BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2021

Mar 9, 2021

BANCO SAENZ S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SERIE XII POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA \$ 250.000.000 AMPLIABLE HASTA UN VALOR NOMINAL DE \$300.000.000 A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO DE LOS 12 MESES CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN A SER EMITIDAS BAJO EL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U\$S25.000.000 (O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS)

Conforme al artículo 10 ley 23.576 se hace saber que por reunión de directorio de fecha 23 de septiembre de 2020, se aprobó la emisión de las Obligaciones Negociables Serie XII conforme a los siguientes datos complementados con las condiciones establecidas en el Suplemento de Prospecto a publicar en los sistemas de información del/los Mercado/s donde las Obligaciones Negociables se listen y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar) ("AIF") (el "Suplemento de Prospecto").

Emisora	BANCO SAENZ S.A.
Colocadores	Banco de Valores S.A., Stonex Securities S.A. y Macro Securities S.A
Tipo de negociable ofercido	valorObligaciones Negociables
Emisión	Monto y Moneda deSe emitirán por un valor nominal de hasta \$250.000.000 (pesos doscientos cincuenta millones) "Monto el Ampliable"). Sin perjuicio de ello, la Sociedad podrá ampliar dicho monto hasta V/N \$ 300.000.000 (pesos trescientos millones). El valor nominal emitido será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación e informado mediante el Aviso de Resultados (conforme dichos términos se definen más adelante).
Moneda denominación y pago:	dePesos
Valor unitario	nominal V/N \$1 (un peso)
Monto mínimo Suscripción	V/N \$ 1.000.000 o montos superiores que sean múltiplos $dede$ \$1.
Unidad minima negociación	de \$1.000.000 y múltiplos de \$1 por encima de dicho monto. Las Obligaciones Negociables no podrán ser negociadas por montos inferiores a \$1.000.000.
Precio Suscripción	de Las ON Serie XII serán emitidas al 100% de su valor nominal (a la par).
Integración	En pesos.

Forma:	Estará documentada en un certificado global permanente depositado en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas renuncian al derecho a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo encontrándose habilitada Caja de Valores S.A. a cobrar aranceles a los depositantes que estos podrán trasladar a los tenedores.
Plazo Vencimiento	deA los 12 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (la "Fecha de Vencimiento").
Amortización	El capital adeudado se pagará en dos cuotas de la siguiente forma: 50% del capital a los 9 meses y 50% del capital a los 12 meses. En todos los casos los plazos se cuentan desde la Fecha de Emisión y Liquidación. Las Fechas de Pago de Servicios y los montos a pagar en concepto de capital se indicarán en el Aviso de Resultados.
Servicios	Fecha de Pago de Los servicios de intereses serán pagados trimestralmente a los 3,6,9 y 12 meses), y los de capital en 2 cuotas a los 9 y 12 meses, en ambos casos contados desde de la Fecha de Emisión y Liquidación (cada una de dichas fechas, una "Fecha de Pago de Servicios"). En caso que alguna de las Fechas de Pago de Servicios no fuera un Día Hábil, los Servicios se pagarán el Día Hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha Fecha de Pago de Servicios hasta la fecha de efectivo pago, salvo que la Fecha de Vencimiento sea un día inhábil, en dicho caso se devengarán intereses sobre dicho pago por el o los días que se posponga el vencimiento. El monto de intereses a pagar se redondeará al centavo más cercano, redondeando hacia arriba el medio centavo. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que la Emisora ponga a disposición de Caja de Valores S.A. ("CVSA") la totalidad de los fondos correspondientes. Las Fechas de Pago de Servicios y los montos a pagar en concepto de capital se indicarán en el Aviso de Resultados. "Día Hábil", es aquel día que transcurra de lunes a viernes, salvo aquellos en los que las entidades financieras estén obligadas a cerrar en la Ciudad de Buenos Aires.
Interés	Las ON Serie XII devengarán intereses sobre saldos pendientes de pago a una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Referencia (conforme este término se define más adelante) más el Margen Diferencial (conforme este término se define más adelante) a ser determinado de conformidad con el procedimiento indicado en el capítulo "Plan de Distribución" del presente Suplemento, que será informado en el Aviso de Resultado (conforme dicho término se define más adelante).

$\mathcal{E}$ .

