.656		30.656	30,656
Traspasos entre partidas de patrimonto neto			132.001			(252.289)	120.288
ncrementos (reducciones) de patrimonio neto resultantes de								83.667
combinaciones de negocios (neto)			83.667							83.667	83.667
Dotación discrecional a obras y fondos sociales (Cajas de
ahorro)
Pagos con instrumentos de capital
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto			1.490					1.490		1.490	1.490
Saldo final al 31/12/2009	142.034	737.079	1.524.487		(538)	254.404	(104.464)	2.553.002	29.888	2.582.890	2.582.890

Las notas 1 a 48 descritas en la memora y os anos la la cambios forman parte megrante de cambios en el palimonio nelo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.

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ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS

GRUPO BANKINTER

CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

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0.03

EUROS

0J7856036

						PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE (*)
					FONDOS PROPIOS						(*)
	Capital	Prima de Emisión	Acumuladas (Pérdidas) Reservas	nstrumentos de Capital Otros	Valores Propios Menos:	Resultado del Atribuido a la Dominante Ejercicio Entidad	Retribuciones Dividendos y Menos:	Total Fondos Propios	Valoración Ajustes	Total	Totas Patrimonic
Saldo inicial al 31/12/2007	119.063	342.534	1.086.443	11.165	(55,754)	361.863	(87.336)	1.777.978	(32.561)	1.745.417	1.72
Ajustes por cambios de criterio contable
Ajustes por errores
Saldo inicial ajustado	119.063	342.534	1.086.443	11.165	(55.754)	361.863	(87.336)	1.777.978	(32.561)	1.745.417
Total ingresos y gastos reconocidos	2.705	53.398	239.754	(11.165)	1.738	252.289 (361.863)	(1.462) -	(66.895) 252.289	34.193	286.482 (66.895)
Aumentos de capital/fondo de dotación Otras variaciones del patrimonio neto
Reducciones de capital
Conversión de pasivos financieros en capital	2.705	23.398		.165)				44 938		44.938	44 938
ncrementos de otros instrumentos de capital
Reclasificación dela pasivos financieros a otros instrumentos
de capital
Reclasificación de otros instrumentos de capital a pasivos
financieros
Distribución de dividendos/Remuneración a los socios							(120,288)	(120.288)		(120.288)	(120.288)
Operaciones con acciones/aportaciones al capital propias
neto l			(2.450)		11.738			9.288		9.288	9.288
Iraspasos entre partidas de patrimonio ucto			243.037			(361.863)	118.826
ncrementos (reducciones) de patrimonio neto resultantes de
combinaciones de negocios (ueto)
Dotación discrecional a obras y fondos sociales (Cajas de
ahorro )
Pagos con instrumentos de capital
Resto de incrementos (reducciones) de patrimonio neto			(833)					(833)		(833)	(833)
Saldo final al 31/12/2008	121.768	395.932	.326.197		(44.016)	252.289	(88.798)	1.963.372	1.632	1.965.004	1.965.004

0,03

A EUROS

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0J7856037

GRUPO BANKINTER

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3)

(Milac do Euros)

Las notas 1 a 48 descritas en la memora y la V adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el patimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009.

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GRUPO BANKINTER

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (NOTAS 1 a 3) (Miles de Euros)

	2009	2008(*)
FLUJOS DE EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION	1.215.178	(307.697)
Resultado consolidado del ejercicio	254.404	252.289
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación-	334.856	218.724
Amortización	53.463	32.935
Otros ajustes	281.393	185.789
Aumento/disminución neto de los activos de explotación-	582.993	(4.418.055)
Cartera de negociación	(1.356.711)	(558.265)
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en perdidas y ganancias	(7.175)	17.259
Activos financieros disponibles para la venta	1.995.893	(1.828.521)
Inversiones crediticias	51.844	(1.940.628)
Otros activos de explotación	(100.858)	(107.900)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación-	116.507	3.694.290
Cartera de negociación	684.799	(130.109)
Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	(326.326)	605.053
Pasivos financieros a coste amortizado	(872.953)	3.052.924
Otros pasivos de explotación	630.987	166.422
Cobros / Pagos por impuesto sobre beneficios	(73.582)	(54.945)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	(1.580.380)	(69.635)
Pagos-	(1.615.959)	(150.025)
Activos materiales	(143.430)	(130.786)
Activos intangibles	(273.102)	(19.201)
Participaciones	(6.349)	(38)
Cartera de inversión a vencimiento	(1.193.078)
Cobros-	35.579	80-390
Activos materiales	26.122	69.293
Activos intangibles	9.457	11.097
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION	488.333	(187.020)
Pagos-	(154.335)	(221.920)
Dividendos	(130.442)	(119.569)
Pasivos subordinados	0	(67.464)
Adquisición de instrumentos de capital propio	(5.597)	(26.702)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	(18.296)	(8.185)
Cobros-	642.668	34.900
Pasivos subordinados	250.000
Emisión de instrumentos de capital propio	361.416
Enajenación de instrumentos de capital propio	31.252	34.900
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)	123.131	(564.352)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	382.134	946.486
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	505.265	382.134
PRO-MEMORIA:
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	505.265	382.134
Caja	97.933	135.300
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales	406.938	246.295
Otros activos financieros	394	ર 39
Total efectivo y equivalentes al final del periodo	505.265	382.134

(*) Se presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos

Las notas 1 a 48 descritas en la memoria y los anexos l a IV adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009

CLASE 8.ª 工能在线上的电源

Grupo Bankinter

Memoria Consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009

Naturaleza, actividades y composición del Grupo

Bankinter, S. A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, gestión de activos, tarjetas de crédito y negocio asegurador) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (en adelante, el "Grupo" o el "Grupo Bankinter"). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2008 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 23 de Abril de 2009. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo, las del Banco y las de la casi totalidad de entidades integradas en el Grupo correspondientes al ejercicio 2009 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.

Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su denominación actual.

Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos con el número de código 0128.

El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España.

Las sociedades filiales que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13 "Participaciones".

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado de acuerdo con los principios contables descritos en el apartado "Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados".

Los balances de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2009 y las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo III.

En el ejercicio 2009 se incorporaron al Grupo por integración global Línea Directa Seguradora, S.A. y sus sociedades dependientes y los fondos de titulización Bankinter 1 Empresas, Fondo de Titulización de Activos y Bankinter 19, Fondo de Titulización de Activos.

Criterios contables aplicados

a) Bases de presentación de las cuentas anuales

De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19 de julio de 2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un estado miembro de la Unión Europea, y cuyos

CLASE 8.3 原因刺最清视

titulos valores coticen en un mercado regulado de alguno de los Estados que la conforman, deben presentar sus cuentas consolidadas correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2005 conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera que hayan sido previamente adoptadas por la Unión Europea.

Con el objeto de adaptar el régimen contable de crédito españolas a la nueva normativa, el Banco de España publicó la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados Financieros.

Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2009 del Grupo han sido formuladas por los Administradores del Banco (en reunión de su Consejo de Administración 25 de febrero de 2010) de acuerdo con lo establecido por las Normacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circuíar 4/2004 del Banco de España, aplicando los principios de consolidación, políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 5, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto (estado de ingresos y gastos reconocidos) y de los flujos de efectivo, consolidados, que se han producido en el ejercicio 2009. Dichas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas a partir de los registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por cada una de las restantes entidades integradas en el Grupo, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Grupo.

Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas anuales son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008, tomando en consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante 2009. En este sentido indicar que:

1. Durante el ejercicio 2009 han entrado en vigor y han sido adoptadas por la Unión Europea las siguientes Normas e Interpretaciones:
2. a. NIF 8 Segmentos operativos Deroga la NIC 14. Se adopta el "enfoque de la gerencia" para informar sobre el desempeño financiero de los segmentos de negocio. La información a reportar será aquella que la Dirección usa internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y asignar los recursos entre ellos.
3. b. Revisión de la NIC 23 Costes por intereses Se elimina la opción del reconocimiento inmediato como gasto de los intereses de la financiación relacionada con activos que requieren un largo periodo de tiempo hasta que están listos para su uso o venta, teniendo por lo tanto que activar los mismos como mayor coste del correspondiente activo.
4. c. Revisión de la NIC 1 Presentación de estados financieros Introduce algunos cambios en la forma de presentar los estados. El "estado de cambios en patrimonio neto" únicamente recogerá los cambios en el patrimonio como consecuencia de transacciones con los propietarios que actúan como tales. Respecto a los cambios por transacciones con los no propietarios (como transacciones con terceras partes o ingresos o gastos imputados directamente al patrimonio neto), la norma revisada proporciona la opción de presentar partidas de ingresos y gastos y componentes de otros ingresos totales en un estado único de ingresos totales, o bien en dos estados separados. También introduce nuevos requerimientos de información cuando la entidad aplica un cambio contable de forma retrospectiva, realiza una reformulación o se reclasifican partidas sobre los estados financieros emitidos previamente.

Esta modificación de la NIC 1 establece, en su párrafo 10, la posibilidad de cambiar la nomenciatura de los estados financieros. La nueva terminología para referirse a los estados financieros sería la siguiente:

· El balance pasa a denominarse Estado de situación financiera.

CLASE 8.ª 性能的服務工程度。

La cuenta de pérdidas y ganancias se denomina cuenta de resultados separada.
El estado de ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto se denomina Estado del resultado global.
El estado total de cambios en el patrimonio neto se denomina Estado de cambios en el patrimonio neto.
El estado de flujos de efectivo no sufre variación alguna en su denominación.

En la preparación de las presentes cuentas anuales el Grupo ha mantenido la nomenclatura de los estados financieros utilizada en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008.

d. Modificación de la NIF 2 Pagos basados en acciones Tiene básicamente por objetivo clarificar en la norma los conceptos de condiciones para la consolidación de los derechos ("vesting") y las cancelaciones en los pagos basados en acciones.
e. Modificación de NIC 32 Instrumentos financieros-presentación y NIC 1 Presentación de estados financieros - Las modificaciones efectuadas permitirán que determinados instrumentos financieros, que entre otras caracteristicas tenga la de ser rescatables, puedan ser clasificados como patrimonio, siempre y cuando cumplan ciertos requisitos, entre otros, ser el instrumento más subordinado y que representen un interés residual en los activos netos de la entidad.
f. Modificación NIIF 7 Instrumentos Financieros el objetivo de esta modificación es, básicamente, aumentar los requerimientos de información a desglosar. Aumentan los requerimientos de información relativos a medición del valor razonable y riesgo de liquidez.
g. Modificación NIC 39 y CINIF 9 Clarificación del tratamiento de los derivados implícitos para las compañías que han hecho uso de la Modificación de la NIC 39 acerca de las reclasificaciones emitidos por el IASB. Esta modificación clarifica que en una reclasificación de un activo de las categoría de "activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" todos los derivados implícitos deben ser valorados y, si es necesario, contabilizados de forma separada en los estados financieros. El Grupo no ha hecho uso de la mencionada modificación, no habiendo efectuado dichas reclasificaciones.
h. CINIIF 16 Cobertura de inversiones neta en moneda extranjera Se clarifican los siguientes aspectos: no puede ser un riesgo cubierto el existente entre la moneda funcional de la operación extranjera y la moneda de presentación de la matriz, calificando únicamente a estos efectos el riesgo entre las monedas funcionales de ambas; el instrumento de cobertura de la inversión neta puede ser tenido por cualquier entidad dentro del grupo, no necesariamente por la matriz de la operación extranjera y, por último, aborda como determinar las cifras a reclasificar de patrimonio a resultados cuando la operación extranjera se vende.
1. De la aplicación de las mencionadas normas contables e interpretaciones no han derivado efectos significativos en las cuentas anuales del Grupo.
1. Asimismo, a la fecha de elaboración de estas cuentas anuales se encuentran en vigor las siguientes Normas e Interpretaciones cuya fecha efectiva es posterior a 31 de diciembre de 2009:
2. a. Revisión de la NIF 3 Combinaciones de negocios y Modificación de la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2009) · Introduce cambios relevantes en diversos aspectos relacionados con la contabilización de las combinaciones de negocio. Destacan los siguientes: registro de los costes de adquisición como qasto en lugar de considerarlos mayor coste de la combinación; en las adquisiciones por etapas, necesidad

CLASE 8.ª 【有限公司通到1

de revaluar a valor razonable la participación que se tuviera antes de la toma de control; o la existencia de la opción de medir a valor razonable los intereses minoritarios en la adquirida, frente al tratamiento actual único de medirlos como su parte proporcional del valor razonable de los activos netos adquiridos. Dado que la norma tiene una aplicación de carácter prospectivo, siendo de aplicación a partir del 1 de enero de 2010, en general por las combinaciones de negocios realizadas, los Administradores no esperan efectos significativos.

b. Modificación NIC 39 Elementos designables como partidas cubiertas (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2009) - Esta modificación establece que la inflación sólo podrá ser designada como elemento cubierto en la medida en que sea una porción contractualmente identificada de los flujos de efectivo a cubrir. Respecto de las opciones compradas indica que sólo podrá ser utilizado como instrumento de cobertura su valor intrinseco, y no su valor temporal.
c. CINIIF 14 NIC 19 (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2011) El limite en un activo de beneficio definido, requerimientos mínimos de aportación y su interacción: proporciona una guía general sobre cómo comprobar el límite existente en la NIC 19 Beneficios a Empleados sobre la cantidad del exceso que puede reconocerse como activo. También explica cómo los activos o pasivos de las pensiones pueden verse afectados cuando existe un requisito legal o contractual mínimo de financiación, estableciendo la necesidad de registrar un pasivo adicional si la entidad tiene obligación contractual de realizar aportaciones al plan y su capacidad de recuperarlos está restringida. La interpretación estandariza la práctica y asegura que las entidades reconocen un activo en relación a un exceso de una manera consistente.
d. Modificación NIC 32 Clasificación derechos sobre acciones (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de febrero de 2010) - Esta modificación es relativa a la clasificación de derechos emitidos para adquirir acciones (derechos, opciones o warrants) denominados en moneda extranjera. Conforme a esta modificación cuando estos derechos son para adquirir un número fijo de acciones por un importe fijo son instrumentos de patrimonio, independientemente de en qué moneda esté denominada esa cantidad fija y siempre que se cumplan otros requisitos que exige la norma.
e. CINIIF 12 Acuerdos de concesión de servicios (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de abril de 2009) - Por la naturaleza de dicha interpretación su aplicación no afecta a las cuentas consolidadas.
f. CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2010) - Clarifica el registro contable de los ingresos y gastos asociados a la construcción de inmuebles.
g. CINIIF 17 Distribución de activos no monetarios a los accionistas (obligatoria para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2009) - Esta interpretación aborda el tratamiento contable del reparto de activos distintos al efectivo a accionistas ("dividendos en especie"), aunque se encuentran fuera de su alcance las distribuciones de activos dentro del mismo grupo o entre entidades bajo control común. La interpretación aboga por registrar la obligación al valor razonable del activo a distribuir y registrar cualquier diferencia con el valor en libros del activo en resultados.
h. CINIIF 18 Activos recibidos de clientes (obligatoria para ejercicios anuales íniciados a partir del 1 de julio de 2009) - clarifica los requerimientos para los acuerdos en los que una entidad recibe de un cliente un activo, una planta o un equipo (o dinero para construirlo) y la entidad debe utilizarlos para conectar al cliente a una red (como por ejemplo suministros de electricidad, gas, agua).
1. A la fecha de elaboración de estas cuentas se encontraban pendientes de adopción por la Unión Europea las siguientes Normas e Interpretaciones:
2. a. Modificación NIIF 2 Pagos basados en acciones Hacer referencia a la contabilización de programas de pagos basados en acciones dentro de un grupo. Los cambios principales suponen la incorporación

CLASE 8.ª 上海道 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

dentro de la NIIF 2 de lo tratado en el CINIF 8 y CINIF 11, de modo que estas interpretaciones quedarán derogadas al incorporarse su contenido al cuerpo principal de la norma. Se aclara que la entidad que recibe los servicios de los empleados o proveedores debe contabilizar la transacción independientemente de que sea otra entidad dentro del grupo la que la liquide e independientemente de que esto se haga en efectivo o en acciones.

b. Revisión NIC 24 Desgloses de partes vinculadas Trata los desgloses a realizar sobre las partes vinculadas en los estados financieros. Hay dos novedades básicas, una de ellas introduce una exención parcial sobre ciertos desgloses cuando la relación de vinculación se produce por ser entidades dependientes o relacionadas con el Estado (o institución gubernamental equivalente) y se revisa la definición de parte vinculada clarificándose algunas que anteriormente no eran explícitas en la norma.
c. Modificación CINIF 14 Anticipos de pagos mínimos obligatorios: Esta modificación evita que en determinadas ocasiones una entidad no pudiera reconocerse como un activo algunos prepagos voluntarios.
d. CINIF 19 Cancelación de deuda con instrumentos de patrimonio Aborda el tratamiento contable desde el punto de vista del deudor de la cancelación total o parcial de un pasivo financiero mediante la emisión de instrumentos de patrimonio a su prestamista. La interpretación no aplica en este tipo de operaciones cuando las contrapartes en cuestión son accionistas o vinculados y actúan como tal, ni cuando la permuta de deuda por instrumentos de patrimonio ya estaba prevista en los términos del contrato oríginal. En este caso la emisión de instrumentos de patrimonio se mediría a su valor razonable en la fecha de cancelación del pasivo y cualquier diferencia de este valor con el valor contable del pasivo se reconocería en resultados.
e. Adicionalmente cabe mencionar que la adopción de la NIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y valoración, que sustituirá en el futuro la parte de clasificación y valoración de activos financieros de la actual NIC39, ha sido pospuesta por la Unión Europea. Dicha norma incorpora diferencias relevantes con la norma actual, entre otras, la aprobación de un nuevo modelo de clasificación basado en dos únicas categorías de coste amortizado y valor razonable, la desaparición de las actuales clasificaciones de "Inversiones mantenidas hasta el vencimiento" y "Activos financieros disponibles para la venta", el análisis de deterioro sólo para los activos que van a coste amortizado y la no bifurcación de derivados implícitos en contratos financieros.

b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5 denominada "Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados".

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

c) Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la Alta Dirección del Grupo y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones corresponden, fundamentalmente, a:

las pérdidas por deterioro de determinados activos
la vida útil aplicada a los elementos del Activo material y del Activo intancible .

CLASE 8.3 利润滑 365 商品利来

el valor razonable de determinados activos no cotizados
las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por retribuciones postempleo
el cálculo de las provisiones.

Dado que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2009 sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

d) Principios de consolidación

La definición del Grupo se ha efectuado de acuerdo con lo indicado por la normativa contable en vigor. Son Entidades Participadas el conjunto de las Entidades Dependientes, Multigrupo y Asociadas.

Son Entidades Dependientes las que constituyen una unidad de decisión con la Entidad Dominante, que se corresponde con aquéllas para las que la Entidad Dominante tiene, directamente a través de otra u otras Entidades Participadas, capacidad de ejercer control. Dicha capacidad de ejercer control se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directamente o indirectamente a través de otra u otras Enticipadas, del 50% o más de los derechos de voto de la entidad participada. El control se entiende como el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una enticipada, con el fin de obtener beneficios de sus actividades y puede ejercerse aunque no se mantenga el porcentaje de participación antes indicado.

La información relevante de las participaciones en Entidades Dependientes al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se incluye en la Nota 13.

En el proceso de consolidación se ha apicado el procedimiento de integración global para las cuentas anuales de las Entidades Dependientes. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones significativos realizados entre las entidadas han sido eliminados en el proceso de consolidación. Asimismo, la participación de terceros en el Patrimonio neto del Grupo se presenta en el epígrafe de Intereses minoritarios del balance consolidado y la parte del resultado del ejercicio atribuible a los mismos se presenta en el epígrafe de Resultado atribuido a la minoría de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

La consolidación de los resultados generados por las entidades adquiridas por el ejercicio se realiza teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre del ejercicio. Asimismo, la consolidación de los resultados generados por las entidades enajenadas por el Grupo en el ejercicio se realiza teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.

Son Entidades Multigrupo las Enticipadas que, no siendo Entidades Dependientes, están controladas conjuntamente por el Grupo y por otra u otras entidades no vinculadas con el Grupo y los negocios conjuntos. Son negocios conjuntos los acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades o partícipes realizan operaciones o mantienen activos de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes, sin que tales operaciones o activos se encuentren integrados en estructuras financieras distintas de las de los participes.

En el proceso de consolidación se ha aplicado el método de la participación para las cuentas anuales de las Entidades Multigrupo, aplicando las excepciones contempladas en la normativa contable en vigor.

CLASE 8.ª 后在空事得原認用!!

La información relevante de las participaciones en Entidades Multigrupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se incluye en la Nota 13.

Son Entidades Asociadas las que el Grupo tiene una influencia significativa. Dicha influencia significativa se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directamente o indirectamente a través de otra u otras Enticipadas, del 20% o más de los derechos de voto de la Entidad Participada.

En el proceso de consolidación se ha aplicado el método de la participación para las Entidades Asociadas. Consecuentemente, las participaciones en las Entidades Asociadas se han valorado por la fracción que representa la participación del Grupo en su capital una vez considerados percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. Los resultados de las transacciones con una Entidad Asociada se eliminan en la proporción que representa la participación del Grupo. En el caso de que como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una Entidad Asociada su patrimonio contable fuese negativo, en el balance consolidado del Grupo figura con valor nulo, a no ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente.

La información relevante de las participaciones en Entidades Asociadas al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se incluye en la Nota 13.

En la Nota 13 se incluye la información sobre las adquisiciones y enajenaciones, respectivamente, más significativas que han tenido lugar en el ejercicio en la participación en Entidades Dependientes, Entidades Multigrupo y Entidades Asociadas.

Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión de dos o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.

En aquellas combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2004 por las cuales el Grupo adquiere el control de una entidad se registran contablemente de la siguiente manera:

El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, definido como el valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos y de los instrumentos de capital emitidos, en su caso, por la entidad adquiriente.
Se estima el valor razonable neto de los activos y pasivos contingentes de la entidad adquirida, incluidos aquellos activos intangibles que pudiesen no estar registrados por la entidad adquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos valores.
La diferencia entre el valor razonable neto de los activos, pasivos contingentes de la entidad adquirida y el coste de la combinación de negocios se registra de acuerdo a lo indicado en el apartado (m) de la Nota 5 en el caso de que sea negativa. En el caso que dicha diferencia sea positiva, se registra en el capítulo "Otras ganancias" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

e) Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al 2008 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2009 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2009.

f Recursos propios

CLASE 8.ª 程度的重要的意义

han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades.

El objetivo marcado por la Dirección del Grupo en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en cumplir, en todo momento con la normativa aplicable, de acuerdo con los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en que opera, persiguiendo simultáneamente la máxima eficiencia en dicha gestión. El consumo de recursos propios, junto a otras variabilidad y riesgo, es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Grupo.

Para cumplir este objetivo, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

La Dirección de Recursos Propios, dependiente del Área de Riesgos y Finanzas, realiza el seguimiento y control de los ratios de solvencia, disponiendo de alarmas que permiten garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.
Tanto en la planificación como en el análisis y seguimiento de las operaciones del Grupo se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios del Grupo y la relación consumo-rentabilidad-riesgo.

La circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo con lo dispuesto en las NIF-JE ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Por otra parte, los métodos de consolidación y valoración de sociedades participadas a aplicar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos

CLASE 8.ª 北京南昌南昌南昌

del Grupo difieren, de acuerdo con la normativa vigente, de los aplicados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas, lo que provoca también la existencias a efectos del cálculo de los recursos propios bajo una y otra normativa.

La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España. En este sentido, el Grupo considera corno recursos propios computables los indicados en la norma 8ª de la Circular 3/2008 de Banco de España.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantias, etc., ), al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en oro (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y el Grupo está sujeto al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación del capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas antes indicadas.

A 31 de diciembre de 2009 y 2008, y durante dichos ejercicios, los recursos propios computables del Grupo v de las entidades del Grupo sujetas a esta obligación, individualmente consideradas, excedían de los requeridos por la citada normativa.

Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2009 y los correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

CLASE 8.ª CAST THE MAS

	Miles de euros
	31-12-2009 (*)	31-12-2008(*)

Capital y reservas	2351.966	1.875.338
Participaciones preferentes	343.165	343.165
Acciones en cartera	(538)	(44.016)
Activos inmateriales y otros	(308.715)	(74.218)
Otras deducciones	(94.41 )	(48.196)
Tier 1	2.291.467	2.052.072

Reserva de revalorización	11.161	102 307
Financiaciones subordinadas	713.566	480.687
Fondo de insolvencias genérico	149,307	235.497
Otras deducciones	(94.411)	(46.584)
Tier 2	879 623	771.908
Total recursos propios	3.171.090	2-823.979
Activos ponderados por riesgo	31.786.006	27.752.569
Tier 1 (%)	7,21	7,39
Tier 2 (%)	2,77	2,78
Ratio de capital (%)	9,98	10,18
Excedente de recursos	628.208	603.774

Coeficiente de Reservas Minimas

De acuerdo con la circular monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999, quedó derogado el coeficiente de caja decenal, siendo susticiente de caja por el coeficiente de reservas mínimas.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, así como a lo largo de los ejercicios 2009 y 2008, las entidades consolidadas cumplian con los minimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable.

El importe del efectivo que el Grupo mantenía inmovilizado en la cuenta de España a estos efectos ascendía a 406.824 y 245.597 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente, si bien la obligación de las diversas sociedades del Grupo sujetas a este coeficiente de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para cumplir con el indicado coeficiente de reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos finales del día mantenidos por cada una de ellas en dicha cuenta, durante el periodo de mantenimiento.

3. Distribución del resultado del ejercicio.

La propuesta de distribución de los beneficios de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas la siguiente:

CLASE 8.ª ......

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Distribución:
Reservas voluntarias	133.087	81.150
Dividendo activo a cuenta	127.202	120.298
Resultado distribuido	260.289	201.448
Resultado del ejercicio	260.289	201.448

El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se detallan en la nota 22.

La propuesta de distribución de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009, de las filiales de Bankinter, S.A. formulada por sus propios Administradores y pendiente de aprobación por las respectivas Juntas Generales de accionistas es la siguiente:

		Miles de euros
	Resultado	Dividendo	Reservas	Aplicaciones
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y
Atención Telefónica, S.A.	। રેણ		156
Bankinter Servicios de Consultoría, S.A.	(4)		(4)
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.	11.304	11.304
Hispamarket, S.A.	(624)		(624)
Intermobiliaria, S.A.	(46.748)	-	(46.748)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	5.163		5.163
Bankinter Capital Riesgo, S.G.F.C.R., S.A.	5	-	5
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	439		439
Bankinter Emisiones, S.A.	499		499
Bankinter Capital Riesgo I , Fondo Capital	(540)	-	(540)
Línea Directa Aseguradora, S.A.	66.427		66.427
Arroyo Business Development, S.L.	(1)		(1)
Canarias Excelencia en SIM, S.L.
Relanza Gestión, S 1.	20		20

La distribución de los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008, de las filiales de Bankinter, S.A. aprobada por las respectivas Juntas Generales de accionistas es la siguiente:

CLASE 8.ª 出版社會

	Miles de euros
	Resultado	Dividendo	Reservas	Aplicaciones
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y
Atención Telefónica, S.A.	d l d		919
Bankinter Gestión de Seguros, S.A. de
Correduría de Seguros	102	102
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.	17.716	17.716
Hispamarket, S.A.	389		389
Intergestora, S.A.,	413		413
Intermobiliaria, S.A.	(7.723)			(7.723)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	(1.246)			(1.246)
Bankinter Capital Riesgo, S.G.F.C.R., S.A.	18		18
Aircraft, S.A.	772		772
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	1.723		1.723
Bankinter Emisiones, S.A.	136		136
Bankinter Capital Riesgo I , Fondo Capital	(234)			(234)
Arroyo Business Development, S.L.	(1)		(1)
Canarias Excelencia en SIM, S.L.
Relanza Gestión, S.A.

4. Fondo de garantía de depósitos

La Entidad se encuentra integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. El gasto de los ejercicios 2009 y 2008 por las contribuciones realizadas por la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos ha ascendido a 9.774 y 8.391 miles de euros, respectivamente; que se incluye en el epigrafe "Otras cargas de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 33).

5. Principios contables y normas de valoración aplicados

Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios contables y las normas de valoración establecidas por normativa contable en vigor. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales consolidada se ha considerado que la gestión de las entidades incluidas en el Grupo continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto consolidado a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.

b) Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo en lo relativo a los Estados de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro, a excepción de os intereses relativos a inversiones crediticias y otros riesgos sin inversión con prestatarios considerados como deteriorados que se abonan a resultados en el momento de su cobro.

CLASE 8.ª 一般就能到到了

c) Transacciones y saldos en moneda extranjera

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión:

Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.
Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.
Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.
Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto.

d) Estados de flujos de efectivo

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes entendemos los saldos incluidos en los epígrafes "Caja y depósitos en bancos centrales" de los balances adjuntos.
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

CLASE 8.ª 我要想到了我的情趣

e) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto consolidado.

Por tanto, en este estado se presenta:

a. El resultado consolidado del ejercicio.
b. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto consolidado.
c. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto consolidado.
d. El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
e. El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el correspondiente a intereses minoritarios.

El importe de los ingresos y gastos que corresponden a entidades valoradas por el método de la participación registrados directamente contra el patrimonio neto se presentan en este estado, cualquiera que sea su naturaleza, en la rúbrica "Entidades valoradas por el método de la participación".

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como ajustes por valoración se desglosan en:

Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto consolidado. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, al valor inicial de otros activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
· Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto consolidado, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
· Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose, salvo como se ha indicado anteriormente para las partidas correspondientes a ajustes por valoración de entidades por el método de la participación, su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica "Impuesto sobre beneficios" del estado.

CLASE 8.ª 活動能應應該國際傳

f) Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los estados habidos en el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capítal, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto consolidado.

g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Grupo se convierte en parte de los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

CLASE 8.ª 展示的流程度假

A continuación se presenta el detalle de los instrumentos financieros registrados a valor razonable según el procedimiento empleado para la obtención del precio:

	Miles de euros
	2009			2008
	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3	Total
negociación Cartera de (activo) otros activos y financieros valor 8 razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros	1.651.429 2.223.363	1.949.773 1.121.702		3.601.202 3.345.065	1.007.682 4.666.415	1.229.634 933.137	1.675	2.237.316 5.601.227
disponibles para la venta Derivados cobertura de (activo)		189.987		189.987		145.210		145.210
Cartera de negociación otros pasivos (pasivo) y financieros valor a razonable con cambios en pérdidas y ganancias	890.137 -	879-755		1.769.892	161.806	1.240.574		1.402.380
Derivados de cobertura (pasivo)		65.010	-	65.010		161.158	-	161.158

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden la deuda, renta fija privada, renta variable y derivados organizados (se corresponde con el Nivel 1 de valoración).

En los casos donde no pueden observarse cotizaciones, la valoración de las distintas se determina utilizando modelos con el mercado. Dentro de esto, se distinguen dos casos. En general, los inputs que se utilizan son datos observables de mercado (al Nivel 2), y, en limitadas ocasiones, cuando los datos no son observables, se emplean estimaciones (Nivel 3).

CLASE 8.3 3 2005 1 2014

tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tantos son representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades.

Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio empleado es el publicado por la contraparte en medios oficiales tales como Reuters.

A 31 de diciembre de 2009 las principales técnicas usadas por los modelos internos para determinar el valor razonable de los instrumentos son el modelo de valor presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de interés).

Se mantiene un contraste permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la vigencia de los modelos e inputs usados en todo momento.

Activos financieros

Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles y las compraventas al contado de divisas, se registrarán en las adquisiciones como un activo, y se darán de baja del balance en las ventas, en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquirente, que, dependiendo del tipo de activo o de mercado, puede ser la fecha de contratación o la de liquidación o entrega.

Los instrumentos financieros de deuda son reconocidos desde la fecha en la que surge el derecho legal de recibir o pagar efectivo y los derivados son reconocidos desde la fecha de su contratación. Con carácter general, el Grupo registra la baja del balance de los instrumentos financieros en la fecha desde la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes o el control de los mismos se transfieren a la parte adquiriente.

Los activos financieros se clasifican en el balance consolidado de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Caja y depósitos en bancos centrales que corresponden a los saldos en efectivo y a los saldos mantenidos en Banco de España y en otros bancos centrales.
ii. Cartera de negociación que incluye los activos financieros adquiridos con el objetivo de realizarlos a corto plazo. Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo o son instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable. Los cambios de valor razonable de los instrumentos de esta cartera se registran directamente en pérdidas y ganancias.
iii. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias que incluye (1) los activos financieros que, no formando parte de la cartera de negociación, tienen la consideración de activos financieros hibridos y están valorados integramente por su valor razonable y (2) los que se gestionan conjuntamente con pasivos por contratos de seguro valorados por su valor razonable, o con derivados financieros, que tienen por objeto y efecto reducir significativamente su exposición a

CLASE 8.ª ,就是感冒

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variaciones en su valor razonable, o que se gestionan conjuntamente con pasivos financieros y derivados al objeto de reducir significativamente la exposición global al riesgo de tipo de interés.

iv. Activos financieros disponibles para la venta que corresponde a los valores representativos de deuda no clasificados como inversión a vencimiento, como otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, como inversiones crediticias o como cartera de negociación y los instrumentos de capital de entidades que no son dependientes, asociadas o multigrupo y que no se han incluido en las categorías de cartera de negociación y de otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Los cambios de valor razonable de los instrumentos de esta cartea se reconocen directamente en patrimonio neto de la entidad hasta que se produzca la baja en el balance del activo financiero.
v. Inversiones crediticias que incluye los activos financieros que, no negociándose en un mercado activo ni siendo obligatorio valorarlos por su valor razonable, sus flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por el Grupo, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. Se recoge tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos prestados a otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, y los valores representativos de deuda no cotizados, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes o usuarios de servicios, que constituye parte del negocio del Grupo.
vi .Cartera de inversión a vencimiento que corresponde a los valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de importe determinable que la entidad tiene, desde el inicio y en cualquier fecha posterior, tanto la positiva intención como la capacidad financiera de conservarlos hasta su vencimiento.

No se podrá clasificar ni tener clasificado ningún activo financiero como inversión a vencimiento si durante el ejercicio actual, o los dos precedentes, se ha vendido o reclasificado activos incluidos en esta cartera por más de un importe insignificante en relación con el importe total de los activos incluidos en esta categoría.

vii. Ajustes a activos financieros por macro-coberturas que corresponde a la contrapartida de los importes abonados a la cuenta de pérdidas y ganancias con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.
vii. Derivados de cobertura que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por el Grupo que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable.
ix. Participaciones que incluye los instrumentos de capital en Entidades multigrupo o asociadas.

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su coste de adquisición. Su valoración posterior en cada cierre contable se realiza de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Los activos financieros se valoran a su valor razonable excepto las Inversiones crediticias, la Cartera de inversión a vencimiento, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva, las participaciones en Entidades dependientes, multigrupo y asociadas y los derivados financieros que tengan como activo subyacente a dichos instrumentos de capital y se liquiden mediante la entrega de los mismos.
ii. Se entiende por valor razonable de un activo financiero en una fecha dada el importe por el que podría ser entregado entre partes interesadas debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado organizado, transparente y profundo.

CLASE 8.ª 量的所以就能用

0J7856057

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para estimar su

valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes características:

Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de mercado para valorar opciones.
Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los participantes en el mercado al valorar el instrumento.
Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron si elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de datos corrientes de mercado.
Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de capital, la volatlidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración.
ii. El valor razonable de los derivados financieros con valor de cotización en un mercado activo es su precio de cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados financieros no contratados en mercados organizados.

iv. Las Inversiones crediticias y la Cartera de inversión a vencimiento se valoran a su coste amortizado, utilizándose en su determinación el método del tipo de interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo financiero corregido por los reembolsos de principal y la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento y menos cualquier reducción de valor por deterioro reconocida directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. En el caso de que se encuentren cubiertas en operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo cubiertos en dichas operaciones de cobertura.

CLASE 8.ª 382 2 2 2 8 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3

No obstante, las variaciones del valor en libros de los instrumentos incluidos en el epígrafe de "Activos financieros disponibles para la venta" se registran transitoriamente en el epígrafe "Ajustes por valoración del Patrimonio neto" salvo que procedan de diferencias de cambio. Los importes incluidos en el epigrafe de "Ajustes por valoración" permanecen formando parte del Patrimonio neto hasta que se produzca la baja en el balance del activo en el que tienen su origen, momento en el que se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias.

En los activos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable de valor razonable, las diferencias de valoración, producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras que las ganancias o pérdidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto, en lo que se refiere al riesgo cubierto, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando como contrapartida el epigrafe de "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas".

Pasivos financiems

Los pasivos financieros se clasifican en el balance consolidado de acuerdo con los siguientes criterios:

i. Cartera de negociación que incluye los pasivos financieros que se han emitido con el objeto de liquidarlos a corto plazo. Son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para la que se han realizado actuaciones recientes para la obtención de ganancias a corto plazo, son instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura contable o son originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.
ii. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: incluye pasivos financieros que se han designado como "a valor razonable con cambios en resultados" con la finalidad de obtener una información más relevante, ya que con ello se reducen significativamente asimetrías contables.
iii. Pasivos financieros a coste amortizado que corresponde a los pasivos financieros que no tienen cabida en los restantes capítulos del balance y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
iv Derivados de cobertura que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable.

Los pasivos financieros se registran a su coste amortizado, tal y como se ha definido para los activos financieros, excepto en los casos siguientes:

i. Los pasivos financieros incluidos en el epigrafe "Cartera de negociación" y en "Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" se valoran a valor razonable, tal y como se define para los activos financieros. Los pasivos financieros cubiertos en operaciones de cobertura de

CLASE 8.ª 新疆智能用服務

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valor razonable se ajustan, registrándose aquellas variaciones que se producen en su valor razonable en relación con el riesgo cubierto en la operación de cobertura.

ii. Los derivados financieros que tengan como subyacente instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y se liquiden mediante entrega de los mismos, se valoran por su coste.

h) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del tipo de interés efectivo. Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso en el que nace el derecho a percibirlos.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:

i. Comisiones financieras, que son aquéllas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.
ii Comisiones no financieras, que son aquéllas derivadas de las prestaciones de servicios y pueden surgír en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en general, de acuerdo a los siguientes criterios:

i. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.
ii. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.
ii. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de mercado.

CLASE 8.ª 标题下载来源:

i) Deterioro del valor de los activos financieros

El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:

i. En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros.
ii. En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que no se va a poder recuperar su valor en libros.

Como norma general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que tal deterioro se manifiesta y la recuperación de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance consolidado, aunque el Grupo pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.

En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado el importe de las pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados. En el caso de instrumentos de deuda cofizados se puede utilizar, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros, su valor de mercado siempre que éste sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar el Grupo.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la fecha de los estados financieros consolidados, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los fluios de efectivo contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a ia fecha a que se refieran los estados financieros determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.

Las carteras de instrumentos de deuda, riesgos contingentes y compromisos contingentes, cualquiera que sea su titular, instrumentación o garantía, se analizan para determinar el riesgo de crédito al que está expuesto el Grupo y estimar las necesidades de cobertura por deterioro de su valor. Para la confección de los estados financieros, el Grupo clasifica sus operaciones en función de su riesgo de crédito analizando, por separado, el riesgo de insolvencia imputable al cliente y el riesgo-país al que, en su caso, estén expuestas.

La evidencia objetiva de determinará individualmente para todos los instrumentos de deuda que sean significativos e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos de deuda que no sean individualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se pueda incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analizará exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para estimar la pérdida por deterioro.

CLASE 8.ª 1997 1886 11 2017

La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por deterioro se realiza de la siguiente forma:

i. Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son, entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
ii. Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estiman para instrumentos con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones actuales del mercado.
iii. La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, los riesgos contingentes y los compromisos contingentes se clasifican, en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación, en las siguientes categorías: riesgo normal, riesgo subestándar, riesgo dudoso por razón de la morosidad del cliente, riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del cliente y riesgo fallido. Para los instrumentos de deuda no clasificados como riesgo normal se estiman las coberturas específicas necesarias por deterioro, teniendo en cuenta la antigüedad de los importes impagados, las garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes. Dícha estimación se realiza, en general, sobre la base de calendarios de morosidad.

Adicionalmente a las coberturas por deterioro indicadas anteriormente, la Entidad cubre las pérdidas inherentes incurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los riesgos contingentes clasificados como riesgo normal mediante una cobertura colectiva.

El método de cálculo, establecido en el Anejo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España, se divide en dos fases.

El importe deteriorado será la suma de:

el resultado de multiplicar el valor de la variación en el período del saldo de cada una de las clases de riesgo por el parámetro regulatorio alfa correspondiente, más
la suma del resultado de multiplicar el saldo total de las operaciones incluidas en cada una de las clases de riesgos al final del período por su correspondiente parámetro regulatorio beta, menos
el importe de la dotación neta para cobertura específica global realizada en el período.

CLASE 8.ª 都有限公司 - 1998年

0J7856062

regulatorio alfa. En el caso del Banco el saldo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 corresponde con los valores máximos.

Los parámetros regulatorios a y ß, para cada clase de riesgo, con los siguientes:

	ರ	B
Sin riesgo apreciable	0%	0%
Riesgo bajo	0.6%	0.11%
Riesgo medio-bajo	1,5%	0.44%
Riesgo medio	1,8%	0,65%
Riesgo medio-alto	2.0%	1.10%
Riesgo alto	2.5%	1,64%

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como deteriorados y para aquéllos para los que se hubiesen calculado colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad superior a tres meses. El importe de los activos financieros que estarían en situación irregular si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas no es significativo considerando los estados financieros del Grupo en su conjunto.

El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e instrumentos de capital incluidos en el epígrafe "Activos financieros disponibles para la venta" es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición, neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el epígrafe "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto consolidado se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo de recuperación y, para el caso de instrumentos de capital, en el epígrafe "Ajustes por valoración" en el patrimonio neto consolidado.

Las pérdidas por deterioro de los instrumentos de capital valorados a su coste de adquisición corresponden a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de caja futuros esperados, actualizados al tipo de rentabilidad de mercado para otros valores similares. Dichas per deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se producen minorando directamente el coste del activo financiero, sin que su importe pueda recuperarse salvo en caso de venta.

En el caso de los instrumentos de capital que constituyen las participaciones en entidades multigrupo y asociadas, el Grupo estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del período de recuperación.

En el caso de instrumentos de capital cotizados, adicionalmente a lo anterior, se comprueba que su valor de mercado sea superior al valor registrado en libros del instrumento.

CLASE 8.ª 的一般的需要有限制

Derivados financieros こ

Los derivados financieros son instrumentos que, además de proporcionar una pérdida o ganancia, pueden permitir, bajo determinadas condiciones, compensar la totalidad o parte de los riesgos de crédito y/ o de mercado asociados a saldos y transacciones, utilizando como elementos subyacentes tipos de interés, determinados índices, los precios de algunos valores, los tipos de cambio cruzado de distintas monedas y otras referencias similares. El Grupo utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados bilateralmente con la contraparte fuera de mercados (OTC), tanto en operaciones propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.

El Grupo toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos mercados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo las más consistentes y adecuadas metodologías económicas, maximizando la utilización de datos observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones. Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento.

Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los siguientes criterios:

i. Puede ser calificado integramente como instrumento de cobertura, aún cuando solo lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrinseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.
ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.
iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de partidas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

CLASE 8.ª STE IN FOR FEB

0.17856064

Si esto no es así en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance.

Las coberturas realizadas por el Grupo pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable:

Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la exposición a la variación en el valor razonable de la partida cubierta. La ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Las coberturas de cartera (cobertura de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros) cubren la exposición a la variación en el valor razonable del importe cubierto como respuesta a modificaciones en el tipo de interés. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso del importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas", o "Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas", según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros, respectivamente.

k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de baia del balance, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés. Ios contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido, etc., se distingue entre:
- Si el Grupo no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

CLASE 8.ª Læggialer

0J7856065

Si el Grupo retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.

Por tanto, los activos financieros sólo se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

I) Activos materiales

Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números dígitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales:

	Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Dígitos o turnos

El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período de amortización de cada uno de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen.

En cada cierre contable, el Grupo analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable. En dicho caso, el Grupo reduce el valor en libros del correspondiente elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Grupo registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el incremento de su

CLASE 8.3 出版 2019-02-24 19:56:

valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

El epígrafe "Inversiones inmobiliarias" del balance consolidado recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

m) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que las entidadas estiman probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.

Eondo de comercio

Las diferencias entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades y valoradas por el método de la participación y de otras formas de combinaciones de negocios realizadas respecto a los correspondientes valores razonables netos de los activos y pasivos adquiridos, ajustado por el porcentaje de participación adquirido de estos activos y pasivos netos en el caso de compra de participaciones, en la fecha de producirse su adquisición, se contabilizan de la siguiente forma:

1. -Si existe exceso del precio de adquisición sobre el valor razonable antes indicado, como un fondo de comercio en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio" del activo del balance consolidado. En el caso de la adquisición de participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, el fondo de comercio que se pueda poner de manifiesto en su adquisición, se registra formando parte del valor de la participación y no de manera individualizada en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio".
Las diferencias negativas entre el coste de adquisición menos el valor razonable antes indicado se 2. registran una vez revisado el proceso de valoración realizado, como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el capítulo "Diferencia negativa en combinaciones de negocios".

Los fondos de comercio positivos (exceso entre el precio de adquisición de una sociedad participada o negocio y el valor razonable neto de los activos, pasivos contingentes adquiridos de dicha entidad o negocio) que sólo se registran en el balance consolidado cuando han sido adquiridos a título oneroso - representan, por tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios futuros derivados de los activos de la entidad o del negocio adquirido que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.

Las pérdidas por deterioro registradas sobre los fondos de comercio registrados en el epígrafe "Activo intangible - Fondo de comercio" no son objeto de reversión posterior.

CLASE 8.ª CRATIONAL

Otro activo intangible

Los activos intangibles, distintos del fondo de comercio, se registran en el balance consolidado por su coste de adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y de las posibles pérdidas por deterioro que hubiesen podido sufrir.

Los activos inmateriales pueden ser de "vida útil indefinida" - cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las entidades consolidadas - o de "vida útil definida ", en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia.

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podicirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe "Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

Los saldos registrados en los epigrafes de Activo Intangible del balance, tanto en Fondo de Comercio como en Otro Activo Intangible, corresponden esencialmente a Linea Directa Aseguradora, S.A.

n) Arrendamientos

i. Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.

Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirá del arrendatario más valor residual garantizado, habitualmente el precio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el epígrafe "Inversiones crediticias" del balance, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario.

Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se registra el coste de los activos arrendados en el balance, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio.

ii) Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se clasifican como arrendamientos operativos.

CLASE 8.ª 138 77 28 16 12 12 12 12 12 12 12 12 12

Cuando el Grupo actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe "Activo material", Dichos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal.

Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se registran linealmente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

o) Activos no corrientes en venta

Se consideran activos no corrientes en venta aquéllos cuyo valor en libros se pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta y que estén disponibles para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.

Las pérdidas por deterioro se reconocen en la partida "Pérdidas por deterioro de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las recuperaciones de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual a las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

Los inmuebles adjudicados en pago de deudas se contabilizan por el más bajo de su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros. Las pérdidas por deterioro se reconocen en la partida "Pérdidas por deterioro de activos no corrientes en venta" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, calculadas de forma individual para aquéllos que permanezcan durante un período superior al inicialmente previsto para su venta.

p) Compensación de saldos

Los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liguidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea se presentan en el balance consolidado por su importe neto.

q) Valores prestados o en garantía

0.17856069

CLASE 8.ª 陆续费用了, 逐渐

r) Garantias financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

El Grupo reconoce los contratos de garantía financiera en la partida "otros pasivos financieros" por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los fujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los siguientes criterios:

a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso financiero.
b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la aplicación de criterios similares indicados en la Nota (g) para los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

s) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

El Banco tiene aaumidos con sus empleados determinados compromisos por pensiones derivados del Convenio Colectivo de Banca Privada.

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

CLASE 8.ª A Maris Art

En el caso de que al 31 de diciembre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor actual en el epígrafe "Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares". Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida.

Planes de prestación definida

El Grupo registra en el epígrafe "Provisiones - Fondo para pensiones similares" del pasivo del balance consolidado el valor actual de las retribuciones post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como "Activos afectos al plan".

Se consideran "activos afectos al plan" aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las siguientes condiciones: no son propiedad del Grupo, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada; sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleados; y no pueden retornar a las entidades consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Grupo.

Se consideran "ganancias y/o pérdidas actuariales" las que proceden de las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas. El Grupo registra las pérdidas y ganancias actuariales netas en el ejercicio en el que se producen con cargo a resultados.

Las retribuciones post-empleo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancia consolidada de la forma siguiente:

El coste de los servicios del periodo corriente entendiendo como tal el incremento en el valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados -, en el epigrafe "Gastos de administración - Gastos de personal".
El coste por intereses entendiendo como tal el incremento producido en el ejercicio en el valor actual de las obligaciones como consecuencia del paso del tiempo -, en el capítulo "Intereses y cargas asimiladas". Cuando las obligaciones se presenten en el pasivo netas de los activos afectos al plan, el coste de los pasivos que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada será exclusivamente el correspondiente a las obligaciones registradas en el pasivo.
El rendimiento esperado de cualquier activo del plan reconocido en el activo del balance consolidado se registra en el capítulo "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La amortización de las pérdidas y ganancias actuariales, en el epigrafe "Dotaciones a las provisiones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

El Grupo garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación hasta la fecha de su jubilación efectiva.

CLASE 8.ª 球系统最终同

Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de que todo el coste por servicios pasados y las ganancias ylo pérdidas actuariales se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por el Grupo para la cobertura de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancia consolidada por un importe igual al importe de las primas de dichas pólizas de seguros devengados en cada ejercicio.

t) Otras provisiones y contingencias

El Grupo contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:

Una disposición legal o contractual.
Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Grupo frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Grupo acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.
La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que el Grupo no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Grupo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Grupo cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

CLASE 8.ª .2019-02-20 11:55:53

específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.

Al 31 de diciembre del 2009 y 2008 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los Administradores de la Entidad entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales consolidadas.

u) Impuesto sobre Beneficios

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe "Impuesto sobre beneficios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando es consecuencia de una transacción registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma.

El gasto del epígrafe "Impuesto sobre beneficios" viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado neto del ejercicio presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros consolidados y las bases imponibles correspondientes, se contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance consolidado y se cuantifican aplicancia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperar o liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea probable que el Grupo obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que el Grupo obtendrá en el futuro suficientes ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i) Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado.
ii) Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, sólo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro contable de inversiones en entidades multigrupo o asociadas, cuando es probable que se vava a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en entidades multigrupo o asociadas, si el Grupo es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se

CLASE 8.ª 上一起源: CONNEW

registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos tanto activos como pasivos, con el objeto de comprobar que se mantienen vigentes y efectuándose las oportunas correcciones en los mismos.

v) Recursos de clientes fuera de balance

Los recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de pensiones, (contratos de seguro) y contratos de gestión discrecional de carteras no se incluyen en el balance del Grupo. La información sobre dichos recursos al 31 de diciembre de 2009 figura en la Nota 40

Los patrimonios gestionados por las sociedades consolidadas que son propiedad de terceros no se incluyen en el balance consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del capítulo "Comisiones Percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En la Nota 40 se facilita información sobre los patrimonios de terceros gestionados por el Grupo al 31 de diciembre de 2009 y durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Los fondos de inversión gestionados por las sociedades consolidadas no se presentan registrados en el balance consolidado del Grupo, al ser propiedad de terceros el patrimonio de los mismos. Las comisiones devengadas en el ejercicio por los diversos servicios prestados a estos fondos por las sociedades del Grupo (servicios de gestión de patrimonios, depósito de carteras, etc.) se encuentran registradas en el epigrafe "Comisiones percibidas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

w) Contratos de seguros

De acuerdo con las prácticas contables generalizadas en el sector asegurador, las entidades de seguros registran en resultados los importes de las primas que emiten y cargan a sus cuentas de resultados el coste de los siniestros a los que hace frente cuando se produce la liquidación final de los mismos. Estas prácticas contables, obligan a las entidades aseguradoras a periodificar al cierre de cada ejercicio tanto los importes abonados por las primas emitidas a sus cuentas de pérdidas y ganancias y no devengadas a esa fecha. como los costes previsibles por siniestros ocurridos pendientes de cargar a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los pasivos más significativos de dichas entidades en lo que se refiere a los seguros directos contratados por ellas se refieren a: Provisión para primas no consumidas, para Riesgos en curso, Provisión para prestaciones, Provisión matemática, Seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores del seguro y Participación en beneficios y para extornos. Estas provisiones técnicas de seguro directo se registran en los balances consolidados adjuntos en el capítulo 'Pasivos por contratos de seguros' para cubrir reclamaciones con origen en dichos contratos de seguro.

En el capítulo 'Activos por reaseguros' se recogen los importes que las entidades tienen derecho a percibir con origen en los contratos de reaseguro que mantienen con terceras partes. Se calculan en función de los contratos de reaseguro suscritos y por aplicación de los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

Los resultados de las compañías de seguros del grupo por su actividad de seguros se registran en el epígrafe 'Actividad de seguros' de la cuenta de pérdidas y ganancias.

CLASE 8.ª 138 第第第第期第 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 2 1 2 2 1 2 2 1 2 2 1 2 2 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

6. Caja y depósitos en bancos centrales

En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en Banco de España y en otros bancos centrales. El detalle al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Caja	97.933	135.302
Banco de España	406.824	245 877
Otros bancos centrales	114	418
Ajustes por valoración	394	237
	505-265	382.134
En euros	504.293	381.087
En moneda extranjera	972	1.047
	505.265	382.134

Ajustes por valoración recoge un importe de 394 miles de euros, en concepto de intereses devengados al 31 de diciembre de 2009 (537 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

7. Cartera de negociación de activo y pasivo y Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

El desglose de estos epígrafes de los balances consolidados, al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
Activo	31-12-09	31-12-08

Valores representativos de deuda	2.852.908	1.516.905
Otros instrumentos de capital	126.696	52.742
Derivados de negociación	621.598	667.669
	3.601.202	2.237.316
En euros En moneda extranjera	3.601.202	2.237.316
	3.601.202	2.237.316

En "Otros instrumentos de capital" se incluyen los títulos que forman parte de negociación, así como otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. El saldo de estos últimos, al 31 de diciembre de 2009 ascendía a 16.361 miles de euros (9.186 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

El valor razonable de los activos prestados (activos cedidos temporalmente) de la cartera de negociación del activo del balance al 31 de diciembre de 2009, es 1.969.940 miles de euros (1.036.226 miles de euros al 31 de diciembre 2008).

CLASE 8.ª 场建设计 | 澳门永

0J7856075

El desglose de los valores representativos de deuda por contraparte al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es como sigue:

	Miles de euros
	31-12-09					31-12-08
	Admon. Públ. Españolas	Otros Sectores Privados Residentes	Otros Sectores Privados no Residentes	Total	Admón. Públ. Españolas	Otros Sectores Privados Residentes	Otros Sectores Privados no Residentes	Total
Valores representativos de deuda	2.205.009	593.166	54.733	2.852.908	1.268.308	241.495	7.102	1.516.905

La práctica totalidad de estos activos se encuentra cedida a plazos inferiores a un año.

