Banco Macro SA — Audit Report / Information 2006

Mar 16, 2007

INFORME ESPECIAL DE CONTADOR PÚBLICO INDEPENDIENTE

SOBRE LA RELACIÓN DE CANJE POR FUSIÓN DE

BANCO MACRO S.A. Y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A.

A los Señores Directores de

BANCO MACRO S.A. (C.U.I.T. : 30-50001008-4 )

y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. (C.U.I.T.: 30-70799184-0)

Sarmiento 447 y 25 de Mayo 160

Ciudad Autónoma de Buenos Aires y Ciudad de Córdoba

1. A vuestro requerimiento y para ser presentado ante la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Dirección de Inspección de Personas Jurídicas (Provincia de Córdoba), la Comisión Nacional de Valores, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), en relación con la fusión de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. (las “Entidades”) al 31 de diciembre de 2006, les elevamos el presente informe especial sobre la información incluida en el Anexo I adjunto relativa a la relación de canje que surge del compromiso previo de fusión aprobado por los Directorios de ambas Entidades el 14 de marzo de 2007.

Dicho Anexo I, firmado al solo efecto de su identificación con este informe especial, ha sido confeccionado por y es responsabilidad de las Direcciones de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A.

1. Previamente hemos auditado:
2. Los estados contables de BANCO MACRO S.A. por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, sobre los cuales emitimos nuestro informe del auditor de fecha 27 de febrero de 2007, al cual nos remitimos y que debe leerse juntamente con este informe, donde expresamos una opinión (i) sin salvedades respecto de las normas establecidas por el B.C.R.A. y (ii) con salvedades en la aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, principalmente en la valuación de ciertos activos.
3. Los estados contables de NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, sobre los cuales emitimos nuestro informe del auditor de fecha 27 de febrero de 2007, al cual nos remitimos y que debe leerse juntamente con este informe, donde expresamos una opinión (i) sin salvedades respecto de las normas establecidas por el B.C.R.A. y (ii) con salvedades en la aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Córdoba, República Argentina, principalmente en la valuación de ciertos activos.
4. Con fecha 14 de marzo de 2007 hemos emitido nuestro informe de contador público independiente sobre el balance general consolidado de fusión de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. al 31 de diciembre de 2006. En dicho informe, al cual nos remitimos y que debe ser leído juntamente con este informe especial, expresamos que la información referida a BANCO MACRO S.A. después de la fusión, refleja la apropiada aplicación de las eliminaciones y ajustes practicados por las Direcciones de las Entidades a las cifras de los estados contables de BANCO MACRO S.A. (antes de la fusión) y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. (entidad absorbida), de acuerdo con las normas contables profesionales aplicables a la consolidación de estados contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, y con las normas establecidas por el B.C.R.A.
5. Nuestro trabajo sobre la información detallada en el Anexo I adjunto, fue realizado de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para la emisión de informes especiales y, por lo tanto, consistió en:
6. Verificar que la información referida a “Patrimonio neto al 31 de diciembre de 2006” de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. surja de los estados contables mencionados en el párrafo II y del balance general consolidado de fusión mencionado en el párrafo III.
7. Verificar que la información referida a “Cantidad de acciones” de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. surja del balance general consolidado de fusión mencionado en el párrafo III.
8. Comprobar la corrección aritmética de los cálculos correspondientes.
9. Sobre la base del trabajo realizado, cuyo alcance se describe en el párrafo IV, en lo que es materia de nuestra competencia, informamos que:
10. La información incluida en el Anexo I adjunto surge de la documentación mencionada en el párrafo IV.
11. Los cálculos aritméticos han sido correctamente determinados.
12. El presente informe especial se emite exclusivamente para ser presentado ante la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Dirección de Inspección de Personas Jurídicas (Provincia de Córdoba), la Comisión Nacional de Valores, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el Banco Central de la República Argentina, en relación con el proceso de fusión de BANCO MACRO S.A. y NUEVO BANCO SUQUÍA S.A. mencionado en el párrafo I. Por lo tanto, no debe ser utilizada, distribuida o hacerse referencia a ella con ningún otro propósito.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

14 de marzo de 2007

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
NORBERTO M. NACUZZI
Socio
Contador Público (U.B.A.)
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

Los Directorios de ambas Entidades establecieron en el Compromiso previo de fusión de Banco Macro S.A. y Nuevo Banco Suquía S.A. de fecha 14 de marzo de 2007, la relación de canje de una acción de Nuevo Banco Suquía S.A. por cada 0,710726 acciones de Banco Macro S.A., calculada de la siguiente manera (importes en miles de pesos) :

Concepto		Banco Macro S.A.		Nuevo Banco Suquía S.A.
Patrimonio neto al 31 de diciembre de 2006		2.314.977		730.710
Cantidad de acciones		683.943.437		303.750.000
Valor por acción (expresado en pesos)		3,384749		2,405630
Relación de canje de las acciones		0,710726		1,000000

Por consiguiente, los accionistas de Nuevo Banco Suquía S.A. tendrán derecho a recibir 0,710726 acciones de Banco Macro S.A. a entregar por cada acción que posean en el capital social de Nuevo Banco Suquía S.A.

Como consecuencia de la relación de canje antes mencionada, Banco Macro S.A. aumentará su capital social en 36 mediante la emisión de 35.536 acciones ordinarias, clase “B”, de valor nominal $1 cada una y de 1 voto por acción, las que serán entregadas en canje a los accionistas minoritarios de Nuevo Banco Suquía S.A. por la tenencia de 50.000 acciones de valor nominal $1 cada una.

En consecuencia, el capital social de Banco Macro S.A., luego de la fusión, ascenderá a 683.979.