Informe Anual Individual 2020

Indice

Balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019 3
Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 6
Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 7
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 8
Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 10
Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 11
1. Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio 11
  1.bis Información e impactos de la crisis sanitaria 11
2. Criterios contables aplicados 14
3. Distribución del resultado del ejercicio 15
4. Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución 15
5. Principios contables y normas de valoración aplicados 16
6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 31
7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar 31
8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 33
9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 34
10. Activos financieros a coste amortizado 35
11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo 38
12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 43
13. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 45
14. Activos tangibles 56
15. Derechos de uso por arrendamiento 58
16. Activos intangibles 59
17. Activos y pasivos por impuestos 60
18. Otros activos y otros pasivos 61
19. Pasivos financieros a coste amortizado 62
20. Provisiones 69
21. Otro resultado global acumulado 70
22. Fondos propios 70
23. Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales. 72
24. Garantías y compromisos contingentes concedidos 73
25. Transferencias de activos financieros 74
26. Derivados financieros 76
27. Gastos de personal 76
28. Ingresos y gastos por comisiones 81
29. Ingresos por intereses /gastos por intereses 82
30. Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas 83
31. Diferencias de cambio (neto) 83
32. Otros gastos de administración 84
33. Otros ingresos y otros gastos de explotación 84
Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas 85
1. Operaciones y saldos con partes vinculadas 85
2. Remuneración y saldos con miembros del Consejo de Administración 85
3. Información sobre Gestión de la Sostenibilidad 94
4. Servicio de atención al cliente 95
5. Oficinas, centros y agentes 96
6. Negocios fiduciarios y servicios de inversión 97
7. Retribución de los auditores de cuentas 97
8. Situación fiscal 98
9. Valor Razonable de activos y pasivos. 101
10. Políticas y gestión de riesgos 107
11. Información del Mercado Hipotecario 134
12. Exposición al sector de construcción y promoción 140
13. Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos. 144
14. Recursos propios y reservas mínimas 156
15. Participaciones en el capital de entidades de crédito 158
16. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores 158
17. Hechos posteriores 158
Anexo I - Operaciones con partes vinculadas 159
Anexo II Estados financieros consolidados 161
Anexo III. Informe Bancario Anual 169
Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 171

Balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

ACTIVO

Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	14.367.153
Activos financieros mantenidos para negociar	7	2.158.742
Derivados		498.922
Instrumentos de patrimonio		181.834
Valores representativos de deuda		400.254
Préstamos y anticipos		1.077.732
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		1.020.568
Clientela		57.164
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		136.949
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	148.880
Instrumentos de patrimonio		117.089
Valores representativos de deuda		690
Préstamos y anticipos		31.100
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		-
Clientela		31.100
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-
Valores representativos de deuda		-
Préstamos y anticipos		-
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		-
Clientela		-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	2.376.123
Instrumentos de patrimonio		-
Valores representativos de deuda		2.376.123
Préstamos y anticipos		-
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		-
Clientela		-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		560.373
Activos financieros a coste amortizado	10	71.900.721
Valores representativos de deuda		7.961.709
Préstamos y anticipos		63.939.011
Bancos Centrales		-
Entidades de crédito		2.197.216
Clientela		61.741.795
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		4.303.136
Derivados – contabilidad de coberturas	11	210.773
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	11	195.805
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	508.157
Dependientes		425.314
Negocios conjuntos		36.528
Asociadas		46.315
Activos tangibles	14,15	396.040
Inmovilizado material		396.040
De uso propio		376.511
Cedido en arrendamiento operativo		19.530
Afecto a la Obra Social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-
Inversiones inmobiliarias		(290)
De los cuales: cedido en arrendamiento operativo		-
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento		112.382
Activos intangibles	16	59.759
Fondo de comercio		-
Otros activos intangibles		59.759
Activos por impuestos	17	508.048
Activos por impuestos corrientes		117.667
Activos por impuestos diferidos		390.381
Otros activos	18	41.232
Contratos de seguros vinculados a pensiones		-
Existencias		-
Resto de los otros activos		41.232
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	358.862
TOTAL ACTIVO		93.230.295

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2020.
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
———————————————————————————————————–—–– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 3

Balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	1.378.822
Derivados		437.233
Posiciones cortas		496.886
Depósitos		444.703
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		-
Clientela		444.703
Valores representativos de deuda emitidos		-
Otros pasivos financieros		-
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-
Depósitos		-
Bancos centrales		-
Entidades de crédito		-
Clientela		-
Valores representativos de deuda emitidos		-
Otros pasivos financieros		-
Pro memoria: pasivos subordinados		-
Pasivos financieros a coste amortizado	19	86.037.189
Depósitos		76.363.266
Bancos centrales		12.885.116
Entidades de crédito		3.886.831
Clientela		59.591.319
Valores representativos de deuda emitidos		8.159.175
Otros pasivos financieros		1.514.747
Pro memoria: pasivos subordinados		1.167.205
Derivados - contabilidad de coberturas	11	482.033
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		38.775
Provisiones	20	384.903
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		932
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		75.408
Compromisos y garantías concedidos		24.330
Restantes provisiones		284.233
Pasivos por impuestos	17	222.140
Pasivos por impuestos corrientes		98.579
Pasivos por impuestos diferidos		123.561
Capital social reembolsable a la vista		-
Otros pasivos	18	167.292
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-
TOTAL PASIVO		88.711.154

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)

	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
FONDOS PROPIOS		4.426.648	4.338.417
Capital	21	269.660	269.660
a) Capital desembolsado		269.660	269.660
b) Capital no desembolsado exigido		-	-
Pro memoria: capital no exigido
Prima de emisión		1.184.265	1.184.265
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		-	-
a) Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		-	-
b) Otros instrumentos de patrimonio emitidos		-	-
Otros elementos de patrimonio neto		7.112	12.076
Ganancias acumuladas		2.765.801	2.539.497
Reservas de revalorización		-	-
Otras reservas		-	-
(-) Acciones propias		(2.146)	(984)
Resultado del ejercicio		201.957	509.345
(-) Dividendos a cuenta	21	0	(175.442)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	22	92.494	140.876
Elementos que no se reclasificarán en resultados		(695)	(4.310)
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		(695)	(4.310)
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
d) Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		-	-
e) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		93.188	145.186
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]		-	-
b) Conversión de divisas		-	-
c) Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz]		(962)	28
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	94.150	145.158
e) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]		-	-
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-	-
TOTAL PATRIMONIO NETO		4.519.141	4.479.293
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO		93.230.295	82.160.591

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Compromisos de préstamo concedidos	24	12.962.181	10.645.487
Garantías financieras concedidas	24	1.850.496	1.848.808
Otros compromisos concedidos	24	7.028.444	5.370.639

Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A.

5 Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

	(Debe)/Haber	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Ingresos por intereses		29	1.087.627	1.076.596
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global			68.664	89.581
Activos financieros a coste amortizado			979.669	959.056
Restantes activos			39.294	27.959
(Gastos por intereses)		29	(173.883)	(232.905)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)			-	-
A) MARGEN DE INTERESES			913.743	843.692
Ingresos por dividendos			106.528	164.137
Ingresos por comisiones		28	536.990	497.386
(Gastos por comisiones)		28	(121.933)	(100.066)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas		30	44.901	33.434
Activos financieros a coste amortizado			31.156	5.516
Restantes activos y pasivos financieros			13.746	27.918
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas		30	8.294	28.238
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global			-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado			-	-
Otras ganancias o pérdidas			8.294	28.238
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas		30	(3.623)	15.920
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global			-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado			-	-
Otras ganancias o pérdidas			(3.623)	15.920
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas		30	-	-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas		63	27
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas		31	(7.967)	(1.351)
Otros ingresos de explotación		33	42.790	45.938
(Otros gastos de explotación)		33	(135.633)	(115.734)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)			-	-
B) MARGEN BRUTO			1.384.154	1.411.621
(Gastos de administración)			(637.807)	(652.383)
(Gastos de personal)		27	(343.494)	(369.217)
(Otros gastos de administración)		32	(294.313)	(283.166)
(Amortización)			(42.234)	(41.035)
(Provisiones o reversión de provisiones)		20	(155.537)	(157.897)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación)			(311.200)	(53.408)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		9	512	(332)
Activos financieros a coste amortizado		10	(311.712)	(53.076)
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas)		13	297	7.179
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros)			(1.449)	-
Activos tangibles			-	-
Activos intangibles			(1.449)	-
Otros			-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas		34	7.037	(460)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados			-	-
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas		34	(4.723)	(2.298)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS			238.537	511.318
Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas		42	(36.426)	(95.021)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS			202.111	416.297
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas		13	(154)	93.048
E) RESULTADO DEL EJERCICIO			201.957	509.345
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	22		0,22	0.57
Diluido	22		0,20	0,55

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020.
(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
————————————————————————————————————––—–—––

Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A.

6 Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

	31-12-2020	31-12-2019(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	201.957	509.345
B) OTRO RESULTADO GLOBAL	(48.382)	16.512
Elementos que no se reclasificarán en resultados	3.616	(3.029)
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	5.122	(4.298)
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	-	-
c) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-
d) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	-	-
e) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	-	-
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	-	-
g) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	-	-
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(1.506)	1.269
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(51.998)	19.541
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
b) Conversión de divisas	-	-
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto
Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	(1.415)	(114)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(1.415)	(114)
Transferido a resultados
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos
Otras reclasificaciones
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
Transferido a resultados
Otras reclasificaciones
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	(72.868)	28.030
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(67.285)	52.577
Transferido a resultados	(5.583)	(24.547)
Otras reclasificaciones
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el

C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO

153.575 525.857

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de del estado de ingresos y gastos totales del ejercicio 2020.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 7

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado del ejercicio	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global	Total
*Saldo de cierre 31-12-2019()**	269.660	1.184.265	-	12.076	2.539.497	-	-	(984)	509.345	(175.442)	140.876
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2020	269.660	1.184.265	-	12.076	2.539.497	-	-	(984)	509.345	(175.442)	140.876
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	201.957	-	(48.382)
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(4.964)	226.304	-	-	(1.163)	(509.345)	175.442	-
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(87.758)	-
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(875)	-	-	(19.359)	-	-	-
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	18.196	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	246.146	-	-	-	(509.345)	263.199	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(4.964)	-	-	-	-	-	-	-
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(18.966)	-	-	-	-	-	-
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2020	269.660	1.184.265	-	7.112	2.765.801	-	-	(2.146)	201.957	-	92.494

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado total de cambios en el Patrimonio Neto del ejercicio 2020.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 8

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Total
*Saldo de cierre 31-12-2018()**	269.660	1.184.265	-	17.190	2.308.011	-	-	(583)	505.020	(173.980)	124.364
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2019	269.660	1.184.265	-	17.190	2.308.011	-	-	(583)	505.020	(173.980)	124.364
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	509.345	-	16.512
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(5.114)	231.486	-	-	(401)	(505.020)	(1.462)	-
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(264.661)	-
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(328)	-	-	(16.271)	-	-	-
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	15.870	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	241.821	-	-	-	(505.020)	263.199	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(5.114)	-	-	-	-	-	-	-
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(10.007)	-	-	-	-	-	-
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
*Saldo de cierre 31-12-2019()**	269.660	1.184.265	-	12.076	2.539.497	-	-	(984)	509.345	(175.442)	140.876

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 9

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

	Nota	31/12/2020	31/12/2019(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		8.506.368	1.246.373
	Resultado del ejercicio	201.957	509.345
	Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	(122.351)	200.137
	Amortización	14,15	42.234
	Otros ajustes		(164.584)
	Aumento/disminución neto de los activos de explotación		2.119.933
	Activos financieros mantenidos para negociar		(1.689.408)
	Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		39.939
	Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-
	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		(1.794.250)
	Activos financieros a coste amortizado		5.622.076
	Otros activos de explotación		(58.424)
	Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		10.608.054
	Pasivos financieros mantenidos para negociar		(1.444.490)
	Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-
	Pasivos financieros a coste amortizado		11.975.788
	Otros pasivos de explotación		76.755
	Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		(61.359)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(7.902)	(268.800)
	Pagos	26.580	278.794
	Activos tangibles	10.195	39.852
	Activos intangibles	16.292	25.517
	Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	93
	Otras unidades de negocio		-
	Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		-
	Otros pagos relacionados con actividades de inversión		-
	Cobros	18.678	9.994
	Activos tangibles		-
	Activos intangibles		-
	Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas	13	868
	Otras unidades de negocio		-
	Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		17.810
	Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	-
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		221.080	(562.311)
	Pagos	147.116	578.182
	Dividendos	21	87.758
	Pasivos subordinados	19	40.000
	Amortización de instrumentos de patrimonio propio		-
	Adquisición de instrumentos de patrimonio propio	19.359	16.271
	Otros pagos relacionados con actividades de financiación		-
	Cobros	368.196	15.870
	Pasivos subordinados	19	350.000
	Emisión de instrumentos de patrimonio propio		-
	Enajenación de instrumentos de patrimonio propio	18.196	15.870
	Otros cobros relacionados con actividades de financiación		-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		-	-
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)		8.719.546	415.262
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	5.647.607	5.232.345
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	14.367.153	5.647.607
Del que : Intereses percibidos		1.106.489	1.062.052
Del que : Intereses pagados		201.272	248.391

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2020.

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

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Bankinter, S.A. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020

1. Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio

Bankinter, S.A. (el Banco o la Entidad) tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un Grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, servicios bancarios, servicios de inversión, gestión de activos, tarjetas de crédito y negocio asegurador) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter (el Grupo o el Grupo Bankinter).

Las sociedades que forman el Grupo Bankinter se relacionan en la Nota 13. Los balances consolidados del Grupo Bankinter al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas se presentan en el Anexo II.

Los hechos más significativos, con impacto en las inversiones del Banco, producidos durante el presente ejercicio son los siguientes:

– Durante el ejercicio 2020 hemos asistido a la irrupción abrupta de la pandemia provocada el virus denominado COVID-19, que ha obligado a todos los países a tomar medidas que han afectado al normal desarrollo de la economía nacional e internacional. Dicha pandemia y las medidas adoptadas para combatirla han tenido un impacto muy relevante sobre la actividad y negocios del grupo (nota 1 bis).
– La Junta General de Accionistas, celebrada en marzo de 2020, ha aprobado la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión de Bankinter, S.A., mediante la entrega a sus accionistas de las acciones de Línea Directa Aseguradora, condicionada a la obtención de las correspondientes autorizaciones regulatorias por parte de los organismos correspondientes y a la aprobación y registro, por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores del correspondiente folleto de admisión a cotización de las acciones de Línea Directa Aseguradora (nota 13).
– Disolución y liquidación del fondo BANKINTER CAPITAL RIESGO I, FCR DE REGIMEN SIMPLIFICADO, previo reembolso de las participaciones en especie a favor de su partícipe único, Bankinter, S.A., con fecha 27 de noviembre de 2020 (nota 13).

1.bis Información e impactos de la crisis sanitaria

La pandemia provocada por el SARS-COV-2 constituye un hito sin precedentes que ha obligado a tomar medidas desde el mes de Marzo de 2020 que afectan al desarrollo normal de la actividad productiva, el consumo y, en consecuencia, a la economía en su conjunto. En un principio, la crisis desatada por el coronavirus se caracterizaba por tres factores: gran incertidumbre, asimetría sectorial e hipótesis de shock transitorio. Ello ha condicionado a lo largo del ejercicio la toma de decisiones en Bankinter S.A. con respecto a la evaluación prospectiva de los riesgos y, en concreto, del reconocimiento de los deterioros, decidiendo adoptar un enfoque pragmático que evitara introducir una volatilidad innecesaria en la cuenta de resultados hasta no disponer de una mayor certeza con respecto a la evolución de la pandemia y sus impactos. Así, se señaló como primera prioridad la atención de las necesidades de los clientes y la instrumentación en tiempo y forma de las denominadas moratorias.

Con el objetivo de aliviar la situación de las familias vulnerables, así como promover el flujo del crédito necesario para proteger a empresas y autónomos, el Gobierno español aprobó los Reales Decretos-Ley 6/2020, 8/2020, 11/2020, 15/2020, 18/2020, 19/2020, 25/2020 y 26/2020. En concreto, se establecen dos tipos de moratorias legislativas para los particulares y profesionales en situación de vulnerabilidad, que cubren tanto los préstamos con garantía hipotecaria como el crédito sin garantía hipotecaria. El elemento común es la suspensión temporal de los compromisos de pago de los deudores sin coste alguno. A estas iniciativas se suma la puesta en marcha de dos modalidades de moratorias no legislativas, con garantía hipotecaria y sin garantía, en acuerdo con el resto de entidades financieras asociadas, que amplía el alcance de las moratorias aprobadas en los citados Reales Decreto-Ley.

En este sentido, en aquellos casos de clientes que se encuentran en una situación transitoria de falta de liquidez y que, por su casuística particular, no cumplen con los requisitos exigidos en los Reales Decretos, Bankinter puso en marcha una carencia que ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 11 contempla un aplazamiento de hasta 4 meses en el pago de capital que, según la situación de los clientes, puede llegar a prorrogarse hasta un máximo de 12 meses. Este tipo de moratorias acogidas a un acuerdo sectorial son reconocidas en el Real Decreto-Ley 19/2020, de 26 de Mayo, en el que se establecen un conjunto de restricciones.

Adicionalmente, se aprueban líneas de aval instrumentadas a través del Instituto de Crédito Oficial con el objetivo de garantizar la liquidez y necesidades de circulante de autónomos PYMES y empresas para mantener la actividad productiva y el empleo. Una característica especialmente relevante de las líneas ICO es que se encuentran avaladas por el Estado español, entre un 80% en el caso de PYMES y autónomos y un 60%-70% para el resto de empresas, reduciendo, por tanto, pérdida esperada y consumo de capital. Así, además de constituir un instrumento fundamental para evitar la destrucción de tejido productivo, es un elemento muy a tener en cuenta en la evaluación de los deterioros y, por tanto, de las coberturas necesarias. Posteriormente, en el mes de Noviembre, se aprobó el Real Decreto-Ley 34/2020 que, entre otras cuestiones, permite extender el plazo de vencimiento de avales liberados al amparo del Real Decreto-ley 8/2020 por un período adicional de tres años no pudiendo la operación avalada superar los ocho años desde su formalización, así como incrementar el plazo de carencia en 12 meses hasta un máximo de 24 meses.

De igual manera y con el mismo objetivo, el Gobierno Portugués estableció medidas similares, tanto en forma de moratorias para personas físicas y empresas como líneas de Apoyo a la Economía – Covid19 bajo la coordinación de las Sociedades de Garantía Mutua (SGM).

En el siguiente cuadro se presenta un resumen de los datos al cierre del ejercicio, de moratorias legislativas y no legislativas en Bankinter S.A.:

Moratorias legislativas y no legislativas	Valor en libros bruto, miles €	Distrib. por Fases	Núm. deudores	Total	Moratorias legislativas	Moratorias no expiradas	1
Hogares	1.574.361	769.207	1.121.934	95,3%	4,3%	0,4%
Garantizados por inmuebles residenciales	1.526.993	758.773	1.095.924
Sociedades no financieras	484.328	484.232	461.664	87,6%	11,4%	1,0%
Pequeñas y medianas empresas	386.960	386.863	368.239
Garantizados por inmuebles comerciales	152.547	152.547	149.948
Total préstamos y anticipos	13.517	2.076.072	1.270.822	1.600.670	93,1%	6,3%	0,5%

A continuación, se presentan las operaciones con esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis del Covid-19:

Préstamos y anticipos originados bajo esquemas de garantía pública en el contexto de la crisis COVID-19

Distribución por Fases	Número de deudores	Valor en libros bruto (miles €)	1	2	3
Hogares			99,9%	0,0%	0,1%
Sociedades no financieras	62.447	5.694.770	97,8%	2,0%	0,2%
Total préstamos y anticipos	30.649	5.781.647	97,9%	1,9%	0,2%

Como puede verse, a cierre del ejercicio 2020 la Entidad mantiene un valor en libros bruto de moratorias por 2076 Mill.€ (de las que 475 Mill.€ han expirado), con un plazo residual medio de 3,2 meses y de 5.782 Mill.€ en financiación bajo esquemas de garantía pública, con una cobertura media del 78% Estos saldos, en su conjunto, representan un 11,3% del riesgo computable.

Analizando la distribución de las ayudas por ramas de actividad, destaca el peso del sector del comercio al por mayor y por menor. Le sigue la industria manufacturera por la gran dimensión de este agregado sectorial aunque, en términos relativos, también destaca la hostelería y las actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento. Lo cierto es que el despliegue de estas medidas ha tenido un efecto claramente positivo en la contención de los efectos económicos de la pandemia. Prueba de ello es que el volumen de exposición con saldos impagados se encuentra en mínimos de los últimos años, habiéndose reducido en Diciembre de 2020 en un 42% con respecto al cierre de 2019.

Este hecho pone también de manifiesto que los potenciales deterioros en la cartera de crédito se terminarán manifestando con cierto retraso y en función de la caída acumulada de actividad. Efectivamente, se comprendió desde el primer momento que la evaluación prospectiva de los deterioros no podía realizarse con una visión reducida a un plazo muy corto de tiempo. Era necesario tener en consideración tanto la caída de la actividad en 2020 como la posterior recuperación prevista en los siguientes ejercicios y cómo esta recuperación, unida a las medidas de apoyo desplegadas, podía proteger el tejido productivo.

Siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo, Bankinter ha venido tomando como referencia las previsiones trimestrales publicadas por el BCE para la Unión Europea y las específicas por países emitidas por los bancos centrales, coherentes con las primeras. Así, en el cierre de Junio se consideraron para España “las proyecciones macroeconómicas de la economía española para el período 2020-2022, que forman parte de las proyecciones del Eurosistema para el conjunto del área del euro presentadas al Consejo de Gobierno del BCE y ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 12 publicadas en la página web de esta institución el 4 de junio”1.En concreto, se asumió el escenario intermedio de recuperación gradual que representaba una caída media del PIB del -11,6% en 2020 y una recuperación posterior del 9,1% y del 2,1% en 2021 y 2022, respectivamente. Ello condujo al reconocimiento de dotaciones adicionales por ajuste al escenario macroeconómico por un total de 175,8 MILL.. € durante el primer semestre de 2020. Posteriormente, en Septiembre, el Banco de España revisó sus previsiones2 a la luz, por un lado, de los datos reales sobre la caída de actividad en el segundo trimestre y, por otro, de la evolución de la pandemia y la afección del sector turístico en la campaña de verano. Se abandona el escenario de recuperación temprana y el nuevo escenario 1, equivalente al anterior de recuperación gradual, sitúa la caída del PIB en 2020 en un -10,5% pero introduce unas expectativas menos favorables con respecto a la recuperación posterior, que se traduce en un 7,3% y un 1,9% de incremento del PIB en 2021 y 2022, respectivamente. Estas nuevas proyecciones condujeron al reconocimiento de provisiones adicionales por 46 MILL. €, lo que implicó una dotación total por ajuste al nuevo escenario macroeconómico que asciende a 222,1 MILL. € a 31 de diciembre de 2020 (en la Nota 44 se ofrecen más detalles en relación con la metodología para la estimación prospectiva de pérdidas crediticias esperadas considerando escenarios alternativos). En el siguiente cuadro se resume este "Escenario 1" que ha sido la referencia considerada final para España al cierre del ejercicio:

Proyecciones de Septiembre 2020: Escenario 1
Tasa de variación anual (%), salvo indicación en contrario

	2019	2020	2021	2022
PIB	2	-10,5	7,3	1,9
Índice armonizado de precios de consumo (IAPC)	0,8	-0,2	1,0	1,2
Índice armonizado de precios de consumo sin energía ni alimentos	1,1	0,7	0,8	1
Tasa de paro (% de la población activa). Media anual	14,1	17,1	19,4	18,2

Fuente: Banco de España: Escenarios macroeconómicos para la economía española 2020-2022. Sep. 2020

El 11 de Diciembre el Banco de España volvió a revisar sus proyecciones macroeconómicas3 aunque en este caso imprimiendo un mayor optimismo por dos razones fundamentales:
* La certeza con respecto a la disponibilidad y efectividad de las vacunas.
* El acuerdo europeo para el desarrollo del plan de recuperación NGEU, dotado con 750 mil millones de euros.

Esto se traduce en unas perspectivas más optimistas de recuperación de la actividad, especialmente en 2022, situando el crecimiento del PIB en el 6,8% en 2021 y en el 4,3% en el 2022 en su escenario central. Pero, quizás, lo más significativo son las previsiones con respecto a la evolución de la tasa de paro que se corrigen significativamente a la baja, considerando que se podría recuperar el nivel de 2019 en el año 2023. No obstante, a pesar de estas mejores perspectivas que podemos compartir, la realidad es que el impacto que pueda tener la pandemia en nuestra cartera de crédito es todavía incierto. Por un lado, el virus ha seguido demostrando su capacidad de contagio durante el último trimestre del año a lo que se añaden las preocupantes noticias sobre la evolución de la nueva cepa surgida en Reino Unido y la denominada “Tercera ola” de contagios. Por ello, mientras no se aplique la vacuna a un porcentaje suficiente de la población, seguirán manteniéndose en mayor o menor medida las medidas restrictivas. Por otro lado, como el propio Banco de España reconoce, sus previsiones se condicionan a unas hipótesis de absorción de fondos del NGEU y de su impacto en la economía que son todavía bastante inciertas. En consecuencia, la Entidad ha decidido mantener a cierre del ejercicio las provisiones constituidas como “Efecto macroeconómico” según los escenarios publicados en Septiembre y mencionados anteriormente, a la espera de acontecimientos que permitan consolidar estas mejores perspectivas. Debemos señalar que a este ajuste prospectivo para la estimación de las pérdidas esperadas hay que añadir la evolución de las provisiones de acuerdo con la situación actual de los clientes, también afectada por el escenario económico, las cuales se incrementan en un 114% con respecto a las registradas a Diciembre de 2019. Así, las pérdidas totales por deterioro reconocidas en el ejercicio ascienden a 324,9 MILL. € (311,2 millones registrados en “Deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” y 13,7 millones en “Provisiones por compromisos y garantías concedidos”), frente a los 48 MILL. € de 2019. Bankinter contempla otros escenarios de riesgo alternativos como los publicados por el Banco de España. La Entidad ha demostrado, a pesar de las circunstancias, ser capaz de mantener la actividad. Así, el resultado de explotación antes de provisiones se sitúa en 704 MILL. €, por lo que su cuenta de resultados tiene capacidad para soportar escenarios más severos.

1 Proyecciones macroeconómicas de la economía española (2020-2022): contribución del Banco de España al ejercicio conjunto de proyecciones del Eurosistema de junio de 2020. Pueden encontrarse los distintos informes de previsiones realizados a lo largo del año en Banco de España - Publicaciones - Boletines y revistas - Boletín Económico - Informes de proyecciones de la economía española (bde.es)
2 Escenarios macroeconómicos para la economía española 2020-2022. Septiembre 2020
3 Proyecciones macroeconómicas de la economía española (2020-2023): contribución del Banco de España al ejercicio conjunto de proyecciones del Eurosistema de diciembre de 2020. (bde.es)

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 13

Criterios contables aplicados

a) Bases de presentación de las cuentas anuales individuales

Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por los reglamentos de la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, cuya entrada en vigor se fijaba en el 1 de enero de 2018. Durante el ejercicio 2020, el Banco de España ha publicado las Circulares 2/2020 y 3/2020, de 11 de junio, por las que se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre. Esta Circular, por tanto, continúa con la estrategia del Banco de España de mantener la comparabilidad del régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios establecidos por las NIIF, adoptados por la Unión Europea (NIIE- UE), conforme a lo dispuesto en el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de las normas internacionales de contabilidad. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2020 del Banco han sido formuladas por los Administradores del Banco (en reunión de su Consejo de Administración de 22 de febrero de 2021) de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Banco que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en la Circular 4/2017 del Banco de España y resto de normativa, aplicando los principios, políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 5 de la memoria de las presentes cuentas anuales, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2020 y de los resultados de sus operaciones, de los ingresos y gastos reconocidos y de los flujos de efectivo. Dichas cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2020 se presentarán a la aprobación de la Junta General de Accionistas. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad del Banco. Las cuentas anuales de Bankinter, S.A. correspondientes al ejercicio 2019 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 19 de marzo de 2020. Las notas de la memoria de las cuentas anuales contienen información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de los citados estados de forma clara, relevante, fiable y comparable. Los Administradores del Banco, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del Banco del ejercicio 2020, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bankinter correspondientes a dicho ejercicio. Dichas cuentas anuales consolidadas, que se presentan por separado, muestran un resultado consolidado al 31 de diciembre de 2020 de 317.123 miles de euros (550.665 miles de euros al 31 de diciembre de 2019), unos fondos propios consolidados de 4.816.055 miles de euros (4.612.343 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) y un patrimonio neto consolidado de 4.964.157 miles de euros (4.799.964 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). Las políticas y métodos contables utilizados en la elaboración de las presentes cuentas anuales son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales del ejercicio anterior, tomando en consideración las Normas e Interpretaciones que entraron en vigor durante el presente ejercicio.

b) Principios contables y normas de valoración

Para la elaboración de las cuentas anuales se han seguido los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 5. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración. Como consecuencia de la clasificación de la sociedad dependiente Línea Directa Aseguradora como actividad interrumpida, el Grupo ha actualizado sus políticas contables de presentación en las presentes cuentas anuales consolidadas de dichas actividades interrumpidas, tal y como se describe en la Nota 13.Las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.

c) Juicios y estimaciones utilizados

La información incluida en las presentes cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco, habiéndose utilizado, en su caso, estimaciones para la valoración de determinados activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que han sido realizadas por la Alta Dirección del Banco y ratificadas por sus Administradores. Dichas estimaciones corresponden, fundamentalmente, a:

las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las garantías y definición de incremento significativo del riesgo de crédito. Los impactos en la economía y el negocio bancario derivados de la crisis sanitaria provocada por el covid-19 han implicado una revisión significativa de los juicios y estimaciones utilizados para la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas. Dicha revisión impacta principalmente en la estimación sobre las pérdidas por deterioro de determinados activos, incluyendo el valor de las garantías inmobiliarias y definición del incremento significativo del riesgo. (Notas 1 bis, 10 y 44). El resto de juicios y estimaciones, aunque afectados por la mencionada crisis sanitaria, no han tenido que sufrir una revisión relevante para que los impactos correspondientes se registren adecuadamente en las presentes cuentas anuales consolidadas.
la vida útil aplicada a los elementos del Activo tangible y del Activo intangible (Notas 14 y 16).
el valor razonable de determinados activos financieros no cotizados e inmuebles (Notas 43 y 12).
las hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Nota 27).
el cálculo de las provisiones legales y fiscales (Nota 20).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado de acuerdo con la mejor información disponible al cierre del ejercicio sobre las partidas afectadas, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en cualquier sentido en los próximos ejercicios. Dicha modificación se realizará, en su caso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.

d) Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al 2019 se presenta reexpresada, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2020. Debido a la clasificación de la sociedad dependiente Línea Directa Aseguradora como actividad interrumpida (nota 13), el Grupo ha reexpresado en las presentes cuentas anuales, única y exclusivamente a efectos comparativos, la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2019. No existen aspectos adicionales de relevancia que puedan afectar de manera significativa a la comparabilidad de las cifras presentadas correspondientes al ejercicio con las referidas al ejercicio precedente.

Distribución del resultado del ejercicio

El Banco Central Europeo, durante el ejercicio 2020, ha emitido recomendaciones a las entidades de crédito sobre el reparto de dividendos, con el objeto de mejorar su capacidad de prestar apoyo a la economía ante la crisis provocada por el COVID-19. En este contexto, en diciembre de 2020 el Banco Central Europeo emitió la recomendación ECB/2020/62, sobre la distribución de dividendos durante la pandemia de COVID-19. Entre otras medidas, el supervisor pide a las entidades de crédito que apliquen extrema prudencia en el pago de dividendos hasta el 30 de septiembre de 2021, no considerando prudente un reparto de dividendos de más del 15% del beneficio distribuible del ejercicio 2020, o de más de 20 puntos básicos de la ratio CET1.

La propuesta de distribución del resultado de Bankinter, S.A. del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, formulada por los administradores del Banco y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas, cumple los umbrales establecidos por la recomendación del Banco Central Europeo, y es la siguiente:

Distribución
Reservas voluntarias	157.233
Reserva legal	0
Dividendos (Nota 21)	44.724
Resultado distribuido	201.957
Resultado del ejercicio	201.957

La Junta General de Accionistas celebrada el 19 de marzo de 2020 aprobó la distribución de resultados del ejercicio 2019 que constaba de 246.146 miles de euros destinados a “Reservas voluntarias” y 263.199 miles de euros destinados a “Dividendos”. El detalle de los dividendos a cuenta repartidos y los correspondientes estados de liquidez se detallan en la Nota 23.

Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución

El gasto reconocido por las aportaciones de la Entidad al Fondo de Garantía de Depósitos y al Fondo Único de Resolución se registra en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 33).

Principios contables y normas de valoración aplicados

Estas cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios contables y las normas de valoración establecidas por la normativa contable en vigor. Un resumen de los más significativos se presenta a continuación:

a) Principio de empresa en funcionamiento

En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Banco continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está encaminada a determinar el valor del Patrimonio Neto a efectos de su transmisión global o parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.

b) Principio de devengo

Las presentes cuentas anuales, salvo en lo relativo a los Estados de flujos de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. La periodificación de intereses en operaciones tanto activas como pasivas, con plazos de liquidación superiores a 12 meses, se calculan por el método financiero. En las operaciones a menor plazo se periodifica indistintamente por el método financiero o lineal. Siguiendo la práctica general financiera, las transacciones se registran en la fecha en que se producen, que puede diferir de su correspondiente fecha valor, en base a la cual se calculan los ingresos y gastos financieros.

c) Transacciones y saldos en moneda extranjera

i. Moneda funcional

La moneda funcional del Banco es el euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en “moneda extranjera”.

ii. Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera

Los saldos y transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros utilizando las siguientes reglas de conversión:

Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio al cierre del ejercicio.
Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.
Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.
Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación, pudiendo utilizarse un tipo de cambio medio del período para todas las operaciones realizadas en el mismo.
Las operaciones de compraventa a plazo de divisas contra divisas y de divisas contra euros que no cubren posiciones patrimoniales se convierten a los tipos de cambio establecidos en la fecha de cierre del ejercicio por el mercado de divisas a plazo para el correspondiente vencimiento.
Compra venta a plazo de divisa: Dichas operaciones se convierten a los tipos de cambio de cierre del ejercicio de acuerdo al mercado de divisas a plazo, teniendo en cuenta el plazo de vencimiento.

iii. Registro de las diferencias de cambio

Las diferencias de cambio se han registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias con la excepción de aquellas diferencias surgidas en partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable se imputa en patrimonio neto.

d) Estados de flujos de efectivo

El Banco ha utilizado el método indirecto para la confección de los estados de flujos de efectivo, los cuales tienen las siguientes expresiones que incorporan los siguientes criterios de clasificación:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes entendemos los saldos incluidos en los epígrafes “Efectivo, saldos en efectivo en saldos en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista” de los balances adjuntos, así como otros saldos gestionados como efectivo (Nota 10).
Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.# Estado de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio neto. Por tanto, en este estado se presenta:

a) El resultado del ejercicio.
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.
d) El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores.
e) El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como ajustes por valoración se desglosan en:

Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias o se reclasifiquen a otra partida.
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

Estado total de cambios en el patrimonio neto

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los cambios habidos en el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: que incluye los cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores.
Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.

Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando el Banco se convierte en parte de los acuerdos contractuales de conformidad con las disposiciones de dichos acuerdos.

Activos financieros

Los activos financieros se registran inicialmente, en general, por su valor razonable. Salvo evidencia en contrario, el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial será el precio de la transacción. En el caso de los instrumentos sin mercado activo, se utilizará el precio de la transacción en el reconocimiento inicial, a menos que se pueda evidenciar, por las condiciones específicas del instrumento de la transacción, que es otro valor el que representa el valor razonable. Se entiende por valor razonable precio que sería pagado por vender un activo financiero o pagado por transferir un pasivo financiero en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valoración. La mejor evidencia del valor razonable es el precio de cotización en un mercado activo que corresponde a un mercado activo, transparente y profundo.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 17

Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo financiero, se recurre para estimar su valor razonable a técnicas de valoración que deberán cumplir con las siguientes características:

Serán las más consistentes y adecuadas técnicas e incorporarán los datos de mercados observables tales como: transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales; descuento de los flujos de efectivo y modelos de mercado para valorar opciones.
Serán técnicas que proporcionen la estimación más realista sobre el precio del instrumento, y preferentemente, serán aquellas que, habitualmente, utilizan los participantes en el mercado al valorar el instrumento.
Maximizarán el uso de datos observables de mercado limitándose el uso de datos no observables tanto como sea posible. La metodología de valoración se respetará a lo largo del tiempo en tanto no se hayan alterado los supuestos que motivaron su elección. En cualquier caso, se deberá evaluar periódicamente la técnica de valoración y examinar su validez utilizando precios observables de transacciones recientes y de datos corrientes de mercado.
Además, se considerarán, entre otros, factores tales como, el valor temporal de dinero; el riesgo de crédito, el tipo de cambio, los precios de instrumentos de patrimonio, la volatilidad, la liquidez, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración.

En el caso de que el activo financiero no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, el importe del valor razonable se ajustará añadiendo o deduciendo los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del mismo. En el caso de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, los costes de transacción directamente atribuibles se reconocerán inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El Banco clasificará los activos financieros, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes carteras:

a) Activos financieros a coste amortizado.
b) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.
c) Activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados:
* Activos financieros mantenidos para negociar.
* Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados.
d) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
e) Derivados-contabilidad de coberturas.
f) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas.

Esta decisión se tomará sobre la base de los elementos siguientes:

El modelo de negocio indicado por el Banco para gestionar los activos financieros, y
Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

1.- Modelo de negocio:

Por modelo de negocio se entiende la forma en que el Banco gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. La determinación del mismo toma en cuenta los principios y estructuras aplicadas por la Alta Dirección y cómo se reflejan en la gestión diaria de las carteras individuales. Se debe hacer una evaluación a nivel de cartera y no a nivel individual, así como considerar cómo la Dirección gestiona las carteras (cobro de flujos, venta de activos o ambos). Existen tres modelos de negocio diferentes:

Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales o Tradicional: su objetivo de gestión es mantener los activos financieros para percibir sus flujos de efectivo contractuales.
Modelo de Negocio para obtener flujos contractuales y para vender o Modelo Mixto: su objetivo de gestión combina la percepción de flujos de efectivo contractuales con la venta de activos financieros. En este modelo de negocio, la venta de activos es esencial, y no accesoria. Se trata de un modelo mixto que combina el modelo Tradicional y de Negociación.
Modelo de Negocio para obtener plusvalías por venta o de Negociación: su objetivo es generar resultados a través de venta de activos para obtener las plusvalías de valor. Las decisiones de inversión se basan en el valor razonable de la cartera y aunque pueden cobrarse flujos contractuales, no es parte del objetivo y es incidental.

2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:

El análisis sobre los flujos de efectivo recibidos busca concretar si los flujos de efectivo a recibir con el activo financiero analizado cumplen con el criterio de “principal más intereses sobre el principal”, siendo el “principal” el valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial, y el “interés”, la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un periodo de tiempo concreto y por otros costes de financiación y estructura, así como por un margen de ganancia. En el momento del reconocimiento inicial de un instrumento financiero, el grupo evalúa si se cumple el test SPPI para dicho instrumento.# Condiciones contractuales que tengan un efecto mínimo o improbable sobre los flujos de efectivo de un instrumento financiero no implican un incumplimiento de este test SPPI.

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En las evaluaciones del cumplimiento de las condiciones del test SPPI, el proceso de análisis de los flujos contractuales considera la totalidad de los activos financieros, por tanto, no se han realizado excepciones en el análisis por materialidad. Cuando existen condiciones contractuales que pudieran impactar al cumplimiento del test SPPI, se procede a realizar un análisis de tipo “Benchmark”, para constatar que el impacto de dichas condiciones en los flujos de efectivo no es significativo, concretamente, que es inferior al 5%. Esta situación se ha puesto sólo de manifiesto en activos financieros (préstamos) en los que el plazo del tipo de interés de referencia difiere del plazo de repreciación de la referencia (e.g. un préstamo a Euribor 12 meses de tipo de interés que reprecia cada 6 meses). En estas situaciones, se han analizado los flujos contractuales del activo financiero, comparándolos con los de un instrumento similar en el que el plazo de la referencia coincide con su plazo de repreciación, para verificar que la diferencia acumulada entre ambos no es superior a un 5%. El importe agregado de los activos financieros afectados es inmaterial.

Un activo financiero deberá clasificarse, a los efectos de su valoración, en la cartera de activos financieros a coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales (modelo de negocio Tradicional y,
b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

El coste amortizado se determina como el importe por el cual se valora el activo financiero en el reconocimiento inicial, menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada de toda diferencia existente entre ese importe inicial y el importe al vencimiento, utilizando el método del tipo de interés efectivo y, en el caso de los activos financieros, ajustado por cualquier corrección de valor por pérdidas por deterioro. El método del tipo de interés efectivo se utiliza tanto para calcular el coste amortizado de un activo financiero como para imputar y reconocer los ingresos o gastos por intereses en el resultado del período. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el importe en libros bruto de un activo financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales, pero sin considerar pérdidas crediticias esperadas. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento.

Un activo financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global si se cumplen las dos condiciones siguientes:
a) El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra tanto obteniendo flujos de efectivo contractuales como a través de las ventas (Modelo de Negocio “Mixto”) y,
b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Un activo financiero se clasificará en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio escogido para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente valorarlo ni a coste amortizado ni a valor razonable con cambios en otro resultado global. En esta cartera, las compras y ventas convencionales se contabilizan a la fecha de liquidación. Además, dentro de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, se incluirán necesariamente en la cartera de negociación todos aquellos para los que se cumpla alguna de las siguientes características:
a) Se originen o adquieran con el objetivo de realizarlos a corto plazo.
b) Sean parte de un grupo de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para el que haya evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo.
c) Sean instrumentos derivados que no cumplan la definición de contrato de garantía financiera ni hayan sido designados como instrumentos de cobertura contable.

Sin embargo, el Banco puede realizar una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de incluir en la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que, en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados. Igualmente, el Banco podría, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (también denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. Tal y como se ha indicado antes, tras su reconocimiento inicial, el Banco valorará los activos financieros a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global, a valor razonable con cambios en resultados, o a coste, en función de su clasificación.

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Las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas se valorarán por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones de valor por deterioro estimadas.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se incluirán a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:
a) Pasivos financieros mantenidos para negociar.
b) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
c) Pasivos financieros a coste amortizado.
d) Derivados-contabilidad de coberturas, que incluye los derivados financieros adquiridos o emitidos por la Entidad que cualifican para poder ser considerados de cobertura contable.

Los pasivos financieros a coste amortizado se valoran de la misma manera que los activos financieros a coste amortizado. El Banco clasificará, por defecto, los pasivos financieros en la cartera de pasivos financieros a coste amortizado, a no ser que se dé alguna las circunstancias para clasificarlos en otra cartera tal y como se describe a continuación:

La cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar incluirá obligatoriamente todos los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:
a) Se han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo.
b) Son posiciones cortas de valores.
c) Forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, para la que existen evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo.
d) Son instrumentos derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera, ni han sido designados como instrumentos de cobertura. El hecho de que un pasivo financiero se utilice para financiar actividades de negociación no conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.

En la cartera de pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se incluirán los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes características:
a) Han sido designados de forma irrevocable en su reconocimiento inicial por la entidad. Dicha designación sólo se podrá realizar si:
– Se trata de un instrumento financiero híbrido y se cumplen una serie de circunstancias.
– Al hacerlo, se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia (asimetría contable) en la valoración o en el reconocimiento que surgiría, de otro modo, de la valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de sus ganancias o pérdidas, sobre bases diferentes, o,
– Se obtiene una información más relevante por tratarse de un grupo de pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, que se gestiona y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada, y se facilita información de dicho grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección.
b) Han sido designados en su reconocimiento inicial o con posterioridad por la entidad como partida cubierta para la gestión del riesgo de crédito mediante el uso de un derivado de crédito valorado a valor razonable con cambios en resultados.

Tras su reconocimiento inicial, la entidad valorará un pasivo financiero a coste amortizado o a valor razonable con cambios en resultados.

Instrumentos de Patrimonio

Un instrumento financiero será un instrumento de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos condiciones descritas a continuación:
a) El instrumento no incorpora una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad emisora.# b) Si el instrumento va a ser o puede ser liquidado mediante instrumentos de patrimonio propio del emisor, es:

(i) un instrumento no derivado que no comprende ninguna obligación contractual para el emisor de entregar un número variable de instrumentos de patrimonio propio; o

(ii) un instrumento derivado que se liquidará exclusivamente mediante el intercambio, por parte del emisor, de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, por un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio.

Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero derivado, que dará o pueda dar lugar a la recepción o entrega futura de los instrumentos de ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 20 patrimonio propio del emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b) anteriores.

h) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se registran contablemente, en general, en función de su período de devengo y por aplicación del método del tipo de interés efectivo. En su cálculo se incluirán todas las comisiones, los costes de transacción y demás primas o descuentos obtenidos que formen parte integral del rendimiento o coste efectivo del instrumento.

Los dividendos percibidos de otras entidades se reconocen como ingreso cuando se declare el derecho de la entidad a recibir el pago.

Las comisiones pagadas o cobradas por servicios financieros, con independencia de la denominación que reciban contractualmente, se clasifican en las siguientes categorías, que determinan su imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias:

i. Comisiones crediticias, que son aquéllas que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una operación financiera y se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la operación como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la misma. Entre ellas se incluyen las comisiones de apertura y las comisiones de estudio de los productos de activo, las comisiones de excedidos de créditos y las comisiones de descubierto de cuentas de pasivo.

ii. Comisiones no crediticias, que son aquéllas derivadas de las prestaciones de servicios financieros distintos de las operaciones de financiación y pueden surgir en la ejecución de un servicio que se realiza durante un período de tiempo y en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular.

Los ingresos y gastos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias individual, en general, de acuerdo a los siguientes criterios:

i. Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se registran en el momento de su cobro.
ii. Los que corresponden a transacciones o servicios que se realizan durante un período de tiempo se registran durante el período de tales transacciones o servicios.
iii. Los que corresponden a una transacción o servicio que se ejecuta en un acto singular se registran cuando se produce el acto que los origina.

Los ingresos y gastos no financieros se registran contablemente en función de principio del devengo.

Los cobros y pagos diferidos en el tiempo, para plazos superiores a un año, se registran contablemente por el importe resultante de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de mercado.

El reconocimiento de los gravámenes y obligaciones de impuestos se produce cuando tiene lugar el hecho que genera el pago.

i) Deterioro del valor de los activos financieros

Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance

Las pérdidas por deterioro del período en los instrumentos de deuda se reconocerán como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro en los instrumentos de deuda a coste amortizado se reconocerán contra una cuenta correctora que reduzca el importe en libros del activo, mientras que las de aquellos a valor razonable con cambios en otro resultado global se reconocerán contra “Otro resultado global acumulado”.

Las reversiones posteriores de las coberturas por pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo.

Las pérdidas crediticias esperadas corresponden a la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben a la entidad de acuerdo con el contrato del activo financiero y todos los flujos de efectivo que esta espera recibir, descontada al tipo de interés efectivo original o, aproximación razonable de la misma o, para los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio, al tipo de interés efectivo ajustado por la calidad crediticia.

Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en la fecha de elaboración de los estados financieros consolidados, que proporcione datos actualizados y fiables sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.

Asimismo, en la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las categorías recogidas a continuación:

Riesgo normal (Fase 1)
Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2)
Riesgo dudoso (Fase 3)
Riesgo fallido

En su reconocimiento inicial, las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio, como las compradas con un descuento importante que refleja pérdidas crediticias, se incluirán como parte de la categoría de riesgo dudoso. La pérdida crediticia esperada en la ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 21 compra u originación de estos activos no formará parte de la cobertura ni del importe en libros bruto en el reconocimiento inicial. Con independencia de su clasificación posterior, cuando una operación se compra u origina con deterioro crediticio, la cobertura será igual al importe acumulado de los cambios en las pérdidas crediticias posteriores al reconocimiento inicial y los ingresos por intereses de estos activos se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo ajustado por calidad crediticia al coste amortizado del activo financiero.

Las pérdidas crediticias esperadas se determinan y asignan individualmente a cada instrumento. Para ello se utilizan modelos que proporcionan estimaciones de la probabilidad de default (PD), la severidad del default (LGD) y la exposición en caso de default (EAD), condicionadas a la situación concreta de cada una de las exposiciones y sus obligados, lo que permite disponer de una estimación colectiva con periodicidad diaria de las pérdidas esperadas. No obstante, en las Fases 2 y 3 se realiza una evaluación individualizada de los instrumentos considerados significativos con carácter sistemático. Por el contrario, en el caso de la Fase 1 y también para exposiciones no significativas de las Fases 2 y 3 se puede desencadenar, con carácter excepcional, la aplicación de un análisis experto cuando en el seguimiento de la estimación colectiva se consideren inadecuados ciertos resultados proporcionados por los modelos.

En la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos se amplía la información sobre este punto.

Instrumentos de patrimonio neto: inversiones en entidades dependientes, negocios conjuntos y asociadas

El Banco registrará correcciones de valor por deterioro de la inversión en entidades dependientes, negocios conjuntos y asociadas, siempre que exista evidencia objetiva de que el importe en libros de una inversión no será recuperable. El importe de las correcciones de valor por deterioro será la diferencia entre el importe en libros o del instrumento y su importe recuperable. Este último será el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

A estos efectos, la entidad estimará el valor en uso de su inversión como:

a) el valor actual de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la participada, que incluirán tanto los procedentes de actividades ordinarias como los resultantes de su enajenación o disposición por otros medios, o

b) el valor actual de los flujos de efectivo que se esperen recibir en forma de dividendos repartidos por la participada y los correspondientes a la enajenación o disposición por otros medios de la inversión.

Las correcciones de valor por deterioro se registrarán inmediatamente como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se manifiesten. Las reversiones posteriores de pérdidas por deterioro previamente reconocidas se registrarán inmediatamente como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias individual.

Existe evidencia objetiva de que los instrumentos de patrimonio neto se han deteriorado cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurra un evento, o se produzca el efecto combinado de varios eventos, que evidencia que no se va a poder recuperar su importe en libros. La entidad utilizará toda la información disponible sobre el rendimiento y las operaciones de la entidad participada para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

j) Derivados financieros

El Banco utiliza derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados bilateralmente con contrapartes fuera de mercados organizados (OTC), tanto en operaciones propias como en operaciones con el segmento mayorista o minorista de clientes.# El Banco toma posiciones en derivados con el objeto de formalizar coberturas, realizar una gestión activa con otros activos y pasivos financieros o beneficiarse de los cambios en los precios de los mismos. Los derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Los derivados para los que existe un mercado activo se valoran según la cotización de dichos mercados. Si, por razones excepcionales, no se pudiera establecer su cotización en una fecha dada, se recurrirá para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados financieros no contratados en mercados organizados.

Los derivados sin mercado o para los que existe un mercado poco activo se valoran siguiendo las más consistentes y adecuadas metodologías económicas, maximizando la utilización de datos observables y considerando cualquier factor que un participante en el mercado valoraría, tales como:

a) transacciones recientes de otros instrumentos que son sustancialmente iguales,
b) descuento de los flujos de efectivo,
c) modelos de mercado para valorar opciones.

Las técnicas aplicadas, son las usadas preferentemente por los participantes del mercado y han demostrado proporcionar la estimación más realista sobre el precio del instrumento.

En su reconocimiento inicial, todos los derivados financieros se registran por su valor razonable. En el momento del reconocimiento inicial la mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Si se determina que el valor razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de transacción, se contabilizará dicho instrumento en esa fecha como sigue:

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 22

a) Si dicho valor razonable está respaldado por un precio cotizado en un mercado activo por un activo o pasivo idéntico (es decir, una variable de nivel 1) o se basa en una técnica de valoración que emplea únicamente datos de mercados observables, la entidad reconoce la diferencia existente entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción como ganancia o pérdida.

b) En todos los casos restantes, se difiere la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de la transacción, reconociéndola en resultados únicamente en la medida en la que se derive de una modificación de un factor (incluido el tiempo) que los participantes en el mercado tendrían en cuenta a la hora de fijar el precio del activo o pasivo.

Bankinter no realiza operaciones relevantes con instrumentos derivados cuyo valor razonable en el reconocimiento inicial difiera del precio de la transacción.

Contabilidad de coberturas

Bankinter ha optado por mantener la contabilidad de coberturas de la Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC39) hasta que sea emitida la nueva norma del marco de coberturas. Un derivado podrá ser designado como instrumento de cobertura, exclusivamente, si cumple los siguientes criterios:

i. Puede ser calificado íntegramente como instrumento de cobertura, aun cuando solo lo sea por un porcentaje de su importe total, salvo que se trate de opciones, en cuyo caso podrá designarse como instrumento de cobertura el cambio en su valor intrínseco excluyendo el cambio en su valor temporal o de contratos a plazo, que podrán serlo por la diferencia entre los precios de contado y a plazo del activo subyacente.

ii. Se designa como cobertura por la totalidad de su plazo remanente.

iii. En el supuesto de cobertura de más de un riesgo, se puedan identificar claramente los diferentes riesgos cubiertos, designar cada parte del instrumento como cobertura de partidas cubiertas concretas y demostrar la eficacia de las diferentes coberturas.

La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente documentada por medio de los análisis de eficacia, que es la herramienta que prueba que las diferencias producidas por las variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y su cobertura se mantienen en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones, cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación. Si esto no es así en algún momento, las operaciones asociadas en el grupo de cobertura pasarían a ser consideradas de negociación y reclasificadas debidamente en el balance.

Tipos de coberturas

Las coberturas realizadas por Bankinter pertenecen al tipo de coberturas de valor razonable y flujos de efectivo:

Microcoberturas o coberturas individuales: (en las que existe una identificación específica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) cubren la exposición a la variación en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta.
En el caso de coberturas de valor razonable, la ganancia o pérdida surgida al valorar tanto los instrumentos de cobertura como los elementos cubiertos se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En el caso de coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración atribuibles a la parte del instrumento de cobertura (eficaz) se reconocerán transitoriamente en una partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto consolidado. La parte ineficaz de la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconocerá inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Macrocoberturas: Las coberturas de riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros (también llamadas “macrocoberturas”) son aquellas en las que se cubren la exposición al riesgo de tipo de interés de un determinado importe de activos financieros o pasivos financieros que forman parte del conjunto de instrumentos financieros de la cartera, pero no se cubren instrumentos concretos.
En coberturas de valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera que sean altamente eficaces, la ganancia o pérdida surgida al valorar los instrumentos de cobertura se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias y, en el caso del importe cubierto, la ganancia o pérdida surgida al valorarlo se reconoce directamente en la cuenta de resultados utilizando como contrapartida “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo del tipo de interés” del activo o pasivo, según el importe cubierto corresponda a activos financieros o a pasivos financieros.
En coberturas de flujos de efectivo del riesgo de tipo de interés de una cartera, la parte eficaz de la variación de valor del instrumento de cobertura se registrará transitoriamente en una partida de “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto hasta el período en que ocurran las transacciones previstas, momento en el que se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias. La parte ineficaz se registrará directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

k) Transferencias y baja del balance de instrumentos financieros

Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma en que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:

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i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su coste amortizado. Los ingresos del activo financiero transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero, se reconocerán directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido, etc., se distingue entre:

Si el Banco no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
Si el Banco retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.

l) Activos tangibles

Como norma general, los activos tangibles se valoran a su coste de adquisición menos su correspondiente amortización acumulada y, en su caso, menor cualquier pérdida por deterioro. Las amortizaciones se calculan sistemáticamente según el método lineal o de números dígitos, aplicando los años de vida útil estimada de los diferentes elementos sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual. En el caso de los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones, se entiende que tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización del activo material se registran con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias y se calculan en función de los años de vida útil estimada, que vienen a coincidir con los mínimos legales:

Método de Amortización
Inmuebles	Lineal en 50 años
Mobiliario e instalaciones y otros	Lineal de 6 a 12 años
Equipos informáticos	Lineal hasta 4 años

El Banco revisa, al menos al final del ejercicio, el período y método de amortización de cada uno de los activos materiales. Los gastos de conservación y mantenimiento del inmovilizado material que no mejoran su utilización o prolongan la vida útil de los respectivos activos, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen. En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable. En dicho caso, el Banco reduce el valor en libros del correspondiente elemento hasta su importe recuperable y ajusta los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Por otra parte, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un elemento, el Banco registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores y ajusta los cargos futuros en concepto de su amortización. La reversión de la pérdida por deterioro de un elemento en ningún caso puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una posible plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado. Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos anteriormente.

m) Activos intangibles

Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados internamente por el Banco. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el Banco estima probable obtener en el futuro beneficios económicos. Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan podido experimentar. Los activos intangibles se amortizan en función de su vida útil, aplicándose criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La amortización anual de los elementos del activo intangible se registra en el capítulo “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La entidad revisa al menos al final de cada ejercicio, el periodo y el método de amortización del activo intangible. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la entidad mantiene registrados, únicamente, activos intangibles en curso, que están pendientes de su puesta en funcionamiento, y que no han comenzado a amortizarse. La vida útil del software registrado como activo intangible se estima en base, principalmente, a la utilización esperada del mismo, a los ciclos típicos de vida del producto y su obsolescencia, a la estabilidad de la industria, a sus costes de mantenimiento, a la experiencia histórica y a comparables de mercado. Consecuentemente, Las políticas contables de la entidad clasifican el software activado en tres categorías: software de arquitectura y estructural (con vidas útiles entre 10 y 15 años), software desarrollando en las aplicaciones bancarias (con vidas útiles entre 10 y 15 años) y software digital (con vidas útiles entre 3 y 5 años). El Banco reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros- b) Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio.

n) Arrendamientos

Los contratos de arrendamiento se presentan en función del fondo económico de la operación, con independencia de su forma jurídica, y se clasifican desde el inicio como arrendamientos financieros u operativos.

i. Un arrendamiento se considera como arrendamiento financiero cuando se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato al arrendatario. Cuando el Banco actúa como arrendador de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirá del arrendatario más valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros, por lo que se incluye en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar” del balance, de acuerdo con la naturaleza el arrendatario. Por otra parte, cuando el Banco actúa como arrendatario, se registra el coste de los activos arrendados en el balance, según la naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe, que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales de uso propio.

ii. Los contratos de arrendamiento que no se consideran arrendamientos financieros se clasifican como arrendamientos operativos. Cuando el Banco actúa como arrendador, se registra el coste de adquisición de los bienes arrendados en el epígrafe “Activo tangible”. Dichos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal.

iii. Los contratos de arrendamiento en los que la entidad actúa como arrendatario se tratarán del siguiente modo: No se realiza la distinción entre arrendamiento financiero u operativo. Todos los arrendamientos (salvo determinadas excepciones) deben activarse como derechos de uso en el balance de situación del arrendatario, contra un pasivo por arrendamiento calculado como el valor actual de los pagos esperados del arrendamiento a lo largo del plazo que se considere razonablemente cierto que el contrato estará en vigor, siendo la tasa de descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento o, en su defecto, la tasa incremental de endeudamiento del arrendatario. A estos efectos, la entidad calcula dicha tasa incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados emitidos por el Grupo.

