Banco Sabadell S.A.

Earnings Release • Oct 31, 2024

3T24 Resultados 31 octubre 2024

Índice

Aspectos clave del 3T24

1

Resultados financieros

3 Balance

1

Aspectos clave del 3T24

Aspectos clave del 3T24

Stable solvency position in the quarter Dinamismo de la actividad comercial a pesar de la estacionalidad La calidad de activos continúa mejorando 168M€ de contribución de TSB Crédito vivo: +3% YtD +2% YoY Sensibilidad relativamente más baja a los tipos de interés Margen de intereses -0,7% QoQ Margen de intereses sobre activos -4pbs QoQ Activos problemáticos -3% QoQ Ratio de cobertura 58% (+1p.p. QoQ) Coste del riesgo total en 44pbs (-2pbs QoQ) CET1 FL 13,80% RoTE¹ 13,2% Beneficio neto del Grupo de 1.3MM€ en 9M24

Beneficio trimestral récord

El libro de crédito y los recursos de clientes siguen mejorando en el año

Crédito vivo por geografía M€ Sep-24 QoQ YoY Ytd España 96.881 -0,6% +1,1% +2,4% UK (TSB) TC constante 43.209 +0,7% -0,6% +3,4% -0,1% +4,4% +0,4% Otros negocios internacionales TC constante 14.274 -3,7% +0,5% +1,9% +7,4% +3,4% +6,3% Total TC constante 154.364 -0,5% -0,5% +1,8% +1,3% +3,0% +2,2% Sep-24 QoQ YoY Ytd En balance TC constante 163.468 +0,2% +0,1% +0,9% +0,5% +1,6% +0,9% Fuera de balance 44.781 +2,8% +13,8% +10,4% Total TC constante 208.249 +0,7% +0,7% +3,4% +3,1% +3,4% +2,8% Total recursos de clientes M€

El crédito vivo crece un +3% YtD

La tendencia positiva en actividad comercial continúa a pesar de la estacionalidad del trimestre

Hipotecas

Préstamos y créditos – Banca de Empresas

Nueva producción trimestral en España (en M€)

Nueva producción trimestral en España (en M€)

Circulante¹ – Banca de Empresas

Nueva producción trimestral en España (en M€)

Preapproved loans¹

Continúa el fuerte crecimiento en medios de pago. Incremento en productos de ahorro e inversión

¹Fuera de balance incluye fondos de inversión, planes de pensiones, seguros de ahorro y gestión de patrimonios.

Crecimiento del crédito vivo en todos los segmentos en España en el año

Crédito vivo por segmentos, ex-TSB MM€

	Sep-24	QoQ	YoY	Ytd		Sep-24	QoQ	YoY	Ytd
Hipotecas	38,3	+1,5%	+0,1%	+1,5%	Mexico TC constante	4,2 X,X%	-10,7% -3,4%	-11,1% -1,2%	-9,4% -1,6%
Crédito al consumo	4,4	+5,4%	+16,8%	+13,8%	Miami	6,3	-2,6%	+10,1%	+9,6%
Pymes y grandes empresas	42,0	-0,8%	+1,3%	+3,0%	TC constante	X,X%	+1,9%	+16,4%	+11,1%
Sector público	8,8	-2,4%	+1,6%	+2,9%	Oficinas en el extranjero TC constante	3,9 X,X%	+3,2% +2,7%	+5,9% +4,2%	+10,2% +8,2%
Otra financiación	3,3	-19,5%	-7,4%	-7,7%
Total España	96,9	-0,6%	+1,1%	+2,4%	Total internacional TC constante	14,3 X,X%	-3,7% +0,5%	+1,9% +7,4%	+3,4% +6,3%

9

El libro de hipotecas de TSB permanece estable en el año

Nueva producción trimestral de hipotecas M£

Crédito vivo por producto, TSB MM£

	Sep-24	QoQ	YoY
Hipotecas	33,8	-0,7%	-0,2%
Préstamos consumo	1,3	+3,0%	+7,5%
Otros préstamos sin garantía	1,1	-1,7%	-5,3%
Total	36,1	-0,6%	-0,1%

Depósitos de clientes, TSB

MM£	Sep-24	QoQ	YoY	Coste 3T24
Cuentas corrientes	13,8	-0,4%	-5,0%	-0,07%
Depósitos	21,3	+1,0%	+4,8%	-2,56%
Total	35,1	+0,4%	+0,8%	-1,59%

