Banco Macro SA — Audit Report / Information 2015

Nov 11, 2015

INFORME ESPECIAL SOBRE LA RESEÑA INFORMATIVA E INFORMACIÓN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES - ART. N° 12 CAPÍTULO III, TÍTULO IV DE LAS NORMAS (N.T. 2013) DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Objeto del encargo

Hemos sido contratados por BANCO MACRO S.A. (en adelante “la Entidad”), para emitir un informe especial requerido por las NORMAS (N.T. 2013) de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en relación con la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas
(Art. N° 33 – Ley 19.550)” y en la “Información adicional a las notas a los estados contables - Art. N° 12, Capítulo III, Título IV, de las NORMAS (N.T. 2013) de la C.N.V.”, que adjuntamos firmada al sólo efecto de su identificación con este informe especial.

1. Responsabilidad de la Dirección de la Entidad

La Dirección de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de la información objeto del encargo mencionada en el párrafo 1, y del cumplimiento de las normas pertinentes de la C.N.V.

1. Responsabilidad del contador público

Nuestra responsabilidad consiste en la emisión del presente informe especial, basado en nuestra tarea profesional, que se detalla en el párrafo siguiente, para cumplir con los requerimientos de la C.N.V. mencionados en el párrafo 1.

1. Tarea profesional

Nuestra tarea profesional fue desarrollada de conformidad con las normas sobre informes especiales establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (en adelante, “RT 37”) y consistió en la aplicación de ciertos procedimientos necesarios para verificar el cumplimiento por parte de la Entidad de los requerimientos de la C.N.V. mencionados en el párrafo 1. La RT 37 exige que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos nuestra tarea de forma tal que nos permita emitir el presente informe especial.

En consecuencia, nuestro trabajo sobre la información objeto del encargo no constituye una auditoría, una revisión, ni otro encargo de aseguramiento.

Previamente, hemos revisado los estados contables de período intermedio de la Entidad y los estados contables consolidados de período intermedio de BANCO MACRO S.A. y sus sociedades controladas, correspondientes a los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2015, 2014, 2013, 2012 y 2011 que no se incluyen en el documento adjunto, sobre los cuales emitimos nuestros informes de revisión de fecha 10 de noviembre de 2015, 10 de noviembre de 2014, 8 de noviembre de 2013, 7 de noviembre de 2012 y 7 de noviembre de 2011, a los cuales nos remitimos, y que deben ser leídos juntamente con este informe especial.

Los procedimientos detallados a continuación han sido aplicados sobre los registros y documentación que nos fueron suministrados por la Entidad. Nuestra tarea se basó en la premisa que la información proporcionada es precisa, completa, legítima y libre de fraudes y otros actos ilegales, para lo cual hemos tenido en cuenta su apariencia y estructura formal.

Los procedimientos realizados consistieron únicamente en verificar que la información contenida en los puntos 2., 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. N° 33 – Ley 19.550)” y en los puntos 1.2. a 1.6., 2., 3.8., 3.9., 4., 5., 7. y 8. de la “Información adicional a las notas a los estados contables - Art. N° 12, Capítulo III, Título IV, de las NORMAS (N.T. 2013) de la C.N.V.”, surja de los correspondientes estados contables de período intermedio de la Entidad al 30 de septiembre de 2015, 2014, 2013, 2012 y 2011 mencionados anteriormente, y/o de otra documentación soporte proporcionada por la Entidad.

1. Manifestación profesional

Sobre la base del trabajo realizado, cuyo alcance se describe en el párrafo precedente, informamos que de las verificaciones realizadas sobre la información objeto del encargo, no surgieron hallazgos que afecten el cumplimiento por parte de la Entidad de los requerimientos de la C.N.V. mencionados en el párrafo 1.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

10 de noviembre de 2015

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. Nº 33 – Ley 19.550)

