Banco Macro SA — Audit Report / Information 2014

Nov 11, 2014

INFORME ESPECIAL SOBRE LA RESEÑA INFORMATIVA E INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. N° 12 CAPITULO III, TITULO IV DE LA RESOLUCIÓN GENERAL N° 622 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A.

C.U.I.T.: 30-50001008-4

Domicilio legal: Sarmiento 447

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. A vuestro pedido, en nuestro carácter de auditores externos de BANCO MACRO S.A. (la Entidad), emitimos el presente informe especial sobre la información contenida en la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.)” al 30 de septiembre de 2014 adjunta. Dicha información, firmada al sólo efecto de su identificación con este informe especial, es presentada por la Entidad para cumplimentar las normas respectivas de la C.N.V.
2. Hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables individuales y consolidados de la Entidad al 30 de septiembre de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010, sobre los cuales emitimos nuestros informes de fechas 10 de noviembre de 2014, 8 de noviembre de 2013, 7 de noviembre de 2012, 7 de noviembre de 2011 y 4 de noviembre de 2010, respectivamente, a los cuales nos remitimos y que deben ser leídos juntamente con este informe especial.
3. Nuestro trabajo sobre la información mencionada en el párrafo 1. consistió en verificar que la información contenida en los puntos 2., 3. y 4. de la “Reseña Informativa consolidada con sociedades controladas (Art. 33 – Ley 19.550)” y en los puntos 1.2. a 1.6., 2., 3.8., 3.9., 4., 5., 7. y 8. de la “Información adicional requerida por el artículo N° 12 del Capítulo III, Título IV de las normas de la C.N.V. (Resolución General N° 622/13)” al 30 de septiembre de 2014, surja de los estados contables mencionados en el párrafo 2. y / o de otra documentación soporte proporcionada por la Entidad.
4. De las verificaciones efectuadas, cuyo alcance se describe en el párrafo 3., no han surgido excepciones que mencionar.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

10 de noviembre de 2014

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 – F° 142

RESEÑA INFORMATIVA CONSOLIDADA CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 – Ley 19.550)

1. Actividades de Banco Macro S.A. en el período de nueve meses finalizado al 30 de septiembre de 2014

2. El resultado neto del período fue de 2.904.549, 94,91% superior a la ganancia de 1.490.185 registrada en el mismo período del año anterior.

3. El resultado neto del 3er. trimestre del año 2014 fue de 985.609, 34,54% superior a la ganancia de 732.602 registrada en el 2do. trimestre del año 2014.
4. El total de financiamiento al sector privado creció 13,47% ó 5.223.381 respecto al mismo período del año anterior, totalizando 43.987.134. Las líneas que mostraron mayor crecimiento durante el período fueron las comerciales. Dentro de éstas, se observó un aumento en Préstamos prendarios del 44,43% y en Préstamos hipotecarios del 23,24% (principalmente préstamos para la inversión productiva con garantía prendaria ó hipotecaria, respectivamente, según Comunicaciones “A” 5319, ”A” 5380, “A” 5449 y “A” 5516 del B.C.R.A.). En tanto dentro de las líneas de consumo, las financiaciones con Tarjetas de crédito y los Préstamos personales crecieron 29,40% y 15,58%, respectivamente. Adicionalmente, se verificó un aumento del 3,87% ó 1.637.187 respecto al trimestre anterior. Dentro de estas líneas, se observó un aumento trimestral en Prendarios de 11,56% y de Adelantos del 9,79%. En tanto dentro de las líneas de consumo, las financiaciones de Préstamos personales crecieron un 7,04%.
5. Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 27,24% respecto al mismo período del año anterior, totalizando 53.151.510 y representando el 85,99% del total de los pasivos de la Entidad. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 27,12% respecto al mismo período del año anterior. Adicionalmente se verifico un aumento en los depósitos totales y del sector privado con respecto al trimestre anterior del 3,65% y 2,13%, respectivamente.
6. Durante el período, la Entidad registró un exceso de capital de 5.714.322, demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de capitalización de 24,66%. Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 43,04%.
7. Durante el período, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,85% y el ratio de cobertura alcanzó 138,69%.

