Bank Millennium S.A.

Earnings Release • Jan 30, 2024

Załącznik do Raportu bieżącego nr 2/2024

WSTĘPNE NIEAUDYTOWANE WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ BANKU MILLENNIUM S.A. ZA 4-ty kwartał 2023 r./2023 r.

WYNIKI FINANSOWE W SKRÓCIE

4-ty kwartał 2023 r. ("4kw23") przyniósł kontynuację pozytywnych trendów obserwowanych w poprzedzających kwartałach z solidnym wzrostem przychodów operacyjnych (10% r/r) przekładającym się na mocny wzrost wyniku na działalności podstawowej. To z kolei umożliwiło komfortowe pokrycie kosztów związanych z historycznym portfelem kredytów hipotecznych w walutach obcych ("walutowe kredyty hipoteczne" i odpowiednio "koszty walutowych kredytów hipotecznych"). W rezultacie, w 4kw23 Grupa Kapitałowa Banku Millennium S.A. ("Grupa BM", "Grupa") zaraportowała zysk netto w wysokości 115 mln zł. W całym roku 2023, zysk netto Grupy wyniósł 576 mln zł (ROE 9% przy uwzględnieniu średnich raportowanych kapitałów) co było bardzo pozytywnym osiągnięciem po dwuletnim okresie negatywnych wyników.

Trzycyfrowy zysk netto w raportowanym kwartale osiągnięty został pomimo ciągle wysokich kosztów walutowych kredytów hipotecznych. W samym 4kw23 osiągnęły one poziom 778 mln zł po podatku, podczas gdy w całym 2023 r. 3 338 mln zł (+41% r/r). Zysk netto 4kw23 skorygowany o ww. koszty, niewielkie zdarzenia niepowtarzalne i po uwzględnieniu hipotetycznego podatku od aktywów ("podatek bankowy") (100 mln zł) wyniósłby 756 mln zł. Skorygowany wynik 2023 r. wyniósł 2 993 mln zł (+ 34% r/r), istotnie powyżej 2 mld zł zysku netto z wyłączeniem kosztów walutowych kredytów hipotecznych pierwotnie planowanego na rok 2024.

Wynik netto bez kosztów związanych z portfelem walutowych kredytów hipotecznych, bez wakacji kredytowych i transakcji bancassurance ale z hipotetycznym podatkiem bankowym

W 4kw23 liczba aktywnych klientów przekroczyła poziom 3 mln, cel pierwotnie założony na koniec roku 2024. Przekłada się to na wzrost liczby klientów o 300 tys. lub o 11% od końca roku 2021 (w samym roku 2023 wzrost o 116 tys.). Ponadto, udział aktywnych użytkowników kanałów cyfrowych przekroczył 90% (84% na koniec roku 2021), przed planowanym terminem.

Dodatkowo, w 4kw23 liczba polubownych ugód zawartych posiadaczami walutowych kredytów hipotecznych powróciła powyżej poziomu 1 tys. kwartalnie. Liczba ugód zawartych do tej pory wyniosła 21,4 tys. (w 2023r.: 3,7 tys.), co odpowiada 35% liczby umów kredytowych aktywnych w momencie pełnego uruchomienia procesu ugód. Dodatkowo, liczba polubownych ugód zawartych w sądzie dalej rosła w stabilnym tempie. W samym 4kw23, 185 takich ugód zostało zawartych (17% wszystkich) podczas gdy w 2023 r. takich ugód zawarto 529 (14%).

Współczynniki kapitałowe ponownie znacząco się poprawiły w raportowanym okresie – współczynnik kapitałowy T1 Grupy wzrósł do 14,7% z poziomu 13,5% na koniec września 2023 r. (Bank solo: odpowiednio 15,4% z poziomu 14,1%) dzięki połączeniu transakcji sekurytyzacyjnej (portfel detalicznych kredytów niehipotecznych) z poprawą wyceny portfela obligacji. Na koniec roku 2023, współczynnik kapitałowy T1 Grupy był 489 p.b. powyżej wymaganego minimalnego poziomu. Poprawa tego wskaźnika o 345 p.b. (31%) w ciągu roku 2023 poprzez organiczne generowanie kapitału była znacząca i prawdopodobnie bez precedensu na polskim rynku.

