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Banco Sabadell S.A.
Quarterly Report • Oct 31, 2024
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Quarterly Report
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3T24 Informe Financiero Trimestral
Índice
| 1 | |
|---|---|
| Aspectos clave | 3 |
| 2 | |
| Principales magnitudes | 5 |
| 3 | |
| Evolución de resultados y actividad | 6 |
| Entorno macroeconómico | 6 |
| Evolución de la cuenta de resultados | 9 |
| Evolución del balance | 16 |
| Gestión del riesgo | 20 |
| Gestión de la liquidez | 23 |
| Gestión del capital y calificaciones crediticias | 24 |
| Resultados por unidades de negocio | 26 |
| 4 | |
| La acción | 31 |
| 5 | |
| Hechos relevantes del trimestre | 32 |
| 6 | |
| Glosario de términos sobre medidas del rendimiento |
34 |
Aviso legal
Este documento tiene únicamente finalidad informativa y no constituye una oferta de contratar ningún producto. Ni este documento, ni ninguna parte del mismo, deben erigirse en el fundamento en el que se base o del que dependa ningún acuerdo o compromiso. La decisión sobre cualquier operación financiera debe hacerse teniendo en cuenta las necesidades del cliente y su conveniencia desde un punto de vista jurídico, fiscal, contable y/o financiero y de conformidad con los documentos informativos previstos por la normativa vigente. Las inversiones comentadas o recomendadas podrían no ser interesantes para todos los inversores. Las opiniones, proyecciones o estimaciones contenidas en este documento se basan en información pública disponible y constituyen una valoración de Banco de Sabadell, S.A. a la fecha de su realización, pero de ningún modo aseguran que los futuros resultados o acontecimientos serán conformes con dichas opiniones, proyecciones o estimaciones. La información está sujeta a cambios sin previo aviso, no se garantiza su exactitud y puede ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no aceptará ninguna responsabilidad por cualquier pérdida que provenga de cualquier utilización de este documento o de sus contenidos o de cualquier otro modo en relación con los mismos.
Bases de presentación
La cuenta de resultados y el balance de situación consolidados al cierre de septiembre de 2024 y de 2023, junto a los diferentes desgloses de partidas que se muestran en este Informe Financiero, se presentan siguiendo las bases, principios y criterios contables definidos en la Nota 1 de las cuentas semestrales consolidadas del grupo a 30 de junio de 2024.
De acuerdo a las Directrices sobre medidas alternativas del rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es) se adjunta un glosario de las definiciones y la conciliación con las partidas presentadas en los estados financieros de ciertas medidas financieras alternativas utilizadas en el presente documento. Ver apartado Glosario de términos sobre medidas del rendimiento.
1. Aspectos clave
Margen de intereses
El margen de intereses presenta una evolución positiva, situándose en 3.746 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa un crecimiento interanual del 6,7% derivado principalmente del incremento del rendimiento del crédito y de los ingresos de la cartera de renta fija apoyados en los tipos de interés, hechos que compensan el mayor coste de los recursos y de mercado de capitales y menores volúmenes medios.
En el trimestre, el margen de intereses presenta una reducción del -0,7% principalmente por menores rendimientos del crédito por la bajada de tipos y un mayor coste en mercado de capitales, que neutralizan el incremento por mayores volúmenes medios.
Comisiones netas
Las comisiones netas ascienden a 1.010 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa una reducción del -3,6% interanual derivada principalmente de menores comisiones de servicios.
Trimestralmente muestran un ligero crecimiento del 0,2% a pesar de la estacionalidad negativa del tercer trimestre, con incremento en las comisiones de servicios.
Total costes
El total de costes se sitúa en 2.307 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, presentando así un incremento del 3,4% interanual donde se registran 21 millones de euros de costes no recurrentes de reestructuración en TSB. Los costes recurrentes incrementan un 2,5% interanual, tanto por un aumento de los gastos de personal, como de los gastos generales, que se neutralizan parcialmente con la reducción de las amortizaciones.
Trimestralmente, el total de costes presenta un incremento del 3,7% derivado de un crecimiento de los costes de personal, siendo el crecimiento de los costes recurrentes del 2,7%.
Beneficio neto del grupo
El beneficio neto del grupo asciende a 1.295 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, representando un crecimiento interanual del 25,9%, siendo el resultado a nivel Ex TSB de 1.127 millones de euros y a nivel TSB de 168 millones de euros. Este nivel de beneficio permite incrementar el ROTE del grupo en 296 pbs interanualmente hasta el 13,2%.
El margen recurrente (margen de intereses + comisiones costes recurrentes) presenta un crecimiento del 6,1% interanual apoyado en el incremento del margen de intereses.
Total costes
(1) Variación sobre el total de costes recurrentes.
Inversión crediticia viva (performing)
El crédito vivo presenta un crecimiento del 1,8% interanual, tanto por el buen comportamiento en España, donde destaca el crecimiento del crédito a empresas y particulares, como de los negocios en el exterior, principalmente de Miami y de TSB, este último impactado positivamente por la apreciación de la libra.
Trimestralmente, la inversión muestra una reducción del -0,5%, donde el crecimiento de la cartera hipotecaria se ve neutralizado con el menor crédito a empresas debido a la estacionalidad del periodo.
Recursos de clientes
Los recursos de clientes muestran un incremento interanual del 3,4%, destacando el traspaso de cuentas vista hacia depósitos a plazo, así como hacia recursos fuera de balance, principalmente fondos de inversión.
En el trimestre, presentan un crecimiento del 0,7% con una evolución positiva tanto en recursos de clientes en balance, como principalmente fuera de balance, donde destaca el crecimiento de los fondos de inversión, tanto por un flujo positivo de suscripciones netas como por una mayor rentabilidad.
Activos problemáticos (NPAs)
El saldo de NPAs se reduce en 775 millones de euros en los últimos doce meses, siendo la reducción en el tercer trimestre de 2024 de 186 millones de euros, mientras que la cobertura considerando el total de provisiones incrementa hasta el 57,9%.
La ratio de NPAs bruta se reduce hasta el 3,6% y la ratio de NPAs neta hasta el 1,5%, considerando el total de provisiones.
La ratio stage 3 del grupo mejora hasta el 3,1%, y la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones y la ratio de cobertura de stage 3 incrementan hasta el 60,8% y el 44,8%, respectivamente.
Mejora tanto en el coste del riesgo de crédito del grupo, que se reduce en 12 pbs interanualmente y en 2 pbs en el trimestre, situándose así en 31 pbs a cierre de septiembre de 2024, como en el coste del riesgo total, que se reduce en 11 pbs en la comparativa interanual y en 2 pbs en el trimestre, situándose en 44 pbs.
Ratio de capital
La ratio CET1 fully-loaded incrementa 32 pbs en el trimestre situándose en el 13,80% y la ratio de Capital Total asciende al 18,84%, por lo que se sitúa por encima de los requerimientos con un MDA buffer de 485 pbs.
Recursos de clientes en balance ExTSB Total recursos fuera de balance TSB
Activos problemáticos
CET1 fully-loaded (%)
2. Principales magnitudes
| Ex T SB | T o tal grupo | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.23 | 30.09.24 | (6) Yo Y (%) |
30.09.23 | (5) 30.09.24 |
(6) Yo Y (%) |
|||||
| Cuenta de resultados (millones de € ) | ||||||||||
| M argen de intereses | 2.611 | 2.889 | 10,6 | 3.512 | 3.746 | 6,7 | ||||
| M argen básico | 3.568 | 3.817 | 7,0 | 4.559 | 4.756 | 4,3 | ||||
| M argen bruto | 3.472 | 3.769 | 8,6 | 4.448 | 4.725 | 6,2 | ||||
| M argen antes de dotaciones | 1.933 | 2.130 | 10,2 | 2.217 | 2.418 | 9,1 | ||||
| Beneficio atribuido al grupo | 867 | 1.127 | 29,9 | 1.028 | 1.295 | 25,9 | ||||
| Balance (millones de € ) | ||||||||||
| Total activo | 191.188 | 193.358 | 1,1 | 243.261 | 245.514 | 0,9 | ||||
| Inversión crediticia bruta viva | 109.834 | 111.155 | 1,2 | 151.627 | 154.364 | 1,8 | ||||
| Inversión crediticia bruta de clientes | 115.045 | 115.716 | 0,6 | 157.505 | 159.657 | 1,4 | ||||
| Recursos de clientes en balance | 121.764 | 121.583 | -0,1 | 161.973 | 163.468 | 0,9 | ||||
| Recursos fuera de balance | 39.342 | 44.781 | 13,8 | 39.342 | 44.781 | 13,8 | ||||
| Total recursos de clientes | 161.106 | 166.364 | 3,3 | 201.315 | 208.249 | 3,4 | ||||
| Patrimonio neto | -- | -- | 13.778 | 14.425 | 4,7 | |||||
| Fondos propios | -- | -- | 14.263 | 14.868 | 4,2 | |||||
| Rentabilidad y eficiencia (%) | ||||||||||
| ROA | -- | -- | 0,5 | 0,7 | ||||||
| RORWA | -- | -- | 1,5 | 2,0 | ||||||
| ROE | -- | -- | 8,5 | 11,0 | ||||||
| ROTE | -- | -- | 10,3 | 13,2 | ||||||
| Eficiencia | 36,7 | 35,7 | 41,9 | 40,7 | ||||||
| Eficiencia con amortización | 45,1 | 43,2 | 50,9 | 48,6 | ||||||
| Gestión del riesgo | (1 ) | |||||||||
| Riesgos stage 3 (millones de € ) | 5.287 | 4.612 | -12,8 | 5.891 | 5.283 | -10,3 | ||||
| Total activos problemáticos (millones de € ) | 6.326 | 5.484 | -13,3 | 6.930 | 6.155 | -11,2 | ||||
| Ratio stage 3 (%) | 4,27 | 3,71 | 3,54 | 3,14 | ||||||
| Ratio de cobertura stage 3 (%) | 43,8 | 49,2 | 40,8 | 44,8 | ||||||
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones (%) | 58,3 | 64,3 | 56,5 | 60,8 | ||||||
| Ratio de cobertura de activos problemáticos (%) | 55,1 | 60,5 | 53,9 | 57,9 | ||||||
| Gestión de la liquidez (%) | ||||||||||
| Loan to deposit ratio | 91,2 | 92,1 | 94,6 | 95,2 | ||||||
| LCR | 253 | 239 | 220 | 209 | ||||||
| NSFR | (2) | -- | -- | 140 | 146 | |||||
| Gestión del capital | ||||||||||
| Activos ponderados por riesgo (APR) (millones de € ) | -- | -- | 78.795 | 79.931 | 1,4 | |||||
| Common Equity Tier 1 (%) | -- | -- | 13,13 | 13,80 | ||||||
| Common Equity Tier 1 fully-loaded (%) | -- | -- | 13,13 | 13,80 | ||||||
| Tier 1 (%) | -- | -- | 15,35 | 15,99 | ||||||
| Ratio total de capital (%) | -- | -- | 18,35 | 18,84 | ||||||
| M REL (% APR) | -- | -- | 28,35 | 29,15 | ||||||
| M REL (% LRE) | -- | -- | 9,25 | 9,69 | ||||||
| Leverage ratio (%) | -- | -- | 5,01 | 5,31 | ||||||
| Acciones (datos a fin de período) | ||||||||||
| Número de acciones en circulación (en millones) | (3) | -- | -- | 5.432 | 5.361 | |||||
| Valor de cotización (€ ) | (4) | -- | -- | 1,101 | 1,909 | |||||
| Capitalización bursátil (millones de € ) | -- | -- | 5.978 | 10.235 | ||||||
| Beneficio neto atribuido por acción (BPA) (€ ) | -- | -- | 0,19 | 0,28 | ||||||
| Valor contable por acción (€ ) | -- | -- | 2,62 | 2,78 | ||||||
| TBV por acción (€ ) | -- | -- | 2,17 | 2,31 | ||||||
| P/TBV (valor de cotización s/ valor contable tangible) | -- | -- | 0,51 | 0,83 | ||||||
| PER (valor de cotización / BPA) | -- | -- | 5,75 | 6,92 | ||||||
| Otros datos | ||||||||||
| Oficinas | 1.203 | 1.167 | 1.414 | 1.362 |
Empleados 13.821 14.079 19.331 18.897
(1) Ratio de cobertura de activos problemáticos considera el total de provisiones.
(2) Teniendo en cuenta la mejor estimación a la fecha de publicación del informe.
(3) Número de acciones totales deduciendo la posición final de la autocartera (incluyendo programa de recompra si aplica).
(4) Sin ajustar los valores históricos.
(5) El tipo de cambio EURGBP acumulado a 30.09.24 aplicado para las cuentas de resultados a lo largo del informe es de 0,8513 (el aplicado a 30.09.23 fue de 0,8709) y en el caso del balance, el tipo de cambio aplicado es de 0,8354 (el aplicado a 30.09.23 fue de 0,8646).
(6) Las variaciones YoY a lo largo del documento referentes a la cuenta de resultados hacen referencia a los nueve meses acumulados de 2024 vs nueve meses acumulados de 2023.
3. Evolución de resultados y actividad
Entorno macroeconómico
Contexto económico, político y financiero internacional
Los datos de actividad del 3T24 mostraron signos mixtos en la economía estadounidense y una persistencia en la debilidad de la zona euro, en un contexto en el que la inflación ha continuado desacelerándose a ambos lados del Atlántico. Estos datos provocaron un cambio en el foco de riesgos de los inversores, desde las preocupaciones por la inflación hacia los temores de recesión.
En relación con la actividad, en la zona euro, los últimos índices de confianza empresarial apuntaron a un anémico crecimiento de la actividad en la segunda mitad de 2024. Además, el gobierno alemán revisó claramente a la baja sus previsiones de crecimiento para este año, hasta el -0,2%, en un contexto en el que las noticias sobre el sector automovilístico han sido negativas. De confirmarse esta previsión, sería la primera ocasión que la economía alemana se contrae por segundo año consecutivo desde su reunificación. Por otra parte, el mercado laboral ha mostrado algunos signos de debilidad, aunque la tasa de desempleo continuó en mínimos históricos (6,4%). Así, algunos índices de expectativas de empleo apuntaron a una contracción del mismo, especialmente en Alemania. En Estados Unidos, pese a un principio de trimestre que sembró dudas sobre la fortaleza de la economía tras una desaceleración de la creación de empleo y un aumento de la tasa de paro, el final del 3T24 arrojó noticias más positivas. Así, la media de creación de empleo se moderó respecto al 2T24 y se situó en torno a su promedio histórico, y la tasa de paro recondujo su reciente incremento cerrando el 3T24 en el 4,1%.
Con respecto a la inflación, esta perseveró en su senda descendente y el 3T24 finalizó con datos positivos a ambos lados del Atlántico y con inflaciones cerca del objetivo de los diferentes bancos centrales. Así, en Estados Unidos la inflación se situó en el 2,4% interanual, mientras que en la zona euro se moderó hasta el 1,8%, por debajo del 2,0% por primera vez desde mediados de 2021. En cualquier caso, la inflación de servicios continuó en niveles elevados a ambos lados del Atlántico.
En el ámbito político, Biden se retiró de la carrera electoral en julio y fue sustituido por la actual vicepresidenta, Kamala Harris. Desde entonces, Harris ha conseguido dar un vuelco a las perspectivas del Partido Demócrata para estas elecciones. Según las últimas encuestas, las posibilidades están mucho más igualadas entre ambos candidatos y todo apunta a que el resultado dependerá de unos pocos swing states. En Alemania, hubo elecciones en tres estados federales y el partido de extrema derecha AfD ganó en uno de ellos, con un 33% de los votos, y quedó muy cerca del primer puesto en los otros dos. En Francia, Macron nombró a Michel Barnier, ex negociador del Brexit por parte de la UE, como primer ministro. Barnier gobernará en minoría, con el apoyo puntual del partido de Le Pen.
En el ámbito geopolítico, el conflicto entre Israel y Hamás escaló a nivel regional. En particular, la ofensiva de Israel se extendió al sur del Líbano, contra la milicia proiraní de Hezbolá, lo que acabó causando un nuevo ataque directo de Irán sobre Israel. El foco ha pasado a centrarse en la
represalia que llevará a cabo Israel, en la medida en la que podría verse afectado el flujo de petróleo que sale de la región a través del estrecho de Ormuz. En todo caso, el impacto sobre el precio del petróleo ha sido limitado, en buena medida, por las favorables condiciones de oferta existentes y la debilidad prevista de la demanda.
Por último, Mario Draghi publicó el informe sobre competitividad que le fue encargado por las autoridades europeas y que, junto con el informe publicado previamente por Enrico Letta, serán los ejes de la agenda de la nueva Comisión Europea. El informe hace referencia a la necesidad de un cambio radical en la política económica en la UE para afrontar los desafíos actuales e identifica tres principales áreas de acción: (i) cerrar el gap de innovación con Estados Unidos y China, (ii) descarbonizar y promover la competitividad, y (iii) aumentar la seguridad y reducir las dependencias. Para ello será necesaria una mayor financiación común y una mayor eficiencia de la gobernanza que permita decidir de forma más ágil.
Situación económica en España
En España, el PIB del 2T24 mantuvo un crecimiento robusto (del 0,8% trimestral) en el que destacó el dinamismo del consumo privado. Ello junto con la revisión que al alza que realizo el INE de los trimestres anteriores resultó en un nivel de PIB superior al contemplado anteriormente. Por otra parte, los indicadores referidos al 3T24 han seguido mostrando, en general, un buen desempeño. En este sentido, el sentimiento empresarial se ha mantenido en terreno expansivo tanto en el sector de servicios como en el sector de manufacturas, el cual después de mostrar cierta debilidad en julio y agosto, recuperó vigor al final del trimestre. Otros indicadores, como la llegada de turistas, con un crecimiento interanual superior al 11% en el conjunto de julio y agosto, y las ventas al por menor también han seguido mostrando un buen comportamiento. En sentido contrario, destacó la moderación que experimentó en el trimestre la creación de empleo. En este contexto, el Banco de España revisó al alza sus previsiones de crecimiento situándolas en el 2,8% en 2024 y en el 2,2% para 2025.
