Banco Santander S.A. — Management Reports 2022

Apr 4, 2022

Banco Santander, S.A. (el "Banco" o "Banco Santander"), de conformidad con lo previsto en la legislación del mercado de valores, comunica la siguiente:

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

A partir del primer trimestre de 2022, inclusive, va a efectuarse un cambio en el reporte financiero de los segmentos de Grupo Santander (el "Grupo") a efectos de reflejar dos modificaciones principales, de acuerdo con lo descrito a continuación. La presentación adjunta incluye los datos financieros trimestrales pro forma de 2021 reportados sobre esta nueva base para permitir una comparativa entre los resultados de 2021 y 2022.

Con el propósito de proporcionar una mayor transparencia y una mejor asignación de capital para continuar aumentando nuestra rentabilidad, las modificaciones principales son las siguientes:

• Reasignación de ciertos costes financieros del segmento Centro Corporativo en los resultados del Grupo a las unidades de negocio:
  • La mayor claridad respecto a la regulación de MREL/TLAC0F ¹ ha hecho posible una mejor asignación de costes de las emisiones elegibles de instrumentos de deuda a las unidades de negocio;
  • Asimismo, se han reasignado otros costes financieros, principalmente el coste de financiar el exceso de capital mantenido por las unidades de negocio por encima del ratio de capital CET1 del Grupo.
• Reducción de Otros Europa:
  • Las sucursales de Corporate and Investment Banking (CIB) de Banco Santander en Europa y otras líneas de negocio anteriormente reportadas bajo "Otros Europa" se han integrado en la unidad de España para reflejar cómo se gestionará y supervisará el negocio, en línea con otras regiones.

Los cambios anteriormente descritos no producen impacto alguno en los estados financieros consolidados reportados por el Grupo, ni en los objetivos financieros consolidados que tiene fijados a futuro.

Se celebrará una presentación a las 13:00 horas de Madrid mañana, martes 5 de abril de 2022. Para más información, puede contactarse con Relación con Inversores (investor@gruposantander.com).

Boadilla del Monte (Madrid), 4 April 2022

¹ - MREL: acrónimo de Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities, requisito mínimo vinculante de fondos propios y pasivos admisibles, total y subordinado, con capacidad de absorción de pérdidas, exigido por la Directiva de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión (BRRD).

^- TLAC: acrónimo de Total Loss Absorbing Capacity, requisito de capacidad total de absorción de pérdidas exigido en el paquete regulatorio CRD V.

Abril 2022

Reasignación de los costes financieros del Centro Corporativo a las unidades de negocio y otros cambios de reporting

Here. Now.

Información importante

Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento

Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidas alternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativas del rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), así como ciertos indicadores financieros no-NIIF. Las medidas financieras contenidas en este documento que se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se han elaborado a partir de la información financiera de Grupo Santander, pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable y no han sido auditadas ni revisadas por nuestros auditores. Utilizamos estas MAR e indicadores financieros no-NIIF para planificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño. Consideramos que estas MAR e indicadores financieros no-NIIF son útiles para facilitar al equipo gestor y a los inversores la comparación del desempeño operativo entre periodos, dado que estas medidas no incluyen las partidas consideradas como no recurrentes que se presentan de forma separada en la línea de "neto de plusvalías y saneamientos", y se detallan en la sección 3.2 del Informe Económico y Financiero en nuestro Informe de Gestión en el Informe Anual de 2021 en el Form 20-F. No obstante, estas MAR e indicadores financieros no-NIIF tienen la consideración de información complementaria y no pretenden sustituir las medidas NIIF. Además, otras compañías, incluidas algunas de nuestro sector, pueden calcular tales medidas de forma diferente, lo que reduce su utilidad con fines comparativos. Para obtener mayor información sobre las MAR y los indicadores financieros no-NIIF utilizados, incluida su definición o una conciliación entre los indicadores de gestión aplicables y la información financiera presentada en los estados financieros consolidados preparados según las NIIF, se debe consultar el Informe Anual de 2021 en el Form 20-F, presentado en la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) el 1 de marzo de 2022, así como la sección Medidas Alternativas de Rendimiento del anexo del Informe Financiero 4T de 2021 de Banco Santander, , publicado como Información Privilegiada el 2 de febrero de 2022. Estos documentos están disponibles en el sitio web de Santander (www.santander.com). Las medidas subyacentes, que se incluyen en este documento, son medidas no-NIIF.

Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios de contabilidad bajo los cuales se presentan sus resultados aquí pueden diferir de los negocios incluidos y los principios contables locales aplicables en nuestras filiales en dichas geografías. En consecuencia, los resultados de las operaciones y tendencias mostradas para nuestros segmentos geográficos pueden diferir materialmente de los de dichas filiales.

Previsiones y estimaciones

Banco Santander advierte de que este documento contiene manifestaciones que pueden considerarse 'manifestaciones sobre previsiones y estimaciones' según su definición en la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términos como 'prever', 'predecir', 'anticipar', 'debería', 'pretender', 'probabilidad', 'riesgo', 'VaR', 'RoRAC', 'RoRWA', 'TNAV', 'objetivo', 'meta', 'estimación', 'futuro', y expresiones similares. Estas manifestaciones se encuentran a lo largo de este documento e incluyen, a título enunciativo pero no limitativo, declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio y rendimiento económico y a nuestra política de retribución a los accionistas. Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto al desarrollo de nuestra actividad, diversos riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían provocar que la evolución y resultados reales difieran notablemente de nuestras expectativas. Los factores importantes destacados a continuación, entre otros, podrían afectar a nuestros resultados futuros y hacer que las situaciones que resulten en el futuro difieran significativamente de aquellas reflejadas en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones: (1) condiciones económicas o sectoriales generales en áreas en las que tenemos actividades comerciales o inversiones importantes (tales como un deterioro de la coyuntura económica; aumento de la volatilidad en los mercados de capitales; inflación o deflación; cambios demográficos, o de los hábitos de consumo, inversión o ahorro, y los efectos de la pandemia COVID-19 en la economía global); (2) exposición a diversos tipos de riesgos de mercado, en particular el riesgo de tipo de interés, de tipo de cambio, de precio de la renta variable y riesgos asociados a la sustitución de índices de referencia; (3) pérdidas potenciales vinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas del valor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; (4) estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países europeos, Latinoamérica y EE.UU.; (5) cambios legislativos, regulatorios o fiscales, como modificaciones de los requisitos regulatorios en cuanto a capital o liquidez, incluyendo como consecuencia de la salida del Reino Unido de la Unión Europea, y el aumento de la regulación derivada de crisis financieras; (6) nuestra capacidad para integrar con éxito nuestras adquisiciones y los desafíos que resultan de la desviación inherente de recursos y de la atención del equipo gestor de otras oportunidades estratégicas y de cuestiones operativas; y (7) cambios en nuestra capacidad de acceder a liquidez y financiación en condiciones aceptables, incluyendo cuando resulten de variaciones en nuestros diferenciales de crédito o una rebaja de las calificaciones de crédito del grupo o de nuestras filiales más importantes.

Información importante

Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar que los resultados difieran significativamente de aquellos reflejados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fecha en la que se publica este documento y se basan en el conocimiento, la información disponible y las opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones pueden cambiar en cualquier momento. Banco Santander no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos u otras situaciones.

No constituye una oferta de valores

La información contenida en este documento está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo, cuando sea relevante, documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que en cualquier momento adquiera valores debe hacerlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio acerca de los méritos y la idoneidad de los valores para la consecución de sus objetivos y sobre la base únicamente de información pública, y después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado a sus circunstancias, y no únicamente sobre la base de la información contenida en este documento. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora únicamente sobre la base de la información contenida en este documento. Al poner a su disposición este documento, Santander no está prestando ningún asesoramiento ni realizando ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones de Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.

Ni este documento ni la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o de la correspondiente exención. Nada de lo contenido en este documento puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act 2000.

El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros

Las declaraciones respecto al rendimiento histórico o las tasas de crecimiento no pretenden dar a entender que el rendimiento futuro, la cotización de la acción o los resultados futuros (incluido el beneficio por acción) de un periodo dado vayan a coincidir o superar necesariamente los de un ejercicio anterior. Nada de lo reflejado en este documento se debe interpretar como una previsión de beneficios.

Resumen ejecutivo

Con el propósito de proporcionar una mayor transparencia y una mejor asignación de capital para continuar aumentando nuestra rentabilidad, haremos las siguientes modificaciones en el reporting financiero a partir del 1T 2022, inclusive:

Centro Corporativo	• Los costes de las emisiones de instrumentos de deuda elegibles para MREL/TLAC estarán asignados a las unidades de negocio. • El coste de financiar el exceso de capital mantenido por encima de la ratio de capital CET1 del Grupo se asignará a las unidades de negocio.
Segmentos principales	• Las sucursales de Corporate and Investment Banking de Banco Santander, S.A. en Europa y otras líneas de negocio anteriormente reportadas en "Otros Europa" se han integrado en España para reflejar su gestión y supervisión.

Adicionalmente, en los segmentos secundarios, hemos completado el ajuste anual del perímetro del Modelo de Relación Global de clientes, entre Banca Comercial y SCIB y entre Banca Comercial y Wealth Management & Insurance.

