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Banco Macro SA Interim / Quarterly Report 2018

Aug 23, 2018

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BANCO MACRO S.A.

Estados financieros intermedios condensados al 30 de junio de 2018 junto con los Informes sobre revisión de estados financieros condensados de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora

CONTENIDO

  • Carátula
  • Estados de situación financiera intermedios consolidados condensados
  • Estados de resultados intermedios consolidados condensados
  • Estados de otros resultados integrales intermedios consolidados condensados
  • Estados de cambios en el patrimonio intermedios consolidados condensados
  • Estados de flujos de efectivo intermedios consolidados condensados
  • Notas a los estados financieros intermedios consolidados condensados
  • Anexos consolidados
  • Estados de situación financiera intermedios separados condensados
  • Estados de resultados intermedios separados condensados
  • Estados de otros resultados integrales intermedios separados condensados
  • Estados de cambios en el patrimonio intermedios separados condensados
  • Estados de flujos de efectivo intermedios separados condensados
  • Notas a los estados financieros intermedios separados condensados
  • Anexos separados
  • Informe sobre revisión de estados financieros consolidados condensados de período intermedio
  • Informe sobre revisión de estados financieros separados condensados de período intermedio
  • Informe de la Comisión Fiscalizadora

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL

30 DE JUNIO DE 2018

DENOMINACIÓN SOCIAL: Banco Macro SA

DOMICILIO LEGAL: Sarmiento 447 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

OBJETO Y RAMO PRINCIPAL: Banco Comercial

BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA: Autorizado como “Banco Privado Nacional” bajo el N° 285

INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO PÚBLICO DE COMERCIO: Bajo el N° 1.154 - Libro N° 2 de Estatutos F° 75

el 8 de Marzo de 1967

FECHA EN LA QUE SE CUMPLE EL CONTRATO SOCIAL: 8 de Marzo de 2066

INSCRIPCIÓN EN LA INSPECCIÓN GENERAL DE JUSTICIA: Bajo el N° 9.777 - Libro N° 119 Tomo A de

Sociedades Anónimas el 8 de Octubre de 1996

CLAVE ÚNICA DE IDENTIFICACIÓN TRIBUTARIA: 30-50001008-4

FECHAS DE INSCRIPCIONES DE LAS MODIFICACIONES DE ESTATUTO:
18 de Agosto de 1972, 10 de Agosto de 1973, 15 de Julio de 1975, 30 de Mayo de 1985, 3 de Septiembre de 1992, 10 de Mayo de 1993, 8 de Noviembre de 1995, 8 de Octubre de 1996, 23 de Marzo de 1999, 6 de Septiembre de 1999, 10 de Junio de 2003, 17 de Diciembre de 2003, 14 de Septiembre de 2005, 8 de Febrero de 2006, 11 de Julio de 2006, 14 de Julio de 2009, 14 de Noviembre de 2012, 2 de Agosto de 2014.
Nombre del Auditor firmante Norberto M. Nacuzzi
Asociación Profesional Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.
Informe correspondiente al trimestre cerrado el 30 de junio de 2018 008
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
ACTIVO
Efectivo y Depósitos en Bancos 50.309.607 35.561.574 35.986.159
Efectivo 6.588.011 6.761.426 4.871.152
Entidades Financieras y corresponsales 0 0 0
BCRA 38.529.485 23.703.476 28.482.100
Otras del país y del exterior 5.151.805 3.781.451 2.631.916
Otros 40.306 1.315.221 991
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 33 1.339.702 1.086.028 332.481
Instrumentos derivados 42.981 8.228 9.721
Operaciones de pase 156.158 1.419.808 19.124
Otros activos financieros 2.515.379 2.272.679 1.105.513
Préstamos y otras financiaciones 155.620.519 132.658.674 88.390.646
Sector Público no Financiero 2.040.789 1.865.886 1.584.960
Otras Entidades financieras 3.263.286 3.239.511 1.713.170
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 150.316.444 127.553.277 85.092.516
Otros Títulos de Deuda 33 43.162.644 34.703.765 20.395.499
Activos financieros entregados en garantía 23 7.477.082 7.638.352 3.690.694
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 33 50.009 282.659 406.868
Inversión en asociadas y negocios conjuntos 6 97.795 218.947 124.268
Propiedad, planta y equipo 7.591.240 7.040.152 6.066.706
Activos intangibles 993.753 880.683 656.178
Activos por impuesto a las ganancias diferido 12 46.821 27.762 0
Otros activos no financieros 2.204.814 2.339.869 2.097.090
Activos no corrientes mantenidos para la venta 8 126.645 199.890 89.648
TOTAL ACTIVO 271.735.149 226.339.070 159.370.595
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
PASIVO
Depósitos 179.473.237 144.129.177 111.862.805
Sector público no financiero 19.404.909 12.890.701 9.468.055
Sector financiero 125.377 81.359 55.867
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 159.942.951 131.157.117 102.338.883
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 0 6.450 0
Instrumentos derivados 34.151 23.107 0
Operaciones de pase 1.829.233 2.688.093 1.095.634
Otros pasivos financieros 11.195.051 10.561.203 6.341.674
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.828.974 1.174.111 260.458
Obligaciones negociables emitidas 28 8.125.300 4.712.216 1.684.636
Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 1.781.074 3.975.320 1.749.800
Obligaciones negociables subordinadas 28 11.646.217 7.565.759 6.376.537
Provisiones 9 784.574 694.919 335.007
Pasivo por impuestos a las ganancias diferido 12 211.089 496.849 1.321.393
Otros pasivos no financieros 4.436.136 3.576.001 3.164.158
TOTAL PASIVO 221.345.036 179.603.205 134.192.102
PATRIMONIO NETO
Capital social 669.663 669.663 584.563
Aportes no capitalizados 12.428.461 12.428.461 399.499
Ajustes al capital 4.511 4.511 4.511
Ganancias reservadas 26.403.844 20.363.386 14.384.820
Resultados no asignados 3.475.669 2.799.085 2.990.757
Otros Resultados Integrales acumulados 505.872 204.560 65.711
Resultado del período / ejercicio 6.657.832 10.065.357 6.540.832
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora (*) 50.145.852 46.535.023 24.970.693
Patrimonio neto atribuible a participaciones no controladoras 244.261 200.842 207.800
TOTAL PATRIMONIO NETO 50.390.113 46.735.865 25.178.493

(*) Total del Patrimonio Neto para Estados Financieros individuales o separados
ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ingresos por intereses 13.616.824 7.820.242 24.953.595 15.278.652
Egresos por intereses (4.524.040) (2.350.374) (7.919.719) (4.626.960)
Resultado neto por intereses 9.092.784 5.469.868 17.033.876 10.651.692
Ingresos por comisiones 13 2.116.172 1.659.698 3.951.671 3.084.744
Egresos por comisiones (209.558) (165.347) (394.483) (319.791)
Resultado neto por comisiones 1.906.614 1.494.351 3.557.188 2.764.953
Subtotal (Resultado neto por intereses + Resultado neto por comisiones) 10.999.398 6.964.219 20.591.064 13.416.645
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (46.356) 124.524 202.893 153.865
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado 75 31.977 (2.870) 18.294
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 14 (1.012.280) 365.253 (861.688) 547.321
Otros ingresos operativos 15 1.375.713 1.068.177 2.679.744 2.131.560
Cargo por incobrabilidad (571.331) (466.643) (1.138.143) (829.593)
Ingreso operativo neto 10.745.219 8.087.507 21.471.000 15.438.092
Beneficios al personal 16 (2.443.087) (1.861.052) (4.460.833) (3.581.467)
Gastos de administración 17 (1.549.524) (1.100.488) (2.951.534) (2.113.951)
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (172.629) (131.664) (335.504) (261.710)
Otros gastos operativos 18 (2.317.585) (1.587.840) (4.346.748) (2.996.648)
Resultado operativo 4.262.394 3.406.463 9.376.381 6.484.316
Resultado por asociadas y negocios conjuntos 145.134 29.685 220.497 70.672
Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan 4.407.528 3.436.148 9.596.878 6.554.988
Impuesto a las ganancias de las actividades que 12 continúan (1.270.766) (1.192.878) (2.895.579) (2.289.106)
Resultado neto de las actividades que continúan 3.136.762 2.243.270 6.701.299 4.265.882
Resultado neto del período 3.136.762 2.243.270 6.701.299 4.265.882
Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la controladora 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Resultado neto del período atribuible a participaciones no controladoras 21.113 19.761 43.467 37.125
GANANCIA POR ACCIÓN INTERMEDIO CONSOLIDADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales
Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 669.663 594.321 669.663 589.469
MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio ajustado por el efecto de la dilución 669.663 594.321 669.663 589.469
Ganancia por acción Básica 4,6526 3,7413 9,9421 7,1738
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Resultado neto del período 3.136.762 2.243.270 6.701.299 4.265.882
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 344.455 58.793 398.114 36.267
Diferencia de cambio del período 344.455 58.793 398.114 36.267
Pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9) (51.654) (10.889) (96.824) (13.827)
Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (61.725) (16.733) (123.475) (15.119)
Impuesto a las ganancias 10.071 5.844 26.651 1.292
Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período 292.801 47.904 301.290 22.440
Total Otro Resultado Integral 292.801 47.904 301.290 22.440
Resultado integral total 3.429.563 2.291.174 7.002.589 4.288.322
Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controladora 3.408.452 2.271.549 6.959.144 4.251.678
Resultado integral total atribuible a participaciones no controladoras 21.111 19.625 43.445 36.644
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO CONSOLIDADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Movimientos Capital Social Aportes no capitalizados Otros Resultados Integrales Reserva de Utilidades Resultados no asignados Total Patrimonio Neto de participacio-nes controladoras Total Patrimonio Neto de participacio-nes no controladoras Total Patrimo-nio Neto
Ajustes al patrimo-nio
Acciones en circulación Primas de emisión de acciones Diferencia de cambio acumulada por conversión de estados financieros Otros Legal Otras
Saldos al comienzo del ejercicio 669.663 12.428.461 4.511 137.148 67.412 4.994.932 15.368.454 12.864.442 46.535.023 200.842 46.735.865
Resultado total integral del período 0 0
- Resultado neto del período 6.657.832 6.657.832 43.467 6.701.299
- Otro Resultado Integral del período 398.114 (96.802) 301.312 (22) 301.290
Distribución de resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 27 de abril de 2018 0 0
Reserva Legal 1.877.755 (1.877.755)
Dividendos en efectivo (3.348.315) (3.348.315) (26) (3.348.341)
Otras 7.511.018 (7.511.018) 0 0
Saldos al cierre del período 669.663 12.428.461 4.511 535.262 (29.390) 6.872.687 19.531.157 10.133.501 50.145.852 244.261 50.390.113
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO CONSOLIDADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Movimientos Capial Social Aportes no capitalizados Otros Resultados Integrales Reserva de Utilidades Resultados no asignados Total Patrimonio Neto de participacio-nes controladoras Total Patrimonio Neto de participacio- nes no controladoras Total Patrimonio Neto
Ajustes al patrimo-nio
Acciones en circulación Primas de emisión de acciones Diferencia de cambio acumulada por conversión de estados financieros Otros Legal Otras
Saldos al comienzo del ejercicio 584.563 399.499 4.511 65.711 3.686.472 10.698.348 9.531.589 24.970.693 207.800 25.178.493
Resultado total integral del período 0 0
- Resultado neto del período 4.228.757 4.228.757 37.125 4.265.882
- Otro Resultado Integral del período 36.267 (13.346) 22.921 (481) 22.440
Distribución de resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 28 de abril de 2017 0 0
Reserva Legal 1.308.460 (1.308.460) 0 0
Dividendos en efectivo (701.476) (701.476) (92.991) (794.467)
Otras 5.371.582 (5.424.045) (52.463) (52.463)
Aumento del capital social aprobado por la Asamblea de Accionistas de fecha 28 de abril de 2017 74.000 10.387.724 10.461.724 10.461.724
Saldos al cierre del período 658.563 10.787.223 4.511 36.267 52.365 4.994.932 15.368.454 7.027.841 38.930.156 151.453 39.081.609
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 30/06/2017
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 9.596.878 6.554.988
Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:
Amortizaciones y desvalorizaciones 335.504 261.710
Cargo por incobrabilidad 1.138.143 829.593
Otros ajustes (2.722.482) 592.675
Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (253.718) (493.071)
Instrumentos derivados (34.753) 7.885
Operaciones de pase 1.263.650 (2.033.671)
Préstamos y otras financiaciones
Sector Público no Financiero (174.905) 1.039.760
Otras Entidades financieras (23.775) (517.962)
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (23.850.184) (18.883.472)
Otros Títulos de Deuda 24.030.305 (7.929.655)
Activos financieros entregados en garantía 161.270 1.043.517
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 232.650 258.595
Otros activos (1.148.269) (1.519.174)
Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:
Depósitos
Sector Público no Financiero 6.514.208 1.335.928
Sector financiero 44.018 1.490
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 28.785.834 10.242.602
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (6.450)
Instrumentos derivados 11.044 217
Operaciones de pase (858.860) (1.095.634)
Otros pasivos 1.603.982 1.658.414
Pagos por Impuesto a las Ganancias (4.409.702) (2.551.146)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 40.234.388 (11.196.411)
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 30/06/2017
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos:
Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (659.919) (604.048)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (659.919) (604.048)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos:
Dividendos (3.348.315) (794.166)
Obligaciones negociables no subordinadas (242.604) (1.766.904)
Banco Central de la República Argentina (98)
Financiaciones de entidades financieras locales (124.671) (331.595)
Obligaciones subordinadas (206.280)
Cobros:
Emisión de instrumentos de patrimonio 10.461.724
Obligaciones negociables no subordinadas 3.206.999 4.604.398
Banco Central de la República Argentina 4.591 2.070
Financiaciones de entidades financieras locales 174 748.697
Otros cobros relacionados con actividades de financiación 213.379
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (503.826) 12.931.225
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 8.216.967 511.441
TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) 47.287.610 1.642.207
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 19 41.203.545 52.070.153
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 19 88.491.155 53.712.360
  1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco Macro SA (en adelante, la Entidad), es una sociedad anónima constituida en la República Argentina, que ofrece productos y servicios bancarios tradicionales a compañías, incluyendo aquellas que operan en economías regionales, así como también a individuos, reforzando de esta forma el objetivo de ser un banco multi-servicios. Asimismo, a través de las sociedades que conforman el grupo, realiza operaciones de agente fiduciario, dirección y administración de fondos comunes de inversiones y servicios bursátiles.

En el año 1977, fue creada Macro Compañía Financiera SA, que funcionaba como una institución financiera no bancaria. En el mes de mayo de 1988 le fue concedida la autorización para funcionar como banco comercial y fue incorporada bajo el nombre de Banco Macro SA. Posteriormente, como consecuencia del proceso de fusión con otras entidades, adoptó otras denominaciones (entre ellas, Banco Macro Bansud SA) y a partir de agosto de 2006, Banco Macro SA.

Las acciones de la Entidad tienen oferta pública y cotizan en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) desde noviembre 1994, desde el 24 de marzo de 2006 cotizan en la Bolsa de Comercio de Nueva York (NYSE). Adicionalmente, el 15 de octubre de 2015 fueron autorizadas para cotizar en el Mercado Abierto Electrónico SA (MAE).

A partir del año 1994, Banco Macro SA se focalizó principalmente en áreas regionales fuera de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA). Siguiendo esta estrategia, en el año 1996, Banco Macro SA comenzó un proceso de adquisición de entidades y de activos y pasivos durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias.

Con fecha 22 de agosto de 2018, el Directorio de la Entidad, aprobó la emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados.

  1. OPERACIONES DE LA ENTIDAD
  2. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Misiones

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Misiones, un contrato de vinculación para actuar por el término de cinco años a partir del 1º de enero de 1996, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones.

Con fechas 25 de noviembre de 1999 y 28 de diciembre de 2006, se convinieron sendas prórrogas de dicho contrato, siendo su vigencia actual hasta el 31 de diciembre de 2019.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Misiones en la Entidad ascienden a 4.711.719, 3.255.353 y 2.495.781 (incluyen 357.883, 333.032 y 139.610 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.

    1. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Salta

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Salta, un contrato de vinculación para actuar por el término de diez años a partir del 1º de marzo de 1996, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones.

Con fechas 22 de febrero de 2005 y 22 de agosto de 2014, se convinieron sendas prórrogas de dicho contrato, siendo su vigencia actual hasta el 28 de febrero de 2026.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Salta en la Entidad ascienden a 2.816.581, 908.270 y 1.340.738 (incluyen 552.288, 458.550 y 370.154 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.

    1. Contrato de vinculación con el Gobierno de la Provincia de Jujuy

La Entidad suscribió, con el Gobierno de la Provincia de Jujuy, un contrato de vinculación para actuar por el término de diez años a partir del 12 de enero de 1998, como agente financiero único del Gobierno Provincial y agente del mismo para la recaudación de sus rentas y la atención de órdenes de pago de sus obligaciones.

Con fechas 29 de abril de 2005 y 8 de julio de 2014, se convinieron sendas prórrogas de dicho contrato, siendo su vigencia actual hasta el 30 de septiembre de 2024.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia de Jujuy en la Entidad ascienden a 3.261.660, 4.649.184 y 1.580.312 (incluyen 376.544, 320.825 y 253.622 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.

    1. Banco del Tucumán SA

Banco del Tucumán SA actúa como agente financiero único del Gobierno de la Provincia de Tucumán y de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán y como agente de los mismos para la recaudación de sus rentas y la atención de las órdenes de pago de sus obligaciones.

El contrato celebrado con la provincia de Tucumán tiene vigencia hasta el año 2021, en tanto que el celebrado con la Municipalidad de San Miguel de Tucumán fue automáticamente prorrogado hasta el año 2023, tal lo establecido en el convenio original.

Adicionalmente, la legislatura de la Provincia de Tucumán convirtió en ley un proyecto emitido por el Poder Ejecutivo Nacional mediante el cual autorizó la venta a Banco Macro SA de las acciones que posee la provincia en Banco del Tucumán SA y como también la continuidad como agente financiero provincial por 10 años adicionales a partir del vencimiento del contrato, y en su caso, la posibilidad de fusionar ambas entidades.

Con fecha 10 de agosto de 2018, la Provincia de Tucumán transfirió a Banco Macro SA, 43.960 acciones clase B, ordinarias, nominativas, no endosables de valor nominal 100 cada una y con derecho a un voto por acción de Banco de Tucumán SA, equivalente al 10% de capital social y votos. Por esta operación la Entidad pagó 456.462. Dicha operación será registrada en los Estados Financieros consolidados dentro del Patrimonio Neto de la Entidad a valor de libros, en tanto que en los Estados Financieros separados se registrará por el método de la compra.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos mantenidos por el Gobierno de la Provincia del Tucumán y la Municipalidad de San Miguel del Tucumán en Banco del Tucumán SA ascienden a 4.416.138, 1.913.801 y 2.450.436 (incluyen 1.500.429, 1.225.993 y 943.683 correspondientes a depósitos judiciales), respectivamente.

  1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

Bases de presentación

Normas contables aplicadas

Con fecha 12 de febrero de 2014, el BCRA emitió la Comunicación "A" 5541 mediante la cual fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), para la confección de los Estados financieros de las entidades bajo su supervisión, correspondientes a ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios.

Adicionalmente, por medio de la Comunicación “A” 6114, el BCRA estableció lineamientos específicos en el marco de dicho proceso de convergencia, entre los cuales se definió (i) la excepción transitoria a la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2020; y (ii) que a los fines de calcular la tasa de interés efectiva de activos y pasivos que así lo requiera para su medición, conforme a lo establecido por la NIIF 9, se podrá realizar -transitoriamente hasta el 31 de diciembre de 2019- una estimación en forma global del cálculo de la tasa de interés efectiva sobre un grupo de activos o pasivos financieros con características similares en los que corresponda su aplicación. A la fecha de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados la Entidad se encuentra en proceso de cuantificación del efecto que tendría la aplicación de la sección 5.5. “Deterioro de valor” mencionado en (i) precedente. Por último, mediante las Comunicaciones “A” 6323 y 6324 y complementarias, el BCRA definió el Plan de cuentas mínimo y las disposiciones aplicables a la elaboración y presentación de los Estados financieros de las entidades financieras a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018, respectivamente.

Los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados de la Entidad fueron elaborados de acuerdo con la Comunicación “A” 6114 y complementarias del BCRA. Teniendo en cuenta las excepciones mencionadas en el párrafo precedente, el nuevo cuerpo normativo comprende las Normas e Interpretaciones adoptadas por el IASB e incluye:

  • las NIIF;
  • las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC); y
  • las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones de Normas (CIN).

En la preparación de estos Estados financieros, la Entidad contempló las excepciones y exenciones previstas en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” y aquellas que hayan sido aplicadas en la elaboración de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen en el apartado “Adopción por primera vez de las NIIF de acuerdo con la Comunicación 6114 del BCRA” de la presente Nota.

Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, la Entidad preparó sus Estados financieros consolidados de acuerdo con las normas contables emitidas por el BCRA. La información financiera correspondiente a períodos anteriores, incluida en los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados con propósitos comparativos, fue modificada y se presenta de acuerdo con las bases descriptas en los párrafos precedentes. Los efectos de los cambios entre las normas aplicadas hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y las NIIF, adoptadas por el BCRA mediante la Comunicación “A” 6114, se explican en las conciliaciones expuestas en el apartado “Adopción por primera vez de las NIIF de acuerdo con la Comunicación “A” 6114 del BCRA” de la presente Nota.

Las políticas contables cumplen con las NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en la preparación de los primeros estados financieros consolidados anuales (31 de diciembre de 2018) de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 6114. Sin embargo, estas políticas contables podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen esos primeros Estados financieros anuales de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 6114, se emitan nuevas normas o se modifiquen las actuales, con aplicación obligatoria a esa fecha, o se opte por cambiar la elección de alguna de las exenciones previstas en la NIIF 1. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Bases de preparación y consolidación

Los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2018 han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en la sección previa “Normas contables aplicadas”, el cual, particularmente para los estados financieros condensados de período intermedio, se basa en la NIC 34 “Información financiera intermedia”.

En la preparación de estos Estados financieros intermedios consolidados condensados, la Entidad ha aplicado las bases de presentación y consolidación, las políticas contables, y los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descriptos en los Estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, ya emitidos. En este sentido, la Entidad ha utilizado las mismas políticas contables adoptadas a la fecha de la transición.

Estos Estados financieros intermedios consolidados condensados incluyen toda la información necesaria para un apropiado entendimiento, por parte de los usuarios de los mismos, de las bases de preparación y presentación utilizadas en su confección, como así también de los hechos y transacciones relevantes ocurridos con posterioridad a la emisión de los últimos estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, y de los estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018. Sin embargo, estos Estados financieros intermedios consolidados condensados no incluyen toda la información ni todas las revelaciones que se requieren para los estados financieros consolidados anuales preparados de conformidad con la NIC 1 “Presentación de Estados financieros”. Por tal motivo, estos Estados financieros intermedios consolidados condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y con los Estados financieros intermedios consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad ha consolidado sus Estados financieros con los estados contables de las siguientes sociedades:
Subsidiarias Domicilio principal País Actividad principal
Banco del Tucumán SA San Martín 721 – San Miguel de Tucumán – Pcia. de Tucumán Argentina Entidad bancaria
Macro Securities SA (a) y (b) Juana Manso 555 - 8° piso oficina A - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina Servicios bursátiles
Macro Fiducia SA Sarmiento 447 – 7° piso – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina Servicios
Macro Fondos SGFCISA Juana Manso 555 - 9° piso oficina A - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina Dirección y administración de Fondos Comunes de Inversión (FCI)
Macro Bank Limited (c) Caves Village, Edificio 8 Oficina 1 – West Bay St., Nassau Bahamas Entidad bancaria
  1. Consolida con Macro Fondos SGFCI SA (Porcentaje de capital y de los votos 80,90%).
  2. La participación indirecta de Banco Macro SA proviene de Macro Fiducia SA.
  3. Consolida con Sud Asesores (ROU) SA (Porcentaje de votos 100% – Valor patrimonial proporcional 2.220).

La participación de la Entidad en las sociedades que consolida al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre 2017 y 2016, es la siguiente:
Subsidiarias Acciones Porcentual de la Entidad Porcentual de la Participación no controladora
Tipo Cantidad Capital Total Votos posibles Capital Total Votos posibles
Banco del Tucumán SA Ordinaria 395.341 89,932% 89,932% 10,068% 10,068%
Macro Securities SA Ordinaria 12.776.680 99,921% 99,932% 0,079% 0,068%
Macro Fiducia SA Ordinaria 6.475.143 98,605% 98,605% 1,395% 1,395%
Macro Fondos SGFCISA Ordinaria 327.183 99,936% 100,00% 0,064% -
Macro Bank Limited Ordinaria 39.816.899 99,999% 100,00% 0,001% -

Los totales de activo, pasivo y patrimonio neto de la Entidad y de cada una de sus subsidiarias al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, se exponen a continuación:
Al 30/06/2018 Banco Macro SA Banco del Tucumán SA Otras subsidiarias Eliminaciones Consolidado
Activo 255.311.664 18.192.290 3.813.042 (5.581.847) 271.735.149
Pasivo 205.165.812 15.775.848 1.685.548 (1.282.172) 221.345.036
Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 50.145.852
Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 244.261
Al 31/12/2017 Banco Macro SA Banco del Tucumán SA Otras subsidiarias Eliminaciones Consolidado
Activo 213.157.890 14.789.934 2.922.315 (4.531.069) 226.339.070
Pasivo 166.622.867 12.802.725 1.259.906 (1.082.293) 179.603.205
Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 46.535.023
Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 200.842
Al 31/12/2016 Banco Macro SA Banco del Tucumán SA Otras subsidiarias Eliminaciones Consolidado
Activo 148.783.028 11.548.487 2.215.093 (3.176.013) 159.370.595
Pasivo 123.812.335 9.489.193 1.107.074 (216.500) 134.192.102
Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 24.970.693
Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 207.800

Transcripción al libro Balances

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados, los mismos se encuentran en proceso de transcripción al libro Balances.

Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados exponen cifras expresadas en miles de pesos argentinos y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario.

Información comparativa

El estado de situación financiera intermedio consolidado condensado al 30 de junio de 2018, se presenta en forma comparativa con los datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2018, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, se presentan en forma comparativa con datos de los mismos períodos del ejercicio precedente.

Por aplicación de la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, y en virtud de que los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados corresponden al primer ejercicio de aplicación de la Comunicación “A” 6114 del BCRA, se incluye el Estado de Situación Financiera de apertura a la fecha de transición (31 de diciembre de 2016).

Unidad de medida

Las NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los Estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es la de una economía en condiciones de ser considerada de alta inflación o hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad en la identificación de un entorno económico que requiera la reexpresión de los Estados financieros, la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” establece ciertos indicadores cualitativos y un factor cuantitativo, que en la práctica internacional es considerado relevante, y se presenta cuando la tasa de inflación acumulada en tres años se aproxime o sobrepase el 100%, lo que también requiere evaluar que no se trate de un hecho circunstancial que se revierta en el corto plazo. Para cuantificar la tasa de inflación, la NIC 29 requiere utilizar un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. En Argentina existe consenso en la profesión contable y los reguladores societarios respecto que el índice más apropiado para tal fin es el índice de precios internos al por mayor (IPIM) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). Contribuyen a este consenso razones tales como que el IPIM combina numerosos índices específicos que, considerados en su conjunto, cubren una canasta más completa que otros indicadores de precio, y también su alcance geográfico que incluye datos relevados en distintas zonas del país. La inflación acumulada en tres años calculada en base al IPIM se mantuvo durante el año 2017 en valores decrecientes respecto del año 2016 y por debajo del 100% acumulado en tres años. Sin embargo, esta tendencia se ha revertido durante el primer semestre de 2018 debido a factores tales como la devaluación del tipo de cambio y la continuidad del proceso de ajuste de tarifas de servicios públicos, así como un contexto internacional desfavorable en cuestiones de financiamiento. En este escenario, la inflación trienal acumulada al 30 de junio de 2018 se ubica por encima del 100%, y las nuevas metas revisadas por el gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo. Por tales razones, bajo NIC 29, la economía argentina debe ser considerada altamente inflacionaria al 30 de junio de 2018. En consecuencia, las entidades bajo el control del BCRA, obligadas a la aplicación de las NIIF adoptadas por el BCRA por medio de la Comunicación “A” 6114 y cuya moneda funcional sea el peso argentino, deberán reexpresar sus Estados financieros a partir del primer período en que ello resulte practicable, que para la Entidad es el período intermedio iniciado el 1° de julio de 2018. Sin embargo, la posibilidad de cumplir con los requerimientos de la NIC 29 está sujeta a ciertos cambios necesarios en la normativa del BCRA relacionados con la imposibilidad de utilizar el método de reexpresión de los Estados financieros en moneda homogénea, según la Comunicación “A” 3921 de dicho organismo, originada en el decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 664/2003.