En términos de precios, la inflación se situó en septiembre en el 1,7% interanual, alcanzando así un mínimo desde junio de 2023, influida por la bajada de los precios de los carburantes y, en menor medida, por una bajada del precio de los alimentos y los servicios no relacionados con el turismo. Los servicios más relacionados con el turismo están limitando el ritmo de reducción de la inflación subyacente, que en septiembre se situó en el 2,7% interanual.
En términos de política económica, destacó la recuperación parcial a principios de octubre del IVA de los alimentos básicos y otros alimentos que tenían su IVA reducido. En cuanto a los presupuestos generales del Estado para 2025, el Gobierno aplazó la votación de los objetivos de estabilidad presupuestaria ante la falta de apoyos parlamentarios y pospuso la presentación de los presupuestos hasta que concluyeran los congresos de ERC y Junts per Catalunya.
Situación económica en Reino Unido
La economía de Reino Unido mostró signos de desaceleración en el 3T24, tras el fuerte crecimiento experimentado en la primera mitad del año. Los índices de confianza han continuado mostrando una dinámica positiva, tanto en el sector empresarial como en los consumidores, aunque no apuntan a un crecimiento tan fuerte como en el primer semestre. Por otra parte, el mercado laboral continuó con su mejora y la tasa de desempleo retrocedió hasta el 4,0% en agosto, al tiempo que las vacantes continuaron con su proceso de normalización. Por el lado de los salarios, los últimos datos siguieron moderándose, aunque aún se encuentran en niveles elevados en términos interanuales.
En relación con la inflación, los precios se han corregido sustancialmente, y la inflación general alcanzó el 2,2% en julio. Aun así, el componente subyacente continuó más tensionado y, pese a mejorar en los últimos meses, se situó en el 3,6% en agosto, presionado al alza por los servicios.
En el mercado inmobiliario, el precio de la vivienda se incrementó a tasas similares a las del trimestre anterior. Asimismo, se ha registrado una mayor concesión de hipotecas, con lo que el volumen de hipotecas aprobadas se está acercando al promedio pre-pandemia.
En el terreno político, el Partido Laborista ha comentado que se verá abocado a ejecutar un presupuesto menos expansivo de lo esperado por la mala situación de las finanzas públicas. Se espera que en otoño se anuncie una subida de impuestos.
Situación económica en México
En México, los temores respecto al impacto del resultado de las elecciones de principios de junio resurgieron tras el avance del proceso legislativo de la reforma judicial, cuya aprobación tuvo lugar finalmente en septiembre tras los apoyos recibidos por parte de senadores de fuera de la coalición de gobierno. Esta reforma era una de las propuestas más polémicas de las impulsadas por López Obrador. La misma incluye, entre otros aspectos, la elección de los jueces del país, incluidos los del Tribunal Supremo, mediante voto popular, lo que puede aumentar la politización del sistema judicial. Además, esto podría ser utilizado por parte de Estados Unidos y Canadá para presionar a México a la hora de ratificar la extensión del tratado entre los tres países (T-MEC) más allá de 2036, lo que está previsto acordar en 2026. Como consecuencia, la reforma supone un lastre para el potencial aprovechamiento de las tendencias de relocalización en México y para el peso mexicano. También podría desencadenar en acciones negativas por parte de las agencias de calificación crediticia. Sin embargo, por el momento, parece prematuro pensar que México pueda perder el grado de inversión. Para ello, será determinante que el nuevo gobierno consiga mantener la disciplina fiscal de cara a los próximos años.
En este contexto, la divisa mexicana llegó a depreciarse un 15% desde las elecciones de junio, hasta alcanzar mínimos en casi dos años. Además del ruido político interno, el peso se vio afectado por la política monetaria de Japón y el hecho de que se estén deshaciendo posiciones de carry trade.
Mercados de renta fija
El BCE continuó reduciendo los tipos de interés oficiales y en septiembre situó el tipo de depósito en el 3,50%. El banco central se mostró más pesimista con la evolución de la actividad y redujo algo sus previsiones de crecimiento económico para la zona euro. Respecto a la inflación, el BCE continuó considerando que la inflación doméstica todavía es elevada. Tras la reunión de septiembre, la mayoría de los miembros del BCE dejaron las puertas abiertas a rebajar de nuevo los tipos en octubre, en un contexto de persistencia de la debilidad de la actividad.
La Reserva Federal, por su parte, redujo 50 p.b. el rango objetivo del Fed Funds hasta el 4,75-5,00%, en un contexto en el que el banco central se mostró más negativo con el mercado laboral y más confiado sobre que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2%. Asimismo, señaló que los riesgos sobre la inflación han pasado a estar ampliamente equilibrados. De cara en adelante, el banco central señaló que mantendrá una postura "data-dependent".
El BoE inició el ciclo de bajadas con un recorte de 25 p.b. hasta el 5,00% en agosto, para posteriormente no efectuar movimientos en septiembre. El banco central se mostró favorable a reducir los tipos de manera gradual, con una actitud de "meeting by meeting", y mantuvo el mensaje de que la política monetaria deberá seguir siendo restrictiva por un periodo suficientemente largo hasta que los riesgos sobre la inflación se hayan disipado. Sobre el QT, se tomó la decisión de reducir las tenencias del BoE por valor de 100mM de libras durante el próximo año, en línea con los dos años anteriores.
Las rentabilidades de la deuda pública a largo plazo disminuyeron a ambos lados del Atlántico, tras dos trimestres de incrementos, y llegaron a situarse en mínimos desde junio de 2023 en el caso de Alemania y de diciembre de 2023 en el caso de Estados Unidos. El movimiento a la baja en las rentabilidades se explicó por la mayor debilidad en algunos datos de actividad y la menor preocupación por la inflación. Esto último ha guardado una estrecha relación con la caída de los precios energéticos y, en particular, del petróleo.
Las primas de riesgo de la deuda pública europea presentaron, en general, un buen comportamiento a lo largo del trimestre. El episodio de inestabilidad en los mercados financieros de principios de agosto tuvo un impacto limitado y este se evaporó rápidamente. En relativo, destacó en negativo la prima de riesgo de Francia, que cerró el trimestre cerca de los 80 p.b. debido a la difícil gobernabilidad del país.
Mercados de renta variable
Los principales índices bursátiles de las economías desarrolladas presentaron un buen comportamiento durante el 3T24, en un contexto de bajadas de tipos de interés de los bancos centrales. Así, el Standard & Poor's 500 de Estados Unidos repuntó un 1,4% en euros (un 5,5% en dólares) a lo largo del trimestre. En Europa, el Euro Stoxx 50 aumentó un 2,2% en el 3T24, impulsado por el IBEX español (+8,5%) y el DAX alemán (6,0%). Otras bolsas europeas también repuntaron, como el CAC francés (+2,1%) y el MIB italiano (2,9%).
Fuente: Bloomberg
Tipos de cambio: Paridad 1 euro/moneda
| Fx | 30.09.23 | 31.12.23 | 31.03.24 | 30.06.24 | 30.09.24 |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1,0594 | 1,1050 | 1,0811 | 1,0705 | 1,1196 |
| GBP | 0,8646 | 0,8691 | 0,8551 | 0,8464 | 0,8354 |
| MXN | 18,5030 | 18,7231 | 17,9179 | 19,5654 | 21,9842 |
Fuente: Banco de España
Evolución de la cuenta de resultados
Resumen de resultados:
El grupo Banco Sabadell ha generado un beneficio de 1.295 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa un crecimiento interanual del 25,9%, de los cuales 1.127 millones de euros se registran en el perímetro Ex TSB y 168 millones de euros pertenecen a TSB. El ROTE del grupo incrementa 296 pbs respecto al cierre del tercer trimestre del año anterior, situándose así en el 13,2%.
Este beneficio del grupo está principalmente impulsado por el buen comportamiento del margen recurrente (margen de intereses + comisiones - costes recurrentes) que presenta un avance del 6,1% interanual por el incremento del margen de intereses apoyado principalmente en los tipos de interés.
Adicionalmente destacar la buena evolución de la calidad de los activos y por lo tanto de las dotaciones de crédito, lo que permite mejorar tanto el coste del riesgo de crédito del grupo, que se reduce en 12 pbs interanualmente y en 2 pbs en el trimestre, situándose así en 31 pbs a cierre de septiembre de 2024, como el coste del riesgo total, que se reduce en 11 pbs en la comparativa interanual y en 2 pbs en el trimestre, situándose en 44 pbs.
Cuenta de pérdidas y ganancias acumulada
| Ex TSB | Total grupo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 9M23 | 9M24 | YoY (%) | 9M23 | 9M24 | YoY (%) | YoY (%) a tipo constante |
||
| Margen de intereses | 2.611 | 2.889 | 10,6 | 3.512 | 3.746 | 6,7 | 6,2 | ||
| Comisiones netas | 956 | 928 | -3,0 | 1.047 | 1.010 | -3,6 | -3,7 | ||
| Margen básico | 3.568 | 3.817 | 7,0 | 4.559 | 4.756 | 4,3 | 3,9 | ||
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 50 | 27 | -45,0 | 64 | 56 | -12,3 | -12,7 | ||
| Resultados método participación y dividendos | 95 | 131 | 37,1 | 95 | 131 | 37,1 | 37,1 | ||
| Otros productos y cargas de explotación | -241 | -206 | -14,6 | -270 | -218 | -19,5 | -19,7 | ||
| Margen bruto | 3.472 | 3.769 | 8,6 | 4.448 | 4.725 | 6,2 | 5,8 | ||
| Gastos de explotación | -1.252 | -1.352 | 8,0 | -1.838 | -1.932 | 5,1 | 4,4 | ||
| Gastos de personal | -820 | -867 | 5,7 | -1.093 | -1.150 | 5,2 | 4,7 | ||
| Otros gastos generales de administración | -432 | -485 | 12,4 | -745 | -782 | 5,0 | 4,1 | ||
| Amortización | -287 | -287 | 0,0 | -393 | -375 | -4,5 | -5,0 | ||
| Total costes | -1.538 | -1.639 | 6,5 | -2.231 | -2.307 | 3,4 | 2,8 | ||
| Promemoria: | |||||||||
| Costes recurrentes | -1.538 | -1.639 | 6,5 | -2.231 | -2.286 | 2,5 | 1,8 | ||
| Costes no recurrentes | 0 | 0 | -- | 0 | -21 | -- | -- | ||
| Margen antes de dotaciones | 1.933 | 2.130 | 10,2 | 2.217 | 2.418 | 9,1 | 8,9 | ||
| Dotaciones para insolvencias | -569 | -447 | -21,5 | -622 | -487 | -21,7 | -21,8 | ||
| Dotaciones a otros activos financieros | -21 | -35 | 71,1 | -13 | -37 | 185,3 | 189,2 | ||
| Otras dotaciones y deterioros | -48 | -38 | -21,1 | -48 | -38 | -21,1 | -21,1 | ||
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | -31 | - 5 | -83,7 | -30 | -12 | -61,4 | -61,3 | ||
| Resultado antes de impuestos | 1.265 | 1.606 | 27,0 | 1.504 | 1.844 | 22,7 | 22,4 | ||
| Impuesto sobre beneficios | -397 | -479 | 20,5 | -475 | -549 | 15,6 | 15,3 | ||
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 1 | 1 | 11,8 | 1 | 1 | 11,8 | 11,8 | ||
| Beneficio atribuido al grupo | 867 | 1.127 | 29,9 | 1.028 | 1.295 | 25,9 | 25,7 | ||
| Promemoria: | |||||||||
| Margen recurrente (margen de intereses + comisiones - costes) (1 ) | 2.029 | 2.178 | 7,3 | 2.328 | 2.470 | 6,1 | 5,9 |
(1) Cálculo teniendo en cuenta los costes recurrentes.
Cuenta de pérdidas y ganancias trimestral
| Ex TSB | Tot al grupo | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 3 T2 3 | 4 T2 3 | 1T2 4 | 2 T2 4 | 3 T2 4 QoQ ( %) | 3 T2 3 | 4 T2 3 | 1T2 4 | 2 T2 4 | 3 T2 4 QoQ ( %) | QoQ ( %) a t ipo const ant e |
|||
| Margen de intereses | 944 | 938 | 953 | 979 | 957 | -2,2 | 1.242 | 1.211 | 1.231 | 1.262 | 1.253 | -0,7 | -0,4 | |
| Comisiones netas | 317 | 306 | 310 | 310 | 307 | -1,0 | 350 | 339 | 340 | 335 | 336 | 0,2 | 0,4 | |
| Margen básico | 1.261 | 1.244 | 1.263 | 1.289 | 1.265 | -1,9 | 1.592 | 1.550 | 1.571 | 1.597 | 1.589 | -0,5 | -0,2 | |
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 24 | 2 | 24 | -11 | 15 | -- | 32 | 5 | 35 | 2 | 18 | -- | -- | |
| Resultados método participación y dividendos | 23 | 36 | 48 | 39 | 44 | 13,0 | 23 | 36 | 48 | 39 | 44 | 13,0 | 13,0 | |
| Otros productos y cargas de explotación | 0 | -183 | -199 | -3 | -4 | 47,6 | -9 | -177 | -209 | -21 | 13 | -- | -- | |
| Margen bruto | 1.309 | 1.099 | 1.136 | 1.314 | 1.319 | 0,3 | 1.638 | 1.414 | 1.444 | 1.617 | 1.664 | 2,9 | 3,2 | |
| Gastos de explotación | -435 | -442 | -433 | -443 | -476 | 7,6 | -634 | -658 | -627 | -639 | -666 | 4,2 | 4,4 | |
| Gastos de personal | -282 | -283 | -282 | -278 | -307 | 10,3 | -376 | -401 | -373 | -371 | -406 | 9,5 | 9,7 | |
| Otros gastos generales de administración | -153 | -160 | -152 | -164 | -169 | 3,0 | -258 | -257 | -254 | -269 | -260 | -3,2 | -2,9 | |
| Amortización | -89 | -93 | -95 | -96 | -96 | -0,3 | -119 | -126 | -124 | -125 | -126 | 1,0 | 1,2 | |
| Total costes | -524 | -535 | -528 | -539 | -572 | 6,2 | -753 | -784 | -751 | -764 | -792 | 3,7 | 3,9 | |
| Promemoria: | ||||||||||||||
| Costes recurrentes | -524 | -535 | -528 | -539 | -572 | 6,2 | -753 | -751 | -750 | -758 | -778 | 2,7 | 2,9 | |
| Costes no recurrentes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -- | 0 | -33 | -1 | -6 | -14 | 124,8 | 123,6 | |
| Margen antes de dotaciones | 785 | 564 | 608 | 776 | 747 | -3,7 | 885 | 630 | 693 | 853 | 872 | 2,2 | 2,5 | |
| Dotaciones para insolvencias | -168 | -165 | -176 | -134 | -136 | 1,5 | -189 | -191 | -194 | -139 | -155 | 11,5 | 11,8 | |
| Dotaciones a otros activos financieros | -5 | 0 | -3 | -18 | -14 | -26,1 | -6 | -5 | -5 | -22 | -9 | -58,7 | -58,8 | |
| Otras dotaciones y deterioros | -19 | -32 | -9 | -20 | -8 | -59,1 | -19 | -32 | -9 | -20 | -8 | -59,1 | -59,1 | |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | -17 | -15 | 0 | -3 | -2 | -33,7 | -17 | -15 | 0 | -2 | -9 | 293,1 | -- | |
| Resultado antes de impuestos | 576 | 351 | 420 | 600 | 587 | -2,2 | 654 | 387 | 484 | 670 | 690 | 3,1 | 3,4 | |
| Impuesto sobre beneficios | -167 | -80 | -157 | -165 | -156 | -5,4 | -190 | -82 | -176 | -186 | -187 | 0,6 | 0,6 | |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | -100,0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | -100,0 | -100,0 | |
| Beneficio atribuido al grupo | 409 | 270 | 263 | 434 | 430 | -0,8 | 464 | 304 | 308 | 483 | 503 | 4,2 | 4,6 | |
| Promemoria: | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||
| M argen recurrente (margen de intereses + comisiones - costes) (1 ) |
737 | 708 | 735 | 750 | 693 | -7,7 | 839 | 799 | 821 | 839 | 811 | -3,4 | -3,0 |
(1) Cálculo teniendo en cuenta los costes recurrentes.
Margen de intereses:
El margen de intereses se sitúa a cierre de septiembre de 2024 en 3.746 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 6,7% en términos interanuales y una reducción del -0,7% en el trimestre.
En el crecimiento interanual destaca principalmente el mayor rendimiento del crédito y mejores ingresos de la cartera de renta fija apoyados en los tipos de interés, hechos que compensan el mayor coste de los recursos y de mercado de capitales y menores volúmenes medios. En el trimestre, el margen está afectado por menores rendimientos del crédito por la bajada de tipos y un mayor coste en mercado de capitales, que neutralizan el incremento por mayores volúmenes medios.
Margen de clientes y margen sobre ATMs:
El margen de clientes mejora en 25 pbs respecto al cierre de septiembre del año 2023 impulsado por el crecimiento del rendimiento del crédito, que compensa el mayor coste de los depósitos. En el trimestre, se reduce en -7 pbs, situándose así en el 3,11%, por un menor rendimiento del crédito afectado por la bajada de tipos.
De la misma manera, el margen sobre activos totales medios incrementa en 18 pbs interanualmente y se reduce en -4 pbs en el trimestre, situándose así en 2,06%.
