Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 8, 2012

MACRO BANK LIMITED

ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2012

JUNTO CON EL INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS

MACRO BANK LIMITED

ÍNDICE

Informe de revisión limitada de estados contables

especiales consolidados de períodos intermedios

Estado especial consolidado de situación patrimonial

Estado especial consolidado de resultados

Estado especial consolidado de evolución del patrimonio neto

Notas 1 a 8 a los estados contables especiales consolidados

US$ - Dólares estadounidenses

EUR - Euros

$A - Pesos argentinos

$ - Pesos uruguayos

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

DE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES

CONSOLIDADOS DE PERÍODOS INTERMEDIOS

A los señores Directores de

Macro Bank Limited

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado especial consolidado de situación patrimonial de MACRO BANK LIMITED y su sociedad controlada SUD ASESORES (R.O.U.) S.A. al 30 de junio de 2012 y de los correspondientes estados especiales consolidados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses finalizado en esa fecha, que se adjuntan, con sus notas, expresados en pesos argentinos. Tal como se expone en la Nota 1. a los estados contables especiales consolidados adjuntos, los mismos tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación de MACRO BANK LIMITED con su sociedad controlante y solamente deben ser utilizados con ese fin. Estos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Entidad.

2. Excepto por la cuestión mencionada en el párrafo 3., nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y con las “Normas mínimas a auditorías externas” emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para la revisión de estados contables de períodos trimestrales. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

3. La Entidad es una sociedad anónima sujeta a las leyes y regulaciones de las Islas Bahamas. A través de la aplicación de nuestros procedimientos, no hemos podido evaluar íntegramente el impacto de tales normas, si lo hubiera, sobre los estados contables especiales consolidados adjuntos.

4. 2 -

5. Teniendo en cuenta el propósito específico de los estados contables especiales consolidados adjuntos mencionados en el párrafo 1., los mismos no incluyen ciertos aspectos de exposición, que se detallan en la Nota 1., y que son requeridos por las normas del B.C.R.A. y por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

6. Basados en nuestra revisión, excepto por el efecto de los ajustes, si los hubiera, que pudieran haberse determinado de no haber existido la limitación en el alcance de nuestro trabajo mencionada en el párrafo 3., y por el efecto de las cuestiones mencionadas en el párrafo 4., no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que debiera efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas establecidas por el B.C.R.A. y con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

7. Este informe se emite a los efectos de su presentación ante los Señores Directores y Accionistas de MACRO BANK LIMITED para ser utilizado en el proceso de consolidación con su sociedad controlante Banco Macro S.A.

Montevideo, 6 de agosto de 2012

MACRO BANK LIMITED

EJERCICIO ECONÓMICO N° 22 - INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2012

ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS AL 30 de JUNIO de 2012

Domicilio legal: SG Hambros Building Suite “C” – West Bay St., Nassau, Bahamas.

Actividad principal de la Sociedad: negocio bancario y toda clase de inversiones financieras, comerciales, negociación y otras operaciones.

Fecha de constitución: 21 de diciembre de 1990.

Información sobre la Sociedad controlante:

Denominación: Banco Macro S.A.

Domicilio legal: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina

Actividad principal: Banco comercial

Participación sobre el patrimonio: 99,999%

Porcentaje de votos: 99,999%

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL

(Cifras expresadas en pesos argentinos)

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscriptoe integrado
9.816.900		Al portador, de V/N USD 1 y de 1 voto por acción		9.816.900