Los requerimientos de la NIC 29 consisten en reexpresar los estados financieros para que consideren los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda, de modo que queden expresados en la unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de dichos estados financieros.

Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la NIC 29 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, no es necesario reexpresarlas. Los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del período que se informa.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios consolidados condensados, la Dirección de la Entidad se encuentra en proceso de análisis de los requerimientos establecidos en la NIC 29.

Adopción por primera vez de las NIIF de acuerdo a la Comunicación “A” 6114 del BCRA

De acuerdo con lo requerido por la Comunicación “A” 6324 del BCRA, se presentan más abajo las conciliaciones del patrimonio neto de la Entidad al 30 de junio de 2017 y del resultado neto consolidado por los períodos de seis y tres meses finalizados en esa fecha. Las conciliaciones del patrimonio y del resultado neto al y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 (fecha de transición) y 2017 se incluyeron en los estados financieros consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, ya emitidos.

En la preparación de estas conciliaciones, la Dirección de la Entidad ha considerado aquellas NIIF que son aplicables en la preparación de los primeros estados financieros consolidados anuales presentados de acuerdo con la Comunicación “A” 6114 del BCRA, correspondientes al ejercicio que finalizará el 31 de diciembre de 2018. Sin embargo, las partidas y los importes incluidos en estas conciliaciones podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen esos primeros estados financieros consolidados anuales de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 6114, se emitan nuevas normas o se modifiquen las actuales, con aplicación obligatoria o anticipada admitida a esa fecha, o se opte por cambiar la elección de alguna de las exenciones previstas en la NIIF 1. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Las excepciones obligatorias y las exenciones por las cuales la Entidad ha optado en relación a la no aplicación retroactiva de ciertas NIIF y los principales ajustes de la transición han sido explicados en detalle en los estados financieros consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, ya emitidos.

Conciliaciones requeridas

  • Conciliación del patrimonio consolidado al 30 de junio de 2017.
Normas anteriores al BCRA Ajustes y reclasificaciones Saldos según Comunicación “A”6114
Total Activo 187.767.925 1.245.817 189.013.742
Total Pasivo 151.940.385 (2.008.252) 149.932.133
Patrimonio Neto 35.827.540 3.254.069 39.081.609
PN atribuible a la participación no controladora 151.453
PN atribuible a la participación controladora 38.930.156
Detalle Saldos al 30/06/2017
Según normas del BCRA anteriores 35.827.540
Ajustes y reclasificaciones
Títulos de deuda e inversiones en instrumentos del patrimonio 152.662
Préstamos y otras financiaciones (310.945)
Propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión 4.566.397
Activos y Pasivos por impuesto diferido (1.097.486)
Otros activos no financieros 69.746
Obligaciones negociables 59.698
Otros pasivos no financieros (318.622)
Otros ajustes (18.834)
Participación minoritaria de terceros 151.453
Total de ajustes 3.254.069
Total PN según la Comunicación “A” 6114 39.081.609
PN atribuible a la participación controladora 38.930.156
PN atribuible a la participación no controladora 151.453
  • Conciliación del resultado y del otro resultado integral consolidados por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2017.
Conciliación de resultados por el período de seis meses al 30/06/2017 Resultado neto del período Otros Resultados Integrales Resultado integral
Según normas del BCRA anteriores 3.779.312
Ingresos por intereses (26.447)
Ingresos por comisiones 28.752
Egresos por intereses 28.138
Otros gastos operativos (49.154)
Reclasificación por gastos de emisión de acciones 234.545
Impuesto a las ganancias 223.906
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 36.267
Pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI (13.827)
Otros ajustes 46.830
Total de ajustes y reclasificaciones 486.570 22.440
Saldos según Comunicación “A” 6114 del BCRA 4.265.882 22.440 4.288.322
Atribuible a la participación controladora 4.228.757 22.921 4.251.678
Atribuible a la participación no controladora 37.125 (481) 36.644
Conciliación de resultados por el período de tres meses al 30/06/2017 Resultado neto del período Otros Resultados Integrales Resultado integral
Según normas del BCRA anteriores 2.015.267
Ingresos por intereses (38.209)
Ingresos por comisiones (2.769)
Egresos por intereses 34.548
Otros gastos operativos (41.273)
Reclasificación por gastos de emisión de acciones 234.545
Impuesto a las ganancias 120.987
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 58.793
Conciliación de resultados por el período de tres meses al 30/06/2017 (cont.) Resultado neto del período Otros Resultados Integrales Resultado integral
Pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI (10.889)
Otros ajustes (79.826)
Total de ajustes y reclasificaciones 228.003 47.904
Saldos según Comunicación “A” 6114 del BCRA 2.243.270 47.904 2.291.174
Atribuible a la participación controladora 2.223.509 48.040 2.271.549
Atribuible a la participación no controladora 19.761 (136) 19.625

Nuevos pronunciamientos

De acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6114 del BCRA, a medida que se aprueben nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se admita específicamente. En su caso, la Entidad adoptará las siguientes normas:

  • NIIF 16 “Arrendamientos”: dicha Norma elimina el modelo de contabilidad dual para arrendatarios, que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero que se registran dentro de los Estados financieros y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único, dentro del balance, que es similar al de arrendamiento financiero actual. En el caso del arrendador se mantiene la práctica actual - es decir, los arrendadores siguen clasificando los arrendamientos como arrendamientos financieros y operativos.
  • CINIIF 23 “Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias”: esta interpretación clarifica como el reconocimiento y las exigencias de medición de la NIC 12, son aplicados cuando hay incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto a las ganancias.

Estas normas son de aplicación para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019. La Entidad no espera que el impacto de estas normas sea significativo para los Estados Financieros consolidados.

  1. OPERACIONES CONTINGENTES

Para satisfacer necesidades financieras específicas de los clientes, la política crediticia de la Entidad también incluye, entre otros, el otorgamiento de garantías, fianzas, avales, cartas de crédito y créditos documentarios. A pesar de que estas operaciones no son reconocidas en el Estado de Situación Financiera, debido a que implican una responsabilidad eventual para la Entidad, exponen a la misma a riesgos crediticios adicionales a los reconocidos en el Estado de Situación Financiera y son, por lo tanto, parte integrante del riesgo total de la Entidad.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantiene las siguientes operaciones contingentes:
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Adelantos y créditos acordados no utilizados 839.311 255.710 191.007
Garantías otorgadas 697.621 253.350 287.497
Responsabilidades por operaciones de comercio exterior 203.399 90.274 163.308
1.740.331 599.334 641.812

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y controlados en el marco de la política de riesgos de crédito de la Entidad, detallada en Nota 41 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados al 31 de marzo de 2018 ya emitidos.

  1. INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. No obstante, cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados.

No obstante, la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicha estimación implica cierto nivel de fragilidad inherente. En conclusión, el valor razonable podría no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación.

Jerarquías de valores razonables.

La Entidad utiliza las siguientes jerarquías para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, según la técnica de valoración aplicada:

  • Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en mercados activos, para activos o pasivos idénticos.
  • Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, son observables directa o indirectamente en los mercados.
  • Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, no se basan en información observable del mercado.
Descripción Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable de manera recurrente 30 de junio de 2018
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros
Medidos a valor razonable con cambios en resultado
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 1.339.702 878.223 308.436 153.043
Instrumentos derivados 42.981 8.059 34.922
Otros activos financieros 226.540 164.334 62.206
Activos financieros entregados en garantía 72.585 72.585
Inversiones en instrumentos de patrimonio 50.009 7.107 42.902
Medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Otros títulos de deuda 39.353.988 39.353.988
Activos financieros entregados en garantía 1.961.931 1.961.931
Total 43.047.736 42.373.642 415.943 258.151
Descripción (cont.) Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable de manera recurrente al 30 de junio de 2018
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Pasivos financieros
Medidos a valor razonable con cambios en resultado
Instrumentos derivados 34.151 3.650 30.501
Total 34.151 3.650 30.501
Descripción Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable de manera recurrente al 31 de diciembre de 2017
Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activos financieros
Medidos a valor razonable con cambios en resultado
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 1.086.028 422.868 627.319 35.841
Instrumentos derivados 8.228 800 7.428
Otros activos financieros 483.246 321.495 161.751
Activos financieros entregados en garantía 4.308 4.308
Inversiones en instrumentos de patrimonio 282.659 246.885 35.774
Medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Otros activos financieros
Otros títulos de deuda 33.766.052 33.590.407 175.645
Activos financieros entregados en garantía 2.989.411 2.989.411
Inversiones en instrumentos de patrimonio
Total 38.619.932 37.571.866 814.700 233.366
Pasivos financieros
Medidos a valor razonable con cambios en resultado
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450 6.450
Instrumentos derivados 23.107 7.169 15.938
Total 29.557 13.619 15.938

Descripción del proceso de medición

El valor razonable de los instrumentos categorizados en nivel 1 se calculó utilizando las cotizaciones vigentes al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda, en mercados activos de ser representativas. Actualmente, para los títulos públicos y privados, existen dos mercados principales en el que opera la Entidad, que son el BYMA y el MAE. Adicionalmente, en el caso de los derivados, tanto el MAE como el Mercado a Término de Rosario SA (ROFEX) son considerados mercados activos.

Por otra parte, para ciertos instrumentos que no cuentan con un mercado activo, categorizados en nivel 2, se utilizaron técnicas de valoración que incluyeron la utilización de operaciones de mercado realizadas en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, siempre que estén disponibles, así como referencias al valor razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis de flujos de efectivo descontados a tasas construidas a partir de información de mercado de instrumentos similares.

Adicionalmente, ciertos activos y pasivos incluidos dentro de esta categorización, fueron valuados utilizando cotizaciones identificadas de idénticos instrumentos en “mercados menos activos”.

Finalmente, la Entidad ha categorizado en nivel 3 aquellos activos y pasivos para los que no existen idénticos o similares operaciones en el mercado. Para determinar el valor de mercado de éstos instrumentos se utilizaron técnicas de valuación basadas en supuestos propios, que resultan similares a aquellos que serían utilizados por cualquier participante de mercado. Para este enfoque, principalmente se utilizó la metodología del descuento de flujo de fondos.

Al 30 de junio de 2018, 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad no ha cambiado las técnicas ni los supuestos utilizados en la estimación de los valores razonables de los instrumentos financieros.

A continuación se expone la reconciliación entre los saldos al inicio y al cierre de los activos y pasivos financieros registrados a valor razonable, utilizando información técnica de valuación, basadas en supuestos propios, al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017:
Valores razonables utilizando técnicas de valuación basadas en supuestos propios (nivel 3) 30 de junio de 2018
Descripción Títulos de deuda Otros activos financieros Inversiones en instrumentos de patrimonio
Saldo al inicio del ejercicio 35.841 161.751 35.774
Transferencias hacia nivel 3
Transferencias desde nivel 3
Ganancias y pérdidas (16.497) (28.208) 7.128
Compras, ventas, emisión y liquidación 133.699 (71.337)
Saldo al cierre 153.043 62.206 42.902
Valores razonables utilizando técnicas de valuación basadas en supuestos propios (nivel 3) 31 de diciembre de 2017
Descripción Títulos de deuda Otros activos financieros Inversiones en instrumentos de patrimonio
Saldo al inicio del ejercicio 45.834 15.668
Transferencias hacia nivel 3
Transferencias desde nivel 3
Ganancias y pérdidas 5.661 20.421
Compras, ventas, emisión y liquidación (15.654) 161.751 (315)
Saldo al cierre 35.841 161.751 35.774

Los instrumentos medidos a nivel 3 de valor razonable incluyen principalmente títulos de deuda y certificados de participación de fideicomisos financieros, para los que, la construcción de los valores razonables, se obtuvo a partir de supuestos propios que no se encuentran disponibles fácilmente en el mercado. El supuesto más significativo consistió en la tasa de corte de colocación de dichos instrumentos en el mercado a la fecha de cierre, utilizada para determinar el valor actual de los flujos de fondos.

Cualquier incremento (decremento) en estos supuestos, considerados de manera aislada, resultaría en un mayor o menor valor razonable.

Cambios en niveles de valor razonable

La Entidad monitorea la disponibilidad de información de mercado para evaluar la clasificación de los instrumentos financieros en las distintas jerarquías de valor razonable, así como la consecuente determinación de transferencias entre niveles 1, 2 y 3 a cada cierre.

Al 30 de junio de 2018, 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Entidad no ha registrado transferencias entre niveles 1, 2 o 3.

Activos y pasivos financieros no registrados a valor razonable

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los valores razonables de los instrumentos financieros no registrados a su valor razonable en los presentes Estados financieros:

  • Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: Para los activos y pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se consideró que el valor en libros es similar al valor razonable.
  • Instrumentos financieros de tasa fija: El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado corrientes ofrecidas, para cada ejercicio, para instrumentos financieros de similares características. El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con vencimientos similares a las de la cartera del Banco.

Para los activos cotizados y la deuda cotizada emitida el valor razonable se determinó en base a los precios de mercado.

  • Otros instrumentos financieros: En el caso de activos y pasivos financieros que son líquidos o de un corto plazo de vencimiento, se estima que su valor razonable se asemeja a su valor contable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de caja de ahorro, cuentas corrientes y otros.

El siguiente cuadro muestra una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016:
30/06/2018
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 50.309.607 50.309.607 50.309.607
Operaciones de pase 156.158 156.158 156.158
Otros activos financieros 2.288.839 2.288.839 2.288.839
Préstamos y otras financiaciones 155.620.519 166.204 144.656.424 144.822.628
Otros títulos de deuda 3.808.656 116.506 3.375.965 291.658 3.784.129
Activos financieros entregados en garantía 5.442.566 5.442.566 5.442.566
217.626.345 58.313.676 3.542.169 144.948.082 206.803.927
30/06/2018
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Pasivos financieros
Depósitos 179.473.237 90.433.417 89.119.285 179.552.702
Otras operaciones de pase 1.829.233 1.829.233 1.829.233
Otros pasivos financieros 11.195.051 9.577.911 1.619.280 11.197.191
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.828.974 1.176.005 627.365 1.803.370
Obligaciones negociables emitidas 8.125.300 7.666.548 7.666.548
Obligaciones negociables subordinada 11.646.217 10.829.371 10.829.371
214.098.012 103.016.566 109.861.849 212.878.415
31/12/2017
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 35.561.574 35.561.574 35.561.574
Operaciones de pase 1.419.808 1.419.808 1.419.808
Otros activos financieros 1.789.433 1.789.433 1.789.433
Préstamos y otras financiaciones 132.658.674 485.347 129.472.430 129.957.777
Otros títulos de deuda 937.713 944.876 7.916 952.792
Activos financieros entregados en garantía 4.644.633 4.644.633 4.644.633
177.011.835 44.360.324 485.347 129.480.346 174.326.017
Pasivos financieros
Depósitos 144.129.177 77.959.810 66.265.387 144.225.197
Otras operaciones de pase 2.688.093 2.688.093 2.688.093
Otros pasivos financieros 10.561.203 9.175.314 1.391.699 10.567.013
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.174.111 1.176.397 1.176.397
Obligaciones negociables emitidas 4.712.216 4.432.977 4.432.977
Obligaciones negociables subordinada 7.565.759 7.710.790 7.710.790
170.830.559 89.823.217 80.977.250 170.800.467
31/12/2016
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 35.986.159 35.986.159 35.986.159
Operaciones de pases 19.124 19.124 19.124
Otros activos financieros 941.219 941.219 941.219
Préstamos y otras financiaciones 88.390.646 481.628 87.807.196 88.288.824
Otros títulos de deuda 855.832 843.708 3.223 11.677 858.608
Activos financieros entregados en garantías 2.489.665 2.489.665 2.489.665
128.682.645 40.279.875 484.851 87.818.873 128.583.599
31/12/2016
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Pasivos financieros
Depósitos 111.862.805 58.773.034 53.175.424 111.948.458
Otras operaciones de pases 1.095.634 1.095.634 1.095.634
Otros pasivos financieros 6.341.674 5.192.168 1.152.196 6.344.364
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 260.458 259.775 259.775
Obligaciones negociables emitidas 1.684.636 1.622.802 1.622.802
Obligaciones negociables subordinadas 6.376.537 5.994.056 5.994.056
127.621.744 65.060.836 62.204.253 127.265.089
  1. INVERSIONES EN ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS
  2. Asociadas

La Entidad mantiene una inversión en la asociada Macro Warrants SA. La existencia de influencia significativa se pone en evidencia a través de la representación que posee la Entidad en el Directorio de la asociada. Para medir esta inversión, se ha utilizado información contable de Macro Warrants SA al 31 de marzo de 2018. Adicionalmente se han considerado, de corresponder, las transacciones significativas realizadas o eventos que ocurrieron entre el 31 de marzo de 2018 y 30 de junio de 2018.

El siguiente cuadro presenta la información financiera resumida sobre la inversión de la Entidad en esta Asociada:
Estado de situación financiera resumido 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Total de Activo 18.994 19.798 17.110
Total de Pasivo 4.784 3.265 3.424
Patrimonio Neto 14.210 16.533 13.686
Participación proporcional en la Entidad 5% 5% 5%
Importe en libros de la inversión 711 827 684

Al 30 de junio de 2018, la Inversión en Prisma Medios de Pago SA fue reclasificada a Activos no corrientes mantenidos para la venta (ver Nota 8). La información resumida sobre la inversión de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
Estado de situación financiera resumido 31/12/2017 31/12/2016
Total de Activo 14.366.838 9.703.861
Total de Pasivo 12.492.991 8.815.774
Patrimonio Neto 1.873.847 888.087
Participación proporcional en la Entidad 7.61% 7.61%
Importe en libros de la inversión 142.600 67.583
  1. Acuerdos conjuntos

La Entidad participa en los siguientes negocios conjuntos, instrumentados mediante Uniones Transitorias de Empresas (UTE):

a) Banco Macro SA – Siemens Itron Business Services SA: con fecha 7 de abril de 1998, la Entidad suscribió con Siemens Itron Business Servicies SA un contrato de UTE controlada conjuntamente mediante una participación del 50%, cuyo objeto consiste en facilitar un centro de procesamiento de datos para la administración tributaria, modernización de los sistemas y procedimientos de recaudación tributaria de la provincia de Salta y en administrar y efectuar el recupero de la deuda de impuestos y tasas municipales.

  1. Banco Macro SA – Gestiva SA: con fecha 4 de mayo de 2010 y 15 de agosto de 2012 la Entidad suscribió con Gestiva SA la Ute denominada “Banco Macro SA – Gestiva SA – Unión Transitoria de Empresas”, bajo control conjunto, cuyo objeto se refiere a la prestación del servicio integral de procesamiento y gestión del sistema tributario de la provincia de Misiones, su administración y cobro de tributos. La Entidad participa de la Ute con el 5% del capital.

Con fecha 27 de junio de 2018, la Entidad, la Ute y Rentas de la provincia de Misiones, suscribieron un convenio de “Rescisión por Mutuo Acuerdo” de la Adecuación al Convenio, sin que ello implique o modifique los derechos y obligaciones de la Entidad en su carácter de Agente Financiero de la Provincia respecto de la prestación de los servicios establecidos en el contrato de vinculación y convenio de recaudación.

  • UTE Wordline
Estado de situación financiera resumido 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Total de Activo 218.707 195.826 133.188
Total de Pasivo 37.918 54.646 30.362
Patrimonio Neto 180.789 141.180 102.826
Participación proporcional en la Entidad 50% 50% 50%
Importe en libros de la inversión 90.395 70.590 51.413
  • Gestiva SA
Estado de situación financiera resumido 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Total de Activo 153.459 116.885 107.376
Total de Pasivo 19.677 18.319 15.616
Patrimonio Neto 133.782 98.566 91.760
Participación proporcional en la Entidad 5% 5% 5%
Importe en libros de la inversión 6.689 4.928 4.588
  1. PARTES RELACIONADAS

Parte relacionada es toda persona o entidad que está relacionada con la Entidad:

  • ejerce control o control conjunto sobre la Entidad;
  • ejerce influencia significativa sobre la Entidad;
  • es un miembro del personal clave de la gerencia de la Entidad o de la controladora de la Entidad;
  • miembros del mismo grupo;
  • una entidad es una asociada (o una asociada de un miembro de un grupo del que la otra entidad es miembro).

Personal clave de la Gerencia son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Entidad, directa o indirectamente. La Entidad considera como personal clave de la gerencia, a efectos de la NIC 24, a los miembros del Directorio y la Alta Gerencia integrante de los Comités de Gestión de Riesgos, Activos y Pasivos y Créditos Senior.

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existe un total de 762.866, 363.543 y 305.417, respectivamente, en concepto de asistencia financiera pendiente de pago otorgada por la Entidad a sus asociadas y partes relacionadas y depósitos de sus asociadas y partes relacionadas por 2.506.971, 2.796.027 y 2.337.840, respectivamente:
Subsidiarias(1) Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 30/06/2018 Saldo al 30/06/2018 Saldo máximo de préstamos al 30/06/2018 Saldo al 30/06/2018
Documentos 408.676 397.657
Adelantos 35.395 29.734
Tarjetas de crédito 567 377 48.791 43.809
Arrendamientos 6.309 6.309 1.851 1.751
Préstamos personales 845 440
Préstamos hipotecarios 45.489 45.445
Otros préstamos 1.952.244 901.973 197.843 195.379
Garantías otorgadas 46.895 48.651
Total de asistencia 1.959.120 908.659 785.785 762.866
Depósitos 345.317 2.506.971
Subsidiarias (1) Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2017 Saldo máximo de préstamos al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2017
Documentos 147.763 147.733
Adelantos 25.301 7.831
Tarjetas de crédito 397 389 35.203 35.203
Arrendamientos 6.973 6.973 2.204 2.157
Préstamos personales 786 785
Préstamos hipotecarios 14.015 13.968
Otros préstamos 1.202.336 952.148 390.893 140.449
Garantías otorgadas 443 443 15.462 15.417
Total de asistencia 1.210.149 959.953 631.627 363.543
Depósitos 108.606 2.796.027
Subsidiarias(1) Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 31/12/2016 Saldo al 31/12/2016 Saldo máximo de préstamos al 31/12/2016 Saldo al 31/12/2016
Documentos 103.927 103.336
Adelantos 17.804 7.459
Tarjetas de crédito 191 191 22.057 19.573
Arrendamientos 8.036 8.036 1.189 1.168
Préstamos personales 1.388 1.362
Préstamos hipotecarios 10.862 10.858
Otros préstamos 300.187 475.957 161.287
Garantías otorgadas 885 885 374 374
Total de asistencia 309.299 9.112 633.558 305.417
Depósitos 134.911 2.337.840
  1. Estas operaciones se eliminan durante el proceso de consolidación.

Las operaciones generadas por la Entidad con sus subsidiarias y con otras partes relacionadas a ella por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, fueron realizadas en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.

Al 30 de junio de 2018, 31 de diciembre de 2017 y 2016, los resultados generados por las transacciones de préstamos ascienden a 16.100, 54.157 y 12.617, respectivamente, mientras que los resultados generados por las transacciones de depósitos ascienden a 62.489, 163.814 y 141.184, respectivamente.

La Entidad no mantiene préstamos otorgados aDirectores y otro personal clave de la Gerencia garantizados con acciones.

Las remuneraciones totales en concepto de sueldos y gratificaciones percibidas por el personal clave de Gerencia al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron de 52.123, 79.905 y 41.592 respectivamente.

Adicionalmente los honorarios percibidos por el Directorio al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron de 315.616, 468.623 y 243.704 respectivamente.

Asimismo la conformación del Directorio y el personal clave de la Gerencia es la siguiente:
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Directorio 24 22 21
Alta Gerencia integrante del personal clave de la gerencia 15 14 14
39 36 35
  1. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Al 30 de junio de 2018, la Entidad ha registrado como un activo mantenido para la venta su participación en Prisma Medios de Pago SA por 104.249, ya que es intención de la Entidad transferir la totalidad de las acciones en el plazo de un año. Como consecuencia, la participación fue valuada de acuerdo con la NIIF 5 “Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas” al menor valor entre el valor de libros y la mejor estimación del valor razonable menos los costos hasta la venta.

  1. PROVISIONES

Comprende los montos estimados para hacer frente a pasivos de probable concreción, que en caso de producirse, originarían una pérdida para la Entidad.

En el Anexo J “Movimiento de provisiones” se expone la evolución de las provisiones durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2018.

Los plazos esperados para cancelar estas obligaciones son los siguientes:
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Dentro de los 12 meses Después de los 12 meses 30/06/2018
Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 718 718 718 9.110
Otras 371.613 412.243 783.856 694.201 325.897
371.613 412.961 784.574 694.919 335.007

En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes Estados financieros, cuyos montos y plazos de cancelación han sido registrados en base al valor actual de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su resolución.

  1. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos de activos financieros y pasivos financieros que se esperan recuperar y cancelar al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016:
30/06/2018 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 50.309.607
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 5.104 292.516 1.042.082
Instrumentos derivados 42.981
Operaciones de pase 156.158
Otros activos financieros 1.107.370 1.357.466 50.543
Préstamos y otras financiaciones 1.049.649 89.644.497 64.926.373
Otros Títulos de Deuda 39.204.868 3.957.776
Activos financieros entregados en garantía 5.439.431 2.037.651
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 50.009
Total Activo 57.961.170 132.736.137 69.976.774
30/06/2018 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 92.321.452 86.987.419 164.366
Instrumentos derivados 34.151
Operaciones de pase 1.829.233
Otros pasivos financieros 11.041.096 153.955
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.629.153 199.821
Obligaciones negociables emitidas 307.910 7.817.390
Obligaciones negociables subordinadas 101.537 11.544.680
Total Pasivo 92.321.452 101.930.499 19.880.212
31/12/2017 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 35.561.574
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 138.068 947.960
Instrumentos derivados 8.228
Operaciones de pase 1.419.808
Otros activos financieros 1.269.085 1.003.594
Préstamos y otras financiaciones 73.767.208 58.891.466
Otros Títulos de Deuda 34.704.765
Activos financieros entregados en garantía 4.644.633 2.993.719
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 282.659
Total Activo 40.488.866 114.300.881 60.843.020
31/12/2017 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 74.499.451 69.068.373 561.346
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450
Instrumentos derivados 23.107
Operaciones de pase 2.688.093
Otros pasivos financieros 10.372.665 188.538
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.087.979 86.132
Obligaciones negociables emitidas 118.356 4.593.860
Obligaciones negociables subordinadas 80.004 7.485.755
Total Pasivo 74.499.451 83.445.027 12.915.631
31/12/2016 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 35.986.159
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 42.269 290.212
Instrumentos derivados 9.721
Operaciones de pase 19.124
Otros activos financieros 1.098.092 7.421
Préstamos y otras financiaciones 53.059.987 35.330.659
Otros Títulos de Deuda 20.395.499
Activos financieros entregados en garantía 2.489.700 1.200.994
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 406.868
Total Activo 38.882.727 75.825.686 35.628.292
31/12/2016 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 50.613.570 60.941.747 307.488
Operaciones de pase 1.095.634
Otros pasivos financieros 6.227.348 114.326
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 193.845 66.613
Obligaciones negociables emitidas 1.684.636
Obligaciones negociables subordinadas 67.429 6.309.108
Total Pasivo 50.613.570 70.210.639 6.797.535
  1. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

Para fines de gestión la gerencia de la Entidad ha determinado que posee un sólo segmento relacionado a actividades bancarias. En este sentido, la Entidad supervisa el resultado del segmento, con el fin de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del rendimiento, el cual se mide de manera consistente con las ganancias o pérdidas en los estados financieros.