Znaczące niepowtarzalne pozycje w RZiS

4kw23 przyniósł parę pozytywnych i negatywnych niepowtarzalnych pozycji, wśród których, poza ww. kosztów walutowych kredytów hipotecznych, najistotniejsze to 55 mln zł dodatniego wpływu finalnego rozliczenia z Grupą TU Europa (premia, ang.: earn-out, ujęta w wyniku na operacjach finansowych oraz wynik z przeszacowania pakietu 20% w MFS sp. z o.o. w pozostałych przychodach operacyjnych), 14 mln zł rozwiązania rezerwy podatkowej (pozostałe przychody operacyjne) oraz 9 mln zł z tytułu ostatecznego zwiększenia kosztów wakacji kredytowych (pozycja pomniejszająca przychody odsetkowe), poza ww. kosztami rezerw prawnych oraz innych kosztów związanych na portfelem walutowych kredytów hipotecznych.

Kluczowe elementy wyników Grupy w okresie

Kluczowe elementy w 4kw23 były następujące:

• wynik odsetkowy skorygowany finalną korektę kosztu wakacji kredytowych spadł o 6% kw/kw (2023 r.: +13% r/r) głównie z powodu wyższych kosztów odsetkowych związanych z emisją obligacji MREL o wartości 500 mln EUR we wrześniu 2023 r. oraz obniżającego się WIBOR3M (średni poziom 5,77% w 4kw23 w porównaniu z 6,51% w 3kw23); rosnący portfel dłużnych papierów wartościowych i jego poprawiająca się rentowność były czynnikami neutralizującymi; po wyłączeniu kosztów wakacji kredytowych, obligacji MREL oraz transakcji sekurytyzacyjnej, wynik odsetkowy spadłby o 3% kw/kw;
• kwartalna marża odsetkowa (NIM) spadła do 424 p.b. z poziomu 477 p.b. w 3kw23 głównie jako efekt większego "mianownika" (wysoki wzrost IEA) oraz ww. wzrost kosztu finansowania pozadepozytowego;

• presja inflacyjna w kosztach pozostawała wysoka (raportowane koszty operacyjne w 4kw23 wzrosły o 13% r/r, koszty operacyjne 2023 r. bez kosztów BFG/IPS wzrosły o 13% r/r) tym niemniej raportowany wskaźnik Koszty/Dochody bez wpływu wakacji kredytowych pozostał na znakomitym poziomie 34% i był niewiele wyższy w porównaniu z 31% w 4kw22; raportowany wskaźnik Koszty/Dochody w 2023r. wyniósł 30% w porównaniu do 39% w 2022 r.; koszty prawne związane z portfelem walutowych kredytów hipotecznych były większym niż zwykle obciążeniem wyników (92 mln zł w raportowanym okresie, wzrost o 62% kw/kw oraz o 64% r/r z czego kwota 43 mln zł ujęta została w kosztach administracyjnych); kontynuowany wzrost ucyfrowienia naszego biznesu (klienci cyfrowi: 2,7 mln, wzrost o 7% r/r, aktywni użytkownicy bankowości mobilnej: 2,5 mln, wzrost o 10% r/r) był wspierany postępująca optymalizacją sieci dystrybucji (liczba oddziałów własnych spadła o 32 jednostki, tj. 8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy) podczas gdy poziom zatrudnienia był generalnie stabilny (liczba aktywnych pracowników wzrosła o 13 w 4kw23 i zmniejszyła się o 5 od końca 2022 r.);

(*) Raportowany zysk przed rezerwami na ryzyko kredytowe, Covid-19, wynik na portfelu FV, utratą wartości aktywów finansowych, modyfikacjami, kosztami związanymi z walutowymi kredytami hipotecznymi i wynikiem na transakcji bancassurance w 1kw23 i 4kw23.

• portfel kredytowy marginalnie się zwiększył w kwartale (roczna dynamika spadku kredytów netto/brutto spowolniła do 4%) ze zmianami portfela walutowych kredytów hipotecznych (raportowany spadek o 22% kw/kw i spadek o 56% r/r) pozostającymi główną determinantą; portfel kredytowy netto/brutto bez walutowych hipotek nieco wzrósł (+1% kw/kw i +1% r/r); portfel walutowych kredytów hipotecznych w wielkości raportowanej w bilansie dalej szybko się kurczył w wyniku zmian kursów walut, spłat, tworzenia rezerw na ryzyko prawne (zgodnie z MSSF9 rezerwy na ryzyko prawne księguje się jako pomniejszenie wartości brutto zasądzonych kredytów), spisań oraz dobrowolnych ugód z kredytobiorcami; w rezultacie, udział całego portfela walutowych kredytów hipotecznych w kredytach brutto ogółem zmniejszył się do 4,1% (kredyty udzielone przez BM: 3,6%) z 8,9% (8,1%) w tym samym okresie ubiegłego roku;
• portfel niehipotecznych kredytów detalicznych wzrósł o 3% kw/kw oraz o 7% r/r (sprzedaż kredytów gotówkowych wyniosła 1,5 mld zł, wzrost o 9% r/r w 4kw23, podczas gdy ich sprzedaż w 2023 r. wyniosła 6,3 mld zł, rosnąc o 16% r/r); udział rynkowy BM w sprzedaży w 4kw23 wyniósł 9,9%, a w 2023 r. 10,5%, nieco powyżej poziomu 10,4% w 2022 r.;
• sprzedaż (wypłaty) kredytów hipotecznych w PLN w 4kw23 wzrosła znacząco i rosnąc o 32% kw/kw do poziomu 1,7 mld zł była najwyższa od 3kw22; sprzedaż w całym roku 2023

