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Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2006
Aug 11, 2006
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MACRO VALORES S.A.
ÍNDICE
Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios
Estados de situación patrimonial
Estados de resultados
Estados de evolución del patrimonio neto
Estados de flujo de efectivo
Notas 1 a 6 a los estados contables
Anexo I a los estados contables
Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
MACRO VALORES S.A.
Sarmiento 731 – Piso 3º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de MACRO VALORES S.A. al 30 de junio de 2006 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
-
Tal como se indica en las notas 1.3.b.i) y 1.3.c.i) a los estados contables adjuntos, al 30 de junio de 2006 la Sociedad valuó ciertos títulos públicos y préstamos garantizados aplicando los criterios establecidos por la Comunicación “A” 4180 del B.C.R.A., mientras que las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, establecen como criterio de valuación de dichos activos sus valores corrientes.
-
Basados en nuestra revisión, excepto por lo mencionado en el párrafo 3 precedente, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el primer párrafo para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
-
2 -
-
En relación con el estado de situación patrimonial de MACRO VALORES S.A. al 31 de diciembre de 2005 y a los estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005, presentados con fines comparativos, informamos que:
- Hemos emitido con fecha 27 de febrero de 2006 un informe de auditoría sobre los estados contables de MACRO VALORES S.A. al 31 de diciembre de 2005, el cual incluyó excepciones a la aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, relacionadas con la valuación de los títulos públicos sin cotización y préstamos garantizados a valores corrientes. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
- Hemos emitido con fecha 10 de agosto de 2005 un informe de revisión limitada sobre los estados contables especiales de MACRO VALORES S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005, el cual incluyó, debido al propósito específico de dichos estados contables, excepciones relacionadas con ciertos aspectos de exposición y valuación dispuestos por las normas contables profesionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
- En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
- Los estados contables de MACRO VALORES S.A. se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de junio de 2006, no existe deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, según surge de los registros contables de la Sociedad.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
10 de agosto de 2006
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
CARLOS M. SZPUNAR
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 – F° 110
MACRO VALORES S.A.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 16 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2006
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
Domicilio legal: Sarmiento 731 – Piso 3° – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Dedicarse, por cuenta propia, o de terceros, o asociada a terceros, en cualquier parte de la República o del extranjero, al asesoramiento en materia financiera y de inversiones, y para fusiones y/o adquisiciones de empresas, siempre que no implique administración o gestión empresaria, no pudiendo otorgar préstamos.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia (I.G.J.):
- Del contrato social: 19 de noviembre de 1991
- De la última modificación del estatuto: 10 de enero de 2003
Fecha de la última modificación del estatuto: 23 de diciembre de 2002
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 9.801 - Libro 110 T° A de Sociedades Anónimas
Fecha de cumplimiento del plazo social: 18 de noviembre de 2090
Denominación de la Sociedad controlante: Banco Macro Bansud S.A.
Domicilio legal de la Sociedad controlante: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad controlante: Banco Comercial
Porcentaje de participación de la Sociedad controlante sobre el patrimonio: 99,95%
Porcentaje de votos de la Sociedad controlante: 99,95%
Composición del capital (ver nota 4.):
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | Suscripto e integrado (1) | ||
| 250.000 | Acciones ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $ 1 y con derecho a 1 (un) voto cada una | $ 250.000 |
(1) A la fecha de emisión de los presentes estados contables, se encontraban pendientes los procesos de inscripción ante la I.G.J. del aumento de capital por un total de $ 1.619.704 y de la reducción voluntaria del capital por $ 2.719.704, aprobados por la Asamblea General Extraordinaria Unánime de fecha 30 de junio de 2006.
