AI assistant
Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2017
Aug 10, 2017
Preview isn't available for this file type.
Download source file| MACRO SECURITIES S.A. Estados contables al 30 de junio de 2017 junto con los Informes sobre revisión de estados contables de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora |
MACRO SECURITIES S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 30 JUNIO DE 2017
ÍNDICE
Informe sobre revisión de estados contables de período intermedio
Estados de situación patrimonial
Estados de resultados
Estados de evolución del patrimonio neto
Estados de flujo de efectivo
Notas 1 a 12 a los estados contables
Anexos I a VII
Cuadro I – Estados contables consolidados
Cuadro I – Notas 1 a 3 a los estados contables consolidados
Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
MACRO SECURITIES S.A.
C.U.I.T.: 30-65751550-3
Domicilio legal: Juana Manso 555 – 8° piso
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Informe sobre los estados contables
Introducción
- Hemos revisado (a) los estados contables adjuntos de MACRO SECURITIES S.A. (“la Sociedad”), y (b) los estados contables adjuntos de MACRO SECURITIES S.A. y su sociedad controlada, que comprenden los correspondientes estados de situación patrimonial al 30 de junio de 2017 y de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Comisión Nacional de Valores. La Dirección de la Sociedad es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión de estados contables de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados contables anuales de la Sociedad. Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión.
El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
- Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están presentados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable mencionado en el párrafo 2.
- Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- Los estados contables mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances de MACRO SECURITIES S.A. Asimismo, los estados contables de MACRO SECURITIES S.A. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de junio de 2017 la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 1.073.591, no siendo la misma exigible a esa fecha.
- Al 30 de junio de 2017, según surge de la nota 12. a los estados contables individuales adjuntos, la Sociedad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores para dichos conceptos.
| Ciudad Autónoma de Buenos Aires, | ||
| 9 de agosto de 2017 | ||
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 | ||
| ANALÍA C. BRUNET | ||
| Socia | ||
| Contadora Pública U.B.A. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 315 - F° 130 |
EJERCICIO ECONÓMICO N° 27 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2017
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3)
Domicilio legal: Juana Manso 555 - 8° piso oficina A - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Agente de Negociación, Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión (F.C.I.), mandataria y financiera. (1)
C.U.I.T.: 30-65751550-3
Fechas de inscripción en el Registro Público de Comercio:
Del Estatuto: 4 de agosto de 1992
De las modificaciones del Estatuto: 18 de noviembre de 1992, 22 de marzo de 1993,
28 de julio de 1993, 20 de septiembre de 1994,
20 de septiembre de 1999, 2 de noviembre de 2000,
8 de marzo de 2002, 30 de agosto de 2005,
24 de octubre de 2007, 2 de marzo de 2009 y 17 de enero de 2014
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.559.294
Número de Inscripción en la Comisión Nacional de Valores: 59 (1)
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 4 de agosto de 2091
Denominación de la sociedad controlante: Banco Macro S.A.
Domicilio legal de la sociedad controlante: Sarmiento 447 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la sociedad controlante: Banco comercial
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social: 99,154%
Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 99,154%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
Acciones en circulación
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | Suscripto, Integrado, Emitido e Inscripto en I.G.J. | ||
| 12.885.683 | Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $1 y de 1 voto | $12.885.683 (2) |
- Ver Nota 12.
- Ver Nota 9.
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 2.a) | 131.311.762 | 160.505.675 | |
| Inversiones (Anexo I) | 162.293.236 | 67.740.330 | |
| Deudores por operaciones | 151.819.081 | 140.536.686 | |
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | 68.819.201 | - | |
| Créditos Fiscales (Nota 2.b) | - | 25.869 | |
| Otros créditos (Nota 2.c) | 18.056.965 | 2.352.342 | |
| Total de activo corriente | 532.300.245 | 371.160.902 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones (Anexo I) | 95.339.056 | 118.041.412 | |
| Bienes de uso (Anexo II) | 12.189.837 | 10.770.526 | |
| Activos intangibles (Anexo III) | 379.586 | 490.119 | |
| Otros créditos (Nota 2.c) | 62.866 | 59.961 | |
| Total de activo no corriente | 107.971.345 | 129.362.018 | |
| Total de activo | 640.271.590 | 500.522.920 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Acreedores por operaciones | 228.636.836 | 153.534.744 | |
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | - | 85.162.751 | |
| Cuentas por pagar (Nota 2.d) | 3.353.219 | 1.542.717 | |
| Deudas fiscales (Nota 2.e) | 19.075.218 | 13.804.386 | |
| Deudas sociales | 1.337.802 | 955.703 | |
| Deudas financieras (Notas 8) | 2.421.451 | 2.571.833 | |
| Total de pasivo corriente | 254.824.526 | 257.572.134 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales (Notas 2.e) | 10.527.747 | 1.885.611 | |
| Deudas financieras (Notas 8) | 4.889.953 | 5.284.959 | |
| Total de pasivo no corriente | 15.417.700 | 7.170.570 | |
| Total de pasivo | 270.242.226 | 264.742.704 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 370.029.364 | 235.780.216 | |
| Total de pasivo más patrimonio neto | 640.271.590 | 500.522.920 |
Las notas 1 a 12, los Anexos I a VII y el Cuadro I que se acompañan
son parte integrante de los presentes estados contables.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||
| Ingresos por operaciones | |||
| Aranceles por operaciones | 23.366.102 | 12.474.421 | |
| Comisiones (Nota 2.f) | 54.913.895 | 18.496.359 | |
| Gastos de administración y comercialización | |||
| Gastos de administración (Anexo IV) | (19.705.042) | (11.157.094) | |
| Gastos de comercialización (Anexo IV) | (25.537.767) | (14.128.604) | |
| Resultados por participaciones permanentes | 74.813.284 | 39.621.095 | |
| Otros | |||
| Resultado por intermediación de títulos valores | 49.088.477 | 16.897.878 | |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 2.g) | 8.987.281 | 7.644.384 | |
| Otros egresos netos | (1.687.820) | (165.583) | |
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias - Ganancia | 164.238.410 | 69.682.856 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 5.) | (29.989.262) | (10.191.293) | |
| Resultado neto del período - Ganancia | 134.249.148 | 59.491.563 |
Las notas 1 a 12, los Anexos I a VII y el Cuadro I que se acompañan
son parte integrante de los presentes estados contables.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||
| Capital Social | Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||
| Saldos al inicio | 12.885.683 | 2.720.762 | 78.998.983 | 141.174.788 | 235.780.216 | 169.715.504 | ||||||
| Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 24 de abril de 2017 y 20 de abril de 2016, respectivamente. | ||||||||||||
| - Reserva facultativa | 141.174.789 | (141.174.789) | - | - | ||||||||
| - Dividendo en efectivo | (75.110.076) | |||||||||||
| Resultado neto del período - Ganancia | 134.249.148 | 134.249.148 | 59.491.563 | |||||||||
| Saldos al cierre del período | 12.885.683 | 2.720.762 | 220.173.772 | 134.249.147 | 370.029.364 | 154.096.991 |
Las notas 1 a 12, los Anexos I a VII y el Cuadro I que se acompañan
son parte integrante de los presentes estados contables.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2016 | 30/06/2016 | ||||||
| Variaciones de efectivo (a) | |||||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 160.505.675 | 40.468.545 | |||||
| Efectivo al cierre del período | 131.311.762 | 54.244.793 | |||||
| (Disminución) / Aumento neto de efectivo | (29.193.913) | 13.776.248 | |||||
| Causas de las variaciones de efectivo | |||||||
| Actividades operativas | |||||||
| Ingresos / egresos por operaciones | (41.247.268) | (6.359.628) | |||||
| Comisiones y otros ingresos netos | 55.321.895 | 12.256.621 | |||||
| Anticipos y pagos de impuestos neto de retenciones y percepciones | (25.631.998) | (8.802.921) | |||||
| Pago de honorarios de Directorio y Sindicatura | (2.245.680) | (1.282.982) | |||||
| Pago de otros honorarios | (659.243) | (918.542) | |||||
| Pago de sueldos y cargas sociales | (26.601.365) | (14.089.438) | |||||
| Pago de otros gastos de administración y comercialización | (4.907.832) | (348.667) | |||||
| (Incremento) / Disminución de otros créditos | (15.704.621) | (1.613.854) | |||||
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades operativas | (61.676.112) | (14.679.784) | |||||
| Actividades de inversión | |||||||
| Egresos provenientes de inversiones | (66.621.914) | (43.758.615) | |||||
| Cobro dividendos | 98.148.293 | 58.147.200 | |||||
| Pago por adquisición de bienes de uso e intangibles | (2.218.170) | (1.174.108) | |||||
| Cobro por venta de rodados | 799.200 | - | |||||
| Flujo neto de efectivo generado por actividades de inversión | 30.107.409 | 13.214.477 | |||||
| Actividades de financiación | |||||||
| Pagos por arrendamiento financiero | (1.460.979) | (1.888.949) | |||||
| Adelanto en cuenta corriente | - | 90.475.402 | |||||
| Pago de dividendos en efectivo | - | (75.110.076) | |||||
| Flujo neto de efectivo (utilizado en ) / generado por actividades de financiación | (1.460.979) | 13.476.377 | |||||
| Ingresos por intereses y diferencias de cambio | 3.835.769 | 1.765.178 | |||||
| (Disminución) / Aumento neto de efectivo | (29.193.913) | 13.776.248 |
(a) Efectivo corresponde a Caja y bancos.