Garantía	Común
	Intereses moratorios Todo importe adeudado por la Emisora bajo las ON Serie XII que no sea abonado en tiempo y forma en la correspondiente Fecha de Pago de Servicios, devengará intereses moratorios, que ascenderán al 50% del último interés compensatorio, y que se adicionarán a éste.
	"Margen Diferencial": Es la cantidad de puntos básicos a pagar por encima de la Tasa de Referencia. Dicho Margen Diferencial será el Margen de Corte (según se define más adelante) que se determine con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación, y será informado mediante el Aviso de Resultados. Dicha determinación resultará del procedimiento de adjudicación de las Obligaciones Negociables detallado en la sección "Plan de Distribución" del presente Suplemento.
	365 días (cantidad de días transcurridos / 365). "Tasa de Referencia", se define como el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en bancos privados ("BADLAR Privada"), en base a las tasas informadas por el BCRA durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Interés, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior al último día del Período de Interés. Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gov.ar), "Estadísticas /Principales Variables / Badlar en pesos de bancos privados (en % n.a.) / Seleccionar las fechas / Consultar". En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR Privada que informe el BCRA o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de la Argentina en depósitos totales en pesos según el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA.
	Los intereses se devengarán desde cada Fecha de Pago de Servicios (inclusive) hasta la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive); salvo para el pago del primer Servicio, en cuyo caso el interés se devengará desde la Fecha de Emisión y Liquidación (inclusive) y hasta la primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) (cada uno de dichos períodos, un "Período de Interés"). Los intereses se calcularán sobre la base de un año de

$\subset$

fondos	LON, los fondos obtenidos por la colocación de las ON Serie XII, netos de gastos y comisiones, serán destinados a otorgar préstamos de acuerdo con las normas del BCRA.
Colocación	La colocación de las ON Serie XII se realizará mediante el sistema de adjudicación de ofertas por Margen Diferencial descripto en el Capítulo "Plan de Distribución" del presente.
Listado Negociación	ySe ha solicitado autorización para listar las ON Serie XII en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. ("BYMA") y se podrá solicitar su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el "MAE").
Liquidación	Fecha de Emisión y Tendrá lugar dentro del tercer Día Hábil posterior al cierre del Período de Colocación.
Causales Incumplimiento	deEn relación con la Causal de Incumplimiento prevista en inciso (a) del apartado "Causales de Incumplimiento" del Capítulo "Condiciones Generales del Programa" del Prospecto, configurará una Causal de Incumplimiento bajo las ON Serie XII, la falta de pago de los Servicios y/o los Montos Adicionales, si los hubiera, en las respectivas Fechas de Pago de Servicios, y dicha falta de pago persistiera por un período de cinco (5) Días Hábiles, como así también, el supuesto que la Emisora consintiera la designación de un administrador y/o interventor de la Sociedad, respecto de la totalidad o de una parte sustancial de los bienes y/o ingresos de la Sociedad y/o los accionistas y/o directores de la Sociedad dispongan la disolución y/o liquidación de la Sociedad, excepto con el fin de llevar a cabo una fusión.
Reembolso de la Emisora	La Emisora no podrá reembolsar anticipadamente la anticipado a opcióntotalidad o una parte de las ON Serie XII que se encuentren en circulación, salvo en caso que tuvieran lugar ciertos cambios impositivos que generen en la Sociedad la obligación de pagar montos adicionales bajo las ON Serie XII, conforme surja de un dictamen emanado de un asesor impositivo de reconocido prestigio. En tal supuesto, se procederá como se indica en el apartado "Reembolso anticipado a opción de la Sociedad indicado en el Prospecto".
Jurisdicción	Todo conflicto que se suscite entre los obligacionistas y la Sociedad relativo al Programa, el Prospecto, el Suplemento bajo el Programa, las condiciones de emisión de las ON Serie XII, su suscripción, y todos los actos y documentos relacionados, será resuelto por el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (conforme las facultades delegadas por BYMA), o el tribunal que en su caso conforme el BYMA, por las reglas del arbitraje de derecho. Ello sin perjuicio de (a) la opción para acudir a la justicia estatal que para los inversores consagra el art. 46 de ley

	26.831, o (b) la acción ejecutiva de cobro. En estos dos últimos casos la acción tramitará ante los tribunales competentes del domicilio de la Sociedad.
Calificación Riesgo	deFIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO con fecha 11 de febrero de 2021 calificó a las ON Serie XII con A3 (arg). El informe de calificación puede ser consultado en fixscr.com.
Acción ejecutiva	Conforme al artículo 29 de la Ley de Obligaciones Negociables, las ON Serie XII otorgan acción ejecutiva sus tenedores para reclamar el a capital. actualizaciones e intereses.

DATOS DE LA SOCIEDAD: Banco Sáenz S.A. se constituyó bajo la denominación "Crédito Sáenz Sociedad Anónima Comercial Financiera e Inmobiliaria" el 02/06/56 y está inscripta en el Registro Público de Comercio el 9/8/56, bajo el nº 1516, Folio 220, del Libro 50, Tomo A, de Estatutos Nacionales. Sede social en Esmeralda 83, Buenos Aires. Plazo de duración 99 años a contar desde el día 13/04/56 fecha de autorización de los Estatutos por el Poder Ejecutivo. Objeto social: actuar como banco comercial en los términos de la Ley de Entidades Financieras. Capital al 30/09/2020: \$35.000.000. Patrimonio neto al 30/09/2020: \$689.601.000. Al día de la fecha la Sociedad tiene en circulación ON por \$183.000.000 y al 31/12/2020 no registra deudas ni operaciones de cesión de cartera con garantías.

Estanislao Iturbe Director