Memoria

SEÑORES ACCIONISTAS

En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio somete a vuestra consideración la presente Memoria, los Estados Contables, el Informe de la Comisión Fiscalizadora y demás documentos correspondientes al 46º Ejercicio, finalizado el 31 de diciembre de 2011.

CONTEXTO MACROECONOMICO

La economía argentina creció 8,8% en el año 2011 manteniendo la robusta expansión iniciada en el año 2003.

De esta forma, el crecimiento promedio de los últimos 9 años alcanzó 7,7% anual; superando el de la etapa de inserción agroexportadora de Argentina registrada entre 1870 y 1914.

El PBI por habitante alcanzó u$s 10.950, nivel que excede en un 30% el máximo registrado durante la Convertibilidad.

La favorable performance del PBI durante el año 2011 fue una combinación de las políticas procíclicas y del empuje de los socios comerciales, Brasil y China, en un contexto de ralentización global.

La economía mundial se desaceleró, estimándose un incremento del PBI global de un punto menos respecto del 5,1% registrado el año 2010 junto a marcadas diferencias regionales.

Los mercados emergentes; Asia, (liderada por China e India), y los de América Latina, dinamizaron la expansión movidos por el ingreso de capitales vinculado a las bajas tasas de interés de los países desarrollados y por el alza del precio de commoditties verificada en el primer semestre.

Estas regiones crecieron 8,6% y 3,8% respectivamente, desacelerándose respecto al año 2010, atribuible a la implementación de políticas monetarias y fiscales más restrictivas.

Se proyecta para el año 2012, tanto China como Brasil crecerán a ritmos similares o levemente menores respecto del año 2011, escenario que continuaría siendo auspicioso para Argentina.

EEUU y la Eurozona crecieron más lento del año 2010, presentando ambas regiones similares debilidades: fuertes déficits fiscales, alto endeudamiento público y de las familias; fuerzas que llevan a una prospectiva de baja expansión en los años venideros.

Sin embargo existe una clara diferenciación para los mercados financieros en favor de EEUU respecto de Europa ante los diferentes esquemas monetarios y cambiarios. En EEUU, la Reserva Federal (FED) propició la emisión de dinero en los últimos tres años relegando a un segundo plano los objetivos inflacionarios. Ello dinamizó la actividad y sostuvo el mercado de acciones que conforma 46% de los activos de las familias.

Para el año 2012, la economía registraría una expansión similar, ante la necesidad de las familias de recomponer ahorro en conjunto con una baja posibilidad de mayor déficit fiscal.

En el extremo opuesto se posiciona el Banco Central Europeo (BCE). Este redujo las tasas de interés y mantuvo su objetivo inflacionario y las metas cuantitativas, provocando revaluación del euro y dejando a las políticas fiscales de los distintos países de la UE como única herramienta para apuntalar el ciclo económico. La recuperación tras la crisis del 2008 fue acompañada por fuertes colocaciones de deuda soberana que generaron substanciales dudas en el mercado respecto de la capacidad de repago con subas en rendimientos y dificultades crecientes en los financiamientos públicos.

La crisis de deuda iniciada con Grecia, se extendió a Portugal, España e Italia con marcadas alzas en las primas de seguros contra defaults (CDS), a la par de bajas en los ratings crediticios que se extendieron hasta Alemania y Francia, las de mejor calificación global, claramente motivadas por las bajas expectativas de crecimiento futuro.

Argentina, en un contexto de menor viento de cola, mantuvo el crecimiento real empujado por las políticas fiscales, monetarias y de ingresos promovidas por el gobierno.

El PBI nominal creció 28% en el año 2011, registrando un alza de dos puntos respecto del año precedente; manteniéndose el crecimiento real.

Las políticas procíclicas impulsaron el gasto interno que llevaron a una merma del superávit comercial.

El ahorro del gobierno nacional medido por el resultado primario cayó del 3,3% del PBI promedio verificado entre 2003 y 2008, al 0,3% el último año.

Se verificó un menor superávit primario, con la mayor presión tributaria de los últimos años del 29,2% del PBI para los tributos nacionales que sumaron $ 540 MM, creciendo 32% anual.

En esa línea, el gasto primario creció un 32% alcanzando $ 430 MM, equivalente a un alza de $ 105 MM.

La suba en las erogaciones superó al crecimiento de los ingresos por tercer año consecutivo y redujo el superávit primario a $ 4.9 MM. Dichos ahorros financiaron muy parcialmente los intereses pagados que totalizaron $ 35,5 MM. Consecuentemente en 2011 hubo déficit financiero por $ 30,7 MM, siendo el segundo ocurrido desde el año 2002.

El tercer punto de apoyo del sesgo procíclico fueron los aumentos salariales que, siguiendo el INDEC, en promedio para el sector privado y toda la economía, mejoraron 32% y 28% anual respectivamente, superando con creces la inflación.

Las exportaciones alcanzaron u$s 84,3 MM registrando un alza del 24% anual, explicada en un 75% por la suba de las cotizaciones de los principales commoditties vendidos al exterior.

Las importaciones crecieron a u$s 74 MM, aumentando 31% anual como resultado de una suba del 10% en los precios y 19% del aumento en los volúmenes importados ante el sesgo expansivo de la política económica.

No obstante, se resalta la fuerte suba del 25% en valor que que registraron las compras de bienes de capital y repuestos, ante un incremento del 21% en las cantidades.

La síntesis de la evolución del comercio exterior del 2010 al 2011 puede verse en el cuadro.

La moderación en subsidios y salarios anticiparía la atenuación del gasto interno que combinado con menor crecimiento de Brasil y China; reducirían el PBI real durante el año 2012 al 4.5%.

MERCADO MONETARIO y SISTEMA FINANCIERO

La política monetaria del año 2011 fue fuertemente expansiva en consonancia con la política fiscal definida para la aceleración del ciclo económico.

La cantidad de dinero creció 35% anual, medida por la variación de la Base Monetaria (BM), presentando el mayor ritmo de los últimos cinco años e impulsando la evolución del PBI nominal del 28% arriba mencionada.

La inyección de dinero primario fue primordialmente por financiamiento fiscal que explicó 25 puntos del crecimiento anual o $ 39 MM. En tanto, la compra de divisas fue equivalente a $ 13,4 MM que representó otros 9 puntos de la variación porcentual de la BM. El BCRA liberó recursos monetarios netos por pagos de Lebacs y Pases por $ 1,6 MM.

Las fuentes de expansión de la BM siguieron un curso marcadamente opuesto a lo registrado en los últimos años; donde la compra de reservas y su contraparte en pesos explicó la emisión de dinero.

El BCRA, finalizó el año con bajas compras de divisas, las que alcanzaron u$s 3,3 MM, concentradas principalmente en el IV trimestre.

Las menores compras sumadas al uso de divisas para pagos de deuda pública explicaron la caída de u$s 5,8 MM en las reservas. Cerrando el año con u$s 46,4 MM.

La marcada expansión en la oferta de dinero o Base Monetaria se canalizó a los agregados M2 y M3, aumentando 32% anual en consonancia con el programa monetario.

Bajo esta evolución de los agregados, el sistema financiero registró una suba de depósitos totales del 22% anual, alcanzando $ 440 MM en diciembre 2011. Los depósitos privados crecieron 25% en tanto los depósitos públicos mejoraron solo 15% anual.

Dentro de los privados, los depósitos efectuados en pesos aumentaron 28% y los nominados en dólares solo 5% como reflejo de una fuerte salida del sistema ante la dolarización privada registrada durante el año.

Los depósitos públicos crecieron a menor ritmo que el año anterior ante el déficit financiero del gobierno nacional y por menores superávits de las provincias.

Aún con la notable evolución nominal, los depósitos representaron 24% del PBI mostrando una leve mejora respecto del año anterior. La monetización alcanzada es similar a la de Paraguay y la mitad que la registrada en Uruguay, Brasil y Chile.

El crédito otorgado al sector privado creció 48% anual financiado por la expansión de los depósitos, por el uso de fondos de instrumentos como Lebac y Nobac y fondos propios.

Los préstamos privados subieron del 13,2% al 15,2% del PBI, reflejando el proceso de dinero a bienes incentivado por las tasas nominales bajas.

En esa dirección los préstamos comerciales, de consumo y con garantías aumentaron a similar ritmo reflejando el financiamiento de stocks, flujo de ventas, activos fijos y cobertura del poder de compra de los salarios. Proceso que inició un camino de lenta desaceleración en el segundo semestre de la mano de las mayores tasas de interés.

La tasa de interés Badlar privada subió 9 pp hasta un máximo del 20% y la Activa 1ra Línea subió 11 puntos hasta 23% hacia noviembre ante la creciente dolarización privada financiada con salida de depósitos en pesos y dólares.

Las medidas fiscales para controlar el acceso al mercado cambiario y la expectativa de mayor ahorro fiscal, frenó la incertidumbre y la salida de capitales, dando lugar a una tendencia bajista de las tasas de interés.

Dichas medidas y señales definirán la evolución del mercado crediticio para el año 2012 dentro de un programa monetario más atenuado que proyecta una expansión de agregados del 26%.

El sistema financiero en el año 2011 volvió a mostrar marcada performance, al mantener sus resultados y el retorno sobre patrimonio bajo un contexto de spread decrecientes y alta expansión de la cartera activa.

De esta forma, el sistema financiero acumula siete años de resultados positivos que profundizan y acentúan su solvencia. El patrimonio neto superó en 62% los capitales mínimos requeridos por el BCRA, nivel que le permitiría afrontar de forma eventual una mayor volatilidad proveniente de los mercados externos.

La calidad crediticia, uno de los principales indicadores de gestión que marca la salud del sistema, mantuvo la tendencia decreciente ante el aumento de cartera y crecimiento de la economía. La irregularidad de los préstamos privados cayó del 2,1% al cierre del año 2010 al 1,4% de la cartera privada a fines del año 2011.

Principales Indicadores del Sistema Financiero

El siguiente cuadro muestra la evolución de los principales indicadores del sistema financiero.

Finalmente, la solvencia, liquidez, rentabilidad, capitalización y el bajo apalancamiento del sistema financiero son herramientas fundamentales en pos de una transformación eficiente de ahorros en inversión, base necesaria para el crecimiento de Argentina.

ACCION COMERCIAL

Objetivos 2011

Durante 2011, hemos trabajado sobre la línea de los siguientes objetivos estratégicos:

Crecer en las carteras activas de modo de mejorar el posicionamiento relativo en el mercado.
Mantener el crecimiento atomizado de las fuentes de fondeo.
Seguir contribuyendo al desarrollo económico de las regiones donde actuamos, en operaciones con buena capacidad de repago y adecuadas garantías.
Atender a todos los segmentos de clientes de Banca de Empresas, especialmente al segmento de pequeñas empresas y agro negocios, aprovechando las ventajas que nos brinda a nivel nacional nuestra amplia red de sucursales.
Aumentar el financiamiento de corto y largo plazo asistiendo a las empresas de acuerdo a sus necesidades de capital de trabajo e inversiones de capital, con énfasis en aquellas actividades ligadas a la exportación.
Maximizar la rentabilidad, aprovechando oportunidades de nuevos negocios con los actuales y nuevos clientes, cuidando los márgenes financieros, potenciando los ingresos por comisiones y continuando con las acciones tendientes al control de la mora.

