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Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2006
Aug 11, 2006
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(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
Estados contables al 30 de junio de 2006
junto con los Informes de revisión limitada
de estados contables de períodos intermedios
y de la Comisión Fiscalizadora
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ÍNDICE
Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios
Estados de situación patrimonial
Estados de resultados
Estados de evolución del patrimonio neto
Estados de flujo de efectivo
Notas 1 a 10 a los estados contables
Anexo I a V a los estados contables
Informe de la Comisión Fiscalizadora
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
EJERCICIO ECONÓMICO N° 16 – INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2006
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
Domicilio legal: Sarmiento 447 – Piso 4° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Sociedad de Bolsa y mandataria
Fechas de inscripción en el Registro Público de Comercio:
Del estatuto: 4 de agosto de 1992
De la última modificación del estatuto: 30 de agosto de 2005
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.559.294
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 4 de agosto de 2091
Denominación de la sociedad controlante: Banco Macro Bansud S.A.
Domicilio legal: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Banco Comercial
Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 99%
Participación de votos de la sociedad controlante: 99%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Cifras expresadas en pesos)
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | Suscripto,integrado e inscripto | ||
| $ | ||||
| 950.000 | Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $ 1 y de 1 voto por acción | 950.000 |
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos (Nota 3.a)) | 6.151.947 | 1.180.204 | ||||
| Inversiones (Anexo I) | 8.174.358 | 7.469.744 | ||||
| Deudores por operaciones (Nota 8.) | 41.264.206 | 72.183.475 | ||||
| Primas por opciones de compra tomadas | 9.120 | 17.510 | ||||
| Otros créditos (Nota 3.b)) | 247.407 | 15.037 | ||||
| ---------------- | ---------------- | |||||
| Total de activo corriente | 55.847.038 | 80.865.970 | ||||
| ---------------- | ---------------- | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Inversiones (Anexo I) | 4.108.603 | 4.122.826 | ||||
| Otros créditos (Nota 3.b)) | 252.571 | 407.816 | ||||
| Bienes de Uso (Anexo II) | 96.326 | 90.883 | ||||
| ---------------- | ---------------- | |||||
| Total de activo no corriente | 4.457.500 | 4.621.525 | ||||
| ---------------- | ---------------- | |||||
| Total de activo | 60.304.538 | 85.487.495 | ||||
| ========= | ========= | |||||
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| PASIVO | 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Acreedores por operaciones (Nota 8.) | 38.218.441 | 20.374.093 | |||||||
| Acreedores por operaciones a término | 4.574.084 | - | |||||||
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Nota 7.b) y 8) | 1.591.864 | 48.917.118 | |||||||
| Cuentas a pagar (Nota 3.c)) | 287.278 | 1.425.289 | |||||||
| Primas por opciones de venta lanzadas | - | 269.930 | |||||||
| Primas por opciones de compra lanzadas | - | 17.778 | |||||||
| Deudas fiscales (Nota 3.d)) | 569.244 | 777.973 | |||||||
| Deudas sociales | 38.202 | 68.418 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| Total de pasivo corriente | 45.279.113 | 71.850.599 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Deudas fiscales (Nota 3.d)) | 2.212.500 | 2.212.500 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| Total de pasivo no corriente | 2.212.500 | 2.212.500 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| Total de pasivo | 47.491.613 | 74.063.099 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 12.812.925 | 11.424.396 | |||||||
| ---------------- | ---------------- | ||||||||
| Total de pasivo más patrimonio neto | 60.304.538 | 85.487.495 | |||||||
| ========= | ========= | ||||||||
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES
TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | ||||
| Aranceles por operaciones | 3.527.031 | 2.865.231 | |||
| Resultado por intermediación de títulos valores | 1.377.727 | 692.826 | |||
| Comisiones | 202.495 | 230.354 | |||
| Gastos de Administración (Anexo IV) | (671.082) | (882.105) | |||
| Gastos de Comercialización (Anexo IV) | (2.379.272) | (1.561.613) | |||
| Resultados por participaciones permanentes | (14.223) | (3.320) | |||