Estos cambios no tienen impacto en las cifras financieras consolidadas publicadas del Grupo

Principales impactos en el margen de intereses de la reasignación del Centro Corporativo a las unidades de negocio

MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A

31 diciembre 2021 y miles de millones de euros

Impacto en el margen de intereses de la reasignación de los costes MREL/TLAC y de financiación del exceso de capital

Nota: Cifras aplicando la disposición transitoria de la NIIF 9 y las disposiciones transitorias de CRR

1. Los RWAs (APR) para TLAC son € 291,6 MM y la exposición de apalancamiento (LRE) es € 662,6 MM. RWAs totales para MREL son € 371,3 MM y la exposición de apalancamiento es € 711,1 MM

2. El CBR de 2,79% se obtiene multiplicando el CBR de 3,51% por los APR postMPE Add-On y dividiendo el importe resultante entre los APR totales del Grupo de Resolución

Principales impactos por el cambio de perímetro entre Otros Europa y España

Impacto en la cuenta de resultados Impacto en volúmenes

	Otros Europa	España
Margen bruto	-1.032	+1.032
Costes	-712	+712
Dotaciones	-487	+487
BAI ordinario	+154	-154
Beneficio ordinario	+127	-127

2021 y millones de euros 31 diciembre 2021 y miles de millones de euros

	Otros Europa	España
Total activo	-91	+91
Créditos1	-44	+44
Depósitos2	-26	+26
APR	-30	+30

(1) Préstamos y anticipos a la clientela brutos sin incluir adquisiciones temporales de activos (2) Depósitos de la clientela sin incluir cesiones temporales de activos

Impacto en el beneficio de los segmentos principales y secundarios

Millones de euros	2021 Publicado	2021 Nuevo	Diferencia
Europa	2.978	2.750	-229
España	957	627	-330
Norteamérica	3.053	2.960	-93
Sudamérica	3.328	3.317	-11
DCB	1.332	1.164	-168
Centro Corporativo	-2.037	-1.535	+501
Grupo	8.654	8.654	0

Beneficio ordinario. Segmentos principales Beneficio ordinario. Segmentos secundarios

Millones de euros	2021 Publicado	2021 Nuevo	Diferencia
Banca Comercial	7.869	7.389	-480
SCIB	2.167	2.113	-54
WM&I	907	941	+34
PagoNxt	-253	-253	0
Centro Corporativo	-2.037	-1.535	+501
Grupo	8.654	8.654	0

Impacto en los costes de Europa 2021-2021

Costes: 2020-2021 publicados vs nuevos

EUR mn

	2020 Publicado	2021 Publicado	2021 Nuevo
España	3.607	3.340	4.052
Portugal	590	563	563
Polonia	629	663	663
Reino Unido	2.539	2.592	2.592
4 países	7.365	7.157	7.869
Otros Europa	909	1.161	450
EUROPA	8.275	8.318	8.318

Confirmamos nuestro objetivo del 45% de eficiencia para el Grupo en 2022 (desde 46,2% en 2021) y esperamos mejorar la eficiencia en Europa desde el 52,2% (reelaborado) del 2021.

Objetivos públicos 2022

Ratio de eficiencia RoTE ajustado

	Publicado	Nuevo
EUROPA	~50%	~52%
España	~45%	~50%
Reino Unido	~52%	~53%
Portugal	~42%	~42%
Polonia	~39%	~40%
NORTEAMÉRICA	~44%	~44%
EE.UU.	~43%	~43%
México	~43%	~43%
SUDAMÉRICA	~35%	~35%
Brasil	~30%	~30%
Chile	<40%	<40%
DCB	~44%	~46%
TOTAL GRUPO

Publicado	Nuevo			Publicado	Nuevo
~50%	~52%		EUROPA	>12%	>10%
			España	>11%	~8%
			Reino Unido	>13%	~13%
			Portugal	~19%	~19%
			Polonia	~14%	>13%
~44%	~44%		NORTEAMÉRICA	~20%	~20%
			EE.UU.	~19%	~19%
			México	~29%	~29%
~35%	~35%		SUDAMÉRICA	~25%	~25%
			Brasil	>26%	>26%
			Chile	>27%	>27%
~44%	~46%		DCB	>15%	~14%
~45%	~45%		TOTAL GRUPO	>13%	>13%

Estos cambios no tienen impacto en los objetivos financieros consolidados del Grupo

Anexo: Segmentos principales

Europa

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	2.551	2.656	2.650	2.717	2.645	2.751	2.744	2.812	(94)	(95)	(94)	(95)
Comisiones netas	1.072	1.086	1.080	1.108	1.072	1.086	1.079	1.108	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	383	84	101	186	383	84	101	186	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	50	21	283	(93)	49	21	284	(93)	—	—	—	—
Margen bruto	4.055	3.848	4.114	3.917	4.149	3.942	4.208	4.013	(94)	(94)	(94)	(96)
Gastos de administración y amortizaciones	(2.071)	(2.072)	(2.048)	(2.126)	(2.071)	(2.072)	(2.048)	(2.127)	—	—	—	—
Margen neto	1.983	1.777	2.065	1.790	2.077	1.870	2.160	1.886	(95)	(93)	(95)	(96)
Dotaciones por insolvencias	(596)	(606)	(675)	(416)	(595)	(606)	(676)	(416)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(251)	(344)	(258)	(436)	(251)	(344)	(258)	(436)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	1.138	824	1.133	939	1.231	919	1.227	1.034	(93)	(95)	(94)	(95)
Impuesto sobre beneficios	(366)	(264)	(291)	(292)	(402)	(303)	(328)	(329)	36	38	37	37
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	772	560	842	647	829	616	899	705	(57)	(56)	(57)	(58)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	0	(0)	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	772	560	842	647	829	616	899	705	(57)	(56)	(57)	(58)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(2)	(17)	(31)	(20)	(3)	(17)	(31)	(20)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	769	542	809	629	826	599	867	685	(57)	(57)	(58)	(57)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				582.033 584.804 590.822 590.610			582.033 584.804 590.822 590.610		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				216.518 200.772 201.791 219.155			243.575 243.814 247.362 256.433		(27.057)	(43.042)	(45.571)	(37.278)
Valores representativos de deuda				76.451 77.472 70.762 67.068			76.451 77.472 70.762 67.068		—	—	—	—
Resto de activos financieros				47.751 49.395 48.326 37.250			47.751 49.395 48.326 37.250		—	—	—	—
Otras cuentas de activo				33.892 32.651 30.408 29.793			33.892 32.651 30.408 29.793		—	—	—	—
Total activo				956.646 945.094 942.110 943.875			983.703 988.136 987.681 981.153		(27.057)	(43.042)	(45.571)	(37.278)
Depósitos de la clientela				596.875 599.463 608.939 619.486			596.875 599.463 608.939 619.486		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				163.619 154.328 149.297 156.258			190.620 197.256 194.697 193.307		(27.000)	(42.928)	(45.399)	(37.049)
Valores representativos de deuda emitidos				88.090 79.019 75.468 73.629			88.090 79.019 75.468 73.629		—	—	—	—
Resto de pasivos financieros				50.542 54.859 51.041 38.706			50.542 54.859 51.041 38.706		—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	13.014	11.966	11.208	10.929	13.014	11.966	11.208	10.929	—	—	—	—
Total pasivo				912.140 899.635 895.954 899.007			939.140 942.563 941.353 936.056		(27.000)	(42.928)	(45.399)	(37.049)
Total patrimonio neto				44.506 45.459 46.156 44.868			44.563 45.573 46.328 45.097		(57)	(114)	(171)	(229)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				558.455 562.209 567.283 575.983			558.455 562.209 567.283 575.983		—	—	—	—
Recursos de la clientela				674.618 681.433 694.670 711.799			674.618 681.433 694.670 711.799		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				575.671 578.759 589.067 603.739			575.671 578.759 589.067 603.739		—	—	—	—
Fondos de inversión				98.947 102.675 105.603 108.060			98.947 102.675 105.603 108.060		—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

España

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	1.074	1.065	998	1.028	1.019	1.015	975	985	54	51	23	44
Comisiones netas	684	693	679	732	587	617	616	661	97	77	62	71
Resultado por operaciones financieras *	209	62	65	190	132	123	95	201	77	(62)	(30)	(11)
Otros resultados de explotación	101	13	266	(112)	45	(62)	194	(200)	55	74	72	88
Margen bruto	2.068	1.833	2.009	1.839	1.785	1.693	1.881	1.647	283	140	127	192
Gastos de administración y amortizaciones	(1.016)	(1.011)	(984)	(1.040)	(867)	(852)	(818)	(803)	(149)	(160)	(166)	(237)
Margen neto	1.052	822	1.024	798	918	842	1.063	844	134	(20)	(39)	(45)
Dotaciones por insolvencias	(472)	(612)	(603)	(633)	(449)	(492)	(449)	(443)	(24)	(120)	(154)	(190)
Otros resultados y dotaciones	(131)	(147)	(161)	(74)	(129)	(147)	(162)	(88)	(1)	—	—	14
Resultado antes de impuestos	449	63	260	91	340	202	453	312	109	(140)	(193)	(221)
Impuesto sobre beneficios	(147)	(14)	(57)	(18)	(97)	(55)	(113)	(85)	(50)	41	56	67
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	302	48	203	74	243	147	340	227	59	(99)	(137)	(153)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	302	48	203	74	243	147	340	227	59	(99)	(137)	(153)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	0	0	0	(0)	0	0	0	(0)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	302	49	203	73	243	147	340	227	59	(99)	(137)	(153)

