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Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2021
Aug 25, 2021
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Interim / Quarterly Report
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Informe de Resultados 2T21
Banco Macro S.A. anuncia los resultados del segundo trimestre de 2021
Buenos Aires, Argentina, 25 de agosto de 2021 – Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) (“Banco Macro” o “BMA”) anuncia en la fecha los resultados del segundo trimestre (2T21), finalizado el 30 de junio de 2021. Todas las cifras al 30 de junio de 2021, así como los comparativos del ejercicio 2020 han sido reexpresadas para que queden expresadas en moneda del mismo poder adquisitivo (acorde con la norma NIC 29).
Síntesis
• El resultado neto del 2T21 fue de $4.617M, 90% superior a la ganancia de $2.427M del 1T21 y 50% inferior a la ganancia de $9.161M del 2T20. El resultado neto acumulado al 2T21 representó un retorno anualizado del 7,8% sobre el patrimonio neto promedio y del 1,7% sobre el activo promedio.
En tanto el resultado integral total ascendió a $4.830M, superando en 57% al 1T21.
• El total de financiamiento al sector privado descendió 7% ó $20.018M respecto al trimestre anterior (totalizando $267.763M) y 19% ó $61.708M en relación al 2T20.
• Los depósitos totales mostraron un descenso del 3% ó $15.063M respecto al 1T21, totalizando $492.309M y representando el 78% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos bimonetarios del sector privado mostraron una disminución del 1% ó $5.193M respecto del trimestre anterior.
• En 2T21, Banco Macro registró un exceso de capital de $166.978 ó 369%, demostrando un liderazgo en su solvencia, con un ratio de capital regulatorio (Basilea III) de 38,3% y TIER 1 de 30,9%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un alto nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 93%.
• En 2T21, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,68% y el ratio de cobertura de 212,91%.
2T21 Conference Call
Jueves, 26 de agosto 2021 Hora: 11:00 a.m. Hs New York | 12:00 p.m. Hs Buenos Aires
Contactos en Buenos Aires:
Jorge Scarinci Chief Financial Officer
Para participar, comuníquese al: Webcast Replay: click here Nicolás A. Torres Participantes Argentina: 54-11-39845677 Relación con Inversores Participantes U.S: 1-844-450 3847 Disponible desde el 26/08/2021 hasta el Participantes fuera U.S.: 1-412-3176370 9/09/2021 Teléfono: (54 11) 5222 6682 Conference ID: Banco Macro E-mail: [email protected] Webcast: click here Visite nuestro website : www.macro.com.ar/relaciones-inversores
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Informe de Resultados 2T21
Disclaimer
Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web (www.macro.com.ar / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables).
Las palabras “creemos”, “tal vez”, “posiblemente”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, “esperamos”, “proyectamos” y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), Bolsas y Mercados Argentinos (www.byma.com.ar), MAE (Mercado Abierto Electrónico – Buenos Aires) y la Bolsa de New York (www.nyse.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.
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Informe de Resultados 2T21
Los Estados financieros consolidados al 30 de junio de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive.
Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (30 de junio de 2021).
Por medio de la Comunicación “A” 6114, el BCRA estableció lineamientos específicos en el marco del proceso de convergencia, entre los cuales se definió, entre otros, la excepción transitoria a la aplicación de la sección 5.5 de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2020. Asimismo, el BCRA para estos propósitos estableció como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018 y excluyó transitoriamente los instrumentos de deuda del sector público del alcance de la NIIF 9.
En el ejercicio que comenzó el 1° de enero de 2021, entró en vigencia la siguiente modificación al Marco de información contable establecido por el BCRA “Exposición del resultado monetario generado por aplicación del procedimiento de reexpresión de estados financieros (Comunicación “A” 7211)”: A partir de este ejercicio se comenzó a registrar en el resultado del período el efecto monetario devengado respecto de partidas de naturaleza monetaria que se encuentren medidas a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales (ORI).
Resultados
El resultado por acción del 2T21 fue $7,22, superior en 90% al alcanzado en el 1T21 e inferior en 50% al registrado en el 2T20.
| RESULTADOS POR ACCION | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Resultado final (M $) | 9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Acciones promedio en circulación (M) | 639 | 639 | 639 | 639 | 639 | 0% | 0% | |
| Valor Libro por acción emitida ($) | 280 | 292 | 290 | 295 | 286 | -3% | 2% | |
| Acciones en circulación (M) | 639 | 639 | 639 | 639 | 639 | 0% | 0% | |
| Resultado por acción en circulación ($) | 14,33 | 10,55 | 6,22 | 3,80 | 7,22 | 90% | -50% | |
| (*)Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021 |
En 2T21, el resultado neto fue de $4.617M, 90% ó $2.190M superior al resultado registrado en el 1T21 y 50% ó $4.544M inferior respecto del 2T20. Este resultado representó un ROE y ROA acumulado de 7,8% y 1,7% respectivamente. Asimismo el Resultado Integral total fue de $4.830M, 57% ó $ 1.751M superior al registrado en el 1T21 e inferior 54% ó $5.697M al 2T20.
El Ingreso operativo neto (Resultado operativo previo al descuento de gastos de administración) de $39.425M en el 2T21, descendió 5% ó $1.896M respecto del 1T21 y 1% ó $355M en relación al 2T20.
En el 2T21 el Cargo por Incobrabilidad fue de $213M, creciendo $211M respecto del trimestre anterior. Si bien en el trimestre anterior no se requirieron mayores cargos por incobrabilidad, en el presente se necesitaron registrar cargos por $213M. En términos interanuales la baja fué de 94% ó $3.306M, dado que en el 2T20 se efectuaron ajustes sobre la perdida crediticia esperada, a modo de reflejar aquellos efectos derivados de la pandemia de COVID19 que no habían sido recogidos adecuadamente en los modelos estadísticos.
El Resultado Operativo (Resultado operativo posterior al descuento de gastos de administración del 2T21) de $19.442M, descendió 7% ó $1.555M respecto del 1T21 y subió 1% ó $178M respecto del 2T20.
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Informe de Resultados 2T21
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Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (4,4x activos sobre patrimonio).
| RESULTADOS RESUMIDOS | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Resultado neto por intereses | 30.102 | 29.521 | 27.283 | 26.439 | 25.482 | -4% | -15% | |
| Resultado neto por comisiones | 6.982 | 7.354 | 7.093 | 6.578 | 6.764 | 3% | -3% | |
| Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VRR |
3.409 | 3.767 | 4.114 | 5.061 | 5.282 | 4% | 55% | |
| Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado |
28 | 85 | 157 | 66 | 61 | -8% | 118% | |
| Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera | 1.180 | 1.684 | 1.594 | 1.349 | 640 | -53% | -46% | |
| Otros ingresos operativos | 1.598 | 1.648 | 1.744 | 1.830 | 1.409 | -23% | -12% | |
| Cargo por incobrabilidad | 3.519 | 2.441 | 2.706 | 2 | 213 | 10550% | -94% | |
| Ingreso operativo neto | 39.780 | 41.618 | 39.279 | 41.321 | 39.425 | -5% | -1% | |
| Beneficios al personal | 8.613 | 8.649 | 8.593 | 8.053 | 8.395 | 4% | -3% | |
| Gastos de administración | 4.362 | 4.743 | 4.884 | 3.788 | 3.887 | 3% | -11% | |
| Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes | 1.383 | 1.417 | 1.395 | 1.429 | 1.434 | 0% | 4% | |
| Otros gastos operativos | 6.158 | 6.400 | 6.253 | 7.054 | 6.267 | -11% | 2% | |
| Resultado operativo | 19.264 | 20.409 | 18.154 | 20.997 | 19.442 | -7% | 1% | |
| Resultado por asociadas y negocios conjuntos | 12 | 21 | -74 | 26 | 19 | -27% | 58% | |
| Resultado por la posición monetaria neta | -6.203 | -9.272 | -13.332 | -16.025 | -13.557 | -15% | 119% | |
| Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan |
13.073 | 11.158 | 4.748 | 4.998 | 5.904 | 18% | -55% | |
| Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan |
3.912 | 4.415 | 772 | 2.571 | 1.287 | -50% | -67% | |
| Resultado neto de las actividades que continúan | 9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período | 9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la controladora |
9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período atribuible a participaciones | - | - | - | - | - | - | - | |
| no controladoras | ||||||||
| Otro Resultado Integral del período | 1.366 | 1.064 | -149 | 652 | 213 | -67% | -84% | |
| Por diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros |
117 | 72 | -28 | -108 | -200 | 85% | -271% | |
| Por instrumentos financieros | 1.249 | 992 | -121 | 760 | 413 | -46% | -67% | |
| RESULTADO INTEGRAL TOTAL | 10.527 | 7.807 | 3.827 | 3.079 | 4.830 | 57% | -54% | |
| Resultado Integral atribuible a los propietarios de la controladora |
10.527 | 7.807 | 3.827 | 3.079 | 4.830 | 57% | -54% | |
| Resultado Integral atribuible a participaciones no | - | - | - | - | - | - | - | |
| controladoras |
El resultado neto de intereses del 2T21 de $25.482M, descendió 4% ó $957M respecto del 1T21 y 15% ó $4.620M en relación al 2T20.
En el 2T21, los Ingresos por intereses totalizaron $44.251M, 12% ó $5.784M inferior al 1T21 y $215M menores al 2T20.
Los ingresos por Préstamos totalizaron $23.122M, los cuales descendieron 7% ó $1.653M respecto del trimestre anterior. A nivel interanual el descenso fue de 15% ó $3.965M.
En tanto los ingresos por Títulos públicos y privados, bajaron 14% ó $3.169M en el trimestre comparado con el 1T21 y mejoraron 30% ó $4.611M respecto del 2T20. El 93% de los resultados corresponde a resultados de títulos públicos a valor razonable con cambios en ORI (Leliqs y otros títulos públicos) y el 7% restante se refiere a títulos públicos y privados valuados a costo amortizado.