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 3.e)) | 556.544 | (149.435) | |||
| Otros Ingresos netos | 104.329 | 10.675 | |||
| --------------- | --------------- | ||||
| Resultado antes del impuesto a las ganancias | 2.703.549 | 1.202.613 | |||
| Impuesto a las ganancias (Nota 6.) | (951.220) | (527.401) | |||
| --------------- | --------------- | ||||
| Resultado de cada período – Ganancia | 1.752.329 | 675.212 | |||
| ========= | ========= |
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES
TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||||||||
| Concepto | Capital Social | Ajuste del capital | Subtotal | Reserva Legal | Reserva Facultativa | Resultados No Asignados (1) | Subtotal | Total | Total | |||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 950.000 | 1.138.586 | 2.088.586 | 417.717 | 6.849.970 | 2.068.123 | 9.335.810 | 11.424.396 | 9.356.273 | |||||||||
| Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea de Accionistas de fecha 8 de mayo de 2006: | ||||||||||||||||||
| -Reserva Facultativa | - | - | - | - | 1.704.323 | (1.704.323) | - | - | - | |||||||||
| -Otros movimientos | - | - | - | - | - | (363.800) | (363.800) | (363.800) | - | |||||||||
| Resultado de cada período – Ganancia | - | - | - | - | - | 1.752.329 | 1.752.329 | 1.752.329 | 675.212 | |||||||||
| ------------ | -------------- | -------------- | ------------ | --------------- | ---------------- | --------------- | ---------------- | -------------- | ||||||||||
| Saldos al cierre de cada período | 950.000 | 1.138.586 | 2.088.586 | 417.717 | 8.554.293 | 1.752.329 | 10.724.339 | 12.812.925 | 10.031.485 | |||||||||
| ====== | ======== | ======== | ======= | ======== | ======== | ======== | ========= | ======== |
-
- Ver nota 10.
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES
A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||
| Variaciones del efectivo (1) | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.180.204 | 3.425.925 | ||
| Efectivo al cierre del período | 6.151.947 | 2.989.740 | ||
| Aumento / (Disminución) neto de efectivo | 4.971.743 | (436.185) | ||
| Causas de las variaciones del efectivo | ||||
| Actividades operativas | ||||
| Ingresos por aranceles | 3.527.031 | 2.865.231 | ||
| Ingresos por operaciones, títulos valores y opciones | 7.110.827 | 1.008.218 | ||
| Otros ingresos netos | 172.495 | 10.675 | ||
| Pago de honorarios | (759.805) | (857.516) | ||
| Pago de sueldos y cargas sociales | (809.071) | (588.368) | ||
| Pago de otros gastos de administración y comercialización | (2.787.957) | (283.181) | ||
| (Aumento) / Disminución de otros créditos | (226.370) | 2.569 | ||
| Pago de otras deudas | - | (266.315) | ||
| Pago de impuestos | (1.085.017) | (564.941) | ||
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 5.142.133 | 1.326.372 | ||
| Actividades de inversión | ||||
| Egresos por inversiones | (340.891) | (1.552.150) | ||
| Compra de bienes de uso | (22.320) | (19.161) | ||
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (363.211) | (1.571.311) | ||
| Ingresos / (Egresos) por intereses y diferencias de cambio | 192.821 | (191.246) | ||
| Aumento / (Disminución) neto de efectivo | 4.971.743 | (436.185) | ||
(1) Efectivo corresponde a “Caja y Bancos”
Las notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de los presentes estados contables.
- CAMBIO DE DENOMINACIÓN SOCIAL
Con fecha 9 de mayo de 2005, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria aprobó el cambio de denominación de la Sociedad de “Sud Valores S.A. Sociedad de Bolsa” a “Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa”. Posteriormente, con fecha 30 de agosto de 2005, la Inspección General de Justicia (I.G.J.) aprobó el mencionado cambio de denominación y la correspondiente modificación del Estatuto de la Sociedad.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, y las normas de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), el estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2006 se presenta en forma comparativa con el correspondiente al cierre del ejercicio anterior. Asimismo, los estados de resultados, de flujo de efectivo y de evolución del patrimonio neto se presentan en forma comparativa con los correspondientes al mismo período del ejercicio anterior.
- Reexpresión en moneda homogénea
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, la Resolución General N° 4/03 de la I.G.J. y la Resolución General N° 441 de la C.N.V. Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la RT N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003.
Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en el período comprendido entre el 1° de marzo y el 30 de septiembre de 2003, no han sido significativos en relación a los estados contables tomados en conjunto.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
- Criterios de valuación y exposición
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) ha aprobado mediante su Resolución C.D. 93/2005 de fecha 10 de agosto de 2005 las normas contables profesionales de aplicación obligatoria en dicha jurisdicción (Resoluciones Técnicas 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4, con las modificaciones introducidas por la F.A.C.P.C.E. hasta el 1° de abril de 2005), con vigencia general para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados en la preparación de los presentes estados contables fueron los siguientes:
- Caja y bancos:
- En moneda nacional: a su valor nominal.
- En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio de referencia del Banco Central de la República Argentina vigente al cierre del período o ejercicio, según corresponda, más los intereses devengados, en caso de corresponder. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados del período o ejercicio, según corresponda.
- Inversiones:
- Títulos públicos, títulos de deuda de fideicomisos financieros, acciones y obligaciones negociables: al valor de la cotización publicada al cierre del período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del período o ejercicio, según corresponda.
- Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión: se valuaron de acuerdo con el valor de la cuotaparte a la fecha de cierre del período. Las diferencias de valores fueron imputadas a los resultados del período.
- Acciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.: a su costo de adquisición reexpresado según se explica en la nota 2.2. Dicho valor no supera el valor corriente de las mismas.
- Participaciones en otras sociedades sin cotización: a su valor patrimonial proporcional.
- Aportes efectuados al Fondo de Riesgo de Macroaval: al 31 de diciembre de 2005 se valuaron a su valor nominal.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
- Cauciones bursátiles: al 31 de diciembre de 2005 se valuaron a su valor nominal más los correspondientes intereses devengados. Los intereses devengados fueron imputados al resultado del ejercicio.
- Deudores y Acreedores por operaciones y Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.: al precio pactado a la fecha de la operación.
- Otros créditos:
- Corrientes: a su valor nominal.
- No corrientes: se trata de un activo diferido por impuesto a las ganancias, el cual se encuentra registrado a su valor nominal.
- Primas por opciones de compra tomadas y lanzadas y opciones de venta lanzadas: al valor de la cotización vigente al cierre del período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período o ejercicio, según corresponda.
- Bienes de uso: a su costo de adquisición reexpresado según se explica en la nota 2.2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera el valor de utilización económica.
- Acreedores por operaciones a término: han sido valuados al precio pactado de la operación.
- Cuentas a pagar, deudas fiscales y deudas sociales: a su valor nominal.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 2.2, excepto el rubro “Capital Social”, el cual se ha mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de “Ajuste de Capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en los períodos terminados el 30 de junio de 2006 y 2005 (aranceles por operaciones, resultado por intermediación de títulos valores, comisiones, resultados financieros y por tenencia, otros ingresos netos, gastos de administración y comercialización) se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
- Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la depreciación de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron reexpresados según se explica en nota 2.2.
- Los resultados generados por las participaciones en otras sociedades se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, según corresponda, es la siguiente:
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Caja y bancos:
| * Standard Chartered Bank | 278.878 | 40.050 | |||
| * Bulltick LLC | 2.415.179 | 354.167 | |||
| * Banco Macro Bansud S.A. | 3.375.225 | 707.158 | |||
| * Banco de Valores S.A. | 40.314 | 34.539 | |||