Evolución del margen de intereses
TSB (millones €)
Variación YoY: +10,6%
Variación QoQ: -2,2%
Variación YoY: -7,0% TC constante
Variación QoQ: +4,4% +3,5% TC constante
Evolución trimestral del margen de intereses (millones €)
Evolución del margen grupo (en %) Evolución del margen Ex TSB (en %)
Evolución del margen TSB (en %)
Margen de clientes Margen de intereses sobre ATM Rendimiento créditos a la clientela Coste depósitos de la clientela
Rendimientos y cargas trimestrales
Total grupo
| 3 T2 3 | 4 T2 3 | 1T2 4 | 2 T2 4 | 3 T2 4 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do me di o Ti po % |
Rt dos | |
| Efectivo y equivalentes (1 ) | 39.474 | 3,87 | 386 | 39.240 | 4,05 | 401 | 37.941 | 4,17 | 393 | 39.009 | 4,06 | 394 | 36.808 | 3,91 | 362 |
| Crédito a la clientela (neto) | 154.449 | 4,01 | 1.561 | 151.914 | 4,20 | 1.607 | 151.377 | 4,33 | 1.628 | 153.042 | 4,41 | 1.680 | 155.571 | 4,35 | 1.700 |
| Cartera de renta fija | 28.511 | 3,19 | 229 | 27.848 | 3,36 | 236 | 29.441 | 3,47 | 254 | 30.087 | 3,52 | 263 | 30.778 | 3,41 | 264 |
| Cartera de renta variable | 882 | -- | -- | 974 | -- | -- | 936 | - - | -- | 935 | - - | -- | 1.024 | - - | -- |
| Activo material e inmaterial | 4.540 | -- | -- | 4.523 | -- | -- | 4.520 | - - | -- | 4.495 | - - | -- | 4.478 | - - | -- |
| Otros activos | 16.059 | 3,54 | 143 | 14.248 | 4,12 | 148 | 14.086 | 3,40 | 119 | 14.495 | 3,13 | 113 | 13.364 | 3,18 | 107 |
| Total activos | 243.916 | 3,77 | 2.319 | 238.748 | 3,97 | 2.392 | 238.301 | 4,04 | 2.394 | 242.061 | 4,07 | 2.450 | 242.023 | 4,00 | 2.432 |
| Entidades de crédito (2) | 27.663 | -3,78 | -264 | 25.579 | -4,09 | -264 | 26.425 | -4,18 | -275 | 28.336 | -4,11 | -289 | 26.562 | -3,90 | -260 |
| Depósitos de la clientela | 161.163 | -1,02 | -415 | 159.613 | -1,21 | -486 | 159.610 | -1,24 | -493 | 160.580 | -1,23 | -493 | 162.257 | -1,24 | -504 |
| M ercado de capitales | 27.156 | -3,53 | -241 | 26.837 | -3,91 | -264 | 26.236 | -4,01 | -261 | 26.105 | -4,15 | -270 | 26.259 | -4,23 | -279 |
| Otros pasivos | 14.630 | -4,25 | -157 | 12.780 | -5,15 | -166 | 11.962 | -4,49 | -134 | 12.778 | -4,29 | -136 | 12.654 | -4,26 | -135 |
| Recursos propios | 13.304 | -- | -- | 13.938 | -- | -- | 14.068 | - - | -- | 14.263 | - - | -- | 14.292 | - - | -- |
| Total recursos | 243.916 -1,75 -1.077 | 238.748 -1,96 -1.180 | 238.301 -1,96 -1.163 | 242.061 -1,97 -1.188 | 242.023 -1,94 -1.179 | ||||||||||
| Margen de intereses | 1.242 | 1.211 | 1.231 | 1.262 | 1.253 | ||||||||||
| Margen de clientes | 2,99 | 2,99 | 3,09 | 3,18 | 3,11 | ||||||||||
| Margen de intereses sobre ATM | 2,02 | 2,01 | 2,08 | 2,10 | 2,06 |
(1) Incluye caja, bancos centrales, entidades de crédito y adquisiciones temporales de activos. (2) Incluye las cesiones temporales de activos.
Sabadell ex - TSB
| 3 T2 3 | 4 T2 3 | 1T2 4 | 2 T2 4 | 3 T2 4 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do | me di o Ti po % | Rt dos | S a l do me di o Ti po % |
Rt dos | |
| Efectivo y equivalentes (1 ) | 33.510 | 3,70 | 312 | 32.747 | 3,87 | 319 | 32.198 | 4,03 | 322 | 33.714 | 3,90 | 327 | 31.267 | 3,73 | 293 |
| Crédito a la clientela (neto) | 111.782 | 4,20 | 1.183 | 110.051 | 4,38 | 1.214 | 108.739 | 4,49 | 1.214 | 110.053 | 4,55 | 1.246 | 111.957 | 4,42 | 1.243 |
| Cartera de renta fija | 26.082 | 3,07 | 202 | 25.583 | 3,25 | 209 | 27.246 | 3,42 | 231 | 27.923 | 3,47 | 241 | 28.534 | 3,36 | 241 |
| Otros activos | 19.645 | 0,56 | 28 | 18.556 | 0,87 | 41 | 18.667 | 0,58 | 27 | 19.058 | 0,55 | 26 | 18.298 | 0,58 | 27 |
| Total activos | 191.018 | 3,58 | 1.725 | 186.937 | 3,79 | 1.784 | 186.850 | 3,86 | 1.794 | 190.748 | 3,88 | 1.840 | 190.056 | 3,78 | 1.804 |
| Entidades de crédito (2) | 22.977 | -3,51 | -203 | 20.941 | -3,85 | -203 | 22.209 | -3,97 | -219 | 24.827 | -3,94 | -243 | 23.481 | -3,74 | -221 |
| Depósitos de la clientela | 120.789 | -1,00 | -304 | 119.891 | -1,15 | -348 | 119.500 | -1,17 | -346 | 120.097 | -1,14 | -340 | 120.967 | -1,12 | -340 |
| M ercado de capitales | 24.392 | -3,39 | -209 | 23.712 | -3,67 | -220 | 23.123 | -3,87 | -223 | 22.692 | -4,00 | -226 | 22.320 | -4,04 | -227 |
| Otros pasivos y recursos propios | 22.861 | -1,12 | -65 | 22.393 | -1,33 | -75 | 22.018 | -0,97 | -53 | 23.132 | -0,91 | -52 | 23.287 | -1,02 | -60 |
| Total recursos | 191.018 -1,62 | -781 | 186.937 -1,79 | -846 | 186.850 -1,81 | -841 | 190.748 -1,82 | -861 | 190.056 -1,77 | -847 | |||||
| Margen de intereses | 944 | 938 | 953 | 979 | 957 | ||||||||||
| Margen de clientes | 3,20 | 3,23 | 3,32 | 3,41 | 3,30 | ||||||||||
| Margen de intereses sobre ATM | 1,96 | 2,00 | 2,05 | 2,06 | 2,01 |
(1) Incluye caja, bancos centrales, entidades de crédito y adquisiciones temporales de activos. (2) Incluye las cesiones temporales de activos.
Resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio:
A cierre de septiembre de 2024 totalizan 56 millones de euros, reduciéndose así en la comparativa interanual por menores resultados del conjunto de derivados, hecho que se revierte en la comparativa trimestral y permite mostrar un crecimiento de este epígrafe.
Comisiones netas:
Las comisiones netas ascienden a 1.010 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa una reducción del -3,6% interanual derivada principalmente de menores comisiones de servicios, destacando las comisiones de tarjetas y de cuentas a la vista.
Trimestralmente muestran un ligero crecimiento del 0,2% a pesar de la estacionalidad negativa del tercer trimestre, con incremento en las comisiones de servicios donde destaca la buena evolución de las comisiones de tarjetas.
Evolución de las comisiones
| Total grupo | TC constante | |
|---|---|---|
| Variación YoY: | -3,6% | -3,7% |
| Variación QoQ: | +0,2% | +0,4% |
Total grupo (millones €) Sabadell ex - TSB (millones €)
TSB (millones €)
-3,0% Variación QoQ:
Variación YoY:
-1,0%
Variación YoY: -9,5% -11,6% TC constante
| Variación QoQ: | |
|---|---|
| +16,2% | |
| +15,2% TC constante |
Comisiones
| Ex TSB | Tot al grupo | Ex TSB | Tot al grupo | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 2 T2 4 | 3 T2 4 | QoQ ( % ) | 2 T2 4 | 3 T2 4 | QoQ ( % ) | 9 M 2 3 | 9 M 2 4 | Y oY ( % ) | 9 M 2 3 | 9 M 2 4 | Y oY ( % ) | ||
| Operaciones de activo | 4 5 | 4 4 | -3,8 | 4 5 | 4 4 | -3,8 | 138 | 134 | -2,6 | 138 | 135 | -2,6 | ||
| Avales y otras garantías | 2 6 | 2 6 | -2,4 | 2 6 | 2 6 | -2,4 | 78 | 77 | -0,6 | 78 | 77 | -0,6 | ||
| Comisiones derivadas de operaciones de riesgo |
72 | 69 | -3,3 | 72 | 69 | -3,3 | 216 | 212 | -1,9 | 216 | 212 | -1,9 | ||
| Tarjetas | 3 7 | 4 2 | 13,8 | 51 | 58 | 14,9 | 132 | 117 | -11,5 | 189 | 165 | -12,3 | ||
| Órdenes de pago | 2 0 | 2 0 | -3,2 | 2 1 | 2 0 | -3,1 | 6 1 | 6 0 | -1,6 | 6 2 | 6 1 | -1,6 | ||
| Valores | 18 | 14 | -19,0 | 18 | 14 | -19,0 | 4 3 | 4 8 | 11,4 | 4 3 | 4 8 | 11,4 | ||
| Cuentas a la vista | 57 | 56 | -3,0 | 6 4 | 6 3 | -0,8 | 186 | 170 | -8,5 | 206 | 191 | -7,3 | ||
| Cambio de billetes y divisas | 2 2 | 2 1 | -2,8 | 2 9 | 2 9 | 0,1 | 6 8 | 6 3 | -7,5 | 8 9 | 8 4 | -5,8 | ||
| Resto | 12 | 13 | 7,5 | 6 | 6 | 12,1 | 2 9 | 4 1 | 41,4 | 13 | 2 3 | 79,0 | ||
| Comisiones de servicios | 166 | 166 | -0,2 | 188 | 192 | 2,0 | 519 | 499 | -3,9 | 602 | 573 | -4,9 | ||
| Fondos de inversión | 3 0 | 3 0 | -2,9 | 3 0 | 3 0 | -2,9 | 8 9 | 8 9 | 1,1 | 8 9 | 8 9 | 1,1 | ||
| Comercialización de fondos pensiones y seguros |
3 6 | 3 7 | 0,7 | 3 9 | 3 9 | 0,3 | 117 | 111 | -5,5 | 125 | 119 | -4,5 | ||
| Gestión de patrimonios | 6 | 6 | 3,9 | 6 | 6 | 3,9 | 16 | 17 | 5,7 | 16 | 17 | 5,7 | ||
| Comisiones de gestión de activos |
73 | 72 | -0,5 | 75 | 75 | -0,7 | 222 | 217 | -2,0 | 229 | 226 | -1,6 | ||
| Total comisiones | 310 | 307 | -1,0 | 335 | 336 | 0,2 | 956 | 928 | -3,0 | 1.047 | 1.010 | -3,6 |
Resultados método participación y dividendos:
Se sitúan en 131 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, incrementando así respecto al mismo periodo del año 2023 por una mayor aportación del negocio de seguros y mayores resultados de participadas de BS Capital, siendo estos últimos los que impulsan el crecimiento del trimestre.
Otros productos y cargas de explotación:
Se sitúan en -218 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, que comparan con -270 millones de euros del cierre de septiembre del año anterior. La variación positiva se debe principalmente a que en el año anterior se registraron -76 millones de euros de la aportación al Fondo Único de Resolución (FUR), lo que neutraliza la variación negativa por el registro de un mayor impacto del gravamen a la banca en 2024, que pasa a ser de -192 millones de euros, desde los -156 millones de euros registrados en el año anterior. Adicionalmente la variación positiva interanual se ve impactada por el cobro de 43 millones de euros en TSB por indemnizaciones de seguros que neutralizan el pago de -13 millones de euros de multa por el trato a clientes en mora.
La variación positiva trimestral se explica principalmente por el cobro de la indemnización de seguros en TSB comentada.
Total costes:
El total de costes se sitúa en -2.307 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, presentando así un incremento del 3,4% interanual donde se registran -21 millones de euros de costes no recurrentes de reestructuración en TSB, de los que -14 millones de euros corresponden al tercer trimestre. Los costes recurrentes incrementan un 2,5% interanual, tanto por un aumento de los gastos de personal, como de los gastos generales, que se neutralizan parcialmente con la reducción de las amortizaciones.
Trimestralmente, el total de costes presenta un incremento del 3,7% derivado de un crecimiento de los costes de personal, siendo el crecimiento de los costes recurrentes del 2,7%.
Total costes
| Ex TSB | Tot al grupo | Ex TSB | Tot al grupo | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 2 T2 4 | 3 T2 4 | QoQ ( %) | 2 T2 4 | 3 T2 4 | QoQ ( %) | 9 M 2 3 | 9 M 2 4 | Y oY ( %) | 9 M 2 3 | 9 M 2 4 | Y oY ( %) |
| Gastos de personal | -278 | -307 | 10,3 | -371 | -406 | 9,5 | -820 | -867 | 5,7 | -1.093 | -1.150 | 5,2 |
| Informática y comunicaciones | -54 | -59 | 8,2 | -109 | -118 | 8,3 | -170 | -171 | 0,4 | -332 | -343 | 3,3 |
| Publicidad | -20 | -19 | -4,9 | -27 | -25 | -7,7 | -40 | -61 | 50,6 | -65 | -79 | 21,1 |
| Inmuebles e instalaciones | - 7 | - 8 | 11,9 | -15 | -14 | -6,1 | -26 | -25 | -5,0 | -47 | -45 | -4,4 |
| Informes técnicos y gastos judiciales | -14 | -15 | 8,2 | -18 | -19 | 6,2 | -17 | -35 | 101,6 | -28 | -45 | 59,8 |
| Servicios administrativos subcontratados | -21 | -15 | -29,0 | -39 | -19 | -51,1 | -39 | -55 | 43,8 | -97 | -94 | -2,9 |
| Contribuciones e impuestos | -28 | -33 | 17,2 | -30 | -35 | 17,6 | -75 | -81 | 7,9 | -81 | -87 | 6,7 |
| Otros | -20 | -20 | 3,8 | -32 | -31 | -4,0 | -64 | -58 | -10,3 | -94 | -89 | -5,0 |
| Otros gastos generales de administración |
-164 | -169 | 3,0 | -269 | -260 | -3,2 | -432 | -485 | 12,4 | -745 | -782 | 5,0 |
| Amortización | -96 | -96 | -0,3 | -125 | -126 | 1,0 | -287 | -287 | 0,0 | -393 | -375 | -4,5 |
| Total costes | -539 | -572 | 6,2 | -764 | -792 | 3,7 | -1.538 | -1.639 | 6,5 | -2.231 | -2.307 | 3,4 |
| Promemoria: | ||||||||||||
| Costes recurrentes | -539 | -572 | 6,2 | -758 | -778 | 2,7 | -1.538 | -1.639 | 6,5 | -2.231 | -2.286 | 2,5 |
| Costes no recurrentes | 0 | 0 | -- | - 6 | -14 | 124,8 | 0 | 0 | -- | 0 | -21 | -- |
| Ratio de eficiencia (%) | 36,7 | 35,7 | 41,9 | 40,7 | ||||||||
| Ratio de eficiencia con amortización (%) | 45,1 | 43,2 | 50,9 | 48,6 |
Evolución de total costes
(1) Variación sobre el total de costes recurrentes.
Margen recurrente:
Evolución positiva del margen recurrente (margen de intereses + comisiones - costes recurrentes) que a cierre de septiembre de 2024 se sitúa en 2.470 millones de euros, lo que comporta un crecimiento del 6,1% interanual
Total grupo (millones €) Sabadell ex - TSB (millones €)
0
0
derivado de la buena evolución del margen de intereses. En el trimestre se reduce un -3,4% por las variaciones comentadas anteriormente.
| Tot al grupo | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 2 T2 4 | 3 T2 4 | QoQ ( %) | 9 M 2 3 | 9 M 2 4 | Y oY ( %) | ||||
| Margen de intereses | 1.262 | 1.253 | -0,7 | 3.512 | 3.746 | 6,7 | ||||
| Comisiones netas | 335 | 336 | 0,2 | 1.047 | 1.010 | -3,6 | ||||
| Costes recurrentes | -758 | -778 | 2,7 | -2.231 | -2.286 | 2,5 | ||||
| Margen recurrente | 839 | 811 | -3,4 | 2.328 | 2.470 | 6,1 |
Dotaciones para insolvencias y otros deterioros:
Totalizan -561 millones de euros a cierre de septiembre de 2024 comparado con -683 millones de euros a cierre de septiembre de 2023, representando una reducción del -17,7% tanto por una mejora de las dotaciones de crédito como de las dotaciones de inmuebles.
En el trimestre, las dotaciones presentan una reducción del -5,0% apoyadas en el registro de menores dotaciones de inmuebles y de menores litigios.
Este nivel de dotaciones supone una mejora tanto en el coste del riesgo de crédito del grupo, que se reduce en 12 pbs interanualmente y en 2 pbs en el trimestre, situándose así en 31 pbs a cierre de septiembre de 2024, como en el coste del riesgo total, que se reduce en 11 pbs en la comparativa interanual y en 2 pbs en el trimestre, situándose en 44 pbs.
Plusvalías por venta de activos y otros resultados:
Las plusvalías por ventas de activos y otros resultados mejoran interanualmente ya que el año anterior registraba mayores write-offs de activos. En el trimestre destaca el registro de impactos no recurrentes relacionados con TSB.
Beneficio neto:
El beneficio neto del grupo asciende a 1.295 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, creciendo así un 25,9% interanualmente. En el trimestre muestra un crecimiento del 4,2%.
Evolución del balance
Aspectos relevantes:
El crédito vivo presenta una evolución positiva en términos interanuales impulsado tanto por el buen comportamiento en España, como de los negocios en el exterior, principalmente de Miami y de TSB, este último impactado positivamente por la apreciación de la libra. Trimestralmente la inversión muestra una reducción donde el crecimiento de la cartera hipotecaria se ve neutralizado con el menor crédito a empresas por la estacionalidad del periodo.
Los recursos de clientes muestran un incremento interanual destacando el traspaso de cuentas vista hacia depósitos a plazo así como hacia recursos fuera de balance, principalmente fondos de inversión. En el trimestre, evolución positiva con crecimiento tanto en recursos de clientes en balance como fuera de balance, donde destacan los fondos de inversión, apoyados tanto en un flujo positivo de suscripciones netas como en una mayor rentabilidad.
