Banco Macro SA — Audit Report / Information 2013

Feb 20, 2014

INFORME ESPECIAL SOBRE LA RESEÑA INFORMATIVA E INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. N° 12 CAPITULO III, TITULO IV DE LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. A vuestro pedido, en nuestro carácter de auditores externos de BANCO MACRO S.A. (la Entidad), emitimos el presente informe especial sobre la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas” y en la “Información adicional requerida por el artículo N° 12, Capítulo III, Título IV de la Resolución General N° 622 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.)” al 31 de diciembre de 2013 adjunta. Dicha información, firmada al sólo efecto de su identificación con este informe especial, es presentada por la Entidad para cumplimentar las normas respectivas de la C.N.V.
2. Hemos auditado los estados contables individuales y consolidados de la Entidad al 31 de diciembre de 2013, 2012, 2011, 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestros informes de fechas 19 de febrero de 2014, 14 de febrero de 2013, 15 de febrero de 2012, 10 de febrero de 2011 y 11 de febrero de 2010, respectivamente, a los cuales nos remitimos y deben ser leídos juntamente con este informe especial.
3. Nuestro trabajo sobre la información mencionada en el párrafo 1. consistió en verificar que la información contenida en los puntos 2., 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas” y en los puntos 1.2. a 1.6., 2., 3.8., 3.9., 4., 5., 7. y 8. de la “Información adicional requerida por el artículo N° 12, Capítulo III, Título IV de la Resolución General N° 622 C.N.V.” al 31 de diciembre de 2013, surja de los estados contables mencionados en el párrafo 2. y / o de otra documentación soporte proporcionada por la Entidad.
4. De las verificaciones efectuadas, cuyo alcance se describe en el párrafo 3., no han surgido excepciones que mencionar.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

19 de febrero de 2014

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
CLAUDIO N. NOGUEIRAS
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 197 – F° 64

RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550)

1. Actividades de Banco Macro S.A. en el ejercicio económico finalizado al 31 de diciembre de 2013

Actividades correspondiente al 4º trimestre / ejercicio 2013

• El resultado neto del ejercicio fue de 2.443.564, 63,60% superior a la ganancia de 1.493.618 registrada en el mismo ejercicio del año anterior. El resultado neto del ejercicio representó un retorno acumulado anualizado del 33,27% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E) y del 4,58% sobre el activo promedio.
• El resultado neto del 4to. trimestre del año 2013 fue de 953.379, 66,70% superior a la ganancia de 571.908 registrada en el 3er. trimestre del año 2013. El resultado neto del 4to. trimestre del año 2013 representó un retorno acumulado anualizado del 45,68% sobre el patrimonio neto promedio (R.O.E.) y del 6,54% sobre el activo promedio.
• El total de financiamiento al sector privado (que incluye préstamos, leasing y fideicomisos) creció 23,98% ó 7.646.269 respecto al mismo ejercicio del año anterior, totalizando 39.538.760. Las líneas que mostraron mayor crecimiento durante el ejercicio fueron las comerciales. Dentro de éstas, se observó un aumento en Préstamos hipotecarios del 53,06% y en Préstamos prendarios del 53,92% (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía hipotecaria ó prendaria, respectivamente, según Comunicaciones “A” 5319, “A” 5380 y “A” 5449 del Banco Central de la República de la Argentina (B.C.R.A.)). En tanto dentro de las líneas de consumo las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 44,79% y 28,15%, respectivamente. Adicionalmente, se verificó un aumento del 6,53% ó 2.425.236 respecto al trimestre anterior. Dentro de estas líneas, se observó un aumento trimestral en Préstamos hipotecarios del 20,50% y de Préstamos prendarios del 22,30%. En tanto dentro de las líneas de consumo las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron un 18,87% y 6,62%, respectivamente.
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 20% respecto al mismo ejercicio del año anterior, totalizando 43.427.018 y representando el 85,83% del total de los pasivos de la Entidad (sin incluir la participación de terceros). Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 32,23% respecto al mismo ejercicio del año anterior. Adicionalmente se verifico un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 3,96% y 9%, respectivamente.
• Durante el período, la Entidad registró un exceso de capital de 4.236.251, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 25,29%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 33,34%.
• Durante el ejercicio, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,67% y el ratio de cobertura alcanzó 149,06%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

En el mes de Diciembre de 2013, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones negociables subordinadas Clase 1 por un monto total de U$S 7.312.500.

En el mes de Febrero de 2014, el Banco procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones negociables no subordinadas Clase 2 por un monto total de U$S 4.521.787.

