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Banco Macro SA Interim / Quarterly Report 2004
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ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 31 DE MARZO DE 2004
JUNTAMENTE CON EL INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
INDICE
Informe de revisión limitada de estados contables
de períodos intermedios
Estado especial de situación patrimonial
Estado especial de resultados
Estado especial de evolución del patrimonio neto
Notas 1 a 8 a los estados contables especiales
US$ - Dólares estadounidenses
$A - Pesos argentinos
$ - Pesos uruguayos
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los señores Directores de
Banco Macro Bansud S.A. sociedad controlante de
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
Sarmiento 447
Ciudad Autónoma de Buenos Aires – República Argentina
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado especial de situación patrimonial de SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED al 31 de marzo de 2004 y de los correspondientes estados especiales de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que se adjuntan, con sus notas, expresados en pesos argentinos. Tal como se expone en la Nota 2, los estados contables especiales adjuntos tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación de SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED con su sociedad controlante y deben ser utilizados exclusivamente con dicho propósito. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Entidad.
-
Excepto por lo que se menciona en el párrafo 3 nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas establecidas en el Pronunciamiento N° 5 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.
Una revisión limitada de estados contables consiste principalmente en la obtención de un entendimiento del sistema para la preparación de la información contable, en la aplicación de procedimientos de revisión analítica de dicha información y en la realización de consultas a las personas responsables por los asuntos contables y financieros. Es sustancialmente menor en alcance que un examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, el objetivo del cual es la expresión de una opinión respecto a los estados contables considerados en su conjunto. En consecuencia, no expresamos tal opinión.
-
La Entidad es una sociedad anónima sujeta a las leyes y regulaciones de Bahamas. No hemos podido evaluar íntegramente el impacto de tales normas, si hubiera alguno, sobre los estados contables que se adjuntan a través de la aplicación de nuestros procedimientos.
-
2 -
-
Los estados contables especiales al 31 de marzo de 2004 han sido preparados por SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales difieren de las normas contables profesionales aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, en ciertos aspectos de valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimiento de reexpresión que se describen en la Nota 8 a los estados contables adjuntos.
-
En base a la revisión limitada que hemos efectuado podemos manifestar que, excepto por el efecto de los ajustes, si los hubiera, que pudieran haberse determinado de no haber existido las limitaciones al alcance de nuestro trabajo referidas en el párrafo 3, no tenemos conocimiento de ninguna modificación significativa que debería realizarse a los estados contables adjuntos, con sus anexos y notas, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por lo mencionado en el párrafo 4, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
-
Este informe se emite a los efectos de su presentación ante los Señores Directores y Accionistas de Sud Bank & Trust Company Limited y no debe ser utilizado para ningún otro propósito.
-
Dejamos constancia de que nuestra relación con Sud Bank & Trust Company Limited es la de contadores públicos independientes.
Contadores Públicos Independientes
N° de Inscripción Caja de Jubila-
ciones y Pensiones de Profesiona-
les Universitarios 55484
Montevideo, 31 de mayo de 2004.
SUD BANK & TRUST COMPANY LIMITED
EJERCICIO ECONÓMICO N° 14 - INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2004
ESTADOS CONTABLES ESPECIALES AL 31 DE MARZO DE 2004
Domicilio legal: Norfolk House – Frederick Street – Ground Floor, Nassau, Bahamas
Actividad principal de la Sociedad: negocio bancario y toda clase de inversiones financieras, comerciales, negociación y otras operaciones
Fecha de constitución: 21 de diciembre de 1990
Información sobre la Sociedad controlante:
Denominación: Banco Macro Bansud S.A.
