Banco Macro SA — M&A Activity 2003

Apr 1, 2003

Buenos Aires, 28 de marzo de 2003

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

De nuestra consideración:

Por medio de la presente informamos que en el día de la fecha, Banco Bansud S.A., como incorporante, y Banco Macro S.A., como incorporada, han suscripto un Compromiso Previo de Fusión, por el cual Banco Bansud S.A. incorporará con efecto retroactivo al 1º de enero de 2003 a Banco Macro S.A. sobre la base de balances de cada una de las sociedades confeccionados al 31 de diciembre de 2002 y un balance especial consolidado de fusión a la misma fecha. La relación de canje se ha acordado en 0,067817 acciones de Banco Macro S.A. por cada acción de Banco Bansud S.A. Por consiguiente, los accionistas de Banco Macro S.A. tendrán derecho a recibir 14,745655 acciones de Banco Bansud S.A., por cada acción que posean en el capital de Banco Macro S.A. La incorporante aumentará su capital de $ 455.242.646.- a $ 608.943.437.- y modificará la denominación de la sociedad por “Banco Macro Bansud S.A.”, todo ello sujeto a las aprobaciones de los organismos correspondientes y a las respectivas Asambleas.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.