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 2.a)) | 126.219 | 3.679.215 | |
| Inversiones (Nota 2.b)) | 3.417.197 | 24.533 | |
| Otros créditos (Nota 2.c)) | 28.652 | 13.141 | |
| -------------- | -------------- | ||
| Total activo corriente | 3.572.068 | 3.716.889 | |
| -------------- | -------------- | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 2.c)) | 84.668 | 80.684 | |
| -------------- | -------------- | ||
| Total activo no corriente | 84.668 | 80.684 | |
| -------------- | -------------- | ||
| Total activo | 3.656.736 | 3.797.573 | |
| ======== | ======== | ||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales (Nota 2.d)) | 31.635 | 47.285 | |
| Otros pasivos (Nota 2.e)) | 3.271.145 | 16.900 | |
| -------------- | -------------- | ||
| Total pasivo corriente | 3.302.780 | 64.185 | |
| -------------- | -------------- | ||
| Total pasivo | 3.302.780 | 64.185 | |
| -------------- | -------------- | ||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 353.956 | 3.733.388 | |
| --------------- | --------------- | ||
| Total del pasivo más patrimonio neto | 3.656.736 | 3.797.573 | |
| ======== | ========= |
Las notas 1 a 6 y el Anexo I que se acompañan son parte integrante de estos estados.
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES
A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | ||
| Gastos de administración (Nota 2.f)) | (28.224) | (30.687) | |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 2.g) | 119.155 | 225.804 | |
| Otros egresos | (5.830) | (8.638) | |
| ------------ | ------------ | ||
| Resultado antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia | 85.101 | 186.479 | |
| Impuesto a las Ganancias (Nota 3.) | (31.145) | (67.103) | |
| ------------ | ------------ | ||
| Resultado del período – Ganancia | 53.956 | 119.376 | |
| ======= | ======= |
Las notas 1 a 6 y el Anexo I que se acompañan son parte integrante de estos estados.
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES
A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||||||||||||||
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||||||
| Capital Social | Ajuste del capital | Subtotal | Reserva Legal | Resultados no asignados (1) | Subtotal | Total | Total | |||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.350.000 | 1.619.704 | 2.969.704 | 593.941 | 169.743 | 763.684 | 3.733.388 | 5.516.642 | ||||||||
| Distribución de Resultados no asignados aprobada por la Asamblea de Accionistas de fecha 09/05/2005: * Distribución de dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | - | (1.952.997) | ||||||||
| Distribución de Resultados no asignados aprobada por Asamblea de Accionistas de fecha 08/05/2006: * Distribución de dividendos en efectivo | - | - | - | - | (169.743) | (169.743) | (169.743) | - | ||||||||
| Resolución de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 30/06/2006 (Ver nota 4.): | ||||||||||||||||
| * Capitalización del Ajuste del capital | 1.619.704 | (1.619.704) | - | - | - | - | - | - | ||||||||
| * Reducción del capital social – disminución del capital social | (2.719.704) | - | (2.719.704) | - | - | - | (2.719.704) | - | ||||||||
| * Desafectación y distribución de la reserva legal | - | - | - | (543.941) | - | (543.941) | (543.941) | - | ||||||||
| Resultado del período – Ganancia | - | - | - | - | 53.956 | 53.956 | 53.956 | 119.376 | ||||||||
| -------------- | -------------- | ------------- | ------------- | -------------- | -------------- | -------------- | --------------- | |||||||||
| Saldos al cierre del período | 250.000 | - | 250.000 | 50.000 | 53.956 | 103.956 | 353.956 | 3.683.021 | ||||||||
| ======= | ======== | ======= | ======= | ======= | ======= | ======= | ======== |
-
- Ver nota 6.
Las notas 1 a 6 y el Anexo I que se acompañan son parte integrante de estos estados.