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				241.816 243.087 248.618 248.211		191.062 192.716 193.129 195.041						50.754 50.371 55.489 53.169
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				132.664 121.367 126.409 130.773		123.553 128.622 133.062 142.040				9.111 (7.255)	(6.653)	(11.268)
Valores representativos de deuda				37.326 38.801 33.730 30.043	18.551	18.864	15.869	13.915	18.775	19.937	17.861	16.128
Resto de activos financieros				44.512 45.935 45.256 34.553	2.428	2.496	2.459	2.550				42.083 43.440 42.797 32.004
Otras cuentas de activo	21.232	19.673	18.756	18.677	20.002	17.595	17.644	17.712	1.229	2.078	1.112	965
Total activo				477.549 468.863 472.768 462.256		355.597 360.293 362.161 371.258						121.953 108.571 110.607 90.998
Depósitos de la clientela				276.007 275.195 284.681 292.251		249.279 253.301 257.488 265.004						26.728 21.894 27.193 27.248
Bancos centrales y entidades de crédito				100.811 90.218 88.880 83.229		51.650 50.243 50.581 52.855						49.161 39.975 38.299 30.373
Valores representativos de deuda emitidos				30.643 29.565 29.043 28.582		27.212 26.660 25.840 25.428			3.431	2.905	3.203	3.154
Resto de pasivos financieros				45.364 49.888 45.813 33.994	7.326	10.793	8.604	7.937				38.037 39.095 37.209 26.057
Otras cuentas de pasivo	5.858	4.930	4.708	5.198	4.692	3.848	4.046	4.147	1.165	1.082	661	1.051
Total pasivo				458.683 449.796 453.125 443.254		340.159 344.845 346.559 355.371						118.523 104.951 106.566 87.883
Total patrimonio neto				18.867 19.068 19.643 19.002		15.439 15.448 15.602 15.887			3.428	3.620	4.041	3.115
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				233.762 236.942 241.084 245.386		197.435 199.041 199.614 201.549						36.327 37.901 41.470 43.837
Recursos de la clientela				342.421 347.294 360.409 370.927		322.356 329.525 335.646 345.298			20.065			17.770 24.763 25.629
Depósitos de la clientela ***				269.344 271.071 282.251 290.633		249.279 253.301 257.488 265.004			20.065			17.770 24.763 25.629
Fondos de inversión				73.078 76.224 78.158 80.295		73.078 76.224 78.158 80.295			—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Reino Unido

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	989	1.088	1.156	1.151	1.001	1.100	1.168	1.163	(12)	(12)	(12)	(12)
Comisiones netas	120	117	114	82	120	117	114	82	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	(12)	(4)	18	(10)	(12)	(4)	18	(10)	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	3	(2)	3	3	3	(2)	3	3	—	—	—	—
Margen bruto	1.099	1.199	1.291	1.226	1.111	1.211	1.303	1.238	(12)	(12)	(12)	(12)
Gastos de administración y amortizaciones	(652)	(648)	(638)	(655)	(652)	(648)	(638)	(655)	—	—	—	—
Margen neto	447	551	653	571	459	563	665	583	(12)	(12)	(12)	(12)
Dotaciones por insolvencias	(18)	86	(1)	178	(18)	86	(1)	178	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(31)	(63)	(39)	(187)	(31)	(63)	(39)	(187)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	398	575	613	563	410	587	625	575	(12)	(12)	(12)	(12)
Impuesto sobre beneficios	(113)	(184)	(170)	(146)	(116)	(188)	(174)	(149)	4	4	4	4
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	286	391	443	417	294	399	452	425	(8)	(8)	(8)	(8)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	286	391	443	417	294	399	452	425	(8)	(8)	(8)	(8)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	286	391	443	417	294	399	452	425	(8)	(8)	(8)	(8)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				261.943 261.139 261.841 261.414				261.943 261.139 261.841 261.414	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				66.090 62.751 60.317 72.499				66.090 62.751 60.317 72.499	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	9.230	8.292	8.032	7.832	9.230	8.292	8.032	7.832	—	—	—	—
Resto de activos financieros	796	913	541	389	796	913	541	389	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	6.786	7.517	6.163	5.667	6.786	7.517	6.163	5.667	—	—	—	—
Total activo				344.844 340.612 336.894 347.801				344.844 340.612 336.894 347.801	—	—	—	—
Depósitos de la clientela				241.483 243.617 242.678 242.739				241.483 243.617 242.678 242.739	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				28.990 30.620 30.725 44.119				28.981 30.603 30.699 44.086	8	17	25	34
Valores representativos de deuda emitidos				52.632 44.507 41.830 40.796				52.632 44.507 41.830 40.796	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	3.156	2.691	2.895	2.558	3.156	2.691	2.895	2.558	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	3.731	3.696	3.213	2.442	3.731	3.696	3.213	2.442	—	—	—	—
Total pasivo				329.992 325.131 321.339 332.654				329.983 325.114 321.314 332.620	8	17	25	34
Total patrimonio neto				14.852 15.481 15.555 15.147				14.861 15.498 15.580 15.181	(8)	(17)	(25)	(34)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				244.338 242.616 243.757 247.775				244.338 242.616 243.757 247.775	—	—	—	—
Recursos de la clientela				235.469 235.803 234.041 237.780				235.469 235.803 234.041 237.780	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				227.119 227.212 225.411 228.790				227.119 227.212 225.411 228.790	—	—	—	—
Fondos de inversión	8.350	8.591	8.630	8.991	8.350	8.591	8.630	8.991	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Portugal

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	185	184	178	174	193	192	185	181	(7)	(7)	(7)	(7)
Comisiones netas	99	110	115	116	99	110	115	116	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	147	6	(2)	(9)	147	6	(2)	(9)	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(12)	(5)	14	11	(12)	(5)	14	11	—	—	—	—
Margen bruto	420	296	305	292	427	303	312	300	(7)	(7)	(7)	(7)
Gastos de administración y amortizaciones	(146)	(143)	(140)	(134)	(146)	(143)	(140)	(134)	—	—	—	—
Margen neto	274	153	165	159	281	160	172	166	(7)	(7)	(7)	(7)
Dotaciones por insolvencias	(35)	(35)	(25)	57	(35)	(35)	(25)	57	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(13)	(11)	(2)	(1)	(13)	(11)	(2)	(1)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	226	107	138	215	234	114	145	222	(7)	(7)	(7)	(7)
Impuesto sobre beneficios	(70)	(33)	(43)	(76)	(72)	(35)	(45)	(78)	2	2	2	2
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	156	73	95	139	161	78	100	144	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	156	73	95	139	161	78	100	144	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(0)	(0)	(0)	(0)	(0)	(0)	(0)	(0)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	156	73	95	138	161	78	100	143	(5)	(5)	(5)	(5)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				38.246 38.785 39.168 39.280			38.246 38.785 39.168 39.280		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	7.625	8.725	9.177	9.692	7.625	8.725	9.177	9.692	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	9.321	9.026	8.752	8.489	9.321	9.026	8.752	8.489	—	—	—	—
Resto de activos financieros	1.465	1.453	1.566	1.586	1.465	1.453	1.566	1.586	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	1.488	1.382	1.329	1.209	1.488	1.382	1.329	1.209	—	—	—	—
Total activo				58.145 59.371 59.992 60.257			58.145 59.371 59.992 60.257		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				40.073 41.452 41.817 42.371			40.073 41.452 41.817 42.371		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	9.596	9.500	9.502	9.430	9.591	9.490	9.487	9.410	5	10	15	20
Valores representativos de deuda emitidos	2.500	2.483	2.651	2.633	2.500	2.483	2.651	2.633	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	211	219	218	236	211	219	218	236	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	1.768	1.693	1.671	1.344	1.768	1.693	1.671	1.344	—	—	—	—
Total pasivo				54.148 55.346 55.859 56.014			54.143 55.336 55.844 55.994		5	10	15	20
Total patrimonio neto	3.997	4.025	4.133	4.244	4.002	4.035	4.148	4.264	(5)	(10)	(15)	(20)
Pro memoria
Préstamos				39.274 39.850 40.204 40.262			39.274 39.850 40.204 40.262
y anticipos a la clientela bruto **									—	—	—	—
Recursos de la clientela				43.678 45.392 45.982 46.711			43.678 45.392 45.982 46.711		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				40.073 41.452 41.817 42.371			40.073 41.452 41.817 42.371		—	—	—	—
Fondos de inversión	3.605	3.940	4.165	4.340	3.605	3.940	4.165	4.340	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Polonia

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	233	242	244	302	240	250	251	309	(7)	(7)	(7)	(7)
Comisiones netas	127	126	133	132	127	126	133	132	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	20	21	22	14	20	21	22	14	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(30)	20	(1)	12	(30)	20	(1)	12	—	—	—	—
Margen bruto	349	410	398	460	357	417	405	467	(7)	(7)	(7)	(7)
Gastos de administración y amortizaciones	(158)	(163)	(162)	(179)	(158)	(163)	(162)	(179)	—	—	—	—
Margen neto	191	247	236	281	199	254	243	288	(7)	(7)	(7)	(7)
Dotaciones por insolvencias	(68)	(45)	(47)	(39)	(68)	(45)	(47)	(39)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(72)	(126)	(56)	(150)	(72)	(126)	(56)	(150)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	51	76	133	91	58	83	140	99	(7)	(7)	(7)	(7)
Impuesto sobre beneficios	(30)	(32)	(35)	(44)	(33)	(34)	(37)	(46)	2	2	2	2
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	20	44	97	48	26	49	103	53	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	20	44	97	48	26	49	103	53	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(5)	(15)	(32)	(17)	(5)	(15)	(32)	(17)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	15	29	65	31	21	34	70	36	(5)	(5)	(5)	(5)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				28.199 28.891 28.925 29.817			28.199 28.891 28.925 29.817		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	3.714	1.889	1.746	2.968	3.714	1.889	1.746	2.968	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	14.125	15.171	14.595	15.082	14.125	15.171	14.595	15.082	—	—	—	—
Resto de activos financieros	994	778	824	503	994	778	824	503	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	1.320	1.287	1.277	1.419	1.320	1.287	1.277	1.419	—	—	—	—
Total activo				48.351 48.016 47.367 49.788			48.351 48.016 47.367 49.788		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				36.266 36.015 36.247 37.919			36.266 36.015 36.247 37.919		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	2.602	2.286	2.023	3.332	2.597	2.276	2.008	3.312	5	10	15	20
Valores representativos de deuda emitidos	2.315	2.464	1.944	1.618	2.315	2.464	1.944	1.618	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	927	844	885	692	927	844	885	692	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	1.180	1.240	1.210	1.529	1.180	1.240	1.210	1.529	—	—	—	—
Total pasivo				43.290 42.849 42.309 45.091			43.285 42.839 42.293 45.071		5	10	15	20
Total patrimonio neto	5.061	5.167	5.058	4.697	5.066	5.177	5.074	4.717	(5)	(10)	(15)	(20)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				29.235 29.884 29.955 30.657			29.235 29.884 29.955 30.657		—	—	—	—
Recursos de la clientela				40.654 40.764 41.042 42.325			40.654 40.764 41.042 42.325		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				36.266 36.015 36.247 37.919			36.266 36.015 36.247 37.919		—	—	—	—
Fondos de inversión	4.387	4.749	4.795	4.406	4.387	4.749	4.795	4.406	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Otros Europa

