BANCO SAENZ S.A. — Capital/Financing Update 2010

Sep 21, 2010

ACTA Nro. 1930.-: En la ciudad de Buenos Aires, a los 15 días del mes de Septiembre de 2010, se reúne el Directorio de Banco Saenz S.A., en su local social de la calle Esmeralda 83 de esta Capital Federal, con la presencia de su Presidente el Sr. Jorge Eduardo Bianconi, la asistencia de los Directores: Rodolfo Salvador Sgroi, Facundo Frávega, Héctor Guedes, Diego Reinaldo Ronconi y Manuel Sánchez Gómez y la presencia de un representante de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie del presente acta. Toma la palabra el Sr. Presidente quien propone el tratamiento de los siguientes puntos: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Tratamiento del 2do. punto del Orden del Día de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 14 de Septiembre de 2010. Luego de un intercambio de opiniones y en virtud de lo resuelto por dicha Asamblea, se aprueba por unanimidad: (a) El prospecto del Programa Global de Obligaciones Negociables, que incluye las condiciones generales de las series a emitir bajo el mismo y el suplemento de prospecto de la Serie I, conforme a los proyectos que se han circularizado entre los Directores y que son firmados para constancia en la primera y última página, e inicialado por un director en las restantes; (b) Subdelegar en forma indistinta en los siguientes Directores: Jorge Eduardo Bianconi, Rodolfo Salvador Sgroi, Facundo Frávega, Héctor Guedes, Manuel Sánchez Gómez y Diego Reinaldo Ronconi la decisión de introducir modificaciones en el prospecto del Programa y en el suplemento de la serie en respuesta a observaciones de la Comisión Nacional de Valores (CNV) o de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA), emitir cada serie de Obligaciones Negociables bajo el Programa, determinar las condiciones de emisión y colocación, contratar una Calificadora de Riesgo y los agentes que deban intervenir, la formulación de los respectivos Suplementos de Prospecto, aprobar los Certificados Globales o la contratación de un agente de registro en caso que las Obligaciones Negociables sea escriturales, determinar el período de colocación, la tasa o márgen de corte o precio de suscripción y la oportunidad de su pago; (c) Sin perjuicio de lo resuelto en el punto anterior, resolver la emisión de la Serie I de Obligaciones Negociables bajo el Programa, conforme a las condiciones insertas en el suplemento de prospecto, las cuales podrán modificarse conforme a las observaciones que se reciban de la CNV, la BCBA, la Calificadora de Riesgo y demás partes intervinientes; (d) Apoderar a Marcelo Villegas, Eugenio Bruno, Emiliano Silva, Enrique Fernández Sáenz, Ana Paula Dandlen, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, Marcelo Rabow y Mercedes Jándula – y a quienes se designen como sustitutos - para que en forma conjunta o indistinta soliciten y tramiten las autorizaciones de oferta pública del Programa y de las series bajo el mismo en la Comisión Nacional de Valores, la aprobación del Programa y la cotización de las series bajo el mismo en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, el Mercado Abierto Electrónico S.A. o en otros mercados que el Directorio o los directores delegados resuelvan, la publicación de los avisos de emisión en el Boletín Oficial y su inscripción en el Registro Público de Comercio (Inspección General de Justicia), con las más amplias facultades, incluso la de firmar todo tipo de documentación – incluido el prospecto del Programa y los prospectos suplementarios-, contestar traslados, formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la CNV, la BCBA y demás mercados donde se solicite cotización y tramitar el depósito del Certificado Global en Caja de Valores S.A.. No habiendo otras cuestiones que tratar, se aprueba el texto del acta y se levanta la sesión siendo las 11.00 horas del día de la fecha.

JORGE E. BIANCONI RODOLFO S. SGROI FACUNDO FRAVEGA

Presidente Vicepresidente Director

HECTOR GUEDES DIEGO R. RONCONI MANUEL SÁNCHEZ GOMEZ

Director Director Director

MARIO FRIGERIO

Comisión Fiscalizadora