Bankinter S.A. - Annual Report 2025

Informe Anual Individual 2025

Índice



Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6
Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	7
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	8
Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	10
1.Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	11
2.Criterios contables aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	12
3.Distribución del resultado del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
4.Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
5.Principios contables y normas de valoración aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	15
6.Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista . . . . . . . . . . . . .	32
7.Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	33
8.Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	34
9.Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global . . . . . . . . . . . . . .	35
10.Activos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	37
11.Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	40
12.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	43
13.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	45
14.Activos tangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	54
15.Derechos de uso por arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	56
16.Activos intangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	57
17.Activos y pasivos por impuestos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	58
18.Otros activos y otros pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	59
19.Pasivos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	59
20.Provisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	66
21.Otro resultado global acumulado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	67
22.Fondos propios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	67
23.Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	69
24.Riesgos y compromisos contingentes concedidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	70
25.Transferencias de activos financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	70
26.Derivados financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	71
27.Gastos de personal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	71



28.Ingresos y gastos por comisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	76
29.Ingresos por intereses /gastos por intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	77
30.Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas . . . .	78
31.Diferencias de cambio (neto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	78
32.Otros gastos de administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	79
33.Otros ingresos y otros gastos de explotación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	79
34.Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	80
35.Operaciones y saldos con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	80
36.Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración . . . . . . . . . . . . . . . .	80
37.Información sobre Gestión de la Sostenibilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	89
38.Servicio de atención al cliente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	91
39.Oficinas, centros y agentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	92
40.Negocios fiduciarios y servicios de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	92
41.Retribución de los auditores de cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	93
42.Situación fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	93
43.Valor Razonable de activos y pasivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	97
44.Políticas y gestión de riesgos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	103
45.Emisiones de bonos garantizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	139
46.Exposición al sector de construcción y promoción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	139
47.Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	144
48.Recursos propios y reservas mínimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	156
49.Participaciones en el capital de entidades de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	157
50.Información sobre el periodo medio de pago a proveedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	157
51.Hechos posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	158
Anexo I - Operaciones con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	159
Anexo II - Estados financieros consolidados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	161
ANEXO III - Informe Bancario Anual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	169
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	171



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	3

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



ACTIVO	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	14.764.834	15.121.571
Activos financieros mantenidos para negociar	7	4.440.246	3.372.005
Derivados		579.664	966.855
Instrumentos de patrimonio		307.465	185.542
Valores representativos de deuda		2.199.984	1.316.576
Préstamos y anticipos		1.353.133	903.032
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		1.135.745	902.956
Clientela		217.388	76
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		10.269	149.999
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	76.819	85.380
Instrumentos de patrimonio		51.682	63.476
Valores representativos de deuda		168	172
Préstamos y anticipos		24.969	21.732
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		24.969	21.732
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Valores representativos de deuda		—	—
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	834.685	856.960
Instrumentos de patrimonio		211.918	205.472
Valores representativos de deuda		622.767	651.488
Préstamos y anticipos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		276.551	3.642
Activos financieros a coste amortizado	10	108.174.042	100.003.434
Valores representativos de deuda		15.330.259	14.477.438
Préstamos y anticipos		92.843.783	85.525.996
Bancos Centrales		—	—
Entidades de crédito		12.432.720	8.374.572
Clientela		80.411.063	77.151.424
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		22.309.922	18.572.586
Derivados - contabilidad de coberturas	11	1.227.222	733.207
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	11	(742.833)	(208.562)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	547.698	556.595
Dependientes		501.383	510.280
Negocios conjuntos		—	—
Asociadas		46.315	46.315
Activos tangibles	14,15	405.539	383.890
Inmovilizado material		403.554	379.827
De uso propio		403.554	379.773
Cedido en arrendamiento operativo		—	54
Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Inversiones inmobiliarias		1.985	4.062,56625
De los cuales: cedido en arrendamiento operativo		—	—
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero		124.710	113.113
Activos intangibles	16	74.001	65.366
Fondo de comercio		—	—
Otros activos intangibles		74.001	65.366
Activos por impuestos	17	763.079	810.811
Activos por impuestos corrientes		352.215	370.821
Activos por impuestos diferidos		410.864	439.990
Otros activos	18	129.740	113.129
Contratos de seguros vinculados a pensiones		—	—
Existencias		—	—
Resto de los otros activos		129.740	113.129
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	31.146	37.129
TOTAL ACTIVO		130.726.218	121.930.915

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	4

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
PASIVO		125.003.607	116.556.774
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	1.787.469	3.417.828
Derivados		679.797	1.071.106
Posiciones cortas		1.107.672	674.324
Depósitos		—	1.672.398
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	290
Clientela		—	1.672.108
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Depósitos		—	—
Bancos centrales		—	—
Entidades de crédito		—	—
Clientela		—	—
Valores representativos de deuda emitidos		—	—
Otros pasivos financieros		—	—
Pro memoria: pasivos subordinados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado	19	122.185.250	111.670.379
Depósitos		107.937.317	99.643.661
Bancos centrales		340.426	—
Entidades de crédito		11.334.187	13.185.575
Clientela		96.262.704	86.458.086
Valores representativos de deuda emitidos		10.910.451	9.619.446
Otros pasivos financieros		3.337.482	2.407.272
Pro memoria: pasivos subordinados		2.469.179	1.654.638
Derivados - contabilidad de coberturas	11	136.191	513.534
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		—	(32.880)
Provisiones	20	211.263	248.426
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		1.524	1.481
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		—	—
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		65.387	76.629
Compromisos y garantías concedidos		23.316	21.605
Restantes provisiones		121.036	148.711
Pasivos por impuestos	17	401.229	467.131
Pasivos por impuestos corrientes		331.615	388.507
Pasivos por impuestos diferidos		69.614	78.624
Capital social reembolsable a la vista		—	—
Otros pasivos	18	282.205	272.356
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PASIVO		125.003.607	116.556.774

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	5

Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
FONDOS PROPIOS		5.570.184	5.216.469
Capital	21	269.660	269.660
a) Capital desembolsado	21	269.660	269.660
b) Capital no desembolsado exigido		—	—
Pro memoria: capital no exigido		—	—
Prima de emisión		—	—
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		—	—
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		—	—
b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos		—	—
Otros elementos de patrimonio neto		23.247	17.472
Ganancias acumuladas		4.755.193	4.471.899
Reservas de revalorización		—	—
Otras reservas		—	—
(-) Acciones propias		(2.230)	(1.216)
Resultado del ejercicio		930.069	824.178
(-) Dividendos a cuenta	21	(405.755)	(365.524)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	22	152.427	157.672
Elementos que no se reclasificarán en resultados		159.788	152.586
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		8.369	7.516
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		151.419	145.070
d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		—	—
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		—	—
e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		—	—
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		(7.361)	5.086
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]		—	—
b) Conversión de divisas		—	—
c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz]		(2.497)	15.157
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	(4.864)	(10.071)
e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	—
TOTAL PATRIMONIO NETO		5.722.611	5.374.141
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		130.726.218	121.930.915
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamo concedidos	24	17.826.422	15.683.607
Garantías financieras concedidas	24	1.693.176	2.146.969
Otros compromisos concedidos	24	7.477.572	6.586.592

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	6

Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios

anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



		(Debe)/Haber	(Debe)/Haber
	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
Ingresos por intereses	29	3.573.190	4.023.601
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		7.794	12.930
Activos financieros a coste amortizado		3.234.107	3.475.349
Restantes activos		331.289	535.322
(Gastos por intereses)	29	(1.674.451)	(2.171.150)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)		—	—
A) MARGEN DE INTERESES		1.898.739	1.852.451
Ingresos por dividendos		110.014	117.571
Ingresos por comisiones	28	789.828	729.571
(Gastos por comisiones)	28	(222.137)	(220.018)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	12.740	25.568
Activos financieros a coste amortizado		11.751	24.070
Restantes activos y pasivos financieros		989	1.498
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	30	260.436	(41.916)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		260.436	(41.916)
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	1.576	(5.920)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		—	—
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		—	—
Otras ganancias o pérdidas		1.576	(5.920)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas	30	—	—
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas		(511)	(901)
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	31	(243.612)	61.303
Otros ingresos de explotación	33	37.325	33.028
(Otros gastos de explotación)	33	(99.062)	(175.919)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		—	—
B) MARGEN BRUTO		2.545.336	2.374.818
(Gastos de administración)		(989.017)	(890.873)
(Gastos de personal)	27	(524.453)	(471.400)
(Otros gastos de administración)	32	(464.564)	(419.473)
(Amortización)	14	(49.470)	(53.427)
(Provisiones o reversión de provisiones)	20	(55.389)	(66.748)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación)		(175.740)	(183.452)
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global)	9	245	209
(Activos financieros a coste amortizado)	10	(175.985)	(183.661)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas)	13	1.105	(106)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros)		(2.922)	(26.821)
(Activos tangibles)		(490)	(22)
(Activos intangibles)	16	(2.432)	(26.799)
(Otros)		—	—
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas	34	504	(2.461)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados		—	—
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	34	1.051	655
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		1.275.458	1.151.585
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas	42	(345.389)	(327.407)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		930.069	824.178
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	—	—
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		930.069	824.178
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	22	1,03	0,92
Diluido	22	0,99	0,88

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	7

Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los

ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



	31/12/2025	31/12/2024(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	930.069	824.178
B) OTRO RESULTADO GLOBAL	(5.246)	85.632
Elementos que no se reclasificarán en resultados	7.201	45.013
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	1.208	2.142
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	6.444	44.165
d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	—	—
e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	—	—
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	—	—
g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	—	—
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(451)	(1.294)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(12.447)	40.620
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
b) Conversión de divisas	—	—
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	(25.220)	39.579
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(25.220)	39.579
Transferido a resultados	—	—
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	7.439	18.448
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	8.175	17.281
Transferido a resultados	(736)	1.167
Otras reclasificaciones	—	—
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	—	—
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	—	—
Transferido a resultados	—	—
Otras reclasificaciones	—	—
g) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados	5.334	(17.407)
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	924.823	909.811

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	8

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31/12/2024(*)	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.216)	824.178	(365.524)	157.672	5.374.141
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01/01/2025	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.216)	824.178	(365.524)	157.672	5.374.141
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	930.069	—	(5.246)	924.823
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	5.776	283.294	—	—	(1.014)	(824.178)	(40.231)	—	(576.354)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(516.717)	—	(516.717)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	(789)	—	—	(12.577)	—	—	—	(13.365)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	11.563	—	—	—	11.563
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	347.692	—	—	—	(824.178)	476.486	—	—
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pagos basados en acciones	—	—	—	5.776	—	—	—	—	—	—	—	5.776
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(63.610)	—	—	—	—	—	—	(63.610)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31/12/2025	269.660	—	—	23.247	4.755.193	—	—	(2.230)	930.069	(405.755)	152.427	5.722.611

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2025.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	9