1. Actividades de Banco Macro SA en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2015.

Actividades correspondientes al 3er. trimestre de 2015

• El resultado neto del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2015 fue de 3.041.555, 4,72% superior a la ganancia de 2.904.549 registrada el mismo período del año anterior.
• El resultado neto del 3er. trimestre fue de 1.104.637, un 34,27% superior a la ganancia de 822.699 registrada en el 2do. trimestre del año 2015.
• El total de financiamiento creció 37,01% ó 16.277.598 respecto al mismo período del año anterior, totalizando 60.264.732. Las líneas que mostraron mayor crecimiento durante el período fueron las de consumo. Dentro de éstas, las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 53,15% y 42,09%, respectivamente. En tanto, dentro de las líneas de comerciales, se observó un aumento en Documentos y Préstamos prendarios del 40,39% y 28,69%, respectivamente (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía prendaria, según Comunicaciones “A” 5319, ”A” 5380, “A” 5449, “A” 5516, “A” 5600, “A” 5681 y “A” 5771 del Banco Central de la República Argentina (BCRA)). Adicionalmente, se verificó un aumento del 10,30% ó 5.627.660 respecto al trimestre anterior y las líneas de mayor crecimiento fueron las de consumo. Dentro de estas líneas, se observó un aumento trimestral en Préstamos personales y Tarjetas de crédito del 13,13% y 9,42%, respectivamente. En tanto dentro de las líneas comerciales, los Adelantos y Documentos crecieron un 22,77% y 10,79%, respectivamente.
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 30,68% respecto al mismo período del año anterior, totalizando 69.458.712 y representando el 85,02% del total de los pasivos de la Entidad. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 36,78% respecto al mismo período del año anterior. Adicionalmente se verificó un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 7,56% y 6,17%, respectivamente.
• Durante el período, la Entidad registró un exceso de capital de 6.491.896, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 21,83%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 38,17%.
• Durante el período, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,77% y el ratio de cobertura alcanzó 129,92%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

• A septiembre de 2015, la Entidad ha cumplido satisfactoriamente con la colocación de la línea de préstamos para la inversión productiva, según lo requerido por la Comunicación “A” 5771 del BCRA y modificatorias.

• Estructura patrimonial comparativa.

		30/09/2015		30/09/2014 (1)		30/09/2013 (1)		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)
Activo		95.606.493		72.730.373		56.732.320		48.089.804		38.575.336
Pasivo (2)		81.697.277		61.813.538		49.058.274		42.316.471		34.117.061
Patrimonio neto		13.909.216		10.916.835		7.674.046		5.773.333		4.458.275
Total de Pasivo más Patrimonio neto		95.606.493		72.730.373		56.732.320		48.089.804		38.575.336
Cuentas de orden		201.186.071		110.916.157		56.402.608		35.142.137		20.745.381

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado en algunos períodos ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Incluye participación de terceros al 30 de septiembre de 2015, 2014, 2013, 2012 y 2011 por 118.561, 87.472, 64.030, 47.095 y 34.916, respectivamente.
3. Estructura de resultados comparativa.

		30/09/2015		30/09/2014 (1)		30/09/2013 (1)		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)
Ingresos financieros netos		7.555.582		6.307.376		3.913.678		2.953.932		2.077.603
Cargo por incobrabilidad		557.064		450.483		381.478		403.094		164.264
Ingresos por servicios netos		3.152.530		2.509.840		1.806.643		1.453.578		1.103.459
Gastos de administración		5.222.174		3.933.412		2.910.547		2.219.608		1.775.779
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		4.928.874		4.433.321		2.428.296		1.784.808		1.241.019
(Pérdidas) / Utilidades diversas netas		(42.229)		135.757		79.630		18.764		77.107
Participación de terceros		(25.615)		(17.963)		(12.693)		(9.531)		(7.444)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		4.861.030		4.551.115		2.495.233		1.794.041		1.310.682
Impuesto a las ganancias		1.819.475		1.646.566		1.005.048		726.185		481.014
Resultado neto del período- Ganancia		3.041.555		2.904.549		1.490.185		1.067.856		829.668

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado en algunos períodos ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Estructura del flujo de efectivo comparativa.

		30/09/2015		30/09/2014(1)		30/09/2013(1)		30/09/2012 (1)		30/09/2011(1)
Fondos (utilizados en) / generados por las actividades operativas		(3.041.225)		13.931		(724.461)		1.742.532		1.191.654
Fondos utilizados en las actividades de inversión		(754.285)		(432.090)		(192.017)		(155.513)		(168.098)
Fondos utilizados en las actividades de financiación		(121.665)		(864.831)		(319.408)		(145.962)		(481.882)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		355.403		1.795.242		709.904		378.405		69.878
(Disminución) / aumento neto del efectivo		(3.561.772)		512.252		(525.982)		1.819.462		611.552

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado en algunos períodos ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Datos estadísticos comparativos.