Las notas 1 a 12, los Anexos I a VII y el Cuadro I que se acompañan
son parte integrante de los presentes estados contables.
- BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables profesionales
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), que consiste principalmente en aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
La expresión normas contables profesionales argentinas vigentes se refiere a las normas contables emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.), con excepción de las normas contenidas en la Resolución Técnica (R.T.) N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”.
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía), (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el marco conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prelación antes indicado.
- Criterios de valuación y exposición
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables aplicables al 30 de junio de 2017 y 2016 y al 31 de diciembre de 2016, son los siguientes:
-
Caja y bancos:
-
En moneda local: a su valor nominal
-
En moneda extranjera: se valuaron a su valor nominal en dólares estadounidenses convertido a pesos de acuerdo con el tipo de cambio vigente al cierre de las operaciones al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cambio fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
-
Inversiones:
-
Instrumentos del BCRA: se valuaron al valor de la última cotización vigente, incluyendo, en caso de corresponder, los intereses devengados desde la fecha de la última cotización vigente hasta el último día hábil. Las diferencias de cotización y los intereses devengados fueron imputados en los correspondientes estados de resultados.
- Obligaciones negociables sin cotización: se valuaron a su valor de costo, neto de las amortizaciones de capital y acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Los intereses devengados fueron imputados en el correspondiente estado de resultados. Adicionalmente, en caso de corresponder, se constituyeron previsiones sobre la base del riesgo de desvalorización de las inversiones de la Sociedad.
- Cuotapartes de fondos comunes de inversión con cotización: se valuaron de acuerdo con el valor de cotización de las cuotapartes al cierre. Las diferencias de valor de las cuotapartes fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
- Participaciones en otras sociedades controladas: la tenencia de acciones de Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. se valuó de acuerdo con el método de valor patrimonial proporcional, determinado en base a los estados contables de esa sociedad. Las diferencias en el valor de esa participación fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados (ver Cuadro I).
- Participaciones en otras sociedades no controladas: se valuaron a su valor de costo reexpresado, en caso de corresponder, de acuerdo con los lineamientos descriptos en la Nota 1.2. y neto de previsiones por riesgo de desvalorización. Este valor no supera el valor recuperable de cada inversión.
Es necesario mencionar que con el objetivo de encausar las necesidades del nuevo mercado de capitales previsto en la Ley 26.831, el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. implementó una reorganización societaria, procediendo a la escisión parcial de su patrimonio para constituir una nueva entidad, llamada Bolsas y Mercados Argentinos S.A. “BYMA”, resultando ésta la continuadora de la actividad del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
En este sentido, producto de la mencionada escisión parcial la Sociedad recibió por cada acción de Mercado de Valores S.A., 250.000 acciones de BYMA. Las diferencias de valuación producto de la escisión mencionada fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
-
Obras de arte: se valuaron a su costo de adquisición.
-
Deudores y acreedores por operaciones y Bolsas y Mercados Argentinos S.A.: se valuaron al precio pactado vigente al cierre de las operaciones de títulos valores al último día hábil, las que, excepto por lo mencionado en la Nota 6.b), fueron canceladas en su mayor parte a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
- Deudas financieras - Arrendamiento financiero: se incluye en este rubro la deuda por el arrendamiento financiero mencionado en la Nota 8., que se encuentra valuada al valor descontado de los futuros flujos de fondos en pesos, utilizando la tasa implícita de la operación a esa fecha.
- Resto de créditos y deudas: se valuaron a su valor nominal. Este criterio de valuación no difiere significativamente de la medición contable obtenida mediante el cálculo del valor presente de los flujos de fondos que estos activos y pasivos originarían, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de los mismos.
- Bienes de uso y activos intangibles: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con los lineamientos descriptos en la Nota 1.2., menos las correspondientes depreciaciones y/o amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor residual de estos bienes, en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran reexpresadas de acuerdo con los lineamientos descriptos en la Nota 1.2.
-
Cuentas del estado de resultados:
-
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (aranceles por operaciones, resultado por intermediación de títulos valores, comisiones, resultados financieros y por tenencia, otros (egresos) / ingresos netos, gastos de administración y comercialización) se expresaron según sus valores de origen sobre la base de su devengamiento mensual.
- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados de la depreciación y/o amortización de activos no monetarios se computaron sobre la base de los valores de esos activos, que fueron reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la Nota 1.2.
-
Los resultados generados por las participaciones en otras sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de las mismas.