El valor razonable de las garantías recibidas por el Grupo (activos financieros) de las que el Grupo está autorizado a vender o pignorar sin que se haya producido un impago por parte del propietario de la garantía, carecen de importancia relativa considerando los estados financieros del Grupo en su conjunto

El desglose de los pasivos de la cartera de negociación y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias es el siguiente:

	Miles de euros
Pasivo	31-12-09	31-12-08
Depósitos de la clientela	278.727	605.053
Posiciones cortas de valores	879.299	161.807
Derivados de negociación	611.866	635.520
	1.769.892	1.402.380
En euros En moneda extranjera	1.768.929 963	1.399.791 2589
	1.769.892	1.402.380

El detalle del efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de 2009 y 2008, de los cambios en valor razonable de la cartera de negociación tanto de activo como de pasivo y de los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, es el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008
Cartera de negociación	68.020	41.827
Mercado organizado	52.450	47.054
Mercado no organizado	15.570	(5.227)
Otros activos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias	તેરી જેવી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો	(15.291)
	68.978	26.536

CLASE 8.ª מרחמת המועד במ

El detalle de la cartera de negociación de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, por tipos de instrumentos y contrapartes es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2009

	Miles de euros
				Otros	Otros
		Admón.	Admón.	Sectores	Sectores
	Entidades de	Públicas	Públicas no	Privados	Privados no
	Crédito	Residentes	Residentes	Residentes	Residentes	Total
Valores representativos de deuda	593 166	2.205.009	54.718		14	2.852.908
Otros instrumentos de capital	31.332			77.870	17.494	126.696
Derivados de negociación	211.512	304		405.593	4.190	621.598
	836.010	2.205.313	54.718	483.463	21.698	3.601.202

Al 31 de diciembre de 2008

	Miles de euros
				Otros	Otros
		Admón.	Admón.	Sectores	Sectores
	Entidades de	Públicas	Públicas no	Privados	Privados no
	Crédito	Residentes	Residentes	Residentes	Residentes	Total
Crédito a la clientela
Valores representativos de deuda	241 495	1.268.308			7.102	1.516.905
Otros instrumentos de capital	8.033			35.343	9.366	52.742
Derivados de negociación	317.526	196		346.413	3.534	667.669
	567.054	1-268-504		381.756	20.002	2.237.316

Los resultados netos por operaciones financieras, detallados por tipo de instrumento de la cartera de negociación y de otros activos financieros a valor razonable con cambios en perdidas y ganancias registrados en los ejercicios 2009 y 2008, son los siguientes:

	Miles de euros
	2009	2008

Renta fija de negociación	45.140	28.960
Otros instrumentos de capital	69.498	(54.381)
Cartera de negociación	68.540	(39.090)
Otros activos financieros a valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias	058	(15.291)
Derivados de negociación	(45.660)	51.957
	68.978	26.536

CLASE 8.ª 120 312 21 21 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 31 22 3

a) Valores representativos de deuda

La composición de este epígrafe de la cartera de negociación del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Administraciones Públicas Otros sectores privados	2.259.727 593.181	1.268.310 248.595
	2.582.908	1.516.905

El detalle de este epigrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es la siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Letras del Tesoro	1.333.065	801.046
Bonos	464.177	91-567
Obligaciones	395.725	364.314
Strips	12.042	11.307
Resto	647.899	248.671
	2.582.908	1.516.905

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. La cartera de negociación de activo se compone de títulos que cotizan en mercados organizados, al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

b) Otros instrumentos de capital

El detalle y movimiento de este epígrafe de la cartera de negociación de activo y de la cartera de otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias para los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
		De Otros	De Otros
	De Entidades	Sectores	Sectores no
	de Crédito	Residentes	Residentes	Total
Saldo al 31-12-08	8.033	35.343	9.366	52.742
Saldo al 31-12-09	31.332	77.870	17.494	126.696

La mayor parte de los instrumentos de los Otros instrumentos de capital del Grupo Bankinter se encuentran denominados en euros tanto en 2009 como en 2008.

CLASE 8.3 以每到有需要表

c) Derivados de negociación

La composición de este epigrafe de la cartera de negociación de activo y pasivo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de euros
	Valor Razonable
	31-12-09			31-12-08
	Activo	Pasivo	Activo	Pasivo
Compra-venta de divisas no vencidas:	46.280	35.561	160.263	125.659
Compras de divisas contra euros	21.754	31.819	147.110	97.809
Compras de divisas contra divisas	11.355	1.560	4	21.793
Ventas de divisas contra euros	13.171	2.163	13.149	6.057
Ventas de divisas contra divisas		19
Futuros sobre valores y tipos de interés:	1.235	(12)	1.821	3017
Comprados	1.235	(12)	1.821	3017
Opciones sobre valores:	8.327	47.926	18.029	28.438
Compradas	8.327		18.029
Emitidas		47.926	0	28.438
Opciones sobre tipos de interés:	13.994	1.811	8.540	2807
Compradas	13.994		8540
Emitidas		1.811		2807
Opciones sobre divisas:	90	364	295	2.078
Compradas	90		295
Emitidas		364		2.078
Otras operaciones sobre tipos de interés:	551.542	525.622	478.586	473.220
Permutas financieras sobre tipos de interés (IRS's)	551.542	525.622	478_586	473.220
Derivados de crédito	130	594	135	301
Derivados de crédito	130	594	। 35	301
	621.598	611.866	667.669	635.520

d) Depósitos de la clientela

En el epígrafe "Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" están registrados pasivos con el sector público residente por 278.727 miles de euros (605.053 a 31 de diciembre de 2008). Su composición es la siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Depositos Administracion Central Ajustes por valoración	268.574 10.153	599.835 5.218
	278.727	605.053

Se han designado estos pasivos financieros como "a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias" con la finalidad de obtener una información más relevante, ya que con ello se reducen significativamente asimetrías contables que surgirían en caso de no hacerlo así.

CLASE 8.ª FRONER REVER

0J7856079

8. Activos financieros disponibles para la venta

El desglose de este epigrafe del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Valores representativos de deuda	3.254.182	5.541.170
Otros instrumentos de capital	90.883	60.057
	3.345.065	5.601.227
En euros	3.345.065	5.601.227
En moneda extranjera
	3.345.065	5.601.227

El valor razonable de los activos de este epígrafe del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009, prestados o en garantía es de 1.483.368 miles de euros, respectivamente (3.858.674 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). El desglose de estos activos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es como sigue (en miles de euros):

	Miles de euros 31-12-09

	Administraciones	Otros Sectores
	Públicas Residentes	Privados	Total
Valores representativos de deuda	1.268.530	1.985.652	3.254.182
Otros instrumentos de capital		90.883	90.883
	1.268.530	2.076.535	3.345.065

	Miles de euros 31-12-08

	Administraciones	Otros Sectores
	Públicas Residentes	Privados	Total
Valores representativos de deuda	3.409.785	2.131.385	5.541.170
Otros instrumentos de capital		60.057	60.057
	3.409.785	2.191.442	5.601.227

La práctica totalidad de estos activos se encuentran cedidos a plazos inferiores a un año.

El efecto en el epígrafe "Ajustes por valoración" del patrimonio neto consolidado ha sido de 29.774 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 (1.524 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

CLASE 8.3 利润的机构模糊圈原

La cartera de activos financieros disponibles para la venta se concentra por zonas geográficas, prácticamente en su totalidad en España al 31 de diciembre de 2009 y 2008.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Grupo ha registrado un deterioro de 1.797 y 6.785 miles de euros respectivamente.

Los resultados por operaciones financieras (Nota 30) por tipo de instrumento de la cartera de activos financieros disponibles para la venta registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Valores representativos de deuda	(9.885)	832
Otros instrumentos de capital	670	3.400
	(9.215)	4.232

Cartera de inversión a vencimiento

El desglose de este epigrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Administraciones públicas Entidades de Crédito	689.056 932.613
	1.621.669

Este traspaso ha sido realizado una vez transcurridos dos ejercicios sin haber mantenido cartera de inversión a vencimiento, desde la última reclasificación entre cartera de inversión a vencimiento y cartera de disponibles para la venta, realizada en el ejercicio 2006.

El movimiento que se ha producido en el capitulo de "Cartera de inversión a vencimiento" durante los ejercicios 2009 y 2008 se detalla a continuación:

	Miles de euros
	2009	2008

Saldo al inicio del periodo
Traspasos	415.416
Adiciones	1.209.574
Retiros
Otros movimientos	(3.321)
Saldo al cierre del periodo	1.621.669

CLASE 8.ª 【原来到底,都有哪

Los intereses de la Cartera de inversión a vencimiento durante el año 2009 fue de 36.409 miles de euros.

En la Nota 44 "Políticas y gestión de riesgos" se facilita el detalle de los plazos de revisión de los tipos de interés de la cartera de inversión a vencimiento al 31 de diciembre de 2009.

10. Inversiones crediticias

El desglose de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Depósitos en entidades de crédito	3.798.183	3.204.403
Ajustes por valoración	(12.048)	(7.138)
Total Depósitos en entidades de crédito	3.786.135	3.197.265
Crédito a la clientela	40.714.674	41.571.786
Ajustes por valoración	(831.091)	(675.219)
Total Crédito a la clientela	39.883.583	40.896.567
	43.669.718	44.093.832
Euros	39.155.858	39.083.618
Moneda extranjera	4.513.860	5.010.214
	43.669.718	44.093.832

Los ajustes por valoración de la cartera de inversiones crediticias, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, presentan los siguientes importes:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Correcciones de valor por deterioro de activos	(783.885)	(696.376)
Intereses devengados	56.202	151.044
Resto	(115.456)	(137.025)
	(843.139)	(682.357)

A continuación se muestra un detalle del movimiento producido, durante 2009 y 2008, en el saldo de los activos financieros clasificados como inversiones crediticias considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Saldo al inicio del período Entradas netas Traspasos a fallidos	605.129 525.145 (36.137)	153.128 469.340 (17.339)
Saldo al cierre del período	1.094.137	605.129

Dicho importe, una vez deducidas sus correspondientes provisiones, supone la mejor estimación del Grupo respecto al valor razonable de los activos deteriorados.

CLASE 8.ª The starting the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state the state of the seat the seat the seat the sta

El detalle de este epígrafe del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 por tipo de instrumentos y contraparte, con independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su cumplimiento, es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09			31-12-08
	Depósitos en			Depósitos en
	Entidades de	Crédito a la		Entidades de	Crédito a la
	Crédito	Clientela	Total	Crédito	Clientela	Total
Entidades de crédito	3.786.135		3.786.135	3.197.265	1	3.197.265
Administraciones públicas residentes		212.543	212.543		38.772	38.772
Otros sectores privados	-	39.671.040	39.671.040		40.857.796	40.857.796
	3.786.135	39.883.583	43.669.718	3.197.265		40.896.567 44.093.832

A continuación se muestra el movimiento que se ha producido, durante 2009 y 2008, en el saldo de las provisiones que cubren las pérdidas por deterioro de los activos que integran el saldo de los epígrafes de "Inversiones Crediticias":

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Saldo al inicio del ejercicio	696.376	541 380
Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio	165.812	188.546
De las que:
Determinadas individualmente	369.064	219.887
Determinadas colectivamente	(92.347)	રેડે જેરી
Recuperación de dotaciones con abono a resultados	(110.905)	(85.291)
Utilizaciones	(53.891)	(26.081)
Otros movimientos	(24.412)	(7.469)
Saldo cierre del ejercicio	783.885	696.376
De los que:
Determinado individualmente	415.195	165.744
Determinado colectivamente	368.690	530.632

Los activos en suspenso recuperados durante 2009 y 2008 ascienden a 3.431 y 2.820 miles de euros, respectivamente. Durante el ejercicio 2009 el Grupo a registrado pérdidas por deterioro de activos adjudicados de 56.324 miles de euros (Nota 12). Considerando estos importes y los registrados en la cuenta "Dotaciones con cargo a resultados" del cuadro anterior, las pérdidas por deterioro de las "Inversiones crediticias" han ascendido a 218.705 y 192.512 miles de euros, registradas en el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los intereses y rendimientos por tipo de instrumento de la cartera de inversión crediticia registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:

CLASE 8.ª 上海湖北日报道

	Miles de euros
	2009	2008
Depósitos en entidades de crédito	62.556	254.646
Crédito a la clientela	1.479.321	2.081.068
	1.541.877	2.335.714

1. Depósitos en entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de inversión crediticia del activo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Cuentas a plazo	97 394	21.571
Adquisición temporal de activos	3.190.648	2 913 512
Otras cuentas	496.882	261.387
Activos deteriorados	13.259	7.932
Ajustes por valoración	(12.048)	(7.138)
Intereses devengados	688	348
Resto	(12.736)	(7.486)
	3.786.135	3.197.265
En euros	3.725.421	3.197.219
En moneda extranjera	60.714	46
	3.786.135	3.197.265

2. Crédito a la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de inversión crediticia del activo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

CLASE 8.ª 18621 18 177 17

ﺎﺕ

	Miles de euros
Crédito a la Clientela	31-12-09	31-12-08
Administraciones Públicas	212.543	38.772
Crédito a AA.PP.	212.541	38.735
Ajustes por valoración	2	37
Otros sectores privados	39.671.040	40.857.796
Crédito comercial	1.176.764	1.501.174
Deudores con garantía real	29.153.491	29.300.131
Adquisición temporal de activos	6.456	0
Activos financieros híbridos	0	0
Otros deudores a plazo	6.348.192	6.242.079
Arrendamientos financieros	1.163.958	1.417.839
Deudores a la vista y varios	1.572.394	2.474.649
Activos deteriorados	1.080.878	597.179
Ajustes por valoración	(831.093)	(675.256)
Correcciones de valor por deterioro de activos	(783.885)	(696.376)
Intereses devengados	55.503	150.652
Resto	(102.711)	(129.533)
	39.883.583	40.896.567

En euros	35.430.437	35.981.169
En moneda extranjera	4.453.146	4.915.398
	39.883.583	40.896.567

El desglose de los activos deteriorados por plazo de vencimiento al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Hasta 6 meses	242.765	237.951
Más de 6 meses, sin exceder de 12	239.773	142.244
Más de 12 meses, sin exceder de 18	218.323	44.609
Más de 18 meses, sin exceder de 24	92 349	26.199
Más de 24 meses	33.996	16.111
Hasta 3 años	263.187	136.766
Más de 3 años, sin exceder de 4 años	3.056	735
Más de 4 años, sin exceder de 5 años	430	309
Más de 5 años, sin exceder de 6 años	127	183
Más de 6 años	131	4
	1.094.137	605.111

Adicionalmente, el saldo de los activos vencidos en un plazo inferior a tres meses asciende a 145.277 y 217.322 miles de euros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.

Los contratos de arrendamientos para los ejercicios 2009 y 2008, tienen las siguientes características:

CLASE 8.ª 科研科技工程服

	2009	2008
Vida media Diferencial máximo	4,5 años 9.00%	4,7 años 9.25%

La distribución de la inversión crediticia en arrendamientos financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

	31-12-2009	31-12-2008
Turismo	36.55%	13,47%
Maquinaria diversa	28,02%	64,15%
Vehículos de transporte	29,33%	21,06%
Otros	6,10%	1,32%
	100,00%	100,00%

11. Derivados de cobertura de activo y pasivo

ﮯ

●

El detalle de los derivados de cobertura y de los correspondientes elementos cubiertos, distinguiendo por tipo de cobertura es el siguiente:

CLASE 8.ª :部分享到最新型的电

. .

. . .

					Miles de Euros Valor Razonable del Instrumento

			Nominal		Cubierto Atribuido al Riesgo Cubierto			Valor Razonable Instrumento de Cobertura (Ex-cupón)
			Cubierto	Naturaleza
		Instrumento de	(Millones	del Riesgo
Instrumento Cubierto	Tipo de Cobertura	Cobertura	de Euros)	Cubierto	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Coberturas individuales o
microcoberturas:
Activos financieros-
Deuda pública	Coberturas	Permutas de tipos	670	Tipo de	25.221	78.723	(24.043)	(76.508)
	Individuales o	de interés		Interés
	Microcoberturas:
Pasivos financieros-
Deuda subordinada	Coberturas	Permutas de tipos	370	lipo de	(20.457)	(21.821)	20.422	22.589
	Individuales o	de interés		Interes
	Microcoberturas:
Depósitos de clientes	Coberturas	Permutas de tipos	20	Tipo de	(41.031)	(39.450)	40.682	38.643
	Individuales o	de interés		Interés
	Microcoberturas:
Emisión avalada	Coberturas	Permutas de tipos	1.500	Tipo de	(11.491)		10.908
	Individuales o	de interés		Interés
	Microcoberturas:
Cédulas FAAF	Coberturas	Permutas de tipos	743	Tipo de	(14.927)		15.041
	Individuales o	de interés		Interés
	Microcoberturas:
Emisiones de cédulas Hipotecarias	Coberturas	Permutas de tipos	2.650	Tipo de	(20.349)	(28.954)	20.330	28.904
	Individuales o	de interés		Interés
	Microcoberturas:
Macrocobertura-
Préstamos hipotecarios	Macrocobertura	Permutas de tipos	11.900	Tipo de	9.754	64.147	(9.259)	(64.118)
		de interés		Interés
					(73.280)	52.645	74.081	(50.490)

A continuación se presenta una comparativa de los instrumentos de cobertura con cupón al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

	Miles de euros
	31-12-09		31-12-08
	Con cupón	Ex cupón	Con cupón	Ex cupón
Deuda pública	(35.708)	(24.043)	(84.646)	(76.508)
Deuda subordinada	22.056	20.422	22.680	22.589
Depósitos de clientes	40.682	40.682	38.644	38.643
Emisión avalada	34.174	10.908	1
Cédulas FAAF	20.801	15.041
Emisiones de céduals hipotecarias Macrocobertura - Préstamos	72.098	20.330	70.560	28.904
hipotecarios	(29.126)	(9.259)	(74.695)	(64.118)
Otros			11-509
	124.977	74.081	(15.948)	(50.490)

El Grupo utiliza las permutas de interés como instrumentos de cobertura. Dichas permutas dan lugar a un intercambio económico de tipos de interés sin realizar ningún intercambio de principal.

A continuación se describen las principales características de las coberturas que la entidad mantiene a 31 de diciembre de 2009.

CLASE 8.ª 【原因为了我要求

0J7856087

1.- Cobertura de Deuda Pública clasificada en la cartera de activos disponibles para la venta

En estas coberturas los elementos cubiertos son valores de Deuda Pública del Estado Español al 4,00%, 5,40% y 5,50% por un nominal total al cierre de 670 millones de euros registrados en el epigrafe "Activos financieros disponible para la venta" del activo incluido en la (Nota 19). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante la cobertura contable se intercambia una exposición a tipo de interés fijo por una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

Cobertura de la emisión de obligaciones subordinadas

En estas coberturas los elementos cubiertos son obligaciones subordinadas emitidas por Bankinter a tipos de interés fijos 5,70% y 6,00% y 6,375% por un importe global de 370 millones de euros registrados en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 19). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

3 .- Cobertura de depósitos de clientes

Los elementos cubiertos son diferentes depósitos a tipo fijo tomados de clientes por importe de 19.670 miles de euros registrados en el epígrafe" pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo incluido en la (Nota 19). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos depósitos como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 96,48% y 100% de los mismos, respectivamente.

4 .- Cobertura de la emisión avalada

El instrumento objeto de cobertura es la emisión ES0313679450 de 1.500 millones de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dicho valor como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

5 .- Cobertura de las cédulas FAAF

Los instrumentos objeto de cobertura son las cédulas ES0413679053, por un nominal de 743 millones.de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

Cobertura de emisiones de cédulas hipotecarias

Los instrumentos instrumento objeto de cobertura son las emisiones ES0413679020 y ES0413678061 de cédulas hipotecarias por un nominal total de 2.650 millones de euros.

El riesgo cubierto es el riesgo de tipo de interés a seis meses en el momento inicial de cada período de interés al que está expuesto el anterior instrumento de renta fija como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo, excluyendo las variaciones por posibles primas de riesgo de crédito, liquidez de mercado o cualquier otro ajeno al mencionado riesgo de interés.

CLASE 8.ª FRENCE MERE

7. Cobertura de cartera

El riesqo cubierto es el interés al que están expuestos los anteriores importes de préstamos hipotecarios para cada uno de los plazos de revisión de tipos que se ha decidido cubrir, como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo.

En la presente cobertura, se entenderá que la tasa de interés libre de riesgo se corresponde con las tasas de interés variable de los Call Money Swaps (CMS).

Eficacia de las coberturas

Las Microcoberturas y Coberturas de cartera anteriormente descritas son altamente eficaces. El Grupo realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable de la partida cubierta que sean atribuibles al

riesgo cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

12. Activos no corrientes en venta

La cartera de activos no corrientes en venta está formada por los activos adjudicados en pago de deudas. Se trata de activos materiales denominados en euros por importe de 238.017 miles de euros al 31 de diciembre 2009 (50.468 miles de euros al 31 de diciembre 2008).

El detalle y movimiento del activo material no corriente en venta es el siguiente:

CLASE 8.ª 我要得到了那里面

	Miles de
	euros

Saldo al 31.12.2007	4 493
Altas	57.272
Ajustes de valoración	(8.257)
Bajas	(3.040)
Saldo al 31.12.2008	50-468
Altas	286.343
Ajustes de valoración	(65.799)
Bajas	(32.995)
Saldo al 31.12.2009	238.017

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos no corrientes en venta a lo largo del ejercicio 2009 es el siguiente:

	Miles de
	euros
Saldo al 31-12-08	8.257
Dotación neta con cargo a resultados (Nota 10)	56.324
Utilización de fondos	(634)
Otros movimientos	1-852
Saldo al 31-12-09	65.799

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2009 (Nota 34) por enajenación de activos no corrientes en venta han ascendido a (991) miles de euros (124 miles de euros en 2008). Así mismo, durante el ejercicio 2009 se utilizaron o liberaron provisiones asignadas a estos activos por 4.742 miles euros.

La clasificación, por categorias y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

	Miles de euros
	Activos		Activos
	Residenciales Industriales			Otros Activos		Totales
					31-12-09 31-12-08 31-12-09 31-12-08 31-12-08 31-12-08 31-12-08
Hasta un mes	7.739	4.742	2.821	4.471	10.815	9.301	21.375	18.514
Más de un mes y hasta tres meses	5.413	9.688	1.366	3.346	281	5.084	7.360	18.118
Más de tres meses y hasta seis meses	29.317	4.435	10.813	3.033	15.174	1.003	55.304	8.471
Más de seis meses y hasta un año	50.061	1.932	38.380	343	38.585	0	127.026	2.275
Más de un año	10.314	2.718	10.349	2	6.289	370	26.952	3.090
	102.844	23.515	63.729	11.195	71.444		15.758 238.017	50.468

Los activos adjudicados que no se destinen a uso propio o a inversiones inmobiliarias se deben enajenar en el plazo máximo de un año desde que se encuentren disponibles para su venta inmediata. Esta última circunstancia determina que el permanencia en balance de un activo adjudicado pueda ser superior al año.

CLASE 8.ª 大理 NEW A STARTS

Todos los activos adjudicados son valorados por sociedades de tasación inscritas en el registro de sociedades de tasación del Banco de España.

La distribución de los activos adjudicados por segmentos de negocio es la siguiente, a diciembre de 2009 y 2008:

	31-12-09	31-12-08
Particulares	18%	44%
Pymes	48%	42%
Banca Privada	2%	1%
Finanzas Personales	2%	1%
Banca Corporativa	26%	6%
Clientes Extranjeros	4%	6%
	100%	100%

Desde el 31 de diciembre de 2009 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas no se han clasificado importes significativos en el epigrafe de "Activos no corrientes en venta" del balance consolidado.

Los activos procedentes de adjudicaciones corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pago de deudas y a adquisiciones de activos con subrogación a empresas del Grupo. Inicialmente, estos activos se registran por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el menor entre el valor neto contable del correspondiente crécha de la adquisición o por el valor razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en función del tiempo de permanencia del activo en el balance consolidado. El valor de tasación de los activos no corrientes en venta se ha estimado. fundamentalmente, a través de tasaciones realizadas por sociedades inscritas en el Registro de Entidades Especializadas en Tasación del Banco de España.

13. Participaciones

El desglose de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Miles de Euros
	31-12-09	31-12-08
Entidades asociadas Entidades multigrupo De las que: Linea Directa Aseguradora	33.304 1.374	23.104 174.057 172.789
	34.678	197.161

CLASE 8.3 FER THE FILE FILE I

El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe se muestra a continuación:

	Miles de euros
Saldo al inicio del ejercicio	197.161
Compras y ampliaciones de capital
Ventas y reducciones de capital
Resultado de entidades valoradas por el método de la
participación	16.234
Dividendos pagados	(7.036)
Cambio método de consolidación	(172.789)
De las que Línea Directa Aseguradora	(172.789)
Otros movimientos	1.108
Saldo al cierre del ejercicio	34.678

En el primer trimestre de 2009 tuvo lugar la extinción de las sociedades Intergestora, S.A. y Aircraft, S.A. por el cese de su actividad. Los activos y pasivos de estas sociedades se integraron en Intermobiliaria S.A. que absorbió estas 2 sociedades a todos los efectos desde el 1 de enero de 2009.

Durante el segundo trimestre de 2009 el banco ha adquirido el 50% del capital social de Linea Directa Aseguradora, S.A. Sociedad de Seguros y Reaseguros (LDA) del que era propietario Direct Line Insurance Group Limited (DLG), sociedad del Grupo Royal Bank of Scotland por un precio de 426 millones de euros.

Con anterioridad a esta adquisición LDA era una sociedad multigrupo, gestionada conjuntamente por Bankinter y DLG, quienes se repartían su capital social al 50%. LDA se incorporaba a las cuentas consolidadas del Grupo Bankinter por el método de la participación. Con esa adquisición Bankinter, S. A. ha alcanzado el 100% del capital social y derechos de voto de LDA. Por tanto, esta sociedad ha adquirido la condición de sociedad dependiente y ha pasado a integrarse globalmente en las cuentas del Grupo Bankinter a partir de la fecha de adquisición, 30 de abril de 2009. Por tanto, en las cuentas consolidadas del Grupo correspondientes al primer semestre de 2009 se incorpora LDA por el método de la participación al 50% hasta 30 de abril de 2009, y por integración global al 100% a partir de esa fecha.

Como consecuencia de la operación anterior, la Entidad ha reconocido Activos Intangibles y Fondo de Comercio por 221.926 miles de euros y 161.836 miles de euros, respectivamente; así como Reservas de Revalorización e lmpuestos Diferidos por 78.410 y 67.209 miles de euros, respectivamente. El coste de adquisición del 50% de LDA se redujo con posterioridad a la misma en 90 millones de euros, hasta los 336 millones de euros, por reparto como dividendos de beneficios generados antes de la adquisición.

Del conjunto de las sociedades integradas en la cartera de participaciones permanentes al 31 de diciembre de 2009 ninguna es cotizada.

Durante el ejercicio 2008, Bankinter constituyó la sociedad Bankinter Excelencia en SIM, que tiene como objeto social el apoyo a las actividades del negocio de telefonía móvil que Bankinter ha comenzado a comercializar. Esta sociedad se integra globalmente en los estados financieros del Grupo Bankinter. Por último, en el mes de diciembre de 2008 tuvo lugar la constitución de la sociedad Relanza Gestión. S.A. filial de Bankinter Consumer Finance, E.F.C, S.A., que tiene como objeto social la gestión y recobro de impagados, la gestión judicial de expedientes, la información y difusión de todo tipo de productos financieros o de financiación y la gestión mecanizada de procesos administrativos y de back office.

CLASE 8.ª 旅游景点的游戏

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:

			% Participación			Euros Miles de euros
										Valor
					No	Valor				Teórico
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Acciones	Nominal	Capital	Reservas	Resultados	Contable

Bankinter Consultoria,	Castellana, 29. Madrid
Asesoramiento, y Atención
Telefónica, S.A.		99,99	0,01	100	35.222	1.060	1.060	39.784	ા રેણ	41.000
Bankinter Servicios de	Castellana, 29. Madrid
Consultoría, S.A.		ರಿಗೆ, ರಾಧಿ, ರಿರಿ	0,01	100	1 999	60	60	469	(4)	525
Bankinter Gestion de	Marqués de Riscal, 11.
Activos, S.G.I.I.C.	Madrid	ರಿದ್ದ ರಿದಿ	0,01	100	144.599	4.345	4.345	17.170	11.304	32-819
Hispamarket, S.A.	Castellana, 29. Madrid	ರಿಗೆ ಸಿರಿ	0,01	100	4.516.452	27.144	27.144	8.392	(624)	34.911
Intermobiliaria, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	22.999	6.701	6.701	35.042	(46.748)	(5.004)
Bankinter Consumer Finance, Avda Bruselas E.F.C., S.A.
	12. Arroyo de la Vega (Alcobendas) Madrid	99,99	0,01	100	1.299.999	39.066	39.065	15.369	5.163	59.597
Bankinter Capital Riesgo,	Avda Bruselas
SGECR, S.A.	12. Arrovo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	99,99	0,01	100	100	10	310	175	5	490
Bankinter Sociedad de	Castellana 29 Madrid
Financiación, S.A.		100		100	602	60	60	1.870	439	2.369
Bankinter Emisiones, S.A.	Castellana 29 Madrid	100		1 00	602	60	60	320	499	879
Bankinter Capital Riesgo I	Castellana, 29 Madrid
Fondo Capital		100		100	18.830	18.830	20.000	1.171	(540)	20.631
Arroyo Business Consulting	Avda Bruselas
Development, S. L.	12.Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	100		100	2.976	3	3		(1)	5
Canarias Excelencia en SIM	Avda Bruselas
	12.Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	100		100	100.000	100	100			1 00
Relanza Gestión, S.A.	Avda Bruselas
	12. Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid		100	100	1.000	60	60			60
Línea Directa Aseguradora,	Isaac Newton, 7	100			2.400.000	72.120	37.512	129.038	66.427	232.977
S.A., Compañía de Seguros
y Reaseguros
Linea Directa Asistencia	Pozuelo de Alarcón		100	100	500	60	30	4.216	5.526	9.772
S.L.U.	(Madrid)
Moto Club LDA, S.L.U.	Tres Cantos (Madrid)		100	1 00	30	100	3	79	63	145
Centro Avanzado de	Torrejón de Ardoz		100	1 00	10.000	100	1.000	(85)	(192)	(46)
Reparaciones CAR, S.L.U.	(Madrid)
Servicio Integral a	Tres Cantos (Madrid)		100	1 00	3.006	1	3			3
Sociedades Tecnológicas,
S.L.U.
Ambar Medline, S.L.	Tres Cantos (Madrid)		100	1 00	310	10	3			3

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por integración global al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 【新型品具】【

●

			% Participación			Euros	Miles de euros
										Valor
					No	Valor				Teorico
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Acciones	Nominal	Capital	Reservas	Resultados	Contable

Bankinter Consultoria,
Asesoramiento, y Atención
Telefónica. S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	35.222	1.060	1 060	39.146	638	40.844
Bankinter Servicios de
Consultoría, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	1 999	60	60	469	102	631
Bankinter Gestión de	Marqués de Riscal, 11.
Activos, S.G.I.I.C.	Madrid	99,99	0,01	100	144.599	4.345	4.345	28.281	17.716	50.342
Hispamarket, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0,01	100	4.516.452	27.144	27.144	6.745	389	34.278
Intergestora S.A.	Castellana, 29. Madrid	99.99	0,01	100	599.999	18.030	18.030	(762)	413	17.681
Intermobiliaria, S.A.	Castellana, 29. Madrid	99,99	0.01	100	222.999	6.701	6.701	I 5.094	(7.467)	14.328
Bankinter Consumer	Avda Bruselas
Finance, E.F.C., S.A.	12. Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	99,99	0,01	100	1.299 999	39.065	39.065	(4.322)	891	35.634
Bankinter Capital Riesgo,	Avda Bruselas
SGECR, S.A.	12.Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	99,99	0,01	100	3.000	100	310	157	18	485
Aircraft. S.A.	Marqués de Riscal, 13
	Madrid	99,99	0,01	100	1.199.999	2,75	3.644	3.840	1.009	8.492
Bankinter Sociedad de
Financiación, S.A.	Castellana 29 Madrid	100		100	602	60	60	147	1.722	1.929
Bankinter Emisiones, S.A.	Castellana, 29 Madrid	100		100	602	60	60	184	134,5	379
Bankinter Capital Riesgo I
Fondo Capital	Castellana, 29 Madrid	100		100	14.620	14.620	15.000	2.271	(227)	17.044
Arroyo Business Consulting	Avda Bruselas
Development, S. L.	12.Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	100		100						100
Canarias Excelencia en SIM	Avda Bruselas
	12.Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid	100		100	100.000	100	100			100
Relanza Gestión, S.A.	Avda Bruselas
	12. Arroyo de la Vega
	(Alcobendas) Madrid		100	100	1.000	60	60	60		60

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente:

CLASE 8.ª 瑞建建设建设设计

		% Participación			Miles de euros
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Capital	Reservas	Resultados	Valor Teórico Contable	Valor Neto Contable
Mercavalor, S.V., S.A.	Avda. Brasil, 7 Madrid Avda Bruselas 12.Arroyo	20,01		20,01	3.219	5.927	૨૦૪	9.654	1.930
Helena Activos Líquidos, S.L. Helena Activos	de la Vega (Alcobendas) Madrid	28.85		28,85	5	332	(7)	330	334
Líquidos Internacional, S.L.	Serrano 41. Madrid. Avda Bruselas 12.Arroyo	32,04		32,04	320	7	(123)	206	641
Eurobits Technologies, S.L. Bankinter Seguros de	de la Vega (Alcobendas) Madrid	40,01		40,01	9	1246	(637)	618	162
Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	Castellana, 29 Madrid Paseo Jose María	50.00		50,00	6.968	18.327	17.125	42.420	31.232
Professional Future Materials, S.L.	Arizmendiarrieta. Mondragón. Guipúzcoa	19,73		19.73	1.950	(244)	(407)	1.299	379
									34.678

Durante el ejercicio 2009, el Grupo ha realizado la venta de su participación en la sociedad Techrules Escuela de Finanzas, S.A.

El detalle de las sociedades del Grupo consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 協議產業過獲獲東

		% Participación			Miles de euros
	Domicilio	Directa	Indirecta	Total	Capital	Reservas	Resultados	Valor Teórico Contable	Valor Neto Contable
Línea Directa Aseguradora, S.A. Techrules Escuela de Finanzas, S.A. Mercavalor, S.V., S.A.	Isaac Newton, 7 (Tres Cantos) Madrid Ronda de la Buganvilla del Rey, 131 Madrid Avda. Brasil, 7 Madrid	50 50 20,01		50 50 20,01	37.512 180 3.220	200.560 રે રે 1.245	71.317 145 1.262	309.389 380 5.727	172,789 147 1.928
Helena Activos Liquidos, S.L.	Avda Bruselas 12.Arroyo de la Vega (Alcobendas) Madrid	28,85		28,85	1118	(182)	ો ર	949	324
Helena Activos Líquidos Internacional, S.L.	Serrano 41. Madrid. Avda Bruselas	32		32	1000	43	। ਦੇ ਦੇ	1.202	320
Eurobits Technologies, S.L.	12. Arroyo de la Vega (Alcobendas) Madrid	32,01		32,01	9	(4)	(143)	(138)	363
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros Professional Future	Castellana 29 Madrid Paseo Jose María Arizmendiarrieta	50		50	ર તેરતે	25.327	13.711	46.006	21.177
Materials, S.L.	, Mondragón. Guipúzcoa	30		30	1.200		(471)	729	114
									197.162

A continuación se presenta un detalle de las sociedades del grupo, multigrupo y asociadas:

CLASE 8.ª SANNE ARE NE

●

	Actividad

Empresas del Grupo
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención	Atención telefónica
Telefónica, S.A.
Bankinter Servicios de Consultoría, S.A.	Consultoría
(anteriormente denominada Bankinter Gestión de
Seguros S.A.de Correduría de Seguros)
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Gestión de activos
Hispamarket, S.A.	Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A.	Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A.	Entidad financiera de crédito
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	Gestora de fondos y sociedades de capital riesgo
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	Emisión de valores de deuda
Bankinter Emisiones, S.A.	Emisión de participaciones preferentes
Bankinter Capital Riesgo I Fondo Capital	Fondo de Capital riesgo
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Sin actividad
Canarias Excelencia en SIM	Telefonía
Relanza Gestión, S.A.	Prestación de servicios de recobro
Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de	Entidad aseguradora
Seguros y Reaseguros
Línea Directa Asistencia, S.L.U	Peritaciones, verificaciones de vehículos y asistencia en viajes
Moto Club LDA, S.L.U	Servicios a usuarios de motocicletas
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U	Reparación de vehículos
Servicio Integral a Sociedades Tecnológicas, S.L.U. Sin actividad
Ambar Medline, S.L.	Mediación de seguros

Empresas Multigrupo y asociadas
Mercavalor, S.V., S.A.	Agencia de valores
Helena Activos Líquidos, S.L.	Otros servicios financieros
Helena Activos Líquidos Internacional, S.L.	Otros servicios financieros
Eurobits Technologies, S.L.	Servicios digitales avanzados
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y	Entidad aseguradora
Reaseguros
Professional Future Materials, S.L.	Importación exportación de materiales

Los estados financieros de Eurobits Technologies, S.L, Professional Future Materials, S.L., Mercavalor S.V., S.A, Helena Activos Líquidos, S.L, Helena Activos Liquidos Internacional, S.L., corresponden a la fecha 30 de Noviembre de 2009. El impacto en las cuentas anuales consolidadas derivado de la utilización de estados financieros correspondientes a fechas anteriores a 31 de diciembre de 2009 para estas sociedades no es significativo.

Aplicando el método de la participación por el 50% hasta el 30 de abril de 2009, y la integración global por poseer el 100% de Línea Directa Aseguradora desde dicha fecha hasta el final del ejercicio, el resultado atribuible al Grupo Bankinter ha ascendido a 46.352 miles de euros.

CLASE 8.ª 12997官网址注册彩

Las sociedades Eurobits Technologies, S.A, Professional Future Materials, S.L., Mercavalor, S.V., S.A. y Bankinter Seguros de Vida, S.A., de Seguros y Reaseguros se consolidan por el método de la participación y no por integración proporcional, de acuerdo con la normativa contable en vigor, ya que, al no existir gestión conjunta con el resto de accionistas, éste método permite reflejar más adecuadamente el fondo económico de la relación entre las sociedades.

Un resumen de los activos, pasivos, pérdidas y ganancias de las sociedades consolidadas por el método de la participación en los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2009

	Miles de euros
	Pérdidas y Ganancias Balance
	Activo Pasivo Gastos Ingresos

Eurobits Technologies S.L.	1-370	2.007	1.622	రిశ్రీని
Mercavalor, S.V., S.A.	12.808	12.299	6.307	6.816
Helena Activos Líquidos, S.L.	1.310	1.334	642	618
Helena Activos Líquidos Internacional, S.L.	1.152	1.535	418	રે રે

Al 31 de diciembre de 2008

	Miles de euros
	Balance		Pérdidas y Ganancias
	Activo	Pasivo	Gastos	Ingresos

Línea Directa Aseguradora, S.A.	1.002.333	711.383	585.620	679 340
Techrules Escuela de Finanzas, S. A	283	ਤੇ ਤੇ	485	594
Eurobits Technologies S. L	1 -586	632	1.110	dag
Mercavalor, S. V., S. A.	11.514	2-102	8.850	10.112
Helena Activos Líquidos, S.L.	1.136	18	438	454
Helena Activos Líquidos Internacional, S.L.	1.232		512	3 ਦੇ ਤੋ

14. Activo material

El detalle de este epigrafe del balance al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
De uso propio Inversiones inmobiliarias Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	440.137 22.991 12.508	377-103 3.499 14.723
	475.636	395.325

CLASE 8.ª 上海洋旅游服務

●

. .

Un resumen de los elementos del activo material y de su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 se presenta a continuación:

	Miles de euros
			Altas por
			Cambios en el
			Perímetro de		Traspasos
	31-12-08	Altas	Consolidación	Bajas	y Otros	Amortización	31-12-09
De uso propio	377.103	75.857	42.007	20.844	(2.817)	31.169	440.137
Equipos informáticos y sus instalaciones	9.124	1.540	4.257	322	1	4.788	9.811
Mobiliario, vehículos y resto de
instalaciones	112.293	26.991	4.990	20.522	15.483	20.280	118.955
Edificios	239.052	18.745	32.760		2.385	6.100	286.842
Obras en curso	16.616	28.581		-	(20.685)		24.512
Otros	18
Inversiones inmobiliarias	3.499	22.446		2.330	-	624	22.991
Otros activos cedidos en arrendamientos
operativos	14.723	397		1.049		1.563	12.508
	395-325	98.700	42.007	24.223	(2.817)	33.356	475.636

	Miles de euros
	31-12-07	Altas	Bajas	Traspasos y Otros	Amortización	31-12-08
De uso propio	345.191	63.864	4.386		27.135	377.103 9.124
Equipos informáticos y sus instalaciones Mobiliario, vehículos y resto de	9.320	5.353			5.549
instalaciones	87.233	4.270	3.955	42.006	17.261	112-293
Edificios Obras en curso	239.082 13.767	ਰੇਵਿਰੇ 49.043	431	4.188 (46.194)	4.756	239.052 16.616
Otros	(4.211)	4.229				18
Inversiones inmobiliarias		3.506	7	1	3	3.499
Otros activos cedidos en arrendamientos operativos	16.720	58	176		1.877	14.723
	361.911	67.428	4.569		29.016	395.325

Un detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2009 y 2008 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos es el siguiente (Nota 34):

CLASE 8.ª 在要有限量最新的

	Miles de euros
	2009		2008
	Beneficios	Pérdidas	Beneficios	Pérdidas
Edificio			378	29
Fincas Rusticas, parcelas y solares	ા ર		62	119
Resto	57	5.202
	72	5.202	440	148

En la Nota 40 "Activos y pasivos (financieros) valorados con criterio distinto del valor razonable" se facilita el valor razonable los principales elementos del activo material, así como la metodologia utilizada para su cálculo.

La totalidad del activo material de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se encuentra denominado en euros.

El saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el balance a 31 de diciembre de 2009 de este epigrafe es de 12.508 miles de euros, siendo 14.723 miles de euros el saldo al 31 de diciembre de 2008.

15. Activo intangible

Un detalle de este epigrafe del balance consolidado y de su movimiento durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
					Altas por Cambios
							en el Perimetro de
	31-12-07	. Altas ''	Bajas	Amortización 31-12-08 Altas			Consolidación	Bajas	Amortización 31-12-09
Fondo de Comercio							161 836			161 836
Otro activo intangible	9.667	11.540 3.437		3.920	13.851	2.867	221.926	3.330	20.107	215.207
	9.667		11.540 3.437	3.920	13.851	2.867	383.762	3.330	20.107	377.043

Las adquisición durante el ejercicio 2009 del 50% del capital social LDA, descrita en la nota 12, ha supuesto el reconocimiento de un Fondo de comercio de 161.836 miles de euros y Otros Activos Intangibles por 221.926 miles de euros.

De acuerdo con las estimaciones realizadas y con las proyecciones de que disponen los Administradores del Grupo, las previsiones de ingresos atribuibles al fondo de comercio de estas sociedades o unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran vinculadas, soportan perfectamente el valor neto de los fondos de comercio registrados.

Los Otros Activos Intangibles generados por la compra del 50% de LDA corresponden fundamentalmente a la valoración de la relación con los clientes en el momento de la compra. Su amortización se realiza linealmente en 10 años desde la fecha de adquisición, vida útl estima de este activo. En el ejercicio 2009 la amortización de estos elementos ha ascendido a 14.795 miles de euros.

CLASE 8.ª 感謝娜斯的歌剧《歌剧》

El movimiento del inmovilizado intangible durante 2009y 2008 ha sido el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008

Saldo al inicio del periodo	13.851	9.667
Adiciones / retiros (netos)	2.051	8.104
Cambio de perímetro	8.047
Pérdidas por deterioro	(10.561)
Incorporación Línea Directa Aseguradora, S.A. (Nota	221.926
2)
Amortización	(20.107)	(3.920)
Saldo al cierre del periodo	215.207	13.851

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el Grupo ha procedido a revisar las vidas útiles de sus activos intangibles ajustando el valor de los mismos en función de la percepción actual de beneficios económicos que espera obtener de dichos elementos. Como consecuencia de dicha revisión, durante 2009 el Grupo ha registrado en el epígrafe "Pérdidas por deterioro de activos (neto)" pérdidas por deterioro por importe de 10.562 miles de euros.

16. Activos por reaseguros.

Al 31 de diciembre de 2009 el saldo del capítulo "Activos por contratos de seguros" recoge los activos registrados por la sociedad Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros en el ejercicio de su actividad.

El movimiento producido durante el ejercicio 2009 de cada una de las provisiones técnicas que figuran en el balance adjunto, es el siguiente:

	Miles de euros
	Provisión para Prima Provisión para
	no Consumida	Prestaciones	Total
Saldo al 31 -12-08
Altas por integración global de Línea Directa Aseguradora	886	14.398	15.284
Dotaciones	949	11.008	11.957
Aplicaciones	(886)	(14.398)	(15.284)
l Ajustes y liquidaciones		1.538	1.538
Saldos al 31-12-09	949	12-546	13.495

El esquema de reaseguro seguido por la Sociedad, está basada principalmente en una estructura en Exceso de Perdidas (XL), con el objetivo de conseguir una protección contra siniestros punta, utilizando el reaseguro como elemento de estabilidad ante este tipo de naturaleza aleatoria, tanto por la ocurrencia como por la cuantía de los mismos.

Durante el ejercicio 2009 se ha modificado la cobertura del reaseguro XL Motor, adecuándola a la modificación del Texto Refundido de la Ley sobre RC (21/2007 de 11 de julio) que refleja, como uno de sus aspectos más importantes, el incremento de los límites del seguro obligatorio de automóviles.

CLASE 8.ª 原有限公司 | 新闻网

Los reaseguradores deberán estar registrados ante la CNSF (Comisión Nacional de Servicios Financieros) y cumplir con unos requerimientos de seguridad estrictos, así como poseer calificaciones sobresalientes que demuestren su solvencia financiera. Si se trata de una compañía extranjera es necesario un certificado de residencia en España.

El criterio seguido para establecer el cuadro de reaseguro del 2009 es una calificación mínima S&P de AA-.

Se realiza un control trimestral del rating de las diferentes compañías que integran el cuadro de reaseguro, realizando un seguimiento de las calificaciones de riesgo de crédito publicadas por Standard & Poors, Moody's y Fitch, controlando con ello la modificación de la probabilidad de impago de los compromisos establecidos.

17. Activos y Pasivos Fiscales

El desglose de estos epígrafes del balance consolidado a 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
		Corrientes		Diferidos
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08

Retenciones y pagos a cuenta	5.719	6.990
Impuesto sobre beneficios	86.570	6.420	141.687	192.825
IVA	12.079	11.226
Activos Fiscales	104.368	24.636	141.687	192.825

Retenciones y pagos a cuenta	4.774	4.470
Impuesto sobre beneficios	43.184	21.129	163.710	68.714
IVA	12.090	8.426
Otros conceptos	5.027	318
Pasivos Fiscales	65.075	34.343	163.710	68.714

El movimiento de los activos y pasivos por impuestos diferidos durante los ejercicios 2009 y 2008 es como sigue:

		Miles de euros Impuestos Diferidos

	Activos	Pasivos

Saldo al 31-12-07	197.144	46.865
Altas	17.190	28.340
Bajas	21.509	6.491
Saldo al 31-12-08	192.825	68.714
Altas	42.379	વેરે તેની
Bajas	93.517	954
Saldo al 31-12-09	141.687	163.710

La conciliación del movimiento de los impuestos diferidos durante el ejercicio 2009 es la siguiente:

CLASE 8.ª 育即时的出展新频

•

	Miles de euros
		Cargo/Abono en Cuenta de	Cargo/Abono en
	31-12-08	Resultados	Patrimonio Neto	31-12-09
I.Diferidos de Activo I.Diferidos de Pasivo	192.825 68.714	(51.138) (847)	95.843	141.687 163.710

El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Impuestos Diferidos Deudores con Origen en
Deducción por reinversión pendiente de aplicación		20.713
Cobertura genérica	115.740	135.555
Dotaciones para fondos de pensiones	1.360	ી રેરેણ
Otras provisiones	13.245	23.530
Otros:
Fondo prejubilaciones	2.525	3.682
Software	2.451	2.977
Renting	597	496
Comisiones préstamos	3.622	4.314
Otros	2.687
Cartera Disponible para la Venta	(540)	2
	141.687	192.825
Impuestos Diferidos Acreedores con Origen en
Revalorizaciones de inmuebles	52.545	53.392
Otros:
Cartera Disponible para la Venta	12.301	8 440
Varios	98.864	6.882
De los que:
Revalorización de Activos de Línea Directa
Aseguradora, S.A.	85.757
	163.710	60.714

La variación producida en los impuestos diferidos de pasivo es debida, principalmente, al efecto de la revalorización de los activos intangibles, consecuencia de la compra de Línea Directa Aseguradora, S.A. de Seguros y Reaseguros (ver nota 13).

Las altas de activos por impuestos diferidos recogen fundamentalmente el incremento experimentado por el activo por impuestos diferidos derivado de dotaciones a provisiones de diversa índole.

Las bajas se deben fundamentalmente a la baja del impuesto diferido de activo correspondiente a la deducción por reinversión aplicada en el ejercicio 2009 así como a liberaciones que en su día no fueron fiscalmente deducibles.

CLASE 8.ª 服 FI / Premail

18. Resto de activos y resto de pasivos

El desglose de estos epígrafes del balance consolidado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	Activo		Pasivo
	31-12-09	31-12-08	31-12-09	31-12-08
Gastos devengados no pagados (*)	124.271	8.453	75.843	69.346
Operaciones en camino	6.683	4.446	34.344	8.071
Otros conceptos	8.926	58.596	23.651	40.515
	139.880	71.495	133.838	117.932
En euros	139.839	71.495	133.835	117.932
En moneda extranjera	41	0	3	0
	139.880	71.495	133.838	117.932

(*) Al 31 de diciembre de 2009 incluye gastos devengados no pagados de Línea Directa Aseguradora, S.A. por un importe de 106.600 miles de euros.

En el epígrafe "Otros conceptos" de pasivo se incluyen acreedores varios, provisiones para gastos y remuneraciones pendientes de pago correspondientes al negocio de seguros.

19. Pasivos financieros a coste amortizado

El desglose de estos epígrafes de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Depósitos de bancos centrales	2.208.200	5.435.283
Depósitos de entidades de crédito	5.374.913	5.820.452
Depósitos de la clientela	21.782.602	22,914,328
Débitos representados por valores negociables	17.971.994	13.833.521
Pasivos subordinados	1.117.817	867.220
Otros pasivos financieros	530.015	713.738
	48.985.541	49.584.542

En euros	47.310.486	48.781.648
En moneda extranjera	1.675.055	802.894
	48.985.541	49.584.542

El desglose de los "Ajustes por valoración" de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª FRENCE REND

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Intereses devengados-	224.352	370.656
Depósitos en bancos centrales	8.200	35.283
Depósitos en entidades de crédito	15.043	29.797
Depósitos de la clientela	73.742	139.907
Débitos representados por valores negociables	121.578	163.997
Pasivos subordinados	5.789	1.673
Operaciones de micro-cobertura	72.325	64.969
Resto	(34.459)	(3.010)
	262.218	432.616

En la Nota 44 "Políticas y gestión de riesgos" se incluyen los detalles de los vencimientos y plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a coste amortizado.

En la Nota 43 de "Activos y pasivos valorados con criterio distinto del valor razonable" se facilita el valor razonable por tipo de instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su cálculo.

a) Depósitos de bancos centrales

La composición de este epigrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado" del balance consolidado, es la siguiente al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Banco Centrales	2.200.000	5.400.000
Ajustes por valoración	8.200	35.283
Intereses devengados	8.200	35.283
	2.208.200	5.435.283

b) Depósitos de entidades de crédito

La composición de este epigrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado" del balance consolidado, es la siguiente al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

CLASE 8.ª 【我想是意識!

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Cuentas a plazo	1.467.792	1.790.607
Cesión temporal de activos	3.626.871	3.827.844
Otras cuentas	265.207	172 204
Ajustes por valoración-	15.043	29.797
Intereses devengados	15.043	29.797
	5.374.913	5.820.452

En euros	5.073.259	5.481.873
En moneda extranjera	301.654	338.579
	5.374.913	5.820.452

c) Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo del balance consolidado es la siguiente al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Administraciones Públicas	228.966	346.203
Depósitos recibidos	216.147	339.910
Ajustes por valoración	12.819	6.293
Intereses devengados	2.666	1.075
Operaciones de micro-cobertura
Resto	10.153	5.218
Otros sectores privados	21.553.636	22.568.125
Depósitos a la vista	9.961.198	8.680.764
Depósitos a plazo	6.330.708	8.112.552
Cesión temporal de activos	5.181.378	5.626.403
Ajustes por valoración-	80.352	148.406
Intereses devengados	71.076	139.907
Operaciones de micro-cobertura	9.276	11.291
Resto	0	(2.791)
	21.782.602	22.914.328

En euros	21.290.499	22.453.697
En moneda extranjera	492.103	460.631
	21.782.602	22.914.328

d) Débitos representados por valores negociables

La composición de este epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo del balance consolidado es la siguiente al 31 de diciembre de 2009 y 2008

CLASE 8.ª 可有通用流量的重

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Pagarés y efectos	3.311.811	2.996.177
Títulos hipotecarios	4.925.244	2.725.000
Otros valores asociados a activos
financieros transferidos	4.375.772	4.714.182
Valores convertibles	0	0
Valores híbridos	75.000	75.000
Otros valores no convertibles	5.164.613	3.127.511
Ajustes por valoración	119.554	195.651
Intereses devengados	121.578	163.997
Operaciones de micro-cobertura	42.588	31.654
Resto	(44.612)
	17.971.994	13.833.521

En euros	17.099.094	13.833.521
En moneda extranjera	872.900
	17.971.994	13.833.521

Pagarés y efectos

Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se muestra a continuación, por el valor de reembolso:

CLASE 8.ª 《参考媒:《关于文

	Miles de euros
	Saldo Vivo al Saldo Vivo al
	31-12-09	31-12-08
Fecha inscripción CNMV
21.11.2006		92.232
20.11.2007	633	1.892.911
18.11.2008	927 189	638.720
10.11.2009	900.599
	1.828.421	2.623.863
Pagarés Euro Commercial Paper	1.525.796	453.687
	3.311.811	2.996.177

Estas emisiones están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 82.069 miles de euros (Nota 29) (261.155 miles de euros en 2008).

Títulos Hipotecarios, Otros valores no convertibles y valores híbridos

Un detalle de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas en circulación al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente (nominales en miles de euros):

CLASE 8.ª le serstaren

●

31-12-09
Emisión	Nominal	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión

Valores híbridos
16-03-2005	75.000	Bonos	Eur3m flat (3% - 5%)	SI	16-03-2015
	75.000
Otros valores no
convertibles
18-11-2005	1.000.000	Bonos	Eur3m + 0,11%	ਨ।	18-11-2010
01-06-2006	1.000.000	Bonos	Eur3m + 0,125%	SI	01-06-2011
16-06-2006	150.000	Bonos	Eur3m +0.17%	SI	16-06-2016
21-06-2007	1.000.000	Bonos	Eur3m + 0.14%	SI	21-06-2012
24-02-2009	1.497.450	Bonos	3.00% FIJO	SI	24-02-2012
15-06-2009	265.667	Bonos	Yen Libor 3m + 0,62%	SI	15-06-2012
15-06-2009	257.660	Bonos	1.22%	SI	15-06-2012
	5.170.777
Títulos hipotecarios
14-03-2008	50.000	Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,27%	SI	04-03-2013
27-03-2008	1.000.000	Cédula hipotecaria	Eurlm +0.10%	ਫ਼।	01-06-2010
14-04-2008	25.000	Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,30%	SI	14-04-2011
14-05-2008	1.500.000	Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
18-07-2008	150.000	Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
29-12-2008	419.900	Cédula hipotecaria	4,00% FIJO	ਫ਼।	29-12-2011
17-02-2009	323 200	Cédula hipotecaria	3,50% FIJO	SI	17-02-2012
13-11-2009	1.000.000	Cédula hipotecaria	3,25% FIJO	SI	13-11-2014
			Libor 3m \$-4pb
15-06-2003	61.224	Cédula hipotecaria	(swap a Eur-4pb)	NO	15-06-2013
05-07-2007	100.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m-4,7pb	NO	05-07-2015
17-12-2007	100.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m-5,5 pb	NO	17-12-2015
24-06-2008	200.000	Cédula hipotecaria	Euribor 3m+0,006%	NO	24-06-2016
	4.929.324

CLASE 8.ª 用系列工作的组

. . .

●

31-12-08
Emisión	Nominal	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento Final de la Emisión
Valores híbridos 16-03-2005	75.000 Bonos 75.000		Eur3m flat (3% - 5%)	SI	16-03-2015
Otros valores no convertibles
18-11-2005	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0,11%	ਟੀ	18-11-2010
01-06-2006	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0,125%	SI	01-06-2011
16-06-2006	150.000 Bonos		Eur3m + 0,17%	SI	16-06-2016
21-06-2007	1.000.000 Bonos		Eur3m + 0.14%	SI	21-06-2012
	3.150.000
Títulos hipotecarios
27-03-2008		1.000.000 Cédula hipotecaria	Eurlm + 0,10%	SI	01-06-2010
14-03-2008		50.000 Cédula hipotecaria	Eur6m + 0,27%	SI	04-03-2013
14-04-2008		25.000 Cédula hipotecaria	Eur6m + 0.30%	SI	14-04-2011
14-05-2008		1.500.000 Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
18-07-2008		150.000 Cédula hipotecaria	5,00% FIJO	SI	14-05-2010
	2.725.000

Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros.