A Diciembre de 2013 la Entidad ha cumplimentado satisfactoriamente el proceso de otorgamiento del tercer tramo de la línea de crédito para la inversión productiva destinado a micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMES), según Comunicación “A” 5449 del B.C.R.A.

En el mes de diciembre de 2013 el B.C.R.A. autorizó la fusión con Banco Privado de Inversiones, mediante Resolución Nº 303, por la cual Banco Macro absorbe Banco Privado de Inversiones. Con fecha 23 de enero de 2014 la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) conformó la misma. Asimismo, la C.N.V. autorizó la oferta pública de las acciones a entregar a los accionistas minoritarios de ex – Banco Privado de Inversiones S.A.

1. Estructura patrimonial comparativa al 31 de diciembre de cada año

		31/12/2013		31/12/2012 (1)		31/12/2011 (1)		31/12/2010 (1)		31/12/2009 (1)
Activo		59.295.034		48.378.995		41.442.126		33.524.407		26.859.238
Pasivo (2)		50.667.603		41.179.900		36.722.574		29.371.565		23.500.437
Patrimonio neto		8.627.431		6.199.095		4.719.552		4.152.842		3.358.801
Total de Pasivo más Patrimonio neto		59.295.034		48.378.995		41.442.126		33.524.407		26.859.238
Cuentas de orden		61.359.882		37.863.919		21.077.364		15.219.447		12.204.355

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que durante el ejercicio expuesto se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición sin que tengan impacto en el patrimonio neto de la Entidad, las que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña.
2. Incluye participación de terceros al 31 de diciembre de 2013, 2012, 2011, 2010 y 2009 por 69.502, 51.355, 37.584, 27.499 y 20.684, respectivamente.
3. Estructura de resultados comparativa por los ejercicios finalizados a cada año

		31/12/2013		31/12/2012 (1)		31/12/2011 (1)		31/12/2010 (1)		31/12/2009 (1)
Ingresos financieros netos		5.731.991		4.076.780		2.979.927		2.398.268		2.348.845
Cargo por incobrabilidad		540.032		600.424		273.224		215.040		197.512
Ingresos por servicios netos		2.508.517		1.959.324		1.541.152		1.039.176		823.676
Gastos de administración		4.015.356		3.115.370		2.488.510		1.917.314		1.522.420
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		3.685.120		2.320.310		1.759.345		1.305.090		1.452.589
Utilidades /(pérdidas) diversas netas		109.526		40.573		84.721		77.983		(36.317)
Participación de terceros		(18.173)		(13.790)		(10.111)		(6.868)		(5.092)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		3.776.473		2.347.093		1.833.955		1.376.205		1.411.180
Impuesto a las ganancias		1.332.909		853.475		657.858		365.775		659.250
Resultado neto del ejercicio- Ganancia		2.443.564		1.493.618		1.176.097		1.010.430		751.930

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que durante el ejercicio expuesto se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición sin que tengan impacto en el patrimonio neto de la Entidad, las que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña.
2. Estructura del flujo de efectivo comparativa

		31/12/2013		31/12/2012		31/12/2011		31/12/2010		31/12/2009
Fondos generados por las actividades operativas		2.029.485		4.210.683		914.115		1.151.726		2.206.368
Fondos aplicados a las actividades de inversión		(275.582)		(206.465)		(235.925)		(206.405)		(43.397)
Fondos aplicados a las actividades de financiación		(76.352)		(195.881)		(604.389)		(501.069)		(473.967)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		1.308.367		545.570		108.165		150.165		183.162
Total de fondos generados durante el ejercicio		2.985.918		4.353.907		181.966		594.417		1.872.166

1. Datos estadísticos comparativos

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Dic-13		Dic-12					Dic-11					Dic-10				Dic-09
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importe			Stock de operaciones			Importe	Stock de operaciones			Importe
Adelantos		352.656	4.449.988	294.294			4.280.640		236.259		2.712.718			183.635			2.032.986	124.490			1.436.292
Documentos		137.672	4.320.772	132.779			3.651.390		127.870		3.178.058			102.721			1.805.226	85.053			1.412.551
Personales		1.056.625	13.873.830	989.802			10.826.601		937.374		9.023.260			791.289			5.802.442	712.612			4.006.592
Tarjetas de crédito		1.437.092	6.841.356	1.264.347			4.725.177		1.064.687		3.068.819			1.061.739			1.553.183	724.477			950.098

