BANCO SAENZ S.A.

==> picture [281 x 49] intentionally omitted <==

Memoria y Estados Financieros al 31 de diciembre de 2024 junto con los Informes de auditoría emitido por el auditor independiente y de la Comisión Fiscalizadora

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

ÍNDICE

==> picture [52 x 50] intentionally omitted <==

Memoria…………………………………………………………………………………………………………	S/N
Reseña Informativa……………………………………………………………………………	S/N
Informe de auditoría emitido por el auditor independiente………………………………………	S/N
Estado de Situación Financiera	1
Estado de Resultados……………………………………………………………………………………	4
Estado de Otros Resultados Integrales.…....…………………………………...………………………	5
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto……………………………………………….………………..	6
Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes……………………………………………	8
Notas a los Estados Financieros……………………………………………………………………………..	10
Anexo “A” - Detalle de Títulos Públicos y Privados………………………………………………….…..	98
Anexo “B” - Clasificación de las Financiaciones por Situación y Garantías Recibidas………	100
Anexo “C” - Concentración de las Financiaciones………………………………………………………...	101
Anexo “D” - Apertura por plazos de las Financiaciones...………………………………………………..	102
Anexo “F” – Movimiento de Propiedad, plata y equipo……………………………………………	103
Anexo “G” – Movimiento de Activos Intangibles……………………………………………………	105
Anexo “H” - Concentración de los Depósitos……………………………………………………….....…..	107
Anexo “I” - Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes…………………………………..	108
Anexo “J” - Movimiento de Provisiones………………………………………………………………..…..	109
Anexo “K” – Composición del Capital Social……………………………………	110
Anexo “L” - Saldos en Moneda Extranjera……………………………………………………………..…..	111
Anexo “N” - Asistencia a Vinculados…………………………………………………………………..…..	112
Anexo “O” - Instrumentos Financieros Derivados…………………………………………………..…..	113
Anexo ”P” - Categorías de activos y pasivos financieros…………………………………………….…..	114
Anexo “Q” - Apertura de resultados……………………………………………………………………..….	116
Anexo “R” - Previsiones por riesgo de incobrabilidad ……………………………	119
Proyecto de distribución de utilidades……………………………………………	120
Informe de la Comisión Fiscalizadora………………………………………………………………………	S/N

==> picture [348 x 100] intentionally omitted <==

MEMORIA 2024

Señores Accionistas:

De acuerdo con las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio se complace en someter a la consideración de la Asamblea de Accionistas la presente Memoria, el Inventario, los Estados de Situación Financiera, de Resultados, de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio y de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre del 2024:

1. CONTEXTO MACROECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO

Con un crecimiento estimado por el FMI en 3,2%, la economía mundial se desaceleró levemente en el 2024, pero igualmente estuvo por encima de las expectativas existentes al comienzo del año (en torno al 2,9%), y logro superar la marca del 3% de crecimiento por cuarto año consecutivo. Y ello pese a que nuevamente la zona del euro se quedó detrás de las expectativas, creciendo menos del 1% por segundo año consecutivo. El bajo crecimiento europeo fue compensado por la dinámica de la mayor economía del mundo, puesto que el PBI de EE.UU. se expandió cerca del 3% casi duplicando las proyecciones que se hacían un año atrás. También la expansión de China, en torno al 4,8%, superó por cierto margen lo esperado (a fines del 2023 el FMI proyectaba un crecimiento del 4,2%). En cambio, no hubo sorpresas con la región latinoamericana, cuyo crecimiento, cercano al 2,5%, fue muy similar al que se esperaba un año antes.

En el caso argentino en particular, la economía tuvo durante el 2024 la trayectoria que se esperaba a fines del año anterior, con una caída anual relevante, que comenzaría con un muy mal primer cuarto (producto de los coletazos de la devaluación y el ajuste fiscal de fines del año anterior), una caída menos profunda en el segundo cuarto, y una recuperación en el segundo semestre. Inclusive, la retracción de la economía para todo el año (estimada actualmente en el rango 2,0%-2,5%), fue similar a lo que esperaba: el último REM del 2023 proyectaba una reducción del 2,6% en el PBI real del 2024. Pero ese acierto del REM de fines del año 2023 esconde que las expectativas respecto a la caída del PBI fueron empeorando de manera fuerte y casi constante en el primer semestre, para estabilizarse recién en el tercer cuarto (en agosto y septiembre se proyectaba una reducción en torno al 3,8% para el PBI del 2024), y luego empezar a mejorar firmemente en el último trimestre. El crecimiento del pesimismo en la primera mitad del año tuvo que ver con lo que sucedía en esos momentos: si bien la caída del primer trimestre estuvo dentro de lo esperado (o hasta fue algo inferior), la evolución de la economía en el segundo trimestre fue bastante peor de lo esperado, en parte por una cosecha que no fue tan buena como se esperaba, pero también por ciertas tensiones financieras que fueron creciendo a lo largo del segundo cuarto. De todas maneras la recuperación económica en el tercer trimestre superó ampliamente las

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

expectativas (en ese lapso la economía creció a un ritmo anualizado cercano al 15%), y si bien el ritmo de crecimiento aflojó en el último trimestre del año, igualmente mantuvo un ritmo firme (superior al 6% anualizado), en un marco de creciente optimismo sobre las perspectivas para este año, con las consiguientes notables mejoras en los mercados financieros.

Contra los mencionados vaivenes en la economía (y en los mercados financieros), la caída en la inflación fue casi constante: luego de la llamarada inflacionaria de diciembre y enero, relacionada con la fuerte devaluación del 13 de diciembre (suba de casi 120% en el dólar oficial), el ritmo de suba de los precios se fue reduciendo con bastante velocidad. Así, luego de un ritmo anualizado superior al 400% en el alza de precios del primer trimestre, dicho ritmo anualizado caería por debajo del 100% en el segundo trimestre y por debajo del 60% en el tercero, para tener un ritmo anualizado del 36% en el último cuarto del año y cerrar el 2024 con una inflación anual del 118%. En cambio, otro de los grandes problemas de la economía, como es la escasez de reservas, tuvo marcadas fluctuaciones, que si bien a primera vista parecen haber respondido a la tradicional abundancia relativa del segundo trimestre (relacionado con la cosecha gruesa), mostraron un deterioro en la segunda mitad del año que superó los patrones estacionales. En efecto, luego del pico de reservas negativas estimado en cerca de u$s 11.000 millones para el cierre de noviembre del 2023 (y el comienzo del 2024 con un nivel apenas por debajo de los u$s 10.000 millones), el monto de reservas negativas fue bajando con rapidez a lo largo de la primera mitad del año, para llegar a un nivel casi nivelado al cierre de junio. Pero en el tercer trimestre comenzó nuevamente a desmejorar, y si bien en los últimos meses del año el deterior se detuvo, el 2024 cerró con un nivel relevante de reservas negativas (estimado en el rango de u$s 4.000 a u$s 5.000 millones), pese a las compras por casi u$s 19.000 millones que hizo el Banco Central a lo largo del año (en el último trimestre las compras promediaron los u$s 1.300 millones mensuales).

Al mismo tiempo que en la segunda parte del año resurgían las preocupaciones por la escasez de divisas, tomaba creciente presencia la polémica respecto a un supuesto atraso cambiario. Lo cierto es que, luego de la maxidevaluación del 13 de diciembre (suba del dólar del 120%), el tipo de cambio multilateral había comenzado el 2024 en un nivel altísimo (50% por encima del promedio del año anterior, 20% por encima del promedio de los previos 21 años post-convertibilidad). Pero luego fue cayendo con rapidez a lo largo del año, dado el sostenimiento de un ritmo de crawling peg fijo en el 2% mensual, bien por debajo de la inflación vigente en gran parte de año (recién en el último trimestre la suba de precios cayó por debajo del 3% mensual). En definitiva, el tipo de cambio real terminó el año en un nivel 18% inferior al promedio del año previo, y si bien el nivel es todavía 14% superior al vigente al cierre del año 2001 (estallido de la convertibilidad), es considerado como demasiado bajo por varios economistas. Ello en un marco en el que comenzó a deteriorase (particularmente hacia fines de año) el superávit de la balanza comercial, llevando a una cuenta corriente cambiaria negativa. Las autoridades económicas han manifestado que no consideran que el tipo de cambio esté atrasado, utilizando como argumento que la importante caída de la brecha entre el tipo de cambio oficial y los tipos de cambio alternativos no sería posible en presencia de expectativas devaluatorias. Más allá de que las agudas fluctuaciones que caracterizan a los mercados financieros locales implican que los indicadores que de allí provienen deberían ser tomados con reservas (no sería la primera vez que una aparente tendencia financiera se revierte velozmente), el argumento se respalda en que el promedio mensual de la brecha cambiaria con el denominado contado con liqui se ubicó en diciembre del 2024 en un solo dígito, por primera vez desde que se reintrodujeron restricciones cambiarias, en septiembre de 2019 (asimismo, 2024 fue el único año de los últimos 5 en que

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

no hubo promedios mensuales de 3 dígitos en las brechas, y ello por bastante, ya que el máximo promedio mensual de brecha en el pasado año fue inferior al 50%).

El otro argumento que utiliza el Gobierno para sostener que no habría retraso cambiario se basa en los profundos cambios que está introduciendo en la economía. En efecto, no solo hubo superávit fiscal en el 2024 (algo que no se había visto desde hacía 15 años), sino que fue notoria la agenda de desregulaciones dirigidas a dotar de mayor competitividad la economía, agenda que arrancó prácticamente desde el cambio de Gobierno. Si bien enfrentó desafíos a lo largo del 2024, lo cierto es que pese a la marcada minoría que el partido oficialista tiene en el Congreso, no solo logró aprobar una serie de importantes cambios legislativos, sino que también logró rechazar varios intentos de la oposición por frenar en el Congreso las reformas impulsadas por el Gobierno. Las consecuencias de los éxitos en el Congreso no solo deben medirse en términos económicos, sino que han tenido importantes repercusiones en la imagen del Gobierno y en su soporte político y social, generando un notable optimismo, que repercutió en los mercados financieros y en algunos sectores de la economía a lo largo del año. Sin embargo, dentro de las variables que no lograron recuperarse plenamente en el 2024, y terminaron en niveles inferiores a los años anteriores, junto a la construcción (afectada por el freno en la obra pública), se encuentra el consumo masivo, impactado por el menor ingreso disponible y la caída de los ingresos reales (más allá de que estos últimos terminaron el año con signos de recuperación).

En el año bajo análisis el mercado monetario estuvo caracterizado por el impresionante crecimiento real de los créditos al sector privado (especialmente desde finales del segundo trimestre), al mismo tiempo que se reducían fuertemente las tasas de interés (en gran parte reflejando la caída de la inflación). En lo que hace a los agregados monetarios, tomando el promedio de diciembre del 2024, los créditos en $ crecieron casi un 230% respecto al mismo mes del año anterior (contra una inflación inferior al 120%), mientras que los créditos en dólares crecieron un 185% (cerca de u$s 6.500 millones). Ello no afectó la liquidez de los bancos en un marco anual, ya que los depósitos privados en pesos crecieron en el 2024 cerca de $ 42 billones, contra un crecimiento de unos $ 35 billones en los créditos en pesos (el 20% de diferencia permitió hacer frente a los encajes de los nuevos depósitos sin tener que reducir otros activos). Sin embargo, la aceleración del crecimiento de los créditos en la última parte del año (en el último trimestre el monto del crecimiento de los depósitos privados fue todavía superior al monto del crecimiento de los créditos, pero solo en menos del 10%) comenzó a tener algún impacto, implicando que se estancara (y hasta comenzara a reducirse) la participación de los bancos en las licitaciones de títulos públicos. En lo que respecta a las caídas en las tasas de interés, las mismas estuvieron lideradas por el Banco Central, quien redujo las tasas de política monetaria siete veces a lo largo del 2024, por un acumulado de 68pp (pasando de 100% a inicios del 2024 a 32% al cierre de año). Luego de mantener las tasas sin cambio durante el primer bimestre (ya las había bajado en diciembre), el BCRA comenzó en marzo un agresivo ciclo de reducciones hasta la primera quincena de mayo, acumulando 60 pp en 5 bajas, a una velocidad que se demostró exagerada. En efecto, como la inflación no bajaba tan rápido, las tasas de mercado tuvieron cierto rebote en los meses siguientes, llegando en octubre a niveles casi 8pp por encima de los niveles de junio. Al caer en ese mes la inflación (terminaría por primera vez debajo del 3%), el primer día de noviembre el BCRA retomó las bajas de tasas, pero a un ritmo mucho más prudente (una sola baja por mes, de 5pp en noviembre y de 3pp en diciembre). Con ello, la baja a lo largo del año de las tasas de mercado (tomado como presentativa a la TM20, de plazos fijos mayoristas) volvió a alinearse con la baja de la tasa de política monetaria, ya que ambas cayeron unos 85pp, midiendo los promedios de diciembre vs diciembre (el promedio de

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

diciembre del 2023 está influenciado por las altas tasas vigentes con la anterior administración, hasta que el nuevo gobierno las redujo en 33pp, el día 19).

2. BANCO SAENZ S.A.

2.1. RESEÑA

Banco Sáenz S.A. es un banco privado nacional Inscripto el 24 de octubre de 1985 en el Registro Público de Comercio de Buenos Aires bajo el Nº 10.649 del Libro 101 Tomo “A” de Sociedades Anónimas. Tiene su sede social inscripta en la calle Esmeralda 83, CABA. CUIT 30-53467243-4.

Autorizado por el BCRA a funcionar como banco comercial el 15 de diciembre de 1983 a través de la Comunicación “B” 909. La Entidad es un banco privado nacional dirigido principalmente a la atención de personas y pequeñas y medianas empresas. Cuenta con su casa central ubicada en la CABA.

Banco Sáenz S.A. inicia sus operaciones en el año 1950 y en 1976 fue adquirida por sus actuales accionistas, propietarios a su vez de Frávega S.A.C.I. e I., una de las compañías líderes en venta de electrodomésticos y artículos del hogar.

La actividad de Banco Sáenz S.A. privilegia la asistencia crediticia en banca minorista a través de préstamos personales de consumo originados en la cadena Frávega, dada nuestra vinculación con dicha empresa que permite desenvolvernos en un marco competitivo de servicio y condiciones.

Asimismo, cuenta con la seguridad comercial de acceder a un nicho de negocio permanente en el cual contamos con amplísima experiencia financiando directamente a clientes en la compra de electrodomésticos y artículos del hogar.

Continuando con banca minorista, mantenemos una reducida cartera de clientes de tarjetas de crédito VISA.

Completando el objetivo de banca múltiple en materia comercial, la institución incursiona en el área de banca empresas con asistencias crediticias a compañías de mediana envergadura para sus necesidades de capital de trabajo, inversiones y comercio exterior.

Finalmente, la Entidad realiza un manejo eficiente de sus pasivos, colocando los excedentes en instrumentos financieros rentables y que permitan algún tipo de cobertura frente a los efectos inflacionarios, pero que mantengan la ecuación de riesgo/beneficio en ratios conservadores.

2.2. RESUMEN EJERCICIO 2024

Durante el año 2024 los resultados de la gestión sobrepasaron lo presupuestado a inicios del ejercicio, en parte por un menor resultado monetario (la inflación anual fue inferior a la cifra que se proyectó a la hora de elaborar el Plan de Negocios). De todas maneras, la inflación

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

real, del 118%, implicó un fuerte impacto del ajuste por inflación en el cuadro de resultados, que pudo ser más que compensado por dos vías: a) una importante mejora en el margen financiero, según se describe en el próximo párrafo y b) un estricto control de los gastos.

El incremento de márgenes continúa basado en la paulatina pero constante suba en el volumen de operaciones de los dos productos insignia del Banco, esto es préstamos personales y descuento de cupones de tarjetas de crédito, como así también en una evolución positiva en la intermediación de fondos de la Mesa, incluyendo en esta última las operaciones con instrumentos ajustables por CER, letras de capitalización y con títulos públicos, permitió que los resultados de la gestión superaran los objetivos y proyecciones contenidas en el Plan de Negocios de la Entidad.

Además de los factores antes mencionados, los estados contables de la Entidad para el ejercicio 2024 fueron afectados por otros factores particulares, que se detallan a continuación:

1. Afianzamiento de las mejoras en el mix de fondeo

El proceso de optimización constante en el balance del Banco que dio comienzo en 2021 y que fuera plasmado en una mejora en la calificación crediticia en el año 2023, permitió mantener el acceso a depósitos institucionales, que presentan ventajas en términos de costo relativo. Así, los depósitos a la vista remunerados (básicamente de Fondos Comunes de Inversión - FCI) se mantuvieron como principal componente (76%) de las cuentas a la vista, manteniendo al 31/12/24 una alta representación (64%) en el total de las fuentes de fondeo, contra el 63% que representaban al cierre del año anterior. Los depósitos a plazo fijo también tuvieron una leve suba en términos relativos, al pasar a representar el 36% de los depósitos al 31 de diciembre de 2024, cuando al cierre del 2023 habían representado un 34%. El acceso a esas fuentes de financiamiento, de menor costo relativo, implicó que no hubo necesidad en el año 2024 de acudir al mercado de capitales con la emisión de Obligaciones Negociables, ni colocar fideicomisos Consubond, ambos de mayor costo relativo.

2. Efecto Inflacionario

Aunque la inflación fue bajando notoriamente a lo largo del año, el comienzo del 2024 con alzas de precios muy altas (dos dígitos para cada uno de los meses del primer trimestre) implicó que el año terminara con una inflación muy relevante, del 118%. Ello implicó que el ajuste por inflación fuese una de las líneas más importantes del estado de resultados, implicando un resultado monetario de $ 11.900 millones en el año.

A diferencia del año anterior, la cobertura del impacto del resultado monetario con títulos públicos fue menos relevante. En efecto, a medida que a lo largo del año fue bajando la inflación (y también las expectativas de inflación futura), cayó el interés en los bonos con cláusula de ajuste por CER, y ese mercado fue perdiendo relevancia. Consciente de ello, en sus licitaciones periódicas el Tesoro dio mayor preponderancia a los bonos con tasa fija. De manera contemporánea, la Entidad bajó la participación de la cartera de bonos ajustables por CER, pero manteniendo una parte (cerca del 20% de la cartera de letras y bonos, cuando a fines del 2023 los bonos ajustables con CER representaban el 80% de esa cartera -incluyendo en ella los emitidos por el BCRA-), sin eliminarla del todo.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

3. Incobrabilidad

Como reflejo de la retracción en la economía (el PBI cayó más del 2,5% en el 2024), los activos de tarjetas de créditos y préstamos evidenciaron una suba en el nivel de morosidad medida por días de atraso pero esa suba fue moderada y significativamente menor a la esperada, conforme lo sucedido en años anteriores en que se presentó un desempeño negativo en la economía.

Debe tenerse en cuenta que en el año anterior, 2023, dado el contexto macroeconómico muy desafiante que se preveía para la segunda mitad del año y en especial para el año 2024 (se conjugaban expectativas de caídas del nivel de actividad con aceleración inflacionaria y depreciación del peso), la Entidad decidió conformar una previsión global sin asignación específica en exceso de las previsiones mínimas fijadas por el Banco Central de la República Argentina. En el marco de esta previsión global, al cierre de diciembre 2024, las carteras en situación 1 estaban previsionadas al 7%, mientras que las carteras en situación 2 lo estaban al 12%, frente al 1 y 5 por ciento de las previsiones mínimas respectivamente. Asimismo, las carteras en situación 4 y 5 han sido previsionadas al 100%. Todo ello explica el incremento del previsionamiento crediticio en el año, aunque debe mencionarse nuevamente que los días de atraso reales de la cartera evidenciaron un aumento relativamente moderado (y bastante inferior al esperado), por lo que las previsiones totales superaban por un buen margen a las mínimas establecidas por el BCRA.

En el marco anterior, la Entidad estimuló en gran medida la colocación en productos de corto plazo y riesgo acotado, como ser los descuentos de cupones de tarjetas de crédito y colocaciones a empresas de reconocida trayectoria crediticia y/o que contaran con márgenes elevados de garantías.

Con estos antecedentes, Banco Sáenz S.A. finaliza su ejercicio 2024 con una ganancia de $2.468 millones y con un patrimonio neto de $20.190 millones, generando un ROE del 12%. El resultado económico -sin tomar el reconocimiento en “Otros Resultados Integrales”- del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023 mostraba una ganancia de $1.150 millones y un patrimonio de $18.855 millones, arribando a un ROE del 6%.

Los activos ascendieron a $62.436 millones y los pasivos a $42.246 millones.

2.3. ESTRUCTURA PATRIMONIAL

2.3.1. ACTIVOS

Los activos de liquidez inmediata, definidos como disponibilidades, pases y letras fiscales de liquidez y del BCRA (en ejercicio anterior) de posición propia, constituyen el 7% y 21% del activo total al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente. Se excluyen de este índice, los títulos públicos recibidos como depósitos a plazo fijo y que el Banco mantiene en activo, “pari passu” con el correspondiente pasivo y sin descalce de posición.

Al 31 de diciembre de 2024 no existen operaciones concertadas por pases y al 31 de diciembre de 2023 comprenden exclusivamente a las Letras de Liquidez del BCRA emitidas a 182 días por un total de $13.496 millones a valores homogéneos.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

Asimismo, los préstamos otorgados -netos de previsiones- al cierre de ejercicio representan el 54% respecto los activos totales tanto en 2024 como en 2023, en concordancia con la política de exposición al riesgo mantenida por la Entidad. Los préstamos totales al sector privado no financiero netos de previsiones alcanzaron los $19.719 millones, representando un incremento interanual a valores homogéneos del 28% ($15.361 millones en 2023).

El ratio de cartera irregular sobre el total de financiamiento es del 5% y del 3% en 2024 y 2023 respectivamente.

El negocio de banca empresas, que desarrolló una baja en términos reales, orientado siempre a asistencias a empresas de mediana envergadura con razonable medición del riesgo crediticio y al descuento de cupones de tarjetas de crédito, cerró el año con $17.506 millones de exposición -antes de previsiones-. Comparativamente con el año precedente ($30.906 millones a valores homogéneos) implicó una reducción de aproximadamente $13.400 millones.

Siguiendo con la banca empresas, en el año 2024 se continuó con la baja exposición al riesgo en este segmento, con la excepción de operaciones puntuales, entre las que sobresalen varias participaciones en colocaciones primarias de Obligaciones Negociables emitidas por MiPymes, pero que en todos los casos cuentan con garantías de primer nivel tal como son los avales de entidades financieras o sociedades de garantía recíproca de primera línea. Para el año 2025, la política comercial fijada para esta área de negocios prevé mantener una tendencia estable, resultando probable una nueva reducción en términos reales en el segmento empresas, ya que focalizará los negocios en los préstamos personales y el descuento de cupones de tarjetas de crédito, que ofrecen mejores relaciones riesgorendimiento y cuentan con perspectivas prometedoras, de la mano de las expectativas de recuperación del consumo

Dentro de los préstamos minoristas ($20.100 y $16.221 millones en 2024 y 2023, respectivamente), continúa acrecentándose la tendencia del último año, visualizándose una menor influencia de las transacciones con tarjeta de crédito que rondan el 2% (en 2021 y 2020 alcanzaban el 16% y 73% respectivamente) frente a los préstamos de consumo que llegan a representar el 98% restante (en 2021 y 2020 llegaban al 84% y 27%) al cierre del ejercicio.

Particularmente, las transacciones con tarjetas de crédito presentaron un saldo de $397 millones, manteniendo la reducción de su participación en los activos del banco del 17% en 2020 al 1% en 2024 y 2023. Respecto de los préstamos personales, que presentaron un saldo de $19.642 millones, incrementando su participación sobre el total del activo en términos reales, alcanzando una participación del 31%.

La participación de la Entidad en títulos públicos y privados se aplicó tanto a la tenencia, a las operaciones de pase pasivo y para garantizar la operatoria en el MAE (ejercicio anterior). Los saldos de ambas aplicaciones totalizan $19.484 en 2024 y $14.282 en 2023 (en términos homogéneos). Las inversiones se encuentran divididas en Bonos y Letras de Capitalización ($14.726 millones), Títulos Ajustables por CER ($3.461 millones), Fideicomisos Financieros ($1.169 millones) y Letras Fiscales de Liquidez ($128 millones) mientras que al 31 de diciembre de 2024 no se entregaron especies aplicadas a garantizar operaciones en el MAE.

El resto del activo total se encuentra en concordancia con el crecimiento del activo del Banco y el ratio presentado durante el año anterior.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

2.3.2. PASIVO / FINANCIAMIENTO

En función de su relevancia, amerita comenzar analizando el financiamiento de los productos minoristas a mediano y largo plazo, que deben ser efectuados dentro de los lineamientos fijados por la Dirección, apuntando a mantener bajo control los descalces de plazos y tasas.

Al respecto, debe mencionarse que en el año 2024 no hubo colocaciones de créditos a largo plazo, sino que las mismas se focalizaron en el corto y mediano plazo (el plazo promedio de los préstamos personales otorgados fue cercano a las 12 cuotas, y no se otorgaron créditos a plazos superiores a los 2 años). Teniendo en cuenta ello, y existiendo fondeo disponible a tasas atractivas originado especialmente en el mercado de capitales (colocaciones de FCI), complementado por colocaciones de empresas, la Entidad decidió no recurrir a la colocación de Obligaciones Negociables (de mayor costo relativo, especialmente en contextos volátiles), ni a la securitización de créditos (el banco cuenta con acceso a fondeo eventual alternativo mediante la colocación de fideicomisos Consubond, de extensa y probada trayectoria).

Los depósitos totales al 31 de diciembre de 2024 y 2023 representaban aproximadamente el 79% y el 62% del pasivo respectivamente. Al cierre del ejercicio actual, los depósitos a la vista ascendieron a $21.653 millones, representando una baja en términos reales del 11% respecto del saldo a la misma fecha del ejercicio anterior (ascendían a $24.444 millones a valores homogéneos). Por su lado, los depósitos a plazo se redujeron un 10% en el mismo período (pasando de $13.234 millones a $11.930 millones).

Los depósitos a la vista representan el 64% del rubro depósitos totales y el 51% respecto del total del pasivo, representando la mayor fuente de fondeo en el ejercicio en curso. Esto se explica, principalmente, por la política implementada que mencionamos en los párrafos precedentes, que hicieron crecer las cuentas corrientes en pesos remuneradas que se comenzaron a ofrecer durante 2018 y los saldos en las cuentas corrientes de empresas vinculadas que muestran variaciones estacionales.

Los depósitos a plazo, por su parte, representan el 36% del total del rubro, mientras que alcanzan el 28% del pasivo total. Adicional a dicho rubro, debemos agregar la suma de $1.818 millones correspondientes a plazos fijos en títulos públicos (Com. A-6080 y modificaciones del BCRA) por mantenerse totalmente calzada (100%) con los títulos recibidos.

La Entidad también cuenta con líneas de financiamiento con diversas instituciones bancarias, con y sin garantía y con operaciones a término. Al cierre del ejercicio 2024 la mismas fueron de $52 millones representando menos de un 1% de los pasivos totales y orientada específicamente en el último trimestre a la toma de call para corrección de la posición en moneda extranjera.

Complementando la herramienta mencionada, Banco Sáenz S.A. posee líneas de “underwritings” de bancos de primer nivel, que aseguran el financiamiento desde el mes de origen de los préstamos hasta su colocación en mercado.

En efecto, se cuenta con acuerdos de préstamos directos de mediano y largo plazo en varias entidades, que se mantienen disponibles para ser utilizadas en caso de resultar ello necesario, mientras se colocan los Fideicomisos.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

En definitiva, la gestión sobre la estructura de fondeo de la Entidad durante el año 2024 estuvo dirigida a mantener las ventajas en materia de costo relativo provenientes de la tarea realizada sobre el fondeo en años anteriores, especialmente durante el año 2023. Así, no existieron cambios relevantes en la estructura de fondeo, sino solo cambios en el margen, siempre dirigidos a optimizar el costo asumido, conforme la situación en el mercado. A continuación, se detalla el mix de fondeo para cada uno de los ejercicios:

(en miles)	*31/12/2024*	*31/12/2024*	*31/12/2023*	*31/12/2023*
	M$	%	M$	%
Depósitos a la vista	21.653.005 64%		24.443.726 63%
Plazos fijos en pesos	11.929.696 35%		13.233.905 34%
Préstamos bancarios y a término Obligación negociable subordinadas	51.889 0% 132.243 1%		902.765 2% 388.800 1%
*TOTAL*	*33.766.833* *100%*		*38.969.196* *100%*

2.3.3. PATRIMONIO NETO

El ejercicio económico 2024 presenta un patrimonio neto de $20.190 millones, un incremento en términos reales del 7% por sobre 2023 ($18.855 millones a valores ajustados). La relación de este, respecto los activos totales, es aproximadamente el 32% (era el 24% al cierre del 2023), superando las medias del sistema financiero total y de los bancos privados (estimadas para el cierre del 2024 en 24% y 22%, respectivamente).

A continuación, exponemos un cuadro con la composición de la estructura patrimonial y su evolución respecto del año 2023 (valores ajustados):

ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

*ACTIVO (en miles)*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*
	*2024*	*2023*
Efectivo y depósitos en bancos	4.215.297	2.141.662
Operaciones de pase	-	13.495.877
Otros Activos Financieros	352.659	126.505
Préstamos y Otras Financiaciones (Cap. e Intereses)	33.644.843	42.766.083
Otros Títulos de Deuda	16.602.500	3.558.362
Activos Financieros Entregados en Garantía	4.464.577	13.755.209
Activos por Impuesto a las Ganancias Corriente	423.698	-
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio	474.894	367.977
Propiedad, Planta y Equipo	17.133	17.347
Activos Intangibles	858.206	1.182.491
Activo por Impuesto a las Ganancias Diferido	1.374.644	1.979.245
Otros Activos no Financieros	8.306	7.328
Activos no corrientes mantenidos para la venta	-	113.472
*TOTAL ACTIVO*	*62.436.757*	*79.511.558*

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

*PASIVO (en miles)*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*
	*2024*	*2023*
Depósitos	33.582.701	37.677.631
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	880.500	1.883.782
Operaciones de Pase	3.530.882	1.193.103
Otros Pasivos Financieros	819.945	10.400.088
Financiaciones Recibidas de BCRA y Otras Instituciones Financieras	51.889	902.765
Obligaciones Negociables Subordinadas	132.243	388.800
Provisiones	1.128.843	3.710.479
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Corriente	-	346.314
Otros Pasivos no Financieros	2.119.303	4.153.517
*TOTAL DEL PASIVO*	*42.246.306*	*60.656.479*
*PATRIMONIO NETO (en miles)*	*20.190.451*	*18.855.079*

2.4. RESULTADOS DEL EJERCICIO

Tal como se mencionó precedentemente, el ejercicio 2024 muestra una ganancia de $2.468 millones. En tanto, el resultado económico -antes de impuesto a las ganancias- del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024 y 2023 muestra una ganancia de $1.884 millones y una pérdida de $2.444 millones, respectivamente.

Cabe destacar que, durante los ejercicios 2024 y 2023, se mantuvo el ajuste por inflación contable, lo que representó reconocer una pérdida anual de $11.899 millones y $18.308 millones como resultado monetario para dichos ejercicios, respectivamente.

A continuación, exponemos un cuadro con la composición de resultados y su evolución respecto el año 2023 (valores ajustados):

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA

*RESULTADOS (en miles)*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*	*AL 31 DE DICIEMBRE DE*
	*2024*	*2023*
Resultado Neto por Intereses	30.631.949	40.422.046
Resultado Neto por Comisiones	416.712	864.737
Ingreso Operativo Neto	(180.624)	(1.049.257)
Resultado Operativo	(17.085.699)	(24.373.244)
Resultado por la posición monetaria neta	(11.898.728)	(18.307.917)
Resultados antes del Impuesto a las Ganancias que Continúan	1.883.610	(2.443.635)
Impuesto a las Ganancias de las actividades que Continúan	584.546	3.593.289
*Resultado Neto de las actividades que Continúan*	*2.468.156*	*1.149.654*
*Resultado Neto del Ejercicio atribuible a los propietarios de la* *controladora*	*2.468.156*	*1.149.654*
*RESULTADO NETO FINAL DEL EJERCICIO*	2.468.156	1.149.654
Resultado del ejercicio por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI	-	1.618.262
Impuesto a las Ganancias	-	(485.478)
*TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL*	-	*1.132.784*
*RESULTADO INTEGRAL TOTAL*	*2.468.156*	*2.282.438*

2.5. INFORMACIÓN DEL GRUPO ECONOMICO

Banco Sáenz S.A. forma parte del Grupo Económico Frávega, que se desempeña en el mercado de electrodomésticos y artículos para el hogar, como uno de los líderes del mercado argentino, contando con más de 100 años de trayectoria que avalan su solvencia y reputación. A través de sus diversas empresas (según se detalla a continuación) el Grupo tiene como fortaleza la integración vertical de producción-comercialización-financiamiento de electrodomésticos con ventajas de sinergia y trayectoria que lo diferencia de la competencia.

Las principales empresas del Grupo con las que se vincula Banco Sáenz S.A. son:

a) Frávega S.A.C.I. e I.: Empresa líder del Grupo, es una empresa de capitales nacionales, líder en la comercialización de electrodomésticos con presencia en todo el país a través de sus más de 100 sucursales. Los principales rubros comercializados son línea blanca, incluyendo artículos como heladeras, cocinas y artículos de ventilación, línea marrón cuyo principal componente son los televisores, informática poniendo al alcance productos de alta tecnología como Pc´s y artículos relacionados, telefonía celular y una línea de pequeños artículos como licuadoras, procesadoras, etc.
b) Electrofueguina S.A.: Empresa radicada en la provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, dedicada a la fabricación de equipos electrodomésticos.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

c) Lorfin S.A.: Empresa dedicada a la prestación de servicios.
d) Ele Erre S.A.: Sociedad que posee en su activo los inmuebles de las sucursales de Frávega S.A., que alquila a dicha firma, contando con casi sesenta inmuebles destinados a tales efectos.
e) Frali S.A.: Empresa inversora en activos inmobiliarios, propietaria del complejo Reserva Cardales en Campana, que cuenta con un barrio cerrado de 550 lotes, e incluido en mismo hotel cinco estrellas Sofitel, de su explotación.
f) Sicania S.A.: Inversora inmobiliaria, con un importante edificio en explotación en Carlos Pellegrini 719 – CABA destinado a oficinas de alquiler. Adicionalmente, posee otros inmuebles también destinados a alquiler.
g) Crotone S.A.: Sociedad inversora que posee el 60% del paquete accionario de Banco Sáenz S.A.

La nota 10 de los estados financieros muestran detalladamente los saldos y resultados al 31 de diciembre de 2024 y 2023 por las operaciones con sociedades vinculadas y partes relacionadas.

En forma sucinta, al 31 de diciembre de 2024, la segregación de saldos deudores y acreedores con las personas vinculadas sería la siguiente (en miles de pesos):

			*OOIF Y*
*PLAZOS*	*PRÉSTAMOS*	*DEPÓSITOS*	*OBLIGACIONES*
			*DIVERSAS*
Hasta tres meses	21.652	232.663	346.927

2.6. PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE AÑO

Las perspectivas de la economía argentina para el año 2025 sin dudas son positivas. Luego de acumular 3 trimestres (último cuarto del 2023 y primer semestre del 2024) con fuertes caídas (en promedio el PBI cayó en ese período a un ritmo anualizado superior al 7%), la economía comenzó a rebotar a buen ritmo a partir del tercer trimestre del pasado año, y todo apunta a que la recuperación seguirá durante el año que comienza. Ello se ve reflejado en el Relevamiento de Expectativas de Mercado de inicios del año, que apunta un fuerte crecimiento para el 2025, en torno al 4,5% (cifra que en dichos relevamientos viene siendo revisada al alza de manera prácticamente continua desde mediados del año). Las perspectivas de crecimiento para este año cuentan como bases a una inflación en fuerte baja (estimada para este año en torno al 25% -pero con constantes revisiones a la baja-, luego del casi 112% en el 2024 y del 211% en el 2023), y de un superávit fiscal que el Gobierno logro mantener durante todo el año 2024, y que se espera que se mantenga en el presente año.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

Lo anterior no implica que el escenario económico esté libre de riesgos: la polémica sobre el nivel de tipo de cambio real tiene detrás las dificultades que enfrenta el Banco Central para acumular reservas, que siguieron siendo negativas durante todo el año 2024 a pesar de que la autoridad monetaria compró u$s 18.741 millones en el año (las mismas fueron destinadas principalmente a pagos de deuda del Tesoro, y en segundo lugar a intervenir en el mercado de tipos de cambio alternativos). Si bien el monto de reservas netas negativas a finales del pasado año es bastante inferior al existente al final del año previo, debe tenerse en cuenta que en el 2024 la cuenta corriente de la balanza de pagos fue positiva en cerca de 1% del PBI (algo más de u$s 5.000 millones), mientras que apunta a ser negativa en el presente año. Parte de ello podría tener que ver con el menor tipo de cambio real multilateral, ya que si bien medido en pesos actuales los promedios anuales fueron muy similares en los 2 últimos años ($ 1.265 en el 2023 y $ 1.240), el 2025 comenzó con un tipo de cambio oficial muy inferior ($ 1.032), y con evidentes señales del Gobierno de que no piensa hacer nada para que se recupere (al menos mientras esté vigente el cepo). Otra parte del previsible deterioro en las cuentas externas para este año tiene que ver con la mayor demanda de importaciones que se espera para una economía en crecimiento, en un marco de baja competitividad relativa. De todas maneras, es mayoritaria la opinión de que un eventual desequilibrio externo podrá ser financiado sin mayores problemas en este año, dando tiempo al gobierno para recuperar competitividad mediante medidas desregulatorias (y, a diferencia de la convertibilidad, existirá espacio para aplicar eventuales ajustes cambiarios, si el Gobierno considera que las mejoras en la competitividad vía regulatoria no son suficientes).

La sostenibilidad del sector externo en particular, y la confianza en el rumbo económico en general, serán influenciadas por la evolución de las negociaciones con el FMI. Si bien se descuenta que el respaldo de la mejora de las cuentas fiscales, junto algún soporte político proveniente de la administración Trump, aseguran que algún tipo de acuerdo se alcanzará, existen diferencias de opiniones sobre los alcances y amplitud del acuerdo: los más optimistas esperan un acuerdo de mediano plazo que incluya un importante desembolso de fondos frescos, mientras que los menos optimistas suponen que en la primera parte de año solo se alcanzaría un acuerdo de corto plazo, limitado a asegurar el repago de los vencimientos de deuda hasta después de las elecciones legislativas de fin de año, dejando para después del acto comicial un acuerdo estructural de mayor relevancia.