Banca Empresas

En 2011 se definieron objetivos orientados fundamentalmente a seguir consolidando nuestra posición de liderazgo en el negocio de empresas, proyectando una tasa de crecimiento sobre la media del sistema en la cartera de créditos y depósitos y potenciando la venta de productos transaccionales asociados. Los ejes para alcanzar las metas fijadas fueron:

La aplicación del modelo de atención descentralizado de Empresas, aprovechando nuestra amplia red de sucursales y los Centros especializados en Empresas; red que en 2011 ha crecido en 19 nuevas sucursales en diferentes puntos estratégicos del país.
El fuerte apoyo, al igual que en años anteriores, a las Pequeñas Empresas principalmente en el segmento Micro Emprendimientos y Agronegocios,
La búsqueda constante por perfeccionar nuestra oferta de productos y servicios, de manera de adecuarlos a las necesidades de cada segmento y cumplir con los más altos estándares de calidad y de atención.
Potenciar la fidelización de nuestros clientes a través de la colocación de productos crediticios de mediano y largo plazo.
El crecimiento sostenido de nuestra cartera de Depósitos Vista y a Plazo.

En 2011 la cartera activa de Banca Empresas volvió a mostrar importantes resultados alcanzando un crecimiento del 40%, impulsada por el crecimiento de las colocaciones en Préstamos Prendarios, Descuento de Documentos y en menor medida Adelantos en Cuenta Corriente.

También resultó fundamental el aporte de los segmentos Agro y Pequeñas Empresas, particularmente en Micro Empresas, que registraron aumentos del 63% y 58% respectivamente, otorgándole mayor atomización y estabilidad a la cartera de activos.

La captación de depósitos se incrementó considerablemente, alcanzando un crecimiento interanual superior al 32%, con aumentos del 27% en el saldo de las Cuentas Vista y del 43% en los Depósitos a Plazo.

Banca Agronegocios:

El segmento de Agronegocios fue un fiel reflejo de la situación del sector agropecuario en el país, siendo uno de los más dinámicos a lo largo de todo el año 2011. Fue fundamental en este sentido la variada oferta de productos ofrecidos desde Banco Macro, que se adecuan a las necesidades de financiamiento y atención de cada productor.

Asistimos a más de 18.300 productores agropecuarios, incrementando el financiamiento de capital de trabajo y la compra de maquinaria agrícola, como también impulsamos la venta de paquetes exclusivos, como CampoXXI, que registró un crecimiento del 54% respecto del año anterior.

Fue particularmente importante la gestión realizada en Tarjetas MacroAgro, que registró un aumento del 25% en la cantidad de cuentas activas, generando asimismo un incremento del 45% tanto en el consumo como en el saldo de cartera. Se destacan a su vez los convenios firmados con más de 70 fabricantes de maquinaria que permitieron financiar a mediano y largo plazo la compra y renovación de bienes de capital agropecuarios.

Banca Pyme:

El modelo de atención descentralizada de empresas observa en Banca Pyme el mejor reflejo de sus resultados. Nuestra amplia red de sucursales nos permite llegar a las Pequeñas y Micro empresas extendidas a lo largo de todo el país, posicionándonos como líderes del mercado en las principales regiones del interior.

En 2011 Banca Pyme alcanzó un crecimiento de su cartera de créditos del 50%, destacándose el incremento de los saldos en Descuento de Documentos y en financiaciones de mediano y largo plazo, principalmente préstamos prendarios.

Es importante resaltar la importancia que tuvieron las Micro Empresas dentro del segmento, las que presentaron crecimientos en cartera activa y pasiva del 65% y 41% respectivamente, constituyéndose en fuente fundamental de captación de fondos.

Con el objetivo de seguir perfeccionando nuestra oferta de productos y brindar la mejor atención a nuestros clientes, a mediados de año lanzamos un paquete especialmente diseñado para comercios. En solo unos pocos meses colocamos 5.000 paquetes, mejorando de esta forma la venta cruzada y las perspectivas de rentabilidad de este segmento en particular.

Comercio Exterior:

Durante el año 2011, Macro ha consolidado su participación competitiva en el negocio de Comercio Exterior a través de la calidad en sus prestaciones y de la búsqueda permanente de brincar tanto cuantitativa como cualitativamente servicios y productos adecuados y accesibles.

Como consecuencia de ello y en el mencionado período, se ha logrado mejorar de manera significativa las variables fundamentales del negocio, las cuales permitieron:

Alcanzar un crecimiento en cartera activa del 31%, fundamentalmente en pre/financiación de exportaciones del segmento Agro y Medianas Empresas, y aumentar la financiación de importaciones en un 143%;
Incrementar en un 58% la cartera de clientes que operan regularmente en comercio exterior;
Crecer un 25% en volumen operativo
Incrementar un 22% las comisiones en dólares mejorando significativamente la rentabilidad del negocio.

Estos indicadores demuestran la importancia del negocio de Comercio Exterior para Banco Macro que actualmente representa más del 20% del total de la Cartera Activa de Banca Empresas.

Banca Individuos

Durante el 2011, los objetivos estratégicos de la Banca de Individuos se centraron en:

Incrementar la participación en el mercado de las líneas insignia orientadas a la financiación de consumos, consolidando el liderazgo y posicionamiento competitivo de la cartera de préstamos personales. Respecto a Tarjetas de Crédito, se procuró incrementar la posición en el negocio en términos de consumos y activos totales, utilizando el producto como herramienta para potenciar el vínculo con los distintos segmentos de clientes.
Mantener la calidad crediticia de la cartera, haciendo hincapié en la mejora de la ecuación riesgo - recompensa de nuestros clientes.
Mejorar los ratios de eficiencia en la comercialización de productos, mediante la implementación de nuevos canales.
Desarrollar fuentes de fondeo atomizadas y establecer una base de comisiones sólida y distribuida en cuanto a sus orígenes,
Mejorar la utilización de la información de nuestros clientes, para que sirva como herramienta que permita potenciar los resultados de las acciones comerciales y de venta.

Como resultado de estas acciones, las carteras activas de Banca de Individuos registraron en 2011 un crecimiento del 60.6%, incrementándose asimismo nuestra participación de mercado y posicionando al Grupo Macro en el segundo lugar del entre las entidades del sistema financiero, en función al volumen de su carteras de prestamos personales y tarjetas de crédito.

Ejes de crecimiento

Préstamos Personales

Nuevamente superamos el crecimiento registrado por el sistema financiero en materia de préstamos personales. En 2011 hemos crecido un 56% interanual, superando por 10 puntos el crecimiento del sistema financiero (46%). Esta performance nos permite mantener nuestra posición de liderazgo, y además ampliar al 15,48% la participación en el mercado..

Cabe destacar que para lograr la consecución de este crecimiento, se trabajó enfatizando la aplicación de acciones comerciales específicas para cada segmento de clientes, utilizando el principal canal de originación; nuestra extensa red de sucursales.

Asimismo, se implementaron herramientas y productos que permitirán continuar el crecimiento de la cartera, a partir de un proceso de generación eficiente. Entre los más significativos destacamos::

La herramienta de “calificación constante”, que permite que todos los clientes del Banco tengan una oferta diseñada a su medida en cualquier canal. Esto generó $1.500 millones colocados a través de este tipo de campañas centralizadas
El producto ProntoCash a través de cajeros automáticos en Banco Macro.
El canal de Préstamos por teléfono, lo que permitió disminuir notoriamente la sobrecarga operativa en las sucursales, principalmente orientados a segmentos específicos de clientes.

Continuar desarrollando canales alternativos a las sucursales, acciones comerciales a medida y la adopción de técnicas estadísticas que faciliten el proceso de evaluación crediticia y la detección de los clientes con mayor probabilidad de compra, serán parte fundamental del desarrollo del negocio de préstamos para el 2012.

Tarjetas de Crédito

El producto de Tarjetas de Crédito tuvo en 2011 una serie de desafíos con el objetivo de mejorar su posicionamiento, para servir de base al incremento del volumen del negocio.

Se definió y aplicó un cambio en la estrategia del negocio, que redundó en la intensificación de las acciones de promoción y beneficios para el cliente, combinando un enfoque nacional y con una mayor intensidad a nivel regional De esta manera, se elevaron los consumos 10 veces por encima de su promedio habitual.

Se puso a disposición de la red y los clientes nuevos canales para la emisión de plásticos, complementados con nuevas alianzas para la emisión y el lanzamiento de productos para el segmento de mayores ingresos que requieren productos Premium: MasterCard Black, Visa Platinum y próximamente una nueva oferta de mayor valor para el segmento. Esto se complementó con campañas masivas de venta, a fin de realizar ofertas sobre los clientes del banco que aún no poseían el producto.

Diseñamos e implementamos una nueva estrategia comunicacional, basada en lograr posicionamiento regional y simultáneamente retener y fidelizar las regiones de mayor presencia

Se alcanzó una visualización integral de los descuentos en distintos medios de comunicación propia y de comercios. Se trabajó rigurosamente en encontrar un concepto de posicionamiento para sostener el crecimiento de tarjetas para el próximo año.

Se intensificaron las acciones de mantenimiento y desarrollo de la cartera existente de modo de incentivar los volúmenes de consumos y de lograr mayor eficiencia en la administración. Se destacan las siguientes: se establecieron políticas para el aumento continuo de los límites de compra, se establecieron parámetros para la depuración de cuentas inactivas, se realizaron ofertas de mas valor segmentadas y se revitalizó el programa de fidelización.

La cartera contable tuvo un crecimiento del 104% interanual, superando los $ 6.500 millones de consumos, alcanzando una cuota de mercado del 6.3%.

A principios de 2010 Banco Macro ocupaba el 8vo. lugar en el ranking de consumos de tarjeta de crédito, alcanzando el 6to. lugar a mitad de año y con tendencia creciente, superando la velocidad del mercado. Se alcanzó una cifra record de 251.000 cuentas lo que implica 417.000 tarjetas aproximadamente.

Banco Macro (*)

3 primeros Bancos

Sistema

Total

67.2%

39.6%

45.4%

(*) Velocidad de Crecimiento en Volumen de Consumos (Periodo Dic´10 vs Dic’11)

Productos comisionables

- Paquetes

Orientados a distintos segmentos y destinados a cubrir necesidades de nuestros clientes, los servicios Macro Dinámica, Macro Valora y Macro Premium crecieron de manera constante y permanente como resultado de la gestión comercial de comercialización cruzada ante el ofrecimiento de una tarjeta de crédito o préstamo, posibilitando el incremento de los ingresos por comisiones.

Durante el 2011, la gestión comercial realizada nos permitió superar los 328.000 Paquetes de productos, incrementando el stock un 39.4% respecto del 2010. Los ingresos generados por este producto se incrementaron un 59% en el mismo período

- Seguros

El producto Seguros, continuó con su profundización de modelo lo que le permitió una fuerte expansión durante el 2011, alcanzando altos estándares de eficiencia.