| * Nuevo Banco Suquía S.A. | 18.087 | - | |||
| * Sud Bank & Trust Corp. Ltd | 21.659 | 21.008 | |||
| * Otros | 2.605 | 23.282 | |||
| -------------- | -------------- | ||||
| Total | 6.151.947 | 1.180.204 | |||
| ======== | ======== |
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Otros créditos:
| Corrientes | |||||
| * Anticipo de honorarios | 18.000 | 12.000 | |||
| * Garantía por operaciones de cartera propia | 222.028 | - | |||
| * Otros | 7.379 | 3.037 | |||
| -------------- | -------------- | ||||
| Total | 247.407 | 15.037 | |||
| ======== | ======== | ||||
| No Corrientes | |||||
| * Activo diferido por impuesto a las ganancias (ver nota 6.) | 252.571 | 407.816 | |||
| -------------- | -------------- | ||||
| Total | 252.571 | 407.816 | |||
| ========= | ========= |
- Cuentas a pagar:
| * Derechos de Bolsa | 27.768 | 43.313 | ||
| * Acreedores Varios | 22.749 | 28.108 | ||
| * Honorarios | 82.850 | 233.834 | ||
| * Comisiones | 142.609 | 1.108.704 | ||
| * Otros | 11.302 | 11.330 | ||
| -------------- | -------------- | |||
| Total | 287.278 | 1.425.289 | ||
| ======== | ======== |
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Deudas fiscales:
| Corrientes | ||||||
| * Provisión impuesto a las ganancias | 795.974 | 1.198.788 | ||||
| * Anticipos de impuesto a las ganancias | (266.991) | (522.761) | ||||
| * Impuesto sobre los ingresos brutos | 15.462 | 34.217 | ||||
| * Impuesto al valor agregado | 11.702 | 11.672 | ||||
| * Retenciones | 13.097 | 56.057 | ||||
| -------------- | ------------ | |||||
| Total | 569.244 | 777.973 | ||||
| ======== | ======= | |||||
| No Corrientes | ||||||
| * Diferimientos impositivos por inversiones en sociedades promovidas | 2.212.500 | 2.212.500 | ||||
| -------------- | -------------- | |||||
| Total | 2.212.500 | 2.212.500 | ||||
| ======== | ======== |
| 30/06/2006 | 30/06/2005 |
- Resultados financieros y por tenencia:
| * Resultado por venta de títulos valores | 232.329 | - | ||
| * Diferencia de cambio | 230.724 | (143.050) | ||
| * Resultado por inversión en Fondos Comunes de Inversión | 131.394 | - | ||
| * Intereses por adelantos en cuentas corrientes | (37.903) | (6.385) | ||
| ------------ | ------------ | |||
| Total | 556.544 | (149.435) | ||
| ======= | ======= |
4. TÍTULOS Y VALORES DEPOSITADOS EN CUSTODIA
Al 30 de junio de 2006, se encuentran depositados en la Caja de Valores S.A. títulos valores de comitentes en custodia por $ 2.101.993.286 y US$ 8.811.106.
5. OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos por operaciones y los resultados con sociedades relacionadas al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, según corresponda, son los siguientes:
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
| Banco Macro Bansud S.A. | Sud Bank & Trust Co. Ltd. | Macro Valores S.A. | Nuevo Banco Suquía S.A. | Macro Fondos Soc. Gte. de FCI S.A. | Total | Total | ||||||||||
| ACTIVO | ||||||||||||||||
| Caja y bancos | 3.375.225 | 21.659 | - | 18.087 | - | 3.414.972 | 728.166 | |||||||||
| Deudores por operaciones | - | 106.336 | - | - | - | 106.336 | 47.763.832 | |||||||||
| PASIVO | ||||||||||||||||
| Acreedores por operaciones | 9.621.921 | 7.773 | 21.895 | 92.782 | 16.987 | 9.761.358 | 11.974.022 | |||||||||
| Cuentas por pagar | 2.762 | - | - | 135.599 | - | 138.361 | 1.105.309 | |||||||||
| Primas por opciones de venta lanzadas | - | - | - | - | - | 269.930 |
5. OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS (Cont.)
| Banco Macro Bansud S.A. | Sud Bank & Trust Co. Ltd. | Macro Valores S.A. | Nuevo Banco Suquía S.A. | Macro Fondos Soc. Gte. de FCI S.A. | Total | Total | ||||||||
| RESULTADOS | ||||||||||||||
| Aranceles por operaciones | 17.535 | 85.285 | 52 | 40.980 | 125 | 143.977 | 98.908 | |||||||
| Resultados por intermediación de títulos valores | 269.930 | - | - | - | - | 269.930 | - | |||||||
| Gastos de Comercialización | (46.224) | - | - | (1.180.395) | - | (1.226.619) | (26.679) | |||||||
| Resultados financieros y por tenencia | (37.903) | - | - | - | - | (37.903) | (6.385) |
| 30/06/2006 | 30/06/2005 |
6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre el resultado impositivo estimado de cada período, considerando el método del impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. El método del impuesto diferido consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro.