En lo que hace al mercado bancario, las perspectivas también son claramente positivas, si bien ello no implica que se pueda mantener el muy fuerte ritmo de crecimiento de los créditos que caracterizó al 2024 (y, en particular, al segundo semestre del año). En efecto, el crédito en pesos al sector privado creció en diciembre un 228% (el doble de la inflación) respecto al mismo mes del año anterior, impulsado especialmente por el crecimiento del segundo semestre, que en términos anualizados se acercó al 300% (en un semestre en el que la inflación anualizada fue inferior al 50%). Si bien el crecimiento de los créditos por encima del crecimiento de los depósitos que se vislumbra para el 2025 no podrá ser mantenido indefinidamente, ello no está ni cerca de implicar que estemos ante un limitante apremiante, dado que el sistema financiero cuenta con una importante cartera de títulos públicos, que podrá ir reduciendo paulatinamente para financiar el crecimiento de los créditos al sector privado.

2.7. REMUNERACION DEL DIRECTORIO

La Asamblea de Accionistas es el órgano que establece las remuneraciones y, no contando ninguno de los Directores con participación accionaria, efectúa tal asignación en base al

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

grado de gestión, responsabilidades asumidas y experiencias aplicadas al desarrollo del Banco.

2.8. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

La política de distribución de dividendos se encuentra normada por el BCRA, la Ley General de Sociedades N° 19.550 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (TO 2013).

Las mencionadas Normas de la CNV disponen que en las asambleas de accionistas que deban considerar estados financieros de cuyos resultados acumulados resulte un saldo positivo deberá resolverse sobre la distribución efectiva de los mismos en dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, su destino a la constitución de reservas diversas de las legales o una eventual combinación de tales dispositivos.

Asimismo, el BCRA dispuso mediante la Comunicación “A” 6768 del 29/11/2019 que las entidades financieras deberán contar con autorización previa del BCRA para efectuar la distribución de sus resultados, y mediante la Comunicación “A” 7659 del 1/12/2022 el BCRA dispuso la suspensión de la distribución de utilidades hasta el 31 de diciembre de 2023. Posteriormente, con fecha 21 de marzo de 2024, mediante la Comunicación “A” 7984 dispuso que, hasta el 31 de diciembre de 2024, las entidades financieras que cuenten con la autorización del BCRA, podrán distribuir resultados en nueve cuotas iguales, mensuales y consecutivas por hasta el 60% del importe que hubiera correspondido de aplicar las normas sobre “Distribución de resultados”. Asimismo, la distribución de resultados, así como las cuotas señaladas, deberán expresarse en moneda homogénea, según la fecha que corresponda.

Por último, con fecha 30 de abril de 2024, mediante la Comunicación “A” 7997, el BCRA dispuso que aquellas entidades financieras que dispongan distribuir resultados podrán hacerlo en tres cuotas iguales mensuales y consecutivas.

El Directorio suele mantener una política conservadora en este aspecto, que tenga como objetivo un adecuado equilibrio entre la posible distribución de dividendos en efectivo y la capitalización necesaria de resultados para optimizar el desarrollo de las líneas de negocios de la Entidad. La Asamblea Ordinaria Unánime de Accionistas del 25 de abril de 2024 resolvió que la totalidad de los resultados del ejercicio finalizado al 31 de diciembre 2023 sean destinados a Reserva Legal, teniendo en consideración que el veinte por ciento (20%) de la ganancia del ejercicio debe destinarse a esa reserva de conformidad con lo dispuesto por las normas del Banco Central de la República Argentina (BCRA), y el saldo restante con motivo de la recomposición de la reserva legal conforme lo estipulado en las normas de la CNV y el BCRA.

2.9. POLITICAS DE SUSTENTABILIDAD

Todas las actividades productivas producen impactos en el ambiente y la comunidad, los cuales pueden ser positivos o negativos. Es por ello, que resulta imprescindible conocerlos para poder potenciar los primeros y mitigar o compensar los últimos. El Banco identifica que la clave del éxito institucional se encuentra bajo el concepto rector del desarrollo sustentable. Esta idea requiere del equilibrio de factores económicos, sociales y medioambientales.

BANCO SÁENZ S.A. - MEMORIA 2024

La Política de Sostenibilidad aprobada por el Directorio del Banco establece que la misma está orientada a: Mejorar la sostenibilidad ambiental y social de las asistencias crediticias otorgadas por Banco Sáenz S.A al sector Banca Empresa, mediante la aplicación de normas de gestión de riesgos ambientales y sociales.

Dicha política se encuentra documentada, implementada y comunicada a todos los empleados

2.10. REPORTE DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO

A los fines de dar cumplimiento a lo dispuesto por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (TO 2013), se adjunta como parte integrante de esta Memoria, el anexo que contiene el Reporte del Código de Gobierno Societario de la Entidad, individualizado como Anexo IV RG CNV N° 797/2019 . Sobre el reporte mencionado nos referimos detalladamente en la nota 29 a los estados financieros de la Entidad.

El Directorio agradece la colaboración del personal del Banco en el desarrollo de sus funciones que con su compromiso, capacidad y experiencia nos ha permitido enfrentar y superar los desafíos que nos presentó el ejercicio 2024; así como el apoyo y confianza de nuestros clientes, inversores, instituciones bancarias y gubernamentales que renuevan permanentemente su confianza y acompañamiento.

EL DIRECTORIO 27 de febrero de 2025

CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO CNV - 2024

==> picture [98 x 140] intentionally omitted <==

A. LA FUNCIÓN DEL DIRECTORIO[1]

1. El Directorio genera una cultura ética de trabajo y establece la visión, misión y valores de la compañía.

APLICA. El Banco Saenz S.A. (en adelante “el Banco”, “Banco Saenz” o “la Entidad”) ha establecido el propósito de su organización, a través de definición de su Misión, Visión y Valores. Estos objetivos se encuentran plasmados en el “Manual de Misiones y Funciones” y en el “Código de Ética y Conducta” del Banco, que definen la estructura orgánica y las misiones, funciones, autoridad y niveles jerárquicos de cada componente de la organización, así como los canales de comunicación que permiten el funcionamiento administrativo de la misma, y facilitan el conocimiento y comprensión de los principios éticos y de conducta que cada uno de los integrantes de Banco deberá cumplir en su desempeño con eficiencia, calidad y transparencia, tanto en el negocio como en sus asuntos personales y financieros.

Estas políticas son comunicadas por el Directorio a los funcionarios del Banco, y las funciones que se detallan son las mínimas para poder llevar a cabo, en forma eficaz y eficiente, los objetivos planteados por ese órgano de administración y la Asamblea de Accionistas, de acuerdo con el rol y gestión que cada posición deba cumplir dentro de la organización, sirviendo para fijar claramente el alcance de actuación de cada componente.

VISION: Ser un Banco de capitales nacionales, especializado en la colocación de préstamos de consumo, tarjetas de crédito y préstamos comerciales. Partiendo de nuestra solvencia, experiencia y ventajas competitivas, generar productos y servicios rentables y de valor para nuestros clientes, usuarios financieros en general y demás personas con atributo legal para contratar con el Banco, manteniendo un adecuado manejo de riesgos.

MISION: Facilitar la concreción de los proyectos de nuestros clientes a través de la prestación de servicios financieros eficientes y de calidad que permitan la generación de valor sostenible para ellos, la sociedad, los empleados, los inversores, los depositantes, los accionistas del Banco y demás grupos

1 Principios

I. La compañía debe ser liderada por un Directorio profesional y capacitado que será el encargado de sentar las bases necesarias para asegurar el éxito sostenible de la compañía. El Directorio es el guardián de la compañía y de los derechos de todos sus Accionistas.

II. El Directorio deberá ser el encargado de determinar y promover la cultura y valores corporativos. En su actuación, el Directorio deberá garantizar la observancia de los más altos estándares de ética e integridad en función del mejor interés de la compañía.

III. El Directorio deberá ser el encargado de asegurar una estrategia inspirada en la visión y misión de la compañía, que se encuentre alineada a los valores y a la cultura de la misma. El Directorio deberá involucrarse constructivamente con la gerencia para asegurar el correcto desarrollo, ejecución, monitoreo y modificación de la estrategia de la compañía.

IV. El Directorio ejercerá control y supervisión permanente de la gestión de la compañía, asegurando que la gerencia tome acciones dirigidas a la implementación de la estrategia y al plan de negocios aprobado por el Directorio.
V. El Directorio deberá contar con mecanismos y políticas necesarias para ejercer su función y la de cada uno de sus miembros de forma eficiente y efectiva.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

de interés participantes, dentro de marcos de buenas prácticas de gobierno societario y de gestión de riesgos.

VALORES: Nuestros valores y principios proporcionan un marco para ayudarnos a tomar las decisiones comerciales correctas y mitigar el riesgo de impedir incorreciones, que permitan generar ganancias sostenibles a largo plazo para nuestra organización.

En todo lo que el Banco y sus empleados hacen, se debe actuar con una integridad tal que permitan:

Ser confiables
Estar abiertos a diferentes ideas y culturas.
Estar conectados con nuestros clientes, comunidades, reguladores y entre nosotros mismos

En ningún caso ningún empleado del Banco debe participar en actividades comerciales o negocios que pudieran de algún modo estar relacionados o ser considerados como apoyo de actividades ilegales/delictivas fraudulentas, deshonestas o no éticas contrarias en particular al interés del Banco y/o en lo general al país. El Directorio revisa anualmente estas políticas, para su eventual actualización.

En línea con lo mencionado, con fecha 27.01.2016 el Directorio aprobó la creación de un Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento, para el tratamiento de las prácticas relativas a “Gobierno Societario”, “Ética Organizacional” y “Cumplimiento Normativo”, incluyendo las referidas a “Capacitación al personal”.

2. El Directorio fija la estrategia general de la compañía y aprueba el plan estratégico que desarrolla la gerencia. Al hacerlo, el Directorio tiene en consideración factores ambientales, sociales y de gobierno societario. El Directorio supervisa su implementación mediante la utilización de indicadores clave de desempeño y teniendo en consideración el mejor interés de la compañía y de todos sus accionistas.

APLICA. En cumplimiento de las funciones previstas para el órgano de administración en el Código de Gobierno Societario, el Directorio aprueba -entre otros documentos- los Lineamientos, Políticas y Objetivos de la Organización y el Plan de Negocios y Proyecciones.

El Directorio encomienda a la Gerencia General la elaboración del Plan de Negocios y Proyecciones, sobre la base de las políticas y objetivos establecidos por la Dirección. Dentro de dicho marco, la Gerencia General ejecuta y hace ejecutar Plan de Negocios y Proyecciones, y el Comité Ejecutivo (EXCO) revisa su cumplimiento junto con el monitoreo del cumplimiento de los Lineamientos, Políticas y Objetivos.

Asimismo, el monitoreo del proceso de planeamiento se encuentra a cargo de la Gerencia de Administración y Finanzas, quien informa sobre las revisiones efectuadas y justificación de los desvíos producidos en los saldos presupuestados respecto a los reales. A su vez los responsables de definir las proyecciones de valores de los parámetros a presupuestar, informan a los respectivos Comités los motivos de los desvíos en aquellos.

Adicionalmente, en los Informes periódicos de la Gerencia General y en las reuniones del Comité Ejecutivo (EXCO), se presenta un resumen de la gestión de las diferentes áreas, con indicadores financieros y no financieros que permiten monitorear el desempeño de las políticas definidas.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

La Gerencia General informa al Directorio sobre el seguimiento de estos planes y presupuestos. A su vez el Directorio mantiene periódicamente informado a los Accionistas sobre el avance de aquellos.

En relación con los factores ambientales y sociales, la Gerencia de Riesgos participa en capacitaciones sobre dicha temática, la cual deja plasmada en el Comité de Gestión Integral de Riesgos. Dicha área será quien asista al Directorio en el análisis de riesgos y oportunidades vinculados con estos temas.

3. El Directorio supervisa a la gerencia y asegura que esta desarrolle, implemente y mantenga un sistema adecuado de control interno con líneas de reporte claras.

APLICA. El Directorio considera fundamental lo establecido en el “Manual de Misiones y Funciones” a fin de que todos los colaboradores conozcan cuál es su rol, sus funciones específicas, los riesgos que conllevan su actividad y la forma de mitigarlos. A fin de supervisar esto, el Directorio: (i) controla el desempeño de la Alta Gerencia a través de la participación mensual en el Comité Ejecutivo (EXCO), (ii) mensualmente se celebran reuniones de Directorio para tomar conocimiento de los temas tratados en los diferentes Comités, revisar las políticas, monitorear el cumplimiento de los objetivos societarios, entre otros.

Asimismo, el Banco cuenta con un Comité de Auditoría conforme lo establecido en las normas del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), que establece, entre otros aspectos, la forma de integración del mismo, con participación del Directorio, y las funciones y responsabilidades del Comité, para el control interno de la Entidad.

Por último, cabe mencionar, que el Directorio también evalúa el desempeño de la Gerencia, a través del ANEXO III - Cuestionario de Evaluación de la Alta Gerencia de Banco Saenz S.A., que se realiza anualmente con antelación a la celebración de la Asamblea de Accionistas que trata los Estados Financieros de cierre de ejercicio.

4. El Directorio diseña las estructuras y prácticas de gobierno societario, designa al responsable de su implementación, monitorea la efectividad de las mismas y sugiere cambios en caso de ser necesarias.

APLICA. En cumplimiento de las funciones previstas para el órgano de administración en el Código de Gobierno Societario requerido por la Comunicación “A” 5201 y complementarias del BCRA, el Directorio: a) aprueba y supervisa su implementación, b) evalúa anualmente si es adecuado al perfil, complejidad e importancia de la entidad y eventualmente dispone su modificación. El mencionado Código, conforme requiere el BCRA, establece las pautas de actuación de toda la organización, particularmente de su Directorio y Alta Gerencia en lo que hace al cumplimiento de su objeto social, incluyendo su relación con accionistas, inversores, proveedores y público interesado.

Conforme se mencionara precedentemente, con fecha 27.01.2016 el Directorio aprobó la creación de un Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento, para el tratamiento de las prácticas relativas a “Gobierno Societario”, “Ética Organizacional” y “Cumplimiento Normativo”, incluyendo las referidas a “Capacitación al personal”.

El Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento se integra por un miembro del Directorio, el Gerente General, el Gerente de Administración y Finanzas y el Gerente de Riesgos. Este Comité se reúne con una periodicidad trimestral para el análisis y tratamiento de los temas de su competencia.

Con anterioridad a cada Comité se analizará la necesidad de invitar a otros actores que, por el tema que oportunamente se trate, se requiera de su opinión o participación.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

El Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento, entre otras tareas, vela por: (i) el cumplimiento del Código de Ética y Gobierno, e informa al Directorio de cualquier desvío que pudiera producirse, (ii) el análisis de las nuevas tendencias en materia de ética y gobierno corporativo, a fin de informar al Directorio sobre la conveniencia de su aplicación; (iii) estar en conocimiento de las normas emitidas por los organismos de control del Banco, como ser BCRA y CNV, relativas a las buenas prácticas de gobierno corporativo; (iv) dar seguimiento a las revisiones realizadas por la Auditoría Interna o Externa, o los organismos públicos que regulan la actividad del Banco, en materia de gobierno corporativo y ética, ante eventuales mejores que puedan adoptarse.

Anualmente, el Directorio evalúa el efecto de las prácticas implementadas en el Banco, a través del Comité de Gobierno Societario, y propone, en caso de corresponder, la adaptación o cambios de acuerdo con las nuevas tendencias y actualizaciones en materia de gobierno corporativo y el impacto práctico que pueden tener en el Banco.

5. Los miembros del Directorio tienen suficiente tiempo para ejercer sus funciones de forma profesional y eficiente. El Directorio y sus comités tienen reglas claras y formalizadas para su funcionamiento y organización, las cuales son divulgadas a través de la página web de la compañía.

APLICA. De conformidad con las normas del BCRA, al menos dos tercios de la totalidad de los directores deberán acreditar experiencia en puestos directivos, gerenciales o en otras posiciones destacadas en materia financiera en la función pública o privada, en el país o en el exterior. En este sentido, los antecedentes de los directores designados por la Asamblea de Accionistas son evaluados y autorizados por el BCRA y no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa Institución.

Los integrantes del Directorio cuentan con conocimientos y habilidades adquiridas en base a su experiencia en el mercado financiero para el desarrollo de sus funciones, que son ejercidas en forma exclusiva y, por tanto, cuenta con el tiempo suficiente para tomar decisiones en forma profesional y eficiente.

Conforme las buenas prácticas sugeridas por el BCRA y la CNV, el Directorio puede crear diferentes comités, fijar su modelo de organización, sus funciones y sus límites de actuación y dictar su reglamento interno dentro de las facultades que le otorga el estatuto y la ley. Actualmente, la Entidad ha creado los siguientes comités para lograr un efectivo control de todas las actividades que se llevan a cabo en la misma:

Comités especializados de Gestión:

Comité Ejecutivo
Comité Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Comité de Gobierno de Tecnología y Seguridad de la Información
Comité de Gestión de Riesgos
Comité de Créditos

Comités Especializados de Control

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Comité de Auditoria
Comité Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo

A más de lo estipulado en el Estatuto Social, las reglas que gobiernan el accionar del Directorio para que sus miembros puedan comprender sus roles, funciones y responsabilidades, se encuentran en el Código de Gobierno BCRA, que sigue las recomendaciones del BCRA para el Gobierno Societario de Entidades Financieras, y el Manual de Misiones y Funciones. Estos documentos prevén el tamaño y composición del Directorio, la duración de los mandatos, inhabilidades e incompatibilidades, forma de designación del Presidente y el Vicepresidente, periodicidad de las reuniones, quórum y votos, reuniones a distancia, responsabilidades y funciones de sus miembros, entre otras previsiones allí establecidas.

El Código de Gobierno BCRA se encuentra publicado en la web del Banco.

B. LA PRESIDENCIA EN EL DIRECTORIO Y LA SECRETARÍA CORPORATIVA[2]

6. El Presidente del Directorio es responsable de la buena organización de las reuniones del Directorio, prepara el orden del día asegurando la colaboración de los demás miembros y asegura que estos reciban los materiales necesarios con tiempo suficiente para participar de manera eficiente e informada en las reuniones. Los Presidentes de los comités tienen las mismas responsabilidades para sus reuniones.

APLICA. El Presidente del Banco tiene entre sus responsabilidades la de coordinar la distribución de tareas entre los miembros del Directorio y, con la asistencia del Director que tiene la función de Secretario del Directorio, es el responsable de organizar y dirigir las reuniones del Directorio y de la asamblea de Accionistas.

El Director que ejerce la función de Secretario de Directorio se encarga de la planificación de las reuniones de directorio mensuales, el envío del orden del día, el envío de la información a ser considerada por el Directorio en la reunión, la coordinación de comunicación entre el Directorio y las gerencias para analizar cualquier tema elevado por estas. Asimismo, este Director se ocupa de velar por el cumplimiento de los requisitos legales para la celebración de las reuniones, entre ellos la existencia de quórum, confecciona las actas de las reuniones de Directorio y eleva las actas de los Comités a Directorio, así como también coordina la organización y el desarrollo de las Asambleas de accionistas.

Cada Comité de los mencionados en el punto precedente, a través de su Presidente y un integrante asistente del mismo, convoca a las reuniones según la frecuencia establecida en el Manual de

2 Principios

VI. El Presidente del Directorio es el encargado de velar por el cumplimiento efectivo de las funciones del Directorio y de liderar a sus miembros. Deberá generar una dinámica positiva de trabajo y promover la participación constructiva de sus miembros, así como garantizar que los miembros cuenten con los elementos e información necesaria para la toma de decisiones. Ello también aplica a los Presidentes de cada comité del Directorio en cuanto a la labor que les corresponde.

VII. El Presidente del Directorio deberá liderar procesos y establecer estructuras buscando el compromiso, objetividad y competencia de los miembros del Directorio, así como el mejor funcionamiento del órgano en su conjunto y su evolución conforme a las necesidades de la compañía.

VIII. El Presidente del Directorio deberá velar porque el Directorio en su totalidad esté involucrado y sea responsable por la sucesión del gerente general.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Misiones y Funciones del Banco y pone a disposición de los integrantes del Comité el orden del día, con el objetivo de las reuniones sean eficientes.

Finalizada cada una de éstas, el Comité emite un acta con los temas tratados que se elevan a los integrantes del Directorio para su conocimiento.

7. El Presidente del Directorio vela por el correcto funcionamiento interno del Directorio mediante la implementación de procesos formales de evaluación anual.

APLICA. La Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la asamblea ordinaria que considera las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley General de Sociedades.

Previo a su realización, el Presidente del Directorio coordina la realización de las siguientes evaluaciones de la gestión del Directorio en general y sus integrantes en particular:

Cada director evalúa su propia gestión en forma previa a la realización de dicha Asamblea.
El Presidente del Banco evalúa el funcionamiento del Directorio como Cuerpo Colegiado, a los directores en forma individual, la contribución de los Comités a las deliberaciones del Directorio y a la Alta Gerencia, a través de los siguientes formularios:

ANEXO I - Cuestionario de autoevaluación como miembro del Directorio

ANEXO II - Cuestionario de autoevaluación Directorio como Órgano Colegiado

ANEXO III - Cuestionario de autoevaluación de la Alta Gerencia

ANEXO IV - Cuestionario de evaluación sobre la contribución de los Comités a las deliberaciones del Directorio

El cuestionario tiene como fin conocer la opinión de los directores sobre aspectos cualitativos y cuantitativos del funcionamiento del Directorio del Banco y de sus Comités, sobre la organización, funcionamiento y contenidos de las reuniones, entre otros temas, identificando de esta forma las áreas de mejora.

8. El Presidente genera un espacio de trabajo positivo y constructivo para todos los miembros del Directorio y asegura que reciban capacitación continua para mantenerse actualizados y poder cumplir correctamente sus funciones.

APLICA. Los directores concurren regularmente a actividades, cursos y seminarios de diversa índole y temática tanto en forma individual como conjunta. Puede decirse que tanto los Directores como el resto de los funcionarios de Banco Sáenz, tienen probadamente actualizados sus conocimientos y sus capacidades, y que el Presidente del Directorio vela para que el órgano de administración funcione del modo más eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales, promoviendo la participación de cada Directorio de acuerdo con el rol que cada uno ocupa en el órgano.

Anualmente los Directores participan en capacitaciones, actividades relacionadas a los siguientes temas:

Gestión integral de riesgos empresariales,
Conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones,

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Prevención de Lavado de Activo,
Auditorías,
Ciclos de economía, finanzas y política.

9. La Secretaría Corporativa apoya al Presidente del Directorio en la administración efectiva del Directorio y colabora en la comunicación entre accionistas, Directorio y gerencia.

APLICA. Dado el tamaño de la Entidad, la función de la Secretaría Corporativa es cumplida por uno de los integrantes del Directorio del Banco, con conocimiento en materia legal, compliance y de gobierno societario.

Su misión es velar por el regular desarrollo de las reuniones de Directorio y Asambleas de Accionistas. Con dos semanas previas a la realización de las reuniones de Directorio, se comunica con las Gerencias, para que informen los temas a tratar, en base a los mismos prepara el orden del día y lo envía junto a la convocatoria de la reunión.

Para las Asambleas de Accionistas, se encarga de velar por el cumplimiento del Estatuto Social, la Ley General de Sociedades N° 19.500 (“la LGS”) y las Normas de la Comisión Nacional de Valores, tanto para la celebración de las reuniones presenciales como a distancia.

Entre sus tareas, podemos destacar: (i) envío de documentación de soporte para los participantes de las reuniones de Directorio y Asamblea, (ii) asistir al Presidente del Directorio en la preparación y desarrollo de las reuniones del Directorio y las Asambleas, (iii) reflejar debidamente en los libros de actas el desarrollo de las reuniones de Directorio y Asambleas de Accionistas; (iv) coordinar el proceso de firma de actas por los participantes; entre otras.

10. El Presidente del Directorio asegura la participación de todos sus miembros en el desarrollo y aprobación de un plan de sucesión para el gerente general de la compañía.

APLICA. El Presidente del Directorio, junto con la gerencia de Capital Humano, se encargan de desarrollar e identificar dentro de la organización potenciales candidatos para ocupar los puestos gerenciales, incluido el de la Gerencia General. Se busca que las funciones gerenciales sean ocupadas por funcionarios con la idoneidad y experiencia necesarias para gestionar el negocio bajo su supervisión, el control apropiado de su personal a cargo, y reportar debidamente el Directorio.

Conforme lo dispuesto por la LGS y el punto 3.1.2.4 de las normas del BCRA sobre “Autoridades de Entidades Financieras”, el Gerente general y el subgerente general con delegación del Directorio deben ser designados por el Directorio, y se encuentran sujetos a previa evaluación de sus antecedentes por parte del BCRA, no pudiendo desempeñarse en el cargo hasta tanto el BCRA notifique a la Entidad la resolución favorable. Por ello, el Directorio al considerar los candidatos y designar un Gerente general o subgerente general, vela porque cumplan con los requisitos exigidos por el BCRA sobre las inhabilidades, experiencia e idoneidad para ocupar el cargo.

C. COMPOSICIÓN, NOMINACIÓN Y SUCESIÓN DEL DIRECTORIO[3]

3 Principios

IX. El Directorio deberá contar con niveles adecuados de independencia y diversidad que le permitan tomar decisiones en pos del mejor interés de la compañía, evitando el pensamiento de grupo y la toma de decisiones por individuos o grupos dominantes dentro del Directorio.

X. El Directorio deberá asegurar que la compañía cuente con procedimientos formales para la propuesta y nominación de candidatos para ocupar cargos en el Directorio en el marco de un plan de sucesión.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

11. El Directorio tiene al menos dos miembros que poseen el carácter de independientes de acuerdo con los criterios vigentes establecidos por la Comisión Nacional de Valores.

APLICA. El Directorio está compuesto por un número de Miembros Titulares designados por la Asamblea de Accionistas, entre un mínimo de cuatro y un máximo de doce, los cuales permanecerán en sus cargos por tres años, siendo reelegibles. La Asamblea puede designar suplentes en igual o menor número que los titulares y por el mismo plazo.

De acuerdo con los Lineamientos de Gobierno Societario BCRA, se considera como una buena práctica que el número de integrantes y la composición del Directorio sea tal que permita ejercer un juicio independiente para la toma de decisiones respecto del punto de vista de las áreas de administración y de intereses externos inapropiados y que el Directorio se conforme observando el criterio de paridad de género, a efectos de potenciar la discusión y enriquecer la toma de decisiones con respecto a estrategias, políticas y asunción de riesgos.

En la actualidad el Banco cuenta con cuatro integrantes en el Directorio, y de conformidad con las normas del BCRA, cuenta con tres (3) Directorios independientes que acreditan experiencia en puestos directivos, gerenciales y en otras posiciones destacadas en materia financiera.

En este sentido, los antecedentes de los directores designados por la Asamblea de Accionistas son evaluados también por el BCRA y no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa Institución.

12. La Compañía cuenta con un Comité de Nominaciones que está compuesto por al menos tres (3) miembros y es presidido por un director independiente. De presidir el Comité de Nominaciones el Presidente del Directorio, se abstendrá de participar frente al tratamiento de la designación de su propio sucesor.

NO APLICA. Si bien el Banco no cuenta con un Comité de Nominaciones, cuenta con mecanismos formales para la propuesta y nominación de candidatos para ocupar un cargo en el Directorio. Teniendo en cuenta que el Banco es una entidad de capital cerrado, con dos únicos accionistas, las designaciones y remociones del Directorio son resueltas por la Asamblea Ordinaria, conforme lo previsto en el art. 234 LGS y el Estatuto Social, y siempre teniendo en consideración previa lo dispuesto en esa normativa, la Ley de Entidades Financieras, las normas del BCRA y CNV, en cuanto a las prohibiciones e incompatibilidades para ejercer el cargo de Director.

Como se detalla en otros puntos del presente, el BCRA evalúa las condiciones de habilidad legal, idoneidad, competencia, probidad, experiencia en la actividad financiera y posibilidad de dedicación funcional de los miembros del Directorio propuestos en la Asamblea de Accionistas. En consideración de esto, los Directores no pueden ejercer funciones sin la previa autorización del BCRA, y deben mantener las condiciones evaluadas por el BCRA durante el ejercicio de todos sus mandatos.

En cuanto a las políticas de nominaciones, el Directorio se rige por determinados principios, los cuales están expuestos en el siguiente punto.

13. El Directorio, a través de su Comité de Nominaciones, desarrolla un plan de sucesión para sus miembros que guía el proceso de preselección de candidatos para ocupar vacantes y tiene en consideración las recomendaciones no vinculantes realizadas por sus miembros, el Gerente General y los accionistas.

NO APLICA. Conforme lo mencionado en el punto anterior, en consideración de las características de la entidad, las designaciones y remociones del Directorio son resueltas por la Asamblea de Accionistas.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Al 31 de diciembre de 2024 el Directorio se encuentra compuesto por cuatro (4) integrantes titulares, de los cuales tres (3) son independientes, y que conforman un grupo con diversidad de experiencia y formación profesional, en línea con la necesidad actual del negocio del Banco. La diversidad de formación de los integrantes del Directorio permite tomar decisiones previo a un debate profesional, abierto e interdisciplinario.

14. El Directorio implementa un programa de orientación para sus nuevos miembros electos.

APLICA. Ante la incorporación de nuevos miembros, el Directorio implementa un programa de inducción sobre temas bancarios específicos, de introducción al negocio desde un enfoque macro, y cursos de habilidades específicas en aspectos tales como: Manejo de Conflictos, Liderazgo, Negociación, Comunicaciones.

Durante la inducción, se presentan los Comités con los cuales cuenta la Entidad y se comunica cuál es la operatoria de los mismos y la frecuencia de reunión, de acuerdo con lo definido en el Manual de Misiones y Funciones. Asimismo, se informa al nuevo Director respecto a la información contable, financiera y legal relevante, los aspectos más relevantes del negocio y los productos que ofrece el Banco, objetivos del año en curso y la visión y misión de la Entidad.

D. REMUNERACIÓN[4]

15. La compañía cuenta con un Comité de Remuneraciones que está compuesto por al menos tres (3) miembros. Los miembros son en su totalidad independientes o no ejecutivos.

NO APLICA. Teniendo en cuenta la estructura reducida de Banco Saenz, el Directorio definió que no sería necesario, tal como faculta la norma del BCRA, la constitución de un Comité de Remuneraciones, siendo el Directorio, que en su mayoría cuenta con integrantes independientes, quien define los lineamientos en materia de beneficios al personal y velan porque estos se realicen de forma objetiva, equitativa e independiente.

16. El Directorio, a través del Comité de Remuneraciones, establece una política de remuneración para el gerente general y miembros del Directorio.

NO APLICA. Si bien por el tamaño de la entidad no se cuenta con un comité de remuneraciones ni tampoco tiene una política de pago de bonos por desempeño, a la hora de fijar las remuneraciones, las mismas se basan inicialmente en lo establecido por el convenio colectivo de trabajo bancario y por el estudio de mercado que se realiza sobre entidades de similares características para conocer las remuneraciones promedio sobre posiciones o funciones específicas.

El Directorio se encuentra asistido por el área de Capital Humano en todo lo vinculado con las políticas de remuneraciones aplicables a este mismo órgano, la Alta Gerencia y el personal en general. Las remuneraciones pueden diferir según cada caso, en honorarios, salarios fijos y variables, incentivos, beneficios, y otros, siempre de acuerdo con lo que prevean las disposiciones legales vigentes

A su vez, la entidad realiza anualmente una evaluación de desempeño a los colaboradores, por lo que, al momento de analizar propuestas de remuneración, se consideran principalmente el desempeño individual del colaborador y la retribución promedio del mercado para esa función y/o puesto. Esto

4 Principios

XI. El Directorio deberá generar incentivos a través de la remuneración para alinear a la gerencia – liderada por el gerente general- y al mismo Directorio con los intereses de largo plazo de la compañía de manera tal que todos los directores cumplan con sus obligaciones respecto a todos sus accionistas de forma equitativa.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

es analizado por la gerencia general o los directores según correspondiere la jerarquía del colaborador.

Finalmente, los honorarios de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora son aprobados por la Asamblea de Accionistas, conforme lo establece la LGS y el estatuto social.

E. AMBIENTE DE CONTROL[5]

17. El Directorio determina el apetito de riesgo de la compañía y además supervisa y garantiza la existencia de un sistema integral de gestión de riesgos que identifique, evalúe, decida el curso de acción y monitoree los riesgos a los que se enfrenta la compañía, incluyendo -entre otroslos riesgos medioambientales, sociales y aquellos inherentes al negocio en el corto y largo plazo.

APLICA. La Entidad, a través de su Política de Gestión Integral de Riesgos establecida en el documento GR-RINT-001 Política de Riesgo Integral, establece el seguimiento por parte del Directorio y la Alta Gerencia (Gerencia General y reportes directos al Gerente General y/o Directorio) para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso debe ser proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones.

El proceso integral para la gestión de riesgos se revisa periódicamente en función de los cambios que se produzcan en el perfil de riesgo de la entidad y en el mercado.

Anualmente, el Banco establece su nivel de apetito al riesgo, mediante métricas definidas en el Comité de Gestión Integral de Riesgos, minuta que es aprobada por el Directorio. Dichos límites se revisan y actualizan de ser necesarios.

Estos límites consideran los objetivos del negocio, el rol de la entidad en el sistema financiero y son definidos en función del capital de la entidad, de la totalidad de sus activos, de sus resultados o de su nivel de riesgo total

Trimestralmente, se presenta el Informe de Gestión Integral de Riesgos, donde se exponen las métricas relevantes monitoreadas desde la Gerencia de Riesgos. Asimismo, los responsables de las unidades de negocio se encargan de generar un reporte con periodicidad mensual enviado a la Gerencia General y/o Gerencia de Riesgos, donde se exponen los temas más relevantes de su gestión. Cuando la situación lo amerita, se prepara algún informe de carácter extraordinario, comentando la situación puntual.

5 Principios

XII. El Directorio debe asegurar la existencia de un ambiente de control, compuesto por controles internos desarrollados por la gerencia, la auditoría interna, la gestión de riesgos, el cumplimiento regulatorio y la auditoría externa, que establezca las líneas de defensa necesarias para asegurar la integridad en las operaciones de la compañía y de sus reportes financieros.

XIII. El Directorio deberá asegurar la existencia de un sistema de gestión integral de riesgos que permita a la gerencia y al Directorio dirigir eficientemente a la compañía hacia sus objetivos estratégicos.

XIV. El Directorio deberá asegurar la existencia de una persona o departamento (según el tamaño y complejidad del negocio, la naturaleza de sus operaciones y los riesgos a los cuales se enfrenta encargado de la auditoría interna de la compañía. Esta auditoría, para evaluar y auditar los controles internos, los procesos de gobierno societario y la gestión de riesgo de la compañía, debe ser independiente y objetiva y tener sus líneas de reporte claramente establecidas.

XV. El Comité de Auditoría del Directorio estará compuesto por miembros calificados y experimentados, y deberá cumplir con sus funciones de forma transparente e independiente.

XVI. El Directorio deberá establecer procedimientos adecuados para velar por la actuación independiente y efectiva de los Auditores Externos.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

A continuación, se detallan los tipos de riesgos que identifica la Entidad:

Riesgo de Crédito: Se entiende como riesgo de crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por incumplimientos del deudor o una contraparte de sus obligaciones contractuales.

Riesgo de Crédito de Contraparte: se entiende como riesgo de crédito de contraparte, al riesgo de que una de las partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados ocasionando una pérdida económica si las operaciones tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento.

Riesgo de Liquidez: Se entiende como riesgo de liquidez a la capacidad de las Entidades Financieras de fondear los incrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas se hacen exigibles, sin incurrir en pérdidas significativas.

Riesgo de Mercado: se define como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de diversos activos.

Riesgo de Tasa de Interés en la Cartera de Inversión: Se entiende como riesgo de tasa interés de la cartera de inversión (RTICI) al riesgo actual o futuro, que surge a partir de las variaciones en las posiciones de la cartera de inversión susceptibles a cambios en la tasa de interés impactando en el capital o en los resultados de la Entidad.

Riesgo de Titulización: Se entiende por Riesgo de Titulización a aquel que a partir de la transformación de los activos tradicionales reflejados en el balance de una entidad en valores susceptibles de ser negociados en mercados secundarios y a la rápida innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean, pueden generar nuevos riesgos o transferirlo a los inversores.

Riesgo de Concentración: Se entiende por Riesgo de Concentración a la exposición o exposiciones a un grupo económico o con características similares que pueden ser del mismo deudor, contraparte o garante, cualquier exposición individual (directa y/o indirecta), que puedan generar pérdidas suficientemente importantes para poner en peligro la solvencia de una entidad o su capacidad para garantizar la continuidad de sus principales actividades.

Riesgo Operacional: Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los Sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos.

Riesgo Reputacional: Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre el Banco por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la Entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o de Titulización.

Riesgo Estratégico: Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.

En la Política de Gestión Integral de Riesgos (GR-RINT-001 Política de Riesgo Integral) se establece, para cada tipo de riesgos, las Herramientas de gestión, determinando los sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control del riesgo.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

18. El Directorio monitorea y revisa la efectividad de la auditoría interna independiente y garantiza los recursos para la implementación de un plan anual de auditoría en base a riesgos y una línea de reporte directa al Comité de Auditoría.

APLICA. La Entidad cuenta con una Gerencia de Auditoría, la cual depende directamente del Directorio y con dependencia funcional de la Gerencia General.

La función de la Gerencia de Auditoría es evaluar y monitorear el control interno de la Entidad, asegurando el cumplimiento de las normas mínimas establecidas al efecto por el BCRA, detectando las debilidades, realizando las recomendaciones y el seguimiento para la regularización de las mismas.

Para lo cual establece y propone un plan anual de auditoría interna, elaborado en base a una evaluación propia de los riesgos existentes en el Banco, en el que se considera el cumplimiento de las normas mínimas de control interno del BCRA establecidas en la Comunicación “A” 5042 y sus complementarias y modificatorias, al Comité de Auditoría para su tratamiento y posterior aprobación del Directorio.

El Directorio, de acuerdo con lo mencionado en el Manual de Misiones y Funciones (MN 010-010), garantiza que la función de auditoría interna está adecuadamente posicionada, dotada de recursos, y que desempeñe sus responsabilidades de forma independiente, objetiva y eficaz. Asimismo monitorea y revisa los resultados que surjan del resultado del control interno garantizando su adecuado funcionamiento, a través de los reportes efectuados por el Comité de Auditoría, cuya misión es realizar el análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna, efectuar el seguimiento de la instrumentación de las recomendaciones de modificación a los procedimientos y coordinar las funciones de Control Interno y Externo que interactúan en la Entidad (Auditoría Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, BCRA, Calificadora de Riesgo, etc.).

19. El auditor interno o los miembros del departamento de auditoría interna son independientes y altamente capacitados.

APLICA. De acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A” 6552 Normas Mínimas sobre controles internos para Entidades Financieras, los miembros de la Gerencia de Auditoría y los auditores internos de la Entidad son independientes y cuentan con la capacitación y experiencias necesarias para la evaluación de temas relacionados con los aspectos regulatorios que deben cumplir las entidades financieras.

