Banimmo SA

M&A Activity • Dec 19, 2013

COMMUNIQUE DE PRESSE

Information réglementée 19 décembre 2013 : 17h40

Banimmo (NYSE Euronext BANI) vient de procéder à la vente de sa participation (50%) dans la joint-venture SNC Les Jardins des Quais.

Cette opération a été réalisée sur la base d'une valeur d'environ € 51 millions. Banimmo clôture ainsi l'année avec des cessions d'un montant total de l'ordre de € 75 millions, au-delà de l'objectif de vente annuel annoncé de € 60 millions.

Banimmo vient de procéder à la vente à Affine de sa participation (50%) dans la joint-venture SNC Les Jardins des Quais. Affine détenait déjà 50% du capital de cette société. Cette société exploite un ensemble de commerces et bureaux de 25.000 m² situé sur les berges de la Garonne, quai de Bacalan et quai des Chartons, en bordure du centre historique de Bordeaux.

Cet ensemble avait été acquis par Affine et Banimmo en partenariat (50/50) en 2005, alors qu'Affine n'était pas encore l'actionnaire de référence de Banimmo. La stratégie lors de l'acquisition était de recommercialiser les espaces en surfaces plus petites afin de pouvoir notamment y accueillir un Quai des Marques (Outlet Center) en cœur de ville. Le travail de repositionnement qui a été mené a porté tant sur la rénovation technique que sur la restructuration commerciale, ce qui correspond au cœur de métier de Banimmo. Le taux d'occupation de l'ensemble s'éleve à 97%.

Cette opération a été réalisée sur la base d'une valeur d'environ € 51 millions. Cette valeur est confortée tant par une offre d'acquisition reçue par les actionnaires qui n'a pu être concrétisée dans les délais prévus que par différents avis de valeur d'experts tiers. S'agissant d'une transaction entre parties liées, il a été fait application de l'article 524 du Code des Sociétés. Un comité de trois administrateurs indépendants, assisté d'un expert indépendant, en l'occurrence Deloitte Financial Advisory Services Real Estate, a rendu un rapport d'équité au Conseil d'Administration de Banimmo. Ce dernier s'est tenu le 5 décembre, sans la présence des représentants d'Affine, et a approuvé la transaction.

La vente de cette participation permet de réaliser un TRI (taux de rendement interne) avant impôts de 21,0%. Du fait de sa comptabilisation en IAS 40, la création de valeur sur cet actif a été enregistrée au fil des ans sur la base des expertises annuelles. Néanmoins, cette opération de cession génère une plus-value comptable additionnelle après impôts de € 1,1 million.

Cette cession permet également de dégager un montant de liquidités de l'ordre de € 25 millions. Banimmo disposera ainsi des moyens financiers nécessaires à la mise en œuvre de nouvelles opérations qui sont actuellement analysées. Enfin, la cession de cette participation permet de faciliter la lisibilité des comptes de Banimmo, puisqu'elle vient simplifier la lecture du résultat des sociétés mise en équivalence.

La cession de cette participation vient compléter la série de ventes réalisées précédemment cette année (Prins B.5, Eragny, Fontenay et Rouen). Banimmo clôture ainsi l'année avec des cessions d'un montant total de l'ordre de € 75 millions, au-delà de l'objectif de vente annuel annoncé de € 60 millions.

Pour plus d'informations, veuillez‐vous adresser à :

Banimmo Didrik van Caloen Christian Terlinden Lenneke Marelaan 8 CEO CFO 1932 Zaventem Tel. : +32 2 710 53 11 Tel. : +32 2 710 53 11

www.banimmo.be didrik.vancaloen@banimmo.be christian.terlinden@banimmo.be

A propos de Banimmo

Banimmo, foncière de repositionnement et de redéveloppement, acquiert des immeubles présentant un haut potentiel de redéveloppement pour les revendre après transformation. La société, qui est active en Belgique, en France et au Luxembourg dans les secteurs bureaux, retail et semi-industriel, ainsi que dans les centres de conférences et d'exposition, est établie à Bruxelles. Sa filiale, Banimmo France, couvre le marché français à partir de son siège de Paris.

L'entreprise compte une trentaine de collaborateurs. Jusqu'à présent, le groupe Banimmo a investi dans quelque 24 biens immobiliers représentant une valeur totale de € 396 millions. La Belgique constitue le marché prédominant, avec 62% du portefeuille en termes de valeur de marché. La France représente 38% du portefeuille de Banimmo. Le portefeuille évolue continuellement grâce au repositionnement permanent et à la rotation élevée des actifs. A ce jour, la société est détenue par la foncière Affine (49,51%) et le management (24,90%) qui ont conclu une convention d'actionnaires. Le reste, soit 25,59%, est entre les mains du public.