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Banco Macro SA — Interim / Quarterly Report 2005
Nov 11, 2005
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MACRO VALORES S.A.
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
ÍNDICE
Informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios
Estado especial de situación patrimonial
Estado especial de resultados
Estado especial de evolución del patrimonio neto
Notas 1 a 7 y Anexos I a III a los estados contables especiales
Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
MACRO VALORES S.A.
Sarmiento 731 – Piso 3º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado especial de situación patrimonial adjunto de MACRO VALORES S.A. al 30 de septiembre de 2005 y de los correspondientes estados especiales de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado en esa fecha. Tal como se expone en la nota 3.1, los estados contables especiales adjuntos tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación de MACRO VALORES S.A. con su sociedad controlante y deben ser utilizados exclusivamente con dicho propósito. Dichos estados contables especiales son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
-
Teniendo en cuenta el propósito específico de los estados contables especiales adjuntos, según se explica en la nota 3.1, MACRO VALORES S.A. no ha considerado en los presentes estados contables especiales ciertos aspectos de exposición y valuación dispuestos por las normas contables profesionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, siendo sus principales efectos la omisión de: (a) la presentación del estado de flujo de efectivo, (b) la presentación de información comparativa de los estados especiales de situación patrimonial, de resultados y de evolución del patrimonio neto, (c) la valuación de los títulos públicos sin cotización y préstamos garantizados a valores corrientes, y (d) la presentación de cierta información complementaria a los estados contables básicos.
-
2 -
-
Basados en nuestra revisión, excepto por lo mencionado en el párrafo 3 precedente, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables especiales mencionados en el primer párrafo para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
- En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
- Los estados contables de MACRO VALORES S.A. se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de septiembre de 2005, no existe deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, según surge de los registros contables de la Sociedad.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
10 de noviembre de 2005
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
CARLOS M. SZPUNAR
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 – F° 110
MACRO VALORES S.A.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 15 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2005
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
Domicilio legal: Sarmiento 731 – Piso 3° – Ciudad Autónoma Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Asesoramiento en materia financiera y de inversiones y para fusiones y/o adquisiciones de empresas (Ver Nota 1.)
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia:
- Del contrato social: 19 de noviembre de 1991
- De la última modificación del estatuto: 10 de enero de 2003
Fecha de la última modificación del estatuto: 23 de diciembre de 2002
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 9.801 - Libro 110 T° A de Sociedades Anónimas
Fecha de cumplimiento del plazo social: 18 de noviembre de 2090
Denominación de la Sociedad controlante: Banco Macro Bansud S.A.
Domicilio legal de la Sociedad controlante: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad controlante: Banco Comercial
Porcentaje de participación de Sociedad controlante sobre el patrimonio: 99,95%
Porcentaje de votos de la Sociedad controlante: 99,95%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Cifras expresadas en pesos)
Acciones en circulación
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | Suscripto e integrado | ||
| 1.350.000 | Acciones ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $ 1 y con derecho a 1 (un) voto cada una | 1.350.000 |
MACRO VALORES S.A.
ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| ACTIVO | |
| ACTIVO CORRIENTE | |
| Caja y bancos (Nota 4.a)) | 3.657.196 |
| Inversiones (Anexo I) | 25.565 |
| Otros créditos (Nota 4.b)) | 79.958 |
| -------------- | |
| Total activo corriente | 3.762.719 |
| -------------- | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |
| Inversiones (Anexo I) | 10.000 |
| Otros créditos (Nota 4.b)) | 78.306 |
| -------------- | |
| Total activo no corriente | 88.306 |
| -------------- | |
| Total activo | 3.851.025 |
| ======== | |
| PASIVO | |
| PASIVO CORRIENTE | |
| Deudas fiscales (Nota 4.c)) | 85.820 |
| Otros pasivos (Nota 4.d)) | 10.355 |
| -------------- | |
| Total pasivo corriente | 96.175 |
| -------------- | |
| Total pasivo | 96.175 |
| -------------- | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 3.754.850 |
| --------------- | |
| Total del pasivo más patrimonio neto | 3.851.025 |
| ========= |
Las notas 1 a 7 y los Anexos I a III que se acompañan son parte integrante de este estado especial.
MACRO VALORES S.A.