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES
A LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| 30/06/2006 | 30/06/2005 |
| Variaciones del efectivo (1) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 3.679.215 | 5.129.095 | |
| Efectivo al cierre del período | 126.219 | 516.622 | |
| Disminución neta de efectivo | (3.552.996) | (4.612.473) | |
| Causas de las variaciones del efectivo | |||
| Actividades operativas | |||
| Pago de gastos de administración | (27.706) | (14.238) | |
| Pago de deudas fiscales | (10.305) | (15.150) | |
| Pago de anticipos e impuestos a las ganancias | (67.137) | (7.530) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (105.148) | (36.918) | |
| Actividades de inversión | |||
| Egresos por inversiones | (3.278.105) | (2.583.455) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (3.278.105) | (2.583.455) | |
| Actividades de financiación | |||
| Pago de dividendos | (169.743) | (1.952.997) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (169.743) | (1.952.997) | |
| Ingresos por intereses y diferencias de cambio | - | (39.103) | |
| Disminución neta de efectivo | (3.552.996) | (4.612.473) |
- “Efectivo” corresponde a Caja y Bancos.
Las notas 1 a 6 y el Anexo I que se acompañan son parte integrante de estos estados.
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Información comparativa
De acuerdo con lo requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, el estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2006 se presenta en forma comparativa con el correspondiente al cierre del ejercicio anterior, mientras que los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo al 30 de junio de 2006, se presentan en forma comparativa con los del mismo período del ejercicio anterior.
- Reexpresión en moneda homogénea
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/03 de la Inspección General de Justicia (I.G.J.) Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003.
Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en el período comprendido entre el 1° de marzo y el 30 de septiembre de 2003, no han sido significativos en relación a los estados contables tomados en conjunto.
- Criterios de valuación y exposición
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) ha aprobado mediante su Resolución C.D. 93/2005 de fecha 10 de agosto de 2005 las normas contables profesionales de aplicación obligatoria en dicha jurisdicción (Resoluciones Técnicas 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4, con las modificaciones introducidas por la F.A.C.P.C.E. hasta el 1° de abril de 2005), con vigencia general para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006. Excepto por lo mencionado en las notas
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
1.3.b.i) y 1.3.c.i.), los presentes estados contables fueron confeccionados de acuerdo con dichas normas contables profesionales.
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos: a su valor nominal
- Inversiones
- Títulos públicos sin cotización: se valuaron, tal como lo establece la Comunicación “A” 4180 y complementarias del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), al menor valor entre su valor presente y su valor técnico. La diferencia positiva entre el valor presente o el valor técnico (el menor de ambos) y los valores teóricos según se define en el punto 4 de la citada comunicación, se reflejaron en una cuenta regularizadora del activo.
A los efectos de la determinación del valor presente, los flujos de fondos según las condiciones contractuales fijadas en cada caso de la asistencia descripta precedentemente (contemplando, de corresponder, el devengamiento acumulado a fin de mes por aplicación del CER), se descontaron a las tasas de interés que se establecieron en el cronograma del punto 2 de la citada comunicación (4,47% al 30 de junio de 2006 y 4% al 31 de diciembre de 2005).
De acuerdo con los criterios establecidos según las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los mismos debieron valuarse a sus valores corrientes.
-
- Fondos comunes de inversión: se valuaron de acuerdo con el valor de la cuotaparte a la fecha de cierre del período. Las diferencias de los valores fueron imputadas a los resultados del período.
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
-
BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
-
Otros créditos:
-
Corrientes: a su valor nominal, excepto los Préstamos garantizados – Decreto 1387/01 que se encuentran valuados según el criterio establecido en “Otros Créditos – No corrientes”.
-
No corrientes:
-
Préstamos garantizados - Decreto 1387/01
Se encuentran valuados de acuerdo con el criterio establecido por la Comunicación “A” 4180 y complementarias del B.C.R.A., detallado en 1.3.b.i).
De acuerdo con los criterios establecidos según las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los mismos debieron valuarse a sus valores corrientes.
- Deudas fiscales y otros pasivos: a su valor nominal.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la nota 1.2., excepto el rubro “Capital Social”, que se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de la reexpresión del capital social se expone en la cuenta “Ajuste del Capital”.