wyniosła ona 4,8 mld zł i pozostała na poziomie znacząco poniżej (26%) sprzedaży w roku poprzednim; udział rynkowy Banku w sprzedaży w 4kw23 wyniósł 6,7% a w 2023 r. 8,2% w porównaniu do odpowiednio 11,7% w 4kw22 i 12,8% w 2022 r.;

• jakość portfela kredytowego była stabilna w 4kw23, ze wskaźnikiem NPL spadającym nieznacznie do poziomu 4,6% z 4,7% na koniec września br. i generalnie stabilną jakością ekspozycji we wszystkich segmentach; pokrycie kredytów niepracujących rezerwami pozostało bez zmiany na poziomie 72% podczas gdy koszt ryzyka pozostał niski (36 p.b. w 4kw23, 2023 r.: 39 p.b. w porównaniu do 44 p.b. w 2022) dzięki ciągle niskiemu kosztowi ryzyka w segmencie przedsiębiorstw oraz sprzedaży portfela kredytów nieregularnych (44 mln zł dodatniego wpływu na linię kosztu ryzyka);
• depozyty klientów wzrosły o 1% kw/kw i 9% r/r z depozytami detalicznymi rosnącymi o 3% kw/kw i depozytami korporacyjnymi spadającymi o 4% kw/kw, zgodnie z trendami rynkowymi; udział depozytów terminowych pozostał na poziomie 36%; płynność Banku pozostawała na bardzo komfortowym poziomie ze wskaźnikiem K/D zmniejszającym dalej się do poziomu poniżej 69%;
• aktywa zarządzane zarówno przez Millennium TFI, jak i fundusze zewnętrzne dalej rosły w ujęciu kw/kw (+9% w 4kw23); na poziomie ponad 8,1 mld zł urosły one znacząco r/r (+26%);
• współczynniki kapitałowe poprawiły się zauważalnie (skonsolidowany TCR: 18,1%/T1: 14,7% w porównaniu z odpowiednio: 16,6%/13,5% na koniec września 2023 r.) i w rezultacie nadwyżka powyżej wymaganych minimalnych poziomów zwiększyła dalej do odpowiednio 5,9 punktów procentowych/4,9 punktu procentowego; poprawa w tym kwartale była przede wszystkim efektem transakcji sekurytyzacji portfela należności detalicznych niehipotecznych (118 p.b.) oraz niższej negatywnej wyceny portfela obligacji; zgodnie z wcześniejszymi raportami Bank spełniał wymogi MREL na koniec roku 2023 r. i spodziewa się iż jego wymogi MREL spadną w przyszłości, odzwierciedlając komunikowaną wcześniej redukcję bufora P2R;

Portfel walutowych kredytów hipotecznych i koszty z nim związane

Koszty związane z portfelem kredytów hipotecznych w walutach obcych (rezerwy na ryzyko prawne, koszty związane z tzw. dobrowolnymi ugodami oraz koszty prawne) pozostawały na wysokim poziomie

i nadal stanowiły znaczne obciążenie dla poprawiającej się rentowności podstawowej działalności Grupy. Koszty te osiągnęły w raportowanym okresie poziom 841 mln zł przed podatkiem (778 mln zł po podatku) a w całym 2023 odpowiednio 3 540 mln zł / 3 338 mln zł i były znacząco powyżej poziomów w porównywalnych okresach ubiegłego roku (wzrost o odpowiednio 44% r/r / 41% r/r).