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	71	76	75	61	192	195	165	174	(122)	(119)	(91)	(112)
Comisiones netas	41	38	39	44	138	115	101	117	(97)	(77)	(62)	(72)
Resultado por operaciones financieras *	18	2	(3)	2	96	(62)	(33)	(10)	(78)	64	29	12
Otros resultados de explotación	(12)	(5)	2	(8)	43	70	74	80	(55)	(75)	(71)	(89)
Margen bruto	119	111	113	99	469	318	307	361	(351)	(207)	(195)	(261)
Gastos de administración y amortizaciones	(101)	(106)	(125)	(118)	(249)	(267)	(290)	(356)	148	161	165	237
Margen neto	18	5	(13)	(19)	221	51	17	5	(203)	(46)	(30)	(24)
Dotaciones por insolvencias	(3)	(1)	1	21	(26)	(121)	(153)	(169)	23	120	154	190
Otros resultados y dotaciones	(2)	1	0	(24)	(6)	2	(0)	(9)	3	(1)	—	(14)
Resultado antes de impuestos	13	5	(11)	(22)	189	(67)	(136)	(173)	(176)	72	125	152
Impuesto sobre beneficios	(6)	(1)	14	(8)	(84)	9	41	30	78	(10)	(27)	(38)
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	7	4	3	(30)	106	(58)	(95)	(143)	(98)	62	99	113
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	0	(0)	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	7	4	3	(30)	106	(58)	(95)	(143)	(98)	62	99	113
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	3	(3)	0	(1)	3	(2)	1	(2)	—	(1)	(1)	2
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	10	1	3	(31)	108	(60)	(94)	(146)	(98)	61	98	115

	NUEVO (pro-forma)						ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela	11.830	12.902	12.271	11.889			62.584 63.273 67.760 65.058		(50.754)	(50.371)	(55.489)	(53.169)
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	6.422	6.034	4.132	3.224			42.706 41.828 43.060 29.234		(36.283)	(35.794)	(38.928)	(26.010)
Valores representativos de deuda	6.449	6.182	5.653	5.620			25.224 26.119 23.514 21.748		(18.775)	(19.937)	(17.861)	(16.128)
Resto de activos financieros	(16)	316	139	219			42.068 43.755 42.937 32.222		(42.083)	(43.440)	(42.797)	(32.004)
Otras cuentas de activo	3.067	2.792	2.883	2.821	4.296	4.870	3.995	3.785	(1.229)	(2.078)	(1.112)	(965)
Total activo				27.752 28.225 25.078 23.773			176.877 179.845 181.266 152.049		(149.125)	(151.620)	(156.188)	(128.276)
Depósitos de la clientela	3.046	3.184	3.516	4.204			29.774 25.078 30.709 31.452		(26.728)	(21.894)	(27.193)	(27.248)
Bancos centrales y entidades de crédito		21.617 21.697	18.157	16.148			97.914 104.644 101.922 83.644		(76.297)	(82.947)	(83.765)	(67.496)
Valores representativos de deuda emitidos	—	0	0	—	3.431	2.905	3.203	3.154	(3.431)	(2.905)	(3.203)	(3.154)
Resto de pasivos financieros	884	1.218	1.231	1.226			38.921 40.313 38.440 27.283		(38.037)	(39.095)	(37.209)	(26.057)
Otras cuentas de pasivo	476	407	408	417	1.641	1.489	1.069	1.468	(1.165)	(1.082)	(661)	(1.051)
Total pasivo				26.023 26.506 23.311 21.995			171.682 174.429 175.343 147.000		(145.659)	(147.923)	(152.031)	(125.006)
Total patrimonio neto	1.729	1.719	1.767	1.778	5.195	5.416	5.923	5.048	(3.466)	(3.696)	(4.156)	(3.270)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **	11.845	12.916	12.284	11.903			48.173 50.818 53.754 55.740		(36.327)	(37.901)	(41.470)	(43.837)
Recursos de la clientela	12.395	12.180	13.196	14.055			32.460 29.949 37.959 39.684		(20.065)	(17.770)	(24.763)	(25.629)
Depósitos de la clientela ***	2.870	3.010	3.341	4.026			22.935 20.779 28.104 29.655		(20.065)	(17.770)	(24.763)	(25.629)
Fondos de inversión	9.526	9.170	9.855	10.029	9.526	9.170	9.855	10.029	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Norteamérica

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	1.971	1.977	2.037	2.086	2.005	2.010	2.070	2.119	(33)	(33)	(33)	(33)
Comisiones netas	451	410	386	397	451	410	386	397	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	98	32	70	24	98	32	70	24	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	215	267	252	180	215	267	252	180	—	—	—	—
Margen bruto	2.735	2.686	2.745	2.687	2.768	2.719	2.779	2.720	(33)	(33)	(33)	(33)
Gastos de administración y amortizaciones	(1.149)	(1.194)	(1.275)	(1.349)	(1.149)	(1.194)	(1.275)	(1.349)	—	—	—	—
Margen neto	1.587	1.492	1.471	1.337	1.620	1.525	1.504	1.371	(33)	(33)	(33)	(33)
Dotaciones por insolvencias	(393)	(195)	(506)	(115)	(393)	(195)	(506)	(115)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(20)	8	(38)	(96)	(20)	8	(38)	(96)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	1.174	1.305	926	1.127	1.207	1.338	959	1.160	(33)	(33)	(33)	(33)
Impuesto sobre beneficios	(287)	(314)	(177)	(237)	(297)	(324)	(187)	(247)	10	10	10	10
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	887	990	749	889	910	1.014	772	913	(23)	(23)	(23)	(23)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	887	990	749	889	910	1.014	772	913	(23)	(23)	(23)	(23)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(137)	(159)	(112)	(148)	(137)	(159)	(112)	(148)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	750	831	637	741	773	854	661	765	(23)	(23)	(23)	(23)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				122.702 126.360 128.339 137.428				122.702 126.360 128.339 137.428	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				31.414 37.075 37.244 34.857				31.414 37.075 37.244 34.857	—	—	—	—
Valores representativos de deuda				38.692 35.512 37.367 38.500				38.692 35.512 37.367 38.500	—	—	—	—
Resto de activos financieros	12.075	10.863	10.919	12.555	12.075	10.863	10.919	12.555	—	—	—	—
Otras cuentas de activo				21.733 20.952 21.040 21.394				21.733 20.952 21.040 21.394	—	—	—	—
Total activo				226.617 230.762 234.911 244.734				226.617 230.762 234.911 244.734	—	—	—	—
Depósitos de la clientela				120.090 115.106 122.906 121.989				120.090 115.106 122.906 121.989	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				22.965 30.684 25.406 35.152				22.942 30.638 25.336 35.059	23	47	70	93
Valores representativos de deuda emitidos				38.189 38.288 40.025 38.061				38.189 38.288 40.025 38.061	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	13.762	14.205	13.249	14.652	13.762	14.205	13.249	14.652	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	5.881	6.014	6.059	6.194	5.881	6.014	6.059	6.194	—	—	—	—
Total pasivo				200.886 204.297 207.645 216.048				200.863 204.250 207.575 215.955	23	47	70	93
Total patrimonio neto				25.731 26.465 27.265 28.686				25.754 26.512 27.335 28.779	(23)	(47)	(70)	(93)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				122.862 125.635 127.113 134.090				122.862 125.635 127.113 134.090	—	—	—	—
Recursos de la clientela				127.263 130.087 133.978 137.206				127.263 130.087 133.978 137.206	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				104.581 105.171 108.528 111.004				104.581 105.171 108.528 111.004	—	—	—	—
Fondos de inversión				22.683 24.916 25.450 26.202				22.683 24.916 25.450 26.202	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Estados Unidos