  1. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Los principales componentes del gasto por impuesto a las ganancias en los estados financieros intermedios consolidados condensados de período intermedio son los siguientes:
30/06/2018 30/06/2017
Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Gasto por impuesto a las ganancias corriente 3.200.398 1.431.044 2.511.566 1.290.979
Utilidad por impuesto a las ganancias diferido (304.819) (160.278) (222.460) (98.101)
Gasto por impuesto a las ganancias reconocido en el estado de resultados 2.895.579 1.270.766 2.289.106 1.192.878
Utilidad por impuesto a las ganancias reconocido en el otro resultado integral (26.651) (10.071) (1.292) (5.844)
2.868.928 1.260.695 2.287.814 1.187.034
  1. INGRESOS POR COMISIONES
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Obligaciones de desempeño que se satisfacen en un acto (1) 3.941.446 2.110.785 3.076.762 1.557.039
Obligaciones de desempeño que se satisfacen en un cierto período de tiempo 10.225 5.387 7.982 102.659
3.951.671 2.116.172 3.084.744 1.659.698
  1. Incluye principalmente comisiones por mantenimiento de cuentas, convenios y tarjetas de créditos.
  2. DIFERENCIA DE COTIZACIÓN DE ORO Y MONEDA EXTRANJERA
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Conversión a pesos de los activos y los pasivos en moneda extranjera (1.315.530) (1.336.523) 339.013 270.211
Resultado por compra-venta de divisas 453.842 324.243 208.308 95.042
(861.688) (1.012.280) 547.321 365.253
  1. OTROS INGRESOS OPERATIVOS
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Por servicios 2.108.343 1.095.438 1.759.784 836.742
Por venta de propiedades de inversión y otros activos no financieros 137.123 27.202 10.313 10.313
Por ajustes e intereses por créditos diversos 80.095 40.181 26.373 15.793
Por reconocimiento inicial de préstamos 56.530 33.750
Por ventas de propiedades, plantas y equipo 1.450 731 1.388 821
Otros 296.203 178.411 333.702 204.508
2.679.744 1.375.713 2.131.560 1.068.177
  1. BENEFICIOS AL PERSONAL
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Remuneraciones 3.354.242 1.838.841 2.737.092 1.432.657
Cargas sociales 657.121 364.336 530.168 270.824
Indemnizaciones y gratificaciones al personal 343.392 184.926 211.276 100.235
Servicios al personal 106.078 54.984 102.931 57.336
4.460.833 2.443.087 3.581.467 1.861.052
  1. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Impuestos 449.841 223.653 339.340 177.588
Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 374.072 207.801 254.223 132.389
Servicios de seguridad 314.847 167.550 244.188 122.237
Honorarios a Directores y Síndicos 309.878 147.389 185.266 98.542
Electricidad y comunicaciones 237.298 121.874 165.032 83.897
Otros honorarios 229.507 124.424 160.039 84.429
Alquileres 137.875 73.696 105.564 53.664
Propaganda y publicidad 87.564 55.312 81.841 38.356
Representación, viáticos y movilidad 53.260 30.423 36.979 20.067
Papelería y útiles 26.127 13.251 20.929 10.670
Seguros 24.014 13.328 23.473 12.526
Servicios administrativos contratados 8.043 4.527 8.473 2.599
Otros 699.208 366.296 488.604 263.524
2.951.534 1.549.524 2.113.951 1.100.488
  1. OTROS GASTOS OPERATIVOS
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Impuestos a los Ingresos Brutos 2.465.221 1.309.284 1.586.261 815.229
Cargos por otras provisiones 353.418 187.593 204.642 134.800
Aportes al fondo de garantía de depósitos 132.926 68.972 99.899 50.471
Donaciones 47.584 24.647 45.905 23.707
Siniestros 22.080 11.688 13.001 8.052
Por reconocimiento inicial de préstamos 48.951 41.935
Otros 1.325.519 715.401 997.989 513.646
4.346.748 2.317.585 2.996.648 1.587.840
  1. INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento durante el período. Para la elaboración del mismo la Entidad adoptó el método indirecto para las Actividades Operativas y el método directo para las Actividades de Inversión y de Financiación.

La Entidad considera como “Efectivo y equivalentes de efectivo” al rubro Efectivo y Depósitos en Bancos y aquellos activos financieros que son fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y se encuentran sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

  • Actividades de operación: corresponden a las actividades normales realizadas por la Entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
  • Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente del efectivo.
  • Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operativas o de inversión.

A continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo y equivalentes de efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo con los correspondientes rubros del Estado de Situación Financiera:
30/06/2018 31/12/2017 30/06/2017 31/12/2016
Efectivo y depósitos en bancos 50.309.607 35.561.574 36.414.841 35.986.159
Títulos de deuda a valor razonable 44 9.585
Otros títulos de deuda 38.037.240 5.548.056 17.214.527 16.074.409
Préstamos y otras financiaciones 144.308 93.871 82.992
88.491.155 41.203.545 53.712.360 52.070.153
  1. CAPITAL SOCIAL

El capital social suscripto e integrado de la Entidad al 30 de junio 2018 asciende a 669.663. La evolución del capital social desde el 31 de diciembre de 2014 fue la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2014 594.563
* Reducción del capital social conforme a lo dispuesto por el artículo Nº 67 de la Ley N° 26.831 (1) (10.000)
* Aumento del capital social aprobado por la Asamblea de accionistas de fecha 28 de abril de 2017 (2) 85.100
Al 30 de junio de 2018 669.663
    1. Corresponde a la reducción de capital producida como consecuencia de haber transcurrido un plazo de tres (3) años desde la adquisición, entre los meses de septiembre y diciembre de 2011, de 10.000.000 de acciones propias ordinarias escriturales Clase B, por un monto total de 92.919, sin que las mismas hayan sido enajenadas ni haber mediado resolución asamblearia sobre el destino de las mismas. Con fecha 25 de junio de 2015, la misma fue inscripta en el Registro Público.
  • Corresponde al aumento de capital por i) la emisión de 74.000.000 nuevas acciones ordinarias, escriturales Clase B con derecho a 1 voto, de valor nominal $ 1 por acción y con derecho a dividendos en igualdad de condiciones que las acciones ordinarias, escriturales, Clase B en circulación al momento de la emisión, efectivizado con fecha 19 de junio de 2017 y ii) adicionalmente, y conforme a lo establecido en la mencionada Asamblea, los colocadores internacionales ejercieron la opción de sobresuscripción del 15% del número de acciones, habiéndose efectivizado la misma con fecha 13 de julio de 2017 a través de la emisión de 11.099.993 nuevas acciones ordinarias, escriturales Clase B con derecho a 1 voto y de valor nominal $ 1 por acción. Con fecha 14 de agosto de 2017, dichos aumentos de capital fueron inscriptos en el Registro Público.

La oferta pública de las nuevas acciones fue autorizada por la Resolución Nº 18.716 de la CNV, de fecha 24 de mayo de 2017 y por la BCBA con fecha 26 de mayo de 2017. De acuerdo con lo requerido por la normativa de la CNV, se informa que los fondos provenientes de la suscripción pública de acciones fueron aplicados por la Entidad para financiar su operatoria general de negocios, incrementar su capacidad prestable y aprovechar las potenciales oportunidades de adquisición en el sistema bancario argentino.

Adicionalmente, con fecha 8 de agosto de 2018 el Directorio de Banco Macro SA ha resuelto establecer los términos y condiciones para la adquisición de acciones propias emitidas por esa Entidad, de acuerdo al art. 64 de la Ley 26.831 y las normas de la CNV, bajo las siguientes condiciones:

    1. Monto máximo a invertir: Hasta 5.000.000.
  • Cantidad máxima de acciones objeto de la adquisición: Hasta el 5% del capital social.
  • Precio máximo a pagar por las acciones: Hasta pesos 158 por acción.
  • Plazo en el que las adquisiciones se llevarán a cabo: 30 días corridos, contados a partir del día siguiente a la publicación de la información en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, sujeto a renovación o extensión del plazo, las que serán informadas al público inversor.

En línea con lo mencionado en el párrafo precedente, hasta la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, la Entidad ha adquirido 7.149.035 Acciones ordinarias Clase B de valor nominal $1 y con derecho a 1 voto por un monto total de 1.030.754.

  1. GANANCIA POR ACCIÓN

Las ganancias básicas por acción se calcularon dividiendo la utilidad neta atribuible a los accionistas tenedores de acciones ordinarias de la Entidad por la cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias en circulación durante el período.

Para el cálculo promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación se utilizó el número de acciones al comienzo del período ajustada, en caso de corresponder, por el número de acciones ordinarias emitidas o retiradas en el transcurso del período, ponderado por el número de días que las acciones hayan estado en circulación. En la Nota 19, se detallan los movimientos de capital de la Entidad.

El cálculo de las ganancias básicas por acción se encuentra detallado en el cuadro de Ganancias por acción de los Estados de Resultados intermedios consolidados condensados.

Dividendos pagados y propuestos

Los dividendos en efectivo pagados durante los años 2017 y 2016 a los accionistas de la Entidad ascendieron a 701.476 y 596.254, respectivamente, que tomando la cantidad de acciones en circulación a la fecha de pago representaron 1.20 y 1.10 pesos por acción, respectivamente.

La Asamblea de accionistas celebrada el 27 de abril de 2018, aprobó la distribución de dividendos en efectivo por 3.348.315, que tomando la cantidad de acciones al momento de la aprobación, representaron 5 pesos por acción. Estos dividendos fueron pagados y puesto a disposición el día 15 de mayo de 2018.

  1. SEGURO DE GARANTIA DE DEPÓSITOS

Según lo dispuesto por la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/1995 se creó el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. Asimismo, se dispuso la constitución de Sedesa con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD). En agosto de 1995 se constituyó dicha sociedad.

Banco Macro SA participa en el 8,4020% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 11681 del BCRA de fecha 20 de marzo de 2018.

Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el BCRA, hasta la suma de 450 y que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto Nº 540/1995 y los demás que disponga la Autoridad de aplicación. Por otra parte, el BCRA dispuso que se excluyan del régimen de garantía, entre otros, a los depósitos realizados por otras entidades financieras, los efectuados por personas vinculadas a la Entidad y los depósitos de títulos valores.

  1. ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 se encuentran restringidos los siguientes activos de la Entidad:
Concepto 30/06/2018 31/12/2017
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados y Otros títulos de deuda
* Letras internas del BCRA en pesos Vto. 19-09-2018 al 30 de junio de 2018 y Vto. 21-02-2018 al 31 de diciembre de 2017 por el cumplimiento de las operaciones de compraventa de moneda extranjera compensadas a término. 156.990 53.059
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía a favor de Sedesa (1). 121.368 117.454
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Programa de competitividad de economías regionales - Préstamo BID N° 3174/OC-AR. 86.851 98.541
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados y Otros títulos de deuda (cont.)
* Letras internas del BCRA en pesos Vto. 19-09-2018 al 30 de junio de 2018 y Vto. 21-02-2018 al 31 de diciembre de 2017 afectados en garantía de la operatoria a través del Segmento de negociación operaciones garantizadas con contraparte central del MAE. 50.407 9.647
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 por la contrapartida mínima exigida para la actuación de los Agentes en las nuevas categorías previstas por la Resolución N° 622/13 de la CNV. 11.580 13.139
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Préstamo BID de la Provincia de San Juan N° 2763/OC-AR. 7.817 8.869
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Programa de créditos sectoriales de la Provincia de San Juan. Fondo de financiamiento de inversiones productivas. 7.672 8.704
* Bonos Garantizados Decreto Nº 1579/2002 en garantía de un préstamo recibido del Banco de Inversión y Comercio Exterior SA (Bice). 4.270
* Otros títulos públicos y privados. 26.309 26.490
Subtotal Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados y Otros títulos de deuda 468.994 340.173
Otros activos financieros
* Deudores varios - embargo trabado en el marco del reclamo de la DGR de la CABA por diferencias en el impuesto sobre los ingresos brutos. 827 827
Subtotal Otros activos financieros 827 827
Préstamos y otras financiaciones - Sector privado no financiero y residentes en el exterior
* Participaciones originadas en aportes realizados en carácter de socio protector (2). 113.998 110.848
Subtotal Préstamos y otras financiaciones 113.998 110.848
Concepto (cont.) 30/06/2018 31/12/2017
Activos financieros entregados en garantía
* Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el BCRA por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables. 4.821.479 4.005.730
* Por compras a término por operaciones de pase 2.034.516 2.993.719
* Depósitos en garantía vinculados con la operatoria de tarjetas de crédito y débito. 605.485 623.491
* Otros depósitos en garantía. 15.602 15.412
Subtotal Activos financieros entregados en garantía 7.477.082 7.638.352
Otros activos no financieros
* Inmuebles vinculados con opciones de compra lanzadas. 115.888 222.023
Subtotal Otros activos no financieros 115.888 222.023
Total 8.176.789 8.312.223
  1. En reemplazo de las acciones preferidas del ex – Nuevo Banco Bisel SA para garantizar a Sedesa el pago del precio y el cumplimiento de todas las obligaciones asumidas en el contrato de compra venta celebrado el 28 de mayo de 2007, con vencimiento el 11 de agosto de 2021.
  2. A los efectos de mantener los beneficios impositivos originados por estos aportes, los mismos deben permanecer entre dos y tres años desde la fecha de su realización. Los mismos corresponden a los siguientes fondos de riesgo: Fondo de Riesgo de Garantizar SGR, Fondo de Riesgo de Los Grobo SGR y Fondo de Riesgo de Avaluar SGR al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, la suma de los activos de disponibilidad restringida alcanzó el valor de 4.191.090.

  1. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

La Entidad está relacionada a diferentes tipos de fideicomisos. A continuación se exponen los distintos contratos de fideicomisos de acuerdo con la finalidad de negocio perseguida por la Entidad:

  1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión

Dentro de los títulos de deuda se incluyen principalmente adelantos de precio de colocación de valores fiduciarios de los fideicomisos financieros con oferta pública, efectuados por la Entidad bajo contratos de “Underwriting” (Consubond, Garbarino, Accicom, Secubono, Mila, Credicuotas Consumo, Credimas, Pvcred y, Naldo Lombardi). Los activos administrados por estos fideicomisos corresponden principalmente a securitizaciones de créditos para consumo. La colocación de los valores fiduciarios se realiza una vez autorizada la oferta pública por la CNV. Al vencimiento del período de colocación, una vez colocados los valores fiduciarios en el mercado, la Entidad recupera los desembolsos efectuados más una retribución pactada (“precio del underwriting”). Si luego de efectuados los mejores esfuerzos, no se hubieran podido colocar dichos valores fiduciarios, la Entidad (“Underwriter”) conservará para sí los valores objeto del underwriting.

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los títulos de deuda y certificados de participación en fideicomisos financieros administrados por la Entidad con propósito de inversión ascienden a 1.029.235, 1.011.828 y 730.672, respectivamente.

Según la última información contable disponible a la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, el monto de los activos de los fideicomisos, superan los valores contables en las proporciones correspondientes.

  1. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por la Entidad

La Entidad ha efectuado transferencias de activos financieros (préstamos) a fideicomisos a efectos de emitir y vender títulos cuyo cobro tiene como respaldo el flujo de fondos derivado de dichos activos o conjunto de activos. De esta forma se obtienen por anticipado los fondos utilizados originalmente para financiar préstamos.

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, los activos administrados a través de Macro Fiducia SA (sociedad controlada) de este tipo de fideicomisos ascienden a 69.806, 116.697 y 59.128, respectivamente.

  1. Fideicomisos que garantizan préstamos otorgados por la Entidad

Como es común en el mercado bancario argentino, la Entidad requiere, en algunos casos, que los deudores presenten ciertos activos o derechos a recibir activos en un fideicomiso, como garantía de préstamos otorgados. De esta manera se minimiza el riesgo de pérdidas y se garantiza el acceso a la garantía en caso de incumplimiento del deudor.

Los fideicomisos actúan, generalmente, como instrumentos para recaudar efectivo del flujo de operaciones del deudor y remitirlo al banco para el pago de los préstamos del deudor y de esta manera asegurar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por el fiduciante y garantizadas a través del fideicomiso.

Adicionalmente, otros fideicomisos de garantía administran activos específicos, principalmente, inmuebles.

En la medida que no existan incumplimientos o demoras del deudor en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones son reembolsados por el fiduciario al deudor.

Al 30 de junio de 2018, y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados contables intermedios consolidados condensados, los activos administrados por la Entidad, ascienden a 490.300, 328.268 y 451.569, respectivamente.

  1. Fideicomisos en los que la Entidad cumple el rol de Fiduciario (Administración)

La Entidad, a través de sus Subsidiarias, cumple con funciones de administración de los activos del Fideicomiso de acuerdo con los contratos, realizando únicamente funciones de fiduciario y no posee otros intereses en el fideicomiso.

En ningún caso, el fiduciario será responsable con sus propios activos o por alguna obligación surgida en cumplimiento de su función. Estas obligaciones no constituyen ningún tipo de endeudamiento o compromiso para el fiduciario y deberán ser cumplidas únicamente con los activos del Fideicomiso. Asimismo, el fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de estos, más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de Fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad generadas por su rol de fiduciario son calculadas de acuerdo con los términos y condiciones de los contratos.

Los fideicomisos generalmente administran fondos provenientes de las actividades de los fiduciantes, con el propósito de:

  • garantizar al beneficiario la existencia de recursos necesarios para el financiamiento y/o pago de ciertas obligaciones, como por ejemplo el pago de cuotas de amortización de certificados de obra o certificados de servicios, y el pago de facturas y honorarios establecidos en los contratos respectivos,
  • promover el desarrollo productivo del sector económico privado a nivel provincial,
  • participar en contratos de concesión de obra pública otorgando la explotación, administración, conservación y mantenimiento de rutas.

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, los activos administrados por la Entidad ascienden a 3.200.292, 2.200.840 y 2.117.959, respectivamente.

  1. CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA CNV

25.1Cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes definidas por la CNV:

25.1.1 Por la operatoria de Banco Macro SA

Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Macro SA, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General 622 de la CNV, la Entidad se halla inscripta ante dicho Organismo como Agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión (AC PIC FCI), Agente de liquidación y compensación y agente de negociación – integral (ALyC y AN - integral), Agente fiduciario financiero (FF) y Entidad de garantía (en trámite).

Asimismo, se informa que el patrimonio neto de Banco Macro SA supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 32.000, así como la contrapartida mínima exigida de 11.000 que se encuentra constituida con títulos públicos, según se detalla en la Nota 22 a los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados.

25.1.2 Por la operatoria de Banco del Tucumán SA

Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco del Tucumán SA, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General 622 de la CNV, la Entidad se encuentra inscripta ante dicho organismo para las siguientes categorías de agentes: de colocación y distribución de fondos comunes de inversión (ACyD FCI), fiduciarios financieros (FF) y de liquidación y compensación y de negociación propio (ALyC y AN - Propio).

Asimismo, se informa que el patrimonio neto de esta subsidiaria supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 3.500, así como la contrapartida mínima exigida de 1.750, que se encuentra constituida con títulos públicos.

25.1.3 Por la operatoria de Macro Securities SA

Considerando la operatoria que actualmente realiza esta Subsidiaria, y conforme las disposiciones establecidas por la CNV con vigencia a partir de la Resolución General 622 de dicho organismo, la Sociedad se encuentra inscripta en las categorías de: agente de liquidación y compensación, agente de negociación, agente de negociación – integral y agente de colocación y distribución de FCI (ALyC, AN, AN – Integral y ACyD FCI).

Asimismo se informa que el patrimonio neto de la Sociedad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 18.125, y la contrapartida mínima exigida asciende a 9.000, y se encuentra integrada por cuotas partes de Fondo Común de Inversión.

25.1.4 Por la operatoria de Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión SA

Considerando la operatoria que actualmente realiza esta Subsidiaria, y conforme las disposiciones establecidas por la CNV con vigencia a partir de la Resolución General 622 de dicho organismo la Sociedad se encuentra inscripta para actuar como Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión.

Asimismo se informa que el patrimonio neto de la Sociedad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 500 más 100 por cada Fondo Común de Inversión adicional que administre, y la contrapartida mínima exigida asciende a 1.100 y se encuentra integrada por cuotas partes de fondos comunes de inversión.

25.1.5 Por la operatoria de Macro Fiducia SA

Considerando la operatoria que actualmente realiza esta Subsidiaria, y conforme las disposiciones establecidas por la CNV con vigencia a partir de la Resolución General 622 de dicho organismo la Sociedad se encuentra inscripta para actuar como Fiduciarios Financieros y como Fiduciarios No Financieros.

Asimismo se informa que el patrimonio neto de la Sociedad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 6.000, y la contrapartida mínima exigida asciende a 3.000 y se encuentra integrada por cuotas partes de fondos comunes de inversión.

25.2 Guarda de documentación

La Entidad tiene como política general entregar en guarda a terceros la documentación de respaldo de sus operaciones contables y de gestión que revista antigüedad, entendiendo como tal aquella que tenga una fecha anterior al cierre del último ejercicio económico finalizado, excepto para los libros de Inventarios, en cuyo caso se consideran antiguos a aquellos que tengan una fecha anterior a los dos últimos ejercicios contables finalizados. A los fines de dar cumplimiento a los requerimientos de la Resolución General N°629 de la CNV, se deja constancia que la Entidad ha entregado en guarda (i) los libros de Inventarios por los ejercicios anuales finalizados hasta el 31 de diciembre de 2015 inclusive y (ii) cierta documentación de respaldo de las transacciones económicas por los ejercicios anuales finalizados hasta el 31 de diciembre de 2017 inclusive a las empresas AdeA Administradora de Archivos SA (con depósito sito en Ruta 36 km. 31,5 de Florencio Varela, Provincia de Buenos Aires) y ADDOC Administración de documentos SA (con depósitos sitos en avenida Circunvalación Agustín Tosco sin número Colectora Sur, entre Puente San Carlos y Puente 60 cuadras, Provincia de Córdoba, y avenida Luis Lagomarsino 1750, ex Ruta 8 Nacional km. 51.200, Pilar, Provincia de Buenos Aires).

25.3 Como sociedad depositaria de Fondos Comunes de Inversión

Al 30 de junio de 2018 Banco Macro SA, en su carácter de Sociedad depositaria, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes fondos comunes de inversión:
Fondo Cantidad de cuotapartes Patrimonio Neto
Pionero Pesos 1.264.531.571 4.994.823
Pionero Renta Ahorro 1.524.811.495 11.329.957
Pionero F F 140.720.374 839.993
Pionero Renta 9.575.695 151.691
Pionero Acciones 21.260.560 415.217
Pionero Renta Plus 82.805.233 1.468.883
Pionero Empresas FCI Abierto PYMES 196.578.848 526.126
Fondo (cont.) Cantidad de cuotapartes Patrimonio Neto
Pionero Pesos Plus 224.633.209 533.296
Pionero Renta Ahorro Plus 642.792.339 1.095.645
Pionero Renta Mixta I 119.555.896 164.496
Pionero Renta Mixta II 494.755.103 742.491
Pionero Renta Estratégico 422.791.472 421.901
Pionero Renta Capital 50.000 50
Pionero Argentina Bicentenario 50.000 50
Pionero Ahorro Dólares 276.964.256 8.319.382
Pionero Renta Global 50.000 1.443
Pionero Renta Fija Dólares 28.233.767 816.353
Argenfunds Renta Pesos 455.725.857 1.100.176
Argenfunds Renta Argentina 111.145.931 361.384
Argenfunds Ahorro Pesos 371.626.423 1.448.983
Argenfunds Renta Privada FCI 157.163.807 704.456
Argenfunds Abierto Pymes 98.771.168 85.691
Argenfunds Renta Total 1.041.548.885 1.915.919
Argenfunds Renta Flexible 446.637.628 658.134
Argenfunds Renta Dinámica 150.250.705 203.776
Argenfunds Renta Mixta 77.935.608 128.458
Argenfunds Renta Global 138.538.228 200.176
Argenfunds Renta Capital 7.234.449 215.120
Argenfunds Renta Balanceada 208.789.752 290.291
Argenfunds Renta Crecimiento 8.785.320 261.934
  1. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MÍNIMO

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de junio de 2018 se detallan a continuación, indicando el saldo al cierre de dicho mes de las cuentas correspondientes:
Concepto Banco Macro SA Banco del Tucumán SA
Efectivo y depósitos en bancos
Saldos en cuentas en el BCRA 35.343.995 3.185.490
Otros títulos de deuda
Títulos públicos computables para efectivo mínimo 3.373.000
Activos financieros entregados en garantía
Cuentas especiales de garantía en el BCRA 4.520.583 300.896
Total 43.237.578 3.486.386
  1. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA

La Comunicación “A” 5689 del BCRA, sus complementarias y modificatorias, exigen a las entidades financieras revelar en sus Estados financieros cierta información relacionada con sumarios iniciados y sanciones dispuestas por ciertos reguladores, independientemente de los montos involucrados y de las estimaciones sobre las conclusiones finales de cada causa.

A continuación se describe la situación de Banco Macro SA y Banco del Tucumán SA al 30 de junio de 2018:

Banco Macro SA

Sumarios iniciados por el BCRA

Sumario penal cambiario: N° 6545 de fecha 03/09/2015.

Motivo: supuesta infracción del artículo N° 1 incs. e) y f) de la LPC, así como de las disposiciones de la Comunicación “A” 5264, sus modificatorias y complementarias al realizar operaciones de cambio con un cliente sin la documentación que avale la genuinidad de la operatoria.

Personas sumariadas: Banco Macro SA y responsables de Comercio Exterior y Cambio (Susana Lerman, José Luis Vejo, Jorge Francisco Scarinci, Horacio Ricardo Javier Sistac, Carlos Daniel Gómez y Oscar Luis Romero).

Estado: el 11/11/2015 Banco Macro SA y las personas físicas sumariadas presentaron sus descargos ofreciendo prueba y solicitando su absolución. Asimismo mediante resolución del 23/05/2016 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de prescripción de la acción penal cambiaria invocado por los sumariados. Contra dicho rechazo se presentó con fecha 31/05/2016 un planteo de nulidad con apelación en subsidio. Con fecha 11/07/2016 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad. Contra dicha presentación, se presentó un escrito el 15/07/2016 mediante el cual se formuló reserva de reeditar el planteo de prescripción de la acción penal cambiaria ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Penal Económico que resulte competente en la oportunidad prevista por el artículo 9 de la LPC. El 09/08/2016 la Entidad presentó su memorial a raíz de la clausura del período probatorio y el 18/08/2016 se presentó un escrito solicitando aplicación retroactiva de la norma cambiaria más benigna. El 12/04/2018 el Banco fue notificado de la resolución de BCRA que –basándose en la aplicación de la ley penal más benigna- dejó sin efecto la imputación formulada a los sumariados y en consecuencia ordenó el archivo de las actuaciones.

Sumario financiero: N°1496 de fecha 24/02/2016.

Motivo: deficiencias en la supervisión consolidada ejercida por la Entidad respecto de sus subsidiarias, mediando incumplimiento de controles internos.

Personas sumariadas: Banco Macro SA y miembros del Directorio (Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Jorge Pablo Brito, Marcos Brito, Juan Pablo Brito Devoto, Luis Carlos Cerolini, Carlos Enrique Videla, Alejandro Macfarlane, Guillermo Eduardo Stanley, Constanza Brito y Emanuel Antonio Alvarez Agis).

Estado: en trámite en sede del BCRA. El 07/04/16 se presentaron los descargos y pruebas. Con fecha 18/05/2016 se solicitó en representación del sumariado Delfín Jorge Ezequiel Carballo se resuelva la excepción de falta de legitimación pasiva deducida. A la fecha se encuentra pendiente de resolución.

Sanciones dispuestas por el BCRA

Sumario financiero: N°1380 de fecha 11/03/2013.

Motivo: supuestos excesos en materia de Afectación de activos en garantía, con afectación a relaciones técnicas relacionadas; incumplimiento a la limitación del crecimiento de depósitos, falta de veracidad en las registraciones contables, omisión de la Nota de exposición contable de dichos excesos e incumplimiento de los requerimientos de BCRA. Monto de la sanción: 2.000.

Responsables: ex Banco Privado de Inversiones SA, Directores, Comisión Fiscalizadora y Gerente de Servicios Corporativos (Alejandro Manuel Estrada, Raúl Fernandez, Alejandro Carlos Estrada, Eduardo Guillermo Castro, Jorge Norberto Cerrotta, Armando Rogelio Pomar, Carlos Soulé y Baruki Luis Alberto Gonzalez).