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros de los presentes estados contables es la siguiente:
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| 1. Caja y bancos | |||
| Banco Macro S.A. | 129.349.477 | 127.835.236 | |
| Standard Chartered Bank | 556.620 | 32.407.971 | |
| Banco de Valores S.A. | 93.915 | 254.099 | |
| Euroclear | 1.310.184 | 7.218 | |
| Fondo Fijo Administración | 1.566 | 1.151 | |
| Total | 131.311.762 | 160.505.675 | |
| 1. Créditos fiscales: | |||
| Corrientes | |||
| Saldo a Favor Impuesto al valor agregado | - | 25.869 | |
| Total | - | 25.869 | |
| 1. Otros créditos | |||
| Corrientes | |||
| Deudores | 2.087.231 | 756.562 | |
| Gastos pagados por adelantado | 447.479 | 427.315 | |
| Saldo Ley N° 25.413 – Devolución pendiente | 15.522.255 | 1.168.465 | |
| Total | 18.056.965 | 2.352.342 |
| No corrientes | |||||||
| Créditos varios (Nota 6.d) | 62.866 | 59.961 | |||||
| Total | 62.866 | 59.961 | |||||
| 1. Cuentas por pagar: | |||||||
| Acreedores Varios | 2.175.466 | 815.009 | |||||
| Honorarios de Directorio y Sindicatura a pagar (netos de anticipos) | 1.088.308 | 672.608 | |||||
| Comisiones | 81.519 | 41.580 | |||||
| Derechos de Bolsa | 7.926 | 13.520 | |||||
| Total | 3.353.219 | 1.542.717 | |||||
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | |||
| 1. Deudas fiscales: | ||||
| Corrientes | ||||
| Provisión de impuesto a las ganancias (neta de anticipos y retenciones) | 13.644.427 | 12.603.678 | ||
| Retención de impuesto a las ganancias | 432.415 | 553.158 | ||
| Provisión por impuesto a los ingresos brutos | 1.294.952 | 201.383 | ||
| Diferimientos impositivos por inversiones en sociedades promovidas (Nota 7) | 442.500 | 442.500 | ||
| Provisión por impuesto al valor agregado | 3.247.993 | - | ||
| Retención ingresos brutos | 12.931 | 3.667 | ||
| Total | 19.075.218 | 13.804.386 | ||
| No corrientes | ||||
| Pasivo por impuesto diferido (Nota 5) | 10.527.747 | 1.443.111 | ||
| Diferimientos impositivos por inversiones en sociedades promovidas (Nota 7) | - | 442.500 | ||
| Total | 10.527.747 | 1.885.611 | ||
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||
| 1. Comisiones: | ||||
| Comisiones por colocaciones de títulos de deuda | 26.793.355 | 9.845.930 | ||
| Comisiones por colocaciones de Acciones | 14.394.321 | - | ||
| Comisiones por colocaciones de fideicomisos financieros | 12.928.740 | 7.891.833 | ||
| Comisiones por intermediación | 797.479 | 758.596 | ||
| Total | 54.913.895 | 18.496.359 | ||
| 1. Resultados financieros y por tenencia: | ||||
| Fondos comunes de inversión | 3.248.844 | 6.859.887 | ||
| Diferencias de cambio | 3.923.572 | 1.765.177 | ||
| Intereses por arrendamiento financiero y otros | (1.003.394) | (1.850.680) | ||
| Dividendos ganados | 2.818.259 | 870.000 | ||
| Total | 8.987.281 | 7.644.384 |
- TÍTULOS Y VALORES DEPOSITADOS EN CUSTODIA
Al 30 de junio de 2017 y 2016 se encuentran depositados en custodia en Caja de Valores S.A. títulos valores de comitentes por 4.615.447.537 y 4.509.174.017, US$ 138.673.362 y 140.652.596, y euros 530.231 y 404.487, respectivamente.
- OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEY 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos y resultados por operaciones efectuadas con sociedades relacionadas son los siguientes:
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||||||
| Banco Macro S.A. | Otras sociedades y partes relacionadas | Total | Total | ||||
| ACTIVO | |||||||
| Caja y bancos | 129.349.477 | - | 129.349.477 | 127.835.236 | |||
| Deudores Varios | 153.908 | - | 153.908 | 179.725 | |||
| 129.503.385 | - | 129.503.385 | 128.014.961 | ||||
| PASIVO | |||||||
| Acreedores por operaciones | - | 104.835 | 104.835 | 698.632 | |||
| Deudas financieras | 7.311.404 | - | 7.311.404 | 7.856.792 | |||
| 7.311.404 | 104.835 | 7.311.404 | 8.555.424 | ||||
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||||||
| RESULTADOS | |||||||
| Comisiones | 14.394.321 | 700.169 | 15.094.490 | 613.364 | |||
| Resultados por intermediación de títulos valores | - | 47.448 | 47.448 | - | |||
| Aranceles por operaciones | - | 78.778 | 78.778 | 1.153 | |||
| Gastos de comercialización | (587.112) | - | (587.112) | (60.345) | |||
| Resultados financieros y por tenencia | (958.289) | - | (958.289) | (1.463.482) | |||
| 12.848.920 | 826.395 | 13.675.315 | (907.838) |
Adicionalmente, al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la Sociedad posee garantías recibidas de Banco Macro S.A. por 885.000, las cuales fueron otorgadas a la Administración Federal de Ingresos Públicos para avalar los diferimientos impositivos por las inversiones en sociedades promovidas (Ver Nota 7).
- IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre el resultado impositivo estimado de cada período, considerando el método de impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el ejercicio. Asimismo, se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto ellas sean probables.
A continuación se expone la conciliación entre el cargo contable por impuesto a las ganancias imputado a los resultados por los períodos finalizados el 30 de junio de 2017 y 2016 y el resultante de aplicar la tasa de 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado impositivo de cada período:
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias - Ganancia | 164.238.410 | 69.682.856 | |
| Diferencias permanentes | (78.554.805) | (40.564.876) | |
| Diferencias temporarias | (25.956.100) | 543.432 | |
| Resultado del período neto de diferencias temporarias y permanentes - Ganancia | 59.727.505 | 29.661.412 | |
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | |
| Impuesto a pagar | 20.904.626 | 10.381.494 | |
| Diferencias temporarias | 9.084.636 | (190.201) | |
| Cargo por impuesto a las ganancias del período (1) | 29.989.262 | 10.191.293 |
- Este cargo fue imputado en el estado de resultados en el rubro Impuesto a las ganancias.
La evolución del activo diferido por impuesto a las ganancias es la siguiente:
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| Pasivo diferido neto al inicio del ejercicio | (1.443.111) | 463.957 | |
| Diferencias temporarias | (9.084.636) | (1.907.068) | |
| Pasivo diferido al cierre del período / ejercicio | (10.527.747) | (1.443.111) |
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, y considerando lo establecido por la Ley N° 27.260, el mencionado gravamen se encuentra vigente por los ejercicios económicos que finalizan hasta el 31 de diciembre de 2018, inclusive. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables.
Al 30 de junio de 2017 y 2016 el cargo por impuesto a las ganancias a pagar estimado, considerando los criterios impositivos, fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta y fue imputado en los correspondientes estados de resultados en el rubro Impuesto a las ganancias.
- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Se encuentra restringida la disponibilidad de los siguientes activos de la Sociedad:
- Inversiones no corrientes: al 31 de diciembre de 2016 las acciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., cuyo saldo asciende a 1.452.707, se encuentran gravadas con derecho real de prenda a favor de Chubb Argentina de Seguros S.A., con motivo del contrato de seguro suscripto por la sociedad emisora para hacer frente a la garantía que otorga por el eventual incumplimiento de las obligaciones de las sociedades de bolsa. Al 30 de junio de 2017 se procedió a solicitar el levantamiento de dicha prenda.
- Bolsas y Mercados Argentinos S.A.: al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 el rubro incluye un crédito de 695.643 y 661.965, respectivamente, originado en transacciones efectuadas por cuenta y orden de Cenit Seguros S.A. (compañía de seguros en liquidación) sobre el que Caja de Valores S.A. procedió a trabar formal inhibición general de bienes, en virtud de la Resolución N° 25.418 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, de fecha 29 de octubre de 1997. Adicionalmente, la Sociedad ha contabilizado el correspondiente pasivo con la mencionada aseguradora en el rubro Acreedores por operaciones.