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2012
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
ACTIVO
DISPONIBILIDADES
Efectivo	1,147,009
Entidades financieras y corresponsales (Nota 3.a)	357,629,677
	358,776,686
TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota 3.b)
Tenencias registradas a valor razonable de mercado	337,927,264
Inversiones en títulos privados con cotización	9,930,237
	347,857,501
PRÉSTAMOS
Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
- Adelantos	3,307,121
- Otros	59,875,435
- Intereses devengados a cobrar	2,275,802
- Previsiones	(654,584)
	64,803,774
OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 3.c)
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término	50,304,670
Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término	58,433,076
Obligaciones negociables sin cotización	56,275,198
Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores	113,205,499
Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores	50,304,529
Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de clasificación de deudores	1,266
Previsiones	(2,529,038)
	325,995,200
CRÉDITOS DIVERSOS
Otros (Nota 3.d)	1,579,315
	1,579,315
BIENES DE USO (Nota 3.e)	301,497
	301,497
TOTAL DE ACTIVO	1,099,313,973
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2012 (Cont.)
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
PASIVO
DEPÓSITOS
Sector financiero	3,398,409
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
- Cuentas corrientes	549,951,469
- Plazo fijo	222,894,271
- Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar	63,305
	776,307,454
OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 3.c)
Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término	50,959,829
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término	57,724,064
	108,683,893
OBLIGACIONES DIVERSAS
Otras (Nota 3.f)	2,204,202
	2,204,202
TOTAL DEL PASIVO	887,195,549
PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	212,118,424
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO	1,099,313,973
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2012 (Cont.)
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
CUENTAS DE ORDEN – DEUDORAS
Contingentes
- Garantías recibidas (Nota 3.g)	18,101,200
- Cuentas contingentes deudoras por contra	1,555,228
De control
- Otras (Nota 3.h)	285,993,148
CUENTAS DE ORDEN – ACREEDORAS
Contingentes
- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en
las normas de clasificación de deudores (Nota 3.i)	1,555,228
- Cuentas contingentes acreedores por contra	18,101,200
De control
- Cuentas de control acreedoras por contra	285,993,148
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES
FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2012
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por adelantos	90,781
Intereses por otros préstamos	3,087,204
Intereses por otros créditos por intermediación financiera	277,422
Resultado neto de títulos públicos y privados	12,786,133
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	9,915,433
Otros	53,508
	26,210,481
EGRESOS FINANCIEROS
Intereses por depósitos en cuenta corriente	(126,167)
Intereses por depósitos a plazo fijo	(538,235)
Otros intereses	(263)
	(664,665)
MARGEN BRUTO POR INTERMEDIACIÓN	25,545,816
CARGO POR INCOBRABILIDAD
Previsión para deudores incobrables	(212,222)
	(212,222)
INGRESOS POR SERVICIOS
Otros	900,295
	900,295
EGRESOS POR SERVICIOS
Otros	(103,090)
	(103,090)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos en personal	(2,162,376)
Honorarios a directores	(553,897)
Otros honorarios	(2,583,116)
Impuestos	(83,714)
Depreciación de bienes de uso	(156,122)
Otros gastos operativos	(323,806)
Otros	(1,293,306)
	(7,156,337)
UTILIDADES DIVERSAS
Previsiones desafectadas	57,382
Otras	101,865
	159,247
PÉRDIDAS DIVERSAS
Otras	(7,901)
	(7,901)
RESULTADO NETO DEL PERÍODO - GANANCIA	19,125,808
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES
FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2012
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
	Aporte de los propietarios
			Aportes
			irrevocables
		Primas de	para futuros		Resultados
	Capital	emisión de	aumentos de	Ajustes al	no
Conceptos	social	acciones	capital (*)	patrimonio	asignados	Total
Saldos al inicio del ejercicio	9,816,900	713,100	76,684,000	54,166,054	51,612,562	192,992,616
Resultado neto del período - ganancia	-	-	-	-	19,125,808	19,125,808
Saldos al cierre del período	9,816,900	713,100	76,684,000	54,166,054	70,738,370	212,118,424
(*) Ver Nota 7.
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

MACRO BANK LIMITED

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS

AL 30 DE JUNIO DE 2012

(Cifras expresadas en pesos argentinos)

1. PROPÓSITO DE LOS PRESENTES ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS

Los presentes estados contables especiales consolidados han sido preparados por la Dirección de la Entidad a partir de los estados contables especiales de la misma y los de su subsidiaria Sud Asesores (R.O.U.) S.A. (ver Nota 5.) al 30 de junio de 2012, con el propósito exclusivo de ser integrados en el proceso de consolidación de la Entidad con su sociedad controlante Banco Macro S.A. a esa fecha.