Estado: el 12/06/2015 el BCRA dictó la Resolución N° 527 imponiendo multas a los sumariados. Con fecha 25/06/2015 se realizó el pago de la multa, atento el efecto devolutivo del recurso directo. El 10/07/2015 se presentó recurso directo contra dicha resolución ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal (CNACAF). En diciembre de 2015 el importe de la sanción fue recuperado de la garantía constituida por los vendedores en el momento de la adquisición del paquete accionario del ex BPI. En septiembre de 2015 las actuaciones fueron radicadas en la Sala II de la CNACAF, bajo el N° 48.607/2015. El 10/05/2016 la Sala II de la CNACAF resolvió confirmar las sanciones de multas impuestas por el BCRA. Frente a dicha resolución, la Entidad interpuso recurso extraordinario federal el cual fue rechazado por la Sala II de la CNACAF el 02/08/2016. Con fecha 16/08/2016 se presentó, en representación de la Entidad y del Sr. Carlos Soulé, un recurso de queja ante la Corte Suprema de Justicia Nacional (CSJN) por denegación del recurso extraordinario federal, el cual se encuentra en trámite a la fecha.

Sumario financiero: N° 1401 de fecha 14/08/2013.

Motivo: supuesto incumplimiento de financiamiento al Sector público no financiero, por adelantos transitorios en cuenta corriente a las Municipalidades de Córdoba y Reconquista. Monto de la sanción: 2.400.

Responsables: Banco Macro SA y miembros del Directorio (Jorge Horacio Brito, Jorge Pablo Brito y Marcos Brito).

Estado: el 02/03/2015 el BCRA dictó la Resolución N° 183/15, que impone multas a la Entidad, la cual fue debitada en la cuenta 00285 de Banco Macro SA el 12/03/2015. El 30/03/2015 se presentó recurso directo contra dicha resolución ante la CNACAF. En el mes de abril de 2015 las actuaciones fueron radicadas en la Sala IV de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, bajo el N° 19.971/2015. El 23/06/2015 el Tribunal ordenó el traslado del recurso interpuesto al BCRA. El 13/07/2016 la Sala IV de la CNACAF hizo lugar al recurso de apelación presentado por la Entidad y anuló la resolución sancionatoria. El BCRA interpuso recurso extraordinario federal, el cual fue respondido por la Entidad el 29/08/2016. El 06/09/2016 la Sala IV de la CNACAF rechazó el recurso extraordinario. Con fecha 14/09/2016 el BCRA dedujo el recurso de queja ante la CSJN, cuya resolución se encuentra pendiente a la fecha.

Sanciones dispuestas por la Unidad de información financiera (UIF)

Expediente: N° 62/2009 de fecha 16/01/2009.

Motivo: operaciones de compra de moneda extranjera realizadas entre abril de 2006 y agosto de 2007. Monto de la sanción: 718.

Responsables: Banco Macro SA y Responsables del cumplimiento en materia de Prevención de Lavado de Dinero (Juan Pablo Brito Devoto y Luis Carlos Cerolini).

Estado: la UIF dictó la Resolución N° 72/2011 del 09/06/2011, aplicando multas a los sumariados. Se presentó recurso de apelación ante CNACAF. El 31/10/2016 la Sala III resolvió (i) por un lado, respecto de las operaciones realizadas en el período 11/10/2006 y 22/08/2007 declarar que la facultad punitiva de la UIF se encontraba prescripta al tiempo del sumario, dejando sin efecto la Resolución UIF N° 72/2011, (ii) por otro lado, respecto de las operaciones realizadas en el período desde el 5/03/2007 y desde el 17/04/2007 hasta el 22/08/2007, dispone remitir las actuaciones nuevamente a la UIF para que dicten una nueva resolución readecuando las sanciones de multas impuestas en igual Resolución contra la Entidad y los Sres. Juan Pablo Brito Devoto y Luis Carlos Cerolini. Contra dicha sentencia tanto la Entidad como la UIF interpusieron recurso extraordinario federal. Dichos recursos fueron rechazados por el Tribunal con fecha 25 de abril de 2017. Con fecha 10 de mayo de 2017 tanto la Entidad como la UIF interpusieron recursos de queja ante la CSJN los cuales a la fecha se encuentran pendiente de resolución.

Expediente: N° 248/2014 (Nota UIF Presidencia 245/2013 26/11/2013) de fecha 30/07/2014.

Motivo: supuesta deficiencia en la formulación de ciertos Reportes de operaciones sospechosas por supuestos incumplimientos detectados en ciertos legajos de clientes. Monto de la sanción: 330.

Personas sumariadas: Banco Macro SA, miembros el Directorio y Responsables del cumplimiento en materia de Prevención de Lavado de Dinero (Luis Carlos Cerolini –en su doble carácter de Oficial de Cumplimiento y Director- y a Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Juan Pablo Brito Devoto, Jorge Pablo Brito, Alejandro Macfarlane, Carlos Enrique Videla, Guillermo Eduardo Stanley, Constanza Brito, Emanuel Antonio Alvarez Agis, Marcos Brito y Rafael Magnanini –en su carácter de Directores del Banco Macro SA-).

Estado: frente a la notificación de la instrucción del sumario, el 08/05/2015 la Entidad presentó su descargo, ofreciendo prueba y solicitando su absolución. El 26/12/2016 la UIF dictó la Resolución 164/16 imponiendo multa a los sumariados y resolviendo favorablemente la falta de legitimación pasiva opuesta por los Sres. Carballo y Magnanini. Con fecha 30/01/2017 se realizó el pago de la multa, atento el efecto devolutivo del recurso. Con fecha 13/03/2017 se interpuso Recurso Directo contra la resolución, quedando las actuaciones radicadas en la Sala III de la CNACAF, bajo los autos caratulados “Banco Macro SA y otros c/ UIF s/Código Penal - Ley 25246 – Dto. 290/07 art. 25” (Expediente Nº 13500/2017). El expediente se encuentra pendiente de resolución definitiva por la Sala III de la CNACF.

Sin perjuicio de considerar que no se poseen sanciones por montos significativos, a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros consolidados, el monto de las sanciones monetarias recibidas pendientes de pago por estar ya recurridas asciende a 718, las que fueron contabilizadas de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5689 y 5940 del BCRA, complementarias y modificatorias.

Adicionalmente, existen Sumarios en trámite en sede de la CNV y de la UIF, según se describe a continuación:

Expediente: N° 1480/2011 (Resolución CNV N° 17.529) de fecha 26/09/2014.

Motivo: posible incumplimiento de la obligación de informar un “Hecho relevante”.

Personas sumariadas: Banco Macro SA, miembros del Directorio, miembros titulares de la Comisión fiscalizadora y Responsable de relaciones con el mercado (Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Juan Pablo Brito Devoto, Jorge Pablo Brito, Luis Carlos Cerolini, Roberto Julio Eilbaum, Alejandro Macfarlane, Carlos Enrique Videla, Guillermo Eduardo Stanley, Constanza Brito, Daniel Hugo Violatti, Ladislao Szekely, Santiago Marcelo Maidana y Herman Fernando Aner).

Estado: el 28/10/2014 la Entidad y las personas sumariadas presentaron sus descargos ofreciendo prueba y solicitando su absolución. El 03/08/2015 se clausuró el período probatorio y el 19/08/2015 se presentaron los respectivos memoriales. A la fecha las actuaciones se encuentran pendientes de resolución.

Expediente: N° 2577/2014 (Resolución CNV N° 18.863) de fecha 20/07/2017.

Motivo: posible incumplimiento a lo dispuesto por el artículo 59 de la Ley 19.550 y punto 1 del Capítulo 6 del artículo 19 de la Sección IV del Capítulo II de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.) vigentes al momento de los hechos analizados.

Personas sumariadas: Banco Macro SA, en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, Directores titulares y miembros titulares de la Comisión fiscalizadora (Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Jorge Pablo Brito, Marcos Brito, Juan Pablo Brito Devoto, Luis Carlos Cerolini, Federico Pastrana, Carlos Enrique Videla, Alejandro Macfarlane, Guillermo Eduardo Stanley, Constanza Brito, Emmanuel Antonio Alvarez Agis, Alejandro Almarza, Carlos Javier Piazza y Vivian Haydee Stenghele).

Estado: el 28/07/2017 la Entidad y las personas sumariadas fueron notificadas de la apertura del sumario de referencia teniendo 10 días hábiles administrativos para realizar la presentación correspondiente. Con fecha 11 de agosto de 2017, la Entidad presentó su descargo planteando la nulidad de la imputación, la prescripción de la acción penal administrativa y la falta de responsabilidad de los sumariados por los hechos investigados, por no corresponder a la Entidad la fiscalización de los hechos objeto de sumario al no ser acorde tal obligación de fiscalización con su rol de Agente de Custodia. Con fecha 06/12/2017 se celebró la audiencia preliminar y el sumario pasó a estudio de la CNV quien decidirá si se abre a prueba o se resuelve directamente el fondo de la cuestión.

Expediente: N°137/2015 (Resolución UIF N° 136/2017) de fecha 19/12/2017.

Motivo: presuntos incumplimientos al contenido del Manual de Procedimientos en materia de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo como Alyc Integral al momento de una inspección de la CNV y al Proceso de Auditoría Interna referido a su condición de Alyc Integral (Resolución UIF N° 229/2011 y sus modificatorias).

Personas sumariadas: Banco Macro S.A., miembros del órgano de administración durante el período objeto del presente sumario (Jorge Horacio Brito, Jorge Pablo Brito, Juan Pablo Brito Devoto, Constanza Brito, Marcos Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Delfín Federico Ezequiel Carballo, Carlos Enrique Videla, Alejandro Macfarlane, Guillermo Eduardo Stanley, Emmanuel Antonio Alvarez Agis, Nicolás Alejandro Todesca, Carlos Alberto Giovanelli, José Alfredo Sanchez, Martín Estanislao Gorosito, Roberto Julio Eilbaum, Mario Luis Vicens, Nelson Damián Pozzoli, Luis María Blaquier, Ariel Marcelo Sigal, Alejandro Eduardo Fargosi, Juan Martin Monge Varela y Luis Cerolini en su doble carácter de oficial de cumplimiento y miembro del órgano de administración).

Estado: el 08/03/2018 la Entidad y las personas sumariadas presentaron sus descargos. Asimismo la UIF dispuso la apertura a prueba de las actuaciones, ante lo cual se ha procedido a diligenciar con fecha 28/03/2018 y 03/04/2018 oficios informativos al BCRA y CNV. La prueba ofrecida fue producida, a raíz de lo cual la UIF, el día 21/05/2018, declaró concluida la instancia de producción de prueba y colocó los autos para alegar. Con fecha 8/06/2018, la Entidad, los Directores y el Oficial de Cumplimiento presentaron sus alegatos. A la fecha, el expediente se encuentra a estudio de la UIF para dictar resolución.

Expediente: N°1208/2014 (Resolución UIF N° 13/2016) de fecha 15/01/2016.

Motivo: Supuestos incumplimientos a la Ley Antilavado y sus modificatorias, y a la Resolución UIF N° 121/11

Personas sumariadas: Banco Macro SA, Jorge Horacio Brito, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Juan Pablo Brito Devoto, Jorge Pablo Brito, Luis Carlos Cerolini, Alejandro Macfarlane, Carlos Enrique Videla, Guillermo Eduardo Stanley, Constanza Brito, Marcos Brito y Emmanuel Antonio Álvarez Agis.

Estado: Con fecha 17/05/2018 la Entidad y las personas físicas fueron notificadas de la resolución 13/2016 por medio de la cual se dispuso de la apertura del Sumario. Las actuaciones fueron iniciadas a raíz de la remisión, con fecha 12/05/2014, por parte del BCRA de “los antecedentes relacionados con una inspección integral realizada al Banco Macro SA entre el 26/11/2013 y el 17/01/2014, llevada a cabo por la Gerencia de Supervisión de Operaciones Especiales, a efectos de evaluar las medidas adoptadas por la entidad en materia de prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo. La UIF sostuvo en la Resolución que cabía instruir sumario “tendiente a deslindar las responsabilidades que le pudieren corresponder al Banco Macro SA, a su Directorio y a el/los Oficiales de Cumplimiento que se encontraban en funciones en el lapso en que las presuntas infracciones descriptas en los considerandos de la presente tuvieron lugar, a fin de determinar si se encuentran incursos o no en la figura descripta en el en el artículo 24 incisos 1 y 2 de la ley 25.246 y sus modificatorias”. Con fecha 17/05/2018 la Entidad recibió la notificación del mencionado expediente. Con fecha 15/06/2018 Banco Macro SA, los miembros del Directorio y el Oficial de cumplimiento han presentado sus respectivos descargos. El 02/07/2018 la UIF hizo lugar a la falta de legitimación pasiva opuesta respecto de Delfín Jorge Ezequiel Carballo desvinculándolo de responsabilidad en este sumario.

Banco del Tucumán SA

Sumarios iniciados por el BCRA

Sumario penal cambiario: N°3078 de fecha 24/06/2008.

Motivo: supuesta infracción del Artículo 8 de la Ley del Régimen Penal Cambiario por irregularidades en las operaciones de venta de dólares estadounidenses del intermediario financiero dispuesto en la Comunicación “B” 7174.

Personas sumariadas: Banco del Tucumán SA, gerente y responsable de Operaciones, Tesorero y Cajeros (Francisco Carlos Bustamante, Juan Ramón Lemoine, Héctor Gaspar Taranto, Héctor Arnaldo Brito, Ana Carolina De Genova Palomar, Jorge Marcelo Albertinetti, Sergio Fabián Intile, Lorena Natalia Frías y Carla Andrea Rocha).

Estado: El 29/12/2011 el Juez Federal Nº 1 de Tucumán resolvió declarar extinguida la acción penal por prescripción en orden a los hechos. Esta resolución fue recurrida el 01/02/2012 por el Fiscal Federal nº 1 de Tucumán. El 31/07/2013 la Cámara de Apelaciones correspondiente confirmó dicho resolutorio, y posteriormente la causa fue remetida a la Sala I de la Cámara de Casación Penal a raíz de la interposición de un Recurso de Casación por el Fiscal. En fecha 26 de Mayo del 2016 la Sala I hizo lugar al Recurso de Casación, revocando la resolución dictada en la causa en la que se deberá dictar un nuevo pronunciamiento de acuerdo a lineamientos del fallo. Al 30/06/2018, (i) en lo que respecta al Sumario Penal Cambiario N° 3078 del BCRA el día 27/06/2018 el Estudio Jurídico tomó conocimiento y fueron notificados que en fecha 22/10/12 el Juez Federal N° 1 de Tucumán resolvió declarar extinguida la acción penal por prescripción en orden a los hechos vinculados al Régimen Penal Cambiario que dieron origen al Sumario; y (ii) con relación al imputado principal, el ex empleado de la entidad, el señor Francisco Carlos Bustamante en fecha 24/05/18 el señor Juez Federal N° 2 dispuso declarar la prescripción de la acción penal de conformidad con lo establecido en el Art 59 inc 3 del Código Penal y consecuentemente su sobreseimiento la resolución se encuentra firme.

Sanciones dispuestas por el BCRA

Sumario financiero: N°1349 de fecha 07/09/2012.

Motivo: Supuesta infracción a lo dispuesto en las Comunicaciones “A” 3054, OPRAC 1-476, Anexo, Sección 2, punto 2.1 y Sección 3, punto 3.1.2.; y “A” 4798, OPRAC 1-613, Anexo, Sección 4, punto 4.1., normativa vinculada al financiamiento al Sector Público no Financiero, por adquisición de préstamos garantizados sin la debida autorización de BCRA. Monto de la sanción: 1.440.

Responsables: Banco del Tucumán SA y miembros del Directorio (Jorge Horacio Brito, Luis Carlos Cerolini, Delfín Jorge Ezequiel Carballo, Jorge Pablo Brito, Claudio Alejandro Cerezo y Waldo Camilo López)

Estado: El 12/03/2014 BCRA dictó la Res. 149/14 aplicando multa. El 19/03/2014 la misma fue debitada en la cuenta 00060 de la entidad. El 08/04/2014 se presentó recurso directo contra la resolución de la SEFyC, en representación de la Entidad y de las personas físicas sumariadas, ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal (CNACAF), quien confirmó la Res. 149/14. El 14/11/2014 se interpuso recurso extraordinario federal por arbitrariedad de la sentencia de la Cámara. El 18 de febrero de 2015 la Sala III de la Cámara Nacional de apelaciones Federal (CNAF) rechazó el Recurso Extraordinario Federal interpuesto por el Banco con costas. El 26 de febrero de 2015 se interpuso Queja por denegación del Recurso Extraordinario. A la fecha se encuentra pendiente de resolución.

La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos contables adicionales significativos a los mencionados precedentemente, que pudieran derivarse del resultado final de estas actuaciones.

  1. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

El monto de los pasivos por obligaciones negociables registrado por Banco Macro SA en los presentes Estados es el siguiente:
Obligaciones Negociables Valor de origen Valor residual al 31/03/2018 30/06/2018 31/12/2017
Subordinadas Reajustables – Clase A U$S 400.000.000 (a.1) U$S 400.000.000 11.646.217 7.565.759
No Subordinadas – Clase B $ 4.620.570.000 (a.2) $ 4.620.570.000 4.710.409 4.712.216
No Subordinadas – Clase C $ 3.207.500.000 (a.3) $ 3.207.500.000 3.414.891
Total 19.771.517 12.277.975
    1. Con fecha 26 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria de accionistas aprobó la creación de un Programa global de emisión de Títulos de deuda de mediano plazo, de conformidad con las disposiciones de la Ley Nº 23.576, sus modificatorias y demás regulaciones aplicables, hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 1.000.000.000 (dólares estadounidenses un mil millones), o su equivalente en otras monedas, bajo el cual pueden emitir obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones en una o más clases. Asimismo, con fecha 28 de abril de 2017, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas, aprobó entre otras cuestiones, la ampliación del monto máximo del mencionado Programa global a U$S 1.500.000.000 (dólares estadounidenses un mil quinientos millones).

Con fecha 4 de noviembre de 2016, en el marco del Programa global mencionado precedentemente, Banco Macro SA emitió Obligaciones Negociables Subordinadas Reajustables Clase A a una tasa fija de 6,75% anual hasta la fecha de reajuste, con amortización íntegra al vencimiento (4 de noviembre de 2026) por un valor nominal de U$S 400.000.000 (dólares estadounidenses cuatrocientos millones), de acuerdo con los términos y condiciones expuestos en el suplemento de precio de fecha 21 de octubre de 2016. Los intereses se pagan semestralmente los días 4 de mayo y 4 de noviembre de cada año y la fecha de reajuste será el día 4 de noviembre de 2021. A partir de la fecha de reajuste, las presentes obligaciones negociables devengarán una tasa de reajuste benchmark más 546,3 puntos básicos, según los términos y condiciones mencionados.

Por otra parte, la Entidad tiene la opción de rescatar dicha emisión en forma total en la fecha de reajuste y bajo las condiciones establecidas en el suplemento de precio después de esa fecha. La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para el otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del BCRA.

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo registrado correspondiente a estas obligaciones negociables era de 6.376.537.

    1. Con fecha 8 de mayo de 2017, en el marco del Programa global mencionado en el acápite a.1), Banco Macro SA emitió Obligaciones Negociables no Subordinadas simples no convertibles en acciones Clase B a una tasa fija de 17,50% nominal anual, con amortización integra al vencimiento (8 de mayo de 2022) por un valor nominal total en pesos de 4.620.570.000, equivalente a U$S 300.000.000 (dólares estadounidenses trescientos millones), de acuerdo con los términos y condiciones expuestos en el suplemento de precio de fecha 21 de abril de 2017. Los intereses se pagan semestralmente los días 8 de noviembre y 8 de mayo de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 8 de noviembre de 2017.

Por otra parte, la Entidad podrá rescatar la emisión por cuestiones impositivas en su totalidad, pero no parcialmente. La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para el otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del BCRA.

A la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, la Entidad realizó compras de esta emisión por un valor nominal de pesos 644.691.000

    1. Con fecha 9 de abril de 2018, en el marco del Programa global mencionado en el acápite a.1), Banco Macro emitió Obligaciones Negociables no Subordinadas Clase C por un valor nominal total en pesos de 3.207.500.000, a una tasa de interés variable anual equivalente a la suma de: (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período de devengamiento de intereses en cuestión; más (ii) el Margen Aplicable de 3,5% nominal anual, con amortización integra al vencimiento (9 de abril de 2021). Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido los días 9 de julio, 9 de octubre y 9 de enero y 9 de abril de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 9 de julio de 2018.

Por otra parte, la Entidad podrá rescatar la emisión por cuestiones impositivas en su totalidad, pero no parcialmente. La Entidad utilizó los fondos provenientes de dicha emisión para el otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del BCRA.

A la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados, la Entidad realizó compras de esta emisión por un valor nominal de pesos 195.000.000.

Al 31 de diciembre de 2016, Banco Macro SA mantenía registrado la suma de 1.684.636, correspondiente a Obligaciones Negociables No Subordinadas – Clase 2 por un valor nominal de U$S 150.000.000.

Adicionalmente, el 27 de abril de 2018, la Asamblea de accionistas decidió ampliar el monto máximo del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de la Entidad en valores nominales de U$S 1.500.000.000 a U$S 2.500.000.000 o su equivalente en otras monedas o cualquier monto menor, de acuerdo a lo que oportunamente determine el Directorio de la Entidad.

  1. SALDOS FUERA DE BALANCE

Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 4, la Entidad registra distintas operaciones en los rubros fuera de balance, conforme a la normativa emitida por el BCRA.

Al 30 de junio de 2018, 31 de diciembre de 2017 y 2016, entre los principales saldos fuera del balance se encuentran las garantías preferidas y no preferidas recibidas de parte de clientes, conforme a la regulación vigente en la materia, para respaldar la operatoria de préstamos y otras financiaciones, cuyo valor asciende a 44.342.619, 39.247.291 y 22.116.120, respectivamente; las custodias de títulos públicos y privados y de otros activos de propiedad de terceros, cuyo valor asciende a 109.156.613, 82.906.533 y 51.936.124, respectivamente; cheques por acreditar cuyo valor asciende a 1.279.844, 1.266.306 y 1.134.949, respectivamente y cheques por debitar cuyo valor asciende a 2.810.633, 2.032.128 y 1.852.989, respectivamente.

  1. RECLAMOS IMPOSITIVOS Y OTROS

30.1. Reclamos impositivos

La Administración Federal de Ingresos Públicos (Afip) y los Organismos fiscales jurisdiccionales, han revisado las declaraciones de impuestos presentadas por la Entidad en relación con el impuesto a las ganancias, el impuesto a la ganancia mínima presunta y otros impuestos (principalmente el impuesto sobre los ingresos brutos). Como consecuencia de ello, existen reclamos vigentes que se encuentran en instancias judiciales y/o sedes administrativas en proceso de discusión y apelación. Los reclamos más relevantes se resumen a continuación:

  1. Impugnaciones por parte de Afip de las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias presentadas por el ex - Banco Bansud SA (de los ejercicios fiscales terminados desde el 30 de junio de 1995 al 30 de junio de 1999, y del ejercicio irregular de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 1999) y por el ex – Banco Macro SA (de los ejercicios fiscales terminados desde el 31 de diciembre de 1998 al 31 de diciembre de 2000).

La materia bajo discusión aún no resuelta y sobre la cual el Organismo fiscalizador basa su posición, es la imposibilidad de deducción de los créditos que cuentan con garantía real, tema que ha sido tratado por el Tribunal Fiscal de la Nación y la CSJN en causas similares, expidiéndose en forma favorable a la posición tomada por la Entidad.

b) Determinaciones de oficio en curso y/o ajustes sobre el impuesto a los ingresos brutos, realizadas por direcciones de rentas de ciertas jurisdicciones pendientes de resolución.

c) El 20 de Febrero de 2018, la AFIP le requirió al Banco que rectificara las declaraciones (impositivas) referidas a contribuciones patronales para el período Noviembre 2012 a Diciembre 2016, o en caso contrario explicara el motivo por el cual había aplicado la tasa impositiva establecida en el Artículo 2b) del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional 814/01 (según Articulo 9 de la Ley 25.453). El 14 de marzo de 2018 el Banco presentó una explicación detallada ratificando su posición. Al día de la fecha el Banco no ha recibido respuesta de AFIP respecto al entendimiento del Management del Banco y los asesores legales e impositivos del mismo, de que ningún importe por contribuciones patronales debe ser reclamado por el período anteriormente indicado.

La Dirección de la Entidad y sus asesores impositivos y legales estiman que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final de los reclamos mencionados precedentemente.

30.2. Otros reclamos

Por otra parte, previo a ser fusionado por absorción con la Entidad, Banco Privado de Inversiones (BPI) registraba una acción colectiva caratulada “Adecua c/ Banco Privado de Inversiones s/ Ordinario”, Expte. N° 19073/2007, en trámite por ante el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 3, Secretaría N° 5, en el cual se le reclamaba la devolución a sus clientes de los importes que se consideraban cobrados en exceso en concepto de seguros de vida sobre saldo deudor así como la reducción a futuro de las sumas cobradas por el mismo, proceso judicial que se encontraba terminado al momento de producirse la referida fusión atento a haber cumplido íntegramente BPI los términos del acuerdo homologado al que llegó con la Asociación antes de contestar demanda. No obstante ello en marzo de 2013, es decir estando ya absorbido BPI por la Entidad, el Juez de Primera Instancia resolvió modificar los términos del acuerdo, ordenando que se devolvieran sumas de dinero a un número mayor de clientes del que resultara de aplicar los términos oportunamente homologados. Dicha resolución fue apelada por la Entidad en calidad de entidad continuadora de BPI. La apelación fue rechazada por la Cámara de Apelaciones que dejó sin efecto tanto el fallo de primera instancia como el acuerdo homologado, ordenando que la Entidad procediera a contestar demanda. Ello dio lugar a la deducción de un Recurso Extraordinario Federal contra dicha sentencia, y la posterior interposición de Recurso de Queja por denegación del Recurso Extraordinario Federal. Actualmente se encuentra a resolver ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.

Asimismo, la Entidad registra otros tres juicios iniciados por asociaciones de consumidores relacionados con el mismo objeto: a) Adecua c/ Banco Macro s/ Ordinario, Expte. N° 20495/2007, en trámite por ante el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 26, Secretaría N° 52; b) Damnificados Financieros Asociación Civil Para Su Defensa y otro c/ Banco Macro s/ Sumarísimo, Expte. N° 37729/2007, en trámite por ante el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 26, Secretaría N° 52; c) Unión de Usuarios y Consumidores c/ Nuevo Banco Bisel s/ Ordinario, Expte. N° 44704/2008, en trámite por ante el Juzgado Nacional en lo Comercial N° 26, Secretaría N° 52.

Existen igualmente otros juicios iniciados por asociaciones de consumidores con relación al cobro de determinados cargos, comisiones o intereses y a ciertas retenciones practicadas a personas físicas por la Entidad en su calidad de Agente de retención en concepto de impuesto de sellos de CABA.

La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final de los reclamos mencionados precedentemente.

  1. RESTRICCIÓN PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
  2. De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal.
  3. De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias en carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente. Esta retención no corresponderá ser aplicada por las distribuciones de las ganancias devengadas en los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2018.
  4. Mediante la Comunicación “A” 6464, el BCRA establece el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y estar alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras (artículos referidos a planes de regularización y saneamiento y a reestructuración de la Entidad), entre otras condiciones detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, (i) los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, (ii) la totalidad de los saldos deudores de cada una de la partidas registradas en “Otros resultados integrales”, (iii) el resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión, (iv) la diferencia neta positiva entre la medición a costo amortizado y el valor razonable respecto de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado, (v) los ajustes identificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA o por el auditor externo y que no hayan sido registrados contablemente, y (vi) ciertas franquicias otorgadas por el BCRA. Adicionalmente, no se podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de la NIIF, la cual deberá incluirse como una reserva especial, cuyo saldo al 30 de junio de 2018 asciende a 3.475.669 y se encuentra registrado en los Resultados no asignados.

Adicionalmente, el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo recalculando, exclusivamente a estos efectos, la posición a efectos de considerar los ajustes antes mencionados, entre otros conceptos.

Por último, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital equivalente al 3,5%de los activos ponderados a riesgo (APR), el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1 (COn1), neto de conceptos deducibles (CDCOn1).

