Banco Macro SA — Audit Report / Information 2014

Aug 7, 2014

INFORME ESPECIAL SOBRE LA RESEÑA INFORMATIVA E INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. N° 12 CAPITULO III, TITULO IV DE LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. A vuestro pedido, en nuestro carácter de auditores externos de BANCO MACRO S.A. (la Entidad), emitimos el presente informe especial sobre la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.)” al 30 de junio de 2014 adjunta. Dicha información, firmada al sólo efecto de su identificación con este informe especial, es presentada por la Entidad para cumplimentar las normas respectivas de la C.N.V.
2. Hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables individuales y consolidados de la Entidad al 30 de junio de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010, sobre los cuales emitimos nuestros informes de fechas 6 de agosto de 2014, 8 de agosto de 2013, 7 de agosto de 2012, 4 de agosto de 2011 y 4 de agosto de 2010, respectivamente, a los cuales nos remitimos y deben ser leídos juntamente con este informe especial.
3. Nuestro trabajo sobre la información mencionada en el párrafo 1. consistió en verificar que la información contenida en los puntos 2., 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en los puntos 1.2. a 1.6., 2., 3.8., 3.9., 4., 5., 7. y 8. de la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de las normas de la C.N.V. (Resolución General N° 622/13)” al 30 de junio de 2014, surja de los estados contables mencionados en el párrafo 2. y / o de otra documentación soporte proporcionada por la Entidad.
4. De las verificaciones efectuadas, cuyo alcance se describe en el párrafo 3., no han surgido excepciones que mencionar.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

6 de agosto de 2014

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550)

1. Actividades de Banco Macro S.A. en el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2014

2. El resultado neto del período fue de 1.918.940, 108,97% superior a la ganancia de 918.277 registrada en el mismo período del año anterior.

3. El resultado neto del 2do. trimestre fue de 732.602, un 38,25% inferior a la ganancia de 1.186.338 registrada en el 1er. trimestre del año 2014.
4. El total de financiaciones y responsabilidades eventuales creció 17,94% ó 6.441.820 respecto al mismo período del año anterior, totalizando 42.349.947. Las líneas que mostraron mayor crecimiento fueron las comerciales. Dentro de éstas, se observó un aumento en Préstamos prendarios del 32,28% y en Préstamos hipotecarios del 22,28% (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía hipotecaria ó prendaria, respectivamente, según Comunicaciones “A” 5319, “A” 5380, “A” 5449 y “A” 5516 del Banco Central de la República de la Argentina (B.C.R.A.)). En tanto dentro de las líneas de consumo las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 37,43% y 14,10%, respectivamente. Adicionalmente, se verificó un aumento del 1,35% ó 562.210 respecto al trimestre anterior. El principal incremento se observó en préstamos prendarios por 6,84%.
5. Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 29,72% respecto al mismo período del año anterior, totalizando 51.278.269 y representando el 81,49% del total de los pasivos de la Entidad (sin incluir la participación de terceros). Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 35,83% respecto al mismo período del año anterior. Adicionalmente se verificó un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 9,30% y 6,83%, respectivamente.

6. Al cierre del período, la Entidad registró un exceso de capital de 5.053.178, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 23,21%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 44,32%.

7. Al cierre del período, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 2,02% y el ratio de cobertura alcanzó 133,07%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

• Con fecha 16 de junio de 2014, el B.C.R.A. decidió autorizar la distribución de dividendos en efectivo solicitada por la Entidad (resuelta por la Asamblea de accionistas de fecha 29 de abril de 2014), por 596.254 (es decir, $ 1,02 por acción que representa el 102 % del capital social en circulación de 584.563). Posteriormente, en reunión de Directorio del Banco del 18 de junio de 2014 se decidió efectivizar dichos dividendos con fecha 1° de julio de 2014. Estos dividendos fueron satisfactoriamente pagados en la fecha estipulada.
• En junio de 2014, la Entidad procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 1 por un monto total de USD 7.312.500
• En agosto de 2014, la Entidad procedió al pago de los intereses semestrales de las Obligaciones Negociables Clase 2 por un monto total de USD 4.521.787
• A junio de 2014, la Entidad cumplió satisfactoriamente con la colocación de la línea de préstamos para la inversión productiva, requerida para el primer semestre de 2014 por el BCRA, según Comunicación “A” 5516.
• Con fecha 10 de junio de 2014, el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5590 decidió establecer topes a las tasas activas de financiaciones al consumo, siendo los mismos aplicables a los préstamos personales y a los préstamos prendarios.  A la fecha, el Banco se encuentra aplicando plenamente dicha norma desde su vigencia.