ESTADO ESPECIAL DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO
EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Gastos de administración (Anexo III) | (40.511) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 4.e) | 331.398 |
| Otros ingresos netos | 105 |
| ----------- | |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias - Ganancia | 290.992 |
| Impuesto a las Ganancias (Nota 3.3.g) | (99.787) |
| ------------ | |
| Resultado del período – Ganancia | 191.205 |
| ======= | |
Las notas 1 a 7 y los Anexos I a III que se acompañan, son parte integrante de este estado especial.
MACRO VALORES S.A.
ESTADO ESPECIAL DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO
EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||||
| Capital social | Ajuste del capital | Subtotal | Reserva legal | Resultados no asignados (1) | Subtotal | Total | ||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.350.000 | 1.619.704 | 2.969.704 | 364.715 | 2.182.223 | 2.546.938 | 5.516.642 | |||||||
| Distribución de Resultados no Asignados aprobada por la Asamblea de Accionistas de fecha 09/05/2005: | ||||||||||||||
| - Reserva legal | - | - | - | 229.226 | (229.226) | - | - | |||||||
| - Distribución de dividendos | - | - | - | - | (1.952.997) | (1.952.997) | (1.952.997) | |||||||
| Resultado del período – Ganancia | - | - | - | - | 191.205 | 191.205 | 191.205 | |||||||
| -------------- | -------------- | -------------- | ------------ | -------------- | -------------- | -------------- | ||||||||
| Saldos al cierre del período | 1.350.000 | 1.619.704 | 2.969.704 | 593.941 | 191.205 | 785.146 | 3.754.850 | |||||||
| ======== | ======== | ======== | ======= | ======== | ======== | ======== |
(1) Ver nota 7.
Las notas 1 a 7 y los Anexos I a III que se acompañan son parte integrante de este estado especial.
- OPERACIONES DE LA SOCIEDAD Y CAMBIO DE DENOMINACIÓN
Con fecha 7 de agosto de 2002, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas aprobó, entre otros temas, las siguientes modificaciones al estatuto social:
- Al objeto social: estableciendo que la sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia, o de terceros, o asociada a terceros, en cualquier parte de la República o del extranjero, al asesoramiento en materia financiera y de inversiones, y para fusiones y/o adquisiciones de empresas, siempre que no implique administración o gestión empresaria, no pudiendo otorgar préstamos, y adicionalmente, suprimiendo su anterior objeto como sociedad de bolsa.
- A la denominación social: estableciendo la denominación Macro Valores S.A. (antes Macro Valores Sociedad de Bolsa S.A.).
Con fecha 10 de enero de 2003, las mencionadas modificaciones han sido inscriptas ante la Inspección General de Justicia (I.G.J.).
- SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE LA SOCIEDAD
La situación económico-financiera del país presentó un desmejoramiento en los últimos meses del año 2001 declarándose en ese período la suspensión de los pagos de la deuda pública y estableciéndose una severa restricción a los retiros de fondos de las entidades financieras.
A principios del año 2002, el Congreso Nacional sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad vigente desde marzo de 1991, que luego de un período donde existió un mercado de cambios oficial, culminó en el establecimiento de un mercado único de cambios sujeto a los requisitos y la reglamentación establecida por el BCRA. Entre otras, la mencionada Ley y los decretos emitidos con posterioridad por el Poder Ejecutivo Nacional establecieron medidas que afectaron al sistema financiero, principalmente relacionadas con la conversión a pesos de sus activos y pasivos en moneda extranjera a diferentes tipos de cambio y las medidas compensatorias.
La actual administración ha delineado un programa que incluyó importantes medidas, tales como el levantamiento de una parte significativa de las restricciones que pesaban sobre los depósitos bancarios, la flexibilización de los controles cambiarios y el inicio de la reunificación monetaria mediante el rescate de las cuasimonedas.
- SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE LA SOCIEDAD (Cont.)
Con fecha 17 de diciembre de 2004, se promulgó la Ley N° 25.972 que prorrogó la declaración de emergencia pública, introducida por la ley N° 25.561, hasta el 31 de diciembre de 2005.
Con fecha 10 de diciembre de 2004, se emitieron los Decretos N° 1733 y 1735 que disponen la reestructuración de la deuda del Estado Nacional, instrumentada para los bonos cuyo pago fue objeto de diferimiento según lo dispuesto en el artículo 59 de la Ley N° 25.827, mediante una operación de canje nacional e internacional a ser llevada a cabo con los alcances y en los términos y condiciones detallada en dichos Decretos y en el prospecto de oferta.
