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Banco Macro SA Interim / Quarterly Report 2005
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ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005
JUNTAMENTE CON EL INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
ÍNDICE
Informe de revisión limitada de estados contables
de períodos intermedios
Estado especial de situación patrimonial
Estado especial de resultados
Estado especial de evolución del patrimonio neto
Notas 1 a 11 a los estados contables especiales
US$ - Dólares estadounidenses
$A - Pesos argentinos
$ - Pesos uruguayos
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los señores Directores de
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado especial de situación patrimonial de SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED al 30 de setiembre de 2005 y de los correspondientes estados especiales de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, que se adjuntan, con sus notas, expresados en pesos argentinos. Tal como se expone en la Nota 2, los estados contables especiales adjuntos tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación de SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED con su sociedad controlante y deben ser utilizados exclusivamente con dicho propósito. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Entidad.
-
Excepto por lo que se menciona en el párrafo 3 nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas establecidas en el Pronunciamiento N° 5 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.
Una revisión limitada de estados contables consiste principalmente en la obtención de un entendimiento del sistema para la preparación de la información contable, en la aplicación de procedimientos de revisión analítica de dicha información y en la realización de consultas a las personas responsables por los asuntos contables y financieros. Es sustancialmente menor en alcance que un examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, el objetivo del cual es la expresión de una opinión respecto a los estados contables considerados en su conjunto. En consecuencia, no expresamos tal opinión.
-
La Entidad es una sociedad anónima sujeta a las leyes y regulaciones de Bahamas. No hemos podido evaluar íntegramente el impacto de tales normas, si hubiera alguno, sobre los estados contables que se adjuntan a través de la aplicación de nuestros procedimientos.
-
2 -
-
Los estados contables especiales al 30 de setiembre de 2005 han sido preparados por SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales difieren de las normas contables profesionales aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos de valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimiento de reexpresión que se describen en la Nota 10 a los estados contables adjuntos, los que no han sido cuantificados.
-
En base a la revisión limitada que hemos efectuado podemos manifestar que, excepto por el efecto de los ajustes, si los hubiera, que pudieran haberse determinado de no haber existido las limitaciones al alcance de nuestro trabajo referidas en el párrafo 3, no tenemos conocimiento de ninguna modificación significativa que debiera realizarse a los estados contables adjuntos, con sus anexos y notas, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por lo mencionado en el párrafo 4, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
-
Este informe se emite a los efectos de su presentación ante los Señores Directores y Accionistas de SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED para ser utilizado en el proceso de consolidación de Banco Macro Bansud S.A.
-
Dejamos constancia de que nuestra relación con SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED es la de contadores públicos independientes.
Contadores Públicos Independientes
ALEJANDRO BARBONI
CONTADOR PUBLICO
N° de Inscripción Caja de Jubila-
ciones y Pensiones de Profesiona-
les Universitarios 55484
Montevideo, 18 de noviembre de 2005.
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
EJERCICIO ECONÓMICO N° 15 - INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2005
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005
Domicilio legal: Norfolk House - Frederick Street - Ground Floor, Nassau, Bahamas.
Actividad principal de la Sociedad: negocio bancario y toda clase de inversiones financieras, comerciales, negociación y otras operaciones.
Fecha de constitución: 21 de diciembre de 1990.
Información sobre la Sociedad controlante:
Denominación: Banco Macro Bansud S.A.