Los intereses devengados por estas emisiones en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 116.944 miles de euros (195.854 miles de euros en 2008).

e) Pasivos subordinados

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del balance es la siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Débitos representados por valores negociables	743.067	495.087
No convertibles	743 067	495.087
Participaciones preferentes	348.500	348.654
Ajustes por valoración	26.250	23.479
Intereses devengados	5.789	1.673
Operaciones de micro-cobertura	20.461	21.806
	1.117.817	867.220
En euros	1.117.817	867.220
En divisa
	1.117.817	867.220

CLASE 8.ª ANNE WARRET

Al 31 de diciembre de 2009 el Grupo tiene en circulación obligaciones subordinadas por un valor de 745.202 miles de euros (495.087 al 31 de diciembre de 2008) y depósitos subordinados captados por sociedades filiales, procedentes de las emisiones de participaciones preferentes, por un importe de 343.165 miles de euros (343.165 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). Estos pasivos tienen la consideración de subordinados, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 7 de la Ley 13/1992 de 1 de junio de recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, así como la norma octava de la Circular del Banco de España 5/1993 de 26 de marzo.

En Septiembre 2009 emitió 250 millones de euros en Obligaciones Subordinadas, reabriendo dicho mercado en Europa para entidades de similar rating, después de dos años de mercado cerrado.

El detalle al 31 de diciembre de 2009 y 2008 de las obligaciones subordinadas y de las participaciones preferentes, es el siguiente (nominales en miles de euros):

31-12-09
				Vencimiento
	Emisión	Nominal	% Intereses	Emisión
II O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	36.061	5.7	18-12-2012
III O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	84.141	6	18-12-2028
I O. SUBORDINADAS 2004	29-09-2004	50.000	Eur 3m + 0,33	29-09-2014
I O. SUBORDINADA Marzo 2006	21-03-2006	75.000	Eur 3m + 0,26	21-03-2016
II O. SUBORDINADA Junio 2006	23-06-2006	100.000	Eur 3m + 0.30	23-06-2016
III O. SUBORDINADA Dic 2006	18-12-2006	50.000	Eur 3m + 0.50	18-12-2016
I O. SUBORDINADA Mar 2007	16-03-2007	50.000	Eur 3m + 0,32	16-03-2017
I O. SUBORDINADA Oct 2008	10-10-2008	50.000	Eur 3m + 3,00	10-10-2018
I O. SUBORDINADA Sept 2009	11-09-2009	250.000	6.375	11-09-2019
Saldo 31-12-09		745.202

		31-12-09
				Vencimiento
	Emisión	Nominal	% Intereses	Emisión
BK Emisiones Serie l	28-07-2004		253.165 Eur+3,75% min 4%- max 7% PERPETUQ
BK Emisiones Serie II	28-10-2004		90.000 Eur+3,75% min 4%- max 7% PERPETUO
Saldo 31-12-09		343.165

			日 - 1995 - 1999 - The Solly Concession
CLASE 8.ª 1. 2017 12:00 PM 18. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 1	Emisión	Nominal	TRES CENTIMOS DE EURO RAMCIM JANT % Intereses	Vencimiento Emisión
BK Emisiones Serie I	28-07-2004		253.165 Eur+0.30% min 4%- max 7%	PERPETUO
BK Emisiones Serie Il	28-10-2004		90.000 Eur+0.30% min 4%- max 7%	PERPETUO
Saldo 31-12-08		343.165

31-12-08
				Vencimiento
	Emision	Nominal	% Intereses	Emision
II O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	36.061	5.7	18-12-2012
III O. SUBORDINADAS 1998	14-05-1998	84.141	6	18-12-2028
I O. SUBORDINADAS 2004	29-09-2004	50-000	Eur 3m + 0,33	29-09-2014
O. SUBORDINADA Marzo 2006	21-03-2006	75.000	Eur 3m + 0,26	21-03-2016
II O. SUBORDINADA Junio 2006	23-06-2006	100.000	Eur 3m + 0.30	23-06-2016
III O. SUBORDINADA Dic 2006	18-12-2006	50.000	Eur 3m + 0.50	18-12-2016
I O. SUBORDINADA Mar 2007	16-03-2007	50.000	Eur 3m + 0.32	16-03-2017
I O. SUBORDINADA Oct 2008	10-10-2008	50.000	Eur 3m + 3,00	10-10-2018
Saldo 31-12-08		495,202

Los intereses devengados por estas emisiones en el curso del ejercicio 2009 han ascendido a 19.565 miles de euros (28.870 miles de euros en 2008). Los intereses pagados por los depósitos subordinados ascienden a 17.614 miles de euros (21.350 miles de euros en 2008).

El Consejo de Administración de la sociedad Bankinter Emisiones, S.A.U., en su reunión celebrada el día 17 de diciembre de 2009, ha acordado, por unanimidad, integrar, con efectos 21 de enero de 2010, las Participaciones Preferentes correspondientes a la Emisión de Participaciones Preferentes de la Serie II (con código ISIN ES0113549028) con las Participaciones Preferentes de la Serie I (código ISIN ES0113549002), de tal manera que las Participaciones Preferentes correspondientes a la Emisión de Participaciones Preferentes de la Serie II procederán, a partir de la indicada fecha, a formar parte de la Emisión de Participaciones Preferentes de la Serie I, y por tanto tendrán como código ISIN el ES0113549002.

Habida cuenta de las características financieras y económicas idénticas de las Participaciones Preferentes de ambas series, los derechos económicos de los inversores en las Participaciones Preferentes de la Serie II no se verán afectados por la integración de las Participaciones Preferentes de la Serie II en la Serie I.

g) Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de "Pasivos financieros a coste amortizado" del pasivo del balance consolidado, es la siguiente al 31 de diciembre de 2009 y 2008:

CLASE 8.ª 1.8 97 3 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Obligaciones a pagar-	84.586	211.201
Acreedores por factoring	4.076	1.049
Otras (*)	80.510	210.152
Fianzas recibidas	54.824	53.339
Cámaras de compensación	3	1
Cuentas de recaudación	173.601	169.716
Cuentas especiales-	145.925	168.117
Op. de Bolsa pendientes de liquidar	145.925	168.117
Otros conceptos	71.076	111.358
	530.015	713.738

En euros	521.618	710.054
En divisa	8.397	3.684
	530.015	713.738

(*) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 incluía talones pendientes de liquidar por importe de 29.558 y 134.068 miles de euros, respectivamente.

20. Pasivos por contratos de seguros

Al 31 de diciembre de 2009 el saldo del capítulo "Pasivos por contratos de seguros" recoge los pasivos contraídos por la sociedad Línea Directa Aseguradora, S.A., de Seguros y Reaseguros en el ejercicio de su actividad. El movimiento producido durante el ejercicio 2009 de cada una de las provisiones técnicas que figuran en el balance, es el siguiente:

			Miles de euros
	31-12-09				31-12-08
	Provisión	Provisión		Provision	Provision
	para Prima	Para		para Prima	para
	no Consumida	Prestaciones	Total	no Consumida	Prestaciones	Total

Saldo al inicio del periodo				the
Adiciones por cambio de perímetro	329.587	266.873	596.460		-
Dotaciones	335.421	270.062	605.483			1
Aplicaciones	(329.587)	(266.873)	(596.460)
Ajustes y liquidaciones		20.137	20.137
Saldo al cierre del periodo	335.421	290.199	625.620

La provisión para primas no consumidas representa la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que se imputa al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura de la póliza, mediante el procedimiento póliza, y tomando como base de cálculo las primas de tarífa devengadas en el ejercicio, deducido el recargo de seguridad.

La provisión para prestaciones representa el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha del cierre del ejercicio. La Sociedad constituye esta provisión por un importe, que permita cubrir el coste de los siniestros, entendiéndose como tal aquél que incluya todos los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera

CLASE 8.ª 5799313 最初版:

0J7856113

que sea su origen, producir hasta la total liquidación y pago de los siniestros, minorado este coste por las cantidades ya pagadas.

Con fecha 18 de enero 2009 la Sociedad ha sido autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para apicar la metodología estadística en el cálculo de la Provisión Técnica de Prestaciones de acuerdo con lo dispuesto en el aticulo 43 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de Seguros Privados tras la modificación introducida por el Real Decreto 239/2007 de 16 de febrero.

21. Provisiones

El desglose de este epigrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Fondo para pensiones y obligaciones similares Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	129 29.742	ਤੇ ਰੇ 34.048
Otras provisiones	46.017	101.467
	75.888	135.554

Las provisiones recogidas en el epígrafe de "Otras Provisiones" son fundamentalmente de carácter legal y fiscal. Están registradas por su valor actual calculado con tipos de interés de mercado y según el calendario esperado de salida de flujos, a los que se ha aplicado una probabilidad de suceder.

El epígrafe "Provisiones para riesgos y compromisos contingentes" recoge la provisión qenériça por riesgos contingentes al 31 de diciembre de 2009 y 2008. La dotación neta a resultados por este concepto en los ejercicios 2009 y 2008 ha ascendido a (4.299) miles de euros y 545 miles de euros, respectivamente.

El movimiento del epígrafe "Otras provisiones" durante los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
Saldo al 31-12-07	112.473
Dotaciones a provisiones:
Dotaciones con cargo a resultados	738
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	(6.989)
Utilización de fondos	(5.854)
Otros movimientos	1.099
Saldo al 31-12-08	101-467
Dotaciones a provisiones:
Dotaciones con cargo a resultados	37.265
Recuperación de importes dotados en ejercicios anteriores	(3.338)
Utilización de fondos	(92.029)
Otros movimientos	2.652
Saldo al 31-12-09	46.017

El epígrafe "Otras Provisiones" incluye una provisión por actas fiscales por el Impuesto de Sociedades correspondiente a los ejercicios 2001 y 2003.

CLASE 8.ª 的每種類和球

Las utilizaciones de fondos del ejercicio 2009 corresponden a la liquidación de las actas incoadas al Grupo correspondientes al Impuesto sobre Sociedades (ejercicios 1997 - 2000), (véase Nota 42).

El resto del importe incluido en este epígrafe corresponde a riesgos para los que la Entidad ha estimado que existe probabilidad de que se produzcan desembolsos futuros por hechos ya acaecidos.

22. Fondos propios

El detalle de composición y movimientos de los fondos propios del Grupo en los ejercicios 2009 y 2008 se incluye en el Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto Público Consolidado.

a) Capital

Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.

El Consejo de Administración de Bankinter, S.A. en su reunión del 13 de mayo, acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2009, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266.155,60 €, mediante la emisión y puesta en circulación de un total 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de suscripción de las nuevas acciones fue de 5,35 por acción (correspondiendo 0,30€ a valor nominal y 5,05€ a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413.108 euros.

Durante el ejercicio 2009 no se ha producido ninguna otra variación cuantitativa en los recursos propios del Grupo, más allá de las que se indican en el estado de ingresos y gastos reconocidos y en el estado de cambios en el patrimonio neto total consolidado adjuntos.

El 10 de enero de 2008 el Banco realizó la ampliación de capital social, como consecuencia de la conversión anticipada de dichas obligaciones convertibles, mediante la emisión de 9.017.770 acciones de 0,30 euros de valor nominal representadas mediante anotaciones en cuenta, y suscritas y desembolsadas en su totalidad. Las nuevas acciones se emitieron con la exclusiva finalidad de atender a la conversión acordada por lo que no dio lugar al derecho de suscripción preferente de acuerdo con el artículo 159.4 de la Ley de Sociedades Anónimas.

El movimiento de las acciones en circulación en los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 版社都就深行游网菲

	Numero de Acciones	Valor Nominal (Miles de euros)
Saldo al 31-12-07 Altas	396.876.110 9.017.770	119.063 2.705
Bajas Saldo al 31-12-08	405.893.880	121.768
Altas	67.553.852	20.266
Bajas Saldo al 31-12-08	473.447.732	142.034

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	Nº de Acciones Directas		Nº de Acciones Indirectas		Porcentaje sobre el Capital Social
Accionista	31-12-09	31-12-08			31-12-09 31-12-08 31-12-09 31-12-08
Cartival, S.A. Credit Agricole, S.A.	68.109.311 110.871.555	64.087.791 89.304.000	7.282.994 7.005	19.402	15.92 23.42	15.79 22

b) Prima de emisión

En la ampliación de capital realizada en junio, se ha incrementado la prima de la diferencia entre el valor nominal de las nuevas acciones y su precio de suscripción. Esta diferencia asciende a 5,05 € por acción. Por lo tanto, en el ejercicio 2009 se ha incrementado la prima de emisión en 341.147 miles de euros (53.398 miles de euros en 2008).

c) Reservas

El detalle de este epígrafe de balance consolidado, es el siguiente:

CLASE 8.ª 【文章】【:】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Reserva legal	50.974	42.398
Reserva libre disposición	1.147.309	876.765
Reserva de revalorización	178.951	123.832
Reserva por acciones propias-	99.267	142 754
Por adquisición	ਦੇ 3 8	61.626
Por garantia	98.729	81.128
Reserva inversiones en Canarias	28.363	28.363
Reservas (pérdidas) de entidades valoradas
por el método de la participación-	19.623	112.085
Entidades asociadas	19.038	11.753
Entidades multigrupo	ર 85	100.332
	1 574 487	1 376 107

Reserva legal

Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También, bajo ciertas circunstancias, se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.

Reservas de revalorización

Este epígrafe de balance consolidado es consecuencia de las operaciones de actualización del valor del inmovilizado material practicadas de acuerdo al Real Decreto Ley 7/1996 y de la revalorización de inmuebles realizada el 1 de enero de 2004 que permitidas por las normas contables en vigor.

Reservas voluntarias

Las reservas voluntarias son de libre disposición.

Reservas (pérdidas) de entidades valoradas por el método de la participación

El detalle de las reservas y pérdidas en sociedades consolidadas por el método de la participación, es el siguiente:

CLASE 8.ª 利来到了不要配资

	Miles de euros
	31-12-09		31-12-08
	Pérdidas Reservas		Reservas	Pérdidas
Línea Directa Aseguradora, S.A.			100.028
Techrules Escuela de Finanzas, S.A.				(17)
Professional Future Materials, S.L.		(161)		(79)
Mercavalor, S.V., S.A.	1.176		788
Bankinter Seguros de Vida, S.A.	17.936		10.965
Helena Activos Líquidos, S.L.	332		313
Eurobits Technologies, S.L.	340		87
	19.784	(161)	112.181	(96)

d) Valores propios

●

Al 31 de diciembre de 2009 el Grupo poseía 72.599 acciones en autocartera (3.590.087 acciones al 31 de diciembre de 2008).

Durante el ejercicio 2009, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 296.170 acciones (2.697.598 en 2008) y de venta de 3.518.658 acciones (3.290.711 en 2007). Los resultados figuran en la rúbrica "Reservas" del balance.

El detalle de la autocartera al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

				Miles de euros	Euros		Miles de euros
						Precio Medio de			Reserva Acciones		Porcentaje sobre el
		Número de Acciones		Valor Nominal		Adquisición		Coste de Adquisición		Propias		Capital
	31-12-09	31-12-08		31-12-09 31-12-08					31-12-09 31-12-08 31-12-08 31-12-08 31-12-08 31-12-08 31-12-08
Intermobiliaria, S.A.		295.000		89		11.1		3.273		3.273		0.07
Bankinter S. A.	72.599	3.295.087	22	989	7.39	12.36	ਦੇ ਤੋਂ 8	40.743	ર્ટ 38	40.743	0.02	0.81
	72.599	3.590.087	22	1.078			538	44.016	538	44.016

e) Resultados atribuidos al Grupo

El detalle de los resultados individuales de cada una de las sociedades que han conformado el Grupo durante el ejercicio 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª www.compress.com

	Miles de euros
	2009	2008
Bankinter, S.A.	260.289	201.449
Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S. A.	219	638
Bankinter Servicios de Consultoría, S.A.	(6)	102
Bankinter Gestión de Activos, S. A., SGIIC	16.238	17.716
Hispamarket, S. A.	(967)	389
Intergestora, Sociedad de Capital Riesgo, S.A., S.C.R.	0	413
Intermobiliaria, S. A.	(66.942)	(7.467)
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	6.849	891
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S. A.	8	18
Aircraft, S.A.		722
Bankinter Sociedad de Financiación, S. A.	600	1.722
Bankinter Emisiones, S. A.	713	ો 35
Bankinter Capital Riesgo I , Fondo Capital	(764)	(227)
Línea Directa Aseguradora, S.A.	94.027

El resultado de las entidadas por el método de la participación para los años 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Línea Directa Aseguradora, S.A.	8.829	38.648
Mercavalor, S.V., S.A.	102	348
Techrules Escuela de Finanzas, S.A.	73	73
Eurobits Technologies, S.L.	(255)	115
Helena Activos Líquidos, S.L.	(130)	57
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de
Seguros y Reaseguros	7.728	6.855
Professional Future Materials, S.L.	(113)	(149)
	16.234	45.947

f) Beneficios por acción

Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado al Grupo entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Grupo. En los ejercicios 2009 y 2008, el beneficio por acción es el siguiente:

	2009	2008
Beneficio del ejercicio (miles de euros) Número medio de acciones (miles de acciones)	254 404 449.731	252.289 401.796
Beneficio por acción (euros)	0.57	0,63

CLASE 8.ª :

Para el cálculo de los beneficios diluidos por acción, el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación se ajusta para reflejar la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas. Las acciones ordinarias potenciales dilutivas que tiene el Grupo son las obligaciones convertibles en acciones. Se asume que las obligaciones convertibles se convierten en acciones ordinarias.

El cálculo del beneficio diluido por acción del Grupo es el siguiente:

	2009	2008
Beneficio diluido del ejercicio (miles de euros) Número medio de acciones diluidas (miles de acciones)	254.404 449.731	252.289 401.796
Beneficio diluido por acción (euros)	0.57	0,63

g) Dividendos y retribuciones

El Banco tiene establecido un sistema de pago trimestral de dividendos en enero, abril, julio y octubre de cada año.

El detalle de los dividendos distribuidos con cargo a resultados de 2009 y 2008 es el siguiente, no incluye acciones propias en poder del banco:

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 Total iul-09 oct-09 ene-10 abr-10	0,07135 0.07353 0.07583 0.07811 0.29882 0.07135 0.07353 0.07583 0.04803 0.26874	402 179.881 402-191-202 402 598.793 403.286.684 473.161.967 473.381.839 473.375.133 473.378.360	28.696 29.573 30.529 31.501 120.299 33.760 34.808 35.896 22.738 127.202	jun-08 sep-08 dic-08 feb-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10	2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009

CLASE 8.ª 日產電動車電流電機電

	2009	17 de junio de 16 de septiembre 16 de diciembre de 2009	de 2009
	Primero	Segundo	Tercero
Beneficio después de impuestos (miles de euros) Dividendos satisfechos (miles de euros) Dividendo a cuenta (miles de euros) Dividendos a cuenta acumulados (miles de euros) Dividendo bruto por acción (euros) Fecha de pago	121.927 121.927 33.760 33.760 0.0714 jul.-09	177.653 (33.760) 143.893 34.808 68.568 0,0735 oct .- 09	242.320 (68.568) 173.752 35-896 104.464 0.0758 ene-10

23. Ajustes por valoración (patrimonio neto)

El desglose de este epígrafe es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Activos financieros disponibles para la venta Diferencias de cambio	29.774 114	1.524 108
	29.888	1.632

24. Riesgos y compromisos contingentes

La composición de este epígrafe, es la siguiente:

CLASE 8.ª 可經 2006年度 1000

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Riesgos contingentes
Garantias financieras-	1.008.726	71.073
Avales financieros	1.008.726	71.073
Derivados de crédito vendidos
Otras garantías financieras
Activos afectos a obligaciones de terceros
Créditos documentarios irrevocables	109.612	135.938
Otros avales y cauciones prestadas	1.085.035	2.182.474
Otros riesgos contingentes	60-057	100.336
	2.263.430	2.489.821
Compromisos contingentes
Disponibles por terceros	8.008.173	7.912.015
Compromisos de compra a plazos de activos financieros	17.409	19.793
Contratos convencionales de adquisición de activos financieros	1.109.114	181.776
Valores suscritos pendientes de desembolso	2.076	3.108
Otros compromisos contingentes	72.953	30.886
	9.209.725	8.147.578

El epígrafe "Compromisos contingentes disponibles por terceros", recoge en su totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata.

25. Transferencias de activos financieros

El desglose de las transferencias de activos financieros realizadas por el Grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Dados de baja del balance antes del 01-01-04	1.718.555	2.002.386
Mantenidos íntegramente en el balance	14.263.595	13.337.217
	15.982.150	15.339.603

Los activos dados de baja corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, tal y como se detalla a continuación:

En el ejercicio 2003 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.350.000 milles de euros a "Bankinter 6, Fondo de Titulización de Activos" y préstamos concedidos a pymes por importe de 250.000 miles de euros a "Bankinter I FTPYME, Fondo de Titulización de Activos".
En el ejercicio 2002 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.025.000 miles de euros a "Bankinter 4, Fondo de Titulización Hipotecaria", y préstamos hipotecarios por importe de 710.000 miles de euros a "Bankinter 5, Fondo de Titulización Hipotecaria".

CLASE 8.ª 新疆理重量

En el ejercicio 2001 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 1.332.500 miles de euros a "Bankinter 3, Fondo de Titulización Hipotecaria".
En el ejercicio 1999 se traspasaron préstamos hipotecarios por importe de 600.000 miles de euros a "Bankinter 1. Fondo de Titulización Hipotecaria" y préstamos hipotecarios por importe de 320.000 miles a "Bankinter 2, Fondo de Titulización Hipotecaria".

Los activos mantenidos íntegramente en el Balance del Banco, según los criterios mencionados en la Nota 5 apartado (i), corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004, tal y como se detalla a continuación.

Durante el eiercicio 2009 se han producido dos operaciones de activos financieros. La primera de ellas supuso el traspaso de préstamos por importe de 710.000 miles de euros a "Bankinter 1 Empresas, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 30.600 miles de euros corresponde a emisión de bonos subordinados serie B y 71.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie C.

Durante el eiercicio 2008 se han producido cinco operaciones de activos financieros. La primera de ellas supuso el traspaso de préstamos hipotecarios por importe de 2.043.000 miles a "Bankinter 16. Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, de los que 46.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie B, 38.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase C, 34.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase D y 43.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase E.

La segunda de ellas supuso el traspaso de préstamos hipotecarios por importe de 1.000.000 miles a "Bankinter 17, Fondo de Titulización de Activos", el cual se financia mediante la emisión de bonos, colocados en su totalidad en el mercado institucional, de los que 34.000 miles de euros corresponde a bonos subordinados serie B. 13.500 miles de euros corresponde a bonos subordinados clase C.

Las principales características de las titulizaciones realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004 son las siguientes (importes en miles de euros):

CLASE 8.ª 【看到到亚游游戏

●

Fondo	Serie	Rating	Importe	Cupón
BK 7 FTH	Serie A	Aaa/AAA:		471.800 Eur 3 m. + 0.21% 16-09-2040
	Serie B	A2/A:		13.000 Eur 3 m. + 0.55%
	Serie C	Baa3/BBB:		5.200 Eur 3 m. + 1.20%
			490.000
BK 8 FTA	Serie A	Aaa/AAA:		1.029.300 Eur 3 m. + 0.17% 15-12-2040
	Serie B	A2/A:		21.400 Eur 3 m. + 0.48%
	Serie C	Baa3/BBB:		19.300 Eur 3 m. + 1.00%
			1.070.000
BK 9 FTA	Serie A1 (P)	Aaa/AAA:		66.600 Eur 3 m. + 0.07% 16-07-2042
	Serie A2 (P)	Aaa/AAA:		656.000 Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (P)	A2/A+:		15.300 Eur 3 m. +0.50%
	Serie C (P)	Baa3/BBB:		7.100 Eur 3 m. + 0.95%
		Total (1)	745.000
	Serie A1 (T)	Aaa/AAA:		21.600 Eur 3 m. + 0.07% 16-07-2042
	Serie A2 (T)	Aaa/AAA:		244.200 Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (T)	A /A:		17.200 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (T)	Baal/BBB -:		7.000 Eur 3 m. + 0.95%
		Total (2)	290.000
			1.035.000
BK 10 FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		80.000 Eur 3 m. + 0.08% 21-06-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.575.400 Eur 3 m. + 0.16%
	Serie B	A 1/A:		20.700 Eur 3 m. + 0.29%
	Serie C	Baal/BBB -:		22.400 Eur 3 m. + 0.70%
	Serie D	Ba3/BB -:		19.100 Eur 3 m. + 2.00%
	Serie E	Caa3/CCC-		22.400 Eur 3 m. + 3,90%
			1.740.000
BK 12 FTH	Serie A 1	Aaa/AAA:		50.000 Eur 3 m. + 0.04% 15-12-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.102.400 Eur 3 m. + 0.12%
	Serie B	Aa3/A+:		13.100 Eur 3 m. + 0.25%
	Serie C	A3/A-		11.900 Eur 3 m. + 0.35%
	Serie D	Bal/BBB-		11.300 Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCC		11.300 Eur 3 m. + 3,90%
			1.200.000
BK 2 Pyme FTA	Serie A 1	Aaa/AAA:		49.000 Eur 3 m. + 0.06% 16-05-2043
	Serie A2	Aaa/AAA:		682.000 Eur 3 m. + 0.12%
	Serie B	Aa3/A+:		16.200 Eur 3 m. + 0.22%
	Serie C	Baa2/BBB		27.500 Eur 3 m. + 0.52%
	Serie D	Ba3/BB		10.700 Eur 3 m. + 2,10%
	Serie E	C/CCC-		14.600 Eur 3 m. + 3,90%
			800.000
BK 13 FTA	Serie Al	Aaa/AAA:		85.000 Eur 3 m. + 0.06% 17-07-2049
	Serie A2	Aaa/AAA:		1.397.400 Eur 3 m. + 0.15%
	Serie B	Aa3/A:		22.400 Eur 3 m. + 0.27%
	Serie C	A3/BBB		24.100 Eur 3 m. + 0.48%
	Serie D	Bal/BB-		20.500 Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCC-		20.600 Eur 3 m. + 3,90%

CLASE 8.ª 能更新利用的

Fondo	Serie	Rating	Importe	Cupón	Vencimiento
			1.570.000
BK 14 FTH	Serie Al	Aaa/AAA:		172.700 Eur 3 m. + 0.07%	17-12-2049
	Serie A2	Aaa/AAA:		566.600 Eur 3 m. + 0.15%
	Serie A3	Aaa/AAA:		172.700 Eur 3 m. + 0.23%
	Serie B	Aa2/AA:		14.100 Eur 3 m. + 0.30%
	Serie C	A3/A-		14.200 Eur 3 m. + 0.40%
	Serie D	Ba2/BB-		9.500 Eur 3 m. + 2,50%
	Serie E	C/CCC-		14.200 Eur 3 m. + 3,90%
			964.000
CASTELLANA	Serie A	AAA		83.700 Eur 3 m. + 0.30% 08-01-2050
FINANCE	Serie B1	AA		26,000 Eur 3 m. + 0.70%
	Serie B2	AA		10.000 Eur 3 m. + 0.85%
	Serie C1	A+		38.700 Eur 3 m. + 1,20%
	Serie C2	A		23.900 Eur 3 m. + 1,50%
	Serie D		2.850	Eur 3 m. +
			185.150
BK 15 FTH	Serie Al	Aaa/AAA:		255.000 Eur 3 m. + 0.09% 16-07-2050
	Serie A2	Aaa/AAA:		853.400 Eur 3 m. + 0.18%
	Serie A3	Aaa/AAA:		345.000 Eur 3 m. + 0.27%
	Serie B	Aa3/AA:		15.800 Eur 3 m. + 0.35%
	Serie C	A3/A-		15.800 Eur 3 m. + 0.45%
	Serie D	Ba2/BB-		15.000 Eur 3 m. + 2.65%
	Serie E	C/CCC-		25.500 Eur 3 m. + 3,90%
			1.525.500
	Serie A1	Aaa/AAA:		180.000 Eur 3 m. + 0.09% 18-02-2046
BK 3 FTPyme FTA	Serie A2	Aaa/AAA:		288.900 Eur 3 m. + 0.20%
	Serie A3 (avalado) Aaa/AAA:			91.200 Eur 3 m. + 0.02%
	Serie B	Aa3/AA:		23.100 Eur 3 m. + 0.35%
	Serie C	Baa2/BBB		6.000 Eur 3 m. + 0.90%
	Serie D	Ba3/BB		10.800 Eur 3 m. + 1,80%
	Serie E	C/CCC-		17.400 Eur 3 m. + 3,90%
			617.400
BK 16 FTA	Serie A			1.882.000 Eur 3 m. + 0.30% 16-09-2050
	Serie B	Aaa/AAA: Aa2/AA:		46.000 Eur 3 m. + 0.40%
	Serie C	A3/BBB		38.000 Eur 3 m. + 0.50%
		Ba2/BB
	Serie D Serie E	C/CCC-		34.000 Eur 3 m. + 2.50%
				43.000 Eur 3 m. + 3,90%
			2.043.000
BK TDA 11 FTA	Serie A	Aaa/AAA:		5.000.000 Eur 3 m. + 0.10% 01-06-2012
BK 17 FTA	Serie A	AAA		952.500 Eur 3 m. + 0.30% 18-04-2051
	Serie B	A		34.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	ввв		13.500 Eur 3 m. + 0.70%
			1.000.000
BK Leasing 1 FTA	Serie A	Aaa		366.600 Eur 3 m. + 0.30% 15-04-2031
	Serie B	A3		21.400 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		12.000 Eur 3 m. + 0.80%

CLASE 8.ª 日耀國際政策聯繫

Fondo	Serie	Rating	Importe	Cupón
			400.000
BK 4 FTPyme FTA	Serie A l	AAA		160.000 Eur 3 m. + 0.32% 18-10-2051
	Serie A2	AAA		174.400 Eur 3 m. + 0.30%
	Serie A3 (avalado) AAA			19.600 Eur 3 m. + 0.34%
	Serie B	A		30.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	ввв		16.000 Eur 3 m. + 0.70%
			400_000
BK 18 FTA	Serie A 1	Aaa/AAA:		1.404.700 Eur 3 m. + 0.30% 23-01-2052
	Serie B	Aa3/A:		65.300 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	A2/BBB		30.000 Eur 3 m. + 0.70%
			1.500.000
BK 1 Empresas FTA	Serie A	Aaa		608.400.000 Eur 3 m. + 0.30% 14-03-2047
	Serie B	A3		30.600.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		71.000.000 Eur 3 m. + 0.70%
			710.000.000
BK 19 FTA	Serie A	Aaa		1.597.900.000 Eur 3 m. + 0.30% 18-06-2052
	Serie B	Al		20.700.000 Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C	Baa3		31.400.000 Eur 3 m. + 0.70%
			1.650.000.00

El saldo vivo de las titulizaciones al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 【视频老鼠】【

●

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Dados de baja de balance antes del 01-01-04:
Bankinter 1 Fondo de Titulización Hipotecaria	69.855	88.951
Bankinter 2 Fondo de Titulización Hipotecaria	60.294	71.278
Bankinter 3 Fondo de Titulización Hipotecaria	370.492	431.510
Bankinter 4 Fondo de Titulización Hipotecaria	365.903	419.641
Bankinter 5 Fondo de Titulización Hipotecaria	247.634	282.040
Bankinter 6 Fondo de Titulización Hipotecaria	604.377	675.918
Bankinter 1 FTPYME		33.048
	1.718.555	2.002.386
Mantenidos íntegramente en balance:
Bankinter 7 Fondo de Titulización Hipotecaria	211.606	236.605
Bankinter 8 Fondo de Titulización de Activos	476.475	538.755
Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos	577.958	640.498
Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos	990.902	1.096.825
Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria	580.140	635.770
Bankinter 12 Fondo de Titulización Hipotecaria	780.404	860.885
Bankinter 2 Pyme Fondo de Titulización de Activos	361.636	455.000
Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos	1.128.430	1.231.656
Bankinter 14 Fondo de Titulización Hipotecaria	760.896	813.494
Bankinter 3 Pyme Fondo de Titulización de Activos	407.622	488.580
Bankinter 15 Fondo de Titulización Hipotecaria	1.232.052	1.333.463
Bankinter 16, Fondo de Titulización de Activos	1.730.881	1.862.106
Bankinter 17, Fondo de Titulización de Activos	871.508	949.384
Bankinter Leasing I, Fondo de Titulización de Activos	276.219	362.994
Bankinter 4 Ftpymes, Fondo de Titulización de Activos	317.622	345.079
Bankinter 18 Fondo de Titulización de Activos	1.399.467	1.486.123
Bk Empresas 1 FTA	603.503
Bankinter 19, Fondo de Titulización de Activos	1.556.274
	14.263.595	13.337.217

El importe de los pasivos financieros asociados al 31 de diciembre de 2009, asciende a 3.464.625 miles de euros (4.373.283 miles de euros al 31 de diciembre de 2008).

26. Otras cuentas de orden - derivados financieros

El desglose de Otras cuentas de orden al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 以室的影響的

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Derivados financieros (Notas 7 y 10):
Riesgo de cambio	4.878.686	5.559.644
Riesgo de tipo de interés	52.588.681	51.240.956
Riesgo sobre acciones	2.335.761	2.237.425
Riesgo de crédito	58.825
Otros riesgos
	59.861.953	59.038.025

El importe nocional de los contratos formalizados no supone el riesgo real asumido por el Grupo en relación con dichos instrumentos.

27. Gastos de personal

La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2009 y 2008, es la siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008
Sueldos y gratificaciones al personal activo	242.368	180.817
Cuotas de la Seguridad Social	55.671	47.179
Dotaciones a planes de aportación definida	1.086	2.249
Indemnizaciones por despidos	3.388	8.220
Remuneraciones basadas en instrumentos de capital
Otros gastos de personal	22.527	22.412
	325.040	260.877

El detalle del personal del Grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 en función de los compromisos por pensiones es el siguiente:

	31-12-09	31-12-08
Empleados en activo con antigüedad reconocida
anterior al 8 de marzo de 1980	478	493
Personal beneficiario de una pensión causada.	61	61
Prejubilados	69	80
Resto de empleados en activo	4.086	4.081

Retribuciones post-empleo

CLASE 8.ª 本体育狗万官网狗万

Banco asume el desembolso de una cantidad (en régimen de aportación definida) cuyo contravalor a la fecha de jubilación será la prestación a tal fecha del empleado.

Otras retribuciones a largo plazo

Para la cobertura de los anteriores compromisos por pensiones, el Banco tiene un contrato de seguro suscrito con la compañía Winterthur Seguros y Reaseguros, S.A. (ahora AXA Seguros y Reaseguros S.A. a consecuencia de la fusión posterior con esta entidad), con el aval incondicional de su matriz Winterthur A. G., que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por complementos de pensiones al personal pasivo hasta el ejercicio 2003. Adicionalmente, para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en activo están garantizadas la prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en régimen de coaseguro en el cual Winterthur Seguros y Reaseguros (ahora AXA Seguros y Reaseguros S.A.) participa en un 40% actuando como abridora del coaseguro, y Caser Ahorrovida S. A de Seguros y Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A en un 30% cada una.

En el ejercicio 2009 se han registrado primas periódicas netas de recuperaciones por un importe de 384 miles de euros para la cobertura de jubilación (3.839 miles de euros en 2008)

La prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad ascendió en el ejercicio 2009 a 229 miles de euro (251 miles de euros en 2008).

Personal en activo

	31-12-09	31-12-08
Mortalidad	Probabilidades fijadas en las tablas GKM/- 95, al 80%.	Probabilidades fijadas en las tablas GKM/- 95, al 80%.
Supervivencia
Varones	Probabilidad asociada a la tabla PERM- 2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERM- 2000 P.
Mujeres	Probabilidad asociada a la tabla PERF- 2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERF- 2000 P.
Invalidez	Probabilidades fijadas en la OM 24/01/1977 sobre seguros de Banco netas de gastos.	Probabilidades fijadas en la OM 24/01/1977 sobre seguros de Banco netas de gastos.
Tipo de actualización Crecimiento IPC	Curva Euribor cupón cero de 16.11.2009 2%	Curva Euribor cupón cero de 08.12.2008 2%
Crecimiento salarial	3,50% para conceptos retributivos vinculados 3,50% para conceptos retributivos vinculados al Convenio Colectivo	al Convenio Colectivo
Evolución Seguridad Social Crecimiento Bases
Máximas	2%	2%
Pensión Máxima	2%	2%

0.17856129

CLASE 8.ª 系統管理等。或者提出

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:

	Miles de euros
31-12-09	31-12-08
37.619	43.177
11.709	13-268
11.709	13.268
15.612	17.691

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2008 y 2009, cabe señalar que las dotaciones correspondientes a los compromisos por jubilación se han visto aumentadas, como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 08 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 25 años, duración financiera promedio de los compromisos asumidos, se situaba en el 3.40%. y a 16 de noviembre de 2009. la rentabilidad a 25 años se ha situado en el 4.17%, como consecuencia de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidas en 5.185 miles de euros.

Personal beneficiario de una pensión ya causada

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, son los siguientes:

	31-12-09	31-12-08
Valor de las obligaciones	8.798	9.411
Valor razonable de los activos del plan	8.764	9.376
Hipótesis actuariales
Tablas utilizadas
Pensiones derivadas de la prima inicial	PERMF/2000 P	PERMF/2000 P
Pensiones derivadas de aportaciones posteriores	PERMF/2000 P	PERMF/2000 P
Tipo de interés técnico	Curva Euribor cupón cero de 16.11.2009	Curva Euribor cupón cero de 08.12.2008
Crecimiento salarios	No aplicable	No aplicable
Tipo de revalorización de las pensiones	2% para prestaciones revalorizables	2% para prestaciones revalorizables

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2008 y 2009, cabe señalar que las dotaciones correspondientes a los compromisos por jubilación se han visto aumentadas, como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 08 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 14 años, duración financiera promedio de los compromísos asumidos, se situaba en el 3,59%, y a 16 de noviembre de 2009, esa rentabilidad se ha situado en el 3,95%. Como consecuencia de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidos en 142 miles de euros.

Prejubilados. Retribuciones post-empleo y otras a largo plazo

CLASE 8.ª 游戏注册游戏

seguros Nationale-Nederlanden Vida. Los compromisos asumidos, con el personal prejubilado, desde la fecha de jubilación están cubiertos en la misma póliza, en régimen de coaseguro, suscrita con Winterthur (ahora AXA) (40%), Allianz (30%) y Caser (30%) para la cobertura del personal en activo y beneficiario de una pensión causada a partir del ejercicio 2003.

	31-12-09	31-12-08
Supervivencia:
Varones	Probabilidad asociada a la tabla PERM- 2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERM- 2000 P.
Mujeres	Probabilidad asociada a la tabla PERF - 2000 P.	Probabilidad asociada a la tabla PERF- 2000 P.
Tipo de actualización Crecimiento IPC:	Curva Euribor cupón cero de 16.11.2009	Curva Euribor cupón cero de 08.12.2008
Fase prejubilación	2% para prestaciones revalorizables.	2% para prestaciones revalorizables.
Fase jubilación	20/0	2%
Crecimiento salarial
Fase jubilación
Evolución Seguridad Social:
Fase jubilación
Crecimiento Bases Máximas	2%	2%
Pensión Máxima:	2%	2%

Para la fase de jubilación del personal prejubilado, y por la parte devengada y no devengada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se han considerado las mismas rentabilidades que las mencionadas anteriormente para los compromisos contraídos con el personal activo.

Los aspectos más relevantes del estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:

	31-12-09		31-12-08
	Fase	Fase	Fase	Fase
			Prejubilación Jubilación Prejubilación Jubilación
Otras Retribuciones a largo plazo:
Prejubilados 2002	2.113		3.540
Prejubilados 2003	9.220		10.808
Retribuciones post-empleo:
Prejubilados 2002		1.566		1.989
Prejubilados 2003		8.207		7.914
Contratos de seguro vinculados a pensiones
Nationale Nederlanden Vida	11.239		14.288
Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros , S. A.		2.913		3.027
Caser. S.A., de Seguros y Reaseguros sobre la Vida		2.913		3.027
Winthertur Vida, S.A., de Seguros y Reaseguros sobre la Vida		3.884		4.035

CLASE 8.ª 家建设施工作品面临时

●

como consecuencia de la evolución de los mercados financieros durante el ejercicio 2009. A 08 de diciembre de 2008 la rentabilidad a 12 años, duración financiera promedio de los compromisos asumidos, se situaba en el 3,49%, y a 16 de noviembre de 2009, la rentabilidad a 14 años se ha situado en el 4,00%. Como consecuencia de ello los importes correspondientes a las coberturas de compromisos por pensiones se han visto disminuidos en 372 miles de euros.

Explicación variación compromisos por pensiones en régimen de prestación definida al 31 de diciembre de 2009 (respecto al 31 de diciembre de 2008) y su cobertura:

	Miles de euros
Valoración de compromisos a 31-12-2008:	76.839
Personal en Activo	43.177
Personal prejubilado (fase prejubilación)	14.348
Personal prejubilado (fase jubilación)	9.903
Personal beneficiario de una pensión causada	9.411
Movimientos de las obligaciones durante el ejercicio 2009:
Devengos del año 2009:	1.344
Intereses de los fondos de pensiones:	2.582
Minoración por abono de prestaciones o cancelación de compromisos	(5.441)
Ganancias y pérdidas actuariales (desviación y modificación de hipótesis)	(7.799)

Valoración de compromisos a 31-12-2009:	67.525
Personal en Activo	37.619
Personal prejubilado (fase prejubilación)	11.334
Personal prejubilado (fase jubilación)	9.773
Personal beneficiario de una pensión causada	8.798
Cobertura de las obligaciones a 31-12-2008:	78.012
Activos del plan / Contratos de seguro vinculados a pensiones:	63.691
Contratos de seguro vinculados a pensiones	14.288
Otros Fondo	33

Rendimiento esperado de los activos del plan / contratos de seguro:	2.581
Ganancias / (pérdidas) actuariales	(8.011)
Aportaciones	1.106
Recuperaciones	(722)
Prestaciones pagadas	(5.441)
Cobertura de las obligaciones a 31-12-2009:	67.525
Activos del plan	56.157
Contratos de seguro vinculados a pensiones	11.239
Otros fondos	129

Cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor razonable de los activos asignados a su cobertura:

CLASE 8.ª 展示面积成的负

Reconciliación de los componentes del coste por pensiones

	Miles de Euros
	Valor Actual de
	las Retribuciones	Valor de los
Período que Finaliza el 31 de Diciembre de 2009	Comprometidas	Fondos Afectos

Valor a 1 de enero de 2009	76.839	77.979
Coste normal (Devengo anual)	1.344
Coste por Intereses (gastos financiero)	2.582
Rendimiento esperado de los activos afectos		2.581
Contribuciones de la Compañía		1.106
Recuperaciones de la Compañía		(722)
Prestaciones pagodas	(5.441)	(5.441)
Primas de riesgo Prejubilados consumidas	(35)
Pérdidas / (ganancias) actuariales	(7.764)
(Pérdidas) / ganancias en el valor del fondo		(8.107)
Valor a 31 de diciembre de 2009	67.525	67.396

Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2009

	Miles de Euros
Coste de los servicios del periodo corriente	1.344
Coste por intereses	2-582
Rendimiento esperado de los activos del plan	(2.581)
Pérdidas y ganancias actuariales	(2.562)

La estimación de la entidad relativa al gasto por pensiones para el ejercicio 2010 asciende a 1.238 miles de euros.

A continuación se presenta el detalle de las pólizas de seguro suscritas con las diferentes entidades aseguradoras (según valor razonable):

	Porcentaje
Axa - Wintethur	38
Allianz	24
Caser	22
Nationale Nederlanden	16

CLASE 8.ª CAST Not Comer

●

El rendimiento esperado al inicio de los activos del plan se estimaba en 2.581 miles de euros, siendo el rendimiento real obterido de -3.860 miles de euros, siendo la variación debida casi en su totalidad a la disminución del valor a consecuencia del aumento de los tipos de mercado producida desde el cierre del ejercicio anterior al cierre del ejercicio 2009.

La estimación de la entidad de las aportaciones esperadas al plan durante el ejercicio 2010 asciende a 859 miles de euros.

El rendimiento esperado de los activos del plan para el año 2010 y estimado al inicio de dicho ejercicio asciende a 2.582 miles de euros.

Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su cobertura, al cierre de cada anualidad

	Miles de Euros
	Obligaciones	Activos	Otros
Año	Prestación Definida	Afectos	Fondos	Déficit/Superávit

2004	129.814	130 514		701
2005	166.512	168.600	1	2.088
2006	132.232	130.852	1.380
2007	103.462	102.353	1.137
2008	76.839	77.979	ੜੇਤੇ	1.173
2009	67.525	67.396	129

El número de empleados medios por categoría y sexo durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	2009	2008
Directivos	640	598
Ejecutivos	1690	1642
Operativos	2133	2340
	4.463	4.580

El desglose por sexo y categoría de los empleados a 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		31-12-09		31-12-08
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directivos	435	194	437	175
Ejecutivos	954	771	912	732
Operativos	874	1281	039	1.288
	2.263	2.246	2.288	2.195

CLASE 8.ª 【更新能源: #1

28. Comisiones percibidas y pagadas

El detalle de este epigrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008

Comisiones pagadas:
Comis. cedidas a otras entidades y corresponsales	27.289	23.372
Comisiones cedidas a agentes, banca virtual	41.204	53.505
Total comisiones pagadas	68.493	76.877
Comisiones percibidas:
Por avales y créditos documentarios	20.857	20.078
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	6.772	10.471
Por cobros y pagos-	59.731	62.057
Efectos comerciales	6.182	6.614
Cuentas a la vista	10.370	તે રેતેવે
Tarjetas crédito y débito	33.416	35.686
Cheques	2.239	2.722
Ordenes de pago	7.524	7 436
Por servicio de valores-	39.394	59.590
Aseguramiento y colocación de valores	1.313	23.517
Compraventa valores	18.718	16.007
Administración y custodia de valores	19.363	20.066
Por comercialización de productos financieros no bancarios-	84.155	80.059
Fondos inversión	43.516	54.096
Fondos de pensiones	3.302	3.257
Seguros	37.337	22.707
Otras comisiones	59.817	70.682
Total comisiones percibidas	270.726	302.937

29. Intereses y cargas frendimientos asimilados

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados consolidada, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que originan los resultados, de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª 、行政人事業者

●

	Miles de euros
	2009	2008
Depósitos en Banco de España	6.115	19.274
Depósitos en entidades de crédito	62.556	254.656
Créditos sobre clientes	1.479.321	2.081-068
Valores representativos de deuda	232.458	240 494
Activos deteriorados	9.684	4.013
Rectificaciones de ingresos por operaciones de cobertura	(125.305)	(8.132)
Otros intereses	7.648	3921
	1.672.477	2.595.295

La rúbrica "créditos sobre clientes" incluye, en el ejercicio 2009, 1.047.076 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía real (1.362.540 miles de euros en 2008). La rúbrica "valores representativos de deuda" incluye, en el ejercicio 2009, 163.359 miles de euros correspondientes a Deuda anotada del Estado (172.376 miles de euros en 2008).

	Miles de euros
	2009	2008

De depósitos en Banco de España	66.745	88.697
De depósitos en entidades de crédito	89.873	197.880
De operaciones del mercado monetario a través de entidades
de contrapartida	1.061	1.993
De créditos sobre clientes	327.080	759.865
De débitos representados por valores negociables	418.907	815 666
De pasivos subordinados	30.322	29.887
Rectificaciones de gasto por operaciones de cobertura	(59.001)	8
Remuneración de capital con naturaleza de pasivo financiero		19.059
Otros intereses	4 911	8.874
	879.898	1.921.928

La rúbrica "Débitos representados por valores negociables" (nota 19) incluye en el ejercicio 2009 intereses y cargas por operaciones de pagarés y efectos por importe de 82.069 miles de euros (261.155 miles de euros en 2008).

El tipo de interés medio anual por rúbrica durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

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	31-12-2009	31-12-2008
	Interés medio	Interés medio
Depósitos en bancos centrales	1,05%	3.38%
Depósitos en entidades de crédito	0.90%	3,90%
Crédito a la clientela (a)	3,81%	5,37%
Valores representativos de deuda	2,91%	4,09%
Depósitos de bancos centrales	2,16%	4.72%
Depósitos de entidades de crédito	1.49%	3.92%
Recursos de clientes (c)-	1.89%	3.96%
Depósitos de la clientela	1.47%	3,34%
Débitos representados por valores negociables	2.44%	4.80%
Pasivos subordinados	3,24%	5,52%

30. Resultados de operaciones financieras

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados consolidada, de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	2009	2008
De la cartera de negociación (Nota 7)	68.020	41.827
De valores representativos de deuda	45 142	28.960
Otros instrumentos de capital	66.868	(39.090)
Derivados de negociación	(43.990)	51.957
De otros instrumentos financieros a valor razonable con
cambios en pérdidas y ganancias (Nota 7)	958	(15.291)
Otros instrumentos de capital	958	(15.291)
De activos financieros disponibles para la venta (Nota 8)	(9.215)	4.232
De valores representativos de deuda	(9.885)	832
Otros instrumentos de capital	670	3.400
Otros resultados	3.750	5.261
	63.513	36.029

31. Diferencias de cambio (neto)

El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, es de 25.275 miles de euros (66.700 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008).

El detalle por moneda de los activos y pasivos del Grupo denominados en divisa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

CLASE 8.ª 以解放股票购用

		Miles de euros
		2009		2008
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólar USA	175.632	628 361	164.815	475.694
Libra esterlina	57-408	45.452	54-268	રેડી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ
Yen japonés	3.420.442	956.256	3.867.314	267.005
Franco suizo	863.405	39.611	918.836	2.324
Corona noruega	1.164	789	1.828	602
Corona sueca	1.127	245	763	745
Corona danesa	799	14	2 973	11
Otras	8.179	5293	4.010	5-249
	4.528.156	1.676.021	5.014.807	805.485

El detalle de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente

	Miles de euros
	31-12-09		31-12-08
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Caja y depósitos en bancos centrales	972		1.047
cartera de negociación	1.237	ਉੱਤੇ	2.649	2.589
Inversiones crediticias	4.513.860		5.005.228
Activos financieros disponibles para la venta	12 013	-	5.814
Periodificaciones	33		27
Pasivo financiero a coste amortizado		1.675.055		802.896
Otros	41	3	42
	4.528.156	1.676.021	5.014.807	805.485

32. Otros gastos generales de administración

La composición de los importes que bajo este concepto figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2009 y 2008, es la siguiente:

		Miles de Euros
	2009	2008
Tributos	4.273	4.287
Inmuebles y suministros	36.927	34.441
Representación y gastos viajes	6.772	8.752
Material y gastos diversos	31.722	30.911
Servicios externos	61.001	62.713
Informática y comunicación	66.334	69.564
Publicidad	32 398	18.951
Otros gastos	14.358	7.334
	253.785	236.952

CLASE 8.ª 新花网站_国际官

33. Otros productos y cargas de explotación

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	Miles de euros
	2009		2008
	Ingresos	Gastos	Ingresos	Gastos
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros
arrendamientos operativos	3.883		3.883
Comisiones financieras compensadoras de costes directos	13.5481		13.094
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos		9.774		8.391
Ingresos y gastos por contratos de seguros y reaseguros emitidos	445.334	300 358
Otros	7.693	25.912	12.484	23.315
	470.458	336.044	29.461	31.706

En el epigrafe "Comisiones financieras compensadoras de costes directos" se recoge la parte de las comisiones que compensan costes directos relacionados con productos de inversión.

Los importes reflejados en la rúbrica Ingresos y gastos por contratos de seguros emitidos corresponden a la actividad operativa de la compañía Línea Directa Aseguradora, que después de la adquisición de un 50% adicional de su capital social en abril del año 2009, pasa a integrarse globalmente en el Grupo Bankinter.

34. Ganancias y pérdidas en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta.

El desglose de estos epigrafes de la cuenta de resultados consolidada, de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

		Miles de euros
	2009	2008
Ganancias por venta de activo material	72	1.104
Pérdidas por venta de activo material	(5.202)	(168)
Pérdidas por la venta de participaciones	(140)	130
	(5.270)	1.066

35. Operaciones y saldos con partes vinculadas

El detalle de las operaciones y saldos con entidades del Grupo y otras entidades y personas físicas vinculadas, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se detallan en el Anexo I.

CLASE 8.ª 188 Bar Jagard

36. Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración

Remuneraciones Consejeros

Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de consejeros durante los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

	En Euros
Consejeros	2009	2008

Pedro Guerrero Guerrero	259.614	230 240
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	190.773	170.160
Cartival, S.A.	219.333	202-080
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	103.360	100.640
Fernando Masaveu Herrero	100.000	96.089
José Ramón Arce Gomez	182.202	171.400
John de Zulueta Greenebaum	181.362	166.360
Gonzalo de la Hoz Lizcano	109.542	83.324
Jaime Terceiro Lomba	132.222	90.044
José Antonio Garay Ibargaray (1)	64 224
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	188.609
Exconsejeros (3)		36.334
	1.731.241	1.346.671

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

CLASE 8.ª 不要的同意,更是到了

Dentro de las cantidades que aparecen en el cuadro anterior se incluyen, de acuerdo con lo establecido en el artículo 32 de los Estatutos sociales, los siguientes conceptos:

una cantidad fija por la función de consejero,
una cantidad devengada por asistencia a reuniones del Consejo y sus Comisiones (dietas de asistencia).
Y entregas de acciones.

El artículo 32 de los Estatutos sociales permite además remunerar a los consejeros a través de otras vías tales como la concesión de derechos de opción. Desde 2007 Bankinter no concede a sus consejeros remuneraciones consistentes en el otorgamiento de opciones sobre acciones como retribución en su condición de consejeros.

A continuación se desglosa de manera individualizada y por conceptos las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que corresponden a cada consejero en concepto de remuneración.

Retribución fija y dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de los ejercicios 2009 y 2008:

	En Euros
		2009	2008
	Retribución	Dietas	Retribución	Dietas
Consejeros	Fija	Asistencia	Fija	Asistencia

Pedro Guerrero Guerrero	82.000	127.614	62.000	118.240
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	61.500	91.773	46.500	86.160
Cartival, S.A.	61.500	120.333	46.500	118.080
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	41.000	37.360	31.000	44.640
Fernando Masaveu Herrero	41.000	34.000	31.000	40.089
José Ramón Arce Gómez	41.000	116.202	31.000	115.400
John de Zulueta Greenebaum	41.000	115.362	31.000	110.360
Gonzalo de la Hoz Lizcano	41.000	43.542	25.364	36.000
Jaime Terceiro Lomba	41.000	66.222	25.364	42.720
José Antonio Garay Ibargaray (1)	18.085	28.900
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	48.773	110.135
Exconsejeros (3)			17.222	12.862
	517.858	891.443	346.950	724.551
	1.409.301	1.071.501

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada con fecha 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratificado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.
(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera.

El desglose individualizado de las entregas de acciones a Consejeros llevadas a cabo en concepto de retribución de los ejercicios 2009 y 2008 es el siguiente:

CLASE 8.ª ******************************************************************************************************************************************************************************

		2009	2008
	Cantidades	Nº de Acciones		Nº de Acciones
Consejeros	Invertidas	Entregadas	Invertidas	Entregadas

Pedro Guerrero Guerrero	50.000	6.322	50.000	6.735
Jaime Echegoyen Enriquez de la Orden	37.500	4.741	37.500	5.050
Cartival, S.A.	37.500	4.741	37.500	5.050
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	25.000	3.160	25.000	3.366
Fernando Masaveu Herrero	25.000	3.160	25.000	3.366
José Ramón Arce Gomez	25.000	3.160	25.000	3.366
John de Zulueta Greenebaum	25.000	3.160	25.000	3.366
Gonzalo de la Hoz Lizcano	25.000	3.160	21.960	3.057
Jaime Terceiro Lomba	25.000	3.160	21.960	3.057
José Antonio Garay Ibargaray (1)	17.239	2.278
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	29.701	3.796
Exconsejeros (2)			6.250	635
	321.940	40.838	275.171	37.048

(1)

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratíficado por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(3) Dentro de la categoría de exconsejeros las cantidades del cuadro incluidas en el ejercicio 2008 corresponden a lo percibido por Fabiola Arredondo hasta su cese como Consejera en junio 2008.