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p) Compensación de saldos

Los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea se presentan en el balance por su importe neto.

q) Valores prestados o en garantía

Los préstamos de valores son transacciones en las que el prestatario recibe la plena titularidad de unos valores sin efectuar más desembolso que el pago de unas comisiones, con el compromiso de devolver al prestamista unos valores de la misma clase que los recibidos. Los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tenga la obligación de devolver los mismos activos, otros activos sustancialmente iguales y otros similares que tengan idéntico valor razonable se consideran como operaciones en las que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo son retenidos sustancialmente por el prestamista.

r) Garantías financieras

Un contrato de garantía financiera se considera un contrato que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.

El Banco reconoce los contratos de garantía financiera en la partida “Otros pasivos financieros” por su valor razonable más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. En el inicio, y salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado, dentro de una transacción aislada en condiciones de independencia mutua, será la prima recibida más, en su caso, el valor actual de los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos financieros concedidos por la entidad con similar plazo y riesgo; simultáneamente, reconoce como un crédito en el activo el valor actual de los flujos futuros pendientes de recibir utilizando el tipo de interés anteriormente citado.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratarán de acuerdo con los siguientes criterios:

a. El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualizará registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso financiero.
b. El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como dudosos será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más adecuadamente la percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.

Las garantías financieras se clasifican en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la operación y, en su caso, se estima la necesidad de constituir provisiones mediante la aplicación de criterios similares indicados en la Nota (f) para los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado. En el caso de que sea necesario constituir una provisión por las garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo se reclasifican a la correspondiente provisión.

s) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

Los compromisos post-empleo mantenidos por el Banco con sus empleados se consideran “Planes de aportación definida”, cuando el Banco realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores serán considerados como “Planes de prestación definida”. Las características de dichos compromisos se describen en la Nota 27.

Planes de aportación definida

El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que al 31 de diciembre del ejercicio existiese algún importe pendiente de aportar al plan externo en el que se encuentren materializados los compromisos, este se registra por su valor actual en el epígrafe “Provisiones- fondo para pensiones y obligaciones similares”. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existía ningún importe pendiente de aportación a planes externos de aportación definida.# Planes de prestación definida

El Banco registra en el epígrafe Provisiones - Fondo para pensiones y obligaciones similares del pasivo del balance (o en el activo, en el epígrafe Resto de activos, dependiendo del signo de la diferencia) el valor actual de los compromisos postempleo de prestación definida, netos del valor razonable de los activos afectos al plan. Se consideran “activos afectos al plan” aquellos vinculados con un determinado compromiso de prestación definida con los cuales se liquidarán directamente estas obligaciones y reúnen ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 27 las siguientes condiciones: no son propiedad del Banco, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada; sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo de los empleados; y no pueden retornar a las entidades, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de las entidades relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco. Si el Banco puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a rembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, el Banco registra su derecho al reembolso en el activo del balance en el epígrafe “Contrato de seguros vinculado a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan.

Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:

En la cuenta de pérdidas y ganancias se incluyen los siguientes componentes de las retribuciones post-empleo:
El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en el capítulo “Gastos de personal”.
El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones”.
Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación el plan se registra en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones”.
El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se reconoce en los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
El recálculo sobre el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas se reconoce en el capítulo Ajustes por valoración e incluye:
Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.
El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

El Banco garantiza determinados compromisos adquiridos con el personal prejubilado - tanto en materia de salarios, como de otras cargas sociales- desde el momento de su prejubilación hasta la fecha de su jubilación efectiva. Los compromisos por prejubilaciones hasta la fecha de jubilación efectiva se tratan contablemente, en todo lo aplicable, con los mismos criterios explicados anteriormente para las retribuciones post-empleo de prestación definida, con la excepción que las ganancias y/o pérdidas actuariales se registran de manera inmediata en el momento en el que surgen con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Los compromisos asumidos por el Banco para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de los empleados durante el período en el que permanecen en activo y que se encuentran cubiertos mediante una póliza de seguro contratada en coaseguro con Axa y Caser se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias por un importe igual al importe de las primas de dicha póliza de seguros devengados en cada ejercicio.

Remuneración con pagos basados en acciones.

El banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir, entregando instrumentos de capital propio a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos bajo este sistema de remuneración se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un incremento de Fondos Propios.

t)Provisiones y contingencias

El Banco contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuya cancelación es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:

Una disposición legal o contractual. —————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 28
Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Banco frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Banco acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.
La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que el Banco no podrá sustraerse.

Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Banco, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Banco. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Banco cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporen beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad. Las obligaciones contingentes se califican como probables cuando existe mayor probabilidad de que ocurra que de lo contrario, posibles cuando existe menor probabilidad de que ocurra que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara. El Banco incluye en las cuentas anuales todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable, teniendo en cuenta el efecto financiero en caso de que sea significativo. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir. A cierre de los ejercicios a los que se refieren estas cuentas anuales se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Banco como los Administradores de la Entidad entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo, adicional, en su caso, al importe incluido como provisión, en estas cuentas anuales.

u)Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas

El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias excepto cuando es consecuencia de una transacción registrada directamente en el Patrimonio neto, en cuyo supuesto se registra directamente en el Patrimonio neto, y de una combinación de negocios, en la que el impuesto diferido se registra como un elemento patrimonial más de la misma. El gasto del epígrafe “Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” viene determinado por el impuesto a pagar calculado respecto a la base imponible del ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de bases imponibles negativas. La base imponible del ejercicio puede diferir del “Resultado del periodo” presentado en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que excluye las partidas de ingresos o gastos que son gravables o deducibles en otros ejercicios y las partidas que nunca lo son.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.

v) Recursos de clientes fuera de balance
En el balance no se registran los recursos de clientes sobre los que se ejerce la custodia o que han sido comercializados por el grupo, por pertenecer dichos recursos patrimonios de terceros ajenos al grupo. Igualmente, los patrimonios gestionados por el Banco son propiedad de sus clientes por lo que tampoco se registran en el balance. En su lugar, en las notas de estas cuentas anuales se informa de la naturaleza y volumen de estas actividades. Las comisiones generadas por esta actividad se registran en el epígrafe “Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

w) Combinación de negocios
El método contable de adquisición se usa para contabilizar todas las combinaciones de negocios, con independencia de si se adquieren instrumentos de patrimonio u otros activos. La contraprestación transferida para la adquisición de una dependiente comprende:
• los valores razonables de los activos transferidos
• los pasivos incurridos con los anteriores propietarios del negocio adquirido
• las participaciones en el patrimonio emitidas por el Banco
• el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de contraprestación contingente, y
• el valor razonable de cualquier participación en el patrimonio previa en la dependiente

Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios, con excepciones limitadas, se valoran inicialmente a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Los costes relacionados con la acquisition se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos. El exceso de la contraprestación transferida, el importe de cualquier participación no dominante en la entidad adquirida, y el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación en el patrimonio previa en la entidad adquirida, sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como fondo de comercio. Si esos importes son menores que el valor razonable de los activos netos identificables de la dependiente adquirida, la diferencia se reconoce directamente en resultados como una compra en condiciones muy ventajosas.

Cuando la liquidación de cualquier parte de la contraprestación en efectivo se difiere, los importes a pagar en el futuro se descuentan a su valor actual en la fecha del intercambio. El tipo de descuento usado es el tipo de interés incremental del endeudamiento de la entidad, siendo el tipo al que podría obtenerse un préstamo similar de una financiera independiente bajo términos y condiciones comparables. La contraprestación contingente se clasifica como patrimonio neto o pasivo financiero. Los importes clasificados como un pasivo financiero se vuelven a valorar posteriormente a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados. Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor contable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida previamente mantenida se valora nuevamente por su valor razonable en la fecha de adquisición, reconociendo cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados.

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6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

En este epígrafe se incluyen los saldos en efectivo y los saldos mantenidos en el Banco de España, en otros bancos centrales y otros depósitos a la vista. El detalle de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Efectivo	178.430	180.579
Saldos en efectivo en bancos centrales	13.959.051	5.207.776
Banco de España	13.607.864	4.783.911
Otros bancos centrales	353.307	423.862
Ajustes por valoración	(2.120)	3
Otros depósitos a la vista	229.672	259.252
De los que gestionados como efectivo	229.672	259.252
Total	14.367.153	5.647.608
En euros	14.214.020	5.445.307
En moneda extranjera	153.133	202.300
Total	14.367.153	5.647.608

7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

El desglose del epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Activo:
Préstamos y anticipos	1.077.732	1.961.267
Valores representativos de deuda	400.254	1.309.400
Instrumentos de patrimonio	181.834	263.268
Derivados	498.922	314.215
Total	2.158.742	3.848.150
En euros	2.027.821	3.774.680
En moneda extranjera	130.920	73.470
Total	2.158.742	3.848.150

Pro Memoria
Activos prestados o en garantía 136.949 668.485

El importe registrado en “Préstamos y anticipos” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se corresponde, principalmente, con adquisiciones temporales de activos.

El detalle de la cartera de activos financieros mantenidos para negociar del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019, por tipos de instrumentos y contrapartes es el siguiente:

Miles de euros	Al 31 de Diciembre de 2020			Total
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados
Préstamos y anticipos	-	1.020.568	57.164	1.077.732
Valores representativos de deuda	390.595	9.655	3	400.254
Instrumentos de patrimonio	-	76.970	104.864	181.834
Derivados	-	321.511	177.411	498.922
Total	390.595	1.428.705	339.441	2.158.742

Miles de euros	Al 31 de Diciembre de 2019			Total
	Administraciones Públicas	Entidades de Crédito	Otros Sectores Privados
Préstamos y anticipos	-	1.688.819	272.447	1.961.267
Valores representativos de deuda	1.263.199	23.975	22.226	1.309.400
Instrumentos de patrimonio	-	108.197	155.070	263.268
Derivados	-	194.584	119.631	314.215
Total	1.263.199	2.015.576	569.375	3.848.150

El detalle de la cartera de pasivos financieros mantenidos para negociar del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019, por tipos de instrumentos es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Depósitos	444.703	1.571.796
Derivados de negociación	437.233	386.503
Posiciones cortas de valores	496.886	865.011
Total	1.378.822	2.823.310
En euros	1.274.840	2.795.644
En moneda extranjera	103.982	27.666
Total	1.378.822	2.823.310

El importe registrado en “Depósitos” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se corresponde, principalmente, con cesiones temporales de activos. Las posiciones cortas de valores se corresponden a 31 de diciembre de 2020 y 2019 con la operativa de venta de activos financieros recibidos en préstamo o en garantía.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 31Las ganancias o pérdidas netas (Nota 30) generadas por las operaciones realizadas en estas carteras de activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascienden a 8.294 miles de euros en 2020 y 28.238 miles de euros en 2019. Las carteras de activos y de pasivos financieros mantenidos para negociar se gestionan conjuntamente. La Nota 44 Políticas y Gestión de Riesgo describe la política y gestión conjunta de estas carteras.

a) Valores representativos de deuda

El detalle de este epígrafe en función de la naturaleza de los títulos que la componen es el siguiente:

Miles de euros	31-12-2020	31-12-2019
Letras	29.572	373.249
Bonos	142.426	722.919
Obligaciones	228.255	213.232
Strips	400.254	1.309.400

La totalidad de los importes de este epígrafe están denominados en euros. En ambos ejercicios, la cartera de valores representativos de deuda mantenidos para negociar se compone de títulos que cotizan en mercados organizados.

b) Instrumentos de patrimonio

La composición de los instrumentos de patrimonio, según coticen o no en un mercado organizado es la siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Cotizados	181.834	263.268
No cotizados	-	-
Total	181.834	263.268

Por moneda, prácticamente la totalidad de instrumentos de patrimonio están denominados en euros.

c) Derivados

La composición de este epígrafe de activos financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros mantenidos para negociar es la siguiente:

Miles de euros	Importe en libros 31/12/2020	Importe en libros 31/12/2019
	Activos financieros mantenidos para negociar	Pasivos financieros mantenidos para negociar
Tipo de interés	136.139	176.128
Instrumentos de patrimonio	191.038	123.102
Divisas y oro	171.745	138.003
Crédito	-	-
Materias primas	-	-
Otros	-	-
DERIVADOS	498.922	437.233

d) Posiciones cortas

Este epígrafe del balance está formado por los pasivos financieros originados por descubiertos en cesiones por importe de 496.886 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (865.011 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). Estos descubiertos en cesiones se generan por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente. Los saldos están denominados en euros. El procedimiento de estimación del valor razonable de estos activos y pasivos se detalla en la nota 43.

8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

Un activo financiero deberá clasificarse en la cartera de activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados siempre que el modelo de negocio por el que se gestiona no corresponda con el de Negociación, tal y como se define en la nota 5, y no cumpla el criterio de flujos de efectivo contractuales descrito en dicha nota, o cuando no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas en estas cuentas anuales. El desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Valores representativos de deuda	690	13.498
Instrumentos de patrimonio	117.089	85.955
Préstamos y anticipos-Clientela	31.100	9.487
Total	148.880	108.940

Categoría	31/12/2020	31/12/2019
En euros	141.889	108.045
En moneda extranjera	6.990	895
Total	148.880	108.940

Pro Memoria
Activos prestados o en garantía - -

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019, por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

Miles de Euros	31/12/2020			Total
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados
Valores representativos de deuda	-	-	690	690
Instrumentos de patrimonio	-	-	117.089	117.089
Préstamos y anticipos-Clientela	-	-	31.100	31.100
Total	-	-	148.880	148.880

Miles de Euros	31/12/2019			Total
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados
Valores representativos de deuda	-	-	13.498	13.498
Instrumentos de patrimonio	-	-	85.955	85.955
Préstamos y anticipos-Clientela	-	-	9.487	9.487
Total	-	-	108.940	108.940

9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

El desglose de este epígrafe del balance es el siguiente:

Miles de euros	31-12-2020	31-12-2019
Valores representativos de deuda	2.376.123	4.242.729
Instrumentos de patrimonio	-	-
Total	2.376.123	4.242.729

Categoría	31-12-2020	31-12-2019
En euros	2.303.433	4.136.884
En moneda extranjera	72.691	105.845
Total	2.376.123	4.242.729

Pro Memoria
Activos prestados o en garantía 560.373 406.692

Valores representativos de deuda
Fase 1 2.376.123 4.242.729
Fase 2 - -
Fase 3 - -

La práctica totalidad de los activos prestados o en garantía se encuentran cedidos a plazos inferiores a un año. Por zonas geográficas, la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se concentra, principalmente, en España (Nota 47). No hay importe de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global cuyo riesgo de crédito haya aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial.

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020			Total
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados
Valores representativos de deuda	791.789	1.342.253	242.081	2.376.123
Instrumentos de patrimonio	-	-	-	-
Total	791.789	1.342.253	242.081	2.376.123

Miles de Euros	31/12/2019			Total
	Entidades de Crédito	Administraciones Públicas	Otros Sectores Privados
Valores representativos de deuda	1.336.831	2.563.856	342.042	4.242.729
Instrumentos de patrimonio	-	-	-	-
Total	1.336.831	2.563.856	342.042	4.242.729

Las ganancias o pérdidas por operaciones financieras (Nota 30) de la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascienden a 5.071 miles de euros y a 24.879 miles de euros respectivamente.

Durante el ejercicio 2020, la Entidad ha registrado una reversión de deterioro por importe de 512 miles de euros (332 miles de euros de deterioro en el ejercicio 2019), relacionado con valores representativos de deuda bajo el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación” de la cuenta de resultados adjunta. El deterioro acumulado asciende a 990 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (1.502 miles de euros en el ejercicio 2019).

La composición del valor en libros del epígrafe “Otro resultado global acumulado” desglosando separadamente las minusvalías y plusvalías es la siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Valores Representativos de Deuda: Plusvalías	102.081	168.287
Valores Representativos de Deuda: Minusvalías	(7.931)	(23.129)
Total Renta Fija	94.150	145.158
Instrumentos de Patrimonio: Plusvalías	-	-
Instrumentos de Patrimonio: Minusvalías	-	-
Total Renta Variable	-	-
Saldo al cierre del periodo	94.150	145.158

A continuación, se detalla desglose del movimiento de las plusvalías y minusvalías de esta cartera registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”:

Miles de Euros	2020
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2019	145.158
Ganancias y pérdidas por valoración	(67.286)
Importes transferidos a resultados	(5.583)
Impuesto sobre beneficios	21.860
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2020	94.150
Valores representativos deuda	94.150
Instrumentos de patrimonio	-

Miles de Euros	2019
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2018	125.537
Ganancias y pérdidas por valoración	52.577
Importes transferidos a resultados	(24.547)
Impuesto sobre beneficios	(8.409)
Ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2019	145.158
Valores representativos deuda	145.158
Instrumentos de patrimonio	-

10. Activos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance del Banco es el siguiente:

Miles de Euros	31-12-2020	31-12-2019
Préstamos y anticipos en entidades de crédito:	2.197.301	2.654.046
Ajustes por valoración	(85)	(1.656)
Total préstamos y anticipos en entidades de crédito	2.197.216	2.652.390
Préstamos y anticipos a la clientela:	62.460.200	58.613.729
Ajustes por valoración	(718.404)	(563.052)
Total préstamos y anticipos a la clientela	61.741.795	58.050.677
Valores representativos de deuda	7.607.469	5.127.254
Ajustes por valoración	354.240	223.106
Total Valores representativos de deuda	7.961.709	5.350.360
Total General	71.900.721	66.053.427

Categoría	31-12-2020	31-12-2019
En euros	67.731.771	61.401.993
En moneda extranjera	4.168.950	4.651.434
Total	71.900.721	66.053.427

Pro Memoria
Activos prestados o en garantía 4.303.136 1.335.245
Total préstamos y anticipos adquiridos con deterioro 47.165 55.268## 35 Los ajustes por valoración de la partida de activos financieros a coste amortizado son los siguientes;

Miles de euros

	31-12-2020	31-12-2019
Correcciones de valor por deterioro de activos	(739.849)	(522.099)
Descuento en la adquisición de activos financieros-Portugal	(88.799)	(101.115)
Intereses devengados	69.934	76.133
Operaciones de micro cobertura	375.178	235.917
Resto	19.286	(30.438)
Total	(364.249)	(341.602)

A continuación, se muestra un detalle del movimiento producido en el saldo de los activos financieros a coste amortizado clasificados como dudosos:

Miles de euros

	2020	2019
Saldo al inicio del período	1.522.852	1.594.273
Entradas netas	24.664	14.132
Traspasos a fallidos	(70.036)	(85.553)
Saldo al cierre del período	1.477.479	1.522.852

El detalle de este epígrafe del balance por tipo de instrumentos y contraparte, con independencia del valor razonable que pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar su cumplimiento, es el siguiente:

Miles de euros

	31-12-2020	31-12-2019
Entidades de crédito
Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	2.197.216	2.652.390
Préstamos y anticipos a la Clientela	-	-
Valores representativos de deuda	584.453	25.043
Total Entidades de crédito	2.781.669	2.677.433
Administraciones públicas
Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	-	-
Préstamos y anticipos a la Clientela	640.385	626.515
Valores representativos de deuda	6.512.938	4.502.240
Total Administraciones públicas	7.153.323	5.128.755
Otros sectores privados
Préstamos y anticipos a Entidades de Crédito	-	-
Préstamos y anticipos a la Clientela	61.101.410	57.424.162
Valores representativos de deuda	864.319	823.077
Total Otros sectores privados	61.965.729	58.247.239
Total	71.900.721	66.053.427
Total sin considerar ajustes por valoración	71.900.721	66.053.427

Los intereses y rendimientos generados por la cartera de préstamos y anticipos, registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

Miles de euros

	2020	2019
Depósitos en entidades de crédito (Nota 29)	22.334	8.724
Crédito a la clientela (Nota 29)	845.047	857.058
Total	867.381	865.782

a) Préstamos y anticipos-Entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del Banco es la siguiente:

Miles de euros

	31-12-2020	31/12/2019
Cuentas a plazo	1.057.119	1.974.269
Adquisición temporal de activos	536.457	288.507
Otras cuentas	603.666	391.226
Activos dudosos	58	44
Total sin considerar ajustes por valoración	2.197.301	2.654.046
Ajustes por valoración	(85)	(1.656)
Intereses devengados	(85)	(1.656)
Total	2.197.216	2.652.390
En euros	1.119.455	1.651.907
En moneda extranjera	1.077.761	1.000.483
Total	2.197.216	2.652.390

Pro Memoria


Del que actividad con clientes	990.890	963.618

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 36

b) Préstamos y anticipos-Clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de préstamos y anticipos del activo del balance del Banco es la siguiente:

Miles de euros

	31-12-2020	31-12-2019
Administraciones Públicas
Crédito a Administraciones Públicas	641.384	627.728
Activos dudosos	103	103
Total sin considerar ajustes por valoración	641.487	627.831
Ajustes por valoración	(1.102)	(1.316)
Total	640.385	626.515
Otros sectores privados
Crédito comercial	2.540.245	3.071.060
Deudores con garantía real	32.526.161	32.081.689
Adquisición temporal de activos	-	-
Otros deudores a plazo	23.314.886	19.338.358
Arrendamientos financieros	924.752	966.579
Deudores a la vista y varios	1.036.105	1.006.263
Activos dudosos	1.476.563	1.521.949
Total sin considerar ajustes por valoración	61.818.713	57.985.898
Ajustes por valoración	(717.302)	(561.736)
Total	61.101.410	57.424.162
Total	61.741.795	58.050.677
En euros	58.650.606	54.399.727
En moneda extranjera	3.091.189	3.650.950
Total	61.741.795	58.050.677

El desglose de los activos dudosos por plazo de vencimiento es el siguiente:

Miles de euros

	31-12-2020	31-12-2019
Menos de 90 días	190.462	192.973
Más de 90 días, sin exceder de 180 días	74.711	104.592
Más de 180 días, sin exceder 1 año	126.864	139.531
Más de 1 año	1.084.629	1.084.957
Total	1.476.666	1.522.052

Los importes vencidos pendientes de cobro no deteriorados asociados a operaciones no dudosas al 31 de diciembre de 2020 ascienden a 51.767 miles de euros (117.860 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).

c) Valores representativos de Deuda

La composición de la cartera de valores representativos de deuda del epígrafe activos financieros a coste amortizado del balance del Banco es la siguiente:

Miles de euros

	2020	2019
Administraciones públicas	6.157.788	4.278.986
Entidades de crédito	584.453	25.043
Otros sectores privados	864.473	822.469
Activos dudosos	756	756
Total sin considerar ajustes por valoración	7.607.469	5.127.254
Ajustes por valoración	354.240	223.106
Correcciones de valor por deterioro de activos	(1.349)	(637)
Descuento en la adquisición de activos financieros	-	-
Operaciones de micro cobertura	355.589	223.743
Total	7.961.709	5.350.360

Pro Memoria


Del que actividad con clientes	234.007	277.073

Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado

A continuación, se adjuntan los datos de la calidad de la cartera de activos financieros a coste amortizado:

IMPORTE BRUTO (*)	31-12-2020	31-12-2019
Riesgo normal	69.757.762	63.639.114
Riesgo normal en vigilancia especial	1.461.937	1.478.806
Riesgo dudoso	1.420.871	1.457.606
Total importe bruto	72.640.570	66.575.526

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 37

CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	31-12-2020	31-12-2019
Riesgo normal	129.711	57.149
Riesgo normal en vigilancia especial	45.464	47.178
Riesgo dudoso	564.674	417.772
Total correcciones de valor por deterioro de activos	739.849	522.099
Corrección de valor por deterioro calculada colectivamente	607.578	468.213
Corrección de valor por deterioro calculada individualmente	132.271	53.886

VALOR EN LIBROS	31-12-2020	31-12-2019
Riesgo normal	69.628.051	63.581.965
Riesgo normal en vigilancia especial	1.416.473	1.431.628
Riesgo dudoso	856.197	1.039.834
Total valor en libros	71.900.721	66.053.427

GARANTÍAS RECIBIDAS	31-12-2020	31-12-2019
Valor de las garantías reales	34.482.482	33.846.546
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	1.063.041	1.128.770
Del que: garantiza riesgos dudosos	599.338	676.709
Valor de otras garantías	11.543.603	7.396.269
Del que: garantiza riesgos normales en vigilancia especial	204.846	126.998
Del que: garantiza riesgos dudosos	128.754	149.461
Total valor de las garantías recibidas	46.026.085	41.242.815

GARANTÍAS FINANCIERAS CONCEDIDAS	31-12-2020	31-12-2019
Compromisos de préstamos concedidos	12.962.181	10.645.487
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	38.503	17.709
Del que importe clasificado como dudoso	-	-
Importe registrado en el pasivo del balance	11.364	4.286
Garantías financieras concedidas	1.850.496	1.848.808
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	7.553	6.405
Del que importe clasificado como dudoso	5.311	4.693
Importe registrado en el pasivo del balance	6.660	2.338
Otros compromisos concedidos	7.028.444	5.370.639
Del que importe clasificado como normal en vigilancia especial	31.171	34.831
Del que importe clasificado como dudoso	9.911	9.957
Importe registrado en el pasivo del balance	6.306	4.157

(*) El Importe Bruto de la tabla anterior recoge el descuento obtenido en la compra de la cartera crediticia de Portugal a Barclays Plc por 89 millones y 101 millones de €, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Estos importes, por tanto, no aparecen entre las “correcciones de valor por deterioro” de la tabla anterior, pero constituyen una cobertura de las deudas de los clientes que debe ser considerada al valorar el riesgo al que está expuesta la entidad.

11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo

Al 31 de diciembre de 2020 Bankinter SA tiene contratados derivados de cobertura por un importe de 210.773 miles de euros registrados en el activo del balance y 482.033 miles de euros registrados en el pasivo del balance del Banco (202.118 y 251.810 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2019). El neto de los derivados ha ascendido a miles de -162.740 miles de euros y a -49.692 miles de euros a 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente.

A continuación se describen las características de las principales coberturas que Bankinter SA mantiene al 31 de diciembre de 2020 y sus variaciones respecto a diciembre de 2019:

Coberturas de valor razonable:
–Micro-coberturas del riesgo de variación del valor razonable como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo de una serie de instrumentos de deuda pública y renta fija privada individualmente considerados y clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta o en la cartera de coste amortizado, mediante estas coberturas se intercambia la exposición al tipo de interés fijo por una exposición al tipo de interés variable.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 38

Durante el ejercicio, se han constituido micro-coberturas sobre el tipo de interés presente y futuro de instrumentos de deuda pública y renta fija clasificados en la cartera de coste amortizado por un nocional total de 60 millones de euros. Así mismo se ha producido la cancelación anticipada de una serie de micro-coberturas de la cartera de disponible para la venta por un nocional total de 260 millones de euros.

–Micro-coberturas del riesgo de variación del valor razonable como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo de una serie de instrumentos de financiación (depósitos de clientes, emisiones de obligaciones subordinadas, cédulas hipotecarias y TLTRO) individualmente considerados. Mediante estas coberturas se intercambia la exposición al tipo de interés fijo por una exposición al tipo de interés variable.Durante el ejercicio, se han constituido micro-coberturas sobre el tipo de interés presente y futuro de instrumentos de financiación por un nocional total de 750 millones de euros. Así mismo se ha producido la cancelación de una serie de micro-coberturas a lo largo del año por importe nocional de 2.050 millones de euros y han vencido micro-coberturas por importe nocional de 756 millones de euros –Micro-coberturas del riesgo de variación del valor razonable como consecuencia de variaciones en la tasa de interés libre de riesgo de una serie de instrumentos de deuda (préstamos en divisa y en euros) individualmente considerados. Mediante estas coberturas se intercambia la exposición al tipo de interés fijo por una exposición al tipo de interés variable. Durante el ejercicio, se han constituido micro-coberturas sobre el tipo de interés de instrumentos de deuda por un nocional total de 16 millones pesos mejicanos al tipo de cambio de cierre del ejercicio. Así mismo, se ha producido la cancelación anticipada de una micro-cobertura por importe nocional de 2,5 millones de euros y el vencimiento de dos micro-coberturas por importe nocional de 25 millones de pesos mexicanos y 20 millones de dólares americanos. –Macrocobertura del riesgo de variación del valor razonable por tipo de interés de una determinada cartera de hipotecas concedidas a tipo fijo: mediante esta cobertura se intercambia la exposición al tipo de interés fijo por una exposición al tipo de interés variable. Durante el ejercicio, se han constituido macro-coberturas sobre el tipo de interés de una determinada cartera de hipotecas a tipo fijo con un nocional total de 632 millones de euros. –Macrocobertura del riesgo de variación del valor razonable por tipo de interés de una determinada cartera de cuentas a la vista a tipo fijo: mediante esta cobertura, se intercambia la exposición al tipo de interés fijo por una exposición al tipo de interés variable. Durante el ejercicio, se mantiene inalterada. Coberturas de flujos de efectivo: –Macrocobertura del riesgo de variación de los flujos de efectivo por tipo de cambio sobre la cartera de inversión crediticia, denominada en divisa no euro. Durante el ejercicio, se mantiene inalterada. –Cobertura de transacción highly probable sobre una serie de instrumentos de deuda pública y renta fija privada individualmente considerados y clasificados en la cartera de activos financieros disponibles para la venta o en la cartera de coste amortizado. Durante el ejercicio, se han constituido micro-coberturas de venta Forward de bonos de la cartera de coste amortizado por un nominal de valor de 43,5 millones de euros. Así mismo, durante el ejercicio se ha producido el vencimiento de varias Coberturas de la cartera de Coste Amortizado por importe nocional de 37,5 millones de euros, y el vencimiento de una cobertura de la cartera de Valor Razonable con cambios en otro resultado global por importe nocional de 25 millones de euros. Eficacia de las coberturas: Para determinar el cálculo de la efectividad, tanto para las coberturas de valor razonable como para las de flujos de efectivo la metodología utilizada es dollar offset, que compara la variación del elemento cubierto y el elemento de cobertura desde el inicio de la cobertura hasta la fecha de observación. En caso, de presentarse ineficacia en las coberturas de valor razonable o de flujo de efectivo, la entidad contempla principalmente las siguientes causas: –Posibles eventos económicos que afecten a la entidad –Por movimientos y posibles diferencias relativas al mercado en las curvas utilizadas en la valoración de los derivados y partidas cubiertas, respectivamente. –Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/reprecio y riesgo de crédito de la partida cubierta y el elemento de cobertura. Las coberturas anteriormente descritas son highly eficaces. Bankinter SA realiza y documenta los correspondientes análisis para verificar que, al inicio y durante la vida de las mismas, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto serán compensados ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 39 casi completamente por los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura han oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta. Respecto a las coberturas de cartera, además de lo anterior, Bankinter SA verifica que cumple con la alternativa, recogida en la normativa contable en vigor, de valorar su eficacia comparando el importe de la posición neta de activos en cada uno de los periodos temporales con el importe cubierto designado para cada uno de ellos. Según esta alternativa, sólo habría ineficacia en la cobertura cuando, tras su revisión, el importe de la posición neta de activos fuera inferior al del importe cubierto. A continuación se muestra un resumen por vencimientos de las coberturas de valor razonable y flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2020: (millones de €) | Vencimiento | Hasta un año | Entre uno y dos años | Entre dos y cinco años | Mas de cinco años |
|---|---|---|---|---|
| Coberturta de Valor Razonable | | | | |
| Tipo de Intereses | | | | |
| Interes Rate Swap | 111,85 | 4.513,66 | 1.699,06 | 5.539,37 |
| Nominal | | | | |
| Cobertura de flujos de efectivo | - | - | - | - |
| Tipo de cambio | - | - | - | - |
| Cross Currency Interest Rate Swap | - | - | - | - |
| Nominal | 195,76 | - | - | - |
| Spread medio (*) | 0,93% | - | - | - |
| Tipo de cambio medio (EUR/JPY) | 123,81 | - | - | - |
| Otros | | | | |
| Venta forward | - | - | - | - |
| Nominal | 43,50 | - | - | - |

*Los CCIRS cubren la cartera hipotecaria referenciada a variable. El spread medio es el diferencial medio de la cartera cubierta.

A continuación resumen por vencimientos de las coberturas al 31 de diciembre de 2019: (millones de €) | Vencimiento | Hasta un año | Entre uno y dos años | Entre dos y cinco años | Mas de cinco años |
|---|---|---|---|---|
| Coberturta de Valor Razonable | | | | |
| Tipo de Intereses | | | | |
| Interes Rate Swap | 774,26 | 2.622,71 | 5.213,96 | 4.846,02 |
| Nominal | | | | |
| Cobertura de flujos de efectivo | - | - | - | - |
| Tipo de cambio | - | - | - | - |
| Cross Currency Interest Rate Swap | - | - | - | - |
| Nominal | 320,44 | 203,07 | - | - |
| Spread medio (*) | 0,76% | 0,93% | - | - |
| Tipo de cambio medio (EUR/JPY) | 130,25 | 123,81 | - | - |
| Otros | | | | |
| Venta forward | - | - | - | - |
| Nominal | 30,00 | - | - | - |

*Los CCIRS cubren la cartera hipotecaria referenciada a variable. El spread medio es el diferencial medio de la cartera cubierta. ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 40

A continuación se muestra el detalle de los instrumentos de cobertura vigentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 respectivamente:

Valor en libros a 31/12/19	Nominal a 31/12/19	Valor Razonable Instrumento de Cobertura (Con-cupón) (#) 31/12/19	Nominal a 31/12/20	Valor Razonable Instrumento de Cobertura (Con-cupón) (#) 31/12/20	Cambios en valor razonable (ex cupón) en el ejercicio 2020
Valor razonable
Tipo de interés	-	-	-	-	-
Renta fija EUR	1.375.023	1.787.000	(250.091)	(103.739)	143.763
Renta Fija USD*	65.502	66.762	(4.435)	(1.998)	2.438
Préstamos EUR	428.621	407.675	(20.466)	(14.563)	5.026
Préstamos USD*	215.718	194.333	(3.926)	(1.775)	2.446
Préstamos MXN**	2.135	1.990	(47)	(21)	22
Deuda senior	1.250.000	2.000.000	43.458	6.518	(36.353)
Deuda subordinada	539.823	539.823	25.082	26.136	1.222
Cédulas hipotecarias	2.750.000	2.000.000	95.556	100.565	4.600
Depósitos de clientes	6.187	-	-	(4.681)	(201)
TLTRO	2.500.000	-	-	9.801	8.310
Macrocoberturas cuentas a la vista	3.000.000	3.000.000	41.934	42.619	1.247
Macrocoberturas hipotecarias	1.318.400	1.899.078	(196.587)	(108.135)	88.366
Flujos de efectivo
Tipo de cambio	-	-	-	-	-
Hipotecas JPY***	523.512	504.680	4.335	(23.471)	27.806
Otros	-	-	-	-	-
Ventas forward	30.000	43.500	(1.542)	331	(1.873)

Dólar americano Pesos mexicano *Yenes Japonés #La posición informada se corresponde con el valor neto agregado de cada una de las coberturas por tipología de elemento cubierto

A continuación se muestra el detalle de los elementos cubiertos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente:

	Valor en libros a 31/12/2020	Ajuste acumulado por coberturas (#) 31/12/2020	Ajuste acumulado por coberturas (#) 31/12/2019	Ajuste por coberturas reconocido en el ejercicio 2020 (#)
Cobertura de flujo de efectivo
Coberturas continuadas
Coberturas discontinuadas
Valor razonable
Renta fija EUR	392.046	360.506	230.193	130.313
Renta Fija USD*	72.492	3.988	1.549	2.438
Préstamos EUR	391.432	16.243	11.216	5.026
Préstamos USD*	191.031	3.302	936	2.366
Préstamos MXN**	1.945	45	23	22
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS	384.082	243.918	140.165	-
Deuda senior	1.959.523	(40.477)	(4.125)	(36.353)
Deuda subordinada	516.123	(23.700)	(24.922)	1.222
Cédulas hipotecarias	1.920.004	(79.996)	(84.596)	4.600
Depósitos de clientes	-	-	201	(201)
TLTRO	-	-	(8.310)	8.310
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS	(144.173)	(121.752)	(22.421)	-
Macrocoberturas cuentas a la vista	2.961.225	(38.775)	(40.022)	1.247
Macrocoberturas hipotecarias	1.703.273	195.805	107.439	88.366
Flujo de efectivo
Hipotecas JPY***	504.680	N/A	N/A	(27.679)
Ventas Forward	41.958	(1.542)	331	(1.542)

Dólar americano Pesos mexicano *Yenes Japonés (#)Los ajustes acumulados por coberturas de esta tabla incluyen ajustes por coberturas correspondientes a activos clasificados en la cartera de Activos a Valor Razonable con cambios en Otro resultado global por 8,9 millones de euros (8 millones de euros para 2019) ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.# 12. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

El desglose del saldo registrado en este epígrafe al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Activos adjudicados/recibidos en pago de deudas	24.713	33.475
Valor bruto	36.145	49.014
Ajustes por valoración	(11.431)	(15.539)
Activos de operaciones interrumpidas	334.149	-
Otros activos	-	-
Valor neto	358.862	33.475

Los “Activos de operaciones interrumpidas” incluyen la participación de Línea Directa Aseguradora que ha sido clasificada como actividad interrumpida durante el ejercicio 2020 (nota 13).

El movimiento experimentado por el valor bruto de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros
Saldo al 31-12-2018	60.940
Altas	18.934
Altas Integración Negocio -
Bajas	(30.859)
Saldo al 31-12-2019	49.014
Altas	11.360
Bajas	(24.229)
Saldo al 31-12-2020	36.145

El movimiento experimentado por los ajustes de valoración de los activos adjudicados/recibidos en pago de deudas, clasificados como mantenidos para la venta, a lo largo del ejercicio 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Saldo inicial	15.539	21.256
Dotación neta con cargo a resultados	2.997	2.307
Utilización de fondos	(5.519)	(5.146)
Otros movimientos	(1.585)	(2.879)
Saldo final	11.431	15.539

Los resultados netos reconocidos en el ejercicio 2020 (Nota 34) por enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta han ascendido a una pérdida de 1.726 miles de euros (beneficio de 99 miles de euros en 2019).

Durante el ejercicio 2020, el Banco ha reconocido unas pérdidas por deterioro en concepto de activos no corrientes en venta por importe de 2.997 miles de euros (Nota 34) (2.307 miles de euros en 2019).

La clasificación, por categorías y por plazo medio de permanencia en cartera de activos no corrientes en venta de los inmuebles adjudicados es la siguiente:

Miles de euros	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Activos Totales
	31/12/20	31/12/19	31/12/20	31/12/19	31/12/20	31/12/19	31/12/20	31/12/19
Hasta un mes	528	616	226	508	-	-	755	1.124
Más de un mes y hasta tres meses	-	255	546	1.553	-	77	546	1.885
Más de tres y hasta seis meses	697	892	162	474	-	-	860	1.366
Más de seis meses y hasta un año	193	2.714	251	1.374	-	-	444	4.088
Más de un año	9.980	13.534	9.281	7.740	2.848	3.738	22.109	25.012
Totales	1.138	18.011	10.466	11.648	2.848	3.815	24.713	33.475

En la Nota 46 de esta memoria, se proporciona mayor detalle sobre los activos adjudicados.

Los activos adjudicados que no se destinen a uso propio o a inversiones inmobiliarias se deben enajenar en el plazo máximo de un año desde que se encuentren disponibles para su venta inmediata. La falta de disponibilidad para dicha venta inmediata puede determinar que el período de permanencia en balance de un activo adjudicado pueda ser superior al año.

Desde el 31 de diciembre de 2020 hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han clasificado importes significativos en el epígrafe de "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del balance.

Los elementos del epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta – Activos adjudicados / recibidos en pago de deudas” corresponden a activos adjudicados en pago de deudas, a daciones en pagos de deudas y a adquisiciones de activos con subrogación al Banco. Inicialmente, estos activos se registran por el valor neto contable de las deudas en las que tienen su origen, no liberando las pérdidas por deterioro contabilizadas. Posteriormente, estos activos se valoran por el menor valor entre el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de adquisición o por el valor razonable del bien adjudicado (estimado a partir de su valor de tasación), ajustado a la baja en función del tiempo de permanencia del activo en el balance.

El valor de tasación de los activos no corrientes en venta se ha estimado fundamentalmente, a través de tasaciones de sociedades inscritas en el registro de entidades especializadas en tasación del Banco de España, la totalidad de estos activos están denominados en euros al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

En la siguiente tabla se detallan las sociedades de tasación que han valorado activos adjudicados durante el ejercicio 2020 y 2019, así como el importe total valorado para cada clase de activo.

Sociedades Tasadoras	Activos Residenciales		Activos Industriales		Otros Activos		Activos Totales
	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2019
SOCIEDAD DE TASACION SA	2.761	3.462	14.172	11.177	2.076	2.620	19.009	17.258
P3 -EC- ENGENHARIA E CONSTRUÇÃO, LDA	3.762	1.165	9	9	235	-	4.006	1.174
EUROVALORACIONES SA	4.345	4.435	33.842	27.468	3.667	1.595	41.854	33.498
TECNICOS EN TASACION SA TECNITASA	557	1.670	412	400	-	-	969	2.070
IBERTASA SA	100	600	-	263	-	111	100	974
KRATA SA	71	435	372	259	-	-	443	694
GESVALT SOCIEDAD DE TASACION S	148	803	104	747	-	-	252	1.550
NCG - CONSULTORIA E GESTÃO, LDA	1.426	5.776	739	739	1.537	2.362	3.702	8.877
PY - AVALIAÇÃO E CONSULTADORIA IMOBILIARIA, LDA	5.000	5.627	336	336	235	423	5.571	6.386
GLOVAL VALUATION SAU	169	-	-	-	-	-	169	-
CIA HISPANIA DE TASACIONES Y V	53	645	966	2.979	18	18	1.036	3.642
OTRAS	11	357	2	976	117	118	129	1.451
Totales	18.402	24.973	50.954	45.352	7.884	7.248	77.241	77.573

Las tasaciones utilizadas por el Banco son principalmente elaboradas por Sociedad de Tasación, PY, Eurovaloraciones y Tecnitasa. La práctica totalidad de estas tasaciones cumplen con la Orden Ministerial ECO 805/2003 y la legislación aplicable.

Los métodos técnicos de valoración utilizados habitualmente son: el método del coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método residual. Las principales hipótesis bajo dichos modelos son:

El coeficiente de homogeneización de precio por metro cuadrado, en el caso de tasaciones realizadas mediante el método de comparación.
El coeficiente de homogeneización de rentas anuales estimadas y el tipo de descuento aplicado, en el caso de tasaciones realizadas mediante método de actualización de rentas.
El plazo de construcción y tasa de descuento, en el caso de tasaciones realizadas mediante el método residual.

El Banco utiliza su filial, Intermobiliaria, S.A., como sociedad gestora de los activos procedentes de riesgos problemáticos (adjudicaciones, daciones en pago, etc). Esta sociedad se constituyó el 16 de febrero de 1976 y tiene su domicilio social en el Paseo de la Castellana, 29, Madrid. La política general del grupo es que todos los activos procedentes de riesgos problemáticos se registren en esta filial, no obstante, ocasionalmente se pueden producir circunstancias que aconsejen que dicho registro se realice directamente en Bankinter, S.A.

Desde la adopción de la actual política de adjudicaciones hasta la fecha de las presentes cuentas anuales, el volumen acumulado de activos procedentes de riesgos problemáticos registrados en esta filial ha sido de 1.889.935 miles de euros hasta el 31.12.20 (1.859.463 miles de euros hasta el 31.12.19).

La adquisición de estos activos es financiada por Bankinter, S.A. en condiciones de mercado. Los recursos aportados por el Banco a Intermobiliaria a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se resumen en la siguiente tabla:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Aportaciones de Capital	7.319	7.319
Préstamos participativos (Nota 8)	650.000	620.000
Cuenta de crédito	126.600	170.100
	783.919	797.419

En el presente ejercicio, el volumen de activos entregados a Intermobiliaria, S.A. asciende a 32.328 miles de euros (47.882 miles de euros en el ejercicio 2019) generando una pérdida de 2.530 miles de euros (12.518 en el ejercicio 2019).# 13. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

El desglose de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Miles de Euros	31-12-2020	31-12-2019
Entidades Asociadas	46.315	46.315
Negocios Conjuntos	36.528	37.354
Entidades del Grupo	467.837	826.551
Ajustes por valoración	(42.523)	(42.821)
	508.157	867.400

En euros
508.157
867.400
508.157
867.400

Se presenta a continuación el movimiento de los ajustes por valoración de las participaciones de los ejercicios 2020 y 2019:

Miles de Euros	31/12/2020	31/12/2019
Saldo inicial	(42.821)	(49.999)
Dotaciones con cargo a resultados	(8.908)	(377)
Utilizaciones/Reversiones	9.206	7.555
Saldo final	(42.523)	(42.821)

Los hechos más significativos con impacto en el perímetro de consolidación del Grupo, producidos durante el presente ejercicio se enuncian a continuación:

Con fecha 19 de marzo de 2020, la Junta General de Accionistas de Bankinter, S.A., aprobó la distribución en especie de la totalidad de su reserva por prima de emisión, que asciende a la cantidad de 1.184 millones de euros, mediante la entrega a sus accionistas de los valores consistentes en acciones representativas de, aproximadamente, el 82,6% del capital social de su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (Línea Directa Aseguradora). La estimación razonable del valor de mercado del 82,6% de Línea Directa Aseguradora a entregar a los accionistas de Bankinter asciende a 1.184 millones de euros, que se corresponde con el 100% de la prima de emisión objeto de distribución. A estos efectos, y de acuerdo con el asesoramiento recibido por expertos independientes, se ha valorado el 100% del capital de Línea Directa Aseguradora en 1.434 millones de euros.

Para la fijación de la valoración de Línea Directa Aseguradora, el Consejo de Administración de Bankinter, S.A. ha recibido asesoramiento de un experto independiente que ha utilizado métodos de valoración habituales para este tipo de compañías, entre los que se encuentran métodos de valoración intrínseca (descuento de dividendos futuros), y métodos de valoración relativa (múltiplos sobre beneficio neto y rentabilidad sobre dividendo de entidades cotizadas comparables). Este informe de valoración inicial se ha actualizado a diciembre de 2020, quedando de manifiesto que los 1.434 millones de euros, correspondientes a la valoración del 100% de Línea Directa Aseguradora, sigue quedando dentro de los umbrales razonables de valor.

En cumplimiento de lo establecido en el artículo 41 de los estatutos sociales, la Sociedad dominante promoverá, en su condición de accionista único de Línea Directa Aseguradora, a través de sus órganos competentes, la solicitud de admisión a cotización de las acciones de Línea Directa Aseguradora en el Mercado Continuo, con la intención de que dicha admisión a cotización se produzca de forma prácticamente simultánea (o lo más próxima posible en el tiempo) a la efectiva ejecución de la entrega de las acciones de Línea Directa Aseguradora a los accionistas de la Sociedad dominante. Con carácter previo a la transacción, se acordará que Línea Directa Aseguradora pague un dividendo para dejar su ratio de solvencia en niveles similares a los habituales en el mercado para este tipo de empresas aseguradores. Asimismo, se prevé ajustar el número de acciones en que se divide el capital social de Línea Directa Aseguradora para facilitar que cada accionista pueda recibir una acción de la misma por cada acción de Bankinter.

La efectividad de este acuerdo de distribución en especie de la reserva por prima de emisión de la Sociedad dominante queda sujeta al cumplimiento de las siguientes condiciones suspensivas:

Obtención de cuantas autorizaciones regulatorias sean necesarias y, en particular, pero sin carácter exhaustivo, autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, autorización del Banco Central Europeo y no oposición de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Aprobación y registro por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores del correspondiente folleto de admisión a cotización de las acciones de Línea Directa Aseguradora.

Se estima que la ejecución de esta operación esté completada en el plazo de un año desde la aprobación de la misma por la Junta General de Accionistas. En aplicación de la Circular 4/2017 esta decisión de la Junta General supone la consideración de Línea Directa Aseguradora como una actividad interrumpida. Considerar una actividad como interrumpida desencadena cambios en los criterios contables a aplicar a la misma, así como en su presentación en el balance y en la cuenta de resultados:

– Los activos que formen parte de una actividad interrumpida se presentarán separadamente en el balance en la partida «activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta», mientras que los pasivos se presentarán en la partida «pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Los importes relacionados con dichas partidas registrados en «otro resultado global acumulado» del patrimonio neto se clasificarán en la partida «activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta». Este criterio de presentación no se aplicará retroactivamente en los balances comparativos que se publiquen en las cuentas anuales.

– Los ingresos y gastos, cualquiera que sea su naturaleza generados en el ejercicio por la actividad interrumpida, aunque se hubiesen generado con anterioridad a dicha clasificación, se presentarán, netos del efecto impositivo, en la cuenta de pérdidas y ganancias como un único importe en la partida «ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”, incluyendo también en dicha partida los resultados obtenidos en su enajenación o disposición.

– En la cuenta de pérdidas y ganancias que incluida en los estados financieros a efectos comparativos también se presentará en la partida «ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas» el importe neto de todos los ingresos y gastos generados en el ejercicio anterior por la actividad interrumpida.

– Los activos amortizables correspondientes a las actividades interrumpidas no se amortizarán mientras permanezcan en esta categoría. Por consiguiente, en la elaboración de la cuenta de resultados comparativa incluida en los presentes estados financieros, se ha reconstruido la cuenta de resultados de diciembre de 2019, para registrar los ingresos con origen en la tenencia de la participación de Línea Directa Aseguradora, que se corresponde con los dividendos percibidos por Bankinter, S.A. de Línea Directa Aseguradora, como una actividad interrumpida. El importe por este concepto asciende a 93.048 miles de euros que afecta a los epígrafes “Ingresos por dividendos” y “Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

Y por último la disolución y liquidación del fondo BANKINTER CAPITAL RIESGO I, FCR DE REGIMEN SIMPLIFICADO, previo reembolso de las participaciones en especie a favor de su partícipe único, Bankinter, S.A., con fecha 27 de noviembre de 2020.

Durante el ejercicio 2019 las variaciones más significativas fueron las siguientes;

Adquisición por parte de Bankinter, S.A. del 100% del capital social de EVO Banco, S.A, incluyendo el 100% del capital social de su filial AvantCard, D.A.C
Con fecha 1 de junio de 2019, y tras recibir las preceptivas autorizaciones de los reguladores, se formalizó la adquisición por parte del Grupo Bankinter del 100% del capital social de EVO Banco S.A. y, consecuentemente, de su filial de consumo en Irlanda, Avantcard D.A.C. El precio final pagado por la transacción fue de 197,1 millones de euros. Una vez ajustados los activos y pasivos transferidos, se identificó un valor neto de los mismos superior a la contraprestación entregada por importe de 62,1 millones de euros. Conforme a lo requerido en la NIIF 3, se evaluó nuevamente si se habían identificado correctamente todos los activos adquiridos y todos los pasivos asumidos, y se revisaron los procedimientos utilizados para valorar los mismos, concluyendo que las valoraciones reflejaban adecuadamente la consideración de toda la información disponible en la fecha de adquisición. En consecuencia, el Grupo registró íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del período un ingreso por dicho importe en el epígrafe “Fondo de comercio negativo reconocido en resultados”. Por otra parte, el 1 de enero de 2020 EVO Banco S.A., se integró en el grupo fiscal de Bankinter, S.A.
Acuerdo del Consejo de Administración de proponer a la próxima Junta General Ordinaria, a celebrar en marzo de 2020, la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión de Bankinter, S.A., mediante la entrega a sus accionistas del 82,6% del capital social de su filial Línea Directa Aseguradora.
Adquisición del 12,01% de participación en Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A, sociedad portuguesa de inversión y gestión inmobiliaria.
Liquidación de Bankinter Emisiones, S.A.U
Venta de Helena Activos Líquidos S.L

La Sociedad Intermobiliaria,S.A., se encuentra en situación de desequilibrio Patrimonial.Al tratarse de una Sociedad instrumental operativa de toda la actividad de inmuebles del Grupo Bankinter, existe el compromiso de Bankinter, S.A de compensar las pérdidas de la Sociedad y restituir el equilibrio patrimonial dentro de los plazos legales, mediante la concesión de sucesivos préstamos participativos. El préstamo participativo inicial fue concedido por Bankinter, S.A. con fecha 24 de junio de 2010, por importe de 100.000 miles de euros. Posteriormente, se han concedido 200.000 miles de euros el 29 de diciembre de 2011 y 300.000 miles de euros el 27 de diciembre de 2012. A 31 de diciembre de 2014 el importe de los préstamos concedidos ascendía a 500.000 miles de euros, a 31 de diciembre de 2015 a 560.000 miles de euros, a 31 de diciembre de 2016, 31 de diciembre de 2017, 2018 y 2019 a 620.000 miles de euros respectivamente, en cada uno de los ejercicios. En el ejercicio 2020 el importe ha ascendido a 650.000 miles de euros. Estos préstamos participativos se encuentran registrados en el epígrafe ‘’Deudas con empresa del grupo y asociadas a largo plazo’’ del pasivo del balance de la filial, y cumplen los requisitos establecidos por el Real Decreto Ley 7/1996, de 7 de junio, sobre medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberalización de la actividad económica para su consideración como fondos propios a efectos de la legislación mercantil. A través de estas operaciones la Sociedad filial ha restablecido su situación de equilibrio patrimonial.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 47

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2020 consolidadas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2020

Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Global Services, S.A.	A85982411	Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid	99,99	0,01	100	-	30.000.000	1	30.000	34.960	7.808	73.600	73.600	30.832	211.354
Relanza Gestión, S.A.	A85593770	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	-	100,00	100	1.000	60	60	235	134	429	429	60	533	104
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros	A80871031	Av Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	99,99	0,01	100	-	2.400.000	16	37.512	221.218	132.671	390.654	435.051	334.149	1.412.067
Línea Directa Asistencia, S.L.U.	B80136922	CM CERRO DE LOS GAMOS 1,28224 Pozuelo de Alarcón, Madrid	-	100,00	100	-	500	60	30	6.623	12.055	18.708	18.708	418	34.825
LDActivos, S.L.U.	B86322880	Rd Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	3.003.000	1	3.006	10.788	1.917	69.339	69.339	56.634	86.221
Moto Club LDA, S.L.U.	B83868083	CL Isaac Newton 7, 28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	30	100	3	82	16	101	101	3	121
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.	B84811553	Av Sol 5, 28850 Torrejón de Ardoz, Madrid	-	100,00	100	-	10.000	60	600	944	(585)	959	959	2.103	3.917
Ambar Medline, S.L.U.	B85658573	Av Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	100.310	10	1.003	99	6	1.108	1.108	1.003	1.166
LDA Reparaciones, S.L.U	B87619961	Ronda de Europa 7, 28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	300.000	1	300	13	156	468	468	300	770
Bankinter Luxembourg, S.A	LU001623854	37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg	99,99	0,01	100	-	65.230	870	56.750	6.465	4.182	67.397	72.541	69.598	973.242

* No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 48

Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A78757143	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	35.222	30	1.060	32.416	576	34.053	34.053	28.060	60.660
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	A78368909	Calle Marqués de Riscal 11. 28010 Madrid	100,00	-	100	33.760	144.599	30	4.345	28.452	33.164	38.076	38.076	6.416	52.080
Hispamarket, S.A.	A28232056	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	4.516.452	6	27.144	10.503	391	37.289	37.289	32.962	37.305
Intermobiliaria, S.A.	A28420784	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	99,99	0,01	100	-	243.546	30	7.319	(612.145)	(23.964)	(628.789)	(628.789)	42.496	156.329
Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A.	A82650672	Avda de Bruselas nº 7- Alcobendas. 28108 Madrid	99,99	0,01	100	5.000	1.299.999	30	39.065	183.069	19.290	236.424	236.424	60.002	2.358.092
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	A83058214	Paseo de la Castellana 29	96,77	3,23	100	-	3.100	100	310	1.925	172	2.407	2.407	250	2.474
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.U.	A84129378	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100	-	100	-	602	100	60	2.655	(118)	2.597	2.597	60	502.607
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	B84428945	Calle Marqués de Riscal 13. 28010 Madrid	100	0,01	100	-	2.976	1	3	(3)	(0)	0	0	6	0
Evo Banco, S.A	A70386024	Calle Serrano 45, Madrid	100	0,01	100	-	254.327.121	1	254.327	(58.630)	32.097	227.794	227.794	197.124	3.772.748
Avantcard, D.A.	IE002008000	Dublin Rd, Ck-on-Shannon, Leitrim	-	100,00	100	-	18.125.002	1	18.125	29.571	10.827	58.523	58.523	79.796	515.530

* No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2020, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2020

Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Coste
Olimpo Real Estate Socimi S.A (*)	A-87709655	Calle Goya 3, Madrid	7,44	2,54	9,98	462	19.625.887	0,10	19.670	162.502	5.117	18.954
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	50,00	-	50,00	48.524	549.348	30,1	33.016	80.363	58.025	41.295
Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78801172	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	49,90	-	49,90	-	998	5.030	10.060	(405)	(536)	5.020
Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	5,35	1,55	6,90	159	32.288.750	1	32.289	279.406	2.744	21.620
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal	12,01	-	12,01	-	12.550.000	1	12.550	36.738	11	5.955

(*) Sociedad sobre la que la Entidad mantiene control conjunto

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 49

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2019 consolidas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2019

Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Global Services, S.A.	A85982411	Calle Pico de San Pedro 2, 28760 Madrid	100,00	-	100	2.493	30.000.000	1	30.000	26.296	8.663	65.749	65.749	30.789	182.259
Relanza Gestión, S.A.	A85593770	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	-	100,00	100	1.000	60	60	235	151	445	445	60	504	58
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros	A80871031	Av Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	100,00	-	100	93.048	2.400.000	16	37.512	199.265	115.001	258.730	295.909	334.149	1.320.006
Línea Directa Asistencia, S.L.U.	B80136922	CM CERRO DE LOS GAMOS 1,28224 Pozuelo de Alarcón, Madrid	-	100,00	100	-	500	60	30	6.189	12.434	18.653	18.653	418	35.122
LDActivos, S.L.U.	B86322880	Rd Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	3.003.000	1	3.006	8.949	1.839	67.422	67.422	56.634	88.359
Moto Club LDA, S.L.U.	B83868083	CL Isaac Newton 7, 28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	30	100	3	62	20	85	85	3	111
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.	B84811553	Av Sol 5, 28850 Torrejón de Ardoz, Madrid	-	100,00	100	-	10.000	60	600	807	137	1.544	1.544	2.103	3.189
Ambar Medline, S.L.U.	B85658573	Av Europa 7,28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	100.310	10	1.003	89	10	1.102	1.102	1.003	1.132
LDA Reparaciones, S.L.U.	B87619961	Ronda de Europa 7, 28760 Tres Cantos, Madrid	-	100,00	100	-	300.000	1	300	(76)	89	313	313	300	495
Bankinter Luxembourg, S.A	LU001623854	37, avenue J. F Kennedy L - 1855 Luxembourg	99,99	0,01	100	-	65.230	870	56.750	3.396	3.059	63.205	66.993	69.598	840.869
Bankinter Gestao de Ativo	PT005442152	Avenida Do Colegio Militar, Lisboa, Portugal	100,00	-	100	-	35.000	50	1.746	879	514	3.138	3.138	1.867	3.661

(*) No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 50

Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Result. del ejercicio	Valor teórico contable (*)	PN Coste	Activos	Pasivos
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	A78757143	Paseo de la Castellana 29.	99,99	0,01	100	-	35.222	30	1.060	32.416	576	34.053	34.053	28.060	60.660
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
99,99	0,01	100	-	35.222	30	1.060	31.601	815	33.476
99,99	0,01	100	61.973	144.599	30	4.345	25.314	35.233	35.534
100	0,01	100	-	4.516.452	6	27.144	10.523	(20)	37.409
99,99	0	100	-	243.546	30	7.319	(584.741)	(27.404)	(604.826)
99,99	0	100	78.994	1.299.999	30	39.065	148.637	79.074	224.421
96,77	3	100	-	3.100	100	310	2.041	(116)	2.235
100	-	100	-	602	100	60	2.616	39	2.715
100	-	100	-	24.616	1.000	24.616	8.380	437	33.433
100	-	100	-	2.976	1	3	(2)	(0)	0
100,00	-	100	-	254.327.121	1	254.327	(31.815)	(26.815)	195.697
-	100,00	100	-	18.125.002	1	18.125	20.246	9.326	47.696

No incluye ajustes por valoración registrados en “Otro resultado global acumulado”. Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2019, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

% participación	Nombre	CIF	Domicilio	%part. directo de Bankinter	%part. indirecto de Bankinter	% part. total	dividendos pagados	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio
7,48	Olimpo Real Estate Socimi S.A (*)	A-87709655	Calle Goya 3, Madrid	2,54	10,02	579	19.779.278	0,10	19.670	166.593	8.482	19.395
50,00	Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Avda de Bruselas nº 12- Alcobendas. 28018 Madrid	-	50,00	12.146	549.348	30,1	33.016	80.369	60.145	41.295
49,90	Bankinter Seguros Generales, S.A.de Seguros y Reaseguros	A-78510138	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	-	49,90	-	998	5.030	10.060	(119)	(263)	5.020
5,35	Atom Hoteles Socimi, S.A (*)	A-87998928	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	1,55	6,90	133	32.288.750	1	32.289	287.544	7.279	22.004
12,01	Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A (*)	PT-515727504	Lugar doespido-Via Norte, 4470-177 Maja Portugal	-	12,01	-	12.550.000	1	12.550	37.500	-	5.955

(*) Sociedad sobre la que la Entidad mantiene control conjunto

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 51

A continuación, se presenta una breve descripción de la actividad de las sociedades del grupo, negocios conjuntos y asociadas:

Nombre	Actividad
Empresas del grupo:
Bankinter Consultoría, Asesoramiento, y Atención Telefónica, S.A.	Atención telefónica
Bankinter Gestión de Activos, S.G.I.I.C.	Gestión de activos
Hispamarket, S.A.	Tenencia y adquisición de valores
Intermobiliaria, S.A.	Gestión de bienes inmuebles
Bankinter Consumer Finance, E.F.C.,S.A.	Establecimiento financiero de crédito
Bankinter Capital Riesgo, SGECR, S.A.	Gestora de fondos y sociedades de capital riesgo
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.	Emisión de valores de deuda
Arroyo Business Consulting Development, S. L.	Sin actividad
Bankinter Global Services, S.A.	Consultoría
Relanza Gestión, S.A.	Prestación de servicios de recobro
Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Línea Directa Asistencia, S.L.U	Peritaciones, verificaciones de vehículos y asistencia en viajes
Moto Club LDA, S.L.U	Servicios a usuarios de motocicletas
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U	Reparación de vehículos
Ambar Medline, S.L.U	Mediación de seguros
Línea Directa Activos, S.L.U.	Gestión de bienes inmuebles
LDA reparaciones, S.L.U.	Intervenciones especializadas en el hogar
Naviera Sorolla, S.L	Vehículo propósito especial
Naviera Goya, S.L	Vehículo propósito especial
Bankinter Luxembourg	Banca Privada
Evo Banco S.A	Entidad financiera de crédito
Avantcard D.A.C	Tarjetas y créditos consumo
Negocios conjuntos y asociadas:
Olimpo Real Estate Socimi, S.L	Sociedad inversión inmobiliaria
Atom Hoteles Socimi, S.A.	Sociedad inversión inmobiliaria
Bankinter Seguros de Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Bankinter Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros	Entidad aseguradora
Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A	Sociedad de inversión inmobiliaria

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 52

Por otra parte, el grupo ha estructurado las entidades que se detallan a continuación, indicando su condición de consolidadas o no.

