Banco Macro SA — Audit Report / Information 2014

Nov 11, 2014

MACRO BANK LIMITED

ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014

JUNTO CON EL INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS

MACRO BANK LIMITED

ÍNDICE

Informe de revisión limitada de estados contables

especiales consolidados de períodos intermedios

Estado especial consolidado de situación patrimonial

Estado especial consolidado de resultados

Estado especial consolidado de evolución del patrimonio neto

Notas 1 a 8 a los estados contables especiales consolidados

US$ - Dólares estadounidenses

EUR - Euros

$A - Pesos argentinos

$ - Pesos uruguayos

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA

DE ESTADOS CONTABLES ESPECIALES

CONSOLIDADOS DE PERÍODOS INTERMEDIOS

A los señores Directores de

Macro Bank Limited

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado especial consolidado de situación patrimonial de MACRO BANK LIMITED y su sociedad controlada SUD ASESORES (R.O.U.) S.A. al 30 de septiembre de 2014 y de los correspondientes estados especiales consolidados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses finalizado en esa fecha, que se adjuntan, con sus notas, expresados en pesos argentinos. Tal como se expone en la Nota 1. a los estados contables especiales consolidados adjuntos, los mismos tienen como propósito exclusivo ser integrados en el proceso de consolidación de MACRO BANK LIMITED con su sociedad controlante y solamente deben ser utilizados con ese fin. Estos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Entidad.

2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y con las “Normas mínimas sobre auditorías externas” emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para la revisión de estados contables trimestrales. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

3. Teniendo en cuenta el propósito específico de los estados contables especiales consolidados adjuntos mencionados en el párrafo 1., los mismos no incluyen ciertos aspectos de exposición, que se detallan en la Nota 1., y que son requeridos por las normas del B.C.R.A. y por las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

4. 2 -

5. Sobre la base de nuestra revisión, excepto por el efecto de las cuestiones mencionadas en el párrafo 3., nada ha llamado nuestra atención, que nos hiciera pensar que los estados contables mencionados en el párrafo 1. no estén presentados, en todos los aspectos significativos, de conformidad con las normas establecidas por el B.C.R.A. y con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

6. Este informe se emite a los efectos de su presentación ante los Señores Directores y Accionistas de MACRO BANK LIMITED para ser utilizado en el proceso de consolidación con su sociedad controlante Banco Macro S.A.

Montevideo, 7 de noviembre de 2014

MACRO BANK LIMITED

EJERCICIO ECONÓMICO N° 24 - INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2014

ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS AL 30 de SEPTIEMBRE de 2014

Domicilio legal: Caves Village, Edificio 8 Oficina 1 – West Bay St., Nassau, Bahamas.

Actividad principal de la Sociedad: negocio bancario y toda clase de inversiones financieras, comerciales, negociación y otras operaciones.

Fecha de constitución: 21 de diciembre de 1990.

Información sobre la Sociedad controlante:

Denominación: Banco Macro S.A.

Domicilio legal: Sarmiento 447 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina

Actividad principal: Banco comercial

Participación sobre el patrimonio: 99,999%

Porcentaje de votos: 99,999%

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL

(Cifras expresadas en pesos argentinos)

Cantidad		Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una		Suscriptoe integrado
9.816.900		Al portador, de V/N USD 1 y de 1 voto por acción		9.816.900

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
ACTIVO
DISPONIBILIDADES
Efectivo	631,073
Entidades financieras y corresponsales (Nota 3.a)	1,010,595,945
	1,011,227,018
TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota 3.b)
Tenencias registradas a valor razonable de mercado	829,554,441
	829,554,441
PRÉSTAMOS
Al sector privado no financiero y residentes en el exterior
- Adelantos	4,009,562
- Otros	99,597,340
- Intereses devengados a cobrar	1,405,374
- Previsiones	(1,050,123)
	103,962,153
OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota 3.c)
Obligaciones negociables sin cotización	8,214,993
Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores	177,798,871
Intereses devengados a cobrar comprendidos en las normas de clasificación de deudores	720
Previsiones	(1,765,196)
	184,249,388
PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
Otras	72,715
	72,715
CRÉDITOS DIVERSOS
Otros (Nota 3.d)	2,465,181
	2,465,181
BIENES DE USO (Nota 3.e)	473,042
	473,042
TOTAL DE ACTIVO	2,132,003,938
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (Cont.)
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
PASIVO
DEPÓSITOS
Sector financiero	6,063,806
Sector privado no financiero y residentes en el exterior
- Cuentas corrientes	1,336,099,046
- Plazo fijo	415,063,255
- Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar	89,952
	1,757,316,059
OBLIGACIONES DIVERSAS
Otras (Nota 3.f)	2,600,951
	2,600,951
TOTAL DEL PASIVO	1,759,917,010
PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	372,086,928
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO	2,132,003,938
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