- Inversiones corrientes: al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el rubro incluye 9.369.286 y 8.419.613, respectivamente, de FCI Pionero Renta Ahorro afectados a la contrapartida mínima exigida para la actuación de los agentes en las nuevas categorías previstas en la Resolución N°622/13 de la C.N.V. (ver Nota 12.).
- Otros créditos: al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, el rubro incluye un crédito de 62.866 y 59.961 respectivamente, en concepto de garantía al consorcio del inmueble arrendado para el desarrollo de sus operaciones comerciales.
- DIFERIMIENTO IMPOSITIVO
Con fecha del 30 de enero de 2017 la Sociedad decidió vender las participaciones que poseía en Tunas del Chaco S.A., Emporio del Chaco S.A. y Prosopis S.A., a Inversora Juramento S.A. Las mismas habían sido efectuadas en el marco del diferimiento de impuestos nacionales previsto en el régimen de promoción de la Ley N° 22.021, modificado por la Ley N° 22.702. Este régimen permite diferir el pago de los mencionados impuestos hasta el sexto año posterior a la puesta en marcha del proyecto (en este caso, 2008). Como consecuencia de las inversiones mencionadas, la Sociedad difirió 2.212.500 de impuesto a las ganancias, 442.500 se encuentran registrados en el rubro deudas fiscales del pasivo corriente. Durante el segundo trimestre de 2014, 2015, 2016 y 2017, se realizó el primer, segundo y tercer pago correspondiente a dicho diferimiento, cada uno de los cuales ascendió a 442.500.
- CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Con fecha 30 de marzo de 2011, la Sociedad, en su carácter de arrendatario, suscribió con Banco Macro S.A., en su carácter de arrendador, un contrato de leasing vinculado a la adquisición de un inmueble en un plazo de ciento veintiún meses. Se fijó un primer canon de 639.330 dólares estadounidenses, pagado en la fecha de la firma del contrato, y otros ciento veinte de 19.519 dólares estadounidenses, en tanto que no se fijaron cuotas contingentes, cláusulas específicas de renovación, de aumentos de precios ni restricciones de ningún tipo. Al finalizar el plazo mencionado, la Sociedad podrá ejercer una opción de compra valuada en 42.622 dólares estadounidenses.
Con fecha 30 de octubre de 2014 el Banco Macro le presenta una propuesta de conversión de moneda de pago al contrato de Leasing Inmobiliario Financiero, en la cual establece que a partir del canon cuyo vencimiento es el 30 de noviembre de 2014 se abonen los mismos y la opción de compra prevista en la moneda de curso legal en la República Argentina, Pesos. El monto de la deuda en pesos ascendió a
$ 9.589.397,69, en 77 cánones variables aplicando una tasa de referencia en función a la tasa Badlar Corregida más 2 puntos porcentuales anuales.
Conforme a las normas contables profesionales vigentes, este contrato fue calificado como arrendamiento financiero. Esta clase de arrendamientos se caracterizan por transferir sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuya titularidad puede ser transferida o no. En contraprestación, el arrendatario (la Sociedad) se obliga a efectuar uno o más pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes.
La Sociedad registra el inmueble por un valor, neto de depreciaciones, de 7.650.809 en el rubro Bienes de uso y, a la vez, el respectivo pasivo, 7.311.404 en el rubro Deudas financieras.
A continuación se expone el valor actual de los pasivos asumidos al 30 de junio de 2017 y el de los cánones comprometidos con motivo del mencionado contrato de arrendamiento financiero:
| Cánones | ||||
| Valor Actual | comprometidos | |||
| - Entre 01/07/2017 y 30/06/2018 | 2.421.451 | 2.915.727 | ||
| - Entre 01/07/2018 y 31/12/2018 | 1.072.837 | 1.457.864 | ||
| - Entre 01/01/2019 y 29/04/2021 | 3.817.115 | 6.920.948 | ||
| 7.311.404 | 11.294.539 |
- CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2017 el capital social suscripto, emitido, integrado e inscripto en la I.G.J. asciende a 12.885.683. El mismo se ha mantenido sin variaciones durante los últimos tres ejercicios.
- RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 7/2015 de la I.G.J. y Resolución General N° 593 de CNV, la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Sociedad.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 24 de abril de 2017, entre otros temas, resolvió que el resultado del ejercicio en consideración arrojó una ganancia de $141.174.789 y que se destine dicha suma a la creación de una reserva facultativa para afrontar inversiones propias de la sociedad.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución estarán sujetos a una retención de 35% en concepto de impuesto a las ganancias, con carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente.
- SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros, del mercado cambiario y del nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad y disímil comportamiento se ha venido observando globalmente en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, se observa volatilidad en los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como variaciones al alza de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio.
Asimismo, el nuevo Gobierno Nacional ha implementado nuevas políticas monetarias y fiscales, como ser las vinculadas a las regulaciones de tasas activas y pasivas, límites a la posición de moneda extranjera y operatoria de futuros en moneda extranjera en los distintos mercados, entre otras.
Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
- PATRIMONIO NETO MÍNIMO Y CONTRAPARTIDA MÍNIMA
En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la C.N.V. con vigencia a partir de la Resolución General N° 622/2013 de dicho organismo, la Sociedad se encuentra inscripta en las categorías de: agente de liquidación y compensación, agente de negociación, agente de negociación – integral y agente de colocación y distribución de F.C.I. (ALyC, AN, AN – Integral y ACyD FCI).