Balance de situación
| Variació n | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | Yo Y (%) | Qo Q (%) |
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 35.270 | 29.502 | 29.914 | -15,2 | 1,4 |
| Activos financieros mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en resultados | 3.802 | 3.110 | 2.846 | -25,1 | -8,5 |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 5.448 | 6.528 | 6.658 | 22,2 | 2,0 |
| Activos financieros a coste amortizado | 183.533 | 190.489 | 191.255 | 4,2 | 0,4 |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 154.348 | 157.426 | 156.580 | 1,4 | -0,5 |
| Préstamos y anticipos a bancos centrales y entidades de crédito | 7.582 | 10.425 | 11.097 | 46,4 | 6,4 |
| Valores representativos de deuda | 21.604 | 22.639 | 23.578 | 9,1 | 4,1 |
| Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 499 | 462 | 528 | 5,7 | 14,3 |
| Activos tangibles | 2.383 | 2.216 | 2.138 | -10,3 | -3,5 |
| Activos intangibles | 2.426 | 2.494 | 2.516 | 3,7 | 0,9 |
| Otros activos | 9.900 | 9.528 | 9.660 | -2,4 | 1,4 |
| Total activo | 243.261 | 244.328 | 245.514 | 0,9 | 0,5 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en resultados | 3.840 | 2.862 | 2.558 | -33,4 | -10,6 |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 223.283 | 225.027 | 226.274 | 1,3 | 0,6 |
| Depósitos de bancos centrales | 9.743 | 3.283 | 2.719 | -72,1 | -17,2 |
| Depósitos de entidades de crédito | 18.600 | 13.807 | 13.544 | -27,2 | -1,9 |
| Depósitos de la clientela | 160.907 | 175.548 | 175.924 | 9,3 | 0,2 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 27.452 | 25.396 | 26.897 | -2,0 | 5,9 |
| Otros pasivos financieros | 6.581 | 6.993 | 7.190 | 9,3 | 2,8 |
| Provisiones | 538 | 479 | 465 | -13,6 | -2,9 |
| Otros pasivos | 1.822 | 1.562 | 1.792 | -1,7 | 14,8 |
| Total pasivo | 229.483 | 229.930 | 231.089 | 0,7 | 0,5 |
| Fondos propios | 14.263 | 14.820 | 14.868 | 4,2 | 0,3 |
| Otro resultado global acumulado | -519 | -457 | -478 | -7,9 | 4,6 |
| Intereses de minoritarios | 34 | 35 | 34 | 0,5 | -1,8 |
| Patrimonio neto | 13.778 | 14.398 | 14.425 | 4,7 | 0,2 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 243.261 | 244.328 | 245.514 | 0,9 | 0,5 |
| Garantías financieras concedidas | 2.065 | 1.903 | 1.892 | -8,4 | -0,6 |
| Compromisos de préstamos concedidos | 27.215 | 27.631 | 27.671 | 1,7 | 0,1 |
| Otros compromisos concedidos | 8.088 | 8.327 | 8.014 | -0,9 | -3,8 |
Activo:
Los activos totales del grupo ascienden a 245.514 millones de euros, representando un incremento del 0,9% interanual, a pesar de la devolución de la totalidad de la TLTRO III (5.000 millones de euros en el primer trimestre de 2024) y de la devolución de 1.765 millones de libras del TFSME
(Term Funding Scheme with additional incentives for SMEs) en los primeros nueve meses de 2024 al Bank of England (de los que 500 millones de libras en el tercer trimestre). En términos trimestrales, los activos totales presentan un incremento del 0,5%.
Préstamos y anticipos a la clientela:
La inversión crediticia bruta viva cierra septiembre de 2024 con un saldo de 154.364 millones de euros, incrementando así un 1,8% interanual, y disminuyendo un -0,5% en el trimestre por un efecto estacional.
En España, la inversión crediticia bruta viva en términos interanuales presenta una mejora del 1,8% apoyada en el incremento del crédito a empresas y particulares, así como en la buena evolución de las oficinas en el extranjero (incluidas en este perímetro), donde destaca Miami. En el trimestre, la inversión presenta una reducción del -0.6% afectada negativamente por un efecto estacional, ya que el segundo trimestre incluía c.700 millones de euros de pagos anticipados de la Seguridad Social. La cartera hipotecaria muestra un crecimiento en el trimestre que se ve neutralizado con el menor crédito a empresas por la estacionalidad del periodo.
La inversión crediticia bruta viva de las oficinas en el extranjero (Europa y Miami), incluidas en el perímetro España, asciende a 10.119 millones de euros, incrementando así en un 8,5% interanual y reduciéndose en un -0,5% en el trimestre por la evolución de Miami,
afectada por la depreciación del dólar. A tipo de cambio constante, el crecimiento interanual se sitúa en el 11,4% y el trimestre pasa a registrar un crecimiento del 2,2%.
En TSB, la inversión crediticia bruta viva muestra un crecimiento del 3,4% interanual y del 0,7% en el trimestre, favorecidos por la apreciación de la libra, ya que, a tipo de cambio constante, en la comparativa interanual se mantiene prácticamente estable, y en el trimestre pasa a registrar un descenso del -0,6% por menor volumen de la cartera hipotecaria.
México presenta una reducción del -11,1% interanual y del -10,7% en el trimestre afectados por la depreciación del peso mexicano, siendo a tipo de cambio constante del -1,2% interanual y del -3,4% en el trimestre.
Préstamos y anticipos a la clientela
| Ex TSB | Tot al grupo | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V ariación | V ariación | |||||||||
| (en millones de € ) | 3 0 .0 9 .2 3 | 3 0 .0 6 .2 4 | 3 0 .0 9 .2 4 | Y oY ( %) | QoQ ( %) | 3 0 .0 9 .2 3 | 3 0 .0 6 .2 4 | 3 0 .0 9 .2 4 | Y oY ( %) | QoQ ( %) |
| Préstamos y créditos con garantía hipotecaria | 47.959 | 47.567 | 48.052 | 0,2 | 1,0 | 87.123 | 87.799 | 88.622 | 1,7 | 0,9 |
| Préstamos y créditos con otras garantías reales | 5.116 | 5.184 | 4.761 | -6,9 | -8,2 | 5.475 | 5.492 | 5.031 | -8,1 | -8,4 |
| Crédito comercial | 6.829 | 8.031 | 7.221 | 5,7 | -10,1 | 6.829 | 8.031 | 7.221 | 5,7 | -10,1 |
| Arrendamiento financiero | 2.265 | 2.386 | 2.359 | 4,1 | -1,1 | 2.265 | 2.386 | 2.359 | 4,1 | -1,1 |
| Deudores a la vista y varios | 47.665 | 49.090 | 48.762 | 2,3 | -0,7 | 49.935 | 51.457 | 51.132 | 2,4 | -0,6 |
| Inversió n crediticia bruta viva | 109.834 | 112.258 | 111.155 | 1,2 | -1,0 | 151.627 | 155.164 | 154.364 | 1,8 | -0,5 |
| Activos stage 3 (clientela) | 4.958 | 4.527 | 4.367 | -11,9 | -3,5 | 5.561 | 5.188 | 5.037 | -9,4 | -2,9 |
| Ajustes por periodificación | 179 | 119 | 194 | 8,7 | 62,9 | 243 | 180 | 255 | 5,1 | 42,3 |
| Inversió n crediticia bruta de clientes sin adquisició n tempo ral de activo s |
114.971 | 116.904 | 115.716 | 0,6 | -1,0 | 157.431 | 160.532 | 159.657 | 1,4 | -0,5 |
| Adquisición temporal de activos | 74 | 0 | 0 | -100,0 | -- | 74 | 0 | 0 | -100,0 | -- |
| Inversió n crediticia bruta de clientes | 115.045 | 116.904 | 115.716 | 0,6 | -1,0 | 157.505 | 160.532 | 159.657 | 1,4 | -0,5 |
| Fondo de provisiones para insolvencias y riesgo-país | -2.925 | -2.871 | -2.838 | -3,0 | -1,1 | -3.157 | -3.107 | -3.077 | -2,5 | -1,0 |
| P réstamo s y anticipo s a la clientela | 112.120 | 114.032 | 112.878 | 0,7 | -1,0 | 154.348 | 157.426 | 156.580 | 1,4 | -0,5 |
Préstamos y anticipos a la clientela por tipo de producto, 30.09.24 (en %) (*)
Inversión crediticia bruta viva: comportamiento por geografía (en millones de €)
(*) Sin activos stage 3 ni ajustes por periodificación. (1) España incluye oficinas en el extranjero (10.119M€ en sep 24 y 10.166M€ en jun 24).
Pasivo:
Recursos de clientes:
El total de recursos de clientes asciende a 208.249 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa un crecimiento del 3,4% interanual y del 0,7% en el trimestre.
Por lo que se refiere a los recursos de clientes en balance totalizan 163.468 millones de euros, presentando un crecimiento del 0,9% interanual y del 0,2% en el trimestre por un avance de los depósitos a plazo que neutraliza los menores saldos en cuentas vista y en emisiones retail, especialmente pagarés.
Los saldos de cuentas a la vista ascienden a 133.776 millones de euros, representando una reducción del -2,0% interanual y del -1,0% en el trimestre por el traspaso hacia depósitos a plazo y hacia recursos fuera de balance, principalmente fondos de inversión.
Los depósitos a plazo totalizan 29.633 millones de euros, representando un crecimiento del 22,5% interanual y del 6,6% en el trimestre.
El total de recursos de clientes fuera de balance asciende a 44.781 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que supone un incremento del 13,8% en términos interanuales y del 2,8% en el trimestre, donde destaca la buena evolución de los fondos de inversión, tanto por un flujo positivo de suscripciones netas como por una mayor rentabilidad.
Recursos gestionados y comercializados:
Totalizan 247.602 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 8,7%, impactado por el crecimiento de las cesiones temporales de activos. Aislando las cesiones temporales de activos, incrementa un 3,4% interanual. En el trimestre el total de recursos gestionados y comercializados incrementa un 1,3%.
En el primer trimestre de 2024 se retornaron los 5.000 millones de euros restantes de la TLTRO III, devolviendo así la totalidad del importe solicitado. El saldo del TFSME (Term Funding Scheme with additional incentives for SMEs) asciende a 2.235 millones de libras, habiendo retornado 1.765 millones de libras en los primeros nueve meses de 2024 (500 millones de libras en el tercer trimestre de 2024).
(*) Sin ajustes por periodificación ni cobertura con derivados.
Depósitos de la clientela, 30.09.24 (en %) (*)
Evolución de los recursos de clientes (en millones de €) 201.315 201.449 203.569 206.742 208.249
(1) Incluye fondos de pensiones, seguros comercializados y gestión de patrimonios.
Recursos de clientes
| Ex T SB | T o tal grupo | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variació n | Variació n | |||||||||
| (en millones de € ) | 30.09.23 | 30.06.24 | 3 0 .0 9 .2 4 | Yo Y (%) Qo Q (%) | 30.09.23 | 30.06.24 | 3 0 .0 9 .2 4 | Yo Y (%) Qo Q (%) | ||
| Pasivos financieros a coste amortizado | 173.093 0 |
175.443 0 |
176.225 0 |
1,8 | 0,4 | 223.283 0 |
225.027 0 |
226.274 0 |
1,3 | 0,6 |
| Pasivos financieros sin naturaleza minorista | 51.329 | 53.456 | 54.642 | 6,5 | 2,2 | 61.310 | 61.859 | 62.806 | 2,4 | 1,5 |
| Depósitos de bancos centrales | 5.056 | 0 | 0 | -100,0 | -- | 9.743 | 3.283 | 2.719 | -72,1 | -17,2 |
| Depósitos de entidades de crédito | 18.599 | 13.806 | 13.544 | -27,2 | -1,9 | 18.600 | 13.807 | 13.544 | -27,2 | -1,9 |
| Emisiones institucionales | 23.061 | 34.452 | 35.368 | 53,4 | 2,7 | 26.386 | 37.775 | 39.353 | 49,1 | 4,2 |
| Otros pasivos financieros | 4.613 | 5.197 | 5.731 0 |
24,2 | 10,3 | 6.581 | 6.993 | 7.190 0 |
9,3 | 2,8 |
| Recursos de clientes en balance | (1 ) 121.764 | 121.987 | 121.583 0 |
-0,1 | -0,3 | 161.973 | 163.169 | 163.468 0 |
0,9 | 0,2 |
| Depósitos de la clientela | 120.564 | 134.213 | 133.860 | 11,0 | -0,3 | 160.907 | 175.548 | 175.924 | 9,3 | 0,2 |
| Cuentas a la vista | (1 ) 101.640 |
100.565 | 98.968 | -2,6 | -1,6 | 136.511 | 135.070 | 133.776 | -2,0 | -1,0 |
| Depósitos a plazo | (1 ) 18.845 |
21.118 | 22.557 | 19,7 | 6,8 | 24.184 | 27.795 | 29.633 | 22,5 | 6,6 |
| Cesión temporal de activos | 0 | 12.309 | 12.058 | -- | -2,0 | 0 | 12.309 | 12.058 | -- | -2,0 |
| Ajustes por periodificación y cobertura con derivados | 78 0 |
221 0 |
277 0 |
252,5 | 25,3 | 212 0 |
374 0 |
456 0 |
115,1 | 22,1 |
| Empréstitos y otros valores negociables | (1 ) 20.170 |
18.143 | 19.011 | -5,7 | 4,8 | 23.362 | 21.313 | 22.817 | -2,3 | 7,1 |
| Pasivos subordinados | (2) 4.091 |
4.083 | 4.080 0 |
-0,3 | -0,1 | 4.091 | 4.083 | 4.080 0 |
-0,3 | -0,1 |
| Recursos en balance | 144.825 | 156.439 | 156.951 0 |
8,4 | 0,3 | 188.359 | 200.944 | 202.821 0 |
7,7 | 0,9 |
| Fondos de inversión | 22.976 | 26.419 | 27.537 | 19,9 | 4,2 | 22.976 | 26.419 | 27.537 | 19,9 | 4,2 |
| Sociedades de inversión | 584 | 640 | 629 | 7,7 | -1,8 | 584 | 640 | 629 | 7,7 | -1,8 |
| IIC comercializadas no gestionadas | 22.392 | 25.778 | 26.908 0 |
20,2 | 4,4 | 22.392 | 25.778 | 26.908 0 |
20,2 | 4,4 |
| Gestión de patrimonios | 3.633 | 4.124 | 4.255 0 |
17,1 | 3,2 | 3.633 | 4.124 | 4.255 0 |
17,1 | 3,2 |
| Fondos de pensiones | 3.179 | 3.295 | 3.353 | 5,5 | 1,8 | 3.179 | 3.295 | 3.353 | 5,5 | 1,8 |
| Individuales | 2.062 | 2.127 | 2.164 | 4,9 | 1,7 | 2.062 | 2.127 | 2.164 | 4,9 | 1,7 |
| Empresas | 1.112 | 1.163 | 1.184 | 6,5 | 1,9 | 1.112 | 1.163 | 1.184 | 6,5 | 1,9 |
| Asociativos | 5 | 5 | 5 0 |
-0,1 | 0,5 | 5 | 5 | 5 0 |
-0,1 | 0,5 |
| Seguros comercializados | 9.554 | 9.736 | 9.636 0 |
0,9 | -1,0 | 9.554 | 9.736 | 9.636 0 |
0,9 | -1,0 |
| Total recursos fuera de balance | 39.342 | 43.574 | 44.781 0 |
13,8 | 2,8 | 39.342 | 43.574 | 44.781 0 |
13,8 | 2,8 |
| Recursos gestionados y comercializados | 184.167 | 200.013 | 201.732 | 9,5 | 0,9 | 227.702 | 244.518 | 247.602 | 8,7 | 1,3 |
(1) Los recursos de clientes en balance a nivel grupo a 30.09.24 incluyen 133.776 millones de euros de cuentas a la vista (135.070 millones de euros a 30.06.24 y 136.511 millones de euros a 30.09.23), 29.256 millones de euros de depósitos a plazo excluyendo cédulas multicedente, depósitos subordinados y Yankee CD (27.425 millones de euros a 30.06.24 y 23.718 millones de euros a 30.09.23), y 436 millones de euros de emisiones retail (pagarés), incluidos en Empréstitos y otros valores negociables (673 millones de euros a 30.06.24 y 1.744 millones de euros a 30.09.23).
(2) Se trata de los pasivos subordinados de los valores representativos de deuda.
Patrimonio neto:
La siguiente tabla muestra la evolución del patrimonio neto a cierre de septiembre de 2024:
Patrimonio Neto
| Variació n | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | Yo Y | Qo Q | ||
| Fondos propios | 14.263 | 14.820 | 14.868 | 606 | 49 | ||
| Capital | 703 | 680 | 680 | -23 | 0 | ||
| Reservas | 12.723 | 13.446 | 13.419 | 696 | -27 | ||
| Otros elementos de patrimonio neto | 20 | 21 | 23 | 3 | 2 | ||
| M enos: acciones propias | -212 | -119 | -119 | 92 | 0 | ||
| Beneficio atribuido al grupo | 1.028 | 791 | 1.295 | 267 | 503 | ||
| M enos: dividendos a cuenta | 0 | 0 | -429 | -429 | -429 | ||
| Otro resultado global acumulado | -519 | -457 | -478 | 41 | -21 | ||
| Intereses de minoritarios | 34 | 35 | 34 | 0 | - 1 | ||
| Patrimonio neto | 13.778 | 14.398 | 14.425 | 647 | 2 7 |
Gestión del riesgo
Aspectos relevantes:
Los activos problemáticos muestran una reducción de -186 millones de euros en el trimestre, de los que el saldo de stage 3 se reduce en -155 millones de euros y el de los activos inmobiliarios problemáticos en -31 millones de euros.
Destacar el incremento de la cobertura de activos problemáticos incorporando el total de provisiones que pasa a situarse en el 57,9% a cierre de septiembre de 2024 desde el 53,9% a cierre de septiembre de 2023 y desde el 56,8% a cierre de junio de 2024. La cobertura de stage 3 con el total de provisiones se sitúa a cierre de septiembre de 2024 en el 60,8%, mejorando asimismo desde el 56,5% a septiembre de 2023 y desde el 59,7% a junio de 2024. La cobertura de los activos inmobiliarios problemáticos cierra septiembre de 2024 en el 40,3%, mejorando desde el 38,9% a septiembre de 2023 y desde el 39,5% a junio de 2024.