Hechos relevantes y/o posteriores al cierre

• Con fecha 3 de septiembre de 2014, el B.C.R.A mediante la Comunicación “A” 5627 estableció un nuevo límite a la Posición Global Neta de Moneda Extranjera, reduciéndose del 30% al 20% de la RPC, resultando de aplicación a partir de septiembre de 2014. La Entidad se encuentra encuadrada dentro de dicho requerimiento.
• Con fecha 22 de septiembre de 2014, según lo que dispone el artículo 67 de la Ley Nº 26.831, la Entidad anunció que el capital quedará reducido de pleno derecho en 10.000.000 de acciones propias Clase B, debido a que las mismas no fueron enajenadas y serán canceladas al cumplirse el plazo de tenencia en cartera de tres años a contar desde su adquisición.
• A septiembre de 2014 la Entidad ha cumplido satisfactoriamente el 50% de colocación de línea de Préstamos para la inversión productiva, según la Comunicación “A” 5600 del B.C.R.A y modificatorias
• El B.C.R.A., mediante la Comunicación “A” 5640 de fecha 6 de octubre de 2014, decidió incorporar límites mínimos a las tasas de los depósitos a plazo de personas físicas (cuyo monto de capital sea igual o inferior al monto que actualmente cubre SEDESA – mediante el sistema de seguro de garantía de los depósitos).

• La Entidad ha transferido la totalidad de su participación accionaria en Banelco S.A., consistente en 1.071.716 acciones nominativas no endosables, representativas de un 4,5413 % del capital social, a favor de Visa Argentina S.A. por un precio de 11.126. Esta operación se enmarca en un proyecto de integración entre Banelco S.A. y Visa Argentina S.A., de la cual la Entidad es también accionista.

• Estructura patrimonial comparativa al 30 de septiembre de cada año

		30/09/2014		30/09/2013 (1)		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)		30/09/2010 (1)
Activo		72.730.373		56.732.320		48.089.804		38.575.336		32.165.812
Pasivo (2)		61.813.538		49.058.274		42.316.471		34.117.061		28.287.409
Patrimonio neto		10.916.835		7.674.046		5.773.333		4.458.275		3.878.403
Total de Pasivo más Patrimonio neto		72.730.373		56.732.320		48.089.804		38.575.336		32.165.812
Cuentas de orden		110.916.157		56.402.608		35.142.137		20.745.381		13.450.282

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Incluye participación de terceros al 30 de septiembre de 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010 por 87.472, 64.030, 47.095, 34.916 y 25.862, respectivamente.
3. Estructura de resultados comparativa al 30 de septiembre de cada año

		30/09/2014		30/09/2013 (1)		30/09/2012 (1)		30/09/2011 (1)		30/09/2010 (1)
Ingresos financieros netos		6.307.376		3.913.678		2.953.932		2.077.603		1.750.409
Cargo por incobrabilidad		450.483		381.478		403.094		164.264		86.166
Ingresos por servicios netos		2.509.840		1.806.643		1.453.578		1.103.459		726.956
Gastos de administración		3.933.412		2.910.547		2.219.608		1.775.779		1.340.248
Resultado neto por intermediación financiera – Ganancia		4.433.321		2.428.296		1.784.808		1.241.019		1.050.951
Utilidades diversas netas		135.757		79.630		18.764		77.107		72.647
Participación de terceros		(17.963)		(12.693)		(9.531)		(7.444)		(5.231)
Resultado neto antes del impuesto a las ganancias		4.551.115		2.495.233		1.794.041		1.310.682		1.118.187
Impuesto a las ganancias		1.646.566		1.005.048		726.185		481.014		382.196
Resultado neto del período- Ganancia		2.904.549		1.490.185		1.067.856		829.668		735.991

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Estructura del flujo de efectivo comparativa