• La nueva producción de hipotecas creció en más de un +20% YoY, lo que permite mantener el libro de crédito estable en el año, tal y como se esperaba
• Las solicitudes de hipotecas se incrementaron en un +16% QoQ lo que sugiere una evolución positiva de la nueva producción en el 4T
• El incremento del coste de los depósitos es similar al del 2T, si bien la migración entre cuentas corrientes y depósitos se ha desacelerado en comparación con 2023
• La reducción de 10pbs en la remuneración de 10MM£ de depósitos al finales de septiembre tendrá un impacto positivo a partir del 4T24

1,52% Coste

2T24

Un margen recurrente fuerte en el trimestre en TSB

TSB a nivel individual y su contribución al Grupo

M£

	3T24	3T24/2T24	9M24	9M24/9M23
Margen de intereses	250	3 5% ,	730	-7 0% ,
Comisiones	24	15 1% ,	70	-11 6% ,
recurrentes1 Costes	-176	-6 7% ,	-557	-4 5% ,
recurrente2 Margen	98	14 9% ,	243	-13 4% ,
Provisiones totales	-12	68 8% ,	-36	-8 7% ,
Extraordinarios:	5	-188 2% ,	-2	-94 4% ,
Recuperación de seguros	36	n.m.	36	n.m.
Multa tramiento de clientes por morosos	-11	n.m.	-11	n.m.
3 Cargas reestructuración 2 por	-20	227 6% ,	-27	114 0% ,
Beneficio neto	59	44 7% ,	138	-9 5% ,
(M€)4 Contribución Grupo Sabadell al	73	48 7% ,	168	4 3% ,

• El margen de intereses sigue incrementándose (+3,5% QoQ) según lo previsto
• Los costes recurrentes cayeron un -6,7% en el trimestre explicado por los ahorros del plan de eficiencia ejecutado en 2T24 y por 10M£ de ingresos por acuerdos comerciales
• La contribución a Sabadell se situó en 168M€ y creció en un +4,3% YoY

Solvencia

8,1% RoTE reportado

16,6% CET1 FL Fully-loaded

9,6% RoTE ajustado⁵

Mayores ahorros de costes llevarán a mejorar todavía más la rentabilidad en 2025

Margen de intereses

La contribución de la cobertura estructural mejorará unos 100M£ en 2025 e incluso una variación mayor en 2026

El margen de intereses crecerá en un dígito alto en promedio en 2025-26

Coste del riesgo

≈ 20pbs (similar a los niveles de 2023)

RoTE de doble dígito en 2025

¹ Desglose considerando el criterio de los estados financieros consolidados. Bajo el criterio individual, el desglose es de 24M£ clasificado como costes no recurrentes y -3M£ clasificados como Plusvalías por ventas de activos.

Récord histórico en el beneficio neto trimestral

	3T24 (M€)	3T24/2T24	9M24 (M€)	9M24/9M23
Margen de intereses	1.253	-0,7%	3.746	+6,7%
Comisiones	336	+0,2%	1.010	-3,6%
Costes recurrentes1	-778	+2,7%	-2.286	+2,5%
Margen recurrente2	811	-3,4%	2.470	+6,1%
Provisiones	-172	-5,0%	-561	-17,7%
Beneficio neto	503	+4,2%	1.295	+25,9%

El beneficio neto de los 9 primeros meses de 2024 en niveles similares al de todo el 2023

¹Excluye 14M€ y 21M€ de costes no recurrentes relacionados con las iniciativas de eficiencia en Reino Unido en las cifras del 3T24 y 9M24, respectivamente. ² Margen de intereses + comisiones – costes recurrentes. 12 ³ RoTE últimos 12 meses.

