Banco Macro SA — Annual Report 2017

Mar 8, 2018

MEMORIA ANUAL

En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio de Banco Macro S.A. (“Banco Macro” o el “Banco”) somete a consideración de los señores accionistas la presente Memoria correspondiente al 52º ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017.

Esta Memoria presenta a nuestros accionistas, inversores, clientes, proveedores, colaboradores, organizaciones aliadas, sector público, medios de comunicación y comunidades locales (“Grupos de Interés”), la estrategia, la gestión y el desempeño de Banco Macro durante 2017, como así también las perspectivas y los desafíos a futuro en el marco de la coyuntura nacional e internacional.

Desde 2014, la Memoria incluye información sobre la gestión de sustentabilidad del Banco, en respuesta a los requerimientos de información cada vez más completa e integral sobre el desempeño de las compañías en estos temas. El análisis de materialidad, presentado en el Anexo I, nos permitió identificar aquellos que generan valor para el negocio y, en consecuencia, elaborar este documento de acuerdo con esos contenidos.

Para vincular la información del negocio con la gestión sustentable y estructurar los contenidos de esta Memoria, utilizamos el marco de referencia proporcionado por el Consejo Internacional de Reporte Integrado [1](“IIRC”). En tal sentido, describimos programas, productos y servicios significativos para el negocio bajo el esquema de los seis capitales: Financiero, Industrial, Intelectual, Humano, Social y Relacional, y Natural.

Se destaca que la presente Memoria se ha elaborado de conformidad con los estándares GRI de la Iniciativa de Reporte Global (Global Reporting Initiative – “GRI”), opción Esencial, el marco más aceptado a nivel internacional para la elaboración de reportes de sustentabilidad. Además, esta publicación constituye nuestra Comunicación para el Progreso 2017 y sirve para reportar el desempeño en relación con los 10 Principios sobre Derechos Humanos, Derechos Laborales, Medioambiente y Anticorrupción del Pacto Mundial de Naciones Unidas, al cual nos adherimos en 2009.[2]

Este documento se complementa con otros informes, tales como el formulario 20-F de la U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) y el resumen de acciones de sustentabilidad (Informe Anual – Versión simplificada).

CONTEXTO MACROECONÓMICO

El comercio internacional, indicador de expansión global, creció durante el año 2017 en el orden del 6%, -tras operar prácticamente estabilizado los tres años precedentes- junto a una incipiente mejora de los precios de los commodities.

La recuperación de las economías estadounidense y japonesa, en conjunto con la continuidad del crecimiento chino y el proceso generalizado de reequilibrio fiscal con políticas monetarias laxas que tiene lugar sobre todo en Europa, parecen ser los componentes claves de la favorable evolución que muestra la economía mundial en contraposición a los temores de raíz política surgidos el año anterior.

El mercado financiero internacional, por su parte, evolucionó en línea con la economía ya que dispuso de abundante liquidez, no aparecieron eventos disruptivos de envergadura generadores de incertidumbre y mostró expectativas muy positivas aun cuando la Reserva Federal decidió iniciar el proceso gradual de normalización de las tasas de interés y recomposición de su balance.

Dicha evolución refleja una atenuación de la incertidumbre global, aspecto que estaría marcando los tramos finales de la crisis del 2007/2009 y el comienzo de un proceso de mayor dinamismo económico, apalancado en el crédito y la inversión.

Es por ello que el FMI proyecta para 2017 y en comparación con 2016, un crecimiento adicional de la economía mundial de 0,4 puntos porcentuales (“p.p.”) anual, empujado por la mejora marginal de los países desarrollados y la aceleración del crecimiento de las economías latinoamericanas. La expansión de la actividad económica de las economías desarrolladas -EE.UU. y el Área Euro- y de las emergentes alcanzaría respectivamente 0,5 p.p. y 1,5 p.p. por encima del año 2016. En tanto, las economías asiáticas mejorarían sólo 0,3 p.p. por el peso de China en el conjunto de las mismas.

EE.UU., que representa el 25% del PBI mundial, crecería 2,2% y sumaría 0,7 p.p. adicionales, impulsado por el impacto en el consumo derivado de la mejora de la masa salarial y la caída del desempleo –con un registro cercano al 4%, el menor en este siglo- y el aumento de la inversión.

La reforma impositiva, recientemente aprobada en el Congreso, significará una fuerte baja en el impuesto a las ganancias corporativas y una simplificación y recorte marginal de las alícuotas fiscales de personas físicas que, en conjunto con medidas destinadas a repatriar parte de las inversiones de compañías estadounidenses en el exterior, contribuirán a sostener la recuperación de la economía a costa de cierto aumento en el déficit fiscal.

Como contrapartida, la Reserva Federal ya modificó el sesgo de la política monetaria aumentando del 0,75% al 1,5% la tasa anual de interés de los Fed Funds. Por otra parte, ha anunciado que reducirá su tenencia de Bonos de la Tesorería de u$s 4,5 trillones, a un ritmo de u$s 35 mm (mil millones) por mes, lo que solo implicaría una contracción monetaria marginal y no sería obstáculo para que la economía continúe creciendo.

La participación de Europa en el PBI mundial también alcanza 25% del total. En 2017 el área Euro habría crecido a un ritmo del 2,1% anual, el mejor registro desde 2003. Su evolución no puede desvincularse de una política económica que combinó exitosamente una política monetaria suavemente expansiva con la reducción del déficit fiscal del conjunto del área, que cayó del 1,5% al 1,1% del PBI entre los años 2016 y 2017. Se estima que bajaría al 0,9% el próximo año.

La austeridad y el tránsito hacia el equilibrio fiscal, el crecimiento de la economía y tasas de interés extremadamente bajas, están llevando a Europa hacia una tendencia declinante del indicador de Deuda Pública / PBI. Esta relación fue 95% en 2014, y cae al 89% en el año 2017.

Si bien todos los países presentan acciones en dirección hacia una mayor sustentabilidad de la deuda, el abanico es heterogéneo. En algunos países como Bélgica, Grecia, Italia, y Portugal, la deuda supera el PBI mientras que España, Chipre y Francia presentan ratios de endeudamiento entre 90% y 100% del PBI. En el lado opuesto, Holanda y Alemania presentan deudas del orden del 57% y 68% del PBI, respectivamente, como resultado de superávits fiscales recurrentes de 0,3% y 1% anual en los últimos años.

La consolidación fiscal, la sostenibilidad de la deuda y la estabilidad monetaria serían los pilares de una mayor expansión de la economía europea en 2018, habida cuenta de que la mayor solvencia fiscal y la estabilidad de los precios han confluido para que el euro se aprecie sostenidamente respecto del dólar estadounidense y otras monedas.

Aun cuando se esperan nuevas subas de los tipos de interés en 2018, principalmente por el aumento del déficit fiscal estadounidense, la morosidad que muestran los indicadores de inflación y empleo para alcanzar los objetivos de las autoridades monetarias de los países desarrollados hacen poco esperable un endurecimiento abrupto de la política monetaria mundial en los próximos años. Esto, aunado a una expectativa de PBI creciente en un marco de inflación contenida, conformaría un escenario de liquidez internacional todavía propicio para que Argentina financie una parte de sus necesidades financieras en el exterior a un costo razonable.

En un plano más vinculado al intercambio comercial externo argentino, China y Brasil tambiénpresentan situaciones relativamente favorables para la economía nacional.

China triplicó su ritmo de expansión con relación al crecimiento global en lo que va del siglo. Su participación global pasó del 3,7% al 14,7% en el año 2016. En 2017 la economía creció 6,8% a un ritmo sostenido por tercer año consecutivo. La expansión fue la consecuencia de políticas fiscales, monetarias y migratorias internas que buscan hacer la transición de un país exportador neto de salarios bajos a una economía basada en el consumo interno de bienes y servicios, con ingresos per cápita más altos por la mayor productividad resultante de un proceso vigoroso de inversión privado externo e interno, éste último apoyado en el crédito local.

El FMI estima que China alcanzaría una expansión cercana al 7% en los próximos años, lo que sostendría un escenario positivo para los países productores de materias primas y en particular hacia aquellos que producen alimentos.

Brasil, que representa el 2,4% de la economía mundial, durante 2015 y 2016 atravesó un proceso de alta volatilidad, producto de la endeblez fiscal y su crisis política, cuyas consecuencias fueron una intensa salida de capitales y la fuerte depreciación del Real. La devaluación y el aumento de la inflación que alcanzó 9% anual en promedio dispararon la tasa de interés de referencia Selic del Banco Central de Brasil que pasó del 11% al 14% anual. En este entorno, la economía cayó 7 puntos en el bienio.

No obstante ello y a pesar de la fuerte inestabilidad política que ha prevalecido durante todo el período, se avanzó con una reforma fiscal sostenida en el congelamiento del actual nivel del gasto público, que solo ajustaría por la inflación hasta el año 2037. También se sancionó una reforma laboral que, de aplicarse, llevaría a una substancial mejora de la productividad y competitividad en los próximos años. A la par se avanzó en la privatización del sistema eléctrico y otras empresas públicas. El proyecto de reforma previsional, que pretendía aumentar la edad jubilatoria, fue postergado para su tratamiento para el próximo gobierno.

La resolución de la crisis política y el reordenamiento fiscal, sumados a la sanción legislativa de reformas estructurales, contribuyeron a revertir la situación, generando un sostenido proceso de reingreso de capitales en 2017 con una apreciación de la moneda del 8% y la caída de la inflación hasta el 3% anual. A la par, el Banco Central redujo gradualmente las tasas de interés nominales, aunque las mantuvo en un nivel claramente positivo en relación con la inflación.

La disminución de la inflación en conjunto con el ingreso de capitales y la reducción de las tasas nominales de interés mejoraron el poder adquisitivo del salario y el acceso al crédito, impulsando el consumo, la inversión y la producción. De ese modo, el PBI mejoraría en el orden del 1% en el año 2017, estimándose que el arrastre estadístico para 2018 será superior al 1,4% lo que permitiría un crecimiento por encima del 2,5%. En ese contexto, Brasil representaría un impulso adicional para la producción en Argentina, las industrias automotriz y metalmecánica en particular.

Con esta dinámica, tres de los países más relevantes para la evolución de la economía argentina (USA, China y Brasil), presentarían un panorama de leve aceleración del crecimiento en 2018 en un entorno de tasas de interés aún bajas y mejores precios relativos a partir de la recuperación del precio de los commodities alimenticios.

La política económica en Argentina durante 2017 continuó el rumbo adoptado por la nueva administración al comienzo de su gestión a fines de 2015.

Tras la caída del 2,3% del PBI y el aumento del 38% interanual (“i.a.”) de los precios al consumidor durante el año 2016, se estima que en 2017 el PBI habría crecido 2,8% y la inflación se ha reducido al 24,8% i.a.

La recuperación del crecimiento fue en parte el resultado de la inversión pública que comenzó obras nuevas y reanudó las suspendidas, y la mejora en las expectativas de consumidores y productores sobre la continuidad de la política económica, en un contexto fiscal que apunta a disminuir gradualmente el déficit y el gasto público en relación al PBI en los próximos años.

Por su parte, el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) mantuvo la política monetaria en el marco del programa de metas de inflación anunciado a comienzos de la actual administración. Ante el resurgimiento de las presiones inflacionarias durante el primer trimestre de 2017, las autoridades monetarias profundizaron el sesgo contractivo impulsando el aumento de las tasas de interés domésticas, tendencia que se mantuvo hasta la finalización del año.

En ese marco, y aun cuando las necesidades de financiamiento del Fisco proseguirán por los próximos años, el nivel de la deuda pública neta de las obligaciones intra sector público no superaría el 39% del PBI. El rumbo de la política económica y el reconocimiento de que el endeudamiento en Argentina se mantendrá muy por debajo del que presentan otros países similares impulsó la caída del Riesgo País, que a lo largo del año 2017 mejoró en 140 puntos.

Paralelamente, la mejora de expectativas impulsó el ingreso de capitales de no residentes tanto para inversiones directas como financieras y, al mismo tiempo, la búsqueda de financiamiento en los mercados financieros del exterior por parte de empresas locales. Este fenómeno en conjunto con la rápida expansión del crédito bancario local, impulsaron la oferta de fondos para el consumo y la inversión.

A su vez, la introducción de las UVA (Unidades de Valor Adquisitivo) movilizó el crédito hipotecario y activó el mercado inmobiliario al ampliar el acceso al mismo por parte de asalariados y otros tomadores de ingresos medios.

Del lado de la oferta de bienes y servicios, las rebajas tributarias -entre las cuales se destacan las retenciones a las exportaciones agrícolas en el año 2016-, la desregulación de algunos mercados fuertemente intervenidos durante la administración anterior, el aumento de la inversión en construcción y la recuperación del consumo, impulsaron la reactivación de las actividades agropecuaria, automotriz, siderúrgica, de producción de cemento y de artefactos para el hogar-línea blanca.

Consecuentemente, la industria se recuperó de la baja del 4,6% registrada en el año 2016 y pasó al terreno positivo desde mayo, cerrando el año con un alza del 1,9%. Se observa que seis de los once subsectores que conforman el índice de actividad industrial del INDEC (Material de Edición, Productos Químicos y Caucho; Minerales no Metalíferos; Industrias Metálicas Básicas; Complejo automotriz e Industria Metalmecánica) mejoraron entre 1% y 9% i.a. En tanto, los cinco bloques restantes (Industria Alimenticia; Industria Textil; Petróleo; Substancias y Productos Químicos; Papel y Cartón) terminaron en terreno negativo aunque con una menor contracción respecto del año anterior.

La evolución del PBI durante el año 2017 fue creciente y positiva. Esta tendencia se inició en el tercer trimestre de 2016 y se extendió de forma sostenida durante cinco trimestres consecutivos, alcanzando un alza estimada de 4% i.a. en el cuarto trimestre de 2017. De esta manera, el PBI habría crecido 2,8% con un arrastre estadístico hacia el próximo año que superará 1 p.p., algo mayor que el registrado en 2016.

A su vez, la meta fiscal del Gobierno Nacional se cumplió por segundo año consecutivo en el año 2017.

El déficit primario -3,9% del PBI-, fue menor que la meta de 4,2% y también estuvo por debajo del 4,6% registrado en 2016, todo ello como resultado de la reducción del gasto primario. De hecho, se estima que en el último año, los ingresos y egresos cayeron 0,4% y 1,1% del PBI, respectivamente, - la primera vez desde 1991 - en el marco de una economía en crecimiento.

Los ingresos anuales del Gobierno Nacional crecieron 29,6% i.a., más que los egresos primarios que lo hicieron en un 29,4%, situación que no se dio durante los últimos 12 años.

A la par de la gestión fiscal (presupuesto, control de gastos y manejo de caja), el Gobierno Nacional avanzó en importantes reformas tributarias y fiscales cuyo objetivo es reducir el peso del sector público en la economía y adecuar los costos internos para mejorar la competitividad de la producción nacional en un contexto de creciente apertura comercial.

El ritmo al cual se avance en estos aspectos será clave en el futuro para crecer sostenidamente al mismo tiempo que se reduce el déficit de la cuenta corriente del balance de pagos, cuya magnitud ha crecido en los últimos años hasta el 4,3% del PBI y cuyo financiamiento podría complicarse en el caso de un deterioro de las condiciones de liquidez globales.

En esa línea de acción, se aprobaron sendas reformas que apuntan a las empresas, a los individuos, al sistema jubilatorio, a las provincias, y al tamaño del sector público nacional, quedando pendiente de avance aspectos relacionados con la productividad laboral.

El Gobierno Nacional redujo el impuesto a las ganancias a empresas atado a procesos de inversión y sobre los costos laborales determinó una baja paulatina de aportes patronales.

Por otra parte, se grabó la renta financiera de individuos hasta ahora exenta, aunque limitado a una aproximación de la renta neta del componente inflacionario.

Asimismo, se procura un blanqueo laboral con el propósito de reducir el empleo informal y se modificó el mecanismo de ajuste de los beneficios del Sistema de Previsión Social a fin de reducir el desequilibrio del sistema jubilatorio. En el mismo sentido, se adoptaron medidas para limitar la evolución del gasto provincial básicamente a lo que resulte la inflación de cada período y para que las jurisdicciones provinciales recorten el impuesto a los ingresos brutos, esencialmente para actividades productivas. A eso se suma la simplificación de la distribución secundaria de los impuestos coparticipados.

Otra línea de acción estará dada por la reducción de la planta del sector público nacional mediante la eliminación de contratos, jubilaciones anticipadas y retiros voluntarios. Este esquema se replicaría en las provincias con la asistencia financiera del Gobierno Nacional.

El Gobierno Nacional también generó señales y avanzó en la reducción de los costos de la logística terrestre, tanto a través de la inversión pública como de la desregulación de los mercados aéreo y de las comunicaciones, e intervenciones normativas en las cadenas de valor portuarias y marítimas.

Hacia 2018, la combinación de las reformas enunciadas y la recuperación tarifaria concentrada en el primer cuatrimestre, deberían permitir reducir el componente de subsidios del gasto y reforzar los ingresos lo que, sumado a la profundización de la política de racionalización del sector público, llevarían a cumplir con la meta del 3,2% del PBI de déficit primario en el marco de la estrategia de gradualismo fiscal seguida por el Gobierno.

Paralelamente, se proyecta que durante el año 2018 la asistencia del BCRA al Tesoro siga disminuyendo mientras que el resto de las necesidades financieras que conforman el déficit primario y los servicios de amortización e intereses de la deuda, serían cubiertas por colocaciones de deuda en los mercados local e internacional por un monto estimado equivalente al 4,2% del PBI, medio punto menos que en 2017.

En materia de precios, la inflación del año 2017 alcanzó 24,8%, 13 p.p. menos que en 2016 pero superior a la meta anunciada por el BCRA para la inflación núcleo (agregado que no contempla precios estacionales ni de servicios regulados).

La inflación promedio mensual pasó del 2,7% en el año 2016 al 1,9% en 2017. A su vez, la inflación núcleo bajó de 2,4% promedio mensual en 2016 a 1,6% promedio mensual en 2017.

La inflación en 2016 reflejó el ajuste de las tarifas de los servicios públicos, la devaluación del Peso, los fuertes compromisos monetarios derivados de atender los pagos pendientes del Fisco y la cancelación de los seguros de cambio por parte del BCRA. En 2017 la inflación siguió reflejando el cambio de precios relativos asociado a la adecuación tarifaria y otros factores entre los cuales cabe mencionar la inercia inflacionaria y el impacto del financiamiento monetario del déficit fiscal y la acumulación de reservas internacionales por parte del Banco Central.

La variación de precios regulados alcanzó 35% en el año en el IPC (índice de Precios al Consumidor) explicando 8 puntos de la inflación en 2017. A esto se suma la compra neta de reservas por parte del BCRA y cierto relajamiento del sesgo monetario contractivo en la primera parte del año, factores que hicieron crecer la base monetaria un 29% en promedio en el año, cinco puntos más que la expansión que hubiera sido compatible con el crecimiento de la actividad económica y la meta de inflación (PBI nominal) en un marco de estabilidad de la demanda de dinero.

Como contrapartida, el objetivo de acumular reservas internacionales por parte de las autoridades monetarias en un contexto de fuerte endeudamiento externo, tanto público como privado, evitó que el Peso se apreciara aún más de lo que ya venía haciéndolo desde el año anterior al costo de incrementar la cuenta de intereses que debe pagar el BCRA por la colocación de deuda denominada en moneda nacional en el mercado interno.

Ante el desvío sistemático de la inflación respecto de las metas anunciadas y con el propósito de establecer un marco más afín con el objetivo de reducir la tasa de interés y fomentar el crecimiento de la actividad económica, el Poder Ejecutivo y el BCRA anunciaron una modificación de la meta inflacionaria para el año 2018 que, del rango del 10% +/- 2 p.p., pasó al 15%.

En este contexto, el relevamiento de expectativas refleja que los mercados esperan que la inflación en 2018 caiga a un nivel de 17/18% para la inflación núcleo y 19/20% anual para el agregado general, con una brecha claramente inferior respecto de la meta anunciada en comparación con la que se registró en el año 2017.

En tanto, el Gobierno proyecta que el PBI crecerá 2,8% como resultado del arrastre estadístico, la evolución positiva esperada para la economía del Brasil, la dinámica económica de China, un contexto de más crecimiento en los países desarrollados y la permanencia de las condiciones de liquidez en el mercado financiero internacional.

MERCADO MONETARIO Y SISTEMA FINANCIERO

El mercado monetario en la Argentina evolucionó en línea con una situación financiera internacional que resultó muy favorable para ingresar capitales y con las principales pautas de la política económica.

El financiamiento del Fisco, la acumulación de reservas y la atención de los intereses de su deuda constituyeron los principales factores de expansión de la Base Monetaria del BCRA. En 2017 estos rubros sumaron $597mm, monto que luego de la absorción de fondos que hizo vía pases y colocación de letras (LEBAC), se redujo a $197mm o 25% entre puntas en el año.

En promedio, la Base Monetaria creció a una tasa de 29% anual, ritmo similar al registrado en 2016 y también al registrado en el período 2010/2015. Esta similitud oculta en realidad diferencias muy significativas tanto cualitativas como cuantitativas.

Entre 2010 y 2015, la emisión de Base Monetaria destinada a financiar el déficit fiscal crece de $21mm el primer año, a $176mm en 2015; explicando 64% de la expansión monetaria antes de la colocación de deuda para esterilizar, en tanto que en el bienio 2016/2017, este concepto cayó al 25% por un monto de $151mm en 2016 y $143mm en 2017.

Al mismo tiempo, durante los dos últimos años el BCRA compró divisas en el mercado a un promedio de US$15mm acumulando reservas internacionales por US$30,8mm, lo que explica la emisión de $481mm (41,3% de la emisión de base bruta). Esta evolución contrasta con la correspondiente a los seis años previos, cuando las reservas cayeron US$22,9mm, desde US$47,7mm (promedio) en diciembre 2009 hasta US$24,8mm (promedio mes) en diciembre 2015, a pesar de que se compraron un promedio de US$3.4mm anuales en el mercado debido, sobretodo, a los pagos de servicios de la deuda pública externa.

La comparación de los factores de expansión de la Base Monetaria muestra también otro cambio muy significativo que, en realidad se inició en 2015 y se afianzó los años subsiguientes. Éste es la emisión de deuda remunerada por parte del BCRA con el propósito de esterilizar la expansión de la Base Monetaria destinada a asistir al Tesoro y acumular reservas.

La deuda del Banco Central por títulos alcanzó en promedio en diciembre 2017 $1095mm, alrededor del 8,5% del PBI y el 111% de la Base Monetaria. A su vez, en esa fecha equivalía al saldo promedio de las reservas internacionales del BCRA expresadas en la moneda local.

El cargo por intereses correspondientes a la deuda por Pases y a Lebac viene aumentando conforme se incrementan la misma, pasando de $128mm en 2015 a $162mm y $182mm en 2016 y 2017, respectivamente. Este costo cuasi fiscal debe atribuirse a la necesidad de esterilizar el exceso de oferta de Base cuando se busca reducir la inflación y, al mismo tiempo acumular reservas internacionales, sin contar con el aporte del Fisco.

En ese sentido, cabe destacar que a fin de 2017, las reservas internacionales acumuladas cubren el total de la Base Monetaria cuando dos años antes sólo representaban el 48% de la misma. A su vez, también en el plano patrimonial del BCRA, debe destacarse que la relación Reservas Internacionales Netas/Deuda Remunerada ha comenzado a mejorar en 2017 tras caer sostenidamente desde 2009 en adelante.

Su evolución en el futuro dependerá de la demanda de dinero, las necesidades de financiamiento monetario del Fisco y el objetivo de acumulación de reservas, por un lado, y el rendimiento que se obtenga de éstas últimas ajustado por la paridad cambiaria respecto de las tasas de interés pagadas por el BCRA por su deuda.

La tendencia a la suba de estos pasivos seguramente continuará en los próximos años debido a que su remuneración seguirá siendo positiva en términos reales. Cabe esperar además, que se mantendrá la política de acumulación de reservas y proseguirá la asistencia financiera del BCRA al Tesoro hasta el año 2019 por montos que superan las utilidades de la entidad atribuibles a los ingresos derivados de la emisión del dinero de curso legal o señoreaje, de tal modo que seguirá siendo necesario esterilizar parte de esa emisión monetaria con colocación de deuda remunerada.

En el corto plazo, el compromiso monetario que se deriva de los objetivos múltiples del BCRA -acumular reservas, financiar al Tesoro y atender el servicio de su deuda- representa una presión inflacionaria adicional en la medida que supera sostenidamente el aumento de la demanda de dinero. En ese sentido, es dable atribuir una parte significativa de la resistencia a la baja que presenta la inflación y el incumplimiento de las metas, al desequilibrio que se verifica entre oferta y demanda en el mercado monetario.

Por otra parte, cabe mencionar que la política de esterilización a través de la colocación de Pases y Lebac compite y, en alguna medida, desplaza la intermediación financiera de los bancos. Durante el año 2017, el volumen de las Lebac como instrumento de ahorro directo de los inversores se duplicó pasando de $307mm en diciembre 2016 a $669mm en diciembre de 2017, lo que representa más del 70% ajustado por la inflación.

Consecuentemente, la monetización que fue estable para los agregados transaccionales como Base Monetaria y M2 privado, aumentó 2,6 p.p. del PBI para M3 (incluye depósitos a plazo y Lebac en poder del público) y creciente para M3* (incluye depósitos en moneda extranjera en el Sistema Financiero).

La debilidad de la monetización en Argentina no es un fenómeno nuevo. A los factores idiosincráticos propios se sumó entre el 2010 y el 2015 la presencia sistemática de tasas de interés nueve puntos en promedio por debajo de la inflación, situación que claramente representó un fuerte obstáculo para que prosperase el ahorro local en moneda doméstica y en los mercados financieros institucionales.

Durante 2016 y 2017 se comienza a revertir ese proceso a pesar de que el impacto inflacionario de la normalización de los mercados provocó que la remuneración al ahorrista se mantuviera todavía en el terreno de las tasas de interés reales negativas durante una parte del período cuando se las calcula en base a la inflación pasada, pero tienden a ser positivas respecto de la inflación esperada.

Este proceso se profundizó a partir del segundo cuatrimestre del año 2017 cuando, luego de un proceso sostenido de reducción gradual de la tasa de política monetaria en el año 2016, las autoridades del BCRA acentuaron el sesgo contractivo de la política monetaria ante la resistencia de la inflación núcleo a disminuir.

No obstante ello, sobre el final del año, la postergación de las metas de inflación para los próximos años ha derivado en un cambio, por el momento marginal, de la política monetaria que, de todos modos, implica rendimientos reales esperados positivos para la deuda del BCRA y, por lo tanto, para las tasas activas y pasivas que copian la dirección e intensidad del sendero trazado por la Tasa de Política Monetaria.

El sistema financiero argentino continúa siendo el de menor tamaño relativo en América Latina; el crédito bancario en pesos y dólares estadounidenses representa el 13% del PBI cuando el promedio regional fue 35%.

Durante 2017 esta situación comenzó a mejorar en la medida que los pasivos y los activos bimonetarios (pesos y dólares) del sistema crecieron 1,0 p.p. y 0,7p.p. del PBI, respectivamente.

Se estima que la combinación de inflación en descenso y un marco sostenido de rendimientos positivos en términos reales consolidará esta mejora incentivando el ahorro en moneda local canalizado a través de los canales institucionalizados impulsando la profundidad de los mercados financieros en general y del sistema bancario en particular.

El aumento de la monetización ha sido diferente dependiendo del segmento de monedas. El total de los depósitos bimonetarios en el sistema financiero argentino creció 27% i.a. durante 2017 pero los denominados en pesos aumentaron 24% i.a mientras que los denominados en dólares (medidos en pesos) se incrementaron 40% i.a. (26% medido en divisas + 12% devaluación).

De este modo, mientras el total de los depósitos en relación al PBI tendió a aumentar, la monetización del segmento denominado en Pesos está prácticamente estancada. Sin perjuicio de ello, el crédito en la moneda local aumentó 0,3 p.p. del PBI.

Durante 2017, los depósitos privados crecieron 28% i.a. por la combinación de un alza del 26% en pesos y 34% en dólares (medidos en $), siendo destacable que los depósitos vista en los últimos dos años aumentaron 1,5 veces el incremento de los depósitos a plazo. La competencia de las Lebac aparece como el factor determinante de este comportamiento durante el año.

La evolución de los depósitos privados en moneda extranjera (alzas de 129% y 20% durante 2016 y 2017, respectivamente) refleja el impacto que ha tenido la exteriorización de activos en el ahorro bancario.

Por su parte, el aumento de los depósitos del sector público en el año alcanzó 28% i.a., con una fuerte concentración en los denominados en dólares que se incrementaron 83% i.a. (medido en $).

Los depósitos totales alcanzaron $2.283 mm, 80% de los cuales correspondieron al sector privado.

Del lado de los activos, en 2017 el sistema financiero creció en préstamos totales (privados+públicos) y tenencias de Lebac en 47% i.a. y 13% i.a., respectivamente, totalizando $1.581 mm y $365 mm en cada uno de los rubros.

Los préstamos al sector privado aumentaron 50% i.a. totalizando $1.553mm, lo que representan el 98% de los préstamos totales. Los créditos comerciales crecieron 50% i.a., el crédito para el consumo 41% i.a. y los otorgados con garantías prendarias e hipotecarias 87% i.a.

Los préstamos comerciales crecieron por la mayor actividad de la economía. Los denominados en pesos crecieron 37% pero el rubro más dinámico del segmento fueron los créditos denominados en dólares, que aumentaron 80% i.a. (68% i.a. en divisas más 12% por devaluación del peso) superando por segundo año consecutivo el incremento de los denominados en moneda local.

Por su parte, la demanda de crédito para consumo evolucionó también positivamente impulsada por la mejora del empleo y los salarios durante el año; el crédito bancario para consumo creció 41% i.a. liderado por los préstamos personales que aumentaron 60% i.a., en tanto que los saldos financiados de las tarjetas de crédito lo hicieron a un ritmo menor, 24% i.a.

Durante el año 2017, se registró un fuerte impulso en los créditos hipotecarios ajustados por UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) de los cuales se colocaron $52 mm frente a los $2,1 mm otorgados en el año 2016, totalizando un stock de $54 mm en diciembre.

La reactivación del crédito hipotecario para la compra de vivienda despegó tras la introducción en el año 2016 de la UVA. La nueva operatoria, tiene un alto potencial de crecimiento conforme la inflación vaya disminuyendo y se amplíe la oferta de ahorro en la misma unidad de cuenta.

Para expandir el crédito por cerca del doble de lo que aumentó la captación de depósitos (47% i.a. vs. 27% i.a.), el Sistema Financiero utilizó parte de los excedentes de liquidez –posiciones de Lebac por ejemplo - varios bancos emitieron capital y colocaron deuda tanto en el mercado externo como local. Sostener el ritmo de crecimiento del crédito dependerá en el futuro no sólo de que se mantenga la demanda sino también de que se den las condiciones para que el ahorro se canalice crecientemente a través del sistema financiero institucionalizado.

EL BANCO

BANCO MACRO Y SUS SUBSIDIARIAS

Banco Macro S.A. es la sociedad controlante de las siguientes entidades (“Sociedades Subsidiarias” o “Subsidiarias”):

ESTRUCTURA ACCIONARIA

A continuación, se presenta la estructura accionaria de Banco Macro:

APELLIDO Y NOMBRE / RAZÓN SOCIAL	Porcentaje sobre el capital social	Porcentaje sobre los votos
Accionistas Mayoritarios*	33,26%	36,91%
ANSES-F.G.S.  Ley Nº 26.425	27,49%	25,77%
Accionistas agrupados (Bolsas del país)	4,72%	4,96%
Accionistas agrupados (Bolsas del exterior)	34,53%	32,36%
*Incluye solamente a los Sres. Jorge Horacio Brito y Delfín Jorge Ezequiel Carballo

GOBIERNO CORPORATIVO

El Gobierno Corporativo de Banco Macro (“Gobierno Corporativo”) está conformado por el Directorio y la Alta Gerencia, compuesta por la primera línea de reporte al Gerente General y las áreas staff de Directorio. Se trata de una estructura local, dinámica y autónoma, que posibilita la gestión de los equipos regionales.

El Directorio

El Directorio es el máximo órgano administrativo y su responsabilidad es establecer los objetivos y políticas de gestión comercial y de riesgos, con una visión de desarrollo y sustentabilidad en el largo plazo para el Banco. En el año 2017 el Directorio se reunió 16 veces.

La legislación societaria argentina establece que la Asamblea de Accionistas es el órgano competente para designar los miembros del Directorio. A su vez, los directores propuestos requieren la autorización del BCRA para el ejercicio de su cargo y, consecuentemente, participar de las reuniones del Directorio. Este organismo establece que por lo menos el 80% de los miembros de los directorios de las entidades financieras deben ser personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad financiera.

Los Directores del Banco son elegidos por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, para cumplir mandatos por períodos de tres ejercicios. La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 26 de abril de 2016 fijó en trece el número de Directores Titulares y en tres el de los Suplentes. Seis de los miembros titulares actuales y dos de los suplentes revisten el carácter de independiente, conforme la normativa de la Comisión Nacional de Valores.

La mayoría de los miembros del Directorio cumple funciones técnico-administrativas en la sociedad. Sus honorarios son determinados por la Asamblea de Accionistas, que evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio. Asimismo, los Directores cumplimentan anualmente una autoevaluación, que es considerada por el Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. El Banco no ha modificado su política de honorarios a los Directores.

Todos los miembros del Directorio son de nacionalidad argentina y cuentan con una sólida experiencia, capacitación y conocimientos para desempeñar actividades en el negocio bancario. Esto ha permitido al Banco transmitir claramente los objetivos y lineamientos de negocio y mantener resultados positivos consistentes y sustentables en un contexto cambiante.

Composición del Directorio
Nombre	Cargo	Edad	Vencimiento del mandato – Asamblea que considere los EECC del ejercicio
Jorge Horacio Brito (*)	Presidente	65	2017
Delfín Jorge Ezequiel Carballo (**)	Vicepresidente	65	2017
Jorge Pablo Brito	Director Titular	38	2018
Carlos Alberto Giovanelli	Director Titular	60	2018
Nelson Damián Pozzoli	Director Titular	51	2018
José Alfredo Sanchez (***)	Director Titular	61	2018
Martín Estanislao Gorosito (***)(****)	Director Titular	33	2018
Roberto Julio Eilbaum (***)	Director Titular	73	2017
Mario Luis Vicens (***)	Director Titular	66	2017
Juan Martín Monge Varela (***) (****)	Director Titular	42	2017
Marcos Brito	Director Titular	35	2019
Alejandro Eduardo Fargosi (***)(****)	Director Titular	63	2019
Delfín Federico Ezequiel Carballo	Director Titular	33	2019
Constanza Brito	Director Suplente	36	2018
Eliseo Felix Santi (***)(****)	Director Suplente	29	2018
Fabian Alejandro De Paul (***)	Director Suplente	54	2018

(*) En uso de licencia desde el 21 de noviembre de 2017 hasta la próxima Asamblea General Ordinaria.

