Bankinter S.A. — Annual Report 2025

Feb 20, 2026

Informe Anual Individual 2025 Índice Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 2.Criterios contables aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 3.Distribución del resultado del ejercicio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 4.Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 5.Principios contables y normas de valoración aplicados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 6.Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista . . . . . . . . . . . . . 32 7.Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 8.Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 9.Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global . . . . . . . . . . . . . . 35 10.Activos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 11.Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 12.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 13.Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 14.Activos tangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 15.Derechos de uso por arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 16.Activos intangibles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 17.Activos y pasivos por impuestos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 18.Otros activos y otros pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 19.Pasivos financieros a coste amortizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 20.Provisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 21.Otro resultado global acumulado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 22.Fondos propios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 23.Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 24.Riesgos y compromisos contingentes concedidos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 25.Transferencias de activos financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 26.Derivados financieros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 27.Gastos de personal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 28.Ingresos y gastos por comisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 29.Ingresos por intereses /gastos por intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 30.Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas . . . . 78 31.Diferencias de cambio (neto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 32.Otros gastos de administración . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 33.Otros ingresos y otros gastos de explotación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 34.Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 35.Operaciones y saldos con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 36.Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración . . . . . . . . . . . . . . . . 80 37.Información sobre Gestión de la Sostenibilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 38.Servicio de atención al cliente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 39.Oficinas, centros y agentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 40.Negocios fiduciarios y servicios de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 41.Retribución de los auditores de cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 42.Situación fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 43.Valor Razonable de activos y pasivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 44.Políticas y gestión de riesgos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 45.Emisiones de bonos garantizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 46.Exposición al sector de construcción y promoción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 47.Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 48.Recursos propios y reservas mínimas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 49.Participaciones en el capital de entidades de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 50.Información sobre el periodo medio de pago a proveedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 51.Hechos posteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 Anexo I - Operaciones con partes vinculadas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Anexo II - Estados financieros consolidados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161 ANEXO III - Informe Bancario Anual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 3 Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) ACTIVO Nota 31/12/2025 31/12/2024() Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 6 14.764.834 15.121.571 Activos financieros mantenidos para negociar 7 4.440.246 3.372.005 Derivados 579.664 966.855 Instrumentos de patrimonio 307.465 185.542 Valores representativos de deuda 2.199.984 1.316.576 Préstamos y anticipos 1.353.133 903.032 Bancos centrales — — Entidades de crédito 1.135.745 902.956 Clientela 217.388 76 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 10.269 149.999 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 8 76.819 85.380 Instrumentos de patrimonio 51.682 63.476 Valores representativos de deuda 168 172 Préstamos y anticipos 24.969 21.732 Bancos centrales — — Entidades de crédito — — Clientela 24.969 21.732 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración — — Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados — — Valores representativos de deuda — — Préstamos y anticipos — — Bancos centrales — — Entidades de crédito — — Clientela — — Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración — — Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 834.685 856.960 Instrumentos de patrimonio 211.918 205.472 Valores representativos de deuda 622.767 651.488 Préstamos y anticipos — — Bancos centrales — — Entidades de crédito — — Clientela — — Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 276.551 3.642 Activos financieros a coste amortizado 10 108.174.042 100.003.434 Valores representativos de deuda 15.330.259 14.477.438 Préstamos y anticipos 92.843.783 85.525.996 Bancos Centrales — — Entidades de crédito 12.432.720 8.374.572 Clientela 80.411.063 77.151.424 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 22.309.922 18.572.586 Derivados - contabilidad de coberturas 11 1.227.222 733.207 Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés 11 (742.833) (208.562) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 13 547.698 556.595 Dependientes 501.383 510.280 Negocios conjuntos — — Asociadas 46.315 46.315 Activos tangibles 14,15 405.539 383.890 Inmovilizado material 403.554 379.827 De uso propio 403.554 379.773 Cedido en arrendamiento operativo — 54 Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito) — — Inversiones inmobiliarias 1.985 4.062,56625 De los cuales: cedido en arrendamiento operativo — — Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero 124.710 113.113 Activos intangibles 16 74.001 65.366 Fondo de comercio — — Otros activos intangibles 74.001 65.366 Activos por impuestos 17 763.079 810.811 Activos por impuestos corrientes 352.215 370.821 Activos por impuestos diferidos 410.864 439.990 Otros activos 18 129.740 113.129 Contratos de seguros vinculados a pensiones — — Existencias — — Resto de los otros activos 129.740 113.129 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 12 31.146 37.129 TOTAL ACTIVO 130.726.218 121.930.915 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 4 Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31/12/2025 31/12/2024() PASIVO 125.003.607 116.556.774 Pasivos financieros mantenidos para negociar 7 1.787.469 3.417.828 Derivados 679.797 1.071.106 Posiciones cortas 1.107.672 674.324 Depósitos — 1.672.398 Bancos centrales — — Entidades de crédito — 290 Clientela — 1.672.108 Valores representativos de deuda emitidos — — Otros pasivos financieros — — Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados — — Depósitos — — Bancos centrales — — Entidades de crédito — — Clientela — — Valores representativos de deuda emitidos — — Otros pasivos financieros — — Pro memoria: pasivos subordinados — — Pasivos financieros a coste amortizado 19 122.185.250 111.670.379 Depósitos 107.937.317 99.643.661 Bancos centrales 340.426 — Entidades de crédito 11.334.187 13.185.575 Clientela 96.262.704 86.458.086 Valores representativos de deuda emitidos 10.910.451 9.619.446 Otros pasivos financieros 3.337.482 2.407.272 Pro memoria: pasivos subordinados 2.469.179 1.654.638 Derivados - contabilidad de coberturas 11 136.191 513.534 Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés — (32.880) Provisiones 20 211.263 248.426 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo 1.524 1.481 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo — — Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes 65.387 76.629 Compromisos y garantías concedidos 23.316 21.605 Restantes provisiones 121.036 148.711 Pasivos por impuestos 17 401.229 467.131 Pasivos por impuestos corrientes 331.615 388.507 Pasivos por impuestos diferidos 69.614 78.624 Capital social reembolsable a la vista — — Otros pasivos 18 282.205 272.356 De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) — — Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta — — TOTAL PASIVO 125.003.607 116.556.774 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 5 Balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación) Nota 31/12/2025 31/12/2024() FONDOS PROPIOS 5.570.184 5.216.469 Capital 21 269.660 269.660 a) Capital desembolsado 21 269.660 269.660 b) Capital no desembolsado exigido — — Pro memoria: capital no exigido — — Prima de emisión — — Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital — — a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos — — b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos — — Otros elementos de patrimonio neto 23.247 17.472 Ganancias acumuladas 4.755.193 4.471.899 Reservas de revalorización — — Otras reservas — — (-) Acciones propias (2.230) (1.216) Resultado del ejercicio 930.069 824.178 (-) Dividendos a cuenta 21 (405.755) (365.524) OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 22 152.427 157.672 Elementos que no se reclasificarán en resultados 159.788 152.586 a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 8.369 7.516 b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta — — c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 151.419 145.070 d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global — — Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto] — — Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura] — — e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito — — Elementos que pueden reclasificarse en resultados (7.361) 5.086 a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] — — b) Conversión de divisas — — c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz] (2.497) 15.157 d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 (4.864) (10.071) e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] — — f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta — — TOTAL PATRIMONIO NETO 5.722.611 5.374.141 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 130.726.218 121.930.915 PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE Compromisos de préstamo concedidos 24 17.826.422 15.683.607 Garantías financieras concedidas 24 1.693.176 2.146.969 Otros compromisos concedidos 24 7.477.572 6.586.592 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 6 Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) (Debe)/Haber (Debe)/Haber Nota 31/12/2025 31/12/2024() Ingresos por intereses 29 3.573.190 4.023.601 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 7.794 12.930 Activos financieros a coste amortizado 3.234.107 3.475.349 Restantes activos 331.289 535.322 (Gastos por intereses) 29 (1.674.451) (2.171.150) (Gastos por capital social reembolsable a la vista) — — A) MARGEN DE INTERESES 1.898.739 1.852.451 Ingresos por dividendos 110.014 117.571 Ingresos por comisiones 28 789.828 729.571 (Gastos por comisiones) 28 (222.137) (220.018) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 30 12.740 25.568 Activos financieros a coste amortizado 11.751 24.070 Restantes activos y pasivos financieros 989 1.498 Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 30 260.436 (41.916) Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global — — Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado — — Otras ganancias o pérdidas 260.436 (41.916) Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas 30 1.576 (5.920) Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global — — Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado — — Otras ganancias o pérdidas 1.576 (5.920) Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas 30 — — Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (511) (901) Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas 31 (243.612) 61.303 Otros ingresos de explotación 33 37.325 33.028 (Otros gastos de explotación) 33 (99.062) (175.919) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) — — B) MARGEN BRUTO 2.545.336 2.374.818 (Gastos de administración) (989.017) (890.873) (Gastos de personal) 27 (524.453) (471.400) (Otros gastos de administración) 32 (464.564) (419.473) (Amortización) 14 (49.470) (53.427) (Provisiones o reversión de provisiones) 20 (55.389) (66.748) (Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación) (175.740) (183.452) (Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global) 9 245 209 (Activos financieros a coste amortizado) 10 (175.985) (183.661) (Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas) 13 1.105 (106) (Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros) (2.922) (26.821) (Activos tangibles) (490) (22) (Activos intangibles) 16 (2.432) (26.799) (Otros) — — Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas 34 504 (2.461) Fondo de comercio negativo reconocido en resultados — — Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas 34 1.051 655 C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 1.275.458 1.151.585 Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas 42 (345.389) (327.407) D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 930.069 824.178 Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas 13 — — E) RESULTADO DEL EJERCICIO 930.069 824.178 BENEFICIO POR ACCION: Básico 22 1,03 0,92 Diluido 22 0,99 0,88 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 7 Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) 31/12/2025 31/12/2024() A) RESULTADO DEL EJERCICIO 930.069 824.178 B) OTRO RESULTADO GLOBAL (5.246) 85.632 Elementos que no se reclasificarán en resultados 7.201 45.013 a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 1.208 2.142 b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta — — c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 6.444 44.165 d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas — — e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) — — f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) — — g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito — — h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán (451) (1.294) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (12.447) 40.620 a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva] — — Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto — — Transferido a resultados — — Otras reclasificaciones — — b) Conversión de divisas — — Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto — — Transferido a resultados — — Otras reclasificaciones — — c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva] (25.220) 39.579 Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (25.220) 39.579 Transferido a resultados — — Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos — — Otras reclasificaciones — — d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] — — Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto — — Transferido a resultados — — Otras reclasificaciones — — e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global 7.439 18.448 Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto 8.175 17.281 Transferido a resultados (736) 1.167 Otras reclasificaciones — — f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta — — Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto — — Transferido a resultados — — Otras reclasificaciones — — g) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados 5.334 (17.407) C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 924.823 909.811 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 8 Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) Capital (Nota 22) Prima de emisión (Nota 22) Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas (-) Acciones propias (Nota 22) Resultado del ejercicio (-) Dividendos a cuenta (Nota 22) Otro resultado global (Nota 21) Total Saldo de cierre 31/12/2024() 269.660 — — 17.471 4.471.899 — — (1.216) 824.178 (365.524) 157.672 5.374.141 Efectos de la corrección de errores — — — — — — — — — — — — Efectos de los cambios en las políticas contables — — — — — — — — — — — — Saldo de apertura 01/01/2025 269.660 — — 17.471 4.471.899 — — (1.216) 824.178 (365.524) 157.672 5.374.141 Resultado global total del ejercicio — — — — — — — — 930.069 — (5.246) 924.823 Otras variaciones del patrimonio neto — — — 5.776 283.294 — — (1.014) (824.178) (40.231) — (576.354) Emisión de acciones ordinarias — — — — — — — — — — — — Emisión de acciones preferentes — — — — — — — — — — — — Emisión de otros instrumentos de patrimonio — — — — — — — — — — — — Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos — — — — — — — — — — — — Conversión de deuda en patrimonio neto — — — — — — — — — — — — Reducción del capital — — — — — — — — — — — — Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13) — — — — — — — — — (516.717) — (516.717) Compra de acciones propias — — — — (789) — — (12.577) — — — (13.365) Venta o cancelación de acciones propias — — — — — — — 11.563 — — — 11.563 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo — — — — — — — — — — — — Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto — — — — — — — — — — — — Transferencias entre componentes del patrimonio neto — — — — 347.692 — — — (824.178) 476.486 — — Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios — — — — — — — — — — — — Pagos basados en acciones — — — 5.776 — — — — — — — 5.776 Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto — — — — (63.610) — — — — — — (63.610) De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) — — — — — — — — — — — — Saldo de cierre 31/12/2025 269.660 — — 23.247 4.755.193 — — (2.230) 930.069 (405.755) 152.427 5.722.611 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2025. () Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 9 Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) Capital (Nota 22) Prima de emisión (Nota 22) Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas (-) Acciones propias (Nota 22) Resultado del ejercicio (-) Dividendos a cuenta (Nota 22) Otro resultado global (Nota 21) Total Saldo de cierre 31/12/2023() 269.660 — — 18.295 4.187.276 — — (1.244) 722.405 (325.570) 72.173 4.942.995 Efectos de la corrección de errores — — — — — — — — — — — — Efectos de los cambios en las políticas contables — — — — — — — — — — — — Saldo de apertura 01/01/2024 269.660 — — 18.295 4.187.276 — — (1.244) 722.405 (325.570) 72.173 4.942.995 Resultado global total del ejercicio — — — — — — — — 824.179 — 85.632 909.811 Otras variaciones del patrimonio neto — — — (824) 284.623 — — 29 (722.405) (39.954) (133) (478.664) Emisión de acciones ordinarias — — — — — — — — — — — — Emisión de acciones preferentes — — — — — — — — — — — — Emisión de otros instrumentos de patrimonio — — — — — — — — — — — — Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos — — — — — — — — — — — — Conversión de deuda en patrimonio neto — — — — — — — — — — — — Reducción del capital — — — — — — — — — — — — Dividendos (o remuneraciones a los socios) (nota 13) — — — — — — — — — (462.348) — (462.348) Compra de acciones propias — — — — (1.522) — — (25.997) — — — (27.519) Venta o cancelación de acciones propias — — — — — — — 26.026 — — — 26.026 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo — — — — — — — — — — — — Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto — — — — — — — — — — — — Transferencias entre componentes del patrimonio neto — — — — 300.012 — — — (722.405) 422.394 — 1 Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios — — — — 531 — — — — — (133) 398 Pagos basados en acciones — — — (824) — — — — — — — (824) Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto — — — — (14.398) — — — — — — (14.398) De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) — — — — — — — — — — — — Saldo de cierre 31/12/2024 269.660 — — 17.471 4.471.899 — — (1.215) 824.179 (365.524) 157.672 5.374.142 () Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 10 Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) Nota 31/12/2025 31/12/2024() A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 523.372 1.843.388 Resultado del ejercicio 930.069 824.178 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 582.584 689.839 Amortización 14,15 49.470 53.427 Otros ajustes 533.114 636.412 Aumento/disminución neto de los activos de explotación 13.229.026 7.335.030 Activos financieros mantenidos para negociar 1.068.240 (1.127.409) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (7.574) (6.368) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados — — Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (36.404) (335.993) Activos financieros a coste amortizado 11.658.620 8.829.331 Otros activos de explotación 546.144 (24.531) Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación 12.560.204 8.051.346 Pasivos financieros mantenidos para negociar (1.630.359) (472.087) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados — — Pasivos financieros a coste amortizado 14.176.442 8.640.819 Otros pasivos de explotación 14.121 (117.386) Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias (320.459) (386.945) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (232.476) 701.002 Pagos (244.447) (53.105) Activos tangibles (34.236) (28.992) Activos intangibles (37.046) (18.568) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 13 (173.165) (17) Otras unidades de negocio — — Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta — (5.528) Otros pagos relacionados con actividades de inversión — — Cobros 11.971 754.107 Activos tangibles — 4.989 Activos intangibles — — Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 13 10.002 2 Otras unidades de negocio — — Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 1.969 5.027 Otros cobros relacionados con actividades de inversión 13 — 744.089 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 282.269 (262.349) Pagos (529.294) (488.374) Dividendos 21 (516.717) (462.348) Pasivos subordinados 19 — — Amortización de instrumentos de patrimonio propio — — Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (12.577) (25.997) Otros pagos relacionados con actividades de financiación — (29) Cobros 811.563 226.025 Pasivos subordinados 19 800.000 200.000 Emisión de instrumentos de patrimonio propio — — Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 11.563 26.025 Otros cobros relacionados con actividades de financiación — — D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO — — E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) 573.165 2.282.041 F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 6 14.191.669 12.839.530 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 6 14.764.834 15.121.571 Del que : Intereses percibidos 3.545.986 3.672.633 Del que : Intereses pagados 1.886.779 1.934.771 Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2025. ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Véase explicación detallada en la Nota 2.e) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 11 Bankinter, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2025 1. Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio Bankinter, S.A. fue constituido en España mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España. El código identificador de entidad jurídica (LEI, por sus siglas en inglés) de Bankinter, S.A., es VWMYAEQSTOPNV0SUGU82. Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo o el Grupo Bankinter). Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13. Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2025 y 2024 y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo II. Los hechos más destacados, con impacto en las inversiones del Banco, producidos durante el presente ejercicio son los siguientes: – El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por Bankinter. El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024, conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de 2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1 de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz Bankinter, S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que EVO Banco formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A., sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción, integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A., pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que Avantcard DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial estaba participada íntegramente por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados. – – El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades. Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026. – – En febrero de 2025, Bankinter, S.A., emitió bonos “Senior Non Preferred” por un importe de 750 millones de euros, con un cupón anual del 3,625%. El vencimiento de la emisión se establece en 2033, con opción de cancelación anticipada por el emisor un año antes . – En abril de 2025, Bankinter, S.A., llevó a cabo la emisión obligaciones subordinadas , computables como Tier 2 o capital de nivel 2, por un importe de 300 millones de euros, con vencimiento en 2035 y posibilidad de amortización anticipada por el emisor en 2030. La emisión pagará un cupón anual del 4,125% hasta 2030. – En junio de 2025, Bankinter, S.A., emitió valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe de 500 millones de euros. Estos títulos son computables como capital de nivel 1 adicional de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. La emisión incluye una opción de cancelación anticipada por parte del emisor a partir de junio de 2030. Esta emisión devenga un cupón inicial de 6,00%, manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número variable acciones ordinarias se estableció que la ratio de capital principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 12 – La Ley 7/2024, de 20 de diciembre, creó un nuevo "impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras", para los períodos impositivos 2024, 2025 y 2026. El importe devengado de este impuesto has sido cero tanto en 2025 como en 2024, en aplicación de la metodología de cálculo regulada en la mencionada ley. – 2. Criterios contables aplicados a) Bases de presentación de las cuentas anuales individuales Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de enero de 2018. El Banco de España actualiza esta circular para mantener su alineamiento con los cambios introducidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en la Unión Europea, así como con en otra normativa europea. Las cuentas anuales del Banco han sido formuladas por los Administradores (en reunión de su Consejo de Administración de 19 de febrero de 2025) de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Banco que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, y resto de normativa. Estas cuentas anuales se presentarán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco. Las cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio anterior fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 21 de marzo de 2024. Las notas de la memoria de las cuentas anuales contienen información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos reconocidos, en el estado total de cambios en el patrimonio neto, y en el estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de los citados estados de forma clara, relevante, fiable y comparable. Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankinter. Dichas cuentas anuales consolidadas, se incluyen como anexo en este documento. Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas anuales son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales del ejercicio anterior, tomando en consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante el presente ejercicio. b) Principios contables y normas de valoración Para la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5 denominada “Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados”. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración. Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma aritmética exacta de las cifras que los preceden. c) Juicios y estimaciones utilizados La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones corresponden, fundamentalmente, a: – las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las garantías inmobiliarias y la definición del incremento significativo del riesgo (Notas 10 y 44). – la vida útil aplicada a los elementos del Activo tangible y del Activo intangible (Notas 14 y 16). – el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles (Notas 43 y 12). – las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Nota 27). – el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20). A pesar de que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información disponible al cierre del ejercicio sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias. d) Comparación de la información La información contenida en esta memoria referida al ejercicio anterior se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al presente ejercicio. Las cifras del ejercicio anterior han sido reexpresadas con motivo de la fusión por absorción de EVO Banco y la consecuente integración en la estructura de Bankinter, SA. Véase explicación detallada de los efectos en la Nota 2.e). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 13 e) Efectos contables de la fusión por absorción de EVO Banco, S.A.U. Con fecha 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. (como sociedad absorbida íntegramente participada) y Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por parte de Bankinter. El Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto con fecha 26 de julio de 2024, conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio. La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo la autorización del Ministerio de Economía , Comercio y Empresa que fue otorgada con fecha 25 de noviembre de 2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en el Registro Mercantil. De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2024. En todo caso, y atendiendo a lo dispuesto en la Consulta 2 del BOICAC 102, si la fecha de inscripción de la operación es posterior al plazo previsto en la legislación mercantil para formular cuentas anuales, éstas no recogerán el efecto de la fusión. En consecuencia, las cuentas anuales de Bankinter del ejercicio 2024 no recogieron este efecto, y se está registrando con carácter retroactivo en las presentes cuentas anuales de Bankinter del ejercicio 2025, aplicando la fecha de efectos contables del 1 de enero de 2024. A partir de dicha fecha, todas las operaciones realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta de la sociedad absorbente desde el punto de vista contable. Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de EVO Banco, S.A.U. aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero de 2024). Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas (generalmente conocida como reserva de fusión). El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2024 es el siguiente: Miles de euros 01/01/2024 Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 744.089 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 900 Activos financieros a coste amortizado 3.441.828 Derivados - contabilidad de coberturas 60.735 Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés (40.952) Activos tangibles 5.247 Activos intangibles 13.222 Activos por impuestos 7.946 Otros activos 15.049 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 18.672 Total activo (A) 4.266.736 Pasivos financieros a coste amortizado 4.021.397 Derivados – contabilidad de coberturas 19.697 Provisiones 3.038 Pasivos por impuestos 964 Otros pasivos 36.335 Total pasivo (B) 4.081.431 Patrimonio aportado (C = A - B) 185.305 Participación de Bankinter en EVO Banco (D) 184.907 Efecto en reservas de fusión (E = C - D) 398 Por tanto, el impacto en reservas de la fusión asciende a 398 miles de euros al 1 de enero de 2024, importe que ha sido registrado en el patrimonio neto de Bankinter como entidad absorbente como consecuencia de la fusión. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 14 f) Efectos contables de la fusión por absorción de Avantcard, D.A.C Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Avantcard, D.A.C. (como sociedad absorbida íntegramente participada y establecida en Irlanda) y Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) formularon el proyecto común de fusión por absorción de Avantcard por parte de Bankinter. El Consejo de Administración de Bankinter aprobó dicho proyecto en la misma fecha, como entidad absorbente, conforme al artículo 52 del Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio. La fusión estaba sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo las siguientes: (i) la autorización de la fusión por el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, (ii) la consumación de la adquisición de Avantcard por parte de Bankinter (hasta entonces perteneciente a su filial Bankinter Consumer Finance), y (iii) la consecución de cada uno de los procedimientos y requisitos siguientes en relación con el establecimiento de la sucursal en Irlanda: (a) la no objeción o notificación de aceptación por el Banco Central Europeo al establecimiento de la Sucursal, (b) la inscripción de la Sucursal en el Registro Mercantil de Irlanda, y (c) la no objeción o notificación de aceptación por parte de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones al inicio por Bankinter de sus actividades en Irlanda como operador de banca-seguros vinculado bajo el régimen de derecho de establecimiento. Dichas condiciones suspensivas se terminaron de cumplir con fecha 1 de abril de 2025. Con fecha 12 de agosto de 2024 se firmó el contrato privado de compraventa de las acciones de Avantcard entre Bankinter, S.A. (como comprador) y Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. (como vendedor). Dicha operación fue materializada con fecha 31 de marzo de 2025. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura de fusión y se produjo la inscripción de la operación en el Registro Mercantil. De acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración 21ª del Plan General de Contabilidad, que es la norma que regula este tipo de operaciones, al tratarse de una operación de fusión entre sociedades del mismo Grupo, la fecha de efectos contables debe ser la correspondiente al primer día del ejercicio en que se aprueba la fusión y se cumplen todas las condiciones suspensivas, siendo en este caso el 1 de enero de 2025. A partir de dicha fecha, todas las operaciones realizadas por la sociedad absorbida se consideran realizadas por cuenta de la sociedad absorbente desde el punto de vista contable. Igualmente, de acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 21ª anteriormente referida, los elementos patrimoniales adquiridos en este tipo de operaciones de fusión entre entidades del Grupo se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo. En consecuencia, Bankinter ha valorado los activos y pasivos adquiridos como consecuencia de la fusión por absorción de Avantcard aplicando estos criterios de valoración a la fecha de efectos contables (1 de enero de 2025). Según esta misma normativa, la diferencia que pudiera ponerse de manifiesto en el registro contable por la aplicación de los criterios anteriores, se registrará en una partida de reservas (generalmente conocida como reserva de fusión). El efecto de la fusión por absorción descrita al 1 de enero de 2025 es el siguiente: Miles de euros 01/01/2025 Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 27.581 Activos financieros a coste amortizado 3.863.538 Activos tangibles 1.601 Activos intangibles 5.877 Activos por impuestos 163 Otros activos 3.759 Total activo (A) 3.902.520 Pasivos financieros a coste amortizado 3.732.529 Otros pasivos 20.213 Total pasivo (B) 3.752.742 Patrimonio aportado (C = A - B) 149.778 Ajustes: activo intangible (D) 13.951 Patrimonio aportado ajustado (E = C + D) 163.729 Participación de Bankinter en Avantcard (F) 163.729 Efecto en reservas de fusión (G = E - F) 0 Por tanto, esta operación de fusión no ha tenido impacto en reservas de Bankinter al 1 de enero de 2025, al coincidir el patrimonio aportado con el valor de la participación que mantenía Bankinter. A estos efectos, el patrimonio aportado ha sido ajustado para incorporar el activo intangible que estaba registrado en los libros consolidados del Grupo Bankinter por la adquisición de Avantcard, D.A.C., y que con la fusión por absorción pasa a registrarse también en los libros individuales de Bankinter. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 15 3. Distribución del resultado del ejercicio La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2025, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente: Miles de euros Distribución: Reservas voluntarias 385.081 Reserva legal – Dividendos (Nota 22) 544.988 Resultado distribuido 930.069 Resultado del ejercicio 930.069 La Junta General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 aprobó la distribución de resultados del ejercicio 2024, la cual constaba de 351.354 miles de euros destinados a “Reservas voluntarias” y 476.486 miles de euros destinados a “Dividendos”. El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se detallan en la Nota 22. 4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución El gasto reconocido por las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos y al Fondo Único de Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 33). El Grupo realiza en efectivo sus aportaciones a fondos de resolución y sistemas de garantía de depósitos, sin aplicar la opción de compromisos de pago irrevocables. 5. Principios contables y normas de valoración aplicados Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido formuladas siguiendo los principios contables y las normas de valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación: a) Principio de empresa en funcionamiento En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación. b) Principio de devengo Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo en lo relativo a los estados de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero(también conocido como método del tipo de interés efectivo) En las operaciones a menor plazo, los intereses se periodifican indistintamente por el método financiero o lineal. Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos financieros. c) Transacciones y saldos en moneda extranjera La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera". Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión: – Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio. – Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición. – Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. – Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo. – Las operaciones de compra venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el plazo de vencimiento. Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El epígrafe "Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional. Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que se registren los cambios de valor razonable de los mismos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 16 d) Estados de flujos de efectivo La moneda funcional y de presentación de estas cuentas anuales consolidadas es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera". Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión: – Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medios de contado del mercado de divisas al cierre del ejercicio. – Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de adquisición. – Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. – Los ingresos y gastos se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio de la fecha de la operación (utilizando los tipos de cambio medios del ejercicio para todas las operaciones realizadas en el mismo). Las amortizaciones se han convertido a euros al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo. – Las operaciones de compra venta a plazo de divisa se convierten a los tipos de cambio de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el plazo de vencimiento. Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto. El epígrafe "Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada registra las diferencias de cambio surgidas en la conversión a la moneda funcional. Las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en los mismos epígrafes en los que se registren los cambios de valor razonable de los mismos. e) Estado de ingresos y gastos reconocidos En el estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto. Por tanto, en este estado se presenta: a. El resultado del ejercicio. b. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto. c. El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto. d. El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores. e. El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores. Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como ajustes por valoración se desglosan en: • Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias o se reclasifiquen a otra partida. • Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. • Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo. • Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado. f) Estado total de cambios en el patrimonio neto En el estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan todos los movimientos habidos en el patrimonio neto, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas: • Efecto de los cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 17 • Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocido consolidado anteriormente indicadas. • Otras variaciones del patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del capital, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de patrimonio propio, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partidas del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto. g) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando la entidad se convierte en parte de los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos. Activos financieros Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro valor el que representa el valor razonable. Se entiende por valor razonable el precio que sería pagado por vender un activo financiero o pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y profundo. Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes características: – Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de mercado para valorar opciones. – Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los participantes en el mercado al valorar el instrumento. – Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de datos corrientes de mercado. – Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración. En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los activos financieros se clasificarán, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras: a) Activos financieros a coste amortizado. b) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. c) Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados: • Activos financieros mantenidos para negociar. • Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados. d) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. e) Derivados-contabilidad de coberturas. f) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas. Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes: 1. El modelo de negocio indicado para gestionar los activos financieros, y 2. Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. 1.- Modelo de negocio: Por modelo de negocio se entiende la forma en que los activos financieros se gestionan para generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en consideración los principios y estructuras aplicadas por la Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las carteras individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual, así como considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos o ambos). Existen tres modelos de negocio diferentes: •Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o “Mantener”. •Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o “Modelo Mixto”. •Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de “Negociación". Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 18 En determinadas circunstancias de carácter relevante, la entidad podría tomar la decisión de modificar las definiciones de modelos de negocio. Estos cambios en los modelos de negocio podrían implicar reclasificaciones prospectivas entre carteras contables de los activos afectados, con fecha efectiva desde el primer día hábil del siguiente período de información financiera. Dicho cambio de modelo debe cumplir los requisitos de la NIIF 9 en cuanto a: a) infrecuencia; b) cambio de gestión aprobado por el órgano de gobierno competente; y c) originados por factores externos de impacto relevante y observable. 2.- Características de los flujos de efectivo contractuales: El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a recibir con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de que los cobros o pagos sean “solamente principal más intereses sobre el principal” (Test SPPI), siendo el “principal” el valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial, y el “interés”, la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros costes de financiación y estructura, así como por un margen de ganancia. En el momento del reconocimiento inicial de un instrumento financiero, se evalúa si se cumple el test SPPI para dicho instrumento. Las condiciones contractuales que tengan un efecto mínimo o improbable sobre los flujos de efectivo de un instrumento financiero no implican un incumplimiento de este test SPPI. En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis de los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se han realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones contractuales que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un análisis de tipo “Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los flujos de efectivo no es significativo, concretamente, que es inferior al 5%. Esta situación se ha puesto solo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que el plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia (e.g. un préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En estas situaciones, se han analizado los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide con su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es superior a un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados no es significativo. Respecto a los activos financieros que el Grupo ofrece vinculados con criterios ASG (Ambiental, Social y Gobernanza),no se aplican políticas contables específicas a los mismos, pues sus características fundamentales (como pueden ser los tipos de interés) no presentan diferencias relevantes sobre el resto de los productos no ASG ofrecidos por el Grupo. Debido a esto, la Entidad estima que los flujos de efectivo contractuales de estos productos son únicamente pago de principal e intereses y, por tanto, pueden valorarse a coste amortizado, en caso de que su modelo de negocio sea el de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Un activo financiero se clasificará, a los efectos de su valoración, en la cartera de activos financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales (modelo de "negocio Tradicional") y, b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en el reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento, utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros, ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de interés efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como para imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en libros bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar pérdidas crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento. Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes: a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas (Modelo de Negocio “Mixto”) y, b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente valorarlo ni a coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro resultado global. En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de liquidación. Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para los que se cumpla alguna de las siguientes características: a) Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo. b) Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 19 c) Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable. Sin embargo, la entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados. Igualmente, la entidad podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará los activos financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a valor razonable con cambios en resultados, en función de su clasificación. Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociada s se valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro estimadas. Pasivos financieros Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras: a) Pasivos financieros mantenidos para negociar. b) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados. c) Pasivos financieros a coste amortizado. d) Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable. Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos financieros a coste amortizado. La entidad clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las circunstancias para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación: La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características: a) Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo. b) Son posiciones cortas de valores. c) Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. d) Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría. En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características: a) Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la entidad. Dicha designación solo se podrá realizar si: – Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de circunstancias. – Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia (asimetría contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de otro modo, de la valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de sus ganancias o pérdidas, sobre bases diferentes, o, – Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de dicho grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección. b) Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados. Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. Bankinter cuenta con emisiones de participaciones preferente s (computables como AT1) El principal de estas emisiones se clasifica como un componente de pasivo financiero, mientras que el pago de los intereses generados por estas emisiones se registra como un componente de patrimonio neto. La razón de esta clasificación dual reside en los derechos y obligaciones asociadas a estos instrumentos. En primer lugar, el principal es considerado pasivo financiero debido a la existencia de una condición de conversión obligatoria e irrevocable en un número variable de acciones ordinarias si la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) del banco cae por debajo de cierto nivel. Este “trigger” de conversión refleja una característica de deuda, ya que, en un escenario de crisis, el banco estaría obligado a emitir acciones ordinarias y no tendría el control sobre dicha emisión, lo que cumple con la definición de pasivo financiero de acuerdo con la normativa contable (existe una obligación contractual de entregar efectivo, otros activos financieros o un número variable de instrumentos de patrimonio propio, en este caso acciones). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 20 Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decisión sobre el pago del cupón, razón por la cual este ha sido clasificado como un componente de patrimonio neto de conformidad con norma contable. Aunque el principal se clasifica como pasivo financiero, el Banco conserva la opción de decidir si paga o no el cupón. Según la normativa con, cuando una entidad tiene el derecho de decidir sobre los pagos sin obligación contractual, éstos pueden clasificarse como un componente de patrimonio neto. Esto implica que el cupón se trata como una ”distribución de ganancias” y no como un gasto financiero. En resumen, la estructura de estos instrumentos resulta en una clasificación híbrida: el principal se considera pasivo financiero (debido a la obligación de conversión en un número variable de acciones en caso de reducirse el capital regulatorio por debajo de un determinado límite), mientras que los cupones se tratan como un componente del patrimonio, dada la discreción del banco en cuanto a su pago. Instrumentos de Patrimonio Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos condiciones a) y b) descritas a continuación: a) El instrumento no incorpora una obligación contractual: (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora. b) Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de patrimonio propio del emisor, es: (i) un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual para el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio; o (ii) un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el intercambio, por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, por un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio. Una obligación contractual, incluyendo aquella que surja de un instrumento financiero derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores. Las inversiones en sociedades dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas se valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro estimadas. h) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método del tipo de interés efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento. Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el derecho de la entidad a recibir el pago. Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: I. Comisiones crediticias, que son aquellas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo. II. Comisiones no crediticias, que son aquellas derivadas de las prestaciones de servicios financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo o en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular. Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en general, de acuerdo a los siguientes criterios: I. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro. II. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios. III. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular se registran cuando se produce el acto que los origina. Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del devengo. Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de mercado. El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene lugar el hecho que genera el pago. i) Deterioro del valor de los activos financieros Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 21 Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que reduzca el importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”. Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo. Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés efectivo original o, aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia. Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la entidad estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la fecha de elaboración de los estados financieros, que proporcione datos actualizados y fiables sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, independientemente de si la ejecución es probable (es decir, que la estimación de los flujos de efectivo futuros considera la probabilidad de una ejecución y los flujos de efectivo que procederían de la misma). Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las categorías recogidas a continuación: 1) Riesgo normal (Fase 1) 2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2) 3) Riesgo dudoso (Fase 3) 4) Riesgo fallido En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio (POCI), como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en libros bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior, cuando una operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento inicial y los ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia sobre el coste amortizado del activo financiero. Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad de default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD), condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas esperadas. No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los instrumentos considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso de la Fase 1 y también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede desencadenar, con carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el seguimiento de la estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados proporcionados por los modelos. En la Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto. Negocios conjuntos y asociadas La entidad registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en negocios conjuntos y asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que el importe en libros de una inversión no será recuperable. El importe de las correcciones de valor por deterioro será la diferencia entre el importe en libros o del instrumento y su importe recuperable. Este último será el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como: a) el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera que sean generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o b) el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de dividendos repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o disposición por otros medios de la inversión. Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesten. Las reversiones posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Existe evidencia objetiva de que las inversiones en negocios conjuntos y asociadas se han deteriorado cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe en libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. j) Derivados financieros La entidad utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 22 La entidad toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación. Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados financieros no contratados en mercados organizados. Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo las más consistentes y adecuadas metodologías de valoración, maximizando la utilización de datos observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales como: a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales, b) descuento de los flujos de efectivo, c) modelos de mercado para valorar opciones. Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento. En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor razonable. En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el valor razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará dicho instrumento en esa fecha como sigue: a) Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado activo por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en una técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables, la entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. b) En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor (incluido el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora de fijar el precio del activo o pasivo. El Grupo Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor razonable en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción. De acuerdo con las opciones que permite el marco de información financiera aplicable, la entidad ha optado por mantener sin cambios la contabilidad de coberturas hasta que sea emitida y adoptada la nueva norma del marco de coberturas, que actualmente se encuentra en proyecto bajo el nombre de "Risk Management Accounting" (RMA) . Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los siguientes criterios: i. Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrínseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente. ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente. iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas. La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones, cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación. Si esto no es así en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance consolidado. Las coberturas realizadas por la entidad pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y flujos de efectivo: – Las microcoberturas o coberturas individuales (en las que existe una identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta. En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte del instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto. La parte ineficaz de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 23 – Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros (también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren la exposición al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos financieros o pasivos financieros que forman parte del conjunto de instrumentos financieros de la cartera, pero no se cubren instrumentos concretos. En coberturas de valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera que sean altamente eficaces, la ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, en el caso del importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo del tipo de interés” del balance consolidado, según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros. En coberturas de flujos de efectivo del riesgo de tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del instrumento de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las transacciones previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes: i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de baja del balance consolidado, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. No obstante, se reconoce contablemente el pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido, etc., se distingue entre: • Si la entidad no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso se da de baja del balance consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. • Si la entidad retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. Por tanto, los activos financieros solo se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja del balance consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. Cuando el activo financiero transferido cause baja del balance consolidado íntegramente, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada la diferencia entre su valor en libros y la suma de: a) la contraprestación recibida, incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y b) cualquier resultado acumulado reconocido directamente como "Otro resultado global acumulado" en el patrimonio neto atribuible al activo financiero transferido. La normativa contable establece que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la cuenta destino como una operación “nueva”. La interpretación general de este párrafo es que la baja y alta en balance solo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones del instrumento financiero. En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación: a) Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso. b) Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 24 • Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de la operación. • Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas de recuperación en caso de default. • La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a una liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una parte de la misma. l) Activos tangibles Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menos cualquier pérdida por deterioro. Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números dígitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales: Método de Amortización Inmuebles Lineal en 50 años Mobiliario e instalaciones y otros Lineal de 6 a 12 años Equipos informáticos Lineal hasta 4 años El Grupo revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno de los activos materiales. Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que se producen. En cada cierre contable, la entidad analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable. En dicho caso, la entidad reduce el valor en libros del correspondiente elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, la entidad registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance consolidado recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta. No existen restricciones para realizar las Inversiones Inmobiliarias en mercado. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente. m) Activos intangibles Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva, que son susceptibles de separarse, y de los que se estima probable obtener en el futuro beneficios económicos. Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar. Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida“ cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del período durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de la entidad; o de “vida útil definida“, en los restantes casos. Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, se revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que estas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en consecuencia. A cierre de los dos últimos ejercicios, no existían activos intangibles de vida útil indefinida adicionales al fondo de comercio. Los activos intangibles con vida definida se amortizan linealmente en función de la misma. La amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se registra en el epígrafe “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La vida útil del software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente, a la utilización esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su obsolescencia, a la estabilidad de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la experiencia histórica y a comparables de mercado. Consecuentemente, las políticas contables del grupo clasifican el software activado en tres categorías: software de arquitectura y estructural (con vidas útiles entre 10 y 15 años), software desarrollado en las aplicaciones bancarias (con vidas útiles entre 10 y 15 años) y software digital (con vidas útiles entre 3 y 5 años). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 25 Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, se reconoce contablemente contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro. La evaluación de la posible existencia de deterioro se realiza en cada cierre contable a través de una estimación del valor recuperable. Si este es inferior al coste neto registrado, se procede al registro del correspondiente deterioro en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio. n) Arrendamientos Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la operación, con independencia de su forma jurídica: i. Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario. Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirá del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y anticipos” del balance consolidado, de acuerdo con la naturaleza del arrendatario. Por otra parte, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se registra el coste de los activos arrendados en el balance consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio. ii. Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se clasifican como arrendamientos operativos. Cuando la entidad actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe “Activo tangible”. Dichos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma lineal. iii. Los contratos de arrendamiento en los que el grupo actúa como arrendatario se tratarán del siguiente modo: No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos de uso en el balance del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado como el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo que se considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la tasa de descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto, la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario. A estos efectos, el Grupo Bankinter calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados emitidos por el Grupo. Desde el primer día y hasta el vencimiento, el activo por arrendamiento se amortizará, mientras que el pasivo por arrendamiento será tratado de forma similar a un pasivo financiero, esto es, incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por arrendamiento, reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamiento realizados, y midiendo nuevamente el importe en libros para reflejar las nuevas mediciones o modificaciones del arrendamiento, y también para reflejar los pagos por arrendamiento fijos en esencia que hayan sido revisados. La norma permite que los arrendamientos de activos intangibles, aquellos a corto plazo (duración de menos de 12 meses), y aquellos donde el bien arrendado sea de bajo valor (menos de 5.000 euros) sean excluidos del impacto de la norma para los arrendatarios, y registrados como gasto. Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los hechos y circunstancias que crean un incentivo económico para ejercer una opción de ampliación, o no ejercer una opción de finalización. Las opciones de ampliación (o periodos posteriores a opciones de finalización) solo se incluyen en el plazo de arrendamiento si es razonablemente cierto que el arrendamiento se extienda (o no finalice). En cada cierre contable la entidad evalúa si existen indicios de deterioro de los derechos de uso, de acuerdo con los mismos criterios establecidos para los activos tangibles. o) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta Se consideran activos no corrientes mantenidos para la venta aquellos cuyo valor en libros se pretende recuperar, fundamentalmente, a través de su venta, siempre que estén disponibles para su venta inmediata y que su venta se considere altamente probable. Los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas son activos que la entidad recibe de sus prestatarios u otros deudores, para la satisfacción, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a aquellos, y que se clasifican como “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta en el balance consolidado”. Los activos no corrientes mantenidos para la venta se contabilizan por el menor valor de su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros, y no son objeto de amortización. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 26 La estimación del valor razonable de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas en el momento de la adjudicación o recepción deberá realizarse partiendo, como valor de referencia, del valor de mercado otorgado mediante una tasación individual completa. Con posterioridad al momento de la adjudicación o recepción, deberá actualizarse la valoración de referencia, que sirve de partida para la estimación del valor razonable, con una frecuencia mínima anual. En determinados casos, se pueden combinar métodos automatizados de valoración y tasaciones individuales completas, de forma que estas últimas se realicen, al menos cada tres años. En el proceso de estimación del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, se evaluará si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de las condiciones específicas de los activos, como su situación o estado de conservación, o de los mercados para estos activos, como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta evaluación, la entidad tendrá en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de permanencia en balance de bienes similares. La entidad tiene sus metodologías propias para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en términos de plazos, precios y volumen, así como el tiempo de permanencia del activo en el balance de la entidad. Estas metodologías se desarrollan en el marco de las metodologías internas para las estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos. Sin embargo, las pérdidas de los activos adjudicados serán calculadas de forma individual para aquellos que permanezcan durante un período superior al inicialmente previsto para su venta. Las pérdidas por deterioro de los Activos no corrientes mantenidos para la venta se reconocen en la partida “Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las recuperaciones de valor se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual a las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas. Considerar una actividad como interrumpida desencadena cambios en los criterios contables a aplicar a la misma, así como en su presentación en el balance consolidado y en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada: – Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán separadamente en el balance consolidado en la partida «Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta», mientras que los pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Los importes relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global acumulado» del patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los balances comparativos que se publiquen en las cuentas anuales. – Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio por la actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo también en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición. – En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada incluida en los estados financieros a efectos comparativos también se presentará en la partida «Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad interrumpida. – Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se amortizarán mientras permanezcan en esta categoría. p) Compensación de saldos Los activos y los pasivos, así como los ingresos y los gastos, no se compensan a menos que así lo requiera o permita la normativa contable. A continuación, se muestran ejemplos de ingresos y gastos cuya compensación se exige o se permite: a. Las ganancias y pérdidas por la venta o disposición por otra vía de activos no corrientes, incluyendo inversiones y activos de la explotación, se presentan deduciendo del importe recibido por dicha disposición el importe en libros del activo y los gastos de venta correspondientes; b. Los desembolsos relativos a las provisiones reconocidas, activos contingentes y pasivos contingentes, que hayan sido reembolsados bajo un acuerdo contractual con un tercero (por ejemplo, un acuerdo de garantía de un proveedor) pueden netearse con el correspondiente reembolso. c. Las ganancias y pérdidas que procedan de un grupo de transacciones similares se presentan sobre una base neta (por ejemplo, las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio, o las derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar). Sin embargo, estas ganancias y pérdidas se presentan separadamente si son materiales. q) Valores prestados o en garantía Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena titularidad de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con el compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos. Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que tengan idéntico valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el prestamista. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 27 r) Garantías financieras Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito. El Grupo reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “Otros pasivos financieros” por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos financieros concedidos por el grupo con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los siguientes criterios: a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado como un ingreso financiero. b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía. Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la aplicación de criterios similares indicados en la en el apartado (i) de esta misma Nota para los instrumentos de deuda valorados a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado global. En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión. s) Gastos de personal Retribuciones post-empleo Los compromisos post-empleo mantenidos por la entidad con sus empleados se consideran “Planes de aportación definida”, cuando la entidad realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán considerados como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos compromisos se describen en la Nota 27. Planes de aportación definida El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de que al cierre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares”. A cierre de los dos últimos ejercicios, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida. Planes de prestación definida La entidad registra en el epígrafe “Provisiones, Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado el valor actual de las retribuciones post-empleo de prestación definida, neta, según se explica a continuación, del valor razonable de los activos que cumplen con los requisitos para ser considerados como “Activos afectos al plan”. Se consideran “Activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen las siguientes condiciones: no son propiedad de la Entidad, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada; solo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a la Entidad, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por la Entidad. Si la Entidad puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, la Entidad registra su derecho al reembolso en el activo del balance en el epígrafe “Otros activos-contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan. Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma: • En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se incluyen los siguientes componentes de las retribuciones post-empleo: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 28 – El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo "Gastos de personal". – El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el capítulo "Provisiones o reversión de provisiones". – Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en el capítulo "Provisiones o reversión de provisiones". – El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se reconoce en el capítulo "Gastos por intereses" (o "Ingresos por intereses" en el caso de resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. • El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en el capítulo "-Otro resultado global acumulado" e incluye: – Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas. – El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas. – Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas. Otras retribuciones a largo plazo Prejubilaciones La Entidad garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación hasta la fecha de su jubilación efectiva. Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción de las ganancias y/o pérdidas actuariales que se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Fallecimiento e invalidez del personal activo Los compromisos asumidos por la Entidad para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por un importe igual al importe de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio. Remuneración con pagos basados en acciones. La Entidad remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir, entregando instrumentos de patrimonio propio a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de remuneración se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas generando como contrapartida un incremento de Fondos Propios. Indemnizaciones por cese. Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando la entidad se haya comprometido de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados. Las indemnizaciones que se vayan a pagar después de los doce meses posteriores a la fecha de los estados financieros se valorarán por su importe actualizado, utilizando el tipo de actualización que se utilizaría para los planes de prestación definida. En el supuesto de existir una oferta de la entidad para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la valoración de la indemnización se basará en el número esperado de empleados que aceptarán dicha oferta. t) Provisiones y contingencias La Entidad contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes: • Una disposición legal o contractual. • Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por la Entidad frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando la Entidad acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 29 • La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que la Entidad no podrá sustraerse. Son pasivos contingentes las obligaciones posibles de la Entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Entidad. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales de la Entidad cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad. Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara. El Grupo incluye en las cuentas anuales consolidadas todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable, teniendo en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir. A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los Administradores el Grupo entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al incluido como provisión, en las cuentas anuales consolidadas. Por otra parte, la normativa contable define un activo contingente como un activo posible, surgido a raíz de sucesos pasados, y cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control del Grupo. Un ejemplo de activo contingente es una reclamación que la empresa haya podido emprender a través de procesos legales cuyo desenlace final sea incierto. La entidad debe abstenerse de reconocer cualquier activo de carácter contingente. No obstante, debe informar en la memoria sobre la existencia del mismo, siempre y cuando sea probable la entrada de beneficios económicos por esta causa. A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas consolidadas, no concurren activos contingentes de importe significativo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 30 u) Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe “ Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada excepto cuando es consecuencia de una transacción registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma. El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del Resultado del periodo presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios (diferencias temporarias) y las partidas que nunca lo son (diferencias permanentes). Los activos y pasivos por impuestos diferidos corresponden a aquellos impuestos que se prevén pagaderos o recuperables en las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros consolidados y las bases imponibles correspondientes, se contabilizan utilizando el método del pasivo en el balance consolidado y se cuantifican aplicando a la diferencia temporal o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperar o liquidar. Un activo por impuesto diferido, tal como un impuesto anticipado, un crédito por deducciones y bonificaciones y un crédito por bases imponibles negativas, se reconoce siempre que sea probable que la Entidad obtenga en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que pueda hacerlo efectivo. Se considera probable que la Entidad obtendrá en el futuro suficientes ganancias fiscales, entre otros supuestos, cuando: i. Existen pasivos por impuestos diferidos cancelables en el mismo ejercicio que el de la realización del activo por impuesto diferido o en otro posterior en el que pueda compensar la base imponible negativa existente o producida por el importe anticipado. ii. Las bases imponibles negativas han sido producidas por causas identificadas que es improbable que se repitan. No obstante lo anterior, solo se reconoce el activo por impuesto diferido que surge en el registro contable de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, cuando es probable que se vaya a realizar en un futuro previsible y se espera disponer de suficientes ganancias fiscales en el futuro contra las que se podrá hacer efectivo el mismo. Tampoco se reconoce cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal. Los pasivos por impuestos diferidos se contabilizan siempre, salvo cuando se reconozca un fondo de comercio o surjan en la contabilización de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, si la Entidad es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que esta no revierta en un futuro previsible. Tampoco se reconoce un pasivo por impuesto diferido cuando inicialmente se registra un elemento patrimonial, que no sea una combinación de negocios, que en el momento del reconocimiento no haya afectado al resultado contable ni al fiscal. Por su parte, la Entidad solo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones: • Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que la Entidad vaya a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos; o se encuentran garantizados de acuerdo a lo previsto en la legislación, y • En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles negativas, estas se han producido por causas identificadas que es improbable que se repitan. Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados. El Grupo opera en España, Irlanda, Luxemburgo y Portugal. La empresa matriz última (UPE en la nomenclatura Globe) es Bankinter S.A., ubicada en España. A nivel de España, derivado de la aprobación del Impuesto Complementario Nacional, cada una de las compañías españolas serán entidades obligadas a dicho impuesto y, en el caso de no estar cubiertas por el denominado puerto seguro transitorio basado en el informe país por país (“Puertos Seguros Transitorios”), estarán obligadas a ingresar el correspondiente Impuesto Complementario Nacional en caso de que el tipo de gravamen efectivo (ETR) en España sea inferior al 15% (calculado conforme normas Pilar dos). La regulación del Pilar Dos en estas jurisdicciones se encuentra en el siguiente estado: España: El 25 de noviembre de 2024, el Congreso aprobó la ley española del Pilar Dos y, posteriormente, el Senado español la adoptó el 19 de diciembre de 2024. Como último paso, la ley se publicó en el Boletín Oficial de España el 21 de diciembre de 2024. Como resultado, la ley española del Pilar Dos se considera "promulgada" y "sustancialmente promulgada" para fines contables en 2024. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 31 Irlanda: En 2023 se consideró la legislación irlandesa de Pilar Dos como “promulgada” o “sustancialmente promulgada” para fines contables. Posteriormente, Irlanda avanzó en su desarrollo normativo: publicó el Proyecto de Ley de Finanzas 2024 en octubre de 2024, convertido en ley en noviembre, que incluyó enmiendas a las reglas nacionales de Pilar Dos y estableció un impuesto complementario doméstico reconocido por la OCDE como puerto seguro. El 16 de octubre de 2025, Irlanda publicó su Proyecto de Ley de Finanzas de 2025, que incorpora modificaciones derivadas de la Guía Administrativa de la OCDE de enero de 2025, así como otras enmiendas técnicas. El 8 de enero de 2026, la Hacienda irlandesa actualizó la guía sobre la aplicación del Pilar Dos. Luxemburgo: La legislación “promulgada” y “sustancialmente promulgada” a efectos contables en 2023. El proyecto de ley modificado fue aprobado por el Parlamento el 19 de diciembre de 2024 y publicado oficialmente en el Boletín Oficial el 23 de diciembre de 2024. Posteriormente, el 24 de julio de 2025, el Gobierno de Luxemburgo emitió un nuevo proyecto de ley para modificar su Ley de Impuesto Mínimo conforme a la Guía Administrativa de la OCDE de enero de 2025 y a los requisitos de presentación GIR de la DAC 9 de la UE, junto con un proyecto de Reglamento que detalla el formato del GIR. Portugal: El 8 de noviembre de 2024, la ley para transponer la Directiva de Impuesto Mínimo de la UE fue publicada en el boletín Oficial. La ley entró en vigor el 9 de noviembre de 2024. El Grupo ha determinado que el impuesto complementario global mínimo es un impuesto sobre la renta dentro del alcance del Impuesto sobre Beneficios. El gasto por el impuesto sobre las ganancias corriente del Grupo incluye el impuesto relacionado con la imposición efectiva mínima de los grupos de empresas multinacionales (normas modelo de la OCDE o Pilar dos, en adelante el Impuesto Complementario Nacional), siempre que la sociedad del Grupo sea sujeto pasivo y contribuyente del impuesto. Como se ha indicado antes, la sociedad Bankinter S.A., como UPE será responsable del impuesto complementario en relación con sus operaciones y todas sus entidades constituyentes, salvo en aquellos países en los que se haya aprobado un impuesto complementario nacional que se considere “Puerto seguro” a estos efectos (a fecha actual, el impuesto complementario doméstico de España, Irlanda, Portugal y Luxemburgo). v) Recursos de clientes fuera de balance En el balance consolidado no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la custodia o que han sido comercializados por la Entidad, por pertenecer dichos recursos a patrimonios de terceros ajenos a la Entidad. Igualmente, los patrimonios gestionados por el Banco son propiedad de sus clientes, por lo que tampoco se registran en el balance consolidado. En las notas de estas cuentas anuales consolidadas se informa de la naturaleza y volumen de estas actividades. Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe “Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. w) Combinación de negocios El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos. La contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende: • los valores razonables de los activos transferidos • los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido • las participaciones en el patrimonio emitidas por el Grupo • el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de contraprestación contingente, y • el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la dependiente Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos. El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no dominante en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como fondo de comercio. Si esos importes son menores que el valor razonable de los activos netos identificables de la dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como una compra en condiciones muy ventajosas,en el epígrafe "Fondo de comercio negativo reconocido en resultados". Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad, siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente bajo términos y condiciones comparables. La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados. Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados. x) Patrimonio neto Las partidas de patrimonio neto se presentan en el balance agrupadas consolidado dentro de las siguientes categorías: «fondos propios», «otro resultado global acumulado» y, cuando proceda, «intereses minoritarios». Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 32 La categoría «fondos propios» incluye los importes del patrimonio neto que corresponden a aportaciones realizadas por los accionistas o socios; resultados acumulados reconocidos previamente a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada; resultados acumulados reclasificados desde «otro resultado global acumulado», y otros instrumentos que tienen carácter de patrimonio neto permanente. También comprenderá los importes procedentes de gastos en la emisión o reducción de instrumentos de patrimonio neto propios, y resultados de enajenaciones de instrumentos de patrimonio neto propios y de la reexpresión retroactiva de los estados financieros consolidada por errores y cambios de criterio contable. La categoría «otro resultado global acumulado» incluirá los importes acumulados, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos cuyos cambios de valor se registran en otro resultado global, así como otros conceptos que se registran directamente en otro resultado global de acuerdo con el marco de información financiera aplicable. Las partidas que se incluyan en esta categoría se desglosan, según su naturaleza, en «elementos que no se reclasificarán en resultados» y «elementos que pueden reclasificarse en resultados». Acciones propias y otros instrumentos de patrimonio propio adquiridos: El valor de los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Banco, o su Grupo, en poder del mismo se registra minorando el patrimonio neto en el epígrafe correspondiente. Estos instrumentos se registran a su coste de adquisición; y los resultados derivados de su enajenación se registran en el epígrafe de “Otras reservas”. La información sobre ganancias obtenidas por acción se presentará al final de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, distinguiendo el importe básico del diluido. Las ganancias por acción básicas se calcularán como el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (numerador) y el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio (denominador). Para el cálculo de las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el numerador y el denominador anteriores, por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. 6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista En este epígrafe se incluyen saldos en efectivo y saldos mantenidos en Banco de España, en otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Efectivo 180.509 201.753 Saldos en efectivo en bancos centrales 13.571.856 12.855.944 Banco de España 10.980.555 10.426.520 Otros bancos centrales 2.591.301 2.429.353 Ajustes por valoración – 71 Otros depósitos a la vista 1.012.469 2.063.874 De los que gestionados como efectivo 1.012.469 2.063.874 14.764.834 15.121.571 En euros 14.551.479 14.751.305 En moneda extranjera 213.355 370.266 14.764.834 15.121.571 El saldo de la partida en "Otros bancos centrales" recoge fundamentalmente saldos depositados por el Grupo Bankinter en el Banco Central de Portugal. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 33 7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Activo: Préstamos y anticipos 1.353.133 903.032 Valores representativos de deuda 2.199.984 1.316.576 Instrumentos de patrimonio 307.465 185.542 Derivados 579.664 966.855 4.440.246 3.372.005 En euros 4.340.867 3.247.803 En moneda extranjera 99.379 124.202 4.440.246 3.372.005 Pro Memoria Activos prestados o en garantía 10.269 149.999 El importe registrado en “Préstamos y anticipos” corresponde, principalmente, a adquisiciones temporales de activos. La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos inferiores a un año. El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance, por tipos de instrumentos y contrapartes es el siguiente: Miles de euros Al 31 de Diciembre de 2025 Administraciones Públicas Entidades de Crédito Otros Sectores Privados Total Préstamos y anticipos – 1.135.745 217.388 1.353.133 Valores representativos de deuda 2.170.534 29.450 – 2.199.984 Instrumentos de patrimonio – 77.445 230.020 307.465 Derivados – 477.553 102.111 579.664 2.170.534 1.720.193 549.519 4.440.246 Miles de euros Al 31 de Diciembre de 2024 Administraciones Públicas Entidades de Crédito Otros Sectores Privados Total Préstamos y anticipos – 902.956 76 903.032 Valores representativos de deuda 1.316.535 41 – 1.316.576 Instrumentos de patrimonio – 52.445 133.097 185.542 Derivados – 830.353 136.502 966.855 1.316.535 1.785.794 269.675 3.372.005 El detalle de la cartera de "Pasivos financieros mantenidos para negociar" del balance por tipos de instrumentos es el siguiente: Miles de euros Pasivo 31/12/2025 31/12/2024 Depósitos – 1.672.398 Derivados de negociación 679.797 1.071.106 Posiciones cortas de valores 1.107.672 674.324 1.787.469 3.417.828 En euros 1.690.967 3.272.205 En moneda extranjera 96.502 145.623 1.787.469 3.417.828 El importe registrado en “Depósitos" se corresponde, principalmente, con cesiones temporales de activos. Las posiciones cortas de valores se corresponden con la operativa de venta de activos financieros recibidos en préstamo o en garantía. Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en estas carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 260.436 miles de euros en 2025 y (41.916) miles de euros en 2024. Las carteras de activos y de pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión conjunta de estas carteras. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 34 a) Valores representativos de deuda El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Letras 960.094 391.473 Bonos 405.967 125.708 Obligaciones 559.912 535.078 Strips 274.011 264.317 2.199.984 1.316.576 La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. En ambos ejercicios, la cartera de valores representativos de deuda mantenidos para negociar se compone de títulos que cotizan en mercados organizados. b) Instrumentos de patrimonio La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado organizado es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Cotizados 307.465 185.542 No cotizados – – 307.465 185.542 Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio están denominados en euros. c) Derivados La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros mantenidos para negociar es la siguiente: Miles de euros Importe en libros 31/12/2025 31/12/2024 Activos financieros mantenidos para negociar Pasivos financieros mantenidos para negociar Activos financieros mantenidos para negociar Pasivos financieros mantenidos para negociar Tipo de interés 210.876 236.981 250.722 280.835 Instrumentos de patrimonio 64.396 134.685 67.881 87.927 Divisas y oro 304.392 308.129 648.252 702.344 DERIVADOS 579.664 679.797 966.855 1.071.106 d) Posiciones cortas Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por descubiertos en cesiones por importe de 1.107.672 miles de euros al 31 de diciembre de 2025 ( 674.324 miles de euros al 31 de diciembre de 2024). Estos descubiertos en cesiones se generan por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente. Los saldos están denominados en euros. El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se detalla en la nota 43. 8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados El desglose de este epígrafe es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Valores representativos de deuda 168 172 Instrumentos de patrimonio 51.682 63.476 Préstamos y anticipos-Clientela 24.969 21.732 76.819 85.380 En euros 73.051 75.760 En moneda extranjera 3.768 9.620 76.819 85.380 Pro Memoria Activos prestados o en garantía – – El detalle de este epígrafe del balance al, por tipo de instrumentos y contraparte, es el siguiente: Miles de Euros 31/12/2025 Entidades de Crédito Administraciones Públicas Otros Sectores Privados Total Valores representativos de deuda – – 168 168 Instrumentos de patrimonio – – 51.682 51.682 Préstamos y anticipos-Clientela – – 24.969 24.969 – – 76.819 76.819 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 35 Miles de Euros 31/12/2024 Entidades de Crédito Administraciones Públicas Otros Sectores Privados Total Valores representativos de deuda – – 172 172 Instrumentos de patrimonio – – 63.476 63.476 Préstamos y anticipos-Clientela – – 21.732 21.732 – – 85.380 85.380 9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Valores representativos de deuda 622.767 651.488 Instrumentos de patrimonio 211.918 205.472 834.685 856.960 En euros 834.685 856.960 En moneda extranjera – – 834.685 856.960 Pro Memoria Activos prestados o en garantía 276.551 3.642 Valores representativos de deuda Fase 1 622.767 651.488 Fase 2 – – Fase 3 – – La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos inferiores a un año. Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47). La inversión que el Grupo mantiene en Línea Directa Aseguradora, S.A., se registra dentro de Instrumentos de Patrimonio, en la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, en el ejercicio de la opción irrevocable contemplada en la normativa contable para designar instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado global. Incluido en “Otro resultado global” del “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidados”, entre los “Elementos que no se reclasificarán en resultados”, se presentan los ajustes por valoración correspondientes a estos instrumentos de patrimonio registrados en el ejercicio. El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 Entidades de Crédito Administraciones Públicas Otros Sectores Privados Total Valores representativos de deuda 272.464 315.685 34.618 622.767 Instrumentos de patrimonio – – 211.918 211.918 272.464 315.685 246.536 834.685 Miles de Euros 31/12/2024 Entidades de Crédito Administraciones Públicas Otros Sectores Privados Total Valores representativos de deuda 429.879 147.448 74.161 651.488 Instrumentos de patrimonio – – 205.472 205.472 429.879 147.448 279.633 856.960 Las ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en patrimonio neto (nota 30), así como las transferidas a resultados, correspondientes a los Valores representativos de deuda incluidos en esta cartera, se detallan en el Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos de estas cuentas anuales. Durante el ejercicio 2025, la Entidad ha registrado una reversión de deterioro por importe de 245 miles de euros (209 miles de euros de reversión de deterioro en el ejercicio 2024), relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de resultados adjunta. Asimismo, estos importes se incluyen en el “Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos”, epígrafe “e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global”, subepígrafe “Transferido a resultados”. El deterioro acumulado asciende a 10.229 miles de euros al 31 de diciembre de 2025 (10.474 miles de euros en el ejercicio 2024) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 36 La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado” desglosando separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente: Miles de euros 2025 2024 Valores Representativos de Deuda: Plusvalías 451 4.629 Valores Representativos de Deuda: Minusvalías (5.315) (14.700) Total Renta Fija (4.864) (10.071) Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías 151.419 145.070 Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías – – Total Renta Variable 151.419 145.070 Saldo al cierre del periodo 146.555 134.999 A continuación, se detalla desglose del movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta cartera registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”: Miles de Euros 2025 Saldo inicio a 1 de enero de 2025 134.999 Ganancias y pérdidas por valoración 14.620 Importes transferidos a resultados (736) Impuesto sobre beneficios (2.328) Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2025 146.555 Valores representativos deuda (4.864) Instrumentos de patrimonio 151.419 Miles de Euros 2024 Saldo inicio a 1 de enero de 2024 78.583 Ganancias y pérdidas por valoración 61.446 Importes transferidos a resultados 1.167 Impuesto sobre beneficios (6.197) Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2024 134.999 Valores representativos deuda (10.071) Instrumentos de patrimonio 145.070 A continuación, se presentan los importes correspondientes a los movimientos brutos de inversiones, desinversiones, reclasificaciones y traspasos acontecidos en los Valores representativos de deuda: Miles de Euros 31/12/2025 31/12/2024 Saldo inicial 651.488 968.823 Inversiones 1.033.026 4.509.805 Desinversiones 1.074.818 4.855.612 Ajustes de valoración 13.071 28.473 Saldo final 622.767 651.489 Inversiones 1.033.026 4.509.805 Administraciones Públicas 463.375 298.069 Entidades de crédito 562 141.532 Sociedades no financieras 569.089 4.070.204 Desinversiones 1.074.818 4.855.612 Administraciones Públicas 297.436 349.428 Entidades de crédito 167.961 325.400 Sociedades no financieras 609.421 4.180.784 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 37 10. Activos financieros a coste amortizado El desglose de este epígrafe del balance del Banco es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Préstamos y anticipos en entidades de crédito: 12.425.995 8.369.951 Ajustes por valoración 6.725 4.621 Total préstamos y anticipos en entidades de crédito 12.432.720 8.374.572 Préstamos y anticipos a la clientela: 80.766.686 77.608.170 Ajustes por valoración (355.623) (456.746) Total préstamos y anticipos a la clientela 80.411.063 77.151.424 Valores representativos de deuda 15.700.225 14.522.950 Ajustes por valoración (369.966) (45.512) Total Valores representativos de deuda 15.330.259 14.477.438 108.174.042 100.003.434 En euros 102.783.135 95.059.256 En moneda extranjera 5.390.907 4.944.178 108.174.042 100.003.434 Pro Memoria Activos prestados o en garantía 22.309.922 18.572.586 Préstamos y anticipos adquiridos con deterioro 14.987 16.613 Los ajustes por valoración de la partida de activos financieros a coste amortizado son los siguientes; Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Correcciones de valor por deterioro de activos (984.686) (999.537) Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal (38.145) (41.832) Intereses devengados 264.347 267.448 Operaciones de micro cobertura (383.339) (43.860) Resto 422.959 320.144 (718.864) (497.637) A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos financieros a coste amortizado clasificados como dudosos: Miles de euros 2025 2024 Saldo al inicio del período 1.602.604 1.517.604 Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco – 20.554 Entradas netas 145.691 86.398 Traspasos a fallidos (194.493) (21.952) Saldo al cierre del período 1.553.802 1.602.604 Durante el ejercicio 2025 se han realizado ventas de activos dudosos y fallidos. La cifra de las exposiciones vendidas asciende a 185 millones de euros, con un precio de venta de 45 millones y un impacto en PyG de 10 millones de euros. Durante el ejercicio 2024 se realizaron ventas de activos dudosos y fallidos. La cifra de las exposiciones vendidas ascendió a 36 millones de euros. El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte, con independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su cumplimiento, es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito Préstamos y anticipos a la Clientela Valores representativos de deuda Total Entidades de crédito 12.432.720 – 764.263 13.196.983 Administraciones públicas – 1.907.637 13.147.104 15.054.741 Otros sectores privados – 78.503.426 1.418.892 79.922.318 12.432.720 80.411.063 15.330.259 108.174.042 Miles de euros 31/12/2024 Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito Préstamos y anticipos a la Clientela Valores representativos de deuda Total Entidades de crédito 8.374.572 – 977.298 9.351.870 Administraciones públicas – 1.597.655 12.121.174 13.718.829 Otros sectores privados – 75.553.769 1.378.966 76.932.735 8.374.572 77.151.424 14.477.438 100.003.434 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 38 Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos, registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2025 y 2024, son los siguientes: Miles de euros 2025 2024 Depósitos en entidades de crédito (Nota 29) 300.871 378.194 Crédito a la clientela (Nota 29) 2.521.272 2.764.910 2.822.143 3.143.104 a) Préstamos y anticipos-Entidades de crédito La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del Banco es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Cuentas a plazo 3.422.213 2.831.032 Adquisición temporal de activos 8.630.351 4.851.950 Otras cuentas 373.322 686.882 Activos dudosos 109 87 Total sin considerar ajustes por valoración 12.425.995 8.369.951 Ajustes por valoración 6.725 4.621 Intereses devengados 6.757 4.623 Resto (32) (2) 12.432.720 8.374.572 En euros 10.176.664 6.233.682 En moneda extranjera 2.256.056 2.140.890 12.432.720 8.374.572 Pro Memoria Del que actividad con clientes 2.568.710 2.228.642 b) Préstamos y anticipos-Clientela La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del Banco es la siguiente: Miles de euros Préstamos y anticipos a la clientela 31/12/2025 31/12/2024 Administraciones Públicas Crédito a Administraciones Públicas 1.899.686 1.591.319 Activos dudosos 1.233 2.105 Total sin considerar ajustes por valoración 1.900.919 1.593.424 Ajustes por valoración 6.718 4.231 1.907.637 1.597.655 Otros sectores privados Crédito comercial 3.629.650 3.589.136 Deudores con garantía real 44.253.073 38.935.466 Adquisición temporal de activos – – Otros deudores a plazo 27.323.655 29.972.503 Arrendamientos financieros 582.528 549.322 Deudores a la vista y varios 1.527.038 1.367.906 Activos dudosos 1.549.823 1.600.412 Total sin considerar ajustes por valoración 78.865.767 76.014.746 Ajustes por valoración (362.341) (460.977) 78.503.426 75.553.769 80.411.063 77.151.424 En euros 77.289.079 74.357.715 En moneda extranjera 3.121.984 2.793.709 80.411.063 77.151.424 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 39 El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Menos de 90 días 282.401 292.298 Más de 90 días, sin exceder de 180 días 131.966 140.106 Más de 180 días, sin exceder 1 año 226.764 201.726 Más de 1 año 909.925 968.387 1.551.056 1.602.517 Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no dudosas al 31 de diciembre de 2025 ascienden a 81.506 miles de euros (79.239 miles de euros al 31 de diciembre de 2024). c) Valores representativos de Deuda La composición de la cartera de valores representativos de deuda del epígrafe activos financieros a coste amortizado del balance del Banco es la siguiente: Miles de euros 2025 2024 Administraciones públicas 13.513.724 12.164.376 Entidades de crédito 764.678 977.080 Otros sectores privados 1.419.186 1.381.493 Activos dudosos 2.637 – Total sin considerar ajustes por valoración 15.700.225 14.522.949 Ajustes por valoración (369.966) (45.512) Correcciones de valor por deterioro de activos (3.126) (2.527) Descuento en la adquisición de activos financieros – – Operaciones de micro cobertura (366.840) (42.985) 15.330.259 14.477.437 Pro Memoria Del que actividad con clientes 772.728 743.971 Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de activos financieros a coste amortizado: IMPORTE BRUTO () 31/12/2025 31/12/2024 Riesgo normal 105.760.269 99.425.785 Riesgo normal en vigilancia especial 1.867.143 2.061.874 Riesgo dudoso 1.531.316 1.579.187 Total importe bruto 109.158.729 103.066.846 CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO () 31/12/2025 31/12/2024 Riesgo normal 90.123 86.464 Riesgo normal en vigilancia especial 56.083 53.327 Riesgo dudoso 838.480 859.746 Total correcciones de valor por deterioro de activos 984.686 999.537 Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente 712.537 707.662 Corrección de valor por deterioro calculada individualmente 272.149 291.875 VALOR EN LIBROS 31/12/2025 31/12/2024 Riesgo normal 105.670.146 99.339.321 Riesgo normal en vigilancia especial 1.811.060 2.008.547 Riesgo dudoso 692.836 719.441 Total valor en libros 108.174.042 102.067.309 GARANTÍAS RECIBIDAS 31/12/2025 31/12/2024 Valor de las garantías reales 45.838.364 40.667.415 Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial 996.422 1.048.725 Del que: garantiza riesgos dudosos 292.148 365.623 Valor de otras garantías 12.584.269 11.623.060 Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial 551.360 744.801 Del que: garantiza riesgos dudosos 592.298 507.576 Total valor de las garantías recibidas 58.422.633 52.290.475 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 40 GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS 31/12/2025 31/12/2024 Compromisos de préstamos concedidos 17.826.422 15.683.607 Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial 139.805 173.449 Del que importe clasificado como dudoso – – Importe registrado en el pasivo del balance 11.444 9.592 Garantías financieras concedidas 1.693.176 2.146.969 Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial 31.890 77.161 Del que importe clasificado como dudoso 5.048 6.289 Importe registrado en el pasivo del balance 5.216 4.564 Otros compromisos concedidos 7.477.572 6.586.592 Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial 107.349 140.358 Del que importe clasificado como dudoso 5.921 7.666 Importe registrado en el pasivo del balance 6.655 7.449 () El Importe Bruto de la tabla recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal a Barclays Plc por 38 millones y 42 millones de €, a 31 de diciembre de 2025 y 2024, respectivamente. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las “correcciones de valor por deterioro” de la tabla anterior, pero constituyen una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser considerada al valorar el riesgo al que está expuesta la entidad. 11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo A continuación, se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes a cierre de los dos últimos ejercicios: Miles de euros Nominal Valor Razonable Instrumento de Cobertura 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Coberturas de Valor razonable Tipo de interés Renta Fija EUR 2.444.000 2.221.900 342.835 76.784 Préstamos EUR 693.524 602.172 12.758 (1.412) Préstamos USD 5.597 18.590 172 825 Préstamos MXN - - - - Macrocoberturas hipotecarias EUR 8.433.762 6.588.943 757.785 222.205 Total Activos Financieros 11.576.882 9.431.605 1.113.550 298.402 Deuda senior EUR 4.000.000 3.250.000 (17.981) (34.598) Deuda subordinada EUR 989.823 989.823 (18.046) (32.243) Cédulas hipotecarias EUR 750.000 1.750.000 17.075 13.483 Macrocoberturas cuentas a la vista EUR - 2.000.000 - (47.063) Total Pasivos Financieros 5.739.823 7.989.823 (18.953) (100.421) Coberturas de Flujos de efectivo Tipo de interés Macrocoberturas hipotecaria EUR 9.000.000 3.600.000 11.287 22.560 Otros Ventas forward EUR 350.000 260.000 (3.916) 2.183 Compras forward EUR 1.250.000 145.000 (10.938) (3.090) Total Activos 22.176.882 13.436.605 1.109.983 320.055 Total Pasivos 5.739.823 7.989.823 (18.953) (100.421) * Dólar Americano ** Pesos Mexicano Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 41 A continuación, se muestra el detalle de los elementos cubiertos a cierre de los dos últimos ejercicios: Miles de euros Valor en libros Ajuste acumulado por coberturas () Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio Cobertura de Flujo de Efectivo 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Coberturas Continuadas Coberturas Discontinuadas Valor razonable - - Renta Fija EUR 2.173.948 2.230.502 (367.805) (49.649) (318.156) - - Préstamos EUR 677.499 602.794 (16.025) 622 (16.647) - - Préstamos USD * 5.424 17.753 (173) (837) 664 - - Préstamos MXN ** - - - - - - - Macrocoberturas hipotecarias EUR 7.690.929 5.574.205 (742.833) (208.562) (534.271) - - Total Activos Financieros 10.547.800 8.425.254 (1.126.836) (258.426) (868.409) - - Deuda senior EUR 3.972.100 3.228.811 27.900 21.189 6.711 - - Deuda subordinada EUR 969.710 956.219 20.113 33.603 (13.491) - - Cédulas hipotecarias EUR 756.432 1.758.883 (6.432) (8.883) 2.451 - - Macrocoberturas cuentas a la vista EUR - 1.967.120 - 32.880 (32.880) - - Total Pasivos Financieros 5.698.242 7.911.034 41.581 78.789 (37.209) - - Flujo de efectivo Macrocoberturas hipotecaria EUR 9.000.000 3.600.000 - - - 11.280 Ventas Forward EUR 284.832 245.959 - - - (3.916) Compras Forward EUR 1.250.000 145.000 - - - (10.938) Total Activos 21.082.631 12.416.213 (1.126.835) (258.426) (868.409) (3.574) - Total Pasivos 5.698.242 7.911.034 41.581 78.789 (37.209) - - * Dólar Americano ** Pesos Mexicano () Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos clasificados en la cartera de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por 0 millones de euros (-5,78 millones de euros para 2024) A continuación se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor razonable y flujo de efectivo a cierre de los dos últimos ejercicios: (millones de €) Vencimiento 2025 Hasta un año Entre uno y dos años Entre dos y cinco años Mas de cinco años Coberturta de Valor Razonable Tipo de Intereses Interes Rate Swap Nominal 780 1.518 2.172 12.847 Cobertura de flujos de efectivo Tipo de Interes Interes Rate Swap Nominal 3.750 4.050 1.200 – Otros Operaciones forward Nominal 1.275 325 – – (millones de €) Vencimiento 2024 Hasta un año Entre uno y dos años Entre dos y cinco años Mas de cinco años Coberturta de Valor Razonable Tipo de Intereses Interes Rate Swap Nominal 3.026 836 3.231 10.328 Cobertura de flujos de efectivo Tipo de Interes Interes Rate Swap Nominal 1.050 2.550 – – Otros Operaciones forward Nominal 405 – – – Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 42 A continuación, se muestra el detalle de las ganancias o pérdidas reconocidas por las coberturas de flujo de efectivo de los dos últimos ejercicios: 2025 Importes reclasificados de reservas a P&G como: Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio Inefectividad reconocida en P&G Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar Flujos de caja afectados por P&G Flujo de efectivo Tipo de interés Macrocobertura Hipotecaria (11.254) – – (19) Otros Ventas Forward (6.099) – – – Compras Forward (7.848) – – – 2024 Importes reclasificados de reservas a P&G como: Ganancia o pérdida reconocida en OCI en el ejercicio Inefectividad reconocida en P&G Flujos de caja cubiertos que no se van a realizar Flujos de caja afectados por P&G Flujo de efectivo Tipo de interés Macrocobertura Hipotecaria 22.725 – – 25 Otros Ventas Forward 19.919 – – – Compras Forward (3.090) – – – A continuación, se muestra el movimiento de la reserva de coberturas de flujos de efectivo de los dos últimos ejercicios: Importes Reconocidos en Otro Resultado Global Reserva de cobertura de flujos de efectivo Balance a 1 de enero de 2025 15.157 Riesgo de tipo de interés (7.891) - Cambios en valor razonable (11.273) - Impuestos 3.382 Otros (9.763) - Cambios en valor razonable (13.947) - Impuestos 4.184 Balance a 31 de diciembre de 2025 (2.497) Importes Reconocidos en Otro Resultado Global Reserva de cobertura de flujos de efectivo Balance a 1 de enero de 2024 (12.548) Riesgo de tipo de interés 15.925 - Cambios en valor razonable 22.750 - Impuestos (6.825) Otros 11.780 - Cambios en valor razonable 16.829 - Impuestos (5.049) Balance a 31 de diciembre de 2024 15.157 La entidad realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y durante la vida de las coberturas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto serán compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta. Las coberturas en el Grupo Bankinter son altamente eficaces. Por otra parte, se han evaluado los escenarios macroeconómicos previstos y se considera que sigue siendo altamente probable que acontezcan las transacciones previstas cubiertas. Igualmente, a la vista de los análisis prospectivos y retrospectivos realizados, una retirada no prevista de depósitos no tendría un impacto significativo en las macrocoberturas registradas. Durante el ejercicio, no se ha discontinuado ninguna relación de cobertura. Respecto al riesgo de que un fallido de la contrapartida conllevara la discontinuación de la contabilidad de coberturas, hay que destacar que únicamente en las macrocoberturas de activos los IRS son bilaterales. El resto de las coberturas, se cierran con cámaras de contrapartida y, por tanto, no están sujetas al mencionado riesgo. En el caso de los IRS bilaterales, existen contratos de colaterales que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados. Estos intercambios de colateral se realizan en efectivo y su periodicidad es diaria, por lo que el riesgo de contrapartida está totalmente minimizado en estos casos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 43 12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta El desglose del saldo registrado en este epígrafe al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas 2.253 4.025 Valor bruto 4.255 8.298 Ajustes por valoración (2.002) (4.273) Otros activos 28.893 33.104 Importe en libros 31.146 37.129 El movimiento experimentado por el valor bruto de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas durante los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros Saldo al 31-12-2023 13.413 Altas 1.827 Bajas (7.099) Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco 157 Saldo al 31-12-2024 8.298 Altas 401 Bajas (4.445) Saldo al 31-12-2025 4.255 El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas, clasificados como mantenidos para la venta, a lo largo del ejercicio 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Saldo inicial 4.273 6.595 Dotación neta con cargo a resultados 3 1.123 De las que por insolvencias (Nota 44) (3) 643 De las que efecto antigüedad (Nota 34) 6 480 Utilización de fondos (2.275) (3.445) Saldo final 2.002 4.273 Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2025 (Nota 34) por enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta han ascendido a un beneficio de 1.099 miles de euros (beneficio de 787 miles de euros en 2024). Durante el ejercicio 2025, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto de activos no corrientes en venta por importe de 3 miles de euros (1.123 miles de euros en 2024). La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente: Miles de euros Activos Residenciales Activos Industriales Otros Activos Totales 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Hasta un mes - - - 6 - - - 6 Más de un mes y hasta tres meses - - - - - 6 - 6 Más de tres y hasta seis meses 103 - 13 29 - - 116 29 Más de seis meses y hasta un año 16 236 9 62 - - 24 298 Más de un año 1.824 3.407 272 260 16 19 2.112 3.686 Totales 1.943 3.643 294 357 16 25 2.252 4.025 Desde la fecha de cierre del ejercicio hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del balance. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 44 Los elementos del epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – Activos adjudicados / recibidos en pago de deudas” corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de deudas y a adquisiciones de activos con subrogación al Banco. Inicialmente, estos activos se registran por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el menor valor entre el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de adquisición o por el valor razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en función del tiempo de permanencia del activo en el balance. El valor de tasación de los activos no corrientes en venta se ha estimado fundamentalmente, a través de tasaciones de sociedades inscritas en el registro de entidades especializadas en tasación del Banco de España, la totalidad de estos activos están denominados en euros. En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos adjudicados durante los dos últimos ejercicios, así como el importe total valorado para cada clase de activo. Miles de euros Sociedades Tasadoras Activos Residenciales Activos Industriales Otros Activos Totales 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 SOCIEDAD DE TASACIÓN SA 318 1.313 220 64 182 462 720 1.839 EUROVALORACIONES SA 639 934 174 223 235 586 1.048 1.743 TÉCNICOS EN TASACIÓN SA - - - 8 - - - 8 INSTITUTO DE VALORACIONES - 366 - 86 - - - 452 TINSA TASACIONES INMOBILIARIAS - - - 35 - - - 35 GESVALT SOCIEDAD DE TASACIÓN 2.190 3.376 4 83 33 33 2.227 3.492 BENEGE 86 - - - - - 86 - CIA HISPANIA DE TASACIONES 234 - - - 51 - 285 - OTRAS - 305 158 - 12 63 170 63 Total 3.467 6.294 556 498 514 1.145 4.537 7.937 La práctica totalidad de estas tasaciones cumplen con la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la legislación aplicable. Los métodos técnicos de valoración utilizados habitualmente son: el método del coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método residual. Las principales hipótesis bajo dichos modelos son: • El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de tasaciones realizadas mediante el método de comparación. • El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas y el tipo de descuento aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de actualización de rentas. • El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas mediante el método residual. El Banco utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos procedentes de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc). Esta sociedad se constituyó el 16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la Castellana, 29, Madrid. La política general del grupo es que todos los activos procedentes de riesgos problemáticos se registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden producir circunstancias que aconsejen que dicho registro se realice directamente en Bankinter, S.A. La adquisición de estos activos es financiada por Bankinter, S.A. en condiciones de mercado. Los recursos aportados por el Banco a Intermobiliaria a 31 de diciembre de 2025 y 2024 se resumen en la siguiente tabla: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Aportaciones de Capital 7.319 7.319 Préstamos participativos (Nota 8) 680.000 680.000 Cuenta de crédito 5.000 16.000 692.319 703.319 Las garantías ejecutadas por el Banco (adjudicados) a diciembre del 2025 y 2024, son las siguientes: Miles de euros 2025 2024 Bankinter, S.A. 3.066 6.625 Los importes financiados en las ventas realizadas por el Banco de activos incluidos en este epígrafe a diciembre 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Bankinter, S.A. 335 750 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 45 13. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2025 y 2024, es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Entidades Asociadas 46.315 46.315 Negocios Conjuntos – – Entidades del Grupo 545.860 555.861 Ajustes por valoración (44.477) (45.581) 547.698 556.595 En euros 547.698 556.595 547.698 556.595 Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones de los ejercicios 2025 y 2024: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Saldo inicial (45.581) (57.693) Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco – 3.584 Dotaciones con cargo a resultados (1.421) (861) Utilizaciones/Reversiones 2.525 9.389 Saldo final (44.477) (45.581) Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo, producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación: – El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por Bankinter . El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024, conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de 2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1 de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A., pero no tiene efectos directos en los estados financieros consolidados del Grupo Bankinter, al tratarse de una operación intragrupo, ya que Evo Banco formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A., sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción, integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que Avantcard DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial estaba participada íntegramente por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados. – El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades. Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026. Durante el ejercicio anterior, las variaciones más significativas del perímetro de consolidación fueron las siguientes: – En febrero de 2024 se llevó a cabo una ampliación de capital por parte de EVO Banco, S.A.U., por un nominal de 5 millones de euros y una prima de emisión de 75 millones de euros, lo cual permitió incrementar sus recursos propios en 80 millones. – Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros alcanzaron un acuerdo para desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A. No obstante, durante el ejercicio 2024 las partes renunciaron a dicho acuerdo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 46 d) Detalle de sociedades del Grupo, negocios conjuntos y asociadas El detalle de las sociedades de Grupo que consolidan por integración global a cierre del ejercicio 2025, junto con sus datos más significativos, se presentan a continuación: Ejercicio 2025 % participación Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %part. directo de Bankinter %part. indirecto de Bankinter % part. total dividendos pagados Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Result. del ejercicio Valor teórico contable () PN Coste Activos Pasivos Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. A-78757143 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 68.446 30 2.060 43.675 (35) 45.700 45.700 38.061 72.937 27.236 Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C., S.A. A-78368909 Calle Marqués de Riscal, 11. 28010 Madrid 99,99 0,01 100 40.665 144.599 30 4.345 28.452 68.039 100.876 100.876 6.416 129.837 28.961 Hispamarket, S.A. A-28232056 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 4.516.452 6 27.144 12.357 151 39.598 39.598 32.962 39.645 48 Intermobiliaria, S.A. A-28420784 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 243.546 30 7.319 (665.757) 2.004 (656.435) (656.435) 42.496 31.256 687.691 Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. A-82650672 Avda de Bruselas, 7. 28108 Alcobendas. Madrid 99,99 0,01 100 - 1.299.999 30 39.065 370.320 182.084 591.469 591.469 60.002 3.539.586 2.948.117 Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. A-84129378 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100,00 - 100 - 602 100 60 2.738 90 2.888 2.888 60 497.548 494.660 Arroyo Business Consulting Development, S. L. B-84428945 Calle Marqués de Riscal, 13. 28010 Madrid 99,99 0,01 100 - 2.976 1 3 3 - 6 6 12 6 - Bankinter Global Services, S.A. A-85982411 Calle Pico de San Pedro, 2. 28760 Madrid 100,00 - 100 5.293 37.699.999 1 37.700 112.346 1.262 152.162 152.162 107.854 474.375 322.213 Bankinter Luxembourg, S.A. LU-001623854 37, Avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg 99,99 - 100 - 65.230 870 56.750 41.958 11.237 109.181 109.181 69.598 985.479 876.299 Bankinter International Notes, S.À R.L. LU-2021249 46A, avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg 100,00 - 100 - 12.000 251 3.012 (1.527) 265 1.750 1.750 3.612 401.721 399.971 Bankinter Investment, S.A.U. A-09777020 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid 100,00 - 100 - 60.000 1 60 66.946 53.057 304.658 304.658 184.655 375.983 71.326 Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U. A-72811755 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid - 100 100 12.771 150.000 1 150 22.291 33.138 50.186 50.186 3.677 68.805 18.619 () No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 47 Las sociedades contabilizadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2025, junto con sus datos más significativos, son las siguientes: Ejercicio 2025 % participación Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %part. directo de Bankinter %part. indirecto de Bankinter % part. total dividendos pagados Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Result. del ejercicio Coste Olimpo Real Estate Socimi, S.A () A-87709655 Calle Goya, 3. 28001 Madrid - 7,44 7,44 1.770 196.695.211 0,1 19.670 109.690 19.602 9.807 Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros A-78510138 Avda de Bruselas, 12. 28108 Alcobendas. Madrid 50,00 - 50,00 38.218 1.098.698 30 33.016 85.284 72.955 41.295 Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros A-78801172 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 49,90 - 49,90 - 2.000 5.030 10.060 (1.271) 1.851 5.020 Atom Hoteles Socimi, S.A () A-87998928 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid - 5,35 5,35 1.896 32.288.750 1 32.289 270.919 49.916 15.382 Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A () PT-515727504 Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal - 12,01 12,01 79 12.550.000 1 12.550 27.341 1.053 4.759 Victoria Hotels & Resorts, S.L () B-99077844 Av Gremi Boters, 24. 7009 Palma/Baleares - 7,50 7,50 - 15.340.053 1 15.340 133.676 53.332 12.972 Montepino Logística, Socimi, S.A. () A-05303581 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid - 6,41 6,41 408 85.988.040 1 85.988 693.882 (9.753) 52.587 Atrium Bire SIGI, S.A () PT-517060132 Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal - 10,00 10,00 293,83 37.000.000 1 37.000 73.584 6.950 10.538 Palatino Residencial, S.A. () A-56362098 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid - 6,16 6,16 2.715,00 17.219.000 1 17.219 153.017 (672) 10.060 Universo IME S.A. () PT-513102248 Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal - 50,00 50,00 - 90.000.000 1 90.000 (34.345) 5.804 52.077 () Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto. En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de administración. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 48 El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2024 que consolidan por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación: Ejercicio 2024 % participación Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %part. directo de Bankinter %part. indirecto de Bankinter % part. total dividendos pagados Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Result. del ejercicio Valor teórico contable () PN Coste Activos Pasivos Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. A-78757143 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 68.446 30 2.060 43.407 269 45.735 45.735 38.061 72.667 26.932 Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C, S.A. A-78368909 Calle Marqués de Riscal, 11. 28010 Madrid 99,99 0,01 100 61.683 144.599 30 4.345 28.452 60.950 73.503 73.503 6.416 99.419 25.916 Hispamarket, S.A. A-28232056 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 4.516.452 6 27.144 12.122 235 39.280 39.280 32.962 39.358 78 Intermobiliaria, S.A. A-28420784 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 99,99 0,01 100 - 243.546 30 7.319 (662.943) (2.814) (658.438) (658.438) 42.496 39.421 697.859 Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. A-82650672 Avda de Bruselas, 7. 28108 Alcobendas. Madrid 99,99 0,01 100 - 1.299.999 30 39.065 316.243 54.077 409.385 409.385 60.002 3.977.675 3.568.290 Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. A-84129378 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100,00 - 100 - 602 100 60 2.630 109 2.799 2.799 60 493.522 490.723 Arroyo Business Consulting Development, S. L. B-84428945 Calle Marqués de Riscal, 13. 28010 Madrid 99,99 0,01 100 - 2.976 1 3 3 - 6 6 12 6 - Evo Banco, S.A.U. A-70386024 Don Ramón de la Cruz, 8 .28006 Madrid 100,00 - 100 - 259.326.6 65 1 259.327 6.083 8.130 273.540 273.540 277.124 4.949.296 4.675.757 Avantcard, D.A.C. IE-002008000 Dublin Rd. Ck-on-Shannon. Leitrim - 100,00 100 - 18.125.002 1 18.125 96.963 34.691 149.778 149.778 79.796 3.902.521 3.752.743 Bankinter Global Services, S.A. A-85982411 Calle Pico de San Pedro, 2. 28760 Madrid 99,99 0,01 100 2.510 37.700.00 0 1 37.700 112.346 5.293 156.193 156.193 107.854 403.792 247.599 Bankinter Luxembourg, S.A. LU-001623854 37, Avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg 99,99 0,01 100 - 65.230 870 56.750 33.330 8.628 96.763 96.763 69.598 833.204 736.441 Bankinter Hogar y Auto, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros A-67777144 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100,00 - 100 - 9.015 1.000 9.015 954 (15) 9.954 9.954 10.015 9.954 - Bankinter International Notes, S.À R.L. LU-2021249 46A, avenue J. F Kennedy. L - 1855 Luxembourg 100,00 - 100 - 12.000 251 3.012 (2.595) 273 689 689 3.612 335.738 335.048 Bankinter Investment, S.A.U. A-09777020 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid 100,00 - 100 - 60.000 1 60 47.693 34.582 266.929 266.929 184.655 377.890 110.961 Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U. A-72811755 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid - 100,00 100 10.433 150.000 1 150 10.356 23.869 29.819 29.819 3.677 45.175 15.356 () No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 49 Las sociedades contabilizadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2024, junto con sus datos más significativos, son las siguientes: Ejercicio 2024 % participación Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %part. directo de Bankinter %part. indirecto de Bankinter % part. total dividendos pagados Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Result. del ejercicio Coste Olimpo Real Estate Socimi, S.A () A-87709655 Calle Goya, 3. 28001 Madrid - 7,44 7,44 171 196.695.211 - 19.670 119.429 4.916 10.551 Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros A-78510138 Avda de Bruselas, 12. 28108 Alcobendas. Madrid 50,00 - 50,00 38.279 1.098.698 30 33.016 77.596 70.169 41.295 Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros A-78801172 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 49,90 - 49,90 - 2.000 5.030 10.060 367 372 5.020 Atom Hoteles Socimi, S.A () A-87998928 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid - 5,35 5,35 4.668 32.288.750 1 32.289 268.691 95.911 15.649 Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A () PT-515727504 Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal - 12,01 12,01 75 12.550.000 1 12.550 29.482 749 5.019 Victoria Hotels & Resorts, S.L () B-99077844 Av Gremi Boters, 24. 7009 Palma/ Baleares - 7,50 7,50 - 15.340.053 1 15.340 188.733 2.965 13.572 Montepino Logística, Socimi, S.A.() A-05303581 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid - 6,41 6,41 - 85.988.040 1 85.988 724.122 13.502 54.286 Atrium Bire SIGI, S.A () PT-517060132 Lugar doespido-Via Norte. 4470-177 Maja. Portugal - 10,00 10,00 233 37.000.000 1 37.000 71.413 8.586 10.753 Palatino Residencial, S.A. () A-56362098 Paseo Eduardo Dato, 18. 28010 Madrid - 6,16 6,16 407 17.219.000 1 17.219 152.238 890 10.060 () Sociedad sobre la que el Grupo mantiene control conjunto. En las sociedades consolidadas por el método de la participación en las que no se alcanza el 20% de participación, se ejerce influencia significativa por tener representación en el consejo de administración. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 50 A continuación, se presenta una breve descripción de la actividad de las sociedades del grupo, negocios conjuntos y asociadas: Nombre Actividad Empresas del grupo: Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A. Atención telefónica Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C, S.A Gestión de activos Hispamarket, S.A. Tenencia y adquisición de valores Intermobiliaria, S.A. Gestión de bienes inmuebles Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A. Establecimiento financiero de crédito Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U. Emisión de valores de deuda Arroyo Business Consulting Development, S. L. Sin actividad Bankinter Global Services, S.A. Consultoría Naviera Sorolla, S.L. Vehículo propósito especial Naviera Goya, S.L. Vehículo propósito especial Bankinter Luxembourg, S.A. Banca Privada Bankinter International Notes, S.À R.L. Emision de valores Estructurados Bankinter Investment, S.A.U. Banca de Inversion Bankinter Investment S.G.E.I.C., S.A.U. Entidad Gestora Vehiculos Inversion Alternativa Negocios conjuntos y entidades asociadas: Olimpo Real Estate Socimi, S.A Sociedad de inversión inmobiliaria Atom Hoteles Socimi, S.A, Sociedad de inversión inmobiliaria Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros Entidad aseguradora Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros Entidad aseguradora Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A Sociedad de inversión inmobiliaria Montepino Logística, Socimi, S.A. Adquisición activos logísticos Victoria Hotels & Resorts, S.L Adquisición activos hoteleros Atrium Bire SIGI SA Sociedad de inversión inmobiliaria Palatino Residencial, S.A. Sociedad de inversión inmobiliaria Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 51 Por otra parte, el Grupo ha estructurado las entidades que se detallan a continuación, indicando su condición de consolidadas o no. i) Entidades estructuradas no consolidadas A cierre de los dos últimos ejercicios, todas las entidades estructuradas por el grupo subsistentes aparecen consolidadas en los estados financieros. ii) Entidades estructuradas consolidadas Ejercicio 2025: Nombre CIF Domicilio Actividad % control total Fecha Originación Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación Total exposiciones titulizadas al 31-12-2025 Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos V-84752872 Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid Servicios financieros 100,00 20-11-06 1.570.000 174.630 En el ejercicio 2025 se amortizó el fondo Bankinter 11 FTA (Nota 25). Otras estructuras. Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %participación directo de Bankinter Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Resultado del ejercicio Valor teórico contable PN Coste Activos Pasivos NAVIERA SOROLLA, S.L B-86728185 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100 3.000 1 3 (40) (9) 16 20 69 452.330 452.310 NAVIERA GOYA, S.L B-86728193 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100 3.000 1 3 (48) (10) 3 4 62 6 1 Ejercicio 2024 : Nombre CIF Domicilio Actividad % control total Fecha Originación Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación Total exposiciones titulizadas al 31-12-2024 Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria V-84520899 Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid Servicios financieros 100,00 28-11-05 900.000 90.054 Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos V-84752872 Calle Lagasca, 120. 28006 Madrid Servicios financieros 100,00 20-11-06 1.570.000 205.698 En el ejercicio 2024 se amortizó el fondo Bankinter 10 FTA (Nota 25). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 52 Otras estructuras. Información financiera resumida Nombre CIF Domicilio %participación directo de Bankinter Nº acciones Valor nominal (Euros) Capital Reservas Resultado del ejercicio Valor teórico contable PN Coste Activos Pasivos NAVIERA SOROLLA, S.L B-86728185 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100 3.000 1 3 (32) (8) 21 23 90 545.254 545.231 NAVIERA GOYA, S.L B-86728193 Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid 100 3.000 1 3 (39) (9) 9 7 27 63.369 63.362 En el ejercicio 2025 así como en el ejercicio 2024, no existe ningún acuerdo contractual en virtud del que la entidad dominante o sus subsidiarias hayan prestado o deban prestar apoyo financiero ni patrocinado a estas entidades estructuradas consolidadas. C) Fondos de Inversión, Sicavs y Fondos de Pensiones gestionados por el grupo. Ejercicio 2025: TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO Fondos de pensiones 5.011.946 4.999.066 Garantizado R Fija 68.854 66.480 Garantizado R Variable 14.913 13.867 Mixto Renta Fija 1.399.878 1.398.424 Mixto Renta Variable 989.007 986.963 Renta Fija a corto 829.898 828.741 Renta Fija a largo 154.966 154.317 Renta Variable 1.554.430 1.550.274 Fondos de Inversión Mobiliaria 20.076.371 20.018.524 Garantizado R Variable 270.285 247.846 Objetivo concreto de rtb no garantizado 44.662 44.498 Global 148.102 138.886 Renta Fija Euro Corto Plazo 3.029.134 3.027.384 Renta Fija Euro 1.486.949 1.486.155 Renta Fija Mixto Euro 451.639 451.319 Renta Fija Mixta Internacional 3.457.405 3.452.457 Renta Variable Euro 374.736 373.666 Renta Variable Internacional 1.800.230 1.796.162 Renta Variable Mixta Euro 123.687 123.593 Renta Variable Mixta Internacional 4.008.568 3.999.702 Retorno Absoluto 17.187 17.170 Renta Fija Internacional 4.863.787 4.859.685 Sociedades de Inversión de Capital Variable 4.233.759 4.227.091 TOTAL GENERAL 29.322.076 29.244.681 Ejercicio 2024: TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO Fondos de pensiones 4.378.400 4.367.858 Garantizado R Fija 71.444 70.110 Garantizado R Variable 14.733 13.973 Mixto Renta Fija 1.169.475 1.168.079 Mixto Renta Variable 874.084 872.516 Renta Fija a corto 636.489 634.896 Renta Fija a largo 183.014 182.333 Renta Variable 1.429.160 1.425.951 Fondos de Inversión Mobiliaria 16.152.008 16.102.837 Garantizado R Variable 409.178 388.568 Objetivo concreto de rtb no garantizado 48.410 48.197 Global 139.948 136.069 Renta Fija Euro Corto Plazo 2.273.531 2.272.099 Renta Fija Euro 1.390.835 1.389.866 Renta Fija Mixto Euro 327.015 326.796 Renta Fija Mixta Internacional 3.046.399 3.041.340 Renta Variable Euro 299.816 299.346 Renta Variable Internacional 1.598.895 1.595.147 Renta Variable Mixta Euro 66.100 66.025 Renta Variable Mixta Internacional 3.455.790 3.446.162 Retorno Absoluto 13.840 13.824 Renta Fija Internacional 3.082.251 3.079.398 Sociedades de Inversión de Capital Variable 3.752.808 3.745.545 TOTAL GENERAL 24.283.216 24.216.240 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 53 Bankinter no mantiene inversiones en Instituciones de inversión colectiva (en adelante, IIC) ni fondos de pensiones gestionadas por sociedades gestoras del Grupo, en las que, en virtud del porcentaje de participación o las magnitudes financieras del propio fondo, su impacto sea material para el Grupo. La participación del Grupo Bankinter en estos vehículos es completamente irrelevante, menor al 1% de media; por lo que no se cumplen los criterios contables para concluir que existe control y obligación de consolidación. En base a lo indicado, no procede consolidar ninguna IIC o fondo de pensiones en los estados financieros del Grupo Bankinter. Dichas participaciones se registran en la cartera de "Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados del balance consolidado". Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 54 14. Activos tangibles El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 De uso propio 403.554 379.773 Inversiones inmobiliarias 1.985 4.063 Otros activos cedidos en arrendamiento operativo – 54 405.539 383.890 Un resumen de los elementos del activo tangible y de su movimiento durante los ejercicios 2025 y 2024 se presenta a continuación: 2025 Miles de euros Saldo Inicial Adiciones Bajas y otros Saldo Final Coste De uso propio 710.083 29.933 4.322 735.694 Terrenos y Edificios 302.140 5.189 (2.276) 309.606 Obras en curso 12.036 19.058 20.631 10.463 Instalaciones 324.721 4.157 (12.924) 341.802 Equipos para procesos de información 5.171 673 (2.309) 8.153 Mobiliario y enseres 66.003 856 1.200 65.659 Otro inmovilizado material 11 — — 11 Inversiones inmobiliarias 4.338 — 2.179 2.159 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo 55 — 55 — Amortización De uso propio 443.422 16.148 3.210 456.360 Terrenos y Edificios 102.741 4.486 188 107.039 Obras en curso — — — — Instalaciones 275.613 9.328 1.879 283.061 Equipos para procesos de información 4.286 1.287 — 5.573 Mobiliario y enseres 60.782 1.047 1.143 60.686 Otro inmovilizado material 1 — — 1 Inversiones inmobiliarias 276 57 255 78 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo — — — — Deterioro De uso propio — 490 — 490 Terrenos y Edificios — — — — Obras en curso — — — — Instalaciones — 240 — 240 Equipos para procesos de información — 181 — 181 Mobiliario y enseres — 70 — 70 Otro inmovilizado material — — — — Inversiones inmobiliarias — — (95) 95 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo — — — — Neto De uso propio 266.661 13.295 1.111 278.844 Terrenos y Edificios 199.400 703 (2.464) 202.567 Obras en curso 12.036 19.058 20.631 10.463 Instalaciones 49.108 (5.411) (14.804) 58.501 Equipos para procesos de información 885 (795) (2.309) 2.400 Mobiliario y enseres 5.221 (261) 57 4.903 Otro inmovilizado material 10 — — 10 Inversiones inmobiliarias 4.062 (57) 2.019 1.986 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo 55 — 55 — Total 270.778 13.238 3.185 280.830 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 55 2024 Miles de euros Saldo Inicial Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco Adiciones Bajas y otros Saldo Final Coste De uso propio 686.370 1.275 27.414 4.977 710.083 Terrenos y Edificios 296.653 5.931 444 302.140 Obras en curso 8.063 17.971 13.998 12.036 Instalaciones 313.254 313 1.689 (9.465) 324.721 Equipos para procesos de información 3.918 833 — (420) 5.171 Mobiliario y enseres 64.471 129 1.824 420 66.003 Otro inmovilizado material 11 — 11 Inversiones inmobiliarias — 4.338 — — 4.338 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo 3.810 (3.755) — 55 Amortización De uso propio 431.591 762 14.896 3.828 443.422 Terrenos y Edificios 99.284 4.314 857 102.741 Obras en curso — — — — Instalaciones 269.382 69 8.701 2.540 275.613 Equipos para procesos de información 3.005 636 662 17 4.286 Mobiliario y enseres 59.919 57 1.220 414 60.782 Otro inmovilizado material 1 — — 1 Inversiones inmobiliarias — 276 — — 276 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo — — — — Deterioro De uso propio — — — — Terrenos y Edificios — — — — Obras en curso — — — — Instalaciones — — — — Equipos para procesos de información — — — — Mobiliario y enseres — — — — Otro inmovilizado material — — — — Inversiones inmobiliarias — — — — Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo — — — — Neto De uso propio 254.779 513 12.518 1.149 266.661 Terrenos y Edificios 197.370 — 1.617 (413) 199.400 Obras en curso 8.063 — 17.971 13.998 12.036 Instalaciones 43.872 244 (7.012) (12.005) 49.108 Equipos para procesos de información 913 197 (662) (437) 885 Mobiliario y enseres 4.551 72 604 6 5.221 Otro inmovilizado material 10 — — — 10 Inversiones inmobiliarias — 4.062 — — 4.062 Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo 3.810 — (3.755) — 55 Total 258.589 4.575 8.763 1.149 270.778 Las altas del ejercicio 2024 incluyen 5.735 miles de euros procedentes de la fusión de Bankinter con EVO Banco, registrada con fecha 1 de enero de 2024. Igualmente, las altas del ejercicio 2025 incluyen 1.602 miles de euros procedentes de la fusión con Avantcard, registrada con fecha 1 de enero de 2025. Durante los ejercicios 2025 se han registrado deterioros del inmovilizado material por 585 miles de euros El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2025 y que se encuentran operativos asciende a 324.412 miles de euros (310.919 miles de euros al 31 de diciembre de 2024). El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2025 y 2024 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos se presentan en la Nota 34. En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable de los principales elementos del activo material, así como la metodología utilizada para su cálculo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 56 Al 31 de diciembre de 2025 y 2024, el Banco no tiene activos materiales, de uso propio o en construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con terceros para la adquisición de activo material. En dichos ejercicios no se han recibido ni se esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de activos materiales de uso propio. Otros activos cedidos en arrendamiento operativo La Entidad no presenta saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el balance al 31 de diciembre de 2025 , 54 miles de euros al 31 de diciembre de 2024. El importe de los cobros mínimos en los contratos de arrendamientos operativos, en los que el Banco actúa como arrendador es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Arrendamientos operativos - Cuotas mímimas Menos de un año – 54 Entre uno y cinco años – – Más de cinco años – – No existen cuotas de carácter contingente en los arrendamientos operativos vigentes en la actualidad. La totalidad del activo tangible de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2025 y 2024 se encuentra denominado en euros. 