• Con fecha 30 de junio de 2014, el B.C.R.A. mediante la Comunicación “A” 5600 decide continuar con la colocación de la línea de préstamos para la inversión productiva, resultando el quinto semestre consecutivo en la colocación de éstas líneas.

• Estructura patrimonial comparativa al 30 de junio de cada año

		30/06/2014		30/06/2013 (1)		30/06/2012 (1)		30/06/2011 (1)		30/06/2010 (1)
Activo		72.858.714		53.686.592		46.370.640		36.555.131		30.372.765
Pasivo (2)		62.927.488		46.584.454		41.009.250		32.403.272		26.762.282
Patrimonio neto		9.931.226		7.102.138		5.361.390		4.151.859		3.610.483
Total de Pasivo más Patrimonio neto		72.858.714		53.686.592		46.370.640		36.555.131		30.372.765
Cuentas de orden		78.271.564		42.877.300		34.049.796		16.905.501		12.243.124

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Incluye participación de terceros al 30 de junio de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010 por 81.652, 59.366, 43.305, 32.351 y 23.899, respectivamente.
3. Estructura de resultados comparativa al 30 de junio de cada año

		30/06/2014		30/06/2013 (1)		30/06/2012 (1)		30/06/2011 (1)		30/06/2010 (1)
Ingresos financieros netos		4.185.606		2.363.637		1.894.248		1.311.172		1.150.732
Cargo por incobrabilidad		299.040		242.420		300.112		106.580		60.961
Ingresos por servicios netos		1.582.269		1.200.185		957.319		699.321		461.947
Gastos de administración		2.536.844		1.881.001		1.452.044		1.142.975		868.379
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		2.931.991		1.440.401		1.099.411		760.938		683.339
Utilidades diversas netas		80.928		68.712		35.560		56.848		50.134
Participación de terceros		(12.142)		(8.030)		(5.741)		(4.878)		(3.268)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		3.000.777		1.501.083		1.129.230		812.908		730.205
Impuesto a las ganancias		1.081.837		582.806		473.317		297.423		262.134
Resultado neto del período- Ganancia		1.918.940		918.277		655.913		515.485		468.071

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Estructura del flujo de efectivo comparativa

		30/06/2014		30/06/2013(1)		30/06/2012(1)		30/06/2011 (1)		30/06/2010(1)
Fondos generados por las actividades operativas		(1.735.193)		(1.757.439)		1.520.753		664.761		66.497
Fondos aplicados a las actividades de inversión		(275.403)		(118.985)		(110.501)		(137.188)		(8.210)
Fondos aplicados a las actividades de financiación		(12.462)		(232.303)		(242.657)		(477.300)		(456.294)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		1.600.792		397.387		216.696		69.389		87.842
Total de fondos generados durante el período		(422.266)		(1.711.340)		1.384.291		119.662		(310.165)

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Datos estadísticos comparativos

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Jun-14		Jun-13					Jun-12					Jun-11				Jun-10
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importes			Stock de operaciones			Importes	Stock de operaciones			Importes
Adelantos		381.235	4.692.404	332.194			4.487.602		267.889		4.068.547			210.753			2.740.625	155.458			1.671.842
Documentos		120.620	4.061.448	139.019			3.635.856		125.396		2.834.751			112.398			2.269.440	90.980			1.326.259
Personales		1.052.537	14.051.452	1.033.688			12.315.055		987.641		9.788.017			914.819			7.401.117	732.700			4.668.129
Tarjetas de crédito		1.431.587	7.298.748	1.357.306			5.310.901		1.130.662		3.694.006			936.098			2.055.393	785.200			1.021.873

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Jun-14		Jun-13		Jun-12		Jun-11		Jun-10
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importes	Stock de operaciones	Importes	Stock de operaciones	Importes
Cuentas corriente	663.113	10.003.801	568.214	7.145.826	462.179	5.717.728	375.140	4.949.603	281.333	3.716.734
Cajas de ahorros	2.525.968	9.466.995	2.340.254	7.384.034	2.317.648	6.309.958	1.923.403	5.589.846	1.850.750	3.523.214
Plazo fijo	202.805	20.933.116	190.029	15.318.850	178.981	12.481.416	178.896	8.621.009	167.566	8.090.918