Gestión del riesgo:
Los activos problemáticos presentan un saldo de 6.155 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, de los que 5.283 millones de euros corresponden a activos stage 3 y 872 millones de euros a activos inmobiliarios problemáticos.
La ratio stage 3 del grupo se sitúa en el 3,14% a cierre de septiembre de 2024, reduciéndose así en -40 pbs interanualmente y -7 pbs en el trimestre.
En cuanto al desglose del crédito por stages, destacar que el 89,7% se clasifica como stage 1 con un nivel de cobertura del 0,3%, el saldo de stage 2 representa el 7,1% del crédito siendo su cobertura del 3,8% y el saldo de stage 3 representa un 3,1% con una cobertura del 44,8%, mejorando así respecto a cierre de septiembre de 2023, cuando se situaba en 40,8%, y respecto al 44,1% a cierre de junio de 2024. Excluyendo TSB, la ratio de cobertura stage 3 se sitúa a cierre de septiembre de 2024 en el 49,2%, mejorando desde el 43,8% de cierre de septiembre de 2023 y desde el 48,3% a cierre de junio de 2024.
La ratio de NPAs bruta se reduce y se sitúa en el 3,6%, igual que la ratio de NPAs neta considerando el total de provisiones que se sitúa en el 1,5%.
Ratios stage 3 (en %) (*) Ratios de cobertura stage 3 con el total de provisiones (en %) (*)
Ratios stage 3 por segmento (*)
| T o tal grupo | Sep 23 | D ic 23 | M ar 24 | Jun 24 | Sep 24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Promoción y construcción inmobiliaria | 7,09% | 6,44% | 6,88% | 6,27% | 6,08% |
| Construcción no inmobiliaria | 6,61% | 5,25% | 5,30% | 4,51% | 4,61% |
| Empresas | 2,52% | 2,47% | 2,34% | 1,90% | 1,87% |
| Pymes y autónomos | 8,54% | 8,52% | 8,97% | 8,74% | 8,19% |
| Particulares con garantía de la primera hipoteca | 2,26% | 2,29% | 2,10% | 1,96% | 1,92% |
| Ratio stage 3 | 3,54% | 3,52% | 3,46% | 3,21% | 3,14% |
(*) Calculado incluyendo riesgos contingentes.
(*) Calculado incluyendo riesgos contingentes.
La siguiente tabla muestra la evolución de los activos problemáticos de los últimos trimestres:
Variación trimestral de activos problemáticos
| (en millones de € ) | 3T 23 | 4T 23 | 1T 24 | 2T 24 | 3T 24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Entradas brutas | 658 | 601 | 727 | 581 | 505 |
| Recuperaciones y ventas | -573 | -635 | -687 | -763 | -533 |
| Entrada neta ordinaria (stage 3) | 8 5 | -35 | 4 0 | -182 | -27 |
| Entradas brutas | 19 | 6 | 10 | 14 | 7 |
| Ventas | -63 | -73 | -42 | -50 | -38 |
| Variación activos inmobiliarios problemáticos | -44 | -68 | -32 | -36 | -31 |
| Entrada neta ordinaria (stage 3) + Variación activos inmobiliarios problemáticos |
4 1 | -103 | 8 | -219 | -58 |
| Fallidos | -82 | -79 | -100 | -97 | -128 |
| Variación trimestral de activos problemáticos | -41 | -182 | -92 | -316 | -186 |
Evolución activos stage 3 (millones €) (*) Evolución activos inmobiliarios problemáticos (millones €) (*)
Evolución activos problemáticos (millones €) (*) Composición activos inmobiliarios problemáticos (en %)
Evolución cobertura de activos problemáticos del grupo (*)
| (en millones de € ) | Sep 23 | Dic 23 | Mar 24 | Jun 24 | Sep 24 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.777 | 5.718 | 5.439 | 5.283 | |
| Total provisiones | 3.329 | 3.368 | 3.346 | 3.247 | 3.213 | |
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones (%) | 56,5% | 58,3% | 58,5% | 59,7% | 60,8% | |
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.777 | 5.718 | 5.439 | 5.283 | |
| Provisiones stage 3 | 2.402 | 2.445 | 2.433 | 2.399 | 2.365 | |
| Ratio de cobertura stage 3 (%) | 40,8% | 42,3% | 42,5% | 44,1% | 44,8% | |
| Activos inmobiliarios problemáticos | 1.039 | 971 | 939 | 902 | 872 | |
| Provisiones | 404 | 385 | 370 | 356 | 352 | |
| Ratio de cobertura de inmuebles problemáticos (%) | 38,9% | 39,6% | 39,4% | 39,5% | 40,3% | |
| Total activos problemáticos | 6.930 | 6.748 | 6.657 | 6.341 | 6.155 | |
| Provisiones | 3.733 | 3.752 | 3.715 | 3.604 | 3.564 | |
| Ratio de cobertura de activos problemáticos (%) | 53,9% | 55,6% | 55,8% | 56,8% | 57,9% | |
| Inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos + garantías financieras y otras garantías concedidas + activos inmobiliarios problemáticos |
167.348 | 165.309 | 166.235 | 170.198 | 169.133 | |
| Ratio NPA bruta (%) | (1) | 4,1% | 4,1% | 4,0% | 3,7% | 3,6% |
| Activos problemáticos netos | 3.196 | 2.996 | 2.941 | 2.738 | 2.591 | |
| Ratio NPA neta (%) | (1) | 1,9% | 1,8% | 1,8% | 1,6% | 1,5% |
| Activos problemáticos netos sobre total activos (%) | 1,3% | 1,3% | 1,2% | 1,1% | 1,1% |
(*) Incluye riesgos contingentes.
(1) La ratio NPA bruta se calcula como activos problemáticos brutos sobre inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos y garantías concedidas más activos inmobiliarios problemáticos y la ratio NPA neta se calcula como activos problemáticos netos incluyendo todas las provisiones sobre inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos y garantías concedidas más activos inmobiliarios problemáticos.
Créditos refinanciados y reestructurados
Los saldos de stage 3 de refinanciaciones y
reestructuraciones a cierre de septiembre de 2024 se reducen un -18,4% interanual y un -8,6% en el trimestre y se sitúan en 2.250 millones de euros, siendo la cobertura del 38,0%.
| Sep 23 D ic 23 |
M ar 24 | Jun 24 | Sep 24 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | T o tal | D el que: stage 3 |
T o tal | D el que: stage 3 |
T o tal | D el que: stage 3 |
T o tal | D el que: stage 3 |
T o tal | D el que: stage 3 |
| Administraciones Públicas | 7 | 1 | 6 | 1 | 16 | 0 | 12 | 0 | 13 | 0 |
| Empresas y autónomos | 3.405 | 1.746 | 3.395 | 1.668 | 3.345 | 1.734 | 3.138 | 1.658 | 2.943 | 1.487 |
| Del que: Financiación a la construcción y promoción | 234 | 135 | 239 | 144 | 236 | 143 | 194 | 121 | 170 | 101 |
| Particulares | 1.565 | 1.013 | 1.547 | 1.022 | 1.325 | 869 | 1.254 | 804 | 1.225 | 763 |
| Total | 4.977 | 2.759 | 4.949 | 2.690 | 4.686 | 2.602 | 4.404 | 2.463 | 4.181 | 2.250 |
| Provisiones | 1.124 | 1.032 | 1.100 | 1.009 | 1.045 | 967 | 981 | 910 | 926 | 855 |
| Ratio de cobertura | 22,6% | 37,4% | 22,2% | 37,5% | 22,3% | 37,1% | 22,3% | 36,9% | 22,1% | 38,0% |
Desglose del crédito y provisiones por stages
En cuanto al desglose del crédito por stages, destacar que el 89,7% se clasifica como stage 1 con un nivel de cobertura del 0,3% y su saldo se reduce un -0,5% en el trimestre y crece un 2,3% interanual, el crédito en stage 2 representa el 7,1% del crédito siendo su cobertura del 3,8% y se reduce su saldo un -1,3% trimestralmente y un -6,7% interanual, mientras que el crédito en stage 3 representa un 3,1%, con una cobertura del 44,8% y su saldo se reduce un -2,9% en el trimestre y un -10,3% interanual.
| (en millones de € ) | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 |
|---|---|---|---|
| Inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos y | 150.996 | 11.981 | 5.283 |
| garantías financieras y otras garantías concedidas | |||
| Variación QoQ | -0,5% | -1,3% | -2,9% |
| Variación YoY | 2,3% | -6,7% | -10,3% |
| Provisiones | 387 | 461 | 2.365 |
| % Stage s/ Total inversión | 89,7% | 7,1% | 3,1% |
| Cobertura grupo | 0,3% | 3,8% | 44,8% |
| Cobertura Ex TSB | 0,3% | 4,8% | 49,2% |
Gestión de la liquidez
Aspectos relevantes:
Sólida posición de liquidez del grupo donde la ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) se sitúa en 209% a cierre de septiembre de 2024 (239% excluyendo TSB y 201% en TSB), con una cifra total de activos líquidos de 62.080 millones de euros.
La ratio de loan to deposit a cierre de septiembre de 2024 se sitúa en el 95,2% con una estructura de financiación minorista equilibrada.
Destacan las emisiones realizadas por Banco Sabadell en los nueve primeros meses de 2024 de 1.000 millones de euros de cédulas hipotecarias, 750 millones de euros y 450 millones de GBP de Senior Preferred (realizada en el tercer trimestre), 500 millones de euros de Senior Non Preferred y 500 millones de euros de TIER 2 subordinada. Adicionalmente, TSB ha realizado una emisión de cédulas hipotecarias de 500 millones de euros y otra adicional de 500 millones de libras (realizada en el tercer trimestre).
| (en millones de € ) | 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela | (1) | 154.274 | 157.426 | 156.580 |
| Créditos mediación | -1.119 | -977 | -999 | |
| Crédito neto ajustado | 153.155 | 156.449 | 155.581 | |
| Recursos de clientes en balance | 161.973 | 163.169 | 163.468 | |
| Loan to deposit ratio (%) | 94,6 | 95,9 | 95,2 |
Emisiones retail
(1) Excluye las adquisiciones temporales de activos.
Estructura de financiación, 30.09.24 (en %) Desglose mercado mayorista, 30.09.24 (en %)
Vencimientos
| Saldo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | >2029 | vivo |
| Cédulas hipotecarias | 250 | 835 | 1.390 | 2.297 | 2.481 | 2.048 | 1.700 | 11.001 |
| Senior preferred | 500 | 989 | 0 | 500 | 750 | 1.289 | 750 | 4.778 |
| Senior non preferred | 0 | 500 | 1.317 | 18 | 500 | 1.500 | 695 | 4.530 |
| Subordinadas | 0 | 0 | 500 | 0 | 0 | 0 | 1.815 | 2.315 |
| Total | 750 | 2.324 | 3.207 | 2.815 | 3.731 | 4.837 | 4.960 | 22.624 |
BCE
Detalle de nuevas emisiones del año Detalle de vencimientos del año
| (en millones de € ) | 1T24 | 2T24 | 3T24 |
|---|---|---|---|
| Cédulas hipotecarias | 500 | 1.000 | 598 |
| Senior preferred | 750 | 0 | 539 |
| Senior non preferred | 500 | 0 | 0 |
| Subordinadas | 500 | 0 | 0 |
| Total | 2.250 | 1.000 | 1.137 |
| (en millones de € ) | 1T24 | 2T24 | 3T24 | 4T24 |
|---|---|---|---|---|
| Cédulas hipotecarias | 1.134 | 1.050 | 0 | 250 |
| Senior preferred | 735 | 10 | 13 | 500 |
| Senior non preferred | 0 | 395 | 0 | 0 |
| Total | 1.869 | 1.455 | 13 | 750 |
Gestión del capital y calificaciones crediticias
Aspectos relevantes:
Las ratios CET1 fully-loaded y phase-in se sitúan en el 13,80% a cierre de septiembre de 2024, creciendo así 32 pbs en el trimestre, de los que 26 pbs corresponden a generación orgánica de capital, 10 pbs a ajustes de valoración de la cartera de valor razonable y -4 pbs a activos ponderados por riesgo. En los últimos doce meses se ha generado 67 pbs de CET1.
Los requerimientos mínimos prudenciales aplicables para 2024 a Banco Sabadell tras el proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP) se sitúan en el 8,95% para CET1 y 13,44% para Capital Total.
Las ratios de Capital Total fully-loaded y phase-in ascienden a 18,84% a cierre de septiembre de 2024, por lo que se sitúan por encima de los requerimientos para el año 2024 con un MDA buffer de 485 pbs.
La Leverage ratio fully-loaded y phase-in ascienden al 5,31%.
La ratio MREL como % de los APR's se sitúa en el 29,15%, superior al requerimiento para el año 2024 del 25,71%(1) y la ratio MREL como % de Leverage ratio exposure (LRE) se sitúa en el 9,69%, superior al requerimiento para el año 2024 del 6,35%.
(1) La ratio incluye el Combined Buffer Requirement, estimado en 3,19% para 2024.
Ratios de capital
| P hase-in | F ully-lo aded | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | |
| Capital | 703 | 680 | 680 | 703 | 680 | 680 | |
| Reservas | 13.213 | 13.536 | 13.712 | 13.213 | 13.536 | 13.712 | |
| Deducciones | (1 ) | -3.568 | -3.419 | -3.362 | -3.568 | -3.419 | -3.362 |
| Recursos Common Equity Tier 1 | 10.348 | 10.797 | 11.029 | 10.348 | 10.797 | 11.029 | |
| CET 1 (%) | 13,13% | 13,48% | 13,80% | 13,13% | 13,48% | 13,80% | |
| Acciones preferentes y otros | 1.750 | 1.750 | 1.750 | 1.750 | 1.750 | 1.750 | |
| Recursos de primera categoría | 12.098 | 12.547 | 12.779 | 12.098 | 12.547 | 12.779 | |
| Tier I (%) | 15,35% | 15,67% | 15,99% | 15,35% | 15,67% | 15,99% | |
| Recursos de segunda categoría | 2.358 | 2.294 | 2.278 | 2.358 | 2.294 | 2.278 | |
| Tier II (%) | 2,99% | 2,87% | 2,85% | 2,99% | 2,87% | 2,85% | |
| Base de capital | 14.456 | 14.842 | 15.057 | 14.456 | 14.842 | 15.057 | |
| Ratio total de capital (%) | 18,35% | 18,54% | 18,84% | 18,35% | 18,54% | 18,84% | |
| Activos ponderados por riesgo (APR) | 78.795 | 80.071 | 79.931 | 78.795 | 80.071 | 79.931 | |
| Leverage ratio (%) | 5,01% | 5,23% | 5,31% | 5,01% | 5,23% | 5,31% | |
| CET 1 individual (%) | 13,54% | 14,04% | 14,12% | ||||
| ADIs | (2) | 3.588 | 4.180 | 4.514 |
|---|---|---|---|---|
| Ratio total de capital individual (%) | 18,59% | 18,97% | 19,04% | |
| Tier II individual (%) | 2,87% | 2,76% | 2,74% | |
| Tier I individual (%) | 15,72% | 16,21% | 16,30% | |
Nota: La ratio CET1 incluye el devengo del dividendo con una ratio pay-out del 60% para 30.09.24.
(1) Incluye los ajustes transicionales de IFRS9.
(2) "Available Distributable Items": Hace referencia al beneficio distribuible. No incluye el dividendo a cuenta ni la prima de emisión.
Evolución de MREL del grupo (% APR, % LRE)
Calificaciones de las agencias de rating
| Agencia | Fecha | Largo Plazo | Corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|---|
| DBRS | 07.06.2024 | A (low ) | R-1 (low ) | Estable |
| Fitch Ratings | 19.06.2024 | BBB | F2 | Estable |
| Moody's | 15.10.2024 | Baa2 | P-2 | Positiva |
| S&P Global Rating (1) | 29.04.2024 | BBB+ | A-2 | Positiva |
(1) Copyright by Standard & Poor's, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor's.
Con fecha 10 de mayo de 2024, DBRS Ratings GmbH afirmó el rating a largo plazo de Banco Sabadell en A (low) con perspectiva estable, reflejando la significativa mejora de la rentabilidad y la reestructuración que el Banco ha llevado a cabo, lo que le ha permitido impulsar su eficiencia. Adicionalmente, valoró positivamente la robusta posición de financiación mayorista y liquidez unido a una sólida capitalización. El rating a corto plazo se mantuvo R-1 (low). El 7 de junio se publicó un informe completo de la revisión.
Con fecha 29 de mayo de 2024, Fitch Ratings mejoró el rating a largo plazo de Banco Sabadell, situándolo en 'BBB' desde 'BBB-', modificando la perspectiva a estable desde positiva. Adicionalmente, mejoró el rating a corto plazo a 'F2' desde 'F3'. La mejora refleja avances estructurales en la rentabilidad y solvencia del Banco, el cual se ha beneficiado de planes de reestructuración, mayores tipos de interés, un mejor desempeño de la filial de Reino Unido y su visión de que las provisiones de crédito permanecerán contenidas. El 19 de junio se publicó un informe completo de la revisión.
Con fecha 8 de octubre de 2024, Moody's Investors Service ha afirmado el rating a largo plazo de los depósitos de Banco Sabadell en 'Baa1', y el rating de la deuda senior, en 'Baa2', manteniendo en ambos ratings la perspectiva positiva. Esta afirmación refleja la fortaleza del perfil de riesgos del Banco, apoyado por la sólida calidad de activos y la evolución de la rentabilidad durante el primer semestre de 2024. El rating a corto plazo se ha mantenido en 'P-2'. El 15 de octubre se ha publicado el informe completo de la revisión.
Con fecha 29 de abril de 2024, S&P Global Ratings afirmó el rating a largo plazo de Banco Sabadell en 'BBB+', mejorando la perspectiva a positiva desde estable, reflejando la posibilidad de que el rating a largo plazo sea mejorado en los próximos 18-24 meses si se atenuasen los riesgos sectoriales para los bancos que operan en España y Banco Sabadell fortaleciese más sus ratios financieras. El rating a corto plazo se mantuvo, asimismo, en 'A-2'.
Resultados por unidades de negocio
Se presenta en este apartado información de los resultados y otros indicadores por unidades de negocio del grupo.