Domicilio legal: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Banco comercial
Participación sobre el patrimonio: 99,999%
Porcentaje de votos: 99,999%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
| Cantidad | Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una | Suscriptoe integrado | |||
| 9.816.900 | Al portador, de V/N US$ 1 y de 1 voto por acción | 9.816.900 |
| SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED | ||||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | ||||||||||||||||||||||
| AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 | ||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||
| ACTIVO | ||||||||||||||||||||||
| DISPONIBILIDADES | ||||||||||||||||||||||
| Efectivo | 1,909,208 | |||||||||||||||||||||
| Bancos y corresponsales (Nota 4.a)) | 146,726,985 | |||||||||||||||||||||
| 148,636,193 | ||||||||||||||||||||||
| TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota 4.b)) | ||||||||||||||||||||||
| Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación | 25,412,724 | |||||||||||||||||||||
| Títulos privados con cotización | 13,570,371 | |||||||||||||||||||||
| 38,983,095 | ||||||||||||||||||||||
| PRÉSTAMOS | ||||||||||||||||||||||
| Al sector financiero (Nota 4.c)) | ||||||||||||||||||||||
| - Otros | 8,766,827 | |||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a cobrar | 132,353 | |||||||||||||||||||||
| - Ajuste de préstamos con cláusula CER | 23,140 | |||||||||||||||||||||
| - Previsión por riesgo de incobrabilidad | (67,804) | |||||||||||||||||||||
| Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Nota 4.c)) | ||||||||||||||||||||||
| - Adelantos en cuenta corriente | 4,669 | |||||||||||||||||||||
| - Otros | 79,524,477 | |||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a cobrar | 223,709 | |||||||||||||||||||||
| - Previsión por riesgo de incobrabilidad | (795,821) | |||||||||||||||||||||
| 87,811,550 | ||||||||||||||||||||||
| OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 4.d)) | ||||||||||||||||||||||
| Montos a cobrar por ventas contado a liquidar | 12,115,238 | |||||||||||||||||||||
| Montos a cobrar por ventas a término | 98,651,170 | |||||||||||||||||||||
| Especies a recibir por compras contado a liquidar | 13,439,523 | |||||||||||||||||||||
| Certificados de participación en fideicomisos financieros | 21,843,750 | |||||||||||||||||||||
| 146,049,681 | ||||||||||||||||||||||
| PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES | ||||||||||||||||||||||
| Otras (Nota 4.e)) | 229,954 | |||||||||||||||||||||
| 229,954 | ||||||||||||||||||||||
| CRÉDITOS DIVERSOS | ||||||||||||||||||||||
| Otros (Nota 4.f)) | 680,867 | |||||||||||||||||||||
| 680,867 | ||||||||||||||||||||||
| BIENES DE USO (Nota 4.g)) | 61,676 | |||||||||||||||||||||
| 61,676 | ||||||||||||||||||||||
| BIENES DIVERSOS (Nota 4.h)) | 5,438,252 | |||||||||||||||||||||
| 5,438,252 | ||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 427,891,268 | |||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 11 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | ||||||||||||||||||||||
| NO AUDITADO |
| SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED | |||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | |||||||||||||||||||||
| AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 (Cont.) | |||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | |||||||||||||||||||||
| PASIVO | |||||||||||||||||||||
| DEPÓSITOS | |||||||||||||||||||||
| Sector financiero | |||||||||||||||||||||
| - Cuentas corrientes | 2,087,274 | ||||||||||||||||||||
| Sector privado no financiero y residentes en el exterior | |||||||||||||||||||||
| - Cuentas corrientes | 20,257,894 | ||||||||||||||||||||
| - Plazo fijo | 189,446,705 | ||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a pagar | 683,415 | ||||||||||||||||||||
| 212,475,288 | |||||||||||||||||||||
| OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 4.d)) | |||||||||||||||||||||
| Especies a entregar por ventas contado a liquidar | 11,986,058 | ||||||||||||||||||||
| Especies a entregar por ventas a término | 92,178,561 | ||||||||||||||||||||
| Montos a pagar por compras contado a liquidar | 13,471,119 | ||||||||||||||||||||
| Financiaciones recibidas de entidades financieras | 221,961 | ||||||||||||||||||||
| 117,857,699 | |||||||||||||||||||||
| OBLIGACIONES DIVERSAS | |||||||||||||||||||||
| Acreedores varios (Nota 4.i)) | 1,115,695 | ||||||||||||||||||||
| 1,115,695 | |||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 331,448,682 | ||||||||||||||||||||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 96,442,586 | ||||||||||||||||||||
| TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO | 427,891,268 | ||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 11 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | |||||||||||||||||||||
| NO AUDITADO |
| SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED | ||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | ||||||||||||||||||||
| AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 | ||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||
| CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS | ||||||||||||||||||||
| Contingentes | ||||||||||||||||||||
| - Garantías recibidas (Nota 4.j)) | 23,289,619 | |||||||||||||||||||
| De control | ||||||||||||||||||||
| - Otras (Nota 4.k)) | 156,472,915 | |||||||||||||||||||
| CUENTAS DE ORDEN - ACREEDORAS | ||||||||||||||||||||
| Contingentes | ||||||||||||||||||||
| - Cuentas contingentes acreedores por contra | 23,289,619 | |||||||||||||||||||
| De control | ||||||||||||||||||||
| - Cuentas de control acreedoras por contra | 156,472,915 | |||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 11 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | ||||||||||||||||||||
| NO AUDITADO |
| SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE RESULTADOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TERMINADO EL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INGRESOS FINANCIEROS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por disponibilidades | 2,189,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por préstamos al sector financiero | 2,131,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por adelantos | 166,689 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por otros préstamos | 3,445,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ajustes por préstamo con cláusula CER | 12,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado neto de títulos públicos y privados | 4,033,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11,978,989 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EGRESOS FINANCIEROS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por depósitos en cuenta corriente | (34,049) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses por depósitos a plazo fijo | (5,781,965) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera | (1,314,515) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | (10,867) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (7,141,396) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MARGEN BRUTO POR INTERMEDIACIÓN | 4,837,593 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| CARGO POR INCOBRABILIDAD | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Previsión para deudores incobrables | (712,814) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (712,814) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INGRESOS POR SERVICIOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vinculados con operaciones pasivas | 153,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Vinculados con operaciones activas | 4,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 266,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 424,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EGRESOS POR SERVICIOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comisiones | (36,920) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | (30,272) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (67,192) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honorarios a directores | (184,728) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gastos en personal | (297,716) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros honorarios | (549,004) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuestos | (77,210) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros gastos operativos | (1,153,576) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | (415,013) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2,677,247) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| UTILIDADES DIVERSAS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado por venta de inmuebles (Nota 8) | 3,314,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3,314,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PÉRDIDAS DIVERSAS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | (31,542) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (31,542) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RESULTADO DEL PERÍODO – GANANCIA | 5,088,256 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 11 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NO AUDITADO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TERMINADO EL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aportes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| irrevocables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Primas de | para futuros | Resultados | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital | emisión de | aumentos de | Ajustes al | No | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Conceptos | social | acciones | capital (*) | patrimonio | Asignados | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 9,816,900 | 713,100 | 76,684,000 | 54,166,054 | (50,025,724) | 91,354,330 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado del período - Ganancia | 5,088,256 | 5,088,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saldos al cierre del período | 9,816,900 | 713,100 | 76,684,000 | 54,166,054 | (44,937,468) | 96,442,586 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (*) Ver Nota 9. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 11 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NO AUDITADO |
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
- SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE LA SOCIEDAD
La situación económico-financiera de Argentina presentó un desmejoramiento en los últimos meses del año 2001 declarándose en ese período la suspensión de los pagos de la deuda pública y estableciéndose una severa restricción a los retiros de fondos de las entidades financieras.
A principios del año 2002, el Congreso Nacional de ese país sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad vigente desde marzo de 1991, que luego de un período donde existió un mercado de cambios oficial, culminó en el establecimiento de un mercado único de cambios sujeto a los requisitos y la reglamentación establecida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Entre otras, la mencionada Ley y los decretos emitidos con posterioridad por el Poder Ejecutivo Nacional de Argentina establecieron medidas que afectaron al sistema financiero, principalmente relacionadas con la conversión a pesos argentinos de sus activos y pasivos en moneda extranjera a diferentes tipos de cambio y las medidas compensatorias.
La actual administración de ese país ha delineado un programa que incluyó importantes medidas, tales como el levantamiento de una parte significativa de las restricciones que pesaban sobre los depósitos bancarios, la flexibilización de los controles cambiarios y el inicio de la reunificación monetaria mediante el rescate de las cuasimonedas.
Con fecha 17 de diciembre de 2004, se promulgó la Ley N° 25.972 que prorrogó la declaración de emergencia pública, introducida por la ley N° 25.561, hasta el 31 de diciembre de 2005.
Con fecha 10 de diciembre de 2004, se emitieron los Decretos N° 1733 y 1735 que disponen la reestructuración de la deuda del Estado Nacional Argentino, instrumentada para los bonos cuyo pago fue objeto de diferimiento según lo dispuesto en el artículo 59 de la Ley N° 25.827, mediante una operación de canje nacional e internacional a ser llevada a cabo con los alcances y en los términos y condiciones detallada en dichos Decretos y en el prospecto de oferta.
La reestructuración previó una oferta de canje global con tramos en Estados Unidos de América, Argentina y varias partes de Europa y Asia. Los títulos públicos reestructurados se los definió como deuda elegible (emitidos con anterioridad al 31 de diciembre de 2001). En reemplazo de la deuda elegible se emitieron tres nuevos títulos de deuda (Par, Cuasipar y Descuento) junto con una unidad separable vinculada con el PBI, todos ellos con vencimiento entre 30 y 42 años a partir del 31 de diciembre de 2003 y tasas de interés entre 1,33% y 8,28%.