La reestructuración previó una oferta de canje global con tramos en Estados Unidos de América, Argentina y varias partes de Europa y Asia. Los títulos públicos reestructurados se los definió como deuda elegible (emitidos con anterioridad al 31 de diciembre de 2001). En reemplazo de la deuda elegible se emitieron tres nuevos títulos de deuda (Par, Cuasipar y Descuento) junto con una unidad separable vinculada con el PBI, todos ellos con vencimiento entre 30 y 42 años a partir del 31 de diciembre de 2003 y tasas de interés entre 1,33% y 8,28%.
Durante el mes de enero de 2005 se lanzó la oferta en Argentina y se realizaron presentaciones de las condiciones de la oferta en Europa y Estados Unidos de América alcanzando finalmente un nivel de aceptación de aproximadamente 76%.
Durante el mes de junio de 2005, ha finalizado el mencionado proceso de reestructuración de deuda del Estado Nacional, habiéndose entregado a los tenedores los nuevos bonos. Al 30 de septiembre de 2005, dichas tenencias se encuentran registradas en el rubro “Inversiones” por 25.565 y han sido valuados de acuerdo con el criterio descripto en la nota 3.3.b.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables existen cuestiones pendientes de resolución relacionadas, entre otras, con la solución definitiva de los amparos judiciales que derivaron en la devolución de los depósitos en su moneda de origen y el proceso de compensación a las entidades financieras.
La Dirección de la Sociedad se encuentra en continua evaluación de los impactos que podrían tener las cuestiones pendientes de resolución antes mencionadas, no obstante lo cual, considera que los efectos adicionales a los contemplados en los estados contables derivados de dichas cuestiones no serán significativos considerando los estados contables en su conjunto. Los presentes estados contables deben leerse considerando las circunstancias explicadas precedentemente.
- PROPÓSITO Y BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
3.1. Propósito de los estados contables especiales
Los presentes estados contables especiales han sido preparados por la Dirección de la Sociedad con el propósito exclusivo de ser integrados en el proceso de consolidación de la Sociedad con su sociedad controlante, Banco Macro Bansud S.A., al 30 de septiembre de 2005.
La Sociedad preparó los presentes estados contables especiales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, excepto porque básicamente, y con motivo de tener un fin y uso específicos, se omitió:
-
-
- La presentación del estado de flujo de efectivo.
- La presentación de información comparativa de los estados especiales de situación patrimonial, de resultados y de evolución del patrimonio neto.
- La valuación de los títulos públicos sin cotización y préstamos garantizados a valores corrientes, los cuales han sido valuados de acuerdo con el criterio descripto en las notas 3.3.b) y 3.3.c), respectivamente.
- La presentación de cierta información complementaria a los estados contables básicos.
-
- Reexpresión en moneda homógenea
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (R.T.) N° 6 de la Federación Argentina del Consejo Profesional de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia. Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003.
Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en el período comprendido entre el 1° de marzo y el 30 de septiembre de 2003, no han sido significativos en relación a los estados contables especiales tomados en conjunto.
- PROPÓSITO Y BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES (Cont.)
- Criterios de valuación y exposición
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) ha aprobado mediante su Resolución C.D. 87/03 de fecha 18 de junio de 2003 el texto ordenado de normas profesionales de aplicación obligatoria en dicha jurisdicción (Resoluciones Técnicas 6, 8, 9, 16, 17, 18, 20 y 21). Dicho texto ordenado incorpora las Resoluciones Técnicas de la F.A.C.P.C.E. con las modificaciones, complementos e interpretaciones dispuestas por el C.P.C.E.C.A.B.A.
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables especiales son los siguientes:
- Caja y bancos: se valuaron a su valor nominal.
-
Inversiones:
-
Corrientes:
Títulos públicos sin cotización: se valuaron, tal como lo establece la Comunicación “A” 4180 y complementarias del B.C.R.A., al menor valor entre su valor presente y su valor técnico. La diferencia positiva entre el valor presente o el valor técnico (el menor de ambos) y los valores teóricos según se define en el punto 4 de la citada comunicación, se reflejaron en una cuenta regularizadora del activo. .