RoTE³

Resultados financieros

La rentabilidad continúa creciendo en el trimestre

	Sabadell ex-TSB				Sabadell Grupo
M€	3T24	9M24	3T24/2T24	9M24/9M23	3T24	9M24	3T24/2T24	9M24/9M23
Margen de intereses	957	2 889	-2 2% ,	10 6% ,	1 253	3 746	-0 7% ,	6 7% ,
Comisiones	307	928	-1 0% ,	-3 0% ,	336	1 010	0 2% ,	-3 6% ,
básico Margen	1 265	3 817	-1 9% ,	7 0% ,	1 589	4 756	-0 5% ,	4 3% ,
ROF y diferencias de cambio	15	27	n.m.	-45 0% ,	18	56	n.m.	-12 3% ,
Otros explotación resultados de 1	40	-75	10 2% ,	-48 3% ,	57	-87	n.m.	n.m.
Margen bruto	1 319	3 769	0 3% ,	8 6% ,	1 664	4 725	2 9% ,	6 2% ,
Costes recurrentes	-572	-1 639	6 2% ,	6 5% ,	-778	-2 286	2 7% ,	2 5% ,
Costes de reestructuración	0	0	n.m.	n.m.	-14	-21	n.m.	n.m.
Margen de dotaciones antes	747	2 130	-3 7% ,	10 2% ,	872	2 418	2 2% ,	9 1% ,
Total provisiones y deterioros	-158	-519	-8 5% ,	-18 5% ,	-172	-561	0% -5 ,	-17 7% ,
Plusvalías venta de activos y otros resultados por	-2	-5	n.m.	n.m.	-9	-12	n.m.	n.m.
Beneficio de impuestos antes	587	1 606	-2 2% ,	27 0% ,	690	1 844	3 1% ,	22 7% ,
Impuestos	-156	-479	-5 4% ,	20 5% ,	-187	-549	0 6% ,	15 6% ,
Minoritarios	0	-1	n.m.	11 8% ,	0	-1	n.m.	11 8% ,
Beneficio atribuido	430	1 127	-0 8% ,	29 9% ,	503	1 295	4 2% ,	25 9% ,
recurrente1 Margen	693	2 178	-7 7% ,	7 3% ,	811	2 470	-3 4% ,	6 1% ,

Incluye +43M€ de recuperaciones de seguros y -13M€ de multa por el tratamiento de clientes morosos, ambos en TSB en el 3T24 1

¹ Margen de intereses + comisiones – costes recurrentes (excluye 14M€ y 21M€ de costes no recurrentes relacionados con las iniciativas de eficiencia en Reino Unido en el 3T24 y 9M24, respectivamente). ² RoTE últimos 12 meses.

13,2%

RoTE2

Margen de intereses favorecido por el crecimiento de volúmenes en el trimestre

Margen de intereses del Grupo M€

Evolución trimestral del margen de intereses del Grupo M€

• El incremento de los volúmenes medios más que compensaron la compresión del margen de clientes
• Una menor liquidez junto con el recorte de tipos de los Bancos Centrales impactó en el margen de intereses no relacionado con clientes

En línea para cumplir con nuestro objetivo de un dígito medio de crecimiento en 2024

El margen de Sabadell es más resiliente en un entorno de menores tipos de interés

• 1 2
• Menor sensibilidad a los tipos de intereses respecto a los comparables españoles:

Margen de clientes	4T21	2T24	/ 2T24 4T21
SAB ex-TSB	2,1%	3,4%	+1,3 pp	1,6X
españoles1 1 Comparables	6% ,	3 3% ,	+1 7 pp ,	2,0X
meses2 Euribor 12	-0 5% ,	3 9% ,	+4 4 pp ,

• Unos menores tipos de intereses estimulan la demanda de crédito:

60% Libro de crédito a tipo fijo

• Cartera de renta fija, exceso de liquidez y financiación mayorista ex-TSB Margen de clientes ex-TSB ~5%
  • Reducción de la sensibilidad del margen a través de la cartera de renta fija y la financiación mayorista:

Sensibilidad del margen de intereses a nivel Grupo por cada 100pbs de reducción paralela de las curvas de tipos de interés en todas las divisas durante el primer año:

Margen de intereses de TSB 3

• Mayor contribución de la cobertura estructural en 2025, 2026 y 2027

Incremento de la contribución de la cobertura estructural al margen en 2025:

¹ Comparables españoles incluyen a CaixaBank, Santander España, BBVA España, Bankinter y Unicaja. ²Promedio de los 12 últimos meses. ³ Se asume el comportamiento de las cuentas corrientes de acuerdo con las asunciones más recientes de los modelos.