Durante este año, el crecimiento del stock superó el 27% alcanzando una nómina de 1.000.000 de clientes asegurados a través de Banco Macro.

En lo que respecta a los productos comercializados, se ajustaron las sumas aseguradas de la mayor parte de las coberturas para adecuarlas al actual contexto y acompañar las necesidades de protección de las personas y los bienes.

El fuerte crecimiento del stock y el ajuste de sumas aseguradas permitió que las comisiones generadas por seguros de clientes individuos reportaran durante el 2011 un incremento del 100%.

Cabe destacar que esta meta fue alcanzada mediante la venta a través de sucursales y profundizando el nivel de venta a través del centro de atención telefónicas con foco en productos de mayor primaje y comisiones, acciones de recupero de clientes y de cross sell.

Este crecimiento se complemento con herramientas de medición de eficiencia en la liquidación de siniestros de algunas coberturas de los seguros de hogar, robo en cajero, y auto, a los efectos de establecer y validar la aplicación de adecuados estándares de calidad y respuesta en la gestión

Asimismo, medimos la eficiencia en la gestión telefónica de venta de seguros, fortaleciendo el programa de calidad del centro de atención telefónica, lo que nos permitió evaluar la comercialización a través de este canal y garantizar altos estándares de atención a nuestros clientes.

- Cuentas

El año continúo con modificaciones regulatorias sobre cuentas de la seguridad social y planes, así como también cuentas de depósitos judiciales, los que han demandado esfuerzos en cuanto a nuevas implementaciones o modificaciones a productos.

En ese sentido, se ajustaron los procesos, sistemas y modelos comerciales para dar respuesta a las regulaciones sin afectar las acciones comerciales y calidad de producto y atención.

- Tarjeta de Debito

Las tarjetas de débito ocupan un lugar relevante dentro de las estrategias para generar una mayor relación transaccional con los clientes, fomentando la utilización de las cuentas y, en consecuencia, incrementando la base de depósitos a la vista.

Durante el ejercicio 2011, las tarjetas de débito desarrollaron su potencial como medio de pago, presentando un incremento del 55% en el volumen monetario de operaciones de compra, superando por 11.5 puntos el crecimiento del Sistema VISA, para el mismo periodo.

Asimismo, la cantidad de transacciones de compras, presentó un crecimiento anual superior al 26%.

Ambas mejoras son resultado de la implementación de acciones de promociones y beneficios para clientes en distintos rubros y que tienen como objetivo complementario el desarrollo de los saldos vista por incremento de depósitos en Cuentas Transaccionales.

La cantidad de tarjetas de debito supera actualmente el 1.850.000 plásticos, representando un crecimiento de cartera en el orden del 10.7%.

- Banca Móvil

Banca Móvil es un servicio que le permite a los clientes realizar operaciones financieras en cualquier momento, por medio de su teléfono celular. Este canal ha presentado un desarrollo muy importante durante este año, registrando un gran incremento de Clientes suscriptos, triplicando la base de usuarios, cuadruplicando la cantidad de transacciones resueltas y quintuplicando los montos monetarios.

Asimismo, se mejoró el proceso de adhesión al servicio, sin reducir la seguridad del servicio, y se amplio la oferta de transacciones disponibles.

- Cajeros Automáticos

El parque de Cajeros Automáticos (ATM’s) del Grupo conforma una de las redes de mayor cobertura del país, con mas de 950 equipos, instalados en Sucursales y en posiciones estrategias como Hipermercados, Centros Comerciales, Estaciones de Servicios, y en varias Localidades del Interior del país, donde no hay presencia de sucursales bancarias tradicionales, lo que facilita la posibilidad de realizar operaciones financieras a Clientes y No Clientes.

El objetivo planteado durante el 2011 fue continuar fortaleciendo nuestro parque de cajeros conjuntamente con el Plan de Renovación, Recambio y Ampliación del Parque Tecnológico. Realizamos más de 191 Instalaciones (63% correspondientes a reemplazos, 19% a nuevas Posiciones y 18% a refuerzos de posiciones), finalizando el año con un incremento de 76 Equipos, representando un crecimiento del 8.6%.

Asimismo, y continuando con el proyecto de desarrollo tecnológico, instalamos 27 Cajeros Automáticos con Reconocimiento de Efectivo y Acreditación en Línea del Deposito, Este recambio permitió acercar a nuestros clientes un servicio ampliamente aceptado y valorado, que facilita y simplifica la forma de hacer depósitos en efectivo sin necesidad de utilizar sobres.

Por otro lado, se profundizaron las acciones orientadas a mejorar el Nivel de Servicio y Disponibilidad de la Red de Cajeros Automáticos mediante estrategias de capacitación y gestión preventivas que sumadas al recambio tecnológico, dieron como resultado que el Nivel de Servicio promedio anual se ubique por encima del de la Red Banelco, siendo uno de los Bancos con mejor performance en este indicador en relación a la cantidad y dispersión del Parque de Cajeros Automáticos instalados.

Todas estas acciones tuvieron su principal reflejo en un aumento de las transacciones, las cuales se ubicaron en más de 102 millones realizadas en los Cajeros Automáticos, representando un incremento del 5% en comparación con el volumen transaccional del Ejercicio 2010.

Otros aspectos relevantes

Las acciones comerciales y la fidelización de clientes, han permitido lograr un crecimiento en la cartera pasiva por encima del mercado en cuanto a depósitos a plazo de clientes minoristas (menores a 1 millón de pesos), potenciando la atomización del fondeo.

Para generar las bases de un uso eficiente de los recursos en pos del desarrollo sostenible del negocio se han implementado procesos que tienen como objetivo la determinación del valor que cada cliente le aporta a la banca.

En este sentido los datos tuvieron alta preponderancia para la realización de modelos estadísticos que permitan predecir escenarios de evolución comercial de los segmentos.

Se han desarrollado modelos de propensión de compra de Prestamos y Tarjetas, estos modelos permiten maximizar el incremento de la vinculación con los clientes, esto implica aumentar tanto la frecuencia como el importe de consumo que realiza cada cliente, complementando con estrategias de venta cruzada y up selling para conseguir que nuestros clientes aumenten el consumo de los productos y/o servicios adicionales de mayor valor.

Asimismo, se realizaron modelos de baja de productos de Tarjetas y Paquetes, que permiten detectar la fase temprana de desvinculación en la que el cliente viene disminuyendo sus consumos y relacionamiento con el Banco, esto permite desarrollar estrategias de retención que se anticipen a su desvinculación lo que implica no solo reactivar la relación comercial con los clientes existentes con propensión a la baja sino también una reducción en los costos de captación de nuevos clientes.

Por otro lado, y en cuanto al segmento Jubilados se comenzó con los primeros estudios de la base, que permitieron establecer estrategias diferenciadas más eficientes para incrementar el valor del segmento. En relación al segmento de Plan Sueldos, se desarrolló un nuevo Modelo de Gestión en conjunto con la Banca Empresas.

Con el objetivo de continuar mejorando la explotación de información de nuestros clientes, el 2011 representó para la Banca de Individuos una etapa con mayores exigencias de análisis, rendimiento y nuevas formas de gestionar la información

SOPORTE

Canales

Durante 2011 se trabajó arduamente en incentivar el uso de los canales automáticos por parte de nuestros clientes, haciendo foco en los beneficios de utilizar estos medios. El resultado de dicho trabajo, se tradujo en un crecimiento tanto en materia transaccional como en el número de usuarios.

Se incrementaron 32% las operaciones realizadas por estos canales respecto del año anterior. En el año 2011 se realizaron en promedio 8.9 millones de operaciones mensuales.
La evolución de usuarios demuestra un crecimiento de 27.14% en usuarios activos, alcanzando un total de 320 mil usuarios y 33 mil nuevas adhesiones en el año.
El 88,31% de los usuarios adheridos al Servicio, efectuaron consultas y/o transacciones.

Información detallada de los canales:

ClienteSI

Con el objetivo de captar nuevos usuarios, en 2011 se implementaron acciones comerciales destinadas a promocionar el uso del canal mediante la posibilidad de sumar chances de participar en sorteos por diversos productos a medida que se van realizando transacciones en el canal.

Adicionalmente se realizaron capacitaciones en los diferentes centros regionales, con el propósito de concientizar a toda la red de sucursales sobre los beneficios que brindan los canales automáticos.

Actualmente nuestros clientes pueden acceder a su tarjeta de coordenadas en forma inmediata en toda la red de sucursales, aspecto que ha contribuido al incremento de la captación de nuevos usuarios y del volumen de transacciones.

Macro Direct:

Durante el presente año se implementaron nuevos servicios dentro de la herramienta Macro Direct. En ese sentido se destaca para el segmento de individuos la realización de transferencias vía CBU con acreditación inmediata. En cuanto a Banca de Empresas, se incorporó la posibilidad de solicitar altas masivas de beneficiarios para la acreditación de sueldos y nuevas consultas de recaudaciones con información más detallada. Asimismo se trabajó sobre una nueva funcionalidad transaccional de comercio exterior para la liquidación de operaciones de importación y exportación, transferencias vía CBU con acreditación Inmediata y diferidas con un esquema de firmas.

Terminales de Autoservicio (TAS):

Grupo Macro dispone de terminales distribuidas en toda la Red de Sucursales a lo largo de todo el país. Nuestras terminales ofrecen una amplia gama de operaciones, dando la posibilidad de efectuar depósitos las 24 horas los 365 días del año.

Actualmente contamos con un stock de 781 terminales de autoservicio distribuidas a lo largo de todo el país. Este año, se efectuó el anteproyecto para incorporar la funcionalidad de depósito inteligente de cheques, con la finalidad de poder reducir las tareas operativas de las Sucursales.

Centro de Atención Telefónica:

A través del Centro de Atención Telefónica, nuestros clientes acceden a un servicio rápido y efectivo, mediante el cual pueden efectuar diferentes operaciones y consultas, utilizando dos modalidades:

La atención personalizada con representantes altamente capacitados
La atención automática con el respaldo de la más alta tecnología y disponible las 24 hs todos los días.

En 2011 se incrementó la dotación de recursos en un 19% respecto del año anterior, entre el Centro de Atención Telefónica de Individuos y Empresas, y la Mesa de Ayuda.

El canal ha crecido en cantidad de llamadas un 69% respecto al año anterior, alcanzando un promedio mensual de 136,757 llamadas ingresadas.

Los hitos importantes de este año fueron:

La certificación ISO 9001:2008 del Sistema de Gestión del Centro de Atención Telefónica Individuos.
Se concretó el ingreso de personas con discapacidad motriz para desempeñarse como operadores del Centro de atención telefónica.
Recambio tecnológico de la infraestructura global del Centro de atención telefónica, efectuando una renovación de todos sus componentes y brindando de un esquema de doble soporte ante cualquier eventualidad, minimizando los riesgos y permitiendo la continuidad operativa
Además se incorporó como nueva funcionalidad, la posibilidad de solicitar la adhesión a e-Resumen del producto tarjeta de crédito.