Los criterios con los que grupo Banco Sabadell informa de los resultados por segmentos son:
- − Tres áreas geográficas: Negocio Bancario España, Reino Unido y México.
- − A cada negocio se le asigna un 13% de capital sobre sus activos ponderados por riesgo en 2024 (12% en 2023), asignando todas las deducciones correspondientes a cada unidad de negocio y el exceso de fondos propios se asigna a Negocio Bancario España.
En lo referente al resto de criterios aplicados, la información por segmentos se estructura, en primer lugar, siguiendo una distribución geográfica y, en segundo lugar, en función de los clientes a los que van dirigidos.
Segmentación por área geográfica y unidades de negocio
- − Negocio bancario España, agrupa las unidades de negocio de Particulares, Empresas y Banca Corporativa, donde Particulares y Empresas se gestionan bajo la misma Red Comercial:
- Banca Particulares: Es la unidad de negocio que ofrece productos y servicios financieros a personas físicas con destino particular. El negocio se basa en un modelo de banca que combina procesos de un banco digital para las interacciones que demandan autonomía, inmediatez y sencillez que ofrecen los canales digitales con una gestión comercial especializada y personalizada para aquellas interacciones en las que se demanda el acompañamiento experto, a través de la red comercial, tanto en las propias oficinas como a distancia. Entre los principales productos comercializados, destacan productos de inversión y financiación a corto, medio y largo plazo tales como préstamos al consumo, hipotecas y servicios de leasing o renting. Desde el punto de vista de los recursos, los principales productos ofrecidos son los depósitos y cuentas a la vista de los clientes, seguros de ahorro, fondos de inversión y planes de pensiones. Adicionalmente, entre los principales servicios también se encuentran los medios de pago como tarjetas y los productos de seguros en sus distintas modalidades.
- Banca Empresas: Ofrece productos y servicios financieros a personas jurídicas y personas físicas con destino empresarial, atendiendo a todo tipo de empresas con facturación hasta 200 millones de euros, así como al sector institucional. Los productos y servicios que se ofrecen para las empresas se basan en soluciones de financiación para corto y largo plazo, soluciones para la gestión del excedente de tesorería, productos y servicios para garantizar la operativa diaria de cobros y pagos por cualquier canal y ámbito geográfico, así como productos de cobertura de riesgos y banca seguros. Banco Sabadell tiene claramente definido un modelo de relación para cada segmento de empresas, innovador y diferenciador de la competencia, que permite estar muy cerca del cliente adquiriendo un amplio conocimiento del mismo,
ofreciendo al mismo tiempo un grado de compromiso total. Las grandes empresas se gestionan básicamente por oficinas especializadas. El resto de empresas, que incluyen pymes, negocios y autónomos, se gestionan desde las oficinas. Tanto unas como otras cuentan con gestores especializados en el segmento, así como con el asesoramiento experto de especialistas de producto y/o sector. Todo ello permite a Banco Sabadell ser un referente para todas las empresas y líder en experiencia cliente. También se incluye Banca Privada que ofrece un asesoramiento personalizado y experto, respaldado con la capacidad de producto especialista y de alto valor para nuestros clientes.
• Banca Corporativa: A través de su presencia tanto en el territorio español como internacional en 11 países más, ofrece soluciones financieras y de asesoramiento a grandes corporaciones e instituciones financieras españolas e internacionales. Estructura su actividad en dos ejes: el eje cliente, cuyo objetivo es dar servicio a sus clientes naturales en todo el espectro de sus necesidades financieras, delimitado por el carácter de los mismos y que integra a las grandes corporaciones de Banca Corporativa; las instituciones financieras, la Banca Privada en USA, y el negocio de capital riesgo desarrollado a través de BS Capital y, en segundo lugar, el ámbito de los Negocios Especializados, que agrupa las actividades de Financiación Estructurada, Tesorería, Banca de Inversión y Contratación, Custodia y Análisis, cuyo objetivo es el asesoramiento, diseño y ejecución de operaciones a medida, que anticipen las necesidades financieras específicas de sus clientes, sean empresas o particulares, extendiendo su ámbito desde las grandes corporaciones a compañías y clientes de menor tamaño, en la medida en que sus soluciones constituyen la mejor respuesta a unas necesidades financieras cada vez más complejas.
− Negocio bancario Reino Unido:
La franquicia de TSB incluye el negocio que se lleva a cabo en el Reino Unido y que incluye cuentas corrientes y de ahorro, créditos, tarjetas e hipotecas.
− Negocio bancario México:
Ofrece servicios bancarios y financieros de Banca Corporativa y Banca Comercial en México.
La información que se presenta está basada en la contabilidad individual de cada una de las sociedades que forman el grupo, con las eliminaciones y los ajustes correspondientes de consolidación.
Cada negocio soporta sus costes directos, obtenidos a partir de la contabilidad general.
A continuación, se detalla información relevante en relación a la segmentación de la actividad del grupo.
Cuenta de resultados 9M24
| Negocio bancario | Negocio bancario | Negocio bancario | Total | |
|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | España | Reino Unido | México | |
| Margen de intereses | 2.734 | 857 | 156 | 3.746 |
| Comisiones netas | 913 | 82 | 15 | 1.010 |
| Margen básico | 3.646 | 939 | 171 | 4.756 |
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 18 | 28 | 9 | 56 |
| Resultados método participación y dividendos | 131 | 0 | 0 | 131 |
| Otros productos y cargas de explotación | -191 | -12 | -15 | -218 |
| Margen bruto | 3.605 | 956 | 164 | 4.725 |
| Gastos de explotación | -1.270 | -580 | -82 | -1.932 |
| Amortización | -275 | -88 | -12 | -375 |
| Total costes | -1.545 | -669 | -94 | -2.307 |
| Promemoria: | ||||
| Costes recurrentes | -1.545 | -647 | -94 | -2.286 |
| Costes no recurrentes | 0 | -21 | 0 | -21 |
| Margen antes de dotaciones | 2.060 | 287 | 70 | 2.418 |
| Total dotaciones y deterioros | -496 | -42 | -23 | -561 |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | - 2 | - 7 | - 3 | -12 |
| Resultado antes de impuestos | 1.562 | 238 | 45 | 1.844 |
| Impuesto sobre beneficios | -475 | -70 | - 3 | -549 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Beneficio atribuido al grupo | 1.086 | 168 | 41 | 1.295 |
| ROTE | 14,3% | 9,8% | 8,8% | 13,2% |
| Eficiencia | 35,0% | 60,7% | 50,0% | 40,7% |
| Eficiencia con amortización | 42,6% | 69,9% | 57,3% | 48,6% |
| Ratio stage 3 | 3,8% | 1,5% | 2,4% | 3,1% |
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones | 64,2% | 37,0% | 68,8% | 60,8% |
Cuenta de resultados 9M23
| Negocio bancario | Negocio bancario | Negocio bancario | Total | |
|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | España | Reino Unido | México | |
| Margen de intereses | 2.468 | 901 | 143 | 3.512 |
| Comisiones netas | 946 | 91 | 10 | 1.047 |
| Margen básico | 3.414 | 991 | 153 | 4.559 |
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 48 | 14 | 2 | 64 |
| Resultados método participación y dividendos | 95 | 0 | 0 | 95 |
| Otros productos y cargas de explotación | -228 | -29 | -13 | -270 |
| Margen bruto | 3.329 | 976 | 142 | 4.448 |
| Gastos de explotación | -1.192 | -586 | -60 | -1.838 |
| Amortización | -273 | -106 | -14 | -393 |
| Total costes | -1.465 | -692 | -74 | -2.231 |
| Margen antes de dotaciones | 1.864 | 283 | 69 | 2.217 |
| Total dotaciones y deterioros | -622 | -45 | -15 | -683 |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | -17 | 0 | -14 | -30 |
| Resultado antes de impuestos | 1.226 | 239 | 39 | 1.504 |
| Impuesto sobre beneficios | -393 | -78 | - 5 | -475 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Beneficio atribuido al grupo | 833 | 161 | 35 | 1.028 |
| ROTE | 10,9% | 7,9% | 7,3% | 10,3% |
| Eficiencia | 36,5% | 60,1% | 42,1% | 41,9% |
| Eficiencia con amortización | 44,8% | 71,0% | 51,8% | 50,9% |
| Ratio stage 3 | 4,3% | 1,4% | 2,9% | 3,5% |
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones | 58,1% | 40,5% | 66,0% | 56,5% |
Balance sep 24
| Negocio bancario | Negocio bancario | Negocio bancario | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | España | Reino Unido | México | ||
| Total activo | 183.403 | 55.975 | 6.135 | 245.514 | |
| Inversión crediticia bruta viva | 107.000 | 43.209 | 4.155 | 154.364 | |
| Exposición inmobiliaria | 520 | 0 | 0 | 520 | |
| Total pasivo y patrimonio neto | 183.403 | 55.975 | 6.135 | 245.514 | |
| Recursos de clientes en balance | 118.771 | 41.885 | 2.812 | 163.468 | |
| Financiación mayorista mercado capitales | 20.837 | 5.824 | 0 | 26.662 | |
| Fondos propios asignados | 11.667 | 2.520 | 681 | 14.868 | |
| Recursos de clientes fuera de balance | 44.781 | 0 | 0 | 44.781 |
Balance sep 23
| Negocio bancario | Negocio bancario | Negocio bancario | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | España | Reino Unido | México | Total |
| Total activo | 180.767 | 55.497 | 6.997 | 243.261 |
| Inversión crediticia bruta viva | 105.159 | 41.793 | 4.676 | 151.627 |
| Exposición inmobiliaria | 635 | 0 | 0 | 635 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 180.767 | 55.497 | 6.997 | 243.261 |
| Recursos de clientes en balance | 118.163 | 40.209 | 3.601 | 161.973 |
| Financiación mayorista mercado capitales | 21.662 | 4.337 | 0 | 25.999 |
| Fondos propios asignados | 11.291 | 2.348 | 624 | 14.263 |
| Recursos de clientes fuera de balance | 39.342 | 0 | 0 | 39.342 |
Negocio bancario España
El beneficio neto a cierre de septiembre de 2024 alcanza los 1.086 millones de euros, representando un incremento del 30,4% interanualmente, donde destaca principalmente la buena evolución del margen de intereses y la reducción de las dotaciones.
El margen de intereses asciende a 2.734 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, con un aumento del 10,8% interanual derivado de un mayor rendimiento del crédito y mayores ingresos de la cartera de renta fija apoyados en los tipos de interés, hechos que compensan el mayor coste de los recursos y de mercado de capitales y menores volúmenes medios.
Las comisiones netas se sitúan en 913 millones de euros, un -3,5% inferiores al cierre de septiembre de 2023, principalmente por menores comisiones de servicios, destacando las comisiones de tarjetas y de cuentas a la vista.
Los resultados por operaciones financieras y diferencias de cambio se sitúan en 18 millones de euros, lo que supone una reducción interanual principalmente por menores resultados del conjunto de derivados.
Los resultados por el método de la participación y dividendos muestran un incremento del 37,1% interanual principalmente por una mayor aportación del negocio de seguros y mayores resultados de participadas de BS Capital.
La variación positiva en Otros productos y Cargas se debe principalmente a que en el año anterior se registraron -76 millones de euros de la aportación al Fondo Único de Resolución (FUR), lo que neutraliza la variación negativa por el registro de un mayor impacto del gravamen a la banca en 2024, que pasa a ser de -192 millones de euros, desde los -156 millones de euros registrados en el año anterior.
El total de costes muestra un incremento interanual del 5,5%, tanto por un incremento de costes de personal como por un incremento de los gastos generales.
Las dotaciones y deterioros alcanzan -496 millones de euros, lo que representa una reducción del -20,2% interanual, tanto por una mejora en las dotaciones de crédito como en las dotaciones de inmuebles.
| Evolutivo Simple | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 9M23 | 9M24 | YoY (%) | 1T23 | 2T23 | 3T23 | 4T23 | 1T24 | 2T24 | 3T24 | ||
| Margen de intereses | 2.468 | 2.734 | 10,8 | 752 | 821 | 895 | 885 | 906 | 921 | 907 | ||
| Comisiones netas | 946 | 913 | -3,5 | 321 | 314 | 311 | 301 | 305 | 305 | 303 | ||
| Margen básico | 3.414 | 3.646 | 6,8 | 1.073 | 1.135 | 1.206 | 1.186 | 1.210 | 1.226 | 1.210 | ||
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 48 | 18 | -62,1 | - 6 | 32 | 22 | - 3 | 19 | -11 | 10 | ||
| Resultados método participación y dividendos | 95 | 131 | 37,1 | 31 | 40 | 23 | 36 | 48 | 39 | 44 | ||
| Otros productos y cargas de explotación | -228 | -191 | -16,5 | -157 | -74 | 3 | -176 | -194 | 3 | 1 | ||
| Margen bruto | 3.329 | 3.605 | 8,3 | 941 | 1.133 | 1.255 | 1.043 | 1.082 | 1.257 | 1.265 | ||
| Gastos de explotación | -1.192 | -1.270 | 6,5 | -388 | -393 | -412 | -412 | -404 | -413 | -452 | ||
| Amortización | -273 | -275 | 0,7 | -95 | -90 | -88 | -89 | -90 | -92 | -92 | ||
| Total costes | -1.465 | -1.545 | 5,5 | -483 | -482 | -499 | -501 | -495 | -505 | -545 | ||
| Margen antes de dotaciones | 1.864 | 2.060 | 10,5 | 458 | 651 | 756 | 542 | 588 | 752 | 721 | ||
| Total dotaciones y deterioros | -622 | -496 | -20,2 | -214 | -217 | -192 | -194 | -181 | -167 | -148 | ||
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | -17 | - 2 | -87,3 | - 1 | -11 | - 4 | -10 | 0 | 0 | - 2 | ||
| Resultado antes de impuestos | 1.226 | 1.562 | 27,4 | 243 | 423 | 560 | 338 | 406 | 585 | 570 | ||
| Impuesto sobre beneficios | -393 | -475 | 21,1 | -106 | -122 | -164 | -76 | -155 | -166 | -155 | ||
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 1 | 1 | 11,8 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | ||
| Beneficio atribuido al grupo | 833 | 1.086 | 30,4 | 137 | 300 | 395 | 261 | 252 | 418 | 416 | ||
| Ratios acumulados | ||||||||||||
| ROTE | 10,9% | 14,3% | 8,0% | 9,7% | 10,9% | 12,0% | 13,0% | 14,1% | 14,3% | |||
| Eficiencia | 36,5% | 35,0% | 39,0% | 37,1% | 36,5% | 37,2% | 33,2% | 33,8% | 35,0% | |||
| Eficiencia con amortización | 44,8% | 42,6% | 48,6% | 45,8% | 44,8% | 45,6% | 40,7% | 41,4% | 42,6% |
Ratio stage 3 4,3% 3,8% 4,3% 4,3% 4,3% 4,3% 4,2% 3,9% 3,8% Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones 58,1% 64,2% 55,8% 57,2% 58,1% 59,9% 60,6% 62,7% 64,2%
La inversión crediticia bruta viva incrementa un 1,8% interanual apoyada en el crecimiento del crédito a empresas y particulares, así como en la buena evolución de las oficinas en el extranjero (incluidas en este perímetro), donde destaca Miami.
Los recursos de clientes en balance incrementan un 0,5% interanual, y los recursos fuera de balance presentan un avance del 13,8%, principalmente por los fondos de inversión, tanto por un flujo positivo de suscripciones netas como por una mayor rentabilidad.
| Sep 23 | Sep 24 | YoY (%) | Mar 23 | Jun 23 | Sep 23 | Dic 23 | Mar 24 | Jun 24 | Sep 24 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 180.767 | 183.403 | 1,5 | 186.941 | 180.613 | 180.767 | 173.648 | 174.505 | 182.140 | 183.403 |
| 105.159 | 107.000 | 1,8 | 106.524 | 106.965 | 105.159 | 103.830 | 103.684 | 107.606 | 107.000 |
| 635 | 520 | -18,0 | 688 | 664 | 635 | 586 | 569 | 546 | 520 |
| 180.767 | 183.403 | 1,5 | 186.941 | 180.613 | 180.767 | 173.648 | 174.505 | 182.140 | 183.403 |
| 118.163 | 118.771 | 0,5 | 118.177 | 117.905 | 118.163 | 117.820 | 117.475 | 118.786 | 118.771 |
| 21.662 | 20.837 | -3,8 | 20.734 | 21.119 | 21.662 | 19.949 | 20.275 | 19.751 | 20.837 |
| 11.291 | 11.667 | 3,3 | 10.697 | 11.019 | 11.291 | 11.345 | 11.414 | 11.587 | 11.667 |
| 39.342 | 44.781 | 13,8 | 39.513 | 39.720 | 39.342 | 40.561 | 42.150 | 43.574 | 44.781 |
| 13.397 | 13.575 | 13.077 | 13.369 | 13.397 | 13.455 | 13.441 | 13.545 | 13.575 | |
| 1.188 | 1.155 | 1.222 | 1.221 | 1.188 | 1.194 | 1.188 | 1.159 | 1.155 | |
| Evolutivo Simple |
Negocio bancario Reino Unido
El beneficio neto se sitúa en 168 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa un crecimiento interanual del 4,3%.
El margen de intereses totaliza 857 millones de euros, siendo inferior a septiembre de 2023 por el mayor coste de los recursos y de mercado de capitales, así como por menores volúmenes medios, que neutralizan el incremento por mayor rendimiento del crédito. Sin embargo, en la comparativa trimestral, el margen de intereses revierte esta tendencia con un avance del 4,4%.
Las comisiones netas se sitúan en 82 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, presentando una reducción del -9,5% interanual por menores comisiones de tarjetas, que incorporan un incremento de costes.
Los otros productos y cargas de explotación se ven impactados por el cobro de 43 millones de euros por indemnizaciones de seguros que neutralizan el pago de -13 millones de euros de multa por el trato a clientes en mora.
El total de costes se sitúa en -669 millones de euros, reduciéndose así en un -3,4% interanualmente por la reducción de las amortizaciones y de los gastos generales. El total de costes incorpora -21 millones de euros de costes no recurrentes de reestructuración, siendo así la reducción de los costes recurrentes del -6,5%.