1. Indices comparativos

		30/06/2014		30/06/2013		30/06/2012		30/06/2011		30/06/2010
Relación préstamos sobre depósitos (a)		80,02%		88,30%		82,10%		76.80%		61,20%
Relación activos líquidos sobre depósitos (b)		44,32%		29,50%		40,00%		42,40%		58,80%
Solvencia (c)		15,80%		15,27%		13,09%		12,83%		13,50%
Inmovilización del capital (d)		2,32%		2,42%		2,61%		2,88%		2,53%

1. Los préstamos no incluyen previsiones.
2. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
3. Patrimonio neto / Pasivo. El Pasivo no incluye la participación de terceros.
4. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total.
5. Perspectivas para el siguiente trimestre

Para el tercer trimestre del año 2014 se proyecta un similar comportamiento de los agregados financieros al segundo trimestre del año 2014. Lo mismo se espera para el margen de intermediación.

Para el año 2014, la Entidad proyecta indicadores macroeconómicos levemente por debajo de los acontecidos en el año 2013. Sin embargo, Banco Macro S.A. estima que mantendrá los niveles de rentabilidad medidos en términos de su patrimonio.

InformaciOn adicional requerida por el Art. 12 del CapItulo III, TItulo IV, de las normas de la C.N.V. (ResoluciOn general N° 622/13)

En relación con la información requerida por la normativa de referencia, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 30 de junio de 2014, según corresponda, lo cual será especificado en la presente nota. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
2. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones al 30 de junio de 2014.

1. Modificaciones significativas en las actividades de la Entidad que afecten la comparabilidad de los presentes estados financieros.

En las Notas 1., 2. y 3.2. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de junio de 2014, se detallan las principales actividades de la Entidad y las modificaciones efectuadas a la información comparativa.

1. Clasificación de créditos y deudas por vencimientos.

Considerando las disposiciones del B.C.R.A. la Entidad ha incluido bajo el concepto créditos a aquellas “Financiaciones y responsabilidades eventuales” que se encuentran comprendidas en las normas de clasificación de deudores. Adicionalmente, la Entidad ha incluido como deudas a los “Depósitos y otras obligaciones”, incluyendo, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas que se encuentran comprendidas en los alcances del Anexo I a los Estados contables individuales de la Entidad.

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales			Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo					21.028.835
Total sin plazo					21.028.835
Con plazo – vencido -
Hasta tres meses		293.272
De tres a seis meses		103.142
De seis a nueve meses		76.110
De nueve a doce meses		35.753
De uno a dos años		33.940
De dos a tres años		2.366
De tres a cuatro años		5.952
Más de cuatro años		3
Total vencido		550.538

Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses		18.686.369			25.478.073
De tres a seis meses		3.343.695			1.613.602
De seis a nueve meses		1.636.052			61.455
De nueve a doce meses		1.574.546			84.544
De uno a dos años		5.476.021			31.421
De dos a tres años		4.407.880			883.678
De tres a cuatro años		2.049.266			11.748
Más de cuatro años		869.045			1.310.749
Total a vencer		38.042.874			29.475.270
Total con plazo		38.593.412			29.475.270
Total		38.593.412			50.504.105

1. Clasificación de créditos y deudas según los efectos financieros:
2. Cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera: ver Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de junio de 2014.
3. Clasificación de créditos y deudas por cláusulas de ajuste.

	Saldos
	Sin cláusulas de ajuste	Con cláusulas de ajuste	Total
Financiaciones	37.893.425	388.922 (a)	38.282.347
Responsabilidades eventuales	311.065		311.065
Depósitos y otras obligaciones	50.460.546	43.559 (b)	50.504.105

1. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.) y Coeficiente de variación salarial (C.V.S.).
2. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.).
3. Clasificación de créditos y deudas por devengamiento de intereses.