CLASE 8.ª 在线上演剧 Class

	Opciones	Opciones Concedidas		Opciones Ejercitadas Opciones				Opciones Concedidas		Opciones Ejercitadas	Valoración de	Opciones a 31 de
	a l de Enero de 2008 (** )	Precio de Ejercicio (Euros)	Núm.	Precio de Ejercicio	Núm.	a 1 de Enero de 2009 (**	Núm.	Precio de Ejercicio	Núm.	Precio de Ejercicio (Euros)	Cotización Aplicado (Euros)	diciembre de 2009 ***	Precio de Ejercicio (Euros)	Fecha Inicio del Derecho	Fecha Finalización del Derecho
n 2006:														02-ene-
Pedro Guerrero	20.114	9,27			-	20-114	-	-				21.384	8,715	09 02-ene-	02-ene-11
me Echegoyen (*)	74.404	9,27		-	-	74.404	-	-	-			79.104	8,715	09 02-ene-	02-enc-11
Cartival	13.409	9,27			-	13.409	-	-		-		14.256	8,715	09 02-ene-	02-ene-11
ernando Masaveu	13.409	9,27			-	13.409	-	-		-		14.256	8.715	09 02-ene-	02-ene-11
-.onn de Zulueta	13.409	9,27			-	13.409			-	-		14.256	8.715	09 02-ene-	02-ene-11
Marcelino Botín	13.409	9,27				13.409		-	l	-		14.256	8,715	09 02-ene-	02-ene-11
é Ramón Arce	13.409 161.563	9,27			-	13.409 161.563			-			14.256 171.768	8,715	09	02-ene-11
Plan 2007: ne Echegoyen	50.850	11,727				50.850			l			54.062	11,03	02-ene- 10	31-dic-12
	50.850		1		-	50.850		-	l			54.062

El Consejero Delegado tiene a su favor opciones concedida como consecuencia de opciones 2005 aprobado por la (*) Junta general de 20 de abril de 2006 por importe de 100.00 euros de cantidad invertida.

(**) Los datos incluidos a 1 de enero y 31 de dicilados teniendo en cuenta la división o desdoblamiento ("split") del valor nominal de las acciones de Bankinter, S.A. acordada por el Consejo el 2007 (reducción del nominal de 1,50 euros a 0,30 euros por acción), de manera que cada opción ha sido multiplicada por cinco.

(**) Los datos a 31 de diciembre de 2009 han sido calculado teniendo en cuenta el ratio de la ampiación de capital referida en la nota 19 acordada por el Consejo el 13 de mayo de 2009.

La rentabilidad que acumulan los planes en vigor a 31 de diciembre de 2009 para los consejeros en general son las siguientes:

Plan de 2006: Este plan acumula una rentabilidad al 31 de diciembre de 2009 del -17,96% (-31,91% al 31 de diciembre de 2008).
Plan de 2007: Este plan acumula una rentabilidad al 31 de diciembre de 2009 del 31 de diciembre de 2008).

104

0.17856143

CLASE 8.ª 能源

Créclitos y avales

El importe de los créditos concedidos a los Consejeros a 31 de diciembre de 2009 asciende a 29.448 miles de euros (10.723 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). A 31 de diciembre de 2009 la Entidad no tiene constituidos avales a favor de ninguno de sus Consejeros (50 miles de euros al 31 de diciembre de 2008)

Retribución de Consejeros ejecutivos y alta dirección

Por su parte los consejeros ejecutivos percibieron durante 2009 en concepto de retribución salaríal las siguientes cant dades:

Fedro Guerrero, percibió un total de 1.043 miles de euros integramente en concepto de retribución fija.
Y Jaime Echegoyen, como Consejero Delegado, percibió en 2009 un total de 1.133 miles de euros con el siguiente desglose: 767 miles de euros en concepto de retribución fija y 366 miles de euros como retribución variable.

Ban cinter no mantiene con sus altos directivos ni con sus conseieros eiecutivos compromisos por pensiones. De este modo no hay aportaciones realizadas por este concepto durante 2009 ni tampoco las hubo durante 2008 tal y como se indicaba en la Memoria legal de ese ejercicio.

Finalmente, como se indicaba en la memoría del ejercicio anterior, durante 2009 se acordó el cierre del Plan 2007-2008 de incentivos para el equipo directivo del Banco, en el que se incluyen los Consejeros ejecutivos, Alta Dirección y 181 directivos más. El importe total repartido entre el colectivo de beneficiarios ha sido de 3.797 miles de euros.

La Junta General de Bankinter celebrada en abril de 2009 aprobo, en sustitución del plan antes referido y como parte del informe de política de retribuciones, el establecimiento de un nuevo Plan de Incentivos Plurianual (2009-2010) que tiene como beneficiarios al Presidente, al Consejero Delegado y a los miembros de la Alta Dirección junto al resto del equipo directivo de la entidad que cuenta con dos tramos cuyo contenido se expone a con inuación.

CLASE 8.ª 巴菲律宾网澳门

El Plan tiene como objetivo incentivar al equipo directivo de la entidad y mantener su alineamiento con el objetivo principal del Consejo, es decir, la maximización del valor para el accionista.

El primer tramo de plan de incentivos está referenciado al cumplimiento de los objetivos de beneficio antes de impuestos fijados por el Consejo de Administración para los ejercicios 2009 y 2010. El grado de cumplimiento del objetivo determina la cantidad devengada y liquidada a los beneficiarios. El importe máximo que podrían percibir los consejeros ejecutivos y la Alta Dirección en el momento de liquidación del Programa, en base a este tramo, es el siguiente:

Presidente: 1.144.800 euros

Consejero Delegado: 1.144.800 euros

Alta Dirección: 1.588.320 euros

El segundo tramo, sometido además a votación separada como punto 10.2º del orden del Día de la Junta General ordinaria de abril de 2009, está constituido por opciones liquidables por diferencias, expectativas de derecho intransferibles y referenciadas al valor de Bankinter, cuyo precio de adjudicación será el valor medio de cotización del banco en los veinte primeros días hábiles bursátiles del mes de abril de 2009 y el precio de ejercicio será el valor medio de cotización de los veinte primeros días hábiles bursátiles del mes de abril de 2011 si bien limitado en todo caso a un importe de 2,25 veces el precio de adjudicación de forma que si ese valor fuera superior, se aplicaría este importe unitario máximo. En el caso de que el precio de ejercicio fuera inferior al de adjudicación, no se liquidará cantidad alguna. Si el mes de abril de 2009 y/o 2011 no tuviera veinte dias hábiles a efectos bursátiles se tomará el valor medio de la acción de Bankinter en todo el mes de abril del año correspondiente.

El importe de las cantidades destinadas al Presidente, al Consejero Delegado y a la Alta Dirección, es el siguiente:

Presidente: 222 600 euros

Consejero Delegado: 222.600 euros

Alta Dirección: 308 875 euros

El beneficio que obtendrá cada uno en el momento de la liquidación del Programa, será el resultado de multiplicar el número de opciones de las que sea titular por la diferencia entre el precio de liquidación, limitado a un máximo de 2,25 veces el precio de adjudicación, liquidándose el programa solo si esta diferencia es positiva.

CLASE 8.ª גורמנים מאמרים ל

●

Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios Consejeros

Retribuciones por conceptos retributivos

	Miles de euros
	2009
Retribución fija	1.810	(1)
Retribución variable	884	(2)
Dietas	891	(3)
Atenciones Estatutarias	840	(4)
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros
Otros
	4.425

(1) Retribución fija exclusivamente correspondiente a los Consejeros Ejecutivos en su condición de ejecutivos.

(2) Retribución variable correspondiente a los Consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos. Además se ha incluido en la retribución variable a 31 de diciembre de 2009 la cantidad devengada por los Consejeros Ejecutivos por el plan de incentivos bianual (Plan 2007-2008) para el equipo de directivos.
(3) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (Consejeros)
(4) Comprende retribución fija más entrega gratuita de acciones (Consejeros)

Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

		Miles de euros
Tipología Consejeros	Por Sociedad Por Grupo

Ejecutivos	3.144
Externos Dominicales	423
Externos Independientes	670
Otros Externos	188
	4.425

CLASE 8.ª 【,通過的人都知道

Otros beneficios

	Miles de
	euros

Anticipos
Créditos concedidos	29.448
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas
Primas de seguros de vida	0.768
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

Operaciones con miembros del Consejo de Administración

El Grupo no tiene información sobre ninguna operación con accionistas significativos, directivos y partes vinculadas) que sean ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado, a efectos de lo dispuesto en el artículo 114.2 de la Ley del Mercado de Valores.

En cumplimiento de la Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el texto refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, la Entidad está obligada a informar de las participaciones de los Administradores de Bankinter, S.A. en el capital social de la entidad.

A 31 de diciembre de 2009 las participaciones informadas por los consejeros de Bankinter en entidades de las mencionadas en el artículo 127 ter son:

Consejero	Entidad	%Capital (1)	Cargo o Funciones
Jaime Echegoyen Enríquez de la Orden Cartival, S.A Fernando Masaveu Herrero Rafael Mateu de Ros Cerezo	Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander Banco Santander Banco Santander Banco Santander	0.000027% 0.000037% 0,084% (2) 0.00198% 0.000011%	Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno Ninguno

(1) Participación directa y/o indirecta.

(2)

CLASE 8.ª GATA Dama

Participación de los Consejeros en el capital social

El desglose de las participaciones de los miembros de Administración al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente:

	31-12-09			31-12-08
	Total	Porcentaje de			Total	Porcentaje de
	Acciones	Participación	Directas	Indirectas	Acciones	Participación (*)	Directas	Indirectas

Pedro Guerrero Guerrero	3.072.053	0.649	2.937.882	134.17 J	2.627.154	0.647	2.512.149	115.005
Jaime Echegoyen Enríquez de la Orden	1.005.799	0,212	1.000.000	5.799	843.501	0,208	838.531	4.970
Cartival, S.A.	75.392.305	15,924	68.109.311	7.282.994	64.087.791	15,789	64.087.791
Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	124.603	0,026	124.603		103.786	0,026	103.786
Fernando Masaveu Herrero	446.311	0.094	446.311		379.526	0.094	379.526
José Ramón Arce Gómez	1.917.129	0.405	1.882.969	34.160	1.643.417	0,405	1.610.957	32.460
John de Zulueta Greenebaum	117.142	0,025	117.142		97.391	0,024	97.391
Gonzalo de la Hoz Lizcano	363.786	0.077	363.786		308.322	0,076	308.322
Jaime Terceiro Lomba	8.025	0,002	8.025		4.165	0,001	4.165
José Antonio Garay Ibargaray (1)	150.690	0.032	150.690
Rafael Mateu de Ros Cerezo (2)	903.179	0,191	903.179
	83.501.022	17,637	76.043.898	7.457.124	70.095.053	17,27	69.942.618	152.435

(*) El porcentaje de participación se ha calculado teniendo en cuenta la cifra de capital que existía a 31 de diciembre de 2008: 121.768.164 euros representado por 405.893.880 acciones.

(1) Nombrado Consejero de Bankinter por la Junta General Ordinaria celebrada el 23 de abril de 2009.

(2) Nombrado Consejero de Bankinter en la reunión del Consejo de 21 de enero de 2009, siendo ratfiicado por la Junta General Ordinaría celebrada el 23 de abril de 2009

37. Información sobre medio ambiente

El Grupo mantiene una apuesta decidida por la sostenibilidad y un firme compromiso con el entorno, y además de cumplir con la normativa medioambiental vigente, va más allá del estricto cumplimiento de los reguisitos legales. El Grupo ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección de la naturaleza y la minimización de los impactos que la actividad bancaria ejerce sobre el medio ambiente, identificando dos tipos:

Los impactos directos: derivados del consumo de suministros energético e hídrico, y de materiales.
Los impactos indirectos: derivados de su política responsable de riesgos, y del diseño y comercialización de productos y servicios.

Ambos se contemplan en la Política Medioambiental que afecta a todas las actividades del Grupo, que fue aprobada en 2004 y revisada y ampliada en 2007, donde establece los medios y los procedimientos sobre las actividades que sean susceptibles de mejora continua respecto a su comportamiento ambiental. La coordinación de esta política corresponde al Departamento de Gestión Ambiental, adscrito al Área de Responsabilidad Corporativa del Grupo desde 2008, concentrando los esfuerzos de la organización en controlar sistemáticamente los principales aspectos ambientales de la actividad, y en minimizar los posibles impactos ambientales negativos derivados de los procesos, instalaciones y servicios del Grupo Bankinter.

CLASE 8.ª 三家都能,就有两家

Los principios de actuación más relevantes de esta Política son:

Cumplimiento de la normativa legal vigente
Uso racional y eficiente de los recursos naturales
Desarrollo de proyectos de conservación y mejora del medio ambiente.
Diseño y comercialización de productos y servicios financieros relacionados con industrias ambientales.
Inducción de comportamientales responsables entre los grupos de interés con los que el banco se relaciona.

Entre las principales actuaciones en materia ambiental durante el año 2009, destacan:

La creación del Comité de Sostenibilidad, órgano responsable de identificar y orientar la política, los objetivos y los programas de sostenibilidad y responsabilidad del Grupo Bankinter. Revisa y evalúa los planes de ejecución de la estrategia de sostenibilidad y monitoriza periódicamente su grado de cumplimiento.

Adhesión a declaraciones y campañas voluntarias de lucha contra el cambio climático:

Investor Statement on the Urgent Need for a Global Agreement on Climate Change, Ilamada para la acción internacional a favor del clima y apuesta por dar una respuesta global para evitar los riesdos financieros del cambio climático.
Suscriptores del Carbon Disclosure Project, proyecto que promueve y facilita el diálogo entre los inversores institucionales, las organizaciones de compra y los altos directivos, a propósito de las implicaciones de las empresas como agentes corresponsables del Cambio Climático.
Adhesión a la Campaña Planeta, impulsada por Naciones Unidas en su Programa para el Medio Ambiente, con la plantación de 15.200 árboles en la Sierra del Segura (Albacete, España).

Extensión de las certificaciones ISO 14001 al mayor edificio singular del Grupo sito en Tres Cantos, Madrid.

Campañas de formación, comunicación y sensibilización dirigidas a los empleados, y coordinación de actuaciones de voluntariado ambiental corporativo.

Definición de una herramienta de valoración de riesgos ambientales de la cartera crediticia para su implantación progresiva.

Financiación de proyectos con impacto ambiental positivo.

Durante el ejercicio no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y meiora del medioambiente, ni se ha recibido ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el Grupo Bankinter.

Los Administradores del Banco consideran minimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos.

CLASE 8.ª A

El Grupo tampoco ha incurrido en gastos ni recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos.

38. Servicio de atención al cliente

La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economía, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras incluye en su artículo 17, entre otros aspectos, la necesidad de elaborar un informe de las actividades realizadas por estos servicios a lo largo del ejercicio anterior e, igualmente, que un resumen del mismo se integre en la memoria anual de las entidades

La Memoria de Actividades correspondiente al ejercicio 2009 elaborada por el Servicio de Atención al Cliente, que se presentará en el Consejo de Administración de 17 de marzo de 2010, indica que durante el año 2009 el número de quejas/reclamaciones es de 11,43 por millón de transacciones (frente a 10,91 del año anterior).

El número total de quejas y reclamaciones en 2009 ha ascendido a 19.556, de las que las reclamaciones económicas han supuesto 14.947. De estas, el 58,59% se han resuelto a favor del cliente.

	2008	2009
Número total de Quejas y Reclamaciones: Nº Total de Quejas (no económicas) Nº Total de Reclamaciones (económicas)	રે તેરત 10-034 । ਦੇ ਰੇਰੇਤ	4 609 14.947 19 226
Total quejas y reclamaciones económicas Reclamaciones económicas:
Nº Reclamaciones a favor del Cliente A favor del Cliente (%) Nº Reclamaciones a favor del Banco A favor del Banco (%)	6.750 67.27% 3.284 32.73%	8.757 58,59% 6.190 41.41%
Total Reclamaciones económicas	10.034	14.947

En cuanto al plazo de su resolución, el 52,53% de las incidencias se han contestado en menos de 48 horas.

Plazos de resolución de las incidencias económicas

	Total
Plazos	Incidencias Porcentaje

0 dias	7.001	35,80%
1 y 2 dias	3.271	16,73%
3 a 10 dias	3.929	20.09%
> 10 dias	5.355	27,38%
	19.556	100,00%

CLASE 8.ª 家庭院第一次第

	2009	2008	Variación
Defensor Externo del Cliente: Tramitadas Resueltas a favor del Cliente Resueltas a favor del Banco Excluidas	1.051 261 571 219	708 404 278 26	48.45% (35.40)% 105.40% 742,31%

Asimismo, en el año 2009 se cursaron 515 incidencias a través de Banco de España (122 en 2008), de las que 154 han sido resueltas (82 en 2008), 58 de las cuales a favor del Banco (22 en 2008).

	322,13%
	52.78%
21	85.71%
22	163.64%
40	802,50%
3	(33,33)%
	ર્ટ રે 122 રે રે 36 39 58 361 2

En la Memoria de Actividades correspondiente al ejercicio 2009 elaborada por el Servicio de Atención al Cliente no se han emitido recomendaciones.

39. Oficinas, centros y agentes

El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente:

	31-12-09	31-12-08

Oficinas	369	372
Centros de gestión comercial-
Corporativa	47	51
Pymes	102	145
Banca Privada y Finanzas Personales	62	51
Oficinas Virtuales	399	407
Número de Agentes	683	920
Oficinas Telefónicas y por Internet	3	3
Centros seguros	3

CLASE 8.3 北海道南昌南昌南昌

0J7856151

Bankinter. S.A. opera al 31 de diciembre de 2009 con una red de 683 agentes en 2008), personas físicas o jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación de operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito. Esta red gestiona unos recursos medios de 1.892 miles de euros al 31 de diciembre de 2008 (2.059 miles de euros al 31 de diciembre de 2008) y una inversión media de 1.977 miles de euros (1.968 miles de euros al 31 de diciembre de 2008). La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España.

En el apartado de centros de seguros se reflejan el call center y las oficinas de la compañía Línea Directa Aseguradora.

40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2009 y 2008 por las actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Grupo presta:

	Miles de euros
	2009	2008

Gestión de patrimonios	669	666
Acuerdos de gestión	865	49
Cajas de alquiler	623	608
Compraventa de valores	18.718	16.007
	20.875	17.330

El siguiente cuadro muestra, de forma resuntida, los importes de los fondos de pensiones y carteras de clientes gestionados por el grupo:

	Miles de euros
	31-12-2009 31-12-2008
Fondos de Inversión Fondos de Pensiones	5.216.266 1.213.089	5.462.709 1.073.111
Carteras de clientes gestionadas	1.401.168	1.339.193
	7.830.523	7.875.014

41. Retribución de los auditores de cuentas

CLASE 8.ª 上发商贸易线图测

	Miles de euros
	Bankinter, S.A.		Grupo Bankinter
	2009	2008	2009	2008
Por servicios de auditoría Otros servicios de auditoría, consultoría y	337	340	495	449
Asesoramiento	518	402	578	429
	855	742	1.073	877

42. Situación fiscal

Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 30% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse determinadas deducciones.

El hecho de presentarse declaración consolidada en el Impuesto sociedades no determina que el Impuesto sobre Sociedades devengado por cada Entidad difiera sustancialmente del que se produciria en el supuesto de tributación individual.

La relación de sociedades filiales del Banco que componen el grupo fiscal a 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:

Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A. Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. (anteriormente denominada Gesbankinter, S.A.) Hispamarket, S.A. Intermobiliaria, S.A. Bankinter Servicios de Consultoría, S.A. (anteriormente denominada Bankinter Gestión de Seguros y Reaseguros, S.A. Bankinter Emisiones, S.A. Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R. S.A. Bankinter Sociedad de Financiación, S.A. Arroyo Business Consulting Development, S.L. Canarias Excelencia en SIM, S.L. Relanza Gestión, S.A.

A continuación se incluye una concliación entre el resultado fiscal consolidado fiscal consolidado de los ejercicios 2009 y 2008:

CLASE 8.ª 上一篇 PESS PER

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	345.941	336.969
Diferencias permanentes-	(27.984)	(53.948)
Resultado de entidades valoradas por el método de la
Participación	(16.234)	(45.946)
Otras	(11.750)	(8.002)
Base contable del impuesto	317.957	283.021
Diferencias temporarias	(40.297)	(4.592)
Base imponible fiscal	277.660	278.430

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2009 incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles fiscalmente. Asimismo, las diferencias negativas incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.

El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2009 y 2008 se calcula como sigue:

		Miles de euros
	2009	2008
Gasto correspondiente al ejercicio corriente Bonificaciones y deducciones Otros conceptos (*) Ajustes impositivos de ejercicios anteriores	95.387 (23.362) 20.720 (1.208)	84.906 (3.364) 4.347 (1.381)
	91.537	84.509
Ajuste por actualización de Impuestos Diferidos		172
	91.537	84.680

(*) Al 31 de diciembre del 2009 se incluyen deducciones aplicadas contabilizadas en ejercicios anteriores por un importe de 20.713.

La rúbrica "Ajustes impositivos de ejercicios anteriores" en el 2009 recoge el gasto por lmpuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del Grupo correspondiente al ejercicio 2008 no previstos a 31 de diciembre de 2008.

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a continuación:

CLASE 8.ª THE CELERE ART

	Miles de euros
	2009	2008

Resultado contable antes de impuestos:	345.941	336 969
Impuesto al 30%	103.782	101.091
Detalle de partidas de conciliación entre el gasto
al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades
del año:
Gastos no deducibles	2.345	5.456
Ingresos no computables	(10.740)	(18.339)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio	(23.362)	(3.364)
Otros:
Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ejercicio
anterior	(1.208)	(1.381)
Impuesto sobre Sociedades sucursal en Dublín		ર્ડવ
Ajuste de actualización por Impuestos Diferidos		172
Importe de las deducciones aplicadas contabilizadas
en ejercicios anteriores	20-713	992
Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades	91.537	84.681
Tipo impositivo efectivo del ejercicio	26,46%	25,13%

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias imponibles excepto, en general si la diferencia temporaria se deriva del reconocimiento inicial del fondo de comercio. Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados con diferencias sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerios efectivos

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

La comprobación de alcance general efectuada al Banco por los principales impuestos y que afectó a los ejercicios 1997 a 2000 concluyó con actas firmadas el 13 de febrero de 2003.

Las actas incoadas al Banco correspondientes al Impuesto sobre Sociedades (ejercicios 1997-2000) se fimaron con el carácter de previas, dado que, entre otros aspectos, la liquidación suscrita en disconformidad como consecuencia de actuaciones de comprobación anteriores realizadas a Bankinter Gestión de Activos, S.A.,

CLASE 8.ª 家庭用地理通信

S.G.I.I.C aún no era firme. El resultado de estas actas, suscritas en disconformidad, supuso una devolución en concepto de cuota de Impuesto sobre Sociedades por importe de 38.172 miles de euros por diferencia entre el importe de 46.893 miles de euros recibido descrito en el párrafo siguiente y el resto de conceptos objeto de regularización.

La devolución de 46.893 miles de euros de cuota recibida de la Administración Tributaria corresponde a la tributación efectuada por el Banco en ejercicios anteriores por los resultados de Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C., de acuerdo con el régimen de transparencia fiscal. Se recibieron asimismo los correspondientes intereses de demora por este concepto.

En previsión de que dicha devolución recibida no fuera finalmente firme, el Banco procedió a registrar en el epígrafe "Otras provisiones" del pasivo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2008, un importe de 87.786 miles de euros por el importe recibido más los intereses de demora, incluyendo asimismo la sanción impuesta a Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C., (23.447 miles de euros) y recurrida con sus correspondientes intereses de demora. Estos importes estaban provisionados en Bankinter, S.A. existiendo un compromiso interno de pago a Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C., para el caso de que sea esta última sociedad quien debiera asumir dicho pago (véase Nota 21).

Las liquidaciones y los actos de imposición de sanción fueron recurridos ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC), que desestimó las reclamaciones interpuestas y posteriormente Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. interpuso recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional contra las Resoluciones del TEAC, habiéndose acordado mediante Auto de fecha 18 de octubre de 2004 la suspensión de la ejecución de los acuerdos de imposición de sanción y de las liquidaciones impugnadas. Asimismo, en el ejercicio 2007 se dictaron las sentencias de la Audiencia Nacional que estiman parcialmente la pretensión de Bankinter Gestión de Activos S.A., S.G.I.I.C y anulan la sanción impuesta en su momento por la Agencia Tributaria.

Contra dichas Sentencias de la Audiencia Nacional, se interpusieron recursos de casación ante el Tribunal Supremo de los cuales han desistido tanto la Hacienda Pública como Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. habiéndose archivado dichos recursos mediante Autos del Tribunal Supremo de fechas 22 y 29 de mayo de 2009 deviniendo firmes las sentencias de la Audiencia Nacional que anulaban las sanciones impuestas. Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. ha procedido por tanto a satisfacer la cuota exigida por importe de 46.916 miles de euros, así como los correspondientes intereses de demora.

Como consecuencia de la última comprobación de alcance general efectuada al Banco respecto a los ejercicios 2001 a 2003 por los siguientes impuestos

	Ejercicios
Impuesto sobre Sociedades	2001 a 2003
Impuesto sobre el Valor Añadido	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos del Trabajo / Profesional	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario	09/2002 a 12/2003
Retención / Ingreso a cuenta Arrendamientos inmobiliarios	09/2002 a 12/2003
Retención a cuenta imposición No residentes	09/2002 a 12/2003
Declaración anual de operaciones	2002 a 2003
Declaración recapitulativa entregas y adq intracomunitarias bienes	2002 a 2003

se firmaron y pagaron durante 2008 actas en conformidad en relación con retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo personal y profesionales y retenciones a cuenta de no residentes, ejercicios 2002 y 2003, por un importe de deuda de 236 miles de euros. Asimismo, se firmaron actas en conformidad por el lmpuesto sobre el Valor Añadido ejercicios 2002 y 2003 por un importe de deuda de 1.383 miles de euros.

CLASE 8.3 元素了超 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 - 亚 -

0J7856156

Con fecha 14 de marzo de 2008, el Banco recibió notificación de ampliación de ampliación de actuaciones de comprobación e investigación de carácter parcial respecto de los siguientes conceptos y períodos, limitándose la actuación parcial a la comprobación de las denominadas imposiciones a plazo fijo "euroipt"s" comercializadas por la sucursal del Banco en Dublín.

	Ejercicios
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario 02/2004 a 12/2005

Asimismo, con fecha 6 de junio de 2008 el Banco recibió notificación de amplicción de actuaciones de comprobación e investigación de carácter parcial respecto de los siguientes conceptos y períodos, limitándose la actuación parcial en IVA a la incorporación a los períodos de liquidación mensual de los resultados de la propuesta de regularización que resulten de las actuaciones de comprobación en curso y las que resulten de la comprobación del porcentaje definitivo de prorrata a 31 de diciembre de 2004 y 2005.

	Ejercicios
Impuesto sobre el Valor Añadido	05/2004 a 12/2005

Con fecha 4 de febrero de 2009, se firmaron actas en disconformidad por el Impuesto sobre Sociedades, ejercicios 2001 a 2003, por importe de 9.191 miles de euros de cuota y 1.784 miles de euros de intereses de demora, así como de Retenciones e ingresos a cuenta del capital mobiliario, ejercicios 2002 y 2003, así como 2004 y 2005, por importe de 107 miles de euros y 49 miles de euros de cuota y 273 miles de euros y 274 miles de euros de intereses de demora, respectivamente. Dichas liquidaciones se encuentran actualmente recurridas ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC).

Con fecha 27 de marzo de 2009 le fueron notificados a Bankinter acuerdos de imposición de sanción en relación con retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo personal y profesionales, retenciones a cuenta de no residentes e Impuesto sobre el Valor Añadido, ejercicios 2002 y 2003, por importe de 30 miles de euros, 39 miles de euros y 3 miles de euros respectivamente recurridos ante el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC) y Tribunal Económico Administrativo Regional (TEAR).

Finalmente, con fecha 9 de octubre de 2009 Bankinter ha recibido notificación de imposición de sanciones por el Impuesto sobre Sociedades, ejercicios 2001 a 2003, por importe de 9.244 miles de euros y por Retenciones e ingresos a cuenta del capital mobiliario, ejercicios 2002 y 2003 así como 2004 y 2005, por importe de 3.684 miles de euros y 4.043 miles de euros respectivamente, que han sido objeto de reposición por parte del Grupo Bankinter.

Con fecha 13 de julio de 2009, el Grupo ha recibido notificación de inicio de actuaciones inspectoras de comprobación e investigación de alcance general por parte de la Inspección tributaria por los siguientes impuestos y ejercicios:

CLASE 8.ª 【第二期招聘】标准

●

	Ejercicios

Impuesto sobre Sociedades	2004 a 2006
mpuesto sobre el Valor Añadido	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos del Trabajo / Profesional	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Rendimientos Capital Mobiliario	06/2005 a 12/2006
Retención / Ingreso a cuenta Arrendamientos inmobiliarios	06/2005 a 12/2006
Retención a cuenta imposición No residentes	06/2005 a 12/2006
Declaración anual de operaciones	2005 a 2006
Declaración recapitulativa entregas y adq intracomunitarias bienes	04/2005 a 12/2006

Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente. En opinión del Grupo, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales consolidadas.

El detalle de los activos y pasivos por impuestos diferidos que los Administradores de Bankinter esperan sean revertidos en los ejercicios futuros, son las siguientes:

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

Activos por Impuestos Diferidos (Nota 17)	141.687	192.825
Antes de 10 años:
Provisiones	13.245	23.530
Fondo Prejubilaciones	2.525	3.682
Fondo pensiones	1.360	1.556
Otros	8.817	28.502
Más de 10 años:
Cobertura Genérica:	115.740	135.555
Pasivos por Impuestos Diferidos (Nota 17)-	163.710	68.714
Antes de 10 años	111.165	15.322
Más de 10 años:
Revalorización inmuebles	52.545	53.392

Los diferentes beneficios fiscales aplicados en el cálculo de la cuota impositiva en el Impuesto sobre Sociedades del Grupo de los ejercicios 2009 y 2008 se muestran en el siguiente cuadro:

CLASE 8.ª 要的重要测

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08

En base imponible:	9	40
Depreciación monetaria
Exención por doble imposición internacional-
Exención por doble imposición interna
Imputación de BIN's de AIES	12.086	3.232
	12.095	3.272

En cuota impositiva:
Deducciones por doble imposición	1.449	1.149
Deducción por gastos de formación	32	71
Deducción por ID/IT	428	240
Deducción por reinversión de beneficios extraordinarios	20.772	1.026
Deducción por donativos a entidades	681	878
	23.362	3.364

El importe de las rentas acogidas a la deducción por reinversión extraordinarios en el ejercicio 2009 ha ascendido a 143.346 miles de euros (284 miles de euros en 2008), habiendo realizado el Banco en dicho eiercicio las compras de inmovilizado suficientes para cumplir con los requisitos de reinversión establecidos en el artículo 42 del Real Decreto Legislativo 4/2002 de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sociedades. La mayor parte de la renta acogida en el ejercicio 2009 a deducción por reinversión corresponde al importe obtenido en la venta del 50 por 100 de la entidad Bankinter Seguros de Vida. S.A. en el ejercicio 2007, cuya reinversión ha quedado suficientemente materializada en el eiercicio 2009 con la compra por parte de Bankinter del 50 por 100 de la entidad Linea Directa Aseguradora, S.A. por un importe de 426 millones de euros.

Durante el ejercicio 2005 se optó por la aplicación del régimen tributario de entidad de tenencia de valores extranjeros regulado en el capítulo XIV del Real Decreto Legislativo 4/2002, de 5 de mazo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, habiendo comunicado dicha opción al órgano competente de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, con fecha 21 de abril de 2005.

Finalmente, con fecha 17 de iulio de 2009 se inscribió en el Registro Mercantil de Madrid la fusión por absorçión de las sociedades Intergestora, S.A. y Aircraft, S.A. por Intermobiliaria, S.A., todas ellas sociedades pertenecientes al Grupo Bankinter, acogida al régimen fiscal regulado en el Capítulo VIII del Real Decreto Legislativo 4/2002. de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

43. Activos y pasivos valorados con criterio distinto del valor razonable.

CLASE 8.ª 障礙感度或者用

	Miles de euros
			31-12-08
	31-12-09 Valor Importe lmporte Razonable Registrado 39.846.603 41.381.485 475.636 478.322			Valor
			Registrado	Razonable

Activo:
Crédito a la clientela			40.144.145	40.632.695
Activo material			395 325	502-710
Pasivo:
Depósitos de bancos centrales	2.208.200	2.215.561	5.435.283	5.490.794
Depósitos de entidades de crédito	5.374.913	5.383.629	5.820.535	5.928.802
Depósitos de la clientela	21.800.435	21.482.718	23-518-603	23.539.403
Débitos representados por valores negociables	18.014.401	18.850.094	13.836.445	14.360.730

Para el cálculo del valor razonable de los inmuebles se ha partido de valores de tasación certificados por Sociedades de Tasación, modificados por el índice de variación de precios, en caso de presentar dichos informes una antigüedad superior a tres años.

44. Políticas y gestión de riesgos.

Gestión del riesgo

Se incluyen en la Dirección de Riesgos, cuyo responsable depende directamente del Consejero Delegado, las diferentes Divisiones de Riesgos del Banco:

. Riesgo de Crédito
-Riesgos de Mercado
Riesgo Operacional
Gestion Global del Riesgo

La gestión del riesgo es una de las ventajas competitivas del Grupo Bankinter, que pone un especial énfasis en la identificación, medición, gestión, control y seguimiento de los principales riesgos en los que incurre en su actividad: de crédito, mercado ( riesgo de interés estructural y el propio de la actividad de Tesoreria y Mercado de Capitales), liquidez y operativos, sin olvidar otro tipo de riesgos presentes en los negocios de las instituciones financieras como el riesgo reputacional, estratégico, etc.

121

CLASE 8.ª A 12 2 11

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A tales efectos, el Consejo de Administración aprueba y revisa periódicamente los riesgos crediticios de mayor importancia y establece y actualiza los limites específicos de riesgo de mercado y de liquidez.

A nivel ejecutivo, existe una segregación de funciones entre las unidades de negocio, donde se origina el riesgo y las unidades de seguimiento y control del mismo.

Los principios básicos de la gestión del riesgo en Bankinter son los siguientes:

El objetivo último es contribuir a maximizar la rentabilidad del capital y la creación de valor de forma i sostenida en el tiempo.
Independencia de la función de riesgos.
Gestión integral del riesgo. El Banco identifica, mide, gestiona y controla la totalidad de sus riesgos significativos.
Relevancia de los sistemas de sanción automáticos, nuevas metodologías de cuantificación del riesgo y uso de la tecnología en los sistemas de gestión del riesgo.
Diversificación del riesgo en clientes, sectores, contrapartidas y mercados.
· La identificación, evaluación y control del riesgo en el lanzamiento de nuevos productos.
Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos.

Políticas de gestión de los riesgos estructurales y de mercado

La gestión de los "Riesgos Estructurales" ( interés, liquidez) y del "Riesgo de Mercado" en Bankinter se asienta en unos principios, que constituyen la base de la política general de riesgos. Estos principios básicos tienen carácter de permanencia y son los que se han regido en los últimos años, y continúan rigiendo. En líneas generales estas políticas son:

1. La política general en materia de gestión y control de los "Riesgos estructurales" y "Riesgo de Mercado", tiene por objeto neutralizar el impacto de la evolución de los tipos de interés, de las principales variables del mercado y de la propia estructura del Balance en la Cuenta de Resultados de la Entidad, adoptando las estrategias de inversión y cobertura más adecuadas.
1. Desarrollar los sistemas de medición de riesgos estructurales y de mercado más adecuados para facilitar la información relativa a la exposición que la Entidad tiene ante estos riesgos, así como ante las posibles desviaciones que puedan producirse respecto a los límites y procedimientos establecidos.

El Conseio de Administración determina la estrategia y la política de los "Riesgo de Mercado" del Grupo Bankinter y delega en distintos Órganos de la Entidad su gestión, seguimiento y control.

CLASE 8.3 ( 5) 300 3000 3000 30000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

Además fija el perfil de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir, estableciendo unos limites máximos que delega en dichos órganos y que son revisados con carácter anual.

Es de destacar que el riesgo de cambio no es significativo en la Entidad.

Riesgos estructurales

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales de balance (riesgo de liquidez), del riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Adicionalmente, y con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mercado de Capitales ejecuta las decisiones tomadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Para el ejercicio de estas funciones, se utilizan los instrumentos más apropiados en cada momento, incluidos los derivados sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura.

Riesgo estructural de tipo de interés

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés.

Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, el Banco tiene establecida una estructura de lírnites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de Administración, conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia.

a. Gap o Plano de Tipo de Interés:

Muestra la exposición al riesgo de tipo de interés a partir de la estructura de vencimientos y/o repreciaciones de las partidas de balance y fuera de la Entidad. Esta medida se obtiene de forma automática,

CLASE 8.ª 源源: 上海网址

con una periodicidad al menos semanal y constituye la herramienta básica que permite conocer de forma estática las concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos y, además, sinve como base para analizar los posibles impactos que las variaciones de interés pueden tener en el Margen Financiero y en el Valor Patrimonial de la Entidad.

El plano de tipo de interés se obtiene distribuyendo por plazos temporales las posiciones y saldos de las partidas de balance y de fuera de balance en función de su naturaleza. Para ello, las partidas sensibles a los tipos de interés de las cuales se conoce el vencimiento o la fecha de revisión de tipos se clasifican en el plano atendiendo a estos criterios, según estén referenciadas a tipo fijo o variable, respectivamente. En el caso de partidas sensibles o no a los tipos de interés, sin fecha de vencimiento fijo, se reparten siguiendo determinadas hipótesis de comportarniento histórico que son revisadas periódicamente por Riesgo de Mercado, con el propósito de ajustar el modelo de medición al comportamiento histórico de las mismas.

Los limites operativos aplicables a esta medida, están definidos como cifras máximas de apertura o diferencia entre el importe total de posiciones activas y pasivas (Gap) que pueden mantenerse en cada tramo temporal del plano de riesgo de tipos de interés.

Seguidamente se adjuntan los planos de riesgo de interés del Grupo Bankinter al cierre de 2009 y 2008:

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GAP DE INTERÉS Dic09 (GRUPO)

	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de
Datos a 31/12/09 en millones de euros	mes	meses	meses	años	anos	años	años	5 años	Total

ACTIVO
Inversiones Crediticias	18.174	5.092	17.759	313	186	118	32	1.431	43.106
Depósitos en entidades de crédito	3.531	100	195	0	0	0	0	0	3.827
Crédito a la clientela	14.643	4.992	17.563	313	186	118	32	1.431	39.279
Otros	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Cartera de Renta Fija	96	726	3.223	1.838	1.911	528	1.360	551	10.233
Cartera de Negociación	0	303	1.275	138	508	108	434	87	2.853
Cartera Disponible para la Venta	ക്ക	366	1.948	1.586	314	419	890	360	5.758
Cartera de Inversión a Vencimiento	0	58	O	134	1.089	0	236	105	1.622
Otros Activos	956	25	102	0	0	0	0	2.680	3.762
Total Activo	19.225	5.843	21.083	2.151	2.098	દિવેલ	1.392	4.663	57.101

PAŠIVO
Cartera de Renta Fija acreedora	0	0	0	241	269	102	45	222	879
Cartera de Negociación	0	0	0	241	269	102	45	222	879

Pasivos Financieros a Coste Amortizado	15.002	14.528	11.702	1.439	3.500	783	1.004	3.232	51.190
Depósitos de entidades de crédito	4.169	1.501	1.903	3	0	0	0	0	7.576
Depositos de la clientela	9.091	6.844	6.862	1.435	854	783	4	2.175	28.147
Debitos representados por valores negociables
y pasivos subordinados	1.742	6.182	2.937	1	2.547	0	1.000	334	14.744
Otros	1	0	0	0	0	0	0	723	724

Otros Pasivos	163	0	0	0	0	0	0	2.116	2.280
Fondos Propios	8	150	73	97	0	0	0	2.424	2.762

Total Pasivo y Fondos Propios	15.174	14.678	11.775	1.777	3.770	885	1.049	7.994	57.101
Operativa de Fuera de Balance	11.277	-1.963	-11.705	-197	1.601	-225	1.108	104	0

TOTAL GAP DE INTERES	15.328	-10.798	-2.397	177	-71	-464	1.452	-3.227	0

Datos a 31/12/08 en millones de euros	Hasta 1 mes	1 a 3 meses	3 a 12 meses	1 a 2 años	2 a 3 años	3 a 4 años	4 a 5 años	Más de S años	Total
Total Activo	19.193	7.860	17.632	1.728	1.743	1.162	891	6.615	56.425
Total Pasivo y Fondos Propios	18.922	16.141	11.363	2.770	1.452	105	4	5.668	56.425
Operativa de Fuera de Balance	5.755	912	-8.214	2.060	287	100	-117	-783	0

TOTAL GAP DE INTERES	6.026	-7.569	-1.944	1.017	518	1.157	570	164	0

(*) El gap de interés del ejercicio 2009 incluye la distribución por plazos temporales de los saldos de sociedades no es relevante, a continuación detallamos la distribución por plazos de Línea Directa Aseguradora S.A.

Datos a 31/12/09 en millones de euros	Hasta 1 1 a 3 3 a 12 1 a 2 2 a 3 3 a 4 4 a 5 Más de				mes meses meses años años años años 5 años	Total
TOTAL GAP DE INTERES LDA				34 34	-732

(**) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

CLASE 8.ª 上看到了你的爱

Las partidas incluidas en el Plano de Tipo de Interés se pueden clasificar de la siguiente forma, dependiendo de su exposición al riesgo de tipo de interés:

Con exposición al riesgo de interés: constituyen la mayor parte del Grupo Bankinter y son las partidas integradas por instrumentos financieros sensibles ante variaciones de los tipos de interés, estas pueden ser a su vez:

Partidas sujetas al riesgo de valor razonable: son aquellos instrumentos financieros a tipo de interés fijo. Por parte del activo, se encuentran la práctica totalidad de la cartera de renta fija, la operativa de depósitos en entidades de crédito y una parte poco relevante del crédito a la clientela. Por parte del pasivo, destacan la mayor parte de los depósitos de la clientela y de entidades de crédito, así como la cartera de renta fija acreedora. También se incluyen la cartera de renta fija de Línea Directa Aseguradora S.A.

Partidas sujetas al riesgo de flujos de efectivo: son aquellos instrumentos financieros referenciados a tipos de interés flotante. Por parte del activo se encuentran, fundamentalmente, la mayor parte del crédito a la clientela y por parte del pasivo, la mayoría de los débitos representados por valores negociables o emisiones propias.

Sin exposición al riesgo de interés: representan una parte poco significativa del Grupo Bankinter y son los saldos incluidos dentro de las partidas de otros activos y otros pasivos.

b. Sensibilidad del Margen Financiero:

Para el cálculo de las proyecciones dinámicas del margen del Banco se utiliza el "Plano de riterés", obtenido a partir de los saldos mensuales de las partidas sensibles a los tipos de interés y asumiendo determinadas hipótesis de renovación o vencimiento. En la repreciación de las partidas que vencen o revisan, se tienen en cuenta las curvas de tipos de interés forward cotizadas en el mercado y los diferenciales comerciales estimados para cada una de ellas. Estas proyecciones son realizadas teniendo en cuenta que los saldos se mantienen constantes durante el horizonte temporal de la simulación o bien aplicando a las distintas partidas el crecimiento estimado por la Entidad para el periodo.

El Consejo de Administración establece anualmente una referencia en términos de sensibilidad al margen financiero ante movimientos paralelos de 100 puntos básicos en las curvas de tipos de interés hasta el plazo de 12 meses. La sensibilidad ante este escenario se sigue por el ALCO.

Adicionalmente se analiza la sensibilidad ante los mismos escenarios de interés para las Filiales sujetas a este riesgo y el impacto que la misma tiene en el margen financiero del Grupo Consolidado.

En el gráfico adjunto se puede apreciar a cierre de 2009, la sensibilidad del margen financiero del Grupo Bankinter a 12 meses ante movimientos paralelos de +/- 100 puntos básicos en la curva de interés del euro para dicho horizonte temporal, calculada conforme con el criterio descrito anteriormente.

126

CLASE 8.3 Listere Listere Listen in

DATOS EN MILLONES DE EUROS

c. Sensibilidad del Valor Económico:

CLASE 8.ª 一下来了解的情绪

También se cuantifica la exposición del valor económico del Grupo consolidado, siguiendo el mismo criterio expuesto anteriormente.

La sensibilidad del Valor Económico del Grupo consolidado ante movimientos paralelos de 200 pb, obtenida mediante el criterio descrito anteriomente, se situaba al cierre de los ejercicios 2009 y 2008 en +/- 33 y +/-142 millones de euros, respectivamente.

Riesgo de liquidez estructural

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un seguimiento activo de liquidez y de las actuaciones a realizar, teniendo previstas medidas para poder restablecer el equilibrio financiero global del Banco, en el caso de un eventual déficit de liquidez.

La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración.

Para la obtención de liquidez, el Banco ha utilizado los programas de emisiones de corto plazo, tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Los saldos medios en el año han sido 2.774 y 1.577 millones de euros, respectivamente. Para completar las necesidades de capital y liquidez, se han emitido 1.323 millones de euros en cédulas hipotecarias, 2.023 millones de deuda senior con aval (523 millones de ellos en yenes) y 250 millones de deuda subordinada.

Los análisis y medidas utilizadas para el control y seguimiento de la liquidez son:

a. Plano o gap de liquidez:

CLASE 8.9
品的家庭都有能取

GAP DE LIQUIDEZ 2009

Datos diciembre 2009 en millones de euros	A la vista	1D A 1M	1M A 3M	3M A 12M	12M A 5A	>5A	TOTAL
ACTIVO
Inversiones Crediticias		3.239	2.059	8.051	10.950	26.392	50.690
Depósitos en entidades de crédito		384	0	0	O	3.242	3.626
Credito a la clientela		2.855	2.059	8.051	10.950	23.150	47.064
Otros		0	0	0	O	0
Cartera de Renta Fija		46	620	3.164	4.818	543	9.191
Cartera de Negociación		0	311	1.310	1.221	89	2.932
Cartera Disponible para la Venta		46	250	1.854	2.135	348	4.633
Cartera de Inversión a Vencimiento		0	58	0	1.462	105	1.626
Otros Activos		1.164	0	269	O	1.362	2.795
Total Activo		4.450	2.679	11.483	15.768	28.297	62.676
PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora		0	0	0	esa	223	882
Cartera de Negociación		0	0	0	ലട്ടു	223	882
Pasivos Financieros a Coste Amortizado	10.897	4.062	4.189	8.281	9.610	15.255	52.295
Depósitos de entidades de crédito		1.213	416	580	O	6.021	8.230
Depósitos de la clientela	10.897	2.275	2.584	3.016	2.629	7.031	28.432
Débitos representados por valores negociables		575	1.189	4.685	6.981	1.485	14.914
Otros		0	0	0	0	718	718
Otros Pasivos		488	0	48	0	402	838
Fondos Propios		0	0	0	O	2.268	2.268
Total Pasivo y Fondos Propios	10.897	4.550	4.189	8.330	10.270	18.147	56.383

TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-10.897	-100	-1.511	3.154	5.498	10.149	6.293

Datos diciembre 2008 en millones de euros		A la vista 1DA 1M	1M A 3M	3M A 12M		>5A	TOTAL
Total Activo		4.661	2.398	8.819	15.684	33.844	65.406
Total Pasivo y Fondos Propios	9.222	6.724	4.107	6.368	7.827	23.152	57.399
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-9.222	-2.063	-1.708	2.451	7.857	10.692	8.007

(*) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

(**) La Entidad no tiene posiciones en no cotizados

Para el cálculo del GAP de liquidez se han tenido en cuenta la capitalización de los intereses de los instrumentos financieros.

b. Análisis de necesidades de financiación, vencimientos y análisis de escenarios

CLASE 8.3 阿斯·奥尼后播磨

c. Seguimiento de la situación específica de activos y pasivos interbancarios y la concentración en los vencimientos de emisiones. En este sentido el Consejo de Administración establece una serie de límites máximos de exposición.
d. Plan de Contingencia

Riesgo de mercado

El Consejo de Administración delega en `Tesorería y Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, con la finalidad de aprovechar las oportunidades de negocio que se presentan, utilizando los instrumentos financieros más apropiados en cada momento, incluidos los derivados sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio y de spread de crédito.

A continuación se describe la metición de las principales medidas de riesgo de mercado.

Valor en Riesgo (VaR)

El VaR es el pricipal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio y crédito.

Durante el ejercicio 2009 se ha finalizado la implantación de la herramienta Murex para el seguimiento, gestión y medición del riesgo de mercado de las distintas carteras y tipos de simulación histórica. La metodología de "Simulación Histórica" se basa en el análisis de cambios potenciales en el valor de la posición utilizando, para ello, movimientos de los activos individuales que lo conforman. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día.

CLASE 8.ª Same Broads

Por otro lado, se realiza mensualmente un seguimiento del VaR de su filial, Línea Directa Aseguradora S.A, a través de metodología paramétrica.

El nivel de exposición estimado en términos de VaR para el ejercicio 2009, tanto en patrimonio como en la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo , para los principales factores de riesgo es inferior al 1%, en ambos casos. Para la estimación del VaR con exposición en la cuenta de resultados, se ha considerado en general toda la operativa de negociación del Banco, mientras que para el VaR con exposición al patrimonio se ha tenido en cuenta la cartera de renta fija y variable clasificada como disponible para la venta así como sus coberturas tanto del Banco como de Línea Directa Aseguradora.

A continuación se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2009 y 2008 de las posiciones del Banco, tanto para el total como diferenciado por cartera:

Total VaR 2009

millones de euros	Medio	Ültimo
VaR Tipo de Interés	8.84	3.94
VaR Renta Variable	0.55	0.68
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	8.82	4.03

VaR Negociación 2009

millones de euros	Medlo	Ültimo
VaR Tipo de Interés	0.75	0.32
VaR Renta Variable	0.25	0.16
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	0.86	0.35

VaR Disponible venta 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	8.84	4.04
VaR Renta Variable	0.31	0.52
VaR Tipo de Cambio	0.00	0.00
VaR de Crédito	0.00	0.00
	8.82	4.16

Nivel confianza 95%, horizonte temporal de 1 dia

Total VaR 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interes	12.94	19.77
VaR Renta Variable	0.56	0.23
VaR Tipo de Cambio	0.04	0.08
VaR de Crédito	0.00	0.00
	12 68	19.80

VaR Negociación 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	1.64	2.09
VaR Renta Variable	0.32	0.18
VaR Tipo de Cambio	0.03	0.06
VaR de Crédito	0.00	0.00
	1 57	2 15

VaR Disponible venta 2008

millones de euros	Medio	Ültimo
VaR Tipo de Interés	11.77	18.03
VaR Renta Variable	0.24	0.05
VaR Tipo de Cambio	0.01	0.02
VaR de Crédito	0.00	0.00
	44 84	18 M

Durante el ejercicio 2009 el riesgo de mercado (VaR) de Bankinter se ha reducido respecto al ejercicio anterior, con un ligera disminución del VaR de riesgo de tipo de interés debido a la reducción de las volatidades, a la reclasificación de posición de renta fija como Cartera de Inversión a Vencimiento y al efecto del cambio de la metodología de cálculo antes comentada. Al cierre del ejercicio, se observa una disminución significativa en el VaR de riesgo de tipo de interés tanto de la cartera disponible para la venta como de la cartera de negociación, motivado por los aspectos antes mencionados y, en especial, por el impacto que ha tenido tanto la disminución de las posíciones de renta fija como la reclasificación de estas a Cartera de Inversión a Vencimiento. También es de mencionar que el riesgo de mercado de la renta variable de la cartera disponible para la venta ha aumentado a cierre del año 2009 en relación al año anterior, debido al incremento del nivel de posición en bolsa.

El riesgo de mercado (VaR) de la cartera de Linea Directa Aseguradora a cierre del ejercicio 2009 y 2008 es de 0.76 millones de euros y 1.47 (*) millones respectivamente, calculado a través de metodología paramétrica, con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de 1 día, siendo en casi su totalidad el riesgo de mercado derivado de las posiciones de renta fija. El menor riesgo de mercado del cierre 2009 se de debe al menor nivel de posición de riesgo de interés y a la existencia de volatilidades de mercado menores que las existentes en el ejercicio anterior.

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Stress Testing

Anualmente, se aprueba por el Consejo de Administración un escenario extremo basado en movimientos significativos de los tipos de interés, de los tipos de cambio, crédito y también de volatilidad, así como unas referencias máximas ante esas variaciones para cada tipo de riesgo. Adicionalmente, se realizan estimaciones con otros escenarios que replican distintas situaciones de crisis históricas del mercado.

A continuación se facilitan información sobre los resultados de uno de los escenarios más extremos de stress para el ejercicio 2009 y 2008 del Banco:

Stress Testing 2009

Stress Testing 2008

millones de euros	Medio	Ultimo	millones de euros	Medio	Ultimo
Stress Tipo de Interés	79.11	40.83	Stress Tipo de Interés	91.39	133.89
Stress Renta Variable	4.35	7.00	Stress Renta Variable	5.50	1.53
Stress Tipo de Cambio	0.19	0.32	Stress Tipo de Cambio	0.19	0.32
Stress Volatilidad	0.56	1.18	Stress Volatilidad	0.70	0.56
Stress Crédito	0.12	0.12	Stress Credito	0.00	0.00
Total Stress	84.34	49.45	Total Stress	97.79	136.30

Los niveles medios de stress testing se han reducido entre ambos ejercicios. Es de destacar que a fecha de cierre del 2009, el nivel de stress testing de interés se ha reducido significativamente, debido a un menor nivel de posición en renta fija y a la reclasificación de posición a Cartera de Inversión a Vencimiento. Por otro lado, el nivel de stress testing de renta variable a cierre del ejercicio 2009 era superior al del año anterior, fundamentalmente, por el mantenimiento de un mayor nivel de posición en bolsa.

Aplicando los mismos escenarios para las posiciones de la cartera de Línea Directa Aseguradora a cierre del ejercicio 2009 y 2008, el stress testing total ascendía a 11,15 millones de euros y 11,18 (*) millones de euros respectivamente. En el ejercicio 2008, dicha cifra correspondía en su totalidad a posiciones mantenidas en renta fija y en el ejercicio 2009, el importe de stress testing de renta fija era de 8,97 millones de euros y de renta variable de 2,18 millones de euros.

(*) Esta cifra se facilita a título infornativo ya que a 31 de diciembre de 2009, Linea Directa Aseguradora no formaba parte del grupo consolidado.

Otros aspectos

Real Decreto-Ley 6/2008, de 10 de octubre, por el que se crea el Fondo para la Adquisición de Activos Financieros (en adelante, FAAF), y la Orden EHA/3118/2008, de 31 de octubre que desarrolla dicho Real Decreto. La finalidad del FAAF es adquirir instrumentos financieros emitidos por las entidades de crédito y fondos de titulización de activos españoles.

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Real Decreto-Ley 7/2008, de 13 de octubre, de Medidas Urgentes en Materia Económica en relación con el Plan de Acción Concertada de los Países de la Zona Euro y la Orden EHA/3364/2008, de 21 de noviembre, que desarrolla el artículo 1 de dicho Real Decreto, que incluye medidas para el otorgamiento de avales del Estado a las emisiones realizadas por las entidades de crédito residentes en España y medidas para el reforzamiento de los recursos propios mediante la adquisición por parte del Estado de títulos emitidos por aquellas de dichas entidades que lo necesiten.

Riesgo operacional

Principios básicos de actuación.

Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional y siguiendo las mejores prácticas del mercado, Bankinter establece los siguientes principios básicos de actuación:

El objetivo prioritario es la identificación y mitigación de los principales riesgos operacionales de la entidad, con el fin de reducir las posibles pérdidas asociadas a los mismos.
Para ello, se establecen procedimientos de evaluación y reporte de dichos riesgos y planes de actuación para mitigarlos.
De cara a explorar todas las actividades de la entidad para inventariar los riesgos operacionales, se define como unidad de análisis las unidades de negocio y soporte, de manera que tras analizar los riesdos de las unidades, se llega a los riesgos de la entidad mediante la agregación y consolidación de los riesgos de las unidades que la componen.
Analizadas las funciones de las distintas unidades organizativas, se identifican como áreas críticas a efectos de concentrar la gestión de la mayor parte de estos riesgos, el área de Medios, el área de Mercados y Productos y el área de Clientes y Redes.
La revisión del estado, situación y grado de gestión de los riesgos operacionales de cada unidad se realiza al menos con una periodicidad anual. Riesgo Operacional se encarga de verificar que las áreas siguen los procedimientos orientados a este fin.
Dentro de los posibles sistemas de cálculo de Capital asociado al Riesgo Operacional existentes en el marco del Acuerdo de Basilea, Bankinter ha adoptado el Método Estándar de Capital por Riesgo Operacional. Método reservado en la Circular de Solvencia 3/2008 a aquellas entidades que hacemos una gestión eficiente y sistemática de los riesgos operacionales

Marco de Gestión del Riesgo Operacional.

El Marco de gestión del Riesgo Operacional se construye en torno a los siguientes elementos:

ldentificación y evaluación de los riesgos mediante el desarrollo del mapa de riesgos de la entidad, donde se reflejan los niveles de frecuencia y severidad de los mismos, así como los mecanismos de control existentes y los planes de acción para su mitigación.
· Registro de los eventos de riesgo producidos, con la información de gestión a ellos asociada, ordenada v clasificada de acuerdo con las recomendaciones establecidas por Basilea.
Seguimiento del riesgo mediante el establecimiento de un panel de Indicadores, que proporciona información sobre la evolución de los niveles de riesgo y alerta sobre la aparición de tendencias no deseadas.

CLASE 8.ª 2019-04-20 11:22

Confección de Planes de Contingencia recogiendo el conjunto de procedimientos alternativos a la operativa normal destinados a restablecer la actividad ante una interrupción imprevista de servicios críticos.

Estructura de Gobierno

Se establecen las siguientes líneas generales de responsabilidad:

Consejo de Administración: Aprueba las políticas y el marco de gestión y establece el nivel de riesgo que Bankinter está dispuesto a asumir.

Promover la implementación de políticas de gestión de Riesgo Operacional
Seguir los proyectos de mitigación de riesgos operacionales significativos.
Resolver conflictos de responsabilidad originados en el marco cotidiano de gestión del riesgo operacional.
Debatir y decidir sobre las propuestas elevadas por Riesgo Operacional.
Velar por que se realice el protocolo de evaluación de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos, autorizando o denegando en su caso la comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes.

El Comité de Riesgo Operacional se reúne mensualmente integrado en el Comité de Riesgo Operacional. Riesgo Reputacional y Nuevos Productos (rorenpro) compuesto por los siguientes miembros:

Director de Área de Riesgos y Finanzas (que actúa como Presidente del Comité)
Director del Área de Clientes
Director de Área de Intangibles
Director de Tecnología
Director de Operaciones y Soporte
Director de Productos y Negocio Internacional
Directos de Riesgos
Director de Riesgo Operacional (que actúa como Secretario del Comité)
Director de Cumplimiento Normativo

Riesgo Operacional: Bajo la dependencia de la Dirección de Riesgos, Riesgo Operacional asume las siguientes funciones:

Promover la gestión de los riesgos operacionales en las distintas áreas y unidades, impulsando su identificación, la asignación de su tutela, la formalización de controles, la generación de indicadores para su seguimiento, la confección de planes de mitigación, la revisión periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.

CLASE 8.ª ADSTERS PARTERS

0J7856173

Facilitar a las áreas y unidades las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios para la gestión de sus riesgos operacionales.
Promover la construcción de planes de contingencia y continuidad de negocio, adecuados y proporcionados al tamaño y actividad de la entidad en las unidades que los requieran.
Velar por la correcta y completa recogida de las pérdidas operacionales producidas en la entidad.
Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo operacional, en la que se identifican, integran y valoran los riesgos operacionales existentes.
Proponer cambios en el Marco de Gestión del Riesgo Operacional con especial atención a aquellos que favorezcan el cumplimiento de los criterios exigibles para poder consumir capital por riesgo operacional conforme a métodos avanzados.
Crear mecanismos de evaluación de los riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos involucrando a las diferentes áreas y unidades con responsabilidad en su lanzamiento y dejando suficiente evidencia de los análisis y decisiones adoptadas.

En concreto, es responsabilidad de las unidades de negocio y soporte:

La gestión de los riesgos operacionales de la unidad y en concreto, la identificación, la valoración, el control, el sequimiento, el análisis y la mitigación de los riesgos operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.
El registro y comunicación de las pérdidas operacionales producidas en el desarrollo de su actividad.
El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de los riesgos operacionales bajo su gestión.
· El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados por la unidad.

Riesgo de Crédito

Organización y funciones

El Consejo de Administración fija la estrategia de cada uno de los riesgos dentro del Acuerdo Marco de Riesgos, documento que se elabora anualmente. Determina las directrices básicas del apetito de riesgos de la Ertidad. marcando la orientación en materia de concesión de riesgos. Establece el siguiente nivel de facultades y marca la delegación de las mismas. Además de la función ejecutiva y sancionadora en materia de riesgos, es informado mensualmente de la evolución de los principales indicadores de riesgos.

La Comisión de Riesgos, presidida por el Consejero Delegado, es el órgano en el que delega el Cònseio de Administración el desarrollo de la política de riesgos. Dentro de sus atribuciones delegadas sanciona operaciones y determina el nivel de facultades de las Comisiones de los niveles siguientes. Es reportada de la evolución de clientes, sectores y principales materias que afectan a la calidad crediticia.

El siguiente nivel de facultades está en la Comisión de Riesgo de Crédito, cuya Dirección está dentro del Área de Riesgos y Finanzas, cuyo máximo responsable es miembro del Comité de Dirección de la Entidad, con dependencia directa del Consejero Delegado. La Dirección de Riesgos es responsable de la s diferentes políticas de riesgos y de la transmisión de las mismas. Entre sus objetivos está el

CLASE 8.ª 模式模型

desarrollo de los sistemas de sanción automática y de todos los procesos de riesgos, siempre buscando la máxima eficacia y calidad.

La Dirección de Riesgo de Crédito para el desarrollo de sus funciones está estructurada en varias unidades:

La sanción y políticas de riesgos está desarrollada por:
La Unidad de Riesgos de Personas Físicas,
la Unidad de Riesgos de Pymes y Promotores
la Unidad de Riesgos de Corporativa.
La Unidad de Análisis y Gestión de Procesos es la responsable de la definición y mejora de los diferentes procesos de riesgos.
La Unidad de Sistemas de Riesgos, cuyo principal cometido es la definición, implantación y mejora de todos los sistemas de riesgos.

Las diferentes Unidades además de sus funciones propias, intervienen activamente en el proceso de definición de nuevos productos, determinando los parámetros de riesgos y colaborando en la estrategia de definición del perfil de cliente, dentro del proceso de comercialización, siempre fijando el proceso de sanción más eficiente.

La Unidad de Validación tiene como función la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, requisito indispensable para calcular sus necesidades de recursos propios basándose en estimaciones internas. Es una Unidad independiente dentro de la Dirección de Riesgos, realizando además un examen crítico de los parámetros utilizados en la construcción de los modelos así como su test de uso en la gestión. Las opiniones v los puntos débiles detectados se someten a la Comisión de Validación para su análisis y aprobación.

Estructura y procedimientos

El proceso de admisión del riesgo está soportado en una propuesta electrónica que permite una integración y unificación de todas las redes y canales del banco. La utilización de modelos estadísticos permite la sanción automática de los riesgos minoristas, cumpliendo con el objetivo de eficiencia y uso de la tecnología en la sanción. La información de los sistemas es contrastada para asegurar la veracidad de los mismos. El RAROC (sistema experto de valoración de las propuestas que valora la Rentabilidad a obtener ajustada al Riesqo asumido) está presente en los sistemas, incorporando a la sanción la prima de riesgo necesaria.

Mapa de Riesgos

La nueva normativa del Banco de España sobre gestión del capital y solvencia de las entidades de crédito, impone la necesidad de establecer procedimientos específicos de control y gestión de los factores inductores del riesgo que pueden derivar en materializaciones de pérdidas económicas. En el año 2009 se ha desarrollado una metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas.

CLASE 8.3 1988 - 1997 - 1998 - 1998 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 -

0J7856175

La herramienta de gestión implantada a lo largo del 2009, es el soporte mediante la cual se asegura la realización de recomendaciones y del seguimiento de su implantación.

Concentración

La crisis financiera reciente así como las exigencias del Nuevo Acuerdo de Basilea II, ha supuesto un mayor seguimiento de la política de concentración en la Entidad. Los aspectos tenidos en cuenta son la diversificación por sectores, localización geográfica, productos y garantías, así como por concentración en clientes. La diversificación en términos de las diferentes categorías de modelos estadísticos, dentro de personas jurídicas, muestra una correcta distribución: Menos del 5% se tiene en Muy pequeñas empresas y el resto se divide casi por igual entre las tres categorías, destacando un porcentaje superior al 35% en Muy Grandes Empresas. La comparación de la exposición por sectores con respecto al total sistema bancario y más en concreto con la exposición de sólo Bancos (según los datos publicados en la web de España), demuestra que se tiene una distribución muy similar, destacando una mayor exposición en sectores muy atomizados como puede ser el de Comercio y Reparación, y una menor exposición en sectores de alto riesgo, como puede ser el promotor. Desde el punto de vista geográfico destaca una mayor presencia en Madrid, propia de la amplia red desarrollada en esta Comunidad. Existe concentración, a su vez muy diversificada, en productos con garantía hipotecaria, que supone cerca del 70% del total riesgo. Atendiendo al criterio establecido por Banco de España para calificar a los Grandes Riesgos (superior al 10% de los Recursos Propios) sólo existe un grupo, con el que además se tienen garantias muy sólidas y suficientes.

Máxima exposición al riesgo de crédito

Evolución del Riesgo de clientes

La crisis económica vigente ha marcado el año 2009 para todas las entidades financieras. La recesión económica ha supuesto un claro empeoramiento de la calidad del crédito, con un incremento de las tasas de morosidad. En este entorno las diferencias de la calidad de las carteras ha marcado una diferente evolución de la Entidades. El coste de morosidad se ha incrementado de forma significativa, consecuencia del incremento de las provisiones, con un fuerte impacto en los resultados.

El rigor continuo en la gestión del riesgo se constituye en una oportunidad de crecimiento inteligente en el momento actual. Como consecuencia de ello, el crecimiento y la búsqueda de nuevos negocios y clientes es el principal objetivo. El ratio de mora (dic.09 2,46%), reflejo claro de nuestra ventaja competitiva, se mantiene por debajo de la media del sector y es el menor entre las Entidades comparables.

CLASE 8.ª 旋律法律师

préstamo) es elemento diferenciador, constituyéndose en reflejo claro de calidad del colateral. En Pymes, segmento donde la crisis está siendo más dura, el nivel de garantía hipotecaria ha mejorado aún, llegando al 53% de la cartera. Además es de destacar que dentro de los bienes hipotecados, más del 35% son sobre viviendas con un LTV del 57%.

Otra característica propia de la cartera es el alto nivel de diversificación del riesgo, que alcanza el 74% con operaciones de importe inferior a 600.000 euros.

(En Miles)	<= 150	150 - 600	600 - 3000	1 3000 - 6000	> 6000	Total

<= 3 Meses	2%	2%	2%	1%	2%	9%
3 - 12 Meses	3%	3%	2%	1%	3%	12%
12 - 36 Meses	3%	1%	1%	0%	1%	6%
> 36 Meses	27%	33%	8%	2%	3%	73%
Total	35%	39%	13%	4%	9%	100%

El equipo de personas, altamente cualificado y con una cultura de niesgos muy arraigada, apoyado en sistemas de información avanzados, es la razón fundamental de la clara ventaja competitiva que en materia de riesgos tiene la Entidad.

La tasa de morosidad de Bankinter ha terminado en el 2,46%, que supone un incremento importante con respecto al año anterior, pero sigue siendo referencia en el sector.

CLASE 8.ª 机器用式系列新增

		31-12-2008 31-12-2009 Diferencia		0/0
Riesgo computable ex-titulización	45 333	44.400	(932)	(2%)
Riesgo dudoso	607	1 093	485	80%
Provisiones totales	739	879	140	19%
Provisiones exigibles	739	879	140	19%
Genéricas	573	398	(175)	(31%)
Específicas	166	482	316	191%
Indice de morosidad ex-titulización (%)	1,34	2.46	1.32
Indice de cobertura de la morosidad (%)	120	74	(46)	(38%)

Personas físicas

Las altas de operaciones hipotecarias se han ralentizado considerablemente en relación a lo ocurrido en el 2008. El perfil de la nueva producción es el siguiente:

	Acum.09	Acum.08
Préstamo medio (operación)	158.998€	178.895€
Esfuerzo neto familiar	28%	32%
Préstamo / Valor de tasación	63%	60%
Número de operaciones	9.689	17.041

El 80% de las hipotecas vivienda se han tramitado a través de Sistemas Expertos de Sanción, fundamentalmente a través del Sistema de Autorización Automática para Personas Fisicas (SINPAR). La sanción automática de la producción del 2009 ha ascendido al 36%. Desde el año 2003 y anticipándose al cambio de ciclo, se adecuó la política de admisión de este producto, seleccionando aquellos clientes de rentas más altas, fijando un LTV máximo del 80%, diferenciándonos una vez mas del sector. El modelo estadistico, que combina un árbol de sanción con una regresión, determina la probabilidad de incumplimiento de las operaciones. En el 2008 se incorporó al modelo el RAROC (Rentabilidad Ajustada al Riesgo) como variable determinante en la concesión de operaciones.

También es relevante mencionar que el esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) en los préstamos hipotecarios firmados en el 2009 ha caído considerablemente respecto al 2008, pasando de un 32 %, debido fundamentalmente a la evolución de los tipos de interés y la caida del importe medio del préstamo hipotecario.

El LTV de la cartera hipotecaria medio es del 57%, teniendo solamente un 5% por encima del 80%.

CLASE 8.ª Active camp

Total Banco	% Operaciones

Inferior al 30%	32,19
LTV 30 - 40 %	12,89
LTV 40 - 50 %	13,86
LTV 50 - 60 %	14.13
LTV 60 - 70 %	12.97
LTV 70 - 80 %	9.03
Superior al 80%	4,93
	100

Por último, y como consecuencia de todo lo mencionado en este apartado, la calidad crediticia de nuestra cartera hipotecaria sigue manteniendo un nivel muy alto. Así lo demuestra el Indice de Morosidad (1,12 %) que es el mejor de todo el sistema financiero, que a Septiembre de 2009 tenía un ratio para este tipo de inversión del 2.99 %. (Información proporcionada por la Asociación Hipotecaria Española)

Perfil de la cartera hipotecaria vivienda (sólo Personas Físicas)

		Diciembre 2008 Diciembre 2009
Préstamo medio	112.000	110.000
Primera residencia	91%	91%
Esfuerzo neto familiar	35%	29%
Préstamo/Valor Tasación	59%	57%
Ratio morosidad	0.61%	1.12%

Banca Corporativa

Gestión conservadora de la cartera de clientes.
Optimización del binomio riesgo-rentabilidad.
Inversión finalista, teniendo como objetivo la vinculación a la largo plazo.
La antigüedad y vinculación del cliente, la generación de cash-flow y estructura patrimonial, la viabilidad del negocio y la rentabilidad, han sido variables determinantes en la toma de decisiones.

140

CLASE 8.ª ,精,感觉得到的

En la sanción de las operaciones se han utilizado de forma sistemática modelos de rating que califican a las empresas en función de su generación de cash-flow y solvencia, conjuntamente con el análisis cuantitativo y cualitativo de expertos.

Respecto a financiaciones estructuradas, en el ejercicio 2009 se han firmado 33 operaciones por un total de 303 millones de euros. El diferencial medio ponderado ha sido del 2,3%.

Absoluto	<= 150	150 - 600	600 - 3000	3000 - 6000	> 6000	Total

<= 3 Meses	2%	5%	8%	4%	8%	27%
3 - 12 Meses	2%	6%	12%	4%	11%	35%
12 - 36 Meses	2%	2%	2%	1%	3%	10%
> 36 Meses	2%	3%	9%	3%	11%	28%
Total	8%	16%	31%	12%	33%	100%

La larga experiencia del rating en este segmento, hace del mismo que sea elemento básico en la sanción de clientes. Está incluido dentro de la discusión para la autorización de las operaciones y sirve para la preclasificación de clientes en determinados productos, facilitando la actividad comercial.

Pymes

Mantenemos una amblia base de clientes de 80.000 empresas y autónomos con los que mantiene una cifra de riesgo crediticio superior a 7.586 millones de euros.

El banco asume un compromiso ineludible con la financiación de las pequeñas y medianas pymes españolas como lo demuestra la suscripción de la práctica totalidad de las Líneas ICO habilitadas para hacer fluir el crédito a este colectivo de empresas. Además de la renovación de los convenios con las diferentes Sociedades de Garantía Recíproca.

La entidad dispone para la gestión del riesgo de modelos de decisión automáticos así como equipos de analistas de riesgos con amblia experiencia. En ambos casos, utilizan de forma primordial los ratings internos de los clientes que han dado pruebas de su solidez y capacidad predictiva.

La diversificación por sectores, lo que permite una gestión por carteras y mayor dilución del riesgo entre las mismas.

La morosidad en Pymes ha crecido en el año 2009 alcanzando un ratio del 5,8% frente al 2,8% del ejercicio anterior. Las empresas de menor tamaño han sido más vuinerables a la crisis económica y se traduce en un mayor ratio de morosidad

El nivel de recuperaciones sobre en el segmento de pymes ha mejorado sensiblemente en el último trimestre del 2009, como consecuencia de un menor nivel de entradas y mayor porcentaje de los importes recobrados.

Hay que destacar que el 40% del saldo en mora de Pymes cuenta con garantias hipotecarias con LTV del 46%.

Control, seguimiento y recuperaciones

CLASE 8.3 上海交流交通 | 天空部门

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales En la actualidad más de 100 personas en la Entidad se dedican a Control y Recuperaciones. La anticipación y la gestión de la morosidad cobra en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por tipo de gestor etc.). Mejora de los informes de efectividad y eficacia de la anticipación a nivel de cada una de las alertas
1. Mejora en el Sistema informático de Recobro.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos, permitiendo un sequimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportarniento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadística de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la inversión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de la misma.

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permiten realizar el seguimiento de la inversión crediticia de forma predictiva y fiable a nivel de cada cliente y de Centro/Oficina. Los sístemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre deferminados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadística de clientes

El Sistema de Alerta estadística de clientes de forma estadística aquellos clientes con mayor probabilidad de impago.

Calidad del Riesgo

143

CLASE 8.ª · FERTICAL BEATH SE

Durante el 2009 se ha constituido como herramienta fundamental de riesgo. La calificación subjetiva por parte de los gestores nos ha permitido segmentar la clientela: los que requieren de una vigilancia especial y los calificados como riesgo a extinguir.

La calificación subjetiva unida a los sistemas de calificación objetiva en función de deferminadas variables (rating, evolución de riesgo, incidencias etc) nos han permitido anticiparnos a las situaciones de incumplimiento.

Alerta de oficinas

El incremento de plantilla en los años de bonanza económica requiere de un seguimiento a nivel oficina. Contamos con una herramienta estadistica para realizar el mismo que complementa las Auditorias de Riesgo.

Durante el ejercicio 2009 se han revisado 228 centros realizando acciones de formación en los mismos.

Anticipación del riesgo

Recuperaciones y Gestión de la morosidad

La Unidad de Recuperaciones realiza el seguimiento de las operaciones en incidencia siendo los responsables del recobro de las posiciones de clientes de mayor importe desde la detección del problema hasta la regularización.

El proceso definido es global y por tanto integra tanto la fase contenciosa, desarrollada por la Asesoría Jurídica, como la de gestión de activos, desarrollada por el Area de Inmuebles, en caso de adjudicación, tanto a nivel Central como Regional.

El nivel de recuperaciones sobre entradas ha superado ampliamente los objetivos marcados en el 2009 siendo uno de los mejores de las Entidades comparables

CLASE 8.ª 后面有用清流的。

Entradas y recobros

La estrategia del Banco de los últimos años, enfocada en un modelo de negocio único, con una fuerte cultura de gestión del riesgo crediticio a todos los niveles de la Entidad unido a la alta cualificación de los equipos se refleja claramente en el ratio de morosidad actual. El ratio de morosidad de la Entidad ha sufrido un incremento durante el ejercicio 2009 como consecuencia del rápido y profundo deterioro económico situándose en el 2,46%, que compara con el 1,34% del ejercicio anterior.

Los flujos de morosidad en el presente ejercicio han sido los siguientes, alcanzando la cifra de morosidad un saldo de 1.093 millones frente a los 607 millones del ejercicio 2008, con un incremento de la morosidad de 485 millones €

CLASE 8.ª 【注意都需】【得理你

bankinter.

Saldo en millones €

CLASE 8.ª 酒店酒店酒店酒店

Flujos de morosidad

bankinter.

Datos en millomes E

Compra de activos inmobiliarios

Las compras de activos en el banco han ascendido a 264 millones, presentando una cartera bruta actual de 326 millones de activos inmobiliarios.

El precio de adquisición de la cartera de activos asciende a 418 millones con un 78% LTV

El activo adjudicado se contabiliza siguiendo unos estrictos criterios de forma que se da de alta por el menor de los siguientes valores:

Valor contable de los préstamos (neto de provisiones que son como minimo del 10%)
Valor de tasación del inmueble minorado por los costes de venta, que se estiman en un 10%. Si este último es inferior al anterior se considera una pérdida por la diferencia

CLASE 8.ª 【超小康可能到底

En el caso de que al año no se haya vendido el activo volveremos a dotar como mínimo el 10% sobre el valor del activo adjudicado en función del valor de tasación actualizado

Los niveles de solvencia y la cobertura de los activos nos permiten afrontar la situación actual en unas óptimas condiciones

Riesgo reputacional

Con carácter periódico se reúne el Comité de Riesgo Operacional y de Nuevos Productos, cuyas funciones, en lo que respecta a los riesgos reputacionales, son las siguientes:

Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

45. Información por segmentos

Los segmentos de negocio muestran la estructura del Banco, teniendo en cuenta la naturaleza de los productos y servicios ofrecidos y los grupos de clientes. La descripción de cada uno de dichos segmentos de negocio es la siguiente:

Banca de Particulares recoge los productos y servicios ofrecidos a las economías domesticas.
PYMES ofrece servicio especializado a las pequeñas y medianas empresas
Banca Privada es una línea de negocio especializada en el asesoramiento y gestión integral de patrimonios e inversiones.
Banca Corporativa ofrece un servicio especializado demandado por la gran empresa, así como por el sector público.

CLASE 8.3 图影频版版版版

0J7856188

Finanzas Personales es la división de negocio de la Entidad orientada al segmento de clientes con patrimonios financieros superiores a 1,8 millones de euros.
Clientes Extranjeros pretende una gestión especializada del creciente número de europeos que adquieren una casa en España para residir temporal o definitivamente.

La estructura de esta información (Anexo II) está diseñada como si cada segmento se tratara de un negocio autónomo y dispusiera de recursos propios independientes. Los rendimientos netos por intereses e ingresos ordinarios de los segmentos se calculan aplicando a sus correspondientes activos y pasivos unos precios de transferencia que están en linea con los tipos de mercado vigentes. Los rendimientos de la cartera de renta variable se distribuyen entre las líneas de negocio en función de su participación.

Los gastos de administración incluyen tanto los costes directos y se distribuyen entre los segmentos en función de la utilización interna de dichos servicios. Los activos medios distribuidos entre los distintos segmentos de negocio incluyen la cartera de negociación, de valores y los créditos sobre entidades financieras y sobre clientes.

Los pasivos medios y recursos propios distintos segmentos de negocio incluyen los débitos representados por valores negociables, los débitos a entidades financieras y a clientes. Los ingresos ordinarios (productos financieros) recogen los ingresos por intereses, comisiones cobradas por los diferentes servicios y productos ofrecidos, y los ingresos generados por operaciones financieras.

Por otro lado, los costes financieros recogen los gastos por intereses, comisiones pagadas, perdidas por operaciones financieras y los gastos generales de administración. Costes incurridos en la adquisición de activos recoge el coste total incurrido en el ejercicio para adquirir activos del segmento cuya duración esperada sea mayor de un ejercicio.

La información por segmentos se detalla en el Anexo II adjunto que forma parte integrante de la memoria

46. Participaciones en el capital de entidades de crédito

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Grupo que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

	Porcentaje de Participación
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	100%

De acuerdo con lo dispuesto en el articulo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, a continuación se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades financieras del Grupo que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de crédito nacionales o extranjeras o de grupos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o extranjera:

CLASE 8.ª 一般,一直都通

	Porcentaje de Participación	Entidad o Grupo que Posee la Participación
Credit Agricole, S.A.	23,42%	Credit Agricole

47. Hechos posteriores

Desde el 31 de diciembre de 2009 y hasta la fecha de elaboración de estas cuentas anuales se han producido los siguientes hechos posteriores relevantes:

Bankinter Emisiones, S.A., de conformidad con el artículo 82 de la Ley 24/1988 del Mercado de Valores comunica que, con fecha 23 de febrero de 2010, la Agencia de calificación crediticia Moody's Investors Service ha hecho público un documento donde indica una bajada general del rating de las emisiones de instrumentos híbridos realizadas por entidades españolas motivado por un cambio en su metodología de cálculo.

48. Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta ley-

El Consejo de Administración del Banco manifiesta que el banco dispone de las políticas y procedimientos expresos en relación a todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario que garantizan el cumplimiento de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades.

Como emisor de cédulas hipotecarias, a continuación se presenta determinada información relevante cuyo desglose es requerido en las cuentas anuales por la normativa del mercado hipotecario:

Infornación sobre la cobertura y privilegios de la que disponen los tenedores de títulos hipotecarios emitidos por el Grupo

El Banco es la única entidad del Grupo emisora de cédulas y participaciones hipotecarias.

151

CLASE 8.ª 原因原因為美國

0J7856190

En caso de concurso, los tenedores de cédulas hipotecarias gozarian del privilegio especial establecido en el número 1º del apartado 1 del artículo 90 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.

En caso de que, por un desfase temporal, los ingresos percibidos por el concursado fuesen insuficientes para atender los pagos mencionados en el párrafo anterior, la administración concursal debería satisfacerlos mediante la liquidación de los activos de sustitución afectos a la emisión y, si esto resultase insuficiente, debería efectuar operaciones de financiación para cumplir el mandato de pago a los cedulistas. subrogándose el financiador en la posición de éstos.

En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del articulo 155 de la Ley 22/2003, de 9 de junio, Concursal, el pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuaría a prorrata, independientemente de las fechas de emisión de sus títulos. Si un mismo crédito estuviere afecto al pago de cédulas y a una emisión de bonos se pagaría primero a los titulares de los bonos.

El titular de la participación podrá compeler al Banco para que inste la ejecución. Si el Banco no instare la ejecución judicial dentro de los sesenta dias desde que fuera compelido a ello, el titular de la participación podrá subrogarse en dicha ejecución, por la cuantía de su respectiva participación. Las notificaciones pertinentes se harán fehacientemente.

Igual derecho de separación le asistirá en caso de suspensión de pagos o situaciones asimiladas del Banco.

Información sobre emisiones de títulos del mercado hipotecario

CLASE 8.ª 球球游戏官网

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Cédulas hipotecarias- De los que: emitidos en oferta pública Participaciones hipotecarias- De los que: emitidos en oferta pública	4.929.324 4.468.100	3.186.224 2.725.000

3. Información relativa a la emisión de cédulas hipotecarias

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Valor nominal de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes del Banco pendientes de amortización Valor nominal de los préstamos o créditos hipotecarios pendientes que resultan elegibles de acuerdo con el artículo 3 del Real	30.358.292	30.205.785
Decreto 716/2009, de 24 de abril, a efectos de servir para el cálculo del límite de emisión de las cédulas hipotecarias	9.330.923	5.807.218

	Miles de euros
	31-12-09	31-12-08
Operaciones con LTV inferior a 50% Operaciones con LTV entre el 50% y el 80% Operaciones con LTV entre el 80% y el 100%	4.283.070 5.047.853	2.263.820 3.543.398
	9.330.923	5.807.218

ANEXO I

●

•

Operaciones coff partes vinculadas

Miles de Euros
	31-12-09
			Personas,
	Accionistas	Administra-	Sociedades o
	Significa-	dores y	Entidades del	Otras Partes
Gastos e Ingresos	tivos	Directivos	Grupo	Vinculadas	Total

Gastos:
Gastos financieros		269		199	468
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Arrendamientos		-
Recepción de servicios		-
Compra de bienes (terminados o en curso)
Correcciones valorativas por deudas incobrables
o de dudoso cobro		-
Pérdidas por baja o enajenación de activos
Otros gastos	-
	-	269	-	199	468
Ingresos:
Ingresos financieros			રે છેરે3		5.953
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Dividendos recibidos	37.290	27.550			64.840
Arrendamientos
Prestación de servicios
Venta de bienes (terminados o en curso)		-
Beneficios por baja o enajenación de activos
Otros ingresos
	37.290	27.550	5.953		70.793

	Miles de Euros
	31-12-09
Otras Transacciones	Accionistas Significa- tivos	Administra- dores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Compras de activos materiales, intangibles u otros
activos		-	1
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones
de capital (prestamista)	-	29.448		32.560	62.008
Contratos de arrendamiento financiero (arrendador)	-
Amortización o cancelación de créditos y contratos
de arrendamiento (arrendador)	-	-	-
Ventas de activos materiales, intangibles u otros
activos	-	-	-
Acuerdos de financiación: préstamos y aportaciones
de capital (prestatario)	-	-	-	152.356	152.356
Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario)			-
Amortización o cancelación de préstamos y
contratos de arrendamiento (arrendatario)		-
Garantías y avales prestados	14.550		-	388	14.938
Garantías y avales recibidos	1	-	-	-
Compromisos adquiridos	-	-	-	-
Compromisos/garantías cancelados	-	-	-	4
Dividendos y otros beneficios distribuidos	-		7.036		7.036
Otras operaciones	-	8.002		83	8.085

ANEXO I (Continuación)

●

CLASE 8.	CAPER MANCE DE EURO Miles de Euros
AND STERE THE FOR	31-12-08
			Personas.
	Accionistas	Administra-	Sociedades o
	Significa-	dores y	Entidades del	Otras Partes
Gastos e Ingresos	tivos	Directivos	Grupo	Vinculadas	Total

Gastos:
Gastos financieros		ર્વે રે		167	212
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Arrendamientos
Recepción de servicios
Compra de bienes (terminados o en curso)
Correcciones valorativas por deudas incobrables
o de dudoso cobro		-
Pérdidas por baja o enajenación de activos
Otros gastos
	-	45		167	212
Ingresos:
Ingresos financieros			1.042		1.042
Contratos de gestión o colaboración
Transferencias de I+D y acuerdos sobre licencias
Dividendos recibidos	32.663	27.802			60.465
Arrendamientos
Prestación de servicios
Venta de bienes (terminados o en curso)
Beneficios por baja o enajenación de activos
Otros ingresos
	32.663	27.802	1.042		61.507

	Miles de Euros
	31-12-08
Otras Transacciones	Accionistas Significa- tivos	Administra- dores y Directivos	Personas. Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Compras de activos materiales, intangibles u otros activos		-	-
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) Contratos de arrendamiento financiero (arrendador)	-	10.723 1		32.969	43.692
Amortización o cancelación de créditos y contratos de arrendamiento (arrendador)	-	-
Ventas de activos materiales, intangibles u otros activos	-	-	-	-
Acuerdos de financiación: préstamos v aportaciones de capital (prestatario) Contratos de arrendamiento financiero (arrendatario)	- -	- -	21.705	-	21.705
Amortización o cancelación de préstamos y contratos de arrendamiento (arrendatario)		-
Garantías y avales prestados	14.550	50	-	388	14.988
Garantías y avales recibidos		-	-
Compromisos adquiridos	-	-	-
Compromisos/garantias cancelados	-
Dividendos y otros beneficios distribuidos			2.750		2.750
Otras operaciones		11.280		83	11.363

Información & Se Samentada

0J7856194

ANEXO II

●

	Miles de euros
	2009
	Segmento Primario: Líneas de negocio
	Banca de Particulares	PYMES	Banca Privada	Banca Corporativa	Finanzas Personales	Clientes Extranjeros	Linea Directa Aseguradora	Otros Negocios	Total
MARGEN DE INTERESES	306.966	149.485	37.776	114.768	26.553	12.777	24.704	119.549	792.579
Resultados de entidades valoradas por método de participación							8.829	7.405	16.234
Comisiones	71.959	51.748	42.211	32.090	18.486	5.783	194	-20.239	202.233
Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio Otros productos / cargas de	20.349	9.914	3.643	12.172	3.628	1.011	1.840	36.232	88.788
explotación							141.847	-7.434	134.414
MARGEN BRUTO	399.273	211.147	83.631	159.030	48.667	19.571	177.415	146.448	1.245.182
Costes de transformación Pérdidas por deterioro de	198.691	113.427	47.719	39.054	12.909	9.610	116.271	94.607	632.288
activos	82.450	128.835	4.509	53.454	-5.069	1.428	0	-34.543	231.064
Dotaciones a provisiones							0	29.628	29.628
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN	118.132	-31.115	31.403	66.523	40.827	8.532	61.144	56.756	352.202
Otras ganancias (neto)	ર્સા	273	100	336	100	28	-1.665	-5.994	-6.261
RESULTADO BRUTO	118.693	-30.841	31.503	66.858	40.927	8.560	59.479	50.761	345.941
Activos medios del segmento	23.625.286	7.418.214	4.065.355	6.257.354	3.109.081	870.196			45.345.486
Pasivos medios del segmento	4.777.806	3.044.931	3.891.484	4.205.161	3.212.169	227.589			19.359.140
Recursos medios fuera de balance	1.696.536	246.066	2.797.149	132.096	1.759.398	25.716			6.656.961
incurridos Costes la en adquisición de activos	3.556	2.063	1.060	639	284	203			7.805
Facturaciones netas entre segmentos:	-74.531	-28.885	-16.865	-12.185	-5.269	-3.223		140.958
Servicios prestados	38.306	15.017	5.092	7.950	1.026	2.194		-69.585
Servicios recibidos	112.837	43.902	21.957	20.136	6.294	5.417		-210.543

ANEXO II (Continuación)

●

. .

●

0J7856195

CLASE 8.ª

我要想到我的意到我
-----------	--

	Miles de euros
	2008
	Segmento Primario: Líneas de negocio
				Banca
	Banca de		Banca	Corporati	Finanzas	Clientes	Otros
	Particulares	PYMES	Privada	va	Personales	Extranjeros	Negocios	Total
MARGEN DE INTERESES Resultados de entidades valoradas por	277.518	155.874	66.908	113.658	26.812	14.893	17.704	673.367
método de participación							45.945	45.945
Comisiones	86.706	50.229	50.587	22.886	21.331	5.012	(10.692)	226.060
Resultados por operaciones financieras y
diferencias de cambio	25.349	16.481	11.191	17.413	6.415	1.757	24.123	102.729
Otros productos / cargas de explotación							(2.245)	(2.245)
MARGEN BRUTO	389.573	222.584	128.687	153.957	54.558	21.662	82.478	1.053.498

Costes de transformación	219.771	112.189	53.720	37.317	11.587	9.831	86.349	530.764
Pérdidas por deterioro de activos	39.713	52.701	1.348	20.334	9.057	1.483	67.876	192.512
Dotaciones a provisiones
RESULTADO DE EXPLOTACION	130.089	57.694	73.618	96.306	33.914	10.348	(65.497)	336.473
Otras ganancias (neto)	451	293	I dd	310	114	31	(902)	496
RESULTADO BRUTO	130.540	57.987	73.817	96.616	34.028	10.380	(66.398)	336.969

Activos medios del segmento	22.366.344		7.459.308 4.335.749	5.903.462	2.860.521	845.228		43.770.613
Pasivos medios del segmento	5.099.722		3.082.165 4.152.294	4.182.489	3.049.027	252.704		19.818.401
Recursos medios fuera de balance	2.056.116		300.463 3.350.770	158.796	2.122.421	33.481		8.022 046

Costes incurridos en la adquisición de activos	2.778	1.611	938	464	187	148		6.125

Facturaciones netas entre segmentos:	(93.393)	(35.624)	(21.000)	(15.480)	(5.405)	(4.327)	175.230
Servicios prestados	33.428	10.342	4.886	4.311	938	1.892	(55.797)
Servicios recibidos	126.821	45.967	25.886	19.792	6.343	6.218	(231.027)

ANEXO II (Continuación)

1000

	TOCC CENTIACS
CLASE 8.ª		DE EURO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
第四十四届出版社		Resultados
	Ingresos	antes de	Activos Totales
Ejercicio 2009	Ordinarios	Impuestos	Medios

Andalucía	68.132	23.620	5.295.799
Baleares	12.800	5.140	1.121.849
Castilla La Mancha-Extremadura	17.997	6.975	1-401-440
Catalufía	74.922	12.908	5.732.781
Las Palmas	15.742	7.452	1.170.849
Levante	84.782	(15.747)	5.813.389
Madrid Banca Corporativa	27.478	26.032	1.604.999
Madrid - Este	62.415	22.891	5.344.152
Madrid - Oeste	79.766	47-833	6.934.334
Navarra-Aragón-Rioja	36.749	23.807	2.427.233
Noroeste	29.848	12.932	2.082.670
Norte	53.632	37.976	3.910.423
Tenerife	13.010	7.545	842,488
Redes a distancia	11.995	11.544	1.213.268
Financiación al consumo	59.055	4.794	449.813
Otros negocios	144.254	1 10.240
	792-579	345.940	45.345.486

	Miles de euros
		Resultados
	Ingresos	antes de	Activos Totales
Ejercicio 2008	Ordinarios	Impuestos	Medios

Andalucía	63.436	30.308	4.791.260
Baleares	10.800	5.604	1.049.910
Castilla	21.217	17.730	1.424.375
Castilla La Mancha-Extremadura	16.751	9.521	1.278.108
Cataluña	69.575	33.836	5.432.689
Las Palmas	16.710	10.432	1.094.557
Levante	81.371	37.959	5.566.249
Madrid Banca Corporativa	27-060	28.651	1.337.147
Madrid - Este	70.147	43.027	5.015.738
Madrid - Oeste	86.460	69.237	6.324.407
Navarra-Aragón-Rioja	34.509	24.951	2.238.253
Noroeste	31.603	20.046	2.007.459
Norte	58-139	43.816	3.798.953
Tenerife	11.916	8.328	816.382
Redes a distancia	13.775	12.246	1.232.360
Financiación al consumo	42.196	7.674	362.766
Otros negocios	17.704	(66.398)
	673.367	336.969	43.770.613

ANEXO III

y 2008.

Balances y Quel Res 88 Perdidas y Gananellas cellentifier, S.A. al 31 de diciembre de 2009
y 2008.

BANKINTER, S.A.-BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008 (Miles de Euros)

ACTIVO	31-12-09	31-12-08	PASIVO Y PATRIMONIO NETO	31-12-09	31-12-08
CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES	505.260		382.133 PASIVO:
			CARTERA DE NEGOCIACION:	1.461.788	801.774
CARTERA DE NEGOCIAÇIQN: Depositos en entidades de crédito	3,584.841		2.228.144 Depósitos de bancos centrales Depósitos de entidades de crédito
Crédito a la clientela			Depósitos de la clientela
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital	2.852.908 110.335		1.516.905 Débitos representados por valores negociables 43.556 Derivados de negociación	582.489	esa 968
Derivados de negociación	621.598		667.683 Posiciones cortas de valores	879.299	161.806
Pro-memoria: Prestados o en garantia	1.969.926		1.036.226 Otros pasivos financieros
OTROS ACTIVOS FINANÇIEROS A VALOR RAZONABLE			OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS: Depósitos en entidades de crédito	16.361		9.186 CON CAMBIOS EN PERDIDAS Y GANANCIAS: Depósitos de bancos centrales	278.727	605.053
Crédito a la clientela			Depósitos de entidades de crédito
Valores representativos de deuda Instrumentos de capital	16.361		Depósitos de la clientela 9.186 Debitos representados por valores negociables	278.727	605.053
Pro-memoria: Prestados o en garantía			Pasivos subordinados
			Otros pasivos financieros
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA:	4.666.410		8.412.072 PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO:	50.911.899	52.767.362
Valores representativos de deuda	4.624.157		8.393.085 Depósitos de bancos centrales	2.208.200	5.435.283
Instrumentos de capital Pro-memoria: Prestados o en garantía	42.253 3.872.052		18.987 Depósitos de entidades de crédito 5.474.941 Depósitos de la clientela	5.367.568 28.062.306	5.820.535 30.868.984
			Débitos representados por valores negociables	13.631.196	9.069.195
INVERSIONES CREDITIÇIAS: Depositos en entidades de crédito	43.489.243 3.624.537		44.345.052 Pasivos subordinados 3.059.371 Otros pasivos financieros	1.112.482 530.147	861.731 711.634
Crédito a la clientela	39.864.706	41.285.681
Valores representativos de deuda Pro-memoria: Prestados o en garantia			AJUSTES A PASIVOS FINANANCIEROS POR MACRO- COBERTURAS
CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO
Pro-memoria: Prestados o en garantía	1.621.669 689.058		DERIVADOS DE COBERTURA	65.010	161.158
AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS	9.754	64.147	PASIVOS ASOCIADOS CON ACT. NÓ CORRIENTES EN VENTA
			PASIVOS POR CONTRATOS DE SEGUROS
DERIVADÓS DE COBERTURA	189.987	145.210	PROVISIONES:		135.792
ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA	14.325		7.665 Fondos para pensiones y obligaciones similares	76.208 129	33
PARTICIPACIONES:	507.853		Provisiones para impuestos y otras contingencias legales 221.912 Provisiones para riesgos y compromisos contingentes	30.354	34.653
Entidades asociadas	3.087		3.085 Otras provisiones	45.725	101.106
Entidades multiBanco Entidades del Banco	ରଚନ 504.070	36.767	182.060 PASIVOS FISCALES:	110.744
			Cornentes	45.902	90.866 29.145
CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES			Diferidos	64,842	61.721
ACTIVOS POR REASEGUROS			RESTO DE PASIVOS	103.359	111.012
ACTIVO MATERIAL:	383.676	379.418	TOTAL PASIVO	53.007.735	64.673.017
Inmovilizado material-	383.676		379.418 PATRIMONIO NETO:
De uso propio Cedido en arrendamiento operativo	371.168 12.508		364.695 FONDOS PROPIOS: 14.723 Capital-	2.243.381 142.034	1.736.307
Inversiones inmobilianas			Escriturado		121.768
Pro-memoria: adquirido en arrendamiento financiero			Menos- Capital no exigido Prima de emisión
ACTIVO INTANGIBLE:			12.075 Reservas	737.079 1.208.980	395.932 1.146.700
Fondo de Comercio Otro activo intangible			Otros instrumentos de capital-
			12.075 De instrumentos financieros compuestos Resto de instrumentos de capital
ACTIVOS FISCALES: Corrientes	258.829 89.880		205.568 Menos- Valores propios	(537)	(40.743)
Diferidos	168.949		17.604 Resultado del ejercicio 187.964 Menos- Dividendos y retribuciones	260.289 (104.464)	201.448 (88.798)
RESTO DE ACTIVOS	27.206		12.197 AJUSTES POR VALORACION:	24.298
			Activos financieros disponibles para la venta	24.184	15.455 15.347
			Coberturas de los flujos de efectivo
			Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero Diferencias de cambio	114	108
			Activos no corrientes en venta Resto de ajustes por valoración
TOTAL ACTIVO	55.275.414	56.424.779	TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	55.275.414	56.424.779
PRO-MEMORIA:
RIESGOS CONTINGENTES	5.171.757	5,387.779
COMPROMISOS CONTINGENTES	8.300.267	7.249.469

ANEXO III (Continuación)

CLASE BANKINTER, S.A.CUE MANDE SE FERSERS Y GANANCIAS CICIOORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS

		(Debe) Haber
	2009	2008

INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS	1.657.272	2.655.997
	(1.227.880	(1.999.038
INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS
MARGEN DE INTERESES	429.392	656.959

RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL	135.790	35.718
COMISIONES PERCIBIDAS	237.869	262.014
COMISIONES PAGADAS	(69.480)	(73.370)
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto):	366.192	(7.303)
Cartera de negociación	371.125	178
Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias	ને રેક્ષે	(15.291)
Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias	(3.278)	5.473
Otros	(2.613)	2.337
DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto)	25.275	66.700
OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN:	33.227	33.009
Ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros	33.227	33.009
Resto de productos de explotación OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN:		(30.743)
Gastos de contratos de seguros y reaseguros	(29.360)
Variación de existencias
Resto de cargas de explotación	(29.360)	(30.743)
MARGEN BRUTO	1.128.905	942.984

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:	(457.747)	(467.637)
Gastos de personal	(261.218)	(244.876)
Otros gastos generales de administración	(196.529)	(222.761)
AMORTIZACION	(32.065)	(30.457)
DOTACIONES A PROVISIONES (NETO)	(30.313)	6.218
PERDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (NETO):	(228.703)	(174.361)
Inversiones crediticias	(228.703)	(167.576)
Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias		(6.785)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN	380.077	276.747

PERDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO DE ACTIVOS (neto):	(64.691)	(1.714)
Fondo de comercio y otro activo intangible	(9.673)
Otros activos	(55.018)	(1.714)

GANANCIAS (PERDIDAS) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO
NO CORRIENTES EN VENTA	(5.082)	(247)
DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS

GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO
CLASIFICADOS
COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS	(1.888)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	308.415	274.786
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	(48.126)	(73.338)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS	260.289	201.448
RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto)
RESULTADO DEL EJERCICIO	260.289	201.448

BENEFICIO POR ACCION:	0,58	0,50
Beneficio básico (euros)	0,58	0.50
Beneficio diluido (euros)	0,58	0,50

	representativos de deuda				ANEXO IV Información individualizada de determinadas emisiones, recompras o reembolsos de valores
	Datos de la Entidad Emisora						Datos de las Emisiones realizadas en 2009 (a)
Nombre	Relación con el Banco	País	Crediticia Emisor Calificación o Emisión	Código ISIN	Tipo de Valor	Operacion Tipo	Fecha de la Operacion	Importe de la Recompra o Reembolso Emisión. (Miles)	Saldo vivo a (Miles de 31-12-09 Euros)	Tipo de Interes	國de CL Mercado Cori : 上一篇:	Tipo de Garantia Otorgada	a la 品厨房品 1975
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPANA	Aaa AAA	ES0413679053	Cédula Hipotecaria en Eur	Emisión	17/02/2009	323.200	323,200	3.5	8.3 it ALAF - 2	Hipotecaria Cartera	10%) reditur
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0313679450	Senior avalada	Emisión	24/02/2009	1.497.450	1.497.450	3	AIAF		Crediticia (0%) 12 mm
Bankinter 1 Empresas	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0313402002	activos Bonos títulización	Emisión	16/03/2009	608.400	577,980	1.552	AIAF	hipotecaria Cartera	Crediticia (31.96%) Mejora
Bankinter 1 Empresas	Dependiente	ESPAÑA	A3	ES0313402010	activos Bonos titulización	Emisión	16/03/2009	30.600	30.600	1,752	AIAF	hipotecaria Cartera	Crediticia (31,96%) Mejora
Bankinter 1 Empresas	Dependiente	ESPAÑA	Baa3	ES0313402028	activos Bonos titulización	Emisión	16/03/2009	71.000	71.000	1.952	AIAF		31 96 F Mejora Credit
Bankinter 19 FTA	Dependiente	ESPANA	Aaa	ES0313533004	activos Bonos titulización	Emisión	27/04/2009	597 900	1.597.900	1,794	员。 AIAF		人 icia
Bankinter 19 FTA	Dependiente	ESPAÑA	Al	ES0313533012	activos Bonos titulización	Emisión	27/04/2009	20.700	20.700	1 994	TRES CHINDS ANNE AIAF		il gas
Bankinter 19 FTA	Dependiente	ESPANA	Baa3	ES0313533020	activos Bonos títulización	Emisión	27/04/2009	31.400	31.400	2,194	AIAF	Hipotecaria	Meji Cremic (6,36%)
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0313679476	yenes Senior avalada en	Emisión	15/06/2009	265.667	269.352		ALAF		Crediticia (0%) Mejora
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0313679468	yenes Senior avalada en	Emision	15/06/2009	257.660	261.235	223	AIAF		Crediticia (0%) Mejora
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa AAA	ES0413679061	Cédula Hipotecaria en Eur	Emisión	13/11/2009	1.000.000	1.000.000	3.25	AIAF	Hipotecaria Cartera	Crediticia (0%) Mejora
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPANA	A2/A-	ES0213679196	ತ್ತು Deuda Subordina	Emisión	11/09/2009	250.000	250.000	6.375	AIAF		Crediticia (0%) Mejora
Bankinter 1 FTPYME FTA	Dependiente	ESPANA	Aaa	ES0313922009	activos Bonos titulización	Amortización	5/12/2009	148.600		1.744	AIAF		O
Bankinter 1 FTPYME FTA	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0313922009	activos Bonos títulización	Amortización	15/12/2009	73.400		1,514	AIAF		ANT MARKET PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY P
Bankinter 1 FTPYME FTA	Dependiente	ESPAÑA	Aa2	ES0313922009	activos Bonos titulización	Amortización	15/12/2009	19.000		.844	AIAF		5 00
Bankintor 1 FTPYME FTA	Dependiente	ESPAÑA	Baa3	ES0313922009	activos Bonos titulización	Amortización	15/12/2009	9.000		3.194	AIAF		1 0)

0 10

En caso de corresponder a valores en moneda extranse importes se han convertido a euros al lipo de canbio existente al ciare del ejercio. (a)

તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે તે આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમ

ANEXO IV (Continuación)
	Datos de la Entidad Emisora							Datos de las Emisiones realizadas en 2008 (a)
			Calificación		Tipo de	Tipo	Fecha de la	Importe de la Recompra o Reembolso Emision,	Saldo vivo a	l ipo de			Adicionales a la ante Riesgos
Nombre	Relación con el Banco	País	Crediticia Emisor o Emisión	Código ISIN	Valor	Operacion	Operación	(Miles de Euros)	30-06-08 (Miles de Euros)	interés	Mercado donde Cotiza >	Tipo de Garantía Otorgada	香蕉 2 2 6
Bankinter 16 FTA	Dependiente	ESPANA	Aaa/AAA	ES0313480008	activos Bonos títulización	Emisiones	12/03/2008	882.000	.842.411.33	4,894	S A 10 College 网 AIAF	hipotecaria Cartera	自容量
Bankinter 16 FTA	Dependiente	ESPAÑA	Aa2/AA	ES0313480016	activos Bonos titulización	Emisiones	12/03/2008	46.000.00	46,000,00	4,994	a " 8 门服 AIAF	Inpotecaria Cartera	ਾ ਦੀ ਜਿੱਤ
Bankinter 16 FTA	Dependiente	ESPAÑA	A3/BBB	ES0313480024	Bonos titulización activos	Emisiones	12/03/2008	38,000	38.000	5,094	AIAF	hipotecaria Cartera	Mejora crediticia (8.05%)
Bankinter 16 FTA	Dependiente	ESPAÑA	Ba2/BB	ES0313480032	activos Bonos titulización	Emisiones	12/03/2008	34.000	34.000	7,094	AIAF	hipotecaria Cartera	crediticia Mejora (8.05%)
Bankinter 16 FTA	Dependiente	ESPANA	C/CCC-	ES031340040	Bonos titulización activos	Emisiones	12/03/2008	43.000	43.000	8,494	AIAF	Cartera	18985 - 145 crediticia Mejora
Bankinter SA	Dominante Sociedad	ESPANA	Aaa/AAA	ES0413679004	Cédula Hipotecaria en Eur	Emisiones	14/03/2008	50.000	20.000	4.858	ALAF		Actor San
Bankinter SA	Dominante Sociedad	ESPAÑA	Aaa AAA		Cédula Hipotecaria en Eur	Emisiones	27/03/2008	1.000.000	1.000.000	4,459	TRES CENTIMOSS Re Fir no four		(0%)
Bankinter SA	Dominante Sociedad	ESPAÑA	Aaa AAA	ES0413679012	en Eur Cédula Hipotecaria	Emisiones	14/04/2008	25.000	25.000	5,047	AIAF		(0%)
Bankinter SA	Dominante Sociedad	ESPANA	Aaa/AAA		en Eur Cédula Hipotecaria	Emisiones	14/05/2008	500 000	1.500.000	5	ALAF
l Oblig Subordinada BK 1998	Bankinter SA	ESPANA	A2	ES0213679014	Subordinada	Amortización	29/05/2008	17.465.40		S	AIAF
Bankinter 17 FTA	Dependiente	ESPAÑA	AAA	ES0313582001	Bonos titulización activos	Emisiones	09/06/2008	952.500	952.500	5,332	AIAF	lupotecaria Cartera	crediticia (7.05%) Mejora
Bankinter 17 FTA	Dependiente	ESPAÑA	A	ES0313582019	Bonos titulización activos	Emisiones	09/06/2008	34.000	34.000	5,532	AIAF	hipotecaria Cartera	crediticia Mejora (7.05%)
Bankinter 17 FTA	Dependiente	ESPAÑA	BBB	ES0313582027	Bonos titulización activos	Emisiones	09/06/2008	13.500	13.500	5.732	AIAF	hipotecaria Cartera	credition (7.05%) Mejora
Bankinter Leasing 1 FIA	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0314757005	Bonos títulización activos	Emisiones	23/06/2008	366.600	366.600	5,295	AIAF	Cartera de Leasing	creditcia ( 0%) Mejora
Bankinter Leasing I r A	Dependiente	ESPAÑA	A3	ES0314787013	Bonos titulización activos	Emisiones	23/06/2008	21.400	21.400	ંતેરે S	AIAF	Cartera de Leasing	credition ( 0%) Moidra
Bankinter Leasing I FTA	Dependiente	ESPANA	Baa3	ES0314787021	Bonos titulización activos	Emisiones	23/06/2008	12.000	12.000	5,795	AJAF	Cartera de Leasing	0%) crediticia Mejora
Bankinter SA	Dominante Sociedad	ESPANA	Aaa AAA	ES0413679038	en Eur Cédula Hipotecaria	Emisiones	24/06/2008	200.000	200-000	4.965		Hipotecaria Cartera
I Oblig Subordinada BK 2003	Bankinter SA	ESPAÑA	A2/A-	ES0213679097	Subordinada	Amortización	26/06/2008	50.000.00		5,224	AIAF

(a) En caso de corresponder a valores en moneta es importes se han convertido a euros al lipo de cambio existente al cierre del ejercio.