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el

31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



	Capital (Nota 22)	Prima de emisión (Nota 22)	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias (Nota 22)	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta (Nota 22)	Otro resultado global (Nota 21)	Total
Saldo de cierre 31/12/2023(*)	269.660	—	—	18.295	4.187.276	—	—	(1.244)	722.405	(325.570)	72.173	4.942.995
Efectos de la corrección de errores	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Efectos de los cambios en las políticas contables	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de apertura 01/01/2024	269.660	—	—	18.295	4.187.276	—	—	(1.244)	722.405	(325.570)	72.173	4.942.995
Resultado global total del ejercicio	—	—	—	—	—	—	—	—	824.179	—	85.632	909.811
Otras variaciones del patrimonio neto	—	—	—	(824)	284.623	—	—	29	(722.405)	(39.954)	(133)	(478.664)
Emisión de acciones ordinarias	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de acciones preferentes	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Conversión de deuda en patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reducción del capital	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(462.348)	—	(462.348)
Compra de acciones propias	—	—	—	—	(1.522)	—	—	(25.997)	—	—	—	(27.519)
Venta o cancelación de acciones propias	—	—	—	—	—	—	—	26.026	—	—	—	26.026
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	—	—	—	—	300.012	—	—	—	(722.405)	422.394	—	1
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	—	—	—	—	531	—	—	—	—	—	(133)	398
Pagos basados en acciones	—	—	—	(824)	—	—	—	—	—	—	—	(824)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	—	—	—	—	(14.398)	—	—	—	—	—	—	(14.398)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Saldo de cierre 31/12/2024	269.660	—	—	17.471	4.471.899	—	—	(1.215)	824.179	(365.524)	157.672	5.374.142

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	10

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024

(Miles de euros)



	Nota	31/12/2025	31/12/2024(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		523.372	1.843.388
Resultado del ejercicio		930.069	824.178
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación		582.584	689.839
Amortización	14,15	49.470	53.427
Otros ajustes		533.114	636.412
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		13.229.026	7.335.030
Activos financieros mantenidos para negociar		1.068.240	(1.127.409)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		(7.574)	(6.368)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		(36.404)	(335.993)
Activos financieros a coste amortizado		11.658.620	8.829.331
Otros activos de explotación		546.144	(24.531)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		12.560.204	8.051.346
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(1.630.359)	(472.087)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		—	—
Pasivos financieros a coste amortizado		14.176.442	8.640.819
Otros pasivos de explotación		14.121	(117.386)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		(320.459)	(386.945)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(232.476)	701.002
Pagos		(244.447)	(53.105)
Activos tangibles		(34.236)	(28.992)
Activos intangibles		(37.046)	(18.568)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	(173.165)	(17)
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		—	(5.528)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		—	—
Cobros		11.971	754.107
Activos tangibles		—	4.989
Activos intangibles		—	—
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	10.002	2
Otras unidades de negocio		—	—
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		1.969	5.027
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	—	744.089
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		282.269	(262.349)
Pagos		(529.294)	(488.374)
Dividendos	21	(516.717)	(462.348)
Pasivos subordinados	19	—	—
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(12.577)	(25.997)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		—	(29)
Cobros		811.563	226.025
Pasivos subordinados	19	800.000	200.000
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		—	—
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		11.563	26.025
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		—	—
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		—	—
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)		573.165	2.282.041
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	14.191.669	12.839.530
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	14.764.834	15.121.571
Del que : Intereses percibidos		3.545.986	3.672.633
Del que : Intereses pagados		1.886.779	1.934.771

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2025.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	11

Bankinter, S.A.

Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de

diciembre de 2025

Naturaleza, actividades y composición de

Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio

Bankinter, S.A. fue constituido en España mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de

junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990

adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y

Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía

de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la

Castellana número 29, 28046 Madrid, España. El código identificador de entidad jurídica (LEI,

por sus siglas en inglés) de Bankinter, S.A., es VWMYAEQSTOPNV0SUGU82.

Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad

bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en

España.

Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un

Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente,

servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que

constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo o el Grupo Bankinter).

Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13.

Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2025 y 2024 y las cuentas

de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados en dichas

fechas se presentan en el Anexo II.

Los hechos más destacados, con impacto en las inversiones del Banco, producidos durante el

presente ejercicio son los siguientes:

– El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y

Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco

por Bankinter. El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a

autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de

2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el

Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1

de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales

individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el

tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz Bankinter,

S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que EVO

Banco formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A.,

sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente

participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción,

integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la

rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de

Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en

dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y

demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la

fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa

las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta

operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,

pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que Avantcard

DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter.

– En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la

filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial

estaba participada íntegramente por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad

no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados.

–

– El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar

un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de

pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial

de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una

vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance

aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones

regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades.

Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026.

–

– En febrero de 2025, Bankinter, S.A., emitió bonos “Senior Non Preferred” por un

importe de 750 millones de euros, con un cupón anual del 3,625%. El vencimiento de

la emisión se establece en 2033, con opción de cancelación anticipada por el emisor

un año antes .

– En abril de 2025, Bankinter, S.A., llevó a cabo la emisión obligaciones subordinadas ,

computables como Tier 2 o capital de nivel 2, por un importe de 300 millones de

euros, con vencimiento en 2035 y posibilidad de amortización anticipada por el emisor

en 2030. La emisión pagará un cupón anual del 4,125% hasta 2030.

– En junio de 2025, Bankinter, S.A., emitió valores perpetuos eventualmente

convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión, con exclusión del derecho de

suscripción preferente, por un importe de 500 millones de euros. Estos títulos son

computables como capital de nivel 1 adicional de acuerdo con la normativa de

solvencia aplicable. La emisión incluye una opción de cancelación anticipada por parte

del emisor a partir de junio de 2030. Esta emisión devenga un cupón inicial de 6,00%,

manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón

devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para

la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número

variable acciones ordinarias se estableció que la ratio de capital principal de nivel 1

ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	12

– La Ley 7/2024, de 20 de diciembre, creó un nuevo "impuesto sobre el margen de

intereses y comisiones de determinadas entidades financieras", para los períodos

impositivos 2024, 2025 y 2026. El importe devengado de este impuesto has sido cero

tanto en 2025 como en 2024, en aplicación de la metodología de cálculo regulada en

la mencionada ley.

–

Criterios contables aplicados

a) Bases de presentación de las cuentas anuales individuales

Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los

principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los

reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular 4/2017, de

27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de enero de

2018. El Banco de España actualiza esta circular para mantener su alineamiento con los

cambios introducidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la

Unión Europea, así como con en otra normativa europea.

Las cuentas anuales del Banco han sido formuladas por los Administradores (en reunión de su

Consejo de Administración de 19 de febrero de 2025) de acuerdo con el marco normativo que

resulta de aplicación al Banco que es el establecido en el Código de Comercio y la restante

legislación mercantil y en la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones

posteriores, y resto de normativa. Estas cuentas anuales se presentarán a la aprobación de la

Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones.

Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco. Las

cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio anterior fueron aprobadas por

la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 21 de marzo de 2024.

Las notas de la memoria de las cuentas anuales contienen información adicional a la presentada

en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos

reconocidos, en el estado total de cambios en el patrimonio neto, y en el estado de flujos de

efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de los citados

estados de forma clara, relevante, fiable y comparable.

Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han

formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco, las cuentas anuales

consolidadas del Grupo Bankinter. Dichas cuentas anuales consolidadas, se incluyen como

anexo en este documento.

Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas anuales

son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales del ejercicio anterior, tomando en

consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante el presente

ejercicio.

b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas han seguido los principios contables

y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5 denominada “Principios

Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No existe ningún principio contable o criterio de

valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de

aplicar en su elaboración.

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles

de euros. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de

redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma

aritmética exacta de las cifras que los preceden.

c) Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los

Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de

determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la

Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones

corresponden, fundamentalmente, a:

– las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las garantías

inmobiliarias y la definición del incremento significativo del riesgo (Notas 10 y 44).

– la vida útil aplicada a los elementos del Activo tangible y del Activo intangible (Notas

14 y 16).

– el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles

(Notas 43 y 12).

– las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por

retribuciones post-empleo (Nota 27).

– el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información

disponible al cierre del ejercicio sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos

que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los

próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva,

reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y

ganancias.

d) Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio anterior se presenta,

exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al presente ejercicio.

Las cifras del ejercicio anterior han sido reexpresadas con motivo de la fusión por absorción de

EVO Banco y la consecuente integración en la estructura de Bankinter, SA. Véase explicación

detallada de los efectos en la Nota 2.e).



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	13

e) Efectos contables de la fusión por absorción de EVO Banco, S.A.U.

Con fecha 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. (como

sociedad absorbida íntegramente participada) y Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente)

formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por parte de Bankinter. El

Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto con fecha 26 de julio de 2024,

conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio.

La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo

la autorización del Ministerio de Economía , Comercio y Empresa que fue otorgada con fecha 25

de noviembre de 2024.

El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en

el Registro Mercantil.

De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de

Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación

de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la

correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las

condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2024. En todo caso, y

atendiendo a lo dispuesto en la Consulta 2 del BOICAC 102, si la fecha de inscripción de la

operación es posterior al plazo previsto en la legislación mercantil para formular cuentas

anuales, éstas no recogerán el efecto de la fusión. En consecuencia, las cuentas anuales de

Bankinter del ejercicio 2024 no recogieron este efecto, y se está registrando con carácter

retroactivo en las presentes cuentas anuales de Bankinter del ejercicio 2025, aplicando la fecha

de efectos contables del 1 de enero de 2024. A partir de dicha fecha, todas las operaciones

realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta de la sociedad

absorbente desde el punto de vista contable.

Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los

elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del

Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la

operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha

valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de EVO

Banco, S.A.U. aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero

de 2024).

Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro

contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas

(generalmente conocida como reserva de fusión).

El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2024 es el siguiente:



Miles de euros
	01/01/2024
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	744.089
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	900
Activos financieros a coste amortizado	3.441.828
Derivados - contabilidad de coberturas	60.735
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	(40.952)
Activos tangibles	5.247
Activos intangibles	13.222
Activos por impuestos	7.946
Otros activos	15.049
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	18.672
Total activo (A)	4.266.736
Pasivos financieros a coste amortizado	4.021.397
Derivados – contabilidad de coberturas	19.697
Provisiones	3.038
Pasivos por impuestos	964
Otros pasivos	36.335
Total pasivo (B)	4.081.431
Patrimonio aportado (C = A - B)	185.305
Participación de Bankinter en EVO Banco (D)	184.907
Efecto en reservas de fusión (E = C - D)	398

Por tanto, el impacto en reservas de la fusión asciende a 398 miles de euros al 1 de enero de

2024, importe que ha sido registrado en el patrimonio neto de Bankinter como entidad

absorbente como consecuencia de la fusión.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	14

f) Efectos contables de la fusión por absorción de Avantcard, D.A.C

Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Avantcard, D.A.C. (como

sociedad absorbida íntegramente participada y establecida en Irlanda) y Bankinter, S.A. (como

sociedad absorbente) formularon el proyecto común de fusión por absorción de Avantcard por

parte de Bankinter. El Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto en la

misma fecha, como entidad absorbente, conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023,

de 28 de junio.

La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo

las siguientes: (i) la autorización de la fusión por el Ministerio de Economía, Comercio y

Empresa, (ii) la consumación de la adquisición de Avantcard por parte de Bankinter (hasta

entonces perteneciente a su filial Bankinter Consumer Finance), y (iii) la consecución de cada

uno de los procedimientos y requisitos siguientes en relación con el establecimiento de la

sucursal en Irlanda: (a) la no objeción o notificación de aceptación por el Banco Central Europeo

al establecimiento de la Sucursal, (b) la inscripción de la Sucursal en el Registro Mercantil de

Irlanda, y (c) la no objeción o notificación de aceptación por parte de la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones al inicio por Bankinter de sus actividades en Irlanda como

operador de banca-seguros vinculado bajo el régimen de derecho de establecimiento. Dichas

condiciones suspensivas se terminaron de cumplir con fecha 1 de abril de 2025.

Con fecha 12 de agosto de 2024 se firmó el contrato privado de compraventa de las acciones de

Avantcard entre Bankinter, S.A. (como comprador) y Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.

(como vendedor). Dicha operación fue materializada con fecha 31 de marzo de 2025.

El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en

el Registro Mercantil.

De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de

Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación

de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la

correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las

condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2025. A partir de dicha fecha,

todas las operaciones realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta

de la sociedad absorbente desde el punto de vista contable.

Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los

elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del

Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la

operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha

valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de

Avantcard aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero de

2025).

Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro

contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas

(generalmente conocida como reserva de fusión).

El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2025 es el siguiente:



Miles de euros
	01/01/2025
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	27.581
Activos financieros a coste amortizado	3.863.538
Activos tangibles	1.601
Activos intangibles	5.877
Activos por impuestos	163
Otros activos	3.759
Total activo (A)	3.902.520
Pasivos financieros a coste amortizado	3.732.529
Otros pasivos	20.213
Total pasivo (B)	3.752.742
Patrimonio aportado (C = A - B)	149.778
Ajustes: activo intangible (D)	13.951
Patrimonio aportado ajustado (E = C + D)	163.729
Participación de Bankinter en Avantcard (F)	163.729
Efecto en reservas de fusión (G = E - F)	0

Por tanto, esta operación de fusión no ha tenido impacto en reservas de Bankinter al 1 de enero

de 2025, al coincidir el patrimonio aportado con el valor de la participación que mantenía

Bankinter. A estos efectos, el patrimonio aportado ha sido ajustado para incorporar el activo

intangible que estaba registrado en los libros consolidados del Grupo Bankinter por la

adquisición de Avantcard, D.A.C., y que con la fusión por absorción pasa a registrarse también

en los libros individuales de Bankinter.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	15

Distribución del resultado del ejercicio

La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2025, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la

aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente:



Miles de euros
Distribución:
Reservas voluntarias	385.081
Reserva legal	–
Dividendos (Nota 22)	544.988
Resultado distribuido	930.069
Resultado del ejercicio	930.069

La Junta General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 aprobó la distribución de

resultados del ejercicio 2024, la cual constaba de 351.354 miles de euros destinados a

“Reservas voluntarias” y 476.486 miles de euros destinados a “Dividendos”.

El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se

detallan en la Nota 22.

Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo

Único de Resolución

El gasto reconocido por las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos y al Fondo Único de

Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada (Nota 33). El Grupo realiza en efectivo sus aportaciones a fondos de

resolución y sistemas de garantía de depósitos, sin aplicar la opción de compromisos de pago

irrevocables.

Principios contables y normas de valoración

aplicados

Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios

contables y las normas de valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un

resumen de los más significativos se presenta a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará

en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a

determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe

resultante en caso de su liquidación.

b) Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo en lo relativo a los estados de flujos de

efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con

independencia de la fecha de su pago o de su cobro.

La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de

liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero(también conocido como

método del tipo de interés efectivo) En las operaciones a menor plazo, los intereses se

periodifican indistintamente por el método financiero o lineal.

Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se

producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los

ingresos y gastos financieros.

c) Transacciones y saldos en moneda extranjera

La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro.

Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al

euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las

siguientes reglas de conversión:

– Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.

– Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.

– Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.

– Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la

fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las

operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al

tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

– Las operaciones de compra venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio

de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el

plazo de vencimiento.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,

con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su

valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El epígrafe

"Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional.

Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que

se registren los cambios de valor razonable de los mismos.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	16

d) Estados de flujos de efectivo

La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro.

Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al

euro se consideran denominados en "moneda extranjera".

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las

siguientes reglas de conversión:

– Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los

tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio.

– Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición.

– Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros

utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable.

– Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la

fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las

operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al

tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.

– Las operaciones de compra venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio

de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el

plazo de vencimiento.

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,

con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su

valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El epígrafe

"Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional.

Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor

razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que

se registren los cambios de valor razonable de los mismos.

e) Estado de ingresos y gastos reconocidos

En el estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por

el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos

registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros

ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente,

directamente en el patrimonio neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

a. El resultado del ejercicio.

b. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes

por valoración en el patrimonio neto.

c. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio

neto.

d. El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y

c) anteriores.

e. El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras

anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como

ajustes por valoración se desglosan en:

• Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los

gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los

importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida,

aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias o se

reclasifiquen a otra partida.

• Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de

las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio

neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y

ganancias.

• Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de

las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio

neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los

activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.

• Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio

entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la

normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su

correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

f) Estado total de cambios en el patrimonio neto

En el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los

movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en

los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una

conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que

forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en

las siguientes partidas:

• Efecto de los cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye

los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión

retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los

criterios contables o en la corrección de errores.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	17

• Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las

partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocido consolidado

anteriormente indicadas.

• Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el

patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital, distribución

de resultados, operaciones con instrumentos de patrimonio propio, pagos con

instrumentos de capital, traspasos entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro

incremento o disminución del patrimonio neto.

g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando la entidad se convierte en parte de los

acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

Activos financieros

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo

evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento

inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se

utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda

evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro valor el

que representa el valor razonable.

Se entiende por valor razonable el precio que sería pagado por vender un activo financiero o

pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes del

mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de

cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y

profundo.

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para

estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes

características:

– Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de

mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que

son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de

mercado para valorar opciones.

– Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del

instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los

participantes en el mercado al valorar el instrumento.

– Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no

observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo

largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su

elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración

y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de

datos corrientes de mercado.

– Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de

dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de

patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de

administración.

En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en

resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el caso

de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de

transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de pérdidas

y ganancias consolidada.

Los activos financieros se clasificarán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes

carteras:

a) Activos financieros a coste amortizado.

b) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

c) Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados:

• Activos financieros mantenidos para negociar.

• Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados.

d) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

e) Derivados-contabilidad de coberturas.

f) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.

Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes:

El modelo de negocio indicado para gestionar los activos financieros, y
Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

1.- Modelo de negocio:

Por modelo de negocio se entiende la forma en que los activos financieros se gestionan para

generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en consideración los principios y

estructuras aplicadas por la Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las carteras

individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual, así como

considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos o ambos).

Existen tres modelos de negocio diferentes:

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o “Mantener”.

•Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o “Modelo Mixto”.

•Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de “Negociación".



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	18

En determinadas circunstancias de carácter relevante, la entidad podría tomar la decisión de

modificar las definiciones de modelos de negocio. Estos cambios en los modelos de negocio

podrían implicar reclasificaciones prospectivas entre carteras contables de los activos afectados,

con fecha efectiva desde el primer día hábil del siguiente período de información financiera.

Dicho cambio de modelo debe cumplir los requisitos de la NIIF 9 en cuanto a: a) infrecuencia; b)

cambio de gestión aprobado por el órgano de gobierno competente; y c) originados por factores

externos de impacto relevante y observable.

2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:

El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a recibir

con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de que los cobros o pagos sean

“solamente principal más intereses sobre el principal” (Test SPPI), siendo el “principal” el valor

razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial, y el “interés”, la

contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el

importe principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros costes de

financiación y estructura, así como por un margen de ganancia. En el momento del

reconocimiento inicial de un instrumento financiero, se evalúa si se cumple el test SPPI para

dicho instrumento. Las condiciones contractuales que tengan un efecto mínimo o improbable

sobre los flujos de efectivo de un instrumento financiero no implican un incumplimiento de este

test SPPI.

En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis de

los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se han

realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones contractuales

que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un análisis de tipo

“Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los flujos de efectivo no es

significativo, concretamente, que es inferior al 5%.

Esta situación se ha puesto solo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que el

plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia (e.g. un

préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En estas

situaciones, se han analizado los flujos de efectivo contractuales del activo financiero,

comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide con

su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es superior a

un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados no es significativo.

Respecto a los activos financieros que el Grupo ofrece vinculados con criterios ASG (Ambiental,

Social y Gobernanza),no se aplican políticas contables específicas a los mismos, pues sus

características fundamentales (como pueden ser los tipos de interés) no presentan diferencias

relevantes sobre el resto de los productos no ASG ofrecidos por el Grupo. Debido a esto, la

Entidad estima que los flujos de efectivo contractuales de estos productos son únicamente pago

de principal e intereses y, por tanto, pueden valorarse a coste amortizado, en caso de que su

modelo de negocio sea el de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

Un activo financiero se clasificará, a los efectos de su valoración, en la cartera de activos

financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales

(modelo de "negocio Tradicional") y,

b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del

principal pendiente.

El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en el

reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización

acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento,

utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros, ajustado

por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de interés

efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como para

imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en libros

bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada

del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar pérdidas

crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y

demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste

efectivo del instrumento.

Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable

con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes:

a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra

tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas (Modelo

de Negocio “Mixto”) y,

b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a

flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe

del principal pendiente.

Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable

con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido para su gestión o

por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente valorarlo ni a

coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro resultado global.

En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de liquidación.

Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en

resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para los

que se cumpla alguna de las siguientes características:

a) Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.

b) Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener

ganancias a corto plazo.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	19

c) Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía

financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.

Sin embargo, la entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del

reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en

otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados.

Igualmente, la entidad podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si

haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o

reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la

medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los

mismos sobre bases diferentes.

Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará los activos

financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a valor

razonable con cambios en resultados, en función de su clasificación.

Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociada s se valorarán por su coste

menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro estimadas.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes

carteras:

a) Pasivos financieros mantenidos para negociar.

b) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.

c) Pasivos financieros a coste amortizado.

d) Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros adquiridos o

emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura

contable.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos

financieros a coste amortizado. La entidad clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la

cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las circunstancias

para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación:

La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos los

pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a) Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo.

b) Son posiciones cortas de valores.

c) Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener

ganancias a corto plazo.

d) Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía

financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura.

El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no

conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se

incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:

a) Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la entidad.

Dicha designación solo se podrá realizar si:

– Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de

circunstancias.

– Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia (asimetría

contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de otro modo, de la

valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de sus ganancias o pérdidas,

sobre bases diferentes, o,

– Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos

financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento se

evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión

del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de dicho grupo

también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección.

b) Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad

como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un

derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados.

Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a

valor razonable con cambios en resultados.

Bankinter cuenta con emisiones de participaciones preferente s (computables como AT1) El

principal de estas emisiones se clasifica como un componente de pasivo financiero, mientras

que el pago de los intereses generados por estas emisiones se registra como un componente de

patrimonio neto. La razón de esta clasificación dual reside en los derechos y obligaciones

asociadas a estos instrumentos.

En primer lugar, el principal es considerado pasivo financiero debido a la existencia de una

condición de conversión obligatoria e irrevocable en un número variable de acciones ordinarias

si la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) del banco cae por debajo de cierto nivel. Este

“trigger” de conversión refleja una característica de deuda, ya que, en un escenario de crisis, el

banco estaría obligado a emitir acciones ordinarias y no tendría el control sobre dicha emisión,

lo que cumple con la definición de pasivo financiero de acuerdo con la normativa contable

(existe una obligación contractual de entregar efectivo, otros activos financieros o un número

variable de instrumentos de patrimonio propio, en este caso acciones).



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	20

Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decisión sobre el pago del cupón, razón por la cual

este ha sido clasificado como un componente de patrimonio neto de conformidad con norma

contable. Aunque el principal se clasifica como pasivo financiero, el Banco conserva la opción de

decidir si paga o no el cupón. Según la normativa con, cuando una entidad tiene el derecho de

decidir sobre los pagos sin obligación contractual, éstos pueden clasificarse como un

componente de patrimonio neto. Esto implica que el cupón se trata como una ”distribución de

ganancias” y no como un gasto financiero.

En resumen, la estructura de estos instrumentos resulta en una clasificación híbrida: el principal

se considera pasivo financiero (debido a la obligación de conversión en un número variable de

acciones en caso de reducirse el capital regulatorio por debajo de un determinado límite),

mientras que los cupones se tratan como un componente del patrimonio, dada la discreción del

banco en cuanto a su pago.