		30/09/2014		30/09/2013(1)		30/09/2012(1)		30/09/2011 (1)		30/09/2010(1)
Fondos generados por las actividades operativas		13.931		(724.461)		1.742.532		1.191.654		630.484
Fondos aplicados a las actividades de inversión		(432.090)		(192.017)		(155.513)		(168.098)		(118.485)
Fondos aplicados a las actividades de financiación		(864.831)		(319.408)		(145.962)		(481.882)		(453.008)
Fondos generados por el efectivo y sus equivalentes		1.795.242		709.904		378.405		69.878		109.037
Total de fondos generados durante el período		512.252		(525.982)		1.819.462		611.552		168.028

1. Las cifras expuestas corresponden a las incluidas en los Estados contables emitidos a cada fecha respectiva. Cabe destacar que, con posterioridad a la emisión de los respectivos estados, se han efectuado ciertas reclasificaciones de exposición que no han sido consideradas a efectos comparativos en esta reseña. Las reclasificaciones mencionadas no afectaron el patrimonio neto de la Entidad y no han sido significativas considerando los Estados contables tomados en su conjunto.
2. Datos estadísticos comparativos

Principales líneas de préstamos al Sector privado no financiero

		Sep-14		Sep-13					Sep-12					Sep-11				Sep-10
		Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones			Importe		Stock de operaciones		Importe			Stock de operaciones			Importe	Stock de operaciones			Importe
Adelantos		395.578	5.151.987	340.641			5.642.010		288.481		4.552.254			224.047			3.280.266	174.655			1.684.254
Documentos		119.940	4.144.283	133.242			3.654.387		122.657		2.951.739			113.403			2.688.653	95.849			1.451.758
Personales		1.082.543	15.040.498	1.026.959			13.012.525		961.870		10.285.550			966.040			8.439.324	757.168			5.150.506
Tarjetas de crédito		1.448.308	7.447.447	1.381.953			5.755.413		1.199.276		3.928.503			1.000.753			2.400.098	802.089			1.326.523

Principales líneas de depósitos del Sector privado no financiero

	Sep-14		Sep-13		Sep-12		Sep-11		Sep-10
	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe	Stock de operaciones	Importe
Cuentas corriente	679.170	10.419.465	601.610	7.494.284	488.655	6.072.183	402.095	5.284.911	308.929	3.730.445
Cajas de ahorros	2.537.676	9.262.136	2.407.728	7.454.035	2.319.737	6.161.063	1.972.479	5.929.416	1.862.844	3.771.607
Plazo fijo	198.468	21.574.593	194.507	17.581.989	186.686	13.309.141	184.617	9.336.383	181.679	8.592.716

1. Indices comparativos

		30/09/2014		30/09/2013		30/09/2012		30/09/2011		30/09/2010
Relación préstamos sobre depósitos (a)		80,34%		90,01%		84,96 %		84,14 %		62,60 %
Relación activos líquidos sobre depósitos (b)		43,04%		30,18%		35,20 %		35,50 %		54,80 %
Solvencia (c)		17,69%		15,66%		13,66 %		13,08 %		13,72 %
Inmovilización del capital (d)		2,67%		2,41%		2,46 %		2,78 %		2,63 %

1. Los préstamos no incluyen previsiones.
2. Activos líquidos incluye Disponibilidades, LEBAC y NOBAC, call otorgado, pases activos de títulos públicos y garantías constituidas a favor de cámaras.
3. Patrimonio neto / Pasivo. El Pasivo no incluye la participación de terceros.
4. Bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles / Activo total.
5. Perspectivas para el siguiente trimestre

Para el cuarto trimestre del año 2014 se proyecta un comportamiento estable tanto para Préstamos como Depósitos respecto del trimestre anterior. Lo mismo se espera para el margen de intermediación.

Adicionalmente, la Entidad estima que las variables macroeconómicas se ubicarán por debajo del año 2013. Sin embargo, Banco Macro S.A. estima que mantendrá los niveles de rentabilidad medidos en términos de su patrimonio.

