BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2012

Mar 16, 2012

ACTA Nro. 2051.-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 13 días del mes de Enero de 2012, se reúne el Directorio de Banco Saenz S.A., en su local social de la calle Esmeralda 83 de la Ciudad de Buenos Aires con la presencia de los Señores Directores: Rodolfo Salvador Sgroi, Facundo Frávega, Héctor Guedes, Manuel Sánchez Gómez y Ricardo Raúl Escubós; y la presencia del representante de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie de la presente acta. Toma la palabra el Señor Rodolfo Salvador Sgroi y propone el siguiente Orden del Día: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Toma la palabra el Sr. Rodolfo Salvador Sgroi y propone convocar a Asamblea General Extraordinaria de accionistas para el día 6 del mes de Febrero de 2012 a las 11.00 horas en el local social de Esmeralda 83 de esta Ciudad de Buenos Aires, a fin de tratar el siguiente Orden del Día:

1. Elección de dos accionistas para firmar el acta.
2. Consideración de la ampliación del monto del Programa Global de Obligaciones Negociables aprobado por Asamblea del 14 de septiembre de 2010, para elevarlo hasta la suma de $200.000.000.- (pesos doscientos millones) o su equivalente en otras monedas.
3. Delegación de facultades en el Directorio. Prórroga de la delegación al Directorio para emitir las Obligaciones Negociables bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables.

Luego de un intercambio de opiniones la moción es aprobada por unanimidad.

Asimismo, el Directorio resuelve por unanimidad omitir las comunicaciones y publicaciones de la convocatoria a todos los accionistas en virtud de que la totalidad de los accionistas han comprometido su asistencia a dicha reunión y la adopción de las decisiones se realizarán en forma unánime en los términos del artículo 237 de la Ley 19.550.

Toma la palabra el Sr. Rodolfo Salvador Sgroi y manifiesta que no habiendo más temas que tratar se da por concluida la presente reunión siendo las 11.00 horas del día de la fecha.

RODOLFO S. SGROI FACUNDO FRAVEGA HECTOR GUEDES

Vicepresidente Director Director

MANUEL SÁNCHEZ GOMEZ RICARDO RAUL ESCUBOS MARIO FRIGERIO

Director Director Comisión Fiscalizadora