BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2012

Nov 5, 2012

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

Banco Sáenz S.A.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SERIE IV SUBORDINADAS A TASA VARIABLE

CON VENCIMIENTO EN 2019

POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $ 50.000.000.- (AMPLIABLE HASTA $ 70.000.000.-)

a ser emitidas bajo el Programa de Obligaciones Negociables Simples de Banco Sáenz S.A. (el “Banco”), por hasta $ 200.000.000.- (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”)

Se comunica al público inversor en general que el Banco ofrece en suscripción Obligaciones Negociables Simples Serie IV Subordinadas a tasa variable con vencimiento en 2019 (las “Obligaciones Negociables”) a ser emitidas bajo el Programa, de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto actualizado de fecha 12 de Octubre de 2012 (el “Prospecto”) y del Suplemento de Prospecto de fecha 31 de Octubre de 2012 (el “Suplemento de Prospecto”), y que se encuentran disponibles en la Autopista de Información Financiera de la página web de la Comisión Nacional de Valores -www.cnv.gob.ar/sección “Información Financiera”- (la “Página Web de la CNV” y “CNV”, respectivamente) y en el sitio web del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. -www.merval.sba.com.ar/sección “SICOLP” (el “Sitio Web del MERVAL” y el “MERVAL”, respectivamente). Una versión resumida del Prospecto fue publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 12 de Octubre de 2012 y una versión resumida del Suplemento de Prospecto fue publicado en el Boletín Diario de la BCBA de fecha 31 de Octubre de 2012.

Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto, según corresponda.

1) Emisor: Banco Sáenz S.A.

2) Organizador y Colocador: Banco de Servicios y Transacciones S.A. (el “Colocador”).

3) Período de Difusión Pública: Comenzará el día 5 de Noviembre de 2012 y terminará el día 9 de Noviembre de 2012.

4) Período de Subasta Pública: Comenzará el día 12 de Noviembre de 2012 a las 10:00 horas y finalizará a las 15 horas del mismo día.

El procedimiento de suscripción y adjudicación a ser efectuado en relación con las Obligaciones Negociables es el descripto en la sección “Colocación” del Suplemento de Prospecto.

La colocación de las Obligaciones Negociables se llevará a cabo a través del sistema informático del MERVAL denominado SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias (“SICOLP”), bajo la modalidad “ciega”.

Durante el Período de Subasta Pública, los oferentes podrán enviar ofertas vinculantes al Colocador y a los Operadores con Acceso al SICOLP.

El Banco podrá, de común acuerdo con el Colocador, suspender, interrumpir o prorrogar, el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada mediante un aviso a ser (i) presentado en la BCBA para su publicación en el Boletín Diario de la BCBA; (ii) publicado en la Página Web de la CNV, bajo el ítem “Información Financiera”; y (iii) publicado en el Sitio Web del MERVAL. En dicho caso, los inversores que hubieran presentado ofertas, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del nuevo Período de Subasta Pública, mediando notificación escrita recibida por el Colocador y/o los Operadores con Acceso al SICOLP, según corresponda, con anterioridad al vencimiento de la suspensión o prórroga del Período de Subasta Pública. Las ofertas que no hubieren sido retiradas por escrito por los oferentes una vez vencido dicho período, se considerarán ratificadas, firmes y obligatorias.

5) Monto de Emisión: Hasta $ 50.000.000.- (ampliable hasta $ 70.000.000.-).

El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación e informado mediante el Aviso de Resultado de la Colocación.

6) Rango. Subordinación: Las Obligaciones Negociables se emiten bajo los términos y condiciones fijados por el BCRA mediante la Circular LISOL Com. “A” 2970 y Circular OPASI Com. “A” 3046 (y sus normas complementarias y modificatorias), a fin de que la misma sea computable como patrimonio neto complementario del Banco a efectos de la determinación de la responsabilidad patrimonial computable del Banco.

Serán obligaciones simples, subordinadas y con garantía común del Banco. Las Obligaciones Negociables no se encuentran garantizadas por cualquier otro medio.

La subordinación implica que, respecto de otros pasivos del Banco, en igualdad de condiciones en cuanto a eventuales privilegios o entre acreedores quirografarios, los tenedores de las Obligaciones Negociables otorgan prelación en el cobro de la acreencia, en caso de quiebra del Banco, a los otros pasivos en igualdad de condiciones.

Por consiguiente, en caso de quiebra del Banco y una vez satisfecha la totalidad de las deudas con los demás acreedores no subordinados del Banco, las Obligaciones Negociables tendrán prelación en la distribución de fondos solo y exclusivamente con respecto a los accionistas del Banco -cualquiera sea la clase de acciones-, con expresa renuncia a cualquier privilegio general o especial. Dicha distribución de fondos se efectuará entre todas las deudas subordinadas del Banco en forma proporcional a los pasivos verificado

7) Precio de Emisión: 100% del valor nominal.