A continuación se expone la conciliación entre el cargo contable imputado a los resultados de cada período por impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado impositivo estimado de cada período:
6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA (Cont.)
| 30/06/ 2006 | 30/06/2005 | |||
| Resultado del período antes del impuesto a las ganancias | 2.703.549 | 1.202.613 | ||
| Diferencias permanentes | 14.223 | (247.634) | ||
| Utilización del quebranto impositivo especifico | (430.714) | (46.836) | ||
| Diferencias temporarias | (12.843) | 275.940 | ||
| ------------ | ------------ | |||
| Ganancia del período neta de diferencias temporarias y permanentes | 2.274.215 | 1.184.083 | ||
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | ||
| ------------ | ------------ | |||
| Impuesto a pagar | 795.975 | 414.429 | ||
| Activo diferido - Utilización quebranto impositivo específico | 150.750 | 16.393 | ||
| Activo diferido - Diferencias temporarias | 4.495 | 96.579 | ||
| -------------- | -------------- | |||
| Cargo contable del período – Pérdida (1) | 951.220 | 527.401 | ||
| ======== | ======== |
(1) Dicho cargo fue imputado en el estado de resultados en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
La evolución del activo por impuesto diferido al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 es la siguiente:
| 2006 | 2005 | |||
| Saldo al inicio del ejercicio | 407.816 | 414.673 | ||
| Cargo por impuesto a las ganancias diferido: | ||||
| - Activo diferido por quebranto impositivo específico - (Disminución) / Aumento | (150.750) | 89.722 | ||
| - Activo diferido por diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de las inversiones - (Disminución) | (4.495) | (96.579) | ||
| ------------- | ------------- | |||
| Activo diferido neto al cierre del período/ejercicio | 252.571 | 407.816 | ||
| ======= | ======= |
6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA (Cont.)
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad del período o ejercicio, según corresponda coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de junio de 2006 y 2005, el cargo por impuesto a las ganancias considerando los criterios impositivos, fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta y fue imputado en el estado de resultados en el rubro “Impuesto a la Ganancias”.
7. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, la Sociedad posee los siguientes activos de disponibilidad restringida:
- Las dos acciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. de las que es titular Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa, se encuentran gravadas con derecho real de prenda a favor de La Buenos Aires Cía. Argentina de Seguros S.A. con motivo del contrato de seguro suscripto por la sociedad emisora de dichas acciones, para hacer frente a la garantía que otorga por el eventual incumplimiento de las obligaciones de las Sociedades de Bolsa.
- El rubro Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. incluye un saldo de 128.833 y 124.957, respectivamente, originado en transacciones efectuadas por cuenta y orden de Cenit Seguros S.A., sobre el cual la Caja de Valores S.A. procedió a trabar formal inhibición general de bienes, en virtud de la Resolución N° 25.418 de la Superintendencia de Seguros de la Nación (de fecha 29 de octubre de 1997). Adicionalmente, Macro Securities S.A. Sociedad Bolsa ha contabilizado el correspondiente pasivo con Cenit Seguros S.A. en el rubro Acreedores por operaciones.
8. DEUDORES POR OPERACIONES, MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. Y ACREEDORES POR OPERACIONES
Corresponden a saldos pendientes por operaciones de títulos valores concertadas al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 y que, excepto por lo mencionado en la nota 7.b), fueron canceladas en su mayor parte a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
9. PARTICIPACIÓN EN MACROAVAL SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA
Con fecha 28 de septiembre de 1998 se constituyó Macroaval S.G.R., con el objeto principal de otorgar a sus socios partícipes, garantías de cualquier tipo mediante la celebración de Contratos de Garantía Recíproca vinculados a los sectores de la producción, comercio e industria en todos sus tipos y naturaleza, cuya explotación y comercialización se encuentre a cargo de pequeñas y medianas empresas caracterizadas como tales en la Ley N° 24.467. El capital social fundacional se fijó en doscientos cincuenta mil pesos. Con fecha 27 de diciembre de 1998, Macroaval S.G.R. fue autorizada a funcionar por la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa, dependiente de la Presidencia de la Nación.
Con fecha 29 de diciembre de 2005, Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa ingresó a dicha Sociedad con el carácter de Socio Protector. En este sentido, al 31 de diciembre de 2005, la participación en el capital de Macroaval S.G.R. es de 5.000 acciones de $1 cada una, representativas del 2% del capital social de la mencionada Sociedad encontrándose la misma integrada en su totalidad.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2005 la Sociedad mantenía aportes efectuados al Fondo de Riesgo de Macroaval S.G.R. por 2.000.000. Con fecha 7 de febrero de 2006, Macroaval S.G.R. comunicó a la Entidad que la Dirección Nacional de Asistencia Financiera para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas no autorizó los aportes al Fondo de Riesgo como tales.
Finalmente, con fecha 9 de febrero de 2006 Macroaval S.G.R. restituyó los aportes a la Sociedad.
- RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
- De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% de la ganancia neta del ejercicio debe ser apropiada a la reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social expresado en moneda constante. Al 31 de diciembre de 2005, la reserva legal alcanzó el 20% del capital social, motivo por el cual los resultados no asignados no se encuentran restringidos por dicha disposición.
- RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES (Cont)
- Con fecha 19 de noviembre de 2004, la I.G.J. emitió la Resolución N° 25/04 que estableció, entre otras cuestiones, que la Asamblea de Accionistas que deba considerar los estados contables, cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer sobre el destino de dichos saldos.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
ANEXO I
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| Características de los valores | ||||||||
| Valor nominal | Valor de | Valor de | ||||||
| Denominación y Emisores | residual | Cotización | Libros | Libros | ||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||||
| TÍTULOS PÚBLICOS | ||||||||
| - Títulos públicos – Con cotización | ||||||||
| Títulos vinculados al PBI denominados en pesos | 138.278 | 0,0798 | 11.035 | 6.776 | ||||
| Bonos Discount denominados en pesos y unidades únicas vinculadas al PBI | - | 54.988 | ||||||
| Subtotal Títulos Públicos - Con cotización | 11.035 | 61.764 | ||||||
| Total Títulos Públicos | 11.035 | 61.764 | ||||||
| CAUCIONES BURSÁTILES | ||||||||
| Cauciones bursátiles | - | 800.648 | ||||||
| Total cauciones bursátiles | - | 800.648 | ||||||
| TÍTULOS PRIVADOS | ||||||||
| - Títulos de deuda de fideicomisos financieros – Con cotización | ||||||||
| PAGAN I (BONTE 05) – Valores representativos de deuda | 3.499 | 1,085 | 3.796 | 3.639 | ||||
| PAGAN II (PRO4) – Valores representativos de deuda | 885 | 1,040 | 921 | - | ||||
| PAGAN III (PRO6) – Valores representativos de deuda | 315 | 1,085 | 342 | - | ||||
| PAGAN IV (GLOBAL 08) – Valores representativos de deuda | 844 | 1,005 | 848 | - | ||||
| Subtotal fideicomisos financieros - Con cotización | 5.907 | 3.639 |
ANEXO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
DETALLE DE INVERSIONES
AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| Características de los valores | ||||||||
| Valor nominal | Valor de | Valor de | ||||||
| Denominación y emisores | residual | Cotización | Libros | Libros | ||||
| INVERSIONES CORRIENTES – TÍTULOS PRIVADOS (Cont.) | ||||||||
| - Acciones – Con cotización | ||||||||
| Tenaris S.A. | 29.000 | 62,0000 | 1.798.000 | 925.600 | ||||
| Grupo Financiero Galicia S.A. | - | - | - | 611.900 | ||||
| Transener S.A. | - | - | - | 548.100 | ||||
| BBVA Banco Francés S.A. | - | - | - | 327.600 | ||||
| Petrobrás Energía S.A. | 226.000 | 3,4100 | 770.660 | 202.865 | ||||
| Tenaris S.A. en US$ | - | - | - | 1.978.812 | ||||
| Carboclor S.A | 48.593 | 1,3700 | 66.572 | - | ||||
| Subtotal acciones – Con cotización | 2.635.232 | 4.594.877 | ||||||
| - Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión | ||||||||
| F.C.I. Pionero Pesos | 3.217.298 | 1,0893 | 3.504.603 | |||||
| F.C.I. Pionero Renta | 1.162.883 | 1,7275 | 2.008.881 | - | ||||
| Subtotal Fondos Comunes de Inversión | 5.513.484 | - | ||||||
| - Obligaciones Negociables – Con cotización | ||||||||
| Acindar S.A. Convertibles 6% en US$ | 617 | 14,1000 | 8.700 | 8.816 | ||||
| Subtotal obligaciones negociables – Con cotización | 8.700 | 8.816 | ||||||
| - Otras inversiones | ||||||||
| Aporte al Fondo de Riesgo Macroaval S.A. | - | - | - | 2.000.000 | ||||
| Subtotal Participaciones en otras sociedades | - | 2.000.000 | ||||||
| Total Títulos Privados | 8.163.323 | 6.607.332 | ||||||
| Total inversiones corrientes | 8.174.358 | 7.469.744 | ||||||
ANEXO I
(Cont.)