Las comisiones permanecieron estables en el trimestre a pesar de la estacionalidad

Comisiones del Grupo

M€

Comisiones del Grupo

		3T24/2T24	9M24/9M23
Crédito y riesgos contingentes	-2M€	-3,3%	-4M€	-1,9%
Servicios	+4M€	+2,0%	-29M€	-4,9%
Gestión de activos1	-1M€	-0,7%	-4M€	-1,6%

• Las comisiones de crédito disminuyeron en el trimestre por la habitual estacionalidad negativa
• La buena evolución de tarjetas en el trimestre compensó otras comisiones de servicios
• Las comisiones de gestión de activos permanecieron estables en el trimestre

En línea para cumplir con nuestro objetivo de una reducción de ~3% en 2024

¹Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones, seguros y gestión de patrimonios.

Los costes se comportaron en línea con el objetivo

M€

• Los efectos puntuales positivos en TSB neutralizan los negativos en España
• Ahorro de costes del anterior plan de eficiencia de TSB totalmente devengado este trimestre
• Costes de reestructuración de TSB por 21M€ en el año

En línea para cumplir con nuestro objetivo de un crecimiento del ~2,5% de los costes recurrentes

¹Excluye 6M€ y 14M€ de costes no recurrentes relacionados con las iniciativas de eficiencia en Reino Unido en el 2T24 y 3T24, respectivamente.

Una sólida calidad de los activos redujo el coste de riesgo total hasta los 44pbs

Coste del riesgo de crédito del Grupo

Desglose de provisiones totales del 3T24 M€

• El coste del riesgo de crédito permaneció en niveles contenidos en el trimestre
• Las ganancias de capital de las ventas de inmuebles compensan las provisiones de activos adjudicados
• Los costes de gestión de los activos problemáticos y otras provisiones en línea con sus niveles recurrentes

Una nueva mejora en el objetivo del coste del riesgo total hasta ~45pbs (desde <50pbs) para 2024 y 2025

total del Grupo

Balance

La ratio de morosidad continúa mejorando a la vez que la ratio de cobertura aumenta

Saldo dudoso y ratio de morosidad, Grupo M€

Exposición por stages y ratio de cobertura

M€, %	Stage 2		Stage 3
	Sep-24	YoY	Sep-24	YoY
Exposición (M€)	11.981	-858	5.283	-608
% libro de crédito	7,1%	-60pbs	3,1%	-40pbs
Cobertura, Grupo	3,8%	-3pbs	44,8%	+398pbs
Cobertura, ex-TSB	4,8%	-1pbs	49,2%	+545pbs

• La exposición en Stage 2 disminuyó en más de 850M€ en el año
• La exposición en Stage 3 mejoró en ~600M€ en el año y la ratio de morosidad disminuyó en -40pbs en el año por menores entradas de saldos dudosos
• La ratio de cobertura considerando las provisiones totales mejoró en más de +4pp en el año hasta el 61%

Los indicadores de calidad de los activos siguen mejorando en el trimestre

Activos adjudicados, Grupo M€

• En el último año se ha vendido el 24% de los activos adjudicados con una ganancia media del 7%
• El 94% del total de los activos adjudicados son edificios terminados

Nota: Incluye riesgos contingentes. Ratio de cobertura de activos problemáticos calculada como (total de provisiones de crédito + total de provisiones de activos adjudicados) / (Stage 3 + activos adjudicados). ¹Activos problemáticos / (inversión bruta + activos adjudicados).

7º trimestre consecutivo de mejora en la calidad de los activos 3T24 vs 1T23

Una menor ratio de morosidad y una mayor cobertura refuerzan la evolución futura del coste del riesgo total

Holgada posición de liquidez

Métricas de liquidez

Sabadell Grupo

Activos líquidos totales

MM€

Ratings

Rating a largo / corto plazo y perspectiva

	Largo plazo	Corto plazo	Perspectiva
Standard & Poor's	BBB+	A-2	Positiva
Moody's	Baa2	P-2	Positiva
Fitch Ratings	BBB	F2	Estable
DBRS	A (bajo)	R-1 (bajo)	Estable

Amplio colchón MREL

Situación de MREL del Grupo

% Activos ponderados por riesgo (APRs), % ratio de apalancamiento (LRE)

Emisiones públicas realizadas en 2024

Instrumento	Fecha	Importe (M€)	Vencimiento (años)	Cupón
Senior Preferred	15-ene	750	6NC5	4 00% ,
Cédulas hipotecarias (TSB)	05-mar	500	5	3 32% ,
Senior Non Preferred	13-mar	500	.5NC5 6 .5	4 25% ,
Tier 2	27-mar	500	10 25NC5 25	5,13%
Cédulas hipotecarias	05-jun	1 000	10	3 25% ,
Cédulas hipotecarias (TSB)	11-sep	593	5	5,51%
Senior Preferred (£)	13-sep	533	5	5,00%
Cédulas hipotecarias	15-oct	750	5,5	2 ,75%
Total	En el año	5.126