Los auditores internos son responsables de la evaluación y el monitoreo del control interno, incluyendo la evaluación de la gestión de riesgos y el gobierno societario.

20. El Directorio tiene un Comité de Auditoría que actúa en base a un reglamento. El Comité está compuesto en su mayoría y presidido por directores independientes y no incluye al gerente general. La mayoría de sus miembros tiene experiencia profesional en áreas financieras y contables.

APLICA. De acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A” 6552 Normas Mínimas sobre controles internos para Entidades Financieras, la Entidad cuenta con un Comité de Auditoría integrado por dos miembros del Directorio (uno de ellos, como mínimo, debe ser independiente), el Gerente de la Auditoría Interna y, cuando hubiere tareas que le hayan sido delegadas, por un profesional independiente o el responsable de una asociación de profesionales (Estudio de Auditoría), según corresponda.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Tal como se menciona en el Manual de Misiones y Funciones, el Comité se reúne con una frecuencia mensual con el objetivo de llevar a cabo su Misión: Realizar el análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna, efectuar el seguimiento de la instrumentación de las recomendaciones de modificación a los procedimientos y coordinar las funciones de Control Interno y Externo que interactúan en la Entidad (Auditoría Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, BCRA, Calificadora de Riesgo, etc.).

21. El Directorio, con opinión del Comité de Auditoría, aprueba una política de selección y monitoreo de auditores externos en la que se determinan los indicadores que se deben considerar al realizar la recomendación a la asamblea de accionistas sobre la conservación o sustitución del auditor externo.

APLICA. De acuerdo con lo establecido en la Comunicación “A” 6552 Normas Mínimas sobre controles internos para Entidades Financieras y a lo definido en el Manual de Misiones y Funciones, el Comité de Auditoría revisa periódicamente el cumplimiento de las normas de independencia de los auditores externos, analiza los diferentes servicios prestados por los auditores externos y su relación con la independencia de éstos, de acuerdo con las normas establecidas por la FACPCE y en toda otra reglamentación que, al respecto, dicten las autoridades que llevan el contralor de la matrícula profesional. También analiza y opina sobre los honorarios facturados por los Auditores Externos, exponiendo separadamente los correspondientes a la auditoría externa y otros servicios relacionados destinados a otorgar confiabilidad a terceros y los correspondientes a servicios especiales distintos de los mencionados anteriormente.

El Directorio es quien ejerce la debida diligencia en el proceso de contratación definiendo el mismo en la Asamblea General Ordinaria Unánime de Accionistas.

F. ÉTICA, INTEGRIDAD Y CUMPLIMIENTO[6]

22. El Directorio aprueba un Código de Ética y Conducta que refleja los valores y principios éticos y de integridad, así como también la cultura de la compañía. El Código de Ética y Conducta es comunicado y aplicable a todos los directores, gerentes y empleados de la compañía.

APLICA. El Banco establece un Código de Ética y Conducta, el cual es compartido con los colaboradores al momento de su ingreso a la Entidad. Asimismo, el Código de Ética y Conducta se encuentra publicado en la página interna del Banco, MiPortalOnline, para la notificación y conformidad del colaborador o funcionario.

El Código de Ética se ofrece como una guía y una ayuda para todos los directores, y demás empleados, con el fin de ayudarles a perseguir de la manera más eficaz el propósito de la Entidad. Banco Sáenz anima a sus directores y empleados, así como a terceras partes, a comunicar cualquier comentario y sugerencia constructiva sobre los contenidos del Código y su aplicación, así como acerca de cualquier otro tema relacionado, incluyendo conflicto de intereses. Banco Sáenz se esfuerza para que estos

6 Principios

XVII. El Directorio debe diseñar y establecer estructuras y prácticas apropiadas para promover una cultura de ética, integridad y cumplimiento de normas que prevenga, detecte y aborde faltas corporativas o personales serias.

XVIII. El Directorio asegurará el establecimiento de mecanismos formales para prevenir y en su defecto lidiar con los conflictos de interés que puedan surgir en la administración y dirección de la compañía. Deberá contar con procedimientos formales que busquen asegurar que las transacciones entre partes relacionadas se realicen en miras del mejor interés de la compañía y el tratamiento equitativo de todos sus accionistas.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

compromisos sean compartidos también por proveedores, asesores y cualquier otra persona física o jurídica que mantenga, en cualquier momento, una relación de negocios con la Entidad.

El Banco lleva a cabo su actividad de manera socialmente responsable, imparcial y ética, adoptando prácticas de equidad y corrección en la gestión de sus relaciones laborales, garantizando la seguridad de sus trabajadores y respetando plenamente la legislación vigente en todas las jurisdicciones en las que opera.

23. El Directorio establece y revisa periódicamente, en base a los riesgos, dimensión y capacidad económica un Programa de Ética e Integridad. El plan es apoyado visible e inequívocamente por la gerencia quien designa un responsable interno para que desarrolle, coordine, supervise y evalúe periódicamente el programa en cuanto a su eficacia. El programa dispone: (i) capacitaciones periódicas a directores, administradores y empleados sobre temas de ética, integridad y cumplimiento; (ii) canales internos de denuncia de irregularidades, abiertos a terceros y adecuadamente difundidos; (iii) una política de protección de denunciantes contra represalias; y un sistema de investigación interna que respete los derechos de los investigados e imponga sanciones efectivas a las violaciones del Código de Ética y Conducta; (iv) políticas de integridad en procedimientos licitatorios; (v) mecanismos para el análisis periódico de riesgos, monitoreo y trayectoria de terceros o socios de negocios (incluyendo la debida diligencia para la verificación de irregularidades, de hechos ilícitos o de la existencia de vulnerabilidades durante los proceso de transformación societaria y adquisiciones), incluyendo proveedores, distribuidores, prestadores de servicios, agentes e intermediarios.

APLICA. El Código de Ética de la Entidad comprende la implementación de un Programa de Integridad conforme lo previsto en la Ley N° 27.401, que prevé los mecanismos de denuncia ante cualquier incumplimiento al Código de Ética, a ser tratado por el Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento, encargado de llevar a cabo las labores de investigación, desde su comunicación inicial hasta su resolución, con la finalidad de comprobar la veracidad de las comunicaciones, la correcta obtención de evidencias y garantizar los derechos del denunciante y denunciado. El mencionado programa prevé las acciones, mecanismos y procedimientos internos de promoción de la integridad, supervisión y control, orientados a prevenir, detectar y corregir irregularidades.

El Programa de Integridad promueve el estricto cumplimiento de las leyes, regulaciones, códigos internos y buenas prácticas aplicables al Banco como Entidad Financiera y Agente de la CNV. Exige a sus colaboradores honestidad y transparencia en su relación con el poder público, con el fin de prevenir cualquier acto que pueda ser entendido como un acto de corrupción.

24. El Directorio asegura la existencia de mecanismos formales para prevenir y tratar conflictos de interés. En el caso de transacciones entre partes relacionadas, el Directorio aprueba una política que establece el rol de cada órgano societario y define cómo se identifican, administran y divulgan aquellas transacciones perjudiciales a la compañía o sólo a ciertos inversores.

APLICA. Se entiende por conflicto de intereses aquellas situaciones en donde existan intereses contrapuestos entre los intereses personales confrontados con los intereses de la empresa y en definitiva se considere comprometidos a los mismos y/o a su imagen en forma pública o privada.

Todos los empleados se apartarán de situaciones que puedan parecer o significar un conflicto de intereses.

Los temas que merecen principal atención son:

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

Participación en actividades que compitan con los intereses del Banco.
Avales/ Préstamos/ Depósitos/ Inversiones en títulos públicos y/o privados.
Actividades Fiduciarias.
Poderes o Representaciones.
Uso de cuentas y operaciones de empleados del Banco.
Relaciones de Negocios.
Aceptación de regalos y/o gratificaciones.
Contribuciones políticas.

En el Código de Ética de la Entidad se especifica, para cada uno de los temas mencionados anteriormente, lo que los colaboradores no deben llevar a cabo.

En caso de que un colaborador tiene alguna duda acerca de algún curso de acción o cree que sus intereses entran o pueden entrar en conflicto con los intereses de la institución o de sus clientes, se define que debe consultar inmediatamente con su responsable, describir los hechos que dieron lugar al conflicto y evitar participar en la toma de decisiones de la transacción en cuestión.

G. PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS Y PARTES INTERESADAS[7]

25. El sitio web de la compañía divulga información financiera y no financiera, proporcionando acceso oportuno e igual a todos los inversores. El sitio web cuenta con un área especializada para la atención de consultas por los inversores.

APLICA. La Entidad es un banco privado nacional dirigido principalmente a la atención de personas y pequeñas y medianas empresas. La actividad tradicional del banco se concentra en el otorgamiento de préstamos personales para la adquisición de electrodomésticos y artículos del hogar de la cadena Frávega, en virtud de su vinculación comercial estratégica con esta última.

De esta forma, el Banco acompaña la política comercial del Grupo, orientado a clientes de todos los segmentos socio-económicos, financiando a los clientes de Frávega S.A.C.I. e I. a través del otorgamiento de tarjetas de crédito y préstamos de consumo que habitualmente son securitizados o cedidos directamente a otras entidades. Adicionalmente a los préstamos personales, se realizan colocaciones de préstamos a empresas de mediana envergadura.

En el sitio web de la Entidad (https://www.bancosaenz.com.ar/), que es de acceso público, se actualiza periódicamente y se brinda información financiera y no financiera para los inversores, se puede encontrar información y documentación institucional y de carácter financiero, como ser:

7 Principios

XIX. La compañía deberá tratar a todos los Accionistas de forma equitativa. Deberá garantizar el acceso igualitario a la información no confidencial y relevante para la toma de decisiones asamblearias de la compañía.

XX. La compañía deberá promover la participación activa y con información adecuada de todos los Accionistas en especial en la conformación del Directorio.

XXI. La compañía deberá contar con una Política de Distribución de Dividendos transparente que se encuentre alineada a la estrategia.

XXII. La compañía deberá tener en cuenta los intereses de sus partes interesadas.

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

En cumplimiento de la Comunicación “A” 6304 del B.C.R.A., se procede a publicar el “Curriculum Vitae” de las autoridades
Estados Financieros
Información sobre Usuarios Financieros, con el detalle de los responsables del servicio (titular y suplente)
Links a Reglamentaciones y comunicados importantes
Publicación del Código de Gobierno Societario, Código de Ética, Código de Protección al Inversor, Buenas Prácticas
Protección de datos personales.
Tasas y Comisiones
Información sobre tipo de cuentas y tarjetas de crédito
Detalle de nuestros productos de oferta pública en la sección “Inversiones:
Fideicomisos Financieros Consubond.
Obligaciones Negociables Simples y Subordinadas.

Asimismo, por encontrarse el Banco inscripto como Entidad Emisora de ONs, Agente de Negociación y Agente de Liquidación y Compensación Propio (Matrícula Nº 114), Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión (Matrícula N° 81), Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión (Matrícula N° 44) y Agente miembro Nº 544 en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE), periódicamente el Banco publica información institucional y financiera, de interés a clientes e inversores.

26. El Directorio debe asegurar que exista un procedimiento de identificación y clasificación de sus partes interesadas y un canal de comunicación para las mismas.

APLICA. El Directorio ha identificado y clasificado a sus partes interesadas en:

Partes interesadas externas, como ser el BCRA, la CNV, los usuarios financieros, los organismos de control, etc.
Partes interesadas internas: Accionistas, Directorio, Presidente, Gerentes y empleados.

Como canales de comunicación entre las partes interesadas se destacan los diferentes Comités, los correos electrónicos, reuniones de asamblea, página web de la entidad, teléfonos de consulta y canales de comunicación específica para los usuarios de servicios financieros. La Entidad ha desarrollado un canal de comunicación con cada parte interesada identificada.

El objetivo es proveer a los depositantes, inversores, accionistas y público en general, la información necesaria para que evalúen la efectividad en la gestión del Directorio y de la Alta Gerencia.

27. El Directorio remite a los accionistas, previo a la celebración de la Asamblea, un “paquete de información provisorio” que permite a los accionistas -a través de un canal de comunicación formal- realizar comentarios no vinculantes y compartir opiniones discrepantes con las recomendaciones realizadas por el Directorio, teniendo este último que, al enviar el paquete

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

definitivo de información, expedirse expresamente sobre los comentarios recibidos que crea necesario.

APLICA. El Directorio, con anterioridad a la celebración de cualquier Asamblea de Accionistas, pone a disposición de estos últimos y -en cuanto sea adecuado u obligatorio- del público en general, la documentación e información necesaria para el tratamiento de los puntos del Orden del Día de la Asamblea. La información mencionada es compartida por el Directorio a sus Accionistas por correo electrónico, medio por el cual puede recibir cualquier comentario, opinión o consulta de los Accionistas. Cabe destacar que, al ser el Banco Saenz una entidad cerrada, con solo dos accionistas, la comunicación de estos con el Directorio es abierta y fluida, más aún previo al desarrollo de cualquier Asamblea, que requiere la participación informada de los accionistas.

28. El estatuto de la compañía considera que los accionistas puedan recibir los paquetes de información para la Asamblea de accionistas a través de medios virtuales y participar en las asambleas a través del uso de medios electrónicos de comunicación que permitan la transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, asegurando el principio de igualdad de trato de los participantes.

APLICA. El artículo 19 del Estatuto Social del Banco prevé la celebración de Asambleas de Accionistas, tanto Ordinarias como Extraordinarias, a distancia, con sus participantes comunicados a través de sistemas que permitan la transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, y siempre que sea asegurando el principio de igualdad de trato de los participantes. Para la celebración de Asambleas a distancias, el Banco, entre otros aspectos, deberá: i) poner en conocimiento de la CNV, con cinco (5) días hábiles de anticipación, que la Asamblea se celebrará con participantes a distancia; ii) dejar constancia en el acta de los sujetos y el carácter en que participaron en el acto a distancia, el lugar donde se encontraban, y de los mecanismos técnicos utilizados; iii) dar cumplimiento con cualquier otra disposición legal y reglamentaria vigente, dictada por los organismos de control de la Sociedad. Asimismo, conforme prevé el Estatuto Social, el Banco ha presentado a CNV, a través de la AIF, el Procedimiento de Asambleas a Distancia que contempla la forma de comunicación entre el Banco y los accionistas en forma previa y para la celebración de la Asamblea.

29. La Política de Distribución de Dividendos está alineada a la estrategia y establece claramente los criterios, frecuencia y condiciones bajo las cuales se realizará la distribución de dividendos.

APLICA. La distribución de dividendos se realiza siguiendo lo previsto por el artículo 21 del Estatuto Social vigente, la LGS, y las normas del BCRA y la CNV.

Al funcionar el Banco como Entidad Financiera regulada por el BCRA, la distribución de Resultados se encuentra regulada principalmente por lo prescripto en el Texto Ordenado BCRA “Distribución de Resultados”, que establece el procedimiento general para que una entidad financiera pueda proceder a la distribución de utilidades entre sus accionistas.

Respecto de la política de dividendos de la Entidad, el Directorio propicia la capitalización de ganancias en forma equilibrada con la distribución de dividendos en efectivo, en base a que el capital resulte adecuado para poder llevar adelante la política comercial de la Entidad. En base a ello, el Directorio propone a la Asamblea el proyecto de distribución de dividendos quien, en caso de aprobar dicho proyecto, faculta al Directorio a solicitar al BCRA la autorización pertinente para distribuirlos.

De acuerdo con lo establecido en el art. 21 del Estatuto Social, los dividendos deberán ser pagados en proporción a las respectivas integraciones dentro del año de su sanción y prescribirán a favor de la sociedad a los tres años contados a partir de que fueran puestos a disposición de los accionistas,

==> picture [96 x 36] intentionally omitted <==

pasando a integrar el Fondo de Reserva Legal. En caso de dividendos en efectivo, el Directorio deberá ponerlo a disposición dentro de los treinta días corridos de aprobado por la Asamblea de Accionistas, salvo que ésta haya dispuesto un escalonamiento del pago o facultado al Directorio a hacerlo de acuerdo a las normas legales y regulatorias en vigencia y, en caso de dividendos en especie, el Directorio deberá ponerlos a disposición dentro de los tres meses siguientes a la fecha posterior de su sanción.

BANCO SÁENZ S.A. – RESEÑA INFORMATIVA 2024

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

En cumplimiento de lo establecido por la C.N.V. en la Resolución N° 622/2013 y modificatorias, el Directorio de Banco Sáenz S.A. (la Entidad) ha aprobado la presente Reseña Informativa correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024.

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2024 son presentados de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) basado en las Normas de contabilidad NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) (Comunicación “A” 6114 y complementarias de B.C.R.A.). En la preparación de estos estados financieros, la Entidad aplicó las bases de presentación descriptos en la nota 2. de los mencionados estados.

Adicionalmente, de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.1 de los estados financieros al 31 de diciembre de 2024, por medio de la Comunicación “A” 7928, el B.C.R.A. estableció para las entidades financieras definidas como pertenecientes a los “Grupos B y C” según sus propias regulaciones, la excepción transitoria a la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2025.

A efectos de la presentación de las cifras comparativas, los saldos correspondientes al 31 de diciembre de 2023, 2022, 2021 y 2020 han sido reexpresados en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2024.

1. ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD

Autorizado por el B.C.R.A. a funcionar como banco comercial el 15 de diciembre de 1983 a través de la Comunicación “B” 909. La Entidad es un banco privado nacional dirigido principalmente a la atención de personas y pequeñas y medianas empresas. Cuenta con una casa central ubicada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Los orígenes de la Entidad se remontan a la década del ’50 y en 1976 fue adquirida por sus actuales accionistas, la familia Frávega, propietaria a su vez de Frávega S.A.C.I. e I., una cadena de locales de venta de electrodomésticos y artículos del hogar. La actividad tradicional de Banco Sáenz S.A. se concentra en el otorgamiento de préstamos personales para la adquisición de electrodomésticos y artículos del hogar de la cadena Frávega, en virtud de las ventajas competitivas derivadas de su vinculación con la misma.

De esta forma, Banco Sáenz S.A. opera dentro de un nicho de mercado que conoce perfectamente y dentro del cual mantiene importantes ventajas competitivas que se fundamentan en el bajo costo de estructura y en el hecho de que la Entidad está ligada a una cadena especializada en la venta de electrodomésticos y artículos del hogar. Adicionalmente a los préstamos personales y descuentos de cupones, la Entidad cuenta con una cartera activa de tarjetas de crédito y realiza colocaciones de préstamos a empresas de mediana envergadura.

Desde hace años, Banco Sáenz S.A. cuenta con una fuente de financiamiento adicional a las tradicionales, determinada por la securitización de préstamos de consumo. Prueba de ello es que desde fines del año 1996 y hasta la actualidad emitió 191 series dentro de los Programas Consubond y Consubond II.

Cabe destacar que Banco Sáenz S.A. al 23 de diciembre de 2024 está calificado en la categoría BBB+ (arg) para Obligaciones Negociables Subordinadas Serie XI y A2 (arg) de Endeudamiento de Corto Plazo y en la categoría A- (arg) de Endeudamiento de Largo Plazo por FIX SCR.

BANCO SÁENZ S.A. – RESEÑA INFORMATIVA 2024

2. EVOLUCIÓN ANUAL

Banco Sáenz S.A. finalizó su ejercicio con un patrimonio neto de 20.190 millones. Los activos ascendieron a 62.436 millones y los pasivos a 42.246 millones. El resultado integral total del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024 muestra una utilidad de 2.468 millones, (para el mismo período del ejercicio anterior las ganancias ascendían a 2.282 millones), arribando a un ROE del 12%.

Los préstamos otorgados al sector privado no financiero y a otras entidades financieras ascendieron a 33.644 millones, representando una disminución del 21% respecto del saldo al cierre del ejercicio anterior (ascendían a 42.766 millones) y un 54% de participación en el total de los activos.

El ratio de cartera irregular sobre el total de financiamiento es 5% representando un incremento respecto del nivel alcanzado en el ejercicio 2024.

Los depósitos totales representan el 79% del pasivo al 31 de diciembre de 2024. A dicha fecha los depósitos ascendieron a 33.583 millones, representando una baja del 11% respecto del saldo al 31 de diciembre de 2024 (ascendían a 37.678 millones).

La estructura de financiación de la Entidad se completa con operaciones de pases y obligaciones negociables subordinadas. Las operaciones de pases han aumentado un 196% (equivalente a 2.338 millones) y las obligaciones negociables subordinadas han disminuido un 66% (equivalente a 257 millones) ambas respecto del saldo al 31 de diciembre de 2023.

Los resultados del período reflejan una ganancia por 2.468 millones, originada principalmente por el resultado neto de intereses, estabilización del ingreso operativo neto y reducción en los gastos operativos comparados con el ejercicio anterior y afectados por la respectiva posición monetaria e impuesto a las ganancias.

3. ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA (EN MILES)


ACTIVO		AL	31 DE DICIEMBRE DE
	2024	2023	2022	2021	2020
Efectivo y depósitos en bancos	4.215.297	2.141.662	4.166.433	8.566.414	15.168.905
Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambios en Resultados	-	-	-	-	7.975
Operaciones de pase	-	13.495.877	4.071.631	20.683.015	12.117.581
Otros Activos Financieros	352.659	126.505	165.235	1.056.435	1.591.828
Préstamos y Otras Financiaciones (Cap. e Intereses)	33.644.843	42.766.083	54.399.978	62.920.636	48.243.842
Otros Títulos de Deuda	16.602.500	3.558.362	29.021.585	18.611.558	26.741.282
Activos Financieros Entregados en Garantía	4.464.577	13.755.209	2.379.418	3.773.099	4.824.595
Activos por Impuesto a las Ganancias Corriente	423.698	-	-	839.825	1.229.003
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio	474.894	367.977	314.131	323.516	340.155
Propiedad, Planta y Equipo	17.133	17.347	63.351	120.550	931.558
Activos Intangibles	858.206	1.182.491	705.977	1.051.733	1.397.485
Activo por Impuesto a las Ganancias Diferido	1.374.644	1.979.245	494.426	-	-
Otros Activos no Financieros	8.306	7.328	499.763	18.229	283.110
Activos no corrientes mantenidos para la venta	-	113.472	358.067	1.372.923	1.020.046
TOTAL ACTIVO	62.436.757	79.511.558	96.639.995	119.337.933	113.897.365

BANCO SÁENZ S.A. – RESEÑA INFORMATIVA 2024

PASIVO		AL 31	DE DICIEMBRE DE	DE DICIEMBRE DE
	2024	2023	2022	2021	2020
Depósitos	33.582.701	37.677.631	59.031.129	76.795.537	79.320.460
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	880.500	1.883.782	549.966	-	1.142.689
Operaciones de Pase	3.530.882	1.193.103	412.555	-	1.030.174
Otros Pasivos Financieros	819.945	10.400.088	2.909.725	13.411.626	5.150.652
Financiaciones Recibidas de BCRA y Otras Instituciones Financieras	51.889	902.765	-	1.480.118	2.506.677
Obligaciones Negociables Emitidas		-	5.759.129	1.996.043	-
Obligaciones Negociables Subordinadas	132.243	388.800	950.911	2.618.083	3.833.339
Provisiones	1.128.843	3.710.479	1.484.839	2.188.771	1.562.180
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Corriente	-	346.314	2.461.323	-	-
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferido	-	-	-	1.256.533	1.139.757
Otros Pasivos no Financieros	2.119.303	4.153.517	6.050.652	3.922.896	3.231.209
TOTAL DEL PASIVO	42.246.306	60.656.479	79.610.229	103.669.607	98.917.137
PATRIMONIO NETO	20.190.451	18.855.079	17.029.766	15.668.326	14.980.228

4. ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA (EN MILES)


RESULTADOS		AL	31 DE DICIEMBRE DE
	2024	2023	2022	2021	2020
Resultado Neto por Intereses	30.631.949	40.422.046	30.477.041	18.013.693	9.128.048
Resultado Neto por Comisiones	416.712	864.737	1.668.769	4.088.042	10.967.336
Ingreso Operativo Neto	(180.624)	(1.049.257)	1.984.236	3.847.258	3.427.726
Resultado Operativo	(17.085.699)	(24.373.244)	(20.782.668)	(20.068.175)	(19.847.985)
Resultado por la posición monetaria neta	(11.898.728)	(18.307.917)	(9.297.367)	(4.586.795)	(2.968.517)
Resultados antes del Impuesto a las Ganancias que Continúan	1.883.610	(2.443.635)	4.050.011	1.294.023	706.608
Impuesto a las Ganancias de las actividades que Continúan	584.546	3.593.289	(2.845.139)	(905.199)	(1.005.650)
Resultado Neto de las actividades que Continúan	2.468.156	1.149.654	1.204.872	388.824	(299.042)
Resultado Neto del Ejercicio atribuible a los propietarios de la controladora	2.468.156	1.149.654	1.204.872	388.824	(299.042)
RESULTADO NETO FINAL DEL PERIODO	2.468.156	1.149.654	1.204.872	388.824	(299.042)
Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI	-	1.618.262	283.343	316.594	(111.377)
Impuesto a las Ganancias	-	(485.478)	(85.091)	(95.545)	33.218
TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL	-	1.132.784	198.252	221.049	(78.159)
RESULTADO INTEGRAL TOTAL	2.468.156	2.282.438	1.403.124	609.873	(377.201)

BANCO SÁENZ S.A. – RESEÑA INFORMATIVA 2024

5. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVA (EN MILES)

FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES		AL 31 DE DICIEMBRE DE	AL 31 DE DICIEMBRE DE	AL 31 DE DICIEMBRE DE
	2024	2023	2022	2021	2020
Total de las Actividades Operativas (A)	6.301.160	7.666.338	(3.550.566)	(3.919.210)	4.725.059
Total de las Actividades de Inversión (B)	109.551	(620.720)	1.060.714	107.632	19.865.291
Total de las Actividades de Financiación (C)	(2.748.059)	(7.345.004)	502.631	(736.618)	(31.884.796)
Efecto de las Variaciones del Tipo de Cambio (D)	27.215	325.666	170.958	170.191	291.026
Efecto del Resultado Monetario de Efectivo y Equivalentes (E) AUMENTO NETO (DISMINUCIÓN NETA) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES(A+B+C+D+E)	(1.616.232) 2.073.635	(2.051.050) (2.024.770)	(2.583.733) (4.399.996)	(2.224.490) (6.602.495)	(2.164.766) (9.168.186)

6. ÍNDICES COMPARATIVOS

(En %)		AL 31 DE DICIEMBRE	AL 31 DE DICIEMBRE
	2024	2023	2022	2021	2020
Liquidez	61,99%	15,13%	56,22%	35,39%	52,85%
Solvencia	47,79%	31,09%	21,39%	15,11%	15,14%
Inmovilización del capital	4,25%	17,61%	2,80%	2,83%	4,34%
Rentabilidad anual	12,22%	6,10%	7,08%	2,48%	(2)%

7. PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE EJERCICIO

BANCO SÁENZ S.A. – RESEÑA INFORMATIVA 2024

acuerdo se alcanzará, existen diferencias de opiniones sobre los alcances y amplitud del acuerdo: los más optimistas esperan un acuerdo de mediano plazo que incluya un importante desembolso de fondos frescos, mientras que los menos optimistas suponen que en la primera parte de año solo se alcanzaría un acuerdo de corto plazo, limitado a asegurar el repago de los vencimientos de deuda hasta después de las elecciones legislativas de fin de año, dejando para después del acto comicial un acuerdo estructural de mayor relevancia.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, 27 de febrero de 2025.

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.A. Tel: (54-11) 4318-1600/4311-6644 25 de mayo 487 - C1002ABI Fax: (54-11) 4318-1777/4510-2220 Buenos Aires, Argentina ey.com

==> picture [74 x 80] intentionally omitted <==

INFORME DE AUDITORIA EMITIDO POR EL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los Señores Directores de BANCO SÁENZ S.A. C.U.I.T.: 30-53467243-4 Domicilio Legal: Esmeralda 83 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. Informe sobre la auditoría de los estados financieros

Opinión

Hemos auditado los estados financieros de BANCO SÁENZ S.A. (la “Entidad”), que comprenden: (a) el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2024, (b) los estados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha e (c) información explicativa de los estados financieros, que incluyen las políticas contables significativas, y otra información explicativa incluida en las notas y anexos que lo complementan.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BANCO SÁENZ S.A. al 31 de diciembre de 2024, así como sus resultados integrales, la evolución de su patrimonio neto y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), según se indica en la sección “Responsabilidades del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros”.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas para entidades financieras” emitidas por el BCRA. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros”. Somos independientes de la Entidad y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con los requerimientos del Código de Ética del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y apropiada para nuestra opinión.

Párrafo de énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros

Llamamos la atención sobre la información contenida en la nota 2.1. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica (a) que de acuerdo con las excepciones transitorias establecidas por las Comunicaciones “A” 6847, 7181 y 7928 del BCRA, no ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la Norma Internacional Financiera (“NIIF”) 9 “Instrumentos Financieros” y (b) que se encuentra en proceso de cuantificación de los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación plena de la NIIF 9.

Esta cuestión no modifica la opinión expresada en el párrafo 2., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las Normas de Contabilidad NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) emitidas por el IASB (International Accounting Standard Board) para la interpretación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

==> picture [74 x 80] intentionally omitted <==

Información distinta de los estados financieros y del informe de auditoría correspondiente (“otra información”)

Otra información comprende la información incluida en la Reseña Informativa, presentada para cumplimentar las normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), y la Memoria del Directorio. Esta información es distinta de los estados financieros y de nuestro informe de auditoría correspondiente. La Dirección es responsable de la otra información.

Nuestra opinión sobre los estados financieros no cubre la otra información y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre esta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros, nuestra responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia significativa entre la otra información y los estados financieros o el conocimiento obtenido por nosotros en la auditoría, o si por algún otro motivo parece que existe una incorrección significativa. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos, en lo que es materia de nuestra competencia, que en la otra información existe una incorrección significativa, estamos obligados a informarlo. No tenemos nada que informar al respecto.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA, que, tal como se indica en la Nota 2. a los estados financieros mencionados en el párrafo 1., se basa en las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el IASB, y adoptadas por la FACPCE, y con las excepciones y disposiciones transitorias que fueron establecidas por el BCRA que se explican en la mencionada nota. Asimismo, el Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección significativa, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros el Directorio y la Gerencia son también responsables de evaluar la capacidad de la Entidad de continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si el Directorio tiene intención de liquidar la Entidad o de cesar sus operaciones, o bien no existe otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección significativa, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y con las “Normas mínimas de auditorías externas” emitidas por el BCRA, siempre detecte una incorrección significativa cuando ella exista. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran significativas si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y con las “Normas mínimas de auditorías externas” emitidas por el BCRA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección significativa en los estados financieros, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos elementos de juicio suficientes y apropiados para proporcionar una base para nuestra

==> picture [75 x 81] intentionally omitted <==

opinión. El riesgo de no detectar una incorrección significativa debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección significativa debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad.
Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas, así como la razonabilidad de las estimaciones contables y revelaciones relacionadas efectuadas por el Directorio y la Gerencia.
Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por el Directorio y la Gerencia, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre importante relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre importante, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dicha información no es apropiada, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en los elementos de juicio obtenidos hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Entidad deje de ser una empresa en funcionamiento.
Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logre una presentación razonable.

Nos comunicamos con el Directorio y la Gerencia en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados, y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identifiquemos en el transcurso de la auditoría.

II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

(a) En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el párrafo 1. han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades y de la CNV.
(b) Los estados financieros mencionados en el párrafo 1. se encuentran en proceso de transcripción en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
(c) Al 31 de diciembre de 2024, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a $97.573.752, no siendo exigible a esa fecha.
(d) Al 31 de diciembre de 2024, según surge de la nota 30. a los estados financieros adjuntos, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la CNV para dichos conceptos.

==> picture [74 x 80] intentionally omitted <==

(e) Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024, hemos facturado honorarios por servicios de auditoría prestados a BANCO SÁENZ S.A., que representan el 100% del total facturado a la Entidad por todo concepto.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

27 de febrero de 2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

	Nombre del Auditor firmante	Adrián G. Villar
	Asociación Profesional	Pistrelli, Henry Martin & Asociados S.A.
	Informe correspondiente al ejercicio terminado el 31-12-2024	001

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K. L. M.	*A C T I V O* EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS - Efectivo - Entidades financieras y corresponsales BCRA Otras del país y del exterior OPERACIONES DE PASE OTROS ACTIVOS FINANCIEROS PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES - Otras Entidades Financieras - Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior OTROS TÍTULOS DE DEUDA ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA ACTIVOS POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO ACTIVOS INTANGIBLES ACTIVOS POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA *TOTAL ACTIVO*	Ref. Anexo O Nota 4 Nota 15 Anexos B y C Anexo A Nota 5 Nota 19 Anexo A Anexo F y Nota 11 Anexo G y Nota 12 Nota 19 Nota 13 Nota 14	31-12-2024 4.215.297 937.197 3.278.100 3.148.266 129.834 - 352.659 33.644.843 13.926.337 19.718.506 16.602.500 4.464.577 423.698 474.894 17.133 858.206 1.374.644 8.306 - 62.436.757	31-12-2023
				2.141.662 1.206.596 935.066 797.444 137.622 13.495.877 126.505 42.766.083 27.404.675 15.361.408 3.558.362 13.755.209 - 367.977 17.347 1.182.491 1.979.245 7.328 113.472 79.511.558

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente Firmado a efectos de su identificación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. Por Comisión Fiscalizadora C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13 ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 1 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

N. O. P. Q. R. S. T. U. V.	*PASIVO* DEPÓSITOS - Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior PASIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIO EN RESULTADOS OPERACIONES DE PASE OTROS PASIVOS FINANCIEROS FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS PASIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS PROVISIONES OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS *TOTAL PASIVO*	Ref. Anexo H Anexo O Nota 4 Nota 15 Nota 19 Nota 34 Anexo J y Nota 16 Nota 13	31-12-2024 33.582.701 33.582.701 880.500 3.530.882 819.945 51.889 - 132.243 1.128.843 2.119.303 42.246.306	31-12-2023
				37.677.631 37.677.631 1.883.782 1.193.103 10.400.088 902.765 346.314 388.800 3.710.479 4.153.517 60.656.479

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

W. Y. Z. AA. AB.	*PATRIMONIO NETO* CAPITAL SOCIAL AJUSTES DE CAPITAL GANANCIAS RESERVADAS OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCICIO Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora *TOTAL PATRIMONIO NETO* *TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO*	Ref. Anexo K	31-12-2024 35.000 15.023.421 2.663.874 - 2.468.156 20.190.451 20.190.451 62.436.757	31-12-2023
				35.000 15.023.421 1.514.220 1.132.784 1.149.654 18.855.079 18.855.079 79.511.558

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 3 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

ESTADOS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

A. RESULTADO NETO POR INTERESES - Ingresos por intereses - Egresos por intereses B. RESULTADO NETO POR COMISIONES - Ingresos por comisiones - Egresos por comisiones C. INGRESO OPERATIVO NETO - Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado - Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - Otros ingresos operativos - Cargo por incobrabilidad D. RESULTADO OPERATIVO - Beneficios al personal - Gastos de administración - Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes - Otros gastos operativos E. RESULTADO POR LA POSICIÓN MONETARIA NETA F. RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS QUE CONTINÚAN G. IMPUESTO A LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES QUE CONTINÚAN H. RESULTADO NETO DE LAS ACTIVIDADES QUE CONTINÚAN I. RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA	Ref. Anexo Q Anexo Q Anexo Q y Nota 20 Anexo Q Anexo Q Nota 21 Nota 22 Anexo R Nota 23 Nota 24 Anexo F y G Nota 25 Nota 19	31-12-2024 30.631.949 46.167.816 (15.535.867) 416.712 507.845 (91.133) (180.624) 175.345 - 27.215 1.810.699 (2.193.883) (17.085.699) (4.522.450) (6.905.598) (531.122) (5.126.529) (11.898.728) 1.883.610 584.546 2.468.156 2.468.156	31-12-2023
			40.422.046 75.373.346 (34.951.300) 864.737 965.847 (101.110) (1.049.257) 537.053 16.428 325.666 2.204.042 (4.132.446) (24.373.244) (4.749.044) (7.916.901) (435.050) (11.272.249) (18.307.917) (2.443.635) 3.593.289 1.149.654 1.149.654

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

MIGUEL ZIELONKA

Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Resultado neto del ejercicio Componentes de Otro Resultado Integral que se clasificarán al resultado del ejercicio: Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI - Resultados del ejercicio por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI - Impuesto a las ganancias Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del ejercicio Resultado integral total	Ref. Anexo Q	31-12-2024 2.468.156 - - - - 2.468.156	31-12-2023
			1.149.654 1.132.784 1.618.262 (485.478) 1.132.784 2.282.438

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado. .

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 5 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

		31-12-2024	31-12-2024
Capital Social	Ajuste de Capital 15.023.421 - - - - 15.023.421	Otros Resultados Integrales Ganancias o pérdidas Acumuladas por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI 1.132.784 (1.132.784) - - - -	Reserva de Utilidades Legal Otras 1.514.220 - - - 1.149.654 - - - - - 2.663.874 -	Resultados no asignados 1.149.654 - (1.149.654) 2.468.156 - 2.468.156	Total
			Legal 1.514.220 - 1.149.654 - - 2.663.874
					18.855.079 (1.132.784) - 2.468.156 -
35.000
-

-	- - -

-
-
35.000	15.023.421				20.190.451

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General Presidente

MIGUEL ZIELONKA

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN

Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 65] intentionally omitted <==

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

		31-12-2023	31-12-2023
Capital Social	Ajuste de Capital 15.023.421 - - - - - 15.023.421	Otros Resultados Integrales Ganancias o pérdidas Acumuladas por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI 377.659 (377.659) - - - 1.132.784 1.132.784	Reserva de Utilidades Legal Otras 388.822 - - - 1.125.398 - - - - - - - 1.514.220 -	Resultados no asignados 1.204.873 - -1.125.398 (79.475) 1.149.654 - 1.149.654	Total
			Legal 388.822 - 1.125.398 - - - 1.514.220
					17.029.775 (377.659) - (79.475) 1.149.654 1.132.784
35.000
-

-	- - - -
-

-
-
35.000	15.023.421				18.855.079

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN

Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

(Hoja 1 de 2)

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS	31-12-2024	31-12-2023

Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias	1.883.610	(2.443.635) 18.307.917 8.431.352 435.050 4.132.446 3.863.856 (36.464.790) (19.058.488) (22.098.662) (18.136.187) (3.962.475)

Ajuste por el resultado monetario total del ejercicio	11.898.728

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:	4.349.408
Depreciaciones y desvalorizaciones	531.122
Cargo por incobrabilidad	2.193.883
Otros ajustes	1.624.403

Aumentos / (disminuciones) netas provenientes de activos operativos:	(15.549.835)
Operaciones de pase	8.343.305
Préstamos y otras financiaciones	(9.204.251)
- Otras entidades financieras	4.747.590
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior	(13.951.841)
Otros títulos de deuda	(18.326.098)	18.730.812
Activos financieros entregados en garantía	4.251.273	(13.460.682)
Inversiones en instrumentos de patrimonio	(106.917)	(53.846)
Otros activos	(507.147)	(523.924)

Aumentos / (disminuciones) netas provenientes de pasivos operativos:	4.462.065	21.229.819 8.878.127
Depósitos	13.264.547
- Sector privado no financiero y residentes en el exterior	13.264.547	8.878.127
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	(114.462)	2.245.903
Operaciones de pase	2.649.853	1.337.010
Otros pasivos	(11.337.873)	8.768.779

(Pagos) por Impuesto a las Ganancias	(742.816)	(1.394.325)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)	6.301.160	7.666.338

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

(Hoja 2 de 2)

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	31-12-2024	31-12-2023
Pagos:	(206.933)	(865.316)
Compra de PPE, activos intangibles y otros activos	(206.933)	(865.316)
Cobros:	316.484	244.596
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	316.484	244.596
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)	109.551	(620.720)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos:	(2.750.796)	(7.345.004)
Financiaciones de entidades financieras locales	(2.497.279)	(2.106.961)
Obligaciones negociables no subordinadas	-	(4.442.637)
Obligaciones negociables subordinadas	(253.517)	(795.406)
Cobros:	2.737	-
Banco Central de la República Argentina	2.737	-
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C)	(2.748.059)	(7.345.004)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)	27.215	325.666
EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (E)	(1.616.232)	(2.051.050)
AUMENTO NETO (DISMINUCIÓN NETA) DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
(A+B+C+D+E)	2.073.635	(2.024.770)
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO	2.141.662	4.166.432
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL EJERCICIO	4.215.297	2.141.662

Las notas 1 a 39 a los estados financieros y los anexos A a D, F a L y N a R son parte integrante de este estado.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco Sáenz S.A. es un banco privado nacional inscripto el 24 de octubre de 1985 en el Registro Público de Comercio de Buenos Aires bajo el Nº 10.649 del Libro 101 Tomo “A” de Sociedades Anónimas. Tiene su sede social inscripta en la calle Esmeralda 83, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. CUIT 30-53467243-4.