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Sep-15		Sep-14					Sep-13					Sep-12				Sep-11
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importe			Stock de operaciones			Importe	Stock de operaciones			Importe
Adelantos		403.618	5.473.558	395.578			5.151.987		340.641		5.642.010			288.481			4.552.254	224.047			3.280.266
Documentos		121.255	5.818.028	119.940			4.144.283		133.242		3.654.387			122.657			2.951.739	113.403			2.688.653
Personales		1.177.415	21.370.796	1.082.543			15.040.498		1.026.959		13.012.525			961.870			10.285.550	966.040			8.439.324
Tarjetas de crédito		1.498.509	11.406.230	1.448.308			7.447.447		1.381.953		5.755.413			1.199.276			3.928.503	1.000.753			2.400.098

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Sep-15		Sep-14		Sep-13		Sep-12		Sep-11
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe
Cuentas corrientes	747.222	13.577.957	679.170	10.419.465	601.610	7.494.284	488.655	6.072.183	402.095	5.284.911
Cajas de ahorros	2.889.723	13.150.000	2.537.676	9.262.136	2.407.728	7.454.035	2.319.737	6.161.063	1.972.479	5.929.416
Plazo fijo	243.144	29.634.562	198.468	21.574.593	194.507	17.581.989	186.686	13.309.141	184.617	9.336.383

1. Índices comparativos.

		30/09/2015		30/09/2014		30/09/2013		30/09/2012		30/09/2011
Relación préstamos sobre depósitos (a)		83,01%		80,34%		90,01%		84,96 %		84,14 %
Relación activos líquidos sobre depósitos (b)		38,17%		43,04%		30,18%		35,20 %		35,50 %
Solvencia (c)		17,05%		17,69%		15,66%		13,66 %		13,08 %
Inmovilización del capital (d)		2,97%		2,67%		2,41%		2,46 %		2,78 %

1. Los préstamos no incluyen previsiones.
2. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
3. Patrimonio neto / Pasivo. El Pasivo no incluye la participación de terceros.
4. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total.
5. Perspectivas para el siguiente trimestre.

Proyectamos para cuarto trimestre del año 2015, crecimiento de depósitos y préstamos levemente mayor al tercer trimestre, con márgenes en niveles similares. Estimamos que el ritmo de la economía no mostrará variaciones respecto del presente trimestre.

Información adicional A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Art. Nº 12, Capítulo III, TÍtulo IV de las normas (nt 2013) de la CNV

En relación con la información requerida por la normativa de referencia, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2015, según corresponda, lo cual será especificado en el presente documento. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
2. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones al 30 de septiembre de 2015.

1. Modificaciones significativas en las actividades de la Entidad que afecten la comparabilidad de los estados contables.

En las Notas 1. y 2. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2015, se detallan las principales actividades de la Entidad. No existieron modificaciones significativas que afecten la comparabilidad de los Estados contables al 30 de septiembre de 2015.

1. Clasificación de créditos y deudas por vencimientos.

Considerando las disposiciones del BCRA la Entidad ha incluido bajo el concepto créditos a aquellas “Financiaciones y responsabilidades eventuales” que se encuentran comprendidas en las normas de clasificación de deudores. Adicionalmente, la Entidad ha incluido como deudas a los “Depósitos y otras obligaciones”, incluyendo, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas que se encuentran comprendidas en los alcances del Anexo I a los Estados contables individuales de la Entidad.

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales			Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo					29.193.323
Total sin plazo					29.193.323
Con plazo – vencido
Hasta tres meses		273.925
De tres a seis meses		168.022
De seis a nueve meses		48.330
De nueve a doce meses		65.935
De uno a dos años		97.131
De dos a tres años		31.130
De tres a cuatro años		34
Más de cuatro años		93
Total vencido		684.600

PLAZOS (cont.)		Financiaciones y responsabilidades eventuales				Depósitos y otras obligaciones
Con plazo – a vencer
Hasta tres meses		25.611.613			34.384.827
De tres a seis meses		4.946.755			1.471.740
De seis a nueve meses		2.760.699			90.901
De nueve a doce meses		2.541.805			160.056
De uno a dos años		7.925.018			1.031.135
De dos a tres años		5.353.033			15.029
De tres a cuatro años		2.915.306			160
Más de cuatro años		1.886.423			1.505.700
Total a vencer		53.940.652			38.659.548
Total con plazo		54.625.252			38.659.548
Total		54.625.252			67.852.871

1. Clasificación de créditos y deudas según los efectos financieros:
2. Cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera: ver Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2015.
3. Clasificación de créditos y deudas por cláusulas de ajuste.

	Saldos
	Sin cláusulas de ajuste	Con cláusulas de ajuste	Total
Financiaciones	52.799.298	442.474 (a)	53.241.772
Responsabilidades eventuales	1.383.480		1.383.480
Depósitos y otras obligaciones	67.818.420	34.451 (a)	67.852.871

1. Con Coeficiente de estabilización de referencia (Cer).
2. Clasificación de créditos y deudas por devengamiento de intereses.

