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Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2014
May 9, 2014
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Estados contables al 31 de marzo de 2014
junto con los Informes de revisión limitada
de estados contables de períodos intermedios
y de la Comisión Fiscalizadora
MACRO FIDUCIA S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2014
ÍNDICE
Informe de revisión limitada de los estados contables de períodos intermedios
Estados de situación patrimonial
Estados de resultados
Estados de evolución del patrimonio neto
Estados de flujo de efectivo
Notas 1 a 10 a los estados contables
Anexos I a V
Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
MACRO FIDUCIA S.A.
C.U.I.T.: 30-58887798-8
Domicilio legal: Sarmiento 447 – 7° piso
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de MACRO FIDUCIA S.A. al 31 de marzo de 2014 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con tales normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención, que nos hiciera pensar que los estados contables mencionados en el párrafo 1., no estén preparados, en todos los aspectos significativos, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En relación con el estado de situación patrimonial de MACRO FIDUCIA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y con los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, presentados con fines comparativos, informamos que:
- Hemos emitido, con fecha 19 de febrero de 2014, un informe de auditoría sin salvedades sobre los estados contables de MACRO FIDUCIA S.A. al 31 de diciembre de 2013. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2013.
- Hemos emitido, con fecha 8 de mayo de 2013, un informe de revisión limitada sin salvedades sobre los estados contables del MACRO FIDUCIA S.A. al 31 de marzo de 2013.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el párrafo 1., surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de marzo de 2014 la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 13.918, no siendo exigible a esa fecha.
| Ciudad Autónoma de Buenos Aires, |
| 8 de mayo de 2014 |
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 |
| NORBERTO M. NACUZZI |
| Socio |
| Contador Público U.B.A. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142 |
MACRO FIDUCIA S.A.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 34 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2014
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2014 (Ver Nota 1.3.)
Domicilio legal: Sarmiento 447 – 7° piso – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: realizar por cuenta propia y/o de terceros las actividades de agente fiduciario, de servicio de análisis y asesoramiento financiero, de mandataria y de servicios financieros y de inversión.
C.U.I.T. N°: 30-58887798-8
Inscripciones en el Registro Público de Comercio:
-
del estatuto: 13 de mayo de 1981.
-
de las modificaciones: 24 de enero de 1992, 24 de noviembre de 1993, 2 de junio de 1994,
29 de marzo de 2000, 11 de enero de 2007, 3 de diciembre de 2008,
6 de agosto de 2009, 3 de octubre de 2011 y 18 de abril de 2012.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 162.739
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 13 de mayo de 2080
Inscripción en el Registro de Fiduciarios Financieros de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.): N° 44
Inscripción en el Registro de Fiduciarios Ordinarios Públicos de la C.N.V.: N° 8
Denominación de la sociedad controlante: Banco Macro S.A.
Domicilio legal de la sociedad controlante: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la sociedad controlante: Banco comercial
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social: 98,6046%
Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 98,6046%
Composición del capital:
| Acciones en circulación | ||||
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | Suscripto e integrado (1) | ||
| 6.566.773 | Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $1 y de un voto | $6.566.773 |
(1) Ver Nota 4.
MACRO FIDUCIA S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/12/2013 | |||
| ACTIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 2.a) | 868.452 | 742.888 | ||
| Inversiones (Anexo I) | 13.866.381 | 11.944.229 | ||
| Créditos por servicios (Nota 2.b) | 130.214 | 134.524 | ||
| Otros créditos (Nota 2.c) | 1.104.271 | 825.637 | ||
| Total de activo corriente | 15.969.318 | 13.647.278 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| Inversiones (Anexo I) | 100.293 | 100.293 | ||
| Bienes de uso (Anexo II) | 116.331 | 128.719 | ||
| Total de activo no corriente | 216.624 | 229.012 | ||
| Total de activo | 16.185.942 | 13.876.290 | ||
| PASIVO | ||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||
| Cuentas por pagar (Nota 2.d) | 90.597 | 62.789 | ||
| Deudas sociales | 26.917 | 21.938 | ||
| Deudas fiscales (Nota 2.e) | 1.173.670 | 520.747 | ||
| Otros pasivos | 7.881 | 7.502 | ||
| Total de pasivo corriente | 1.299.065 | 612.976 | ||
| Total de pasivo | 1.299.065 | 612.976 | ||
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 14.886.877 | 13.263.314 | ||
| Total de pasivo más patrimonio neto | 16.185.942 | 13.876.290 |
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO FIDUCIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | |||
| Ingresos por servicios | 855.991 | 596.342 | ||
| Gastos de administración (Anexo IV) | (348.093) | (367.715) | ||
| Gastos de comercialización (Anexo IV) | (31.969) | (20.251) | ||
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 2.f) | 2.028.014 | 637.877 | ||
| Otros egresos | (4.000) | - | ||
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias - Ganancia | 2.499.943 | 846.253 | ||
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.) | (876.380) | (296.189) | ||
| Resultado neto del período – Ganancia | 1.623.563 | 550.064 | ||
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO FIDUCIA S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 MARZO DE 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | ||||||||||||||
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | ||||||||||||||
| Concepto | Capital social | Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 6.566.773 | 921.030 | 3.707.448 | 2.068.063 | 13.263.314 | 12.522.946 | |||||||||
| Resultado neto del período – Ganancia | - | - | - | 1.623.563 | 1.623.563 | 550.064 | |||||||||
| Saldos al cierre del período | 6.566.773 | 921.030 | 3.707.448 | 3.691.626 | 14.886.877 | 13.073.010 |
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO FIDUCIA S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | |||
| Variaciones de efectivo (1) | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 742.888 | 387.873 | ||
| Efectivo al cierre del período | 2.155.515 | 397.186 | ||
| Aumento neto de efectivo | 1.412.627 | 9.313 | ||
| Causas de las variaciones de efectivo | ||||
| Actividades operativas | ||||
| Ingresos por servicios cobrados | 874.764 | 596.291 | ||
| Pago de sueldos y cargas sociales | (161.426) | (213.642) | ||
| Pago de honorarios profesionales | (119.960) | (116.675) | ||
| Pago de otros gastos de administración y comercialización | (17.275) | (15.005) | ||
| Disminución / (aumento) de otros créditos | 14.199 | (11.645) | ||
| Anticipos y pagos de impuestos | (301.985) | (243.283) | ||
| Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) actividades operativas | 288.317 | (3.959) | ||
| Actividades de inversión | ||||
| Ingresos por operaciones con títulos públicos | 1.050.963 | 13.615 | ||
| Ingresos por inversiones en fondos comunes de inversión | 6.180 | - | ||
| Adquisición de bienes de uso | - | (4.518) | ||
| Flujo neto de efectivo generado por actividades de inversión | 1.057.143 | 9.097 | ||
| Ingresos por diferencias de cambio e intereses por depósitos a plazo fijo | 67.167 | 4.175 | ||
| Aumento neto de efectivo | 1.412.627 | 9.313 |
- Efectivo corresponde a Caja y bancos e Inversiones por depósitos a plazo fijo.