De acuerdo a las exigencias previstas en la mencionada Resolución, se informa que el patrimonio neto de la Sociedad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 15.125.000, así como la contrapartida mínima exigida de 7.500.000, que se encuentra integrada conforme con el siguiente detalle:
| Concepto | Importe | |
| Activos en instrumentos locales, Fondo Común de Inversión con rescate dentro de las 72 hs: | ||
| * Pionero Renta Ahorro Contrapartida | 9.369.286 | |
| Total | 9.369.286 |
ANEXO I
MACRO SECURITIES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | |||||||
| Características de los valores | ||||||||
| Denominación | Cantidad | Cotización | Valor de Libros | Valor de libros | ||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||||
| INSTRUMENTOS DEL BCRA | ||||||||
| Letra Interna B.C.R.A (Vto. 16/08/2017) | 19.251.687 | 0,970688 | 18.687.382 | - | ||||
| Letra Interna B.C.R.A (Vto. 19/07/2017) (d) | 12.646.700 | 0,989700 | 12.516.439 | - | ||||
| Otros | - | 15.423.180 | ||||||
| Subtotal Instrumentos del BCRA | 31.203.821 | 15.423.180 | ||||||
| ACCIONES | ||||||||
| Mercado de Valores S.A. (Residual) | 2 | 348649,500 | 697.299 | - | ||||
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | 500.000 | 48,590 | 24.295.000 | - | ||||
| Subtotal Acciones | 24.992.299 | - | ||||||
| TÍTULOS PRIVADOS | ||||||||
| * Obligaciones Negociables sin cotización | ||||||||
| GM/GF/CTR 9,625 (Vto. 27/07/2023) Cert Permanente | 1.000.000 | 18.884.248 | - | |||||
| John Deere 11 (Vto. 28/08/2021) | 1.000.000 | 16.364.682 | - | |||||
| Pan American Energy 4 | 10.000.000 | 10.312.818 | - | |||||
| Rombo Cia. Fin. 37 (Vto. 17/11/2018) | 10.000.000 | 10.274.384 | - | |||||
| Ledesma - Clase 7 (Vto. 24/05/2020) | 10.000.000 | 10.243.542 | - | |||||
| GPAT Cia. Fin. 21 (Vto. 22/07/2017) (d) | 15.000.000 | 7.848.570 | - | |||||
| Generación Mediterránea 7 (Vto. 16/02/2019) | 7.000.000 | 7.221.172 | - | |||||
| Cordial Cia. Fin. 12 (vto. 23/12/2017) (d) | 5.000.000 | 5.020.551 | - | |||||
| Tarjeta Cuyanas 1 (Vto. 24/04/2018) | 4.000.000 | 4.275.804 | - | |||||
| Cordial Cia. Fin. 11 (vto. 25/04/2018) | 3.000.000 | 3.143.009 | - | |||||
| YPF 40 | 3.000.000 | 3.139.051 | - | |||||
| Ind. Met. Pescarmona - Clase XIV (Vto. 28/12/2015) | 6.500.000 | 6.500.000 | ||||||
| Previsión por desvalorización (Anexo VII) | (6.500.000) | (6.500.000) | ||||||
| Otros | - | 42.296.026 | ||||||
| Subtotal Obligaciones Negociables | 96.727.830 | 42.296.026 | ||||||
| * Cuotapartes de fondos comunes de inversión con cotización | ||||||||
| F.C.I. Pionero Renta Ahorro | 5,858652 | 9.369.286 | 8.436.104 | |||||
| F.C.I. Pionero Renta Fija Dólares | 1,022605 | - | 1.585.020 | |||||
| Subtotal Fondos Comunes de Inversión | 9.369.286 | 10.021.124 | ||||||
| Total Inversiones corrientes | 162.293.236 | 67.740.330 |
ANEXO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | |||||||
| Características de los valores | ||||||||
| Denominación | Cantidad | Cotización | Valor de Libros | Valor de libros |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||
| * Obras de arte | 13.021.903 | 9.606.544 | ||||||
| Subtotal Inversiones no corrientes | 13.021.903 | 9.606.544 | ||||||
| Información sobre el emisor | |||||||||||
| Actividad Principal | Fecha de cierre de período / ejercicio | Capital | Patrimonio neto | Resultado del período / ejercicio | |||||||
| PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES | |||||||||||
| Controladas: | |||||||||||
| Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A. | Agente de Adm. de FCI | 30/06/2017 (c) | 1.713.000 | 101.751.671 | 91.349.767 | ||||||
| No controladas: | |||||||||||
| Mercado de Valores de Bs. As. | Liquidar y garantizar las operaciones de los agentes registrados autorizados por la C.N.V. | - | |||||||||
| Tunas del Chaco S.A. (a) | Agropecuaria | ||||||||||
| Emporio del Chaco S.A. (a) | Agropecuaria | ||||||||||
| Prosopis S.A. (a) | Agropecuaria | ||||||||||
| Don Mario S.G.R. (b) | Soc. garantía recíproca | 30/09/2016 (c) | 1.100.000 | 455.509.549 | 2.470.131 | ||||||
| Aval Federal S.G.R. (b) | Soc. garantía recíproca | 30/09/2016 (c) | 240.000 | 532.842.035 | 13.488.669 |
ANEXO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| Tenencia accionaria | Valor de libros | ||||||||||
| Clase | Valor nominal | Cantidad | % de tenencia | 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||||||
| PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES | |||||||||||
| Controladas: | |||||||||||
| Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A. | Ordinaria | $ 1 | 1.385.817 | 80,90% | 82.317.102 | 104.943.433 | |||||
| No controladas: | |||||||||||
| Mercado de Valores de Bs. As. | Liquidar y garantizar las operaciones de los agentes registrados autorizados por la C.N.V. | - | 1.452.707 | ||||||||
| - | 745.114 | ||||||||||
| Tunas del Chaco S.A. (a) | |||||||||||
| Emporio del Chacho S.A. (a) | - | 658.810 | |||||||||
| Prosopis S.A. (a) | - | 634.753 | |||||||||
| Don Mario S.G.R. | Ordinaria | $ 1 | 1 | 0% | 1 | 1 | |||||
| Aval Federal S.G.R. | Ordinaria | $ 1 | 50 | 0,02% | 50 | 50 | |||||
| Total Participaciones en otras Sociedades | 82.317.153 | 108.434.868 | |||||||||
| Total Inversiones No Corrientes | 95.339.056 | 118.041.412 | |||||||||
| Total Inversiones | 257.632.292 | 185.781.742 |
- Valor de Libros neto de previsiones por riesgo de desvalorización.
- Última información contable disponible.
- Información obtenida de últimos Estados contables con Informe sobre revisión de estados contables de período intermedio.
- A la fecha de emisión de los presentes estados contables la inversión fue cobrada en su totalidad.
ANEXO II
MACRO SECURITIES S.A.
EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
| Valor de origen | ||||||||
| Cuenta Principal | Al inicio del ejercicio | Altas del período | Bajas del período | Al cierre del período | ||||
| Máquinas y equipos | 592.179 | 115.200 | - | 707.379 | ||||
| Mobiliario e instalaciones | 3.495.462 | 58.739 | - | 3.554.201 | ||||
| Rodados | 1.946.548 | 2.044.231 | 747.738 | 3.243.042 | ||||
| Inmueble (a) | 8.635.225 | - | - | 8.635.225 | ||||
| 30/06/2017 | 14.669.414 | 2.218.170 | 747.738 | 16.139.846 | ||||
| 31/12/2016 | 13.771.041 | 898.373 | - | 14.669.414 |
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta Principal | Al inicio del ejercicio | Alícuota anual | Del período | Bajas del período | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante | ||||||
| Máquinas y equipos | 460.109 | 33% | 51.103 | - | (511.212) | 196.167 | ||||||
| Mobiliario e instalaciones | 1.650.536 | 20% | 175.638 | - | (1.826.174) | 1.728.027 | ||||||
| Rodados | 881.545 | 20% | 243.841 | 497.179 | (628.207) | 2.614.834 | ||||||
| Inmueble (a) | 906.698 | 2% | 77.717 | - | (984.416) | 7.650.809 | ||||||
| 30/06/2017 | 3.898.888 | 548.299 | 497.179 | (3.950.009) | 12.189.837 | |||||||
| 31/12/2016 | 3.005.242 | 893.646 | - | 3.898.888 | 10.770.526 |
- Inmueble incorporado mediante arrendamiento financiero (ver Nota 8).
ANEXO III
MACRO SECURITIES S.A.
EVOLUCIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| Valor de origen | ||||||
| Cuenta Principal | Al inicio del ejercicio | Altas del período | Al cierre del período | |||
| Software y licencias | 727.792 | - | 727.792 | |||
| 30/06/2017 | 727.792 | - | 727.792 | |||
| 31/12/2016 | 103.092 | 624.700 | 727.792 |
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta Principal | Al inicio del ejercicio | Alícuota anual | Del período | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante | |||||||
| Software y licencias | 237.673 | 33% | 110.533 | 348.207 | 379.586 | |||||||
| 30/06/2017 | 237.673 | 110.533 | 348.207 | 379.586 | ||||||||
| 31/12/2016 | 65.723 | 171.950 | 237.673 | 490.119 |
ANEXO IV
MACRO SECURITIES S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64, APARTADO I, INCISO B), DE LA LEY N° 19.550 POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES
FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||||||
| Rubros | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total | Total (1) | ||||
| Sueldos y cargas sociales | 13.491.732 | 13.491.732 | 26.983.464 | 14.357.228 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 6.847.983 | 6.847.983 | 3.635.583 | ||||
| Honorarios de Directorio y Sindicatura | 2.669.681 | - | 2.669.681 | 1.116.945 | ||||
| Movilidad y Viáticos | - | 1.859.679 | 1.859.679 | 649.419 | ||||
| Comisiones y gastos de mercado | - | 1.673.292 | 1.673.292 | 1.010.597 | ||||
| Crédito fiscal no computable | 560.485 | 560.485 | 1.120.970 | 1.014.682 | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 762.818 | - | 762.818 | 982.741 | ||||
| Depreciaciones de bienes de uso y amortizaciones de activos intangibles | 658.832 | - | 658.832 | 469.161 | ||||
| Expensas, electricidad y telefonía | 616.942 | - | 616.942 | 211.461 | ||||
| Mantenimiento de sistemas | 529.635 | - | 529.635 | 302.217 | ||||
| Gastos Caja de Valores S.A. | - | 435.324 | 435.324 | 381.499 | ||||
| Gastos de representación | - | 235.061 | 235.061 | 274.557 | ||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | 208.814 | 208.814 | 181.161 | ||||
| Mantenimiento, limpieza y reparaciones | 207.376 | - | 207.376 | 186.741 | ||||
| Seguros | - | 177.545 | 177.545 | 89.982 | ||||
| Papelería y útiles | 120.113 | - | 120.113 | 101.225 | ||||
| Publicidad y propaganda | - | 14.708 | 14.708 | 88.205 | ||||
| Gastos varios | 87.428 | 33.144 | 120.572 | 232.294 | ||||
| Total | 19.705.042 | 25.537.767 | 45.242.809 | 25.285.698 |
- Al 30 de junio de 2016 los gastos de administración ascendían a 11.157.094 y los gastos de comercialización a 14.128.604.
ANEXO V
MACRO SECURITIES S.A.
APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y DEUDAS
AL 30 DE JUNIO DE 2017
(Cifras expresadas en pesos)
| Activos | Pasivos (a) | |||||||||
| Plazo | Deudores por operaciones | Otros créditos (b) | Mercado de Valores S.A. | Acreedores por operaciones | Otras deudas (c) | |||||
| Sin Plazo | - | - | 695.643 | - | 10.527.747 | |||||
| Con plazo | ||||||||||
| * A vencer en 3 meses | 151.819.081 | 18.056.965 | 68.123.558 | 228.636.836 | 24.319.056 | |||||
| * A vencer de 3 a 6 meses | - | - | - | - | 660.039 | |||||
| * A vencer de 6 a 9 meses | - | - | - | - | 622.194 | |||||
| * A vencer de 9 a 12 meses | - | - | - | - | 586.401 | |||||
| * A vencer en más de 12 meses | - | 62.866 | - | - | 4.889.953 | |||||
| Total con plazo | 151.819.081 | 18.119.831 | 68.123.558 | 228.636.836 | 31.077.643 | |||||
| Total | 151.819.081 | 18.119.831 | 68.819.201 | 228.636.836 | 41.605.390 |
- No están sujetos a cláusulas de ajustes ni devengan intereses, excepto deudas financieras (ver Notas 1.4 d) y 8.).
- Incluye créditos fiscales y otros créditos.
- Incluye cuentas por pagar, deudas fiscales, sociales y financieras.
ANEXO VI
MACRO SECURITIES S.A.
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| Monto y clase de la moneda extranjera | Tipo de cambio | Importe en pesos | |||||||
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||||||||
| ACTIVO | |||||||||
| Caja y bancos | 5.224.516 | US$ | 16,5985 | 86.719.130 | 47.196.974 | ||||
| Inversiones | - | 1.585.020 | |||||||
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | 3.432.552 | US$ | 16,5985 | 56.975.209 | - | ||||
| Deudores por operaciones | 5.332.236 | US$ | 16,5985 | 88.507.119 | 27.378.051 | ||||
| Otros créditos | 108.584 | US$ | 16,5985 | 1.802.329 | 1.543.701 | ||||
| Total de activo en moneda extranjera | 152.485.177 | 77.703.746 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | - | 907.078 | |||||||
| Acreedores por operaciones | 11.294.106 | US$ | 16,5985 | 187.465.218 | 59.215.818 | ||||
| Deudas varias | 26.277 | US$ | 16,5985 | 436.160 | - | ||||
| Total de pasivo en moneda extranjera | 187.901.378 | 60.122.896 |
- Surge de la posición neta en moneda extranjera de las operaciones con Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
ANEXO VII
MACRO SECURITIES S.A.
EVOLUCIÓN DE PREVISIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| Rubros | Al inicio del ejercicio | Aumentos del período (a) | Al cierre del período | |||
| Previsión por desvalorización de inversiones (Anexo I) | 6.500.000 | - | 6.500.000 | |||
| 30/06/2017 | 6.500.000 | - | 6.500.000 | |||
| 31/12/2016 | 5.200.000 | 1.300.000 | (a) | 6.500.000 |
- Registradas en el rubro Resultado por intermediación de títulos valores en el respectivo Estado de Resultados a dicha fecha.
Estados contables consolidados
AL 30 DE JUNIO DE 2017
CUADRO I
MACRO SECURITIES S.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 2.a) | 137.756.415 | 167.448.696 | |
| Inversiones (Nota 2.b) | 274.734.079 | 210.838.782 | |
| Deudores por operaciones | 151.819.081 | 140.536.686 | |
| BYMA | 68.819.201 | - | |
| Créditos por servicios | 25.397.994 | 19.470.042 | |
| Créditos fiscales | - | 25.869 | |
| Otros créditos | 18.566.626 | 2.821.217 | |
| Total de activo corriente | 677.093.396 | 541.141.292 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones (Nota 2.b) | 13.022.005 | 13.098.030 | |
| Bienes de uso | 12.376.907 | 10.970.806 | |
| Activos intangibles | 550.305 | 702.448 | |
| Otros créditos | 62.866 | 59.961 | |
| Total de activo no corriente | 26.012.083 | 24.831.245 | |
| Total de activo | 703.105.479 | 565.972.537 |
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Acreedores por operaciones | 228.636.836 | 153.534.744 | |
| BYMA | - | 85.162.751 | |
| Cuentas por pagar | 7.138.785 | 4.813.412 | |
| Deudas fiscales | 57.168.702 | 48.081.525 | |
| Deudas sociales | 1.648.457 | 1.242.457 | |
| Deudas financieras (a) | 2.421.451 | 2.571.833 | |
| Total de pasivo corriente | 297.014.231 | 295.406.722 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales | 11.737.362 | 4.724.131 | |
| Deudas financieras (a) | 4.889.953 | 5.284.959 | |
| Total de pasivo no corriente | 16.627.315 | 10.009.090 | |
| Total de pasivo | 313.641.548 | 305.415.812 | |
| PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS | 19.434.571 | 24.776.509 | |
| PATRIMONIO NETO | 370.029.364 | 235.780.216 | |
| Total de pasivo más patrimonio neto | 703.105.479 | 565.972.537 |
- Ver Nota 8. a los estados contables individuales de Macro Securities S.A.
Las notas 1 a 3 al Cuadro I que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados y deben leerse juntamente con los estados contables individuales de Macro Securities S.A.