Los ingresos por Operaciones de pases totalizaron $1.359M en el 2T21, descendiendo 41% ó $962M respecto del 1T21 y 38% ú $843M en relación al 2T20.
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Informe de Resultados 2T21
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En el 2T21 la Diferencia de cotización en moneda extranjera descendió 53% ó $709M en relación al 1T21, y 46% ó $540M respecto de igual trimestre del año anterior. El detalle del resultado de Diferencia de cotización de moneda extranjera por posición spot + operaciones de derivados es el siguiente:
| DIFERENCIA DE COTIZACION ME | MACRO Consolidado | MACRO Consolidado | MACRO Consolidado | Variación | Variación | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| En Millones de $(*) | 2T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| (1) En Diferencia de Cotización | 1.180 | 1.349 | 640 | -53% | -46% | |
| Resultado por posición | 953 | 1.214 | 575 | -53% | -40% | |
| Compra-venta de divisas | 227 | 135 | 65 | -52% | -71% | |
| (2) En Resultado neto por medición de Activos y Pasivos financieros a VRR |
29 | - | - | - | -100% | |
| Por instrumentos financieros derivados | 29 | - | - | - | -100% | |
| (1)+(2) Total Resultado Dif de Cotizacion | 1.209 | 1.349 | 640 | -53% | -47% | |
| (*)Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021 |
| INGRESOS POR INTERESES | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Por efectivo y depósitos en bancos | 21 | 40 | 3 | 3 | 3 | 0% | -86% | |
| Por títulos públicos | 14.636 | 23.207 | 24.225 | 22.822 | 19.702 | -14% | 35% | |
| Por títulos privados | 520 | 368 | 203 | 114 | 65 | -43% | -88% | |
| Por préstamos y otras financiaciones | ||||||||
| Sector financiero | 375 | 274 | 220 | 186 | 132 | -29% | -65% | |
| Sector público no financiero | 934 | 810 | 618 | 512 | 408 | -20% | -56% | |
| Adelantos | 3.947 | 1.915 | 1.721 | 1.883 | 1.455 | -23% | -63% | |
| Documentos | 1.371 | 1.112 | 1.466 | 1.536 | 1.640 | |||
| Hipotecarios | 2.240 | 2.165 | 2.870 | 3.388 | 3.395 | 0% | 52% | |
| Prendarios | 145 | 147 | 136 | 123 | 145 | 18% | 0% | |
| Personales | 10.473 | 9.984 | 9.973 | 10.259 | 9.898 | -4% | -5% | |
| Tarjetas crédito | 3.425 | 3.495 | 3.175 | 3.012 | 2.880 | -4% | -16% | |
| Arrendamientos financieros | 17 | 7 | 12 | 24 | 16 | -33% | -6% | |
| Otros | 4.160 | 4.869 | 4.379 | 3.852 | 3.153 | -18% | -24% | |
| Por operaciones de pase | ||||||||
| BCRA | 2.201 | 2.922 | 3.104 | 2.305 | 1.343 | -42% | -39% | |
| Otras Entidades Financieras | 1 | 14 | 38 | 16 | 16 | 0% | 1500% | |
| INGRESOS POR INTERESES | **44.466 ** | **51.329 ** | **52.143 ** | **50.035 ** | 44.251 | -12% | 0% | |
| Intereres por prestamos | **27.087 ** | **24.778 ** | **24.570 ** | **24.775 ** | 23.122 | -7% | -15% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
En 2T21 los egresos por intereses totalizaron $18.769M, lo que refleja una baja del 20% ó $4.827M en relación al trimestre anterior y una suba del 31% ó $4.405M en comparación al mismo trimestre del año anterior.
Los intereses por depósitos representaron el 95% del total de los egresos por intereses, los mismos descendieron 20% ó $4.530M en el trimestre, como consecuencia de la caída del stock promedio de depósitos del 16% en el 2T21 y de la baja de 129pb en la tasa de interés promedio de depósitos. En la comparación interanual, los intereses por depósitos aumentaron 37% ó $4.814M.
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Informe de Resultados 2T21
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| EGRESOS POR INTERESES | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Por depósitos | ||||||||
| Cuentas corrientes | 167 | 591 | 1.528 | 806 | 79 | -90% | -53% | |
| Cajas de ahorro | 185 | 173 | 231 | 256 | 280 | 9% | 51% | |
| Plazo fijo e inversiones a plazo | 12.657 | 19.746 | 21.710 | 21.291 | 17.464 | -18% | 38% | |
| Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instit. finan. | 21 | 24 | 45 | 48 | 43 | -10% | 105% | |
| Por operaciones de pase | ||||||||
| Otras Entidades financieras | 30 | 2 | 109 | 60 | 67 | 12% | 123% | |
| Por obligaciones negociables emitidas | 539 | 485 | 465 | 391 | 132 | -66% | -76% | |
| Por otras obligaciones negociables subordinadas | 748 | 771 | 761 | 737 | 699 | -5% | -7% | |
| Por otros pasivos financieros | 17 | 16 | 11 | 7 | 5 | -29% | -71% | |
| EGRESOS POR INTERESES | 14.364 | 21.808 | 24.860 | 23.596 | 18.769 | -20% | 31% | |
| Intereses por depósitos | 13.009 | 20.510 | 23.469 | 22.353 | 17.823 | -20% | 37% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
En el 2T21, el margen neto de interés (NIM - medido como el rendimiento de activos menos el costo de pasivos dividido por los activos rentables promedio - con FX) fue 18,8%, superior al 17,4% del 1T21 e inferior al 19,8% del 2T20.
El NIM total - excluído el resultado de FX – del 2T21 resultó de 18,4%, superior al 16,6% del 1T21 e inferior al 19,1% del 2T20.
El NIM en pesos del 2T21 resultó de 20,7%, superior al 19,1% del 1T21 e inferior al 23% del 2T20.
El NIM en ME del 2T21 resultó de 3,4%, superior al 2,2% del 1T21 y al 2,3% del 2T20.
| RENDIMIENTO ACTIVOS & COSTO PASIVOS EN PESOS |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL 1T21 2T21 |
|||
|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T20 | 3T20 | 4T20 | |
| CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
||
| Préstamos y Otras Financiaciones Sector Público no Financiero Otras Entidades Financieras Sector Privado no Financiero y residentes en ext. Otros Títulos de Deuda Instrumentos de regulación monetaria del BCRA Títulos Públicos y Privados Operaciones de Pase |
9.415 15,0% 39,9% 3.553 17,0% 42,3% 278.707 10,9% 34,9% 127.457 13,1% 37,5% 42.879 7,4% 30,6% 51.288 -3,5% 17,3% |
7.011 11,9% 46,0% 2.688 7,6% 40,4% 281.302 0,9% 31,6% 169.822 5,4% 37,5% 100.698 -0,6% 29,7% 61.015 -8,7% 19,1% |
5.174 1,7% 47,5% 2.346 -5,5% 37,1% 280.627 -9,2% 31,7% 150.880 -5,4% 37,2% 125.663 -8,5% 32,7% 37.170 -7,9% 33,6% |
4.127 -1,5% 50,3% 3.379 3,1% 48,4% 2.206 -12,0% 34,2% 1.617 -7,8% 32,7% 267.000 -11,8% 34,6% 243.832 -6,3% 34,9% 151.343 -9,9% 37,5% 126.042 -4,5% 37,5% 100.255 -10,8% 36,1% 91.800 -6,3% 34,8% 26.008 -10,7% 36,2% 15.075 -5,4% 36,2% |
| Total Activos rentables en pesos | 513.299 9,9% 33,6% |
622.536 1,1% 31,9% |
601.860 -7,9% 33,6% |
550.939 -10,9% 35,9% 481.745 -5,7% 35,7% |
| Total Activos no rentables en pesos | 154.092 | 97.430 | 113.561 | 113.541 108.018 |
| TOTAL ACTIVO EN PESOS | 667.391 | 719.966 | 715.421 | 664.480 589.763 |
| Depósitos Sector Público Sector Privado Financiaciones recibidas del BCRA y otras instit. Finan. Obligaciones negociables emitidas Operaciones de Pase |
27.482 -0,3% 21,3% 268.801 -3,8% 17,0% 596 -5,6% 14,8% 7.264 6,7% 29,8% 1.309 -10,2% 9,2% |
72.746 -4,3% 24,8% 312.855 -7,9% 20,2% 569 -6,7% 21,7% 6.925 -2,0% 27,9% 69 -14,5% 11,5% |
70.209 -12,0% 27,6% 312.353 -14,8% 23,6% 685 -11,8% 27,9% 6.295 -10,8% 29,4% 1.425 -10,1% 30,4% |
40.948 -14,9% 29,8% 24.775 -11,1% 28,0% 309.097 -17,9% 25,3% 261.309 -13,4% 24,7% 748 -16,7% 27,1% 676 -12,0% 26,7% 5.633 -16,0% 28,2% 2.772 -17,3% 19,1% 790 -14,2% 30,8% 896 -9,7% 30,0% |
| Total Pasivos con costo en pesos | 305.452 -3,2% 17,7% |
393.164 -7,2% 21,1% |
390.967 -14,2% 24,5% |
357.216 -17,5% 25,9% 290.428 -13,2% 24,9% |
| Total Pasivos sin costo en pesos | 194.118 | 207.371 | 209.161 | 188.364 183.709 |
| TOTAL PASIVO EN PESOS | 499.570 | 600.535 | 600.128 | 545.580 474.137 |
| NIM PESOS | 23,0% | 18,6% | 17,7% | 19,1% 20,7% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
7