Domicilio legal: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Banco Comercial
Participación sobre el patrimonio: 99,999%
Porcentaje de votos: 99,999%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
| Cantidad | Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una | Suscriptoe integrado | |||
| 9.816.900 | Al portador, de V/N US$ 1 y de 1 voto por acción | 9.816.900 |
| ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AL 31 DE MARZO DE 2004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DISPONIBILIDADES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo | 290,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bancos y corresponsales (Nota 4.a)) | 178,644,749 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 178,934,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación (Notas 1.2 y 4.b)) | 17,659,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Títulos privados con cotización | 4,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17,663,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PRÉSTAMOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Al sector financiero (Nota 4.c)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Otros | 8,231,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a cobrar | 63,923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Al sector privado no financiero y residentes en el exterior | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Otros | 1,397,662 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a cobrar | 57,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9,750,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 4 d)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Especies a recibir por compras contado a liquidar (Nota 1.2) | 8,893,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montos a cobrar por ventas contado a liquidar | 19,789,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montos a cobrar por ventas a término | 8,456,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Especies a recibir por compras a término de moneda extranjera | 57,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montos a cobrar por ventas a término de moneda extranjera | 58,950,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 153,189,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otras (Nota 4.e)) | 132,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 132,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRÉDITOS DIVERSOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros (Nota 4.f)) | 8,747,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,747,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BIENES DE USO (Nota 4.g)) | 81,764 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 81,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BIENES DIVERSOS (Nota 4.h)) | 9,557,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9,557,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 378,058,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ESTADO ESPECIAL DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AL 31 DE MARZO DE 2004 (Cont.) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PASIVO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DEPÓSITOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sector financiero | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Cuentas corrientes | 2,240,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Plazos fijos de títulos públicos (Nota 4 i)) | 9,642,999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a pagar | 5,284 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sector privado no financiero y residentes en el exterior | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Cuentas corrientes | 37,476,166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Plazos fijos | 77,512,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| - Intereses devengados a pagar | 427,627 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 127,305,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 4d)) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Especies a entregar por ventas contado a liquidar | 19,746,549 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Especies a entregar por ventas a término | 12,754,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montos a pagar por compras contado a liquidar | 8,876,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Especies a entregar por ventas a término de moneda extranjera | 57,100,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montos a pagar por compras a término de moneda extranjera | 58,367,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 156,845,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OBLIGACIONES DIVERSAS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acreedores varios | 513,396 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 513,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 284,664,605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 93,393,619 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO | 378,058,224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. |
| CUENTAS DE ORDEN | |||||||||||||||||||||
| AL 31 DE MARZO DE 2004 | |||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | |||||||||||||||||||||
| DEUDORAS | |||||||||||||||||||||
| De control | |||||||||||||||||||||
| - Otras (Nota 4.j)) | 10,454,912 | ||||||||||||||||||||
| - Garantías recibidas | 571,000 | 11,025,912 | |||||||||||||||||||
| De derivados | |||||||||||||||||||||
| - Cuentas de derivados deudores por contrapartida | 3,839,975 | ||||||||||||||||||||
| Total | 14,865,887 | ||||||||||||||||||||
| ACREEDORAS | |||||||||||||||||||||
| De control | |||||||||||||||||||||
| - Cuentas de control acreedoras por contrapartida | 10,454,912 | ||||||||||||||||||||