Autorizado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) a funcionar como banco comercial el 15 de diciembre de 1983 a través de la Comunicación “B” 909. La Entidad es un banco privado nacional dirigido principalmente a la atención de personas y pequeñas y medianas empresas. Cuenta con una casa central ubicada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Al ser una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras, debe cumplir con las disposiciones del BCRA por ser su Órgano Regulador.

Con fecha 27 de febrero de 2025, el Directorio de Banco Sáenz S.A. aprobó la emisión de los presentes estados financieros.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

2.1. Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas

Normas contables aplicadas

Los presentes estados financieros de la Entidad fueron elaborados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA (Comunicación “A” 6114 y complementarias del BCRA). Excepto por la disposición regulatoria establecidas por el BCRA que se explica en el párrafo siguiente, dicho marco se basa en las Normas de Contabilidad NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) emitidas por IASB (International Accounting Standard Board) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Las mencionadas normas internacionales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones de Normas (CIN).

Tal como estableció la Comunicación “A” 6114, modificatorias y complementarias, el BCRA definió a través de las Comunicaciones “A” 7181, 7427, 7659 y 7928 que las entidades financieras definidas como pertenecientes a

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. Por Comisión Fiscalizadora C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 10 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

los “Grupos B y C” según las regulaciones del propio organismo, entre las cuales se encuentra la Entidad, tengan la opción de comenzar a aplicar a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022, 2023, 2024 o 2025 la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) excepto para las exposiciones al sector público, considerando la exclusión transitoria establecida por la Comunicación “A” 6847. La Entidad optó por comenzar a aplicar el citado punto normativo a partir del ejercicio 2025.

Excepto por lo mencionado en el párrafo anterior, las políticas contables aplicadas por la Entidad cumplen con las Normas de Contabilidad NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en la preparación de estos estados financieros de acuerdo con las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el IASB y adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 8164. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes estados financieros exponen cifras expresadas en miles de pesos argentinos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario (ver acápite “Unidad de medida” de la presente Nota).

Presentación del Estado de Situación Financiera

La Entidad presenta su Estado de Situación Financiera en orden de liquidez, conforme al modelo establecido en la Comunicación “A” 6324 del BCRA. El análisis referido al recupero de los activos y la cancelación de los pasivos dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte y más de 12 meses después de la fecha de reporte se presenta en la nota 18.

Los activos financieros y los pasivos financieros generalmente se informan en cifras brutas en el Estado de Situación Financiera. Sólo se compensan y se reportan netos cuando se tiene el derecho legal e incondicional de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Las posiciones reconocidas en términos netos corresponden principalmente a activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente y activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido, que se exponen en la nota 19.

Cabe mencionar también que los presentes estados financieros fueron preparados sobre la base de importes históricos, excepto para ciertos rubros que fueron valuados a valor razonable con cambios en resultados o con cambios en ORI, tal como se detalla en el Anexo P, tomando en consideración lo mencionado en la sección “Unidad de medida” de la presente nota.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 11 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Información comparativa

El estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2024 y los estados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024, se presentan en forma comparativa con datos del cierre del ejercicio precedente.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (ver acápite “Unidad de medida” a continuación).

Unidad de medida

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2024 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive y definieron como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018.

Las Normas de Contabilidad NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad en la identificación de un entorno económico de esa naturaleza, la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” establece (i) ciertos indicadores cualitativos, no excluyentes, consistentes en analizar el comportamiento de la población, los precios, la tasas de interés y los salarios ante la evolución de los índices de precios y la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, y (ii) como una característica cuantitativa, que es la condición mayormente considerada en la práctica, comprobar si la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.

Dicha reexpresión debe efectuarse como si la economía hubiera sido siempre hiperinflacionaria, utilizando un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Para efectuar esa reexpresión se utiliza una serie de índices elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE, que combina el índice de precios al consumidor (IPC) nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha, computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, para los cuales el INDEC no ha difundido información sobre la variación en el IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 12 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Considerando el mencionado índice, la inflación por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 fue de 117,76 y 211,41%, respectivamente.

A continuación, se incluye una descripción de los principales impactos de la utilización de la NIC 29 y del proceso de reexpresión de los estados financieros establecido por la Comunicación “A” 6849 y complementarias del BCRA:

a) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de situación financiera:
(i) Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La ganancia o pérdida monetaria neta se incluirá en el resultado del período por el que se informa.
(ii) Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos se ajustarán en función a tales acuerdos.
(iii) Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no serán reexpresadas a efectos de su presentación en el estado de situación financiera, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
(iv) Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa serán reexpresados por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediendo luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por depreciación de las propiedades, plantas y equipos y por amortización de activos intangibles, así como cualquier otro consumo de activos no monetarios se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
(v) La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de una unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período. Cuando además de la reexpresión, existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el reexpresado) se reconoce en el otro resultado integral.

b) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de resultados y de otros resultados integrales:
(i) Los gastos e ingresos se reexpresan desde la fecha de su registración contable, salvo aquellas partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, las que se reexpresan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida; y salvo también aquellos resultados que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, para los cuales se requiere identificar los importes comparados, reexpresarlos por separado, y volver a efectuar la comparación, pero con los importes ya reexpresados.
(ii) El resultado de la posición monetaria se clasificará en función de la partida que le dio origen, y se presenta en una línea separada reflejando el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias.
c) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de cambios en el patrimonio:
(i) A la fecha de transición (31 de diciembre de 2018), la Entidad ha aplicado los siguientes procedimientos:

(a) Los componentes del patrimonio, excepto los indicados en los puntos siguientes, se reexpresaron desde la fecha en que fueron suscriptos o integrados, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6849 para cada partida en particular.

(b) Las ganancias reservadas, incluyendo la reserva por aplicación por primera vez de la NIIF, se mantuvieron a la fecha de transición a su valor nominal (importe legal sin reexpresar).

(c) Los resultados no asignados reexpresados se determinaron por diferencia entre el activo neto reexpresado a la fecha de transición y el resto de los componentes del patrimonio inicial reexpresados como se indica en los apartados precedentes.

(d) Los saldos de otros resultados integrales acumulados fueron recalculados a la fecha de transición.

(ii) Luego de la reexpresión a la fecha de transición indicada en (i) precedente, todos los componentes del patrimonio se reexpresan aplicando el índice general de precios desde el principio del ejercicio y cada variación de esos componentes se reexpresa desde la fecha de aportación o desde el momento en que la

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

misma se produjo por cualquier otra vía, redeterminando los saldos de otros resultados integrales acumulados en función de las partidas que le dan origen.

d) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:
(i) Todas las partidas se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
(ii) El resultado monetario sobre los componentes del efectivo y equivalentes se presenta en el estado de flujo de efectivo, luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título “Efecto del Resultado Monetario de Efectivo y Equivalentes”.

2.2. Resumen de políticas contables significativas

A continuación, se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2024 y 2023:

2.2.1 . Activos y pasivos en moneda extranjera:

La Entidad considera al Peso Argentino como su moneda funcional y de presentación. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, básicamente en dólares estadounidenses, fueron valuados al tipo de cambio de referencia del BCRA, vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio.

Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio, en el rubro “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

2.2.2. Instrumentos financieros :

Reconocimiento y medición inicial:

La Entidad reconoce un instrumento financiero cuando se convierte en parte de las cláusulas contractuales del mismo.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 15 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por las regulaciones o condiciones de mercado son registradas en la fecha de negociación de la operación, es decir, en la fecha en que la Entidad se compromete a comprar o vender el activo.

En el reconocimiento inicial, los activos o pasivos financieros fueron registrados por sus valores razonables. Aquellos activos o pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, fueron registrados al valor razonable ajustado por los costos de transacción que fueron directamente atribuibles a la compra o emisión de los mismos.

En el momento del reconocimiento inicial, el valor razonable de un instrumento financiero es normalmente el precio de la transacción. Sin embargo, si parte de la contraprestación entregada o recibida es por algo distinto del instrumento financiero, la Entidad estima el valor razonable del instrumento financiero.

Si este valor razonable se basa en una técnica de valuación que utiliza sólo datos de mercado observables, todo importe adicional respecto de la contraprestación será un gasto o un menor ingreso, a menos que cumpla los requisitos para su reconocimiento como algún otro tipo de activo (resultados del “día 1”). En el caso de que el valor razonable se base en una técnica de valoración que utiliza datos de mercado no observables, la Entidad reconocerá esa diferencia diferida en resultados sólo en la medida en que surja de un cambio en un factor (incluyendo el tiempo) que los participantes de mercado tendrían en cuenta al determinar el precio del activo o pasivo, o cuando el instrumento es dado de baja.

Medición posterior:

Modelo de negocio:

La Entidad posee tres categorías para la clasificación y medición de sus instrumentos financieros, de acuerdo con el modelo de negocio de la Entidad para gestionarlos y las características de los flujos de efectivo contractuales de los mismos:

Costo amortizado: el objetivo de negocio es obtener los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Valor razonable con cambios en otros resultados integrales: el objetivo de negocio es obtener los flujos de efectivos contractuales del activo financiero y los resultantes de su venta.
Valor razonable con cambios en resultados: el objetivo de negocio es la generación de resultados provenientes de la compraventa de activos financieros.

En consecuencia, la Entidad mide sus activos financieros a valor razonable, a excepción de aquellos que cumplen con las siguientes dos condiciones y por lo tanto son valuados a su costo amortizado:

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
Las condiciones contractuales de los activos financieros dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que mejor refleja cómo administra los grupos de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto.

El modelo de negocio no se evalúa instrumento por instrumento, sino a un nivel más alto de carteras agregadas y se basa en factores observables tales como:

Cómo se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y cómo los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la Entidad.
Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio) y, en particular, la forma en que se gestionan esos riesgos.
Cómo se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales recaudados).
La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son aspectos importantes.

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios razonablemente esperados, sin tener en cuenta los escenarios de “peor caso” o “caso de estrés”. Si posteriormente a su reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una manera diferente a las expectativas originales de la Entidad, no se cambia la clasificación de los activos financieros restantes mantenidos en ese modelo de negocio, sino que considera dicha información para evaluar las compras u originaciones recientes.

Test de únicamente pagos del principal e intereses (Test UPPI):

Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evalúa los términos contractuales de sus activos financieros para identificar si éstos dan lugar a flujos de efectivo en fechas determinadas que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

A los fines de esta evaluación se definió como “principal” al valor razonable del activo financiero en el reconocimiento inicial, pudiéndose modificar este a lo largo de la vida del instrumento (por ejemplo, si hay reembolsos de principal o amortización de la prima o descuento).

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 17 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Los componentes de interés más importantes dentro de un acuerdo de préstamo suelen ser la consideración del valor temporal del dinero y el riesgo de crédito.

Para efectuar el Test UPPI, la Entidad aplica juicio y considera factores relevantes entre los cuales se encuentra la moneda en la que se denomina el activo financiero y el plazo para el cual se establece la tasa de interés.

Por el contrario, los términos contractuales que introducen una exposición más que mínima a riesgo o volatilidad en los flujos de efectivo contractuales que no están relacionados con un acuerdo de préstamo básico, no dan lugar a flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el monto pendiente. En tales casos, se requiere que los activos financieros sean medidos a valor razonable con cambios en resultados.

Por consiguiente, los activos y pasivos financieros se clasificaron en base a lo mencionado en los párrafos precedentes en “Activos y pasivos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados”, “Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en otros resultados integrales” o “Activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado”. Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”.

▪ Activos y pasivos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados:

Esta categoría presenta dos sub-categorías: activos y pasivos financieros valuados a valor razonable mantenidos para negociación y activos y pasivos financieros designados inicialmente a valor razonable por la Dirección o de acuerdo con el párrafo 6.7.1. de la NIIF 9.

La Entidad clasifica los activos o pasivos financieros como mantenidos para negociar cuando se han comprado o emitido principalmente para la obtención de beneficios a corto plazo a través de actividades de negociación o forman parte de una cartera de instrumentos financieros que se administran conjuntamente, para los cuales hay evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo.

La Dirección sólo designa un instrumento a valor razonable con cambios en resultados, cuando se cumple una de los siguientes condiciones: (i) la designación elimina o reduce significativamente el tratamiento inconsistente que de otro modo surgiría de la medición de los activos o pasivos o el reconocimiento de ganancias o pérdidas de los mismos sobre una base diferente; o (ii) los pasivos forman parte de un grupo de instrumentos financieros que se gestionan y su rendimiento se evalúa según la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión de riesgos o inversión documentada; o (iii) los pasivos contienen uno o más derivados implícitos, salvo que no se modifiquen significativamente los flujos de efectivo. Tal designación se efectúa instrumento por instrumento.

Los activos y pasivos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados se registran en el Estado de Situación Financiera a valor razonable. Los cambios en el valor razonable se reconocen en resultados en el

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

rubro “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”, con excepción de los movimientos en el valor razonable de los pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados debido a cambios en el riesgo de crédito propio. Dichos cambios en el valor razonable se registran en otros resultados integrales y no se reclasifican a resultados. Los ingresos o gastos por intereses y dividendos se imputan en el rubro “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados” de acuerdo con los términos del contrato, o cuando el derecho al pago ha sido establecido.

El valor razonable de estos instrumentos se calculó utilizando las cotizaciones vigentes al cierre de cada ejercicio en mercados activos, de ser representativas. El mercado principal en el que opera la Entidad es el Mercado Abierto Electrónico (MAE). En caso de no contar con un mercado activo, se utilizaron técnicas de valoración que incluyeron la utilización de operaciones de mercado realizadas en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, siempre que estén disponibles, así como referencias al valor razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis de flujos de efectivo descontados. La estimación de los valores razonables se explica con mayor detalle en el apartado “juicios, estimaciones y supuestos contables” de la nota presente y en la nota 27.

▪ Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en otros resultados integrales:

Un activo financiero es clasificado a valor razonable con cambios en otros resultados integrales cuando (i) el instrumento se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra mediante la obtención de los flujos de fondos contractuales y la venta del mismo y (ii) los términos contractuales del mismo cumplen con la evaluación de que los flujos de efectivo son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

Los instrumentos de deuda valuados a valor razonable con cambios en otros resultados integrales se registran en el Estado de Situación Financiera a valor razonable. Las ganancias y pérdidas derivadas de cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales en el rubro “Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI”.

Los ingresos por intereses (calculados por el “método del interés efectivo” que se explica en el acápite siguiente), las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio y el deterioro se reconocen en resultados de la misma manera que para los activos financieros medidos al costo amortizado y se imputan en los rubros “Ingresos por intereses”, “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera” y “Cargo por incobrabilidad”, respectivamente.

La estimación de los valores razonables se explica con mayor detalle en el apartado “Juicios, estimaciones y supuestos contables” de la presente nota.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 19 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

En la baja en cuentas, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en otros resultados integrales se reclasifican a resultados.

▪ Activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado – Método de interés efectivo:

Representan activos financieros que son mantenidos para obtener flujos de efectivo contractuales y cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el capital pendiente.

Posteriormente al reconocimiento inicial, estos activos financieros se registran en el Estado de Situación Financiera al costo amortizado usando el método del interés efectivo, menos la previsión por riesgo de incobrabilidad.

Los ingresos por intereses y el deterioro son registrados en el Estado de Resultados en los rubros “Ingresos por intereses” y “Cargo por incobrabilidad”, respectivamente. La evolución de la previsión se expone en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”.

El “método del interés efectivo” utiliza la tasa que permite descontar los flujos de efectivo futuros que se estiman recibir o pagar en la vida del instrumento o un período menor, de ser apropiado, igualando el valor neto en libros de dicho instrumento. Al aplicar dicho método, la Entidad identifica los puntos básicos de interés, comisiones, primas, descuentos y costos de la transacción, directos e incrementales, como parte integrante de la tasa de interés efectiva. A tales efectos el interés es la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito asociado con el importe del principal pendiente durante un período de tiempo concreto.

A. Efectivo y Depósitos en Bancos:

Se valuaron a su valor nominal más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder.

Los intereses devengados fueron imputados a los resultados de cada ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, de corresponder.

B. Operaciones de pase (compras y ventas con acuerdos de retrocesión):

Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de su retrocesión no opcional a un precio determinado (pases) se registran en el Estado de Situación Financiera como una financiación otorgada (recibida), en el rubro “Operaciones de pase”.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 20 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La diferencia entre los precios de compra y venta de dichos instrumentos se registra como un interés el cual es devengado durante la vigencia de las operaciones usando el método de interés efectivo y se imputan en resultados en los rubros “Ingresos por intereses” y “Egresos por intereses”.

C. Préstamos y otras financiaciones:

Son activos financieros distintos a un derivado que la Entidad mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es obtener los flujos de efectivo contractuales y cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el capital pendiente.

Los préstamos y otras financiaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Posteriormente al reconocimiento inicial, los préstamos y otras financiaciones son valuados al costo amortizado usando el método del interés efectivo, menos la previsión por riesgo de incobrabilidad. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima incurrida en la originación o adquisición, y las comisiones de originación, que son parte de la tasa de interés efectiva. Los ingresos por intereses se imputan en resultados en el rubro “Ingresos por intereses”. Las pérdidas originadas por el deterioro se incluyen en el Estado de Resultados en el rubro “Cargos por incobrabilidad” y su evolución se expone en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”. La estimación del deterioro se explica con mayor detalle en el apartado “Juicios, estimaciones y supuestos contables” de la presente nota.

Las garantías otorgadas y responsabilidades eventuales se registran en notas a los estados financieros (fuera de balance) cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito y son inicialmente reconocidas al valor razonable de la comisión recibida, en el rubro “Otros pasivos financieros” del Estado de Situación Financiera. Posteriormente al reconocimiento inicial, el pasivo por cada garantía es registrado por el mayor valor entre la comisión amortizada y la mejor estimación del gasto requerido para cancelar cualquier obligación financiera que surja como resultado de la garantía financiera.

Cualquier incremento en el pasivo relacionado a una garantía financiera se registra en resultados. La comisión recibida se va reconociendo en el rubro “Ingresos por comisiones” del Estado de Resultados, sobre la base de su amortización en línea recta durante la vigencia de la garantía financiera otorgada.

D. Pasivos financieros:

Después del reconocimiento inicial, la totalidad de los pasivos financieros son valuados al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo. Los intereses se imputan en resultados en el rubro “Egresos por intereses”.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Baja de activos y pasivos financieros:

Un activo financiero (o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo han expirado; o (ii) la Entidad ha trasferido sus derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte mediante un acuerdo de trasferencia.

En ciertos acuerdos de trasferencia la Entidad ha retenido los derechos contractuales para recibir los flujos de efectivo de un activo financiero -el activo original- pero ha asumido la obligación contractual de pagar aquellos flujos de efectivo a una o más entidades (i) no estando obligada a pagar importe alguno a los posibles beneficiarios salvo que se produzca el cobro del importe equivalente del activo original; (ii) no pudiendo vender ni pignorar el activo; (iii) teniendo la obligación de remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo cobrado en nombre de los posibles beneficiarios.

Una transferencia sólo califica para la baja en cuentas si (i) la Entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas del activo o (ii) no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, pero ha transferido el control del activo considerando que el control se transfiere si, y sólo si, el cesionario tiene la capacidad práctica de vender el activo en su totalidad a un tercero no relacionado y es capaz de ejercer esa capacidad unilateralmente sin imponer restricciones adicionales a la transferencia.

Si la Entidad no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad de un activo transferido, y ha retenido control sobre este, continuará reconociendo el activo trasferido en la medida en que se encuentre expuesta a cambios en el valor del activo trasferido:

Cuando la implicación continuada de la Entidad tome la forma de garantía del activo transferido, la cuantía de la implicación continuada de la Entidad será el menor entre (i) el importe del activo y (ii) el importe máximo de la contraprestación recibida que se podría requerir devolver a la Entidad (“el importe de la garantía”).
Cuando la implicancia toma la forma de una opción comprada o emitida (o ambas) sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación continuada de la Entidad será el importe del activo transferido que la Entidad pueda volver a comprar. Sin embargo, en el caso de una opción de venta emitida sobre un activo que se mida a su valor razonable, la cuantía de la implicación continuada de la Entidad estará limitada al menor entre el valor razonable del activo transferido y el precio de ejercicio de la opción.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 22 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Cuando la implicación continuada de la Entidad tome la forma de una opción que se liquide en efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo transferido, la cuantía de la implicación continuada se medirá de la misma forma que si se tratase de opciones no liquidadas en efectivo.

En los casos en que se continúa reconociendo un activo en la medida de su implicación continuada, reconocerá también un pasivo asociado. El pasivo asociado se medirá de forma que el neto entre los importes en libros del activo transferido y del pasivo asociado sea: (i) el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad, si el activo transferido se mide al costo amortizado; o (ii) igual al valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la Entidad, cuando se midan independientemente, si el activo transferido se mide por el valor razonable.

Por otra parte, un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago especificada en el correspondiente contrato se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma sustancial, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, reconociéndose la diferencia entre ambos en los resultados del ejercicio en el rubro “Otros ingresos operativos”.

Reclasificación de activos y pasivos financieros:

La Entidad no efectúa reclasificaciones de sus activos financieros luego de su reconocimiento inicial, excepto en circunstancias excepcionales cuando cambia su modelo de negocio para gestionar los activos financieros, producto de cambios externos o internos significativos para las operaciones de la Entidad. Los pasivos financieros nunca se reclasifican. Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad no efectuó reclasificaciones.

2.2.3 Propiedad, planta y equipo:

La Entidad eligió el modelo de costo para los activos del rubro.

Los activos del rubro, se encuentran registrados a su costo histórico reexpresado según lo indicado en la Nota 2.1. Unidad de medida, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas y el deterioro en caso de ser aplicable. El costo de adquisición histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos. Los costos de mantenimiento y gastos de reparación se registran en resultados.

La depreciación de los bienes se calcula proporcionalmente a los meses estimados de vida útil, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. Asimismo, al menos en cada fecha de cierre de ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los bienes, con el fin de detectar

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo por depreciaciones.

El cargo por depreciación se reconoce en resultados en el rubro “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes”. Parte del superávit se transfiere a ganancias acumuladas a medida que el activo es utilizado. El importe del superávit transferido es igual a la diferencia entre la depreciación calculada según el importe en libros revaluado del activo y la calculada según su costo original.

2.2.4. Activos Intangibles

Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos las amortizaciones acumuladas (en los casos en los que se les asignan vidas útiles finitas) y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor, en caso de existir.

Los activos intangibles generados internamente, excluidos los gastos de desarrollo capitalizados, no se capitalizan y el desembolso respectivo se refleja en el estado de resultados en el ejercicio en el que dicho desembolso se incurre.

Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser finitas o indefinidas.

Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada ejercicio. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan prospectivamente como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el Estado de Resultados en el rubro “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes”.

Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, y se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron algún deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que fueron asignados. La vida útil indefinida de un activo intangible se revisa en forma anual para determinar si la misma sigue siendo apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de indefinida a finita se contabiliza en forma prospectiva.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 24 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.

Los gastos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurren. Los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto específico se reconocen como activo intangible cuando la Entidad puede demostrar:

La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que el mismo esté disponible para su uso esperado o venta;
Su intención de completar el activo y su capacidad para utilizarlo o venderlo;
Cómo el activo generará beneficios económicos futuros;
La disponibilidad de recursos para completar el activo; y
- La capacidad de medir de manera fiable los desembolsos durante su desarrollo.

Después del reconocimiento inicial del gasto de desarrollo como activo, se aplica el modelo de costo, que requiere que el activo se contabilice al costo menos las amortizaciones acumuladas y las pérdidas acumuladas por deterior del valor que correspondan. La amortización del activo comienza cuando el desarrollo haya sido completado y el activo se encuentre disponible para ser utilizado. El activo se amortiza a lo largo del período en el que se espera generará beneficios futuros. La amortización se registra en el Estado de Resultados en el rubro “Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes”. Durante el período de desarrollo, el activo se somete anualmente a pruebas para determinar si existe deterioro de su valor.

A continuación, se presenta un resumen de las políticas contables aplicadas a los activos intangibles de la Entidad:

Vida útil Método de amortización utilizado Generado internamente o adquirido	Gastos de desarrollo
	5 años Lineal No

2.2.5. Activos no corrientes mantenidos para la venta

La Entidad reclasifica en esta categoría a activos no corrientes cuyo importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, que se encontraban disponibles para su venta inmediata bajo términos habituales de venta y por los cuales la Gerencia se hallaba comprometida mediante un plan activo para negociarlos a un precio de venta razonable. Por lo tanto, las ventas se consideran como altamente probables y se espera que se complete dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Estos activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta.

2.2.6. Deterioro de activos no financieros:

La Entidad evalúa, al menos en cada fecha de cierre de ejercicio, si existen eventos o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor de los activos no financieros puede verse deteriorado o si existen indicios que un activo no financiero pueda estar deteriorado. Si existe algún indicio o cuando una prueba anual de deterioro es requerida para un activo, la Entidad efectúa una estimación del valor recuperable del mismo. En caso de que el valor contable de un activo (o unidad generadora de efectivo) sea mayor a su valor recuperable, el activo (o unidad generadora de efectivo) se considera deteriorado y se reduce el saldo a su valor recuperable.

Para los activos no financieros se efectúa una evaluación en cada fecha de presentación de los estados financieros respecto de si existen indicadores de que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente pueda ya no existir o pueda haber disminuido. Una pérdida por deterioro reconocida previamente es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su valor recuperable.

La Entidad ha realizado dichas proyecciones y, en virtud de que el valor recuperable de los activos (valor de uso) excede a su valor en libros, ha determinado que no debe reconocer ajuste alguno por concepto de deterioro de valor.

2.2.7. Provisiones:

La Entidad reconoce una provisión cuando y sólo cuando se dan las siguientes circunstancias: a) la Entidad tiene una obligación presente, como resultado de un suceso pasado; b) es probable (es decir, existe mayor posibilidad que se presente que de lo contrario) que la Entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y c) puede estimarse de manera fiable el importe de la deuda correspondiente.

Para determinar el saldo de las provisiones, se consideraron los riesgos y las incertidumbres existentes teniendo en cuenta la opinión de los asesores legales externos e internos de la Entidad. Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, las provisiones se descuentan utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el aumento de la provisión producto del transcurso del tiempo se reconoce en el rubro “Otros gastos operativos” en el Estado de Resultados. En base al análisis efectuado, se registró como provisión el importe correspondiente a la mejor estimación del probable desembolso necesario para cancelar la obligación presente a la fecha de cierre de cada ejercicio.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 26 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Las provisiones registradas por la Entidad son objeto de revisión en la fecha de cierre de cada ejercicio y ajustadas para reflejar en cada momento la mejor estimación disponible.

Adicionalmente, las provisiones son registradas con asignación específica con el objeto de que sean utilizadas para cubrir únicamente los desembolsos para los que fueron originalmente reconocidas.

En caso de que: a) la obligación sea posible; o b) no sea probable que para satisfacerla la Entidad deba efectuar una salida de recursos; o c) el importe de la obligación no pueda ser medido de manera fiable, el pasivo contingente no se reconoce y se divulga en notas. Sin embargo, cuando la posibilidad de que deba efectuarse el desembolso sea remota, no se efectúa revelación alguna.

2.2.8. Reconocimiento de ingresos y egresos:

2.2.8.1. Ingresos y egresos por intereses:

Los ingresos y egresos por intereses se reconocen contablemente en función de su período de devengamiento, aplicando el “método del interés efectivo”, el cual se explica en el acápite “Activos financieros medidos a costo amortizado – Método del interés efectivo”.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el descuento y la prima sobre los instrumentos financieros.

Los dividendos son reconocidos en el momento que son declarados.

2.2.8.2. Comisiones por préstamos:

Las comisiones cobradas y los costos directos incrementales relacionados con el otorgamiento de las financiaciones son diferidos y reconocidos ajustando la tasa de interés efectiva de las mismas.

2.2.8.3. Comisiones por servicios

Estos resultados se reconocen cuando (o a medida que) la Entidad satisface cada obligación de desempeño mediante la transferencia de los servicios comprometidos, por un importe que refleje la contraprestación a que la Entidad espera tener derecho a cambio de dichos servicios.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 27 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Al comienzo de cada contrato, la Entidad evalúa los servicios comprometidos en el mismo e identifica como una obligación de desempeño cada compromiso de transferir un servicio distinto o una serie de servicios distintos que son sustancialmente iguales y que tienen el mismo patrón de transferencia.

2.2.8.4. Ingresos y egresos no financieros:

Se reconocen contablemente en base a las condiciones para el reconocimiento fijadas en el Marco Conceptual, como ser el requerimiento de que los resultados deban estar devengados.

2.2.9. Impuesto a las ganancias:

El impuesto a las ganancias se calcula en base a los estados financieros del Banco Sáenz. S.A.

El cargo por impuesto a las ganancias comprende al impuesto corriente y al diferido. El impuesto a las ganancias se reconoce en el Estado de Resultados, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, cada partida se presenta antes de calcular su impacto en el impuesto a las ganancias, el que se detalla en la partida correspondiente.

El impuesto a las ganancias diferido refleja los efectos de las diferencias temporarias entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos se miden utilizando la tasa de impuesto que se esperan aplicar a la ganancia imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Entidad espera recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha de cierre de cada ejercicio.

Los activos y pasivos diferidos se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporarias se revertirán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.

2.2.10. Información por segmentos:

Para fines de gestión, y en línea con las disposiciones realizadas en el Gobierno Corporativo, la gerencia de la Entidad ha determinado que posee un sólo segmento relacionado a actividades bancarias. En este sentido, la Entidad supervisa el resultado del segmento, con el fin de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del rendimiento, el cual se mide de manera consistente con las ganancias o pérdidas en los estados financieros.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 28 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

2.2.11. Actividades fiduciarias y de gestión de inversiones:

La Entidad proporciona servicios de custodia, administración, manejo de inversiones y asesoría a terceros que dan lugar a la tenencia o colocación de activos a nombre de ellos. Estos activos y los resultados sobre los mismos no están incluidos en los estados financieros, pues no son activos de la Entidad. Las comisiones generadas por estas actividades se incluyen en la cuenta “Ingresos por comisiones” del Estado de Resultados.

2.3. Juicios, estimaciones y supuestos contables

La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa. Las registraciones efectuadas se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros. En este sentido, las incertidumbres asociadas con las estimaciones y supuestos adoptados podrían dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

Estimaciones y supuestos

Las estimaciones más significativas comprendidas en los presentes estados financieros se relacionan con la evaluación de continuar como empresa en marcha, la medición del valor razonable de instrumentos financieros y la estimación de la previsión por riesgo de incobrabilidad .

Empresa en marcha

La Gerencia de la Entidad realizó una evaluación sobre su capacidad de continuar como empresa en marcha y concluyó que cuenta con los recursos para continuar en el negocio en un futuro previsible. Asimismo, la Gerencia no tiene conocimientos de alguna incertidumbre material que pueda poner en duda la capacidad de la Entidad para continuar como una empresa en marcha. Por lo tanto, los presentes estados financieros fueron preparados sobre la base de empresa en marcha.

Medición del valor razonable de instrumentos financieros

En los casos en que el valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueda medirse en base a las cotizaciones de mercados activos, dicho valor razonable se determina mediante la utilización de técnicas de valoración que incluyen un modelo de flujos de efectivo descontados.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Cuando es posible, los datos de entrada de los que se nutren estos modelos se toman de mercados observables, pero cuando no es así, se requiere un grado de juicio discrecional para determinar los valores razonables. Estos juicios incluyen la consideración de datos de entrada tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad.

Los cambios en los supuestos relacionados con estos factores podrían afectar el valor razonable informado de los instrumentos financieros.

La metodología de determinación de los valores razonables se explica con mayor detalle en la nota 27.

Previsión por riesgo de incobrabilidad y previsión por compromisos eventuales

Se constituyeron sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta, entre otros aspectos, de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones considerando las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA y las políticas de previsiones facultativas de la Entidad.

En los casos de préstamos con previsiones específicas que sean cancelados o generen reversión de previsiones constituidas en el corriente ejercicio, y en los casos en que las previsiones constituidas en ejercicios anteriores resulten superiores a las que se consideran necesarias, el exceso de previsión es reversado con impacto en el resultado del corriente ejercicio.

La metodología de determinación de las previsiones por riesgo de incobrabilidad de Préstamos y otras financiaciones se explica con mayor detalle en la nota 28.

Cambios normativos introducidos en este ejercicio

En el ejercicio que comenzó el 1° de enero de 2024, entraron en vigencia las siguientes modificaciones de las NIIF:

Modificaciones a la NIC 1: clasificación de pasivos corrientes y no corrientes con covenants

En enero de 2020 y octubre de 2022, el IASB emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros para especificar los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Las enmiendas aclaran que: (i) se entiende por derecho a aplazar la liquidación; (ii) debe existir un derecho a diferir la liquidación al final del período de información; (iii) esa clasificación no se ve afectada por la probabilidad de que una entidad ejercerá su derecho de aplazamiento; (iv) solo si un derivado implícito en un pasivo convertible es en sí mismo un instrumento de patrimonio si los términos de un pasivo no afectan su clasificación; y (v) revelaciones.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

Gerente de Administración y Finanzas

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 30 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

El IASB decidió que si el derecho de una entidad a diferir el pago de un pasivo está sujeto a que la entidad cumpla con los convenios requeridos solo en una fecha posterior al periodo sobre el que se informa ("covenants futuros"), la entidad tiene derecho a diferir el pago del pasivo incluso si no cumple con esos convenios al final del período sobre el que se informa.

Las enmiendas también aclaran que el requerimiento del derecho a existir al final del período sobre el que se informa se aplica a los covenants que la entidad debe cumplir en la fecha sobre la que se informa o antes, independientemente de si se prueba el cumplimiento en esa fecha o en una fecha posterior.

Estas modificaciones a la NIC no tuvieron impactos en los estados financieros.

Modificación a la NIIF 16 – Pasivos por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior

En septiembre de 2022, el IASB emitió modificaciones a la NIIF 16, específicamente sobre los requisitos que utiliza un arrendatario-vendedor para medir el pasivo por arrendamiento que surge en una transacción de venta con arrendamiento posterior, para garantizar que el arrendatario-vendedor no reconozca ningún importe de la ganancia o pérdida que se relacione con el derecho de uso. La aplicación de estos requisitos no impedirá que el vendedor-arrendatario reconozca, en resultados, cualquier ganancia o pérdida relacionada con la rescisión parcial o total de un arrendamiento. La enmienda no prescribe requisitos de medición específicos para los pasivos por arrendamiento que surgen de un arrendamiento posterior. La medición inicial del pasivo por arrendamiento que surge de un arrendamiento posterior puede dar lugar a que el vendedor-arrendatario determine 'pagos por arrendamiento' que son diferentes de la definición general de pagos por arrendamiento. El vendedor-arrendatario deberá desarrollar y aplicar una política contable que da como resultado información que es relevante y confiable de acuerdo con la NIC 8.

Esta modificación a la NIIF no tuvo un impacto significativo en los estados financieros.

Modificaciones a la NIC 7 y NIIF 7 – Revelaciones: acuerdos de financiación de proveedores

En mayo de 2023, el IASB emitió modificaciones a la NIC 7 “Estado de Flujos de Efectivo” y la NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”, las cuales especifican los requisitos de información a revelar para mejorar los requisitos actuales, que tienen por objeto ayudar a los usuarios de los estados financieros a comprender los efectos de los acuerdos de financiación de proveedores sobre los pasivos, los flujos de efectivo y la exposición al riesgo de liquidez de una entidad.

Estas modificaciones requieren que una entidad proporcione información sobre el impacto de los acuerdos de financiamiento de proveedores en los pasivos y flujos de efectivo, incluidos los términos y condiciones de esos acuerdos, información cuantitativa sobre los pasivos relacionados con esos acuerdos al principio y al final del

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

período sobre el que se informa y el tipo y el efecto de los cambios no monetarios en los importes en libros de esos acuerdos. Se requiere que la información sobre esos acuerdos se agregue a menos que los acuerdos individuales tengan términos y condiciones diferentes o únicos. En el contexto de las revelaciones cuantitativas de riesgo de liquidez requeridas por la NIIF 7, los acuerdos de financiación de proveedores se incluyen como un ejemplo de otros factores que podrían ser relevantes para revelar.

Estas modificaciones no tuvieron impactos significativos en las revelaciones de los estados financieros.

2.4. Nuevos pronunciamientos

A. Adopción de nuevas NIIF:

De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6114 del BCRA, a medida que se aprueben nuevas NIIF, haya modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se admita específicamente.