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Dic-13		Dic-12		Dic-11		Dic-10		Dic-09
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe
Cuentas corriente	629.044	8.602.700	513.462	6.716.911	424.299	4.911.863	330.823	4.178.758	236.304	3.275.826
Cajas de ahorros	2.446.264	8.440.709	2.312.398	6.467.168	2.008.754	6.175.482	1.878.452	4.526.697	1.979.577	3.445.577
Plazo fijo	188.285	18.416.520	185.281	13.596.225	180.420	11.433.220	175.071	8.714.101	165.899	7.711.471

1. Indices comparativos

		31/12/2013		31/12/2012		31/12/2011		31/12/2010		31/12/2009
Relación préstamos sobre depósitos (a)		92.17%		88.67%		85.43%		70.20%		62.10%
Relación activos líquidos sobre depósitos (b)		33.34%		31.70%		34.70%		51.90%		60.60%
Solvencia (c)		17.05%		14.71%		12.87%		14.15%		14.31%
Inmovilización del capital (d)		2.44%		2.50%		2.71%		2.76%		2.82%
Rentabilidad (e)		33.27%		27.11%		26.72%		27.07%		24.61%

1. Los préstamos no incluyen previsiones.
2. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de otros títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
3. Patrimonio neto / Pasivo. El Pasivo no incluye la participación de terceros.
4. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total.
5. Resultado neto del ejercicio / Patrimonio Neto total promedio.
6. Perspectivas para el siguiente trimestre

Se prevé para el primer trimestre del año 2014, una tendencia similar que en el trimestre anterior, respecto de crecimiento, volúmenes y márgenes.

Para el año 2014, el Banco está proyectando indicadores macroeconómicos sin mayores cambios respecto de 2013. En ese contexto, Banco Macro S.A. mantendrá la tendencia de crecimiento en activos y pasivos al mismo tiempo que mantendrá los niveles de rentabilidad medidos en términos de su patrimonio neto.

InformaciOn adicional requerida por el Art. 12 del CapItulo III, TItulo IV, de las normas de la C.N.V. (ResoluciOn general N° 622/13)

En relación con la información requerida por la normativa de referencia, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2013, según corresponda, lo cual será especificado en la presente nota. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
2. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones al 31 de diciembre de 2013.

1. Modificaciones significativas en las actividades de la Entidad que afecten la comparabilidad de los presentes estados financieros.

En las Notas 1., 2. y 3.2. a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2013, se detallan las principales actividades de la Entidad y ciertas modificaciones en la actividad de la Entidad. Si bien dichas modificaciones no fueron significativas, los Estados contables comparativos fueron modificados al sólo efecto de su comparación con los Estados contables al 31 de diciembre de 2013. Asimismo, durante el presente ejercicio Banco Macro S.A. procedió a fusionarse con el Banco Privado de Inversiones S.A.

1. Clasificación de créditos y deudas por vencimientos.

Considerando las disposiciones del B.C.R.A. la Entidad ha incluido bajo el concepto créditos a aquellas financiaciones que se encuentran comprendidas en las normas de clasificación de deudores. Adicionalmente, la Entidad ha incluido como deudas, a los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas que se encuentran comprendidas en los alcances del Anexo I a los Estados contables individuales de la Entidad.

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales			Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo					18.425.587
Total sin plazo					18.425.587
Con plazo – vencido -
Hasta tres meses		171.060
De tres a seis meses		112.955
De seis a nueve meses		75.291
De nueve a doce meses		7.407
De uno a dos años		17.070
De dos a tres años		667
De tres a cuatro años		4.835
Más de cuatro años		126
Total vencido		389.411

Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses		16.828.743			21.240.622
De tres a seis meses		3.716.486			1.258.364
De seis a nueve meses		2.191.287			324.937
De nueve a doce meses		1.612.169			90.618
De uno a dos años		5.148.381			23.679
De dos a tres años		4.048.749			20.542
De tres a cuatro años		2.749.515			707.464
Más de cuatro años		1.050.413			1.070.100
Total a vencer		37.345.743			24.736.326
Total con plazo		37.735.154			24.736.326
Total		37.735.154			43.161.913

1. Clasificación de créditos y deudas según los efectos financieros:
2. Cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera: ver Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2013.
3. Clasificación de créditos y deudas por cláusulas de ajuste.

	Saldos
	Sin cláusulas de ajuste	Con cláusulas de ajuste	Total
Financiaciones y responsabilidades eventuales	37.417.094	318.060 (a)	37.735.154
Depósitos y otras obligaciones	43.119.602	42.311 (b)	43.161.913

1. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.) y Coeficiente de variación salarial (C.V.S.).
2. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.).
3. Clasificación de créditos y deudas por devengamiento de intereses.

