BANCO SAENZ S.A. - Interim / Quarterly Report 2023

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Estados Financieros Condensados al 30 de septiembre de 2023 junto con los Informes sobre revisión de estados financieros condensados de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora

ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

ÍNDICE

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Informe sobre revisión de Estados Financieros Condensados de período intermedio……………….	S/N
Estados de Situación Financiera Condensados…………………………………… ……………………….	1
Estados de Resultados Condensados…...……………………………………………………………………	4
Estados de Otros Resultados Integrales Condensados…..…....…………………...………………………	5
Estados de Cambios en el Patrimonio Condensados…………………………………….………………..	6
Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Condensados………………………………………….	8
Notas a los Estados Financieros Condensados……………………………………………………………..	10
Anexo “A” - Detalle de Títulos Públicos y Privados………………………………………………….…..	45
Anexo “B” - Clasificación de las Financiaciones por Situación y Garantías Recibidas………………	47
Anexo “C” - Concentración de las Financiaciones………………………………………………………...	48
Anexo “D” - Apertura por plazos de las Financiaciones...………………………………………………..	49
Anexo “H” - Concentración de los Depósitos……………………………………………………….....…..	50
Anexo “I” - Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes…………………………………..	51
Anexo “J” - Movimiento de Provisiones………………………………………………………………..…..	52
Anexo “L” - Saldos en Moneda Extranjera……………………………………………………………..…..	53
Anexo “O” - Instrumentos Financieros Derivados…………………………………………………..…..	54
Anexo ”P” - Categorías de activos y pasivos financieros…………………………………………….…..	55
Anexo “Q” - Apertura de resultados……………………………………………………………………..….	57
Anexo “R” - Previsiones por riesgo de incobrabilidad..……………………………………………..…...	60
Informe de la Comisión Fiscalizadora………………………………………………………………………	S/N

Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. Tel: (54-11) 4318-1600/4311-6644 25 de mayo 487 - C1002ABI Fax: (54-11) 4318-1777/4510-2220 Buenos Aires, Argentina ey.com

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INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS DE PERÍODO INTERMEDIO

A los Señores Directores de BANCO SÁENZ S.A. C.U.I.T.: 30-53467243-4 Domicilio Legal: Esmeralda 83 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. Informe sobre los estados financieros

Introducción

Hemos revisado los estados financieros condensados de período intermedio adjuntos de BANCO SÁENZ S.A. (la “Entidad”), que comprenden: (a) el estado de situación financiera condensado al 30 de septiembre de 2023, (b) los estados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y los estados condensados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo condensados por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información complementaria explicativa incluida en las notas y anexos que lo complementan.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1. de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que, tal como se indica en la Nota 2. a los estados financieros mencionados en el párrafo 1., se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y, en particular para los estados financieros condensados de período intermedio, en la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia”, tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones que fueron establecidas por el BCRA que se explican en la mencionada nota. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados financieros de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

A member firm of Ernst & Young Global Limited

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Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados financieros mencionados en el párrafo 1. basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el BCRA, aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados financieros anuales de la Entidad. Una revisión de estados financieros de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados financieros y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.

Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 2.

Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

Llamamos la atención sobre la información contenida en la nota 2.1. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas - Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica (a) que de acuerdo con las excepciones transitorias establecidas por las Comunicaciones “A” 6847, 7181, 7427 y 7659 del BCRA, no ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, y (b) que si bien se encuentra en proceso de cuantificación de los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación plena de la NIIF 9, estima que esos efectos podrían ser significativos. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

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II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Sobre la base de nuestra revisión, nada llamo la atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).
b) Los estados financieros condensados mencionados en el párrafo 1. se encuentran en proceso de transcripción en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
c) Al 30 de septiembre de 2023, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a $ 22.914.860, no siendo exigible a esa fecha.
d) Al 30 de septiembre de 2023, según surge de la nota 23. a los estados financieros condensados adjuntos, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la CNV para dichos conceptos.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 24 de noviembre de 2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

A member firm of Ernst & Young Global Limited

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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	Nombre del Auditor firmante	Adrian G. Villar
	Asociación Profesional	Pistrelli, Henry Martin & Asociados S.R.L.
	Informe correspondiente alperíodo terminado el 30-09-2023	008

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K. L. M.	*A C T I V O* EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS - Efectivo - Entidades financieras y corresponsales BCRA Otras del país y del exterior OPERACIONES DE PASE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES - Otras Entidades Financieras - Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior OTROS TÍTULOS DE DEUDA ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA ACTIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO ACTIVOS INTANGIBLES ACTIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA *TOTAL ACTIVO*	Ref. Nota 3 / Anexo O Anexos B y C Anexo A Nota 4 Nota 12 Anexo A Nota 7 Nota 8 Nota 12 Nota 9	30-09-2023 951.149 585.968 365.181 233.668 131.513 1.680.304 9.717 11.822.541 6.669.971 5.152.570 4.218.925 1.062.413 110.583 84.539 7.987 133.806 465.463 66.583 52.565 20.666.575	31-12-2022
				1.248.155 877.868 370.287 196.268 174.019 1.219.754 49.500 16.296.816 7.386.711 8.910.105 8.694.111 712.812 - 94.106 18.978 211.492 148.117 149.716 107.268 28.950.825

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

N. O. P. Q. R. S. T. U. V.	*PASIVO* DEPÓSITOS - Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior PASIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS OPERACIONES DE PASE OTROS PASIVOS FINANCIEROS OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS PROVISIONES OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS *TOTAL PASIVO*	Ref. Anexo H Nota 3 / Anexo O Nota 27 Nota 12 Nota 27 Anexo J Nota 30	30-09-2023 10.806.202 10.806.202 420.560 181.252 869.971 442.805 - 130.990 973.527 1.298.283 15.123.590	31-12-2022
				17.684.188 17.684.188 164.755 123.591 871.678 1.725.285 737.348 284.868 444.819 1.812.616 23.849.148

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 2 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

W. X. Y. Z. A.A	*PATRIMONIO NETO* CAPITAL SOCIAL AJUSTES DE CAPITAL GANANCIAS RESERVADAS OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS RESULTADO DEL PERÍODO / EJERCICIO Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora *TOTAL PATRIMONIO NETO* *TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO*	30-09-2023 35.000 4.476.111 453.621 - 578.253 5.542.985 5.542.985 20.666.575	31-12-2022
			35.000 4.476.111 116.481 113.137 360.948 5.101.677 5.101.677 28.950.825

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADOS DE RESULTADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

A. RESULTADO NETO POR INTERESES - Ingresos por intereses - Egresos por intereses B. RESULTADO NETO POR COMISIONES - Ingresos por comisiones - Egresos por comisiones C. INGRESO OPERATIVO NETO - Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado - Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - Otros ingresos operativos - Cargo por incobrabilidad D. RESULTADO OPERATIVO - Beneficios al personal - Gastos de administración - Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes - Otros gastos operativos E. RESULTADO POR LA POSICIÓN MONETARIA NETA F. RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS QUE CONTINÚAN G. IMPUESTO A LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES QUE CONTINÚAN H. RESULTADO NETO DE LAS ACTIVIDADES QUE CONTINÚAN I. RESULTADO NETO DEL PERÍODO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA	Ref. Anexo Q Anexo Q Anexo Q y Nota 13 Anexo Q Anexo Q Nota 14 Nota 15 Anexo R Nota 16 Nota 17 Nota 18 Nota 12	Trimestre finalizado el 30-09-2023 2.910.538 5.339.433 (2.428.895) 58.016 66.573 (8.557) 103.215 4.201 (2) 13.610 159.520 (74.114) (1.579.486) (351.110) (575.502) (29.534) (623.340) (1.515.423) (23.140) 40.414 17.274 17.274	Acumulado al 30-09-2023 8.319.966 15.788.446 (7.468.480) 215.574 237.823 (22.249) (148.569) 23.628 4.921 45.481 542.861 (765.460) (5.251.072) (1.094.026) (1.761.281) (88.679) (2.307.086) (3.444.663) (308.764) 887.017 578.253 578.253	Trimestre finalizado el 30-09-2022 2.243.248 4.293.757 (2.050.509) 113.935 120.771 (6.836) 116.220 3.903 (853) 14.352 200.803 (101.985) (1.383.661) (302.836) (560.998) (29.611) (490.216) (857.757) 231.985 (169.581) 62.404 62.404	Acumulado al 30-09-2022
					6.415.378 11.624.247 (5.208.869) 389.699 410.806 (21.107) 535.619 221.603 56.957 33.243 562.916 (339.100) (4.313.844) (1.035.175) (1.968.306) (142.541) (1.167.822) (2.050.165) 976.687 (625.222) 351.465 351.465

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Resultado neto del período Componentes de Otro Resultado Integral que se clasificarán al resultado del período: Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI - Resultados del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI - Impuesto a las ganancias Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período Resultado integral total	Ref. Anexo Q Nota 12	Trimestre finalizado el 30-09-2023 17.274 - - - - 17.274	Acumulado al 30-09-2023 578.253 - - - - 578.253	Trimestre finalizado el 30-09-2022 62.404 148.654 212.395 (63.741) 148.654 211.058	Acumulado al 30-09-2022
					351.465 86.084 123.013 (36.929) 86.084 437.549

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

		30-09-2023	30-09-2023
Capital Social	Ajuste de Capital 4.476.111 - - - - 4.476.111	Otros Resultados Integrales Ganancias o pérdidas Acumuladas por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI 113.137 (113.137) - - - -	Reserva de Utilidades Legal Otras 116.481 - - - 337.140 - - - - - 453.621 -	Resultados no asignados 360.948 - (337.140) (23.808) 578.253 578.253	Total
			Legal 116.481 - 337.140 - - 453.621
35.000	4.476.111 -				5.101.677 (113.137) - (23.808) 578.253
-


-	- - -
-

-
35.000	4.476.111				5.542.985

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA

Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN

Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

		30-09-2022	30-09-2022
Capital Social	Ajuste de Capital 4.476.111 - - - - 4.476.111	Otros Resultados Integrales Ganancias o pérdidas Acumuladas por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI 66.223 (12.476) - - 86.084 139.831	Reserva de Utilidades Legal Otras - - - - 116.480 - - - - - 116.480 -	Resultados no asignados 116.480 - (116.480) 351.465 - 351.465	Total
			Legal - - 116.480 - - 116.480
					4.693.814 (12.476) - 351.465 86.084
35.000
-

-	- - -

-
-
35.000	4.476.111				5.118.887

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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(Hoja 1 de 2)

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADOS CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS	30-09-2023	30-09-2022

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias	(308.764)	976.687 2.050.165 689.933 142.541 339.100 208.292 (5.064.963) 5.728.936 (3.768.220) (2.520.533) (1.247.687) (4.028.648) (2.831.081) (15.410) (150.540)

Ajuste por el resultado monetario total del período	3.444.663

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:	1.760.583
Depreciaciones y desvalorizaciones	88.679
Cargo por incobrabilidad	765.460
Otros ajustes	906.444

(Aumentos) / disminuciones netas provenientes de activos operativos:	(4.230.402)
Operaciones de pase	(1.763.826)
Préstamos y otras financiaciones	(3.371.711)
- Otras entidades financieras	(2.600.199)
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior	(771.512)
Otros títulos de deuda	1.958.958
Activos financieros entregados en garantía	(886.426)
Inversiones en instrumentos de patrimonio	9.567
Otros activos	(176.964)

Aumentos / (disminuciones) netas provenientes de pasivos operativos:	1.425.051	1.738.573 593.257 593.257 194.124 2.790.044 (1.838.852)
Depósitos	123.744
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior	123.744
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	376.810
Operaciones de pase	208.694
Otros pasivos	715.803

(Pagos) por Impuesto a las Ganancias	(341.843)	(194.927)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)	1.749.288	195.468

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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(Hoja 2 de 2)

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADOS CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	30-09-2023	30-09-2022
Pagos:	(17)	(24)
Compra de PPE, activos intangibles y otros activos	(17)	(24)
Cobros:	54.703	198.361
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	54.703	198.361
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)	54.686	198.337
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos:	(1.613.559)	(1.161.742)
Obligaciones negociables no subordinadas	(759.564)	(546.730)
Financiaciones de entidades financieras locales	(656.856)	(515)
Obligaciones negociables subordinadas	(197.139)	(112.469)
Banco Central de la República Argentina	-	(502.028)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C)	(1.613.559)	(1.161.742)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)	45.481	33.243
EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (E)	(532.902)	(676.551)
DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D+E)	(297.006)	(1.411.245)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO	1.248.155	2.566.271
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO	951.149	1.155.026

Las notas 1 a 33 a los estados financieros y los anexos A a D, H a J, L y O a R son parte integrante de este estado.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco Sáenz S.A. es un banco privado nacional inscripto el 24 de octubre de 1985 en el Registro Público de Comercio de Buenos Aires bajo el Nº 10.649 del Libro 101 Tomo “A” de Sociedades Anónimas. Tiene su sede social inscripta en la calle Esmeralda 83, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. CUIT 30-53467243-4.

Autorizado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) a funcionar como banco comercial el 15 de diciembre de 1983 a través de la Comunicación “B” 909. La Entidad es un banco privado nacional dirigido principalmente a la atención de personas y pequeñas y medianas empresas. Cuenta con una casa central ubicada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Al ser una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras, debe cumplir con las disposiciones del BCRA por ser su Órgano Regulador.

Con fecha 24 de noviembre de 2023, el Directorio de Banco Sáenz S.A. aprobó la emisión de los presentes estados financieros condensados.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

2.1. Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas

Normas contables aplicadas

Los presentes estados financieros intermedios condensados de la Entidad fueron elaborados de acuerdo con el Marco de información contable establecido por el BCRA (Comunicación “A” 6114 y complementarias del BCRA). Excepto por la disposición regulatoria establecidas por el BCRA que se explica en el párrafo siguiente, dicho marco se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Las mencionadas normas internacionales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones de Normas (CIN).

Tal como estableció la Comunicación “A” 6114, modificatorias y complementarias, el BCRA definió a través de las Comunicaciones “A” 7181, 7427 y 7659 que las entidades financieras definidas como pertenecientes a los “Grupos B y C” según las regulaciones del propio organismo, entre las cuales se encuentra la Entidad, tengan la opción de comenzar a aplicar a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022, 2023 o 2024 la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) excepto para las

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 10 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

exposiciones al sector público, considerando la exclusión transitoria establecida por la Comunicación “A” 6847. La Entidad optó por comenzar a aplicar el citado punto normativo a partir del ejercicio 2024. A la fecha de los presentes estados financieros, la Entidad se encuentra en proceso de cuantificación del efecto que tendría la aplicación de la sección 5.5. “Deterioro de valor”.

Excepto por lo mencionado en los párrafos anteriores, las políticas contables aplicadas por la Entidad cumplen con las NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en la preparación de estos estados financieros de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 7642. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Bases de presentación

Los presentes estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2023 han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en la sección previa “Normas contables aplicadas”, el cual, particularmente para los estados financieros condensados de período intermedio, se basa en la NIC 34 “Información financiera intermedia”.

En la preparación de estos estados financieros intermedios condensados, en adición a lo explicado en los acápites “Unidad de medida” y “Cambios normativos introducidos en este ejercicio” de la presenta nota, la Entidad ha aplicado las bases de presentación y consolidación, las políticas contables y los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descriptos en los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos.

Estos estados financieros intermedios condensados incluyen toda la información necesaria para un apropiado entendimiento, por parte de los usuarios de los mismos, de las bases de preparación y presentación utilizadas en su confección, como así también de los hechos y transacciones relevantes ocurridos con posterioridad a la emisión de los últimos estados financieros anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos. Sin embargo, estos estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la información ni todas las revelaciones que se requieren para los estados financieros anuales preparados de conformidad con la NIC 1 “Presentación de estados financieros”. Por tal motivo, estos estados financieros intermedios condensados deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos.

Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes estados financieros intermedios condensados exponen cifras expresadas en miles de pesos argentinos en términos de poder adquisitivo al 30 de septiembre de 2023, y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario (ver acápite “Unidad de medida” de la presente Nota).

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 11 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Presentación del Estado de Situación Financiera

La Entidad presenta su Estado de Situación Financiera en orden de liquidez, conforme al modelo establecido en la Comunicación “A” 6324 del BCRA. El análisis referido al recupero de los activos y la cancelación de los pasivos dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte y más de 12 meses después de la fecha de reporte se presenta en la nota 10.

Los activos y los pasivos financieros generalmente se informan en cifras brutas en el Estado de Situación Financiera. Sólo se compensan y se reportan netos cuando se tiene el derecho legal e incondicional de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Las posiciones reconocidas en términos netos corresponden principalmente a activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente y activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido, que se exponen en la nota 12.

Cabe mencionar también que los presentes estados financieros intermedios condensados fueron preparados sobre la base de importes históricos, excepto para ciertos rubros que fueron valuados a valor razonable con cambios en resultados o con cambios en ORI, tal como se detalla en el Anexo P, tomando en consideración lo mencionado en la sección “Unidad de medida” de la presente nota.

Información comparativa

El estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2023 se presenta en forma comparativa con los datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en dicha fecha, se presentan en forma comparativa con datos de los mismos períodos del ejercicio precedente.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (ver acápite “Unidad de medida” a continuación).

Unidad de medida

Los presentes estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2023 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho

PABLO A. OYHAMBURU	RODOLFO R. ALBA	MIGUEL ZIELONKA
Gerente de Administración y Finanzas	Sub-Gerente General	Presidente
Firmado a efectos de su identificación		Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 24-11-2023		con nuestro informe de fecha 24-11-2023
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.		Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13
ADRIAN G. VILLAR		DANIEL E. GUTMAN
Socio		Síndico
Contador Público U.A.D.E.		Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228	- 12 -	C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

método a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive y definieron como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018.

Las NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad en la identificación de un entorno económico de esa naturaleza, la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” establece (i) ciertos indicadores cualitativos, no excluyentes, consistentes en analizar el comportamiento de la población, los precios, la tasas de interés y los salarios ante la evolución de los índices de precios y la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, y (ii) como una característica cuantitativa, que es la condición mayormente considerada en la práctica, comprobar si la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.

Dicha reexpresión debe efectuarse como si la economía hubiera sido siempre hiperinflacionaria, utilizando un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Para efectuar esa reexpresión se utiliza una serie de índices elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE, que combina el índice de precios al consumidor (IPC) nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha, computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, para los cuales el INDEC no ha difundido información sobre la variación en el IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y 2022 fue de 103,15% y 66,07%, respectivamente, y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 fue de 94,79%.

A continuación, se incluye una descripción de los principales impactos de la utilización de la NIC 29 y del proceso de reexpresión de los estados financieros establecido por la Comunicación “A” 6849 y complementarias del BCRA:

a) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de situación financiera:
(i) Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La ganancia o pérdida monetaria neta se incluirá en el resultado del período por el que se informa.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente Firmado a efectos de su identificación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. Por Comisión Fiscalizadora C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13 ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 13 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

(ii) Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos se ajustarán en función a tales acuerdos.
(iii) Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no serán reexpresadas a efectos de su presentación en el estado de situación financiera, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
(iv) Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa serán reexpresados por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediendo luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por depreciación de las propiedades, plantas y equipos y por amortización de activos intangibles, así como cualquier otro consumo de activos no monetarios se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
(v) La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de una unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período. Cuando además de la reexpresión, existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el reexpresado) se reconoce en el otro resultado integral.
b) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de resultados y de otros resultados integrales:
(i) Los gastos e ingresos se reexpresan desde la fecha de su registración contable, salvo aquellas partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, las que se reexpresan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida; y salvo también aquellos resultados que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, para los cuales se requiere identificar los importes comparados, reexpresarlos por separado, y volver a efectuar la comparación, pero con los importes ya reexpresados.
(ii) El resultado de la posición monetaria se clasificará en función de la partida que le dio origen, y se presenta en una línea separada reflejando el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias.

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 14 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

c) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de cambios en el patrimonio:
(i) A la fecha de transición (31 de diciembre de 2018), la Entidad ha aplicado los siguientes procedimientos:

(a) Los componentes del patrimonio, excepto los indicados en los puntos siguientes, se reexpresaron desde la fecha en que fueron suscriptos o integrados, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6849 para cada partida en particular.

(b) Las ganancias reservadas, incluyendo la reserva por aplicación por primera vez de la NIIF, se mantuvieron a la fecha de transición a su valor nominal (importe legal sin reexpresar).

(c) Los resultados no asignados reexpresados se determinaron por diferencia entre el activo neto reexpresado a la fecha de transición y el resto de los componentes del patrimonio inicial reexpresados como se indica en los apartados precedentes.

(d) Los saldos de otros resultados integrales acumulados fueron recalculados a la fecha de transición.

(ii) Luego de la reexpresión a la fecha de transición indicada en (i) precedente, todos los componentes del patrimonio se reexpresan aplicando el índice general de precios desde el principio del ejercicio y cada variación de esos componentes se reexpresa desde la fecha de aportación o desde el momento en que la misma se produjo por cualquier otra vía, redeterminando los saldos de otros resultados integrales acumulados en función de las partidas que le dan origen.
d) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:
(i) Todas las partidas se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
(ii) El resultado monetario sobre los componentes del efectivo y equivalentes se presenta en el estado de flujo de efectivo, luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título “Efecto del Resultado Monetario de Efectivo y Equivalentes”.

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 15 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Cambios normativos introducidos en este ejercicio

En el ejercicio que comenzó el 1° de enero de 2023, entraron en vigencia las siguientes modificaciones de las NIIF:

Modificación a la NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF – Revelaciones de políticas contables:

Estas modificaciones requieren que una entidad revele sus políticas contables materiales en vez de sus políticas contables significativas. Adicionalmente dentro de las modificaciones fueron incluidas explicaciones de cómo una entidad puede identificar una política contable material junto con ejemplos de cuando una política contable puede ser material. Para ello, se ha desarrollado una guía con explicaciones y ejemplos denominada “los cuatro pasos del proceso de materialidad” descripto en la Declaración de práctica 2.

Esta modificación a la NIIF no tuvo impactos significativos en las revelaciones en los presentes estados financieros intermedios condensados, como tampoco se espera que tendrá impactos significativos en las revelaciones a los estados financieros anuales.

Modificación a la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores” – Definición de estimaciones contables:

Estas modificaciones clarifican la distinción entre cambios en estimaciones contables y cambios en políticas contables y corrección de errores. También clarifican cómo una entidad utiliza técnicas de valuación y datos de entrada para desarrollar estimaciones contables. La modificación a esta norma clarifica que el efecto en una estimación contable por un cambio en un dato de entrada o un cambio en una técnica de valuación son cambios de estimaciones contables si ellas no surgen de la corrección de un error del período anterior. La definición anterior de cambios en las estimaciones contables especificaba que estos cambios podrían resultar de nueva información o nuevos desarrollos. Por lo tanto, esos cambios no son correcciones de errores.

La modificación de esta NIC será de aplicación en la medida que la Entidad realice un cambio en alguna estimación contable, pero se estima que no tendría un impacto significativo en los estados financieros.

Modificación a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” - Impuesto diferido relativo a Activos y Pasivos que surgen de una transacción única:

El IASB emitió modificaciones que reducen el alcance de la excepción del reconocimiento inicial bajo la NIC 12, de modo que no es más aplicable a transacciones que den lugar a diferencias temporarias imponibles y deducibles iguales. Las modificaciones clarifican que cuando los pagos que cancelan un pasivo son deducibles impositivamente, es una cuestión de juicio profesional (considerando la Ley impositiva aplicable), si a fines impositivos esas deducciones son atribuibles al pasivo reconocido en los Estados Financieros (y el gasto por

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

MIGUEL ZIELONKA Presidente

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

intereses) o al componente del activo relacionado (y los gastos por intereses). El juicio profesional es importante para determinar si cualquier diferencia temporaria existe en el reconocimiento inicial de los activos y pasivos.

Esta modificación en la NIC no tuvo un impacto significativo en los estados financieros.

2.2. Nuevos pronunciamientos

A. Adopción de nuevas NIIF:

De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6114 del BCRA, a medida que se aprueben nuevas NIIF, haya modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de Adopción de la FACPCE, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se admita específicamente.

Las normas e interpretaciones emitidas, pero no efectivas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados, se exponen a continuación. La Entidad adoptará estas normas, si fueran aplicables, cuando las mismas sean efectivas:

Modificaciones a la NIC 1: clasificación de pasivos corrientes y no corrientes con covenants:

En enero de 2020 y octubre de 2022, el IASB emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros para especificar los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Las enmiendas aclaran que: (i) se entiende por derecho a aplazar la liquidación; (ii) debe existir un derecho a diferir la liquidación al final del período de información; (iii) esa clasificación no se ve afectada por la probabilidad de que una entidad ejercerá su derecho de aplazamiento; (iv) solo si un derivado implícito en un pasivo convertible es en sí mismo un instrumento de patrimonio si los términos de un pasivo no afectan su clasificación; y (v) revelaciones.

El IASB decidió que si el derecho de una entidad a diferir el pago de un pasivo está sujeto a que la entidad cumpla con los convenios requeridos solo en una fecha posterior al periodo sobre el que se informa ("covenants futuros"), la entidad tiene derecho a diferir el pago del pasivo incluso si no cumple con esos convenios al final del período sobre el que se informa.

Las enmiendas también aclaran que el requerimiento del derecho a existir al final del período sobre el que se informa se aplica a los covenants que la entidad debe cumplir en la fecha sobre la que se informa o antes, independientemente de si se prueba el cumplimiento en esa fecha o en una fecha posterior. La vigencia de estas enmiendas corresponde a ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2024. La Entidad no espera que tenga impactos significativos en los estados financieros.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Modificación a la NIIF 16 – Pasivos por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior:

En septiembre de 2022, el IASB emitió modificaciones a la NIIF 16, específicamente sobre los requisitos que utiliza un arrendatario-vendedor para medir el pasivo por arrendamiento que surge en una transacción de venta con arrendamiento posterior, para garantizar que el arrendatario-vendedor no reconozca ningún importe de la ganancia o pérdida que se relacione con el derecho de uso. La aplicación de estos requisitos no impedirá que el vendedor-arrendatario reconozca, en resultados, cualquier ganancia o pérdida relacionada con la rescisión parcial o total de un arrendamiento. La enmienda no prescribe requisitos de medición específicos para los pasivos por arrendamiento que surgen de un arrendamiento posterior. La medición inicial del pasivo por arrendamiento que surge de un arrendamiento posterior puede dar lugar a que el vendedor-arrendatario determine 'pagos por arrendamiento' que son diferentes de la definición general de pagos por arrendamiento. El vendedor-arrendatario deberá desarrollar y aplicar una política contable que da como resultado información que es relevante y confiable de acuerdo con la NIC 8. Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2024. La Entidad no espera que tenga un impacto significativo en los estados financieros.

Modificaciones a la NIC 7 y NIIF 7 – Revelaciones: acuerdos de financiación de proveedores:

En mayo de 2023, el IASB emitió modificaciones a la NIC 7 “Estado de Flujos de Efectivo” y la NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”, las cuales especifican los requisitos de información a revelar para mejorar los requisitos actuales, que tienen por objeto ayudar a los usuarios de los estados financieros a comprender los efectos de los acuerdos de financiación de proveedores sobre los pasivos, los flujos de efectivo y la exposición al riesgo de liquidez de una entidad.

Estas modificaciones requieren que una entidad proporcione información sobre el impacto de los acuerdos de financiamiento de proveedores en los pasivos y flujos de efectivo, incluidos los términos y condiciones de esos acuerdos, información cuantitativa sobre los pasivos relacionados con esos acuerdos al principio y al final del período sobre el que se informa y el tipo y el efecto de los cambios no monetarios en los importes en libros de esos acuerdos. Se requiere que la información sobre esos acuerdos se agregue a menos que los acuerdos individuales tengan términos y condiciones diferentes o únicos. En el contexto de las revelaciones cuantitativas de riesgo de liquidez requeridas por la NIIF 7, los acuerdos de financiación de proveedores se incluyen como un ejemplo de otros factores que podrían ser relevantes para revelar. Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2024. La Entidad no espera que tenga un impacto significativo en los estados financieros.

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Modificaciones a la NIC 21 – Falta de intercambiabilidad:

En agosto de 2023, el IASB emitió modificaciones a la NIC 21 referidas a la “Falta de Intercambiabilidad”. La modificación de la NIC 21 especifica cómo una entidad debe evaluar si una moneda es intercambiable y cómo debe determinar un tipo de cambio al contado cuando falta intercambiabilidad. Se considera que una moneda es intercambiable por otra moneda cuando una entidad puede obtener la otra moneda dentro de un plazo que permita una demora administrativa normal y a través de un mercado o mecanismo cambiario en el que una transacción de cambio crearía derechos y obligaciones exigibles. Si una moneda no es intercambiable por otra moneda, se requiere que una entidad estime el tipo de cambio al contado en la fecha de medición. El objetivo de una entidad al estimar el tipo de cambio al contado es reflejar la tasa a la que tendría lugar una transacción de intercambio ordenada en la fecha de medición entre participantes del mercado bajo las condiciones económicas prevalecientes. Las modificaciones señalan que una entidad puede utilizar un tipo de cambio observable sin ajuste u otra técnica de estimación.

Cuando una entidad estima un tipo de cambio al contado porque una moneda no es intercambiable por otra moneda, revelará información que permita a los usuarios de los Estados financieros comprender cómo el hecho de que la moneda no sea intercambiable por otra moneda afecta, o se espera que afecte, la rentabilidad de la entidad, la situación financiera y los flujos de efectivo. Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2025. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generaría esta modificación en los estados financieros.

B. Modificaciones al Marco de información contable establecido por el BCRA:

Deterioro de activos financieros según sección 5.5. de la NIIF 9 (Comunicaciones “A” 6778, 6847, 7181, 7427, 7569 y modificatorias y complementarias):

Considerando lo establecido por la Comunicación “A” 7427 y 7659, la Entidad ha optado por comenzar a aplicar a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2024 la metodología de pérdida crediticia esperada, según la mencionada sección 5.5. de la NIIF 9 para la determinación de deterioro de activos financieros, con excepción de las financiaciones al sector público. Adicionalmente, se admite optativamente la utilización de una metodología de prorrateo del impacto negativo que produzca el comienzo del cálculo de deterioro conforme a la mencionada sección 5.5. de la NIIF 9, que deberá realizarse en 5 años.

3. OPERACIONES DE PASE

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó operaciones de pase. De acuerdo con la NIIF 9, las especies involucradas en pases activos y pases pasivos que fueron recibidas de y entregadas a terceras partes, respectivamente, no cumplen con los requisitos para su reconocimiento ni para su baja en cuentas, respectivamente.

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 19 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Entidad mantiene concertadas operaciones de pase activo de Títulos Públicos, cuyas especies recibidas se registran fuera del balance, de acuerdo con el siguiente detalle:

Operaciones de pase: Especie	Valor en libros 30/09/2023	Especies recibidas 30/09/2023	Vencimiento
Letras de Liquidez del BCRA(14017)	1.680.304	2.203.376	02/10/2023

Total	1.680.304	2.092.120

Operaciones de pase: Especie	Valor en libros 31/12/2022	Especies recibidas 31/12/2022	Vencimiento
Títulospúblicos(Y01F3)	1.219.754	1.347.727	02/01/2023
Total	1.219.754	1.347.727

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, la Entidad mantiene concertadas operaciones de pase pasivo de Títulos Públicos, cuyas especies entregadas se encuentran registradas en “Activos financieros entregados en garantía”, de acuerdo con el siguiente detalle es:

Operaciones de pase: Especie	Valor en libros 30/09/2023	Especies entregadas 30/09/2023	Vencimiento
Títulos Públicos(AE38)	100.658	110.600	02/10/2023
Títulos Públicos(S31O3)	80.594	89.230	02/10/2023
Total	181.252	199.830

Operaciones de pase: Especie	Valor en libros 31/12/2022	Especies entregadas 31/12/2022	Vencimiento
Títulos Públicos(AL30D)	123.591	164.755	02/01/2023
Total	123.591	164.755

Los resultados positivos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pase activo concertadas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y 2022, ascienden a 863.503 y 328.913, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Ingresos por intereses”. Por otra parte, los resultados negativos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pase pasivo concertadas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y 2022 ascienden a 232.591 y 211.466, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Egresos por intereses”.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

4. ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA – ACTIVOS DE DISPONIBILDAD RESTRINGIDA

Al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la Entidad entregó como garantía los activos financieros que se detallan a continuación:

Descripción	Valor en libros
	30/09/2023 31/12/2022
Por operatoria con BCRA (Nota 24.) Por operatoria con MAE Por operatoria con Entidades Administradoras de Tarjetas de Crédito Por operaciones de pase pasivo (Nota 3) Engarantía de alquileres	382.396 452.484 401.765 2.948 78.394 92.568 199.830 164.755 28 57
Total	1.062.413 712.812

La Dirección de la Entidad estima que no se producirán pérdidas por las restricciones sobre los activos mencionados precedentemente.

5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Al inicio, los derivados a menudo implican solo un intercambio mutuo de promesas con poca o ninguna inversión. Sin embargo, estos instrumentos con frecuencia implican un alto grado de apalancamiento y son muy volátiles. Un movimiento relativamente pequeño en el valor del activo subyacente, podría tener un impacto significativo en los resultados. Asimismo, los derivados extrabursátiles pueden exponer a la Entidad a los riesgos asociados con la ausencia de un mercado de intercambio en el que cerrar una posición abierta. La exposición de la Entidad por contratos de derivados para fines de negociación, se monitorea regularmente como parte de su marco general de riesgo. La información sobre los objetivos y las políticas de gestión del riesgo de crédito de ellos se detalla en la nota 28. incluida en los últimos estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos.

Los contratos de futuros corresponden a transacciones estandarizadas, ejecutadas en un mercado regulado y con contraparte central (garantizados). La Entidad, en general, está sujeta a requisitos diarios de margen de efectivo y garantías para las operaciones cursadas a través del Mercado Abierto Electrónico (MAE) y Mercado a término de Rosario (ROFEX). La Entidad no utiliza contabilidad de cobertura dado que las operaciones en mercados locales no proveen características que sean coincidentes con las necesidades de la Entidad. La Entidad solo opera con derivados de moneda a término sin entrega del subyacente, dentro de sus límites internos y regulatorios.

La Entidad no ha celebrado operaciones de derivados durante el presente período.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

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ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 21 -

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

6. PARTES RELACIONADAS

Los saldos de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 correspondientes a las operaciones efectuadas con partes relacionadas, son los siguientes:

	30/09/2023	31/12/2022
Activo – Préstamos y otras financiaciones	14.926	24.385
-Gonzalez Lobo Luciano	3.164	6.274
-La Villaguina S.A.	6.275	2.915
-Sgroi Nicolas Federico	3.170	4.628
-Sgroi Maria Cecilia	13	2.202
-Sgroi Tomas Agustin	981	7.005
-Guruciaga María	973	1.133
-Sicania S.A.	107	7
-Liliana	243	177
-Otros	-	44
Pasivo – Depósitos	78.378	125.277
-Frávega S.A.C.I. e I.	47.918	45.565
-Fravega Tech S.A.	17.137	40.563
-Frali S.A.	6.084	3.604
-Sicania S.A.	786	6.859
-Ele Erre S.A.	1.066	2.000
-La Villaguina S.A.	12	1.616
-Lord River S.A.	279	2.869
-Wolf River S.A.	23	426
-Caserta S.A.	679	1.323
-Lorfin S.A.	490	2.570
-Terano II S.A.	56	4.337
-King River S.A.	316	1.394
-Compañía Abatel	90	1.001
-Electrofueguina S.A.	767	49
-Eraclion S.A.	835	160
-El Pororo S.A.	403	54
-Otros	1.437	10.887
Pasivo – Otros pasivos financieros	141.449	204.171
- Frávega S.A.C.I. e I.	141.449	204.171
Partidas fuera de balance – Otras Garantías Otorgadas	-	2.531
- Frávega S.A.C.I. e I.	-	2.531

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Al 30 de septiembre de 2023 y 2022, los resultados correspondientes a las operaciones efectuadas con partes relacionadas son las siguientes:

acionadas son las siguientes:
	Trimestre finalizado el 30-09-2023	Acumulado al 30-09-2023 Trimestre finalizado el 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022
Resultados – Ingresos por intereses	6.802	18.696 5.131 22.615
- Frávega S.A.C.I. e I.	4.022	11.791 2.509 11.907
- Electrofueguina S.A.	2.151	4.999 1.894 7.820
- Lorfin S.A.	60	200 71 243
- Ele Erre S.A.	44	127 67 179
- Sicania S.A.	100	211 64 217
- La Villaguina S.A.	30	98 33 562
- Frali S.A.	17	65 26 267
-Eraclion S.A.	23	60 33 112
- Otros	355	1.145 434 1.308

Resultados – Egresos por intereses	(1.198)	(10.609) (1.871) (10.272)
- Frávega S.A.C.I. e I.	(362)	(882) (1.871) (10.272)
- Terano II S.A.	(122)	(7.684) - -
- Electrofueguina S.A.	(703)	(1.296) - -
- Otros	(11)	(747) - -

Resultados – Ingresos por comisiones	3.395	11.049 10.148 29.993
- Frávega S.A.C.I. e I.	3.395	11.049 10.148 29.993

Resultados – Gastos de administración	(124.486)	(415.415) (111.345) (360.929)
- Lorfin S.A.	(124.486)	(415.415) (111.345) (360.929)

7. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El rubro comprende los bienes tangibles de propiedad de la Entidad utilizados en su actividad específica.

La información de estos bienes al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

LO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Administración y Finanzas Sub-Gerente General 30-09-2023 Mobiliario e Instalaciones 3.208 Máquinas y equipos 4.779 Total 7.987	MIGUEL ZIELONKA Presidente 31-12-2022 4.644 14.334 18.978

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

8. ACTIVOS INTANGIBLES

El rubro comprende los activos intangibles de propiedad de la Entidad utilizados en su actividad específica.

La información de estos activos al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

Gastos de desarrollo de sistemas propios Total	30-09-2023 133.806 133.806	31-12-2022
		211.492
		211.492

9. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

La información de estos activos al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

Inmueble Venado Tuerto Total	30-09-2023 52.565 52.565	31-12-2022
		107.268
		107.268

Corresponde a un inmueble recibido en defensa de créditos para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros. La Entidad se encuentra analizando en forma constante su reclasificación de dicho activo a propiedades de inversión debido a los cambios en las condiciones de mercado.

10. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos de activos y pasivos financieros que se esperan recuperar y cancelar al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022:

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 30/09/2023
Efectivoydepósitos en bancos	951.149	-	-	-	-	-	951.149
Operaciones depase	-	1.680.304	-	-	-	-	1.680.304
Otros activos financieros	-	10.709	-	-	-	-	10.709
Préstamosyotras financiaciones	785.824	7.880.377	1.260.117	1.338.522	727.464	504.120	12.496.424
Otros Títulos de deuda	-	3.536.793	267.690	-	-	418.630	4.223.113
Activos financieros entregados en garantía	309.960	752.453	-	-	-	-	1.062.413
Inversiones en instrumentos depatrimonio	-	-	-	-	-	84.539	84.539
TOTAL ACTIVO	2.046.933	13.860.636	1.527.807	1.338.522	727.464	1.007.289	20.508.651

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

24 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 30/09/2023
Depósitos	6.490.142	4.302.981	13.059	20	-	-	10.806.202
Pasivos a valor razonable con cambio en resultados	-	420.560	-	-	-	-	420.560
Operaciones depase	-	181.252	-	-	-	-	181.252
Otrospasivos financieros	869.971	-	-	-	-	-	869.971
Obligaciones negociables emitidas	-	-	442.805	-	-	-	442.805
Obligaciones negociables subordinadas	-	-	20.990	-	-	110.000	130.990
TOTAL PASIVO	7.360.113	4.904.793	476.854	20	-	110.000	12.851.780

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2022
Efectivoydepósitos en bancos	1.248.155	-	-	-	-	-	1.248.155
Operaciones depase	-	1.219.754	-	-	-	-	1.219.754
Otros activos financieros	-	51.515	-	-	-	-	51.515
Préstamosyotras financiaciones	1.127.428	8.005.598	2.721.842	2.299.678	1.704.208	897.899	16.756.653
Otros Títulos de deuda	-	4.247.448	3.870.221	-	-	582.264	8.699.933
Activos financieros entregados engarantía	-	712.812	-	-	-	-	712.812
Inversiones en instrumentos depatrimonio	-	-	-	-	-	94.106	94.106
TOTAL ACTIVO	2.375.583	14.237.127	6.592.063	2.299.678	1.704.208	1.574.269	28.782.928

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2022
Depósitos	11.828.090	5.830.126	23.756	2.216	-	-	17.684.188
Pasivos a valor razonable con cambio en resultados	-	164.755	-	-	-	-	164.755
Operaciones depase	-	123.591	-	-	-	-	123.591
Otrospasivos financieros	871.678	-	-	-	-	-	871.678
Obligaciones negociables emitidas	-	-	154.253	-	1.571.032	-	1.725.285
Obligaciones negociables subordinadas	-	-	61.402	-	-	223.466	284.868
TOTAL PASIVO	12.699.768	6.118.472	239.411	2.216	1.571.032	223.466	20.854.365

11. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

En línea con las definiciones que surgen del marco de Gobierno Corporativo, la gerencia de la Entidad ha determinado que posee un sólo segmento relacionado a actividades bancarias. En este sentido, la Entidad supervisa el resultado del segmento, con el fin de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del rendimiento, el cual se mide de manera consistente con las ganancias o pérdidas en los estados financieros.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

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Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

25 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

12. IMPUESTO A LAS GANANCIAS. AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

a) Ajuste por inflación impositivo

La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por la Leyes 27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:

i. Dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor nivel general con cobertura nacional (IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida.

ii. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso de que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente.

iii. El efecto del ajuste por inflación impositivo positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018, se imputa un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes.

iv. El efecto del ajuste por inflación positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes.

v. Para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en el cual se determina.

Al 30 de septiembre de 2023, se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo y en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.

En relación con el ajuste por inflación impositivo, existen aspectos que aún siguen siendo elemento de discusión e interpretación, como ser la actualización y traslado a ejercicios posteriores de los quebrantos impositivos. Existen diferentes posturas por parte del fisco nacional tendiente a no reconocer dichos efectos, en tanto que la jurisprudencia reciente ha adoptado criterios de aceptación de la actualización cuando se visualizan una serie de factores cualitativos y cuantitativos. Sobre dicho aspecto, la Entidad ha mantenido un criterio conservador en tanto no ha realizado la actualización de sus quebrantos en los ejercicios 2020 y 2021, pero atento a la jurisprudencia y nuevos factores del mercado, dicho criterio ha sido modificado para la

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 26 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

declaración jurada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 y que tuvo como vencimiento 16 de mayo de 2023. Los efectos de la mencionada decisión han sido registrados en los presentes estados financieros.

b) Tasa corporativa del Impuesto a las Ganancias:

La Ley N° 27.630, promulgada con fecha 16 de junio de 2021 a través del Decreto N° 387/2021, estableció para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, un esquema de alícuotas escalonadas de 25%, 30% y 35% que se aplicarán progresivamente de acuerdo con el nivel de ganancias netas imponibles acumuladas al cierre de cada ejercicio. En los presentes estados financieros condensados, la Entidad ha determinado el impuesto a las ganancias utilizando la tasa impositiva del 35% que estima que resultará aplicable a las ganancias totales esperadas del ejercicio.

c) Impuesto a las ganancias

Este impuesto debe registrarse siguiendo el método del pasivo, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados del ejercicio en el cual se produce la reversión de estas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro.

Al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la composición del activo / (pasivo) por impuesto a las ganancias corriente es la siguiente:

Anticipos pagados Provisión por Impuesto a las ganancias Activo / (pasivo) por impuesto a las ganancias corriente	30-09-2023 249.121 (138.538) 110.583	31-12-2022
		160.814 (898.162)
		(737.348)

Al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la composición del activo por impuesto a las ganancias diferido que se expone en el estado de situación financiera es la siguiente:

Provisiones Por Préstamos otorgados y otras financiaciones Ajuste por Inflación Impositivo Total Activos diferidos	30-09-2023 30.820 504.857 2.323 538.000	31-12-2022
		223.492 - 6.978
		230.470

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Por diferencias en tipo de cambio Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Por financiaciones recibidas y Obligaciones Negociables Propiedad, planta y equipo Total Pasivos diferidos Activo neto por impuesto a las ganancias diferido	30-09-2023 (219) (6.075) (1.732) (64.511) (72.537) 465.463	31-12-2022
		(199) (1.138) (4.477) (76.539)
		(82.353)
		148.117

Los principales componentes del gasto por impuesto a las ganancias en los estados financieros condensados de período intermedio son los siguientes:

Resultado por impuesto a las ganancias corriente Resultado por impuesto diferido Resultado por efecto monetario Impuesto a las ganancias – (Cargo) / Ganancia Impuesto a las ganancias reconocido en ORI Impuesto a las ganancias total	Trimestre finalizado el 30-09-2023 (135.563) (64.938) 240.915 40.414 - -	Acumulado al 30-09-2023 329.987 317.346 239.684 887.017 - -	Trimestre finalizado el 30-09-2022 (183.585) 84.152 (70.148) (169.581) (63.741) (233.322)	Acumulado al 30-09-2022
				(881.640) 402.116 (145.698)
				(625.222)
				(36.929)
				(662.151)

13. INGRESOS POR COMISIONES

GRESOS POR COMISIONES
Vinculadas con créditos Vinculadas con obligaciones Por operaciones del exterior y cambio	Trimestre finalizado el 30-09-2023 60.874 2.958 2.741 66.573	Acumulado al 30-09-2023 220.597 10.823 6.403 237.823	Trimestre finalizado el 30-09-2022 113.856 4.387 2.528 120.771	Acumulado al 30-09-2022
				384.306 14.781 11.719
				410.806

14. DIFERENCIA DE COTIZACIÓN DE ORO Y MONEDA EXTRANJERA

Conversión a pesos de los activos y pasivos en ME	Trimestre finalizado el 30-09-2023 13.610 13.610	Acumulado al 30-09-2023 45.481 45.481	Trimestre finalizado el 30-09-2022 14.352 14.352	Acumulado al 30-09-2022
				33.243
				33.243

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

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Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

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BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

15.OTROS INGRESOS OPERATIVOS

ROS INGRESOS OPERATIVOS
Comisiones diversas Intereses punitorios Por otros créditos por intermediación financiera Créditos recuperados Otros	Trimestre finalizado el 30-09-2023 34.344 100.627 10.319 14.202 28 159.520	Acumulado al 30-09-2023 173.364 310.251 24.246 34.379 621 542.861	Trimestre finalizado el 30-09-2022 93.992 81.831 5.445 19.387 148 200.803	Acumulado al 30-09-2022
				279.801 193.802 18.586 70.474 253
				562.916

16. BENEFICIOS AL PERSONAL

NEFICIOS AL PERSONAL
Remuneraciones Cargas sociales Indemnizaciones y gratificaciones al personal Servicios al personal Otros	Trimestre finalizado el 30-09-2023 (261.180) (62.912) (25.254) (1.499) (265) (351.110)	Acumulado al 30-09-2023 (840.455) (195.556) (45.006) (12.034) (975) (1.094.026)	Trimestre finalizado el 30-09-2022 (240.304) (62.399) (2) 317 (448) (302.836)	Acumulado al 30-09-2022
				(783.797) (203.338) (30.095) (16.911) (1.034)
				(1.035.175)

17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

STOS DE ADMINISTRACIÓN
Servicios administrativos contratados Procesamiento tarjetas de crédito Impuestos Otros honorarios Transporte de caudales Honorarios a directores y síndicos Electricidad y comunicaciones Servicios de seguridad Papelería y útiles Seguros Representación, viáticos y movilidad Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones Alquileres Comisiones y gastos bancarios Suscripciones Otros	Trimestre finalizado el 30-09-2023 (152.625) (24.858) (102.468) (52.677) (85.978) (40.998) (31.556) (15.325) (1.846) (8.241) (67) (4.550) (9.708) (18.212) (11.738) (14.655) (575.502)	Acumulado al 30-09-2023 (475.530) (71.303) (305.876) (197.076) (221.521) (129.603) (82.861) (42.904) (5.750) (51.118) (610) (13.010) (26.584) (68.033) (37.741) (31.761)	Trimestre finalizado el 30-09-2022 (127.360) (25.680) (102.909) (50.814) (78.104) (40.568) (20.611) (11.833) (4.148) (2.867) (350) (3.627) (6.155) (109.052) (11.421) 34.501	Acumulado al 30-09-2022
				(428.130) (92.194) (302.662) (167.265) (219.613) (130.305) (71.263) (32.561) (15.691) (20.340) (10.437) (12.048) (25.456) (319.115) (38.323) (82.903)
		(1.761.281)	(560.998)	(1.968.306)

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

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Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

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BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

18. OTROS GASTOS OPERATIVOS

ROS GASTOS OPERATIVOS
Impuesto sobre los ingresos brutos Cargo por otras provisiones Aporte al fondo de Garantía de los Depósitos Resultado valor razonable de activos Intereses punitorios y cargos a favor BCRA Otros	Trimestre finalizado el 30-09-2023 (390.809) (205.043) (4.573) (18.920) - (3.995) (623.340)	Acumulado al 30-09-2023 (1.200.754) (1.022.400) (16.719) (56.877) - (10.336) (2.307.086)	Trimestre finalizado el 30-09-2022 (347.559) (105.600) (6.948) (29.185) (76) (848) (490.216)	Acumulado al 30-09-2022
				(857.383) (194.827) (21.548) (89.149) (183) (4.732)
				(1.167.822)

19. INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La Entidad presentó los flujos de efectivo de sus operaciones utilizando el método indirecto. La Entidad considera como “Efectivo” al rubro Efectivo y Depósitos en Bancos.

20. INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. No obstante, cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados.

No obstante, la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicha estimación implica cierto nivel de fragilidad inherente. En conclusión, el valor razonable podría no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación.

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Jerarquías de valores razonables

La Entidad utiliza las siguientes jerarquías para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, según la técnica de valoración aplicada:

Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en mercados activos, para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, son observables directa o indirectamente.
Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, no se basan en información observable del mercado.

El Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros” muestra la jerarquía en la medición del valor razonable de los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable en el estado de situación financiera.

Metodología de determinación de los valores razonables

A continuación, se describen las metodologías, inputs y supuestos utilizados para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros medidos a valor razonable en el Estado de Situación Financiera, y de los instrumentos no registrados sobre esta base, pero cuyos valores razonables se revelan en la presente nota:

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: para los instrumentos que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se consideró que el valor en libros es una aproximación razonable al valor razonable. Este supuesto también se aplicó para los depósitos de cajas de ahorro y cuentas corrientes.
Activos y deuda cotizada emitida : el valor razonable se determinó en base a los precios de mercado.
Instrumentos financieros de tasa fija: el valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado corrientes ofrecidas, para cada ejercicio, para instrumentos financieros de similares características. El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con vencimientos similares a las de la cartera de la Entidad.
Inversiones en instrumentos de patrimonio: el valor razonable se determinó mediante la medición de las inversiones al valor patrimonial proporcional, como una aproximación a dicho valor razonable.
Obligaciones negociables: el valor razonable se determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado ofrecidas para instrumentos de similares características.

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 31 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022, la Entidad no cambió las metodologías, inputs y supuestos utilizados en la estimación de los valores razonables de los instrumentos financieros.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de septiembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022:

	30-09-2023 Valor contable Valor razonable
*Activos Financieros*	*Nivel 1* *Nivel 2* *Nivel 3* *Total VR*
Efectivo y depósitos en bancos Préstamos (1) Otros títulos de deuda Activos financieros valuados a costo amortizado	951.149 951.149 - - 951.149 12.496.424 76.268 - 14.494.803 14.571.071 4.223.113 4.159.425 - 59.500 4.218.925 2.642.826 2.632.117 - 9.717 2.641.834
*Pasivos Financieros*
Depósitos Operaciones de pase Otros pasivos financieros Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas	10.806.202 6.490.142 - 4.363.777 10.853.919 181.252 181.252 - - 181.252 869.971 - - 869.971 869.971 442.805 - - 368.035 368.035 130.990 - - 367.899 367.899 31-12-2022
	Valor contable Valor razonable
*Activos Financieros*	*Nivel 1* *Nivel 2* *Nivel 3* *Total VR*
Efectivo y depósitos en bancos Préstamos (1) Otros títulos de deuda Activos financieros valuados a costo amortizado	1.248.155 1.248.155 - - 1.248.155 16.756.653 375.802 - 18.982.904 19.358.706 6.539.118 6.353.320 - 179.976 6.533.296 1.819.329 1.819.329 - - 1.819.329
*Pasivos Financieros*
Depósitos Operaciones de pase Otros pasivos financieros Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas	17.684.188 11.828.082 - 5.842.059 17.670.141 123.591 123.591 - - 123.591 871.678 - - 871.678 871.678 1.725.285 - - 2.116.403 2.116.403 284.868 - - 410.471 410.471

(1) La Gerencia de la Entidad no ha identificado indicadores adicionales de deterioro de sus activos financieros como resultado de las diferencias en el valor razonable de los mismos.

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

32 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

21. " GESTIÓN DE RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO

La Entidad ha conformado una estructura de control de riesgos, basada en la supervisión del Directorio, que es responsable de la aprobación de las políticas y estrategias vigentes, y es quien proporciona los principios para el manejo de riesgos en general y aprueba las políticas de control de riesgos para las áreas específicas como riesgo de crédito, concentración, liquidez, mercado, operacional, estratégico, reputacional, y de tasa de interés.

En este sentido, el involucramiento del Directorio en los temas tratados por los diferentes comités implica una disminución de los riesgos que pudieran surgir asociados con la gestión del negocio.

El modelo de Gestión de riesgos y gobierno corporativo vigente a la fecha de cierre de los presentes estados financieros condensados ha sido incluido en los últimos estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos. Se considera oportuno agregar dentro de la gestión de riesgo operacional que, en función de la comunicación “A” 7724 sobre “Requisitos mínimos para la gestión y control de los riesgos de tecnología y seguridad de la información”, la Entidad establece un marco para la gestión de tecnología y seguridad de la información, acorde a la complejidad de los servicios financieros ofrecidos y de la tecnología que los soporta, con la finalidad de Implementar dicho marco de gestión como parte de la gestión integral de riesgos de la entidad, alinearse con los objetivos de resiliencia operacional e incluir procesos de mejora continua.

Gestión de capital

A continuación, se resume la exigencia de capitales mínimos, calculada conforme a los requerimientos del BCRA, por riesgo de mercado, operacional y crédito medida sobre bases individuales, vigente para el mes de septiembre de 2023 junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes:

3 junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de	dicho mes:
Concepto Responsabilidad patrimonial computable Exigencia de capitales mínimos Riesgo de mercado Riesgo operacional Riesgo de crédito Exceso de integración	30-09-2023
	4.941.978 (5.601) (31.192) (711.148)
	4.194.037

22. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

Las políticas de transparencia en materia de gobierno societario de acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 5293 y complementarias emitidas por el BCRA han sido incluidas en los últimos estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, ya emitidos.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 33 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

23. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE

MERCADO ABIERTO

En cumplimiento de lo establecido en las normas de la CNV (T.O. 2013 y modificatorias), se detalla a continuación el Patrimonio Neto Mínimo (PNM) y la Contrapartida Líquida (CPL) requeridos para actuar en las diferentes categorías de Agente en las que se encuentra inscripta la Entidad, a saber:

Categoría de agente Agente de Liquidación y Compensación – Propio. Matrícula N° 114 Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Matrícula N° 81 Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión. Matrícula N° 44 Totales	PNM CPL
	158.903 79.452 55.237 27.618 5.524 N/C
	219.664 107.070

Al 30 de septiembre de 2023, el patrimonio neto de la Entidad supera el PNM requerido por la CNV. Por otra parte, la CPL mínima requerida se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el BCRA, registradas en las cuentas contables Efectivo y Depósitos en Bancos con el número 111.015 (denominada “BCRA – Cuenta corriente”) por un valor de 180.000.

24. DETALLE DE INTEGRACIÓN DE EFECTIVO MÍNIMO

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de septiembre de 2023 se detallan a continuación, indicando el saldo a fin de mes de las cuentas correspondientes:

Concepto Efectivo y Depósitos en Bancos: Saldos en cuentas del BCRA Activos financieros entregados en garantía: Cuentas especiales de garantía en el BCRA (Nota 4.)	30/09/2023	30/09/2023
	Pesos 180.000 180.000 346.843 346.843	Moneda Extranjera
		53.668 53.668 35.553 35.553

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 34 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

25. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

Mediante la Ley N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95 de la misma fecha, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La misma dispuso la constitución de la sociedad denominada Seguro de depósitos S.A. (S.E.D.E.S.A.) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 serán el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad no participa del capital social.

Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el BCRA, hasta la suma de 6.000, con vigencia a partir de enero de 2023, mediante Comunicación “A” 7661 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto N° 540/95 y los demás que disponga la autoridad de aplicación.

No están alcanzados: a) los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía de endoso, aun cuando el último endosatario sea el depositante original; b) las imposiciones que ofrezcan incentivos o retribuciones diferentes de la tasa de interés y, en su caso, al importe devengado por aplicación del "C.E.R.", cualquiera sea la denominación o modalidad que adopten; c) los depósitos en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia, que son difundidas periódicamente por el BCRA; d) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; e) los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente, a la entidad según las pautas establecidas o que establezca en el futuro el BCRA; f) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías; g) los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras operaciones excluidas.

26. FIDEICOMISOS FINANCIEROS

a) Fideicomisos Financieros sujetos al régimen de oferta pública:
Programa Global Consubond II

El 12 de noviembre 2010 el Directorio de la Entidad resolvió la constitución de un Programa de emisión de Certificados de Participación y/o Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros en los términos de la Ley Nº 24.441 y las normas de la C.N.V. denominado Programa Global de Valores Fiduciarios

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Consubond II, en reemplazo del Programa Consubond I. El programa de hasta un monto de 400.000 inició la numeración de las series a partir de la Serie 79.

El patrimonio fideicomitido está integrado por préstamos personales otorgados por la Entidad, designándose a Banco de Valores S.A. como fiduciario de los fideicomisos, el cual fue aprobado por la C.N.V. mediante Resolución Nº 16.449. Con fecha 12 de abril de 2012, la C.N.V. aprobó la ampliación a 800.000 por Resolución Nº 16.783. El 3 de junio del 2014 dicho organismo, autorizó mediante Resolución N° 17.367, la ampliación del presente programa a 1.500.000 y la prórroga del plazo del mismo. Por Resolución N° 17.993 del 10 de marzo de 2016 aprobó el aumento a 3.000.000 y por resolución N° 18.945 del 20 de septiembre de 2017 el cambio de moneda y aumento de hasta dólares 300.000, el cual ha sido prorrogado por igual monto por resolución N° 20.261 del 30 de mayo de 2019.

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, no existen fideicomisos emitidos y vigentes, cuyo fiduciante sea la Entidad.

b) Fideicomisos Financieros no sujetos al régimen de oferta pública:

En carácter de Fiduciante

El Directorio de la Entidad resolvió la constitución de varios Fideicomisos Financieros Privados, en los términos de la Ley Nº 24.441 y las normas de la C.N.V., integrados por préstamos de tarjetas de crédito y préstamos personales otorgados por la Entidad, admitiéndose la cesión periódica de lotes bajo la modalidad de revolving para algunos de ellos. Banco Sáenz S.A., en su carácter de Fiduciante, ha suscripto contratos privados de constitución de los Fideicomisos Financieros por medio de los cuales se establecen los términos y condiciones generales de la emisión de los mencionados instrumentos, así como también que las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos son exclusivamente satisfechas con los bienes fideicomitidos.

Los Fideicomisos Banco Sáenz XIV y XVI, vigentes al 31 de diciembre de 2022, se liquidaron con fecha 31 de mayo de 2023 razón por la cual al 30 de septiembre de 2023 no existen fideicomisos privados emitidos, cuyo fiduciante sea la Entidad.

En carácter de Fiduciario:

Banco Sáenz S.A., en carácter de fiduciario, ha firmado varios contratos privados de constitución de Fideicomisos Financieros, en los términos de la Ley Nº 24.441. Estos contratos, por medio de los cuales se constituyeron dichos Fideicomisos Financieros denominados Lorfin Créditos y Frávega Créditos, establecen los términos y condiciones generales de la emisión de los mencionados instrumentos, así como también que las obligaciones contraídas en la ejecución de cada fideicomiso son exclusivamente satisfechas con los bienes fideicomitidos.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, no hay fideicomisos emitidos y vigentes cuyo fiduciario sea la Entidad.

La Entidad, en su función de Administrador, mantiene contabilizado en el rubro “Depósitos – Cuentas Corrientes”, recaudaciones por un total de 65.773 y 69.813 al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, respectivamente, las cuales transfiere a los respectivos Fiduciarios en los plazos establecidos en los prospectos de cada una de las series emitidas.

27. OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha 14 de septiembre de 2010, la Asamblea de Accionistas de la Entidad autorizó un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples en los términos de la Ley Nº 23.576 y las normas de la C.N.V., por un monto máximo de capital en circulación, bajo la modalidad de revolving, durante la vigencia del Programa Global de hasta 100.000 o su equivalente en otras monedas, para ser ofrecidas y colocadas públicamente en la Argentina de acuerdo a los términos de la Ley Nº 17.811 y demás disposiciones concordantes, con cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y eventualmente otros mercados bursátiles o extrabursátiles de nuestro país. Con fecha 2 de enero de 2015 y 18 de febrero de 2016, la Asamblea de Accionistas de la Entidad resolvió un incremento de hasta 600.000 o su equivalente en otras monedas del presente programa. Con fecha 23 de abril de 2019, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó la ampliación de su monto hasta la suma de U$S 25.000.000. Adicionalmente, mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de abril de 2021, fue aprobada la modificación de su plazo legal por un nuevo plazo de 5 años.

Con fecha 29 de diciembre de 2010, 21 de abril de 2015, 26 de mayo de 2016 y 24 de julio de 2019, la C.N.V. autorizó la oferta pública de las mencionadas obligaciones negociables y su incremento, respectivamente.

(a) Obligaciones Negociables Simples Subordinadas Serie VI:

Con fecha 4 de junio de 2015, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie VI del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 71.351 (a valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Precio del 2 de junio de 2015 se establece que (i) el capital de la Serie VI que asciende a 73.000 se pagará en una única cuota a 7 años contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual variable sobre saldos pendientes de pago equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 9,00%. La presente emisión fue incorporada al cómputo de la Responsabilidad Patrimonial Computable a partir de junio del 2015.

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 37 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

(b) Obligaciones Negociables Simples Subordinadas Serie XI:

Con fecha 30 de julio de 2019, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XI del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 40.762 (a valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Precio del 25 de julio de 2019 se establece que (i) el capital de la Serie XI que asciende a 110.000 se pagará en una única cuota a 7 años contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual variable sobre saldos pendientes de pago equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) por el Multiplicador de 1,37. La presente emisión ha sido incorporada al cómputo de la Responsabilidad Patrimonial Computable a partir de agosto del 2019.

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 diciembre de 2022, los importes contabilizados de capital más intereses devengados de los mencionados instrumentos se encuentran contabilizados en el rubro “Obligaciones Negociables Subordinadas” ascendiendo a 130.990 y 284.868, respectivamente.

Con fecha 18 de marzo de 2021, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XII del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 296.677 (valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Prospecto del 9 de marzo de 2021 se establece que el capital de la Serie XII que asciende hasta 300.000 se pagará en dos cuotas a los 9 y 12 meses, contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual sobre saldos pendientes de pago desde la Fecha de Emisión y Liquidación equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 5,99% pagaderos en forma trimestral.

(d) Obligaciones Negociables Simples Serie XIII:

Con fecha 11 de noviembre de 2022, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XIII del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 766.963 (a valores históricos). Se establece que el capital de la Serie XIII que asciende hasta 800.000 se pagará en dos cuotas a los 9 y 12 meses, contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual sobre saldos pendientes de pago desde la Fecha de Emisión y Liquidación equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 6,75% pagaderos en forma trimestral.

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 38 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Al 30 de septiembre de 2023 y al 31 de diciembre de 2022, el importe contabilizado de capital más intereses devengados de los instrumentos mencionados precedentemente se encuentran contabilizado en el rubro “Obligaciones Negociables Emitidas” y ascienden a 442.805 y 1.725.285, respectivamente.

28. RECLAMOS IMPOSITIVOS

La AFIP y los Organismos fiscales jurisdiccionales, han revisado las declaraciones de impuestos presentadas por la Entidad en relación con el impuesto a las ganancias, el impuesto a la ganancia mínima presunta y otros impuestos (principalmente el impuesto sobre los ingresos brutos y tasas municipales). Como consecuencia de ello, existen reclamos vigentes que se encuentran en instancias judiciales y/o sedes administrativas en proceso de discusión y apelación. El reclamo más relevante que se encuentran en etapa judicial se resume a continuación:

El 11 de octubre de 2018 la Dirección General de Rentas de la Provincia de Tucumán notificó al Banco de una Determinación de Oficio correspondiente al período fiscal 2014 a 2015 por retenciones de Ingresos Brutos presuntamente omitidas por un importe de 178 (valores históricos). El Banco presentó una acción de Impugnación ante la Administración en noviembre 2018. Frente a un resultado adverso, inició una Apelación ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Tucumán. En marzo del 2022 el Tribunal falló a favor de la Provincia, por lo tanto, con fecha 24 de marzo de 2022 el Banco presentó una Apelación ante la Cámara Contencioso Administrativa, Sala I, debiendo abonar el monto reclamado para poder acceder a la mencionada instancia judicial (solve et repete). En el mes de septiembre de 2022, la Provincia interpuso un planteo previo respecto de la firmeza del acto, el cual fue rechazado por la Cámara. Frente a esto, el fisco provincial interpuso un recurso de Casación en contra de dicha sentencia, y el mismo fue declarado inadmisible el 3 de marzo de 2023. En el mismo mes de marzo, el Banco presentó pedido de apertura a pruebas. El mismo fue concedido por la Cámara y cumplido por el Banco. En septiembre 2023 se solicitó se pasen los autos a despacho para alegar.
En la ciudad de San Miguel de Tucumán se cuenta con un fallo adverso por parte del Departamento Ejecutivo de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán, determinando una deuda total de 3.842 (valores históricos) por Tasas municipales no ingresadas. El 8 de julio de 2021 la Cámara Contencioso Administrativa de la Provincia de Tucumán hizo lugar a la medida cautelar solicitada mediante la cual se requirió que la comuna no modifique la situación de hecho y derecho del Banco hasta tanto se obtenga sentencia definitiva. Sin embargo, el Municipio inició demanda de Ejecución Fiscal por 3.925 (valores históricos) el 23 de agosto de 2022 y dos días más tarde, el 25 de agosto de 2022, contestó el oficio tomando razón de la medida cautelar. En el mes de diciembre de 2022, el Banco se presentó espontáneamente

MIGUEL ZIELONKA Presidente Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 39 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

pidiendo la suspensión de la ejecución hasta tanto se resuelva el fondo de la acción contenciosa original. Dicho pedido fue resuelto favorablemente en marzo 2023.

En los meses de diciembre 2022, mayo, junio y agosto 2023 el Banco promovió cuatro demandas judiciales contra cuatro Resoluciones dictadas por la AGIP en las cuales se pretende aplicar multas por presunta infracción a los deberes formales por no presentación de Declaraciones Juradas Informativas establecidas por la RG 108/2021. Las multas pretendidas ascienden a 75, 225, 50 y 500 (valores históricos), respectivamente.

De acuerdo con la opinión de los asesores de la Entidad, se estima que no existirán efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final del reclamo mencionado.

29. RESTRICCIONES A LA DISTIBUCIÓN DE UTILIDADES

a) De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, las transferencias de otros resultados integrales a resultados no asignados y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal.
b) Mediante la Comunicación “A” 6464, modificatorias y complementarias, el BCRA establece el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y estar alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (artículos referidos a planes de regularización y saneamiento y a reestructuración de la Entidad), entre otras condiciones detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. Asimismo, la distribución de utilidades que apruebe la Asamblea de Accionistas de la Entidad sólo podrá efectivizarse una vez que se cuente con la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, (i) los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, (ii) la totalidad de los saldos deudores de cada una de la partidas registradas en “Otros resultados integrales”, (iii) el resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión, (iv) la diferencia neta positiva entre la medición a costo amortizado y el valor razonable respecto de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 40 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado, (v) los ajustes identificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA o por el auditor externo y que no hayan sido registrados contablemente, y (vi) ciertas franquicias otorgadas por el BCRA. Adicionalmente, no se podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de la NIIF.

Por otra parte, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital equivalente al 2,5% de los activos ponderados a riesgo (APR), el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1 (COn1), neto de conceptos deducibles (CDCOn1).

De acuerdo con la Comunicación “A” 7312 del BCRA la distribución de resultados se encontraba suspendida hasta el 31 de diciembre de 2021. A través de la Comunicación “A” 7421 del BCRA, con vigencia desde el 1° enero hasta 31 diciembre de 2022, el BCRA permitió a las entidades financieras, que contaran con su autorización, distribuir resultados por hasta el 20% del importe que les hubiera correspondido en 12 cuotas iguales, mensuales y consecutivas.

Adicionalmente a todo lo mencionado, a través de la Comunicación “A” 7659 el BCRA dispuso la suspensión de la distribución de resultados con vigencia a partir del 1° de enero de 2023 y hasta el 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, mediante la Comunicación “A” 7719 el BCRA estableció que, a partir del 1° de abril de 2023 y hasta el 31 de diciembre de 2023 las entidades financieras que cuenten con la autorización del BCRA, podrán distribuir resultados en seis cuotas iguales, mensuales y consecutivas por hasta el 40% del importe que hubiera correspondido de aplicar las normas sobre “Distribución de resultados”.

c) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 622 de la CNV, la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.

En cumplimiento de lo enumerado precedentemente, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 19 de abril de 2023 procedió a destinar (en valores históricos) 165.956 a Reserva Legal y 11.719 a honorarios al Directorio.

30. PROVISIONES

Comprende los montos estimados para hacer frente a obligaciones presentes de probable concreción.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

En el Anexo J “Movimiento de provisiones” se muestra la evolución de las provisiones durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2023. A dicha fecha, las principales provisiones corresponden a:

Sanciones administrativas, disciplinarias y penales: la Entidad recibió sentencia desfavorable en segunda instancia en la causa caratulada “Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos-Estado Nacional c\Banco Saénz S.A. s\Proceso de Conocimiento” y ha reconocido contablemente los efectos derivados de la mencionada causa durante el mes de julio de 2020. A fines del ejercicio 2020, la Entidad recibió notificación sobre la aceptación, por parte de Corte Suprema de Justicia de la Nación, del recurso extraordinario federal presentado. Con fecha 1 de noviembre de 2021, la Entidad ha sido notificada respecto a la no procedencia del Recurso Extraordinario interpuesto ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación y, consecuentemente, la confirmación de la sentencia dictada en primera instancia. Dicha sentencia de primera instancia hacía lugar a la demanda promovida por el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, que reclamaba los daños y perjuicios por pagos de reintegros de exportación realizados en los meses de septiembre y diciembre de 1992. Con fecha 24 de octubre de 2022 el juzgado Contencioso Administrativo Federal 1 realizó la liquidación del capital e intereses al 9 de febrero de 2022 intimando a Banco Sáenz al pago de 109.289 (valores históricos), los cuales fueron abonados con fecha 22 de noviembre de 2022. Con fecha 28 de diciembre de 2022 la Entidad realizó un pago adicional de 34.595 (valores históricos). El importe de la provisión registrado al 30 de septiembre de 2023 corresponde principalmente a las costas del juicio pendientes de liquidación. Los principales efectos de la causa de referencia ya se encuentran reconocidos en los presentes estados financieros intermedios.

- Otras:

Otras – Por acciones judiciales: corresponde a las provisiones por reclamos, juicios y otros procesos existentes o potenciales, incluyendo aquellos relacionados con responsabilidades laborales.
Otras – Beneficios al personal: corresponde al cálculo de las vacaciones devengadas no gozadas.

Al 30 de septiembre de 2023, los plazos esperados para cancelar estas obligaciones son los siguientes :

Provisiones Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales Otras – Por acciones judiciales Otras – Beneficios al personal TOTAL	Dentro de los 12 meses Después de los 12 meses Total
	90.225 - 90.225 795.244 - 795.244 88.058 - 88.058
	973.527 - 973.527

En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros, cuyos montos y plazos de cancelación han sido registrados en base al valor actual de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su resolución final.

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 42 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

31. EVOLUCION DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA Y DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

En el segundo semestre de 2019, se inició un período de volatilidad significativa en los valores de mercado de instrumentos financieros públicos y privados, se comenzó con un proceso de ciertas reprogramaciones de vencimiento y canje de instrumentos de deuda pública y se observaron incrementos significativos en el riesgo país y en el tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar estadounidense.

Con posterioridad, entre otras disposiciones, se introdujeron modificaciones relevantes al régimen fiscal, incluyendo cambios en el impuesto a las ganancias, retenciones vinculadas al comercio exterior, imposiciones a las adquisiciones de moneda extranjera para ahorro, y también se establecieron restricciones significativas para el acceso al mercado de cambios.

Al mismo tiempo, se continuó con el proceso de reestructuración de deuda pública, tanto bajo legislación local como extranjera, incluyendo diversos canjes voluntarios y acuerdos alcanzados respecto a las acreencias con el llamado Club de París y el Fondo Monetario Internacional, con el que a su vez actualmente el Ministerio de Economía de la Nación lleva adelante acuerdos en el marco del proceso de revisiones por parte del Staff del mencionado organismo, entre otros. En particular, durante el mes de marzo de 2023, se estableció que las jurisdicciones, entidades y fondos vinculados a la Administración Pública Nacional procedan a la disposición de sus tenencias de ciertos instrumentos de deuda nacionales denominados y pagadores en dólares bajo legislación nacional. A su vez, se estableció que ciertas tenencias bajo legislación extranjera mantenidas por dichos organismos fueran canjeadas por otros instrumentos del Tesoro Nacional. Finalmente, se autorizó la emisión de los correspondientes instrumentos pagaderos en pesos hasta el monto necesario para dicho canje.

Particularmente, en lo que tiene que ver con el precio del dólar estadounidense, desde finales de 2019 comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el precio oficial de dólar estadounidense -utilizado principalmente para comercio exterior- y los valores alternativos de mercado, generándose también incrementos en los niveles de inflación y las tasas de interés. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la brecha mencionada en el párrafo precedente se ubica aproximadamente en 156%.

Con fecha 22 de octubre de 2023 se llevaron adelante las elecciones generales nacionales, en las cuales se definieron los candidatos que compitieron en el ballotage realizado el 19 de noviembre de 2023. Dicho proceso culminó con la derrota electoral del partido a cargo del Gobierno Nacional, iniciándose un período de transición hasta el 10 de diciembre de 2023, fecha en la que se producirá la asunción de las nuevas autoridades del Poder Ejecutivo Nacional.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 43 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Adicionalmente, el contexto macroeconómico nacional e internacional genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura, considerando los efectos residuales del conflicto bélico entre Rusia y Ucrania en el nivel de recuperación económica a nivel global.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

32. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN

En cumplimiento de la RG de la CNV 629/2014, se informa que los libros contables y societarios del ejercicio 2022 y 2023 se encuentran Esmeralda 83, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

La Entidad guarda la documentación relativa al giro comercial en las plantas de Iron Mountain Av. Amancio Alcorta 2.482, Parque Patricios, Ciudad Autónoma de Buenos Aires y San Miguel de Tucumán 601, Spegazzini, Ezeiza, Provincia de Buenos Aires.

33. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

No existen otros acontecimientos ocurridos entre la fecha de cierre del período y la emisión de los presentes estados financieros condensados que puedan afectar significativamente la situación financiera o los resultados del período que no hayan sido expuestos en las notas a los presentes estados financieros.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 44 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

ANEXO “A” (Hoja 1 de 2)

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DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

	Tene	ncia		Posición
Valor Razonable - - - - - - 627.327 1.438.364 981.300 468.743 - - 267.690 -	Nivel de Valor razonable - - - - - - 1 1 1 1 - - 1 -	30-09-2023 Saldo s/ libros - - - - - - - 630.731 1.446.639 987.587 471.837 3.536.794 - - 267.690 267.690 - -	31-12-2022 Saldo s/ libros 2.160.815 2.160.815 2.221.633 656.059 398.407 489.128 482.219 - - - - 4.247.446 590.371 608.788 - 1.199.159 510.248 510.248	Posición Final
				-
				-
				- - - - - 630.731 1.446.639 987.587 471.837
				3.536.794
				- - 267.690
				267.690
				-
				-

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

45 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 50] intentionally omitted <==

ANEXO “A” (Hoja 2 de 2)

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Tenen	cia		Posición
Valor Razonable Nivel de Valor razonable - - 63.688 3 354.942 1 1.916 2 120 2 82.503 2	30-09-2023 Saldo s/ libros - 59.499 354.942 414.441 4.218.925 1.916 120 82.503 84.539	31-12-2022 Saldo s/ libros 1.794 178.182 396.467 576.443 8.694.111 1.408 183 92.515 94.106	Posición Final
			- 59.499 354.942
			414.441

			4.218.925
			1.916 120 82.503
			84.539

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

46 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

Anexo “B”

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

	30-09-2023	31-12-2022
*CARTERA COMERCIAL*
En situación normal	7.494.857	10.125.429
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	7.494.857	10.125.429
Irrecuperable	50.000	-
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	50.000
TOTAL DE CARTERA COMERCIAL	7.544.857	10.125.429
*CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA*
Cumplimiento normal	4.745.712	7.547.605
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	4.745.712	7.547.605
Riesgo Bajo	271.378	422.095
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	271.378	422.095
Riesgo Medio	209.828	234.117
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	209.828	234.117
Riesgo Alto	219.389	206.048
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	219.389	206.048
Irrecuperable	81.226	102.199
- Sin garantías ni contragarantías preferidas	81.226	102.199
TOTAL DE CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA	5.527.533	8.512.064
TOTAL GENERAL (1)	13.072.390	18.637.493
(1) El presente Anexo expone las cifras contractuales de acuerdo con lo establecido por el BCRA. La conciliación
con los Estados de situación financiera condensados es la detallada a continuación:
Préstamos y otras financiaciones según Estado de Situación Financiera	11.822.541	16.296.816
Medición a costo amortizado- Títulos Privados- Anexo A	414.441	576.443
+ Previsiones de Títulos Privados – Anexo R	4.188	5.822
+ Previsiones de préstamos y otras financiaciones – Anexo R	673.883	459.837
+/-Ajuste y Reclasificaciones NIIF	99.626	-
+/-Préstamos al personal	(3.917)	(11.065)
+Otras garantías otorgadas comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores	61.628	1.309.640
Total	13.072.390	18.637.493

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

Contador Público U.A.D.E.

47 -

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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Anexo “C”

CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 30 DE SEPTIEMRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Número de clientes	30-09-2023	30-09-2023	31-12-2022	31-12-2022
	Saldo de deuda	% sobre cartera total	Saldo de deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes	6.118.391 1.419.286 57.779 5.476.934	46,80% 10,86% 0,44% 41,90%	6.784.886 3.267.088 136.079 8.449.440	36,40% 17,53% 0,73% 45,34%
TOTAL(1)	13.072.390	100,00%	18.637.493	100,00%

(1) Ver llamado (1) en anexo “B”

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

48 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

ANEXO “D”

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Concepto	Cartera Vencida	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Total
		1 Mes	3 Meses	6 Meses	12 Meses	24 Meses	Más de 24 meses
Sector Financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior	- 669.420	6.669.971 1.784.003	- 2.379.940	- 2.397.030	- 1.811.277	- 219.498	- 745.767	6.669.971 10.006.935
TOTAL AL 30-09-2023	669.420	8.453.974	2.379.940	2.397.030	1.811.277	219.498	745.767	16.676.906

TOTAL AL 31-12-2022	751.162	10.029.862	4.199.900	3.966.543	3.404.286	650.572	1.363.705	24.366.030

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales ciertos, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los mismos.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

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PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

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C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 49 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

Anexo “H”

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Número de clientes	30-09-2023	30-09-2023	31-12-2022	31-12-2022
	Saldo de Colocación	% sobre cartera total	Saldo de Colocación	% sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes	9.482.404 1.188.801 111.327 23.670	87,75% 11,00% 1,03% 0,22%	14.690.813 2.746.626 188.408 58.341	83,07% 15,53% 1,07% 0,33%
TOTAL	10.806.202	100,00%	17.684.188	100,00%

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

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PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

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C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 50 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

Anexo “I”

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Concepto		Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento		Total
	1 Mes	3 Meses	6 Meses	12 Meses	24 Meses	Más de 24 meses
Depósitos - Sector Privado no financiero y residentes del exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Obligaciones negociables emitidas Obligaciones negociables subordinadas	10.947.078 10.947.078 420.560 181.252 869.971 - -	16.511 16.511 - - - 460.981 -	30 30 - - - - 32.550	- - - - - - 32.197	- - - - - - 32.550	- - - - - - 206.590	10.963.619 10.963.619 420.560 181.252 869.971 460.981 303.887
TOTAL AL 30-09-2023	12.418.861	477.492	32.580	32.197	32.550	206.590	13.200.270

TOTAL AL 31-12-2022	18.946.842	382.505	295.041	2.090.576	67.737	559.209	22.341.910

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales ciertos, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los mismos.

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

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C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

51 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

Anexo “J”

MOVIMIENTO DE PROVISIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

		30-09-2023
Saldos al inicio del ejercicio 110.459 334.360 444.819	Aumentos	Disminuciones Desafectaciones Aplicaciones - - - (9.600) - (9.600)	Resultado monetario generado por provisiones (69.038) (415.054) (484.092)	Saldo al cierre del período
		Desafectaciones - - -
	48.804 973.596			90.225 883.302
	1.022.400			973.527

(1) Ver nota 30.

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

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ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

52 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “L”

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

	30-09-2023	31-12-2022
Casa matriz y sucursales en elpaís 137.546 6.051 4.996 488.865 637.458 161.695 420.560 23.053 175 605.483	Total moneda: DÓLAR 137.546 6.051 4.996 488.865 637.458 161.695 420.560 23.053 175 605.483	Total del ejercicio
		421.826 14.793 11.797 233.894
		682.310
		390.517 164.755 26.251 191
		581.714

PABLO A. OYHAMBURU RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

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ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

53 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

Anexo “O”

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Tipo de contrato (1)	Objetivo de las operaciones realizadas	Activo subyacente	Tipo de liquidación	Ámbito de negociación o contraparte	Plazo promedio ponderado originalmente pactado (meses)	Plazo promedio ponderado residual (meses)	Plazo promedio ponderado de liquidación de diferencias (días)	Monto
-Operaciones de Pase	Intermediación – cuenta propia	Letras del BCRA	Con entrega del subyacente	BCRA	1	1	3	1.680.304
-Operaciones de Pase	Intermediación – cuenta propia	Títulos Públicos	Con entrega del subyacente	Mercado Abierto Electrónico S.A.	1	1	4	181.252
Total								1.861.556

(1) Corresponde a operaciones de pase incluidas de acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6324 del BCRA.

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

54 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “P” (Hoja 1 de 2)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en Bancos Efectivo Entidades Financieras y corresponsales Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otras entidades financieras Sector privado no financiero y residentes del exterior Adelantos Documentos Personales Tarjetas de crédito Otros Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en instrumentos de patrimonio TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 30-09-2023 TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2022	Costo Amortizado VR con cambios en ORI	VR con cambios en resultados Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición obligatoria - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 110.600 - 84.539 - 195.139 - 258.861	Jerarquía de valor Razonable
			Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
	951.149 - 585.968 - 365.181 - 1.680.304 - 10.709 - 12.496.424 - 6.669.971 - 5.826.453 - 76.268 - 302.748 - 5.269.526 - 173.980 - 3.931 - 4.223.113 - 951.813 - - -		- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 110.600 - - - 84.539 -
	20.313.512 -		110.600 84.539 -

	26.363.252 2.160.815		2.325.569 94.106 -

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

55 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “P” (Hoja 2 de 2)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Costo Amortizado VR con cambios en ORI	VR con cambios en resultados Jerarquía de valor Razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos 10.806.202 - Sector Privado no financiero y Residentes en el exterior 10.806.202 - Cuentas corrientes 6.279.159 - Caja de ahorros 210.983 - Plazo fijo e inversiones a plazo 4.311.012 - Otros 5.048 - Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - Operaciones de pase 181.252 - Otros pasivos financieros 869.971 - Obligaciones negociables emitidas 442.805 - Obligaciones negociables subordinadas 130.990 -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 420.560 - 420.560 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 30-09-2023 12.431.220 -	420.560 - 420.560 - -

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2022 20.689.610 -	164.755 - 164.755 - -

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

56 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “Q” (Hoja 1 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORREPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE EPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Trimestre finalizado el 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre finalizado el 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 INGRESOS POR INTERESES Por títulos públicos 911.302 2.141.786 730.093 1.761.889 Por títulos privados 74.942 219.181 68.013 176.312 Por préstamos y otras financiaciones 3.648.808 11.123.208 3.082.618 8.845.570 Sector Financiero 319 493 12.348 17.206 Sector privado no financieros y residentes del exterior 3.648.489 11.122.715 3.070.270 8.828.364 - Adelantos 9.439 115.180 75.700 223.919 - Documentos 1.803.173 5.007.864 1.074.933 3.137.472 - Personales 1.826.551 5.957.520 1.854.972 5.205.704 - Tarjetas de crédito 8.452 38.551 12.693 56.699 - Otros 874 3.600 51.972 204.570 - Por operaciones de pase 495.882 863.503 226.609 328.913 - BCRA 494.761 859.975 216.384 313.484 - Otras Entidades financieras 1.121 3.528 10.225 15.429 TOTAL 5.130.934 14.347.678 4.107.333 11.112.684 Resultado del Período ORI Resultado del Período ORI Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 INGRESOS POR INTERESES Por títulos de deuda públicos 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084 TOTAL 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084	Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Trimestre finalizado el 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre finalizado el 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 INGRESOS POR INTERESES Por títulos públicos 911.302 2.141.786 730.093 1.761.889 Por títulos privados 74.942 219.181 68.013 176.312 Por préstamos y otras financiaciones 3.648.808 11.123.208 3.082.618 8.845.570 Sector Financiero 319 493 12.348 17.206 Sector privado no financieros y residentes del exterior 3.648.489 11.122.715 3.070.270 8.828.364 - Adelantos 9.439 115.180 75.700 223.919 - Documentos 1.803.173 5.007.864 1.074.933 3.137.472 - Personales 1.826.551 5.957.520 1.854.972 5.205.704 - Tarjetas de crédito 8.452 38.551 12.693 56.699 - Otros 874 3.600 51.972 204.570 - Por operaciones de pase 495.882 863.503 226.609 328.913 - BCRA 494.761 859.975 216.384 313.484 - Otras Entidades financieras 1.121 3.528 10.225 15.429 TOTAL 5.130.934 14.347.678 4.107.333 11.112.684 Resultado del Período ORI Resultado del Período ORI Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 INGRESOS POR INTERESES Por títulos de deuda públicos 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084 TOTAL 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084	Trimestre finalizado el 30-09-2023 911.302 74.942 3.648.808 319 3.648.489 9.439 1.803.173 1.826.551 8.452 874 - 495.882 494.761 1.121 5.130.934 ORI	Acumulado al 30-09-2023 Trimestre finalizado el 30-09-2022 2.141.786 730.093 219.181 68.013 11.123.208 3.082.618 493 12.348 11.122.715 3.070.270 115.180 75.700 5.007.864 1.074.933 5.957.520 1.854.972 38.551 12.693 3.600 51.972 863.503 226.609 859.975 216.384 3.528 10.225 14.347.678 4.107.333 Resultado del Período	Acumulado al 30-09-2022 1.761.889 176.312 8.845.570 17.206 8.828.364 223.919 3.137.472 5.205.704 56.699 204.570 328.913 313.484 15.429 11.112.684 ORI
	Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2023 Acumulado al 30-09-2023 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 Trimestre al 30-09-2022 Acumulado al 30-09-2022 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084 208.499 1.440.768 - - 186.424 511.563 148.654 86.084
INGRESOS POR INTERESES Por títulos de deuda públicos TOTAL

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

57 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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Anexo “Q” (Hoja 2 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORREPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Resultado por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambio en resultados Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultados de títulos públicos Resultado de títulos privados Resultado por venta o baja de activos financieros TOTAL Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de pasivos financieros medidos a costo amortizado EGRESOS POR INTERESES Por depósitos - Cuentas corrientes - Cajas de ahorro - Plazo fijo e inversiones a plazo Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Por operaciones de pase - Otras entidades financieras Por otros pasivos financieros Por obligaciones negociables emitidas Por otras obligaciones negociables subordinadas TOTAL	Trimestre finalizado el 30-09-2023 4.201 25 4.176 - 4.201 Trimestre finalizado el 30-09-2023 (2.067.754) (1.021.362) (408) (1.045.984) (90.509) (52.217) (52.217) - (175.537) (42.878) (2.428.895)	Acumulado al 30-09-2023 23.628 61 23.567 - 23.628 Acumulado al 30-09-2023 (6.227.087) (3.382.517) (1.228) (2.843.342) (180.235) (232.591) (232.591) - (684.348) (144.219) (7.468.480)	Trimestre finalizado el 30-09-2022 3.903 500 3.403 - 3.903 Trimestre finalizado el 30-09-2022 (1.875.714) (1.134.279) (605) (740.830) (44.976) (75.312) (75.312) - - (54.507) (2.050.509)	Acumulado al 30-09-2022
				221.603 670 130.917 90.016
				221.603
				Acumulado al 30-09-2022
				(4.481.767) (2.375.693) (2.033) (2.104.041) (120.483) (211.466) (211.466) (133.519) (54.095) (207.539)
				(5.208.869)

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

58 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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Anexo “Q” (Hoja 3 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORREPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE EPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

Ingresos por Comisiones INGRESOS POR COMISIONES Comisiones vinculadas con obligaciones Comisiones vinculadas con créditos Comisiones por tarjetas y por avales Comisiones por operaciones de exterior y cambio TOTAL Egresos por Comisiones EGRESOS POR COMISIONES Servicios de administración por transferencia de cartera Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores TOTAL	Trimestre finalizado el 30-09-2023 2.958 53.076 7.798 2.741 66.573 Trimestre finalizado el 30-09-2023 (6.614) (1.943) (8.557)	Acumulado al 30-09-2023 10.823 183.678 36.919 6.403 237.823 Acumulado al 30-09-2023 (17.935) (4.314) (22.249)	Trimestre finalizado el 30-09-2022 4.387 89.475 24.381 2.528 120.771 Trimestre finalizado el 30-09-2022 (6.381) (455) (6.836)	Acumulado al 30-09-2022
				14.781 299.780 84.526 11.719
				410.806
				Acumulado al 30-09-2022
				(18.667) (2.440)
				(21.107)

PABLO A. OYHAMBURU Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

59 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

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Anexo “R”

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD CORRESPONDIENTES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2022

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

		30-09-2023
Saldos al inicio del ejercicio 459.837 459.837 44.988 381.404 33.445 2.015 5.822 467.674	Aumentos	Disminuciones Desafectaciones Aplicaciones - (76.032) - (76.032) - (12.900) - (50.995) - (12.137) - - - (1) - (76.033)	Resultado monetario generado por previsiones (472.874) (472.874) (65.517) (386.443) (20.914) (1.023) (4.141) (478.038)
		Desafectaciones - - - - - - - -
	762.952 762.952 112.131 638.568 12.253 - 2.508
	765.460

PABLO A. OYHAMBURU

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 24-11-2023 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

60 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA DE PERIODOS INTERMEDIOS

A los Señores Accionistas y Directores de Banco Sáenz S.A. Domicilio Legal: Esmeralda 83 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

De nuestra consideración:

1. INFORME SOBRE ESTADOS FINANCIEROS

Hemos examinado el inventario y los estados financieros condensados de períodos intermedios adjunto de BANCO SAENZ S.A. al 30 de Septiembre de 2023 que comprenden: a) Estado de situación financiera al 30 de Septiembre de 2023 b) estados de resultados y de otros resultados integrales los períodos de tres y nueve meses finalizados al 30 de Septiembre de 2023 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, c) notas explicativas seleccionadas y otra información complementaria.

2. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN DE LA ENTIDAD

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1. de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que, tal como se indica en la Nota 2. a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) N° 34 “Información Financiera Intermedia”, tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), y con las excepciones que fueron establecidas por el BCRA que se explican en la mencionada nota. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

3. RESPONSABILIDAD DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes, para estados financieros de períodos intermedios. Dichas normas requieren que el examen de los estados financieros se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios, las que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el primer párrafo hemos revisado la auditoría efectuada por el estudio Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L., en su carácter de auditores externos, quienes aplicaron las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” del BCRA para la revisión limitada de estados financieros condensados de períodos intermedios y normas de auditoría vigentes en la República Argentina, para la revisión limitada de estados financieros condensados de períodos intermedios habiendo emitido el 24 de Noviembre de 2023.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados financieros, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio y la Gerencia de la Entidad y la presentación de los estados financieros en su conjunto.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.

4. OPINION

Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 24 de noviembre de 2023 que emitió el Dr. Adrian G. Villar (Socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), nada nos llamó la atención para que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados mencionados en el primer párrafo, en todos sus aspectos significativos no estén preparados de conformidad con las normas contables establecidas por el BCRA al 30 de Septiembre de 2023 mencionados en el apartado 2 del presente.

5. OTRAS CUESTIONES CONTABLES

Llamamos la atención sobre la información contenida en la nota 2.1. “Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica (a) que de acuerdo con las excepciones transitorias establecidas por las Comunicaciones “A” 6847, 7181, 7427 y 7659 y complementarias y modificatorias del BCRA, no ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, y (b) que si bien se encuentra en proceso de cuantificación de los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación plena de la NIIF 9, estima que esos efectos podrían ser significativos. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

6. CUMPLIMIENTO DE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
a) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos de Profesionales de Ciencias Económicas.
b) De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 340 y complementarias de la C.N.V., sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el cuarto párrafo incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para estados financieros condensados períodos intermedios, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando lo expuesto en el quinto, sexto y séptimo párrafo.
c) Los estados financieros condensados mencionados en el párrafo 1. se encuentran en proceso de transcripción en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
d) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información de los estados financieros condensados adjuntos al 30 de septiembre de 2023, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 24 de noviembre de 2023

Por Comisión Fiscalizadora Daniel Eduardo Gutman Contador Público U.B.A. C.P.C.E. de la C.A.B.A Tomo 244 Folio 167

AI assistant

BANCO SAENZ S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

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ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

ÍNDICE

INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS DE PERÍODO INTERMEDIO

I. Informe sobre los estados financieros

Introducción

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

Responsabilidad del auditor

Conclusión

Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

ESTADOS DE RESULTADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023

DANIEL E. GUTMAN

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2022

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADOS CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADOS CORRESPONDIENTE A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

Normas contables aplicadas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

Bases de presentación

Cifras expresadas en miles de pesos

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

Presentación del Estado de Situación Financiera

Información comparativa

Unidad de medida

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 (Ver nota 2)

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Cambios normativos introducidos en este ejercicio

Modificación a la NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF – Revelaciones de políticas contables:

Modificación a la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores” – Definición de estimaciones contables:

Modificación a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” - Impuesto diferido relativo a Activos y Pasivos que surgen de una transacción única:

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2.2. Nuevos pronunciamientos

Modificaciones a la NIC 1: clasificación de pasivos corrientes y no corrientes con covenants:

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Modificación a la NIIF 16 – Pasivos por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior:

Modificaciones a la NIC 7 y NIIF 7 – Revelaciones: acuerdos de financiación de proveedores:

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Modificaciones a la NIC 21 – Falta de intercambiabilidad:

B. Modificaciones al Marco de información contable establecido por el BCRA:

3. OPERACIONES DE PASE

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4. ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA – ACTIVOS DE DISPONIBILDAD RESTRINGIDA

5. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

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6. PARTES RELACIONADAS

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7. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

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8. ACTIVOS INTANGIBLES

9. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

10. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

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11. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

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12. IMPUESTO A LAS GANANCIAS. AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

a) Ajuste por inflación impositivo

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b) Tasa corporativa del Impuesto a las Ganancias:

c) Impuesto a las ganancias

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13. INGRESOS POR COMISIONES

14. DIFERENCIA DE COTIZACIÓN DE ORO Y MONEDA EXTRANJERA

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15.OTROS INGRESOS OPERATIVOS

16. BENEFICIOS AL PERSONAL

17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

BANCO SAENZ S.A. Interim / Quarterly Report 2023