ਟ

ANEXO IV (Continuación)
	Datos de la Entidad Emisora						Datos de las Emisiones realizadas en 2008 (a)
			Calificacion		lipo de	Tipo	Fecha de la	Importe de la Recompra o Reembolso Emision.	Saldo vivo a	lipo de			Adicionales a la Riesgos
Nombre	Relación con el Banco	Pais	Crediticia Emisor o Emision	Código ISIN	Valor	Operación	Operación	(Miles de Euros)	31-12-08 (Miles de Euros)	Interes	Mercado donde Colla	Tipo de Garantia Otorgada	Servintia que el ੰ ਨ
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0413679020	Eur Cédula Hipotecaria en	Emisión	18/07/2008	150.000	150 000	S	S A AIAF 意,所	Hipotecaria Cartera	0%)
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0413679046	Eur Cédula Hipotecaria en	Emisión	29/12/2008	419.900	419 900	P	8 C AIAE 新网	Hipotecaria Cartera	(0%) ਸਿੰਘ ਸੀ। ਸੀ
Bankinter SA	Sociedad Dominante	ESPANA	Al/A-	ES0213679188	Deuda Subordinada	Emisión	10/10/2008	50.000	50 000	8 393	189 AIAF		Crediticia (0%) 187
BK 4 FTPYMES	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0313583009	Bonos titulización activos	Emisiones	15/09/2008	160.000	160.000	5.432	AIAF	arpotecaria Cartera	crediticia (21%) Mejora
BK 4 FTPYMES	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0313583017	Bonos titulización activos	Emisiones	15/09/2008	74.400	174 400	5.412	AIAF	hipotecaria Cartera	crediticia (21%) Mejora
BK 4 FTPYMES	Dependiente	ESPAÑA	Aaa	ES0313583025	Bonos títulización activos	Emisiones	15/09/2008	19.600	19.600	5.452	AIAF	hipotecaria Cartera	crediticia (21%) Mejora
BK 4 FIPYMES	Dependiente	ESPAÑA	A	ES0313583033	Bonos títulización activos	Emisiones	15/09/2008	30.000	30.000	5,612	AIAF	hipotecaria Cartera	crediticia (21%) Mejora
BK 4 FTPYMES	Dependiente	ESPAÑA	ввв	ES0313583041	Bonos titulización activos	Emisiones	15/09/2008	16.000	16.000	5,812	AIAF		(21%) erer From Me ord
BK 18 FTA	Dependiente	ESPAÑA	Aaa/AAA	ES0313401004	Bonos titulización activos	Emisiones	10/11/2008	1.404.700	1.404.700	ર્ષ રેતેત્વે	공립 TRES ದು ಒಂದು ಕ ALAF		012
BK 18 FTA	Dependiente	ESPAÑA	Aa3/A	ES0313401012	Bonos titulización activos	Emisiones	10/11/2008	65.300	65.300	4.799	ાજ્યના AIAF		를 비치
BK 18 FTA	Dependiente	ESPANA	A2/BBB	ES0313401020	Bonos titulización activos	Emisiones	10/11/2008	30.000	30 000	4 099	ALAF	hipotecaria Cartera	crediticia 人 (9,35%)
BONOS SENIOR 10.05	Bankinter, S.A.	ESPANA	Aaa	ES0313679419	Senior	Amortización	10/11/2008	1.000.000		5.072	ALAF

En caso de orresponder a valores en moneda extransmentes inportes se han convertido a euros al lipo de cambio existente al ciere del ejercio.

(a)

0J7856201

CLASE 8.3 一度或於元产品的

Grupo Bankinter

Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009

1. Evolución del Grupo en el ejercicio

Actividad Societaria

lgualmente, el Consejo de Administración de Bankinter, S.A. en su reunión del 13 de mayo de 2009, acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de ábril de 2009, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266.155,60 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de suscripción de las nuevas acciones fue de 5,35 por acción (correspondiendo 0,30 euros a valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413.108 euros.

Resultados

El beneficio antes de impuestos del Grupo Bankinter a cierre de 2009 se sitúa en 345,94 millones de euros (un 2,66% más que en 2008); y el beneficio neto acumulado en 254,40 millones de euros (un 0,84% más). Cabe destacar también el hecho de que el resultado antes de dotaciones asciende a 612.9 millones de euros, lo que supone incrementar en un 17,2% la misma cifra presentada a diciembre de 2008.

Los márgenes de la cuenta de resultados son ejemplo de solidez. El margen de intereses contribuye de manera importante a los resultados y alcanza a cierre del ejercicio los 792,58 millones de euros, un 17,70% más que en 2008, confirmando la tendencia de crecimiento mostrada a lo largo del año y poniendo de manifiesto que la gestión de diferenciales -apoyada en la calidad crediticia- ha sido uno de los principales focos del ejercicio. El margen bruto asciende a 1.245,18 millones de euros, un 18,18% más; y el resultado de la actividad de explotación alcanza los 362,76 millones de euros, lo que supone un 7,81% más que el mismo dato presentado a cierre del ejercicio 2008.

CLASE 8.ª 大学: 游戏官网时时彩 2

Los segmentos de clientes de Rentas Altas siguen siendo protagonistas de algunas de las cifras de negocio más significativas, lo que avala el éxito del enfoque estratégico del Banco. Es destacable, por ejemplo, el hecho de que Bankinter siga siendo la entidad que más crece en SICAVs, principal instrumento de inversión de los grandes patrimonios. Bankinter cuenta a cierre de año con un total de 240 SICAVs, con un patrimonio gestionado que ha crecido con respecto a 2008 un 17,5%. Esto nos sitúa en la 3ª posición del Ranking de INVERCO por número de sociedades gestionadas, con una cuota de mercado del 7,6%.

La comercialización de seguros sigue reforzando los resultados del negocio del Banco, con un significativo aumento en datos como: un 5% más en pólizas de vida riesgo, un 9% más en pólizas de no vida, y un 30% más en seguros de ahorro en comparación con 2008, hasta llegar a un volumen consolidado de 439 millones de euros.

Destacables son también los datos de crecimiento y negocio de LDA: un 9,4% más de pólizas en comparación con el año pasado (hasta un total de 1,70 millones de pólizas); y 653,1 millones de euros de primas netas, lo que supone un 2,3% más que a cierre del año anterior.

La actividad de renta variable, negocio estratégico en el que Bankinter es un operador de referencia, cierra un año de crecimientos trimestrales con 1.855 millones de órdenes intermediadas en el total del año y un incremento del 15% en los ingresos por comisiones derivadas de esta actividad en comparación con 2008

Segmento de PYMES

No obstante, los niveles de captación de nuevos clientes, así como los porcentajes de activación, vuelven a ser muy elevados.

El crecimiento en recursos medios a diciembre 2009 se ha situado en un 0,24% mientras que la inversión media se ha contraido en un 0,1%. El balance en el negocio de Pymes sigue estando construido en base a una muy sólida evaluación del riesgo crediticio, con una inversión diversificada y de calidad. Seguimos manteniendo una tasa de morosidad de las más bajas del mercado, la mitad de la financiación concedida posee garantía hipotecaria, a la vez que se continúa con la estrategia de mantener una baja concentración en los sectores más afectados por el deterioro económico:

CLASE 8.ª 下,在此时期的

Al igual que en ejercicios precedentes, el incremento de actividad de los clientes se ha gestionado a través de los canales más eficientes. En esta linea cabe destacar que el 81% de las transacciones realizadas en 2009 se han ejecutado a través de canales a distancia.

Segmento de Banca Corporativa.

Dentro del balance, la inversión creció un 6,42%, hasta alcanzar los 5.987 millones de euros a diciembre. El total de inversión crediticia (incluyendo riesgos de firma) supera la cifra de 8.609 millones de euros. En el otro lado del balance, los recursos medios controlados de clientes cayeron un 0.1%. hasta los 4.337 millones de euros. como consecuencia lógica de la menor actividad económica existente.

La propuesta de valor a los clientes continúa basándose en la diferenciación a través de la mejora constante de la calidad de servicio, con índices de satisfacción muy superiores a los de nuestra competencia, llegando el ISN acumulado a diciembre a los 77,01 puntos, con una mejora de 1,16 puntos respecto a diciembre de 2008.

Segmento de Particulares y Extranjeros:

Banca de particulares ha alcanzado durante 2009 una cifra de 411.594 clientes activos.

CI ASE 83 成功了分解 ()

Los activos totales medios ascienden a 23.207 millones de euros en 2009, frente a 23.134 millones de euros en 2008, lo que representa un crecimiento de un 0,3%.

En términos de balance, se cierra el año con unos recursos medios controlados de 6.474 millones de euros, de los cuales el 73% son recursos típicos y el 27% intermediación.

La cifra de inversión media se situó, a cierre del ejercicio, en 23.045 millones de euros. Durante este año, el motor del crecimiento de la inversión en este segmento ha seguido siendo la hipoteca, formalizándose durante el ejercicio un total de 8.070 operaciones hipotecarias por un volumen de 1.205,1 millones de euros.

Durante 2009 se ha llevado a cabo una gran actividad comercial. En lo que se reflere a productos, cabe reseñar el impulso que se ha dado en ámbitos estratégicos como la renta variable y los seguros de vida.

Durante este año se ha llevado a cabo una gestión diferenciada de un determinado grupo de clientes englobados en lo que se ha dado en llamar "Banca Personal", los cuales, tanto por su nivel de renta como de patrimonio financiero, requieren una gestión especializada dentro del mundo de Particulares. Para ello se ha puesto a disposición de estos clientes un equipo de gestores personales, encargados de la tutela y desarrollo de este colectivo, así como productos específicos adaptados a sus necesidades financieras. Destaca, en este sentido, el lanzamiento del servicio 'Planificación Financiera Personal', una novedosa herramienta de asesoramiento y proyección a futuro de la estrategia financiera, que avuda al cliente a mantener una determinada disponibilidad económica en el momento de la jubilación o bien a canalizar su ahorro para conseguir un objetivo financiero a medio/largo plazo.

Por último, en términos de calidad, este segmento de clientes ha cerrado el año con un ISN acumulado de 73.47.

Segmento Extranjeros

Los activos totales medios han alcanzado a cierre de 2009 los 870 millones de euros, frente a 882 millones de euros en 2008, lo que representa una disminución de un 1,4%.

CLASE 8.ª 1.24.

La disminución de los recursos medios controlados supone un 15,88% frente a la cifra de cierre del año 2008

Segmento de Banca Privada

Banca Privada ha cerrado el año 2009 con una cifra total de 50.742 clientes activos. El crecimiento en clientes nuevos de Banca Privada ha sido de 7.400.

Por otra parte, los datos de inversión media se han visto incrementados en un 8,8% en comparación con 2008, hasta alcanzar los 2.807 millones de euros.

En relación a los ingresos, se ha producido una caída en la suma del margen de intereses y comisiones del 24% con respecto al ejercicio anterior, a causa fundamentalmente de la situación económica, que ha provocado que las inversiones de los clientes se refugien en una importante medida en depósitos, en muchos casos, 'extratipados'. A lo largo del año, y desde los mínimos que tocaron los mercados en marzo, se ha ido incrementando desde el Banco la recomendación de tomar posiciones en renta variable.

Como novedad, cabe destacar la creación de una web personalizada en Banca Privada, que tiene como objetivo dar a nuestros clientes una información acorde a sus necesidades.

Segmento de Finanzas Personales

Las principales magnitudes de negocio han continuado avanzando a un ritrno destacado y el crecimiento a través de la captación de nuevos clientes ha mantenido el fuerte impulso que llevaba desde ejercicios

CLASE 8.3 部森林 , 『马』

anteriores. Todo esto apoyado en un equipo de profesionales altamente especializado, que son valorados en las encuestas por los clientes de Finanzas Personales con un alto nivel de satisfacción.

La coniunción de todo lo anterior más una plataforma informática inmejorable y un capital humano líder en el sector, nos ha permitido alcanzar una cifra de recursos medios controlados más otros productos intermediados a final de año de 17.642 millones de euros.

Obsidiana

Este año ha sido particularmente difícil en el mercado de la financiación al consumo en España, en especial debido a la reducción del consumo y al incremento en las tasas de morosidad. A pesar de ello, el eiercicio 2009 ha resultado positivo, presentando beneficios y con una inversión media de 421 millones de euros a clientes, que supone un crecimiento del 17% frente al año anterior.

Estos resultados se han consequido gracias a una política de inversión absolutamente centrada en el binomio riesgo-rentabilidad, dada la importancia que supone en el negocio de consumo ajustar el precio de cada oferta en función del perfil del cliente, para garantizar así su rentabilidad.

En línea con la situación macroeconómica, se ha fortalecido el control de los costes y de la inversión en marketing, incrementando la eficiencia de la Entidad. Las líneas de crecimiento se han enfocado en aquellos segmentos cuyo perfil de riesgo y rentabilidad lo justificaban. Es por ello que durante este ejercicio, Bankinter Consumer Finance ha limitado su crecimiento, alcanzando a cierre de año las 445.576 tarietas emitidas, lo que supone un leve descenso del 1% frente al mismo dato en 2008.

CLASE 8.ª

Solvencia

La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - v la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades.

Esta Circular supone el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mavo, de coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero, y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Esta norma culmina también el proceso de adaptación de la normativa española a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006 y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006. Ambas directivas han revisado profundamente, siguiendo el Acuerdo adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ("Basilea II"), los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito y a sus grupos consolidables.

El objetivo marcado por la Dirección del Grupo en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en cumplir, en todo momento con la normativa aplicable, de acuerdo con los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en que opera, persiguiendo simultáneamente la máxima eficiencia en dicha gestión. El consumo de recursos propios, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Grupo. Para cumplir este objetivo, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

La Dirección de Recursos Propios, dependiente del Área de Riesgos y Finanzas, realiza el sequimiento y control de los ratios de solvencia, disponiendo de alarmas que permiten garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable.

La circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimientos mínimos establecidos en dicha

CI ASF 83 法律法:广州

0J3135425

norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-JE ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Por otra parte, los métodos de consolidación y valoración de sociedades participadas a aplicar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo difieren, de acuerdo con la normativa vigente, de los aplicados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas, lo que provoca también la existencia de diferencias a efectos del cálculo de los recursos propios bajo una y otra normativa.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantías, etc., ), al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en oro (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y el Grupo está sujeto al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación del capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas antes indicadas.

Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

CLASE 8.ª 理中介绍:数

	Miles de euros
	31-12-2009 (*)	31-12-2008(*)

Capital y reservas	2.351.966	1.875.338
Participaciones preferentes	343.165	343.165
Acciones en cartera	(537)	(44.016)
Activos inmateriales y otros	(308.716)	(74.218)
Otras deducciones	(94.411)	(48.196)
Tier 1	2.291.467	2.052.072

Reserva de revalorización	111.161	102.307
Financiaciones subordinadas	713.566	480.687
Fondo de insolvencias genérico	149.307	235.497
Otras deducciones	(94.411)	(46.584)
Tier 2	879.623	771.908
Total recursos propios	3.171.090	2.823.979
Activos ponderados por riesgo	31.786.006	27.752.569
Tier 1 (%)	7,21	7,39
Tier 2 (%)	2,77	2,78
Ratio de capital (%)	9,98	10,18
Excedente de recursos	628.208	603.774

En 2009 y 2008 ratios estimados en base a la Circular sobre Determinación y Control de (*) Recursos Propios Mínimos publicada por Banco de España. No se aplica el límite inferior a los requerimientos de recursos propios establecido en la Disposición Transitoria Octava de la citada Circular. Se aplican modelos internos a las siguientes carteras: Hipotecas vivienda personas físicas, Empresas pequeñas, Empresas medianas, Financiación de proyectos y Préstamos personales.

2. Principales Riesgos del Negocio

Entorno Económico y Mercados Internacionales

En 2009 la economía mundial ha mostrado los primeros síntomas de recuperación desde el inicio de la crisis, que formalmente comenzó a mediados de 2007, si bien esta corrección al alza resulta asimétrica, dependiendo del área geográfica. La estabilización del sistema financiero mundial y un mercado inmobiliario americano que, probablemente, haya encontrado su fondo han sido los dos factores clave que han permitido la progresiva recuperación de la confianza y, por extensión, de las bolsas. Gobiernos y bancos centrales han continuado representando un papel de primer orden, asumido ya en 2008, continuando con la aplicación de generosos planes de estímulo y medidas de liquidez que han frenado la profundización de la crisis, en una primera etapa, para empezar a ofrecer síntomas de recuperación en el momento de redactar estas líneas. No obstante, el incipiente cambio de ciclo necesita consolidarse, ya que aún se encuentra en una fase embrionaria y está resultando ser geográficamente asimétrico.

CLASE 8.ª 成立式副

gran solidez, comparando positivamente en este sentido con los de otros paises, que han precisado intervenciones de profundo calado.

Tipos de interés y divisas

Tipos de interés oficiales (%)

	Dic. 2007	Dic. 2008	Dic. 2009
Zona Euro	4,00	2,5	1.00
EFICIU	4,25	0,25	0,000,25%
Reino Unido	5,5	2	0,5
Japón	0,5	0,1	0,1

Los bonos soberanos (gobiernos) se han visto soportados por estos tipos de interés inusualmente reducidos, pesando más en el ánimo inversor el miedo a una recesión profunda durante la primera mitad del año que la recuperación de la confianza que se produjo al final del mismo. Ni siguiera las generosas emisiones de bonos, realizadas por los estados para financiar los planes de estímulo y contrarrestar la caída de los ingresos fiscales como consecuencia de la ralentización de la actividad económica. consiguieron impulsar las rentabilidades implícitas (TIR).

En lo referente a las divisas, el yen se depreció frente al euro (-4,9%) y al dólar (-1,8%), al abandonar su papel de divisa refugio a medida que se reconducía la situación. El cruce euro/dólar experimento un movimiento de ida y vuelta en el año, con una tendencia apreciatoria (para el euro) hasta noviembre, para perder terreno en los últimos dos meses del año ante la confirmación de la recuperación económica más rápida en EEUU y la menor solidez de las finanzas públicas de algunos estados europeos, lo que ha llevado una revisión de determinadas calificaciones por parte de las agencias de rating sobre algunos estados. A pesar de ello, el euro cerró 2009 con una apreciación modesta (+3,1%) frente al USD.

0J3135428

CLASE 8.ª

Bolsas internacionales

Podemos diferenciar dos etapas en 2009: fuertes caídas hasta marzo, debido a la inercia arrastrada de 2008, y brusca recuperación a partir de finales de dicho mes. Las subidas han sido generalizadas pero especialmente reseñables en las economías emergentes. Por sectores, la recuperación ha sido también asimétrica, quedándose más rezagadas las utilities y las telecomunicaciones, como es habitual en un entorno que evoluciona hacia una mayor tolerancia del riesgo. La tabla siguiente ofrece la evolución de las principales bolsas en 2009 y 2008, siempre en divisa local:

	Referencias	2008	2009
Es pa ñ a	10 ex-35	+39,4%	29,8%
Estados Unidos	5&P 500	-38,5%	23,59%
Estados Unidos	Nasca a c	-41,9%	53,59%
Europa	Euro Stoxx 50	-44,4%	2159
Reino Unido	FTSE 100	-31,3%	22,1%
Alemania	BAX	-40,4%	23,893
Francia	CAC	-42,795	22,396
Japón	Nikkei	-42,1%	19,000
China	Shanghai (8)	-69,793	127,693
Brasil	Bovespa	-41,2%	82,79%
India	Sensex	-52.4%	81,096

(Fuente Bloomberg)

3. Políticas y Gestión de Riesgos.

CI ASE 83 1.5 % 4

responsable de los Modelos Internos de Riesgos, tiene además como función la integración en la gestión de los modelos de riesgo rentabilidad, dentro del perfil de riesgo propio de la Entidad.

La identificación clara, la medición, la gestión así control y el seguimiento de todos los riesgos propios de la actividad bancaria se constituyen como objetivo fundamental, siempre dentro de un marco de optimización de la gestión global de todos los riesgos, abarcando principalmente el Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, el Riesgo Operacional y el Riesgo Reputacional.

Los principios básicos que rigen la Gestión de Riesgos son:

· Independencia de la función.
Alineamiento con los objetivos estratégicos.
Gestión integral del riesgo.
Gestión basada en el binomio riesgo rentabilidad
Uso masivo de la sanción automática.
Diversificación del riesgo en clientes, sectores, contrapartidas y mercados.
La identificación, evaluación y control del riesgo de los productos, con especial importancia en el lanzamiento de los mismos.
Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos. .

Políticas de gestión de los riesgos estructurales y de mercado.

1 - La política general en materia de gestión y control de los "Riesgos estructurales" y "Riesgo de Mercado", tiene por objeto neutralizar el impacto de la evolución de los tipos de interés, de las principales variables del mercado y de la propia estructura del Balance en la Cuenta de la Entidad, adoptando las estrategias de inversión y cobertura más adecuadas.

El Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los "Riesgos Estructurales" y "Riesgo de Mercado" del Grupo Bankinter y delega en distintos Órganos de la Entidad su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir, estableciendo unos limites máximos que delega en dichos órganos y que son revisados con carácter anual.

Es de destacar que el riesgo de cambio no es significativo en la Entidad.

CLASE 8.ª 1 8 8 18 18

RIESGOS ESTRUCTURALES

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez), del riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Adicionalmente, y con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mercado de Capitales ejecuta las decisiones tomadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Riesgo estructural de tipo de interés

Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés.

a) Gap o Plano de Tipo de Interés

Muestra la exposición al riesgo de tipo de interés a partir de la estructura de vencimientos y/o repreciaciones de las partidas de balance de la Entidad. Esta medida se obtiene de forma automática, con una periodicidad al menos semanal y constituye la herramienta básica que permite conocer de forma estática las concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos y,

CLASE 8.ª 小等 ** * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

0J3135431

además, sirve como base para analizar los posibles impactos que las variaciones de los tipos de interés pueden tener en el Margen Financiero y en el Valor Patrimonial de la Entidad.

Seguidamente se adjuntan los planos de riesgo de interés del Grupo Bankinter al cierre de 2009 y 2008:

CLASE 8.ª 出台超级的照!

GAP DE INTERÉS_Dic09 (GRUPO)

●

Datos a 31/12/09 en millones de euros	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de	Total
	mes	meses	meses	años	años	años	años	5 años

ACTIVO
Inversiones Crediticias	18.174	5.092	17.759	313	186	118	32	1.431	43.106
Depósitos en entidades de crédito	3.531	100	195	O	0	O	0	0	3.827
Crédito a la clientela	14.643	4.992	17.563	313	186	118	32	1.431	39.279
Otros	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Cartera de Renta Fija	ae	726	3.223	1.838	1.911	528	1.360	551	10.233
Cartera de Negociación	0	303	1.275	138	508	108	434	87	2.853
Cartera Disponible para la Venta	રેક	366	1.948	1.566	314	419	890	360	5.758
Cartera de Inversión a Vencimiento	0	58	0	134	1.089	0	236	105	1.622

Otros Activos	ર્વેદ	25	102	0	0	0	0	2.680	3.762
Total Activo	19.225	5.843	21.083	2.151	2.098	645	1.392	4.663	57.101

PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora	0	0	0	241	269	102	45	2922	879
Cartera de Negociación	0	0	0	241	269	102	45	222	879

Pasivos Financieros a Coste Amortizado	15.002	14.528	11.702	1.439	3.500	783	1.004	3.232	51.190
Depósitos de entidades de crédito	4.169	1.501	1.903	3	0	0	0	0	7.576
Depósitos de la clientela	9.091	6.844	6.862	1.435	954	783	4	2.175	28.147
Débitos representados por valores negociables
y pasivos subordinados	1.742	6.182	2.937	1	2.547	0	1.000	334	14.744
Otros	1	0	0	0	0	D	0	723	724

Otros Pasivos	163	0	0	0	0	0	0	2.116	2.280

Fondos Propios	8	150	73	97	0	0	0	2.424	2.752
Total Pasivo y Fondos Propios	15.174	14.678	11.775	1.777	3.770	885	1.049	7.994	57.101

Operativa de Fuera de Balance	11.277	-1.963	-11.705	-197	1.601	-225	1.108	104	0

TOTAL GAP DE INTERES	15.328	-10-798	-2.397	177	-71	464	1.452	-3.227	0
	Hasta 1	1 a 3	3 a 12	1 a 2	2 a 3	3 a 4	4 a 5	Más de
Datos a 31/12/08 en millones de euros	mes	meses	meses	años	años	anos	años	5 años	Total
Total Activo	19.193	7.660	17.632	1.728	1.743	1.162	691	6.615	56.425
Total Pasivo y Fondos Propios	18.922	16.141	11.363	2.770	1,452	105	4	5.668	56.425
Operativa de Fuera de Balance	5,755	912	-8.214	2.060	287	100	-117	-783	0

TOTAL GAP DE INTERES	6.026	-7.569	-1.944	1.017	578	1.157	570	164	0

C	LAS	E	8.
: 5			16 15

Datos a 31/12/09 en millones de euros		Hasta 1 1 a 3 3 a 12 1 a 2 2 a 3 3 a 4 4 a 5 Más de mes meses meses años años años años 5 años				Total
TOTAL GAP DE INTERES LDA					34

(**) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

Las partidas incluidas en el Plano de Tipo de Interés se pueden clasificar de la siguiente forma, dependiendo de su exposición al riesgo de tipo de interés:

Con exposición al riesgo de interés: constituyen la mayor parte del Galance del Grupo Bankinter y son las partidas integradas por instrumentos financieros sensibles ante variaciones de los tipos de interés, estas pueden ser a su vez:
- Partidas sujetas al riesgo de valor razonable: son aquellos instrumentos financieros a tipo de interés fijo. Por parte del activo, se encuentran la práctica totalidad de la cartera de renta fija, la operativa de depósitos en entidades de crédito y una parte poco relevante del crédito a la clientela. Por parte del pasivo, destacan la mayor parte de los depósitos de la clientela y de entidades de crédito, así como la cartera de renta fija acreedora. También se incluyen la cartera de valores de renta fija de Línea Directa Aseguradora S.A.
- Partidas sujetas al riesgo de flujos de efectivo: son aquellos instrumentos financieros referenciados a tipos de interés flotante. Por parte del activo se encuentran, fundamentalmente, la mayor parte del crédito a la clientela y por parte del pasivo, la mayoría de los débitos representados por valores negociables o emisiones propias.
Sin exposición al riesgo de interés: representan una parte poco significativa del Balance del Grupo Bankinter y son los saldos incluidos dentro de las partidas de otros activos y otros pasivos.

b) Sensibilidad del Margen Financiero

A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se obtiene como diferencia entre el margen financiero provectado con las curvas de mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos como de cambios en la pendiente de la curva.

Para el cálculo de las proyecciones dinámicas del margen del Banco se utiliza el "Plano de riesgo de interés", obtenido a partir de los saldos mensuales de las partidas sensibles a los tipos de interés y asumiendo determinadas hipótesis de renovación o vencimiento. En la repreciación de las partidas que vencen o revisan, se tienen en cuenta las curvas de tipos de interés forward cotizadas en el mercado y los diferenciales comerciales estimados para cada una de ellas. Estas proyecciones son realizadas teniendo en cuenta que los saldos se mantienen constantes durante el horizonte temporal de la simulación o bien aplicando a las distintas partidas el crecimiento estimado por la Entidad para el periodo.

CLASE 8.3 2019/02/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/2019/09/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/19/

Datos en millones de euros

CI ASE 8

Sensibilidad del Valor Económico c)

También se cuantifica la exposición del valor económico del Grupo consolidado, siguiendo el mismo criterio expuesto anteriormente.

(*) En el dato del año 2009 se incluye la cifra de Obsidiana y Línea Directa Aseguradora cuya aportación al a cifra arriba indicada asciende a +/-23 y +/-29 millones de euros respectivamente..

(**) En el dato del año 2008 se incluye la cifra de Obsidiana cuya aportación a la cifra arriba indicada asciende a +/- 22 millones de euros.

Riesgo de liguidez estructural

La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración.

Para la obtención de liquidez, el Banco ha utilizado los programas de emisiones de corto plazo, tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Los saldos medios en el año han sido 2.774 y 1.577 millones de euros, respectivamente. Para completar las necesidades de capital y liquidez, se han emitido 1.323 millones de euros en cédulas hipotecarias, 2.023 millones de euros de deuda senior con aval (523 millones de ellos en yenes) y 250 millones de euros deuda subordinada.

CLASE 8.ª & 牌中国观

Los análisis y medidas utilizadas para el control y seguimiento de la liquidez son:

a) Plano o gap de liquidez

Muestra la información sobre la distribución de los saldos y flujos de caja de las posiciones de activo y de pasivo del balance entre distintos plazos temporales según su fecha esperada de realización y liquidación y atendiendo a una serie de hipótesis basadas en el comportamiento histórico de esos productos. Dichas hipótesis se revisan periódicamente y, en los casos que sean necesarios, se soportan con modelos basados en series históricas.

A continuación se adjuntan los planos o gap de liquidez a fecha de cierre del año 2009 y 2008. La información que facilita el plano de liquidez es estática y no refleja las necesidades de financiación previsibles al no incluir modelos de comportamiento de las partidas de activo, es decir el prepago de préstamos hipotecarios y la renovación de líneas de crédito o de partidas de pasivo como la renovación de IFP's, entre otras.

CLASE 8.ª 八座,四,年度,

GAP DE LIQUIDEZ 2009

Datos diciembre 2009 en millones de euros	A la vista	1D A 1M	1M A 3M	3M A 12M	12M A 5A	>5A	TOTAL
ACTIVO
Inversiones Crediticias		3.239	2.059	8.051	10.950	26.392	50,690
Depósitos en entidades de crédito		384	0	0	0	3.242	3.626
Credito a la clientela		2.855	2.059	8.051	10.950	23.150	47.064
Otros		0	0	0	0	0	0
Cartera de Renta Fija		46	620	3.164	4.818	543	9.191
Cartera de Negociación		0	311	1.310	1.221	89	2.932
Cartera Disponible para la Venta		46	250	1.854	2.135	348	4.633
Cartera de Inversión a Vencimiento		0	58	0	1.462	105	1.626
Otros Activos		1.164	0	269	0	1.362	2.795
Total Activo		4.450	2.679	11.483	15.768	28.297	62.676
PASIVO
Cartera de Renta Fija acreedora		0	0	0	esa	223	882
Cartera de Negociación		0	0	0	659	223	882
Pasivos Financieros a Coste Amortizado	10.897	4.062	4.189	8.281	9.610	15.255	52.295
Depósitos de entidades de crédito		1.213	416	580	0	6.021	8.230
Depósitos de la clientela	10.897	2.275	2.584	3.016	2.629	7.031	28.432
Débitos representados por valores negociables		575	1.189	4.685	6.981	1.485	14.914
Otros		0	0	0	0	718	718
Otros Pasivos		488	0	48	0	402	938
Fondos Propios		0	0	0	0	2.268	2.268
Total Pasivo y Fondos Propios	10.897	4.550	4.189	6.330	10.270	18.147	56.383

TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-10.897	-100	-1.511	3.154	5.498	10.149	6.293

Datos diciembre 2008 en millones de euros	A la vísta		1M A 3M	3M A 12M		>5A	TOTAL
Total Activol		4.661	2.398	8.819	15.684	33.844	65,406
Total Pasivo v Fondos Propios	9.222	6.724	4.107	6.368	7.827	23.152	57.399
TOTAL GAP DE LIQUIDEZ	-9.222	-2.063	-1.708	2.451	7.857	10.692	8.007

(*) Las posiciones en moneda extranjera no son relevantes por lo que no se han incluido en los desgloses de los Gaps adjuntos.

(**) La Entidad no tiene posiciones en no cotizados.

Para el cálculo del GAP de liquidez se han tenido en cuenta la capitalización de los intereses de los instrumentos financieros.

b) Análisis de necesidades de financiación, vencimientos y análisis de escenarios

CLASE 8.ª 市六号本市周刊

d) Plan de Contingencia

RIESGO DE MERCADO

A continuación se describe la medición de las principales medidas de riesgo de mercado.

Valor en Riesgo (VaR)

El VaR es el principal indicado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interes, renta variable, tipos de cambio y crédito.

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CLASE 8.ª SEN MILE & Policia

individuales que lo conforman. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día.

Por otro lado, se realiza mensualmento del VaR de su filial, Linea Directa Aseguradora S.A, a través de metodología paramétrica.

El nivel de exposición estimado en términos de VaR para el ejercicio 2009, tanto en patrimonio como en la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo, para los principales factores de riesgo es inferior al 1%, en ambos casos. Para la estimación del VaR con exposición en la cuenta de resultados, se ha considerado en general toda la operativa de negociación del Banco, mientras que para el VaR con exposición al patrimonio se ha tenido en cuenta la cartera de renta fija y variable clasficada como disponible para la venta así como sus coberturas tanto del Banco como de Línea Directa Aseguradora.

A continuación se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2009 y 2008 de las posiciones del Banco, tanto para el total como diferenciado por cartera:

Total VaR 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	10.17	6,94
VaR Renta Variable	0.55	0.68.
VaR Tipo de Cambio	0.02	0.02
VaR de Crédito	0,04	0.04
	10.15	7.03

VaR Negociación 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	0.75	0,32
VaR Renta Variable	0.25	0.16
VaR Tipo de Cambio	0,02	0.02
VaR de Crédito	0.04	0.04
	0.86	0.35

VaR Disponible venta 2009

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	10,17	7.04
VaR Renta Vanable	0,31	0.52
VaR Tipo de Cambio	0.00	0.00
VaR de Credito	0.00	0.00
	10 16	7 16

Total VaR 2008

lmillones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interes	12.94	19,77
VaR Renta Variable	0,56	0.23
VaR Tipode Cambio	0.04	0.08
VaR de Credito	0.00	0.00
	4769	40 00

VaR Negociación 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	1.64	2.09
VaR Renta Variable	0.32	0,18
VaR Tipo de Cambio	0.03	0.06
VaR de Crédito	0.00	0.00
	4 57	2 45

VaR Disponible venta 2008

millones de euros	Medio	Ultimo
VaR Tipo de Interés	11,77	18.03
VaR Renta Variable	0.24	0,05
VaR Tipode Cambio	0.01	0.02
VaR de Crédito	0.00	0.00
	11.64	18.01

Nivel confianza 95%, horizonte temporal de 1 dia

Durante el ejercicio 2009 el riesgo de mercado (VaR) de Bankinter se ha mantenido en niveles similares a los del ejercicio anterior, con un ligera disminución del VaR de nesgo de tipo de interés debido a la reducción de las volatilidades, cambio de posición y el efecto del cambio de la metodología de cálculo antes comentada. Al cierre del ejercicio, se observa una disminución significativa en el VaR de riesgo de tipo de interés tanto de la cartera disponible para la venta como de la cartera de negociación, motivado por los aspectos antes mencionados y, en especial, por el impacto que ha tenido la disminución de las posiciones de renta fija. También es de mencionar que el riesgo de mercado de la renta variable de la

CLASE 8.ª 第一届代理 · 图

cartera disponible para la venta ha aumentado a cierre del año 2009 en relación al año anterior debido al incremento del nivel de posición en bolsa.

(*) Esta cífra se facilita a título informativo ya que a 31 de diciembre de 2009, Línea Directa Aseguradora no formaba parte del grupo consolidado.

Stress Testing

A continuación se facilitan información sobre los resultados de uno de los escenarios más extremos, de stress para el ejercicio 2009 y 2008 del Banco:

Stress Testing 2009

Stress Testing 2008

Medio

91.39

5.50

0.19

0.70

0 00

97.79

Ültimo

133.89

1.53

0,32

0 56

0.00

135.30

millones de euros	Medio	Ultimo	millones de euros
Stress Tipo de Interés	85.69	75,83	Stress Tipo de Interés
Stress Renta Variable	4.35	7.00	Stress Renta Variable
Stress Tipo de Cambio	0.19	0.32	Stress Tipo de Cambio
Stress Volatilidad	0.56	1.18	Stress Volatilidad
Stress Credito	0.12	0.12	Stress Credito
Total Stress	100.92	84.45	Total Stress

Aplicando los mismos escenarios para las posiciones de la cartera de Línea Directa Aseguradora a cierre del ejercicio 2009 y 2008, el stress testing total ascendia a 11,15 millones de euros y 11,18 (*) millones

CLASE 8.ª al au 6 6.

(*) Esta cifra se facilita a título informativo ya que a 31 de diciembre de 2009, Línea Directa Aseguradora no formaba parte del grupo consolidado.

Riesgo de Crédito

Organización y funciones

El siguiente nivel de facultades está en la Comisión de Riesgo de Crédito, cuya Dirección está dentro del Área de Riesgos y Finanzas, cuyo máximo responsable es miembro del Comité de Dirección de la Entidad, con dependencia directa del Consejero Delegado. La Dirección de Riesgos es responsable de la elaboración de las diferentes políticas de riesgos y de la transmisión del desarrollo de las mismas. Entre sus objetivos está el desarrollo de los sistemas de sanción automática y de todos los procesos de riesgos, siempre buscando la máxima eficacia y calidad.

La Dirección de Riesgo de Crédito para el desarrollo de sus funciones está estructurada en varias unidades:

La sanción y políticas de riesgos está desarrollada por:

o La Unidad de Riesgos de Personas Físicas,
la Unidad de Riesgos de Pymes y Promotores o
o la Unidad de Riesgos de Corporativa.
La Unidad de Análisis y Gestión de Procesos es la responsable de la definición y mejora de los diferentes procesos de riesgos.
La Unidad de Sistemas de Riesgos, cuyo principal cometido es la definición, implantación y mejora de todos los sistemas de riesgos.

Las diferentes Unidades además de sus funciones propias, intervienen activamente en el proceso de definición de nuevos productos, determinando los parámetros de riesgos y colaborando en la estrategia de definición del perfil de cliente, dentro del proceso de comercialización, siempre fijando el proceso de sanción más eficiente.

La Unidad de Validación tiene como función la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, requisito indispensable para calcular sus necesidades de recursos propios basándose en estimaciones internas. Es una Unidad independiente dentro de la Dirección de Riesgos, realizando además un examen crítico de los parámetros utilizados en la construcción de los modelos así como su test de uso en la gestión. Las opiniones y los puntos débiles detectados se someten a la Comisión de Validación para su análisis y aprobación.

CLASE 8.3 人人感! 留言制的

Estructura y procedimientos

Mapa de Riesgos

La nueva normativa del Banco de España sobre gestión del capital y solvencia de las entidades de crédito, impone la necesidad de establecer procedimientos especificos de control y gestión de los factores inductores del riesgo que pueden derivar en materializaciones de pérdidas económicas. En el año 2009 se ha desarrollado una metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas.

La herramienta de gestión implantada a lo largo del 2009, es el soporte mediante la cual se asegura la realización de recomendaciones y del seguimiento de su implantación.

Concentración

La crisis financiera reciente así como las exigencias del Nuevo Acuerdo de Basílea II, ha supuesto un mavor sequimiento de la política de concentración en la Entidad. Los aspectos tenidos en cuenta son la diversificación por sectores, localización geográfica, productos y garantías, así como por concentración en clientes. La diversificación en términos de las diferentes categorías de modelos estadísticos, dentro de personas jurídicas, muestra una correcta distribución: Menos del 5% se tiene en Muy pequeñas empresas y el resto se divide casi por igual entre las tres categorías, destacando un porcentaje superior al 35% en Muy Grandes Empresas. La comparación de la exposición por sectores con respecto al total sistema bancario y más en concreto con la exposición de sólo Bancos (según los datos publicados en la web de Banco de España), demuestra que se tiene una distribución muy similar, destacando una mayor exposición en sectores muy atomizados como puede ser el de Comercio y Reparación, y una menor exposición en sectores de alto riesgo, como puede ser el promotor. Desde el punto de vista geográfico destaca una mayor presencia en Madrid, propia de la amplia red desarrollada en esta Comunidad. Existe concentración, a su vez muy diversificada, en productos con garantía hipotecaria, que supone cerca del 70% del total riesgo. Atendiendo al criterio establecido por Banco de España para calificar a los Grandes Riesgos (superior al 10% de los Recursos Propios) sólo existe un grupo, con el que además se tienen garantias muy sólidas y suficientes.

Máxima exposición al riesgo de crédito

CLASE 8.ª 和流官网到官

Evolución del Riesgo de clientes

La crisis económica vigente ha marcado el año 2009 para todas las entidades financieras. La recesión económica ha supuesto un claro empeoramiento de la calidad del crédito, con un incremento de las tasas de morosidad. En este entorno las diferencias de la calidad de las carteras ha marcado una diferente evolución de la Entidades. El coste de morosidad se ha incrementado de forma significativa, consecuencia del incremento de las provisiones, con un fuerte impacto en los resultados.

El rigor continuo en la gestión del riesgo se constituye en una oportunidad de crecimiento inteligente en el momento actual. Como consecuencia de ello, el crecimiento y la búsqueda de nuevos negocios y clientes es el principal objetivo. El ratio de mora (dic.09 2,46%), reflejo claro de nuestra ventaja competitiva, se mantiene por debajo de la media del sector y es el menor entre las Entidades comparables.

La principal característica es la fuerte colateralización de toda la cartera, teniendo dichas garantías un alto nivel de diversificación, lo cual justifica los ratios de gestión de la Entidad. El porcentaje real se mantiene a unos niveles muy elevados, alcanzando el 69% a final de año. Dentro de esta garantía destaca el nivel hipotecas cuyo destino de fondos ha sido la adquisición de la vivienda habitual. En un escenario de deterioro de la vivienda, el LTV (Loan to value, ratio que mide la proporción entre el valor de la vivienda y el préstamo) es elemento diferenciador, constituyéndose en reflejo claro de calidad del colateral. En Pymes, segmento donde la crisis está siendo más dura, el nivel de garantía hipotecaria ha mejorado aún, llegando al 53% de la cartera. Además es de destacar que dentro de los bienes hipotecados, más del 35% son sobre viviendas con un LTV del 57%.

CLASE 8.ª · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · ·

Otra característica propia de la cartera es el alto nivel de diversificación del riesgo, que alcanza el 74% con operaciones de importe inferior a 600.000 euros.

			(en miles) ===================================================================================================================================================================
<= 3 MESES	2%	2%	2%	1%	2%	පිරික් පිහිට
3 - 12 MESES	3%	3%	3%	1%	3%	13%
12 - 36 MESES	3%	1.9%	1%	0%	1%	5%
> 36 MESES	27%	33%	8%	2%	3%	73%
TOTAL	36%	38%	14%	4%	9%	100%

La tasa de morosidad de Bankinter ha terminado en el 2,46%, que supone un incremento importante con respecto al año anterior, pero sigue siendo referencia en el sector.

	31/12/2008	31/12/2009	Diferencia	0/0
Riesgo computable ex-titulización	45.333	44.400	(932)	(2%)
Riesgo dudoso	607	1.093	485	80%
Provisiones totales	739	879	140	19%
Provisiones exigibles	739	879	156	27%
Genéricas	573	398	(175)	(31%)
Específicas	166	482	316	191%
Indice de morosidad ex-titulización (%)	1.34	2.46	1.32
Indice de cobertura de la morosidad (%)	120	74	(46)	(38%)

Personas físicas

Las altas de operaciones hipotecarias se han ralentizado considerablemente en relación a lo ocurrido en el 2008. El perfil de la nueva producción es el siguiente:

El 80% de las hipotecas vivienda se han tramitado a través de Sistemas Expertos de Sanción, fundamentalmente a través del Sistema de Autorización Automática para Personas Físicas (SINPAR). La nancinalmento a tra res ao en extendido al 36%. Desde el año 2003 y anticipándose sancion adionidados de la producto de admisión de este producto, seleccionando aquellos clientes de

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rentas más altas, fijando un LTV máximo del 80%, diferenciándonos una vez mas del sector. El modelo

estadístico, que combina un árbol de sanción con una regresión, determina la probabilidad de incumplimiento de las operaciones. En el 2008 se incorporó al modelo el RAROC (Rentabilidad Ajustada al Riesgo) como variable determinante en la concesión de operaciones.

También es relevante mencionar que el esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) en los préstamos hipotecarios firmados en el 2009 ha caído considerablemente respecto al 2008, pasando de un 32 %, debido fundamentalmente a la evolución de los tipos de interés y la caida del importe medio del préstamo hipotecario.

El LTV de la cartera hipotecaria medio es del 57%, teniendo solamente un 5% por encima del 80%.

	TOTAL BANCO W OPERACIONES
inferior al 30%	32,19
LTV 30 - 40 %	12.89
LTV 40 - 50 %	13.86
LTV 50 - 60 %	14,13
LTV 60 - 70 %	12.97
LTV 70 - 80 %	9.03
superior al 80%	4,93
TOTAL RAVOS	100

Por último, y como consecuencia de todo lo mencionado en este apartado, la calidad crediticia de nuestra cartera hipotecaria sigue manteniendo un nivel muy alto. Así lo demuestra el Índice de Morosidad (1,12 %) que es el mejor de todo el sistema financiero, que a Septiembre de 2009 tenía un ratio para este tipo de inversión del 2.99 %. (Información proporcionada por la Asociación Hipotecaria Española)

chil de la varieta mpolesana vivionuel (30101 Croonao) l'oroad
	Diciembre 2008	Diciembre 2009
Préstamo medio	112.000	110.000
Primera residencia	91%	91%
Esfuerzo neto familiar	35%	29%
Préstamo/Valor Tasación	59%	57%
Ratio morosidad	0.61%	1.12%

Banca Corporativa

El riesgo total en este segmento a 8.609 millones de euros, suponiendo un incremento del 5% respecto al ejercicio anterior. A pesar del crecimiento en el riesgo crediticio, el saldo de morosidad sigue contenido, habiéndose cerrado el ejercicio con un ratio de morosidad del 2,3% (frente al 1,1% del año anterior)

Gestión conservadora de la cartera de clientes.
Optimización del binomio riesgo-rentabilidad.
Inversión finalista, teniendo como objetivo la vinculación a la largo plazo.
La antigüedad y vinculación del cliente, la generación de cash-flow y estructura patrimonial, la viabilidad del negocio y la rentabilidad, han sido variables determinantes en la toma de decisiones.

CLASE 8.3 和,除恶的例

En la sanción de las operaciones se han utilizado de forma sistemática modelos de rating que califican a las empresas en función de su generación de cash-flow y solvencia, conjuntamente con el análisis cuantitativo y cualitativo de expertos.

Respecto a financiaciones estructuradas, en el ejercicio 2009 se han firmado 33 operaciones por un total de 303 millones de euros. El diferencial medio ponderado ha sido del 2,3%.

				ABSOLUTO = 150 = 150 = 600 = 3000 = 3000 = = > 600 = TOTAL = = 1
<= 3 MESES	2%	5%	8%	4%	8%	28%
3 - 12 MESES	2%	6%	11%	4%	11%	36%
12 - 36 MESES	2%	2%	2%	1%	3%	9%
> 36 MESES	2%	3%	9%	3%	11%	28%
TOTAL	8%	17%	29%	12%	34%	100%

· La larga experiencia del rating en este segmento, hace del mismo que sea elemento básico en la sanción de clientes. Está incluido dentro de la discusión para la autorización de las operaciones y sirve para la preclasificación de clientes en determinados productos, facilitando la actividad comercial.

Pymes

Mantenemos una amplia base de clientes de más de 80.000 empresas y autónomos con los que mantiene una cifra de riesgo crediticio superior a 7.586 millones de euros.

La diversificación por sectores, lo que permite una gestión por carteras y mayor dilución del riesgo entre las mismas.

El nivel de recuperaciones sobre entradas en el segmento de pymes ha meiorado sensiblemente en el último trimestre del 2009, como consecuencia de un menor nivel de entradas y mayor porcentaje de los importes recobrados.

Hay que destacar que el 40% del saldo en mora de Pymes cuenta con garantias hipotecarias con LTV del 46%.

Control, Seguimiento y Recuperaciones

La Dirección de Control, Seguimiento y Recuperaciones está englobada en la Área de Riesgos y Finanzas de Bankinter, que forma parte directamente de Dirección del Banco. Su función básica es dirigir y gestionar los procesos de seguimiento y control de la inversión crediticia con el objetivo de anticiparnos al posible deterioro de la calidad de riesgo de los clientes. De igual forma define y establece los procesos de recobro de las posiciones en situación de incumplimiento.

Bankinter tiene establecido desde hace años sistemas automáticos de control y seguimiento permanente

CLASE 8.ª 三次查看了德德 · ·

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del riesgo crediticio. De igual forma existen procesos para controlar la calidad de los datos introducidos en los sistemas automáticos de sanción y el control de las operaciones crediticias.

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales En la actualidad más de 100 personas en la Entidad se dedican a Control y Recuperaciones. La anticipación y la gestión de la morosidad cobra en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por pronóstico, por tipo de gestor etc.). Mejora de los informes de efectividad y eficacia de la anticipación a nivel de cada una de las alertas
1. Mejora en el Sistema informático de Recobro.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos y externos, permitiendo un seguimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportamiento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadística de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la inversión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de Préstamos de la misma.

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permiten realizar el seguimiento de la inversión crediticia de forma predictiva y fiable a nivel de cada cliente y de Centro/Oficina. Los sistemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especíal sobre determinados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadística de clientes

El Sistema de Alerta estadistica de clientes de forma estadística anticipa aquellos clientes con mayor probabilidad de impago.

CLASE 8.ª 文學

Calidad del Riesgo

Alerta de oficinas

Durante el ejercicio 2009 se han revisado 228 centros realizando acciones de formación en Control en los mismos.

Anticipación del Riesgo

Recuperaciones y Gestión de la morosidad

La colaboración con agencias de recobro externas para posiciones de menor importe , ha tenido especial relevancia permitiendo liberar recursos en la Red Comercial y en las Organizaciones Regionales, para tareas de mayor valor añadido.

El nivel de recuperaciones sobre entradas ha superado ampliamente los objetivos marcados en el 2009 siendo uno de los mejores de las Entidades comparables

CLASE 8.ª 线"在线路站

Entradas y recobros

La estrategia del Banco de los últimos años, enfocada en un modelo de negocio único, con una fuerte cultura de gestión del riesgo crediticio a todos los niveles de la Entidad unido a la alta cualificación de los equipos se refleja claramente en el ratio de morosidad actual. El ratio de morosidad de la Entidad ha sufrido un incremento durante el ejercicio 2009 como consecuencia del rápido y profundo deterioro del entorno económico situándose en el 2,46%, que compara con el 1,34% del ejercicio anterior.

Evolución morosidad Sistema y Bankinter (%)

CLASE 8.3 工作第1章制度: 4

Evolución morosidad 2009

bənkintər.

Saldo en millones €

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20 2014 415 112 1

Flujos de morosidad

bankinter.

Datos en millones 6

Compra de activos inmobiliarios

Las compras de activos en el banco han ascendido a 264 millones de euros, presentando una cartera actual de 326 millones de euros en activos inmobiliarios

El precio de adquisición de la cartera de activos asciende a 418 millones de euros con un 78% LTV

El activo adjudicado se contabiliza siguiendo unos estrictos de provisiones, de forma que se da de alta por el menor de los siguientes valores:

-Valor contable de los préstamos (neto de provisiones que son como mínimo del 10%)

CLASE 8.3 印度:可燃出

-Valor de tasación del inmueble minorado por los costes de venta, que se estiman en un 10%. Si este último es inferior al anterior se considera una pérdida por la diferencia

En el caso de que al año no se haya vendido el activo volveremos a dotar como mínimo el 10% sobre el valor del activo adjudicado en función del valor de tasación actualizado

Los niveles de solvencia y la cobertura de los activos nos permiten afrontar la situación actual en unas óptimas condiciones

Provisiones s/Morosidad

% Cobertura

Riesgo Reputacional

Con carácter periódico se reúne el Comité de Riesgo Operacional y de Nuevos Productos, cuyas funciones, en lo que respecta a los riesgos reputacionales, son las siguientes:

CLASE 8.ª - 选
· Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

4. Utilización de instrumentos financieros para la cobertura de riesgos.

Las coberturas realizadas por el Grupo pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable:

Las coberturas de cartera (cobertura de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros) cubren la exposición a la variación en el valor razonable del importe cubierto como respuesta a modificaciones en el tipo de interés. La ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso del importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida "Ajustes a activos financieros por macro-coberturas", o "Ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas", según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros, respectivamente.

El detalle de los derivados de cobertura y de los correspondientes elementos cubiertos, distinguiendo por tipo de cobertura es el siguiente:

CLAS	E	8.
15		11

Intrumento Cubierto	Tipo de cobertura	Instrumento de Cobertura	hominal Cubierto (millones de euros)	Naturaleza del Riesgo Cubierto		Valor razonable del Instrumento cubierto atribuido al riesgo cubierto (miles de €)	Valor Razonable Instrumento de cobertura (ex-cupón) (miles de €)
Activos Financieros:	Coberturas Individuales o Microcoberturas:				31.12.05	31.12.08	31,12.09	31.12.08
Deuda Publica	Coberturas onowiquales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	270	. Ico de nteres	25.221	78.723	24 043	76.503
Pasiros Financieros:
Ceura Subcrainada	Coberturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	370	inc de Interes	20.159	21.821	20.113	22.588
Decesios de Clientes	Cocerturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interés	20	Tipo de Interes	=1.031	29.450	40.724	33 843
Emision avalada	Cocerturas Indriduales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	1.500	sip ode Interes	11-35-1		10-308
Cedulas FAAF	Cocerturas Individuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	743	1100 GE interès	12,927		15.041
Emisiones de Cesulas Hipotecarias	Cocerturas o dividuales o Microcoberturas:	Permutas de tipos de interes	2.650	lico de Interes	21.107	28.054	20.330	28 904
Macrocoberturas:
Préstamos Hipotecarios	Macrocobertura	Permutas de tipos de interes	11.900	: 100 35 Interes	9.754	64.157	9.259	84 118
iotai coberturas					93.248	75,653	92.332	77.756

El Grupo utiliza las permutas de tipos de interés como insti lugar a un intercambio económico de tipos de interés sin realizar ningún intercambio de principal. A continuación se describen las principales características de las coberturas que la entidad mantiene a 31 de diciembre de 2009.

1.- Cobertura de Deuda Pública clasificada en la cartera de activos disponibles para la venta

En estas coberturas los elementos cubiertos son valores de Deuda Pública del Estado Español al 4,00%, 5,40% y 5.50% por un nominal total al cierre de 670mill. euros registrados en el epígrafe "Activos financieros disponible para la venta" del activo incluido en la (Nota 18). El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante la cobertura contable se intercambia una exposición a tipo de interés fijo por una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100% de la emisión en cada caso.

2 .- Cobertura de la emisión de obligaciones subordinadas

3 .- Cobertura de depósitos de clientes

CLASE 8.ª 第二十八届L

4 .- Cobertura de la emisión avalada

5 .- Cobertura de las cédulas FAAF

Los instrumentos objeto de cobertura son las cédulas ES0413679046 y ES0413679053, por un nominal de 743mill, de euros. El riesgo cubierto es la variación del valor razonable de dichos valores como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo. Mediante esta cobertura se transforma una exposición a tipo de interés fijo en una exposición a tipo de interés variable. El importe cubierto es el 100%.

6.- Cobertura de emisiones de cédulas hipotecarias

Los instrumentos instrumento objeto de cobertura son las emisiones ES0413679020 y ES0413678061 de cédulas hipotecarias por un nominal total de 2.650 millones de euros.

El riesgo cubierto es el riesgo de tipo de interés a seis meses en el momento inicial de cada período de interés al que está expuesto el anterior instrumento de renta fija como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo, excluyendo las variaciones por posibles primas de riesgo de crédito, liguidez de mercado o cualquier otro ajeno al mencionado riesgo de interés.

7 -Cohertura de cartera

En la presente cobertura, se entenderá que la tasa de interés libre de riesgo se corresponde con las tasas de interés variable de los Call Money Swaps (CMS).

Eficacia de las coberturas:

CLASE 8.3 1 4 93 : 100

Respecto a la Coberturas de cartera, además de lo anterior el Banco verifica que cumple con la alternativa, recogida en la normativa contable en vigor, de valorar su eficacia comparando el importe de la posición neta de activos en cada uno de los periodos temporales con el importe cubierto designado para cada uno de ellos. Según esta alternativa, sólo habria ineficacia en la cobertura cuando, tras su revisión, el importe de la posición neta de activos fuera inferior al del importe cubierto.

5. Nuevos productos

A lo largo del 2009 Bankinter ha mantenido una oferta de productos y servicios personalizada, flexible y amplia, basada en tres pilares básicos: Calidad, Multicanalidad e Innovación, con una red comercial cada vez más formada y volcada en la calidad de servicio con sus clientes.

En cuanto a la inversión crediticia, Bankinter ha seguido apostando por un crecimiento rentable y selectivo, diversificado y sano en términos de calidad de activos, tanto en familias como en empresas. lo que ha llevado a tener el ratio de morosidad más bajo del conjunto de la industria.

Destaca la financiación asociada a personas jurídicas, con una de las ofertas de productos dirigida a clientes de pequeñas y medianas empresas más completa del mercado

En el año 2009 Bankinter también se ha adherido a las distintas líneas ICO como entidad colaboradora.

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En el año 2009 se ha completado de modo significativo la oferta de productos y herramientas financieras diriaidos clientes de los segmentos de Rentas Altas. De este modo, se llega a una propuesta de valor atractiva, única y diferenciada.

Marcando el énfasis en la diferenciación de su negocio de Finanzas Personales, Bankinter ha continuado avanzando en los llamados Servicios Patrimoniales para los clientes de este segmento, ampliando el ámbito de relación con los clientes actuales y contribuyendo a la captación de nuevos clientes.

CLASE 8.3 出一種小學製

6. Evolución previsible

7. Hechos posteriores

sDesde el 31 de diciembre de 2009 y hasta la fecha de elaboración de estas cuentas anuales se han producido los siguientes hechos posteriores relevantes:

8. Actividades de investigación y desarrollo

Al cierre del ejercicio 2008 el banco no desarrolla actividades de investigación y desarrollo relevantes.