	Saldos
	Devengan intereses	No devengan intereses	Total
Financiaciones y responsabilidades eventuales	37.179.786	555.368 (a)	37.735.154
Depósitos y otras obligaciones	29.067.224	14.094.689	43.161.913

1. De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., la Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta.
2. Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550 de Sociedades comerciales:

Las participaciones en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 se exponen en la Nota 1.2 a los Estados contables consolidados de la Entidad al 31 de diciembre de 2013. En Nota 8. a los Estados contables individuales, se exponen los saldos deudores y acreedores con dichas sociedades. A continuación, se expone la segregación de los saldos de créditos y de deudas con dichas sociedades del modo previsto en los puntos 1.3.) y 1.4.) anteriores:

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales					Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo							22.765
Total sin plazo							22.765
Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses						70.000
De uno a dos años		923
Más de cuatro años		7.982
Total a vencer		8.905				70.000
Total con plazo		8.905				70.000
Total		8.905				92.765

1. Cuentas por cobrar o préstamos con Directores, Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive.

Al 31 de diciembre de 2013 existía un total de 6.691 en concepto de asistencia financiera otorgada por la Entidad (en los que se incluyen financiaciones y responsabilidades eventuales) a Directores y Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive. Adicionalmente durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, la mayor asistencia financiera otorgada por el Banco a dichas personas fue de 60.571. Dichos financiamientos (a) fueron realizados en el curso ordinario de los negocios del Banco, (b) fueron otorgados sustancialmente en los mismos términos (incluyendo tasas de interés y garantía) que aquellos existentes en el mismo momento para transacciones comparables con otras personas y (c) no representaron riesgos de incobrabilidad ni presentaron características desfavorables para el Banco.

Las normas del B.C.R.A. permiten a los directores de una entidad financiera realizar operaciones con dicha Entidad si la operación se ajusta a las prácticas de mercado. Asimismo, el otorgamiento efectivo de préstamos a personas o entidades vinculadas con el Banco está sujeto a las regulaciones del B.C.R.A. Esas normas fijan límites sobre el monto de crédito que puede otorgarse a las partes vinculadas basándose entre otras cosas, en un porcentaje de la Responsabilidad patrimonial computable de la Entidad.

1. Inventario físico de los bienes de cambio
2. La Entidad no cuenta con bienes de cambio.
3. Valores corrientes
4. Valores corrientes

La Entidad aplica los criterios de valuación de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. En tal sentido, la Entidad no valúa a valores corrientes sus bienes de uso y otros activos significativos.

• 1. Reservas por revalúos técnicos

La Entidad no cuenta con reservas por revalúo técnicos de bienes de uso.

• 1. Bienes de uso sin usar por obsoletos.

La Entidad no cuenta con bienes de uso obsoletos por montos significativos.

1. Participaciones en otras sociedades, en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
2. Banco Macro S.A. es una entidad financiera por lo que no está alcanzada por las limitaciones establecidas en el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
3. Valores recuperables
4. Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y diversos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
5. Seguros
6. Se detallan los principales seguros contratados que cubren bienes tangibles:

	Moneda del monto del seguro	Monto del seguro (miles de pesos)	Valor contable	Riesgo cubierto
Inmuebles	Dólar estadounidense	1.866.383	409.157	Incendio edificios y contenidos
Maquinarias	Pesos	881	240	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Maquinarias	Dólar estadounidense	553.499	135.519	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Vehículos	Pesos	395.374	181.445	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total
Vehículos	Dólar estadounidense	61.921	20.943	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total

Adicionalmente, la Entidad posee una póliza de cobertura integral bancaria que cubre principalmente los riesgos de los negocios que desarrolla la Entidad, como por ejemplo: robos de cajas de seguridad, robos de efectivo y documentos en las sucursales y tesoros, etc.

1. Contingencias positivas y negativas
2. Elementos considerados para calcular las previsiones.

Las previsiones de la Entidad fueron constituidas de acuerdo a lo establecido en las Notas 3.5.f) y 3.5.o) a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2013.

• 1. Situaciones contingentes a la fecha de los Estados contables.

No existen situaciones contingentes a la fecha de los presentes Estados contables individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados en los Estados contables (ver adicionalmente Notas 20. y 21. a los Estados contables individuales al 31 de diciembre de 2013).

1. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
2. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

La Entidad no cuenta con adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

• 1. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

La Entidad no tiene dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

• 1. Condiciones, circunstancias y plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

En la Nota 22. a los Estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 se menciona el tratamiento aplicable a la restricción a la distribución de utilidades.