==> picture [105 x 53] intentionally omitted <==
Informe de Resultados 2T21
| RENDIMIENTO ACTIVOS & COSTO PASIVOS EN ME |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL 1T21 2T21 |
|||
|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T20 | 3T20 | 4T20 | |
| CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
CAPITAL TASA REAL TASA NOMINAL |
||
| Efectivo y Depósitos en Bancos Préstamos y Otras Financiaciones Otras Entidades Financieras Sector Privado no Financiero y resid. en ext. Otros Títulos de Deuda Títulos Públicos y Privados |
60.704 13,0% 0,1% 95 17,7% 4,2% 54.838 26,1% 11,7% 6.204 13,5% 0,5% |
62.226 1,7% 0,3% 78 6,6% 5,1% 34.709 16,8% 15,2% 6.394 2,5% 1,1% |
63.647 -2,4% 0,0% 33 9,4% 12,1% 30.353 14,8% 17,6% 7.476 0,0% 0,0% |
65.302 -9,7% 0,0% 48.815 -19,2% 0,0% 26 0,0% 0,0% 7 0,0% 0,0% 26.812 8,1% 19,7% 23.745 -0,8% 22,7% 6.277 -8,5% 1,3% 3.661 -17,5% 2,1% |
| Total Activos rentables en ME | 121.841 19,0% 5,4% |
103.407 6,8% 5,3% |
101.509 2,8% 5,3% |
98.417 -4,7% 5,5% 76.228 -13,4% 7,2% |
| Total Activos no rentables en ME | 62.912 | 129.798 | 117.917 | 124.289 124.444 |
| TOTAL ACTIVO EN MONEDA EXTRANJERA | 184.753 | 233.205 | 219.426 | 222.706 200.672 |
| Depósitos Sector Público Sector Privado Financiaciones recibidas BCRA y otras inst. finan. Obligaciones negociables subordinadas |
1.979 14,1% 1,0% 71.672 14,1% 1,0% 902 20,9% 7,1% 42.153 20,9% 7,1% |
1.083 1,8% 0,4% 70.243 2,1% 0,7% 713 6,5% 5,0% 42.985 8,6% 7,1% |
1.030 -2,0% 0,4% 59.706 -2,1% 0,3% 706 2,0% 4,5% 42.429 4,6% 7,1% |
1.613 -9,4% 0,3% 2.519 -19,0% 0,2% 62.576 -9,5% 0,2% 58.512 -19,0% 0,2% 427 -5,4% 4,7% 592 -17,6% 2,0% 42.052 -3,3% 7,1% 39.675 -13,4% 7,1% |
| Total Pasivos con costo en ME | 116.706 16,5% 3,2% |
115.024 4,6% 3,1% |
103.871 0,7% 3,1% |
106.668 -7,0% 3,0% 101.298 -16,8% 2,9% |
| Total Pasivos sin costo en ME | 56.021 | 54.711 | 50.938 | 51.409 35.310 |
| TOTAL PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA | 172.727 | 169.735 | 154.809 | 158.077 136.608 |
| NIM ME | 2,3% | 1,8% | 2,0% | 2,2% 3,4% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
En 2T21, el Resultado neto por Comisiones totalizó $6.764M, 3% ó $186M superior respecto del 1T21 e inferior 3% ó $218M en relación al 2T20.
En el presente trimestre, los Ingresos por Comisiones de $7.442M crecieron 3% ó $199M en relación al 1T21. En tanto en términos interanuales los ingresos por comisiones resultaron inferiores 1% ó $90M.
En tanto los Egresos por Comisiones subieron 2% ó $13M en relación al 1T21, y 23% ó $128M en relación a igual periodo del año anterior.
| RESULTADO NETO POR COMISIONES | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Cuentas | 2.877 | 3.100 | 2.772 | 2.722 | 2.983 | 10% | 4% | |
| Tarjetas de Crédito | 1.545 | 1.606 | 1.660 | 1.337 | 1.263 | -6% | -18% | |
| Servicios a Empresas | 642 | 769 | 773 | 766 | 787 | 3% | 23% | |
| Intercambio Transacciones ATM´s | 620 | 715 | 707 | 727 | 669 | -8% | 8% | |
| Tarjeta de Débito | 450 | 487 | 518 | 474 | 471 | -1% | 5% | |
| Seguros | 503 | 502 | 514 | 478 | 469 | -2% | -7% | |
| Servicios Básicos a las Pcias. | 386 | 389 | 423 | 391 | 436 | 12% | 13% | |
| Vinculadas a Créditos | 316 | 183 | 172 | 164 | 190 | 16% | -40% | |
| FCI y Títulos | 152 | 210 | 186 | 143 | 130 | -9% | -14% | |
| AFIP y Recaudaciones Públicas | 23 | 28 | 28 | 30 | 32 | 7% | 39% | |
| Pagos Anses | 18 | 16 | 14 | 11 | 12 | 9% | -33% | |
| Ingresos por comisiones | 7.532 | 8.005 | 7.767 | 7.243 | 7.442 | 3% | -1% | |
| Egresos por comisiones | 550 | 651 | 674 | 665 | 678 | 2% | 23% | |
| Resultado neto por comisiones | 6.982 | 7.354 | 7.093 | 6.578 | 6.764 | 3% | -3% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
El Resultado neto por medición de instrumentos financieros valuados a valor razonable con cambio en resultados totalizó una ganancia de $5.282M en el trimestre, 4% ó $221M superior al resultado obtenido en el 1T21. En relación a igual trimestre del año anterior el Resultado neto por medición de instrumentos financieros valuados a valor razonable con cambio en resultados registró una suba de 55% ó $1.873M.
En el trimestre la suba se debe mayormente a mayores resultados por Títulos Públicos y de Títulos privados, con 8% y 146% de suba respectivamente.
8
Informe de Resultados 2T21
==> picture [105 x 53] intentionally omitted <==
| RESULTADO NETO POR MEDICION DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS A VRR |
MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Por títulos públicos | 3.028 | 3.616 | 3.882 | 4.485 | 4.839 | 8% | 60% | |
| Por títulos privados | 153 | 382 | 169 | 180 | 443 | 146% | 190% | |
| Por instrumentos financieros derivados | 29 | 2 | 8 | - | - | -100% | -100% | |
| Por otros activos financieros | 17 | -5 | -1 | -13 | -3 | - | - | |
| Por inversión en instrumentos de patrimonio | 122 | -149 | -55 | 442 | -19 | - | - | |
| Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable |
60 | -79 | 111 | -33 | 27 | -182% | -55% | |
| Resultado por medición de activos financieros a VRR | 3.409 | 3.767 | 4.114 | 5.061 | 5.287 | 4% | 55% | |
| Por instrumentos financieros derivados | - | - | - | - | -5 | - | - | |
| Resultado por medición de pasivos financieros a VRR | - | - | - | - | -5 | - | - | |
| RESULTADO NETO POR MEDICION DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS A VRR |
3.409 | 3.767 | 4.114 | 5.061 | 5.282 | 4% | 55% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Los Otros Ingresos Operativos totalizaron $1.409M en el trimestre, con un descenso de 23% ó $421M. A nivel anual la baja en Otros ingresos Operativos fue de 12% ó $189M.
| OTROS INGRESOS OPERATIVOS | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Por tarjeta de crédito y débito | 25 | 39 | 50 | 57 | 66 | 16% | 164% | |
| Por alquiler de cajas de seguridad | 248 | 270 | 246 | 229 | 246 | 7% | -1% | |
| Por otras comisiones y servicios | 545 | 608 | 428 | 466 | 499 | 7% | -8% | |
| Otros ajustes e intereses por créditos diversos | 257 | 261 | 288 | 299 | 415 | 39% | 61% | |
| Por reconocimiento inicial de activos y pasivos finan. | 27 | -17 | -10 | 3 | -3 | - | - | |
| Por venta de propiedad, planta y equipo | 1 | 7 | 2 | 2 | - | -100% | -100% | |
| Otros | 495 | 480 | 740 | 774 | 186 | -76% | -62% | |
| Otros Ingresos Operativos | 1.598 | 1.648 | 1.744 | 1.830 | 1.409 | -23% | -12% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
En 2T21, los gastos de administración más los beneficios al personal totalizaron $12.282M, 4% ó $441M superior respecto al trimestre previo, con mayores beneficios al personal y gastos de administración, en 4% y 3% respectivamente. En términos interanuales, descendieron 5% ó $693M.
Los beneficios al personal subieron 4% ó $342 en el trimestre, en tanto respecto de igual trimestre del año anterior los beneficios al personal bajaron 3% ó $218M.
Los gastos de administración crecieron 3% ó $99M en el 2T21, con subas principalmente en propaganda y publicidad y en otros honorarios, con 166% y 37% de suba respectivamente.
El ratio de eficiencia del 2T21 fue de 38,4%, resultó superior al 35,7% del 1T21 y al 36,3% del 2T20. En el 2T21 los gastos (beneficios al personal + gastos de administración + depreciaciones y desvalorizaciones de bienes) subieron 3% ó $446M, mientras que los ingresos (financieros netos + por servicios netos + diferencia de cotización de oro y moneda extranjera + otros ingresos operativos + resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambio en resultados – conceptos antes incluidos en egresos financieros) se redujeron 3% ó $1.268M respecto del 1T21.