- Cuentas del estado de resultados: se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, según corresponda, es la siguiente:
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Caja y bancos:
| Cuentas a la vista en moneda nacional | 126.219 | 3.679.215 | |
| -------------- | -------------- | ||
| 126.219 | 3.679.215 | ||
| ======== | ======== |
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Inversiones:
| - Títulos públicos – Sin Cotización | |||
| Bonos de consolidación de deudas de la Pcia. de Santiago del Estero en dólares estadounidenses (neto de cuenta regularizadora) | 21.260 | 24.533 | |
| - Inversiones en Fondos Comunes de Inversión | |||
| Fondo Pionero Pesos (3.117.493 cuotapartes a $1,08931698 cada cuotaparte) | 3.395.937 | - | |
| -------------- | ------------ | ||
| 3.417.197 | 24.533 | ||
| ======== | ======= |
- Otros créditos:
| - Corrientes | |||
| IVA Crédito Fiscal | 51.113 | 45.296 | |
| Anticipo de Impuesto a las Ganancias | 21.231 | - | |
| Deudores varios | 6.810 | 6.810 | |
| Préstamos Garantizados – Decreto 1387/02 (neto de cuenta regularizadora) | 611 | - | |
| Anticipo de honorarios | - | 5.400 | |
| Otros | - | 931 | |
| Previsión IVA Crédito Fiscal | (51.113) | (45.296) | |
| ------------ | ------------ | ||
| 28.652 | 13.141 | ||
| ======= | ====== | ||
| - No Corrientes | |||
| Préstamos Garantizados – Decreto 1387/02 (neto de cuenta regularizadora) | 84.668 | 80.684 | |
| ----------- | ----------- | ||
| 84.668 | 80.684 | ||
| ====== | ====== |
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)
| 30/06/2006 | 31/12/2005 |
- Deudas fiscales:
| Provisión por impuesto a las Ganancias / Ganancia Mínima Presunta (neta de créditos fiscales y anticipos) | - | 46.834 | |
| Pasivo diferido por impuesto a las Ganancias (ver Nota 3.) | 31.145 | - | |
| Provisión de impuesto sobre los ingresos brutos | 490 | 451 | |
| ------------ | ------------ | ||
| 31.635 | 47.285 | ||
| ======= | ======= |
- Otros pasivos:
| Saldo a pagar a accionistas por reducción de Capital Social (Ver nota 4.) | 3.263.645 | - | |
| Provisión para honorarios | 7.500 | 11.500 | |
| Honorarios a pagar | - | 5.400 | |
| -------------- | ----------- | ||
| 3.271.145 | 16.900 | ||
| ======== | ====== |
| 30/06/2006 | 30/06/2005 |
- Gastos de administración:
| Impuestos y tasas | (4.518) | (12.189) | |
| Honorarios | (22.764) | (16.820) | |
| Gastos y comisiones bancarias | (660) | (1.391) | |
| Gastos varios | (282) | (287) | |
| ------------ | ------------ | ||
| (28.224) | (30.687) | ||
| ======= | ======= |
- Resultados financieros y por tenencia:
| Resultado por operaciones de cartera propia | 18.526 | 197.363 | |
| Resultado Revalúo Comunicación “A” 4180 | 4.691 | (4.626) | |
| Resultado por participación en F.C.I. | 95.938 | 72.170 | |
| Diferencia de cambio | - | (39.103) | |
| ------------ | ------------ | ||
| 119.155 | 225.804 | ||
| ======= | ======= |
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA
La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre el resultado impositivo estimado de cada período, considerando el método del impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. El método del impuesto diferido consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro.
A continuación se expone la conciliación entre el cargo contable imputado a los resultados de cada período por impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado impositivo estimado de cada período:
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||
| Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias | 85.101 | 186.479 | ||
| Diferencias permanentes | 3.886 | 5.244 | ||
| Diferencias temporarias | (95.938) | (51.921) | ||
| ------------ | ------------ | |||
| (Pérdida)/Ganancia del período neta de diferencias temporarias y permanentes | (6.951) | 139.802 | ||
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | ||
| ------------ | ------------ | |||
| Impuesto a pagar | - | 48.931 | ||
| Activación del Quebranto impositivo | (2.433) | - | ||
| Pasivo por diferencias temporarias | 33.578 | 18.172 | ||
| ------------ | ------------ | |||
| Cargo contable de cada período – Pérdida (1) | 31.145 | 67.103 | ||
| ======= | ======= |
(1) Dicho cargo fue imputado en el estado de resultados en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA (Cont.)