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||
| Ingresos por operaciones | |||
| Aranceles por operaciones | 23.366.102 | 12.474.421 | |
| Ingresos por servicios | 152.210.102 | 79.253.245 | |
| Comisiones | 54.913.895 | 18.496.359 | |
| Gastos de administración y comercialización | |||
| Gastos de administración (Nota 2.c) | (42.774.726) | (27.216.339) | |
| Gastos de comercialización (Nota 2.c) | (30.132.725) | (17.212.740) | |
| Otros | |||
| Resultado por intermediación de títulos valores | 49.088.477 | 16.897.878 | |
| Resultados por participaciones permanentes | 911.322 | - | |
| Resultados financieros y por tenencia | 25.500.902 | 23.198.420 | |
| Otros egresos netos | (1.817.820) | (285.581) | |
| Participación de terceros en sociedades controladas | (17.447.805) | (9.354.301) | |
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias – Ganancia | 213.817.724 | 96.251.362 | |
| Impuesto a las ganancias | (79.568.576) | (36.759.799) | |
| Resultado neto del período – Ganancia | 134.249.148 | 59.421.563 |
Las notas 1 a 3 al Cuadro I que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados y deben leerse juntamente con los estados contables individuales de Macro Securities S.A.
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | ||
| Variaciones del efectivo (a) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 167.448.695 | 42.874.646 | |
| Efectivo al cierre del período | 137.756.414 | 58.870.813 | |
| (Disminución) / Aumento neto de efectivo | (29.692.281) | 15.996.167 | |
| Causas de las variaciones de efectivo | |||
| Actividades operativas | |||
| Ingresos por servicios cobrados | 146.282.150 | 77.594.410 | |
| Egresos por operaciones | (41.073.778) | (6.359.628) | |
| Anticipos y pagos de impuesto neto de retenciones y percepciones | (83.493.579) | (49.077.677) | |
| Comisiones y otros ingresos netos | 14.074.627 | 12.256.621 | |
| Pago de honorarios de Directorio y Sindicatura | (4.959.083) | (2.974.428) | |
| Pago de otros honorarios | (4.922.808) | (5.110.520) | |
| Pago de sueldos y cargas sociales | (34.338.289) | (18.881.003) | |
| Pago de otros gastos de administración y comercialización | (6.784.208) | (2.576.786) | |
| Incremento de otros créditos | (15.875.405) | (1.630.095) | |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas | 9.983.405 | 9.600.522 | |
| Actividades de inversión | |||
| (Egresos) / Ingresos provenientes de inversiones | (19.646.089) | 4.978.915 | |
| Cobro dividendos | 98.148.293 | 870.000 | |
| Pagos por adquisición de bienes de uso y activos intangibles | (2.229.246) | (1.275.430) | |
| Cobro por venta de bienes de uso | 799.200 | - | |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades de inversión | 77.072.158 | 4.573.485 | |
| Actividades de financiación | |||
| Pagos por arrendamiento financiero | (1.460.779) | (1.888.949) | |
| Adelantos en cuenta corriente | - (119.318.038) | 90.475.402 | |
| Pago de dividendos | (88.632.876) | ||
| Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiación | (120.779.017) | (46.423) | |
| Ingresos por intereses y diferencias de cambio | 4.031.173 | 1.868.583 | |
| (Disminución) / Aumento neto de efectivo | (29.692.281) | 15.996.167 |
- Efectivo corresponde a Caja y bancos.
Las notas 1 a 3 al Cuadro I que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados y deben leerse juntamente con los estados contables individuales de Macro Securities S.A.
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
- Bases de consolidación
De acuerdo con el procedimiento establecido por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., la Sociedad ha consolidado línea por línea sus estados contables al 30 de junio de 2017, 31 de diciembre de 2016 y 30 de junio de 2016, según corresponda, con los estados contables de su sociedad controlada Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. a esas fechas.
En el Anexo I a los estados contables individuales de Macro Securities S.A. se expone información relevante acerca de la participación de la Sociedad en la sociedad controlada.
- Criterios de valuación y exposición
Los estados contables de la sociedad controlada han sido preparados sobre la base de criterios similares a los aplicados por la Sociedad para la valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión, según se explica en la Nota 1. a los estados contables individuales de esta última.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS CONSOLIDADOS
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| 1. Caja y bancos | |||
| Banco Macro S.A. | 135.794.130 | 134.778.257 | |
| Standard Chartered Bank | 556.620 | 32.407.971 | |
| Banco de Valores S.A. | 93.915 | 254.099 | |
| Euroclear | 1.310.184 | 7.218 | |
| Fondo Fijo de Administración | 1.566 | 1.151 | |
| Total | 137.756.415 | 167.448.696 |
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| 1. Inversiones: | |||
| * Corrientes: | |||
| Cuotapartes de fondos comunes de inversión | 121.810.129 | 153.119.576 | |
| Títulos públicos | 31.203.821 | 15.423.180 | |
| Obligaciones negociables | 96.727.830 | 42.296.026 | |
| Bolsas y Mercados Argentinos S.A. | 24.295.000 | - | |
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Residual) | 697.299 | - | |
| Total | 274.734.079 | 210.838.782 | |
| * No corrientes: | |||
| Obras de Arte | 13.021.903 | 9.606.544 | |
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. | - | 1.452.707 | |
| Tunas del Chaco S.A. | - | 745.114 | |
| Emporio del Chaco S.A. | - | 658.810 | |
| Prosopis S.A. | - | 634.753 | |
| Sociedades de Garantía Recíproca | 102 | 102 | |
| Total | 13.022.005 | 13.098.030 |
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
- Gastos de administración y comercialización:
| 30/06/2017 | 30/06/2016 | |||||||
| Rubros | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total | Total | ||||
| Sueldos y cargas sociales | 17.372.146 | 17.372.146 | 34.744.292 | 19.209.614 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 10.469.707 | 6.847.983 | 17.317.690 | 9.586.327 | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 4.919.544 | 184.675 | 5.104.219 | 5.365.877 | ||||
| Honorarios de Directorio y Sindicatura | 5.849.007 | - | 5.849.007 | 2.788.650 | ||||
| Comisiones y gastos de mercado | - | 1.673.292 | 1.673.292 | 1.010.597 | ||||
| Movilidad y Viáticos | - | 1.970.537 | 1.970.537 | 887.448 | ||||
| Crédito fiscal no computable | 560.485 | 560.485 | 1.120.970 | 1.014.682 | ||||
| Mantenimiento de sistemas | 985.610 | - | 985.610 | 621.568 | ||||
| Gastos Representación | - | 654.073 | 654.073 | 629.301 | ||||
| Expensas, electricidad y telefonía | 927.984 | - | 927.984 | 466.536 | ||||
| Depreciaciones de bienes de uso y amortizaciones de activos intangibles | 724.728 | - | 724.728 | 515.855 | ||||
| Gastos de Caja de Valores S.A. | - | 435.324 | 435.324 | 381.499 | ||||
| Publicidad y propaganda | 27.356 | 14.708 | 42.064 | 768.702 | ||||
| Cámara de Fondos Comunes de Inversión | 347.050 | - | 347.050 | 238.036 | ||||
| Comisiones y gastos bancarios | 22.302 | 208.814 | 231.116 | 202.870 | ||||
| Mantenimiento, limpieza y reparaciones | 207.376 | - | 207.376 | 186.741 | ||||
| Gastos societarios | 156.993 | - | 156.993 | 115.780 | ||||
| Papelería y útiles | 120.113 | - | 120.113 | 101.225 | ||||
| Seguros | - | 177.545 | 177.545 | 89.982 | ||||
| Gastos varios | 84.327 | 33.141 | 117.470 | 247.789 | ||||
| Total al 30/06/2017 | 42.774.726 | 30.132.723 | 72.907.451 | |||||
| Total al 30/06/2016 | 27.216.339 | 17.212.740 | 44.429.079 |
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
- FONDOS ADMINISTRADOS POR MACRO FONDOS SOCIEDAD GERENTE DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN S.A.