| - Cuentas contingentes acreedores por contrapartida | 571,000 | 11,025,912 | |||||||||||||||||||
| De derivados | |||||||||||||||||||||
| - Opciones de venta lanzadas | 3,839,975 | ||||||||||||||||||||
| Total | 14,865,887 | ||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. |
| ESTADO ESPECIAL DE RESULTADOS | ||||||||||||||||||||
| CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES | ||||||||||||||||||||
| TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2004 | ||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||
| INGRESOS FINANCIEROS | ||||||||||||||||||||
| Intereses por disponibilidades | 95,518 | |||||||||||||||||||
| Intereses por préstamos al sector financiero | 2,479,716 | |||||||||||||||||||
| Intereses por adelantos | 642 | |||||||||||||||||||
| Intereses por otros préstamos | 38,688 | |||||||||||||||||||
| 2,614,564 | ||||||||||||||||||||
| EGRESOS FINANCIEROS | ||||||||||||||||||||
| Intereses por depósitos en cuenta corriente | (16,415) | |||||||||||||||||||
| Intereses por depósitos a plazo fijo | (764,656) | |||||||||||||||||||
| Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera | (1,930,000) | |||||||||||||||||||
| Resultado neto de títulos públicos y privados | (408,536) | |||||||||||||||||||
| Otros | (957) | |||||||||||||||||||
| (3,120,564) | ||||||||||||||||||||
| MARGEN BRUTO POR INTERMEDIACIÓN | (506,000) | |||||||||||||||||||
| INGRESOS POR SERVICIOS | ||||||||||||||||||||
| Vinculados con operaciones activas | 36,657 | |||||||||||||||||||
| 36,657 | ||||||||||||||||||||
| EGRESOS POR SERVICIOS | ||||||||||||||||||||
| Comisiones | (1,046) | |||||||||||||||||||
| Otros | (11,323) | |||||||||||||||||||
| (12,369) | ||||||||||||||||||||
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | ||||||||||||||||||||
| Honorarios a directores | (25,695) | |||||||||||||||||||
| Representación, viáticos y movilidad | (132,181) | |||||||||||||||||||
| Remuneraciones al personal y cargas sociales | (90,875) | |||||||||||||||||||
| Otros honorarios | (22,793) | |||||||||||||||||||
| Alquileres | (63,262) | |||||||||||||||||||
| Otros | (119,398) | |||||||||||||||||||
| (454,204) | ||||||||||||||||||||
| UTILIDADES DIVERSAS | ||||||||||||||||||||
| Resultado por préstamos al sector financiero | 61,207 | |||||||||||||||||||
| 61,207 | ||||||||||||||||||||
| PÉRDIDAS DIVERSAS | ||||||||||||||||||||
| Otros | (29,255) | |||||||||||||||||||
| (29,255) | ||||||||||||||||||||
| RESULTADO DEL PERÍODO - PÉRDIDA | (903,964) | |||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. |
| ESTADO ESPECIAL DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO | ||||||||||||||||||||||||
| CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES | ||||||||||||||||||||||||
| TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2004 | ||||||||||||||||||||||||
| (Cifras expresadas en pesos argentinos) | ||||||||||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | ||||||||||||||||||||||||
| Aportes | ||||||||||||||||||||||||
| irrevocables | ||||||||||||||||||||||||
| Primas de | para futuros | Resultados | ||||||||||||||||||||||
| Capital | emisión de | aumentos de | Ajustes al | no | ||||||||||||||||||||
| Conceptos | Social | acciones | capital (*) | Patrimonio | asignados | Total | ||||||||||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 9,816,900 | 713,100 | 76,684,000 | 54,166,054 | (47,082,471) | 94,297,583 | ||||||||||||||||||
| Resultado del período - Pérdida | (903,964) | (903,964) | ||||||||||||||||||||||
| Saldos al cierre del período | 9,816,900 | 713,100 | 76,684,000 | 54,166,054 | (47,986,435) | 93,393,619 | ||||||||||||||||||
| (*) Con fecha 26 de marzo de 2004, el Banco Central de Bahamas aprobó el aumento de capital de US$ 30.000.000. | ||||||||||||||||||||||||
| Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales. |
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
AL 31 DE MARZO DE 2004
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
- SITUACIÓN MACROECONÓMICA DEL SISTEMA FINANCIERO ARGENTINO
- A partir de comienzos de diciembre de 2001, las autoridades de la República Argentina implementaron diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios, que comprendían principalmente la restricción a la libre disponibilidad de los fondos depositados en las entidades bancarias y la imposibilidad práctica de realizar transferencias al exterior, con excepción de aquellas vinculadas al comercio exterior. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa y, el 6 de enero de 2002, el Congreso Nacional Argentino sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario conducentes a superar la crisis económica en el mediano plazo. Posteriormente, se emitieron diversas normas que introdujeron, entre otras, las siguientes modificaciones: (a) la unificación del mercado de cambios en un mercado "libre" con ciertas restricciones, (b) la reprogramación de ciertos depósitos dependiendo de su moneda y los montos originales, (c) la pesificación de los depósitos en dólares estadounidenses mantenidos en instituciones financieras, (d) la pesificación de contratos privados, (e) la emisión de bonos del Estado Nacional a fin de compensar a las entidades financieras por ciertas pesificaciones y (f) la suspensión por dos años de la Ley de intangibilidad de los depósitos. La actual administración ha delineado un programa que incluyó importantes medidas, tales como el levantamiento de una parte significativa de las restricciones que pesaban sobre los depósitos bancarios, la flexibilización de los controles cambiarios y el inicio de la reunificación monetaria mediante el rescate de las cuasimonedas. En el mes de septiembre de 2003, el Gobierno Nacional firmó la carta de intención del acuerdo con el Fondo Monetario Internacional y posteriormente comunicó los principales lineamientos para encarar la reestructuración de la deuda.
