BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2015

May 6, 2015

ACTA Nro. 2376.-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 28 días del mes de Abril de 2015, se reúne el Directorio de Banco Sáenz S.A., en su local social de la calle Esmeralda 83 de la Ciudad de Buenos Aires con la presencia de su Presidente el Señor Jorge Eduardo Bianconi y la asistencia de los Señores Directores: Diego Reinaldo Ronconi, Manuel Sánchez Gómez y Ricardo Raúl Escubós; y la presencia de un representante de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie de la presente acta. Toma la palabra el Señor Presidente quien propone el siguiente Orden del Día: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Ampliación del monto de emisión de las Obligaciones Negociables Subordinadas Serie VI. Prórroga de facultades. El Sr. Presidente informa que como es de conocimiento de los señores directores en la reunión de directorio de fecha 2 de enero de 2015 se resolvió emitir la Serie VI de obligaciones negociables subordinadas por un monto de V/N $60.000.000.- a tasa variable y con vencimiento en 2022. Que teniendo en cuenta las necesidades de financiamiento mociona para que se amplíe el monto de emisión hasta la suma de V/N $80.000.000.- manteniéndose el resto de los términos y condiciones aprobados en la reunión de directorio de fecha 2 de enero de 2015. Asimismo, mociona para que se prorroguen las facultades delegadas en los directores Jorge Eduardo Bianconi, Rodolfo Salvador Sgroi, Facundo Frávega, Manuel Sánchez Gómez, Ricardo Raúl Escubós y Diego Reinaldo Ronconi (los “Subdelegados”) para que actuando en forma indistinta cualesquiera de ellos ejerzan las facultades delegadas en la reunión de directorio de fecha 2 de enero de 2015. Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad (i) ampliar el monto de emisión de las obligaciones negociables subordinadas hasta la suma de V/N $80.000.000.- y (ii) prorrogar las facultades delegadas conforme la moción precedente.

Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad todos los puntos tratados. No habiendo otras cuestiones que tratar, se levanta la sesión siendo las 11.00 horas del día de la fecha.

JORGE E. BIANCONI DIEGO R. RONCONI MANUEL SANCHEZ GOMEZ

Presidente Director Director

RICARDO R. ESCUBOS MARIO FRIGERIO

Director Comisión Fiscalizadora