9. Dependencia de patentes y licencias.

Al cierre del ejercicio 2008 èl Grupo Bankinter no se encuentra sometido a ningún grado de dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales, mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación.

10. Operaciones con acciones propias

Se describen en la Nota 22 de la Memoria Consolidada y en la Nota 21 de la Memoria Individual.

Elementos del Informe de Gestión Contemplados en el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores.

CLASE 8.ª 2011 2018 2019 11:56 1

A 31 de diciembre de 2009, el capital social de Bankinter, S.A. es de 142.034.319,6 euros, representado por 473.447.732 acciones de 0.30 euros de valor nominal cada una. Todas las acciones pertenecen a una única clase y serie, están todas representadas mediante anotaciones en cuenta y se encuentran plenamente suscritas y desembolsadas.

La diferencia con el capital social de Bankinter a 31 de diciembre de 2008, es debido a que el 13 de mayo de 2009, el Consejo de Administración de Bankinter, S.A. acordó, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General de Accionistas celebrada el pasado día 23 de abril de ese mismo año, aumentar el capital social de la entidad en un importe de 20.266.155,60 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total de 67.553.852 nuevas acciones ordinarias. El precio de suscripción de las nuevas acciones fue de 5,35 euros por acción (correspondiendo 0,30 euros a valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital fue de 361.413.108 euros.

El 8 de junio de 2009 la ampliación de capital referida quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid.

b. Cualquier restricción a la transmisibilidad de valores;

Además, toda persona física o jurídica que haya decidido adquirir, directa o indirectamente, una participación significativa en una entidad de crédito española o bien, incrementar, directa o indirectamente, la participación en la misma de tal forma que, o el porcentaje de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 ó 50%, o bien que, en virtud de la adquisición se pudiera llegar a controlar la entidad de crédito, lo notificará previamente al Banco de España, que dispone de un plazo máximo de 60 días hábiles, a contar desde la fecha en que haya efectuado el acuse de recibo de la notificación, para oponerse a la adquisición pretendida.

Por último indicar que dicha Ley establece que, toda persona física o jurídica, que por sí sola o actuando de forma concertada con otras, haya adquirido, directa o indirectamente, una participación en una entidad de crédito española de tal manera que el porcentaje de derechos de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 5%, lo comunicará inmediatamente por escrito al Banco de España y a la entidad de crédito correspondiente, indicando la cuantía de la participación alcanzada.

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c. Las participaciones significativas en el capital, directas o indirectas;

El Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en relación con los requisitos de transparencia relativos a la información sobre emisores cuyos valores estén admitidos a negociación en algún mercado secundario oficial o en otro mercado regulado de la Unión Europea, modificó el escenario de comunicación de las participaciones significativas en entidades cotizadas.

A la vista de la normativa referida la relación de accionistas significativos de Bankinter es la siguiente:

	Número	de Número	de Porcentaje sobre el
			derechos de voto derechos de voto total de derechos de
Nombre o denominación social del accionista	directos	indirectos	voto
CREDIT AGRICOLE. S.A.	110.871.555	7.005	23.42
CARTIVAL, S.A.(*)	68.109.311	7.282.994	15.92
S.A.TUDELA VEGUIN	8.647.736	16.748.119	5.36
(*) Caniadod pontrologia nor laims Datin Cana do Caufugla

d. Cualquier restricción al derecho de voto;

Bankinter no tiene establecidas restricciones a los derechos de voto de sus acciones distintas a las que se establecen con carácter general para las sociedades anónimas.

Los pactos parasociales; e.

A 31 de diciembre de 2009 venció el pacto de síndicación de acciones suscrito por los empleados y directivos de Bankinter titulares de acciones del banco comunicado mediante hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 19 de marzo de 2006 (núm.: 90.885), sin que la sociedad haya recibido comunicación alguna sobre su prórroga.

f. Las normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la sociedad;

Los conseieros afectados por propuestas de nombramiento, reelección o cese, se abstendrán de intervenir en las deliberaciones y votaciones correspondientes.

Duración

La duración actual del cargo de consejero, sin perjuicio de la posible reelección indefinida por periodos de igual duración máxima, es de cuatro años para todos los Consejeros.

CLASE 8.ª 一篇: 网站网

Selección

Además, todos los miembros de Administración deberán poseer conocímientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones, en los términos legalmente establecidos.

En el caso del consejero persona jurídica, la persona física que le represente en el ejercicio de las funciones propias del cargo, estará sujeta a los mismos requisitos y le son exigibles a título personal los deberes del consejero establecidos en el Reglamento del Consejo. Para que una persona jurídica pueda ser nombrada consejero del Banco, será necesario que el Consejo acepte a la persona física representante del consejero.

En el caso de que el Consejo decida apartarse de la propuesta o del informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

Nombramiento

No podrán ser nombrados Consejeros las personas en las que concurra cualquier causa de prohibición o incompatibilidad legal, reglamentaria. Ni las sociedades o personas fisicas o jurídicas, nacionales o extranjeras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad o de otra Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas.

CLASE 8.ª 、1986年高級):

0J3135462

En cualquiera de los supuestos citados anteriormente, el Consejo no podrá designar por cooptación ni presentar a la Junta General propuestas de nombramiento, reelección o ratificación de Consejeros cuando se trate de personas en quienes concurra alguna de las circunstancias expresadas y deberá oponerse a otras propuestas o acuerdos que resulten contrarios a lo antes mencionado.

Cese

El Reglamento del Consejo de Administración, de conformidad con lo previsto en los Estatutos sociales, regula las causas y el procedimiento de cese y dimisión de los consejeros.

De este modo, los supuestos que cita el Reglamento en los que un consejero debe poner su cargo a disposición son: cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviera vinculado su nombramiento como Consejero o, en el caso de los consejeros independientes cuando incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter; cuando se halle incurso en alguno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del Reglamento del Consejo de Bankinter, cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada y cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas.

El acuerdo del Consejo de Administración relativo a la apreciación de la concurrencia de las causas de cese del consejero previstas en el Reglamento y a la aceptación del consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo caso de urgencia o necesidad.

Modificación de Estatutos sociales

No obstante lo anterior, la modificación de los estatutos sociales de los bancos está sujeta al procedimiento de autorización que establece el Real Decreto 1.245/1995, de 14 de julio, sobre creación de Bancos, actividad transfronteriza y otras cuestiones al régimen jurídico de las entidades de crédito.

g. Los poderes de los miembros del consejo de administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones;

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Los Consejeros ejecutivos ostentan amplios poderes de representación y administración acordes con las características y necesidades de los cargos que ostentan.

No obstante la Junta General ordinaria de Bankinter celebrada el 23 de abril de 2009 acordó en diferentes puntos del orden del día la delegación de facultades relacionadas con emisión de acciones y en concreto:

En su punto Sexto del orden del Dia, delegar en el Consejo de Administración en su conjunto, con facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, la posibilidad, conforme con lo que establece el artículo 153.1.b) de la Ley de Sociedades Anónimas, de ampliar el capital social, durante un plazo de 5 años, en una o varias veces, hasta la cantidad máxima correspondiente al 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de la autorización; con la previsión de suscripción incompleta conforme al artículo 161.1 de la Ley de Sociedades Anónimas y con facultad para modificar el artículo 5 de los Estatutos sociales, relativo al capital social.

La autorización comprende la facultad de fijar, en su caso, la prima de emisión de acciones, la de emitir acciones privilegiadas, sin voto, rescatables o redimibles y otros valores e instrumentos financieros referenciados o relacionados con las acciones del Banco que impliquen un aumento de capital social y la de solicitar la admisión, permanencia y exclusión de los valores emitidos. La autorización incluye la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente en relación con las emisiones de acciones que sean objeto de delegación cuando el interés de la sociedad así lo exija en las condiciones previstas en el artículo 159.2 de la Ley de Sociedades Anónimas y, en su caso, en el artículo 293 de la misma respecto de las obligaciones convertibles.

Esa misma Junta acordó, como punto Noveno, delegar a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir obligaciones o bonos canjeables y/o convertibles por acciones de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, y warrants sobre acciones de nueva emisión o acciones en circulación de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, con el límite máximo de 1.000 millones de euros.

lgualmente delegó la fijación de los criterios para la determinación de las bases y modalidades de la conversión, canje o ejercicio y las facultades necesarias para establecer las bases y modalidades de la conversión, acordar en su caso la exclusión total o parcial del derecho de suscripción preferente. canje o ejercicio, así como, en el caso de las obligaciones y bonos convertibles y los warrants sobre acciones de nueva emisión, aumentar el capital en la cuantía necesaria para atender las solicitudes de conversión de obligaciones o de ejercicio de los warrants, dejando sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores.

Por lo que se refiere a la recompra de acciones la Junta general de 23 de abril de 2009 acordó 3. (punto Séptimo del orden del día) autorizar al Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, para la realización de operaciones de adquisición derivativa de acciones propias a través del Banco o de cualquiera de sus sociedades dependientes, hasta el límite máximo del cinco (5) por ciento del capital social, en los términos de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas.

Las adquisiciones podrán efectuarse bajo cualquier título jurídico y el número máximo de acciones a adquirir en cada momento será aquel cuyo valor nominal corresponda al 5% del capital social del Banco o cifra superior que resultare legalmente admisible, sin perjuicio de los supuestos previstos en el artículo 77 de la Ley de Sociedades Anónimas. Los precios de adquisición serán para las operaciones de compraventa que se realicen en un mercado secundario oficial, los que correspondan a la cotización bursátil de las acciones el día en que se formalice la operación. En el caso de adquisición de acciones propias como consecuencia del cumplimiento de obligaciones

CLASE 8.ª 到 : 行业科

0J3135464

establecidas en acuerdos o en contratos de opción, compraventas a plazo o similares, previamente formalizadas por el Banco, incluidos los que tengan por objeto acciones y obligaciones convertibles o canjeables que sean o hayan de ser entregadas directamente a administradores, directivos o empleados de la sociedad o sean consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares, el precio aplicable será el pactado en el acuerdo o contrato correspondiente. El plazo de la autorización era de 18 meses desde la adopción del acuerdo.

h. Los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos, excepto cuando su divulgación resulte seriamente perjudicial para la sociedad. Esta excepción no se aplicará cuando la sociedad esté obligada legalmente a dar publicidad a esta información;

No existen acuerdos del tipo referido celebrados por la sociedad.

i. Los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición.

Bankinter no tiene acordadas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos o altos directivos. En relación con este punto los consejeros ejecutivos y los miembros de la alta dirección de la entidad tienen reconocida en los contratos de naturaleza mercantil y de alta dirección que sustentan contractualmente su relación con la entidad, un derecho a percibir, una cuantía equivalente a la que les correspondería sí les fuera aplicable el régimen indemnizatorio previsto para el conjunto de empleados de la entidad en el Estatuto de los Trabajadores, reconociéndose ese derecho, exclusivamente en los mismos supuestos de extinción del contrato de trabajo previstos en la citada disposición legal.

CLASE 8.ª 5.起二流大公布1.德州

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA FIN DE EJERCICIO: 31/12/2009 C.I.F.: A-28157360 Denominación social: BANKINTER, S.A.

CLASE 8.ª 四十八年八月於六月十八日

MODELO DE INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

Para una mejor comprensión del modelo y posterior elaboración del mismo, es necesario leer las instrucciones que para su cumplimentación figuran al final del presente informe.

A - ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última	Capital Social	Número de	Número de derechos
modificación	(euros)	acciones	de voto
8/06/2009	142.034.319.6	473.447.732	473.447.732

Indiquen si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su entidad a la fecha de cierre de ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos (*)	% sobre el total de derechos de voto
CREDIT AGRICOLE, S.A.	110.871.555	7.005	23,419
DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS	5.834	75.841.775	16.020
S.A.TUDELA VEGUIN	8.647.736	16.748.119	5.364

Nombre o denominación social del titular Indirecto de la participación	A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto directos	% sobre el total de derechos de voto
DON JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS	CARTIVAL, S.A.	68.109.311	14.386

CLASE 8.ª 动漫画 2019年11月26日 1

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista	Fecha de la operación	Descripción de la operación
CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID	23/10/2009	Reducción de participación por debajo del 3%. Caja Madrid procedió a la venta del 2,9045% del capital de Bankinter a inversores cualificados e institucionales mediante una colocación acelerada informada a la CNMV mediante hecho relevante número 115266. El precio por acción informado fue de 7.72 euros.

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social de! consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos (*)	% sobre el total de derechos de
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	2.937.882	134.171	0.649
CARTIVAL, S.A.	68.109.311	7.282.994	15.924
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	1.000.000	5.799	0.212
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	446.311	0	0.094
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	124.603	0	0.026
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	1.882.969	34.160	0.405
DON JAIME TERCEIRO LOMBA	8.025	0	0.002
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	117.142	0	0.025
DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO	363.786	0	0.077
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	150.690	0	0.032
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	903.179	0	0.191

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

17,637

CLASE 8.ª 心意思,最近我们:

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del Consejo de Administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero	Nº de derechos de opción directo	Nº de acciones equivalentes	% sobre el total de derechos de voto
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	42.971	0	0.0091
CARTIVAL, S.A.	28.648	0	0,0061
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	154.753	O	0.033
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	14.256	0	0.003
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	28.648	0	0.0061
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	28.648	0	0.0061
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	14.256	O	0.003

A.4 Indique, en su caso, las relaciones de índole famillar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario.

A.5 Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad ylo su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

A.6 Indique sí han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en el art. 112 de la LMV. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

% de capital social afectado:

Breve descripción del pacto:

Intervinientes del pacto parasocial

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:

CLASE 8.ª 有限票信息信息。

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:

A.7 Indique si existe alguna persona fisica o jurídica que ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifiquela:

A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas	Número de acciones indirectas % total sobre capital social 141
72.599		0,02

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de la	Número de acciones
participación	directas

Total

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante ei ejercicio:

Fecha de comunicación	Total de acciones directas adquiridas	Total de acciones indirectas adquiridas	% total sobre capital socia

Plusvalía (Minusvalía) de las acciones propias enajenadas durante el
período (miles de euros)

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la Junta al Consejo de Administración para llevar a cabo adquisiciones o transmisiones de acciones propias.

CLASE 8.ª 一般像出版品

0J3125890

Las adquisiciones podrán efectuarse bajo cualquier título jurídico, y el número máximo de acciones a adquirir en cada momento será aquel cuyo valor nominal corresponda al 5% del capital del Banco o a una cifra superior que resultare legalmente admisible, sin perjuicio de los supuestos previstos en el artículo 77 de la Ley de Sociedades Anónimas. Los precios de adquisición serán para las operaciones de compraventa que se realicen en un mercado secundario oficial, los que correspondan a la cotización bursátil de las acciones el día en que se formalice la operación. En el caso de adquisición de acciones propias como consecuencia del cumplimiento de obligaciones establecidas en acuerdos o en contratos de opción, compraventas a plazo o similares, previamente formalizadas por el Banco, incluidos los que tengan por objeto acciones y obligaciones convertibles o canjeables que sean o hayan de ser entregadas directamente a administradores, directivos o empleados de la Sociedad, o que sean consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares, el precio aplicable será el pactado en el acuerdo o contrato correspondiente. El plazo de la autorización concedida es de 18 meses desde la fecha de adopción del acuerdo.

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista
por restricción legal

Indique si existen restricciones estatutarias al ejercicio de los derechos de voto:

ડા

Porcentaje máximo de derechos de voto que puede ejercer un accionista por una restricción estatutaria

Indique si existen restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social:

Descripción de las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social

Respecto a las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social mencionar que el artículo 57 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervención de las entidades de crédito -modificado por la Ley 5/2009, de 29 de junio- establece que toda persona física o jurídica que, por sí sola o actuando de forma concertada con otras, haya decidido adquirir, directa o indirectamente, una participación significativa en una entidad de crédito española o bien, incrementar, directa o indirectamente, la participación en la misma de tal forma que, o el porcentaje de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 ó 50 por ciento, o bien que, en virtud de la adquisición se pudiera llegar a controlar la entidad de crédito, lo notificará previamente al Banco de España quien podrá en los términos establecidos en dicha Ley oponerse a la adquisición pretendida.

A.11 Indique si la Junta General ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

CLASE 8.ª "品测试题测试

B - ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

B.1 Consejo de Administración

B.1.1 Detalle el número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos:

Número maximo de conseieros	C
Número minimo de consejeros

B.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del Consejo:

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en el consejo	F. Primer nombramiento	F. Ultimo nombramiento	Procedimient o de elección
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO		PRESIDENTE	13/04/2000	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
CARTIVAL, S.A.	ALFONSO BOTIN- SANZ DE SAUTUOLA Y NAVEDA	VICEPRESIDENTE	26/06/1997	20/04/2006	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN		CONSEJERO DELEGADO	18/03/2003	19/04/2007	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO		CONSEJERO	14/09/2005	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON MARCELINÓ BOTIN-SANZ DE SAUTOLA NAVEDA		CONSEJERO	21/04/2005	23/04/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ		CONSEJERO	27/06/1996	17/04/2008	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JAIME TERCEIRO LOMBA		CONSEJERO	13/02/2008	17/04/2008	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM		CONSEJERO	18/04/2001	19/04/2007	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO		CONSEJERO	13/02/2008	17/04/2008	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY		CONSEJERO	23/04/2009	23/04/2009	VOTACIÓN EN JUNTA DE ACCIONISTAS
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	-	CONSEJERO - SECRETARIO	21/01/2009	23/04/2009	VOTACION EN JUNTA DE ACCIONISTAS

රි

CLASE 8.ª 强制南II 威尼斯电

Número total de consejeros

Indique los ceses que se hayan producido durante el periodo en el Consejo de Administración:

Nombre o denominación social del consejero	Condición consejero en el momento de cese	Fecha de baja

B.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Cargo en el organigrama de la sociedad
Don PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	PRESIDENTE
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	CONSEJERO DFLFGADO

Numero total de conseieros eiecutivos

% total del Conseio

CLASE 8.ª ,用具体的意味。

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
CARTIVAL. SA	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	JAIME BOTIN-SANZ DE SAUTUOLA Y GARCÍA DE LOS RÍOS
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	S.A.TUDELA VEGUIIN
DON MARCELINO BOTIN- SANZ DE SAUTUOLA Y NAVEDA	COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES	CARTIVAL. S.A.

Número total de consejeros dominicales
% total del Conseio	ירי ליי

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o denominación del consejero DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ

Perfil

Nombre o denominación del consejero DON JAIME TERCEIRO LOMBA

Perfil

Nacido en 1946. Doctor ingeniero aeronáutico por la Universidad Politécnica de Madrid con premio extraordinario y licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid con premio extraordinario. Catedrático de Análisis Económico de la Universidad Complutense de Madrid desde 1980 y académico de número de la Real Academia de Ciencias Morales y Políticas.

CLASE 8.ª 山家庭三级家公

Nombre o denominación del consejero DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM

Perfil

PepsiCo Inc., siendo nombrado más adelante Presidente y Director General de Productos PepsiCo, S.A. En 1985 entró a formar parte del Grupo Cadbury-Schweppes PLC, siendo nombrado Consejero Delegado de Schweppes, S.A. y más adelante Presidente de Cadbury-Schweppes España, S.A. y Vicepresidente de Sur de Europa.

En 1991 es nombrado Consejero Delegado de Sanitas, S.A., de Seguros (BUPA Group) y en 2004 asumió la Presidencia hasta marzo de 2009. En febrero de 2010 ha sido nombrado Presidente.de USP Hospitales, S.L. Es Administrador único de la sociedad Point Lobos S.L. y la representa en el consejo de Everis y en el Consejo Asesor de 3i Europe.

Nombre o denominación del consejero

DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY

Perfil

Nacido en 1947. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Bilbao. MBA de la Marshall School of Business de la Universidad del Sur de California. Foreing Executive Program por la Universidad de Princeton. Senior Executive Program por la Universidad de Stanford. En 1977 ingresó en Manufacturers Hanover Trust y en 1982 fue designado Director General para España. En 1990 fue nombrado Director General para España y Portugal de Chemical Bank. En 1996 fue nombrado Presidente ejecutivo de Chase Manhattan Bank, S.A., tras su fusión con Chemical Bank. Y en 1997 fue nombrado Presidente eiecutivo de Chase Manhattan Bank Corporación Financiera y Presidente de Chase Manhattan Sociedad de Valores y Bolsa, cargos que en la actualidad ya no desempeña. Actualmente, es Administrador único de la sociedad Financial Managers, S.A., fundada por él en 2002.

CLASE 8.ª 5 # @ TC # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # # #

Nombre o denominación del consejero DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO

Perfil

Nacido en 1943. Licenciado en Ingeniería Industrial e Informática por la Universidad Politécnica de Madrid y Master en Ingeniería Eléctrica por la Universidad de Texas.

Ocupó varios cargos de responsabilidad en IBM España, en IBM USA y en IBM Europa, donde dirigió el Desarrollo de Productos Europeos para Banca y Seguros entre 1985-1987.

Número total de consejeros externos independientes
% total del Conseio	45.45

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Nombre o denominación del consejero	Comisión que ha propuesto su nombramiento
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y IRETRIBUCIONES

Número total de consejeros externos
% total del Conseio	0

Detalle los motivos por los quedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Nombre o denominación social del consejero DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO

Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo Motivos

Rafael Mateu de Ros Cerezo ha sido Secretario General y en esa condición miembro de Alta Dirección de Bankinter hasta septiembre 2008, momento en el cual pasa a ejercer el cargo de Secretario General no ejecutivo hasta la fecha de su nombramiento como Consejero del Banco en enero 2009. Por ello, dado que no ha transcurrido el plazo señalado en el Codigo Unificado como independiente se considera a Rafael Mateu de Ros dentro de la categoría de "Otros consejeros externos".

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

CLASE 8.ª 1 - 200 - 2017 2017 12:00 12

Del analisis realizado se constata que las definiciones vinculantes del código de buen gobierno español hacen referencia a la no consideración como independiente del consejero que hubiera sido empleado o consejero ejecutivo de una sociedad del grupo salvo que transcurran 3 y 5 años respectivamente desde el cese en la relación

Gonzalo de la Hoz Lizcano fue nombrado consejero de Bankinter en 2008, tras cesar como Consejero Delegado de Linea Directa Aseguradora S.A. En un período muy anterior (entre 1989 y 1995) fue ejecutivo de Bankinter. Desde su constitución en abril de 1994 hasta abril de 2009. Línea Directa Aseguradora S.A. no pertenecío al grupo mercantil, contable o fiscal de Bankinter, ya que existía otro socio con el 50% del capital social (Grupo Royal Bank of Scotland) y un sistema de administración y de gestión compartida. La integración de dicha sociedad en el grupo Bankinter se ha producido con efectos del segundo semestre de 2009, un año más tarde del nombramiento de Gonzalo de la Hoz como consejero. Por ello de conformidad con la definición del CUBG se ha considerado que la calificación otorgada a este consejero (como perteneciente a la categoría de "otros consejeros externos") en el informe anterior no era la procedente, pasando tras esta revisión a ser calificado como consejero independiente.

B.1.4 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital.

B.1.5 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al Consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el Consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:

Nombre del consejero

Motivo del cese

B.1.6 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:

Nombre o denominación social consejero

DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN

Breve descripción

El Consejero Delegado por delegación y bajo la dependencia del Consejo de Administración y del Presidente, es responsable de la conducción del negocio del Banco y de las máximas funciones gerenciales y ejecutivas de la Sociedad.

CLASE 8.ª 品网【新闻网站

B.1.7 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social de la entidad del Grupo	Cargo
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	ILINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
DON RAFAEL MATEU DE ROS CEREZO	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO
DÓN GONZALO DE LA HOZ LIZCANO	LINEA DIRECTA ASEGURADORA S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS	CONSEJERO

B.1.8 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del Consejo de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores en España distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero Denominación social de la entidad cotizada		Cargo

DÓN PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	PROSEGUR. COMPAÑIA DE SEGURIDAD, S.A. CONSEJERO

DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ	FAES FARMA, S.A.	CONSEJERO

DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	HIDROELECTRICA DEL. CANTABRICO, S.A.	CONSEJERO

B.1.9 Indique y en su caso explique si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de los que puedan formar parte sus consejeros:

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Explicación de las reglas

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B.1.10 En relación con la recomendación número 8 del Código Unificado, señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el Consejo en pleno se ha reservado aprobar:

La política de inversiones y financiación	ടി
La definición de la estructura del grupo de sociedades	ડા
La política de gobierno corporativo	ടി
La política de responsabilidad social corporativa	ടി
El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales	ടി
La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos	ટી
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de Información y control	ટા
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites	ടി

B.1.11 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración agregada de los consejeros devengada durante el ejercicio:

a) En la sociedad objeto del presente informe:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribución Fija	1.810
Retribución Variable	884
Dietas	891
Atenciones Estatutarias	840
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros
Otros
Total	4.425

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●

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos
Créditos concedidos	29.448
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas
Primas de seguros de vida	0.768
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

b) Por la pertenencia de los consejeros de la sociedad a otros consejos de administración ylo a la alta dirección de sociedades del grupo:

Concepto retributivo	Datos en miles de euros
Retribución Fija	0
Retribución Variable	0
Dietas	0
Atenciones Estatutarias	0
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	0
Otros	0
Total =	0

Otros Beneficios	Datos en miles de euros
Anticipos	0
Créditos concedidos	0
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones	O
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas	0
Primas de seguros de vida	0

CLASE 8.ª . 您现场网址时时彩官网

Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros

c) Remuneración total por tipología de consejero:

Tipología Consejeros	Por sociedad	Por grupo
Ejecutivos	3.144
Externos Dominicales	423
Externos Independientes	670	0
Otros externos	188	0
Total	4.425

d) Respecto al beneficio atribuido a la sociedad dominante

Remuneración total consejeros (en miles de euros)	4.425
Remuneración total consejeros/beneficio atribuido a la sociedad dominante (expresado
en %)

CLASE 8.ª 대한민국회가 활동대

B.1.12 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
DON PABLO DE DIEGO PORTOLES	DIRECTOR AREA DE MEDIOS
DON LÁZARO DE LAZARO TORRES	DIRECTOR ÁREA DE MERCADOS Y PRODUCTOS
DON FERNANDO MORENO MARCOS	DIRECTOR AREA DE CLIENTES
DON DAVID PEREZ RENOVALES	DIRECTOR AREA DE RIESGOS Y FINANZAS
DON IÑIGO GUERRA AZCONA	SECRETARIO GENERAL
Remuneración total alta dirección (en miles de euros)	2.195

Número de beneficiarios

	Conseio de Administración	Junta General
l Organo que autoriza las cláusulas

NO ¿ Se informa a la Junta General sobre las clausulas?

CLASE 8.ª 和國際二代書語

B.1.14 Indique el proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y fas cláusulas estatutarias relevantes al respecto.

Proceso para establecer la remuneración de los miembros del Consejo de Administración y las cláusulas estatutarias

El proceso para establecer la remuneración de los miembros de Administración está establecido en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo.

El vigente artículo 32 de los Estatutos Sociales establece que:

Los Consejeros podrán ser retribuidos por los sistemas siguientes: abono de una cantidad fija por la función de Consejero, cantidades devengadas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración, entrega de acciones, y reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o retribución referenciada al valor de las acciones. Requerirá acuerdo de la Junta General la aplicación de las modalidades de retribución consistentes en entrega de acciones, derechos de opción y demás en que la Ley lo exija. El acuerdo de la Junta General expresará, en su caso, el número de acciones a entregar, el precio de los derechos de opción y demás conceptos que la Ley establezca y podrá tener efectos retroactivos al inicio del ejercicio social al que se refiera.

El Consejo de Administración acordará la distribución de los Consejeros, ajustándose al acuerdo de la Junta General cuando proceda legalmente.

La Sociedad podrá contratar un seguro de responsabilidad civil para los Consejeros y Diréctivos.

A 31 de diciembre de 2009, el artículo 24 del Reglamento del Consejo establece que:

1. El Consejo de Administración, dentro de los limites establecidos en la Ley y en los Estatutos Sociales y sin perjuicio de las competencias de la Junta General, establecerá, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el sistema de remuneración de los Consejeros aplicable en cada ejercicio, y los criterios para la distribución del mismo, incluida la posibilidad de abono de una cantidad fija por la función de Consejero, de cantidades devengadas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración, la entrega de acciones o el reconocimiento de derechos de opción, expectativas sobre las acciones de la Sociedad o cualquier otro sistema de remuneración referendario al valor de dichas acciones, a los beneficios o a otros criterios variables.
1. El importe anual de las retribuciones de los Consejeros se ajustará a las limitaciones que puedan establecer los Estatutos Sociales con las excepciones previstas en los mismos. A tal efecto, se computará, en su caso, la prima o valor equivalente de las opciones o expectativas de derechos concedidos a los Consejeros, valoradas en el momento de su entrega.
1. Serán independientes de las remuneraciones señaladas, las retribuciones que procedan directa o indirectamente del ejercicio en la Sociedad de funciones ejecutivas distintas a las de Consejero en virtud de contrato, de carácter laboral u otro, suscrito por la Sociedad y el Conseiero.
1. El Consejo de Administración podrá aprobar un informe anual sobre política de retribuciones de los Consejeros y un informe para la Junta General.
1. La Memoria Anual de la Sociedad informará sobre la retribución de los consejeros en los términos legalmente establecidos, incluidos, en su caso, financiaciones, garantías, pensiones y seguros otorgados o constituidos por la Sociedad en favor de los mismos.

CLASE 8.ª 行政權無職業。為

El Consejo, de acuerdo con la legislación vigente, determinará la forma en que dicha información se publique.

Señale si el Consejo en pleno se ha reservado la aprobación de las siguientes decisiones.

SI A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución SI adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.

B.1.15 Indique si el Consejo de Administración aprueba una detallada política de retribuciones y especifique las cuestiones sobre las que se pronuncia:

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|mporte de tos componentes fijos, con desglose, en su caso, de las dietas por participación en | SI el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen

Conceptos retributivos de carácter variable

SI Principales características de los sistemas de previsión, con una estimación de su importe o coste anual equivalente.

Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos

B.1.16 Indique si el Consejo somete a votación de la Junta General, como punto separado del orden del día, y con carácter consultivo, un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros. En su caso, explique los aspectos del informe respecto a la política de retribuciones aprobada por el Consejo para los años futuros, los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio y un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en el ejercicio. Detalle el papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones y si han utilizado asesoramiento externo, la identidad de los consultores externos que lo hayan prestado:

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Cuestiones sobre las que se pronuncia la política de retribuciones

CLASE 8.ª 我都都得到我的心

El esquema de informe de política de remuneraciones que Bankinter viene sometiendo a sus Juntas incluye los siguientes contenidos:

1 - Política general de retribuciones para Consejeros y altos directivos

2 .- Aplicación de la política retributiva durante el ejercicio anterior tanto para consejeros como para altos directivos

3.- Política retributiva aplicable para el año siguiente

4 .- Papel de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en la elaboración de las políticas.

En estos informes se refleja la voluntad decidida del Banco no sólo de dar máxima transparencia a las remuneraciones que paga a sus consejeros y altos directivos sino también su intención de estar en línea con las recomendaciones que a nivel nacional e internacional demanda el mercado. Destacar que en dichos informes se pone de manifiesto que el Banco no tiene compromisos con pensiones con ninguno de sus consejeros ni ejecutivos ni tiene pactado el pago de indemnizaciones como consecuencia del cese de sus ejecutivos.

Papel desempeñado por la Comisión de Retribuciones

Esta Comisión ha mantenido a lo largo de 2009 un total de 8 reuniones dedicadas en su mayoría, y entre otras, a cuestiones retributivas tanto del Consejo como de la Alta Dirección.

· Ha utilizado asesoramiento externo?

ldentidad de los consultores externos

B.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del Consejo que sean, a su vez, miembros del Consejo de Administración, directivos o empleados que ostenten participaciones significativas en la sociedad cotizada v/o en entidades de su grupo:

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CLASE 8.ª 意电影视频免费

Nombre o denominación social del consejero	Denominación social del accionista significativo	Cargo
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	S.A.TUDELA VEGUIN	Presidente del Consejo
DON MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTUOLA Y NAVEDA	CARTIVAL. S.A.	Consejero

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epigrafe anterior, de los miembros del Consejo de Administración que les vinculen con los accionistas significativos ylo en entidades de su grupo:

Sociedad controlada

CLASE 8.3 武德家智能

013125906

B.1.18 Indique, si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el Reglamento del Consejo: ટા

Descripción de modificaciones

El 18 de febrero de 2009 el Consejo de Administración de Bankinter modificó el Reglamento del Consejo con la finalidad de profundizar en el proceso de adaptación del Reglamento al Código Unificado de Buen Gobierno vigente en nuestro país y de reflejar criterios que responden a estándares internacionales de Buen Gobierno Corporativo. Aparte de las adaptaciones en desarrollo de la Ley y del Código Unificado, se han incluido varias modificaciones en aplicación de nuevas normas y otras de alcance meramente técnico. En definitiva, se han modificado 14 artículos y de dicha modificación, de conformidad con el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores, se dio cuenta a los accionistas en la Junta General celebrada el 23 de abril de 2009.

Se exponen a continuación las referidas modificaciones:

Modificaciones técnicas: arts.3, 4 y 9. 1.
Causas de incompatibilidad de administradores: arts. 8,11, 17,18 y 23. 2.
- · No podrán ser nombrados Consejeros las sociedades o personas físicas o jurídicas, nacionales o extranjeras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad o de otra Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas.
- No podrá ser nombrados Consejeros las personas que directamente o a través de una persona vinculada se hallen incursos en situación de conflicto de interés estructural con la Sociedad o con otra Sociedad del Grupo Bankinter o que sean propuestas por uno o varios accionistas en alguno de los cuales concurra el referido conflicto de interés.
- Se consideran personas vinculadas al Consejero calificado como dominical o que deba ser considerado como tal, al accionista o accionistas que hubiesen nombrado o propuesto el nombramiento, ratificación o renovación del Consejero y a las personas relacionadas con los mismos o a las que el Consejero represente en el Consejo.
1. Número máximo de miembros de las Comisiones del Consejo de Administración: Exceptuada la Comisión Ejecutiva, las demás Comisiones del Consejo tenían un número mínimo de 3 y máximo de 5 miembros; la modificación aprobada consistía en elevar hasta 7 el número máximo (arts. 34, 35 y 36) (en el caso de la Comisión de Auditoría, sujeto a la modificación estatutaria correspondiente en su caso)
1. Funciones del Consejo de Administración [Se modifica para adaptarlo a nuevas normas]: art. 6 (varios apartados)
1. Funciones del Secretario: art. 28.6 (se prevé que cuando el Secretario sea Consejero puede ser también Vocal, además de Secretario, de una o varias Comisiones del Consejo).
1. Funciones de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo (adaptación a nuevos Estatutos de Auditoria Interna y de Cumplimiento Normativo): art. 34.

B.1.19 Indique los procedimientos de nombramiento, reelección y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Procedimientos de selección, nombramiento y remoción de Consejeros:

CLASE 8.ª 不得從德語言。

Los Consejeros afectados por propuestas de nombramiento, reelección o cese, se abstendrán de intervenir en las deliberaciones y votaciones correspondientes.

Duración:

La duración actual del cargo de Consejero, sin perjuicio de la posible reelección indefinida por periodos de iqual duración máxima, es de cuatro años para todos los Consejeros.

Selección:

El Consejero debe ser persona de reconocida honorabilidad comercial y profesional, competencia y deberá reunir, sin perjuicio de lo que se establece en el artículo 8 del Reglamento del Consejo de Bankinter modificado en marzo de 2009, los requistos en la normativa vigente aplicable a las sociedades en general y a las entidades de crédito en especial, así como cualesquiera otra que en su caso resulte aplicable. Además, los miembros del Consejo de Administración deberán poseer conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones, en los términos legalmente establecidos.

Las propuestas de nombramiento, reelección y cese de Conseieros que someta el Conseio de Administración a la Junta General, así como las decisiones de nombramiento provisional que adopte el Consejo de conformidad con la Ley y los Estatutos, requerirán la propuesta previa de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de acuerdo con un procedimiento formal y transparente. La Comisión propone asimismo los criterios que deben seguirse para la composición del Consejo y para la selección de quienes hayan de ser propuestos para el cargo de Consejero. En el caso de que el Consejo decida apartarse de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

Nombramiento:

El Consejo de Administración se compone de cinco vocales como mínimo y de veinte como máximo, nombrados por la Junta General o, en su caso, por el Conseio de Administración, de conformidad con lo establecido en la Lev de Sociedades Anónimas, en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Conseio. El nombramiento puede recaer en personas físicas o jurídicas, sean o no accionistas de la Sociedad.

El artículo 8 del Reglamento del Consejo establece que no podrán ser nombrados Consejeros las personas en las que concurra cualquier causa de prohibición o incompatibilidad legal, reglamentaria o estatutaria; ni podrán ser nombrados Consejeros las sociedades o personas físicas o jurídicas, nacionales o extranjeras, del sector financiero o de otros sectores, competidoras de la Sociedad del Grupo Bankinter, así como tampoco sus administradores o altos directivos y las personas que, en su caso, fueran propuestas por cualquiera de los mismos en su condición de accionistas. No podrán ser nombrados Consejeros las personas que directamente o a través de una persona vinculada se hallen incursos en situación de interés estructural con la Sociedad o con otra Sociedad del Grupo Bankinter o que sean propuestas por uno o varios accionistas en alguno de los cuales concurra el referido conflicto de interés

La Junta General podrá fijar periódicamente el número efectivo de vocales del Consejo de Administración dentro de los límites mínimo y máximo señalados.

CLASE 8.3 二级加速液的角

Cese:

De este modo, los supuestos que cita el Reglamento -tras su modificación en marzo de 2009- en los que un Consejero debe poner su cargo a disposición son: cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviera vinculado su nombramiento como Consejero o; en el caso de los Consejeros independientes cuando incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter, cuando se halle incurso en alguno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del artículo 8 del Reglanto del Consejo antes referido y cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada.

lgualmente deberán cesar cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas.

El Consejo de Administración podrá en los casos citados proponer el cese del Consejero y, con carácter previo, requerir al mismo para que dimita de su cargo

El acuerdo del Consejo de Administración relativo a la apreciación de la concurrencia de las causas de cese del Consejero previstas en el Reglamento y a la aceptación del Consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo en casos de urgencia o necesidad.

Reelección:

En el caso de que el Consejo decida apartarse de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, deberá motivar expresamente el correspondiente acuerdo.

B.1.20 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

Como se ha indicado en el apartado anterior, el Reglamento del Consejo de Bankinter en su articulo 11, incorpora a su texto, entre otras, la Recomendación 30 del Código Unificado relativa a ceses de Consejeros dominicales, y establece que el Consejero debe poner su cargo a disposición del Conseio de Administración v formalizar, si éste lo considente, la correspondiente dimisión cuando cese en el puesto ejecutivo del Banco o en la representación de accionistas a los que estuviere vinculado su nombramiento como Consejero, en el caso de que los Conseieros independientes incurran en alguna circunstancia que les haga perder ese carácter, cuando se halle incurso en alquno de los supuestos de incompatibilidad, prohibición o causa legal de cese o dimisión incluido el conflicto de competencia o de interés en los términos del artículo 8 del Reglanento del Consejo y cuando cometa actos u omisiones contrarios a la diligencia y eficacia con que debe desempeñar su cargo, infrinja de forma grave sus deberes como Consejero, cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o bien porque pierda la confianza del Consejo por causa justificada. Y cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo el interés de la sociedad de forma directa o por la vinculación del Consejero con personas vinculadas

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Medidas para limitar riesgos

En Bankinter, existen varios mecanismos de contrapeso para evitar el riesgo de acumulación de poder en el Presidente. Aunque el Presidente tiene carácter ejecutivo, sus funciones se encuentran delimitadas con precisión en el Reglamento del Consejo (art. 25 del Reglamento). Existe un Vicepresidente, que es uno de los Consejeros externos de la Sociedad, con las funciones establecidas en los Estatutos sociales y en el Reglamento del Consejo, y existe además un Consejero independiente que es el Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo del Banco que tiene las funciones que le asigna en calidad de 'Consejero Coordinador' el Reglamento del Consejo. Indicar igualmente que a instancia del 'Consejero Coordinador se celebrará también sesión extraordinaria del Consejo, siempre y cuando, la propuesta cuente con el acuerdo de la Comisión de Gobierno Corporativo. La convocatoria será realizada por el Presidente del Consejo por indicación del Consejero Coordinador, o de forma excepcional por este último, en caso de abuso de poder, bloqueo o inactividad sistemática del Consejo de Administración. Existe un Consejero Delegado que es el responsable de la conducción del negocio y que ejerce las máximas funciones gerenciales y ejecutivas de la Sociedad bajo la dependencia del Consejo y del Presidente. Del Consejero Delegado dependen los directores generales y los demás Altos Directivos. Por último. Ia presencia de tan sólo dos Conseieros eiecutivos en el Conseio de Administración y la amplia mayoría de Consejeros externos en el Consejo y en las Comisiones del Consejo suponen medidas de control muy eficaces.

Indique y en su caso explique si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Conseio o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el Consejo de Administración

Explicación de las reglas

De conformidad con lo establecido en el artículo 9 del Reglamento del Consejo:

'4. El Consejero independiente que ejerza la función de Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo actuará como coordinador del resto de Consejeros independientes y de los Consejeros no ejecutivos en general, con las facultades previstas en este Reglamento. El Consejero coordinador se hará eco de las preocupaciones del resto de consejeros externos y será además el encargado de dirigir la evaluación del Presidente, a través de los medios que establezca el Consejo de Administración y la Comisión de Gobierno Corporativo.'

lqualmente el Reglamento del Consejo de Bankinter establece para los Consejeros en general la posibilidad de incluir puntos en el orden del día, así en su artículo 29 establece:

"1. El Consejo de Administración aprobará, antes del inicio de cada ejercicio social, el programa de sesiones del año siguiente y la agenda prevista para las mismas, estando facultados los Consejeros para proponer puntos adicionales al orden del día."

Y este mismo artículo 29 en su apartado 4 se establece la posibilidad de que a instancia del Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo pueda ser convocado el Consejo, según las reglas que este articulo indica.

CLASE 8.ª 境"模式(被除3

B.1.22 ¿ Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?: NO

Indique cómo se adoptan los acuerdos en el Consejo de Administración, señalando al menos, el mínimo quórum de asistencia y el tipo de mayorías para adoptar los acuerdos:

B.1.23 Explique si existen requisitos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente.

B.1.24 Indique si el presidente tiene voto de calidad:

Materias en las que existe voto de calidad El artículo 29 de los Estatutos Sociales dispone que el Presidente del Consejo de Administración tendrá voto de calidad para decidir los empates.

B.1.25 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

Edad límite presidente	Edad límite consejero delegado	Edad límite consejero
1	-

B.1.26 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes:

Número máximo de años de mandato

B.1.27. En el caso de que sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación

Explicación de los motivos y de las iniciativas

Bankinter está comprometido con la igualdad de oportunidades entre hombres y en este sentido, cada vez que nombros para su órgano de administración realiza procesos de selección objetivos, exentos de condicionantes o sesgos que pudieran suponer una limitación para el acceso de mujeres a los puestos de independientes en el Consejo, que valoren en cada caso la independencia del candidato, su valia profesional, su capacidad y su experiencia en el sector.

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CLASE 8.3 、

En particular, indique si la Comisión de Nombramientos y Retribuciones ha establecido procedimientos para que los procesos de selección no adolezan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de conseieras, y busque deliberadamente candidatas que reúnan el perfil exigido:

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Señale los principales procedimientos

B.1.28 Indique si existen procesos formales para la delegación de votos en el Consejo de Administración. En su caso, detállelos brevemente.

El Reglamento del Consejo de Bankinter en su artículo 30 establece, siguiendo las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno, que los Consejeros podrán otorgar, para cada reunión, por carta, telefax, telegrama, correo electrónico, o cualquier otro medio válido de conformidad con el referido Reglamento, su representación e instrucciones sobre el ejercicio del derecho de cualquier otro de los Consejeros. La delegación deberá ser remitida al Presidente o al Secretario del Consejo, con antelación a la hora de inicio de la sesión. Un mismo Consejero podrá ostentar varias delegaciones.

En todo caso, la inasistencia de los Consejeros debe reducirse a los supuestos indispensables.

La inasistencia del Consejero a las reuniones del Consejo y de las Comisiones le priva del cobro de las dietas de asistencia aunque haya delegado su representación.

Número de reuniones del conselo
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del Presidente

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del Consejo:

Número de reuniones de la comisión ejecutiva o delegada	9
Número de reuniones del comité de auditoría	11
Número de reuniones de la comisión de nombramientos y retribuciones	8

CLASE 8.ª :露就如假印刷

Número de reuniones de la comisión de nombramientos
Número de reuniones de la comisión de retribuciones

Número de no asistencias de consejeros durante el ejercicio % de no asistencias sobre el
total de votos durante el eiercicio

B.1.31 Indique si las cuentas anuales Individuales y consolidadas que se presentan para su aprobación al Consejo están previamente certificadas:

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ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha o han certificado las cuentas anuales Individuales y consolidadas de fa sociedad, para su formulación por el consejo:

Nombre	Cargo
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	Consejero Delegado
DON DAVID PEREZ RENOVALES	Director Riesgos y Finanzas

Este control y el permanente contacto con el auditor tienen como objetivo entre otros, evitar las salvedades en el informe de auditoría.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento cuenta así entre las facultades recogidas en el Reglamento del Consejo con las siguientes:

Velar por la independencia del auditor externo y recibir de los auditores externos sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de los mismos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquéllas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría.

8.Servir de canal de comunicación entre el Consejo de Administración y los auditores externos e internos, evaluar los resultados de los informes de auditoría y el cumplimiento de las observaciones y conclusiones formuladas.

CLASE 8.ª 路到三邊的

Velar por la fiabilidad y transparencia de la información interna y externa sobre resultados y actividades del Banco y, en particular, verificar la integridad y la consistencia de los estados financieros trimestrales y semestrales del Banco y del Grupo, así como las cuentas anuales, la memoria y el informe de gestión, con carácter previo a su aprobación o propuesta por el Consejo de Administración y a su publicación, y supervisar la política del Banco en relación con los folletos de emisión y otras modalidades de información pública.

Hasta la fecha, las cuentas individuales y consolidadas nunca se han presentado para su aprobación en Junta con salvedades en el Informe de Auditoría. En caso de que esa situación se produjera, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo se reuniría con los auditores para la mejor resolución de la incidencia planteada.

B.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

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B.1.34 Expligue los procedimientos de nombramiento y cese del Secretario del Consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la Comisión de Nombramientos y aprobados por el pleno del Consejo.

¿La Comisión de Nombramientos informa del nombramiento?	ടി
¿La Comisión de Nombramientos informa del cese?	ടി
¿El Consejo en pleno aprueba el nombramiento?	ട
¿El Consejo en pleno aprueba el cese?	ડા

¿Tiene el secretario del Consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por las recomendaciones de buen gobierno?

Observaciones

Articulo 28 del Reglamento del Consejo de Administración: El Secretario del Consejo de Administración debe velar por la legalidad material y formal de las actuaciones y de los acuerdos del Conseio y de las Comisiones del Consejo y por la aplicación de las recomendaciones sobre buen gobierno vigentes en España que la Sociedad haya aceptado. Ejercerá todas las funciones que le atribuyen la legislación mercantil y los Estatutos Sociales en orden a la convocatoria, la constitución, la adopción, la formalización y la ejecución de los acuerdos del Consejo de Administración, información, certificación y demás facultades legales y estatutarias. Además, el Secretario del Consejo prestará el servicio de asesoramiento jurídico al Presidente, al Consejero Delegado y a los Consejeros, y será responsable de la Información institucional externa de la Sociedad de naturaleza jurídica.

CI ASE 83 不像意,而得得,意到

B.1.35 Indique, sí los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia del auditor. de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

La Comisión de Auditoria tiene entre sus funciones velar por la independencia del auditor externo, a ella le compete proponer al Consejo el nombramiento, la reelección o la sustitución de los auditores de cuentas externos, así como la determinación de sus contratación, el alcance de su mandato profesional v la supervisión de las actividades ajenas a la propia Auditoría de Cuentas.

El Presidente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo informa a la Junta General Ordinaria sobre las conclusiones del Informe anual de dicha Comisión.

B.1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

Auditor saliente	Auditor entrante

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

B.1.37 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:

CLASE 8.ª 《武德》、《剧剧》

	Sociedad	Grupo	Total
lmporte de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros)	518	60	578
Importe trabajos distintos de los de auditoria/Importe total facturado por la firma de auditoría (en%)	60.58%	27.52%	53.86%

B.1.39 Indique el número de años que la firma actual de auditoria ininterrumpida realizando la auditoria de las cuentas anuales de la sociedad ylo su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de años auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de años en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de años ininterrumpidos	N	ব

	Sociedad	Grupo
Nº de años auditados por la firma actual de auditoría/Nº de años que la sociedad ha sido auditada (en %)	13.8	13.8

B.1.40 Indique las participaciones de los miembros de Administración de la sociedad en el capital de entidades que tengan el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituya el objeto social, tanto de la sociedad como de su grupo, y que hayan sido comunicadas a la sociedad. Asimismo, indique los cargos o funciones que en estas sociedades ejerzan:

Nombre o denominación social del consejero	Denominación de la sociedad objeto	% participación	Cargo o funciones
CARTIVAL. S.A.	BANCO SANTANDER. S.A.	0.084	Ninguno
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANCO SANTANDER, S.A.	0.000	Ninguno
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.	0.000	Ninguno
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	BANCO SANTANDER, S.A.	0.002	Ninguno

0J3125916

CLASE 8.ª 2 2 2 2 12 0 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12

I DON RAFAEL MATEU DE ROS BANCO SANTANDER, S.A.	J.000	Ninguno
ICEREZO

B.1.41 Indique y en su caso detalle si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

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Detalle del procedimiento

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Detalle del procedimiento

El Reglamento del Consejo de Administración se refiere a esta cuestión en su artículo 29. 'Convocatoria y orden del día de las sesiones', estableciendo lo siguiente:

El Consejo de Administración aprobará, antes del inicio de cada ejercicio social, el programa de sesiones del año siguiente. El calendario podrá ser modificado por acuerdo del propio Consejo o por decisión del Presidente, que pondrá la modificación en conocimiento de los Consejeros con antelación suficiente. El número mínimo de reuniones será de 10 al año.
La convocatoria de las sesiones ordinarias se efectuará por carta, telegrama, correo electrónico o cualquier otro medio válido del que quede constancia y estará autorizada con la firma del Presidente, o de quien haga sus veces, o por la del Secretario por orden del Presidente. La convocatoria se cursará, salvo caso de urgencia o necesidad, con antelación suficiente a fa fecha de la sesión. La convocatoria incluirá siempre el orden del día de la sesión e irá acompañada del envío de la documentación informativa que el Consejo previamente haya establecido o que el Presidente decida en cada caso. Los Consejeros podrán solicitar al Presidente o al Secretario del Consejo que se les facilite la información necesaria para realizar una adecuada valoración de las operaciones o decisiones correspondientes, de tal forma que puedan preparar razonablemente las reuniones y participar de mòdo activo en las deliberaciones.
El Presidente decidirá sobre el orden del día definitivo de la sesión y los posibles cambios a introducir en el mismo. Los Consejeros podrán solicitar al Presidente la inclusión de otros asuntos en el orden del día.

CLASE 8.ª 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Explique las reglas

Cuando el Consejero cause, por cualquier otro motivo, grave daño o perjuicio a los intereses de la Sociedad, al crédito y reputación de la misma o al funcionamiento del Consejo, o, en general, pierda la confianza del Consejo por causa justificada.
Cuando concurra cualquier otra de las circunstancias de cese del Consejero conforme a las recomendaciones sobre buen gobierno corporativo vigentes en España asumidas por la Sociedad y así lo aprecie el Consejo de Administración.

Los acuerdos del Consejo de Administración relativos a la apreciación de la concurrencia de las causas de cese del Consejero previstas en los apartados precedentes del presente artículo y a la aceptación de la dimisión del Consejero, se adoptarán a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones salvo en casos de urgencia o necesidad.

B.1.44 Indique si algún miembro de Administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra el auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas:

NO

Indique si el Consejo de Administración ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa explique de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo.

Decisión tomada	Explicación razonada

B.2 Comisiones del Consejo de Administración

B.2.1 Detalle todas las comisiones del Consejo de Administración y sus miembros:

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Nombre	Cargo	Tipología
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO GUERRERO	PRESIDENTE	EJECUTIVO
CARTIVAL, S.A.	VOCAL	DOMINICAL
JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	VOCAL	EJECUTIVO
DON FERNANDO MASAVEU HERRERO	VOCAL	DOMINICAL
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	VOCAL	INDEPENDIENTE

CLASE 8.ª 心影《剧《歌曲剧《

DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	VOCAL	INDEPENDIENTE

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre	Cargo	Tipología
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GOMEZ	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
CARTIVAL, S.A.	VOCAL	DOMINICAL
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY	VOCAL	INDEPENDIENTE

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Nombre	Cargo	Tipología
DON JOHN DE ZULUETA GREENEBAUM	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
MARCELINO BOTIN-SANZ SAUTOLA NAVEDA	VOCAL	DOMINICAL
DON JAIME TERCEIRO LOMBA	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON GONZALO DE LA HOZ LIZCANO	VOCAL	INDEPENDIENTE

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPILIMIENTO NORMATIVO

Nombre	Cargo	Tipología
DON JAIME TERCEIRO LOMBA	PRESIDENTE	INDEPENDIENTE
CARTIVAL, S.A.	VOCAL	DOMINICAL
DON JOSÉ RAMÓN ARCE GÓMEZ	VOCAL	INDEPENDIENTE
DON JOSE ANTONIO GARAY IBARGARAY IBARGARAY	VOCAL	INDEPENDIENTE
Don John DE Zulueta GREENEBAUM	VOCAL	INDEPENDIENTE

B.2.2 Señale si corresponden al Comité de Auditoría las siguientes funciones.

CLASE 8.ª 【。【感】【感】【

Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.	ടി
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente.	દા
Velar por la Independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.	ടി
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa	ടി
Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	ડા
Recibir regularmente del auditor externo Información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	ટા
Asegurar la independencia del auditor externo	SI
En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorias de las empresas que lo integren	SI

B.2.3 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del Consejo. Denominación comisión

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Breve descripción

De acuerdo con el artículo 34 del Reglamento del Consejo, el Presidente de la Comisión, al igual que el resto de los miembros de la misma, será un Consejero independiente con conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoria o gestión de riesgos; y todos los vocales de la Comisión serán Consejeros no ejecutivos con mayoría de Consejeros independientes. Actuará como Secretario de la

CLASE 8.ª · 我要最近的意思的感觉!

La Comisión se reunirá, con carácter general, con la misma periodicidad que el Consejo de Administración. También se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros. En defecto de su Presidente, presidirá la reunión el Consejero Independiente que sea designado al efecto por la Comisión. El Secretario levantará acta de las reuniones, firmada por el mismo con el visto bueno del Presidente de la Comisión, de la que se dará cuenta al Consejo de Administración y se distribuirá a todos los Consejeros. El Secretario se ocupará de la convocatoria de la misma y del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo es el órgano delegado del Consejo de Administración para el ejercicio de las facultades del Consejo relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad, la objetividad y la transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera y del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el Banco. La División de Auditoría del Banco dependerá jerárquicamente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo y estará funcionalmente adscrita a la Secretaría General del Banco. Sus funciones se han detallado en el apartado B.2.2 precedente.

Denominación comisión

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Breve descripción

A decisión de la Comisión y por invitación del Presidente de la misma, podrán asistir a sus reuniones otros Consejeros del Banco, incluidos Consejeros ejecutivos o Directivos de la Sociedad.

La Comisión de Gobierno Corporativo se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros. En defecto de su Presidirá la reunión el Consejero

CLASE 8.3 学中商优势 - 科技版 ((

Denominación comisión

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Breve descripción

El Presidente de la Comisión será un Consejero independiente y todos los vocales de la misma serán Consejeros no ejecutivos con mayoría de Consejeros Independientes. Actuará como Secretario de la Comisión, el Secretario del Consejo de Administración y, cuando éste deba ausentarse por conflicto de interés, será sustituido provisionalmente por el Consejero presente de menos edad. A decisión de la Comisión y por invitación del Presidente de la misma, podrán asistir a sus reuniones el Presidente y el Consejero Delegado del Banco u otros Consejeros ejecutivos o Directivos del Banco. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones regulará, en su caso, su propia organización y funcionamiento.