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.
1. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
1.1. Normas contables aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en la medida en que dichas normas hayan sido aceptadas por la Inspección General de Justicia (I.G.J.).
La expresión normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se refiere a las normas contables emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y aprobadas por el Consejo Profesional de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.), con excepción de las normas contenidas en la Resolución Técnica (R.T.) N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”.
1.1.a) Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
1.1.b) Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía), (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general, y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la F.A.C.P.C.E. emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
-
- Unidad de medida
Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de requerimientos de las R.T. N° 6 y N° 17 de la F.A.C.P.C.E., las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013. Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que amerite ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/2003 de la I.G.J. Sin embargo, deberían considerarse en la interpretación de los estados contables el hecho de que en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables relevantes de la economía, tales como el costo salarial, las tasa de interés y el tipo de cambio, que conforme a las disposiciones mencionadas no requieren practicar los ajustes citados.
-
- Información comparativa
De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes aprobadas por el C.P.C.E.C.A.B.A., el estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2014 y la información complementaria que así lo identifique se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio anterior. Asimismo, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con los correspondientes al mismo período del ejercicio anterior.
1.4. Criterios de valuación y exposición
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables al 31 de marzo de 2014 y 2013 y 31 de diciembre de 2013, fueron los siguientes:
-
Caja y bancos:
-
En moneda nacional: se valuaron a su valor nominal.
-
En moneda extranjera: se valuaron a su valor nominal en dólares estadounidenses convertido a pesos de acuerdo con el tipo de cambio vigente al cierre de las operaciones al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cambio fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
-
Inversiones:
-
Títulos públicos: se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre correspondiente. Las diferencias de cotización fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
- Depósitos a plazo fijo: se valuaron a su valor de colocación más los intereses devengados al cierre correspondiente. Los intereses devengados fueron imputados en los correspondientes estados de resultados.
-
Participaciones en otras sociedades no controladas: se valuaron a su valor costo, sin superar el valor patrimonial proporcional de cada sociedad emisora, determinado en base a los estados contables de las mismas.
-
Créditos y deudas: excepto lo mencionado en el párrafo siguiente, se valuaron a su valor nominal. Este criterio de valuación no difiere significativamente de la medición contable obtenida mediante el cálculo del valor presente de los flujos de fondos que estos activos y pasivos originarían, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de los mismos.
El rubro otros créditos del activo corriente incluye al 31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013, 38.930 acciones de Banco Macro S.A. a recibir como consecuencia de la fusión mencionada en la Nota 10. Dicho crédito se encuentra valuado de acuerdo con el valor de cotización vigente al cierre correspondiente de las mencionadas acciones. Las diferencias de cotización fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
- Bienes de uso: se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor residual de estos bienes, en su conjunto, no supera su valor de utilización económica.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran expresadas de acuerdo con los lineamientos descriptos en el segundo párrafo de la Nota 1.2.
-
Cuentas de resultados:
-
Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos por servicios, resultados financieros y por tenencia, gastos de administración y comercialización, y resultados por participaciones en otras sociedades y otros egresos) se expresaron según sus valores de origen sobre la base de su devengamiento mensual.
-
Las cuentas que reflejan el efecto en resultados de la depreciación de los bienes de uso se computaron sobre la base de los valores de esos activos.