NO AUDITADO
Durante el mes de enero de 2005 se lanzó la oferta en Argentina y se realizaron presentaciones de las condiciones de la oferta en Europa y Estados Unidos de América alcanzando finalmente un nivel de aceptación de aproximadamente 76%. Durante el mes de junio de 2005, finalizó el mencionado proceso de reestructuración de deuda del Estado Nacional, habiéndose entregado a los tenedores los nuevos bonos.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables existen cuestiones pendientes de resolución relacionadas, entre otras, con la resolución definitiva de los amparos judiciales que derivaron en la devolución de los depósitos en su moneda de origen y el proceso de compensación a las entidades financieras.
- PROPÓSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
Los presentes estados contables especiales han sido preparados por la Dirección de la Entidad con el propósito exclusivo de ser integrados en el proceso de consolidación de la misma con su sociedad controlante Banco Macro Bansud S.A. al 30 de setiembre de 2005.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
3.1 Expresión de los estados contables en moneda de curso legal en Argentina
Debido a que los registros contables de la Entidad son llevados en dólares estadounidenses, se aplicó el siguiente procedimiento para la conversión a pesos argentinos de los mismos:
- Para la conversión de activos y pasivos al 30 de setiembre de 2005 y los resultados generados en el período terminado en esa fecha, se aplicó el tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) al cierre del período.
- Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios (capital, primas de emisión de acciones y aportes irrevocables para futuros aumentos de capital), se convirtieron aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes (ver adicionalmente Nota 3.3.k). Adicionalmente, los resultados no asignados se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio en el cual fueron generados.
Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en los párrafos a) y b) precedentes, fueron imputadas a “Egresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.
NO AUDITADO
3.2 Reexpresión en moneda homogénea
Los estados contables especiales reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). De acuerdo con el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional Argentino, la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia y la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A., la Entidad discontinuó la aplicación de dicho método y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina originados a partir del 1° de marzo de 2003.
Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 30 de setiembre de 2003 no han sido significativos en relación a los presentes estados contables.
3.3 Criterios de valuación
Teniendo en cuenta el propósito de los presentes estados contables especiales (ver Nota 2) los mismos han sido confeccionados de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión (ver adicionalmente Nota 10).
Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los presentes estados contables especiales fueron los siguientes:
- Saldos en moneda extranjera
Fueron convertidos a pesos argentinos de acuerdo con el procedimiento detallado en la Nota 3.1. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
NO AUDITADO
- Títulos públicos y privados
“Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación” y “Títulos privados con cotización”: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada título al 30 de setiembre de 2005. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período, en el rubro “Ingresos financieros - Resultado neto de títulos públicos y privados”.
-
Préstamos
-
Al sector financiero
Los préstamos al sector financiero corresponden a tres cesiones de derechos realizadas entre la Entidad y un tercero por medio de la cual éste cede los créditos, derechos y acciones sobre certificados a plazo fijo por un importe original de US$ 2.883.031 (equivalente al 30 de setiembre de 2005 a $A 8.396.827) y $A 370.000. Los préstamos en dólares fueron valuados al monto que surge del contrato de cesión de derechos suscripto entre las partes más los intereses devengados al 30 de setiembre de 2005 y el préstamo en pesos argentinos fue valuado al importe nominal del certificado original más los intereses y ajustes por coeficiente CER devengados al 30 de setiembre de 2005.
- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
Los préstamos se valuaron al importe nominal de los montos otorgados más los intereses devengados al 30 de setiembre de 2005.
En cuanto a ambas categorías de préstamos, la Dirección de la Entidad estima que al 30 de setiembre de 2005 se requiere previsión por incobrabilidad por $A 863.625.
- Depósitos
Los depósitos están expresados de acuerdo con los montos de capital pendientes de pago más los intereses devengados al 30 de setiembre de 2005, los cuales fueron imputados al resultado del período.
- Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera
e.1) Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada especie al 30 de setiembre de 2005. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período.
e.2) Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término: se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas.
e.3) Especies a recibir por compras contado a liquidar: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada especie al 30 de setiembre de 2005. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período.
NO AUDITADO
e.4) Montos a pagar por compras contado a liquidar: se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas.
e.5) Certificados de participación en fideicomisos financieros: se valuaron al costo de adquisición del certificado de participación el cual no supera su valor recuperable.