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Informe de Resultados 2T21
==> picture [105 x 53] intentionally omitted <==
| GASTOS DE ADMINISTRACION | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Beneficios al personal | 8.613 | 8.649 | 8.593 | 8.053 | 8.395 | 4% | -3% | |
| Remuneraciones | 6.511 | 6.441 | 6.197 | 5.805 | 6.080 | 5% | -7% | |
| Cargas sociales | 1.449 | 1.429 | 1.427 | 1.307 | 1.393 | 7% | -4% | |
| Indemnizaciones y gratificaciones al personal | 517 | 574 | 775 | 767 | 738 | -4% | 43% | |
| Servicios al personal | 136 | 205 | 194 | 174 | 184 | 6% | 35% | |
| Gastos de administración | 4.362 | 4.743 | 4.884 | 3.788 | 3.887 | 3% | -11% | |
| Impuestos | 546 | 565 | 604 | 601 | 599 | 0% | 10% | |
| Gastos de mantenimiento, conservación y reparación | 689 | 708 | 807 | 646 | 662 | 2% | -4% | |
| Honorarios a directores y síndicos | 429 | 368 | 757 | 116 | 102 | -12% | -76% | |
| Servicios de seguridad | 451 | 432 | 426 | 418 | 416 | 0% | -8% | |
| Electricidad y comunicaciones | 491 | 476 | 457 | 442 | 432 | -2% | -12% | |
| Otros honorarios | 270 | 286 | 266 | 282 | 386 | 37% | 43% | |
| Alquileres | 41 | 14 | 23 | 35 | 19 | -46% | -54% | |
| Propaganda y publicidad | 124 | 105 | 221 | 64 | 170 | 166% | 37% | |
| Representación, viáticos y movilidad | 33 | 34 | 41 | 32 | 41 | 28% | 24% | |
| Papaleria y útiles | 28 | 30 | 26 | 22 | 25 | 14% | -11% | |
| Seguros | 56 | 60 | 57 | 51 | 55 | 8% | -2% | |
| Servicios de administración contratados | 1 | 2 | 0 | 3 | 2 | -33% | 100% | |
| Otros | 1.203 | 1.663 | 1.199 | 1.076 | 978 | -9% | -19% | |
| TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION | 12.975 | 13.392 | 13.477 | 11.841 | 12.282 | 4% | -5% | |
| Dotación de personal | 8.706 | 8.651 | 8.561 | 8.459 | 8.318 | |||
| Total filiales | 463 | 463 | 463 | 463 | 464 | |||
| Ratio de efeciencia | 36,3% | 36,8% | 38,8% | 35,7% | 38,4% | |||
| Ratio de efeciencia acumulado | 33,6% | 34,7% | 35,7% | 35,7% | 37,0% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Otros Gastos Operativos totalizaron $6.267M, con 11% ó $787M de baja en el trimestre, debido principalmente a menores cargos de impuestos provinciales en 7% ó $264M, menores cargos por provisiones en 59% ó $262M y Otros gastos operativos inferiores en 11% ó $281M. En el 2T21 estos gastos operativos crecieron 2% ó $109M comparado con igual período del año anterior.
| OTROS GASTOS OPERATIVOS | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Impuesto a los ingresos Brutos | 3.496 | 3.478 | 3.262 | 3.879 | 3.615 | -7% | 3% | |
| Cargos por otras provisiones | 294 | 365 | 271 | 442 | 180 | -59% | -39% | |
| Aportes Fondo de Garantias | 215 | 257 | 263 | 250 | 208 | -17% | -3% | |
| Donaciones | 34 | 1 | 6 | 1 | 1 | 0% | -97% | |
| Siniestros | 24 | 18 | 14 | 12 | 14 | 17% | -42% | |
| Por reconocimiento inicial de activos y pasivos financieros |
-4 | - | 60 | - | 60 | 100% | - | |
| Otros | 2.099 | 2.281 | 2.377 | 2.470 | 2.189 | -11% | 4% | |
| Otros Gastos Operativos | 6.158 | 6.400 | 6.253 | 7.054 | 6.267 | -11% | 2% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
El Resultado por la posición monetaria neta en el 2T21 totalizó una pérdida de $ 13.557M, 15% ó $2.468M inferior a la pérdida registrada en el 1T21. En tanto a nivel interanual la pérdida por posición monetaria creció 119% ó $7.354M respecto del 2T20.
En el 2T21 observamos lo siguiente: i) Es el segundo trimestre en el que rige la nueva forma de exponer del Resultado por posición monetaria establecido en la Comunicación “A” 7211 del BCRA, en la cual se incluyen en el Resultado por la posición monetaria neta los resultados del ajuste por inflación de Leliqs y otros TP registrados en ORI. Los trimestres previos fueron modificados por aplicación de dicha norma y a efectos comparativos. ii) Una inflación más baja de 200pb respecto del 1T21, al pasar de 12,95% en el 1T21 a 10,95% en el 2T21).
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Informe de Resultados 2T21
==> picture [105 x 53] intentionally omitted <==
En el 2T21 la tasa efectiva del impuesto a las ganancias resultó 21,8%, inferior al 51,4% del 1T21 y al 29,9% del 2T20. Para más información ver Nota 19 de los Estados Financieros consolidados al 30.06.2021.
Activos Financieros
Financiamiento al sector privado
El monto total de financiamiento al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing) totalizó $267.763M, descendiendo 7% ó $20.018M en relación al 1T21 y 19% ó $61.708M respecto al 2T20, como resultado de la recesión económica ocurrida en la Argentina en el 2020 y las consecuencias derivadas de la pandemia por el brote de COVID19.
Las líneas comerciales en el 2T21 descendieron 13% ó $13.377M, sobresaliendo la baja del 24% ó $9.442M de Otros prestamos, dado el paulatino vencimiento de préstamos a tasa preferencial, y Documentos con 9% ó $2.547M de descenso.
Las financiaciones orientadas al consumo en el 2T21 se redujeron 5% ó $7.255M en relación al 1T21. Se destaca el descenso en préstamos personales con 6% ó $4.665M. En tanto en las financiaciones con tarjetas de crédito la baja fue de 4% ó $2.590M.
En el 2T21 las financiaciones en pesos disminuyeron 5% ó $12.460M y las financiaciones en dólares 31% ó USD90M.
El Market share de préstamos privados al 2T21 alcanzó 7%.
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==> picture [105 x 53] intentionally omitted <==
Informe de Resultados 2T21
| FINANCIAMIENTO AL S. PRIVADO | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Adelantos | 30.750 | 23.982 | 21.400 | 16.103 | 15.604 | -3% | -49% | |
| Documentos | 32.819 | 29.803 | 32.800 | 29.744 | 27.197 | -9% | -17% | |
| Hipotecarios | 19.479 | 19.047 | 16.898 | 15.656 | 14.644 | -6% | -25% | |
| Prendarios | 5.541 | 5.048 | 4.084 | 3.682 | 3.805 | 3% | -31% | |
| Personales | 86.762 | 84.563 | 84.087 | 83.023 | 78.358 | -6% | -10% | |
| Tarjetas de crédito | 68.283 | 73.412 | 80.053 | 72.661 | 70.071 | -4% | 3% | |
| Otros | 57.577 | 61.528 | 49.390 | 39.975 | 30.533 | -24% | -47% | |
| Intereses | 25.308 | 24.221 | 24.765 | 24.328 | 25.072 | 3% | -1% | |
| Total cartera de préstamos | 326.519 | 321.604 | 313.477 | 285.172 | 265.284 | -7% | -19% | |
| Pesos | 283.442 | 290.339 | 285.575 | 259.237 | 246.831 | -5% | -13% | |
| Moneda extranjera | 43.077 | 31.265 | 27.902 | 25.935 | 18.453 | -29% | -57% | |
| Fideicomisos financieros | 1.257 | 507 | 713 | 326 | 420 | 29% | -67% | |
| Créditos por arrendamiento financiero | 233 | 186 | 149 | 138 | 160 | 16% | -31% | |
| Otros | 1.462 | 1.734 | 2.053 | 2.145 | 1.899 | -11% | 30% | |
| Total resto de financiamiento | 2.952 | 2.427 | 2.915 | 2.609 | 2.479 | -5% | -16% | |
| Pesos | 1.436 | 1.113 | 1.622 | 1.405 | 1.351 | -4% | -6% | |
| Moneda extranjera | 1.516 | 1.314 | 1.293 | 1.204 | 1.128 | -6% | -26% | |
| Total financiamiento al s. privado | 329.471 | 324.031 | 316.392 | 287.781 | 267.763 | -7% | -19% | |
| TC | 70,4550 | 76,1750 | 84,1450 | 91,9850 | 95,7267 | 4% | 36% | |
| En ME | 633 | 428 | 347 | 295 | 205 | -31% | -68% | |
| ME/Total financiamiento al s. privado | 14% | 10% | 9% | 9% | 7% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Activos del sector público
En 2T21, el total de activos del sector público (sin incluir Leliqs) fue de 21% sobre el total de activos, superior a 16,9% del 1T21 y a 9,3% del 2T20.
En el trimestre crecieron los Otros Títulos públicos 19% ó 26.826M, en tanto las Leliqs descendieron 9% ó $12.708M.
Desde el 2T20 la Entidad ha optado por nuevas oportunidades de inversión en bonos ajustables por CER y en bonos atados a tasa BADLAR, los mismos se reflejan en Otros Títulos Públicos.
| ACTIVOS DEL SECTOR PUBLICO | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Leliqs | 158.325 | 176.402 | 161.262 | 135.209 | 122.501 | -9% | -23% | |
| Otros | 78.078 | 175.015 | 164.151 | 140.106 | 166.932 | 19% | 114% | |
| Títulos Públicos | 236.403 | 351.417 | 325.413 | 275.315 | 289.433 | 5% | 22% | |
| Préstamos Provinciales | 9.499 | 5.426 | 4.315 | 3.481 | 3.461 | -1% | -64% | |
| Préstamos | 9.499 | 5.426 | 4.315 | 3.481 | 3.461 | -1% | -64% | |
| Títulos a recibir PR12 y Boden a recibir por pago de | 195 | 194 | 192 | 184 | 172 | -7% | -12% | |
| amparos | ||||||||
| Créditos Diversos | 195 | 194 | 192 | 184 | 172 | -7% | -12% | |
| TOTAL DE ACTIVOS SP | 246.097 | 357.037 | 329.920 | 278.980 | 293.066 | 5% | 19% | |
| TOTAL ACTIVOS SP (neto de LEB/NOB) / TOTAL ACTIVOS |
9,3% | 17,7% | 17,5% | 16,9% | 21,0% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
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Informe de Resultados 2T21
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Fondeo
Depósitos
En 2T21, el total de depósitos de $492.309M representó el 78% del total de los pasivos, con un descenso del 3% ó $15.063M en el presente trimestre y del 19% ó $117.527M en comparación con el 2T20.
