BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2015

Jul 17, 2015

ACTA Nro. 2394.-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 13 días del mes de Julio de 2015 se reúne el Directorio de Banco Sáenz S.A., en su sede social de la calle Esmeralda 83 de la Ciudad de Buenos Aires, con la presencia de su Presidente el Sr. Jorge Eduardo Bianconi y la asistencia de los Señores Directores: Diego Reinaldo Ronconi, Manuel Sánchez Gómez y Ricardo Raúl Escubós y la presencia de un representante de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie de la presente. Toma la palabra el Señor Presidente quien propone el tratamiento de los siguientes puntos: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Emisión de la Serie VII de Obligaciones Negociables Simples. El Sr. Presidente propone que en el marco del Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables del Banco por hasta $400.000.000 (el “Programa”) que fuera autorizado por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), se emita la Serie VII de Obligaciones Negociables por un monto de hasta V/N $120.000.000, simples, a tasa variable y con vencimiento final a los 18 meses de la fecha de emisión (las “ON Serie VII”). La emisión se realizaría en ejercicio de las facultades delegadas por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 26 de marzo de 2014. Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad: (I) La emisión de las ON Serie VII según las condiciones de emisión detalladas en versión preliminar del suplemento de prospecto que se ha circularizado entre los directores con antelación suficiente y que es firmado para constancia por uno de ellos en la primera y última página, e inicialado en las restantes. (II) Subdelegar en los directores Jorge Eduardo Bianconi, Rodolfo Salvador Sgroi, Facundo Frávega, Manuel Sánchez Gómez y Diego Reinaldo Ronconi (los “Subdelegados”) para que actuando en forma indistinta cualesquiera de ellos ejerzan las facultades necesarias para determinar y establecer todas las condiciones de emisión definitivas de las ON Serie VII y para que, sin que la siguiente enumeración tenga carácter limitativo, puedan: (a) efectuar, sin necesidad de ratificación posterior por parte de este directorio, modificaciones al texto preliminar del suplemento de prospecto aprobado en el apartado (I) precedente, (b) aprobar el texto definitivo del suplemento de prospecto en representación del Banco; (c) determinar el monto definitivo de la emisión siempre dentro del máximo autorizado precedentemente; (d) suscribir cualquier documento que resultare necesario o conveniente para la emisión de las ON Serie VII, incluyendo sin limitación contrato de colocación, contrato de suscripción en firme (underwriting), contrato de agencia de registro y pago, y certificados globales; (e) realizar ante la CNV todas las gestiones necesarias para obtener la autorización de la emisión de las ON Serie VII; (f) gestionar la autorización pertinente ante el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (“MERVAL”) y el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y/o cualesquier otro mercado autorizado todas las gestiones necesarias o convenientes para obtener la autorización de listado y negociación de las ON Serie VII emitidas en el marco del Programa; (g) determinar el período de colocación, la tasa o margen de corte o precio de suscripción y la oportunidad de su pago; e (h) subdelegar cualesquiera de las facultades delegadas en virtud de este punto en cualquier persona que a tal efecto designen. (III) Apoderar a los Señores Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, Mercedes Jándula, Luciana Puente, Soledad Belinco, Bárbara Blanco, Soledad Gomez Machado – y a quienes se designen como sustitutos - para que en forma conjunta o indistinta soliciten y tramiten las autorizaciones de oferta pública ante la CNV y negociación ante el MERVAL y el MAE y/o en otros mercados autorizados que el directorio o los Subdelegados resuelvan, tramiten el depósito del certificado global en Caja de Valores S.A., suscriban y gestionen la publicación en el Boletín Oficial del aviso de emisión que prescribe el artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables, así como los demás avisos vinculados a la emisión que deben ser presentados ante el MEVAL y/o en los mercados en el que las ON Serie VII se negocien, todo ello, con las más amplias facultades, incluso la de firmar todo tipo de documentación, contestar traslados, formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la CNV, el MERVAL, Caja de Valores S.A. y demás mercados autorizados donde se solicite autorización de negociación.

Luego de un breve debate, se aprueban por unanimidad todos los puntos tratados. No habiendo más asuntos que tratar, se da por concluida la sesión siendo las 12.00 horas del día de la fecha.

JORGE E. BIANCONI DIEGO R. RONCONI MANUEL SÁNCHEZ GOMEZ

Presidente Director Director

RICARDO R. ESCUBOS MARIO FRIGERIO

Director Comisión Fiscalizadora