(**) En ejercicio de la Presidencia desde el 21 de noviembre de 2017 hasta la próxima Asamblea General Ordinaria.

(***) Director Independiente.

(****) Designado a propuesta de ANSES-FGS.

Comisión Fiscalizadora

La Comisión Fiscalizadora tiene a su cargo la fiscalización de la sociedad, con las atribuciones y los deberes establecidos en la legislación argentina.

Composición de la Comisión Fiscalizadora

Nombre	Cargo	Vencimiento del mandato - Asamblea que considere los EECC del ejercicio
Alejandro Almarza	Síndico Titular	2017
Carlos Javier Piazza	Síndico Titular	2017
Silvana María Gentile	Síndico Titular	2017
Alejandro Carlos Piazza	Síndico Suplente	2017
Leonardo Pablo Cortigiani	Síndico Suplente	2017
Enrique Alfredo Fila	Síndico Suplente	2017

Comités

Banco Macro cuenta con 14 comités conformados por los miembros del Directorio y de la Alta Gerencia que acompañan la gestión diaria del negocio aportando su experiencia y conocimientos.

Comité	Nombre de los miembros	Cargo de los miembros
AUDITORIA CNV/SEC	* Roberto Eilbaum * Jose Alfredo Sánchez * Mario Luis Vicens	* Director titular * Director titular * Director titular
ACTIVOS Y PASIVOS	* Jorge Pablo Brito * Jose Alfredo Sánchez * Delfín Federico Ezequiel Carballo * Gustavo Alejandro Manriquez * Martín Kaplan * Brian Anthony * Jorge Francisco Scarinci * Juan Ignacio Perdomenico	* Director titular * Director titular * Director titular * Gerente General * Gerente Bancas Comerciales * Gerente de Control de Gestión y Planificación Estratégica * Gerente Finanzas * Gerente de Control de Gestión
CREDITOS Senior	* Jorge Horacio Brito (1) * Delfín Jorge Ezequiel Carballo * Carlos Alberto Giovanelli (2) * Nelson Damian Pozzoli (2) * Jorge Pablo Brito (2) * Marcos Brito (2) * Gustavo Alejandro Manriquez * Ana María Magdalena Marcet * Alejandro Becka * Adrian Mariano Scosceria * Martín Kaplan * María José Perez Vanmorlegan * Gerentes pertinentes (1) En uso de licencia desde el 21 de noviembre de 2017 hasta la próxima Asamblea General Ordinaria. (2) Dos de los directores nombrados	* Presidente del Directorio * Vicepresidente del Directorio * Director titular * Director titular * Director titular * Director titular * Gerente General * Gerente Riesgo Crediticio * Gerente Riesgo Empresas * Gerente Banca Empresas * Gerente Bancas Comerciales * Gerente Legales * Gerentes pertinentes
CREDITOS Junior	* Marcos Brito (3) * Nelson Damián Pozzoli (3) * Ana María Magdalena Marcet * Alejandro Becka * Francisco Muro * Gerente resto de las Bancas pertinentes: PyME, Agro, Megra, Inversión, Empresas * Gerente Divisional (3) Uno de los directores nombrados	* Director titular * Director titular * Gerente Riesgo Crediticio * Gerente Riesgo Empresas * Gerente Distribución y Ventas * Gerente resto de las Bancas pertinentes: Pyme, Agro, Megra, Inversión, Corporativa * Gerente Divisional
SISTEMAS	* Marcos Brito * Delfín Federico Ezequiel Carballo * Carlos Alberto Giovanelli * Jose Alfredo Sánchez (4) * Gustavo Alejandro Manriquez * Eduardo Covello (*) * Antonio Carnuccio (*) * Ricardo Mendoza Alban * Brian Anthony * Alberto Figueroa (4) Suplente	* Director titular * Director titular * Director titular * Director titular * Gerente General * Gerente de Operaciones * Gerente de Sistemas * Gerente de Operaciones y Tecnología * Gerente de Control de Gestión y Planificación Estratégica * Gerente de Gestión Integral de Riesgo
PREVENCION DE OPERACIONES DE LAVADO DE DINERO	* Nelson Damián Pozzoli (5) * José Alfredo Sánchez * Mario Luis Vicens * Carlos Alberto Giovanelli * Alfredo Cobos * Alberto Figueroa * María José Perez Vanmorlegan (5) Oficial de Cumplimiento	* Director titular * Director titular * Director titular * Director titular * Responsable Unidad PLD * Gerente de Gestión Integral de Riesgo * Gerente de Legales
AUDITORÍA INTERNA	* José Alfredo Sánchez * Carlos Alberto Giovanelli * Mario Luis Vicens * Nelson Damián Pozzoli (6) * Carmen Estevez * Gerentes Invitados (6) Suplente	* Director titular * Director titular * Director titular * Director titular * Gerente de Auditoría * Gerentes Invitados
GESTIÓN DE RIESGOS	* Mario Luis Vicens	* Director titular
* Nelson Damián Pozzoli	* Director titular
* José Alfredo Sánchez	* Director titular
* Gustavo Alejandro Manriquez	* Gerente General
* Pablo Siwaki	* Gerente de Gestión de Riesgos
* Alberto Figueroa	* Gerente de Gestión Integral de Riesgos
* Ana María Magdalena Marcet	* Gerente de Riesgo Crediticio
* Jorge Francisco Scarinci * Ricardo Mendoza Alban	* Gerente de Finanzas * Gerente de Operaciones y Tecnología
* Ernesto Eduardo Medina	* Gerente de Recursos Humanos
NOMBRAMIENTOS Y GOBIERNO SOCIETARIO	* Mario Luis Vicens * José Alfredo Sánchez * Carlos Alberto Giovanelli * Alberto Figueroa * Ernesto Eduardo Medina * María José Perez Vanmorlegan	* Director titular * Director titular * Director titular * Gerente de Gestión Integral de Riesgo * Gerente de Recursos Humanos * Gerente Legales
INCENTIVOS AL PERSONAL	* Mario Luis Vicens * José Alfredo Sánchez * Carlos Alberto Giovanelli * Alberto Figueroa * Ernesto Eduardo Medina	* Director titular * Director titular * Director titular * Gerente de Gestión Integral de Riesgo * Gerente de Recursos Humanos
GESTION ESTRATEGICA	* Jorge Pablo Brito * Carlos Alberto Giovanelli * Marcos Brito * Nelson Damián Pozzoli * Gustavo Alejandro Manriquez * Gerentes involucrados a invitación	* Director titular * Director titular * Director titular * Director titular * Gerente General * Gerentes involucrados a invitación
CRISIS	* Directores convocados por Gerencia General en función de las necesidades * Gustavo Alejandro Manriquez	* Directores convocados por Gerencia General en función de las necesidades * Gerente General

(*) Con fecha 25/01/2018 se aprobó la nueva composición razón por la cual no forma parte de dicho comité a partir de esa fecha.

Alta Gerencia

La Alta Gerencia es la responsable de la gestión diaria de los negocios del Banco, y tiene como fin asegurar la alineación con la estrategia corporativa y el cumplimiento de los objetivos.

Durante 2017 se realizó la incorporación de los siguientes gerentes:

• Adrián Mariano Scoscería, en mayo, quien ocupa el cargo de Gerente de Banca Empresas. Asimismo, es miembro del Comité de Créditos Senior.
• Ricardo Mendoza Alban, en mayo, quien ocupa el cargo de Gerente de Operaciones y Tecnología. Asimismo, es miembro del Comité de Sistemas y del Comité de Gestión de Riesgos.
• Juan Domingo Mazzon, en octubre, quien ocupa el cargo de Gerente de Banca Gobierno.

Composición de Alta Gerencia

Nombre	Cargo
Gustavo Alejandro Manriquez	Gerente General
Brian Anthony	Gerente de Control de Gestión y Planeamiento Estratégico
Martín Kaplan	Gerente de Bancas Comerciales
Ernesto Eduardo Medina	Gerente de Recursos Humanos
Jorge Francisco Scarinci	Gerente de Finanzas
Francisco Muro	Gerente de Distribución y Ventas
Ana María Magdalena Marcet	Gerente de Riesgo Crediticio
María Milagro Medrano	Gerente de Relaciones Institucionales y Atención al Cliente
Agustín Devoto	Gerente de Banca de Inversión
María José Perez Vanmorlegan	Gerente de Legales
Alberto Figueroa	Gerente de Gestión Integral de Riesgo
Adrian Mariano Scosceria	Gerente de Banca Empresas
Ricardo Mendoza Alban	Gerente de Operaciones y Tecnologia
Juan Domingo Mazzon	Gerente de Banca Gobierno

El currículum vitae de cada uno de los integrantes de la Alta Gerencia está disponible en www.ri-macro.com.ar en la sección “Gobierno Corporativo”.

El Banco cuenta con una Política de Compensaciones, aprobada por el Comité de Incentivos y por el Directorio alcanza a todos los colaboradores. Dicha Política define un esquema de compensaciones fijas y variables, donde las variables alcanzan a los miembros de la Alta Gerencia y puestos estratégicos dentro del Banco.

La compensación variable tiene por objetivo reconocer el desempeño extraordinario de los colaboradores, medido sobre parámetros relacionados con la forma de gestionar, alineada a la misión y los valores de la organización, y al cumplimiento de plan anual estratégico y sus objetivos individuales.

Lineamientos de Gobierno Societario

Nuestro compromiso con la transparencia y la integridad en los negocios tiene su base en el cumplimiento de las normas y los códigos aplicables a la industria financiera, en el respeto a nuestros valores corporativos y en la idoneidad de nuestro sistema de control interno y de quienes trabajamos en el Banco.

Gestionamos nuestro negocio con altos estándares de diálogo y cumplimiento, en línea con las normas nacionales e internacionales que regulan los procesos de negocios éticos y responsables.

En este marco, el estatuto social y la Política de Gobierno Societario aprobada por el Directorio definen el esquema de Gobierno Societario aplicable tanto a Banco Macro, como a las Sociedades Subsidiarias. Estos lineamientos incorporan las buenas prácticas en materia de gobierno societario. Con el propósito de mantener actualizados y eficientes los procesos realizamos una revisión integral anual de la Política mencionada.

El Banco cuenta con un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario, creado por el Directorio y que tiene a su cargo la responsabilidad sobre la aplicación y el mantenimiento de dicha Política y procedimientos conexos.

Este proceso de revisión anual se llevó a cabo por el Comité de Nombramientos y Gobierno Societario, y se realizaron los siguientes cambios a la Política de Gobierno Societario de Banco Macro y Banco del Tucumán:

• Política Anticorrupción: incorporación de referencias sobre los convenios firmados por la Argentina con la OCDE, relacionados con Corrupción de Agentes Públicos Extranjeros en las Transacciones Internacionales.
• Integración del Directorio: ajustes relacionados con las actualizaciones normativas publicadas por el BCRA sobre el proceso de autorización de Directores y Gerente General.
• Comité de Incentivos: incorporación de una recomendación surgida de la revisión independiente del esquema de incentivos, establecida en las buenas prácticas emanadas de la normativa del BCRA. Tal recomendación corresponde a la composición del comité por directores con experiencia en gestión de riesgos y conocimiento sobre política salarial.

Además, como un distintivo de calidad, nos adherimos al Código de Prácticas Bancarias elaborado por las distintas asociaciones de bancos y entidades financieras de la República Argentina. De esta manera, estamos asumiendo el compromiso de promover las mejores prácticas bancarias en el país, con el objetivo de afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros.

Transparencia

Nuestra Política de Transparencia de la Información, que forma parte de la Política de Gobierno Societario, asume el compromiso de revelar el perfil de riesgo del Banco, para lo cual divulgamos información relevante que asegure una apropiada transparencia de la gestión y medición de riesgos, así como de la adecuación de su capital.

En tal sentido, el Directorio del Banco adopta estándares que aseguran la transparencia y el acceso a información clara, concreta y suficiente sobre la situación de la compañía, en cuanto a aspectos organizacionales, económicos y financieros.

Por otra parte, el BCRA establece en el texto ordenado de “Requisitos Mínimos de Divulgación, Disciplina de Mercado”, las formalidades de divulgación informativa que las entidades financieras deben comunicar en sus sitios web, en cuanto a la suficiencia y procesos de evaluación de su capital, la gestión del riesgo y las prácticas de remuneración.

Código de Ética y Código de Conducta

La confianza brindada por los accionistas, los clientes y el público en general depende en gran medida del cumplimiento de nuestros más altos principios éticos, materializados en el Código de Ética y el Código de Conducta.

Nuestro Código de Ética, aplicable a los miembros del Directorio y de la Alta Gerencia, busca garantizar los más altos niveles de integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades, el cumplimiento de la ley aplicable y desalentar la comisión de actos reprochables. De esta manera, se busca el acatamiento de este Código y de otras políticas y procedimientos del Banco que regulan la conducta del Gobierno Corporativo de la entidad.

El Código de Ética está disponible en www.ri-macro.com.ar en la sección “Gobierno Corporativo”. Este documento se complementa con el Código de Conducta, con alcance a todos los colaboradores del Banco. Buscamos lograr un ambiente de trabajo donde las actividades se desarrollen con los más altos principios éticos y donde se estimule la responsabilidad, la ejecutividad, el compromiso, los resultados, la lealtad, la honestidad, la buena comunicación y el trabajo en equipo. En esta línea, incentivamos el respeto mutuo, la confianza y el trato cordial y sencillo, tanto entre compañeros y jefes, como así también con proveedores y clientes.

Contamos con la “Línea Ética de Banco Macro”, que es administrada por un tercero independiente, asegurando el anonimato, la confidencialidad y la transparencia, tres principios rectores de los canales de denuncia. Las denuncias recibidas son tratadas por un grupo de trabajo con reporte al Comité de Ética y Cumplimiento del Banco.

En tal sentido, durante 2017 la Línea Ética recibió 29 denuncias (18 por la web, 7 por correo electrónico y 4 por teléfono), muchas de las cuales se trataron como reclamos y se resolvieron por medio de los canales de atención al cliente. No se han advertido cuestiones relevantes entre las denunciadas.

Sistema de control interno

El sistema de control interno del Banco habilita a la organización a dar una seguridad razonable sobre el logro de los objetivos empresariales, la confiabilidad de los reportes financieros y el cumplimiento del marco normativo nacional e internacional aplicable. Para ello, el control interno se apoya en la gestión de procesos, ya que permite comprender la realidad de la empresa a través de actividades de planificación, medición, gestión y mejora.

En este sentido, se han instrumentado normas y políticas que dan un adecuado marco al ambiente de control del Banco.

En este marco, el rol de la Gerencia de Auditoría Interna es clave al desarrollar una actividad independiente y objetiva de aseguramiento del sistema de control interno, aportando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la eficacia de los procesos de gestión de riesgos, control y gobierno corporativo. Dicha Gerencia tiene dependencia funcional del Comité de Auditoría Interna, el cual se encuentra constituido en su mayoría por directores independientes.

De acuerdo con lo dispuesto por la SEC, Banco Macro certifica el cumplimiento de Sarbanes-Oxley Act (“SOX”) y para ello se aplica lo dispuesto en el marco de control interno emitido por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadeway Comission (“COSO”) 2013.

Los lineamientos internacionales, las auditorías internas y las certificaciones externas permiten evaluar en forma metodológica y comparable la gestión del negocio y así robustecer el sistema de control interno, cuyo objetivo fundamental es proteger al accionista minoritario, reforzar la transparencia en nuestra gestión y asegurar la confiabilidad de los reportes financieros.

Gestión Integral de Riesgos

El proceso de gestión de riesgos implica planificar, organizar, dirigir y ejecutar las estrategias, procesos y actividades tendientes a identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos. Incluye la definición de políticas, prácticas y procedimientos específicos para cada uno de los riesgos a los que la entidad se encuentra expuesta, como así también la determinación de límites a la exposición, el monitoreo de las operaciones en función de ellos, la elaboración de reportes periódicos al Directorio y el seguimiento de alertas. Además comprende la evaluación de la suficiencia del capital económico en función del perfil de riesgo, el desarrollo de pruebas de estrés y la elaboración de planes de contingencia en función de los resultados.

La Política Marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos y define las responsabilidades en la materia de cada uno de los niveles de la organización. Con ese fin, contamos con un Comité de Gestión de Riesgos y una Gerencia de Gestión Integral de Riesgos.

La responsabilidad del Comité es asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos y coordinar la administración de los distintos tipos de riesgos y la acción de los respectivos responsables de la gestión.

Entre las responsabilidades del Gerente de Gestión Integral de Riesgos, se encuentra el establecimiento de políticas, procedimientos y metodologías de medición y sistemas de reporte de información sobre los riesgos a su cargo, tanto de forma aislada como combinados entre sí.

Riesgos que consideramos en Banco Macro:

• Financiero
• De crédito
• De mercado
• Operacional
• Reputacional
• Legal
• Regulatorio
• De contraparte
• De tecnología informática
• Social y ambiental

Análisis de Riesgos Sociales y Ambientales en los créditos.

La Política de Créditos contemplar:

• Gestión del impacto ambiental en el manejo de insumos. Uso responsable de los recursos naturales. Gestión de residuos. Emisiones de gases efecto invernadero.
• Reporte de Responsabilidad Social Empresaria o Sustentabilidad.
• Inversión social privada. Organizaciones de la sociedad civil con las que trabaja y el impacto en la comunidad.
• Zonas geográficas y cantidad de beneficiarios, etc.
• Código de Conducta o Ética Empresaria.
• Certificaciones relacionadas con la gestión sustentable.
• Acciones con los clientes que tengan un impacto social o ambiental positivo.
• Productos con fines sociales y ambientales.
• Compras inclusivas a sectores vulnerables.

Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo

Buscamos contribuir a la preservación del sistema financiero de los usos fraudulentos de las organizaciones delictivas, con un papel activo en la lucha contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo. Para ello, contamos con un enfoque de prevención de riesgos, cumplimos con la legislación y las regulaciones y adoptamos las mejores prácticas nacionales e internacionales en la materia.

En este sentido, continuaremos avanzando en la implementación de lo dispuesto por la Resolución N° 30/2017 de la Unidad de Información Financiera (“UIF”), mediante la aplicación de un enfoque basado en riesgos, en reemplazo del enfoque de cumplimiento normativo formalista, exigido con anterioridad a la publicación de la mencionada resolución.

Las políticas, metodologías y los procedimientos establecidos tienen como propósito identificar, evaluar, mitigar y monitorear el riesgo de que el Banco sea utilizado para encubrir operaciones ilegales. A tales fines, definimos una estructura de control, en la cual se establecieron funciones y responsabilidades. En ese marco, implementamos revisiones y auditorías periódicas e independientes, enfocadas a evaluar el cumplimiento de las leyes, regulaciones y reglamentaciones vigentes. De ese modo, facilitamos la identificación y denuncia de actividades sospechosas y operaciones que puedan guardar relación con el Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo.

Internamente, establecimos pautas de “Conozca al Empleado” que aseguren sistemas adecuados de preselección y contratación de personal. También contamos con un programa permanente de capacitación y actualización, que cuenta con diversas modalidades: e-learning, certificación a distancia y presencial. Además, periódicamente el área de Recursos Humanos interviene activamente mediante la emisión y actualización del Código de Conducta, que contiene aspectos específicos sobre Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo y el Código de Ética.

En cuanto al vínculo con los clientes del Banco, establecimos pautas de “Conozca a su Cliente”, orientadas a comprobar su identidad y determinar el legítimo origen de los fondos aplicados. Con este fin, se verifica la razonabilidad de la actividad económica declarada por los clientes con los movimientos de fondos realizados y los servicios financieros demandados. Para ello, contamos con una matriz de riesgo y un sistema de administración y control de desvíos detectados, que genera Alertas y Segmentaciones de Riesgo que son analizadas para validar su licitud y origen.

Cantidad de colaboradores capacitados en lucha contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo	2016	2017
E-learning	865	5.696 (1)
Certificación a distancia	6.019	6.074
Presencial	2.447	1.162
(1) La variación respecto de 2016 se debe a que en 2017 se realizó una actualización del e-learning y una fuerte campaña de comunicación para impulsar la realización del curso.

Contacto con Inversores, Colaboradores y Accionistas

Dentro del sitio web institucional de Banco Macro, contamos con una sección dedicada especialmente a la Relación con Inversores. Este apartado presenta información importante para este grupo de interés, entre la que encontramos datos de la estructura accionaria, los Directores y la Alta Gerencia, la conformación de los comités, la Política de Gobierno Societario, información de carácter financiero y otros servicios enfocados a este público.

Acceda al sitio web para Relación con Inversores en www.ri-macro.com.ar.

Además, el Gobierno Corporativo del Banco ha establecido diferentes canales de comunicación presenciales y online para estar en contacto con los colaboradores: reuniones y encuentros para conocer inquietudes y abordar temas de interés y una intranet que informa sobre el desempeño del Banco y la gestión de sustentabilidad. En todos los casos, se transmiten los valores y la cultura organizacional.

MODELO DE NEGOCIO

Nuestra gestión del negocio y la información que la refleja se basa en la estructura de los seis capitales del Modelo de Reportes Integrados: Financiero, Industrial, Intelectual, Humano, Social y Reputacional y Natural. Fuimos los primeros en el país en presentar una publicación que integrara la información financiera y no financiera, siguiendo las directrices planteadas por el Consejo Internacional de Reporte Integrado (IIRC) en su documento “The International Framework”.

De manera complementaria, tomamos como referencia a otros estándares y lineamientos internacionales que guían a nuestra gestión: Estándares de Global Reporting Initiative, los 10 Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas y los Objetivos de Desarrollo Sostenible.

Nuestro objetivo es que este documento sea de referencia para analistas financieros e inversionistas, y útil para la toma de decisiones de todos los Grupos de Interés del Banco.

PRINCIPIOS CORPORATIVOS

Visión

Banco Macro quiere ser reconocido como el banco líder en satisfacción de clientes.

Misión

En Banco Macro trabajamos día a día para construir relaciones de confianza y diferenciarnos por nuestra cultura única, de cuidado al cliente.

Valores

• Cercanía: nos diferenciamos por nuestro trato personal y humano. El conocimiento de nuestros clientes nos permite apoyarlos en sus proyectos.
• Agilidad: somos resolutivos: buscamos soluciones rápidas y eficaces. Somos flexibles: nos adaptamos a las necesidades de cada cliente y mercado.
• Autoexigencia: nos enfocamos en la mejora constante de nuestra calidad profesional. Buscamos la excelencia en la gestión (independencia, autonomía y participación).
• Compromiso con el Desarrollo: apoyamos el progreso de empresas, emprendedores y comunidades de las regiones en las que operamos. Reinvertimos gran parte de nuestras utilidades en las comunidades donde estamos presentes.

MODELO DE CREACIÓN DE VALOR

OBJETIVOS ALINEADOS AL NEGOCIO

Los objetivos y metas establecidas en el Plan de Negocios son aplicables en forma general a toda la entidad, teniendo en consideración la significatividad de cada una de las unidades de negocio a nivel agregado. El Plan de Negocios es definido por la Alta Gerencia y aprobado por el Directorio.

Para 2017 nos propusimos los siguientes objetivos estratégicos:

• Mantener la participación en el mercado de las líneas orientadas a la financiación de consumos, con un liderazgo sostenido en la cartera de préstamos personales y con un crecimiento constante de la cartera de tarjetas de crédito.
• Continuar desarrollando la estrategia de fondeo atomizado.
• Continuar otorgando financiaciones al sector privado, contribuyendo al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con buena capacidad de repago y adecuadas garantías.
• Potenciar la utilización de todos los canales en la captación de clientes y la venta de productos.
• Aumentar el volumen de captación de nuevos clientes individuos con el foco en aquellos segmentos que nos permitan eficiencia y mejor resultado de la ecuación costo/beneficio.
• Atender a todos los segmentos de clientes de Banca de Empresas, especialmente al segmento de micro empresas, pequeñas empresas y agro negocios, aprovechando las ventajas que nos brinda a nivel nacional nuestra amplia red de sucursales.
• Aumentar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios y transaccionales que se adapten al perfil y a las necesidades de cada cliente.
• Potenciar la venta de productos transaccionales a empresas, haciendo foco en los servicios de pago y cobro prestados a empresas medianas, grandes y corporativas, como también al sector agropecuario.
• Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones y continuando con las acciones tendientes al control de la mora.

Para alcanzar dichos objetivos, fijamos las siguientes metas cualitativas:

• Aumentar la generación de ingresos por servicios y crecer en la intermediación financiera, con una cartera sana y manteniendo la atomización de los negocios.
• Incrementar la eficiencia operativa, aprovechando economías de escala e incentivando el uso de canales alternativos por parte de los clientes.
• Continuar desarrollando acciones de valor diferencial que nos posicione como un banco innovador para la captación y fidelización de clientes.
• Mejorar la utilización de la información de nuestros clientes, para que sirva como herramienta para potenciar los resultados de las acciones comerciales y de venta.
• Profundizar el modelo de gestión de la red de sucursales y el desarrollo de la red con nuevas aperturas, incrementando las oportunidades regionales de negocios y segmentando los puntos de atención y venta de acuerdo a las características y necesidades específicas de nuestros clientes. Continuar el posicionamiento obtenido con el producto Tarjetas de Crédito Macro en la mente de nuestros clientes.
• Desarrollar nuevas habilidades que implican profundizar acciones personalizadas con los clientes, a fin de lograr una convivencia entre promociones más moderadas y un creciente uso de campañas de marketing directo a cada cliente.
• Seguir mejorando la eficiencia operativa en las sucursales y continuar brindando más y mejores servicios a nuestros clientes.
• Continuar desarrollando el producto Tarjeta de Débito Macro como medio de pago en comercios, incentivando su uso mediante esquemas de promociones.
• Sostener el desarrollo de los distintos canales alternativos, facilitándole al cliente distintos medios para realizar sus operaciones financieras a través de procesos ágiles, eficientes y 100% digitales.
• Consolidar el nuevo modelo de atención de Cash Management, a través de la diferenciación entre banca mayorista y minorista y el aumento de la oferta de valor a nuestros clientes.

Por último, también definimos metas cuantitativas para los negocios de Banca Individuos, Banca PyME, Banca Megra y Banca Corporativa.

NUESTRA POLITICA DE SUSTENTABILIDAD CORPORATIVA

En Banco Macro creemos que nuestro aporte a la sociedad como entidad financiera es clave para el desarrollo de un país. Asumimos el compromiso de crear valor económico, social y ambiental en el corto, mediano y largo plazo, para beneficio de nuestra entidad y el de cada uno de nuestros Grupos de Interés, lo que es entendido como Sustentabilidad Corporativa.

Fieles a nuestros valores corporativos, nuestro principal objetivo es ser una empresa sustentable que respete al ser humano y al medioambiente, que actúe de forma transversal al negocio en la construcción de reputación corporativa a partir de una gestión basada en la ética y la transparencia.

La Sustentabilidad Corporativa es parte de la cultura de Banco Macro, cuyo foco está puesto en los sectores vulnerables y en la creación de oportunidades en cada región del país, a partir de la oferta de productos y servicios financieros de calidad y la gestión responsable de los impactos y riesgos del negocio para beneficio de las generaciones presentes y futuras.

El Directorio y la Alta Gerencia de Banco Macro, además de adherir a estos compromisos, se encuentran comprometidos con la divulgación de la Política de Sustentabilidad Corporativa hacia el resto de la organización y la sociedad en general, a fin de promover una gestión sustentable con el objeto de ser una empresa de referencia para todo el país.

Estrategia de sustentabilidad

Nuestra meta, ser el banco más sustentable a nivel federal.

Nuestra meta es ser el banco más sustentable a nivel federal. Para ello desarrollamos una estrategia que encuadra nuestras acciones en cinco pilares que responden al beneficio de nuestros Grupos de Interés.

Estos son nuestros cinco pilares estratégicos:

1. Inclusión y educación financiera: promovemos un sistema financiero saludable. Por eso, generamos productos y herramientas para formar ciudadanos bancarizados críticos, reflexivos, económicamente responsables y que contribuyan al crecimiento económico del país.

Nuestro compromiso:

• Promover la bancarización y la accesibilidad a través de nuestra amplia red de sucursales, anexos y cajeros automáticos.
• Incluir a los sectores de menores ingresos en la oferta de valor del Banco.
• Crear productos y servicios innovadores para incluir a los diferentes perfiles de clientes.

• Desarrollar programas de educación financiera en todas las comunidades para todo tipo de sectores y actividades.

• Impacto ambiental directo e indirecto: impulsamos el cuidado de nuestro entorno social y del medio ambiente, tanto internamente como en nuestra cadena de valor.

Nuestro compromiso:

• Usar en forma eficiente los recursos naturales.
• Concientizar a nuestros colaboradores y clientes, lo cual busca un efecto multiplicador en la sociedad.
• Medir nuestra huella de carbono institucional.
• Gestionar responsablemente los residuos tecnológicos, plásticos y papeles.
• Desarrollar un programa de ahorro de energía.

• Profundizar el análisis de riesgos ambientales y sociales a la hora de otorgar préstamos.

• Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas: somos generadores de empleo a nivel federal, acompañamos el desarrollo profesional de nuestros colaboradores, favorecemos la diversidad y la inclusión en el ambiente de trabajo.

Nuestro compromiso:

• Promover la generación de empleo local para ser motor del desarrollo de las economías regionales.
• Empoderar el talento a partir de una estrategia de retención y desarrollo profesional interno.

• Incorporar beneficios para nuestros colaboradores y sus familias.

• Desarrollo de PyMEs y emprendimientos: acompañamos a las PyMEs y a los nuevos emprendimientos en el desarrollo de sus negocios con productos y servicios a medida, brindando formación y herramientas para su crecimiento.

Nuestro compromiso:

• Crear productos y servicios a la medida de las PyMEs.
• Apuntalar su crecimiento con formación y asesoramiento.

• Escuchar a los clientes con un sistema de atención de excelencia.

• Transparencia en todas nuestras acciones: operamos con la máxima transparencia, a fin de crear un marco de confianza y credibilidad para todos nuestros Grupos de Interés. Practicamos la escucha activa y la rendición de cuentas continua.

Nuestro compromiso:

• Rendir cuentas de forma transparente y detallada a todos nuestros públicos.
• Contar con canales de comunicación adaptados a cada perfil.
• Luchar contra la corrupción, el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
• Adherir y cumplir con los principales estándares y buenas prácticas de transparencia y responsabilidad en la gestión a nivel nacional e internacional.
• Desarrollar herramientas y códigos para respetar la ética y la buena conducta en las operaciones.

Alianzas estratégicas de sustentabilidad

• Red Argentina del Pacto Mundial de Naciones Unidas.
• Grupo de Fundaciones y Empresas (GDFE).
• Instituto Argentino de Responsabilidad Social Empresaria (IARSE).
• Norte Sustentable.
• Comisión Nacional para la Erradicación del Trabajo Infantil (CONAETI).
• IAE Business School - Universidad Austral.

RESULTADOS

Principales resultados del negocio	2016	2017
Desempeño económico
Indicadores financieros (millones de pesos)
Patrimonio neto al cierre del ejercicio	22.106	43.131
ROA-Retorno sobre el activo promedio	5,2%	5,2%
ROE-Retorno sobre el capital promedio	34,1%	28,6%
Apalancamiento - Pasivo / Patrimonio Neto (veces)	6,0	4,2
Resultado neto antes de Impuesto a las ganancias	10.018	15.173
Impuesto a las Ganancias	3.477	5.784
Resultado del ejercicio	6.541	9.389
Cartera
Total Depósitos	111.940	144.226
Total Préstamos al sector privado	86.540	129.586
Total de Financiaciones al sector privado	86.914	130.180
Representación geográfica
Cantidad de jurisdicciones	22	22
Cantidad total de sucursales	444	445
Participación dentro del sector financiero	11%	10%
Cantidad de localidades donde el Banco tiene presencia única (incluye sucursales y cajeros automáticos)	183	186
Cantidad total de cajeros automáticos	1.400	1.452
Cantidad total de terminales de autoservicio	920	900
Desempeño social
Clientes individuos
Número de clientes individuos	3.240.890	3.473.097
Cantidad de jubilados atendidos	658.264	684.642
Cantidad de tarjetas de crédito	2.562.179	2.650.272
Monto total de préstamos personales (millones de pesos) (1)	30.257	48.258
Monto total de préstamos hipotecarios (millones de pesos)	316	3.746
Cantidad de usuarios de canales automáticos	620.450	723.359
Cantidad de llamadas al Centro de Atención Telefónica	2.227.906	2.172.074
Cantidad de cajeros automáticos para no videntes sobre el total de cajeros del Banco	45%	94%
Cantidad de sucursales con rampas (2)	167	486
Cantidad de sucursales con baños especiales (2)	167	186
Clientes empresas
Número de clientes empresas	81.872	93.188
Cantidad de paquetes para PyMEs	61.475	70.507
Proveedores
Cantidad de proveedores	4.587	6.599
% de proveedores de origen local	91%	99%
Cantidad de visitas a proveedores estratégicos	13	18
% de proveedores activos se encuentran adheridos al Código de Conducta	100%	100%
Empleados
Cantidad de Colaboradores (3)	8.563	8.713
Colaboradores mujeres	3.294	3.373
Edad promedio	43,71	43,43
Antigüedad promedio	16,01	16,12
Tasa de rotación	11%	9%
% de posiciones cubiertas por colaboradores	11%	18%
% de colaboradores capacitados	99%	99%
Tasa de ausentismo	5,02%	5,03%
Índices de reincorporación al trabajo y de retención de los colaboradores que ejercieron la baja por paternidad	100%	100%
Índices de reincorporación al trabajo y de retención de los colaboradores que ejercieron la baja por maternidad	100%	99%
Comunidad
Inversión social (en pesos)	59.852.707	82.350.192
Inversión social - Cantidad de beneficiarios directos	62.514	67.276
Inversión social - Cantidad de organizaciones aliadas (4)	230	260
Cantidad de participaciones en programa de voluntariado (5)	6.098	4.174
Inversión en medios de comunicación de todo el país (en pesos)	107.920.299	115.377.097
Desempeño ambiental
Clientes adheridos al servicio e-resumen	706.423	929.965
Papel reciclado (kg)	76.427	74.920
Plástico reciclado (kg)	3.081	653
Equipamiento scrap (monitores, computadoras, impresoras, periféricos, etc.) (cantidad)	1.780	1.078
Cantidad de mobiliario donado (unidades)	444	767
Consumo de Energía (KWh)	12.258.470	11.615.824
Emisiones de CO2 (tCO2e) (6)	8.161,61	7.739,91
(1) Corresponde al Saldo de Cartera de Préstamos Personales de Banca Individuos (capital + ajuste + interés + OCIF). (2) A partir de 2017 se reporta el indicador “sucursales con rampas y baños especiales” desglosado. (3) La cantidad de colaboradores corresponde a Banco Macro y Banco del Tucumán. (4) Incluye organizaciones sociales con las cuales trabajamos desde la Fundación Banco Macro y organizaciones y municipios donde se impartieron talleres de educación financiera Cuentas Sanas. (5) La cantidad de participaciones son de: Jornadas de Voluntariado, Colectas y Voluntariado Profesional. (6) Incluye emisiones de alcance 1 y 2.