Instrumentos de Patrimonio

Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos

condiciones a) y b) descritas a continuación:

a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:

(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o

(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.

b) Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de patrimonio

propio del emisor, es:

(i) un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual para

el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio; o

(ii) un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el intercambio,

por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, por un

número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio.

Una obligación contractual, incluyendo aquella que surja de un instrumento financiero derivado,

que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de patrimonio

propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las

condiciones (a) y (b) anteriores.

Las inversiones en sociedades dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas se

valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por

deterioro estimadas.

h) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente,

en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método del tipo de interés

efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás

primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del

instrumento.

Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el

derecho de la entidad a recibir el pago.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la

denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que

determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada:

I. Comisiones crediticias, que son aquellas que forman parte integral del rendimiento o

coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al

coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de

apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de

excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.

II. Comisiones no crediticias, que son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios

financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en la ejecución

de un servicio que se realiza durante un período de tiempo o en la prestación de un

servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en general,

de acuerdo a los siguientes criterios:

I. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios

en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.

II. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período

de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.

III. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular

se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del

devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se

registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de

efectivo previstos a tasas de mercado.

El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene

lugar el hecho que genera el pago.

i) Deterioro del valor de los activos financieros

Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	21

Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un

gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las pérdidas por deterioro en los

instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que

reduzca el importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con

cambios en otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”.

Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente

reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada del periodo.

Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo

contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos

los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés efectivo original o,

aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros comprados u originados con

deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes,

principal e intereses, que la entidad estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En

dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la

fecha de elaboración de los estados financieros, que proporcione datos actualizados y fiables

sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la

estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales,

se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los

costes necesarios para su obtención y posterior venta, independientemente de si la ejecución

es probable (es decir, que la estimación de los flujos de efectivo futuros considera la

probabilidad de una ejecución y los flujos de efectivo que procederían de la misma).

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las

categorías recogidas a continuación:

1) Riesgo normal (Fase 1)

2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2)

3) Riesgo dudoso (Fase 3)

4) Riesgo fallido

En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio

(POCI), como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se

incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la

compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en libros

bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior, cuando una

operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al importe

acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento inicial y los

ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo

ajustado por la calidad crediticia sobre el coste amortizado del activo financiero.

Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada

instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad de

default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD),

condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que

permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas esperadas.

No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los instrumentos

considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso de la Fase 1 y

también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede desencadenar, con

carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el seguimiento de la

estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados proporcionados por los

modelos.

En la Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto.

Negocios conjuntos y asociadas

La entidad registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en negocios conjuntos y

asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que el importe en libros de una inversión no

será recuperable. El importe de las correcciones de valor por deterioro será la diferencia entre el

importe en libros o del instrumento y su importe recuperable. Este último será el mayor importe

entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como:

a) el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera que sean

generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades

ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o

b) el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de dividendos

repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o disposición por

otros medios de la inversión.

Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesten. Las reversiones

posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente

como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Existe evidencia objetiva de que las inversiones en negocios conjuntos y asociadas se han

deteriorado cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el

efecto combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe

en libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las

operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

j) Derivados financieros

La entidad utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados

bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones

propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	22

La entidad toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una

gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los

precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura

se consideran como derivados de negociación.

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos

mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha

dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados

financieros no contratados en mercados organizados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo las

más consistentes y adecuadas metodologías de valoración, maximizando la utilización de datos

observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales

como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b)

descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones. Las técnicas

aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado

proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento.

En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor razonable.

En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de un

instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el valor

razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará dicho

instrumento en esa fecha como sigue:

a) Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado activo

por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en una

técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables, la

entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el reconocimiento

inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada.

b) En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el

reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados

únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor (incluido

el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora de fijar el

precio del activo o pasivo.

El Grupo Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor

razonable en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción.

De acuerdo con las opciones que permite el marco de información financiera aplicable, la

entidad ha optado por mantener sin cambios la contabilidad de coberturas hasta que sea

emitida y adoptada la nueva norma del marco de coberturas, que actualmente se encuentra en

proyecto bajo el nombre de "Risk Management Accounting" (RMA) .

Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los

siguientes criterios:

i. Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo lo

sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso

podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrínseco

excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo

por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.

ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.

iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los

diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de

partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente

documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las

diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y

su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,

cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación. Si esto no es así

en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser

consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance consolidado.

Las coberturas realizadas por la entidad pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y

flujos de efectivo:

– Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación

específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la

exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida

cubierta. En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida surgida al

valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce

inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de

coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte del

instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una partida de

“Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto. La parte ineficaz de la pérdida

o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá inmediatamente en la cuenta

de pérdidas y ganancias consolidada.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	23

– Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros

(también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren la exposición

al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos financieros o pasivos

financieros que forman parte del conjunto de instrumentos financieros de la cartera,

pero no se cubren instrumentos concretos. En coberturas de valor razonable del riesgo

de tipo de interés de una cartera que sean altamente eficaces, la ganancia o pérdida

surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, en el caso del importe cubierto, la

ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida “Cambios del valor

razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo del tipo

de interés” del balance consolidado, según el importe cubierto corresponda a activos

financieros o a pasivos financieros. En coberturas de flujos de efectivo del riesgo de

tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del instrumento

de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro resultado global

acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las transacciones

previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada.

k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en

que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos financieros

transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:

i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas

incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de

la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de

venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el

cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora

crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de

baja del balance consolidado, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u

obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento

financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de

recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de

préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los

mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja

del balance consolidado y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados

antes de la transferencia. No obstante, se reconoce contablemente el pasivo

financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se

valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero

transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se

reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al

instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una

opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni

fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación

subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido,

etc., se distingue entre:

• Si la entidad no retiene el control del instrumento financiero transferido, en

cuyo caso se da de baja del balance consolidado y se reconoce cualquier

derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la

transferencia.

• Si la entidad retiene el control del instrumento financiero transferido, en

cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance consolidado por un importe

igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se

reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.

El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los

derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el

valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su

valor razonable.

Por tanto, los activos financieros solo se dan de baja del balance consolidado cuando se han

extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a

terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo

se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o

cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance consolidado íntegramente, se

reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada la diferencia entre su valor en

libros y la suma de: a) la contraprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido

menos cualquier pasivo asumido, y b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente

como "Otro resultado global acumulado" en el patrimonio neto atribuible al activo financiero

transferido.

La normativa contable establece que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un

contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la cuenta

destino como una operación “nueva”. La interpretación general de este párrafo es que la baja y

alta en balance solo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones del

instrumento financiero.

En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán

considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den

simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación:

a) Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de

refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso.

b) Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye:



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	24

• Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de la

operación.

• Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas de

recuperación en caso de default.

• La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a una

liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una parte

de la misma.

l) Activos tangibles

Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su

correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menos cualquier pérdida por deterioro.

Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números dígitos,

aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de

adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se

asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que,

por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización

se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se calculan en función

de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales:



	Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Lineal hasta 4 años

El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno

de los activos materiales.

Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su

utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada en el momento en que se producen.

En cada cierre contable, la entidad analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de

que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe

recuperable. En dicho caso, la entidad reduce el valor en libros del correspondiente elemento

hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en

proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser

necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha

recuperado el valor de un elemento, la entidad registra la reversión de la pérdida por deterioro

contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización.

La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el

incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido

pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance consolidado recoge los valores netos de los

terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de

alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta. No existen restricciones para

realizar las Inversiones Inmobiliarias en mercado.

Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones

inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el

registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

m) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin

apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados

internamente. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede

estimarse de manera razonablemente objetiva, que son susceptibles de separarse, y de los que

se estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y,

posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización

acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar.

Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida“ cuando, sobre la base de los análisis

realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del

período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de la entidad; o

de “vida útil definida“, en los restantes casos.

Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre

contable, se revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que

estas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia. A cierre de

los dos últimos ejercicios, no existían activos intangibles de vida útil indefinida adicionales al

fondo de comercio.

Los activos intangibles con vida definida se amortizan linealmente en función de la misma. La

amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra

en el epígrafe “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La vida útil del

software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente, a la utilización

esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su obsolescencia, a la estabilidad

de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la experiencia histórica y a comparables de

mercado. Consecuentemente, las políticas contables del grupo clasifican el software activado en

tres categorías: software de arquitectura y estructural (con vidas útiles entre 10 y 15 años),

software desarrollado en las aplicaciones bancarias (con vidas útiles entre 10 y 15 años) y

software digital (con vidas útiles entre 3 y 5 años).



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	25

Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, se

reconoce contablemente contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cualquier

pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su

deterioro. La evaluación de la posible existencia de deterioro se realiza en cada cierre contable a

través de una estimación del valor recuperable. Si este es inferior al coste neto registrado, se

procede al registro del correspondiente deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos

y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios

anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

n) Arrendamientos

Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la operación,

con independencia de su forma jurídica:

i. Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren

al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario.

Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de

los importes que recibirá del arrendatario más el valor residual garantizado,

habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la

finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo

que se incluye en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y

anticipos” del balance consolidado, de acuerdo con la naturaleza del arrendatario.

Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se registra el coste de los

activos arrendados en el balance consolidado, según la naturaleza del bien objeto del

contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del

valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las

cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de

compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto

de los activos materiales de uso propio.

ii. Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se

clasifican como arrendamientos operativos.

Cuando la entidad actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los

bienes arrendados en el epígrafe “Activo tangible”. Dichos activos se amortizan de

acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio

y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la

cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal.

iii. Los contratos de arrendamiento en los que el grupo actúa como arrendatario se

tratarán del siguiente modo:

No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los

arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos de

uso en el balance del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado como

el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo que se

considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la tasa de

descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto, la tasa

incremental de endeudamiento del arrendatario. A estos efectos, el Grupo Bankinter

calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda

cotizados emitidos por el Grupo.

Desde el primer día y hasta el vencimiento, el activo por arrendamiento se amortizará,

mientras que el pasivo por arrendamiento será tratado de forma similar a un pasivo

financiero, esto es, incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el

pasivo por arrendamiento, reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por

arrendamiento realizados, y midiendo nuevamente el importe en libros para reflejar

las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y también para reflejar los

pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido revisados.

La norma permite que los arrendamientos de activos intangibles, aquellos a corto

plazo (duración de menos de 12 meses), y aquellos donde el bien arrendado sea de

bajo valor (menos de 5.000 euros) sean excluidos del impacto de la norma para los

arrendatarios, y registrados como gasto.

Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y

circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de

ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o

periodos posteriores a opciones de finalización) solo se incluyen en el plazo de

arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no

finalice).

En cada cierre contable la entidad evalúa si existen indicios de deterioro de los

derechos de uso, de acuerdo con los mismos criterios establecidos para los activos

tangibles.

o) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta

Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta aquellos cuyo valor en libros se

pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta, siempre que estén disponibles

para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable.

Los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas son activos que la entidad recibe de sus

prestatarios u otros deudores, para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros que

representan derechos de cobro frente a aquellos, y que se clasifican como “Activos no corrientes

y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta en el

balance consolidado”.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se contabilizan por el menor valor de su valor

razonable menos los costes de venta y su valor en libros, y no son objeto de amortización.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	26

La estimación del valor razonable de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de

deudas en el momento de la adjudicación o recepción deberá realizarse partiendo, como valor

de referencia, del valor de mercado otorgado mediante una tasación individual completa. Con

posterioridad al momento de la adjudicación o recepción, deberá actualizarse la valoración de

referencia, que sirve de partida para la estimación del valor razonable, con una frecuencia

mínima anual. En determinados casos, se pueden combinar métodos automatizados de

valoración y tasaciones individuales completas, de forma que estas últimas se realicen, al

menos cada tres años.