Con fecha 2 de diciembre de 2003, se promulgó la Ley N° 25.820 que prorrogó la declaración de Emergencia Pública, introducida por la Ley N° 25.561, hasta el 31 de diciembre de 2004.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables especiales existen cuestiones pendientes de resolución relacionadas, entre otras, con la reestructuración de la deuda pública, la resolución definitiva de amparos judiciales y su eventual compensación, el saneamiento y fortalecimiento del sistema financiero, la renegociación de tarifas y el cierre de la reestructuración de las deudas del sector privado. El Gobierno de la Nación Argentina se encuentra aún analizando políticas complementarias relacionadas con los temas mencionados precedentemente.
1.2 Como consecuencia de la sanción de la Ley de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario y la suspensión del pago de los servicios de la deuda pública, el cumplimiento de dichas obligaciones se encuentra condicionado por la escasez de recursos del Tesoro Nacional y el resultado fiscal de las cuentas públicas de la Nación, los Estados Provinciales y los Municipios, lo que ha derivado forzosamente en la acumulación de un significativo endeudamiento público. En consecuencia, se ha facultado al Ministerio de Economía a desarrollar las gestiones y acciones necesarias para reestructurar las obligaciones de la deuda del Gobierno Nacional Argentino.
Al 31 de marzo de 2004, la Entidad mantiene en cartera títulos públicos emitidos por el Gobierno Argentino (nacional y provincial), registrados a valores de cotización, por un monto de $A 26.552.975. La Dirección de la Entidad estima que el posible efecto adicional derivado de la continuación de la crisis económica sobre el valor de libros de dichos activos no resultará significativo teniendo en cuenta los estados contables en su conjunto.
Teniendo en cuenta los anuncios económicos, y que ciertas cuestiones requerirán de nuevas medidas y reglamentaciones adicionales por parte del Gobierno Argentino, el Congreso Nacional y los organismos de contralor respecto de su instrumentación, a la fecha de aprobación de los presentes estados contables no es posible determinar los futuros efectos que la continuación de la crisis económica puede tener sobre la situación patrimonial y financiera de la Entidad. Los estados contables no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de estas incertidumbres. La Dirección se encuentra en continua evaluación de la magnitud de los impactos que podrían tener dichas medidas económicas sobre la situación patrimonial y financiera de la Entidad.
- PROPÓSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES
Los presentes estados contables especiales han sido preparados por la Dirección de la Entidad con el propósito exclusivo de ser integrados en el proceso de consolidación de la Entidad con su sociedad controlante Banco Macro Bansud S.A. al 31 de marzo de 2004.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
3.1 Expresión de los estados contables en moneda de curso legal en Argentina
Debido a que los registros contables de la Entidad son llevados en dólares estadounidenses, se aplicó el siguiente procedimiento para la conversión a pesos argentinos de los mismos:
- Para la conversión de activos y pasivos al 31 de marzo de 2004 y los resultados generados en el período terminado en esa fecha, se aplicó el tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) al cierre del período.
- Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios (capital, primas de emisión y aportes irrevocables), se convirtieron aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes (ver adicionalmente Nota 3.3.j)). Adicionalmente, los resultados no asignados se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio en el cual fueron generados.
Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos descripto en los párrafos a) y b) precedentes, fueron imputadas a “Egresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.
3.2 Reexpresión en moneda homogénea
Los estados contables especiales reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). De acuerdo con el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional Argentino, la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores, la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia y la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A., la Entidad discontinuó la aplicación de dicho método y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina originados a partir del 1° de marzo de 2003.
Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 30 de setiembre de 2003 no han sido significativos en relación a los presentes estados contables.
3.3 Criterios de valuación
Teniendo en cuenta el propósito de los presentes estados contables especiales (ver Nota 2) los mismos han sido confeccionados de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión (ver adicionalmente Nota 8).
Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los presentes estados contables especiales fueron los siguientes:
- Saldos en moneda extranjera
Fueron convertidos a pesos argentinos de acuerdo con el procedimiento detallado en la Nota 3.1. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
- Títulos públicos y privados
Títulos públicos - Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación y títulos privados con cotización: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada título al 31 de marzo de 2004. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período, en el rubro Resultado neto de títulos públicos y privados.
- Depósitos
Los depósitos están expresados de acuerdo con los montos de capital pendientes de pago más los intereses devengados, los cuales fueron imputados al resultado del período.