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	1.310	1.300	1.332	1.356	1.337	1.326	1.359	1.383	(27)	(27)	(27)	(27)
Comisiones netas	241	191	174	176	241	191	174	176	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	70	20	34	28	70	20	34	28	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	254	298	282	211	254	298	282	211	—	—	—	—
Margen bruto	1.875	1.809	1.822	1.771	1.902	1.835	1.849	1.797	(27)	(27)	(27)	(27)
Gastos de administración y amortizaciones	(748)	(783)	(815)	(850)	(748)	(783)	(815)	(850)	—	—	—	—
Margen neto	1.127	1.025	1.007	920	1.154	1.052	1.034	947	(27)	(27)	(27)	(27)
Dotaciones por insolvencias	(165)	9	(294)	31	(165)	9	(294)	31	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(15)	15	(6)	(110)	(15)	15	(6)	(110)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	947	1.049	708	841	974	1.076	734	868	(27)	(27)	(27)	(27)
Impuesto sobre beneficios	(227)	(251)	(133)	(189)	(235)	(259)	(141)	(197)	8	8	8	8
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	720	799	575	652	739	817	593	671	(19)	(19)	(19)	(19)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	720	799	575	652	739	817	593	671	(19)	(19)	(19)	(19)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(122)	(143)	(96)	(133)	(122)	(143)	(96)	(133)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	598	655	479	519	616	674	498	538	(19)	(19)	(19)	(19)

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				91.777 93.724 95.953 103.548				91.777 93.724 95.953 103.548	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				21.214 25.444 27.322 24.033				21.214 25.444 27.322 24.033	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	15.154	15.922	16.025	16.341	15.154	15.922	16.025	16.341	—	—	—	—
Resto de activos financieros	3.584	3.576	4.039	4.258	3.584	3.576	4.039	4.258	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	17.861	17.257	17.458	17.638	17.861	17.257	17.458	17.638	—	—	—	—
Total activo				149.590 155.923 160.798 165.819				149.590 155.923 160.798 165.819	—	—	—	—
Depósitos de la clientela				83.633 79.384 87.316 83.159				83.633 79.384 87.316 83.159	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	8.602	17.401		11.731 21.926	8.583	17.363		11.675 21.851	19	37	56	75
Valores representativos de deuda emitidos				31.541 32.123 33.838 31.482				31.541 32.123 33.838 31.482	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	3.681	3.898	4.058	4.038	3.681	3.898	4.058	4.038	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	3.475	3.880	3.938	4.140	3.475	3.880	3.938	4.140	—	—	—	—
Total pasivo				130.931 136.685 140.881 144.745				130.913 136.648 140.825 144.670	19	37	56	75
Total patrimonio neto				18.658 19.237 19.917 21.074				18.677 19.275 19.973 21.149	(19)	(37)	(56)	(75)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				91.408 93.519 95.318 99.731				91.408 93.519 95.318 99.731	—	—	—	—
Recursos de la clientela				85.512 87.206 90.837 91.865				85.512 87.206 90.837 91.865	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				74.107 74.058 77.141 77.775				74.107 74.058 77.141 77.775	—	—	—	—
Fondos de inversión	11.405	13.148	13.696	14.090	11.405	13.148	13.696	14.090	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

México

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	661	678	705	730	667	684	711	736	(7)	(7)	(7)	(7)
Comisiones netas	204	210	203	211	204	210	203	211	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	28	12	37	(4)	28	12	37	(4)	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(34)	(28)	(31)	(26)	(34)	(28)	(31)	(26)	—	—	—	—
Margen bruto	858	872	913	910	865	878	919	917	(7)	(7)	(7)	(7)
Gastos de administración y amortizaciones	(373)	(379)	(425)	(466)	(373)	(379)	(425)	(466)	—	—	—	—
Margen neto	485	493	488	444	492	499	494	451	(7)	(7)	(7)	(7)
Dotaciones por insolvencias	(228)	(204)	(213)	(146)	(228)	(204)	(213)	(146)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(5)	(6)	(1)	(6)	(5)	(6)	(1)	(6)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	253	282	274	292	259	289	280	298	(7)	(7)	(7)	(7)
Impuesto sobre beneficios	(61)	(66)	(47)	(49)	(63)	(68)	(49)	(51)	2	2	2	2
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	192	217	227	243	196	221	231	247	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	192	217	227	243	196	221	231	247	(5)	(5)	(5)	(5)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(14)	(16)	(16)	(14)	(14)	(16)	(16)	(14)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	177	200	210	228	182	205	215	233	(5)	(5)	(5)	(5)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				30.910 32.618 32.368 33.860			30.910 32.618 32.368 33.860		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	9.980	11.418	9.682	10.593	9.980	11.418	9.682	10.593	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	23.538			19.590 21.343 22.159	23.538		19.590 21.343 22.159		—	—	—	—
Resto de activos financieros	8.490	7.285	6.880	8.297	8.490	7.285	6.880	8.297	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	3.617	3.429	3.300	3.474	3.617	3.429	3.300	3.474	—	—	—	—
Total activo				76.535 74.340 73.572 78.383			76.535 74.340 73.572 78.383		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				36.445 35.712 35.581 38.820			36.445 35.712 35.581 38.820		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	14.358	13.267	13.639	13.201	14.354	13.258	13.625	13.183	5	9	14	18
Valores representativos de deuda emitidos	6.648	6.165	6.187	6.579	6.648	6.165	6.187	6.579	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	10.054	10.260	9.144	10.559	10.054	10.260	9.144	10.559	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	2.389	2.111	2.077	2.022	2.389	2.111	2.077	2.022	—	—	—	—
Total pasivo				69.894 67.516 66.628 71.180			69.890 67.507 66.615 71.162		5	9	14	18
Total patrimonio neto	6.641	6.824	6.943	7.203	6.645	6.834	6.957	7.221	(5)	(9)	(14)	(18)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				31.437 32.097 31.777 34.339			31.437 32.097 31.777 34.339		—	—	—	—
Recursos de la clientela				41.740 42.870 43.132 45.330			41.740 42.870 43.132 45.330		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				30.462 31.103 31.377 33.218			30.462 31.103 31.377 33.218		—	—	—	—
Fondos de inversión	11.278	11.767	11.754	12.112	11.278	11.767	11.754	12.112	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Otros Norteamérica

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	0	0	0	0	0	0	0	0	—	—	—	—
Comisiones netas	7	8	9	10	7	8	9	10	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	0	(0)	(0)	(0)	0	(0)	(0)	(0)	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(5)	(2)	1	(4)	(5)	(2)	1	(4)	—	—	—	—
Margen bruto	2	5	10	5	2	5	10	5	—	—	—	—
Gastos de administración y amortizaciones	(28)	(32)	(35)	(33)	(28)	(32)	(35)	(33)	—	—	—	—
Margen neto	(26)	(26)	(25)	(27)	(26)	(26)	(25)	(27)	—	—	—	—
Dotaciones por insolvencias	(0)	(0)	0	(0)	(0)	(0)	0	(0)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(0)	(0)	(31)	21	(0)	(0)	(31)	21	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	(26)	(27)	(55)	(7)	(26)	(27)	(55)	(7)	—	—	—	—
Impuesto sobre beneficios	1	2	3	1	1	2	3	1	—	—	—	—
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	(25)	(25)	(52)	(5)	(25)	(25)	(52)	(5)	—	—	—	—
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	(25)	(25)	(52)	(5)	(25)	(25)	(52)	(5)	—	—	—	—
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	0	0	0	(1)	0	0	0	(1)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	(25)	(25)	(52)	(6)	(25)	(25)	(52)	(6)	—	—	—	—

	NUEVO (pro-forma)						ANTERIOR		DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela	16	18	18	20	16	18	18	20	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	220	214	240	231	220	214	240	231	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto de activos financieros	1	1	1	0	1	1	1	0	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	255	266	282	282	255	266	282	282	—	—	—	—
Total activo	492	499	541	533	492	499	541	533	—	—	—	—
Depósitos de la clientela	12	10	9	11	12	10	9	11	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	4	16	36	25	4	16	36	25	—	—	—	—
Valores representativos de deuda emitidos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	27	46	46	54	27	46	46	54	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	17	23	44	32	17	23	44	32	—	—	—	—
Total pasivo	61	95	136	123	61	95	136	123	—	—	—	—
Total patrimonio neto	432	404	406	410	432	404	406	410	—	—	—	—
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **	17	19	18	20	17	19	18	20	—	—	—	—
Recursos de la clientela	12	10	9	11	12	10	9	11	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***	12	10	9	11	12	10	9	11	—	—	—	—
Fondos de inversión	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

(*).- Incluye diferencias de cambio.