	MACRO BANK LIMITED
	ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
	AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (Cont.)
	(Cifras expresadas en pesos argentinos)
	CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS
	Contingentes
	- Garantías recibidas (Nota 3.g)	1,692,860
	De control
	- Otras (Nota 3.h)	355,082,808
	CUENTAS DE ORDEN - ACREEDORAS
	Contingentes
	- Cuentas contingentes acreedores por contra	1,692,860
	De control
	- Cuentas de control acreedoras por contra	355,082,808
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE RESULTADOS
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES
FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por adelantos	1,328,768
Intereses por otros préstamos	10,611,528
Intereses por otros créditos por intermediación financiera	552,614
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	83,329,509
Resultado neto de títulos públicos y privados	9,051,193
Otros	283,218
	105,156,830
EGRESOS FINANCIEROS
Intereses por depósitos en cuenta corriente	(486,132)
Intereses por depósitos a plazo fijo	(847,438)
Otros	(232,743)
	(1,566,313)
MARGEN BRUTO POR INTERMEDIACIÓN	103,590,517
CARGO POR INCOBRABILIDAD
Previsión para deudores incobrables	(21,591)
	(21,591)
INGRESOS POR SERVICIOS
Otros	489,088
	489,088
EGRESOS POR SERVICIOS
Otros	(157,206)
	(157,206)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos en personal	(5,507,473)
Honorarios a directores	(920,408)
Otros honorarios	(2,475,861)
Impuestos	(335,429)
Depreciación de bienes de uso	(138,543)
Otros gastos operativos	(1,247,565)
Otros	(1,709,069)
	(12,334,348)
UTILIDADES DIVERSAS
Previsiones desafectadas	1,007,898
Otras	1,085,810
	2,093,708
PÉRDIDAS DIVERSAS
Otras	(871,664)
	(871,664)
RESULTADO NETO DEL PERÍODO - GANANCIA	92,788,504
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

MACRO BANK LIMITED
ESTADO ESPECIAL CONSOLIDADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES
FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
(Cifras expresadas en pesos argentinos)
	Aporte de los propietarios
			Aportes
			irrevocables
		Primas de	para futuros		Resultados
	Capital	emisión de	aumentos de	Ajustes al	no
Conceptos	social	acciones	capital (*)	patrimonio	asignados	Total
Saldos al inicio del ejercicio	9,816,900	713,100	76,684,000	54,166,054	137,918,370	279,298,424
Resultado neto del período - ganancia	-	-	-	-	92,788,504	92,788,504
Saldos al cierre del período	9,816,900	713,100	76,684,000	54,166,054	230,706,874	372,086,928
(*) Ver Nota 7.
Las notas 1 a 8 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables especiales consolidados.

MACRO BANK LIMITED

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014

(Cifras expresadas en pesos argentinos)

1. PROPÓSITO DE LOS PRESENTES ESTADOS CONTABLES ESPECIALES CONSOLIDADOS

Los presentes estados contables especiales consolidados han sido preparados por la Dirección de la Entidad a partir de los estados contables especiales de la misma y los de su subsidiaria Sud Asesores (R.O.U.) S.A. (ver Nota 5.) al 30 de septiembre de 2014, con el propósito exclusivo de ser integrados en el proceso de consolidación de la Entidad con su sociedad controlante Banco Macro S.A. a esa fecha.