-
Préstamos
-
Al sector financiero
Los préstamos al sector financiero corresponden a dos cesiones de derechos realizadas entre la Entidad y un tercero por medio de la cual éste cede los créditos, derechos y acciones sobre certificados a plazo fijo por US$ 2.883.031 (equivalente a $A 8.231.053). Dichos préstamos fueron valuados al monto que surge del contrato de cesión de derechos suscripto entre las partes, correspondiente al capital más intereses al vencimiento de los respectivos certificados de plazo fijo.
- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
Se valuaron al importe nominal de los préstamos otorgados más los intereses devengados al 31 de marzo de 2004.
-
En cuanto a los préstamos, la Dirección de la Entidad estima que no se requiere previsión por incobrabilidad al 31 de marzo de 2004.
-
Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera
e.1) Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término: se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada especie al 31 de marzo de 2004. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados del período.
e.2) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas.
- Participaciones en otras sociedades - Sociedades controladas - sin cotización
Se valuaron al valor patrimonial proporcional de la inversión al cierre del período.
- Bienes de uso
Se valuaron a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los años de vida útil estimados.
Con relación a los años de vida útil, son los siguientes:
| Mobiliario | 5 años | |
| Equipos | 3 años | |
| Vehículos | 5 años |
- Bienes diversos
Fueron valuados a su costo de adquisición.
- Impuesto a las ganancias
En la Comunidad de las Islas Bahamas las sociedades por acciones no se gravan con el impuesto a las ganancias y, por lo tanto, no se ha reflejado provisión por el impuesto a las ganancias en los presentes estados contables especiales.
- Cuentas del patrimonio neto
Se encuentran reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003 según se explica en la Nota 3.2., excepto los rubros "Capital social", “Primas de emisión de acciones” y "Aportes irrevocables para futuros aumentos de capital" los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El ajuste derivado de la reexpresión a moneda homogénea de los rubros antes señalados se incluye dentro del rubro "Ajustes al patrimonio" (ver adicionalmente Nota 3.1 b)).
-
Cuentas del estado de resultados:
-
Los resultados acumulados durante el período se computaron a sus valores al cierre del período, conforme con el procedimiento descripto en Nota 3.1, sobre la base de su devengamiento mensual.
-
Los resultados generados por las participaciones en las sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
-
Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en la nota 3.1, el efecto por los cambios en el poder adquisitivo de la moneda de las cuentas de patrimonio neto y los resultados generados por activos y pasivos, fueron imputados a “Egresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.
-
Cuentas de Orden
-
Deudoras de control – Otras
Corresponde a custodias de títulos públicos y privados valuados a los valores de cotización vigentes al 31 de marzo de 2004.
- Acreedoras de Derivados – Opciones de venta lanzadas.
Corresponde a una opción de venta lanzada de Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 valuada al precio pactado de la opción.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
a) Disponibilidades - Bancos y corresponsales
| Cuentas a la vista - Standard Chartered Bank | 140.173.070 | |
| Cuentas a la vista - American Express N.Y. | 29.410.487 | |
| Cuentas a la vista - Morgan Guaranty Brussels | 7.869.705 | |
| Cuentas a la vista - Wachovia Securities | 990.602 | |
| Cuentas a la vista - Sud Valores S.A. Sociedad de Bolsa | 78.256 | |
| Cuentas a la vista - Discount Bank | 55.167 | |
| Cuentas a la vista - Banco Central del Uruguay (*) | 42.825 | |
| Cuentas a la vista - Banco Macro Bansud S.A. | 16.590 | |
| Cuentas a la vista - The Winterbotham Merchant Bank | 8.047 | |
| 178.644.749 |
(*) Activo de disponibilidad restringida
b) Títulos públicos y privados - Tenencias para operaciones de compra - venta o intermediación