Manejo de Clientes en Sucursales

En 2011 incorporamos e-Flow, una herramienta que permite organizar el flujo de personas en nuestras sucursales, facilitando una atención más ordenada.

E-Flow es un sistema inteligente, que le permite al cliente optar por el trámite que desea realizar, asignándole un turno específico. El sistema mejora notablemente la eficiencia en la utilización de recursos y a su vez se genera un proceso de espera más confortable para el cliente.

Actualmente se concluyo con la 1er etapa de implementación, la cual permitió alcanzar un universo de 181 Sucursales en todo el país, incluyendo todos los Centros de Pago a Jubilados.

Desarrollo Tecnológico

Durante el año 2011, continuamos con el proceso de integración de los diferentes canales, a través de la administración de la relación con los clientes e implementación de un modelo de atención diferenciada.

Continuamos incrementando el parque tecnológico de sucursales, adquiriendo e instalando nuevos cajeros y terminales de autoservicio; contando al finalizar el ejercicio con 953 cajeros activos entre los cuales 26 cuentan con la funcionalidad de reconocimiento de billetes y 781 terminales de autoservicio, conformando la red más amplia del interior del país.

Dentro de los proyectos completados o iniciados durante el año se destacan los siguientes:

Ampliación de la capacidad del ancho de banda de la red de sucursales y regionales, y contratación de un proveedor de red alternativo para las regionales.
Implementación de un vínculo de red de contingencia en sucursales de zona norte a través de la red inalámbrica de telefonía celular.
Actualización de la arquitectura del centro de atención telefónica incorporando redundancia en componentes críticos y permitiendo el aumento de la capacidad de los puestos de operación del mismo.
Anteproyecto para el recambio tecnológico de la actual plataforma IVR que nos permitirá contar con: mayor alcance funcional, mayor flexibilidad, mayor potencial de integración / arquitectura SOA y escalabilidad
Unificación en forma gradual de los mecanismos de integración de las aplicaciones de negocio dentro de la arquitectura SOA.
Continuación del proceso de integración de los diferentes canales a través de la administración de la relación con los Clientes e implementación de un Modelo de Atención Diferenciada:
Visión Unificada de Clientes, desde el punto de vista operacional y analítico.
Integración de canales, manejo de la interacción con el cliente independientemente del punto de contacto.
Campañas, desarrolladas en base a las expectativas, el valor y la lealtad del cliente.
Modelo de atención diferenciada , entrega de productos / servicios en base al valor del cliente
Continuación de la Implementación del sistema para la gestión de turnos de atención al público (E-flow) en Centros de pago a Jubilados y Sucursales.
Implementación del módulo de Gestión de Problemas (Remedy) que posibilita el análisis detallado de incidentes recurrentes para la posterior instrumentación de medidas correctivas y / o preventivas.
Inicio de la implementación de la aplicación que permitirá complementar la solución instalada de incidentes y problemas. En esta primera etapa se modelarán y poblarán cinco sub-servicios de caja.
Implementación de la funcionalidad de transferencias inmediatas en pesos y dólares a través de los canales: Sucursales, Terminales de Autoservicio, Cajeros Automáticos y Home Banking, tanto para personas físicas y jurídicas,
Implementación de un nuevos Sistema de Gestión Integral de RRHH, con un diseño que permite aprovechar tecnologías SOA.
Implementación de nuevas funcionalidades que potencian el proceso de gestión financiera: consultas por Macro Direct, utilización de comprobante único en línea de caja y cheques a granel, cobro de comisión por gestión de cobro de valores, entre otras.
Implementación de la transaccionalidad de comercio exterior a través del servicio Comex Digital.
Selección e implementación de una solución de administración por procesos del negocio, abarcando en una primera etapa el proceso de calificación crediticia y el proceso de mantenimiento de roles.
Implementación de la funcionalidad de préstamos pre-aprobados a través de los cajeros automáticos de la red Banelco.
Implementación de la funcionalidad de tarjeta corporativa para Banca Empresas.

Durante el año 2012 continuaremos con el proceso de integración de los diferentes canales, a través de la administración de la relación con los Clientes e implementación de un modelo de atención diferenciada.

Implementaremos un sistema de cartelería digital integrado con el sistema para la gestión de turnos de atención al público (E-flow).

Asimismo continuaremos avanzando en la gestión de procesos de negocio implementando nuevos procesos.

Implementaremos un sistema de gestión de contenidos con el objetivo de administrar los portales del grupo, comenzando por el Portal de Banco Macro.

Iniciaremos el proyecto de unificación y centralización de conmutadores del Banco, migrando a telefonía IP edificios regionales y AACC.

Iniciaremos el proyecto de virtualización de plataforma de servidores que permitirá la optimización del espacio físico, la reducción de costos y la mejora de la calidad.

GESTION DEL GOBIERNO SOCIETARIO

Gobierno Societario

El esquema de Gobierno Corporativo de Banco Macro S.A. se encuentra sustentado en sus estatutos y en la Política de Gobierno Corporativo aprobada por el Directorio, que recepta las buenas prácticas aplicables en la materia.

Durante 2011 hemos efectuado una revisión integral de la Política, incorporando o eficientizando procesos en función a las mejores prácticas. Se han incluido lineamientos específicos en materia de “Conozca su Estructura Organizacional” y “Transparencia” de la información, que hacen a una mejor interrelación con el adentro y el entorno.

Asimismo existe normativa interna complementaria que el Banco ha adoptado para la organización y sus integrantes, como los códigos de Ética, de Conducta, de Prácticas Bancarias y de Protección al Inversor.

Normas Aplicables

Banco Macro, como entidad financiera, se encuentra regulado por el Banco Central de la República Argentina, quien durante 2011 ha establecido “Lineamientos para el Gobierno Societario de las Entidades Financieras”.

Adicionalmente, Banco Macro S.A cotiza parte de su capital en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, por lo que se encuentra sujeto a las regulaciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores, por lo que anualmente emitimos el Informe Explicativo de Gobierno Societario.

Asimismo, nuestras acciones cotizan en la Bolsa de Comercio de Nueva York, por lo que también cumplimentamos estándares relativos al gobierno societario, conforme el artículo 303A del Manual de Compañías Cotizantes de la NYSE y sus modificaciones, calificando como emisor extranjero privado.

Estructura de Propiedad

El paquete accionario de control del Banco es detentado por tres de sus accionistas, quienes cuentan con sobrada experiencia en el sistema financiero y cumplen funciones en el Directorio de la Sociedad.

Asimismo, el resto de las acciones se encuentra en poder de la Administración Nacional de la Seguridad Social como administrador del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, diversos fondos de inversión nacionales y extranjeros, inversores institucionales e inversores minoristas.

Composición Accionaria (Diciembre 11)

Directorio - Composición y Funciones

El Directorio es el máximo órgano administrativo, y su responsabilidad es establecer los objetivos y políticas de gestión comercial y de riesgos, con una visión de desarrollo y sustentabilidad en el largo plazo para el Banco.

Actualmente, el Directorio está integrado por 12 Miembros Titulares elegidos por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, para cumplir mandatos por períodos de tres ejercicios. Los Directores del Banco cuentan con experiencia, sólidos conocimientos y entrenamiento suficiente para desempeñar actividades en el negocio bancario.

Por otra parte, Banco Macro S.A. en cumplimiento con las normas de la CNV y SEC, cuenta con un Comité de Auditoría conformado por tres Directores independientes.

Directorio


Nombre	Cargo
Jorge Horacio Brito	Presidente
Delfín Jorge Ezequiel Carballo	Vicepresidente
Jorge Pablo Brito	Director Titular
Juan Pablo Brito Devoto	Director Titular
Luis Carlos Cerolini	Director Titular
Carlos Enrique Videla	Director Titular Independiente
Alejandro Macfarlane	Director Titular Independiente
Guillermo Eduardo Stanley	Director Titular Independiente
Constanza Brito	Director Titular
Marcos Brito	Director Titular
Rafael Magnanini	Director Titular
Roberto José Feletti	Director Titular
Mario Eduardo Bartolomé	Director Suplente
Ernesto Eduardo Medina	Director Suplente
Delfín Federico Ezequiel Carballo	Director Suplente
Fernando Raúl García Pulles	Director Suplente Independiente

Comisión Fiscalizadora


Nombre	Cargo
Alejandro Almarza	Síndico Titular
Roberto Julio Eilbaum	Síndico Titular
Vivian Haydee Stenghele	Síndico Titular
Carlos Javier Piazza	Síndico suplente
Alejandro Carlos Piazza	Síndico suplente
Javier Rodrigo Siñeriz	Síndico suplente

Comité de Auditoria


Nombre	Cargo
Guillermo Eduardo Stanley	Presidente
Carlos Enrique Videla	Vicepresidente
Alejandro Macfarlane	Miembro
Fernando Raúl García Pulles	Miembro Suplente

Ambiente de Control

El Sistema de Control Interno tiene sustento principal en la integridad, los valores éticos y morales y la idoneidad de quienes lo integran, pero también existen otros aspectos que se manifiestan en la conformación de los procesos operativos, y fundamentalmente, en cómo se administran y controlan, en el grado de adhesión a las Políticas y en el cumplimiento de metas / objetivos que emanan de la dirección.

Este sistema es evaluado en forma permanente por diversos actores, con el objetivo de testear el cumplimiento de los requisitos legales, regulatorios e internos, que aseguren un adecuado funcionamiento.

Comités

Los integrantes del Directorio participan activamente en la gestión diaria, aportando su experiencia y conocimiento, conformando los diversos Comités establecidos: Comité Ejecutivo, Comité de Auditoria, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Gestión de Riesgos Comités de Créditos, Comités de Recupero, Comité de Sistemas, Comité de Auditoria Interna y Comité de Prevención de Operaciones del Lavado de Dinero.

Asimismo, a partir de 2012, el Directorio ha establecido la conformación de los siguientes Comités: de Incentivos al Personal, de Ética y Cumplimiento; y de Nombramientos y Gobierno Societario; incorporando las mejores prácticas en materia de Gobierno Societario.

Cumplimiento Normativo

Entendemos que el desarrollo de acciones vinculadas al cumplimiento forman parte de la cultura de una organización, y no solo son responsabilidad del personal especialista en cumplimiento. En Banco Macro, la función de cumplimiento actúa como referente para resolver aspectos vinculados con la implementación apropiada de leyes, regulaciones y estándares internos de cumplimiento, a través de políticas y procedimientos y otros documentos tales como manuales de cumplimiento, códigos de conducta internos y guías prácticas.

Auditoria Interna

La principal misión de la Auditoría Interna es evaluar el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno, el cumplimiento de las políticas y procedimientos emanados desde la Dirección y de las disposiciones que regulan la actividad, en un marco de profesionalidad, objetividad e independencia.

Las tareas se desarrollan en función a lo planificado en el Plan Anual, elaborado en base a la exposición a los riesgos comprendidos en el contexto financiero y económico, el perfil del Grupo, el conocimiento de los negocios, la evaluación de riesgos realizada por las áreas, los lineamientos de los distintos entes reguladores y las expectativas de la Dirección; de modo de asegurar una adecuada cobertura de los riesgos relevantes, respetando las mejores prácticas en materia de auditoría.