RECURSOS PARA LA CREACION DE VALOR

CAPITAL FINANCIERO

Presentamos los principales resultados en relación con el capital financiero, donde describimos los recursos económicos y financieros con los que contamos para el desempeño de nuestra actividad. Se incluyen las variables y ratios relevantes que hacen a un negocio solvente, rentable y eficiente.

Solvencia

Banco Macro se destaca entre su competencia por la fortaleza de su capital. Los indicadores han evolucionado adecuadamente a lo largo del ejercicio posicionándolo en primer lugar entre los bancos privados de mayor patrimonio. El exceso de integración sobre los estándares establecidos alcanza al 243%, por encima del promedio del sistema[3].

En junio de 2017, Banco Macro realizó una oferta pública primaria de acciones ordinarias Clase B en Argentina y de American Depositary Shares (“ADS”) en los Estados Unidos por un total de 74.000.000 de acciones a un valor de US$666 millones. Es de destacar que la demanda triplicó el monto ofertado. En julio de 2017, los colocadores internacionales ejercieron la opción de sobresuscripción por lo cual se emitieron 11.099.993 acciones adicionales por un valor de US$100 millones.

Solvencia-Capitales Mínimos (posición consolidada) En millones de $	2016	2017
Exigencia de capitales mínimos por riesgo de Créditos	7.635	11.023
Exigencia de capitales mínimos por riesgo de Mercado	267	185
Exigencia de capitales mínimos por riesgo Operativo	2.368	3.219
Total Exigencia	10.270	14.427
Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC)	27.792	49.542
Deuda subordinada incluida en RPC	6.340	7.510
Margen Exceso RPC/Exigencia	171%	243%

El apalancamiento del Banco –Pasivo/Patrimonio Neto– en el orden de 4,2 veces, disminuyó con respecto al año anterior debido al aumento del capital producto de la emisión de acciones realizada durante 2017.

El Patrimonio Neto del Banco se incrementó un 95% en términos nominales, pasó de $22.106 millones a $43.131 millones. Esta expansión está explicada por la capitalización comentada anteriormente por $12.390 millones y por las utilidades obtenidas en el ejercicio.

Depósitos

En 2017 los depósitos se incrementaron un 29% anual, donde los depósitos a la vista del sector privado alcanzaron un aumento del 43%, mientras que los depósitos a plazo lo hicieron un 29%.

En este contexto, el Banco continúa siendo una de las tres entidades privadas con mayor volumen de depósitos y una participación de mercado cercana al 6% del sistema financiero en su conjunto, o del 7,4% si consideramos solamente los depósitos del sector privado en pesos.

Sus componentes evolucionaron de la siguiente manera:

Depósitos (En millones de $)	2015	2016	2017
Cuentas Corrientes	14.063	17.686	20.779
Cajas de Ahorros	15.508	27.896	44.532
Plazo Fijo	34.720	47.652	61.702
Otros	2.603	9.098	4.241
Total Depósitos S. Privado N.F.	66.893	102.332	131.254
Total Depósitos S. Público	9.588	9.552	12.891
Total Depósitos S. Financiero	40	56	81
Total Depósitos	76.522	111.940	144.226

Emisión de deuda

La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 28 de abril de 2017 aprobó la ampliación del monto máximo del Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo a U$S 1.500.000.000 o su equivalente en otras monedas.

El 8 de mayo de 2017, en el marco del Programa global mencionado, el Banco emitió Obligaciones Negociables no Subordinadas simples no convertibles en acciones Clase B a una tasa fija de 17,50% nominal anual, con amortización integra al vencimiento (8 de mayo de 2022), por un valor nominal total de $4.620.570, de acuerdo con los términos y condiciones expuestos en el suplemento de precio del 21 de abril de 2017. Los intereses se pagarán semestralmente los días 8 de noviembre y 8 de mayo de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 8 de noviembre de 2017.

Préstamos

La cartera de préstamos al sector privado creció por encima del promedio del sistema en su conjunto lo que permitió sostener el liderazgo y posicionamiento del Banco[4]. El crecimiento en el volumen fue del orden del 50% anual.

Cifras en millones de pesos

El crédito al sector privado finalizó el año 2017 con un crecimiento cercano al 50% i.a., alcanzando los $130.180 millones. Las principales líneas fueron, en cuanto a volumen de crecimiento, préstamos personales, tarjetas de crédito, documentos y otros préstamos. Las líneas nominadas en dólares fueron particularmente favorecidas por el cambio de régimen a partir de diciembre de 2015 y la ampliación de las alternativas para la utilización de fondos en moneda extranjera. Todo esto sumado a los efectos del Régimen de Sinceramiento Fiscal que generaron un fondeo adicional.

En cuanto a la cartera de consumo, Banco Macro mantuvo el liderazgo entre los bancos privados en préstamos personales con 1,1 millón de préstamos y una cartera de $47.378 millones. La participación de mercado de este producto se mantuvo cercana al 14% del sistema financiero. Por otro lado, el producto Tarjetas de Crédito obtuvo niveles de crecimiento superior al 32%, totalizando 1,6 millones de cuentas titulares.

El siguiente cuadro muestra la composición y evolución del rubro Préstamos al sector privado no financiero:

Préstamos al sector privado no financiero (*) (En millones de pesos)	2015	2016	2017
Adelantos	4.708	8.838	8.829
Documentos	6.550	11.199	17.272
Hipotecarios	3.509	4.159	8.057
Prendarios	2.153	2.285	4.150
Personales	23.232	29.785	47.378
Tarjetas de Crédito	14.793	18.852	24.972
Otros	7.909	11.422	18.928
Total Préstamos	62.853	86.540	129.586
Leasing	439	374	594
Total de Financiaciones	63.292	86.914	130.180
(*) Los números corresponden a Capital de Banco Macro y Subsidiarias.

Durante 2017 se continuó con la política de mantenimiento de niveles altos de cobertura de la cartera irregular a través de la constitución de previsiones adicionales a las requeridas por el BCRA. El indicador de cobertura alcanzó un ratio de 183% hacia el cierre del ejercicio, muy por encima del promedio del sistema financiero.

Al mismo tiempo, los niveles de morosidad se mantuvieron en valores históricamente bajos, alcanzando un ratio de Cartera Irregular sobre Cartera Total del 1,1%.

Liquidez

La liquidez alcanzó los $72.681 millones al cierre del ejercicio, registrando un alza del 36% con respecto al año anterior. En términos relativos a los depósitos, el indicador se sitúa en un 50,4% por encima de los principales referentes del mercado. En este período la posición en Letras emitidas por el BCRA aumentó.

El siguiente cuadro muestra los saldos consolidados a fin de cada ejercicio económico:

Liquidez En millones de pesos	2015	2016	2017
Disponibilidades	19.403	36.089	34.268
LEBACS/NOBAC Cartera Propia	8.303	15.126	32.670
Otros	1.705	2.118	5.743
Total Activos Líquidos	29.411	53.333	72.681
Cobertura sobre depósitos	38,4%	47,6%	50,4%

Resultados

La coyuntura económica observada durante 2017, con una tendencia hacia la baja del índice de inflación y una disminución en los márgenes de intermediación, potenciaron las iniciativas con foco en el crecimiento de los servicios de intermediación y de pagos, pero con fuerte cuidado en la eficiencia.

La totalidad del ejercicio concluye con un resultado positivo de $9.389 millones, 44% superior a los $6.541 millones del ejercicio anterior.

Los ingresos financieros totalizaron $36.500 millones, creciendo 26% con respecto a los $ 28.935 millones de 2016. El 75% de dicho monto fue aportado por los intereses generados por préstamos, los cuales crecieron un 27% en el ejercicio 2017. Por otra parte, la posición tomada en títulos y, principalmente las Letras emitidas por el BCRA, generó un ingreso adicional de $6.417 millones. La combinación de ambos instrumentos permitió al Banco una mejora en el margen financiero del 47%.

Los gastos de administración crecieron a un ritmo levemente menor que los ingresos por servicios netos, manteniendo adecuados indicadores de eficiencia, superiores al promedio del sistema.

Dicha rentabilidad representó un retorno sobre el capital promedio de 28,6% y un retorno sobre los activos promedios de 5,2%, lo que permitió ubicarse en los primeros lugares del sistema financiero argentino. Estos resultados muestran estabilidad y continuidad en la generación de ingresos, productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los años.

Resultados En millones de pesos	2016	2017	Variación
Ingresos Financieros	28.935	36.500	26%
Intereses por préstamos	21.670	27.549	27%
Rdo. Por Títulos Púb. y Privados	6.223	6.417	3%
Ajustes por CER Y CVS + Varios	1.042	2.534	143%
Egresos Financieros	13.301	13.545	2%
Margen Bruto de Intermediación	15.635	22.955	47%
Cargo de Incobrabilidad	1.073	1.595	49%
Ingresos netos por Servicios	5.365	7.304	36%
Gastos de Administración	9.971	12.863	29%
Resultado Neto por Int. Financiera	9.956	15.801	59%
Utilidades y Pérdidas Diversas y Part. De Terceros	63	-628	-1.104%
Resultado Neto antes de Imp. a Ganancias	10.018	15.173	51%
Impuesto a las Ganancias	3.477	5.784	66%
Resultado del Ejercicio	6.541	9.389	44%

Principales indicadores

A continuación se muestran los principales indicadores del Banco y sus Subsidiarias:

Principales indicadores	Unidad	2015	2016	2017
Activo	Millones de pesos	104.952	154.999	224.243
Financiaciones al sector privado	Millones de pesos	63.292	86.915	130.180
Pasivo	Millones de pesos	89.076	132.893	181.112
Depósitos	Millones de pesos	76.522	111.940	144.226
Patrimonio Neto	Millones de pesos	15.876	22.106	43.131
Rentabilidad –Rdo	Millones de pesos	5.008	6.541	9.389
ROA-Retorno sobre el activo promedio	%	5,8	5,2	5,2
ROE-Retorno sobre el capital promedio	%	37,2	34,1	28,6
Cobertura - Previsiones/Cartera Irregular	%	151	177	183
Irregularidad - Cartera Irregular/Cartera	%	1,5	1,1	1,1
Excedente de Capitales Mínimos	%	82	173	243
Apalancamiento - Pasivo / PN	Veces	5,6	6,0	4,2

CAPITAL INDUSTRIAL

Banco Macro se destaca dentro de la industria financiera en Argentina por su fuerte presencia federal. La infraestructura del Banco y los activos que son parte de ella (sucursales, oficinas, cajeros, terminales de autoservicio y demás canales de atención) son un factor clave para el desarrollo del negocio y nos permiten estar cerca de nuestros clientes y Grupos de Interés. Presentamos como parte del Capital Industrial la oferta de productos y servicios por segmento, y la infraestructura que lo acompaña y sustenta.

BANCAS COMERCIALES

La distribución de la cartera por Bancas es la siguiente:

Participación por Banca en la Cartera	2016	2017
Individuos	53%	56%
Empresas	32%	30%
Corporativa	13%	12%
Gobierno	2%	1%
Finanzas	0%	1%

BANCA INDIVIDUOS

Esta Banca tiene como misión dirigir y gestionar las políticas y los objetivos estratégicos establecidos por el Directorio, con el propósito de asegurar el cumplimiento de las metas de crecimiento, rentabilidad y satisfacción del cliente.

En este marco, durante el año 2017 incrementamos la cartera de préstamos personales, nuestro producto embajador, dando respuesta a 3,5 millones de clientes distribuidos en 23 provincias. Logramos mejorar nuestra participación de mercado y mantener el liderazgo entre las entidades privadas.

En cuanto a los préstamos de más largo plazo, nuestra entidad tomó los primeros lugares mediante el ofrecimiento de Préstamos Hipotecarios UVA a tasas muy competitivas de mercado, alcanzando 6,9% del total de los montos ofrecidos.

En el negocio de las tarjetas de crédito y débito, impulsamos el crecimiento de la cartera en términos de consumos y activos totales, posicionándolos como productos estratégicos en la captación e incremento de la relación transaccional con nuestros clientes.

Desde el punto de vista de nuestra oferta de valor, continuamos siendo el Banco líder en la colocación de la tarjeta de afinidad Visa Aerolíneas Plus, brindando a nuestros clientes la posibilidad de sumar millas en sus cuentas de viajero frecuente con cada consumo realizado con tarjeta de crédito o débito.

Por otro lado, hemos relanzado y mejorado sustancialmente la propuesta de Macro Premia como programa de fidelización. A través de una mayor diferenciación en el mercado, se han formalizado estrategias de intercambio de puntos por Millas de Aerolíneas Plus, beneficios comerciales con importantes descuentos a través del canje de puntos, premios por la utilización y canje a través de la App de Macro.

Además, implementamos diferentes acciones estratégicas con el objetivo de incrementar el negocio a través de:

• Mejoras en los volúmenes de crecimiento de los productos comisionables, principalmente, paquetes de productos y seguros masivos.
• Crecimiento en fuentes de fondeo con un adecuado grado de atomización: depósitos a la vista y depósitos a plazo.
• Acciones comerciales orientadas principalmente a la adquisición de clientes de Plan Sueldo como segmento principal de crecimiento, captación de clientes de Mercado Abierto y profundización del desarrollo del segmento de Profesionales y Comercios, con un incentivo a los canales de venta en la utilización de los scores de potencialidad con el objetivo de hacer más eficiente la captación y desarrollo de estos segmentos.
• Incremento en la participación de mercado de tarjetas de débito, enfocados en oportunidades de crecimiento orgánico.
• Incremento en las funcionalidades y la calidad del servicio de canales alternativos de transacción: cajeros automáticos, Banca Móvil, Terminales de Autoservicio, Internet y Banca Telefónica.
• Alianzas comerciales con socios estratégicos para la generación de beneficios y captación de clientes.

Nuestra estrategia durante el año 2018 será dar respuesta a la mayor demanda de nuestra red, con un claro aprovechamiento de las oportunidades de negocio que permitan potenciarlo. Continuaremos manteniendo nuestro foco en la generación de acciones que tienen por objetivo ser el banco de elección de las personas, alineado con las necesidades de cada segmento. Ello a fin de continuar profundizando nuestra oferta diferencial basada en la calidad de atención con el objeto de desarrollar negocios sustentables para hacerle la vida más fácil a nuestros clientes.

Clientes individuos por segmento (1)	2016	2017
Jubilados	658.264	684.642
Plan Sueldo	782.121	859.330
Profesionales y Negocios	236.364	256.008
Mercado Abierto	1.287.205	1.398.709
Especiales(2)	276.936	274.408
Total de clientes individuos	3.240.890	3.473.097
1. A partir de 2017 se presenta otra categorización de los clientes individuos, por lo que los datos de 2016 fueron actualizados de acuerdo con la nueva estructura. 2. Incluye: AUH, Progresar, SUAF y Garrafas.

Principales segmentos de la Banca Individuos

Segmentos masivos: jubilados, nucleadores e individuos de mercado abierto

Jubilados

Brindamos atención a las 684.642 personas que son parte de este segmento, quienes requieren estándares diferenciales de seguridad, comodidad, facilidad y tranquilidad en sus operaciones, con el objetivo de que su experiencia de cliente sea satisfactoria. Para ellos, disponemos de 18 Centros de Pago especializados distribuidos en todo el país.

En esta línea, ofrecemos los siguientes beneficios para los jubilados:

• Impresión de Comprobante de Pago Provisional por las terminales autoservicio y cajeros automáticos, sin necesidad de recurrir al personal del Banco.
• Cajas específicas para el cobro de la jubilación.
• Renovación de Fe de Vida por ventanilla o con uso de la tarjeta de débito o crédito.
• Movimientos ilimitados y sin costo hasta el monto del haber previsional, en cualquier cajero automático.
• Televisores o pantallas en sucursales con videos informativos de interés para los jubilados.
• Infraestructura en canales de atención acorde para una buena accesibilidad y tránsito por los Centros de Pagos, a través de la instalación de rampas, pisos antideslizantes, baños y asientos exclusivos.
• Esquema de promociones y beneficios diferenciales relacionados con rubros de interés altamente valorados, como farmacia. En 2017 cerramos nuevos convenios que nos permitieron acercar el segmento a la tecnología, con beneficios en tablets y computadoras con aplicaciones especiales para operar de manera sencilla, con íconos grandes y un menú simplificado.

Continuamos impulsando la bancarización de este segmento, especialmente mediante el uso de la tarjeta de débito como medio de pago y el acceso a diversos productos y servicios.

Al mismo tiempo, continuamos participando activamente del Proyecto Mi Huella, impulsado por la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), consistente en un sistema biométrico que permite reconocer la identidad de las personas a través de su huella digital, que busca facilitar los trámites de este segmento de clientes que cobran sus haberes a través de la Cuenta Gratuita Previsional. En 2017 continuamos avanzando en la etapa de enrolamiento, alcanzando un 89,6% de enrolados. Además, contamos con 540 tótems de lectura biométrica, que abarca el 100% de lo planificado en este aspecto.

Un logro para destacar en 2017 es la puesta en funcionamiento de los primeros cajeros automáticos del país que permiten retirar dinero, entregar la fe de vida y obtener el comprobante de pago previsional a través de la identificación con huella digital. Estas dos primeras terminales funcionan en sucursales ubicadas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

En relación con los jubilados, el objetivo principal para 2018 es continuar con el crecimiento del segmento, brindándole a los clientes diferentes propuestas de valor específicas acorde a sus necesidades. Para ello será esencial seguir profundizando el modelo de atención y tener un conocimiento más amplio de nuestros clientes.

Segmento Jubilados	2016	2017
Cantidad de jubilados que recibieron préstamos personales	263.382	265.257
Monto total de préstamos (1)	4.711	8.538
Monto total de jubilación pagada (1) (2)	57,360	89,972
Cantidad de centros	14	18
Cantidad de jubilados atendidos por mes por caja	152.332	180.685
Cantidad de beneficios pagados en el año (2)	7,495,107	8,901,257
1. Monto en millones de pesos. 2. Acumulado de enero a diciembre.

Plan Sueldo

Durante 2017 nuestra gestión estuvo orientada al crecimiento de esta cartera, con foco en la incorporación de clientes del sector privado y consolidación de las relaciones con los clientes existentes. Para ello se implementaron las siguientes acciones estratégicas:

• Desarrollo de campañas comerciales con foco en la captación y retención de clientes.
• Mejora de la propuesta de valor mediante la incorporación de nuevos beneficios e incentivos para la captación.
• Redefinición del modelo de atención: se crearon nuevos equipos de fuerza de ventas para gestión y relacionamiento de la cartera de plan sueldo.
• Implementación de la modalidad de acreditación en línea para las empresas, mejorando la calidad y competitividad en el servicio.
• En términos de asistencia crediticia, se flexibilizó la política a fin de asistir a empleados de empresas con determinadas actividades que antes quedaban fuera de la política de Plan Sueldo.

Actualmente contamos con un total de 18.482 convenios activos de Plan Sueldo con un crecimiento interanual del 12% y 859.330 cuentas con acreditación, con un crecimiento interanual del 3,6%.

El principal objetivo para 2018 es seguir creciendo en el segmento y profundizar el modelo de atención y lograr un mayor conocimiento de nuestros clientes empresas y sus empleados, mediante propuestas de valor a medida, con opciones de beneficios según sus necesidades específicas.

Nucleadores

Durante 2017 trabajamos para impulsar el crecimiento de la cartera y la rentabilización de los clientes existentes. Para ello se redefinió la propuesta de valor, se agregaron nuevos beneficios e incentivos para la captación y se realizaron mejoras en el modelo de atención, para lo cual se incorporaron oficiales especializados para la gestión y relacionamiento de convenios y sus beneficiarios.

Los nucleadores concentran individuos, comercios o empresas (nucleados) con aportes o flujo de fondos periódicos (de cuotas, matrículas, membresías, etc.) y con reciprocidad de negocio a nivel empresa con el Banco. Debe existir un vínculo de afinidad, a mediano o largo plazo entre el nucleador, el nucleado y el Banco. Los nucleadores pueden incluir a: colegios, institutos y universidades; municipalidades; clubes deportivos, clubes de campo y countries; colegio de profesionales y consejos profesionales; y cajas previsionales.

Para el próximo año nos proponemos profundizar nuestro conocimiento y vínculo con los entes nucleadores y sus beneficiarios, para generar propuestas integrales de servicio orientadas a los requerimientos de este segmento, atendiendo a todos los negocios asociados e incrementando el volumen de cada uno de éstos.

Segmento Profesionales y Negocios

En 2017 continuamos intensificando el desarrollo de la propuesta de valor para el segmento, focalizados en dos aspectos primordiales: acompañar e impulsar el crecimiento de nuestro cliente profesional y ayudar a hacerle la vida más fácil. Para ello hemos llevado adelante las siguientes acciones:

• Lanzamiento de nuevas líneas de crédito: orientadas a profesionales como los Préstamos Hipotecarios UVA con destino adquisición o mejora de consultorio, oficina, local o estudio profesional y los Préstamos para Adquisición de Bienes de Capital con tasa preferencial para el segmento.
• Facilidades en el acceso a una terminal de captura LaPos: bonificaciones de 12 a 24 meses en el costo mensual de mantenimiento, de modo que nuestros clientes puedan adecuarse a la Resolución N° 3997/2017 de AFIP que estableció la obligatoriedad de aceptar pagos con tarjetas de débito para profesionales y monotributistas.
• Incentivo en el uso de nuestros canales automáticos para el pago de los impuestos AFIP: en cumplimiento con la Resolución N° 3990/2017 de AFIP que estableció la obligatoriedad de realizar los pagos de autónomo y monotributo por medios electrónicos. Como novedad hemos implementado la posibilidad de adherir al débito automático en cuenta a través del Centro de Atención Telefónica, sin necesidad de que el cliente se tenga que acercar a la sucursal.
• Lanzamiento de PayPal: permite a los clientes transferir su saldo de PayPal directamente a la cuenta de Macro, bonificándoles 100% la comisión por retiro.

Todas las propuestas son acompañadas por acciones de comunicación que permitan a los clientes estar enterados de las novedades. Así, se desarrollan piezas digitales y folletos, se llevan adelante acciones comerciales de envío de correos electrónicos a nivel nacional y el lanzamiento de campañas a nivel regional.

El próximo año buscaremos seguir posicionándonos como un Banco tecnológico que ayuda a hacer crecer a nuestros clientes. Además, trabajaremos con foco en los profesionales de renta media y desarrollaremos una propuesta diferencial para aquellos que contraten un paquete de productos.

Conociendo a nuestros clientes para desarrollar la mejor propuesta

Mediante la colaboración entre las distintas áreas del Banco, trabajamos en 2017 para delinear nuevas categorías de clientes y así poder desarrollar propuestas de valor basadas en las necesidades y los momentos de vida de cada cliente.

Nuestros principales desafíos fueron:

• Profundización de la descripción del perfil de los clientes, según rangos de ingreso y edad.
• Análisis cualitativo, cuantitativo y regionalizado de clientes, en lo relativo a tenencia de productos y hábitos de consumo.
• Análisis de nuestros competidores a nivel nacional e internacional.
• Análisis de acciones comerciales con propuestas de mayor valor para el cliente y que contribuyan, al mismo tiempo, al logro de objetivos del negocio.
• Construcción de estrategias de posicionamiento creadas a través de nuevas propuestas de valor integrales, elaboradas en función de decisiones fundadas en las experiencias de los clientes, sus necesidades y los momentos más relevantes de su vida.

Selecta, nuestros clientes de alta renta

Durante 2017 logramos un crecimiento en nuevos clientes con principalidad, generamos la rentabilización de clientes en cartera actual y posicionamos la oferta de valor con foco principal en inversiones. De esta manera, los clientes Macro Selecta crecieron en un 61%. Los saldos promedios de cartera activa crecieron un 109% y los saldos promedios de cartera pasiva aumentaron un 33%, destacándose el crecimiento interanual de préstamos hipotecarios (724%) y fondos comunes de inversión (781%).

Estos resultados se alcanzaron gracias a las diversas acciones en el modelo de negocio, que incluyeron la redefinición de la propuesta de valor con foco en el modelo de atención, inversiones y viajes. Contamos con un nuevo modelo de atención y gestión de clientes en inversiones, con referente exclusivo y armado de una cartera personal de la mano de un oficial de Macro Securities S.A.. También se realizó capacitación a los ejecutivos Macro Selecta sobre la Planificación Comercial y Gestión de Clientes para monitoreo y cumplimiento de objetivos.

En relación con la gestión de clientes, se trabajó en la captura de preferencias, se establecieron políticas de acceso a la banca sin demostración de ingreso, se realizó la depuración y regularización de la cartera. También se realizaron campañas de captación de clientes inversores y de inversiones. En esta línea, se brindó formación sobre inversiones a los ejecutivos y se tramitó su idoneidad ante la CNV. Además, asesoramos a nuestros clientes en los trámites de sinceramiento fiscal.

Productos y servicios para individuos

Acciones con impacto social enfocadas a la inclusión financiera

Buscamos ampliar el acceso al crédito de sectores vulnerables, poniendo nuestro foco en productos financieros para perfiles que tradicionalmente no se encuentran suficientemente atendidos, ya que la verdadera inclusión financiera se da cuando todos pueden beneficiarse de los productos y servicios financieros en función de sus necesidades y circunstancias. Entre los productos y servicios inclusivos que ofrecemos, destacamos los siguientes:

• Línea de préstamos personales para beneficiarios de AUH.
• Línea de financiación para beneficiarios de pensiones graciables (ex-combatientes de Malvinas, personas con capacidades diferentes, etc.)
• Líneas para jubilados y pensionados.
• Préstamos personales y acceso a tarjeta de crédito para clientes informales, sin actividad verificable.
• Préstamos hipotecarios para financiar la adquisición o construcción de casas de madera.
• Programa de Procrear (préstamos hipotecarios) en todas sus etapas y Programa Procrear Joven.

Otros aspectos a destacar con gran impacto social son la amplia distribución geográfica de las financiaciones, como así también las asistencias crediticias destinadas al apoyo de las más variadas actividades regionales.

Inversiones

A través del incentivo al uso de canales automáticos, ampliamos el límite máximo de colocación de depósitos e inversiones y ofrecimos tasas diferenciales según rangos de montos. Otorgamos a nuestros clientes la posibilidad de operar a través de medios digitales con ventajas, de manera simple, cómoda y segura.

Durante el año lanzamos el Fondo Pionero Renta Mixta I con el objetivo de ofrecer una mayor diversificación a los clientes que desean invertir a mediano o largo plazo.

En 2018 trabajaremos sobre la posibilidad de ofrecer tasas diferenciales, para seguir trabajando sobre la fidelización de nuestros clientes en términos de eficiencia. Además, continuaremos promoviendo la utilización de canales automáticos (Banca Internet, Banca Móvil, Centro de Atención Telefónica) con el objeto de simplificar la vida a nuestros clientes.

Préstamos

Con la mirada puesta en el desarrollo de un sistema financiero inclusivo, trabajamos especialmente en la accesibilidad de personas con bajo nivel de bancarización, a través de propuestas o calificaciones de préstamos personales, a partir de convenios con municipios y préstamos de monto reducido a determinados clientes.

Además, impulsamos el acceso fácil e inmediato a los préstamos, especialmente por medio de canales automáticos. Es por ello que se puede acceder a la línea de préstamos a través de Banca Internet, cajeros automáticos o por teléfono.

Al mismo tiempo, incentivamos el desarrollo de los préstamos hipotecarios, a través de la incorporación de nuevos destinos que permitan continuar apoyando el desarrollo de líneas que fomenten el bienestar social, como son: mejora, refacción, segunda vivienda, adquisición de consultorios, oficinas y comercios, y adquisición de casas de madera.

Los créditos hipotecarios UVA fueron los protagonistas en 2017, un lanzamiento en el que Banco Macro se destacó por ofrecer una de las tasas más competitivas del mercado, liquidándose 2.873 operaciones por más de $3.455 millones.

Dentro de la línea de préstamos hipotecarios, continuamos formando parte del programa Procrear "Solución Casa Propia", destinada a beneficiarios seleccionados por ANSES. También nos sumamos al programa “Procrear Ahorro Joven”.

A continuación, se incluye el detalle de los préstamos otorgados:

Préstamos En millones de $	2016	2017
Préstamos personales (cantidad)	1.176.916	1.118.846
Préstamos personales (monto en millones de pesos) (1)	30.257	48.258
Préstamos hipotecarios (cantidad)	2.507	4.798
Préstamos hipotecarios (monto en millones de pesos) (1)	316	3.746
(1) Corresponde al Saldo de Cartera de Banca Individuos (capital + ajuste + interés + OCIF).

Durante 2018 el foco estará puesto en: (i) la simplificación de los distintos canales de atención, para que los clientes realicen operaciones financieras con comodidad, simplicidad y seguridad; (ii) el trabajo junto a la red de sucursales para potenciar las oportunidades de negocios regionales a través de nuestro servicio de préstamos personales en comercios adheridos (Rapicompras); y (iii) el desarrollo de la línea de préstamos hipotecarios para acercar la posibilidad de acceso a la vivienda.

Cuentas y paquetes

En relación con las cuentas, llevamos a cabo distintas implementaciones para facilitar la inclusión y accesibilidad de las personas. Para ello implementamos la caja de ahorro para menores de edad, a través de la que nuestros clientes tienen la posibilidad de que sus hijos accedan a una cuenta y tengan su propia tarjeta de débito. Así, impulsamos el primer inicio en el sistema bancario y financiero.

Por otro lado, la propuesta de paquetes acompañó la dinámica comercial de los segmentos para brindar productos a la medida de las necesidades de nuestros clientes, con foco en buscar ser el banco principal a través de procesos más eficientes.

Hacia 2018, el desafío es seguir creciendo en volumen de paquetes, a través de la implementación de nueva propuesta de valor. Además, nos proponemos optimizar la utilización y el desarrollo de los canales digitales, con productos inclusivos, como la caja de ahorro que se origine totalmente online para no clientes.

Seguros

Durante 2017 potenciamos el desarrollo de nuestra oferta de seguros, para continuar acercando a nuestros clientes, de manera ágil y simple, con propuestas alternativas de protección para ellos, su familia y el resguardo de su patrimonio. Tal oferta es acorde a las necesidades de cada etapa de su vida e incluye opciones en seguro de hogar, protección en vía pública, protección de pasivos y seguro de sepelio.

En 2018 buscaremos mejorar y ampliar nuestra oferta de valor para seguir respondiendo a las necesidades de nuestros clientes.

Tarjetas de crédito

Contamos con 2.650.272 tarjetas de crédito emitidas, que originaron consumos por $72.721 millones, que nos permitieron mantener nuestro posicionamiento y posibilitaron oportunidades de crecimiento del producto apalancado en el consumo, con foco en la experiencia de cliente.

Trabajamos en la adhesión de nuevos clientes a la opción de e-resumen, lo cual generó un ahorro en el consumo de papel.

Acompañando la evolución en los medios de pago, las tarjetas de crédito Visa Gold y MasterCard Platinum cuentan con tecnología full chip.

Por otro lado, nuestros clientes MasterCard Black ya no necesitan su credencial Priority Pass para disfrutar de MasterCard Airport Experience “LoungeKey” y solo con su tarjeta pueden acceder y disfrutar de una red global de más de 850 salas de espera VIP en aeropuertos, al igual que beneficios en restaurantes, spas y almacenes, para que la experiencia de viajar sea inolvidable.

Tarjetas de Débito

Durante 2017, la cantidad de tarjetas de débito emitidas por el Banco fue de 3.169.422, lo cual representa un crecimiento de cartera del 15%. La tarjeta de débito nos permite generar una mayor relación transaccional con los clientes, ya que fomenta la utilización de las cuentas y el aumento de la base de depósitos a la vista por incremento de depósitos en cuentas transaccionales.

Avanzamos en la incorporación paulatina de la tecnología chip para el 100% del parque de tarjetas de débito para clientes de cartera general como Selecta. Además, sumamos la nueva clave alfabética para cajeros automáticos, gracias a lo cual nuestros clientes operan de manera más segura en todas las transacciones que realicen mediante los ATM.

Cash Management

En 2017 tuvimos un crecimiento de 39% en cobranzas y de 48% en pagos, apoyados en la amplia cobertura de nuestra red de sucursales a nivel nacional, y en la mejora y evolución de los productos de Cash Management. Durante 2018 se seguirá profundizando en el desarrollo de nuevas soluciones que cumplan con las diversas necesidades de nuestros clientes Empresas, adaptables a las necesidades de cada segmento.

Medios de Pagos Digitales

Durante el año continuamos apostando al desarrollo de nuevos canales digitales.

• Todo Pago PEI: esta nueva aplicación permite, sin costo, realizar transferencias inmediatas de fondos, envío y solicitudes de dinero utilizando el e-mail y/o el número de celular para identificar al destinatario del pago o solicitud.
• DEBIN: implementamos un nuevo medio de pago para nuestros clientes que funciona a través de transferencias con débito inmediato. El usuario vendedor puede enviar solicitudes de pago al usuario comprador y éste podrá aceptar o rechazar el pago, según corresponda. Este nuevo servicio permite recibir y realizar transferencias de manera rápida y segura, utilizando el Alias o el número de CBU de la cuenta de destino.
• Transferencias de Alto Monto (TAM): nuestros clientes tienen la posibilidad de programar transferencias sin límite desde cualquier lugar y sin necesidad de acercarse a una sucursal. Las TAM son un canal más seguro y eficiente para hacer operaciones de compraventa que impliquen montos elevados, por ejemplo, la adquisición de un inmueble.

Beneficios para Clientes Individuos

Con el objetivo de fidelizar a nuestros clientes, continuamos acercándoles beneficios en todo el país.

Durante todo el año se ofrecieron promociones concentradas en dos grandes conceptos, turismo: “Seamos Viajeros”; y supermercado: “Tentados”. También se realizaron acciones para fechas especiales (Día de la Madre y Día del Padre, entre otras), donde la oferta y la comunicación incluyeron comercios nacionales y regionales, con el objeto de cumplir la premisa del Banco de estar cerca de nuestros clientes.

En base a las acciones realizadas alcanzamos el récord histórico en tarjetas Visa, por share presentado y liquidado de tarjeta de crédito, con un pico de 8,32% en los meses de mayo y agosto y un pico de 7,84% en el mes de septiembre, respectivamente. Ambos indicadores se mantuvieron en continuo crecimiento desde enero de 2017.

En tarjeta de débito, mantuvimos el beneficio de combustible, migrando el día de domingo a miércoles, lo acotamos solo a estaciones de servicio YPF, mantuvimos el share en el rubro y redujimos la inversión en un 60%.

El Programa Macro Premia, de alcance nacional, permite a nuestros clientes acumular puntos que luego canjean por diferentes premios. La acumulación de puntos tiene relación con los consumos con tarjetas de crédito y en 2017 incorporamos la acumulación de puntos por pagos, recargas y transferencias a través de la App Macro y diferentes campañas de acumulación extra de puntos por consumos en determinados comercios.

La propuesta de premios incluye productos de diferentes categorías como artículos para el hogar, tiempo libre, electrodomésticos, entradas de cine y viajes. Este año incorporamos la propuesta de canje de puntos por entradas a espectáculos, recargas de crédito para el teléfono móvil, Millas Aerolíneas Plus, premios instantáneos y descuentos en consumos en tarjeta de crédito.