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
DETALLE DE INVERSIONES
AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| Características de los valores | ||||||||
| Valor nominal | Valor de | Valor de | ||||||
| Denominación y emisores | residual | Cotización | Libros | Libros | ||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||
| TÍTULOS PRIVADOS | ||||||||
| - Títulos privados – Con cotización | ||||||||
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Nota 7.a)) | 2 | - | 1.452.707 | 1.452.707 | ||||
| Subtotal Títulos privados – Con cotización | 1.452.707 | 1.452.707 | ||||||
| - Participaciones en otras sociedades | ||||||||
| Prosopis S.A. | 815.050 | 825.892 | ||||||
| Tunas del Chaco S.A. | 935.825 | 947.437 | ||||||
| Emporio del Chaco S.A. | 898.146 | 889.915 | ||||||
| Macroaval S.A. | 6.875 | 6.875 | ||||||
| Subtotal Participaciones en otras sociedades | 2.655.896 | 2.670.119 | ||||||
| Total Títulos Privados | 4.108.603 | 4.122.826 | ||||||
| Total Inversiones No Corrientes | 4.108.603 | 4.122.826 | ||||||
| Total Inversiones | 12.282.961 | 11.592.570 | ||||||
ANEXO II
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO
AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
| Valores de Origen | ||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Altas del período | Al cierre del período | |||
| Máquinas y equipos | 98.505 | 22.320 | 120.825 | |||
| Mobiliario e instalaciones | 20.185 | - | 20.185 | |||
| Rodados | 52.696 | - | 52.696 | |||
| ---------- | ----------- | ---------- | ||||
| Totales 2006 | 171.386 | 22.320 | 193.706 | |||
| ====== | ====== | ====== |
| Depreciaciones acumuladas | |||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Alícuota | Monto | Acumuladas al cierre del período | Neto Resultante | ||||||
| Máquinas y equipos | 55.927 | 33% | 11.607 | 67.534 | 53.291 | ||||||
| Mobiliario e instalaciones | 20.185 | 20% | - | 20.185 | - | ||||||
| Rodados | 4.391 | 20% | 5.270 | 9.661 | 43.035 | ||||||
| ---------- | --------- | ---------- | ----------- | ||||||||
| Totales 2006 | 80.503 | 16.877 | 97.380 | 96.326 | |||||||
| ====== | ====== | ====== | ====== | ||||||||
ANEXO III
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
APERTURA POR VENCIMIENTO DE
CRÉDITOS Y DEUDAS
AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
| Créditos (a) | Deudas (a) | |||||||||||
| Plazo | Deudores por operaciones | Otros Créditos | Primas por opciones de compra tomadas | Acreedores por operaciones y Mercado de Valores de Bs. As. | Acreedores por operaciones a término | Otras deudas (b) | ||||||
| Sin plazo | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Con plazo | ||||||||||||
| - A vencer en 3 meses | 41.264.206 | 229.407 | 9.120 | 39.810.305 | 4.574.084 | 365.741 | ||||||
| - A vencer de 6 a 12 meses | - | 18.000 | - | - | - | 528.983 | ||||||
| - A vencer a más de 12 meses | - | 252.571 | - | - | - | 2.212.500 | ||||||
| ---------------- | ------------- | ---------- | ----------------- | --------------- | ---------------- | |||||||
| Total | 41.264.206 | 499.978 | 9.120 | 39.810.305 | 4.574.084 | 3.107.224 | ||||||
| ========= | ======= | ===== | ========= | ======== | ======= |
- No están sujetos a cláusulas de ajustes ni devengan intereses.
- Incluye Cuentas por pagar, Deudas sociales y fiscales.
ANEXO IV
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 APARTADO I INC. B)
DE LA LEY Nº 19.550 POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES
TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||||||
| Rubros | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | Total | Total | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 233.022 | 1.196.778 | 1.429.800 | 933.702 | ||||
| Sueldos y Cargas Sociales | 389.427 | 389.427 | 778.854 | 592.700 | ||||
| Honorarios Directores | 6.000 | - | 6.000 | 6.000 | ||||
| Comisiones y gastos de mercado | - | 339.453 | 339.453 | 546.576 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 219.456 | 219.456 | 167.162 | ||||
| Gastos Caja de Valores S.A. | - | 73.394 | 73.394 | 45.376 | ||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | 32.830 | 32.830 | 41.811 | ||||
| Crédito fiscal no computable | - | 54.937 | 54.937 | 20.738 | ||||
| Comisiones corredores | - | 38.585 | 38.585 | 18.560 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 16.877 | - | 16.877 | 7.341 | ||||
| Cuota asociación | - | 638 | 638 | 646 | ||||
| Gastos varios | 25.756 | 33.774 | 59.530 | 63.106 | ||||
| --------------- | --------------- | --------------- | --------------- | |||||
| Total 2006 | 671.082 | 2.379.272 | 3.050.354 | 2.443.718 | ||||
| ======== | ======== | ======== | ======== |
(1) Al 30 de junio de 2005, los gastos de administración ascendían a 882.105 y los gastos de comercialización a 1.561.613.