Las normas e interpretaciones emitidas pero no efectivas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros se exponen a continuación. La Entidad adoptará estas normas, si fueran aplicables, cuando las mismas sean efectivas:

Modificaciones a la NIC 21 – Falta de intercambiabilidad

En agosto de 2023, el IASB emitió modificaciones a la NIC 21 referidas a la “Falta de Intercambiabilidad”. La modificación de la NIC 21 especifica cómo una entidad debe evaluar si una moneda es intercambiable y cómo debe determinar un tipo de cambio al contado cuando falta intercambiabilidad. Se considera que una moneda es intercambiable por otra moneda cuando una entidad puede obtener la otra moneda dentro de un plazo que permita una demora administrativa normal y a través de un mercado o mecanismo cambiario en el que una transacción de cambio crearía derechos y obligaciones exigibles. Si una moneda no es intercambiable por otra moneda, se requiere que una entidad estime el tipo de cambio al contado en la fecha de medición. El objetivo de una entidad al estimar el tipo de cambio al contado es reflejar la tasa a la que tendría lugar una transacción de intercambio ordenada en la fecha de medición entre participantes del mercado bajo las condiciones económicas prevalecientes. Las modificaciones señalan que una entidad puede utilizar un tipo de cambio observable sin ajuste u otra técnica de estimación.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 32 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Cuando una entidad estima un tipo de cambio al contado porque una moneda no es intercambiable por otra moneda, revelará información que permita a los usuarios de los Estados financieros comprender cómo el hecho de que la moneda no sea intercambiable por otra moneda afecta, o se espera que afecte, la rentabilidad de la entidad, la situación financiera y los flujos de efectivo. Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2025. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generaría esta modificación en los estados financieros.

NIIF 18 – Presentación e información a revelar en los estados financieros

En abril de 2024, el IASB emitió la NIIF 18 “Presentación e información a revelar en los estados financieros”, la cual aborda el formato para la presentación de las ganancias o pérdidas en los Estados Financieros, las medidas de desempeño definidas por la administración y la agregación/desagregación de información en las revelaciones. Esta norma reemplazará a la NIC 1 y es efectiva a partir del 1° enero de 2027. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generaría esta norma en los estados financieros.

Modificaciones a las NIIF 9 y NIIF 7 – Clasificación y medición de instrumentos financieros

En mayo de 2024, el IASB emitió modificaciones a la clasificación y medición de instrumentos financieros, las cuales:

Aclaran que un pasivo financiero se da de baja en cuentas en la “fecha de liquidación”, es decir, cuando la obligación relacionada se cumple, se cancela, expira o el pasivo de otro modo califica para la baja en cuentas. También introduce una opción de política contable para dar de baja en cuentas los pasivos financieros que se liquidan a través de un sistema de pago electrónico antes de la fecha de liquidación si se cumplen ciertas condiciones.
Aclaran cómo evaluar las características del flujo de efectivo contractual de los activos financieros que incluyen características ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y otras características contingentes similares.
Aclaran el tratamiento de los activos sin recurso y los instrumentos vinculados contractualmente.
Requieren revelaciones adicionales para activos y pasivos financieros con términos contractuales que hacen referencia a un evento contingente (incluidos aquellos que están vinculados a ESG) e instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2026. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generarían estas modificaciones en los estados financieros.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 33 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Mejoras a las Normas de Contabilidad NIIF

En julio de 2024, el IASB publicó Mejoras Anuales a las Normas de Contabilidad NIIF - Volumen 11. A continuación se incluye un resumen de las modificaciones realizadas:

NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internaciones de Información Financiera – Contabilidad de coberturas por parte de un adoptante por primera vez.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a revelar sobre ganancia o pérdida en la baja en cuentas, de la diferencia diferida entre el valor razonable y el precio de transacción, y revelaciones sobre riesgo de crédito; también se realizan modificaciones al párrafo IG1 de la Guía sobre la implementación.
NIIF 9 Instrumentos Financieros – Baja de pasivos por arrendamiento por parte del arrendatario. Sin embargo, la modificación no aborda cómo un arrendatario distingue entre una modificación del arrendamiento según se define en la NIIF 16 y una extinción de un pasivo por arrendamiento de acuerdo con la NIIF 9.
NIIF 9 Instrumentos Financieros – Precio de la transacción: se ha modificado el apartado 5.1.3 de la NIIF 9 para sustituir la referencia al "precio de transacción definido por la NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes" por "el importe determinado aplicando la NIIF 15".
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados – Determinación de un "agente de facto": el párrafo B74 de la NIIF 10 ha sido modificado para aclarar que la relación descrita en el párrafo B74 es sólo un ejemplo de las diversas relaciones que podrían existir entre el inversor y otras partes que actúan como agentes de facto del inversor.
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo – Método del Costo: el párrafo 37 de la NIC 7 ha sido modificado para reemplazar el término "método del costo" por "al costo", luego de la eliminación previa de la definición de "método del costo".

Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2026. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generarían estas modificaciones en los estados financieros.

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 34 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Modificaciones a las NIIF 9 y NIIF 7 – Contratos de compra de energía

En diciembre de 2024, el IASB emitió los contratos que hacen referencia a electricidad dependiente de la naturaleza. Las modificaciones incluyen:

Aclarar la aplicación de los requisitos de “uso propio”.
Permitir la contabilidad de cobertura si estos contratos se utilizan como instrumentos de cobertura.
Agregar nuevos requisitos de divulgación para permitir que los inversores comprendan el efecto de estos contratos en el desempeño financiero y los flujos de efectivo de una empresa.

Las aclaraciones sobre los requisitos de “uso propio” deben aplicarse retroactivamente, pero las guías que permiten la contabilidad de cobertura deben aplicarse prospectivamente a las nuevas relaciones de cobertura designadas en o después de la fecha de aplicación inicial.

Estas modificaciones son efectivas a partir del 1° de enero de 2026. La Entidad se encuentra evaluando los efectos que generarían estas modificaciones en los estados financieros.

B. Modificaciones al Marco de información contable establecido por el BCRA:

Deterioro de activos financieros según sección 5.5. de la NIIF 9 (Comunicaciones “A” 6778 y modificatorias y complementarias)

Considerando lo establecido por las Comunicaciones “A” 7427, 7659 y 7928, la Entidad ha optado por comenzar a aplicar a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2025 la metodología de pérdida crediticia esperada, según la mencionada sección 5.5. de la NIIF 9 para la determinación de deterioro de activos financieros, con excepción de las financiaciones al sector público. Adicionalmente, se admite optativamente la utilización de una metodología de prorrateo del impacto negativo que produzca el comienzo del cálculo de deterioro conforme a la mencionada sección 5.5. de la NIIF 9, que deberá realizarse en 5 años.

3. ARRENDAMIENTOS

La NIIF 16 introduce un único modelo de contabilidad para el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento. Las únicas excepciones son los contratos a corto plazo y aquellos cuyo subyacente sea de bajo valor. El arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo arrendado, y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 35 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La norma afecta principalmente a la contabilidad de los arrendamientos operativos en los que la Entidad participa como arrendatario. Con respecto a la contabilidad del arrendador, la NIIF 16 mantiene sustancialmente los requisitos contables de la NIC 17. En consecuencia, el arrendador continúa clasificando sus arrendamientos como operativos o financieros, y contabiliza cada uno de esos dos tipos de contratos de arrendamiento de manera diferente.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad mantiene celebrado un contrato comercial de arrendamiento correspondiente a un inmueble. La Entidad optó por utilizar una de las exenciones de reconocimiento, en el contrato de arrendamiento mencionado en el cual el contrato es de corto plazo. Los pagos por arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo de arrendamiento y se encuentran imputados en la cuenta “Alquileres” del rubro “Gastos de administración”.

4. OPERACIONES DE PASE

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó operaciones de pase. De acuerdo con la NIIF 9, las especies involucradas en pases activos y pases pasivos que fueron recibidas de y entregadas a terceras partes, respectivamente, no cumplen con los requisitos para su reconocimiento ni para su baja en cuentas, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2024, la Entidad no tiene concertadas operaciones de pase activos. Al 31 de diciembre de 2023, la Entidad mantenía concertadas operaciones de pase activo de Títulos Públicos, cuyas especies recibidas se registraron fuera del balance, de acuerdo con el siguiente detalle:

	Valor en	Especies
Operaciones de pase: Especie	libros	recibidas	Vencimiento
	31/12/2023	31/12/2023
Letras de Liquidez del BCRA(14017)	13.495.877	14.957.341	02/01/2024
Total	13.495.877	14.957.341

Asimismo, al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad mantiene concertadas operaciones de pase pasivo de Títulos Públicos, cuyas especies entregadas se encuentran registradas en “Activos financieros entregados en garantía”, de acuerdo con el siguiente detalle es:

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 36 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	Valor en	Especies
Operaciones de pase: Especie	libros 31/12/2024	entregadas 31/12/2024	Vencimiento
Títulos Públicos(S31M5)	684.320	687.485	03/01/2025
Títulos Públicos(S31M5)	952.238	962.478	02/01/2025
Títulos Públicos(AL30)	790.436	880.500	03/01/2025
Títulos Públicos(T17O5)	1103.888	1.231.619	02/01/2025
Total	3.530.882	3.762.082

	Valor en	Especies
Operaciones de pase: Especie	libros 31/12/2023	entregadas 31/12/2023	Vencimiento
Títulos Públicos(AL30D)	583.371	813.021	05/01/2024
Títulos Públicos(AL30D)	291.686	406.510	02/01/2024
Títulos Públicos(AE38)	318.046	415.656	05/01/2024
Total	1.193.103	1.635.187

Los resultados positivos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pase activo concertadas durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 ascienden a 4.690.015 y 6.672.851, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Ingresos por intereses”. Por otra parte, los resultados negativos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pase pasivo concertadas durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 ascienden a 211.669 y 973.534, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Egresos por intereses”.

5. ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA – ACTIVOS DE DISPONIBILDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad entregó como garantía los activos financieros que se detallan a continuación:

Descripción	Valor en libros
	31/12/2024 31/12/2023
Por operatoria con BCRA (Nota 31.) Por operatoria con MAE Por operatoria con Entidades Administradoras de Tarjetas de Crédito Por operaciones de pase pasivo (Nota 4) Engarantía de alquileres	585.087 1.094.382 7.011 10.736.058 110.369 289.521 3.762.082 1.635.187 28 61
Total	4.464.577 13.755.209

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General Presidente

MIGUEL ZIELONKA

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 37 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La Dirección de la Entidad estima que no se producirán pérdidas por las restricciones sobre los activos mencionados precedentemente.

6. TRANSFERENCIA DE ACTIVOS FINANCIEROS

El siguiente cuadro resume los activos financieros transferidos que no califican para la baja en cuentas, junto con los pasivos asociados:

Transferencias	31/12/2024	31/12/2024	31/12/2023	31/12/2023
	Valor razonable	Valor en libros	Valor razonable	Valor en libros
*Operaciones depase*
Activos financieros transferidos	3.865.780	3.762.082	1.635.187	1.635.187
Títulos Públicos a valor razonable	880.500	880.500	1.635.187	1.635.187
Títulos Públicos a costo amortizado	2.985.280	2.881.582	-	-
Pasivo asociado – Operaciones depase	3.530.882	3.530.882	1.203.876	1.203.876
Posición neta a valor razonable	334.898	-	431.311	-
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS TRANSFERIDOS	3.865.780	3.762.082	1.635.187	1.635.187
TOTAL PASIVOS ASOCIADOS	3.530.882	3.530.882	1.203.876	1.203.876

7. CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVISIÓN POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

La información de las previsiones por riesgo de incobrabilidad al 31 de diciembre de 2024 y 2023, se encuentran expuestos en el anexo R “Corrección del valor de pérdidas – Previsión por riesgo de incobrabilidad”.

8. OPERACIONES CONTINGENTES

Para satisfacer necesidades financieras específicas de los clientes, la política crediticia de la Entidad también incluye, entre otros, el otorgamiento de garantías, fianzas, avales, cartas de crédito y créditos documentarios. A pesar de que estas operaciones no son reconocidas en el Estado de Situación Financiera, debido a que implican una responsabilidad eventual para la Entidad, exponen a la misma a riesgos crediticios adicionales a los reconocidos en el Estado de Situación Financiera y son, por lo tanto, parte integrante del riesgo total de la Entidad.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad mantiene las siguientes operaciones contingentes:

31/12/2024 31/12/2023 Garantías otorgadas - 40.567 ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente Firmado a efectos de su identificación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. Por Comisión Fiscalizadora C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13 ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 38 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y controlados en el marco de la política de riesgos de crédito de la Entidad que se menciona en la nota 28.

9. INSTRUMENTOS DERIVADOS

Al inicio, los derivados a menudo implican solo un intercambio mutuo de promesas con poca o ninguna inversión. Sin embargo, estos instrumentos con frecuencia implican un alto grado de apalancamiento y son muy volátiles. Un movimiento relativamente pequeño en el valor del activo subyacente, podría tener un impacto significativo en los resultados. Asimismo, los derivados extrabursátiles pueden exponer a la Entidad a los riesgos asociados con la ausencia de un mercado de intercambio en el que cerrar una posición abierta. La exposición de la Entidad por contratos de derivados para fines de negociación, se monitorea regularmente como parte de su marco general de riesgo. La información sobre los objetivos y las políticas de gestión del riesgo de crédito de ellos se detalla en la nota 28.

Los contratos de futuros corresponden a transacciones estandarizadas, ejecutadas en un mercado regulado y con contraparte central (garantizados). La Entidad, en general, está sujeta a requisitos diarios de margen de efectivo y garantías para las operaciones cursadas a través del Mercado Abierto Electrónico (MAE) y Mercado a término de Rosario (ROFEX). La Entidad no utiliza contabilidad de cobertura dado que las operaciones en mercados locales no proveen características que sean coincidentes con las necesidades de la Entidad. La Entidad solo opera con derivados de moneda a término sin entrega del subyacente, dentro de sus límites internos y regulatorios.

La Entidad no ha celebrado operaciones de derivados durante el presente ejercicio ni durante el anterior.

10. PARTES RELACIONADAS

Los saldos de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 correspondientes a las operaciones efectuadas con partes relacionadas, son los siguientes:

on partes relacionadas, son los siguientes:
	31/12/2024	31/12/2023
Activo – Préstamos y otras financiaciones	21.652	37.778
- Gonzalez Lobo Luciano	5.574	9.218
- Sgroi Maria Cecilia	4.539	-
- Sgroi Nicolas Federico	6.935	12.497
- Sgroi Tomas Agustin	598	11.655
- Guriciaga	3.348	1.831
- Lilila S.A.	658	-
- Sicania S.A.	-	1.198
- Otros	-	1.379
ISABEL E. AZAR	RODOLFO R. ALBA	MIGUEL ZIELONKA
Gerente de Administración y Finanzas	Sub-Gerente General	Presidente
Firmado a efectos de su identificación	Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 27-02-2025	con	nuestro informe de fecha 27-02-2025
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.		Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13
ADRIAN G. VILLAR		DANIEL E. GUTMAN
Socio		Síndico
Contador Público U.A.D.E.		Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228	- 39 -	C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	31/12/2024	31/12/2023
Pasivo – Depósitos	232.663	258.998
- Frávega Tech S.A.	76.649	38.882
- Frávega S.A.C.I. e I.	135.445	177.521
- La Villaguina S.A.	46	4.924
- Lord River S.A.	919	1091
- Ele Erre S.A.	2.538	4.100
- Lorfin S.A.	689	4.240
- Frali S.A.	5.704	13.334
- Terano II S.A.	30	181
- Eraclion S.A.	3.417	574
- Sicania S.A.	1.979	3.539
- Electrofueguina S.A.	2.136	4.623
- SL Servicios Aeronavegación S.A.	290	1043
- Otros	2.821	4.946
Pasivo – Otros pasivos financieros	346.927	318.865
- Frávega S.A.C.I. e I.	346.927	318.865
Partidas fuera de balance – Otras Garantías Otorgadas	-	14.438
- Frávega S.A.C.I. e I.	-	14.438

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los resultados correspondientes a las operaciones efectuadas con partes relacionadas son las siguientes:

31/12/2024 Resultados – Ingresos por intereses 54.124 - Frávega S.A.C.I. e I. 34.997 - Electrofueguina S.A. 12.703 - Frali S.A. 213 - Sicania S.A. 831 - Eraclion S.A. 175 - Lorfin S.A. 365 - Lilila S.A. 258 - Ele Erre S.A. 623 - La Villaguina S.A. 171 - Fravega Tech 255 - Otros 3.533	31/12/2023
	72.844 45.791 19.154 263 967 261 788 427 531 416 453 3.793

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

MIGUEL ZIELONKA

Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

40 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

31/12/2024 Resultados – Egresos por intereses (4.456) - Frávega S.A.C.I. e I. (3.949) - Terano II S.A. - - Electrofueguina S.A. - - Lorfin S.A. (4) - Sicania S.A. (4) - King River S.A. (262) - SL Servicios de Aeronavegación S.A. (237) - Lilia S.A. - Resultados – Ingreso por comisiones 15.023 - Frávega S.A.C.I. e I. 15.023 Resultados – Gastos de administración (1.480.007) - Lorfin S.A. (1.480.007)	31/12/2023
	(51.272) (15.076) (25.650) (7.565) - - (1.119) (1.855) (7) 41.791 41.791 (1.885.657) (1.885.657)

31/12/2024
Resultados – Egresos por intereses
(4.456)
- Frávega S.A.C.I. e I.
(3.949)
- Terano II S.A.
-
- Electrofueguina S.A.
-
- Lorfin S.A.
(4)
- Sicania S.A.
(4)
- King River S.A.
(262)
- SL Servicios de Aeronavegación S.A.
(237)
- Lilia S.A.
-
Resultados – Ingreso por comisiones
15.023
- Frávega S.A.C.I. e I.
15.023
Resultados – Gastos de administración
(1.480.007)
- Lorfin S.A.
(1.480.007)

31/12/2023

(51.272)
(15.076)
(25.650)
(7.565)
-
-
(1.119)
(1.855)
(7)
41.791
41.791
(1.885.657)
(1.885.657)

11. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El rubro comprende los bienes tangibles de propiedad de la Entidad utilizados en su actividad específica. Los movimientos de estos bienes al 31 de diciembre de 2024 y 2023 se encuentran expuestos en el Anexo F “Movimiento de Propiedad, Planta y Equipo”.

12. ACTIVOS INTANGIBLES

El rubro comprende los activos intangibles de propiedad de la Entidad, utilizados en su actividad específica. Los movimientos de estos bienes al 31 de diciembre de 2024 y 2023 se encuentran expuestos en el Anexo G “Movimiento de activos intangibles”.

13. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS NO FINANCIEROS

La información de estos activos y pasivos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente:

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Administración y Finanzas Sub-Gerente General Otros activos no financieros 31-12-2024 Otros 8.306 Total Otros activos no financieros 8.306	31-12-2023
	7.328
	7.328
	MIGUEL ZIELO Presidente

ISABEL E. AZAR

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 41 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Otros pasivos no financieros Retenciones e impuestos a pagar Retenciones a pagar sobre remuneraciones Remuneraciones y cargas sociales a pagar Cobros efectuados por adelantado Honorarios a pagar Acreedores varios Total Otros pasivos no financieros	31-12-2024 1.194.697 64.877 292.543 232.859 216.600 117.727 2.119.303	31-12-2023
		2.471.946 52.035 159.488 1.206.096 156.775 107.177
		4.153.517

14. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

La información de estos activos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente:

Inmueble Venado Tuerto Total	31-12-2024 - -	31-12-2023
		113.472
		113.472

Al 31 de diciembre de 2023, el saldo correspondía a un inmueble recibido en defensa de créditos para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros. El 16 de enero de 2024, la Entidad firmó un boleto de compraventa de dicho inmueble por un precio total de u$s 212.500. Finalmente, con fecha 23 de septiembre de 2024 se firmó la escritura traslativa de dominio y entrega de posesión del inmueble.

15. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

La información de estos activos y pasivos al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es la siguiente:

Otros activos financieros Títulos privados - Fondos comunes de inversión Deudores varios Otros Intereses devengados a cobrar Subtotal Previsiones Total Otros activos financieros	31-12-2024 303.377 49.240 1.034 353.651 (992) 352.659	31-12-2023
		- 127.908 756 128.665 (2.159)
		126.505

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General Presidente

MIGUEL ZIELONKA

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 42 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Otros pasivos financieros Cauciones Diversas sujetas a efectivo mínimo Obligaciones por financiación de compras Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Diversas Otros intereses devengados a pagar Total Otros pasivos financieros	31-12-2024 - 521.902 225.874 53.611 18.558 - 819.945	31-12-2023
		8.928.309 969.329 289.170 118.000 31.134 64.146
		10.400.088

16. PROVISIONES

Comprende los montos estimados para hacer frente a obligaciones presentes de probable concreción.

En el Anexo J “Movimiento de provisiones” se muestra la evolución de las provisiones durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024. A dicha fecha, las principales provisiones corresponden a:

Sanciones administrativas, disciplinarias y penales: la Entidad recibió sentencia desfavorable en segunda instancia en la causa caratulada “Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos-Estado Nacional c\Banco Saénz S.A. s\Proceso de Conocimiento” y ha reconocido contablemente los efectos derivados de la mencionada causa durante el mes de julio de 2020. A fines del ejercicio 2020, la Entidad recibió notificación sobre la aceptación, por parte de Corte Suprema de Justicia de la Nación, del recurso extraordinario federal presentado. Con fecha 1 de noviembre de 2021, la Entidad ha sido notificada respecto a la no procedencia del Recurso Extraordinario interpuesto ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación y, consecuentemente, la confirmación de la sentencia dictada en primera instancia. Dicha sentencia de primera instancia hacía lugar a la demanda promovida por el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, que reclamaba los daños y perjuicios por pagos de reintegros de exportación realizados en los meses de septiembre y diciembre de 1992. Con fecha 24 de octubre de 2022 el juzgado Contencioso Administrativo Federal 1 realizó la liquidación del capital e intereses al 9 de febrero de 2022 intimando a la Entidad al pago de 109.289 (valores históricos), los cuales fueron abonados con fecha 22 de noviembre de 2022. Con fecha 28 de diciembre de 2022 la Entidad realizó un pago adicional de 34.595 (valores históricos). El importe de la provisión registrado al 31 de diciembre de 2024 corresponde principalmente a las costas del juicio pendientes de liquidación. Los principales efectos de la causa de referencia ya se encuentran reconocidos en los presentes estados financieros.

- Otras:

Otras – Por acciones judiciales: corresponde a provisiones, principalmente por causas laborales, y por reclamos y otros procesos existentes o potenciales.
Otras – Beneficios al personal: corresponde al cálculo de las vacaciones devengadas no gozadas.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Al 31 de diciembre de 2024, los plazos esperados para cancelar estas obligaciones son los siguientes :

Provisiones Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales Otras - Por acciones judiciales Otras – Beneficios al personal (Nota 17.) TOTAL	Dentro de los 12 meses Después de los 12 meses Total
	84.791 - 84.791 780.184 - 780.184 263.868 - 263.868
	1.128.843 - 1.128.843

En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros, cuyos montos y plazos de cancelación han sido registrados en base al valor actual de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su resolución final.

17. BENEFICIOS A EMPLEADOS A PAGAR

El detalle de los Beneficios a empleados a corto plazo al 31 de diciembre de 2024 y 2023 es el siguiente:

	31-12-2024	31-12-2023
Vacaciones no gozadas	263.868	247.819
Remuneraciones y cargas sociales a pagar	292.543	159.488
Total	556.411	407.307

18. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos de activos y pasivos financieros que se esperan recuperar y cancelar al 31 de diciembre de 2024 y 2023:

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 44 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2024
Efectivoydepósitos en bancos	4.215.297	-	-	-	-	-	4.215.297
Otros activos financieros	-	352.659	-	-	-	-	352.659
Préstamosyotras financiaciones	2.386.428	14.497.532	3.805.584	4.068.641	5.136.609	3.750.049	33.644.843
Otros Títulos de deuda	-	-	3.446.160	13.028.420	127.920	-	16.602.500
Activos financieros entregados engarantía	-	4.464.577	-	-	-	-	4.464.577
Inversiones en instrumentos depatrimonio	-	-	-	-	-	474.894	474.894
TOTAL ACTIVO	6.601.725	19.314.768	7.251.744	17.097.061	5.264.529	4.224.943	59.754.770

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2024
Depósitos	21.606.845	9.392.847	2.583.009	-	-	-	33.582.701
Pasivos a valor razonable con cambio en resultados	-	880.500	-	-	-	-	880.500
Operaciones depase	-	3.530.882	-	-	-	-	3.530.882
Financiaciones recibidas del BCRA y Otras Instituciones Financieras	-	51.889	-	-	-	-	51.889
Otrospasivos financieros	819.945	-	-	-	-	-	819.945
Obligaciones negociables subordinadas	-	-	22.243	-	-	110.000	132.243
TOTAL PASIVO	22.426.790	13.856.118	2.605.252	-	-	110.000	38.998.160

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2023
Efectivoydepósitos en bancos	2.141.662	-	-	-	-	-	2.141.662
Operaciones depase	-	13.495.877	-	-	-	-	13.495.877
Otros activos financieros	-	126.505	-	-	-	-	126.505
Préstamosyotras financiaciones	1.914.183	29.282.702	3.469.325	4.113.838	2.682.695	1.303.340	42.766.083
Otros Títulos de deuda	-	1.248.689	1.249.449	-	-	1.060.224	3.558.362
Activos financieros entregados engarantía	146.344	13.608.865	-	-	-	-	13.755.209
Inversiones en instrumentos depatrimonio	-	-	-	-	-	367.977	367.977
TOTAL ACTIVO	4.202.189	57.762.638	4.718.774	4.113.838	2.682.695	2.731.541	76.211.675

Concepto	Sin vencimiento	Hasta 1 mes	De 1 a 3 meses	De 3 a 6 meses	De 6 a 12 meses	Más de 12 meses	Total 31/12/2023
Depósitos	24.433.210	13.201.260	39.873	3.288	-	-	37.677.631
Pasivos a valor razonable con cambio en resultados	-	1.883.782	-	-	-	-	1.883.782
Operaciones depase	-	1.193.103	-	-	-	-	1.193.103
Financiaciones recibidas del BCRA y Otras Instituciones Financieras	.	902.765	-	-	-	-	902.765
Otrospasivos financieros	10.400.088	-	-	-	-	-	10.400.088
Obligaciones negociables subordinadas	-	-	149.260	-	-	239.540	388.800
TOTAL PASIVO	34.833.298	17.180.910	189.133	3.288	-	239.540	52.446.169

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 45 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

19. IMPUESTO A LAS GANANCIAS. AJUSTE POR INFLACIÓN IMPOSITIVO

a) Ajuste por inflación impositivo

La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por la Leyes 27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:

i. Dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor nivel general con cobertura nacional (IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida.

ii. Respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso de que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente.

iii. El efecto del ajuste por inflación impositivo positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018, se imputa un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes.

iv. El efecto del ajuste por inflación positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes.

v. Para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en el cual se determina.

Al 31 de diciembre de 2024. se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo y en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.

En relación con el ajuste por inflación impositivo, existen aspectos que aún siguen siendo elemento de discusión e interpretación, como ser la actualización y traslado a ejercicios posteriores de los quebrantos impositivos. Existen diferentes posturas por parte del fisco nacional tendiente a no reconocer dichos efectos, en tanto que la jurisprudencia reciente ha adoptado criterios de aceptación de la actualización cuando se visualizan una serie de factores cualitativos y cuantitativos. Sobre dicho aspecto, la Entidad ha mantenido un criterio conservador en tanto no ha realizado la actualización de sus quebrantos en los ejercicios 2020 y 2021, pero atento a la jurisprudencia y nuevos factores del mercado, dicho criterio ha sido modificado para la

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 46 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

declaración jurada del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 y que tuvo como vencimiento 16 de mayo de 2023. Los efectos de la mencionada decisión han sido registrados en los estados financieros del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2023. Al respecto, durante los meses de diciembre de 2024 y febrero de 2025, la AFIP (actualmente Agencia de Recaudación y Control Aduanero – ARCA) efectuó distintos requerimientos de información, los cuales fueron respondidos por la Entidad. A la fecha, la Entidad se encuentra analizando los pasos a seguir y los eventuales efectos que esta situación pudiera tener en los estados financieros de períodos futuros.

b) Tasa corporativa del Impuesto a las Ganancias:

La Ley N° 27.630, promulgada con fecha 16 de junio de 2021 a través del Decreto N° 387/2021, estableció para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, un esquema de alícuotas escalonadas de 25%, 30% y 35% que se aplicarán progresivamente de acuerdo con el nivel de ganancias netas imponibles acumuladas al cierre de cada ejercicio. En los presentes estados financieros, la Entidad ha determinado el impuesto a las ganancias utilizando la tasa impositiva del 35% que es la que estima que resultará aplicable a las ganancias totales esperadas del ejercicio.

c) Impuesto a las ganancias

Este impuesto debe registrarse siguiendo el método del pasivo, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados del ejercicio en el cual se produce la reversión de estas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la composición del activo / (pasivo) por impuesto a las ganancias corriente que se expone en el estado de situación financiera es la siguiente:

Provisión por Impuesto a las ganancias Anticipos pagados Activo / (Pasivo) por impuesto a las ganancias corriente	31-12-2024 (46.210) 469.908 423.698	31-12-2023
		(1.140.224) 793.910
		(346.314)

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la composición del activo neto por impuesto a las ganancias diferido que se expone en el estado de situación financiera es la siguiente:

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 47 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Provisiones Por Préstamos otorgados y otras financiaciones Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Ajuste por Inflación Impositivo Total Activos diferidos Por diferencias en tipo de cambio Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Por financiaciones recibidas y Obligaciones Negociables Activos fijos Total Pasivos diferidos Activo neto por impuesto a las ganancias diferido	Provisiones Por Préstamos otorgados y otras financiaciones Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Ajuste por Inflación Impositivo Total Activos diferidos Por diferencias en tipo de cambio Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Por financiaciones recibidas y Obligaciones Negociables Activos fijos Total Pasivos diferidos Activo neto por impuesto a las ganancias diferido	31-12-2024 92.354 1.202.109 163.094 1.212 1.458.769 (3.171) - (993) (79.961) (84.125) 1.374.644	31-12-2023
			86.738 2.081.957 - 5.059
			2.173.754
			(1.311) (865) (3.443) (188.890) (194.509) 1.979.245

La evolución del activo neto por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente, se resume del siguiente modo:

Activo neto por impuesto diferido al inicio del ejercicio (Cargo)/Recupero por impuesto diferido reconocido en el resultado Activo neto por impuesto diferido al cierre del ejercicio	31-12-2024 1.979.245 (604.601) 1.374.644	31-12-2023
		494.444 1.484.801
		1.979.245

El cargo por impuesto a las ganancias que se muestra en el Estado de resultados difiere del cargo por impuesto a las ganancias que resultaría si todas las ganancias hubieran sido gravadas a la tasa impositiva actual.

El siguiente cuadro expone una conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias y los montos obtenidos al aplicar la alícuota fiscal vigente en Argentina a la ganancia contable:

Resultado contable antes de impuestos a las ganancias Alícuota legal del impuesto a las ganancias Impuesto sobre la ganancia contable Diferencias permanentes y transitorias (*) Impuesto a las ganancias total – Ganancia	31-12-2024 1.883.610 35% 659.263 (74.717) 584.546	31-12-2023
		(2.443.635) 35%
		(855.272) 4.448.561
		3.593.289

(*) Al 31 de diciembre de 2023, corresponde principalmente al efecto de las previsiones facultativas y las provisiones para juicios.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

MIGUEL ZIELONKA

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 48 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Los principales componentes del gasto por impuesto a las ganancias correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023 son los siguientes:

Gasto por impuesto a las ganancias corriente Resultado por impuesto diferido Resultado por efecto monetario Impuesto a las ganancias total – Ganancia	31-12-2024 733.616 (604.601) 455.531 584.546	31-12-2023
		620.737 1.484.801 1.487.751
		3.593.289

20. INGRESOS POR COMISIONES

Vinculadas con créditos Vinculadas con obligaciones Por operaciones del exterior y cambio	31-12-2024 431.813 30.574 45.458 507.845	31-12-2023
		897.236 43.788 24.823
		965.847

21.DIFERENCIA DE COTIZACIÓN DE ORO Y MONEDA EXTRANJERA

Conversión a pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera	31-12-2024 27.215 27.215	31-12-2023
		325.666
		325.666

22. OTROS INGRESOS OPERATIVOS

Comisiones diversas Intereses punitorios Por otros créditos por intermediación financiera Créditos recuperados Resultado por venta de activos no corrientes Otros	31-12-2024 110.967 1.206.884 45.579 243.893 203.013 363 1.810.699	31-12-2023
		627.168 1.311.079 117.466 146.167 - 2.162
		2.204.042

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

49 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

23.BENEFICIOS AL PERSONAL

Remuneraciones Cargas sociales Indemnizaciones y gratificaciones al personal Servicios al personal Otros	31-12-2024 (3.200.139) (791.756) (447.319) (80.610) (2.626) (4.522.450)	31-12-2023
		(3.671.271) (875.815) (154.370) (42.806) (4.782)
		(4.749.044)

24. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

STOS DE ADMINISTRACIÓN
Servicios administrativos contratados Procesamiento tarjetas de crédito Impuestos Otros honorarios Transporte de caudales Honorarios a directores y síndicos Electricidad y comunicaciones Servicios de seguridad Papelería y útiles Seguros Representación, viáticos y movilidad Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones Alquileres Comisiones y gastos bancarios Suscripciones Otros	31-12-2024 (1.847.002) (232.551) (1.103.012) (762.073) (485.979) (773.385) (359.844) (209.744) (30.340) (53.228) (41) (52.558) (113.918) (581.920) (147.758) (152.245) (6.905.598)	31-12-2023
		(2.129.900) (304.638) (1.389.119) (834.640) (631.227) (745.581) (396.447) (184.694) (24.287) (169.087) (2.030) (56.642) (112.895) (629.282) (163.969) (142.463)
		(7.916.901)

25. OTROS GASTOS OPERATIVOS

ROS GASTOS OPERATIVOS
Impuesto sobre los ingresos brutos Cargo por otras provisiones Aporte al fondo de Garantía de los Depósitos Resultado valor razonable de activos Intereses punitorios y cargos a favor BCRA Otros	31-12-2024 (3.108.303) (1.834.016) (49.337) (55.362) (538) (78.973) (5.126.529)	31-12-2023
		(5.790.991) (5.114.595) (68.430) (251.852) - (46.381)
		(11.272.249)

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

50 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

26. INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La Entidad presentó los flujos de efectivo de sus operaciones utilizando el método indirecto. La Entidad considera como “Efectivo” al rubro Efectivo y Depósitos en Bancos.

27. INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. No obstante, cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados.

No obstante, la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicha estimación implica cierto nivel de fragilidad inherente. En conclusión, el valor razonable podría no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación.

Jerarquías de valores razonables

La Entidad utiliza las siguientes jerarquías para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, según la técnica de valoración aplicada:

Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en mercados activos, para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, son observables directa o indirectamente.
Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, no se basan en información observable del mercado.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 51 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

El Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros” muestra la jerarquía en la medición del valor razonable de los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable en el estado de situación financiera.

Metodología de determinación de los valores razonables

A continuación, se describen las metodologías, inputs y supuestos utilizados para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros medidos a valor razonable en el Estado de Situación Financiera, y de los instrumentos no registrados sobre esta base, pero cuyos valores razonables se revelan en la presente nota:

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: para los instrumentos que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se consideró que el valor en libros es una aproximación razonable al valor razonable. Este supuesto también se aplicó para los depósitos de cajas de ahorro y cuentas corrientes.
Activos y deuda cotizada emitida : el valor razonable se determinó en base a los precios de mercado.
Instrumentos financieros de tasa fija: el valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado corrientes ofrecidas, para cada ejercicio, para instrumentos financieros de similares características. El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con vencimientos similares a las de la cartera de la Entidad.
Inversiones en instrumentos de patrimonio: el valor razonable se determinó mediante la medición de las inversiones al valor patrimonial proporcional, como una aproximación a dicho valor razonable.
Obligaciones negociables: el valor razonable se determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado ofrecidas para instrumentos de similares características.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, la Entidad no cambió las metodologías, inputs y supuestos utilizados en la estimación de los valores razonables de los instrumentos financieros.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 31 de diciembre de 2024 y 2023:

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 52 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	31-12-2024	31-12-2024
	Valor contable Valor razonable
*Activos Financieros*		*Nivel 1* *Nivel 2* *Nivel 3* *Total VR*
Efectivo y depósitos en bancos Préstamos (1) Otros títulos de deuda Otros activos financieros Activos financieros entregados en garantía	4.215.297 4.215.297 - - 4.215.297 33.644.843 14.935 - 40.708.173 40.723.108 16.602.500 15.437.948 - 1.183.706 16.621.654 49.282 49.282 - - 49.282 3.584.077 3.584.077 - - 3.584.077
*Pasivos Financieros*
Depósitos Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas de entidades financieras Obligaciones negociables subordinadas	33.582.701 21.606.845 - 11.844.000 33.450.845 3.530.882 3.530.882 - - 3.530.882 819.945 - - 819.945 819.945 51.889 - - 51.889 51.889 132.243 - - 306.138 306.138 31-12-2023
	Valor contable Valor razonable
*Activos Financieros*		*Nivel 1* *Nivel 2* *Nivel 3* *Total VR*
Efectivo y depósitos en bancos Préstamos (1) Otros títulos de deuda Operaciones de pase Otros activos financieros Activos financieros entregados en garantía	2.141.662 2.141.662 - - 2.141.662 42.766.083 122.589 - 52.688.546 52.811.135 3.558.362 2.308.185 - - 2.308.185 13.495.877 13.495.877 - - 13.495.877 126.505 - - 128.666 128.666 12.120.022 12.120.022 - - 12.120.022
*Pasivos Financieros*
Depósitos Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas de entidades financieras Obligaciones negociables subordinadas	37.677.631 24.433.209 - 13.429.320 37.862.529 1.193.103 1.193.103 - - 1.193.103 10.400.088 - - 10.400.088 10.400.088 902.765 - - 880.747 880.747 388.800 - - 862.126 862.126

(1) La Gerencia de la Entidad no ha identificado indicadores adicionales de deterioro de sus activos financieros como resultado de las diferencias en el valor razonable de los mismos.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

53 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

28. GESTIÓN DE RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO

La Entidad ha conformado una estructura de control de riesgos, basada en la supervisión del Directorio, que es responsable de la aprobación de las políticas y estrategias vigentes, y es quien proporciona los principios para el manejo de riesgos en general y aprueba las políticas de control de riesgos para las áreas específicas como riesgo de crédito, liquidez, mercado, operacional, estratégico, reputacional, concentración, titulización y de tasa de interés.

En este sentido, el involucramiento del Directorio en los temas tratados por los diferentes comités implica una disminución de los riesgos que pudieran surgir asociados con la gestión del negocio.

Proceso de gestión de riesgos

La Entidad cuenta con un proceso integral para la gestión de riesgos, que incluye el seguimiento por parte del Directorio y la Alta Gerencia (Gerencia General y reportes directos al Gerente General y/o Directorio) para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso debe ser proporcional a la dimensión e importancia económica de la Entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones.