Sudamérica

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	2.570	2.756	2.916	3.065	2.575	2.760	2.920	3.069	(4)	(4)	(4)	(4)
Comisiones netas	842	928	956	995	842	928	956	995	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	205	177	206	127	205	177	206	127	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(83)	(92)	(92)	(140)	(83)	(92)	(92)	(140)	—	—	—	—
Margen bruto	3.535	3.768	3.987	4.048	3.539	3.772	3.991	4.052	(4)	(4)	(4)	(4)
Gastos de administración y amortizaciones	(1.219)	(1.299)	(1.398)	(1.464)	(1.219)	(1.299)	(1.398)	(1.464)	—	—	—	—
Margen neto	2.316	2.469	2.589	2.583	2.320	2.473	2.593	2.587	(4)	(4)	(4)	(4)
Dotaciones por insolvencias	(683)	(809)	(892)	(867)	(683)	(809)	(892)	(867)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(132)	(55)	(124)	(162)	(132)	(55)	(124)	(162)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	1.500	1.605	1.573	1.554	1.505	1.609	1.577	1.558	(4)	(4)	(4)	(4)
Impuesto sobre beneficios	(598)	(594)	(612)	(556)	(599)	(595)	(613)	(557)	1	1	1	1
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	903	1.011	961	998	905	1.014	964	1.001	(3)	(3)	(3)	(3)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	903	1.011	961	998	905	1.014	964	1.001	(3)	(3)	(3)	(3)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(132)	(143)	(138)	(143)	(132)	(143)	(138)	(143)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	770	868	823	855	773	871	826	858	(3)	(3)	(3)	(3)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				115.576 124.784 121.133 123.920			115.576 124.784 121.133 123.920		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				44.049 50.441 47.010 43.134			44.049 50.441 47.010 43.134		—	—	—	—
Valores representativos de deuda				48.061 49.949 51.730 51.451			48.061 49.949 51.730 51.451		—	—	—	—
Resto de activos financieros	14.402	12.455		16.326 23.809	14.402	12.455		16.326 23.809	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	15.013	16.244	15.777	15.491	15.013	16.244	15.777	15.491	—	—	—	—
Total activo				237.102 253.874 251.976 257.805			237.102 253.874 251.976 257.805		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				111.592 124.500 121.470 120.500			111.592 124.500 121.470 120.500		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				45.624 44.741 45.877 44.314			45.621 44.735 45.869 44.303		3	6	8	11
Valores representativos de deuda emitidos				20.974 22.965 22.810 23.461			20.974 22.965 22.810 23.461		—	—	—	—
Resto de pasivos financieros				31.519 31.731 33.881 40.490			31.519 31.731 33.881 40.490		—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	7.520	9.148	8.066	8.610	7.520	9.148	8.066	8.610	—	—	—	—
Total pasivo				217.229 233.086 232.104 237.375			217.226 233.080 232.096 237.364		3	6	8	11
Total patrimonio neto				19.874 20.788 19.872 20.430			19.876 20.794 19.881 20.441		(3)	(6)	(8)	(11)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				120.478 130.052 126.335 128.916			120.478 130.052 126.335 128.916		—	—	—	—
Recursos de la clientela				150.343 168.336 162.588 162.212			150.343 168.336 162.588 162.212		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				103.135 115.589 111.092 110.875			103.135 115.589 111.092 110.875		—	—	—	—
Fondos de inversión				47.208 52.747 51.496 51.337			47.208 52.747 51.496 51.337		—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Brasil

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	1.778	1.917	2.081	2.091	1.780	1.919	2.083	2.093	(2)	(2)	(2)	(2)
Comisiones netas	632	698	696	701	632	698	696	701	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	127	78	122	48	127	78	122	48	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(18)	(14)	(19)	(43)	(18)	(14)	(19)	(43)	—	—	—	—
Margen bruto	2.519	2.680	2.880	2.797	2.521	2.682	2.882	2.799	(2)	(2)	(2)	(2)
Gastos de administración y amortizaciones	(723)	(779)	(864)	(870)	(723)	(779)	(864)	(870)	—	—	—	—
Margen neto	1.797	1.900	2.017	1.927	1.799	1.902	2.019	1.929	(2)	(2)	(2)	(2)
Dotaciones por insolvencias	(549)	(674)	(757)	(735)	(549)	(674)	(757)	(735)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(96)	(28)	(89)	(103)	(96)	(28)	(89)	(103)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	1.152	1.198	1.170	1.090	1.154	1.200	1.172	1.092	(2)	(2)	(2)	(2)
Impuesto sobre beneficios	(529)	(515)	(517)	(465)	(530)	(516)	(517)	(466)	1	1	1	1
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	623	683	653	624	624	684	655	626	(1)	(1)	(1)	(1)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	623	683	653	624	624	684	655	626	(1)	(1)	(1)	(1)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(63)	(65)	(73)	(62)	(63)	(65)	(73)	(62)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	560	617	580	562	562	619	582	563	(1)	(1)	(1)	(1)

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				63.935 73.684 70.737 73.085			63.935 73.684 70.737 73.085		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito				31.083 32.634 29.913 28.400			31.083 32.634 29.913 28.400		—	—	—	—
Valores representativos de deuda				36.145 37.664 38.036 37.078			36.145 37.664 38.036 37.078		—	—	—	—
Resto de activos financieros	6.059	5.958	6.178	10.129	6.059	5.958	6.178	10.129	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	10.254	11.728	11.084	10.755	10.254	11.728	11.084	10.755	—	—	—	—
Total activo				147.476 161.670 155.948 159.446			147.476 161.670 155.948 159.446		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				66.801 76.611 73.772 74.475			66.801 76.611 73.772 74.475		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				30.213 28.830 27.772 27.670			30.212 28.827 27.768 27.664		1	3	4	6
Valores representativos de deuda emitidos	11.514	13.558	14.160	13.737	11.514	13.558	14.160	13.737	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros				21.740 22.434 22.303 25.503			21.740 22.434 22.303 25.503		—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	5.049	6.643	5.126	5.283	5.049	6.643	5.126	5.283	—	—	—	—
Total pasivo				135.317 148.075 143.133 146.667			135.316 148.072 143.129 146.662		1	3	4	6
Total patrimonio neto				12.159 13.594 12.815 12.779			12.160 13.597 12.819 12.785		(1)	(3)	(4)	(6)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				67.170 77.341 74.431 76.569			67.170 77.341 74.431 76.569		—	—	—	—
Recursos de la clientela				94.340 109.299 103.765 105.095			94.340 109.299 103.765 105.095		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				58.397 67.735 63.422 64.890			58.397 67.735 63.422 64.890		—	—	—	—
Fondos de inversión				35.944 41.563 40.343 40.205			35.944 41.563 40.343 40.205		—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Chile

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	497	511	467	508	497	511	467	508	—	—	—	—
Comisiones netas	95	96	104	100	95	96	104	100	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	32	48	29	21	32	48	29	21	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(10)	(18)	(17)	(7)	(10)	(18)	(17)	(7)	—	—	—	—
Margen bruto	614	637	582	622	614	637	583	622	—	—	—	—
Gastos de administración y amortizaciones	(236)	(245)	(229)	(233)	(236)	(245)	(229)	(233)	—	—	—	—
Margen neto	378	392	354	389	378	392	354	390	—	—	—	—
Dotaciones por insolvencias	(100)	(82)	(84)	(75)	(100)	(82)	(84)	(75)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(1)	5	(5)	(14)	(1)	5	(5)	(14)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	277	315	265	300	277	315	265	301	—	—	—	—
Impuesto sobre beneficios	(55)	(69)	(59)	(47)	(55)	(70)	(59)	(47)	—	—	—	—
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	222	245	206	254	222	246	206	254	—	—	—	—
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	222	245	206	254	222	246	206	254	—	—	—	—
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(69)	(77)	(64)	(80)	(69)	(77)	(64)	(80)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	152	168	142	174	153	169	142	174	—	—	—	—

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				40.760 39.922 37.851 37.849			40.760 39.922 37.851 37.849		—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	6.265	11.748	9.573	6.773	6.265	11.748	9.573	6.773	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	8.867	8.315	9.682	10.955	8.867	8.315	9.682	10.955	—	—	—	—
Resto de activos financieros	8.158	6.293	9.901	13.469	8.158	6.293	9.901	13.469	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	3.105	2.883	3.011	2.942	3.105	2.883	3.011	2.942	—	—	—	—
Total activo				67.154 69.162 70.017 71.987			67.154 69.162 70.017 71.987		—	—	—	—
Depósitos de la clientela				30.435 33.316 31.509 29.525			30.435 33.316 31.509 29.525		—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	11.374	11.665	12.904	12.109	11.374	11.664	12.903	12.109	—	—	1	1
Valores representativos de deuda emitidos	9.280	9.083	8.323	9.264	9.280	9.083	8.323	9.264	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	8.981	8.513	10.683	13.841	8.981	8.513	10.683	13.841	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	1.799	1.871	2.230	2.543	1.799	1.871	2.230	2.543	—	—	—	—
Total pasivo				61.869 64.448 65.648 67.283			61.869 64.447 65.648 67.282		—	—	1	1
Total patrimonio neto	5.285	4.714	4.369	4.704	5.285	4.714	4.370	4.705	—	—	(1)	(1)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				42.049 41.125 38.927 38.930			42.049 41.125 38.927 38.930		—	—	—	—
Recursos de la clientela				39.626 42.312 40.165 37.847			39.626 42.312 40.165 37.847		—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				30.383 33.281 31.480 29.484			30.383 33.281 31.480 29.484		—	—	—	—
Fondos de inversión	9.243	9.031	8.684	8.363	9.243	9.031	8.684	8.363	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Argentina

Millones de euros

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	203	234	267	361	204	235	268	362	(1)	(1)	(1)	(1)
Comisiones netas	74	87	110	149	74	87	110	149	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	32	34	43	39	32	34	43	39	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(47)	(56)	(56)	(86)	(47)	(56)	(56)	(86)	—	—	—	—
Margen bruto	261	300	364	463	262	301	365	464	(1)	(1)	(1)	(1)
Gastos de administración y amortizaciones	(171)	(179)	(204)	(252)	(171)	(179)	(204)	(252)	—	—	—	—
Margen neto	91	121	160	211	92	122	161	212	(1)	(1)	(1)	(1)
Dotaciones por insolvencias	(14)	(35)	(40)	(52)	(14)	(35)	(40)	(52)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(34)	(31)	(29)	(42)	(34)	(31)	(29)	(42)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	42	55	91	117	44	57	92	118	(1)	(1)	(1)	(1)
Impuesto sobre beneficios	2	7	(19)	(24)	2	6	(19)	(24)	—	—	—	—
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	45	62	72	93	46	63	73	94	(1)	(1)	(1)	(1)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	45	62	72	93	46	63	73	94	(1)	(1)	(1)	(1)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(0)	(0)	(0)	(1)	(0)	(0)	(0)	(1)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	44	62	72	92	45	62	73	93	(1)	(1)	(1)	(1)