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 16.308.241 | |||
| Bonte 2005 | 689.500 | |||
| Bonte 2002 | 119.000 | |||
| Bonos Externos Globales 2027 | 258.000 | |||
| Bonos Externos Globales 2017 | 90.090 | |||
| Bonos Externos Globales 2003 | 80.880 | |||
| Bonos Externos Globales 2008 | 68.143 | |||
| Bonos Externos Globales 2009 | 18.900 | |||
| Otros | 26.675 | |||
| 17.659.429 |
c) Préstamos - Al sector financiero
| Préstamo Banco Macro Bansud S.A. | 1.584.525 | ||||
| Intereses devengados a cobrar | 6.925 | ||||
| Préstamo Banco Patagonia Sudameris Argentina S.A. | 6.646.528 | ||||
| Intereses devengados a cobrar | 56.998 | ||||
| 8.294.976 |
d) Otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera
Especies a recibir por compras contado a liquidar y montos a pagar por compras contado a liquidar:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 4.611.400 | 8.893.546 | 8.876.956 |
Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y especies a entregar por ventas contado a liquidar:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 10.238.800 | 19.789.070 | 19.746.549 |
Montos a cobrar por ventas a término y especies a entregar por ventas a término:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2012 | 6.613.400 | 8.456.941 | 12.754.603 |
Especies a recibir por compras a término de moneda extranjera y montos a pagar por compras a término de moneda extranjera:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Compra de moneda extranjera (US$) | 20.000.000 | 57.100.000 | 58.367.500 |
Montos a cobrar por ventas a término de moneda extranjera y especies a entregar por ventas a término de moneda extranjera:
| Concepto | Valor nominal US$ | Activo $A | Pasivo $A |
| Venta de moneda extranjera (US$) | 20.000.000 | 58.950.000 | 57.100.000 |
e) Participación en otras sociedades – Otras (Ver Nota 6)
| Sud Asesores S.A. R.O.U. | 119.672 | |||
| Sud Asesores S.A.F.I. (Uruguay) | 12.982 | |||
| 132.654 |
f) Créditos diversos - Otros
| Depósitos en garantía por compra a término de moneda extranjera | 8.565.000 | (*) | ||
| Gastos pagados por adelantado | 98.498 | |||
| Depósitos en garantía por alquileres en Bahamas | 36.210 | (*) | ||
| Otros | 48.155 | |||
| 8.747.863 |
(*) Activo de disponibilidad restrigida.
g) Bienes de uso
| Monto original | Amortización acumulada | Monto neto | ||||
| Mobiliario | 52.241 | 7.836 | 44.405 | |||
| Equipos | 21.266 | 4.777 | 16.489 | |||
| Vehículos | 24.553 | 3.683 | 20.870 | |||
| 98.060 | 16.296 | 81.764 |
h) Bienes diversos
| Inmuebles ubicados en el Departamento de Maldonado (Uruguay) | 9.557.224 | |||
| 9.557.224 |
- Plazos fijos de títulos públicos
Corresponde a Bonos del Gobierno Argentino US$ Libor 2.012 por un valor nominal de US$ 5.000.000.
j) Cuentas de Orden – Deudoras de Control - Otras
| Custodia de títulos públicos y privados | 10.454.912 | |||
| 10.454.912 |
- OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos por operaciones con sociedades relacionadas al 31 de marzo de 2004 y los resultados generados durante el respectivo período, son los siguientes:
| Banco | Sud Valores S.A. Sociedad | Sud Inversiones | ||||||||
| Bansud S.A. | de Bolsa | & Análisis S.A. | Total | |||||||
| ACTIVO | ||||||||||
| Disponibilidades | 16.590 | 78.256 | 94.846 | |||||||
| Préstamos | 1.584.525 | 1.584.525 | ||||||||
| Intereses devengados a cobrar | 6.925 | 6.925 | ||||||||
| PASIVO | ||||||||||
| Depósitos | 2.240.914 | 21.259 | 614.463 | 2.876.636 | ||||||
| RESULTADOS | ||||||||||
| Ingresos financieros | 2.441.617 | 2.441.617 | ||||||||
| Egresos financieros | 4.851 | 760 | 5.611 | |||||||
| Ingresos por servicios | 4.140 | 4.140 |
-
INFORMACIÓN DE SOCIEDADES CONTROLADAS
-
Denominación: Sud Asesores S.A.F.I.
Domicilio legal: Rincón 477- Oficina 302 - Montevideo - Uruguay
Actividad principal: Realizar o administrar inversiones en títulos, bonos, monedas, acciones, etc. (empresa comprendida en la ley de Sociedades Anónimas Financieras de Inversión (S.A.F.I.), Nº 11.073 de la República Oriental del Uruguay).
Participación sobre el patrimonio: 100%
Participación sobre los votos: 100%
- Denominación: Sud Asesores S.A. R.O.U.
