Banco Macro SA — Audit Report / Information 2014

Feb 19, 2015

INFORME ESPECIAL SOBRE LA RESEÑA INFORMATIVA E INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. N° 12 CAPÍTULO III, TÍTULO IV DE LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. A vuestro pedido, en nuestro carácter de auditores externos de BANCO MACRO S.A. (la Entidad), emitimos el presente informe especial sobre la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.)” al 31 de diciembre de 2014 adjunta. Dicha información, firmada al sólo efecto de su identificación con este informe especial, es presentada por la Entidad para cumplimentar las normas respectivas de la C.N.V.
2. Hemos auditado los estados contables individuales y consolidados de la Entidad al 31 de diciembre de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010, sobre los cuales emitimos nuestros informes de fechas 18 de febrero de 2015, 19 de febrero de 2014, 14 de febrero de 2013, 15 de febrero de 2012 y 10 de febrero de 2011, respectivamente, a los cuales nos remitimos y que deben ser leídos juntamente con este informe especial.
3. Nuestro trabajo sobre la información mencionada en el párrafo 1. consistió en verificar que la información contenida en los puntos 2., 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en los puntos 1.2. a 1.6., 2., 3.8., 3.9., 4., 5., 7. y 8. de la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de las normas de la C.N.V. (Resolución General N° 622/13)” al 31 de diciembre de 2014, surja de los estados contables mencionados en el párrafo 2. y / o de otra documentación soporte proporcionada por la Entidad.
4. De las verificaciones efectuadas, cuyo alcance se describe en el párrafo 3., no han surgido excepciones que mencionar.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

18 de febrero de 2015

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550)

1. Actividades de Banco Macro S.A. en el ejercicio económico finalizado al 31 de diciembre de 2014

Actividades correspondiente al 4º trimestre / ejercicio 2014

• El resultado neto del ejercicio fue de 3.479.531, 42,40% superior a la ganancia de 2.443.564 registrada el año anterior. El resultado neto del ejercicio representó un retorno acumulado del 33,37% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E) y del 5,06% sobre el activo promedio.
• El resultado neto del 4to. trimestre del año 2014 fue de 574.982, 41,66% inferior a la ganancia de 985.609 registrada en el 3er. trimestre del año 2014. El resultado neto del 4to. trimestre del año 2014 representó un retorno acumulado anualizado del 20,08% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E.) y del 3,12% sobre el activo promedio.
• El total de financiamiento creció 5.277.996 ó 12,82% respecto del año anterior, totalizando 46.460.266. Las líneas que mostraron mayor crecimiento durante el ejercicio fueron las de consumo. Dentro de éstas, las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 34,32% y 16,20%, respectivamente. En tanto, dentro de las líneas de comerciales, se observó un aumento en préstamos prendarios del 29,92% (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía prendaria, según Comunicaciones “A” 5319, ”A” 5380, “A” 5449, “A” 5516 y “A” 5681 del B.C.R.A.) y en documentos del 7,10%. Adicionalmente, se verificó un aumento del 5,62% ó 2.473.132 respecto al trimestre anterior y las líneas de mayor crecimiento fueron las de consumo. Dentro de estas líneas, se observó un aumento trimestral en Tarjetas de crédito y Préstamos personales del 23,39% y 7, 18%, respectivamente. En tanto dentro de las líneas comerciales, las financiaciones de Préstamos prendarios y Documentos crecieron un 10% y 11,66%, respectivamente.
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 26% respecto del año anterior, totalizando 54.716.554 y representando el 86,16% del total de los pasivos de la Entidad. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 25,22% respecto del año anterior. Adicionalmente se verificó un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 2,94% y 7,37%, respectivamente.
• Durante el ejercicio, la Entidad registró un exceso de capital de 5.922.766, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 24,02%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 40,57%.
• Durante el ejercicio, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,92% y el ratio de cobertura alcanzó 135,32%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

• En el mes de diciembre de 2014, la Entidad procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 1 por un monto total de USD 7.312.500.
• En el mes de febrero de 2015, la Entidad procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 2 por un monto total de USD 4.521.787.
• A diciembre de 2014, la Entidad cumplió satisfactoriamente el proceso de otorgamiento del quinto tramo de la línea de crédito para la inversión productiva (L.I.P.) destinado a micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMES), según Comunicación “A” 5449 del B.C.R.A.
• En el mes de diciembre de 2014, la Comunicación “A” 5681 del B.C.R.A. establece las nuevas características de la L.I.P. para el primer semestre de 2015.
• En el mes de enero de 2015, en el marco de los principios del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el B.C.R.A. calificó al Banco como entidad financiera de importancia sistémica local (D-SiBs).