La evaluación realizada sobre la estructura de Control Interno ha arrojado resultados satisfactorios, profundizándose la cultura del control por parte de las áreas propietarias, lo que permite operar con un razonable grado de efectividad, observándose asimismo una razonable cobertura de los riesgos operacionales, de crédito, de mercado, normativos y reputacionales,

Auditoria Interna coordina los testeos de procesos que respaldan las Certificaciones exigidas por SOX, en un marco de convergencia, lo que nos permite eficientizar los trabajos de validaciones entre los exigidos por normas internacionales, el Control Interno, la Auditoría Externa y la Gestión de Riesgos realizadas sobre cada uno de los procesos de la Organización.

Para el desarrollo de estas tareas la Gerencia de Auditoria Interna del Grupo dispone de una dotación de 98 recursos, la gran mayoría profesionales universitarios graduados en distintas disciplinas, asegurando así un equipo altamente profesional que permite dar respuesta a las necesidades y desafíos que se presentan, en un entorno de permanente cambio y de mayores exigencias, acompañando a la Organización en su crecimiento constante.

Se implementaron programas de mejora a fin de alcanzar una mayor automatización y eficiencia en el desarrollo de las tareas, que incluyeron, entre otras, la utilización de herramientas informáticas tanto para la administración de las auditorías, generación de informes y seguimiento de observaciones, como para la explotación de información a través de la generación de pistas de excepción y tableros de control.

En 2011, se emitieron 436 informes de Auditorías sobre la Red de Sucursales, 134 Informes de Auditoría sobre áreas Centrales, que incluyen trabajos sobre Procesos Crediticios, Financieros, Contables y Operativos y 28 de Auditoria de Sistemas y Tecnología sobre las entidades financieras del Grupo Macro y subsidiarias, abarcando pruebas sobre el diseño de los procesos, evaluación de su funcionamiento y pruebas sustantivas.

El Comité de Auditoría tomó conocimiento de la totalidad de los informes emitidos por Auditoría Interna, Auditoría Externa y otros Entes de Control a través de reuniones mensuales, poniendo especial énfasis en el seguimiento de la regularización de las debilidades señaladas, como así también sobre el avance y cumplimiento del Plan Anual de Auditoría.

En conclusión, Auditoría Interna ha dado cumplimiento a las normas y exigencias de los reguladores, acompañando el crecimiento de la Organización y asegurando un razonable nivel de control para el desarrollo de los negocios en las Empresas del Grupo Macro, con una visión enfocada a la mejora de los procesos de Negocio y de Auditoría

Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo

La política de Banco Macro S.A. contiene el firme compromiso de desempeñar un papel activo en la lucha contra el lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas y la financiación del terrorismo, cumpliendo con la legislación y regulaciones nacionales e internacionales en la materia, a través del establecimiento de requisitos y controles en cada una de sus líneas y áreas de negocios.

En función de los cambios que implicaron durante el ejercicio 2011 la sanción de la Ley 26.683 y la emisión de la normativa reglamentaria por parte del BCRA y de la UIF, hemos trabajado en la actualización de normas y procedimientos internos, profundizando la explotación de nuestras herramientas informáticas de control y monitoreo.

Para verificar el cumplimiento de los objetivos fijados en esta materia, nuestra institución tiene implementadas revisiones y auditorías periódicas e independientes, enfocadas a evaluar el programa y el cumplimiento de las leyes, regulaciones y reglamentaciones vigentes.

En ese sentido, Banco Macro S.A. ha adoptado un programa formal y permanente de capacitación, entrenamiento y actualización para sus empleados y funcionarios.

Durante el transcurso del año 2012, aplicaremos un programa de trabajo efectivo que refleje los mencionados cambios normativos y las mejores prácticas para una empresa de servicios financieros y bancarios.

Protección de Datos de Carácter Personal

Banco Macro cuenta con políticas y procedimientos diseñados en relación a la cobertura de aspectos vinculados con la Privacidad y Protección de Datos Personales, cumplimentando los requisitos de la Ley Nº 25.326 y sus modificatorias, el Decreto Reglamentario Nº 1558/2001 y las disposiciones emanadas de la Dirección Nacional de Protección de Datos Personales.

Los funcionarios y empleados del Banco con acceso a datos personales (almacenados en bases de datos lógicas o físicas, por ejemplo, legajos de crédito), están obligados a mantener confidencialidad sobre los mismos, y se encuentran sujetos al deber de guarda y mantenimiento sobre ellos. Estas obligaciones persisten aún después de cancelados o anulados los datos de las bases, y aún después de finalizada su relación contractual con el Banco.

Prestamos especial atención a estas normas en la relación comercial y profesional con proveedores o prestadores de servicios, como asimismo en aquellos en que el Banco actúe como proveedor o prestador de servicios a un tercero, a los efectos de observar que el acceso o tratamiento de datos personales incluidos en bases de datos de nuestra responsabilidad, se encuentre enmarcada exclusivamente en la prestación de un servicio de ese tercero al Banco o viceversa.

Gestión de Riesgos

El Banco ha definido una Política Marco de Gestión de Riesgos sobre la cual se sostiene la definición de las responsabilidades, estructuras y funciones involucradas en la gestión diaria de los riesgos, incluyendo el Directorio, los subgerentes generales, los gerentes de área y el resto del personal.

Dicha gestión es aplicable a la definición de estrategias y es diseñada para identificar eventos potenciales que puedan afectar a la organización, gestionar sus implicancias dentro los umbrales de riesgo establecidos por el Directorio y proporcionar una seguridad razonable sobre el logro de los objetivos.

Áreas especializadas gestionan y administran los Riesgos de Crédito, Operacional y Tecnológico y de Mercado, Liquidez y Tasa.

El Directorio ha establecido a partir del ejercicio 2012, la formación del Comité de Gestión de Riesgos cuya principal función será asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.

Riesgo Crediticio

La Gerencia de Riesgo Crediticio es responsable de la aplicación de las políticas referidas a la administración y monitoreo de la exposición al riesgo de crédito.

Se han desarrollado manuales de procedimientos y herramientas (sistemas de información, sistemas de calificación y seguimiento, modelos de medición, políticas de recupero) los cuales, en su conjunto, permiten el tratamiento del riesgo de la forma más eficaz en función de la tipología de los clientes. A su vez, se monitorea de manera continua el cumplimiento de las regulaciones crediticias establecidas por el B.C.R.A..

Contamos con especialistas en análisis de riesgo de crédito para Empresas, Individuos, Microemprendimientos y Agro; quienes cuentan sobrada capacidad y experiencia para brindar soporte técnico a las decisiones de crédito.

Asimismo, nuestro proceso de aprobación de créditos se complementa con una grilla de facultades crediticias de esquema escalonado en diversos niveles, tales como; los Comités Senior, Junior, de Banca Pyme, Agro y Grandes Empresas y Regionales; y funcionarios de alto nivel con atribuciones para calificar a clientes, en relación al monto de capital solicitado y condiciones de la operación.

Asimismo, la Gerencia de Administración y Operaciones de Crédito cuenta con procedimientos cuyo objetivo es mitigar la exposición al riesgo de crédito. A través de los sectores de Revisión Crediticia, de Operaciones Crédito y de Administración de Créditos, controla la instrumentación y liquidación de las operaciones; elabora reportes de comportamiento de la cartera; revisa de manera periódica la clasificación de deudores y la cobertura de garantías.

Desde el área de Análisis y Planeamiento, se monitorea la exposición al riesgo, utilizando alertas e indicadores y elaborando reportes que sirven de fuente de información para la gestión de la cartera por parte de la Dirección, la propia gerencia y las áreas comerciales.

El proceso se complementa con la Gerencia de Recupero Prelegal, quien define y lleva adelante tareas de recupero de la cartera en mora.

Finalmente, la Gerencia cuenta con un área específica encargada de generar, modificar y formalizar las normas y procedimientos que regulan el ciclo crediticio y que tienen por objeto minimizar y/o neutralizar los riesgos de crédito.

Riesgo Operacional

El Banco adoptó la definición de Riesgo Operacional según el Acuerdo de Basilea II y lo establecido por el B.C.R.A. a través de la Comunicación “A” 4793, el cual consiste en el riesgo de sufrir pérdidas debido a la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, los sistemas o personas, o bien a causa de sucesos externos. Esta definición incluye al riesgo legal, pero excluye al riesgo estratégico y reputacional.

El Banco cuenta con políticas, procedimientos y una estructura definidas, estableciendo una unidad de riesgo operacional y designado un responsable.

Asimismo, forma parte del proceso el Comité de Riesgo Operacional cuya principal misión es asegurar un plan de Gestión de Riesgo Operacional que incluya políticas, programas, mediciones y competencias para identificar, evaluar y administrar los riesgos con el objeto de asistir a los Gerentes de Área y al Directorio del Banco, en un entorno de riesgos rápidamente cambiantes y significativos.

También se cuenta con un procedimiento para la recolección de eventos y pérdidas cuyo objetivo es contribuir a reducir los incidentes y montos de pérdidas y con un esquema de monitoreo a través de indicadores de riesgos con el objetivo de efectuar un seguimiento continuo de las exposiciones de riesgos y detectar niveles de riesgos no asumidos.

Durante 2011, con el objetivo de reforzar el Modelo de Gestión de Riesgo Operacional vigente, pusimos en práctica un sistema de incentivos para la gestión de riesgo operacional de manera de fomentar la participación y evaluación de riesgos. Asimismo, se ha reforzado la política de evaluación de riesgos en nuevos productos y ante modificaciones en productos existentes. Por otro lado, se continuó mejorando las diferentes funcionalidades del sistema de gestión de riesgos.

A partir de 2012 el Comité de Riesgo Operacional dejará de funcionar, integrándose la gestión del Riesgo Operacional al Comité de Gestión de Riesgos.

Riesgos relacionados con Tecnología Informática

En cuanto a la Gestión de Riesgos vinculados a Tecnología Informática y Sistemas de Información, se cuenta con planes de contingencia y continuidad de negocios de manera de minimizar los riesgos y permitir la continuidad operativa del Banco.

Con el objetivo de cumplimentar la metodología de identificación y seguimiento de Riesgos Tecnológicos, se procedió a aprobar y publicar la Norma de Gestión Integral de Riesgo de TI y su correspondiente procedimiento de aplicación.

Dicho procedimiento prevé ciclos bianuales de análisis por el cual, en forma incremental, se analizan los riesgos de los procesos de TI, de los aplicativos de negocio, del software de base y de la infraestructura tecnológica que soporta la operatoria. En dicho análisis se evalúan, mitigan y monitorean los riesgos inherentes a la utilización de los activos de Información utilizados por la entidad, generando información que luego es considerada en la toma de decisiones. Éste proceso se encuentra alineado al proceso de riesgo operacional vigente.