Domicilio legal: Rincón 477, Oficina 302 - Montevideo - Uruguay
Actividad principal: Prestar servicios de asesoramiento y asistencia técnica con el fin de preparar, promover o facilitar negocios para sus representados. Asimismo, presta servicios contables a su representada Sud Bank & Trust Company Limited.
Participación sobre el patrimonio: 100%
Participación sobre los votos: 100%
- SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Los saldos en moneda de origen al 31 de marzo de 2004 son en dólares estadounidenses, excepto por los siguientes saldos que son en pesos argentinos, en pesos uruguayos y en euros (expresados en moneda de origen):
| ACTIVO | $A | $ | Euros | Total en $A |
| Disponibilidades | 74.468 | 12.493 | 10.856 | 113.792 |
| Otros créditos por intermediación financiera | 62.825.400 | - | - | 62.825.400 |
| 62.899.868 | 12.493 | 10.856 | 62.939.192 | |
| PASIVO | ||||
| Depósitos | 364.629 | - | 3.459 | 376.777 |
| Otras obligaciones por intermediación financiera | 62.607.650 | - | - | 62.607.650 |
| Obligaciones diversas | 31.761 | - | - | 31.761 |
| 63.004.040 | - | 3.459 | 63.016.188 | |
| POSICIÓN NETA ACTIVA / (PASIVA) | (104.172) | 12.493 | 7.397 | (76.996) |
- DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES, REPÚBLICA ARGENTINA
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) ha aprobado mediante su Resolución C.D. 87/03 de fecha 18 de junio de 2003 el texto ordenado de normas profesionales de aplicación obligatoria en dicha jurisdicción (Resoluciones Técnicas 6, 8, 9, 16, 17, 18 y 21). Dicho texto ordenado incorpora las Resoluciones Técnicas de la FACPCE con las modificaciones, complementos e interpretaciones dispuestas por el CPCECABA. Respecto de entidades financieras reguladas por el BCRA en particular, el CPCECABA mantiene vigente la Resolución C. 98/93 y debido a ello está suspendida para dichas entidades la aplicación del valor actual en la medición inicial y de cierre de créditos y pasivos en moneda originados en transacciones financieras y refinanciaciones y de otros créditos y pasivos en moneda distintos a los generados en la compra/venta de bienes o servicios.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado las modificaciones de valuación y exposición requeridas por las normas contables profesionales y, por lo tanto, dichas normas no son de aplicación obligatoria para los estados contables de las entidades financieras. Por dicho motivo, la Entidad no ha cuantificado los efectos netos sobre el patrimonio neto y los resultados generados por la totalidad de las diferencias entre dichas normas y las del BCRA.
Las siguientes son las principales diferencias entre las normas contables profesionales y las del BCRA al 31 de marzo de 2004:
Normas de valuación
a) La Entidad no ha reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originadas a partir del 1 de marzo de 2003, lo que es requerido por las normas contables profesionales.
Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones no han sido significativos en relación a los estados contables adjuntos.
b) Las tenencias de títulos públicos se encuentran valuadas en función de las reglamentaciones y normas promulgadas por el Gobierno Nacional y por el BCRA. Por otra parte, la normativa vigente respecto al previsionamiento emanada del BCRA determina que las acreencias con el Sector Público no Financiero no se encuentran sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con las normas contables profesionales, la valuación de dichos activos debería haberse realizado considerando sus valores corrientes. El reducido volumen negociado de los títulos públicos y las características generales del contexto económico y del mercado financiero, dificultan la determinación del valor corriente de las mismas en los términos de las normas contables profesionales, a efectos de cuantificar las diferencias entre estas últimas y las normas del BCRA.
Aspectos de exposición
a) La Entidad no ha presentado información comparativa (i) del estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2004 con la correspondiente último ejercicio cerrado (en este caso, al 31 de diciembre de 2003) y (ii) de los estados de resultados y de evolución del patrimonio neto con la correspondiente al mismo período del ejercicio anterior.
.
b) La Entidad no ha expuesto un Estado de flujo de efectivo con apertura de actividades operativas, de inversión y de financiación y exposición de los intereses, dividendos e impuestos por lo efectivamente cobrado o pagado.
c) La Entidad no ha efectuado la apertura de resultados ordinarios y extraordinarios.