En el trimestre, se observaron bajas tanto en los depósitos del sector público con 16% ó $9.820M como en los depósitos del sector privado con 1% ó $5.193M de disminución, en relación con el trimestre previo.
Por otra parte, dentro de los depósitos del sector privado, los depósitos a la vista crecieron 4% ú $8.589M y los depósitos a plazo disminuyeron 7% ó $15.713M respecto del 1T21.
Dentro de los depósitos del sector privado los de moneda pesos disminuyeron 3% ó $11.073M y los de moneda extranjera en 8% ú USD81M.
El Market Share de depósitos privados al 2T21 fue de 5,1%.
| DEPOSITOS POR MONEDA | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Sector público no financiero | **89.623 ** | 147.383 | 92.195 | 61.425 | 51.605 | -16% | -42% | |
| Sector financiero | 525 | 615 | 873 | 770 | 720 | -6% | 37% | |
| Sector privado no financiero y resid. en el ext. | **519.688 ** | **539.430 ** | **519.444 ** | **445.177 ** | 439.984 | -1% | -15% | |
| Cuentas corrientes | 107.238 | 100.045 | 81.964 | 77.150 | 77.961 | 1% | -27% | |
| Cajas de ahorros | 159.597 | 150.335 | 173.641 | 136.393 | 144.171 | 6% | -10% | |
| Plazo fijo | 239.104 | 277.892 | 254.368 | 221.399 | 205.686 | -7% | -14% | |
| Otros | 13.749 | 11.158 | 9.471 | 10.235 | 12.166 | 19% | -12% | |
| TOTAL | **609.836 ** | **687.428 ** | **612.512 ** | **507.372 ** | 492.309 | -3% | -19% | |
| Pesos | **494.335 ** | **577.545 ** | **515.886 ** | **415.414 ** | 404.341 | -3% | -18% | |
| Moneda extranjera | **115.501 ** | 109.883 | 96.626 | 91.958 | 87.968 | -4% | -24% | |
| TC | **70,4550 ** | **76,1750 ** | **84,1450 ** | **91,9850 ** | 95,7267 | 4% | 36% | |
| En ME | 1.639 | 1.443 | 1.148 | 1.000 | 919 | -8% | -44% | |
| ME/Total depositos | 19% | 16% | 16% | 18% | 18% | |||
| (*)Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021 |
El Banco posee una significativa participación de depósitos transaccionales en el portfolio del Banco (los mismos representaron aproximadamente 51% del total de depósitos al 2T21). Estas cuentas transaccionales constituyen depósitos de bajo costo y no son sensibles a los aumentos en las tasas de interés.
Otras fuentes de fondeo
En 2T21, el monto total de otras fuentes de fondeo descendió 6% ó $13.139M en relación al trimestre anterior. En tanto a nivel interanual otras fuentes de fondeo bajaron 13% ó $6.234M.
Sobresale la disminución del Patrimonio Neto (PN) con 3% ó $6.163M de baja. Dicha disminución en el PN es la consecuencia de las siguientes disminuciones: i) Dividendos aprobados en la última Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria por $10.661M y ii) Impuestos sobre acciones y participaciones $391M, contrarrestadas por los siguientes aumentos: iii) Resultado Integral total de $4.830M y iv) Reserva facultativa para futura distribución de resultados (parte no controladora) de $59M.
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Informe de Resultados 2T21
Le siguen los descensos en Obligaciones Negociables tanto subordinadas como no subordinadas, con 8% y 57% respectivamente. Con fecha 9 de abril de 2021, la Entidad canceló la totalidad del capital e interés de la ON no subordinada Clase “C”. Estos pasivos al ser partidas monetarios descienden por el efecto del ajuste por inflación del trimestre.
| OTRAS FUENTES DE FONDEO | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Banco Central | 27 | 27 | 25 | 22 | 24 | 9% | -11% | |
| Bancos y organismos internacionales | 825 | 561 | 445 | 578 | 567 | -2% | -31% | |
| Financ. recibidas de entid. financieras locales | 753 | 371 | 681 | 675 | 118 | -83% | -84% | |
| Obligaciones negociables subordinadas | 43.036 | 43.991 | 42.987 | 42.327 | 39.093 | -8% | -9% | |
| Obligaciones negociables no subordinadas | 7.283 | 7.002 | 6.175 | 5.608 | 2.432 | -57% | -67% | |
| Patrimonio Neto | 179.039 | 186.848 | 185.579 | 188.658 | 182.495 | -3% | 2% | |
| TOTAL | 230.963 | 238.800 | 235.892 | 237.868 | 224.729 | -6% | -3% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Activos líquidos
En 2T21, los activos líquidos del Banco totalizaron $457.842M, disminuyeron 3% ó $16.586M en relación al trimestre previo y 10% ó $52.900M respecto del 2T20.
En el trimestre se destaca la contracción de Disponibilidades y de LELIQS, que descendieron 16% y 9% respectivamente, compensándose parcialmente con la suba de Otros Títulos Públicos del 19%.
En el trimestre, el ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos alcanzó un nivel de 93%.
| ACTIVOS LIQUIDOS | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Disponibilidades | 156.053 | 157.565 | 162.881 | 170.329 | 143.465 | -16% | -8% | |
| Gtías Constituídas a favor de las Cámaras | 16.946 | 15.249 | 15.090 | 13.262 | 12.168 | -8% | -28% | |
| Call otorgado | - | 209 | 63 | 1.220 | - | -100% | - | |
| Leliqs | 158.325 | 176.402 | 161.262 | 135.209 | 122.501 | -9% | -23% | |
| Operaciones de pase neta | 101.340 | 75.300 | 48.630 | 14.302 | 12.776 | -11% | -87% | |
| Otros TP | 78.078 | 175.015 | 164.151 | 140.106 | 166.932 | 19% | 114% | |
| TOTAL | 510.742 | 599.740 | 552.077 | 474.428 | 457.842 | -3% | -10% | |
| Cobertura sobre total de depósitos | 84% | 87% | 90% | 94% | 93% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Solvencia
El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital (RPC) de $212.202M, sobre una exigencia total de capital de $45.224M. El exceso de capital del 2T21 fue del 369% ó $ 166.978M.
Al 2T21, el ratio de capital regulatorio (como porcentaje de los activos ponderados por riesgos totales –APR-) del Banco resultó de 38,3% y el ratio TIER 1 de 30,9%.
El objetivo del exceso de capital es el crecimiento a través del mejor uso del capital.
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Informe de Resultados 2T21
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| EXIGENCIA DE CAP.MIN. MACRO Consolidado |
Variación |
|---|---|
| En MILLONES de $ (*) 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 |
Trimestral Anual |
| Exigencia por riesgo de crédito 24.046 23.972 28.025 29.047 29.413 Exigencia por riesgo de mercado 1.122 1.172 1.556 1.538 1.559 Exigencia por riesgo operacional 9.493 10.604 11.777 12.934 14.252 |
1% 22% 1% 39% 10% 50% |
| Exigencia total 34.660 35.749 41.358 43.519 45.224 |
4% 30% |
| Capital Ordinario de Nivel 1 (COn1) 116.048 131.531 146.350 171.410 182.409 Conceptos deducibles COn1 -10.011 -11.768 -9.150 -9.889 -11.194 Capital de nivel 2 (COn2) 30.427 32.854 36.248 39.442 40.987 |
6% 57% 13% 12% 4% 35% |
| Integración de capital -RPC- (i) 136.464 152.618 173.449 200.964 212.202 |
6% 56% |
| Exceso de integración 101.804 116.869 132.091 157.445 166.978 |
6% 64% |
| Activos Ponderados por Riesgo -APR- (ii) 424.501 438.129 506.766 533.407 554.596 |
4% 31% |
| Ratio de Capital regulatorio [(i) /(ii)] 32,1% 34,8% 34,2% 37,7% 38,3% |
|
| Ratio de TIER 1 (Capital Nivel 1/APR) 25,0% 27,3% 27,1% 30,3% 30,9% |
-APR- (ii): Activos Ponderados por Riesgo, considerando las exigencias totales.
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Calidad de cartera
En 2T21 la morosidad de la cartera fue de 1,68% (cartera irregular sobre cartera total, bajo normativa regulatoria del BCRA), superior al nivel de 0,92% del 1T21 y a 1,52% del 2T20. El aumento se observa en la cartera de consumo con 89pb de suba (el ratio pasó de 0,89% en el 1T21 a 1,88% en el 2T21), como en la cartera comercial con 11pb de crecimiento (el ratio pasó de 1% en el 1T21 a 1,11% en el 2T21).
En el ejercicio 2020 la cartera de consumo se vió favorecida por las normas del BCRA (Comunicación “A” 6938 de Marzo 2020), dado el contexto producto de la pandemia COVID 19, al haber diferido en 60 días el plazo para considerar la mora de los clientes y al aplazar los vencimientos de tarjeta de crédito con la posibilidad de refinanciar saldos. Dicha norma rigió hasta el 31.03.2021.
Luego en Marzo de 2021, el BCRA mediante Comunicación “A” 7245 estableció una transición gradual en la definición de deudores para los clientes que optaron por postergar el pago de las cuotas, beneficio que no se renovó a partir del vencimiento a fines de Marzo 2021. Para ello, las entidades financieras debieron incrementar los plazos de mora admitida para clasificar a sus deudores en los niveles 1, 2 y 3, tanto para la cartera comercial como para la de consumo o vivienda, según el siguiente cronograma: i) Hasta el 31.3.21, en 60 días, ii) Hasta el 31.5.21, en 30 días. iii) A partir del 1.6.21, debieron clasificar a sus deudores conforme a los criterios generales de mora.