En el proceso de estimación del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de

deudas, se evaluará si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de las

condiciones específicas de los activos, como su situación o estado de conservación, o de los

mercados para estos activos, como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta

evaluación, la entidad tendrá en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de

permanencia en balance de bienes similares.

La entidad tiene sus metodologías propias para las estimaciones de los descuentos sobre el

valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de

deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en términos de

plazos, precios y volumen, así como el tiempo de permanencia del activo en el balance de la

entidad. Estas metodologías se desarrollan en el marco de las metodologías internas para las

estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos. Sin embargo, las pérdidas de los activos

adjudicados serán calculadas de forma individual para aquellos que permanezcan durante un

período superior al inicialmente previsto para su venta.

Las pérdidas por deterioro de los Activos no corrientes mantenidos para la venta se reconocen

en la partida “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables

de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades

interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las recuperaciones de valor se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual a las

pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

Considerar una actividad como interrumpida desencadena cambios en los criterios contables a

aplicar a la misma, así como en su presentación en el balance consolidado y en la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada:

– Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán

separadamente en el balance consolidado en la partida «Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta»,

mientras que los pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Los

importes relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global

acumulado» del patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes y

grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la

venta». Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los balances

comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.

– Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio por la

actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha

clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y

ganancias consolidada, como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo también

en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

– En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada incluida en los estados financieros a

efectos comparativos también se presentará en la partida «Ganancias o pérdidas

después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de

todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad

interrumpida.

– Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se

amortizarán mientras permanezcan en esta categoría.

p) Compensación de saldos

Los activos y los pasivos, así como los ingresos y los gastos, no se compensan a menos que así

lo requiera o permita la normativa contable. A continuación, se muestran ejemplos de ingresos

y gastos cuya compensación se exige o se permite:

a. Las ganancias y pérdidas por la venta o disposición por otra vía de activos no

corrientes, incluyendo inversiones y activos de la explotación, se presentan

deduciendo del importe recibido por dicha disposición el importe en libros del activo

y los gastos de venta correspondientes;

b. Los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas, activos contingentes y

pasivos contingentes, que hayan sido reembolsados bajo un acuerdo contractual con

un tercero (por ejemplo, un acuerdo de garantía de un proveedor) pueden netearse

con el correspondiente reembolso.

c. Las ganancias y pérdidas que procedan de un grupo de transacciones similares se

presentan sobre una base neta (por ejemplo, las ganancias y pérdidas por diferencias

de cambio, o las derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar).

Sin embargo, estas ganancias y pérdidas se presentan separadamente si son

materiales.

q) Valores prestados o en garantía

Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena titularidad

de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con el

compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos.

Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver

los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que tengan idéntico

valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y beneficios asociados a

la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el prestamista.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	27

r) Garantías financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe

pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor

específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o

modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede

ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

El Grupo reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “Otros pasivos financieros”

por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su

emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de

garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción

aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor

actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos

financieros concedidos por el grupo con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce

como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando

el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los

siguientes criterios:

a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará

registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado como un

ingreso financiero.

b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como

dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada

a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado linealmente a lo largo de la vida

esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más

adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o

a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la

aplicación de criterios similares indicados en la en el apartado (i) de esta misma Nota para los

instrumentos de deuda valorados a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro

resultado global.

En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las

comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

s) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

Los compromisos post-empleo mantenidos por la entidad con sus empleados se consideran

“Planes de aportación definida”, cuando la entidad realiza contribuciones de carácter

predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar

contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los

empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores.

Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán considerados

como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos compromisos se describen

en la Nota 27.

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el

epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En el caso de que al cierre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan

externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor

actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares”. A cierre de los

dos últimos ejercicios, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de

aportación definida.

Planes de prestación definida

La entidad registra en el epígrafe “Provisiones, Pensiones y otras obligaciones de prestaciones

definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado el valor actual de las retribuciones

post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor razonable

de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos afectos al

plan”.

Se consideran “Activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso de

prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las

siguientes condiciones: no son propiedad de la Entidad, sino de un tercero separado legalmente

y sin el carácter de parte vinculada; solo están disponibles para pagar o financiar retribuciones

post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a la Entidad, salvo cuando los activos que

quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las

entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para

reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por la Entidad.

Si la Entidad puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del

desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando

prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos

exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para

ser un activo del plan, la Entidad registra su derecho al reembolso en el activo del balance en el

epígrafe “Otros activos-contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos,

se trata como un activo del plan.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

• En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se incluyen los siguientes

componentes de las retribuciones post-empleo:



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	28

– El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del

valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios

prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo "Gastos de

personal".

– El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones

introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción

de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el

capítulo "Provisiones o reversión de provisiones".

– Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en el

capítulo "Provisiones o reversión de provisiones".

– El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación

definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto

por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se reconoce

en el capítulo "Gastos por intereses" (o "Ingresos por intereses" en el caso de

resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

• El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en el

capítulo "-Otro resultado global acumulado" e incluye:

– Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su

origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los

cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.

– El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas

en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

– Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades

incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

La Entidad garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto

en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación

hasta la fecha de su jubilación efectiva.

Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan

contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las

retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de las ganancias y/o

pérdidas actuariales que se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con

contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por la Entidad para la cobertura de las contingencias de

fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo y

que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y

Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por un importe igual al

importe de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio.

Remuneración con pagos basados en acciones.

La Entidad remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir,

entregando instrumentos de patrimonio propio a cambio de los servicios prestados.

De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de remuneración

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas generando como contrapartida

un incremento de Fondos Propios.

Indemnizaciones por cese.

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y

obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la entidad se haya

comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo

de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como

resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los

empleados. Las indemnizaciones que se vayan a pagar después de los doce meses posteriores a

la fecha de los estados financieros se valorarán por su importe actualizado, utilizando el tipo de

actualización que se utilizaría para los planes de prestación definida. En el supuesto de existir

una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la valoración de la

indemnización se basará en el número esperado de empleados que aceptarán dicha oferta.

t) Provisiones y contingencias

La Entidad contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones

actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto

a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de

cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que

incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos

siguientes:

• Una disposición legal o contractual.

• Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida

creada por la Entidad frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de

responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando la Entidad acepta públicamente

responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas

empresariales de dominio público.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	29

• La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en

particular, proyectos normativos de los que la Entidad no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles de la Entidad, surgidas como consecuencia

de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos

futuros independientes de la voluntad de la Entidad. Los pasivos contingentes incluyen las

obligaciones actuales de la Entidad cuya cancelación no sea probable que origine una

disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos

extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.

Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad de

que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de

lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.

El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones significativas con

respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es

mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales

sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se

produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre

las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable, teniendo

en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son utilizadas para

afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su

reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso

distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en el

desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los

Administradores el Grupo entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones

no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al incluido como provisión, en las

cuentas anuales consolidadas.

Por otra parte, la normativa contable define un activo contingente como un activo posible,

surgido a raíz de sucesos pasados, y cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia, o en

su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están

enteramente bajo el control del Grupo. Un ejemplo de activo contingente es una reclamación

que la empresa haya podido emprender a través de procesos legales cuyo desenlace final sea

incierto. La entidad debe abstenerse de reconocer cualquier activo de carácter contingente. No

obstante, debe informar en la memoria sobre la existencia del mismo, siempre y cuando sea

probable la entrada de beneficios económicos por esta causa.

A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas consolidadas, no concurren activos

contingentes de importe significativo.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	30

u) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades

continuadas

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe “ Gastos o

ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando es consecuencia de una transacción

registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el

Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra

como un elemento patrimonial más de la misma.

El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades

continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible

del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las

diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles

negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado del periodo presentado en

la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ya que excluye las partidas de ingresos o gastos

que son gravables o deducibles en otros ejercicios (diferencias temporarias) y las partidas que

nunca lo son (diferencias permanentes).

Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén

pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos

en los estados financieros consolidados y las bases imponibles correspondientes, se

contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance consolidado y se cuantifican aplicando

a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera

recuperar o liquidar.

Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y

bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea

probable que la Entidad obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda

hacerlo efectivo. Se considera probable que la Entidad obtendrá en el futuro suficientes

ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando:

i. Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la

realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda

compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado.

ii. Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es

improbable que se repitan.

No obstante lo anterior, solo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro

contable de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, cuando es probable que se vaya a

realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el

futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando

inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que

en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un

fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en negocios conjuntos o

asociadas, si la Entidad es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia

temporaria y, además, es probable que esta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se

reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento

patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento

no haya afectado al resultado contable ni al fiscal.

Por su parte, la Entidad solo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias

temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de

bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:

• Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se

considere probable que la Entidad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias

fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se encuentran garantizados de

acuerdo a lo previsto en la legislación, y

• En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles

negativas, estas se han producido por causas identificadas que es improbable que se

repitan.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto

activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las

oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

El Grupo opera en España, Irlanda, Luxemburgo y Portugal. La empresa matriz última (UPE en la

nomenclatura Globe) es Bankinter S.A., ubicada en España. A nivel de España, derivado de la

aprobación del Impuesto Complementario Nacional, cada una de las compañías españolas serán

entidades obligadas a dicho impuesto y, en el caso de no estar cubiertas por el denominado

puerto seguro transitorio basado en el informe país por país (“Puertos Seguros Transitorios”),

estarán obligadas a ingresar el correspondiente Impuesto Complementario Nacional en caso de

que el tipo de gravamen efectivo (ETR) en España sea inferior al 15% (calculado conforme

normas Pilar dos).

La regulación del Pilar Dos en estas jurisdicciones se encuentra en el siguiente estado:

España: El 25 de noviembre de 2024, el Congreso aprobó la ley española del Pilar Dos y,

posteriormente, el Senado español la adoptó el 19 de diciembre de 2024. Como último paso, la

ley se publicó en el Boletín Oficial de España el 21 de diciembre de 2024. Como resultado, la ley

española del Pilar Dos se considera "promulgada" y "sustancialmente promulgada" para fines

contables en 2024.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	31

Irlanda: En 2023 se consideró la legislación irlandesa de Pilar Dos como “promulgada” o

“sustancialmente promulgada” para fines contables. Posteriormente, Irlanda avanzó en su

desarrollo normativo: publicó el Proyecto de Ley de Finanzas 2024 en octubre de 2024,

convertido en ley en noviembre, que incluyó enmiendas a las reglas nacionales de Pilar Dos y

estableció un impuesto complementario doméstico reconocido por la OCDE como puerto

seguro. El 16 de octubre de 2025, Irlanda publicó su Proyecto de Ley de Finanzas de 2025, que

incorpora modificaciones derivadas de la Guía Administrativa de la OCDE de enero de 2025, así

como otras enmiendas técnicas. El 8 de enero de 2026, la Hacienda irlandesa actualizó la guía

sobre la aplicación del Pilar Dos.

Luxemburgo: La legislación “promulgada” y “sustancialmente promulgada” a efectos contables

en 2023. El proyecto de ley modificado fue aprobado por el Parlamento el 19 de diciembre de

2024 y publicado oficialmente en el Boletín Oficial el 23 de diciembre de 2024. Posteriormente,

el 24 de julio de 2025, el Gobierno de Luxemburgo emitió un nuevo proyecto de ley para

modificar su Ley de Impuesto Mínimo conforme a la Guía Administrativa de la OCDE de enero de

2025 y a los requisitos de presentación GIR de la DAC 9 de la UE, junto con un proyecto de

Reglamento que detalla el formato del GIR.