A) Entidades estructuradas no consolidadas

Ejercicio 2020:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2020
Bankinter 6 Fondo de titulización Hipotecaria	V83756114	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	25/09/2003	1.350.000	131.680

Ejercicio 2019:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2019
Bankinter 6 Fondo de titulización Hipotecaria	V83756114	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	25/09/2003	1.350.000	159.398

En el ejercicio 2020 así como en el ejercicio 2019, no existe ningún acuerdo contractual en virtud del cual la dominante o sus subsidiarias hayan prestado o deban prestar apoyo financiero ni patrocinado a estas entidades estructuradas no consolidadas. Las inversiones en estas entidades se concretan en instrumentos de deuda registrados en los epígrafes de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” por importe de 21.750 miles de euros y “Activos a coste amortizado” por importe de 13.500 miles de euros; siendo estos importes el mejor reflejo del riesgo máximo de la entidad de sufrir pérdidas derivadas de su participación en estas entidades estructuradas no consolidadas.

B) Entidades estructuradas consolidadas

Ejercicio 2020:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2020
Bankinter 7 Fondo de titulización Hipotecaria	V-83905075	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	18-02-04	490.000	48.502
Bankinter 8 Fondo de titulización de activos	V-83923425	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	03-03-04	1.070.000	113.662
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos	V-84246099	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	14-02-05	1.035.000	158.502
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos	V-84388115	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	27-06-05	1.740.000	293.802
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria	V-84520899	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	28-11-05	900.000	182.110
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos	V-84752872	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	20-11-06	1.570.000	411.294

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 53

Otras estructuras. Información financiera resumida

Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B86728185	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	(5)	(8)	9	9	20	445.471
NAVIERA GOYA, S.L	B86728193	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	(7)	(10)	1	1	20	274.120

Ejercicio 2019:

Nombre	CIF	Domicilio	Actividad	% control total	Fecha Originación	Total exposiciones titulizadas a la fecha de originación	Total exposiciones titulizadas al 31-12-2019
Bankinter 7 Fondo de titulización Hipotecaria	V-83905075	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	18-02-04	490.000	59.469
Bankinter 8 Fondo de titulización de activos	V-83923425	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	03-03-04	1.070.000	136.322
Bankinter 9 Fondo de titulización de activos	V-84246099	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	14-02-05	1.035.000	188.191
Bankinter 10 Fondo de titulización de activos	V-84388115	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	27-06-05	1.740.000	343.781
Bankinter 11 Fondo de titulización Hipotecaria	V-84520899	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	28-11-05	900.000	213.174
Bankinter 13 Fondo de titulización de activos	V-84752872	Cl Lagasca 120, 28006 Madrid	Servicios financieros	100,00	20-11-06	1.570.000	473.724

Otras estructuras. Información financiera resumida

Nombre	CIF	Domicilio	%participación directo de Bankinter	Nº acciones	Valor nominal (Euros)	Capital	Reservas	Resultado del ejercicio	Valor teórico contable PN	Coste	Activos	Pasivos
NAVIERA SOROLLA, S.L	B86728185	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	-	-	3	3	17	502.815
NAVIERA GOYA, S.L	B86728193	Paseo de la Castellana 29. 28046 Madrid	100,00	3.000	1	3	-	-	3	3	17	232.264
BANKITER SERVICES AIE	V87747473	Paseo de la Castellana 29.

C) Fondos de Inversión, Sicavs y Fondos de Pensiones gestionados por el Grupo.

Ejercicio 2020

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	3.272.629	3.264.998
Garantizado R Fija	114.469	114.247
Garantizado R Variable	57.915	57.544
Mixto Renta Fija	1.018.855	1.016.945
Mixto Renta Variable	388.501	387.821
Renta Fija a corto	626.503	624.702
Renta Fija a largo	156.623	155.957
Renta Variable	909.763	907.782
Fondos de Inversión Mobiliaria	8.833.194	8.791.132
De garantía Parcial	32.096	32.065
Garantizado R Fija	90.361	89.831
Garantizado R Variable	949.569	920.231
IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado	7.089	7.082
IIC De Gestión Pasiva	80.106	79.943
Monetario	1.337.388	1.336.911
Renta Fija Euro	749.537	749.073
Renta Fija Mixto Euro	277.281	276.996
Renta Fija Mixta Internacional	2.139.418	2.136.375
Renta Variable Euro	286.612	286.178
Renta Variable Internacional	843.308	841.372
Renta Variable e Mixta Euro	100.130	100.025
Renta Variable Mixta Internacional	1.889.627	1.884.428
Retorno Absoluto	50.672	50.624
Sociedades de Inversión de Capital Variable	3.705.826	3.692.277
TOTAL GENERAL	15.811.648	15.748.407

Ejercicio 2019

	TOTAL ACTIVO	TOTAL PATRIMONIO
Fondos de pensiones	3.153.045	3.145.867
Garantizado R Fija	194.626	194.232
Garantizado R Variable	58.984	58.658
Mixto Renta Fija	703.329	702.362
Mixto Renta Variable	638.251	637.077
Renta Fija a corto	609.369	607.586
Renta Fija a largo	115.462	114.955
Renta Variable	833.022	830.997
Fondos de Inversión Mobiliaria	8.932.713	8.880.067
De garantía Parcial	53.311	52.228
Garantizado R Fija	82.961	82.890
Garantizado R Variable	1.051.253	1.015.140
Global	300	300
IIC De Gestión Pasiva	23.887	23.860
Monetario	1.240.922	1.240.206
Renta Fija Euro	800.192	799.933
Renta Fija Mixto Euro	329.208	328.840
Renta Fija Mixta Internacional	2.044.877	2.043.222
Renta Variable Euro	416.490	415.685
Renta Variable Internacional	893.659	891.665
Renta Variable Mixta Euro	125.417	125.228
Renta Variable Mixta Internacional	1.754.298	1.750.936
Retorno Absoluto	115.936	109.934
Sociedades de Inversión de Capital Variable	3.595.467	3.582.077
TOTAL GENERAL	15.681.224	15.608.011

14. Activos tangibles

El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

	31-12-2020	31-12-2019
De uso propio	376.510	379.161
Inversiones inmobiliarias	-	-
Otros activos cedidos en arrendamiento operativo	19.530	24.298
	396.040	403.458

Un resumen de los elementos del activo tangible y de su movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 se presenta a continuación:

2020

Miles de Euros

Coste:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	651.353	10.195	1.157	660.391
Terrenos y Edificios	296.115	1.395	(261)	297.771
Obras en curso	938	6.159	4.598	2.499
Instalaciones	289.574	1.720	(2.986)	294.280
Equipos para procesos de información	1.296	277	(328)	1.901
Mobiliario y enseres	63.419	644	135	63.928
Otro inmovilizado material	11	-	-	11
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	24.298	-	4.768	19.530

Amortización:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	380.410	16.818	963	396.265
Terrenos y Edificios	83.168	4.421	2	87.587
Instalaciones	241.208	10.104	807	250.506
Equipos para procesos de información	534	395	22	907
Mobiliario y enseres	55.499	1.897	132	57.264
Otro inmovilizado material	1	-	-	1
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	-	-	-	-

Neto:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	270.943	(6.623)	194	264.126
Terrenos y Edificios	212.947	(3.026)	(263)	210.184
Obras en curso	938	6.159	4.598	2.499
Instalaciones	48.366	(8.384)	(3.792)	43.775
Equipos para procesos de información	762	(118)	(350)	994
Mobiliario y enseres	7.920	(1.253)	2	6.664
Otro inmovilizado material	10	-	-	10
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	24.298	-	4.768	19.530
Total	295.241	(6.623)	4.962	283.656

2019

Miles de Euros

Coste:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	651.376	20.438	20.460	651.353
Terrenos y Edificios	291.113	3.907	(1.095)	296.115
Obras en curso	2.400	10.073	11.535	938
Instalaciones	286.585	4.000	1.011	289.574
Equipos para procesos de información	576	729	9	1.296
Mobiliario y enseres	70.086	1.729	8.396	63.419
Otro inmovilizado material	615	604	1	-
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	31.274	-	6.976	24.298

Amortización:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	381.636	18.160	19.386	380.410
Terrenos y Edificios	80.459	4.350	1.641	83.168
Instalaciones	240.006	11.513	10.311	241.208
Equipos para procesos de información	496	98	60	534
Mobiliario y enseres	60.284	2.199	6.984	55.499
Otro inmovilizado material	391	390	1	-
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	2.298	-	2.298	-

Neto:	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
De uso propio;	269.739	2.278	1.074	270.943
Terrenos y Edificios	210.654	(443)	(2.736)	212.947
Obras en curso	2.400	10.073	11.535	938
Instalaciones	46.580	(7.513)	(9.300)	48.366
Equipos para procesos de información	79	631	(51)	762
Mobiliario y enseres	9.802	(470)	1.412	7.920
Otro inmovilizado material	224	-	214	10
Otros activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo	28.976	-	4.678	24.298
Total	298.715	2.278	5.752	295.241

Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han registrado deterioros del inmovilizado material.

El coste de los elementos de uso propio totalmente amortizados al 31 de diciembre de 2020 y que se encuentran operativos asciende a 257.585 miles de euros (238.648 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).

El detalle por tipo de activo de los beneficios y pérdidas registradas en el ejercicio 2020 y 2019 por la venta de inversiones inmobiliarias y otros conceptos se presentan en la Nota 34.

En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable de los principales elementos del activo material, así como la metodología utilizada para su cálculo.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no tiene activos materiales, de uso propio o en construcción, para los que existan restricciones a la titularidad o que hayan sido entregados en garantía de cumplimiento de deudas. Tampoco existen a dichas fechas compromisos con terceros para la adquisición de activo material.

En dichos ejercicios no se han recibido ni se esperaba recibir importes de terceros por compensaciones o indemnizaciones por deterioro o pérdida de valor de activos materiales de uso propio.

Arrendamientos Operativos.

El saldo de los activos cedidos en arrendamiento operativo recogidos en el balance al 31 de diciembre de 2020 es de 19.530 miles de euros, siendo 24.298 miles de euros el saldo al 31 de diciembre de 2019.

El importe de los cobros mínimos en los contratos de arrendamientos operativos, en los que el Banco actúa como arrendador es el siguiente:

	2020	2019
Arrendamientos operativos
- Cuotas mínimas :
Menos de un año	2.951	2.858
Entre uno y cinco años	9.137	12.440
Más de cinco años	14.701	14.349

No existen cuotas de carácter contingente en los arrendamientos operativos vigentes en la actualidad.

La totalidad del activo tangible de uso propio del Banco al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encuentra denominado en euros.

15. Derechos de uso por arrendamiento

El desglose de los derechos de uso por arrendamiento y de su movimiento se presentan a continuación:

31-12-2020

	Coste Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso;	128.225	27.239	(3.073)	152.391	(40.009)
Terrenos y Edificios	124.355	26.497	(2.879)	147.973	(37.805)
Equipos para procesos de información	-	-	-	-	-
Elementos de transporte	3.022	708	(194)	3.536	(2.051)
Otros	849	34	-	883	(153)

31-12-2019

	Coste Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Coste Final	Amortización Acumulada
Derechos de uso;	112.032	18.544	(2.350)	128.225	(20.010)
Terrenos y Edificios	108.846	17.626	(2.116)	124.354	(18.881)
Equipos para procesos de información	-	-	-	-	-
Elementos de transporte	2.378	874	(230)	3.022	(1.052)
Otros	808	44	(4)	849	(77)

Respecto a los pasivos por arrendamiento asociados a los derechos de uso, se presenta a continuación el detalle de los mismos:

	31-12-2020	31-12-2019
Otros Pasivos
- Pasivos por arrendamiento	113.854	109.005
Por arrendamientos corrientes	18.109	18.860
Por arrendamientos no corrientes	95.745	90.145

Estos pasivos por arrendamiento mantenidos por Bankinter a 31 de diciembre de 2020 y 2019 presentan el siguiente desglose por vencimiento.

31-12-2020

	Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
	1.673	3.265	13.171	55.885	39.860

31-12-2019

	Hasta un mes	Entre un mes y tres meses	Entre tres meses y un año	Entre un año y cinco años	Más de cinco años
	1.693	3.351	13.817	53.396	36.749

La tasa incremental media ponderada aplicada en el cálculo de los pasivos por arrendamiento durante del ejercicio 2020 es el 0,61%. (0,70% a 31 de diciembre de 2019).# Por otro lado, el impacto en la cuenta de resultados por los derechos de uso por arrendamientos del Grupo se presenta a continuación:

	31-12-2020	31-12-2019
Gasto por amortización de los derechos de uso	20.208	20.363
Terrenos y Edificios	18.964	19.137
Equipos para procesos de información	0	0
Elementos de transporte	1.168	1.149
Otros	76	77
Gasto por intereses de los pasivos por arrendamiento	848	872
Salidas de efectivo	20.373	20.439

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 58

16. Activos intangibles

Un detalle de este epígrafe del balance y de su movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

2020

Miles de euros	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:	52.699	16.292	-	68.990
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	29.548	-	16.761	46.308
Software en curso	23.151	16.292	(16.761)	22.682
Amortización:	2.573	5.208	-	7.781
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	2.573	5.208	-	7.781
Software en curso	-	-	-	-
Deterioro:	-	1.449	-	1.449
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	-	1.449	-	1.449
Software en curso	-	-	-	-
Neto:	50.126	9.634	-	59.760
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	26.975	(6.657)	16.761	37.078
Software en curso	23.151	16.292	(16.761)	22.682

2019

Miles de euros	Saldo Inicial	Adiciones	Bajas y otros	Saldo Final
Coste:	27.546	25.518	(365)	52.699
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	4.443	5.861	19.244	29.548
Software en curso	23.103	19.657	(19.609)	23.151
Amortización:	62	2.511	-	2.573
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	62	2.511	-	2.573
Software en curso	-	-	-	-
Deterioro:	-	-	-	-
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	-	-	-	-
Software en curso	-	-	-	-
Neto:	27.484	23.007	(365)	50.126
Fondo Comercio	-	-	-	-
Intangible	4.381	3.350	19.244	26.975
Software en curso	23.103	19.657	(19.609)	23.151

El Grupo Bankinter mantiene dentro de sus objetivos para los próximos ejercicios la renovación de la Plataforma Tecnológica, el rediseño de sus procesos y el desarrollo de la banca digital, considerando el crecimiento del Grupo y sus crecientes necesidades de transformación operativa y tecnológica. En línea con dichos objetivos, durante los ejercicios 2020 y 2019, las activaciones de desarrollos informáticos son la única fuente de generación de nuevos activos intangibles en el Banco.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 59

17. Activos y pasivos por impuestos

El desglose de estos epígrafes de los balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	Corrientes		Diferidos
	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2019
Activos por impuestos:
Retenciones	8.898	5.891	-	-
Impuesto sobre Beneficios	88.961	143.880	390.381	370.333
IVA	16.418	15.250	-	-
Otros	3.390	3.390	-	-
	117.667	168.412	390.381	370.333
Pasivos por impuestos:
Impuesto sobre Beneficios	91.794	145.942	123.561	150.097
IVA	6.786	7.689	-	-
	98.579	153.631	123.561	150.097

El movimiento de los activos y pasivos por Impuestos Diferidos durante los ejercicios 2020 y 2019, es como sigue:

Miles de euros	Impuestos Diferidos
	Activos	Pasivos
Saldo a 31.12.18	375.240	147.017
Altas	52.239	9.579
Bajas	57.326	6.499
Saldo a 31.12.19	370.333	150.097
Altas	40.383	5.339
Bajas	20.335	31.875
Saldo a 31.12.20	390.381	123.561

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2020 es la siguiente:

Miles de Euros	Saldo a 31/12/2019	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Saldo a 31/12/2020
I. Diferidos de Activo	370.333	19.585	463	390.381
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	4.384	413	0	4.798
I. Diferidos de Pasivo	150.097	(4.950)	(21.587)	123.561
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	33.834	(2.135)	-	31.699

Los cargos/abonos por impuestos diferidos contabilizados en la cuenta de resultados (-24.535 miles de euros) incluyen el gasto por impuestos diferidos correspondiente al 30% de las diferencias temporarias del ejercicio 2020 del negocio en España (-31.268 miles de euros). El importe restante se corresponde principalmente con los cargos/abonos que se contabilizan en la cuenta de resultados del ejercicio 2020 como consecuencia de la contabilización definitiva del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior (-79 miles de euros), la contabilización del gasto por impuesto diferido correspondiente a la sucursal de Bankinter en Portugal (-2.804 miles de euros), así como otros cargos/abonos al gasto por impuestos diferidos que no se corresponden necesariamente con diferencias temporarias. Del importe de diferidos de pasivo registrados al 31 de diciembre de 2020, 31.699 miles de euros se corresponden con el importe registrado en el ejercicio 2016 correspondiente a la diferencia temporaria de pasivo generada por el fondo de comercio negativo reconocido en resultados en la adquisición del negocio de la sucursal en Portugal por importe de 40.152 miles de euros. El Banco imputa dicho importe como beneficio a efectos del cálculo del impuesto sobre sociedades durante un periodo de 20 años, siguiendo el marco de la normativa fiscal portuguesa en vigor.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 60

La conciliación del movimiento de los Impuestos Diferidos durante el ejercicio 2019 fue la siguiente:

Miles de Euros	Saldo a 31/12/2018	Cargo/Abono en la Cuenta de Resultados	Cargo/Abono en Patrimonio Neto	Saldo a 31/12/2019
I. Diferidos de Activo	375.420	(5.555)	469	370.333
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	10.727	(6.812)	469	4.384
I. Diferidos de Pasivo	147.017	(4.618)	7.698	150.097
-De los que procedentes de la sucursal en Portugal	36.551	(2.113)	(604)	33.834

El detalle de los impuestos diferidos de activo y pasivo es como sigue:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Activos diferidos	390.381	370.333
Antes 10 años
Provisiones y otras periodificaciones	197.358	179.570
Fondo Pensiones	1.674	824
Otros	4.094	3.943
Comisiones préstamos	553	649
Mas de 10 años
Deterioro participaciones	186.701	185.347
Pasivos diferidos	123.561	150.097
Antes 10 años
Activos financieros a valor razonable con cambios en Otro resultado global	40.259	62.103
Provisiones y otros	8.105	9.926
Mas de 10 años
Fondo de Comercio	31.699	33.812
Revalorizacion inmuebles	43.497	44.255

El Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, añadió la disposición adicional vigésimo segunda al Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, estableciendo la conversión de determinados activos por impuestos diferidos en créditos exigibles frente a la Administración tributaria. El Banco estima que aproximadamente serán monetizables activos por impuestos diferidos por importe de 54.629 miles de euros a 31 de diciembre de 2020 (30.822 miles de euros en 2019). No obstante, lo anterior, el Real Decreto Ley 3/2016 de 2 de diciembre introdujo unas modificaciones en la Ley 27/2014 de 29 de noviembre, del impuesto de sociedades. En concreto en relación a los activos monetizables se establece una limitación a la integración de los mismos en la base imponible y a la compensación de bases del 25%. Adicionalmente, existe un nuevo límite para la aplicación de deducciones por doble imposición que asciende al 50% de la cuota íntegra para aquellas empresas con importe neto de cifra de negocios superior a 20 millones de euros, siendo igualmente de aplicación durante el ejercicio 2020. El Banco ha realizado un análisis de la capacidad de recuperación de los activos fiscales diferidos registrados a 31 de diciembre de 2020, que soporta su recuperabilidad con anterioridad a su prescripción legal.

18. Otros activos y otros pasivos

El desglose de estos epígrafes del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	Activo		Pasivo
	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2019
Periodificaciones	35.266	31.370	130.013	108.541
Otras partidas:	5.967	25.608	37.280	39.567
Operaciones en camino	1.577	4.550	11.785	20.902
Otros conceptos	4.390	21.058	25.495	18.665
	41.233	56.977	167.293	148.108
En euros	41.213	55.807	160.181	148.062
En moneda extranjera	20	1.170	112	46
	41.233	56.977	167.293	148.108

El epígrafe “Otros conceptos” incluye partidas transitorias pendientes de ser asignadas en función de su naturaleza.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 61

19. Pasivos financieros a coste amortizado

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Depósitos	76.363.266	64.191.742
Depósitos de bancos centrales	12.885.116	7.336.681
Depósitos de entidades de crédito	3.886.831	3.966.266
Depósitos de la clientela	59.591.319	52.888.795
Valores representativos de deuda emitidos	8.159.175	8.186.686
Débitos representados por valores negociables	6.991.970	7.331.046
Pasivos subordinados	1.167.205	855.640
Otros pasivos financieros	1.514.747	1.372.033
	86.037.189	73.750.461
En euros	83.352.792	71.488.176
En moneda extranjera	2.684.397	2.262.285
	86.037.189	73.750.461

El desglose de los “Ajustes por valoración” de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Intereses devengados:
Depósitos en bancos centrales	(52.884)	340
Depósitos en entidades de crédito	2.806	2.837
Depósitos de la clientela	7.168	11.390
Débitos representados por valores negociables	47.724	53.687
Pasivos subordinados	17.058	12.843
	21.873	81.096
Operaciones de micro-cobertura	144.173	121.752
Resto	(11.527)	(9.138)
	154.519	193.710

En la Nota 44 “Políticas y gestión de riesgos” se facilitan los detalles de los vencimientos y plazos de revisión de tipos de interés de las partidas que integran los pasivos financieros a coste amortizado.En la Nota 43 “Valor razonable de activos y pasivos” se facilita el valor razonable por tipo de instrumento de los pasivos financieros a coste amortizado y la metodología utilizada para su cálculo.

H1

a) Depósitos de bancos centrales

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance correspondiente a los ejercicios 2020 y 2019 es la siguiente:

	31/12/2020	31/12/2019
Banco Centrales	12.938.000	7.328.031
Ajustes por valoración	(52.884)	8.650
Intereses devengados	(52.884)	340
Operaciones de micro-cobertura	-	8.310
Total	12.885.116	7.336.681

En euros: 12.885.116
En euros: 12.885.116
En euros: 12.885.116

Entre los Saldos con Bancos Centrales a cierre del ejercicio se incluyen 12.938 .000 miles de euros (2.550.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2019), obtenidos en 4 operaciones de la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III, por sus siglas en inglés) del Banco Central Europeo (BCE), así como los intereses, negativos, devengados por los mismos por 52.884 miles de euros (454 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).

Las operaciones TLTRO III se iniciaron en el ejercicio 2019, originalmente a un plazo de 3 años. Como en las series anteriores, estas operaciones devengan un tipo de interés más favorables para aquellas entidades que cumplan determinados umbrales de crecimiento de inversión computable durante el período de 31 de marzo 2019 a 31 de marzo de 2021 (“período original”). Concretamente, en el caso de Bankinter, las operaciones devengan el tipo de interés de la facilidad de depósito del ECB (-0,5% durante 2020), pues se estimaba el cumplimiento holgado de dichos umbrales.

No obstante, durante el ejercicio 2020, ante propagación de la enfermedad del coronavirus (COVID-19), el Consejo de Gobierno del BCE decidió modificar algunas de las condiciones de ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 62 sus TLTRO III, con el fin de prestar mayor apoyo a la concesión de crédito a los hogares y las empresas ante las perturbaciones económicas y el aumento de la incertidumbre. Entre otras modificaciones, decidió establecer para las TLTRO III un “tipo de interés especial”, siempre que se cumplieran crecimientos positivos de la inversión computable durante “períodos de referencia especiales”. Se fijaron dos “períodos de referencia especial”: de 1 de marzo de 2020 a 31 de marzo 2021 (periodo especial 1) y de 1 de octubre 2020 a 31 de diciembre 2021 (período especial 2), para poder beneficiarse del “tipo de interés especial” en las operaciones de TLTRO III de junio-2020 a junio-2021 y de junio-2021 a junio-2022, respectivamente. Concretamente, este “tipo de interés especial” se fija como 50 puntos básicos inferior al tipo de interés medio de la facilidad de depósito, y en ningún caso puede ser superior al -1%. A cierre de 2020, este tipo especial es del -1%.

La entidad reconoce los intereses de estas operaciones aplicando el tipo de interés efectivo, calculado en base a lo siguiente:

A cierre de 2020, el banco está superando los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para el período original, y estima que así continúe siendo a la conclusión del mismo. Siendo esto así, las operaciones de TLTRO III devengarían, al menos, el tipo de la facilidad de depósito de BCE durante su vida estimada.
A cierre de 2020, el banco está superando los umbrales de crecimiento de inversión establecidos para los períodos especiales 1 y 2, y estima que así continúe siendo a la conclusión de los mismos. Siendo esto así, las operaciones de TLTRO III devengarían el “tipo de interés especial” 50 puntos básicos inferior al tipo de interés medio de la facilidad de depósito durante la parte fijada de su vida estimada.
El Banco estima que se mantendrá el tipo de la facilidad de depósito del BCE durante la vida esperada de las operaciones de TLTRO III.
La vida estimada de las operaciones de TLTRO III coindice con su plazo original, salvo una operación cuya vida se ha estimado en 12 meses a cierre de 2020.

H1

b) Depósitos de entidades de crédito

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente:

	31/12/2020	31/12/2019
Cuentas a plazo	2.502.036	3.279.982
Cesión temporal de activos	1.082.020	264.186
Otras cuentas	299.968	419.261
Ajustes por valoración	- 2.806	2.837
Intereses devengados	2.806	2.837
Total	3.886.831	3.966.266

En euros: 3.472.961
En moneda extranjera: 413.870
Total: 3.886.831

En euros: 3.785.730
En moneda extranjera: 180.536
Total: 3.966.266

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H1

c) Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance es la siguiente:

	31/12/2020	31/12/2019
Administraciones Públicas
Depósitos recibidos	849.705	888.385
Ajustes por valoración	3	3
Intereses devengados	3	3
Otros sectores privados
Depósitos a la vista	55.251.581	47.013.547
Depósitos a plazo	3.482.868	4.975.677
Cesión temporal de activos	-	-
Ajustes por valoración	- 7.165	11.186
Intereses devengados	7.165	11.387
Operaciones de micro-cobertura	-	(201)
Total	59.591.319	52.888.795

En euros: 57.600.609
En moneda extranjera: 1.990.710
Total: 59.591.319

En euros: 51.226.696
En moneda extranjera: 1.662.099
Total: 52.888.795

H1

d) Débitos representados por valores negociables

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance, es la siguiente:

	31/12/2020	31/12/2019
Pagarés y efectos	1.174.394	1.087.632
Títulos hipotecarios	14.665.722	11.278.379
Otros valores no convertibles	1.995.738	1.248.528
Valores híbridos	959.035	1.054.417
Valores propios	(11.963.039)	(7.472.944)
Ajustes por valoración	160.121	135.034
Intereses devengados	47.724	53.687
Operaciones de micro-cobertura	120.473	88.721
Resto	(8.076)	(7.374)
Total	6.991.970	7.331.046

En euros: 6.804.988
En moneda extranjera: 186.983
Total: 6.991.970

En euros: 7.125.934
En moneda extranjera: 205.112
Total: 7.331.046

Como consecuencia de la planificación que requiere la gestión de la liquidez y el capital del Banco, Bankinter, S.A. mantiene diversos programas e instrumentos de financiación, tanto en el mercado doméstico español como en los mercados internacionales, para obtener financiaciones o emitir valores de todo tipo, tanto a corto (Pagarés, Euro Commercial Paper) como a largo plazo (bonos, obligaciones y notas, cédulas hipotecarias), en cualquiera de las modalidades de deuda (garantizada, senior, subordinada…)

Dentro del epígrafe “Valores propios” al 31 de diciembre de 2020 el importe de las cédulas hipotecarias es de 11.950.000 miles de euros (7.450.000 miles de euros al 31 de diciembre del 2019).

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H2

Pagarés y efectos

Un detalle de las emisiones de pagarés en vigor al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se muestra a continuación, por el valor de reembolso:

	Saldo vivo al 31/12/2020	Saldo vivo al 31/12/2019
Fecha inscripción CNMV
10/10/2019	-	1.101.669
10/10/2020	1.189.690	-
Pagarés	1.189.690	1.101.669
Intereses pendientes al descuento	(15.296)	(14.037)
Total	1.174.394	1.087.632

Estas emisiones están denominadas en euros. Los intereses devengados por estas emisiones de pagarés en el curso del ejercicio 2020 han ascendido a 35.246 miles de euros (Nota 29) (31.998 miles de euros en 2019).

H2

Títulos Hipotecarios, Otros valores no convertibles y valores híbridos

Títulos hipotecarios, Otros valores no convertibles y pasivos híbridos recogen, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo vivo de las emisiones de bonos, obligaciones y cédulas hipotecarios realizadas por el Banco.

H3

Detalle de cédulas en circulación al 31 de diciembre de 2020 (nominales en miles de euros):

Emisión	Nominal (Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento
may-13	1.300.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+2,50%	SI	may-23
feb-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,00%	SI	feb-25
ago-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 0,857%	SI	ago-22
abr-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
feb-18	500.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
sep-18	1.700.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,15%	SI	sep-23
jun-19	50.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	179.610	Cedula hipotecaria	Libor3m+0,65%	SI	dic-27
abr-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,40%	SI	abr-30
may-20	2.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	may-25
sep-20	500.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-24
Total	14.679.610
Intereses al Dto. y otros	(13.889)
Total	14.665.721

—————————————————————————————————————————————————————————————— Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 65

H3

Detalle de cédulas en circulación al 31 de diciembre de 2019 (nominales en miles de euros):

Emisión	Nominal (Miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento
may-13	1.300.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+2,50%	SI	may-23
ene-15	50.000	Cédula hipotecaria	Eur3m+0,45%	SI	ene-23
feb-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 1,00%	SI	feb-25
ago-15	1.000.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 0,857%	SI	ago-22
oct-15	750.000	Cédula hipotecaria	Tipo fijo 0,625%	SI	oct-20
abr-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,60%	SI	abr-27
nov-17	1.000.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,35%	SI	nov-27
dic-17	300.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	dic-25
feb-18	500.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,25%	SI	feb-28
sep-18	1.700.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,15%	SI	sep-23
jun-19	50.000	Cedula hipotecaria	Tipo fijo 1,20%	SI	jun-35
sep-19	1.250.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,30%	SI	sep-29
dic-19	1.200.000	Cedula hipotecaria	Eur3m+0,25%	SI	nov-26
dic-19	196.190	Cedula hipotecaria	Libor3m+0,65%	SI	dic-27
Total	11.296.190
Intereses al Dto.

Los intereses devengados por estas emisiones de cédulas en el curso del ejercicio 2020 han ascendido a 34.075 miles de euros (33.108 miles de euros en 2019) (Nota 29).

A continuación, se presenta un detalle de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) en circulación a 31 de diciembre de 2020 y 2019, por plazo original.

PLAZO	SALDO 31/12/2020	31/12/2019
hasta 1 año	-	3.258
más 1 año - 2años	835	6.745
más 2 años - 3 años	3.657	27.600
más 3 años - 4 años	84.486	125.868
más 4 años - 5 años	50.492	215.904
más 5 años	819.565	675.042
Total	959.035	1.054.417

En la contabilización de los pasivos financieros híbridos (bonos estructurados) se han separado los derivados implícitos del contrato principal. Estos derivados implícitos se registran, por su valor razonable, en los epígrafes de “Derivados” de las carteras de Activos o Pasivos “Mantenidos para Negociar” del balance consolidado. A cierre del ejercicio 2020, dichos derivados implícitos se desglosaban en posiciones activas por 89.299 miles de euros y posiciones pasivas por 14.831 miles de euros (100.960 y 5.732 miles de euros, respectivamente, a cierre del ejercicio 2019).

Las características principales de las emisiones de pasivos híbridos (bonos estructurados) se resumen en la contratación de un bono cuya remuneración está ligada a la evolución de riesgos de mercados financieros de renta variable (acciones e índices, principalmente). Los bonos estructurados tienen una duración máxima de 7 años, y pueden presentar distintos porcentajes de capital inicial garantizado para el inversor (entre el 0% y el 100%). En la contabilización se segrega el contrato principal (un instrumento de deuda) del derivado implícito que refleja la exposición a los mencionados riesgos en mercados financieros, en cumplimiento de las normas contables aplicables y, especialmente, considerando que las características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados estrechamente con los del contrato principal.

Los intereses devengados por estas emisiones de en el curso del ejercicio 2020 han ascendido a 1.641 miles de euros (3.155 miles de euros en 2019) (Nota 29).

A continuación, se presenta un detalle de los bonos no convertibles en circulación al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (nominales en miles de euros):

31–12-2020

Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento	Final de la Emisión
mar.-19	500.000	Bonos Tipo fijo	0,875%	SI	mar.-24
jul.-19	750.000	Bonos Tipo fijo	0,875%	SI	jul.-26
feb.-20	750.000	Bonos Tipo fijo	0,675%	SI	oct.-27
	2.000.000	Intereses al Descuento				1.995.738
Total						3.751.138 (aproximado)

31–12-2019

Emisión	Nominal (miles de euros)	Tipo de Valor	% Intereses	Cotización	Vencimiento	Final de la Emisión
mar.-19	500.000	Bonos Tipo fijo	0,875%	SI	mar.-24
jul.-19	750.000	Bonos Tipo fijo	0,875%	SI	jul.-26
	1.250.000	Intereses al Descuento				1.248.527
Total						2.498.527 (aproximado)

Todos las emisiones en vigor están denominadas en euros. Los intereses devengados por las emisiones de otros valores no convertibles en el curso del ejercicio 2020 han ascendido a 16.443 miles de euros (11.399 miles de euros en 2019) (Nota 29).

e) Pasivos subordinados

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del balance es la siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Pasivos subordinados	1.129.898	819.639
No convertibles	579.898	619.639
Participaciones Preferentes contingentes convertibles	550.000	200.000
Ajustes por valoración	37.307	36.001
De los que intereses devengados	17.058	12.843
De los que micro-cobertura	23.700	24.922
De los que resto	(3.451)	(1.764)
Total	1.167.205	855.640

En euros | 1.167.205 | 855.640
En euros | 1.167.205 | 855.640

Los intereses devengados por las emisiones de obligaciones subordinadas no convertibles en el curso del ejercicio 2020 han ascendido a 20.883 miles de euros (34.404 miles de euros en 2019).

Los intereses devengados por las emisiones de participaciones preferentes contingentes convertibles vigentes al 31 diciembre de 2020 y 2019, se reconocen en el patrimonio neto, conforme a lo indicado en la Nota 22 f). En los ejercicios 2020 y 2019 no hay importes de intereses pagados por las participaciones preferentes que se encuentran registrados en el epígrafe “Intereses y cargas asimiladas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase Nota 29).

Obligaciones Subordinadas no convertibles

El detalle al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de las obligaciones subordinadas no convertibles es el siguiente (nominales en miles de euros):

Saldo al 31 de diciembre de 2020

Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento
Emisión III O. SUBORDINADAS 1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I. O. SUBORDINADA abril 2017	500.000	Tipo fijo 2,50%	6/04/2027
Total	581.893
Intereses y otros conceptos	(1.996)
Saldo Neto	579.897

Saldo al 31 de diciembre de 2019

Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento
Emisión III O. SUBORDINADAS 1998	81.893	Tipo fijo 6,00%	18/12/2028
I O SUBORDINADA julio 2010	40.000	Tipo fijo 6,75%	7/12/2020
I. O. SUBORDINADA abril 2017	500.000	Tipo fijo 2,50%	6/04/2027
Total	621.893
Intereses y otros conceptos	(2.254)
Saldo Neto	619.639

Participaciones preferentes

El 10 de mayo de 2016 Bankinter, S.A realizó una emisión de instrumentos perpetuos no acumulativos contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la forma de acciones preferentes, por importe de 200 millones de euros.

Estas acciones preferentes devengan un cupón inicial del 8,625% manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que el ratio de capital principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En este caso los propietarios de las acciones preferentes recibirán un número variable de acciones ordinarias que dependerá del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el momento de la conversión, (ii) un valor mínimo de 3,50 euros sujeto a ajustes o (iii) el valor nominal de las acciones ordinarias (0,30 euros al 31 de diciembre de 2020 y 2019).

Asimismo, el 17 de julio de 2020 Bankinter, S.A realizó una nueva emisión de instrumentos perpetuos no acumulativos contingentes convertibles clasificable como Additional Tier 1 (AT1) en la forma de acciones preferentes, por importe de 350 millones de euros. Estas acciones preferentes devengan un cupón inicial del 6,25% manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción y en cualquier momento. Como condición contingente para la conversión irrevocable y obligatoria de las acciones preferentes en acciones ordinarias se ha establecido que el ratio de capital principal de nivel 1 ordinario (CET 1) se sitúe en un nivel inferior al 5,125%. En este caso los propietarios de las acciones preferentes recibirán un número variable de acciones ordinarias que dependerá del mayor del (i) precio de mercado de la acción en el momento de la conversión, (ii) un valor mínimo de 4,1686 euros sujeto a ajustes o (iii) el valor nominal de las acciones ordinarias (0,30 euros al 31 de diciembre de 2020).

Esta emisión de acciones preferentes se orientó a inversores autorizados por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, no estando permitida su venta a inversores minoristas. Los títulos emitidos han sido aceptados a cotización en la Bolsa de Irlanda (IES).

Atendiendo a las características de la emisión, la conversión en acciones del nominal de estos instrumentos se produciría en caso de que el ratio CET1 del grupo consolidable al que pertenece el Banco descienda de un determinado nivel, no pudiendo en dicho caso el emisor evitar la entrega de un número variable de acciones. En consecuencia, conforme a los criterios establecidos por la NIC 32, el principal de los instrumentos emitidos ha sido clasificado como pasivo financiero. Por otro lado, el Grupo mantiene el poder de decidir sobre el pago de cupón, razón por la cual éste se ha considerado como componente de patrimonio neto, conforme a la NIC 32.

Al 31 de diciembre de 2020 se habían registrado en las ganancias acumuladas del Grupo 62.966 miles de euros (netos de impuestos) en concepto de cupón devengado por las participaciones preferentes emitidas (43.999 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).

El detalle de las emisiones de participaciones preferentes que se mantenían en balance al 31 de diciembre del 2020 y 2019 es el siguiente:

31/12/2020

Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento
BK Emisiones Serie I	200.000	8,625%	PERPETUO
Bankinter SA	350.000	6,250%	PERPETUO
Total 31/12/2020	550.000

31/12/2019

Emisión	Nominal	% Intereses	Vencimiento
BK Emisiones Serie I	200.000	8,625%	PERPETUO
Total 31/12/2019	200.000

f) Otros pasivos financieros

La composición de este epígrafe de la cartera de pasivos financieros a coste amortizado del pasivo del balance, es la siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Obligaciones a pagar	313.178	343.464
Acreedores por factoring	23.083	23.463
Otras	290.095	320.001
Fianzas recibidas	92.419	63.945
Cámaras de compensación	327.302	290.989
Cuentas de recaudación	470.057	487.756
Cuentas especiales	229.706	114.042
Del cual: Op.

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20. Provisiones

A continuación se presentan los saldos y movimientos de las provisiones durante los ejercicios 2020 y 2019:

Miles de Euros	Total Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo	Compromisos y garantías concedidos	Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes	Restantes provisiones
Saldo al 31-12-2018	290.692	638	16.211	89.126
Dotaciones netas del ejercicio	157.903	-	(5.430)	18.383
Utilización de fondos	(61.524)	-	-	(17.864)
Otros movimientos	(23.212)	2.870	-	(26.265)
Saldo al 31-12-2019	363.859	3.508	10.781	63.380
Dotaciones netas del ejercicio	155.537	13.656	47.515	94.366
Utilización de fondos	(125.575)	(35.487)	(90.088)	-
Otros movimientos	(8.918)	(2.576)	(107)	(6.235)
Saldo al 31-12-2020	384.903	932	24.330	75.408

Las Provisiones por “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” incluyen, entre otros conceptos, las correspondientes a provisiones por litigios fiscales y legales, que han sido estimadas aplicando procedimientos de cálculo razonables y consistentes con las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren; estando estimado el momento definitivo de la salida de recursos por cada una de las obligaciones en algunos casos, y sin un plazo fijo de cancelación en otros casos, en función de los litigios en curso. Con base en la información dispuesta, el Banco ha estimado las obligaciones relativas a cada reclamación y/o proceso legal y ha reconocido cuándo es necesario provisiones adecuadas que cubren de forma razonable aquellos pasivos que pudieran derivarse de las reclamaciones recibidas y/o de los procesos judiciales abiertos de índole legal. Específicamente, la estimación de las provisiones relacionadas con litigios con clientes es un proceso de especial complejidad, dada la incertidumbre en cuanto a su posible desenlace y/o la cuantía definitiva de la pérdida. Dicha estimación parte de un análisis detallado de la naturaleza y cuantía reclamada por los clientes. Posteriormente, el Banco estima la cuantía de las provisiones considerando, entre otros aspectos, el número de reclamaciones recibidas, su tipología, la cuantía sujeta al riesgo de salida de recursos, y la probabilidad de que ésta, finalmente, se produzca, teniendo en cuenta, entre otros factores, la experiencia histórica de sentencias en contra de la Entidad en demandas ya resueltas. Las hipótesis utilizadas para el establecimiento de las provisiones, se mantienen en continua revisión y son validadas de acuerdo a los resultados históricos de reclamaciones recibidas y de las reclamaciones que concluyen en contra del Banco. En el epígrafe de “Restantes provisiones” se incluyen principalmente las provisiones derivadas de los contratos de préstamo multidivisa por los que la entidad cuenta con demandas pendientes de resolución por parte de los tribunales. Estas provisiones son estimadas para el total de procedimientos legales abiertos. La entidad realiza periódicamente un seguimiento de las contingencias y obligaciones asociadas a este tipo de instrumentos. En cada fecha de cierre contable, la dirección de la entidad analiza y determina la mejor estimación de la provisión legal a registrar en los estados financieros del Banco, teniendo en cuenta, el número de demandas presentadas por clientes, así como la evolución de las resoluciones producidas en las sentencias de segunda instancia de los distintos procedimientos iniciados por clientes. Concretamente, para el cálculo de la provisión legal asociada a esta tipología de operaciones, se tienen en cuenta tanto la media histórica de fallos en contra de la entidad por parte de los Juzgados como la pérdida media estimada por procedimiento. Los Órganos de Gobierno y la Dirección de la Entidad Dominante consideran que la provisión reflejada al cierre del ejercicio 2020 es la mejor estimación de la probable salida de recursos a la que tendría que hacer frente la entidad por la contingencia actual derivada de préstamos multidivisa comercializados a clientes. Durante el ejercicio 2020, el impacto del paso del tiempo ha supuesto 318 miles de euros, no habiendo impacto relacionado con cambios en el tipo de descuento (124 miles de euros y sin impacto, respectivamente, durante el ejercicio 2019). Respecto al calendario de salida de recursos, el vencimiento medio ponderado de las contingencias fiscales es de 5,1 años y de 2 años para las contingencias de tipo legal en el ejercicio 2020 (5,1 años, y de 2,9 en el ejercicio 2019). El Banco considera que no se producirán eventuales reembolsos que deban dar lugar al reconocimiento de activos. En la nota 42 “Situación fiscal” de la memoria se describen las principales contingencias del Grupo. En la Nota 27 “Gastos de personal” se da mayor detalle sobre las provisiones por Fondos de Pensiones y obligaciones similares. Asimismo, en la Nota 44 “políticas y gestión de riesgos”, se proporciona mayor detalle acerca de las Provisiones para riesgos y compromisos contingentes. La crisis generada por el Covid-19 no ha supuesto cambios en la metodología que el grupo viene aplicando para la estimación de las provisiones que cubren estas contingencias.

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21. Otro resultado global acumulado

El desglose de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO	92.494	140.876
Elementos que no se reclasifican en resultados	(695)	(4.310)
Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	(695)	(4.310)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas	-	-
Resto de ajustes de valoración	-	-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	93.188	145.186
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	-	-
Conversión de divisas	-	-
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]	(962)	28
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	94.150	145.158
Instrumentos de deuda	94.150	145.158
Instrumentos de patrimonio	-	-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-

22. Fondos propios

El detalle de la composición y movimientos de los fondos propios del Banco en los ejercicios 2020 y 2019 se incluye en el Estado total de cambios en el patrimonio neto.

a) Capital

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital social de Bankinter, S.A. está representado por 898.866.154 acciones nominativas de 0,3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos. Todas las acciones están representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo. En el capital social no se han producido movimientos durante los ejercicios 2020 y 2019.

Miles de Euros	Número de Acciones	Valor Nominal
Saldo al 31-12-2018	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2019	898.866.154	269.660
Altas	-	-
Saldo al 31-12-2020	898.866.154	269.660

El detalle de los accionistas con un porcentaje de participación igual o superior al 10% del capital social al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Accionista	31/12/2020	31/12/2019	Nº de Acciones Directas 31/12/2020	Nº de Acciones Directas 31/12/2019	Nº de Acciones Indirectas 31/12/2020	Nº de Acciones Indirectas 31/12/2019	% sobre el Capital Social 31/12/2020	% sobre el Capital Social 31/12/2019
Cartival, S.A.	208.410.131	205.687.428	-	-	-	-	23,19	22,88

b) Prima de emisión

El movimiento de la prima de emisión en los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de Euros	Prima de Emisión
Saldo al 31-12-2018	1.184.265
Altas	-
Bajas	-
Saldo al 31-12-2019	1.184.265
Altas	-
Bajas	-
Saldo al 31-12-2020	1.184.265

La Junta General Ordinaria de marzo de 2020 acordó la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión de Bankinter, S.A, mediante la entrega a sus accionistas del 82,6% del capital social de su filial Línea Directa Aseguradora. Este acuerdo se encuentra pendiente de ejecución a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales (nota 13).

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c) Reservas

El concepto de reservas agrupa los siguientes epígrafes del balance: “Ganancias acumuladas”, “Reservas de revalorización” y “Otras reservas”. El detalle de la asignación de dichas reservas es el siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Reserva legal	57.467	57.467
Reserva libre disposición	2.418.674	2.295.127
Reserva de revalorización	-	-
Reserva por acciones propias:	126.723	43.957
Por adquisición	2.146	984
Por garantía	124.577	42.973
Reserva capitalización	134.574	114.583
Reserva inversiones en Canarias	28.363	28.363
	2.765.801	2.539.497

Reserva legal: Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias.# Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A. 71

También, bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. Al 31 de diciembre de 2019, las reservas legales se encontraban totalmente constituidas.

Reserva Capitalización: Esta reserva se constituye para dar cumplimiento a lo establecido en el apartado 1.b) del artículo 25 de la 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades como consecuencia de la aplicación por parte del Grupo Bankinter en el ejercicio 2020 y 2019 del beneficio fiscal de la reserva de capitalización regulado en dicho artículo.

Con la excepción de las reservas de libre disposición, el resto de reservas son indisponibles.

d) Otros Elementos de Patrimonio Neto
En este epígrafe se registran remuneraciones basadas en instrumentos de capital propios.

e) Acciones propias
Al 31 de diciembre de 2020 el Banco poseía 481.540 acciones en autocartera de 0,3 euros de valor nominal (150.000 acciones al 31 de diciembre de 2019). Durante el ejercicio 2020, se han efectuado en Bolsa operaciones de compra de 4.331.708 acciones (2.441.114 en 2019) y de venta de 4.000.168 acciones (2.374.135 en 2019) por los que se ha obtenido una pérdida de 875 miles de euros en la rúbrica “Reservas” del Balance (336 miles de euros de pérdida en 2019).

f) Beneficios por acción
Los beneficios por acción se calculan dividiendo el resultado atribuido al Banco ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en el patrimonio neto de las participaciones preferentes convertibles contingentes y entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas, en su caso las acciones propias adquiridas por el Banco. En los ejercicios 2020 y 2019, el beneficio por acción es el siguiente:

	2020	2019
Beneficio del ejercicio (miles de euros)	201.957	509.345
Importe cupón instrumento perpetuo no acumulativo convertible contingente	(18.966)	(12.075)
Ganancias del ejercicio (miles de euros)	182.990	497.270
Número medio de acciones (miles de acciones)	898.866	898.866
Número medio de acciones propias (miles de acciones)	155	96
Beneficio básico por acción (euros)	0,22	0,57
Beneficio diluido por acción (euros)	0,20	0,55

La convertibilidad de los instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes del Banco está condicionada al cumplimiento de unas circunstancias distintas de las ganancias del Banco o del precio de mercado de las acciones del Banco. Conforme a la normativa financiera aplicable, se ha considerado que, por no cumplirse dichas condiciones al 31 de diciembre de 2020, dichos instrumentos convertibles no tienen efecto sobre el promedio ponderado de acciones en circulación, y por tanto no afectan el beneficio diluido por acción del Banco ni al 31 de diciembre de 2020 ni a 31 de diciembre de 2019.

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Estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes devengan un cupón del 8,625% y 6,25% (nota 19), manteniendo el Banco la potestad de cancelar el desembolso de cualquier cupón devengado a su discreción, el cual, de acuerdo con la normativa financiera aplicable, tiene la consideración de elemento del patrimonio neto, registrándose en el apartado “Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio” del Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto. El cupón devengado durante el ejercicio por estos instrumentos perpetuos no acumulativos convertibles contingentes, neto de impuestos, se ajusta del resultado del periodo procedente de las actividades continuadas para el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas.

g) Dividendos y retribuciones
Durante el ejercicio 2020 no se han repartido dividendos a cuenta de los resultados del ejercicio 2020, de acuerdo con las recomendaciones realizadas por los supervisores para mejorar la capacidad del grupo de prestar apoyo a la economía ante la crisis provocada por el COVID-19 (nota 3). El detalle de los dividendos distribuidos y a distribuir con cargo a resultados, el cual no incluye acciones propias en poder del Banco, de 2020 y 2019 es el siguiente:

Fecha	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)	Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio
jun.-2019	0,06669205	898.866.154	59.937	jun.-19	2.019
sept.-2019	0,06371962	898.866.154	57.266	sept.-19	2.019
dic.-2019	0,06480177	898.866.154	58.238	dic.-19	2.019
mar.-2020	0,09764771	898.866.154	87.758	feb.-20	2.019
263.199
mar.-2021	0,04976381	898.866.154	44.724	feb.-21	2.020
44.724

Compensación de activos y pasivos financieros y Colaterales
La entidad no realiza actividades que impliquen el reconocimiento compensado de activos y pasivos. Por otra parte, sí realiza actividades que exigen el depósito de colaterales mutuos con contrapartidas, calculados en base riegos netos. Los productos afectados por colateralizaciones son, principalmente, los derivados bajo CSA (Credit Support Annex) firmados y las adquisiciones y cesiones temporales de activos bajo GMRA (Global Master Repurchase Agreement). A continuación, se desglosan las principales:

Contrapartida	Activo	Pasivo	Neto	Colateral Recibido	Colateral aportado
Entidad 1	212	-	212	260	-
Entidad 2	2.581	(165)	2.416	2.490	-
Entidad 3	10.420	(95.009)	(84.590)	-	84.590
Entidad 4	418	(645)	(227)	-	210
Entidad 5	7	(598)	(591)	-	680
Entidad 6	920	(2.526)	(1.606)	-	1.680
Entidad 7	23.346	(51.262)	(27.916)	-	27.920
Entidad 8	23.093	(111.591)	(88.498)	-	89.010
Entidad 9	-	(665)	(665)	-	610
Entidad 10	129	(524)	(395)	-	400
Entidad 11	5.723	(5.137)	585	792	-
Entidad 12	-	(1.556)	(1.556)	-	1.567
Entidad 13	-	(2.013)	(2.013)	-	2.150
Entidad 14	3.255	(12.058)	(8.803)	-	8.870
Entidad 15	34	(1.578)	(1.544)	-	1.450
Entidad 16	20.750	(1.426)	19.324	19.400	-
Entidad 17	5.600	(6.133)	(532)	-	530
Entidad 18	4.769	(9.126)	(4.356)	-	4.360
Entidad 19	586	(3.085)	(2.499)	-	2.610
Entidad 20	-	440	(440)	-	380
Entidad 21	10.758	(776)	9.982	9.760	-
Entidad 22	11.437	(1.384)	10.052	10.060	-
Entidad 23	83	-	83	40	-
Entidad 24	967	(733)	234	260	-
Entidad 25	12.634	(43.517)	(30.883)	-	30.880
Entidad 26	519	(871)	(351)	-	590
Entidad 27	10.375	(8.350)	2.025	1.880	-
Entidad 28	1.580	(8.366)	(6.787)	-	6.890
Entidad 29	2.080	(12.161)	(10.081)	-	9.850
Entidad 30	1.761	(2.937)	(1.176)	-	1.250
Entidad 31	10.762	(11.595)	(833)	-	800
Entidad 32	646	-	646	700	-

Se debe tener en cuenta que las diferencias a cierre del ejercicio entre la valoración y los colaterales se regularizan mediante aportaciones de colateral entre las contrapartidas al siguiente día hábil, si se alcanzan los mínimos de transferencia. Adicionalmente, hay garantías depositadas en Cámaras de Compensación por 96,5 millones de euros.

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Respecto a las operaciones de adquisición y cesión de activos, la situación de colaterales es la siguiente, según representen una valoración positiva o negativa para el Banco:

Contrapartida	Exposición	Colateral
Entidad 1	910	880
Entidad 2	465	424
Entidad 3	2.370	2.370
Entidad 4	2.821	2.821
Entidad 5	161	167
Entidad 6	265	260

Además, el Grupo tiene depositadas a cierre del ejercicio fianzas especiales por la operativa de titulización, que se detallan a continuación (miles de euros):

Contrapartida	Fianza especial
Bankinter 13 FTA	11.970
Bankinter 10 FTA	8.830
Bankinter 11 FTH	5.450
Otros fondos de titulización	7.980

Garantías y compromisos contingentes concedidos
La composición de los “Garantías concedidas” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Riesgos contingentes:
Avales financieros	1.850.496	1.848.808
Otros avales y cauciones prestadas	3.347.476	3.186.397
Créditos documentarios irrevocables	714.701	700.115
	5.912.673	5.735.320

La composición de los “Compromisos Contingentes concedidos” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Disponibles por terceros:
Por entidades de crédito	5.154	6.803
Por el sector administraciones públicas	21.994	21.598
Por otros sectores residentes	10.633.355	9.039.512
Por no residentes	2.301.678	1.577.574
	12.962.181	10.645.487
Otros compromisos:
Compromisos de compra a plazos de activos financieros	11.794	-
Contratos convencionales de adquisición de activos financieros	2.949.583	1.476.981
Otros compromisos contingentes	4.891	7.145
	2.966.268	1.484.127
Total	15.928.448	12.129.613

El epígrafe “Compromisos contingentes concedidos disponibles por terceros”, recoge en su totalidad compromisos de crédito de disponibilidad inmediata.

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Transferencias de activos financieros
El desglose de las transferencias de activos financieros realizadas por el Banco al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de Euros	31/12/2020	31/12/2019
Dados de baja del balance	131.680	159.398
Mantenidos íntegramente en el balance	1.207.872	1.414.661
Total	1.339.552	1.574.059

En el ejercicio 2020 no se ha amortizado ningún Fondo de Titulización. Durante el ejercicio 2019 se ha amortizado el fondo Bankinter 5 FTH por importe 70.683 miles de euros, Bankinter 3 Ftpyme FTA por importe 87.118 miles de euros y Castellana Finance por importe 67.593 miles de euros.

Los activos dados de baja corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, tal y como se detalla a continuación:

•En el ejercicio 2003 se transfirieron préstamos hipotecarios por importe de 1.350.000 miles de euros a “Bankinter 6, Fondo de Titulización de Activos” y préstamos concedidos a pymes por importe de 250.000 miles de euros a “Bankinter I FTPYME, Fondo de Titulización de Activos”.* En el ejercicio 2002 se transfirieron préstamos hipotecarios por importe de 1.025.000 miles de euros a “Bankinter 4, Fondo de Titulización Hipotecaria”, y préstamos hipotecarios por importe de 710.000 miles de euros a “Bankinter 5, Fondo de Titulización Hipotecaria”.
* En el ejercicio 2001 se transfirieron préstamos hipotecarios por importe de 1.332.500 miles de euros a “Bankinter 3, Fondo de Titulización Hipotecaria”.
* En el ejercicio 1999 se transfirieron préstamos hipotecarios por importe de 600.000 miles de euros a “Bankinter 1, Fondo de Titulización Hipotecaria” y préstamos hipotecarios por importe de 320.000 miles a “Bankinter 2, Fondo de Titulización Hipotecaria”.

Los activos mantenidos íntegramente en el balance del Banco corresponden a las titulizaciones de préstamos realizadas con posterioridad al 1 de enero de 2004. Las principales características de estas titulizaciones son las siguientes (importes en miles de euros):

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 13 FTA	Serie A1	Aaa/AAA	85.000	Eur 3 m. + 0.06%	17/07/2049
	Serie A2	Aaa/AAA	1.397.400	Eur 3 m. + 0.15%
	Serie B	Aa3/A	22.400	Eur 3 m. + 0.27%
	Serie C	A3/BBB	24.100	Eur 3 m. + 0.48%
	Serie D	Ba1/BB-	20.500	Eur 3 m. + 2,25%
	Serie E	Ca/CCC-	20.600	Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.570.000

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 7 FTH	Serie A	Aaa/AAA	471.800	Eur 3 m. + 0.21%	26/09/2040
	Serie B	A2/A	13.000	Eur 3 m. + 0.55%
	Serie C	Baa3/BBB	5.200	Eur 3 m. + 1.20%
Total			490.000

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 8 FTA	Serie A	Aaa/AAA	1.029.300	Eur 3 m. + 0.17%	15/12/2040
	Serie B	A2/A	21.400	Eur 3 m. + 0.48%
	Serie C	Baa3/BBB	19.300	Eur 3 m. + 1.00%
Total			1.070.000

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 9 FTA	Serie A1 (P)	Aaa/AAA	66.600	Eur 3 m. + 0.07%	16/07/2042
	Serie A2 (P)	Aaa/AAA	656.000	Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (P)	A2/A+	15.300	Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (P)	Baa3/BBB	7.100	Eur 3 m. + 0.95%
Total (1)			745.000
	Serie A1 (T)	Aaa/AAA	21.600	Eur 3 m. + 0.07%	16/07/2042
	Serie A2 (T)	Aaa/AAA	244.200	Eur 3 m. + 0.11%
	Serie B (T)	A1/A	17.200	Eur 3 m. + 0.50%
	Serie C (T)	Baa1/BBB-	7.000	Eur 3 m. + 0.95%
Total (2)			290.000
Total			1.035.000

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 10 FTA	Serie A1	Aaa/AAA	80.000	Eur 3 m. + 0.08%	21/06/2043
	Serie A2	Aaa/AAA	1.575.400	Eur 3 m. + 0.16%
	Serie B	A1/A	20.700	Eur 3 m. + 0.29%
	Serie C	Baa1/BBB-	22.400	Eur 3 m. + 0.70%
	Serie D	Ba3/BB-	19.100	Eur 3 m. + 2.00%
	Serie E	Caa3/CCC-	22.400	Eur 3 m. + 3,90%
Total			1.740.000

Fondo	Serie	Rating	Importe Nominal	Cupón	Vencimiento
BK 11 FTH	Serie A1	Aaa/AAA	30.000	Eur 3 m. + 0.05%	21/08/2048
	Serie A2	Aaa/AAA	816.800	Eur 3 m. + 0.14%
	Serie B	Aa3/A	15.600	Eur 3 m. + 0.30%
	Serie C	Baa1/BBB-	15.300	Eur 3 m. + 0.55%
	Serie D	Ba3/BB-	9.800	Eur 3 m. + 2.25%
	Serie E	Ca	12.500	Eur 3 m. + 3,90%
Total			900.000

A 31 de diciembre de 2020 se mantienen en balance bonos de titulización emitidos por fondos de titulización integrados y adquiridos o retenidos por el Banco por importe de 797.977.766 miles de euros (936.403.557 miles de euros a 31 de diciembre de 2019). Estos títulos se registran en el pasivo del balance minorando el importe de las emisiones correspondientes, en el epígrafe "Valores representativos de deuda emitidos". No existen acuerdos por los que la entidad deba reconocer un pasivo financiero en el balance por comprometerse a aportar respaldo financiero a los activos titulizados. El saldo vivo de las titulizaciones dadas de baja de balance antes del 1 de enero del 2004, al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros
| | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| --------------------------------------------------- | ---------- | ---------- |
| Dados de baja de balance antes del 01-01-04: | | |
| Bankinter 6 Fondo de Titulización Hipotecaria | 131.680 | 159.398 |
| Total | 131.680| 159.398|

Respecto a las titulizaciones mantenidas íntegramente en balance, se detalla la siguiente información:

Miles de Euros
| | Saldo vivo a 31/12/2020 | Valor en libros pasivos asociados (bonos) | Valor razonable Activos transferidos | Valor razonable Pasivos asociados | Posición Neta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mantenidos íntegramente en balance: | | | | | |
| Bankinter 7 Fondo de Titulización Hipotecaria | 48.502 | 9.222 | 49.715 | 9.236 | 40.478 |
| Bankinter 8 Fondo de Titulización de Activos | 113.662 | 33.682 | 116.504 | 33.805 | 82.699 |
| Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos | 158.502 | 64.765 | 162.465 | 65.455 | 97.011 |
| Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos | 293.802 | 110.358 | 301.148 | 111.615 | 189.533 |
| Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria | 182.110 | 84.227 | 186.663 | 85.469 | 101.194 |
| Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos | 411.294 | 107.640 | 421.578 | 109.509 | 312.069 |
| Total | 1.207.872 | 409.894 | 1.238.074 | 415.088 | 822.985 |

Miles de Euros
| | Saldo vivo a 31/12/2019 | Valor en libros pasivos asociados (bonos) | Valor razonable Activos transferidos | Valor razonable Pasivos asociados | Posición Neta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mantenidos íntegramente en balance: | | | | | |
| Bankinter 7 Fondo de Titulización Hipotecaria | 59.469 | 11.205 | 61.558 | 11.250 | 50.307 |
| Bankinter 8 Fondo de Titulización de Activos | 136.322 | 40.404 | 140.838 | 40.540 | 100.297 |
| Bankinter 9 Fondo de Titulización de Activos | 188.191 | 76.743 | 189.342 | 77.011 | 112.331 |
| Bankinter 10 Fondo de Titulización de Activos | 343.781 | 132.298 | 344.999 | 132.990 | 212.009 |
| Bankinter 11 Fondo de Titulización Hipotecaria | 213.174 | 103.331 | 211.630 | 102.131 | 109.500 |
| Bankinter 13 Fondo de Titulización de Activos | 473.724 | 141.239 | 472.876 | 142.329 | 330.547 |
| Total | 1.414.661 | 505.220 | 1.421.242 | 506.251 | 914.991 |

26. Derivados financieros

El detalle de los valores nocionales de los derivados financieros mantenidos por el Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros
| | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| -------------------- | -------------- | -------------- |
| Derivados financieros (Notas 7 y 11): | | |
| Riesgo de cambio | 20.146.454 | 27.712.186 |
| Riesgo de tipo de interés | 19.495.970 | 20.217.192 |
| Riesgo sobre acciones| 3.770.304 | 3.320.040 |
| Riesgo sobre mercaderías | - | 700 |
| Riesgo de crédito | - | 43.412.728 |
| Total | 51.250.118 | 51.250.118 |

En el detalle anterior se recoge el importe nocional de los contratos formalizados, el cual no supone el riesgo real asumido por el Banco, ya que la posición neta en estos instrumentos financieros resulta de la compensación y / o combinación de los mismos.

27. Gastos de personal

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Millones de euros
| | 2020 | 2019 |
| -------------------------------------- | ------- | ------- |
| Sueldos y gratificaciones al personal activo | 251.711 | 258.957 |
| Cuotas de la Seguridad Social | 61.437 | 61.395 |
| Dotaciones a planes de prestación definida | 1.884 | 1.525 |
| Dotaciones a planes de aportación definida | 4.478 | 3.933 |
| Indemnizaciones por despidos | 1.371 | 19.130 |
| Otros gastos de personal | 22.613 | 24.276 |
| Total | 343.494| 369.217|

El Banco remunera a determinados colectivos de empleados con acciones, es decir, entregando acciones a cambio de los servicios prestados. De acuerdo con la normativa contable, los servicios recibidos se registran en la cuenta de resultados generando como contrapartida un incremento de Fondos Propios. El importe registrado en Fondos Propios a 31 de diciembre de 2020 asciende a 7.112 miles de euros (12.076 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).

El detalle del personal del Banco (número de empleados) al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en función de los compromisos por pensiones es el siguiente:

	31-12-2020	31-12-2019
Empleados de España con antigüedad reconocida anterior al 8 de marzo de 1980	45	54
Empleados de Portugal con antigüedad reconocida anterior a marzo de 2009	627	636
Personal beneficiario de una pensión causada.	125	121
Exempleados con derechos devengados	109	101
Resto de empleados en activo	3.905	3.864

Retribuciones post-empleo

En relación con los compromisos por pensiones de Bankinter España, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, para el personal contratado con anterioridad al 8 de marzo de 1980, así como para determinado personal conforme a acuerdos individualmente establecidos, el Banco tiene asumido el compromiso de completar las percepciones de la Seguridad Social en caso de jubilación (en régimen de prestación definida). Este plan de previsión social está gestionado y garantizado, de forma externa a la gestión del Banco, a través de diversas pólizas de seguro que permiten tener cubiertos todos sus riesgos económicos (rentabilidad y variación de tipos de interés) y demográficos (supervivencia), obteniendo así, primero, una elevada inmunización sobre los riesgos comentados y una diversificación de los mismos entre diferentes entidades aseguradoras; y, segundo, la garantía de una gestión del plan externa respecto de los riesgos del propio Banco.

Los anteriores compromisos por prestación definida de Convenio afectan al colectivo de empleados aún no jubilados y, por tanto, que aún no son perceptores de prestación (denominados personal en activo o colectivo de activos y personal prejubilado o colectivo de prejubilados); y al personal que ha causado una prestación por jubilación, viudedad, orfandad o incapacidad permanente y están percibiendo una pensión (colectivo de pasivos).

Para la cobertura de estos compromisos por pensiones antes mencionados, el Banco tiene un contrato de seguro suscrito con la compañía AXA Seguros y Reaseguros S.A. (“AXA”), con el aval incondicional de su matriz, que garantiza la cobertura futura de todos los pagos por complementos de pensiones al personal pasivo causado con anterioridad al ejercicio 2003. Para el personal pasivo a partir del ejercicio 2003 y para las coberturas del personal en activo, están garantizadas las prestaciones anteriormente descritas mediante póliza en régimen de coaseguro en el cual AXA Seguros y Reaseguros S.A. participa en un 40% actuando como abridora del coaseguro, y Caser, S. A. de Seguros y Reaseguros (“Caser”) y Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (“Allianz”) en un 30% cada una. Adicionalmente, para un colectivo reducido de personal jubilado (pasivos), se garantiza una retribución en especie (cesta de navidad).Este compromiso post-jubilación, al no ser monetario no está exteriorizado, sino que se encuentra provisionado en balance. Por último, para los Altos Cargos se les realizará las siguientes aportaciones: –Para los Altos Cargos nombrados a partir del año 2012, en el año de nombramiento como Alto Cargo, una aportación inicial igual a 656.560 euros a un contrato de “Unit Linked” contratado con AXA Seguros y Reaseguros S.A y, a partir del sexto año desde el desembolso de la aportación inicial anterior, le corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros (“Generali”), que será equivalente a un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento. –Para los Altos Cargos nombrados entre el año 2000 y 2010, desde el año 2019, le corresponderá una aportación anual periódica a un contrato de seguro de ahorro contratado con Generali España S.A. Seguros y Reaseguros, que será equivalente a un porcentaje del salario bruto anual según categoría profesional y año de nombramiento. En caso de jubilación, fallecimiento o incapacidad, el Alto Cargo o beneficiario/s asignado/s percibirá los fondos acumulados en los contratos de “Unit Linked” y de seguro de ahorro en el momento de la contingencia. Con respecto a Bankinter Portugal, para todos los empleados con antigüedad anterior a marzo 2009, considerando la fecha de antigüedad de Barclays Bank, tendrán derecho a percibir a la edad de jubilación una pensión de jubilación conforme a lo establecido por el Convenio Colectivo de Banca de Portugal o, si fuese mayor, una pensión complementaria a la pensión de jubilación de la Seguridad Social, siendo la suma de ambas pensiones igual al 70% del salario fijo en el momento de la jubilación. Este Plan de Pensiones se encuentra exteriorizado a través de un Fondo de Pensiones, gestionado por BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros de Vida, S.A. Adicionalmente, en el Fondo de Pensiones indicado anteriormente se incluye la cobertura del SAMS para el periodo de post-jubilación para todos los empleados de Bankinter Portugal. Por último, el Convenio Colectivo de Banca en Portugal incluye un premio de jubilación para todos los empleados consistente en 1,5 mensualidades en el momento de la jubilación, encontrándose este compromiso en fondo interno.

Otras retribuciones a largo plazo

De igual forma, de acuerdo con el Convenio Colectivo vigente, el Banco tiene asumido los compromisos de complementar las percepciones de la Seguridad Social hasta alcanzar, si fuera necesario, determinadas percepciones de incapacidad permanente, viudedad u orfandad. Adicionalmente, la prima pagada para las coberturas de fallecimiento e incapacidad en España ascendió en el ejercicio 2020 a 360 miles de euros (395 miles de euros en 2019).

Hipótesis de valoración utilizadas para la determinación de los compromisos por pensiones

Las hipótesis básicas utilizadas para los cálculos del estudio actuarial de las obligaciones de prestación definida, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, para los compromisos con el personal activo, pasivos y prejubilados de Bankinter son las que se detallan en el cuadro adjunto:

	España		Portugal
	31-12-2020	31-12-2019	31-12-2020	31-12-2019
Supervivencia	PERM/F-2000p	PERM/F-2000p	TV88/90	TV88/90
Invalidez	N/A	N/A	EKV80	EKV80
Tipo Actualización	1,00%	1,00%	1,65%	1,85%
Tasa Esperada rendimiento	1,00%	1,00%	1,65%	1,85%
Estado Civil	Estado Civil Real	Estado Civil Real	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado	70% casados, siendo el cónyuge de una edad de +/- 3 años con respecto al empleado
IPC	2,00%	2,00%	2,00%	2,00%
Crecimiento Salarial	3,50%	3,50%	1,75%	2,00%
Crecimiento Pensiones	2%	2%	0,75%	0,75%
Edad Jubilación Banco	65	65	65	65
Edad Jubilación Seg. Social	65	65	66 años y 5 meses en 2020, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa	66 años y 5 meses en 2019, proyectando dicha edad a futuro conforme la proyección de Eurostat para la población portuguesa

En la valoración de los compromisos por pensiones a cierre de 2020 se ha utilizado la tabla de supervivencia PERMF2000. Se ha realizado una valoración del impacto en el cambio de tabla, utilizando la PERMF2020, siendo poco significativo el resultado para el colectivo de pasivos y activos dado que están aseguradas las pensiones causadas y las pensiones devengadas. La duración financiera del total de las obligaciones de pago asumidas o devengadas al cierre del ejercicio (retribuciones post-empleo y a largo plazo) es de 15,24 años en Bankinter España (16,15 años en 2019) y de 25,77 años en Bankinter Portugal (25,78 años en 2019), siendo su distribución la siguiente:

	2020		2019
	España	Portugal	España	Portugal
hasta 5 años	17%	0%	18%	0%
de 5 a 10 años	20%	0%	19%	0%
de 10 a 15 años	18%	23%	17%	22%
de 15 a 20 años	15%	8%	15%	6%
Más de 20 años	30%	69%	31%	72%

El valor razonable de los activos afectos se ha realizado conforme a la siguiente metodología: •Para la valoración del contrato de coaseguro suscrito con AXA, Allianz y Caser, en los cuales se encuentran exteriorizados los compromisos por pensiones de los empleados de Convenio Banca anteriores al 8 de marzo de 1980, al tratarse de pólizas de seguros de ahorro a “tipo matcheado”, para las prestaciones aseguradas que se encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados se tomará el valor actual actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo de actualización utilizado para el cálculo de la obligación; y para las prestaciones aseguradas que no se encuentren “perfectamente matcheadas” con los compromisos asociados, se tomará el valor actuarial actuarial de las prestaciones aseguradas descontadas al tipo estimado de desinversión utilizado por las compañías de seguros. •Para la valoración de Plan de Pensiones en el cual se encuentra exteriorizado los compromisos por pensiones de Bankinter Portugal, se tomará el valor real del Fondo de Pensiones a final del año.

	España		Portugal
	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan	Obligaciones por compromisos por pensiones	Valor Razonable de los activos del Plan
Saldo a 31 de Diciembre de 2018 – Total	26.521	30.430	82.632	82.031
Personal en Activo	15.881	19.552	65.295	64.694
Personal Beneficiario de pensión causada	10.469	10.698	16.040	16.040
Personal ExEmpleado Desde	171	181	1.297	1.297
Personal ExEmpleado Hasta	-	-	-	-
Coste Contable Total Año 2019	(1.795)	540	1.770	1.529
Coste Normal del Ejercicio	409	-	585	-
Aportaciones del Empleado	-	-	-	549
Prima Riesgo Activos	-	-	-	(977)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	477	540	1.859	1.957
Reducciones	(2.681)	-	(675)	-
Variaciones distintas a Gasto Contable 2019	(745)	(2.577)	9.190	6.330
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(2.238)	(2.236)	(1.013)	(1.013)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)	-	(1.594)	-	-
Integración Premio BK Securities	-	-	-	-
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	2.632	-	6.981	-
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	(1.138)	-	3.262	-
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo	-	1.252	-	7.343
Saldo a 31 de Diciembre de 2019 – Total	23.981	28.293	93.592	90.117
Personal en Activo	14.263	18.504	72.760	69.285
Personal Beneficiario de pensión causada	9.719	9.889	19.243	19.243
Personal ExEmpleado Desde la jubilación	-	-	1.589	1.589
Coste Contable Total Año 2020	(1.272)	281	2.351	1.176
Coste Normal del Ejercicio	344	-	779	-
Aportaciones del Empleado	-	-	-	591
Prima Riesgo Activos	-	-	-	(1.130)
Coste / Ingreso por Intereses (Pensiones)	240	281	1.729	1.715
Reducciones	(1.856)	-	(157)	-
Variaciones distintas a Gasto Contable 2020	(1.248)	(4.891)	(732)	3.664
Prestaciones Abonadas (Pensiones)	(1.356)	(6.081)	(1.186)	(1.053)
Aportaciones de la Empresa (Pensiones)	-	298	-	-
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales hipótesis	-	-	611	-
Pérdidas / (Ganancias) Actuariales experiencia	108	-	(157)	-
(Pérdidas) / Ganancia del Fondo	-	891	-	4.716
Saldo a 31 de Diciembre de 2020 – Total	21.461	23.783	95.211	94.957
Personal en Activo	12.027	14.376	74.055	74.125
Personal Beneficiario de pensión causada	9.433	9.406	19.365	19.243
Personal ExEmpleado Desde la jubilación	-	-	1.791	1.589

Como aspecto significativo de la diferencia entre las valoraciones actuariales al 31 de diciembre de 2020 y 2019, cabe señalar que: •Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones - España: estas dotaciones se han visto reducidas como consecuencia de las bajas con pérdida de compromiso producidas en el año 2020, y a las jubilaciones que se han producido en el año 2020, percibiendo la prestación en casi todos los casos en forma de un capital único. •Dotaciones correspondientes a los compromisos por pensiones – Portugal: estas dotaciones se han visto incrementadas por dos factores: –Por un lado, se han incrementado como consecuencia de las jubilaciones anticipadas producidas en el año 2020, teniendo que reconocer en el año el 100% de la obligación asumida por este colectivo. –Por otro lado, se han reducido como consecuencia de las bajas producidas en el año 2020, disminuyendo los compromisos a asumir al pasar del colectivo de Activo al colectivo de ExEmpleados. En términos netos, las dotaciones de Portugal se han incrementado con respecto al año anterior.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 79

•(Pérdidas) / Ganancia del Fondo - España: el rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del plan se estimaba en 281 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de 891 miles de euros, siendo la variación debida en su totalidad al rescate de los fondos por parte de los jubilados que han percibido la prestación en forma de capital y por parte de Bankinter por el incremento de derechos de empleados.

•(Pérdidas) / Ganancia del Fondo - Portugal: el rendimiento esperado al inicio del ejercicio de los activos del Plan se estimaba en 1.664 miles de euros, cuando el rendimiento real obtenido ha sido de 4.716 miles de euros, por la subida de los mercados, incrementándose el valor de los activos en los cuales se encuentra invertidos el Fondo de Pensiones.

•Coste Contable de las Obligaciones por Compromisos por Pensiones: el importe total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio 2020 por coberturas para compromisos por pensiones de prestaciones definida asciende a un ingreso de 1.553 miles de euros en España y a un coste de 1.174 miles de euros en Portugal (1.994 en España y 15 miles en Portugal en el ejercicio 2019). La estimación al inicio del ejercicio de la entidad relativa al gasto por pensiones para el ejercicio 2021 asciende a 1.256 miles de euros.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 79

Las provisiones para pensiones y otras obligaciones de prestación definida post-empleo y retribuciones a largo plazo a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019 son las siguientes.

	31-12-2020	31-12-2019		31-12-2020	31-12-2019
	RD 1588/1999 Extereorizado	RD 1588/1999 Interno	Resto	RD 1588/1999 Extereorizado	RD 1588/1999 Interno	Resto
Valor actual de las retribuciones comprometidas	115.739	932	-	116.822	751	-
Valor de los fondos afectos	118.739	-	-	118.510	-	-
Pasivo por pensiones	-	932	-	-	751	-
Activo por pensiones	3.000	-	-	4.445	-	-
Contratos de seguros vinculados a pensiones	-	-	-	-	-	-

Detalle de la evolución del valor actual de las obligaciones por pensiones asumidas en régimen de prestación definida, y de los activos afectos a su cobertura, al cierre de cada anualidad

Año	Obligaciones Prestación Definida	Activos Afectos	Otros Fondos	Déficit/Superávit	P y G actuarial
2016	125.680	116.879	42	(8.759)	330
2017	118.072	124.794	418	7.140	(1.429)
2018	109.153	112.462	509	3.818	(2.425)
2019	117.573	118.510	751	1.688	(3.102)
2020	116.671	118.739	932	3.000	5.046

Acumulado en pérdidas y ganancias actuariales reconocidas en reservas

A 31 de diciembre de 2020, Bankinter tenía un acumulado de pérdidas actuariales reconocidas en otro resultado global acumulado de 695 miles de euros (a 31 de diciembre de 2019 la pérdida actuarial era de 2.793 miles de euros).

Sensibilidad a la variación de las principales hipótesis de valoración

Cierre del Año	Tipo Interés	Incr. Salarial	Incr. Pensiones	Tabla Mortalidad
	-50 pb	+50 pb	-50 pb	+50 pb
Valor Actual de las Retribuciones Comprometidas	116.671	130.665	104.591	109.270
Valor de los Fondos Afectos	118.739	120.228	117.404	118.736

Detalle de los activos del plan asociado a la cobertura de pensiones de los compromisos de prestación definida

Las principales categorías de los activos del plan son las que se indican a continuación:

	2020	Porcentaje	Importe (en miles de euros)
Renta fija		58,99%	70.043
Renta variable		17,78%	21.108
Inmobiliario		0,00%	4
Efectivo		3,20%	3.797
Pólizas Seguro No Vinculadas	20,03%	23.783

La estimación de la entidad de las contribuciones empresariales esperadas al plan (netas de recuperaciones) durante el ejercicio 2021 asciende a 0 miles de euros.

Gasto por pensiones incurrido en el ejercicio 2020 por los compromisos de aportación definida

El gasto total reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias en la anualidad 2020 por coberturas para compromisos por pensiones de aportación definida asciende a 4.478 miles de euros (3.933 miles de euros a 31 de diciembre de 2019). Este coste se debe, prácticamente en su totalidad, al Plan de Previsión Social Empresarial implementado en 2014 y gestionado por Mutuactivos Pensiones, dando cumplimiento a lo establecido en el XXII Convenio Colectivo de Banca, donde se establece la creación de un sistema de Previsión Social Complementario de aportación definida a favor de los empleados contratados a partir del 8 de marzo de 1980, que cuenten con, al menos, dos años de antigüedad en la Empresa y con una aportación mínima anual de 450 euros.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 80

El número medio de empleados durante el ejercicio 2020 y 2019 es el siguiente:

	2020		2019
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	90	32	91	29
Mandos Intermedios	757	529	813	562
Comerciales / Técnicos Senior	674	695	632	724
Comerciales / Técnicos	552	845	546	774
Staff	127	226	123	261
Total general	2.200	2.327	2.205	2.349

El número de empleados por categoría y sexo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

	2020		2019
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	88	32	91	31
Mandos Intermedios	726	501	810	579
Comerciales / Técnicos Senior	711	689	644	714
Comerciales / Técnicos	574	920	543	789
Staff	125	211	122	231
Total	2.224	2.353	2.210	2.344

A continuación, el número medio de personas empleadas con una discapacidad mayor o igual al 33%:

	2020		2019
	Hombre	Mujer	Hombre	Mujer
Directores	-	-	-	-
Mandos Intermedios	8	3	8	3
Comerciales / Técnicos Senior	5	4	3	6
Comerciales / Técnicos	6	11	7	9
Staff	2	1	2	1
Total	21	19	20	19

28. Ingresos y gastos por comisiones

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros
| | 2020 | 2019 |
| :--------------------------------------------- | :-------- | :------ |
| Ingresos por comisiones: | | |
| Por avales y créditos documentarios | 45.300 | 42.092 |
| Por compromisos contingentes | 17.710 | 12.262 |
| Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros | 78.324 | 63.890 |
| Por cobros y pagos- | 84.508 | 90.030 |
| Efectos comerciales | 14.715 | 15.239 |
| Cuentas a la vista | 18.254 | 18.241 |
| Tarjetas crédito y débito | 32.027 | 38.059 |
| Cheques | 1.410 | 1.620 |
| Órdenes de pago | 18.101 | 16.870 |
| Por servicio de valores- | 107.853 | 93.147 |
| Aseguramiento y colocación de valores | 24.108 | 19.303 |
| Compraventa valores (Nota 40) | 37.699 | 25.305 |
| Administración y custodia de valores | 34.595 | 34.722 |
| Gestión patrimonios (Nota 40) | 11.452 | 13.817 |
| Por comercialización de productos financieros no bancarios | 149.580 | 141.844 |
| Otras comisiones | 53.714 | 54.121 |
| Total ingresos por comisiones | 536.990 | 497.386 |
| Gastos por comisiones: | | |
| Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales | 40.087 | 31.029 |
| Comisiones cedidas a agentes | 65.565 | 61.941 |
| Otras comisiones | 16.281 | 7.097 |
| Total gastos por comisiones | 121.933 | 100.066 |

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 81

29. Ingresos por intereses /gastos por intereses

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a la naturaleza de las operaciones que originan los resultados, de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros
| | 2020 | 2019 |
| :----------------------------------------------------- | :---------- | :-------- |
| Ingresos por intereses: | | |
| Depósitos en Banco de España y otros Bancos Centrales | 58.789 | 26.526 |
| Depósitos en entidades de crédito (Nota10) | 22.334 | 8.724 |
| Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida | - | 1 |
| Crédito a la clientela (Nota 10) | 845.047 | 857.058 |
| Valores representativos de deuda | 191.401 | 210.332 |
| Activos dudosos | 13.025 | 14.523 |
| Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura | (54.901) | (43.947) |
| Rendimientos de contratos de seguros vinculados a pensiones y obligaciones similares | 1.971 | 2.439 |
| Otros intereses | 9.960 | 940 |
| | 1.087.627 | 1.076.596 |

La rúbrica “Crédito a la clientela” incluye, en el ejercicio 2020, 344.278 miles de euros correspondientes a operaciones con garantía hipotecaria (347.619 miles de euros en 2019).

Miles de euros
| | 2020 | 2019 |
| :----------------------------------------------------- | :-------- | :------ |
| Gastos por intereses: | | |
| Depósitos de Banco de España | 26.676 | 20.537 |
| Depósitos de entidades de crédito | 55.294 | 103.633 |
| Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida | 355 | 422 |
| Depósitos de la clientela | 31.131 | 46.138 |
| Débitos representados por valores negociables (Nota 19) | 87.405 | 79.660 |
| Pasivos subordinados (Nota 19) | 20.883 | 34.404 |
| Rectificación de gastos por operaciones de cobertura | (55.703) | (58.333)|
| Coste intereses de los fondos de pensiones | 1.949 | 2.291 |
| Otros intereses | 5.894 | 4.154 |
| | 173.883 | 232.905 |

El rendimiento medio anual por rúbrica durante los ejercicios 2020 y 2019 del Grupo Bankinter es el siguiente:

Rendimiento Medio	31-12-2020	31-12-2019
Rendimientos asimilados:
Depósitos en bancos centrales	0,64%	0,46%
Depósitos en entidades de crédito	0,13%	0,31%
Crédito a la clientela	1,93%	2,07%
Valores representativos de deuda	1,69%	2,02%
Renta variable	3,91%	2,50%
Costes asimilados:
Depósitos de bancos centrales	0,28%	0,35%
Depósitos de entidades de crédito	1,27%	1,49%
Recursos de clientes	0,05%	0,06%
Depósitos de la clientela	0,02%	0,04%
Débitos representados por valores negociables	0,31%	0,17%
Pasivos subordinados	2,05%	3,20%

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 82

30.# Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros y de la contabilidad de coberturas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 7):	8.294	28.238
Valores representativos de deuda	24.249	15.464
Instrumentos de patrimonio	(6.829)	15.570
Derivados de negociación	(9.125)	(2.796)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 7):	-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	44.901	33.433
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9):	5.071	24.879
Valores representativos de deuda	5.071	24.879
Instrumentos de patrimonio	-	-
Activos financieros a coste amortizado	31.156	5.516
Pasivos financieros a coste amortizado	8.340	3.008
Otros	335	30
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	63	27
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 8)	(3.623)	15.920
Total	49.635	77.618

31. Diferencias de cambio (neto)

El importe de las diferencias de cambio netas registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020, es una pérdida de 7.967 miles de euros (1.351 miles de euros en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019).

El detalle por moneda de los activos y pasivos del balance del Banco denominados en divisa al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019	2020	2019
	Activos	Pasivos	Activos	Pasivos
Dólar USA	3.004.960	2.452.288	3.073.767	1.946.692
Libra esterlina	209.087	174.983	162.829	228.738
Yen japonés	884.693	48.218	1.190.857	19.151
Franco suizo	308.191	59.246	402.595	44.873
Corona noruega	14.440	14.754	15.946	15.929
Corona sueca	2.223	17.693	1.954	13.077
Corona danesa	1.316	3.483	2.660	4.071
Otras	107.795	27.311	185.105	22.205
Total	4.532.704	2.797.977	5.035.713	2.294.736

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 83

32. Otros gastos de administración

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Inmuebles, instalaciones y material	15.242	15.661
Informática	137.249	109.213
Comunicaciones	11.602	10.434
Publicidad y propaganda	17.121	18.716
Gastos judiciales y de letrados	4.169	5.932
Informes técnicos	5.826	4.720
Servicios de vigilancia y traslado de fondos	2.868	2.533
Primas de seguros y autoseguro	2.313	2.230
Por órganos de gobierno y control	3.369	3.569
Representación y desplazamiento del personal	3.090	8.431
Cuotas de asociaciones	6.649	6.742
Servicios administrativos subcontratados	69.249	85.140
Contribuciones e impuestos	9.788	7.434
Otros	5.778	2.412
Total	294.314	283.169

Durante el ejercicio 2020 se ha satisfecho una prima por el seguro colectivo de responsabilidad civil de todos los administradores y directivos de Bankinter, por potenciales daños ocasionados por actos incorrectos cometidos o supuestamente cometidos en el ejercicio del cargo, por un importe total de 188 miles de euros (171 miles de euros en el ejercicio 2019).

33. Otros ingresos y otros gastos de explotación

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020 (Ingresos)	2020 (Gastos)	2019 (Ingresos)	2019 (Gastos)
Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias y otros arrendamientos operativos	8.032	-	7.748	-
Comisiones financieras compensadoras de costes directos	23.194	-	22.639	-
Contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución (Nota 4)	-	87.893	-	75.594
Otros	11.563	47.739	15.551	40.140
Total	42.789	135.632	45.938	115.734

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 84

34. Ganancias y pérdidas en la baja activos no financieros y participaciones y Ganancias y pérdidas procedentes de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

El desglose de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	2020	2019
Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no financieros y participaciones:
Activo tangible (Nota 14/15)	(381)	(842)
Activo intangible (Nota 16)	-	-
Participaciones	7.418	292
Otros conceptos	-	90
Total	7.037	(460)
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta clasificados como mantenidos para la venta:
Beneficios por venta (Nota 12)	6.201	6.861
Pérdidas por venta (Nota 12)	(7.927)	(6.852)
Dotaciones netas a pérdidas por deterioro de activos (Nota 12)	(2.996)	(2.307)
Total	(4.723)	(2.298)

35. Operaciones y saldos con partes vinculadas

Las operaciones y saldos entre el Banco y otras entidades y personas físicas vinculadas, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se detallan en el Anexo I y la Nota 36 siguiente.

36. Remuneración y saldos con miembros del Consejo de Administración

Remuneraciones al Consejo de Administración

El pasado 20 de marzo de 2020 Bankinter presentó en su Junta General Ordinaria para su votación consultiva el informe sobre remuneraciones de los consejeros, con la estructura establecida en la Circular 4/2013, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, modificada posteriormente por la Circular 2/2018, de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Dicho informe incluía información sobre su política general en esta materia, su aplicación al ejercicio 2019 y el sistema retributivo aplicable al ejercicio 2020.

Si bien esta práctica es de obligado cumplimiento sólo desde el 2014, Bankinter lleva presentando este informe a su Junta General desde 2008, siguiendo las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas.

También en esa fecha la Junta General de accionistas aprobó una modificación de la Política de remuneraciones de consejeros para los ejercicios 2019, 2020 y 2021, que había sido aprobada el 21 de marzo de 2019.

La Política de remuneraciones de consejeros aprobada en 2019, su posterior modificación en 2020 y el informe sobre remuneraciones de los consejeros presentado en la Junta de accionista en 2020 fueron aprobados por el 91,655%, 97,380% y 93,496%, respectivamente del capital total presente y representado en la referida Junta General de 2020.

i) Remuneraciones de los consejeros por el ejercicio de sus funciones en su condición de tales:

Según los Estatutos sociales de Bankinter los consejeros podrán ser retribuidos a través de los siguientes conceptos por el ejercicio de sus funciones como meros consejeros:

Asignación fija anual,
Dietas por la asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo de Administración a las que pertenezcan.
Entrega de acciones, reconocimiento de derechos de opción sobre las mismas o retribución referenciada al valor de las acciones, previo el acuerdo correspondiente de la Junta General en cuanto al número, precio y demás conceptos establecidos por la ley.

La Junta General Ordinaria de 21 de marzo de 2019 aprobó, de conformidad con los artículos 217 y 529 septdecies de la Ley de Sociedades de Capital, fijar el importe máximo de la retribución anual de los consejeros en su condición de tales en el importe de 2.000.000 euros. Este importe máximo se mantiene en la actualidad.

El Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Retribuciones, determinó el importe concreto que corresponde a cada uno de los consejeros en su condición de tal, ajustándose al acuerdo de la Junta General cuando proceda legalmente.

Para el ejercicio 2020, la remuneración total percibida de forma individual por los consejeros en su condición de tales ha sido satisfecha mediante: i) asignación fija anual por su pertenencia al Consejo de Administración y el ejercicio de sus funciones como presidentes de sus comisiones y ii) dietas de asistencia a las reuniones del Consejo y de sus comisiones, no produciéndose por tanto durante este año la entrega de acciones Bankinter en concepto de retribución.

Estos importes han sido objeto de actualización respecto al año 2019, en un 1,1%, que equivale a la tasa interanual de inflación del ejercicio 2019, estando muy por debajo del incremento de beneficios obtenido por el Banco en los últimos años y de los incrementos medios de retribuciones de los empleados del Banco.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 85

La retribución de los consejeros no ejecutivos no incluye componentes variables, en tanto en cuanto su obtención no está sujeta a la consecución de objetivos, cumpliendo así con las recomendaciones en materia de gobierno corporativo.

Por lo que se refiere a la retribución de los miembros del Consejo de Administración de Bankinter, el desglose individualizado de la remuneración total percibida en su condición de meros consejeros (funciones de supervisión y decisión colegiada) durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

En Euros	2020	2019
D. Pedro Guerrero Guerrero	237.438	234.855
Cartival, S.A.	219.045	218.316
Dª. María Dolores Dancausa Treviño	197.865	194.610
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	109.244	113.017
D. Fernando Masaveu Herrero	125.964	120.717
D. Rafael Mateu de Ros Cerezo	171.111	170.903
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	111.473	111.914
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	142.407	124.025
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza (1)	150.768	92.741
Dª. María Luisa Jordá Castro (1)	146.866	96.049

ii) Remuneración Fija del Presidente del Consejo de Administración por el desempeño, desde enero 2013, de funciones institucionales no ejecutivas adicionales4 a las que desempeña en su condición de Presidente del órgano colegiado (estas últimas retribuidas según el esquema del punto anterior).

El importe de esta remuneración que ha percibido D. Pedro Guerrero Guerrero, durante el año 2020, ha sido de 726.294 euros (durante el año 2019 el importe de dicha remuneración fue de 718.392 euros).

Dicha cantidad ha sido objeto de actualización respecto del año 2019, en un 1,1 por 100, al igual que las retribuciones de los consejeros detalladas en el epígrafe anterior, que equivale a la tasa interanual de inflación del ejercicio 2019.

Adicionalmente, el Presidente del Consejo ha percibido como beneficiario de pólizas de seguro médico y otros conceptos percibidos por remuneraciones en especie u otros beneficios corporativos un importe total de 5.709 euros (en 2019 fue 6.477 euros).

El Presidente del Consejo de Administración, D. Pedro Guerrero Guerrero, no percibe remuneración variable alguna, por los mismos criterios indicados en el punto anterior para con los consejeros no ejecutivos. El Presidente no ejecutivo tampoco es beneficiario de sistemas de previsión social.

Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con el Presidente en su contrato de prestación de servicios, ni cláusulas que liguen el devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en los informes sobre remuneraciones de los consejeros que se someterá a votación consultiva en la Junta General de accionistas en los últimos años.

iii) Retribución de consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas.

a) Componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas

Los componentes de la retribución de los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2020 en concepto de retribución por su función ejecutiva, son los que a continuación se detallan:

La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la responsabilidad en la organización; y
La remuneración variable, que refleja un rendimiento sostenible y adaptado al riesgo.

Retribución Fija:

La remuneración de base fija, que refleja principalmente la experiencia profesional y la responsabilidad en la organización.

Los consejeros ejecutivos pueden ser beneficiarios de pólizas de seguro médico suscritas por el Banco. El Banco satisface las correspondientes primas, que son imputadas a los consejeros como retribución en especie.

Adicionalmente, el Banco satisface a los citados consejeros, según el caso, otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios sociales aplicables al resto de empleados.

Adicionalmente, Bankinter tiene actualmente implantado un “Sistema de Previsión Social Complementaria para Consejeros Ejecutivos y Comité de Dirección” en el que podrán participar los consejeros ejecutivos. Actualmente a en este Sistema de los consejeros ejecutivos solo participa la Consejera Delegada.

El esquema de previsión social de Bankinter es de la modalidad de aportación definida, y para instrumentar el mismo el Banco ha suscrito como tomador un seguro colectivo Unit-Linked y un seguro colectivo de rentabilidad asegurada que cubren las contingencias de jubilación, fallecimiento e incapacidad. El esquema consta de una contribución inicial, que es una aportación fija de cuantía igual para todos los beneficiarios, y una contribución anual, que varían según las responsabilidades y el alcance funcional de cada profesional.

Este Sistema y aportación está explicado en la Política de remuneraciones de consejeros 2019, 2020 y 2021 y también en los Informes de remuneraciones de consejeros que se han aprobado consultivamente por la Junta General de accionistas los últimos años.

Retribución Variable:

Retribución variable anual: El sistema de retribución variable anual de los Consejeros ejecutivos, es el mismo que se aplica al resto de la plantilla del Grupo Bankinter que percibe este tipo de retribución. Para el ejercicio 2020 dicha retribución variable anual tenía establecidos como indicadores financieros del incentivo anual: i) el Beneficio Antes de Impuestos (BAI) de la Actividad Bancaria del Grupo Bankinter (incluido EVO Banco y Avantcard), para contribuir a la adecuada gestión de los riesgos y su vinculación a la gestión del medio y largo plazo, y ii) el Margen Bruto del Grupo Bankinter (incluyendo EVO Banco y Avantcard), como elemento crucial en la sostenibilidad del negocio en el medio y largo plazo y el alineamiento con la política de riesgo de la Entidad.

Cada uno de los indicadores, BAI de la Actividad Bancaria y Margen Bruto del Grupo Bankinter, condicionan el 70 por 100 y el 4
El detalle de dichas funciones está recogido en el Informe de Gobierno Corporativo, que forma parte del Informe de Gestión de la Memoria anual.

30 por 100, respectivamente, de la retribución variable, de forma independiente.

El devengo del componente variable se produce desde la consecución de un 90 por 100 de los objetivos y hasta un máximo del 120 por 100 del mismo, pudiendo percibir, según los citados porcentajes de consecución, entre el 80 y el 120 por 100 de la cantidad variable asignada a cada uno de los beneficiarios. En atención a lo anterior, el incentivo a percibir en caso del máximo grado de consecución de los objetivos es del 120 por 100 del incentivo objetivo.

En aplicación de estas tablas de consecución y devengo, el porcentaje de devengo global del incentivo en 2020 ha sido 27,48% (en 2019 el índice de devengo global fue del 99,55%). Ello es debido a que en este año de pandemia de coronavirus (COVID-19), el porcentaje de consecución del primer objetivo, BAI Actividad Bancaria, ha quedado por debajo del 80%, y no se devenga incentivo por ese tramo.

Adicionalmente, la consolidación del devengo de esta retribución variable 2020 quedaba condicionada a que se cumplan los siguientes indicadores de forma acumulativa, que pueden implicar la reducción de la retribución variable devengada hasta cero, pero que en ningún caso pueden incrementar el importe devengado:

Ratios del Marco Apetito al Riesgo, que miden los siguientes riesgos: Riesgo de crédito, Riesgo de Solvencia, Riesgo de liquidez, Riesgo de tipo de interés y Riesgo reputacional, que tienen que cumplir la condición de no superar el nivel del riesgo establecido en el Marco de Apetito al Riesgo.

Consejeros	Retribución Fija	Dietas Asistencia	Retribución Fija	Dietas Asistencia
	2020	2020	2019	2019
D. Pedro Guerrero Guerrero	189.504	47.934	187.443	47.412
Cartival, S.A.	183.931	35.114	181.930	36.386
Dª. María Dolores Dancausa Treviño	167.210	30.655	165.391	29.219
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	94.752	14.492	93.721	19.296
D. Fernando Masaveu Herrero	94.752	31.212	93.721	26.995
D. Rafael Mateu de Ros Cerezo	111.473	59.638	110.261	60.643
Dª. María Teresa Pulido Mendoza	94.752	16.721	93.721	18.193
Dª. Teresa Marín-Retortillo Rubio	107.293	35.114	93.721	30.303
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza (1)	107.293	43.475	72.894	19.847
Dª. María Luisa Jordá Castro (1)	107.293	39.573	72.894	23.155
D. Fernando José Francés Pons (2)	71.064	14.492	-	-
Ex consejeros (3)	59.917	31.770	237.060	112.438
Subtotales	1.389.234	400.190	1.402.757	423.887
Total	1.789.424		1.826.644

(1) D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza y Dª. María Luisa Jordá Castro fueron nombrados miembros del Consejo de Administración (consejeros externos independientes) en la Junta General de accionistas celebrada el 21 de marzo de 2019.

(2) D. Fernando José Francés Pons fue nombrado miembro del Consejo de Administración (consejero externo independiente) en la Junta General de accionistas celebrada el 20 de marzo de 2020.

(3) D. Gonzalo de la Hoz Lizcano y D. Jaime Terceiro Lomba finalizaron su mandato como consejeros de Bankinter el 20 de marzo de 2020, no proponiéndose su reelección por el Consejo de Administración dado que perdían la condición de consejeros externos independientes tras superar los 12 años como miembros del Consejo de Administración.

Como se ha indicado anteriormente, y desde el 1 de enero de 2015 no se realizan entregas de acciones a consejeros en su condición de tales en concepto de retribución por sus funciones de supervisión y decisión colegiada.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 86# El porcentaje de consecución en 2020 de este indicador ha sido del 100%, por lo que no se ve minorado el importe de la retribución variable a percibir por el objetivo BAI y Margen Bruto.

ROE, rentabilidad sobre capital invertido que debía ser superior al 9 por 100 para devengar el 100 por 100 del incentivo alcanzado. Si esta ratio se situaba entre el 6 por 100 y el 9 por 100 se devengaba el 50 por 100 de lo conseguido, y por debajo del 6 por 100, no se devengaba cantidad alguna. El porcentaje de consecución en 2019 de este indicador ha superado el 100% (al haber quedado en el 9,09%), por lo que no se ve minorado el importe de la retribución variable a percibir por el objetivo BAI y Margen Bruto. En consecuencia, el porcentaje de devengo final de la retribución variable anual es del: 27,48% anteriormente mencionado.
Retribución variable plurianual: Adicionalmente, es preciso mencionar que está en vigor el plan de incentivos plurianual 2019 - 2021, cuyas características esenciales están descritas en el Informe sobre remuneraciones de consejeros, del que serán beneficiarios, entre otros, los consejeros ejecutivos. Anualmente, el ROE del Grupo debe quedar por encima del punto medio del grupo comparable de entidades (“Grupo de Comparación”) a fecha 31 de diciembre de cada año. El Grupo de Comparación para el 2020 está compuesto por: Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia y Sabadell. Se informa que el porcentaje de consecución del ROE del Grupo a 31 de diciembre de 2020 ha sido del 7,03%.

b) Importes de retribución devengada en 2020 por el Vicepresidente ejecutivo:

b.1) Importe de retribución fija percibido por el Vicepresidente ejecutivo en 2020.
CARTIVAL, S.A., Vicepresidente Ejecutivo de Bankinter, percibió un total de 617.652 euros en concepto de retribución fija (en 2019 la retribución fija del Vicepresidente fue de: 610.932 euros). Dicha retribución ha sido objeto de actualización respecto al año 2019, en un 1,1% (tasa interanual de inflación del ejercicio 2019), en razón de su dedicación y desempeño en los últimos años, manteniendo, aun así, una diferencia significativa con sus pares de otras sociedades. El Vicepresidente ejecutivo no es beneficiario de pólizas de seguro médico suscritas por el Banco, ni tampoco de otras retribuciones en especie como renting de vehículos y otros beneficios sociales aplicables al resto de empleados. El Sistema de previsión social descrito anteriormente no es de aplicación al Vicepresidente ejecutivo, CARTIVAL, ni a su representante persona física.

b.2) Importe de retribución variable anual devengada por el Vicepresidente ejecutivo en 2020.
Al cierre del ejercicio 2020 teniendo en cuenta el porcentaje de consecución anteriormente indicado, el importe devengado del incentivo variable por el Vicepresidente ejecutivo es de 59.409,69 euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica:

En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes serán abonados netos de impuestos):
- El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable de 2020: 17.822,91 euros.
- El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:
  - 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2022: 2.376,39 euros.
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    Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 88
  - 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2023: 2.376,39 euros.
  - 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2024: 2.376,39 euros.
  - 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2025: 2.376,39 euros.
  - 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2026: 2.376,39 euros.
En acciones⁵ (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha indicado anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados:
El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará mediante la entrega de 3.712 acciones. Para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2021 ambos inclusive, siendo este precio de 4,8014 euros/ por acción. Si la entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General, se procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación.
- El 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:
  - 494 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2022, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
  - 494 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2023, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
  - 494 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2024, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
  - 494 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2025, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
  - 494 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2026, que corresponde a 1/5 del 50% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
    Como se ha indicado con anterioridad, para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2021 ambos inclusive, siendo este precio de 4,8014 euros/ por acción. Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al calendario anteriormente descrito.

c) Importes de retribución devengada en 2020 por la Consejera Delegada:

c.1) Importe de retribución fija percibido por la Consejera Delegada en 2020:
Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada de Bankinter, percibió un total de 933.695 euros en concepto de retribución fija (en 2019 la retribución fija de la Consejera Delegada fue de 897.784 euros) Adicionalmente, la Consejera Delegada percibió el importe de 14.612 euros (13.905 euros, en 2019), como remuneración en especie y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos por la Consejera Delegada.

c.2) Aportaciones al Sistema de previsión social en 2020 e importes acumulados
A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual para en el ejercicio 2020 de 560.217 euros (en 2019 de 538.670 euros). Estas aportaciones no están consolidadas.

c.3) Importe de retribución variable anual devengada por la Consejera Delegada en 2020:
Al cierre del ejercicio 2020 teniendo en cuenta el porcentaje de consecución anteriormente indicado, el importe devengado del incentivo variable por la Consejera Delegada es de 89.808,71 euros, que se abonará en la forma y plazos que a continuación se indica:
⁵ En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso del Vicepresidente ejecutivo a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2021 (año siguiente al de devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.
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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 89

En efectivo (se detallan a continuación los importes brutos devengados, dichos importes serán abonados netos de impuestos):
- El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable de 2020: 17.961,74 euros.
- El 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 será abonada en efectivo, de acuerdo con el siguiente calendario:
  - 1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2022: 4.310,82 euros.
  - 1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2023: 4.310,82 euros.
  - 1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2024: 4.310,82 euros.
  - 1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2025: 4.310,82 euros.
  - 1/5 del 40% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará en enero 2026: 4.310,82 euros.
En acciones⁶ (condicionado a la aprobación de la Junta General tal y como se ha indicado anteriormente) siendo el número máximo de acciones Bankinter a entregar el que a continuación se detalla, calculados sobre los importes brutos devengados:
El 50% de la retribución variable no diferida devengada por el incentivo variable de 2020 se abonará mediante entrega de 3.740 acciones. Para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2021 ambos inclusive, siendo este precio de 4,8014 euros/ por acción.# H1: Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 90

Si la entrega de acciones indicada anteriormente es aprobada por la Junta General, se procederá a la entrega de las acciones dentro de los 15 días hábiles bursátiles siguientes al de su aprobación. –El 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020 será abonada en acciones, según se desglosa a continuación:
•1.346 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2022, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
•1.346 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2023, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
•1.346 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2024, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
•1.346 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2025, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.
•1.346 acciones Bankinter se entregarán a lo largo del mes de enero de 2026, que corresponde a 1/5 del 60% de la retribución variable diferida devengada por el incentivo variable de 2020.

Como se ha indicado con anterioridad, para determinar el número de acciones a entregar se ha considerado, como precio de referencia, el precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de las sesiones bursátiles entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2021 ambos inclusive, siendo este precio de 4,8014 euros/ por acción. Las entregas de acciones de la Sociedad se realizarán netas de impuestos y conforme al calendario anteriormente descrito.

Durante el año 2020 se han entregado a los Consejeros ejecutivos las acciones correspondientes por el diferimiento de la retribución variable devengada en los años 2016, 2017 y 2018 y las acciones correspondientes a la entrega inmediata de la retribución variable anual devengada en 2019 y la parte diferida correspondiente de retribución variable plurianual devengada en 2018, según el detalle de los acuerdos aprobados en la Junta General entre los años 2017 y 2020. Se incluye el detalle de las entregas realizadas durante el año 2020:

6 En todo caso las entregas de acciones están condicionadas en el caso de la Consejera Delegada a su aprobación por la Junta General de Accionistas de Bankinter que se celebrará el año 2021 (año siguiente al de devengo), tal y como requiere el artículo 219 de la Ley de Sociedades de Capital.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 90

Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2016 (Vicepresidente: 6,67%; Consejera Delegada: 6,67%)
Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2017 (Vicepresidente: 6,67%; Consejera Delegada: 6,67%)
Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2018 (Vicepresidente: 4%; Consejera Delegada: 7,2%)
Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable anual devengada en 2019 (Vicepresidente: 30%; Consejera Delegada: 20%)
Entrega de acciones correspondiente a la retribución variable plurianual devengada en 2018 (Vicepresidente: 4%; Consejera Delegada: 7,2%)

Consejero Ejecutivo	Precio unitario asignado a cada acción	En acciones	Precio unitario asignado a cada acción	En acciones	Precio unitario asignado a cada acción	En acciónes	Precio unitario asignado a cada acción	En acciones	Precio unitario asignado a cada acción	En acciones
CARTIVAL, S.A.	7,5374	1.518	8,3072	1.722	7,022	1.176	6,44708	9.905	7,022	8.382
María Dolores Dancausa Treviño	7,5374	1.447	8,3072	1.577	7,022	1.978	6,44708	6.307	7,022	13.201

1 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 4 de enero y el 20 de enero de 2017.
2 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2018.
3 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2019
4 Precio medio de cotización de la acción Bankinter al cierre de mercado de cada una de las sesiones bursátiles celebradas entre el 2 de enero y el 20 de enero de 2020
5 Número de acciones entregadas una vez deducidos los impuestos correspondientes.

En relación con el registro de la retribución variable liquidable en acciones sobre Remuneraciones del Consejo de Administración, no ha tenido impacto en las cuentas de resultados de los ejercicios 2020 y 2019 al estar provisionados en los ejercicios de devengo. El valor económico de las acciones entregadas ha sido el siguiente (importes en euros):

	2020(*)	2019(*)
Consejeros	-	-
Consejeros Ejecutivos	420.191,81	1.162.948
Total	420.191,81	1.162.948

(*) Datos brutos de impuestos

El impacto recogido en patrimonio neto de estas entregas de acciones es de 420.191,81 euros a 31 de diciembre de 2020.

iv) Otros sobre remuneraciones: No se ha devengado por parte de los consejeros de Bankinter remuneración alguna como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo, ni remuneraciones en sociedades con el fin de remunerar los servicios de éste en una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero. Bankinter no mantiene con sus consejeros externos o no ejecutivos compromisos por pensiones. Bankinter no tiene acordadas cláusulas de blindaje con ninguno de sus consejeros ejecutivos en sus contratos mercantiles de administración, ni cláusulas que liguen el devengo de derechos económicos a situaciones de cambio de control en el banco (cláusulas habituales en este tipo de contratos en las grandes empresas), tal y como se indica en el informe sobre remuneraciones de los consejeros que se sometió a votación consultiva en la Junta General de 2020, al igual que en años anteriores.

Resumen retribuciones, créditos y otros beneficios de los consejeros

Retribuciones por conceptos retributivos

Miles de Euros	2020(*)	2019(*)
Retribución fija (1)	2.298	2.247
Retribución variable (2)	149	526
Dietas (3)	400	424
Atenciones Estatutarias (4)	1.389	1.403
Opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros	-	-
Otros	-	-
Total	4.236	4.600

(*) Incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente y la Consejera Delegada y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 20.miles de euros en 2020 y 20 miles de euros en 2019).
(1) Retribución fija devengada en 2020 exclusivamente correspondiente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos y al Presidente del Consejo de Administración, por el ejercicio de sus funciones institucionales no ejecutivas. En el ejercicio 2020, se ha realizado una aportación anual del sistema de previsión social del que es beneficiaria la Consejera Delegada de 560.217 euros (en 2019 fue de 538.670 euros). Dichas aportaciones anuales no están incluidas en el epígrafe de la retribución fija, dado que no están consolidadas.
(2) Retribución variable correspondiente únicamente a los consejeros ejecutivos en su condición de ejecutivos, procedente de la retribución variable anual devengada en el ejercicio 2019 y 2020. A cada uno de los consejeros ejecutivos, se les asignó una cantidad que percibiría en caso de cumplirse los objetivos previstos, tanto para la retribución variable anual como plurianual, según se ha explicado en el epígrafe “Retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones ejecutivas”. A efectos meramente aclaratorios, el Presidente del Consejo no percibe retribución variable. Ni en 2019 y ni en 2020 se ha devengado retribución plurianual.
(3) Dietas de asistencia a Consejos y Comisiones (consejeros)
(4) Comprende retribución fija del Consejo (por sus funciones como mero consejeros)

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 91

Retribuciones por tipología de consejero incluidos todos los conceptos

Miles de Euros	2020	2019
Tipología	Por Sociedad¹	Por Grupo (**)
Ejecutivos (*)	2.132	-
Externos Dominicales	235	-
Externos Independientes	900	103
Otros Externos (***)	969	-
Total	4.236	103

¹ Incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente y la Consejera Delegada y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 20 miles de euros).
² incluye la remuneración en especie percibida por el Presidente y la Consejera Delegada y otros conceptos percibidos por beneficios corporativos (que ascienden a 20 miles de euros).
() Tienen la condición de consejeros ejecutivos: CARTIVAL, S.A., Vicepresidente ejecutivo y Dª. María Dolores Dancausa Treviño, Consejera Delegada. A la Consejera Delegada se le ha realizado una contribución anual al sistema de previsión social en el ejercicio 2020 de 560.217 euros y en el ejercicio 2019 de 538.670 euros. Estas no están incluidas en el epígrafe de retribución fija, dado que no están consolidadas.
(*) Los consejeros D. Gonzalo de la Hoz Lizcano (importes percibidos hasta el 19 de marzo de 2020, momento en el que deja de ser consejero de Bankinter) y D. Rafael Mateu de Ros, en calidad de consejeros no ejecutivos, percibieron durante el año 2020 en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora, S.A., en el caso de D. Gonzalo de la Hoz Lizcano, hasta el 19 de marzo de 2020), percibió importe de 9.156 euros, y D. Rafael Mateu de Ros el importe de 13.733 euros. Adicionalmente, D.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 92

Conflictos de interés de los miembros del Consejo de Administración.

El artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital establece que los administradores deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad. Bankinter cuenta, además, con una Política de prevención de conflictos de interés adoptada por Acuerdo del Consejo de 22 de abril de 2015 y modificada el 16 de noviembre de 2016. Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ha manifestado situación de conflicto de interés de las definidas en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, dejando constancia expresa en cumplimiento del tercer apartado del citado artículo.

Participación de los consejeros en el capital social

En cumplimiento de lo previsto en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, y en la Ley de Sociedades de Capital, la Entidad está obligada a informar de las participaciones de los consejeros de Bankinter, S.A. en el capital social de la Entidad. El desglose de las participaciones de los miembros del Consejo de Administración a 31 de diciembre de 2020 y 2019 era el siguiente:

31-12-2020

	Total Acciones¹	Porcentaje de Participación	Directas	Indirectas
D. Pedro Guerrero Guerrero	3.185.822	0,35	3.085.817	100.005
Cartival, S.A.	208.410.131	23,19	208.410.131	-
D. María Dolores Dancausa Treviño	1.374.329	0,17	1.372.089	2.240
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	253.045	0,03	253.045	-
D. Fernando Masaveu Herrero	47.588.136	5,29	776.330	46.811.806
D. Rafael Mateu de Ros Cerezo	914.721	0,1	914.721	-
D. María Teresa Pulido Mendoza	19.809	0	19.809	-
Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio	0	-	-	-
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza (1)	0	-	-	-
Dª. María Luisa Jordá Castro (1)	15.000	0	15.000	-
D. Fernando José Francés Pons (2)	100.000	0,01	100.000	-
Totales	261.860.993	29,14	214.946.942	46.914.051

El capital social de Bankinter a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 está representado por un total de 898.866.154 acciones.

(1) Fue nombrado por la Junta de accionistas el 21 de marzo de 2019.
(2) Fue nombrado por la Junta de accionistas el 20 de marzo de 2020.

31-12-2019

	Total Acciones¹	Porcentaje de Participación	Directas	Indirectas
D. Pedro Guerrero Guerrero	3.085.822	0,34	3.085.817	5
Cartival, S.A.	205.687.428	22,88	205.687.428	-
D. María Dolores Dancausa Treviño	123.850	0,14	1.159.944	1.264
D. Marcelino Botín-Sanz de Sautuola y Naveda	253.045	0,03	253.045	-
D. Fernando Masaveu Herrero	47.568.636	5,29	776.330	46.792.306
D. Gonzalo de la Hoz Lizcano	666.106	0,07	666.106	-
D. Jaime Terceiro Lomba	48.144	0,01	48.144	-
D. Rafael Mateu de Ros Cerezo	914.721	0,102	914.721	-
D. María Teresa Pulido Mendoza	12.009	0,1	12.009	-
Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio	-	-	-	-
D. Álvaro Álvarez-Alonso Plaza (1)	-	-	-	-
Dª. María Luisa Jordá Castro (1)	10.000	0	10.000	-
Totales	258.369.761	28,85	212.502.675	46.793.575

Retribución de la alta dirección.

A 31 de diciembre de 2020, el número de altos directivos de la entidad era de 8 personas (no incluyéndose dentro de este colectivo a los consejeros ejecutivos ni al Presidente, dado el carácter no ejecutivo del mismo). Teniendo en cuenta lo anterior, la remuneración de la alta dirección en 2020 fue la que se detalla a continuación por conceptos y de forma agregada:

Salario Fijo: 2.705 miles de euros (en 2019 fue de 2.632 miles de euros).
Retribución variable anual: 377 miles de euros (en 2019 fue de 946 miles de euros).
Retribución variable plurianual: no hubo devengo de este concepto retributivo durante 2020 (tampoco en 2019).
Aportaciones a sistemas de previsión social: 608 miles de euros durante 2020 (568 miles de euros en 2019).

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 93

37. Información sobre Gestión de la Sostenibilidad

En el desempeño de sus actividades, las entidades del Grupo Bankinter (en adelante, “el Grupo” o “BANKINTER”) persiguen, además del cumplimiento del objeto propio de cada una de ellas en beneficio de sus accionistas, la generación de valor compartido con sus grupos de interés mediante la implantación de pautas de comportamiento responsables con el objetivo de constituir el banco en referente de la Sostenibilidad dentro del sector. Para ello, ha sido preciso implantar un proceso integral de gestión de la responsabilidad corporativa sostenible, duradero, centrado en la creación de valor, e integrado en la gestión del banco de manera global, transversal y progresiva.

En enero de 2016 el Consejo de Administración del banco aprobó una nueva política de Sostenibilidad de Bankinter, que constituye el marco de actuación conforme al cual el Grupo integra en su actividad los valores anteriores y los principios de gestión responsable para generar valor económico, social y ambiental, considerando, sobre la base de un diálogo continuo, las necesidades y expectativas de sus grupos de interés.

Los principios de esta política tienen como objetivo la contribución al desarrollo sostenible del entorno en el que la entidad desarrolla su actividad, en base a sus tres pilares estratégicos de Calidad, Innovación y Tecnología, y en coherencia con sus valores corporativos – Agilidad, Entusiasmo, Integridad, Originalidad -.

Los principios de la Política de Sostenibilidad del Grupo Bankinter son:

La promoción de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo en la gestión, asegurando el cumplimiento de la legislación, las finanzas responsables, la transparencia, la ética en los negocios y la adecuada gestión de los riesgos.
El desarrollo de productos y servicios orientados a nuestros clientes y el establecimiento de una relación equilibrada, transparente y clara.
La consideración de los impactos económico, social y ambiental en el diseño de sus productos y servicios.
La integración financiera de las personas con discapacidad, garantizando su acceso a los servicios de Bankinter en igualdad de condiciones, asegurando la no discriminación por este motivo, a través del proyecto “Un banco para todos”.

Gonzalo de la Hoz Lizcano es Consejero de Bankinter Global Services, S.A., empresa de servicios de tecnología y operaciones del Grupo, y ha percibido hasta el 19 de marzo de 2020 en concepto de dietas de asistencia a las reuniones del Consejo de Administración el importe de 1.248 euros. D. Gonzalo de la Hoz a 31 de diciembre de 2020 seguía siendo miembro del consejo de esas filiales de Bankinter. Desde el 31 de mayo de 2019, Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio es miembro del Consejo de Administración de EVO Banco, filial de Bankinter, así como vocal de sus comisiones de supervisión (3), siendo de una de ellas Presidente. Dª. Teresa Martín-Retortillo Rubio percibió por estos conceptos en 2020 el importe de 79 miles de euros. (***) Tiene la condición de “otros externos” el Presidente, D. Pedro Guerrero Guerrero.

Otros beneficios

Miles de euros	Monto
Anticipos
Créditos concedidos
Fondos y Planes de Pensiones: Aportaciones	560
Fondos y Planes de Pensiones: Obligaciones contraídas	1.678
Primas de seguros de vida	5
Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros	-

Operaciones con miembros del Consejo de Administración

En relación con las operaciones que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la Sociedad y entidades del Grupo y los consejeros de Bankinter, S.A., sus accionistas significativos, directivos y partes vinculadas, por una cuantía significativa, ajenas al tráfico ordinario de Bankinter, S.A. o que no se hayan realizado en condiciones normales de mercado, procede remitirse al contenido del apartado D (operaciones con partes vinculadas) del Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2020. A continuación, se proporcionan los datos y características globales de los créditos y avales concedidos a los Consejeros:

El importe dispuesto de los créditos concedidos a los consejeros a 31 de diciembre de 2020 asciende a 2.523 miles de euros, con un límite de 12.799 miles de euros (dispuesto de 2.901 miles de euros al 31 de diciembre de 2019, con un límite de 13.526 miles de euros). A 31 de diciembre de 2020 la Entidad no tiene constituidos avales a favor de sus Consejeros (al igual que a 31 de diciembre de 2019).
El plazo medio remanente de los préstamos y créditos concedidos a los Consejeros de la Entidad es aproximadamente de 2 años y 4 meses en 2020 (2 años y 9 meses en 2019). Los tipos de interés se sitúan entre el 0,15% y el 2,75 % en 2020 (0,15% y el 2,75% en 2019).

A continuación, se desglosa información adicional sobre las transacciones con partes vinculadas que figura en el Anexo I de la presente memoria:

El plazo medio remanente de los acuerdos de financiación que figuran en el citado Anexo de la memoria es de 7 años y 9 meses (8 años y 5 meses en 2019).
El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a Administradores y Directivos es del 0,623% (0,748% en 2019). Del importe total de esos créditos, el 47% tiene garantía personal y el 53% restante tiene garantía real, (46% y 54%, respectivamente en 2019).
El tipo efectivo medio de los créditos concedidos a “Otras Partes Vinculadas” es del 0,478.% (0,288% en 2019). Del importe total de esos créditos, el 88% tiene garantía personal y el 12% tiene garantía real, (92% y 8%, respectivamente en 2019).
Al cierre de 2020 y al cierre de 2019 no se han reconocido correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes.
Al cierre de 2020 y al cierre de 2019 no se han reconocido gastos relativos a las deudas incobrables o de dudoso cobro de partes vinculadas.# 5. La gestión avanzada de las personas como principal capital del banco, fomentando su bienestar y motivación a través de medidas de conciliación, desarrollo personal y profesional, y promoción de la salud.

6. La contribución al desarrollo social de la comunidad en la que la entidad opera, tanto a través de su propia actividad como de iniciativas orientadas a la ciudadanía, a través de la Fundación para la Innovación Bankinter, de la colaboración con el tercer sector y del programa de voluntariado corporativo.

7. El desarrollo de su actividad de la manera más respetuosa con el medio ambiente, implicando a sus principales grupos de interés.

8. La gestión responsable de la cadena de proveedores, propiciando una influencia positiva mutua para la mejora del desempeño social, ético y ambiental

9. La incorporación de criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Gobernanza) en los análisis de inversión y financiación.

10. La asunción de los compromisos recogidos en protocolos y estándares internacionales, implementando sus mejores prácticas.

La Política de Sostenibilidad del Grupo se implementa, garantizando siempre su plena adecuación y coherencia con la estrategia del banco y con las demandas de un entorno cambiante, a través de los siguientes instrumentos:

Los planes estratégicos de sostenibilidad, que se establecen con carácter plurianual;
Las líneas estratégicas, que estructuran y desarrollan los planes anteriormente mencionados;
Los programas correspondientes y sus objetivos asociados de orden económico, social y ambiental, en que se concreta la implementación de las líneas estratégicas;
El resto de políticas internas del Grupo, que recogen las directrices definidas por el banco en las diferentes materias.

El Consejo de Administración es el órgano competente para establecer y velar por el cumplimiento de esta Política de Sostenibilidad y sus instrumentos de desarrollo, así como para acordar las modificaciones que resulten necesarias. Corresponde a la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo del Consejo, la función de seguimiento de la implementación de esta Política.

El Comité de Sostenibilidad es el órgano responsable de proponer y ejecutar el Plan Estratégico, planificando y desarrollando las iniciativas recogidas en éste, e integrando en cada una de las áreas de la entidad los principios recogidos en la Política de Sostenibilidad, de manera coherente e integrada con la estrategia global del banco. Los acuerdos del Comité deberán adoptarse por mayoría de votos, ostentando el Presidente voto de calidad en caso de empate.

El Comité de Sostenibilidad se reúne con una periodicidad mínima cuatrimestral y reportará al Consejo de Administración, a través de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, al menos una vez al año y en todo caso cada vez que ésta se lo ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 94 requiera, sobre el grado de despliegue de las líneas estratégicas recogidas en el plan estratégico de Sostenibilidad.

Al Presidente del Comité de Sostenibilidad le corresponden las funciones de coordinación, propuesta y supervisión de las actividades del Comité, además de las propias como Presidente del órgano colegiado.

La Dirección de Sostenibilidad es responsable de la coordinación de las acciones definidas en las Líneas y Programas del Plan Estratégico de Sostenibilidad y su seguimiento, la verificación del grado de cumplimiento de los objetivos que de él se derivan, y de la identificación de las áreas de mejora, en base al diálogo continuo con los grupos de interés, y según estándares reconocidos e índices de sostenibilidad.

Es responsabilidad del área de Auditoría Interna la labor de supervisión de la información no financiera que es reportada, al menos una vez al año, por el Comité de Sostenibilidad al Consejo a través de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo.

El Plan estratégico de Sostenibilidad, establecido para el período 2016-2020, se ha definido a partir de la detección de los aspectos de la actividad bancaria que tienen impacto en el entorno económico, social y ambiental, con el objetivo de potenciar los positivos y minimizar los negativos. Para su elaboración se ha desarrollado un análisis previo en el que se han tenido en cuenta los cambios que se vienen produciendo en los entornos económico, social y ambiental más inmediatos de la entidad. Su diseño se ha inspirado en estándares reconocidos como la Guía de Responsabilidad Corporativa ISO 26000 o la Norma SGE21 de Forética; y siguiendo recomendaciones de prescriptores internacionales, como las agencias de calificación de sostenibilidad y los observatorios de la responsabilidad corporativa.

La gestión de la Sostenibilidad del banco ha sido reconocida en 2020 con la inclusión de Bankinter en el índice Dow Jones Sustainability World por tercer año consecutivo, como una de las entidades que desarrollan un mejor gobierno corporativo, y un mejor desempeño social y ambiental. Además, mantiene su posicionamiento en los índices de Sostenibilidad FTSE4Good y MSCI, entre otros, y en el de gestión ambiental Carbon Disclosure Project, junto con otras grandes empresas mundiales por capitalización.

Dentro de su estrategia de Sostenibilidad, en 2020 la entidad ha seguido impulsando iniciativas que apuntan al desarrollo de los Objetivos de Desarrollo Sostenible establecidos por Naciones Unidas para la Agenda 2030. Los ODS primarios y donde se están focalizando los esfuerzos son: Educación de calidad (ODS 4), Trabajo decente y desarrollo económico (ODS 8), Reducción de las Desigualdades (ODS 10), Acción por el Clima (ODS 13) y Alianzas estratégicas para lograr los objetivos (ODS 17).

Cabe destacar que Bankinter forma parte de la Red Española de Pacto Mundial de Naciones Unidas y que, como tal, asume el compromiso de incorporar sus diez principios de conducta y acción en materia de derechos humanos, laborales, ambientales y de lucha contra la corrupción. Además, en 2020 la entidad se ha adherido a la iniciativa sectorial bancaria UNEP FI del Programa de Naciones Unidas, y ha firmado los Principios de Banca Responsable de esta organización, que establecen el papel y la responsabilidad del sector financiero en la configuración de un futuro sostenible y en la alineación de dicha industria con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas y el Acuerdo Climático de París de 2015.

Bankinter es miembro promotor de Forética, asociación de empresas españolas que tiene como misión fomentar la cultura de la gestión ética empresarial, y es colaborador del Corporate Excellence for Reputation Leadership, fundación empresarial constituida para promover la gestión excelente de los intangible, y de la Fundación Lealtad, institución sin ánimo de lucro cuya misión es fomentar la confianza de la sociedad española en las ONG´s fomentando la transparencia de éstas, entro otras colaboraciones.

Respecto a su gestión ecológica, durante el ejercicio el Grupo no ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni se ha recibido ningún tipo de sanción ni multa en relación con la gestión ambiental desarrollada por el Grupo Bankinter. El Grupo tampoco ha recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos. Los Administradores del Grupo consideran adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad.

38. Servicio de atención al cliente

Bankinter S.A. dispone de un Servicio de Atención al Cliente (SAC) donde los clientes y usuarios de servicios financieros puedan plantear aquellas quejas o reclamaciones respecto a las operaciones, servicios bancarios y financieros, que se deriven de la relación con la entidad. Es un servicio que actúa con independencia y se encuentra separado de los servicios comerciales. Los clientes y usuarios de Bankinter S.A. pueden dirigir al SAC sus quejas y reclamaciones a través de los diferentes canales de comunicación que facilita la entidad (web, e-mail, móvil, oficina, teléfono, etc.). El SAC garantiza la adecuada atención, resolución y comunicación al cliente. Las actividades del Servicio de Atención al Cliente y del Defensor de Cliente de Bankinter se desarrollan de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de La Orden 734/2004 de 11 de marzo del Ministerio de Economía. De conformidad con dicho Artículo a continuación indicamos un resumen del informe anual.

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Informe de actividad del Servicio Atención al Cliente.

Durante el ejercicio 2020, el Servicio de Atención al Cliente ha resuelto 13.261 expedientes. Por tipología, 2.033 son quejas (15,33%) y 11.228 reclamaciones (84,67%). De las reclamaciones, el 63,41% han sido favorables a Bankinter y el 36,59% a favor del cliente. Durante este ejercicio 2020, se han resuelto el 56,1% de los expedientes en menos de 7 días, siendo el plazo medio de resolución de 12 días, dando cumplimiento a los tiempos de respuesta introducidos por la normativa aplicable al SAC.

Para el registro y control de las quejas y reclamaciones, el SAC cuenta con una herramienta informática específica a través de la cual realiza el seguimiento, análisis de expedientes, motivos de las reclamaciones, y control de los plazos de respuesta al cliente. Se ha continuado con la mejora de las aplicaciones que se utilizan para mejorar la eficiencia en la gestión del departamento.

Durante este ejercicio se ha continuado con el plan de formación previsto para todos los integrantes del departamento cuyo objetivo principal es adquirir los conocimientos jurídicos y normativos necesarios para cumplir sus funciones para la detección de mejoras contractuales, de comercialización y procedimiento dentro del análisis de las reclamaciones que realiza este servicio.# Informe de actividad del Defensor del Cliente

Los clientes y usuarios cuentan, además del Servicio de Atención al Cliente, con un organismo competente e independiente del banco al que dirigir las quejas y reclamaciones. El Defensor del Cliente D. José Luís Gómez-Dégano y Ceballos-Zúñiga, atiende las reclamaciones tanto para el caso de disconformidad con la resolución del SAC o porque los clientes prefieran dirigir directamente a este órgano sus requerimientos.

El Defensor del Cliente durante el ejercicio 2020 se han resuelto 273 expedientes. Del total, 5 son quejas y 268 reclamaciones económicas. De las reclamaciones económicas, 205 han sido resueltas a favor del Banco (76,50%) y 63 a favor del cliente (23,50%).

Banco de España

Durante el 2020, se tramitaron 156 expedientes del Banco de España. De estos: 37 son a favor del cliente, 21 a favor del Banco, 4 de no competencia, 14 archivados y 80 pendientes de resolución.

Comisión Nacional del Mercado de Valores

Durante el ejercicio 2020, se tramitaron 31 expedientes a través de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de los cuales 8 son a favor del cliente y 4 a favor del banco.

39. Oficinas, centros y agentes

El desglose de las oficinas, centros y agentes de Bankinter, S.A. al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

	31-12-2020	31-12-2019
Oficinas	446	446
Centros de gestión comercial Corporativa	25	25
Pymes	78	79
Banca Privada y Finanzas Personales	50	53
Oficinas Virtuales	331	325
Número de Agentes y Eafis	388	403
Oficinas Telefónicas y por Internet	3	3

Bankinter, S.A. opera al 31 de diciembre de 2020 con una red de 354 agentes más 7 agentes en Bankinter Sucursal en Portugal (372 al 31 de diciembre del 2019), personas físicas o jurídicas a las que se les han otorgado poderes para actuar habitualmente frente a su clientela, en nombre y por cuenta de Bankinter, S.A., en la negociación y formalización de operaciones típicas de la actividad de una Entidad de Crédito y con 27 EAFs (31 al 31 de diciembre del 2019).

Esta red gestiona unos recursos típicos medios de 1.713 millones de euros (2.434 millones de euros al 31 de diciembre del 2019) y una inversión media de 2.510 millones de euros a diciembre 2019 (1.626 millones de euros al 31 de diciembre del 2019).

La relación de los mismos se encuentra depositada en la Oficina de Instituciones Financieras de Banco de España.

Las EAFs se regulan en la Ley del Mercado de Valores, el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión, y, en particular, en la Circular 10/2008, de 30 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre Empresas de Asesoramiento Financiero.

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40. Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El siguiente cuadro detalla las comisiones registradas en los ejercicios 2020 y 2019 por las actividades de servicios de inversión y actividades complementarias que el Banco presta:

Miles de euros	2020	2019
Por servicio de valores-	107.853	93.147
Aseguramiento y colocación de valores	24.108	19.303
Compraventa valores	37.699	25.305
Administración y custodia de valores	34.595	34.722
Gestión patrimonios	11.452	13.817
Por comercialización de productos financieros no bancarios	149.580	141.845
Total comisiones percibidas	257.433	234.992

El siguiente cuadro muestra, de forma resumida, los saldos de los fondos de inversión, fondos de pensiones y carteras de clientes y SICAVs gestionados por el Grupo, del cual el Banco es Sociedad Dominante, junto con los fondos de inversión ajenos comercializados:

Miles de euros	31/12/2020	31/12/2019
Fondos de Inversión propios (Nota 13)	8.791.132	8.880.067
Fondos de Inversión ajenos comercializados	14.152.270	13.560.851
Fondos de pensiones (Nota 13)	3.264.999	3.145.867
Gestión patrimonial y SICAVS	4.952.679	4.763.802
Total	31.161.079	30.350.587

41. Retribución de los auditores de cuentas

Durante los ejercicios 2020 y 2019, los importes por honorarios cargados relativos a los servicios de auditoría de cuentas anuales y a otros servicios prestados por el auditor del Banco y del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes:

Descripción	2020	2019
Honorarios por servicios cargados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
Servicios de auditoría	790	851
Otros servicios de verificación	129	34
Total servicios de auditoría y relacionados	919	885
Servicios de asesoramiento fiscal	-	-
Otros servicios	141	141
Total servicios profesionales	1.060	1.026

Durante el ejercicio 2020, el auditor del Grupo, PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., y las empresas vinculadas al auditor por control, propiedad común o gestión, han prestado servicios distintos a la auditoría al mismo. Dichos servicios son de las siguientes tipologías:

Otros servicios de verificación:
- Emisión de comfort letter en relación con emisión de renta fija.
- Emisión del informe de auditor referido a la “Información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF)”.
- Informe Anual de Protección de Activos de Clientes.
- Otros informes de procedimientos acordados requeridos por el Banco de España.
Otros servicios:
- Informe de revisión de Experto Externo en materia de Prevención y Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo.
- Informe de verificación del Estado de información no financiera.
- Due diligence financiera de compra sobre sociedades que no forman parte del perímetro de consolidación.

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42. Situación fiscal

Con fecha 27 de diciembre de 2000, el Banco comunicó a la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaria su opción por la aplicación del régimen de consolidación fiscal a partir del ejercicio 2001. El número de Grupo Fiscal asignado por la Oficina Nacional de Inspección de la Agencia Tributaria fue el 13/2001.

La relación de sociedades filiales del Banco que componían el Grupo fiscal a 31 de diciembre de 2014 era la siguiente:

Bankinter Consultoría, Asesoramiento y Atención Telefónica, S.A.
Bankinter Gestión de Activos, S.A., S.G.I.I.C.
Hispamarket, S.A.
Intermobiliaria, S.A.
Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A.
Bankinter Capital Riesgo, S.G.E.C.R, S.A.
Bankinter Emisiones, S.A.
Bankinter Sociedad de Financiación, S.A.
Arroyo Business Consulting Development, S.L.
Relanza Gestión, S.A.
Bankinter Global Services, S.A.
Línea Directa Aseguradora, S.A.
Línea Directa Asistencia, S.L.U.
Motoclub LDA. S.L.U.
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.
Ambar Medline, S.L.U.
LDActivos, S.L.
Naviera Goya S.L.U
Naviera Sorolla, S.L.U.
Bankinter Securities, S.A.

Con efectos 1 de enero de 2015, entró en vigor la Ley 27/2014, de 27 de noviembre de 2014 (en adelante LIS) que sustituye al anterior texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por RDL 4/2004, de 5 de marzo, y que modifica los tipos de gravamen minorando el tipo general del 30% al 25% (28% en 2015). No obstante, para las entidades de crédito se mantiene el tipo de gravamen del 30%.

Como consecuencia de esta modificación y de las novedades en el régimen de consolidación fiscal que de ello se derivan, el Banco ha modificado la composición del grupo fiscal de forma que, desde 1 de enero de 2015, el grupo fiscal 13/01 quedó formado por Bankinter S.A., Bankinter Consumer Finance E.F.C., S.A. e Intermobiliaria S.A.

Asimismo, con efectos 1 de enero de 2016 se han incorporado las sociedades Naviera Goya S.L.U y Naviera Sorolla S.L.U al grupo fiscal 13/01 cuya entidad dominante es Bankinter S.A.

El resto de sociedades que en 2014 formaban parte del grupo fiscal 13/01 salen del mismo y pasan a tributar en régimen individual, a excepción de las entidades Línea Directa Aseguradora, S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA. S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U., y LDActivos, S.L. que formaron su propio grupo de consolidación fiscal con efectos 1 de enero de 2015 (Grupo 486 /15). A este grupo fiscal se ha incorporado la sociedad LDA Reparaciones SL con efectos 1 de enero de 2017.

A continuación, se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal para los ejercicios 2020 y 2019:

Miles de euros	31-12-2020	31-12-2019
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos	238.317	604.365
Diferencias permanentes-	(161.565)	(359.930)
Exención Sucursal en Portugal	(25.318)	(50.175)
Resto	(136.247)	(309.755)
Resultado contable ajustado	76.752	244.435
Diferencias temporarias	104.228	108.902
Base contable del impuesto	180.980	353.336

Las diferencias temporarias positivas en el ejercicio 2020 ascienden a 238.132 miles de euros e incluyen, fundamentalmente, diferencias debidas a ajustes por provisiones no deducibles fiscalmente.

Las diferencias temporarias negativas en el ejercicio 2020 ascienden a 133.904 miles de euros e incluyen, fundamentalmente, diferencias por reversiones de ajustes por provisiones y otros conceptos no deducibles fiscalmente en ejercicios pasados.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.98 El gasto del ejercicio por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2020 y 2019 se calcula como sigue:

Miles de euros	31-12-2020	31-12-2019
Gasto correspondiente al ejercicio (España)	23.026	101.358
Gasto correspondiente al ejercicio (sucursal en Portugal)	6.011	13.479
Bonificaciones y deducciones	(2.710)	(1.497)
Otros conceptos	11.784	12.344
Ajustes impositivos de ejercicios anteriores	(1.751)	(1.507)
Total	36.360	124.177

La rúbrica “Ajustes impositivos de ejercicios anteriores” en el 2020 recoge el gasto por Impuesto sobre Sociedades por ajustes fiscales realizados en la liquidación del Impuesto sobre Sociedades de Bankinter correspondiente al ejercicio 2019 no previstos a 31 de diciembre de 2019. El gasto corriente correspondiente al ejercicio y el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de euros	31-12-2020	31-12-2019
Gasto corriente	60.895	94.084
Gasto por Impuestos diferidos	(24.535)	937
Total Gasto por Impuesto	36.360	95.021

La conciliación del resultado antes de impuestos con el gasto del ejercicio se detalla a continuación:

Miles de euros	2020	2019
Resultado contable antes de impuestos:	238.317	604.365
Impuesto al 30%	71.495	181.309

Detalle de partidas de conciliación entre el gasto al tipo fiscal y el gasto por Impuesto de Sociedades del año:

Miles de euros	2020	2019
Gastos no deducibles	5.352	2.172
Ingresos no computables	(53.822)	(110.151)
Total deducciones aplicadas en el ejercicio	(2.710)	(2.240)
Bases Imponibles negativas
Otros:
Ajuste Impuesto sobre Sociedades del ej. anterior	(1.751)	(2.529)
Gasto por impuesto sucursal en Portugal	6.011	14.944
Otros	11.784	11.516
Gasto del ejercicio por Impuesto de Sociedades	36.360	95.021
Tipo impositivo efectivo del ejercicio	15,26%	15,72%

En relación con los procedimientos derivados de Inspecciones de Hacienda en ejercicios anteriores, en el correspondiente a la Inspección general de los ejercicios 2004 a 2006 se ha procedido al pago del importe pendiente de todos los procedimientos una vez recibida la ejecución de sentencia de la Audiencia Nacional con fecha 2 de marzo de 2020, relativa al litigio por el Impuesto sobre Sociedades. En cuanto al procedimiento de Inspección en relación con el IRPF 2008-9, con fecha 14 de septiembre de 2020 se ha recibido sentencia parcialmente estimatoria por la parte correspondiente a las sanciones, procediéndose al pago del importe correspondiente a la cuota de IRPF pendiente como consecuencia de dicha Sentencia. Asimismo, se ha recibido sentencia desestimatoria de la Audiencia Nacional de fecha 28 de octubre de 2020 relativo a la Inspección de rendimientos de capital mobiliario ejercicios 2008-9 que ya estaba pagado aunque recurrido. En ambos casos dichas sentencias han adquirido firmeza. El procedimiento correspondiente a la Inspección del Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2007 a 2009 así como los procedimientos correspondientes a las actuaciones de comprobación e investigación de carácter parcial limitado al IRPF por las indemnizaciones abonadas en los ejercicios 2010 a 2012 en Bankinter S.A. se encuentran actualmente recurridos ante los Tribunales de Justicia. Por su parte, los procedimientos correspondientes ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 99 a la Inspección general ejercicios 2011-2013 se encuentran actualmente recurridos ante el TEAC. En relación con la sucursal de BK en Portugal, en el ejercicio 2020 ha finalizado la Inspección general realizada para el ejercicio 2018 con un impacto completamente inmaterial. En cualquier caso, los pasivos fiscales que pudieran derivarse como resultado de las reclamaciones interpuestas contra los conceptos suscritos en disconformidad están adecuadamente provisionados a la fecha de cierre de los ejercicios 2020 y anteriores. Debido a las posibles interpretaciones que pueden hacerse de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones realizadas en el sector bancario, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente. En opinión de los administradores del Banco, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales. Durante el ejercicio 2005 se optó por la aplicación del régimen tributario de entidad de tenencia de valores extranjeros regulado en el capítulo XIII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades, habiendo comunicado dicha opción al órgano competente de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, con fecha 21 de abril de 2005. De acuerdo con lo establecido en el artículo 108.3 de esta Ley, se informa que el Banco no ha obtenido durante los ejercicios 2020 y 2019 plusvalías ni dividendos. El Real Decreto 27/2018, de 28 de diciembre, por el que se adoptan determinadas medidas en materia tributaria y catastral, determina en su Disposición transitoria trigésima novena, en relación con la integración en la base imponible de los ajustes contables por la primera aplicación de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financiero que “los cargos y abonos a cuentas de reservas, que tengan la consideración de gastos o ingresos, respectivamente, en cuanto tengan efectos fiscales de acuerdo con lo establecido en esta Ley, como consecuencia de la primera aplicación de la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, se integrarán por partes iguales en la base imponible correspondiente a cada uno de los tres primeros períodos impositivos que se inicien a partir de 1 de enero de 2018, sin que por dicha integración resulte de aplicación lo establecido en el artículo 130 de esta Ley”. Asimismo, en la memoria de las cuentas anuales de los ejercicios correspondientes a dichos períodos impositivos deberán mencionarse las cantidades integradas en la base imponible y las pendientes de integrar. De acuerdo con ello, se informa que las cantidades integradas en la base imponible del ejercicio 2020 ascienden a (34.989) miles de euros y ya no quedan cantidades pendientes de integrar a 31 de diciembre de 2020. Finalmente, en relación con la operación de fusión entre Bankinter, S.A. (como sociedad absorbente) y Bankinter Securities, Sociedad de Valores., S.A. (como sociedad absorbida) realizada en el ejercicio 2018, los datos sobre los que obligatoriamente hay que informar en la memoria anual según lo establecido en el artículo 86.3 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, figuran en la memoria anual aprobada en 2019 correspondiente a las cuentas anuales del ejercicio 2018. ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 100

43. Valor Razonable de activos y pasivos

a) Valor razonable de instrumentos financieros

A continuación, se presenta el detalle del valor razonable de los instrumentos financieros, y el procedimiento empleado para la obtención del precio:

Ejercicio 2020:

ACTIVOS	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	14.367.153	14.367.243	Level 2	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.020.568	1.020.568	Level 2	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	57.164	57.164	Level 2	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	400.254	400.254	Level 1	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	181.834	181.834	Level 1	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
	36.693	36.693	Level 1	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados	498.922	462.229	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
		136.105	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
		79.215	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
		92.530	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
		45.358	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.# 101 ACTIVOS

	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	117.089	117.089	Level 1	7.384	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 3	109.705	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	690	690	Level 1	690	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	31.100	31.100	Level 3	31.100	Importe en libros bruto menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Valores representativos de deuda	2.376.123	2.354.370	Level 1	2.354.370	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	21.753	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y anticipos- entidades de crédito	2.197.216	2.294.538	Level 2	2.294.538	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	51.394.760	54.875.988	Level 2	54.875.988	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	7.961.709	8.807.931	Level 1	8.070.515	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 2	501.939	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 3	235.477	Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas. Coste menos deterioro.	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Derivados de cobertura
Derivados-contabilidad de coberturas	210.773	210.773	Level 2	210.773	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
			Level 2		Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 102

PASIVOS

	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Pasivos financieros mantenidos para negociar
Depósitos-Entidades de crédito	-	-	Level 2		Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas
Depósitos-Clientela	444.703	444.703	Level 2	444.703	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas
			Level 1	94.249	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados
Derivados de negociación	437.232	342.983	Level 2	171.162	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
			Level 2	39.110	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
			Level 2	103.907	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
			Level 2	18.782	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
			Level 2	10.023	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
Posiciones cortas de valores	496.886	496.886	Level 1	496.886	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados
Pasivos financieros a coste amortizado
Depósitos de bancos centrales	12.885.116	13.089.623	Level 2	13.089.623	Valor presente
Depósitos de entidades de crédito	3.886.831	3.910.595	Level 2	3.910.595	Valor presente
Depósitos de la clientela	59.591.319	59.939.931	Level 2	59.939.931	Valor presente
Débitos representados por valores negociables	6.991.970	7.380.696	Level 2	7.380.696	Valor presente
Pasivos subordinados	1.167.205	1.458.391	Level 2	1.458.391	Valor presente
Otros pasivos financieros	1.514.747	1.514.747	Level 2	1.514.747	Valor presente
Derivados-contabilidad de coberturas
Derivados de cobertura	482.033	482.033	Level 2	482.033	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 103

Ejercicio 2019: ACTIVOS

	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	5.647.607	5.647.609	Level 2	5.647.609	Valor presente	Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Activos financieros mantenidos para negociar
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.961.267	1.961.267	Level 2	1.961.267	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Préstamos y anticipos- Clientela	272.447	272.447	Level 2	272.447	Calculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas	Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
Valores representativos de deuda	1.309.400	1.309.400	Level 1	1.309.400	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Instrumentos de Patrimonio	263.268	263.268	Level 1	263.268	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
			Level 1	15.217	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Derivados	314.215	298.998	Level 2	115.343	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.
			Level 2	45.259	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa y curvas de tipos de interés
			Level 2	23.170	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de divisa, curvas de tipos de interés y volatilidad del tipo de cambio
			Level 2	16.761	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity y volatilidad del subyacente
			Level 2	98.465	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y técnicas estándar y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.	Fixing de equity, volatilidad del subyacente, curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés

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ACTIVOS

	Valor en libros	Valor razonable	Jerarquía del Valor Razonable	Valor razonable	Técnicas de valoración	Principales Inputs
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio	85.955	85.955	Level 1	10.662	Capturar directamente los precios cotizados en mercados	Datos observables en Mercados
			Level 3	75.293	Método de descuento de flujos de caja, net asset value	NAV del administrador de los fondos, planes de negocio de la entidad
Valores representativos de deuda	13.498	13.498	Level 1	13.498	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados	Datos observables en Mercados
Préstamos y anticipos- clientela	9.487	9.487	Level 3	9.487	Importe en libros bruto menos deterioro	Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.


Valores representativos de deuda	4.242.729	4.142.286	Level 1	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados
				Datos observables en Mercados
	100.443		Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas
				Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés

Activos financieros a coste amortizado


Préstamos y anticipos- entidades de crédito	2.652.389	2.652.389	Level 2	Valor presente
				Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Préstamos y anticipos- clientela	58.050.677	61.691.973	Level 2	Valor presente
				Cash flows esperados descontados con la curva de mercado
Valores representativos de deuda	5.350.360	6.016.301	Level 1	Capturar directamente los precios cotizados en Mercados
				Datos observables en Mercados
		500.900	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas
				Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
		279.524	Level 3	Cálculo del valor presente como valor actual de los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta estimaciones internas.
				Coste menos deterioro. Cash Flows esperados descontados con la curva de mercado y planes de negocio de la entidad.
Derivados de cobertura	202.118	202.118	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas
Derivados-contabilidad de coberturas				Curvas de tipo de interés y fixing de tipo de interés
		331	Level 2	Cálculo de precios a partir de inputs de mercado y fórmulas explícitas y ajustes por riesgo de crédito de la contraparte si aplicase.
				Curvas de tipos de interés y fixing de tipos de interés.

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PASIVOS

| | Valor en libros | Valor razonable | Jerarquía | Valor razonable | Técnicas de valoración | Principales Inputs Para ello establece los mecanismos y principios básicos para su adecuada gestión, de manera que se pueda alcanzar los objetivos estratégicos del Banco, proteger los resultados y la reputación del Banco, defender los intereses de los accionistas, clientes, otros grupos de interés y de la sociedad en general, y garantizar la estabilidad empresarial y la solidez financiera de forma sostenida en el tiempo.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 107

El Consejo de Administración aprueba y revisa regularmente el Marco de Apetito al Riesgo, en el cual se define el apetito y la tolerancia al riesgo que la Entidad está dispuesta a asumir en el ejercicio de su actividad. El Marco contiene un conjunto de métricas clave en relación con los niveles de los distintos riesgos, la calidad y recurrencia de los resultados, la liquidez y la solvencia. Para cada una de estas métricas se definen unos niveles de tolerancia al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir. Se realiza un seguimiento trimestral de estas métricas, y en caso de que se observe una tendencia negativa en cualquiera de ellas se establecen planes de acción que se monitorizan hasta que se vuelve a los niveles adecuados. El Marco de Apetito al Riesgo constituye así un instrumento de gobierno para asegurar que los niveles de riesgo asumidos son coherentes con la estrategia y planes de negocio del Banco, sin perjuicio de los límites que sobre los distintos riesgos se establecen y se siguen regularmente a través de los correspondientes Comités y estructuras organizativas. Puede encontrarse más información en el apartado “Marco de Apetito al Riesgo” del Informe con Relevancia Prudencial.

Gobierno corporativo de la función de riesgos

A continuación se describen brevemente el Gobierno Corporativo y la organización de la función de riesgos. Para una descripción más extensa puede acudirse respectivamente a los siguientes apartados del Informe de Relevancia Prudencial: “Gobierno Corporativo de la función de riesgos” y “Estructura y organización de la función de gestión y control del riesgo”.

Bankinter cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las mejores prácticas del sector y adaptado a los requerimientos regulatorios. El Consejo de Administración, de conformidad con lo establecido en el Reglamento del Consejo, es el órgano encargado de aprobar la política de control y gestión de los riesgos, así como de efectuar el seguimiento periódico de los sistemas de información y control de Riesgos. Para el ejercicio de estas funciones, el Consejo de Administración se apoya en dos de sus comisiones delegadas: la Comisión Ejecutiva y la Comisión de Riesgos.

Comisión Ejecutiva

La Comisión Ejecutiva tiene delegadas todas las funciones del Consejo salvo las que no puedan ser delegadas en virtud de la ley, los estatutos o el Reglamento del Consejo. Adopta decisiones para la gestión y seguimiento de todo tipo de riesgos, y delega a su vez en los siguientes Comités de primer nivel:

Riesgos estructurales (liquidez, tipo de interés, divisa) y Mercado, en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO).
Riesgo de Crédito, en el Comité Ejecutivo de Riesgos., que a su vez fija los límites de delegación de facultades a órganos internos inferiores, dentro de los límites establecidos por el Consejo de Administración. (El Comité Ejecutivo de Riesgos es el comité de referencia en materia de Riesgos, salvo para aquellos que se sitúan en el Comité de Dirección y en el Comité de Activos y Pasivos).
Riesgo de Negocio, en el Comité de Dirección.

Comisión de Riesgos

La Comisión de Riesgos, que tiene carácter consultivo, ejerce funciones de supervisión de los riesgos de la Entidad, así como de asesoramiento en materia de riesgos al Consejo de Administración. La Comisión de Riesgos tiene también encomendado el seguimiento del Marco de Apetito al Riesgo.

Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo dirige la actividad de Auditoría Interna. Esta Comisión incluye en su Plan anual una atención primordial a los trabajos relacionados con la medición, seguimiento y gestión de los riesgos.

Organización de la función de Riesgos

La función de gestión y control de los riesgos se distribuye entre la Dirección de Riesgos, la Dirección de Finanzas y Mercado de Capitales, Auditoría Interna y Cumplimiento Normativo. La estructura organizativa de Bankinter responde al principio de independencia y segregación de funciones entre las distintas unidades que asumen y gestionan los riesgos y las unidades que realizan su seguimiento y control, La responsabilidad última de la gestión y control de los riesgos de Bankinter reside en el Consejo de Administración. El Director General de Riesgos ostenta la condición de CRO (“Chief Risk Officer”) conforme a lo dispuesto en la regulación vigente. El nombramiento o sustitución del Director de Riesgos es competencia de la Comisión de Riesgos del Consejo a propuesta del Presidente, Vicepresidente si éste fuera ejecutivo, o del Consejero Delegado de la Entidad. La Dirección General de Riesgos / CRO, aglutina dos funciones diferenciadas y separadas:

Función de Gestión de Riesgos.
Función de Control y Cumplimiento.

A continuación se desarrolla la organización de estas funciones.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 108

Función de Gestión de Riesgos

Agrupa los principales riesgos (crédito y contraparte, mercado, liquidez, estructural, operacional y de modelo), con responsabilidades de alcance global y corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno del Banco. Es la encargada de establecer las metodologías y la ejecución de los controles sobre los riesgos en primera línea de defensa. Además, está orientada a la ejecución e integración en la gestión de la función de riesgos en los diferentes negocios de Bankinter. Está compuesta por las siguientes Direcciones y Unidades de primera línea:

Riesgo de Crédito: tiene como función la definición de las políticas de riesgos asociadas a cada uno de los segmentos. Tiene delegadas facultades para que dentro de las mismas sancione operaciones de clientes. Es responsable del proceso integral de riesgos, desde su admisión que requiere de un soporte informático capaz de conseguir la mejor eficiencia, hasta su seguimiento y recuperación.
Gestión Global del Riesgo: Es responsable del desarrollo, mejora, control, implantación y seguimiento periódico de los modelos estadísticos y de los parámetros de riesgo de las distintas carteras-crediticias; así como de potenciar la integración de estos modelos en la gestión. Los modelos internos desempeñan un papel clave en la sanción, en el cálculo de capital regulatorio e interno, en el cálculo de provisiones colectivas, en los procesos de recuperación y en la fijación de medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RARORAC). Asimismo están entre sus responsabilidades la relación con el supervisor, comunicaciones oficiales y reporte regulatorio en lo referente a modelos, y el seguimiento del plan de implantación secuencial de los modelos IRB en el Banco.
Riesgo Global: coordina las distintas áreas de Riesgos en las actividades y proyectos relativos a metodologías, políticas, procedimientos y normativa, persiguiendo la adopción de las mejores prácticas de la industria en la medición y gestión de los distintos riesgos y en particular en la gestión del perfil de riesgo global del Banco.
Riesgo de Mercado y Control Institucional: En dependencia del Director General de Riesgos / CRO, tiene como función el control y seguimiento de los riesgos estructurales (riesgo de liquidez, de tipo de interés y de cambio) y de mercado derivados de la operativa institucional y de trading de la Entidad. Como se desarrolla más adelante, la gestión del riesgo de liquidez, interés, cambio (riesgos estructurales) y la gestión del riesgo de mercado son responsabilidad respectivamente del área Gestión de Balance y del departamento de Trading, en dependencia de la Dirección General de Mercado de Capitales. Riesgo de Mercado tiene la función independiente de la medición, seguimiento y control de la evolución de los riesgos de interés, liquidez, cambio, mercado y contrapartida de las posiciones “Institucionales”, es decir aquellas tomadas por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO), así como de las que toma Tesorería para negociación.
Riesgo Operacional: es responsable de promover y coordinar los procedimientos y herramientas para la identificación, medición, control y reporte de los riesgos operacionales, proporcionando a la organización una visión uniforme del riesgo operacional. La gestión de primera línea del riesgo operacional está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y unidades de negocio del Banco. Esta gestión se ejerce en ocasiones por departamentos especializados o centralizados cuando las circunstancias así lo determinan (complejidad, tamaño, procesos corporativos transversales…).
Morosidad e Incidencia: Tiene la responsabilidad de dirigir y gestionar el proceso de recobro de la inversión en situación de impago temprano, instaurando y promoviendo las herramientas y las gestiones internas o externas necesarias para tal fin, con el objetivo de minimizar la entrada de las operaciones en morosidad. Asimismo es responsable de dirigir y gestionar los procesos de control, seguimiento y recobro no amistoso de la inversión de acuerdo con la normativa vigente, instaurando y promoviendo sistemas automáticos que hagan la gestión más eficiente; y de la implantación de los mecanismos y procesos más eficientes y eficaces para mejorar el recobro de las operaciones morosas. Es también responsable de todo lo relacionado con la política, análisis, sanción y seguimiento de las refinanciaciones.
Activos Inmobiliarios: Realiza la fijación y la actualización del precio de los activos adjudicados, determinando el destino de los mismos.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 109

Dentro de sus responsabilidades está la adecuación técnica y jurídica de los activos y el seguimiento de los mismos para evitar su deterioro. La finalidad y su principal responsabilidad es la búsqueda proactiva de compradores, publicitando y gestionando el activo bajo los principios de transparencia, publicidad suficiente, concurrencia y eficacia para obtener el mayor precio posible primando de forma importante la agilidad en la venta.

Función de Control y Cumplimiento

La Dirección de Control y Cumplimiento, como segunda línea de defensa, tiene responsabilidades de alcance global y de carácter corporativo y de apoyo a los órganos de gobierno de la Entidad. Se organiza en las siguientes Unidades y con las siguientes competencias:

Unidad de Control de Riesgos:

Su misión es la de supervisar la calidad de la gestión de riesgos de la Entidad, y en particular garantizar que los sistemas de gestión y de control de los diferentes riesgos inherentes a su actividad cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en el sector y/o requeridas por los reguladores, y verificando que el perfil de riesgo efectivo asumido se adecua a lo establecido por la Alta Dirección.

Unidad de Control de Organizaciones y Filiales:

Se encarga de supervisar la gestión del riesgo de crédito de las organizaciones territoriales, así como del control en segunda línea de los distintos riesgos de las filiales de la Entidad.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 109

Dirección Técnica:

Se encarga de los aspectos procedimentales del Marco de Apetito al Riesgo y del Mapa Corporativo de Riesgos, así como de la supervisión en segunda línea de determinados riesgos específicos (reputacional, etc.).

Unidad de Validación Interna:

Se encarga de la validación de los modelos avanzados de riesgo y sus resultados, para lo cual los examina y emite informes en los que se pronuncia sobre la validez de los mismos para la gestión de los riesgos y sobre su uso en la gestión, emitiendo las recomendaciones correspondientes.

Unidad de Cumplimiento Normativo

El Consejo de Administración es el responsable de velar por el cumplimiento del código general de conducta de la Entidad, la política global de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo y de la política de comercialización de productos y servicios.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene encomendadas, entre otras, las funciones de vigilar el cumplimiento de los requisitos legales, supervisar la eficacia de los sistemas de control interno y gestión de riesgos, supervisar el cumplimiento del código de conducta de la Entidad en los mercados de valores, de los manuales y procedimientos de prevención de blanqueo de capitales y, en general, de las reglas de gobierno y cumplimiento del Banco y hacer las propuestas necesarias para su mejora, así como la de revisar el cumplimiento de las acciones y medidas que sean consecuencia de los informes o actuaciones de las autoridades administrativas de supervisión y control.

La Unidad de Cumplimiento Normativo reporta directamente a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo. Tiene entre otras las siguientes funciones: asesoramiento a la alta dirección, a los empleados y a las áreas de negocio y operativas de la Entidad, supervisión y control del cumplimiento de normas de conducta; detección y gestión del riesgo de incumplimiento; y relación con las autoridades y organismos reguladores y de supervisión en las materias de su competencia.

Unidad de Control Financiero.

La unidad de ‘Control Financiero’ reporta de forma directa y periódica a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo. La misión de la Unidad de Control sobre la Información Financiera es la evaluación de la efectividad del marco general de control interno financiero, de forma que se asegure la fiabilidad de la información financiera de la Entidad.

Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales.

La Unidad de Prevención de Blanqueo de Capitales reporta directamente a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo. Cuenta con personal especializado, en dedicación exclusiva y con formación adecuada en materia de análisis, tal y como establece la normativa vigente. Su objetivo es garantizar la adecuada cobertura de los riesgos existentes derivados del Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, en cumplimiento de todos los requerimientos normativos en esta materia.

Otros riesgos tutelados indirectamente por el Director General de Riesgos / CRO

Riesgos Estructurales

En relación con los Riesgos Estructurales (riesgo de interés, de liquidez y de cambio) y con el Riesgo de Mercado, el Consejo de Administración determina la estrategia y la política de los mismos y delega en distintos órganos su gestión, seguimiento y control. Además fija el perfil de riesgos a asumir por la Entidad, estableciendo unos límites máximos que delega en dichos órganos, tal y como se establece en el Marco de Control y Gestión de Riesgos.

El Consejo de Administración delega en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el seguimiento continuo de las decisiones en materia de riesgos estructurales del balance (riesgo de interés y de liquidez), de riesgo bursátil y de tipo de cambio de las posiciones institucionales de la Entidad, así como el establecimiento de las políticas de financiación. Con carácter anual, revisa, aprueba y delega en el ALCO los límites aplicables para la gestión de los riesgos anteriormente citados.

El ALCO es el órgano directamente responsable de la gestión de los riesgos globales de tipos de interés y liquidez, así como del riesgo bursátil y de cambio institucional y de las políticas de financiación de la Entidad, sin perjuicio de que Mercado de Capitales dentro de sus facultades o siguiendo las directrices del Presidente, de la Consejera Delegada o del Director General y Mercado de Capitales pueda llevar a cabo actuaciones tendentes a proteger al Banco de sus riesgos o bien para aprovechar oportunidades de "Trading" que se pudieran presentar.

El Consejo de Administración revisa con la frecuencia que estima oportuna, y en todo caso una vez al año, el marco y políticas de gestión de estos riesgos y la conveniencia de modificar los límites operativos establecidos en el mismo.

La Unidad de Gestión de Balance o, siguiendo sus instrucciones, Tesorería y Mercado de Capitales, ejecutan las decisiones tomadas por el ALCO en relación con las posiciones institucionales de la Entidad, pudiendo actuar con carácter inmediato, en función de las circunstancias, con el fin de proteger al Banco de la evolución adversa que puedan tomar los mercados, informando posteriormente de su actuación a dicho Comité.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 110

Riesgos Tecnológicos

Estos riesgos están supervisados por el Área de Riesgos Tecnológicos y Seguridad Informática, con dependencia de la Dirección General de Banca Digital y con dependencia funcional del Director General de Riesgos / CRO de Bankinter, a quien reporta periódicamente. Sus principales responsabilidades en relación con la gestión de estos riesgos son: La formación y concienciación sobre la seguridad en la información; la coordinación de los planes de mejora del entorno tecnológico; la gestión de vulnerabilidades de los sistemas; la coordinación de los sistemas certificados de gestión de riesgos; la custodia de claves criptográficas; la identificación y definición de requisitos de seguridad para los nuevos proyectos y desarrollos; la definición, aprobación y mantenimiento de las políticas y normas relativas al riesgo tecnológico; la autorización de accesos de usuarios excepcionales; la dirección de planes de continuidad de negocio, contingencia tecnológica y planes de respuesta ante incidentes; la implantación de medidas de seguridad sobre los sistemas operativos, bases de datos y “middleware”; la identificación y gestión de las vulnerabilidades detectadas.

Riesgo reputacional

La gestión de primera línea de este riesgo está delegada en las distintas filiales, áreas de soporte y unidades de negocio de la Entidad, sujeta, en su caso, a las políticas y directrices emitidas por la Unidad de Reputación Corporativa. Dicha Unidad, encuadrada en el área de 'Comunicación y Responsabilidad Corporativa', es también responsable de la elaboración de métricas de riesgo reputacional, de la gestión preventiva de este riesgo, y de la mitigación de posibles eventos de riesgo reputacional mediante su participación en las actuaciones ante crisis.

Otras unidades de la Segunda Línea de Defensa

Delegado de Protección de Datos.

En dependencia de la Asesoría Jurídica, el Delegado de Privacidad y Protección de Datos corporativo coordina y supervisa el cumplimiento de lo dispuesto en la normativa que regula la privacidad y protección de datos personales.

La diversificación de los riesgos es un principio fundamental de gestión, como se viene demostrando en las sucesivas crisis financieras. La Entidad realiza un seguimiento periódico de la diversificación de riesgos por sectores, ubicación geográfica, productos, garantías, clientes y contrapartidas.

Clasificación de la cartera en función del riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el más relevante al que está sometida la Entidad. A continuación se describen los procedimientos y criterios para la estimación del mismo, comenzando en este apartado por su clasificación y continuando en el siguiente por la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.

Las exposiciones crediticias se clasificarán, en función del riesgo de crédito, en alguna de las categorías recogidas a continuación:

1) Riesgo normal (Fase 1): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial. La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en doce meses.# LOS INGRESOS POR INTERESES SE CALCULARÁN APLICANDO EL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO AL IMPORTE EN LIBROS BRUTO DE LA OPERACIÓN.
2) Riesgo normal en vigilancia especial (Fase 2): comprende aquellas operaciones para las que su riesgo de crédito ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, pero no presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura por deterioro será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al importe en libros brutos de la operación. 3) Riesgo dudoso (Fase 3): comprende aquellas operaciones con deterioro crediticio, esto es, que presentan un evento de incumplimiento o deterioro. La cobertura será igual a las pérdidas crediticias esperadas en la vida de la operación. Los ingresos por intereses se calcularán aplicando el tipo de interés efectivo al coste amortizado (esto es, ajustado por cualquier corrección de valor por deterioro) del activo financiero. En caso de reclasificación de estas posiciones a fase 1 o fase 2, la reversión de coberturas por deterioro previamente reconocidas se registra como liberación de deterioro, no como ingresos por intereses. 4) Riesgo fallido: en esta categoría se incluirán las operaciones para las que no se tengan expectativas razonables de recuperación o cuando la antigüedad en morosidad de las mismas supere los 4 años. La clasificación en esta categoría llevará aparejada el reconocimiento en resultados de pérdidas por el importe en libros de la operación así como su baja total del balance, aunque la Entidad pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas. Los criterios utilizados por el Banco para determinar si se ha producido un incremento significativo del riesgo pueden agruparse en tres categorías:

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Incremento objetivo de la Probabilidad de Default (PD), de acuerdo con las estimaciones que proporcionan los modelos de provisiones diariamente. Una vez se identifica dicho incremento objetivo de la PD, en función de la significatividad de la operación y el rating del cliente, se determina si la reclasificación a Vigilancia Especial (Fase 2) es automática o, por el contrario, requiere ratificación o refutación de un analista experto, la cual siempre se exigirá para exposiciones por encima de 1 MILL. €. El análisis a realizar se halla establecido en un procedimiento interno en el que se detallan las circunstancias tanto en personas físicas como en jurídicas para verificar un cambio sustancial desde la originación del instrumento en su perfil de riesgo.
Valoración experta: Adicionalmente, se puede producir una reclasificación por criterio experto si se observa una situación que pueda llevar a concluir la existencia de un incremento significativo del riesgo. Para ello se cuenta con un sistema de alertas que contribuye a la identificación temprana de tales situaciones así como un procedimiento establecido para la valoración experta del incremento significativo del riesgo que incluye, entre otros, los siguientes indicadores:
- Cambios en el entorno económico o regulatorio o en las condiciones de los mercados a los que pueda ser especialmente sensible el cliente.
- Deterioro de la estructura económica y financiera del cliente (ingresos, niveles de endeudamiento, márgenes, flujos de efectivo, ratios de servicio de la deuda,…).
- Riesgos tecnológicos.
- Litigios pendientes.
- Pre – concurso de acreedores.
- Disminución significativa del rating interno y/o externo.
- Deterioro significativo de los indicadores de mercado.
- Waivers, ruptura de covenants, standstill, etc.
- Posibles efectos contagio.
- Impagos en otras exposiciones.
  Estos indicadores atienden a las directrices recogidas en los estándares IFRS9, la EBA - Guidelines on accounting for expected credit losses o el Anejo 9 de la Circular 4/2017 del Banco de España.
Backstops: De forma subsidiaria, se consideran los siguientes criterios adicionales:
La reestructuración o refinanciación de exposiciones constituye un criterio objetivo de incremento significativo del riesgo y, por tanto, su reclasificación a Fase 2 siempre que no se observe deterioro.
Adicionalmente, con carácter general, el Banco añade la acumulación de más de 35 días de impago como criterio adicional objetivo de incremento significativo del riesgo. La refutación del criterio general que se establece en el párrafo 5.5.11 de la NIIF 9 con respecto a la presunción de un incremento significativo del riesgo cuando se produce un impago con una antigüedad mayor de 30 días responde al ejemplo recogido en el párrafo B5.5.20 de la misma norma. Se sustenta en el análisis empírico de las frecuencias observadas de default condicionadas a los días de impago así como de la actividad de recobro. De este análisis se desprende que hay un importante volumen de recobro entre los días 30 y 35 de impago, lo que se explica por varios motivos:
Los ingresos regulares de los clientes, aunque se produzcan con carácter mensual, no tienen por qué estar distanciados exactamente 30 días tanto por la propia duración de los meses como por efecto de los días festivos.
* Las exposiciones a partir de los 30 días de impago pasan a una situación de gestión distinta y, en consecuencia, se intensifican las acciones para el recobro.
Hay productos como, por ejemplo, el factoring en el que pueden acumularse 30 días de impago sin que ello desencadene recurso al cedente, por lo que no se produce realmente un incremento significativo del riesgo.
En consecuencia, el Banco optó por ajustar en cinco días el criterio general con el único objetivo de no clasificar en Fase 2 de forma automática exposiciones en las que realmente no se observa un incremento significativo de riesgo, aportando de esta forma una mayor estabilidad al sistema de clasificación.
En cuanto a la exención por riesgo bajo que prevé la Norma, cabe destacar que Bankinter analiza el incremento significativo de riesgo en todas sus exposiciones. Todo el sistema de clasificación se halla bajo el gobierno del Comité de Seguimiento y Provisiones de Riesgo de Crédito, foro en el que se aprueban los criterios y procedimientos para el análisis y determinación de la existencia de un incremento significativo del riesgo. En concreto, en este Comité se aprueban los umbrales fijados con respecto a los incrementos de las PDs así como de las días de impago que conducen a determinar la existencia de un incremento significativo del riesgo en cada una de las categorías en las que se divide la cartera de crédito. Para ello, se toman en consideración análisis cuantitativos que, entre otras

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cosas, revisan la estabilidad del sistema, teniendo en cuenta que la clasificación se actualiza diariamente y que entrar en Fase 2 significa un cambio en la gestión de los clientes. En lo que se refiere al deterioro, los criterios establecidos para su identificación son los siguientes:

Días de impago superior a 90 días: Se incluyen todas las posiciones con importes vencidos con una antigüedad superior a 90 días, sin aplicar filtro alguno de materialidad.
Arrastre: En esta categoría se incluyen todas las operaciones de un titular cuando las exposiciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.
Operaciones de refinanciación, refinanciadas o reestructuradas que cumplan las siguientes características:
- La operación contenga carencia superior a 24 meses.
- Si algún contrato a refinanciar ya se encontraba deteriorado, incluyendo las sucesivas refinanciaciones sobre posiciones que se encontraban ya refinanciadas y con deterioro.
- Si se acuerda una quita sobre el principal de la operación.
  Más adelante en esta Nota se describe la política de la Entidad de refinanciación y reestructuración, que incluye los criterios que determinan la existencia de deterioro.
Otros criterios por razones distintas a la morosidad, contemplando los indicadores que se relacionan a continuación:
- Las posiciones en las que se inician acciones legales para reclamar judicialmente la deuda.
Las operaciones de los titulares que estén declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin petición de liquidación. Las garantías concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidación, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.
- Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el contrato para recuperar la posesión del bien.
El conjunto de las operaciones de los titulares con algún saldo calificado como dudoso por razón de su morosidad, que no alcancen el porcentaje señalado en la situación de arrastre, si después de su estudio individualizado se concluyese que existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses).
- Las operaciones compradas u originadas con deterioro crediticio o con un descuento importante.
- Ventas de crédito de un deudor con pérdidas significativas.
- Las exposiciones que pasan a una situación de no devengo de intereses o devengo condicional.

Por otra parte, la Entidad contempla, entre otros, los siguientes indicadores para determinar a través de un análisis si se ha producido deterioro:

Dificultades financieras del cliente significativas que comprometen seriamente su capacidad para el cumplimiento de sus obligaciones crediticias.
Pérdidas continuadas que hayan comprometido la solvencia del deudor.
Retraso generalizado de los pagos para atender las deudas y otras obligaciones.# Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 113

• Existencia de una calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto el deterioro del titular.
• Existencia de posiciones deterioradas en otras sociedades del grupo al que pertenece el deudor o con las que se identifica una relación de contagio sobre éste.

Todos estos criterios establecidos para el reconocimiento del deterioro son plenamente consistentes con la definición de “Activo deteriorado” recogida en el Apéndice A de la NIIF 9 así como con las indicaciones de su párrafo B5.5.37, considerando en todos los casos que un instrumento se reconoce como dudoso a partir de los 90 días de impago.

En el Informe con Relevancia Prudencial de Bankinter se describen en la sección “4.1 Definiciones contables” las diferencias existentes entre el concepto de default aplicado a efectos prudenciales (que responde a lo establecido en el artículo 178 del Reglamento (UE) Nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 - CRR) y el de deterioro crediticio. En concreto, se señala que aunque la definición de Default prudencial presenta ciertas diferencias con respecto al concepto de mora/duda, éstas no tienen un efecto sustancial, de forma que las discrepancias entre la cartera en default y la que se encuentra en mora/duda son en la práctica limitadas. Podemos destacar como principales diferencias las siguientes:

• El concepto de mora/duda se aplica a nivel de exposición, de forma que podemos encontrar operaciones de un mismo deudor con distintas clasificaciones (por ejemplo, tramos sostenible y no sostenible en un acuerdo de reestructuración). Por el contrario, en personas jurídicas, el concepto de default se aplica a nivel de obligado y, una vez que éste se considera en tal situación, arrastra todas sus exposiciones. Cabe destacar, no obstante, que en la clasificación a mora/duda se prevén criterios de arrastre y, en general, un dudoso por criterios subjetivos se aplica también a nivel de persona.

• El concepto de default incluye umbrales de materialidad no contemplados en la mora/duda.

• En el caso de las personas físicas, el concepto de default se aplica a nivel de exposición, no considerando criterios automáticos de arrastre como los que se prevén en el caso de la mora/duda.

Las transiciones entre una fase de riesgo crediticio y otra se producen en función de cuándo un activo financiero cumple las definiciones de deterioro e incremento significativo de riesgo de crédito o deja de cumplirlas. No obstante lo anterior, la Entidad ha establecido periodos mínimos de cura para posiciones refinanciadas y/o restructuradas y vigencias mínimas del análisis individualizado. Asimismo, las medidas de refinanciación/restructuración de operaciones constituyen indicadores de deterioro y/o incremento significativo de riesgo de crédito. El tratamiento de este tipo de operaciones está alineado con los estándares emitidos al respecto por la Autoridad Bancaria Europea y las Circulares del Banco de España.

Estimación de las pérdidas crediticias esperadas

La pérdida esperada se calcula y asigna contrato a contrato, teniendo en cuenta sus características específicas a partir de las cuales se determinan los parámetros de riesgo de EAD, PD y LGD. No hay, por tanto, una estimación a partir de grupos de exposiciones agregados con un perfil de riesgo homogéneo salvo en aquellas carteras en las que se recurre a los denominados “Expedientes prácticos” previstos en el párrafo B.5.5.35 la NIIF 9.

Cabe distinguir, no obstante, entre dos procedimientos diferenciados:

La estimación individualizada de las coberturas a partir de un análisis pormenorizado de los flujos futuros realizado por un analista experto.
La estimación colectiva de las coberturas que se obtiene de forma automática a través de los modelos internos de provisiones.

El primero de estos procedimientos se aplica de forma sistemática en los siguientes casos:

A partir de 2 millones de euros de riesgo crediticio (que incluye dispuesto más disponible comprometido) para las exposiciones en Fase 3.
A partir de 3 millones de euros de riesgo crediticio para las exposiciones en Fase 2.

Estos umbrales, que aplican sin excepciones, siguen un criterio de riesgo cliente de forma que, si por ejemplo un cliente es dudoso y tiene un riesgo superior a 2 MILL., será analizado bajo una metodología individualizada aunque no todas sus posiciones estén dudosas. Adicionalmente, prima la peor calidad del cliente. Es decir, si un cliente solo tiene una exposición en Fase 2 y el resto en Fase 1, se aplicará la metodología que corresponda a la Fase 2 para todas, salvo que el riesgo en Fase 2 se considere residual (no superior al 5% del riesgo total del cliente).

Por el contrario, a las operaciones clasificadas como riesgo normal (fase 1) solo les corresponde, con carácter general, la estimación colectiva de las pérdidas esperadas. No obstante cabe señalar que el procedimiento de estimación de coberturas prevé la extensión del análisis individualizado a aquellas operaciones, independientemente de su clasificación, en las que se aprecie que el modelo proporciona una estimación de la cobertura inadecuada. Este tratamiento excepcional se desarrolla bajo unos criterios de gobierno, de forma que todas las propuestas se presentan al Comité de Seguimiento y Provisiones, dejando traza de la justificación, vigencia y proponente. Dicha extensión no se circunscribe, además, a un segmento concreto de la cartera dado que pueden aflorar criterios de valoración prospectiva no capturados adecuadamente por los modelos.

Podría considerarse que la estimación colectiva no deja de ser una estimación compartida para grupos de instrumentos con similares características. Sin embargo, si tenemos en cuenta que existen 21 modelos internos para la estimación de la PD y 19 modelos para la estimación de la LGD donde, además, estos modelos se descomponen en submodelos y cada uno de ellos se caracteriza por sus propias variables explicativas, la combinatoria de situaciones posibles caracterizadas por una determinada pérdida esperada es elevadísima e incompatible con un procedimiento alternativo no paramétrico al no existir suficientes individuos en cada grupo homogéneo como para estimar pérdidas con una mínima precisión. Adicionalmente, la estimación individualizada en el caso de una exposición no deteriorada y clasificada en Fase 2, requiere igualmente disponer de las probabilidades de default que ofrecen los modelos de estimación colectiva.

La diferencia, por tanto, entre el análisis individualizado y el colectivo reside en que en el primero se desarrolla un análisis pormenorizado de las potenciales pérdidas en caso de default bajo tres escenarios alternativos que se ponderan de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, considerando la evolución de la exposición a lo largo de la vida del instrumento. Un hipotético cálculo de la provisión a través de un análisis individualizado para exposiciones en Fase 1 se simplifica en la medida que se reduce a la pérdida esperada en los primeros 12 meses desde la fecha de referencia por lo que no debería diferenciarse significativamente (salvo posibles sesgos en la valoración experta de la LGD a los que se hace referencia en el siguiente párrafo) del cálculo colectivo en la medida en que ambos procedimientos parten de las estimaciones de PD proporcionadas por los modelos. Cabe destacar, además, que un hipotético análisis individualizado aplicado sobre exposiciones en situación normal para la determinación de las pérdidas esperadas a 12 meses debería apoyarse en las probabilidades de default que aportan los modelos y, sobre la hipótesis de la realización del default, analizar las potenciales pérdidas. Sin embargo, este análisis tiene el riesgo de incorporar un sesgo porque las condiciones de partida en términos de capacidad de generación de ingresos o incluso valor de las garantías en caso de su liquidación pueden estar muy lejos de las que existirían bajo una hipotética situación de default, teniendo además en cuenta que no se ha producido un incremento significativo de riesgo. De hecho, en los modelos de LGD un factor muy relevante es la denominada probabilidad de cura, que no deja de ser un parámetro difícilmente precisable por parte de un analista y que ha de estar soportado en una evidencia empírica. De ahí que no consideremos adecuado establecer un umbral en la fase 1 que conduzca de forma sistemática a sustituir la estimación colectiva por el análisis individualizado.

Los modelos internos de provisiones constituyen el elemento fundamental de la metodología de cálculo del importe de deterioro, proporcionando los distintos componentes que afectan a la pérdida esperada tanto a un horizonte de doce meses desde la fecha de referencia (Fase 1) como al de la vida del instrumento (Fases 2 y 3): la EAD (“exposure at default” o exposición en incumplimiento) refleja el riesgo dispuesto en las operaciones en el momento en el que se incurre en el deterioro y, en consecuencia, incorpora la estimación de las cuantías que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance a través de un factor de conversión aplicado sobre el valor nominal de la operación; la PD (“probability of default” o probabilidad de incumplimiento) refleja la probabilidad de que un acreditado no cumpla con sus obligaciones de pago en el horizonte temporal considerado (un año o a vencimiento); por último, la LGD (“loss given default” o severidad) recoge la parte de la EAD que se asume como pérdida ante un evento de este tipo. Dichos parámetros se calculan considerando su ajuste al momento económico en cada fecha de cierre.

En la siguiente tabla se presentan las distintas categorías en que se divide la cartera de riesgo de crédito del Banco a cierre del ejercicio 2020.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 114# Se indica, además, el enfoque aplicado para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas:

Aplicación	Categoría	Enfoque a partir de 1 de enero 2018
BK España	Hipotecas a Personas Físicas	Modelos Colectivos
	Préstamos Personales a Personas Físicas
	Tarjetas
	Bankinter no empresa
	Resto operaciones P. Físicas
	Empresas pequeñas
	Empresas medianas
	Empresas grandes
	Empresas muy grandes
	Aseguradoras muy grandes
	Financiacón Proyectos
	Promotor Emp. Sin balance válido
	BK Portugal	Crédito Habitaçao
		Grandes Operaçoes
		Segundas hipotecas
		Pequeñas Empresas
		Medias Empresas
		Grandes Empresas
		Empresas sem balanço
		Empresas Corporativas
	BK España	Inmuebles adjudicados
	BK España	Descubiertos P.Físicas
		Soluciones Alternativas
		Entidades Financieras
		Sector Público - Admin. Central
		Sector Público - Admin. Territorial
		Empresas Públicas
		Operaciones Ponderación
		Resto Renta Fija
		Cuentas Contables
		No inventariadas
	BK Portugal	Crédito Pessoal
		Benchmarks / Modelos Colectivos Simples
		Cartoes de Crédito
		Restantes operaçoes particulares
		Promoçao imobiliaria
		Entidades Financieras
		Sector Público

Como puede observarse, la cartera está sujeta a una segmentación muy granular, atendiendo a distintos criterios como la situación geográfica, naturaleza y dimensión del deudor. En el caso de personas físicas se considera, además, el tipo de financiación, la garantía o incluso el canal de distribución (negocio Bankinter o negocio abierto). En personas jurídicas se aíslan en categorías específicas ciertas actividades y tipos concretos de financiación, como los proyectos promotor. Asimismo, se aísla el sector público, distinguiendo entre sociedades mercantiles y administraciones locales, autonómicas o del estado. En general, cada una de estas categorías presenta características de riesgo compartidas que permiten en la mayor parte de los casos el desarrollo de modelos colectivos propios, los cuales establecen una relación causal entre un conjunto de variables concomitantes y el riesgo de crédito. No obstante, dentro de estos modelos pueden encontrarse sub-modelos que ofrecen una respuesta específica cuando, por ejemplo, los instrumentos se encuentran en situación de impago. Evidentemente, dentro de una misma categoría podemos encontrar diferencias muy sustanciales en el perfil de riesgo y son precisamente estos modelos los que permiten identificar tales diferencias de acuerdo con las variables explicativas que caracterizan al deudor y al instrumento.

A cierre de 2020, el 97% de las provisiones de los instrumentos y activos sujetos a estimación colectiva corresponden a las categorías para las que se aplican modelos internos colectivos. El recurso a los denominados “Expedientes prácticos” (NIIF 9, párrafo B.5.5.35), que incluyen tanto las denominadas soluciones alternativas que proporciona el Banco de España como otras soluciones simples aplicadas en otras geografías, es muy residual si excluimos las categorías correspondientes a entidades financieras y sector público.

La Entidad ha establecido procedimientos de contraste periódico de la fiabilidad y coherencia de los resultados de sus métodos de estimación colectiva de las coberturas por riesgo de crédito, mediante pruebas retrospectivas (backtesting), que evalúan su precisión a través de su comparación a posteriori con las pérdidas reales efectivamente observadas en las operaciones.

Cabe destacar que la pérdida esperada de las exposiciones con entidades financieras, sector público y renta fija se determina recurriendo a las soluciones alternativas. Ello se justifica en el hecho de que la Entidad no dispone de una experiencia histórica suficiente de defaults en estas carteras que permita desarrollar modelos internos, máxime cuando es preciso cubrir diversos tipos de clientes e instrumentos y, además, aquéllos deben ser sensibles al escenario económico. Como alternativa, el Banco de España, sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector bancario español, así como de las previsiones sobre condiciones futuras, ha estimado unos porcentajes de cobertura para las distintas Fases, los cuales nos parecen la mejor opción y no contradicen en absoluto nuestra limitada experiencia así como nuestras expectativas futuras en este tipo de exposiciones. No obstante, esta decisión está sujeta a una revisión continua de acuerdo con los eventos que se puedan ir materializando así como de las expectativas de los analistas.

Cabe destacar a este respecto que:

La evaluación prospectiva de las pérdidas crediticias esperadas se ha desarrollado, hasta el momento, considerando diversos escenarios en los que se asume la continuidad del Euro.
La exposición al sector público está acotada en el Marco de Apetito al Riesgo de la Entidad.
Las calificaciones otorgadas por las agencias de calificación constituyen en este ámbito una referencia fundamental, exigiendo un rating inversor.
Otros indicadores como las primas de riesgo, de carácter más coyuntural, son también relevantes como indicadores de un potencial cambio estructural.

La Entidad toma en consideración información prospectiva futura tanto en la determinación de pérdidas esperadas crediticias como en la identificación de incremento significativo de riesgo. En este sentido, la Entidad tiene definido un cuadro macroeconómico base que aplica en la confección de los presupuestos, las proyecciones de negocio y la planificación de capital. Este cuadro se extiende a un periodo de cinco años, revirtiendo las proyecciones de forma parsimoniosa hacia unas condiciones terminales coherentes con medidas tendenciales de crecimiento potencial de la economía. En este sentido la Entidad considera que, más allá de este plazo, no es posible realizar predicciones con un mínimo de precisión. aunque ello no impide considerar los plazos contractuales de las operaciones en la determinación de las pérdidas esperadas.

Adicionalmente, la Entidad considera información prospectiva alternativa al escenario base de la siguiente forma:

La Entidad establece dos escenarios alternativos al base: pesimista y optimista, que utiliza para la estimación de los parámetros de riesgo con los que se calculan las pérdidas esperadas crediticias a través de la aplicación de modelos colectivos. Los resultados asociados a cada escenario – base, optimista y pesimista – se ponderan por una probabilidad de ocurrencia, que se fija en el 50% para el escenario base y en el 25% para cada uno de los escenarios alternativos.
La función de estos escenarios es corregir los posibles sesgos en la estimación de las pérdidas esperadas y, por ello, deben reflejar adecuadamente la dispersión del ciclo económico en ambas direcciones y de forma equilibrada Representan, por tanto, desviaciones equiprobables con respecto al escenario base, convergiendo a este último al final del periodo de proyección y se construyen por simulación de Monte Carlo, de acuerdo con la evidencia histórica de relaciones entre las distintas variables macroeconómicas consideradas y su incertidumbre. Así, las probabilidades de ocurrencia atribuidas tienen un fundamento empírico, minimizando la diferencia entre la dispersión de los miles de escenarios simulados con respecto a la que se deriva de los tres escenarios seleccionados.
Para España, cada escenario se caracteriza por unos valores concretos para la tasa de variación interanual del PIB, la tasa de desempleo, la tasa de variación interanual del precio de la vivienda y la tasa de variación interanual del índice de la cifra de negocios empresarial (ICNE). En el caso de Portugal, se consideran las mismas variables con la excepción del ICNE y se añade la tasa de inflación.

En la siguiente tabla se resumen los distintos escenarios contemplados a través de las tres variables comunes a todas las geografías:

País	Escenario	Prob.	PIB	Tasa paro	Precio vivienda
España	Base	50%	3,7	18,6	0,6
	Pesimista	25%	2,1	23,5	(2,0)
	Optimista	25%	5,3	13,9	3,2
Portugal	Base	50%	4,3	8,0	1,5
	Pesimista	25%	3,6	10,9	0,5
	Optimista	25%	4,9	5,2	2,5

Los promedios correspondientes a los tres primeros años de la proyección dado que en los dos siguientes años, hasta completar el periodo completo de cinco ejercicios, se produce la reversión al escenario base. Las variables macroeconómicas se incorporan en los modelos para la determinación de las pérdidas esperadas. Así, considerando el PIB como la más relevante, por ejemplo en Bankinter España una reducción/incremento de esta magnitud en un punto porcentual provoca un incremento/reducción de la pérdida esperada estimada por los modelos colectivos en un 7,4 / 7,0% respectivamente.
Las estimaciones individualizadas, consideran también los escenarios establecidos y se ponderan las estimaciones teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de cada escenario y, en el caso de activos financieros en fase 2, la probabilidad de incumplimiento de una contrapartida en cada escenario.
Los elementos idiosincrásicos prospectivos son capturados en los modelos colectivos con ajustes ad hoc, gobernados en un comité de provisiones, con el fin de corregir elementos que los modelos de estimación de pérdidas crediticias no capturan.

En la situación tan singular que se ha producido en el ejercicio con la irrupción de la pandemia, se han venido tomando como referencia para la definición del escenario base las previsiones macroeconómicas publicadas por los bancos centrales de España y Portugal (ver más detalles en la Nota 1.bis Información e impactos de la crisis sanitaria).# Evolución en el ejercicio

Calidad de Activos - Riesgo de crédito

Miles de €	31/12/2020	31/12/2019	Variación %
Riesgo computable	69.383.598	64.849.340	4.534.258 7,0%
Fase 1 (Riesgo Normal)	66.382.169	61.779.947	4.602.222 7,4%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	1.508.728	1.531.891	(23.163) -1,5%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	1.492.701	1.537.502	(44.801) -2,9%
Provisiones por riesgo de credito	840.878	629.481	211.397 33,6%
Fase 1 (Riesgo Normal)	160.212	82.845	77.367 93,4%
Fase 2 (Riesgo Vigilancia Especial)	56.010	60.687	(4.677) -7,7%
Fase 3 (Riesgo Dudoso)	624.655	485.949	138.706 28,5%
Indice de morosidad (%)	2,15%	2,37%	-0,22% -9,3%
Indice de cobertura de la morosidad (%)	56,33%	40,94%	15,39% 37,6%
Activos adjudicados	36.145	49.014	(12.869) -26,3%
Provisión por adjudicados	11.431	15.539	(4.108) -26,4%
Cobertura adjudicados (%)	31,63%	31,70%	-0,08% -0,2%

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 117

A continuación, se describe la evolución y las principales magnitudes por segmentos internos de negocio.

Personas físicas

En 2020 el crédito a personas físicas creció un 1,6%. Banca Privada fue el segmento más dinámico, y tanto el segmento de particulares como el crédito al consumo se contrajeron por el efecto de la crisis sanitaria, que provocó una paralización temporal de la actividad hipotecaria en el primer caso, y una reducción de la demanda y del apetito al riesgo en el segundo. La cartera de personas físicas al cierre del ejercicio se situaba en 29.788 millones de euros, con un índice de morosidad del 2,2%. La cartera hipotecaria vivienda de personas físicas muestra un Loan To Value del 57% a cierre de 2020 y un 87% tiene como garantía la primera vivienda de los titulares. El índice de morosidad de esta cartera era del 1,9% al cierre del ejercicio. El esfuerzo medio (medido como la parte de la renta que el cliente destina al pago de la cuota del préstamo hipotecario) se mantiene en niveles muy bajos (23%).

Banca Corporativa

En todos los segmentos de personas jurídicas se ha producido un importante incremento del crédito como consecuencia de la crisis sanitaria y según se desarrolla en la nota 1bis. Así, el riesgo crediticio en el segmento de Banca Corporativa creció un 9,2% hasta alcanzar los 17.284 millones de euros, con un índice de morosidad del 0,65. Bankinter sigue manteniendo una sólida posición competitiva basada en la especialización, el conocimiento del cliente, la agilidad y la calidad de servicio en este segmento de negocio cuya actividad está más internacionalizada y menos expuesta al ciclo económico nacional.

Pequeñas y Medianas Empresas

El segmento de pequeñas y medianas empresas creció en el ejercicio un 11,62% y la cartera se elevó hasta los 14.734 millones de euros, con un índice de morosidad del 5,1%. La entidad aplica a la gestión de este segmento modelos automatizados de decisión, junto con equipos centralizados de analistas de riesgos de amplia experiencia. Cabe destacar que estos importes son sustancialmente inferiores a los reflejados en el epígrafe “Pymes y empresarios individuales” que aparece en diversos cuadros de la Nota 49 a pesar de que estos últimos se refieren únicamente al valor en libros. En el siguiente apartado “Exposiciones con Pequeñas y Medianas Empresas” se detalla nuestra exposición en este segmento de cartera y se da explicación a tales discrepancias.

Portugal

La cartera crediticia de Portugal aporta al balance un riesgo de 6.995 millones de euros al cierre del ejercicio, con una crecimiento del 7,2% en el ejercicio y un índice de morosidad del 2,41%.

Exposiciones con Pequeñas y Medianas Empresas

Los importes reflejados en el epígrafe “Pymes y empresarios individuales”, como desglose del “Resto de Finalidades”, en los cuadros siguientes recogidos en la Nota 49:

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros)
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total
Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España

se determinan aplicando la recomendación UE 2003/361, que establece la definición europea de “Pyme” como una combinación del número de empleados, ingresos y volumen de activo. Se trata de un criterio bastante amplio en la medida que engloba desde empresarios individuales a sociedades que pueden alcanzar los 50 MILL. € de facturación. Dada la elevada dimensión de esta cartera y su heterogeneidad, merece la pena proporcionar un cierto detalle de su composición. En primer lugar, cabe diferenciar entre los empresarios individuales y las sociedades. Los primeros representan un volumen de 1,6 miles de millones de € (actividad total) y es relevante tomar en consideración la dificultad de distinguir con absoluta precisión lo que constituye una financiación a su actividad empresarial con respecto a otros fines relacionados con su economía familiar, dada la orientación de Bankinter a proporcionar un servicio integral al cliente. Cabe destacar, en cualquier caso, que la exposición con empresarios autónomos presenta garantías reales en un 75%, de las que un 83% son viviendas o pignoraciones. Por otro lado, las sociedades no financieras representan una exposición total de 17,1 miles de millones de € en valor en libros. Podemos hacer una distinción entre aquéllas que desarrollan una actividad productiva y las que constituyen, fundamentalmente, un instrumento de gestión de patrimonio. Precisamente, la reconocida especialización de Bankinter en Banca Privada introduce una cierta singularidad en la cartera de “Pymes”. Así, 2,7 miles de millones de € se clasifican internamente en los segmentos de personas físicas, fundamentalmente de banca privada y banca personal y presenta unas características peculiares:

Por un lado, muestra una muy significativa concentración en actividades inmobiliarias (64,4%), sociedades holding y actividades de gestión y administrativas (10,7%).
Tiene, además, un perfil de riesgo bajo, con una tasa de morosidad sobre valor en libros del 1,14%. Destaca el muy limitado recurso a las moratorias y líneas de liquidez con garantía pública desplegadas como consecuencia de la crisis, que alcanza al 4,1% de la exposición.

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El resto de la cartera presenta una segmentación de negocio interna entre Pymes (42%), Empresas (45%) y Corporativa (13%). La no despreciable exposición en el segmento de corporativa (1,9 miles de millones de €) obedece a dos motivos fundamentales:

Son empresas que se encuentran en el tramo más alto de la definición de Pyme europea.
Se trata de sociedades de menor tamaño que se encuentran vinculadas a grupos corporativos.

La tasa de morosidad del segmento Corporativa entre las “Pequeñas y Medianas Empresas” se sitúa en el 2,4% sobre valor en libros, muy inferior al conjunto del segmento, que alcanza el 4,7%.

Máxima exposición al riesgo de crédito

El cuadro siguiente muestra el nivel máximo de exposición al Riesgo Crediticio asumido por el Banco al 31 de diciembre de 2020 y 2019 para cada clase de instrumentos financieros, sin deducir del mismo las garantías reales ni otras mejoras crediticias recibidas para asegurar el cumplimiento de los deudores.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.# 119 Al 31 de Diciembre de 2020: Clases de instrumentos

Miles de Euros

	Saldos de activo	Cuentas de orden	Total
Activos financieros mantenidos para negociar	-	-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-	-
Activos financieros a coste amortizado	-	-	-
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	-	-	-
Derivados-contabilidad de coberturas	-	-	-
Instrumentos de deuda y patrimonio	-	-	-
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.020.568	-	2.197.216
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	582.088	2.376.123	7.961.709
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	57.164	-	61.741.795
Total instrumentos de deuda y patrimonio	1.659.820	2.376.123	71.900.721
Riesgos contingentes	-	-	-
Avales financieros	-	-	-
Otros riesgos contingentes	-	-	-
Total riesgos contingentes	-	-	-
Otras exposiciones	-	-	-
Derivados	498.922	-	-
Compromisos contingentes	-	-	-
Total otras exposiciones	498.922	-	-
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	2.158.742	2.376.123	71.900.721

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120 Al 31 de Diciembre de 2019: Clases de instrumentos

Miles de Euros

	Saldos de activo	Cuentas de orden	Total
Activos financieros mantenidos para negociar	-	-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-	-
Activos financieros a coste amortizado	-	-	-
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	-	-	-
Derivados-contabilidad de coberturas	-	-	-
Instrumentos de deuda y patrimonio	-	-	-
Préstamos y anticipos-Entidades de crédito	1.688.819	-	2.652.389
Valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio	1.572.668	4.242.729	5.350.360
Préstamos y anticipos-Crédito a la clientela	272.447	-	58.050.677
Total instrumentos de deuda y patrimonio	3.533.934	4.242.729	66.053.426
Riesgos contingentes	-	-	-
Avales financieros	-	-	-
Otros riesgos contingentes	-	-	-
Total riesgos contingentes	-	-	-
Otras exposiciones	-	-	-
Derivados	314.215	-	-
Compromisos contingentes	-	-	-
Total otras exposiciones	314.215	-	-
NIVEL MÁXIMO DE EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CRÉDITO	3.848.149	4.242.729	66.053.426

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121 A continuación, se presenta un análisis de la antigüedad de los importes vencidos pendientes de cobro de activos financieros que no han sido deteriorados a 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Miles de euros

Por tipo de garantía	31/12/2020	31/12/2019
Operaciones con garantía real hipotecaria	4.244	7.503
Operaciones con otras garantías reales	1.541	4.717
Resto	45.982	105.640
de los que Bankinter Sucursal en Portugal	1.165	2.456
Total	51.767	117.860

Por plazo	31/12/2020	31/12/2019
0-30 días en impago	41.826	90.324
30-60 días en impago	4.772	15.521
60-90 días en impago	5.169	12.015
Total	51.767	117.860

Mitigación del riesgo

La política de riesgos de la Entidad establece como criterios principales de admisión los de capacidad de pago y solvencia, y las garantías operan como un nivel complementario de afianzamiento de las obligaciones. Las garantías no deben constituir una fuente primaria de recobro de las operaciones y no son determinantes en la decisión de admisión. No obstante, si cumplen determinados requisitos constituyen un elemento de mitigación del riesgo de crédito y se requieren siempre que es posible.

A efectos contables, se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales que son válidas como mitigante del riesgo en función del tiempo necesario para su ejecución, la capacidad o posibilidad de realización y la experiencia en la realización de las mismas.

Las garantías personales cubren salvo excepciones la totalidad del importe de la operación e implican la responsabilidad directa y solidaria del avalista ante el Banco. Se evalúa la capacidad de pago y solvencia del avalista para hacer frente a la obligación avalada. Las garantías personales son particularmente relevantes en las operaciones con empresas, en las que es frecuente requerir el aval de los socios.

Las garantías hipotecarias sobre inmuebles se instrumentan como regla general como primera carga, y se constituyen y registran a favor del Banco. Los inmuebles sobre los que toma garantía el Banco, como norma general, están situados en zonas urbanas y cuentan con un elevado grado de liquidez.

Las garantías pignoraticias sobre activos financieros se depositan por norma general en el Banco y se realizan los correspondientes bloqueos operativos sobre las mismas. Se aplican criterios de cobertura más o menos exigentes en función de la naturaleza y liquidez de los activos pignorados.

En aplicación de la normativa vigente, la actualización de valores de activos inmobiliarios en garantía de operaciones se desarrolla según se indica a continuación:

Cartera sana: La política de actuación en la cartera residencial y comercial (locales, naves y oficinas) es de proceder a la actualización de la valoración, cuando se identifiquen caídas de valor significativas, mediante tasaciones individuales completas o métodos automatizados de valoración llevados a cabo por una sociedad de tasación independiente.
Para los bienes singulares, tales como terrenos y solares o bienes ligados a alguna explotación económica, así como para todas las operaciones con importe de riesgo significativo, se realiza tasación individual completa con una frecuencia de 3 años o menor si se identifican caídas de valor significativas. La verificación de posibles caídas de valor se realiza anualmente.
Las operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial se actualizan anualmente.
La actualización de la valoración de las garantías de operaciones dudosas se realiza en el momento de su clasificación como dudoso y posteriormente con una frecuencia anual.
La actualización de la valoración de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas se realiza en el momento de su adjudicación o recepción, y posteriormente se actualiza con una frecuencia anual.

La función de Control de Riesgos de Bankinter verifica el cumplimiento del procedimiento de admisión de garantías y estimación de valor aprobado por el Consejo de Administración.

Morosidad y activos adjudicados

La Entidad define su exposición al riesgo de crédito en términos de riesgo computable, como se ha indicado anteriormente. El riesgo computable representa el riesgo dispuesto por los prestatarios, así como el importe comprometido que podrían llegar a disponer o riesgo de firma

Al cierre del ejercicio 2020 el riesgo computable dudoso total se sitúa en 1.493 millones de euros, con una reducción de 45 millones de euros (2,9%) sobre el año anterior. El flujo de los saldos dudosos en el ejercicio ha sido el siguiente:

Movimiento del riesgo dudoso (incluye riesgo contingente)

Miles de €

	31/12/2020	31/12/2019	Variación %	Variac.
Saldo al inicio del período	1.537.502	1.617.755	-5,0%	(80.253)
Entradas netas	25.236	5.300	376,2%	19.936
Traspasos a fallidos	(70.036)	(85.553)	-18,1%	15.517
Saldo al cierre del período	1.492.701	1.537.502	-2,9%	(44.800)
Provisión por Deterioro	840.878	629.480	33,6%	211.398

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122 A continuación se muestran los movimientos entre fases 1, 2 y 3 que se ha producido durante el ejercicio 2020 y 2019 en el importe en libros bruto de los préstamos y anticipos de la cartera de activos financieros a coste amortizado (nota 10 (b)), así como los movimientos de las correspondientes correcciones de valor por deterioro:

Préstamos y Anticipos

	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2019	58.288.872	1.478.806	1.456.851	61.224.529
Altas, bajas y variaciones de saldo	3.888.128	(246.261)	(121.523)	3.520.344
Transferencias entre fases	(381.541)	229.391	152.150	-
Salidas de Fase 1	(720.931)	683.226	37.706	-
Salidas de Fase 2	306.258	(504.622)	198.364	-
Salidas de Fase 3	33.132	50.788	(83.920)	-
Fallidos	-	-	(67.362)	(67.362)
Importe en libros bruto a 31/12/2020	61.795.459	1.461.937	1.420.115	64.677.511

Préstamos y Anticipos

	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Importe en libros bruto a 31/12/2018	53.557.529	1.461.770	1.496.813	56.516.112
Altas, bajas y variaciones de saldo	5.080.196	(187.305)	(113.094)	4.779.797
Transferencias entre fases	(348.853)	204.341	144.512	-
Salidas de Fase 1	(748.225)	734.285	13.940	-
Salidas de Fase 2	360.536	(605.582)	245.046	-
Salidas de Fase 3	38.836	75.639	(114.475)	-
Fallidos	-	-	(71.380)	(71.380)
Importe en libros bruto a 31/12/2019	58.288.872	1.478.806	1.456.851	61.224.529

(*) El importe en libros bruto es la suma del importe en libros y el valor por deterioro de activos. Incluye, por tanto, el valor del descuento en la adquisición de activos financieros de Portugal, así como el resto de ajustes de valoración del apartado préstamos y anticipos a la clientela y a entidades de crédito (nota 10).A 31 de diciembre de 2020, incluido en las cifras anteriores, el “Importe en libros Bruto” de la cartera de préstamos y anticipos adquiridos con deterioro ascendía a 47.165 miles de euros (55.268 miles de euros a 31 de diciembre de 2019), lo que representa un descuento medio con respecto al principal adeudado en estas exposiciones del 56,1% (55,7% a 31 de diciembre de 2019) y a lo que se añade una corrección de valor por deterioro de 6.487 miles de euros (7.460 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).

Préstamos y anticipos. Correcciones de Valor por Deterioro

31/12/2020

	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2019	56.739	47.178	417.546	521.462
Altas, bajas y variaciones de provisión	58.700	23.525	181.045	263.269
Transferencias entre fases	13.150	(25.238)	12.088	-
Salidas Fase 1	(6.735)	4.867	1.868	-
Salidas Fase 2	15.255	(38.968)	23.713	-
Salidas Fase 3	4.631	8.863	(13.493)	-
Fallidos	-	-	(46.232)	(46.232)
Saldo de cierre a 31/12/2020	128.588	45.464	564.447	738.500

31/12/2019

	Fase 1	Fase 2	Fase 3	Total
Saldo de cierre a 31/12/2018	54.562	39.574	426.447	520.583
Altas, bajas y variaciones de provisión	(15.435)	23.156	43.716	51.436
Transferencias entre fases	17.612	(15.552)	(2.060)	-
Salidas Fase 1	(6.623)	6.232	391	-
Salidas Fase 2	19.543	(53.076)	33.533	-
Salidas Fase 3	4.691	31.292	(35.983)	-
Fallidos	-	-	(50.557)	(50.557)
Saldo de cierre a 31/12/2019	56.739	47.178	417.546	521.462

El saldo bruto de la cartera de activos adjudicados al cierre del ejercicio asciende a 36 millones de euros, con una reducción en el año de 13 millones. Los activos inmobiliarios están altamente diversificados tanto geográficamente como por tipo de inmueble, lo cual facilita su comercialización. En la cartera de activos inmobiliarios, es destacable la práctica inexistencia de promociones en curso y el escaso importe de suelos rústicos.

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Política de refinanciación y reestructuración

La Política de Refinanciaciones de la Entidad seguirá las mejores prácticas recogidas en la normativa vigente. En este sentido, el objetivo principal de la política de refinanciaciones será la recuperación de todos los importes debidos, lo cual implica la necesidad de reconocer inmediatamente las cantidades que se consideren irrecuperables. Cabe destacar que la política de refinanciaciones de la Entidad descrita a continuación no se ha visto alterada por la crisis sanitaria provocada por el COV SARS 2. Únicamente se han seguido las recomendaciones de los reguladores y supervisores bancarios en el sentido de hacer un uso adecuado de la flexibilidad implícita en el marco regulatorio, evitando el reconocimiento automático como refinanciaciones de las distintas medidas desplegadas de apoyo a las familias y empresas como consecuencia de la pandemia. Así, tanto las moratorias legislativas y sectoriales como las líneas de liquidez con esquemas de garantía pública descritas en la Nota sobre “Información e impactos de la crisis sanitaria” de esta Memoria, se interpretan como mecanismos macroprudenciales destinados fundamentalmente a aliviar las dificultades transitorias derivadas de la crisis sanitaria y, en consecuencia, no se presupone de forma automática deban ser consideradas como refinanciaciones y que constituyan, por tanto, un incremento significativo del riesgo.

La refinanciación de operaciones deberá considerar:

Un Análisis individualizado y actualizado de la situación económica y financiera de los prestatarios y avalistas, así como su capacidad y voluntad de pago.
La Situación y eficacia de las garantías aportadas.
La Experiencia con el prestatario: historial de cumplimiento suficientemente extenso o, en su defecto, de un importe de amortización del principal que sea equivalente.

La refinanciación o reestructuración de las operaciones que no se encuentren al corriente de pagos no interrumpirá su morosidad, ni producirá su reclasificación salvo que exista una certeza razonable de que el cliente puede hacer frente a sus pagos o se aporten nuevas garantías eficaces y, en ambos casos, se perciban al menos los intereses ordinarios pendientes de cobro. De entre las opciones posibles de refinanciación, se escogerá a través del análisis individualizado la solución que mejor se adapte a la situación de los obligados, con el objetivo de recuperar todos los importes debidos. A este respecto, se optará por un plan de amortización adecuado sin periodos de carencia, salvo que existan restricciones de liquidez en el corto plazo o se contemple la necesidad de ejecutar un plan de desinversiones que permita cubrir toda o parte de la deuda. En general, las medidas que permiten en el corto plazo diferir los pagos o dejar abiertas las condiciones de refinanciación en el largo plazo deben fundamentarse en el carácter transitorio de la situación de los obligados que aconseja adoptar este tipo de medidas, así como en la clara voluntad de los clientes de cumplir con sus compromisos de pago.

La refinanciación de operaciones llevará asociada su calificación bajo una de las siguientes categorías:

Refinanciación normal en Vigilancia Especial: Aquellas para las que se tenga evidencia objetiva que haga altamente probable la recuperación de todos los importes debidos. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes factores:
- Periodo de carencia inferior a 24 meses.
Existencia de un plan de amortización adecuado. En el caso de operaciones con particulares estructuradas a través de cuotas de pago mensuales, se tendrá en cuenta que el esfuerzo no exceda del 50 por ciento.
- Incorporación de avalistas de indudable solvencia, o de nuevas garantías eficaces.
Refinanciación dudosa: Serán calificadas así las operaciones en las hay evidencia de la debilidad en la capacidad de pago del prestatario. En este sentido, se tomarán en consideración los siguientes factores:
- El otorgamiento de periodos de carencia de amortización del capital superiores a 24 meses.
- La necesidad de dar de baja del balance importes por estimarse irrecuperables para la continuidad de la operación.
- La no aportación de nuevas garantías eficaces.
- La procedencia de refinanciaciones o reestructuraciones previas.

Todo ello, salvo que exista evidencia de una suficiente capacidad del prestatario para atender sus compromisos en el tiempo y forma previstos contractualmente.

“Distress restructuring”: La Entidad por su dimensión y gestión del riesgo aparece, en general, como entidad minoritaria entre los acreedores en los procesos de restructuración de deuda y, por tanto, no le corresponde un papel protagonista en estos procesos. No obstante, deberán valorarse las distintas propuestas planteadas con el objetivo de defender aquélla que presente unas mejores expectativas de recuperación de la deuda en un contexto de incertidumbre. Será necesario, por tanto, analizar en detalle bajo qué condiciones la continuidad del negocio es viable y verosímil, así como la razonabilidad de los planes de desinversión y sus implicaciones.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 124

Reclasificación de refinanciaciones

La reclasificación entre categorías de Refinanciación requiere una revisión exhaustiva de la situación patrimonial y financiera que concluya que no es previsible que el titular pueda tener dificultades financieras. En este sentido se deberá valorar:

Para la reclasificación de Refinanciación Dudosa a Refinanciación Normal en Vigilancia Especial:
- Que hayan transcurrido 12 meses desde la fecha de la refinanciación.
- Que se haya reducido el principal renegociado desde la fecha en la que se formalizó la operación, no existiendo en ese momento importes vencidos.
- Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 90 días.
Para la reclasificación de Refinanciación Normal en Vigilancia Especial a Normal.
- Que hayan transcurrido 24 meses desde la fecha de la refinanciación o desde la fecha de reclasificación como riesgo dudoso.
- Que se haya satisfecho una cuantía similar a la que se hallaba vencida en el momento de la refinanciación, no existiendo en ese momento importes vencidos.
- Que el titular no tenga otras operaciones con importes vencidos en más de 30 días.

Clasificación contable

Se considera refinanciación la operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.

En relación con las modificaciones de condiciones, las operaciones se pueden clasificar en:

Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras —actuales o previsibles— del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.•Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la propia entidad.
•Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las operaciones que se concedan a clientes con similar perfil de riesgo.
•Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza por motivos diferentes de la refinanciación.
•Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración. En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 125 que le aplique la entidad, y estar estas ajustadas a las que se concedan en esa fecha a clientes con similar perfil de riesgo.

A continuación, se presenta la conciliación de los balances de apertura y cierre de los activos refinanciados y reestructurados.

Miles de euros	Cartera Refinanciada 31.12.2019	Valor en Libros	Entradas	Salidas
Administraciones Públicas	1.882	76	23	1.934
Personas Jurídicas y Empresarios	584.781	80.668	167.797	497.652
Personas Físicas	337.936	26.337	61.301	302.972
Saldo a 31.12.19	924.599	Total Entradas 107.080	Total Salidas 229.121	Saldo a 31.12.20 802.558

Exposición al riesgo soberano

A continuación, se presenta el valor en libros de la información relevante en relación con la exposición al riesgo soberano, al cierre de los ejercicios correspondientes.

Ejercicio 2020

Miles de euros	Valores representativos de deuda	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar
ESPAÑA	(496.886)	1.327.680	371.106	4.347.604
ITALIA	-	-	19.281	1.282.217
PORTUGAL	-	10.543	54	818.271
BULGARIA	-	-	-	2.648
RUMANÍA	-	-	-	11.335
MÉJICO	-	-	-	15.531
ISLANDIA	-	-	-	7.061
ANDORRA	-	4.030	-	-
ARABIA SAUDÏ	-	-	-	28.271
UNIÓN EUROPEA	-	-	154	-
Total	(496.886)	1.342.253	390.595	6.512.938

Ejercicio 2019

Miles de euros	Valores representativos de deuda	Posiciones cortas de valores	Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	Activos financieros mantenidos para negociar
ESPAÑA	(865.012)	2.224.206	1.082.185	3.033.204
ITALIA	-	178.775	173.293	886.856
PORTUGAL	-	160.875	7.721	527.061
BULGARIA	-	-	-	2.520
RUMANÍA	-	-	-	11.478
MÉJICO	-	-	-	15.598
ARABIA SAUDÏ	-	-	-	25.523
Total	(865.012)	2.563.856	1.263.199	4.502.240

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Riesgos estructurales y de mercado

Riesgo de liquidez estructural

El Riesgo de liquidez estructural se asocia a la capacidad de la Entidad para atender las obligaciones de pago adquiridas y financiar su actividad inversora. El Banco realiza un seguimiento activo de la situación de liquidez y su proyección, así como de las actuaciones a realizar en situaciones tanto normales de mercado como en situaciones excepcionales originadas a causas internas o por los comportamientos de los mercados. La gestión de este riesgo es responsabilidad del ALCO por delegación del Consejo de Administración. Los principios, estrategias y prácticas de gestión de la liquidez se recogen en el Marco de Planificación de Liquidez y garantizan que la Entidad mantenga liquidez suficiente para hacer frente tanto a las obligaciones de liquidez diarias como a un periodo de tensiones de liquidez.

Los principios estratégicos en los que se basa la gestión de la liquidez son los siguientes:
•Reducida dependencia de mercados mayoristas para la financiación de la actividad, en base a un crecimiento equilibrado de los recursos minoristas
•Diversificación de las fuentes de financiación mayorista, tanto desde el punto de vista de instrumentos como de mercados, y mantenimiento de un perfil de vencimientos equilibrado.

Con el objetivo de cumplir los anteriores principios se han definido las siguientes líneas estratégicas de gestión de liquidez:
•Mantener el gap comercial;
•Estar presente en los mercados mayoristas, emitiendo de forma frecuente según las necesidades y oportunidades de mercado;
•Ofrecer máxima transparencia a los inversores, facilitando regularmente información de la Entidad;
•Contar con un adecuado perfil de vencimientos mayoristas, evitando concentraciones; y
•Mantener un colchón de activos líquidos suficiente para hacer frente a un posible cierre de mercados mayoristas.

Durante 2020 el gap comercial del negocio bancario, diferencia entre inversión y recursos de clientes, se ha reducido en 2.721 millones. El negocio bancario de España cerró el gap comercial en 2.857 millones, provocado por un fuerte incremento de los recursos de clientes que han cubierto sobradamente las necesidades de liquidez generadas por el crecimiento de la inversión crediticia. Esto ha provocado que el gap comercial del negocio bancario de España cambie de signo y se sitúe por primera vez la cifra de recursos por encima de la de inversión. De forma contraria, el negocio bancario de Portugal ha tenido un impacto positivo en el gap, la inversión crediticia creció 136 millones por encima del crecimiento de los recursos de clientes. En consecuencia, el porcentaje de la inversión crediticia financiada con recursos de clientes ha mejorado hasta el 99.7% desde el 95.1% registrado el año pasado. Respecto a la financiación mayorista, se han reemplazado los vencimientos con nuevas emisiones manteniendo de esta forma la dependencia a los mercados mayoristas en los mismos niveles que el ejercicio anterior. Esta mejora en la posición de liquidez ha provocado un crecimiento significativo del buffer de liquidez, permitiendo mantener unos niveles de LCR holgadamente superiores tanto a los límites internos como regulatorios. A cierre de 2020, el ratio de LCR se situó en 193.0% desde el 152.4% registrado a cierre de 2019. Los vencimientos de financiación mayorista están distribuidos en el tiempo de forma que se minimicen las dificultades de refinanciación.

A continuación se detalla uno de los análisis utilizados por los analistas es la información sobre los activos líquidos respecto a los vencimientos de los pasivos. Es el perfil de liquidez de la Entidad. En él se puede comprobar la capacidad del Banco para asumir los compromisos de liquidez sin afectar a su negocio tradicional de activo.

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PERFIL DE LIQUIDEZ

Total mill EUR	Activos Líquidos	Liquidez
Caja	14.140
Activos líquidos	6.432
Otros valores	147

MAYORISTA

Entidades Financieras (sin repos)
Total mill EUR | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años | Neto
------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | --------
Entidades Financieras | -2.976 | -4.904 | 1.593 | 394 | 127 | 263 | 756 | 128 | 256 | -1.590
Prestado | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Bancos | 1.287 | 583 | 338 | 153 | 58 | 112 | 11 | 11 | 22 | 0
Otras entidades financieras | 3.873 | 392 | 1.295 | 319 | 138 | 206 | 884 | 170 | 340 | 129
Tomado Bancos | -2.297 | -744 | -9 | -14 | -28 | -2 | -0 | -0 | -0 | -1.500
Préstamos de mediación | -685 | -15 | -24 | -52 | -31 | -47 | -139 | -53 | -106 | -218
Otras entidades financieras | -5.154 | -5.120 | -7 | -12 | -9 | -6 | - | -0 | - |
Net interbank | 0 | 1.593 | 394 | 127 | 263 | 756 | 128 | 256 | 0 |

Otros mayoristas
Total mill EUR | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | --------
Otros Mayoristas | -2.536 | | | | | | | |
Corporativo | -1.217 | -1.151 | -3 | -52 | - | -11 | - | - | -
Sector Público | -1.320 | -1.314 | - | -1 | -0 | -4 | - | - | -

Corporate deposits
Acuerdos de recompra
Total mill EUR | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | --------
Repos neto | -13.010 | | | | | | | |
Activo | | | | | | | | |
Adquisiciones temporales | 1.614 | 1.104 | 510 | - | - | - | - | - | -
Pasivo | | | | | | | | |
Repos BCE | -12.938 | - | - | - | - | -2.550 | -10.388 | - | -
Otras cesiones temporales | -1.687 | -1.441 | -225 | - | -21 | - | - | - | -
Other repos (net) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

Deuda viva
Total mill EUR | <1 mes | 1-3 meses | 3-6 meses | 6-9 meses | 9-12 meses | 1 -2 años | 2 -3 años | 3 -5 años | >5 años
------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | -------- | --------
Deuda viva | -6.092 | | | | | | | |
Senior | -2.000 | - | - | - | - | - | - | -500 | -1.500
Garantizada por Estado | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Subordinada y Preferente | -1.132 | - | - | -200 | - | - | - | - | -932
Cédulas | -2.550 | | | | | | | |# - - - - -1.000 - -1.000 -550 Corto plazo - Titulizaciones -410 -6 -19 -15 -44 -13 -49 -66 -142 -56 Deuda retenida 11.950 Capacidad emisión 3.872 MINORISTA Financiación minorista Total mill EUR <1 mes 1-3 meses 3-6 meses 6-9 meses 9-12 meses 1 -2 años 2 -3 años 3 -5 años >5 años Minorista Físicas y Pymes -52.371 -49.512 -833 -610 -439 -530 -157 -192 -42 -56 Deposits Deuda colocada en minoristas Colocaciones -2.138 -86 -626 -24 -503 -3 -148 -115 -631 -2 Lineas de crédito 7.791

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 128

Además de lo mencionado anteriormente, las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez por Riesgos de Mercado es la verificación del cumplimiento de los límites fijados por el Consejo, y delegados en los responsables de su gestión y el ALCO. El cálculo de los límites se realiza por Riesgos de Mercado basados en la información que se prepara para los diferentes reguladores. Los tipos de límites se agrupan en tres grandes clases:

1) Determinación del colchón de liquidez
Se usa tanto la definición del LCR regulatorio como una ratio similar ampliado a noventa días y con una definición de activos líquidos acorde con los admitidos por el Banco Central Europeo como colaterales de liquidez. Otra referencia para el cálculo del colchón de liquidez son los vencimientos de emisiones mayoristas los próximos meses.

2) Ratios de concentración de financiación mayorista
Con el objetivo de no someter a Bankinter a un estrés por el posible súbito cierre de los mercados mayoristas, se establecen límites sobre la financiación mayorista a corto plazo que se puede tomar, así como sobre la concentración de vencimientos de emisiones

3) Ratio de depósitos estables sobre el total de préstamos.
Con el fin de acotar la apelación a la financiación mayorista, se establece un mínimo de depósitos estables sobre los préstamos. De cara a establecer la estabilidad de los depósitos se conjugan la definición regulatoria del NSFR y la experiencia del sector financiero español.

Además de los límites establecidos por el Consejo, se sigue la evolución del gap o “plano de liquidez”, e información y análisis sobre la situación específica de los saldos resultantes de las operaciones comerciales, de los vencimientos mayoristas, de los activos y pasivos interbancarios, y de otras fuentes de financiación. Estos análisis se realizan tanto en condiciones normales de mercado como simulando distintos escenarios de liquidez que podrían suponer distintas condiciones de negocio o variaciones en las condiciones de los mercados.

Respecto de los pasivos contingentes, cuya tabla se incluye a continuación, el hecho de declarar a vista 14.178 Millones de euros no implica que la disposición de los mismos sea inmediata. Las cuentas de crédito, principal componente de la cantidad, se van disponiendo por los clientes en base a necesidades de financiación a lo largo del tiempo.

Datos diciembre 2020 en millones de euros

	A la vista	1D a 1M	1M a 3M	3M A 12M	12M a 5A	> 5A	TOTAL
Pasivos Contingentes
Avales financieros y créditos documentarios	1.216	195	305	744	13	92	2.565
Compromisos disponibles por terceros	12.962	-	-	-	-	-	12.962

Bankinter dispone de un plan de contingencia de liquidez en el que se determinan las personas responsables y las líneas de actuación en caso de condiciones adversas en los mercados financieros para la obtención de liquidez. En el mismo se identifican tres niveles de alerta; problemas leves, graves y crisis severa de liquidez. Además de tener el procedimiento de identificación, se marcan las formas de actuación de las personas afectadas en cada uno de los escenarios. La activación del plan de contingencia vendrá decidida por el ALCO. Las alertas marcadas en el plan de contingencia son seguidas tanto por Gestión de Balance como por Riesgos de Mercado, que informarán a los miembros del ALCO en caso de deterioro de las condiciones objetivas identificadas.

Riesgo estructural de tipo de interés

El riesgo de interés estructural es la exposición de la Entidad a variaciones en los tipos de interés de mercado, derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y repreciaciones de las partidas del Balance Global. Bankinter hace una gestión activa de este riesgo con el objetivo de proteger el margen financiero y preservar el valor económico del Banco ante variaciones de los tipos de interés. Para controlar la exposición al riesgo estructural de tipo de interés, el Banco tiene establecida una estructura de límites que se revisa y aprueba anualmente por el Consejo de Administración, conforme con las estrategias y políticas de Bankinter en esta materia.

Bankinter cuenta con herramientas para el control y seguimiento del riesgo de interés estructural. A continuación, se especifican las principales medidas utilizadas por el Banco que permiten gestionar y controlar el perfil de riesgo de tipos de interés aprobado por el Consejo de Administración:

a. Sensibilidad del Margen Financiero:
A través de medidas dinámicas de simulación se mide, mensualmente, la exposición del margen financiero ante distintos escenarios de variación de los tipos de interés y para un horizonte temporal de 12 meses. La sensibilidad del margen financiero se obtiene como diferencia entre el margen financiero proyectado con las curvas de mercado a cada fecha de análisis y el proyectado con las curvas de tipos de interés modificadas bajo distintos escenarios, tanto de movimientos paralelos de los tipos como de cambios en la pendiente de la curva.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 129

La exposición al riesgo de tipo de interés del margen financiero de Bankinter ante variaciones en paralelo de 100 puntos básicos en los tipos de interés de mercado es de aproximadamente un +14.1% para subidas de tipos y -3.0% para bajadas, ambas para un horizonte de 12 meses, siempre bajo hipótesis de gestión.

b. Sensibilidad del Valor Económico:
Se trata de una medida complementaria a las dos anteriores y se calcula con periodicidad mensual. Permite cuantificar la exposición del valor económico del Banco al riesgo de tipo de interés y se obtiene por diferencia entre el valor actual neto de las partidas sensibles a los tipos de interés calculado con las curvas de tipos bajo distintos escenarios y la curva de tipos cotizada en el mercado a cada fecha de análisis. La sensibilidad del valor económico ante los escenarios de +/- 100 puntos básicos paralelos se situaba a cierre de 2020 en un +11,3% y -5,6% de sus recursos propios respectivamente. En el escenario de bajada de tipos se han considerado tipos más negativos que los actuales. Para el cálculo de ambas mediciones se utilizan las hipótesis de gestión, en las que se consideran tipos negativos, a excepción de aquellas partidas con floor en el euribor.

Riesgo de mercado

El Consejo de Administración delega en la Dirección de Mercado de Capitales la actuación por cuenta propia en los mercados financieros, la cual se realiza a través de su Área de Trading, Los instrumentos financieros con los que se negocia deben ser, suficientemente líquidos y disponer de instrumentos de cobertura. El riesgo que puede derivarse de la gestión de las cuentas propias está asociado al movimiento de los tipos de interés, bolsa, cambio, volatilidad y de spread de crédito. El Consejo de Administración delega en el ALCO el seguimiento continuo de la gestión realizada por el Área de Trading de la Tesorería por cuenta propia y establece unos límites máximos para la autorización de los posibles excesos que se puedan producir por esta actividad. Riesgo de Mercado, dependiente del Director de Riesgos/CRO, tiene las funciones independientes de medición, seguimiento y control del riesgo de mercado de la Entidad y de los límites delegados por el Consejo.

El riesgo de mercado se mide, principalmente, utilizando la metodología de “Valor en Riesgo” (VaR).

Valor en Riesgo (VaR)

El “Valor en Riesgo” (VaR) se define como la pérdida máxima esperada de una cartera concreta de instrumentos financieros, bajo condiciones normales de los mercados, para un nivel de confianza y un horizonte temporal determinados, como consecuencia de movimientos en los precios y variables de mercado. El VaR es el principal indicador utilizado diariamente por Bankinter para medir y controlar de forma integrada y global la exposición al riesgo de mercado por tipos de interés, renta variable, tipos de cambio, volatilidad y crédito. La metodología utilizada para la medición del VaR es la de “Simulación Histórica”. El cálculo de VaR se realiza con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día, aunque se realiza seguimientos adicionales con otros niveles de confianza.

A continuación, se facilitan los datos comparativos de VaR por factor de riesgo del ejercicio 2020 y 2019 de las posiciones del Banco, tanto total como diferenciado por cartera:

VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2020	VaR Activos financieros mantenidos para negociar 2019
millones de euros	millones de euros
Último	Último
VaR Tipo de Interés 1,23	VaR Tipo de Interés 1,35
VaR Renta Variable 0,85	VaR Renta Variable 0,50
VaR Tipo de Cambio 0,11	VaR Tipo de Cambio 0,05
VaR Tipo de Volatilidad 0,82	VaR Tipo de Volatilidad 0,38
2,09	1,25

VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2020	VaR Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 2019
millones de euros	millones de euros
Último	Último
VaR Tipo de Interés 6,29	VaR Tipo de Interés 5,00
VaR Renta Variable -	VaR Renta Variable -
VaR Tipo de Cambio -	VaR Tipo de Cambio -
6,29	5,00

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.# VaR (Value at Risk)

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

VaR Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	2020	2019
millones de euros	Último	millones de euros
VaR Tipo de Interés	0,11	VaR Tipo de Interés
VaR Renta Variable	-	VaR Renta Variable
VaR Tipo de Cambio	0,11	VaR Tipo de Cambio

Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallos de procesos, personas o sistemas internos; o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo los riesgos legales. Se trata de riesgos que se encuentran en los procesos y son generados internamente por personas y sistemas, o bien como consecuencia de agentes externos tales como catástrofes naturales.

El modelo de gestión del riesgo operacional de Bankinter es el denominado 'método estándar' según la normativa de solvencia vigente. La utilización de este método requiere la existencia de sistemas de identificación, medición y gestión de riesgos operacionales, la autorización previa del Banco de España, y una auditoría anual. Con la participación en el Consorcio Español de Riesgo de Operacional (foro de entidades financieras para el intercambio de experiencias en la gestión de riesgos operacionales) Bankinter se asegura el acceso a las mejores prácticas de gestión del sector.

Principios de actuación y Marco de Gestión

Con el fin de lograr un esquema adecuado de gestión del Riesgo Operacional, Bankinter establece los siguientes principios básicos de actuación:

El objetivo fundamental es la identificación y mitigación de los mayores riesgos operacionales, buscando minimizar las posibles pérdidas.
Se establecen procedimientos sistemáticos de evaluación, análisis, medición y reporte de riesgos.
Para explorar las actividades de la entidad para inventariar riesgos, se elige como unidad de análisis las unidades de negocio, de manera que analizados los riesgos de estas se llega a los riesgos totales de la entidad por agregación de los primeros.

El Marco de gestión del Riesgo Operacional en Bankinter gira en torno a los siguientes elementos principales:

Identificación y evaluación de los riesgos. Mediante el desarrollo de mapas de riesgos, donde se estima la importancia del riesgo y se valora la adecuación de su entorno de control.
Registro de los eventos de pérdidas, con la información de gestión a ellas asociadas.
Confección de Planes de Continuidad y Contingencia recogiendo los procedimientos alternativos a la operativa normal, para restablecer la actividad ante interrupciones de servicios críticos.
Generación y difusión de información de gestión, adecuada a las necesidades de cada órgano de gobierno.

Estructura de Gobierno

Bankinter sigue un modelo descentralizado, donde la responsabilidad final de la gestión del Riesgo Operacional recae en las unidades de negocio y soporte. Para su gobierno, se establecen los siguientes órganos de control y líneas de responsabilidad:

Consejo de Administración: Aprueba políticas y marco de gestión, marcando el nivel de riesgo que Bankinter quiere asumir.
Comisión de Riesgos: Asume las siguientes funciones en la gestión del riesgo operacional:
- Promover la implementación de políticas de gestión del riesgo operacional.
- Seguir los riesgos operacionales significativos.
- Resolver conflictos de responsabilidad y decidir sobre propuestas elevadas por Riesgo Operacional.
Comité de Productos y Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones en la gestión del riesgo operacional:
Velar por el cumplimiento de procedimientos de identificación y evaluación de riesgos operacionales asociados al lanzamiento de nuevos productos y nuevas líneas de negocio. Autorizando o denegando en su caso la comercialización de productos con riesgos operacionales relevantes.
La revisión de los riesgos operacionales asociados a la comercialización de productos existentes, a las políticas comerciales de los mismos y a la materialización de estos riesgos en la relación con clientes, socios y proveedores.
- Seguir los planes de mitigación de riesgos asociados al lanzamiento y comercialización de productos y servicios.
Seguir y analizar los principales indicadores asociados a la gestión del riesgo operacional, tales como, las pérdidas operacionales, seguimiento de los riesgos actuales o potenciales, monitorización de la eficacia de los controles, seguimiento del perfil y apetito del riesgo.
Riesgo Operacional: Asume las siguientes funciones:
Promover la gestión de los riesgos operacionales en las áreas, impulsando su identificación, la asignación de tutela, la formalización de controles, la generación de indicadores, la confección de planes de mitigación, la revisión periódica, y la actuación ante nuevas pérdidas o riesgos significativos.
- Facilitar a las áreas las metodologías, herramientas y procedimientos necesarios para la gestión de sus riesgos.
- Promover la construcción de planes de continuidad de negocio, adecuados y proporcionados al tamaño y actividad de la entidad en las unidades que los requieran.
- Velar por la correcta y completa recogida de pérdidas operacionales de la entidad.
- Proporcionar a la organización una visión uniforme de su exposición al riesgo operacional, en la que se identifiquen, integren y valoren los riesgos operacionales existentes.
- Facilitar información sobre riesgo operacional a enviar a reguladores, supervisores y entidades externas.
Unidades de Negocio: Con las siguientes funciones:
La gestión de sus riesgos operacionales y en concreto, la identificación, valoración, seguimiento, análisis, mitigación y control de los riesgos operacionales sobre los que tiene capacidad de actuación.
- El registro de incidentes y la comunicación de pérdidas operacionales producidas en su actividad.
- El estudio, definición, priorización y financiación de los planes de mitigación de los riesgos operacionales bajo su gestión.
- El mantenimiento y pruebas de los planes de continuidad de negocio tutelados.

En lo relativo a bases de datos de eventos de pérdidas, el perfil del riesgo operacional de Bankinter queda reflejado en los siguientes gráficos:

Los seguros en la gestión del riesgo operacional

Bankinter utiliza los seguros como un elemento clave en la gestión de algunos riesgos operacionales complementando así la mitigación de aquellos riesgos que por su naturaleza lo requieren. Para ello el Área de Seguros junto con las distintas áreas de Bankinter y teniendo presente las evaluaciones de riesgos operacionales y el historial de pérdidas, valoran la conveniencia de modificar el perímetro de coberturas de las pólizas de seguros sobre los diferentes riesgos operacionales. Son ejemplos de esto los seguros suscritos con distintas compañías de reconocida solvencia ante contingencias en los inmuebles de la entidad, (terremotos, incendios...), ante fraudes internos o externos (robos, infidelidades...), responsabilidad civil de empleados, etc.

Riesgo reputacional

El riesgo reputacional es aquel que se genera cuando las expectativas de los grupos de interés (clientes, accionistas, empleados, inversores, etc.) no se ven satisfechas, y cuya reacción puede terminar afectando negativamente a las relaciones de negocio actuales o de futuro con ellos. Para gestionar este tipo de riesgos, hay que entender su naturaleza única. Tiene la singularidad de que depende de una valoración externa y que puede originarse por una gran variedad de fuentes, incluso derivar de otros riesgos.

El modelo de gestión de estos riesgos consiste en su prevención, identificándolos y controlándolos de manera proactiva para reducir la probabilidad de que ocurra y mitigar su impacto. Para ello la entidad dispone de diferentes herramientas:

Medición periódica de la percepción y de las expectativas de los principales grupos de interés de la entidad en base a la metodología RepTrak®, estándar internacional para la medición y gestión de la reputación.
Monitorización y análisis de las menciones sobre la entidad en medios de comunicación y redes sociales, además de una escucha activa para conocer las tendencias del mercado y del entorno.
Evaluación del riesgo reputacional previo a la comercialización de un producto o externalización de un servicio.
Seguimiento y reporte trimestral a la alta dirección de métricas para cada uno de los grupos de interés.
Protocolo de gestión de crisis para preservar la reputación y continuidad del negocio.

Todos los empleados tienen la responsabilidad de custodiar la reputación de la entidad, guiados por diversos manuales de conducta y ética profesional. Por ello es importante la formación y sensibilización de toda la plantilla para crear una fuerte cultura interna preventiva. A lo largo de 2020 en la entidad se han realizado avances en el modelo de gestión de estos riesgos actualizando la priorización de los grupos de interés, el repertorio de eventos de riesgo reputacional y desarrollando un indicador global de exposición al riesgo reputacional.

Riesgo legal

En relación con las operaciones crediticias de Bankinter correspondientes al segmento hipotecario minorista y denominadas en divisa (“préstamos multidivisa”), la Entidad Dominante ha recibido demandas cuyas obligaciones estimadas por la Entidad han sido registradas a 31 de diciembre de 2020 en el epígrafe “Restantes provisiones”, Nota 22. Asimismo, a la entidad le han notificado dos demandas interpuestas por dos Asociaciones de Consumidores en el año 2016 y 2018, respectivamente, que alegan representar a los consumidores clientes de Bankinter que tienen una hipoteca multidivisa.# 45. Información del Mercado Hipotecario

El Consejo de Administración de Bankinter manifiesta que el banco dispone de políticas y procedimientos expresos en relación con sus actividades en el mercado hipotecario. El Consejo de Administración es responsable del cumplimiento de la normativa del mercado hipotecario y, como tal, ha aprobado dichas políticas y procedimientos. El Marco de Control y Gestión de Riesgos es el documento en el que anualmente el Consejo de Administración fija los principios básicos en materia de Política de Riesgos para cada uno de los segmentos de negocio. El Consejo aprueba adicionalmente una Política de Préstamo Responsable siguiendo con lo establecido por la Ley de Transparencia, en la cual se recogen los principios que en esta materia se vienen aplicando tradicionalmente en la Entidad. Los productos y procesos de Bankinter se ajustan Bankinter a la Ley 5/2019 de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario.

Las Políticas sobre concesión de préstamos hipotecarios incluyen, entre otros, los criterios sobre:

La relación entre importe del préstamo y el valor de tasación del bien inmueble hipotecado, así como la existencia de otras garantías suplementarias.
La relación entre la deuda y los ingresos del prestatario, así como la verificación de la información facilitada por el prestatario y de su solvencia.

Los ejes de la política de riesgos para este producto son los siguientes:

Sanción automática y discriminación por rating.

En las operaciones de préstamo hipotecario vivienda se busca la máxima sancionabilidad a través de sistemas automáticos.
Bankinter dispone de un modelo de calificación interna o rating, desarrollado y mejorado a lo largo de los años, basado en sistemas estadísticos de acuerdo con la normativa de solvencia. La obtención de un rating o calificación para cada una de las operaciones implica una determinada probabilidad de impago, estimada en función de comportamientos históricos y de proyecciones de escenarios futuros. El rating es el principal indicador de la calidad de una operación, es la variable fundamental en la sanción automática y en la sanción manual.

Tipología de clientes y capacidad de repago

La admisión de operaciones de clientes se basa en el estudio individualizado de las mismas, el rating y la capacidad económica. Los precios se personalizan en función del rating de la operación y del perfil socioeconómico del cliente.
Se deberá tener siempre en cuenta el esfuerzo máximo que puede asumir el cliente. Para su cálculo es necesario contar con la siguiente información: servicio de todas las deudas en el sistema financiero y sus ingresos netos recurrentes (no se deberán tener en cuenta los ingresos extraordinarios). De esta manera se comprueba si la renta neta disponible final es suficiente para atender la financiación y los gastos habituales. La documentación que sirve de base para el cálculo del esfuerzo de la operación es fiscal, debiendo ser lo más actualizada posible.

Financiación de vivienda habitual y segunda residencia.

La política de préstamos hipotecarios en Bankinter se dirige a la financiación de vivienda habitual y a la segunda residencia para clientes personas físicas, y no a financiaciones de carácter inversor.

LTV (Loan to Value, relación entre el valor del préstamo y el del inmueble).

La política general del banco es la financiación de vivienda hasta un 80% de LTV. De forma excepcional, en aquellas operaciones correspondientes a los clientes de perfil socio-económico alto, con elevada capacidad de reembolso y solvencia, se podría permitir un mayor LTV. Se requiere una correcta valoración de la garantía, tanto en la admisión como durante la vigencia de la operación.
En la admisión, el valor de la garantía vendrá determinado por una tasación oficial o el valor de compra escriturado, la menor de ambas, no pudiendo existir grandes diferencias entre estos dos valores.

No residentes

En estas operaciones el ratio de esfuerzo requerido es más exigente.

Tipo de bien

La vivienda objeto de financiación debe estar situada en zonas consolidadas, emplazamientos urbanos, donde debe existir un mercado inmobiliario amplio de oferta y demanda.

Estandarización del proceso hipotecario

La estandarización del proceso tiene la máxima importancia para conseguir un proceso donde la eficiencia sea el eje central, sobre todo en banca minorista.
La gestión integral del mismo, así como la coordinación con todos los intervinientes (principalmente gestorías y sociedades de tasación) está encomendada a un departamento especializado, que se encarga de establecer los procedimientos, aplicaciones, organización y control del proceso. De esta manera se garantiza el correcto desarrollo del proceso, un óptimo nivel de servicio al cliente y una excelente calidad crediticia de las operaciones hipotecarias.

Proceso de tasación independiente

El proceso de tasación es absolutamente independiente de la red comercial. Con carácter general se lleva a cabo de manera centralizada y la tasadora que se asigna a cada valoración se selecciona de forma aleatoria, de esta manera está garantizado que las operaciones de cualquier oficina han sido valoradas por diferentes sociedades de tasación.

Seguimiento del mercado inmobiliario

Periódicamente se recaban informes oficiales para realizar el seguimiento del valor del mercado inmobiliario. El valor de las garantías hipotecarias se actualiza de acuerdo con la normativa vigente.

Multidivisa.

Dada la volatilidad de la cartera vinculada a la divisa, se realiza un especial seguimiento y control de la misma. (ver nota 44)

Política de comercialización de activos adjudicados

Antes de la adjudicación, el equipo de profesionales especializados que componen la Unidad de Activos Inmobiliarios tiene como cometido inicial un estudio in-situ del inmueble, con el objetivo de realizar un análisis técnico que abarca características, tipología, descripción y estado del inmueble, así como un estudio de mercado y de precios de la zona. La fijación de precios de venta se realiza de forma centralizada y bajo criterios objetivos, siendo revisados periódicamente para conseguir de esta forma una adecuación al mercado, siguiendo una política activa de gestión de inmuebles lo más rápida y eficiente posible. Para la venta de los activos inmobiliarios el banco tiene creada una red de colaboradores externos especializados del mercado inmobiliario. La selección de estos colaboradores se realiza individualmente y se basa en criterios de cercanía, conocimiento de la zona y adecuación del producto. El seguimiento de la eficacia de esta red se realiza muy de cerca manteniendo contacto diario y evaluando el nivel de ventas y compromisos. Como apoyo a la venta el banco cuenta con:

La red de oficinas, que tiene un incentivo económico por referenciar posibles compradores interesados.# Portal inmobiliario propio en la web del banco: https://www.bankinter.com/www/es-es/cgi/ebk+inm+home

Se publican los activos en los principales portales de ámbito nacional.

Call center de atención comercial.

Existe una política activa dirigida al estudio para la movilización de la cartera de forma global o por lotes de adjudicados.

Suelos y obras en curso

Como consecuencia de una política de riesgos muy restrictiva en relación con la financiación de promotores, el importe de suelo adjudicado es muy reducido en relación con el tamaño del banco y sobre todo en comparación con el sector. El conocimiento del promotor, el tamaño de la promoción y la política de riesgos seguida, nos han permitido el apoyo al promotor para, al menos, la finalización del proyecto financiado, por lo que prácticamente no existen promociones en curso dentro de los adjudicados. En todo caso, la política para la gestión del suelo se dirige a establecer un control para evitar el deterioro del valor del activo y mejorar las condiciones del mismo para una rápida comercialización. En concreto y a modo de ejemplo, las principales gestiones son:
* Selección y control de proveedores especializados para resolver las gestiones urbanísticas de los suelos y promociones sin terminar, aceptación de presupuestos y seguimiento de la ejecución de presupuestos.
* Supervisión y seguimiento de los trámites antes Organismos oficiales o municipios de las licencias necesarias para su venta.
* Propuesta a inversores y promotores inmobiliarios el análisis de estudios de viabilidad para el desarrollo inmobiliario de los mismos.

Política de financiación concedida a promotor problemático

Bankinter mantiene un apetito de riesgo limitado en este negocio, vigilando estrechamente que las cifras de exposición estén dentro de los marcos autorizados y que se respete la rigurosa política de riesgos establecida para la admisión de las operaciones de préstamo promotor.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 135
a) Operaciones activas
A continuación se presenta, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe nominal en miles de euros, de la totalidad de los créditos y préstamos hipotecarios pendientes a dicha fecha de las entidades del Grupo antes indicadas, el valor nominal de estos préstamos y créditos elegibles, los créditos y préstamos hipotecarios que cubren la emisión de bonos hipotecarios, los que han sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o de certificados de transmisión hipotecaria y las operaciones no comprometidas:

	31 diciembre 2020		31 diciembre 2019
	Valor nominal	Valor actualizado	Valor nominal	Valor actualizado
1 Total préstamos	32.582.632		32.221.652
2 Participaciones hipotecarias emitidas	453.914		542.944
De los que: Préstamos mantenidos en balance	369.515		439.970
3 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	841.801		983.549
De los que: Préstamos mantenidos en balance	796.349		929.326
4 Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas	-		-
5 Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	31.286.917		30.695.159
5.1 Préstamos no elegibles	8.087.062		8.233.427
5.1.1 Cumplen los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009	-		-
5.1.2 Resto	8.087.062		8.233.427
5.2 Préstamos elegibles	23.199.855		22.461.732
5.2.1 Importes no computables	-		-
5.2.2 Importes computables	23.199.855		22.461.732
5.2.2.1 Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios	-		-
5.2.2.2 Préstamos aptos para cobertura de las emisiones de cédulas hipotecarias	23.199.855		22.461.732

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 136
A continuación, se presentan las principales características de los Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias.

	Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	De los que: Préstamos elegibles

1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES	31.286.917	23.199.855
1.1 Originadas por la entidad	29.388.770	21.526.753
1.2 Subrogadas de otras entidades	1.898.147	1.673.102
1.3 Resto	-	-
2 MONEDA	31.286.917	23.199.855
2.1 Euro	30.119.071	22.136.973
2.2 Resto de monedas	1.167.846	1.062.882
3 SITUACIÓN EN EL PAGO	31.286.917	23.199.855
3.1 Normalidad en el pago	30.825.368	23.180.836
3.2 Otras situaciones	461.549	19.019
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL	31.286.917	23.199.855
4.1 Hasta diez años	4.923.011	3.984.901
4.2 Más de diez años y hasta veinte años	12.074.907	9.698.574
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años	11.944.176	9.290.131
4.4 Más de treinta años	2.344.823	226.248
5 TIPOS DE INTERÉS	31.286.917	23.199.855
5.1 Fijo	5.331.905	4.079.635
5.2 Variable	25.472.467	18.703.935
5.3 Mixto	482.545	416.285
6 TITULARES	31.286.917	23.199.855
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios	6.572.449	4.653.944
Del que: Promociones inmobiliarias	452.242	265.556
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH	24.714.468	18.545.911
7 TIPO DE GARANTÍA	31.286.917	23.199.855
7.1 Activos/edificios terminados	28.997.814	21.668.015
7.1.1 Residenciales	27.460.955	20.580.151
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.1.2 Comerciales	1.536.859	1.087.864
7.1.3 Restantes	-	-
7.2 Activos/edificios en construcción	1.785.740	1.304.685
7.2.1 Residenciales	29.942	29.942
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.2.2 Comerciales	1.755.798	1.274.743
7.2.3 Restantes	-	-
7.3 Terrenos	503.363	227.155
7.3.1 Urbanizados	408.982	227.155
7.3.2 Resto	94.381	-

	Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	De los que: Préstamos elegibles

1 ORIGEN DE LAS OPERACIONES	30.695.159	22.461.732
1.1 Originadas por la entidad	28.871.351	20.875.686
1.2 Subrogadas de otras entidades	1.823.808	1.586.046
1.3 Resto	-	-
2 MONEDA	30.695.159	22.461.732
2.1 Euro	29.124.442	21.070.179
2.2 Resto de monedas	1.570.718	1.391.553
3 SITUACIÓN EN EL PAGO	30.695.159	22.461.732
3.1 Normalidad en el pago	30.252.601	22.454.923
3.2 Otras situaciones	442.559	6.809
4 VENCIMIENTO MEDIO RESIDUAL	30.695.159	22.461.732
4.1 Hasta diez años	4.813.914	3.868.667
4.2 Más de diez años y hasta veinte años	11.924.753	9.368.897
4.3 Más de veinte años y hasta treinta años	11.427.976	8.809.412
4.4 Más de treinta años	2.528.516	414.757
5 TIPOS DE INTERÉS	30.695.159	22.461.732
5.1 Fijo	3.372.110	2.546.537
5.2 Variable	26.721.763	19.405.643
5.3 Mixto	601.286	509.552
6 TITULARES	30.695.159	22.461.732
6.1 Personas jurídicas y personas físicas empresarios	6.634.886	4.531.881
Del que: Promociones inmobiliarias	522.494	310.624
6.2 Resto de personas físicas e ISFLSH	24.060.273	17.929.851
7 TIPO DE GARANTÍA	30.695.159	22.461.732
7.1 Activos/edificios terminados	28.814.380	21.295.180
7.1.1 Residenciales	26.094.436	19.385.973
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.1.2 Comerciales	2.719.944	1.909.207
7.1.3 Restantes	-	-
7.2 Activos/edificios en construcción	1.294.334	897.814
7.2.1 Residenciales	31.272	31.272
De los que: Viviendas de protección oficial	-	-
7.2.2 Comerciales	1.263.062	866.541
7.2.3 Restantes	-	-
7.3 Terrenos	586.445	268.739
7.3.1 Urbanizados	481.656	268.739
7.3.2 Resto	104.789	-

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 137
A continuación, se presenta el desglose del valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes elegibles al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 atendiendo al porcentaje que alcanza el importe de las operaciones con el correspondiente valor de la garantía (“loan to value”), obtenido a partir del último informe individual de tasación admisible a efectos del mercado hipotecario.

31 diciembre 2020	RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA	Inferior o igual al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual al 60 %	Superior al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual al 80 %
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	8.937.422	8.922.552	-	5.339.881
- Sobre vivienda	6.786.744	7.527.300		5.339.881
- Sobre resto de bienes	2.150.678	1.395.252		-

31 diciembre 2019	RIESGO SOBRE IMPORTE ULTIMA TASACIÓN DISPONIBLE A EFECTOS DEL MERCADO HIPOTECARIO (loan to value)
TIPO DE GARANTÍA	Inferior o igual al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual al 60 %	Superior al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual al 80 %
Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias	8.518.511	8.923.773	-	5.019.448
- Sobre vivienda	6.446.007	7.473.449		5.019.448
- Sobre resto de bienes	2.072.504	1.450.323		-

MOVIMIENTOS	Préstamos elegibles	Préstamos no elegibles
1 Saldo inicial 31/12/2019	22.461.732	8.233.427
2 Bajas en el período	2.963.470	632.463
2.1 Cancelaciones a vencimiento	1.887.286	225.200
2.2 Cancelaciones anticipadas	1.076.184	407.263
2.3 Subrogaciones por otras entidades	-	-
2.4 Resto	-	-
3 Altas en el período	3.701.593	486.098
3.1 Originadas por la entidad	3.435.838	443.700
3.2 Subrogaciones de

El valor nominal de los saldos disponibles de préstamos y créditos hipotecarios elegibles y no elegibles a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

	31 diciembre 2020	31 diciembre 2019
Préstamos y créditos hipotecarios Saldos disponibles. Valor nominal
Total	855.017	933.345
Potencialmente elegibles	521.105	596.966
No elegibles	333.912	336.379

A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no existen en el Banco activos de sustitución afectos a emisiones de cédulas hipotecarias y de bonos hipotecarios.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 138

b) Operaciones pasivas

A continuación, se presenta el valor nominal agregado de las cédulas hipotecarias vivas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 emitidas por el Banco atendiendo a su plazo de vencimiento residual, así como de las participaciones hipotecarias y de los certificados de transmisión hipotecaria vivos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 emitidos por el Banco atendiendo a su plazo de vencimiento residual:

31 diciembre 2020

TÍTULOS HIPOTECARIOS	Valor nominal	Valor actualizado
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos	-	-
2 Cédulas hipotecarias emitidas	14.679.610
De las cuales: reconocidas en el pasivo	2.729.610
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública	14.679.610
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	1.000.000
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	3.000.000
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	3.500.000
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	7.129.610
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años	50.000
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones	-
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
2.3 Depósitos	-
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
3 Participaciones hipotecarias emitidas	369.515	136
3.1 Emitidas mediante oferta pública	369.515	136
3.2 Resto de emisiones	-	-
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	796.349	205
4.1 Emitidos mediante oferta pública	796.349	205
4.2 Resto de emisiones	-	-

El vencimiento medio residual está expresado en días.

31 diciembre 2019

TÍTULOS HIPOTECARIOS	Valor nominal	Valor actualizado
1 Bonos hipotecarios emitidos vivos	-	-
2 Cédulas hipotecarias emitidas	11.296.190
De las cuales: reconocidas en el pasivo	3.846.190
2.1 Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública	11.296.190
2.1.1 Vencimiento residual hasta un año	750.000
2.1.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.1.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	1.000.000
2.1.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	3.050.000
2.1.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	6.446.190
2.1.6 Vencimiento residual mayor de diez años	50.000
2.2 Valores representativos de deuda. Resto de emisiones	-
2.2.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.2.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.2.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.2.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.2.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.2.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
2.3 Depósitos	-
2.3.1 Vencimiento residual hasta un año	-
2.3.2 Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años	-
2.3.3 Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años	-
2.3.4 Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años	-
2.3.5 Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años	-
2.3.6 Vencimiento residual mayor de diez años	-
3 Participaciones hipotecarias emitidas	439.970	106
3.1 Emitidas mediante oferta pública	439.970	106
3.2 Resto de emisiones	-	-
4 Certificados de transmisión de hipoteca emitidos	929.326	137
4.1 Emitidos mediante oferta pública	929.326	137
4.2 Resto de emisiones	-	-

El vencimiento medio residual está expresado en días.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 139

46. Exposición al sector de construcción y promoción

Exposición al riesgo de crédito de naturaleza inmobiliaria (Negocios en España)

	31/12/2020	31/12/2019
IMPORTE BRUTO
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	475.652	557.685
De los cuales: dudosos	6.913	19.812
Total importe bruto	475.652	557.685
CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2.430	4.550
De los cuales: dudosos	1.272	2.619
Total correcciones de valor por deterioro de activos	2.430	4.550
VALOR EN LIBROS
Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	473.222	553.135
De los cuales: dudosos	5.641	17.193
Total valor en libros	473.222	553.135
Valor en libros total de la financiación concedida a la clientela	55.504.784	52.457.702

GARANTÍAS RECIBIDAS

	31-12-2020	31-12-2019
Valor de las garantías reales	428.135	514.634
Del que: garantiza riesgos dudosos	3.861	12.609
Valor de otras garantías	6.830	449
Del que: garantiza riesgos dudosos	-	-
Total valor de las garantías recibidas	434.964	515.082

GARANTÍAS FINANCIERAS

	31-12-2020	31-12-2019
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria	-	-
Importe registrado en el pasivo del balance	-	-

Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (Negocios en España)

	IMPORTE BRUTO (*)	CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO (*)	VALOR EN LIBROS (*)
	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2020
Inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas	18.357	24.880	3.477
De los cuales: terrenos	1.228	1.221	622
Inversiones entidades de naturaleza inmobiliaria	-	655	-
Total importe bruto	18.357	25.535	3.477

(*) Incluye el valor de los activos tangibles clasificados como inversiones inmobiliarias y los activos no corrientes que se han clasificado como mantenidos para la venta procedentes de la adjudicación de inmuebles en pago de deudas.

Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción y promoción inmobiliaria (Negocios en España)

Datos a 31/12/2020

	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	475.652	120.340	(2.430)
De las cuales: dudosos	6.913	3.405	(1.272)

Datos a 31/12/2019

	Importe en libros bruto	Exceso de la exposición bruta sobre el importe máximo recuperable de las garantías reales eficaces	Deterioro de valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (negocios en España)	557.685	121.294	(4.550)
De las cuales: dudosos	19.812	9.397	(2.619)

Datos a 31/12/2020

	Importe en libros bruto
Pro memoria: Activos fallidos	(6.568)
Importe Pro memoria: Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	54.208.178
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	93.230.295
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	197.027

Datos a 31/12/2019

	Importe en libros bruto
Pro memoria: Activos fallidos	(6.129)
Importe Pro memoria: Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) (importe en libros)	51.271.052
Total activo (negocios totales) (importe en libros)	82.160.592
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones no dudosas (negocios totales)	113.679

Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) (Negocios en España)

Datos a 31/12/2020

Financiación a la construcción y promoción inmobiliarias.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 140# Información Adicional sobre riesgos: Operaciones de refinanciación y reestructuración. Concentración geográfica y sectorial de riesgos

La política de Refinanciaciones y Restructuraciones establecida por el Banco se encuentra descrita en la Nota 44. A continuación, se presenta un detalle por contrapartes, clasificación de insolvencias y tipo de garantías, los saldos vigentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de restructuraciones y refinanciaciones realizadas por el Banco.

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2020:

Ejercicio 2020	TOTAL	Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real	Con garantía real
	Número de operaciones	Importe en libros bruto

Entidades de crédito	-	-
Administraciones Públicas	2	1.934
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	32	3.336
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.074	270.080
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	2	71
Resto de hogares	1.362	17.693
Total	4.470	293.044
INFORMACIÓN ADICIONAL	-	-
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-

Saldos vigentes de refinanciaciones y reestructuraciones al 31 de diciembre de 2019:

Ejercicio 2019	TOTAL	Del cual: DUDOSOS
	Sin garantía real	Con garantía real
	Número de operaciones	Importe en libros bruto

Entidades de crédito	-	-
Administraciones Públicas	2	1.882
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	29	4.312
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.080	261.768
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	1	21
Resto de hogares	1.393	20.220
Total	4.504	288.182
INFORMACIÓN ADICIONAL	-	-
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-

Cifras en miles de euros146
Detalle de la probabilidad de incumplimiento media de los conjuntos de operaciones refinanciadas y restructuradas:
Año 2020

TOTAL	Del cual: DUDOSOS			Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	2	-	-	-	1	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	32	0,96	21	0,98	23	1,00	19	1,00
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.074	0,76	1.528	0,63	1.987	1,00	570	1,00
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	23	0,73	2	8	1,00
Resto de hogares	1.362	0,82	2.381	0,40	610	1,00	714	1,00
Total	4.470	0,76	3.930	0,50	2.621	1,00	1.303	1,00

Año 2019

TOTAL	Del cual: DUDOSOS			Sin garantía real		Con garantía real		Sin garantía real		Con garantía real
	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's	Número de operaciones	PD's
Entidades de crédito	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Administraciones Públicas	2	-	-	-	1	-	-	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	29	0,90	21	0,89	25	1,00	18	1,00
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	3.080	0,76	1.644	0,60	1.814	1,00	573	1,00
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)	51	0,73	1	26	1,00
Resto de hogares	1.393	0,68	2.534	0,41	583	1,00	786	1,00
Total	4.504	0,76	4.166	0,49	2.423	1,00	1.377	1,00

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 147

Concentración geográfica y sectorial de riesgos.

A continuación, se muestra la distribución del valor en libros de los activos financieros más significativos del Banco al 31 de diciembre de 2020 y 2019 desglosados atendiendo al área geográfica de actuación y segmento de actividad, contraparte y finalidad de la financiación concedida. Las posiciones activas de la cartera mantenida para negociar están incluidas en estos datos, no así las posiciones pasivas que las compensan, necesarias para medir el riesgo neto de cada sector o zona geográfica. En la nota 7 de esta memoria se da más información sobre la composición de la cartera mantenida para negociar.

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros).

Ejercicio 2020

Crédito con garantía real. Loan to value	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual al 80 %	Superior al 80% e inferior o igual al 100 %	Superior al 100%
Administraciones Públicas	640.385	8.010	-	7.235	774	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	3.483.128	163.582	124.739	41.083	181.474	41.329	7.013	17.423
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	30.223.576	7.573.100	1.347.539	2.797.300	2.974.619	1.927.930	710.908	509.882
Construcción y promoción inmobiliaria	477.378	468.327	-	43.960	171.537	170.795	23.730	58.305
Construcción de obra civil	321.170	10.217	3.154	3.116	1.355	1.576	1.213	6.112
Resto de finalidades	29.425.027	7.094.556	1.344.385	2.750.224	2.801.727	1.755.559	685.966	445.465
Grandes empresas	10.713.573	685.988	246.139	336.906	178.188	178.997	166.208	71.827
Pymes y empresarios individuales	18.711.454	6.408.569	1.098.246	2.413.318	2.623.539	1.576.562	519.757	373.638
Resto de hogares	26.789.313	24.842.226	517.264	5.391.916	7.648.423	9.848.369	1.783.610	687.173
Viviendas	23.328.123	23.156.980	83.354	4.789.076	7.028.321	9.220.843	1.611.109	590.985
Consumo	686.679	477.306	82.601	110.642	186.726	204.897	41.681	15.961
Otros fines	2.774.511	1.207.941	351.309	492.198	433.376	422.629	130.820	80.226
TOTAL	61.136.402	32.586.918	1.989.543	8.237.534	10.805.290	11.817.628	2.501.531	1.214.477
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	802.558	629.121	8.139	152.421	156.166	137.123	88.965	102.584

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 148

Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros).

Ejercicio 2019

Crédito con garantía real. Loan to value	TOTAL	Del que: Garantía inmobiliaria	Del que: Resto de garantías reales	Inferior o igual al 40 %	Superior al 40 % e inferior o igual al 60 %	Superior al 60 % e inferior o igual al 80 %	Superior al 80% e inferior o igual al 100 %	Superior al 100%
Administraciones Públicas	626.515	8.804	-	7.956	848	-	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	3.931.676	174.174	68.363	43.546	138.879	33.796	9.517	16.799
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	27.488.841	7.772.618	1.234.734	2.617.352	2.931.633	2.130.618	667.407	660.342
Construcción y promoción inmobiliaria	557.132	555.359	-	62.081	165.786	214.636	24.568	88.289
Construcción de obra civil	287.548	11.442	2.941	2.516	1.945	1.630	3.259	5.033
Resto de finalidades	26.644.160	7.205.817	1.231.793	2.552.755	2.763.902	1.914.352	639.581	567.021
Grandes empresas	9.578.340	711.480	167.774	346.018	185.409	204.518	75.659	67.651
Pymes y empresarios individuales	17.065.821	6.494.337	1.064.020	2.206.737	2.578.494	1.709.835	563.922	499.370
Resto de hogares	25.693.866	24.292.588	460.588	5.119.895	7.115.747	9.431.973	2.150.574	934.986
Viviendas	22.770.206	22.549.009	96.272	4.537.325	6.480.398	8.821.935	1.976.836	828.786
Consumo	692.221	477.299	73.283	101.674	179.346	214.797	39.458	15.308
Otros fines	2.231.440	1.266.280	291.033	480.897	456.004	395.241	134.280	90.891
TOTAL	57.740.899	32.248.184	1.763.685	7.788.750	10.187.106	11.596.388	2.827.499	1.612.127
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas	924.599	710.058	9.378	155.869	166.797	148.216	114.534	134.020

Bankinter gestiona internamente como “Pequeñas y Medianas Empresas” una exposición inferior a la que figura en esta tabla para “Pymes y Empresarios Individuales”. En el apartado “Pequeñas y medianas empresas” de la nota 44 Políticas y Gestión de Riesgos, se detalla el importe y características de dicha cartera.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 149

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad total.

Ejercicio 2020

	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	20.180.662	16.914.410	1.800.466	329.220	1.136.566
Administraciones Públicas	8.999.539	6.776.498	2.168.148	15.531	39.362
Administración Central	8.229.470	6.030.074	2.144.503	15.531	39.362
Otras Administraciones Públicas	770.069	746.424	23.645	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.274.652	4.244.501	973.375	44.834	11.943
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	36.077.396	31.884.610	3.307.922	717.299	167.565
Construcción y promoción inmobiliaria	482.431	478.274	4.156	-	-
Construcción de obra civil	498.250	408.276	89.442	426	106
Resto de finalidades	35.096.715	30.998.060	3.214.324	716.873	167.459
Grandes empresas	14.233.623	12.334.867	1.074.104	675.013	149.638
Pymes y empresarios individuales	20.863.093	18.663.193	2.140.220	41.859	17.821
Resto de hogares	26.872.542	21.405.041	4.664.520	540.276	262.705
Viviendas	23.328.123	18.902.629	4.055.477	122.255	247.762
Consumo	689.809	132.102	548.793	508	8.405
Otros fines	2.854.610	2.370.309	60.250	417.513	6.538
SUBTOTAL	97.404.792	81.225.060	12.914.431	1.647.159	1.618.142

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 150

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros). Actividad en España.

Ejercicio 2020

	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	16.914.410	288.913	29.397	-	81	468.134	785	-	-	-
Administraciones Públicas	6.776.498	1.039	18.535	74.312	-	32.531	2.482	782	83.518	3.829
Administración Central	6.030.074	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	746.424	1.039	18.535	74.312	-	32.531	2.482	782	83.518	3.829
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4.244.501	24.770	18.308	3.513	29.191	7.564	5.945	2.635	6.388	57.538
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	31.884.610	3.359.258	1.014.444	384.399	1.322.362	1.321.674	359.368	750.130	638.058	4.338.344
Construcción y promoción inmobiliaria	478.274	51.986	36.119	6.862	9.838	1.858	2.904	7.708	12.717	40.048
Construcción de obra civil	408.276	25.022	9.081	2.130	5.198	5.045	7.081	17.705	7.503	11.736
Resto de finalidades	30.998.060	3.282.250	969.244	375.408	1.307.326	1.314.771	349.383	724.717	617.838	4.286.559
Grandes empresas	12.334.867	665.204	322.801	184.174	882.152	524.561	121.206	166.818	163.562	1.666.957
Pymes y empresarios individuales	18.663.193	2.617.045	646.443	191.233	425.174	790.210	228.178	557.899	454.276	2.619.602
Resto de hogares	21.405.041	2.483.323	464.930	248.150	594.174	701.409	326.055	578.357	693.025	3.060.868
Viviendas	18.902.629	2.256.557	390.793	215.812	553.652	636.908	253.224	529.902	641.185	2.759.927
Consumo	132.102	13.539	3.857	1.867	2.078	5.469	2.510	3.581	5.242	16.417
Otros fines	2.370.309	213.227	70.279	30.471	38.444	59.032	70.321	44.873	46.597	284.524
TOTAL	81.225.060	6.157.303	1.545.614	710.374	1.945.808	2.063.178	1.161.983	1.331.905	1.420.989	7.461.364

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Bankinter · Cuentas Anuales# Bankinter, S.A. 151

Datos en miles de euros

	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	16.914.410	-	15.502.795	-	-	464.632	159.673	-	-	-
Administraciones Públicas	6.776.498	28.505	55.948	6.273.439	-	62.036	300	123.075	16.167	-
Administración Central	6.030.074	-	-	6.030.074	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	746.424	28.505	55.948	243.365	-	62.036	300	123.075	16.167	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	4.244.501	508	20.798	3.976.602	19.966	1.145	34.106	34.488	1.036	-
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	31.884.610	257.564	679.537	10.270.915	811.091	451.709	3.036.634	2.618.697	253.737	16.688
Construcción y promoción inmobiliaria	478.274	-	1.231	192.836	17.875	11.362	37.929	42.017	4.984	-
Construcción de obra civil	408.276	2.198	12.012	196.993	8.953	20.331	46.793	29.625	871	-
Resto de finalidades	30.998.060	255.367	666.294	9.881.086	784.263	420.017	2.951.912	2.547.055	247.883	16.688
Grandes empresas	12.334.867	104.158	198.056	4.701.021	265.073	111.190	859.089	1.348.215	50.630	-
Pymes y empresarios individuales	18.663.193	151.209	468.238	5.180.065	519.190	308.827	2.092.823	1.198.840	197.252	16.688
Resto de hogares	21.405.041	156.194	436.078	8.360.553	369.955	188.186	1.679.256	953.200	103.384	7.945
Viviendas	18.902.629	143.890	385.082	7.253.408	311.109	163.627	1.491.692	825.170	83.017	7.672
Consumo	132.102	921	3.938	45.864	2.332	1.408	11.340	10.744	868	126
Otros fines	2.370.309	11.383	47.058	1.061.281	56.513	23.150	176.225	117.286	19.499	147
TOTAL	81.225.060	442.771	1.192.361	44.384.303	1.201.011	703.076	5.214.927	3.889.132	374.325	24.633

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Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A. 152

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros).

Actividad total. Ejercicio 2019

Ejercicio 2019

Datos en miles de euros

	TOTAL	España	Resto de la Unión Europea	América	Resto del mundo
Bancos centrales y entidades de crédito	12.642.042	9.727.952	1.453.759	510.837	949.494
Administraciones Públicas	9.052.052	7.034.513	1.976.417	15.598	25.523
Administración Central	8.135.744	6.145.704	1.948.918	15.598	25.523
Otras Administraciones Públicas	916.308	888.810	27.499	-	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.853.868	5.084.745	714.671	43.633	10.819
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	33.100.127	28.979.972	3.035.933	861.103	223.119
Construcción y promoción inmobiliaria	571.564	567.567	3.997	-	-
Construcción de obra civil	468.074	384.954	81.662	761	697
Resto de finalidades	32.060.489	28.027.451	2.950.274	860.342	222.422
Grandes empresas	13.086.272	11.137.914	942.094	797.620	208.643
Pymes y empresarios individuales	18.974.217	16.889.537	2.008.180	62.722	13.779
Resto de hogares	25.877.023	20.968.871	4.536.139	116.149	255.864
Viviendas	22.770.206	18.536.887	3.883.895	108.306	241.117
Consumo	695.437	142.325	543.942	857	8.313
Otros fines	2.411.380	2.289.659	108.302	6.986	6.434
SUBTOTAL	86.525.112	71.796.054	11.716.919	1.547.320	1.464.820

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Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A. 153

Concentración de riesgos por Actividad y Área Geográfica (Valor en libros).

Actividad en España.

Datos en miles de euros

	TOTAL	Andalucía	Aragón	Asturias	Baleares	Canarias	Cantabria	Castilla - La Mancha	Castilla y León	Cataluña
Bancos centrales y entidades de crédito	9.727.952	410.374	498.462	81	441.472	1	-	1	-	-
Administraciones Públicas	7.034.513	89.189	20.088	39.149	-	11.887	2.741	16.649	110.275	4.530
Administración Central	6.145.704	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	888.810	89.189	20.088	39.149	-	11.887	2.741	16.649	110.275	4.530
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.084.745	27.566	16.008	4.705	19.212	13.085	7.284	2.923	7.434	121.375
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	28.979.972	3.146.039	974.970	401.537	1.124.702	1.132.565	355.449	736.671	598.450	3.654.080
Construcción y promoción inmobiliaria	567.567	81.769	20.624	6.141	10.336	5.617	12.089	10.591	7.891	43.222
Construcción de obra civil	384.954	24.231	11.528	2.491	4.260	6.686	7.698	23.809	7.279	8.621
Resto de finalidades	28.027.451	3.040.040	942.819	392.906	1.110.107	1.120.262	335.662	702.271	583.280	3.602.238
Grandes empresas	11.137.914	641.861	298.449	205.887	756.006	420.942	106.867	135.742	169.809	1.341.124
Pymes y empresarios individuales	16.889.537	2.398.178	644.370	187.019	354.101	699.320	228.796	566.528	413.470	2.261.114
Resto de hogares	20.968.871	2.422.733	465.507	253.827	569.413	695.879	323.746	591.261	713.325	2.970.355
Viviendas	18.536.887	2.195.785	388.273	221.100	532.475	628.783	251.826	538.333	665.593	2.680.259
Consumo	142.325	14.365	3.693	1.856	2.106	5.800	2.799	3.785	5.878	18.215
Otros fines	2.289.659	212.582	73.542	30.871	34.832	61.297	69.121	49.144	41.855	271.880
TOTAL	71.796.054	6.095.901	1.975.036	699.218	1.713.408	1.853.416	1.130.692	1.347.505	1.429.483	6.750.341

—————————————————————————————————————————————————————————————–

Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A. 154

	TOTAL	Extremadura	Galicia	Madrid	Murcia	Navarra	Comunidad valenciana	País Vasco	La Rioja	Ceuta y Melilla
Bancos centrales y entidades de crédito	9.727.952	234.028	7.325.270	-	579.811	238.451	-	-	-	-
Administraciones Públicas	7.034.513	31.227	54.805	6.417.131	8.385	64.478	570	138.942	24.468	-
Administración Central	6.145.704	-	-	6.145.704	-	-	-	-	-	-
Otras Administraciones Públicas	888.810	31.227	54.805	271.427	8.385	64.478	570	138.942	24.468	-
Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera)	5.084.745	1.220	21.299	4.681.921	20.920	1.853	69.144	67.588	1.210	-
Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera)	28.979.972	256.319	656.898	9.582.241	777.562	427.777	2.635.823	2.268.700	238.513	11.676
Construcción y promoción inmobiliaria	567.567	307	10.141	250.705	12.570	8.970	39.128	38.075	9.392	-
Construcción de obra civil	384.954	1.511	12.063	185.762	5.919	4.929	42.964	34.409	795	-
Resto de finalidades	28.027.451	254.501	634.695	9.145.774	759.072	413.878	2.553.731	2.196.216	228.325	11.676
Grandes empresas	11.137.914	106.383	229.853	4.284.620	251.765	123.324	726.534	1.294.913	43.835	-
Pymes y empresarios individuales	16.889.537	148.118	404.841	4.861.154	507.307	290.554	1.827.197	901.303	184.490	11.676
Resto de hogares	20.968.871	156.186	428.959	8.133.073	369.146	175.721	1.642.091	951.641	99.211	6.797
Viviendas	18.536.887	143.511	377.357	7.061.079	313.899	154.297	1.461.767	830.274	85.716	6.560
Consumo	142.325	934	4.234	51.138	2.715	1.266	11.912	10.681	920	28
Otros fines	2.289.659	11.741	47.368	1.020.855	52.532	20.159	168.412	110.685	12.575	210
TOTAL	71.796.054	444.953	1.395.990	36.139.635	1.176.012	669.830	4.927.440	3.665.321	363.402	18.473

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Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A. 155

48. Recursos propios y reservas mínimas

a) Recursos Propios

Normativa aplicable

A 31 de diciembre de 2020 los recursos propios computables consolidados del Grupo Bankinter se calculan de acuerdo con el Reglamento (UE) nº 876/2019 del Parlamento Europeo y del Consejo, del 20 de mayo de 2019 que modifica el anterior Reglamento (UE) nº 575/2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, junto con la Directiva Europea 2019/878/UE del Parlamento Europeo, la cual modifica la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre el acceso a la actividad de las entidades de crédito y su supervisión prudencial. Ambos textos regulan los niveles de solvencia y composición de los recursos computables con los que deben de operar las entidades de crédito

En 2020, para mitigar los efectos potenciales de la pandemia COVID19 en el sistema financiero, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo aprobaron el Reglamento 2020/873 (“CRR Quick Fix”) que modifica tanto el reglamento CRR como el reglamento CRR2, incluyendo determinadas medidas que contribuyen positivamente a las ratios de capital, destacando los nuevos factores de apoyo a pymes e infraestructuras, que reducen el consumo de capital y el nivel de Activos Ponderados por Riesgo (APRs).

Los requerimientos mínimos de capital se calculan, en cumplimiento de dichas normas, en base a la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución, al riesgo de contraparte, al riesgo de mercado de la cartera de negociación, al riesgo de tipo de cambio y al riesgo operacional. Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites de grandes riesgos, al cumplimiento de las ratios de liquidez y apalancamiento y al cumplimiento de las obligaciones internas de Gobierno Corporativo que establece la normativa.

El Grupo Bankinter solicitó a su Supervisor una exención para el cumplimiento individual de los requerimientos establecidos en la normativa de solvencia para Bankinter, S.A. y Bankinter Consumer Finance, E.F.C, S.A., por motivos de eficiencia y mejor gestión y ya que, dadas las características del Grupo, queda garantizada la adecuada distribución de los fondos propios entre la matriz y sus filiales. El Supervisor autorizó ambas exenciones el 8 de octubre de 2009.# Los recursos propios consolidados a 31 de diciembre de 2020 y 2019 y las correspondientes ratios de capital, se presentan en el siguiente cuadro:

Miles de €	31/12/2020	31/12/2019	Variación	Var %
Capital	269.660	269.660	-	0,00%
Reservas	4.634.080	4.439.142	194.938	4,39%
Deducciones CET 1	(732.165)	(786.877)	54.712	(6,95)%
Capital Nivel 1 Ordinario (CET 1)	4.171.576	3.921.925	249.651	6,37%
Instrumentos AT1	350.000	199.000	151.000	75,88%
Deducciones AT1	-	-	-	0,00%
Capital Nivel 1 adicional (AT1)	350.000	199.000	151.000	75,88%
Capital Nivel 1 (TIER 1 = CET 1 + AT1)	4.521.576	4.120.925	400.651	9,72%
Instrumentos TIER 2	579.899	587.393	(7.494)	(1,28)%
Deducciones TIER 2	-	-	-	0,00%
Capital Nivel 2 (TIER 2)	579.899	587.393	(7.494)	(1,28)%
Capital Total (TIER 1 + TIER 2)	5.101.475	4.708.318	393.157	8,35%
Activos ponderados por riesgo	33.954.487	33.769.813	184.674	0,55%
De los que riesgo de crédito	29.125.672	29.181.777	(56.105)	(0,19)%
De los que riesgo de mercado	189.972	239.949	(49.977)	(20,83)%
De los que riesgo operacional	2.959.810	2.851.129	108.681	3,81%
CET1 (%)	12,29%	11,61%	0,67%	5,79%
Tier I (%)	13,32%	12,20%	1,11%	9,13%
Tier II (%)	1,71%	1,74%	(0,03)%	(1,81)%
Ratio de solvencia (%)	15,02%	13,94%	1,08%	7,76%

Las variaciones de la ratio de Capital de Nivel 1 ordinario (CET1) se justifican, principalmente, tanto por la retención del resultado anual mayor de lo inicialmente estimado tras el cambio en la política de distribución de dividendos del Grupo, siguiendo la recomendación del Banco Central Europeo de extremar la prudencia y no repartir dividendos en efectivo superiores al 15% del resultado del ejercicio 2020 después del pago de cupones AT1, como por la aplicación de la nueva normativa CRR Quick Fix y por el menor consumo de las operaciones concedidas en el ejercicio bajo los programas de garantías gubernamentales para aumentar ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 156 el flujo de crédito a la economía real. El incremento en el AT1 se debe a la incorporación de una nueva emisión de realizada en julio 2020. La variación que representa el ratio de Capital de Nivel 2 (TIER 2) refleja el efecto negativo de la disminución de computabilidad de algunas emisiones de deuda subordinada que se acercan a su vencimiento.

A continuación, se muestra una conciliación del Patrimonio Neto contable del Grupo Bankinter con su capital regulatorio:

	31/12/2020	31/12/2019
Fondos propios	4.816.055	4.612.343
(-) Reservas de revalorización	(4.806)	(4.716)
(-) Acciones propias	3.641	1.222
(-) Beneficio no distribuido	(44.724)	(87.758)
(+/-) Otros conceptos	101	11
(+) Ajustes por valoración	148.340	187.699
Deducciones CET1	(747.032)	(786.877)
Common equity Tier I	4.171.576	3.921.925

Gestión de los recursos propios

El principio marcado por el Consejo de Administración de Bankinter en relación con la gestión de sus recursos propios consiste en operar con un nivel de solvencia por encima del establecido por la normativa aplicable, adecuado a los riesgos inherentes a su actividad y al entorno en el que opera. El objetivo es el refuerzo continuo de la solvencia como base para crecimiento sostenido y la creación de valor a largo plazo para los accionistas. Para cumplir este objetivo, el Banco dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son:

El Consejo de Administración y la Alta Dirección se implican activamente en las estrategias y políticas que afectan a la gestión del capital del Grupo.
Los ejes fundamentales en la gestión del capital del Grupo son:
- El mantenimiento de unas ratios de solvencia robustos y con una adecuada calidad, coherentes con el perfil de riesgo del banco y su modelo de negocio.
La maximización de la rentabilidad del Capital y creación de valor de forma sostenida en el tiempo sin perder el foco en preservar la solvencia del Banco y su adecuación al perfil de riesgos de la entidad, conjugando solvencia y rentabilidad de manera que se permita mantener la robustez de los ratios y composición de capital.
Existe independencia entre la función de gestión y seguimiento del Capital y las áreas encargadas de la gestión, el desarrollo y mantenimiento de metodologías de medición del riesgo y las áreas que realizan la validación, el control y la revisión independiente de los resultados.
Se utilizan metodologías internas de medición de los riesgos (Métodos IRB) para la gestión del riesgo y el cálculo de los requerimientos de recursos propios de determinadas carteras crediticias, que han sido validadas y aprobadas por el Supervisor.

La Entidad considera sus recursos propios computables y los requerimientos de recursos propios establecidos por la normativa como elementos fundamentales de su gestión, que afectan a las decisiones de inversión, al análisis de la viabilidad de operaciones, a la estrategia de distribución de resultados y de emisiones por parte de la matriz, las filiales y del Grupo, etc.

b) Coeficiente de Reservas Mínimas

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, así como a lo largo de los ejercicios 2020 y 2019, el Banco cumplía con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa aplicable. El importe del efectivo que el Banco mantenía inmovilizado en las cuentas de Bancos Centrales a estos efectos ascendía a 13.852.903 y a 4.605.601 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente, si bien la obligación de las diversas sociedades del Grupo sujetas a este coeficiente de mantener el saldo requerido por la normativa aplicable para cumplir con el indicado coeficiente de reservas mínimas se calcula sobre la media de los saldos finales del día /mantenidos por cada una de ellas en dicha cuenta, durante el periodo de mantenimiento.

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49. Participaciones en el capital de entidades de crédito

A continuación, se presenta la relación de participaciones en el capital de entidades de crédito o establecimientos financieros de crédito, nacionales y extranjeras, mantenidas por el Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas:

% de Participación
Bankinter Consumer Finance, S.A., E.F.C	100
Bankinter Luxemburgo, S.A.	100
EVO Banco S.A	100
Avantcard D.A.C	100

De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 20 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en relación a las participaciones en el capital de entidades financieras del Banco que superan el 5% del capital o de los derechos de voto de las mismas y que se encuentren en poder de entidades de crédito nacionales o extranjeras o de Bancos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito nacional o extranjera, a 31 de diciembre del 2020 y 2019 no existe ninguna Entidad o Banco que supere dicho porcentaje.

50. Información sobre el periodo medio de pago a proveedores

Conforme a la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales, se desglosa la siguiente información:

	2020	2019
	Días	Días
Periodo medio de pago a proveedores	11,43	20,89
Ratio de operaciones pagadas	11,36	20,72
Ratio de operaciones pendientes de pago	40,09	35,58
Miles de euros
Total pagos realizados	285.559	330.625
Total pagos pendientes	705	3.912

51. Hechos posteriores

No han ocurrido hechos significativos posteriores al cierre del ejercicio.

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Anexo I - Operaciones con partes vinculadas

El detalle de los saldos más significativos mantenidos con partes vinculadas, así como el efecto en la cuenta de resultado de las transacciones realizadas con ellas, se muestra a continuación:

Gastos e Ingresos de las partes vinculadas

Miles de Euros	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	3	44.990	548	45.541
Recepción de servicios	-	-	170.655	-	170.655
Otros gastos	-	-	5.858	-	5.858
Total	-	3	221.503	548	222.054
*Ingresos financieros ()**	-	9	38.695	123	38.827
Dividendos recibidos	-	-	38.760	49.145	87.905
Prestación de servicios	-	-	9.410	2.005	11.415
Otros ingresos	-	-	42.176	46.163	88.339
Total	-	9	129.041	97.436	226.486

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes
dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio

Miles de Euros	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	1.451	-	1.451
Préstamos y créditos concedidos	-	7.957	3.283.898	59.368	3.351.223
Otros derechos de cobro	-	-	54.353	-	54.353
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	7.957	3.339.702	59.368	3.407.027
Proveedores y Acreedores comerciales	-	-	11.519	-	11.519
Préstamos y créditos recibidos	-	4.083	3.603.735	323.806	3.931.624
Otras obligaciones de pago	-	-	4.675	-	4.675
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	4.083	3.619.929	323.806	3.947.818

—————————————————————————————————————————————————————————————– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A.```markdown

159 Gastos e Ingresos de las partes vinculadas

Miles de Euros

	2019
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Gastos financieros	-	3	42.174	617	42.794
Recepción de servicios	-	-	161.619	-	161.619
Otros gastos	-	-	7.871	-	7.871
Total	-	3	211.664	617	212.284
Ingresos financieros (*)	-	34	36.559	484	37.077
Dividendos recibidos	-	-	236.508	12.858	249.366
Prestación de servicios	-	-	10.252	1.878	12.130
Otros ingresos	-	-	42.097	53.424	95.521
Total	-	34	325.416	68.644	394.094

(*)Los ingresos financieros se corresponden a los intereses devengados durante el ejercicio calculados sobre los importes dispuestos de los acuerdos de financiación.

Saldos cierre del ejercicio

Miles de Euros

	2019
	Accionistas Significativos	Administradores y Directivos	Personas, Sociedades o Entidades del Grupo	Otras Partes Vinculadas	Total
Clientes y Deudores comerciales	-	-	1.388	-	1.388
Préstamos y créditos concedidos	-	7.645	3.317.955	79.817	3.405.417
Otros derechos de cobro	-	-	96.886	-	96.886
TOTAL SALDOS DEUDORES	-	7.645	3.416.229	79.817	3.503.691
Proveedores y Acreedores comerciales	-	-	12.863	-	12.863
Préstamos y créditos recibidos	-	7.912	4.601.408	302.264	4.911.584
Otras obligaciones de pago	-	-	4.685	-	4.685
TOTAL SALDOS ACREEDORES	-	7.912	4.618.956	302.264	4.929.132

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 160

Anexo II Estados financieros consolidados

Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

ACTIVO	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6	15.044.317	6.407.046
Activos financieros mantenidos para negociar	7	2.158.742	3.848.150
Derivados		498.922	314.215
Instrumentos de patrimonio		181.834	263.269
Valores representativos de deuda		400.254	1.309.400
Préstamos y anticipos		1.077.732	1.961.266
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		1.020.568	1.688.819
Clientela		57.164	272.447
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		136.949	668.485
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	8	119.555	130.303
Instrumentos de patrimonio		118.865	116.805
Valores representativos de deuda		690	13.498
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Valores representativos de deuda		-	-
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	2.629.598	5.340.159
Instrumentos de patrimonio		-	106.288
Valores representativos de deuda		2.629.598	5.233.871
Préstamos y anticipos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		560.373	406.692
Activos financieros a coste amortizado	10	72.861.812	65.670.760
Valores representativos de deuda		7.579.330	4.850.360
Préstamos y anticipos		65.282.482	60.820.400
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		2.122.461	1.649.634
Clientela		63.160.021	59.170.766
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración		4.303.136	1.335.245
Derivados - contabilidad de coberturas	11	210.773	202.118
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		195.805	107.439
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	109.526	140.875
Negocios conjuntos		36.679	47.734
Asociadas		72.847	93.141
Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro	17	-	12.108
Activos tangibles	14,15	455.070	600.654
Inmovilizado material		455.070	533.956
De uso propio		435.540	509.658
Cedido en arrendamiento operativo		19.530	24.298
Afecto a obra social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Inversiones inmobiliarias		-	66.698
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo		-	66.698
Pro memoria: adquirido en arrendamiento		115.221	117.687
Activos intangibles	16	258.075	391.936
Fondo de comercio		2.276	164.113
Otros activos intangibles		255.799	227.823
Activos por impuestos	18	380.085	470.032
Activos por impuestos corrientes		110.053	178.130
Activos por impuestos diferidos		270.032	291.902
Otros activos	19	120.326	217.848
Contratos de seguros vinculados a pensiones		-	-
Existencias		-	-
Resto de los otros activos		120.326	217.848
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	12	1.708.409	192.917
TOTAL ACTIVO		96.252.093	83.732.345

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 161

Anexo II Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
PASIVO		91.287.936	78.932.381
Pasivos financieros mantenidos para negociar	7	1.382.300	2.823.849
Derivados		440.711	387.041
Posiciones cortas		496.886	865.012
Depósitos		444.703	1.571.796
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	77.521
Clientela		444.703	1.494.275
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Depósitos		-	-
Bancos centrales		-	-
Entidades de crédito		-	-
Clientela		-	-
Valores representativos de deuda emitidos		-	-
Otros pasivos financieros		-	-
Pro memoria: pasivos subordinados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado	20	87.472.834	73.970.770
Depósitos		78.028.886	64.641.613
Bancos centrales		12.885.116	7.336.682
Entidades de crédito		2.072.639	1.377.447
Clientela		63.071.131	55.927.484
Valores representativos de deuda emitidos		7.623.285	7.688.413
Otros pasivos financieros		1.820.663	1.640.744
Pro memoria: pasivos subordinados		1.167.074	855.589
Derivados - contabilidad de coberturas	11	482.033	265.394
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés		38.775	40.022
Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro	21	-	750.267
Provisiones	22	438.511	382.733
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo		1.265	3.832
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo		-	-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes		100.098	75.233
Compromisos y garantías concedidos		37.787	14.137
Restantes provisiones		299.361	289.531
Pasivos por impuestos	18	220.102	421.254
Pasivos por impuestos corrientes		90.490	206.012
Pasivos por impuestos diferidos		129.612	215.242
Capital social reembolsable a la vista		-	-
Otros pasivos	19	264.433	278.092
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		988.948	-
TOTAL PASIVO		91.287.936	78.932.381

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Se presenta bajo el formato de Estados Financieros vigente a la fecha indicada.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 162

Anexo II Balances y cuenta de pérdidas y ganancias consolidados

GRUPO BANKINTER. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Fondos propios		4.816.054	4.612.343
Capital	23	269.660	269.660
a)Capital desembolsado		269.660	269.660
b)Capital no desembolsado exigido		-	-
Pro memoria: capital no exigido		-	-
Prima de emisión	23	1.184.265	1.184.265
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital		-	-
a)Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos		-	-
b)Otros instrumentos de patrimonio emitidos		-	-
Otros elementos de patrimonio neto	7.482	12.567
Ganancias acumuladas	23	3.051.137	2.762.882
Reservas de revalorización	23	4.806	4.716
Otras reservas	23	(14.778)	4.252
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		(14.778)	4.252
Otras		-	-
(-) Acciones propias		(3.641)	(1.222)
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante		317.123	550.665
(-) Dividendos a cuenta		-	(175.442)
Otro resultado global acumulado	24	148.103	187.621
Elementos que no se reclasificarán en resultados		6.200	(1.897)
a)Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas		(976)	(4.617)
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta		7.176	-
c)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		9	2.720
e)Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]		-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]		-	-
f)Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito		-	-
Elementos que pueden reclasificarse en resultados		141.903	189.518
a)Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte
```# GRUPO BANKINTER. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas al 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Miles de Euros)

(Debe)/Haber	Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
Ingresos por intereses	31	1.385.745	1.368.816
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		71.069	91.860
Activos financieros a coste amortizado		1.275.012	1.249.809
Restantes ingresos por intereses		39.664	27.147
Gastos por intereses	31	(138.745)	(200.934)
Gastos por capital social reembolsable a la vista		-	-
A) MARGEN DE INTERESES		1.247.000	1.167.882
Ingresos por dividendos		19.032	10.315
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	23	28.766	30.601
Ingresos por comisiones	30	631.565	593.226
Gastos por comisiones	30	(134.805)	(114.274)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	32	45.807	37.887
Activos financieros a coste amortizado		31.156	5.516
Restantes activos y pasivos financieros		14.651	32.371
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	32	6.017	22.777
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		6.017	22.777
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	32	5.025	7.072
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global		-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado		-	-
Otras ganancias o pérdidas		5.025	7.072
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas		-	-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	32	63	27
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	33	(7.813)	(1.165)
Otros ingresos de explotación	35	36.928	41.996
Otros gastos de explotación	35	(168.545)	(146.892)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)		-	-
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro	35	-	-
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro	35	-	-
B) MARGEN BRUTO		1.709.040	1.649.452
Gastos de administración		(753.281)	(745.104)
a) Gastos de personal	29	(446.695)	(461.811)
b) Otros gastos de administración	34	(306.586)	(283.293)
Amortización	14/15/16	(75.577)	(61.676)
Provisiones o reversión de provisiones	22	(204.766)	(143.861)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación		(425.429)	(138.358)
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	9	567	(393)
b) Activos financieros a coste amortizado	10	(425.996)	(137.965)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas		-	-
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros		(2.084)	(296)
Activos tangibles		-	(296)
Activos intangibles	16	(2.082)	-
Otros		(2)	(0)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros	36	(1.190)	283
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados	13	-	62.071
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	36	(16.174)	(15.530)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		230.539	606.981
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas	44	(56.413)	(158.064)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS		174.126	448.917
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	13	142.997	101.748
E) RESULTADO DEL EJERCICIO		317.123	550.665
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)		-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante		317.123	550.665
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	23	0,35	0,61
Diluido	23	0,33	0,60

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2020

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Miles de Euros)

Nota	31-12-2020	31-12-2019(*)
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	317.123	550.665
B) OTRO RESULTADO GLOBAL	(39.518)	45.954
Elementos que no se reclasificarán en resultados	8.097	5.687
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	5.159	(4.488)
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	9.567	-
c) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	-	-
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	(3.627)	11.792
e) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	-	-
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	-	-
g) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	-	-
h) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	-	-
i) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(3.002)	(1.617)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados	(47.615)	40.267
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
b) Conversión de divisas	-	-
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	(1.414)	(114)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(1.414)	(114)
Transferido a resultados	-	-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	(117.052)	52.167
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(64.605)	81.798
Transferido a resultados	(6.544)	(29.631)
Otras reclasificaciones	(45.903)	-
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	50.067	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	4.164	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	13	45.903
g) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	65	2.897
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas	20.719	(14.683)
C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	277.605	596.619
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante	277.605	596.619

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2020

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos# Anexo II Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

	Intereses Minoritarios	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo de cierre 31-12-2019	269.660	1.184.265	-	12.567	2.762.882	4.716	4.252	(1.222)	550.665	(175.442)	187.621	-	-	4.799.964
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2020	269.660	1.184.265	-	12.567	2.762.882	4.716	4.252	(1.222)	550.665	(175.442)	187.621	-	-	4.799.964
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	317.123	-	(39.518)	-	-	277.605
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(5.085)	288.255	90	(19.030)	(2.419)	(550.665)	175.442	-	-	-	(113.412)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(87.757)	-	-	-	(87.757)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(340)	-	-	(59.003)	-	-	-	-	-	(59.343)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	56.584	-	-	-	-	-	-	56.584
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	287.466	-	-	-	(550.665)	263.199	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(5.085)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.085)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	1.129	90	(19.030)	-	-	-	-	-	-	(17.811)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2020	269.660	1.184.265	-	7.482	3.051.137	4.806	(14.778)	(3.641)	317.123	-	148.103	-	-	4.964.157

Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2020

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 166

Anexo II Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

	Intereses Minoritarios	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elementos
Saldo de cierre 31-12-2018(*)	269.660	1.184.265	-	18.151	2.523.867	7.425	(10.907)	(693)	526.398	(173.980)	141.666	-	-	4.485.852
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2019	269.660	1.184.265	-	18.151	2.523.867	7.425	(10.907)	(693)	526.398	(173.980)	141.666	-	-	4.485.852
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	550.665	-	45.954	-	-	596.619
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(5.584)	239.015	(2.709)	15.159	(529)	(526.398)	(1.462)	-	-	-	(282.508)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(264.661)	-	-	-	(264.661)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(295)	-	-	(52.907)	-	-	-	-	-	(53.202)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	52.378	-	-	-	-	-	-	52.378
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	263.199	-	-	-	(526.398)	263.199	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(5.584)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.584)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(23.889)	(2.709)	15.159	-	-	-	-	-	-	(11.439)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2019(*)	269.660	1.184.265	-	12.567	2.762.882	4.716	4.252	(1.222)	550.665	(175.442)	187.621	-	-	4.799.964

(*) Se presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 167

Anexo II Estados de flujos de efectivo consolidados GRUPO BANKINTER correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

	Nota	31/12/2020	31/12/2019(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		8.538.308	156.475
Resultado del ejercicio		317.123	550.665
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	14/15/16	860.390	517.188
Amortización		75.577	80.943
Otros ajustes		784.813	436.245
Aumento/disminución neto de los activos de explotación		4.355.843	4.454.544
Activos financieros mantenidos para negociar		(1.689.408)	(1.315.248)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados		(10.748)	(587)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global		(1.816.622)	366.277
Activos financieros a coste amortizado		7.946.282	5.439.201
Otros activos de explotación		(73.661)	(35.099)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación		11.837.451	3.668.701
Pasivos financieros mantenidos para negociar		(1.441.548)	(974.244)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados		-	-
Pasivos financieros a coste amortizado		13.296.974	4.584.167
Otros pasivos de explotación		(17.975)	58.777
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias		(120.813)	(125.535)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(120.860)	1.309.581
Pagos		(189.627)	(352.621)
Activos tangibles		(17.911)	(57.699)
Activos intangibles		(68.773)	(87.578)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas		-	-
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	13	-	(207.344)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		(102.943)	-
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		-	-
Cobros		68.767	1.662.202
Activos tangibles		-	10.994
Activos intangibles		-	-
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	13	228	517
Entidades dependientes y otras unidades de negocio		-	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta		68.539	91.950
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	13	-	1.558.741
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		219.823	(562.438)
Pagos		(186.761)	(614.816)
Dividendos		(87.758)	(264.661)
Pasivos subordinados	20	(40.000)	(297.250)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio		(59.003)	(52.905)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación		-	-
Cobros		406.584	52.378
Pasivos subordinados	20	350.000	-
Emisión de instrumentos de patrimonio propio		-	-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio		56.584	52.378
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		-	-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		-	-
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)		8.637.271	903.618
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	6	6.407.046	5.503.428
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6	15.044.317	6.407.046
Del que : Intereses percibidos		1.413.935	1.375.623
Del que : Intereses pagados		168.193	223.699

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 51 descritas en la Memoria y los Anexos I, II y III, adjuntos, forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2020.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 168

Anexo III. Informe Bancario Anual

La presente información se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 y la Disposición transitoria decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, publicada en el Boletín Oficial del Estado del 27 de junio de 2014, que transpone el artículo 89 de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.# Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020

a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad

Bankinter, S.A. fue constituido mediante escritura pública otorgada en Madrid el 4 de junio de 1965, con el nombre de Banco Intercontinental Español, S.A. El 24 de julio de 1990 adquiere su denominación actual. Se encuentra inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros. Su número de Identificación Fiscal es A-28157360 y pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos con el número de código 0128. El domicilio social está situado en Paseo de la Castellana número 29, 28046 Madrid, España. Bankinter, S. A. tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas (fundamentalmente, gestión de activos, tarjetas de crédito y negocio asegurador) y que constituyen, junto con él, el Grupo Bankinter. Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo, que incluyen, asimismo, las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas. El grupo consolidado desarrolla su actividad en España, salvo en el caso de la filial Bankinter Luxembourg, S.A., que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión Europea, Luxemburgo y Bankinter S.A Sucursal en Portugal, desde que con fecha 1 de abril de 2016 se formalizó la adquisición de parte del negocio bancario de la sucursal de Barclays Bank PLC en Portugal, y que desarrolla su actividad en otro país miembro de la Unión Europea, Portugal, y desde 1 de junio de 2019 en Irlanda, a través de la adquisición del 100% del capital social de EVO BANCO S.A.U y consecuentemente de su filial de consumo en Irlanda, Avantcard D.A.C.

b) Volumen de negocio

En este epígrafe se muestra la información correspondiente al volumen de negocio, por países, en base consolidada. Se ha considerado como volumen de negocio, el margen bruto, según aparece en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2020;

Datos a 31 de diciembre de 2020

Volumen de negocio (en miles de euros)
España	1.500.457
Luxemburgo	12.869
Portugal	138.165
Irlanda	57.549
Total	1.709.040

c) Número de empleados a tiempo completo

A continuación, se muestran los datos de empleados a tiempo completo por países al cierre de 2020;

Datos a 31 de diciembre de 2020

Nº de empleados
España	7.608
Luxemburgo	30
Portugal	772
Irlanda	258
Total	8.668

d) Resultado bruto antes de impuestos

En este epígrafe se muestra el resultado bruto antes de impuestos, en base consolidada.

Datos a 31 de diciembre de 2020

Resultado bruto (en millones de euros)
España	359.160
Luxemburgo	4.380
Portugal	45.132
Irlanda	11.840
Total	420.512

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 169

e) Impuestos sobre el resultado

En este epígrafe se muestra el Impuesto sobre el resultado, en base consolidada.

Datos a 31 de diciembre de 2020

Impuesto sobre el resultado (en millones de euros)
España	94.728
Luxemburgo	-
Portugal	7.648
Irlanda	1.013
Total	103.389

f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas

No se han recibido subvenciones o ayudas públicas por parte de Bankinter S.A ni ninguna entidad del grupo.

g) Rendimiento de los Activos.

El rendimiento de los activos del grupo, como se establece en la Ley 10/2014, de 26 de junio, se calcula dividiendo el beneficio neto entre el balance total a 31 de diciembre del 2020, siendo a esa fecha del 0,33%.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 170

1. Evolución del grupo en el ejercicio

Bankinter, S.A. ha generado en el ejercicio 2020 un Resultado después de Impuestos de 202 millones de euros, un 60% más que en el ejercicio anterior. El Margen de Intereses alcanza 914 millones de euros, que suponen un crecimiento del 8,3%. Los Rendimientos de Instrumentos de Capital crecen un 58,6%. Las comisiones netas cierran 2020 en 415 millones de euros, un crecimiento del 4,5% (17,7 millones de euros más). Los Gastos de Administración incluyendo amortizaciones se reducen un 2%. Las pérdidas por deterioro se incrementan 266 millones de euros, debidos a las dotaciones extras por el impacto macro derivados de la pandemia. Por su parte, el Activo de Bankinter, S.A., presenta un crecimiento del 13,5%, el crédito a la clientela aumenta un 6,3% y los valores representativos de deuda se reducen por su parte un 1,6%. Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela aumentan un 8,2%, destacando el fuerte incremento de las cuentas vistas que crecen un 18,8%.

Bankinter, S.A, es la matriz de un grupo compuesto por sociedades filiales y asociadas, principalmente de los sectores bancario, de valores y asegurador. La gestión de la misma es la gestión de grupo, por ello, a continuación, se incorpora el informe de gestión del grupo consolidado del que Bankinter, S.A. es la sociedad matriz.

1.1 Actividad Societaria

En la nota 13 Participaciones de las cuentas anuales consolidadas se describe la estructura del grupo: principales sociedades filiales y asociadas, porcentajes de participación directa e indirecta, actividad, principales datos económicos, entre otra información de interés. Igualmente se informa de las entidades estructuradas por el grupo, consolidadas o no consolidadas y de los fondos de inversión, de Pensiones y SICAVs gestionadas por el grupo.

Las variaciones más significativas en el perímetro de consolidación del Grupo, producidas durante el presente ejercicio se muestran a continuación:

Con fecha 19 de marzo de 2020, la Junta General de Accionistas de Bankinter, S.A., aprobó la distribución en especie de la totalidad de su reserva por prima de emisión, que asciende a la cantidad de 1.184 millones de euros, mediante la entrega a sus accionistas de los valores consistentes en acciones representativas de, aproximadamente, el 82,6% del capital social de su filial Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (Línea Directa Aseguradora).
Por otro lado, Bankinter Consumer Finance, E.F.C., S.A. ha pasado a ser la matriz de AvantCard, D.A.C., mediante la adquisición de acciones que representaban la totalidad de su capital social. Previamente, dichas acciones pertenecían a Evo Banco, S.A.
Y por último la disolución y liquidación del fondo BANKINTER CAPITAL RIESGO I, FCR DE REGIMEN SIMPLIFICADO, previo reembolso de las participaciones en especie a favor de su partícipe único, Bankinter, S.A., con fecha 27 de noviembre de 2020.

Las variaciones más significativas durante el ejercicio 2019 fueron las siguientes;

Adquisición por parte de Bankinter, S.A. del 100% del capital social de EVO Banco, S.A.U., incluyendo el 100% del capital social de su filial AvantCard, D.A.C
Acuerdo del Consejo de Administración de proponer a la próxima Junta General Ordinaria, a celebrar en marzo de 2020 la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión de Bankinter, S.A., mediante la entrega a sus accionistas del 82,6% del capital social de su filial Línea Directa Aseguradora.
Adquisición del 12,01% de participación en Olimpo Real Estate Portugal, SIGI, S.A, sociedad portuguesa de inversión y gestión inmobiliaria.
Liquidación de la sociedad Bankinter Emisiones, S.A.U.
Venta de la participación en la sociedad Helena Activos Líquidos S.L

1.2 Resultados

El Grupo Bankinter cierra 2020 con unos resultados que, pese a lo complicado de un ejercicio marcado por el impacto de la pandemia, muestran crecimiento en todos los márgenes y en las principales líneas de negocio. El Banco mantiene al mismo tiempo su liderazgo entre la banca cotizada en términos de rentabilidad y calidad de activos, y con una solvencia reforzada que sigue estando muy por encima de las exigencias regulatorias del BCE.

El resultado de la actividad bancaria recurrente (incluye el Negocio bancario de España, Portugal, EVO, e Irlanda sin el efecto del impacto macroeconómico en coste del riesgo derivado de la pandemia) es de 473 millones de euros, un 13,2% inferior al de 2019. No obstante, el banco ha realizado durante este año provisiones por importe de 242,5 millones para anticipar el empeoramiento macroeconómico, con lo que el resultado antes de impuestos de la actividad bancaria (incluye el Negocio bancario de España, Portugal, EVO, e Irlanda) se reduce a 230,5 millones de euros, un 62% menos que en 2019. Esta caída es debida tanto a las citadas provisiones como a la ausencia este año de los extraordinarios que la entidad se anotó en 2019 por la compra de EVO.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 171

Por su parte, el resultado antes de impuestos de Línea Directa, que se muestra separado de la actividad bancaria, alcanzó los 179,6 millones de euros, un 25,7% más que hace un año. Con todo ello, el beneficio neto del Grupo Bankinter en 2020 se situó en 317,1 millones de euros, un 42,4% menos que en 2019.

Dentro de las principales ratios, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, se mantiene en el 7%. Sin tener en cuenta el impacto de las provisiones extraordinarias, el ROE de la entidad sería del 10,8%. Asimismo, Bankinter refuerza la solvencia, con una ratio de capital CET1 fully loaded que se sitúa en el 12,3%, frente al mínimo del 7,7% exigido por el BCE en función del tipo de negocio que realiza la entidad y sus niveles de morosidad. A este respecto cabe señalar que la ratio de mora mantiene su tendencia descendente desde hace años hasta alcanzar el 2,37% frente al 2,51% de hace un año, casi la mitad que la media sectorial.A su vez, la cobertura de la morosidad crece notablemente, pasando del 48,4% al cierre de 2019 al 60,5% de este año. En cuanto a la liquidez, Bankinter cierra un año que, por primera vez, muestra un gap comercial negativo, con una ratio de depósitos sobre créditos del 103,2%. En el negocio de Empresas, la cartera de inversión crediticia alcanza al cierre de año 28.400 millones de euros, un 11% más que hace un año. Con cifras solo de la cartera en España, el crecimiento es de un 11,5% frente a un 8,1% de media sectorial con datos a noviembre del Banco de España. En ese crecimiento han tenido un fuerte protagonismo los préstamos avalados por el Instituto de Crédito Oficial (ICO), con 8.600 millones de euros formalizados, de los que 6.000 millones han sido ya dispuestos. El negocio de Banca Comercial ha sido muy satisfactorio, especialmente en los segmentos de mayor patrimonio. Banca Privada cierra un meritorio ejercicio gestionando un patrimonio de 42.800 millones de euros, lo que supone un 6% más respecto a 2019, después de captar en el año 2.700 millones de euros de patrimonio neto nuevo. Y en cuanto al segmento inmediatamente inferior, de Banca Personal, el crecimiento fue del 9%, con un patrimonio neto nuevo de 2.300 millones de euros. La nueva producción hipotecaria sin tener en cuenta a EVO realizada en el año suma un total de 2.900 millones de euros, apenas un 3% inferior a 2019, que fue un gran ejercicio. Un 56% de las nuevas hipotecas son a tipo fijo y tienen un loan to value del 60%. Otro producto igualmente captador de nuevos clientes es la cuenta nómina, una de las propuestas más apreciadas del mercado en su categoría que confirma el buen comportamiento de años anteriores con un crecimiento de la cartera del 22%, hasta los 12.700 millones de euros. Una evolución al alza del negocio con clientes ha sido también la tendencia en Bankinter Portugal. La cartera de inversión crediticia crece un 7% en el año, hasta los 6.600 millones de euros. Los recursos de clientes lo hacen en un 6% más, hasta los 4.800 millones; y en un 2% crecen los recursos gestionados fuera de balance, hasta los 3.600 millones de euros. En cuanto a los márgenes, experimentan alzas a doble dígito: un 10% el margen de intereses y un 13% el margen bruto, impulsado por el buen comportamiento de las comisiones. No obstante, el resultado antes de impuestos, 45 millones de euros, decrece un 31%, debido sobre todo a que el banco ha dejado este año de liberar provisiones, tal y como sí ocurría en ejercicios anteriores, y ha empezado a dotarlas. En cuanto al negocio de Consumo, operado por Bankinter Consumer Finance en España, Portugal e Irlanda, refleja en sus cifras las consecuencias de la pandemia en el gasto de los hogares, que se ha visto reducido debido a los meses de confinamiento, a las limitaciones a la movilidad y a la caída de la actividad económica general. Aun así, la cartera de crédito se mantiene en cifras similares a las del año pasado: 2.900 millones de euros, con una ratio de morosidad controlada en el 6,2%. Dentro de este negocio, cabe señalar la consolidación de Avantcard en el mercado irlandés como uno de los principales operadores de Consumo, que ahora ve ampliada su actividad al mercado hipotecario a través de la nueva marca Avant Money. Por su parte, EVO Banco ha obtenido durante 2020 el reconocimiento tanto del mercado, con la obtención de dos premios “World Finance” como Mejor Banco Digital y Mejor App Financiera de España, como de los propios clientes, con buenas cifras de captación. Este banco digital ha incrementado en un 48% el número de clientes totales (financieros y de servicios) y experimenta un crecimiento del 38% en su cartera hipotecaria, un producto en el que EVO ha volcado buena parte de sus energías comerciales. El ahorro en balance crece, a su vez, un 8,5%. En cuanto a Línea Directa Aseguradora, que este año presenta sus resultados de forma desagregada de la actividad bancaria a la espera de su próximo despegue como entidad independiente, alcanza un beneficio neto de 135 millones de euros, un 26% más que el año anterior, con un ROE del 35%.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 172

A continuación, se presentan los resultados comparativos del ejercicio 2020 y 2019.

GRUPO BANKINTER	31/12/2020 Importe	31/12/2019 Importe	Diferencia Importe	Diferencia %
Intereses y rendimientos asimilados	1.385.745	1.368.816	16.929	1,24
Intereses y cargas asimiladas	(138.745)	(200.934)	62.189	-30,95
Margen de Intereses	1.247.000	1.167.882	79.118	6,77
Rendimiento de instrumentos de capital	19.033	10.315	8.718	84,52
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	28.766	30.601	(1.835)	-6,00
Comisiones netas	496.759	478.952	17.807	3,72
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	49.099	66.598	(17.499)	-26,28
Otros productos/cargas de explotación	(131.617)	(104.897)	(26.721)	25,47
Margen Bruto	1.709.040	1.649.452	59.589	3,61
Gastos de Personal	(446.695)	(461.811)	15.116	-3,27
Gastos de Administración/ Amortización	(382.162)	(344.969)	(37.193)	10,78
Resultado de explotación antes de provisiones	880.183	842.671	37.512	4,45
Dotaciones a provisiones	(178.421)	(143.861)	(34.560)	24,02
Pérdidas por deterioro de activos	(209.305)	(138.358)	(70.947)	51,28
Impacto cambio escenario macroeconómico	(242.471)	(138.358)	(104.113)	75,25
Resultado de la actividad de explotación	249.986	560.452	(310.466)	-55,40
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(19.447)	(15.542)	(3.905)	25,12
Diferencias Negativas de Combinación de Negocios	-	62.071	(62.071)	-100,00
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	230.539	606.981	(376.441)	-62,02
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(56.413)	(158.064)	101.651	-64,31
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	174.126	448.917	(274.791)	-61,21
Resultado de las Actividades Interrumpidas	142.997	101.748	41.249	40,54
Resultado del ejercicio	317.123	550.665	(233.542)	-42,41

Los datos del ejercicio 2019 han sido ajustados a efectos comparativos por la clasificación del Grupo LDA como “Actividad interrumpida”.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 173

La siguiente tabla muestra la evolución de la cuenta de resultados por trimestres:

CUENTA DE RESULTADOS	4T2020	3T2020	2T2020	1T2020	4T2019	Variación en % 4T2020/4T2019	Variación en % 4T2020/3T2020
Grupo Bankinter
Intereses y rendimientos asimilados	355.337	348.556	336.617	345.235	352.424	0,8%	1,9%
Intereses y cargas asimiladas	(35.300)	(34.036)	(32.002)	(37.407)	(43.082)	-18,1%	3,7%
Margen de Intereses	320.037	314.519	304.615	307.829	309.342	3,5%	1,8%
Rendimiento de instrumentos de capital	1.805	2.050	1.167	14.012	2.880	-37,3%	-12,0%
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	6.520	7.568	7.936	6.741	7.881	-17,3%	-13,9%
Comisiones netas	138.249	114.593	120.947	122.971	132.623	4,2%	20,6%
Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio	16.821	6.638	33.675	(8.034)	12.216	37,7%	153,4%
Otros productos/cargas de explotación	(70.645)	(12.359)	(41.391)	(7.221)	(55.021)	28,4%	471,6%
Margen Bruto	412.786	433.009	426.948	436.297	409.922	0,7%	-4,7%
Gastos de Personal	(122.022)	(114.613)	(111.966)	(98.094)	(123.233)	-1,0%	6,5%
Gastos de Administración/ Amortización	(105.217)	(93.467)	(92.535)	(90.943)	(94.317)	11,6%	12,6%
Resultado de explotación antes de provisiones	185.547	224.930	222.447	247.260	192.373	-3,5%	-17,5%
Dotaciones a provisiones	(57.882)	(40.371)	(44.431)	(35.737)	(34.045)	70,0%	43,4%
Pérdidas por deterioro de activos	(46.787)	(35.868)	(74.684)	(51.966)	(36.446)	28,4%	30,4%
Impacto cambio escenario macroeconómico	1.018	(51.015)	(177.474)	(15.000)	-	100,0%	-102,0%
Resultado de la actividad de explotación	81.896	97.675	(74.142)	144.557	121.882	-32,8%	-16,2%
Ganancias/pérdidas en baja de activos	(4.619)	(6.244)	(4.027)	(4.557)	(6.422)	-28,1%	-26,0%
Diferencias Negativas de Combinación de Negocios	-	-	-	-	4.806	-100,0%	n.a
Resultado antes de impuestos de Actividades Continuadas	77.278	91.430	(78.169)	140.001	120.265	-35,7%	-15,5%
Impuesto sobre beneficios Actividades Continuadas	(18.097)	(23.822)	24.367	(38.860)	(37.802)	-52,1%	-24,0%
Resultado después de Impuestos de las Actividades Continuadas	59.179	67.608	(53.802)	101.140	82.463	-28,2%	-12,5%
Resultado de las Actividades Interrumpidas	37.882	43.317	32.651	29.147	23.812	59,1%	-12,5%
Resultado del ejercicio	97.062	110.925	(21.151)	130.287	106.275	-8,7%	-12,5%

Los datos del ejercicio 2019 han sido ajustados a efectos comparativos por la clasificación del Grupo LDA como “Actividad interrumpida”.

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Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 174

El margen de clientes ha presentado un crecimiento constante en los últimos años, cerrando en el diciembre 2020 en 1,88% frente al 2,01% del ejercicio anterior. Esta disminución está basada en el crédito a la clientela, pasando del 2,07% en diciembre 2019 al 1,93% en diciembre 2020. Respecto a los depósitos a la clientela, cierran el ejercicio de 2020, en 0,02% frente al 0,04% de 2019.# Rendimientos y costes acumulados

	31/12/2020 Ponderación	31/12/2020 Tipo	31/12/2019 Ponderación	31/12/2019 Tipo
Depósitos en bancos centrales	10,14%	0,64%	7,13%	0,46%
Depósitos en entidades de crédito	3,25%	0,13%	3,60%	0,31%
Crédito a la clientela (a)	67,68%	1,93%	70,03%	2,07%
Valores representativos de deuda	12,72%	1,69%	14,21%	2,02%
De los que Cartera ALCO	10,04%	1,79%	9,47%	2,25%
Renta variable	0,54%	3,91%	0,61%	2,50%
Otros rendimientos sin ponderación	-0,06%	-	-0,03%	-
Activos medios remunerados (b)	94,32%	1,65%	95,59%	1,82%
Otros activos	5,68%	4,41%	-	-
ACTIVOS TOTALES MEDIOS	100,00%	1,56%	100,00%	1,74%
Depósitos de bancos centrales	11,00%	0,28%	8,32%	0,35%
Depósitos de entidades de crédito	2,74%	1,27%	3,67%	1,49%
Recursos de clientes (c)	74,72%	0,05%	75,41%	0,06%
Depósitos de la clientela	66,66%	0,02%	66,63%	0,04%
Débitos representados por valores negociables	8,06%	0,31%	8,78%	0,17%
Pasivos subordinados	1,13%	2,05%	1,33%	3,20%
Otros costes sin ponderación	0,03%	-	0,11%	-
Recursos medios con coste (d)	89,59%	0,17%	88,73%	0,28%
Otros pasivos	10,41%	-	11,27%	-
RECURSOS TOTALES MEDIOS	100,00%	0,15%	100,00%	0,25%
Margen de clientes (a-c)	1,88%	-	2,01%	-
Margen de intermediación (b-d)	1,48%	-	1,54%	-

Respecto a las comisiones del Grupo, el crecimiento de las comisiones netas es de un 3,7% lo que se traduce en 17,8 millones de mayores ingresos. Cabe destacar el fuerte crecimiento de las relacionadas con compra venta de valores, banca de inversión, gestión de activos, diferencias de cambio y operaciones de riesgos.

COMISIONES

	31/12/2020	31/12/2019	Diferencia	%
COMISIONES PAGADAS	134.805	114.274	20.531	17,97
COMISIONES PERCIBIDAS
Por avales y créditos documentarios	45.197	42.013	3.184	7,58
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranjeros	78.467	63.994	14.473	22,62
Por compromisos contingentes	17.710	12.268	5.442	44,36
Por cobros y pagos	111.372	118.393	(7.021)	(5,93)
Por servicio de valores	115.260	98.642	16.618	16,85
Aseguramiento y colocación de valores	24.108	19.303	4.805	24,89
Compraventa valores	38.691	25.731	12.960	50,37
Administración y custodia de valores	35.635	35.480	155	0,44
Gestión de patrimonio	16.826	18.128	(1.302)	(7,18)
Por comercialización de productos financieros no bancarios	209.946	203.792	6.154	3,02
Gestión de activos	139.734	135.050	4.684	3,47
Seguros y FFPP	70.212	68.742	1.470	2,14
Otras comisiones	53.612	54.125	(513)	(0,95)
Total comisiones percibidas	631.565	593.226	38.339	6,46
TOTAL COMISIONES NETAS :	496.759	478.952	17.807	3,72

* Los datos del ejercicio 2019 han sido ajustados a efectos comparativos por la clasificación del Grupo LDA como “Actividad interrumpida”. En cuanto al margen bruto, suma al 31 de diciembre de 2020, 1.709,0 millones de euros, un 3,6% más que hace un año. Este aumento se debe a la mejora en el margen de intereses (+6,8%), al crecimiento en comisiones (+3,7%), por lo tanto, con el negocio de clientes. En otros resultados de explotación, donde principalmente se recogen las cargas regulatorias, se incrementan un 25,5%. La suma de ROF y dividendos, disminuyen un 11% por las fuertes caídas de los mercados durante el confinamiento. Bankinter se mantiene como la entidad financiera más rentable del mercado nacional y una de las más solventes, cuya estrategia sigue enfocada, prioritariamente en las líneas estratégicas, hacia los segmentos de Empresas, Banca Comercial, Financiación al Consumo, ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 175 Bankinter Portugal, y más recientemente con EVO y Avantcard, lo que lo hace sostenible de cara al futuro. Los costes operativos (incluyen gastos de personal, gastos generales y amortizaciones) se han incrementado en el año un 2,74%, debido sobre todo a las nuevas inversiones en los negocios adquiridos. En cuanto a la ratio de eficiencia de la actividad bancaria con amortizaciones, se sitúa en el 48,5%, mejorando ligeramente frente al 48,9% de hace un año.

1.3. Evolución de Recursos e Inversión

La inversión crediticia a clientes crece, respecto al cierre del ejercicio anterior, en 3.973,3 millones de euros, lo que supone un 6,58%

Miles €	31/12/2020	31/12/2019	Diferencia	%
Administraciones Públicas	640.385	626.515	13.870	2,21
Otros sectores privados	62.519.636	58.544.251	3.975.385	6,79
Crédito comercial	2.540.245	3.071.060	(530.815)	(17,28)
Deudores con garantía real	33.869.349	33.083.727	785.622	2,37
Adquisición temporal de activos	0	-	(0)	-
Otros deudores a plazo	22.171.548	18.115.885	4.055.664	22,39
Préstamos personales	14.317.078	10.581.638	3.735.440	35,30
Cuentas de crédito	7.806.261	7.528.340	277.921	3,69
Resto	48.209	5.907	42.302	-
Arrendamientos financieros	935.191	966.579	(31.389)	(3,25)
Activos dudosos	1.669.069	1.666.038	3.031	0,18
Ajustes por valoración	(916.296)	(767.223)	(149.074)	19,43
Otros créditos	2.250.531	2.408.185	(157.654)	(6,55)
Préstamos y Anticipos - Clientela	63.160.021	59.170.766	3.989.255	6,74
Otros Activos a Coste Amortizado con Clientes	1.224.283	1.240.283	(15.999)	(1,29)
Total	64.384.304	60.411.048	3.973.255	6,58
Riesgos fuera de balance	22.797.526	17.939.750	2.899.639	14,57
Riesgos Contingentes	5.811.893	4.916.736	177.216	3,15
Disponibles por terceros	16.985.633	13.023.015	2.722.423	19,09

Los recursos minoristas de clientes han crecido 7.195,4 millones de euros, lo que se traduce en un 12,45% más que al cierre del ejercicio de 2019. Los recursos fuera de balance presentan, presentan un crecimiento, de 2,7% más que en 2019, que implica 810,5 millones más.

Miles de €	31/12/2020	31/12/2019	Diferencia	%
Recursos Minoristas	65.009.889	57.814.526	7.195.363	12,45
Depósitos Administraciones Públicas	849.705	888.384	(38.679)	(4,35)
Depósitos sector privado	62.221.388	55.039.039	7.182.349	13,05
Cuentas corrientes	56.556.117	48.120.392	8.435.725	17,53
Imposiciones a plazo	5.662.143	6.910.306	(1.248.163)	(18,06)
Ajustes por valoración	3.128	8.342	(5.214)	(62,51)
Otros pasivos a la vista	563.282	547.818	15.464	2,82
Valores negociables en red	1.375.514	1.339.284	36.230	2,71
Cesión temporal de activos	251.795	1.279.895	(1.028.100)	(80,33)
Valores negociables mayoristas	5.273.644	5.707.980	(434.336)	(7,61)
Bonos titulizados	410.597	505.219	(94.622)	(18,73)
Cédulas hipotecarias	2.708.336	3.820.429	(1.112.093)	(29,11)
Bonos senior	1.992.014	1.245.863	746.151	59,89
Ajustes por valoración	162.698	136.469	26.229	19,22
Total Recursos en balance	70.535.327	64.802.401	5.732.926	8,85
Recursos fuera de balance	31.161.079	30.350.587	810.492	2,67
Fondos de Inversión propios	8.791.132	8.880.067	(88.935)	(1,00)
Fondos de inversión ajenos comercializados	14.152.270	13.560.851	591.419	4,36
Fondos de pensiones y contratos de seguro	3.264.999	3.145.867	119.132	3,79
Gestión patrimonial Sicavs	4.952.679	4.763.802	188.877	3,96

Información adicional COVID-19

La pandemia Covid-19 ha supuesto cambios profundos en la forma de operar de Bankinter. Por un lado, un elevado porcentaje de la plantilla, hasta un 91,7%, tuvo que realizar sus tareas en teletrabajo incluyendo prácticamente la totalidad de los servicios centrales y parte de las oficinas; si bien un mínimo de aproximadamente un tercio se mantuvo abierta en atención al carácter de servicio esencial que han tenido las instituciones financieras durante el Estado de Alarma. Por otro, la actividad de clientes sufrió una rápida transformación a la ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 176 que Bankinter tuvo que adaptarse rápidamente. Esta transformación estuvo ligada al brusco descenso de la actividad transaccional de nuestros clientes (cobros, pagos y consumo fundamentalmente) y aumento de la concesión de préstamos y moratorias ligadas a las medidas de soporte gubernamentales y las puestas en marcha voluntariamente por parte de Bankinter. Más allá de estos impacts operativos, Bankinter no ha visto en riesgo ni su liquidez ni su solvencia durante este periodo por lo que las grandes líneas estratégicas van a permanecer inalteradas con excepción de actuaciones concretas de refuerzo en la gestión de riesgos y contención de costes.

1.4. Liquidez

Bankinter incorpora dentro de su gestión de liquidez el seguimiento de los ratios regulatorios tanto de corto plazo, ratio de cobertura de liquidez (LCR), como de largo plazo, ratio de financiación estable neto (NSFR). Ambos ratios también están incluidos en las métricas de liquidez del Marco de Apetito al Riesgo (MAR). Durante 2020, la posición de liquidez de la Entidad ha mejorado significativamente debido a la evolución del gap comercial, diferencia entre inversión y recursos de cliente, situándose por primera vez en la historia reciente la cifra de recursos por encima de la inversión crediticia. Los fondos de clientes han experimentado un fuerte crecimiento que han cubierto sobradamente las necesidades de liquidez generadas por el crecimiento de la inversión crediticia. Esta mejora ha provocado un incremento significativo de los activos líquidos disponibles, permitiendo mantener unos niveles de LCR holgadamente superiores tanto a los límites internos fijados en el MAR como al regulatorio. A cierre de 2020, el ratio de LCR se situó en el 198.1% desde el 153.7% registrado a cierre de 2019, manteniéndose una media anual en torno al 177%. Por su parte, el ratio de liquidez de largo plazo NSFR, que mide la proporción de activos a largo plazo que están cubiertos con financiación estable, cerró el ejercicio en un 133.03%.por encima del 123.4%, registrado a cierre de 2019. La estructura de financiación de la Entidad, con un peso significativo y creciente de los depósitos de la clientela, y una financiación mayorista centrada en el medio/largo plazo, ha permitido una mejora constante de este ratio por encima del 100%.

1.5.# Evolución de los segmentos de negocio

En el anexo III de las cuentas anuales consolidadas se proporciona información detallada y comparativa sobre los resultados de los principales segmentos de actividad del banco, así como de sus principales magnitudes de negocio.

Solvencia y gestión de los Recursos Propios

La gestión del capital de Bankinter, su modelo de negocio y su prudente política de riesgos le permiten operar con unos niveles de capital holgados, de alta calidad y que están muy por encima de los requerimientos de las autoridades reguladoras y supervisoras. En la nota 48 de la memoria de estas cuentas anuales se informa sobre Solvencia y Gestión de los Recursos Propios del grupo.

Entorno Económico

El entorno económico durante el ejercicio 2020 ha estado determinado por la crisis global provocada por pandemia del COVID-19 y por las medidas restrictivas que se han adoptado para combatirla en el ámbito personal, social y empresarial. Esta crisis ha tenido un impacto sin precedentes en la economía global y, por tanto, en las economías donde el grupo desarrolla sus principales actividades. Durante el ejercicio, se han adoptado políticas económicas específicas con el objetivo de mitigar los impactos de esta crisis en los agentes económicos: entre otras, medidas para financiar con aval público dificultades temporales de liquidez de las empresas, para mantener el empleo o para facilitar moratorias de pagos a los particulares. Estas medidas han mitigado el impacto de la crisis, a costa de un incremento drástico del déficit y del endeudamiento, cuya situación ya se veía agravada por la caída de ingresos propia del deterioro económico producido por la pandemia. El Producto Interior Bruto ha descendido un 11% en el año y la tasa de paro ha concluido el año en el 16,1%. Sin duda, los impactos de la pandemia hubieran sido mayores si no se hubieran aplicado las medidas de política económica mencionadas.

Gestión del Riesgo

En la nota 44 de la memoria de estas cuentas anuales se describe la política de riesgos del grupo así como la gestión de riesgos durante el ejercicio 2020, remitimos a dicha nota, en la que se trata concretamente:

Marco de Política de Riesgos establecido por el Consejo de Administración.
Riesgo de Crédito: Organización, políticas y gestión, Evolución en el ejercicio, Máxima exposición al riesgo de crédito, Política de refinanciación y reestructuración, Evolución del riesgo de clientes, Control, seguimiento y recuperaciones, Morosidad y Adjudicados, Provisiones.
Políticas de gestión de los riesgos estructurales: riesgo estructural de tipo de interés, de liquidez y de mercado.
Políticas de gestión del riesgo de mercado.
Riesgo Operacional.
Riesgo Reputacional y de Cumplimiento.

Igualmente, en la nota 11 de la memoria, se detallan las principales operaciones de cobertura contable de activo y pasivo realizadas por la entidad.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 177

Otra información relevante

En el contexto bursátil, la pandemia causada por el Covid-19 también ha marcado la evolución del ejercicio. El principal indicador de la Bolsa española, el Ibex 35, retrocedió un 15% frente al cierre del 2019. La elevada volatilidad que han vivido los mercados de capitales hizo que el Ibex 35 incurriese en pérdidas superiores al 30% durante varios momentos del año. El sector financiero fue uno de los más afectados por este difícil entorno, con todos los valores bancarios en negativo al cierre. La media de los bancos cotizados españoles se situó un 31% por debajo del año anterior al cierre de diciembre. En este complejo escenario, la acción de Bankinter tuvo un comportamiento discreto: su cotización se redujo un 32%. La capitalización del banco a 31 de diciembre de 2020 ascendía a 3.977 millones de euros. Incluyendo la rentabilidad por dividendo, la rentabilidad para el accionista fue negativa del -31%. Adicionalmente, la rentabilidad por dividendo se vio particularmente afectada por la limitación del regulador europeo al pago de dividendos por parte del sector financiero, no habiéndose distribuido ninguno hasta la fecha con cargo al ejercicio 2020 y quedando pendiente un último dividendo tras el cierre del mismo y la autorización pertinente del regulador.

Capital social

Al cierre de 2020, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas ellas se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo. El número de accionistas era de 57.878 a 31 de diciembre. Un 55% del capital estaba en manos de residentes en España y el restante 45% pertenecía a no residentes. Los accionistas titulares registrados con una participación superior al 5% se detallan en el cuadro adjunto. Los datos y ratios más significativos de la acción de Bankinter en 2020 se describen en las siguientes tablas:

Cuadro de accionistas con una participación significativa

Accionistas con una participación significativa	31/12/2020
Nombre	Total Acciones
Cartival, S.A.	208.410.131
Corporación Masaveu, S.A.	44.959.730

Cuadro de estructura de accionistas por número de acciones

Estructura de accionistas por número de acciones	31/12/2020
Tramos	Nº de accionistas	%
De 1 a 100 acciones	16.168	27,93
De 101 a 1.000 acciones	18.898	32,65
De 1.001 a 10.000 acciones	19.161	33,11
De 10.001 a 100.000 acciones	3.369	5,82
Más de 100.000 acciones	282	0,49
Total	57.878

Cuadro resumen por tipo de accionistas

Resumen por tipo de accionistas
	Nº Accionistas	%	Nº Acciones
Residentes	57.097	98,65	492.836.919
No residentes	781	1,35	406.029.235
Total	57.878		898.866.154

Cuadro de datos por acción del periodo

Datos por acción del período, a 31/12/2020 (euros)
Beneficio por acción	0,33
Dividendo por acción	0,10
Valor teórico contable por acción	5,52
Cotización al inicio del año	6,53
Cotización mínima intradía	3,00
Cotización máxima intradía	6,74
Cotización última	4,42
Revalorización últimos 12 meses (%)	-32,27

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 178

Cuadro de ratios bursátiles

Ratios bursátiles a 31/12/2020
Precio/Valor teórico contable (veces)	0,80
PER (precio/beneficio, veces)	12,53
Rentabilidad por dividendo (%)	2,21
Número de accionistas	57878
Número de acciones	898.866.154
Número de acciones de no residentes	402.161.637
Contratación media diaria (número de acciones)	4.370.561
Contratación media diaria (miles de €)	18.555
Capitalización bursátil (miles de €)	3.976.584

Gráfico de cotización de la acción

Cotización bursátil. Variación relativa (%) últimos 12 meses (dic-19 base 100)

Política de dividendos

Durante el ejercicio de 2020 no se han repartido dividendos a cuenta de los resultados del ejercicio 2020, de acuerdo con las recomendaciones realizadas por los supervisores para mejorar la capacidad del grupo de prestar apoyo a la economía ante la crisis provocada por el COVID-19. El detalle de los dividendos a distribuir con cargo a resultados, el cual no incluye acciones propias en poder del Banco, de 2020 es el siguiente:

Cuadro de distribución de dividendos

Fecha Aprobación Consejo	Resultados del Ejercicio	Dividendo por Acción (Euros)	Número de Acciones	Importe (Miles de Euros)
mar.-2021	2.020	0,04976381	898.866.154	44.724
Total		0,04976381		44.724

American Depositary Receipts (ADR)

Bankinter dispone de un programa de ADRs Level 1 administrado por Bank of New York-Mellon y al cierre de 2020 tenía en circulación 118.882 ADRs. Con ello se permite a los residentes en Estados Unidos invertir en compañías extranjeras a través de un producto denominado en dólares y con pago de dividendos en su propia divisa.

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 179

Nuevos productos

Banca Comercial

Este año ha estado marcado por la declaración por parte de la OMS de la pandemia por Covid 19 del 11 de Marzo, y por las consecuencias económicas que la crisis sanitaria ha supuesto en el mundo entero. Como consecuencia de ello, se desarrollaron en tiempo récord durante los meses de estricto confinamiento en nuestro país tanto la moratoria hipotecaria del real decreto ley 8/2020 de 17 de marzo, así como la moratoria sectorial con el objetivo de ayudar a las familias y autónomos que no cumplían los requisitos para acogerse a la moratoria legal. Bankinter se adhirió por tanto a la moratoria sectorial de la AEB. Se facilitó la posibilidad de acceder a un simulador en la web para que nuestros clientes fueran autónomos en la comprobación del cumplimiento de los requisitos para acogerse a la moratoria legal, y se ofreció la posibilidad de extender la carencia sectorial a través de la web evitando desplazamientos de nuestros clientes en momentos en los que era fundamental contar con herramientas digitales. Las solicitudes de moratoria legal y sectorial en nuestra entidad llegaron a alcanzar niveles máximos de 1,16% de nuestra cartera hipotecaria en la moratoria legal y 3,74% de nuestra cartera hipotecaria en la moratoria sectorial porcentajes inferiores a la media registrada en el sector. A finales del año de 2020, la cartera hipotecaria que permanece en carencia sectorial está en cifras muy inferiores, en torno al 50% de los máximos registrados.# Asimismo, adaptándonos al entorno marcado por la crisis sanitaria se flexibilizaron durante meses los requisitos de la venta combinada de nuestra cartera hipotecaria para evitar penalizaciones a nuestros clientes en nómina, recibos, y otros productos que pudieran verse afectados por la caída generalizada de los mercados que se produjeron durante la primera ola de la pandemia en nuestro país. Esta medida fue acompañada de otras, con objeto de aliviar los efectos económicos de la crisis sanitaria tales como el anticipo del pago de la prestación de desempleo así como el anticipo del cobro de la pensión de nuestros mayores. También en el campo del activo y dada la facilidad que la ley de crédito inmobiliario ofrece a los clientes para cambiar la hipoteca de un banco a otro , Bankinter ha desarrollado un proceso más ágil en la subrogaciones, eliminando labores administrativas a nuestra red de oficinas y favoreciendo la agilidad y la eficiencia en este proceso. Cabe destacar también como en un entorno persistente de mercado de tipos negativos se ha mantenido y elevado la producción hipotecaria a tipo fijo alcanzando un peso en torno al 60% en la nueva producción. En 2020 desde Banca comercial seguimos reforzado nuestra apuesta por la multicanalidad y la digitalización, desarrollando el traslado de cuentas entre entidades a través de la web evitando cualquier desplazamiento físico de nuestros clientes a nuestra red de oficinas. Este desarrollo ha sido posible tras nuestra integración con Iberpay compañía cuya misión principal es la gestión de una infraestructura interbancaria nacional de pagos, compensación y liquidación de operaciones entre entidades financieras. Adhesión que se produjo por parte de Bankinter en el mes de Julio de este año. Bankinter se ha revelado como un banco captador de cuentas con un saldo neto claramente positivo y sin apenas salidas de cuentas de nuestros clientes. Esta tendencia creemos que se mantendrá e incluso se acelerará como consecuencia del nuevo servicio web “Cambia de banco” que incluye el traslado de cuenta y que tuvo lugar en noviembre de este año 2020. Asimismo, el agregador de posiciones es un desarrollo de Banca digital que también vio la luz en este ejercicio 2020 y permite a nuestros clientes visualizar desde la posición global en nuestra página su patrimonio en otras entidades por lo que cobra mayor relevancia desde un punto de vista de coherencia comercial el servicio “Cambia de banco“, que incluye el traslado de cuenta a través de nuestra página. En línea con lo anterior, se ha llevado a la web el reporting online que permite a nuestros clientes a través de la web la consulta más completa de sus posiciones por productos, detalle de la rentabilidad desde la fecha que deseen, comparativa con los índices mundiales así como gráficos de la distribución de su cartera por activos, sectores, riesgo y divisa. En el mundo de cuentas nuestra cuenta nómina recibió el premio a la mejor cuenta nómina del mercado por parte de Rankia y adaptándose a las circunstancias inéditas que nos rodean como consecuencia del Covid 19 se rebajaron en Septiembre los requisitos de nuestra cuenta nómina a 800 euros para tener derecho a la remuneración del 5% el primer año y del 2% el segundo. Nuestra cuenta nómina sigue siendo el producto estrella en el campo de los recursos y el principal motor de captación de nuevos clientes que se ha visto incrementado de manera sustancial en el último trimestre, como consecuencia de la campaña publicitando la flexibilización de los requisitos para acceder a la misma en un intento por adaptarnos a la situación económica surgida como consecuencia de la crisis sanitaria. Concluye en el 2020 la implantación del taller de productos proyecto del área de tecnología que permite a Bankinter una mayor agilidad en la creación de nuevos productos en plazos más cortos, con mayor versatilidad y por tanto más eficiente. El proyecto Bankinter en familia también ha visto la luz en el 2020 marcando una nueva forma de comunicarnos con nuestros clientes con un mensaje diferente orientado a la gestión integral del patrimonio familiar permitiendo el alta y baja de autorizados por web, visualización de la posición global por grupos, fundamentalmente familiares, creados a ———– Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 180 medida por nuestros clientes y avanzando en ofrecer distintos servicios orientados a la familia en definitiva a nuestros mayores y a nuestros jóvenes. Bankinter trata de convertirse en un referente en el mercado en la gestión del patrimonio de los familiares de nuestros clientes.

Banca Empresas

Como se ha comentado en varios momentos de esta memoria, el año ha estado marcado por la pandemia del COVID 19 con importantes consecuencias para las empresas del país. Ante esta situación y para ayudarlas se han implementado medidas en un tiempo récord y que las ha tener un balón de oxígeno para poder continuar con la empresa abierta, en la mayoría de los casos. El Consejo de Ministros, de acuerdo con lo regulado en el artículo 29 del Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias, aprobaba con fecha 24 de marzo, -BOE 26 de marzo- una línea de avales dotada con 100.000 millones de Euros y liberaba un primer tramo de 20.000 millones. La implementación del acuerdo no fue sencilla por los requerimientos tecnológicos en los sistemas del banco y cierta complejidad en el acuerdo. No obstante, al día siguiente de firmar el acuerdo con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) se estaban firmando las primeras operaciones. En un primer momento se dieron préstamos a los clientes, sin embargo, dado que el acuerdo lo permitía, se desarrolló un amplio abanico de productos que podían formalizarse con garantía del Estado y que permiten mantener el circulante de las empresas. En poco tiempo, pudimos ofrecer a nuestros clientes Créditos, Confirming, Factoring y Anticipo de Facturas. Además, dada que no se debía salir de casa se firmó un acuerdo con un tercero de confianza para que todas las operaciones se firmasen a través de ellos, sin tener que desplazarse a una oficina de Bankinter o a una notaría. Esto permitió agilizar los trámites para la distribución de la línea y evitar que nuestros clientes se expusieran al virus. La distribución de esta línea ha sido todo un éxito. Posteriormente, el 6 de julio de 2020, se publica en el BOE el RD 25/2020 en el que se habilita una línea de avales con garantía del Estado por importe de 40.000 millones, destinada a financiar nuevas inversiones en el territorio español. Durante el verano de 2020 se trabajó para que los clientes pudieran utilizarla, si bien es una línea con un consumo bastante bajo debido a la incertidumbre económica que provoca que las empresas duden a la hora de hacer inversiones. Por su elevado volumen las operaciones con Aval “ICO” son las que más tiempo nos han llevado, pero también se han firmado otros acuerdos con una finalidad similar a estas líneas y que nos han permitido completar la oferta.

Con el Fondo Europeo de Inversiones teníamos un acuerdo en vigor de garantía compartida FEI Innovfin 2014, en el que se firmó una adenda que nos ha permitido incrementar hasta el 60% la garantía que nos avalaba esta institución y además destinar el dinero a circulante (nóminas, impuestos, pago a proveedores…)
También se desarrollaron productos para dar soporte a las líneas avaladas por CESCE: crédito Multidivisa, préstamos o créditos documentarios. En este caso destaca la excelente labor de coordinación entre todos los departamentos y liderado por la división de Negocio Internacional, que nos ha permitido ser la entidad que mejor ha gestionado esta garantías, como así lo reconoce el premio recibido por parte de la Asociación Española de Financieros de Empresa (Asset).

Junto con este paquete de medidas que impulso el gobierno, el banco reviso los productos con los que podía ayudar a los clientes a sortear la crisis de la mejor manera posible:

Se ofrecieron carencia en los préstamos y leasing
Se facilitó el aplazamiento de los vencimientos de las facturas tramitadas a través de confirming
El préstamo pago de impuestos que se puede contratar de una manera ágil y sencilla a través de la web de empresas se permitió que el dinero se destinara a cualquier necesidad de liquidez del cliente
Se eliminaron los controles de las cuentas del Área VIP que tiene que cumplir el cliente para que se bonifique las condiciones cobradas por transaccionalidad (mantenimiento de cuenta, transferencias e ingreso de cheques)

Además, de todos estos desarrollos se ha seguido trabajando en productos estratégicos para el banco como son los productos de crédito comercial. Se han realizado importantes inversiones en los productos de Factoring y Confirming (en las modalidades estándar y pronto pago) que han permitido flexibilizar los productos en múltiples aspectos, así como mejorar los procesos y tiempos de respuesta, siendo todas estas mejoras muy valoradas por nuestros clientes.

7. Evolución previsible

De cara al futuro, Bankinter continuará desarrollando su modelo de negocio basado en la creación de valor a través de la diferenciación, centrado en la calidad de servicio y apoyado en la multicanalidad e innovación permanente, junto con una rigurosa monitorización de la calidad de los activos y la solvencia. Con este modelo, espera mantener la tendencia positiva en resultados y creación de valor.

—————————————————————————————————————————————————————————————— Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 181

8. Hechos posteriores

No han ocurrido hechos relevantes posteriores al cierre del ejercicio.

9. Actividades de investigación y desarrollo

Al cierre del ejercicio 2020 el Banco no desarrolla actividades de investigación y desarrollo relevantes.

10.# Dependencia de patentes y licencias

Al cierre del ejercicio 2020 el Banco no se encuentra sometido a ningún grado de dependencia relevante con respecto a emisores de patentes, licencias, contratos industriales, mercantiles o financieros o de nuevos procesos de fabricación.

11. Operaciones con acciones propias

Se describen en la Nota 22 de la Memoria Individual.

12. Informe de Gobierno Corporativo

Se anexa como documento separado.

13. Información no financiera

La información no financiera de la Entidad se incluye dentro del “Estado de información no financiera consolidado 2020”, que se adjunta como documento separado en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.

14. Medidas alternativas de rendimiento

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento elaborada de acuerdo las normas internacionales de información financiera aplicables, se incluyen ciertas “Medidas Alternativas de Rendimiento” (“MAR” o “APM’s”, por sus siglas en inglés), tanto en el presente documento como en la información incorporada por referencia, las cuales cumplen las Directrices sobre Medidas Alternativas de rendimiento publicadas la European Securities and Markets Authority, el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057) (“las Directrices ESMA”).

Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable.

Bankinter utiliza determinadas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada baja las normas internacionales de información financiera. Asimismo, estas medidas pueden, tanto en su definición como en su cálculo, diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables.

A continuación, se incluye detalle de las principales MAR utilizadas por Bankinter:

| Medida Alternativa de Rendimiento | Definición
| :---

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Bankinter S.A. — Annual Report 2020

Informe Anual Individual 2020

Indice

Balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

ACTIVO

Balances al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A.

5 Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de Euros)

Bankinter · Cuentas Anuales

Bankinter, S.A.

6 Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Miles de euros)

1. Naturaleza, actividades y composición de Bankinter S.A., y hechos significativos del ejercicio

1.bis Información e impactos de la crisis sanitaria

Estado total de cambios en el patrimonio neto

Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Activos financieros

1.- Modelo de negocio:

2.- Características de los flujos de efectivo contractuales:

Pasivos financieros

Instrumentos de Patrimonio

h) Reconocimiento de ingresos y gastos

i) Deterioro del valor de los activos financieros

Instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance

Instrumentos de patrimonio neto: inversiones en entidades dependientes, negocios conjuntos y asociadas

j) Derivados financieros

Derivados financieros que no pueden ser considerados de cobertura se consideran como derivados de negociación.

Contabilidad de coberturas

Tipos de coberturas

l) Activos tangibles

m) Activos intangibles

n) Arrendamientos

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 24

p) Compensación de saldos

q) Valores prestados o en garantía

r) Garantías financieras

s) Gastos de personal

Retribuciones post-empleo

Planes de aportación definida

Otras retribuciones a largo plazo

Prejubilaciones

Fallecimiento e invalidez del personal activo

Remuneración con pagos basados en acciones.

t)Provisiones y contingencias

u)Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas

6. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

7. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar

8. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

9. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

10. Activos financieros a coste amortizado

a) Préstamos y anticipos-Entidades de crédito

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 36

b) Préstamos y anticipos-Clientela

c) Valores representativos de Deuda

Calidad crediticia de la cartera de Activos financieros a coste amortizado

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 37

11. Derivados – contabilidad de coberturas de activo y pasivo

Bankinter · Cuentas Anuales Bankinter, S.A. 38

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2020 consolidadas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2020

Las sociedades consolidadas por el método de la participación al 31 de diciembre de 2020, junto con sus datos más significativos, son las siguientes:

Ejercicio 2020

El detalle de las sociedades del Grupo al 31 de diciembre de 2019 consolidas por integración global, junto con sus datos más significativos, se presenta a continuación:

Ejercicio 2019

Ejercicio 2020

Ejercicio 2019

14. Activos tangibles

2020

2019

15. Derechos de uso por arrendamiento

31-12-2020

31-12-2019

Bankinter S.A. Annual Report 2020