El ratio de cobertura (medido como previsiones bajo modelo PCE/cartera irregular bajo normativa regulatoria del BCRA) mejoró considerablemente a 212,91% al 2T21 y el ratio de write-off resultó del 0,04%.
Banco Macro mantiene el compromiso de continuar trabajando con el objetivo de conservar una excelente calidad de cartera.
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Informe de Resultados 2T21
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| CALIDAD DE CARTERA MACRO consolidado |
Variación |
|---|---|
| En MILLONES de $(*) 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 |
Trimestral Anual |
| Cartera comercial 122.751 106.083 95.814 84.227 73.132 Cartera irregular 1.896 1.647 864 840 815 Cartera de consumo 236.237 242.347 243.069 223.791 212.443 Cartera Irregular 3.553 2.325 1.766 1.991 3.988 Cartera Total 358.988 348.430 338.883 308.018 285.574 Cartera irregular 5.449 3.972 2.630 2.831 4.803 |
-13% -40% -3% -57% -5% -10% 100% 12% -7% -20% 70% -12% |
| Cartera irregular / Cartera total 1,52% 1,14% 0,78% 0,92% 1,68% |
83% 11% |
| Previsiones específicas 11.479 12.034 12.605 10.979 10.226 Previsiones totales 11.479 12.034 12.605 10.979 10.226 |
-7% -11% -7% -11% |
| Cobertura cartera irregular c/previsiones 210,65% 302,96% 479,28% 387,82% 212,91% |
-45% 1% |
Aplicaciones 762 880 1.244 142 110 |
-23% -86% |
| Aplicaciones / Cartera Total 0,21% 0,25% 0,37% 0,05% 0,04% |
-17% -82% |
| Comercial 1,54% 1,55% 0,90% 1,00% 1,11% Consumo 1,50% 0,96% 0,73% 0,89% 1,88% |
|
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
Perdidas Esperadas Crediticias (PCE). La Entidad reconoce una corrección de valor por PCE sobre todos los préstamos y otras financiaciones de acuerdo a la NIIF 9, excluído el Sector público.
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Informe de Resultados 2T21
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Posición CER y Moneda Extranjera
| POSICION EN CER | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $ (*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| ACTIVOS ajustables por CER | ||||||||
| Titulos Publicos | 29.418 | 61.680 | 64.161 | 79.096 | 98.917 | 25% | 236% | |
| Préstamos Sector Privado | 10.312 | 9.688 | 8.789 | 7.989 | 7.146 | -11% | -31% | |
| Ajuste Prestamos Hipotecarios UVA | 14.336 | 14.382 | 14.568 | 14.931 | 15.652 | 5% | 9% | |
| Otros Préstamos | 5 | 6 | 9 | 9 | 9 | 0% | 80% | |
| Préstamos | 24.653 | 24.076 | 23.366 | 22.929 | 22.807 | -1% | -7% | |
| Total Activos ajustables por CER | 54.071 | 85.756 | 87.527 | 102.025 | 121.724 | 19% | 125% | |
| Pasivos ajustables por CER | ||||||||
| Depósitos | 3.361 | 1.333 | 1.729 | 4.014 | 8.075 | 101% | 140% | |
| Fondo de Desempleo UVA | 908 | 968 | 971 | 1.016 | 1.178 | 16% | 30% | |
| Total Pasivos ajustables por CER | 4.269 | 2.301 | 2.700 | 5.030 | 9.253 | 84% | 117% | |
| POSICION NETA EN CER | 49.802 | 83.455 | 84.827 | 96.995 | 112.471 | 16% | 126% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
| POSICION DE MONEDA EXTRANJERA | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| ACTIVO | ||||||||
| Efectivo y Depósitos en Bancos | 120.130 | 128.848 | 132.494 | 130.081 | 112.530 | -13% | -6% | |
| Efectivo | 6.537 | 10.768 | 12.288 | 8.788 | 8.280 | -6% | 27% | |
| BCRA | 52.065 | 81.230 | 51.851 | 61.358 | 59.572 | -3% | 14% | |
| Otras del país y del exterior | 61.521 | 36.843 | 68.348 | 59.928 | 44.672 | -25% | -27% | |
| Otros | 7 | 7 | 7 | 6 | 6 | 0% | -14% | |
| Títulos de deuda a valor razonable con cambios en result. | 50 | 6 | 7 | 42 | 769 | 1731% | 1438% | |
| Otros activos financieros | 6.162 | 6.375 | 6.238 | 6.270 | 5.462 | -13% | -11% | |
| Préstamos y otras financiaciones | 44.502 | 32.600 | 29.189 | 27.131 | 19.551 | -28% | -56% | |
| Otras Entidades financieras | 89 | 54 | 27 | 26 | 0 | -100% | -100% | |
| Sector Privado no Financiero y Residentes en el ext. | 44.413 | 32.545 | 29.163 | 27.105 | 19.551 | -28% | -56% | |
| Otros Títulos de Deuda | 6.430 | 6.318 | 7.382 | 4.367 | 5.608 | 28% | -13% | |
| Activos financieros entregados en garantía | 3.217 | 2.199 | 2.284 | 2.004 | 1.934 | -3% | -40% | |
| Inversiones en Instrumentos de Patrimonio | 11 | 12 | 15 | 14 | 11 | -21% | 0% | |
| TOTAL ACTIVO | 180.503 | 176.357 | 177.608 | 169.910 | 145.865 | -14% | -19% | |
| PASIVO | ||||||||
| Depósitos | 115.501 | 109.883 | 96.626 | 91.958 | 87.968 | -4% | -24% | |
| Sector público no financiero | 5.073 | 3.539 | 5.262 | 4.537 | 5.342 | 18% | 5% | |
| Sector financiero | 404 | 549 | 719 | 703 | 659 | -6% | 63% | |
| Sector privado no financiero y resid. en el exterior | 110.024 | 105.796 | 90.645 | 86.717 | 81.967 | -5% | -26% | |
| Otros pasivos financieros | 8.185 | 7.937 | 23.121 | 20.477 | 7.038 | -66% | -14% | |
| Financiaciones recibidas del BCRA y otras instit. financieras | 1.066 | 753 | 589 | 670 | 610 | -9% | -43% | |
| Obligaciones negociables subordinadas | 43.036 | 43.991 | 42.987 | 42.327 | 39.093 | -8% | -9% | |
| Otros pasivos no financieros | 90 | 78 | 25 | 29 | 22 | -24% | -76% | |
| TOTAL PASIVO | 167.878 | 162.641 | 163.347 | 155.461 | 134.731 | -13% | -20% | |
| POSICION NETA | 12.625 | 13.716 | 14.261 | 14.449 | 11.134 | -23% | -12% | |
| POSICION NETA USD | 179,2 | 180,1 | 169,5 | 157,1 | 116,3 | -26% | -35% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
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Informe de Resultados 2T21
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Hechos Relevantes:
-
Suba de calificación. En Julio de 2021, Moody's Local Argentina informó que procedió a la suba de las calificaciones de Banco Macro S.A según el siguiente detalle: Escala local: Deuda senior no garantizada Clase B de AA+.ar a AAA.ar
-
Suba de calificación. En Agosto de 2021, FIX SCR (afiliada de Fitch Ratings) informó que procedió a la suba de las calificaciones de Banco Macro S.A según el siguiente detalle: Escala local: Deuda Subordinada Clase A de AA(arg) a AA+(arg)
-
Coronavirus (COVID-19). A principios de Marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote del coronavirus (COVID-19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación y las medidas adoptadas han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.
Particularmente en la República Argentina, el 19 de Marzo de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de una medida de "aislamiento social, preventivo y obligatorio" la cual luego de sucesivas prórrogas y modificaciones, a la fecha de presentación de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, se encuentra vigente en algunos conglomerados urbanos y partidos de las provincias argentinas, mientras que en otras ciudades se fue flexibilizando en “Distanciamiento Social, Preventivo y Obligatorio”.
Junto con las normas de protección de la salud, se adoptaron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medidas públicas de asistencia financiera directa para una parte de la población, como así también el establecimiento de disposiciones fiscales tanto para las personas como para las empresas. En lo que respecta a las entidades financieras, el BCRA estableció prórrogas de vencimientos, congeló las cuotas de préstamos hipotecarios e incentivó a los bancos a otorgar financiaciones para empresas a tasas reducidas. Además, como se explica en la Nota 38 a los Estados Financieros al 30.06.2021, la distribución de dividendos de las entidades financieras se suspendió hasta el 31 de Diciembre de 2021.
Adicionalmente, en el contexto de cuarentena obligatoria, el BCRA dictaminó inicialmente que las entidades financieras no pudieran abrir sus sucursales para el servicio público durante ese período y que deberían seguir prestando servicios a los usuarios de forma remota. También podían operar entre sí y sus clientes en el mercado de cambios de la misma manera. Durante la cuarentena, se admitió la negociación remota en bolsas de valores y mercados de capitales autorizados por la CNV, como así también para la actividad de custodios y agentes del mercado de capitales registrados en la CNV.
Posteriormente, en el marco de la ampliación de la cuarentena obligatoria, el BCRA resolvió que las entidades financieras abrieran sus sucursales a partir del viernes 3 de Abril de 2020 para la atención del público, mediante citas previas obtenidas por el sitio web de las entidades.
Actualmente, la Entidad se encuentra desarrollando sus actividades en las condiciones detalladas anteriormente, dando prioridad al cumplimiento de las medidas de aislamiento social por parte de sus empleados, con el objetivo principal de cuidar la salud pública y el bienestar de todas sus partes interesadas (empleados, proveedores y clientes, entre otros). Para ello, ha puesto en marcha procedimientos de contingencia y ha permitido a su personal llevar a cabo sus tareas de forma remota. Desde un punto de vista comercial, ha destacado mantener una estrecha relación con sus clientes, tratando de responder a sus necesidades en este momento difícil, sosteniendo todos los canales virtuales de atención para garantizar la operatividad y una buena respuesta a los requerimientos de los mismos, monitoreando el cumplimiento de sus obligaciones comerciales y prestando especial atención a su cartera
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Informe de Resultados 2T21
activa con el fin de detectar posibles demoras o incumplimientos y poder establecer nuevas condiciones para ellos.