- El detalle de los fondos comunes de inversión administrados por la sociedad controlada Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. (Macro Fondos S.G.F.C.I. S.A.) al 30 de junio de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 es el siguiente:
| Patrimonio neto | |||
| 30/06/2017 | 31/12/2016 | ||
| Pionero Renta Ahorro | 13.362.037.118 | 10.349.659.142 | |
| Pionero Ahorro Dólares | 3.136.148.901 | 454.213.665 | |
| Pionero Pesos | 1.507.015.241 | 1.667.177.092 | |
| Pionero Renta Mixta II | 1.052.956.683 | 198.599.787 | |
| Pionero Renta Fija Dólares | 862.473.331 | 1.570.000 | |
| Pionero Renta Ahorro Plus | 803.305.596 | 624.899.448 | |
| Pionero Empresas Fondo Común de Inversión Abierto Pymes | 370.112.089 | 275.783.158 | |
| Pionero FF | 292.527.562 | 228.444.751 | |
| Pionero Renta | 217.594.072 | 871.496.283 | |
| Pionero Acciones | 183.443.008 | 60.244.974 | |
| Pionero Renta Global | 820.000 | 792.510 | |
| Pionero Pesos Plus (Ex – Pionero Consumo) | 161.467 | 151.857 | |
| Pionero Renta Mixta I | 99.680 | 660.466 | |
| Pionero Renta Plus (Ex - Pionero Dólares) | 29.672 | 28.570 |
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
- Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016, se ha dado inicio a la suscripción de cuotapartes de los siguientes fondos:
| Constitución | Reglamento de Gestión | Suscripción | ||||||||||
| FCI | Aprobación del Directorio | Objeto principal | Aprobación C.N.V. | Aprobación del Directorio | Registro en la IGJ | Inicio | ||||||
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | ||||||||
| Pionero Renta Ahorro Plus | 10/11/2014 | Optimizar el rendimiento de los activos que conformen el haber del mismos, invirtiendo principalmente en instrumentos de renta fija | 30/10/2015 | 18/12/2015 | 02/03/2016 | 23/03/2016 | ||||||
| Pionero Renta Mixta II | 10/11/2014 | Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el patrimonio neto del mismo, invirtiendo principalmente en valores negociables e instrumentos de renta variable y de renta fija | 30/10/2015 | 18/12/2015 | 02/03/2016 | 23/03/2016 | ||||||
| Pionero Renta Mixta I | 10/11/2014 | Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el patrimonio neto del mismos, invirtiendo principalmente en valores negociables e instrumentos de renta variable y renta fija | 30/10/2015 | 18/12/2015 | 02/03/2016 | 23/03/2016 | ||||||
| Pionero Ahorro Dólares | 21/04/2016 | Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el haber del mismos, invirtiendo principalmente en instrumentos de renta fija en dólares | 28/07/2016 | 09/08/2016 | 15/09/2016 | 27/09/2016 | ||||||
| Pionero Renta Fija Dólares | 21/04/2016 | Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el haber del mismo, invirtiendo principalmente en instrumentos de renta fija en dólares | 28/07/2016 | 09/08/2016 | 15/09/2016 | 05/10/2016 | ||||||
| Pionero Renta Global | 21/04/2016 | Optimizar el rendimiento de los activos que conforman el haber del mismo, invirtiendo principalmente en instrumentos de renta fija en dólares | 28/07/2016 | 09/08/2016 | 15/09/2016 | 01/12/2016 |
- Fecha de aprobación del Directorio de Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.
- Fecha de aprobación del texto de las cláusulas particulares del Reglamento de Gestión por parte de la C.N.V.
- Fecha de aprobación de la versión final de las cláusulas particulares del Reglamento de Gestión por parte del Directorio de Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.
- Fecha de registro del Reglamento de Gestión del fondo en la Inspección General de Justica (I.G.J.)
- Fecha de inicio de la suscripción de cuotas partes.
CUADRO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2017 (ver Nota 1.3. a los estados contables individuales)
(Cifras expresadas en pesos)
- La C.N.V., mediante Resolución N° 18.200 de fecha 25 de agosto de 2016, resolvió aprobar las modificaciones efectuadas en el texto del Reglamento de Gestión de los Fondos Pionero Renta Ahorro, Pionero Renta Plus, Pionero FF, Pionero Pesos, Pionero Empresas Fondo Común de Inversión Abierto Pymes, Pionero Renta, Pionero Acciones y Pionero Pesos Plus.
Con fecha 21 de septiembre de 2016, el Directorio de Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. trató la Resolución N° 18.200 que aprobó la versión final del texto del Reglamento de Gestión de los Fondos. Con fecha 27 de diciembre de 2016 se inscribieron en la Inspección General de Justicia (I.G.J.).
- El 6 de octubre de 2016, Macro Fondos Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A. ha sido notificado de una demanda colectiva iniciada por la Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores (ADUC), quien sostiene que la Sociedad, en su carácter de Agente de Administración, y Banco Macro S.A., en su rol de Agente de Custodia, resultan responsables frente a los consumidores financieros suscriptores de cuotapartes de los fondos administrados por la Sociedad, por la reducción que hubiera sufrido el valor de las mismas en virtud de la aplicación de la Resolución CNV 646/2015, que dispuso que ciertos activos nominados en moneda extranjera fueran valuados al tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina en lugar de que se lo hiciera según lo establecido en el respectivo Reglamento de Gestión del Fondo, aprobado en su oportunidad por la propia CNV. Dicha acción, persigue la restitución parcial de los importes cobrados en concepto de comisiones y la recomposición íntegra del valor de la cuotaparte de los consumidores financieros supuestamente afectados.
El 1 de noviembre de 2016, la Sociedad contestó la demanda rechazando el fondo de la cuestión por no haber existido sobrevaluación de la cuotaparte, como así tampoco resulta aplicable la Resolución mencionada dado que ningún fondo común de inversión bajo su administración contaba con posición en moneda extranjera para la entrada en vigencia de la misma. La dirección estima poco probable una resolución desfavorable en esta controversia.
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los señores accionistas de
Macro Securities S.A.
C.U.I.T.: 30.65751550-3
Domicilio legal: Juana Manso 555 - Piso 8º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado de situación patrimonial de Macro Securities S.A. al 30 de junio de 2017, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos recibido el estado de situación patrimonial consolidado de Macro Securities S.A. y su sociedad controlada al 30 de junio de 2017 y de los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en dicha fecha. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
-
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martín y Asociados S.R.L., quienes emitieron su informe de fecha 9 de agosto de 2017 suscripto por la socia de la firma Contadora Pública Analía C. Brunet, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoria de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
-
Basados en el trabajo realizado y teniendo en cuenta el informe de revisión limitada de los auditores externos informamos que los estados contables adjuntos, mencionados en el primer párrafo, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que en relación con éstos, no hemos tomado conocimiento de ninguna observación significativa que deba efectuarse a los estados contables, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
-
Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, que:
a) Hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo N° 294 de la ley 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
c) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 12 a los estados contables individuales adjuntos al 30 de junio de 2017, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de agosto de 2017
.
| Por Comisión Fiscalizadora |
| Alejandro Almarza Síndico Titular Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 120 - F° 210 |