Bang & Olufsen

M&A Activity • Apr 6, 2016

Som annonceret i selskabsmeddelelse 14.26 har Bang & Olufsen a/s ("Bang &
Olufsen") iværksat en undersøgelse af fremtidige ejerskabsmuligheder for
ICEpower a/s (“ICEpower”), i overensstemmelse med strategien om at reducere
kompleksitet og fokusere på forretningen rettet mod forbrugere.

I dag har Bang & Olufsen underskrevet en aftale om at frasælge 100 procent af
aktierne i ICEpower i en management buyout supporteret af Industri Udvikling.
ICEpower vil fortsat levere class D lydsystemer til producenter af
audioprodukter til professionelle og forbrugere, herunder Bang & Olufsen.
Ledelsen i ICEpower og Industri Udvikling sigter mod at videreudvikle ICEpower
og konsolidere selskabets førerposition på markedet for lydsystemer.

Historisk set har forretning relateret til brand licenser, herunder retten til
at anvende Bang & Olufsen brandet på udvalgte produkter, fx indbygget lyd i
bærbare computere og mobiltelefoner, udgjort en betydelig del af ICEpowers
indtjening. Over de seneste 12 måneder, hvor licensforretning er blevet et
fokusområde for Bang & Olufsen, er alle licensaktiviteter relateret til Bang &
Olufsen brandet blevet overført til Bang & Olufsen.

Salgsværdien på gældfri basis der tilgår Bang & Olufsen er DKK 32 millioner og
den frie cash flow effekt forventes at være DKK 23 millioner. Som en del af
transaktionen er Bang & Olufsen berettiget til en potentiel earn-out betaling
som afhænger af ICEpowers fremtidige udvikling. Som følge af transaktionen
forventer Bang & Olufsen at bogføre et ikke-tilbagevendende regnskabsmæssigt
tab på DKK 31 millioner i fjerde kvartal af finansåret 2015/16, som vil blive
indregnet i ophørende forretning.

Frasalget har ikke indflydelse på de finansielle forventninger til 2015/16.

Ole Andersen Tue Mantoni

Bestyrelsesformand Adm. direktør

For yderligere informationer, kontakt venligst:

Investorer: Claus Højmark Jensen, tlf: +45 9684 1251