Además, se incluyó la categoría de “Donaciones” y ofrecimos diferentes opciones de canje de puntos por aportes económicos para organizaciones de la sociedad civil como ALPI, Banco de Alimentos, el Granero y Fundación Ruta 40 y, de ese modo, ayudamos a quienes más lo necesitan.

Puntualmente, Macro Premia contó con una campaña de comunicación masiva para dar a conocer el programa y destacar los premios Recargas y Millas Aerolíneas Plus, siendo el único Programa que ofrece esa propuesta, junto al canje de puntos + pesos en cuotas. También incorporamos el canal App Macro para la consulta y canje de puntos.

En relación con el año anterior, se realizaron un 38% más de canjes, participaron del programa un 34% más de clientes y se redujeron los reclamos un 63%. La inversión en premios de 2017 fue de $111.506.335.

Macro Premia	2016	2017
Cantidad de canjes
Premios	193.334	217.205
Viajes	5.857	7.998
Recargas	-	23.881
Millas	-	14.677
Otros (1)	-	11.914
Total	199.191	275.675
Cantidad de puntos canjeados
Premios	1.475.892.011	2.257.860.001
Viajes	105.144.902	164.517.900
Recargas	-	36.036.300
Millas	-	142.646.122
Otros (1)	-	65.285.600
Total	1.581.036.913	2.666.345.923
Cantidad de usuarios
Premios	106.498	115.695
Viajes	4.316	6.186
Recargas	-	6.736
Millas	-	8.101
Otros*	-	11.783
Total	110.814	148.501
(1) Corresponde a las categorías implementadas en 2017, con alcance a: Cines, Experiencias, Gift Cards, Espectáculos, Premios Instantáneos, Donaciones, y Ahorros.

Por otra parte, la alianza con Aerolíneas Argentinas le permite a nuestros clientes acceder a promociones en pasajes y sumar millas del programa Aerolíneas Plus a través del consumo con nuestras tarjetas Visa Signature y MasterCard asociadas a un Paquete Selecta y las tarjetas de débito Macro Selecta. Contamos con más de 90.000 clientes adheridos al programa.

BANCA EMPRESAS

Este segmento incluye a las PyMEs, los microemprendimientos y los negocios regionales, a quienes buscamos ofrecer productos y servicios acordes a su perfil, en función de su tamaño y la localidad donde opera.

Nos proponemos trabajar en el crecimiento de este segmento y en la fidelización de los clientes con los cuales nos relacionamos. En este sentido, desarrollamos las siguientes acciones:

• Nuevos convenios especiales con terminales, fabricantes y concesionarios, para brindarle a nuestros clientes mejores condiciones crediticias, plazos y tasas.
• “Crédito al Instante”, continúa disponible esta línea que es una rápida respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes y nos permite seguir ofreciendo una propuesta diferencial en el mercado con una agresiva campaña comercial.
• Líneas crediticias en dólares vigentes, que son demandadas por operadores de Comercio Exterior y por clientes de Banca Agro.
• Lanzamiento de la línea “Aguinaldo”, sin afectar el margen de calificación propia de cada empresa, con una oferta especial para financiar esta demanda semestral de fondos adicionales para atender el pago del sueldo anual complementario
• Propuestas de valor superadoras para nuevos clientes, la captación de nuevos negocios transaccionales y operaciones de Comercio Exterior.
• Línea de Financiamiento para la producción y la inclusión financiera.
• Impulso de la relación con SGR, ofreciéndole a los clientes una herramienta adicional para el financiamiento, con una rápida monetización de estos certificados.

Durante el año profundizamos las mejoras en el modelo de atención, consolidamos los equipos de oficiales especializados en el negocio de Cash Management y Comercio Exterior, y mejoramos nuestro posicionamiento en el mercado de ambos negocios, a partir de una estrategia comercial de oferta proactiva y diferenciada.

El principal objetivo para 2018 es mantener el crecimiento sostenido de la Banca, sumando nuevos clientes de empresas PyME, y afianzar el vínculo con clientes existentes por medio de la propuesta de valor integral que incluya financiación, soluciones transaccionales y capacitación.

Conformación de la cartera de Banca Empresas	2016	2017
Corporativas	29%	29%
Medianas empresas	24%	25%
PyMEs	21%	20%
Microemprendimientos	5%	5%
Agro	21%	21%

Clientes Empresa por región	2016	2017
Jujuy	2.239	2.574
NEA	3.884	4.416
Salta	3.859	4.207
Tucumán	5.968	6.655
Oeste	3.392	4.078
Patagonia	2.652	2.901
Buenos Aires	14.582	16.947
Córdoba	17.990	20.540
Santa Fe	27.306	30.870
Total Clientes	81.872	93.188

Principales segmentos de Banca Empresas

Segmentos Banca Empresas: PyMEs y Microemprendimientos, Megra y Corporativa, y Agronegocios.

Banca PyME y Microemprendimientos

Buscamos construir vínculos de largo plazo, con PyMEs y Microemprendimientos en todo el país, con soporte en una relación donde la cercanía, atención personalizada, presencia geográfica y el conocimiento de nuestros clientes, son parte de una identidad que nos caracteriza. Vinculamos a más de 7.000 nuevas PyMEs y Microemprendimientos en el año, ofrecimos soluciones a sus necesidades y les hicimos la vida más fácil.

Con este enfoque, desde 2015 desarrollamos el Programa NAVES, junto al IAE Business School, escuela de Negocios de la Universidad Austral. El objetivo es fortalecer a las empresas participantes, brindar seminarios a cargo de los mejores profesionales en las principales provincias con presencia de Banco Macro. En la edición 2017, el programa contó con una inversión de más de $12 millones, apostando así a las PyMES y emprendedores, como actores clave en la generación de fuentes de trabajo.

NAVES 2017 se desarrolló en 9 localizaciones: Salta-Jujuy, Misiones, Córdoba, Santa Fe-Paraná, Rosario, Tucumán, Mendoza, Mar del Plata y Neuquén. Participaron del proceso de formación más de 1.300 emprendedores y se evaluaron más de 220 planes de negocios. Los proyectos participantes fueron industriales, tecnológicos, de servicios, salud, educación, agro-business y con fines sociales.

Al finalizar el programa, se reconoce un primer puesto en cada región, cuyo premio final incluye la financiación de una misión empresaria internacional. En 2017, 9 participantes viajaron a Telaviv, uno de los mayores polos de emprendedurismo innovador. Allí, conocieron un modelo de ecosistema emprendedor con enorme diversidad y dinamismo al alcance de los países emergentes y complementaron la experiencia con oportunidades de negocio, colaboración y aprendizaje.

Los proyectos que no llegan a la instancia final, siguen haciendo foco en el aprendizaje y networking, ya que a través de tutorías y una plataforma de aprendizaje virtual siguen conociendo herramientas para seguir avanzando en sus iniciativas y generar una red de intercambio de conocimientos.

Resultados de Programa NAVES	2016	2017
Seminarios dictados	5	7
Cantidad de provincias participantes	7	9
Empresas participantes	300	583
Personas asistentes	316	1.313
Cantidad de planes de negocio	185	223
Proyectos ganadores	30	45

Apoyo al emprendedor - Nueva Cuenta Corriente Especial para Sociedades por Acciones Simplificadas

En el marco de la Ley de Apoyo al Capital Emprendedor N° 27.349, se creó la figura de “Sociedad por Acciones Simplificada” (SAS). Por normativa del BCRA, a partir del 1° de septiembre, las entidades financieras debemos ofrecer a estas sociedades la apertura de una Cuenta Corriente Especial en pesos, que esté operativa el día hábil siguiente de la presentación de la documentación. El envío, análisis y devolución de estatutos se realizan en el día bajo la modalidad de “Trámite Urgente” para cumplir con el plazo de alta dentro de las 24 horas.

Banca Megra y Corporativa

Trabajamos conjuntamente con nuestros clientes Megra, a fin de interpretar sus necesidades y, consecuentemente, desarrollamos acciones tendientes a incorporar a sus proveedores y pequeños productores para lograr una integración de su cadena de valor y potenciar el negocio. En este sentido, nos enfocamos en incrementar nuestra base de clientes de Plan Sueldo en un trabajo en conjunto con Banca Individuos y la red de sucursales.

Desafíos 2018 para Banca Megra y Corporativa

• Continuar trabajando en conjunto con la red de sucursales para incrementar nuestra base de clientes individuos con Plan Sueldo y generar nuevos negocios que potencien las economías regionales.
• Focalizar acciones aprovechando el conocimiento de mercado y la distribución geográfica de nuestras sucursales, para vincular nuevos clientes que formen parte de la cadena de valor de los nuestros o potenciar relaciones ya existentes.
• Incrementar nuestra participación de mercado en productos crediticios, mercado de capitales y aumentar la venta de productos transaccionales y de tesorería.

Créditos para desarrolladores inmobiliarios

Comprometido con el crecimiento del país, Banco Macro lanzó una exclusiva línea de créditos hipotecarios UVA destinada a financiar a desarrolladores inmobiliarios. La iniciativa tiene como objetivo acompañar el proceso de financiación de hasta el 80% la construcción de viviendas, que luego estarán destinadas a la venta. La posibilidad de acompañar crediticiamente a los desarrolladores es un camino para lograr acrecentar la oferta de viviendas en todo el país.

Banca Agronegocios

El sector agropecuario sufrió consecuencias negativas por una abundante caída de precipitaciones durante el otoño, que dificultó la cosecha en las principales zonas agrícolas y los accesos a los puertos. Para hacer frente a los vencimientos financieros típicos de esta época y ante la imposibilidad de entregar los granos, se produjo un adelanto de la demanda de créditos, la que fue satisfecha mayormente en dólares estadounidenses. Esto fue posible gracias a la flexibilización de las normas emitidas por el BCRA sobre el uso de recursos en moneda extranjera provenientes de los depósitos.

Durante el año 2017, continuamos la colocación de las operaciones de anticipo financiero contra cereal entregado a un exportador. Asimismo, se colocaron préstamos a mediano plazo (tres a cinco años) en la misma moneda y se financió la compra de maquinaria agrícola, inversiones o compra de activos;  se realizaron financiaciones de capital de trabajo en dólares calzados con un contrato de futuro con el objeto de eliminar el riesgo de moneda y de precio; y continuaron vigentes los convenios de promoción en la tarjeta de crédito rural (conocidos como de tasa cero) con un excelentedesempeño.

Nuestro apoyo a las economías regionales se materializa en la oferta de productos a medida para sectores como el tabacalero, el azucarero y el de la yerba mate, con financiamiento para toda la cadena de valor, desde el productor primario hasta el industrial que exporta o comercializa sus productos en el mercado interno.

Como todos los años, participamos de ferias y encuentros de empresarios y emprendedores, en los cuales ofrecemos la atención de nuestros oficiales de negocios especializados en el segmento Agro, Profesionales y Negocios, y PyMEs, brindando asesoramiento sobre nuestros servicios y productos. Participamos de los siguientes eventos:

• “Expoagro”, la principal muestra a campo abierto del país.
• “Agroactiva”, la muestra a campo abierto más grande de la provincia de Santa Fe.
• “72º Exposición Ganadera, Agrícola, Industrial y Comercial”, en el predio de la Sociedad Rural Salteña.

Financiamiento para el sector productivo

Continuamos fomentando el desarrollo, las nuevas tendencias y la innovación, mediante la oferta de los mejores servicios para el campo, la industria y el comercio, basados en valores de cercanía, esfuerzo, trabajo, dedicación y sentido de pertenencia.

Brindamos acceso al crédito a PyMEs y Microemprendimientos a través de diferentes paquetes y programas de tasas especiales y de Inversión Productiva, y el producto Prenda Ágil para la financiación de rodados y maquinarias para PyMEs.

Seguimos contando con la “Línea de Crédito al Instante” destinada a Microemprendedores y PyMEs de todo el país. A través de esta línea, ofrecemos a clientes y no clientes la posibilidad de solicitar un crédito al instante, con otorgamiento inmediato y mínimos requisitos. Dicha línea es para financiar capital de trabajo, por un monto máximo de hasta $3 millones y se ofrece descuento de cheques de pago diferido, acuerdo de cuenta corriente, préstamo a sola firma, tarjeta de crédito Macro Agro y financiación de Comercio Exterior (para exportadores e importadores).

En Comercio Exterior, el concepto que nos caracteriza es el apoyo al cliente desde la gestación del negocio, mediante el soporte financiero y asesoramiento en todas las etapas de la operación. De este modo, nuestro E-Comex Digital sostuvo su fuerte incremento, tanto en operaciones como en cantidad de clientes usuarios.

En este marco, lanzamos Macro Pro Comex, un servicio de atención exclusiva sin costo para que nuestros clientes puedan realizar consultas que les ayuden a incrementar sus negocios con el exterior. Macro Pro Comex ofrece investigaciones de mercado personalizadas sobre plazas exportadoras y/o importadoras, potenciales compradores y/o vendedores de mercados extranjeros, precios y demás información relevante.

También seguimos generando alianzas estratégicas con grandes empresas proveedoras para que nuestros clientes puedan acceder a compras de insumos con costo financiero reducido.

Línea de Créditos para la Inversión Productiva	Monto Liquidado en millones de pesos		Cantidad de Operaciones
	2016	2017	2016	2017
Préstamos hipotecarios y prendarios	1.508	3.369	1.212	2.382
Cheques de pagos diferidos	17.749	15.848	72.220	55.502

Paquetes para PyMEs (cantidad)	2016 (1)	2017
Campo XXI	11.095	11.875
Comercio XXI	12.548	16.883
Emprende XXI	30.815	33.750
MACROPYME	7.017	7.999
Total	61.475	70.507
1. Se realizaron pequeñas modificaciones de los datos publicados en 2016.

Programas comerciales con Organismos Públicos

Impulsamos la inversión productiva, con líneas destinadas a acompañar el crecimiento de las MiPymes:

• BICE – Plan Belgrano Productivo: línea para financiar inversiones. El Banco tiene asignado más de $100 millones.
• FONDEAR: destinada a financiar capital de trabajo e inversiones y bienes de capital.
• Línea de Financiamiento para la Producción y la Inclusión Financiera (LFP): financia la compra de bienes de capital y proyectos de inversión, incluyendo su capital de trabajo.
• Programa de competitividad de Economías Regionales (PROCER): participamos en una nueva licitación con el Ministerio de Producción bajo este Programa destinado a financiar capital de trabajo y proyectos de inversión de empresas localizadas en todo el país, excepto en las provincias de Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
• Programa de Asistencia Financiera para Pequeñas y Medianas Empresas con subsidio de tasa de la Provincia de Santa Fe: destinado a sector industrial, adquisición de maquinaria agrícola nueva para la producción primaria y pecuaria; y nuevos emprendimientos.
• FONDEFIN: exclusiva para la provincia de San Juan.
• Consejo Federal de Inversiones - Línea de Créditos para la Reactivación Productiva: Destinada a MiPymes. Programa productivo considerado estratégico por las autoridades provinciales para el desarrollo de sus economías.
• Régimen de Bonificación de Tasa – SEPYME: Destinado a MiPymes para financiar Proyectos de Inversión, capital de trabajo asociado a un proyecto de inversión y compra de bienes de capital.

Convenios y alianzas para destacar	2016	2017
Programas comerciales con Organismos Públicos
Cantidad de altas	106	727
Monto de altas (en millones de pesos)	84	1.169
Financiación de Agromáquinas
Cantidad de altas	102	560
Monto de altas (en millones de pesos)	12	162
Convenios y alianzas con fabricantes y terminales
Cantidad de altas	21	630
Monto de altas (en millones de pesos)	7	796

CAMPAÑAS COMERCIALES PARA INDIVIDUOS Y EMPRESAS

Con el desarrollo de campañas comerciales buscamos impulsar la colocación de los productos estratégicos del Banco, dar soporte a los diferentes segmentos y definir la mejor estrategia de abordaje de una manera unificada con la oferta comercial, ajustada según su perfil de uso y consumo. Ello se logra por canal de comercialización, combinando la inversión en beneficios y recupero de la acción.

Esto implica un trabajo interdisciplinario que involucra: inteligencia comercial para acceder al público objetivo, gestión de riesgos para comprender su perfil crediticio, análisis de segmentos para determinar la oferta de valor óptima, comunicaciones para acercar la propuesta, y distribución y ventas para realizar el seguimiento de los canales comerciales para la gestión de la campaña.

Durante 2017, realizamos campañas comerciales tanto para clientes de Banca Individuos como de Empresas con el objetivo de captar nuevos clientes, aumentar el índice de cross-sell, incrementar la fidelización y uso de los productos, y trabajar sobre la retención de los clientes actuales.

Campañas Banca Individuos

Bimestralmente, un promedio de 2 millones de clientes recibió al menos una oferta crediticia de productos a través de un proceso de calificación automatizado. Se enviaron más de 6 millones de SMS, 5 millones de mails con ofertas crediticias preaprobadas de préstamos, tarjetas de crédito y paquetes de productos.

Además, se realizaron comunicaciones masivas personalizadas a través de los tickets y pantallas de los cajeros automáticos y los e-flow. Las comunicaciones se realizaron con el fin de incentivar la solicitud de productos preaprobados y/o el retiro por sucursal de tarjetas preembozadas, así como también impulsar el uso de las tarjetas de crédito con beneficios por activación temprana.

Campañas destacadas:

• Cross-sell a clientes: bimestralmente se implementaron campañas de gestión saliente a aproximadamente 800.000 clientes con mayor potencial de cross-sell y con datos de contacto disponible.
• Captación nuevos clientes: mediante alianzas con Aerolíneas Argentinas y Personal, entre otras, acercamos beneficios conjuntos a los clientes, como millas de bienvenida, descuentos en servicios con la adhesión a débitos automáticos, bonificación de cuotas ante el primer consumo y bonificación de paquetes.
• Captación de Plan Sueldo: impulsamos el traspaso de acreditación de sueldo de los clientes de Banco Macro de Mercado Abierto, obteniendo beneficios diferenciales como flexibilidad crediticia, precio diferencial en los productos y regalos de bienvenida.
• Campañas regionales: acciones dirigidas a clientes del segmento Jubilados con descuentos en farmacias y ópticas y acciones para Profesionales y Negocios con descuentos en cajas de seguridad y puntos Macro Premia de regalo. Los beneficios estaban sujetos a la adquisición de un paquete de productos y una tarjeta de crédito.

Campañas de Banca Empresas

Un promedio de 40.000 clientes bimestrales recibieron al menos una oferta crediticia de productos. La mayor parte de las campañas son anuales y de alcance nacional, destinadas a colaborar con el cumplimiento de los objetivos comerciales. También se realizaron más de 10 campañas regionales, con origen en la firma de convenios comerciales con cámaras y organismos presentes en la comunidad donde operan nuestras sucursales. Además, toda oferta de valor que implique una pre-calificación crediticia surge de un proceso integrado que se realiza con la Gerencia de Riesgo Crediticio.

Se destacan las siguientes campañas realizadas durante el año:

• Vinculación de nuevos clientes: mediante un análisis comercial sobre los clientes, se generan atractivas ofertas crediticias y bonificaciones transaccionales en Cash, Comex, Comercios y Paquetes de Cuentas.
• Rentabilización sobre el cross-sell de Cash y Comex: enfocada en clientes de los segmentos PyMEs, Agro y Microemprendimientos, las ofertas transaccionales incluyen uno o más de los productos vigentes.
• Aguinaldo: orientada a incrementar la colocación de productos activos sobre clientes que poseen convenios de pago de haberes, se otorgaron el beneficio de financiar el pago de aguinaldo con una línea crediticia especialmente diseñada.

Sector Público

Banco Macro continuó con el acompañamiento y asesoramiento a las provincias de Jujuy, Salta, Tucumán y Misiones (de las que es agente financiero) en la obtención de financiamiento para el desarrollo de infraestructura, mediante la participación en la organización, estructuración y colocación de deuda local, con el aporte de nuestra experiencia en las distintas herramientas de financiamiento a través del mercado de capitales.

En la provincia de Misiones se inició el desarrollo de una facilidad por $200 millones para financiar la construcción de viviendas de madera con destino social. También continuamos con el financiamiento a yerbateros con líneas de hasta $700 millones, con subsidio de tasa por parte del Instituto Nacional de Yerba Mate; y con el Programa “Ahora Misiones”, que incluye descuentos y cuotas sin interés en comercios locales a los fines de incentivar la economía regional.

En Salta, asistimos a la provincia en la organización, estructuración y colocación de títulos públicos por $400 millones. Los fondos obtenidos fueron destinados a la realización de obras de infraestructura básica de agua potable y saneamiento.

Con el objeto de lograr la eficiencia operativa de dichas provincias, se implementaron soluciones digitales para facilitar y dinamizar los procesos administrativos y transaccionales, tales como el desarrollo de firma digital y las consultas y pagos judiciales por canales electrónicos.

Por otra parte, profundizamos la relación comercial con provincias y municipios en el resto del territorio nacional, mediante el ofrecimiento de asistencia crediticia para la adquisición de vehículos o maquinarias, luminarias LED u obras de infraestructura. En este sentido, se otorgó a la Municipalidad de La Rioja un préstamo de $25 millones destinado a la prestación de servicios esenciales. Asimismo, se ofrecieron soluciones de recaudación, pago a proveedores, pago de haberes y préstamos con retención de haberes a sus empleados, sobre todo en la región sur del país.

Además, se asignaron líneas crediticias a distintos entes nacionales, provinciales y municipales a lo largo de todo el país para la financiación de sus proveedores, con el fin de apoyar a empresas pequeñas, medianas y grandes que ofrecen bienes y servicios al sector público. Entre ellas se destacan las líneas a la Dirección Nacional de Vialidad, que facilita el acceso al capital de trabajo a los contratistas de obra; al Ministerio de Salud de la Nación, donde financiamos a las empresas proveedoras de leche en polvo y laboratorios; a los contratistas del Instituto de Planeamiento y Vivienda de la provincia de Entre Ríos; y a la Municipalidad de Córdoba, a través del financiamiento a las empresas que se ocupan del tratamiento ecológico de residuos.

También participamos como banco organizador y colocador de letras del tesoro de la provincia del Chaco, así como en la estructuración y colocación de títulos públicos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la provincia de Río Negro.

Para 2018, nos proponemos consolidar a Banco Macro como el banco líder en el negocio con sector público. En este sentido, la estrategia comercial se focalizará principalmente en las siguientes iniciativas:

• Potenciar el desarrollo de negocios e incorporación de nuevos clientes donde Banco Macro no es agente financiero, coordinando la estrategia comercial con las áreas de Distribución y Ventas.
• Ampliar la gama de productos y servicios mediante el desarrollo de una propuesta integral para atender las necesidades de los clientes del sector público, con una demanda cada vez más sofisticada y competitiva.
• Como agente financiero en las provincias de Jujuy, Salta, Tucumán y Misiones, orientar los esfuerzos hacia la mejora continua en la eficiencia operativa, asistencia y atención personalizada, simplificando los circuitos disponibles y agilizando los procesos.
• Continuar brindando apoyo, capacitación y acompañamiento a la Red en la gestión comercial, a través de la especialización de quienes integran el equipo de trabajo de Banca Gobierno.

BANCA INVERSIÓN

Esta Banca tiene como objetivo originar y estructurar soluciones de financiamiento a medida, de alto valor agregado, a través del desarrollo de relaciones de principalidad, apoyo y compromiso de largo plazo con los clientes, para lograr un entendimiento profundo de cada negocio. Las industrias y los sectores destinatarios de los financiamientos son generación de energía, petróleo y gas, industrial, construcción, automotriz, agro y consumo, entre otros.

En 2017 el negocio se desarrolló en un ambiente de apertura del mercado internacional para colocación de deuda y acciones, y en un contexto altamente competitivo, tanto por la presencia de bancos locales, como por el ingreso de bancos internacionales, organismos multilaterales y agencias financieras de desarrollo. Al mismo tiempo, se abrieron oportunidades de financiamiento de proyectos, tales como energía (RENOVAR) e infraestructura (PPP).

En este contexto se mantuvo el nivel de crecimiento acelerado del negocio, con una tasa anual por encima del 70% y una tasa de crecimiento anual compuesta del 69% desde 2014. El volumen anual de emisión de Obligaciones Negociables mostró un incremento mayor al 100% con respecto al 2016, lográndose penetración en dos sectores claves, como financieras automotrices y entidades financieras.

Finalmente, destacamos un 2017 en el que participamos de dos transacciones récord en el mercado doméstico: el financiamiento de las centrales térmicas de MSU Energy por u$s230 millones y la emisión de Obligaciones Negociables de Banco Ciudad por $4.500 millones.

INFRAESTRUCTURA Y CANALES DE ATENCION

Nuestra presencia en todo el país

Sucursales

En Banco Macro nos proponemos ser la entidad con mayor presencia federal y contribuir de esta manera al acceso a los productos y servicios financieros. Creemos que podemos mejorar la calidad de vida de las personas y promover el desarrollo de comunidades locales en todo el país.

Somos una de las entidades financieras privadas con mayor presencia en el país. Operamos en 22 jurisdicciones y contamos con 445[5] sucursales. El 96% de las localidades donde estamos presentes son del interior del país y participamos activamente en las áreas productivas en esas regiones.

Una muestra de nuestro aporte a la inclusión financiera es que en 186 localidades somos la única entidad bancaria presente, ya sea con sucursales o cajeros automáticos. Este número ha ido aumentando año a año con motivo de la inauguración de nuevas sucursales.

Simultáneamente, la representación como agente financiero de cuatro provincias potencia la estructura de negocios del Banco.

Destacamos en 2017 los avances en el armado del Protocolo de Atención para clientes Selecta y cartera masiva acompañado por el modelo de conductas comerciales para Banca Empresas; y la implementación de Biometría en ATM para utilizar los cajeros automáticos con la huella sin necesidad de la tarjeta de débito. Además, abrimos una nueva sucursal Selecta en Jujuy.

Regiones	Sucursales	Sucursales sistema financiero	Participación (%)
NOA	97	292	33%
Centro	175	987	18%
NEA	48	362	13%
Patagónica	20	293	7%
Cuyo	17	262	6%
Provincia de Buenos Aires	60	1.437	4%
Ciudad de Buenos Aires	28	828	3%
TOTAL	445	4.461	10%

Localidades con presencia única de Banco Macro
Localidades	2016	2017
Salta y Jujuy	71	72
Tucumán	25	28
Córdoba	5	5
Misiones	59	58
Santa Fe	18	21
Mendoza	5	2
Total	183	186

Canales Automáticos

El crecimiento de los canales automáticos tiene por objetivo simplificar y hacer más rápidas las operaciones de los clientes, al mismo tiempo que permite reducir las tareas operativas en las sucursales. Con el propósito de brindar mayor acceso a los servicios financieros, contamos con cajeros que funcionan en forma independiente de una sucursal y brindan a los habitantes de la zona los servicios de extracción de dinero y consulta de saldos, entre otras operaciones.

Para garantizar la disponibilidad de dinero en cajeros automáticos en época de pagos de haberes, realizamos guardias técnicas diarias y cuidamos el funcionamiento de las unidades y las recargas necesarias de efectivo.

En 2017 alcanzamos los 1.452 cajeros instalados, de los cuales, 340 poseen la funcionalidad de reconocimiento de efectivo y acreditación de depósitos y 59 tienen capacidad de doble dispensado de dinero. En 2017 se realizaron 15.602.784 transacciones por un monto total de $17.371 millones a través de nuestra red de cajeros.

Usuarios de canales automáticos (1)	2016	2017
Banca individuos	551.064	654.136
Banca empresas	69.386	69.223
Total	620.450	723.359
(1) Incluye a todos aquellos que operan por algún canal automático que requiera clave ClienteSI Servicio Integral (estos son: MacrOnline, Terminales de Autoservicio, IVR y Centro de Atención Telefónica).

Transacciones por canales automáticos	2016		2017
	Cantidad	Monto	Cantidad	Monto
Internet (MacrOnline)	213.976.593	161.035.908.220	270.369.674	287.960.063.337
TAS (Terminales de Autoservicio)	1.317.581	1.529.244	1.295.260	1.605.706
IVR (Atención Automática)	1.243.423	30.532.214	5.711.168	54.409.442
CAT (Centro de Atención Telefónica)	2.227.906	446.194.545	2.172.074	1.649.524.337

Cajeros Automáticos	2016	2017
Equipos instalados	1.400	1.452
Reemplazos	89	31
Nuevas posiciones	33	22
Refuerzos de posiciones	65	58
Cajeros con reconocimiento de efectivo y acreditación de depósitos en línea	284	340
Cajeros con capacidad de doble dispensado de dinero	43	59
Transacciones	15.464.909	15.602.784
Monto de las transacciones (en millones de pesos)	14.104	17.371

Terminales de autoservicio

Contamos con 900 terminales de autoservicio distribuidas en la red de sucursales a lo largo de todo el país, lo cual brinda la posibilidad de efectuar depósitos las 24 horas, los 365 días del año. Durante 2017, se realizaron 1.295.260 transacciones por un monto total de $1,6 millones.

Terminales de Autoservicio (TAS)	2016	2017
Equipos instalados	920	900
Reemplazos	11	54
Nuevas posiciones	6	1
Refuerzos de posiciones	27	22
Sucursales con TAS	407	431
Transacciones	1.317.581	1.295.260
Monto en pesos de las transacciones	1.529.244	1.605.706

Terminales con funcionalidad inteligente (TASI)

Continuamos trabajando en la incorporación de la funcionalidad de depósito inteligente de cheques en este tipo de terminales, con el fin de reducir las tareas operativas en las sucursales. En 2017 contamos con 101 equipos instalados en 73 sucursales de todo el país, en las cuales se efectuaron 370.028 transacciones por $1,3 millones.

Terminales con funcionalidad inteligente (TASI)	2016	2017
Equipos instalados	83	101
Sucursales con TASI	57	73
Transacciones	411.142	370.028
Monto en pesos de las transacciones	1.456.821	1.369.412

Accesibilidad a productos y servicios

Nuestra contribución con la inclusión financiera se enfoca no sólo en la llegada a todas las localidades del país, sino también en que todas las personas que nos eligen puedan acceder a nuestros productos, servicios e instalaciones con una excelente atención.

Con ese propósito, ofrecemos el servicio de resúmenes impresos en sistema braille e instalamos rampas y baños especiales en sucursales. Además, colocamos pisos antideslizantes y asientos especiales en los centros de atención a jubilados. Este año trabajamos para incrementar la cantidad de cajeros automáticos para no videntes, que cuentan con la funcionalidad habilitada de guía de voz, con una cobertura del 94% de los cajeros con este servicio disponible.

Accesibilidad en sucursales	2016	2017
Cajeros para no videntes habilitados	633	1.370
Cajeros automáticos para no videntes sobre el total de cajeros del Banco	45%	94%
Sucursales con rampas (1)	167	486
Sucursales con baños especiales (1)	167	186
(1) A partir de 2017 se reporta el indicador “sucursales con rampas y baños especiales” desglosado.

Seguridad física y del manejo de la información

Seguridad de las personas

El Banco desarrolló una Matriz de Riesgo de Vulnerabilidad de la Seguridad en Sucursales, junto con el Manual de Seguridad Bancaria y el Manual sobre Políticas y Procedimientos de Seguridad. Además, el plan de capacitación para guardias y policías adicionales incluye todo lo inherente a la seguridad bancaria y lo estipulado en normas internas sobre gestión de riesgos.

Protección de datos personales

Las políticas y procedimientos que regulan la privacidad y la protección de datos personales respetan los requisitos de la Ley de Protección de Datos Personales N° 25.326 y sus modificatorias, el Decreto Reglamentario N° 1558/2001 y las disposiciones de la Dirección Nacional de Protección de Datos Personales.

Todos los colaboradores del Banco con acceso a datos personales de clientes mantienen una estricta confidencialidad y se encuentran sujetos al deber de guarda y mantenimiento. Estas obligaciones persisten después de cancelados o anulados los datos de las bases y aún después de que finaliza su relación contractual.

A su vez, contamos con cartelería informativa para los clientes acerca de las zonas video vigiladas en sucursales, según la legislación vigente. Por último, creamos la unidad de “Requerimiento de Imágenes” la que centraliza la descarga de videos por exigencias judiciales, reclamos de clientes y fraudes bancarios. También cumplimos con la Normativa de Seguridad del BCRA sobre digitalización de documentos.

Proyecto Nuevo Edificio Corporativo

Continuamos avanzando en la construcción de la nueva Torre Banco Macro en la Ciudad de Buenos Aires, cuya inauguración está prevista para 2018.

El diseño del arquitecto César Pelli logra distinguir este edificio en medio del resto de las torres de la zona, con sus dinámicas líneas de sus 18.000 m2 de piel de vidrio de la más alta calidad (estética y de sus condiciones aislantes). La Torre está inserta en un lote de casi 5.000 m2, tiene una altura de 130 metros e, incluyendo los 3 subsuelos, cuenta con una superficie total de 52.700 m2, con 28 pisos de oficinas sobre planta baja y unos 30.000 m2 de “superficie de alfombra”. El edificio tiene una capacidad total de 2.400 puestos de trabajo, que serán ocupados por todos los equipos de nuestras áreas corporativas.

Este proyecto tuvo, desde sus inicios, un enfoque en la responsabilidad ambiental, en línea con nuestra Política de Sustentabilidad. La construcción fue proyectada para cumplir con la certificación de normas LEED, Líder en Eficiencia Energética y Diseño Sostenible. El diseño busca mejorar las condiciones del espacio de trabajo de cada persona y permite que cada planta del edificio logre aprovechar al máximo la luz natural. Además, los materiales no provienen de la tala de los bosques nativos.

El edificio contará con tecnología inteligente y automatizada que, además de lograr una alta eficiencia energética, le permitirá ahorrar agua potable a partir de un moderno sistema. Éste incluye el reciclado de aguas provenientes del recambio y la limpieza de la torre de enfriamiento de la instalación de aire acondicionado, sumado a un sistema de recolección y utilización de agua de lluvia para riego.

Además de su valor ambiental, nuestros colaboradores podrán aprovechar los beneficios de contar con una moderna sucursal bancaria (sucursal insignia), cafetería, comedor, gimnasio, consultorio médico, salas de reuniones con tecnología de punta, un auditorio equipado con la última tecnología multimedia con capacidad de 190 butacas, tres niveles de subsuelos para estacionamiento con capacidad para 245 vehículos y espacio para bicicletas.

CAPITAL INTELECTUAL

Este Capital está integrado por los activos intangibles relacionados con nuestra reputación, el desarrollo y know-how de la organización. Presentamos las acciones llevadas a cabo con el foco puesto en la innovación y la búsqueda por posicionarnos como una banca digital de referencia.

Además, mostramos el desempeño en relación con el modelo de atención al cliente, en el cual prima la calidad, la seguridad y el diálogo abierto y constructivo con los Grupos de Interés.

Experiencia del Cliente como estrategia de diferenciación competitiva

La percepción que tiene el cliente después de cada interacción con el Banco conforma su experiencia de servicio, que impulsa la lealtad e influye en el valor económico que produce una organización.