El proceso integral para la gestión de riesgos se considera adecuado y se revisa periódicamente en función de los cambios que se produzcan en el perfil de riesgo de la Entidad y en el mercado.

Capital Económico. Proceso de evaluación

El capital económico es aquel que requiere la Entidad para cubrir, no sólo las pérdidas inesperadas originadas por las exposiciones a los riesgos crediticio, operacional y de mercado, sino también las que provienen de otros riesgos a los que puede estar expuesta la entidad financiera.

El Banco se encuentra entre las entidades financieras que pertenecen al Grupo “C” conforme al punto 4.1. de las normas sobre “Autoridades de entidades financieras”, y el Directorio ha decidido que se cuantifiquen las necesidades de capital económico en función de su perfil de riesgo aplicando la metodología simplificada descripta en la normativa del BCRA.

La suficiencia del capital para la cobertura del riesgo de tasa de interés en la cartera de inversión (RTICI) está específicamente considerada en el ICAAP aprobado por el Directorio, en línea con su apetito por este riesgo.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 54 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Metodología simplificada .

Se deberá emplear la siguiente expresión: CE = (1,05 x CM) + máx [0; EVE – 15 % x PNb)] Donde:

CE: capital económico en función del perfil de riesgo (ICAAP).
CM: exigencia de capital mínimo conforme a lo previsto en las normas sobre “Capitales mínimos de las entidades financieras”.
EVE: medida de riesgo calculada conforme al Marco Estandarizado.
PNb: patrimonio neto básico (capital de nivel uno).

Estrategias de gestión de riesgos aprobadas por el Directorio

El Directorio debe asegurarse de que se desarrollen prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos, que se establezcan límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias para monitorear todos los riesgos significativos de manera consistente con el apetito al riesgo definido por el Directorio. Todo este proceso se documenta adecuadamente y se revisa, actualiza y comunica a todas las áreas de la entidad directa o indirectamente involucradas. Asimismo, todas las excepciones a los límites definidos son tratados y documentados.

Política

Principios de la Gestión de Riesgos:

Se considera la proporcionalidad del proceso de gestión de riesgos en función de la naturaleza y tamaño del banco y complejidad de sus operaciones.
Se cuenta con independencia de funciones entre las áreas que identifican y evalúan los riesgos de las áreas que originan los mismos.
Tanto el Directorio como la Alta Gerencia se involucran en el monitoreo y asunción de riesgos.

Anualmente, se revisa la Política de Gestión Integral de Riesgos con el fin de adecuarla a los cambios realizados en la gestión. Sin embargo, se podrá revisar dentro del año si la situación lo amerita

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 55 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Límites

Estos límites consideran los objetivos del negocio, el rol de la Entidad en el sistema financiero y son definidos en función del capital de la Entidad, de la totalidad de sus activos, de sus resultados o de su nivel de riesgo total.

Sistemas de información y seguimiento adecuados

El objetivo principal de los sistemas de información y seguimiento es garantizar la medición de los riesgos, su evaluación y el reporte del tamaño, composición y calidad de las exposiciones, de manera continua, y de acuerdo con los Lineamientos establecidos por el BCRA. Este proceso debe ser proporcional a la dimensión e importancia económica de la Entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones.

Informes de Gestión de Riesgos

Programa de Pruebas de estrés

Las pruebas de estrés son llevadas a cabo por la Gerencia de Riesgos. Los supuestos y resultados son presentados en el Comité de Riesgos y elevados al Directorio para su aprobación.

a) Prueba de estrés integral con frecuencia anual sobre un escenario base (definido en el Plan de Negocios del Banco), aplicando una metodología de sensibilidad que permite apreciar cómo sus principales riesgos podrían afectar la situación de la Entidad, para lo cual se realiza una tensión extrema, cuya probabilidad de ocurrencia se juzga muy limitada, y se observa cuál es su capacidad de resistencia bajo tales circunstancias para establecer planes de contingencia con el objetivo de remediar tal situación. La metodología aplicada se presenta en los informes presentados al BCRA (archivos INFOCOMP.PDF e INFOESTRES.PDF).

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 56 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Estas pruebas forman parte del ICAAP debido a que se tensionan variables que pueden afectar negativamente a la Entidad, analizando la evolución de la exigencia de capital y la disponibilidad de las fuentes de recursos en esos escenarios.

b) Pruebas de tensión individuales con frecuencia mensual para riesgo de liquidez (presentadas además en el Comité ALCO) y trimestral para los riesgos de crédito y tasa. Los resultados de estas pruebas individuales son confrontados con los límites de tolerancia aprobados por el Directorio y presentados en el Comité de Riesgos. La metodología para dichas pruebas está plasmada en el “Anexo I Política de Gestión Integral de Riesgos”.

Las pruebas de estrés son consideradas parte integral de la cultura de gobierno societario y de gestión de riesgos de la Entidad, teniendo impacto en las decisiones de gestión y planificación.

Plan de Contingencias

El Banco cuenta con Planes de contingencia que se activan ante la eventualidad de que uno o más indicadores de riesgo alcancen y/o superen los límites de tolerancia establecidos, o por cualquier otro evento que a juicio de la Entidad pueda conllevar a una situación de contingencia. Los mismos se revisan y actualizan – de corresponder - en forma periódica, al igual que los límites de tolerancia al riesgo, como mínimo anualmente.

Control especial Independiente

La auditoría interna, como parte de su plan anual de evaluación de riesgos, examina el proceso de gestión de los diferentes riesgos a los cuales está expuesto el Banco, los modelos utilizados, la confiabilidad e integridad de la información, así como el cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes y de las políticas y procesos internos.

Responsabilidades

El Manual de Misiones y Funciones describe la responsabilidad de cada una de las unidades participantes y los Comités.

El Directorio debe definir los marcos para la gestión de los distintos riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad y establecer, junto con la Gerencia General y la Gerencia de Riesgos, el apetito por el riesgo del Banco, teniendo en cuenta el panorama competitivo y regulador y los intereses a largo plazo del Banco, su exposición al riesgo y habilidad de gestionar los riesgos en forma eficaz.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 57 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La Gerencia General es la responsable de comprender la naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la Entidad y la manera en que ese nivel de riesgo se relaciona con niveles de capital adecuados. Adicionalmente, debe articular las perspectivas de las áreas de negocio clave y de las funciones de control.

La Gerencia de Riesgos , por su parte, controla los riesgos a los cuales está expuesta la Entidad con el propósito de reducir la materialización de éstos. Monitorea y supervisa la información reportada desde las distintas áreas del Banco sobre la gestión de los riesgos, verificando que se cumplan las Políticas y Límites fijados por el Directorio.

El Comité de Gestión Integral de Riesgos, es el ámbito donde se tratan los temas relevantes relacionados con la gestión de los diferentes riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Dicho comité se reúne con una periodicidad trimestral, aunque puede convocarse a demanda para dar tratamiento o aprobar algún tema inherente.

Transparencia

Adecuándose a las mejores prácticas sugeridas por el Banco Central de la República Argentina, la Entidad, a través de su página de Internet y de manera regular, da a conocer al público en general en sus Estados Financieros información referente a la gestión de los riesgos que lleva adelante y menciona una descripción del marco implementado para gestionar cada riesgo en particular, con la finalidad de que los participantes del mercado puedan conocer y evaluar la solidez de los procesos utilizados para la gestión.

Riesgo de crédito

Se entiende como riesgo de crédito a la posibilidad de sufrir pérdidas por incumplimientos del deudor o una contraparte de sus obligaciones contractuales.

Las pérdidas por riesgo de crédito pueden ser originadas básicamente por dos factores:
✓ El monto de la exposición en el momento del incumplimiento,
✓ Los recuperos obtenidos por el Banco, constituidos por los pagos que se obtengan del deudor y por la ejecución de los mitigadores de riesgo, las garantías o respaldos de la operación crediticia, limitando la severidad de las pérdidas.

El Riesgo de crédito contempla al riesgo país y el riesgo de contraparte.

Se entiende por riesgo país al riesgo de sufrir pérdidas generadas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y social acaecidos en un país extranjero. El Banco no mantiene posiciones que puedan implicar el riesgo país.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 58 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Por su parte, el riesgo de crédito de contraparte es el riesgo de que una de las partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados -tales como títulos valores, oro o moneda extranjeraocasionando una pérdida económica si las operaciones -o cartera de operaciones con la contraparte- tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento.

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La responsabilidad de la gestión del riesgo de crédito (tanto para comercial como para consumo) recae en Riesgo Crediticio (dentro de la Gerencia de Riesgos), en contraposición de los intereses de la Gerencia Comercial (quien realiza las operatorias que pueden ocasionar este riesgo). La aprobación de las líneas se da en el ámbito del Comité de Créditos y/o facultades crediticias asignadas, en función de las pautas de otorgamiento definidas.

El informe “Resumen Ejecutivo Riesgo de Crédito” incluye información relevante sobre calificaciones y clasificaciones de clientes, así como concentración individual y por actividad. Se presenta la irregularidad, morosidad y un ratio relativo a la cobertura de la cartera irregular con previsiones.

Dichos ratios son presentados en el Tablero de Control y en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

Herramientas de gestión: Sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La Gestión del Riesgo de Crédito involucra una serie de procesos, entre ellos:

✓ Evaluación (y actualización, de corresponder) del proceso de calificación, otorgamiento, seguimiento y recupero de créditos, descriptos en los Manuales de Procedimiento del Banco.
✓ Revisión de las clasificaciones de los deudores en función de la normativa emitida por el BCRA.
✓ Desarrollo y mejora de la metodología desarrollada por la Entidad para la estimación de pérdidas crediticias esperadas según las disposiciones de la NIIF 9.

Pautas para el otorgamiento de Créditos

En relación con la cartera de consumo, se cuenta con la Normativa Interna de Préstamos Personales de Consumo y Normativa Interna de Tarjetas de Crédito, donde se detallan las condiciones para el otorgamiento.

Respecto a la cartera comercial, se cuenta con el Manual de Procedimiento de Préstamos Empresarios, en donde se explica el establecimiento de límites de asistencia crediticia a nivel del deudor y del grupo de contrapartes conectadas y de contrapartes vinculadas.

La clasificación y seguimiento periódico de los clientes permite mantener a buen resguardo la calidad de los activos y tomar con anticipación acciones correctivas que conserven el patrimonio de la Entidad.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La gestión del recupero de la cartera comercial está a cargo de la Gerencia de Riesgos mientras que la gestión del recupero de la cartera de consumo está a cargo de La Gerencia de Operaciones y Sistemas.

Clasificación de deudores

La clasificación de los deudores de la Entidad consta de 5 categorías que implican diferentes niveles de previsionamiento, considerando además las garantías que respaldan las respectivas operaciones. Dichas clasificaciones son colocadas por la Entidad en base a evaluaciones objetivas o subjetivas, dependiendo de la cartera en la que se encuentre cada deudor.

Cartera de Banca Individuos:

El criterio utilizado en la clasificación de los deudores correspondientes a la cartera de préstamos de consumo y comercial asimilable a consumo, se basa en una evaluación objetiva, considerando el cumplimiento actual del deudor, en función a los días de atraso, conforme se detalla a continuación:

	Situación	Días de mora
	1	hasta 31
	2	32 hasta 90
	3	91 hasta 180
	4	181 hasta 365
	5	más de 365

Esto se encuentra alineado a lo exigido por el BCRA en la sección 7.2 del texto ordenado de las normas de clasificación de los deudores de la cartera para consumo o vivienda.

Cartera Banca Corporativa:

De acuerdo con lo exigido por el BCRA en sección 6.5 del texto ordenado de las normas de clasificación de los deudores de la cartera comercial, la clasificación de los deudores de la presente cartera se basa en una evaluación subjetiva en donde se analiza la situación patrimonial y financiera actual y futura del deudor, en base a un análisis integral del mismo, considerando su flujo de fondos, estados financieros, ventas post balance, cumplimiento de sus obligaciones en esta y otras entidades financieras, entre otros.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 60 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Incremento de Previsiones Facultativas.

Como consecuencia del incremento de la morosidad de las carteras de créditos (comenzando con los créditos de consumo, pero afectando también a los préstamos comerciales en la medida que se agudice la recesión) y considerando la experiencia en situaciones de stress macroeconómicos (con ratios de incobrabilidad del 20%), la Entidad decidió constituir previsiones facultativas sin asignación específica, cuyas pautas de asignación se definen (y dejan plasmadas) en el Comité de Créditos.

Considerando que la Entidad se encuentra en proceso de implementación de la sección 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF 9, aun teniendo en cuenta la excepción transitoria establecida por el BCRA en la Comunicación “A” 7928, la Entidad ha implementado una política de previsiones facultativas que -cumpliendo las previsiones mínimas requeridas por el BCRA- permite converger a criterios que resultan más representativos del comportamiento de los usuarios de crédito.

Manejo del riesgo crediticio en inversiones en activos financieros:

La Entidad evalúa el riesgo crediticio identificando de cada uno de los activos financieros invertidos, analizando la calificación de riesgo otorgada por una agencia clasificadora de riesgo. Estos instrumentos financieros están principalmente concentrados en saldos depositados en entidades financieras de primer nivel, títulos públicos emitidos por el Estado Nacional Argentino, Letras emitidas por el BCRA, los cuales tienen cotización en mercados activos.

El siguiente cuadro muestra la exposición máxima de riesgo crediticio para los siguientes activos financieros de la Entidad abierto por rubro:

Principales industrias	Exposición máxima bruta al 31/12/2024	Exposición máxima bruta al 31/12/2023
Activos financieros valuados a valor razonable	1.658.771	2.003.164
Activos financieros medidos a costo amortizado	24.451.156	31.442.428
Préstamosyotras financiaciones	33.644.843	42.766.083
Total	59.754.770	76.211.675

A continuación, se muestra un análisis de los préstamos y otras financiaciones de la Entidad por actividad, antes y después de considerar las garantías recibidas de acuerdo con la información que surge del Anexo “B”:

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

61 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Principales industrias	Exposición máxima bruta al 31/12/2024	Exposición máxima neta al 31/12/2024	Exposición máxima bruta al 31/12/2023	Exposición máxima neta al 31/12/2023
Consumo	20.200.681	20.200.681	16.051.951	16.051.951
Producción de semillas y otros cultivos	161	161	351	351
Cría de animales	-	-	111	111
Elaboración deproductos de molinería	102.002	102.002	-	-
Elaboración deproductos alimenticios	103.130	103.130	-	-
Elaboracion de aceites y grasas de origen vegetal	166.783	166.783	26.129	26.129
Extracción de petróleo crudo	203.713	203.713	108.882	108.882
Extracción de piedra caliza y yeso	-	-	226	226
Fabricación de productos de plástico	6.601	6.601	14.375	14.375
Fabricación de productos metálicos	156.261	156.261	-	-
Fabricación de productos elaborados de metal	693	693	2.391	2.391
Fabricación de receptores de radio y televisión	6.876	6.876	17.765	17.765
Fabricación de aparatos de uso doméstico	152.366	152.366	828	828
Fabricación de maquinaria	82.869	82.869	-	-
Reparación y mantenimiento de máq. y equipos	-	-	4	4
Construcción, reformas infr. para el transporte	-	-	28	28
Construcción deproyectos de serviciospúblicos	104.822	104.822
Construcción de obras de ingeniería civil	107.433	107.433	-	-
Venta departes,piezasyaccesorios	-	-	34.302	34.302
Venta al mayor en comisión o consignación	219.131	219.131	-	-
Venta al por mayor de art. de uso dom. y/o pers.	127.785	127.785	49.363	49.363
Venta al por mayor de máquinas, equipo y materiales conexos	209.379	209.379
Ventas al por mayor especializada	-	-	146.143	146.143
Venta alpor menor de combustible	-	-	148.090	148.090
Venta alpor menor de artículos de uso doméstico	10.064	10.064	14.438	14.438
Venta alpor menor deproductos n.c.p	46.691	46.691	141.316	141.316
Servicio de transporte automotor	1.713	1.713	3.735	3.735

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 62 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Principales industrias	Exposición máxima bruta al 31/12/2024	Exposición máxima neta al 31/12/2024	Exposición máxima bruta al 31/12/2023	Exposición máxima neta al 31/12/2023
Servicios de gestión y logística para transp. de merc.	7.051	7.051	15.355	15.355
Servicios depreparación de comidaspara empresas	-	-	22	22
Servicio de telefonía fija	7.678	7.678	17.378	17.378
Servicios de telefonía móvil	-	-	1.060.221	1.060.221
Servicios de telecomunicaciones vía internet	-	-	7	7
Servicios de programación y consultoría informática	-	-	535.394	535.394
Proc. de datos, hosp.yact. conexas,portales web	16.962	16.962	37.867	37.867
Intermediación monetaria	13.925.994	13.925.994	27.403.532	27.403.532
Servicios financieros	1.247.383	1.247.383	195.369	195.369
Servicios de seguros	-	-	830	830
Servicios auxiliares de actividad financiera	67.736	67.736	498.572	498.572
Generación transporte y distribución de energía eléctrica	-	-	547.210	547.210
Servicios inmobiliariospor cuentapropia	-	-	1681	1681
Servicios de contabilidad, auditoríayasesoría fiscal	40	40	862	862
Servicios de asesoramiento empresarial	21.282	21.282	40.892	40.892
Servicios de apoyo agrícolasy pecuarios	82.722	82.722	836	836
Servicios empresariales n.c.p.	220.898	220.898	8.364	8.364
Servicios sociales con alojamiento	-	-	1831	1831
Servicios relacionados con juegos de azar y apuestas	-	-	684	684
Reparacion y mant.de eq. Informaticos y comunicación	-	-	4	4
TOTAL	37.606.900	37.606.900	47.127.339	47.127.339

Garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El monto y tipo de garantía exigida por las financiaciones otorgadas depende de una evaluación del riesgo de crédito de la contraparte. Las pautas se implementan según la capacidad de aceptación de los tipos de garantía y los parámetros de valuación.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA

Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA

Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

63 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Es política de la Entidad, cuando así lo requiera, disponer de las mencionadas garantías con el fin de reducir o cancelar los saldos pendientes de cobro. En esos casos, la Entidad controla los valores de mercado de las garantías para determinar si son adecuadas las previsiones por riesgo de incobrabilidad y solicita garantías adicionales de conformidad con los acuerdos crediticios en cuestión.

Se observa dentro del Anexo B “Clasificación de préstamos y otras financiaciones por situación y garantías recibidas” de los presentes estados financieros, la apertura de las garantías computables a los préstamos y otras financiaciones.

Calidad de préstamos por sector:

La Entidad administra la calidad de los préstamos mediante calificaciones establecidas por el BCRA, y determina su deterioro como se menciona en la nota 2.2. de los presentes estados financieros. A continuación, se detalla los préstamos de la entidad en función a su situación y deterioro.

Banca Empresas Banca Individuos Consumo Tarjetas Totales		No atrasados ni deteriorados Atrasados no deteriorados Deteriorados Situación Situación Situación Total al 31/12/2024 1 2 1 2 3 4 5 17.399.221 - 13 - - - 107.235 17.506.469 14.746.620 64.115 2.115.673 971.100 742.087 827.027 236.709 19.703.331 310.126 1.625 15.965 18.706 22.768 20.827 7.083 397.100 32.455.967 65.740 2.131.651 989.806 764.855 847.854 351.027 37.606.900





Banca Empresas Banca Individuos Consumo Tarjetas Totales		No atrasados ni deteriorados Atrasados no deteriorados Deteriorados Situación Situación Situación Total al 31/12/2023 1 2 1 2 3 4 5 30.511.670 - 11.409 - 10 96 274.156 30.797.341 12.088.045 82.927 1.817.694 610.405 443.674 461.613 321.434 15.825.792 428.141 3.151 22.421 7.145 10.115 18.316 14.917 504.206 43.027.856 86.078 1.851.524 617.550 453.799 480.025 610.507 47.127.339

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 64 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Los restantes activos financieros no se encuentran atrasados ni deteriorados.

La Entidad expone en el Anexo B “Clasificación de préstamos y otras financiaciones por situación y garantías recibidas” de los presentes estados financieros la apertura de los préstamos y otras financiaciones por situación y garantías recibidas.

Análisis por antigüedad de los préstamos en mora, pero no deteriorados (en días):

Banca Empresas Banca Individuos Consumo Tarjetas TOTAL	Atrasados no deteriorados Hasta 30 Entre 31y 60 Entre 61y 90 Más de 90 13 - - - 2.175.503 596.782 314.486 - 16.366 12.303 6.004 -	Total al 31/12/2024
		13 3.086.771 34.673
	2.191.882 609.085 320.490 -	3.121.457

Banca Empresas Banca Individuos Consumo Tarjetas TOTAL	Atrasados no deteriorados Hasta 30 Entre 31y 60 Entre 61y 90 Más de 90 11.409 - - - 1.882.473 379.501 166.125 - 22.765 4.194 2.607 -	Total al 31/12/2023
		11.409 2.428.099 29.566
	1.916.647 383.695 168.732 -	2.469.074

Gestión del riesgo de crédito de contraparte

A los efectos de los presentes lineamientos se entiende como riesgo de crédito de contraparte, al riesgo de que una de las partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados ocasionando una pérdida económica si las operaciones tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 65 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

Riesgo Crediticio (Gerencia de Riesgos) es responsable del riesgo de contraparte, dejando plasmada su gestión en el Comité de Créditos y en el Informe “Resumen Ejecutivo Riesgo de Crédito”

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

Riesgo Crediticio evalúa a las contrapartes y define las líneas de crédito correspondientes, cumpliendo con las relaciones técnicas. Asimismo, se realiza un seguimiento periódico de las mismas.

Proceso de gestión del riesgo de crédito de contraparte

La cuantificación de este riesgo incluye el seguimiento del uso de las líneas de crédito. En caso de superación de los límites establecidos, se examinan las causas del exceso y se estudia el motivo que provocó dicha situación, la justificación de éste, el tiempo estimado y estrategia a realizar para su solución. Dicha información se ve plasmada en el informe mensual que presenta Riesgo Crediticio.

Riesgo de liquidez

Se entiende como riesgo de liquidez a la capacidad de las Entidades Financieras de fondear los incrementos de los activos y cumplir con sus obligaciones a medida que éstas se hacen exigibles, sin incurrir en pérdidas significativas.

El riesgo de liquidez también hace referencia al riesgo de liquidez de fondeo, el cual, es definido como aquel en que la Entidad Financiera no pueda cumplir de manera eficiente con los flujos de fondos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera.

Asimismo, se entiende por riesgo de liquidez de mercado al riesgo de que una Entidad no pueda compensar o deshacer una posición a precio de mercado debido a:

✓ Que los activos que la componen no cuentan con suficiente mercado secundario; o ✓ Alteraciones en el mercado.

Adicionalmente, se entiende por liquidez intradiaria a los fondos que la Entidad Financiera tiene acceso durante el día hábil, con el fin de cumplir con los pagos en tiempo real.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 66 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La Política de Financiación e Inversiones contempla los puntos sobre la gestión de Liquidez.

El Comité Especializado de Activos y Pasivos - ALCO es el foro en el que se coordinan las iniciativas de balance y en donde se prioriza la utilización de los recursos de fondeo.

La responsabilidad de velar por el cumplimiento de la política de inversiones y financiación aprobada por el Directorio y por mantener un adecuado manejo del riesgo de liquidez recae en el Comité de Activos y Pasivos - ALCO. Este Comité diseña y actualiza las políticas de gestión de riesgo de liquidez, que son informadas, evaluadas y aprobadas oportunamente por el Directorio.

En caso de existir un deterioro en la liquidez, el Comité de Activos y Pasivos - ALCO convocará a una reunión extraordinaria, donde se tomarán una serie de medidas correspondientes para mantener y preservar la situación de liquidez del banco.

La Gerencia Financiera es la responsable del riesgo de liquidez del Banco, plasmando su gestión en el envío diario de un informe al Directorio y Gerente General con la posición diaria y variables relevantes de mercado. Asimismo, la Gerencia Financiera es quien lidera el Comité Especializado de Activos y Pasivos – ALCO.

La Gerencia Financiera prepara mensualmente el semáforo de liquidez y stress testing a 30 y 60 días, el cual es presentado en el Comité Especializado de Activos y Pasivos – ALCO, quedando disponible en el Portal de Gestión Integral. Asimismo, la Gerencia de Riesgos monitorea la Liquidez inmediata (en pesos y dólares) y la presenta en el Tablero de Control, para compararla con los límites definidos.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La gestión de este riesgo tiene como objetivo “Preservar y maximizar la estabilidad y solvencia financiera de la Entidad, a partir de políticas y herramientas de gestión que consideren no sólo las necesidades de liquidez en situaciones normales sino también la capacidad de afrontar situaciones de estrés de mercado”.

La Gerencia Financiera deberá controlar diariamente los descalces intradiarios devenidos de la actividad financiera-comercial ordinaria como así también, deberá morigerar cualquier evento extraordinario interno o externo que afecte la liquidez de la Entidad. A estos fines, debe mantener un correcto seguimiento tanto de los flujos pasivos como activos siendo, su principal función, mantener una correcta política de fondeo que permita manejar eficientemente las fluctuaciones en pos de la mejora del resultado del Banco cumpliendo con las exigencias regulatorias relacionadas a efectivo mínimo y posición global neta; como así también, ejecutar la estrategia convenida en el comité ALCO.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 67 -

DANIEL E. GUTMAN

Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Es menester de dicha gerencia, relevar adecuadamente el volumen de depósitos de libre disponibilidad, como los afectados a plazo. Mantener un correcto seguimiento y cumplimiento de las obligaciones contractuales diarias asumidas por la Entidad, derivadas de procesos de fondeo tales como Obligaciones Negociables, Securitización de cartera de consumo, Depósitos a la vista Remunerados, Depósitos a Plazo, financiamientos interbancarios tomados a corto y mediano plazo y demás obligaciones que impliquen erogaciones de fondos.

No obstante, a lo antedicho, la Gerencia Financiera es la responsable de poner a disposición los fondos necesarios para el financiamiento de activos tales como Préstamos Personales, Tarjetas de Crédito, Descuento de cupones, Asistencia a Empresas, Adelantos en cuenta corriente y demás actividades comerciales y financieras, como así también efectuar las inversiones públicas o privadas que deriven no sólo en resultados eficientes para la entidad, sino que, permitan mitigar los riesgos asociados a la liquidez.

Pautas generales de gestión del riesgo de liquidez

El Banco contempla las siguientes pautas generales como estrategia para gestionar su riesgo de liquidez:

Mantener una adecuada participación del capital propio en el funding de los activos, dentro de las políticas del Banco y los parámetros de mercado.
Desarrollar y mantener fuentes de fondeo flexibles y diversificadas. En las Actas de ALCO se menciona la evolución de los depósitos a plazo fijo y monitoreo de la concentración por clientes, con el objetivo de verificar si se cumple con los objetivos definidos por la Dirección, en los Lineamientos, Políticas y objetivos.
Planificar correctamente la captación de fondeo permitiendo un calce de plazos eficiente compatible a la generación de activos afectados a Banca de Individuos y Banca Comercial.
Monitorear la posición diaria de liquidez que permitan el normal desarrollo de la actividad comercial
Mantener la cobertura de activos líquidos respecto de los depósitos dentro de los parámetros aceptados por el Directorio.
Mantener vigentes los programas de Obligaciones Negociables
Monitorear los activos financieros entregados en garantía, las operaciones de créditos de consumo y tarjetas de crédito constituidas en garantía de financiaciones recibidas y los fondos de liquidez de Fideicomisos Financieros, detallando dicha información en las notas de los Estados Financieros.
Mantener líneas crediticias bancarias de mediano y largo plazo.

La gestión del riesgo de liquidez involucra los siguientes procesos:

Monitoreo del descalce de los flujos de fondos -ingresos y egresos- para las diversas bandas temporales, utilizándose los flujos financieros. De acuerdo con la cartera de créditos del Banco y a los recursos captados, la Entidad administra adecuadamente sus activos y pasivos tanto de corto como de largo plazo con el fin de mantener el calce de plazos.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 68 -

DANIEL E. GUTMAN

Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Seguimiento de la estructura de los depósitos y de las fuentes de fondeo. Dentro del comité ALCO se monitorea la composición y evolución de las distintas fuentes de fondeo respecto de su disponibilidad y costo a los fines de proyectar su comportamiento.
Seguimiento de evolución de cartera activa: Dentro del comité ALCO se analiza la evolución de las diversas carteras que componen el activo, los posibles nuevos negocios y la exigencia de fondeo que demanden.
Generación y análisis de presupuesto bimensual presentado en comité ALCO.
Relevamiento de un semáforo de alertas tempranas en las que se especifican variables micro y macroeconómicas relevantes. El ALCO de Banco Sáenz estableció una serie de indicadores para monitorear la liquidez individual y de mercado. Dichos indicadores aparecen reflejados en un “Semáforo” que indica el estado agregado de dicho riesgo numéricamente. Cuando el resultado integral de dicho semáforo supere un determinado valor (es decir escenario rojo) se dispara el llamado a un ALCO extraordinario que evaluará el estado de situación, su gravedad, y en el que se definirán los pasos a seguir dentro del Plan de Liquidez de Contingencia. Las medidas acordadas apuntarán a resolver prontamente los inconvenientes de liquidez que contiene instrucciones específicas para todas las áreas involucradas.
Seguimiento de indicadores de liquidez (ejemplo: Ratio de Liquidez inmediata)
Administración del acceso a los mercados mediante comunicación activa con agentes del mercado y otras entidades financieras, procurando tener identificados en forma permanente los potenciales compradores de posiciones de títulos y carteras de crédito, así como el fortalecimiento de convenios por los cuales la Entidad puede solicitar fondos.
Planificación de las contingencias y su revisión periódica.
Medición y seguimiento de los flujos bajo escenarios de estrés, mediante el ejercicio periódico de “prueba de estrés”, donde la liquidez se estresa asumiendo hipótesis de retiro de depósitos tomando como referencia la experiencia histórica. La Gerencia Financiera realiza regularmente pruebas de estrés de liquidez, tomando como fuente a las líneas comerciales, las que proveen información en función de la cual se modelan los flujos de fondos teniendo en cuenta supuestos sobre las cobranzas, el recorte de líneas de crédito, la variación de los depósitos sin vencimiento contractual (a la vista) y la originación de nuevos préstamos. Se modelan tres escenarios en un horizonte de tiempo de 30 y 60 días, y caídas de depósitos por 3 montos diferentes. Los primeros dos escenarios deben ser cubiertos con los activos líquidos disponibles o recurriendo a líneas de tipo contingente, mientras que el escenario más severo se modela a efectos informativos. En todos los casos en que los activos líquidos o líneas de fondeo contingente no sean suficientes para afrontar la salida de depósitos se presentará en el ALCO y en el comité de riesgo un plan de acción para regularizar esa situación.

La siguiente tabla muestra el ratio de liquidez inmediata, que surge de dividir las disponibilidades consistente en efectivo y equivalentes, sobre el total de depósitos:

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 69 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Promedio durante el ejercicio Mayor Menor	31/12/2024 % 64,00 96,49 20,68	31/12/2023 % 35,21 55,59 13,49

La Entidad expone en el Anexo D “Apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones” y en el Anexo I “Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes” de los presentes estados financieros las aperturas, por vencimiento, de los activos y pasivos financieros, respectivamente.

El siguiente cuadro expone la apertura por vencimientos contractuales considerando los montos totales a su fecha de vencimiento de las responsabilidades eventuales de la Entidad:

Garantías otorgadas TOTAL	Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total al 31/12/2024 - - - - - - - - - - - - - - - -


Garantías otorgadas TOTAL	Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 a 6 meses De 6 a 12 meses De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total al 31/12/2023 - - 14.438 26.129 - - - 40.567 - - 14.438 26.129 - - - 40.567

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se define como la posibilidad de sufrir pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raíz de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de diversos activos.

Los riesgos que lo componen son:

✓ Riesgo inherente a las acciones, a los instrumentos financieros cuyo valor depende de las tasas de interés y demás instrumentos financieros, registrados en la cartera de negociación; y
✓ Riesgo de moneda a través de las posiciones dentro y fuera del balance.

El Comité de ALCO definió la Política para la Determinación de la Cartera de Negociación.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 70 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

En líneas generales, el Banco no adquiere instrumentos para la operatoria de trading, no se espera una compraventa de posiciones en el corto plazo con ánimo de especulación. Los bonos se mantendrán hasta el vencimiento, salvo un caso excepcional determinado por necesidades de liquidez o cambios materiales en la situación de mercado que justifique la realización del activo antes del vencimiento. Las excepciones se analizan y aprueban en el Comité ALCO.

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La Gerencia de Riesgos es la responsable de la gestión del riesgo de mercado, en contraposición de los intereses de la Gerencia Financiera y la Gerencia Comercial, quienes realizan las operatorias que pueden ocasionar el riesgo, dejando evidencia en el Tablero de Control mensual. Asimismo, dicha información es tratada en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

El grado de desarrollo está en función de la importancia y sofisticación de las posiciones de las entidades, así como de sus riesgos de mercado asociados.

Medición Value at Risk (VAR)

Se utiliza un modelo estadístico que trabaja con la metodología VAR (Value at Risk), calculando el riesgo de mercado para los instrumentos definidos en la cartera de negociación del Banco.

El Comité de Gestión Integral de Riesgos considera que la posición de bonos mantenidos en la cartera de trading es muy poco significativa y no amerita la utilización del Backtesting para riesgo de mercado. Se definió un umbral a partir del cual se deberá volver a realizar ejercicios de Backtesting.

Valuación de posiciones en la cartera de negociación

La Entidad cuenta con una política sobre Instrumentos financieros, donde se detalla el proceso de valuación.

Riesgo de Tasa de Interés en la Cartera de Inversión

Se entiende como riesgo de tasa interés de la cartera de inversión (RTICI) al riesgo actual o futuro, que surge a partir de las variaciones en las posiciones de la cartera de inversión susceptibles a cambios en la tasa de interés impactando en el capital o en los resultados de la Entidad.

Las principales fuentes de riesgo de tasa de interés resultan de:

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 71 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

✓ Los diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para los activos, pasivos y tenencias fuera de balance de la Entidad;
✓ Fluctuaciones en las curvas de rendimientos;
✓ Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance de la Entidad Financiera, como los préstamos con cláusulas de cancelación anticipada.

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones.

El Directorio define el apetito al riesgo por el RTICI, y la gestión de éste se lleva a cabo en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos – ALCO. A su vez, Gerencia de Riesgos informa el valor trimestral de la medida EVE y los valores mensuales del GAP ratio 1 y 2 en el Tablero de Control y son tratados en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

La Entidad cuenta con un Manual de Procedimiento para la gestión del Riesgo de Tasa de Interés en la Cartera de Inversión, donde se detalla el proceso de armado de la parte pertinente a tasa del Régimen Informativo Contable Mensual - Exigencia e Integración de Capitales Mínimos.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La gestión de este riesgo involucra una serie de procesos, entre ellos la administración de los descalces de tasa de interés, el análisis de la incertidumbre respecto de la tasa a aplicar a los futuros flujos de fondos y las repactaciones de tasa -incluyendo el uso de “escenarios de estrés”- así como la consideración del riesgo de tasa que resulta de ciertas opciones implícitas en algunos productos bancarios, el uso de modelos dinámicos que reflejan potenciales negocios futuros, y la planificación para las contingencias.

La gestión del RTICI involucra una serie de procesos, entre ellos:

✓ Gap Ratio de sensibilidad de tasas de interés: se monitorea la evolución del gap ratio y se lo compara con los límites definidos. Se realiza el cociente entre disponibilidades más saldos de cartera activa sensible a tasa sobre depósitos + otras fuentes de fondeo sensibles a tasa, diferenciándose en el tratamiento de los saldos vencidos de cartera activa (se incluyen en el GAP 1 y se excluyen del GAP 2)
✓ Medidas basadas en el valor económico ( EVE): se calcula a partir de una gama de escenarios de perturbación y estrés de las tasas de interés. Se utiliza la metodología estandarizada descripta en los lineamientos definidos por el BCRA para determinar la sensibilidad de los activos, pasivos y partidas fuera del balance por moneda y ante dichas variaciones en la tasa de interés, realizando seguimiento al resultado obtenido ( EVE). Se monitorea que el Ratio EVE/Con1 no supere el 15% definido para entidades atípicas según los lineamientos de gestión de riesgos para entidades financieras.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 72 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Riesgo de Titulización

Se entiende por Riesgo de Titulización a aquel que a partir de la transformación de los activos tradicionales reflejados en el balance de una Entidad en valores susceptibles de ser negociados en mercados secundarios y a la rápida innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean, pueden generar nuevos riesgos o transferirlo a los inversores.

Las actividades de Titulización pueden generar nuevos riesgos relacionados con:

✓ Riesgo de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional; y
✓ El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la Titulización.

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones.

La Gerencia Financiera monitorea las curvas de mora de cada fideicomiso y presenta los valores obtenidos al Comité de Activos y Pasivos ALCO , debiendo justificar los desvíos. Es responsabilidad de dicho comité coordinar la estrategia a seguir ante un desvío del umbral definido, como así también designar su responsable operativo, definición de plazo resolutorio y seguimiento; dejando constancia en la minuta del comité asociado.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La Gestión del Riesgo de Titulización involucra una serie de procesos, persiguiendo los siguientes objetivos:

✓ Evaluación, administración y medición de los créditos otorgados: con el objetivo de identificar la calidad crediticia de los activos sujetos de titulización y las concentraciones que pueda implicar este tipo de operaciones. Se deben evaluar en forma permanente -no sólo al momento de la adquisición- los riesgos subyacentes cuando se invierta en productos estructurados.
✓ Gestión y diversificación del riesgo crediticio: mediante las operaciones de Titulización y la posterior venta de los bonos al mercado, se pretende reducir las concentraciones de riesgo de crédito que, de forma natural, se producen como consecuencia de la actividad comercial. La transferencia efectiva del riesgo llevada a cabo con estas operaciones permite optimizar la exposición en riesgo de crédito y contribuir a la creación de valor.
✓ Obtención de liquidez: la Titulización permite al Grupo movilizar su balance transformando activos ilíquidos en líquidos y obtener financiación en los mercados mayoristas con su venta o utilización como colateral. Asimismo, las posiciones de Titulización retenidas se emplean como colaterales para su descuento en el BCRA.
✓ Diversificación de las fuentes de financiación: otro objetivo, derivado de la obtención de liquidez, es la diversificación de fuentes con las que se financia el Banco tanto en plazo como en producto.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 73 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Riesgo de Concentración

Se entiende por Riesgo de Concentración a la exposición o exposiciones a un grupo económico o con características similares que pueden ser del mismo deudor, contraparte o garante, cualquier exposición individual (directa y/o indirecta), que puedan generar pérdidas suficientemente importantes para poner en peligro la solvencia de una Entidad o su capacidad para garantizar la continuidad de sus principales actividades.