  1. De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la C.N.V., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.
  2. GESTIÓN DE CAPITAL Y POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO Y DE GESTIÓN DE RIESGOS

Banco Macro SA y Banco del Tucumán SA, como entidades financieras, encuentran reguladas su actividad por la Ley de Entidades Financieras N° 21.526 y complementarias y por las normas emitidas por el BCRA y se encuentran expuestas a los riesgos intrínsecos de la industria. Asimismo, la Entidad adhiere a las buenas prácticas dictadas por la Comunicación “A” 5201 – Lineamientos para el Gobierno Societario en Entidades Financieras del BCRA. En la nota 41 a los estados financieros intermedios consolidados condensados al 31 de marzo de 2018 ya emitidos, se brinda una explicación detallada de los aspectos relevantes de la gestión de capital y políticas de transparencia en materia de gobierno societario y gestión de riesgos de la Entidad.

Adicionalmente, a continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos vigente para el mes de junio de 2018, junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes:
Concepto 30/06/2018
Exigencia de capitales mínimos 17.478.311
Responsabilidad patrimonial computable 58.988.830
Exceso de integración 41.510.519
  1. OTRAS INFORMACIONES

A continuación se exponen las cifras correspondientes al detalle de Títulos públicos y privados al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016:
Descripción 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados
Títulos Públicos 1.107.525 720.015 276.780
Títulos Privados 232.177 366.013 55.701
Total Títulos de Deuda a Valor Razonable con cambios en Resultados 1.339.702 1.086.028 332.481
Otros títulos de deuda
Medidos a valor razonable con cambios en ORI
Títulos Públicos 1.315.125 1.090.423 3.983.642
Letras del BCRA 38.038.863 32.655.908 15.132.569
Títulos Privados 18.583 423.456
Medición a costo amortizado
Títulos Públicos 3.516.998 121.723 124.885
Títulos Privados 291.658 817.128 730.947
Total Otros Títulos de Deuda 43.162.644 34.703.765 20.395.499
Instrumentos del patrimonio
Medidos a Valor Razonable con cambios en Resultados 50.009 282.659 406.868
Total de Instrumentos de Patrimonio 50.009 282.659 406.868
  1. EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

El contexto macroeconómico internacional y nacional genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros y del mercado de cambios y, adicionalmente, de ciertos acontecimientos políticos y el nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones. Particularmente, a nivel nacional se verifica un alza en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, tipo de cambio, tasa de interés y precios de las principales materias primas.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

  1. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO QUE SE INFORMA

No existen acontecimientos ocurridos entre la fecha de cierre del período y la emisión de los presentes Estados financieros intermedios consolidados condensados que puedan afectar significativamente la situación financiera o los resultados del período, que no hayan sido expuestos en los presentes Estados financieros.
ANEXO B
CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
CARTERA COMERCIAL
Situación normal 58.340.617 48.364.751 34.766.790
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.382.479 3.822.852 2.545.541
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.310.470 7.594.429 5.297.800
Sin garantías ni contragarantías preferidas 45.647.668 36.947.470 26.923.449
Con seguimiento especial 297.350 299.221 27.887
En observación
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.484 6.042
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 71.681 66.613 18.875
Sin garantías ni contragarantías preferidas 218.519 226.566 9.012
En negociación o con acuerdos de financiación
Sin garantías ni contragarantías preferidas 3.666
Con problemas 195.576 37.164 50.039
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 450 3.441
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 98.003 22.971 50.039
Sin garantías ni contragarantías preferidas 97.123 10.752
Con alto riesgo de insolvencia 171.609 144.001 137.431
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.178 729 1.882
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 129.522 86.437 61.374
Sin garantías ni contragarantías preferidas 38.909 56.835 74.175
Irrecuperable 437 6.500 7.372
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 813
Sin garantías ni contragarantías preferidas 437 6.500 6.559
Subtotal Cartera comercial 59.005.589 48.851.637 34.989.519
ANEXO B
(Continuación)
CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal 98.851.176 85.407.541 55.204.350
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 1.890.854 2.140.761 771.053
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 10.202.180 7.272.856 2.573.886
Sin garantías ni contragarantías preferidas 86.758.142 75.993.924 51.859.411
Riesgo bajo 1.512.066 1.050.600 555.222
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 26.027 7.823 1.486
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 61.503 32.681 20.699
Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.424.536 1.010.096 533.037
Riesgo medio 1.001.983 647.332 443.357
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 6.231 1.447 3.188
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 15.967 13.672 7.676
Sin garantías ni contragarantías preferidas 979.785 632.213 432.493
Riesgo alto 652.016 479.925 317.466
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.016 496 2.099
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 24.385 18.106 20.486
Sin garantías ni contragarantías preferidas 625.615 461.323 294.881
Irrecuperable 202.802 148.425 92.508
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 371 18.375 18.222
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 18.358 130.050 74.286
Sin garantías ni contragarantías preferidas 184.073
Irrecuperable por disposición técnica 522 249 210
Sin garantías ni contragarantías preferidas 522 249 210
Subtotal Cartera de consumo y vivienda 102.220.565 87.734.072 56.613.113
Total 161.226.154 136.585.709 91.602.632
El presente Anexo expone las cifras contractuales de acuerdo con lo establecido por el BCRA. La conciliación con los Estados de situación financiera intermedia consolidados condensados es la detallada a continuación:
Al 30/06/2018 Al 31/12/2017 Al 31/12/2016
Préstamos y otras financiaciones 155.620.519 132.658.674 88.390.646
+ Previsiones de préstamos y otras financiaciones 3.321.929 2.666.738 1.839.422
+ Ajuste costo amortizado y valor razonable 261.477 298.538 244.608
+ Títulos privados - Títulos de Deuda Fideic. Fin. 294.546
+Obligaciones negociables 362.425 486.144
Garantías otorgadas y responsabilidades eventuales 1.727.683 599.334 641.812
Total de conceptos computables 161.226.154 136.585.709 91.602.632
ANEXO C
CONCENTRACIÓN PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Saldo % sobre Saldo % sobre Saldo % sobre
Número de clientes de deuda cartera total de deuda cartera total de deuda cartera total
10 Mayores clientes 11.404.623 7,07 10.886.705 7,97 6.363.324 6,95
50 Siguientes mayores clientes 15.353.287 9,52 11.082.657 8,11 9.003.785 9,83
100 Siguientes mayores clientes 9.808.121 6,08 7.511.713 5,50 5.580.023 6,09
Resto de clientes 124.660.123 77,33 107.104.634 78,42 70.655.500 77,13
Total (1) 161.226.154 100,00 136.585.709 100,00 91.602.632 100,00
1. Ver conciliación en Anexo B.
ANEXO D
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 212 61.477 305.172 326.580 624.373 943.173 643.120 2.904.107
Sector financiero 1.175.694 337.751 374.487 767.441 1.018.746 55.823 3.729.942
Sector privado no financiero y residentes del exterior 1.127.150 46.215.878 19.031.714 19.524.021 25.839.946 35.610.346 68.217.680 215.566.735
Total 1.127.362 47.453.049 19.674.637 20.225.088 27.231.760 37.572.265 68.916.623 222.200.784
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 51.827 225.501 183.337 543.855 982.347 876.255 2.863.122
Sector financiero 892.707 452.162 715.857 767.396 1.009.635 259.275 4.097.032
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 889.510 36.721.574 18.795.821 17.988.857 20.395.038 30.679.594 53.884.831 179.355.225
Total 889.510 37.666.108 19.473.484 18.888.051 21.706.289 32.671.576 55.020.361 186.315.379
En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO D
(Continuación)
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 748.521 127.713 384.876 142.487 272.196 230.432 1.906.225
Sector financiero 404.396 516.771 488.482 389.927 255.790 74.260 2.129.626
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 542.275 29.757.384 13.015.559 12.247.535 13.861.833 19.345.839 25.649.597 114.420.022
Total 542.275 30.910.301 13.660.043 13.120.893 14.394.247 19.873.825 25.954.289 118.455.873
En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO F
MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Inmuebles 4.479.080 50 176.574 101.574 354.502 9.386 48.523 393.639 4.160.441
Mobiliario e Instalaciones 367.151 10 15.135 1.052 135.457 3 17.864 153.318 227.916
Máquinas y equipos 1.046.209 5 227.714 110.685 570.491 96.996 667.487 495.751
Vehículos 117.488 5 17.069 3.537 78.198 3.085 9.459 84.572 46.448
Diversos 27 3 3 0 27
Obras en curso 2.076.352 618.528 34.223 0 2.660.657
Total propiedad, planta y equipo 8.086.307 1.055.023 251.074 1.138.648 12.474 172.842 1.299.016 7.591.240
MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Inmuebles (1) 4.440.545 50 46.353 7.818 224.692 30.695 68.012 262.009 4.217.071
Mobiliario e Instalaciones 318.675 10 48.718 242 101.332 242 34.367 135.457 231.694
Máquinas y equipos 802.315 5 259.261 15.367 415.260 2.548 157.779 570.491 475.718
Vehículos 97.543 5 24.883 4.938 66.666 3.800 15.332 78.198 39.290
Diversos 39 12 27
Obras en curso 1.215.539 913.343 52.530 0 2.076.352
Total propiedad, planta y equipo 6.874.656 1.292.558 80.665 807.950 37.043 275.490 1.046.155 7.040.152
  1. Al 31 de diciembre de 2016, el costo atribuido de los inmuebles de la Entidad asciende a 4.211.760 y el ajuste por el mismo concepto asciende a 3.396.192.
ANEXO F
(Continuación)
MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Otras propiedades de inversión 1.959.459 50 296.544 517.734 15.677 1.736 2.752 16.693 1.721.576
Total propiedades de inversión 1.959.459 296.544 517.734 15.677 1.736 2.752 16.693 1.721.576
MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Otras propiedades de inversión (1) 1.754.087 50 245.300 39.928 17.934 7.839 5.582 15.677 1.943.782
Total propiedades de inversión 1.754.087 245.300 39.928 17.934 7.839 5.582 15.677 1.943.782
  1. Al 31 de diciembre de 2016, el costo atribuido de los inmuebles de la Entidad asciende a 2.910.087 y el ajuste por el mismo concepto asciende a 2.353.159. Parte de este ajuste se encuentra en Propiedad, planta y equipo dentro de Obras en curso.
ANEXO G
MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Licencias 350.735 5 84.982 6.064 195.751 26.804 222.555 207.098
Otros activos intangibles 1.403.278 5 59.234 15.465 744.713 217.427 133.106 660.392 786.654
Total Activos intangibles 1.754.013 144.216 21.529 940.464 217.427 159.910 882.947 993.752
MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Llave de negocios - Combinación de negocios 20.609 35.596 56.205
Licencias 185.252 5 165.623 140 76.625 2 53.331 129.954 220.781
Otros activos intangibles 1.060.153 5 649.649 306.524 533.211 156.867 367.032 743.376 659.902
Total activos intangibles 1.266.014 850.868 362.869 609.836 156.869 420.363 873.330 880.683
ANEXO H
CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Saldo % sobre Saldo % sobre Saldo % sobre
Número de clientes de colocación cartera total de colocación cartera total de colocación cartera total
10 Mayores clientes 14.412.228 8,03 9.022.672 6,26 7.222.118 6,45
50 Siguientes mayores clientes 9.839.787 5,48 8.056.114 5,59 7.316.128 6,54
100 Siguientes mayores clientes 5.853.775 3,26 4.988.300 3,46 4.255.954 3,80
Resto de clientes 149.367.447 83,23 122.062.091 84,70 93.068.605 83,21
Total 179.473.237 100,00 144.129.177 100,00 111.862.805 100,00
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 151.236.711 23.781.709 4.157.159 1.592.530 78.823 10.299 180.857.231
Sector público no financiero 16.034.771 3.211.918 265.095 18.193 29 19.530.006
Sector financiero 125.377 125.377
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 135.076.563 20.569.791 3.892.064 1.574.337 78.794 10.299 161.201.848
Instrumentos derivados 28.425 2.825 2.901 34.151
Operaciones de pase 1.831.112 1.831.112
Otras entidades financieras 1.831.112 1.831.112
Otros pasivos financieros 11.072.448 16.902 10.113 14.944 22.148 149.960 11.286.515
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 505.194 644.278 441.244 83.913 89.444 168.174 1.932.247
Obligaciones negociables emitidas 206.929 589.783 824.565 1.653.749 10.277.430 13.552.456
Obligaciones negociables subordinadas 369.951 389.633 779.266 16.609.908 18.148.758
Total 164.880.819 24.445.714 5.571.151 2.905.585 2.623.430 27.215.771 227.642.470

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 122.606.290 19.818.078 2.777.820 538.046 28.735 7.852 145.776.821
Sector público no financiero 11.486.433 1.149.425 319.233 1.131 17.565 12.973.787
Sector financiero 81.359 81.359
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 111.038.498 18.668.653 2.458.587 536.915 11.170 7.852 132.721.675
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450 6.450
Instrumentos derivados 23.107 23.107
Operaciones de pase 2.688.093 2.688.093
Otras entidades financieras 2.688.093 2.688.093
Otros pasivos financieros 10.336.524 21.720 10.720 16.518 25.559 163.965 10.575.006
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 727.440 91.695 11.605 15.967 34.289 94.109 975.105
Obligaciones negociables emitidas 118.044 4.620.570 4.738.614
Obligaciones negociables subordinadas 80.260 7.509.680 7.589.940
Total 136.387.904 19.931.493 2.998.449 570.531 88.583 12.396.176 172.373.136

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 93.898.937 17.277.022 1.752.894 314.926 9.514 3.643 113.256.936
Sector público no financiero 7.114.659 2.189.871 266.598 86.676 117 9.657.921
Sector financiero 55.866 55.866
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 86.728.412 15.087.151 1.486.296 228.250 9.397 3.643 103.543.149
Operaciones de pase 1.095.634 1.095.634
Otras entidades financieras 1.095.634 1.095.634
Otros pasivos financieros 5.638.427 480.634 6.909 6.868 10.826 147.157 6.290.821
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 838.138 49.164 90.378 14.207 9.867 12.780 1.014.534
Obligaciones negociables emitidas 1.696.838 1.696.838
Obligaciones negociables subordinadas 213.978 213.978 427.955 9.763.723 10.619.634
Total 101.471.136 19.503.658 2.064.159 549.979 458.162 9.927.303 133.974.397

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO J
MOVIMIENTO DE PROVISIONES CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Saldos al comienzo del ejercicio Aumentos Disminuciones 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Desafectaciones Aplicaciones
Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 718 718 718 9.110
Otras 694.201 353.418 210 263.553 783.856 694.201 325.897
Total provisiones 694.919 353.418 210 263.553 784.574 694.919 335.007
ANEXO L
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA CONSOLIDADO
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Total Total por moneda
Casa matriz y Dólar esta-
Rubros suc. en el país dounidense Euro Real Otras Total Total
ACTIVO
Efectivo y depósitos en bancos 27.819.249 27.621.431 135.414 21.319 41.085 21.049.391 21.394.875
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 230.761 230.761 50.860 12.788
Instrumentos derivados 667 667 564
Otros activos financieros 1.233.822 1.233.821 1 875.422 376.008
Préstamos y otras financiaciones 27.830.107 27.830.107 18.771.033 10.137.360
Sector público no financiero 20 20
Otras entidades financieras 254.735 254.735 175.116 94.834
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 27.575.352 27.575.352 18.595.917 10.042.526
Otros títulos de deuda 1.306.606 1.306.606 1.092.925 1.916.324
Activos financieros entregados en garantía 581.887 579.862 2.025 246.958 98.977
Inversiones en instrumentos de patrimonio 5.927 5.927 4.002 149.801
Inversión en subs., asociadas y negocios conjuntos 1 78
TOTAL ACTIVO 59.009.026 58.809.182 137.439 21.319 41.086 42.091.156 34.086.211
PASIVO
Depósitos 47.875.303 47.875.283 20 31.150.622 23.299.436
Sector público no financiero 2.676.038 2.676.038 3.926.989 852.177
Sector financiero 77.408 77.408 45.895 27.972
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 45.121.857 45.121.837 20 27.177.738 22.419.287
Otros pasivos financieros 2.406.006 2.339.516 63.388 3.102 1.382.688 965.308
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.180.106 1.180.106 887.321 131.361
Obligaciones negociables emitidas 1.684.636
Obligaciones negociables subordinadas 11.646.217 11.646.217 7.565.759 6.376.537
Otros pasivos no financieros 24.880 24.880 49.067 2.239
TOTAL PASIVO 63.132.512 63.066.002 63.408 3.102 41.035.457 32.459.517
ANEXO Q
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
Medición obligatoria
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos 38.986 93.984
Resultado de títulos privados 20.149 50.918
Resultado de Instrumentos financieros derivados
Operaciones a término (3.295)
Resultado de otros activos financieros 8.943 45.120
Por inversiones en instrumentos de Patrimonio 5.293 39.925
Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable (110.462) (21.084)
Por medición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultados de instrumentos financieros derivados
Operaciones a término (5.970) (5.970)
TOTAL (46.356) 202.893
ANEXO Q
(Continuación)
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Ingreso/(Egreso) Financiero
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Ingresos por intereses
por efectivo y depósitos en bancos 1.999 4.970
Por títulos públicos 27.090 30.127
por títulos privados 50.221 102.372
Sector Financiero 204.521 371.391
Sector Privado no Financiero
Adelantos 961.674 1.742.250
Hipotecarios 785.018 1.363.695
Prendarios 142.589 291.419
Personales 5.021.197 9.596.122
Tarjetas de Crédito 1.545.210 2.901.411
Arrendamientos Financieros 33.844 67.702
Otros 1.680.746 3.200.244
Banco Central de la República Argentina 7.068 22.656
Otras Entidades financieras 38.698 58.244
TOTAL 10.499.875 19.752.603
Egresos por intereses
por Depósitos
Sector Privado no Financiero
Cajas de ahorro 64.207 117.841
Plazo fijo e inversiones a plazo 3.813.810 6.769.747
por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 21.627 35.008
por operaciones de pase
Otras Entidades financieras 24.342 55.312
por otros pasivos financieros 3.452 5.331
por obligaciones negociables emitidas 422.246 623.074
por otras obligaciones negociables subordinadas 174.356 313.406
TOTAL 4.524.040 7.919.719
ANEXO Q
(Continuación)
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del período ORI
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
por títulos de deuda públicos 3.116.949 5.200.992 (61.725) (123.475)
Total 3.116.949 5.200.992 (61.725) (123.475)
Ingresos por Comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Comisiones vinculadas con obligaciones 2.014.615 3.768.281
Comisiones vinculadas con créditos 25.202 43.483
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 45 453
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 25.506 47.276
Comisiones por operaciones de exterior y cambio 50.804 92.178
Total 2.116.172 3.951.671
Gastos por comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 76 208
Otros 209.482 394.275
Total 209.558 394.483
ANEXO Q
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
Medición obligatoria
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos 81.196 83.609
Resultado de títulos privados 13.495 18.271
Resultado de otros activos financieros 18.089 33.122
Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio 18.266 33.530
Por medición pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de Instrumentos financieros derivados
Operaciones a término (6.522) (14.667)
Total 124.524 153.865
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Ingreso/(Egreso) Financiero
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ingresos por intereses
por efectivo y depósitos en bancos 775 908
por títulos privados 50.702 117.522
por préstamos y otras financiaciones
Sector Financiero 98.928 200.110
Sector Privado no Financiero
Adelantos 622.348 1.274.095
Hipotecarios 194.772 374.087
Prendarios 116.707 223.873
Personales 3.394.825 6.497.132
Tarjetas de Crédito 1.085.831 2.157.674
Arrendamientos Financieros 24.483 45.509
Otros 977.390 1.886.615
por operaciones de pase
Banco Central de la República Argentina 79.624 525.797
Otras Entidades financieras 6.054 13.642
Total 6.652.439 13.316.964
Egresos por intereses
por Depósitos
Sector Privado no Financiero
Cajas de ahorro 26.153 50.124
Plazo fijo e inversiones a plazo 2.114.575 4.218.137
por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 7.366 12.954
por operaciones de pase
Otras Entidades financieras 10.981 30.215
por otros pasivos financieros 1.869 14.779
por obligaciones negociables emitidas 90.201 90.201
por otras obligaciones negociables subordinadas 99.229 210.550
Total 2.350.374 4.626.960
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del período ORI
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
por títulos de deuda públicos 1.167.803 1.961.688 (16.733) (15.119)
Total 1.167.803 1.961.688 (16.733) (15.119)
Ingresos por Comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Comisiones vinculadas con obligaciones 1.569.218 2.930.387
Comisiones vinculadas con créditos 35.647 55.741
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 1.148 1.663
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 16.597 27.426
Comisiones por operaciones de exterior y cambio 37.088 69.527
Total 1.659.698 3.084.744
Gastos por comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 25 25
Otros 165.322 319.766
Total 165.347 319.791
ANEXO R
CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Saldos al inicio del ejercicio Aumentos Disminuciones 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Desafecta- ciones Aplicacio-nes
Otros activos financieros 5.131 981 33 1.231 4.848 5.131 4.147
Préstamos y otras financiaciones
Otras entidades financieras 31.251 123 4.701 26.673 31.251 17.256
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
Adelantos 139.833 60.438 6.332 22.544 171.395 139.833 134.725
Documentos 202.505 70.533 1.359 14.890 256.789 200.750 123.881
Hipotecarios 152.116 90.586 12.365 8.634 221.703 152.116 74.824
Prendarios 74.380 8.759 3.830 19.250 60.059 74.380 41.816
Personales 1.207.483 718.073 267 385.004 1.540.285 1.207.470 814.696
Tarjetas de crédito 590.483 261.924 988 124.993 726.426 590.842 442.882
Arrendamientos financieros 6.486 93 875 5.704 6.487 3.994
Otros 263.338 101.693 1.798 50.338 312.895 265.107 186.842
Títulos privados 329 2.888 329 2.888
TOTAL DE PREVISIONES 2.673.335 1.316.091 32.877 626.884 3.329.665 2.673.367 1.845.063
Nombre del Auditor firmante Norberto M. Nacuzzi
Asociación Profesional Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.
Informe correspondiente al trimestre cerrado el 30 de junio de 2018 008
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
ACTIVO
Efectivo y Depósitos en Bancos 45.389.232 32.473.987 32.992.475
Efectivo 5.652.615 5.951.218 4.208.880
BCRA 35.343.995 21.939.645 26.666.365
Otras del país y del exterior 4.352.316 3.267.903 2.116.239
Otros 40.306 1.315.221 991
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 1.190.958 975.371 275.386
Instrumentos derivados 42.314 7.664 9.721
Operaciones de pase 156.158 1.419.808 19.124
Otros activos financieros 1.934.452 1.523.930 743.194
Préstamos y otras financiaciones 143.296.147 122.173.846 81.475.324
Sector Público no Financiero 2.033.133 1.865.273 1.581.955
Otras Entidades financieras 4.165.259 4.191.658 1.713.170
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 137.097.755 116.116.915 78.180.199
Otros Títulos de Deuda 41.369.370 33.611.201 17.974.087
Activos financieros entregados en garantía 22 7.134.066 7.344.011 3.462.469
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 44.924 36.885 337.309
Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 4.390.097 3.662.374 3.081.485
Propiedad, planta y equipo 7.104.731 6.586.803 5.636.685
Activos intangibles 973.047 858.336 635.261
Otros activos no financieros 2.159.523 2.283.784 2.050.860
Activos no corrientes mantenidos para la venta 8 126.645 199.890 89.648
TOTAL ACTIVO 255.311.664 213.157.890 148.783.028
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
PASIVO
Depósitos 165.016.459 132.716.174 102.498.623
Sector público no financiero 13.876.689 9.504.522 5.964.863
Sector financiero 125.371 81.357 55.861
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 151.014.399 123.130.295 96.477.899
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450
Instrumentos derivados 34.151 23.107
Operaciones de pase 1.829.233 2.688.093 1.095.634
Otros pasivos financieros 10.175.697 9.808.877 5.895.687
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.828.488 1.173.840 260.266
Obligaciones negociables emitidas 27 8.135.980 4.712.216 1.745.851
Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 1.528.058 3.642.484 1.544.046
Obligaciones negociables subordinadas 27 11.646.217 7.565.759 6.376.537
Provisiones 9 679.820 595.995 251.366
Pasivo por impuestos a las ganancias diferido 12 201.734 416.850 1.280.028
Otros pasivos no financieros 4.089.975 3.273.022 2.864.297
TOTAL PASIVO 205.165.812 166.622.867 123.812.335
PATRIMONIO NETO
Capital social 669.663 669.663 584.563
Aportes no capitalizados 12.428.461 12.428.461 399.499
Ajustes al capital 4.511 4.511 4.511
Ganancias reservadas 26.403.844 20.363.386 14.384.820
Resultados no asignados 3.475.669 2.799.085 2.990.757
Otros Resultados Integrales acumulados 505.872 204.560 65.711
Resultado del período / ejercicio 6.657.832 10.065.357 6.540.832
TOTAL PATRIMONIO NETO 50.145.852 46.535.023 24.970.693
ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ingresos por intereses 12.583.775 7.026.544 22.969.474 13.730.366
Egresos por intereses (4.206.052) (2.177.907) (7.343.191) (4.255.304)
Resultado neto por intereses 8.377.723 4.848.637 15.626.283 9.475.062
Ingresos por comisiones 13 1.952.629 1.546.230 3.655.192 2.875.596
Egresos por comisiones (187.226) (152.398) (344.842) (290.357)
Resultado neto por comisiones 1.765.403 1.393.832 3.310.350 2.585.239
Subtotal (Resultado neto por intereses + Resultado neto por comisiones) 10.143.126 6.242.469 18.936.633 12.060.301
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados (85.021) 83.165 96.157 83.048
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado 75 31.977 (2.870) 18.294
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 14 (1.127.210) 348.255 (1.002.687) 528.994
Otros ingresos operativos 15 1.158.243 889.953 2.259.063 1.792.382
Cargo por incobrabilidad (508.939) (417.650) (1.026.020) (735.482)
Ingreso operativo neto 9.580.274 7.178.169 19.260.276 13.747.537
Beneficios al personal 16 (2.214.303) (1.697.024) (4.051.480) (3.258.935)
Gastos de administración 17 (1.390.793) (978.075) (2.652.897) (1.880.233)
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (157.560) (120.829) (304.752) (237.244)
Otros gastos operativos 18 (2.094.705) (1.424.178) (3.913.040) (2.699.933)
Resultado operativo 3.722.913 2.958.063 8.338.107 5.671.192
Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos 496.314 287.352 896.270 548.293
Resultados antes de impuesto de las actividades que continúan 4.219.227 3.245.415 9.234.377 6.219.485
Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 12 (1.103.578) (1.021.906) (2.576.545) (1.990.728)
Resultado neto de las actividades que continúan 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Resultado neto del período 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
GANANCIA POR ACCIÓN INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Más: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales
Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 669.663 594.321 669.663 589.469
Más: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio ajustado por el efecto de la dilución 669.663 594.321 669.663 589.469
Ganancia por acción Básica 4,6526 3,7413 9,9421 7,1738
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas Trimestre finalizado el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Resultado neto del período 3.115.649 2.223.509 6.657.832 4.228.757
Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 344.455 58.793 398.114 36.267
Diferencia de cambio del período 344.455 58.793 398.114 36.267
Ganancias o (pérdidas) por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9) (23.164) (6.017) (61.999) 2.570
Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (33.092) (9.258) (88.570) 3.952
Impuesto a las ganancias 9.928 3.241 26.571 (1.382)
Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación (28.488) (4.736) (34.803) (15.916)
Resultado del período por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación (28.488) (4.736) (34.803) (15.916)
Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período 292.803 48.040 301.312 22.921
Total Otro Resultado Integral 292.803 48.040 301.312 22.921
Resultado integral total 3.408.452 2.271.549 6.959.144 4.251.678
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Movimientos Capital Social Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Otros Resultados Integrales Reserva de Utilidades Resultados no asignados Total Patrimonio Neto de participacio- nes controladoras Total Patrimonio Neto
Acciones en circulación Primas de emisión de acciones Diferencia de cambio acumulada por conversión de estados financieros Otros Legal Otras
Saldos al comienzo del ejercicio 669.663 12.428.461 4.511 137.148 67.412 4.994.932 15.368.454 12.864.442 46.535.023 46.535.023
Resultado total integral del período: 0 0
- Resultado neto del período 6.657.832 6.657.832 6.657.832
- Otro Resultado Integral del período 398.114 (96.802) 301.312 301.312
Distribución de resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 27 de abril de 2018 0
Reserva Legal 1.877.755 (1.877.755) 0 0
Dividendos en efectivo (3.348.315) (3.348.315) (3.348.315)
Otras 7.511.018 (7.511.018) 0 0
Saldos al cierre del período 669.663 12.428.461 4.511 535.262 (29.390) 6.872.687 19.531.157 10.133.501 50.145.852 50.145.852
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Movimientos Capital Social Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Otros Resultados Integrales Reserva de Utilidades Resultados no asignados Total Patrimonio Neto de participacio-nes controlado-ras Total Patrimonio Neto
Acciones en circulación Primas de emisión de acciones Diferencia de cambio acumulada por conversión de estados financieros Otros Legal Otras
Saldos al comienzo del ejercicio 584.563 399.499 4.511 65.711 3.686.472 10.698.348 9.531.589 24.970.693 24.970.693
Resultado total integral del período 0 0
- Resultado neto del período 4.228.757 4.228.757 4.228.757
- Otro Resultado Integral del período 36.267 (13.346) 22.921 22.921
Distribución de resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas de fecha 28 de abril de 2017 0
Reserva Legal 1.308.460 (1.308.460) 0 0
Dividendos en efectivo (701.476) (701.476) (701.476)
Otras 5.371.582 (5.424.045) (52.463) (52.463)
Aumento del capital social aprobado por la Asamblea de Accionistas de fecha 27 de abril de 2017 74.000 10.387.724 10.461.724 10.461.724
Saldos al cierre del período 658.563 10.787.223 4.511 36.267 52.365 4.994.932 15.368.454 7.027.841 38.930.156 38.930.156
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 30/06/2017
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 9.234.377 6.219.485
Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:
Amortizaciones y desvalorizaciones 304.752 237.244
Cargo por incobrabilidad 1.026.020 735.482
Otros ajustes (3.028.200) 133.211
Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos:
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (215.631) (450.174)
Instrumentos derivados (34.650) 7.885
Operaciones de pase 1.263.650 (2.033.671)
Préstamos y otras financiaciones
Sector Público no Financiero (167.862) 1.040.908
Otras Entidades financieras 26.399 (517.962)
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (22.005.852) (17.058.737)
Otros Títulos de Deuda 24.127.743 (7.943.253)
Activos financieros entregados en garantía 209.945 1.060.244
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (8.039) 308.199
Otros activos (1.163.749) (672.915)
Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos:
Depósitos
Sector Público no Financiero 4.372.167 1.197.702
Sector financiero 44.014 1.494
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 27.884.104 8.493.501
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (6.450)
Instrumentos derivados 11.044 217
Operaciones de pase (858.860) (1.095.634)
Otros pasivos 1.272.399 1.527.697
Pagos por Impuesto a las Ganancias (3.941.745) (2.251.016)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 38.345.576 (11.060.093)
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Notas 30/06/2018 30/06/2017
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Pagos:
Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (599.556) (559.060)
Cobros:
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (599.556) (559.060)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pagos:
Dividendos (3.348.315) (701.476)
Obligaciones negociables no subordinadas (242.604) (1.766.904)
Financiaciones de entidades financieras locales (74.671) -
Obligaciones subordinadas (206.280)
Cobros:
Emisión de instrumentos de patrimonio propio 10.461.724
Obligaciones negociables no subordinadas 3.206.999 4.604.398
Banco Central de la República Argentina 4.376 2.070
Financiaciones de entidades financieras locales - 748.697
Otros cobros relacionados con actividades de financiación 213.379
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (454.215) 13.355.608
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 7.509.308 458.857
TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) 44.801.113 2.195.312
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 19 37.302.039 47.150.300
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL EJERCICIO 19 82.103.152 49.345.612
  1. INFORMACION CORPORATIVA