- Participaciones en otras sociedades - Sociedades controladas - sin cotización
Se valuaron al valor patrimonial proporcional de la inversión al cierre del período.
- Créditos diversos y obligaciones diversas
Se valuaron a su valor nominal.
- Bienes de uso
Se valuaron a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.
Con relación a los años de vida útil, son los siguientes:
| Mobiliario | 5 años | |
| Equipos | 3 años | |
| Vehículos | 5 años |
- Bienes diversos
Fueron valuados a su costo de adquisición, el cual no supera su valor de realización económica.
- Impuesto a las ganancias
En la Comunidad de las Islas Bahamas las sociedades por acciones no se gravan con el impuesto a las ganancias y, por lo tanto, no se ha reflejado provisión por el impuesto a las ganancias en los presentes estados contables especiales.
- Cuentas del patrimonio neto
Se encuentran reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003 según se explica en la Nota 3.2., excepto los rubros "Capital social", “Primas de emisión de acciones” y "Aportes irrevocables para futuros aumentos de capital" los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El ajuste derivado de la reexpresión a moneda homogénea de los rubros antes señalados se incluye dentro del rubro "Ajustes al patrimonio" (ver adicionalmente Nota 3.1 b)).
NO AUDITADO
-
Cuentas del estado de resultados:
-
Los resultados obtenidos durante el período se computaron a sus valores al cierre del período, conforme con el procedimiento descripto en Nota 3.1, sobre la base de su devengamiento mensual.
-
Los resultados generados por las participaciones en las sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
-
Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en la Nota 3.1 y los resultados generados por activos y pasivos en una moneda distinta de la moneda funcional, fueron imputados a “Egresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.
-
Cuentas de Orden
-
Deudoras contingentes – Garantías recibidas
Corresponde a garantías hipotecarias y a fianzas solidarias, las cuales son valuadas a su importe nominal. En el caso de las garantías hipotecarias, las mismas no superan el importe del crédito garantizado.
- Deudoras de control – Otras
Corresponde a custodias de títulos públicos y privados valuados a los valores de cotización.
NO AUDITADO
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
a) Disponibilidades - Bancos y corresponsales
| Cuentas a la vista - Standard Chartered Bank N.Y. | 102.377.757 | |
| Cuentas a la vista - American Express N.Y. | 32.603.061 | |
| Cuentas a la vista - Morgan Guaranty Brussels | 8.877.114 | |
| Cuentas a la vista - Pershing LLC | 2.341.882 | |
| Cuentas a la vista - Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa | 162.114 | |
| Cuentas a la vista - Wachovia Securities | 142.029 | |
| Cuentas a la vista - EFG Capital | 109.662 | |
| Cuentas a la vista - Banco Central del Uruguay (*) | 43.687 | |
| Cuentas a la vista - Nuevo Banco Comercial | 22.403 | |
| Cuentas a la vista - Bulltick LLC | 17.691 | |
| Cuentas a la vista - Banco Macro Bansud S.A. | 17.390 | |
| Cuentas a la vista - Standard Chartered Bank Londres | 9.842 | |
| Cuentas a la vista - The Winterbotham Merchant Bank | 2.353 | |
| 146.726.985 |
(*) Activo de disponibilidad restringida
NO AUDITADO
b) Títulos públicos y privados -
Tenencias para operaciones de compra - venta o intermediación
Valor Nominal
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 18.070.337 | US$ | 7.814.200 | |||
| US Treasury Bills Vto 22/12/05 | 4.278.042 | US$ | 1.480.000 | |||
| US Treasury Bills Vto 26/01/06 | 2.879.385 | US$ | 1.000.000 | |||