Plan de financiación 2024 completado

• Senior preferred / non-preferred:

Posibles emisiones en Euros de manera oportunista

26 ¹Incluye el devengo del dividendo con una ratio pay-out del 60%. ² La creación de valor para los accionistas incluye la variación del valor contable tangible por acción excluyendo la recompra de acciones + el dividendo distribuido en diciembre de 2023, en abril de 2024 y en septiembre 2024 (3, 3 y 8 céntimos de euro por acción en efectivo respectivamente) + el impacto de las recompras de los últimos 12 meses en el valor contable tangible por acción (la recompra parcialmente ejecutada con cargo a los resultados de 2023, equivalente a 2 céntimos de euro por acción).

Consideraciones finales

27

Bien encaminados para cumplir nuestros objetivos

	Objetivos 2024 (Ene'24)	Objetivos 2024 (Abr'24)	Objetivos 2024(Jun'24)	9M24	Objetivos 2024
Margen de intereses (YoY)	Crecimiento de un dígito bajo	~3%	Crecimiento de un digito medio	+6,7%	Confirmado
Comisiones (YoY)	Disminución de un dígito medio	=	Descenso de ~3%	-3,6%	Confirmado
Costes recurrentes totales (YoY)	Crecimiento del ~2,5%	=	Confirmado	+2,5%	Confirmado
Coste de riesgo total	< 55pbs	=	< 50pbs	44bps	~45pbs Mejorado
RoTE1	>11,5%	>12%	>13%	13,2%	Confirmado
Retribución al accionista en 2024-25		2,4MM €	2,9MM€		Detalles, calendario y estructura en 4T24

RoTE en 2025 > 13%

28

Appendix

Margen de intereses y de clientes

Vencimientos y emisiones de deuda

Cartera de renta fija

ESG

Calidad crediticia, solvencia y liquidez de TSB

Desglose de los APRs

Colchón MDA

1. Margen de intereses y margen de clientes

Sabadell ex-TSB

%, en euros

30

2. Vencimientos y emisiones de deuda

Vencimientos de deuda

Saldos en M€

Principales vencimientos de deuda y amortizaciones en los últimos 6 meses

Instrumento	Fecha	Importe nominal
Bonos senior non-preferred	10/05/2024	420M€
Cédulas hipotecarias	10/06/2024	1.000M€
Total		1.420M€

Principales vencimientos y calls de deuda en los próximos 12 meses

Instrumento	Fecha	Importe nominal
Bonos senior preferred	17/11/2024 (call)	500M€
Cédulas hipotecarias	27/12/2024	250M€
Tier 2	17/01/2025 (call)	300M€
Bonos senior non-preferred	24/03/2025 (call)	750M€
Bonos senior non-preferred	27/03/2025	500M€
Cédulas hipotecarias	28/06/2025	256M€
Cédulas hipotecarias	21/07/2025	500M€
Bonos senior preferred	22/07/2025	980M€
Total		4.036M€

3. Cartera de renta fija

Evolución de la cartera de renta fija

Sabadell Grupo. MM€

Composición de la cartera

Sabadell Grupo. MM€. Sep-24.

16	5 ,	4 2 ,	2 0 ,	3 9 ,	2 7 ,	0 7 ,
España	Agencias y cédulas hipotecarias
Italia	Otros gobiernos y deuda corporativa y de entidades financieras
Reino Unido	Portugal

• A septiembre de 2024, el tamaño de la cartera de renta fija de TSB era de 2,9MM€
• La sensibilidad del capital a la volatilidad del diferencial de los bonos se mantiene baja ya que la composición de la cartera de valor razonable es pequeña y de corta duración
• Opción de seguir reinvirtiendo en 2024
• Plusvalías/minusvalías de capital latentes (después de impuestos):
  • Valor razonable: -0,1pp de CET1 (ya deducido)
  • Coste amortizado: -0,4pp de CET1

4. ESG. Hitos 3T24

• Otorgada financiación a SEAT para la instalación de placas solares en 5 de sus plantas con una potencia total de 26,44MWp, siendo uno de los proyectos de autoconsumo más grandes de Europa, con una extensión de 233.000 m²