A los efectos de la determinación del valor presente, los flujos de fondos según las condiciones contractuales fijadas en cada caso de la asistencia descripta precedentemente (contemplando, de corresponder, el devengamiento acumulado a fin de mes por aplicación del CER), se descontaron a las tasas de interés que se establecieron en el cronograma del punto 2 de la citada comunicación (3,87% al 30 de septiembre de 2005).
- No corrientes:
Participación en Macroaval S.G.R.: se valuó a su costo de adquisición sin superar su valor recuperable.
- PROPÓSITO Y BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES (Cont.)
-
Otros créditos:
-
Corrientes: se valuaron a su valor nominal.
- No corrientes - Préstamos garantizados - Decreto N° 1387/2001:
Con fecha 1° de noviembre de 2001, a través del Decreto N° 1387/2001, el Poder Ejecutivo Nacional instruyó al Ministerio de Economía para ofrecer, en condiciones voluntarias, el canje de la deuda pública nacional y provincial por préstamos garantizados a cargo del Estado Nacional o del Fondo Fiduciario de Desarrollo Provincial, procurando obtener una reducción en los intereses de los títulos que se conviertan, así como el alargamiento de los plazos de amortización.
Los Decretos N° 1387/2001 y 1646/2001 establecieron las características básicas de los préstamos garantizados. Adicionalmente, el Decreto N° 471/2002 dispuso, entre otras cosas, la conversión a pesos de las obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal denominados en moneda extranjera, cuya ley aplicable sea sólo la ley argentina, al cambio de $1,40 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otra moneda, y su ajuste por el C.E.R., y el tipo de interés aplicable a cada tipo de título público y préstamo garantizado, en función de su vida promedio y moneda de emisión original.
En tal sentido, la Sociedad canjeó parte de su tenencia de títulos públicos nacionales vigentes al 6 de noviembre de 2001, por VN 79.805, recibiendo en contrapartida Préstamos garantizados por un importe de 83.469. El valor inicial de los certificados coincidió con el valor contable previo de los títulos a la fecha del canje (valuados a cotización) sin generar resultado alguno por el reconocimiento del canje. Al 30 de septiembre de 2005, se encuentran valuados de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 4180 y complementarias del B.C.R.A. según lo detallado en 3.3.b).
De acuerdo con los criterios establecidos según las nuevas normas contables, los mismos debieron valuarse a sus valores corrientes.
- Deudas fiscales y otros pasivos: se valuaron a su valor nominal.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.2., excepto el rubro “Capital Social”, que se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de la reexpresión del capital social se expone en la cuenta “Ajuste del Capital”.
- PROPÓSITO Y BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES (Cont.)
- Cuentas del estado de resultados: se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre el resultado impositivo estimado del período, considerando el método del impuesto diferido tal como lo establecen las nuevas normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. El método del impuesto diferido consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los períodos en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro.
Las normas contables del C.P.C.E.C.A.B.A. establecen que las diferencias originadas en la reexpresión en moneda constante del costo original de los activos no monetarios, cuya deducción no está reconocida impositivamente, sean consideradas como diferencias permanentes, por lo que no originan el reconocimiento de impuestos diferidos.
A continuación se expone la conciliación entre el cargo contable imputado a los resultados del presente período por impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado impositivo del período:
| Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias - Ganancia | 290.992 | |
| Diferencias permanentes | (5.886) | |
| ----------- | ||
| Ganancia del período neta de diferencias permanentes | 285.106 | |
| Tasa del impuesto | 35% | |
| ----------- | ||
| Impuesto a pagar del período | 99.787 | |
| ----------- | ||
| Cargo contable del período por impuesto a las ganancias - Pérdida | 99.787 | |
| ====== |
- PROPÓSITO Y BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES (Cont.)
Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de septiembre de 2005, el cargo por impuesto a las ganancias considerando los criterios impositivos, fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta y fue imputado en el estado de resultados en el rubro “Impuesto a las Ganancias”.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros al 30 de septiembre de 2005 es la siguiente:
- Caja y bancos:
| Cuentas a la vista | 3.657.196 | |
| -------------- | ||
| 3.657.196 | ||
| ======== |
- Otros créditos:
| - Corrientes | ||||||
| IVA Crédito Fiscal | 42.348 | |||||
| Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | 27.203 | |||||
| Anticipos Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | 9.793 | |||||
| Otros | 614 | |||||
| ------------ | ||||||
| 79.958 | ||||||
| ======= | ||||||
| - No Corrientes | ||||||
| Préstamos Garantizados – Decreto N° 1387/2001 (neto de cuenta regularizadora) | 78.306 | |||||
| ----------- | ||||||
| 78.306 | ||||||
| ====== | ||||||
| 4. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.) |
- Deudas fiscales:
| Provisión Impuesto a las Ganancias | 99.787 | |
| Anticipos Impuesto a las Ganancias | (13.967) | |
| ----------- | ||
| 85.820 | ||
| ====== |
- Otros pasivos:
| Provisión de gastos | 10.355 | |
| ----------- | ||
| 10.355 | ||
| ====== | ||
- Resultados financieros y por tenencia:
| Resultado por operaciones de cartera propia | 214.436 | |
| Resultado Revalúo Com. A 4180 | (3.483) | |
| Resultado por participación en F.C.I. | 153.946 | |
| Diferencia de cambio | (33.501) | |
| ------------- | ||
| 331.398 | ||
| ======= | ||
- OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos por operaciones y los resultados con sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2005 son los siguientes:
- OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ART. 33 - LEY 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS (Cont.)
| Banco Macro Bansud S.A. | Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa | Total | |||||
| ACTIVO | |||||||
| Caja y bancos | 3.523.231 | 133.965 | 3.657.196 | ||||
| -------------- | --------------- | --------------- | |||||
| Total del activo | 3.523.231 | 133.965 | 3.657.196 | ||||
| ======== | ========= | ========= | |||||
| RESULTADOS | |||||||
| Gastos y comisiones bancarias | (1.571) | - | (1.571) | ||||
| Gastos varios | - | (122) | (122) | ||||
| -------------- | --------------- | -------------- | |||||
| Total de resultados | (1.571) | (122) | (1.693) | ||||
| ======== | ========= | ======== | |||||
- PARTICIPACIÓN EN MACROAVAL SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA
Con fecha 28 de septiembre de 1998 se constituyó Macroaval S.G.R., con el objeto principal de otorgar a sus socios partícipes, garantías de cualquier tipo mediante la celebración de Contratos de Garantía Recíproca vinculados a los sectores de la producción, comercio e industria en todos sus tipos y naturaleza, cuya explotación y comercialización se encuentre a cargo de pequeñas y medianas empresas caracterizadas como tales en la Ley N° 24.467. El capital social fundacional se fijó en doscientos cincuenta mil pesos. Con fecha 27 de diciembre de 1998, Macroaval S.G.R. fue autorizada a funcionar por la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa, dependiente de la Presidencia de la Nación.
Con fecha 17 de diciembre de 1999, Macro Valores Sociedad de Bolsa S.A. ingresó a dicha Sociedad con el carácter de Socio Protector. En este sentido, al 30 de septiembre de 2005, la participación de Macro Valores S.A. en el capital de Macroaval S.G.R. es de 10.000 acciones de $1 cada una, representativas del 4% del capital social de la mencionada Sociedad encontrándose la misma integrada en su totalidad.
-
RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Y A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
-
- Con fecha 19 de noviembre de 2004, la I.G.J. emitió la Resolución N° 25/04 que estableció, entre otras cuestiones, que la Asamblea de Accionistas que deba considerar los estados contables cuyos resultados acumulados resulten positivos, deberá disponer sobre el destino de dichos saldos.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
ANEXO I
MACRO VALORES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Características de los valores | |||||||
| Denominación y emisores | Valor nominal residual | Cotización | Valor de libros | ||||
| Inversiones corrientes | |||||||
| * Títulos públicos – Sin cotización | |||||||
| Bonos de consolidación de deudas de la Pcia. de Santiago del Estero en dólares estadounidenses | 31.322 | - | 25.565 | (1) | |||
| ------------ | |||||||
| Subtotal Títulos públicos – Sin cotización | 25.565 | ||||||
| ------------ | |||||||
| Total de inversiones corrientes | 25.565 | ||||||
| ======= | |||||||
- Se encuentran netos de la cuenta regularizadora según la Comunicación “A” 4180 del B.C.R.A. por un total de 30.703.
ANEXO I
(Cont.)