Banco Macro SA (en adelante, la Entidad), es una sociedad anónima constituida en la República Argentina, que ofrece productos y servicios bancarios tradicionales a compañías, incluyendo aquellas que operan en economías regionales, así como también a individuos, reforzando de esta forma el objetivo de ser un banco multi-servicios. Asimismo, la Entidad realiza ciertas operaciones a través de sus subsidiarias Banco del Tucumán SA, Macro Bank Limited (entidad organizada bajo las leyes de Bahamas), Macro Securities SA, Macro Fiducia SA y Macro Fondos SGFCISA.

En el año 1977, fue creada Macro Compañía Financiera SA, que funcionaba como una institución financiera no bancaria. En el mes de mayo de 1988 le fue concedida la autorización para funcionar como banco comercial y fue incorporada bajo el nombre de Banco Macro SA. Posteriormente, como consecuencia del proceso de fusión con otras entidades, adoptó otras denominaciones (entre ellas, Banco Macro Bansud SA) y a partir de agosto de 2006, Banco Macro SA.

Las acciones de la Entidad tienen oferta pública y cotizan en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) desde noviembre 1994 y desde el 24 de marzo de 2006 cotizan en la Bolsa de Comercio de Nueva York (NYSE). Adicionalmente, el 15 de octubre de 2015 fueron autorizadas para cotizar en el Mercado Abierto Electrónico SA (MAE).

A partir del año 1994, Banco Macro SA se focalizó principalmente en áreas regionales fuera de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA). Siguiendo esta estrategia, en el año 1996, Banco Macro SA comenzó un proceso de adquisición de entidades y de activos y pasivos durante la privatización de los bancos provinciales y otras instituciones bancarias.

En 2001, 2004, 2006 y 2010, la Entidad adquirió el control de Banco Bansud SA, Nuevo Banco Suquía SA, Nuevo Banco Bisel SA y Banco Privado de Inversiones SA, respectivamente. Dichas entidades fueron fusionadas con Banco Macro SA en diciembre de 2003, octubre de 2007, agosto de 2009 y diciembre de 2013, respectivamente. Asimismo, durante el ejercicio 2006, Banco Macro SA adquirió el control de Banco del Tucumán SA.

Con fecha 22 de agosto de 2018, el Directorio de la Entidad, aprobó la emisión de los presentes Estados financieros separados condensados.

  1. OPERACIONES DE LA ENTIDAD

En la Nota 2 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se resumen los contratos de vinculación de la Entidad y su subsidiaria Banco del Tucumán con los diferentes Gobiernos provinciales.

  1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

Con fecha 12 de febrero de 2014, el BCRA emitió la Comunicación "A" 5541 mediante la cual fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), para la confección de los Estados financieros de las entidades bajo su supervisión, correspondientes a ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios.

Adicionalmente, por medio de la Comunicación “A” 6114, el BCRA estableció lineamientos específicos en el marco de dicho proceso de convergencia, entre los cuales se definió (i) la excepción transitoria a la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) hasta los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2020; y (ii) que a los fines de calcular la tasa de interés efectiva de activos y pasivos que así lo requiera para su medición, conforme a lo establecido por la NIIF 9, se podrá realizar -transitoriamente hasta el 31 de diciembre de 2019- una estimación en forma global del cálculo de la tasa de interés efectiva sobre un grupo de activos o pasivos financieros con características similares en los que corresponda su aplicación. A la fecha de los presentes estados financieros intermedios separados condensados la Entidad se encuentra en proceso de cuantificación del efecto que tendría la aplicación de la sección 5.5. “Deterioro de valor” mencionado en (i) precedente. Por último, mediante las Comunicaciones “A” 6323 y 6324 y complementarias, el BCRA definió el Plan de cuentas mínimo y las disposiciones aplicables a la elaboración y presentación de los Estados financieros de las entidades financieras a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2018, respectivamente.

Las políticas contables cumplen con las NIIF que actualmente han sido aprobadas mediante la Comunicación “A” 6114 del BCRA y son aplicables en la preparación de los primeros Estados financieros de acuerdo con las NIIF (31 de diciembre de 2018). Sin embargo, estas políticas contables podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen esos primeros Estados financieros anuales de acuerdo con la Comunicación “A” 6114, se emitan nuevas normas o se modifiquen las actuales, con aplicación obligatoria a esa fecha, o se opte por cambiar la elección de alguna de las exenciones previstas en la NIIF 1. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Estos Estados financieros intermedios separados condensados han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en los párrafos precedentes, el cual, particularmente para los estados financieros condensados de período intermedio, se basa en la NIC 34 “Información financiera intermedia”. En tal sentido, estos estados financieros intermedios separados condensados incluyen toda la información necesaria para un apropiado entendimiento, por parte de los usuarios de los mismos, de las bases de preparación y presentación utilizadas en su confección, como así también de los hechos y transacciones relevantes ocurridos con posterioridad a la fecha de emisión de los últimos Estados financieros separados anuales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y de los Estados financieros intermedios separados condensados correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018. Sin embargo, estos Estados financieros intermedios separados condensados no incluyen toda la información ni todas las revelaciones que se requieren para los Estados financieros separados anuales preparados de conformidad con la NIC 1 “Presentación de Estados financieros”. Por tal motivo, estos Estados financieros intermedios separados condensados deben ser leídos en conjunto con los Estados financieros separados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y con los Estados financieros intermedios separados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018. Adicionalmente, en la Nota 3 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados, se brindan mayores detalles sobre la bases de presentación de estos Estados financieros intermedios separados condensados. Todo lo allí explicado, resulta, aplicable a los presentes estados financieros intermedios separados condensados, así como las principales políticas contables utilizadas e información relevante de las subsidiarias.

Subsidiarias

Tal como se indica en la Nota 1, la Entidad realiza ciertas operaciones a través de sus subsidiarias.

Subsidiarias son todas aquellas entidades sobre las cuales la Sociedad tiene el control. Una Sociedad controla una entidad cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la entidad, para influir sobre esos rendimientos.

Conforme a lo establecido por las NIC 27 “Estados financieros consolidados y separados”, las inversiones en subsidiarias fueron contabilizadas utilizando el “método del valor patrimonial proporcional”. Al utilizar este método, las inversiones son inicialmente reconocidas al costo, y dicho monto se incrementa o disminuye para reconocer la participación del inversor en las ganancias y pérdidas de la entidad con posterioridad a la fecha de adquisición o constitución.

La participación en las ganancias y pérdidas de subsidiarias y asociadas se reconoce en la línea “Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos” en el estado de resultados. La participación en los otros resultados integrales de las subsidiarias se imputa en la línea “resultado del período por la participación en otros resultados integrales de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación”, dentro del estado de otros resultados integrales.

Transcripción al libro Balances

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios separados condensados, los mismos se encuentran en proceso de transcripción al libro Balances.

Adopción por primera vez de las NIIF de acuerdo a la Comunicación “A” 6114 del BCRA

En la Nota 3 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados, se explica el proceso de convergencia según la Comunicación “A” 6114 del BCRA. Las excepciones obligatorias y las exenciones por las cuales la Entidad ha optado en relación a la no aplicación retroactiva de ciertas NIIF y los primeros ajustes de la transición han sido explicado en detalle en los Estados financieros intermedios consolidados condensados correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018, ya emitidos.

Conciliaciones requeridas

  • Conciliación del patrimonio al 30 de junio de 2017
Normas anteriores al BCRA Ajustes y reclasificaciones Saldos según la Comunicación “A” 6114
Activo 175.528.509 1.258.465 176.786.974
Pasivo 139.700.969 (1.844.151) 137.856.818
Patrimonio Neto 35.827.540 3.102.616 38.930.156
Detalle Saldos al 30/06/2017
Según normas del BCRA anteriores 35.827.540
Ajustes y reclasificaciones
Títulos de deuda e inversiones en instrumentos del patrimonio 57.490
Préstamos y otras financiaciones (298.581)
Inversiones en subsidiarias, asociadas y acuerdos conjuntos 302.537
Propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión 4.251.074
Otros activos no financiero 68.093
Pasivo por impuesto diferido (1.061.256)
Otros pasivos no financieros (288.717)
Obligaciones negociables 59.698
Otros ajustes 12.278
Total de ajustes 3.102.616
Total PN según la Comunicación “A” 6114 38.930.156
  • Conciliación del resultado y del otro resultado integral separados por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2017.
Conciliación de resultados por el período de seis meses al 30/06/2017 Resultado neto del período Otros Resultados Integrales Resultado integral
Según normas del BCRA anteriores 3.779.312
Ajustes y reclasificaciones
Ingresos por intereses (49.406)
Ingresos por comisiones 28.464
Egresos por intereses 28.138
Otros gastos operativos (48.951)
Reclasificación por gastos de emisión de acciones 234.545
Impuesto a las ganancias 218.772
Participación en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 24.321 (15.916)
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 36.267
Ganancias por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI 2.570
Otros ajustes 13.562
Total de ajustes y reclasificaciones 449.445 22.921
Saldos según Comunicación “A” 6114 del BCRA 4.228.757 22.921 4.251.678
Conciliación de resultados por el período de tres meses al 30/06/2017 Resultado neto del período Otros Resultados Integrales Resultado integral
Según normas del BCRA anteriores 2.015.267
Ajustes y reclasificaciones
Ingresos por intereses (56.337)
Ingresos por comisiones (2.769)
Egresos por intereses 34.548
Otros gastos operativos (41.935)
Beneficios al personal (48.563)
Participación en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 14.102 (4.736)
Reclasificación por gastos de emisión de acciones 234.545
Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 58.793
Ganancias por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en ORI (6.017)
Impuesto a las ganancias 118.718
Otros ajustes (44.067)
Total de ajustes y reclasificaciones 208.242 48.040
Saldos según Comunicación “A” 6114 del BCRA 2.223.509 48.040 2.271.549
  1. OPERACIONES CONTINGENTES

Para satisfacer necesidades financieras específicas de los clientes, la política crediticia de la Entidad también incluye, entre otros, el otorgamiento de garantías, fianzas, avales, cartas de crédito y créditos documentarios. A pesar de que estas operaciones no son reconocidas en el Estado de Situación Financiera, debido a que implican una responsabilidad eventual para la Entidad, exponen a la misma a riesgos crediticios adicionales a los reconocidos en el Estado de Situación Financiera y son, por lo tanto, parte integrante del riesgo total de la Entidad.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad mantiene las siguientes operaciones contingentes:
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Adelantos y créditos acordados no utilizados 826.663 255.710 191.007
Garantías otorgadas 697.621 253.793 288.382
Responsabilidades por operaciones de comercio exterior 203.399 90.274 163.308
1.727.683 599.777 642.697

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y controlados en el marco de la política de riesgos de crédito de la Entidad, detallada en la Nota 41 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados al 31 de marzo de 2018 ya emitidos.

  1. INFORMACION CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES

En la Nota 5 de los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los valores razonables, tanto de los instrumentos financieros registrados, como de los no registrados a su valor razonable en los presentes Estados financieros intermedios separados condensados. Adicionalmente se detalla aquella información relevante respecto de los instrumentos incluidos en el nivel 3 de jerarquía de valor razonable.

A continuación se expone la reconciliación entre los saldos al inicio y al cierre de los activos y pasivos financieros registrados a valor razonable, utilizando información técnica de valuación basada en supuestos propios, al 30 de junio de 2018 y 2017:
Valores razonables utilizando técnicas de valuación basadas en supuestos propios (nivel 3) 30 de junio de 2018
Descripción Títulos de deuda Otros activos financieros Inversiones en instrumentos de patrimonio
Saldo al inicio del ejercicio 35.841 161.751 33.197
Transferencias hacia nivel 3
Transferencias desde nivel 3
Ganancias y pérdidas (16.497) (28.208) 6.540
Compras, ventas, emisión y liquidación 133.699 (71.337)
Saldo al cierre 153.043 62.206 39.737
Valores razonables utilizando técnicas de valuación basadas en supuestos propios (nivel 3) 31 de diciembre de 2017
Descripción Títulos de deuda Otros activos financieros Inversiones en instrumentos de patrimonio
Saldo al inicio del ejercicio 45.834 14.741
Transferencias hacia nivel 3
Transferencias desde nivel 3
Ganancias y pérdidas 5.661 18.771
Compras, ventas, emisión y liquidación (15.654) 161.751 (315)
Saldo al cierre 35.841 161.751 33.197

El siguiente cuadro muestra una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016:
30/06/2018
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 45.389.232 45.389.232 45.389.232
Operaciones de pase 156.158 156.158 156.158
Otros activos financieros 1.872.246 1.872.246 1.872.246
Préstamos y otras financiaciones 143.296.147 153.249 133.102.337 133.255.586
Otros títulos de deuda 3.802.923 116.506 3.375.965 285.925 3.778.396
Activos financieros entregados en garantía 5.099.550 5.099.550 5.099.550
199.616.256 52.633.692 3.529.214 133.388.262 189.551.168
Pasivos financieros
Depósitos 165.016.459 84.231.479 80.838.745 165.070.224
Operaciones de pase 1.829.233 1.829.233 1.829.233
Otros pasivos financieros 10.175.697 8.656.568 1.521.269 10.177.837
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.828.488 1.176.005 626.879 1.802.884
Obligaciones negociables emitidas 8.135.980 7.677.228 7.677.228
Obligaciones negociables subordinada 11.646.217 10.829.371 10.829.371
198.632.074 95.893.285 101.493.492 197.386.777
31/12/2017
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 32.473.987 32.473.987 32.473.987
Operaciones de pase 1.419.808 1.419.808 1.419.808
Otros activos financieros 1.362.179 1.362.179 1.362.179
Préstamos y otras financiaciones 122.173.846 477.188 119.183.156 119.660.344
Otros títulos de deuda 931.281 945.655 945.655
Activos financieros entregados en garantía 4.350.292 4.350.292 4.350.292
162.711.393 40.551.921 477.188 119.183.156 160.212.265
Pasivos financieros
Depósitos 132.716.174 72.265.769 60.523.556 132.789.325
Otras operaciones de pase 2.688.093 2.688.093 2.688.093
Otros pasivos financieros 9.808.877 8.515.027 1.299.660 9.814.687
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.173.840 1.176.126 1.176.126
Obligaciones negociables emitidas 4.712.216 4.432.977 4.432.977
Obligaciones negociables subordinada 7.565.759 7.710.790 7.710.790
158.664.959 83.468.889 75.143.109 158.611.998
31/12/2016
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Activos financieros
Efectivo y depósitos en bancos 32.992.475 32.992.475 32.992.475
Operaciones de pases 19.124 19.124 19.124
Otros activos financieros 743.194 743.194 743.194
Préstamos y otras financiaciones 81.475.324 477.464 79.877.385 80.354.849
Otros títulos de deuda 841.943 841.943 841.943
Activos financieros entregados en garantías 2.261.440 2.261.440 2.261.440
118.333.500 36.858.176 477.464 79.877.385 117.213.025
31/12/2016
Valor contable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Valor razonable
Pasivos financieros
Depósitos 102.498.623 54.202.915 48.367.480 102.570.395
Otras operaciones de pases 1.095.634 1.095.634 1.095.634
Otros pasivos financieros 5.895.687 4.823.083 1.075.294 5.898.377
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 260.266 259.583 259.583
Obligaciones negociables emitidas 1.745.851 1.466.612 1.466.612
Obligaciones negociables subordinadas 6.376.537 5.994.056 5.994.056
117.872.598 60.121.632 57.163.024 117.284.657
  1. INVERSIONES EN ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS

Las participaciones de la Entidad en asociadas y negocios conjuntos se encuentran expuestas en la Nota 6 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados.

  1. PARTES RELACIONADAS

Parte relacionada es toda persona o entidad que está relacionada con la Entidad:

  • ejerce control o control conjunto sobre la Entidad;
  • ejerce influencia significativa sobre la Entidad;
  • es un miembro del personal clave de la gerencia de la Entidad o de la controladora de la Entidad;
  • miembros del mismo grupo;
  • una entidad es una asociada (o una asociada de un miembro de un grupo del que la otra entidad es miembro).

Personal clave de la Gerencia son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Entidad, directa o indirectamente. La Entidad considera como personal clave de la gerencia, a efectos de la NIC 24, a los miembros del Directorio y la Alta Gerencia integrante de los Comités de Gestión de Riesgos, Activos y Pasivos y Créditos Senior.

Al 30 de junio de 2018, y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existe un total de 1.663.900, 1.358.575 y 316.742, respectivamente, en concepto de asistencia financiera pendiente de pago otorgada por la Entidad a sus partes relacionadas y depósitos de partes relacionadas por 2.149.794, 2.472.648 y 2.302.098, respectivamente:
Subsidiarias Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 30/06/2018 Saldo al 30/06/2018 Saldo máximo de préstamos al 30/06/2018 Saldo al 30/06/2018
Documentos 407.999 397.080
Adelantos 34.215 28.554
Tarjetas de crédito 567 377 45.224 41.355
Arrendamientos 6.309 6.309 1.851 1.751
Préstamos personales 10 8
Préstamos hipotecarios 42.474 42.464
Otros préstamos 1.952.244 901.973 197.842 195.378
Garantías otorgadas 46.895 48.651
Total de asistencia 1.959.120 908.659 776.510 755.241
Depósitos 345.317 1.804.477
Subsidiarias Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2017 Saldo máximo de préstamos al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2017
Documentos 147.026 147.026
Adelantos 25.300 7.830
Tarjetas de crédito 397 389 35.430 33.827
Arrendamientos 6.973 6.973 2.204 2.157
Préstamos personales 18 17
Préstamos hipotecarios 13.559 13.526
Otros préstamos 952.148 952.148 140.661 140.448
Garantías otorgadas 443 443 53.950 53.791
Total de asistencia 959.961 959.953 418.148 398.622
Depósitos 108.606 2.364.042
Subsidiarias Asociadas y otras partes relacionadas
Saldo máximo de préstamos al 31/12/2016 Saldo al 31/12/2016 Saldo máximo de préstamos al 31/12/2016 Saldo al 31/12/2016
Documentos 99.725 99.347
Adelantos 17.799 7.454
Tarjetas de crédito 191 191 20.673 18.603
Arrendamientos 8.036 8.036 1.189 1.168
Préstamos personales 647 647
Préstamos hipotecarios 4.759 4.759
Otros préstamos 175.770 161.287
Garantías otorgadas 885 885 14.532 14.365
Total de asistencia 9.112 9.112 335.094 307.630
Depósitos 134.911 2.167.187

Las operaciones generadas por la Entidad con sus subsidiarias y con otras partes relacionadas a ella por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, fueron realizadas en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.

Al 30 de junio de 2018, 31 de diciembre 2017 y 2016 los resultados generados por las transacciones de préstamos ascienden a 201.642, 83.850 y 15.781, respectivamente, mientras que los resultados generados por transacciones de depósitos ascienden a 62.318, 163.814 y 141.184, respectivamente.

La Entidad no mantiene préstamos otorgados aDirectores y otro personal clave de la Gerencia garantizados con acciones.

Las remuneraciones totales en concepto de sueldos y gratificaciones percibidas por el personal clave de Gerencia al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron de 41.285, 64.409 y 30.807 respectivamente.

Adicionalmente los honorarios percibidos por el Directorio al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron de 287.368, 421.033 y 205.822 respectivamente

Asimismo la conformación del Directorio y el personal clave de la Gerencia es la siguiente:
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Directorio 15 13 12
Alta Gerencia integrante del personal clave de la gerencia 10 10 10
25 23 22
  1. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Los Activos no corrientes mantenidos para la venta al 30 de junio de 2018, se detallan en Nota 8 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados.

  1. PROVISIONES

Comprende los montos estimados para hacer frente a pasivos de probable concreción, que en caso de producirse, originarían una pérdida para la Entidad.

En el Anexo J “Movimiento de provisiones” se expone la evolución de las provisiones durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2018.

Los plazos esperados para cancelar estas obligaciones son los siguientes:
30/06/2018 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Dentro de los 12 meses Después de los 12 meses
Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 718 718 718 9.110
Otras 315.031 364.071 679.102 595.277 242.256
315.031 364.789 679.820 595.995 251.366

En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes Estados financieros, cuyos montos y plazos de cancelación han sido registrados en base al valor actual de dichas estimaciones, considerando la fecha probable de su resolución.

  1. ANALISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos de activos financieros y pasivos financieros que se esperan recuperar y cancelar al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016:
30/06/2018 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 45.389.232
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 5.104 263.630 922.224
Instrumentos derivados 42.314
Operaciones de pase 156.158
Otros activos financieros 943.036 940.873 50.543
Préstamos y otras financiaciones 1.014.726 85.461.228 56.820.193
Otros Títulos de Deuda 37.778.534 3.590.836
Activos financieros entregados en garantía 5.099.550 2.034.516
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 44.924
Total Activo 52.496.572 126.677.253 61.383.796
30/06/2018 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 82.659.062 82.194.152 163.245
Instrumentos derivados 34.151
Operaciones de pase 1.829.233
Otros pasivos financieros 10.021.742 153.955
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.628.667 199.821
Obligaciones negociables emitidas 307.910 7.828.070
Obligaciones negociables subordinadas 101.537 11.544.680
Total Pasivo 82.659.062 96.117.392 19.889.771
31/12/2017 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 32.473.987
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 113.181 862.190
Instrumentos derivados 7.664
Operaciones de pase 1.419.808
Otros activos financieros 846.983 676.947
Préstamos y otras financiaciones 67.826.931 54.346.915
Otros Títulos de Deuda 33.611.201
Activos financieros entregados en garantía 4.350.292 2.993.719
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 36.885
Total Activo 36.861.164 106.819.487 55.886.052
31/12/2017 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 69.069.176 63.100.594 546.404
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450
Instrumentos derivados 23.107
Operaciones de pase 2.688.093
Otros pasivos financieros 9.625.147 183.730
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.006.966 166.874
Obligaciones negociables emitidas 118.356 4.593.860
Obligaciones negociables subordinadas 80.004 485.755
Total Pasivo 69.069.176 76.648.717 5.976.623
31/12/2016 Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Activo
Efectivo y Depósitos en Bancos 32.992.475
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 31.956 243.430
Instrumentos derivados 9.721
Operaciones de pase 19.124
Otros activos financieros 739.306 3.888
Préstamos y otras financiaciones 49.014.679 32.460.645
Otros Títulos de Deuda 17.974.087
Activos financieros entregados en garantía 2.261.475 1.200.994
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 337.309
Total Activo 35.591.259 68.989.867 32.707.963
Sin vencimiento Total hasta 12 meses Total más de 12 meses
Pasivo
Depósitos 46.192.528 56.003.619 302.476
Operaciones de pase 1.095.634
Otros pasivos financieros 5.784.361 111.326
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 193.618 66.648
Obligaciones negociables emitidas 1.745.851
Obligaciones negociables subordinadas 67.429 6.309.108
Total Pasivo 46.192.528 64.890.511 6.789.558
  1. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

La Entidad tiene un enfoque de su negocio bancario, el cual se detalla en la Nota 11 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados.

  1. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Los principales componentes del gasto por impuesto a las ganancias en los estados financieros intermedios separados condensados de período intermedio son los siguientes:
30/06/2018 30/06/2017
Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Gasto por impuesto a las ganancias corriente 2.791.661 1.227.018 2.208.117 1.121.961
Utilidad por impuesto a las ganancias diferido (215.116) (123.440) (217.389) (100.055)
Gasto por impuesto a las ganancias reconocido en el estado de resultados 2.576.545 1.103.578 1.990.728 1.021.906
Gasto/(Utilidad) por impuesto a las ganancias reconocido en el otro resultado integral (26.571) (9.928) 1.382 (3.241)
2.549.974 1.093.650 1.992.110 1.018.665
  1. INGRESOS POR COMISIONES
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Obligaciones de desempeño que se satisfacen en un acto (1) 3.644.967 1.946.836 2.867.552 1.443.706
Obligaciones de desempeño que se satisfacen en un cierto período de tiempo 10.225 5.793 8.044 102.524
3.655.192 1.952.629 2.875.596 1.546.230
  1. Incluye principalmente comisiones por mantenimiento de cuentas, convenios y tarjetas de créditos.
  2. DIFERENCIA DE COTIZACIÓN DE ORO Y MONEDA EXTRANJERA
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Conversión a pesos de los activos y los pasivos en moneda extranjera (1.446.555) (1.445.083) 329.679 258.010
Resultado por compra-venta de divisas 443.868 317.873 199.315 90.245
(1.002.687) (1.127.210) 528.994 348.255
  1. OTROS INGRESOS OPERATIVOS
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Por servicios 1.708.754 892.328 1.456.544 688.744
Por venta de propiedades de inversión y otros activos no financieros 137.123 27.202 10.313 10.313
Por ajustes e intereses por créditos diversos 79.638 39.806 25.408 15.719
Por reconocimiento inicial de préstamos 49.749 29.292
Por ventas de propiedades, plantas y equipo 1.450 731 821 254
Otros 282.349 168.884 299.296 174.923
2.259.063 1.158.243 1.792.382 889.953
  1. BENEFICIOS AL PERSONAL
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Remuneraciones 3.047.406 1.662.263 2.485.167 1.306.028
Cargas sociales 604.346 335.957 488.885 245.062
Indemnizaciones y gratificaciones al personal 307.339 168.114 192.148 93.716
Servicios al personal 92.389 47.969 92.735 52.218
4.051.480 2.214.303 3.258.935 1.697.024
  1. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Impuestos 406.124 201.302 301.887 156.626
Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 336.298 185.454 228.781 118.700
Servicios de seguridad 284.705 152.259 220.610 110.423
Honorarios a Directores y Síndicos 280.021 133.011 159.318 85.861
Electricidad y comunicaciones 212.692 109.198 146.401 74.441
Otros honorarios 211.607 114.454 147.329 78.870
Alquileres 127.666 68.321 96.603 49.069
Propaganda y publicidad 82.013 52.863 77.399 36.003
Representación, viáticos y movilidad 41.190 22.375 29.198 15.991
Papelería y útiles 20.966 10.558 16.966 8.542
Seguros 17.609 9.816 17.329 8.531
Servicios administrativos contratados 2.979 2.093 5.167 715
Otros 629.027 329.089 433.245 234.303
2.652.897 1.390.793 1.880.233 978.075
  1. OTROS GASTOS OPERATIVOS
30/06/2018 30/06/2017
Concepto Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde el inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017
Impuestos a los Ingresos Brutos 2.149.319 1.145.035 1.401.149 719.858
Cargos por otras provisiones 317.921 167.968 155.645 90.230
Aportes al fondo de garantía de depósitos 122.578 63.600 91.742 46.404
Donaciones 40.726 21.114 39.275 20.342
Siniestros 21.565 11.485 12.288 7.522
Por reconocimiento inicial de préstamos 48.951 41.935
Otros 1.260.931 685.503 950.883 497.887
3.913.040 2.094.705 2.699.933 1.424.178
  1. INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento durante el período. Para la elaboración del mismo la Entidad adoptó el método indirecto para las Actividades Operativas y el método directo para las Actividades de Inversión y de Financiación.

La Entidad considera como “Efectivo y equivalentes de efectivo” al rubro Efectivo y Depósitos en Bancos y aquellos activos financieros que son fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y se encuentran sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

  • Actividades de operación: Corresponden a las actividades normales realizadas por la Entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
  • Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente del efectivo.
  • Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operativas o de inversión.

A continuación se expone la conciliación entre la partida “Efectivo y equivalentes de efectivo” del Estado de Flujo de Efectivo con los correspondientes rubros del Estado de Situación Financiera:
30/06/2018 31/12/2017 30/06/2017 31/12/2016
Efectivo y depósitos en Bancos 45.389.232 32.473.987 33.698.812 32.992.475
Títulos de deuda a valor razonable 44 9.585
Otros Títulos de Deuda 36.713.920 4.828.008 15.646.800 14.148.240
82.103.152 37.302.039 49.345.612 47.150.300
  1. CAPITAL SOCIAL

En la Nota 20 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados, se expone la evolución del capital social de la Entidad.

  1. SEGURO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS

En Nota 22 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describe el Sistema de Seguro de garantía de los depósitos y sus alcances.

Banco Macro SA participa en el 8,4020% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 11681 del BCRA de fecha 20 de marzo de 2018.

  1. ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 se encuentran restringidos los siguientes activos de la Entidad:
Concepto 30/06/2018 31/12/2017
Títulos de deuda valor razonable con cambios en resultados y Otros títulos de deuda
* Letras internas del BCRA en pesos Vto. 19-09-2018 al 30 de junio de 2018 y Vto. 21-02-2018 al 31 de diciembre de 2017 por el cumplimiento de las operaciones de compraventa de moneda extranjera compensadas a término. 156.990 53.059
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía a favor de Sedesa (1). 121.368 117.454
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Programa de competitividad de economías regionales - Préstamo BID N° 3174/OC-AR. 86.851 98.541
* Letras internas del BCRA en pesos Vto. 19-09-2018 al 30 de junio de 2018 y Vto. 21-02-2018 al 31 de diciembre de 2017 afectados en garantía de la operatoria a través del Segmento de negociación operaciones garantizadas con contraparte central del MAE. 50.407 9.647
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 por la contrapartida mínima exigida para la actuación de los Agentes en las nuevas categorías previstas por la Resolución N° 622/13 de la CNV. 11.580 13.139
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Préstamo BID de la Provincia de San Juan N° 2763/OC-AR. 7.817 8.869
* Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina Vto. 2033 afectados en garantía del Programa de créditos sectoriales de la Provincia de San Juan. Fondo de financiamiento de inversiones productivas. 7.672 8.704
* Bonos Garantizados Decreto Nº 1579/2002 en garantía de un préstamo recibido del Banco de Inversión y Comercio Exterior SA (Bice). 4.270
* Otros títulos públicos y privados. 1.499 2.331
Subtotal Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados y Otros títulos de deuda. 444.184 316.014
Otros activos financieros
* Deudores varios - embargo trabado en el marco del reclamo de la DGR de la CABA por diferencias en el impuesto sobre los ingresos brutos. 827 827
Subtotal Otros activos financieros 827 827
Préstamos y otras financiaciones - Sector privado no financiero y residentes en el exterior
* Participaciones originadas en aportes realizados en carácter de socio protector (2). 90.000 90.000
Subtotal Préstamos y otras financiaciones 90.000 90.000
Concepto (cont.) 30/06/2018 31/12/2017
Activos financieros entregados en garantía
* Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el BCRA por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables. 4.520.583 3.750.952
* Por compra a término por operaciones de pase 2.034.516 2.993.719
* Depósitos en garantía vinculados con la operatoria de tarjetas de crédito y débito. 573.688 592.890
* Otros depósitos en garantía. 5.279 6.450
Subtotal Activos financieros entregados en garantía 7.134.066 7.344.011
Otros activos no financieros
* Inmuebles vinculados con opciones de compra lanzadas. 115.888 222.023
Subtotal Otros activos no financieros 115.888 222.023
Total 7.784.965 7.972.875
  1. En reemplazo de las acciones preferidas del ex – Nuevo Banco Bisel SA para garantizar a Sedesa el pago del precio y el cumplimiento de todas las obligaciones asumidas en el contrato de compra venta celebrado el 28 de mayo de 2007, con vencimiento el 11 de agosto de 2021.
  2. A los efectos de mantener los beneficios impositivos originados por estos aportes, los mismos deben permanecer entre dos y tres años desde la fecha de su realización. Los mismos corresponden a los siguientes fondos de riesgo: Fondo de Riesgo de Garantizar SGR, Fondo de Riesgo de Los Grobo SGR y Fondo de Riesgo de Avaluar al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, la suma de los activos de disponibilidad restringida alcanzó el valor de 3.877.051.

  1. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

En Nota 24 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen los distintos contratos de fideicomisos de acuerdo con la finalidad de negocio perseguido por la Entidad, los que se resumen a continuación:

  1. Fideicomisos financieros con propósito de inversión

Dentro de los títulos de deuda se incluyen principalmente adelantos de precio de colocación de valores fiduciarios de los fideicomisos financieros con oferta pública, efectuados por la Entidad bajo contratos de “Underwriting” (Consubond, Garbarino, Accicom, Secubono, Mila, Credicuotas Consumo, Credimas, Pvcred y Naldo Lombardi). Los activos administrados por estos fideicomisos corresponden principalmente a securitizaciones de créditos para consumo. La colocación de los valores fiduciarios se realiza una vez autorizada la oferta pública por la CNV. Al vencimiento del período de colocación, una vez colocados los valores fiduciarios en el mercado, la Entidad recupera los desembolsos efectuados más una retribución pactada (“precio del underwriting”). Si luego de efectuados los mejores esfuerzos, no se hubieran podido colocar dichos valores fiduciarios, la Entidad (“Underwriter”) conservará para sí los valores objeto del underwriting.

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los títulos de deuda administrados por la Entidad con propósito de inversión y certificados de participación en fideicomisos financieros ascienden a 1.023.502, 1.003.312 y 719.918, respectivamente.

Según la última información contable disponible a la fecha de emisión de los presentes Estados financieros intermedios separados condensados, el monto de los activos de los fideicomisos, superan los valores contables en las proporciones correspondientes.

  1. Fideicomisos constituidos con activos financieros transferidos por la Entidad

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados financieros intermedios separados condensados, los activos administrados a través de Macro Fiducia SA de este tipo de fideicomisos ascienden a 69.444, 116.387 y 58.633, respectivamente.

  1. Fideicomisos que garantizan préstamos otorgados por la Entidad

Al 30 de junio de 2018, y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados financieros intermedios separados condensados, los activos administrados por la Entidad, ascienden a 490.300, 328.268 y 451.569, respectivamente.

  1. Fideicomisos en los que la Entidad cumple el rol de Fiduciario (Administración)

Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, considerando la última información contable disponible a la fecha de los presentes Estados contables, los activos administrados por la Entidad ascienden a 1.413.939, 1.302.687 y 1.396.421, respectivamente.

  1. CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA CNV

Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco Macro SA, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General 622 de la CNV, la Entidad se halla inscripta ante dicho Organismo como Agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión (AC PIC FCI), Agente de liquidación y compensación y agente de negociación – integral (ALyC y AN - integral), Agente fiduciario financiero (FF) y Entidad de garantía (en trámite).

Asimismo, se informa que el patrimonio neto de Banco Macro SA supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 32.000, así como la contrapartida mínima exigida de 11.000 que se encuentra constituida con títulos públicos, según se detalla en la Nota 22 a los presentes Estados financieros intermedios separados condensados.

Asimismo, en Nota 25.2 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se expone la política general de guarda de documentación, describiendo qué información ha sido entregada a terceros para su guardado.

  1. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MÍNIMO

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de junio de 2018 se detallan a continuación, indicando el saldo al cierre de dicho mes de las cuentas correspondientes:
Concepto Banco Macro SA
Efectivo y depósitos en otros bancos
Saldos en cuentas en el BCRA 35.343.995
Otros títulos de deuda
Títulos públicos computables para efectivo mínimo 3.373.000
Activos financieros entregados en garantía
Cuentas especiales de garantía en el BCRA 4.520.583
Total 43.237.578
  1. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA

En Nota 27 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen las sanciones aplicadas y sumarios iniciados por el BCRA a la Entidad, según sean:

  • Sumarios iniciados por el BCRA
  • Sanciones dispuestas por el BCRA
  • Sanciones dispuestas por la UIF

La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos contables adicionales significativos a los mencionados precedentemente, que pudieran derivarse del resultado final de estas actuaciones.

  1. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

En Nota 28 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen los pasivos por obligaciones negociables registrados por la Entidad al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017, según los términos y condiciones allí expuestos.

El monto de los pasivos por obligaciones negociables registrado por Banco Macro SA en los presentes Estados financieros intermedios separados condensados es el siguiente:
Obligaciones Negociables Valor de origen Valor residual al 30/06/2018 30/06/2018 31/12/2017
Subordinadas Reajustables – Clase A U$S 400.000.000 U$S 400.000.000 11.646.217 7.565.759
No Subordinadas – Clase B $ 4.620.570.000 $ 4.620.570.000 4.710.409 4.712.216
No Subordinadas – Clase C $ 3.207.500.000 $ 3.207.500.000 3.425.571
Total 19.782.197 12.277.975

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2016, la Entidad mantenía registrado obligaciones negociables subordinadas reajustables Clase A por 6.376.537 y obligaciones negociables no subordinadas Clase 2 por 1.745.851.

  1. SALDOS FUERA DE BALANCE

En adición a lo que se menciona en la Nota 4.,la Entidad registra distintas operaciones en los rubros fuera de balance, conforme a la normativa emitida por el BCRA.

Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 y 2016, entre los principales saldos fuera del balance se encuentran las garantías preferidas y no preferidas recibidas de parte de clientes, conforme a la regulación vigente en la materia, para respaldar la operatoria de préstamos y otras financiaciones, cuyo valor asciende a 43.174.628, 38.139.862 y 21.261.105, respectivamente; custodias de títulos públicos y privados y de otros activos de propiedad de terceros, cuyo valor asciende a 88.117.824, 70.772.660 y 41.094.883, respectivamente; cheques por acreditar cuyo valor asciende a 1.279.844, 1.266.305 y 1.134.949, respectivamente y cheques por debitar cuyo valor asciende a 2.670.988, 2.032.128 y 1.852.989, respectivamente.

  1. RECLAMOS IMPOSITIVOS Y OTROS

29.1 Reclamos impositivos

En Nota 30.1. a los Estados financieros consolidados se describen los reclamos más relevantes vigentes iniciados por la Afip y los Organismos fiscales jurisdiccionales.

La Dirección de la Entidad y sus asesores impositivos y legales estiman que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final de los reclamos mencionados precedentemente.

29.2 Otros reclamos

En Nota 30.2. a los Estados financieros consolidados se describen los reclamos más relevantes iniciados por distintas asociaciones de consumidores.

La Dirección de la Entidad y sus asesores legales estiman que no existirían efectos adicionales significativos a los ya reconocidos contablemente, que pudieran derivarse del resultado final de los reclamos mencionados precedentemente.

  1. RESTRICCION PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

En Nota 31 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen las principales disposiciones normativas que regulan la restricción para la distribución de utilidades.

  1. GESTIÓN DE CAPITAL Y POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO Y DE GESTIÓN DE RIESGOS

En Nota 32 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados se describen los principales lineamientos de la Entidad en materia de Gestión de capital y política de transparencia en materia de Gobierno societario y de gestión de riesgos.

Adicionalmente, a continuación se detalla la exigencia de capitales mínimos vigente para el mes de junio de 2018, junto con su integración (responsabilidad patrimonial computable) al cierre de dicho mes:
Concepto 30/06/2018
Exigencia de capitales mínimos 15.975.395
Responsabilidad patrimonial computable 55.839.473
Exceso de integración 39.864.078
  1. EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

El contexto macroeconómico internacional e internacional en el que opera la Entidad y el impacto sobre la misma se detalla en la Nota 34 a los Estados financieros intermedios consolidados condensados.

  1. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO EN QUE SE INFORMA

No existen acontecimientos ocurridos entre la fecha de cierre del período y la emisión de los presentes Estados financieros intermedios separados condensados que puedan afectar significativamente la situación financiera o los resultados del período, que no hayan sido expuestos en los presentes Estados financieros intermedios separados condensados.
ANEXO A
DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Tenencia Posición
30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018
Nivel de Saldos Saldos Posición
Valor valor de de sin Posición
Denominación razonable razonable libros libros opciones Opciones final
TíTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
- Del país
Títulos públicos
Bonos Discount denominados en pesos al 5.83% - Vto. 31-12-2033 1 322.442 89.691 322.442 322.442
Titulos de Deuda de la Provincia de Río Negro en pesos - Badlar Privada + 500 PBS. - Vto. 06-07-2020 2 115.131 281.881 115.131 115.131
Bonos de Consolidación en pesos 8° Serie - Vto. 04-10-2022 1 109.230 105.882 109.230 109.230
Bonos del Tesoro de la Nación Argentina en pesos - Vto. 03-10-2021 1 100.390 100.390 100.390
Bonos Par denominados en pesos - Vto. 31-12-2038 1 74.456 38.677 74.456 74.456
Bonos de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 200 PBS. - Vto. 03-04-2022 1 55.108 292 55.108 55.108
Bonos de Consolidación en pesos 6° Serie al 2% - Vto. 15-03-2024 1 50.762 4 50.762 50.762
Bonos Internacionales de la República Argentina en dólares estadounidenses 7,5% - Vto. 22-04-2026 2 46.611 46.611 46.611
Bonos de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 250 PBS. - Vto. 11-03-2019 1 30.462 3.012 30.462 30.462
Bonos de la Nación Argentina en dólares estadounidenses al 8,75% - Vto. 07-05-2024 1 30.188 8.934 30.188 30.188
Otros 103.135 191.033 175.720 175.720
Subtotal de títulos públicos del país 1.037.915 719.406 1.110.500 1.110.500
Títulos privados
Valores de Deuda Fiduciaria Clase A Consubond 143 3 104.099 104.099 104.099
Valores de Deuda Fiduciaria Fideicomiso Financiero Chubut Regalías Hidrocarburiferas - Vto. 01-07-2020 3 47.874 34.932 47.874 47.874
Valores de empresas de servicios públicos 3 1.070 909 1.070 1.070
Obligaciones Negociables Banco de Inversión y Comercio Exterior SA Clase 6 98.602
Obligaciones Negociables Inversora Juramento SA Clase 6 80.938
Obligaciones Negociables Rombo Compañía Financiera SA Serie 38 40.584
Subtotal de títulos privados del país 153.043 255.965 153.043 153.043
TOTAL DE TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 1.190.958 975.371 1.263.543 1.263.543
ANEXO A (continuación)
DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Tenencia Posición
30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018
Nivel de Saldos Saldos Posición
Valor valor de de sin Posición
Denominación razonable razonable libros libros opciones Opciones final
OTROS TÍTULOS DE DEUDA
Medidos a valor razonable con cambios en ORI
- Del país
Títulos públicos
Bonos Internacionales de la República Argentina en dólares estadounidenses 7,125% - Vto. 28-06-2117 1 66.600 66.600 66.600
Bonos Discount denominados en pesos al 5.83% - Vto. 31-12-2033 1 7.238 7.238 7.238
Bonos de Consolidación en pesos 8° Serie - Vto. 04-10-2022 49.726
Subtotal de títulos públicos del país 73.838 49.726 73.838 73.838
Letras BCRA
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 18-07-2018 1 31.584.972 175.645 33.071.625 33.071.625
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 15-08-2018 1 5.032.299 777 5.507.577 5.507.577
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 19-09-2018 1 875.153 6.949 875.153 875.153
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 21-11-2018 1 103 103 103
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 17-10-2018 1 82 82 82
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 21-03-2018 6.333.072
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 17-01-2018 6.045.824
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 16-05-2018 5.769.624
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 18-04-2018 5.626.984
Letras Internas del BCRA en pesos - Vto. 21-02-2018 5.341.770
Otros 3.329.550
Subtotal de letras BCRA 37.492.609 32.630.195 39.454.540 39.454.540
Total de otros títulos de deuda medidos a valor razonable con cambios en ORI 37.566.447 32.679.921 39.528.378 39.528.378
Medición a costo amortizado
- Del país
Títulos públicos
Bonos de la Nación Argentina en pesos - Tasa Fija 26% - Vto. 21-11-2020 3.375.965 2 3.395.630 3.395.630 3.395.630
Bonos Discount denominados en pesos al 5.83% - Vto. 31-12-2033 116.506 1 121.368 117.454 121.368 121.368
Bonos Garantizados en pesos Decreto 1.579/02 al 2% - Vto. 04-02-2018 4.270
Subtotal de títulos públicos del país 3.492.471 3.516.998 121.724 3.516.998 3.516.998
Títulos privados
Fideicomiso Financiero Underwriting Naldo Lombardi 89.064 3 89.064 89.064 89.064
Fideicomiso Financiero Underwriting Mila 72.603 3 72.603 32.955 72.603 72.603
Fideicomiso Financiero Underwriting PVCRED 60.647 3 60.647 60.647 60.647
Fideicomiso Financiero Underwriting Credicuotas Consumo 57.713 3 57.713 50.223 57.713 57.713
Fideicomiso Financiero Underwriting Accicom Préstamos Personales 5.898 3 5.898 51.041 5.898 5.898
Fideicomiso Financiero Underwriting Consubond 360.363
Fideicomiso Financiero Underwriting Secubono 110.554
Fideicomiso Financiero Underwriting Garbarino 68.070
Fideicomiso Financiero Underwriting Agrocap 46.482
Fideicomiso Financiero Underwriting Best Consumer Directo 32.136
Otros 57.732
Subtotal de títulos privados del país 285.925 285.925 809.556 285.925 285.925
Total de otros títulos de deuda medición a costo amortizado 3.802.923 931.280 3.802.923 3.802.923
TOTAL DE OTROS TÍTULOS DE DEUDA 3.778.396 41.369.370 33.611.201 43.331.301 43.331.301
ANEXO A
(Continuación)
DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Tenencia Posición
30/06/2018 31/12/2017 30/06/2018
Nivel de Saldos Saldos Posición
Valor valor de de sin Posición
Denominación razonable razonable libros libros opciones Opciones final
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Medidos a valor razonable con cambios en resultados
Del país
Mercado Abierto Electrónico SA 3 22.292 18.441 22.292 22.292
C.O.E.L.S.A 3 4.826 3.048 4.826 4.826
Sedesa 3 3.975 3.909 3.975 3.975
Argentina Clearing SA 3 3.217 3.217 3.217 3.217
Mercado a Término Rosario SA 3 2.569 2.569 2.569 2.569
Sanatorio Las Lomas SA 3 600 404 600 600
Proin SA 3 513 513 513 513
Provincanje SA 3 379 271 379 379
El Taura SA 3 185 185 185 185
Argencontrol SA 3 179 184 179 179
Otros 262 141 262 262
Subtotal del país 38.997 32.882 38.997 38.997
Del exterior
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior SA 1 5.187 3.688 5.187 5.187
Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales 3 740 315 740 740
Subtotal del exterior 5.927 4.003 5.927 5.927
Total de medidos a valor razonable con cambios en resultados 44.924 36.885 44.924 44.924
TOTAL DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO 44.924 36.885 44.924 44.924
TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS 42.605.252 34.623.457 44.639.768 44.639.768
Al 31 de Diciembre de 2016 Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambios en resultados arroja un saldo de 275.386, Otros Títulos de Deuda 17.974.087 e Instrumentos de Patrimonio 337.309.
ANEXO B
CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
CARTERA COMERCIAL
Situación normal 58.716.286 48.622.186 34.128.374
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.355.302 3.795.181 2.538.782
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.182.153 7.426.689 5.119.268
Sin garantías ni contragarantías preferidas 46.178.831 37.400.316 26.470.324
Con seguimiento especial 293.684 298.886 27.887
En observación
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.484 6.042
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 71.681 66.613 18.875
Sin garantías ni contragarantías preferidas 218.519 226.231 9.012
Con problemas 195.236 37.164 50.039
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 450 3.441
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 98.003 22.971 50.039
Sin garantías ni contragarantías preferidas 96.783 10.752
Con alto riesgo de insolvencia 171.609 143.881 137.431
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 3.178 729 1.882
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 129.522 86.437 61.374
Sin garantías ni contragarantías preferidas 38.909 56.715 74.175
Irrecuperable 437 4
Sin garantías ni contragarantías preferidas 437 4
Subtotal Cartera comercial 59.377.252 49.102.117 34.343.735
ANEXO B
(Continuación)
CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal 86.303.182 74.624.457 48.698.468
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 1.888.617 2.129.722 767.733
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.542.256 6.847.800 2.483.434
Sin garantías ni contragarantías preferidas 74.872.309 65.646.935 45.447.301
Riesgo bajo 1.362.407 941.697 502.812
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 26.027 6.359 1.486
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 60.325 31.801 20.622
Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.276.055 903.537 480.704
Riesgo medio 870.563 544.375 390.339
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 6.231 1.447 3.188
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 15.967 13.506 7.634
Sin garantías ni contragarantías preferidas 848.365 529.422 379.517
Riesgo alto 541.219 397.696 268.927
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.016 496 2.099
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 23.933 18.106 20.284
Sin garantías ni contragarantías preferidas 515.270 379.094 246.544
Irrecuperable 186.306 139.268 87.190
Con garantías y contragarantías preferidas "A" 371
Con garantías y contragarantías preferidas "B" 18.358 17.924 16.642
Sin garantías ni contragarantías preferidas 167.577 121.344 70.548
Irrecuperable por disposición técnica 484 206 210
Sin garantías ni contragarantías preferidas 484 206 210
Subtotal Cartera de consumo y vivienda 89.264.161 76.647.699 49.947.946
Total 148.641.413 125.749.816 84.291.681
El presente Anexo expone las cifras contractuales de acuerdo con lo establecido por BCRA. La conciliación con los Estados de situación financiera intermedia separados condensados, es la detallada a continuación:
Al 30/06/2018 Al 31/12/2017 Al 31/12/2016
Préstamos y otras financiaciones 143.296.147 122.173.846 81.475.324
+ Previsiones de préstamos y otras financiaciones 3.074.940 2.470.302 1.662.752
+ Ajuste NIIF 253.830 279.293 233.242
+ Títulos de deuda de Fideicomiso Financiero - Medición a costo amortizado 288.813
+ Obligaciones negociables 226.598 277.666
Garantías otorgadas y responsabilidades eventuales 1.727.683 599.777 642.697
Total de conceptos computables 148.641.413 125.749.816 84.291.681
ANEXO C
CONCENTRACIÓN PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Saldo % sobre Saldo % sobre Saldo % sobre
Número de clientes de colocación cartera total de colocación cartera total de colocación cartera total
10 Mayores clientes 11.704.861 7,87 11.151.842 8,87 6.353.953 7,54
50 Siguientes mayores clientes 15.786.059 10,62 11.488.939 9,14 8.920.400 10,58
100 Siguientes mayores clientes 9.808.056 6,60 7.505.554 5,97 5.525.254 6,55
Resto de clientes 111.342.437 74,91 95.603.481 76,02 63.492.074 75,33
Total (1) 148.641.413 100,00 125.749.816 100,00 84.291.681 100,00