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros de los presentes estados contables es la siguiente:
| 31/03/2014 | 31/12/2013 |
- Caja y bancos:
| Banco Macro S.A. - Cuenta corriente en pesos | 707.215 | 611.346 | ||
| Macro Bank Limited - Cuenta a la vista en dólares estadounidenses | 154.604 | 125.809 | ||
| Banco Macro S.A. - Cuenta corriente especial en dólares | ||||
| estadounidenses | 6.633 | 5.733 | ||
| Total | 868.452 | 742.888 |
- Créditos por servicios:
| Honorarios por servicios fiduciarios a cobrar | 267.674 | 267.984 | ||
| Previsiones | (137.460) | (133.460) | ||
| Total | 130.214 | 134.524 |
| 31/03/2014 | 31/12/2013 |
- Otros créditos:
| Corrientes: | |||||||||||
| Acciones a recibir Banco Macro S.A. (Nota 10.) | 1.078.361 | 809.744 | |||||||||
| Saldo a favor en ingresos brutos | 23.223 | - | |||||||||
| Gastos a recuperar | 900 | 14.085 | |||||||||
| Otros | 1.787 | 1.808 | |||||||||
| Total | 1.104.271 | 825.637 |
- Cuentas por pagar:
| Provisión para gastos | 88.056 | 59.068 | ||||
| Honorarios a pagar | 2.541 | 3.721 | ||||
| Total | 90.597 | 62.789 |
| 1. Deudas fiscales: | |||||||||
| Provisión por impuesto a las ganancias (neta de anticipos) | 877.617 | 349.679 | |||||||
| Pasivo por impuesto diferido (Nota 3.) | 238.034 | 111.556 | |||||||
| Provisión por impuesto al valor agregado | 58.019 | 51.893 | |||||||
| Provisión por ingresos brutos | - | 7.619 | |||||||
| Total | 1.173.670 | 520.747 | |||||||
- Resultados financieros y por tenencia:
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | |||||||||
| Resultado generado por títulos públicos | 1.686.050 | 633.702 | ||||||||
| Resultado generado por acciones a recibir (Nota 10.) | 268.617 | - | ||||||||
| Intereses ganados por depósitos a plazo fijo | 37.063 | - | ||||||||
| Diferencias de cambio | 30.104 | 4.175 | ||||||||
| Fondos comunes de inversión | 6.180 | - | ||||||||
| Total | 2.028.014 | 637.877 |
3. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la utilidad impositiva de cada período, considerando el método de impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el ejercicio. Asimismo, se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto ellas sean probables.
A continuación se expone la conciliación entre el cargo contable por impuesto a las ganancias imputado a los resultados por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2014 y 2013 y el resultante de aplicar la tasa de 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado impositivo de cada período:
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | ||||
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias – Ganancia | 2.499.943 | 846.253 | |||
| Diferencias temporarias | (357.366) | (91.344) | |||
| Resultado del período neto de diferencias permanentes y temporarias – Ganancia | 2.142.577 | 754.909 | |||
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | |||
| Impuesto a pagar | 749.902 | 264.219 | |||
| Diferencias temporarias | 125.078 | 31.970 | |||
| Previsión por desvalorización de activos diferidos | 1.400 | - | |||
| Cargo por impuesto a las ganancias del período (1) | 876.380 | 296.189 |
(1) Este cargo fue imputado en los estados de resultados en el rubro Impuesto a las ganancias.
La evolución del activo / pasivo por impuesto diferido al 31 de marzo de 2014 y 2013 es la siguiente:
| 31/03/2014 | 31/12/2013 | ||||
| (Pasivo) / activo diferido al inicio del ejercicio | (111.556) | 42.336 | |||
| Diferencias temporarias | (125.078) | (124.363) | |||
| Previsión por desvalorización de activos diferidos | (1.400) | (29.529) | |||
| Pasivo diferido al cierre del período / ejercicio | (238.034) | (111.556) |
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente de 1% sobre los activos computables al cierre del período. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediese en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, el exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 31 de marzo de 2014 y 2013 el cargo por impuesto a las ganancias a pagar estimado, considerando los criterios impositivos, fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta y fue imputado en los estados de resultados por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas en el rubro Impuesto a las ganancias.
4. CAPITAL SOCIAL
Al 31 de marzo de 2014 el capital social suscripto, integrado e inscripto en la I.G.J. asciende a 6.566.773. El mismo se ha mantenido sin variaciones durante los últimos tres ejercicios.
- OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEY N° 19.550 Y RELACIONADAS
Los saldos y resultados correspondientes a operaciones efectuadas con Banco Macro S.A. (sociedad controlante) y con sociedades relacionadas son los siguientes:
| 31/03/2014 | 31/12/2013 | ||||||||||
| Banco Macro S.A. | Otras sociedades y partes relacionadas | Total | Total | ||||||||
| ACTIVO | |||||||||||
| Caja y bancos | 713.848 | 154.604 | 868.452 | 742.888 | |||||||
| Inversiones | 1.287.063 | - | 1.287.063 | - | |||||||
| Otros créditos | - | 1.323 | 1.323 | 2.337 | |||||||
| Total de activo | 2.000.911 | 155.927 | 2.156.838 | 745.225 | |||||||
| 31/03/2013 | |||||||||||
| RESULTADOS | |||||||||||
| Gastos de administración | (2.096) | (6.189) | (8.285) | (5.020) | |||||||
| Resultados financieros y por tenencia | 37.063 | - | 37.063 | - | |||||||
| Total de resultados – ganancia / (pérdida) | 34.967 | (6.189) | 28.778 | (5.020) |
Adicionalmente, al 31 de marzo de 2014, existen acciones a recibir de Banco Macro S.A. por 1.078.361
(ver Nota 10.).
- CONTRATOS DE FIDEICOMISO
La Sociedad, en su rol de fiduciario, cumple con funciones de administración de los activos de los fideicomisos que se detallan a continuación. En ningún caso, en virtud de ese rol, será responsable con sus propios activos o por alguna obligación surgida en cumplimiento de su función. Estas obligaciones no constituyen ningún tipo de endeudamiento o compromiso para el fiduciario y deberán ser cumplidas únicamente con los activos de cada fideicomiso. Asimismo, el fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de los mismos, más allá de los límites establecidos en cada contrato de fideicomiso.