Los presentes estados contables especiales consolidados fueron preparados de acuerdo con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) y con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, excepto porque básicamente, y con motivo de tener un fin y uso específicos, se omitió:

1. La presentación del estado de flujo de efectivo.
2. La presentación de información comparativa de los estados de situación patrimonial, de resultados y de evolución del patrimonio neto.
3. La presentación de cierta información complementaria a los estados contables básicos.
4. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1 Expresión de los estados contables en moneda de curso legal en Argentina

Debido a que los registros contables de la Entidad son llevados en dólares estadounidenses, se aplicó el siguiente procedimiento para la conversión a pesos argentinos de los mismos:

1. Para la conversión de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2014 y los resultados generados en el período de nueve meses terminado en esa fecha, se aplicó el tipo de cambio de referencia publicado por el B.C.R.A. al cierre del período.
2. Para la conversión de las cifras correspondientes a los aportes de los propietarios (capital social, primas de emisión de acciones y aportes irrevocables para futuros aumentos de capital), se convirtieron aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de integración de dichos aportes (ver además Nota 2.4.i). Adicionalmente, los resultados no asignados se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio en el que fueron generados.

Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en los párrafos a) y b) precedentes, fueron imputadas a “Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

2.2 Unidad de medida

Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de los requerimientos de las Resoluciones Técnicas (R.T.) N° 6 y N° 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N° 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013, y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas establecen, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.

Los estados contables consolidados especiales reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional Argentino, el artículo N° 268 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores Argentina.

2.3 Proceso de consolidación

La consolidación de los estados contables especiales ha sido preparada utilizando políticas contables uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares.

Los criterios aplicados para la consolidación de los estados contables de la Entidad con su sociedad controlada se detallan a continuación:

1. Se eliminaron los saldos, transacciones, utilidades y pérdidas entre ambas sociedades.
2. Los restantes rubros de los estados contables especiales consolidados corresponden a la suma de los rubros respectivos en ambas sociedades.

2.4 Criterios de valuación

Teniendo en cuenta el propósito de los presentes estados contables especiales consolidados (ver Nota 1.), los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los mismos fueron los siguientes:

1. Saldos en moneda extranjera

Fueron convertidos a pesos argentinos de acuerdo con el procedimiento detallado en la Nota 2.1. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.

1. Títulos públicos y privados – Tenencias registradas a valor razonable de mercado

Se valuaron a los valores de cotización vigentes para cada título al 30 de septiembre de 2014. Las diferencias de cotización fueron imputadas al resultado del período, en el rubro “Ingresos financieros - Resultado neto de títulos públicos y privados”.

1. Préstamos - Al sector privado no financiero y residentes en el exterior

Se valuaron al importe nominal de los montos otorgados más los intereses devengados al 30 de septiembre de 2014, los cuales fueron imputados al resultado del período.

1. Depósitos

Los depósitos están expresados de acuerdo con los montos de capital pendientes de pago más los intereses devengados al 30 de septiembre de 2014, los cuales fueron imputados al resultado del período.

1. Otros créditos por intermediación financiera

e.1) Obligaciones negociables sin cotización: se valuaron a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Las ganancias devengadas al 30 de septiembre de 2014 fueron imputadas al resultado del período en el rubro “Ingresos financieros - Resultado neto de títulos públicos y privados". A esa fecha la Entidad mantiene registradas previsiones por riesgo de incobrabilidad por 82.150 y previsiones por desvalorización por 1.683.046.

e.2) Otros comprendidos en la norma de clasificación de deudores: se incluyen colocaciones a plazo en bancos del exterior que se valuaron al importe nominal (capital) más los intereses devengados al 30 de septiembre de 2014, los cuales fueron imputados al resultado del período en el rubro “Ingresos financieros – Intereses por otros créditos de intermediación financiera”.

1. Créditos diversos y obligaciones diversas

Se valuaron a su valor nominal.

1. Bienes de uso

Se valuaron a su costo de adquisición, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.

1. Impuesto a las ganancias

En la Comunidad de las Islas Bahamas las sociedades por acciones no se encuentran alcanzadas por el impuesto a las ganancias. En relación con la subsidiaria Sud Asesores (R.O.U.) S.A., los pasivos fiscales fueron determinados como el monto esperado a pagar al fisco. Las tasas y leyes impositivas utilizadas fueron las vigentes a la fecha de los presentes estados contables especiales consolidados.

1. Cuentas del patrimonio neto

Se encuentran reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003 según se explica en la Nota 2.2., excepto los rubros "Capital social", “Primas de emisión de acciones” y "Aportes irrevocables para futuros aumentos de capital" los cuales se han mantenido por sus valores de origen. El ajuste derivado de la reexpresión a moneda homogénea de los rubros antes señalados se incluye dentro del rubro "Ajustes al patrimonio" (ver adicionalmente Nota 2.1 b).