(1) Ver conciliación en Anexo B.
ANEXO D
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 212 52.346 305.172 326.580 624.373 943.173 643.120 2.894.976
Sector financiero 2.077.667 337.751 374.487 767.441 1.018.746 55.823 4.631.915
Sector privado no financiero
y residentes en el exterior 1.088.888 43.444.961 17.871.178 17.951.618 22.941.106 30.813.182 58.959.566 193.070.499
Total 1.089.100 45.574.974 18.514.101 18.652.685 24.332.920 32.775.101 59.658.509 200.597.390
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 51.131 219.501 183.337 543.855 982.347 876.255 2.856.426
Sector financiero 1.844.657 450.276 710.764 755.578 1.005.476 228.185 4.994.936
Sector privado no financiero
y residentes en el exterior 847.585 34.163.062 17.642.583 16.550.145 18.000.025 26.527.720 46.828.878 160.559.998
Total 847.585 36.058.850 18.312.360 17.444.246 19.299.458 28.515.543 47.933.318 168.411.360
APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Cartera Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto vencida 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Sector público no financiero 747.993 124.713 384.876 142.487 272.196 230.432 1.902.697
Sector financiero 403.961 453.069 486.055 384.924 239.092 52.674 2.019.775
Sector privado no financiero
y residentes en el exterior 512.311 27.908.295 12.322.113 11.244.077 12.270.971 16.758.463 22.362.248 103.378.478
Total 512.311 29.060.249 12.899.895 12.115.008 12.798.382 17.269.751 22.645.354 107.300.950
En este Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO F
MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Inmuebles 4.096.890 50 159.716 101.574 339.529 9.154 43.933 374.308 3.780.724
Mobiliario e Instalaciones 339.327 10 10.800 951 126.282 16.418 142.700 206.476
Máquinas y equipos 939.919 5 204.916 110.655 509.167 86.990 596.157 438.023
Vehículos 109.825 5 13.365 3.502 75.696 2.767 8.434 81.363 38.325
Obras en curso 2.068.485 604.669 31.971 2.641.183
Total propiedad, planta y equipo 7.554.446 993.466 248.653 1.050.674 11.921 155.775 1.194.528 7.104.731
MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Inmuebles (1) 4.066.401 50 38.307 7.818 216.134 25.896 66.260 256.498 3.840.392
Mobiliario e Instalaciones 302.023 10 37.304 94.493 31.789 126.282 213.045
Máquinas y equipos 713.262 5 229.575 2.918 370.753 2.548 140.962 509.167 430.752
Vehículos 91.142 5 23.587 4.904 65.079 3.800 14.417 75.696 34.129
Obras en curso 1.210.316 899.056 40.887 0 2.068.485
Total propiedad, planta y equipo 6.383.144 1.227.829 56.527 746.459 32.244 253.428 967.643 6.586.803
  1. Al 31 de diciembre de 2016, el costo atribuido de los inmuebles de la Entidad asciende a 3.837.616 y el ajuste por el mismo concepto ascendió a 3.081.894.
ANEXO F
(Continuación)
MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Otras propiedades de inversión 1.935.289 50 296.544 517.551 15.611 1.736 2.733 16.608 1.697.674
Total propiedades de inversión 1.935.289 296.544 517.551 15.611 1.736 2.733 16.608 1.697.674
MOVIMIENTO DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Otras propiedades de inversión (1) 1.726.340 50 237.381 28.432 17.879 7.784 5.516 15.611 1.919.678
Total propiedades de inversión 1.726.340 237.381 28.432 17.879 7.784 5.516 15.611 1.919.678
  1. Al 31 de diciembre de 2016, el costo atribuido de los inmuebles de la Entidad asciende a 2.891.947 y el ajuste por el mismo concepto ascendió a 2.353.159. Parte de este ajuste se encuentra en Propiedad, planta y equipo dentro de Obras en curso.
ANEXO G
MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del período
Acumulada Baja Del período Al cierre
Medición al costo
Licencias 312.484 5 74.080 6.064 163.527 22.510 186.037 194.463
Otros activos intangibles 1.361.934 5 51.946 718.353 206.790 123.733 635.296 778.584
Total activos intangibles 1.674.418 126.026 6.064 881.880 206.790 146.243 821.333 973.047
MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Valor de origen al inicio del ejercicio Vida Útil total estimada en años Altas Bajas Depreciación Valor residual al cierre del ejercicio
Acumulada Baja Del ejercicio Al cierre
Medición al costo
Llave de negocios - Combinación de negocios 20.609 35.596 56.205
Licencias 161.335 5 151.289 140 54.331 2 43.400 97.729 214.755
Otros activos intangibles 1.023.323 5 645.135 306.524 515.675 156.867 359.545 718.353 643.581
Total activos intangibles 1.205.267 832.020 362.869 570.006 156.869 402.945 816.082 858.336
ANEXO H
CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Saldo % sobre Saldo % sobre Saldo % sobre
Número de clientes de colocación cartera total de colocación cartera total de colocación cartera total
10 Mayores clientes 12.510.721 7,58 8.879.036 6,69 6.187.859 6,04
50 Siguientes mayores clientes 8.652.470 5,24 6.701.842 5,05 6.415.928 6,26
100 Siguientes mayores clientes 5.455.304 3,31 4.617.386 3,48 3.954.135 3,86
Resto de clientes 138.397.964 83,87 112.517.910 84,78 85.940.701 83,84
Total 165.016.459 100,00 132.716.174 100,00 102.498.623 100,00
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 140.149.530 20.509.748 3.975.160 1.585.970 77.468 10.231 166.308.107
Sector público no financiero 12.712.722 985.836 264.634 18.165 29 13.981.386
Sector financiero 125.371 125.371
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 127.311.437 19.523.912 3.710.526 1.567.805 77.439 10.231 152.201.350
Instrumentos derivados 28.425 2.825 2.901 34.151
Operaciones de pase 1.831.112 1.831.112
Otras entidades financieras 1.831.112 1.831.112
Otros pasivos financieros 9.984.358 17.151 10.513 15.818 24.234 152.239 10.204.313
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 504.708 644.278 441.244 83.913 89.444 168.174 1.931.761
Obligaciones negociables emitidas 206.929 589.783 824.565 1.653.749 10.288.110 13.563.136
Obligaciones negociables subordinadas 369.951 389.633 779.266 16.609.908 18.148.758
Total 152.705.062 21.174.002 5.389.552 2.899.899 2.624.161 27.228.662 212.021.338

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 113.423.914 17.903.144 2.517.574 525.834 27.666 7.458 134.405.590
Sector público no financiero 8.897.189 419.219 242.413 963 17.565 9.577.349
Sector financiero 81.357 81.357
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 104.445.368 17.483.925 2.275.161 524.871 10.101 7.458 124.746.884
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 6.450 6.450
Instrumentos derivados 23.107 23.107
Operaciones de pase 2.688.093 2.688.093
Otras entidades financieras 2.688.093 2.688.093
Otros pasivos financieros 9.601.982 21.720 10.720 16.518 25.559 163.965 9.840.464
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 927.139 91.695 11.605 15.967 34.289 94.109 1.174.804
Obligaciones negociables emitidas 119.044 4.620.570 4.739.614
Obligaciones negociables subordinadas 80.260 7.509.680 7.589.940
Total 126.670.685 18.016.559 2.739.203 558.319 87.514 12.395.782 160.468.062

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO I
APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Más de Más de Más de Más de
1 mes 3 meses 6 meses 12 meses
Hasta y hasta y hasta y hasta y hasta Más de
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses Total
Depósitos 86.801.634 15.016.867 1.669.383 311.924 8.678 3.413 103.811.899
Sector público no financiero 4.904.400 851.853 209.803 86.529 117 6.052.702
Sector financiero 55.860 55.860
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 81.841.374 14.165.014 1.459.580 225.395 8.561 3.413 97.703.337
Operaciones de pase 1.095.634 1.095.634
Otras entidades financieras 1.095.634 1.095.634
Otros pasivos financieros 5.197.724 480.634 6.909 6.868 10.826 147.157 5.850.118
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 85.690 49.164 90.378 14.207 9.867 12.780 262.086
Obligaciones negociables emitidas 1.758.053 1.758.053
Obligaciones negociables subordinadas 213.978 213.978 427.955 9.763.723 10.619.634
Total 93.180.682 17.304.718 1.980.648 546.977 457.326 9.927.073 123.397.424

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.
ANEXO J
MOVIMIENTO DE PROVISIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Saldos al comienzo del ejercicio Aumentos Disminuciones 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Aplicaciones
Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales 718 718 718 9.110
Otras 595.277 317.921 234.096 679.102 595.277 242.256
Total provisiones 595.995 317.921 234.096 679.820 595.995 251.366
ANEXO K
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Acciones Capital Social
Valor Votos por Emitido
Clase Cantidad nominal acción en circulación Integrado
Ordinarias escriturales A 11.235.670 1 5 11.236 11.236
Ordinarias escriturales B 658.427.351 1 1 658.427 658.427
Total 669.663.021 669.663 669.663
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Acciones Capital Social
Valor Votos por Emitido
Clase Cantidad nominal acción en circulación Integrado
Ordinarias escriturales A 11.235.670 1 5 11.236 11.236
Ordinarias escriturales B 658.427.351 1 1 658.427 658.427
Total 669.663.021 669.663 669.663
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Acciones Capital Social
Valor Votos por Emitido
Clase Cantidad nominal acción en circulación Integrado
Ordinarias escriturales A 11.235.670 1 5 11.236 11.236
Ordinarias escriturales B 573.327.358 1 1 573.327 573.327
Total 584.563.028 584.563 584.563
ANEXO L
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Total Total por moneda
Casa matriz y Dólar esta-
Rubros suc. en el país dounidense Euro Real Otras Total Total
ACTIVO
Efectivo y depósitos en bancos 25.836.890 25.650.053 127.618 18.821 40.398 19.751.378 20.074.325
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 201.875 201.875 50.860 12.734
Otros activos financieros 1.024.014 1.024.013 1 681.269 333.169
Préstamos y otras financiaciones 27.657.354 27.657.354 18.651.478 10.105.068
Otras entidades financieras 254.735 254.735 175.116 94.834
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 27.402.619 27.402.619 18.476.362 10.010.234
Otros títulos de deuda 66.600 66.600 46.482 937.900
Activos financieros entregados en garantía 572.580 572.580 240.882 95.174
Inversiones en instrumentos de patrimonio 5.927 5.927 4.002 3.578
Inversión en subs., asociadas y negocios conjuntos 1.124.246 1.124.246 912.766 823.876
TOTAL ACTIVO 56.489.486 56.302.648 127.618 18.821 40.399 40.339.117 32.385.824
PASIVO
Depósitos 46.141.940 46.141.940 29.799.489 21.793.774
Sector público no financiero 2.460.707 2.460.707 3.794.318 536.942
Sector financiero 77.408 77.408 45.895 27.972
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 43.603.825 43.603.825 25.959.276 21.228.860
Otros pasivos financieros 1.963.221 1.896.731 63.388 3.102 1.182.283 876.089
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.180.106 1.180.106 887.321 131.361
Obligaciones negociables emitidas 1.745.851
Obligaciones negociables subordinadas 11.646.217 11.646.217 7.565.759 6.376.537
Otros pasivos no financieros 22.022 22.022 45.920 61
TOTAL PASIVO 60.953.506 60.887.016 63.388 3.102 39.480.772 30.923.673
ANEXO O
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazo Plazo
promedio Plazo promedio
ponderado promedio ponderado de
Objetivo de las originalmente ponderado liquidación de
Tipo de operaciones Activo Tipo de Ambito de negociación pactado residual diferencias
contrato realizadas subyacente liquidación o contraparte (en meses) (en meses) (en días) Monto
Intermediación - Moneda Diaria de Mercado Abierto 1 1 1 658.347
Futuros cuenta propia extranjera diferencias Electrónico (MAE)
Intermediación - Moneda Diaria de Mercado Abierto
Futuros cuenta propia extranjera diferencias Electrónico (ROFEX) 2 2 1 821.073
Intermediación - Moneda Al vencimiento Over The Counter - Residentes
Forward cuenta propia extranjera de diferencias en el país - Sector no financiero 3 2 30 1.030.573
Intermediación - Con entrega del Over The Counter - Residentes
Opciones cuenta propia Otros subyacente en el país - Sector no financiero 12 5 199.146
Intermediación - Títulos públicos Con entrega del
Operaciones de pase cuenta propia nacionales subyacente Otros mercados del país 1 1 2.212.252
ANEXO Q
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
Medición obligatoria
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos 35.589 84.963
Resultado de títulos privados 3.554 22.335
Operaciones a término (3.841)
Resultado de otros activos financieros 12.272 28.330
Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio 1.962 6.115
Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable (128.587) (39.616)
Por medición pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Operaciones a término (5.970) (5.970)
Total (85.021) 96.157
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Ingreso/(Egreso) Financiero
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Ingresos por intereses
Por efectivo y depósitos en bancos 1.991 4.952
Por títulos públicos 27.090 30.127
Por títulos privados 49.753 100.021
Por préstamos y otras financiaciones
Sector Financiero 339.001 556.438
Sector Privado no Financiero
Adelantos 955.080 1.729.824
Hipotecarios 730.301 1.264.292
Prendarios 138.444 282.855
Personales 4.113.855 7.893.947
Tarjetas de Crédito 1.425.203 2.669.474
Arrendamientos Financieros 34.275 68.542
Otros 1.662.667 3.165.445
Residentes en el exterior
por operaciones de pase
Banco Central de la República Argentina 7.068 21.248
Otras Entidades financieras 38.698 58.244
Total 9.523.426 17.845.409
Egresos por intereses
por Depósitos
Sector Privado no Financiero
Cajas de ahorro 62.204 113.967
Plazo fijo e inversiones a plazo 3.499.567 6.199.003
por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 19.885 33.098
por operaciones de pase
Otras Entidades financieras 24.342 55.312
por otros pasivos financieros 3.452 5.331
por obligaciones negociables emitidas 422.246 623.074
por otras obligaciones negociables subordinadas 174.356 313.406
Total 4.206.052 7.343.191
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del período ORI
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018 Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
por títulos de deuda públicos 3.060.349 5.124.065 (33.092) (88.570)
Total 3.060.349 5.124.065 (33.092) (88.570)
Ingresos por Comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Comisiones vinculadas con obligaciones 1.852.099 3.474.039
Comisiones vinculadas con créditos 24.315 41.424
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 45 453
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 25.366 47.098
Comisiones por operaciones de exterior y cambio 50.804 92.178
Total 1.952.629 3.655.192
Gastos por comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2018 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2018
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 76 208
Otros 187.150 344.634
Total 187.226 344.842
ANEXO Q
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Conceptos Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
Medición obligatoria
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos 80.121 80.121
Resultado de títulos privados 466
Resultado de otros activos financieros 9.318 12.316
Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable (218) 5.278
Por medición pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de Instrumentos financieros derivados
Operaciones a término (6.522) (14.667)
Total 83.165 83.048
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Ingreso/(Egreso) Financiero
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Ingresos por intereses
por efectivo y depósitos en bancos 772 899
por títulos privados 49.841 114.789
Sector Financiero 97.780 197.154
Sector Privado no Financiero
Adelantos 618.336 1.266.943
Hipotecarios 180.576 347.769
Prendarios 112.511 215.994
Personales 2.810.359 5.406.313
Tarjetas de Crédito 989.957 1.964.639
Arrendamientos Financieros 24.883 46.333
Otros 962.709 1.857.545
por operaciones de pase
Banco Central de la República Argentina 33.924 431.805
Otras Entidades financieras 6.054 13.642
Total 5.887.702 11.863.825
Egresos por intereses
por Depósitos
Sector Privado no Financiero
Cajas de ahorro 24.992 47.902
Plazo fijo e inversiones a plazo 1.942.239 3.846.954
por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 8.379 14.475
por operaciones de pase
Otras Entidades financieras 10.981 30.215
por otros pasivos financieros 1.886 15.007
por obligaciones negociables emitidas 90.201 90.201
por otras obligaciones negociables subordinadas 99.229 210.550
Total 2.177.907 4.255.304
ANEXO Q
(continuación)
APERTURA DE RESULTADOS SEPARADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del período ORI
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017 Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
por títulos de deuda públicos 1.138.842 1.866.541 (9.258) 3.952
Total 1.138.842 1.866.541 (9.258) 3.952
Ingresos por Comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Comisiones vinculadas con obligaciones 1.455.441 2.723.096
Comisiones vinculadas con créditos 35.985 53.929
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras 1.148 1.663
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 16.568 27.381
Comisiones por operaciones de exterior y cambio 37.088 69.527
Total 1.546.230 2.875.596
Gastos por comisiones Resultado del período
Trimestre finalizado el 30/06/2017 Acumulado desde inicio del período hasta el 30/06/2017
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 25 25
Otros 152.373 290.332
Total 152.398 290.357
ANEXO R
CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD
AL 30 DE JUNIO DE 2018 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Saldos al inicio del ejercicio Aumentos Disminuciones 30/06/2018 31/12/2017 31/12/2016
Desafectaciones Aplicaciones
Otros activos financieros 4.916 981 1.231 4.666 4.916 4.147
Préstamos y otras financiaciones 0
Otras entidades financieras 31.251 123 4.701 26.673 31.251 17.256
Sector privado no financiero y residentes en el exterior 0
Adelantos 138.311 60.260 6.074 22.544 169.953 138.311 133.644
Documentos 200.750 70.533 646 14.794 255.843 200.750 123.881
Hipotecarios 146.296 88.138 12.007 8.634 213.793 146.296 70.570
Prendarios 73.070 8.759 3.681 19.041 59.107 73.070 40.717
Personales 1.055.897 613.616 267 324.951 1.344.295 1.055.897 683.837
Tarjetas de crédito 557.682 257.777 896 124.574 689.989 557.682 406.779
Arrendamientos financieros 6.487 87 873 0 5.701 6.487 3.994
Otros 260.558 100.277 919 50.330 309.586 260.558 182.075
Títulos privados 2.888 2.888
Total de previsiones 2.475.218 1.203.439 30.064 566.099 3.082.494 2.475.218 1.666.900

INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE PERÍODO INTERMEDIO

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

CUIT: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

  1. Informe sobre los estados financieros

Introducción

  1. Hemos revisado los estados financieros consolidados condensados de período intermedio adjuntos de BANCO MACRO S.A. (la “Entidad”) y sus sociedades controladas, que comprenden: (a) el estado consolidado de situación financiera al 30 de junio de 2018, (b) los estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2018, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) notas explicativas seleccionadas y otra información complementaria.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

  1. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que, tal como se indica en la Nota 3. a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 “Información Financiera Intermedia”, tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, y con la única excepción del punto 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera consolidada de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

  2. 2 -

Responsabilidad del auditor

  1. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados financieros mencionados en el párrafo 1. basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el BCRA, aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados financieros anuales de la Entidad. Una revisión de estados financieros de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados financieros y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.

Conclusión

  1. Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 2.

Énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros y otras cuestiones

  1. Llamamos la atención sobre la información contenida en la siguiente nota a los estados financieros consolidados mencionados en el párrafo 1.:

  2. 3 -

  3. Nota 3. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, apartado “Bases de preparación – Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica que se encuentran en proceso de cuantificación del efecto que sobre los estados financieros tendría la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros adjuntos.

  4. Nota 3. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, apartado “Bases de preparación – Normas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica que las partidas y cifras contenidas en esas conciliaciones pueden estar sujetas a cambios y sólo podrán ser consideradas definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales del ejercicio 2018. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4.

Otras cuestiones

  1. Hemos emitido por separado un informe sobre los estados financieros separados condensados de período intermedio de BANCO MACRO S.A. a la misma fecha y por el mismo período indicado en el párrafo 1.
  2. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
  3. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

  4. Los estados financieros mencionados en el párrafo 1., tal como se menciona en la Nota 3. a los mismos, se encuentran en proceso de transcripción al libro de Balances de BANCO MACRO S.A. y, sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que dichos estados financieros no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores.

  5. 4 -

  6. Los estados financieros separados condensados de período intermedio de BANCO MACRO S.A. al 30 de junio de 2018 surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.

  7. Al 30 de junio de 2018, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de BANCO MACRO S.A., asciende a $ 137.588.817, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

22 de agosto de 2018
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS DE PERÍODO INTERMEDIO

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

CUIT: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

  1. Informe sobre los estados financieros

Introducción

  1. Hemos revisado los estados financieros separados condensados de período intermedio adjuntos de BANCO MACRO S.A. (la “Entidad”), que comprenden: (a) el estado separado de situación financiera al 30 de junio de 2018, (b) los estados separados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2018, y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) notas explicativas seleccionadas y otra información complementaria.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados financieros

  1. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los estados financieros separados adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que, tal como se indica en la Nota 3. a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 “Información Financiera Intermedia”, tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, y con la única excepción del punto 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

  2. 2 -

Responsabilidad del auditor

  1. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados financieros mencionados en el párrafo 1. basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el BCRA, aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados financieros anuales de la Entidad. Una revisión de estados financieros de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados financieros y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.

Conclusión

  1. Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 2.

Énfasis sobre ciertos aspectos revelados en los estados financieros y otras cuestiones

  1. Llamamos la atención sobre la información contenida en la siguiente nota a los estados financieros mencionados en el párrafo 1.:

  2. Nota 3. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica que se encuentra en proceso de cuantificación del efecto que sobre los estados financieros tendría la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4., pero debe ser tenida en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros adjuntos.

  3. 3 -

  4. Nota 3. “Bases de presentación de los estados financieros y políticas contables aplicadas”, en la que la Entidad indica que las partidas y cifras contenidas en esas conciliaciones pueden estar sujetas a cambios y sólo podrán ser consideradas definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales del ejercicio 2018. Esta cuestión no modifica la conclusión expresada en el párrafo 4.

Otras cuestiones

  1. Hemos emitido por separado un informe sobre los estados financieros consolidados condensados de período intermedio de BANCO MACRO S.A. y sus sociedades controladas a la misma fecha y por el mismo período indicado en el párrafo 1.
  2. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
  3. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
  4. Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades y de la Comisión Nacional de Valores.
  5. Los estados financieros mencionados en el párrafo 1., tal como se menciona en la Nota 3. a los mismos, se encuentran en proceso de transcripción al libro de Balances de BANCO MACRO S.A. y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.

  6. Al 30 de junio de 2018, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a $ 137.588.817, no siendo exigible a esa fecha.

  7. 4 -

  8. Al 30 de junio de 2018, según surge de la Nota 24 a los estados financieros mencionados en el párrafo 1., la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores para dichos conceptos.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

22 de agosto de 2018
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas del

BANCO MACRO S.A.

Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

  1. En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado separado de situación financiera de BANCO MACRO S.A. al 30 de junio de 2018, y los correspondientes estados separados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan. Además, hemos recibido los estados financieros consolidados por el período de seis meses terminado en esa fecha, del BANCO MACRO S.A. con las sociedades controladas. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
  2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados financieros correspondientes a períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L., quienes emitieron sus informes de revisión de fecha 22 de agosto de 2018 suscriptos por el socio de la firma Contador Público Norberto M. Nacuzzi, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la revisión de estados financieros correspondientes a períodos intermedios. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. El alcance de esta revisión es substancialmente menor al de una auditoría de estados financieros, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
  3. Los estados financieros separados y consolidados han sido preparados por la Sociedad de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), que, tal como se indica en la Nota 3. a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N°34 “Información Financiera Intermedia” tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación

-2-

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, y con la única excepción del punto 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

  1. Basados en el trabajo realizado y teniendo en cuenta el informe de revisión de los auditores externos, informamos que, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 3.
  2. Sin modificar la conclusión expresada en el párrafo 4, llamamos la atención sobre lo indicado en la nota 3 a los estados financieros adjuntos, las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, pueden estar sujetas a cambios y sólo podrán ser consideradas definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio 2018.
  3. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes que:
  4. hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto,

  5. los estados financieros de BANCO MACRO S.A. se encuentran en proceso de transcripción al libro de Balances de Banco Macro S.A. y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.,

  6. no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 24 a los estados financieros separados adjuntos al 30 de junio de 2018, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de agosto de 2018
Por Comisión Fiscalizadora Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A T° 120 F° 210

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 22 días del mes de agosto de 2018, siendo las 17.10 horas, se reúnen en Sarmiento 447, 7° piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los señores directores de Banco Macro S.A. (el “Banco”) que firman al pie, con la presencia de los miembros de la Comisión Fiscalizadora Cdores. Alejandro Almarza, Carlos Javier Piazza y Silvana María Gentile, la Secretaria del Directorio, Dra. Carolina Leonhart, y el Asesor Legal del Directorio, Dr. Hugo N. L. Bruzone.

Preside la reunión el Presidente del Directorio, señor Delfín Jorge Ezequiel Carballo, quien cede la palabra a la señora Secretaria del Directorio, que informa que la presente reunión tiene por objeto considerar los siguientes puntos de la agenda y, a continuación, da lectura al acta correspondiente: 1) Consideración de los Estados Financieros Intermedios Condensados al 30 de junio de 2018; …

1) El señor Presidente somete a consideración los Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados Condensados, Estados de Resultados Intermedios Consolidados Condensados, Estados de Otros Resultados Integrales Intermedios Consolidados Condensados, Estados de Cambios en el Patrimonio Intermedios Consolidados Condensados, Estados de Flujos de Efectivo Intermedios Consolidados Condensados, Notas y Anexos y la Reseña Informativa confeccionada sobre la base de los Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados Condensados, correspondientes al trimestre cerrado el 30 de junio de 2018.  Adicionalmente se somete a consideración los Estados de Situación Financiera Intermedios Separados Condensados, Estados de Resultados Intermedios Separados Condensados, Estados de Otros Resultados Integrales Intermedios Separados Condensados, Estados de Cambios en el Patrimonio Intermedios Separados Condensados, Estados de Flujos de Efectivo Intermedios Separados Condensados, Notas y Anexos.

Luego de un cambio de ideas, por unanimidad se resuelve aprobar los documentos especificados, tomándose conocimiento de los textos del Informe del Contador Dictaminante y del Informe de la Comisión Fiscalizadora.

…

No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión, siendo las 17.30 horas.

Firmado: Delfín Jorge Ezequiel Carballo (Presidente); Constanza Brito (Directora); Delfín Federico Ezequiel Carballo (Director); Carlos Alberto Giovanelli (Director); Nelson Damián Pozzoli (Director); Guillermo Stanley (Director); José Alfredo Sánchez (Director); Alejandro Eduardo Fargosi (Director); Juan Martín Monge Varela (Director); Alejandro Almarza (Síndico); Carlos Javier Piazza (Síndico); Silvana María Gentile (Síndico); Carolina Paola Leonhart (Secretaria del Directorio).

ACTA DE COMISION FISCALIZADORA Nº 604

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 22 días del mes de agosto de 2018, siendo las 16:15 horas, se reúnen los miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora de Banco Macro S.A. en la sede social de la Entidad, quienes suscriben al pie la presente.

Abierto el acto, el Sr. Almarza deja constancia que la presente reunión fue convocada a fin de considerar:

  • el estado separado de situación financiera al 30 de junio de 2018 del Banco Macro S.A., y los correspondientes estados separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y las notas, anexos y demás información explicativas que ha sido presentada por la Entidad para nuestra consideración,
  • el estado consolidado de situación financiera al 30 de junio de 2018 del Banco Macro S.A., y los correspondientes estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y las notas, anexos y demás información explicativas que ha sido presentada por la Entidad para nuestra consideración, y
  • el Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondiente a dichos estados financieros.

Se comentan los diversos aspectos que hacen a los citados documentos señalando que incluyen en el examen efectuado sobre dichos estados financieros, el grado de cumplimiento del planeamiento de auditoría para el período en consideración, como así también respecto del intercambio de opiniones en las reuniones mantenidas al efecto con los auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. y el análisis de la denominada revisión analítica preparada por éstos.

Asimismo, se han efectuado los controles contables y legales previstos en el Art. 294 de la Ley 19.550.

En el marco de dichas tareas, en el día de la fecha se solicitó el libro Balances de la Sociedad el cual se encuentra en proceso de transcripción de los estados financieros al 30 de junio de 2018.

En este estado corresponde entonces que la Comisión Fiscalizadora trate los estados financieros al 30 de junio de 2018, los cuales han sido revisados y efectuado las consultas y aclaraciones a la Sociedad.

Se somete a consideración de los presentes el proyecto de Informe de la Comisión Fiscalizadora que seguidamente se pasa a leer, disponiéndose que el texto del mismo quede transcripto en esta acta:

“INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas del

BANCO MACRO S.A.

Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

  1. En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado separado de situación financiera de BANCO MACRO S.A. al 30 de junio de 2018, y los correspondientes estados separados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan. Además, hemos recibido los estados financieros consolidados por el período de seis meses terminado en esa fecha, del BANCO MACRO S.A. con las sociedades controladas. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
  2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados financieros correspondientes a períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L., quienes emitieron sus informes de revisión de fecha 22 de agosto de 2018 suscriptos por el socio de la firma Contador Público Norberto M. Nacuzzi, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la revisión de estados financieros correspondientes a períodos intermedios. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. El alcance de esta revisión es substancialmente menor al de una auditoría de estados financieros, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
  3. Los estados financieros separados y consolidados han sido preparados por la Sociedad de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), que, tal como se indica en la Nota 3. a los estados financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), y en particular para los estados financieros condensados de período intermedio en la Norma Internacional de Contabilidad N°34 “Información Financiera Intermedia” tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, y con la única excepción del punto 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF N° 9 “Instrumentos Financieros”, que en forma transitoria fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
  4. Basados en el trabajo realizado y teniendo en cuenta el informe de revisión de los auditores externos, informamos que, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros mencionados en el párrafo 1. no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en el párrafo 3.
  5. Sin modificar la conclusión expresada en el párrafo 4, llamamos la atención sobre lo indicado en la nota 3 a los estados financieros adjuntos, las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dicha nota, pueden estar sujetas a cambios y sólo podrán ser consideradas definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio 2018.
  6. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes que:
  7. hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto,

  8. los estados financieros de BANCO MACRO S.A. se encuentran en proceso de transcripción al libro de Balances de Banco Macro S.A. y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.,

  9. no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 24 a los estados financieros separados adjuntos al 30 de junio de 2018, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de agosto de 2018”.

Tras un breve intercambio de opiniones, resulta aprobado el Informe de Comisión Fiscalizadora que será suscripto una vez que hayan sido aprobados por el Directorio los estados financieros al 31 de marzo de 2018 tratados en esta reunión, en tanto y en cuanto dicha aprobación sea efectuada sin introducir cambios sustanciales a los mismos.

Asimismo, se autoriza al Cdor. Alejandro Almarza a suscribir el presente Informe en representación de la Comisión Fiscalizadora.

Sin más temas que tratar finaliza la reunión siendo las 16.45 horas del día de la fecha.
Alejandro Almarza Carlos Javier Piazza Silvana Maria Gentile
Síndico Titular Síndico Titular Síndico Titular

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