Banco Macro SA — Capital/Financing Update 2007

May 31, 2007

Buenos Aires, 31 de mayo de 2007

Señores

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

25 de mayo 175

Ciudad A. de Buenos Aires

Presente

Ref: Banco Macro S.A. -Informa Hecho Relevante-Cumplimiento del Art. 2° Capítulo XXI del Libro 6° de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

De mi mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. con relación al trámite de la referencia y en cumplimiento del artículo 2° del Capítulo XXI del Libro 6° de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a los efectos de informar que en el día de la fecha Banco Macro S.A. (el “Banco”) ha presentado públicamente un informe de prensa (press release) ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América en relación con su futura emisión de Obligaciones Negociables Clase Nº 3 a tasa fija, no convertibles en acciones, con vencimiento en 2012 y por un valor nominal equivalente en Pesos de hasta US$ 100.000.000, a ser emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) del Banco por un valor nominal de circulación de hasta US$ 400.000.000 o su equivalente en otras monedas, autorizado por la Comisión Nacional de Valores mediante resolución 15.480 de fecha 28 de septiembre de 2006. Adicionalmente, se adjunta a la presente una traducción del informe de prensa relativo a la oferta internacional presentado en el día de la fecha ante los organismos competentes de los Estados Unidos de América.

Sin otro particular, aprovecho para saludarlos atentamente.

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Jorge F. Scarinci

Autorizado

Fecha: 31 de mayo de 2007

Contacto para inversores

y medios: Jorge F. Scarinci

Gerente de Finanzas y Relación con Inversores

Tel: 54-11-5222-6730

Fax: 54-11-5222-8202

investorelations@macrobansud.com.ar

www.macro.com.ar

Banco Macro anunció la oferta de Obligaciones Negociables

bajo su Programa de Títulos de Deuda a Mediano Plazo

C. A. de Buenos Aires, Argentina, 31 de mayo de 2007 – Banco Macro S.A. (“Banco Macro”; NYSE: BMA; BCBA: BMA) anunció en el día de hoy que ha fijado precio para las Obligaciones Negociables Clase 3 por un valor nominal equivalente en Pesos de hasta U$S 100.000.000 con vencimiento en 2012 (Argentine Peso-Linked Notes) (las “Obligaciones Negociables”), que fueran ofrecidas en virtud de la Regla 144A y Regulación S de la Ley de Títulos Valores de 1933 de Estados Unidos de América (la “Ley de Títulos Valores Estadounidense). Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa fija anual igual a 10,750% hasta el 7 de junio de 2012. Esta oferta forma parte del programa para la emisión de obligaciones negociables por un monto nominal total de hasta U$S 400.000.000 en circulación en cualquier momento de Banco Macro. Las Obligaciones Negociables han sido ofrecidas a un precio equivalente al 100% de su valor nominal. El producido neto proveniente de la emisión de Obligaciones Negociables será utilizado por Banco Macro para otorgar préstamos de acuerdo a la Ley 23.576 y a las normas del Banco Central.

Las Obligaciones Negociables no serán registradas bajo la Ley de Títulos Valores Estadounidense y no podrán ser ofrecidas ni vendidas dentro de Estados Unidos sin registración o una exención de requisitos de registración aplicable. Este anuncio no es una oferta de venta o una solicitud de ofertas de compras de las Obligaciones Negociables y es emitido en virtud de la Regla 135c de la Ley de Títulos Valores Estadounidense.

Este anuncio se encuentra disponible bajo la sección “Información Financiera”, o, en la versión en idioma inglés, en la sección “Investor Relations” de la página web de Banco Macro: www.macro.com.ar.