InformaciOn adicional requerida por el Art. 12 del CapItulo III, TItulo IV, de las normas de la C.N.V. (ResoluciOn general N° 622/13)

En relación con la información requerida por la normativa de referencia, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2014, según corresponda, lo cual será especificado en la presente nota. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad:
2. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimiento o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones al 30 de septiembre de 2014.

1. Modificaciones significativas en las actividades de la Entidad que afecten la comparabilidad de los presentes estados financieros.

En las Notas 1., 2. y 3.2. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2014, se detallan las principales actividades de la Entidad y las modificaciones efectuadas a la información comparativa.

1. Clasificación de créditos y deudas por vencimientos.

Considerando las disposiciones del B.C.R.A. la Entidad ha incluido bajo el concepto créditos a aquellas “Financiaciones y responsabilidades eventuales” que se encuentran comprendidas en las normas de clasificación de deudores. Adicionalmente, la Entidad ha incluido como deudas a los “Depósitos y otras obligaciones”, incluyendo, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas que se encuentran comprendidas en los alcances del Anexo I a los Estados contables individuales de la Entidad.

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales			Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo					22.164.528
Total sin plazo					22.164.528
Con plazo – vencido -
Hasta tres meses		160.392
De tres a seis meses		155.475
De seis a nueve meses		42.449
De nueve a doce meses		43.533
De uno a dos años		41.318
De dos a tres años		946
De tres a cuatro años		15
Más de cuatro años		22
Total vencido		444.150

Con plazo – a vencer -
Hasta tres meses		18.372.956			26.556.739
De tres a seis meses		3.754.137			680.003
De seis a nueve meses		2.012.845			81.753
De nueve a doce meses		1.883.565			87.732
De uno a dos años		5.883.574			30.556
De dos a tres años		4.627.926			917.645
De tres a cuatro años		2.059.570			8.113
Más de cuatro años		993.120			1.361.431
Total a vencer		39.587.693			29.723.972
Total con plazo		40.031.843			29.723.972
Total		40.031.843			51.888.500

1. Clasificación de créditos y deudas según los efectos financieros:
2. Cuentas en moneda nacional y en moneda extranjera: ver Anexo L “Saldos en moneda extranjera” de los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2014.
3. Clasificación de créditos y deudas por cláusulas de ajuste.

	Saldos
	Sin cláusulas de ajuste	Con cláusulas de ajuste	Total
Financiaciones	39.325.319	400.848 (a)	39.726.167
Responsabilidades eventuales	305.676		305.676
Depósitos y otras obligaciones	51.846.159	42.341 (b)	51.888.500

1. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.) y Coeficiente de variación salarial (C.V.S.).
2. Con Coeficiente de estabilización de referencia (C.E.R.).
3. Clasificación de créditos y deudas por devengamiento de intereses.

	Saldos
	Devengan intereses	No devengan intereses	Total
Financiaciones	39.045.564	680.603 (a)	39.726.167
Responsabilidades eventuales		305.676	305.676
Depósitos y otras obligaciones	34.126.659	17.761.841	51.888.500

1. De acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A., la Entidad opta por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta.
2. Sociedades del artículo 33 de la Ley 19.550 de Sociedades comerciales:

Las participaciones en sociedades del artículo 33 de la Ley N° 19.550 se exponen en la Nota 1.2 a los Estados contables consolidados de la Entidad al 30 de septiembre de 2014. En Nota 8. a los Estados contables individuales, se exponen los saldos deudores y acreedores con dichas sociedades. A continuación, se expone la segregación de los saldos de créditos y de deudas con dichas sociedades del modo previsto en los puntos 1.3.) y 1.4.) anteriores:

PLAZOS		Financiaciones y responsabilidades eventuales					Depósitos y otras obligaciones
Sin plazo							42.598
Total sin plazo							42.598
Con plazo – a vencer -
De seis a nueve meses		1.770
Más de cuatro años		9.632
Total a vencer		11.402
Total con plazo		11.402
Total		11.402				42.598

