Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2013

Nov 11, 2013

INFORME ESPECIAL SOBRE RESEÑA INFORMATIVA

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. A vuestro pedido, en nuestro carácter de auditores externos de BANCO MACRO S.A. (la Entidad), emitimos el presente informe especial sobre la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas” adjunta por los períodos de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2013, 2012, 2011, 2010 y 2009. Dicha información, firmada al sólo efectos de su identificación con este informe especial, es presentada por la Entidad para cumplimentar las normas respectivas de la Comisión Nacional de Valores.
2. Hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables individuales y consolidados de la Entidad al 30 de septiembre de 2013, 2012, 2011, 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestros informes de revisión limitada de fechas 8 de noviembre de 2013, 7 de noviembre de 2012, 7 de noviembre de 2011, 4 de noviembre de 2010 y 4 de noviembre de 2009, respectivamente, a los cuales nos remitimos y deben ser leídos juntamente con este informe especial.
3. Nuestro trabajo sobre la información mencionada en el párrafo 1. consistió en verificar que la información contenida en los puntos 2. 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas” adjunta surja de los estados contables mencionados en el párrafo 2.
4. De las verificaciones efectuadas, cuyo alcance se describe en el párrafo 3., no han surgido excepciones que mencionar.
5. Este informe especial es para uso exclusivo del Directorio de la Entidad en relación con su presentación a la Comisión Nacional de Valores y no debe ser utilizado, distribuido o mencionado a terceros con ningún otro propósito.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

8 de noviembre de 2013

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
CLAUDIO N. NOGUEIRAS
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 – F° 64

1. ACTIVIDADES DE BANCO MACRO S.A. EN EL TRIMESTRE FINALIZADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

Actividades en el trimestre y en el período transcurrido del ejercicio

• El resultado neto del período fue de 1.490.185, 39,55% superior a la ganancia de 1.067.856 registrada en el mismo período del año anterior. El resultado neto del período representó un retorno acumulado anualizado del 28,30% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E) y del 3,83% sobre el activo promedio.
• El resultado neto del 3er. trimestre del año 2013 fue de 571.908, 24,23% superior a la ganancia de 460,352 registrada en el 2do. trimestre del año 2013. El resultado neto del 3er. trimestre del año 2013 representó un retorno acumulado anualizado del 22,23% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E.) y del 3,14% sobre el activo promedio.
• El total de financiamiento al sector privado creció 27,28% ó 7.955.283 respecto al mismo período del año anterior, totalizando 37.113.524. Las líneas que mostraron mayor crecimiento durante el período fueron las comerciales. Dentro de éstas, se observó un aumento en Préstamos hipotecarios del 69,73% y en Préstamos prendarios del 83,10% (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía hipotecaria ó prendaria, respectivamente, según Comunicaciones “A” 5319, ”A” 5380 y “A” 5449 del B.C.R.A.). En tanto dentro de las líneas de consumo las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 46.50% y 26.51%, respectivamente. Adicionalmente, se verificó un aumento del 7,68% ó 2.646.926 respecto al trimestre anterior. Dentro de estas líneas, se observó un aumento trimestral en Adelantos del 25,72% y de Otros préstamos (básicamente préstamos reestructurados a Pymes) del 5,22%. En tanto dentro de las líneas de consumo las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron un 8,37% y 5,66%, respectivamente.
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 20,40% respecto al mismo período del año anterior, totalizando 41.773.999 y representando el 85,26% del total de los pasivos de la Entidad. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 27,73% respecto al mismo período del año anterior. Adicionalmente se verifico un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 5,68% y 9,12%, respectivamente.
• Durante el período, la Entidad registró un exceso de capital de 3.476.473, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 23,06%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 30,18%.
• Durante el período, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,76% y el ratio de cobertura alcanzó 147,45%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

Al 30 de septiembre de 2013 no han surgido hechos relevantes o posteriores que mencionar.

1. ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE CADA AÑO

		30/09/2013		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)		30/09/2010 (1)		30/09/2009 (1)
Activo		56.732.320		48.089.804		38.575.336		32.165.812		26.173.671
Pasivo (2)		49.058.274		42.316.471		34.117.061		28.287.409		23.061.980
Patrimonio neto		7.674.046		5.773.333		4.458.275		3.878.403		3.111.691
Total de Pasivo más Patrimonio neto		56.732.320		48.089.804		38.575.336		32.165.812		26.173.671
Cuentas de orden		56.402.608		35.142.137		20.745.381		13.450.282		14.444.400

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que durante el período expuesto se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición sin que tengan impacto en el patrimonio neto de cada período.
2. Incluye participación de terceros al 30 de septiembre de 2013, 2012, 2011, 2010 y 2009 por 64.030, 47.095, 34.916, 25.862 y 19.090, respectivamente.
3. ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS A CADA AÑO

		30/09/2013		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)		30/09/2010 (1)		30/09/2009 (1)
Ingresos financieros netos		3.913.678		2.953.932		2.077.603		1.750.409		1.763.874
Cargo por incobrabilidad		381.478		403.094		164.264		86.166		132.916
Ingresos por servicios netos		1.806.643		1.453.578		1.103.459		726.956		608.697
Gastos de administración		2.910.547		2.219.608		1.775.779		1.340.248		1.103.501
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		2.428.296		1.784.808		1.241.019		1.050.951		1.136.154
Utilidades diversas netas		79.630		18.764		77.107		72.467		(8.220)
Participación de terceros		(12.693)		(9.531)		(7.444)		(5.231)		(3.537)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		2.495.233		1.794.041		1.310.682		1.118.187		1.124.397
Impuesto a las ganancias		1.005.048		726.185		481.014		382.196		614.302
Resultado neto del período - Ganancia		1.490.185		1.067.856		829.668		735.991		510.095

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Con posterioridad a la emisión de los respectivos estados contables, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición sin que tengan impacto en el resultado neto de cada período.
2. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVA

		30/09/2013		30/09/2012		30/09/2011		30/09/2010		30/09/2009
Fondos (utilizados en) generados por las actividades operativas		(724.461)		1.742.532		1.191.654		630.484		1.007.879
Fondos aplicados a las actividades de inversión		(192.017)		(155.513)		(168.098)		(118.485)		(34.957)
Fondos aplicados a las actividades de financiación		(319.408)		(145.962)		(481.882)		(453.008)		(444.565)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		709.904		378.405		69.878		109.037		183.586
Total de fondos (utilizados) generados durante el período		(525.982)		1.819.462		611.552		168.028		711.943

1. DATOS ESTADISTICOS COMPARATIVOS

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Sep-13		Sep-12					Sep-11					Sep-10				Sep-09
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importe			Stock de operaciones			Importe	Stock de operaciones			Importe
Adelantos		340.641	5.642.010	288.481			4.552.254		224.047		3.280.266			174.655			1.684.254	117.452			1.495.615
Documentos		133.242	3.654.387	122.657			2.951.739		113.403		2.688.653			95.849			1.451.758	79.746			1.338.301
Personales		1.026.959	13.012.525	961.870			10.285.550		966.040		8.439.324			757.168			5.150.506	708.106			3.845.737
Tarjetas de crédito		1.381.953	5.755.413	1.199.276			3.928.503		1.000.753		2.400.098			802.089			1.326.523	724.477			845.312

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Sep-13		Sep-12		Sep-11		Sep-10		Sep-09
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe
Cuentas corriente	601.610	7.494.284	488.655	6.072.183	402.095	5.284.911	308.929	3.730.445	219.957	3.168.475
Cajas de ahorros	2.564.164	7.454.035	2.462.036	6.161.063	2.118.497	5.929.416	2.007.271	3.771.607	1.687.175	2.991.129
Plazo fijo	194.507	17.581.989	186.686	13.309.141	184.617	9.336.383	181.679	8.592.716	164.530	7.706.759

1. INDICES COMPARATIVOS

		30/09/2013		30/09/2012		30/09/2011		30/09/2010		30/09/2009
Relación préstamos sobre depósitos		90,01%		84,96 %		84,14 %		62,60 %		61,10 %
Relación activos líquidos sobre depósitos (a)		30,18%		35,20 %		35,50 %		54,80 %		59,70 %
Solvencia (b)		15,66%		13,66 %		13,08 %		13,72 %		13,50 %
Inmovilización del capital (c)		2,41%		2,46 %		2,78 %		2,63 %		2,88 %

1. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de otros títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
2. Patrimonio neto / Pasivo total
3. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total
4. PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE TRIMESTRE

Se prevé para el último trimestre del año, la misma tendencia que en trimestre anterior, respecto de crecimiento, volúmenes y márgenes.

Para el año 2014, el Banco está proyectando indicadores macroeconómicos similares al 2013. En ese contexto, Banco Macro S.A. mantendrá la tendencia de crecimiento en activos y pasivos al mismo tiempo que mantendrá los niveles de rentabilidad medidos en términos de su patrimonio neto.