• Impulso de las nuevas líneas ICO MRR (Mecanismo para la Recuperación y la Resiliencia) orientados a la transformación climática y digital que movilizarán E S
  • ~40.000 M€

E S G

E S G

G

• Lanzamiento de nuevas tarjetas de débito para empresas y autónomos con certificación de "Tarjeta Sostenible" de Mastercard, fabricadas con PVC reciclado
• Adhesión a la línea de avales ICO, dotada con un total de 2.500MM €, para facilitar la adquisición de primera vivienda por parte de jóvenes y familias con menores a su cargo.
• Lanzamiento de la VII edición de Bstartup Health, programa para apoyar startups en el desarrollo de sus proyectos de salud, con un aumento en la inversión hasta los 200.000 euros por proyecto seleccionado
  • La puntuación en el CSA de S&P Global ha sido de 83/100 en 2024 Miembro del Dow Jones Sustainability Index Europe.
• Banco Sabadell galardonado con el premio al Mejor Programa ESG en el sector financiero europeo de pequeña y mediana capitalización en la encuesta Extel 2024
• Fundación Banco Sabadell premia la investigación en cambio climático a través del VIII Premio a las Ciencias y la Ingeniería por su aportación en materia de agricultura sostenible, así como a la fertilidad mediante el XIX Premio a la Investigación Biomédica

• >53MM€ acumulados movilizados desde 2021 • En línea para alcanzar el objetivo de 65MM€ en 2025

5. Calidad crediticia, solvencia y liquidez de TSB

Sep-23 Jun-24 Sep-24 Ratio de morosidad 1,4% 1,5% 1,5% Ratio de cobertura 41% 37% 37% Coste del riesgo¹ 0,17% 0,10% 0,13% Sep-23 Jun-24 Sep-24 Ratio CET1² 17,6% 16,4% 16,6% Ratio de apalancamiento³ 4,0% 4,1% 4,1% Sep-23 Jun-24 Sep-24 LCR 193% 180% 201% Calidad crediticia Liquidez Solvencia (YtD)

Nota: Ratio de cobertura de activos problemáticos calculada como (total de provisiones de crédito + total de provisiones de activos adjudicados) / (stage 3 + activos adjudicados). ¹Se calcula con las provisiones realizadas en la cuenta de resultados divididas entre los saldos finales brutos de la inversión crediticia. ² Ratio CET1 con carácter transitorio. La ratio CET1 fully loaded ascendió a 16,6% en sep-24. ³Se calcula utilizando los estándares de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) e incluye el efecto transicional. ⁴ Ponderado por importe.

6. Distribución de los activos ponderados por riesgo (APRs)

APRs a sep-24: 79.931M€

Por tipología:

• Riesgo de crédito: 70,3MM€
• Riesgo de mercado: 0,4MM€
• Riesgo operacional: 9,1MM€
• Otros: 0,1MM€

Por geografía:

• España: 62,2MM€
• Reino Unido: 14,2MM€
• México: 3,5MM€

35

7. Colchón MDA de 485pbs, superando el objetivo

Requerimientos de capital del Grupo	Posición de capital
Pillar 1 CET1	4,50%
Requerimiento Pillar 2 (P2R)	1,27%1
Colchón de conservación de capital	2,50%
Colchón anticíclico	0,44%
Otras entidades de importancia sistémica	0,25%
CET1	8,95%	13,80%
AT1	1,92%1	2,19%
Tier 2	2,56%1	2,85%
Capital Total	13,44%	18,84%

• El colchón de MDA se situó en 485pbs por encima del requerimiento del 8,95%
• Un 0.5% de colchón contracíclico en España representaría 30pbs para Sabadell
• La ratio de apalancamiento phase-in aumentó +30pbs en el año

Glosario

Término	Definición
APRs	Activos ponderados por riesgo
ALCO	Asset and Liabilities Commitee portfolio, cartera de renta fija
CET 1 FL	Common equity Tier 1 Fully Loaded
CoR	Cost of Risk
CRR 2 y CRR3	Capital Requirements Regulation 2 y 3
HQLA	Activos líquidos de alta calidad
LCR	Ratio de cobertura de liquidez de corto plazo
LRE	Denominador del Leverage Ratio Exposure equivale al total activo más una serie de elementos de fuera de balance incluidos los derivados y las repos, entre otras
LTV	Loan To Value, Relación valor-préstamo
MDA	Maximum Distributable Amount
MREL	Minimum Requirement of Eligible Liabilities
NPA	Non-performing assets, Activos morosos
NPL	Non-performing loans, Préstamos morosos
NSFR	Net Stable Funding Ratio: ratio de liquidez a medio plazo
P2R	Requerimiento Pilar 2
RaRoC	Risk-Adjusted Return on Capital
RoTE	Return on Tangible Equity