Portugal: El 8 de noviembre de 2024, la ley para transponer la Directiva de Impuesto Mínimo de

la UE fue publicada en el boletín Oficial. La ley entró en vigor el 9 de noviembre de 2024.

El Grupo ha determinado que el impuesto complementario global mínimo es un impuesto sobre

la renta dentro del alcance del Impuesto sobre Beneficios.

El gasto por el impuesto sobre las ganancias corriente del Grupo incluye el impuesto relacionado

con la imposición efectiva mínima de los grupos de empresas multinacionales (normas modelo

de la OCDE o Pilar dos, en adelante el Impuesto Complementario Nacional), siempre que la

sociedad del Grupo sea sujeto pasivo y contribuyente del impuesto.

Como se ha indicado antes, la sociedad Bankinter S.A., como UPE será responsable del impuesto

complementario en relación con sus operaciones y todas sus entidades constituyentes, salvo en

aquellos países en los que se haya aprobado un impuesto complementario nacional que se

considere “Puerto seguro” a estos efectos (a fecha actual, el impuesto complementario

doméstico de España, Irlanda, Portugal y Luxemburgo).

v) Recursos de clientes fuera de balance

En el balance consolidado no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la

custodia o que han sido comercializados por la Entidad, por pertenecer dichos recursos a

patrimonios de terceros ajenos a la Entidad. Igualmente, los patrimonios gestionados por el

Banco son propiedad de sus clientes, por lo que tampoco se registran en el balance consolidado.

En las notas de estas cuentas anuales consolidadas se informa de la naturaleza y volumen de

estas actividades. Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe

“Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias

consolidada.

w) Combinación de negocios

El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de

negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos. La

contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:

• los valores razonables de los activos transferidos

• los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido

• las participaciones en el patrimonio emitidas por el Grupo

• el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de

contraprestación contingente, y

• el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la dependiente

Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una

combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores

razonables en la fecha de adquisición.

Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos.

El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no dominante

en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación

en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor razonable de los activos netos

identificables adquiridos se registra como fondo de comercio. Si esos importes son menores que

el valor razonable de los activos netos identificables de la dependiente adquirida, la diferencia se

reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como una compra en

condiciones muy ventajosas,en el epígrafe "Fondo de comercio negativo reconocido en

resultados".

Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los

importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo

de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad, siendo

el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente bajo

términos y condiciones comparables.

La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los

importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor

razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición

de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora

nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier ganancia

o pérdida resultante en resultados.

x) Patrimonio neto

Las partidas de patrimonio neto se presentan en el balance agrupadas consolidado dentro de las

siguientes categorías: «fondos propios», «otro resultado global acumulado» y, cuando proceda,

«intereses minoritarios».



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	32

La categoría «fondos propios» incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a

aportaciones realizadas por los accionistas o socios; resultados acumulados reconocidos

previamente a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; resultados acumulados

reclasificados desde «otro resultado global acumulado», y otros instrumentos que tienen

carácter de patrimonio neto permanente. También comprenderá los importes procedentes de

gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, y resultados de

enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de

los estados financieros consolidada por errores y cambios de criterio contable.

La categoría «otro resultado global acumulado» incluirá los importes acumulados, netos del

efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se registran

en otro resultado global, así como otros conceptos que se registran directamente en otro

resultado global de acuerdo con el marco de información financiera aplicable. Las partidas que

se incluyan en esta categoría se desglosan, según su naturaleza, en «elementos que no se

reclasificarán en resultados» y «elementos que pueden reclasificarse en resultados».

Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio adquiridos:

El valor de los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Banco, o su Grupo, en poder del

mismo se registra minorando el patrimonio neto en el epígrafe correspondiente. Estos

instrumentos se registran a su coste de adquisición; y los resultados derivados de su

enajenación se registran en el epígrafe de “Otras reservas”.

La información sobre ganancias obtenidas por acción se presentará al final de la cuenta de

pérdidas y ganancias consolidada, distinguiendo el importe básico del diluido. Las ganancias por

acción básicas se calcularán como el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los

tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (numerador) y el

promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio (denominador).

Para el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el numerador y el

denominador anteriores, por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias

potenciales.

Efectivo, saldos en efectivo en bancos

centrales y otros depósitos a la vista

En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en Banco de España, en

otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Efectivo	180.509	201.753
Saldos en efectivo en bancos centrales	13.571.856	12.855.944
Banco de España	10.980.555	10.426.520
Otros bancos centrales	2.591.301	2.429.353
Ajustes por valoración	–	71
Otros depósitos a la vista	1.012.469	2.063.874
De los que gestionados como efectivo	1.012.469	2.063.874
	14.764.834	15.121.571
En euros	14.551.479	14.751.305
En moneda extranjera	213.355	370.266
	14.764.834	15.121.571

El saldo de la partida en "Otros bancos centrales" recoge fundamentalmente saldos depositados

por el Grupo Bankinter en el Banco Central de Portugal.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	33

Activos y pasivos financieros mantenidos

para negociar

El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance es el



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Activo:
Préstamos y anticipos	1.353.133	903.032
Valores representativos de deuda	2.199.984	1.316.576
Instrumentos de patrimonio	307.465	185.542
Derivados	579.664	966.855
	4.440.246	3.372.005
En euros	4.340.867	3.247.803
En moneda extranjera	99.379	124.202
	4.440.246	3.372.005
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	10.269	149.999

El importe registrado en “Préstamos y anticipos” corresponde, principalmente, a adquisiciones

temporales de activos. La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se

encuentran cedidos a plazos inferiores a un año.

El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance, por tipos de

instrumentos y contrapartes es el siguiente:



		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2025
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	–	1.135.745	217.388	1.353.133
Valores representativos de deuda	2.170.534	29.450	–	2.199.984
Instrumentos de patrimonio	–	77.445	230.020	307.465
Derivados	–	477.553	102.111	579.664
	2.170.534	1.720.193	549.519	4.440.246



		Miles de euros
		Al 31 de Diciembre de 2024
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados	Total
Préstamos y anticipos	–	902.956	76	903.032
Valores representativos de deuda	1.316.535	41	–	1.316.576
Instrumentos de patrimonio	–	52.445	133.097	185.542
Derivados	–	830.353	136.502	966.855
	1.316.535	1.785.794	269.675	3.372.005

El detalle de la cartera de "Pasivos financieros mantenidos para negociar" del balance por tipos

de instrumentos es el siguiente:



	Miles de euros
Pasivo	31/12/2025	31/12/2024
Depósitos	–	1.672.398
Derivados de negociación	679.797	1.071.106
Posiciones cortas de valores	1.107.672	674.324
	1.787.469	3.417.828
En euros	1.690.967	3.272.205
En moneda extranjera	96.502	145.623
	1.787.469	3.417.828

El importe registrado en “Depósitos" se corresponde, principalmente, con cesiones temporales

de activos. Las posiciones cortas de valores se corresponden con la operativa de venta de

activos financieros recibidos en préstamo o en garantía.

Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en estas

carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 260.436 miles

de euros en 2025 y (41.916) miles de euros en 2024.

Las carteras de activos y de pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan

conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión conjunta

de estas carteras.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	34

a) Valores representativos de deuda

El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024

Letras	960.094	391.473
Bonos	405.967	125.708
Obligaciones	559.912	535.078
Strips	274.011	264.317
	2.199.984	1.316.576

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. En ambos ejercicios,

la cartera de valores representativos de deuda mantenidos para negociar se compone de títulos

que cotizan en mercados organizados.

b) Instrumentos de patrimonio

La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado

organizado es la siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Cotizados	307.465	185.542
No cotizados	–	–
	307.465	185.542

Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio están denominados en

euros.

c) Derivados

La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos

financieros mantenidos para negociar es la siguiente:



Miles de euros
Importe en libros	31/12/2025		31/12/2024
	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar
Tipo de interés	210.876	236.981	250.722	280.835
Instrumentos de patrimonio	64.396	134.685	67.881	87.927
Divisas y oro	304.392	308.129	648.252	702.344
DERIVADOS	579.664	679.797	966.855	1.071.106

d) Posiciones cortas

Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por descubiertos

en cesiones por importe de 1.107.672 miles de euros al 31 de diciembre de 2025 ( 674.324

miles de euros al 31 de diciembre de 2024). Estos descubiertos en cesiones se generan por la

venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente. Los saldos están denominados

en euros. El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se

detalla en la nota 43.

Activos financieros no destinados a

negociación valorados obligatoriamente a valor

razonable con cambios en resultados

El desglose de este epígrafe es el siguiente:



Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Valores representativos de deuda	168	172
Instrumentos de patrimonio	51.682	63.476
Préstamos y anticipos-Clientela	24.969	21.732
	76.819	85.380
En euros	73.051	75.760
En moneda extranjera	3.768	9.620
	76.819	85.380
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	–	–

El detalle de este epígrafe del balance al, por tipo de instrumentos y contraparte, es el



	Miles de Euros
	31/12/2025
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total

Valores representativos de deuda	–	–	168	168
Instrumentos de patrimonio	–	–	51.682	51.682
Préstamos y anticipos-Clientela	–	–	24.969	24.969
	–	–	76.819	76.819



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	35



	Miles de Euros
	31/12/2024
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total

Valores representativos de deuda	–	–	172	172
Instrumentos de patrimonio	–	–	63.476	63.476
Préstamos y anticipos-Clientela	–	–	21.732	21.732
	–	–	85.380	85.380

Activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Valores representativos de deuda	622.767	651.488
Instrumentos de patrimonio	211.918	205.472
	834.685	856.960
En euros	834.685	856.960
En moneda extranjera	–	–
	834.685	856.960
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	276.551	3.642
Valores representativos de deuda
Fase 1	622.767	651.488
Fase 2	–	–
Fase 3	–	–

La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos

inferiores a un año.

Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47).

La inversión que el Grupo mantiene en Línea Directa Aseguradora, S.A., se registra dentro de

Instrumentos de Patrimonio, en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global”, en el ejercicio de la opción irrevocable contemplada en la normativa

contable para designar instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro

resultado global. Incluido en “Otro resultado global” del “Estado de Ingresos y Gastos

Reconocidos Consolidados”, entre los “Elementos que no se reclasificarán en resultados”, se

presentan los ajustes por valoración correspondientes a estos instrumentos de patrimonio

registrados en el ejercicio.

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	272.464	315.685	34.618	622.767
Instrumentos de patrimonio	–	–	211.918	211.918
	272.464	315.685	246.536	834.685



	Miles de Euros
	31/12/2024
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados	Total
Valores representativos de deuda	429.879	147.448	74.161	651.488
Instrumentos de patrimonio	–	–	205.472	205.472
	429.879	147.448	279.633	856.960

Las ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en patrimonio neto (nota 30), así como las

transferidas a resultados, correspondientes a los Valores representativos de deuda incluidos en

esta cartera, se detallan en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos de estas cuentas

anuales.