Las concentraciones de riesgo pueden producirse en los activos, los pasivos y en las partidas fuera de balance. Las siguientes situaciones pueden generar Riesgo de Concentración para el Banco:

✓ Exposiciones con un mismo deudor o contraparte o con un grupo de deudores y contrapartes vinculados;
✓ Exposiciones en una misma región geográfica, industria o sector económico;
✓ Exposiciones crediticias indirectas originadas en la misma cobertura del riesgo crediticio, tales como garantías y derivados crediticios, obtenidos del mismo proveedor de protección crediticia;
✓ Las exposiciones en la cartera de negociación;
✓ Las fuentes de fondeo

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La Gerencia de Riesgos monitorea la concentración de las carteras, tanto activa como pasiva, lo cual queda plasmado en el Tablero de Control enviado mensualmente a la Gerencia General. Asimismo, se mencionan en el Comité de Gestión Integral de Riesgos, con una periodicidad trimestral y/o en cada oportunidad de detección de desvíos significativos.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La Entidad cuenta con un adecuado sistema de control que permite identificar y mensurar el grado de exposición a este riesgo, tanto para la cartera activa como pasiva:

✓ Análisis de la Cartera Activa: se monitorea la concentración individual por deudor /grupo económico y por actividad. Se presenta dicha información en el Tablero de Control.
✓ Análisis de Cartera Pasiva: Se analiza la Cartera Pasiva en función a su estructura separando su universo en dos compartimientos estancos: 1) El primero de cuentas a la vista, compuesto por cajas de ahorros y cuentas corrientes comprometidos contractualmente y de costo cero (fondeo estable), 2) el segundo (fondeo variable) compuesto por Plazos Fijos y Cuentas Remuneradas, se lo monitorea con dos ratios según su origen (Corporativo o de Fondos Comunes de Inversión); incorporados éstos en el "Semáforo de Liquidez" presentado en el Comité de Activos y Pasivos con periodicidad mensual.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 74 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Riesgo Operacional

Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los Sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos.

El riesgo legal comprende, entre otros aspectos, la exposición a sanciones, penalidades u otras consecuencias económicas y de otra índole por incumplimiento de normas y obligaciones contractuales.

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

Cada una de las Unidades de Negocio es responsable de identificar los riesgos de sus procesos como sus controles asociados con el fin de evitar la materialización de éstos. Igualmente, son las responsables de reportar a la Gerencia de Riesgos todos los eventos de riesgo operacional ocurridos, hayan tenido o no pérdidas económicas.

La Gerencia General y la Gerencia de Riesgos reciben informes con los aspectos más relevantes de la gestión tanto del sector de Legales como del de Usuarios Financieros.

La Gerencia de Riesgos es responsable de dar un seguimiento a dichos temas y plasmar los aspectos más relevantes en el Comité de Gestión Integral de Riesgos.

Mensualmente, realiza el seguimiento de los eventos de pérdida cargados en la herramienta disponible y su conciliación contable, mostrando dicho monitoreo en el Tablero de Control. Por último, presenta el archivo RIESGOP.TXT anualmente al BCRA con la información de dichos eventos de pérdida operacional acaecidos en el año.

Asimismo, el área de Riesgos participa en la definición de los procesos y productos que se instrumentan.

El área de Riesgos, en particular el sector de Riesgo Operacional y Riesgo Tecnológico realiza las evaluaciones de riesgos específicas antes del lanzamiento de nuevos productos o servicios que originen cambios importantes en los sistemas de información, en los procesos, servicios y/o actividades de tecnología y seguridad de la información, así como antes de la delegación en terceras partes de procesos, servicios y/o actividades.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 75 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Herramientas de gestión: Sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

La gestión de este riesgo tiene como objetivo “Preservar y maximizar la estabilidad operacional de la entidad, a partir de políticas y herramientas de gestión que identifiquen y administren posibles eventos operacionales de origen interno y externo que pueda dificultar y/o impedir continuar con los negocios que opera el Banco”.

Autoevaluaciones

Identificación de Riesgos y Controles

Al comienzo de cada año, la Gerencia de Riesgos, en conjunto con la Gerencia de Operaciones y Sistemas, mantiene reuniones con los responsables de los diferentes productos y servicios, a fin de definir un catálogo unificado de los mismos. Dicho listado es utilizado para revisar y modificar los riesgos y controles existentes en el Cuestionario de Autoevaluación para el año en cuestión. El personal de la Gerencia de Riesgos efectúa la revisión de los criterios tomados en cuenta para la definición de los riesgos de cada unidad de negocios y sus respectivos controles.

Valoración de los riesgos y controles

Una vez consensuado el catálogo, el mismo es cargado en la herramienta informática al igual que la metodología aplicada (según el instructivo definido en el Manual de Usuario Aleph Manager v3.6) y los responsables proceden a valorar los distintos riesgos y controles. La Gerencia de Riesgos revisa las valoraciones y aprueba las encuestas.

Por último, la Gerencia de Riesgos, con el fin de integrar el riesgo tecnológico con el riesgo operacional, define como riesgo residual del producto/servicio el mayor entre el obtenido en las autoevaluaciones y el riesgo repercutido resultante del árbol de dependencias.

Una vez finalizado dicho proceso, se solicita a los responsables definir Planes de Acción para los riesgos residuales altos o moderadamente altos.

Eventos de pérdida por Riesgo Operacional: Adicionalmente, la Gerencia de Riesgos supervisa los eventos de pérdida informados y cargados por los responsables en la herramienta utilizada conciliando dicha información contra la contabilidad. Dichos eventos son enviados al BCRA una vez al año. Las distintas categorías de los eventos pueden ser:

Fraude interno
Fraude externo
Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo 4. Prácticas con los clientes, productos y negocios

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 76 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Daños a activos físicos
Alteraciones en la actividad y fallas tecnológicas
Ejecución, gestión y cumplimiento del plazo de los procesos

En función de la comunicación “A” 7724 sobre “Requisitos mínimos para la gestión y control de los riesgos de tecnología y seguridad de la información”, la Entidad establece un marco para la gestión de tecnología y seguridad de la información, acorde a la complejidad de los servicios financieros ofrecidos y de la tecnología que los soporta, con la finalidad de:

Implementar dicho marco de gestión como parte de la gestión integral de riesgos de la Entidad.
Alinearse con los objetivos de resiliencia operacional.
Incluir procesos de mejora continua.

Las tareas y participación del sector de Gestión Integral de Riesgos (Riesgos tecnológicos) se encuentra detallada en el Anexo II de esta política.

El sector de Riesgos Tecnológicos, como parte del monitoreo continuo, verifica la ocurrencia de eventos de riesgo tecnológico y los compara contra las valoraciones realizadas previamente en el análisis de riesgos de TI. Asimismo, mensualmente, calcula una serie de indicadores, los cuales compara contra los umbrales definidos y solicita (en caso de corresponder) un plan de acción al responsable del área en cuestión.

Gestión del riesgo reputacional

Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre el Banco por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la Entidad Financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o de Titulización-.

El riesgo reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza del público y la capacidad de la Entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación.

Es importante la gestión del riesgo reputacional ya que éste puede generar que se incurra en otros riesgos como lo son el riesgo de crédito, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en los resultados, liquidez y capital regulatorio.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 77 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La Gerencia General es la responsable de la gestión del riesgo reputacional, ocasionado por la propia operatoria del Banco. Los responsables de las distintas áreas deben informar a la Gerencia General y a la Gerencia de Riesgos la gestión llevada a cabo relacionada con dicho riesgo, sobre todo, el responsable de Protección de Activos Informáticos (en relación con la seguridad informática) y el responsable de Atención de Usuarios Financieros y Legales (lo referido a quejas y reclamos). Asimismo, el Gerente de Sistemas y Operaciones elabora periódicamente un informe sobre los aspectos más relevantes que surgen del monitoreo de las redes sociales y alertas en medios de comunicación.

El Comité de Gestión Integral deberá tratar los temas relevantes relacionados con el riesgo reputacional.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

Como pautas generales para gestionar estos riesgos se establecen:

✓ Mantener contacto periódico con los directivos de las empresas del Grupo.
✓ Evaluar adecuadamente los nuevos productos, actividades o mercados.
✓ Monitorear Google, identificando visualizaciones y acciones de los clientes en la página.
✓ Seguimiento de las alertas en medios de comunicación (Banco Sáenz y relacionadas), con el fin de detectar menciones negativas al Banco en una cantidad y/o proporción tal, que pueda implicar peligro a la reputación del Banco.
✓ Seguimiento de los informes elevados por el sector de Usuarios Financieros, relativo a los reclamos ingresados.
✓ Monitoreo de los eventos de riesgo operacional y tecnológico, que pudieran tener impacto en la reputación del Banco
✓ Implementación del Código de Ética que fija las pautas generales que deben regir la conducta de todos los empleados y directivos del Banco.
✓ Administración ética en incorporación y gestión de recursos humanos.

Gestión del riesgo estratégico

Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 78 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones

La Gerencia General eleva una propuesta de estrategia al Directorio y Accionistas para su análisis y aprobación. Dicha estrategia es compartida con los Gerentes de las distintas áreas a través del Comité EXCO, Comité de Créditos y/o Comité de ALCO, según corresponda.

La Gerencia de Administración y Finanzas, en su rol de Planeamiento y Control de Gestión, reporta y justifica en el Comité EXCO, los desvíos entre el Plan de Negocios y lo ocurrido en el mes. Asimismo, los responsables de las distintas unidades deberán explicar los desvíos en los objetivos definidos.

Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

Como pautas generales para gestionar estos riesgos se establecen:

✓ Contar con un monitoreo del plan de negocios, evaluando donde se produjeron las mayores diferencias contra los datos reales.
✓ Mantener contacto periódico con los directivos de las empresas del Grupo.
✓ Contar con una estrategia para mantener los niveles de capital a lo largo del tiempo, considerando los resultados de las pruebas integrales de estrés. Se deberá garantizar que la responsabilidad patrimonial computable (RPC) resulte suficiente para cubrir las necesidades de capital económico que surjan de aplicar la metodología simplificada. Asimismo, deberá cubrir las necesidades de capital económico en los ejercicios de sensibilidad aplicado por la Entidad.
✓ Evaluar adecuadamente los nuevos productos, actividades o mercados.
✓ Realizar seguimiento de la Estrategia y Objetivos fijados: el Gerente General mantiene reuniones con los diferentes gerentes para evaluar el seguimiento de la estrategia y objetivos, monitoreando los resultados alcanzados, los avances y los posibles desvíos.

Los aspectos más relevantes de la gestión serán tratados en el Comité EXCO y formarán parte del Informe Mensual de la Gerencia General.

Gestión del capital

Para propósitos de gestión del capital, el capital incluye el capital accionario emitido, las acciones preferidas convertibles, las primas de emisión y todas las demás cuentas de capital y otros componentes de patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora.

Los objetivos principales de la política de administración de capital de la Entidad son garantizar que la Entidad cumpla con los requisitos de capital impuestos por el BCRA y mantenga calificaciones crediticias sólidas y ratios de capital saludables para respaldar su negocio y maximizar el valor para los accionistas.

ISABEL E. AZAR	RODOLFO R. ALBA	MIGUEL ZIELONKA
Gerente de Administración y Finanzas	Sub-Gerente General	Presidente
Firmado a efectos de su identificación		Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 27-02-2025		con nuestro informe de fecha 27-02-2025
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.		Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13
ADRIAN G. VILLAR		DANIEL E. GUTMAN
Socio		Síndico
Contador Público U.A.D.E.		Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228	- 79 -	C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

La Entidad gestiona su estructura de capital y realiza ajustes en función de los cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de sus actividades. Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Entidad puede ajustar el monto del pago de dividendos a los accionistas, emitir o comprar o vender acciones.

Durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2024 y 2023, no hubo cambios en los objetivos, las políticas ni los procesos relacionados con la gestión del capital.

A continuación, se resume la exigencia de capitales mínimos, calculada conforme a los requerimientos del BCRA, por riesgo de crédito, de mercado y operacional medida sobre bases individuales, vigente para el mes de diciembre de 2022, junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes:

	Concepto Responsabilidad patrimonial computable Exigencia de capitales mínimos Riesgo de mercado Riesgo operacional Riesgo de crédito Exceso de integración	31/12/2024 17.754.463 - (14.100) (76.914) (2.222.873) 15.440.576

29. POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO

Banco Sáenz S.A. es una entidad financiera alcanzada por la Ley de Entidades Financieras N° 21.526 y complementarias, y por ello su actividad se encuentra regulada por el BCRA. A su vez, por la tipología social adoptada se encuentra alcanzada por la Ley General de Sociedades (L.G.S.), y por su condición de emisora de obligaciones negociables y Agente del mercado de capitales, alcanzada por el contralor de la CNV. Asimismo, goza de autorización para hacer oferta pública de sus Obligaciones Negociables por parte de la CNV y de autorización y cotización y negociación en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el MAE.

La Entidad adhiere a los lineamientos y mejores prácticas en la materia, dispuesto tanto por el BCRA, como por la CNV:

Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras (Comunicación “A” 5201 y complementarias del BCRA); y
Código de Gobierno Societario (Título IV de las Normas de la CNV).

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 80 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Este compromiso representa, entre otros aspectos, abrir, fomentar y consolidar espacios de comunicación que permitan al depositante, empleado, inversor, demás usuarios financieros, accionistas y público en general - incluyendo las personas previstas en el nuevo Código Civil y Comercial de la Nación - ejercer su derecho de acceso a la información pública.

Al respecto, la Entidad cuenta con una Política de Transparencia que se propone servir como un instrumento eficaz para garantizar que las partes interesadas tanto internas como externas cuenten en forma oportuna, con la información necesaria y suficiente para evaluar la efectividad de la gestión del Directorio y la Alta Gerencia y que la transparencia sea un valor intrínseco, habitual y permanente en el desempeño de los funcionarios la Entidad.

A los efectos de cumplimentar dichas Políticas, la Entidad ha implementado diversas líneas de acción que asegura que quienes estén interesados dispongan de información suficiente con el fin de evaluar la transparencia en materia de gobierno societario. Dichos mecanismos contemplan los siguientes aspectos e información:

Transparencia en aspectos societarios

Estructura propietaria básica

Al momento de elaboración de los presentes estados contables, Banco Sáenz S.A. posee: 35.000.000 acciones ordinarias, de las cuales 1.750.000 son de Clase “A” y con derecho a cinco votos, y 33.250.000 son de Clase “B” y con derecho a un voto, siendo ambas clases escriturales de V$N 1.

Asimismo, dicha propiedad accionaria corresponde a Crotone S.A. con el 60% del capital y el 50% de los votos y a Frávega Liliana Mónica con el 40% del capital y el 50% de los votos. Los directores, síndicos e integrantes de la Alta Gerencia no tienen participaciones accionarias en la Entidad.

Estructura organizacional

Directorio: Según lo establecido en el artículo 10º del Estatuto Social, la dirección y administración de la sociedad estará a cargo de un directorio compuesto del número de miembros que fije la Asamblea General de Accionistas, entre un mínimo de cuatro y un máximo de doce, con mandato por tres años, siendo reelegibles. La Asamblea podrá designar suplentes en igual o menor número que los titulares y por el mismo plazo.

El Directorio actual está compuesto por un número de cuatro Miembros Titulares. Asimismo, dicho órgano sigue las recomendaciones del Código de Gobierno Societario contenido en el anexo III y IV del Título IV de las Normas de la CNV (N.T. 2013).

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 81 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Todos los directores de la Entidad cuentan con amplia experiencia en la actividad financiera y son moral y éticamente idóneos. En ese sentido, el BCRA establece a través de sus circulares CREFI - Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras -, los criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la asamblea de accionistas. De conformidad con las normas del BCRA, al menos, dos tercios de la totalidad de los directores deberán acreditar experiencia en puestos directivos, gerenciales o en otras posiciones destacadas en materia financiera en la función pública o privada, en el país o en el exterior. En este sentido, los antecedentes de los directores designados por la Asamblea de Accionistas son evaluados también por el BCRA y no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa Institución.

La misión del Directorio es gobernar, dirigir y administrar la Entidad con ajuste al estatuto social de Banco Sáenz S.A., la L.G.S. sus complementarias y modificaciones, la Ley de Entidades Financieras, las disposiciones del BCRA, demás normas vigentes y el Código de Gobierno Societario. El Directorio debe reunirse tantas veces como lo exija el cumplimiento de sus Responsabilidades y Funciones y, al menos, una vez por mes. La Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la asamblea ordinaria que considera las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la L.G.S.

La Entidad opera con directores cuya nominación ha sido sujeta a consideración del BCRA y que no han recibido observación alguna respecto a dicha nominación. Técnicamente, los mismos se encuentran autorizados por dicho ente de control para desempeñarse como directores de la Entidad. Cualquier decisión tomada por cuenta de la Entidad debe perseguir el interés de esta última.

Por lo tanto, los directivos, empleados en general y otros destinatarios del Código de Gobierno Societario evitarán cualquier posible conflicto de intereses, sobre todo de tipo personal, económico o familiar que pueda afectar a la independencia de juicio de quien toma una decisión. Cualquier situación que suponga o pueda suponer un conflicto de intereses debe ser comunicada de inmediato al propio superior jerárquico, al Auditor Interno o a la Jefatura de Personal.

Alta Gerencia: la Alta Gerencia de la Entidad está comprendida por el Gerente General, los Gerentes Departamentales dependientes de esta última y las Gerencias de Auditoría Interna y de Riesgos y el área de Prevención de Lavados de Activos y Financiamiento al Terrorismo que dependen jerárquicamente del Directorio.

La Entidad cuenta con una estructura conformada por las siguientes Gerencias y áreas que dependen jerárquica y funcionalmente de la Gerencia General:

Gerencia Comercial.
Gerencia de Sucursal.

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 82 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Gerencia de Sistemas y Operaciones.
Gerencia Financiera.
Gerencia de Administración y Finanzas.
Seguridad de la Información.
Legales y Protección de Usuarios Financieros
Capital Humano
Seguridad Bancaria

Las misiones y funciones de cada una de estas áreas se encuentran detalladas en el Manual de Misiones y Funciones de la entidad, y las mismas se encuentran alineadas a las buenas prácticas de Gobierno Societario y Gestión Integral de Riesgos. Existe separación de funciones sin conflictos de intereses. Los Gerentes de la Entidad supervisan las tareas que personal a su cargo llevan a cabo a los efectos de verificar el cumplimiento de las políticas, objetivos y lineamientos aprobados por el Directorio.

Comités Especializados: teniendo en cuenta la dimensión de la Entidad, el Directorio ha decidido implementar una estructura de Comités Especializados, dividiéndolos en los siguientes Comités de Control y Comités de Gestión:

Comités Especializados de Control:

Comité de Auditoria
Comité Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo

Comités Especializados de Gestión:

Comité Ejecutivo
Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento
Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
Comité de Gobierno de Tecnología y Seguridad de la Información
Comité de Gestión de Riesgos
• Comité de Créditos.

La Entidad publica en su web institucional (www.bancosaenz.com.ar) su Código de Gobierno Societario donde se describe la integración, misiones y funciones de los Comités.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Las principales líneas de negocios las constituyen los préstamos de consumo que, en algunas oportunidades son securitizados o cedidos directamente a otras entidades, y en menor escala la operatoria con tarjetas de crédito. También lo son los préstamos comerciales, orientados a la colocación de productos de corto plazo como ser descuento de documentos y adelantos en cuenta corriente. Adicionalmente, la Entidad realiza una gestión eficiente de sus pasivos como unidad de negocio separada, realizando inversiones financieras de corto plazo.

La Entidad cuenta con una Casa Central ubicada en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los productos son colocados a través de la misma y de la red de sucursales de Frávega S.A.C.I. e I. El Directorio ha decidido que las dependencias cuya actividad sirve al resto de la organización, o sea que no puede identificarse con una Gerencia específica de las mencionadas anteriormente, y otras con escaso volumen de operaciones, dependan jerárquicamente de la Gerencia General.

En relación con la “Organización” y el “Alcance del Control”, han sido tenidos en cuenta la magnitud, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo de la Entidad y la trayectoria, experiencia y grado de conocimiento de los ejecutivos que concentran mayor cantidad de subordinados, de manera tal que no se resienta su eficiencia operativa.

Políticas relativas a conflictos de intereses y la naturaleza y extensión de las operaciones con subsidiarias y vinculados

La Entidad define pautas de actuación en caso de posibles conflictos de interés en el Código de Gobierno Societario, en el Código de Ética y Conducta, y en el Código de Protección al Inversor requerido por las normas de la CNV, y en las Reglas de Ética y Conducta Comercial para Agentes del MAE. Mientras que los tres primeros son de aplicación para todos los empleados del Banco, el último lo es para la Dirección, Gerencia General, Gerencias Departamentales y para el personal que trabaja en sectores cercanos a mercados. Asimismo, disponen pautas específicas de actuación en la relación del empleado con el Banco, proveedores y clientes. En la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2016 (Acta de Asamblea de Accionistas Nº 97), se aprobó - entre otras disposiciones - la reforma del Estatuto Social, que introduce o actualiza políticas y procedimientos de gestión de buen gobierno societario, tales como: la participación a distancia de Directores en reuniones de Directorio, el manejo en conflicto de intereses, la distribución de dividendos, entre otras. El artículo 11º del Estatuto Social dispone que, en caso de conflicto de intereses entre el interés individual del director y el interés social, el director deberá hacerlo saber al Directorio y abstenerse de participar y votar en la reunión, siendo de aplicación la normativa vigente al respecto. Tal como lo prevé el Código de Gobierno Societario, cualquier decisión tomada por cuenta de la Entidad debe perseguir el interés de esta última. En virtud de lo dispuesto en aquel Código, los directivos, empleados en general y otros destinatarios del Código evitarán cualquier posible conflicto de intereses, sobretodo de tipo personal, económico o familiar que pueda afectar a la independencia de juicio de quien toma una decisión, informando al Comité de Auditoría de toda transacción significativa o relación personal que razonablemente pudiera generar dicho conflicto. La Alta Gerencia ha

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 84 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

implementado procedimientos para promover conductas profesionales y que prevengan y/o limiten la existencia de actividades o situaciones que puedan afectar negativamente la calidad del Gobierno Societario.

Banco Sáenz S.A., como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información establecidos en la Ley de Entidades Financieras y las reglamentaciones y comunicaciones emitidas por el BCRA. Por otra parte, de acuerdo con lo sugerido por las mejores prácticas y lo establecido por la L.G.S., regulaciones específicas y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Entidad informa sobre las operaciones con compañías afiliadas y vinculadas, concentrando su exposición en notas a los estados contables. Adicionalmente, la información expuesta incluye las operaciones relevantes celebradas con los accionistas y los administradores, en condiciones habituales de mercado.

La información detallada sobre las asistencias a las personas relacionadas se encuentra descripta en la Nota 10 a los estados contables de la Entidad.

Información sobre estructuras complejas

En el marco de la política de riesgo financiero que procura minimizar el descalce de plazos, la Entidad ha utilizado como herramienta la emisión de fideicomisos financieros con oferta pública de cartera propia. Al 31 de diciembre de 2024, la Entidad no cuenta con participación en fideicomisos vigentes. Todas las emisiones han alcanzado un elevado nivel de calidad y performance.

Por otra parte, en el marco de la política de riesgo de crédito, la Entidad emite fideicomisos privados de cartera atrasada sobre los cuales, en la mayoría de los casos, no mantiene implicancia continuada. Al 31 de diciembre de 2024 tampoco existían operaciones vigentes de esta naturaleza.

Finalmente, como parte de los servicios brindados por la Entidad, actúa como fiduciario de ciertos fideicomisos privados emitidos por otros fiduciantes.

La información detallada sobre las características de cada una de las estructuras complejas mencionadas se encuentra descripta en la Nota 33 a los estados contables de la Entidad.

Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal

Los objetivos que persigue el Banco son remunerar a su personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad, la productividad, la eficiencia y el valor agregado.

Los honorarios de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora son fijados por la Asamblea de Accionistas conforme lo establece el estatuto social.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 85 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Teniendo en cuenta la estructura reducida de la Entidad, el Directorio definió que no sería necesario, tal como faculta la norma del BCRA, la constitución de un Comité de Incentivos al Personal y sea él quien defina los lineamientos en materia de beneficios al personal.

Anualmente se podrá definir un esquema de incentivos especiales a aquellos colaboradores cuyo desempeño haya destacado.

Políticas y prácticas en materia de género

A efectos de aplicar buenas prácticas en materia de paridad de género, se tiene presente la recomendación de incorporación progresiva de mujeres en ocasión de las nuevas designaciones y/o renovaciones, con el objeto de alcanzar la paridad de género, conforme lo establecido en los Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras (Comunicación “A” 5201 y complementarias del BCRA).

Asimismo, el Código de Ética y Conducta de la entidad prevé en el Capítulo 3.4 sobre “Prácticas Laborales”, la promoción de una cultura inclusiva que permita crear un ambiente de trabajo en el cual no se tolere la discriminación por motivos de raza, religión o creencia, edad, género, incapacidad, orientación sexual, nacionalidad ni cualquier otra característica o rasgo de la personalidad; fomentando que todo lo que atente contra la persona en su integridad, su dignidad, su empleo o degrade el clima de trabajo, sea debidamente denunciado.

Además de velar por el clima interno de trabajo y mantener una fuente segura de colaboradores capacitados y comprometidos con estas políticas, las mismas nos ayudan a dar respuesta a la base de clientes cada vez más diversa.

Política de conducta en los negocios y/o código de ética y política o estructura de gobierno aplicable

La Entidad desarrolla sus negocios siguiendo una conducta ejemplar. Todos los integrantes de la Organización ajustan el ejercicio de las funciones que tienen asignadas a los principios de la conducta del buen hombre/mujer de negocios, con especial atención a su condición “de confianza”, guiando su accionar por principios de equidad y transparencia en las transacciones, prudencia y diligencia en el manejo de las operaciones de sus clientes, en el trato a los usuarios financieros y público en general, empleando en forma eficaz los recursos requeridos con tal objeto.

A efectos de dar cumplimiento a estos principios, la Entidad dispone de un Código de Ética y Conducta que establece las pautas mínimas de comportamiento y conducta que deben observar todos los miembros de la organización. El Comité de Gobierno Societario, Ética y Cumplimiento es responsable por el cumplimiento y

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 86 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

aplicación efectiva de las reglas de los Códigos de Gobierno Societario, de Ética y Conducta, de Buenas Prácticas Bancarias, de Protección al Inversor, de capacitación del personal y de las regulaciones internas y externas que apliquen a la Entidad, en sus respectivos ámbitos de actuación y en toda la organización de la Entidad, con el fin de reforzar los derechos de los usuarios, suministrar transparencia en la información a los clientes y lograr una mejora continua en la atención de los reclamos.

Transparencia en la información económico – financiera

La información económico-financiera constituye una herramienta fundamental del proceso de toma de decisiones. La disponibilidad de datos suficientes y confiables permite disminuir la incertidumbre respecto a las previsiones en que se basan dichas decisiones y minimiza el riesgo derivado de su ejecución.

La Entidad mantiene la página web (www.bancosaenz.com.ar) en la que pone a disposición del público en general los principales instrumentos en los que se sustenta su calidad de gobierno societario. Dicho espacio fue realizado para asegurar una mejor y continua difusión de la misión y visión de la Entidad, de su práctica de Gobierno Societario y de su disciplina de mercado.

El Directorio de la Entidad ha decidido incorporar al contenido de su página web (www.bancosaenz.com.ar) la Misión y Visión del Banco, las autoridades de la entidad, el Código de Gobierno Societario, el Código de Ética y Conducta, el Código de Protección al Inversor, sus estados contables auditados, entre otros.

Por otra parte, en cumplimiento de las normas sobre “Protección de los Usuarios de Servicios Financieros” emitidas por el BCRA, la Entidad pública en sitio web institucional de Internet las comisiones y cargos, tasas de interés y costos financieros totales de los productos y/o servicios, propios o de terceros, ofrecidos a dichos usuarios.

Finalmente, el BCRA publica en su página web información de la Entidad relacionada con sus Directivos, Accionistas, Auditores, Estados Contables, Situación de Deudores, Indicadores económicos e Información acerca de su estructura operativa y financiera. Adicionalmente se publican los costos de los servicios financieros - exigidos por el Régimen Informativo de Transparencia - en forma comparativa con el resto del sistema.

30. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO

En cumplimiento de lo establecido en las normas de la CNV (T.O. 2013 y modificatorias), se detalla a continuación el Patrimonio Neto Mínimo (PNM) y la Contrapartida Líquida (CPL) requeridos para actuar en las diferentes categorías de Agente en las que se encuentra inscripta la Entidad, a saber:

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Categoría de agente	PNM CPL
Agente de Liquidación y Compensación – Propio. Matrícula N° 114 Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Matrícula N° 81 Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión. Matrícula N° 44 Totales	611.855 305.927 212.689 106.344 21.269 N/C
	845.813 412.271

Al 31 de diciembre de 2024, el patrimonio neto de la Entidad supera el PNM requerido por la CNV. Por otra parte, la CPL mínima requerida se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas abiertas en el BCRA, registradas en las cuentas contables Efectivo y Depósitos en Bancos con el número 111.015 (denominada “BCRA – Cuenta corriente”) por un valor de 725.000.

31. DETALLE DE INTEGRACIÓN DE EFECTIVO MÍNIMO

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de diciembre de 2024 se detallan a continuación, indicando el saldo a fin de mes de las cuentas correspondientes:

Concepto Efectivo y Depósitos en Bancos: Saldos en cuentas del BCRA Activos financieros entregados en garantía: Cuentas especiales de garantía en el BCRA (Nota 5.)	31/12/2024	31/12/2024
	Pesos 725.000 725.000 480.208 480.208	Moneda Extranjera
		2.423.266 2.423.266 104.879 104.879

32. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

Mediante la Ley N° 24.485, publicada el 18 de abril de 1995, y el Decreto N° 540/95 de la misma fecha, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. La misma dispuso la constitución de la sociedad denominada Seguro de depósitos S.A. (S.E.D.E.S.A.) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 serán el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 88 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad no participa del capital social.

Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el BCRA, hasta la suma de 6.000, con vigencia a partir de enero de 2023, mediante Comunicación “A” 7661 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto N° 540/95 y los demás que disponga la autoridad de aplicación. Adicionalmente, mediante la Comunicación "A" 7985 del 27 de marzo de 2024, el BCRA determinó que, a partir del 1° de abril de 2024, la cobertura será de hasta 25.000.

No están alcanzados: a) los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad haya sido adquirida por vía de endoso, aun cuando el último endosatario sea el depositante original; b) las imposiciones que ofrezcan incentivos o retribuciones diferentes de la tasa de interés y, en su caso, al importe devengado por aplicación del "C.E.R.", cualquiera sea la denominación o modalidad que adopten; c) los depósitos en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia, que son difundidas periódicamente por el BCRA; d) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; e) los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente, a la entidad según las pautas establecidas o que establezca en el futuro el BCRA; f) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías; g) los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras operaciones excluidas.

33. FIDEICOMISOS FINANCIEROS

a) Fideicomisos Financieros sujetos al régimen de oferta pública:
Programa Global Consubond II

El 12 de noviembre 2010 el Directorio de la Entidad resolvió la constitución de un Programa de emisión de Certificados de Participación y/o Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros en los términos de la Ley Nº 24.441 y las normas de la C.N.V. denominado Programa Global de Valores Fiduciarios Consubond II, en reemplazo del Programa Consubond I. El programa de hasta un monto de 400.000 inició la numeración de las series a partir de la Serie 79.

El patrimonio fideicomitido está integrado por préstamos personales otorgados por la Entidad, designándose a Banco de Valores S.A. como fiduciario de los fideicomisos, el cual fue aprobado por la C.N.V. mediante Resolución Nº 16.449. Con fecha 12 de abril de 2012, la C.N.V. aprobó la ampliación a 800.000 por Resolución Nº 16.783. El 3 de junio del 2014 dicho organismo, autorizó mediante Resolución N° 17.367, la ampliación del presente programa a 1.500.000 y la prórroga del plazo del

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

mismo. Por Resolución N° 17.993 del 10 de marzo de 2016 aprobó el aumento a 3.000.000 y por resolución N° 18.945 del 20 de septiembre de 2017 el cambio de moneda y aumento de hasta dólares 300.000, el cual ha sido prorrogado por igual monto por resolución N° 20.261 del 30 de mayo de 2019. El 22 de mayo de 2024 por resolución N° 22.712 ha sido prorrogado nuevamente por cinco años, pudiendo emitir y mantener en circulación hasta u$s 100.000.000.-

Programa Global Créditos Sáenz

Con fecha 3 de junio de 2014, el Directorio de la Entidad resolvió la constitución del Programa Global de Valores Fiduciarios Créditos Sáenz en los términos de la Ley N° 24.441 y las normas de la C.N.V. El programa de hasta un monto de 500.000 o su equivalente en otras monedas, tendrá por objeto securitizar toda clase de activos financieros actuando la Entidad como Fiduciante y/o Administrador y/o Agente de cobro y el Banco Patagonia S.A. como fiduciario. La Oferta Pública del Programa fue autorizada por la C.N.V. a través de la Resolución Nº 17.552 del 13 de noviembre de 2014.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, no existen fideicomisos emitidos y vigentes, cuyo fiduciante sea la Entidad.

b) Fideicomisos Financieros no sujetos al régimen de oferta pública:
En carácter de Fiduciante

El Directorio de la Entidad resolvió la constitución de varios Fideicomisos Financieros Privados, en los términos de la Ley Nº 24.441 y las normas de la C.N.V., integrados por préstamos de tarjetas de crédito y préstamos personales otorgados por la Entidad, admitiéndose la cesión periódica de lotes bajo la modalidad de revolving para algunos de ellos. Banco Sáenz S.A., en su carácter de Fiduciante, ha suscripto contratos privados de constitución de los Fideicomisos Financieros por medio de los cuales se establecen los términos y condiciones generales de la emisión de los mencionados instrumentos, así como también que las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos son exclusivamente satisfechas con los bienes fideicomitidos.

Los Fideicomisos Banco Sáenz XIV y XVI, vigentes al 31 de diciembre de 2022, se liquidaron con fecha 31 de mayo de 2023 razón por la cual al 31 de diciembre de 2024 y 2023 no existen fideicomisos privados emitidos, cuyo fiduciante sea la Entidad.

En carácter de Fiduciario:

Banco Sáenz S.A., en carácter de fiduciario, ha firmado varios contratos privados de constitución de Fideicomisos Financieros, en los términos de la Ley Nº 24.441. Estos contratos, por medio de los cuales

ISABEL E. AZAR	RODOLFO R. ALBA	MIGUEL ZIELONKA
Gerente de Administración y Finanzas	Sub-Gerente General	Presidente
Firmado a efectos de su identificación		Firmado a efectos de su identificación
con nuestro informe de fecha 27-02-2025		con nuestro informe de fecha 27-02-2025
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.		Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13
ADRIAN G. VILLAR		DANIEL E. GUTMAN
Socio		Síndico
Contador Público U.A.D.E.		Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228	- 90 -	C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

se constituyeron dichos Fideicomisos Financieros denominados Lorfin Créditos y Frávega Créditos, establecen los términos y condiciones generales de la emisión de los mencionados instrumentos, así como también que las obligaciones contraídas en la ejecución de cada fideicomiso son exclusivamente satisfechas con los bienes fideicomitidos.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, no hay fideicomisos emitidos y vigentes cuyo fiduciario sea la Entidad.

La Entidad, en su función de Administrador, mantiene contabilizado en el rubro “Depósitos – Cuentas Corrientes”, recaudaciones por un total de 365.016 y 150.419 al 31 de diciembre de 2024 y 2023, respectivamente, las cuales transfiere a los respectivos Fiduciarios en los plazos establecidos en los prospectos de cada una de las series emitidas.

34. OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha 14 de septiembre de 2010, la Asamblea de Accionistas de la Entidad autorizó un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples en los términos de la Ley Nº 23.576 y las normas de la C.N.V., por un monto máximo de capital en circulación, bajo la modalidad de revolving, durante la vigencia del Programa Global de hasta 100.000 o su equivalente en otras monedas, para ser ofrecidas y colocadas públicamente en la Argentina de acuerdo a los términos de la Ley Nº 17.811 y demás disposiciones concordantes, con cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y eventualmente otros mercados bursátiles o extrabursátiles de nuestro país. Con fecha 2 de enero de 2015 y 18 de febrero de 2016, la Asamblea de Accionistas de la Entidad resolvió un incremento de hasta 600.000 o su equivalente en otras monedas del presente programa. Con fecha 23 de abril de 2019, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó la ampliación de su monto hasta la suma de U$S 25.000.000. Adicionalmente, mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de abril de 2021, fue aprobada la modificación de su plazo legal por un nuevo plazo de 5 años.

Con fecha 29 de diciembre de 2010, 21 de abril de 2015, 26 de mayo de 2016 y 24 de julio de 2019, la C.N.V. autorizó la oferta pública de las mencionadas obligaciones negociables y su incremento, respectivamente.

(a) Obligaciones Negociables Simples Subordinadas Serie VI:

Con fecha 4 de junio de 2015, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie VI del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 71.351 (a valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Precio del 2 de junio de 2015 se establece que (i) el capital de la Serie VI que asciende a 73.000 se pagará en una única cuota a 7 años contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual variable sobre saldos pendientes de pago equivalente a la Tasa de Referencia

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

(promedio aritmético de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 9,00%. La presente emisión fue incorporada al cómputo de la Responsabilidad Patrimonial Computable a partir de junio del 2015.

(b) Obligaciones Negociables Simples Subordinadas Serie XI:

Con fecha 30 de julio de 2019, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XI del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 40.762 (a valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Precio del 25 de julio de 2019 se establece que (i) el capital de la Serie XI que asciende a 110.000 se pagará en una única cuota a 7 años contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual variable sobre saldos pendientes de pago equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) por el Multiplicador de 1,37. La presente emisión ha sido incorporada al cómputo de la Responsabilidad Patrimonial Computable a partir de agosto del 2019.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, los importes contabilizados de capital más intereses devengados de los mencionados instrumentos se encuentran contabilizados en el rubro “Obligaciones Negociables Subordinadas” ascendiendo a 132.243 y 388.800 respectivamente.

Con fecha 18 de marzo de 2021, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XII del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 296.677 (valores históricos). Conforme a lo establecido en el Suplemento de Prospecto del 9 de marzo de 2021 se establece que el capital de la Serie XII que asciende hasta 300.000 se pagará en dos cuotas a los 9 y 12 meses, contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual sobre saldos pendientes de pago desde la Fecha de Emisión y Liquidación equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 5,99% pagaderos en forma trimestral.

(d) Obligaciones Negociables Simples Serie XIII:

Con fecha 11 de noviembre de 2022, se efectuó la colocación en el mercado de la Serie XIII del mencionado programa, a un precio de emisión neto de gastos de 766.963 (a valores históricos). Se establece que el capital de la Serie XIII que asciende hasta 800.000 se pagará en dos cuotas a los 9 y 12 meses, contados desde la fecha de emisión, mientras que devengará una tasa nominal anual sobre saldos pendientes de pago desde la Fecha de Emisión y Liquidación equivalente a la Tasa de Referencia (promedio aritmético simple de

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Badlar Privada para el período correspondiente de pago de servicios) más un diferencial de tasa de 6,75% pagaderos en forma trimestral.

