Banco Santander S.A. — Share Issue/Capital Change 2020

Sep 14, 2020

Ref: EMISIONES DE WARRANTS SOBRE ACCIONES DE IAG (Emisor: Banco Santander, S.A., Informaciones Complementarias de Emisión de Warrants registradas en la C.N.M.V.)

Muy Sr. Mío:

Por la presente, y de acuerdo con lo estipulado en el Folleto Base de emisión de warrants de Banco Santander, S.A., registrado en la C.N.M.V., les comunicamos que con efecto el día 14 de septiembre de 2020 (Fecha de Ajuste), se modificarán los Precios de Ejercicio y Ratios de nuestros Warrants sobre la acción de IAG. La compañía ha aprobado un aumento de capital con derecho de suscripción preferente, en la proporción de 3 acciones nuevas por cada 2 acciones antiguas, con una prima de emisión de 0.92 Euros por acción.

a) Los Precios de Ejercicio se multiplicarán por el cociente

$$\text{PE n} = \text{PE v } ^\ast \text{ ((PC - VTD)/PC)}$$

Siendo,

PC = Precio de Cierre del Activo Subyacente al 11 de septiembre de 2020. PE n = Precio de Ejercicio Nuevo PE v = Precio de Ejercicio Viejo VTD = Valor teórico del derecho de suscripción

Estimándose el derecho de suscripción como:

VTD = N*(PC -PS)/(N+A)

Donde,

N = Número de acciones nuevas (3) PC = Precio de Cierre del Activo Subyacente al 11 de Septiembre de 2020 PS = Precio de suscripción de la nueva acción (0.92 Euros) A= Número de acciones antiguas (2)

Los nuevos precios de ejercicio serán ajustados a dos decimales.

b) Los ratios se ajustarán por el cociente,

Ratio Nuevo = Ratio Antiguo * K

$\text{Donde}$

$$\text{K} = \text{ l/(PC-VTD)/PC}$$

Los nuevos ratios serán ajustados a cuatro decimales.

Conocido el precio de cierre al 11 de Septiembre de 2020 en 2.099 Euros por acción, los Warrants a ajustar quedan como sigue:

Subyacente	Fecha de Vencimiento	Tipo	Antiguo Precio Ejercicio	Nuevo Precio Ejercicio	Antiguo Ratio	Nuevo Ratio	Código ISIN	Código Bolsa
IAG	18-Sep-2020	CALL	7.00	4.64	0.5	0.7542	ES0613909P21	H7061
IAG	18-Sep-2020	CALL	7.25	4.81	0.5	0.7542	ES0613909P39	H7062
IAG	18-Sep-2020	CALL	7.50	4.97	0.5	0.7542	ES0613909P47	H7063
IAG	18-Sep-2020	PUT	6.75	4.48	0.5	0.7542	ES0613909P54	H7064
IAG	18-Sep-2020	PUT	7.00	4.64	0.5	0.7542	ES0613909P62	H7065

Para cualquier aclaración que pudieran precisar en relación con la presente comunicación, ruego se pongan en contacto con Concepción Doz Zubeldia (Tfno. 747764835) o con Guillermo Barquín en el Departamento de Warrants ( Tfno. 91- 257 20 72.)

Un atento saludo,

Banco Santander, S.A.