Los presentes estados contables especiales consolidados fueron preparados de acuerdo con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) y con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, excepto porque básicamente, y con motivo de tener un fin y uso específicos, se omitió:

1. La presentación del estado de flujo de efectivo.
2. La presentación de información comparativa de los estados de situación patrimonial, de resultados y de evolución del patrimonio neto.
3. La presentación de cierta información complementaria a los estados contables básicos.
4. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1 Expresión de los estados contables en moneda de curso legal en Argentina

Debido a que los registros contables de la Entidad son llevados en dólares estadounidenses, se aplicó el siguiente procedimiento para la conversión a pesos argentinos de los mismos:

1. Para la conversión de activos y pasivos al 30 de junio de 2012 y los resultados generados en el período de seis meses terminado en esa fecha, se aplicó el tipo de cambio de referencia publicado por el B.C.R.A. al cierre del período.
2. Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios (capital social, primas de emisión de acciones y aportes irrevocables para futuros aumentos de capital), se convirtieron aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes (ver además Nota 2.4.i). Adicionalmente, los resultados no asignados se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio en el que fueron generados.

Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en los párrafos a) y b) precedentes, fueron imputadas a “Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

2.2 Reexpresión en moneda homogénea

Los estados contables consolidados especiales reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). De acuerdo con el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional Argentino, la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores Argentina, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A., la Entidad discontinuó la aplicación de dicho método y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina originados a partir del 1° de marzo de 2003.

Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 30 de septiembre de 2003 no han sido significativos en relación a los presentes estados contables.

2.3 Proceso de consolidación

La consolidación de los estados contables especiales ha sido preparada utilizando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares.

Los criterios aplicados para la consolidación de los estados contables de la Entidad con su sociedad controlada se detallan a continuación:

1. Se eliminaron los saldos, transacciones, utilidades y pérdidas entre ambas sociedades.
2. Los restantes rubros de los estados contables especiales consolidados corresponden a la suma de los rubros respectivos en ambas sociedades.

2.4 Criterios de valuación

Teniendo en cuenta el propósito de los presentes estados contables especiales consolidados (ver Nota 1.), los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los mismos fueron los siguientes:

1. Saldos en moneda extranjera

Fueron convertidos a pesos argentinos de acuerdo con el procedimiento detallado en la Nota 2.1. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.

1. Títulos públicos y privados – Tenencias registradas a valor razonable de mercado e Inversiones en títulos privados con cotización.

Se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada título al 30 de junio de 2012. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período, en el rubro “Ingresos financieros - Resultado neto de títulos públicos y privados”.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

1. Préstamos - Al sector privado no financiero y residentes en el exterior

Se valuaron al importe nominal de los montos otorgados más los intereses devengados al 30 de junio de 2012, los cuales fueron imputados al resultado del período.

1. Depósitos

Los depósitos están expresados de acuerdo con los montos de capital pendientes de pago más los intereses devengados al 30 de junio de 2012, los cuales fueron imputados al resultado del período.

1. Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera

e.1) Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término y Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término: se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas al cierre del período.

e.2) Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término y Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada especie al 30 de junio de 2012. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período.

e.3) Obligaciones negociables sin cotización: se valuaron a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Las ganancias devengadas al 30 de junio de 2012 fueron imputadas al resultado del período en el rubro “Ingresos financieros - Resultado neto de títulos públicos y privados". A esa fecha la Entidad mantiene registradas previsiones por riesgo de incobrabilidad por 542.891 y previsiones por riesgo de desvalorización por 1.986.147.

e.4) Otros comprendidos en la norma de clasificación de deudores: se incluyen colocaciones a plazo en bancos del exterior que se valuaron al importe nominal (capital) más los intereses devengados al 30 de junio de 2012, los cuales fueron imputados al resultado del período en el rubro “Ingresos financieros – Intereses por otros créditos de intermediación financiera”.

e.5) Otros no comprendidos en la norma de clasificación de deudores: se incluye una participación en un fideicomiso valuada de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional considerando el valor residual de una llave positiva originada por el mayor costo de la inversión respecto a su valor de libros. El valor registrado al 30 de junio de 2012 no supera el valor recuperable. Asimismo se incluyen las primas a devengar por pases pasivos.

1. Créditos diversos y obligaciones diversas

Se valuaron a su valor nominal.

1. Bienes de uso

Se valuaron a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

1. Impuesto a las ganancias

En la Comunidad de las Islas Bahamas las sociedades por acciones no se encuentran alcanzadas por el impuesto a las ganancias. En relación con la subsidiaria Sud Asesores (R.O.U.) S.A., los pasivos fiscales fueron determinados como el monto esperado a pagar al fisco. Las tasas y leyes impositivas utilizadas fueron las vigentes a la fecha de los presentes estados contables especiales consolidados.