La gestión de la experiencia del cliente es para nosotros una estrategia de diferenciación competitiva, que va más allá de la satisfacción y la calidad de servicio, y alcanza también al diseño de cada uno de los relacionamientos con el cliente. El área de Experiencia del Cliente define estrategias e impulsa la construcción de una cultura organizacional que piense como el cliente, en vez de pensar en él. La voz del cliente es clave para la elaboración de estrategias, por eso resulta crucial el esfuerzo que realizamos para mejorar e innovar los canales de atención y gestión de reclamos.

La experiencia del cliente es un puente para acercarnos a nuestra visión: hacerle la vida más fácil y realizar negocios sustentables.

Medición de la Experiencia del Cliente

Conocer a nuestros clientes y cómo viven su experiencia de relacionamiento con el Banco, nos permite trabajar para brindarles el mejor servicio. De esta manera, buscamos integrar y validar la información cualitativa y cuantitativa por medio de Inteligencia Comercial, con apoyo en el repositorio de información del Banco, a fin de generar una visión 360° y llevar la información a toda la cartera del Banco.

Nos proponemos lograr una medición continua en tiempo real de la Experiencia del Cliente –la voz del cliente-, de manera automática y por diferentes medios. Por otra parte, nuestra mirada está puesta en poder desarrollar negocios sustentables a partir de la medición de la voz del cliente, enfocándonos en el posicionamiento, el relacionamiento y la innovación digital.

Durante 2017 utilizamos las siguientes metodologías de medición:

• Comunidad Macro “El Juego de las Experiencias”: los segmentos Individuos y PyME formaron parte de una comunidad que aportó a la construcción de las propuestas de valor para cada grupo, al Modelo de Atención y al programa de Fidelización.
• Encuentros PyME: participamos de Expo Agro y realizamos encuentros con clientes y encuestas presenciales que permitieron conocer la voz del cliente en su ámbito. Realizamos encuentros con clientes PyMEs que permitieron analizar y detectar qué aspectos de la experiencia del cliente y su vínculo con el Banco son fundamentales para entender las expectativas y necesidades del segmento. Organizamos encuentros PyME en San Nicolás y Tandil donde participaron más de 20 clientes y participamos con encuentros con clientes en EXPO AGRO en San Nicolás.
• Índice Experiencia Individuos: realizamos 3 etapas durante el año junto a los clientes de la Banca Individuos para conocer los indicadores que reflejan la experiencia del cliente y lograr mejorarla para que tenga impacto rentable en las variables del negocio. Realizamos más de 10.000 encuestas online a clientes de la Banca Individuos y medimos Experiencia, Esfuerzo, Recomendación, Índice de Recomendación Neta (Net Promoter Score - NPS) y Principalidad.
• Índice de Experiencia PyME: encuestas a clientes PyME para conocer su experiencia y recomendaciones respecto de las operaciones que realizan con el Banco, para poder identificar los aspectos de mejora y accionar con estrategias acordes al negocio y sus necesidades. Realizamos más de 700 encuestas online a clientes de la Banca PyME y medimos Experiencia, Esfuerzo, Recomendación, Índice de Recomendación Neta (Net Promoter Score - NPS) y Principalidad.

Investigaciones de Mercado

Realizamos investigaciones de mercado internas y externas, entre ellas:

• Perfil social y financiero de los segmentos: análisis y perfil de los segmentos de la Banca Individuos y de la Banca Empresas PyME y Agro, a través de datos cualitativos y cuantitativos del Banco.
• Proyecto SUBE: 300 clientes participaron de la actividad del concepto de SUBE, más de 900 clientes individuos respondieron encuestas por correo electrónico y se realizaron 8 Focus Group con no clientes. Se buscó testear la utilización de su tarjeta de débito como tarjeta SUBE, entendiendo el atractivo de la propuesta, las motivaciones y barreras de uso.
• Modelo de atención e-Flow: más de 300 encuestas online para conocer la experiencia de los clientes con el sistema Ee-Flow.
• Testeo de usabilidad de Portales.
• Testeo de Home Banking.
• Testeo de las propuestas de Transformación Digital: ON Boarding, Web Check In y Autogestión.
• Testeo Whyline, la nueva APP de Banca Móvil, que permite solicitar turnos de manera remota a través del celular.
• Testeo de Token de Seguridad.
• Testeo Bot y Base de conocimiento. En el marco del proyecto de renovación del portal del Banco, se trabajó en el desarrollo de un Asistente Virtual (BOT). La funcionalidad se presentará, inicialmente, como un asistente online en la interfaz de préstamos Personales, brindando asesoramiento a los interesados en este producto.
• Encuesta ad hoc sobre gustos y preferencias de los segmentos.
• Posicionamiento: trabajo en conjunto con las áreas de Imagen Institucional y Publicidad.

Diseño de la Experiencia del cliente

Acorde a lo aprendido en 2016, y continuando con el desarrollo del área, en 2017 se abordaron diferentes temáticas para continuar profundizando el conocimiento de nuestros clientes y entender como poder mejorar su experiencia día a día. Así, realizamos las siguientes investigaciones y modelos:

• Análisis de los Momentos de Vida de las personas y el contraste con nuestros clientes. Brindamos a toda la organización información que fuimos recolectando de nuestros clientes, de las propias bases de datos del Banco y de fuentes públicas y privadas que estudian el comportamiento de las personas.
• Desarrollamos los Mapas de Interacción para cada una de las categorías de nuestros clientes. Definimos así la manera de interactuar y su preferencia de contacto con Banco Macro, basándonos en la información generada por los estudios realizados y con la información interna del Banco.
• Profundización del Mapa de Propuesta de Valor Selecta, brindándole al área comercial la evaluación de nuestro cliente respecto a los pilares de la propuesta de valor diseñada y detectando los puntos de valor en cada una de ellas.
• Evaluación y análisis sobre la Transformación Digital del Banco y la implementación del portal del Banco. Iniciamos 2017 con el apoyo y la generación de información y miradas que validen o descarten las diferentes iniciativas que fueron iterando a lo largo del año (Onboarding, Web Check-in y Autogestión), como así también el avance del desarrollo del portal.
• Apoyamos el seguimiento de los estudios de campo y participamos de las diferentes mesas de trabajo del Posicionamiento del Banco. Participamos en el análisis de las primeras etapas de diagnóstico y luego en su desarrollo de cara al abordaje en 2018.
• En 2017 comenzamos a diagnosticar el proceso de Integración de la Información generada por experiencia del cliente, junto con la información que existe dentro del Banco de las diferentes fuentes que alimentan el CRM, entre otras.
• Además, trabajamos junto a las áreas de Inteligencia Comercial para la automatización del envío de las encuestas y en el proyecto de integración de la información.

Todas estas acciones nos permiten construir el conocimiento de cada tipo de cliente.

Experiencia del cliente	2016	2017
Índice de experiencia del cliente Individuos	52%	53%
NPS Individuos	37%	35%
Índice de experiencia del cliente PyME	49%	49%
NPS PyME	31%	27%

Banca Digital, el camino de transformación digital

Nuestro objetivo es posicionar al Banco con la mejor oferta en servicios digitales e impulsar una estrategia de migración de canales, con foco en la mejor experiencia de nuestros clientes.

Para ello trabajamos sobre los siguientes pilares: oferta digital de alto impacto en clientes, investigación y desarrollo de tecnologías disruptivas e implementación de una estrategia digital.

En este marco, durante 2017 iniciamos una alianza estratégica con Globant, para definir y ejecutar la transformación digital del Banco y se cubrieron aspectos de diseño, tecnológicos, de procesos, metodológicos y culturales.

Los principales desafíos de la transformación digital son:

• Necesidad de un impulso disruptivo en la experiencia con los clientes, para lograr un impacto que permita captar nuevos clientes y fidelizar los existentes.
• Cambio metodológico interno que permita permear la innovación, a través de poner al cliente en el centro, escucharlo y decidir en pos de sus necesidades, en combinación con los objetivos estratégicos del Banco.
• Generación de confianza en el cambio a través de resultados: se avanzó en la definición e implementación evolutiva de tres iniciativas, incluyendo testeos de prototipos a clientes finales y una estrategia sólida de marketing y comunicación para su lanzamiento: Onboarding digital, Trámite On Line y Autogestión en sucursales.

Este proyecto se basa en la metodología de la interacción entre áreas a través de equipos multidisciplinarios, y la transición de una integración y cambio tecnológico que impacta directamente en el área de IT, para así dar el salto cualitativo para habilitar la transformación en el Banco.

Promovemos, también, la construcción de una arquitectura de componentes soportados por una infraestructura sólida, escalable y flexible, que permita la reutilización de la experiencia, los servicios y el conocimiento del cliente a través de los datos. Este enfoque nos permitirá reducir considerablemente el time to market y la complejidad del desarrollo en el largo plazo.

La clave de la transformación digital es, además de un desafío tecnológico y metodológico, un desafío cultural que atraviesa las principales áreas del Banco.

Canales de Comunicación y de Atención al Cliente (Banca Digital)	2016	2017
MacrOnline (Homebanking)
Usuarios	502.551	609.780
Transacciones	213.976.593	270.369.674
Montos totales (en millones de pesos)	161.034	287.960
Macro Banca Mobile
Usuarios	150.540	204.152
Transacciones	69.767.962	66.931.499
Montos totales (en millones de pesos)	1.620	4.227

App Macro

Con la implementación en 2016 de la nueva Banca Móvil de Banco Macro, este año trabajamos sobre nuevas funcionalidades que generan valor para los clientes: compra y venta de dólares, transferencia a nuevas cuentas, consulta de puntos y canjes Macro Premia, y consulta de detalle de préstamos UVA. Con el objetivo de integrar todas las aplicaciones del Banco en una única experiencia, se incluyeron en la App:

• Whyline: acceso directo a esta App, que permite solicitar turnos online para las sucursales.
• Token de seguridad: para su utilización en la App y en aquellas transacciones que requieren segundo factor de autenticación en Banca Internet.

En 2018 trabajaremos para seguir sumando más funcionalidades: Onboarding digital, autoadhesión y alertas de consumos, entre otras.

Alianza con Fintech Whyline

En línea con el camino de incorporación de nuevas tecnologías, en 2017 nos integramos con la Fintech Whyline, siendo pioneros en la incorporación de esta aplicación en más de 250 sucursales en todo el país.

Whyline es una aplicación que permite evitar tiempos de espera en las sucursales. Si el cliente todavía no se siente cómodo utilizando Banca Móvil o Banca Internet y necesita acercarse en persona a una sucursal, con dicha aplicación tiene la oportunidad de administrar mejor su tiempo.

En apenas 45 días logramos conectar nuestros sistemas para llegar a todos los clientes con esta aplicación y así dar una excelente experiencia de usuario. Con Whyline, nos pusimos en el lugar del cliente pensando en las herramientas que le facilitan la vida.

Nueva Banca Internet Individuos

Continuando con el Proyecto de Omnicanalidad iniciado en 2016, a partir de octubre comenzamos la migración de los usuarios de MacrOnline a la nueva Banca Internet. En la búsqueda permanente de hacer la vida más fácil a nuestros clientes y potenciar la utilización de los canales digitales, unificamos las claves de ingreso de la App con la nueva Banca Internet.

Los nuevos servicios con los que cuenta la Banca Internet son:

• Navegación más simple y estética renovada.
• Visualización de los consumos de tarjetas en forma gráfica.
• Buzón de notificaciones donde el Cliente recibe ofertas y productos disponibles para retirar en sucursal.
• Recupero de usuario y blanqueo de clave en caso de bloqueo u olvido.
• Soft Token como nuevo método de seguridad (códigos aleatorios para validar las transacciones).

Nueva Banca Internet Empresas

En noviembre dimos inicio formal al proyecto mediante talleres de relevamiento con un equipo interdisciplinario, conformado por responsables de las principales áreas del Banco. Estimamos el lanzamiento para el primer trimestre de 2019.

Nuevos Portales Web

Durante 2017 trabajamos junto a Globant en el desarrollo de una nueva experiencia en todos los portales web del Banco, basándonos en los siguientes cuatro pilares: eficiencia, ventas, marketing y experiencia de cliente. Apuntamos a un diseño innovador para generar alto impacto en el usuario.

A su vez, contaremos con nuevas herramientas de asesoramiento en línea a través de un buscador de necesidades y la atención vía un agente virtual, que contarán con capacidades de inteligencia artificial. El primer lanzamiento será a inicios de 2018.

Atención al cliente

Centro de Atención Telefónico (CAT)

Con el objeto de optimizar nuestro servicio de atención, creamos dos grupos expertos en el Centro de Atención Telefónico:

• Retención y Ventas, enfocado en conservar a los clientes que soliciten la baja de sus productos y encontrar oportunidades para ofrecer nuevos productos a los clientes previamente calificados crediticiamente.
• El Centro Telefónico de Inversiones (CTI), orientado a la atención exclusiva de clientes interesados en invertir en operaciones de renta variable. El objetivo es seguir agilizando la operatoria en las sucursales y mejorar la atención a nuestros clientes, ya que todas las consultas y operaciones se resuelven centralizadamente por un grupo de operadores idóneos, especializados y certificados.

Para continuar incentivando el uso de canales automáticos, sumamos nuevas gestiones: retención de tarjeta de crédito monoproducto; bajas de caja de ahorro, cuenta corriente, tarjetas de crédito y seguros; alta de adicionales de tarjeta de crédito; venta de préstamos; ampliación de límite de tarjeta de crédito; upgrade de tarjeta de crédito; autorización y desbloqueo de clave de 6 dígitos; reposición de tarjeta de débito; y adhesión al débito automático en cuenta de servicios AFIP.

Además, incorporamos audios con mensajería que resuelven las consultas generales del cliente, logrando mejorar los tiempos de atención y la calidad de las llamadas.

Llamadas atendidas en el Centro de Atención Telefónico (CAT)	2016	2017
CAT Tucumán	445.173	380.504
CAT Macro	2.027.360	1.817.859
CAT Empresas	70.939	128.902
Mesa de ayuda	117.475	146.390
CAT Selecta	64.480	119.026
CAT Inversiones	(1)	25.467
Cat Retención y ventas	5.020	80.820
Llamadas IVR (Total) (2)	4.813.945	5.298.746
(1) No disponible. (2) Interactive Voice Response.

Protección al Usuario de Servicios Financieros

Desde enero de 2017 contamos con el área de Protección al Usuario de Servicios Financieros, con la finalidad de darle más protagonismo al cliente, y atender y cuidar sus derechos e intereses.

Durante el año trabajamos en determinar el alcance de las tareas con otros sectores del Banco. Para ello tuvimos en cuenta el proceso de ajuste y revisión normativa que el BCRA lleva adelante, participando de mesas de trabajo para unificar criterios y gestiones de las entidades financieras.

El principal desafío y objetivo para 2018 es consolidar la figura del sector como referente interno, enfocados principalmente en los siguientes temas:

• Participar activamente en el diseño de nuevos productos y servicios o modificación de procesos o circuitos existentes, como veedores en el resguardo de los derechos del cliente.
• Generar consenso con las áreas de control del Banco para llevar adelante una estrategia en común.
• Generar una sinergia continua con los sectores de Relaciones Institucionales que están en contacto directo con los clientes, para evaluar las nuevas propuestas y enfoques a llevar a cabo.
• Acompañar activamente a la entidad en la simplificación e identificación de mejoras en la comunicación y en los procesos o servicios existentes.

Gestión de reclamos

En línea con las acciones impulsadas en otras áreas, buscamos mejorar la calidad del servicio también en los procesos de gestión de reclamos. Con ese propósito, implementamos un sistema de gestión por objetivos (KPI) con incentivos que premian la eficiencia operativa, logrando una mejora significativa en los niveles de servicio y reduciendo sensiblemente el volumen de reclamos en gestión. Como ejemplo de esta mejora, en septiembre alcanzamos el 94% de reclamos resueltos en plazo en relación con el estándar definido del 85%.

También ampliamos la cantidad de temas de reclamos que el cliente puede ingresar a través de canales no presenciales y se eliminó el requerimiento de documentación en determinados cuestionamientos. Así, logramos disminuir un 37% la concurrencia de clientes a la red de sucursales.

En 2017 creamos el área de Estrategias de Atención con el objetivo de detectar e implementar soluciones orientadas a la mejora de procesos y servicios, en colaboración con diversas áreas del Banco, entre las que se encuentra Servicios al Cliente. Este equipo busca mejorar la calidad de atención al cliente, maximizar la rentabilidad, disminuir costos operativos, alinear los procesos a la visión del Banco y realizar circuitos eficientes que permitan la competitividad en el mercado. Se llevaron adelante las siguientes iniciativas:

• CRM: llevamos adelante los siguientes desarrollos: cambio de versión, ABM Domicilios e inclusión de nuevas categorías de clientes. Estos cambios permitieron mejoras en repositorios de datos, comunicación e integración en tiempo real con otros sistemas del Banco, mejoras en la visualización y navegabilidad, disminución en los tiempos de las gestiones e identificación más eficaz de nuestros clientes. En el módulo de Pos Venta se implementarongestiones semi-automáticas, quepermitieron migrar tareas operativas de sucursal al CAT.
• Speech Analytics – Entender a nuestros Clientes: esta nueva herramienta permite monitorear la totalidad de las llamadas ingresadas al Contact Center y brinda mejoras en la satisfacción del cliente y en la calidad de atención. El principal objetivo de la herramienta es detectar mediante la voz del cliente, alguna necesidad planteada de manera reiterada; monitorear la gestión de la llamada, para analizar el comportamiento de clientes y operadores; y verificar el resultado de acciones implementadas en tiempo real y de manera automática. De esta manera, la información nos ayudará a obtener indicadores para poder realizar acciones de mejora de procesos, entender la realidad del negocio, evaluar a los operadores a través de auditorías automáticas y establecer modificaciones en el modelo de atención, de acuerdo con las necesidades de nuestros clientes.
• Interactive Voice Response – IVR: trabajamos en mejoras en la atención al cliente por vía telefónica. Implementamos una solución que identifica de manera automática a los clientes Macro Selecta y los deriva al grupo de especialistas del Contact Center. Además, se inició el Proyecto de la Autogestión de Clave por IVR, cuya finalidad será permitir al cliente autogestionar su clave en forma automática, liberando a las sucursales de 20.000 gestiones mensuales.
• Inteligencia artificial - Buscador cognitivo y agente virtual: este año incorporamos nuevas tecnologías para crear una estrategia diferenciada, destinada al público general. Para ello, contamos con dos herramientas de Inteligencia Artificial, que buscan ofrecer a los usuarios del portal una experiencia de navegación ágil, dar respuesta a todas las consultas de forma innovadora y consistente, y mejorar el compromiso con el cliente a partir de la interpretación de una necesidad. La primera herramienta, el Buscador Cognitivo, responderá consultas de nuestros clientes y ofrecerá información en dos dimensiones: resultados de la búsqueda dentro del portal e información de Educación Financiera y Preguntas Frecuentes. Esta herramienta, no solo reconocerá las palabras, sino que estará entrenada para identificar la intención del cliente. Por otro lado, el Agente Virtual estará ubicado en el portal, dentro de la sección de Préstamos Personales y permitirá dialogar con el cliente en forma automática.
• Cambio de plataforma de grabación – Verint: para acompañar el proceso de innovación tecnológica que está atravesando Banco Macro, se reemplazó la plataforma de grabación de llamadas en el Contact Center y se incorporó la grabación de pantallas de los operadores, lo cual permitió el monitoreo integral de la gestión ante una llamada.
• Proyecto Remedy: Remedy es la herramienta que utiliza el Banco para la resolución de incidentes y problemas. La implementación de la nueva versión 9.1 tiene mayor soporte y rendimiento, y permite la carga de los principales procesos definidos, para asegurar el normal funcionamiento del Banco e incrementar la seguridad de acceso. Además, se instalaron nuevos módulos para que la consola del usuario sea más amigable, ágil y dinámica, lo que simplificó el actual proceso de carga de incidentes, problemas y base de soluciones.

Cantidad de reclamos ingresados por canal (1)	2016	2017
Sucursal	82.069	79.302
Centro de Atención Telefónica	142.400	113.067
Internet	32.898	47.894
Departamento de Gestión y Calidad de reclamos	1.300	1.427
Cartas	144	141
Back Empresas	127	126
Responsables ante el BCRA	231	239
Total	259.169	242.196
Tasa de reclamos por cliente (total de reclamos/clientes individuos)	9%	8%
Tasa de reclamos resueltos (total de reclamos resueltos/total de reclamos)	96%	99%
(1) La información que se muestra incluye GCR de Banco Macro y Banco del Tucumán.

Contratos Simplificados y Nueva originación de productos

Queremos hacer la diferencia y crecer con la intención de hacer la vida más fácil a nuestros clientes para agilizar la interacción con la red de sucursales. Con ese fin, los proyectos “Simplificación de Contratos” y “Mejora de la Originación en el sistema CRM” buscan sintetizar y eficientizar estos procesos, para mejorar la comunicación y comprensión, ya que les permiten conocer sus derechos y obligaciones de forma más fácil, clara y transparente.

De esta manera, a partir de la simplificación de contratos logramos:

• Eliminar la “letra chica”, ya que la estructura del contrato destaca con claridad los diferentes apartados y los contenidos de mayor interés.
• Sustituir los términos técnicos por expresiones de uso cotidiano.
• Redactar los textos de forma sencilla para facilitar la lectura y hacerla más ágil.
• Disminuir el tiempo de atención: implementación de un proceso de originación de producto más simple, con menos pasos y con campos que se completan automáticamente en los formularios, tales como los datos de los productos o lo datos del cliente, entre otros.
• Reducción de firmas al unificar todos los formularios de los productos en uno solo: se redujo un 62% la cantidad de firmas y un 76% la cantidad de formularios.
• Un único formulario para la solicitud de varios productos.
• Generación de checklist de documentación: una nueva y fácil herramienta, útil para los ejecutivos frente al armado del legajo del cliente.

CAPITAL HUMANO

En 2018 cumpliremos 40 años y, más allá de nuestra importante trayectoria, podemos decir que todavía somos un banco joven. Dicha trayectoria fue construida gracias a nuestra gente y a los valores que permanecen inalterables al día de hoy: la cercanía, la agilidad, la autoexigencia y el compromiso con el desarrollo de las personas y las comunidades donde estamos presentes.

Nuestra gestión

Eficiencia y profesionalismo describen la labor de la Gerencia de Recursos Humanos. Desde aquí buscamos brindar cercanía a todos los integrantes del Banco de manera centralizada y a través de medios tecnológicos que otorgan agilidad a nuestras gestiones. Todo esto dentro de un ámbito de compromiso que nos posiciona como marca empleadora y genera orgullo de pertenecer a la organización por parte de nuestros colaboradores actuales y potenciales.

Durante este año se trabajó con objetivos basados en tres pilares, sobre los cuales alineamos nuestras iniciativas: cambio cultural, banca digital y eficiencia.

• Hicimos visible el cambio cultural que desde hace años venimos transitando, a través de la gestión basada en nuestros valores y en el reconocimiento de nuestras mejores actitudes.
• Trabajamos muy fuerte en la implementación de herramientas digitales para mejorar y transparentar la gestión de nuestro capital humano.
• Centralizamos procesos y optimizamos recursos, ganando eficiencia para la toma de decisiones.

Capital humano en números	2016			2017
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Cantidad de colaboradores	5.269	3.294	8.563	5.340	3.373	8.713
Edad promedio	45,60	40,69	43,71	45,85	41,00	43,43
Antigüedad promedio	17,82	13,10	16,01	18,45	13,79	16,12

Distribución de la plantilla por zona geográfica	2016			2017
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Colaboradores en Capital Federal y Gran Buenos Aires	1.194	895	2.089	1.529	1.125	2.654
Colaboradores en el interior del país	4.075	2.399	6.474	3.811	2.248	6.059
Distribución de la plantilla en Áreas Centrales y Sucursales
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Colaboradores en áreas centrales	2.105	1.240	3.345	2.175	1.282	3.457
Colaboradores en la red de sucursales	3.164	2.054	5.218	3.165	2.091	5.256

Por antigüedad laboral
	2016			2017
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Menor de 5 años	918	743	1.661	945	761	1.706
Rango entre 5 y 9 años	813	832	1.645	707	660	1.367
Rango entre 10 y 14 años	442	373	815	555	560	1.115
Rango entre 15 y 19 años	769	613	1.382	518	396	914
Rango entre 20 y 24 años	770	292	1.062	787	475	1.262
Rango entre 25 y 29 años	524	134	658	706	201	907
Mayor de 30 años	1.033	307	1.340	1.122	320	1.442

Altas de colaboradores	2016	2017
Total de altas	433	481
Por región
Capital Federal y AMBA	167	292
Otras regiones	266	189
Por género
Hombre	217	270
Mujer	216	211
Por rango de edad
Hasta 30 años	255	269
De 31 a 50 años	171	202
Más de 50 años	7	10

Colaboradores por edad	2016				2017
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres		Mujeres	Total
Hasta 30 años	525	535	1.060	514		483	997
De 30 a 50 años	2.752	2.097	4.849	2.762		2.219	4.981
Más de 50 años	1.992	662	2.654	2.064		671	2.735

Distribución de la plantilla por categoría profesional y género	2016			2017
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Alta Gerencia	8	4	12	11	3	14
Gerente	72	11	83	71	19	90
Jefe/Supervisor	1.528	534	2.062	1.526	533	2.059
Analista/Oficial	1.838	1.747	3.585	1.898	1.813	3.711
Administrativo/Operador	1.823	998	2.821	1.834	1.005	2.839

Distribución de la plantilla por categoría profesional y edad	2016			2017
	Hasta 30 años	De 30 a 50 años	Más de 50 años	Hasta 30 años	De 30 a 50 años	Más de 50 años
Alta Gerencia	0	9	3	0	11	3
Gerente	2	50	31	3	50	37
Jefe/Supervisor	46	1.125	891	40	1.135	884
Analista/Oficial	694	2.235	656	677	2.328	706
Administrativo/Operador	318	1.430	1.073	277	1.457	1.105
Total	1.060	4.849	2.654	997	4.981	2.735

Rotación	2016			2017
	Altas puras	Bajas puras	Índice de Rotación	Altas puras	Bajas puras	Índice de Rotación
Por región
Colaboradores en Capital Federal y Gran Buenos Aires	167	162	9,84%	292	128	12,15%
Colaboradores en el interior del país	266	381	12,40%	189	203	7,46%
Por grupo de edad
Hasta 30 años	255	101	33,58%	269	89	35,91%
De 30 a 50 años	171	149	6,60%	202	124	6,54%
Más de 50 años	7	293	11,30%	10	118	4,68%

Rotación por género	2016			2017
Altas	Bajas	Índice de Rotación	Altas	Bajas	Índice de Rotación
Mujeres	216	193	12,42%	211	131	10,14%
Hombres	217	350	10,76%	270	200	8,80%
Total	433	543	11,40%(1)	481	331	9,32%
(1) El índice de rotación es: (altas + bajas) / dotación de cierre.

Índices de reincorporación al trabajo y retención tras la baja por maternidad o paternidad, desglosados por sexo
	2016		2017
	Hombres	Mujeres	Hombres	Mujeres
Colaboradores que tomaron licencia por maternidad o paternidad	150	186	168	185
Colaboradores que se reincorporaron después que finalizase su baja por maternidad o paternidad	150	186	168	184
Índices de reincorporación al trabajo y retención de los colaboradores que ejercieron la baja por maternidad o paternidad	100%	100%	100%	99%

Índices de Seguridad Laboral
	2016	2017
Tasa de ausentismo (1)	5,02%	5,03%
Días perdidos por ausentismo	107.202	106.968
Tasa de ausentismo por accidentes	0,13%	0,11%
Días perdidos por accidentes de trabajo	2.780	2.266
Tasa de ausentismo por enfermedad	2,83%	2,62%
Días perdidos por enfermedad	60.341	55.791
(1) Tasa de ausentismo: jornadas perdidas en el año / jornadas laborables en el año (dotación por días hábiles).

TASA DE AUSENTISMO	2016			2017
Por Región	Accidentes	Enfermedad	Total	Accidentes	Enfermedad	Total
Ciudad de Buenos Aires y Gran Buenos Aires	803	13.957	14.760	677	13.207	13.884
Interior del país	1.977	46.384	48.361	1.589	42.584	44.173
Por Sexo	Accidentes	Enfermedad	Total	Accidentes	Enfermedad	Total
Hombres	1.010	30.320	31.330	1.202	27.849	29.051
Mujeres	1.770	30.021	31.791	1.064	27.942	29.006

CLIMA LABORAl

En 2017 realizamos la primera medición de clima laboral bajo el modelo Great Place to Work, una encuesta anónima y confidencial que se envía a todos los colaboradores. Muy satisfactoriamente, contamos con una participación del 72% del total de los empleados. A partir del análisis de los resultados obtenidos se establecieron planes de acción a nivel general. Toda la información fue puesta a disposición de los jefes para gestionar planes de acción por área.

Esta encuesta constituye un primer paso para determinar las mejoras necesarias en materia de satisfacción y bienestar para nuestros empleados, y para el fortalecimiento de nuestra marca empleadora. Por ello, en 2018 seguiremos trabajando sobre la satisfacción de los colaboradores para lograr ser cada día un mejor lugar para trabajar.

Gestión estratégica del desempeño

Las conversaciones de feedback contribuyen a optimizar el desempeño de los equipos, facilitan la mejora del clima laboral y promueven una cultura basada en la confianza. En 2017 actualizamos el modelo de gestión por competencias para la evaluación de nuestros colaboradores y fijamos momentos para que sucedan esas conversaciones.

En esta línea, incorporamos una herramienta de gestión de capital humano que asegura la fijación de objetivos entre jefes y colaboradores, y la medición del desempeño a partir de estándares previamente establecidos, con espacios de conversación pautados en momentos clave del año.

RECONOCIMIENTO

En 2017 extendimos el uso de la aplicación Star Me Up a toda la organización, permitiendo que entre todos los colaboradores se puedan reconocer las acciones que reflejan nuestros valores corporativos. De esta manera, las posibilidades se multiplican y fortalecemos los vínculos entre todas las áreas y regiones. Cada persona puede resaltar una actitud de cualquier otra, hacer más visibles los comportamientos deseados y permitir que entre todos se compartan los logros alcanzados.

También a partir de este año, celebramos el reconocimiento a la trayectoria, para aquellos colaboradores que cumplieron 25 años junto a nosotros, destacándose por su esfuerzo para ser cada día mejores. De esta manera, celebramos actos en varios puntos del país, en los que nuestros directivos hicieron entrega en forma personal del merecido premio: una medalla de plata confeccionada por el prestigioso maestro orfebre Juan Carlos Pallarols.

En otro orden de cosas, “Actitud Macro” sigue siendo el Programa de Incentivos que premia las mejores prácticas y destaca el desempeño excepcional entre la fuerza de ventas. Dicho programa, que hasta el momento alcanza a los gerentes de sucursales, ejecutivos de cliente, oficiales de Banca Empresas y vendedores del Centro de Atención Telefónica, se fortalece periódicamente con las iniciativas que proponen los mismos colaboradores y convierten nuestros valores en acciones concretas. Seguiremos trabajando para ampliar este reconocimiento a quienes con su “Actitud Macro” ponen en acción nuestros valores.

Formación y desarrollo

Con el objetivo de mejorar la eficiencia y brindar una mejor capacitación a todos los colaboradores, trabajamos en el desarrollo de actividades nuevas y herramientas mediadas por la tecnología. También pusimos foco en la capacitación técnica que hace posible brindar un mejor servicio a nuestros clientes, con fuerte participación de un grupo de instructores internos cuyo principal capital es el conocimiento profundo de la organización.

Avanzamos en la incorporación del módulo de Aprendizaje de Success Factors (provisto por SAP), que integra parte de la misma solución tecnológica que elegimos para la gestión del desempeño. Este nuevo módulo brinda una nueva plataforma e-learning, que permite el acceso desde cualquier lugar, sin restricciones, a través de dispositivos móviles y lleva un registro de toda la actividad realizada.

En línea con la estrategia definida, uno de los pilares de la capacitación durante 2017 fue el Programa de Conductas Comerciales para la Banca Empresas, que ofrece una metodología y un protocolo de trabajo que facilita la tarea cotidiana y el logro de objetivos de nuestros oficiales. Dicho programa constó de una etapa de formación e-learning y talleres presenciales muy valorados, a cargo de instructores internos especialmente formados para la ocasión. De esta manera, hemos podido concentrar nuestro mayor esfuerzo y la mayor inversión en una actividad que busca principalmente promover la sustentabilidad del negocio. En 2018 seguiremos adelante con esta metodología.

Buscando promover el desarrollo de nuevos líderes, celebramos una alianza estratégica con la Universidad Siglo 21, con quién organizamos la Diplomatura en Habilidades de Liderazgo para 60 de nuestros colaboradores de todo el país. Con predominio de clases virtuales, buscamos ofrecer herramientas para el desarrollo de competencias como líderes de equipo y gestores del negocio.

Además, trabajamos en actividades formativas a medida, dando respuesta a las demandas de las diferentes áreas y con el propósito de aportar a la sustentabilidad del negocio a través de la formación continua.

Capacitación de Colaboradores	2016	2017
Total Horas Hombre	92.887	104.413
Total de horas en cursos presenciales	50.504	49.790
Total de horas en cursos a distancia	42.383	54.623
Personas participantes	8.449	8.605
% de Participación sobre Dotación Total	99%	99%
Horas hombre por género
Mujeres	37.941	51.768
Hombres	54.946	52.645
Cantidad de horas hombre por categoría profesional
Alta Gerencia	95	520
Gerente	487	1.162
Jefe/Supervisor	24.573	23.080
Analista/Oficial/Otros	67.732	79.651

Planes de carrera

El compromiso con nuestra gente está centrado en la búsqueda de su crecimiento y desarrollo profesional, ya que son ellos quienes impulsan la organización. Por este motivo, y aprovechando las ventajas de un módulo de Sucesión y Desarrollo de Success Factors de SAP, trabajamos en la implementación de planes de carrera para la red de sucursales, basados en las competencias técnicas de los puestos con una oferta formativa a medida. Durante 2017 construimos el modelo de desarrollo para nuestros colaboradores de Distribución y Ventas, con el objetivo de que puedan conocer y completar un plan hacia el lugar en el que puedan crecer. A partir de 2018 dicho modelo será puesto en práctica paulatinamente.

Fomento al empleo

Continuamos siendo generadores de empleo a nivel federal: en 2017 abrimos 3 sucursales, lo que significa la promoción de más empleo en las comunidades donde estamos presentes. A nivel interno, realizamos 107 búsquedas y 244 promociones, impulsando el crecimiento y las posibilidades de desarrollo de quienes trabajan en la institución.

En 2017 generamos 481 nuevos ingresos y llegamos a ser 8.713 colaboradores, quienes formamos parte de Banco Macro.