1. Cuentas por cobrar o préstamos con Directores, Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive.

Al 30 de septiembre de 2014 existía un total de 6.805 en concepto de asistencia financiera otorgada por la Entidad (en los que se incluyen financiaciones y responsabilidades eventuales) a Directores y Síndicos y sus respectivos parientes hasta el segundo grado inclusive. Adicionalmente durante el período finalizado el 30 de septiembre de 2014, la mayor asistencia financiera otorgada por el Banco a dichas personas fue de 35.497. Dichos financiamientos (a) fueron realizados en el curso ordinario de los negocios del Banco, (b) fueron otorgados sustancialmente en los mismos términos (incluyendo tasas de interés y garantía) que aquellos existentes en el mismo momento para transacciones comparables con otras personas y (c) no representaron riesgos de incobrabilidad ni presentaron características desfavorables para el Banco.

Las normas del B.C.R.A. permiten a los directores de una entidad financiera realizar operaciones con dicha Entidad si la operación se ajusta a las prácticas de mercado. Asimismo, el otorgamiento efectivo de préstamos a personas o entidades vinculadas con el Banco está sujeto a las regulaciones del B.C.R.A. Esas normas fijan límites sobre el monto de crédito que puede otorgarse a las partes vinculadas basándose entre otras cosas, en un porcentaje de la Responsabilidad patrimonial computable de la Entidad.

1. Inventario físico de los bienes de cambio
2. La Entidad no cuenta con bienes de cambio.
3. Valores corrientes
4. Valores corrientes

La Entidad aplica los criterios de valuación de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. En tal sentido, la Entidad no valúa a valores corrientes sus bienes de uso y otros activos significativos.

• 1. Reservas por revalúos técnicos

La Entidad no cuenta con reservas por revalúo técnicos de bienes de uso.

• 1. Bienes de uso sin usar por obsoletos.

La Entidad no cuenta con bienes de uso obsoletos por montos significativos.

1. Participaciones en otras sociedades, en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
2. Banco Macro S.A. es una entidad financiera por lo que no está alcanzada por las limitaciones establecidas en el artículo 31 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
3. Valores recuperables
4. Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y diversos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
5. Seguros
6. Se detallan los principales seguros contratados que cubren bienes tangibles de la Entidad, incluyendo aquellos bienes otorgados en arrendamientos financieros:

	Moneda del monto del seguro	Monto del seguro (miles de pesos)	Valor contable	Riesgo cubierto
Inmuebles	Dólar estadounidense	2.753.103	466.167	Incendio edificios y contenidos
Inmuebles	Pesos	202	145	Incendio edificios y contenidos
Maquinarias	Dólar estadounidense	621.313	141.275	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Maquinarias	Pesos	408	175	Riesgo operativo y riesgo del contratista
Vehículos	Dólar estadounidense	156.590	13.967	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total
Vehículos	Pesos	494.911	173.458	Responsabilidad civil, robo, hurto, incendio total y parcial y destrucción total

Adicionalmente, la Entidad posee una póliza de cobertura integral bancaria que cubre principalmente los riesgos de los negocios que desarrolla la Entidad, como por ejemplo: robos de cajas de seguridad, robos de efectivo y documentos en las sucursales y tesoros, etc.

1. Contingencias positivas y negativas
2. Elementos considerados para calcular las previsiones.

Las previsiones de la Entidad fueron constituidas de acuerdo a lo establecido en las Notas 3.5.f) y 3.5.m) a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2014.

• 1. Situaciones contingentes a la fecha de los Estados contables.

No existen situaciones contingentes a la fecha de los presentes Estados contables individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido mencionados o registrados en los Estados contables (ver adicionalmente Notas 18 y 19. a los Estados contables individuales al 30 de septiembre de 2014).

1. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
2. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

La Entidad no cuenta con adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

• 1. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

La Entidad no tiene dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

• 1. Condiciones, circunstancias y plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados.

En la Nota 20. a los Estados contables individuales de la Entidad al 30 de septiembre de 2014 se menciona el tratamiento aplicable a la restricción a la distribución de utilidades.