• En el mes de enero de 2015, según la Comunicación “A” 5694 del B.C.R.A. establece que las entidades financieras consideradas de importancia sistémica local (D-SiBs), deberán observar una exigencia de capitales mínimos adicional equivalente al 1% de los Activos Ponderados por Riesgo (A.P.R.), según el cronograma que termina en enero de 2019 mencionado anteriormente. Sin embargo, a los fines de determinar la posibilidad de distribuir resultados, este incremento tiene efecto inmediato.

• Estructura patrimonial comparativa al 31 de diciembre de cada año

		31/12/2014		31/12/2013 (1)		31/12/2012 (1)		31/12/2011 (1)		31/12/2010 (1)
Activo		74.995.634		59.295.034		48.378.995		41.442.126		33.524.407
Pasivo (2)		63.503.817		50.667.603		41.179.900		36.722.574		29.371.565
Patrimonio neto		11.491.817		8.627.431		6.199.095		4.719.552		4.152.842
Total de Pasivo más Patrimonio neto		74.995.634		59.295.034		48.378.995		41.442.126		33.524.407
Cuentas de orden		99.719.828		61.359.882		37.863.919		21.077.364		15.219.447

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado en algunos ejercicios ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Incluye participación de terceros al 31 de diciembre de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010 por 93.001, 69.502, 51.355, 37.584 y 27.499, respectivamente.
3. Estructura de resultados comparativa por los ejercicios finalizados a cada año

		31/12/2014		31/12/2013 (1)		31/12/2012 (1)		31/12/2011 (1)		31/12/2010 (1)
Ingresos financieros netos		8.100.088		5.731.991		4.076.780		2.979.927		2.398.268
Cargo por incobrabilidad		664.882		540.032		600.424		273.224		215.040
Ingresos por servicios netos		3.440.029		2.508.517		1.959.324		1.541.152		1.039.176
Gastos de administración		5.498.879		4.015.356		3.115.370		2.488.510		1.917.314
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		5.376.356		3.685.120		2.320.310		1.759.345		1.305.090
Utilidades diversas netas		88.853		109.526		40.573		84.721		77.983
Participación de terceros		(23.492)		(18.173)		(13.790)		(10.111)		(6.868)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		5.441.717		3.776.473		2.347.093		1.833.955		1.376.205
Impuesto a las ganancias		1.962.186		1.332.909		853.475		657.858		365.775
Resultado neto del ejercicio- Ganancia		3.479.531		2.443.564		1.493.618		1.176.097		1.010.430

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado en algunos ejercicios ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Estructura del flujo de efectivo comparativa

		31/12/2014		31/12/2013(1)		31/12/2012(1)		31/12/2011 (1)		31/12/2010(1)
Fondos generados por las actividades operativas		4.480.137		2.029.485		4.210.683		914.115		1.151.726
Fondos aplicados a las actividades de inversión		(644.811)		(275.582)		(206.465)		(235.925)		(206.405)
Fondos aplicados a las actividades de financiación		(1.051.891)		(76.352)		(195.881)		(604.389)		(501.069)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		1.897.599		1.308.367		545.570		108.165		150.165
Total de fondos generados durante el ejercicio		4.681.034		2.985.918		4.353.907		181.966		594.417

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Datos estadísticos comparativos

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Dic-14		Dic-13					Dic-12					Dic-11				Dic-10
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importe			Stock de operaciones			Importe	Stock de operaciones			Importe
Adelantos		380.594	3.385.551	352.656			4.449.988		294.294		4.280.640			236.259			2.712.718	183.635			2.032.986
Documentos		115.432	4.627.375	137.672			4.320.772		132.779		3.651.390			127.870			3.178.058	102.721			1.805.226
Personales		1.127.324	16.120.921	1.056.625			13.873.830		989.802		10.826.601			937.374			9.023.260	791.289			5.802.442
Tarjetas de crédito		1.478.158	9.189.482	1.437.092			6.841.356		1.264.347		4.725.177			1.064.687			3.068.819	1.061.739			1.553.183

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Dic-14		Dic-13		Dic-12		Dic-11		Dic-10
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe
Cuentas corrientes	696.123	11.896.322	629.044	8.602.700	513.462	6.716.911	424.299	4.911.863	330.823	4.178.758
Cajas de ahorros	2.552.848	11.013.878	2.446.264	8.440.709	2.312.398	6.467.168	2.008.754	6.175.482	1.878.452	4.526.697
Plazo fijo	199.512	21.510.754	188.285	18.416.520	185.281	13.596.225	180.420	11.433.220	175.071	8.714.101