	Saldos
	Devengan intereses	No devengan intereses	Total
Financiaciones	52.442.027	799.745 (a)	53.241.772
Responsabilidades eventuales		1.383.480	1.383.480
Depósitos y otras obligaciones	45.278.953	22.573.918	67.852.871

1. De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA, la Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta.
2. Sociedades del artículo 33 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550).

Las participaciones en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 se exponen en la Nota 1.2 a los Estados contables consolidados de la Entidad al 30 de septiembre de 2015. En Nota 9. a los Estados contables individuales, se exponen los saldos deudores y acreedores con dichas sociedades, entre otras partes relacionadas. A continuación, se expone la segregación de los saldos de créditos y de deudas con dichas sociedades del modo previsto en los puntos 1.3.) y 1.4.) anteriores:

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales					Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo							47.827
Total sin plazo							47.827
Con plazo – a vencer
De seis a nueve meses		1.328
Más de cuatro años		8.959
Total a vencer		10.467
Total con plazo		10.287
Total		10.287				47.827

1. Cuentas por cobrar o préstamos con Directores, Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive.

Al 30 de septiembre de 2015 existía un total de 10.734 en concepto de asistencia financiera otorgada por la Entidad (en los que se incluyen financiaciones y responsabilidades eventuales) a Directores y Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive. Adicionalmente durante el período finalizado el 30 de septiembre de 2015, la mayor asistencia financiera otorgada por el Banco a dichas personas fue de 18.848. Dichos financiamientos (a) fueron realizados en el curso ordinario de los negocios del Banco, (b) fueron otorgados sustancialmente en los mismos términos (incluyendo tasas de interés y garantía) que aquellos existentes en el mismo momento para transacciones comparables con otras personas y (c) no representaron riesgos de incobrabilidad ni presentaron características desfavorables para el Banco.

Las normas del BCRA permiten a los directores de una entidad financiera realizar operaciones con dicha Entidad si la operación se ajusta a las prácticas de mercado. Asimismo, el otorgamiento efectivo de préstamos a personas o entidades vinculadas con el Banco está sujeto a las regulaciones del BCRA. Esas normas fijan límites sobre el monto de crédito que puede otorgarse a las partes vinculadas basándose entre otras cosas, en un porcentaje de la Responsabilidad patrimonial computable de la Entidad.

1. Inventario físico de los bienes de cambio.
2. La Entidad no cuenta con bienes de cambio.
3. Valores corrientes.
4. Valores corrientes

La Entidad aplica los criterios de valuación de acuerdo a las normas emitidas por el BCRA. En tal sentido, la Entidad no valúa a valores corrientes sus bienes de uso y otros activos significativos.

• 1. Reservas por revalúos técnicos.

La Entidad no cuenta con reservas por revalúo técnicos de bienes de uso.

• 1. Bienes de uso sin usar por obsoletos.

La Entidad no cuenta con bienes de uso obsoletos por montos significativos.

1. Participaciones en otras sociedades, en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550).
2. Banco Macro SA es una entidad financiera por lo que no está alcanzada por las limitaciones establecidas en el artículo 31 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550).
3. Valores recuperables.
4. Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y diversos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
5. Seguros.
6. Se detallan los principales seguros contratados que cubren bienes tangibles de la Entidad, incluyendo aquellos bienes otorgados en arrendamientos financieros:

	Moneda del monto del seguro	Monto del seguro (miles de pesos)	Valor contable	Riesgo cubierto
Póliza integral bancaria	Dólar estadounidense	15.569.938	2.923.123	Robo
Inmuebles	Dólar estadounidense	3.594.982	994.312	Incendio edificios y contenidos
Inmuebles	Pesos	1.843	1.158	Incendio edificios y contenidos
Maquinarias	Dólar estadounidense	682.587	180.151	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Maquinarias	Pesos	7.598	3.726	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Vehículos	Dólar estadounidense	174.255	4.664	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total
Vehículos	Pesos	510.436	210.595	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total

1. Contingencias positivas y negativas.
2. Elementos considerados para calcular las previsiones.

Las previsiones de la Entidad fueron constituidas de acuerdo a lo establecido en las Notas 3.5.f) y 3.5.m) a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2015.

• 1. Situaciones contingentes a la fecha de los Estados contables.

No existen situaciones contingentes a la fecha de los presentes Estados contables individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados o registrados en los Estados contables (ver adicionalmente Notas 19, 20 y 21. a los Estados contables individuales al 30 de septiembre de 2015).

1. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
2. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

La Entidad no cuenta con adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

• 1. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

La Entidad no tiene acciones preferidas.

• 1. Condiciones, circunstancias y plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

En la Nota 22. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2015 se menciona el tratamiento aplicable a la restricción a la distribución de utilidades.