Las dotaciones y deterioros ascienden a -42 millones de euros, lo que supone una reducción interanual de 3 millones de euros por menores dotaciones de crédito.
| YoY (%) | Evolutivo Simple | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | 9M23 | 9M24 | YoY (%) | a tipo constante |
1T23 | 2T23 | 3T23 | 4T23 | 1T24 | 2T24 | 3T24 | |
| Margen de intereses | 901 | 857 | -4,8 | -7,0 | 303 | 300 | 298 | 273 | 278 | 283 | 296 | |
| Comisiones netas | 91 | 82 | -9,5 | -11,6 | 28 | 30 | 33 | 33 | 30 | 24 | 28 | |
| Margen básico | 991 | 939 | -5,3 | -7,4 | 331 | 330 | 331 | 307 | 308 | 307 | 324 | |
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 14 | 28 | 108,4 | 103,7 | 7 | - 2 | 8 | 2 | 11 | 13 | 4 | |
| Resultados método participación y dividendos | 0 | 0 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Otros productos y cargas de explotación | -29 | -12 | -60,1 | -61,0 | -11 | - 9 | - 9 | 6 | -11 | -18 | 17 | |
| Margen bruto | 976 | 956 | -2,0 | -4,2 | 328 | 318 | 330 | 315 | 309 | 303 | 345 | |
| Gastos de explotación | -586 | -580 | -1,1 | -3,3 | -188 | -199 | -199 | -216 | -194 | -197 | -190 | |
| Amortización | -106 | -88 | -16,6 | -18,5 | -38 | -38 | -30 | -33 | -30 | -29 | -30 | |
| Total costes | -692 | -669 | -3,4 | -5,6 | -226 | -238 | -229 | -249 | -224 | -225 | -220 | |
| Promemoria: | ||||||||||||
| Costes recurrentes | -692 | -647 | -6,5 | -8,6 | -226 | -238 | -229 | -216 | -223 | -219 | -206 | |
| Costes no recurrentes | 0 | -21 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | -33 | - 1 | - 6 | -14 | |
| Margen antes de dotaciones | 283 | 287 | 1,4 | -0,9 | 102 | 81 | 101 | 66 | 85 | 77 | 125 | |
| Total dotaciones y deterioros | -45 | -42 | -6,6 | -8,7 | -19 | - 4 | -22 | -30 | -20 | - 8 | -14 | |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | 0 | - 7 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | - 1 | 0 | 1 | - 7 | |
| Resultado antes de impuestos | 239 | 238 | -0,1 | -2,3 | 83 | 77 | 78 | 36 | 65 | 70 | 104 | |
| Impuesto sobre beneficios | -78 | -70 | -9,3 | -11,3 | -29 | -25 | -23 | - 2 | -19 | -21 | -31 | |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 0 | 0 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Beneficio atribuido al grupo | 161 | 168 | 4,3 | 2,0 | 53 | 52 | 55 | 34 | 46 | 49 | 73 | |
| Ratios acumulados | ||||||||||||
| ROTE | 7,9% | 9,8% | 5,9% | 6,7% | 7,9% | 10,0% | 9,6% | 9,4% | 9,8% | |||
| Eficiencia | 60,1% | 60,7% | 57,4% | 59,9% | 60,1% | 62,1% | 62,9% | 63,9% | 60,7% | |||
| Eficiencia con amortización | 71,0% | 69,9% | 68,9% | 71,7% | 71,0% | 72,9% | 72,5% | 73,4% | 69,9% | |||
| Ratio stage 3 | 1,4% | 1,5% | 1,4% | 1,4% | 1,4% | 1,5% | 1,5% | 1,5% | 1,5% | |||
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones | 40,5% | 37,0% | 41,3% | 40,4% | 40,5% | 41,8% | 40,2% | 37,1% | 37,0% | |||
La inversión crediticia bruta viva muestra un incremento del 3,4% interanual favorecida por la apreciación de la libra, ya que a tipo de cambio constante se mantiene prácticamente estable.
Los recursos de clientes en balance incrementan un 4,2% interanualmente, siendo el incremento a tipo de cambio constante del 0,7% por un crecimiento de los depósitos a plazo que neutraliza la caída de las cuentas a la vista.
| YoY (%) | Evolutivo Simple | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sep 23 | Sep 24 | YoY (%) | a tipo | Mar 23 | Jun 23 | Sep 23 | Dic 23 | Mar 24 | Jun 24 | Sep 24 | |
| (en millones de € ) | 0 | constante | |||||||||
| Total activo | 55.497 | 55.975 | 0,9 | -2,5 | 55.127 | 56.086 | 55.497 | 54.855 | 54.624 | 55.423 | 55.975 |
| Inversión crediticia bruta viva | 41.793 | 43.209 | 3,4 | -0,1 | 41.993 | 42.526 | 41.793 | 41.381 | 42.330 | 42.907 | 43.209 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 55.497 | 55.975 | 0,9 | -2,5 | 55.127 | 56.086 | 55.497 | 54.855 | 54.624 | 55.423 | 55.975 |
| Recursos de clientes en balance | 40.209 | 41.885 | 4,2 | 0,7 | 40.617 | 41.203 | 40.209 | 39.864 | 40.558 | 41.182 | 41.885 |
| Financiación mayorista mercado capitales | 4.337 | 5.824 | 34,3 | 29,8 | 3.697 | 3.787 | 4.337 | 4.545 | 4.534 | 5.168 | 5.824 |
| Fondos propios asignados | 2.348 | 2.520 | 7,4 | 3,7 | 2.387 | 2.368 | 2.348 | 2.368 | 2.516 | 2.539 | 2.520 |
| Otros datos | |||||||||||
| Empleados | 5.510 | 4.818 | 5.656 | 5.618 | 5.510 | 5.426 | 5.314 | 4.990 | 4.818 | ||
| Oficinas | 211 | 195 | 220 | 211 | 211 | 211 | 211 | 211 | 195 |
Negocio bancario México
El beneficio neto a cierre de septiembre de 2024 se sitúa en 41 millones de euros, lo que supone un incremento del 18,8% interanual, principalmente por el incremento del margen básico.
El margen de intereses se sitúa en 156 millones de euros, presentando un crecimiento del 8,8% principalmente por mayores volúmenes medios y rendimiento del crédito.
Las comisiones netas se sitúan en 15 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, incrementando así en 5 millones de euros respecto al mismo periodo del año anterior por mayor actividad comercial.
El total de costes se sitúa en -94 millones de euros, lo que presenta un crecimiento interanual principalmente por mayores gastos generales, destacando los costes de marketing.
Las dotaciones y deterioros se sitúan en -23 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que representa un incremento interanual por el deterioro de acreditados singulares.
| YoY (%) | Evolutivo Simple | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9M23 | 9M24 | YoY (%) | a tipo | 1T23 | 2T23 | 3T23 | 4T23 | 1T24 | 2T24 | 3T24 | |
| (en millones de € ) | constante | ||||||||||
| Margen de intereses | 143 | 156 | 8,8 | 9,1 | 45 | 49 | 49 | 53 | 47 | 58 | 50 |
| Comisiones netas | 10 | 15 | 45,7 | 46,1 | 2 | 3 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Margen básico | 153 | 171 | 11,3 | 11,5 | 46 | 52 | 55 | 57 | 53 | 63 | 55 |
| Resultados operaciones financieras y diferencias de cambio | 2 | 9 | -- | -- | - 1 | 1 | 2 | 5 | 5 | 0 | 4 |
| Resultados método participación y dividendos | 0 | 0 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Otros productos y cargas de explotación | -13 | -15 | 17,9 | -1,2 | - 4 | - 6 | - 3 | - 7 | - 4 | - 6 | - 5 |
| Margen bruto | 142 | 164 | 15,4 | 17,8 | 42 | 47 | 54 | 56 | 53 | 57 | 54 |
| Gastos de explotación | -60 | -82 | 37,0 | 37,3 | -17 | -19 | -24 | -31 | -29 | -30 | -24 |
| Amortización | -14 | -12 | -13,2 | -13,0 | - 4 | - 8 | - 1 | - 4 | - 4 | - 4 | - 4 |
| Total costes | -74 | -94 | 27,7 | 28,0 | -21 | -27 | -25 | -35 | -33 | -34 | -28 |
| Margen antes de dotaciones | 69 | 70 | 2,3 | 6,6 | 21 | 19 | 29 | 21 | 20 | 24 | 26 |
| Total dotaciones y deterioros | -15 | -23 | 51,2 | 51,5 | - 3 | -12 | 0 | - 4 | - 7 | - 6 | -10 |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | -14 | - 3 | -79,6 | -79,6 | - 1 | 0 | -13 | - 4 | 0 | - 3 | 0 |
| Resultado antes de impuestos | 39 | 45 | 13,4 | 21,6 | 16 | 7 | 16 | 13 | 13 | 15 | 16 |
| Impuesto sobre beneficios | - 5 | - 3 | -26,8 | -26,6 | - 2 | - 1 | - 2 | - 4 | - 3 | 0 | - 1 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 0 | 0 | -- | -- | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Beneficio atribuido al grupo | 35 | 41 | 18,8 | 28,6 | 14 | 7 | 14 | 9 | 11 | 16 | 15 |
| Ratios acumulados | |||||||||||
| ROTE | 7,3% | 8,8% | 8,2% | 7,4% | 7,3% | 8,9% | 7,7% | 8,9% | 8,8% | ||
| Eficiencia | 42,1% | 50,0% | 40,8% | 41,2% | 42,1% | 45,7% | 53,8% | 52,5% | 50,0% | ||
| Eficiencia con amortización | 51,8% | 57,3% | 50,9% | 55,1% | 51,8% | 54,7% | 61,7% | 60,0% | 57,3% | ||
| Ratio stage 3 | 2,9% | 2,4% | 2,5% | 3,1% | 2,9% | 2,4% | 2,8% | 2,2% | 2,4% | ||
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones | 66,0% | 68,8% | 69,7% | 65,8% | 66,0% | 74,3% | 69,4% | 71,7% | 68,8% |
La inversión crediticia viva presenta una caída del -11,1% interanual impactada por la depreciación del peso mexicano, siendo la reducción a tipo de cambio constante, del -1,2%.
Los recursos de clientes en balance se reducen un -21,9% interanual, siendo la caída a tipo de cambio constante del -9,1% tanto por reducción de las cuentas a la vista como depósitos a plazo.
| YoY (%) | Evolutivo Simple | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millones de € ) | Sep 23 | Sep 24 | YoY (%) | a tipo constante |
Mar 23 | Jun 23 | Sep 23 | Dic 23 | Mar 24 | Jun 24 | Sep 24 |
| Total activo | 6.997 | 6.135 | -12,3 | -0,8 | 6.411 | 6.753 | 6.997 | 6.670 | 7.007 | 6.765 | 6.135 |
| Inversión crediticia bruta viva | 4.676 | 4.155 | -11,1 | -1,2 | 4.119 | 4.343 | 4.676 | 4.587 | 4.781 | 4.651 | 4.155 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 6.997 | 6.135 | -12,3 | -0,8 | 6.411 | 6.753 | 6.997 | 6.670 | 7.007 | 6.765 | 6.135 |
| Recursos de clientes en balance | 3.601 | 2.812 | -21,9 | -9,1 | 3.513 | 3.681 | 3.601 | 3.205 | 3.387 | 3.201 | 2.812 |
| Fondos propios asignados | 624 | 681 | 9,1 | 29,7 | 573 | 602 | 624 | 631 | 702 | 693 | 681 |
| Otros datos | |||||||||||
| Empleados | 424 | 504 | 418 | 418 | 424 | 435 | 458 | 480 | 504 | ||
| Oficinas | 15 | 12 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 12 | 12 | ||
4. La acción
| 30.09.23 | 30.06.24 | 30.09.24 | |
|---|---|---|---|
| Acciones y contratación | |||
| Número de acciones en circulación (en millones) (1 ) |
5.432 | 5.361 | 5.361 |
| Contratación media diaria (millones de acciones) | 31 | 33 | 27 |
| Valor de cotización (€ ) (2 ) |
|||
| Inicio del año | 0,881 | 1,113 | 1,113 |
| Máxima del año | 1,334 | 1,972 | 2,050 |
| Mínima del año | 0,873 | 1,105 | 1,105 |
| Cierre del periodo | 1,101 | 1,801 | 1,909 |
| Capitalización bursátil (millones € ) | 5.978 | 9.653 | 10.235 |
| Ratios bursátiles | |||
| Beneficio neto atribuido por acción (BPA) (€ ) | 0,19 | 0,27 | 0,28 |
| Valor contable (millones € ) | 14.231 | 14.903 | 14.898 |
| Valor contable por acción (€ ) | 2,62 | 2,78 | 2,78 |
| Valor contable tangible (millones € ) | 11.805 | 12.409 | 12.382 |
| TBV por acción (€ ) | 2,17 | 2,31 | 2,31 |
| P/TBV (valor de cotización s/ valor contable tangible) | 0,51 | 0,78 | 0,83 |
| PER (valor de cotización / BPA) | 5,75 | 6,75 | 6,92 |
(1) Número de acciones totales deduciendo la posición final de la autocartera (incluyendo programa de recompra si aplica).
(2) Sin ajustar los valores históricos.
Evolución comparativa de la acción SAB
Período del 30.09.23 al 30.09.24
SAB IBEX 35 Europe Banks (1) STOXX Europe 50
(1) STOXX Europe 600 Banks09/23 10/23 11/23 12/23 01/24 02/24 03/24 04/24 05/24 06/24 07/24 08/24 09/24
5. Hechos relevantes del trimestre
El Consejo de Administración de Banco Sabadell acordó la distribución de un dividendo en efectivo y fijar el Pay-Out en el 60%
En la reunión celebrada en el día 22 de julio de 2024 y cumpliendo con la política de retribución al accionista del Grupo, el Consejo de Administración de Banco Sabadell acordó la distribución de un dividendo en efectivo a cuenta de resultados del ejercicio 2024 por un importe de 0,08 euros brutos por acción, que se abonó el 1 de octubre.
Adicionalmente al dividendo a cuenta en efectivo, el Consejo de Administración de Banco Sabadell acordó fijar el porcentaje de beneficios a distribuir a los accionistas, el Pay-Out del Grupo en su denominación en inglés, en el 60% del Beneficio Atribuido del Grupo para el ejercicio 2024. Este nivel de Pay-Out se sitúa en la parte alta del rango establecido por la política de retribución al accionista del Grupo.
6. Glosario de términos sobre medidas del rendimiento
El grupo en la presentación de sus resultados al mercado y para el seguimiento del negocio y toma de decisiones utiliza medidas del rendimiento de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada (NIIF-UE) y también utiliza otras medidas no auditadas comúnmente utilizadas en el sector bancario (Medidas alternativas de rendimiento o "MARs"), como indicadores de seguimiento de la gestión de los activos y pasivos, y de la situación financiera y económica del grupo, lo que facilita su comparabilidad con otras entidades.