| US Treasury Bills Vto 17/11/05 | 174.041 | US$ | 60.000 | |||
| Bono garantizado Dec. 1579 | 10.919 | $A | 7.500 | |||
| 25.412.724 |
Títulos privados con cotización
Valor Nominal
| Lehman Brothers Vto 15/05/06 | 2.228.845 | US$ | 740.000 | |||
| Telefónica C11 Vto 11/01/07 | 1.464.213 | US$ | 430.000 | |||
| GTE Corp. Notes Vto 15/04/06 | 908.167 | US$ | 300.000 | |||
| National Rural Utils Coop Fin Vto 15/05/06 | 902.759 | US$ | 300.000 | |||
| JP Morgan Vto 15/08/06 | 888.315 | US$ | 300.000 | |||
| Walt Disney Vto 30/03/06 | 884.062 | US$ | 300.000 | |||
| Unilever NV Vto 20/12/06 | 610.030 | US$ | 200.000 | |||
| Daimler Chrysler Vto 15/05/06 | 603.315 | US$ | 200.000 | |||
| Telmex Vto 26/01/06 | 599.489 | US$ | 200.000 | |||
| Wallmart Vto 01/08/06 | 592.351 | US$ | 200.000 | |||
| Citigroup Inc Vto 09/08/06 | 592.141 | US$ | 200.000 | |||
| Countrywide Home Vto 01/08/06 | 414.903 | US$ | 140.000 | |||
| Fondo Pionero Global | 2.881.767 | $A | 2.840.329 | |||
| Acciones BAESA | 14 | $A | 3 | |||
| 13.570.371 |
NO AUDITADO
c) Préstamos
- Al sector financiero
| Préstamos Banco Macro Bansud S.A. | 1.986.437 | ||||
| Intereses devengados a cobrar | 21.601 | ||||
| Ajuste de préstamos con cláusula CER | 23.140 | ||||
| Préstamo Banco Patagonia S.A. | 6.780.390 | ||||
| Intereses devengados a cobrar | 110.752 | ||||
| Previsión por riesgo de incobrabilidad | (67.804) | ||||
| 8.854.516 |
- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior.
| Standard Chartered Bank N.Y. | 43.687.500 |
| Standard Chartered Bank Londres | 14.731732 |
| Otros del sector no financiero | 21.105.245 |
| Adelantos en cuenta corriente | 4.669 |
| Intereses devengados a cobrar | 223.709 |
| Previsión de riesgo de incobrabilidad | (795.821) |
| 78.957.034 |
d) Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y especies a entregar por ventas contado a liquidar:
| Concepto | Valor nominal | Activo $A | Pasivo $A | |
| Bonos Garantizados Dec. 1579 | $A | 6.892.600 | 10.193.731 | 10.034.743 |
| Bonos Discount $ Ley Arg. | $A | 1.325.606 | 1.709.187 | 1.734.555 |
| Acciones Siderar | $A | 6.000 | 180.000 | 185.400 |
| Acciones Aluar | $A | 8.000 | 32.320 | 31.360 |
| Total | 12.115.238 | 11.986.058 |
Montos a cobrar por ventas a término y especies a entregar por ventas a término:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 39.861.000 | 98.651.170 | 92.178.561 |
NO AUDITADO
Especies a recibir por compras contado a liquidar y montos a pagar por compras contado a liquidar:
| Concepto | Valor nominal | Activo $A | Pasivo $A | |
| Bonos Garantizados Dec. 1579 | $A | 6.892.600 | 10.034.743 | 10.109.721 |
| Bonos Discount $ Ley Arg. | $A | 1.325.606 | 1.734.555 | 1.695.614 |
| US Treasury Bills Vto 03/11/05 | US$ | 300.000 | 871.418 | 871.417 |
| US Treasury Bills Vto 13/10/05 | US$ | 200.000 | 582.047 | 582.047 |
| Acciones Siderar | $A | 6.000 | 185.400 | 180.000 |
| Acciones Aluar | $A | 8.000 | 31.360 | 32.320 |
| Total | 13.439.523 | 13.471.119 |
Certificados de participación en fideicomisos financieros
| Concepto | Valor Nominal US$ | Activo $A |
| Certificado de participación en TST & AF Fideicomiso financiero | 7.500.000 | 21.843.750 |
e) Participación en otras sociedades – Otras (Ver Nota 6)
| Sud Asesores S.A. (R.O.U.) (Uruguay) | 216.749 | |||
| Sud Asesores S.A.F.I. (Uruguay) | 13.205 | |||
| 229.954 |
f) Créditos diversos - Otros
| Depósitos en garantía | 291.250 | (*) | ||
| Gastos pagados por adelantado | 93.171 | |||
| Depósitos en garantía por alquileres en Bahamas | 36.939 | (*) | ||
| Otros | 259.507 | |||
| 680.867 |
(*) Activos de disponibilidad restringida.