8) Forma: Las Obligaciones Negociables estarán representadas en un certificado global permanente, a ser depositado en Caja de Valores S.A. (“CVSA”) de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 24.587 de Nominatividad de los Títulos Valores Privados. Sin perjuicio de lo dispuesto en “Acción Ejecutiva” del Suplemento de Prospecto, los tenedores de las Obligaciones Negociables renuncian al derecho a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme a la Ley No. 20.643 y sus posteriores modificaciones.

9) Monto Mínimo de Suscripción: $ 400.000.- y múltiplos de $ 10.000.- por encima de dicho monto.

10) Moneda de Integración: Las Obligaciones Negociables serán suscriptas e integradas en pesos directamente por los inversores en la Fecha de Emisión y Liquidación y serán acreditadas en sus respectivas cuentas abiertas en CVSA en la Fecha de Emisión y Liquidación.

11) Fecha de Emisión y Liquidación: Será el 15 de Noviembre de 2012.

12) Intereses: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables devengará intereses a una tasa variable, desde la Fecha de Emisión y Liquidación y hasta la fecha en que dicho capital sea totalmente amortizado. Dicha tasa variable será igual a la Tasa de Referencia más el Margen Diferencial. El cálculo de dicha tasa variable se realizará por semestre por el Banco.

13) Pago de Intereses: Los intereses se pagarán semestralmente en forma vencida. La primera fecha de pago de intereses será en la fecha que sea idéntico número al de la Fecha de Emisión y Liquidación pero del sexto mes siguiente a contar desde dicha Fecha de Emisión y Liquidación; de ahí en adelante cada fecha de pago de intereses será en la fecha que sea idéntico número al de la Fecha de Emisión y Liquidación pero del sexto mes siguiente a la fecha de pago de intereses inmediata anterior y la última fecha de pago de intereses será en la Fecha de Vencimiento.

14) Fecha de Vencimiento: El día en que se cumplan 7 años contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación.

15) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables se pagará en la Fecha de Vencimiento en un (1) único pago por un monto equivalente al 100% de su valor nominal.

16) Cotización y Negociación: El Banco ha solicitado autorización a la BCBA y al MAE para la cotización y negociación de las Obligaciones Negociables, respectivamente.

17) Calificación de Riesgo: Las Obligaciones Negociables han sido calificadas como “A” por Evaluadora Latinoamericana S.A. y “A” por Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A.

18) Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por, y serán interpretadas de conformidad con, las leyes de la Argentina.

Toda controversia que se suscite entre el Banco y los tenedores de Obligaciones Negociables en relación con las Obligaciones Negociables se resolverá en forma definitiva e irrecurrible por el Tribunal de Arbitraje General de la BCBA. No obstante lo anterior, de conformidad con el artículo 38 del Decreto 677/2001 los inversores tendrán el derecho de optar por acudir a los tribunales judiciales competentes en caso de conflictos con las entidades autorreguladas o sus agentes. En los casos en que las normas vigentes establezcan la acumulación de acciones entabladas con idéntica finalidad ante un solo tribunal, la acumulación se efectuará ante el Tribunal de Arbitraje General de la BCBA. Las acciones ejecutivas de cobro tramitarán ante los tribunales competentes del domicilio del Banco.

19) Liquidación: a través de Caja de Valores S.A.

Para mayor información dirigirse a las oficinas del Colocador o a las oficinas del Banco indicadas en este aviso.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto. El Prospecto, el Suplemento de Prospecto y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en la Página Web de la CNV y en la Página Web del MERVAL, así como en los domicilios del Banco y del Colocador cuyas direcciones se indican a continuación en el presente. Los inversores deberán considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

Emisor

Banco Sáenz S.A.

Esmeralda 83

(C1035ABA)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Organizador y Colocador

Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Av. Corrientes 1174, Piso 4°

(C1043AAY)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

La autorización otorgada por la CNV respecto de la oferta pública y emisión de las Obligaciones Negociables mediante Resolución No. 16.847, de fecha 29 de Diciembre de 2010, y 16.930, de fecha 2 de Octubre de 2012, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto. El presente Aviso de Suscripción debe ser leído juntamente con, y está totalmente calificado por, el Prospecto y el Suplemento de Prospecto.

Las Obligaciones Negociables (a) constituyen obligaciones subordinadas y con garantía común del Banco; (b) no se encuentran garantizadas por cualquier otro medio; (c) se encuentran excluidas del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos de la Ley No. 24.485; y (d) no cuentan con el privilegio general otorgado a los depositantes en caso de liquidación o quiebra de una entidad financiera por los artículos 49, inciso (e), apartados (i) y (ii) y 53, inciso (c) de la Ley de Entidades Financieras.