Al 31 de diciembre de 2024 y 2023, no existe saldo de Obligaciones Negociables emitidas.

35.RECLAMOS IMPOSITIVOS

La AFIP (hoy ARCA – Agencia de Recaudación y Control Aduanero) y los Organismos fiscales jurisdiccionales, han revisado las declaraciones de impuestos presentadas por la Entidad en relación con el impuesto a las ganancias, el impuesto a la ganancia mínima presunta y otros impuestos (principalmente el impuesto sobre los ingresos brutos y tasas municipales). Como consecuencia de ello, existen reclamos vigentes que se encuentran en instancias judiciales y/o sedes administrativas en proceso de discusión y apelación. El reclamo más relevante que se encuentran en etapa judicial se resume a continuación:

El 11 de octubre de 2018 la Dirección General de Rentas de la Provincia de Tucumán notificó al Banco de una Determinación de Oficio correspondiente al período fiscal 2014 a 2015 por retenciones de Ingresos Brutos presuntamente omitidas por un importe de 178 (valores históricos). El Banco presentó una acción de Impugnación ante la Administración en noviembre 2018. Frente a un resultado adverso, inició una Apelación ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Tucumán. En marzo del 2022 el Tribunal falló a favor de la Provincia, por lo tanto, con fecha 24 de marzo de 2022 el Banco presentó una Apelación ante la Cámara Contencioso Administrativa, Sala I, debiendo abonar el monto reclamado para poder acceder a la mencionada instancia judicial (solve et repete). En el mes de septiembre de 2022, la Provincia interpuso un planteo previo respecto de la firmeza del acto, el cual fue rechazado por la Cámara. Frente a esto, el fisco provincial interpuso un recurso de Casación en contra de dicha sentencia, y el mismo fue declarado inadmisible el 3 de marzo de 2023. En el mismo mes de marzo, el Banco presentó pedido de apertura a pruebas. El mismo fue concedido por la Cámara y cumplido por el Banco. En septiembre 2023 se solicitó se pasen los autos a despacho para alegar. A la fecha de emisión, se encuentra en estado de dictar sentencia.
En la ciudad de San Miguel de Tucumán se cuenta con un fallo adverso por parte del Departamento Ejecutivo de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán, determinando una deuda total de 3.842 (valores históricos) por Tasas municipales no ingresadas. El 8 de julio de 2021 la Cámara Contencioso Administrativa de la Provincia de Tucumán hizo lugar a la medida cautelar solicitada mediante la cual se requirió que la comuna no modifique la situación de hecho y derecho del Banco hasta tanto se obtenga sentencia definitiva. Sin embargo, el Municipio inició demanda de Ejecución Fiscal por 3.925 (valores históricos) el 23 de agosto de 2022 y dos días más tarde, el 25 de agosto de 2022, contestó el oficio tomando razón de la medida cautelar. En el mes de diciembre de 2022, el Banco se

ADRIAN G. VILLAR DANIEL E. GUTMAN Socio Síndico Contador Público U.A.D.E. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 93 - C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

presentó espontáneamente pidiendo la suspensión de la ejecución hasta tanto se resuelva el fondo de la acción contenciosa original. Dicho pedido fue resuelto favorablemente en marzo 2023. En marzo de 2024 la Cámara declaró nulo el ajuste y la multa impuesta, quedando firme dicha resolución en abril 2024.

En los meses de diciembre 2022, mayo, junio y agosto 2023 el Banco promovió cuatro demandas judiciales contra cuatro Resoluciones dictadas por la AGIP en las cuales se pretende aplicar multas por presunta infracción a los deberes formales por no presentación de Declaraciones Juradas Informativas establecidas por la RG 108/2021. Las multas pretendidas ascienden a 75, 225, 50 y 500 (valores históricos), respectivamente.
El 18 de septiembre de 2020 el Banco fue notificado de un inicio de inspección por su actuación como agente de retención de Ingresos Brutos, Régimen Especial de Retención de “Tarjetas de compra y de crédito” en la Provincia de Buenos Aires por los períodos enero 2018 a junio 2018 y julio 2018 a diciembre 2018. A partir de dicha inspección ARBA informó diferencias por retenciones presuntamente omitidas de 27.776 y 3.140 (valores históricos), respectivamente (valores históricos). En el mes de marzo de 2023 ARBA inicia Procedimiento Determinativo y Sumarial por ambos períodos reclamando las sumas mencionadas más accesorios, recargos y multas, e intimando tanto al Banco como a los responsables solidarios. El 25 de abril de 2023, el Banco formula descargos y ofrece pruebas. Frente a esto, en noviembre de 2023, el Departamento de Relatoría de ARBA emite Determinaciones de Oficio confirmando las diferencias aludidas anteriormente. Con fecha 21 de diciembre de 2023, Banco Sáenz presenta Recursos de Apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia de Buenos Aires, saliendo sorteadas las Salas III (atendiendo las diferencias reclamadas en el segundo semestre del 2018) y I (atendiendo las diferencias reclamadas en el primer semestre del 2018).

De acuerdo con la opinión de los asesores de la Entidad, se estima que no existirán efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final del reclamo mencionado.

36. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

a) De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, las transferencias de otros resultados integrales a resultados no asignados y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal. Consecuentemente, la próxima Asamblea de Accionistas deberá destinar 493.631 a incrementar el saldo de la Reserva Legal.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

b) Mediante la Comunicación “A” 6464, modificatorias y complementarias, el B.C.R.A. establece el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y estar alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (artículos referidos a planes de regularización y saneamiento y a reestructuración de la Entidad), entre otras condiciones detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. Asimismo, la distribución de utilidades que apruebe la Asamblea de Accionistas de la Entidad sólo podrá efectivizarse una vez que se cuente con la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, (i) los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, (ii) la totalidad de los saldos deudores de cada una de la partidas registradas en “Otros resultados integrales”, (iii) el resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión, (iv) la diferencia neta positiva entre la medición a costo amortizado y el valor razonable respecto de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del B.C.R.A. para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado, (v) los ajustes identificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del B.C.R.A. o por el auditor externo y que no hayan sido registrados contablemente, y (vi) ciertas franquicias otorgadas por el B.C.R.A. Adicionalmente, no se podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de la NIIF. Por otra parte, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital equivalente al 2,5% de los activos ponderados a riesgo (APR), el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1 (COn1), neto de conceptos deducibles (CDCOn1).

c) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 622 de la CNV., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.

ISABEL E. AZAR

Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 95 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

37. EVOLUCION DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA Y DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

El mercado financiero argentino ha observado durante los últimos años un prolongado período de volatilidad en los valores de los instrumentos financieros públicos y privados, incluyendo un incremento significativo del riesgo país, la fuerte devaluación del peso argentino y la aceleración del ritmo inflacionario (ver nota 2.1) y el aumento de las tasas de interés.

El 10 de diciembre de 2023 asumieron las nuevas autoridades del Gobierno Nacional argentino quienes impulsaron una serie de medidas de emergencia en el marco de una propuesta de política económica que, entre sus principales objetivos, persigue la eliminación del déficit fiscal sobre la base de disminuir el gasto público primario tanto de la Nación como de las Provincias y el redimensionamiento de la estructura del Estado, eliminando subsidios y transferencias.

Recién asumida la nueva administración, adoptó medidas tendientes a normalizar los mercados cambiario y financiero. Por un lado, la devaluación del peso en el mercado oficial de cambios -utilizado principalmente para comercio exterior- cercana al 55% en conjunto con un total replanteo de las políticas monetaria y fiscal, ha permitido comenzar a revertir la brecha entre los valores de las divisas en los mercados de cambio oficial y libre (operaciones en el mercado bursátil) desde su máximo de 200% durante el último trimestre de 2023 hasta los niveles recientes del 11%.

Por otra parte, el Gobierno Nacional y el BCRA reformularon las políticas monetaria y financiera para reducir drásticamente el llamado déficit cuasifiscal. El canje de las obligaciones del BCRA con los bancos, incluyendo puts sobre títulos públicos en poder de las entidades financieras, y su transferencia al Tesoro Nacional junto con el superávit fiscal obtenido por la Nación y la renovación de los servicios de la deuda denominada en pesos, permitieron absorber significativamente el exceso de dinero en la economía y, de ese modo, reducir tanto la inflación (8% durante el cuarto trimestre de 2024) como las tasas nominales de interés.

En relación con deuda pública nacional, diversos canjes voluntarios en el orden local y los acuerdos alcanzados respecto de los compromisos con el Club de París y el Fondo Monetario Internacional, permitieron que el país no incurra en atrasos y el BCRA avance en la normalización de la deuda comercial con el exterior y, más recientemente, acumule reservas internacionales provenientes del superávit comercial externo y el Régimen de Regularización de Activos contemplado en la Ley 27.743.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

En un plano más amplio, el programa del Gobierno Nacional incluye reformas tanto del marco económico como de otras áreas del quehacer gubernamental. Con fecha 20 de diciembre de 2023 y por medio del Decreto de Necesidad y Urgencia N° 70/2023, se establecieron una cantidad significativa de reformas en un amplio número de áreas, algunas de las cuales fueron cuestionadas ante la Justicia por los sectores afectados presentando amparos y pedidos de inconstitucionalidad para detener su aplicación. Posteriormente, parte de lo cuestionado fue incorporado a otras iniciativas que fueron aprobadas por el Congreso y promulgadas por el Poder Ejecutivo Nacional. Con fecha 8 de julio de 2024, se publicó en el Boletín Oficial la Ley 27.742 que fue promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional a través del Decreto N° 592/2024, la cual incluye dentro de sus puntos, facultades delegadas al Poder Ejecutivo Nacional, reformas fiscales, laborales y previsionales, entre otros. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros la mencionada ley se encuentra en proceso de reglamentación.

Aun cuando la situación macroeconómica y financiera nacional ha evolucionado favorablemente en los últimos meses, cierta lentitud y heterogeneidad en la recuperación del nivel de actividad en el país y un contexto internacional relativamente incierto, requieren el monitoreo permanente de la situación por parte de la Gerencia de la Entidad a fin de identificar aquellas cuestiones que puedan impactar sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

38. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN

En cumplimiento de la RG de la CNV 629/2014, se informa que los libros contables y societarios del ejercicio 2024 se encuentran Esmeralda 83, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

La Entidad guarda la documentación relativa al giro comercial en las plantas de Iron Mountain Av. Amancio Alcorta 2.482, Parque Patricios, Ciudad Autónoma de Buenos Aires y San Miguel de Tucumán 601, Spegazzini, Ezeiza, Provincia de Buenos Aires.

39. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA

No existen otros acontecimientos ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la emisión de los presentes estados financieros que puedan afectar significativamente la situación financiera o los resultados del ejercicio que no hayan sido expuestos en las notas a los presentes estados financieros.

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

ANEXO “A” (Hoja 1 de 2)

==> picture [51 x 50] intentionally omitted <==

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	Tene	ncia		Posición Posición Final 824.757 2.636.274 3.461.031 - - - 127.920 127.920 - - 7.643.098 4.201.616 11.844.714 1.168.835 -
Valor Razonable 810.164 2.722.000 - - 127.920 - 7.525.364 4.252.500 1.183.706 -	Nivel de Valor razonable 1 1 - - 1 . 1 1 3 -	31-12-2024 Saldo s/ libros 824.757 2.636.274 3.461.031 - - -	31-12-2023 Saldo s/ libros - - 648.970 610.322 1.259.292
		127.920 127.920 - - 7.643.098 4.201.616 11.844.714 1.168.835 - 1.168.835 16.602.500	- - 1.249.449 1.249.449 - - - - 1.049.621 1.049.621 3.558.362
				1.168.835

				16.602.500

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación

con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

98 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico

Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [51 x 50] intentionally omitted <==

ANEXO “A” (Hoja 2 de 2)

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Te	ncia		Posición
Valor Razonable Nivel de Valor razonable	31-12-2024	31-12-2023	Posición Final
	Saldo s/ libros	Saldo s/ libros
6.073 2 524 2 468.297 2	6.073 524 468.297 474.894	4.172 261 363.544 367.977	6.073 524 468.297 474.894

Total instrumentos de patrimonio

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

99 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

Anexo “B”

==> picture [51 x 51] intentionally omitted <==

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

		31-12-2024	31-12-2023
*CARTERA COMERCIAL*
En situación normal		17.506.469	30.797.341
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		17.506.469	30.797.341
Irrecuperable		-	108.886
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		-	108.886
TOTAL DE CARTERA COMERCIAL		17.506.469	30.906.227
*CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA*
Cumplimiento normal		17.234.974	14.318.862
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		17.234.974	14.318.862
Riesgo Bajo		1.055.537	703.581
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		1.055.537	703.581
Riesgo Medio		764.846	453.750
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		764.846	453.750
Riesgo Alto		847.840	479.907
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		847.840	479.907
Irrecuperable		197.234	265.012
- Sin garantías ni contragarantías preferidas		197.234	265.012
TOTAL DE CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA		20.100.431	16.221.112
TOTAL GENERAL (1)		37.606.900	47.127.339
(1) El presente Anexo expone las cifras contractuales de acuerdo
con lo establecido por el BCRA. La conciliación con los Estados
de situación financiera es la detallada a continuación:
Préstamos y otras financiaciones según Estado de Situación Financiera		33.644.843	42.766.083
Medición a costo amortizado- Títulos Privados- Anexo A	FF Consubond–	1.168.835	1.049.621
+ Previsiones de Títulos Privados - Anexo R		14.871	10.602
+ Previsiones de préstamos y otras financiaciones - Anexo R		2.763.658	2.919.571
+/-Ajuste y Reclasificaciones NIIF		45.492	350.873
+/-Préstamos al personal		(30.799)	(9.978)
+Otras garantías otorgadas comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores		-	40.567
*Total*		37.606.900	47.127.339
ISABEL E. AZAR	RODOLFO R.	ALBA	MIGUEL ZIELONKA
Gerente de Administración y Finanzas	Sub-Gerente General		Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

100 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [51 x 51] intentionally omitted <==

Anexo “C”

CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Número de clientes	31-12-2024	31-12-2024	31-12-2023	31-12-2023
	Saldo de deuda	% sobre cartera total	Saldo de deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes	13.498.167 4.035.304 288.863 19.784.566	35,89% 10,73% 0,77% 52,61%	25.024.608 5.873.268 242.800 15.986.663	53,10% 12,46% 0,52% 33,92%
TOTAL(1)	37.606.900	100,00%	47.127.339	100,00%

(1) Ver llamado (1) en anexo “B”

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

101 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [51 x 51] intentionally omitted <==

ANEXO “D”

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Concepto	Cartera Vencida	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Plazos que restan para su vencimiento	Total
		1 Mes	3 Meses	6 Meses	12 Meses	24 Meses	Más de 24 meses
Sector Financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior	- 2.371.677	13.926.337 4.399.170	- 7.003.190	- 7.704.457	- 8.399.299	- 3.466.034	- 4.517	13.926.337 33.348.344
TOTAL AL 31-12-2024	2.371.677	18.325.507	7.003.190	7.704.457	8.399.299	3.466.034	4.517	47.274.681

TOTAL AL 31-12-2023	1.802.541	33.870.630	7.486.393	7.998.806	6.141.627	356.647	1.852.848	59.509.492

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales ciertos, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los mismos.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

102 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

Anexo “F” (Hoja 1 de 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

31-12-2024

		Depreciaciones	Depreciaciones	Valor residual al cierre del ejercicio
Concepto	Acumulada 54.868 62.605 117.473	Del ejercicio 6.398 8.031 14.429	Baja - 57.392 57.392
MEDICIÓN AL COSTO - Mobiliarios e instalaciones - Maquinarias y Equipos TOTAL				2.711 14.422
				17.133

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

103 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 50] intentionally omitted <==

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Anexo “F” (Hoja 2 de 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

31-12-2023

		Depreciaciones	Depreciaciones	Valor residual al cierre del ejercicio
Concepto	Acumulada 48.470 168.270 216.740	Del ejercicio 6.398 39.613 46.011	Baja - 145.278 145.278
MEDICIÓN AL COSTO - Mobiliarios e instalaciones - Maquinarias y Equipos TOTAL				9.109 8.238
				17.347

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

104 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 50] intentionally omitted <==

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

Anexo “G” (Hoja 1 de 2)

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

			31-12-2024 Valor residual al cierre del ejercicio Al cierre 1.862.281 858.206 1.862.281 858.206
Altas 192.408 192.408	Bajas 66.272 66.272	Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
		Acumulada Baja Del ejercicio
		1.411.860 66.272 516.693 1.411.860 66.272 516.693	858.206
			858.206

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

105 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Anexo “G” (Hoja 2 de 2)

==> picture [52 x 50] intentionally omitted <==

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2023, excepto que se indique lo contrario)

				31-12-2023 Valor residual al cierre del Al cierre ejercicio 1.411.860 1.182.491 1.411.860 1.182.491
Altas 865.554 865.554			Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
	Bajas	Acumulada	Del ejercicio
	- -	1.022.821 1.022.821	389.039 389.039	1.182.491
				1.182.491

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

106 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

Anexo “H”

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Número de clientes	31-12-2024	31-12-2024	31-12-2023	31-12-2023
	Saldo de Colocación	% sobre cartera total	Saldo de Colocación	% sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes	29.915.736 3.502.853 114.483 49.629	89,08% 10,43% 0,34% 0,15%	32.420.233 4.870.343 312.876 74.179	86,04% 12,93% 0,83% 0,20%
TOTAL	33.582.701	100,00%	37.677.631	100,00%

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

107 -

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

Anexo “I”

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Concepto		Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento		Total
	1 Mes	3 Meses	6 Meses	12 Meses	24 Meses	Más de 24 meses
Depósitos - Sector Privado no financiero y residentes del exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables subordinadas	31.128.914 31.128.914 880.500 3.530.882 819.945 51.889 -	2.682.300 2.682.300 - - - - 32.550	- - - - - - -	- - - - - - 32.020	- - - - - - 174.570	- - - - - - -	33.811.214 33.811.214 880.500 3.530.882 819.945 51.889 239.140
TOTAL AL 31-12-2024	36.412.130	2.714.850	-	32.020	174.570	-	39.333.570

TOTAL AL 31-12-2023	52.577.737	120.691	5.298	70.113	140.610	380.150	53.294.599

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales ciertos, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los mismos.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

ADRIAN G. VILLAR

Socio

Contador Público U.A.D.E.

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

108 -

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [52 x 51] intentionally omitted <==

Anexo “J”

MOVIMIENTO DE PROVISIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

		31-12-2024
Saldos al inicio del ejercicio 216.239 3.494.240 3.710.479	Aumentos	Disminuciones Desafectaciones Aplicaciones - (56.105) - (1.893.649) - (1.949.754)	Resultado monetario generado por provisiones (133.272) (2.332.626) (2.465.898)	Saldo al cierre del ejercicio
		Desafectaciones - - -
	57.929 1.776.087			84.791 1.044.052
	1.834.016			1.128.843

(1) Ver nota 16.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

109 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “K”

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	Acciones	Acciones		Capital Social Emitido	Capital Social Emitido
Clase ORDINARIAS "A" ORDINARIAS "B" TOTAL	Valor nominal por acción	Cantidad 1.750.000 33.250.000 35.000.000		Emitido

			En circulación 1.750 33.250 35.000		Integrado 1.750 33.250 35.000
	1 1

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228 - 110 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “L”

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

	31-12-2024	31-12-2023
Casa matriz y sucursales en elpaís 2.699.071 8.649 170.308 1.088.138 3.966.166 2.768.995 880.500 71.507 51.889 570 3.773.461	Total moneda: DÓLAR 2.699.071 8.649 170.308 1.088.138 3.966.166 2.768.995 880.500 71.507 51.889 570 3.773.461	Total del ejercicio
		540.524 108.192 11.809 2.229.370
		2.889.895
		589.791 1.883.782 144.266 - 880
		2.618.719

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

111 -

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “N”

ASISTENCIA A VINCULADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Concepto 1. Préstamos (a) - Tarjetas Sin garantías ni contragarantías preferidas 2. Compromisos eventuales (a) TOTAL PREVISIONES	Situación normal 21.652 21.652 21.652 - 21.652 217	Total	Total
		31-12-2024 21.652 21.652 21.652 - 21.652 217	31-12-2023
			37.778
			37.778
			37.778 14.438
			52.216
			377

(a) Ver Nota 10

ISABEL E. AZAR RODOLFO R. ALBA Gerente de Administración y Finanzas Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

112 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

Anexo “O”

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Tipo de contrato (1)	Objetivo de las operaciones realizadas	Activo subyacente	Tipo de liquidación	Ámbito de negociación o contraparte	Plazo promedio ponderado originalmente pactado (meses)	Plazo promedio ponderado residual (meses)	Plazo promedio ponderado de liquidación de diferencias (días)	Monto
-Operaciones de Pase	Intermediación – cuenta propia	Títulos Públicos	Con entrega del subyacente	Mercado Abierto Electrónico S.A.	1	1	7	1.567.985
-Operaciones de Pase	Intermediación – cuenta propia	Títulos Públicos	Con entrega del subyacente	Mercado Abierto Electrónico S.A.	1	1	3	2.194.097
Total								3.762.082

(1) Corresponde a operaciones de pase incluidas de acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6324 del BCRA.

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

113 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “P” (Hoja 1 de 2)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Costo Amortizado VR con cambios en ORI	VR con cambios en resultados Jerarquía de valor Razonable
	Designad os inicialmen te o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en Bancos 4.215.297 - Efectivo 937.197 - Entidades Financieras y corresponsales 3.278.100 - Otros activos financieros 49.282 - Préstamos y otras financiaciones 33.644.843 - Otras entidades financieras 13.926.337 - Sector privado no financiero y residentes del exterior 19.718.506 - Adelantos 13.442 - Documentos 853.488 - Personales 16.915.145 - Tarjetas de crédito 1.740.502 - Otros 195.929 - Otros títulos de deuda 16.602.500 - Activos financieros entregados en garantía 3.584.077 - Inversiones en instrumentos de patrimonio - -	- - - - - - - - - - - - - - - - 303.377 303.377 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 880.500 880.500 - - - 474.894 - 474.894 -
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2024 58.095.999 -	- 1.658.771 1.183.877 474.894 -

TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2023 74.208.511 -	- 2.003.164 - 2.003.164 -

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

114 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “P” (Hoja 2 de 2)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024 excepto que se indique lo contrario)

Conceptos Costo Amortizado VR con cambios en ORI	VR con cambios en resultados Jerarquía de valor Razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos 33.582.701 - Sector Privado no financiero y Residentes en el exterior 33.582.701 - Cuentas corrientes 18.715.622 - Caja de ahorros 2.891.223 - Plazo fijo e inversiones a plazo 11.929.696 - Otros 46.160 - Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - Operaciones de pase 3.530.882 - Otros pasivos financieros 819.945 - Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 51.889 - Obligaciones negociables subordinadas 132.243 -	- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 880.500 - 880.500 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2024 38.117.660 -	880.500 - 880.500 - -

TOTAL PASIVOS FINANCIEROS AL 31-12-2023 50.562.387 -	1.883.782 - 1.883.782 - -

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

Contador Público U.A.D.E.

115 -

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “Q” (Hoja 1 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado 31-12-2024 INGRESOS POR INTERESES Por títulos públicos 34.447 Por títulos privados 816.630 Por préstamos y otras financiaciones 30.780.332 - Al Sector Financiero 3.999 Sector privado no financieros y residentes del exterior 30.776.333 - Adelantos 17.991 - Documentos 10.709.741 - Personales 19.108.185 - Tarjetas de crédito 103.749 - Otros 836.667 Por operaciones de pase 4.690.015 - BCRA 4.627.334 - Otras Entidades financieras 62.681 TOTAL 36.321.424 Resultado del ejercicio ORI Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI 31-12-2024 31-12-2024	Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado 31-12-2024 INGRESOS POR INTERESES Por títulos públicos 34.447 Por títulos privados 816.630 Por préstamos y otras financiaciones 30.780.332 - Al Sector Financiero 3.999 Sector privado no financieros y residentes del exterior 30.776.333 - Adelantos 17.991 - Documentos 10.709.741 - Personales 19.108.185 - Tarjetas de crédito 103.749 - Otros 836.667 Por operaciones de pase 4.690.015 - BCRA 4.627.334 - Otras Entidades financieras 62.681 TOTAL 36.321.424 Resultado del ejercicio ORI Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI 31-12-2024 31-12-2024	31-12-2023 8.123.923 1.084.524 52.416.140 4.597 52.411.543 411.390 26.314.413 25.518.367 152.421 14.952 6.672.851 6.661.074 11.777 68.297.438 Resultado del ejercicio ORI
	31-12-2024 31-12-2024	31-12-2023 31-12-2023
INGRESOS POR INTERESES Por títulos de deuda públicos TOTAL	9.846.392 -	7.075.908 1.132.784
	9.846.392 -	7.075.908 1.132.784

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

Contador Público U.A.D.E.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

116 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “Q” (Hoja 2 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Resultado por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultados de títulos públicos Resultado de títulos privados TOTAL Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva depasivos financieros medidos a costo amortizado EGRESOS POR INTERESES Por depósitos - Cuentas corrientes - Cajas de ahorro - Plazo fijo e inversiones a plazo Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Por operaciones de pase - Otras entidades financieras Por otros pasivos financieros Por obligaciones negociables emitidas Por otras obligaciones negociables subordinadas TOTAL		31-12-2024 175.345 100.891 74.454 175.345 31-12-2024 (13.332.718) (7.358.338) (4.124) (5.970.256) (1.787.234) (211.669) (211.669) (33.449) - (170.797) (15.535.867)		31-12-2023 537.053 393.009 144.044 537.053 31-12-2023



				(29.536.389) (16.640.540) (5.255) (12.890.594) (1.365.670) (973.534) (973.534) - (2.468.514) (607.193)
				(34.951.300)

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

117 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 54] intentionally omitted <==

Anexo “Q” (Hoja 3 de 3)

APERTURA DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

Concepto INGRESOS POR COMISIONES Comisiones vinculadas con obligaciones Comisiones vinculadas con créditos Comisiones por tarjetas Comisiones por operaciones de exterior y cambio TOTAL Concepto EGRESOS POR COMISIONES Servicios de administración por transferencia de cartera Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores TOTAL	31-12-2024 30.574 362.116 69.697 45.458 507.845 31-12-2023 (67.463) (23.670) (91.133)	31-12-2023 43.788 750.570 146.666 24.823 965.847
		31-12-2022
		(79.691) (21.419)
		(101.110)

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

118 -

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [61 x 66] intentionally omitted <==

Anexo “R”

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

		31-12-2024
Saldos al inicio del ejercicio 2.919.571 2.919.571 11.143 426.756 2.449.525 32.147 - 2.159 10.602 2.932.332	Aumentos	Disminuciones Desafectaciones Aplicaciones (210.277) (262.021) (210.277) (262.021) (6.220) (204.057) (50.057) - (197.661) - (14.303) - - - - - - (210.277) (262.021)	Resultado monetario generado por previsiones (1.862.815) (1.862.815) (3.430) (177.182) (1.658.133) (23.939) (131) (1.167) (10.414) (1.874.396)
		Desafectaciones (210.277) (210.277) (6.220) (204.057) - - - - - (210.277)
	2.179.200 2.179.200 - 41.214 2.102.386 33.801 1.799 - 14.683
	2.193.883

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA MIGUEL ZIELONKA Sub-Gerente General Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 13

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

ADRIAN G. VILLAR Socio Contador Público U.A.D.E. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 307 - F° 228

119 -

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

BANCO SAENZ S.A. Fecha en que se cumple el plazo de duración de la sociedad: 5.5.2064

==> picture [56 x 53] intentionally omitted <==

PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

(Cifras expresadas en miles de pesos en términos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2024, excepto que se indique lo contrario)

RESULTADOS NO ASIGNADOS - Reserva Legal SUBTOTAL 1 - Ajuste del T.O. de "Distribución de resultados" SUBTOTAL 2 RESULTADOS DISTRIBUIBLES RESULTADOS DISTRIBUIDOS RESULTADOS NO DISTRIBUIDOS (A disposición de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas)	IMPORTE
	2.468.156 (493.631)
	1.974.525
	-
	1.974.525

	1.974.525
	-
	2.468.156

ISABEL E. AZAR Gerente de Administración y Finanzas

RODOLFO R. ALBA Sub-Gerente General

MIGUEL ZIELONKA Presidente

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 27-02-2025 Por Comisión Fiscalizadora

DANIEL E. GUTMAN Síndico Contador Público U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 244 F° 167

120 -

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas y Directores de Banco Sáenz S.A. Domicilio Legal: Esmeralda 83 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Informe sobre los controles realizados como Comisión Fiscalizadora respecto de los estados financieros y la memoria de los administradores

Opinión

Hemos llevado a cabo los controles que nos imponen como Comisión Fiscalizadora la legislación y otras regulaciones vigentes, el estatuto social, y las normas profesionales para contadores públicos, acerca de los estados financieros de BANCO SAENZ S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2024, de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo, correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha e información explicativa de los estados financieros, que incluyen las políticas contables significativas, y otra información explicativa incluida en las notas y anexos que lo complementan.

Con base en nuestro examen, realizado con el alcance descripto en los “Fundamentos de la Opinión”, y en el examen realizado y el correspondiente Informe de Auditoría emitido por los Auditores Externos de Banco Sáenz S.A., en nuestra opinión los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financieras de BANCO SAENZ S.A. al 31 de diciembre de 2024, así como sus resultados integrales, la evolución del patrimonio neto y los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), según se indica en la sección “Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros”. Asimismo, en nuestra opinión, la memoria de los administradores, que incluye el Reporte del Código de Gobierno Societario y el Proyecto de Distribución de Utilidades, cumple con los requisitos legales y estatutarios, resultando las afirmaciones acerca de la gestión llevada a cabo y de las perspectivas futuras de exclusiva responsabilidad de la Dirección.

Fundamentos de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestros controles cumpliendo las normas legales y profesionales vigentes para la Comisión Fiscalizadora, contempladas, entre otras, en la Ley General de Sociedades y en la Resolución Técnica N° 15 (RT N° 15) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (FACPCE) adoptada por la Resolución C.D. Nº 96/2022 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) la cual tiene en cuenta que los controles de la información deben llevarse a cabo cumpliendo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de la Comisión Fiscalizadora en relación con el examen de los estados financieros”. Somos independientes de la Entidad y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con los requerimientos del Código de Ética del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y apropiada para nuestra opinión.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los estados financieros citados en el primer párrafo, planificamos y ejecutamos determinados procedimientos sobre la documentación de la auditoría efectuada por el Estudio Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.A. en su carácter de

Auditores Externos, quienes emitieron su informe de fecha 27 de febrero de 2025 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Entre los procedimientos llevados a cabo se incluyeron la planificación del encargo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dicho profesional, quien manifiesta haber llevado a cabo su examen sobre los estados financieros adjuntos de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE adoptada por la Resolución C.D. Nº 46/2021 del CPCECABA. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de incorrecciones significativas.

Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva de los administradores.

Asimismo, con relación a la memoria de los administradores correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2024, que incluye el Reporte del Código de Gobierno Societario, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General Sociedades y otra información requerida por los organismos de control y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.

Dejamos expresa mención que somos independientes de Banco Sáenz S.A. y hemos cumplido c o n los demás requisitos de ética de conformidad con el código de ética del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de las RT N° 15 Y 37 de FACPCE. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Párrafo de énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros

Llamamos la atención sobre la información contenida en la nota 2.1. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica (a) que de acuerdo con las excepciones transitorias establecidas por las Comunicaciones “A” 6847, 7181 y 7928 del BCRA, no ha aplicado la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la Norma Internacional Financiera (“NIIF”) 9 “Instrumentos Financieros” y (b) que se encuentra en proceso de cuantificación de los efectos que sobre los estados financieros tendría la aplicación plena de la NIIF 9.

Esta cuestión no modifica la opinión expresada en el párrafo 2, pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las Normas de Contabilidad NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) emitidas por el IASB (International Accounting Standard Board) para la interpretación de los estados financieros mencionados en el párrafo 1.

Información distinta de los estados financieros, del informe de auditoría correspondiente y de la Reseña Informativa del Directorio (“otra información”)

Otra información comprende la información incluida en la Reseña Informativa, presentada para cumplimentar las normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) Esta información es distinta de los estados financieros y de la Memoria, por lo que no está alcanzada por los controles que realizamos como síndicos. La Dirección es responsable de la otra información.

Nuestra opinión sobre los estados financieros y la Memoria no cubre la otra información y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre esta.

En relación con nuestro examen a los estados financieros y los controles sobre la Memoria, nuestra responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si existe una incongruencia significativa entre la otra información y los estados financieros o la Memoria o el conocimiento obtenido por nosotros en los trabajos de sindicatura, o si por algún otro motivo parece que existe una incorrección significativa. Si, basándonos en el trabajo que hemos

realizado, concluimos, en lo que es materia de nuestra competencia, que en la otra información existe una incorrección significativa, estamos obligados a informarlo. No tenemos nada que informar al respecto.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA, que, tal como se indica en la Nota 2. a los estados financieros mencionados en el párrafo 1., se basa en las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el IASB, y adoptadas por la FACPCE, y con las excepciones y disposiciones transitorias que fueron establecidas por el BCRA que se explican en la mencionada nota. Dichas normas exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los Estados Financieros están libres de incorrecciones significativas. Asimismo, el Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección significativa, debida a fraude o error.

Respecto de la Memoria que incluye el Reporte del Código de Gobierno Societario, el Directorio es responsable de cumplir con la Ley General de Sociedades N° 19.550 y las disposiciones de los organismos de control en cuanto a su contenido.

Responsabilidades de la Comisión Fiscalizadora en relación con el examen de los estados

financieros y la memoria de los administradores.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección significativa, que la memoria cumple con las prescripciones legales y reglamentarias y emitir un informe como Comisión Fiscalizadora que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la RT N° 37 de FACPCE siempre detecte una incorrección significativa cuando exista. Las incorrecciones se consideran significativas si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros y el contenido de la memoria en aquellos temas de nuestra incumbencia profesional.

Como parte de los controles sobre los estados financieros, empleando normas de auditoría de conformidad con la RT N° 37 de FACPCE, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante nuestra actuación como Comisión Fiscalizadora. También:

a) Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección significativa en los estados financieros, diseño y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos elementos de juicio suficientes y adecuados para proporcionar una base para nuestra opinión.

b) Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos que sean apropiados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad.

c) Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas, así como la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Dirección de Banco Sáenz S.A.

d) Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Dirección de Banco Sáenz S.A., del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en los elementos de juicio obtenidos, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre significativa relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas importantes sobre la capacidad de Banco Saenz S.A. para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre significativa, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe como Comisión Fiscalizadora sobre la información expuesta en los estados financieros o en la memoria, o, si dicha información expuesta no es adecuada, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en los elementos de juicio obtenidos hasta la fecha de nuestro informe como Comisión Fiscalizadora. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento.

e) Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logren una presentación razonable.

f) Nos comunicamos con la Dirección de Banco Sáenz S.A. en relación con, entre otras cuestiones, la estrategia general de la planificación y ejecución de nuestros procedimientos de auditoría como Comisión Fiscalizadora y los hallazgos significativos en nuestra actuación como responsables de la fiscalización privada, así como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en el transcurso de nuestra actuación como Comisión Fiscalizadora.

También proporcionamos a la Dirección de Banco Sáenz S.A. una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables relacionados con nuestra independencia.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

a) En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el párrafo 1 han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades y de la CNV.

b) Los estados financieros mencionados en el párrafo 1 se encuentran en proceso de transcripción en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.

c) Al 31 de diciembre de 2024, según surge de la nota 30. a los estados financieros adjuntos, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la CNV para dichos conceptos.

d) En el desempeño de nuestra función consideramos haber cumplido con nuestros deberes como Comisión Fiscalizadora conforme lo prescribe la Ley General de Sociedades y el estatuto social.

e) Hemos constatado la constitución de las garantías de los administradores previstas en la legislación.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 27 de febrero de 2025

Por Comisión Fiscalizadora Daniel Eduardo Gutman Contador Público U.B.A. C.P.C.E. de la C.A.B.A Tomo 244 Folio 167

AI assistant

BANCO SAENZ S.A. — Annual Report 2024

68495_rns_2025-02-28_98071cba-679d-45ef-b066-03c4fe2fa0ef.pdf

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

ÍNDICE

MEMORIA 2024

1. CONTEXTO MACROECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO

2. BANCO SAENZ S.A.

2.1. RESEÑA

2.2. RESUMEN EJERCICIO 2024

1. Afianzamiento de las mejoras en el mix de fondeo

2. Efecto Inflacionario

3. Incobrabilidad

2.3. ESTRUCTURA PATRIMONIAL

2.3.1. ACTIVOS

2.3.2. PASIVO / FINANCIAMIENTO

2.3.3. PATRIMONIO NETO

ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA

2.4. RESULTADOS DEL EJERCICIO

ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA

2.5. INFORMACIÓN DEL GRUPO ECONOMICO

2.6. PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE AÑO

2.7. REMUNERACION DEL DIRECTORIO

2.8. DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

2.9. POLITICAS DE SUSTENTABILIDAD

2.10. REPORTE DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO

CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO CNV - 2024

BANCO SAENZ S.A.

A. LA FUNCIÓN DEL DIRECTORIO[1]

B. LA PRESIDENCIA EN EL DIRECTORIO Y LA SECRETARÍA CORPORATIVA[2]

C. COMPOSICIÓN, NOMINACIÓN Y SUCESIÓN DEL DIRECTORIO[3]

14. El Directorio implementa un programa de orientación para sus nuevos miembros electos.

D. REMUNERACIÓN[4]

E. AMBIENTE DE CONTROL[5]

F. ÉTICA, INTEGRIDAD Y CUMPLIMIENTO[6]

G. PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS Y PARTES INTERESADAS[7]

RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

1. ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD

2. EVOLUCIÓN ANUAL

3. ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA (EN MILES)

4. ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA (EN MILES)

5. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVA (EN MILES)

6. ÍNDICES COMPARATIVOS

7. PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE EJERCICIO

INFORME DE AUDITORIA EMITIDO POR EL AUDITOR INDEPENDIENTE

I. Informe sobre la auditoría de los estados financieros

Opinión

Fundamento de la opinión

Párrafo de énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

ISABEL E. AZAR

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

MIGUEL ZIELONKA

ESTADOS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

ISABEL E. AZAR

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

MIGUEL ZIELONKA

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024

ISABEL E. AZAR

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

ISABEL E. AZAR

DANIEL E. GUTMAN

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

MIGUEL ZIELONKA

ADRIAN G. VILLAR

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS FINALIZADOS

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 Y 2023

ADRIAN G. VILLAR

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

Normas contables aplicadas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2024 (Ver nota 2)

Cifras expresadas en miles de pesos

Presentación del Estado de Situación Financiera

BANCO SAENZ S.A. Annual Report 2024