	NUEVO (pro-forma)						ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela	4.310	4.457	4.652	5.173	4.310	4.457	4.652	5.173	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	3.647	3.207	4.101	5.243	3.647	3.207	4.101	5.243	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	1.611	2.188	2.394	1.358	1.611	2.188	2.394	1.358	—	—	—	—
Resto de activos financieros	65	77	79	92	65	77	79	92	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	827	835	865	966	827	835	865	966	—	—	—	—
Total activo				10.459 10.765 12.092 12.832				10.459 10.765 12.092 12.832	—	—	—	—
Depósitos de la clientela	7.518	7.787	8.860	9.170	7.518	7.787	8.860	9.170	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	822	826	837	649	821	824	834	645	1		2 2	3
Valores representativos de deuda emitidos	67	63	63	204	67	63	63	204	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	696	675	762	1.013	696	675	762	1.013	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	324	313	356	443	324	313	356	443	—	—	—	—
Total pasivo	9.427			9.664 10.878 11.479	9.426			9.663 10.875 11.475	1		2 2	3
Total patrimonio neto	1.032	1.101	1.214	1.353	1.033	1.102	1.216	1.357	(1)	(2)	(2)	(3)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **	4.544	4.713	4.928	5.454	4.544	4.713	4.928	5.454	—	—	—	—
Recursos de la clientela	9.499	9.896	11.285	11.891	9.499	9.896	11.285	11.891	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***	7.518	7.787	8.860	9.170	7.518	7.787	8.860	9.170	—	—	—	—
Fondos de inversión	1.981	2.109	2.425	2.721	1.981	2.109	2.425	2.721	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Otros Sudamérica

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	92	93	102	105	93	93	102	106	(1)	(1)	(1)	(1)
Comisiones netas	41	46	45	46	41	46	45	46	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	14	17	13	19	14	17	13	19	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(7)	(5)	1	(4)	(7)	(5)	1	(4)	—	—	—	—
Margen bruto	140	152	160	166	141	152	161	166	(1)	(1)	(1)	(1)
Gastos de administración y amortizaciones	(90)	(96)	(101)	(110)	(90)	(96)	(101)	(110)	—	—	—	—
Margen neto	51	56	59	55	51	57	60	56	(1)	(1)	(1)	(1)
Dotaciones por insolvencias	(20)	(19)	(11)	(4)	(20)	(19)	(11)	(4)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(1)	(1)	(1)	(4)	(1)	(1)	(1)	(4)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	30	37	47	47	30	37	47	48	(1)	(1)	(1)	(1)
Impuesto sobre beneficios	(16)	(16)	(18)	(20)	(16)	(16)	(18)	(20)	—	—	—	—
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	13	21	29	27	14	21	30	28	—	—	—	—
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	13	21	29	27	14	21	30	28	—	—	—	—
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	0	0	0	(1)	0	0	0	(1)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	14	21	29	27	14	21	30	27	—	—	—	—

	NUEVO (pro-forma)						ANTERIOR		DIFERENCIAS
			Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela	6.571	6.720	7.893	7.813	6.571	6.720	7.893	7.813	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	3.055	2.852	3.423	2.718	3.055	2.852	3.423	2.718	—	—	—	—
Valores representativos de deuda	1.439	1.782	1.618	2.061	1.439	1.782	1.618	2.061	—	—	—	—
Resto de activos financieros	121	127	168	119	121	127	168	119	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	828	797	817	828	828	797	817	828	—	—	—	—
Total activo				12.013 12.278 13.919 13.539			12.013 12.278 13.919 13.539		—	—	—	—
Depósitos de la clientela	6.837	6.786	7.329	7.331	6.837	6.786	7.329	7.331	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito	3.214	3.421	4.365	3.886	3.214	3.420	4.363	3.885	—	1	1	1
Valores representativos de deuda emitidos	114	261	264	255	114	261	264	255	—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	103	109	133	134	103	109	133	134	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	348	322	354	340	348	322	354	340	—	—	—	—
Total pasivo				10.616 10.898 12.445 11.946			10.615 10.898 12.444 11.945		—	1	1	1
Total patrimonio neto	1.397	1.379	1.475	1.593	1.398	1.380	1.476	1.595	—	(1)	(1)	(1)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **	6.715	6.874	8.048	7.963	6.715	6.874	8.048	7.963	—	—	—	—
Recursos de la clientela	6.878	6.829	7.373	7.378	6.878	6.829	7.373	7.378	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***	6.837	6.786	7.329	7.331	6.837	6.786	7.329	7.331	—	—	—	—
Fondos de inversión	41	43	44	48	41	43	44	48	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Digital Consumer Bank

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	996	1.015	1.017	1.014	1.056	1.075	1.077	1.074	(60)	(60)	(60)	(60)
Comisiones netas	188	206	222	204	188	206	222	204	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	8	1	(3)	2	8	1	(3)	2	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	51	20	73	84	51	20	73	84	—	—	—	—
Margen bruto	1.244	1.242	1.309	1.304	1.304	1.302	1.369	1.364	(60)	(60)	(60)	(60)
Gastos de administración y amortizaciones	(600)	(613)	(591)	(600)	(600)	(613)	(591)	(600)	—	—	—	—
Margen neto	643	629	718	704	703	689	778	764	(60)	(60)	(60)	(60)
Dotaciones por insolvencias	(166)	(142)	(141)	(78)	(166)	(142)	(141)	(78)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(31)	(45)	(43)	(74)	(31)	(45)	(43)	(74)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	446	442	534	551	506	502	594	611	(60)	(60)	(60)	(60)
Impuesto sobre beneficios	(117)	(113)	(114)	(120)	(135)	(131)	(132)	(138)	18	18	18	18
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	330	329	420	432	372	371	462	474	(42)	(42)	(42)	(42)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	330	329	420	432	372	371	462	474	(42)	(42)	(42)	(42)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(80)	(93)	(96)	(77)	(80)	(93)	(96)	(77)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	249	236	324	355	291	278	366	397	(42)	(42)	(42)	(42)

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela				112.816 112.738 111.667 113.936		112.816 112.738 111.667 113.936			—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito	16.905	17.242		18.337 21.804		27.524 28.445 29.690 33.482			(10.619)	(11.203)	(11.354)	(11.678)
Valores representativos de deuda	5.946	5.738	5.117	5.280	5.946	5.738	5.117	5.280	—	—	—	—
Resto de activos financieros	39	41	46	47	39	41	46	47	—	—	—	—
Otras cuentas de activo	6.381	6.481	6.700	6.937	6.381	6.481	6.700	6.937	—	—	—	—
Total activo				142.086 142.240 141.867 148.005		152.705 153.443 153.221 159.683			(10.619)	(11.203)	(11.354)	(11.678)
Depósitos de la clientela				53.324 54.041 54.396 55.327		53.324 54.041 54.396 55.327			—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito				37.022 36.861 35.326 37.600		47.600 47.980 46.553 49.109			(10.577)	(11.119)	(11.228)	(11.510)
Valores representativos de deuda emitidos				33.696 33.740 34.259 36.710		33.696 33.740 34.259 36.710			—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	1.539	1.455	1.447	1.397	1.539	1.455	1.447	1.397	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	3.928	4.208	4.335	4.565	3.928	4.208	4.335	4.565	—	—	—	—
Total pasivo				129.509 130.305 129.762 135.598		140.087 141.424 140.990 147.108			(10.577)	(11.119)	(11.228)	(11.510)
Total patrimonio neto				12.577 11.935 12.105 12.407		12.619 12.019 12.231 12.575			(42)	(84)	(126)	(168)
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **				115.663 115.526 114.420 116.580		115.663 115.526 114.420 116.580			—	—	—	—
Recursos de la clientela				54.103 56.190 56.628 57.824		54.103 56.190 56.628 57.824			—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***				53.324 54.041 54.396 55.327		53.324 54.041 54.396 55.327			—	—	—	—
Fondos de inversión	779	2.149	2.232	2.497	779	2.149	2.232	2.497	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Centro Corporativo

Millones de euros

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	(133)	(164)	(162)	(165)	(324)	(355)	(354)	(357)	191	192	192	192
Comisiones netas	(5)	(8)	(2)	(12)	(5)	(8)	(2)	(12)	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	(44)	(52)	(49)	5	(44)	(52)	(49)	5	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	3	(15)	(11)	(5)	3	(15)	(11)	(5)	—	—	—	—
Margen bruto	(179)	(239)	(224)	(177)	(370)	(430)	(416)	(370)	191	192	192	192
Gastos de administración y amortizaciones	(79)	(81)	(89)	(97)	(79)	(81)	(89)	(97)	—	—	—	—
Margen neto	(258)	(319)	(314)	(274)	(449)	(511)	(505)	(467)	191	192	192	192
Dotaciones por insolvencias	(154)	(9)	(6)	13	(154)	(9)	(6)	13	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(33)	(33)	(43)	(82)	(33)	(33)	(43)	(82)	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	(445)	(361)	(362)	(343)	(635)	(553)	(553)	(535)	191	192	192	192
Impuesto sobre beneficios	42	(47)	(58)	40	108	19	8	106	(66)	(66)	(66)	(66)
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	(402)	(409)	(420)	(303)	(527)	(534)	(545)	(429)	125	125	125	126
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	(0)	0	—	—	(0)	0	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	(402)	(409)	(420)	(303)	(527)	(534)	(545)	(429)	125	125	125	126
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	0	(1)	(0)	(0)	0	(1)	(0)	(0)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	(402)	(410)	(420)	(303)	(527)	(535)	(545)	(429)	125	125	125	126

	NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
		Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21				Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21					Mar-21 Jun-21 Sep-21 Dic-21
Balance
Préstamos y anticipos a la clientela	6.632	5.832	6.350	6.787	6.632	5.832	6.350	6.787	—	—	—	—
Efectivo, bancos centrales y entidades de crédito		89.695 71.908 81.150 88.918				89.695 71.908 81.150 88.918			—	—	—	—
Valores representativos de deuda	1.450	1.605	1.423	1.555	1.450	1.605	1.423	1.555	—	—	—	—
Resto de activos financieros	2.005	2.016	2.157	2.203	2.005	2.016	2.157	2.203	—	—	—	—
Otras cuentas de activo		119.024 118.374 116.606 116.007				119.024 118.374 116.606 116.007			—	—	—	—
Total activo		218.806 199.736 207.687 215.470				218.806 199.736 207.687 215.470			—	—	—	—
Depósitos de la clientela	974	1.017	1.324	1.042	974	1.017	1.324	1.042	—	—	—	—
Bancos centrales y entidades de crédito		62.315 38.664 45.798 53.061				62.440 38.914 46.173 53.563			(125)	(250)	(375)	(501)
Valores representativos de deuda emitidos		64.354 69.217 71.720 74.302				64.354 69.217 71.720 74.302			—	—	—	—
Resto de pasivos financieros	1.085	534	1.495	431	1.085	534	1.495	431	—	—	—	—
Otras cuentas de pasivo	8.106	8.009	7.197	7.113	8.106	8.009	7.197	7.113	—	—	—	—
Total pasivo		136.834 117.441 127.534 135.950				136.959 117.691 127.909 136.451			(125)	(250)	(375)	(501)
Total patrimonio neto		81.972 82.295 80.154 79.520				81.847 82.044 79.778 79.019			125	250	375	501
Pro memoria
Préstamos y anticipos a la clientela bruto **	6.972	6.138	6.589	6.813	6.972	6.138	6.589	6.813	—	—	—	—
Recursos de la clientela	992	1.021	1.324	1.042	992	1.021	1.324	1.042	—	—	—	—
Depósitos de la clientela ***	974	1.017	1.324	1.042	974	1.017	1.324	1.042	—	—	—	—
Fondos de inversión	18	4	0	—	18	4	0	—	—	—	—	—

(*).- Incluye diferencias de cambio.

(**).- Sin incluir adquisiciones temporales de activos.

Anexo: Segmentos secundarios

Banca Comercial

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	7.286	7.573	7.770	7.966	7.472	7.766	7.968	8.183	(186)	(193)	(198)	(216)
Comisiones netas	1.721	1.768	1.754	1.801	1.709	1.753	1.746	1.801	12	16	8	(1)
Resultado por operaciones financieras *	230	155	194	260	246	171	216	287	(16)	(16)	(21)	(26)
Otros resultados de explotación	119	142	244	(116)	109	121	243	(154)	11	21	1	39
Margen bruto	9.357	9.638	9.962	9.912	9.536		9.811 10.173 10.117		(179)	(172)	(211)	(205)
Gastos de administración y amortizaciones	(4.137)	(4.229)	(4.309)	(4.429)	(4.157)	(4.247)	(4.336)	(4.453)	21	17	27	25
Margen neto	5.220	5.409	5.654	5.483	5.378	5.564	5.837	5.663	(158)	(155)	(183)	(180)
Dotaciones por insolvencias	(1.783)	(1.724)	(2.190)	(1.384)	(1.783)	(1.726)	(2.199)	(1.406)	—	2	8	22
Otros resultados y dotaciones	(398)	(454)	(442)	(759)	(405)	(463)	(445)	(752)	7	9	3	(7)
Resultado antes de impuestos	3.039	3.231	3.022	3.340	3.190	3.375	3.194	3.506	(151)	(144)	(172)	(165)
Impuesto sobre beneficios	(1.005)	(1.019)	(872)	(1.002)	(1.047)	(1.057)	(905)	(1.042)	43	38	33	40
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	2.034	2.212	2.150	2.338	2.143	2.318	2.288	2.464	(108)	(106)	(139)	(126)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	0	(0)	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	2.034	2.212	2.150	2.338	2.143	2.318	2.288	2.464	(108)	(106)	(139)	(126)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(306)	(364)	(328)	(347)	(307)	(364)	(329)	(345)	—	(1)	1	(2)
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	1.728	1.848	1.822	1.991	1.836	1.954	1.960	2.119	(108)	(106)	(138)	(128)

Corporate & Investment Banking

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	690	716	729	785	720	739	747	788	(30)	(23)	(19)	(3)
Comisiones netas	462	427	433	422	466	434	435	416	(4)	(6)	(2)	6
Resultado por operaciones financieras *	427	119	164	56	412	101	144	28	15	18	20	28
Otros resultados de explotación	39	(11)	73	88	57	9	87	109	(18)	(20)	(15)	(21)
Margen bruto	1.618	1.252	1.399	1.351	1.655	1.283	1.414	1.341	(37)	(31)	(15)	10
Gastos de administración y amortizaciones	(545)	(560)	(595)	(679)	(526)	(543)	(574)	(658)	(19)	(17)	(22)	(21)
Margen neto	1.073	691	804	672	1.130	740	840	682	(56)	(49)	(36)	(11)
Dotaciones por insolvencias	(49)	(20)	(11)	(71)	(47)	(21)	(7)	(55)	(2)	1	(4)	(16)
Otros resultados y dotaciones	(29)	22	(3)	(7)	(25)	31	(1)	(16)	(5)	(9)	(2)	9
Resultado antes de impuestos	995	693	790	594	1.058	750	832	611	(63)	(57)	(42)	(18)
Impuesto sobre beneficios	(291)	(185)	(210)	(135)	(318)	(215)	(245)	(158)	28	31	35	22
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	705	508	579	458	740	534	587	454	(35)	(26)	(7)	4
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	705	508	579	458	740	534	587	454	(35)	(26)	(7)	4
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(34)	(39)	(39)	(25)	(36)	(41)	(40)	(31)	2	2	—	6
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	670	469	540	433	704	494	547	423	(33)	(24)	(7)	10

Wealth Management & Insurance

	NUEVO (pro-forma)					ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	113	115	122	127	88	91	96	100	25	24	26	27
Comisiones netas	289	306	315	336	297	316	321	343	(7)	(9)	(6)	(7)
Resultado por operaciones financieras *	36	23	17	24	36	23	17	24	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	90	90	192	44	81	89	181	63	9	1	10	(18)
Margen bruto	528	535	646	531	502	519	616	529	27	16	30	1
Gastos de administración y amortizaciones	(223)	(225)	(228)	(238)	(220)	(227)	(221)	(234)	(3)	1	(7)	(3)
Margen neto	305	310	418	293	281	293	395	295	24	17	23	(2)
Dotaciones por insolvencias	(4)	(6)	(10)	(18)	(5)	(3)	(6)	(13)	1	(3)	(4)	(5)
Otros resultados y dotaciones	(4)	(3)	16	(3)	(3)	(1)	16	(1)	(1)	(1)	—	(2)
Resultado antes de impuestos	297	301	424	272	273	288	405	281	25	12	19	(9)
Impuesto sobre beneficios	(73)	(72)	(107)	(58)	(67)	(70)	(105)	(62)	(6)	(1)	(2)	4
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	225	229	317	214	206	218	300	219	19	11	17	(5)
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	225	229	317	214	206	218	300	219	19	11	17	(5)
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	(11)	(11)	(11)	(12)	(9)	(9)	(8)	(10)	(2)	(2)	(2)	(2)
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	214	219	306	202	197	210	292	209	17	9	14	(7)

PagoNxt

		NUEVO (pro-forma)				ANTERIOR			DIFERENCIAS
	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21	1T'21	2T'21	3T'21	4T'21
Resultados
Margen de intereses	(1)	(1)	0	3	(1)	(1)	0	3	—	—	—	—
Comisiones netas	81	127	140	144	81	127	141	144	—	—	—	—
Resultado por operaciones financieras *	1	(0)	(2)	(0)	1	(0)	(2)	(0)	—	—	—	—
Otros resultados de explotación	(15)	(3)	5	14	(15)	(3)	5	14	—	—	—	—
Margen bruto	67	123	144	161	67	123	144	161	—	—	—	—
Gastos de administración y amortizaciones	(136)	(162)	(181)	(194)	(136)	(162)	(181)	(194)	—	—	—	—
Margen neto	(69)	(40)	(36)	(33)	(69)	(40)	(36)	(33)	—	—	—	—
Dotaciones por insolvencias	(2)	(2)	(2)	(3)	(2)	(2)	(2)	(3)	—	—	—	—
Otros resultados y dotaciones	(2)	(3)	(34)	1	(2)	(3)	(34)	1	—	—	—	—
Resultado antes de impuestos	(73)	(46)	(73)	(35)	(73)	(45)	(73)	(35)	—	—	—	—
Impuesto sobre beneficios	1	(10)	(6)	(9)	1	(10)	(6)	(9)	—	—	—	—
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas	(72)	(56)	(79)	(44)	(72)	(56)	(79)	(44)	—	—	—	—
Resultado de operaciones interrumpidas	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Resultado consolidado del ejercicio	(72)	(56)	(79)	(44)	(72)	(56)	(79)	(44)	—	—	—	—
Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	0	0	(0)	(2)	0	0	(0)	(2)	—	—	—	—
Beneficio ordinario atribuido a la dominante	(72)	(56)	(79)	(47)	(72)	(56)	(79)	(47)	—	—	—	—

Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar.

Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser