BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2016

Feb 22, 2016

Acta de Asamblea General Extraordinaria Nro. 96.-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 18 días del mes de febrero de 2016, se reúnen los Señores accionistas de Banco Sáenz S.A., en su local social de la calle Esmeralda 83 de esta Capital Federal. Toma la palabra el Sr. Jorge Eduardo Bianconi y en su carácter de Presidente del Directorio de BANCO SAENZ S.A. manifiesta que la presente Asamblea General Extraordinaria, se encuentra legalmente constituida ya que se cuenta con la asistencia de dos accionistas, uno por sí y otro por poder, que representan el 100% del capital social y de los votos. Por lo expuesto, la presente asamblea reviste el carácter de unánime, dejando constancia de que no se han publicado los edictos de ley. Se encuentran presenten los Sres. Accionistas: Liliana Mónica Frávega y Crotone S.A. representada por Facundo Frávega en su calidad de Presidente. Los Directores: Presidente Jorge Eduardo Bianconi, el Vicepresidente Facundo Frávega y los Directores Titulares Rodolfo Salvador Sgroi, Manuel Sanchez Gomez y Diego Reinaldo Ronconi y los síndicos Liliana Laura Marianetti, Martín Alejandro Bertos y Mario Alfredo Frigerio. No se encuentran presentes representantes de la Inspección General de Justicia, la Comisión Nacional de Valores ni de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Acto seguido, y siendo las 11.15 horas se da por iniciado el acto societario sometiendo a consideración el primer punto del Orden del Día el que dice; 1) Elección de dos accionistas para firmar el acta. Sometido a consideración, resultan electos por unanimidad el Señor Facundo Frávega, representante legal de Crotone S.A, y la Sra. Liliana Mónica Frávega, que firmarán el Acta junto al Sr. Jorge Eduardo Bianconi que preside la Asamblea. Acto seguido, se somete a consideración el segundo punto del Orden del Día, el que dice; 2) Creación de un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta $600.000.000.- o su equivalente en otras monedas. Toma la palabra el Sr. Presidente y expone que, conforme fue puesto en conocimiento de los Accionistas por parte de los Señores Directores, el Banco tiene autorizado un programa global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta $400.000.000.- autorizado por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) por Resolución Nro. 16.487 del 29 de Diciembre de 2010. Que teniendo en cuenta que el plazo del mencionado programa es de cinco años desde la fecha de autorización de la CNV, a los efectos de continuar con la emisión de obligaciones negociables corresponde autorizar un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta la suma en todo momento en circulación durante la vigencia del programa de $600.000.000.- o su equivalente en otras monedas. Luego de un intercambio de ideas se aprueba por unanimidad de votos crear un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta la suma en todo momento en circulación durante la vigencia del programa de $600.000.000.- o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). Acto seguido, toma la palabra el Sr. Presidente y somete a consideración el tercer punto del Orden del Día, el que dice; 3) Autorización en el Directorio con facultades de subdelegar. Toma la palabra el Sr. Presidente y señala que en virtud de lo resuelto en el segundo punto del orden del día corresponde delegar en el directorio con facultades de subdelegar las cuestiones concernientes al Programa y a las emisiones que se emitan bajo el mismo. Luego de un breve intercambio de opiniones por unanimidad se resuelve: (i) Delegar en el directorio de la sociedad a fin de que éste determine las condiciones generales de emisión del programa y las particulares de las series a emitirse bajo el mismo, incluida la constitución de garantías de cualquier tipo que podrán también implicar la transferencia fiduciaria de la propiedad sobre activos del Banco; (ii) Autorizar al directorio a que subdelegue en uno o más directores o gerentes las facultades atribuidas en el ítem anterior, incluida la formulación del Prospecto y de los Suplementos de Prospecto de las series que se emitan bajo el Programa; (iii) Autorizar en forma indistinta a los señores Estanislao Iturbe, Nicolas Navarro Lynch, Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Enrique Fernandez Sáenz, Jesica Pabstleben, María Gabriela Mora Vinces, Micaela Bassi y Luciana Zanetta y a aquellos otros que pueda designar el directorio, con facultades de sustituir, a gestionar la autorización de oferta pública del Programa y de las series a emitirse bajo el mismo, de así decidirse por el directorio, la autorización de negociación en uno más mercados habilitados conforme a la ley 26.831, gestionar el depósito de los certificados globales en Caja de Valores, inicialar el prospecto, suplementos de prospecto y los contratos a suscribir, e introducir en los mismos modificaciones a indicación de cualesquiera de dichos organismos o entidades; realizar las gestiones y presentaciones que resulten necesarias a fin de redactar, firmar y publicar los avisos legales y reglamentarios en medios oficiales y privados, incluido el aviso de ley en el Boletín Oficial, e inscribir el aviso de emisión de obligaciones negociables en el Registro Público de Comercio con las más amplias facultades

No habiendo más temas que tratar, se da por concluida la asamblea siendo las 11.30 horas.

___________________ ___________________

Liliana Mónica Frávega Crotone S.A. Representada por Facundo Frávega

_____________________ _______________________

José Eduardo Bianconi Mario Alfredo Frigerio

Presidente Síndico