Al 30 de junio de 2006, la evolución del pasivo neto por impuesto diferido es la siguiente:
| Saldo al inicio del ejercicio | - | |
| Cargo por impuesto a las ganancias diferido: | ||
| - Activación Quebranto impositivo | 2.433 | |
| - Diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de las inversiones | (33.578) | |
| ------------- | ||
| Pasivo diferido neto al cierre del período | (31.145) | |
| ======= |
Al 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no mantiene registrado ningún activo ni pasivo en concepto de impuesto diferido.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de junio de 2006, la Sociedad estimó la existencia de un quebranto en el impuesto a las ganancias, considerando los criterios impositivos y por lo tanto, determinó impuesto a la ganancia mínima presunta a pagar, el cual fue expuesto regularizando el rubro “Deudas fiscales”.
Al 30 de junio de 2005, el cargo por impuesto a las ganancias considerando los criterios impositivos, fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta y fue imputado en el estado de resultados, en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- CAPITAL SOCIAL
Con fecha 30 de junio de 2006 la Asamblea General Extraordinaria Unánime de Accionistas aprobó el aumento del capital de la Sociedad por 1.619.704, mediante la capitalización del Ajuste del capital que surge de los estados contables al 31 de diciembre de 2005, llevando el capital social de 1.350.000 a 2.969.704.
Simultáneamente, dicha Asamblea aprobó, en base a los estados contables al 31 de diciembre de 2005, (i) la reducción voluntaria del capital por 2.719.704, llevando el capital social de 2.969.704 a 250.000, y (ii) la desafectación y distribución de la reserva legal por 543.941, llevando el monto de la misma de 593.941 a 50.000, con el objetivo de ajustar el saldo de esta reserva al porcentaje del veinte por ciento del nuevo capital social.
Dicho rescate del capital social se efectuará abonando en efectivo 1,20 por cada acción afectada a la reducción, es decir un total de 3.263.645. Dicho valor a pagar por cada acción surge de considerar el valor patrimonial proporcional de cada una, según los estados contables al 31 de diciembre de 2005, excluyendo para dicho cálculo el monto correspondiente a los dividendos en efectivo de 169.743 por los resultados obtenidos en el mencionado ejercicio económico, que fueran aprobados por la Asamblea del día 8 de mayo de 2006.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, se encontraban pendientes los procesos de inscripción ante la I.G.J. del aumento de capital y de reducción voluntaria de capital social antes mencionados.
En consecuencia, al 30 de junio de 2006 el capital suscripto e integrado asciende a 250.000.
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY 19.550
Los saldos por operaciones y los resultados con sociedades relacionadas al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, según corresponda, son los siguientes:
| 30/06/2006 | 31/12/2005 | |||||||
| Banco Macro Bansud S.A. | Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa | Total | Total | |||||
| ACTIVO | ||||||||
| Caja y bancos | 104.324 | 21.895 | 126.219 | 3.679.215 | ||||
| --------------- | --------------- | --------------- | --------------- | |||||
| Total | 104.324 | 21.895 | 126.219 | 3.679.215 | ||||
| ========= | ========= | ========= | ========= | |||||
| PASIVO | ||||||||
| Otros pasivos | 3.261.929 | - | 3.261.929 | - | ||||
| --------------- | --------------- | --------------- | --------------- | |||||
| Total | 3.261.929 | - | 3.261.929 | - | ||||
| ========= | ========= | ========= | ========= | |||||
| 30/06/2006 | 30/06/2005 | |||||||
| RESULTADOS | ||||||||
| Gastos de administración | (660) | - | (660) | (1.484) | ||||
| --------------- | --------------- | --------------- | --------------- | |||||
| Total | (660) | - | (660) | (1.484) | ||||
| ========= | ========= | ========= | ========= |
MACRO VALORES S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
- RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
- De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, el 5% de la ganancia neta del ejercicio debe ser apropiada a la reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social expresado en moneda constante. A la fecha, la reserva legal alcanza el 20% del capital social expresado en moneda constante por lo que no existe restricción a los resultados no asignados.