	Saldos
	Devengan intereses	No devengan intereses	Total
Financiaciones	37.549.657	732.690 (a)	38.282.347
Responsabilidades eventuales		311.065	311.065
Depósitos y otras obligaciones	34.074.852	16.429.253	50.504.105

1. De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., la Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta.
2. Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550 de Sociedades comerciales:

Las participaciones en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 se exponen en la Nota 1.2 a los Estados contables consolidados de la Entidad al 30 de junio de 2014. En Nota 8. a los Estados contables individuales, se exponen los saldos deudores y acreedores con dichas sociedades. A continuación, se expone la segregación de los saldos de créditos y de deudas con dichas sociedades del modo previsto en los puntos 1.3.) y 1.4.) anteriores:

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales					Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo							46.610
Total sin plazo							46.610
Con plazo – a vencer -
De nueve a doce meses		2.693
Más de cuatro años		9.494
Total a vencer		12.187
Total con plazo		12.187
Total		12.187				46.610

1. Cuentas por cobrar o préstamos con Directores, Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive.

Al 30 de junio de 2014 existía un total de 8.820 en concepto de asistencia financiera otorgada por la Entidad (en los que se incluyen financiaciones y responsabilidades eventuales) a Directores y Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive. Adicionalmente durante el período finalizado el 30 de junio de 2014, la mayor asistencia financiera otorgada por el Banco a dichas personas fue de 34.924. Dichos financiamientos (a) fueron realizados en el curso ordinario de los negocios del Banco, (b) fueron otorgados sustancialmente en los mismos términos (incluyendo tasas de interés y garantía) que aquellos existentes en el mismo momento para transacciones comparables con otras personas y (c) no representaron riesgos de incobrabilidad ni presentaron características desfavorables para el Banco.

Las normas del B.C.R.A. permiten a los directores de una entidad financiera realizar operaciones con dicha Entidad si la operación se ajusta a las prácticas de mercado. Asimismo, el otorgamiento efectivo de préstamos a personas o entidades vinculadas con el Banco está sujeto a las regulaciones del B.C.R.A. Esas normas fijan límites sobre el monto de crédito que puede otorgarse a las partes vinculadas basándose entre otras cosas, en un porcentaje de la Responsabilidad patrimonial computable de la Entidad.

1. Inventario físico de los bienes de cambio
2. La Entidad no cuenta con bienes de cambio.
3. Valores corrientes
4. Valores corrientes

La Entidad aplica los criterios de valuación de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. En tal sentido, la Entidad no valúa a valores corrientes sus bienes de uso y otros activos significativos.

• 1. Reservas por revalúos técnicos

La Entidad no cuenta con reservas por revalúo técnicos de bienes de uso.

• 1. Bienes de uso sin usar por obsoletos.

La Entidad no cuenta con bienes de uso obsoletos por montos significativos.

1. Participaciones en otras sociedades, en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
2. Banco Macro S.A. es una entidad financiera por lo que no está alcanzada por las limitaciones establecidas en el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
3. Valores recuperables
4. Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y diversos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
5. Seguros
6. Se detallan los principales seguros contratados que cubren bienes tangibles de la Entidad, incluyendo aquellos bienes otorgados en arrendamientos financieros:

	Moneda del monto del seguro	Monto del seguro (miles de pesos)	Valor contable	Riesgo cubierto
Inmuebles	Dólar estadounidense	2.643.001	450.504	Incendio edificios y contenidos
Inmuebles	Pesos	202	152	Incendio edificios y contenidos
Maquinarias	Dólar estadounidense	622.254	131.247	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Maquinarias	Pesos	819	265	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Vehículos	Dólar estadounidense	150.455	16.292	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total
Vehículos	Pesos	504.841	186.901	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total

Adicionalmente, la Entidad posee una póliza de cobertura integral bancaria que cubre principalmente los riesgos de los negocios que desarrolla la Entidad, como por ejemplo: robos de cajas de seguridad, robos de efectivo y documentos en las sucursales y tesoros, etc.

1. Contingencias positivas y negativas
2. Elementos considerados para calcular las previsiones.

Las previsiones de la Entidad fueron constituidas de acuerdo a lo establecido en las Notas 3.5.f) y 3.5.m) a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de junio de 2014.

• 1. Situaciones contingentes a la fecha de los Estados contables.

No existen situaciones contingentes a la fecha de los presentes Estados contables individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados o registrados en los Estados contables (ver adicionalmente Notas 18 y 19. a los Estados contables individuales al 30 de junio de 2014).

1. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
2. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

La Entidad no cuenta con adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

• 1. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

La Entidad no tiene dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

• 1. Condiciones, circunstancias y plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

En la Nota 20. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de junio de 2014 se menciona el tratamiento aplicable a la restricción a la distribución de utilidades.