Teletrabajo

Basados en las posibilidades que nos brindan las herramientas digitales, lanzamos una prueba piloto de teletrabajo para 51 colaboradores de áreas centrales que, una o dos veces por semana, trabajan fuera de la oficina. Buscamos así mejorar la performance y la satisfacción laboral, evitando el traslado desde-hacia el Banco, sobre todo de aquellos que tienen alguna situación especial (domicilio alejado de nuestras oficinas, reincorporación de licencias, etc). Tanto los jefes como los colaboradores que forman parte de la prueba piloto han recibido capacitación y tienen seguimiento permanente para evaluar los resultados del proyecto.

bienestar

En Banco Macro nos importa el bienestar de nuestros colaboradores y el de su familia, por eso trabajamos en la gestión e implementación de una propuesta que contribuya a mejorar su calidad de vida. Cada año ofrecemos y revisamos un conjunto de acciones que incluyen cuidado, recreación, obsequios, beneficios y productos diferenciales.

Cuidado y recreación

• Servicios de salud dentro del ambiente laboral a través de consultorios en áreas centrales.
• Actividades deportivas, recreativas y de competición que promueven el ejercicio físico y la integración.
• Campaña de vacunación antigripal y consejos de salud para prevenir enfermedades.
• Entrenamiento en prevención de accidentes.

Obsequios

• Regalos del Día del Niño para hijos.
• Kits escolares para hijos.
• Regalos por nacimiento a hijos.
• Regalos por casamiento para nuestros colaboradores.

Beneficios

• Sorteo de entradas a espectáculos promocionados por Banco Macro.
• Ayuda económica para colaboradores con hijos o cónyuges con discapacidad.
• Cobertura médica gratuita desde el puesto de coordinador en adelante.
• Descuentos en compras para días especiales.
• Líneas de créditos hipotecarios y personales con condiciones de acceso preferenciales.
• Productos bancarios gratuitos.

BENEFICIOS	2016		2017
	BM	BT	BM	BT
Día del Niño	4.305	656	4.100	600
Kits Escolares	6.089	838	5.470	780
Nacimientos	207	23	207	19
Vacunas	4.500		4.573
Regalos para Jubilados	90	3	72	8

COMUNICACIÓN INTERNA

Para complementar el sistema de canales tradicionales (intranet, mail, newsletter) que forman parte de la gestión de la comunicación interna, nos encontramos trabajando en el desarrollo de una nueva intranet, en el marco de un entorno colaborativo, amigable y moderno, mediante el empleo de JAM, herramienta Success Factors de SAP.

Como novedad, en 2017 realizamos una serie de Jornadas Estratégicas en varias regiones del país que promovieron un mayor acercamiento entre la Alta Gerencia y los colaboradores de diferentes lugares. Durante las jornadas se compartieron los temas más importantes del negocio y la estrategia del Banco, además del reconocimiento en público a los colaboradores de la división que cumplieron sus 25 años de trayectoria.

EFICIENCIA

Trabajamos para lograr un servicio de alto nivel, concentrando al máximo nuestros recursos para asegurar una misma experiencia ágil y eficiente a nuestros colaboradores.

Además de innovar en medios tecnológicos que aceleran tiempos de respuesta y reducen costos, llevamos adelante un plan de centralización de áreas para dar un mejor servicio desde Casa Central y dotar de mayores recursos humanos a la red.

En el mismo sentido, se trabajó en la modificación de algunas áreas para adecuarlas a la estructura organizativa y volverlas cada vez más eficientes. En 2018 seguiremos trabajando en la revisión de más estructuras.

Voluntariado QUE Genera UN cambio

Desde hace más de una década, nuestro programa “Generando el cambio” ofrece espacios de participación a los colaboradores de Banco Macro, quienes se involucran en causas solidarias vinculadas con los niños, los abuelos y el medioambiente. Gracias al compromiso, concretamos refacciones edilicias, organizamos juegos, meriendas y festejos especiales por el Día del Niño, y desarrollamos la campaña Navidad Solidaria. Asimismo, pusimos en valor plazas de barrio y participamos en plantaciones masivas de árboles. En 2017, más de 4.100 voluntarios aportaron su grano de arena para mejorar algún aspecto de la vida de 7.643 personas.

Además, desde 2007 contamos con el concurso anual “Proyectos Solidarios”, que premia con financiación a los mejores proyectos presentados por las sucursales y las áreas centrales del Banco, en conjunto con una organización social. Este año, al cumplirse 10 años del lanzamiento de la iniciativa, y gracias a la presentación de propuestas por parte de los colaboradores, un total de 63 instituciones entre fundaciones, organizaciones sociales, escuelas, comedores y clubes de barrio, concretarán refacciones, acondicionarán espacios y adquirirán equipamiento e insumos necesarios. En esta edición, recibimos más de 100 propuestas por parte de los equipos de áreas centrales y sucursales de Banco Macro y Banco del Tucumán. En la premiación se destacaron 3 menciones especiales con un incentivo de $50.000 y 60 proyectos recibirán $30.000 para poder concretar las iniciativas.

Resultados Generando el Cambio 2017

• 34 jornadas de voluntariado presenciales en todo el país.
• 4.174 voluntarios asistentes.
• 4.695 horas donadas.
• 7.643 beneficiarios directos y 22.929 indirectos de las jornadas de voluntariado.
• 3 colectas nacionales.
• Más de 910 cajas entregadas a organizaciones aliadas.
• Más de 2.190 beneficiarios de las colectas.
• 100 propuestas recibidas en Proyectos Solidarios.
• 1.378 colaboradores participaron de la fase interna de votación de Proyectos Solidarios.
• Más de $1,9 millones entregados a los proyectos ganadores.

10 años de Proyectos Solidarios

Desde el lanzamiento de la iniciativa, en el año 2007, más de 2.000 colaboradores se comprometieron con el desarrollo de sus comunidades y se concretaron proyectos en más de 500 organizaciones sociales, clubes barriales, escuelas y hospitales públicos. Con motivo de celebrar 10 años de solidaridad ininterrumpida, reconocimos a todos los participantes obsequiándoles el libro “Otro Mundo: ideas para involucrarse y construirlo”, de Manuel Lozano, Director de Fundación SI.

CAPITAL SOCIAL Y REPUTACIONAL

Desarrollamos programas y acciones de valor para estar presentes en cada rincón del país y acompañamos a las comunidades locales en su desarrollo económico y social, con el objetivo de que las personas y organizaciones cumplan con sus sueños y expectativas. De esta forma, el siguiente capítulo rinde cuentas sobre nuestro desempeño y resultados en cumplimiento de nuestro compromiso de lograr una verdadera inclusión económica y social en la Argentina.

Premios y galardones

En 2017 obtuvimos un reconocimiento especial en la 14° edición de “Distinciones RSC”, por el programa “Cuentas Sanas”. Este premio de gran trayectoria reconoce los logros en Responsabilidad Social Comunicativa de empresas, organizaciones de la sociedad civil y medios de comunicación de todo el país.

Comunicación transparente

La confianza y credibilidad de nuestros Grupos de Interés en el Banco es un factor clave para nuestra gestión. Trabajamos para brindar canales de comunicación transparentes con mensajes claros que reflejen los valores y la cultura corporativa, a fin de facilitar el diálogo. Por ello, la Alta Gerencia del Banco está involucrada en forma permanente en la estrategia de comunicación.

Además, tenemos un fuerte compromiso en apoyar localmente las comunidades de todo el país y llegamos directamente con nuestra inversión publicitaria a cada región desde los medios locales, pequeñas radios y programas provinciales. En esta línea de acción, este año invertimos $116.203.543 en publicidad, que representa un incremento del 40% respecto del año anterior.

Eventos, auspicios y patrocinios

Acompañamos a las provincias en la difusión de su cultura y el desarrollo de actividades deportivas y de espectáculos para nuestros clientes de todo el país. De este modo, desde Banco Macro seguimos acercando el mejor contenido a nuestros clientes y la comunidad en general.

Eventos Deportivos

Apoyamos 64 actividades deportivas, y equipos y ligas de alcance nacional y local con el fin de transmitir valores de responsabilidad, convivencia y la importancia de la salud y el bienestar de las personas.

Acompañamos a los seleccionados argentinos de hockey masculino y femenino, y desde su esfuerzo, valentía, constancia, profesionalismo y responsabilidad sensibilizamos a nuestros Grupos de Interés a través de la comunicación de sus logros y desafíos.

Conocemos la idiosincrasia de nuestra cultura y la de nuestras comunidades del interior del país, y por ello sabemos que a través de los clubes de fútbol las personas se relacionan y comparten buenos momentos y pasiones. Este año acompañamos a diferentes equipos de fútbol a lo largo de todo el país: Club Atlético Tigre, Crucero del Norte, Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy, Club Independiente Rivadavia y Club Deportivo Maipú.

Además, acompañamos la equitación mediante el patrocinio del Concurso Internacional de Salto en el Club Alemán de Equitación y estuvimos presentes en el evento hípico más importante de la temporada diseñado por el italiano Elio Travagliati.

Fuimos sponsor de clubes de rugby (Tucumán Rugby Club, Belgrano Athletic Club, Maristas de Mendoza, Jockey Club de Rosario, La Plata Rugby Club, Jockey Club de Salta y Club San Fernando); de maratones en Bahía Blanca, Sierra de la Ventana, Mar del Plata, Rosario, Jujuy, Salta, Eldorado y Monte Hermoso; del Campeonato Abierto de Polo del Tortugas Country Club Gran Premio Macro, el de mayor promedio de hándicap del mundo; y de tenis en la Copa Ciudad de Vicente López, un torneo de nivel internacional en donde participaron las futuras estrellas del tenis nuestro país, y en el evento “Tenis x Tandil”, una cena y clínica de tenis organizadas por Mariano Zabaleta para colaborar con el Hospital de Niños de esa ciudad. En el marco del torneo de la Ciudad, los asistentes tuvieron la posibilidad de ver la Copa Davis, que estuvo expuesta en el Florida Tenis Club, en el marco del programa “La Copa de todos” que impulsó la Asociación Argentina de Tenis.

Además, fuimos el principal sponsor del Live Fitness Festival, un evento deportivo y saludable que promueve el bienestar físico y emocional a nivel personal, familiar y comunitario. Este se llevó a cabo en el Parque Náutico San Fernando y los visitantes participaron de clases de yoga, box training, functional training, crossfit y live dance, entre otras disciplinas.

En golf, participamos, por primera vez, como presenting sponsor del Abierto de la República de Golf (112º Visa Open presentado Banco Macro) disputado en el Jockey Club de San Isidro, uno de los campos de golf más prestigiosos del país. El 112° Visa Open de Argentina, es el séptimo más antiguo del mundo y fue organizado por la Asociación Argentina de Golf. Asimismo, participamos de varios torneos exclusivos en el país: Salta, Cordoba, Mendoza, Pinamar, Rosario, Tandil, entre otros.

Espectáculos, eventos y ferias

Brindamos el beneficio a nuestros clientes de todo el país de participar de eventos y espectáculos de nivel internacional y local. En 2017 invitamos a más de 20.000 clientes a más de 500 funciones de diversos artistas y eventos, como Luis Fonsi, Maluma, Carlos Vives, Ricardo Arjona, Carlos Rivera, Pop Up Festival, Sin Bandera, Lali Espósito, CNCO, Los Tekis, el Festival Nacional de la Música del Litoral, la Fiesta Internacional de la Cultura Andina, Axel, el Festival Nacional de la Doma y el Folklore, el Festival Monteros de la Patria, la obra de teatro “Un Rato con Él” y diversos espectáculos para el público infantil, como las Canciones de la Granja y Pica Pica.

También participamos de ferias y encuentros con foco en los segmentos PyME, Comex y Agro, que nos permiten tener un contacto cercano con clientes actuales y potenciales, y así comunicar nuestros productos, servicios y beneficios. En total auspiciamos 38 espectáculos y 146 ferias, exposiciones o eventos.

Apoyo a encuentros con impacto social

Con el objetivo de generar un valor social en las ferias y exposiciones en las que estamos presentes, incluimos nuestro Programa Cuentas Sanas, a fin de contribuir con la educación financiera. Durante 2017, participamos de los siguientes encuentros, donde los asistentes tuvieron la posibilidad de conocer el primer portal web de economía personal y familiar del país:

• “Verano Cuentas Sanas”, se realizaron talleres de educación financiera y juegos de “La Rueda de la Vida Económica” en el Parador “Terrazas del Alba” en Pinamar.
• “Evento Calidad de Vida y Prevención de la Salud”, participamos con talleres de educación financiera en San Lorenzo, provincia de Santa Fe.
• “Feria FISA” en Bahía Blanca, provincia de Buenos Aires.
• “Evento Nuevo Dinero 2017”, evento sobre Innovación en Medios de Pago en La Rural, Ciudad de Buenos Aires.
• “Expo Tucumán 2017”, en el marco de su 52º edición, el Programa Cuentas Sanas participó con actividades para todos los asistentes.
• “32° Edición de la Feria del Libro en Córdoba”, brindamos talleres para jóvenes que visitan la feria.
• “MDP Emprende” y “Bahía Emprende”, con talleres para emprendedores.
• “Expo Emprendiendo el Futuro”, participamos junto a la Municipalidad y la Secretaria de Turismo de Ushuaia, en el mes del Turismo, realizando talleres para emprendedores, comerciantes, artesanos y operadores turísticos.

Por su parte, el Banco participó en eventos con fines benéficos. Entre ellos, se encuentran más de 30 cenas a beneficio de organizaciones sociales, como Fundación Ineco, Fundación Zaldívar, Fundación Favaloro, Fundación Padres, Fundación Conciencia, Fundación Educando y CIPPEC.

Campañas de comunicación

Este año nuestras campañas de comunicación a nivel nacional hacia clientes individuos actuales y potenciales tuvieron foco en los principales productos y servicios con mayor impacto: los préstamos personales, los créditos hipotecarios UVA, la Plataforma de Espectáculos y el Programa de Beneficios Macropremia. En relación con los clientes Empresas, informamos principalmente sobre la nueva App Whyline, el servicio de PayPal y nuestras acciones de Sustentabilidad corporativa.

Nuestra inversión social privada

Tenemos la mirada puesta en el desarrollo de las comunidades locales desde nuestro rol como actor social. En este marco, trabajamos en programas, productos y servicios que acompañen el crecimiento económico de emprendedores, con el foco en la inclusión y educación financiera a través de una inversión eficaz que logre maximizar nuestro impacto social en el desarrollo de nuestro país.

Con el objetivo de que nuestra inversión esté correctamente direccionada a programas de valor, medimos anualmente su impacto a través de una herramienta digital, de desarrollo propio, elaborada según los lineamientos del modelo LBG (London Benchmarking Group). A través de sus resultados, analizamos las acciones implementadas, nuestra gestión, el aporte concreto y la capacidad instalada de cada propuesta, y priorizamos proyectos que involucran a las localidades en las que estamos presentes. En 2017, para hacer más efectivo el relevamiento de la información, implementamos una encuesta digital que respondieron 50 organizaciones de todo el país, con las cuales realizamos acciones con alto valor social. Estos resultados complementan el monitoreo y las encuestas permanentes que se realizan a todos los participantes de los talleres Cuentas Sanas y del Programa Naves.

Inversión Social en números	2016	2017
Inversión en Sustentabilidad (en pesos) (1)	59.852.707	82.350.192
Por eje de trabajo social
Programa de apoyo a Microempresarios	29.943.457	39.550.022
Programa de Trabajo Sustentable	7.485.275	13.533.417
Programa de Inclusión y Educación Financiera	5.211.007	6.195.497
Nutrición	1.313.272	1.430.162
Educación	5.998.763	6.200.599
Integración	1.000.350	1.208.810
Medicina social	799.395	1.451.123
Voluntariado	2.657.767	2.481.414
Medio Ambiente	750.759	969.543
Donaciones varias	4.172.495	7.590.197
Administración Fundación Banco Macro	520.167	1.739.408
Otros indicadores
Colaboradores voluntarios (2)	6.098	4.174
Cantidad de programas (3)	10	10
Cantidad de provincias	11	11
Cantidad de beneficiarios directos	62.514	67.276
Cantidad de alianzas con organizaciones (4)	230	260
(1) Indicador compuesto por inversión social y gastos administrativos de la gestión de Sustentabilidad Corporativa. (2) Sumatoria de Jornadas de Voluntariado, Colectas y Voluntariado Profesional. (3) Incluye: Trabajo Sustentable, Inclusión y Educación Financiera, Nutrición, Educación, Medicina Social, Integración, Voluntariado, Alumbra, Medio Ambiente y Asistencia Social. (4) Incluye organizaciones sociales con las cuales trabajamos desde la Fundación Banco Macro y organizaciones y municipios donde se impartieron talleres de educación financiera Cuentas Sanas.

Beneficiarios 2017
Eje del Programa	Beneficiarios directos	Beneficiarios indirectos
Programa de apoyo a Microempresarios	4.157	16.628
Trabajo Sustentable	4.478	6.111
Inclusión y Educación Financiera	7.297	29.520
Nutrición	952	1.867
Educación	17.446	80.583
Integración	9.528	14.774
Medicina Social	15.775	59.769
Voluntariado Corporativo	7.643	22.929
Totales	67.276	232.181

inclusiÓn financiera

Programa ALUMBRA

Desde la Fundación Banco Macro realizamos a partir de 2014 el programa de inclusión financiera ALUMBRA que brinda Microcréditos con fines productivos (capital de trabajo) a microempresarios no bancarizados. Además, complementa el financiamiento con un asesoramiento integral gratuito para poder llevar adelante los emprendimientos y que estos crezcan de manera sustentable.

Para su desarrollo, invertimos no solo en el otorgamiento de los préstamos, sino también en investigación y capacitación a nuestro personal, especializándolos en las prácticas más modernas y eficientes en microfinanzas. Por su parte, la Fundación Banco Macro invierte en la contratación de asesoramiento profesional que es ofrecido de manera gratuita. Al respecto, se destacan el asesoramiento legal impartido por profesionales de prestigio nacional, los Talleres de Inclusión Digital para la inserción de los emprendimientos y sus dueños a las nuevas tecnologías y el acceso al sistema de salud de calidad.

En 2017 extendimos el alcance del programa a San Miguel de Tucumán y Banda del Rio Salí, Provincia de Tucumán. A su vez, continuamos trabajando en la ciudad de Salta y en la provincia de Jujuy, en las localidades de San Salvador de Jujuy, Perico y Palpalá.

En el marco del programa, continuamos con la entrega de dispositivos mPOS (posnet móvil), herramienta financiera que facilita la operatoria comercial de los emprendimientos y genera ventajas competitivas a las que anteriormente este tamaño y tipo de negocio no tenía acceso.

Ofrecimos la tercera edición de “ALUMBRA tus ganas de emprender, de Salta al Mundo” en 9 localidades de la provincia de Salta, y por primera vez lo hicimos en 3 localidades de la provincia de Jujuy. En estos encuentros destinados a la comunidad de emprendedores se les brindó a los participantes un apoyo integral a través de capacitaciones y prácticas enfocadas en sus necesidades como, por ejemplo, intercambio de experiencias sobre emprendedurismo, mentorías personalizadas, instancias de networking y contención a quienes transitan este camino.

ALUMBRA en números

• • $100 millones invertidos en formación y entrenamiento al personal, préstamos, asesoramientos y mentorías gratuitas especialmente preparadas para el microempresario local.
• 50 colaboradores en relación de dependencia reclutados de la comunidad local capacitados específicamente para la tarea.
• • 6.400 horas de capacitación al personal.
• • 3.000 microcréditos otorgados.
• • $50 millones otorgados con destino a actividades productivas.
• • 1.000clientes activos en rubros diversos como talleres, textiles, artesanos, gastronómicos, comercios, verdulerías, pollerías, carnicerías, almacenes de barrio, etc.
• • 98% de cumplimiento en la devolución de los préstamos.
• • 1.200 beneficiarios con acceso al sistema de salud.
• 51 talleres grupales e individuales de inclusión digital.
• 607 asesorías no financieras brindadas.
• • 1.050 horas de consultoría legal personalizada gratuita.
• • 450 horas de consultoría contable personalizada gratuita.
• 9 sucursales operativas (en las ciudades de Salta, San Salvador de Jujuy, Perico, Palpalá, San Miguel de Tucumán y Banda del Rio Salí).
• • $13 millones de Cartera activa.
• 2,19% de tasa de mora temprana menor a 30ds (TMCM).

ALUMBRA tus ganas de emprender en números:

• +150 asistentes al 3er. Foro Emprendedurismo Regional NOA “ALUMBRA tus ganas de emprender, de Salta al Mundo” y su réplica en la ciudad de Jujuy, celebrándose allí la primera edición del programa en el cual participaron más de 100 emprendedores.
• +1.500 Proyectos Asistidos en Salta con capacitación y mentorías.
• +600 Proyectos Asistidos en Jujuy con capacitación y mentorías.
• $4,8M para financiar 44 proyectos finalistas, $8M acumulados desde la primera edición.

Educación financiera

Programa de Educación Financiera - Cuentas Sanas

Tenemos como objetivo acercar a los ciudadanos al sistema financiero, que ellos puedan ser económicamente responsables y contribuir al crecimiento económico de nuestro país.

En este marco, desarrollamos en 2015 el primer portal de educación financiera del país: el Programa de Economía Personal y Familiar Cuentas Sanas (https://www.cuentassanas.com.ar/) con contenidos y herramientas para que todas las personas -sin importar edad, nivel formativo, situación financiera o lugar de residencia- puedan encontrar conocimiento y recursos para administrar su economía personal y tomar decisiones seguras para mejorar niveles de bienestar e inclusión financiera.

A diciembre de 2017 el portal registró un total de 11.000 usuarios. Este año incorporamos nuevos conceptos y recursos asociados con cambios normativos, nuevos productos (cuentas para menores, préstamos hipotecarios UVA), sección de novedades y calendario de actividades.

Además, para reforzar nuestro compromiso, continuamos los talleres presenciales del programa Cuentas Sanas en todo el país con un triple objetivo: complementar los canales digitales con espacios presenciales, segmentar al público objetivo para adaptar los contenidos y metodología a las necesidades de cada grupo; multiplicar el alcance y facilitar la federalización del programa.

El programa cuenta con siete tipos de talleres para los diferentes perfiles:

• Cuentas Sanas sin esfuerzo: economía personal y familiar, dirigido al público adulto.
• Cuentas Sanas para tu futuro: economía personal para adultos jóvenes entre los 16 y 24 años.
• Cuentas Sanas para tu negocio: economía básica para emprendedores de cualquier nivel que quieran generar o consolidar su proyecto.
• Cuentas Sanas y seguras: economía personal para adultos mayores.
• Cuentas Sanas para tu organización: economía básica para referentes de organizaciones sociales.
• Cuentas Sanas para tu vida y tu trabajo: taller de economía personal y bancarización específicamente diseñado para los colaboradores de Banco Macro.
• Cuantas Sanas para tu vida y tu negocio: taller de economía personal y emprendedurismo para divulgadores y referentes de opinión.

Durante 2017 actualizamos los contenidos pedagógicos de los talleres “Sin Esfuerzo” y “Para tu Futuro”. Este último fue modificado completamente y se estructuró basado en una competencia por equipos, las “Olimpiadas de Salud Económica”, que ya tuvieron su primera experiencia con jóvenes de Santiago del Estero y tuvo un gran éxito.

La implementación de los talleres se realizó a través de alianzas estratégicas con el sector público, organizaciones de la sociedad civil y fundaciones. Entre ellas la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), la Dirección Provincial de Sustentabilidad y Responsabilidad Social - Secretaria General del Gobierno de la Provincia de Buenos Aires y el Ministerio de Desarrollo Social de la Nación - Subsecretaría de Responsabilidad Social para el Desarrollo Sostenible, Fundación Ruta 40, Fundación Espartanos, TECHO, Banco de Alimentos, Asociación Civil Pequeños Pasos, Fundación SI, Fundación Cimientos y Fundación Los Grobo.

En total, organizamos 206 talleres, en los que asistieron más de 7.000 participantes directos en todo el país, entre los que se encontraron beneficiarios de la Asignación Universal por Hijo (AUH), personas en contexto de privación de la libertad, referentes de organizaciones sociales, agentes de desarrollo comunitario en barrios vulnerables, docentes y formadores, colaboradores de Banco Macro, emprendedores, feriantes (FISA, Feria del Libro de Córdoba, EXPO Tucumán) y participantes en las actividades del Parador de Banco Macro en Pinamar, entre otros.

Cuentas Sanas cuenta con la Declaración de Interés Educativo y Puntaje Docente para el Ciclo de Formación de Docentes y Alumnos “Cuentas Sanas para tu Futuro” en 8 jurisdicciones: Tucumán, Salta, Jujuy, Misiones, Mendoza, Córdoba, Ciudad de Buenos Aires y la Nación. En este contexto, durante 2017, el Ciclo de Formación con puntaje docente se realizó en Salta, con 25 horas de capacitación presencial y virtual para más de 40 docentes de la provincia.

Además de los talleres presenciales, dictamos talleres Cuentas Sanas en formato de conferencias web, lo que nos permite ampliar el alcance a personas de todo el país. Por su parte, se capacitaron docentes en los talleres de “Formación de Formadores”, con un efecto multiplicador que amplía aún más el impacto. Durante el año, realizamos actividades virtuales dirigidas a diferentes grupos: colaboradores internos, orientadores del equipo de capacitadores del programa, público externo, docentes y formadores.

El impacto de los talleres presenciales durante 2017:

• 260 talleres dictados
• 438 docentes capacitados en el taller de “Formación de Formadores”
• 7.297 beneficiarios directos
• 29.520 beneficiarios indirectos[6]
• 78 ciudades
• 15 provincias
• +5,2 millones de pesos invertidos
• 7 Declaraciones de Interés Educativo

Novedades en otros programas

Desde la Fundación Banco Macro, además de las líneas de acción definidas, apoyamos a organizaciones de la sociedad civil locales que trabajan en temas de nutrición, medicina social e integración, entre otros.

Nutrición

Trabajamos junto con comedores y merenderos en las provincias de Salta, Jujuy, Misiones y Tucumán. Allí, articulamos con la comunidad y las madres encargadas de administrar la compra de alimentos y preparar el almuerzo, quienes recibieron herramientas de capacitación para hacer el proyecto más sustentable, y fueron acompañadas y orientadas por un equipo de profesionales en nutrición.

Medicina Social

Apoyamos proyectos relacionados con la medicina social y diferentes hospitales públicos de las provincias donde estamos presentes. Algunas instituciones son la Asociación Civil La Casa del Niño, Fundación Hospital de Niños, TU.JU.ME, Fundación por Nuestros Niños, Fundación Ser al Fin y Tren Fundación Alma.

Integración

Establecemos alianzas con organizaciones que trabajan en pos de la integración, por medio de los deportes y talleres de trabajo inclusivos, y el arte o las terapias alternativas de rehabilitación. El objetivo es contribuir con una mejora en la calidad de vida y potenciar el desarrollo psicofísico. Destacamos el trabajo conjunto con la Fundación Cecilia Baccigalupo, la Fundación de Equinoterapia del Azul, la Fundación Puentes de Luz y la Fundación ASEMCO.

Apoyo a la educación

Por medio de organizaciones locales, apadrinamos a jóvenes de nivel primario y secundario. Las becas son destinadas para libros y útiles escolares, viáticos, indumentaria y calzado, entre otros. Cada becado cuenta con el apoyo de una acompañante pedagógica, que realiza el seguimiento en el proceso de aprendizaje y valoración personal.

Educación a Adultos Mayores

Desde hace 7 años trabajamos junto a la Fundación Educando en el Programa Educando en Informática, donde se promueve la incorporación de nuevas tecnologías y conocimientos informáticos básicos. Además, reforzamos las capacitaciones para la utilización de cajeros automáticos en adultos mayores. Desde 2015 contamos con un módulo de educación financiera basado en el portal Cuentas Sanas.

Convenio con la Universidad Católica de Salta (UCASAL)

Promovemos el desarrollo de actividades educativas, culturales, científicas y de interés común. Así, se realizan cursos, simposios, seminarios, talleres y conferencias sobre sustentabilidad y educación financiera, de acuerdo con los requerimientos e interés de las instituciones.

Becas Universitarias

Centro WARMI en la Puna Jujeña

Desde 2012 acompañamos este proyecto innovador en Abra Pampa, provincia de Jujuy, junto con la Asociación Civil Warmi, la Universidad Siglo 21 (especializada en educación virtual y a distancia), la Fundación SI y otras organizaciones. El centro posibilita la formación de los jóvenes Coyas en su lugar de origen con el objetivo de que una vez formados, colaboren con el mejoramiento de la calidad de vida de sus regiones, mediante la aplicación de los conocimientos adquiridos. Los 5 alumnos que continúan estudiando provienen de comunidades originarias en los departamentos de Santa Catalina, Yaví, Rinconada, Cochinoca, Humahuaca, Susques y Tumbaya.

Residencia Universitaria – Córdoba

Desde 2016 acompañamos al proyecto de la Fundación SI “Las Residencias Universitarias”, que cuenta con cuatro residencias en Santiago del Estero, Catamarca, La Rioja y Córdoba. Colaboramos con el mantenimiento anual de una habitación para un residente en la Residencia de Córdoba.

Universidad de San Andrés - Programa Abanderados Argentinos

Apoyamos el Programa Abanderados Argentinos, cuyo objetivo es premiar el esfuerzo y la superación de los abanderados. Las becas se otorgan a alumnos que hayan sido abanderados o escoltas de escuelas secundarias públicas o con subsidio estatal que demuestren compromiso y excelencia en los estudios.

Internet Satelital para escuelas Rurales

Con el objeto de contribuir con la reducción de la brecha digital e incluir a las escuelas en el avance tecnológico, participamos del Programa “Humahuaca Escuelas en Red”, brindando el servicio de internet satelital a 80 escuelas de la Quebrada de Humahuaca. Este proyecto se encuentra avalado por el Ministerio de Educación de la Provincia de Jujuy.

En esta misma línea, continuamos apoyando a la Fundación Equidad, a través de la donación de materiales tecnológicos en desuso y la adquisición de las computadoras recicladas en sus talleres de inclusión laboral, que luego nos permiten dar respuesta a los múltiples pedidos recibidos por parte de escuelas y demás instituciones. Estas acciones nos permiten generar un impacto social al acortar la brecha digital, convertir la desigualdad en oportunidades y crear espacios eficientes de comunicación en las localidades donde está presente el Banco.

Fundación Banco Macro y Fundación Espartanos

En agosto de 2017 iniciamos un plan conjunto con el objetivo de llegar a todas las provincias del país con mejoras de las instalaciones deportivas en unidades penales provinciales. Además, propiciamos espacios para brindar talleres inclusión y educación financiera.

Este plan se inició en Misiones en la Unidad Provincial N°3, continuó su camino en la provincia de Salta, en la Unidad Provincial N°3 y en la Unidad Federal N°16. Continuó en la provincia de Tucumán en el complejo Provincial Villa Urquiza y, próximamente, el programa arribará a la Unidad Provincial N°2 de la provincia de Jujuy. Para 2018, se planifican acciones en las provincias de Corrientes, Mendoza, Chubut, Santa Fe y La Pampa.

Por otra parte, Fundación Espartanos es un proyecto de integración, socialización y acompañamiento a las personas privadas de su libertad, a través del deporte, la espiritualidad, la educación y el trabajo.

En diciembre de 2017, Banco Macro dictó una serie de talleres en el marco de su programa de economía personal y familiar “Cuentas Sanas” donde participaron “Espartanos” que ya se encuentran en libertad y sus familias. También se llevó a cabo una primera experiencia de talleres con internas de la Unidad N° 48 de San Martín, provincia de Buenos Aires.

Gestión con proveedores

Fomento del desarrollo local

99% de nuestros proveedores son de origen local.

Desde Banco Macro apoyamos el desarrollo social y económico local, no solo a través de la inclusión financiera desde nuestros productos, sino también desde la cadena de valor, mediante la adquisición de productos y servicios en las propias comunidades donde operamos.

En este sentido, seguimos en la búsqueda de pequeños y medianos proveedores en el interior del país, a fin de continuar con nuestro plan de apalancamiento de las economías regionales. De esta forma, contratamos servicios y productos locales para abastecer a la red de sucursales, y las necesidades promocionales y de regalería; al mismo tiempo que contratamos grandes compañías líderes para proyectos de alcance nacional.

Algunas de nuestras compras locales e inclusivas durante el año fueron:

• Nelson A Rojas: pequeña empresa de flete de Tucumán, dedicado al traslado de mercaderías al interior de la provincia.
• Staffolani J. Augusto: proveedor de Tucumán de productos de imagen institucional.
• Primera Hilandería y Tejedora de la Puna: proveedor de Gral. Güemes, Salta, contratado para la fabricación de prendas para regalos. En 2017 compramos 200 mantas de llama frisadas.
• Campero Blanca Nieves Ramona: nuevo proveedor del interior, dedicado a la fabricación de tándems.
• Impel S.A.: pequeño distribuidor instalado en San Miguel de Tucumán, a quien le compramos resmas para distribuir en la zona.
• Fundación Warmi: para regalos corporativos en apoyo a las comunidades locales.

Conocimiento de nuestros proveedores: proceso de selección y evaluación

Con el objetivo de estar cerca de nuestra cadena de valor, durante 2017 comenzamos a trabajar en el desarrollo de una plataforma SAP de sistematización y clasificación de la base de proveedores, la cual permite identificar su potencial capacidad operativa, efectuar el seguimiento del desarrollo de cada empresa y monitorear el cumplimiento del nivel de servicio para con el Banco. Además, brinda información permanente sobre los proveedores en relación con el comportamiento en el sistema financiero, antecedentes judiciales y datos de AFIP.

A través de esta plataforma se realizará el proceso de evaluación de proveedores de una forma más ágil y transparente, ya que el sistema permitirá visualizar rápidamente la situación de los proveedores con los que opera el Banco y generará un score que será reflejado en SAP.

Proveedores en números	2016		2017
Número de proveedores (1)	4.587		6.599
Proveedores por región:	Total	%	Total	%
Buenos Aires	2.113	46	2.978	45
Norte Grande Argentino	1.421	31	533	8
Centro	620	13	2.510	38
Nuevo Cuyo	216	5	279	4
Patagónica	217	5	299	5
(1) En 2017 contamos con un total de 8.281 proveedores en sistema, de los cuales el 80% se encontró activo durante el año.

Cantidad de proveedores 10 principales rubros	2016	2017
Transporte	847	849
Servicios profesionales	574	937
Mantenimiento de máquinas y equipos	53	63
Propaganda y publicidad	569	693
Servicios de sistemas	133	272
Seguridad	110	115
Librería y útiles	79	86
Servicios médicos	71	74
Servicios de limpieza	66	71
Reparación y mantenimiento edilicio	604	660

Código de Conducta a proveedores

El 100% de nuestros proveedores activos firmaron y conocen nuestro Código de Conducta, lo que nos permite difundir y sensibilizarlos sobre la importancia que para el Banco tienen los asuntos sociales, el respeto por los derechos humanos, la protección del ambiente y la gestión de negocios responsables, basados en reglas éticas y de transparencia.

