Banco Macro SA — Share Issue/Capital Change 2006

Mar 28, 2006

Buenos Aires, 23 de marzo de 2006

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de mayo 175, 3er. Piso

Buenos Aires

Presente

Ref.: Expte. N° 1.107/05 “Banco Macro Bansud S.A. S/O.P. Acciones (Suscripción)”.

De nuestra mayor consideración:

Quien suscribe la presente, en su carácter de apoderado de Banco Macro Bansud S.A. (“Banco Macro”), se dirige a la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en relación con el expediente de la referencia y a efectos de informar el resultado de la colocación por oferta pública de Acciones Clase B de Banco Macro y su Precio de Suscripción.

Al respecto, se informa que, con fecha 23 de marzo de 2006, Banco Macro fijó el Precio de Suscripción para el ejercicio de los Derechos de Suscripción Preferente y de Acrecer (tal como se definen a continuación) en $ 6,26 por Acción Clase B.

Asimismo, en el día de la fecha, por intermedio de los colocadores UBS Investment Bank, Raymond James y Raymond James Argentina Sociedad de Bolsa S.A. fueron colocadas 106.682.810 Acciones Clase B a un Precio de Suscripción de $ 6,26 por Acción Clase B. De dicha oferta, 97.182.810 Acciones Clase B han sido colocadas en la forma de 9.718.281 American Depositary Shares (“ADS”) fuera de la Argentina. Cada ADS representa diez Acciones Clase B y han sido colocadas a un precio de U$S 20,35 por ADS (equivalente al Precio de Suscripción multiplicado por diez y convertido a dólares estadounidenses al tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central de la República Argentina con fecha 23 de marzo de 2006). En la Argentina fueron colocadas 9.500.000 Acciones Clase B. Adicionalmente, 29.917.190 Acciones Clase B están disponibles para su suscripción por parte de los accionistas minoritarios de Banco Macro al Precio de Suscripción antes señalado, en ejercicio de los derechos de suscripción preferente y acrecer establecidos en la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 (los “Derechos de Suscripción Preferente y Acrecer”). Los Accionistas Vendedores han otorgado a los colocadores, por un plazo de 30 días corridos, el derecho de compra de hasta 1.412.742 ADS adicionales, equivalentes a 14.127.420 Acciones Clase B, para cubrir cualquier sobre-suscripción.

Finalmente, se informa que pueden obtenerse copias del prospecto de la oferta contactando tanto a Raymond James Argentina Sociedad de Bolsa S.A. en San Martín 344, piso 22° (C1004AAH), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, atención Verónica Oviedo, como a Banco Macro, en Sarmiento 447 (C1041AAI), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, atención Silvia Triaca.

Quedamos a su disposición por cualquier aclaración adicional.

Muy atentamente.

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Dr. Luis Cerolini

Apoderado