(*) bez kosztów ryzyka prawnego związanymi z portfelem walutowych kredytów hipotecznych udzielonych przez d. EB

Całkowite rezerwy na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi ("rezerwy na walutowe kredyty hipoteczne") w 4kw23 wyniosły 702 mln zł (przed podatkiem), w tym 620 mln zł dotyczyło portfela hipotek walutowych udzielonych przez Bank. W całym 2023 r. wartości te wyniosły odpowiednio 3 065 mln zł oraz 2 828 mln zł (2022: odpowiednio 2 017 mln zł oraz 1 844 mln zł). W 2023 wartość ww. rezerw dotyczących kredytów udzielonych przez Bank wyniosła 2 762 mln zł w porównaniu do 1 863 mln zł w 2022 r. Podczas gdy w pierwszej połowie 2023 r. wzrost rezerw na walutowe kredyty hipoteczne wynikał z negatywnych zmian w otoczeniu prawnym, zwłaszcza wyroku TSUE z 15 czerwca 2023 r., i w konsekwencji ze zmian metodologicznych (np. eliminacja scenariusza wynagrodzenia za kapitał udostępniony przez Bank) oraz zaktualizowanych parametrów w metodologii tworzenia rezerw przez Bank, w drugiej połowie roku były one przede wszystkich pochodną zmiany parametrów, odzwierciedlając, inter alia, faktyczny oraz spodziewany napływ roszczeń sądowych.

Na koniec grudnia 2023 r., saldo rezerw na portfel walutowych kredytów hipotecznych udzielonych przez Bank wyniosło 7 269 mln zł (co odpowiadało 83% ubruttowionego portfela kredytów walutowych) a rezerwy na portfel walutowych kredytów hipotecznych udzielonych przez dawny Euro Bank 603 mln zł. Alokowana, czyli pomniejszająca bilansową wartość brutto każdego z tych portfeli wynosiła odpowiednio 6 028 mln zł oraz 489 mln zł.

(*) bilansowa wartość rezerw nie równa się sumie obciążeń w RZiS; ** włączając rezerwy na ugody; Uwaga: rezerwy na walutowe kredyty hipoteczne/walutowe kredyty hipoteczne brutto (po korekcie IFRS9 tam gdzie standard stosowany); bez portfela d. EB; dane dla grupy porównawczej mogą się różnić od poprzednio prezentowanych z powodu zmiany kompozycji grupy porównawczej

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Bank miał 20 914 umów kredytowych i dodatkowo 1 780 umowy kredytowe z byłego Euro Banku będących przedmiotem prowadzonych obecnie indywidualnych sporów sądowych (z wyłączeniem roszczeń wniesionych przez bank przeciw klientom, tzw. spraw windykacyjnych), dotyczących klauzul indeksacyjnych w walutowych kredytach hipotecznych. Relatywnie mała cześć tych pozwów (11%) została wniesiona przez kredytobiorców którzy na dzień wniesienia pozwu całkowicie spłacili walutowy kredyt hipoteczny bądź skonwertowali go na kredyt hipoteczny w PLN.

Bank przykłada wysoką wagę do redukcji swojego portfela walutowych kredytów hipotecznych oraz związanego z nim ryzyka i dlatego pozostaje otwarty na indywidualnie negocjowane polubowne rozwiązania (między innymi przewalutowania kredytów na zł, przedterminowe częściowe lub całkowite spłaty, łącznie "dobrowolne ugody"). Liczba dobrowolnych ugód w 4kw23 wyniosła 1 072, powyżej liczby w poprzednich kwartałach, a w całym 2023 r. liczba ugód wyniosła 3 672 (2022 r.: 7 943). Od początku roku 2020, kiedy ugody zaczęły być aktywniej oferowane, zawarto ponad 21 400 polubownych ugód. Stanowi to niemal 35% liczby umów kredytowych dot. walutowych kredytów hipotecznych aktywnych w momencie startu programu oferowania ugód. W wyniku tych negocjacji, zasądzonych wyroków oraz innych naturalnych czynników, w 4kw23 liczba aktywnych walutowych kredytów hipotecznych zmniejszyła się o 1 651 do 32 435, podczas gdy w ciągu 2023 r. zmniejszyła się ona o niemal 5 600 po spadku o 9 600 w całym roku 2022. W 4kw23, koszty związane z dobrowolnymi ugodami wyniosły 89 mln zł (przed podatkiem, ujęte w linii wynik z pozycji wymiany a także w linii wynik z modyfikacji), podczas gdy w 2023 r. koszty te wyniosły 326mln zł (2022 r.: 484 mln zł). Relatywnie wyższy koszt ugód w ostatnich kwartałach odzwierciedlał, między innymi, rosnącą liczbę oraz udział ugód na etapie postępowania sądowego. W 4kw23, 185 takich ugód zostało zawartych w porównaniu do 156 w 3kw23 (2023: 529 w porównaniu do 281 w 2022 r.).

Koszty prawne, ujęte w kosztach administracyjnych oraz pozostałych kosztach operacyjnych, wyniosły 92 mln zł w 4kw23 oraz 269 mln zł w całym 2023 r.