1. Indices comparativos

		31/12/2014		31/12/2013		31/12/2012		31/12/2011		31/12/2010
Relación préstamos sobre depósitos (a)		82,11%		92,17%		88,67%		85,43%		70,20%
Relación activos líquidos sobre depósitos (b)		40,57%		33,34%		31,70%		34,70%		51,90%
Solvencia (c)		18,12%		17,05%		14,71%		12,87%		14,15%
Inmovilización del capital (d)		2,86%		2,44%		2,50%		2,71%		2,76%
Rentabilidad (e)		33,37%		33,27%		27,11%		26,72%		27,07%

1. Los préstamos no incluyen previsiones.
2. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
3. Patrimonio neto / Pasivo. El Pasivo no incluye la participación de terceros.
4. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total.
5. Resultado del ejercicio / PN promedio.
6. Perspectivas para el siguiente trimestre

Estimamos para el primer trimestre del año 2015 crecimiento de depósitos y préstamos análogo al cuarto trimestre del 2014, con márgenes en niveles similares. Estimamos que el ritmo de la economía no mostrará variaciones respecto del trimestre anterior.

Respecto del año 2015, estamos proyectando una variación del Producto bruto interno similar al año 2014, con leve impacto en el crecimiento de préstamos y depósitos, situándolos en números levemente superiores a los del año anterior. Estamos estimando un leve crecimiento en la morosidad y márgenes estables. También el ratio de eficiencia medido como gastos sobre ingresos financieros y por servicios netos se mantendrá sin mayores cambios.

InformaciOn adicional requerida por el Art. 12 del CapItulo III, TItulo IV, de las normas de la C.N.V. (ResoluciOn general N° 622/13)

En relación con la información requerida por la normativa de referencia, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2014, según corresponda, lo cual será especificado en el presente documento. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
2. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones al 31 de diciembre de 2014.

1. Modificaciones significativas en las actividades de la Entidad que afecten la comparabilidad de los estados financieros.

En las Notas 1., 2. y 3.2. a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2014, se detallan las principales actividades de la Entidad. No existieron modificaciones significativas que afecten la comparabilidad de los Estados contables al 31 de diciembre de 2014.

1. Clasificación de créditos y deudas por vencimientos.

Considerando las disposiciones del B.C.R.A. la Entidad ha incluido bajo el concepto créditos a aquellas “Financiaciones y responsabilidades eventuales” que se encuentran comprendidas en las normas de clasificación de deudores. Adicionalmente, la Entidad ha incluido como deudas a los “Depósitos y otras obligaciones”, incluyendo, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas que se encuentran comprendidas en los alcances del Anexo I a los Estados contables individuales de la Entidad.

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales			Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo					24.524.170
Total sin plazo					24.524.170
Con plazo – vencido -
Hasta tres meses		188.713
De tres a seis meses		122.243
De seis a nueve meses		99.083
De nueve a doce meses		26.779
De uno a dos años		51.597
De dos a tres años		483
De tres a cuatro años		2
Más de cuatro años		7
Total vencido		488.907

Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses		19.077.673			26.501.667
De tres a seis meses		3.822.098			878.779
De seis a nueve meses		2.283.505			84.208
De nueve a doce meses		2.037.445			106.040
De uno a dos años		6.275.885			24.220
De dos a tres años		4.967.322			928.563
De tres a cuatro años		2.117.944			4.043
Más de cuatro años		1.117.717			1.375.470
Total a vencer		41.699.589			29.902.990
Total con plazo		42.188.496			29.902.990
Total		42.188.496			54.427.160

1. Clasificación de créditos y deudas según los efectos financieros:
2. Cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera: ver Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2014.
3. Clasificación de créditos y deudas por cláusulas de ajuste.

	Saldos
	Sin cláusulas de ajuste	Con cláusulas de ajuste	Total
Financiaciones	41.443.869	411.345 (a)	41.855.214
Responsabilidades eventuales	333.282		333.282
Depósitos y otras obligaciones	54.386.748	40.412 (b)	54.427.160

1. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.) y Coeficiente de variación salarial (C.V.S.).
2. Con C.E.R.
3. Clasificación de créditos y deudas por devengamiento de intereses.