Durante el ejercicio 2025, la Entidad ha registrado una reversión de deterioro por importe de

245 miles de euros (209 miles de euros de reversión de deterioro en el ejercicio 2024),

relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o

reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de

activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o

ganancias netas por modificación” de la cuenta de resultados adjunta. Asimismo, estos importes

se incluyen en el “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos”, epígrafe “e) Instrumentos de

deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global”, subepígrafe “Transferido a

resultados”. El deterioro acumulado asciende a 10.229 miles de euros al 31 de diciembre de

2025 (10.474 miles de euros en el ejercicio 2024)



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	36

La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado” desglosando

separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente:



	Miles de euros
	2025	2024
Valores Representativos de Deuda: Plusvalías	451	4.629
Valores Representativos de Deuda: Minusvalías	(5.315)	(14.700)
Total Renta Fija	(4.864)	(10.071)
Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías	151.419	145.070
Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías	–	–
Total Renta Variable	151.419	145.070
Saldo al cierre del periodo	146.555	134.999

A continuación, se detalla desglose del movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta

cartera registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”:



	Miles de Euros
	2025
Saldo inicio a 1 de enero de 2025	134.999
Ganancias y pérdidas por valoración	14.620
Importes transferidos a resultados	(736)
Impuesto sobre beneficios	(2.328)
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2025	146.555
Valores representativos deuda	(4.864)
Instrumentos de patrimonio	151.419



	Miles de Euros
	2024
Saldo inicio a 1 de enero de 2024	78.583
Ganancias y pérdidas por valoración	61.446
Importes transferidos a resultados	1.167
Impuesto sobre beneficios	(6.197)
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2024	134.999
Valores representativos deuda	(10.071)
Instrumentos de patrimonio	145.070

A continuación, se presentan los importes correspondientes a los movimientos brutos de

inversiones, desinversiones, reclasificaciones y traspasos acontecidos en los Valores

representativos de deuda:



		Miles de Euros
	31/12/2025	31/12/2024
Saldo inicial	651.488	968.823
Inversiones	1.033.026	4.509.805
Desinversiones	1.074.818	4.855.612
Ajustes de valoración	13.071	28.473
Saldo final	622.767	651.489

Inversiones	1.033.026	4.509.805
Administraciones Públicas	463.375	298.069
Entidades de crédito	562	141.532
Sociedades no financieras	569.089	4.070.204

Desinversiones	1.074.818	4.855.612
Administraciones Públicas	297.436	349.428
Entidades de crédito	167.961	325.400
Sociedades no financieras	609.421	4.180.784



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	37

Activos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance del Banco es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Préstamos y anticipos en entidades de crédito:	12.425.995	8.369.951
Ajustes por valoración	6.725	4.621
Total préstamos y anticipos en entidades de crédito	12.432.720	8.374.572
Préstamos y anticipos a la clientela:	80.766.686	77.608.170
Ajustes por valoración	(355.623)	(456.746)
Total préstamos y anticipos a la clientela	80.411.063	77.151.424
Valores representativos de deuda	15.700.225	14.522.950
Ajustes por valoración	(369.966)	(45.512)
Total Valores representativos de deuda	15.330.259	14.477.438
	108.174.042	100.003.434
En euros	102.783.135	95.059.256
En moneda extranjera	5.390.907	4.944.178
	108.174.042	100.003.434
Pro Memoria
Activos prestados o en garantía	22.309.922	18.572.586
Préstamos y anticipos adquiridos con deterioro	14.987	16.613

Los ajustes por valoración de la partida de activos financieros a coste amortizado son los

siguientes;



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Correcciones de valor por deterioro de activos	(984.686)	(999.537)
Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal	(38.145)	(41.832)
Intereses devengados	264.347	267.448
Operaciones de micro cobertura	(383.339)	(43.860)
Resto	422.959	320.144
	(718.864)	(497.637)

A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos

financieros a coste amortizado clasificados como dudosos:



	Miles de euros
	2025	2024
Saldo al inicio del período	1.602.604	1.517.604
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	–	20.554
Entradas netas	145.691	86.398
Traspasos a fallidos	(194.493)	(21.952)
Saldo al cierre del período	1.553.802	1.602.604

Durante el ejercicio 2025 se han realizado ventas de activos dudosos y fallidos. La cifra de las

exposiciones vendidas asciende a 185 millones de euros, con un precio de venta de 45 millones

y un impacto en PyG de 10 millones de euros. Durante el ejercicio 2024 se realizaron ventas de

activos dudosos y fallidos. La cifra de las exposiciones vendidas ascendió a 36 millones de euros.

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte, con

independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su

cumplimiento, es el siguiente:



Miles de euros
	31/12/2025
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativos de deuda	Total
Entidades de crédito	12.432.720	–	764.263	13.196.983
Administraciones públicas	–	1.907.637	13.147.104	15.054.741
Otros sectores privados	–	78.503.426	1.418.892	79.922.318
	12.432.720	80.411.063	15.330.259	108.174.042



Miles de euros
	31/12/2024
	Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	Préstamos y anticipos a la Clientela	Valores representativos de deuda	Total
Entidades de crédito	8.374.572	–	977.298	9.351.870
Administraciones públicas	–	1.597.655	12.121.174	13.718.829
Otros sectores privados	–	75.553.769	1.378.966	76.932.735
	8.374.572	77.151.424	14.477.438	100.003.434



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	38

Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos, registrados en

la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2025 y 2024, son los siguientes:



	Miles de euros
	2025	2024
Depósitos en entidades de crédito (Nota 29)	300.871	378.194
Crédito a la clientela (Nota 29)	2.521.272	2.764.910
	2.822.143	3.143.104

a) Préstamos y anticipos-Entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del

Banco es la siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Cuentas a plazo	3.422.213	2.831.032
Adquisición temporal de activos	8.630.351	4.851.950
Otras cuentas	373.322	686.882
Activos dudosos	109	87
Total sin considerar ajustes por valoración	12.425.995	8.369.951
Ajustes por valoración	6.725	4.621
Intereses devengados	6.757	4.623
Resto	(32)	(2)
	12.432.720	8.374.572
En euros	10.176.664	6.233.682
En moneda extranjera	2.256.056	2.140.890
	12.432.720	8.374.572
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	2.568.710	2.228.642

b) Préstamos y anticipos-Clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del

Banco es la siguiente:



	Miles de euros
Préstamos y anticipos a la clientela	31/12/2025	31/12/2024
Administraciones Públicas
Crédito a Administraciones Públicas	1.899.686	1.591.319
Activos dudosos	1.233	2.105
Total sin considerar ajustes por valoración	1.900.919	1.593.424
Ajustes por valoración	6.718	4.231
	1.907.637	1.597.655
Otros sectores privados
Crédito comercial	3.629.650	3.589.136
Deudores con garantía real	44.253.073	38.935.466
Adquisición temporal de activos	–	–
Otros deudores a plazo	27.323.655	29.972.503
Arrendamientos financieros	582.528	549.322
Deudores a la vista y varios	1.527.038	1.367.906
Activos dudosos	1.549.823	1.600.412
Total sin considerar ajustes por valoración	78.865.767	76.014.746
Ajustes por valoración	(362.341)	(460.977)
	78.503.426	75.553.769
	80.411.063	77.151.424
En euros	77.289.079	74.357.715
En moneda extranjera	3.121.984	2.793.709
	80.411.063	77.151.424



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	39

El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Menos de 90 días	282.401	292.298
Más de 90 días, sin exceder de 180 días	131.966	140.106
Más de 180 días, sin exceder 1 año	226.764	201.726
Más de 1 año	909.925	968.387
	1.551.056	1.602.517

Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no

dudosas al 31 de diciembre de 2025 ascienden a 81.506 miles de euros (79.239 miles de euros

al 31 de diciembre de 2024).

c) Valores representativos de Deuda

La composición de la cartera de valores representativos de deuda del epígrafe activos

financieros a coste amortizado del balance del Banco es la siguiente:



	Miles de euros
	2025	2024
Administraciones públicas	13.513.724	12.164.376
Entidades de crédito	764.678	977.080
Otros sectores privados	1.419.186	1.381.493
Activos dudosos	2.637	–
Total sin considerar ajustes por valoración	15.700.225	14.522.949
Ajustes por valoración	(369.966)	(45.512)
Correcciones de valor por deterioro de activos	(3.126)	(2.527)
Descuento en la adquisición de activos financieros	–	–
Operaciones de micro cobertura	(366.840)	(42.985)
	15.330.259	14.477.437
Pro Memoria
Del que actividad con clientes	772.728	743.971

Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado

A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de activos financieros a coste

amortizado:



IMPORTE BRUTO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	105.760.269	99.425.785
Riesgo normal en vigilancia especial	1.867.143	2.061.874
Riesgo dudoso	1.531.316	1.579.187
Total importe bruto	109.158.729	103.066.846



CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	90.123	86.464
Riesgo normal en vigilancia especial	56.083	53.327
Riesgo dudoso	838.480	859.746
Total correcciones de valor por deterioro de activos	984.686	999.537
Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente	712.537	707.662
Corrección de valor por deterioro calculada individualmente	272.149	291.875



VALOR EN LIBROS	31/12/2025	31/12/2024
Riesgo normal	105.670.146	99.339.321
Riesgo normal en vigilancia especial	1.811.060	2.008.547
Riesgo dudoso	692.836	719.441
Total valor en libros	108.174.042	102.067.309



GARANTÍAS RECIBIDAS	31/12/2025	31/12/2024
Valor de las garantías reales	45.838.364	40.667.415
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	996.422	1.048.725
Del que: garantiza riesgos dudosos	292.148	365.623
Valor de otras garantías	12.584.269	11.623.060
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	551.360	744.801
Del que: garantiza riesgos dudosos	592.298	507.576
Total valor de las garantías recibidas	58.422.633	52.290.475



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	40



GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS	31/12/2025	31/12/2024
Compromisos de préstamos concedidos	17.826.422	15.683.607
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	139.805	173.449
Del que importe clasificado como dudoso	–	–
Importe registrado en el pasivo del balance	11.444	9.592
Garantías financieras concedidas	1.693.176	2.146.969
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	31.890	77.161
Del que importe clasificado como dudoso	5.048	6.289
Importe registrado en el pasivo del balance	5.216	4.564
Otros compromisos concedidos	7.477.572	6.586.592
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	107.349	140.358
Del que importe clasificado como dudoso	5.921	7.666
Importe registrado en el pasivo del balance	6.655	7.449

(*) El Importe Bruto de la tabla recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal a Barclays Plc por 38 millones

y 42 millones de €, a 31 de diciembre de 2025 y 2024, respectivamente. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las “correcciones de

valor por deterioro” de la tabla anterior, pero constituyen una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser considerada al valorar el

riesgo al que está expuesta la entidad.