Siguiendo las directrices de ESMA sobre las MARs (ESMA/2015/1415es de octubre 2015), cuya finalidad es promover la utilidad y transparencia de la información para la protección a los inversores en la Unión Europea, el grupo presenta a continuación para cada MARs la conciliación con las partidas presentadas en los estados financieros (en cada uno de los apartados del informe) y su definición y cálculo:
| ROA Resultado consolidado del ejercicio (últimos 12 meses) / activos totales medios. El denominador considera la media de los últimos 12 meses. ROE Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) / fondos propios medios. El denominador considera la media de los últimos 12 meses. RORWA Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) / activos ponderados por riesgo medios (APR). El denominador considera la media de los últimos 12 meses. Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) / fondos propios medios. El denominador considera la media de los últimos 12 meses y excluye el importe de los ROTE activos intangibles y el fondo de comercio de las participadas. Gastos de administración / margen bruto ajustado. El denominador incluye la periodificación lineal de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución (FGD Ratio de eficiencia () y FUR), el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito (IDEC), y el gravamen a la banca (GB), a excepción de cierre de año. Gastos de administración y amortizaciones / margen bruto ajustado. El denominador incluye la periodificación lineal de las contribuciones a los fondos de garantía y de Ratio de eficiencia con amortización () resolución (FGD y FUR), el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito (IDEC), y el gravamen a la banca (GB), a excepción de cierre de año. Otros productos y cargas de explotación Se compone de los epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias: i) otros ingresos de explotación y ii) otros gastos de explotación. Se compone de los epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias: (i) provisiones o reversión de provisiones, (ii) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación, (iii) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas, (iv) deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros, (v) las ganancias Total dotaciones y deterioros o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (excluye los resultados por venta de participaciones y otros conceptos) y (vi) las inversiones inmobiliarias dentro del epígrafe de ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas. Se compone de los epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias: i) ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas, sin tener en cuenta Plusvalías por venta de activos y otros resultados las inversiones inmobiliarias, y ii) el resultado por venta de participaciones y otros conceptos dentro del epígrafe de ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas. Margen antes de dotaciones Se compone de las partidas contables: margen bruto más los gastos de administración y amortización. Es la diferencia entre el rendimiento y los costes de los activos y pasivos relacionados con clientes . En su cálculo se considera la diferencia entre el tipo medio que el banco cobra por los créditos a sus clientes y el tipo medio que el banco paga por los depósitos de sus clientes . El tipo medio del crédito a clientes es el porcentaje Margen de clientes () anualizado entre el ingreso financiero contable del crédito a clientes en relación al saldo medio diario del crédito a clientes . El tipo medio de los recursos de clientes es el porcentaje anualizado entre los costes financieros contables de los recursos de clientes en relación al saldo medio diario de los recursos de clientes . Es el cociente entre las dotaciones a insolvencias / inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos e incluyedo garantías financieras y otras Cost of risk de crédito (pbs) garantías concedidas. El numerador considera la anualización lineal de las dotaciones a insolvencias. Además, se ajustan los costes asociados a la gestión de activos stage 3. Es el cociente entre total dotaciones y deterioros / inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos e incluyendo garantías financieras y otras Cost of risk total (pbs) garantías concedidas y activos inmobiliarios problemáticos. El numerador considera la anualización lineal del total de dotaciones y deterioros. Se compone de los epígrafes del activo del balance: i) derivados - contabilidad de coberturas, ii) cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera Otros activos con cobertura del riesgo de tipo de interés, iii) activos amparados por contratos de seguro o reaseguro, iv) activos por impuestos, v) otros activos, y vi) activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta. Se compone de los epígrafes del pasivo del balance: i) derivados - contabilidad de coberturas, ii) cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera Otros pasivos con cobertura del riesgo de tipo de interés, iii) pasivos por impuestos, iv) otros pasivos, y v) pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta. Inversión crediticia bruta de clientes Incluye los préstamos y anticipos a la clientela sin tener en cuenta las correciones de valor por deterioro. También denominado crédito vivo, incluye la inversión crediticia bruta de clientes sin tener en cuenta la adquisición temporal de activos , los ajustes por periodificación Inversión crediticia bruta viva (intereses devengados, comisiones y otros) y los activos stage 3. Incluye los pasivos financieros a coste amortizado excluyendo los pasivos que no sean de naturaleza minorista tales como los depósitos de bancos centrales , los Recursos de clientes en balance depósitos de entidades de crédito, las emisiones institucionales y otros pasivos financieros. Incluye los recursos gestionados y comercializados fuera de balance tales como los fondos de inversión, gestión de patrimonios, fondos de pensiones y seguros Recursos de clientes fuera de balance comercializados. Recursos en balance Incluye los depósitos de la clientela y los valores representativos de deuda emitidos (empréstitos y otros valores negociables y pasivos subordinados). Recursos gestionados y comercializados Es la suma de los recursos en balance y los recursos de clientes fuera de balance. Muestra el porcentaje de riesgos stage 3 que está cubierto por provisiones totales. Su cálculo se compone del cociente entre el fondo de deterioro de los préstamos y Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones anticipos a la clientela (incluyendo los fondos de las exposiciones fuera de balances) / total de riesgos stage 3. Muestra el porcentaje de riesgos stage 3 que está cubierto por provisiones stage 3. Su cálculo se compone del cociente entre el fondo de deterioro de los préstamos y Ratio de cobertura stage 3 anticipos a la clientela stage 3 (incluyendo los fondos de las exposiciones fuera de balances clasificadas en el stage 3) / total de riesgos stage 3. Ratio de cobertura de activos problemáticos Es el cociente entre las provisiones asociadas a activos problemáticos / total de activos problemáticos. Su cálculo se compone de un cociente donde en el numerador se incluyen los riesgos clasificados en el stage 3 y en denominador se incluyen: i) la inversión crediticia Ratio stage 3 bruta de clientes sin adquisiciones temporales de activos y ii) garantías financieras y otras garantías concedidas. Activos problemáticos Es la suma de los riesgos stage 3 junto con los activos inmobiliarios problemáticos. Es el cociente entre los fondos por deterioro de activos inmobiliarios problemáticos / total de activos inmobiliarios problemáticos. El importe de activos inmobiliarios problemáticos incluye los inmuebles clasificados en la cartera de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos Ratio de cobertura de inmuebles problemáticos para la venta, a excepción de inversiones inmobiliarias con plusvalía latente significativa e inmuebles en régimen de alquiler, para los que existe un acuerdo de venta que se llevará a cabo tras un proceso de reforma. Se incluyen: i) los activos clasificados en el stage 3 incluyendo otros ajustes de valoración (intereses devengados, comisiones y otros) clasificados en el stage 3 de los Riesgos stage 3 préstamos y anticipos que no estén clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta y ii) las garantías financieras y otras garantías concedidas clasificadas en el stage 3. Préstamos y partidas a cobrar netas sobre financiación minorista. El numerador excluye los créditos de mediación. En el denominador, se considera la financiación Loan to deposit ratio minorista o los recursos de clientes en balance. Es el cociente entre la base de capital y los activos ponderados por riesgo. La base de capital incorpora la totalidad del beneficio contable asumiendo un pay-out del Ratio total de capital c.50% en 2023 y c.60% en 2024, a diferencia del criterio regulatorio que disminuye dicho importe en base a las obligaciones a cumplir en lo que queda de año. El denominador se ha realizado en base a la mejor estimación del grupo. Es el producto del valor de cotización de la acción y el número de acciones en circulación (número de acciones totales deduciendo la posición final de autocartera, Capitalización bursátil incluyendo los programas de recompra, si aplica) a fecha de cierre del período. Es el cociente del beneficio neto atribuido al grupo ajustado por el importe del cupón del Additional Tier I de los últimos 12 meses entre el número medio de acciones Beneficio neto atribuido por acción en circulación de los últimos 12 meses (número medio de acciones totales deduciendo la media de la autocartera, incluyendo los programas de recompra, si aplica). Es el cociente entre el valor contable / número de acciones en circulación (número de acciones totales deduciendo la posición final de autocartera, incluyendo los programas de recompra, si aplica) a fecha de cierre del período. Por valor contable se considera la suma de los fondos propios, ajustado por el devengo relativo de las Valor contable por acción () contribuciones a los fondos de garantía y de resolución (FGD y FUR), el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito (IDEC), y el gravamen a la banca (GB), a excepción de cierre de año. Es el cociente entre el valor contable tangible y el número de acciones en circulación (número de acciones totales deduciendola posición final de autocartera, incluyendo los programas de recompra, si aplica) a fecha de cierre del período. Por valor contable tangible se considera la suma de los fondos propios y ajustado por TBV por acción () los activos intangibles y el fondo de comercio de las participadas, así como por el devengo relativo de las contribuciones a los fondos de garantía y de resolución (FGD y FUR), el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito (IDEC), y el gravamen a la banca (GB), a excepción de cierre de año. P/TBV (valor de cotización s/ valor contable tangible) Es el cociente entre el precio o valor de cotización de la acción / valor contable tangible por acción. PER (valor de cotización / BPA) Es el cociente entre el precio o valor de cotización de la acción / beneficio neto atribuible por acción. 31 (*) La periodificación lineal de la contribución a los fondos de garantía y resolución, el impuesto sobre depósitos de las entidades de crédito y el gravamen a la banca se han realizado en base a la mejor estimación del grupo. |
Definición y cálculo | Página | |
|---|---|---|---|
| 5 | |||
| 5 5 5 5 9 9 9 9 10 15 15 16 16 17 17 19 19 19 19 20 20 20 20 22 22 22 23 24 31 31 31 31 31 |
5 | ||
(**) Media aritmética calculada como la suma de los saldos diarios del periodo de referencia y dividida entre el número de días de dicho periodo.
| M edida de rendimiento | C o nciliació n (expresado en millo nes de euro s) | 9M 23 | 9M 24 |
|---|---|---|---|
| Activos totales medios (últimos 12 meses) | 250.507 | 240.284 | |
| ROA | Resultado consolidado del ejercicio (últimos 12 meses) | 1.175 | 1.600 |
| R OA (%) | 0,5 | 0,7 | |
| Fondos propios medios (últimos 12 meses) | 13.925 | 14.554 | |
| ROE | Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) | 1.177 | 1.599 |
| R OE (%) Activos ponderados por riesgo medios (APR) (últimos 12 meses) |
8,5 79.140 |
11,0 79.267 |
|
| RORWA | Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) | 1.177 | 1.599 |
| R OR WA (%) | 1,5 | 2,0 | |
| Fondos propios medios, sin activos intangibles (últimos 12 meses) | 11.456 | 12.073 | |
| ROTE | Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) | 1.177 | 1.599 |
| R OT E (%) | 10,3 | 13,2 | |
| M argen bruto | 4.448 | 4.725 | |
| Ajuste FGD-FUR-IDEC-GB | -62 | 21 | |
| M argen bruto ajustado | 4.386 | 4.746 | |
| Ratio de eficiencia | Gastos de administración | -1.838 | -1.932 |
| R atio de eficiencia (%) | 41,9 | 40,7 | |
| Amortización | -393 | -375 | |
| R atio de eficiencia co n amo rtizació n (%) | 50,9 | 48,6 | |
| Otros ingresos de explotación | 58 | 106 | |
| Otros productos y cargas de explotación | Otros gastos de explotación | -328 | -324 |
| Otro s pro ducto s y cargas de explo tació n | -270 | -218 | |
| Provisiones o reversión de provisiones | -4 | -4 | |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación |
-630 | -520 | |
| -635 | -524 | ||
| D o tacio nes a inso lvencias y activo s financiero s | |||
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas |
0 | 0 | |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros | -14 | -6 | |
| Total dotaciones y deterioros | |||
| Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupo enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como |
-37 | -34 | |
| actividades interrumpidas | |||
| Resultado por venta de participaciones y otros conceptos | 0 | 0 | |
| Resultado ventas inversiones inmobiliarias | 3 | 3 | |
| Otras do tacio nes y deterio ro s | -48 | -38 | |
| T o tal do tacio nes y deterio ro s | -683 | -561 | |
| Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas | -27 | -8 | |
| Plusvalías por venta de activos y otros resultados | Resultado por venta de participaciones y otros conceptos | 0 | 0 |
| Resultado ventas inversiones inmobiliarias | -3 | -3 | |
| P lusvalí as po r venta de activo s y o tro s resultado s | -30 | -12 | |
| M argen bruto | 4.448 | 4.725 | |
| Gastos de administración | -1.838 | -1.932 | |
| M argen antes de dotaciones | Gastos de personal | -1.093 | -1.150 |
| Otros gastos generales de administración | -745 | -782 | |
| Amortización | -393 2.217 |
-375 2.418 |
|
| M argen antes de do tacio nes Crédito a la clientela (neto) |
|||
| Saldo medio | 154.674 | 153.338 | |
| Resultados | 4.233 | 5.008 | |
| Tipo medio anualizado % | 3,66 | 4,36 | |
| M argen de clientes (*) | Depósitos de la clientela | ||
| Saldo medio | 160.884 | 160.821 | |
| Resultados | -946 | -1.490 | |
| Tipo medio anualizado % | -0,79 | -1,24 | |
| M argen de clientes | 2,87 | 3,12 | |
| Derivados - contabilidad de coberturas | 3.453 | 2.315 | |
| Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera | -1.563 | -312 | |
| con cobertura del riesgo de tipo de interés | |||
| Otros activos | Activos por impuestos | 6.731 | 6.336 |
| Otros activos | 481 | 487 | |
| Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han | 797 | 835 | |
| clasificado como mantenidos para la venta | |||
| Otro s activo s | 9.900 | 9.660 | |
| Derivados - contabilidad de coberturas | 1.531 | 1.008 | |
| Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera | -957 | -197 | |
| con cobertura del riesgo de tipo de interés | |||
| Otros pasivos | Pasivos por impuestos | 359 | 288 |
| Otros pasivos | 872 | 637 | |
| Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han | 17 | 57 | |
| clasificado como mantenidos para la venta | |||
| Otro s pasivo s | 1.822 | 1.792 |
(*) El margen de clientes está calculado con datos acumulados.
| M edida de rendimiento | C o nciliació n (expresado en millo nes de euro s) | 9M 23 | 9M 24 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y créditos con garantía hipotecaria | 87.123 5.475 |
88.622 5.031 |
|
| Préstamos y créditos con otras garantías reales Crédito comercial |
6.829 | 7.221 | |
| Arrendamiento financiero | 2.265 | 2.359 | |
| Deudores a la vista y varios | 49.935 | 51.132 | |
| Inversión crediticia bruta viva | Inversió n crediticia bruta viva | 151.627 | 154.364 |
| Activos stage 3 (clientela) | 5.561 | 5.037 | |
| Ajustes por periodificación | 243 | 255 | |
| Inversió n crediticia bruta de clientes sin adquisició n tempo ral de activo s | 157.431 | 159.657 | |
| Adquisición temporal de activos | 74 | 0 | |
| Inversión crediticia bruta de clientes | Inversió n crediticia bruta de clientes | 157.505 | 159.657 |
| Fondo de provisiones para insolvencias y riesgo-país | -3.157 | -3.077 | |
| P réstamo s y anticipo s a la clientela | 154.348 | 156.580 | |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 223.283 | 226.274 | |
| Pasivos financieros sin naturaleza minorista | 61.310 | 62.806 | |
| Depósitos de bancos centrales | 9.743 | 2.719 | |
| Depósitos de entidades de crédito | 18.600 | 13.544 | |
| Emisiones institucionales | 26.386 | 39.353 | |
| Otros pasivos financieros | 6.581 | 7.190 | |
| Recursos de clientes en balance | R ecurso s de clientes en balance | 161.973 | 163.468 |
| Depósitos de la clientela | 160.907 | 175.924 | |
| Cuentas a la vista | 136.511 | 133.776 | |
| Depósitos a plazo incluyendo disponibles y pasivos financieros híbridos | 24.184 | 29.633 | |
| Cesión temporal de activos | 0 | 12.058 | |
| Ajustes por periodificación y cobertura con derivados | 212 | 456 | |
| Empréstitos y otros valores negociables | 23.362 | 22.817 | |
| Pasivos subordinados (*) | 4.091 | 4.080 | |
| Recursos en balance | R ecurso s en balance | 188.359 | 202.821 |
| Fondos de inversión | 22.976 | 27.537 | |
| Gestión de patrimonios | 3.633 | 4.255 | |
| Fondos de pensiones | 3.179 | 3.353 | |
| Seguros comercializados | 9.554 | 9.636 | |
| Recursos de clientes fuera de balance | T o tal recurso s fuera de balance | 39.342 | 44.781 |
| Recursos gestionados y comercializados | R ecurso s gestio nado s y co mercializado s | 227.702 | 247.602 |
| Activos stage 3 (incluye ajustes de valoración) | 5.598 | 5.079 | |
| Riesgos stage 3 | Garantías financieras y otras garantías concedidas clasificadas en el stage 3 (fuera de balance) | 293 | 205 |
| R iesgo s stage 3 (millo nes de € ) | 5.891 | 5.283 | |
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.283 | |
| Ratio de cobertura stage 3 con total provisiones (%) | Total provisiones | 3.329 | 3.213 |
| R atio de co bertura stage 3 co n to tal pro visio nes (%) | 56,5% | 60,8% | |
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.283 | |
| Ratio de cobertura stage 3 (%) | Provisiones stage 3 | 2.402 | 2.365 |
| R atio de co bertura stage 3 (%) | 40,8% | 44,8% | |
| Activos inmobiliarios problemáticos | 1.039 | 872 | |
| Ratio de cobertura de inmuebles problemáticos (%) | Provisiones | 404 | 352 |
| R atio de co bertura de inmuebles pro blemático s (%) | 38,9% | 40,3% | |
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.283 | |
| Activos inmobiliarios problemáticos | 1.039 | 872 | |
| Activos problemáticos | A ctivo s pro blemático s | 6.930 | 6.155 |
| Provisiones de activos problemáticos | 3.733 | 3.564 | |
| Ratio de cobertura de activos problemáticos (%) | R atio de co bertura de activo s pro blemático s (%) | 53,9% | 57,9% |
| Riesgos stage 3 | 5.891 | 5.283 | |
| Ratio stage 3 (%) | Inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos | 157.431 | 159.657 |
| Garantías financieras y otras garantías concedidas (fuera de balance) | 8.878 | 8.604 | |
| R atio stage 3 (%) | 3,54% | 3,14% | |
| Inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos y garantías financieras y otras garantías | 166.310 | 168.261 | |
| concedidas (fuera de balance) | |||
| Cost of risk de crédito (pbs) | Dotaciones para insolvencias | -622 | -487 |
| Gastos NPLs | -89 | -91 | |
| C o st o f risk de crédito (pbs) | 4 3 | 3 1 | |
| Inversión crediticia bruta de clientes sin adquisición temporal de activos y garantías financieras y otras garantías | |||
| concedidas (fuera de balance) | 166.310 | 168.261 | |
| Cost of risk total (pbs) | Activos inmobiliarios problemáticos | 1.039 | 872 |
| Total dotaciones y deterioros | -683 5 5 |
-561 4 4 |
|
| C o st o f risk to tal (pbs) | |||
| Crédito neto sin ATA ajustado por créditos de mediación | 153.155 | 155.581 | |
| Loan to deposit ratio (%) | Recursos de clientes en balance | 161.973 | 163.468 |
| Lo an to depo sit ratio (%) | 94,6% 5.432 |
95,2% 5.361 |
|
| Número de acciones en circulación (en millones) | |||
| Capitalización bursátil (millones € ) | Valor de cotización (€ ) | 1,101 5.978 |
1,909 10.235 |
| C apitalizació n bursátil (millo nes € ) | 1.067 | 1.486 | |
| Beneficio atribuido al grupo ajustado | |||
| Beneficio atribuido al grupo (últimos 12 meses) | 1.177 -111 |
1.599 -113 |
|
| Beneficio neto atribuido por acción (BPA) (€ ) | AT1 devengado (últimos 12 meses) | ||
| Número medio de acciones en circulación (en millones) | 5.568 | 5.389 | |
| B eneficio neto atribuido po r acció n (B P A ) (€ ) | 0,19 | 0,28 | |
| Fondos propios ajustados | 14.231 | 14.898 | |
| Fondos propios | 14.263 | 14.868 | |
| Ajuste FGD-FUR-IDEC-GB neto de impuestos | -32 | 29 | |
| Número de acciones en circulación (en millones) | 5.432 | 5.361 | |
| Valor contable por acción (€ ) | Valo r co ntable po r acció n (€ ) | 2,62 | 2,78 |
| Activos intangibles | 2.426 | 2.516 | |
| Valor contable tangible (millones € ) | 11.805 | 12.382 | |
| TBV por acción (€ ) | T B V po r acció n (€ ) | 2,17 | 2,31 |
| Valor de cotización (€ ) | 1,101 | 1,909 | |
| P/TBV (valor de cotización s/ valor contable tangible) | P / T B V (valo r de co tizació n s/ valo r co ntable tangible) | 0,51 | 0,83 |
| PER (valor de cotización / BPA) | P ER (valo r de co tizació n / B P A ) | 5,75 | 6,92 |
(*) Se trata de los pasivos subordinados de los valores representativos de deuda.
Ver listado, definición y finalidad de las MARs utilizadas a nivel grupo Banco Sabadell en: www.grupbancsabadell.com / ACCIONISTAS_E_INVERSORES / INFORMACION_ECONOMICO_FINANCIERA / MEDIDAS_ALTERNATIVAS_DEL_RENDIMIENTO
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