g) Bienes de uso
| Monto Original | Amortización acumulada | Monto neto | ||||
| Mobiliario | 53.294 | 23.983 | 29.311 | |||
| Equipos | 27.804 | 17.283 | 10.521 | |||
| Vehículos | 29.125 | 7.281 | 21.844 | |||
| 110.223 | 48.547 | 61.676 |
NO AUDITADO
h) Bienes diversos
| Inmuebles ubicados en el Departamento de Maldonado (Uruguay) | 5.438.252 | |||
| 5.438.252 |
i) Obligaciones Diversas – Acreedores varios
| Provisiones | 261.645 | |||
| Comisiones a pagar | 73.857 | |||
| Obligación por pago de Boden 2012 | 780.193 | |||
| 1.115.695 |
j) Cuentas de Orden – Deudoras – Contingentes – Garantías recibidas
Corresponde a garantías hipotecarias por US$ 2.850.000 (equivalentes a $A 8.300.625) y a fianzas solidarias por US$ 5.146.436 (equivalentes a $A 14.988.994).
k) Cuentas de Orden – Deudoras – De control – Otras
Corresponde a custodias de títulos públicos y privados depositados en las siguientes instituciones:
| Detalle | Valor Nominal | US$ | $A | ||
| Banco Macro Bansud S.A. | 27.805.740 | 46.933.710 | 136.694.430 | ||
| Morgan Guaranty Brussels | 5.000.000 | 4.654.315 | 13.555.692 | ||
| Pershing LLC | 3.431.651 | 1.862.635 | 5.424.926 | ||
| Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa | 434.083 | 268.225 | 781.204 | ||
| Wachovia Securities | 116 | 5.721 | 16.663 | ||
| 36.671.590 | 53.724.606 | 156.472.915 |
NO AUDITADO
- OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos por operaciones con sociedades relacionadas al 30 de setiembre de 2005 y los resultados generados durante el período de nueve meses finalizado en esa fecha, son los siguientes:
| Banco Macro | Macro Securities S.A. | Sud Inversiones | ||||||
| Bansud S.A. | Sociedad de Bolsa | & Análisis S.A. | Total | |||||
| ACTIVO | ||||||||
| Disponibilidades | 17.390 | 162.114 | 179.504 | |||||
| Préstamos | 1.986.437 | 1.986.437 | ||||||
| Intereses devengados a cobrar | 21.601 | 21.601 | ||||||
| Ajuste de préstamos con cláusula CER | 23.140 | 23.140 | ||||||
| Montos a cobrar por ventas contado a liquidar | 253.100 | 212.320 | 465.420 | |||||
| Especies a recibir por compras Contado a liquidar | 11.508.114 | 11.508.114 | ||||||
| PASIVO | ||||||||
| Depósitos | 2.087.274 | 20.450 | 626.839 | 2.734.563 | ||||
| Especies a entregar por ventas contado a liquidar | 261.184 | 216.760 | 477.944 | |||||
| Montos a pagar por compras contado a liquidar | 11.553.028 | 11.553.028 | ||||||
| Financiaciones recibidas de entidades financieras | 221.961 | 221.961 | ||||||
| CUENTAS DE ORDEN | 136.694.430 | 781.204 | 137.475.634 | |||||
| RESULTADOS | ||||||||
| Ingresos financieros | 1.966.330 | 1.966.330 | ||||||
| Egresos financieros | (1.453) | (55) | (1.508) | |||||
| Ingresos por servicios | 291 | 291 | ||||||
| Egresos por servicios | (1.604) | (35.319) | (36.923) |
NO AUDITADO
-
INFORMACIÓN DE SOCIEDADES CONTROLADAS
-
Denominación: Sud Asesores S.A.F.I. (Uruguay)
Domicilio legal: Rincón 477- Oficina 302 - Montevideo - Uruguay
Actividad principal: Realizar o administrar inversiones en títulos, bonos, monedas, acciones, etc. (empresa comprendida en la ley de Sociedades Anónimas Financieras de Inversión (S.A.F.I.), Nº 11.073 de la República Oriental del Uruguay).
Participación sobre el patrimonio: 100%
Participación sobre los votos: 100%
- Denominación: Sud Asesores S.A. (R.O.U.) (Uruguay)
Domicilio legal: Rincón 477, Oficina 302 - Montevideo - Uruguay
Actividad principal: Prestar servicios de asesoramiento y asistencia técnica con el fin de preparar, promover o facilitar negocios para sus representados. Asimismo presta servicios contables a su representada Sud Bank & Trust Company Limited.