1. Cuentas del estado de resultados:

2. Los resultados generados durante el período se computaron a sus valores al cierre del mismo, conforme con el procedimiento descripto en Nota 2.1, sobre la base de su devengamiento mensual.

3. Las diferencias de cambio generadas por el proceso de conversión a pesos argentinos descripto en la Nota 2.1 y los resultados generados por activos y pasivos en una moneda distinta de la moneda funcional (dólares estadounidenses), fueron imputados a “Ingresos financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

4. Cuentas de orden

5. Deudoras contingentes – Garantías recibidas

Corresponde a una hipoteca recibida en garantía de financiaciones otorgadas por la Entidad, la cual está valuada a su importe nominal sin superar el valor de las respectivas financiaciones.

• Deudoras de control – Otras

Corresponde a custodias de títulos públicos y privados valuados a los respectivos valores de cotización.

1. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

a) Disponibilidades - Entidades financieras y corresponsales

(*) Activo de disponibilidad restringida por requerimiento de ese Banco.

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)

b) Títulos públicos y privados

Los títulos públicos y privados se encuentran en custodia en Pershing LLC. y Morgan Guaranty Brussels

c) Otros créditos por intermediación financiera

Obligaciones negociables sin cotización (ver nota 2.4.e.1)):

Los títulos privados de Edenor se encuentran en custodia en Pershing LLC.

Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores:

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Cont.)

d) Créditos diversos - Otros

(*) Activos de disponibilidad restringida. Los “Depósitos en garantía” están relacionados con requerimientos de efectivo para operar con ciertos corresponsales.

e) Bienes de uso

f) Obligaciones diversas – Otras

g) Cuentas de orden – Deudoras – Contingentes – Garantías recibidas

Corresponde a una hipoteca por un total de US$ 200.000 (equivalentes a 1.692.860)

h) Cuentas de orden – Deudoras – De control – Otras

Corresponde a custodias de títulos públicos y privados depositados en las siguientes instituciones:

4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Los saldos por operaciones con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2014 y los resultados generados durante el período de nueve meses finalizado en esa fecha, son los siguientes:

(1) Incluye saldos con otras personas relacionadas a la Entidad o a su controlante, por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas.

5. INFORMACIÓN DE SOCIEDADES CONTROLADAS

• Denominación: Sud Asesores (R.O.U.) S.A. (Uruguay)

Domicilio legal: Tiburcio Gomez 1329 - Oficina 406 - Montevideo - Uruguay

Actividad principal: Prestar servicios de asesoramiento y asistencia técnica con el fin de preparar, promover o facilitar negocios para sus representados. Asimismo, presta servicios contables a su representada Macro Bank Limited.

Participación sobre el patrimonio: 100%

Participación sobre los votos: 100%

6. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

Los saldos en moneda de origen al 30 de septiembre de 2014 son en dólares estadounidenses, excepto por los siguientes saldos que son en pesos argentinos, en pesos uruguayos, en euros, libras, dólares australianos y coronas noruegas:

7. APORTES IRREVOCABLES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

Con fecha 26 de marzo de 2004, el Banco Central de Bahamas aprobó el aumento de capital de US$ 30.000.000 (equivalentes a 76.684.000). El trámite formal de capitalización se encuentra pendiente de finalización.

8. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES

El contexto macroeconómico internacional genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de las contracciones en los niveles de crecimiento, la volatilidad de activos financieros y del mercado cambiario, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad se ha venido observando en los últimos años. Adicionalmente, en el mercado argentino, se incrementaron los niveles de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como variaciones de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio. Asimismo, actualmente se encuentra pendiente la resolución del reclamo efectuado al Estado Nacional Argentino por parte de los tenedores de títulos públicos que no adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en los años 2005 y 2010, lo cual ha generado consecuencias en el pago de servicios de interés de ciertos títulos públicos.

En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 el Gobierno Nacional ha impuesto ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios (MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. Asimismo, durante el primer trimestre de 2014, se produjeron una importante apreciación de la moneda extranjera y una suba de las tasas de interés, tanto activas como pasivas.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.