BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2011

Jul 21, 2011

EMISOR

AVISO DE RESULTADO DE COLOCACION

Obligaciones Negociables

Bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples

por hasta V/N $ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

por un valor nominal de entre $ 30.000.000 y $ 50.000.000

que serán indistintamente

Serie II Vencimiento 24 meses valor nominal de hasta $ 50.000.000	Serie III Vencimiento 270 díasvalor nominal de hasta $ 20.000.000

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Prospecto de fecha 12 de Julio de 2011 y publicado en el boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires en igual fecha, Banco Sáenz S.A. comunica el resultado de colocación de las Obligaciones Negociables Series II y III antes indicadas (las “ON Serie II” y “ON Serie III”, respectivamente, y en forma conjunta las “ON”).

Obligaciones Negociables Serie II:

1) Valor nominal de las ON Serie II a emitir: V/N $ 40.000.000.- (Pesos: Cuarenta millones).

2) Diferencial de Tasa: 4.50% nominal anual.

3) Precio de suscripción: 100% (cien por ciento) del valor nominal.

4) Fecha de emisión y liquidación: 25 de Julio de 2011.

5) Fecha de Vencimiento: 25 de Julio de 2013.

6) Fecha de Pago de Intereses: 25 de Octubre de 2011, 25 de Enero de 2012, 25 de Abril de 2012, 25 de Julio de 2012, 25 de Octubre de 2012, 25 de Enero de 2013, 25 de Abril de 2013 y 25 de Julio de 2013.

7) Amortización: Se pagará en cuatro cuotas trimestrales consecutivas de la siguiente forma: 25% del capital el 25 de Octubre de 2012, 25% el 25 de Enero de 2013, 25% el 25 de Abril de 2013 y 25% el 25 de Julio de 2013.

Obligaciones Negociables Serie III:

1) Valor nominal de las ON Serie III a emitir: V/N $ 10.000.000.- (Pesos: Diez millones).

2) Tasa de Corte: 14.90% nominal anual.

3) Precio de suscripción: 100% (cien por ciento) del valor nominal.

4) Fecha de emisión y liquidación: 25 de Julio de 2011.

5) Fecha de vencimiento: 20 de Abril de 2012.

6) Fecha de Pago de Intereses: 24 de Octubre de 2011, 23 de Enero de 2012 y 20 de Abril de 2012.

7) Amortización: Será pagado en una sola cuota en la Fecha de Vencimiento.

Los términos en mayúscula no definidos en el presente tendrán el significado asignado en el Suplemento de Prospecto.

Buenos Aires, Julio 21 de 2011

Banco Sáenz S.A.

Manuel Sánchez Gómez

Director

COLOCADORES