6.1. Fideicomisos financieros:
| Denominación | Fiduciante | Objeto / Activo fideicomitido | Fecha de constitución | Activo del Fideicomiso (miles de pesos) (1) | |
| Fideicomiso San Isidro | ICA Inversiones S.A. (ex Banco República S.A. de Finanzas) | Desarrollo de un proyecto inmobiliario ubicado en el partido de San Isidro y con su producido cancelar los títulos valores emitidos. | 04/06/2001 | 32.040 | |
| Fideicomiso Luján | Federalia S.A. de Finanzas | Realización de lotes ubicados en el Partido de Luján, General Rodríguez y Navarro, y con su producido cancelar los títulos valores emitidos. | 20/05/2003 | 49.400 | |
| Fideicomiso Tucumán | Federalia S.A. de Finanzas, Maxifarm S.A. y Gabrinel S.A. | Garantizar el pago de los títulos valores emitidos. El activo fideicomitido corresponde a Títulos de Deuda emitidos por el Fideicomiso República. | 31/08/2005 | 68 | |
| Fideicomiso Puerto Madero Siete | Fiduciantes inversores | Compra del Inmueble (Dique 1, Lado Este) y, eventualmente, de otros inmuebles, con el objeto de desarrollar un plan de negocios en la zona de Puerto Madero en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los activos fideicomitidos corresponden a los aportes iniciales y los fondos adicionales que eventualmente aportarán los Beneficiarios. | 27/09/2005 | 247.231 |
| Denominación | Fiduciante | Objeto / Activo fideicomitido | Fecha de constitución | Activo del Fideicomiso (miles de pesos) (1) | |
| Fideicomiso Retuc 1 | Banco Macro S.A. | Administrar y gestionar el cobro de los créditos transferidos por el Fiduciante. Los activos fideicomitidos corresponden a créditos (mayoritariamente en proceso de ejecución judicial que integran una cartera de préstamos en mora superior a $50.000 originaria del Banco Empresario del Tucumán S.A.) y todos los derechos, acciones, accesorios y garantía sobre los mismos. | 31/03/2006 | 4.490 | |
| Fideicomiso Financiero Gas Tucumán I | Gasnor S.A. | Administrar (i) créditos contra los clientes adherentes, en relación con la construcción de la red de distribución de gas natural a nuevos clientes en la ciudad de San Miguel de Tucumán, (ii) fondos derivados de la conversión de los conceptos anteriores a efectivo, (iii) otros activos líquidos y (iv) toda ganancia proveniente de los conceptos anteriores. | 31/07/2006 | 12.622 | |
| Fideicomiso Financiero Racing por Siempre I | Blanquiceleste S.A. | Administrar y/o disponer de los derechos económicos de jugadores de fútbol profesionales y/o aficionados para cancelar los certificados de participación emitidos. | 23/10/2006 | 6.612 | |
| Fideicomiso Gas Salta Saturación I | Gasnor S.A. | Administrar (i) créditos devengados contra clientes adherentes al plan de financiamiento para adecuar instalaciones internas de la conexión al servicio de gas natural; (ii) fondos en efectivo transferidos por el fiduciario; (iii) todos los fondos derivados de la conversión de los conceptos anteriores a efectivo; (iv) otros activos líquidos; (v) otros activos y toda ganancia proveniente de los conceptos anteriores; y (vi) cualquier otro bien adquirido por el Fideicomiso de conformidad con los términos del contrato. | 12/01/2007 | 186 |
| Denominación | Fiduciante | Objeto / Activo fideicomitido | Fecha de constitución | Activo del Fideicomiso (miles de pesos) (1) |
| Fideicomiso Financiero SAT SAPEM I | Sociedad de Aguas del Tucumán S.A.P.E.M. | Administrar los bienes fideicomitidos (créditos con mora superior a 30 días; la recaudación en el agente de cobranzas de capital, intereses compensatorios y moratorios; fondos líquidos) a fin de cancelar los certificados de participación. | 03/05/2007 | 16.086 |
| Fideicomiso Bisel | Banco Bisel S.A. | Administrar aquellos activos excluidos de la reestructuración de Banco Bisel S.A. definidos en el contrato, y con el producido de los mismos y aquellos que el Fiduciario reciba en su reemplazo cancelar los certificados de participación emitidos. | 21/05/2002 | - |
| Fideicomiso Suquía | Banco Suquía S.A. | Administrar aquellos activos excluidos de la reestructuración de Banco Suquía S.A. definidos en el contrato, y con el producido de los mismos y aquellos que el Fiduciario reciba en su reemplazo cancelar los certificados de participación emitidos. | 21/05/2002 | - |
| Fideicomiso Financiero BATUC I | Banco del Tucumán S.A. | Administrar y gestionar el cobro de créditos mayoritariamente en proceso de ejecución judicial que integran una cartera de préstamos en mora y todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los créditos. | 31/12/2008 | 132 |
| Fideicomiso Financiero TATSA (ex SAETA) | Tecnología Avanzada de Transporte S.A. (ex Sociedad Anónima del Estado de Transporte Automotor) | Integrar al Fideicomiso un activo subyacente que permita: (i) emitir los Valores Fiduciarios, (ii) abonar las sumas adeudadas a los Tenedores bajo los Valores Fiduciarios emitidos con el producido de los Bienes Fideicomitidos, y (iii) afrontar todos los gastos relativos a los Valores Fiduciarios. El activo fideicomitido corresponde al derecho de cobro del contrato de compraventa de unidades (vehículos) celebrado entre el Fiduciante y el deudor cedido (Sociedad Anónima de Transporte Automotor). | 04/03/2011 | 15.342 |