La aplicación de las referidas reglas deberá favorecer, en todo caso, la independencia en el funcionamiento de la Comisión. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones se reunirá cada vez que sea convocada por su Presidente o lo soliciten dos miembros. En defecto de su Presidente, presidirá la reunión el Consejero independiente que sea designado al efecto por la Comisión. El Secretario levantará acta de las reuniones. firmada por el misto bueno del Presidente de la Comisión, que informará al Consejo de Administración. El Secretario se ocupará del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión

Sus funciones se detallan en el artículo 35 del Reglamento del Consejo.

Denominación comisión

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Breve descripción

Actuará como Presidente de la Comisión Ejecutiva el Presidente del Consejo de Administración o, por delegación del mismo, el vicepresidente o el Consejero Delegado, y ejercerá como Secretario del Consejo de Administración. La Comisión Ejecutiva se reunirá, a instancia del Presidente, cuando éste lo considere conveniente por razones de urgencia o necesidad. También será convocada cuando lo soliciten tres de los Consejeros que formen parte de la misma. El Secretario levantará acta de las reuniones, firmada por el mismo con el visto bueno del Presidente de la Comisión, que se remitirán a todos los Consejeros, sin perjuicio de la eficacia de los acuerdos adoptados por la Comisión, que no requieren ratificación posterior por el Consejo. El Secretario de la Comisión se ocupará de la convocatoria de la misma y del archivo de las actas y documentación presentada a la Comisión. Serán de aplicación Osupletoria a la Comisión Ejecutiva las disposiciones del Consejo relativas al funcionamiento del Consejo de Administración. Las responsabilidades atribuidas a esta Comisión detallan en el articulo 33 del Reglamento del Consejo.

B.2.4 Indique las facultades de asesoramiento, consulta y en su caso, delegaciones que tienen cada una de las comisiones:

Denominación comisión

COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y artículo 34 del Reglamento del Consejo de Bankinter

CLASE 8.ª 法到了您的

accesible en el web corporativa

Denominación comisión

COMISIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y artículo 36 del Reglamento del Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Denominación comisión

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente informe y artículo 35 del Reglamento del Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Denominación comisión

COMISIÓN EJECUTIVA O DELEGADA

Breve descripción

Ver apartado B.2.3. del presente Informe y artículo 33 del Reglamento del Consejo de Bankinter accesible en la web corporativa.

Las Recomendaciones de Buen Gobierno referidas a la delegación de facultades se incorporan al Reglamento del Consejo de Bankinter.

B.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del Consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modficaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.

La regulación de las Comisiones está incluida en el Reglamento del Consejo de Administración que está disponible en la página web corporativa de la sociedad: www.bankinter.com/webcorporativa.

B.2.6 Indique si la composición de la comisión ejecutiva refleja la participación en el Consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:

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CLASE, 8.ª 第一次曾第一次演出

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C - OPERACIONES VINCULADAS

C.1 Señale si el Consejo en pleno se ha reservado aprobar, previo informe favorable del Comité de Auditoría o cualquier otro al que se hubiera encomendado la función, las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculadas:

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C.2 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:

Nombre o denominación social del accionista significativo	Nombre o denominacion social de la sociedad C entidad de su grupo	Naturaleza de la relacion	Tipo de la operación	importe (miles de euros
S.A.TUDELAVEGUIN	BANKINTER, S.A.	Accionista significativo	Garantías y avales prestados	14.550

CLASE 8.ª 南省省省省委书局

C.3 Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:

Nombre o denominación social de los administradores o directivos	Nombre o denominación social de la sociedad o entidad de su grupo	Naturaleza de la operación	Tipo de la operación	Importe (miles d euros)
DON PEDRO GUERRERO GUERRERO	BANKINTER, S.A	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	2.243
DON JAIME ECHEGOYEN ENRIQUEZ DE LA ORDEN	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	5.453
DON PABLO DE DIEGO PORTOLES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	2.000
DON DAVID PEREZ RENOVALES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	727
DON LAZARO DE LÁZARO TORRES	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	728
DON FERNANDO MORENO MARCOS	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	859
DON INIGO GUERRA AZCONA	BANKINTER, S.A.	Financiación	Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario)	836

C.4 Detalle las operaciones realizadas por la sociedad con otras sociedades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones:

CLASE 8.ª 第二十八年前期

El articulo 18 del Reglamento del Consejo, modificado en marzo de 2009 dispone lo siguiente:

Los Consejeros deben comunicar al Consejo de Administración de Auditoría y Cumplimiento Normativo las situaciones de conficto de interés que pudieran tener con la Sociedad y, en concreto, cualesquiera actividades remuneradas que desempeñen en otras sociedades o entidades -incluido el cargo de Consejero o Administrador- o que ejerzan por cuenta propia y, en general, cualesquiera otras obligaciones profesionales o situaciones por si pudieran interferir con la dedicación exigible al cargo de Consejero y el cumplimiento de sus deberes como administradores de la Sociedad, tan pronto como adviertan la existencia o la posibilidad del conficto o situación. Se informará en la página web corporativa sobre los otros Consejos de Administración a tos que el Consejero pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas.

2.En caso de conflicto, el Consejero afectado se abstendrá de intervenir en las deliberaciones y operaciones a que el conflicto se refiera.

3.Los Conseieros deben informar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo sobre las participaciones en el capital de cualesquiera sociedades, cuando tengan carácter mayoritario o les atribuyan el control de las mismas en el sentido expresado en este Reglamento, así como de cualquier modificación que se produzca en tas referidas participaciones.

5.Con excepción de tas operaciones bancarias típicas, los Consejeros deberán comunicar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo las transaciones profesionales o económicas con la Sociedad, directas o indirectas, en especial las ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad y tas que excepcionalmente no se realicen en condiciones normales de mercado, a tas que se aplicará el régimen previsto en el articulo 19 de este Reglamento.

7.Los Consejeros no podrán utilizar el nombre de la Sociedad ni invocar su condición de Consejeros de la misma para la realización de operaciones por cuenta propia o de personas a ellos vinculadas. Tampoco deben hacer uso de la información ni de tos activos de la Sociedad ni valerse de su posición en el mismo para obtener una ventaja patrimonial, salvo cuando sea a cambio de salisfacer una contraprestación adecuada en condiciones de mercado o la información en cuestión se haya dado a conocer públicamente.

8.Los Consejeros no deben realizar en beneficio propio o de personas a ellos vinculadas inversiones o cualesquiera operaciones relacionadas con la Sociedad de las que hayan tenido conocimiento con ocasión del ejercicio del cargo de Consejero cuando la inversión hubiera sido ofrecida a la Sociedad o ésta tuviera interés en ella. Se exceptúa el caso de que la Sociedad haya desestimado la inversión sin mediar influencia del Consejero. Se entiende por oportunidad de negocio del Consejero cualquier posibilidad de realizar una inversión u operación financiera, industrial, comercial o inmobiliaria, que haya surgido en conexión con el ejercicio del cargo por parte del Consejero o mediante la utilización de la Sociedad o bien en circunstancias tales que sea razonable pensar que el ofrecimiento del tercero estaba dirigido a la Sociedad.

10.Las situaciones y operaciones a que se refiere el presente artículo deberán ser objeto de información pública en los supuestos y en la forma legalmente establecida.

Se consideran personas vinculadas al Consejero calificado como dominical o que deba ser considerado como tal, a los efectos de los artículos 8, 11, 17 y 18 del presente Reglamento, al accionistas que hubiesen nombrado o propuesto el nombramiento, ratificación o renovación del Consejero y a las personas relacionadas con los mismos o a las que el Consejero represente en el Consejo por cualquier causa, así como a quienes actúen de forma concertada con cualquiera de ellos conforme a la legislación vigente.
En cualquiera de los supuestos indicados en los apartados anteriores, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo podrá solicitar informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones o de la Comisión de Gobierno Corporativo si lo considera pertinente. En el caso de que la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo o cualquiera de las Comisiones indicadas apreciara la existencia de alguna posible

CLASE 8.ª 原因及原因為有效

causa de prohibición, incompatibilidad o conflicto de interés grave, deberá advertir en tal sentido al Consejero e informar al Consejo de Administración

El conflicto de interés estructural será causa de incompatibilidad para el nombramiento o el ejercicio del cargo de Consejero de conformidad con los artículos 8 y 11 del presente Reglamento.

Se considera que un conflicto de interés es estructural siempre que afecter, de forma total o parcial, actual o futura, al interés social o a la estrategia de la sociedad en cualquier forma e implique por tanto el riesgo de infracción del deber del consejero de fidelidad al interés social. Existirá interés personal del Consejero cuando el asunto le afecte a él o a una persona vinculada con él o, en el caso de un Consejero dominical, al accionista o accionistas que propusieron o efectuaron su nombramiento o a personas relacionadas directa o indirectamente con los mismos. Para determinar la concurrencia de conflicto de interés estructural se tendrán en cuenta los mismos factores indicados en el artículo. 17.6 del Reglamento.

C.7 ¿ Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

Identifique a las sociedades filiales que cotizan:

D - SISTEMAS DE CONTROL DE RIESGOS

En términos de Riesgo de Crédito, las Entidades Financieras a lo largo del año 2009 han reflejado en sus cuentas la crisis económica, en mayor o menor medida, en función de sus carteras. La crisis financiera iniciada en el 2008, que afectó directamente a los riesgos estructurales y de mercado, ha remitido y desde los organismos internacionales se está regulando medidas que avuden a evitar que se vuelva a repetir. El Riesgo Operacional no ha tenido ningún evento importante, como sucedió en el pasado, si bien es objeto de mayores controles. El Riesgo Reputacional sigue adquiriendo protagonismo impulsado por las buenas prácticas propias del sistema.

Los principios básicos de la Gestión del Riesgo, recogidos en el Acuerdo Marco de Riesgos que se autoriza anualmente por el Consejo de Administración, se han mantenido invariables y se resumen en:

Contribuir a maximizaría rentabilidad del capital y la creación de forma sostenida en el tiempo. Preservando la solvencia de la Entidad, la función de riesgos debe contribuir a incrementar la rentabilidad ajustada al riesgo, lo que permite una mejor asignación de capital, afrontando el crecimiento del Grupo con la seguridad de que este genera valor de forma sostenida en el tiempo. Para ello, las políticas de riesgos deben contar con la flexibilidad suficiente para adaptarse a la situación de la cuenta de resultados del Grupo y a la evolución de la coyuntura económica general.

3.La función de riesgos está integrada en la estrategia global del Banco. La función de riesgos está plenamente integrada en la Entidad, colaborando en la definición de los objetivos estratégicos. Las decisiones que se toman en su ámbito están siempre orientadas a contribuir al cumplimiento de los

CLASE 8.3 1200 The Presser i

mismos.

4.La determinación del riesgo, así como su sanción y seguimiento, son elementos clave en el lanzamiento de cualquier nuevo producto o servicio susceptible de generar riesgo en el proceso con dientes. Para ello la función de nesgos participa de forma activa en la definición y desarrollo de los productos y servicios del Banco que tengan alguna implicación de riesgos y en los criterios de clientes de las acciones comerciales.

5.Gestión Integral del riesgo. El Banco debe identificar, medir, gestionar y controlar la totalidad de sus riesgos significativos. Es prioritario además el desarrollo de capital económico y pruebas de tensión (stress testing), de forma proporcionada al tamaño y complejidad de la entidad, como herramientas para homogeneizar la medida de los diferentes riesgos, mejorar la comprensión del perfil global de riesgos de la entidad, evaluar la suficiencia y planificación de necesidades de capital a corto, medio y largo plazo, y apoyar las decisiones de la entidad en materia de gestión de carteras de riesgo.

7.Política de concentración que diversifique el riesgo en clientes, sectores, contrapartidas y mercados. Independientemente del estudio individualizado por cliente y operación, el análisis continuado de la estructura de la inversión crediticia, atendiendo a su distribución por importe, plazo, sector de actividad y tipología de operación, tiene que responder a una diversificación adecuada del riesgo. Lo mismo rige para contrapartidas y mercados de actuación.

8.Relevancia del factor calidad en el servicio en la función de riesgos. Siendo la excelencia en la calidad de servicio un elemento diferenciador y una ventaja competitiva para Bankinter, la función de riesgos debe está inmersa de forma continua en la mejora de procedimientos en aras a conseguir la máxima calidad en el servicio prestado, tanto a los clientes como a las diferentes áreas del Banco.

Política de stress testing de los principales riesgos, en línea con lo establecido por las mejores prácticas impulsadas por Basilea.
Mapa de Riesgos del Grupo. Metodología que permite la detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que se desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo, así como procesos de seguimiento y control de esas prácticas y medidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo residual a las mismas. El Mapa de Riesgos se constituye de esta forma en herramienta básica para la visión global, al traducir todos los riesgos en términos homogéneos (riesgo inherente y residual).

Conseio de Administración

Dichas políticas y procedimientos quedan reflejados detalladamente en los manuales y circulares de la entidad y publicados en la Intranet a disposición de la plantilla.

En cuanto al Riesgo de Crédito, el Consejo de Administración fija los límites de atribuciones otorgadas a la Comisión de Riesgos - a la cual faculta para establecer y delegar los limites a los órganos inferiores de decisión-; sanciona o rátifica las operaciones de riedito no delegadas, sin limite en cuanto a importe, y es informado periódicamente de la calidad del riesgo crediticio del grupo y de tas coberturas para insolvencias.

En este contexto, el Consejo impulsa la adopción e implantación de modelos internos de riesgo conforme a las nuevas metodologías de cuantificación del riesgo promovidas por el Acuerdo de Basilea II, y ratifica las decisiones de la Comisión de Riesgos en esta materia.

CLASE 8.ª 《四六群》《诗》《《》

financiación.

El marco de gestión que se establece es consistente con la cultura del Grupo, basada en la delegación de responsabilidad, profesionalida, existiendo un elevado nivel de comunicación y transparencia y uso intensivo de las tecnologías de la información. Este marco está inspirado en las buenas prácticas de gestión de este nesgo existentes en la industria y en los requisitos del enfoque estándar de Riesgo Operacional de Basilea II.

El Consejo de Administración, a través de la Comisión de Auditoria y Cumplimiento Normativo, Auditoría Interna y Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional, tutela y supervisa las políticas contables y los sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente.

Propio de la actividad bancaria de carácter doméstico, los principales riesgos en los que son: Riesgo de Crédito, Riesgo Estructural, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo Reputacional.

RIESGO DE CRÉDITO

l.a calidad crediticia de la cartera de Bankinter se refleja en el ratio de morosidad que a 31 de diciembre de 2009 se situó en el 2,46%, habiendo subido como consecuencia de la situación económica, pero comparando excelentemente con respecto al resto de Entidades. Esta ventaja competitiva radica básicamente en la calidad de la cartera hipotecaria vivienda de personas físicas, que terminó el año con un ratio de mora del 1,12%, que se supone estar muy por debajo del sistema (último dato disponible en por la Asociación Hipotecaria Española, el 3%). Asimismo la baja exposición al préstamo promotor, que a final de año suponía sólo el 3% del total riesgo de clientes, es otra de las razones que diferencia a nuestra Entidad.

La política de diversificación del riesgo se ha demostrado a lo largo de la crisis actual como una de las medidas más prudentes implantadas en la Entidad. La Política de Concentración establece las normas a seguir en términos de sectores, geografia, productos así como por grupo de clientes. Se reporta al Consejo de Administración de la evolución de estas magnitudes y, caso que los hubiere, se informa de los Grandes Riesgos (según normativa de Banco de España aquellos que superen el 10% de los Recursos Propios).

Es de destacar el elevado porcentaje de riesgo que cuenta con garantía hipotecaria. La mayoría es sobre la primera vivienda de nuestros clientes y tiene buen porcentaie de cobertura. El segmento que más ha sufrido la crisis ha sido las Pymes y es aquí donde tenemos más del 50% del riesgo con garantía hipotecaria, lo cual supone un muy buen nivel de solvencia.

El proceso de riesgos que va desde el estudio, pasando por la sanción, formalización y posterior contabilización. está sometido a sistemas de control. El funcionamiento de este proceso radica en la delegación de facultades que nace en el Consejo de Administración y tiene a la oficina como último escalón, existema informático que controla el correcto funcionamiento. Uno de los principios que rige en toda Comisión de Préstamos es que la decisión es colegiada y que debe reflejarse en el acta oportuna.

Una de las características propias de Bankinter es el uso masivo de sistemas de sanción automática, construidos sobre bases estadísticas con información del cilente tanto de comportamiento interno como externo. Se eleva de esta forma el nivel de objetividad de la sanción, además de mejorar claramente la eficiencia del proceso.

CLASE 8.ª 139 2011 11:00 11:00 10:00 1

Control y Recuperaciones

La Dirección de Control, Seguimiento y Recuperaciones está englobada en la Área de Riesgos y Finanzas de Bankinter, que forma parte directamente del Comité de Dirección del Banco. Su función básica es dirgir y gestionar los procesos de seguimiento y control de la inversión crediticia con el objetivo de anticiparnos al posible deterioro de la calidad de riesgo de los clientes. De igual forma define y establece los procesos de recobro de las posiciones en situación de incumplimiento.

El año 2009 se ha caracterizado por un importante incremento de la morosidad como consecuencia de la recesión económica. Bankinter ha seguido reforzando de forma importante, dimensionando y profesionalizando a la plantilla dedicada a Control y Recuperaciones tanto a nivel Central como en las Organizaciones Regionales (se ha pasado de 32 personas, antes de empezar la crisis, hasta más de 100 a finales de 2009). La anticipación y la gestión de la morosidad cobran en estos momentos especial relevancia y por ello hoy dedicamos una parte de los mejores Recursos a esta actividad

En los últimos años se ha realizado un esfuerzo especial en Formación de la red Comercial en materia de Riesgos, Control y Seguimiento, que se ha intensificado de forma importante a lo largo del ejercicio 2009 por la especial importancia que adquiere en estos momentos la gestión anticipada del riesgo. El Proyecto SMART (Proceso de Control y Recuperaciones) iniciado en el 2008 ha sido implantado en la gestión diaria, posibilitando, entre otras cosas, que la información sea accesible a todos los niveles mediante:

1. La implantación CRM de Riesgos ("Client Relationship Management" ó sistema de gestión de relaciones con clientes) a nivel de Centros y de Organización, priorizando las alertas mediante la utilización de la agenda de riesgos.
1. Nuevos informes de seguimiento del riesgo (por situación de morosidad, por pronóstico, por tipo de gestor etc.).
1. Mejora en el Sistema informático de Recobro. Incorporando nuevas variables que permiten realizar acciones de recuperación por sectores, rating de los clientes y severidad.
1. Reingeniería del todo el proceso pre-contencioso, desde la comunicación hasta el cierre y requerimiento a los deudores, buscando la máxima eficiencia.
1. Integración de la información de todos los agentes de recobro, internos y externos, permitiendo un seguimiento diario de toda la gestión.
1. Desarrollo de modelos de comportamiento de acuerdo a lo establecido en Basilea II y su integración en el sistema de alerta estadística de clientes.

Además de la función de control y seguimiento que realiza la Unidad de Control, ésta evalúa y realiza un seguimiento de las herramientas y aplicaciones de Control que utiliza la Red. En cada Organización Regional se cuenta con la presencia de Directores de Control, que realizan funciones de seguimiento de la inversión a nivel local. En cada oficina y Centro la función de control y seguimiento reside en la Comisión de la misma.

El Banco cuenta con diferentes aplicaciones que nos permiten realizar el seguimiento de la inversión crediticia de. Los sistemas se aplican a todos los canales de originación del Banco. Estas herramientas nos permiten establecer mecanismos de vigilancia especial sobre determinados clientes de cara a reducir o cancelar el riesgo crediticio en un breve periodo de tiempo:

Alerta estadística de clientes
Calidad del Riesgo

CLASE 8.ª · 建设期 37年标准

La calificación subjetiva unida a los sistemas de calificación objetiva en función de determinadas variables (rating, evolución de riesgo, incidencias etc.) nos ha permitido anticiparnos a las situaciones de incumplimiento.

Alerta de oficinas
Anticipación del Riesgo

RIESGO ESTRUCTURAL

La crisis financiera que ha tenido un impacto significativo en la evolución de los mercados durante el ejercicio 2009 ha demostrado la importancia que tiene la gestión de los riesgos de interés y liquidez para las Entidades Financieras. La Entidad ha seguido con su política prudente de gestión y control de estos riesgos, con el fin de minizar el impacto que la evolución de los tipos de interés y la propia estructura del Balance en su Cuenta de Resultados y mantener una adecuada estructura de financiación.

El Consejo de Administración es el máximo responsable de estos riesgos y delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez) y sobre el establecimiento de las políticas de financiación, siendo el órgano que adopta las estrategias de inversión o cobertura más adecuadas para mitigar el impacto de la variación de tipos de interés y resto de variables de mercado significativas. El Consejo de Administración, con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. Tesorería y Mercado de Capitales ejecuta las decisiones tomadas por el ALCO en relación a las posiciones institucionales de la Entidad.

Riesgo estructural de tipo de interés:

El Gap de repreciación es la metodología utilizada para la gestión, medición y control de los riesgos de interés. Este método permite tener una visión simplificada de la estructura del balance y aproximarse al impacto de eventuales movimientos de los tipos de Interés. El modelo consiste en un plano de riesgos de interés, basado en la asunción de determinadas hipótesis que muestra la información sobre la exposición al riesgo de interés del Banco a partir de la estructura de vencimientos y/ o repreciaciones de balance y fuera de balance de la Entidad.

Adicionalmente, se realizan análisis dinámicos de simulación que permiten estimar la sensibilidad en el margen financiero de la Entidad, tanto a corto como a medio plazo, ante distintos escenarios de tipos de interés y de cambios en la pendiente de la curva. Igualmente y con una visión de más largo plazo, se analiza la sensibilidad que los movimientos de los tipos de interés tendrían en el valor económico de la Entidad.

Riesgo estructural de Liquidez

Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el 'Gap o plano de liquidez' e información y

CLASE 8.ª 15. 385 1175 133

análisis sobre la situación específica de sus activos y pasivos interbancarios y de mercado de capitales, así como simulaciones ante distintos escenarios de liquidez que podrían suponer distintas condiciones de crecimiento de negocio o variaciones en las condiciones de los mercados.

Para la obtención de liguidez, el Banço en el año 2009 ha utilizado los programas de corto plazo. tanto en el mercado doméstico con los programas de pagarés como en el mercado internacional con el programa de europapel comercial. Para completar las necesidades de capital y liquidez, se han realizado emisiones en euros de cédulas hipotecarias, deuda subordinada y deuda senior con aval tanto en euros como en yenes.

RIESGO DE MERCADO

El Consejo de Administración delega en Tesorería y Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, con la finalidad de aprovechar las oportunidades de negocio que se presentan, utilizando los instrumentos financieros más apropiados en cada momento, incluidos sobre tipos de interés, sobre tipos de cambio y sobre renta variable. Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, con carácter general, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio y de spread de crédito.

El Consejo de Administración delega en el A.CO el seguimiento continuo de la gestión realizada por la Tesorería y Mercado de Capitales por cuenta propia y establece unos límites máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por la actividad llevada a cabo por Tesorería y Mercados de Capitales. Igualmente delega en el ALCO unos limites para la operativa de este comité en relación a la cartera de renta variable y otros riesgos diferentes de los estructurales.

El riesgo de mercado de las posiciones propias de la actividad de Tesorería y Mercado de Capitales y de las posiciones del ALCO así como sus límites, se miden principalmente utilizando la metodología de "Valor en Riesoo" (VaR), considerado tanto globalmente como segregado para cada factor de riesgo relevante. Los línites en términos de VaR se complementan con otras medidas tales como pruebas de Stress Testing, sensibilidades v concentración.

Valor en Riesgo (VaR)

El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y qlobal la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio y crédito.

El 'stress testing', o análisis de escenarios es una prueba complementaria al VaR. Las estimaciones de stress testing cuantifican la pérdida potencial que tendrían sobre el valor de la cartera los movimientos extremos de los factores de riesgo a los que está expuesta la misma. Los escenarios de stress testing se obtienen a partir del análisis del comportamiento de estos factores de riesgo en situaciones históricas de crisis y, además, se simula el impacto que podría tener un escenario de movimientos extremos de interés, de las bolsas, de los tipos de cambios, crédito y tambios significativos de la volatilidad.

Adicionalmente al escenario anterior, se realizan estimaciones con otros escenarios que replican situaciones de crisis históricas del mercado.

RIESGO OPERACIONAL

CLASE 8.ª 部分类有限制

El riesgo operacional según está establecido por el Nuevo Acuerdo de Basilea (BIS II) es el riesgo de sufir pérdidas debido a la inadecuación o fallos de los procesos, personas o sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos. Incluyendo en esta definición los riesgos legales y excluyendo expresamente el riesgo estratégico y el riesgo reputacional.

El modelo de gestión del riesgo operacional de Banklnter inspirado en los principios establecidos en documento 'Buenas prácticas para la gestión del riesgo operativo' del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, está alineado con las recomendaciones presentes en los acuerdos BIS II y recoge las mejores prácticas del mercado.

El Marco de Gestión del Riesgo Operacional establecido en el Banco tiene su fundamento en los siguíentes elementos:

Identificación de los riesgos mediante el desarrollo del Mapa de Riesgos de la entidad donde se reflejan los niveles de frecuencia y severidad de los mismos, así como los mecanismos de control existentes y los planes de acción que generan su disminución.
Registro de los eventos de riesgo operacional producidos con la información de gestión asociada a los mismos, ordenada y clasificada de acuerdo a las recomendaciones establecidas por Basilea.
Seguimiento del riesgo mediante la existencia de un conjunto de Indicadores que proporcionan información sobre la evolución de los niveles de riesgo existentes y alerta sobre la aparición de tendencias no deseadas.
Establecimiento de procedimientos de cálculo de capital regulatorio por líneas de negocio, tal como se establece en el enfoque estándar de Basilea II.

El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos operacionales, buscando minizar las posibles pérdidas asociadas a los mismos. Para alcanzar estos objetivos se han establecido unos completos procedimientos de evaluación, análisión, reporte y mitigación de riesgos operacionales en los que participa buena parte de la plantilla.

Durante 2009 Bankinter ha profundizado en sus sístemas de control de estos riesgos, alcanzando unos niveles de gestión que nos permiten entre otras cosas, declarar consumo de capital aplicando el método "estándar". Método reservado en la Circular de Solvencia 3/2008 a aquellas entidades que hacemos una gestión eficiente y sistemática de los riesgos operacionales

Como en años antenores, en todas las unidades organizativas se han revisado los riesgos operacionales y se han seguido perfeccionando y probando con éxito los planes de continuidad de negocio, que nos han llevado recientemente a obtener el primer certificado BS25999 otorgado en España por British Standard Institution (BSI) -sobre el Sistema de Gestión de la Continuidad de Negocio-, que acredita a Bankinter con Ios estándares más elevados de calidad y rigor profesional en la continuidad de negocio en nuestras plataformas y sistemas informáticos.

RIESGO REPUITACIONAL

Promover la implementación de las políticas de riesgo reputacional.
Seguir las acciones de mitigación de los riesgos más significativos.
· Decidir las propuestas elevadas al Comité sobre posibles eventos de riesgo reputacional.
Validar el cumplimiento de los procedimientos y protocolos de identificación y evaluación de riesgos reputacionales, con especial énfasis cuando se trate del lanzamiento de nuevos productos o nuevas líneas de negocio.

De esta forma se acomete la tarea de detección, análisis y valoración del impacto potencial (severidad) de todos aquellas prácticas y factores propios de la actividad que desarrolla, y que pueden ser inductores del riesgo reputacional, así como la tarea de establecimiento de procesos de seguimiento y control de esas prácticas y rnedidas de mitigación o en su caso, si es posible, eliminación del riesgo inherente a las mismas. D.2 Indique si se han materializado durante el ejercicio, alguno de los distintos tipos de riesgo (operativos,

tecnológicos, financieros, legales, reputacionales, fiscales...) que afectan a la sociedad y/o su grupo, ਟੀ

En caso afirmativo, indique las circunstancias que los han motivado y si han funcionado los sistemas de control

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CLASE 8.ª 是同部武藏版

estableridos Riesgo materializado en el ejercicio

Circunstancias que lo han motivado

Funcionamiento de los sistemas de control

Indicar que el tener un ratio de morosidad de los más bajos del sistema es indicador del adecuado funcionamiento de los controles impuestos por el Banco al riesgo de crédito.

D.3 Indique si existe alguna comisión u otro órgano de gobierno encargado de establecer y supervisar estos dispositivos de control.

SI -

En caso afimativo detalle cuáles son sus funciones.

Nombre de la comisión u órgano COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO NORMATIVO

Descripción de funciones

Conforme dispone el artículo 34, apartado 11, del Reglamento del Consejo de Administración, corresponden a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo, entre otras las siguientes funciones:

Impulsar y revisar periódicamente el funcionamiento de control interno adecuados que garanticen la gestión adecuada de los riesgos de la Sociedad.

18.Supervisar las actividades de la auditoria interna del Banco y del Grupo, y, por tanto, aprobar su plan anual de trabajo, el informe anual de actividades y asegurar que se revisan las principales áreas de riesgo y los sistemas y procedimientos internos de control.

Revisar el mapa general de riesgos del Banco y del Grupo y presentar al Consejo las propuestas correspondientes.

27 - Ser informado de las irregularidades, incumplimientos o riegos relevantes detectados en el curso de las actuaciones de control del Área de Cumplimiento

Nombre de la comisión u órgano

COMISIÓN EJECUTIVA

Descripción de funciones

Sin perjuicio de las facultades del Consejo, la Comisión de Ejecutiva resuelve por delegación operaciones determinadas dando cuenta de ellas en todo caso al Consejo.

CLASE 8.ª · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · ·

Nombre de la comisión u órgano CONSEJO ADMINISTRACIÓN

Descripción de funciones

Conforme dispone el artículo 6 del Reglamento del Consejo de Administración, corresponden al Consejo, entre otras las siguientes funciones:

Aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control, Incluidos los riesgos asociados a la comercialización de productos y transparencia con los clientes, asi como el cumplimiento de las normas de ética profesional y de conducta del mercado de valores y las relativas a la información privilegiada y relevante.
Autorizar o ratificar las operaciones de riesgo crediticio cuyo importe exceda de las cantidades que al efecto determine el Consejo de Administración para el Banco y para el Grupo.

D.4 Identificación y descripción de los procesos de cumplimiento de las distintas regulaciones que afectan a su sociedad y/o a su grupo.

El Grupo Bankinter tiene establecido un conjunto de normas internas y de procedimientos de actuación adecuados a su actividad y ajustados a las disposiciones legales que se aplican a la misma.

En cuanto a las normas internas y procedimientos de actuación establecidos, el Grupo Bankinter dispone de un Reglamento Interno de Conducta del Mercado de Valores, que es de obligado cumplimiento para los profesionales que desarrollan su actividad en relación con dichos mercados, y para todas aquellas personas que de otra forma están relacionadas con clientes emisores en los mismos, y de un Código de Ética, que comprende el conjunto de principios básicos de actuación y prácticas de conducta profesional exigibles a todos los empleados y personas que trabajan para el Grupo.

E-JUNTA GENERAL

E.1 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) respecto al quorum de constitución de la Junta General

0

	% de quorum distinto al establecido en art. 102 LSA para supuestos generales	% de quorum distinto al establecido en art. 103 LSA para supuestos especiales del art. 103
Quorum exigido en 1ª convocatoria	0	O
Quorum exigido en 2ª convocatoria	0	0

CLASE 8.ª 「得到我是就像

E.2 Indique y en su caso detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades Anónimas (LSA) para el régimen de adopción de acuerdos sociales.

Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSA.

E.3 Relacione los derechos de los accionistas en relación con las juntas generales, que sean distintos a los establecidos en la LSA.

No existen derechos atribuidos a los accionistas diferentes de los contemplados en fa LSA. No obstante, el Reglamento de la Junta incorpora medidas que amplían el contenido de los derechos de información e intervención en la Junta, tal y como se explica en el epígrafe siguiente.

E.4 indique, en su caso, fas medidas adoptadas para fomentar la participación de los accionistas en las juntas generales.

Sobre la publicidad de la Junta General y el derecho de información de los accionistas 1.

De conformidad con lo previsto en la Ley, en los Estatutos y en el Reglamento de la Junta General, la Junta se convoca mediante anuncio firmado por el Secretario del Administración que se remite inmediatamente a la CNMV y se publica en, al menos, dos diarios de los de mayor circulación en la provincia del domicilio social.

Desde la fecha de anuncio de la convocatoria de Junta General, Bankinter publica a través de su página web corporativa, y de cualquier otro medio de publicidad y comunicación que se considere conveniente, el texto íntegro de todas las propuestas de acuerdos formuladas por el Consejo de Administración en relación con los puntos del orden del día de la Junta General; salvo que, tratándose de propuestas para las que la Ley o los Estatutos no exijan su puesta a disposición de los accionistas de la convocatoria, el Conseio de Administración considere que concurren motivos excepcionales y justificados para no hacerlo. En el supuesto de que alguna de las propuestas de acuerdos hubiera de ser modificada con antelación a la Junta General, la Mesa de la Junta General informa en el acto de la misma sobre la modificación efectuada y procede a la lectura integra de la nueva propuesta antes de la votación de la misma. Igualmente, desde la fecha del anuncio de convocatoria, la Sociedad incorpora a la página web corporativa la información que estime conveniente para facilitar la asistencia de los accionistas a la Junta y su participación en la misma, incluyendo:

Procedimiento para el ejercido de los derechos de Información, asistencia, voto a distancia y delegación.
Sistemas de delegación o de votación electrónica que puedan ser utilizados.
Información sobre el lugar donde vaya a celebrarse la Junta.
Información, en su caso, sobre sistemas o procedimientos que faciliten el seguimiento a distancia de la Junta

CLASE 8.3 The program is " in

La página web corporativa sirve, entre otros fines, como medio para:

El anuncio de convocatoria de la Junta y la publicación de la información y documentación referida a la misma.
La información a los accionistas establecida por la Ley, los Estatutos o el Reglamento de la Junta.
La difusión de la información relevante de la Sociedad, de conformidad con la Ley.
El ejercicio por los accionistas del derecho de Información.
La delegación del derecho de los accionistas o el ejercicio del voto por vía electrónica, en las condiciones que Bankinter establezca.

Las solicitudes de Información de los accionistas y las respuestas de Bankinter pueden realizarse a través de la página web corporativa, mediante correo electrónico o a través de otros medios de los que se disponga. En todo caso, los accionistas pueden ejercer su derecho de información dirigiéndose a la Secretaria la la Secretaría del Consejo o a la Oficina del Accionista de la Sociedad.

Bankinter estará obligada a facilitar la información por escrito hasta el día de la celebración de la Junta General. Sí la información ha sido solicitada después del plazo previsto se puede facilitar en el curso de la Junta o en el plazo de los siete días siguientes al de terminación de la Junta General.

Durante la celebración de la Junta General, los accionistas pueden solicitar verbalmente las informaciones o aclaraciones que consideren convenientes acerca de los asuntos comprendidos en el orden del día y, en caso de no ser posible satisfacer el derecho del accionista en ese momento, Bankinter está obligado a facilitar la información por escrito dentro de los siguientes al de terminación de la Junta General. Bankinter proporcionará la información solicitada salvo en los casos en que, a juicio del Presidente, la publicidad de la misma perjudique los Intereses sociales, no se refiera a asuntos comprendidos en el orden del día o resulte manifiestamente innecesaria o abusiva.

Los procedimientos de votación del voto de las Juntas Generales de Bankinter celebradas desde 2005 a 2009 fueron sometidos, por decisión voluntaria de la Entidad a un procedimiento de verificación y escrutinio independiente por parte de un auditor externo.

CLASE 8.ª · 2-3-1-8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8 · 8

Sobre la delegación y el ejercicio del derecho de voto

2.1. Voto

De acuerdo con lo que establece el artículo 6 del Reglamento de la Junta General se incluirán separadamente en el orden del día de la Junta aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes como el nombramiento, reelección o ratificación de cada Consejero o en caso de modificación de los estatutos, cada artículo o grupo de artículos sustancialmente independientes.

· Por correo postal ordinario, enviando el accionista al Banco -o entregando en cualquier oficina o centro del Banco- la tarjeta firmada por el accionista.
A través de Internet:
- Clientes del servicio bankinter.com: mediante clave de la tarjeta de coordenadas, según se ha descrito.
  - No clientes del servicio bankinter.com: mediante la nueva clave para delegar, según se ha descrito. .
A través de telefonía móvil automática.
- Accionistas clientes bankinter.com: clave de la tarjeta de coordenadas.
- Accionistas no clientes bankinter.com: nueva clave de delegación de voto.
· Captación a través de la red de oficinas: Se habilita a las oficinas y centros del Banco un sistema informático que permite recoger el voto de accionistas clientes de Bankinter, así como imprimir el modelo de delegación para ser firmado por el cliente accionista.

2.2. Delegación

Las normas que regulan el ejercicio de los derechos de voto y delegación se encuentran recogidas en un Manual sobre el Procedimiento para el ejercicio de información, asistencia, voto a distancia y delegación.

Sobre el derecho de los accionistas a intervenir durante el desarrollo de la Junta

Una vez expuestos los acuerdos del orden del día, y en todo caso antes de la votación de los mismos se abrirá el turno de intervención de los accionistas desde el sitio habilitado al efecto y siguiendo el orden de llamamientos or ano erde la Mesa. El Presidente determinará el tiempo de duración de las intervenciones que será igual para

CLASE 8.ª 都不得到了那些

todos los accionistas y en ningún caso Inferior a cinco minutos.

El Presidente, de conformidad con el Reglamento, tiene facultades, siempre en orden a favorecer la intervención de los accionistas, para prorrogar el tiempo de intervención de los mismos y solicitarles sobre cuestiones que no hayan sido comprendidas o no hayan quedado suficientemente explicadas durante la intervención.

ਹੋ

Detalles las medidas

En garantía de la seguridad y buen orden en el desarrollo de la Junta General se establecen las oportunas medidas de vigilancia y protección, incluidos sistemas de control de acceso y demás medidas necesarias para garantizar la seguridad, el buen orden y desarrollo de la reunión. El articulo 13 del Reglamento de la Junta atribuye al Presidente la función de ejercitar las facultades que sean necesarias para la mejor ordenación del desarrollo de la reunión y para garantizar la continuidad y normalidad de la misma.

Asimismo, el articulo 16 del Reglamento de la Junta General, prevé la intervención por decisión del Presidente, del Presidente de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo para informar sobre la el estado del control de la Sociedad y las actividades de la Comisión durante el ejercicio, así como sobre las preguntas que puedan haber planteado los accionistas, con anterioridad a la celebración de la Junta, sobre cuestiones de la competencia de dicha Comisión.

E.6 Indique, en su caso, las modificaciones introducidas durante el ejercicio en el reglamento de la Junta General.

E.7 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe:

Datos de asistencia
Fecha Junta General	% de presencia fisica	% en representación	% voto a distancia		Total
			Voto electrónico	Otros
23/04/2009	43,02	17,56	9,53	0.000	70.11

E.8 Indique brevemente los acuerdos adoptados en las juntas generales celebrados en el ejercicio al que se reflere el presente informe y porcentaje de votos con los que se ha adoptado cada acuerdo.

Durante 2009, se celebró únicamente la Junta General Ordinaria del ejercicio el día 23 de abril. La relación de acuerdos adoptados fue la siguiente:

Examen y aprobación de las cuentas anuales individuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, 10 estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria) y del informe de gestión individual de Bankinter S.A., así como de las cuentas anuales consolidadas y del informe de gestión del grupo consolidado, correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2008.
Examen y aprobación de la propuesta de aplicación del resultado y de la distribución de dividendos ນັ້ນ correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2008.
Examen y aprobación de la gestión y actuación del Consejo de Administración durante el ejercicio social

CLASE 8.ª

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cerrado a 31 de diciembre de 2008.

No Reelección del Auditor de Cuentas de la Sociedad y de su Grupo Consolidado para el ejercicio 2009. 5° Ratificación, reelección, fijación del número de plazas del Consejo y nombramiento.

5.1º Ratificación del nombramiento como Conseiero de Rafael Mateu de Ros Cerezo, designado por cooptación con posterioridad a la celebración de la última Junta General de accionistas con la calificación de "otro Consejero externo".

5.2º Reelección de Pedro Guerrero Guerrero como Consejero ejecutivo.

5.3º Reelección de Fernando Masaveu Herrero como Consejero externo dominical.

5.4º Reelección de Marcelino Botin-Sanz de Sautuola y Naveda como Consejero externo dominical. 5.5º Fijación del número de Consejeros.

5.6º Nombramiento de José Antonio Garay Ibargaray como Consejero Externo Independiente

6º.- Delegación en el Consejo de Administración, conforme al artículo 153.1.b) de la Ley de Sociedades Anónimas, con facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, de la facultad de aumentar el capital social, durante un plazo de cinco años, hasta la cantidad máxima correspondiente al 50% del capital social de la Sociedad en la fecha de la autorización; con la previsión de suscripción incompleta conforme al artículo 161.1 de la Ley de Sociedades Anónimas; y delegando la facultad de modificar el artículo 5º de los Estatutos Sociales. Delegar la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente en relación con dichas emisiones y la de solicitar la admisión y exclusión de negociación de los acciones, obligaciones y valores emitidos. Dejar sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores.
70 Autorización al Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, para la adquisición derivativa de acciones propias por parte de la sociedad ylo por parte de sus sociedades dependientes, hasta el límite máximo del cinco (5) por ciento del capital social, en los términos previstos por la legislación vigente, con expresa facultad para proceder a su enalenación o amortización con reducción de la cifra de capital social, dejando sin efecto, en la cuantía no utilizada, la autorización concedida, a tal fin, por la Junta General de accionistas de 17 de abril de 2008.
Delegación a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la 80 Comisión Ejecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir directamente bonos, obligaciones y valores de renta fija en general, participaciones preferentes, valores del mercado hipotecario y otros valores que representen deuda, no canjeables ni convertibles en acciones, así como para otorgar la garantía de Bankinter S.A. a las referidas emisiones dejando sin efecto, en la cuantía no utilizada, las delegaciones acordadas por la Junta General de accionistas de 17 de abril de 2008.
Delegación a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la တ Comisión Eiecutiva, por el plazo de cinco (5) años, de la facultad de emitir obligaciones o bonos canieables y/o convertibles por acciones de la Sociedades de su Grupo o no, y warrants sobre acciones de nueva emisión o acciones en circulación de la Sociedad u otras sociedades de su Grupo o no, con el límite máximo de 1.000 millones de euros. Fijación de los criterios para la determinación de las bases y modalidades de la conversión, canje o ejercicio. Delegación a favor del Consejo de Administración, con expresa facultad de sustitución a favor de la Comisión Ejecutiva, de las facultades necesarias para establecer las bases y modalidades de la conversión, acordar en su caso la exclusión total o parcial del derecho de suscripción preferente, canje o ejercicio, así como, en el caso de las obligaciones y bonos convertibles y los warrants sobre acciones de nueva emisión, para aumentar el capital en la cuantía necesaria para atender las solicitudes de conversión de obligaciones o de ejercicio de los warrants, dejando sin efecto la delegación acordada por las Juntas Generales de ejercicios anteriores.

Retribución Consejeros y Alta Dirección. 100 10.1º. Aprobación de la retribución de los Consejeros consistente en entregas de acciones, en los términos establecidos en los Estatutos Sociales 10.2º. Abrobación de un plan de retribución consistente en entrega de opciones referenciadas al valor de la acción de Bankinter S.A., liquidables por diferencias, para el equipo directivo de Bankinter, incluyendo los Consejeros ejecutivos y los Directores generales y asimilados que desarrollan funciones de alta dirección.

Autorización al Consejo de Administración, con facultad de sustitución, para formalizar, interpretar, subsanar y ejecutar los acuerdos de esta Junta.

600

CLASE 8.ª 【世界球游戏

Puntos de carácter consultivo o informativo

12º Informe sobre política de retribuciones de los consejeros y la Alta Dirección.

13° Información sobre la modificación parcial del Reglamento del Consejo de Administración de acuerdo con lo establecido en el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores.

14º Informe explicativo sobre los elementos del Informe de Gestión contenidos en el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores.

E.9 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la Junta General

Número de acciones necesarias para asistir a la Junta General

E.10 Indique y justifique las políticas seguidas por la sociedad referente a las delegaciones de voto en la junta general.

Además, existe un Manual relativo a la Preparación, Convocatoria y Escrutinio de la Junta General, cuyo cumplimiento en la celebración de las Juntas de 2005 a 2009 fue sometido a un proceso de verificación con resultado satisfactorio por Deloitte S. L. en 2005 y 2006 y PriceWaterhouseCoopers en 2007, 2008 y 2009. En el citado Manual se recogen las principales reglas interpretativas que es preciso aplicar en el cómputo de los votos y delegaciones realizados mediante el envío de las tarjetas de voto y delegación incluidas en la convocatoria. Corresponde al Presidente de la Junta o, por delegación del mismo, al Secretario de la misma, resolver todas las dudas que se susciten respecto de la validez y eficacia de los que derive el derecho de asistencia de cualquier accionista, asi como la delegación a favor de otro accionista, procurando en todo momento que se subsanen los defectos que presenten, siempre que fuera posible.

E.11 Indique si la compañía tiene conocimiento de la política de los inversores institucionales de participar o no en las decisiones de la sociedad:

E.12 Indique la dirección y modo de acceso al contenido de gobierno corporativo en su página Web.

CLASE 8.ª 上落旋律上海腕下

0J3125941

E - GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIÓNES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno. En el supuesto de no cumplir alguna de ellas, explique las recomendaciones, normas, prácticas o criterios, que aplica la sociedad.

Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Ver epigrafes .- A. 9, B.1,22, B.1.23 y B.I. 23 y B.I, E.2

Cumple

Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:

a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Ver epígrafes: C.4 y C.7

No Aplicable

Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la Junta General de Accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:

a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "finalización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;

b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;

c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.

Cumple

Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la Junta General. incluida la información a que se reflere la recomendación 28, se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la Junta.

Cumple

Que en la Junta General se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que aplique, dicha regla se en particular:

a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;

b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada articulo o grupo de artículos que sean sustancialmente independientes.

Ver epigrafe: E.8

CLASE 8.3 【都要心感都

Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de ėstos.

Ver epigrafe; E.4

Cumple

Que el Consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guie por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa. Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.

Cumple

Que el Consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su puesta en práctica, así como supervisar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el Consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:

a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:

i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;
iii) La definición de la estructura del grupo de sociedades;
iv) La política de gobierno corporativo;
v) La política de responsabilidad social corporativa;
vi) La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos;
vii) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.
viii) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epigrafes; B.1.10, B.1.13, B.1.14 y D.3

b) Las siguientes decisiones:

i) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.

Ver epigrafe; B.1.14

ii) La retribución de los conseieros, así como, en el caso de los eiecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.

Ver epigrafe; B.1.14

iii) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.
iv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la Junta General:
v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

CLASE 8.ª Card Com Les Ma

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas").

Esa autorización del Consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes:

2º. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3º. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad. Se recomienda que el Consejo apruebe las operaciones vinculadas previo Informe favorable del Comité de Auditoría o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el Consejo delibera y vota sobre ella.

Ver epigrafes .- C. 2 y C.6

Cumple

Que el Consejo tenga la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.

Ver epígrafe: B.1.1

Cumple

10.Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del Consejo y que el número de conseieros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario

el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de fa sociedad.

Ver epigrafes: A.2, A.3, B.2.3 y B.1.14

Cumple

11.Que si existiera algún consejero externo que no pueda ser considerado dominical ni independiente, la sociedad explique tal circunstancia y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya con sus accionistas.

Ver epigrafe: B.1.3

Cumple

Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital.

Este criterio de proporcionalidad esticta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:

2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el Consejo, y no tengan vínculos entre sí.

Ver epígrafes: B.1.3, A.2 y A.3

CLASE 8.ª 二四流下面积

0J3125944

Cumple

Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.

Ver epigrafe: B.1.3

Cumple .

Que el carácter de cada consejero se explique por el Consejo ante la Junta General de Accionistas que deba efectuar o ratificar su nombramiento, y se confirme o, en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verficación por la Comisión de Nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuales se haya nombrado consejeros dominicales a Instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el Consejo procedentes de accionistas cuya participación

accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales.

Ver epigrafes: B.1.3 y B.1.4

Cumple

Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, el Consejo explique los motivos y las iniciativas adoptadas para corregir tal situación; y que, en particular, la Comisión de Nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:

a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras;

b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.

Ver epigrafes: B.I.2, B.1.27 y B.2.3

Explique

Que el Presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del Consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del Consejo, salvaquardando su libre toma de posición y expresión de opinión: y organice y coordine con los presidentes de las Comisiones relevantes la evaluación periódica del Consejo, así como, en su caso, la del Consejero Delegado o primer ejecutivo.

Ver epigrafe: B.1.42

CLASE 8.ª 意識的心局網

Que, cuando el Presidente del Consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del Consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del

día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el Consejo de su Presidente.

Ver epigrafe; B.1.21

Cumple

Que el Secretario del Consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del Consejo:

a) Se ajusten a la letra y al espíritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;

b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la Junta, del Consejo y demás que tenga la compañía;

c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.

Ver epígrafe; B.1.34

Cumple

Que el Consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada Consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.

Ver epigrafe; B.1.29

Cumple

Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe , Anual de Gobierno Corporativo. Y que sí la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones.

Ver epigrafes: B.1.28 y B.1.30

Cumple

Que cuando los consejeros o el Secretario manifiesten precupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el Consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.

Cumple

Que el Consejo en pleno evalúe una vez al año:
a) La calidad y eficiencia de! funcionamiento del Consejo;
b) Partiendo del informe que le eleve fa Comisión de Nombramientos, el desempeño de sus funciones por el Presidente del Consejo y por el primer ejecutivo de la compañía;
c) El funcionamiento de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven.

Ver epigrafe: B.1.19

CLASE 8.ª 本人都能在视曲

Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del Consejo. Y que, salvo que los Estatutos o el Reglamento del Consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al Presidente o al Secretario del Consejo.

Ver epigrafe: B.1.42

Cumple

Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Ver epigrafe: B.1.41

Cumple

Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple

Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia:

a) Que los consejeros informen a la Comisión de Nombramientos de sus restantes obligaciones

profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;

b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros.

Ver epígrafes: B.1.8, B.1.9 y B.1.17

Cumple

Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el Consejo a la Junta General de Accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el Consejo:

a) A propuesta de la Comisión de Nombramientos, en el caso de consejeros independientes.

b) Previo informe de la Comisión de Nombramientos, en el caso de los restantes consejeros.

Ver epígrafe: B.1.2

Cumple

Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:

a) Perfil profesional y biográfico;

b) Otros Consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;

d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores, y;

e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.

CLASE 8.ª 東京都出版社版社版

Que los consejeros independientes no permanezcan como tales durante un período continuado superíor a 12 años.

Ver epigrafe: B.1.2

Explique

En el ejercicio 2008 se cumplieron 12 años desde la incorporación del Consejero D. José Ramón Arce como vocal al Consejo de Administración de Bankinter.

Bankinter considera, en línea con lo que declara el Código Unificado de Buen Gobiemo en la propia recomendación, que el mero paso del tiempo (12 años) no motiva por sí solo que un consejero pierda su condición de independiente y que el transcurso de ese plazo es un mero dato más a tener en cuenta cuando se lleva a cabo la revisión anual de la condición de cada uno de los consejeros. Sólo el análisis conjunto de las circunstancias, datos y elementos que concurran en cada caso, debe determinar si es procedente o no un cambio en la calificación de un consejero.

Inexistencia de relaciones significativas con los accionistas dominicales del Banco y con los consejeros ejecutivos. A este respecto se debe indicar que, por lo que se refiere a los ejecutivos, durante el plazo que ha desarrollado su labor de Consejero en Bankinter el Sr. Arce, han cambiado el Presidente y el Consejero Delegado de la Sociedad, evitándose de este modo la creación de afinidades con la cúpula que pudieran afectar a los consejeros.
El sistema retributivo del Sr. Arce es igual al del resto de consejeros del Banco, no considerándose que el mismo pueda afectar a su condición de independiente.
El Sr. Arce no ha desarrollado durante su periodo como Consejero labores en órganos internos y de gestión del día a día de la sociedad, limitando sus funciones a su participación en los órganos de gobierno de la Sociedad, Consejo de Administración y sus Comisiones.
No se encuentra vinculado a ninguno de los accionistas significativos de la Sociedad.
Durante el mismo período, el Sr- Arce ha rotado en sus funciones en las Comisiones del Consejo, dejando de ser Presidente de la Comisión de Gobierno Corporativo.
El Sr. Arce no tiene con la Sociedad otras relaciones mercantiles distintas de la de su condición de consejero y las relaciones bancarias típicas que mantiene con la entidad han sido realizadas en todo momento en condiciones de transparencia y mercado, aplicándose los procedimientos de autorización y publicidad regulados al efecto.
Tampoco ejerce fuera de la Sociedad actividades o cargos de Consejero que pudieran afectar a su condición de Consejero independiente.

Por todo lo anterior el Consejo de Administración ha acordado mantener la condición de consejero Independiente del Sr. Arce, valorándose de manera extraordinariamente positiva la experiencia y el conocimiento que sobre la Sociedad y el sector tiene dicho Consejero y su aportación constante de valor a las funciones del Consejo y de las Comisiones del Consejo desde una perspectiva independiente.

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.

Ver epigrafes .- A.2, A.3 y B.1.2

CLASE 8.ª 品到了你的人的感觉

0J3125948

Que el Consejo de Administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el Consejo previo informe de la Comisión de Nombramientos. En particular, se entenderá que existe Justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias descritas en el epígrafe 5 del apartado III de definiciones de este Código. También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por al criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 12.

Ver epigrafes: B.1.2, B.1.5 y B.1.26

Cumple

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan periudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al Consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.

Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra el auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el antículo 124 de la Ley de Sociedades Anónimas, el Consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo el Consejo de cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epigrafes: B.1.43 y B.1.44

Cumple

Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al Consejo puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el Consejo.

Cumple

Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del Consejo. Y que, sin perjuicio de

que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epigrafe; B.1.5

CLASE 8.ª 12 2017 2018 2017 11:

Que la política de retribuciones aprobada por el Consejo se pronuncie como minimo sobre las siguientes cuestiones:

a) Importe de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las dietas por participación en el Consejo y sus Comisiones y una estimación de la retribución fija anual a la que den origen;

b) Conceptos retributivos de carácter variable, incluyendo, en particular:

i) Clases de consejeros a los que se apliquen, así como explicación de la importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos.

ii) Criterios de evaluación de resultados en los que se base cualquier derecho a una remuneración en acciones, opciones sobre acciones o cualquier componente variable;

iii) Parámetros fundamentales y fundamento de cualquier sistema de primas anuales (bonus) o de otros beneficios no satisfechos en efectivo; y

d) Condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos, entre las que se Incluirán:

i) Duración;

ii) Plazos de preaviso; y

iii) Cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindaies por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo.

Ver epigrafe: B.1.15

Cumple

Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión. Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los consejeros las

Ver epigrafes; A.3 y B.1.3

mantengan hasta su cese como consejero.

Cumple

Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia.

Cumple

Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

Cumple

Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras

circunstancias similares.

CLASE 8.3 上張記念為電影

0J3125950

Cumple

Que el Consejo someta a votación de la Junta General de Accionistas, como punto separado del orden del día, y con carácter consultivo, un informe sobre la política de retribuciones de los consejeros. Y que dicho informe se ponga a disposición de los accionistas, ya sea de forma separada o de cualquier otra forma que la sociedad considere conveniente.

Dicho informe se centrará especialmente en la política de retribuciones aprobada por el Consejo para el año ya en curso, así como, en su caso, la prevista para los años futuros. Abordará todas las cuestiones a que se refiere la Recomendación 35, salvo aquellos extremos que puedan suponer la revelación de Información comercial sensible. Hará hincapié en los cambios más significativos de tales políticas sobre la aplicada durante el ejercicio pasado al que se refiera la Junta General, incluirá también un resumen global de cómo se aplicó la política de retribuciones en dicho ejercicio pasado.

Ver epigrafe; B.1.16

Cumple

Que la Memoria detalle las retribuciones individuales de los consejeros durante el ejercicio e incluya;