1. Cuentas del patrimonio neto

Se encuentran reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003 según se explica en la Nota 2.2., excepto los rubros "Capital social", “Primas de emisión de acciones” y "Aportes irrevocables para futuros aumentos de capital" los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El ajuste derivado de la reexpresión a moneda homogénea de los rubros antes señalados se incluye dentro del rubro "Ajustes al patrimonio" (ver adicionalmente Nota 2.1 b).

1. Cuentas del estado de resultados:

2. Los resultados generados durante el período se computaron a sus valores al cierre del mismo, conforme con el procedimiento descripto en Nota 2.1, sobre la base de su devengamiento mensual.

3. Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en la Nota 2.1 y los resultados generados por activos y pasivos en una moneda distinta de la moneda funcional (dólares estadounidenses), fueron imputados a “Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

4. Cuentas de orden

5. Deudoras contingentes – Garantías recibidas

Corresponde a dos hipotecas en garantía de financiaciones otorgadas por la Entidad. Las mismas están valuadas a su importe nominal sin superar el valor de las citadas financiaciones.

• Deudoras de control – Otras

Corresponde a custodias de títulos públicos y privados valuados a los respectivos valores de cotización.

• Acreedoras contingentes – Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en la norma de clasificación de deudores.

Se incluye el saldo no utilizado de créditos acordados. El mismo está valuado a su importe nominal.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

1. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

a) Disponibilidades - Entidades financieras y corresponsales

(*) Activo de disponibilidad restringida por requerimiento de ese Banco.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)

b) Títulos públicos y privados

Tenencias registradas a valor razonable de mercado:

	$A	Moneda	V. Nominal
Treasury Bills Vto. 26/07/2012	289.613.408	US$	64.000.000
Bonos del Gobierno Nacional USD 7% 2015	25.171.532	US$	4.926.900
Bonos del Gobierno Nacional USD Libor 2012	22.906.737	US$	40.924.300
Bonos del Gobierno Nacional $ 2% 2014	235.587	$A	200.000
	337.927.264

Inversiones en títulos privados con cotización:

	$A	Moneda	V. Nominal
Acciones Petróleo Brasileiro S.A.	9.930.237	US$	116.909
	9.930.237

Los títulos públicos se encuentran en custodia en Euroclear, Pershing LLC y Banco Macro S.A.

c) Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera

Montos a cobrar y especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término:

Especies a recibir y montos a pagar por compras contado a liquidar y a término:

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)

Obligaciones negociables sin cotización:

Los títulos privados Edenor se encuentran en custodia en Pershing LLC.

Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores:

Concepto	Vto.	$A	Moneda		Monto
Standard Bank Londres	19/07/2012	49.831.335	US$		11.011.720
Standard Chartered Bank N.Y.	19/07/2012	45.266.477	US$		10.002.978
UBS Investment Bank	17/07/2012	18.107.687	US$		4.001.433
		113.205.499

Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores:

Concepto		$A	Moneda		Monto
Certificado de participación en TST & AF Fideicomiso financiero		50.287.729	US$		11.112.574
Primas a devengar por pases pasivos		16.800	US$		3.712
		50.304.529

d) Créditos diversos - Otros

			$A
Depósitos en garantía		(*)	915.676
Gastos pagados por adelantado Residencia Bahamas			170.966
Otros			492.673
			1.579.315

(*) Activos de disponibilidad restringida, relacionados con requerimientos de efectivo para operar con ciertos corresponsales y con requerimientos para alquiler de la oficina, entre otros.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)

e) Bienes de uso

			Amortización
	Monto original		Acumulada		Monto Neto
Mobiliario	2.211.234		1.988.990		222.244
Equipos	114.381		107.292		7.089
Vehículos	270.641		229.404		41.237
Diversos	273.382		242.455		30.927
	2.869.638		2.568.141		301.497

f) Obligaciones diversas – Otras

	$A
Provisiones	1.068.523
Otros	1.135.679
	2.204.202

g) Cuentas de orden – Deudoras – Contingentes – Garantías recibidas

Corresponde a dos hipotecas por un total de US$ 4.000.000 (equivalentes a 18.101.200).

h) Cuentas de orden – Deudoras – De control – Otras

Corresponde a custodias de títulos públicos y privados depositados en las siguientes instituciones:

Detalle	V. Nominal	US$		$A
Morgan Guaranty Brussels	118.796.449	59.062.867		267.277.191
Banco Macro S.A.	7.472.556	2.305.777		10.434.333
Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa	629.238	1.181.916		5.348.524
Pershing LLC	705.162	648.156		2.933.100
		63.198.716		285.993.148

i) Acreedoras contingentes – Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en la norma de clasificación de deudores.