Participación sobre el patrimonio: 100%
Participación sobre los votos: 100%
NO AUDITADO
- SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Los saldos en moneda de origen al 30 de setiembre de 2005 son en dólares estadounidenses, excepto por los siguientes saldos que son en pesos argentinos, en pesos uruguayos y en euros:
| En moneda de origen | Total | |||||
| ACTIVO | $A | $ | Euros | equivalente en $A | ||
| Disponibilidades | 142.468 | 6.927 | 13.140 | 189.314 | ||
| Títulos públicos y privados | 2.892.700 | - | - | 2.892.700 | ||
| Préstamos | 394.219 | - | - | 394.219 | ||
| Otros créditos por intermediación financiera | 12.451.479 | - | - | 12.451.479 | ||
| 15.880.866 | 6.927 | 13.140 | 15.927.712 | |||
| PASIVO | ||||||
| Depósitos | 314.107 | - | 5.460 | 333.226 | ||
| Otras obligaciones por intermediación financiera | 23.973.368 | - | - | 23.973.368 | ||
| 24.287.475 | - | 5.460 | 24.306.594 | |||
| POSICIÓN NETA PASIVA | (8.406.609) | 6.927 | 7.680 | (8.378.882) |
- RESULTADO POR VENTA DE INMUEBLES
Corresponde al resultado neto por la venta de un inmueble en el departamento de Maldonado (Uruguay) por un total de US$ 2.000.000 (equivalentes a $A 5.825.000) operación que arrojó una ganancia de US$ 1.138.098 (equivalentes a $A 3.314.710).
- APORTES IRREVOCABLES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
Con fecha 26 de marzo de 2004, el Banco Central de Bahamas aprobó el aumento de capital de US$ 30.000.000 (equivalentes a $A 76.684.000). El trámite formal de capitalización se encuentra pendiente de finalización.
NO AUDITADO
- DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES, REPÚBLICA ARGENTINA
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) ha aprobado mediante su Resolución C.D. 87/03 de fecha 18 de junio de 2003 el texto ordenado de normas profesionales de aplicación obligatoria en dicha jurisdicción (Resoluciones Técnicas 6, 8, 9, 16, 17, 18 y 21). Dicho texto ordenado incorpora las Resoluciones Técnicas de la FACPCE con las modificaciones, complementos e interpretaciones dispuestas por el CPCECABA. Respecto de entidades financieras reguladas por el BCRA en particular, el CPCECABA mantiene vigente la Resolución C. 98/93 y debido a ello está suspendida para dichas entidades la aplicación del valor actual en la medición inicial y de cierre de créditos y pasivos en moneda originados en transacciones financieras y refinanciaciones y de otros créditos y pasivos en moneda distintos a los generados en la compra/venta de bienes o servicios.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado las modificaciones de valuación y exposición requeridas por las normas contables profesionales y, por lo tanto, dichas normas no son de aplicación obligatoria para los estados contables de las entidades financieras. Por dicho motivo, la Entidad no ha cuantificado los efectos netos sobre el patrimonio neto y los resultados generados por la totalidad de las diferencias entre dichas normas y las del BCRA.
Las siguientes son las principales diferencias entre las normas contables profesionales y las del BCRA al 30 de setiembre de 2005:
Aspectos de exposición
a) La Entidad no ha presentado información comparativa (i) del estado especial de situación patrimonial al 30 de setiembre de 2005 con el correspondiente al último ejercicio cerrado (en este caso, al 31 de diciembre de 2004) y (ii) de los estados especiales de resultados y de evolución del patrimonio neto con la correspondiente al mismo período del ejercicio anterior.
b) La Entidad no ha expuesto un estado de flujo de efectivo con apertura de actividades operativas, de inversión y de financiación y exposición de los intereses, dividendos e impuestos por lo efectivamente cobrado o pagado.
c) La Entidad no ha efectuado la apertura de resultados ordinarios y extraordinarios.
11. HECHOS POSTERIORES
Durante el mes de octubre de 2005 la entidad ha tomado conocimiento de una posible situación de incobrabilidad de un depósito en garantía mantenido en una institución financiera con la cual opera, por un monto de $A 1.159.926, que al 30 de setiembre de 2005 se mantenía contabilizado en la cuenta “Títulos públicos y privados” por $A 1.156.251 y en la cuenta “Créditos diversos” por $A 3.675. La Gerencia se encuentra evaluando la recuperabilidad de dicho saldo.
NO AUDITADO