Teniendo en cuenta la dimensión de la situación mencionada, la Dirección de la Entidad estima que esta situación podría tener impactos significativos en sus operaciones y en la situación financiera y los resultados de la misma que se están analizando, pero que dependerán de la gravedad de la emergencia sanitaria y del éxito de las medidas tomadas y que se tomen en el futuro.
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Informe de Resultados 2T21
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Cambios Normativos:
Efectivo Mínimo .
- “A” 7290 . El Banco Central dispuso que, con vigencia a partir del 1° de junio, toda exigencia de efectivo mínimo que las entidades financieras puedan integrar con LELIQ, podrán también integrarla con títulos públicos nacionales en pesos que no estén vinculados al dólar estadounidense y plazo residual no inferior a 180 días ni mayor a 450 días, adquiridos por suscripción primaria desde esa fecha.
Los títulos públicos nacionales que se apliquen para la integración del efectivo mínimo en pesos, estarán excluidos de los límites previstos en las normas sobre "Financiamiento al sector público no financiero.
o “A” 7334 . En Julio de 2021, el BCRA dispuso que la disminución de la exigencia de efectivo mínimo en promedio en pesos prevista para las financiaciones en el marco del Programa "AHORA 12" no podrá superar el 8 % de los conceptos en pesos sujetos a exigencia, en promedio, del mes anterior al de cómputo. Actualmente, dicho porcentaje se encuentra fijado en 6%. La vigencia de la presente comunicación será a partir del 1° de septiembre del corriente año.
-
Distribución de Resultados . En Junio de 2021, el BCRA mediante Comunicación “A” 7312 prorrogó hasta el 31.12.21 la suspensión de la distribución de resultados de las entidades financieras establecida en el punto 7.3. de las normas sobre "Distribución de resultados".
-
Exterior y Cambios . En Julio de 2021, el BCRA estableció mediante comunicación “A” 7327, con relación al acceso al mercado de cambios para egresos y las operaciones de títulos valores:
-
Se incorporan los canjes de títulos valores, dentro de las restricciones para el acceso, concertados a partir del 12 de Julio. - En el día que solicita acceso y en los 90 días corridos anteriores, no ha concertado ventas en el país de títulos públicos con liquidación en moneda extranjera o canjes de títulos valores por otros activos externos, o transferencias de los mismos al exterior.
- Se compromete a no concertar ventas en el país de títulos con liquidación en moneda extranjera o canjes de títulos valores por otros activos externos o transferencias de los mismos a entidades depositarias del exterior a partir del momento en que requiere el acceso y por los 90 (noventa) días corridos subsiguientes.
-
Se incorporan nuevos requisitos de acceso para personas jurídicas, para que la operación no quede sujeta a conformidad previa de BCRA, a saber: - La EF deberá contar con una DDJJ que detalle las personas humanas o jurídicas que ejercen una relación de control directo sobre el cliente, considerando para ello las normas de grandes exposiciones al riesgo de crédito. - Que en el día que solicito acceso, y los 90 días corridos anteriores, no ha entregado en el país fondos en moneda local u otros activos locales líquidos, a ninguna persona humana o jurídica que ejerza el control directo sobre ella (salvo operaciones habituales de adquisición de bienes y/o servicios) o Esto podrá ser suplido, por una DDJJ de las personas humanas o jurídicas que ejercen control directo, en la que manifiesten que han dado cumplimiento a lo previsto en 1.
La norma preveía excepciones a las operaciones propias de la entidad en carácter de cliente para el cumplimiento de este requisito. Con esta modificación se ha eliminado la excepción, debiendo dar cumplimiento a lo detallado en 2.
-
Créditos a tasa cero. En Julio de 2021, el BCRA estableció mediante Comunicación “A” 7341, entre otras, las siguientes particularidades:
-
La financiación deberá ser acreditada en una única cuota.
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Informe de Resultados 2T21
o No se admitirá el cobro de cargos ni comisiones por estos créditos, aun cuando se encuentren en mora.
-
Por estas financiaciones el cliente abonará una tasa de interés y un costo financiero total de 0 %.
-
La financiación contará con un período de gracia de 6 meses a partir de la acreditación. A partir del mes 7, se reembolsará en al menos 12 cuotas mensuales iguales y consecutivas.
-
La refinanciación de "Créditos a Tasa Cero" previstos en el Decreto N° 332/2020 mediante la línea "Crédito a Tasa Cero 2021" deberá absorber esos importes adeudados y no se considerará como refinanciación a los fines de la aplicación de las normas sobre "Clasificación de deudores".
-
Las entidades financieras no deberán detraer de estas financiaciones ningún tipo de cargo, comisión, ni cobro de otros créditos o acreencias que registren contra el cliente.
La tasa de interés que reconocerá el FONDEP a las entidades financieras, según se prevé en el Decreto N° 512/21, será de 15 % nominal anual sobre los saldos de las financiaciones desembolsadas.
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Informe de Resultados 2T21
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| BALANCE | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| ACTIVO | ||||||||
| Efectivo y Depósitos en Bancos | 156.053 | 157.565 | 162.881 | 170.329 | 143.465 | -16% | -8% | |
| Efectivo | 23.853 | 28.115 | 31.861 | 26.241 | 21.372 | -19% | -10% | |
| BCRA | 70.546 | 92.595 | 62.656 | 84.142 | 77.411 | -8% | 10% | |
| Otras del país y del exterior | 61.647 | 36.848 | 68.358 | 59.940 | 44.676 | -25% | -28% | |
| Otros | 7 | 7 | 6 | 6 | 6 | 0% | -14% | |
| Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados |
18.800 | 23.086 | 68.906 | 42.585 | 61.942 | 45% | 229% | |
| Instrumentos derivados | 25 | 19 | 9 | - | 4 | 100% | -84% | |
| Operaciones de pase | 103.255 | 75.300 | 49.405 | 14.302 | 13.052 | -9% | -87% | |
| Otros activos financieros | 16.841 | 21.721 | 23.669 | 19.380 | 15.400 | -21% | -9% | |
| Préstamos y otras financiaciones | 341.241 | 331.609 | 322.493 | 294.059 | 272.546 | -7% | -20% | |
| Sector Público no Financiero | 9.744 | 5.593 | 4.530 | 3.650 | 3.654 | 0% | -63% | |
| Otras Entidades financieras | 3.283 | 2.492 | 2.284 | 2.954 | 1.549 | -48% | -53% | |
| Sector Privado no Financiero y Resid. en el ext. | 328.214 | 323.524 | 315.679 | 287.455 | 267.343 | -7% | -19% | |
| Otros Títulos de Deuda | 224.038 | 335.193 | 262.082 | 235.895 | 232.127 | -2% | 4% | |
| Activos financieros entregados en garantía | 20.909 | 17.061 | 17.912 | 15.247 | 14.443 | -5% | -31% | |
| Inversiones en Instrumentos de Patrimonio | 2.418 | 2.269 | 2.084 | 2.282 | 2.087 | -9% | -14% | |
| Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos |
224 | 253 | 256 | 274 | 384 | 40% | 71% | |
| Propiedad, planta y equipo | 43.209 | 43.111 | 43.073 | 43.123 | 43.372 | 1% | 0% | |
| Activos intangibles | 6.193 | 6.183 | 6.397 | 6.455 | 6.647 | 3% | 7% | |
| Activos por impuesto a las ganancias diferido | 97 | 99 | 79 | 63 | 70 | 11% | -28% | |
| Otros activos no financieros | 2.923 | 2.900 | 2.798 | 2.846 | 2.530 | -11% | -13% | |
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | 3.064 | 3.135 | 2.830 | 2.828 | 2.824 | 0% | -8% | |
| TOTAL ACTIVO | 939.290 | 1.019.504 | 964.874 | 849.668 | 810.893 | -5% | -14% | |
| PASIVO | ||||||||
| Depósitos | 609.836 | 687.428 | 612.512 | 507.372 | 492.309 | -3% | -19% | |
| Sector público no financiero | 89.623 | 147.383 | 92.195 | 61.425 | 51.605 | -16% | -42% | |
| Sector financiero | 525 | 615 | 873 | 770 | 720 | -6% | 37% | |
| Sector privado no financiero y resid. en el ext. | 519.688 | 539.430 | 519.444 | 445.177 | 439.984 | -1% | -15% | |
| Pasivos a valor razonable con cambios en resultados | - | - | - | - | 12 | 100% | 100% | |
| Instrumentos derivados | - | 1 | - | - | 2 | 100% | 100% | |
| Operaciones de pase | 1.915 | - | 775 | - | 275 | 100% | -86% | |
| Otros pasivos financieros | 43.246 | 39.952 | 61.679 | 55.338 | 40.365 | -27% | -7% | |
| Financiaciones recibidas BCRA y otras instit. financieras | 1.607 |
960 | 1.152 | 1.275 | 709 | -44% | -56% | |
| Obligaciones negociables emitidas | 7.283 | 7.002 | 6.175 | 5.608 | 2.432 | -57% | -67% | |
