BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2010

Aug 31, 2010

ACTA Nro1927 .-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 27 días del mes de Agosto de 2010, se reúne el Directorio de Banco Sáenz S.A., en su local social de la calle Esmeralda 83 de esta Capital Federal con la presencia de su titular Jorge Eduardo Bianconi, la asistencia de los Señores Directores: Rodolfo Salvador Sgroi, Héctor Guedes, Diego Reinaldo Ronconi y Manuel Sánchez Gómez y la presencia de un representante de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie del presente acta. Toma la palabra el Señor Presidente y propone la siguiente Orden del Día: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Toma la palabra el Sr. Presidente para manifestar que resulta conveniente para la entidad la creación de un programa global de obligaciones negociables simples en los términos de la ley 23.576 y Normas de las Comisión Nacional de Valores (“C.N.V”) y que corresponde la Convocatoria a una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas para tratar su autorización .

La propuesta es aprobada por unanimidad. Por lo tanto, se decide la convocatoria para el día 14 de Septiembre de 2010 a las 11.00 horas en el local social de Esmeralda 83 de esta Capital Federal, a fin de tratar el siguiente Orden del Día:

1. Elección de dos accionistas para firmar el acta.
2. Tramitación de un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples en los términos de la Ley Nro. 23.576 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“C.N.V”). por un monto máximo de capital en circulación –revolvente- durante la vigencia del programa global de hasta $100.000.000.- (Pesos: cien millones) o la suma menor que acuerde el directorio o los delegados o su equivalente en otras monedas.

Seguidamente, toma la palabra, el Sr. Presidente expone que, atento a que la totalidad de los señores accionistas ha comprometido su asistencia a la Asamblea convocada, la misma tendrá carácter de unánime, por lo que se omitirán las publicaciones legales de rigor, en virtud de lo dispuesto por el art. 237, última parte de la Ley 19.550, no habiendo más temas que tratar se da por concluida la presente reunión siendo las 18.00 horas del día de la fecha.

JORGE E. BIANCONI RODOLFO S. SGROI HECTOR GUEDES

Presidente Vicepresidente Director

DIEGO R. RONCONI MANUEL SÁNCHEZ GOMEZ

Director Director

MARIO FRIGERIO

Comisión Fiscalizadora