Se incluye al saldo no utilizado de créditos acordados por US$ 343.674 (equivalentes a 1.555.228).

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Los saldos por operaciones con partes relacionadas al 30 de junio de 2012 y los resultados generados durante el período de seis meses finalizado en esa fecha, son los siguientes:

	Banco Macro S.A.	Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa	Otras subsidiarias y partes relacionadas (1)	TOTAL
ACTIVO
Disponibilidades	21.140	187.557	-	208.697
Préstamos	-	-	1.307.412	1.307.412
Otros créditos por intermediación financiera	-	-	51.669.819	51.669.810
PASIVO
Depósitos	(3.398.409)	(37.744)	(376.366.259)	(379.802.412)
Obligaciones diversas	-	-	(208.729)	(208.729)
CUENTAS DE ORDEN	10.434.333	5.348.524	55.336.023	71.118.880
RESULTADOS
Ingresos financieros	-	-	3.503.627	3.503.627
Egresos financieros	-	-	(376.021)	(376.021)
Gastos de administración	(596)	-	-	(596)

(1) Incluye saldos con otras personas relacionadas a la Entidad o a su controlante, por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.

5. INFORMACIÓN DE SOCIEDADES CONTROLADAS

• Denominación: Sud Asesores (R.O.U.) S.A. (Uruguay)

Domicilio legal: Rincón 477- Oficina 302 - Montevideo - Uruguay

Actividad principal: Prestar servicios de asesoramiento y asistencia técnica con el fin de preparar, promover o facilitar negocios para sus representados. Asimismo, presta servicios contables a su representada Macro Bank Limited.

Participación sobre el patrimonio: 100%

Participación sobre los votos: 100%

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

Director y Presidente Director

6. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

Los saldos en moneda de origen al 30 de junio de 2012 son en dólares estadounidenses, excepto por los siguientes saldos que son en pesos argentinos, en pesos uruguayos, en euros, libras, dólares australianos y coronas noruegas:

	$A	$	EUR	Libras	US$ Australianos	Coronas Noruegas	Total equivalente en $A
ACTIVO
Disponibilidades	547.593	201.002	90.888	1.871	1.271	14.805	1.141.063
Títulos públicos y privados	235.587	-	-	-	-	-	235.587
Otros créditos por intermediación financiera	3.555.000	-	-	-	-	-	3.555.000
Créditos diversos	56.393	362.902	60.050				476.536
	4.394.573	563.904	150.938	1.871	1.271	14.805	5.408.186
PASIVO
Depósitos	453.095	-	85.667	-	-	-	944.154
Otras obligaciones por intermediación financiera	3.555.000	-	-	-	-	-	3.555.000
Obligaciones diversas	56.393	1.052.586	-	-	-	-	276.609
	4.064.488	1.052.586	85.667	-	-	-	4.775.763
POSICIÓN NETA ACTIVA / (PASIVA)	330.085	(488.682)	65.271	1.871	1.271	14.805	632.423

7. APORTES IRREVOCABLES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

Con fecha 26 de marzo de 2004, el Banco Central de Bahamas aprobó el aumento de capital de US$ 30.000.000 (equivalentes a 76.684.000). El trámite formal de capitalización se encuentra pendiente de finalización.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

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8. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES

El contexto macroeconómico internacional genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de crecimiento, la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario y las mayores tasas de desempleo, entre otras cosas. A nivel del mercado argentino, la economía en los últimos años reflejó en promedio un crecimiento sostenido y los principales indicadores económicos y financieros presentan una situación distinta a lo mencionado precedentemente. Sin embargo en los últimos meses se ha observado un comportamiento volátil del precio de los activos financieros, así como un incremento del precio del dinero y de la complejidad de las regulaciones cambiarias.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones mencionadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

Juan Pablo Brito Devoto Agustín Devoto

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