W efekcie powyższych trendów, portfel hipotek walutowych Banku zmniejszył się o 5% w ciągu 4kw23 (w CHF, brutto, bez wpływu alokowanej rezerwy na ryzyko prawne) podczas gdy tempo spadku r/r wyniosło 15%. Udział całego portfela hipotek walutowych (brutto pomniejszone o alokowane rezerwy

na ryzyko prawne) w portfelu kredytów brutto Grupy spadł do 4,1% na koniec grudnia 2023 r., podczas gdy udział hipotek walutowych udzielonych przez Bank spadł do poziomu 3,6%.

(*) kredyty udzielone przez Bank

Uwaga: udział walutowych kredytów hipotecznych brutto bez pomniejszenia o alokowaną rezerwę na ryzyko prawne wynosił 12.5% na koniec czerwca 2023 r.

Zysk netto po wyłączeniu kosztów portfela walutowego oraz niepowtarzalnych pozycji wyniósł niemal 3 mld zł

Po wyłączeniu wszystkich kosztów związanych z portfelem walutowych kredytów hipotecznych (4kw23: 841 mln zł przed podatkiem/778 mln zł po podatku, 2023r.: odpowiednio 3 540 mln zł/3 338 mln zł), korekcie o wyniki 1kw23/4kw23 będące efektem umowy dotyczącej bancassurance (652 mln zł przed podatkiem, 528 mln zł po podatku) oraz dodaniu hipotetycznego podatku bankowego (4kw23: 100 mln zł, 2023r.: 400 mln zł), Grupa BM zaraportowałaby w 4kw23 zysk netto w wysokości 756 mln zł (741 mln zł przy liniowym rozkładzie składek na BFG) oraz zysk netto za 2023 r. w wys. 2 993 mln zł w porównaniu ze skorygowanym zyskiem kwartalnym w 4kw22 w wysokości 692 mln zł (2022r.: 2 239 mln zł).

GRUPA BM DANE FINANSOWE W SKRÓCIE

Przychody operacyjne Grupy (mln zł)	2023	2022	Zmiana r/r	4kw23	3kw23	Zmiana kw/kw
Wynik z tytułu odsetek raportowany	5 253	3 337	57%	1 284	1 372	-6%
Wpływ wakacji kredytowych na wynik z tytułu odsetek	(9)	(1 324)	-	(9)	0	-
Wynik z tytułu odsetek (bez wakacji kredytowych)	5 263	4 661	13%	1 293	1 372	-6%
Wynik z tytułu prowizji	782	808	-3%	190	188	1%
Wynik na działalności podstawowej (bez wakacji kred.)	6 045	5 470	11%	1 483	1 560	-5%
Pozostałe przychody pozaodsetkowe	687	(137)	-	92	22	315%
Przychody operacyjne ogółem	6 723	4 009	68%	1 567	1 582	-1%
Przychody operacyjne skorygowane**	6 397	5 614	14%	1 606	1 664	-3%

(*) Bez korekty portfela kredytów wg. wartości godziwej (-1 mln zł w 2023r. i 13 mln zł w 2022r.), która jest włączona do pozycji "koszt ryzyka"

(**) Bez finansowego wpływu transakcji dot. ubezpieczeń (PLN652mn in 2023), negatywnego wpływu wakacji kredytowych (9 mln zł w 2023r. i PLN1,324mln zł w 2022r.) oraz kosztów/ przychodów związanych z walutowymi kredytami hipotecznymi (w wyniku z pozycji wymiany oraz pozostałych przychodach/ kosztach operacyjnych, w tym gwarancje od Societe Generale)

Koszty operacyjne (mln zł)	2023	2022	Zmiana r/r	4kw23	3kw23	Zmiana kw/kw
Koszty osobowe	(1 035)	(916)	13%	(268)	(265)	1%
Pozostałe koszty administracyjne	(958)	(1 177)	-19%	(261)	(229)	14%
w tym opłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) i składka na IPS	(60)	(397)	-85%	0	0	-
Koszty operacyjne ogółem	(1 993)	(2 093)	-5%	(529)	(494)	7%
Całkowite koszty bez BFG/IPS	(1 933)	(1 696)	14%	(529)	(494)	7%
Koszty/przychody – raportowane	29.6%	39.3%	-9.6 pp	33.6%	31.2%	2.4 pp
Koszty/przychody skoryg. (*)	29.5%	36.2%	-6.7 pp	31.2%	29.4%	1.8 pp

(*) z równym rozkładem opłaty BFG na fundusz restrukturyzacji na cały rok i bez przychodów lub kosztów jednorazowych