| Denominación | Fiduciante | Objeto / Activo fideicomitido | Fecha de constitución | Activo del Fideicomiso (miles de pesos) (1) |
| Fideicomiso Financiero Privado Préstamos Hipotecarios I | ABN AMRO Bank (en carácter de fiduciario del Fideicomiso Laverc) | Administrar y gestionar el cobro de ciertos créditos transferidos por el Fiduciante. El activo fideicomitido corresponde a créditos y sus garantías, incluyendo sus accesorios, acciones, derecho a reclamar el pago de los mismos incluyendo capital, intereses compensatorios y punitorios, indemnización y/o compensación derivada de incumplimientos. | 08/04/2011 | 2.368 |
| Fideicomiso Financiero Privado BPI Créditos I | Banco Privado de Inversiones S.A. | Destinar el producido de los créditos a la cancelación de los Valores Fiduciarios. El activo fideicomitido corresponde a créditos en mora, préstamos personales y refinanciaciones de deuda, y consumos de tarjetas de crédito. | 27/04/2012 | 17 |
| Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos I | Frávega S.A.C.I. e I. | Administrar y gestionar el cobro de créditos y pagarés, todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los mismos. | 28/06/2012 | 2.613 |
| Fideicomiso Financiero Privado SECANE | Banco Macro S.A. | Administrar y gestionar el cobro de créditos y pagarés, todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los mismos. | 22/11/2012 | 5.164 |
| Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos II | Frávega S.A.C.I. e I. | Administrar y gestionar el cobro de créditos y pagarés, todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los mismos. | 20/12/2012 | 15.217 |
| Fideicomiso Financiero Privado Secane II | Banco Macro S.A. | Administrar y gestionar el cobro de créditos y pagarés, todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los mismos. | 22/11/2013 | 3.712 |
| Denominación | Fiduciante | Objeto / Activo fideicomitido | Fecha de constitución | Activo del Fideicomiso (miles de pesos) (1) |
| Fideicomiso Financiero Privado Frávega Créditos XII | Frávega S.A.C.I. e I. | Administrar y gestionar el cobro de créditos y pagarés, todos los derechos, acciones, accesorios y garantías sobre los mismos. | 29/11/2013 | 69.756 |
| Fideicomiso Financiero Milky Way | Fernandez Prieto y Asociados, Intelligent Architecture S.A. y una persona física accionista de Banco Macro S.A. | Desarrollo de un proyecto inmobiliario ubicado en Puerto Madero y con su producido cancelar los títulos valores emitidos. | 02/01/2014 | 100 |
- Según última información contable disponible a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
6.2. Fideicomisos de administración y garantía:
Como es común en el mercado argentino, se estructuran fideicomisos en los que los fiduciantes ceden fiduciariamente ciertos activos o derechos a recibir activos, como garantía de asistencias recibidas mayoritariamente préstamos otorgados. De esta manera se minimiza el riesgo de pérdidas para el acreedor y se asegura el acceso a la garantía en caso de incumplimiento del deudor.
Los fideicomisos actúan, generalmente, como instrumentos para recaudar efectivo del flujo de operaciones del deudor y remitirlo al acreedor para el pago de los préstamos del deudor y de esta manera asegurar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por el fiduciante y garantizadas a través del fideicomiso.
En la medida que no existan incumplimientos o demoras del deudor en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no ejecuta la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones son reembolsados por el fiduciario al deudor.
| Denominación | Fiduciante | Beneficiario | Activo fideicomitido | Fecha de constitución |
| Fideicomiso Casino Club | Casino Club S.A. y Casino Rosario S.A. | Banco Macro S.A. | Casino Club S.A. cede: (i) la totalidad de los derechos de las Salas del Interior y (ii) el 60% de los derechos como participante de la UTE "Hipódromo Argentino de Palermo S.A./Casino Club S.A. Casino Rosario S.A. cede la totalidad de los derechos de cobro que le corresponden en su calidad de concesionario de la explotación del Casino Rosario, del Hotel Rosario y del Centro de Convenciones Rosario. | 16/11/2006 |
| Prenda y Cesión Fiduciaria en Garantía Fibra Papelera S.A. | Agrotécnica del Sur S.A. y ciertas personas físicas | Banco Macro S.A. | Acciones de Fibra Papelera S.A., acciones adicionales y frutos de las acciones de la sociedad. | 23/03/2007 |
| Denominación | Fiduciante | Beneficiario | Activo fideicomitido | Fecha de constitución |
| Fideicomiso de Garantía Aeropuertos del Neuquén | Aeropuertos del Neuquén S.A. | Banco Macro S.A. | (i) la totalidad de los derechos de cobro presentes y futuros por las tasas de embarque que el Fiduciante tiene y tenga derecho a cobrar con motivo del Contrato de Concesión; (ii) todas las sumas que el Fiduciante tenga derecho a cobrar por cualquier motivo/rubro y/o concepto vinculado con las tasas de embarque; y (iii) todas las sumas que el Fiduciante tenga derecho a cobrar por un supuesto de terminación anticipada o rescate de la concesión. | 15/05/2007 |