Riesgos de Mercado, Liquidez y Tasa

El Comité de Activos y Pasivos (CAP) es responsable de fijar la estrategia financiera del Banco y de su revisión periódica, analizando el contexto de las tendencias económicas y de mercado en relación con el riesgo de mercado, concentración de activos y pasivos, vencimiento, tasa de retorno esperada e inversiones alternativas, en el marco del cual también se evalúan las excepciones y facultades.

Banco Macro S.A. cuenta con políticas escritas acerca de los lineamientos de gestión y administración de los Riesgo de Mercado, Liquidez y Precio; y asimismo con procedimientos que contemplan un esquema de reportes, alertas y planes de contingencia.

Se utilizan herramientas tales como: análisis de sensibilidad, pruebas de stress, curvas de tasas además de otras simulaciones. La adopción de medidas en base a la información proporcionada queda a criterio del Gerente de Finanzas, en función de diversos factores que deberá considerar tales como las condiciones del mercado o la complejidad y variedad de las operaciones.

Asimismo, los informes elaborados contemplan aspectos tales como: cambios en curvas de rendimiento; descalces de activos y pasivos por moneda, tasa, plazo y en función a su volatilidad y velocidad de realización; efectivo mínimo; evolución, tasas y volatilidad de los depósitos a plazo, y la participación de inversores institucionales en los mismos; riesgo de liquidez y precio; y el cumplimiento de límites establecidos por el CAP y la emisión de alertas.

Por otro lado, perseguimos mantener un adecuado grado de liquidez mediante el manejo prudente de activos y pasivos, tanto en lo que respecta al flujo de fondos como a la concentración de los mismos.

La administración de liquidez es apoyada por un proceso del planificación que determina las necesidades presentes y futuras de fondos, considerando cambios en condiciones económicas, políticas, regulatorias y otras, como asimismo estrategias alternativas de manejo de activos y pasivos en situaciones críticas.

Por último, la finalidad de la política de riesgo de precio ó de tasa de interés es asegurar que el Comité cuente con información, herramientas y procedimientos adecuados que le permitan medir, administrar y controlar el riesgo de precio.

Uno de los objetivos en relación al riesgo de precio es eliminar de los diferentes activos y pasivos el riesgo no deseado, pero también es objetivo de la Entidad tomar ventaja de las oportunidades de negocios que puedan ofrecer los cambios de tasa de interés y de precios. Se informa mensualmente al CAP sobre la exposición al riesgo de precio y los efectos que pueda ocasionar en el margen financiero del banco.

Además durante el presente ejercicio, se creo el sector de Riesgo Financiero cuyo objetivo consiste en identificar, monitorear, medir y controlar el Riesgo Financiero (incluye el riesgo de tasa, Liquidez y Mercado). Durante el año 2011, el sector participó en la supervisión del cumplimiento de los objetivos pautados por la Dirección de Banco Macro S.A. en materia de los riesgos indicados.

Control de Gestión

Banco Macro S.A. cuenta con un eficiente sistema de control de gestión, que asegura la calidad en la generación, interpretación y análisis de información estratégica.

El área de Control de Gestión elabora en forma periódica una serie reportes para la dirección. Además cuenta con personal capacitado que efectúa el control de calidad de la base de datos y asegura su consistencia contable. Asimismo, desde Control de Gestión se centraliza la elaboración, seguimiento y control del presupuesto anual de gastos e inversiones.

La herramienta de explotación de la base de datos, permite que cada gerencia (comercial o de soporte) pueda explotar por su cuenta las herramientas disponibles, y generar sus propios reportes y tableros de control, contando con la asistencia técnica de Control de Gestión y de una mesa de ayuda al usuario.

CALIFICACIONES

Las calificadoras de riesgo Moody´s Latin America, Moody´s Investors Service y Fitch Ratings Argentina, mantuvieron sus calificaciones para el Banco estables. Nuestras calificaciones se encuentran dentro de las más altas recibidas por entidades financieras del mercado argentino.


Fitch Ratings:

Calificación Nacional

Instrumento	Calificación
Acciones Ordinarias Clase B	1
ON Subordinadas Serie 1 U$S 150 millones	A+
ON Senior Serie 2 U$S 150 millones	AA+
ON Senior Serie 3 U$S 100 millones	AA+
Endeudamiento de Largo Plazo	AA+
Endeudamiento de Corto Plazo	A1+

Calificación Internacional

Instrumento	Calificación
Endeudamiento de Largo Plazo Moneda Extranjera	B
Endeudamiento de Largo Plazo Moneda Nacional	B+
Endeudamiento de Corto Plazo Moneda Extranjera	B
Endeudamiento de Corto Plazo Moneda Nacional	B


Moody´s Latin America

Calificación Nacional

Instrumento	Calificación
Acciones Ordinarias Clase B	1
ON Subordinadas Clase 1 U$S 150 millones	Aa3
ON Senior Clase 2 U$S 150 millones	Aa3
ON Senior Clase 3 U$S 100 millones	Aa1
Devolución de Depósitos en Moneda Nacional	Aa1
Devolución de Depósitos Moneda Extranjera	Ba1

Calificación Internacional

Instrumento	Calificación
Devolución de Depósitos en Moneda Nacional	Caa1/NP
Devolución de Depósitos Moneda Extranjera	Ba2/NP

RECURSOS HUMANOS

El aporte más importante para el crecimiento del Grupo Macro, es el equipo de gente que lo compone. Por eso desde Recursos Humanos queremos asegurar que todos nuestros colaboradores se desarrollen profesionalmente en un buen ambiente de trabajo, con armonía y con las herramientas que necesitan para cumplir con su tarea eficientemente.

Para acompañar el crecimiento del Grupo este año desde Recursos Humanos trabajamos para lograr mayor Eficiencia Interna. Con este objetivo trabajamos de manera enfocada con cada Gerencia sobre la base de acuerdos de servicio. Así alineamos las expectativas y necesidades concretas de áreas a los planes y acciones de RRHH de manera tal de colaborar con los equipos en el desarrollo de sus proyectos y objetivos.

Bajo esta misma premisa nos propusimos informar, conectar y formar a todos los colaboradores, brindándoles herramientas que les permitan Innovar en sus tareas cotidianas para mejorar sus procesos de trabajo lograr así la mejora de la eficiencia interna desde todos los planos y niveles.

Para enfocar el trabajo de toda la organización y potenciar el trabajo entre la Red y Áreas centrales, continuamos profundizando el sistema de Gestión por Objetivos consolidando el sistema de objetivos para todos los colaboradores de la red de sucursales, que mide la contribución adicional e individual de cada miembro a los resultados de la sucursal, que incluyen variables de calidad y eficiencia como aspectos indiscutibles.

Como parte de la mejora de nuestros propios procesos y para mejorar los niveles de administración interna, consulta y respuesta, desarrollamos PeopleNet como plataforma tecnológica para administrar la información de acciones y dar seguimiento automatizado a algunos de nuestros procesos centrales de RRHH de mayor volumen, fundamentalmente Búsquedas y Selección, Capacitación y el sistema de Fijación y Seguimiento de Objetivos –incluyendo la evaluación de desempeño cualitativa-, módulos que ya están en prueba para poner operativos durante el 2012

Respondiendo a las necesidades de crecimiento del Banco, durante el año generamos acciones particulares para colaborar con el plan de expansión de la Red de Sucursales. Dadas estas oportunidades de crecimiento y acompañando a las expectativas de los colaboradores, 197 personas participaron en búsquedas internas para tomar tareas y desarrollar su experiencia en otros puestos de la organización y otros, 192 colaboradores Macro obtuvieron una promoción.

Como siempre hicimos hincapié en la importancia de mantenerse actualizado y desarrollar nuevas habilidades que permitan su crecimiento profesional. Desde la Gerencia continuamos con el plan de capacitación que se inicio hace unos años como parte de una estrategia de formación más amplia, donde se mantuvieron temas específicos de formación en el puesto y se incluyeron otros temas nuevos vinculados a nuevos objetivos del negocio y/o a los acuerdos de servicio realizados.

El plan anual comprendió 503 actividades, de las cuales 462 fueron presenciales y 41 e-learning.

Adicionalmente se iniciaron acciones los primeros talleres de desarrollo orientados a Gestionar Equipos. Bajo el paraguas de liderazgo se trabajó sobre Comunicación, Negociación, Efectividad, Asignar a la gente a la posición correcta, Evaluación y devolución de desempeño.

Durante el año y mirando el mediano plazo lanzamos el primer Programa de Jóvenes Profesionales de Banca Empresas, una propuesta de formación y desarrollo para jóvenes internos y externos. El objetivo, contar con profesionales preparados para acompañar el crecimiento de la Banca. Este programa prioriza la formación y la evolución que se logra desde la experiencia y desarrollo en un puesto concreto de trabajo.

También continuamos con los planes de inserción laboral de jóvenes a través del Programa de Empleos de Tucumán.

Como nos ocupamos de todas las poblaciones que integran el banco, comenzamos este año con el programa “Macro te Acompaña” dirigido a los colaboradores que se encuentran por ingresar en otra etapa de su vida en donde el eje laboral pasará a un segundo plano para iniciarse en nuevos proyectos. Con este objetivo, convocamos abiertamente a aquellos empleados a quienes les restan pocos años para hacer uso del beneficio jubilatorio.

Se realizaron 4 encuentros en donde se genera un espacio de intercambio para generar ideas que faciliten propuestas a realizar en el futuro, tanto en el plano económico como personal. Durante 2012 continuaremos con esta iniciativa en el interior del país.

Siguiendo el principio fundamental de estar mas cerca, profundizamos el Programa de Integración con más acciones en las diferentes poblaciones/niveles para trabajar de manera equilibrada en 4 aspectos importantes para el Banco: Cultura, Reconocimiento, Interacción entre Áreas y Clima de trabajo. Estos espacios sirven para acordar las pautas de trabajo conjunto, definir planes de acción y principalmente fortalecer la sinergia de los equipos, entendiendo que generar vínculos positivos dan el sentido de pertenencia necesario para mantener al equipo integrado y alineado.

Con el mismo espíritu de siempre de estar presentes en todas las regiones y “para transmitir los valores del Banco y también tomar los temas e inquietudes de primera mano” mantuvimos el plan de reuniones que incluyó desde encuentros con funcionarios y máximas autoridades del Banco hasta el plan de visitas de Relaciones con el Personal donde hay un espacio de encuentro individual con cada colaborador.

Ampliamos ProMacro programando estas reuniones mensuales en la Red y en Áreas Centrales, para que los Gerentes cuenten con un ámbito propio de gestión y comunicación en tres dimensiones: Temas importantes del Banco, Temas importantes de su División y Temas importantes de su propia Sucursal o Gerencia

Desde el resto de los medios y acciones de comunicación, durante los primeros días del año pusimos on line la nueva Intranet para colaboradores Macro: nuestro medio de comunicación cotidiano y de consulta permanente para gran parte de las operaciones diarias. Durante el segundo semestre y ya con la experiencia y desarrollos probados integramos la nueva intranet para Colaboradores de BT. Como hace ya varios años, continuamos con los medios gráficos de Revista Interna, Dossier especiales propios para cada Región y eventos especiales como el cumpleaños del Banco.