	Saldos
	Devengan intereses	No devengan intereses	Total
Financiaciones	41.080.373	774.841 (a)	41.855.214
Responsabilidades eventuales		333.282	333.282
Depósitos y otras obligaciones	34.908.599	19.518.561	54.427.160

1. De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., la Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta.
2. Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550 de Sociedades comerciales:

Las participaciones en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 se exponen en la Nota 1.2 a los Estados contables consolidados de la Entidad al 31 de diciembre de 2014. En Nota 9. a los Estados contables individuales, se exponen los saldos deudores y acreedores con dichas sociedades, entre otras partes relacionadas. A continuación, se expone la segregación de los saldos de créditos y de deudas con dichas sociedades del modo previsto en los puntos 1.3.) y 1.4.) anteriores:

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales					Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo							34.267
Total sin plazo							34.267
Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses								100.142
De tres a seis meses		1.770
Más de cuatro años		9.480
Total a vencer		11.250
Total con plazo		11.250
Total		11.250				134.409

1. Cuentas por cobrar o préstamos con Directores, Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive.

Al 31 de diciembre de 2014 existía un total de 7.190 en concepto de asistencia financiera otorgada por la Entidad (en los que se incluyen financiaciones y responsabilidades eventuales) a Directores y Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive. Adicionalmente durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, la mayor asistencia financiera otorgada por el Banco a dichas personas fue de 37.045. Dichos financiamientos (a) fueron realizados en el curso ordinario de los negocios del Banco, (b) fueron otorgados sustancialmente en los mismos términos (incluyendo tasas de interés y garantía) que aquellos existentes en el mismo momento para transacciones comparables con otras personas y (c) no representaron riesgos de incobrabilidad ni presentaron características desfavorables para el Banco.

Las normas del B.C.R.A. permiten a los directores de una entidad financiera realizar operaciones con dicha Entidad si la operación se ajusta a las prácticas de mercado. Asimismo, el otorgamiento efectivo de préstamos a personas o entidades vinculadas con el Banco está sujeto a las regulaciones del B.C.R.A. Esas normas fijan límites sobre el monto de crédito que puede otorgarse a las partes vinculadas basándose entre otras cosas, en un porcentaje de la Responsabilidad patrimonial computable de la Entidad.

1. Inventario físico de los bienes de cambio
2. La Entidad no cuenta con bienes de cambio.
3. Valores corrientes
4. Valores corrientes

La Entidad aplica los criterios de valuación de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. En tal sentido, la Entidad no valúa a valores corrientes sus bienes de uso y otros activos significativos.

• 1. Reservas por revalúos técnicos

La Entidad no cuenta con reservas por revalúo técnicos de bienes de uso.

• 1. Bienes de uso sin usar por obsoletos.

La Entidad no cuenta con bienes de uso obsoletos por montos significativos.

1. Participaciones en otras sociedades, en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
2. Banco Macro S.A. es una entidad financiera por lo que no está alcanzada por las limitaciones establecidas en el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
3. Valores recuperables
4. Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y diversos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
5. Seguros
6. Se detallan los principales seguros contratados que cubren bienes tangibles de la Entidad, incluyendo aquellos bienes otorgados en arrendamientos financieros:

	Moneda del monto del seguro	Monto del seguro (miles de pesos)	Valor contable	Riesgo cubierto
Póliza integral bancaria	Dólar estadounidense	15.727.128	3.829.909	Robo
Inmuebles	Dólar estadounidense	2.391.916	474.036	Incendio edificios y contenidos
Inmuebles	Pesos	1.843	1.297	Incendio edificios y contenidos
Maquinarias	Dólar estadounidense	583.321	149.694	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Maquinarias	Pesos	408	162	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Vehículos	Dólar estadounidense	158.212	11.641	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total
Vehículos	Pesos	486.379	179.135	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total

1. Contingencias positivas y negativas
2. Elementos considerados para calcular las previsiones.

Las previsiones de la Entidad fueron constituidas de acuerdo a lo establecido en las Notas 3.5.f) y 3.5.m) a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2014.

• 1. Situaciones contingentes a la fecha de los Estados contables.

No existen situaciones contingentes a la fecha de los presentes Estados contables individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados o registrados en los Estados contables (ver adicionalmente Notas 21, 22 y 23. a los Estados contables individuales al 31 de diciembre de 2014).

1. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
2. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

La Entidad no cuenta con adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

• 1. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

La Entidad no tiene dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

• 1. Condiciones, circunstancias y plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

En la Nota 25. a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2014 se menciona el tratamiento aplicable a la restricción a la distribución de utilidades.