| Fideicomiso Reginald Lee | Reginald Lee S.A. | Banco Macro S.A. | (i) la totalidad de los derechos de cobro derivados de las ventas de productos que efectuare el Fiduciante; (ii) la recaudación que corresponda al Fiduciante por su facturación presente y futura; y (iii) todas las sumas que tenga derecho a cobrar por cualquier motivo, pasado y/o presente y/o futuro. | 26/02/2008 |
| Fideicomiso de Garantía Energía Distribuida II | Genneia S.A. (Ex Emgasud S.A.) | Banco Macro S.A. y ABN AMRO Bank | Todos los derechos a cobrar y percibir sumas de dinero, importes o pagos en especie por cualquier concepto, con relación y/o vinculados a los Contratos de Suministro Emgasud ENARSA, a los Contratos de Abastecimiento MEM y a todos aquellos que se celebren a futuro en relación al Proyecto. | 27/05/2008 |
| Denominación | Fiduciante | Beneficiario | Activo fideicomitido | Fecha de constitución |
| Fideicomiso Grupo Plaza | Empresa Dumas S.A., Plus Ultra S.A., Empresa de Transportes Mariano Moreno S.A., Empresa de Transporte 104 S.A., Mayo S.A. de Transporte Automotor, Consultores Asociados Ecotrans S.A. y Eme & De S.A. | Banco Macro S.A. | (i) la totalidad de los ingresos, cualquiera fuere su índole, causa y/o naturaleza (ingresos por ventas de pasajes tanto de larga, como media y corta distancia, indemnizaciones pagadas por seguros y/o cualquier otra causa, etc.) que generen, recauden y/o perciban; (ii) los derechos del Régimen de Compensaciones Complementarias del Sistema Integrado de Transporte Automotor; y (iii) los derechos del Convenio de Estabilidad de Suministro del Gasoil. | 22/12/2009 |
| Cesión Fiduciaria y Fideicomiso en Garantía (AA2000) | Aeropuertos Argentina 2000 S.A. | Tenedores de Obligaciones Negociables | Derechos a cobro sobre las siguientes tasas: estacionamiento internacional, aterrizaje internacional, uso de aeroestación internacional, uso de aeroestación doméstica y uso aeroestación regional. | 09/03/2010 |
| Fideicomiso Ómnibus | TEBA S.A. | Banco Macro S.A. | (i) derechos de cobro presentes y futuros que el Fiduciante tiene y tenga derecho a cobrar por cualquier causa o motivo, presente o futura, que tenga relación con su carácter de concesionario de la Terminal Retiro; (ii) la totalidad de la recaudación que corresponda por la facturación presente y futura; (iii) toda otra suma que el Fiduciante tenga derecho a cobrar contra cualquier persona física o jurídica con el Contrato de Concesión de la Terminal Retiro; y (iv) las sumas que Banco Sáenz S.A. deba abonar al Fiduciante en virtud de los Contratos de Cesión de Créditos de TEBA – Banco Sáenz S.A. | 07/05/2010 |
| Denominación | Fiduciante | Beneficiario | Activo fideicomitido | Fecha de constitución |
| Fideicomiso de Garantía Edemsa | Empresa Distribuidora de Electricidad de Mendoza S.A. | Banco Macro S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Credicoop Cooperativo Limitado, Banco del Chubut S.A. y Banco de la Nación Argentina. | Derechos sobre la recaudación percibida por cada uno de los Agentes Recaudadores, de los clientes del Fiduciante en virtud de los servicios de distribución de energía eléctrica y otros servicios afines prestados por el Fiduciante a dichos clientes, de conformidad con los términos de los Contratos de Recaudación. | 12/08/2011 |
| Fideicomiso de Garantía Mendoza 1 | Provincia de Mendoza | Banco Macro S.A. | Fondos coparticipables cedidos y regalías cedidas. | 27/09/2012 |
| Fideicomiso de Garantía Mendoza 2 | Provincia de Mendoza | Banco Macro S.A. | Fondos coparticipables cedidos. | 27/09/2012 |
| Cesión Fiduciaria Grupo Plaza II | Transporte Automotor Plaza SACI; Consultores Asociados Ecotrans S.A.; Grupo Plaza de Inversión S.A. | Banco Macro S.A. | 80% de determinadas acciones; Flujo de venta de Líneas de colectivo (124 y 503); Ciertos inmuebles | 03/10/2013 |
| Fideicomiso de Garantía Supercanal | Supercanal S.A. | Banco Macro S.A. | Derecho de cobro por facturas emitidas por el Fiduciante a sus clientes. | 28/11/2013 |
6.3 Otros Fideicomisos:
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra completando los pasos administrativos y legales necesarios para la liquidación final de los siguientes Fideicomisos:
- Fideicomiso Transporte Automotor Plaza S.A.
- Prenda y Cesión Fiduciaria en Garantía Sunny Land S.A.
- Fideicomiso de Garantía Bazar Avenida – Talsar y otros.
- Fideicomiso San Vicente.
- Cesión Fiduciaria en Garantía (FIDES).
- Fideicomiso Estancia Villa María.
-
Fideicomiso Mypes II
-
RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
- De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% de la ganancia neta del ejercicio debe ser apropiado a la Reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social expresado en moneda constante.
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 7/2005 de la I.G.J., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Sociedad.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias en carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente.