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Disclaimer

Esta presentación (la "Presentación") ha sido preparada y emitida por y es de exclusiva responsabilidad de Banco de Sabadell, S.A. ("Banco Sabadell" o la "Sociedad"). A estos efectos, la Presentación comprende e incluye las diapositivas contenidas en este documento, la exposición oral que, en su caso, se haga de estas diapositivas por la Sociedad y sus Representantes (según se definen más abajo), así como cualquier sesión de preguntas y respuestas que siga a la citada exposición oral y cualquier documento o material informativo que se distribuya o guarde relación con cualquiera de los anteriores.

La información contenida en esta Presentación no pretende ser exhaustiva ni ha sido verificada de forma independiente y parte de ella está expresada en forma resumida. Ni Banco Sabadell ni ninguna de las sociedades de su grupo ("Grupo Banco Sabadell"), ni sus respectivos consejeros, directivos, empleados, representantes o agentes (los "Representantes") realizan ninguna manifestación sobre ni garantizan, expresa o tácitamente, la ecuanimidad, exactitud, exhaustividad y corrección de la información aquí contenida ni, en consecuencia, debe darse esta por sentada. Ni Banco Sabadell ni ninguna de las sociedades del Grupo Banco Sabadell, ni sus respectivos Representantes asumen responsabilidad alguna (ya sea a título de negligencia o de cualquier otro modo) por cualquier daño, perjuicio o coste directo o indirecto (incluyendo, pero no limitado a lucro cesante, daños reputacionales, punitivos o morales) derivado del uso de esta Presentación, de sus contenidos o relacionado de cualquier otra forma con la Presentación, con excepción de cualquier responsabilidad derivada de dolo, y se exoneran expresamente de cualquier responsabilidad, directa o indirecta, expresa o implícita, contractual, extracontractual, legal o de cualquier otra fuente, por la exactitud y exhaustividad de la información contenida en esta Presentación, y por las opiniones vertidas en ella así como por los posibles errores, omisiones o incorrecciones que puedan existir en la Presentación.

Banco Sabadell advierte que esta Presentación puede contener manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones respecto al negocio, la situación financiera, la estrategia, los planes y los objetivos del Grupo Banco Sabadell. Si bien estas manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones representan la opinión actual del Grupo Banco Sabadell sobre las expectativas futuras relativas al desarrollo de su negocio, un cierto número de riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes podrían ocasionar que los resultados reales sean materialmente diferentes de las expectativas del Grupo Banco Sabadell. Estos factores incluyen, pero no se limitan a: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, tendencias gubernamentales, políticas y regulatorias; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; (5) cambios en la posición financiera o la solvencia de sus clientes, deudores y contrapartes, (6) el impacto económico generado por la crisis sanitaria del COVID-19, (7) el conflicto militar entre Rusia y Ucrania y (8) Oferta pública voluntaria de adquisición de acciones de Banco de Sabadell formulada por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.. Estos y otros factores de riesgo descritos en los informes y documentos pasados o futuros del Grupo Banco Sabadell, incluyendo aquellos remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") y a disposición del público tanto en la web de Banco Sabadell (www.grupbancsabadell.com) como en la de la CNMV (www.cnmv.es), así como otros factores de riesgo actualmente desconocidos o imprevisibles, que pueden estar fuera del control de Banco Sabadell, pueden afectar de forma adversa a su negocio y situación financiera y causar que los resultados difieran materialmente de aquellos que subyacen en las manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones. En consecuencia, no debe depositarse una confianza indebida en las manifestaciones a futuro contenidas en esta Presentación.

La información contenida en esta Presentación, incluyendo pero no limitada a las manifestaciones a futuro y estimaciones o proyecciones, se entienden realizadas a la fecha de esta Presentación (salvo que se refieran a otra fecha específica) y no pretenden dar ninguna seguridad en cuanto a los resultados futuros. No existe ninguna obligación de actualizar, completar, revisar o mantener al día la información contenida en esta Presentación, sea como consecuencia de nueva información o de sucesos o resultados futuros o por cualquier otro motivo. La información contenida en esta Presentación puede ser objeto de modificación en cualquier momento sin previo aviso y no debe confiarse en ella a ningún efecto.