- Con fecha 19 de noviembre de 2004, la I.G.J. emitió la Resolución N° 25/04 que estableció, entre otras cuestiones, que la Asamblea de Accionistas que deba considerar los estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer sobre el destino de dichos saldos.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
ANEXO I
MACRO VALORES S.A.
APERTURA POR VENCIMIENTO DE
CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2006
(Cifras expresadas en pesos)
| Plazo | Créditos | Pasivos (1) (2) | ||
| Con plazo: | ||||
| * A vencer | ||||
| * Sin plazo | - | 3.263.645 | ||
| * Hasta tres meses | 6.810 | (1) | 7.990 | |
| * De tres a seis meses | - | 31.145 | ||
| * De nueve a doce meses | 21.842 | (3) | - | |
| * Más de doce meses | 84.668 | (4) | - | |
| ------------- | -------------- | |||
| Total | 113.320 | 3.302.780 | ||
| ======= | ======== | |||
- No devengan interés.
- Comprende el pasivo total.
- Incluye $ 611 de Préstamos Garantizados. El resto no devenga interés.
- Corresponde a Préstamos Garantizados.
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 16.
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. | ||
| Por Comisión Fiscalizadora | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 | |
| LADISLAO SZEKELY | CARLOS M. SZPUNAR | FERNANDO A. SANSUSTE |
| Síndico Titular | Socio | Presidente |
| Contador Público U.B.A. | Contador Público U.B.A. | |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 106 - F° 218 | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 - F° 110 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
SOBRE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los señores accionistas de
Macro Valores SA
Sarmiento 731 - Piso 3º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado especial de situación patrimonial de Macro Valores SA al 30 de junio de 2006, y los correspondientes estados especiales de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y las notas, y anexos que lo complementan. Los estados contables especiales tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación con su sociedad controlante. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la sociedad.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión se efectúe de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martín y Asociados SRL, quienes emitieron su informe de fecha 10 de agosto de 2006 suscripto por el socio de la firma Contador Público Carlos M. Szpunar, de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoria de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.
-
Tal como se indica en las notas 1.3.b.i) y 1.3.c.i) a los estados contables adjuntos, al 30 de junio de 2006 la Sociedad valuó ciertos títulos públicos y préstamos garantizados aplicando los criterios establecidos por la Comunicación “A” 4180 del Banco Central de la República Argentina, mientras que las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, establecen como criterio de valuación de dichos activos sus valores corrientes.
-
Habiendo obtenido las informaciones que hemos considerado necesarias, y en base a la labor desarrollada, con el alcance descripto, excepto por lo mencionado en el párrafo 3, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
Cabe señalar que la Comisión Fiscalizadora oportunamente se expidió, en su informe del 27 de febrero de 2006, sobre los estados contables básicos y complementarios del Macro Valores SA al 31 de diciembre del 2005 que se exponen con fines comparativos, el cual incluyó una opinión con salvedades.
Respecto a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto por el periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005 presentados con propósitos comparativos, esta Comisión Fiscalizadora emitió su informe de fecha 10 de agosto de 2005, al cual nos referimos incluyó una opinión con salvedades.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, que:
a) Hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo N° 294 de la ley 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de agosto de 2006.
| Por Comisión Fiscalizadora | |||
| Ladislao Szekely Síndico Contador Público - UBA CPCECABA T° 106 F° 218 |