Por último seguimos enriqueciendo la cartera de Beneficios por convenios con empresas, que otorgan mejores condiciones para los integrantes de Macro.

Tienen un lugar especial los convenios vinculados a salud y estudios de grado con universidades de distintos lugares del país que incluye al grupo familiar de nuestros colaboradores.

Como siempre, el acompañamiento y apoyo del Grupo ante casos críticos, asistencia social o enfermedades prolongadas que pueda necesitar enfrentar cualquier miembro de nuestra entidad.

Todas las acciones que desde Recursos Humanos impulsamos, se realizan con la convicción de aportar al bienestar y la satisfacción de quienes pertenecen al Banco.

RELACIONES INSTITUCIONALES

Calidad

En Banco Macro entendemos que la satisfacción de nuestros clientes, internos y externos, es lo primordial. A través de diversos estudios de mercado, que desarrollamos en Calidad, obtenemos diversos indicadores para medir el grado de satisfacción nuestros clientes.

Por cuarto año consecutivo realizamos la Encuesta de Satisfacción a Clientes Externos. Los resultados han demostrado mejoras importantes en los ítems relevados, destacando el grado de satisfacción ponderado de nuestros clientes en los satisfactores Productos e Imagen. En ese sentido, se ha evidenciado una evolución favorable de nuestros servicios brindados

Hemos medido la satisfacción de nuestros clientes es aspectos tales como la atención y gestión de la sucursal donde opera, a través del Sondeo de Opinión, que efectuamos en toda la red de sucursales. Se destacan los altos puntajes en los índices de Gestión de la sucursal que creció en todas las divisiones respecto del año 2010 y asciende a nivel país de 8.04 a 8,37. Mientras que el Índice de Gestión Estratégica podría calificarse como Muy Bueno y asciende a nivel país a 8,57.

Por otro lado, y como parte de nuestra filosofía de satisfacción al cliente realizamos por 3er año consecutivo el testeo de “cliente oculto”, técnica en la cual un observador mide el funcionamiento de la sucursal, obteniendo los aspectos a trabajar y las fortalezas detectadas desde la mirada del cliente. Asimismo, incorporamos el “cliente oculto” para empresas y centros de pago.

También agregamos como dimensión en la medición, la evaluación de la herramienta E-Flow con el objetivo de medir el grado de familiarización de los clientes con el uso de las terminales. Esta implementación representa un cambio importante en la experiencia de los clientes de la sucursal, ya que es una herramienta que permite gestionar el flujo del público que asiste a las mismas.

El grado de cumplimiento global de Banco Macro – individuos fue de 76%, Empresas 80% y Centro de Pagos 77%, en todos los casos, con desempeño Muy Satisfactorio.

Además, implementamos los estudios de Imagen y Posicionamiento y Estudio de Medios, como así también, diseñamos el espacio de calidad “Mediciones de Calidad” dentro de Comunicar.

Desde el área de Calidad, realizamos investigaciones de mercado y diseñamos indicadores de calidad basados en los procesos de la organización con el objetivo de medir la satisfacción de nuestros clientes internos y externos, esto nos permite contar con información para la toma de decisiones del negocio.

Durante el 2012 continuaremos abordando el análisis de la satisfacción a través de estos estudios de mercado y diseñaremos nuevos indicadores para los procesos críticos como así también, trabajaremos conjuntamente con todas las áreas de la organización para lograr la optimización de los procesos y buscar la mejora continua.

Imagen Corporativa

Durante 2011 continuamos desarrollando una estrategia comunicacional masiva, pautando tanto medios de alcance nacional como regional, y alcanzamos 1.3 millones de segundos de aire en 54 canales de TV (aire y cable) y 6.6 millones de segundos en 158 radios. Asimismo, tuvimos presencia en 65 medios gráficos, 42 medios digitales y 280 mil segundos en salas de cine.

Incrementamos nuestra presencia medios digitales y desarrollamos acciones de marketing directo, lo que nos permitió acercarnos a clientes y no clientes de todo el territorio nacional. En ese sentido, se exhibieron productos en 40 sitios web con banners publicitarios y sumamos a esto aproximadamente 340 piezas de e-mailing, lo que nos permitió contactarnos en mas de 13 millones de oportunidades con nuestros clientes.

Además, estamos presentes en la vía pública en diferentes puntos estratégicos del país.

Estas acciones de comunicación nos permiten desarrollar negocios atendiendo las necesidades específicas y brindando soluciones adaptables a las necesidades comerciales y financieras de cada región del país.

Asimismo, en 2011 apoyamos diversos eventos que nos han permitido acompañar a nuestros clientes en todo el territorio nacional:

Deportes

Auspiciamos el Rally Dakar Argentina - Chile 2011, lo que nos permitió llegar a los lugares más recónditos de nuestro país, de la mano de un evento de categoría y reconocimiento mundial.

En Tenis, tuvimos el privilegio de auspiciar la Copa Argentina que se desarrollo en el Lawn Tenis de Buenos Aires y el Desafío Agassi – Sampras en la Ciudad de Tigre.

Por otro lado, acompañamos la primera edición de Tour de France en la Argentina, el Torneo de Polo AA2000, y el Torneo 100 año San isidro Golf Club.

En Boxeo, acompañamos a Marcos “El Chino” Maidana, en su defensa del titulo mundial de los súper ligeros, versión de la Asociación Mundial de Boxeo.

Mantuvimos nuestra presencia en el deporte más popular del país, el fútbol, apoyando a 4 equipos en su participación en diversas categorías de AFA.

Además, estamos presentes en el voley con el equipo de Voley de Tigre.

Espectáculos

En más de 350 funciones durante el año, invitamos a más de 10.000 clientes y ofrecimos descuentos especiales y beneficios para disfrutar de diversos shows musicales y de teatro. Además auspiciamos los carnavales de Corrientes durante el mes de febrero.

Por cuarto año consecutivo, brindamos un mega evento abierto y gratuito para celebrar el aniversario del Banco. En 2011 el show contó con la actuación de Fito Páez, Soledad y el Chaqueño Palavecino y concurrieron más de 80.000 personas al mismo, celebrando junto a nosotros el 33° aniversario del Banco.

Ferias y eventos

Estuvimos presentes en más de 156 ferias y eventos en todo el país. A través de estos eventos nos hemos acercado a diferentes segmentos, con nuestra propuesta de productos y beneficios, en particular para clientes y potenciales clientes del segmento de banca de empresas.

Se destaca la participación del Banco en los siguientes eventos: Expo Agro, Agro Activa, Expo Campo, Expo agro norte, Feria Forestal de Misiones, Expo Jujuy, Merco Láctea y en la 59° Convención anual de la Cámara argentina de la construcción,

Macro móviles

Nuestras 5 unidades móviles nos acercan a diferentes locaciones para brindar servicio a nuestros clientes, entre los que se destacan, el acceso a cajeros automáticos y conexión a Internet gratuita. Los móviles estuvieron presentes en más de de 31 destinos, entre todas estas plazas, podemos mencionar a: Rosario, Paraná, Concordia, Santa Fé, Tafí del Valle, Termas de Río Hondo, Posadas, Oberá, Tilcara, Cafayate, Salta, Carlos Paz, Mar del Plata, Bahía Blanca, entre otros.

Premios y Menciones Recibidas

Macro ha sido galardonado por octavo año consecutivo como el mejor Banco de la Región Noroeste Argentina, obteniendo el Premio Sol Andino por la trayectoria, el crecimiento y el aporte realizado a la región. Además el Banco ha sido premiado con el Sol Andino de Plata como el mejor en todos los rubros considerados para las nominaciones. Sol Andino nació con el objetivo de estimular y reconocer a las empresas e instituciones salteñas que se destacan en su rubro, reflejando con claridad el posicionamiento y las preferencias de las marcas locales. Los galardones surgen de rigurosas encuestas que aseguran la total transparencia de este premio.

Banco Macro fue distinguido por Manpower Argentina, por su participación en el programa "Construyendo Puentes hacía un mundo laboral más inclusivo", a través del cual se promueve la integración de personas con discapacidad, mayores de 45 años, jóvenes de bajos recursos, personas refugiadas y mujeres que buscan reinsertarse en el mercado de trabajo.

Este año el reconocimiento especial que recibimos es por haber avanzado en:

Promover instancias de capacitación en "Concientización en Diversidad" para la posterior incorporación de personas con discapacidad en el Centro de atención telefónica en Salta, e
Incorporar más de 30 mujeres mayores de 45 años (muchas amas de casa) en el "Programa Administrador de filas en los Centros de Pagos a Jubilados" en Salta, Jujuy y Córdoba, con muy buenos resultados.

Desde el 2008, esta Consultora especializada en brindar servicios de recursos humanos, reconoce anualmente a sus "Socios en la Inclusión", que han otorgado oportunidades de empleo a participantes de sus programas de Responsabilidad Social.

Esta distinción nos inspira a seguir "construyendo puentes" para tener una sociedad más inclusiva.

RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

Una estrategia de la Responsabilidad Social Empresaria adaptada al Banco

En Banco Macro, entendemos el gran impacto económico y social que generamos en todas las regiones del país, por ello trabajamos los aspectos relacionados con la RSE desde nuestra propuesta corporativa: estar “cada vez más cerca”. Bajo este lema, buscamos construir un diálogo con nuestros grupos de interés de manera de afianzar el vínculo y generar proyectos, productos y servicios responsables para mutuo beneficio.

Actividades 2011

Durante el primer trimestre del año realizamos diferentes ejercicios que ayudaron a consolidar y perfeccionar nuestra estrategia de RSE: autodiagnóstico del banco en materia social ambiental y económica, mapeo de grupos de interés, análisis de indicadores GRI (de las siglas en ingles Iniciativa de Reportes Global) y de temas materiales a incluir en nuestra estrategia de RSE. Asimismo, seguimos profundizando el ejercicio de identificación de oportunidades de mejora a través de los indicadores del reporte.
En Agosto de 2011 presentamos el 4º informe de RSE, realizado por segundo año consecutivo bajo los lineamientos de la Iniciativa de Reporte Global
Incorporación temas sociales y ambientales en la Política de Créditos para Banca Empresas y en la redacción de la Política de RSE de Banco Macro (se proyecta su presentación ante el directorio durante el primer trimestre de 2012), aspectos que marcan un hito relevante en la materia.
Durante el mes de Noviembre se dio continuidad al proyecto de formación interna de RSE, en tal sentido, se dictaron talleres con áreas clave que tienen funciones y responsabilidades en relación a la gestión de proveedores y el medio ambiental. Esta conjunción de factores dio como resultado la conformación del código de conducta para proveedores, como así también programas de compras inclusivas, de eficiencia energética y gestión y política interna de medio ambiente. Cabe destacar, que estas disposiciones sirven para seguir delineando un negocio cada vez más sustentable.