Derivados – contabilidad de coberturas de

activo y pasivo

A continuación, se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes a cierre de los

dos últimos ejercicios:



					Miles de euros
		Nominal		Valor Razonable Instrumento de Cobertura
		31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024
Coberturas de Valor razonable
Tipo de interés
Renta Fija	EUR	2.444.000	2.221.900	342.835	76.784
Préstamos	EUR	693.524	602.172	12.758	(1.412)
Préstamos	USD*	5.597	18.590	172	825
Préstamos	MXN**	-	-	-	-
Macrocoberturas hipotecarias	EUR	8.433.762	6.588.943	757.785	222.205
Total Activos Financieros		11.576.882	9.431.605	1.113.550	298.402
Deuda senior	EUR	4.000.000	3.250.000	(17.981)	(34.598)
Deuda subordinada	EUR	989.823	989.823	(18.046)	(32.243)
Cédulas hipotecarias	EUR	750.000	1.750.000	17.075	13.483
Macrocoberturas cuentas a la vista	EUR	-	2.000.000	-	(47.063)
Total Pasivos Financieros		5.739.823	7.989.823	(18.953)	(100.421)
Coberturas de Flujos de efectivo
Tipo de interés
Macrocoberturas hipotecaria	EUR	9.000.000	3.600.000	11.287	22.560
Otros
Ventas forward	EUR	350.000	260.000	(3.916)	2.183
Compras forward	EUR	1.250.000	145.000	(10.938)	(3.090)
Total Activos		22.176.882	13.436.605	1.109.983	320.055
Total Pasivos		5.739.823	7.989.823	(18.953)	(100.421)
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	41

A continuación, se muestra el detalle de los elementos cubiertos a cierre de los dos últimos

ejercicios:



							Miles de euros
		Valor en libros		Ajuste acumulado por coberturas (*)		Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio	Cobertura de Flujo de Efectivo
		31/12/2025	31/12/2024	31/12/2025	31/12/2024	Coberturas Continuadas	Coberturas Discontinuadas
Valor razonable							-	-
Renta Fija	EUR	2.173.948	2.230.502	(367.805)	(49.649)	(318.156)	-	-
Préstamos	EUR	677.499	602.794	(16.025)	622	(16.647)	-	-
Préstamos	USD *	5.424	17.753	(173)	(837)	664	-	-
Préstamos	MXN **	-	-	-	-	-	-	-
Macrocoberturas hipotecarias	EUR	7.690.929	5.574.205	(742.833)	(208.562)	(534.271)	-	-
Total Activos Financieros		10.547.800	8.425.254	(1.126.836)	(258.426)	(868.409)	-	-
Deuda senior	EUR	3.972.100	3.228.811	27.900	21.189	6.711	-	-
Deuda subordinada	EUR	969.710	956.219	20.113	33.603	(13.491)	-	-
Cédulas hipotecarias	EUR	756.432	1.758.883	(6.432)	(8.883)	2.451	-	-
Macrocoberturas cuentas a la vista	EUR	-	1.967.120	-	32.880	(32.880)	-	-
Total Pasivos Financieros		5.698.242	7.911.034	41.581	78.789	(37.209)	-	-
Flujo de efectivo
Macrocoberturas hipotecaria	EUR	9.000.000	3.600.000	-	-	-	11.280
Ventas Forward	EUR	284.832	245.959	-	-	-	(3.916)
Compras Forward	EUR	1.250.000	145.000	-	-	-	(10.938)
Total Activos		21.082.631	12.416.213	(1.126.835)	(258.426)	(868.409)	(3.574)	-
Total Pasivos		5.698.242	7.911.034	41.581	78.789	(37.209)	-	-
* Dólar Americano
** Pesos Mexicano

(*) Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos clasificados en la cartera

de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por 0 millones de euros (-5,78 millones de euros para 2024)

A continuación se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor razonable y

flujo de efectivo a cierre de los dos últimos ejercicios:



(millones de €)	Vencimiento 2025
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Intereses
Interes Rate Swap
Nominal	780	1.518	2.172	12.847
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interes
Interes Rate Swap
Nominal	3.750	4.050	1.200	–
Otros
Operaciones forward
Nominal	1.275	325	–	–



(millones de €)	Vencimiento 2024
	Hasta un año	Entre uno y dos años	Entre dos y cinco años	Mas de cinco años
Coberturta de Valor Razonable
Tipo de Intereses
Interes Rate Swap
Nominal	3.026	836	3.231	10.328
Cobertura de flujos de efectivo
Tipo de Interes
Interes Rate Swap
Nominal	1.050	2.550	–	–
Otros
Operaciones forward
Nominal	405	–	–	–



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	42

A continuación, se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las coberturas

de flujo de efectivo de los dos últimos ejercicios:



2025	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	(11.254)	–	–	(19)
Otros
Ventas Forward	(6.099)	–	–	–
Compras Forward	(7.848)	–	–	–



2024	Importes reclasificados de reservas a P&G como:
	Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio	Inefectividad reconocida en P&G	Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar	Flujos de caja afectados por P&G
Flujo de efectivo
Tipo de interés
Macrocobertura Hipotecaria	22.725	–	–	25
Otros
Ventas Forward	19.919	–	–	–
Compras Forward	(3.090)	–	–	–

A continuación, se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo de

los dos últimos ejercicios:



Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2025	15.157
Riesgo de tipo de interés	(7.891)
- Cambios en valor razonable	(11.273)
- Impuestos	3.382
Otros	(9.763)
- Cambios en valor razonable	(13.947)
- Impuestos	4.184
Balance a 31 de diciembre de 2025	(2.497)



Importes Reconocidos en Otro Resultado Global	Reserva de cobertura de flujos de efectivo
Balance a 1 de enero de 2024	(12.548)
Riesgo de tipo de interés	15.925
- Cambios en valor razonable	22.750
- Impuestos	(6.825)
Otros	11.780
- Cambios en valor razonable	16.829
- Impuestos	(5.049)
Balance a 31 de diciembre de 2024	15.157

La entidad realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y

durante la vida de las coberturas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el

valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto

serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o flujos de

efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura

han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento

respecto del resultado de la partida cubierta. Las coberturas en el Grupo Bankinter son

altamente eficaces. Por otra parte, se han evaluado los escenarios macroeconómicos previstos

y se considera que sigue siendo altamente probable que acontezcan las transacciones previstas

cubiertas. Igualmente, a la vista de los análisis prospectivos y retrospectivos realizados, una

retirada no prevista de depósitos no tendría un impacto significativo en las macrocoberturas

registradas. Durante el ejercicio, no se ha discontinuado ninguna relación de cobertura.

Respecto al riesgo de que un fallido de la contrapartida conllevara la discontinuación de la

contabilidad de coberturas, hay que destacar que únicamente en las macrocoberturas de

activos los IRS son bilaterales. El resto de las coberturas, se cierran con cámaras de

contrapartida y, por tanto, no están sujetas al mencionado riesgo. En el caso de los IRS

bilaterales, existen contratos de colaterales que sirven de garantía del valor de mercado de las

operaciones de derivados. Estos intercambios de colateral se realizan en efectivo y su

periodicidad es diaria, por lo que el riesgo de contrapartida está totalmente minimizado en

estos casos.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	43

Activos no corrientes y grupos enajenables de

elementos que se han clasificado como

mantenidos para la venta

El desglose del saldo registrado en este epígrafe al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el



	Miles de euros
	2025	2024
Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas	2.253	4.025
Valor bruto	4.255	8.298
Ajustes por valoración	(2.002)	(4.273)
Otros activos	28.893	33.104
Importe en libros	31.146	37.129

El movimiento experimentado por el valor bruto de los activos adjudicados/recibidos en pago de

deudas durante los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente:



	Miles de euros
Saldo al 31-12-2023	13.413
Altas	1.827
Bajas	(7.099)
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	157
Saldo al 31-12-2024	8.298
Altas	401
Bajas	(4.445)
Saldo al 31-12-2025	4.255

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/recibidos

en pago de deudas, clasificados como mantenidos para la venta, a lo largo del ejercicio 2025 y

2024 es el siguiente:



	Miles de euros
	2025	2024
Saldo inicial	4.273	6.595
Dotación neta con cargo a resultados	3	1.123
De las que por insolvencias (Nota 44)	(3)	643
De las que efecto antigüedad (Nota 34)	6	480
Utilización de fondos	(2.275)	(3.445)
Saldo final	2.002	4.273

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2025 (Nota 34) por enajenación de activos no

corrientes clasificados como mantenidos para la venta han ascendido a un beneficio de 1.099

miles de euros (beneficio de 787 miles de euros en 2024).

Durante el ejercicio 2025, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto de

activos no corrientes en venta por importe de 3 miles de euros (1.123 miles de euros en 2024).

La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no

corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:



						Miles de euros
	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
Hasta un mes	-	-	-	6	-	-	-	6
Más de un mes y hasta tres meses	-	-	-	-	-	6	-	6
Más de tres y hasta seis meses	103	-	13	29	-	-	116	29
Más de seis meses y hasta un año	16	236	9	62	-	-	24	298
Más de un año	1.824	3.407	272	260	16	19	2.112	3.686
Totales	1.943	3.643	294	357	16	25	2.252	4.025

Desde la fecha de cierre del ejercicio hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no

se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes y grupos

enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del balance.



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	44

Los elementos del epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se

han clasificado como mantenidos para la venta – Activos adjudicados / recibidos en pago de

deudas” corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de deudas

y a adquisiciones de activos con subrogación al Banco. Inicialmente, estos activos se registran

por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas

por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el menor valor entre

el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de adquisición o por el valor

razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en

función del tiempo de permanencia del activo en el balance. El valor de tasación de los activos

no corrientes en venta se ha estimado fundamentalmente, a través de tasaciones de sociedades

inscritas en el registro de entidades especializadas en tasación del Banco de España, la totalidad

de estos activos están denominados en euros.

En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos adjudicados

durante los dos últimos ejercicios, así como el importe total valorado para cada clase de activo.



Miles de euros
Sociedades Tasadoras	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Totales
	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
SOCIEDAD DE TASACIÓN SA	318	1.313	220	64	182	462	720	1.839
EUROVALORACIONES SA	639	934	174	223	235	586	1.048	1.743
TÉCNICOS EN TASACIÓN SA	-	-	-	8	-	-	-	8
INSTITUTO DE VALORACIONES	-	366	-	86	-	-	-	452
TINSA TASACIONES INMOBILIARIAS	-	-	-	35	-	-	-	35
GESVALT SOCIEDAD DE TASACIÓN	2.190	3.376	4	83	33	33	2.227	3.492
BENEGE	86	-	-	-	-	-	86	-
CIA HISPANIA DE TASACIONES	234	-	-	-	51	-	285	-
OTRAS	-	305	158	-	12	63	170	63
Total	3.467	6.294	556	498	514	1.145	4.537	7.937

La práctica totalidad de estas tasaciones cumplen con la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la

legislación aplicable. Los métodos técnicos de valoración utilizados habitualmente son: el

método del coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método

residual. Las principales hipótesis bajo dichos modelos son:

• El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de

tasaciones realizadas mediante el método de comparación.

• El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas y el tipo de descuento

aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de actualización de

rentas.

• El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas

mediante el método residual.

El Banco utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos procedentes

de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc). Esta sociedad se constituyó el

16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la Castellana, 29, Madrid. La

política general del grupo es que todos los activos procedentes de riesgos problemáticos se

registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden producir circunstancias que

aconsejen que dicho registro se realice directamente en Bankinter, S.A.

La adquisición de estos activos es financiada por Bankinter, S.A. en condiciones de mercado. Los

recursos aportados por el Banco a Intermobiliaria a 31 de diciembre de 2025 y 2024 se

resumen en la siguiente tabla:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Aportaciones de Capital	7.319	7.319
Préstamos participativos (Nota 8)	680.000	680.000
Cuenta de crédito	5.000	16.000
	692.319	703.319

Las garantías ejecutadas por el Banco (adjudicados) a diciembre del 2025 y 2024, son las

siguientes:



	Miles de euros
	2025	2024
Bankinter, S.A.	3.066	6.625

Los importes financiados en las ventas realizadas por el Banco de activos incluidos en este

epígrafe a diciembre 2025 y 2024 es el siguiente:



	Miles de euros
	2025	2024
Bankinter, S.A.	335	750



	Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.	45

Inversiones en dependientes, negocios

conjuntos y asociadas

El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024, es el siguiente:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Entidades Asociadas	46.315	46.315
Negocios Conjuntos	–	–
Entidades del Grupo	545.860	555.861
Ajustes por valoración	(44.477)	(45.581)
	547.698	556.595
En euros	547.698	556.595
	547.698	556.595

Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones de

los ejercicios 2025 y 2024:



	Miles de euros
	31/12/2025	31/12/2024
Saldo inicial	(45.581)	(57.693)
Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco	–	3.584
Dotaciones con cargo a resultados	(1.421)	(861)
Utilizaciones/Reversiones	2.525	9.389
Saldo final	(44.477)	(45.581)

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo,

producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:

– El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y

Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco

por Bankinter . El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024,