| Pasivo por impuestos a las ganancias corriente | 11.248 | 13.898 | 6.448 | 5.248 | 1.585 | -70% | -86% | |
| Obligaciones negociables subordinadas | 43.036 | 43.991 | 42.987 | 42.327 | 39.093 | -8% | -9% | |
| Provisiones | 2.425 | 2.268 | 1.635 | 1.544 | 963 | -38% | -60% | |
| Pasivo por impuestos a las ganancias diferido | 5.505 | 3.536 | 7.884 | 8.982 | 9.057 | 1% | 65% | |
| Otros pasivos no financieros | 34.148 | 33.618 | 38.045 | 33.314 | 41.594 | 25% | 22% | |
| TOTAL PASIVO | 760.249 | 832.654 | 779.292 | 661.008 | 628.396 | -5% | -17% | |
| PATRIMONIO NETO | ||||||||
| Capital social | 639 | 639 | 639 | 639 | 639 | 0% | 0% | |
| Aportes no capitalizados | 12.430 | 12.430 | 12.430 | 12.430 | 12.430 | 0% | 0% | |
| Ajustes al capital | 66.364 | 66.364 | 66.364 | 66.364 | 66.364 | 0% | 0% | |
| Ganancias reservadas | 142.725 | 142.725 | 137.627 | 137.627 | 101.150 | -27% | -29% | |
| Resultados no asignados | -63.429 | -63.429 | -63.429 | -32.890 | -7.406 | -77% | -88% | |
| Otros Resultados Integrales acumulados | 493 | 1.558 | 1.409 | 2.061 | 2.274 | 10% | 361% | |
| Resultado del ejercicio | 19.817 | 26.561 | 30.539 | 2.427 | 7.044 | 190% | -64% | |
| PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA |
179.039 | 186.848 | 185.579 | 188.658 | 182.495 | -3% | 2% | |
| PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A PARTICIPACIONES NOS CONTROLADORAS |
2 | 2 | 3 | 2 | 2 | 0% | 0% | |
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 179.041 | 186.850 | 185.582 | 188.660 | 182.497 | -3% | 2% |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
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Informe de Resultados 2T21
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| ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL | MACRO consolidado | MACRO consolidado | MACRO consolidado | Variación | Variación | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En MILLONES de $(*) | 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | Trimestral | Anual | |
| Ingresos por intereses | 44.466 | 51.329 | 52.143 | 50.035 | 44.251 | -12% | 0% | |
| Egresos por intereses | 14.364 | 21.808 | 24.860 | 23.596 | 18.769 | -20% | 31% | |
| Resultado neto por intereses | 30.102 | 29.521 | 27.283 | 26.439 | 25.482 | -4% | -15% | |
| Ingresos por comisiones | 7.532 | 8.005 | 7.767 | 7.243 | 7.442 | 3% | -1% | |
| Egresos por comisiones | 550 | 651 | 674 | 665 | 678 | 2% | 23% | |
| Resultado neto por comisiones | 6.982 | 7.354 | 7.093 | 6.578 | 6.764 | 3% | -3% | |
| Subtotal (Resultado neto por intereses + Resultado neto por comisiones) |
37.084 | 36.875 | 34.376 | 33.017 | 32.246 | -2% | -13% | |
| Resultado neto por medición de instrum. financieros a VRR |
3.409 | 3.767 | 4.114 | 5.061 | 5.282 | 4% | 55% | |
| Resultado por baja de activos medidos a costo amort | 28 | 85 | 157 | 66 | 61 | -8% | 118% | |
| Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera | 1.180 | 1.684 | 1.594 | 1.349 | 640 | -53% | -46% | |
| Otros ingresos operativos | 1.598 | 1.648 | 1.744 | 1.830 | 1.409 | -23% | -12% | |
| Cargo por incobrabilidad | 3.519 | 2.441 | 2.706 | 2 | 213 | 10550% | -94% | |
| Ingreso operativo neto | 39.780 | 41.618 | 39.279 | 41.321 | 39.425 | -5% | -1% | |
| Beneficios al personal | 8.613 | 8.649 | 8.593 | 8.053 | 8.395 | 4% | -3% | |
| Gastos de administración | 4.362 | 4.743 | 4.884 | 3.788 | 3.887 | 3% | -11% | |
| Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes | 1.383 | 1.417 | 1.395 | 1.429 | 1.434 | 0% | 4% | |
| Otros gastos operativos | 6.158 | 6.400 | 6.253 | 7.054 | 6.267 | -11% | 2% | |
| Resultado operativo | 19.264 | 20.409 | 18.154 | 20.997 | 19.442 | -7% | 1% | |
| Resultado por asociadas y negocios conjuntos | 12 | 21 | -74 | 26 | 19 | -27% | 58% | |
| Resultado por la posición monetaria neta | -6.203 | -9.272 | -13.332 | -16.025 | -13.557 | -15% | 119% | |
| Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan |
13.073 | 11.158 | 4.748 | 4.998 | 5.904 | 18% | -55% | |
| Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan |
3.912 | 4.415 | 772 | 2.571 | 1.287 | -50% | -67% | |
| Resultado neto de las actividades que continúan | 9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período | 9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la controladora |
9.161 | 6.743 | 3.976 | 2.427 | 4.617 | 90% | -50% | |
| Resultado neto del período atribuible a | - | - | - | - | - | - | - | |
| participaciones no controladoras | ||||||||
| Otro Resultado Integral del período | 1.366 | 1.064 | -149 | 652 | 213 | -67% | -84% | |
| Por diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros |
117 | 72 | -28 | -108 | -200 | 85% | -271% | |
| Por instrumentos financieros | 1.249 | 992 | -121 | 760 | 413 | -46% | -67% | |
| RESULTADO INTEGRAL TOTAL | 10.527 | 7.807 | 3.827 | 3.079 | 4.830 | 57% | -54% | |
| Resultado Integral atribuible a los propietarios de la controladora |
10.527 | 7.807 | 3.827 | 3.079 | 4.830 | 57% | -54% | |
| Resultado Integral atribuible a participaciones no | - | - | - | - | - | - | - | |
| controladoras |
(*) Cifras expresadas en términos de poder adquisitivo al 30.06.2021
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Informe de Resultados 2T21
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RATIOS TRIMESTRALES ANUALIZADOS
| RATIOS TRIMESTRALES ANUALIZADOS | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | |
| Rentabilidad y desempeño | |||||
| Margen neto de interés con FX | 19,8% | 17,1% | 16,3% | 17,4% | 18,8% |
| Margen neto de interés sin FX | 19,1% | 16,2% | 15,4% | 16,6% | 18,4% |
| Coeficiente de ing por comisiones netos respecto a ing tot netos | 12,3% | 13,1% | 13,9% | 11,5% | 12,2% |
| Coeficiente de eficiencia | 36,3% | 36,8% | 38,8% | 35,7% | 38,4% |
| Ing por comisiones netos como % de gastos adm | 33,9% | 35,6% | 35,7% | 32,2% | 31,7% |
| Retorno sobre el activo promedio | 4,3% | 2,8% | 1,7% | 1,1% | 2,3% |
| Retorno sobre el capital promedio | 20,5% | 14,7% | 8,8% | 5,4% | 10,3% |
| Liquidez | |||||
| Préstamos como % del total de depósitos | 56,0% | 48,2% | 52,7% | 58,0% | 55,4% |
| Activos líquidos como % del total de depósitos | 84,0% | 87,0% | 90,0% | 94,0% | 93,0% |
| Capital | |||||
| Capital total como % del total de activos | 19,1% | 18,3% | 19,2% | 22,2% | 22,5% |
| Capital regulatorio como % de activos de riesgo ponderado (APR) | 32,2% | 34,8% | 34,2% | 37,7% | 38,3% |
| Calidad del Activo | |||||
| Previsión por préstamos como % sobre total préstamos | 2,5% | 2,9% | 3,5% | 3,7% | 3,8% |
| Financiación en sit irregular como % del total de financiaciones | 1,5% | 1,1% | 0,8% | 0,9% | 1,7% |
| Previsión por financiaciones como % de financ. en sit irregular | 210,7% | 303,0% | 479,3% | 387,8% | 212,9% |
| Cost of Risk | 4,1% | 3,0% | 3,4% | 0,0% | 0,3% |
| RATIOS ACUMULADOS ANUALIZADOS | |||||
| 2T 20 | 3T 20 | 4T 20 | 1T 21 | 2T 21 | |
| Rentabilidad y desempeño | |||||
| Margen neto de interés con FX | 22,3% | 20,3% | 19,2% | 17,4% | 18,1% |
| Margen neto de interés sin FX | 21,6% | 19,5% | 18,4% | 16,6% | 17,4% |
| Coeficiente de ing por comisiones netos respecto a ing tot netos | 11,7% | 12,2% | 12,6% | 11,5% | 11,8% |
| Coeficiente de eficiencia | 33,6% | 34,7% | 35,7% | 35,7% | 37,0% |
| Ing por comisiones netos como % de gastos adm | 34,9% | 35,1% | 35,3% | 32,2% | 32,0% |
| Retorno sobre el activo promedio | 4,9% | 4,1% | 3,5% | 1,1% | 1,7% |
| Retorno sobre el capital promedio | 21,9% | 19,5% | 16,8% | 5,4% | 7,8% |
| Liquidez | |||||
| Préstamos como % del total de depósitos | 56,0% | 48,2% | 52,7% | 58,0% | 55,4% |
| Activos líquidos como % del total de depósitos | 84,0% | 87,0% | 90,0% | 94,0% | 93,0% |
| Capital | |||||
| Capital total como % del total de activos | 19,1% | 18,3% | 19,2% | 22,2% | 22,5% |
| Capital regulatorio como % de activos de riesgo ponderado (APR) | 32,2% | 34,8% | 34,2% | 37,7% | 38,3% |
| Calidad del Activo | |||||
| Previsión por préstamos como % sobre total préstamos | 2,5% | 2,9% | 3,5% | 3,7% | 3,8% |
| Financiación en sit irregular como % del total de financiaciones | 1,5% | 1,1% | 0,8% | 0,9% | 1,7% |
| Previsión por financiaciones como % de financ. en sit irregular | 210,7% | 303,0% | 479,3% | 387,8% | 212,9% |
| Cost of Risk | 2,9% | 2,9% | 3,1% | 0,0% | 0,2% |
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