Banco Santander S.A. — Capital/Financing Update 2022

Dec 22, 2022

Banco Santander, S.A., ("Santander") de conformidad con lo establecido en la legislación del Mercado de Valores, comunica la siguiente:

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Una vez conocidos los resultados del proceso de revisión y evaluación supervisora (Supervisory Review and Evaluation Process, conocido por su acrónimo "SREP"), Santander ha sido informado por el Banco Central Europeo ("BCE") sobre su decisión con respecto a los requisitos mínimos prudenciales de capital efectivos a 1 de enero de 2023.

La decisión del BCE establece un requerimiento de Pilar 2 ("P2R"): (i) a nivel consolidado del 1,58% (que supone un incremento de 8 puntos básicos con respecto al establecido en la última decisión de SREP efectiva el 1 de marzo de 2022, debido a las expectativas prudenciales del BCE sobre el calendario de provisiones en relación con los activos dudosos), del que al menos el 0,89% debe ser satisfecho con capital de nivel 1 ordinario ("CET1") ; y (ii) a nivel individual del 1,50%, del que al menos el 0,84% debe ser satisfecho con CET1, manteniéndose sin cambios con respecto a los establecidos en la última decisión de SREP efectiva el 1 de marzo de 2022.

La ratio mínima exigible del CET1 a nivel consolidado se compone de: (a) el requisito mínimo de capital de Pilar 1, (b) el P2R, (c) el colchón de conservación de capital, (d) el requisito derivado de la consideración de Santander como entidad financiera sistémica global, y (e) el colchón de capital anticíclico. La siguiente tabla muestra los requisitos mínimos de CET1 y capital total, y las ratios en términos phased-in1 de Santander a 30 de septiembre de 2022, a nivel consolidado e individual:

	REQUISITOS MÍNIMOS		SITUACIÓN A 30/09/2022
	Consolidado	Individual	Consolidado	Individual
CET1	8,91%2	7,85%	12,24%1	15,98%
CAPITAL TOTAL	13,11%3	12,01%3	16,18%1	20,95%

Tal y como se describe en la tabla, Santander mantiene un excedente de capital sobre los requisitos exigidos, tanto a nivel consolidado como individual. Por lo tanto, estos requisitos de capital no implican ninguna limitación de distribuciones o de pagos a los titulares de los valores Additional Tier 1 de Santander.

Boadilla del Monte (Madrid), 22 de diciembre de 2022

¹ Datos calculados aplicando las disposiciones transitorias de la normativa aplicable, de las cuales las más significativas son las relativas al IFRS 9. Sin la aplicación de estas disposiciones las ratio fully loaded de CET1 y capital total consolidado, a 30 de septiembre de 2022, serían de 12,10% y 16,00%, respectivamente.

² La ratio mínima exigible del CET1 a nivel consolidado se compone de: (a) el requisito mínimo de capital de Pilar 1 (4,50%), (b) el P2R (0,89%), (c) el colchón de conservación de capital (2,50%), (d) el requisito derivado de la consideración de Santander como entidad financiera sistémica global (1%), y (e) el requisito por el colchón de capital anticíclico (0,0253%), calculado este último a 30 de septiembre de 2022.

³ Adicionalmente a los requisitos de CET1, las ratios mínimas exigibles de capital total a nivel consolidado e individual incluyen: (i) los requisitos de Pilar 1 de Additional Tier 1 (1,5%) y Tier 2 (2%), y (ii) la parte del P2R que puede ser cubierto con capital Additional Tier 1 y Tier 2 (0,30% y 0,40%, respectivamente, a nivel consolidado, y 0,28% y 0,38%, respectivamente, a nivel individual).

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