Zatrudnienie (etaty)	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana r/r	30.09.2023	Zmiana kw/kw
Bank Millennium S.A.	6 460	6 578	-2%	6 486	0%
Podmioty zależne	287	282	2%	290	-1%
Grupa Banku Millennium razem	6 747	6 860	-2%	6 776	0%
Grupa BM razem (aktywne* etaty)	6 320	6 325	0%	6 306	0%

(*) liczba aktywnych etatów oznacza liczbę pracowników, którzy nie są na długotrwałych zwolnieniach

Zysk netto (mln zł)	2023	2022	Zmiana r/r	4kw23	3kw23	Zmiana kw/kw
Przychody operacyjne	6 723	4 009	68%	1 567	1 582	-1%
- w tym koszt wakacji kredytowych	(9)	(1 324)	-	(9)	0	-
Koszty operacyjne	(1 993)	(2 093)	-5%	(529)	(494)	7%
Odpisy na utratę wartości oraz pozostały koszt ryzyka*	(299)	(358)	-16%	(68)	(59)	16%
Pozostałe modyfikacje**	(52)	(102)	-49%	(11)	(5)	124%
Odpis na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych	(3 065)	(2 017)	52%	(702)	(743)	-6%
Podatek bankowy	0	(169)	-100%	0	0	-
Zysk brutto	1 312	(731)	-	256	281	-9%
Podatek dochodowy	(737)	(284)	160%	(141)	(178)	-21%
Zysk netto - raportowany	576	(1 015)	-	115	103	12%
Zysk netto (skorygowany***)	2 993	2 239	34%	741	804	-8%

(*) odpisy na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych w tym korekta kredytów wg. wartości godziwej (-1 mln zł w 2023r. i 13 mln zł w 2022r.) oraz efekt modyfikacji kredytów (-36 mln zł w 2023 i -25 mln in 2022r.)

(**) wartość modyfikacji zaksięgowana w danym okresie wynikająca z dobrowolnych ugód z kredytobiorcami walutowych kredytów hipotecznych odnosząca się do specyficznej grupy tych umów

(***) bez pozycji nadzwyczajnych, tj. wpływu transakcji bancassurance (652 mln zł w 2023r.), ujemnego wpływu wakacji kredytowych (9 mln zł w 2023r.i 1.324 mln zł w 2022r.) oraz rezerw na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych, kosztów ugód z kredytobiorcami tych kredytów, oraz z liniowym rozłożeniem składki na fundusz restrukturyzacji banków (BFG) i hipotetycznym podatkiem bankowym jaki byłby do zapłacenia w 2023r. i 2 poł 2022r.

Kredyty i pożyczki dla klientów (mln zł)	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana r/r	30.09.2023	Zmiana kw/kw
Kredyty dla gospodarstw domowych	56 386	57 859	-3%	56 150	0%
- złotowe kredyty hipoteczne	36 356	35 108	4%	35 706	2%
- walutowe kredyty hipoteczne	2 989	6 840	-56%	3 822	-22%
- w tym kredyty Banku Millennium	2 651	6 240	-58%	3 399	-22%
- w tym kredyty byłego Euro Banku	338	600	-44%	423	-20%
- kredyty konsumpcyjne	17 040	15 911	7%	16 623	3%
Kredyty dla przedsiębiorstw i sektora publicznego	17 257	18 706	-8%	17 833	-3%
- leasing	6 599	7 030	-6%	6 755	-2%
- pozostałe kredyty dla przedsiębiorstw i faktoring	10 658	11 676	-9%	11 078	-4%
Kredyty i pożyczki netto dla klientów	73 643	76 565	-4%	73 983	0%
Kredyty i pożyczki netto dla klientów bez walutowych kredytów hipotecznych	70 654	69 725	1%	70 161	1%
Odpisy na utratę wartości	2 518	2 460	2%	2 587	-3%
Kredyty i pożyczki dla klientów brutto*	76 161	79 025	-4%	76 570	-1%

Strukturę i dynamikę kredytów dla klientów w Grupie przedstawia poniższa tabela:

(*) W tym, poza rezerwami na ryzyko kredytowe, także korekta wartości godziwej portfela kredytów ujmowanego wg wartości godziwej, oraz modyfikacja. W tym przypadku portfel kredytów brutto przedstawia wartość kredytów i pożyczek przed wspomnianymi rezerwami i korektami.

Depozyty klientów (mln zł)	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana r/r	30.09.2023	Zmiana kw/kw
Depozyty klientów indywidualnych	76 600	68 787	11%	74 247	3%
Depozyty przedsiębiorstw i sektora publicznego	30 647	29 252	5%	31 929	-4%
Depozyty ogółem	107 246	98 039	9%	106 176	1%

PŁYNNOŚĆ, JAKOŚĆ AKTYWÓW I WYPŁACALNOŚĆ

Poziom płynności Grupy Banku Millennium pozostawał na bardzo mocnym poziomie w trakcie 2023 roku. Wskaźnik LCR osiągnął poziom 327% na koniec grudnia 2023, tj. znacznie powyżej minimum nadzorczego w wysokości 100%. Wskaźnik kredytów do depozytów utrzymuje się na bezpiecznym poziomie 69% a udział płynnych papierów wartościowych (głównie obligacje emitowane przez rząd, Unię Europejską, wielostronne banki rozwoju i bony NBP) w aktywach ogółem Grupy pozostaje znaczący i wynosi 32%.

Udział kredytów z utratą wartości, obejmujących koszyk 3 oraz aktywa POCI (ang. Purchased or Originated Credit Impaired) w sytuacji zagrożonej (ang. default), w portfelu kredytowym ogółem na koniec grudnia 2023 r. wynosił 4,58%. Oznacza to niewielki wzrost o 13 p.p. z poziomu 4,45% na koniec 2022, który w dużej mierze został osiągnięty dzięki prowadzonej przez Grupę polityce sprzedaży i spisywania należności. Grupa Banku Millennium może w dalszym ciągu cieszyć się aktywami o jednej z najwyższych jakości wśród polskich banków. Udział kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni w portfelu ogółem uległ zwiększeniu z 2,03% w grudniu 2022 roku do 2,12% w grudniu 2023 r.

Wskaźnik pokrycia kredytów z utratą wartości, obecnie definiowany jako relacja całkowitych odpisów na ryzyko do łącznej wartości kredytów z koszyka 3 oraz POCI w sytuacji default, uległ wzrostowi z 69,91% w grudniu 2022 do 72,21%. Pokrycie rezerwami ogółem kredytów przeterminowanych ponad 90 dni wzrosło z poziomu 154% na koniec 2022 roku do poziomu 156% na koniec grudnia 2023. W 2023 oba te wskaźniki uległy poprawie mimo, iż spisano ok. 204 mln zł w pełni pokrytych należności i sprzedano ok. 240 mln zł należności z wysokim pokryciem.

Dynamikę głównych wskaźników ilustrujących jakość portfela kredytowego Grupy przedstawia poniższa tabela:

Wskaźniki jakości portfela Grupy	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty z utratą wartości ogółem (mln zł)	3 488	3 518
Rezerwy ogółem (mln zł)	2 518	2 460
Kredyty z utratą wartości do kredytów ogółem (%)	4,58%	4,45%
Kredyty przeterminowane ponad 90 dni/kredyty ogółem	2,12%	2,03%
Rezerwy ogółem/kredyty z utratą wartości (%)	72,21%	69,91%
Rezerwy ogółem/kredyty przeterminowane (>90dni) (%)	155,68%	153,58%

(*) Alokacja ceny nabycia (PPA) oznaczała konsolidację portfela z utratą wartości Euro Bank (koszyk 3) po wartości netto.

Wskaźnik kredytów z utratą wartości dla klientów detalicznych spadł z 4,86% do 4,79% (uwzględniając spadek o 0,38 p.p. w portfelu innych produktów detalicznych oraz spadek o 0,28 p.p. w portfelu kredytów hipotecznych), a dla portfela przedsiębiorstw wskaźnik ten wzrósł w tym samym czasie z poziomu 3,07% do 3,77% (wzrost w portfelu leasingowym o 0,62 p.p. oraz wzrost o 0,70 p.p. w portfelu pozostałych przedsiębiorstw). W ciągu tego roku wartość walutowych kredytów hipotecznych (pomniejszonych o odpisy) spadła aż o ok. 55,5% (w ujęciu złotowym) zarówno w następstwie amortyzacji tego portfela jak i w wyniku zwiększenia odpisów na ryzyko prawne kredytów hipotecznych w CHF. Dodatkowo należy zwrócić uwagę, że walutowy portfel hipoteczny byłego Euro Banku w kwocie ok. 351 mln zł, objęty jest gwarancją i kompensacją ze strony Société Genéralé. Wyłączając portfel Euro Banku, udział kredytów hipotecznych w walutach obcych w całości portfela kredytowego zmniejszył się w tym okresie z 8,1% do 3,6%. Poprawie struktury walutowej portfela kredytów hipotecznych sprzyjał znaczący wzrost sprzedaży kredytów złotowych.