ANEXO V
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Monto y clase de la | Tipo de | Importe en pesos | ||||||||
| moneda extranjera | Cambio (b) | 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| ACTIVO | ||||||||||
| Caja y bancos | 1.015.655 | US$ | 3,0848 | 3.133.094 | 562.732 | |||||
| Inversiones (a) | 2.820 | US$ | 3,0848 | 8.700 | 1.987.628 | |||||
| Deudores por operaciones | 68.166 | US$ | 3,0848 | 210.278 | 752.674 | |||||
| Mercado de valores de Bs As S.A. | 107.910 | US$ | 3,0848 | 332.881 | - | |||||
| Total activo en moneda extranjera | 3.684.953 | 3.303.034 | ||||||||
| PASIVO | ||||||||||
| Acreedores por operaciones | 911.958 | US$ | 3,0848 | 2.813.208 | 1.183.359 | |||||
| Cuentas a pagar | - | - | - | - | 355 | |||||
| Total pasivo en moneda extranjera | 2.813.208 | 1.183.714 | ||||||||
- Corresponde al saldo de valores nominales.
- Tipo de cambio de referencia del Banco Central de la República Argentina al 30 de junio de 2006.
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex – SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 25.
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. | ||
| Por Comisión Fiscalizadora | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 | |
| LADISLAO SZEKELY | CARLOS M. SZPUNAR | JORGE H. BRITO |
| Síndico | Socio | Presidente |
| Contador Público U.B.A. | Contador Público U.B.A. | |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 106 - F° 218 | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 - F° 110 |
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los señores Directores de
MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA
(ex SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA)
Sarmiento 447 Piso 4
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA (ex SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA) al 30 de junio de 2006 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
- En relación al estado de situación patrimonial de MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA (ex SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA) al 31 de diciembre de 2005 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005, presentados con fines comparativos, informamos que:
- Hemos emitido, con fecha 27 de febrero de 2006, un informe de auditoría sin salvedades sobre los estados contables de MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA (ex SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA) al 31 de diciembre de 2005. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
- Hemos emitido, con fecha 10 de agosto de 2005, un informe de revisión limitada sin observaciones sobre los estados contables de MACRO SECURITIES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA (ex SUD VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA) por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de junio de 2006, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 17.396, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
10 de agosto de 2006
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
CARLOS M. SZPUNAR
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 - F° 110
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
SOBRE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los señores accionistas de
Macro Securities SA Sociedad de Bolsa
Sarmiento 447 - Piso 4º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado especial de situación patrimonial de Macro Securities SA Sociedad de Bolsa al 30 de junio de 2006, y los correspondientes estados especiales de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y las notas, y anexos que lo complementan. Los estados contables especiales tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación con su sociedad controlante. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la sociedad.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión se efectúe de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, e incluye la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martín y Asociados SRL, quienes emitieron su informe de fecha 10 de agosto de 2006 suscripto por el socio de la firma Contador Público Carlos M. Szpunar, de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoria de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.
-
Habiendo obtenido las informaciones que hemos considerado necesarias, y en base a la labor desarrollada, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
-
Cabe señalar que la Comisión Fiscalizadora con fecha 27 de febrero de 2006 se expidió sobre los estados contables básicos y complementarios al 31 de diciembre de 2005 de Macro Securities SA Sociedad de Bolsa, que se exponen con fines comparativos.
Respecto a los estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005, presentados con propósitos comparativos, esta Comisión Fiscalizadora emitió su informe de fecha 10 de agosto de 2005, al cual nos remitimos.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, que:
a) Hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo N° 294 de la ley 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de agosto de 2006.
| Por Comisión Fiscalizadora | |||
| Ladislao Szekely Síndico Contador Público - UBA CPCECABA T° 106 F° 218 |