Los principales temas del Código son los siguientes:

• Conducta Ética: demostrar los más altos principios de ética personal y profesional. Mantener la naturaleza confidencial de las relaciones con el Banco, respetando la propiedad intelectual, secretos comerciales y cualquier otra información privada del Banco.
• Derechos Humanos: cumplir con la Declaración Universal de Derechos Humanos. Garantizar que su empresa no abusa de estos derechos. Prohibir el castigo físico, el acoso y abuso de poder.
• Prácticas Laborales: ofrecer un ambiente laboral seguro, saludable y propicio para todos sus empleados. Evitar todo tipo de discriminación en cualquier puesto de trabajo y en el proceso de selección. Prohibir el trabajo infantil, trabajo forzoso y abusos.
• Medioambiente: mantener un enfoque preventivo hacia la preservación del ambiente. Gestionar de manera eficiente el uso de recursos y los residuos generados por las operaciones del negocio. Fomentar iniciativas que promuevan la conciencia ambiental y las mejores prácticas ambientales.
• Regla de Conducta: transmitir el Código a todos sus empleados y personas subcontratadas que participen en la elaboración de los productos y servicios ofrecidos al Banco.

Comunicación y diálogo con proveedores

Buscamos mantener un vínculo fluido y transparente con nuestra cadena de valor, principalmente para recibir sus consultas, opiniones y sugerencias. Además del correo electrónico, nuestra página web y el contacto telefónico, visitamos a proveedores para tener un contacto personal con ellos. Bajo nuestro Programa “Conozca a su proveedor”, en 2017 visitamos 18 proveedores estratégicos, 38,5% más que el año pasado.

Por su parte, para estar cerca de ellos, ofrecemos a nuestros proveedores una cuenta corriente sin cargo para que puedan operar. También efectuamos análisis crediticio para evitar requerir pólizas de caución, a fin de reducir los costos.

CAPITAL NATURAL

Somos cada vez más conscientes del impacto directo e indirecto que generamos en el ambiente a partir de nuestro negocio. Por esa razón, trabajamos en mejorar nuestra gestión ambiental a partir de la identificación de indicadores clave y su monitoreo, como así también desarrollamos iniciativas que tengan como objetivo preservar los recursos naturales y luchar contra el cambio climático. Estas acciones y programas son las que comunicamos en este capítulo.

Impacto ambiental directo

Con el objetivo de ser el banco más sustentable a nivel federal, desde Banco Macro protegemos el ambiente a través de la medición de nuestro impacto y el uso eficiente de los recursos naturales, con foco en la innovación y digitalización de procesos.

Este año nos centramos en la finalización de la construcción de la Torre Banco Macro[7] en la Ciudad de Buenos Aires, que busca alcanzar la certificación de normas LEED (Líder en Eficiencia Energética y Diseño Sostenible). El edificio tiene en cuenta diferentes aspectos para mejorar el impacto directo del Banco, como una estructura que permite aprovechar al máximo los recursos como la energía y el agua. Por ejemplo, no contiene elementos inalámbricos por lo que no se utilizarán pilas y contempla espacio de estacionamiento de bicicletas y otro especial para autos eléctricos.

Por su parte, continuamos comprando artículos amigables con el medio ambiente, como bolsas de plástico reciclado, biodegradables y ecológicas, entre otros. En todos nuestros eventos utilizamos vajilla de vidrio y porcelana para minimizar el impacto ambiental y disminuir la generación de residuos, y realizamos la tarjetería de salutación y de invitación en formato digital para reducir el consumo de papel.

Gestión del papel

Impulsados por la innovación tecnológica, este año aplicamos nuevas herramientas y sistemas que nos permitieron ahorrar papel en gerencias de alto consumo. Por ejemplo, la Gerencia de Riesgo Crediticio revisó y adecuó sus procesos en relación con la gestión de los archivos, lo que permitió ahorrar papel, electricidad y tiempo de trabajo en la registración de la información.

Lanzamos el “Legajo Digital de Banca Empresas”, acción que impactó positivamente en la cantidad de papel utilizado y evitó el traslado físico de documentación por correspondencia, lo cual disminuyó también las emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI). Por su parte, con la aprobación por suma de firmas en Comités o las presentaciones a Comités a través de “Juegos Digitales”, también se redujo el consumo de papel.

Gestión de la energía

Con el reemplazo de monitores de tecnología LCD por LED, que fuimos haciendo en los últimos años en oficinas y sucursales, contribuimos a la racionalización del uso de energía eléctrica. Desde 2016 contamos con un sistema de generación de energía solar fotovoltaica en nuestro Centro de Atención al Cliente ubicado dentro del Fisherton Plaza Chic Mall, Ciudad de Rosario. Este equipamiento tecnológico posibilitó al Centro autoabastecerse de energía durante los 365 días del año, brindar un mejor servicio de atención a los clientes y contribuir al cuidado ambiental.

El innovador sistema permite obtener electricidad directamente a partir de la radiación solar, posee 1 KWp de potencia y alcanza una disminución de emisiones equivalentes de 0,75 toneladas de CO2 anuales. Además, convierte al Centro en un espacio de fuente de energía renovable con una larga vida útil, además de lograr una considerable disminución del ruido.

Por su parte, continuamos con el proyecto de oficina sustentable. En este contexto, aprobamos la compra de un software para el control y liberación de la impresión que será implementado en la nueva Torre Banco Macro. Se estima que éste reducirá en un 15% la cantidad de impresiones.

Consumo de energía y emisiones de CO2	2016	2017
Consumo de energía eléctrica (en kWh)	12.258.470	11.615.824
Emisiones de CO2 en tCO2e (alcance 1)	193,61	189,63
Emisiones de CO2 en tCO2e (alcance 2) (1)	7.968,00	7.550,28
(1) Emisiones Indirectas. Corresponden a las provenientes por el consumo de energía eléctrica comprada a la red (fuente externa). Emisiones calculadas según “World Resources Institute (2009) GHG Protocol tool for stationary combustion. Versión 4.1”.

Adhesiones e-resumen	2016	2017
Adhesiones
Clientes adheridos al servicio (1)	706.423	929.965
Clientes adheridos a cuentas	492.742	712.964
Clientes adheridos a tarjetas	439.403	561.131
Cuentas
Cuenta corriente	11.329	12.274
Caja de ahorro	205.687	363.641
Paquetes	327.521	455.563
Tarjetas
Visa	366.314	478.050
Master	151.968	189.470
American Express	16.039	22.995
(1) Una adhesión puede corresponder a más de un producto.

Gestión de residuos

Buscamos generar los menores residuos posibles y para ello gestionamos responsablemente elementos electrónicos en desuso a través de circuitos de descarte respetuosos con el medio ambiente. De esta forma, donamos computadoras, monitores, impresoras, servidores, placas en desuso, discos, teclados, ATM, TAS y equipos telefónicos para su correcto tratamiento. Además, destinamos a diferentes instituciones el mobiliario que no utilizamos y reciclamos papel y plástico.

Gestión de residuos electrónicos	2016	2017
Equipamiento scrap (monitores, computadoras, impresoras, periféricos, etc.) (cantidad)	1.780	1.078
Equipamiento proveniente de cajeros automáticos (toneladas)	-	37
Computadoras recuperadas entregadas a Fundación Equidad	150	210
Instituciones beneficiadas de Fundación Equidad	57	80
Equipamiento informático donado	71	946
Instituciones beneficiadas totales	131	136

Gestión de reciclado	2016	2017
Consumo de resmas	168.208	202.031
Cantidad de impresiones	106.782.000	132.195.027
Papel reciclado (kg) (1)	76.427	74.920
Plástico reciclado (kg) (2)	3.081	653
Cantidad de mobiliario donado	444	767
1. Desglose 2017: AMBA 57.292; Salta 1.655; CBA 3.800; Jujuy 23; Litoral 12.150. 2. Desglose 2017: AMBA 223; Salta 91; CBA 51; Jujuy 12; Patagonia 120; Provincia de Buenos Aires 150; Litoral 6.

Programa MacroBici

Trabajamos para sensibilizar sobre el beneficio del uso de la bicicleta para el ambiente, y la salud y el bienestar de las personas. En este marco, desde 2015 junto con diferentes municipalidades fomentamos el uso de la bicicleta como medio de transporte entre los habitantes de la ciudad a través de la donación de bicicletas, cascos, candados, cestas, estacionadores de bicicletas y guarderías, y llegamos este año a más de 2.000 unidades. Así, con foco también en el turismo sustentable, durante 2017 el programa alcanzó a las localidades de Tilcara y El Carmen, en Jujuy; Cachi, La Caldera, San Carlos y Parque del Bicentenario, en Salta; La Falda y Villa Giardino, en Córdoba; Luján de Cuyo, en Mendoza; Yerba Buena, en Tucumán; y Posadas y San Ignacio, en Misiones; sumándose este año a esta última provincia la localidad de Iguazú.

Reacondicionamiento de Espacios públicos

Desde hace más de tres años continuamos el proyecto de mejora en las condiciones y alternativas de quienes aprovechan el espacio público y se acercan a entornos naturales para esparcimiento. Para ello, continuamos el reacondicionamiento de la Plaza 9 de Julio en Salta, lo cual amplía nuestro compromiso por colaborar en embellecer los sitios en los que asentamos nuestras sucursales y nos permite fortalecer la relación directa con la comunidad inmediata. De ese modo, mejoramos un espacio muy utilizado por los salteños para aprovechar el aire libre y disfrutar de su ciudad.

PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

La distribución de dividendos de las entidades financieras se encuentra sujeta a las disposiciones que establece el BCRA, en virtud de las cuales se requiere la autorización previa por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias.

El Directorio propondrá a la Asamblea de Accionistas distribuir en concepto de dividendos en efectivo la suma de $ 5 por acción, lo que arrojaría un monto total a distribuir de $ 3.348.315.105 (500 % del capital social del Banco de $ 669.663.021).

Atento a que tal distribución se encuentra sujeta a la autorización previa del BCRA, se solicitará la correspondiente aprobación por parte de dicho organismo.

AGRADECIMIENTOS

Agradecemos a nuestros clientes, corresponsales, proveedores y entidades colegas, a los accionistas y a las autoridades y los funcionarios de los organismos de control por el apoyo recibido.

Muy especialmente queremos reconocer al personal del Banco, por el alto grado de lealtad, cooperación y profesionalismo con que han desempeñado sus tareas.

Buenos Aires, 8 de marzo de 2018.

El Directorio

Anexo I - Alcance y lineamientos utilizados

Determinación de contenidos del Informe

Con el objetivo de informar todos los aspectos relevantes para el Banco y sus Grupos de Interés, aplicamos el Principio de Materialidad, siguiendo los Estándares GRI de la Iniciativa de Reporte Global, el estándar AA1000SES de Accountability y el Marco de Reportes Integrados elaborado por el Consejo Internacional de Reporte Integrado (IIRC). De esta manera, buscamos abarcar todos los temas que reflejen los impactos significativos económicos, ambientales y sociales del Banco, así como todos aquellos aspectos que influyan sustancialmente en las decisiones de los Grupos de Interés.

En 2016 se realizó una revisión profunda del Análisis de Materialidad con el objetivo de identificar, priorizar y validar los temas clave de sustentabilidad y aquellos que generan valor para el negocio, las inversiones y todos nuestros Grupos de Interés. Para ello, trabajamos en las siguientes etapas:

1. Identificación: identificamos todas las acciones relacionadas al sector financiero que aplican a los seis capitales planteados en el Marco de Reportes Integrados. Se utilizaron distintas fuentes: (i) internas, como nuestro ADN corporativo, Estrategia de Sustentabilidad, contenidos de reportes anteriores, Código de Ética y Código de Conducta, entre otros; y (ii) externas, como regulación y leyes nacionales e internacionales, lineamientos de organismos internacionales, normas y certificaciones. En total, se identificaron 28 temas materiales, divididos entre los 5 Pilares de la Estrategia de Sustentabilidad del Banco. Además, relacionamos los 28 temas relevantes con los capitales del Marco de Reporte Integrado. De esta forma, identificamos los capitales más significativos para nuestra gestión y modelo de negocios.
2. Priorización y validación: analizamos los temas materiales según la importancia de ser reportados, la relevancia en relación con la gestión de sustentabilidad y seleccionamos los más significativos para el Banco a corto y mediano plazo. Para ello, realizamos en 2016 una encuesta online a 1.211 Grupos de Interés, incluyendo colaboradores de Banco Macro y Banco del Tucumán que participaron del Ciclo de Charlas Sustentables, fundaciones aliadas que trabajan con la Fundación Banco Macro y Usuarios registrados en el portal de Educación Financiera Cuentas Sanas. Asimismo, realizamos una consulta interna a 1.067 empleados. Como resultado, obtuvimos una Matriz de Materialidad que incluye los temas identificados por cada uno de los 5 pilares de nuestra Estrategia de Sustentabilidad, según la importancia para la gestión del Banco, en relación con la visión del equipo de sustentabilidad y de los Grupos de Interés.
3. Determinación de contenidos del Informe: en función de los resultados de este Análisis de Materialidad, definimos los contenidos a presentar en este Informe.
4. Revisión: en 2017 y con motivo de la migración a los Estándares GRI de la Iniciativa de Reporte Global, realizamos una revisión interna de los temas materiales y su relación con los Estándares GRI a ser reportados. Asimismo, se tuvo en cuenta en este proceso el Marco elaborado por el IIRC.

Listado de temas materiales

1. Generación de empleo local.

2. Formación y desarrollo profesional de colaboradores.

3. Productos y servicios adaptados a cada perfil de clientes.

4. Canales de atención y reclamos eficientes.

5. Microcréditos con fines productivos para emprendimientos no bancarizados.

6. Programa de educación financiera para familias, jóvenes y niños.

7. Programa integral de beneficios para empleados y familias.

8. Uso racional del papel y proceso de reciclado.

9. Productos y servicios a la medida de las PyMEs.

10. Contratos claros y simplificados.

11. Acceso al sistema bancario en zonas poco pobladas o con bajo porcentaje de bancarización.

12. Concientización ambiental a colaboradores y clientes.

13. Uso responsable de la energía.

14. Gestión de residuos tecnológicos, plásticos y papeles.

15. Seguridad y privacidad de los clientes en el manejo de datos.

16. Acompañamiento a proveedores locales y PyMEs.

17. Planes de formación y asesoramiento para PyMEs.

18. Financiamiento de emprendimientos con fines ambientales y sociales.

19. Productos y Servicios para jóvenes.

20. Medición del nivel de satisfacción de clientes.

21. Prevención de delitos financieros y lucha contra la corrupción y el terrorismo.

22. Consumo responsable del agua.

23. Programa de Voluntariado corporativo para colaboradores y familia.

24. Programa de educación financiera para adultos mayores.

25. Línea de transparencia y mecanismos de reclamos ante temas éticos y de conflicto de intereses.

26. Productos y servicios para adultos mayores.

27. Gestión de riesgos y cumplimiento de leyes, regulaciones y políticas internas aplicables al Banco.

28. Medición de la huella de carbono y reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.

Referencias:

Capital financiero

Capital industrial

Capital intelectual

Capital humano

Capital natural

Capital social y reputacional

Aplicación del Marco elaborado por el IIRC

Desde 2014 elaboramos un Informe Anual que integra toda la información financiera y no financiera del Banco en una sola publicación. Así, fuimos pioneros en el país en presentar un documento con estas características y que siguiera las directrices planteadas por el Consejo Internacional de Reporte Integrado (IIRC) en su documento “The International Framework”.

Mostramos a continuación los resultados del ejercicio realizado para vincular los pilares de sustentabilidad del Banco con los capitales del modelo de IIRC, con el objetivo de poder alinear todas las herramientas que utilizamos para mejorar día a día nuestra gestión y enfocarnos en los temas relevantes para el Banco y nuestros Grupos de Interés.

Tabla de relacionamiento entre los pilares de sustentabilidad de Banco Macro y los capitales del modelo de Reportes Integrados.
	Transparencia en todas nuestras acciones	Responsabilidad por el bienestar y la Inclusión de las personas	Inclusión y Educación Financiera	Desarrollo de PyMEs y Emprendimientos	Impacto ambiental directo e indirecto
Financiero	X
Industrial	X		X	X
Intelectual	X		X	X
Humano		X
Social y reputacional	x	X	X
Natural					X

Además, en el marco del análisis de materialidad, realizamos este ejercicio con los 28 temas materiales seleccionados y priorizados que dieron como resultado el siguiente cuadro:

	Transparencia en todas nuestras acciones	Responsabilidad por el bienestar y la Inclusión de las personas	Inclusión y Educación Financiera	Desarrollo de PyMEs y Emprendimientos	Impacto ambiental directo e indirecto
Financiero	Prevención de delitos financieros y lucha contra la corrupción y el terrorismo.
Industrial			Acceso al sistema bancario en zonas poco pobladas o con bajo porcentaje de bancarización. Productos y servicios adaptados a cada perfil de clientes. Productos y servicios para adultos mayores. Productos y servicios para jóvenes.	Productos y servicios a la medida de las PyMEs. Planes de formación y asesoramiento para PyMEs. Contratos claros y simplificados.
Intelectual	Seguridad y privacidad de los clientes en el manejo de datos. Medición del nivel de satisfacción de clientes. Gestión de riesgos y cumplimiento de leyes, regulaciones y políticas internas aplicables al Banco. Línea de transparencia y mecanismos de reclamos ante temas éticos y de conflicto de intereses. Canales de atención y reclamos eficientes.		Programa de educación financiera para adultos mayores. Programa de educación financiera para familias, jóvenes y niños.
Humano		Generación de empleo local. Programa de Voluntariado corporativo para colaboradores y familia. Programa integral de beneficios para empleados y familias. Formación y desarrollo profesional de colaboradores.
Social y reputacional				Microcréditos con fines productivos para emprendimientos no bancarizados. Financiamiento de emprendimientos con fines ambientales y sociales. Acompañamiento a proveedores locales y PyMEs.
Natural					Uso racional del papel y proceso de reciclado. Medición de la huella de carbono y reducción de emisiones de gases de efecto invernadero. Uso responsable de la energía. Consumo responsable del agua. Gestión de residuos tecnológicos, plásticos y papeles. Concientización ambiental a colaboradores y clientes.

Aplicación de los Estándares GRI de la Iniciativa de Reporte Global

Este informe se ha elaborado de conformidad con los estándares GRI: opción Esencial. De esta manera, se realizó un trabajo interno para asegurar el cumplimiento de los nuevos estándares GRI. Además, incluimos información adicional que no responde directamente a contenidos GRI, pero que es relevante para los Grupos de Interés y para explicar el desempeño anual de la entidad.

A continuación, presentamos la vinculación entre los temas materiales seleccionados en el análisis, con los 5 pilares de sustentabilidad de Banco Macro y los Estándares GRI definidos para la construcción de la siguiente tabla de contenidos.

Tabla de relacionamiento
Pilares estratégicos de Sustentabilidad	Temas materiales de Sustentabilidad identificados en el análisis de materialidad	Estándares GRI a reportar o temas propios a incluir en la Tabla de Contenidos.	Alcance
Inclusión y educación financiera	Acceso al sistema bancario en zonas poco pobladas o con bajo porcentaje de bancarización.	Tema propio: Inclusión financiera	Interno y externo
Productos y servicios adaptados a cada perfil de clientes.	Tema propio: Inclusión financiera
Productos y servicios para adultos mayores.	Tema propio: Inclusión financiera
Productos y servicios para jóvenes.	Tema propio: Inclusión financiera
Programa de educación financiera para adultos mayores.	Tema propio: Educación financiera
Programa de educación financiera para familias, jóvenes y niños.	Tema propio: Educación financiera
Impacto ambiental directo e indirecto	Uso racional del papel y proceso de reciclado.	GRI 301: Materiales 2016	Interno y externo
Medición de la huella de carbono y reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.	GRI 305: Emisiones 2016
Uso responsable de la energía.	GRI 302: Energía 2016
Consumo responsable del agua.	GRI 303: Agua 2016
Gestión de residuos tecnológicos, plásticos y papeles.	GRI 306: Efluentes y residuos 2016
Concientización ambiental a colaboradores y clientes.	GRI 308: Evaluación ambiental de proveedores 2016
Responsabilidad por el bienestar y la inclusión de las personas	Generación de empleo local.	GRI 401: Empleo 2016	Interno
Programa de Voluntariado corporativo para colaboradores y familias.	Tema propio: Voluntariado
Programa integral de beneficios para empleados y familias.	GRI 401: Empleo 2016
GRI 405: Diversidad e Igualdad de Oportunidades 2016
Formación y desarrollo profesional de colaboradores.	GRI 404: Formación y enseñanza 2016
	GRI 406: No discriminación 2016
	GRI 407: Libertad de asociación y negociación colectiva 2016
	GRI 408: Trabajo infantil
	GRI 409: Trabajo forzoso u obligatorio
Desarrollo de PyMEs y emprendimientos	Productos y servicios a la medida de las PyMEs.	GRI 203: Impactos económicos indirectos 2016	Externo
Planes de formación y asesoramiento para PyMEs.	Tema propio: Educación financiera
Microcréditos con fines productivos para emprendimientos no bancarizados.	Tema propio: Inclusión financiera
Financiamiento de emprendimientos con fines ambientales y sociales.	Tema propio: Inclusión financiera
Acompañamiento a proveedores locales y PyMEs.	GRI 204: Prácticas de adquisición 2016
Transparencia en todas nuestras acciones	Seguridad y privacidad de los clientes en el manejo de datos.	GRI 418: Privacidad del cliente 2016	Interno y externo
GRI 416: Salud y seguridad de los clientes 2016
Contratos claros y simplificados.	GRI 417: Marketing y etiquetado 2016
Medición del nivel de satisfacción de clientes.	Tema propio: Experiencia del cliente
Gestión de riesgos y cumplimiento de leyes, regulaciones y políticas internas aplicables al Banco.	GRI 205: Anti-corrupción 2016
Prevención de delitos financieros y lucha contra la corrupción y el terrorismo.	GRI 205: Anti-corrupción 2016
Línea de transparencia y mecanismos de reclamos ante temas éticos y de conflicto de intereses.	GRI 205: Anti-corrupción 2016
Canales de atención y reclamos eficientes.	Tema propio: Experiencia del cliente

Pacto Mundial de Naciones Unidas y Comunicación sobre el Progreso 2017

Este informe constituye nuestra Comunicación sobre el Progreso 2017, reportando el cumplimiento de los 10 Principios sobre Derechos Humanos, Derechos Laborales, Medioambiente y Anticorrupción del Pacto Mundial de Naciones Unidas. El Índice de Contenidos GRI y Comunicación sobre el Progreso presentado en este Informe incluye la vinculación de los Contenidos GRI con los 10 Principios y detalla las páginas en las cuales se da respuesta a cada uno de ellos.

Categorías	Principios
Derechos Humanos	Principio 1 - Apoyar y respetar la protección de los derechos humanos proclamados a nivel internacional.
Principio 2 - No ser cómplice de abusos de los derechos humanos.
Trabajo	Principio 3 - Apoyar los principios de la libertad de asociación y el reconocimiento de los derechos a la negociación colectiva.
Principio 4 - Eliminar todas las formas de trabajo forzoso y obligatorio.
Principio 5 - Abolir cualquier forma de trabajo infantil.
Principio 6 - Eliminar la discriminación en materia de empleo y ocupación.
Medio Ambiente	Principio 7 - Apoyar el enfoque preventivo frente a los retos medioambientales.
Principio 8 - Promover una mayor responsabilidad ambiental.
Principio 9 - Alentar el desarrollo y la difusión de tecnologías inocuas para el medio ambiente.
Anti-corrupción	Principio 10 - Actuar contra todas las formas de corrupción, incluyendo la extorsión y el soborno

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas[8]

Estamos comprometidos con la Agenda Global 2030 y, como parte del avance en este camino, analizamos los ODS y sus metas a la luz de la Estrategia de Sustentabilidad del Banco, con el objetivo de identificar nuestro principal aporte en esta materia. Para ello, tuvimos en cuenta las directrices de la herramienta SDG Compass, desarrollada por Global Reporting Initiative (GRI), el World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) y Global Compact, que orientan al sector empresario sobre su involucramiento con los ODS.

Como resultado de este análisis, identificamos 9 ODS y 23 metas con los que contribuimos de manera directa. Los objetivos mapeados son: ODS1 “Fin de la pobreza”, ODS4 “Educación de calidad”, ODS8 “Trabajo decente y crecimiento económico”, ODS9 “Industria, innovación e infraestructura”, ODS10 “Reducción de las desigualdades”, ODS12 “Producción y consumo responsables”, ODS13 “Acción por el clima”, ODS16 “Paz, justicia e instituciones sólidas” y ODS17 “Alianzas para lograr los objetivos”.

De esta manera, las iniciativas desarrolladas en materia de inclusión y educación financiera, gestión ambiental, responsabilidad por el bienestar e inclusión de las personas, desarrollo de PyMEs y emprendimientos, y transparencia, adquieren un rol todavía más preponderante al generar verdadero impacto económico, social y ambiental, y contribuir con el cumplimiento de los objetivos que el mundo se propuso para el año 2030 para enfrentar estos grandes desafíos.