Adicionalmente, a partir de las modificaciones introducidas por la Ley N° 26.893, publicada en el Boletín Oficial y con vigencia a partir del 23 de septiembre de 2013, las distribuciones de dividendos (excepto en acciones) a personas físicas del país o a personas físicas o jurídicas del exterior, estarán sujetas a un impuesto del 10% en concepto de impuesto a las ganancias.
En cumplimiento de lo enumerado precedentemente, y de acuerdo a la distribución aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de abril de 2014, 103.403 fueron aplicados para incrementar la reserva legal mencionada en el punto a) precedente. Asimismo, la mencionada Asamblea aprobó la constitución de una reserva facultativa por 1.964.660.
- SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES
El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de crecimiento, la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad se ha venido observando en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, se incrementaron los niveles de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, y se experimentaron variaciones de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio.
En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 el Gobierno Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios (MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. Asimismo, durante el primer trimestre de 2014, se produjeron una importante apreciación de la moneda extranjera y una suba de las tasas de interés tanto activas como pasivas.
Por último, con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada una nueva Ley de Mercado de Capitales, reglamentada por el Decreto N° 1023/2013 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 29 de julio de 2013, y por la Resolución General N° 622 de la C.N.V. de fecha 5 de septiembre de 2013. Actualmente, si bien la mencionada reglamentación prevé un período de transición, la misma se encuentra en un proceso de implementación gradual y de análisis por parte de los distintos agentes del mercado. Adicionalmente, han existido diversas presentaciones y requerimientos de clarificación realizados ante dicho organismo, quien ha emitido diversos criterios interpretativos y prórrogas.
Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
- PATRIMONIO NETO MÍNIMO Y CONTRAPARTIDA MÍNIMA
En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la C.N.V. con vigencia a partir de la Resolución General N° 622/13 de dicho organismo, y de acuerdo a las exigencias previstas, el patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Fiduciarios Financieros y como Fiduciarios No Financieros, asciende a 9.000.000, el cual es inferior al patrimonio neto de la Sociedad.
Por su parte, la contrapartida mínima asciende a 6.000.000, la cual es cumplida por la Sociedad y se encuentra integrada conforme el siguiente detalle:
| Títulos Públicos | Valor nominal | Cotización | Importe | |||
| Bonos garantizados de la Nación Argentina - Vto. 2018 (NF18) | 2.496.800 | 1,6631 | 4.152.428 | |||
| Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar privada + 300 pbs. - Vto. 2015 (AS15) | 5.921.868 | 0,6370 | 3.772.230 | |||
| Letras Internas del B.C.R.A. en pesos – Vto. 21-05-2014 | 2.511.000 | 0,9640 | 2.420.604 | |||
| Total | 10.345.262 |
- FUSIÓN POR ABSORCIÓN BANCO MACRO S.A. CON BANCO PRIVADO DE INVERSIONES S.A.
Con fecha 20 de diciembre de 2010, la Sociedad adquirió 366.590 acciones ordinarias del ex Banco Privado de Inversiones S.A., representativas del 0,42% de los votos y del capital social de la mencionada entidad, por un valor total de 370.000, controlada por Banco Macro S.A.
Con fecha 23 de diciembre de 2013, el Directorio del Banco Central de la República Argentina autorizó a Banco Macro S.A. a fusionarse en calidad de entidad absorbente con el ex Banco Privado de Inversiones S.A.
En este sentido, como consecuencia de la mencionada fusión por absorción, Macro Fiducia S.A. recibirá 38.930 acciones de Banco Macro S.A., en virtud de la relación de canje de 0,106195 acciones de Banco Macro S.A. por cada acción del ex Banco Privado de Inversiones S.A., aprobada por las asambleas generales y extraordinarias de accionistas de ambas entidades, celebradas con fecha 10 de junio de 2013.
El valor de mercado al 31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013 de las acciones de Banco Macro S.A. a recibir asciende a 1.078.361 y 809.744, respectivamente. Las mismas fueron registradas en el rubro otros créditos del activo corriente.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| Detalle y emisores | 31/03/2014 | 31/12/2013 | ||||||
| Características de los valores | Importe | |||||||
| Capital / Valor nominal | Cotización | Importe | ||||||
| Inversiones corrientes | ||||||||
| - DepósitosaPlazo Fijo | ||||||||
| Banco Macro S.A. – Vto. 21-04-2014, tasa 27,75% | 1.250.000 | - | 1.287.063 | - | ||||
| - Títulos públicos | ||||||||
| Notas Internas del B.C.R.A. en pesos cupón variable (Badlar) + 2,5% – Vto. 21-05-2014 | 1.000.000 | 1,0520 | 1.052.000 | - | ||||
| Letras Internas del B.C.R.A. en pesos – Vto. 21-05-2014 | 2.511.000 | 0,9640 | 2.420.604 | |||||
| Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar privada + 300 pbs. - Vto. 2015 (AS15) | 5.921.868 | 0,6370 | 3.772.230 | 3.654.647 | ||||
| Bonos garantizados de la Nación Argentina - Vto. 2018 (NF18) | 2.496.800 | 1,6631 | 4.152.428 | 2.764.880 | ||||
| Bono de Consolidación Séptima Serie - Vto. 2016 (PR14) | 430.379 | 1,0140 | 436.404 | 415.316 | ||||
| Bono de Consolidación en moneda nacional cuarta serie 2% - Vto. 2016 (PR12) | 362.000 | 0,7152 | 258.902 | 242.540 | ||||
| Bonos Discount en pesos regidos por Ley Argentina - Vto. 2033 (DICP) | 177.000 | 2,7500 | 486.750 | 341.610 | ||||
| Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar privada - Vto. 2014 (AE14) | - | - | - | 2.745.248 | ||||
| Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales en moneda nacional 4° Serie - Vto. 2014 (PRE9) | - | - | - | 1.779.988 | ||||
| Total Inversiones corrientes | 13.866.381 | 11.944.229 | ||||||
DETALLE DE INVERSIONES
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| Información sobre el emisor | Tenencia accionaria | Valor de libros | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actividad principal | Fecha de cierre del ejercicio | Patrimonio neto | Resultado del período | Valor nominal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital | Clase | Cantidad | % de tenencia | 31/03/2014 | 31/12/2013 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Participaciones en otras sociedades | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| No controladas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Macro Securities S.A. (a) | Soc. de bolsa | 31/03/2014 (a) | 12.885.683 | 62.332.871 | 7.750.405 | Ordinaria | $1 | 100.251 | 0,78% | 100.283 | 100.283 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otras | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total participaciones en otras sociedades | 100.293 | 100.293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Inversiones no corrientes | 100.293 | 100.293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Inversiones | 13.966.674 | 12.044.522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) Información obtenida de los últimos estados contables con Informe de revisión limitada. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| Valores de origen | |||||||
| Concepto | Al inicio del ejercicio | Altas del | Al cierre del período / ejercicio | ||||
| período / ejercicio | |||||||
| Bienes de uso | |||||||
| Máquinas y equipos | 168.542 | - | 168.542 | ||||
| Mobiliario e instalaciones | 16.500 | - | 16.500 | ||||
| 31/03/2014 | 185.042 | - | 185.042 | ||||
| 31/12/2013 | 77.615 | 107.427 | 185.042 |
| Depreciaciones acumuladas | |||||||||||
| Concepto | Al inicio del ejercicio | Años de vida útil | Del período / ejercicio | Al cierre del período / ejercicio | Neto resultante | ||||||
| Bienes de uso | |||||||||||
| Máquinas y equipos | 53.298 | 3 | 11.975 | 65.273 | 103.269 | ||||||
| Mobiliario e instalaciones | 3.025 | 10 | 413 | 3.438 | 13.062 | ||||||
| 31/03/2014 | 56.323 | 12.388 | 68.711 | 116.331 | |||||||
| 31/12/2013 | 32.257 | 24.066 | 56.323 | 128.719 |
APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y DEUDAS
AL 31 DE MARZO DE 2014
(Cifras expresadas en pesos)
| Plazo | Créditos (1) | Deudas (1) | ||
| Con plazo: | ||||
| * A vencer | ||||
| * Hasta tres meses | 1.185.334 | 179.414 | ||
| * De tres a seis meses | 49.151 | 2.000 | ||
| * De seis a doce meses | - | 1.117.651 | ||
| Total | 1.234.485 | 1.299.065 | ||
- No devengan interés.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64, APARTADO I, INCISO B), DE LA LEY Nº 19.550
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/03/2013 | ||||||||||
| Rubros | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total | Total | |||||||
| Gastos en personal | 166.405 | - | 166.405 | 226.171 | |||||||
| Honorarios profesionales | 111.702 | - | 111.702 | 87.685 | |||||||
| Impuestos | 9.881 | 31.969 | 41.850 | 24.851 | |||||||
| Honorarios de la Comisión Fiscalizadora | 30.442 | - | 30.442 | 30.442 | |||||||
| Gastos varios | 8.876 | - | 8.876 | 9.114 | |||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 12.388 | - | 12.388 | 3.812 | |||||||
| Gastos bursátiles | 5.403 | - | 5.403 | 2.594 | |||||||
| Gastos bancarios | 2.096 | - | 2.096 | 1.657 | |||||||
| Gastos societarios | 900 | - | 900 | 1.640 | |||||||
| Totales | 348.093 | 31.969 | 380.062 | 387.966 | (1) | ||||||
(1) Al 31 de marzo de 2013 los gastos de administración ascendían a 367.715 y los gastos de comercialización a 20.251.
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE MARZO DE 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
(Cifras expresadas en pesos)
| 31/03/2014 | 31/12/2013 | |||||||||
| Monto y clase de la moneda extranjera | Tipo de cambio | Total | Total | |||||||
| ACTIVO | ||||||||||
| - Caja y bancos | 20.130 | U$S | 8,0098 | 161.237 | 131.542 | |||||
| Total de activo en moneda extranjera | 161.237 | 131.542 | ||||||||
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los señores accionistas de
Macro Fiducia S.A.
C.U.I.T.: 30-58887798-8
Domicilio legal: Sarmiento 447 - Piso 7º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado de situación patrimonial de Macro Fiducia S.A. al 31 de marzo de 2014, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
-
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martín y Asociados S.R.L., quienes emitieron su informe de fecha 8 de mayo de 2014 suscripto por el socio de la firma Contador Público Norberto M. Nacuzzi, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.
-
Habiendo obtenido las informaciones que hemos considerado necesarias, y en base a la labor desarrollada según lo dispuesto por las normas legales vigentes y la revisión limitada de los auditores externos sobre los estados contables al 31 de marzo de 2014, informamos que los mismos contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que en relación con ellos, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
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Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, que:
a) Hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo N° 294 de la ley 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de mayo de 2014.
| Por Comisión Fiscalizadora |
| Leonardo P. Cortigiani Síndico Titular Contador Público - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 225 - F° 53 |