Jakość portfela kredytowego w poszczególnych rodzajach kredytów:

Rodzaj kredytu	Kredyty przeterminowane powyżej 90 dni		Kredyty z utratą wartości
	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2022
Hipoteczne	1,00%	0,98%	2,37%	2,65%
Inne dla Klientów detalicznych*	5,38%	5,73%	9,55%	9,93%
Klienci detaliczni* razem	2,48%	2,42%	4,79%	4,86%
Leasing	1,02%	0,74%	4,56%	3,94%
Pozostałe Przedsiębiorstwa	0,58%	0,65%	3,19%	2,49%
Przedsiębiorstwa razem	0,77%	0,69%	3,77%	3,07%
Portfel kredytów ogółem	2,12%	2,03%	4,58%	4,45%

(*) w tym: Mikrobiznes o obrotach do 5 mln PLN

W czwartym kwartale 2023 roku w porównaniu z trzecim kwartałem 2023 roku wskaźniki kapitałowe Grupy zwiększyły się znacznie: TCR wzrósł o 142 p.b. do 18,06% a wskaźnik CET1/T1 o 124 p.b. do 14,73%. Było to spowodowane przede wszystkim pozytywnym efektem obniżenia wymogów w zakresie funduszy własnych i aktywów ważonych ryzykiem o 7,9%. Ten spadek był zaś głównie wynikiem przeprowadzonej nowej transakcji sekurytyzacji kredytów gotówkowych. W tym samym okresie fundusze własne pozostały praktycznie niezmienione.

Główne wskaźniki adekwatności kapitałowej i płynności:

Główne wskaźniki kapitałowe i płynności*	31.12.2023	30.09.2023	31.12.2022
(PLNmn)
Aktywa ważone ryzykiem dla Grupy	41 354,52	44 901,23	48 497,29
Aktywa ważone ryzykiem dla Banku	37 960,43	41 827,47	48 046,03
Wymogi w zakresie funduszy własnych dla Grupy	3 308,36	3 592,10	3 879,85
Wymogi w zakresie funduszy własnych dla Banku	3 036,83	3 346,20	3 843,68
Fundusze własne dla Grupy	7 470,63	7 471,68	6 991,13
Fundusze własne dla Banku	7 228,30	7 298,87	6 980,10
Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR) dla Grupy	18,06%	16,64%	14,42%
Łączny wskaźnik kapitałowy (TCR) dla Banku	19,04%	17,45%	14,53%
Wskaźnik kapitału Tier 1 dla Grupy	14,73%	13,49%	11,28%
Wskaźnik kapitału Tier 1 dla Banku	15,40%	14,06%	11,36%
Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1=T1) dla Grupy	14,73%	13,49%	11,28%
Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1=T1) dla Banku	15,40%	14,06%	11,36%
Wskaźnik pokrycia płynności (LCR) dla Grupy	327%	299%	223%

(*) Wskaźniki kapitałowe zostały przedstawione zgodnie z rozwiązaniami przejściowymi łagodzącymi wpływ wdrożenia MSSF9 na kapitał podstawowy CET 1.

W grudniu 2023 roku KNF wydał nową decyzję kapitałową dotyczącą minimalnych wymogów regulacyjnych: łączne wymogi kapitałowe (OCR) dla Łącznego wskaźnika kapitałowego obniżono o 48 p.b., a dla Wskaźnika CET1 obniżka wynosiła 27 p.b. (dla Grupy).

Minimalny wymagany regulacyjnie poziom kapitału obejmuje:

• Bufor II Filara kredytów walutowych (RRE FX) zalecenie KNF dotyczące dodatkowego wymogu kapitałowego dla zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych, wynikające z art. 138 ust. 1 pkt 2a ustawy Prawo bankowe. Wysokość tego bufora jest ustalana dla poszczególnych banków corocznie przez KNF w wyniku procesu Badania i Oceny Nadzorczej (BION) i obejmuje ryzyko niedostatecznie pokryte – zdaniem KNF – przez minimalne wymogi w zakresie funduszy własnych, określone w art. 92 CRR. Aktualnie bufor ten został ustalony w wydanych pod koniec 2023 roku zaleceniach KNF, w wysokości 1,47 p.p. (Bank) i 1,46 p.p. (Grupa) dla łącznego wskaźnika kapitałowego (TCR), co odpowiada wymogowi kapitałowemu na poziomie 1,10 p.p. (Bank i Grupa) ponad Wskaźnik Tier1 oraz 0,82 p.p. (Bank i Grupa) ponad Wskaźnik CET1;
• Wymóg połączonego bufora określony w ustawie o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym – który składa się z:
  • Bufora zabezpieczenia kapitału w wysokości 2,5%;
  • Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (OSII) w wysokości 0,25%, przy czym wysokość jest corocznie ustalana przez KNF;
  • Bufor ryzyka systemowego w wysokości 0% obowiązujący marca 2020 roku;
  • Bufor antycykliczny w wysokości 0%.