Esta Presentación contiene información financiera derivada de los estados financieros no auditados del Grupo Banco Sabadell correspondientes al tercer trimestre de 2024. La información financiera por áreas de negocio ha sido formulada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), así como con los criterios de contabilidad internos del Grupo Banco Sabadell con el fin de que cada área presente de manera fiel la naturaleza de su negocio. Los criterios mencionados anteriormente no están sujetos a normativa alguna y podrían incluir estimaciones, así como valoraciones subjetivas que, en caso de adoptarse una metodología distinta, podrían presentar diferencias significativas en la información presentada.

Adicionalmente a la información financiera preparada de acuerdo con las NIIF, esta Presentación incluye ciertas Medidas Alternativas del Rendimiento ("MARs") según se definen en el Reglamento Delegado (UE) 2019/979 de la Comisión, de 14 de marzo de 2019 y en las Directrices sobre las Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es). Las MARs son medidas del rendimiento financiero elaboradas a partir de la información financiera del Grupo Banco Sabadell pero que no están definidas o detalladas en el marco de información financiera aplicable y que, por tanto, no han sido auditadas ni son susceptibles de serlo en su totalidad. Estas MARs se utilizan con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión del desempeño financiero del Grupo Banco Sabadell pero deben considerarse como una información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada de acuerdo con las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo Banco Sabadell define y calcula estas MARs puede diferir de la de otras entidades que empleen medidas similares y, por tanto, podrían no ser comparables entre ellas. Consulte el Informe financiero trimestral (https://www.grupbancsabadell.com/corp/es/accionistas-e-inversores/informacion-economico-financiera.html) para una explicación más detallada de las MARs utilizadas, incluyendo su definición o la reconciliación entre los indicadores de gestión aplicables y las partidas presentadas en los estados financieros consolidados elaborados de conformidad con las NIIF.

Los datos del mercado y la posición competitiva incluidos en la Presentación se han obtenido generalmente de publicaciones sobre el sector y encuestas o estudios realizados por terceros. La información sobre otras entidades se ha tomado de informes publicados por dichas entidades. Existen limitaciones respecto a la disponibilidad, exactitud, exhaustividad y comparabilidad de dicha información. Banco Sabadell no ha verificado dicha información de forma independiente y no puede garantizar su exactitud y exhaustividad. Ciertas manifestaciones incluidas en la Presentación sobre el mercado y la posición competitiva de Banco Sabadell se basan en análisis internos de Banco Sabadell, que conllevan determinadas asunciones y estimaciones. Estos análisis internos no han sido verificados por ninguna fuente independiente y no puede asegurarse que dichas estimaciones o asunciones sean correctas. En consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en los datos sobre el sector, el mercado o la posición competitiva de Banco Sabadell contenidos en esta Presentación.

La distribución de esta Presentación en ciertas jurisdicciones puede estar restringida por la ley. Los receptores de esta Presentación deben informarse sobre estas limitaciones y atenerse a ellas. El Grupo Banco Sabadell y sus Representantes se exoneran de responsabilidad respecto de la distribución de esta Presentación por sus receptores.

El Grupo Banco Sabadell y sus Representantes no son responsables, ni aceptan responsabilidad alguna, por el uso, las valoraciones, opiniones, expectativas o decisiones que puedan adoptarse por terceros con motivo de la publicación de esta Presentación.

Nadie debe adquirir o suscribir valores o instrumentos financieros de la Sociedad con base en esta Presentación. Esta Presentación no constituye, ni forma parte, ni debe entenderse como (i) una oferta, solicitud o invitación a suscribir, adquirir, vender, emitir, asegurar o de otra manera adquirir, valor o instrumento financiero alguno ni, incluso por el hecho de su comunicación, constituye ni forma parte, ni puede tomarse como base, ni puede entenderse como una inducción a la ejecución, de ningún contrato o compromiso de cualquier índole en relación con valor o instrumento financiero alguno; ni como (ii) una forma de opinión financiera, recomendación o asesoramiento de carácter financiero o inversor en relación con valor o instrumento financiero alguno.

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