Anexo II – Informe Explicativo de Gobierno Societario 2017

	Cumplimiento							Incumplimiento (1)						Informar (2) o Explicar (3)
Total(1)		Parcial (1)
PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS
Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. Responder si:
La Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del Órganos de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra. Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna	x											Banco Macro S.A. (“Banco Macro” o el “Banco”) ha adoptado un procedimiento para cumplimentar las disposiciones contenidas en la Ley del Mercado de Capitales N° 26.831 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013 y mod.), en lo que respecta al tratamiento por parte del Comité de Auditoría de las operaciones con partes relacionadas de monto relevante. Este procedimiento contempla requerir al Comité de Auditoría que se expida respecto las operaciones que cumplan las condiciones establecidas en la norma para los actos o contratos de monto relevante. Por otra parte, cabe señalar que el Banco realiza sus operaciones con partes relacionadas en las mismas condiciones que con el resto de la clientela, observando el cumplimiento de las Políticas de Crédito establecidas y los límites a las exposiciones que el BCRA reglamenta. Asimismo, el Banco como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias Nº 21.526 y las reglamentaciones emitidas por el Órgano de Contralor (Banco Central de la República Argentina). De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550), regulaciones específicas aplicables emitidas por la CNV, las normas contables profesionales (Resolución Técnica N° 21) y lo sugerido por las mejores prácticas, el Banco informa sobre las operaciones con compañías afiliadas y vinculadas (subsidiarias), en notas a los estados contables. La información expuesta incluye las operaciones relevantes celebradas con los accionistas y los administradores, en condiciones habituales de mercado.
Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Responder si:
La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia en su relación con la Emisora o con personas relacionadas a la misma. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.	x											El Código de Ética para Directores y Funcionarios de la Alta Gerencia establece el procedimiento a seguir en aquellos casos donde pueda suponerse o exista un conflicto de interés. El Código establece que los Directores y Funcionarios deben: * Actuar de modo honesto y ético, incluyendo el manejo ético de conflictos de interés, sean aparentes o reales, entre sus relaciones personales y profesionales, promoviendo también un comportamiento ético entre colegas y subordinados; * Evitar todo conflicto de interés conocido o que razonablemente pueda suponerse conocido, informando al Comité de Auditoría del Banco (el “Comité de Auditoría”) de toda transacción significativa o relación personal que razonablemente pudiera generar tal conflicto;
Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. Responder si:
La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.	x											Banco Macro cuenta con una política aplicable a él y a sus subsidiarias (conjuntamente, el “Banco”) en relación al manejo de información confidencial obtenida por los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco y la negociación con Títulos Valores (según se define más abajo) emitidos por el Banco sobre la base de dicha información confidencial (la “Política”), estas son la Política de Prevención en el Uso de Información Privilegiada y la Política de Inversiones Personales Esta política, establece lineamientos que ayudan a los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco a cumplir con las obligaciones impuestas por la legislación de títulos valores de las jurisdicciones en las que se negocien Títulos Valores del Banco. Esta Política no limita en modo alguno las restricciones y obligaciones impuestas por las regulaciones aplicables a la negociación con Títulos Valores. Los directores, funcionarios ejecutivos y empleados del Banco deben informarse respecto de las obligaciones impuestas por las distintas regulaciones locales y nacionales relacionadas con la negociación de Títulos Valores, previo a participar en tales operaciones.
PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA
Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. Responder si el Organo de Administración aprueba:
II.1.1.1 el plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales,	x												El Directorio aprueba anualmente el Plan de Negocios, que contiene la descripción de los objetivos de gestión y asimismo, el Presupuesto Anual de Gastos e Inversiones. El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos (CAP) la elaboración del Plan de Negocios, sobre la base de los objetivos establecidos por la dirección. En ese marco, la Alta Gerencia ejecuta y el CAP revisa el cumplimiento del Plan. Asimismo al seguimiento del proceso de presupuestación se encuentra a cargo de la Gerencia de Control de Gestión. Se informa al CAP sobre las revisiones efectuadas y justificación de los desvíos producidos. El CAP informa al Directorio sobre el seguimiento de estos planes y presupuestos.
II.1.1.2 la política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación,	X												El Directorio encomienda al Comité de Activos y Pasivos (CAP) la implementación, seguimiento y adecuación de la Política de Inversiones y Financiación. La Política de Inversiones y Financiación es plasmada en el Plan de Negocios y el Presupuesto de Gastos e Inversiones. El Directorio toma conocimiento y aprueba ambos, así como también toma conocimiento de los análisis que efectúa el CAP sobre el análisis de los desvíos.
II.1.1.3 la política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario),	X												El Directorio ha aprobado la Política de Gobierno Societario aplicable al Banco y sus subsidiarias. Asimismo, el Directorio ha decidido la conformación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. El Comité tiene a su cargo la responsabilidad de Supervisar la implementación y el cumplimiento de las buenas prácticas del Código de Gobierno Societario en el Banco y las sociedades subsidiarias, lo cual es informado al Directorio.
II.1.1.4 la política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea,	X												En lo que respecta a evaluación y remuneración de los miembros de la Alta Gerencia, el Banco cuenta con una Política de Compensaciones que abarca tanto la remuneración fija como la variable, esta última en el marco de un proceso de evaluación de objetivos y competencias. El Comité de Incentivos es responsable de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos. Los objetivos que persigue Banco Macro son remunerar a su personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad, la productividad, la eficiencia y el valor agregado. En lo referido a selección del personal, es política de Banco Macro asegurar la cobertura de las posiciones vacantes con la persona más adecuada para cada posición, dando prioridad a los postulantes internos. El Banco cuenta con un proceso de selección que implica desde la definición de los requerimientos del puesto y estrategia de búsqueda, entrevistas de selección de competencias, nivel de adaptación al Banco y conocimientos técnicos con RRHH y la línea,  hasta evaluaciones complementarias pre ocupacionales, con el objetivo de contar con la mayor información posible para elegir al mejor candidato para el puesto.
II.1.1.5 la política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea,	X												El Manual de Organización resume las responsabilidades y deberes de los funcionarios de la Alta Gerencia (incluyendo al Gerente General, su primera línea de gerentes de reporte directo y aquellos staff de Directorio) como asimismo todos los reportes inferiores. El Manual de Organización y el Organigrama del Banco son aprobados por el Directorio. Asimismo el Banco cuenta con diversas Políticas que los funcionarios del Banco deben observar y cumplimentar, las que son aprobadas por dicho Cuerpo.
II.1.1.6 la supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea,	X												A través de la delegación en el Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. Es función de dicho Comité supervisar el proceso de sustitución de los miembros de la Alta Gerencia, y aprobar su designación, siguiendo los lineamientos del plan de sucesión para ejecutivos. El Banco cuenta con lineamientos para la sucesión de puestos clave.
II.1.1.7 la política de responsabilidad social empresaria,	x												El Banco cuenta con una Política de Sustentabilidad. El Directorio ha establecido que el Comité de Ética y Cumplimiento es el que realiza la supervisión sobre la aplicación de estos lineamientos. Asimismo, el Banco cuenta con un área específica que desarrolla acciones vinculadas con dicha política.
II.1.1.8 las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes,	x												Gestión de Riesgos: El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Gestión de Riesgos. Asimismo, ha designado un Gerente de Gestión Integral de Riesgos, a quien reporta el Gerente de Cumplimiento y al Gerente de Gestión de Riesgos, quien a su vez tiene a su cargo a cada uno de los responsables de riesgo. Él Comité tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, entre otros. Asesora al Directorio sobre los riesgos a los que está expuesta la entidad. Control Interno: El Directorio establece lineamientos claros respecto de la responsabilidad de cada uno de los integrantes de la organización. Es responsabilidad de la Alta Gerencia implementar sistemas apropiados de control interno y monitorear su efectividad, reportando periódicamente al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos. Asimismo, de acuerdo a lo previsto en la Ley del Mercado de Capitales N° 26.831 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013 y mod.), es facultad y deber del Comité de Auditoría supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo-contable, así como la fiabilidad de este último y de toda la información financiera o de otros hechos significativos que sea presentada a la CNV y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable. Adicionalmente, el Banco cuenta con el Comité de Auditoria Interna – requerido por normas del Banco Central de la República Argentina, cuya responsabilidad es vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la entidad a través de su evaluación periódica. Finalmente, el Banco cumple con la Certificación SOX que forma parte de los requerimientos regulatorios de la New York Stock Exchange (NYSE) para las sociedades cotizantes en los Estados Unidos de América, y que requiere la aseveración de que la Entidad mantiene, al fin de cada año fiscal, un control interno eficaz sobre los reportes de información financiera con base en un conjunto de criterios de control establecidos de modo de cumplir con los requerimientos de Auditing Standard N° 5 “An Audit of Internal Control Over Financial Reporting That is Integrated with An Audit of Financial Statements” (AS N°5), emitido por el PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board).Esta certificación es revisada por nuestros Auditores Externos. Prevención de Fraudes: El Banco cuenta con un área con funciones específicas respecto de la prevención e investigación de fraudes. Los procedimientos en la materia, tienen como objetivo identificar comportamientos e investigar hechos y prácticas fraudulentas a los fines de salvaguardar los derechos de los clientes y la protección de la imagen institucional del Banco, preservando la transparencia y seguridad en sus operaciones.
II.1.1.9 la política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea, De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas.	x												El Banco fomenta la capacitación y entrenamiento continuo del Directorio y de la Alta Gerencia. Estos funcionarios, en el marco de sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio, facilitando el banco los recursos necesarios para su concreción. Durante el último ejercicio, los Directores han recibido capacitación y actualizaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario, Sustentabilidad y Prevención del Lavado de Dinero, las cuales han sido brindadas por asesores externos e internos y han tenido adecuado cumplimiento. Asimismo en forma regular se les brinda sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de temática bancaria y también sobre aspectos micro y macroeconómicos, en relación al contexto. Asimismo es frecuente su participación en cursos, seminarios o eventos similares, que versan sobre temática bancaria, prevención del lavado de dinero, etc
II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.	x												* Código de Prácticas Bancarias * Código de Protección al Inversor * Política de Sustentabilidad Corporativa * Protección de Datos Personales * Política de no Discriminación en la Integración del Directorio * Política de Conozca su Estructura Organizacional * Política Anticorrupción * Política de Transparencia de la Información * Política de Protección al Usuario de Servicios Financieros Se describen detalles de cada una de estas políticas, en el documento Código de Gobierno Societario, publicado en la web corporativa de Banco Macro, http://ri-macro.com.ar/.
II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.	x												El Banco cumple con las disposiciones establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, en lo que respecta al funcionamiento del Directorio como órgano societario. En cuanto a las reuniones de Directorio, en forma previa a cada una de ellas se distribuye el temario entre sus miembros y se acompaña la información / documentación de respaldo que permita un adecuado análisis. El Banco ha establecido una Secretaría de Directorio, para evacuar las consultas que se generen e interactuar con los Directores. Por otra parte, los Comités del Banco funcionan con un reglamento y bajo la coordinación de un funcionario, que es responsable de la distribución y el acceso del material informativo para tratamiento en cada reunión, en forma previa a las mismas.
II.1.4 Los temas sometidos a consideración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.	x												El Banco cuenta con Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgos y con un Comité de Gestión de Riesgos responsable de su aplicación. En el marco de dicho Comité se han establecido, con acuerdo del Directorio, umbrales y límites para cada una de las exposiciones a los riesgos significativos, y un esquema de facultades para la autorización de estas exposiciones. Asimismo, Banco Macro cuenta con normas para el análisis y aprobación de nuevos productos y procedimientos, que incluyen el análisis de riesgos asociados.
Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión empresaria. Responder si el Organo de Administración verifica:
II.2.1 el cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios,	x												El seguimiento del cumplimiento del Plan de Negocios y del Presupuesto es efectuado por el Comité de Activos y Pasivos, que informan al Directorio sobre los desvíos significativos que pudieran ocurrir.
II.2.2 el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.). Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración	x												El desempeño del Gerente General y de los miembros de la Alta Gerencia y el cumplimiento de sus objetivos es evaluado en forma permanente. El Directorio en su conjunto y los Directores en forma individual, a través de su participación en los diversos comités del banco, evalúan en forma permanente el desempeño de la Alta Gerencia, más allá de la planificación y evaluación anual contenida en la Política de Incentivos. Asimismo, esta revisión se efectúa a través del seguimiento de los Planes de Negocio y Presupuesto, responsabilidades asignadas por el Manual de Funciones.
Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. Responder si:
II.3.1 Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento.	x												El Directorio no cuenta con un reglamento para su funcionamiento. Cada uno de los miembros del Directorio cumple totalmente las disposiciones del estatuto social. La Ley de Entidades Financieras establece en su Art. 10 determinadas inhabilidades para ejercer el cargo de Director, como asimismo las normas establecen condiciones de idoneidad y experiencia en el sistema financiero.
II.3.2 El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2 Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.	x												El Directorio expone los resultados de su gestión a través de la Memoria y Balance del Ejercicio (conformando el Informe Integrado de Sustentabilidad), conforme lo establecido por el artículo 66 y 63 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, respectivamente. Asimismo, el Directorio ha establecido la Política de Autoevaluación del Directorio, siendo el Comité de Gobierno Societario el responsable de implementar la misma, que se realizará en forma individual (con un Cuestionario de Autoevaluación) y grupal, conforme los resultados consolidados que se obtengan. Por otra parte, el Informe Explicativo de Gobierno Societario y la Política de Gobierno Societario complementan la exteriorización respecto el marco de gestión. Finalmente cabe destacar que la gestión de los Directores, nunca ha sido observada o cuestionada por los accionistas.
Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración. Responder si:
II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar.	x												El Banco cuenta con la cantidad de directores independientes necesaria para cumplir con las exigencias de la normativa del Banco Central de la República Argentina, la Comisión Nacional de Valores y la Securities and Exchange Commisssion (“SEC”) y guarda relación con la estructura de capital de la emisora.
II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.	x												No resulta necesario una acuerdo de los accionistas para mantener una porción de al menos el 20% de miembros independientes, atento a las normas citadas en el punto anterior. El Banco cumple con la proporción indicada por cuanto del total de 13 miembros titulares electos por la Asamblea para formar el Directorio, seis de ellos han declarado su condición de independientes, por lo que la proporción alcanza el 53 % de los miembros. La independencia de los miembros del Directorio no ha sido cuestionada.
Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Responder si:
II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos	x												El Banco cuenta con un Comité de Nombramientos (denominado Comité de Nombramientos y Gobierno Societario).
II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,				x									El Comité de Nombramientos y Gobierno Societario está integrado por tres miembros del Directorio, dos de los cuales han declarado su condición de independientes.
II.5.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,	x												Se ha definido que este Comité sea presidido por un director independiente.
II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano	x												Los integrantes del Comité cuentan con acreditada experiencia en materia de Recursos Humanos y conocimiento del negocio bancario.
II.5.1.4 que se reúna al menos dos veces por año.	x												Las reuniones del Comité son al menos semestrales.
II.5.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración.	x												Para la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 los accionistas son los únicos facultados para proponer los miembros que integraran el directorio. Por definición del Directorio, contenida en la Política de Gobierno Societario, los directores deben ser moralmente idóneos y contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario. No existen requisitos formales para integrar el directorio, más allá de los que la normativa aplicable establece. Por otra parte, el BCRA establece a través de sus circulares CREFI – Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras, los criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la asamblea de accionistas. De conformidad con las normas del BCRA, los directorios de las entidades financieras deben hallarse integrados por, al menos, un 80% de personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad financiera. Por lo expuesto, los antecedentes de los directores elegidos por la asamblea son evaluados también por el Banco Central y ellos no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa Institución, salvo por cuestiones específicamente previstas en la norma, como ser haber ejercido previamente como director del Banco o bien en otra entidad financiera, caso en los que no requiere autorización previa del BCRA.
II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:
II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modificaciones para su aprobación,	x												El Comité revisa anualmente su reglamento y sugiere al Directorio las eventuales modificaciones a realizarse.
II.5.2.2 propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea,					x								El Directorio ha definido criterios para la selección de nuevos miembros del Directorio y los ha expresado en la Política de Gobierno Societario (ver II.5.1.5). Los directores del Banco deben ser moralmente idóneos y contar con experiencia y conocimientos en el negocio bancario. No existen requisitos formales para integrar el directorio, más allá de los que la normativa aplicable establece. El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la designación de directores efectuada por la Asamblea de Accionistas como, asimismo, en forma periódica mientras dure su mandato. En lo que respecta a los miembros de la Alta Gerencia (primera línea), el Banco cuenta con un proceso de selección que implica desde la definición de los requerimientos del puesto y estrategia de búsqueda, entrevistas de selección de competencias, nivel de adaptación a la cultura del Banco y conocimientos técnicos con RRHH y la línea,  hasta evaluaciones complementarias pre ocupacionales, con el objetivo de contar con la mayor información posible para elegir al mejor candidato para el puesto.
II.5.2.3 identifica los candidatos a miembros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas,													Este punto se considera no aplicable, por cuanto la legislación argentina señala que la propuesta para la designación de nuevos Directores corresponde a los accionistas, quienes no han delegado esas funciones.
II.5.2.4 sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antecedentes													Este punto se considera no aplicable por cuanto, el Directorio es el órgano que decide la conformación de los Comités del Banco.
II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora,	x												Esta recomendación se cumple por cuanto el Presidente del Banco no es a su vez Gerente General. El Directorio ha designado un Gerente General que no es miembro del Directorio..
II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso,	x												En función a lo establecido por el Directorio mediante la Política de Transparencia, en el sitio web del Banco (www.macro.com.ar – apartado Relación con Inversores) se exterioriza la información relacionada con la nómina y una breve descripción del curriculum vitae de directores, miembros de la comisión fiscalizadora y Alta Gerencia.
II.5.2.7 constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea.					x								La legislación argentina asigna a la Asamblea de Accionistas la facultad de designar los miembros del directorio de una sociedad. Alta Gerencia. Cuando las empresas necesitan llevar adelante una Estrategia de Negocio requieren activos físicos, financieros, e invariablemente gente que le proveen el conocimiento y la capacidad de gestión. Por eso, el Banco decidió que el Capital Humano también se planifica, para responder eficientemente a los requerimientos presentes y futuros del negocio. Esta planificación supone: Identificar las necesidades del negocio y qué competencias necesitaremos; cuándo deberían estar disponibles, e implementar acciones para contar con los recursos profesionales necesarios para cada momento. Es política de Banco Macro contar con un grupo de profesionales calificados para ocupar posiciones Gerenciales, que puedan continuar con el crecimiento y desarrollo en el corto, mediano y largo plazo.
II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.													No Aplicable
Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Responder si:
La Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico, que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite.	x												El directorio considera apropiado no limitar la cantidad de sociedades en las cuales los directores y/o síndicos del Banco desempeñen funciones como tales. Ello se fundamenta en la diversidad de conocimientos y la experiencia que dicho desempeño le otorga a los directores y/o síndicos. Esta definición está contemplada en la Política de Gobierno Societario aprobada por el Directorio.
Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. Responder si:
II.7.1 La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emisora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables internacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.	x												El Banco cuenta con un programa de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Directorio y de la Alta Gerencia. Asimismo estos funcionarios, en el marco de sus responsabilidades, tienen la posibilidad de gestionar su capacitación en temáticas diversas relacionadas con el negocio, facilitando el banco los recursos necesarios para su concreción. Durante el último ejercicio, los Directores han recibido capacitaciones vinculadas con la temática de Gobierno Societario, Sustentabilidad y Prevención del Lavado de Dinero, las cuales han sido brindadas por asesores externos e internos y han tenido adecuado cumplimiento. Asimismo en forma regular se les brinda sesiones informativas vinculadas a temas normativos, de temática bancaria y también sobre aspectos micro y macroeconómicos. Es frecuente su participación en cursos, seminarios o eventos similares, que versan sobre temática bancaria, prevención del lavado de dinero, entre otras cuestiones.
II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros de Órgano de Administración y gerentes de primera línea mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.	x												El programa de capacitación y entrenamiento tiene por objeto fomentar el compromiso de los niveles de conducción para que sean ellos la fuente principal de transmisión tanto de los conocimientos como de la cultura de nuestro Banco. Por ello, nuestra política comprende la realización de actividades internas y externas de capacitación, de manera tal que los funcionarios puedan proponer las alternativas de formación que mejor respondan a sus necesidades y las de la persona para desempeñar su puesto en el Banco.
PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL
Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. Responder si:
III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.	x										La Política Marco de Gestión de Riesgos establece el ambiente para el proceso de gestión de riesgos, bajo los conceptos de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos. Asimismo establece las responsabilidades de cada uno de los niveles de la Organización en el proceso. El proceso de gestión de riesgos incluye el establecimiento por parte del Directorio de límites a la exposición de cada uno de los riesgos, el seguimiento en la exposición de cada uno de esos límites por los responsables, la elaboración de reportes periódicos al Comité de Gestión de Riesgos, el seguimiento de las alertas y la aplicación de planes de acción sobre las alertas.
III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la gestión de riesgos. Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.	x										El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Gestión de Riesgos. Asimismo, ha designado un Gerente de Gestión Integral de Riesgos, a quien reportan el Gerente de Cumplimiento y el Gerente de Gestion de Riesgos, quien a su vez tiene a su cargo a los responsable de cada uno de los responsables de riesgo. El Gerente de Gestión Integral de Riesgos tiene a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, entre otros. Asesora al Directorio sobre los riesgos a los que está expuesta la entidad. Participan del Comité 3 Directores, dos de los cuales revisten el carácter de independientes, el Gerente General, el Gerente de Gestión Integral de Riesgos, el Gerente de Gestión de Riesgos, el Gerente de Riesgo Crediticio, el Gerente de Finanzas, el Gerente de Recursos Humanos y el Gerente de OyT. En el marco de gestión de riesgos, cada responsable de riesgo diseña e implementa las políticas y los procedimientos específicos que resulten aplicables a cada uno de ellos (crédito, mercado, operacional). Efectúa el seguimiento de la exposición al riesgo en función a límites y/o umbrales establecidos con acuerdo del Directorio para cada riesgo. Asimismo informa sobre las alertas que se produzcan y coordina la implementación de los planes de acción para su regularización. La descripción del marco de gestión de riesgos se encuentra expuesta en la Memoria del Ejercicio, en notas a los Estados Contables y en nuestro sitio web. El Comité mantiene informado al Directorio sobre el estado del marco de gestión de riesgos. El Directorio toma conocimiento de todas las actas de las reuniones que celebra el Comité.
III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equivalente). Especificar.	x										La responsabilidad de la Gestión de Riesgos recae en el Gerente de Gestión Integral de Riesgos. El Comité de Gestión de Riesgos tiene a su cargo el seguimiento de la gestión de los riesgos. Es responsabilidad del Comité el establecimiento de una gestión independiente de riesgos. Asimismo asesora y mantiene informado al Directorio sobre los riesgos de la entidad.
III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management, de acuerdo al marco conceptual de COSO – Committee of sponsoring organizations of the Treadway Commission –, ISO 31000, norma IRAM 17551, sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act, otras).	x										Las Políticas de Gestión de Riesgos son actualizadas en forma permanente, adecuando las prácticas del banco a las mejores prácticas del mercado, en función a la madurez del modelo. Estas políticas y procedimientos específicos, se someten a consideración del Comité de Gestión de Riesgos como asimismo las modificaciones que deban introducirse. Las políticas de gestión de riesgos se encuentran alineadas con las recomendaciones del Comité de Basilea y las normas del BCRA y cumple con la sección 404 de la Ley Sarbannes Oxley Act
III.5 El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.	x										El marco de gestión de riesgos es exteriorizado a través de Notas a los EECC, en la Memoria Anual del Ejercicio, y en el Código de Gobierno Societario, los cuales se encuentran publicados en el sitio web del Banco denominado Relación con Inversores. (http://ri-macro.com.ar/). Asimismo, en dicho sitio, se exterioriza el informe Disciplina de Mercado, el cual resume el marco de gestión de riesgos aplicado por el Banco. Los aspectos principales de la exteriorización efectuada, involucran una descripción del proceso de identificación, medición, monitoreo y control aplicables a cada uno de los riesgos, como asimismo los lineamientos para la realización de pruebas de stress y la metodología para la determinación del capital económico.
PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES
Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. Responder si:
IV.1. El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.	x												El Banco cotiza sus acciones en la New York Stock Exchange, por lo que se encuentra sujeto a la Regla 10A-3 de la Securities Exchange Act de 1934 (Artículo 303A.06), que dispone que la totalidad de los miembros del Comité de Auditoría deben revestir el carácter de Directores independientes. El Comité de Auditoría del Banco está integrado por tres directores titulares y uno suplente, quienes revisten el carácter de independientes de acuerdo con las normas de la CNV. Consecuentemente, la Presidencia del Comité de Auditoría es ejercida por un Director independiente.
IV.2 Existe una función de auditoría interna que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno. Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora. Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).	x												Existe una función de Auditoría Interna que reporta al Comité de Auditoría previsto en el artículo 109 de la Ley del Mercado de Capitales N° 26.831 y al Comité de Auditoría Interna (esté último, requerido por normas del Banco Central de la República Argentina). El Comité de Auditoría previsto en el artículo 109 de la Ley del Mercado de Capitales N° 26.831 efectúa una revisión anual sobre el desempeño del área de Auditoría Interna y asimismo sobre el grado de independencia de la función. Esta evaluación se realiza mediante la revisión de los planes de los auditores internos y su desempeño. Particularmente, se mantienen reuniones periódicas con ellos a fin de conocer: i) sus responsabilidades, ii) las políticas y procedimientos de control interno, iii) los alcances y planes para el ejercicio, incluyendo la suficiencia de los recursos a utilizar, experiencia del personal y los costos asociados, iv) su evaluación sobre la calidad de los controles que posee la Entidad, v) los factores de riesgo relacionados con fraude, y vi) los tipos de informes que emiten y a quienes son remitidos. Asimismo se discute sobre: i) la calidad del ambiente general de control de la Entidad, ii) las recomendaciones significativas para mejorar los controles internos y la respuesta dada por la Dirección a las mismas, iii) el tratamiento dado a las recomendaciones significativas de los auditores externos para mejorar el control interno y, iv) la efectividad de los controles internos sobre el proceso de emisión de información contable para uso de terceros; El área de Auditoría Interna reporta directamente al Comité, siendo independiente de las áreas operativas y de negocios. La función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA). Asimismo la función de Auditoría Interna también es evaluada por el Banco Central de la República Argentina.
IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación	x												El Comité de Auditoría previsto en el artículo 109 de la Ley del Mercado de Capitales N° 26.831 realiza una evaluación anual de la idoneidad, experiencia y desempeño de los Auditores Externos, mediante reuniones periódicas con ellos a fin de conocer: i) los controles de calidad internos que poseen, ii) los alcances y planes para sus revisiones limitadas por los períodos intermedios y para su auditoría por el ejercicio final, incluyendo la suficiencia de los recursos a utilizar y los honorarios, iii) su evaluación de riesgo de errores significativos en los estados contables y los controles diseñados, iv) las áreas evaluadas como de mayor riesgo, y v) las recomendaciones de mejora del control interno; Asimismo, en dichas reuniones se discute sobre: i) las políticas contables críticas y los tratamientos contables alternativos discutidos con la Gerencia, ii) las estimaciones y juicios más significativos, iii) los cambios en el alcance del trabajo o procedimientos planificados por un cambio en la evaluación del riesgo, iii) las debilidades en el control interno del proceso de emisión de información contable, iv) la utilización de especialistas o expertos en temas significativos, y v) los resultados de sus revisiones limitadas y auditoría. Finalmente, el Comité evalúa los diferentes servicios profesionales y su relación con la independencia, conforme a lo dispuesto por las normas profesionales, las Normas de la CNV y las políticas internas que tienden a asegurar el cumplimiento de las normas de independencia mencionadas. El Banco ha obtenido información sobre la composición de los honorarios facturados por los distintos servicios prestados de acuerdo con la categorización establecida por las Normas de la CNV. A su vez, la función de Auditoría Externa es evaluada por el Banco Central de la República Argentina.
IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos.	x												- Las disposiciones del Banco Central de la República Argentina, a través de las normas CONAU – Contabilidad y Auditoría, capítulo F – Normas Mínimas sobre Auditorías Externas del BCRA, establecen la rotación del socio firmante en períodos de cinco años. Por otra parte, las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores para la sociedades emisoras establecen, conforme RG 663 de fecha 5 de Mayo de 2016: ARTÍCULO 28.- La rotación de los socios clave de auditoría deberá ajustarse a lo dispuesto en el Anexo “Normas sobre Independencia” de la Resolución Técnica Nº 34 de la FACPCE para entidades de interés público. Cuando la asociación o estudio de contadores públicos sólo cuente con un número limitado de personas con el conocimiento y experiencia necesarios para actuar como socio clave de auditoría de la emisora, se exime de la obligación de rotación de socios clave en dichas circunstancias siempre que el requisito de rotación se sustituya por la participación de un profesional adicional no relacionado con el equipo de auditoría para que revise el trabajo realizado o, de lo contrario, brinde asesoramiento apropiado, teniendo en consideración –entre otros factores– la naturaleza de la entidad, los riesgos involucrados y la complejidad de las operaciones. Este profesional adicional no podrá exceder el plazo de SIETE (7) años, siendo aplicable la rotación dispuesta, y deberá regirse por las mismas regulaciones que la asociación o estudio. Asimismo, la participación de este profesional podrá suplirse con alguien que no sea parte de la asociación o estudio, siendo admisibles todas las formas de contratos de colaboración o uniones temporarias que permitan a tales profesionales o asociaciones cumplir con esta normativa. La entidad que se encuentre en el régimen de oferta pública, a los efectos de determinar el momento en que debe rotar el socio clave de auditoría en dicha entidad, deberá tener en cuenta el tiempo durante el cual la persona ha prestado servicios al cliente de auditoría como socio clave de auditoría. Cuando una entidad ingrese al régimen de la oferta pública, para determinar la fecha en que debe producirse la rotación, se tendrá en cuenta el tiempo durante el cual el contador público ha prestado servicios a la entidad como socio clave de auditoria antes de que la entidad ingresara a dicho régimen. Si el contador público ha prestado servicios durante CINCO (5) años o menos, el número de años durante los cuales puede continuar prestando servicios en ese puesto, antes de abandonar el encargo por rotación, es de siete años, deducidos los años en que haya prestado servicios. Si el contador público ha prestado servicios al cliente de auditoría como socio clave de auditoría durante SEIS (6) años o más cuando la entidad ingresa al régimen de oferta pública, el socio puede continuar prestando servicios en ese puesto durante un máximo de dos años más antes de abandonar el encargo por rotación”. Por otra parte, el Banco no cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, por cuanto su designación corresponde a los accionistas.
PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. Responder si:
V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.	x												El área de Relación con Inversores, que depende de la Gerencia de Finanzas y cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional, organizó durante el año, cuatro conferencias públicas telefónicas con los inversores, en las cuales se presentaron los informes trimestrales / anuales de resultados.
V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.	x												La emisora cuenta con un canal abierto al público inversor a través de su sitio web y un sector especializado dedicado al manejo de la Relación con Inversores a través del cual los inversores pueden canalizar sus consultas. Adicionalmente, tiene contratado un servicio de distribución de comunicados de prensa y un sistema de distribución de mails (mailing) a través de los cuales distribuye todas aquellas noticias consideradas relevantes. Dada la estructura accionaria de Banco Macro y el conocimiento que tienen sus principales accionistas entre sí, no se estima necesario establecer canales de acceso para que puedan contactarse entre sí.
Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si:
V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.	x												Banco Macro considera muy importante promover y fomentar la asistencia y participación activa de los accionistas minoritarios en las asambleas. El Directorio vela permanentemente por el respeto de los derechos de todos los accionistas. No existen limitaciones de ningún tipo que restrinjan la participación de dichos accionistas, encontrándose sus derechos asegurados legal y estatutariamente.
V.2.2 2 La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.	x												Las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 aseguran que la información y documentación para la toma de decisiones por parte de la asamblea esté disponible para los accionistas con la suficiente antelación.
V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados.	x												Banco Macro cumple con los mecanismos establecidos por la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a fin de que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas.
V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar.	x												Banco Macro cumple con la normativa aplicable y, en virtud de ello, brinda un tratamiento igualitario a todos los accionistas. El Banco cuenta con un sector de Relación con Inversores cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional.
V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i)  la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii)  los fundamentos de dicha postura.													Se ha definido que en las Asambleas se hagan estas manifestaciones, aspecto que se comunica a los accionistas en la convocatoria.
Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Responder si:
La Emisora cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha ido cambiando la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años.	X												Según el Art. 216 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, no pueden emitirse acciones de voto privilegiado después que la sociedad haya sido autorizada a hacer oferta pública de sus acciones. Por lo tanto, actualmente Banco Macro no puede emitir acciones con voto plural. Las existentes 11.235.670 acciones con 5 votos representan un 1.7 % sobre el total de acciones en circulación. La composición accionaria por clase ha variado en el último año: Acciones CLASE A: 11.235.670 Acciones CLASE A + B: 669.663.021
Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Responder si:
La Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros.	x												Banco Macro adhiere al régimen obligatorio de oferta pública de adquisición previsto en la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013 y mod.).
Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje acciones en circulación sobre el capital. Responder si:
La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión accionaria como porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años.	x												El índice de dispersión accionaria de Banco Macro es superior al 20% indicado como buena práctica. Tres años comparativos: (Agregar cuadro)
Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. Responder si:
V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos.	x												El artículo 32 del estatuto social establece el destino que la asamblea de accionistas dará a las utilidades liquidas y realizadas, resultantes de los estados contables aprobados por dicho órgano. La Política de Gobierno Societario contempla que la política de distribución de dividendos del Banco Macro tiene fundamento en mantener un adecuado equilibrio entre los montos distribuidos y las políticas de inversión y expansión. Cabe señalar que esta política de dividendos puede estar condicionada en el futuro por la existencia de regulaciones en el mercado y por los planes estratégicos que la sociedad vaya adoptando en cada momento. Adicionalmente, la distribución de dividendos a los accionistas se encuentra regulada por el T.O. Distribución de Resultados del Banco Central de la República Argentina y sujeta a su expresa aprobación.
V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.	x												El Banco cuenta con un procedimiento para la elaboración del “Proyecto de Distribución de Utilidades Correspondiente al Ejercicio”. El mismo involucra la determinación del monto distribuible en función a la normativa del Banco Central de la República Argentina, la emisión de informes que acompañan el proyecto sobre los resultados del mismo, los efectos de la posible distribución sobre las relaciones técnicas del BCRA, la posición financiera del Banco y el Plan de Negocios. Estos informes se remiten al Directorio para su consideración al momento de efectuar la propuesta que se someterá a consideración de la Asamblea de Accionistas, la que debe contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en caso de involucrar la distribución de dividendos en efectivo. La Asamblea celebrada el 28 de Abril de 2017 aprobó el siguiente destino para los resultados no asignados correspondientes al ejercicio 2016. Total de Resultados no Asignados de $ 6.732.504.739,99: a) $ 1.308.459.923 a Reserva Legal; b) $ 52.463.132,30 al impuesto sobre los bienes personales sociedades y participaciones; y c) $ 5.371.581.684,69 a reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, conforme a la Comunicación “A” 5273 del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”).
PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD
Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. Responder si:
VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.	x									El sitio web de Banco Macro contiene un link denominado “Relación con Inversores” donde se presenta la información relevante de la empresa requerida como buena práctica (http://www.ri-macro.com.ar/). En este sitio se informan datos de contacto y posibilita al inversor efectuar consultas y transmitir inquietudes. Así también se han establecido diversos mecanismos de contacto a través de los canales por los que se reciben las inquietudes de los usuarios (sucursales, centro de atención telefónica, banca de internet).
VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabilidad social empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras)	x									Banco Macro emite desde el año 2007 su  informe anual de Responsabilidad Social y Ambiental dando cuenta de las acciones realizadas a nivel nacional. La Sustentabilidad Corporativa es parte de la cultura del Banco donde el foco está puesto en los sectores vulnerables, y en la creación de oportunidades en cada región del país, a partir de la oferta de productos y servicios financieros de calidad y la gestión responsable de los impactos y riesgos del negocio para beneficio de las generaciones presentes y futuras. En 2014, el Banco realizó su primer Informe Integrado de Sustentabilidad. Para su elaboración utilizamos los siguientes lineamientos: i) La Guía G4 de la Iniciativa de Reporte Global (Global Reporting Initiative - GRI[9]) con los Suplementos Sectoriales para la Industria financiera, cumpliendo con el criterio “De conformidad” y alcanzando la opción “Esencial”, ii) El Marco elaborado por el Consejo Internacional de Reporte Integrado (IIRC) y iii) los 10 principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas. Los documentos estas disponibles en nuestra web institucional.
PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE
Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si:
VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones	x								El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Incentivos, con alcances de responsabilidad sobre la vigilancia del sistema de incentivos económicos al personal y su consistencia con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos. Estás políticas receptan las recomendaciones difundidas por el Banco Central de la República Argentina en la Com. “A” 5201 – Lineamientos para el Gobierno Societario de las Entidades Financieras.
VII.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes,		x							El Comité de Incentivos está integrado por 3 Directores, dos de los cuales revisten el carácter de independientes.
VII.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,	x								La presidencia del Comité de Incentivos es ejercida por un Director Independiente.
VII.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos,	x								Los miembros del Comité acreditan experiencia e idoneidad en temas del negocio bancario y en políticas relacionadas con la administración de recursos humanos.
VII.1.4 que se reúna al menos dos veces por año.	x								Se reúne como mínimo en forma semestral.
VII.1.5 cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del Órgano de Administración.		x							La legislación argentina establece que la Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la asamblea ordinaria que considere las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550. Hasta el momento, dicho órgano no ha considerado que el Directorio evalúe su propia gestión en forma previa a la realización de dicha Asamblea. No obstante, el Directorio ha establecido para su propia gestión, la Política de Autoevaluación del Directorio, siendo el Comité de Gobierno Societario el responsable de implementar la misma, que se realizará en forma individual (con una Cuestionario de Autoevaluación) y grupal, conforme los resultados consolidados que se obtengan.
VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo:
VII.2.1 asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración,	x								El programa de Compensación Variable, en el marco de la Política de Compensaciones, es consistente con la misión y valores de la organización, los objetivos, la sustentabilidad del negocio a largo plazo, la estrategia, el entorno de control y la asunción prudente de riesgos. Están destinados a reconocer el desempeño extraordinario de los colaboradores de acuerdo a: * Su contribución a los resultados alcanzados * La forma de gestionar alineada a la misión y valores de la Organización Las variables relevantes en la determinación de las compensaciones son: * Nivel responsabilidad y complejidad del puesto * Competencias y Potencial de la persona * Desempeño y Resultados de la persona * Posición respecto al mercado de referencia * Resultados de la Organización
VII.2.2 supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora,		x							El Comité de Incentivos supervisa el cumplimiento de la Política de Compensaciones y efectúa una revisión anual del sistema de incentivos. La Política de Compensaciones, en su capítulo de remuneración variable, incluye a los miembros de la Alta Gerencia y algunos puestos de supervisión. La determinación de la remuneración de los Directores es efectuada por la Asamblea de Accionistas que evalúa anualmente la gestión y desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la asamblea ordinaria que considere las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550. La asamblea de accionistas establece un monto determinado como retribución anual a los directores de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, modificatorias y complementarias y las Normas de la Comisión Nacional de Valores.
VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios,	x								La Política de Compensaciones incluye como mecanismo de revisión de la remuneración fija, la evaluación del nivel de las mismas en el contexto del mercado.
VII.2.4 define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave,	x								La Política de Compensaciones, cuya supervisión depende del Comité de Incentivos, contempla los mecanismos a aplicarse para evaluar la retención y promoción del personal identificado como clave para la organización. Por otra parte, el Banco ha implementado un Código de Ética y un Código de Conducta aplicables a sus funcionarios. Los apartamientos a las normas internas de cumplimiento, se encuentran bajo la órbita de tratamiento del Comité de Ética y Cumplimiento y entre las sanciones se encuentra la suspensión o despido de personal.
VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora,									No aplicable por cuanto no se han establecido planes de retiro.
VII.2.6 da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones,	x								El Directorio toma conocimiento de las actas de las reuniones del Comité de Incentivos.
VII.2.7 garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.									Este punto resulta no aplicable por cuanto la asamblea de accionistas establece la retribución anual a los directores de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, modificatorias y complementarias y las Normas de la Comisión Nacional de Valores. Tampoco resulta aplicable por las razones señaladas en la Política de Compensaciones y por cuanto en el caso de Banco Macro los miembros de la Alta Gerencia están en relación de dependencia y no perciben conceptos adicionales a su remuneración.
VII.3 De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.									No aplicable
VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar como las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración.									No aplicable
PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL
Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si:
VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.	x								Banco Macro ha adoptado un Código de Ética para sus Directores y miembros de la Alta Gerencia y para las personas que desarrollan funciones similares (conjuntamente, la “Alta Gerencia de Funcionarios Financieros”). Este Código es de conocimiento público y se encuentra en nuestro sitio web corporativo. Asimismo, el Banco ha implementado un Código de Conducta, aplicable a todos sus colaboradores. El Banco espera que todos sus empleados actúen de acuerdo con los más altos niveles de integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades, que cumplan con la ley aplicable, que desalienten la comisión de actos reprochables y que acaten el Código de Conducta del Banco y demás políticas y procedimientos adoptados por la entidad que regulan la conducta de sus empleados. Este Código de Ética viene a complementar el Código de Conducta del Banco. Asimismo, se ha implementado el Código de Conducta para Proveedores, con el objetivo de transmitir a estos la misión, filosofía y valores del Banco, de modo de llevar a éstos la responsabilidad sobre una gestión sustentable. El mismo incluye aspectos como Conducta Ética, Derechos Humanos, Prácticas Laborales, Medioambiente y Conducta.
VIII.2 La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.	x								En concordancia con sus estándares de integridad y transparencia, Banco Macro ha puesto a disposición del personal, proveedores, inversores y terceros en general, un canal de comunicación denominado Línea Ética, gestionado por un tercero independiente, KPMG, asegurando los principios de anonimato y confidencialidad. Este canal permite a empleados, clientes y proveedores reportar posibles irregularidades o apartamientos al comportamiento ético y de conducta, incluyendo sin limitación aquellas relativas a temas contables, de auditoría y de control interno. Se dispone de diversos canales para ingresar las denuncias, como ser: telefónico, web, correo electrónico, fax, presencial, correo postal. Las denuncias recibidas son comunicadas a un Grupo de Trabajo conformado, dependiente del Comité de Ética y Conducta. El administrador de la Línea, informará dentro de las 24 horas de recibida, aquellas denuncias calificadas como relevantes, conforme el protocolo definido. El Comité de Ética y Cumplimiento, tomará conocimiento de todas las denuncias ingresadas y el tratamiento dispensado a las mismas, bajo los procedimientos de investigación y sanción vigentes. Asimismo, el Comité de Auditoría analiza los reportes recibidos por la Línea Ética considerando toda la información suministrada como estrictamente confidencial en la medida en que la legislación aplicable lo permita.
VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea.	x								Las denuncias son ingresadas a través de los siguientes canales: Teléfono: 0800 - 122 - 5768 Mail: eticagrupomacro@kpmg.com.ar Página web: www.eticagrupomacro.kpmg.com.ar Correo postal: Bouchard 710, 6to piso, Código Postal 1001, Buenos Aires, Argentina, dirigido a “KPMG–Línea Ética Grupo Macro” Fax: +54 (11) 4316-5800 dirigido a “Línea Ética Grupo Macro” En el sitio web del Banco se visualiza un link denominado Línea Ética, a través del cual se accede a información institucional sobre la Línea y los canales. Las denuncias que ingresan, son registradas por el administrador de la Línea en un sistema que entrega al denunciante un número de registro y permite realizar el seguimiento del estado del trámite. Asimismo el link se despliega en el sitio de intranet, para conocimiento de los empleados del Banco.
PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO
Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. Responder si:
El Órgano de Administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del Órgano de Administración. Indicar cuales previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente.	x								La asamblea general ordinaria y extraordinaria celebrada el 21 de abril de 2009, resolvió incorporar el artículo 23 bis al estatuto social, el cual dispone que el Directorio podrá crear un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. En ese marco, el Directorio del Banco el 7 de noviembre de 2011 ha resuelto la creación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012, como así también la de los comités de Gestión de Riesgos, Incentivos al Personal y Ética y Cumplimiento.

1. Fundado en 2010 en Inglaterra, IIRC es una coalición global de reguladores, inversores, empresas, reguladores de estándares, emisores de normas, profesionales contables y organizaciones no gubernamentales (ONGs). Más información en http://integratedreporting.org. ↑
2. www.pactoglobal.org.ar ↑
3. Posición de capital de Bancos: 86%. Fte. Informe sobre Bancos, BCRA, noviembre de 2017. ↑
4. En el desarrollo del capítulo “Capital Financiero” se presentan los resultados consolidados de Banco Macro y sus Subsidiarias. ↑
5. Incluye Banco Macro y Banco del Tucumán ↑
6. ? Contemplando el efecto multiplicador de los talleres bridados a formadores, referentes sociales, jefes de familia y emprendedores. ↑
7. Para más información sobre este proyecto ver Capítulo de Capital industrial. ↑
8. Para más información ingresar en www.un.org/sustainabledevelopment/es ↑
9. www.globalreporting.org ↑