15. Derechos de uso por arrendamiento El desglose de los derechos de uso por arrendamiento y de su movimiento se presentan a continuación: 31/12/2025 Coste Inicial Adiciones Bajas y otros Coste Final Amortización Acumulada Derechos de uso 229.641 43.061 12.628 260.074 (135.364) Terrenos y Edificios 222.815 37.205 8.897 251.123 (132.601) Equipos para procesos de información – – – – – Elementos de transporte 5.603 5.834 3.731 7.706 (2.210) Otros 1.223 22 – 1.245 (555) 31/12/2024 Coste Inicial Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco Adiciones Bajas y otros Coste Final Amortización Acumulada Derechos de uso 205.231 5.446 28.524 9.560 229.641 (116.528) Terrenos y Edificios 199.236 5.446 26.986 8.853 222.815 (112.565) Equipos para procesos de información – – – – – – Elementos de transporte 4.824 – 1.486 707 5.603 (3.494) Otros 1.171 – 52 – 1.223 (469) Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso, se presenta a continuación el detalle de los mismos: 31/12/2025 31/12/2024 Otros Pasivos - Pasivos por arrendamiento 125.570 114.194 Por arrendamientos corrientes 24.348 23.932 Por arrendamientos no corrientes 101.222 90.262 Estos pasivos por arrendamiento mantenidos por Bankinter a cierre de los dos últimos ejercicios presentan el siguiente desglose por vencimiento. 31/12/2025 Hasta un mes Entre un mes y tres meses Entre tres meses y un año Entre un año y cinco años Más de cinco años 2.119 4.251 17.978 54.711 46.511 31/12/2024 Hasta un mes Entre un mes y tres meses Entre tres meses y un año Entre un año y cinco años Más de cinco años 2.111 4.178 17.643 63.113 27.149 La tasa incremental media ponderada aplicada en el cálculo de los pasivos por arrendamiento durante del ejercicio 2025 es el 0,40%. (0,44% a 31 de diciembre de 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 57 Por otro lado, el impacto en la cuenta de resultados de los derechos de uso por arrendamientos se presenta a continuación: 31/12/2025 31/12/2024 Gasto por amortización de los derechos de uso 24.052 23.372 Terrenos y Edificios 22.215 21.788 Equipos para procesos de información – – Elementos de transporte 1.751 1.499 Otros 86 85 Gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento 757 808 Salidas de efectivo 25.752 25.060 16. Activos intangibles Un detalle de este epígrafe del balance y de su movimiento durante los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente: 2025 Miles de euros Saldo Inicial Adiciones Bajas y otros Saldo Final Coste 136.435 38.296 – 174.732 Fondo Comercio – – – – Intangible 136.434 21.984 10.590 169.008 Software en curso 2 16.312 (10.590) 5.724 Amortización 34.145 11.308 – 45.453 Fondo Comercio – – – – Intangible 34.145 11.308 – 45.453 Software en curso – – – – Deterioro 36.926 18.352 – 55.278 Fondo Comercio – – – – Intangible 36.926 18.352 – 55.278 Software en curso – – – – Neto 65.366 8.636 – 74.001 Fondo Comercio – – – – Intangible 65.365 (7.677) 10.590 68.278 Software en curso 1 16.313 (10.590) 5.724 2024 Miles de euros Saldo Inicial Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco Adiciones Bajas y otros Saldo Final Coste 92.904 31.865 11.666 – 136.435 Fondo Comercio – – – – – Intangible 76.122 31.865 – 28.447 136.434 Software en curso 16.783 – 11.666 (28.447) 2 Amortización 26.892 – 7.123 130 34.145 Fondo Comercio – – – – – Intangible 26.892 – 7.123 130 34.145 Software en curso – – – – – Deterioro 10.124 15.921 10.879 – 36.924 Fondo Comercio – – – – – Intangible 10.124 15.921 10.879 – 36.924 Software en curso – – – – – Neto 55.888 15.944 (6.336) (130) 65.366 Fondo Comercio – – – – – Intangible 39.106 15.944 (18.002) 28.317 65.365 Software en curso 16.782 – 11.666 (28.447) 1 Por otro lado, como consecuencia de la integración en el Grupo de Avantcard DAC en el ejercicio 2019, se reconoció en el balance consolidado un activo intangible por importe de 36.100 miles de euros, correspondiente a la valoración de la relación con los clientes de Avantcard DAC, la cual no estaba registrada en los libros de esta sociedad por haberse generado orgánicamente. El período de amortización de este activo intangible se estimó en 10 años. El impacto en los resultados del ejercicio de dicha amortización ha ascendido a 3.610 miles de euros (3.610 miles de euros en el ejercicio anterior). A cierre del ejercicio, tras la fusión por absorción de Avantcard DAC por parte de Bankinter, S.A (Nota 1), este activo intangible se encuentra registrado en los estados individuales de Bankinter, S.A.,asociado a la Sucursal de Irlanda en la que se ha aportado el negocio que venía desarrollando Avantcard DAC. A cierre del ejercicio, los activos intangibles anteriores no presentaban indicios de deterioro. El Grupo Bankinter mantiene dentro de sus objetivos para los próximos ejercicios la renovación de la Plataforma Tecnológica, el rediseño de sus procesos y el desarrollo de la banca digital, considerando el crecimiento del Grupo y sus crecientes necesidades de transformación operativa y tecnológica. En línea con dichos objetivos, durante el ejercicio, las activaciones de desarrollos informáticos son la principal fuente de generación de nuevos activos intangibles en el Banco. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 58 17. Activos y pasivos por impuestos El desglose de estos epígrafes de los balances a 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros Corrientes Diferidos 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Activos por impuestos: Retenciones 12.779 10.862 - - Impuesto sobre Beneficios 331.015 348.962 410.864 439.990 IVA 8.421 10.983 - - Otros – 15 - - 352.215 370.821 410.864 439.990 Pasivos por impuestos: Impuesto sobre Beneficios 324.576 382.295 69.614 78.624 IVA 7.039 6.213 - - 331.615 388.507 69.614 78.624 El movimiento de los activos y pasivos por Impuestos Diferidos durante los ejercicios 2025 y 2024, es como sigue: Miles de euros Impuestos Diferidos Activos Pasivos Saldo a 31-12-23 388.881 62.947 Altas 74.044 21.588 Bajas 22.935 5.911 Saldo a 31-12-24 439.990 78.624 Altas 17.345 2.626 Bajas 46.471 11.636 Saldo a 31-12-25 410.864 69.614 La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2025 es la siguiente: Miles de euros Saldo a 31/12/2024 Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados Cargo/Abono en Patrimonio Neto Otros Saldo a 31/12/2025 I. Diferidos de Activo 439.990 (31.911) 2.785 - 410.864 -De los que procedentes de la sucursal en Portugal 5.764 (1.763) (5) - 3.996 I. Diferidos de Pasivo 78.624 (6.786) (2.224) - 69.614 -De los que procedentes de la sucursal en Portugal 23.246 (4.047) - - 19.199 Los cargos/abonos por impuestos diferidos contabilizados en la cuenta de resultados (25.125 miles de euros) incluyen el gasto por impuestos diferidos correspondiente al 30% de las diferencias temporarias del ejercicio 2025 del negocio en España (10.546 miles de euros). El importe restante se corresponde principalmente con los cargos/abonos que se contabilizan en la cuenta de resultados del ejercicio 2025 como consecuencia de la contabilización definitiva del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior (-321 miles de euros), la contabilización del gasto por impuesto diferido correspondiente a las sucursales de Bankinter en Portugal y en Irlanda (-2.343 miles de euros), la aplicación de bases imponibles negativas (20.460 miles de euros), así como otros cargos/abonos al gasto por impuestos diferidos que no se corresponden necesariamente con diferencias temporarias. Del importe de diferidos de pasivo registrados al 31 de diciembre de 2025, 19.199 miles de euros se corresponden con el importe registrado en el ejercicio 2016 correspondiente a la diferencia temporaria de pasivo generada por el fondo de comercio negativo reconocido en resultados en la adquisición del negocio de la sucursal en Portugal por importe de 40.152 miles de euros. El Banco imputa dicho importe como beneficio a efectos del cálculo del impuesto sobre sociedades durante un periodo de 20 años, siguiendo el marco de la normativa fiscal portuguesa en vigor. La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2024 fue la siguiente: Miles de euros Saldo a 31/12/2023 Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados Cargo/Abono en Patrimonio Neto Otros Saldo a 31/12/2024 I. Diferidos de Activo 388.881 50.333 776 - 439.990 -De los que procedentes de la sucursal en Portugal 5.646 90 28 - 5.764 I. Diferidos de Pasivo 62.947 (2.860) 18.537 - 78.624 -De los que procedentes de la sucursal en Portugal 25.359 (2.113) - - 23.246 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 59 El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Activos diferidos 410.864 439.990 Antes 10 años Provisiones y otras periodificaciones 184.019 198.875 Fondo Pensiones 704 752 Otros 8.192 3.428 Bases imponibles negativas – 20.460 Mas de 10 años Deterioro participaciones 217.949 216.475 Pasivos diferidos 69.614 78.624 Antes 10 años Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global 2.547 4.772 Provisiones y otros 8.105 10.098 Mas de 10 años Fondo de Comercio 19.199 23.246 Revalorizacion inmuebles 39.763 40.508 El Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, añadió la disposición adicional vigésimo segunda al Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, estableciendo la conversión de determinados activos por impuestos diferidos en créditos exigibles frente a la Administración tributaria. El Banco estima que aproximadamente podrían ser monetizables activos por impuestos diferidos por importe de 57.590 miles de euros a 31 de diciembre de 2025 (68.050 miles de euros en 2024). El Banco ha realizado un análisis de la capacidad de recuperación de los activos fiscales diferidos registrados a 31 de diciembre de 2025, que soporta su recuperabilidad con anterioridad a su prescripción legal. 18. Otros activos y otros pasivos El desglose de estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros Activo Pasivo 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Periodificaciones 82.013 79.376 210.866 182.029 Otras partidas: 47.727 33.752 71.339 90.326 Operaciones en camino 35.960 16.584 27.259 45.218 Otros conceptos 11.767 17.168 44.080 45.108 129.740 113.128 282.205 272.355 En euros 129.735 113.121 281.971 270.416 En moneda extranjera 5 7 234 1.939 129.740 113.128 282.205 272.355 El epígrafe “Otros conceptos” incluye partidas transitorias pendientes de ser asignadas en función de su naturaleza. 19. Pasivos financieros a coste amortizado El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Depósitos 107.937.317 99.643.661 Depósitos de bancos centrales 340.426 – Depósitos de entidades de crédito 11.334.187 13.185.575 Depósitos de la clientela 96.262.704 86.458.086 Valores representativos de deuda emitidos 10.910.451 9.619.446 Débitos representados por valores negociables 8.441.272 7.964.808 Pasivos subordinados 2.469.179 1.654.638 Otros pasivos financieros 3.337.482 2.407.272 122.185.250 111.670.379 En euros 118.823.207 108.805.154 En moneda extranjera 3.362.043 2.865.225 122.185.250 111.670.379 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 60 El desglose de los “Ajustes por valoración” de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Intereses devengados Depósitos en bancos centrales – – Depósitos en entidades de crédito 35.258 70.435 Depósitos de la clientela 106.281 230.131 Débitos representados por valores negociables 89.075 93.009 Pasivos subordinados 18.651 13.455 249.265 407.030 Operaciones de micro-cobertura (41.581) (45.909) Resto (15.082) (10.743) 192.602 350.378 En la Nota 44 “Políticas y gestión de riesgos” se facilitan los detalles de los vencimientos y plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a coste amortizado. En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable por tipo de instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su cálculo. En el Anexo V de estas cuentas anuales, se desglosa información detallada de las principales emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda. a) Depósitos de bancos centrales La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Banco Centrales 340.426 – Ajustes por valoración – – Intereses devengados – – 340.426 – En euros – – En moneda extranjera 340.426 – 340.426 – Depósitos de entidades de crédito La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Cuentas a plazo 618.033 1.304.476 Cesión temporal de activos 10.073.665 10.033.034 Otras cuentas 607.233 1.777.630 Ajustes por valoración 35.258 70.435 Intereses devengados 35.258 70.435 11.334.187 13.185.574 En euros 11.063.300 12.941.717 En moneda extranjera 270.887 243.857 11.334.187 13.185.575 b) Depósitos de la clientela La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Administraciones Públicas 7.628.694 4.522.792 Depósitos recibidos 7.626.861 4.518.958 Ajustes por valoración 1.833 3.834 Intereses devengados 1.833 3.834 Otros sectores privados 88.634.009 81.935.294 Depósitos a la vista 69.013.544 56.447.212 Depósitos a plazo 15.587.691 24.224.048 Cesión temporal de activos 3.928.326 1.037.737 Ajustes por valoración 104.448 226.297 Intereses devengados 104.448 226.297 Operaciones de micro-cobertura – – 96.262.704 86.458.087 En euros 93.836.975 84.188.092 En moneda extranjera 2.425.729 2.269.995 96.262.704 86.458.087 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 61 c) Débitos representados por valores negociables La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Pagarés y efectos 2.076.645 1.847.853 Títulos hipotecarios 19.986.213 18.501.366 Otros valores no convertibles 4.565.728 3.242.233 Valores híbridos 1.500 63.871 Valores propios (18.250.000) (15.764.989) Ajustes por valoración 61.185 74.475 Intereses devengados 89.074 93.009 Operaciones de micro-cobertura (21.468) (12.306) Resto (6.421) (6.228) 8.441.272 7.964.808 En euros 8.253.163 7.752.009 En moneda extranjera 188.109 212.799 8.441.272 7.964.808 Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en el mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener financiaciones o emitir valores de todo tipo, tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper) como a largo plazo (bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las modalidades de deuda (garantizada, senior, subordinada…) Dentro del epígrafe “Valores propios” al 31 de diciembre de 2025 el importe de las cédulas hipotecarias es de 18.250.000 miles de euros (15.750.000 miles de euros al 31 de diciembre de 2024). Pagarés y efectos Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2025 y 2024 se muestra a continuación, por el valor de reembolso: Miles de euros Saldo vivo al 31/12/2025 Saldo vivo al 31/12/2024 Fecha inscripción CNMV 12/06/2024 – 1.891.633 12/06/2025 2.117.549 – Pagarés 2.117.549 1.891.633 Intereses pendientes al descuento (40.904) (43.780) Total 2.076.645 1.847.853 Estas emisiones están denominadas en euros. Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2025 han ascendido a 74.431 miles de euros (Nota 29) (80.685 miles de euros en 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 62 Bonos Garantizados Los bonos garantizados recogen el saldo vivo de las emisiones cédulas hipotecarias realizadas por el Banco (nota 45). El detalle de cédulas hipotecarias en circulación, a cierre de los dos últimos ejercicios, es el siguiente (nominales en miles de euros): 31/12/2025 Emisión Nominal(Miles de euros) Tipo de Valor % Intereses Cotización Vencimiento Final de la Emisión abr-17 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,60% SI abr-27 nov-17 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,35% SI nov-27 feb-18 500.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 1,25% SI feb-28 jun-19 50.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 1,20% SI jun-35 sep-19 1.250.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,30% SI sep-29 dic-19 1.200.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,25% SI nov-26 dic-19 187.574 Cédula hipotecaria SOFR 3m+0,511% SI dic-27 abr-20 2.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,40% SI abr-30 feb-21 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,20% SI feb-28 oct-22 2.300.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,45% SI oct-32 nov-22 750.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 3,05% SI may-28 mar-23 1.500.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,50% SI mar.-33 abr-23 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,40% SI nov.-28 abr-23 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,50% SI feb.-31 jun-23 250.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,70% SI jun.-31 feb-24 500.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,75% SI feb-34 nov-24 2.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,55% SI nov-36 mar.-25 1.500.000 Cédula hipotecaria Eur3m+60 pb SI mar.-35 may.-25 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+55 pb SI may.-34 19.987.574 Intereses al Dto. y otros (1.361) Total 19.986.213 31/12/2024 Emisión Nominal(Miles de euros) Tipo de Valor % Intereses Cotización Vencimiento Final de la Emisión feb-15 1.000.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 1,00% SI feb-25 abr-17 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,60% SI abr-27 nov-17 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,35% SI nov-27 feb-18 500.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 1,25% SI feb-28 jun-19 50.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 1,20% SI jun-35 sep-19 1.250.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,30% SI sep-29 dic-19 1.200.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,25% SI nov-26 dic-19 212.147 Cédula hipotecaria SOFR 3m+0,511% SI dic-27 abr-20 2.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,40% SI abr-30 feb-21 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,20% SI feb-28 oct-22 2.300.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,45% SI oct-32 nov-22 750.000 Cédula hipotecaria Tipo fijo 3,05% SI may-28 mar-23 1.500.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,50% SI mar.-33 abr-23 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,40% SI nov.-28 abr-23 1.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,50% SI feb.-31 jun-23 250.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,70% SI jun.-31 feb-24 500.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,75% SI feb-34 nov-24 2.000.000 Cédula hipotecaria Eur3m+0,55% SI nov-36 18.512.147 Intereses al Dto. y otros (10.781) Total 18.501.366 Los intereses devengados por estas emisiones de cédulas hipotecarias en el curso del ejercicio 2025 han ascendido a 47.519 miles de euros (63.559 miles de euros en 2024 ) (Nota 29). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 63 Valores Híbridos A continuación, se presenta un detalle de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) en circulación, por plazo original. PLAZO SALDO 31/12/2025 31/12/2024 hasta 1 año - - más 1 año - 2años - - más 2 años - 3 años - - más 3 años - 4 años - - más 4 años - 5 años - - más 5 años 1.500 63.871 Total 1.500 63.871 En la contabilización de los pasivos financieros híbridos (bonos estructurados) se han separado los derivados implícitos del contrato principal. Estos derivados implícitos se registran, por su valor razonable, en los epígrafes de “Derivados” de las carteras de Activos o Pasivos “Mantenidos para Negociar” del balance consolidado. A cierre del ejercicio 2025, dichos derivados implícitos se desglosaban en posiciones activas por 173 miles de euros (4.600 miles de euros a cierre del ejercicio 2024). Las características principales de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) se resumen en la contratación de un bono cuya remuneración está ligada a la evolución de riesgos de mercados financieros de renta variable (acciones e índices, principalmente). Los bonos estructurados tienen una duración máxima de 7 años, y pueden presentar distintos porcentajes de capital inicial garantizado para el inversor (entre el 0% y el 100%). En la contabilización se segrega el contrato principal (un instrumento de deuda) del derivado implícito que refleja la exposición a los mencionados riesgos en mercados financieros, en cumplimiento de las normas contables aplicables y, especialmente, considerando que las características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados estrechamente con los del contrato principal. Los intereses devengados por estas emisiones durante el ejercicio 2025 han ascendido a 70 miles de euros (362 miles de euros en 2024) (Nota 29). Otros valores no convertibles A continuación, se presenta un detalle de los bonos no convertibles en circulación (nominales en miles de euros): 31/12/2025 Emisión Nominal (miles de euros) Tipo de Valor % Intereses Cotización Vencimiento Final de la Emisión Otros valores no convertibles jul-19 750.000 Bonos Tipo fijo 0,875% SI jul-26 feb-20 750.000 Bonos Tipo fijo 0,675% SI oct-27 may-23 500.000 Bonos Tipo fijo 4,375% SI may-30 sep-23 500.000 Bonos Tipo fijo 4,875% SI sep-31 sep-24 750.000 Bonos Tipo fijo 3,5% SI sep-32 feb.-25 750.000 Bonos Tipo fijo 3,625% SI feb.-33 abr.-25 75.000 Bonos Eur 1M+0,15% SI abr.-27 nov.-25 500.000 Bonos Tipo fijo 3,25% SI nov.-33 4.575.000 Intereses al Descuento (9.272) 4.565.728 31/12/2024 Emisión Nominal (miles de euros) Tipo de Valor % Intereses Cotización Vencimiento Final de la Emisión Otros valores no convertibles jul.-19 750.000 Bonos Tipo fijo 0,875% SI jul.-26 feb.-20 750.000 Bonos Tipo fijo 0,675% SI oct.-27 may-23 500.000 Bonos Tipo fijo 4,375% SI may-30 sep-23 500.000 Bonos Tipo fijo 4,875% SI sep-31 sep-24 750.000 Bonos Tipo fijo 3,5% SI sep-32 3.250.000 Intereses al Descuento (7.767) 3.242.233 Todas las emisiones en vigor están denominadas en euros. Los intereses devengados por las emisiones de otros valores no convertibles en el curso del ejercicio 2025 han ascendido a 114.647 miles de euros (68.189 miles de euros en 2024) (Nota 29). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 64 En febrero de 2025, Bankinter llevó a cabo una nueva emisión de deuda Senior Non Preferred por un importe de 750 millones de euros a un tipo fijo de 3,625% y a un vencimiento de ocho años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el séptimo año. En abril de 2025, se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred por un importe de 75 millones de euros a un tipo de interés variable de euríbor a 1 mes más un diferencial de 0,15% y a un vencimiento de dos años. El 3 de noviembre de 2025 se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred de 500 millones de euros a un tipo fijo de 3,25% pagadero anualmente y a un vencimiento de ocho años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el séptimo año. En septiembre de 2024 se llevó a cabo una nueva emisión de deuda senior preferred por un importe de 750 millones de euros a un tipo fijo de 3,50% pagadero anualmente y a un vencimiento de ocho años. El emisor tiene la posibilidad de amortización anticipada en el séptimo año. En marzo de 2024 venció una emisión de deuda senior por importe 500 millones de euros a un tipo fijo de 0,875% y a un plazo de 5 años. d) Pasivos subordinados La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del balance es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Pasivos subordinados 2.479.301 1.679.301 No convertibles 1.329.301 1.029.301 Participaciones Preferentes contingentes convertibles 1.150.000 650.000 Ajustes por valoración (10.122) (24.662) Intereses devengados 18.652 13.455 Operaciones de micro-cobertura (20.113) (33.603) Resto (8.661) (4.514) 2.469.179 1.654.639 En euros 2.469.179 1.654.639 2.469.179 1.654.639 Obligaciones Subordinadas no convertibles El detalle al 31 de diciembre de 2025 y 2024 de las obligaciones subordinadas no convertibles es el siguiente (nominales en miles de euros): Saldo al 31 de diciembre de 2025 Miles de euros Emisión Nominal % Intereses Vencimiento Emisión III O. SUBORDINADAS 1998 14/5/1998 81.893 Tipo fijo 6,00% 18/12/2028 I. O. SUBORDINADA junio 2021 23/6/2021 750.000 Tipo fijo 1,25% 23/12/2032 I. O. SUBORDINADA marzo 2024 25/3/2024 200.000 Tipo fijo 5,00% 25/6/2034 I. O. SUBORDINADA mayo 2025 8/5/2025 300.000 Tipo fijo 4,125% 8/8/2030 1.331.893 Intereses y otros conceptos (2.592) 1.329.301 Saldo al 31 de diciembre de 2024 Miles de euros Emisión Nominal % Intereses Vencimiento Emisión III O. SUBORDINADAS 1998 14/5/1998 81.893 Tipo fijo 6,00% 18/12/2028 I. O. SUBORDINADA junio 2021 23/6/2021 750.000 Tipo fijo 1,25% 23/12/2032 I. O. SUBORDINADA marzo 2024 25/3/2024 200.000 Tipo fijo 5,00% 25/06/2034 1.031.893 Intereses y otros conceptos (2.592) 1.029.301 En mayo de 2025, Bankinter emitió obligaciones subordinadas por importe de 300 millones de euros con un tipo de interés fijo pagadero anualmente del 4,125% y con fecha de vencimiento agosto 2035. La emisión tiene la posibilidad de amortización anticipada para el emisor en cualquier momento a partir del quinto año. Si la emisión no se amortiza, repreciará a Mid Swap 5 años+1,97% En marzo de 2024, Bankinter emitió obligaciones subordinadas por importe de 200 millones de euros con un tipo de interés fijo pagadero anualmente del 5% y con fecha de vencimiento junio 2034. La emisión tiene la posibilidad de amortización anticipada para el emisor en cualquier momento a partir del quinto año. Si la emisión no se amortiza, repreciará a Mid Swap 5 años+ 2,35% En abril 2022, Bankinter ha amortizado una emisión de deuda subordinada por importe de 500 millones de euros emitida en abril 2017 a un tipo de interés de 2,50%. Los intereses devengados por las emisiones de obligaciones subordinadas no convertibles en el curso del ejercicio 2025 han ascendido a 34.295 miles de euros ( 23.452 miles de euros en 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 65 Participaciones preferentes El detalle de las emisiones de participaciones preferentes que se mantenían en balance al 31 de diciembre del 2025 y 2024 es el siguiente: 31/12/2025 Emisión Nominal % Intereses Vencimiento Emisión Bankinter SA 17/7/2020 350.000 6,250% PERPETUO Bankinter SA 15/2/2023 300.000 7,375% PERPETUO Bankinter SA 30/6/2025 500.000 6,000% PERPETUO 1.150.000 31/12/2024 Emisión Nominal % Intereses Vencimiento Emisión Bankinter SA 17/7/2020 350.000 6,250% PERPETUO Bankinter SA 15/2/2023 300.000 7,375% PERPETUO 650.000 La emisión de 350 millones de euros, de julio de 2020, devenga un cupón inicial del 6,25%; manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número variable de acciones ordinarias se ha establecido que la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. El 15 de febrero 2023, Bankinter emitió participaciones preferentes convertibles en acciones por importe de 300 millones de euros, computables como AT1 (Perpetual Non-Cumulative Contingent Convertible Additional Tier 1 Preferred Securities). Esta emisión devenga un cupón inicial de 7,375%, manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en un número variable acciones ordinarias se estableció que la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En junio del 2025, Bankinter emitió obligaciones preferentes convertibles en acciones por importe de 500 millones de euros, computables como AT1. La emisión tiene carácter perpetuo, convertible en acciones de nueva emisión de Bankinter si el CET1 se situase por debajo del 5,125%, con posibilidad de amortización anticipada a partir del quinto año y sucesivos por el emisor y una remuneración del 6,000% pagadero trimestralmente durante los primeros 5 años y medio. Si no se amortiza, repreciará a Mid Swap 5 años + 3,856%. Atendiendo a las características de estas emisiones, la conversión en acciones del nominal de estos instrumentos se produciría en caso de que la ratio CET1 del grupo consolidable al que pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos ha sido clasificado como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre el pago de cupón, razón por la cual este se ha considerado como componente de patrimonio neto, conforme a la NIC 32. Al cierre del ejercicio actual, se habían acumulado 198.596 miles de euros (netos de impuestos) en concepto de cupón devengado por las participaciones preferentes emitidas (157.245 miles de euros a cierre del ejercicio anterior). e) Otros pasivos financieros La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance, es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Obligaciones a pagar 242.811 205.369 Acreedores por factoring 55.649 47.703 Otras 187.162 157.666 Fianzas recibidas 1.515.025 684.567 Cámaras de compensación 408.058 466.465 Cuentas de recaudación 727.669 638.612 Cuentas especiales 247.469 240.888 del cual: Operaciones pendientes de liquidar 134.895 126.118 Garantías Financieras 17.633 17.912 Otros conceptos 178.817 153.459 3.337.482 2.407.272 En euros 3.200.589 2.285.726 En divisa 136.893 121.546 3.337.482 2.407.272 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 66 20. Provisiones A continuación, se presentan los saldos y movimientos de las provisiones durante los ejercicios 2025 y 2024: Miles de euros Total Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo Compromisos y garantías concedidos Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes Restantes provisiones Saldo al 31-12-23 254.122 1.253 21.119 55.290 176.460 Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco 3.861 — — 1.602 2.259 Dotaciones netas del ejercicio 65.948 — 458 58.906 6.583 Utilización de fondos (71.233) — — (39.169) (32.064) Otros movimientos (4.271) 229 28 — (4.528) Saldo al 31-12-24 248.427 1.481 21.605 76.629 148.711 Dotaciones netas del ejercicio 55.306 — (840) 43.061 13.085 Utilización de fondos (81.319) — — (52.394) (28.925) Otros movimientos (11.151) 43 2.550 (1.909) (11.836) Saldo al 31-12-25 211.263 1.524 23.316 65.387 121.036 Las Provisiones por “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” incluyen, entre otros conceptos, las correspondientes a provisiones por litigios fiscales y legales, que han sido estimadas aplicando procedimientos de cálculo razonables y consistentes con las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren; estando estimado el momento definitivo de la salida de recursos por cada una de las obligaciones en algunos casos, y sin un plazo fijo de cancelación en otros casos, en función de los litigios en curso. Con base en la información dispuesta, el Banco ha estimado las obligaciones relativas a cada reclamación y/o proceso legal y ha reconocido, cuando es necesario, provisiones adecuadas que cubren, de forma razonable, aquellos pasivos que pudieran derivarse de las reclamaciones de índole legal recibidas y/o de los procesos judiciales abiertos. Específicamente, la estimación de las provisiones relacionadas con litigios con clientes es un proceso de especial complejidad, dada la incertidumbre en cuanto a su posible desenlace y/o la cuantía definitiva de la pérdida. Dicha estimación parte de un análisis detallado de la naturaleza y cuantía reclamada por los clientes. Posteriormente, el Banco estima la cuantía de las provisiones considerando, entre otros aspectos, el número de reclamaciones recibidas, su tipología, la cuantía sujeta al riesgo de salida de recursos, y la probabilidad de que ésta, finalmente, se produzca, teniendo en cuenta, entre otros factores, la experiencia histórica de sentencias en contra de la Entidad en demandas ya resueltas. Las hipótesis utilizadas para el establecimiento de las provisiones, se mantienen en continua revisión y son validadas de acuerdo a los resultados históricos de reclamaciones recibidas y de las reclamaciones que concluyen en contra del Banco. En el epígrafe de “Restantes provisiones” se incluyen principalmente las provisiones derivadas de los contratos de préstamo multidivisa por los que la entidad cuenta con demandas pendientes de resolución por parte de los tribunales. Estas provisiones son estimadas para el total de procedimientos legales abiertos. La entidad realiza periódicamente un seguimiento de las contingencias y obligaciones asociadas a este tipo de instrumentos. En cada fecha de cierre contable, la dirección de la entidad analiza y determina la mejor estimación de la provisión legal a registrar en los estados financieros del Banco, teniendo en cuenta, el número de demandas presentadas por clientes, así como la evolución de las resoluciones producidas en las sentencias de segunda instancia de los distintos procedimientos iniciados por clientes. Concretamente, para el cálculo de la provisión legal asociada a esta tipología de operaciones, se tienen en cuenta tanto la media histórica de fallos en contra de la entidad por parte de los Juzgados como la pérdida media estimada por procedimiento. Los Órganos de Gobierno y la Dirección consideran que la provisión reflejada al cierre del ejercicio es la mejor estimación de la probable salida de recursos a la que tendría que hacer frente la entidad por la contingencia actual derivada de préstamos multidivisa comercializados a clientes. La estimación del importe máximo de la obligación, al cierre del ejercicio, derivada de las demandas pendientes de resolución por préstamos multidivisa comercializados a clientes, en el supuesto de que todas las demandas se resolvieran a favor del cliente ascendería a 105,4 millones de euros (125,9 millones de euros a cierre del ejercicio anterior). Respecto al calendario de salida de recursos, el vencimiento medio ponderado de las contingencias fiscales es de 2 años y de 2 años para las contingencias de tipo legal en el ejercicio (2,5 años, y 2,2 años, respectivamente, en el ejercicio anterior). El Banco considera que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar lugar al reconocimiento de activos. En la nota 42 “Situación fiscal” de la memoria se describen las principales contingencias del Grupo. En la Nota 27 “Gastos de personal” se da mayor detalle sobre las provisiones por Fondos de Pensiones y obligaciones similares. Asimismo, en la Nota 44 “políticas y gestión de riesgos”, se proporciona mayor detalle acerca de las Provisiones para riesgos y compromisos contingentes. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 67 21. Otro resultado global acumulado El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2025 y 2024 , es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO 152.427 157.672 Elementos que no se reclasifican en resultados 159.788 152.586 Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 8.369 7.516 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 151.419 145.070 Elementos que pueden reclasificarse en resultados (7.361) 5.086 Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz] (2.497) 15.157 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (4.864) (10.071) Instrumentos de deuda (4.864) (10.071) Instrumentos de patrimonio - - 22. Fondos propios El detalle de la composición y movimientos de los fondos propios del Banco en los ejercicios 2025 y 2024 se incluye en el Estado total de cambios en el patrimonio neto. a) Capital Al 31 de diciembre de 2025 y 2024 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por 898.866.154 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos. Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo. En el capital social no se han producido movimientos durante los dos últimos ejercicios: Miles de euros Número de Acciones Valor Nominal Saldo al 31-12-2023 898.866.154 269.660 Altas - - Saldo al 31-12-2024 898.866.154 269.660 Altas - - Saldo al 31-12-2025 898.866.154 269.660 El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social a cierre de los dos últimos ejercicios, es el siguiente: Nº de Acciones Directas Nº de Acciones Indirectas % sobre el Capital Social Accionista 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Cartival, S.A. 208.505.602 208.501.054 - - 23,20% 23,20% b) Prima de emisión El movimiento de la prima de emisión en los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros Prima de Emisión Saldo al 31-12-2023 - Altas - Bajas - Saldo al 31-12-2024 - Altas - Bajas - Saldo al 31-12-2025 - c) Reservas El concepto de reservas agrupa los siguientes epígrafes del balance: “Ganancias acumuladas”, “Reservas de revalorización” y “Otras reservas”. El detalle de la asignación de dichas reservas es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Reserva legal 57.467 57.467 Reserva libre disposición 3.804.616 4.063.030 Reserva de revalorización - - Reserva por acciones propias: 538.247 75.143 Por adquisición 2.230 1.216 Por garantía 536.017 73.928 Reserva capitalización 326.500 247.896 Reserva inversiones en Canarias 28.363 28.363 4.755.193 4.471.899 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 68 Reserva legal: Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y solo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. Además, bajo ciertas circunstancias, se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. A cierre de los dos últimos ejercicios, las reservas legales se encontraban totalmente constituidas. Reserva Capitalización: Esta reserva se constituye para dar cumplimiento a lo establecido en el apartado 1.b) del artículo 25 de la 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades como consecuencia de la aplicación por parte del Grupo Bankinter en el ejercicio 2025 y 2024 del beneficio fiscal de la reserva de capitalización regulado en dicho artículo. Con la excepción de las reservas de libre disposición, el resto de reservas son indisponibles. d) Otros Elementos de Patrimonio Neto En este epígrafe se registran remuneraciones basadas en instrumentos de capital propios. e) Acciones propias Al 31 de diciembre de 2025 el Banco poseía 169.882 acciones en autocartera de 0,3 euros de valor nominal (189.086 acciones al 31 de diciembre de 2024). Durante el ejercicio 2025, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 1.138.954 acciones (3.711.188 en 2024) y de venta de 1.132.077 acciones (3.752.102 en 2024) por los que se ha obtenido una pérdida de 790 miles de euros en la rúbrica “Reservas” del Balance (1.526 miles de euros de pérdida en 2024). f) Beneficios por acción Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Banco ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes y entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Banco. En los dos últimos ejercicios, el beneficio por acción es el siguiente: 2025 2024 Beneficio del ejercicio (miles de euros) 930.069 824.178 Importe cupón instrumento perpetuo no acumulativo convertible contingente (41.350) (30.758) Ganancias del ejercicio (miles de euros) 888.718 793.421 Número medio de acciones (miles de acciones) 898.866 898.866 Número medio de acciones propias (miles de acciones) 168 126 Beneficio básico por acción (euros) 1,03 0,92 Beneficio diluido por acción (euros) 0,99 0,88 Promemoria: Actividades Continuadas. Ganancias del ejercicio (miles de euros) 888.718 793.421 Beneficio básico por acción (euros) 1,03 0,92 Beneficio diluido por acción (euros) 0,99 0,88 Actividades Interrumpidas. Ganancias del ejercicio (miles de euros) - - Beneficio básico por acción (euros) - - Beneficio diluido por acción (euros) - - La convertibilidad de los instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes del Banco (participaciones preferentes, nota 19) está condicionada al cumplimiento de unas circunstancias distintas de las ganancias del Banco o del precio de mercado de las acciones del Banco. Conforme a la normativa financiera aplicable, se ha considerado que, por no cumplirse dichas condiciones al 31 de diciembre de 2025, estos instrumentos convertibles no tienen efecto sobre el promedio ponderado de acciones en circulación y, por tanto, no afectan el beneficio diluido por acción del Banco ni al 31 de diciembre de 2025 ni a 31 de diciembre de 2024. Estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes devengan su correspondiente cupón (nota 19), manteniendo el Banco la potestad de cancelar, a su discreción, el desembolso de cualquier cupón devengado. Dicho cupón, de acuerdo con la normativa financiera aplicable, tiene la consideración de elemento del patrimonio neto y se registra en el apartado “Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio” del Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto. El cupón devengado durante el ejercicio por estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes, neto de impuestos, se ajusta del resultado del periodo procedente de las actividades continuadas para el cálculo de las ganancias por acción diluidas. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 69 g) Dividendos y retribuciones El detalle de los dividendos distribuidos y a distribuir con cargo a resultados, el cual no incluye acciones propias en poder del Banco, de 2025 y 2024 es el siguiente: Fecha Dividendo por Acción (Euros) Número de Acciones Importe (Miles de Euros) Fecha Aprobación Consejo Resultados del Ejercicio jun.-2024 0,11172225 898.866.154 100.401 jun .-2024 2.024 dic.-2024 0,29501838 898.866.154 265.123 dic.-2024 2.024 abr.-2025 0,1234737 898.866.154 110.962 feb.-2025 2.024 0,53021433 476.486 jun.-2025 0,15029784 898.866.154 135.068 jun .-2025 2.025 dic.-2025 0,30121021 898.866.154 270.687 nov.-2025 2.025 abr.-2026 0,15493301 898.866.154 139.233 feb.-2026 2.025 0,60644106 544.988 Los estados contables provisionales de Bankinter, S.A. que ponen de manifiesto la existencia de los recursos suficientes para la distribución de los dividendos a cuenta, fueron los siguientes: Junio de 2025 Noviembre de 2025 Primero Segundo Beneficio después de impuestos (miles de euros) 449.296 992.680 Dividendos previos satisfechos (miles de euros) - 135.068 Dividendo a cuenta del periodo (miles de euros) 135.068 270.687 Dividendos a cuenta acumulados (miles de euros) 135.068 405.755 Dividendo bruto por acción del periodo (euros) 0,15029700 0,30121021 Fecha de pago jun.-2025 Dic.-2025 23. Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. La entidad no realiza actividades que impliquen el reconocimiento compensado de activos y pasivos. Por otra parte, sí realiza actividades que exigen el depósito de colaterales mutuos con contrapartidas, calculados en base riegos netos. Los productos afectados por colateralizaciones son, principalmente, los derivados bajo CSA (Credit Support Annex) firmados y las adquisiciones y cesiones temporales de activos bajo GMRA (Global Master Repurchase Agreement) o GMSLA (Global Master Securities Lending Agreement). A continuación, se desglosan las principales: Contrapartida Activo Pasivo Neto Colateral Recibido Colateral aportado Entidad 1 15.778 (306.204) (290.426) - 290.430 Entidad 2 7.325 (193.013) (185.688) - 185.690 Entidad 3 24.421 (99.405) (74.984) - 75.000 Entidad 4 1.540 (49.361) (47.821) - 47.830 Entidad 5 1.919 (19.778) (17.859) - 17.860 Entidad 6 17.779 (1.738) 16.041 17.520 - Entidad 7 13.588 (26.534) (12.946) - 12.950 Entidad 8 40.436 (27.782) 12.654 12.410 - Entidad 9 150.620 (161.155) (10.535) - 10.770 Entidad 10 - (8.551) (8.551) - 8.110 Entidad 11 30.985 (22.772) 8.213 8.220 - Entidad 12 7.867 (1.319) 6.548 6.630 - Entidad 13 7.938 (14.211) (6.273) - 6.330 Entidad 14 4.067 (9.762) (5.695) - 5.830 Entidad 15 3.649 (8.942) (5.293) - 5.070 Entidad 16 13.815 (9.672) 4.143 3.818 - Entidad 17 8.285 (4.396) 3.889 3.930 - Entidad 18 4.612 (8.377) (3.765) - 4.000 Entidad 19 7.887 (4.226) 3.661 3.500 - Entidad 20 2.349 (5.379) (3.030) - 3.080 Entidad 21 2.980 - 2.980 2.980 - Entidad 22 13.273 (10.568) 2.705 2.510 - Entidad 23 24.635 (22.110) 2.525 2.520 - Entidad 24 2.989 (5.372) (2.383) - - Entidad 25 7.242 (4.860) 2.382 1.300 - Entidad 26 6.816 (8.910) (2.094) - 2.100 Entidad 27 222.812 (221.221) 1.591 1.820 - Entidad 28 - 1.492 1.492 1.500 - Entidad 29 1.485 - 1.485 1.310 - Entidad 30 1.461 - 1.461 1.350 - Entidad 31 3.521 (2.167) 1.354 - - Resto 46.504 (46.246) 257 7.280 6.171 Se debe tener en cuenta que las diferencias a cierre del ejercicio entre la valoración y los colaterales se regularizan mediante aportaciones de colateral entre las contrapartidas al siguiente día hábil, si se alcanzan los mínimos de transferencia. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 70 Adicionalmente, hay garantías depositadas en Cámaras de Compensación por 184 millones de euros. Respecto a las operaciones de adquisición y cesión de activos, la situación de colaterales es la siguiente, según representen colateral recibido (negativo) o aportado (positivo) para la Entidad: Contrapartida Exposición Colateral Entidad 1 (77.122) (74.116) Entidad 2 (55.706) (55.716) Entidad 3 (28.533) (28.533) Entidad 4 (23.284) (23.281) Entidad 5 (16.745) (16.744) Entidad 6 11.591 (4.161) Entidad 7 11.430 10.753 Entidad 8 (9.925) (9.920) Otros (3.370) (2.161) Además, la Entidad tiene depositadas, a cierre del ejercicio, fianzas especiales por la operativa de titulización que se detallan a continuación (miles de euros): Contrapartida Fianza especial FIANZA 13 FTA 4.220 24. Riesgos y compromisos contingentes concedidos La composición de este epígrafe, es la siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Riesgos contingentes Avales financieros 1.693.176 2.146.969 Otros avales y cauciones prestadas 6.536.893 6.148.906 Créditos documentarios irrevocables 378.733 402.401 8.608.802 8.698.276 Compromisos contingentes Disponibles por terceros: 17.826.422 15.683.607 Contratos convencionales de adquisición de activos financieros 545.211 22.263 Otros compromisos contingentes 16.735 13.022 18.388.368 15.718.893 El epígrafe “Compromisos contingentes concedidos disponibles por terceros”, recoge en su totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata. 25. Transferencias de activos financieros En esta nota se detallan las transferencias de activos financieros realizadas mediante titulizaciones de los mismos. El desglose de las transferencias de activos financieros vivas a cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Dados de baja del balance — — Mantenidos íntegramente en el balance 174.630 295.752 174.630 295.752 Durante el ejercicio 2025 se ha llevado a cabo la amortización del fondo Bankinter 11 FTH por importe de 85.871 miles de euros. En el ejercicio 2024 se ha llevado a cabo la amortización del fondo Bankinter 10 FTA por importe de 169.476 miles de euros Las principales características de las transferencias de activos, realizadas vía titulizaciones de préstamos, son las siguientes: Fondo Serie Rating Nominal Original Cupón Vencimiento BK 13 FTA Serie A1 Aaa/AAA: 85.000 Eur 3 m. + 0.06% 17/7/2049 Serie A2 Aaa/AAA: 1.397.400 Eur 3 m. + 0.15% Serie B Aa3/A: 22.400 Eur 3 m. + 0.27% Serie C A3/BBB 24.100 Eur 3 m. + 0.48% Serie D Ba1/BB- 20.500 Eur 3 m. + 2,25% Serie E Ca/CCC- 20.600 Eur 3 m. + 3,90% Total 1.570.000 A 31 de diciembre 2025 los bonos de titulización emitidos por fondos de titulización adquiridos o retenidos por el Banco ascienden a 130.757 miles de euros (210.693 miles de euros a 31 de diciembre 2024). Estos títulos se registran en el pasivo del balance, minorando el importe de las emisiones correspondientes, en el epígrafe "Valores representativos de deuda emitidos". No existen acuerdos por los que la entidad deba reconocer un pasivo financiero en el balance por comprometerse a aportar respaldo financiero a los activos titulizados. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 71 Respecto a las titulizaciones mantenidas íntegramente en balance, se detalla la siguiente información: Miles de euros Saldo vivo a 31/12/2025 Valor en libros pasivos asociados (bonos) Valor razonable Activos transferidos Valor razonable Pasivos asociados Posición Neta Mantenidos íntegramente en balance: Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos 174.630 43.873 178.773 44.173 134.600 174.630 43.873 178.773 44.173 134.600 Miles de euros Saldo vivo a 31/12/2024 Valor en libros pasivos asociados (bonos) Valor razonable Activos transferidos Valor razonable Pasivos asociados Posición Neta Mantenidos íntegramente en balance: Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria 90.054 32.891 92.320 33.042 59.278 Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos 205.698 52.168 210.872 52.678 158.194 295.752 85.059 303.192 85.720 217.472 528.593 159.105 542.628 160.185 382.443 26. Derivados financieros El detalle de los valores nocionales de los derivados financieros mantenidos por el Banco a cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Derivados financieros (Notas 7 y 11): Riesgo de cambio 44.680.802 49.684.998 Riesgo de tipo de interés 43.046.019 33.572.761 Riesgo sobre acciones 3.122.106 3.514.661 Riesgo sobre mercaderías 25.164 242 90.874.091 86.772.662 En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos. 27. Gastos de personal El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Sueldos y gratificaciones al personal activo 369.874 339.627 Cuotas de la Seguridad Social 87.129 80.061 Dotaciones a planes de prestación definida 1.335 1.035 Dotaciones a planes de aportación definida 6.984 7.345 Indemnizaciones 19.461 7.925 Otros gastos de personal 39.670 35.407 524.453 471.400 El Banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir, entregando acciones a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un incremento de Fondos Propios. El importe registrado en Fondos Propios a 31 de diciembre de 2025 asciende a 8.369 miles de euros (7.516 miles de euros a 31 de diciembre de 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 72 El detalle del personal del Banco (número de empleados) a 31 de diciembre de 2025 y 2024 en función de los compromisos por pensiones es el siguiente: 31/12/2025 31/12/2024 Empleados de España con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980 3 5 Empleados de Portugal con antigüedad reconocida anterior a marzo de 2009 573 583 Personal beneficiario de una pensión causada 135 134 Exempleados con derechos devengados 157 154 Resto de empleados en activo 4.891 4.519 Retribuciones post-empleo En relación con los compromisos por pensiones de Bankinter España, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de 1980, así como para determinado personal conforme a acuerdos individualmente establecidos, el Banco tiene asumido el compromiso de completar las percepciones de la Seguridad Social en caso de jubilación (en régimen de prestación definida). Este plan de previsión social está gestionado y garantizado, de forma externa a la gestión del Banco, a través de diversas pólizas de seguro que permiten tener cubiertos todos sus riesgos económicos (rentabilidad y variación de tipos de interés) y demográficos (supervivencia), obteniendo así, primero, una elevada inmunización sobre los riesgos comentados y una diversificación de los mismos entre diferentes entidades aseguradoras; y, segundo, la garantía de una gestión del plan externa respecto de los riesgos del propio Banco. Los anteriores compromisos por prestación definida de Convenio afectan al colectivo de empleados aún no jubilados y, por tanto, que aún no son perceptores de prestación (denominados personal en activo o colectivo de activos y personal prejubilado o colectivo de prejubilados); y al personal que ha causado una prestación por jubilación, viudedad, orfandad o incapacidad permanente y están percibiendo una pensión (colectivo de pasivos). Para la cobertura de estos compromisos por pensiones antes mencionados, el Banco tiene un contrato de seguro suscrito con la compañía AXA Seguros y Reaseguros S.A. (“AXA”), con el aval incondicional de su matriz, que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003. Para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en activo, están garantizadas las prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en régimen de coaseguro en el cual AXA Seguros y Reaseguros S.A. participa en un 40% actuando como abridora del coaseguro, y Caser, S. A. de Seguros y Reaseguros (“Caser”) y Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (“Allianz”) en un 30% cada una. Adicionalmente, para un colectivo reducido de personal jubilado (pasivos), se garantiza una retribución en especie (cesta de navidad). Este compromiso post-jubilación, al no ser monetario no está exteriorizado, sino que se encuentra provisionado en balance. Por último, para los Altos Cargos se les realizará las siguientes aportaciones: – Para los Altos Cargos nombrados a partir del año 2012, en el año de nombramiento como Alto Cargo, una aportación inicial igual a 656.560 euros a un contrato de “Unit Linked” contratado con AXA Seguros y Reaseguros S.A y, a partir del sexto año desde el desembolso de la aportación inicial anterior, le corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros (“Generali”), que será equivalente a un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento. – Para los Altos Cargos nombrados entre el año 2000 y 2010, desde el año 2019, le corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros, que será equivalente a un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento. En caso de jubilación, fallecimiento o incapacidad, el Alto Cargo o beneficiario/s asignado/s percibirá los fondos acumulados en los contratos de “Unit Linked” y de seguro de ahorro en el momento de la contingencia. Con respecto a Bankinter Portugal, para todos los empleados con antigüedad anterior a marzo 2009, considerando la fecha de antigüedad de Barclays Bank, tendrán derecho a percibir a la edad de jubilación una pensión de jubilación conforme a lo establecido por el Convenio Colectivo de Banca de Portugal o, si fuese mayor, una pensión complementaria a la pensión de jubilación de la Seguridad Social, siendo la suma de ambas pensiones igual al 70% del salario fijo en el momento de la jubilación. Este Plan de Pensiones se encuentra exteriorizado a través de un Fondo de Pensiones, gestionado por BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros de Vida, S.A. Adicionalmente, en el Fondo de Pensiones indicado anteriormente se incluye la cobertura del SAMS para el periodo de post-jubilación para todos los empleados de Bankinter Portugal. Por último, el Convenio Colectivo de Banca en Portugal incluye un premio de jubilación para todos los empleados consistente en 1,5 mensualidades en el momento de la jubilación, encontrándose este compromiso en fondo interno. Otras retribuciones a largo plazo De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si fuera necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u orfandad. Adicionalmente, la prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad en España ascendió en el ejercicio 2025 a 258 miles de euros (352 miles de euros en 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 73 Hipótesis de valoración utilizadas para la determinación de los compromisos por pensiones Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial de las obligaciones de prestación definida, al 31 de diciembre de 2025 y 2024, para los compromisos con el personal activo, pasivos y prejubilados de Bankinter son las que se detallan en el cuadro adjunto: España Portugal 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Supervivencia PERM/F-2020p PERM/F-2020p TV88/90 TV88/90 Invalidez N/A N/A EKV80 EKV80 Tipo Actualización 3,65% 3,25% 3,65% 3,10% Tasa Esperada rendimiento 3,65% 3,25% 3,65% 3,10% Estado Civil Estado Civil Real Estado Civil Real 70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado 70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado IPC 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Crecimiento Salarial 3,50% 4,00% 3% para 2026; 1,75% para 2027 y posteriores 3% para 2025; 1,75% para 2026 y posteriores Crecimiento Pensiones 2% 2% 2% para 2026 y 0,75% para 2027 y posteriores 2% para 2025 y 0,75% para 2026 y posteriores Edad Jubilación Banco 65 65 65 65 Edad Jubilación Seg. Social 65 65 66 años y 9 meses en 2026, 66 años y 11 meses en 2027, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa 66 años y 7 meses en 2025, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa En la valoración de los compromisos por pensiones a cierre de 2025 se ha utilizado la tabla de supervivencia PERMF2020p, en España y la tabla TV88/90 en Portugal. La duración financiera del total de las obligaciones de pago asumidas o devengadas al cierre del ejercicio (retribuciones post-empleo y a largo plazo) es de 11,4 años en Bankinter España (12 en 2024) y de 17,8 años en Bankinter Portugal (19 años en 2024), siendo su distribución la siguiente: 2025 2024 España Portugal España Portugal hasta 5 años 37% 0% 26% 0% de 5 a 10 años 25% 5% 22% 9% de 10 a 15 años 17% 27% 18% 24% de 15 a 20 años 11% 24% 14% 22% Más de 20 años 10% 44% 20% 45% El valor razonable de los activos afectos se ha realizado conforme a la siguiente metodología: • Para la valoración del contrato de coaseguro suscrito con AXA, Allianz y Caser, en los cuales se encuentran exteriorizados los compromisos por pensiones de los empleados de Convenio Banca anteriores al 8 de marzo de 1980, al tratarse de pólizas de seguros de ahorro a “tipo matcheado”, para las prestaciones aseguradas que se encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados se tomará el valor actual actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo de actualización utilizado para el cálculo de la obligación; y para las prestaciones aseguradas que no se encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados, se tomará el valor actuarial actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo estimado de desinversión utilizado por las compañías de seguros. • Para la valoración de Plan de Pensiones en el cual se encuentra exteriorizado los compromisos por pensiones de Bankinter Portugal, se tomará el valor del Fondo de Pensiones a final del año. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 74 A continuación, se incluye el cuadro de conciliación del valor de las obligaciones y el valor razonable de los activos asignados a su cobertura de los años 2024 y 2025: España Portugal Obligaciones por compromisos por pensiones Valor Razonable de los activos del Plan Obligaciones por compromisos por pensiones Valor Razonable de los activos del Plan Saldo a 31 de Diciembre de 2023 – Total 8.826 9.590 73.840 79.778 Personal en Activo – Convenio Banca 2.225 2.908 53.256 56.964 Personal Beneficiario de pensión causada 6.601 6.682 19.208 21.363 Personal ExEmpleado Desde - - 1.376 1.451 Coste Contable Total Año 2024 368 370 2.691 1.872 Coste Normal del Ejercicio 28 - 283 - Aportaciones del Empleado - - - - Prima Riesgo Activos - - - (1.159) Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones) 340 370 2.643 2.846 Reducciones - - (235) 185 Variaciones distintas a Gasto Contable 2024 (1.185) (931) 6.864 9.024 Prestaciones Abonadas (Pensiones) (2.116) (2.115) (1.404) (1.395) Aportaciones de la Empresa (Pensiones) - 362 - 602 Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis 544 - 7.424 - Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia 387 - 844 - (Pérdidas) / Ganancia del Fondo - 822 - 9.817 Saldo a 31 de Diciembre de 2024 – Total 8.009 9.029 83.395 90.674 Personal en Activo – Convenio Banca 971 1.676 61.962 67.061 Personal Beneficiario de pensión causada 7.038 7.353 19.812 21.844 Personal ExEmpleado Desde - - 1.621 1.769 Coste Contable Total Año 2025 265 273 2.789 1.541 Coste Normal del Ejercicio 14 220 Aportaciones del Empleado 74 Prima Riesgo Activos (1.315) Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones) 251 273 2.569 2.782 Reducciones Variaciones distintas a Gasto Contable 2025 (1.418) (2.012) (6.825) (4.204) Prestaciones Abonadas (Pensiones) (1.180) (1.178) (1.494) (1.705) Aportaciones de la Empresa (Pensiones) 76 1.521 Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis (251) (4.941) Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia 13 (390) (Pérdidas) / Ganancia del Fondo (907) (4.020) Saldo a 31 de Diciembre de 2025 – Total 6.856 7.293 79.360 88.011 Personal en Activo – Convenio Banca 615 1.060 58.463 64.411 Personal Beneficiario de pensión causada 6.242 6.230 19.383 21.883 Personal ExEmpleado Desde — — 1.514 1.717 Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2025 y 2024, cabe señalar que: • Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones - España: estas dotaciones se han visto reducidas como consecuencia de las jubilaciones que se han producido en el año 2025, percibiendo la prestación en casi todos los casos en forma de un capital único. • Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones – Portugal: estas dotaciones se han visto afectadas por dos factores: – Por un lado, se han incrementado como consecuencia de las jubilaciones anticipadas producidas en el año 2025, teniendo que reconocer en el año el 100% de la obligación asumida por este colectivo. – Por otro lado, se han reducido como consecuencia de las bajas producidas en el año 2025, disminuyendo los compromisos a asumir al pasar del colectivo de Activo al colectivo de ExEmpleados. En términos netos, las dotaciones de Portugal se han mantenido con respecto al año anterior. • (Pérdidas) / Ganancia Actuarial - España: se ha producido un decremento en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo (activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2025 que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan visto incrementados. Este incremento en paralelo se debe al homogéneo nivel de cobertura de los activos afectos respecto a las obligaciones por pensiones de Bankinter. El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en 273 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -634 miles de euros. • (Pérdidas) / Ganancia Actuarial - Portugal: se ha producido un decremento en la valoración, tanto de los compromisos por pensiones como en el valor del Fondo (activos del plan) debido al incremento de la curva de tipos de interés en el año 2025 que ha propiciado que ambos valores (compromisos de pago a largo plazo) se hayan visto incrementados. El rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del Plan se estimaba en 2.782 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de -1.238 miles de euros, por la variación del tipo de interés de mercado, decreciendo el valor de los activos en los cuales se encuentra invertidos el Fondo de Pensiones. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 75 • Coste Contable de las Obligaciones por Compromisos por Pensiones: el importe total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio 2025 por coberturas para compromisos por pensiones de prestaciones definida asciende a un ingreso de 8 miles de euros en España y a un coste de 1.248 miles de euros en Portugal (2 miles de euros en España de ingreso y 819 miles de euros en Portugal de coste en el ejercicio 2024). La estimación al inicio del ejercicio de la entidad relativa al gasto por pensiones para el ejercicio 2026 asciende a 201 miles de euros. Las provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestación definida post-empleo y retribuciones a largo plazo a 31 de diciembre de 2025 y a 31 de diciembre de 2024 son las siguientes. 31-12-2025 31-12-2024 RD 1588/1999 RD 1588/1999 Extereorizado Interno Resto Extereorizado Interno Resto Valor actual de las retribuciones comprometidas 84.693 1.524 - 89.924 1.481 - Valor de los fondos afectos 95.304 - - 99.703 - - Pasivo por pensiones 1.524 - - 1.481 - Activo por pensiones 10.611 - - 9.779 - - Contratos de seguros vinculados a pensiones - - - - - - Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su cobertura, al cierre de cada anualidad Miles de euros Año Obligaciones Prestación Definida Activos Afectos Otros Fondos Déficit/Superávit P y G actuarial Total 2021 111.883 116.528 1.109 5.755 4.326 2022 86.439 92.688 1.154 7.402 2.671 2023 82.667 89.367 1.253 7.953 (223) 2024 91.405 99.703 1.481 9.779 1.440 2025 86.217 95.304 1.524 10.611 966 Acumulado en pérdidas y ganancias actuariales reconocidas en reservas A 31 de diciembre de 2025, Bankinter tenía un acumulado de ganancias actuariales reconocidas en otro resultado global acumulado de 8.369 miles de euros (a 31 de diciembre de 2024 la ganancia actuarial era de 7.516 miles de euros). Sensibilidad a la variación de las principales hipótesis de valoración Cierre del Año Tipo Interés Incr. Salarial Incr. Pensiones Tabla Mortalidad -50 pb +50 pb -50 pb +50 pb -50 pb +50 pb -1 Año Valor Actual de las Retribuciones Comprometidas 86.216 94.103 79.239 81.151 92.091 84.828 88.004 88.483 Valor de los Fondos Afectos 95.304 95.588 95.041 95.304 95.304 95.304 95.304 95.513 Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones de los compromisos de prestación definida Las principales categorías de los activos del plan son los que se indican a continuación: 2025 Porcentaje Importe (en miles de euros) Renta fija 18,53% 17.660 Renta variable 71,77% 68.394 Inmobiliario 0,00% 0 Efectivo 2,02% 1.924 Pólizas Seguro No Vinculadas 7,68% 7.325 La estimación de la entidad de las contribuciones empresariales esperadas al plan (netas de recuperaciones) durante el ejercicio 2026 asciende a 0 miles de euros. Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2025 por los compromisos de aportación definida El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2025 por coberturas para compromisos por pensiones de aportación definida asciende a 6.984 miles de euros (7.345 miles de euros a 31 de diciembre de 2024). Este coste se debe, prácticamente en su totalidad, al Plan de Previsión Social Empresarial implementado en 2014 y gestionado por Mutuactivos Pensiones, dando cumplimiento a lo establecido en el XXII Convenio Colectivo de Banca, donde se establece la creación de un sistema de Previsión Social Complementario de aportación definida a favor de los empleados contratados a partir del 8 de marzo de 1980, que cuenten con, al menos, dos años de antigüedad en la Empresa y con una aportación mínima anual de 550 euros y asimismo, a las aportaciones realizadas a los contratos Unit Linked y seguro de ahorro que cubre los compromisos por pensiones de altos cargos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 76 Número de Empleados El número medio de empleados durante el ejercicio 2025 y 2024 es el siguiente: 2025 2024 Hombre Mujer Hombre Mujer Directores 86 45 91 49 Mandos Intermedios 834 645 787 644 Comerciales / Técnicos Senior 827 906 799 840 Comerciales / Técnicos 619 920 597 872 Staff 239 307 177 217 Total 2.605 2.823 2.452 2.623 El número de empleados por categoría y sexo al 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: 2025 2024 Hombre Mujer Hombre Mujer Directores 83 43 91 50 Mandos Intermedios 849 648 763 684 Comerciales / Técnicos Senior 810 920 803 848 Comerciales / Técnicos 624 932 628 869 Staff 241 317 174 207 Total 2.607 2.860 2.459 2.658 A continuación, el número medio de personas empleadas con una discapacidad mayor o igual al 33%: 2025 2024 Hombre Mujer Hombre Mujer Directores - 1 1 - Mandos Intermedios 6 17 11 7 Comerciales / Técnicos Senior 6 6 6 6 Comerciales / Técnicos 9 8 8 17 Staff 2 2 3 3 Total 23 34 29 33 28. Ingresos y gastos por comisiones El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Ingresos por comisiones Por avales y créditos documentarios 66.792 67.342 Por compromisos contingentes 22.574 22.734 Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros 92.270 89.288 Por cobros y pagos 170.261 158.829 Efectos comerciales 19.605 19.913 Cuentas a la vista 30.749 29.889 Tarjetas crédito y débito 89.564 75.640 Cheques 1.399 1.469 Órdenes de pago 28.944 31.917 Por servicio de valores 138.340 123.109 Aseguramiento y colocación de valores 5.270 3.572 Compraventa valores (Nota 40) 46.733 43.065 Administración y custodia de valores 62.900 54.782 Gestión patrimonios (Nota 40) 23.437 21.690 Por comercialización de productos financieros no bancarios 234.571 204.166 Otras comisiones 65.019 64.103 Total 789.828 729.571 Gastos por comisiones Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales 78.013 82.160 Comisiones cedidas a agentes 97.359 95.213 Otras comisiones 46.765 42.645 Total 222.137 220.018 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 77 29. Ingresos por intereses /gastos por intereses El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que originan es el siguiente: Miles de euros Ingresos por intereses: 2025 2024 Depósitos en Banco de España y otros Bancos Centrales 204.979 318.737 Depósitos en entidades de crédito (Nota10) 300.871 378.194 Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida 5.197 9.459 Crédito a la clientela (Nota 10) 2.521.272 2.764.910 Valores representativos de deuda 471.998 385.694 Activos dudosos 10.309 10.458 Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura 38.483 140.188 Rendimientos de contratos de seguros vinculados a pensiones y obligaciones similares 3.054 3.216 Otros intereses 17.027 12.746 3.573.190 4.023.601 La rúbrica “Crédito a la clientela” incluye, en el ejercicio 2025, 1.204.348 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía hipotecaria (1.225.562 miles de euros en 2024). Miles de euros Gastos por intereses: 2025 2024 Depósitos de Banco de España - 10.057 Depósitos de entidades de crédito 290.798 413.098 Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida 15.107 2.531 Depósitos de la clientela 993.404 1.257.426 Débitos representados por valores negociables (Nota 19) 236.490 212.795 Pasivos subordinados (Nota 19) 34.295 23.452 Rectificación de gastos por operaciones de cobertura 81.699 222.213 Coste intereses de los fondos de pensiones 2.819 2.986 Otros intereses 19.839 26.593 1.674.451 2.171.150 Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada “Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura” y “Rectificación de gastos por operaciones de cobertura” hacen referencia a coberturas contables, e incluyen la modificación de los tipos de interés de los instrumentos cubiertos cuando el riesgo cubierto es el de tipo de interés de los mismos Las variaciones habidas entre ejercicios se deben principalmente a los fuertes movimientos de los tipos de interés ocurridos durante el periodo (reducción de tipos). El rendimiento medio anual por rúbrica del Grupo Bankinter durante los dos últimos ejercicios es el siguiente: Rendimiento Medio 31/12/2025 31/12/2024 Rendimientos asimilados: Depósitos en bancos centrales 2,05% 3,46% Depósitos en entidades de crédito 2,10% 3,82% Crédito a la clientela 3,65% 4,32% Valores representativos de deuda 2,53% 2,51% Renta variable 2,35% 1,84% Costes asimilados: Depósitos de bancos centrales 0,00% 3,22% Depósitos de entidades de crédito 2,16% 3,78% Recursos de clientes 1,27% 1,76% Depósitos de la clientela 0,97% 1,42% Débitos representados por valores negociables 2,63% 4,12% Pasivos subordinados 1,62% 1,48% Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 78 30. Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas El desglose de estos epígrafes de la cuenta de resultados en los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 7) 260.436 (41.916) Valores representativos de deuda 7.236 11.545 Instrumentos de patrimonio 47.236 793 Derivados de negociación 205.964 (54.253) Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas - - Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 12.740 25.567 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9) 492 (1.376) Valores representativos de deuda 492 (1.376) Instrumentos de patrimonio - - Activos financieros a coste amortizado 11.751 24.070 Pasivos financieros a coste amortizado 210 (1.420) Otros 287 4.294 Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (511) (901) Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 8) 1.576 (5.920) 274.241 (23.170) El epígrafe de “Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas” (Nota 31) registra las diferencias de cambio surgidas fundamentalmente en la conversión de posiciones del balance consolidado a la moneda funcional. La posición neta en moneda extranjera es cubierta (económicamente, no contablemente) mediante la contratación de derivados incluidos los registrados en las carteras de activos y pasivos financieros “mantenidos para negociar” (Nota 7), cuyos resultados se registran en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas” (Nota 30). Los resultados generados por ambos conceptos deben analizarse conjuntamente, pues se realiza una gestión conjunta de los instrumentos y riesgos que son origen de ambas partidas de resultados. 31. Diferencias de cambio (neto) El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025, es una pérdida de -243.612 miles de euros (ganancia de 61.303 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024). Estos resultados deben interpretarse junto con los resultados descritos en la nota 30 "Ganancias o pérdidas de Instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas", pues se realiza una gestión conjunta de los instrumentos y riesgos que son origen de ambas partidas de resultados. Los elevados resultados negativos de esta partida de la cuenta de resultados, durante el ejercicio 2025, tienen origen en la fuerte depreciación del dólar durante dicho período, superior a un 10%. Estos resultados negativos se compensan con resultados positivos generados por la cartera de negociación, la cual es utilizada para cubrir las posiciones netas en moneda extranjera (Nota 30). El detalle por moneda de los activos y pasivos del balance del Banco denominados en divisa a cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Activos Pasivos Activos Pasivos Dólar USA 4.524.397 2.995.035 4.150.290 2.550.097 Libra esterlina 625.158 280.914 573.230 207.649 Yen japonés 162.028 48.527 308.027 75.215 Franco suizo 108.724 53.966 139.998 75.856 Corona noruega 17.878 11.187 18.525 11.858 Corona sueca 1.934 14.514 5.479 28.448 Corona danesa 2.045 2.051 1.912 4.633 Otras 265.482 53.188 251.650 41.304 5.707.646 3.459.382 5.449.111 2.995.060 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 79 32. Otros gastos de administración El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Inmuebles, instalaciones y material 19.864 18.938 Informática 237.549 202.717 Comunicaciones 20.621 18.638 Publicidad y propaganda 26.268 31.983 Gastos judiciales y de letrados 1.857 1.315 Informes técnicos 10.090 9.857 Servicios de vigilancia y traslado de fondos 4.399 4.067 Primas de seguros y autoseguro 4.288 6.109 Por órganos de gobierno y control 3.539 3.668 Representación y desplazamiento del personal 8.558 6.931 Cuotas de asociaciones 2.934 2.957 Servicios administrativos subcontratados 101.356 92.655 Contribuciones e impuestos 12.661 12.049 Dotaciones a fundaciones 7 – Otros 10.573 7.590 464.564 419.473 Durante el ejercicio 2025 se ha satisfecho una prima por el seguro colectivo de responsabilidad civil de todos los administradores y directivos de Bankinter, por potenciales daños ocasionados por actos incorrectos cometidos o supuestamente cometidos en el ejercicio del cargo, por un importe total de 291 miles de euros (329 miles de euros en el ejercicio 2024). 33. Otros ingresos y otros gastos de explotación El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Ingresos Gastos Ingresos Gastos Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos 2.800 – 3.859 – Comisiones financieras compensadoras de costes directos 21.613 – 21.580 – Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución (Nota 4) – 4.335 – 3.791 Gravamen temporal de entidades de crédito – – – 95.001 Otros 12.911 94.727 7.589 77.127 37.325 99.062 33.028 175.919 La Junta de Única de Resolución (SRB, por sus siglas en inglés) no ha solicitado contribuciones al Fondo Único de Resolución durante los dos últimos ejercicios. Por su parte, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos tampoco ha solicitado aportaciones al compartimento de garantía de depósitos dinerarios de dicho fondo en los dos últimos ejercicios Los gastos recogidos en la rúbrica de “Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución” se corresponden, exclusivamente, con los fondos aportados al compartimento de valores del Fondo de Garantía de Depósitos. En la rúbrica de "Otros" se refleja fundamentalmente los importes de gastos de prescriptores, de promoción de productos, incrementales de operativa de tarjetas y los importes anuales del Impuesto sobre los Depósitos de las Entidades de Crédito. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 80 34. Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en los dos últimos ejercicios es el siguiente: Miles de euros 2025 2024 Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no financieros y participaciones Activo tangible (Nota 14/15) 504 (1.140) Activo intangible (Nota 16) – (1.321) Participaciones – – Total 504 (2.461) Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta clasificados como mantenidos para la venta Beneficios por venta 3.160 3.523 Pérdidas por venta (2.061) (2.736) Pérdidas por deterioro de activos (Nota 12) (48) (132) Total 1.051 655 35. Operaciones y saldos con partes vinculadas El detalle de las operaciones y saldos con entidades del Grupo y otras entidades y personas físicas vinculadas, al cierre de los ejercicios 2025 y 2024, se detallan en el Anexo I y en la Nota 36 siguiente. Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie. 36. Remuneraciones y saldos con miembros del Consejo de Administración Remuneraciones al Consejo de Administración La Política de remuneraciones de consejeros de Bankinter vigente es la aprobada por la Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 para los ejercicios 2025, 2026 y 2027, en vigor desde el momento de su aprobación (según el artículo 529 novodecies del Texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital) con una tasa de aprobación de un 88,953% del capital presente y representado. Igualmente, en relación con las remuneraciones del Consejo, Bankinter, como sociedad cotizada, somete anualmente a votación consultiva de la Junta General Ordinaria el Informe sobre remuneraciones de los consejeros, siguiendo la estructura establecida por la Circular de la CNMV vigente. El último Informe de remuneraciones de consejeros, que fue aprobado en la Junta General de accionistas el pasado 27 de marzo de 2025 con un porcentaje de aprobación del 89,7928%, incluía información sobre su política general en esta materia, su aplicación al ejercicio 2024 y el sistema retributivo aplicable al ejercicio 2025. Si bien esta práctica es de obligado cumplimiento para las sociedades cotizadas desde el ejercicio 2014, Bankinter lleva presentando este informe a su Junta General desde 2008, siguiendo las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas. En el Informe de remuneraciones de consejeros que se somete a la votación consultiva de la próxima Junta General (en la que se propone, también, la aprobación de las presentes Cuentas anuales), se detalla, entre otros, la información sobre la aplicación de la Política de remuneraciones de consejeros en el ejercicio 2025. El Informe se incorpora, como en ejercicios anteriores, en una sección separada dentro del Informe de gestión de estas Cuentas anuales. En el detalle de las remuneraciones reflejado en este apartado, hay que tener en cuenta los siguientes cambios producidos en la composición del Consejo, aprobados por la Junta General de Accionistas celebrada en marzo de 2025: • Incremento del número de miembros del Consejo, de 11 a 12 consejeros. • Nombramientos de D. Juan Antonio Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez, como nuevos consejeros externos independientes. Por último, se informa que el consejero externo independiente, D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza, renunció a su cargo en el Consejo, por motivos personales, con fecha de efectos 27 de marzo de 2025. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 81 i) Remuneraciones de los consejeros por el ejercicio de sus funciones en su condición de tales: Según los Estatutos sociales de Bankinter, los consejeros podrán ser retribuidos a través de los siguientes conceptos por el ejercicio de sus funciones como meros consejeros: • Asignación fija anual. • Dietas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración a las que pertenezcan. • Entrega de acciones, reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o retribución referenciada al valor de las acciones, previo el acuerdo correspondiente de la Junta General en cuanto al número, precio y demás conceptos establecidos por la ley. La Junta General Ordinaria de 27 de marzo de 2025 aprobó, de conformidad con los artículos 217 y 529 septdecies de la Ley de Sociedades de Capital, y dado el incremento del número de miembros en el Consejo de Administración, fijar un nuevo importe máximo de la retribución anual de los consejeros en su condición de tales en el importe de 3 millones de euros. El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, determinó el importe concreto que corresponde a cada uno de los consejeros en su condición de tales, ajustándose al acuerdo de la Junta General. En este sentido, y dentro del límite fijado por la Junta, el Consejo de Administración, en su sesión de 19 de diciembre de 2024, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, aprobó incrementar para el ejercicio 2025 en un 3 por 100 las cantidades establecidas para el ejercicio anterior, en línea con el incremento general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter. Para el ejercicio 2025, la remuneración total percibida de forma individual por los consejeros en su condición de tales ha sido satisfecha mediante: i) asignación fija anual por su pertenencia al Consejo de Administración, y el ejercicio de sus responsabilidades y funciones concretas dentro del Consejo y las Comisiones, y ii) dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y de sus Comisiones. Como viene sucediendo desde el 1 de enero de 2015, tampoco durante este año 2025 se ha realizado entrega de acciones Bankinter en concepto de retribución por sus funciones como meros consejeros. La retribución de los consejeros externos, no ejecutivos, no incluye componentes variables, en tanto en cuanto su obtención no está sujeta a la consecución de objetivos, cumpliendo así con las recomendaciones en materia de gobierno corporativo. Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de meros consejeros (funciones de supervisión y decisión colegiada) durante los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente: En Euros Consejeros 2025 2024 Dª. María Dolores Dancausa Treviño (1) 268.617 245.262 D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda 253.268 245.889 Dª. Gloria Ortiz Portero (1) 227.041 169.554 D. Fernando Masaveu Herrero 147.739 143.438 D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda 134.949 126.671 Dª. María Teresa Pulido Mendoza 147.739 126.050 Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio 179.079 175.728 Dª. María Luisa Jordá Castro 195.068 190.632 Dª. Cristina García-Peri Álvarez (1) 207.498 189.153 Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (1) 173.208 99.056 D. Juan Antonio Zufiría Zataraín (2) 120.447 – Exconsejeros (3) 47.872 291.716 2.208.263 2.003.149 (1) La Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 nombró miembros del Consejo de Administración a Dª. Gloria Ortiz Portero (consejera ejecutiva) y Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (consejera externa independiente). Igualmente, en esa misma fecha el Consejo de Administración nombró a la Sra. Ortiz, Consejera Delegada en sustitución de Dª María Dolores Dancausa Treviño, fue nombrada Presidenta no ejecutiva, y Dña. Cristina García-Peri Álvarez, consejera externa independiente, como consejera coordinadora. (2) La Junta General de accionistas celebrada el 27 de marzo de 2025 nombró miembros del Consejo de Administración a D. Juan Antonio Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez, ambos consejeros externos independientes. (3) Hasta el 21 de marzo de 2024 fueron miembros del Consejo de Administración de Bankinter: D. Pedro Guerrero Guerrero, como Presidente no ejecutivo, y D. Fernando José Francés Pons, como consejero externo independiente. Hasta el 27 de marzo de 2025 fue miembro del Consejo de Administración D. Álvaro Alvarez-Alonso Plaza. 1 El detalle de dichas funciones está recogido en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, que forma parte del Informe de Gestión de la Memoria anual. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 82 A continuación, se desglosan las cantidades globales indicadas en el cuadro anterior que corresponden a cada consejero en su condición de tal distinguiendo lo percibido en concepto de retribución fija y lo percibido en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo durante los ejercicios 2025 y 2024: En Euros 2025 2024 Consejeros Retribución Fija Dietas Asistencia Retribución Fija Dietas Asistencia Dª. María Dolores Dancausa Treviño (1) 217.446 51.171 206.139 39.123 D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda 211.050 42.218 204.903 40.986 Dª. Gloria Ortiz Portero (1) 191.863 35.178 144.714 24.840 D. Fernando Masaveu Herrero 108.724 39.015 105.557 37.881 D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda 108.724 26.225 105.557 21.114 Dª. María Teresa Pulido Mendoza 108.724 39.015 105.557 20.493 Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio 127.911 51.168 124.185 51.543 Dª. María Luisa Jordá Castro 127.911 67.157 124.185 66.447 Dª. Cristina García-Peri Álvarez (1) 150.571 56.927 141.336 47.817 Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (1) 123.320 49.888 82.289 16.767 D. Juan Antonio Zufiría Zataraín (2) 82.712 37.735 – – Exconsejeros (2) 30.603 17.269 194.840 96.876 Subtotales 1.672.271 535.992 1.539.262 463.887 Total 2.208.263 2.003.149 (1) La Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2024 nombró miembros del Consejo de Administración a Dª. Gloria Ortiz Portero (consejera ejecutiva) y Dª. Teresa Paz-Ares Rodríguez (consejera externa independiente). Igualmente, en esa misma fecha el Consejo de Administración nombró a la Sra. Ortiz, Consejera Delegada en sustitución de Dª María Dolores Dancausa Treviño, fue nombrada Presidenta no ejecutiva, y Dña. Cristina García-Peri Álvarez, consejera externa independiente, como consejera coordinadora. (2) La Junta General de accionistas celebrada el 27 de marzo de 2025 nombró miembros del Consejo de Administración a D. Juan Antonio Zufiría Zataraín y D. Alfonso Villanueva Rodríguez, ambos consejeros externos independientes. (3) Hasta el 21 de marzo de 2024 fueron miembros del Consejo de Administración de Bankinter: D. Pedro Guerrero Guerrero, como Presidente no ejecutivo, y D. Fernando José Francés Pons, como consejero externo independiente. Hasta el 27 de marzo de 2025 fue miembro del Consejo de Administración D. Álvaro Alvarez-Alonso Plaza. El incremento en la remuneración total de los consejeros (2025 vs. 2024) por el ejercicio de sus funciones en su condición de tales se debe, principalmente, al incremento en el número de miembros del Consejo aprobado por la Junta General de accionistas 2025, tal y como se ha informado anteriormente en este apartado. ii) Remuneración Fija de la Presidenta no ejecutiva del Consejo de Administración Dª. María Dolores Dancausa Treviño fue nombrada Presidenta no ejecutiva del Consejo de Administración de Bankinter el 21 de marzo de 2024. Los componentes de la retribución de la Presidenta del Consejo por el desempeño, de funciones institucionales no ejecutivas adicionales 1 a las desempeñadas como Presidenta del órgano colegiado (estas últimas retribuidas según el esquema del punto anterior), son los que a continuación se detallan: • Retribución fija; y • Beneficios sociales y remuneración en especie. Como, se ha indicado antes, la Presidenta no ejecutiva del Consejo de Administración no percibe remuneración variable alguna. Tampoco tiene asociado sistemas de previsión social. Bankinter no tiene acordadas, en el contrato de prestación de servicios celebrado con el miembro del Consejo que ejerza la Presidencia, cláusulas de blindaje, ni cláusulas que liguen el devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el Banco (cláusulas habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros. Retribución Fija: El importe de la retribución fija que ha percibido Dª. María Dolores Dancausa Treviño, durante el año 2025, ha sido de 515 miles de euros. Dicha cantidad fue objeto de actualización, respecto del año 2024, en un 3 por 100 al igual que las retribuciones de los consejeros detalladas en el epígrafe anterior y en línea con el incremento general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter Beneficios sociales y remuneración en especie: Dª María Dolores Dancausa Treviño ha percibido como beneficiaria de pólizas de seguro médico y otra remuneración en especie y beneficios corporativos un importe total de 20 miles de euros (en 2024 fue de 17 miles de euros). iii) Retribución de consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas. a) Componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas Los componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2025 en concepto de retribución por su función ejecutiva, son los que a continuación se detallan: • La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la responsabilidad en la organización; y • La remuneración variable, que refleja un rendimiento sostenible y adaptado al riesgo. Retribución Fija. Está compuesta por los siguientes conceptos: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 83 • Una remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la responsabilidad en la organización. • Beneficios sociales y remuneración en especie: Los consejeros ejecutivos pueden ser beneficiarios de pólizas de seguro médico suscritas por el Banco. El Banco satisface las correspondientes primas, que son imputadas a los consejeros como retribución en especie. Adicionalmente, el Banco satisface a los citados consejeros, según el caso, otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios sociales aplicables al resto de empleados. • “Sistema de Previsión Social Complementaria para Consejeros Ejecutivos y Comité de Dirección”, en el que actualmente solo participa, de entre los consejeros ejecutivos, la Consejera Delegada. El esquema de previsión social de Bankinter es de la modalidad de aportación definida, y para instrumentarlo el Banco ha suscrito como tomador un seguro colectivo Unit-Linked y un seguro colectivo de rentabilidad asegurada, que cubren las contingencias de jubilación, fallecimiento e incapacidad. Se realizará, para la Consejera Delegada, una contribución anual equivalente al 40 % del salario base, considerando exclusivamente la retribución fija, es decir, no se incluye para el cálculo de la contribución anual ningún elemento de compensación variable, ni otros elementos retributivos como beneficios sociales u otros. Este Sistema y aportación está explicado en la Política de remuneraciones de consejeros y también en los Informes de remuneraciones de consejeros que se han aprobado consultivamente por la Junta General de accionistas los últimos años. Retribución Variable. Retribución variable anual: El sistema de retribución variable anual de los consejeros ejecutivos es el mismo que se aplica al resto de la plantilla del Grupo Bankinter que percibe este tipo de retribución. En el ejercicio 2025, el incentivo variable se ha calculado con periodicidad anual. Dicha retribución variable anual tenía establecidos como indicadores financieros: 1) el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) del Grupo, para contribuir a la adecuada gestión de los riesgos y su vinculación a la gestión del medio y largo plazo, y 2) el Margen de Explotación antes de provisiones del Grupo, como elemento crucial en la sostenibilidad del negocio en el medio y largo plazo y el alineamiento con la política de riesgo de la Entidad. Cada uno de los indicadores, BAI y Margen de Explotación del Grupo, condicionan el 40 por 100 y el 60 por 100, respectivamente, de la retribución variable anual, de forma independiente. El devengo del componente variable se produce desde la consecución de un 90 por 100 de los objetivos y hasta un máximo del 120 por 100 del mismo, pudiendo percibir, según los citados porcentajes de consecución, entre el 80 y el 120 por 100 de la cantidad variable asignada a cada uno de los beneficiarios. En aplicación de lo anterior, el porcentaje final de devengo del incentivo variable anual de los consejeros ejecutivos en 2025 ha sido 99,01% (en 2024 el porcentaje de devengo global fue del 105,48%). Retribución variable plurianual: El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, aprobó en su sesión de 17 de julio de 2024, un nuevo plan de incentivos plurianual 2024-2026 (en adelante, “ILP 2024-2026”), cuyas características esenciales están descritas en el Informe sobre remuneraciones de consejeros, que se aprobó en la Junta General de accionistas 2025, y en el que se somete a votación consultiva en la Junta General de accionistas 2026, y del que serán beneficiarios, entre otros, los consejeros ejecutivos. Dicho ILP 2024-2026 pretende conseguir la máxima motivación, fidelización y alineamiento de sus beneficiarios con el Plan Estratégico de la Entidad para dicho periodo, trasladándoles así una visión del Banco a largo plazo para generar una cultura de sostenibilidad. El periodo de medición de los indicadores es de tres años, mientras que el periodo de devengo se inicia el 1 de julio de 2024. El Importe de referencia del ILP 2024-2026, es de dos anualidades del salario fijo bruto anual a 31 de diciembre de 2023, para el Vicepresidente ejecutivo, y a 21 de marzo de 2024, fecha en la que fue nombrada, en el caso de la Consejera Delegada. Para el cálculo de dicho importe de referencia, quedan expresamente excluidos tanto los conceptos de retribución en especie y beneficios sociales como de retribución variable. El 100 por 100 del ILP 2024-2026 está sujeto a las siguientes condiciones finales: • Anualmente, el ROE del Grupo (que mide la capacidad de generar valor a los accionistas) debe quedar por encima del punto medio del grupo comparable de entidades a fecha 31 de diciembre de cada año (2024, 2025 y 2026). El grupo comparable de entidades será determinado por la Comisión de Retribuciones cada año, informándose del mismo en los informes de remuneraciones de los consejeros. El Grupo de Comparación para el 2025 estaba compuesto por: Banco Santander, BBVA, CaixaBank, Unicaja, Sabadell, Abanca y Kutxabank. Se excluyen las operaciones corporativas en el cálculo del ROE (tanto del Banco como del grupo comparable). Si no se supera el punto medio del grupo comparable en 2024, 2025 y/o 2026, se reducirá el importe de referencia de forma proporcional. Se informa que el ROE del Grupo a 31 de diciembre en el año 2025 ha quedado por encima del punto medio del grupo comparable de entidades (18,68%) • Que el Beneficio después de impuestos (BDI) a 31 de diciembre de 2026 sea, al menos, de 1.075 millones de euros. Ajustes de la retribución anual y plurianual a indicadores asociados a la Sostenibilidad: Adicionalmente, la consolidación del devengo de la retribución variable, tanto anual como plurianual, queda condicionada a que se cumplan los siguientes indicadores de forma acumulativa, que pueden implicar la reducción de la retribución variable devengada hasta cero, pero que en ningún caso pueden incrementar el importe devengado: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 84 • Ratios del Marco Apetito al Riesgo, que miden los siguientes riesgos, que están explicados en el informe de remuneraciones de consejeros: Riesgo de crédito, Riesgo de Solvencia, Riesgo de liquidez, Riesgo de tipo de interés, Riesgo reputacional y Riesgo medioambiental, que tienen que cumplir la condición de no superar el nivel del riesgo establecido en el Marco de Apetito al Riesgo. El porcentaje de consecución en 2025 de estas ratios ha sido del 100%, por lo que no se ve minorado el importe de la retribución variable devengado o a percibir por el objetivo BAI y Margen de Explotación antes de provisiones. • ROE TTC (through the cycle), rentabilidad sobre capital invertido que incorpora la perspectiva estructural que elimina el efecto del ciclo, incorporando así la medición idónea de la gestión realizada; debe ser superior al 9 por 100 para devengar el 100 por 100 del incentivo alcanzado. Si esta ratio se sitúa entre el 6 por 100 y el 9 por 100, se devenga el 50 por 100 de lo conseguido, y, por debajo del 6 por 100, no se devenga cantidad alguna. El porcentaje de consecución de este indicador en 2025 ha superado el 100% (al haber alcanzado el 16,31%), por lo que no se ve minorado el importe de la retribución variable 2025 devengada por los indicadores anteriormente expresados. En el caso de la retribución variable anual 2025, por tanto, el devengo final es del 99,01%, y en el caso del ILP 2024-2026 se han alcanzado las dos primeras condiciones anuales para 2024 y 2025, quedando pendiente su devengo de la consecución de la última condición anual y la condición final, descritas anteriormente. b) Importes de retribución devengada en 2025 por el Vicepresidente ejecutivo. Importe de retribución fija: D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda, Vicepresidente ejecutivo de Bankinter, percibió un total de 1.003 miles de euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de actualización respecto al año 2024, en un 3 por 100, al igual que las retribuciones de los consejeros detalladas en el epígrafe anterior, en línea con el incremento general aplicable a los empleados del Grupo Bankinter y valorando su dedicación y desempeño. Adicionalmente, el Vicepresidente ejecutivo percibió el importe de 4 miles de euros (igual que en 2024), como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos. Como se ha indicado anteriormente, el Vicepresidente ejecutivo, no es beneficiario del Sistema de previsión social. Importe de retribución variable: Al cierre del ejercicio 2025, solo se ha devengado retribución variable anual, siendo el importe devengado por el Vicepresidente ejecutivo, teniendo en cuenta el porcentaje de consecución anteriormente indicado, de 347 miles de euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica, y que es descrito con más detalle en el informe de remuneraciones de consejeros (el 40% de la retribución variable total devengada es diferida durante 5 años, es decir, hasta 2031): 1. En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes serán abonados netos de impuestos): • El 50% de la retribución variable anual no diferida: 104 miles de euros. • El 50% de la retribución variable anual diferida, de acuerdo con el siguiente calendario: • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará en enero 2027. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará en enero 2028. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará en enero 2029. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará en enero 2030. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 14 miles de euros, que se abonará en enero 2031. 2. En acciones (condicionado a la aprobación de la Junta General de accionistas 2026) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2026 ambos inclusive, siendo este precio de 14,1973 euros/ por acción: • El 50% de la retribución variable anual no diferida devengada se abonará mediante la entrega de acciones, correspondiendo: 7.341 acciones, cuya entrega se realizará dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación por la Junta. • El 50% de la retribución variable diferida devengada será abonada en acciones, según se desglosa a continuación: • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en enero 2027. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en enero 2028. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en enero 2029. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en enero 2030. • 1/5 del 50% de la retribución variable anual diferida: 978 acciones, que se abonará en enero 2031. Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al calendario anteriormente descrito. c) Importes de retribución devengada en 2025 por la Consejera Delegada. Importe de retribución fija: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 85 Dª. Gloria Ortiz Portero, Consejera Delegada de Bankinter, percibió un total de 1.050 miles de euros en concepto de retribución fija. Dicha retribución fue objeto de actualización respecto al año 2024, en un 6 por 100, valorando su dedicación y desempeño. Adicionalmente, la Consejera Delegada percibió el importe de 14 miles de euros, como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (en 2024 fue de 11 miles de euros). La aportación al Sistema de previsión social realizado a la Sra. Ortiz, como Consejera Delegada, en 2025 ha sido 420 miles de euros (40% la retribución fija anual proporcional desde su nombramiento el 21 de marzo de 2024) (en 2024 fue 311 miles de euros). Estas aportaciones no están consolidadas, informando en el Informe de remuneraciones de consejeros que se someta a votación consultiva de la Junta General de accionistas que se celebre en 2026 la cantidad acumulada. Importe de retribución variable: Al cierre del ejercicio 2025, solo se ha devengado retribución variable anual, siendo el importe devengado por Dª. Gloria Ortiz Portero como Consejera Delegada, teniendo en cuenta el porcentaje de consecución anteriormente indicado, de 364 miles de euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica, y que es descrito con más detalle en el informe de remuneraciones de consejeros (el 60% de la retribución variable total devengada es diferida durante 5 años, es decir, hasta 2031): 1. En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes serán abonados netos de impuestos): • El 50% de la retribución variable anual no diferida: 73 miles de euros. • El 40% de la retribución variable anual diferida, de acuerdo con el siguiente calendario: • 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará en enero 2027. • 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará en enero 2028. • 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará en enero 2029. • 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará en enero 2030. • 1/5 del 40% de la retribución variable anual diferida: 17 miles de euros, que se abonará en enero 2031. 2. En acciones (condicionado a la aprobación de la Junta General de accionistas 2026) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados. Para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2026 ambos inclusive, siendo este precio de 14,1973 euros/ por acción: • El 50% de la retribución variable anual no diferida devengada se abonará mediante la entrega de acciones, correspondiendo: 5.125 acciones, cuya entrega se realizará dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación por la Junta. • El 60% de la retribución variable diferida devengada será abonada en acciones, según se desglosa a continuación: • 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará en enero 2027. • 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará en enero 2028. • 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará en enero 2029. • 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará en enero 2030. • 1/5 del 60% de la retribución variable anual diferida: 1.845 acciones, que se abonará en enero 2031. Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al calendario anteriormente descrito. Adicionalmente, se informa que durante el año 2025 se han entregado a los miembros del Consejo de Administración, que se detallan a continuación, el efectivo y las acciones correspondientes por el diferimiento de la retribución variable devengada en los años 2019, 2020, 2021, 2022 y 2023 y de la retribución variable plurianual 2022-2023, así como las acciones correspondientes a la entrega no diferida de la retribución variable anual devengada en 2024, según el detalle de los acuerdos aprobados en la Junta General entre los años 2020 y 2025. Las siguientes entregas de efectivo y de acciones traen causa de diferimientos de retribuciones variables en el ejercicio de sus funciones como consejeros ejecutivos. En el caso de Dª. María Dolores Dancausa Treviño, tienen su origen en las devengadas durante los períodos en que ejerció el cargo de Consejera Delegada. Como se ha indicado anteriormente, desde el 21 de marzo de 2024, la Sra. Dancausa es Presidenta no ejecutiva de Bankinter, momento desde el cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 86 ENTREGAS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE RETRIBUCIONES VARIABLES Retribución variable anual devengada en 2019 Retribución variable anual devengada en 2020 Retribución variable anual devengada en 2021 Retribución variable anual devengada en 2022 Retribución variable anual devengada en 2023 Retribución variable plurianual 2022-2023 devengada en 2023 Retribución variable anual devengada en 2024 Dª. María Dolores Dancausa Treviño (i) 15 4 17 19 19 81 25 D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (ii) — 0 — 11 18 78 108 Dª. Gloria Ortiz Portero (iii) 0 0 0 0 0 0 58 (i) Entregas procedentes de diferimientos de retribuciones variables que la Sra. Dancausa devengó durante el período en el que ejerció el cargo de Consejera Delegada. Desde el 21 de marzo de 2024, la Sra. Dancausa, como se ha indicado anteriormente, es Presidenta no ejecutiva de Bankinter, momento desde el cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración. (ii) Su mandato se inició el 23 de marzo de 2022. (iii) Entregas procedentes de retribuciones variables que la Sra. Ortiz ha devengado desde en el momento en que fue nombrada Consejera Delegada (21 de marzo de 2024). ENTREGAS DE ACCIONES PROCEDENTES DE RETRIBUCIONES VARIABLES Retribución variable anual devengada en 2019 Retribución variable anual devengada en 2020 Retribución variable anual devengada en 2021 Retribución variable anual devengada en 2022 Retribución variable anual devengada en 2023 Retribución variable plurianual 2022-2023 devengada en 2023 Retribución variable anual devengada en 2024 Consejero Ejecutivo Precio unitario asignado a cada acción 1 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción2 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción3 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción4 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción5 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción5 En acciones7 Precio unitario asignado a cada acción6 En acciones7 Dª. María Dolores Dancausa Treviño (i) 6,45 2.914 4,80 1.122 4,91 3.318 6,59 2.749 6,01 3.118 6,01 13.094 8,01 2.063 D. Alfonso Botín-Sanz de Sautuola y Naveda (ii) — 0 — 0 — 0 6,59 1.101 6,01 2.890 6,01 12.621 8,01 8.752 Dª. Gloria Ortiz Portero (iii) — 0 — 0 — 0 — — 0,00 — 0,00 — 8,01 4.683 (i) Entregas procedentes de diferimientos de retribuciones variables que la Sra. Dancausa devengó durante el período en el que ejerció el cargo de Consejera Delegada. Desde el 21 de marzo de 2024, la Sra. Dancausa, como se ha indicado anteriormente, es Presidenta no ejecutiva de Bankinter, momento desde el cual no tiene componentes de retribución variable asociados a su remuneración. (ii) Su mandato se inició el 23 de marzo de 2022. (iii) Entregas procedentes de retribuciones variables que la Sra. Ortiz ha devengado desde en el momento en que fue nombrada Consejera Delegada (21 de marzo de 2024). 1 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2020. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción. 2 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2021. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción. 3 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 3 de enero y el 20 de enero de 2022. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción. 4 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2023. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción. 5 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 19 de enero de 2024. Precio por acción en el momento de la entrega: 8,22 euros/acción. 6 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2025. Precio por acción en el momento de la entrega: 10,54 euros/acción. 7 En el caso de las acciones correspondiente a la retribución variable relativa a ejercicios anteriores a 2021, al número de acciones brutas a entregar originalmente calculadas se le aplica el ajuste aprobado por el Consejo de Administración de Bankinter para mitigar el impacto en el valor de la acción de la salida a Bolsa de Línea Directa Aseguradora, S.A., que determinó la entrega de 1,28379 acciones por cada acción pendiente de entrega. En relación con el registro de la retribución variable liquidable en acciones sobre Remuneraciones del Consejo de Administración, no ha tenido impacto en las cuentas de resultados de los ejercicios 2025 y 2024 al estar provisionados en los ejercicios de devengo, respectivamente. El valor económico de las acciones entregadas ha sido el siguiente (importes en euros): 2025() 2024() Consejeros - - Consejeros Ejecutivos 577.196 1.071.494 Total 577.196 1.071.494 () Datos brutos de impuestos. A Dª. Gloria Ortiz Portero se le han entregado acciones por la retribución variable diferida devengada como Alta Dirección de Bankinter, por ello no son objeto de información en esta tabla, al no corresponder por el ejercicio de sus funciones como Consejera Delegada. El impacto recogido en patrimonio neto de estas entregas de acciones es de 577 miles de euros a 31 de diciembre de 2025. iv) Otros sobre remuneraciones: No se ha devengado por parte de los consejeros de Bankinter remuneración alguna como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni remuneraciones en sociedades con el fin de remunerar los servicios de éste en una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero. Bankinter no mantiene con sus consejeros compromisos por pensiones, salvo en el caso de los consejeros que ejerzan la función de consejero delegado, tal y como se ha indicado anteriormente. Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos en sus contratos mercantiles de administración, ni cláusulas que liguen el devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el informe sobre remuneraciones de los consejeros que se someterá a votación consultiva en la Junta General de 2025 al igual que en años anteriores. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 87 Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios de los consejeros Retribuciones por conceptos retributivos Miles de Euros 2025 2024 Retribución fija (1) 2.606 2.608 Retribución variable (2) 711 732 Dietas (3) 536 464 Atenciones Estatutarias (4) 1.672 1.539 Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros - - Otros - - 5.525 5.343 (1) Retribución fija devengada en 2025 exclusivamente correspondiente a la retribución devengada por los consejeros ejecutivos y por la Presidenta del Consejo de Administración, por el ejercicio de sus funciones institucionales no ejecutivas. En el ejercicio 2024, en el caso del Presidente no ejecutivo, se incluye tanto el importe percibido por D. Pedro Guerrero Guerrero hasta el fin de su mandato el 21 de marzo de 2024, como el percibido por Dª. María Dolores Dancausa Treviño desde su nombramiento como Presidenta no ejecutiva en la misma fecha. En el caso de la Consejera Delegada, se incluye tanto el importe percibido por Dª. María Dolores Dancausa Treviño hasta el cese de sus funciones ejecutiva, el 21 de marzo de 2024, como el percibido por Dª. Gloria Ortiz Portero desde su nombramiento como Consejera Delegada en la misma fecha. Se incluye también la remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos percibidos por los consejeros que durante el ejercicio han ejercido el cargo de Presidente y consejeros ejecutivos y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 38 miles de euros en 2025 y mismo importe que en 2024). (2) Retribución variable anual correspondiente únicamente a los consejeros ejecutivos durante el ejercicio. En el ejercicio 2024, en el caso de la Consejera Delegada, se incluye tanto la retribución variable devengada por Dª. María Dolores Dancausa Treviño hasta el cese de sus funciones ejecutivas, el 21 de marzo de 2024, como la percibida por Dª. Gloria Ortiz Portero desde su nombramiento como Consejera Delegada en la misma fecha. (3 ) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (consejeros). (4) Comprende retribución fija del Consejo (por sus funciones como mero consejeros). Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos Miles de Euros 2025 2024 Tipología Consejeros (*) Por Sociedad1 Por Grupo () Por Sociedad1 Por Grupo () Ejecutivos 3.262 — 3.202 — Externos Dominicales 283 — 270 — Externos Independientes 1.177 9 1.009 44 Otros Externos 803 — 862 — 5.525 9 5.343 44 1 Incluye la remuneración en especie percibida por los consejeros que durante el ejercicio han ejercido el cargo de Presidente y consejeros ejecutivos y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 38 miles de euros en 2025, mismo importe que en 2024). (*) Se incluye por cada categoría las retribuciones de los consejeros que hayan estado calificados en las citadas tipologías durante el ejercicio 2025, e independientemente del periodo por el que lo hayan sido. () Se incluyen los importes percibidos por Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio como miembro del Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal de varias de sus comisiones de supervisión. En 2025, corresponde a importes percibidos hasta la fusión de EVO Banco, S.A.U. con Bankinter, S.A., en abril de 2025. Otros beneficios Miles de euros Anticipos - Créditos concedidos - Fondos y Sistemas de Previsión social: Aportaciones (1) 420 Fondos y Sistemas de Previsión social: Obligaciones contraídas (2) 2.968 Primas de seguros de vida 5 Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros - (1) El Consejo de Administración de Bankinter, a propuesta de la Comisión de Retribuciones aprobó el 20 de diciembre de 2017, un “Sistema de previsión social complementaria para ejecutivos y comité de dirección”, compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo de la Entidad, que contempla mecanismos que permiten el ajuste de las aportaciones de la Entidad correspondientes en función de resultados o circunstancias adversas. Como se ha indicado anteriormente actualmente solo percibe aportaciones entre los consejeros ejecutivos, la Consejera Delegada. (2) El dato de las obligaciones contraídas en el ejercicio 2025 se corresponden con las aportaciones al “Sistema de Previsión social complementaria” a favqeuor de la actual Consejera Delegada, a partir de la fecha de su designación como tal, así como las aportaciones anuales realizadas en los ejercicios anteriores en su condición de Alta Dirección en años previos. Igualmente, se incluyen las aportaciones vigentes a favor de la anterior Consejera Delegada (2010 a 2024), que quedan sujetos tanto a los requisitos de verificación de que no procede la aplicación de cláusulas “malus” y “clawback” como a otros previstos en el propio Reglamento del citado Sistema de Previsión social complementario. Bankinter no mantiene con el resto de consejeros no ejecutivos, ni actualmente con el Vicepresidente ejecutivo, compromisos por pensiones. Operaciones con miembros del Consejo de Administración. Conforme a lo que se recoge del apartado 6 del Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2025 (operaciones con partes vinculadas), a cuyo contenido procede remitirse, no se han celebrado en dicho ejercicio operaciones significativas que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la Sociedad y entidades del Grupo y los consejeros de Bankinter, S.A., sus accionistas significativos, directivos y partes vinculadas, ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado. A continuación, se proporcionan los datos y características globales de los créditos y avales concedidos a los consejeros: • El importe dispuesto de los créditos concedidos a los consejeros a 31 de diciembre de 2025 asciende a 6.450 miles de euros, con un límite de 17.764 miles de euros (dispuesto de 4.915 miles de euros al 31 de diciembre de 2024, con un límite de 16.527 miles de euros). A 31 de diciembre de 2025 la Entidad no tiene constituidos avales a favor de sus consejeros (al igual que a 31 de diciembre de 2024). • El plazo medio remanente de los préstamos y créditos concedidos a los consejeros de la Entidad es aproximadamente de 8 años y 7 meses en 2025 (9 años y 1 mes en 2024). Los tipos de interés se sitúan entre el 0,60% y el 3,00 % en 2025 (al igual que en el ejercicio 2024). A continuación, se desglosa información adicional sobre las transacciones con partes vinculadas que figura en el Anexo I de la presente memoria: • El plazo medio remanente de los acuerdos de financiación que figuran en el citado Anexo de la memoria es de 8 años y 1 mes (7 años y 10 meses en 2024). 2 La forma y plazos de abono de la retribución variable de la alta dirección, sigue el mismo esquema que la detallada para el Vicepresidente ejecutivo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 88 • El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a Administradores y Directivos es del 2,689% (2,740% en 2024). Del importe total de esos créditos, el 59% tiene garantía personal y el 41% restante tiene garantía real, (63% y 37%, respectivamente en 2024). • El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a “Otras Partes Vinculadas” es del 3,357% (4,289% en 2024). Del importe total de esos créditos, el 82% tiene garantía personal y el 18% tiene garantía real, (84% y 16%, respectivamente en 2024). Al cierre de 2025 y al cierre de 2024 no se han reconocido correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes. Al cierre de 2025 y al cierre de 2024 no se han reconocido gastos relativos a las deudas incobrables o de dudoso cobro de partes vinculadas. Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración. El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital establece que los administradores deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad. Bankinter cuenta, además, con una Política de prevención de conflictos de interés adoptada por Acuerdo del Consejo de 22 de abril de 2015 y modificada y siendo el texto actual el aprobado por el Consejo el 19 de junio de 2024. Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado situación de conflicto de interés de las definidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, dejando constancia expresa en cumplimiento del tercer apartado del citado artículo. Participación de los consejeros en el capital social. El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración a 31 de diciembre de 2025 en el capital social de la Entidad, se encuentra desglosado en el Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2025, que forma parte del informe de gestión de estas Cuentas anuales. Retribución de la alta dirección. A 31 de diciembre de 2025, el número de altos directivos de la entidad era de 9 personas, informados en el Informe de Gobierno Corporativo 2025 que forma parte del informe de gestión de estas cuentas (9 a 31 de diciembre de 2024; y en ninguno de dichos ejercicios se incluyen dentro de este colectivo a los miembros del consejo durante el ejercicio de su cargo). Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la alta dirección en 2025, de forma agregada, es la que se detalla a continuación por conceptos: • Salario Fijo: 3.359 miles de euros (en 2024 fue de 3.335 miles de euros). • Retribución variable 2 • Retribución variable anual: 1.053 miles de euros (en 2024 fue de 1.082 miles de euros. • Retribución variable plurianual: 356 miles de euros. No se devengó importe alguno en 2024. • Aportaciones a sistemas de previsión social: 1.014 miles de euros durante 2025 (1.594 miles de euros en 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 89 37. Información sobre Gestión de la Sostenibilidad En el desempeño de sus actividades, las entidades del Grupo Bankinter (en adelante, “el Grupo” o “BANKINTER”) persiguen, además del cumplimiento del objeto propio de cada una de ellas en beneficio de sus accionistas, la generación de valor compartido con sus grupos de interés mediante la implantación de pautas de comportamiento responsables, con el objetivo de constituir el banco en referente de la Sostenibilidad dentro del sector. Para ello, ha sido preciso implantar un proceso integral de gestión de la responsabilidad corporativa sostenible, duradero, centrado en la creación de valor, e integrado en la gestión del banco de manera global, transversal y progresiva. El Consejo de Administración aprobó en mayo de 2025 una nueva actualización de la Política de Sostenibilidad del Grupo, a propuesta de la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos como órgano que adopta las funciones de asesoramiento y propuesta al Consejo en las materias cubiertas por esta política, así como velar por la información no financiera y de diversidad que se haga pública. En esta actualización, se han redefinido algunos de los principios y se han estructurado los mismos en cada una de las tres dimensiones de la sostenibilidad (ambiental, social y de gobernanza) tal y como se presentan a continuación: • Dimensión Ambiental (A). Bankinter desarrollará sus actividades con arreglo a los más avanzados estándares en materia de responsabilidad medioambiental, incluyendo las iniciativas para reducir las emisiones de carbono, el uso eficiente de los recursos naturales y la gestión de residuos. En desarrollo de este principio, Bankinter: ◦ Gestionará el impacto medioambiental directo e indirecto en los ámbitos más relevantes que sus negocios y actividades pudieran generar, promoviendo los impactos positivos y reduciendo los impactos negativos. ◦ Apoyará a sus clientes en su transición hacia modelos de negocio más sostenibles actuando como palanca que potencie dichos comportamientos o actuaciones. ◦ Integrará los aspectos ambientales, climáticos y de eficiencia energética en la actividad y productos y servicios del Grupo. • Dimensión Social (S). Bankinter tendrá en cuenta, en el desarrollo de sus actividades, el impacto en las comunidades, la diversidad y la inclusión, las condiciones laborales y el compromiso con sus grupos de interés. En desarrollo de este principio, Bankinter: ◦ Velará por el impacto social directo e indirecto en los ámbitos más relevantes que sus negocios y actividades pudieran generar, promoviendo los impactos positivos y reduciendo los impactos negativos. ◦ Garantizará una relación equilibrada, accesible, honesta, transparente y clara con sus clientes y con sus grupos de interés en general, ofreciendo productos orientados a sus necesidades y un servicio de calidad. ◦ Garantizará una gestión de los recursos humanos que fomente su bienestar y motivación a través de medidas de conciliación, de desarrollo personal y profesional, de seguridad y salud, promoviendo la inclusión y la diversidad del equipo humano. ◦ Contribuirá al desarrollo social de las comunidades en las que el Grupo opera, tanto a través de su propia actividad, como de iniciativas orientadas a la inversión social y a la inclusión financiera, apoyadas en el diálogo y la colaboración con el tercer sector y en el programa de voluntariado corporativo. ◦ Respetará los derechos humanos en todos los territorios en los que el Grupo opere, de conformidad con sus Principios de Derechos Humanos y bajo la guía de la Declaración Universal de los Derechos Humanos, los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos, las Líneas Directrices de la OCDE para las Empresas Multinacionales, la Declaración de la OIT relativa a los principios y derechos fundamentales de los trabajadores y otros códigos internacionalmente reconocidos, como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. • Dimensión Gobernanza (G). Bankinter contará con unas reglas de gobierno interno que garanticen la ética corporativa, la transparencia y el cumplimiento de la normativa vigente. En desarrollo de este principio, Bankinter: ◦ Garantizará la promoción de una cultura de riesgos que rija las actuaciones de todas las personas que forman parte del Grupo Bankinter asegurando, en su relación con sus grupos de interés, la no discriminación, la transparencia, la ética en los negocios, la adecuada cultura de gestión de los riesgos, la lucha contra el blanqueo de capitales, la corrupción y la financiación del terrorismo, y el establecimiento de una política fiscal transparente con criterios responsables y prudentes. ◦ Contará con una estructura de órganos de gobierno y una normativa interna clara, con roles y responsabilidades bien definidas y sistemas efectivos de control, promoviendo las mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo y, en general, de Sostenibilidad en la gestión, que aseguren el cumplimiento de la normativa aplicable. ◦ Preservará la integridad, confidencialidad, privacidad y disponibilidad de la información mediante la aplicación de las mejores prácticas en materia de seguridad de la información y ciberseguridad. ◦ Asegurará la implicación del Consejo de Administración en la integración de los criterios de sostenibilidad en la estrategia del grupo (en el corto, medio y/ o largo plazo), los planes comerciales y financieros, y en el modelo de gestión, control y supervisión de los riesgos. ◦ Realizará una gestión responsable y sostenible de la cadena de suministro, propiciando el respeto a los compromisos éticos, ambientales, sociales y de gobernanza del Grupo aquí recogidos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 90 La Política se aplica a todas las entidades que forman el Grupo Bankinter. Refleja el compromiso de alineamiento con protocolos y estándares internacionales como los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de Naciones Unidas y los Acuerdos de París, entre otros. Bankinter también está adherido a alianzas y estándares como los Principios Rectores del Pacto Mundial de Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, los Principios de Banca Responsable y la Iniciativa para el Sector Financiero del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente). Estos marcos refuerzan el compromiso del Grupo Bankinter con la sostenibilidad y su integración en la estrategia corporativa. La Política de Sostenibilidad del Grupo se implementa garantizando siempre su plena adecuación y coherencia con la estrategia del banco y con las demandas de un entorno en permanente cambio, a través de los siguientes instrumentos: • Los planes estratégicos de sostenibilidad, que se establecen con carácter plurianual; • Las líneas estratégicas, que estructuran y desarrollan los planes anteriormente mencionados; • Los programas correspondientes y sus objetivos asociados de orden económico, social y ambiental, en que se concreta la implementación de las líneas estratégicas; • Los canales de comunicación y diálogo con los grupos de interés. • La formación y desarrollo de competencias. • El resto de las políticas internas del Grupo, que recogen las directrices definidas por el banco en las diferentes materias. El Consejo de Administración es el órgano competente para establecer y velar por el cumplimiento de la Política de Sostenibilidad y sus instrumentos de desarrollo, así como para acordar las modificaciones que resulten necesarias. Corresponde a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos del Consejo, la función de seguimiento de la implementación de esta Política. La Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo efectúa el seguimiento de la evolución de los riesgos del Grupo y su grado de adecuación a la cultura, las estrategias y las políticas definidas, entre las que se incluyen los relativos a Sostenibilidad. La Comisión de Auditoría del Consejo a la que corresponde informar, con carácter previo, al Consejo de Administración sobre la información no financiera relacionada que la Sociedad deba hacer pública periódicamente. Por su parte, el Comité de Sostenibilidad asume las funciones de coordinación en materia de sostenibilidad, y es el responsable de preparar la propuesta del Plan Estratégico de Sostenibilidad plurianual y promover, dentro del Grupo Bankinter, el cumplimiento de los principios contenidos en la Política, así como de los objetivos de los planes estratégicos de sostenibilidad vigentes en cada momento. La Dirección de Sostenibilidad impulsa la estrategia de sostenibilidad en todo el grupo, incorporando así a todas las áreas, filiales y sucursales. Igualmente, se encuentra bajo su responsabilidad la identificación de las áreas de mejora, según estándares, normas, guías e índices de ética y sostenibilidad internacionalmente reconocidos, así como de la propuesta de adopción de instrumentos de desarrollo de la Política, para su aprobación por el órgano que corresponda según su materialidad. También es el responsable de la elaboración de los diferentes informes de rendición de cuentas, ante los distintos reguladores y organismos competentes y otros grupos de interés, así como de la información requerida por inversores y analistas de sostenibilidad. La Dirección de Sostenibilidad informa periódicamente del grado de cumplimiento de los objetivos marcados a la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos, y al Comité de Sostenibilidad. Los planes de sostenibilidad son el instrumento que el banco pone en marcha para desplegar su Política de Sostenibilidad. El plan estratégico de sostenibilidad vigente, denominado Plan ADN, fue aprobado por la Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos en enero de 2024. El plan define 16 líneas estratégicas estructuradas en 3 pilares: Acción Responsable; Diferenciación y Negocio Sostenible. Las iniciativas identificadas contribuyen a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de Naciones Unidas y recogen los asuntos que los diferentes grupos de interés consideraron más relevantes según los análisis de materialidad realizados. La consecución de los objetivos empresariales ha de ser compatible no solo con el cumplimiento normativo, sino también con el desarrollo de las mejores prácticas y estándares nacionales e internacionales exigidos a su actividad. El Plan estratégico se ha definido para dar cumplimiento a los requisitos normativos en materia de sostenibilidad, y siguiendo recomendaciones de prescriptores internacionales, como las agencias de calificación de sostenibilidad y los observatorios de la responsabilidad corporativa. Con motivo de la publicación de la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), el desarrollo de las NEIS (Normas Europeas de Información de Sostenibilidad) y las guías EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) asociadas, el Grupo Bankinter realizó en 2024 un análisis de doble materialidad, que ha sido revisado y actualizado durante el año 2025. Se ha obtenido como resultado de la actualización, agrupación y reclasificación, la identificación de 30 impactos, riesgos y oportunidades (IROs) materiales en las áreas de cambio climático (NEIS E1), trabajadores propios (NEIS S1), consumidores y usuarios finales (NEIS S4), y de gobernanza (NEIS G1), respecto a los 43 identificados en 2024. Bankinter presenta en 2025, el Estado de Información No Financiera e Información de Sostenibilidad (EINFIS), que de conformidad con lo establecido por el Código de Comercio y la Ley de Sociedades de Capital, incluye la información necesaria para comprender la evolución, resultados y situación del desempeño del Grupo en los aspectos de sostenibilidad, del impacto de su actividad en el entorno ambiental y social, de las cuestiones relativas al personal, del respeto de los derechos humanos, y de la lucha contra la corrupción y el soborno, entre otras cuestiones. Bankinter ha elaborado el EINFIS conforme a la Ley de Información No Financiera y cumpliendo, de forma voluntaria, las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (NEIS) aprobadas en el Reglamento Delegado 2023/2772 de la Comisión, al igual que en el año 2024. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 91 El EINFIS consolidado incluye asimismo información requerida por iniciativas de sostenibilidad a las que el Grupo Bankinter está adherido, como la Iniciativa Financiera del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP-FI), los Principios de Ecuador o el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. La información incluida en el EINFIS consolidado ha sido verificada externamente por la firma PwC, en su condición de prestador independiente de servicios de verificación, con el alcance indicado en su Informe de verificación. La gestión de la sostenibilidad de Bankinter ha vuelto a ser reconocida en 2025 con la permanencia del banco en los principales índices de sostenibilidad (Dow Jones Best-in-class index o FTSE4Good). Por otra parte, cabe destacar que las agencias de ratings de sostenibilidad, como MSCI, Sustainalytics e ISS, han mejorado su calificación para Bankinter con respecto a 2024. Por otra parte, Bankinter es miembro promotor de Forética, asociación de empresas españolas que tiene como misión fomentar la cultura de la gestión ética empresarial, y es entidad colaboradora del Corporate Excellence for Reputation Leadership, fundación empresarial constituida para promover la gestión excelente de los intangible, y de la Fundación Lealtad, institución sin ánimo de lucro cuya misión es fomentar la confianza de la sociedad española en las ONG´s fomentando la transparencia de estas. Respecto a la gestión medioambiental propia, durante el ejercicio el Grupo no ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha recibido ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el Grupo Bankinter. El Grupo tampoco ha recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos. Los Administradores del Grupo consideran adecuadamente cubiertos los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad operacional, si bien se está trabajando muy activamente en la gestión de los riesgos de cambio climático asociados a su actividad financiera. 38. Servicio de atención al cliente Bankinter pone a disposición de sus clientes y usuarios un Servicio de Atención al Cliente (SAC) para atender y resolver aquellas quejas o reclamaciones respecto a las operaciones, servicios bancarios y financieros, que se deriven de la relación con la entidad. Este servicio opera con autonomía, y sus decisiones poseen carácter vinculante para la entidad. El SAC está estructuralmente separado de las áreas comerciales y cuenta con los recursos necesarios para gestionar y resolver los expedientes de manera eficaz y conforme a la normativa vigente. El SAC asegura la atención, resolución y comunicación con el cliente. Los clientes de Bankinter pueden enviar quejas y reclamaciones a través de varios canales: web, app, email, oficina, teléfono y correo ordinario. La resolución de las quejas y reclamaciones presentadas ante el SAC por consumidores deberá llevarse a cabo en el plazo máximo de un mes, excepto las relacionadas con servicios de pago (PSD2), en cuyo caso el plazo máximo de respuesta es de 15 días hábiles. En el caso de no consumidores el plazo es de 2 meses desde la recepción. Las actividades del Servicio de Atención al Cliente y del Defensor de Cliente de Bankinter SA se desarrollan de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economía. De conformidad con dicho Artículo a continuación indicamos un resumen de la actividad. Informe de actividad del Servicio Atención al Cliente. Durante el ejercicio 2025, el Servicio de Atención al Cliente ha resuelto 32.997 expedientes. Por tipología, 10.108 son quejas (30,6%) y 22.889 reclamaciones (69,4%). De las reclamaciones, el 55,1% han sido favorables a Bankinter y el 44,9% a favor del cliente. Ver Nota. Durante este ejercicio 2025, el plazo medio de resolución ha sido de 12 días. El SAC cuenta con una herramienta informática propia a través de la cual realiza el seguimiento, análisis y el control de los plazos de respuesta al cliente. En este ejercicio se ha continuado con la mejora de los sistemas que se utilizan para mejorar la eficiencia en la gestión del departamento. Durante el año 2025, se ha seguido con el plan de formación establecido. El objetivo principal es asegurar que los gestores del Servicio de Atención al Cliente posean el conocimiento necesario para cumplir con sus funciones en el control de la actuación de la entidad y garantizar su adecuación a las normativas vigentes. Esta formación incluye temas de transparencia bancaria, productos, servicios y operativas de riesgo, como la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Banco de España Durante el 2025, se tramitaron 459 expedientes del Banco de España. De estos expedientes: • A favor del banco: 103 • A favor del cliente: 44 • Allanamientos: 106 • No competencia: 17 • Pendientes 189 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 92 Comisión Nacional del Mercado de Valores Durante el ejercicio 2025, se presentaron a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores 51 reclamaciones. Dentro de estas reclamaciones: • En contra del banco: 6 • A favor del banco: 6 • Allanamientos: 14 • Pendientes 25 La información expuesta incluye la integración de datos procedentes de EVO. 39. Oficinas, centros y agentes El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2025 y 2024, es el siguiente: 31/12/2025 31/12/2024 Oficinas 446 446 Centros de gestión comercial Corporativa 25 25 Pymes 78 77 Banca Privada y Finanzas Personales 48 48 Oficinas Virtuales 393 381 Número de Agentes y Eafis 354 355 Oficinas Telefónicas y por Internet 2 3 Bankinter, S.A., opera al 31 de diciembre de 2025 con una red de 328 agentes en España más 6 agentes en Bankinter Sucursal en Portugal (328 y 6, respectivamente, al 31 de diciembre del 2024), personas físicas o jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación y formalización de operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito y con 20 Empresas de Asesoramiento Financiero (21 al 31 de diciembre del 2024). Esta red gestiona unos recursos típicos medios de 2.360 millones de euros (2.563 millones de euros al 31 de diciembre del 2024) y una inversión media de 2.029 millones de euros (1.955 millones de euros al 31 de diciembre del 2024). La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España. Las Empresas de Asesoramiento Financiero se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y, en particular, en la Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre Empresas de Asesoramiento Financiero. 40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2025 y 2024 por las actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Banco presta: Miles de euros 2025 2024 Por servicio de valores 138.340 123.109 Aseguramiento y colocación de valores 5.270 3.572 Compraventa valores 46.733 43.065 Administración y custodia de valores 62.900 54.782 Gestión patrimonios 23.437 21.690 Por comercialización de productos financieros no bancarios 234.571 204.166 Total comisiones percibidas 372.911 327.275 El siguiente cuadro muestra, de forma resumida, los saldos de los fondos de inversión, fondos de pensiones y carteras de clientes y SICAVs gestionados por el Grupo, del cual el Banco es Sociedad Dominante, junto con los fondos de inversión ajenos comercializados (Nota 28): Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Fondos de Inversión propios (Nota 13) 20.018.524 16.102.838 Fondos de Inversión ajenos comercializados 30.430.507 25.772.729 Fondos de pensiones (Nota 13) 4.999.066 4.367.859 Gestión patrimonial y SICAVS 9.306.926 7.965.613 64.755.023 54.209.039 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 93 41. Retribución de los auditores de cuentas Durante los ejercicios 2025 y 2024, los importes por honorarios cargados relativos a los servicios de auditoría de cuentas anuales y a otros servicios prestados por el auditor del Banco y del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes: Honorarios por servicios cargados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas Miles de euros Descripción Bankinter, S.A. Grupo Bankinter 2025 2024 2025 2024 Servicios de auditoría 1.438 1.087 2.198 2.151 Otros servicios de verificación 454 484 481 533 Total servicios de auditoría y relacionados 1.892 1.571 2.679 2.684 Servicios de asesoramiento fiscal - - - - Otros servicios 42 45 42 46 Total servicios profesionales 1.934 1.616 2.721 2.730 Durante el ejercicio 2025, el auditor del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., y las firmas de su red, han prestado servicios distintos a la auditoría al mismo. Dichos servicios, corresponden, principalmente, a las siguientes tipologías: • Otros servicios de verificación: – Informe de auditor referido a la “Información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF). – Informe Anual de Protección de Activos de Clientes de varias sociedades del Grupo. – Informes de revisión limitada sobre la cuenta de pérdidas y ganancias intermedia consolidada al 31 de marzo de 2025 y al 30 de septiembre de 2025 . – Informe en materia de prevención de blanqueo de capitales requerido por el regulador en Luxemburgo. – Informe de verificación limitada del Estado de Información No Financiera e información de Sostenibilidad (EINF) del Grupo Bankinter . • Otros servicios: – Revisión periódica de Qualified Intermediary (QI). 42. Situación fiscal Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a partir del ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaria fue el 13/2001. La relación de sociedades filiales del Banco que componían el Grupo fiscal a 31 de diciembre de 2014 era la siguiente: • Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A. • Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C. • Hispamarket, S.A. • Intermobiliaria, S.A. • Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A. • Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A. • Bankinter Emisiones, S.A. • Bankinter Sociedad de Financiación, S.A. • Arroyo Business Consulting Development, S.L. • Relanza Gestión, S.A. • Bankinter Global Services, S.A. • Línea Directa Aseguradora, S.A. • Línea Directa Asistencia, S.L.U. • Motoclub LDA. S.L.U. • Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U. • Ambar Medline, S.L.U. • LDActivos, S.L. • Naviera Goya S.L.U. • Naviera Sorolla, S.L.U. • Bankinter Securities, S.A. Con efectos 1 de enero de 2015, entró en vigor la Ley 27/2014, de 27 de noviembre de 2014 (en adelante LIS) que sustituye al anterior texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por RDL 4/2004, de 5 de marzo, y que modifica los tipos de gravamen minorando el tipo general del 30% al 25% (28% en 2015). No obstante, para las entidades de crédito se mantiene el tipo de gravamen del 30%. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 94 Como consecuencia de esta modificación y de las novedades en el régimen de consolidación fiscal que de ello se derivan, el Banco ha modificado la composición del grupo fiscal de forma que, desde 1 de enero de 2015, el grupo fiscal 13/01 quedó formado por Bankinter S.A., Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A. e Intermobiliaria S.A. Asimismo, con efectos 1 de enero de 2016 se han incorporado las sociedades Naviera Goya S.L.U y Naviera Sorolla S.L.U. al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A. El resto de sociedades que en 2014 formaban parte del grupo fiscal 13/01 salen del mismo y pasan a tributar en régimen individual, a excepción de las entidades Línea Directa Aseguradora, S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA. S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U., y LDActivos, S.L. que formaron su propio grupo de consolidación fiscal con efectos 1 de enero de 2015 (Grupo 486 /15). A este grupo fiscal se ha incorporado la sociedad LDA Reparaciones SL con efectos 1 de enero de 2017. Con fecha 31 de mayo de 2019 y como consecuencia de la adquisición de EVO Banco S.A. y Avantcard por parte de Bankinter S.A. se produce la salida de EVO Banco S.A. del Grupo de IVA 0066/15 y del grupo fiscal 269/15 en el que EVO Banco S.A. venía tributando en régimen de consolidación fiscal desde el ejercicio 2015, tributando en el ejercicio 2019 en régimen individual del Impuesto sobre Sociedades en España. En el ejercicio 2020 la entidad EVO Banco S.A. se incorporó al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A. con efectos 1 de enero de 2020, fusionada con Bankinter S.A. en el ejercicio 2025. A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal para los ejercicios 2025 y 2024: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Resultado contable del ejercicio antes de impuestos 1.275.457 1.151.585 Diferencias permanentes (386.904) (195.001) Exención Sucursal en Portugal (207.289) (171.009) Gravamen extraordinario a la banca - 95.001 Compensación de bases imponibles negativas (68.947) (1.299) Resto (110.668) (117.694) Resultado contable ajustado 888.553 956.584 Diferencias temporarias (35.153) 30.564 Base contable del impuesto 853.400 987.148 Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2025 ascienden a 59.842 miles de euros e incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles fiscalmente. Las diferencias temporarias negativas en el ejercicio 2025 ascienden a 94.995 miles de euros e incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados. El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2025 y 2024 se calcula como sigue: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Gasto correspondiente al ejercicio (España) 266.566 286.975 Gasto correspondiente al ejercicio (sucursal en Portugal) 54.057 54.776 Bonificaciones y deducciones (2.946) (1.556) Otros conceptos 28.152 (13.772) Ajustes impositivos de ejercicios anteriores (440) 983 345.389 327.406 La rúbrica “Ajustes impositivos de ejercicios anteriores” en el 2025 recoge el gasto por Impuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades de Bankinter correspondiente al ejercicio 2024 no previstos a 31 de diciembre de 2024. El gasto corriente correspondiente al ejercicio y el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos de los ejercicios 2025 y 2024 es el siguiente: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Gasto corriente 318.107 381.242 Gasto por Impuestos diferidos 27.282 (53.836) Total Gasto por Impuesto 345.389 327.406 La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a continuación: Miles de euros 2025 2024 Resultado contable antes de impuestos: 1.275.457 1.151.585 Impuesto al 30% 382.637 345.475 Detalle de partidas de conciliación entre el gasto al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades del año: Gastos no deducibles 16.945 43.541 Ingresos no computables (112.333) (101.651) Total deducciones aplicadas en el ejercicio (2.946) (1.556) Bases Imponibles negativas (20.684) (390) Otros: Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ej. anterior (440) (16.629) Gasto por impuesto sucursal en Portugal 54.057 54.776 Otros 28.153 3.840 Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades 345.389 327.406 Tipo impositivo efectivo del ejercicio 27,08% 28,43% Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 95 En relación con los procedimientos abiertos derivados de Inspecciones de Hacienda en ejercicios anteriores, en el procedimiento correspondiente a la Inspección del Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2007 a 2009, se ha recibido con fecha 9 de enero de 2025 ejecución de la sentencia de la Audiencia Nacional de fecha 30 de julio de 2021 confirmada por la sentencia del Tribunal Supremo de 8 de abril de 2024 desestimatoria del recurso que habíamos planteado y se ha procedido al pago de la deuda correspondiente dando por finalizado este procedimiento. Por su parte, los procedimientos correspondientes a la Inspección general ejercicios 2011 a 2013 en relación con el Impuesto sobre el Valor Añadido y con el Impuesto sobre Sociedades se encuentran actualmente recurridos ante la Audiencia Nacional. Finalmente, el procedimiento de Inspección en EVO Banco S.A. en relación con las deducciones de I+D en el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2014 y 2015 se encuentra recurrido ante los Tribunales de Justicia a 31 de diciembre de 2025. En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2025 y anteriores. Con fecha 22 de abril de 2024, se recibió comunicación de inicio de actuaciones inspectoras de carácter general para los ejercicios 2020 a 2022 para las entidades Bankinter S.A, BK Consumer Finance, S.A., Intermobiliaria S.A, EVO Banco, S.A., BK Global Services, S.A y BK Gestión de Activos S.A. Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente. En opinión de los administradores del Banco, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales. En relación con las actuaciones inspectoras de carácter parcial del gravamen temporal de entidades y establecimientos financieros de crédito correspondiente al ejercicio 2023 iniciadas con fecha 19 de febrero de 2024, se ha firmado con fecha 27 de septiembre 2024 acta de disconformidad y con fecha 5 mayo de 2025 se ha presentado recurso ante el Tribunal Económico Administrativo Central estando pendiente de resolución. Asimismo, con fecha 2 de julio de 2025 se ha recibido comunicación de inicio de actuaciones inspectoras de carácter parcial del gravamen temporal de entidades de crédito correspondiente al ejercicio 2024. En relación con la operación de fusión entre Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) y Bankinter Securities, Sociedad de Valores., S.A. (como sociedad absorbida) realizada en el ejercicio 2018, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2019 correspondiente a las cuentas anuales del ejercicio 2018. En cuanto a la operación de segregación del patrimonio de Bankinter S.A. correspondiente a la unidad económica que venía desarrollando hasta ahora el negocio de banca de inversión a una sociedad de nueva creación denominada Bankinter Investment, S.A. realizada en el ejercicio 2022, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2023 correspondiente a las cuentas anuales del ejercicio 2022. Finalmente, durante el ejercicio 2025 se han llevado a cabo las siguientes operaciones de fusión: a) Fusión por absorción de EVO Banco S.A. por Bankinter, S.A. Dicha fusión ha quedado sujeta al régimen fiscal establecido en le artículo 89.1, capítulo VII de título VII de la Ley 27/2024 de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades habiéndose realizado en tiempo y forma la preceptiva comunicación a la Administración Tributaria. En relación con los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, nos remitimos a la nota 13 de "Combinaciones de negocio" de esta memoria de cuentas anuales. En cuanto a los beneficios fiscales, se informa que la entidad transmitente no disfrutaba de ningún beneficio fiscal respecto de los que la entidad adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos b) Fusión por absorción de la entidad Avantcard DAC por Bankinter, S.A. y sucursalización de dicha actividad. Dicha fusión ha quedado sujeta al régimen fiscal establecido en le artículo 89.1, capítulo VII de título VII de la Ley 27/2024 de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades habiéndose realizado en tiempo y forma la preceptiva comunicación a la Administración Tributaria. En relación con los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, nos remitimos a la nota 13 de "Combinaciones de negocio" de esta memoria de cuentas anuales. En cuanto a los beneficios fiscales, se informa que la entidad transmitente no disfrutaba de ningún beneficio fiscal respecto de los que la entidad adquirente deba asumir el cumplimiento de determinados requisitos El Grupo ha evaluado la exposición que las Reglas Modelo del Pilar Dos (y, en el caso de España, el Impuesto Complementario Nacional) podrían tener sobre el Grupo, tomando en cuenta los últimos estados financieros disponibles. La normativa habilita cálculos simplificadas durante los tres primeros ejercicios de aplicación de la normativa, denominados Puerto Seguros Transitorios publicados por la OCDE. Estos Puertos Seguros consisten en tres pruebas que deben analizarse anualmente en cada jurisdicción. En la medida en que se cumpla una de ellas, la jurisdicción podría estar exenta de realizar cálculo detallado de la norma y, por tanto, no resultando ninguna cantidad a pagar en concepto de Impuesto Complementario Nacional. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 96 El Grupo ha analizado si los Puertos Seguros Transitorios son aplicables para el año 2025 en cada una de las jurisdicciones en las que está presente. Basándose en la información financiera del 31 de diciembre de 2025, todas las jurisdicciones cumplen al menos una de las tres pruebas, por tanto, todas las jurisdicciones en las que opera el Grupo estarían cubiertas por los Puertos Seguros Transitorios, excepto Irlanda, que no podría acogerse al Puerto Seguro Transitorio en 2025 (ni en ejercicios siguientes), al no haber superado ninguna de las pruebas en el ejercicio 2024 (considerando el enfoque “una vez fuera, siempre fuera”). Para esta jurisdicción el grupo ha provisionado el importe del impuesto complementario doméstico a pagar en dicha jurisdicción como gasto por impuesto no corriente hasta alcanzar el 15% de tributación mínima por importe de 1.083 miles de euros. Adicionalmente, el Grupo ha evaluado si está sujeto al Régimen Transitorio correspondiente a la Fase Inicial de Internacionalización. En relación con el primer requisito, el Grupo tiene presencia únicamente en cuatro jurisdicciones (España, Irlanda, Luxemburgo y Portugal). Respecto al segundo la jurisdicción de referencia sería España, dado que el valor neto de los activos materiales ubicados fuera del país ascendería a aproximadamente 43 millones de euros en 2025, es decir, por debajo del umbral de 50 millones de euros. De esta forma, el Grupo seguiría cumpliendo ambos requisitos, lo que lo haría elegible para dicho régimen y, por lo tanto, no se le exigiría el Impuesto Complementario Nacional respecto de las entidades residentes en España. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 97 43. Valor Razonable de activos y pasivos. a) Valor razonable de instrumentos financieros A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los instrumentos financieros, y el procedimiento empleado para la obtención del precio: Ejercicio 2025: ACTIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 14.764.834 14.764.937 Level 2 14.764.937 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Activos financieros mantenidos para negociar Préstamos y anticipos-Entidades de crédito 1.135.745 1.135.745 Level 2 1.135.745 Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Préstamos y anticipos- Clientela 217.388 217.388 Level 2 217.388 Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Valores representativos de deuda 2.199.984 2.199.984 Level 1 2.199.984 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Instrumentos de Patrimonio 307.465 307.465 Level 1 307.465 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados 579.664 588 Level 1 588 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Derivados 579.077 Level 2 216.460 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés. Level 2 221.883 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa y curvas de tipos de interés Level 2 96.832 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio Level 2 23.240 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity y volatilidad del subyacente Level 2 20.662 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 98 ACTIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de patrimonio 51.682 51.682 Level 1 612 Capturar directamente los precios cotizados en mercados Datos observables en Mercados Level 2 302 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Level 3 50.768 Método de descuento de flujos de caja, net asset value NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad Valores representativos de deuda 168 168 Level 1 168 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Préstamos y anticipos- clientela 24.969 24.969 Level 3 24.969 Importe en libros bruto menos deterioro Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Valores representativos de deuda 622.767 622.767 Level 1 622.767 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados - Level 2 - Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Instrumentos de patrimonio 211.918 211.918 Level 1 211.918 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Activos financieros a coste amortizado Préstamos y anticipos- entidades de crédito 12.432.720 12.093.063 Level 2 12.093.063 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Préstamos y anticipos- clientela 80.411.063 80.841.117 Level 2 80.841.117 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Valores representativos de deuda 15.330.259 15.167.988 Level 1 13.951.022 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Level 2 491.665 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Level 3 725.301 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Derivados de cobertura Derivados-contabilidad de coberturas 1.227.222 1.227.222 Level 2 1.227.222 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Level 2 - Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa y curvas de tipos de interés Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 99 PASIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Pasivos financieros mantenidos para negociar Depósitos-Entidades de crédito - - Level 2 - Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipos de interés y fixing del euribor Depósitos-Clientela - - Level 2 - Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipos de interés y fixing del euribor Derivados de negociación 679.797 71.930 Level 1 71.930 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados 607.867 Level 2 236.823 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés. Level 2 197.144 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa y curvas de tipos de interés Level 2 115.476 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio Level 2 25.722 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity y volatilidad del subyacente Level 2 32.702 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés Posiciones cortas de valores 1.107.672 1.107.672 Level 1 1.107.672 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Pasivos financieros a coste amortizado Depósitos de bancos centrales 340.426 - Level 2 - Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Depósitos de entidades de crédito 11.334.187 11.338.820 Level 2 11.338.820 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Depósitos de la clientela 96.262.704 90.981.178 Level 2 90.981.178 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Débitos representados por valores negociables 8.441.272 8.700.942 Level 2 8.700.942 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Pasivos subordinados 2.469.179 2.472.522 Level 2 2.472.522 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Otros pasivos financieros 3.337.482 3.337.482 Level 2 3.337.482 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Derivados-contabilidad de coberturas Derivados de cobertura 136.191 136.191 Level 2 136.191 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 100 Ejercicio 2024: ACTIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 15.121.571 15.121.571 Level 2 15.121.571 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Activos financieros mantenidos para negociar Préstamos y anticipos-Entidades de crédito 902.956 902.956 Level 2 902.956 Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Préstamos y anticipos- Clientela 76 76 Level 2 76 Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Valores representativos de deuda 1.316.576 1.316.576 Level 1 1.316.576 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Instrumentos de Patrimonio 185.542 185.542 Level 1 185.542 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados 966.855 884 Level 1 884 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Derivados 965.972 Level 2 250.722 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés. Level 2 531.420 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa y curvas de tipos de interés Level 2 131.980 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio Level 2 14.371 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity y volatilidad del subyacente Level 2 37.478 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 101 ACTIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de patrimonio 63.477 63.477 Level 1 5.271 Capturar directamente los precios cotizados en mercados Datos observables en Mercados Level 2 988 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Level 3 57.218 Método de descuento de flujos de caja, net asset value NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad Valores representativos de deuda 173 173 Level 1 173 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Préstamos y anticipos- clientela 21.732 21.732 Level 3 21.732 Importe en libros bruto menos deterioro Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Valores representativos de deuda 651.488 651.488 Level 1 651.488 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados - Level 2 - Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Instrumentos de patrimonio 205.472 205.472 Level 1 205.472 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Activos financieros a coste amortizado Préstamos y anticipos- entidades de crédito 8.374.572 8.374.572 Level 2 8.374.572 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Préstamos y anticipos- clientela 77.151.424 77.151.424 Level 2 77.151.424 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Valores representativos de deuda 14.477.438 14.200.232 Level 1 12.895.073 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Level 2 492.753 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Level 3 812.406 Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro. Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad. Derivados de cobertura Derivados-contabilidad de coberturas 733.207 733.207 Level 2 677.496 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés Level 2 55.711 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 102 PASIVOS Valor en libros Valor razonable Jerarquía del Valor Razonable Valor razonable Técnicas de valoración Principales Inputs Pasivos financieros mantenidos para negociar Depósitos-Entidades de crédito 290 290 Level 2 290 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipos de interés y fixing del euribor Depósitos-Clientela 1.672.108 1.672.108 Level 2 1.672.108 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas Curvas de tipos de interés y fixing del euribor Derivados de negociación 1.071.106 25.287 Level 1 25.287 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados 1.045.820 Level 2 280.175 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés. Level 2 543.404 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa y curvas de tipos de interés Level 2 162.563 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio Level 2 20.222 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity y volatilidad del subyacente Level 2 39.455 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés Posiciones cortas de valores 674.324 674.324 Level 1 674.324 Capturar directamente los precios cotizados en Mercados Datos observables en Mercados Pasivos financieros a coste amortizado Depósitos de bancos centrales - - Level 2 - Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Depósitos de entidades de crédito 13.185.575 13.251.627 Level 2 13.251.627 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Depósitos de la clientela 86.458.087 78.270.763 Level 2 78.270.763 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Débitos representados por valores negociables 7.964.808 8.183.731 Level 2 8.183.731 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Pasivos subordinados 1.654.638 1.708.728 Level 2 1.708.728 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Otros pasivos financieros 2.407.272 2.358.457 Level 2 2.358.457 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Derivados-contabilidad de coberturas Derivados de cobertura 513.534 480.682 Level 2 480.682 Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase. Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés 34.886 Level 2 34.886 Valor presente Cash flows esperados descontados con la curva de mercado Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 103 La jerarquía "Level 1" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos para el mismo instrumento, es decir, sin modificar o reorganizar de diferente forma. La jerarquía "Level 2" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables. La jerarquía "Level 3" recoge datos de los instrumentos financieros cuyos valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables. Durante los dos últimos ejercicios no se han producido transferencias entre niveles de jerarquía por importe relevante. Determinados instrumentos de patrimonio se valoran al coste por no poderse estimar su valor razonable de manera fiable. La falta de fiabilidad de una estimación de valor razonable se debe a la amplitud de su rango de estimaciones y a la imposibilidad de evaluar, razonablemente, las probabilidades de cada estimación en el rango. El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos tiene en cuenta los términos de los contratos y los datos observables de mercado, incluyendo tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de acciones, volatilidades, etc. Se asume que los mercados en los que se opera son eficientes y por tanto sus datos son representativos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividades. Por otro lado, en algunos casos y dada la complejidad de los productos valorados el precio empleado es el publicado por la contraparte en medios tales como Reuters. A cierre de los dos últimos ejercicios, las principales técnicas usadas por los modelos internos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son el modelo de valor presente (que descuenta los flujos futuros al momento actual empleando tipos de interés de mercado) y el modelo de Black-Scholes y su derivada (que permiten, mediante una fórmula cerrada y usando inputs exclusivamente de mercado, la valoración de opciones de tipo de interés). En el caso de derivados de crédito, para su valoración se procede como en cualquier otro derivado de tipo de interés, pero incluyendo en los inputs de mercado los diferenciales (también de mercado) correspondientes al subyacente de la emisión. Se mantiene un contraste permanente con las contrapartes en las distintas valoraciones que aseguran la vigencia de los modelos e inputs usados en todo momento. En la determinación del valor razonable de los derivados de pasivo, la entidad distingue entre posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito propio se estima nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste a la valoración por riesgo de crédito propio se estima objetivamente en base a la probabilidad de impago de la entidad observada en datos publicados por las agencias de información financiera más relevantes del mercado. En la determinación del valor razonable de los derivados de activo, la entidad distingue entre posiciones colateralizadas, para las que el impacto del riesgo de crédito de contraparte se estima nulo, y posiciones no colateralizadas, para las cuales el ajuste al valor razonable por riesgo de crédito de contraparte se estima según modelos internos de probabilidades de impago construidos sobre la base de la información histórica de las bases de datos del banco. En la determinación del valor razonable de las participaciones en sociedades dependientes, negocios conjuntos o asociadas, la política contable de la entidad es considerar como unidad de cuenta la inversión en su totalidad. b) Valor razonable de activos y pasivos no financieros A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los activos y pasivos no financieros a cierre de los dos últimos ejercicios: Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Importe Registrado Valor Razonable Importe Registrado Valor Razonable Activo: Activo tangible 405.539 417.300 383.890 394.639 Activos no corrientes mantenidos para la venta 31.146 33.430 37.129 41.041 Los valores razonables de los inmuebles se han calculado en base a los precios observables en el mercado proporcionados por informes de tasación certificados por Sociedades de Tasación, sin incluir potenciales descuentos necesarios para la liquidación de los activos. En lo que respecta al resto de los activos no financieros, y en lo referente a los pasivos no financieros, no se han observado diferencias significativas entre el valor razonable y el valor en libros de dichos activos y pasivos. 44. Políticas y gestión de riesgos Apetito al riesgo Bankinter entiende la función de Riesgos como uno de los elementos centrales de su estrategia competitiva, lo cual se traslada a la gestión que realiza de los riesgos y diferencia a la Entidad en el sistema financiero. Es una prioridad del Consejo de Administración que los riesgos relevantes de todos los negocios de la Entidad se encuentren adecuadamente identificados, medidos, gestionados y controlados. Para ello establece los mecanismos y principios básicos para su adecuada gestión, de manera que se pueda alcanzar los objetivos estratégicos de la Entidad, proteger los resultados y la reputación de la misma, defender los intereses de los accionistas, clientes, otros grupos de interés y de la sociedad en general, y garantizar la estabilidad empresarial y la solidez financiera de forma sostenida en el tiempo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 104 El Consejo de Administración aprueba y revisa regularmente el Marco de Apetito al Riesgo, en el cual se define el apetito y la tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir en el ejercicio de su actividad. El Marco contiene un conjunto de métricas clave en relación con los niveles de los distintos riesgos, la calidad y recurrencia de los resultados, la liquidez y la solvencia. Para cada una de estas métricas se definen unos niveles de tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir. Se realiza un seguimiento trimestral de estas métricas, y en caso de que se observe una tendencia negativa en cualquiera de ellas se establecen planes de acción que se monitorizan hasta que se vuelve a los niveles adecuados. El Marco de Apetito al Riesgo constituye así un instrumento de gobierno fundamental para asegurar que los niveles de riesgo asumidos son coherentes con la estrategia y planes de negocio de la Entidad, sin perjuicio de los límites que sobre los distintos riesgos se establecen y se siguen regularmente a través de los correspondientes Comités y estructuras organizativas. Puede encontrarse más información en el apartado “Marco de Apetito al Riesgo” del Informe con Relevancia Prudencial. Gobierno corporativo de la función de riesgos A continuación se describen brevemente el Gobierno Corporativo y la organización de la función de riesgos. Para una descripción más extensa puede acudirse respectivamente al apartado del Informe de Relevancia Prudencial: "Sistema de gestión y control de riesgos: Políticas y objetivos de gestión de riesgos". Bankinter cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las mejores prácticas del sector y adaptado a los requerimientos regulatorios. El Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en el Reglamento del Consejo, es el órgano encargado de aprobar la política de control y gestión de los riesgos, así como de efectuar el seguimiento periódico de los sistemas de información y control de Riesgos.Dicho Reglamento establece que “El Consejo de Administración ordenará su trabajo mediante la constitución de Comisiones que asuman la decisión de determinados asuntos, faciliten la preparación y propuesta de decisión sobre los mismos y refuercen las garantías de objetividad y control en la actividad del Consejo.”. Conforme a lo previsto en el mismo, las comisiones del Consejo involucradas en la función de control y gestión de los riesgos son las siguientes: Comisión Ejecutiva Como instrumento para el desarrollo de la función de gestión y seguimiento,la Comisión Ejecutiva adopta decisiones en el ámbito de las facultades que le son delegadas por el Consejo de Administración y toma decisiones sobre los riesgos dentro de los límites establecidos y no delegados en órganos inferiores. Asimismo, realiza el seguimiento periódico del riesgo de liquidez y del riesgo de crédito, de mercado y operacional, la evolución de los Activos Ponderados por Riesgo (en adelante APRs) y el nivel de solvencia de la entidad. Comisión de Riesgos y Cumplimiento La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ejerce funciones de supervisión en materia de riesgos, siendo el apoyo más importante del Consejo en esta materia. Entre sus funciones destacan: i) el asesoramiento al Consejo de Administración sobre la propensión global al riesgo, su estrategia en este ámbito y asistirle en la vigilancia de la aplicación de esa estrategia determinando, junto con el Consejo, la naturaleza, cantidad, formato y frecuencia de la información a suministrar a este órgano. Así como ii) proponer el nombramiento y sustitución del Director de Control y Cumplimiento Corporativo que será nombrado por el Consejo de Administración, oída la Consejera Delegada y iii) la supervisión de la función de control y cumplimiento de la Entidad, y en concreto el control de riesgos, validación interna, cumplimiento normativo y de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Comisión de Auditoría Es el órgano del Consejo de Administración competente para el ejercicio de las facultades del Consejo relativas a la supervisión y control de la actividad de la Sociedad, de la veracidad, objetividad y transparencia de la contabilidad social, de la información económica y financiera y del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias a que está sometido el Banco. Como regla general, actúa a través de la formulación de recomendaciones de buenas prácticas dirigidas a las áreas correspondientes del Banco si bien, también podrá adoptar acuerdos, en asuntos de su competencia. La Comisión de Auditoría dirige la actividad de Auditoría Interna. Esta Comisión incluye en su Plan anual una atención primordial a los trabajos relacionados con la medición, seguimiento y gestión de los riesgos. Comisión de Retribuciones Entre sus responsabilidades se encuentra la revisión anual de las políticas de retribuciones de los consejeros y de los empleados cuyas actividades profesionales tienen incidencia significativa en el perfil de riesgo de la Sociedad (en términos generales, todos ellos, forman el colectivo identificado en materia de remuneraciones), para asegurar que está alineada con la situación y la estrategia a corto, medio y largo plazo de la entidad y con las condiciones del mercado y para valorar si contribuye a la creación de valor a largo plazo y a un control y gestión adecuados de los riesgos. Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos Esta comisión entra en la esfera de la gestión de los riesgos al asumir competencias específicas en materia de sostenibilidad, entre las que destacan: i) Revisar la política de Sostenibilidad y la Política de Gobierno Corporativo de la Entidad, velando por que estén orientadas en todo momento a la creación de valor; ii) el seguimiento de la estrategia y prácticas de sostenibilidad, mejores prácticas en este sentido y la evaluación de su grado de cumplimiento; iii) Evaluar todo lo relativo a los riesgos sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales de la Sociedad, con independencia de las facultades que correspondan a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, u a otras comisiones del Consejo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 105 Organización de la función de Riesgos La estructura organizativa de Bankinter responde al principio de independencia y segregación de funciones entre las distintas unidades que asumen y gestionan los riesgos y las unidades que realizan su seguimiento y control. Para ello, se organiza siguiendo un modelo de tres líneas de defensa independientes: • En la primera línea se sitúan las unidades de negocio y sus unidades de apoyo, que son responsables de gestionar los riesgos en los que incurren en el desarrollo de su actividad. Como elemento singular del modelo en la Entidad cabe destacar que en esta primera línea se incluye una función de riesgos independiente del negocio, con autoridad y de carácter global. Ello confiere solidez y eficacia a la primera línea, lo que otorga una mayor independencia y autoridad a la segunda línea de defensa para cuestionar las decisiones que afecten a la exposición de riesgos de la Entidad. • La segunda línea es íntegramente desarrollada por la Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, a quien le corresponde la visión holística de la situación de cumplimiento y control interno de la Entidad, siendo por lo tanto sus responsabilidades de alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la Entidad, comprendiendo el control en segunda línea de todos los riesgos materiales financieros y no financieros. Esta Dirección ejerce su función de manera independiente y con autoridad suficiente. • Como tercera línea de defensa, la Auditoría Interna evalúa el cumplimiento de las políticas aprobadas por el Consejo, los procedimientos, los sistemas de riesgos y la función de control interno. Igualmente, es responsable de revisar y evaluar la efectiva implantación y eficacia de los procedimientos de control y mitigación de los riesgos, manteniendo la preceptiva independencia de su gestión. De acuerdo con este modelo, se establecen dos funciones diferenciadas y separadas: • Función de Riesgos (primera línea de defensa). • Función de Control y Cumplimiento (segunda línea de defensa). A continuación se desarrolla la organización de estas funciones. Función de Riesgos Bajo la dirección del Director General de Riesgos, esta función agrupa los principales riesgos (crédito y contraparte, mercado, liquidez, estructural, operacional y de modelo), con responsabilidades de alcance global y corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la Entidad. Es la encargada de establecer las metodologías y la ejecución de los controles sobre los riesgos en primera línea de defensa. Además, está orientada a la ejecución e integración en la gestión de la función de riesgos en los diferentes negocios de Bankinter. Está compuesta por las siguientes Direcciones y Unidades de primera línea: Riesgo de Crédito: tiene como función la definición de las políticas de riesgos asociadas a cada uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para que dentro de las mismas sancione operaciones de clientes. Es responsable del proceso integral de riesgos, desde su admisión que requiere de un soporte informático capaz de conseguir la mejor eficiencia, hasta su seguimiento y recuperación. Gestión Global del Riesgo: Es responsable del desarrollo, mejora, control, implantación y seguimiento periódico de los modelos estadísticos y de los parámetros de riesgo de las distintas carteras crediticias; así como de potenciar la integración de estos modelos en la gestión. Los modelos internos desempeñan un papel clave en la sanción, en el cálculo de capital regulatorio e interno, en el cálculo de provisiones colectivas, en los procesos de recuperación y en la fijación de medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RARORAC). También tutela, junto con la Dirección de Riesgo Global, el desarrollo de las políticas y procedimientos específicos que deben formar parte del Marco para la Gestión del Riesgo de Modelo. Asimismo están entre sus responsabilidades la relación con el supervisor, comunicaciones oficiales y reporte regulatorio en lo referente a modelos, y el seguimiento del plan de implantación secuencial de los modelos IRB en el Banco. Análisis y Procesos de Riesgos: Tiene como principales funciones la definición y soporte de la información de riesgos, así como la definición, implantación, mantenimiento y evolución de los sistemas de admisión y seguimiento del riesgo de crédito. Riesgo Global: coordina las distintas áreas de Riesgos en las actividades y proyectos relativos a metodologías, políticas, procedimientos y normativa, persiguiendo la adopción de las mejores prácticas de la industria en la medición y gestión de los distintos riesgos y en particular en la gestión del perfil de riesgo global de la Entidad. La Unidad de Análisis de Riesgos actúa sobre factores transversales, coordinando y promoviendo: la aproximación sectorial a la gestión de las carteras de crédito, realizando los análisis sectoriales e impulsando la información y procesos de gestión más convenientes en cada momento. Así como la gestión de los factores relacionados con el clima y el medioambiente y su traslación a los distintos riesgos. Riesgo de Mercado y Control Institucional: En dependencia del Director General de Riesgos, tiene como función el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de liquidez y de tipo de interés ) y de mercado derivados de la operativa institucional y de trading de la Entidad. Como se desarrolla más adelante, la gestión del riesgo de liquidez, interés, cambio (riesgos estructurales) y la gestión del riesgo de mercado son responsabilidad respectivamente del área Gestión de Balance y del departamento de Trading, en dependencia de la Dirección General de Mercado de Capitales. Riesgo de Mercado tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control de la evolución de los riesgos estructurales de tipo de interés y liquidez, de riesgo de mercado de la cartera de negociación y de riesgo de contrapartida de las posiciones “Institucionales”, es decir aquellas tomadas por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO), así como de las que toma Tesorería para negociación. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 106 Riesgo Operacional: es responsable de promover y coordinar los procedimientos y herramientas para la identificación, medición, control y reporte de los riesgos operacionales, proporcionando a la organización una visión uniforme del riesgo operacional. La gestión de primera línea del riesgo operacional está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y unidades de negocio de la Entidad. Esta gestión se ejerce en ocasiones por departamentos especializados o centralizados cuando las circunstancias así lo determinan (complejidad, tamaño, procesos corporativos transversales…). Incidencia y Morosidad: Tiene la responsabilidad de dirigir y gestionar el proceso de recobro de la inversión en situación de impago temprano, instaurando y promoviendo las herramientas y las gestiones internas o externas necesarias para tal fin, con el objetivo de minimizar la entrada de las operaciones en morosidad. Asimismo es responsable de dirigir y gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión de acuerdo con la normativa vigente, instaurando y promoviendo sistemas automáticos que hagan la gestión más eficiente; y de la implantación de los mecanismos y procesos más eficientes y eficaces para mejorar el recobro de las operaciones morosas. Es también responsable de todo lo relacionado con la política, análisis, sanción y seguimiento de las refinanciaciones. Activos Inmobiliarios: Realiza la fijación y la actualización del precio de los activos adjudicados, determinando el destino de los mismos. Dentro de sus responsabilidades está la adecuación técnica y jurídica de los activos y el seguimiento de los mismos para evitar su deterioro. La finalidad y su principal responsabilidad es la búsqueda proactiva de compradores, publicitando y gestionando el activo bajo los principios de transparencia, publicidad suficiente, concurrencia y eficacia para obtener el mayor precio posible primando de forma importante la agilidad en la venta. Función de Control y Cumplimiento La Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, como segunda línea de defensa, depende directamente del Consejo de Administración a través de su Comisión de Riesgos y Cumplimiento, salvo en lo que se refiere al control financiero, para lo que depende de la Comisión de Auditoría. Sin perjuicio de lo anterior, y en el ejercicio de sus potestades de organización interna, la Consejera Delegada propone a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento el modo en el que la DCC se integra en la estructura organizativa del Banco. En ningún caso dicha organización podrá afectar a la dependencia jerárquica, y el reporte directo de la DCC al Consejo de administración. Las responsabilidades que tiene asignadas son de alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la Entidad. Se organiza en las siguientes Unidades y con las siguientes competencias: Unidad de Control de Riesgos y Validación Interna Esta Unidad se encarga del control de todos los riesgos materiales que quedan fuera del ámbito del resto de unidades de control de segunda línea. Se estructura en las siguientes direcciones: Control de Riesgos: Su misión es la de supervisar la calidad de la gestión de riesgos de la Entidad, y en particular garantizar que los sistemas de gestión y de control de los diferentes riesgos inherentes a su actividad cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en el sector y/o requeridas por los reguladores, y verificando que el perfil de riesgo efectivo asumido se adecua a lo establecido por la Alta Dirección. Adicionalmente se encarga de supervisar la gestión de riesgo de crédito de las organizaciones territoriales. Dirección Técnica: Se encarga de los aspectos procedimentales del Marco de Apetito al Riesgo y del Mapa Corporativo de Riesgos, así como de la supervisión en segunda línea de determinados riesgos específicos (reputacional, etc.). Se encarga igualmente del control de las segundas líneas de las filiales de la Entidad. Unidad de Validación Interna: Se encarga de la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, para lo cual los examina y emite informes en los que se pronuncia sobre la validez de los mismos para la gestión de los riesgos y sobre su uso en la gestión, emitiendo las recomendaciones correspondientes. Unidad de Cumplimiento Normativo El Consejo de Administración es el responsable de velar por el cumplimiento del código general de conducta de la Entidad, la política global de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo y de la política de comercialización de productos y servicios. La Comisión de Riesgos y Cumplimiento tiene encomendadas, entre otras, las funciones de vigilar el cumplimiento de los requisitos legales, supervisar la eficacia de los sistemas de control interno y gestión de riesgos, supervisar el cumplimiento del código de conducta de la Entidad en los mercados de valores, de los manuales y procedimientos de prevención de blanqueo de capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento del Banco y hacer las propuestas necesarias para su mejora, así como la de revisar el cumplimiento de las acciones y medidas que sean consecuencia de los informes o actuaciones de las autoridades administrativas de supervisión y control. La Unidad de Cumplimiento Normativo, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento corporativo, con reporte a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, tiene entre otras las siguientes funciones: Asesoramiento a la alta dirección, a los empleados y a las áreas de negocio y operativas de la Entidad. Supervisión y control del cumplimiento de normas de conducta. Detección y gestión del riesgo de incumplimiento. Relación con las autoridades y organismos reguladores y de supervisión en las materias de su competencia. Unidad de Control y Financiero. La Unidad de Control Financiero, integrada en la Dirección de Control y Cumplimiento Corporativo, reporta de forma directa y periódica a la Comisión de Auditoría. Su misión es la evaluación de la efectividad del marco general de control interno financiero, de forma que se asegure la fiabilidad de la información financiera de la Entidad. En el ámbito de actuación, extiende sus funciones y competencias a todas las entidades, filiales y sucursales pertenecientes a la Entidad. Del mismo modo, puede aplicarse a actividades que se encuentran bajo régimen de servicios externalizados. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 107 Siguiendo un enfoque sistemático y metodológico, además de velar por la existencia de un marco de control efectivo (SCIIF) realiza trabajos de control interno sobre la información financiera. De esta forma contribuye a la mejora de la efectividad de los procesos de gestión de riesgos financieros y su marco de control interno. Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo. Es la unidad técnica que depende de la Dirección de Control y Cumplimiento y reporta al Órgano de Control Interno. Cuenta con personal especializado, en dedicación exclusiva y con formación adecuada en materia de análisis, tal y como establece la normativa vigente. Periódicamente, informa a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del Consejo de Administración del Banco, sobre la evolución de las medidas y los planes de acción en materia de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo (en adelante, PBC/FT). Su objetivo es garantizar la adecuada cobertura de los riesgos existentes derivados del Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, en cumplimiento de todos los requerimientos normativos en esta materia. Otros riesgos tutelados por el Director General de Riesgos Riesgos Estructurales En relación con los Riesgos Estructurales (riesgo de interés, de liquidez y de cambio) y con el Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos a asumir por la Entidad, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos órganos, tal y como se establece en el Marco de Control y Gestión de Riesgos. El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez), de riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados. El ALCO es el órgano directamente responsable de la gestión de los riesgos globales de tipos de interés y liquidez, así como del riesgo bursátil y de cambio institucional y de las políticas de financiación de la Entidad, sin perjuicio de que Mercado de Capitales dentro de sus facultades o siguiendo las directrices del Presidente, de la Consejera Delegada o de la Director General y Mercado de Capitales pueda llevar a cabo actuaciones tendentes a proteger al Banco de sus riesgos o bien para aprovechar oportunidades de "Trading" que se pudieran presentar. El Consejo de Administración revisa con la frecuencia que estima oportuna, y en todo caso una vez al año, el marco y políticas de gestión de estos riesgos y la conveniencia de modificar los límites operativos establecidos en el mismo. El área de Tesorería y el área de Gestión de Balance, integrados dentro de la Dirección de Tesorería y Mercado de Capitales, ejecutan las decisiones tomadas por el ALCO en relación con las funciones comentadas en el apartado anterior, teniendo potestad para actuar de forma inmediata si las circunstancias del mercado así lo requieren, informando con posterioridad al ALCO. 3 Esta función preventiva se diferencia de la gestión del riesgo de cumplimiento normativo, en tanto que esta última se refiere exclusivamente al ámbito sancionador y normas de conducta, no contemplando los mismos ámbitos normativos ni el efecto de la jurisprudencia de juzgados y tribunales. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 108 Riesgos Tecnológicos Estos riesgos están supervisados por el Área de Gestión de Riesgos Tecnológicos y Fraude, y por el Área de Seguridad Digital, con dependencia de la Dirección General Financiera y de Banca Digital, que comprende la gestión de los riesgos tecnológicos de la Entidad, incluyendo el gobierno del Marco de Gestión de Riesgos TIC. Sus funciones son: Desarrollo y mantenimiento de la Política de Seguridad de la Información, y del marco normativo derivado; definición y gestión de los Planes de Continuidad de Negocio, Contingencia tecnológica y Planes de respuesta ante incidentes; Coordinación de la Seguridad de la Información y la Continuidad de Negocio; soporte a la Oficina del Delegado de Protección de Datos para las tareas de gestión de riesgos relacionados con la privacidad; definición y seguimiento de requisitos de seguridad en los proyectos tecnológicos y en los servicios proporcionados por proveedores críticos de servicios TIC. Riesgo reputacional La gestión de primera línea de este riesgo está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y unidades de negocio de la Entidad, sujeta, en su caso, a las políticas y directrices emitidas por la Unidad de Reputación Corporativa. Dicha Unidad, encuadrada en el área de 'Comunicación y Responsabilidad Corporativa', es también responsable de la elaboración de métricas de riesgo reputacional, de la gestión preventiva de este riesgo, y de la mitigación de posibles eventos de riesgo reputacional mediante su participación en las actuaciones ante crisis. Riesgo Legal Además del área de Riesgo operacional, en la gestión del riesgo derivado de contingencias legales, intervienen diferentes áreas integradas en la Secretaría General de la Entidad y a las que corresponde tanto una función preventiva como la gestión de todos los procedimientos judiciales que pueden iniciarse contra la entidad, así como los riesgos fiscales. Dicha función preventiva se resume en velar por que los productos y servicios bancarios, así como los instrumentos y servicios financieros que se someten a aprobación dentro de la Entidad cumplen con la normativa de aplicación, y que se configuran considerando el interés de sus clientes, junto con la obtención del legitimo beneficio para la Entidad, previniendo, así, el riesgo de litigios3. Otras unidades que completan el Marco de Control y Gestión de Riesgos Delegado de Protección de Datos. En dependencia de la Asesoría Jurídica, el Delegado de Privacidad y Protección de Datos Corporativo tiene asignadas las siguientes funciones: Coordinar a los Delegados de Privacidad y Protección de Datos de las distintas entidades de la Entidad para garantizar que se siguen los mismos criterios en materia de privacidad y protección de datos personales. Aprobar las nuevas iniciativas que afecten al derecho de privacidad y protección de datos que no sean similares a las ya aprobadas en la Organización y cuya competencia exceda a los Delegados de Privacidad y Protección de Datos de todas las entidades de la Entidad. Asesorar al responsable de las obligaciones que deben cumplir con materia de privacidad y protección de datos. Supervisar el cumplimiento de lo dispuesto en las normativas que regulen la privacidad y protección de datos. Servicio de Atención a Clientes. El Servicio de Atención a Clientes analiza de forma continua los datos sobre la gestión de quejas y reclamaciones con objeto de identificar y abordar los problemas recurrentes o sistémicos, y los posibles riesgos jurídicos, operacionales y de conducta, entre otros, dando debida cuenta de los resultados de tal análisis al Consejo de Administración. En este sentido y dada la información relevante que gestiona se constituyen como un mecanismo de alerta temprana de problemas derivados de la comercialización de productos o servicios y/o de la relación de la entidad con sus clientes que es tomada en consideración por la propia entidad para seleccionar y adoptar las medidas oportunas con el fin de corregir tales problemas o incluso evitar su aparición. La diversificación de los riesgos es un principio fundamental de gestión, como se viene demostrando en las sucesivas crisis financieras. La Entidad realiza un seguimiento periódico de la diversificación de riesgos por sectores, ubicación geográfica, productos, garantías, clientes y contrapartidas. Clasificación de la cartera en función del riesgo de crédito El riesgo de crédito es el más relevante al que está sometida la Entidad. A continuación se describen los procedimientos y criterios para su estimación, comenzando en este apartado por su clasificación y continuando en el siguiente por la estimación de las pérdidas crediticias esperadas. Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las categorías recogidas a continuación: 1) Riesgo normal (Fase 1): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce meses. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al importe en libros bruto de la operación. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 109 2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al importe en libros brutos de la operación. 3) Riesgo dudoso (Fase 3): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al coste amortizado (esto es, ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro) del activo financiero. En caso de reclasificación de estas posiciones a fase 1 o fase 2, la reversión de coberturas por deterioro previamente reconocidas se registra como liberación de deterioro, no como ingresos por intereses. 4) Riesgo fallido: en esta categoría se incluirán las operaciones para las que no se tengan expectativas razonables de recuperación o cuando la antigüedad en morosidad de las mismas supere los 4 años. La clasificación en esta categoría llevará aparejada el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la operación así como su baja total del balance, aunque la Entidad pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas. Los criterios utilizados por el Banco para determinar si se ha producido un incremento significativo del riesgo pueden agruparse en tres categorías: • Incremento objetivo de la Probabilidad de Default (PD), de acuerdo con las estimaciones que proporcionan los modelos de provisiones diariamente. En concreto, El incremento significativo de la PD se determina cuando la variación relativa de la PD lifetime (al horizonte de vida del instrumento) estimada a la fecha de referencia con respecto a la misma métrica a la fecha de concesión del instrumento supera un determinado umbral, fijado para todas las carteras en un 200%. Las variaciones de la PD pueden venir condicionadas no solo por cambios en la situación del cliente o del instrumento sino por la actualización de los escenarios considerados en la determinación de las pérdidas esperadas. Una vez se identifica dicho incremento objetivo de la PD, únicamente en las categorías internas de grandes y muy grandes empresas y en función de la significatividad de la operación y el rating del cliente, se determina si la reclasificación a Vigilancia Especial (Fase 2) es automática o, por el contrario, requiere ratificación o refutación de un analista experto, la cual siempre se exigirá para exposiciones por encima de 1 millón de euros. El análisis a realizar se halla establecido en un procedimiento interno en el que se detallan las circunstancias para verificar un cambio sustancial desde la concesión del instrumento en su perfil de riesgo. En el resto de categorías la clasificación a fase 2 por incremento objetivo de la PD es automática. En cuanto a la exención por riesgo bajo que prevé la Circular 4/2017 de Banco de España, cabe destacar que el Banco analiza el incremento significativo de riesgo en todas sus exposiciones, aunque no se consideran de forma automática incrementos significativos de riesgo por aumento objetivo de la PD cuando el rating interno es superior a 7 en grandes y muy grandes empresas o superior a 8 en las categorías internas de pequeñas y medianas empresas, en una escala de 1 a 9. Este umbral es coherente con un nivel de riesgo compatible con un instrumento situado en la denominada escala de inversión de las agencias de calificación. • Valoración experta: Adicionalmente, existe una sistemática de análisis tanto de carácter individualizado como colectivo con el fin de identificar incrementos significativos del riesgo de incumplimiento con independencia de la cobertura que puedan ofrecer las garantías. Por una parte, para la activación de un análisis sistemático de carácter individualizado, se establecen las siguientes vías: ◦ El análisis de las dificultades financieras de los clientes en el proceso de sanción, así como la revisión recurrente de los mismos. ◦ El seguimiento continuo que también se exige de los clientes, prestando atención a noticias o novedades relevantes. ◦ El seguimiento específico recurrente de la cartera que da lugar a listas de clientes o exposiciones que han de estar sujetos a un análisis individualizado. ◦ El propio sistema de alertas que, ante determinados indicios, desencadena la necesidad de desarrollar un análisis. • Existe un procedimiento establecido para la valoración experta del incremento significativo del riesgo que incluye, entre otros, los siguientes indicadores: • Cambios en el entorno económico o regulatorio o en las condiciones de los mercados a los que pueda ser especialmente sensible el cliente. • Deterioro de la estructura económica y financiera del cliente (ingresos, niveles de endeudamiento, márgenes, flujos de efectivo, ratios de servicio de la deuda, …) • Riesgos tecnológicos • Litigios pendientes • Pre – concurso de acreedores Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 110 • Disminución significativa del rating interno y/o externo • Deterioro significativo de los indicadores de mercado • Waivers, ruptura de covenants, standstill, etc • Posibles efectos contagio • Impagos en otras exposiciones Estos indicadores atienden a las directrices recogidas en los estándares IFRS9, la EBA - Guidelines on accounting for expected credit losses o el Anejo 9 de la Circular 4/2017 del Banco de España. El análisis individualizado se completa con un análisis colectivo recurrente de carácter también experto, entendido como una combinación de indicadores, complementaria a la PD estimada por los modelos de provisiones, a la que se le otorga evidencia suficiente de la existencia de un incremento significativo del riesgo. Todos los procesos involucrados en la valoración experta quedan adecuadamente detallados en procedimientos específicos que garantizan tanto su sistemática como su consistencia, así como su alineamiento con la regulación. • Backstops: De forma subsidiaria, se consideran los siguientes criterios adicionales: ◦ La reestructuración o refinanciación de exposiciones constituye un criterio objetivo de incremento significativo del riesgo y, por tanto, su reclasificación a Fase 2 siempre que no se observe deterioro. ◦ Adicionalmente, con carácter general, el Banco añade la acumulación de más de 35 días de impago como criterio adicional objetivo de incremento significativo del riesgo. La refutación del criterio general que se establece en el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 con respecto a la presunción de un incremento significativo del riesgo cuando se produce un impago con una antigüedad mayor de 30 días responde al ejemplo recogido en el párrafo B5.5.20 de la misma norma. Se sustenta en el análisis empírico de las frecuencias observadas de default condicionadas a los días de impago así como de la actividad de recobro. De este análisis se desprende que hay un importante volumen de recobro entre los días 30 y 35 de impago, lo que se explica por varios motivos: ▪ Los ingresos regulares de los clientes, aunque se produzcan con carácter mensual, no tienen por qué estar distanciados exactamente 30 días tanto por la propia duración de los meses como por efecto de los días festivos. ▪ Las exposiciones a partir de los 30 días de impago pasan a una situación de gestión distinta y, en consecuencia, se intensifican las acciones para el recobro. ▪ Hay productos como, por ejemplo, el factoring en el que pueden acumularse 30 días de impago sin que ello desencadene recurso al cedente, por lo que no se produce realmente un incremento significativo del riesgo. En consecuencia, el Banco optó por ajustar en cinco días el criterio general con el único objetivo de no clasificar en Fase 2 de forma automática exposiciones en las que realmente no se observa un incremento significativo de riesgo, aportando de esta forma una mayor estabilidad al sistema de clasificación. Todo el sistema de clasificación se halla bajo el gobierno del Comité de Seguimiento y Provisiones de Riesgo de Crédito, foro en el que se aprueban los criterios y procedimientos para el análisis y determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo. En concreto, en este Comité se aprueban los umbrales fijados con respecto a los incrementos de las PDs así como de los días de impago que conducen a determinar la existencia de un incremento significativo del riesgo en cada una de las categorías en las que se divide la cartera de crédito. Para ello, se toman en consideración análisis cuantitativos que, entre otras cosas, revisan la estabilidad del sistema, teniendo en cuenta que la clasificación se actualiza diariamente y que entrar en Fase 2 significa un cambio en la gestión de los clientes. La NIIF 9 prevé en los párrafos B5.5.1 a B5.5.6 la posible aplicación de un enfoque colectivo para medir los incrementos significativos de riesgo. Su objetivo es el reconocimiento temprano de la existencia de tales incrementos, aun cuando no se disponga de evidencias o información suficiente como para poderlos descender a nivel de instrumento. Así, el estándar incluso permite que se reconozcan pérdidas esperadas a horizonte de vida para una porción de los activos con características comunes cuando se presume que en una parte de los mismos ha podido producirse un incremento significativo del riesgo. Teniendo esto en consideración, si bien la Entidad adopta un análisis de carácter colectivo aplicado de manera sistemática en determinadas carteras, tal como se ha comentado previamente, como resultado del mismo, siempre se determinan los instrumentos para los que a nivel individual se considera que existe un incremento significativo del riesgo. Este es un matiz relevante porque dicho análisis colectivo adopta un enfoque de "bottom - up" y, por tanto, no se recurre al enfoque "top - down" que se sugiere en el párrafo B.5.5.6 de la NIIF 9. En primer lugar, tal como se detalla más adelante, la pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo, salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9 y que son residuales si excluimos las categorías correspondientes a entidades financieras y sector público, como también se detalla en el siguiente apartado. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 111 Aunque una gran parte de la cartera de crédito está sujeta a una estimación colectiva de las pérdidas esperadas a través de los modelos de provisiones, éstos proporcionan valores individualizados para cada instrumento, considerando no solo la cartera a la que pertenece sino también un conjunto de variables explicativas que se refieren al perfil de los titulares, historial de impagos, características del producto o la clase y el valor de las garantías. Además, las estimaciones se condicionan a las expectativas macroeconómicas, considerando distintos escenarios y recogiendo de esta forma una visión prospectiva de los parámetros de riesgo. No obstante, pueden darse situaciones específicas que afecten de manera muy desigual a determinados segmentos de cartera y que no se encuentren reflejadas en la evidencia empírica en la que se soportan los modelos. Por ello, es necesario incorporar un enfoque prospectivo que no se limite al escenario económico general proyectado, sino que contemple efectos específicos que pueden conducir a un incremento significativo del riesgo. Este tipo de análisis forma parte del ejercicio de identificación del incremento significativo de riesgo por valoración experta que se realiza de forma recurrente y que admite dos enfoques diferenciados que se complementan: • El análisis individualizado de los instrumentos que cumplen con una serie de características comunes o para los que se desencadenan ciertos eventos relevantes. • El análisis colectivo. No obstante, como resultado del mismo siempre se determina un conjunto concreto de instrumentos para los que se considera la existencia de un incremento significativo del riesgo. A este respecto, la Entidad dispone de suficientes criterios de clasificación para poder diferenciar el riesgo a nivel de exposición, bien a través de los propios modelos de provisiones o del rating interno. En estos análisis se consideran indicadores tales como el sector de actividad que se valoran conjuntamente junto con otras variables entre las que destacan la calificación que proporcionan los modelos internos y su evolución, las alertas de seguimiento o un mayor recurso a los instrumentos de ayuda desplegados desde la pandemia. En lo que se refiere al deterioro, los criterios establecidos para su identificación son los siguientes: • Días de impago superior a 90 días: Se incluyen todas las posiciones con importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días, sin aplicar filtro alguno de materialidad. • Arrastre: En esta categoría se incluyen todas las operaciones de un titular cuando las exposiciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro. • Operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan las siguientes características: ◦ La operación contenga carencia superior a 24 meses. ◦ Si algún contrato a refinanciar ya se encontraba deteriorado, incluyendo las sucesivas refinanciaciones sobre posiciones que se encontraban ya refinanciadas y con deterioro. ◦ Si se acuerda una quita sobre el principal de la operación. Más adelante en esta Nota se describe la política de refinanciación y reestructuración, que incluye los criterios que determinan la existencia de deterioro. • Otros criterios por razones distintas a la morosidad, contemplando los indicadores que se relacionan a continuación: ◦ Las posiciones en las que se inician acciones legales para reclamar judicialmente la deuda. ◦ Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación. Las garantías concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago. ◦ Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el contrato para recuperar la posesión del bien ◦ El conjunto de las operaciones de los titulares con algún saldo calificado como dudoso por razón de su morosidad, que no alcancen el porcentaje señalado en la situación de arrastre, si después de su estudio individualizado se concluyese que existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) ◦ Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio o con un descuento importante ◦ Ventas de crédito de un deudor con pérdidas significativas. ◦ Las exposiciones que pasan a una situación de no devengo de intereses o devengo condicional. Por otra parte, la Entidad tiene instrumentada una sistemática de análisis individualizado que permita anticipar el deterioro cierto como situación más probable. las vías que deben desencadenar esta evaluación son las siguientes: • El análisis individualizado de incremento significativo del riesgo, si de la evaluación se concluyera que se cumplen los criterios para considerar la existencia de un deterioro • El análisis de las dificultades de pago, la revisión recurrente de los clientes, así como su seguimiento continuo. • El seguimiento específico recurrente, el cual debe dar lugar a listas de clientes o exposiciones que deben estar sujetos a un análisis individualizado, especificando los criterios de su selección. • El propio sistema de alertas que, ante determinados indicios, desencadena la necesidad de desarrollar un análisis individualizado. • El proceso de valoración individualizada de las provisiones en posiciones en fase 2 si de esta valoración se concluyeran evidencias de deterioro. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 112 • La existencia de una refinanciación de importe significativo que no se clasifique como riesgo dudoso por criterios objetivos anteriormente expuestos. En el análisis individualizado, se contemplan entre otros, los siguientes indicadores para determinar a través de un análisis si se ha producido deterioro: • Dificultades financieras del cliente significativas que comprometen seriamente su capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones crediticias. • Pérdidas continuadas que hayan comprometido la solvencia del deudor. • Retraso generalizado de los pagos para atender las deudas y otras obligaciones. • Existencia de una calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto el deterioro del titular. • Existencia de posiciones deterioradas en otras sociedades del grupo al que pertenece el deudor o con las que se identifica una relación de contagio sobre éste. Todos estos criterios establecidos para el reconocimiento del deterioro son plenamente consistentes con la definición de “Activo deteriorado” recogida en el Apéndice A de la NIIF 9 así como con las indicaciones de su párrafo B5.5.37, considerando en todos los casos que un instrumento se reconoce como dudoso a partir de los 90 días de impago. También en este ámbito, se desarrolla un análisis colectivo del deterioro, dirigido a exposiciones menos significativas, con el objetivo de identificar la existencia de una elevada probabilidad de impago que puede inferirse a partir de diversos indicadores diferentes a los que automáticamente reclasifican a riesgo dudoso. En el Informe con Relevancia Prudencial de la Entidad de diciembre de 2024 se describen en la sección "4.1.1. Deterioro del valor de los activos financieros” las diferencias existentes entre el concepto de default aplicado a efectos prudenciales (que responde a lo establecido en el artículo 178 del Reglamento (UE) Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 - CRR) así como a las directrices emitidas por la Autoridad Bancaria Europea sobre la aplicación de la definición de default, y el de deterioro crediticio. En concreto, se señala que, aunque la definición de Default prudencial presenta ciertas diferencias con respecto al concepto de mora/duda, estas no tienen un efecto sustancial, de forma que las discrepancias entre la cartera en default y la que se encuentra en mora/duda son en la práctica limitadas. Podemos destacar como principales diferencias las siguientes: • El concepto de mora/duda se aplica a nivel de exposición, de forma que podemos encontrar operaciones de un mismo deudor con distintas clasificaciones (por ejemplo, tramos sostenible y no sostenible en un acuerdo de reestructuración). Por el contrario, en personas jurídicas, el concepto de default se aplica a nivel de obligado y, una vez que este se considera en tal situación, arrastra todas sus exposiciones. Cabe destacar, no obstante, que en la clasificación a mora/duda se prevén criterios de arrastre y, en general, un dudoso por criterios subjetivos se aplica también a nivel de persona. • El concepto de default incluye umbrales de materialidad no contemplados en la mora/ duda, aunque estos umbrales son de carácter muy limitado de acuerdo con lo establecido en la Regulación UE 2018/171. • En el caso de las personas físicas, el concepto de default se aplica a nivel de exposición, no considerando criterios automáticos de arrastre como los que se prevén en el caso de la mora/duda. • En el default prudencial se considera un “Periodo de prueba” de tres meses durante el cual se mantiene la situación, aunque se haya regularizado el impago. En la mora/duda no se contempla este criterio automático de forma que la posición puede abandonar la Fase 3 una vez se regulariza el impago si no existen otros criterios adicionales para la consideración de deterioro. Las transiciones entre una fase de riesgo crediticio y otra se producen en función de cuándo un activo financiero cumple las definiciones de deterioro e incremento significativo de riesgo de crédito o deja de cumplirlas. No obstante lo anterior, la Entidad ha establecido periodos mínimos de cura para posiciones refinanciadas y/o reestructuradas y vigencias mínimas del análisis individualizado. Asimismo, las medidas de refinanciación/restructuración de operaciones constituyen indicadores de deterioro y/o incremento significativo de riesgo de crédito. El tratamiento de este tipo de operaciones está alineado con los estándares emitidos al respecto por la Autoridad Bancaria Europea y las Circulares del Banco de España. Estimación de las pérdidas crediticias esperadas La pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9. Cabe distinguir, no obstante, entre dos procedimientos diferenciados: • La estimación individualizada de las coberturas a partir de un análisis pormenorizado de los flujos futuros realizado por un analista experto. • La estimación colectiva de las coberturas que se obtiene de forma automática a través de los modelos internos de provisiones. El primero de estos procedimientos se aplica de forma sistemática en los siguientes casos: • A partir de 2 millones de euros de riesgo crediticio (que incluye dispuesto más disponible comprometido) para las exposiciones en Fase 3. • A partir de 3 millones de euros de riesgo crediticio para las exposiciones en Fase 2. Estos umbrales, que aplican sin excepciones, siguen un criterio de riesgo cliente de forma que, si por ejemplo un cliente es dudoso y tiene un riesgo superior a 2 MM, será analizado bajo una metodología individualizada aunque no todas sus posiciones estén dudosas. Adicionalmente, prima la peor calidad del cliente. Es decir, si un cliente solo tiene una exposición en Fase 2 y el resto en Fase 1, se aplicará la metodología que corresponda a la Fase 2 para todas, salvo que el riesgo en Fase 2 se considere residual (no superior al 5% del riesgo total del cliente). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 113 Por el contrario, a las operaciones clasificadas como riesgo normal (fase 1) solo les corresponde, con carácter general, la estimación colectiva de las pérdidas esperadas. No obstante, cabe señalar que el procedimiento de estimación de coberturas prevé la extensión del análisis individualizado a aquellas operaciones, independientemente de su clasificación, en las que se aprecie que el modelo proporciona una estimación de la cobertura inadecuada. Este tratamiento excepcional se desarrolla bajo unos criterios de gobierno, de forma que todas las propuestas se presentan al Comité de Seguimiento y Provisiones, dejando traza de la justificación, vigencia y proponente. Dicha extensión no se circunscribe, además, a un segmento concreto de la cartera dado que pueden aflorar criterios de valoración prospectiva no capturados adecuadamente por los modelos. Podría considerarse que la estimación colectiva no deja de ser una estimación compartida para grupos de instrumentos con similares características. Sin embargo, si tenemos en cuenta que existen 22 modelos internos para la estimación de la PD y 22 modelos para la estimación de la LGD donde, además, estos modelos se descomponen en submodelos y cada uno de ellos se caracteriza por sus propias variables explicativas, la combinatoria de situaciones posibles caracterizadas por una determinada pérdida esperada es elevadísima e incompatible con un procedimiento alternativo no paramétrico al no existir suficientes individuos en cada grupo homogéneo como para estimar pérdidas con una mínima precisión. Adicionalmente, la estimación individualizada en el caso de una exposición no deteriorada y clasificada en Fase 2, requiere igualmente disponer de las probabilidades de default que ofrecen los modelos de estimación colectiva. La diferencia, por tanto, entre el análisis individualizado y el colectivo reside en que en el primero se desarrolla un análisis pormenorizado de las potenciales pérdidas en caso de default bajo tres escenarios alternativos que se ponderan de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, considerando la evolución de la exposición a lo largo de la vida del instrumento. Un hipotético cálculo de la provisión a través de un análisis individualizado para exposiciones en Fase 1 se simplifica en la medida que se reduce a la pérdida esperada en los primeros 12 meses desde la fecha de referencia por lo que no debería diferenciarse significativamente (salvo posibles sesgos en la valoración experta de la LGD a los que se hace referencia en el siguiente párrafo) del cálculo colectivo en la medida en que ambos procedimientos parten de las estimaciones de PD proporcionadas por los modelos. Cabe destacar, además, que un hipotético análisis individualizado aplicado sobre exposiciones en situación normal para la determinación de las pérdidas esperadas a 12 meses debería apoyarse en las probabilidades de default que aportan los modelos y, sobre la hipótesis de la realización del default, analizar las potenciales pérdidas. Sin embargo, este análisis tiene el riesgo de incorporar un sesgo porque las condiciones de partida en términos de capacidad de generación de ingresos o incluso valor de las garantías en caso de su liquidación pueden estar muy lejos de las que existirían bajo una hipotética situación de default, teniendo además en cuenta que no se ha producido un incremento significativo de riesgo. De hecho, en los modelos de LGD un factor muy relevante es la denominada probabilidad de cura, que no deja de ser un parámetro difícilmente precisable por parte de un analista y que ha de estar soportado en una evidencia empírica. De ahí que no consideremos adecuado establecer un umbral en la fase 1 que conduzca de forma sistemática a sustituir la estimación colectiva por el análisis individualizado. Los modelos internos de provisiones constituyen el elemento fundamental de la metodología de cálculo del importe de deterioro, proporcionando los distintos componentes que afectan a la pérdida esperada tanto a un horizonte de doce meses desde la fecha de referencia (Fase 1) como al de la vida del instrumento (Fases 2 y 3): la EAD (“exposure at default” o exposición en incumplimiento) refleja el riesgo dispuesto en las operaciones en el momento en el que se incurre en el deterioro y, en consecuencia, incorpora la estimación de las cuantías que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance a través de un factor de conversión aplicado sobre el valor nominal de la operación; la PD (“probability of default” o probabilidad de incumplimiento) refleja la probabilidad de que un acreditado no cumpla con sus obligaciones de pago en el horizonte temporal considerado (un año o a vencimiento); por último, la LGD (“loss given default” o severidad) recoge la parte de la EAD que se asume como pérdida ante un evento de este tipo. Dichos parámetros se calculan considerando su ajuste al momento económico en cada fecha de cierre. En la siguiente tabla se presentan las distintas categorías en que se divide la cartera de riesgo de crédito del Banco a cierre del ejercicio 2025. Se indica, además, el enfoque aplicado para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 114 Aplicación Categoría Enfoque BK España Hipotecas a Personas Físicas Modelos Colectivos Préstamos Personales a Personas Físicas Tarjetas Bankinter no empresa Resto operaciones P. Físicas Empresas pequeñas Empresas medianas Empresas grandes Empresas muy grandes Aseguradoras muy grandes Financiación Proyectos Promotor Emp. Sin balance válido BK Portugal Crédito Habitaçao Grandes Operaçoes Segundas hipotecas Préstamos Personales a Personas Físicas Resto Operaciones P. Físicas Pequeñas Empresas Medias Empresas Grandes Empresas Empresas sem balanço Empresas Corporativas BK España Inmuebles adjudicados BK Portugal Inmuebles adjudicados BK Irlanda Tarjetas BK Irlanda Préstamos BK Irlanda Hipotecas BK Irlanda BK España Descubiertos P.Físicas Soluciones Alternativas Entidades Financieras Sector Público - Admin. Central Sector Público - Admin. Territorial Empresas Públicas Operaciones Ponderación 100% Renta Fija Cuentas Contables No inventariadas Resto BK Portugal Cartoes de Crédito. Benchmarks / Modelos Colectivos Simples Promoçao imobiliaria Entidades Financieras Sector Público Como puede observarse, la cartera está sujeta a una segmentación muy granular, atendiendo a distintos criterios como la situación geográfica, naturaleza y dimensión del deudor. En el caso de personas físicas se considera, además, el tipo de financiación, la garantía o incluso el canal de distribución (negocio Bankinter o negocio abierto). En personas jurídicas se aíslan en categorías específicas ciertas actividades y tipos concretos de financiación, como los proyectos de promotor. Asimismo, se aísla el sector público, distinguiendo entre sociedades mercantiles y administraciones locales, autonómicas o del estado. En general, cada una de estas categorías presenta características de riesgo compartidas que permiten en la mayor parte de los casos el desarrollo de modelos colectivos propios, los cuales establecen una relación causal entre un conjunto de variables concomitantes y el riesgo de crédito. No obstante, dentro de estos modelos pueden encontrarse submodelos que ofrecen una respuesta específica cuando, por ejemplo, los instrumentos se encuentran en situación de impago. Evidentemente, dentro de una misma categoría podemos encontrar diferencias muy sustanciales en el perfil de riesgo y son precisamente estos modelos los que permiten identificar tales diferencias de acuerdo con las variables explicativas que caracterizan al deudor y al instrumento. A cierre de 2025, el 81,9% de las provisiones de los instrumentos y activos sujetos a estimación colectiva corresponden a las categorías para las que se aplican modelos internos colectivos. El recurso a los denominados “Expedientes prácticos” (NIIF 9, párrafo B.5.5.35), que incluyen tanto las denominadas soluciones alternativas que proporciona el Banco de España como otras soluciones simples aplicadas en otras geografías, es poco significativo si excluimos las categorías correspondientes a entidades financieras y sector público. La Entidad ha establecido procedimientos de contraste periódico de la fiabilidad y coherencia de los resultados de sus métodos de estimación colectiva de las coberturas por riesgo de crédito, mediante pruebas retrospectivas (backtesting), que evalúan su precisión a través de su comparación a posteriori con las pérdidas reales efectivamente observadas en las operaciones. Cabe destacar que la pérdida esperada de las exposiciones con entidades financieras, sector público y renta fija se determina recurriendo a las soluciones alternativas. Ello se justifica en el hecho de que la Entidad no dispone de una experiencia histórica suficiente de defaults en estas carteras que permita desarrollar modelos internos, máxime cuando es preciso cubrir diversos tipos de clientes e instrumentos y, además, aquellos deben ser sensibles al escenario económico. Como alternativa, el Banco de España, sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector bancario español, así como de las previsiones sobre condiciones futuras, ha estimado unos porcentajes de cobertura para las distintas Fases, los cuales nos parecen la mejor opción y no contradicen en absoluto nuestra limitada experiencia así como nuestras expectativas futuras en este tipo de exposiciones. No obstante, esta decisión está sujeta a una revisión continua de acuerdo con los eventos que se puedan ir materializando así como de las expectativas de los analistas. A este respecto, debemos señalar lo siguiente: – La evaluación prospectiva de las pérdidas crediticias esperadas se ha desarrollado, hasta el momento, considerando diversos escenarios en los que se asume la continuidad del euro. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 115 – La exposición al sector público está acotada en el Marco de Apetito al Riesgo de la Entidad. – Las calificaciones otorgadas por las agencias de calificación constituyen en este ámbito una referencia fundamental, exigiendo un rating inversor. – Otros indicadores como las primas de riesgo, de carácter más coyuntural, son también relevantes como indicadores de un potencial cambio estructural. La Entidad toma en consideración información prospectiva futura tanto en la determinación de pérdidas esperadas crediticias como en la identificación de incremento significativo de riesgo. En este sentido, la Entidad tiene definido un cuadro macroeconómico base que aplica en la confección de los presupuestos, las proyecciones de negocio y la planificación de capital. Este cuadro se extiende a un periodo de cinco años, revirtiendo las proyecciones de forma parsimoniosa hacia unas condiciones terminales coherentes con medidas tendenciales de crecimiento potencial de la economía. La Entidad considera que, más allá de este plazo, no es posible realizar predicciones con un mínimo de precisión, aunque ello no impide considerar los plazos contractuales de las operaciones en la determinación de las pérdidas esperadas. Adicionalmente, la Entidad considera información prospectiva alternativa al escenario base de la siguiente forma: – Bankinter establece dos escenarios alternativos al base: pesimista y optimista, que utiliza para la estimación de los parámetros de riesgo con los que se calculan las pérdidas esperadas crediticias a través de la aplicación de modelos colectivos. Los resultados asociados a cada escenario – base, optimista y pesimista – se ponderan por una probabilidad de ocurrencia, que se fija en el 40% para el escenario base y en el 30% para cada uno de los escenarios alternativos. – La función de estos escenarios es corregir los posibles sesgos en la estimación de las pérdidas esperadas y, por ello, deben reflejar adecuadamente la dispersión del ciclo económico en ambas direcciones y de forma equilibrada Representan, por tanto, desviaciones equiprobables con respecto al escenario base, convergiendo a este último al final del periodo de proyección y se construyen por simulación de Monte Carlo, de acuerdo con la evidencia histórica de relaciones entre las distintas variables macroeconómicas consideradas y su incertidumbre. Así, las probabilidades de ocurrencia atribuidas tienen un fundamento empírico, minimizando la diferencia entre la dispersión de los miles de escenarios simulados con respecto a la que se deriva de los tres escenarios seleccionados. Para España, cada escenario se caracteriza por unos valores concretos para la tasa de variación interanual del PIB, la tasa de desempleo, la tasa de variación interanual del precio de la vivienda y la tasa de variación interanual del índice de la cifra de negocios empresarial (ICNE). En Portugal, se consideran las mismas variables con la excepción del ICNE y se añade la tasa de inflación. En la siguiente tabla se resumen los distintos escenarios contemplados a través de las tres variables comunes a todas las geografías: Promedios de los 3 primeros años de proyección País Escenario Prob. PIB Tasa paro Precio vivienda España Base 40% 1,8 10,1 1,2 Pesimista 30% 0,1 15,0 (1,5) Optimista 30% 3,5 5,1 3,9 Irlanda Base 40% 4,0 4,5 7,0 Pesimista 30% 0,3 6,2 1,5 Optimista 30% 7,6 3,1 12,5 Portugal Base 40% 1,9 6,4 3,0 Pesimista 30% — 9,8 1,7 Optimista 30% 3,7 3,3 4,3 () 2026 - 2028. En España el precio de la vivienda responde a las estadísticas de valor tasado publicadas por el Ministerio de Transportes. • Se presentan los promedios correspondientes a los tres primeros años de la proyección dado que en los dos siguientes años, hasta completar el periodo completo de cinco ejercicios, se produce la reversión al escenario base. Este responde en los tres países considerados a las proyecciones macroeconómicas que han venido publicando en 2025 sus respectivos bancos centrales de forma coordinada con el Banco Central Europeo, tal como se detalla en el apartado “Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico", incluido en esta Nota. • Los modelos de provisiones, que proporcionan la estimación de las pérdidas esperadas, son sensibles a estos escenarios en la medida en que incorporan una relación causal entre los componentes estructurales de la pérdida esperada (probabilidad de default o PD, pérdida en caso de default o LGD y factor de conversión del crédito o CCF) y las variables macroeconómicas. Dada la naturaleza multifactorial de esta relación, la sensibilidad de la pérdida esperada a cada una de estas variables es de carácter marginal, es decir, excluyendo efectos comunes que puedan quedar atribuidos a otras variables. Pero, adicionalmente, al determinarse la pérdida esperada por unidad expuesta como producto de sus componentes estructurales, se produce un efecto multiplicativo entre distintas variables macroeconómicas. Es por este motivo que los análisis unifactoriales de sensibilidad pueden resultar bastante engañosos y, por ello, es preferible valorar la sensibilidad de la pérdida esperada ante la realización de los escenarios alternativos al base. De esta forma se recoge de manera simultánea el efecto conjunto de las distintas variables concomitantes. Por otra parte, de acuerdo con la evidencia empírica, la sensibilidad al entorno macroeconómico resulta bastante 4 Esta sensibilidad se determina sin considerar los ajustes “overlays”, descritos en el apartado “Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico”, dentro de esta nota. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 116 mayor en las exposiciones no deterioradas, tanto en fase 1 como en fase 2, con respecto a las que se encuentran en fase 3. Ello es debido, por un lado, al mencionado efecto multiplicativo y, por otro, a que la capacidad recuperatoria termina encontrándose mucho más condicionada por variables tales como la antigüedad del impago con respecto a las que caracterizan el entorno macroeconómico en el corto plazo. En consecuencia, es conveniente ofrecer las sensibilidades en cada una de las fases. En la siguiente tabla se presenta el impacto sobre las pérdidas esperadas estimadas 4 a partir de los modelos colectivos considerando los dos escenarios alternativos: Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto al escenario base Escenarios alternativos Fase Optimista Pesimista 1 -11,9% 14,12% 2 -5,09% 5,17% 3 -0,56% 0,57% Estos impactos incluyen el efecto asociado a las migraciones entre fases como consecuencia de un mayor o menor reconocimiento de incrementos significativos de riesgo por variación de la PD. No obstante, cabe destacar que estos movimientos entre fases no dependen únicamente de la probabilidad de default aportada por los modelos de provisiones. De hecho, en el contexto actual, tiene bastante peso en las clasificaciones a fase 2 la aplicación de criterio experto de carácter prospectivo. De forma complementaria, en la siguiente tabla se presenta el impacto que tendría en la pérdida esperada estimada por los modelos colectivos de cada una de las fases una reducción/incremento del PIB en un punto porcentual, ceteris paribus, por tratarse de la variable más relevante: Variación relativa de las pérdidas esperadas estimadas por los modelos colectivos con respecto a la variación de un punto porcentual del PIB, manteniendo el resto de variables constantes Variable Fase Var. -1% Var. +1% PIB 1 3,4% (2,31)% 2 1,97% (3,43)% 3 0,06% (0,06)% • Las estimaciones individualizadas, consideran también los escenarios establecidos y se ponderan las estimaciones teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de cada escenario y, en el caso de activos financieros en fase 2, la probabilidad de incumplimiento de una contrapartida en cada escenario. • Los elementos idiosincrásicos prospectivos son capturados en los modelos colectivos con ajustes ad hoc, gobernados en un comité de provisiones, con el fin de corregir elementos que los modelos de estimación de pérdidas crediticias no capturan. Como parte de la evaluación prospectiva de las pérdidas esperadas deben considerarse ciertos riesgos emergentes, especialmente los relacionados con el clima y el medioambiente. El cambio climático presenta algunas singularidades que obligan a adoptar una aproximación muy distinta a la de otros riesgos. En primer lugar, su capacidad potencial de provocar daños radicales e irreversibles. Pero estos efectos se materializarían con toda su intensidad en el muy largo plazo, mucho más allá de los periodos utilizados habitualmente en los ejercicios de planificación financiera. En segundo lugar, su incertidumbre, teniendo en cuenta su efecto en el muy largo plazo y, sobre todo, considerando el alcance de las medidas de mitigación que se desplieguen y que deben ser de carácter global. En tercer lugar, la ausencia de referencias históricas comparables. Los modelos de provisiones, a través de los cuales se determinan las pérdidas esperadas y una parte importante de la identificación de incrementos significativos de riesgo, se calibran a partir de información histórica. Por tanto, las fuentes de riesgo emergentes y, en general, los cambios estructurales pueden requerir la introducción de determinados ajustes, conocidos como “Overlays”. A este respecto, en el ejercicio 2024 el Banco estableció un nuevo “Procedimiento para la determinación de ajustes en los modelos de provisiones o sobre sus resultados”. Su objetivo era establecer el tipo de ajustes a considerar con respecto al resultado de los modelos, los principios generales a los que deben estar sometidos, así como la gobernanza del proceso y su comunicación. En este procedimiento se distinguen dos tipos de ajuste: • Ajustes en los modelos: se refieren a los ajustes que pueden introducirse dentro del proceso de estimación de los parámetros o las pérdidas esperadas de los modelos. • Ajustes por fuera de los modelos: en este caso se trata de ajustes que se introducen sin interferir en el proceso, bien sustituyendo o complementando el resultado del modelo. Los primeros, a pesar de incorporarse dentro del propio proceso de cálculo, siguen siendo ajustes dado que el concepto de modelo se refiere al establecimiento de una relación causal entre los eventos de default y sus correspondientes pérdidas con respecto a un conjunto de variables concomitantes, la cual tiene que estar soportada en una evidencia empírica. Sin embargo, un modelo de estas características debe ser siempre contemplado con una visión crítica al tratarse de una simplificación de una realidad compleja y cambiante, por lo que nunca puede ser considerado del todo preciso, pero sí útil. Por ello, en determinadas circunstancias es necesario incorporar ajustes que, con el tiempo, podrían dejar de serlo en la medida en que se vaya acumulando una nueva evidencia empírica. En el caso concreto de los factores climáticos y medioambientales, en febrero de 2025 el Consejo de Administración de la Entidad aprobó una propuesta para la introducción de un ajuste sobre los modelos de provisiones con el fin de cubrir estos factores, incluyendo España, Portugal e Irlanda. Este ajuste, asciende a 6,4 millones de euros a cierre de 2025. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 117 No obstante, existen otros mecanismos que ya están teniendo cierto impacto en la estimación de las pérdidas esperadas y lo tendrán todavía más en el futuro: • Por un lado, el valor de los colaterales inmobiliarios, que tiene una influencia directa en la tasa de recuperación estimada, va a encontrarse cada vez más condicionado por su eficiencia energética, factor cada vez más importante considerando la firme voluntad en la Unión Europea de introducir incentivos, tanto en forma de subvenciones como de nueva regulación, para mejorar los niveles de eficiencia energética. A este respecto, también cabe destacar la publicación de la modificación en la Orden ECO sobre normas de valoración de bienes inmuebles y determinados derechos para finalidades financieras en junio de 2025, cuyo objetivo, entre otros, es adaptar las valoraciones a criterios de sostenibilidad y eficiencia energética. • Por otro lado, el enfoque prospectivo que se introduce a través de la definición de escenarios futuros también puede verse afectado por los factores climáticos. De hecho, una forma reconocida en el citado procedimiento de introducir ajustes en los modelos es a través de la consideración de escenarios específicos, los cuales no tienen por qué ser de carácter macroeconómico. La NIIF 9, en su párrafo 5.5.17, establece que las pérdidas esperadas deben representar una estimación insesgada de acuerdo con una variedad de resultados posibles, ponderados por su probabilidad de ocurrencia. Esta variedad de resultados posibles puede estar determinada tanto por la consideración de distintos escenarios macroeconómicos como por otros factores de naturaleza mucho más específica. De hecho, al abordar el riesgo climático, se reconoce su carácter “desconocido” en la medida en que no se puede determinar con precisión su distribución de probabilidad al tratarse de un riesgo emergente y, por tanto, con insuficiente información histórica, así como porque su evolución e impactos dependerán de las medidas que termine adoptando la sociedad a nivel global para su mitigación y adaptación. Este es, de hecho, el motivo por el que instituciones como la Network For Greening the Financial System abordan el riesgo climático estableciendo distintos escenarios prospectivos caracterizados por ciertas hipótesis. En concreto, esta institución introduce un escenario de transición desordenada (Delayed Transition), que representa un shock inicial sobre la economía como consecuencia de la instrumentación de políticas agresivas para acelerar el proceso de transición. Este tipo de escenario, que guarda ciertas similitudes con el efecto que provocó el conflicto de Ucrania, es analizado, se cuantifican sus impactos y se comprueba que no excede el escenario pesimista considerado en la determinación de las coberturas por riesgo de crédito. • El reconocimiento de incrementos significativos de riesgo tuvo durante la pandemia un enfoque dominante de naturaleza prospectiva y sigue siendo así en la situación actual, focalizándose en determinadas actividades muy intensivas en energía. Esto, evidentemente, se encuentra relacionado con los riesgos de transición asociados al cambio climático. • El propio análisis individualizado puede también incorporar en la evaluación de las pérdidas esperadas factores relacionados con los riesgos climáticos. En lo que se refiere a estos dos últimos puntos, en el apartado “Riesgo de cambio climático” de esta Nota se explica, entre otras cuestiones, que las empresas se encuentran clasificadas a través de un Rating climático, el cual indica la predisposición de cada empresa a verse afectada por riesgos derivados del cambio climático y permite iniciar un diálogo con ellas para analizarlo (obligatorio en aquellas con peores niveles de rating). Este indicador desencadena, por tanto, unas acciones que pueden incidir en la valoración del riesgo de los clientes y tener una repercusión en la evaluación experta del incremento significativo del riesgo, la cual tiene un importante protagonismo en el sistema de clasificación de posiciones, como ya se ha comentado. Este rating se considera como un elemento más en el análisis de los clientes por lo que no determinan de manera inequívoca la existencia de un incremento significativo del riesgo asociado a factores climáticos. En resumen, aunque no podemos introducir en los modelos relaciones que no se soportan en la evidencia empírica, los riesgos climáticos pueden incorporarse a través de las vías que dotan a las estimaciones de una visión prospectiva. Además, en el futuro irá aflorando esta evidencia empírica y se irá incorporando en unos modelos que son objeto de una recalibración recurrente. En cualquier caso, el Banco ya ha incorporado impactos específicos por riesgo climático en la forma de ajustes en los modelos, tal como se ha comentado previamente. Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico El pasado mes de septiembre, el Instituto Nacional de Estadística publicó una revisión de la Contabilidad Nacional para el periodo 2022-2024 que ha supuesto el reconocimiento de un mayor crecimiento acumulado del PIB en dicho periodo. Ello pone de manifiesto la robusta recuperación económica que ha experimentado España después del grave shock que provocó la pandemia Covid-19. Ha sido, por tanto, un contexto inmejorable para absorber el mayor endeudamiento que tuvieron que asumir las empresas como consecuencia de la fuerte caída de actividad en 2020 y, en menor medida, por los efectos del estallido de la guerra de Ucrania. Efectivamente, con el fin de poder superar el shock transitorio que provocó la pandemia Covid-19, los distintos gobiernos pusieron en marcha un conjunto de medidas extraordinarias que, entre otras cuestiones, promovieron el despliegue de los denominados instrumentos de ayuda en forma tanto de moratorias legislativas y no legislativas como de líneas de liquidez con garantía pública. En cuanto a las moratorias, la cartera que recibió este tipo de ayudas no se encuentra sujeta a un seguimiento reforzado ya que las operaciones recuperaron su calendario normal de amortización en 2021 y su evolución posterior no ha sido en absoluto preocupante. Por su parte, las líneas de liquidez con garantía pública han reducido sustancialmente su exposición, a pesar de que continuaron utilizándose en el contexto de la guerra de Ucrania entre el año 2022 y el año 2024 aunque de forma bastante más limitada. Si bien siguen siendo objeto de seguimiento, su relevancia es cada vez menor, no solo por su peso relativo con respecto al conjunto de la cartera de crédito, sino también porque el contexto económico ha sido favorable, lo que ha permitido fortalecer la situación financiera de los deudores. 5 Con la excepción de operaciones con empresas de los sectores de pesca, acuicultura y agricultura que finalizó el 1 de diciembre 6 Siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo, Bankinter ha venido tomando como referencia las previsiones trimestrales publicadas por el BCE para la Unión Europea y las específicas por países emitidas por los bancos centrales, coherentes con las primeras. El Banco de España actualiza sus previsiones trimestralmente. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 118 A cierre de 2025, la cartera viva de instrumentos con garantía pública concedidos como consecuencia de la crisis sanitaria asciende a 1.720 millones de euros. Este importe, recoge tanto préstamos avalados por el ICO, CESCE o FEI (estos dos últimos con un peso marginal), así como los garantizados por las Sociedades de Garantía Mutua portuguesas en coordinación con el Estado de Portugal. Todos ellos comparten características similares y un mismo propósito. El porcentaje de exposición dudosa (Fase 3) en esta cartera se sitúa en el 19,2%, con un incremento en 2025 de 6,8 puntos porcentuales, plenamente atribuible al efecto denominador dado que el riesgo dudoso se ha reducido en 12,7 millones de euros, mientras que el conjunto de la exposición lo ha hecho en este ejercicio en un -38%. A este importe se suman, también a cierre de 2025, 1.057 millones de euros en forma de líneas ICO Ucrania, cuya concesión se inició en el cuarto trimestre de 2022 al amparo del Real Decreto-ley 6/2022, de 29 de marzo, que introdujo nuevas líneas de avales y de financiación con garantía pública, equivalentes a las desplegadas durante la pandemia, destinadas a empresas y autónomos que se hubieran visto afectados por los efectos económicos de la guerra y con alcance amplio, excluyendo únicamente al sector financiero y de seguros. Se trata, por tanto, de una cartera más reciente, dado que el plazo para el otorgamiento de nuevos avales expiró el 30 de junio de 20245 y que ha experimentado una reducción de exposición en 2025 de un 21%, con un porcentaje de dudosos a cierre del ejercicio del 3,8% y un 6,3% de la exposición en fase 2. Adicionalmente, se han concedido nuevas ayudas con garantía pública a clientes afectados por el desastre natural causado por una DANA (depresión aislada en niveles altos de la atmósfera) ocurrida en Valencia en octubre de 2024 por un importe a cierre de 2025 de 50,2 millones de euros, al que se añaden moratorias por 10,6 millones de euros. Se trata, por tanto, de cantidades poco significativas, que presentan un porcentaje de exposición dudosa del 0,2% y el 7,2%, respectivamente, con respecto a los saldos mencionados. Después de un año 2022 con una elevada incertidumbre en relación con los efectos de la guerra de Ucrania sobre la recuperación económica en un contexto post-pandemia, los riesgos sobre la actividad a los que se enfrentaba la economía española se fueron reduciendo paulatinamente. Por un lado, la inflación, que había experimentado en 2022 un incremento significativo (8,3%, como media de las tasas interanuales del índice armonizado de precios al consumo), se moderó en 2023 y 2024, situándose en el 3,4% y 2,9%, respectivamente. Este ajuste de los precios vino acompañado, además, de un sólido crecimiento de la actividad, en un 2,5% en 2023 y un 3,5% en el año 2024 y de un mercado de trabajo que ha mostrado un elevado dinamismo, con tasas medias anuales de desempleo que pasaron del 13% en 2022 al 12,2% y 11,3% en 2023 y 2024, respectivamente. No obstante, las decisiones tomadas en la primera mitad de 2025 por la nueva administración estadounidense en lo que respecta a política comercial y económica, incrementaron de forma significativa la incertidumbre a la cual se enfrentaban las economías española, europea y mundial. Aunque la economía española tiene una exposición limitada a la estadounidense, con una balanza de bienes y servicios moderada en comparación con otras economías y próxima al equilibrio, las empresas españolas están integradas en cadenas de producción globales lo cual, de forma indirecta, impacta en algunos sectores de actividad que producen bienes intermedios exportados a otros países con mayor sensibilidad a la política comercial estadounidense (por ejemplo, sector de la automoción). Esta situación condujo a los distintos organismos a corregir a la baja sus estimaciones de crecimiento e inflación para el año y a publicar sus proyecciones bajo diferentes escenarios, realizando en cada uno de ellos supuestos sobre las políticas comerciales y económicas que los países podían implantar. En el caso del Banco de España, en las proyecciones presentadas en el mes de junio de 2025 se consideraban dos escenarios, base y adverso, en los cuales se introducían diferentes supuestos sobre políticas comerciales (niveles de los aranceles aplicados y tiempo en el que se mantiene la incertidumbre), gasto en defensa y situación en los mercados financieros. En el primero de estos dos escenarios, la estimación de crecimiento de 2025 era corregida a la baja en 0,3 puntos porcentuales con respecto a la publicada en marzo (2,7%). En el escenario adverso, caracterizado por un aumento de las barreras arancelarias entre los diferentes países y una mayor volatilidad en los mercados financieros, la estimación de crecimiento se reducía en 0,4 puntos porcentuales con respecto al base, situándose en 2%. las proyecciones de crecimiento para 2026 experimentaban en estas proyecciones una muy moderada corrección de 0,1 puntos porcentuales en el escenario base, mientras que en el adverso se estimaba una reducción adicional de 0,7 puntos porcentuales con respecto al base. Lo cierto es que la publicación de este escenario adverso contribuyó notablemente a fijar el alcance para España de la incertidumbre asociada a un significativo aumento de las tensiones comerciales con Estados Unidos. Desde entonces, la incertidumbre se ha mitigado como consecuencia de los acuerdos comerciales que Estados Unidos ha alcanzado con la Unión Europea y China, así como un mayor esfuerzo en alcanzar una solución a los conflictos armados abiertos, lo cual ha tenido su reflejo en las previsiones macroeconómicas publicadas por los distintos organismos, como las del Fondo Monetario Internacional, el Banco Central Europeo6 y las específicas por países emitidas por los bancos centrales, coherentes con las primeras. Ya en las proyecciones para la economía española publicadas por el Banco de España en el mes de septiembre de 2025 se abandonaba el desarrollo de un escenario adverso, confirmando de esta forma los riesgos a la baja sobre las predicciones aportadas. Y las últimas proyecciones publicadas por esta institución en diciembre de 2025, resumidas en la siguiente tabla, incorporan una revisión al alza del crecimiento de la actividad entre los años 2025 a 2027: 7 Evidentemente, estas reasignaciones del ajuste overlay no pueden afectar a la clasificación por fases de riesgo de crédito, dado que se aplica de manera específica en la fase 3 (riesgo dudoso). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 119 Proyecciones a diciembre 2025 Tasa de variación anual (%), salvo indicación en contrario 2024 2025 2026 2027 PIB 3,5 2,9 2,2 1,9 Índice armonizado de precios de consumo (IAPC) 2,9 2,7 2,1 1,9 Tasa de paro (% de la población activa). Media anual 11,3 10,6 10,0 9,6 Fuente: Banco de España: Proyecciones macroeconómicas para la economía española 2025-2027. Diciembre 2025 Con respecto a las proyecciones publicadas en diciembre de 2024 para el mismo periodo, destaca un aumento en las tasas de crecimiento del PIB, de 0,4 p.p , 0,3 p.p y 0,2 p.p para los años 2025, 2026 y 2027, respectivamente. Además, este ajuste se ha producido realmente en el último trimestre del año. La tasa de inflación se revisa al alza acompañando la mayor actividad, aunque manteniendo su senda de corrección y sigue sorprendiendo el dinamismo del mercado laboral, con un ajuste a la baja de la tasa de paro en -2 décimas en 2025, -4 décimas en 2026 y -3 décimas en 2027. Por otro lado, las expectativas de un menor crecimiento de la economía europea como consecuencia de las tensiones en el comercio internacional llevaron a una relajación de la política monetaria. A este respecto, cabe señalar que los tipos fijados por el BCE, a través de la facilidad marginal de depósito, han descendido desde 3,5% en septiembre 2024 hasta 2% en junio de 2025, manteniéndolo inalterado desde entonces. Cabe señalar que un escenario de menores tipos de interés influye positivamente en el flujo de caja de las empresas y la renta disponible de los particulares. Aunque estas proyecciones son reflejo de una moderación en los niveles de incertidumbre después de un año que ha estado marcado, fundamentalmente en su primer semestre, por las tensiones geopolíticas, estas últimas no se pueden dar por superadas, especialmente después de los recientes acontecimientos en Venezuela, destacando como foco de incertidumbre la evolución futura de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y los efectos que pudiera tener una hipotética guerra comercial tanto en la economía real de la Unión Europea como en los mercados financieros internacionales, los cuales han sido hasta el momento poco sensibles a este entorno incierto pero que podrían experimentar correcciones significativas. Tampoco puede despreciarse la amenaza que representa el conflicto en Ucrania. Por otra parte, el 29 de octubre de 2024 asistimos a un desastre natural causado por una DANA con consecuencias especialmente catastróficas en la provincia de Valencia. Esto nos pone todavía más en alerta sobre la capacidad potencial del cambio climático de provocar daños radicales e irreversibles y no necesariamente en el muy largo plazo. Pero, una vez ocurrido el evento, también pone a prueba la capacidad de respuesta y de absorción de las pérdidas. A este respecto, cabe destacar que en España existen instrumentos para mutualizar los daños asociados a catástrofes naturales, considerando su elevada incertidumbre y la severidad de sus efectos. Adicionalmente, la crisis sanitaria obligó a desarrollar diversas herramientas financieras comentadas anteriormente (moratorias y líneas de liquidez con garantía pública), que se volvieron a desplegar de inmediato con la publicación del Real Decreto-ley 6/2024, de 5 de noviembre. La prioridad de Bankinter, S.A. fue poner todos los medios a su alcance para contribuir al restablecimiento de la normalidad en las zonas afectadas, contactando con los clientes y ofreciendo los mecanismos de ayuda previstos en el citado Real Decreto, aunque finalmente el importe de las ayudas concedidas al amparo de este Real Decreto ha sido muy limitado, como se ha comentado anteriormente, por lo que el potencial impacto económico en términos de deterioro de la cartera crediticia es muy moderado. En 2020, como consecuencia de la irrupción de la pandemia, la Entidad realizó una importante dotación de coberturas por riesgo de crédito como resultado del cambio de escenario macroeconómico. Esta dotación extraordinaria es la que se denominó “Efecto macroeconómico” y no tenía la consideración de “Ajuste overlay” dado que se derivaba directamente de la aplicación de los modelos internos de coberturas por riesgo de crédito. A lo largo de 2021 se fueron publicando proyecciones macroeconómicas que reflejaban un creciente optimismo y que, por tanto, conducían a una estimación más favorable de las pérdidas esperadas, aunque se mantenían importantes focos de incertidumbre, ligados a una ralentización de la recuperación económica y avivados posteriormente por el conflicto de Ucrania, las altas tasas de inflación y las subidas de tipos de interés. Por este motivo, la Entidad decidió a cierre de 2021 no liberar las provisiones constituidas, sino mantenerlas en la forma de un ajuste overlay, que no estaba destinado a cubrir los impactos de un escenario adverso sino el denominado riesgo de modelo asociado a las estimaciones que, bajo una situación tan singular como la provocada por la crisis sanitaria, era muy elevado. No se trató, por tanto, de un ajuste que respondiera al reconocimiento de un mayor riesgo y susceptible de ser acompañado por una reclasificación entre fases de las exposiciones. Esta reclasificación ya se vino realizando desde el inicio de la crisis sanitaria y, en consecuencia, el ajuste overlay no impactó en el staging de los instrumentos financieros. En los ejercicios 2022, 2023 y 2024, la Entidad tomó la decisión de destinar 7 millones de euros y 67 millones de euros y 30 millones de euros, respectivamente, del ajuste overlay a reforzar la cobertura de la cartera en situación dudosa de Bankinter España7 lo que se justificaba por distintos motivos, destacando la mayor dificultad recuperatoria en las exposiciones deterioradas en un contexto de tipos de interés más elevados y lastrada por los retrasos que se han venido acumulando en la administración de justicia. Todo ello afecta especialmente a las exposiciones con una mayor antigüedad en situación dudosa y para las que, bajo estas condiciones, el riesgo de modelo es considerablemente más elevado. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 120 Por el contrario, en la cartera sana no se ha considerado necesario incorporar ajustes adicionales sobre el resultado de los modelos, los cuales son, por ejemplo, sensibles a los movimientos de los tipos de interés a través de distintas variables, de forma que pudieron recoger el impacto de los mencionados efectos de tercera ronda de la guerra de Ucrania sin necesidad de introducir ajustes. Por otro lado, en febrero de 2025 se presentó al Consejo de Administración de la Entidad una propuesta para la introducción de un ajuste sobre los modelos de provisiones por riesgo climático y medioambiental, incluyendo España, Portugal e Irlanda. Este ajuste, que ascendía a 6,4 millones de euros con datos a cierre de diciembre de 2024, sería cubierto con parte del ajuste overlay remanente. Cabe destacar que, en todo momento, el denominado “Ajuste Overlay” se ha encontrado y se encuentra asignado de manera específica a instrumentos individuales. En el ejercicio 2024 la Entidad desarrolló un nuevo procedimiento para la determinación de ajustes en los modelos de provisiones o sobre sus resultados. De acuerdo con este nuevo procedimiento y los criterios de clasificación que introduce, el conjunto de ajustes a 31 de diciembre de 2025 es el siguiente: • Ajuste de la provisión en la cartera dudosa: 89 millones de euros. • Ajuste por incertidumbre y riesgos geopolíticos (de segunda y tercera ronda): 13,6 millones de euros. • Ajuste para la cobertura de riesgos climáticos y medioambientales (ajuste en modelo): 6,4 millones de euros. • Ajuste en exposiciones Multidivisa (ajuste en modelo): 5 millones de euros. • Ajuste por riesgo-país y riesgos geopolíticos (ajuste en modelo para riesgos de primera ronda): 2,5 millones de euros. En el caso concreto del primero de los ajustes relacionados, de 89 millones de euros, se ha reducido con respecto al cierre de 2024 en -14,7 millones de euros como consecuencia de la venta de una cartera dudosa ejecutada en el tercer trimestre del año. Cabe destacar, además, que se clasifica como un ajuste “por fuera del modelo”, aunque está sujeto a unos criterios complementarios objetivos y que, como se ha mencionado, se asigna de manera individualizada. El segundo de los ajustes es también de la misma naturaleza. Por el contrario, el resto de los mismos se introducen directamente sobre las componentes de los modelos de provisiones (ajustes en modelos) y, evidentemente, se determinan de forma individualizada. Por tanto, todos los ajustes se encuentran asignados a nivel de instrumento financiero. El denominado “Ajuste por incertidumbre y riesgos geopolíticos” está destinado a cubrir otros riesgos emergentes, destacando los geopolíticos de segunda y tercera ronda. En cuanto a su suficiencia, en el cierre del primer semestre de 2025 se realizó un análisis considerando el escenario adverso publicado por el Banco de España en el mes de junio, coincidiendo con el momento de máxima tensión con respecto a una hipotética escalada arancelaria.La conclusión fue que el riesgo se concentraría en clientes y sectores muy concretos especialmente expuestos a un cambio radical en el régimen arancelario con Estados Unidos pero que, en su conjunto, no se contemplaba como un riesgo que pudiera exceder del importe “Overlay” reservado para esta clase de riesgos, considerando una probabilidad de ocurrencia prudente de dicho escenario adverso. De momento, con estos riesgos a la baja, la conclusión sigue siendo la misma, poniendo el foco en su análisis desde una perspectiva prudencial. Evolución en el ejercicio En el ámbito económico y financiero, en el año 2025 la economía mundial se caracterizó por unas tensiones geopolíticas persistentes, un comercio internacional que perdió intensidad y unas condiciones financieras más normalizadas tras el endurecimiento de años previos. El crecimiento económico y la inflación se moderaron. Europa se caracterizó por un crecimiento débil y heterogéneo, especialmente afectada por la debilidad del comercio exterior y de su sector industrial y por la guerra de Ucrania, aunque sin comprometer su estabilidad financiera. La economía española mantuvo un perfil claramente más dinámico que la media europea, con un crecimiento robusto y apoyado por la demanda interna, con un consumo interno sostenido gracias a una mejora de la renta disponible de los hogares, moderación de tipos de interés y un mercado laboral sorprendentemente dinámico, que permitieron compensar la menor aportación del sector exterior. Portugal en 2025 mostró un crecimiento moderado pero resiliente, apoyado sobre todo en la demanda interna. Irlanda mantuvo un buen pulso, con empleo fuerte, salarios al alza y consumo privado sostenido. En este contexto Bankinter se mantuvo en 2025 en su senda de crecimiento prudente, equilibrando el crecimiento, la rentabilidad y el riesgo dentro de los principios expresados en su Marco de Apetito al Riesgo. En el transcurso del año, la actividad de Evo Banco quedó totalmente integrada en Bankinter España, y se aprobó la Sucursal de Bankinter en Irlanda. Así, los préstamos y anticipos a la clientela a coste amortizado crecieron un 4,22% (nota 10) y el riesgo computable (que incluye los riesgos de firma), un 3,8%. El riesgo en vigilancia especial se redujo un 12,0% en un contexto macroeconómico benigno. El riesgo dudoso cayó un 3,2% y el índice de morosidad se situó al cierre del ejercicio en un 1,67% con una reducción porcentual del 6,8% respecto del año anterior. Las provisiones por riesgo de crédito se redujeron un 1,8%. Al cierre de diciembre de 2025 la cartera de activos adjudicados es de 4 millones de euros, habiéndose reducido un 48,7% en el ejercicio. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 121 Calidad de Activos - Riesgo de crédito Miles de € 31/12/2025 31/12/2024 Variación % Riesgo computable 93.463.983 90.025.119 3.438.864 3,8% Fase 1 (Riesgo Normal) 89.885.396 86.121.155 3.764.241 4,4% Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial) 2.013.817 2.287.405 (273.588) -12,0% Fase 3 (Riesgo Dudoso) 1.564.771 1.616.559 (51.788) -3,2% Provisiones por riesgo de credito 1.033.666 1.052.371 (18.705) -1,8% Fase 1 (Riesgo Normal) 101.910 101.015 895 0,9% Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial) 65.972 63.941 2.031 3,2% Fase 3 (Riesgo Dudoso) 865.784 887.415 (21.632) -2,4% Indice de morosidad (%) 1,67% 1,80% (0,12)% -6,8% Indice de cobertura de la morosidad (%) 66,06% 65,10% 0,96% 1,5% Activos adjudicados 4.255 8.298 (4.043) -48,7% Provisión por adjudicados 2.003 5.872 (3.869) -65,9% Cobertura adjudicados (%) 47,07% 70,76% (23,69)% -33,5% A continuación, se describe la evolución y las principales magnitudes en España por segmentos internos de negocio en términos de riesgo computable: Personas físicas En 2025 el crédito a personas físicas en España creció un 2,2%. La cartera de personas físicas al cierre del ejercicio se situó en 28.862 millones de euros, con un índice de morosidad del 0,90%. La cartera hipotecaria vivienda de personas físicas muestra un Loan To Value del 50,8% al cierre de 2025 y un 81% tiene como garantía la primera vivienda de los titulares. El índice de morosidad de esta cartera era del 0,81% al cierre del ejercicio. El esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) se mantiene en niveles muy bajos (24,6%). Banca Corporativa El riesgo crediticio en el segmento de Banca Corporativa creció un 6,7% hasta los 22.850 millones de euros, con un índice de morosidad del 0,68%. Bankinter ha seguido priorizando en 2025 su crecimiento en este segmento, más resiliente en circunstancias económicas adversas. Pequeñas y Medianas Empresas El segmento de pequeñas y medianas empresas creció en el ejercicio un 3,95% y la cartera se situó en 17.241 millones de euros, con un índice de morosidad del 5,90%. Portugal La cartera crediticia de Portugal aporta al balance un riesgo de 11.632 millones de euros al cierre del ejercicio, con un crecimiento del 7,7% en el ejercicio y un índice de morosidad del 1,44%. Irlanda Al cierre del ejercicio, la sucursal en Irlanda tenía 4.720 millones de euros de riesgo crediticio, de los cuales 3.395 millones son hipotecas vivienda y 1.325 financiación al consumo. El crecimiento de Irlanda en el ejercicio fue del 22.6%, con un ratio de mora del 0,32% al cierre del ejercicio. El peso de la actividad hipotecaria confiere un perfil de riesgo muy moderado a este negocio. Máxima exposición al riesgo de crédito El cuadro siguiente muestra el nivel máximo de exposición al Riesgo Crediticio asumido por la Entidad al 31 de diciembre de 2025 y 2024 para cada clase de instrumentos financieros, sin deducir del mismo las garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el cumplimiento de los deudores. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 122 31 de diciembre de 2025: Clases de instrumentos Miles de euros Saldos de activo Cuentas Fuera de Balance Total Activos financieros mantenidos para negociar Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Derivados- contabilidad de coberturas Instrumentos de deuda y patrimonio Préstamos y anticipos-Entidades de crédito 1.135.745 - 12.432.720 - - - 13.568.465 Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio 2.507.449 834.685 15.330.259 51.851 - - 18.724.244 Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela 217.388 - 80.411.063 24.969 - - 80.653.420 Total instrumentos de deuda y patrimonio 3.860.582 834.685 108.174.042 76.820 - - 112.946.129 Riesgos contingentes Avales financieros - - - - - 1.693.176 1.693.176 Otros riesgos contingentes - - - - - 6.915.626 6.915.626 Total riesgos contingentes - - - - - 8.608.802 8.608.802 Otras exposiciones Derivados 579.664 - - - - - 579.664 Compromisos contingentes - - - - 1.227.222 18.388.368 19.615.590 Total otras exposiciones 579.664 - - - 1.227.222 18.388.368 20.195.254 NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO 4.440.246 834.685 108.174.042 76.820 1.227.222 26.997.170 141.750.185 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 123 31 de diciembre de 2024: Clases de instrumentos Miles de euros Saldos de activo Cuentas Fuera de Balance Total Activos financieros mantenidos para negociar Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros a coste amortizado Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Derivados- contabilidad de coberturas Instrumentos de deuda y patrimonio Préstamos y anticipos-Entidades de crédito 902.956 - 8.374.572 - - - 9.277.528 Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio 1.502.118 856.960 14.477.438 63.649 - - 16.900.165 Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela 76 - 77.151.424 21.732 - - 77.173.232 Total instrumentos de deuda y patrimonio 2.405.150 856.960 100.003.434 85.381 - - 103.350.925 Riesgos contingentes Avales financieros - - - - - 2.146.969 2.146.969 Otros riesgos contingentes - - - - - 6.551.306 6.551.306 Total riesgos contingentes - - - - - 8.698.275 8.698.275 Otras exposiciones Derivados 966.855 - - - - - 966.855 Compromisos contingentes - - - - 733.207 15.718.893 16.452.100 Total otras exposiciones 966.855 - - - 733.207 15.718.893 17.418.955 NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO 3.372.005 856.960 100.003.434 85.381 733.207 24.417.168 129.468.155 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 124 A continuación, se presenta un análisis de la antigüedad de los importes vencidos pendientes de cobro de activos financieros que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2025 y 2024: Miles de euros Por tipo de garantía 31/12/2025 31/12/2024 Operaciones con garantía real hipotecaria 3.371 4.113 Operaciones con otras garantías reales 1.106 3.077 Resto 77.029 72.049 de los que Bankinter Sucursal en Portugal 2.899 3.225 Total 81.506 79.239 Por plazo 0-30 días en impago 54.557 50.568 30-60 días en impago 14.645 13.416 60-90 días en impago 12.303 15.255 Total 81.506 79.239 Mitigación del riesgo La política de riesgos del Banco establece como criterios principales de admisión los de capacidad de pago y solvencia, y las garantías operan como un nivel complementario de afianzamiento de las obligaciones. Las garantías no deben constituir una fuente primaria de recobro de las operaciones y no son determinantes en la decisión de admisión. No obstante, si cumplen determinados requisitos constituyen un elemento de mitigación del riesgo de crédito y se requieren siempre que es posible. A efectos contables, se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales que son válidas como mitigante del riesgo en función del tiempo necesario para su ejecución, la capacidad o posibilidad de realización y la experiencia en la realización de las mismas. Las garantías personales cubren salvo excepciones la totalidad del importe de la operación e implican la responsabilidad directa y solidaria del avalista ante el Banco. Se evalúa la capacidad de pago y solvencia del avalista para hacer frente a la obligación avalada. Las garantías personales son particularmente relevantes en las operaciones con empresas, en las que es frecuente requerir el aval de los socios. Las garantías hipotecarias sobre inmuebles se instrumentan como regla general como primera carga, y se constituyen y registran a favor del Banco. Los inmuebles sobre los que toma garantía el Banco, como norma general, están situados en zonas urbanas y cuentan con un elevado grado de liquidez. Las garantías pignoraticias sobre activos financieros se depositan por norma general en el Banco y se realizan los correspondientes bloqueos operativos sobre las mismas. Se aplican criterios de cobertura más o menos exigentes en función de la naturaleza y liquidez de los activos pignorados. En aplicación de la normativa vigente, la actualización de valores de activos inmobiliarios en garantía de operaciones se desarrolla según se indica a continuación: Cartera sana: La política de actuación en la cartera residencial y comercial (locales, naves y oficinas) es de proceder a la actualización de la valoración, cuando se identifiquen caídas de valor significativas, mediante tasaciones individuales completas o métodos automatizados de valoración llevados a cabo por una sociedad de tasación independiente. Para los bienes singulares, tales como terrenos y solares o bienes ligados a alguna explotación económica, así como para todas las operaciones con importe de riesgo significativo, se realiza tasación individual completa con una frecuencia de 3 años o menor si se identifican caídas de valor significativas. La verificación de posibles caídas de valor se realiza anualmente. Las operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial se actualizan anualmente. La actualización de la valoración de las garantías de operaciones dudosas se realiza en el momento de su clasificación como dudoso y posteriormente con una frecuencia anual. La actualización de la valoración de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas se realiza en el momento de su adjudicación o recepción, y posteriormente se actualiza con una frecuencia anual. La función de Control de Riesgos de Bankinter verifica el cumplimiento del procedimiento de admisión de garantías y estimación de valor aprobado por el Consejo de Administración. Morosidad y activos adjudicados El Banco define su exposición al riesgo de crédito en términos de riesgo computable, como se ha indicado anteriormente. El riesgo computable representa el riesgo dispuesto por los prestatarios, así como el importe comprometido que podrían llegar a disponer o riesgo de firma. Al cierre del ejercicio 2025 el riesgo computable dudoso total se sitúa en 1.566 millones de euros, con una reducción de -52 millones de euros (-3,2%) sobre el año anterior. El índice de morosidad se sitúa al cierre del ejercicio en un 1,67%, 13 puntos básicos inferior al ejercicio anterior. La cartera de refinanciaciones y reestructuraciones de riesgo crediticio al cierre de 2025 asciende a 653 millones de euros, considerando como refinanciación cualquier modificación en las condiciones de riesgo del crédito. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 125 El flujo de los saldos dudosos en el ejercicio ha sido el siguiente: Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) Miles de € 31/12/2025 31/12/2024 Variación % Variación Saldo al inicio del período 1.616.559 1.531.491 85.068 5,6% Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco 20.554 (20.554) Entradas netas 142.704 86.466 56.238 65,0% Traspasos a fallidos de principal (194.493) (21.952) (172.541) 786,0% Saldo al cierre del período 1.564.770 1.616.559 (51.789) -3,2% Provisión por Deterioro 1.033.666 1.052.371 (18.705) -1,8% El flujo de los saldos de activos fallidos en el ejercicio ha sido el siguiente: Movimiento de Activos Fallidos Miles de euros 31/12/2025 31/12/2024 Saldo al inicio del ejercicio 876.913 862.757 Efecto de la fusión por absorción de EVO Banco 7.051 Altas (Incluyendo intereses registrados en ctas orden) 238.410 23.581 Bajas 173.262 16.476 Por recuperación en efectivo 4.862 2.456 Por enajenación de fallidos 144.360 1.603 Por condonación, prescripción y otros 24.040 12.417 Saldo al final del ejercicio 942.061 876.913 A continuación se muestran los movimientos entre fases 1, 2 y 3 que se ha producido durante el ejercicio 2025 y 2024 en el importe en libros bruto de los activos financieros a coste amortizado (nota 10 (a), (b)), así como los movimientos de las correspondientes correcciones de valor por deterioro: Activos financieros a coste amortizado Fase 1 Fase 2 Fase 3 Total Importe en libros bruto a 31/12/2024 97.361.911 2.061.874 1.579.187 101.002.972 Del que EVO Banco 3.864.251 26.366 20.554 3.911.171 Altas, bajas y variaciones de saldo 9.011.640 (447.400) (214.264) 8.349.976 Transferencias entre fases (613.282) 252.669 360.613 – Salidas Fase 1 (1.123.921) 1.099.933 23.988 – Salidas Fase 2 488.484 (906.639) 418.155 – Salidas Fase 3 22.155 59.375 (81.530) – Fallidos – – (194.221) (194.221) Importe en libros bruto a 31/12/2025 105.760.269 1.867.143 1.531.316 109.158.728 Activos financieros a coste amortizado Fase 1 Fase 2 Fase 3 Total Importe en libros bruto a 31/12/2023 85.335.631 2.112.544 1.491.985 88.940.160 Altas, bajas y variaciones de saldo 8.910.222 (459.921) (277.828) 8.172.473 Transferencias entre fases (748.193) 382.885 365.308 – Salidas Fase 1 (1.283.620) 1.265.581 18.039 – Salidas Fase 2 514.304 (929.479) 415.175 – Salidas Fase 3 21.123 46.782 (67.906) – Fallidos – – (20.832) (20.832) Importe en libros bruto a 31/12/2024 93.497.660 2.035.508 1.558.633 97.091.801 A 31 de diciembre de 2025, incluido en las cifras anteriores, el “Importe en libros Bruto” de la cartera de préstamos y anticipos adquiridos con deterioro ascendía a 14.987 miles de euros (17.722 miles de euros a 31 de diciembre de 2024), lo que representa un descuento medio con respecto al principal adeudado en estas exposiciones del 60,5% (58,9% a 31 de diciembre de 2024) y a lo que se añade una corrección de valor por deterioro de -2.278 miles de euros ( -244 miles de euros a 31 de diciembre de 2024). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 126 Activos financ. a coste amortizado: provisión 31/12/2025 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Total Saldo de cierre a 31/12/2024 86.464 53.327 859.746 999.537 Del que EVO Banco 3.585 499 11.284 15.368 Altas, bajas y variaciones de provisión (9.855) 54.615 115.214 159.973 Transferencias entre fases 13.514 (51.859) 38.344 – Salidas Fase 1 (9.548) 8.018 1.530 – Salidas Fase 2 20.051 (72.976) 52.925 – Salidas Fase 3 3.011 13.099 (16.110) – Fallidos – – (174.824) (174.824) Saldo de cierre a 31/12/2025 90.123 56.083 838.480 984.686 Activos financ. a coste amortizado: provisión 31/12/2024 Fase 1 Fase 2 Fase 3 Total Saldo de cierre a 31/12/2023 86.119 61.032 714.046 861.197 Altas, bajas y variaciones de provisión (13.836) 34.050 116.596 136.810 Transferencias entre fases 10.596 (42.254) 31.657 – Salidas Fase 1 (6.657) 6.327 330 – Salidas Fase 2 13.917 (56.010) 42.092 – Salidas Fase 3 3.336 7.429 (10.765) – Fallidos – – (13.837) (13.837) Saldo de cierre a 31/12/2024 82.879 52.828 848.462 984.170 () El importe en libros bruto es la suma del importe en libros y el valor por deterioro de activos. Incluye, por tanto, el valor del descuento en la adquisición de activos financieros de Portugal, así como el resto de ajustes de valoración del apartado préstamos y anticipos a la clientela y a entidades de crédito (nota 10) Como puede observarse, en los cuadros que reflejan las variaciones del ejercicio 2025 los saldos iniciales correspondientes a 31 de diciembre de 2024 se han reformulado incorporando la información de EVO Banco, integrado en Bankinter España en marzo de 2025. En el ejercicio 2024, se redujo la provisión asignada a contratos en Fase 1 en 6,2 millones de euros como consecuencia de la reasignación de “overlays”, lo que justifica la reducción de la cobertura media de esta cartera, junto con otros factores adicionales: 1) un mayor incremento del volumen de activos financieros distintos de préstamos y anticipos, que representan a cierre de 2024 un 15,5% de la exposición, frente a un 12,7% en diciembre de 2023 y que en su mayor parte no se considera riesgo apreciable (valores representativos de deuda pública); 2) un ligero efecto positivo como consecuencia de la actualización de los escenarios prospectivos con respecto al ejercicio anterior. En el ejercicio 2025 la cobertura media de la exposición en Fase 1 se reduce muy ligeramente, mientras que aumenta de forma moderada en las fases 2 y 3. Con respecto a la primera, su evolución se ha visto favorecida, al igual que en el ejercicio anterior, por un ajuste a la baja de la pérdida esperada como resultado de la actualización de los escenarios macroeconómicos. Por otra parte, cabe destacar que en fase 3 se registra a cierre de 2025 una menor exposición como consecuencia de un importante reconocimiento de fallidos que, en su mayor parte, se asocian a operaciones de venta de carteras. Sin embargo, ello no ha incidido en el nivel de cobertura medio de esta cartera. Política de refinanciación y reestructuración La Política de Refinanciaciones de la Entidad sigue las mejores prácticas recogidas en la normativa vigente. En este sentido, el objetivo principal de la política de refinanciaciones es la recuperación de todos los importes debidos, lo cual implica la necesidad de reconocer inmediatamente las cantidades que se consideren irrecuperables. Cabe destacar que la política de refinanciaciones del Banco descrita a continuación no se vio alterada por la crisis sanitaria provocada por el COV SARS 2 ni posteriormente por la guerra de Ucrania. Únicamente se siguieron las recomendaciones de los reguladores y supervisores bancarios en el sentido de hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en el marco regulatorio, evitando el reconocimiento automático como refinanciaciones de las distintas medidas desplegadas de apoyo a las familias y empresas como consecuencia de la pandemia. Así, tanto las moratorias legislativas y sectoriales como las líneas de liquidez con esquemas de garantía pública descritas en el apartado “Información e impactos en relación con el entorno macroeconómico” de esta Nota, se interpretan como mecanismos macro-prudenciales destinados fundamentalmente a aliviar las dificultades transitorias derivadas de estas situaciones extraordinarias y, en consecuencia, no se presupone de forma automática que deban ser consideradas como refinanciaciones y que constituyan, por tanto, un incremento significativo del riesgo. La refinanciación de operaciones deberá considerar: • Un Análisis individualizado y actualizado de la situación económica y financiera de los prestatarios y avalistas, así como su capacidad y voluntad de pago • La Situación y eficacia de las garantías aportadas • La Experiencia con el prestatario: historial de cumplimiento suficientemente extenso o, en su defecto, de un importe de amortización del principal que sea equivalente. La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de pagos no interrumpirá su morosidad, ni producirá su reclasificación. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 127 De entre las opciones posibles de refinanciación, se escogerá a través del análisis individualizado la solución que mejor se adapte a la situación de los obligados, con el objetivo de recuperar todos los importes debidos. A este respecto, se optará por un plan de amortización adecuado sin periodos de carencia, salvo que existan restricciones de liquidez en el corto plazo o se contemple la necesidad de ejecutar un plan de desinversiones que permita cubrir toda o parte de la deuda. En general, las medidas que permiten en el corto plazo diferir los pagos o dejar abiertas las condiciones de refinanciación en el largo plazo deben fundamentarse en el carácter transitorio de la situación de los obligados que aconseja adoptar este tipo de medidas, así como en la clara voluntad de los clientes de cumplir con sus compromisos de pago. La refinanciación de operaciones llevará asociada su calificación bajo una de las siguientes categorías: • Refinanciación normal en Vigilancia Especial: Aquellas para las que se tenga evidencia objetiva que haga altamente probable la recuperación de todos los importes debidos. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes factores: – Periodo de carencia inferior a 24 meses. – Existencia de un plan de amortización adecuado. En el caso de operaciones con particulares estructuradas a través de cuotas de pago mensuales, se tendrá en cuenta que el esfuerzo no exceda del 50 por ciento. – Incorporación de avalistas de indudable solvencia, o de nuevas garantías eficaces. • Refinanciación dudosa: Serán calificadas así las operaciones en las hay evidencia de la debilidad en la capacidad de pago del prestatario. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes factores: – Se sustentan en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se considerará que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya incumplido reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o se sustenten en expectativas no refrendadas por las previsiones macroeconómicas. – El otorgamiento de periodos de carencia de amortización del capital superiores a 24 meses. – La necesidad de dar de baja del balance importes por estimarse irrecuperables para la continuidad de la operación. – La no aportación de nuevas garantías eficaces, o no haber percibido todos los intereses pendientes. – La procedencia de refinanciaciones o reestructuraciones previas. Todo ello, salvo que exista evidencia de una suficiente capacidad del prestatario para atender sus compromisos en el tiempo y forma previstos contractualmente. “Distress restructuring”: el Banco por su dimensión y gestión del riesgo aparece, en general, como entidad minoritaria entre los acreedores en los procesos de restructuración de deuda y, por tanto, no le corresponde un papel protagonista en estos procesos. No obstante, deberán valorarse las distintas propuestas planteadas con el objetivo de defender aquella que presente unas mejores expectativas de recuperación de la deuda en un contexto de incertidumbre. Será necesario, por tanto, analizar en detalle bajo qué condiciones la continuidad del negocio es viable y verosímil, así como la razonabilidad de los planes de desinversión y sus implicaciones. El estándar IFRS9 reconoce que, bajo determinadas circunstancias, la modificación de un contrato puede dar lugar a la baja de balance de la cuenta origen y la consideración de la cuenta destino como una operación “Nueva” (párrafo B.5.5.25). La interpretación general de este párrafo es que la baja y alta en balance solo se justifica por una modificación sustancial de las condiciones del instrumento financiero. En consecuencia, en los procedimientos internos del Banco se establece que solo se podrán considerar las refinanciaciones y reestructuraciones como nuevas operaciones cuando se den simultáneamente las siguientes condiciones, con la debida justificación: 1.Se refinancien operaciones dudosas o, en caso contrario, la nueva operación de refinanciación se reclasifique a riesgo dudoso. 2. Se produce una modificación sustancial de las condiciones del contrato. Esto incluye: • Incorporación de intervinientes que modifican sustancialmente el perfil de riesgo de la operación. • Aportación de garantías adicionales que mejoran sustancialmente las expectativas de recuperación en caso de default. • La refinanciación es el resultado de un proceso judicial o concurso que da lugar a una liquidación de la deuda de la que aflora un acuerdo de sostenibilidad sobre una parte de la misma. Reclasificación de refinanciaciones La reclasificación entre categorías de Refinanciación requiere una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera que concluya que no es previsible que el titular pueda tener dificultades financieras. En este sentido se deberá valorar: • Para la reclasificación de Refinanciación Dudosa a Refinanciación Normal en Vigilancia Especial: – Que hayan transcurrido 12 meses desde la fecha de la refinanciación – Que se haya reducido el principal renegociado desde la fecha en la que se formalizó la operación, no existiendo en ese momento importes vencidos. – Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 90 días. • Para la reclasificación de Refinanciación Normal en Vigilancia Especial a Normal. – Que hayan transcurrido 24 meses desde la fecha de la refinanciación o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificación de la clasificación como riesgo dudoso. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 128 – Que se haya satisfecho una cuantía similar a la que se hallaba vencida en el momento de la refinanciación, no existiendo en ese momento importes vencidos. – Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 30 días. Clasificación contable Se considera refinanciación la operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones. En relación con las modificaciones de condiciones, las operaciones se pueden clasificar en: • Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones. • Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo económico. • Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las operaciones que se concedan a clientes con similar perfil de riesgo. • Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza por motivos diferentes de la refinanciación. • Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración. En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique la entidad, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a clientes con similar perfil de riesgo. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 129 A continuación, se presenta la conciliación de los balances de apertura y cierre de los activos refinanciados y reestructurados. Miles de euros Cartera Refinanciada 31.12.2024 Administraciones Públicas - Personas Jurídicas y Empresarios 489.475 Personas Físicas 224.513 Saldo a 31.12.24 713.988 Entradas Administraciones Públicas - Personas Jurídicas y Empresarios 141.635 Personas Físicas 20.549 Total Entradas 162.184 Salidas Administraciones Públicas - Personas Jurídicas y Empresarios 156.092 Personas Físicas 66.607 Total Salidas 222.699 Cartera Refinanciada 31.12.2025 Administraciones Públicas - Personas Jurídicas y Empresarios 475.018 Personas Físicas 178.455 Saldo a 31.12.25 653.473 Exposición al riesgo soberano A continuación, se presenta el valor en libros de la información relevante en relación con la exposición al riesgo soberano, al cierre de los ejercicios correspondientes: Ejercicio 2025 Valores representativos de deuda Miles de euros Posiciones cortas de valores Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros mantenidos para negociar Activos Financieros a Coste Amortizado ESPAÑA (1.102.740) 286.997 1.473.708 9.461.364 ITALIA - - 280.205 2.056.616 PORTUGAL (4.933) - 413.230 558.550 FRANCIA - - - 691.145 BULGARIA - - - 1.931 RUMANÍA - - - 10.649 ISLANDIA - - - 6.986 ANDORRA - 9.909 - 9.061 ARABIA SAUDÏ - - - 18.424 UNIÓN EUROPEA - 18.779 3.391 247.690 BÉLGICA - - - 84.467 ESTADOS UNIDOS de AMERICA — — — — (1.107.673) 315.685 2.170.534 13.146.883 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 130 Ejercicio 2024 Valores representativos de deuda Miles de euros Posiciones cortas de valores Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Activos financieros mantenidos para negociar Activos Financieros a Coste Amortizado ESPAÑA (674.325) 119.428 1.098.611 8.656.585 ITALIA - - - 1.844.821 PORTUGAL - - 217.196 737.178 FRANCIA - - - 588.618 BULGARIA - - - 2.012 RUMANÍA - - - 10.783 ISLANDIA - - - 6.993 ANDORRA - 9.718 - 9.069 ARABIA SAUDÏ - — — 19.804 UNIÓN EUROPEA — 18.301 729 245.530 ESTADOS UNIDOS de AMERICA — — — — (674.325) 147.448 1.316.535 12.121.391 Riesgos estructurales y de mercado Riesgo de liquidez estructural El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un seguimiento activo de la situación de liquidez y su proyección, así como de las actuaciones a realizar en situaciones tanto normales de mercado como en situaciones excepcionales originadas por causas internas o por los comportamientos de los mercados. La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración. Los principios, estrategias y prácticas de gestión de la liquidez se recogen en el Marco de Planificación de Liquidez y garantizan que la Entidad mantenga liquidez suficiente para hacer frente tanto a las obligaciones de liquidez diarias como a un periodo de tensiones de liquidez. Los principios estratégicos en los que se basa la gestión de la liquidez son los siguientes • Reducción de la dependencia de mercados mayoristas para la financiación de la actividad, en base a un crecimiento equilibrado de los recursos minoristas. • Diversificación de las fuentes de financiación mayorista, tanto desde el punto de vista de instrumentos como de mercados, y mantenimiento de un perfil de vencimientos equilibrado. Con el objetivo de cumplir los anteriores principios se han definido las siguientes líneas estratégicas de gestión de liquidez: • Mantener el gap comercial que permita una ratio LtD por debajo del 120%; • Estar presente en los mercados mayoristas, emitiendo de forma frecuente según las necesidades y oportunidades de mercado; • Ofrecer máxima transparencia a los inversores, facilitando regularmente información de la Entidad; • Contar con un adecuado perfil de vencimientos mayoristas, evitando concentraciones; • Mantener un colchón de activos líquidos suficiente para hacer frente a un posible cierre de mercados mayoristas. La Entidad mantiene una notable posición de liquidez, a cierre de ejercicio, los recursos de clientes suponen el 114,6% de la inversión crediticia. Las necesidades de liquidez generadas por el crecimiento de la inversión crediticia se han cubierto sobradamente con un incremento de los recursos minoristas por encima de los 3.400 millones. Respecto a la financiación mayorista, en febrero vencieron 1.000 millones de una cédula hipotecaria. Para cubrir estos vencimientos y mejorar la posición de capital, Bankinter ha acudido al mercado institucional en cuatro ocasiones, emitiendo deuda senior non-preferred por 750 millones, deuda subordinada por 300 millones, obligaciones preferentes convertibles por 500 millones y bonos senior por otros 500 millones, con una excelente aceptación por parte de los inversores mayoristas. En relación al buffer de liquidez, este continúa incrementándose. Con fecha 18 de diciembre de 2025, el Banco Central Europeo ha decidido eximir, de conformidad con el artículo 8.1–3 del Reglamento (UE) n.º 575/2013 (CRR), a nivel individual, del requisito de cobertura de liquidez. La composición del colchón de activos líquidos a nivel individual de acuerdo a la normativa pone de manifiesto una muy alta proporción de activos líquidos de primer nivel. La composición de la capacidad de contrapeso agrupada en base a la reglamentación supervisora (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451) es la siguiente: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 131 Diciembre 2025. Liquidez Disponible por instrumentos (Millones de euros) Ejercicio 2025 Caja y Reservas disponibles en Bancos Centrales 12.879 Activos negociables Nivel 1 14.086 Activos negociables Nivel 2-A 85 Activos negociables Nivel 2-B 527 Otros activos negociables 6.393 Otros activos elegibles 1.557 Capacidad de contrapeso acumulada 35.527 Datos calculados según los criterios de los estados oficiales remitidos al supervisor (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 132 Por otro lado, y en base a la reglamentación mencionada, se adjuntan los datos de entradas y salidas clasificados por plazos de vencimiento residual a cierre del ejercicio 2025. Diciembre 2025. Entradas Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros) A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta seis meses Más de seis meses y hasta nueve meses Más de nueve meses hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta tres años Más de tres años y hasta cinco años Más de cinco años Total ACTIVO Efectivo, en bancos centrales y otros depósitos vista 2.164 10.715 - - - - - - - - 12.879 Préstamos y anticipos a entidades de crédito 1.013 811 748 781 493 361 74 65 129 19 4.493 Préstamos a otras instituciones financieras 305 508 1.753 609 232 707 554 283 566 400 5.917 Adquisiciones temporales y préstamos de valores - 6.379 2.437 709 - 510 - - - - 10.035 Préstamos 72 4.486 6.496 5.933 3.018 3.190 7.176 3.981 7.963 36.300 78.615 Otros activos 1.391 20.826 18.615 10.693 5.733 5.962 9.257 5.546 11.093 50.123 139.239 Liquidación de cartera de valores - 258 432 253 811 469 1.262 1.196 2.392 12.166 19.239 Diciembre 2025. Salidas Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros) A la vista Hasta un mes Más de un mes y hasta tres meses Más de tres meses y hasta seis meses Más de seis meses y hasta nueve meses Más de nueve meses hasta un año Más de un año y hasta dos años Más de dos años y hasta tres años Más de tres años y hasta cinco años Más de cinco años Total PASIVO Emisiones y certificados de depósito - 534 706 499 1.408 336 2.014 912 1.823 3.600 11.832 Depósitos de entidades de crédito 718 428 98 19 9 10 25 7 15 12 1.341 Depósitos de otras instituciones financieras 4.882 832 194 2 1 1 5 11 22 - 5.950 Financiaciones del resto de la clientela 76.673 4.714 341 - 1 - - - - - 81.729 Financiaciones con colateral de valores - 16.633 2.064 1.153 460 500 - - - - 20.810 Otros Pasivos 60 1.146 240 581 394 252 1.310 989 1.978 301 7.251 Derivados, neto - (17) 1 11 11 (10) 2 - - - (2) Datos calculados según los criterios de los estados oficiales remitidos al supervisor (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2021/451) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 133 Además de lo mencionado anteriormente, las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez por Riesgos de Mercado consisten en la verificación del cumplimiento de los límites fijados por el Consejo, y delegados en los responsables de su gestión y el ALCO. Estos límites se encuentran así mismo recogidos en el Marco de Apetito al Riesgo y se definen sobre el perímetro prudencial consolidado de la Entidad. El cálculo de los límites se realiza por Riesgos de Mercado basándose en la información que se prepara para los diferentes reguladores. Los tipos de límites se agrupan en dos clases: 1) Límites regulatorios: LCR y NSFR. 2) Ratios de concentración de financiación mayorista. Con el objetivo de no someter a Bankinter a un estrés por el posible súbito cierre de los mercados mayoristas, se establecen límites sobre la financiación mayorista a corto plazo que se puede tomar, así como sobre la concentración de vencimientos de emisiones. Además de los límites establecidos por el Consejo, se sigue la evolución del gap o “plano de liquidez”, e información y análisis sobre la situación específica de los saldos resultantes de las operaciones comerciales, de los vencimientos mayoristas, de los activos y pasivos interbancarios, y de otras fuentes de financiación. Estos análisis se realizan tanto en condiciones normales de mercado como simulando distintos escenarios de liquidez que podrían suponer distintas condiciones de negocio o variaciones en las condiciones de los mercados. Respecto de los pasivos contingentes, cuya tabla se incluye a continuación, el hecho de declarar a la vista 18.384 Millones de euros no implica que la disposición de los mismos sea inmediata. Las cuentas de crédito, principal componente de la cantidad, se van disponiendo por los clientes en base a necesidades de financiación a lo largo del tiempo. Datos diciembre 2025 en millones de euros A la vista 1D a 1M 1M a 3M 3M A 12M 12M a 5A > 5A TOTAL Pasivos Contingentes Avales financieros y créditos documentarios 558 173 460 670 72 139 2.072 Compromisos disponibles por terceros 17.826 - - - - - 17.826 Bankinter dispone de un plan de contingencia de liquidez en el que se determinan las personas responsables y las líneas de actuación en caso de condiciones adversas en los mercados financieros para la obtención de liquidez. En el mismo se identifican tres niveles de alerta; problemas leves, graves y crisis severa de liquidez. Además de tener el procedimiento de identificación, se marcan las formas de actuación de las personas afectadas en cada uno de los escenarios. La activación del plan de contingencia vendrá decidida por el ALCO. Las alertas marcadas en el plan de contingencia son seguidas tanto por Análisis de Balance como por Riesgos de Mercado, que informarán a los miembros del ALCO en caso de deterioro de las condiciones objetivas identificadas. Riesgo estructural de tipo de interés El riesgo de interés estructural es el riesgo de pérdidas derivado de la exposición de la Entidad a variaciones en los tipos de interés de mercado, como consecuencia de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las distintas partidas (activo y pasivo) del Balance Global. Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico de la Entidad ante variaciones de los tipos de interés. Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, Bankinter tiene establecida una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de Administración, conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia. Bankinter cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Banco que permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo de Administración: a. Sensibilidad del Margen Financiero: A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos como de cambios en la pendiente de la curva. La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero de Bankinter ante variaciones en paralelo de 100 puntos básicos en los tipos de interés de mercado es de aproximadamente un +2.4% para subidas de tipos y -3.5% para bajadas, ambas para un horizonte de 12 meses. Para el cálculo de esta medición se utilizan hipótesis de gestión. b. Sensibilidad del Valor Económico: Se trata de una medida complementaria a la anterior con una visión más estructural o a largo plazo. Al igual que la sensibilidad del margen financiero, se calcula con periodicidad mensual y permite cuantificar la exposición del valor económico de la Entidad al riesgo de tipo de interés. La sensibilidad de valor económico se obtiene por diferencia entre el valor actual neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos bajo distintos escenarios de movimientos de las curvas de tipos de interés y con la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de análisis. La sensibilidad del valor económico ante los escenarios de +/- 100 puntos básicos paralelos se situaba a cierre de 2025 en un +2.6% % de sus fondos propios contables para el escenario de subidas de tipos y en un -3.6% para el escenario de bajadas. Para el cálculo de esta medición se utilizan hipótesis de gestión. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 134 Riesgo de mercado El Consejo de Administración delega en la Dirección de Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, la cual se realiza a través de su Área de Trading, Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio, volatilidad y de spread de crédito. El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión realizada por el Área de Trading de la Tesorería por cuenta propia y establece unos límites máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por esta actividad. Riesgo de Mercado, dependiente del Director de Riesgos/CRO, tiene las funciones independientes de medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad y de los límites delegados por el Consejo. El riesgo de mercado se mide, principalmente, utilizando la metodología de “Valor en Riesgo” (VaR). Valor en Riesgo (VaR) El “Valor en Riesgo” (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera concreta de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un nivel de confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de movimientos en los precios y variables de mercado. El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio, volatilidad y crédito. La metodología utilizada para la medición del VaR es la de “Simulación Histórica”. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día, aunque se realizan seguimientos adicionales con otros niveles de confianza. A continuación, se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2025 y 2024 de las posiciones del Banco, tanto total como diferenciado por cartera: VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2025 VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2024 millones de euros Último millones de euros Último VaR Tipo de Interés 0,56 VaR Tipo de Interés 0,80 VaR Renta Variable 0,73 VaR Renta Variable 0,67 VaR Tipo de Cambio 0,07 VaR Tipo de Cambio 0,11 VaR Tipo de Volatilidad 0,49 VaR Tipo de Volatilidad 0,59 0,72 1,06 VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2025 VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2024 millones de euros Último millones de euros Último VaR Tipo de Interés 1,10 VaR Tipo de Interés 0,83 VaR Renta Variable - VaR Renta Variable - VaR Tipo de Cambio - VaR Tipo de Cambio - 1,10 0,83 VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2025 VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 2024 millones de euros Último millones de euros Último VaR Tipo de Interés - VaR Tipo de Interés - VaR Renta Variable 0,002 VaR Renta Variable 0,04 VaR Tipo de Cambio - VaR Tipo de Cambio - 0,002 0,04 Riesgo operacional El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallos de procedimientos, personas o sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo, aunque sin limitarse a ellos, el riesgo jurídico, el riesgo de modelo o el riesgo de las tecnologías de la información y la comunicación. Se trata de riesgos que se encuentran en los procesos y son generados internamente por personas y sistemas, o bien como consecuencia de agentes externos tales como catástrofes naturales. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 135 El modelo de gestión del riesgo operacional de Bankinter es el denominado 'nuevo método estándar' según el Reglamento (UE) 2024/1623 del Parlamento Europeo y del Consejo de 31 de mayo de 2024, publicado el día 16 de junio de 2024, por el que se modifica la normativa de solvencia vigente, el Reglamento (UE) 575/2013. Con relación al marco de gestión del riesgo operacional, se decide sustituir los tres métodos preexistentes (básico, estándar y avanzado) para estimar los requisitos de fondos propios, por un único método no basado en modelos, designado de nuevo método estándar. Estos cambios se aplicaron desde el 1 de enero de 2025 y Bankinter ha adaptado su marco de gestión del riesgo operacional al cumplimiento de los nuevos requisitos regulatorios. El marco se basa en la existencia de sistemas de identificación, medición y gestión de riesgos operacionales. Con la participación en el Consorcio Español de Riesgo de Operacional (foro de entidades financieras para el intercambio de experiencias en la gestión de riesgos operacionales) Bankinter se asegura el acceso a las mejores prácticas de gestión del sector. Principios de actuación y Marco de Gestión Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional, Bankinter establece los siguientes principios básicos de actuación: • El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos operacionales, buscando minimizar las posibles pérdidas. • Se establecen procedimientos sistemáticos de evaluación, análisis, medición y reporte de riesgos. • Para explorar las actividades de la entidad para inventariar riesgos, se elige como unidad de análisis las unidades de negocio, de manera que analizados los riesgos de estas se llega a los riesgos totales de la entidad por agregación de los primeros. El Marco de gestión del Riesgo Operacional en Bankinter gira en torno a los siguientes elementos principales: • Identificación y evaluación de los riesgos. Mediante el desarrollo de mapas de riesgos, donde se estima la importancia del riesgo y se valora la adecuación de su entorno de control. • Registro de los eventos de pérdidas, con la información de gestión a ellas asociadas. • Generación y difusión de información de gestión, adecuada a las necesidades de cada órgano de gobierno. Estructura de Gobierno Bankinter sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del Riesgo Operacional recae en las unidades de negocio y soporte. Para su gobierno, se establecen los siguientes órganos de control y líneas de responsabilidad: • Consejo de Administración: Aprueba políticas y marco de gestión, marcando el nivel de riesgo que Bankinter quiere asumir. • Comisión de Riesgos y Cumplimiento: Asume las siguientes funciones en la gestión del riesgo operacional: • Promover la implementación de políticas de gestión del riesgo operacional. • Seguir los riesgos operacionales significativos. • Resolver conflictos de responsabilidad y decidir sobre propuestas elevadas por Riesgo Operacional. • Comité de Productos y Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones en la gestión del riesgo operacional: • Velar por el cumplimiento de procedimientos de identificación y evaluación de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos y nuevas líneas de negocio. Autorizando o denegando en su caso la comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes. • La revisión de los riesgos operacionales asociados a la comercialización de productos existentes, a las políticas comerciales de los mismos y a la materialización de estos riesgos en la relación con clientes, socios y proveedores. • Seguir los planes de mitigación de riesgos asociados al lanzamiento y comercialización de productos y servicios. • Seguir y analizar los principales indicadores asociados a la gestión del riesgo operacional, tales como, las pérdidas operacionales, seguimiento de los riesgos actuales o potenciales, monitorización de la eficacia de los controles, seguimiento del perfil y apetito del riesgo. • Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones: • Promover la gestión de los riesgos operacionales en las áreas, impulsando su identificación, la asignación de tutela, la formalización de controles, la generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la revisión periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos. • Facilitar a las áreas las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios para la gestión de sus riesgos. • Velar por la correcta y completa recogida de pérdidas operacionales de la entidad. • Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo operacional, en la que se identifiquen, integren y valoren los riesgos operacionales existentes. • Facilitar información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores, supervisores y entidades externas. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 136 • Unidades de Negocio: Con las siguientes funciones: • La gestión de sus riesgos operacionales y en concreto, la identificación, valoración, seguimiento, análisis, mitigación y control de los riesgos operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación. • El registro de incidentes y la comunicación de pérdidas operacionales producidas en su actividad. • El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de los riesgos operacionales bajo su gestión. • El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados. En lo relativo a bases de datos de eventos de pérdidas, el perfil del riesgo operacional de Bankinter queda reflejado en los siguientes gráficos: Los seguros en la gestión del riesgo operacional Bankinter utiliza los seguros como un elemento clave en la gestión de algunos riesgos operacionales complementando así la mitigación de aquellos riesgos que por su naturaleza lo requieren. Para ello el Área de Seguros junto con las distintas áreas de Bankinter y teniendo presente las evaluaciones de riesgos operacionales y el historial de pérdidas, valoran la conveniencia de modificar el perímetro de coberturas de las pólizas de seguros sobre los diferentes riesgos operacionales. Son ejemplos de esto los seguros suscritos con distintas compañías de reconocida solvencia ante contingencias en los inmuebles de la entidad, (terremotos, incendios...), ante fraudes internos o externos (robos, infidelidades...), responsabilidad civil de empleados, ciber riesgos y responsabilidad civil de protección de datos, etc. Riesgo reputacional El riesgo reputacional surge cuando las expectativas de los grupos de interés —como clientes, accionistas, empleados o inversores— no se ven satisfechas, lo que puede generar reacciones que afecten negativamente a las relaciones de negocio presentes o futuras. Este riesgo tiene la particularidad de depender de percepciones externas y de poder originarse en una amplia variedad de fuentes, derivar de otros tipos de riesgos o incluso estar influido por factores del entorno social, económico o sectorial. El modelo de gestión de estos riesgos se basa en su prevención, mediante la identificación y el control proactivo para reducir su probabilidad de ocurrencia y mitigar su impacto. Para ello, la entidad se apoya en los empleados como primera línea de defensa, en distintos departamentos de control y supervisión, y en diversas herramientas, entre las que destacan: • Medición periódica de la percepción y de las expectativas de los principales grupos de interés (encuestas de reputación, satisfacción de clientes, clima interno, rating de analistas…). • Monitorización y análisis de las menciones sobre la entidad en medios de comunicación y redes sociales, además de una escucha activa para conocer las tendencias del mercado y del entorno. • Evaluación del riesgo reputacional previo a la comercialización de un producto, externalización de un servicio, asociación con un tercero o patrocinio. • Mapa de riesgos reputacionales, que recoge un catálogo de posibles eventos relacionados con productos y servicios, conducta, finanzas, liderazgo, innovación, aspectos laborales, sostenibilidad, e imagen. Estos riesgos se priorizan en función del desempeño de la entidad, su potencial impacto, la sensibilidad social y el nivel de control existente. El análisis se actualiza con carácter trimestral. Adicionalmente, se realiza un seguimiento de indicadores en las principales áreas geográficas. • Protocolo de gestión de crisis orientado a preservar la reputación corporativa y asegurar la continuidad del negocio. • Formación y sensibilización a los empleados de la entidad para fortalecer la cultura preventiva. • Reporting a los diferentes órganos de gobierno. Riesgo legal En relación con las operaciones crediticias de Bankinter correspondientes al segmento hipotecario minorista y denominadas en divisa (“préstamos multidivisa”), la Entidad Dominante ha recibido demandas cuyas obligaciones estimadas por la Entidad han sido registradas a 31 de diciembre de 2025 en el epígrafe “Restantes provisiones”, Nota 20. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 137 Asimismo, sigue en curso una demanda colectiva interpuesta por una Asociación de Consumidores que alega representar a los consumidores clientes de Bankinter que tienen una hipoteca multidivisa. En virtud de sentencia de primera instancia de 17 de octubre de 2024 se desestimó la demanda en lo relativo al clausulado multidivisa. Dicha sentencia no es firme en tanto que ha sido recurrida tanto por Bankinter (respecto de pronunciamientos relativas a otras cláusulas insertas en préstamos multidivisa) y la asociación (respecto del pronunciamiento relativo al clausulado multidivisa). La Entidad dispone de políticas y procedimientos encaminados a realizar una adecuada gestión del riesgo legal derivado de estas operaciones, resumiéndose a continuación algunos de sus principales aspectos: • La Entidad cuenta con una política de estimación de las provisiones legales, definida en la Nota 20, que contempla un seguimiento periódico de las principales variables, como son la media histórica de fallos en contra de la Entidad y la pérdida media por procedimiento, para la estimación de las coberturas necesarias para cubrir el riesgo legal asociado a las operaciones demandadas • La Entidad dispone de un análisis individualizado, tanto por Juzgado como por ámbito geográfico, de los factores críticos que determinan el fallo de las sentencias recibidas y su posible implicación en el riesgo máximo y en la estimación, en cada fecha de revisión, de las necesidades de provisión legal asociada a la operativa de préstamos multidivisa. La Entidad realiza igualmente un seguimiento puntual de la jurisprudencia dictada tanto por el Tribunal Supremo como por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea, analizando con expertos independientes los potenciales impactos en la cartera de préstamos multidivisa de la Entidad. • Adicionalmente, la Entidad tiene identificada la cartera de préstamos hipotecarios multidivisa como un segmento separado dentro de la cartera de préstamos hipotecarios. En este sentido, para el cálculo de la pérdida esperada asociada a los préstamos multidivisa, los modelos internos de la Entidad incorporan determinados elementos que inciden en la estimación de la PD y LGD asociada a estas operaciones, resultando en una mayor cobertura de riesgo de crédito para el segmento de préstamos multidivisa. Al 31 de diciembre de 2025, la Entidad considera que se encuentran adecuadamente constituidas las provisiones que se estiman necesarias para cubrir las eventuales pérdidas asociadas a la cartera de préstamos multidivisa y para hacer frente al desenlace de los riesgos que pudieran afectarle. Riesgos relacionados con la naturaleza Bankinter trabaja activamente en identificar, evaluar, gestionar y reducir el impacto que el cambio climático tendrá sobre su cartera crediticia, de acuerdo con las expectativas supervisoras. Con este fin, ya en 2021 se establecieron cuatro líneas de trabajo: Identificación y Medición, Evaluación, Acción y Seguimiento. Identificación y medición: Progresivamente, Bankinter ha ido ampliando y mejorando la información relacionada con riesgos medioambientales. Los más significativos son los siguientes: • A través de la Metodología PCAF, Bankinter realiza una estimación de Emisiones Financiadas para Banca de Empresas. Según ella, las emisiones que financia Bankinter en España y Portugal en empresas ascienden a 1,5MM Tms, con una inversión de 31.149 millones de euros. Esto supone una menor intensidad de emisiones que el sistema, debido a que en la composición de la cartera del Banco tiene menos peso la financiación a sectores especialmente emisores (como agricultura o refinerías) y con una cuota importante de renovables en la financiación a energía. Además, utilizando la información de emisiones de Gases de Efecto Invernadero publicada por las propias compañías, Bankinter va completando dicha información con datos reales, que suponen ya el 13% de las emisiones utilizadas frente a las estimadas. • Para todos los clientes de la cartera de Banca de Empresas, Bankinter ha implantado un rating climático que indica la predisposición de cada empresa a verse afectada por riesgos derivados del cambio climático, y permite iniciar un diálogo con ellas para analizarlo. En 2025, se ha avanzado en completar este rating incorporándole factores medioambientales no climáticos (impacto en la biodiversidad, contaminación, stress hídrico o contaminación), de los que también se obtienen índices de predisposición para cada cliente. Mensualmente, se analiza la cartera total de Banca de Empresas, para ver la evolución de esta predisposición. Actualmente se trabaja para, en el primer trimestre del 2026, tener este indicador incorporado en todas las propuestas de riesgo de Banca de Empresas, junto con un cuestionario que se completará con los clientes más expuestos a estos riesgos. • En la cartera de operaciones con garantía hipotecaria, Bankinter se adhirió en 2021 a un proyecto sectorial para obtener los Certificados de Eficiencia Energética de todos los inmuebles hipotecados o, en caso de que no existan, estimar la eficiencia energética por comparables en el mismo edificio o a través de un modelo que depende de variables como el año de construcción, ubicación, etc. Actualmente, se asigna un nivel de eficiencia energética a un porcentaje muy significativo de la cartera susceptible de calificación, cubriendo las carteras de Bankinter España, Bankinter Portugal y Bankinter sucursal en Irlanda. Con esta información se realizan estimaciones de las emisiones financiadas para las carteras de hipotecarias de todas las geografías en las que opera Bankinter. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 138 • Para todos los clientes de Banca de Empresas y de la Cartera Hipotecaria, Bankinter tiene un indicador de cómo los riesgos físicos derivados del cambio climático pueden afectarles. Estos riesgos son fundamentalmente incendios, inundaciones, olas de calor o sequías. Utilizando bases de datos oficiales que informan sobre la probabilidad de estos eventos, ponderándola por su severidad, se realiza una estimación de cómo pueden afectar a cada cliente o inmueble. Para las empresas, se tienen en cuenta la actividad de la compañía y para los inmuebles, la geolocalización de los mismos. Esta información se trata mensualmente y se incorpora a todas las propuestas de riesgo. Evaluación Siendo conscientes de que esta plantea un auténtico desafío a las entidades financieras por el plazo tan largo de sus efectos potenciales, la dificultad de obtener información fiable y verificada y la novedad de los ejercicios, Bankinter trabaja en cuatro tipos de metodologías, siguiendo lo que señala la EBA en su documento “EBA Report on management and supervisión of ESG risks for credit institutions and investment firms”: • Alineamiento de la cartera. La medición de emisiones financiadas ha permitido establecer una estrategia de descarbonización, tanto para la cartera de banca de empresas ( con detalla sobre las emisiones financiadas en los sectores más emisores ) como para la cartera que tiene garantía hipotecaria • Análisis de Sensibilidad. Bankinter ha desarrollado sus propios análisis de sensibilidad a partir de los escenarios y proyecciones ofrecidos por el NGFS; analizando su posible efecto en función de los sectores de actividad y sus efectos a largo plazo. • Método de exposición, consistente en entender los riesgos a los que están expuestos los clientes y de qué manera los están mitigando o tienen proyectado hacerlo. Para ello, en el ámbito de empresas, se ha implantado el rating climático al que se hacía referencia en el apartado anterior, tanto en España como en Portugal. • Por último, anualmente, se realiza un análisis de Materialidad que mide cómo los riesgos medioambientales pueden afectar a Bankinter. Este Análisis se realiza de forma cuantitativa y cualitativa con el objetivo de valorar si los efectos de los riesgos climáticos y naturales tienen impactos significativos en los riesgos prudenciales ( crédito, reputación, mercado, liquidez y operacional), definiéndose para aquellos que lo son, una serie de medidas de mitigación. Acción Básicamente en 2 líneas • Inclusión del Riesgo de Cambio Climático en el proceso de admisión de Riesgo Crediticio Desde el año 2021, se han ido incorporando los factores climáticos y medioambientales al proceso de estudio y sanción de operaciones de riesgos. Automáticamente, en todas las propuestas de riesgos aparecen los indicadores de emisiones, rating climático, riesgos físicos o Certificados de Eficiencia Energética. Además, en los casos en que estos indicadores muestren una mayor predisposición a tener impacto, se inicia un diálogo con el cliente con el objetivo de concretar esta predisposición, ver las medidas que el cliente está tomando para adaptarse o mitigar los efectos de estos riesgos y si es posible ayudar o colaborar con los clientes. • Definición de una Estrategia de Negocio ante el Riesgo de Cambio climático. Bankinter trabaja en los 4 pilares que deben fundamentarla: ◦ Política de Sostenibilidad. Bankinter realiza una gestión de la sostenibilidad desde hace más de una década, a través de sucesivas políticas y planes estratégicos y estando adherido a las principales iniciativas y compromisos internacionales en materia de sostenibilidad y cambio climático, como el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, UNEPFI (iniciativa financiera del programa de Naciones Unidas para el medio ambiente), los Principios de Banca Responsable y la Net Zero Banking Alliance ◦ Análisis de Escenarios. Tomando como referencia un escenario base, actualmente el Net Zero 2050, y a su vez evaluando la fortaleza de la entidad de acuerdo con su estrategia bajo la hipótesis de que se realicen otros escenarios alternativos plausibles. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 139 ◦ Estrategia de descarbonización. Bankinter reconoce que el sector financiero debe asumir su papel como facilitador de la transformación hacia un modelo de economía sostenible, que permita mitigar o adaptarse a los efectos del cambio climático y preservar el medioambiente. El compromiso de Bankinter es firme en esta dirección y ello se demuestra en su pertenencia a la Red Española de Pacto Mundial y su adhesión a la UNEP FI y a la Net Zero Banking Alliance. Cabe destacar que formar parte de esta alianza es comprometerse a neutralizar las emisiones correspondientes a su actividad financiera e inversora antes de 2050, en línea con los objetivos del Acuerdo de París sobre cambio climático. Para satisfacer este fin, la Entidad ha establecido su propia estrategia de descarbonización, aprobada por el Órgano de Administración de la Entidad, a través de su Comisión de Sostenibilidad y Nombramientos, en febrero de 2022. Ello ha supuesto fijar objetivos cuantitativos concretos en términos de densidad de emisiones financiadas hasta el año 2030, consistentes con los planes de reducción recogidos en el Plan Nacional Integrado de Energía y Clima (PNIEC). Para el cumplimiento de los objetivos de descarbonización, Bankinter apuesta claramente por una estrategia inclusiva que apoye a nuestros clientes a transformarse y adaptarse a una economía menos emisora y respetuosa con el medio ambiente. No obstante, no podemos obviar que la mayor fuente de gases de efecto invernadero procede de la combustión de combustibles fósiles, por lo que los esfuerzos en los próximos años se centrarán en reducir muy sustancialmente su dependencia. En este contexto, Bankinter será progresivamente más exigente con el cumplimiento de los objetivos de descarbonización, limitando la financiación de actividades incompatibles con la reducción de emisiones o la financiación a clientes que no están dispuestos a transformarse. ◦ Negocios Sostenibles. Bankinter ha desarrollado una serie de productos vinculados a criterios de Sostenibilidad, como Fondos de Inversión sostenibles, Hipotecas Verdes, Emisiones de Deuda, Financiación de Proyectos de Energía Renovable, Fondos de Capital Riesgo Alternativos, Fondos de pensiones gestionados con criterios de Sostenibilidad y Financiación de actividades de eficiencia energética en comunidades de propietarios. En esta línea, la nueva Dirección de Sostenibilidad creada tiene la responsabilidad del Negocio calificado como sostenible, y está trabajando en la creación de productos relacionados, y en su distribución a través de la red, alineándose con la estrategia inclusiva de ayudar a nuestros clientes en sus objetivos de descarbonización o diversificación de actividades. Comunicación y Seguimiento Por último, otra línea de trabajo es la definición de indicadores que ayuden en el seguimiento de la gestión y evolución del riesgo climático a través de los sistemas de información de Bankinter. Gradualmente, se ha ido enriqueciendo la información a la Alta Dirección y al Consejo de la Entidad, así como a toda la plantilla del Banco a través de las herramientas de gestión habituales, para mantener un seguimiento y atención específica a estos riesgos climáticos. 45. Emisiones de bonos garantizados En julio de 2022, entró en vigor el Decreto-ley 24/2021, de 2 de noviembre, de transposición de directivas de la Unión Europea en las materias de, entre otras, bonos garantizados (en adelante, el RDL 24/2021). La Entidad emite cédulas hipotecarias, tipo de bonos garantizados regulados en la citada norma. El detalle de las cédulas emitidas en circulación figura en la nota 19. Desde la entrada en vigor del RDL 24/2021, las cédulas emitidas han pasado a estar garantizadas por aquellos activos que Bankinter ha incorporado al conjunto de activos de cobertura previsto por la norma (el Conjunto de Cobertura), el cual difiere en su composición y en su valor del conjunto de activos que venían garantizando a las cédulas hipotecarias hasta este momento. El Conjunto de Cobertura está compuesto por los diferentes activos de cobertura que Bankinter ha incorporado al Registro Especial de Cobertura con la previa autorización del Órgano de Control del Conjunto de Cobertura, de conformidad con el RDL 24/2021. El art. 34 del RDL 24/2021 requiere que las entidades emisoras cuenten con un programa de bonos garantizados autorizado con carácter previo por Banco de España, en el marco del cual se ha designado a Intermoney Agency Services, S.A. (“IMAS”) como Órgano de Control del Conjunto de Cobertura. A tales efectos, Bankinter ha obtenido de Banco de España la aprobación de su programa de cédulas hipotecarias en fecha 4 de julio de 2022. 46. Exposición al sector de construcción y promoción Exposición al riesgo de crédito de naturaleza inmobiliaria (Negocios en España) IMPORTE BRUTO 31/12/2025 31/12/2024 Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 754.082 373.973 De los cuales: dudosos 5.518 1.742 Total importe bruto 754.082 373.973 CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO 31/12/2025 31/12/2024 Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 2.525 2.361 De los cuales: dudosos 1.052 457 Total correcciones de valor por deterioro de activos 2.525 2.361 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 140 VALOR EN LIBROS 31/12/2025 31/12/2024 Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 751.557 371.612 De los cuales: dudosos 4.466 1.285 Total valor en libros 751.557 371.612 Valor en libros total de la financiación concedida a la clientela 65.842.313 68.009.239 GARANTÍAS RECIBIDAS 31/12/2025 31/12/2024 Valor de las garantías reales 738.472 365.760 Del que: garantiza riesgos dudosos 6.569 2.809 Valor de otras garantías 1.219 2.579 Del que: garantiza riesgos dudosos 38 44 Total valor de las garantías recibidas 739.691 368.339 GARANTÍAS FINANCIERAS 31/12/2024 31/12/2023 Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria - - Importe registrado en el pasivo del balance - - Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España) IMPORTE BRUTO () 31/12/2025 31/12/2024 Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas 1.469 3.753 De los cuales: terrenos - 981 Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria - - Total importe bruto 1.469 3.753 CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO () 31/12/2025 31/12/2024 Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas 822 2.200 De los cuales: terrenos - 981 Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria - - Total correcciones de valor por deterioro de activos 822 2.200 VALOR EN LIBROS () 31/12/2025 31/12/2024 Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas 647 1.553 De los cuales: terrenos - - Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria - - Total valor en libros 647 1.553 () Incluye el valor de los activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias y los activos no corrientes que se han clasificado como mantenidos para la venta procedentes de la adjudicación de inmuebles en pago de deudas. Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción y promoción inmobiliaria (Negocios en España) Datos a 31/12/2025 Importe en libros bruto Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces Deterioro de valor acumulado Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 754.082 72.996 (2.525) De las cuales: dudosos 5.518 227 (1.052) Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 141 Datos a 31/12/2024 Importe en libros bruto Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces Deterioro de valor acumulado Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España) 373.973 23.864 (2.361) De las cuales: dudosos 1.742 229 (457) Datos a 31/12/2025 Importe en libros bruto Pro memoria: Activos fallidos (5.393) Importe Pro memoria: Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) 63.366.190 Total activo (negocios totales) (importe en libros) 130.726.218 Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales) 164.974 Datos a 31/12/2024 Importe en libros bruto Pro memoria: Activos fallidos (5.414) Importe Pro memoria: Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros) 65.752.714 Total activo (negocios totales) (importe en libros) 121.922.863 Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales) 157.650 Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (Negocios en España) Datos a 31/12/2025 Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto Sin garantía inmobiliaria 3.845 Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía) 750.237 Edificios y otras construcciones terminados 462.281 Vivienda 187.622 Resto 274.659 Edificios y otras construcciones en construcción 259.006 Vivienda 259.006 Resto - Suelo 28.950 Suelo urbano consolidado 28.108 Resto de suelo 843 TOTAL 754.082 Datos a 31/12/2024 Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias. Importe bruto Sin garantía inmobiliaria 3.593 Con garantía inmobiliaria (desglosado según el tipo de activo recibido en garantía) 370.380 Edificios y otras construcciones terminados 116.478 Vivienda 92.516 Resto 23.962 Edificios y otras construcciones en construcción 225.723 Vivienda 225.723 Resto - Suelo 28.179 Suelo urbano consolidado 28.179 Resto de suelo - TOTAL 373.973 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 142 Préstamos a los hogares para adquisición de vivienda (Negocios en España) Datos a 31/12/2025 Importe en libros bruto De los cuales: dudosos Préstamos para adquisición de vivienda 23.408.881 130.984 Sin hipoteca inmobiliaria 83.593 246 Con hipoteca inmobiliaria 23.325.288 130.738 Datos a 31/12/2024 Importe en libros bruto De los cuales: dudosos Préstamos para adquisición de vivienda 23.466.218 188.720 Sin hipoteca inmobiliaria 131.547 2.375 Con hipoteca inmobiliaria 23.334.671 186.346 Desglose de los préstamos con hipoteca inmobiliaria a los hogares para adquisición de vivienda según el porcentaje que supone el importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value) (Negocios en España) Datos a 31/12/2025 Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% TOTAL Importe en libros bruto 5.382.860 8.453.895 8.571.409 783.352 133.772 23.325.288 De los cuales: dudosos 37.407 38.616 29.348 13.308 12.059 130.738 Datos a 31/12/2024 Importe en libros bruto sobre el importe de la última tasación (loan to value) Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al 100% TOTAL Importe en libros bruto 5.317.080 8.139.677 8.782.596 892.284 203.034 23.334.671 De los cuales: dudosos 40.971 52.758 44.793 22.555 25.267 186.346 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 143 Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España) Ejercicio 2025 Miles de Euros Importe en libros bruto Deterioro de valor acumulado Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria - - Edificios y otras construcciones terminados - - Viviendas - - Resto - - Edificios y otras construcciones en construcción - - Viviendas - - Resto - - Terrenos - - Suelo urbano consolidado - - Resto de terrenos - - Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 612 (176) Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 857 (646) Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas - - Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 42.496 (42.496) Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 28.565 Ejercicio 2024 Miles de Euros Importe en libros bruto Deterioro de valor acumulado Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria 981 (981) Edificios y otras construcciones terminados - - Viviendas - - Resto - - Edificios y otras construcciones en construcción - - Viviendas - - Resto - - Terrenos 981 (981) Suelo urbano consolidado 981 (981) Resto de terrenos - - Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 1.540 (515) Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 1.232 (704) Instrumentos de capital adjudicados o recibidos en pago de deudas - - Instrumentos de capital de entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 42.496 (42.496) Financiación a entidades tenedoras de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 37.562 - Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 144 47. Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. La política de Refinanciaciones y Restructuraciones establecida por el Banco se encuentra descrita en la Nota 44. A continuación, se presenta un detalle por contrapartes, clasificación de insolvencias y tipo de garantías, los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2024 y 2023 de restructuraciones y refinanciaciones realizadas por el Banco. Operaciones de refinanciación y restructuración Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2025 Ejercicio 2025 TOTAL Del cual: DUDOSOS Sin garantía real Con garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito Sin garantía real Con garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Número de operaciones Importe en libros bruto Número de operaciones Importe en libros bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Número de operaciones Importe en libros bruto Número de operaciones Importe en libros bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Garantía inmobiliaria Resto de garantías reales Garantía inmobiliaria Resto de garantías reales Entidades de crédito - - - - - - - - - - - - - - Administraciones Públicas - - - - - - - - - - - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 20 3.490 4 3.696 2.422 43 (3.554) 15 3.275 3 3.653 2.422 - (3.554) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 3.633 419.773 796 207.359 179.198 4.551 (155.745) 2.460 245.262 335 68.162 48.351 524 (146.572) De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 1 50 12 8.914 8.284 - (638) 1 50 6 2.617 1.999 - (625) Resto de hogares 1.796 13.593 1.648 178.543 166.490 541 (13.682) 646 6.144 416 46.305 38.330 37 (10.751) Total 5.449 436.856 2.448 389.598 348.109 5.135 (172.981) 3.121 254.682 754 118.120 89.103 562 (160.877) INFORMACIÓN ADICIONAL Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - - - - - - - - - - - - Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 145 Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2024: Ejercicio 2024 TOTAL Del cual: DUDOSOS Sin garantía real Con garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidos al riesgo de crédito Sin garantía real Con garantía real Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito Número de operaciones Importe en libros bruto Número de operaciones Importe en libros bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Número de operaciones Importe en libros bruto Número de operaciones Importe en libros bruto Importe máximo de la garantía real que puede considerarse Garantía inmobiliaria Resto de garantías reales Garantía inmobiliaria Resto de garantías reales Entidades de crédito - - - - - - - - - - - - - - Administraciones Públicas - - - - - - - - - - - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 20 3.362 4 2.633 1.794 44 (3.118) 12 3.114 3 2.589 1.794 - (3.118) Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 3.900 423.782 929 235.947 202.949 6.575 (173.130) 2.474 245.481 390 83.222 58.326 938 (164.845) De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 1 50 6 3.693 3.578 - (122) 1 50 2 423 312 - (118) Resto de hogares 594 7.298 2.055 234.364 217.500 571 (17.149) 608 4.662 532 63.652 51.811 68 (13.768) Total 4.514 434.442 2.988 472.944 422.243 7.190 (193.397) 3.094 253.257 925 149.463 111.931 1.006 (181.731) INFORMACIÓN ADICIONAL Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - - - - - - - - - - - - Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 146 Cifras en miles de euros Detalle de la probabilidad de incumplimiento media de los conjuntos de operaciones refinanciadas y reestructuradas: Año 2025 TOTAL Del cual: DUDOSOS Sin garantía real Con garantía real Sin garantía real Con garantía real Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Entidades de crédito - - - - - - - - Administraciones Públicas - - - - - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 20 1,00 4 0,21 15 1,00 3 1,00 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 3.633 0,66 796 0,47 2.460 1,00 335 1,00 De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 1 1,00 12 0,34 1 1,00 6 1,00 Resto de hogares 1.796 0,76 1.648 0,59 646 1,00 416 1,00 Total 5.449 0,66 2.448 0,54 3.121 754 Año 2024 TOTAL Del cual: DUDOSOS Sin garantía real Con garantía real Sin garantía real Con garantía real Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Número de operaciones PD's Entidades de crédito - - - - - - - - Administraciones Públicas - - - - - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 20 - 4 - 12 1,00 3 1,00 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 3.900 0,66 929 0,52 2.474 1,00 390 1,00 De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 1 1,0 6 0,20 1 1,00 2 1,00 Resto de hogares 594 0,6 2.055 0,41 608 1,00 532 1,00 Total 4.514 0,66 2.988 0,46 3.094 925 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 147 Concentración geográfica y sectorial de riesgos. A continuación, se muestra la distribución del valor en libros de los activos financieros más significativos del Banco al 31 de diciembre de 2025 y 2024 desglosados atendiendo al área geográfica de actuación y segmento de actividad, contraparte y finalidad de la financiación concedida. Las posiciones activas de la cartera mantenida para negociar están incluidas en estos datos, no así las posiciones pasivas que las compensan, necesarias para medir el riesgo neto de cada sector o zona geográfica. En la nota 7 de esta memoria se da más información sobre la composición de la cartera mantenida para negociar. Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros). Ejercicio 2025 2025 Crédito con garantía real. Loan to value TOTAL Del que: Garantía inmobiliaria Del que: Resto de garantías reales Inferior o igual al 40 % Superior al 40 % e inferior o igual al 60 % Superior al 60 % e inferior o igual al 80 % Superior al 80% e inferior o igual al 100 % Superior al 100% Administraciones Públicas 1.907.637 7.370 - 7.370 - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 6.348.700 293.922 157.081 161.861 102.380 148.138 31.865 6.759 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 33.952.999 8.340.500 1.451.171 3.698.724 3.702.152 1.593.755 392.885 404.154 Construcción y promoción inmobiliaria 755.966 752.194 - 244.522 286.893 160.722 26.644 33.414 Construcción de obra civil 489.312 4.631 1.750 868 2.955 808 27 1.723 Resto de finalidades 32.707.721 7.583.675 1.449.422 3.453.334 3.412.305 1.432.226 366.215 369.017 Grandes empresas 13.479.008 594.800 230.955 286.983 379.186 103.531 22.704 33.352 Pymes y empresarios individuales 19.228.713 6.988.875 1.218.466 3.166.351 3.033.119 1.328.695 343.511 335.666 Resto de hogares 37.721.974 35.137.866 701.925 9.982.317 13.082.285 11.479.304 1.092.992 202.894 Viviendas 32.893.318 32.808.657 44.191 8.963.353 12.043.271 10.746.694 949.676 149.855 Consumo 1.935.319 431.035 114.211 162.358 208.255 137.261 27.809 9.563 Otros fines 2.893.337 1.898.174 543.523 856.605 830.759 595.349 115.508 43.476 TOTAL 79.931.311 43.779.658 2.310.178 13.850.272 16.886.817 13.221.197 1.517.742 613.807 PRO MEMORIA Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 653.473 350.651 8.168 131.201 123.186 65.532 21.433 17.467 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 148 Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros). Ejercicio 2024 2024 Crédito con garantía real. Loan to value TOTAL Del que: Garantía inmobiliaria Del que: Resto de garantías reales Inferior o igual al 40 % Superior al 40 % e inferior o igual al 60 % Superior al 60 % e inferior o igual al 80 % Superior al 80% e inferior o igual al 100 % Superior al 100% Administraciones Públicas 1.597.655 3.391 - 3.391 - - - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 10.059.312 285.933 156.302 113.530 151.947 134.876 31.838 10.045 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 32.767.215 8.043.290 1.204.914 3.503.718 3.577.781 1.443.721 371.027 351.957 Construcción y promoción inmobiliaria 373.274 369.748 - 101.838 163.420 86.671 3.563 14.257 Construcción de obra civil 474.678 9.409 1.613 3.269 4.475 1.935 589 754 Resto de finalidades 31.919.263 7.664.132 1.203.301 3.398.612 3.409.886 1.355.115 366.874 336.946 Grandes empresas 12.432.802 641.215 221.133 326.206 312.705 159.830 39.856 23.751 Pymes y empresarios individuales 19.486.461 7.022.917 982.167 3.072.406 3.097.181 1.195.285 327.018 313.195 Resto de hogares 31.947.783 30.458.791 601.851 6.984.594 10.947.604 11.441.038 1.105.293 582.113 Viviendas 28.702.480 28.570.525 74.723 6.268.189 10.094.946 10.800.425 948.406 533.281 Consumo 837.601 424.790 66.851 140.392 187.370 128.173 30.848 4.857 Otros fines 2.407.701 1.463.477 460.277 576.013 665.288 512.440 126.039 43.974 TOTAL 76.371.964 38.791.405 1.963.066 10.605.232 14.677.332 13.019.635 1.508.158 944.115 PRO MEMORIA Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 713.988 425.631 7.652 142.484 115.034 104.941 35.435 35.390 * Bankinter gestiona internamente como “Pequeñas y Medianas Empresas” una exposición inferior a la que figura en esta tabla para “Pymes y Empresarios Individuales”. En el apartado “Pequeñas y medianas empresas” de la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos, se detalla el importe y características de dicha cartera. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 149 Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total. Ejercicio 2025 2025 Datos en miles de euros TOTAL España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Bancos centrales y entidades de crédito 31.433.668 17.415.883 11.844.417 477.198 1.696.169 Administraciones Públicas 17.639.439 12.932.239 4.561.302 20.331 125.567 Administración Central 15.544.660 11.133.030 4.367.249 - 44.381 Otras Administraciones Públicas 2.094.779 1.799.209 194.053 20.331 81.186 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 8.242.334 5.919.195 2.162.466 5.445 155.228 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 43.365.327 35.862.031 5.035.647 1.476.739 990.910 Construcción y promoción inmobiliaria 755.966 749.613 6.353 - - Construcción de obra civil 800.442 574.382 20.229 114.954 90.877 Resto de finalidades 41.808.919 34.538.036 5.009.065 1.361.786 900.032 Grandes empresas 18.910.948 15.137.978 1.698.963 1.296.413 777.594 Pymes y empresarios individuales 22.897.972 19.400.059 3.310.102 65.373 122.438 Resto de hogares 37.813.070 25.316.015 11.341.842 359.458 795.755 Viviendas 32.893.318 22.052.516 9.815.357 291.729 733.716 Consumo 1.935.319 423.474 1.488.481 4.670 18.694 Otros fines 2.984.433 2.840.024 38.004 63.060 43.345 SUBTOTAL 138.493.839 97.445.364 34.945.675 2.339.171 3.763.629 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 150 Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2025 Datos en miles de euros TOTAL Andalucía Aragón Asturias Baleares Canarias Cantabria Castilla - La Mancha Castilla y León Cataluña Bancos centrales y entidades de crédito 17.415.882 5.067 132.478 99 983 8 746.601 330 43 232.969 Administraciones Públicas 12.932.239 179.859 17.233 69.038 14.416 101.062 1.028 530 144.483 56.183 Administración Central 11.133.030 - - - - - - - - - Otras Administraciones Públicas 1.799.209 179.859 17.233 69.038 14.416 101.062 1.028 530 144.483 56.183 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 5.919.196 29.298 30.041 4.858 44.333 5.928 5.532 4.958 3.743 61.272 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 35.862.032 3.364.549 1.073.480 524.345 1.410.642 1.014.338 340.267 836.506 617.976 4.340.834 Construcción y promoción inmobiliaria 749.611 84.180 45.223 1.966 25.370 19.613 19.151 20.655 16.710 130.646 Construcción de obra civil 574.382 43.426 30.277 5.883 7.830 11.833 6.214 9.480 10.731 46.915 Resto de finalidades 34.538.037 3.236.943 997.981 516.495 1.377.442 982.892 314.903 806.371 590.534 4.163.273 Grandes empresas 15.137.978 698.807 379.727 297.666 877.532 417.871 94.227 304.406 166.052 1.525.004 Pymes y empresarios individuales 19.400.059 2.538.136 618.253 218.829 499.910 565.021 220.676 501.965 424.482 2.638.269 Resto de hogares 25.316.015 3.054.207 544.882 240.759 786.667 896.177 333.806 579.941 690.298 3.902.289 Viviendas 22.052.516 2.672.839 455.101 208.183 721.989 783.357 255.637 511.836 624.993 3.471.230 Consumo 423.474 40.280 6.755 3.001 6.653 13.980 3.887 8.367 9.734 38.624 Otros fines 2.840.024 341.088 83.027 29.574 58.024 98.840 74.282 59.737 55.571 392.435 TOTAL 97.445.364 6.632.980 1.798.115 839.099 2.257.041 2.017.512 1.427.235 1.422.265 1.456.543 8.593.548 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 151 Datos en miles de euros TOTAL Extremadura Galicia Madrid Murcia Navarra Comunidad Valenciana País Vasco La Rioja Ceuta y Melilla Bancos centrales y entidades de crédito 17.415.882 173 20.531 14.192.569 45 26 1.943.225 140.730 5 - Administraciones Públicas 12.932.239 62.143 224.533 700.719 65.389 41.460 28.162 92.970 - - Administración Central 11.133.030 - - - - - - - - - Otras Administraciones Públicas 1.799.209 62.143 224.533 700.719 65.389 41.460 28.162 92.970 - - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 5.919.195 540 6.033 5.479.873 22.400 6.092 74.299 138.012 1.935 50 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 35.862.032 266.910 919.198 13.754.851 812.551 394.240 3.633.898 2.242.623 302.317 12.507 Construcción y promoción inmobiliaria 749.611 3.386 12.026 205.791 6.369 5.614 88.215 46.504 18.191 - Construcción de obra civil 574.382 2.687 18.233 277.490 11.652 8.943 67.091 14.657 1.039 - Resto de finalidades 34.538.037 260.837 888.938 13.271.569 794.530 379.684 3.478.592 2.181.461 283.087 12.507 Grandes empresas 15.137.978 116.317 346.409 6.749.937 319.173 123.421 1.390.038 1.283.269 48.116 6 Pymes y empresarios individuales 19.400.059 144.520 542.529 6.521.633 475.357 256.263 2.088.553 898.192 234.971 12.500 Resto de hogares 25.316.015 152.351 528.659 9.659.680 444.322 186.790 2.208.695 969.955 128.219 8.318 Viviendas 22.052.516 135.770 467.733 8.351.759 373.592 165.814 1.954.581 787.555 103.229 7.317 Consumo 423.474 3.412 7.152 214.297 7.126 2.875 36.609 17.474 3.134 112 Otros fines 2.840.024 13.170 53.773 1.093.624 63.604 18.101 217.505 164.926 21.855 888 TOTAL 97.445.364 482.118 1.698.954 43.787.692 1.344.707 628.607 7.888.279 3.584.290 432.476 20.874 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 152 Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total. Ejercicio 2024 2024 Datos en miles de euros TOTAL España Resto de la Unión Europea América Resto del mundo Bancos centrales y entidades de crédito 27.763.841 16.793.632 8.854.969 443.243 1.671.998 Administraciones Públicas 15.429.344 11.336.048 3.929.134 24.673 139.489 Administración Central 13.485.997 9.775.255 3.665.159 - 45.584 Otras Administraciones Públicas 1.943.346 1.560.794 263.975 24.673 93.905 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 12.085.479 6.070.628 5.908.947 6.589 99.316 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 41.882.875 35.213.946 4.845.829 1.244.879 578.221 Construcción y promoción inmobiliaria 373.274 371.612 1.662 - - Construcción de obra civil 786.649 582.344 93.394 105.482 5.430 Resto de finalidades 40.722.953 34.259.991 4.750.773 1.139.397 572.791 Grandes empresas 17.624.228 14.345.988 1.702.108 1.077.111 499.022 Pymes y empresarios individuales 23.098.724 19.914.003 3.048.666 62.286 73.769 Resto de hogares 32.064.136 25.015.318 6.039.612 273.436 735.770 Viviendas 28.702.480 22.240.111 5.531.628 257.238 673.503 Consumo 841.664 352.223 469.170 1.764 18.507 Otros fines 2.519.992 2.422.984 38.813 14.434 43.761 SUBTOTAL 129.225.675 94.429.573 29.578.491 1.992.818 3.224.793 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 153 Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España. Ejercicio 2024 Datos en miles de euros TOTAL Andalucía Aragón Asturias Baleares Canarias Cantabria Castilla - La Mancha Castilla y León Cataluña Bancos centrales y entidades de crédito 16.793.632 228.550 10.139 16 81 - 395.260 332 - 1.111 Administraciones Públicas 11.336.048 133.457 21.279 77.930 26.770 102.938 402 1.036 125.948 59.629 Administración Central 9.775.255 - - - - - - - - - Otras Administraciones Públicas 1.560.794 133.457 21.279 77.930 26.770 102.938 402 1.036 125.948 59.629 Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 6.070.628 27.662 23.281 28.563 49.941 6.864 2.622 6.432 3.885 57.348 Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 35.213.946 3.454.859 1.035.305 588.880 1.469.023 987.891 328.064 784.836 602.288 4.212.626 Construcción y promoción inmobiliaria 371.612 26.365 26.879 2.646 5.474 5.022 10.292 5.544 11.760 43.679 Construcción de obra civil 582.344 44.529 20.058 6.100 6.176 10.363 6.885 15.381 11.032 42.241 Resto de finalidades 34.259.991 3.383.966 988.368 580.135 1.457.373 972.506 310.887 763.911 579.496 4.126.706 Grandes empresas 14.345.988 753.418 374.215 373.113 940.053 379.538 93.883 274.354 182.291 1.463.743 Pymes y empresarios individuales 19.914.003 2.630.548 614.153 207.021 517.320 592.968 217.004 489.557 397.205 2.662.963 Resto de hogares 25.015.318 3.019.799 523.402 246.950 743.500 868.208 337.810 581.014 674.459 3.927.338 Viviendas 22.240.111 2.696.113 450.917 215.922 692.336 765.654 258.342 526.515 619.627 3.565.459 Consumo 352.223 48.032 8.548 3.899 6.876 14.238 4.574 11.445 13.732 46.200 Otros fines 2.422.984 275.654 63.936 27.129 44.288 88.316 74.894 43.054 41.101 315.679 TOTAL 94.429.573 6.864.327 1.613.406 942.340 2.289.315 1.965.901 1.064.157 1.373.650 1.406.580 8.258.053 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 154 Datos en miles de euros TOTAL Extremadura Galicia Madrid Murcia Navarra Comunidad Valenciana País Vasco La Rioja Ceuta y Melilla Bancos centrales y entidades de crédito 16.793.632 - 271.651 14.303.456 1 - 1.380.755 202.280 - - Administraciones Públicas 11.336.048 14.529 206.444 625.960 18.402 42.499 24.662 78.444 465 - Administración Central 9.775.255 - - - - - - - - - Otras Administraciones Públicas 1.560.794 14.529 206.444 625.960 18.402 42.499 24.662 78.444 465 - Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) 6.070.628 1.685 5.400 5.680.123 21.471 7.381 82.603 62.828 2.537 - Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera) 35.213.946 262.783 848.537 13.382.141 751.779 456.608 3.465.061 2.317.840 248.906 16.518 Construcción y promoción inmobiliaria 371.612 37 879 141.680 2.374 10.624 42.699 30.345 5.313 - Construcción de obra civil 582.344 2.018 14.331 265.978 8.976 35.608 74.021 18.097 550 - Resto de finalidades 34.259.991 260.728 833.328 12.974.483 740.428 410.377 3.348.341 2.269.399 243.042 16.518 Grandes empresas 14.345.988 132.402 315.196 5.920.742 258.626 132.765 1.359.174 1.343.790 47.682 1.003 Pymes y empresarios individuales 19.914.003 128.325 518.132 7.053.742 481.802 277.611 1.989.167 925.609 195.360 15.515 Resto de hogares 25.015.318 152.126 523.003 9.579.162 431.749 194.057 2.120.380 964.027 121.595 6.739 Viviendas 22.240.111 138.496 468.714 8.494.313 371.560 172.140 1.905.707 790.642 101.748 5.907 Consumo 352.223 4.284 8.497 109.052 8.570 3.082 40.708 17.660 2.670 158 Otros fines 2.422.984 9.346 45.792 975.797 51.620 18.836 173.965 155.725 17.177 674 TOTAL 94.429.573 431.124 1.855.035 43.570.843 1.223.402 700.545 7.073.460 3.625.420 373.503 23.257 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 155 Cartera de préstamos inmobiliarios comerciales A continuación, adjuntamos el desglose de los préstamos inmobiliarios comerciales (Commercial Real Estate, CRE, en inglés) con sociedades no financieras, definidos de acuerdo con la normativa emitida por la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS). Los préstamos inmobiliarios comerciales son definidos como aquellos concedidos a personas jurídicas con la finalidad de adquirir bienes inmuebles que generen ingresos o bienes inmuebles con la finalidad de ser utilizados por sus propietarios en el desarrollo de sus actividades, ya estén terminados o en construcción, así como aquellas exposiciones garantizadas por este tipo de inmuebles 2025 Sociedades no financieras. Valor en libros bruto, en millones de euros Total Vivienda Oficinas Locales y edificios comerciales Resto Importe medio por contrato Total inmuebles comerciales 6.314 1.861 407 1.378 2.667 0,48 Adquisición de inmuebles generadores de renta 3.379 1.196 255 911 1.018 0,49 De los que Banca privada 1.637 710 133 402 392 0,51 De los que Financiación estructurada 441 27 57 159 198 6,59 Uso propio y otras finalidades 2.577 309 152 467 1.649 0,42 Promoción inmobiliaria 357 357 - - - 1,57 2024 Sociedades no financieras. Valor en libros bruto, en millones de euros Total Vivienda Oficinas Locales y edificios comerciales Resto Importe medio por contrato Total inmuebles comerciales 6.125 1.723 396 1.350 2.656 0,46 Adquisición de inmuebles generadores de renta 3.141 1.087 227 880 947 0,48 De los que Banca privada 1.446 639 112 379 316 0,48 De los que Financiación estructurada 450 20 60 134 236 7,37 Uso propio y otras finalidades 2.657 308 169 470 1.709 0,41 Promoción inmobiliaria 328 328 - - - 1,40 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 156 48. Recursos propios y reservas mínimas a) Recursos Propios Normativa aplicable A 31 de diciembre de 2025 los recursos propios computables consolidados del Grupo Bankinter se calculan de acuerdo con el Reglamento (UE) nº 876/2019 del Parlamento Europeo y del Consejo, del 20 de mayo de 2019 que modifica el anterior Reglamento (UE) nº 575/2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, junto con la Directiva Europea 2019/878/UE del Parlamento Europeo, la cual modifica la Directiva 2013/36/ UE del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre el acceso a la actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos regulan los niveles de solvencia y composición de los recursos computables con los que deben de operar las entidades de crédito. En 2020, para mitigar los efectos potenciales de la pandemia COVID19 en el sistema financiero, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo aprobaron el Reglamento 2020/873 (“CRR Quick Fix”) que modifica tanto el reglamento CRR como el reglamento CRR2, incluyendo determinadas medidas que contribuyen positivamente a las ratios de capital, destacando los factores de apoyo a pymes e infraestructuras, que reducen el consumo de capital y el nivel de Activos Ponderados por Riesgo (APRs). Adicionalmente, cabe mencionar la entrada en vigor del Reglamento (UE) 2024/1623, más conocido como “CRR III”, por el que se modifica el Reglamento (UE) n.° 575/2013 en lo que respecta a los requisitos para el riesgo de crédito, el riesgo de ajuste de valoración del crédito, el riesgo operativo, el riesgo de mercado y el suelo de los activos ponderados por riesgo. El objetivo fundamental de esta reforma ha sido la implementación en la UE de las últimas modificaciones del marco de capital de Basilea (Basilea III). El CRR III es de aplicación directa para todos los Estados miembros el 1 de enero de 2025, con periodos transitorios para ciertas disposiciones como el output floor. Los requerimientos mínimos de capital se calculan, en cumplimiento de dichas normas, en base a la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución, al riesgo de contraparte, al riesgo de mercado de la cartera de negociación, al riesgo de tipo de cambio y al riesgo operacional. Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites de grandes riesgos, al cumplimiento de las ratios de liquidez y apalancamiento y al cumplimiento de las obligaciones internas de Gobierno Corporativo que establece la normativa. El Grupo Bankinter solicitó al Supervisor una exención para el cumplimiento individual de los requerimientos establecidos en la normativa de solvencia para Bankinter, S.A. y Bankinter Consumer Finance, E.F.C, S.A., por motivos de eficiencia y mejor gestión y ya que, dadas las características del Grupo, queda garantizada la adecuada distribución de los fondos propios entre la matriz y sus filiales. El Supervisor autorizó ambas exenciones el 8 de octubre de 2009. Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2025 y 2024 y las correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro: Miles de € 31/12/2025 31/12/2024 Variación Var % Capital 269.660 269.660 - 0,00% Reservas 5.974.091 5.471.545 502.546 9,18% Deducciones CET1 (462.320) (468.968) 6.648 (1,42)% Capital Nivel 1 Ordinario (CET 1) 5.781.431 5.272.237 509.194 9,66% Instrumentos AT1 798.741 655.396 143.345 21,87% Deducciones AT1 Capital Nivel 1 adicional (AT1) 798.741 655.396 143.345 21,87% Capital Nivel 1 (TIER 1= CET1 + AT1) 6.580.172 5.927.633 652.539 11,01% Instrumentos TIER2 1.281.781 982.324 299.457 30,48% Deducciones TIER2 Capital Nivel 2 1.281.781 982.324 299.457 30,48% Capital Total (TIER1 + TIER2) 7.861.953 6.909.957 951.996 13,78% Activos ponderados por riesgo 45.453.891 42.475.608 2.978.283 7,01% De los que riesgo de crédito 37.644.117 35.833.920 1.810.197 5,05% De los que riesgo de mercado 356.089 374.877 (18.788) (5,01)% De los que riesgo operacional 5.816.919 4.529.276 1.287.643 28,43% CET1 (%) 12,72% 12,41% 0,31% 2,47% Tier I (%) 14,48% 13,96% 0,52% 3,73% Tier II (%) 2,82% 2,31% 0,51% 21,93% Ratio de solvencia 17,30% 16,27% 1,03% 6,32% Las variaciones de la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) se justifican, principalmente, por la retención del resultado anual recurrente y por una disminución de las deducciones. La variación que presenta la ratio de Capital de Nivel 1 (TIER 1) está alineado con la variación del CET1. La variación que presenta la ratio de Nivel 2 (TIER 2) se debe principalmente a una nueva emisión de deuda subordinada de 200.000 miles de euros de nominal en el segundo trimestre del 2025 ( véase nota 19 ). Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 157 A continuación, se muestra una conciliación del Patrimonio Neto contable del Grupo Bankinter con su capital regulatorio: 31/12/2025 31/12/2024 Fondos propios 6.445.711 5.908.327 (-) Beneficio pdte por distribuir (139.233) (110.962) (+/-) Otros conceptos (28.500) (25.498) (+) Ajustes por valoración (34.227) (30.663) Deducciones CET1 (462.320) (468.968) Common equity Tier I 5.781.431 5.272.237 Gestión de los recursos propios El principio marcado por el Consejo de Administración de Bankinter en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en operar con un nivel de solvencia por encima del establecido por la normativa aplicable, adecuado a los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en el que opera. El objetivo es el refuerzo continuo de la solvencia como base para crecimiento sostenido y la creación de valor a largo plazo para los accionistas. Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son: • El Consejo de Administración y la Alta Dirección se implican activamente en las estrategias y políticas que afectan a la gestión del capital del Grupo. • Los ejes fundamentales en la gestión del capital del Grupo son: – El mantenimiento de unas ratios de solvencia robustos y con una adecuada calidad, coherentes con el perfil de riesgo del banco y su modelo de negocio. – La maximización de la rentabilidad del Capital y creación de valor de forma sostenida en el tiempo sin perder el foco en preservar la solvencia del Banco y su adecuación al perfil de riesgos de la entidad, conjugando solvencia y rentabilidad de manera que se permita mantener la robustez de los ratios y composición de capital. • Existe independencia entre la función de gestión y seguimiento del Capital y las áreas encargadas de la gestión, el desarrollo y mantenimiento de metodologías de medición del riesgo y las áreas que realizan la validación, el control y la revisión independiente de los resultados. • Se utilizan metodologías internas de medición de los riesgos (Métodos IRB) para la gestión del riesgo y el cálculo de los requerimientos de recursos propios de determinadas carteras crediticias, que han sido validadas y aprobadas por el Supervisor. La Entidad considera sus recursos propios computables y los requerimientos de recursos propios establecidos por la normativa como elementos fundamentales de su gestión, que afectan a las decisiones de inversión, al análisis de la viabilidad de operaciones, a la estrategia de distribución de resultados y de emisiones por parte de la matriz, las filiales y del Grupo, etc. b) Coeficiente de Reservas Mínimas A cierre de los dos últimos ejercicios, así como a lo largo de los mismos, las entidades consolidadas cumplían con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa aplicable. 49. Participaciones en el capital de entidades de crédito A continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de crédito o establecimientos financieros de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas: Porcentaje de participación Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. 100% Bankinter Luxembourg, S.A. 100% De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en relación a las participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de entidades de crédito nacionales o extranjeras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o extranjera, a 31 de diciembre de 2025 y 2024 no existe ninguna Entidad o Banco que supere dicho porcentaje. 50. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores Respecto al periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, se desglosa la siguiente información: 2025 2024 Días Días Periodo medio de pago a proveedores 13,82 16,77 Ratio de operaciones pagadas 13,85 15,02 Ratio de operaciones pendientes de pago 11,86 23,56 Total pagos realizados 361.571 428.009 Total pagos pendientes 5.389 6.218 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 158 Adicionalmente, la Ley 18/2022 requiere incluir información adicional en relación con el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido (30 días) así como el % de dichas facturas sobre el total. El desglose se muestra en el siguiente cuadro: Facturas pagadas en periodo inferior al máximo según la normativa de morosidad 2025 2024 Número de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días 267.075 262.608 % facturas pagadas en periodo inferior a 30 días 89% 78% Importe de facturas pagadas en periodo inferior a 30 días 315.864 375.113 % importe pagado en periodo inferior a 30 días 86% 86% 51. Hechos posteriores El 17 de enero de 2026 Bankinter, S.A., amortizó anticipadamente la emisión de participaciones preferentes de 350 millones de euros, emitida en 2020, incluida en la nota 19 de esta memoria. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 159 Anexo I - Operaciones con partes vinculadas El detalle de los saldos más significativos mantenidos con partes vinculadas, así como el efecto en la cuenta de resultado de las transacciones realizadas con ellas, en los dos últimos ejercicios, se muestra a continuación: Gastos e Ingresos de las partes vinculadas Miles de Euros 2025 Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, Sociedades o Entidades del Grupo Otras Partes Vinculadas Total Gastos financieros - 111 49.707 2.657 52.475 Recepción de servicios 265.569 265.569 Otros gastos 34.913 34.913 Total - 111 350.189 2.657 352.957 Ingresos financieros () - 143 90.152 9.937 100.232 Dividendos recibidos - 45.958 38.218 84.176 Prestación de servicios - 10.866 526 11.392 Otros ingresos - - 70.878 53.366 124.244 Total - 143 217.854 102.047 320.044 ()Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación. Saldos cierre del ejercicio Miles de Euros 2025 Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, Sociedades o Entidades del Grupo Otras Partes Vinculadas Total Clientes y Deudores comerciales - - 1.328 - 1.328 Préstamos y créditos concedidos 9.375 4.780.819 221.994 5.012.188 Otros derechos de cobro - - 29.578 - 29.578 TOTAL SALDOS DEUDORES - 9.375 4.811.725 221.994 5.043.094 Proveedores y Acreedores comerciales - - 25.636 - 25.636 Préstamos y créditos recibidos - 4.110 1.507.267 266.611 1.777.988 Otras obligaciones de pago - - 1.956 - 1.956 TOTAL SALDOS ACREEDORES - 4.110 1.534.859 266.611 1.805.580 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 160 Gastos e Ingresos de las partes vinculadas Miles de Euros 2024 Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, Sociedades o Entidades del Grupo Otras Partes Vinculadas Total Gastos financieros - 285 58.369 2.484 61.138 Recepción de servicios - - 218.875 - 218.875 Otros gastos - - 32.362 - 32.362 Total - 285 309.606 2.484 312.375 Ingresos financieros () - 119 166.708 12.185 179.012 Dividendos recibidos - - 64.193 38.279 102.472 Prestación de servicios - - 10.175 2.356 12.531 Otros ingresos - - 58.767 49.646 108.413 Total - 119 299.843 102.466 402.428 ()Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación. Saldos cierre del ejercicio Miles de Euros 2024 Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, Sociedades o Entidades del Grupo Otras Partes Vinculadas Total Clientes y Deudores comerciales - - 2.630 - 2.630 Préstamos y créditos concedidos 9.016 9.176.964 257.464 9.443.444 Otros derechos de cobro - - 24.773 - 24.773 TOTAL SALDOS DEUDORES - 9.016 9.204.367 257.464 9.470.847 Proveedores y Acreedores comerciales - - 18.842 - 18.842 Préstamos y créditos recibidos - 6.875 1.669.176 164.875 1.840.926 Otras obligaciones de pago - - 3.133 - 3.133 TOTAL SALDOS ACREEDORES - 6.875 1.691.151 164.875 1.862.901 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 161 Anexo II - Estados financieros consolidados Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) ACTIVO Nota 31/12/2025 31/12/2024 () Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 6 15.000.351 15.417.808 Activos financieros mantenidos para negociar 7 4.440.246 3.372.005 Derivados 579.664 966.855 Instrumentos de patrimonio 307.465 185.542 Valores representativos de deuda 2.199.984 1.316.576 Préstamos y anticipos 1.353.133 903.032 Bancos centrales - - Entidades de crédito 1.135.745 902.956 Clientela 217.388 76 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 10.269 149.999 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 8 324.996 281.391 Instrumentos de patrimonio 323.616 281.048 Valores representativos de deuda 168 173 Préstamos y anticipos 1.212 170 Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela 1.212 170 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración - - Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Valores representativos de deuda - - Préstamos y anticipos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración - - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 886.648 918.429 Instrumentos de patrimonio 211.918 205.473 Valores representativos de deuda 674.730 712.956 Préstamos y anticipos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 276.551 3.642 Activos financieros a coste amortizado 10 107.804.401 99.383.287 Valores representativos de deuda 15.101.561 14.226.418 Préstamos y anticipos 92.702.840 85.156.869 Bancos centrales - - Entidades de crédito 12.026.966 8.096.540 Clientela 80.675.874 77.060.329 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración 22.309.922 18.572.586 Derivados – contabilidad de coberturas 11 1.227.222 733.207 Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés (742.833) (208.562) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 13 244.435 244.605 Negocios conjuntos 165.745 168.399 Entidades asociadas 78.690 76.206 Activos amparados por contratos de seguro y reaseguro - - Activos tangibles 14,15 466.830 446.639 Inmovilizado material 464.845 442.576 De uso propio 464.845 442.522 Cedido en arrendamiento operativo - 54 Afecto a la obra social (cajas de ahorro y cooperativas de crédito) - - Inversiones inmobiliarias 1.985 4.063 De las cuales: cedido en arrendamientos operativo 1.985 4.063 Pro memoria: adquirido en arrendamiento 127.004 116.263 Activos intangibles 16 370.906 320.446 Fondo de comercio 2.276 2.276 Otros activos intangibles 368.630 318.170 Activos por impuestos 17 654.553 693.773 Activos por impuestos corrientes 377.990 388.878 Activos por impuestos diferidos 276.563 304.895 Otros activos 18 207.775 204.272 Contratos de seguros vinculados a pensiones - - Existencias - - Resto de los otros activos 207.775 204.272 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 12 133.362 164.523 TOTAL ACTIVO 131.018.892 121.971.823 ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 162 Anexo II Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31/12/2025 31/12/2024 () PASIVO 124.607.408 116.094.158 Pasivos financieros mantenidos para negociar 7 1.789.191 3.419.667 Derivados 681.519 1.072.946 Posiciones cortas 1.107.672 674.323 Depósitos - 1.672.398 Bancos centrales - - Entidades de crédito - 290 Clientela - 1.672.108 Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros - - Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Depósitos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros - - Pro memoria: pasivos subordinados - - Pasivos financieros a coste amortizado 19 121.552.461 110.942.549 Depósitos 107.815.097 99.471.397 Bancos centrales 340.426 - Entidades de crédito 11.284.438 13.162.693 Clientela 96.190.234 86.308.704 Valores representativos de deuda emitidos 10.384.175 8.975.934 Otros pasivos financieros 3.353.188 2.495.218 Pro memoria: pasivos subordinados 2.469.020 1.654.479 Derivados - contabilidad de coberturas 11 136.191 513.534 Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés - (32.880) Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro - - Provisiones 20 289.355 333.840 Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas postempleo 1.684 1.637 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo - - Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes 134.476 149.779 Compromisos y garantías concedidos 28.959 30.163 Restantes provisiones 124.236 152.261 Pasivos por impuestos 17 492.291 537.657 Pasivos por impuestos corrientes 400.314 453.410 Pasivos por impuestos diferidos 91.977 84.247 Capital social reembolsable a la vista - - Otros pasivos 18 347.919 379.791 De los cuales: fondo de la obra social (sólo cajas de ahorro y cooperativas de crédito) - - Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - TOTAL PASIVO 124.607.408 116.094.158 ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 163 Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación) Nota 31/12/2025 31/12/2024 () Fondos propios 6.445.711 5.908.327 Capital 21 269.660 269.660 Capital desembolsado 269.660 269.660 Capital no desembolsado exigido - - Pro memoria: capital no exigido - - Prima de emisión - - Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital - - Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos - - Otros instrumentos de patrimonio emitidos - - Otros elementos de patrimonio neto 24.146 18.193 Ganancias acumuladas 21 5.498.881 5.052.498 Reservas de revalorización - - Otras reservas 21 (28.912) (18.034) Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas (28.912) (18.034) Otras - - (-) Acciones propias (2.285) (1.437) Resultado atribuible a los propietarios de la dominante 1.089.976 952.971 (-) Dividendos a cuenta (405.755) (365.524) Otro resultado global acumulado 22 (34.227) (30.662) Elementos que no se reclasificarán en resultados (29.013) (36.210) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 8.237 7.388 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 (37.250) (43.598) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto] - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura] - - Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito - - Elementos que pueden reclasificarse en resultados (5.214) 5.548 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) - - Conversión en divisas - - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz) (2.497) 15.157 Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 (5.496) (11.888) Instrumentos de cobertura [elementos no designados] - - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas 2.779 2.279 Intereses minoritarios (participaciones no dominantes) - - Otro resultado global acumulado - - Otras partidas - - TOTAL PATRIMONIO NETO 6.411.484 5.877.665 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 131.018.892 121.971.823 PRO-MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE Compromisos de préstamos concedidos 24 19.973.689 18.017.867 Garantías financieras concedidas 24 1.610.527 1.869.805 Otros compromisos concedidos 24 7.530.146 6.654.042 ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 164 Anexo II - Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados GRUPO BANKINTER. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de Euros) (Debe)/Haber (Debe)/Haber Nota 31/12/2025 31/12/2024 () Ingresos por intereses 29 3.865.362 4.399.788 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 8.422 13.917 Activos financieros a coste amortizado 3.525.439 3.849.800 Restantes ingresos por intereses 331.501 536.071 Gastos por intereses 29 (1.628.270) (2.121.380) Gastos por capital social reembolsable a la vista - - A) MARGEN DE INTERESES 2.237.092 2.278.408 Ingresos por dividendos 25.838 15.100 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 21 48.857 34.864 Ingresos por comisiones 28 996.380 917.332 Gastos por comisiones 28 (201.327) (200.265) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas 30 12.435 20.450 Activos financieros a coste amortizado 11.751 24.070 Restantes activos y pasivos financieros 684 (3.620) Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 30 250.311 (48.131) Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global - - Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado - - Otras ganancias o pérdidas 250.311 (48.131) Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas 30 13.807 5.571 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global - - Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado - - Otras ganancias o pérdidas 13.807 5.571 Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas - - Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas 30 (511) (901) Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas 31 (243.851) 61.709 Otros ingresos de explotación 33 38.008 32.833 Otros gastos de explotación 33 (130.170) (215.492) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - - Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro - - Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro - - B) MARGEN BRUTO 3.046.869 2.901.478 Gastos de administración (1.009.125) (966.269) Gastos de personal 27 (638.226) (594.814) Otros gastos de administración 32 (370.899) (371.455) Amortización 14/15/16 (90.358) (87.453) Provisiones o reversión de provisiones 20 (74.621) (88.107) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación (312.471) (359.121) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 244 283 Activos financieros a coste amortizado 10 (312.715) (359.404) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas - - Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros (16.222) (28.937) Activos tangibles (490) (22) Activos intangibles 16 (15.732) (28.915) Otros - - Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, Netas 34 505 (2.461) Fondo de comercio negativo reconocido en resultados 13 - - Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas 34 (9.399) (9.432) C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 1.535.178 1.359.698 Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas 42 (445.202) (406.727) D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 1.089.976 952.971 Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas 13 - - E) RESULTADO DEL EJERCICIO 1.089.976 952.971 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) - - Atribuible a los propietarios de la dominante 1.089.976 952.971 BENEFICIO POR ACCION: Básico 21 1,21 1,06 Diluido 21 1,17 1,03 ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 165 Anexo II - Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de Euros) Nota 31/12/2025 31/12/2024 () RESULTADO DEL EJERCICIO 1.089.976 952.971 OTRO RESULTADO GLOBAL (3.564) 91.702 Elementos que no se reclasificarán en resultados 7.198 45.013 Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 1.203 2.142 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - - Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 6.445 44.165 Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) - - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) - - Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito - - Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán (450) (1.294) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (10.762) 46.688 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] - - Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Conversión de divisas - - Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz] (25.220) 39.579 Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (25.220) 39.579 Transferido a resultados - - Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos - - Otras reclasificaciones - - Instrumentos de cobertura [elementos no designados] - - Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global 9 9.131 22.048 Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto 9.868 20.170 Transferido a resultados (737) 1.878 Otras reclasificaciones 13 - - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - - Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones 13 - - Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas 500 3.549 Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas 4.827 (18.488) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 1.086.412 1.044.673 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) - - Atribuible a los propietarios de la dominante 1.086.412 1.044.673 ()Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 166 Anexo II - Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de Euros) Intereses Minoritarios Capital (Nota 21) Prima de emisión (Nota 21) Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorizació n (Nota 21) Otras reservas (Nota 21) (-) Acciones propias (Nota 21) Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta (Nota 21) Otro resultado global acumulado (Nota 22) Otro resultado global acumulado Otras partidas Total Saldo de cierre 31-12-2024 269.660 - - 18.193 5.052.498 - (18.034) (1.437) 952.971 (365.524) (30.662) - - 5.877.665 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - - - Saldo de apertura 01-01-2025 269.660 - - 18.193 5.052.498 - (18.034) (1.437) 952.971 (365.524) (30.662) - - 5.877.665 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 1.089.977 - (3.565) - - 1.086.412 Otras variaciones del patrimonio neto - - - 5.953 446.383 - (10.878) (848) (952.972) (40.231) - - - (552.593) Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - - Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - - Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - - Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - - Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - - Reducción del capital - - - - - - - - - - - - - - Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - - - - - - - - (516.697) - - - (516.697) Compra de acciones propias - - - - (555) - - (46.176) - - - - - (46.731) Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - 45.328 - - - - - 45.328 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - - Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - 476.506 - - - (952.972) 476.466 - - - - Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - - - Pagos basados en acciones - - - 5.953 - - - - - - - - - 5.953 Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto - - - - (29.568) - (10.878) - - - - - - (40.446) De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - - - - - - - - - - - - - - Saldo de cierre 31-12-2025 269.660 - - 24.146 5.498.881 - (28.912) (2.285) 1.089.976 (405.755) (34.227) - - 6.411.484 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 167 Intereses Minoritarios Capital (Nota 21) Prima de emisión (Nota 21) Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorizació n (Nota 21) Otras reservas (Nota 21) (-) Acciones propias (Nota 21) Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta (Nota 21) Otro resultado global acumulado (Nota 22) Otro resultado global acumulado Otras partidas Total Saldo de cierre 31-12-2023 269.660 - - 19.807 4.650.296 - (12.312) (1.365) 844.787 (325.570) (122.364) - - 5.322.940 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - - Efectos de los cambios en las políticas contables - - - - - - - - - - - - - - Saldo de apertura 01-01-2024 269.660 - - 19.807 4.650.296 - (12.312) (1.365) 844.787 (325.570) (122.364) - - 5.322.940 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 952.971 - 91.701 - - 1.044.673 Otras variaciones del patrimonio neto - - - (1.614) 402.202 - (5.722) (72) (844.787) (39.954) - - - (489.948) Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - - Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - - Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - - Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - - Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - - Reducción del capital - - - - - - - - - - - - - - Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - - - - - - - - (462.336) - - - (462.336) Compra de acciones propias - - - - (1.215) - - (78.668) - - - - - (79.883) Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - 78.596 - - - - - 78.596 Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - - Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - - Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - 422.406 - - - (844.787) 422.382 - - - - Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - - - Pagos basados en acciones - - - (1.614) - - - - - - - - - (1.614) Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto - - - - (18.989) - (5.722) - - - - - - (24.711) De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito) - - - - - - - - - - - - - - Saldo de cierre 31-12-2024 269.660 - - 18.193 5.052.498 - (18.034) (1.437) 952.971 (365.524) (30.662) - - 5.877.665 () Se presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 168 Anexo II - Estados de flujos de efectivo consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2025 y 2024 (Miles de Euros) Nota 31/12/2025 31/12/2024 () A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (598.882) 1.941.443 Resultado del periodo 1.089.976 952.971 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación 14/15/16 968.338 1.063.871 Amortización 90.358 87.453 Otros ajustes 877.980 976.418 Aumento/disminución neto de los activos de explotación 9.748.419 7.694.937 Activos financieros mantenidos para negociar 1.068.241 (1.133.249) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 42.563 103.392 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (50.226) (398.644) Activos financieros a coste amortizado 8.255.294 9.137.116 Otros activos de explotación 432.546 (13.679) Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación 7.511.044 8.059.171 Pasivos financieros mantenidos para negociar (1.630.476) (476.124) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Pasivos financieros a coste amortizado 9.682.688 8.621.124 Otros pasivos de explotación (541.168) (85.828) Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias (419.821) (439.634) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (101.011) (120.795) Pagos (167.737) (156.629) Activos tangibles (34.749) (50.831) Activos intangibles (132.988) (100.270) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas - - Entidades dependientes y otras unidades de negocio 13 - - Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta - (5.528) Otros pagos relacionados con actividades de inversión - - Cobros 66.726 35.834 Activos tangibles - 5.169 Activos intangibles 23.765 11.029 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 13 - - Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 42.961 19.636 Otros cobros relacionados con actividades de inversión 13 - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 282.436 (262.435) Pagos (562.892) (541.032) Dividendos (516.717) (462.348) Pasivos subordinados 19 - - Amortización de instrumentos de patrimonio propio - - Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (46.176) (78.684) Otros pagos relacionados con actividades de financiación - - Cobros 845.328 278.596 Pasivos subordinados 19 800.000 200.000 Emisión de instrumentos de patrimonio propio - - Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 45.328 78.596 Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) (417.456) 1.558.213 F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 6 15.417.808 13.859.595 G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 6 15.000.351 15.417.808 Del que : Intereses percibidos 3.853.455 4.367.547 Del que : Intereses pagados 1.834.152 2.211.851 (*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 169 ANEXO III - Informe Bancario Anual Información del Grupo Bankinter para el cumplimiento del artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de Junio (“Informe Bancario Anual”): La presente información se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 y la Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, publicada en el Boletín Oficial del Estado del 27 de junio de 2014, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE. a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad. Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España. Bankinter, S. A. tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos y tarjetas de crédito) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter. Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas. El grupo consolidado desarrolla su actividad en España, Luxemburgo, Portugal e Irlanda, todos ellos países miembros de la Unión Europea. . b) Volumen de negocio. En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio, por países, en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, el margen bruto, según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2024: Datos a 31 de diciembre de 2025 Volumen de negocio (en miles de euros) España 2.535.296 Luxemburgo 27.267 Portugal 366.708 Irlanda 117.598 Total 3.046.869 c) Número de empleados a tiempo completo. A continuación, se muestran los datos de empleados a tiempo completo por países al cierre de 2023: Datos a 31 de diciembre de 2025 Nº de empleados España 5.405 Luxemburgo 42 Portugal 888 Irlanda 343 Total 6.678 d) Resultado bruto antes de impuestos En este epígrafe se muestra el resultado bruto antes de impuestos, en base consolidada. Datos a 31 de diciembre de 2025 Resultado bruto (en millones de euros) España 1.264.029 Luxemburgo 15.284 Portugal 209.709 Irlanda 46.156 Total 1.535.178 e) Impuestos sobre el resultado En este epígrafe se muestra el Impuesto sobre el resultado, en base consolidada. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 170 Datos a 31 de diciembre de 2025 Impuesto sobre el resultado (en millones de euros) España 379.364 Luxemburgo 4.047 Portugal 54.927 Irlanda 6.864 Total 445.202 f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas No se han recibido subvenciones o ayudas públicas por parte de Bankinter S.A. ni ninguna entidad del grupo. g) Rendimiento de los activos. El rendimiento de los activos del grupo, como se establece en la Ley 10/2014, de 26 de junio, se calcula dividiendo el beneficio neto entre los activos totales medios a la fecha de diciembre de 2025. Para calcular los activos totales medios tomamos la media de los activos totales medios existentes en los últimos 12 meses. A dicha fecha, el rendimiento de los activos del grupo es del 0,88 %, incluyendo los resultados de actividades interrumpidas.31 de diciembre de 2025,siendo a esa esa fecha del 0,88%, incluyendo los resultados de actividades interrumpidas. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 171 Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2025 1. Evolución del grupo en el ejercicio Bankinter, S.A. ha generado en el ejercicio 2025 un resultado después de Impuestos de 930 millones de euros, frente a los 828 millones de euros del ejercicio anterior.El margen de intereses alcanza 1.899 millones de euros, que suponen un crecimiento del 7,1%. El margen bruto crece a su vez un 6,5%. Las comisiones netas cierran 2025 en 568 millones de euros, 502 millones de euros en el ejercicio anterior. Los gastos de administración se incrementan un 23,8%. Las pérdidas por deterioro disminuyen en 0,48 millones de euros, cerrando el ejercicio 2025 en 175,7 millones de euros Por su parte, el activo de Bankinter, S.A., presenta un incremento del 11,5%, el crédito a la clientela aumenta un 9,7% Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela aumentan un 17,5% Bankinter, S.A, es la matriz de un grupo compuesto por sociedades filiales y asociadas, principalmente de los sectores bancario y de valores. La gestión de la misma es la gestión de grupo, por ello, a continuación, se incorpora el informe de gestión del grupo consolidado del que Bankinter, S.A. es la sociedad matriz 1.1 Actividad Societaria En la nota 13, “Combinaciones de negocios, inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, de las cuentas anuales consolidadas se describe la estructura del grupo: principales sociedades filiales y asociadas, porcentajes de participación directa e indirecta, actividad, principales datos económicos, entre otra información de interés. Igualmente se informa de las entidades estructuradas por el grupo, consolidadas o no consolidadas y de los fondos de inversión, de Pensiones y SICAVs gestionadas por el grupo. Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo, producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación: – El 19 de junio de 2024, los Consejos de Administración de EVO Banco, S.A.U. y Bankinter, S.A. formularon el proyecto común de fusión por absorción de EVO Banco por Bankinter . El Consejo de Bankinter aprobó dicho proyecto el 26 de julio de 2024, conforme al artículo 53 del Real Decreto-ley 5/2023. La fusión estaba sujeta a autorización del Ministerio de Economía, que fue otorgada el 25 de noviembre de 2024. El 1 de abril de 2025 se firmó la escritura pública de fusión e inscripción en el Registro Mercantil. Según la normativa contable, la fecha de efectos contables es el 1 de enero de 2024, retrotrayéndose la fusión a ese ejercicio. Las cuentas anuales individuales de Bankinter de 2025 reflejan esta fusión con efecto retroactivo. En el tercer trimestre, ha tenido lugar la integración informática de EVO Banco. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A., pero no tiene efectos directos en los estados financieros consolidados del Grupo Bankinter, al tratarse de una operación intragrupo, ya que Evo Banco formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – Con fecha 17 de abril de 2024, los Consejos de Administración de Bankinter, S.A., sociedad matriz del Grupo Bankinter, y de AvantCard DAC., sociedad filial íntegramente participada por Bankinter, S.A., acordaron llevar a cabo una fusión por absorción, integrando así AvantCard DAC en la estructura Bankinter, S.A., mejorando la rentabilidad y la eficiencia del Grupo. El 1 de abril de 2025, se procedió a la fusión de Bankinter, S.A. y Avantcard DAC , y a la constitución de una sucursal de Bankinter en dicho país, a la cual se adscribieron todos los activos, pasivos, derechos, obligaciones y demás relaciones jurídicas adquiridos por Bankinter, S.A., como consecuencia de la fusión. Esta sucursal constituye un establecimiento permanente en Irlanda, y continúa las actividades que venía desarrollando Avantcard DAC en dicha jurisdicción. Esta operación solo tiene efectos en los estados financieros de la matriz, Bankinter, S.A.,pero no tiene efecto directo en los estados financieros consolidados, ya que Avantcard DAC formaba parte del perímetro de consolidación del Grupo Bankinter. – En el primer semestre de 2025 se procedió a la disolución, liquidación y extinción de la filial “Bankinter Hogar y Auto, S.A. de Seguros y Reaseguros, Unipersonal”. Esta filial estaba participada íntegramente por Bankinter, S.A. La liquidación de esta sociedad no ha tenido impactos significativos sobre los estados financieros consolidados. – El Consejo de Administración de Bankinter, S.A., acordó, en noviembre de 2025, dar un nuevo impulso a la estrategia del Banco en los ámbitos de consumo y medios de pago, integrando las capacidades diferenciales desarrolladas, hasta ahora, por su filial de consumo, íntegramente participada, Bankinter Consumer Finance, EFC, S.A. Una vez que los Consejos de Administración de Bankinter y Bankinter Consumer Finance aprueben los respectivos proyectos de fusión y, obtenidas las autorizaciones regulatorias pertinentes, se producirá la integración plena de equipos y capacidades. Se espera que la fusión se ejecute durante el ejercicio 2026. Durante el ejercicio anterior, las variaciones más significativas del perímetro de consolidación fueron las siguientes: – En febrero de 2024 se llevó a cabo una ampliación de capital por parte de EVO Banco, S.A.U., por un nominal de 5 millones de euros y una prima de emisión de 75 millones de euros, lo cual permitió incrementar sus recursos propios en 80 millones. – Durante el ejercicio 2022, Bankinter y Liberty Seguros alcanzaron un acuerdo para desarrollar de forma conjunta el negocio de seguros a través de la compañía Bankinter Liberty Hogar y Auto, S.A. No obstante, durante el ejercicio 2024 las partes renunciaron a dicho acuerdo. 1.2 Resultados El Grupo Bankinter alcanza a 31 de diciembre de 2025 un resultado antes de impuestos de 1.535 millones de euros que, comparado con la misma cifra del ejercicio anterior, supone un incremento del 12,9%. Por su parte, el beneficio neto fue de 1.090 millones de euros un 14,4% más. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 172 En cuanto a las diferentes ratios de la cuenta, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, crece hasta un 18,9% que compara con el 17,9% de hace un año y un ROTE de 20,0%, cifras líderes entre el sector financiero en España. La ratio de capital CET1 fully loaded alcanza, por su parte, el 12,7%, cuando el mínimo regulatorio exigido a Bankinter por el BCE, que es el menor entre la banca cotizada en España, es del 8,4%. Y por lo que se refiere a la ratio de morosidad se sitúa en niveles inferiores al año anterior, en el 1,9%. En el caso específico de España la mora se sitúa en el 2,1%, si bien se encuentra bastante por debajo del dato medio del sector, que según el Banco de España se situaba a noviembre 2025 en el 2,8%. La cobertura de la morosidad era al cierre de año del 67,9%. La ratio de eficiencia del banco se sitúa en un exitoso 36,1%, que compara favorablemente respecto al 36,3% de hace un año, entre los mejores de la banca, dato que en Bankinter España también se sitúa en un 36,1%. Y en cuanto a la liquidez, la situación es prácticamente idéntica a la de hace un año. El banco dispone de un volumen de depósitos sobre créditos del 105,5%, frente al 105,6% del 2024. Durante 2025 Bankinter ha seguido incrementando sus volúmenes de negocio, la diversificación de sus fuentes de ingresos y, en consecuencia, su cuota de mercado en toda la tipología de productos, servicios y segmentos de clientes en los que el banco compite con una propuesta de valor muy reconocible y claramente diferencial. El negocio de Empresas mantiene un crecimiento por encima de la media sectorial. La cartera de inversión cierra el año en 36.700 millones de euros, con un alza del 6% respecto a 2024. Bankinter no ha dejado de incrementar su cartera crediticia empresarial a lo largo de los años, y también su cuota de mercado en crédito, que alcanza actualmente el 6,6%. Es destacable el crecimiento de la cartera de crédito del negocio internacional de empresas, que suma 11.000 millones de euros, que supone casi multiplicar por dos la cifra de hace cinco años Por lo que se refiere a Banca Comercial, que agrupa el negocio del banco con personas físicas, el crecimiento es igualmente significativo en todas las tipologías de productos y segmentos de clientes. El patrimonio global (cuentas, depósitos, recursos gestionados fuera de balance y activos bajo custodia) gestionado con los clientes en Banca Comercial asciende a 154.000 millones de euros, lo que supone casi 21.000 millones más que hace un año, que denotan la alta calidad de los clientes del banco. De estos, 84.000 millones de euros corresponde al segmento de Banca Patrimonial, frente a los 72.000 millones de hace un año, y unos 71.000 millones corresponden al segmento de Banca Retail. Por lo que se refiere a la financiación hipotecaria, la cartera se incrementa un 5% respecto a la cifra total de hace un año, hasta los 38.300 millones de euros. En cuanto a la nueva producción alcanza en el año los 6.400 millones de euros, lo que supone un 10% más sobre la nueva producción hipotecaria de 2024. Con estas cifras la cuota de mercado de Bankinter se sitúa en el 5% tanto en España como en Portugal, y sube hasta el 7% en Irlanda. Bankinter Investment, la filial del banco dedicada a la actividad de banca de inversión, va alcanzando cada vez mayor protagonismo en las cuentas del Grupo, siendo creciente su aportación al margen bruto del banco, que este año alcanzó los 99,5 millones de euros. Dentro de su negocio de inversión alternativa, donde alcanza el liderazgo en España, la filial ha lanzado ya 31 vehículos de inversión en diferentes proyectos de la economía real, con un capital comprometido de 5.200 millones. Dentro de las diferentes geografías en las que el banco opera, al margen de España, destaca Portugal, cuya aportación al margen bruto del banco alcanza ya el 12%, y que este año ha superado expectativas con un resultado óptimo en todos sus epígrafes. En el lado de la inversión crediticia, Bankinter Portugal cerró 2025 con una cartera de casi 11.000 millones de euros, un 9% más que hace un año. Por su parte, los recursos de clientes crecen un 8%, superando los 10.000 millones de euros, mientras que los recursos gestionados fuera de balance más activos bajo custodia, experimentan un incremento anual de un 28%, llegando hasta los 11.000 millones de euros. Por lo que se refiere a Bankinter Irlanda, la cartera de inversión llega hasta los 5.000 millones de euros, con un 23% de crecimiento respecto a 2024, de los cuales 4.000 millones corresponden a hipotecas, cuya cartera crece un 27%, y el resto a financiación al consumo, con un 11% de incremento. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 173 A continuación, se presentan los resultados comparativos del ejercicio 2025 y 2024. 31/12/2025 31/12/2024 Diferencia GRUPO BANKINTER Importe Importe Importe % Ingresos por intereses 3.865.362 4.399.788 (534.426) (12,15) Gastos por intereses (1.628.270) (2.121.380) 493.110 (23,24) Margen de Intereses 2.237.092 2.278.408 (41.316) (1,81) Rendimiento de instrumentos de capital 25.838 15.100 10.738 71,12 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 48.857 34.864 13.993 40,14 Comisiones netas 795.053 717.067 77.986 10,88 Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 32.190 38.698 (6.507) (16,81) Otros productos/cargas de explotación (92.163) (182.659) 90.496 (49,54) Margen Bruto 3.046.869 2.901.477 145.391 5,01 Gastos de Personal (638.226) (594.814) (43.412) 7,30 Gastos de Administración/ Amortización (461.258) (458.909) (2.349) 0,51 Resultado de explotación antes de provisiones 1.947.385 1.847.755 99.630 5,39 Dotaciones a provisiones (74.621) (88.107) 13.486 (15,31) Pérdidas por deterioro de activos (312.471) (359.121) 46.650 (12,99) Resultado de la actividad de explotación 1.560.294 1.400.528 159.766 €11,41 Ganancias/pérdidas en baja de activos (25.116) (40.829) 15.713 (38,48) Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas 1.535.178 1.359.699 175.479 12,91 Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas (445.202) (406.727) (38.474) €9,46 Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas 1.089.976 952.971 137.005 14,38 Resultado de las Actividades Interrumpidas — — — — Resultado consolidado 1.089.976 952.971 137.005 14,38 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 174 La siguiente tabla muestra la evolución de la cuenta de pérdidas y ganacias consolidada por trimestres: Grupo Bankinter Variación en % CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA 4T25 3T25 2T25 1T25 4T24 4T25/4T24 4T25/3T25 Ingresos por intereses 946.194 949.445 970.695 999.028 1.067.162 (11,34) (0,34) Gastos por intereses (376.196) (383.459) (410.299) (458.315) (517.143) (27,25) (1,89) Margen de Intereses 569.998 565.986 560.395 540.714 550.019 3,63 0,71 Rendimiento de instrumentos de capital 6.386 1.368 8.434 9.649 5.015 27,33 366,80 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 12.937 15.132 10.628 10.159 11.922 8,52 (14,50) Comisiones netas 218.477 196.433 192.074 188.069 195.966 11,49 11,22 Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 12.125 1.380 12.247 6.439 13.272 (8,64) 778,48 Otros productos/cargas de explotación (24.527) (23.247) (21.041) (23.347) (26.127) (6,12) 5,50 Margen Bruto 795.396 757.052 762.738 731.682 750.067 6,04 5,06 Gastos de Personal (162.268) (159.592) (158.870) (157.496) (181.308) (10,50) 1,68 Gastos de Administración/ Amortización (122.380) (118.988) (108.444) (111.446) (127.658) (4,13) 2,85 Resultado de explotación antes de provisiones 510.748 478.472 495.424 462.741 441.102 15,79 6,75 Dotaciones a provisiones (21.315) (19.544) (20.826) (12.936) (26.108) (18,36) 9,06 Pérdidas por deterioro de activos (85.212) (76.769) (84.197) (66.293) (104.048) (18,10) 11,00 Resultado de la actividad de explotación 404.221 382.160 390.401 383.512 310.946 30,00 5,77 Ganancias/pérdidas en baja de activos (12.097) (4.750) (3.182) (5.087) (33.829) (64,24) 154,66 Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas 392.125 377.410 387.219 378.424 277.117 41,50 3,90 Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas (113.659) (107.592) (115.662) (108.289) (55.194) 105,93 5,64 Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas 278.466 269.817 271.557 270.135 221.923 25,48 3,21 Resultado de las Actividades Interrumpidas — — — — — — — Resultado consolidado 278.466 269.817 271.557 270.135 221.923 25,48 3,21 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 175 El margen de intereses cierra el ejercicio en 2.237,1 millones de euros, con un -1,81% de disminución respecto a 2024. El margen de clientes ha presentado una estabilización en el último año, cerrando en diciembre 2025 en 2,68% frente al 2,91% del ejercicio anterior. Este reducción se debe principalmente al efecto de la caída en los tipos de interés sobre el balance, que no se compensa con el fuerte crecimiento en el crédito a la clientela, que cierra en 4,97%Respecto a los depósitos a la clientela, cierran el ejercicio de 2025 con un crecimiento del 6,07%. Rendimientos y costes acumulados 31/12/2025 31/12/2024 Ponderación miles de € Tipo Ponderación Depósitos en bancos centrales 8,15% 10.181.245 2,05% 8,33% Depósitos en entidades de crédito 9,09% 11.356.626 2,10% 7,45% Crédito a la clientela (a) 63,84% 79.792.554 3,65% 66,44% Valores representativos de deuda 14,64% 18.293.421 2,53% 13,16% De los que Cartera ALCO 11,70% 14.629.203 2,44% 11,14% Renta variable 0,88% 1.100.749 2,35% 0,73% Otros rendimientos sin ponderación —% 0,03% —% Activos medios remunerados (b) 96,58% 120.724.595 3,22% 96,11% Otros activos 3,42% 4.270.544 —% 3,89% ACTIVOS TOTALES MEDIOS 100,00% 124.995.139 3,11% 100,00% Depósitos de bancos centrales 0,09% 109.994 —% 0,28% Depósitos de entidades de crédito 9,71% 12.133.332 2,16% 9,19% Recursos de clientes 79,01% 98.757.986 1,27% 79,81% Depósitos de la clientela (c ) 64,84% 81.050.658 0,97% 69,75% Recursos mayoristas 14,17% 17.707.328 2,63% 10,06% Pasivos subordinados 1,69% 2.114.679 1,62% 1,41% Otros costes sin ponderación —% 0,07% —% Recursos medios con coste (d) 90,50% 113.117.641 1,44% 90,69% Otros pasivos 9,50% 11.877.498 —% 9,31% RECURSOS TOTALES MEDIOS 100,00% 124.995.139 1,30% 100,00% Margen de clientes (a-c) 2,68% Margen de intermediación (b-d) 1,78% COMISIONES ACUMULADO 31/12/2025 31/12/2024 Diferencia % COMISIONES PAGADAS 201.327 200.265 1.062 0,53 COMISIONES PERCIBIDAS Por avales y créditos documentarios 66.784 67.331 (547) (0,81) Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros 92.389 89.452 2.937 3,28 Por compromisos contingentes 22.574 22.734 (159) (0,70) Por cobros y pagos 198.347 194.557 3.790 1,95 Por servicio de valores 186.309 168.549 17.760 10,54 Aseguramiento y colocación de valores 37.291 34.698 2.593 7,47 Compraventa valores 47.499 43.772 3.727 8,52 Administración y custodia de valores 65.227 56.723 8.504 14,99 Gestión de patrimonio 36.292 33.357 2.934 8,80 Por comercialización de productos financieros no bancarios 349.824 306.216 43.608 14,24 Gestión de activos 248.919 212.143 36.776 17,34 Seguros y fondos de pensiones 100.905 94.072 6.832 7,26 Otras comisiones 80.153 68.493 11.660 17,02 Total comisiones percibidas 996.380 917.332 79.048 8,62 TOTAL COMISIONES NETAS : 795.053 717.067 77.986 10,88 En cuanto al margen bruto, suma al 31 de diciembre de 2025, 3.047 millones de euros, un 5,0% más que hace un año. Este aumento se debe, principalmente, al incremento en las comisiones, un 10,9 %, que reflejan tanto una mayor actividad transaccional de los clientes como el buen ejercicio que han tenido los productos de inversión y los servicios de intermediación en diferentes mercados. En suma, las comisiones percibidas por el banco ascienden a 996 millones de euros, un 8,6% más que en 2024. Restando a la cifra de comisiones percibidas las que el banco paga a sus socios comerciales de la Red de Agentes y de Banca Partner, tendríamos el dato de comisiones netas ingresadas por el banco, que en 2025 ascendieron a 795 millones de euros, un 10,9% más que en 2024. En cuanto al margen de explotación, crece un 5,4%, hasta los 1.947 millones de euros, absorbiendo unos costes operativos que se incrementan un 4,3% por mayores inversiones en nuevos proyectos y sistemas digitales, para mejorar la productividad. No obstante, un crecimiento superior de los ingresos lleva a mejoras en la eficiencia del Grupo, que vuelve a bajar un año más hasta alcanzar una ratio del 36,1%, en puestos de liderazgo sectorial. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 176 1.3 Evolución de Recursos e Inversión La inversión crediticia a clientes crece, respecto al cierre del ejercicio anterior, en 3.983,8 millones de euros, lo que supone un 4,97%, destacando el crecimiento en Hipotecas y Préstamos personales. Miles € INVERSIÓN CREDITICIA 31/12/2025 31/12/2024 Diferencia % Créditos a Administraciones Públicas 1.597.655 1.597.655 309.982 19,40 Otros sectores 78.768.237 75.462.675 3.305.563 4,38 Crédito comercial 3.629.650 3.589.136 40.513 1,13 Deudores con garantía real 44.696.114 42.112.843 2.583.272 6,13 Adquisición temporal de activos - - - - Otros deudores a plazo 26.379.485 25.190.813 1.188.672 4,72 Préstamos personales 18.001.556 16.745.089 1.256.467 7,50 Cuentas de crédito 8.149.403 8.282.948 (133.545) (1,61) Resto 228.526 162.777 65.750 40,39 Arrendamientos financieros 582.528 549.322 33.206 6,04 Activos dudosos 1.796.737 1.867.657 (70.920) (3,80) Ajustes por valoración (575.546) (684.940) 109.394 (15,97) Otros créditos 2.259.270 2.837.843 (578.573) (20,39) Crédito a la clientela 80.675.874 77.060.329 3.615.545 4,69 Valores Renta Fija a clientes 3.405.154 3.036.900 368.254 12,13 Total Inversión Crediticia a clientes 84.081.029 80.097.229 3.983.799 4,97 Riesgos fuera de balance 28.499.842 26.438.979 2.060.863 7,79 Riesgos Contingentes 8.526.153 8.421.111 105.041 1,25 Disponibles por terceros 19.973.689 18.017.867 1.955.822 10,85 Los recursos minoristas de clientes han crecido 5.036,1 millones de euros, lo que se traduce en un 6,07% más que al cierre del ejercicio de 2024. Los recursos fuera de balance aumentan un 18,8% más que en 2024, que implica 10.826,8 millones mas Miles de € RECURSOS DE CLIENTES 31/12/2025 31/12/2024 Diferencia % Recursos Minoristas 88.059.364 83.023.270 5.036.094 6,07 Depósitos Administraciones Públicas 1.617.234 1.569.009 48.225 3,07 Depósitos sector privado 82.941.650 78.469.387 4.472.263 5,70 Cuentas corrientes 68.870.354 56.287.892 12.582.462 22,35 Imposiciones a plazo 13.965.806 21.959.916 (7.994.110) (36,40) Ajustes por valoración 105.490 221.579 (116.089) (52,39) Otros pasivos a la vista 864.718 766.791 97.927 12,77 Valores negociables en red 2.635.762 2.218.083 417.679 18,83 Cesión temporal de activos 2.812.932 1.675.635 1.137.297 67,87 Valores negociables mayoristas 14.097.811 11.370.153 2.727.658 23,99 Depósitos mayoristas 7.703.023 5.233.069 2.469.954 47,20 Bonos titulizados 43.873 85.059 (41.186) (48,42) Cédulas hipotecarias 1.736.213 2.751.366 (1.015.153) (36,90) Bonos senior 4.565.728 3.242.233 1.323.495 40,82 Ajustes por valoración 48.974 58.426 (9.452) (16,18) Otros Pasivos Financieros Mayoristas 2488470 1728427 760043 43,97 Total Recursos en balance 109.927.597 99.451.964 10.475.633 10,53 Recursos fuera de balance 68.512.455 57.685.673 10.826.782 18,77 Fondos de Inversión propios 20.018.524 16.102.838 3.915.686 24,32 Fondos de inversión ajenos comercializados 28.873.127 24.175.488 4.697.639 19,43 Fondos de pensiones y contratos de seguro 4.999.066 4.367.859 631.207 14,45 Gestión patrimonial Sicavs 9.306.926 7.965.613 1.341.313 16,84 Inversiones Alternativas 5.314.812 5.073.875 240.937 4,75 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 177 La cartera de valores representativos de deuda adquirida por el Comité de Activos y Pasivos, en su gestión de los riesgos estructurales de balance (Cartera ALCO), presenta la siguiente composición y plusvalías/minusvalías antes de impuestos, en millones de euros: Valor en Libros Bruto Plusvalía / Minusvalía antes de impuestos 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 674 727 (7) (17) Activos financieros a coste amortizado 14.381 13.243 (45) (277) TOTAL Cartera ALCO 15.054 13.969 (52) (294) 1.4 Liquidez Bankinter incorpora dentro de su gestión de liquidez el seguimiento de las ratios regulatorias tanto de corto plazo, ratio de cobertura de liquidez (LCR), como de largo plazo, ratio de financiación estable neto (NSFR). Ambas ratios también están incluidas en las métricas de liquidez del Marco de Apetito al Riesgo (MAR). Durante 2025, la posición de liquidez de la Entidad se ha mantenido en un nivel elevado, con un gap comercial (diferencia entre inversión y recursos de clientes) que ha continuado creciendo. Los fondos de clientes experimentaron un crecimiento significativamente mayor que el de la inversión crediticia. El LCR ha estado durante todo el año en niveles holgadamente superiores tanto a los límites internos fijados en el MAR como al regulatorio. A cierre de 2025, la media anual de la ratio LCR se situó en el 197% frente al 188% del cierre de 2024 1.5 Evolución de los segmentos de negocio En el anexo III de estas cuentas anuales se proporciona información detallada y comparativa sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así como de sus principales magnitudes de negocio. 2. Solvencia y gestión de los Recursos Propios y Pasivos elegibles La gestión del capital de Bankinter, su modelo de negocio y su prudente política de riesgos le permiten operar con unos niveles de capital holgados, de alta calidad y que están muy por encima de los requerimientos de las autoridades reguladoras y supervisoras. El Reglamento de la UE 2019/ 877 por el que se modifica el Reglamento (UE) 806/2014 se refiere a la capacidad de absorción de pérdidas y de recapitalización para las entidades de crédito y las empresas de inversión. Dicha normativa persigue garantizar que, en los procesos de resolución, la absorción de pérdidas y la recapitalización se realicen de forma ordenada y rápida y tengan un impacto mínimo sobre los contribuyentes y la estabilidad financiera. Para ello, las entidades deben cumplir un requisito mínimo vigente de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, por sus siglas en inglés) determinado para cada entidad conforme a lo dispuesto en el Reglamento (UE) 806/2014. Así mismo, a partir del 1 de enero de 2025 entró en vigor la mayor parte de los artículos del nuevo Reglamento de Capital (UE) 2024/1623 más conocido como “CRR III” con propósito de implementar la reforma del marco de Basilea en Europa. En la nota 48 de la memoria de estas cuentas anuales se informa sobre Solvencia y Gestión de los Recursos Propios del grupo. 3. Entorno Económico El final de 2025 se caracterizó por un ciclo económico suficientemente expansivo acompañado de una inflación no conflictiva y unos tipos de intervención progresivamente a la baja en Estados Unidos y Reino Unido, al tiempo que estables, pero reducidos, en la Eurozona. Los resultados corporativos americanos continuaron expandiéndose a doble dígito bajo, aunque los europeos evolucionaron más modestamente, permaneciendo incluso estancados en algunas economías, como en Alemania y Francia, pero afortunadamente no en España. Desde una perspectiva global, las tensiones geoestratégicas mantuvieron un protagonismo elevado desde múltiples frentes geográficos: Este de Europa (Ucrania/ Rusia), América (Venezuela), Oriente Próximo (Israel/Palestina/Líbano), Medio (Irán) y Lejano (China). Sin embargo, a pesar de estos riesgos geoestratégicos, las bolsas continuaron revalorizándose, tanto en Europa como en Estados Unidos. Ocasionalmente, la incertidumbre con respecto a las valoraciones de empresas desarrolladoras de Inteligencia Artificial que preparan sus futuras salidas a cotización introdujo altibajos puntuales que terminaron resolviéndose razonablemente. En cuanto a bancos centrales, tuvieron lugar recortes adicionales de los tipos de intervención en Estados Unidos y Reino Unido, estabilidad en Europa y un moderado endurecimiento en el caso de Japón, donde el ciclo de tipos de interés siguió evolucionando en dirección opuesta, como sucede desde el primer trimestre de 2024. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 178 En cuanto al ciclo económico, el PIB se expandió un generoso 4,3% en Estados Unidos durante el tercer trimestre de 2025. Esa cifra supuso una aceleración con respecto a los dos trimestres previos, cuando la economía americana creció 2,1% y 2,0%, respectivamente. La inflación se moderó hasta 2,7% desde niveles superiores al 3%, aunque el dato podría estar distorsionado por el cierre parcial de la Administración durante 43 días (1 octubre – 12 noviembre). La Reserva Federal empezó a centrar su atención sobre un posible enfriamiento del empleo y, por eso principalmente, decidió volver a recortar su tipo director en diciembre (-25 p.b.), hasta el rango 3,50%/3,75%. En la Eurozona, el crecimiento del PIB desaceleró una décima en el tercer trimestre de 2025, hasta 1,4%, con respecto al segundo trimestre y dos décimas con relación al primero. En cuanto a los precios, se recondujeron favorablemente hacia el objetivo formal del BCE (2,0%). Esto fue posible a una combinación de tres factores: la contención de los precios de la energía, la moderación de los salarios y, también, la fortaleza del euro. Esta ausencia de tensiones inflacionistas permitió que el BCE mantuviera sin cambios sus tipos de intervención en el rango 2,00%/2,15% (Depósito y Crédito, respectivamente), donde permanecen desde junio de 2025, cuando aplicó su último recorte. En el plano más doméstico, la economía española continuó creciendo por encima de la media europea (2,8% en el tercer trimestre de 2025), gracias a la combinación de una expansión del Consumo Privado superior al 3% (que mantiene desde el tercer trimestre de 2024), de doble dígito bajo de la Inversión Empresarial (+11,1%), de dígito simple alto de la Construcción (+7,3%) y a un dinamismo más que aceptable del Sector Exterior (Exportaciones +3,3% e Importaciones +6,8%). Y, finalmente, como contrapartida no tan positiva, la inflación cerró 2025 en 2,9%, tan sólo una décima inferior a la observada un año antes, en diciembre de 2024, sin mejorar, por tanto, en este aspecto tan delicado. En cuanto a la renta variable, trimestre y año de subidas generalizadas. El Ibex-35 se revalorizó nada menos que +11,8% en el último trimestre de 2025, más del doble que el EuroStoxx-50 (+4,7%), desproporción aún más favorable al considerar 2025 en su conjunto (+49,3% frente a +18,3%), principalmente gracias al mayor peso y la mejor evolución relativa del sector financiero. Aunque la bolsa americana ofreció una revalorización más que aceptable en ambos plazos (+2,4% en el trimestre y +16,4% en el año), fue más modesta que en los casos europeo y español. Finalmente, el dólar americano no se recuperó de su debilidad, cerrando 2025 en 1,175 contra el euro, mientras que el oro mantuvo su tendencia al alza, beneficiado del fuerte aumento de las reservas de oro en los bancos centrales de las economías emergentes, apreciándose hasta 4.386$/onza (+12,5% en el trimestre y +65% en 2025). . 4. Gestión del Riesgo En la Nota 44 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del Grupo así como la gestión de riesgos durante el ejercicio, remitimos a dicha nota, en la que se trata concretamente: • Marco de Política de Riesgos establecido por el Consejo de Administración. • Riesgo de Crédito: Organización, políticas y gestión, Evolución en el ejercicio, Máxima exposición al riesgo de crédito, Política de refinanciación y reestructuración, Evolución del riesgo de clientes, Control, seguimiento y recuperaciones, Morosidad y Adjudicados, Provisiones. • Políticas de gestión de los riesgos estructurales: riesgo estructural de tipo de interés, de liquidez y de mercado. • Políticas de gestión del riesgo de mercado. • Riesgo Operacional. • Riesgo Reputacional y de Cumplimiento. • Riesgo de cambio climático. Igualmente, en la nota 11 de la memoria, se detallan las principales operaciones de cobertura contable de activo y pasivo realizadas por la entidad. 5. Otra información relevante En 2025 la acción de Bankinter registró un fuerte desempeño, con un rendimiento total del +93%, impulsado por un crecimiento del 12% en los dividendos pagados en el año. El precio subió +85,3%, por debajo del avance del índice IBEX 35 Bancos (+112,6%) pero por encima del Eurostoxx 600 Bancos (+66,9%). La capitalización alcanzó 12.700 M€. El capital social estaba compuesto por 898,9 M de acciones y el número de accionistas se situó en 51.899, con una distribución equilibrada entre residentes (50%) y no residentes (50%).. Capital social Al cierre de 2025, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas ellas se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo. El número de accionistas era de 51.899 a 31 de diciembre. Un 50% del capital estaba en manos de residentes en España y el restante 50% pertenecía a no residentes. Los accionistas titulares registrados con una participación significativa se detallan en el cuadro adjunto. Los datos y ratios más significativos de la acción de Bankinter en 2025 se describen en las siguientes tablas: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 179 Cuadro de accionistas con una participación significativa Accionistas con una participación significativa Nombre Total Acciones % Cartival, S.A. 208.505.602 23,20 D. Fernando Masaveu Herrero 47.790.465 5,32 Blackrock Inc. 53.128.378 5,91 FMR LLC 33.961.781 3,78 Lazard Asset Management Inc. 27.254.415 3,03 Fidelity International Limited 17.638.606 1,96 Cuadro de estructura de accionistas por número de acciones Estructura de accionistas por número de acciones 31/12/2025 Tramos Nº de accionistas % Nº Acciones % De 1 a 100 acciones 13.860 26,71 279.516 0,03 De 101 a 1.000 acciones 18.016 34,71 8.725.630 0,97 De 1.001 a 10.000 acciones 16.939 32,64 55.678.444 6,19 De 10.001 a 100.000 acciones 2.824 5,44 65.798.451 7,32 Más de 100.000 acciones 260 0,50 768.384.113 85,48 Total 51.899 898.866.154 Cuadro resumen por tipo de accionistas Resumen por tipo de accionistas Nº Accionistas % Nº Acciones % Residentes 50.896 98,07 450.629.739 50,13 No residentes 1.003 1,93 448.236.415 49,87 Total 51.899 898.866.154 Cuadro de datos por acción del periodo Datos por acción del período, a 31/12/2025(euros) Beneficio por acción 1,17 Dividendo por acción 0,57 Valor teórico contable por acción 7,13 Valor tangible por acción 6,72 Cotización al inicio del año 7,64 Cotización mínima intradía 7,32 Cotización máxima intradía 14,31 Cotización última 14,16 Cuadro de ratios bursátiles a 31/12/2025 Ratios bursátiles a 31/12/2025 Precio/Valor teórico contable (veces) 1,98 PER (precio/beneficio, veces) 11,67 Rentabilidad por dividendo (%) 4 Número de accionistas 51.899 Número de acciones 898.866.154 Número de acciones de no residentes 448.236.415 Contratación media diaria (número de acciones) 2.209.799 Contratación media diaria (miles de €) 24.830 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 180 Gráfico de cotización de la acción Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos 12 meses (dic-24 base 100) Con un informe publicado el 19 de junio de 2024, que se mantiene sin cambios para el periodo del 2025, Bankinter comunicaba la decisión del Consejo de Administración de cambiar el tradicional calendario de distribución de dividendo y aprobaba el siguiente calendario con cargo a los resultados del correspondiente ejercicio: Mes de abono Sobre resultados del periodo Primer dividendo a cuenta Junio 1º Trimestre Segundo dividendo a cuenta Diciembre 2º y 3º Trimestre Dividendo complementario (sujeto a aprobación final por la Junta General de Accionistas) Abril 4º Trimestre Los dos dividendos pagados a cuenta del resultado del ejercicio 2025 se situaron en 0,452 euros por acción, lo que supone una cifra distribuida de 406 millones de euros. Esta distribución de dividendos compara con los mismo dos dividendos pagados en el ejercicio 2024 por 366 millones de euros, y por tanto experimenta una subida del 11%. Estos dividendos a cuenta se complementarán con el dividendo final que se apruebe en la Junta General de Accionistas de 2025 prevista para el 26 de marzo de 2026 a propuesta del Consejo de Administración. El detalle de los dividendos distribuidos o propuestos con cargo a resultados en 2025, sin incluir las acciones propias en poder del banco, es el siguiente: Cuadro de distribución de dividendos Fecha Dividendo por Acción (Euros) Número de Acciones Importe (Miles de Euros) Fecha Aprobación Consejo Resultados del Ejercicio jun.-2025 0,15029784 898.866.154 135.068 jun .-2025 2.025 dic.-2025 0,30121021 898.866.154 270.687 nov.-2025 2.025 abr.-2026 0,15493301 898.866.154 139.233 feb.-2026 2.025 6. Nuevos productos Productos Banca Empresas El año 2025 ha estado marcado por un contexto económico favorable en España, con un crecimiento estable y una reducción de tipos por parte del BCE hasta el 2,5%, lo que impulsó la inversión y la demanda de financiación, especialmente en pymes, motor del tejido empresarial. Las medianas y grandes corporaciones, por su parte, aceleraron su internacionalización y transición hacia modelos sostenibles, apoyadas en fondos europeos y líneas de financiación específicas. Este escenario nos permitió reforzar nuestra propuesta de valor con soluciones que responden a las necesidades reales de las empresas, potenciando su competitividad, digitalización y sostenibilidad, y consolidando al banco como socio estratégico. Financiación y liquidez: soluciones adaptadas La presión fiscal y la necesidad de cumplir con obligaciones tributarias sin comprometer la liquidez han hecho que el Préstamo Pago de Impuestos (PPI) cobre especial relevancia. Simplificamos el proceso de contratación, incorporando validación online y plazos flexibles, lo que ha permitido a las empresas afrontar pagos fiscales sin tensiones financieras, y hemos ampliado el alcance de para que también estén disponibles para empresas segmentadas en Banca Comercial, ofreciendo una experiencia sencilla, rápida y totalmente digital. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 181 Asimismo, las mejoras en Confirming se ha optimizado la relación con proveedores, ofreciendo herramientas para anticipar cobros y garantizar pagos, lo que refuerza la cadena de suministro y la confianza entre las partes. Este avance no solo agiliza la operativa, sino que aporta un beneficio adicional cuando la cuenta del proveedor también está en Bankinter: en estos casos, la liquidación es prácticamente inmediata, eliminando tiempos de espera y reduciendo riesgos de impago. Esta integración permite que el proveedor disponga de liquidez en el mismo día, mejorando su flujo de caja y fortaleciendo la relación comercial. Para la empresa cliente, supone una ventaja competitiva al garantizar la continuidad de suministro y consolidar acuerdos estratégicos con sus partners. Además, en el Anticipo de Facturas, la mejora de la Web con la incorporación de nuevos estados de facturas ha permitido ofrecer al cliente una experiencia más clara y accesible, sin necesidad de acudir a la oficina. Asimismo, se ha enriquecido la información de gestión disponible, facilitando un seguimiento más preciso por parte de los tutores. En Factoring, destacan las mejoras operativas derivadas de las modificaciones en el sistema de sanción de riesgos y la mejora de la información en bases de datos, que aporta un valor adicional al posibilitar una explotación más detallada de la información. La renovación de acuerdos con ICO, la aplicación de la moratoria de ICO DANA, la implementación de la línea de avales para la recuperación del tejido empresarial. La comercialización de la línea BEI2023 y la canalización de fondos Next Generation nos han permitido acompañar a nuestros clientes tanto en recuperar la normalidad tras un desastre natural, como en proyectos estratégicos relacionados con digitalización (kit digital/kit consulting) y transición energética. Estas líneas han sido esenciales para empresas que buscan modernizar procesos y reducir su huella de carbono. Durante el ejercicio se ha llevado a cabo la renovación y ampliación de los acuerdos con diversas Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), reforzando nuestro compromiso con el apoyo a las Pymes. Estas alianzas permiten ofrecer cobertura mediante garantías emitidas por las SGR, facilitando el acceso a financiación en condiciones más competitivas y reduciendo el riesgo para las empresas. Con ello, impulsamos la actividad económica y contribuimos a la sostenibilidad del tejido empresarial, consolidando nuestro papel como socio estratégico en el crecimiento y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Bankinter ha reforzado de manera significativa la propuesta de valor del producto de Leasing mejorando el proceso de Pago a Proveedores, un proceso clave dentro del ciclo completo de formalización y servicio al cliente. Esta evolución responde a nuestro objetivo de ofrecer una experiencia más ágil, segura y eficiente tanto para las empresas financiadas como para los proveedores que participan en las operaciones. Desde el punto de vista comercial, esta mejora consolida el posicionamiento del Leasing de Bankinter como un producto de financiación ágil, robusto y alineado con las necesidades operativas de las empresas. La automatización y el refuerzo del control interno en los pagos, contribuye directamente a la satisfacción del proveedor, que recibe el pago de manera más rápida y con menor intervención manual. Para las empresas, significa una operativa más rápida y sin fricciones, fortaleciendo así la relación comercial entre todas las partes. Este avance refuerza la competitividad del Leasing de Bankinter y su posicionamiento como una solución de financiación moderna y orientada a la experiencia del cliente. La sostenibilidad se ha consolidado como un eje estratégico para el banco y para las empresas, no solo como un compromiso ético, sino como una palanca de competitividad y creación de valor. El impulso al renting sostenible, mediante acuerdos con Ayvens y Drivalia, ha promovido la movilidad verde, alineando nuestra estrategia con los objetivos ESG y contribuyendo a la descarbonización del tejido empresarial. En esta misma línea, avanzamos en la firma de líneas de garantía junto con el FEI, destinadas a financiar proyectos vinculados a innovación, digitalización y sostenibilidad, reforzando así nuestro papel como socio clave en la transición hacia una economía más responsable y resiliente. La consolidación de Paga y Financia como solución integral ha permitido a las empresas cubrir necesidades puntuales de liquidez para pagos SEPA, impuestos y nóminas, con plazos adaptados a su ciclo operativo. Esta flexibilidad ha sido especialmente valorada por pymes en crecimiento y empresas con alta estacionalidad, que encuentran en este producto una herramienta para mantener su operativa sin tensiones financieras. La última novedad ha sido la posibilidad de financiar transferencias urgentes, acercando el producto a los segmentos de medianas empresas y corporativa, lo que aporta una respuesta inmediata en situaciones críticas, evitando retrasos en pagos estratégicos y reforzando la confianza con proveedores y empleados. Además, se ha incorporado una nueva funcionalidad de consulta que relaciona cada préstamo con los pagos financiados, ofreciendo una visión clara y trazable de las operaciones, lo que mejora la transparencia y el control interno para las empresas y facilita la gestión por parte del banco. Esta evolución convierte a Paga y Financia en una solución más completa, alineada con la demanda de agilidad y control en la gestión financiera empresarial. Por su parte, el lanzamiento de soluciones de financiación para el anticipo de Certificados de Ahorro Energético (CAEs) ha supuesto un paso decisivo en el apoyo a proyectos de eficiencia energética. Estas soluciones permiten a las empresas adelantar el valor económico de los certificados obtenidos por sus iniciativas de ahorro, mejorando su liquidez y facilitando la ejecución de nuevas inversiones sostenibles. Con ello, impulsamos la transición hacia modelos productivos más eficientes y alineados con los objetivos ESG, reforzando nuestro compromiso con la descarbonización y la competitividad del tejido empresarial. Por último, durante 2025 se han implementado mejoras significativas en el Crédito Multidivisa, orientadas a facilitar la operativa internacional de las empresas. Ahora, el producto permite una mayor flexibilidad en la elección y combinación de divisas, adaptándose a las necesidades específicas de cada operación y reduciendo el riesgo cambiario. Se ha optimizado el proceso de contratación mediante integración digital, lo que agiliza la formalización y reduce tiempos de respuesta. Estas mejoras aportan un valor diferencial para compañías con actividad exterior, ya que les permiten gestionar su financiación en condiciones más competitivas y con mayor control, reforzando su capacidad para operar en mercados internacionales. Gracias a estas funcionalidades, las empresas pueden aprovechar oportunidades globales con mayor seguridad y eficiencia, consolidando al banco como socio estratégico en su expansión y en la construcción de una presencia sólida en entornos internacionales. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 182 También se ha reforzado el control sobre las operaciones de Compra-venta de divisa a plazo, con el objetivo de garantizar la seguridad de nuestros clientes y preservar la integridad del mercado. Se han implementado procedimientos específicos para evitar comportamientos especulativos, asegurando que estas operaciones respondan a necesidades reales de cobertura. Además, mantenemos controles trimestrales exhaustivos que permiten monitorizar la evolución de estas transacciones y actuar de forma preventiva ante posibles desviaciones, consolidando así un marco de actuación responsable y alineado con las mejores prácticas del sector. Pasivo, Pagos y Servicios: eficiencia y seguridad A lo largo del año, en cuentas a la vista para el segmento de personas jurídicas hemos reforzado la oferta de nuestra Cuenta Plan Empresa mejorando la calidad de la información de gestión para ayuda de nuestros equipos a tutelar mejor a nuestros clientes y hemos continuado ofreciendo remuneración en cuenta tesorera a nuestros clientes con nuevas funcionalidades para seguir compitiendo por recursos a buen precio pero sin perder la rentabilidad para la entidad. En un entorno donde la rapidez y la seguridad en las transacciones son críticas, la mejora de los pagos inmediatos y transferencias SEPA ha supuesto un avance significativo. Equiparamos el precio de transferencias ordinarias e inmediatas e incorporamos nuevas funcionalidades como la verificación del beneficiario y la gestión de límites, reduciendo riesgos de fraude y optimizando la tesorería de las empresas. Estas mejoras permiten a nuestros clientes operar con mayor confianza y agilidad, especialmente en sectores donde la rotación de pagos es alta, como distribución y comercio. Por otro lado, la ampliación de servicios en torno a Bizum ha respondido a la creciente demanda de soluciones ágiles para pagos entre empresas y clientes. Bizum, tradicionalmente orientado a pagar entre consumidores, se ha consolidado como herramienta para operaciones B2C a través de funcionalidades como el pago en comercio electrónico (C2ER) o los pagos recurrentes e iniciados por el comercio (Merchant Initiated Transaction). Valor para las empresas y para el banco Cada iniciativa ha tenido un impacto directo en la competitividad empresarial: liquidez para afrontar retos fiscales y operativos, digitalización para simplificar procesos y reducir costes, internacionalización mediante soluciones adaptadas a mercados globales y sostenibilidad como palanca de crecimiento y diferenciación. Para el banco, estas acciones han fortalecido la relación con los clientes, incrementando la vinculación y la satisfacción, generando nuevas oportunidades de negocio y consolidando nuestra reputación como entidad innovadora y comprometida con el desarrollo empresarial. Retos y oportunidades De cara al futuro, los retos se centran en seguir digitalizando procesos para ofrecer experiencias más ágiles, ampliar la oferta sostenible para acompañar la transición verde y profundizar en la personalización para adaptarnos a cada segmento empresarial y anticiparnos a sus necesidades de financiación. Productos Banca Comercial El ejercicio 2025 comenzó con un Euríbor aún en niveles elevados, si bien mostrando signos de estabilización tras las intensas subidas registradas entre 2022 y 2023 y continuando el descenso iniciado en 2024. En enero, el Euríbor a 12 meses se situó en torno al 2,52%, prácticamente en línea con el cierre del año anterior. Durante el primer trimestre, los mercados incorporaron expectativas de una inflación más contenida y del fin del ciclo alcista del BCE, lo que resultó en una bajada de los tipos de interés sobre todo en el primer semestre para, posteriormente, experimentar un ligero repunte que sitúa a cierre del año el Euribor 12 meses en entornos del 2.22% y el Euribor 3 meses en entornos del 2.02%. Esta reducción paulatina de los tipos de interés supuso un alivio para los prestatarios con hipotecas variables, aunque no de forma excesiva. En perspectiva, 2025 marcó un punto de inflexión dando paso a un periodo de relativa estabilidad en los tipos de interés, a la espera de la evolución económica de 2026. Los datos oficiales del Banco de España confirman esta estabilización, mostrando al Euríbor enclavado en torno al 2,2% a finales de 2025, nivel sensiblemente inferior al de un año antes (noviembre 2024: ~2,50%), lo que indica una tendencia favorable para los próximos meses si la inflación continúa baja. En los productos de banca comercial la evolución de los tipos de interés tiene impacto significativo sobre los productos de financiación principalmente hipotecarios y los desinversión por parte de la remuneración de saldos de clientes, ya sea en cuentas remuneradas o en depósitos a plazo fijo. Las hipotecas a lo largo del año, han estado marcadas por una tendencia por parte de los clientes hacia operaciones a tipo fijo para resguardarse de la volatilidad del Euribor y esto ha venido acompañado por una elevada competencia en el mercado por esta modalidad de hipotecas. En este sentido, Bankinter apuesta por un mercado hipotecario en el que los tipos ofertados en las operaciones hipotecarias a tipo fijo no respondan a una oferta de tipos por debajo del mercado que implique entrar en operaciones sin rentabilidad asegurada, y por eso mantiene la política de ofrecer calidad, personalización y diversidad en producto y no tratar de batir el mercado por precio. Esto se ha demostrado con el lanzamiento a mitad de año de nuestra hipoteca recargable, un producto cuyas ventajas a lo largo de la vida del préstamo permiten al cliente obtener un valor añadido para el producto estrella de los bancos. Ademas Bankinter ha mostrado su compromiso con la responsabilidad de las entidades financieras con colectivos que tienen difícil acceso al mercado de la vivienda si no se flexibilizan las condiciones de acceso al mercado hipotecario. Por eso Bankinter, mediante el acuerdo suscrito en el año anterior con ICO, ha podido dar cabida en su gama de productos, la cobertura de operaciones para familias y jóvenes que, teniendo capacidad de reembolso, no pueden hacer frente al desembolso inicial elevado que exigen los LTV por debajo del 80%, mediante la firma de operaciones avaladas por el ICO en esas cantidades que excedan los LTV estándar del banco. Sin duda, en lo referente a cuentas corrientes el año ha estado marcado por la integración legal y tecnológica de la entidad EVO en nuestra entidad. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 183 Esto ha implicado la dedicación de equipos multidisciplinares trabajando de forma coordinada para garantizar el correcto funcionamiento de todos los sistemas del banco, no interrumpir el servicio a clientes y garantizar que el funcionamiento de todos los productos de los clientes migrados, mantengan el comportamiento que tenían en la entidad origen respetando sus condiciones económicas. Como resultado se ha producido la entrada en nuestro sistema de 80.000 depósitos y 495.000 cuentas. Uno de los grandes retos de la integración a nivel tecnológico que tuvo el banco, fueron los desarrollos necesarios para dar cabida al funcionamiento de las cuentas remuneradas de EVO, cuya ventaja principal para el cliente era el concepto de remunerar la parte del saldo de la cuenta destinado al ahorro y preservar una parte del saldo para el gasto cotidiano sin retribuir. Bajo esas premisas, Bankinter diseñó su aplicativo para garantizar el correcto funcionamiento e incluso permitir eficientar los movimientos de los saldos de dichas cuentas. El resultado conseguido es el lanzamiento de la Cuenta Inteligente en el mes de marzo como campaña propia para ofrecer a clientes potenciales del banco una cuenta que maximiza la remuneración de los saldos con total disponibilidad de los mismos, hasta un tope que se determina en cada campaña. En estos productos de remuneración a clientes como los depósitos y las cuentas corrientes, el desafío se basa en la necesidad de encontrar el equilibrio entre los saldos depositados el coste que su pone la retribución de los mismos, para lo cual se ha realizado un seguimiento exhaustivo a la cartera tanto de depósitos como de cuentas remuneradas para seguir ofreciendo a los clientes la máxima rentabilidad sin perderla para el banco. Es por ello que de forma puntual se han realizado campañas de oferta de depósitos para aquellos clientes que nos confiasen la apertura de su Cuenta Nómina con nosotros ofreciendo un precio más atractivo en el deposito sin riesgo y sin reducir las ventajas de la cuenta nomina Bankinter, que sigue siendo una de las herramientas captadoras en nuestros productos a la vista. Por ultimo, y dentro de la fuerte apuesta de Bankinter de maximizar el beneficio de la nuevas tecnologías, hemos desarrollado un alternativa a la resolución de dudas, mediante GUIA, un asistente virtual basado en inteligencia artificial generativa que trata de minorar el tiempo de obtención de respuesta a las dudas planteadas por los equipos de cualquier disciplina, comerciales, riesgos, operativos, etc. Guía es esta diseñado para facilitar la consulta de los manuales de productos y a encontrar información relevante sobre productos de forma rápida y eficaz, utilizando lenguaje natural. 7. Evolución previsible De cara al futuro, el Grupo continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la creación de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado en la multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de la calidad de los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva en resultados y creación de valor. 8. Hechos posteriores Los hechos posteriores al cierre relevantes, ocurridos hasta la formulación de las cuentas anuales consolidadas, se incluyen en la Nota 52 de la memoria de las mismas. 9. Actividades de investigación y desarrollo Al cierre del ejercicio, el Grupo no desarrolla actividades de investigación y desarrollo relevantes. 10. Dependencia de patentes y licencias Al cierre del ejercicio, el Grupo Bankinter no se encuentra sometido a ningún grado de dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales, mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación. 11. Operaciones con acciones propias Se describen en la Nota 21 de la Memoria Consolidada. 12. Informe de Gobierno Corporativo El Informe anual de gobierno corporativo, bajo la estructura prevista en la Circular 5/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus modificaciones posteriores) y que forma parte del Informe de Gestión, en una sección separada, de conformidad al artículo 538 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra información relevante (OIR), así como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de “Gobierno Corporativo y política remuneraciones”. Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/ InformacionGobCorp.aspx?nif=A28157360 13. Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros El Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros, bajo la estructura prevista en la Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (incluidas sus modificaciones posteriores) que forma parte del Informe de Gestión, tras la entrada en vigor de la Ley 5/2021, de 12 de abril por la que se modifica el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras normas financieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas, puede consultarse en la web de la CNMV como Otra información relevante (OIR) así como en la página web de Bankinter dentro del epígrafe de “Gobierno Corporativo y política remuneraciones”. Enlace a la ubicación en la web de la CNMV: cnmv.es/Portal/Consultas/EE/ InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A28157360 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 184 14. Estado de Información No Financiera e Información de Sostenibilidad El Estado de Información No Financiera e Información de Sostenibilidad, que forma parte del Informe de Gestión del grupo consolidado, de conformidad con la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modifica, entre otros, el apartado 5 del artículo 49 del Código de Comercio, y que incorpora la información no financiera correspondiente al ejercicio 31 de diciembre de 2025. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 185 15. Medidas alternativas de rendimiento El Grupo Bankinter utiliza determinadas “Medidas Alternativas de Rendimiento” (“MAR” o “APM’s”, por sus siglas en inglés). Estas MAR no son objeto de auditoría. Dichas medidas contribuyen a una mejor comprensión de la evolución financiera del grupo, deben considerarse como información adicional y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las normas internacionales de información financiera. Asimismo, estas medidas pueden, tanto en su definición como en su cálculo, diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices de la European Securities and Markets Authority (ESMA) definen las MAR como una medida del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, que no está definida o detallada en el marco normativo de la información financiera aplicable. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 186 A continuación, detallan las principales MAR utilizadas por el Grupo Bankinter, las cuales se calculan a partir de los estados financieros consolidados del mismo: Medida Alternativa de Rendimiento Definición Relevancia del uso Riesgo Computable Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financieros + Prestamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Renta Fija de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) + Riesgos contingentes + Titulizados dados de baja de balance (anteriores al 2004) Mide el riesgo de crédito total asumido por el grupo con la clientela. Índice de Morosidad (%) Calculado como el saldo de dudosos (con riesgo de firma) entre el saldo del riesgo total. Mide la calidad de la cartera crediticia de las entidades, indicando el porcentaje de créditos de dudoso cobro con respecto al total de créditos. Índice de Cobertura de la Morosidad (%) Calculado como el saldo de los fondos constituidos entre el saldo de dudosos (con riesgo de firma). Mide el porcentaje de la cartera morosa que está cubierta con provisiones de insolvencia. Ratio de Eficiencia (%) Es el resultado de dividir la suma de gastos de personal, otros gastos generales de administración y amortizaciones entre el margen bruto. Permite medir cuantos gastos generales de administración y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos. ROE (%) (Return on equity) Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración). En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios, así como los dividendos y otro resultado global acumulado. Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad. ROTE (%) (Return on tangible equity) Es el resultado de dividir el beneficio neto de las actividades continuadas entre los fondos propios medios (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos y retribuciones y los ajustes por valoración) menos los activos intangibles medios. En el denominador los fondos propios medios son la media móvil de los fondos propios existentes en los últimos doce meses naturales, excluyendo el beneficio atribuido al grupo como parte de los fondos propios, así como los dividendos y otro resultado global acumulado. En el denominador los activos intangibles medios son la media móvil de los activos intangibles del balance consolidado del Grupo, que incluyen fondos de comercio y otros activos intangibles. Mide el rendimiento que se obtiene por los fondos invertidos/retenidos en la sociedad excluyendo los activos intangibles. BPA (Beneficio neto atribuido por acción) Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Grupo, ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes, entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Grupo Mide el beneficio neto generado por cada acción, y permite al accionista medir la rentabilidad de su inversión por acción. Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 187 Medida Alternativa de Rendimiento Definición Relevancia del uso DTL (%) (Ratio Depósitos sobre Créditos) El ratio de depósitos sobre créditos es el resultado de dividir los recursos depositados de los clientes entre la inversión de los mismos. Mide el porcentaje de la inversión que está financiada con recursos de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista LTD (%) (Ratio Créditos sobre Depósitos) El ratio de créditos sobre depósitos es el resultado de dividir la inversión de los clientes entre los recursos depositados de los mismos. Mide el porcentaje de los recursos que financia la inversión de clientes, por lo que representa el grado de dependencia a la financiación mayorista Gap Comercial El gap comercial se define como la parte de inversión a clientes que no es financiada con recursos minoristas, sino que se financia por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se consideran dentro de la inversión crediticia: AAPP, Crédito Comercial-incluidos préstamos ICO-, Efecto Tipo de Cambio, Préstamos con garantía real, otros deudores a plazo, deudores a la vista, dudosos y ajustes por valoración, No residentes, valores representativos de deuda de Portugal que se corresponden con efectos comerciales y la inversión crediticia a entidades de crédito. Se considera dentro de los recursos de clientes: Cuentas Vista, Depósitos a plazo, Pagarés colocados en la red, Repos de pagarés, Bonos estructurados, Subordinadas colocadas en la red y Fondos ICO. Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas Gap de Liquidez El gap de liquidez se define como las necesidades de liquidez generadas por el negocio que son cubiertas por los fondos captados en los mercados mayoristas y por los fondos propios de la entidad. Se compone del gap comercial, diferencia entre inversión y recursos de clientes, al que se le añaden otras partidas que generan entradas y salidas de fondos. Por la parte del activo: activos adjudicados, neto de colaterales y neto de derivados; y por la parte del pasivo: cuentas de fondos de titulización externos, cuentas de fondos de titulización BK y neto de otros pasivos y activos financieros (como cuentas transitorias de operaciones en vuelo) Medida adicional de la dependencia a la financiación mayorista, mide el importe de la actividad de negocio que necesita ser financiado con recursos propios o mayoristas Volúmenes gestionados de clientes Los volúmenes gestionados de clientes representan el conjunto total de recursos financieros que la entidad administra directamente o indirectamente en nombre de sus clientes. Este indicador incluye tanto los activos en balance como los productos fuera de balance, y se compone de la inversión crediticia, los recursos minoristas y los AUMs Es un indicador de dimensión comercial que permite evaluar la capacidad de la entidad para atraer y gestionar recursos de clientes Rentabilidad por dividendo La rentabilidad por dividendo es el cociente entre el dividendo por acción que reparte una compañía anualmente y el precio pagado por la acción Ayuda a determina el nivel potencial de ingresos recurrentes a los accionistas independientemente de la fluctuación del valor en la acción. Además de ofrecer al accionista un comparable con otras acciones o instrumentos financieros MAR Conceptos 31/12/2025 31/12/2024 Riesgo computable A Préstamos y anticipos a entidades de crédito de la actividad con clientes (sin ajustes por valoración) 2.568.732 2.228.642 B Préstamos y anticipos a la clientela (sin ajustes por valoración) de cada cartera de activos financiero 81.249.411 77.744.644 C Valores representativos de deuda, actividad con clientes (sin ajustes por valoración) 838.621 809.861 D Préstamos y Anticipos con cambios en resultados 1.212 170 E Riesgos contingentes 8.526.153 8.421.111 A+B+C+D+E 93.184.128 89.204.428 Índice de morosidad A Riesgo dudoso (incluye riesgos contingentes) 1.811.685 1.883.804 B Riesgo Computable 93.184.128 89.204.429 A/B 1,94% 2,11% Índice de cobertura de la morosidad (%) A Provisiones por riesgo de crédito 1.230.032 1.296.822 B Riesgo dudoso (incluye riesgo contingente) 1.811.685 1.883.804 A/B 67,89% 68,84% Ratio de eficiencia A Gastos de personal 638.226 594.814 B otros gastos generales de administración 370.899 371.456 C Amortización 90.358 87.453 D Margen Bruto 3.046.869 2.901.477 (A+B+C)/D 36,09% 36,32% ROE A Resultado del periodo 1.089.976 952.971 Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 188 B Fondos propios medios 5.778.125 5.329.278 A/B 18,86% 17,88% ROTE A Resultado del periodo 1.089.976 952.971 B Fondos propios medios - activos intangibles medios 5.442.761 5.019.541 A/B 20,03% 18,99% BPA A Resultado del periodo 1.089.976 952.971 B Participaciones preferentes convertibles contingentes 41.350 30.758 C Nº medio de acciones en circulación a cierre del ejercicio 898.866 898.866 D Autocartera (miles) 199 175 (A-B)/(C-D) 1,17 1,03 Ratio Depósitos sobre Créditos A Recursos 87.254.470 83.054.272 B Cuentas de recaudación 727.425 638.598 C Inversión 83.424.917 79.348.721 D Titulizaciones 43.873 85.059 (A+B)/(C-D) 105,50% 105,60% Ratio Créditos sobre Depósitos A Inversión 83.424.917 79.348.721 B Titulizaciones 43.873 85.059 C Recursos 87.254.470 83.054.272 D Cuentas de recaudación 727.425 638.598 (A-B)/(C+D) 94,80% 94,70% Gap Comercial A Inversión crediticia en clientes 83.424.917 79.348.721 B Recursos de clientes 87.254.470 83.054.272 A-B -3.829.553 -3.705.551 Gap de liquidez A Gap comercial -3.829.553 -3.705.551 B Otros activos -727.425 -638.598 C Otros pasivos -493.611 -458.097 A+B+C -5.050.589 -4.802.246 Volúmenes gestionados de clientes A Inversión crediticia 84.081.029 80.097.229 B Recursos minoristas 88.059.364 83.023.270 C Recursos fuera de balance 68.512.455 57.685.673 A+B+C 240.652.848 220.806.172 Rentabilidad por dividendo A Dividendo por acción últimos 12 meses 0,5750 0,5145 B Cotización última desde 1 de enero 14,1550 7,6400 A/B 4,06% 6,73%