MACRO VALORES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Características de los valores | |||||||
| Denominación y emisores | Clase Serie | Valor nominal residual | Valor de libros | ||||
| Inversiones no corrientes | |||||||
| Acciones de Macroaval S.G.R. | “B” | 10.000 | 10.000 | ||||
| ---------- | |||||||
| Total de inversiones no corrientes | 10.000 | ||||||
| ====== |
| Información sobre el emisor | ||||||||||||
| Últimos estados contables | ||||||||||||
| Denominación y emisores | Actividad principal | Fecha | Capital Social | Resultado | Patrimonio Neto | % de part. s/Cap. Soc. | ||||||
| Inversiones no corrientes | ||||||||||||
| Macroaval S.G.R. | Sociedad de garantía recíproca | 31/12/2004 | 250.000 | (110.044) | 1.621.976 | 4 | ||||||
ANEXO II
MACRO VALORES S.A.
APERTURA POR VENCIMIENTO DE
CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Plazo | Créditos | Pasivos (1) (2) | ||
| Sin plazo: | 42.348 | (1) | - | |
| Con plazo: | ||||
| * A vencer | ||||
| * Hasta tres meses | 614 | 10.355 | ||
| * De seis a nueve meses | 36.996 | (1) | 85.820 | |
| * Más de doce meses | 78.306 | (3) | - | |
| ------------ | ---------- | |||
| Total | 158.264 | 96.175 | ||
| ======= | ====== | |||
- No devengan interés.
- Comprende el pasivo total.
- Corresponde a Préstamos Garantizados.
ANEXO III
MACRO VALORES S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 APARTADO I INC. B)
DE LA LEY Nº 19.550 POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos)
| Rubros | Gastos de administración | ||
| Impuestos y tasas | 16.449 | ||
| Honorarios | 21.820 | ||
| Gastos y comisiones bancarias | 1.571 | ||
| Gastos varios | 671 | ||
| ---------- | |||
| Total | 40.511 | ||
| ====== | |||
MACRO VALORES S.A.
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 18.
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. | ||
| Por Comisión Fiscalizadora | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 | |
| LADISLAO SZEKELY | CARLOS M. SZPUNAR | FERNANDO A. SANSUSTE |
| Síndico Titular | Socio | Presidente |
| Contador Público U.B.A. | Contador Público U.B.A. | |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 106 - F° 218 | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 192 - F° 110 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
SOBRE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los señores accionistas de
Macro Valores SA
Sarmiento 731 - Piso 3º
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes hemos recibido para nuestra consideración el estado especial de situación patrimonial de Macro Valores SA al 30 de septiembre de 2005, y los correspondientes estados especiales de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, y las notas, y anexos que lo complementan. Los estados contables especiales tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación con su sociedad controlante. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la sociedad.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión se efectúe de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea hemos considerado la revisión efectuada por los auditores externos Pistrelli, Henry Martín y Asociados SRL, quienes emitieron su informe de fecha 10 de noviembre de 2005 suscripto por el socio de la firma Contador Público Carlos M. Szpunar, de acuerdo con las normas de auditoria vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoria de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la sociedad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.
-
Dado el propósito específico de los estados contables especiales adjuntos, según se explica en la nota 3.1, Macro Valores SA no ha adecuado los estados contables de acuerdo con los nuevos requerimientos de exposición y valuación dispuestos por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Republica Argentina, siendo sus principales efectos la omisión de (a) la presentación del estado especial de flujo de efectivo, (b) la presentación de información comparativa de los estados especiales de situación patrimonial, de resultados y de evolución del patrimonio neto, (c) la valuación de los títulos públicos sin cotización y préstamos garantizados a valores corrientes, y (d) la presentación de cierta información complementaria a los estados contables básicos.
-
Habiendo obtenido las informaciones que hemos considerado necesarias, y en base a la labor desarrollada, con el alcance descripto, excepto por lo mencionado en el párrafo 3, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
-
Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias vigentes, que:
a) Hemos realizado las restantes tareas de control de legalidad previstas por el artículo N° 294 de la ley 19.550, que consideramos necesarias de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
b) Los estados contables surgen de registros contables que se hallaban rubricados tal como fueran utilizados por Macro Valores Sociedad de Bolsa SA, los cuales a partir del 3 de noviembre de 2004 fueron rubricados a nombre de Macro Valores SA.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2005.
| Por Comisión Fiscalizadora | |||
| Ladislao Szekely Síndico Contador Público - UBA CPCECABA T° 106 F° 218 |