Inversión Social

El área de relaciones con la comunidad es gestionada a través de Fundación Banco Macro. En 2011, el objetivo principal se enfocó en alinear las principales acciones a las actividades propias del negocio, además de continuar con los proyectos que involucran a los principales grupos que interactúan día a día con el banco (jubilados, docentes, estudiantes y establecimientos escolares aledaños a nuestras sucursales, entre otros.)

Medimos la gestión, a través de una herramienta metodológica desarrollada por la Fundación Banco Macro, que nos permite estimar y evaluar el impacto de nuestras acciones en las comunidades donde desarrollamos nuestras acciones. Esto contribuye a gestionar de una forma cada vez mas ordenada y eficiente los programas implementados.

Los programas siguen centrando sus ejes principales en Educación, Trabajo Sustentable, Nutrición, Medicina Social, salud y voluntariado corporativo.

El foco de nuestras acciones esta dirigido hacia el interior del país, sobre todo en aquellas provincias en las cuales tenemos una relación sostenida con la comunidad, dado nuestro carácter de agentes financieros.

Cabe destacar, que los diferentes programas están orientados hacia toda la comunidad, no obstante, le asignamos una mayor prioridad a niños y jóvenes provenientes de familias de bajos recursos, que demuestran compromiso y ganas de superación.

Hechos destacados de la gestión 2011

Programa Saber para Ser

A través de 30 alianzas con organizaciones sociales, se pudo influenciar de forma directa sobre la calidad educativa de 32.436 alumnos y 2.408 docentes de 179 establecimientos educativos.

Los programas de becas secundarias, las capacitaciones en lecto-escritura, las nuevas tecnologías y su incorporación en el aula, así como las mejoras de infraestructura y equipamiento en escuelas perirurales y de ruralidad aislada, engloban los principales proyectos que se desarrollaron en 161 localidades del interior del país.

Programa Alcanzando el futuro

El eje principal del programa se basa en el fomento de la cultura del trabajo y el desarrollo local. Esta orientado hacia la capacitación en microemprendimientos, talleres productivos, proyectos turísticos y actividades abiertas relacionadas con la cultura emprendedora. Es de destacar que los beneficiarios directos de este programa durante el 2011 fueron 28.323.

Alimentando el Futuro y Salud por Sonrisas

La nutrición y la salud también son aspectos vitales para el desarrollo integral de nuestros chicos, por eso se seleccionan proyectos que dan respuesta a estas temáticas en lugares necesitados. Las 7 alianzas con organizaciones sociales que trabajan en temáticas vinculadas a nutrición (comedores, proyectos de huertas, capacitaciones, etc.) nos permiten llegar a 4.949 personas. Todas las actividades tratan de potenciar el involucramiento de las madres, con el fin de poder brindar orientación en temas nutricionales, de estimulación temprana y hacer extensiva la supervisión nutricional a todo el núcleo familiar.

En el programa de medicina social se trabaja con 13 organizaciones sociales que nos ayudan a dar respuesta a 9.361 chicos (de los cuales 221 se encuentran bajo tratamientos oncológicos). La atención medica en zonas rurales, el apoyo a residencias transitorias para madres de niños internados y la colaboración con el mantenimiento de instalaciones son los principales ejes de intervención de esta temática.

Unidos por Más

Este programa hace énfasis en la integración de personas con capacidades diferentes a través de la práctica de deportes y actividades recreativas; el desarrollo de temáticas culturales y talleres. 2.285 chicos y adolescentes son los beneficiarios directos.

Generando el cambio

Como hecho destacado, durante el 2011, se formalizó y presentó el programa de voluntariado corporativo “Generando el Cambio” delineando sus objetivos específicos, temáticas y foco geográfico. Como actividad de lanzamiento, la Alta Gerencia del Banco Macro, participó de la construcción de viviendas junto a Un techo Para mi País Argentina en Buenos Aires, Salta, Córdoba y Misiones.

Se estableció asimismo un calendario de actividades de las cuales participaron gran parte de nuestros colaboradores y sus familias, que se desarrollaron en 6 provincias del país, donde un total de 252 voluntarios participaron en 13 convocatorias solidarias beneficiando así a más de 950 personas.

Además, continuamos con el concurso de proyectos solidarios que se realiza desde el año 2007; para reconocer la labor solidaria de nuestros colaboradores en su comunidad. Premiamos anualmente las 30 mejores iniciativas que año a año presenta una diferente temática; la edición 2011 estuvo centrada en la ayuda inmediata a salitas médicas y hospitales.

RESULTADOS GRUPO MACRO

Situación Económica Financiera Banco Macro S.A.

El ejercicio 2011 se exhibe como un año de altos niveles de crecimiento, tanto en cartera activa como depósitos.

La fortaleza de los indicadores del grupo, particularmente solvencia y liquidez, permitió alcanzar un horizonte de crecimiento muy elevado de su cartera de Individuos y Empresas. El financiamiento al Sector privado expuso un incremento superior a los $ 8.300 millones, y los depósitos lo hicieron en un monto cercano a los $ 5.800 millones.

El incremento de la competencia, expresado a través de una fuerte presencia de descuentos y promociones con foco en préstamos para consumo y financiamiento a través de tarjetas de crédito, generó un ventajoso compromiso por parte de la red de sucursales en la oferta de productos.

En este sentido, la incorporación del Banco Privado de Inversiones -en septiembre de 2010- le permitió ampliar la participación de mercado en la Ciudad de Buenos Aires y su zona de influencia, donde la participación de Macro era baja en términos relativos.

Actualmente, la estructura bancaria del Grupo se conforma con las siguientes entidades:

En cuanto a la red de sucursales, es la más amplia del sector privado argentino, con 414 casas. Las mismas se encuentran radicadas a lo largo de todo el territorio, siendo la entidad del sector privado con mayor presencia en el interior de Argentina. La Red de sucursales se complementa con 953 cajeros automáticos y 781 terminales de auto consulta.

El siguiente cuadro muestra la ubicación de las sucursales por regiones dentro de la totalidad del sistema financiero argentino, revelando una fuerte presencia en las áreas productivas del interior del país y donde la institución se desempeña como agente financiero de los gobiernos provinciales:

El modelo de negocio del Grupo Macro está focalizado en la banca minorista atendiendo a 2,7 millones de clientes, cuya base fue incrementada en 182 mil individuos en el último año.

Solvencia

En un contexto de alta capitalización del sistema financiero argentino, Banco Macro inició el ejercicio económico con niveles de exceso de integración de 146% respecto de la requerida por las normas del BCRA y superando en 60 puntos a la media del sistema financiero en su conjunto.

Los niveles de holgura desde los que partía, aseguraron a Macro la posibilidad de una utilización más eficiente de sus recursos y un acercamiento a los estándares promedio de los bancos del sector privado. Al 30/11/2011, el exceso de integración de este conjunto de bancos sobrepasaba la exigencia en 69 puntos porcentuales, mientras Macro lo hacía en 72 puntos porcentuales hacia el cierre del ejercicio. Este margen le permitirá a Banco Macro cumplir con las exigencias de capital mínimo por riesgo operacional impuestas por el BCRA a partir de febrero de 2012 y contar con un importante excedente para respaldar su operatoria y crecimiento.

Durante el año 2011 se distribuyeron dividendos por un monto equivalente al 85% del capital social. Además, se llevó a cabo un programa de recompra de acciones propias por $ 93 millones, acotando volatilidad al papel ante la incertidumbre que generaban los mercados en Europa.

Al 31/12/2011 el Patrimonio Neto de Macro sigue siendo el más importante de los bancos privados argentinos[1], pasó de $ 4.153 millones a $ 4.720 millones, respondiendo a los siguientes movimientos:

El nivel de apalancamiento del Grupo –Pasivo/Patrimonio Neto– alcanzó 7.8 veces, levemente inferior al promedio del sistema financiero –8.1 veces–, y por debajo de los principales competidores y referentes del mercado.

Depósitos

En 2011 los depósitos tuvieron un incremento del 25% anual. En particular, los depósitos del sector privado lo hicieron en $ 3.211 millones, con una fuerte participación de las Cuentas en Cajas de Ahorro que registraron un incremento del 36%.

El Grupo Macro, es la cuarta entidad privada más importante en volumen de depósitos y su participación de mercado alcanzó el 6.2% al 31/12/2011, levemente por encima del año anterior.

El siguiente detalle permite observar la evolución de sus componentes:

Préstamos

El crédito al sector privado continuó la tendencia creciente de los años anteriores. El Grupo Macro mantuvo el liderazgo en préstamos personales los cuales alcanzaron un incremento del 56% y una participación de mercado del 15.4%. El producto Tarjetas de crédito duplicó su saldo en doce meses.

El Grupo ha desarrollado su actividad incrementando su presencia en los productos considerados objetivos. La cartera de préstamos al sector privado creció en el período un 52%, alcanzando los $ 24.570 millones, antes de previsiones. Estos números ubican a la entidad en el tercer puesto entre los bancos privados, con un 8.3% de participación en el mercado.

El siguiente cuadro muestra la composición del rubro y su evolución en los últimos tres años:

Durante el corriente ejercicio se continuó con la política de constitución de previsiones adicionales a las requeridas por el BCRA. con el objeto de mantener el nivel de previsionamiento y ratio de cobertura establecido por las políticas prudenciales de la entidad. El indicador de cobertura –Previsiones sobre cartera irregular- se incrementó en 8 puntos porcentuales alcanzando niveles del 158%.

La actividad crediticia se mantuvo activa y demandante a lo largo de todo el período con alguna caída sobre el cierre de ejercicio. El bajo nivel de desempleo y crecimiento de la actividad económica impulsa esta demanda que se extiende a lo largo de todo el territorio. Los niveles de morosidad se han mantenido bajos y en descenso, alcanzando un índice de incobrabilidad extremadamente bajo en términos históricos del 1.5%

Liquidez

La liquidez del Grupo alcanza los $ 10.403 millones al cierre del ejercicio, registrando una baja del 14% con respecto al año anterior. En términos relativos a los depósitos, y merced a una mayor aplicación de los recursos, el indicador deja de ser un aspecto diferenciador como lo era al cierre del año anterior para situarse en un 35,7%. El mayor crecimiento de los préstamos se ha financiado con exceso de liquidez, disminuyendo la participación de activos del BCRA para focalizarse en cartera crediticia de origen privado.

El siguiente cuadro nos muestra los saldos consolidados a fin de cada Ejercicio:

Resultados

La evolución de los resultados del Grupo Macro vuelve a demostrar su potencial financiero y de solvencia, reflejado en el resultado neto de $ 1,176 millones obtenido en el ejercicio 2011, 16% superior a los $ 1.010 millones del ejercicio anterior.

Se observa un cambio en la composición de los ingresos que profundiza la tendencia de los años anteriores. Pierde participación el resultado proveniente de títulos públicos y privados para crecer firmemente en Intereses por préstamos e ingresos por servicios netos.

Los gastos de administración lo hacen a un ritmo muy inferior al crecimiento de los servicios netos, mejorando sus indicadores de eficiencia.

Dicha rentabilidad representó un ROE -rendimiento sobre el patrimonio neto promedio- de 26,7%, y un ROA -retorno sobre los activos promedios- de 3,4%, ubicándose entre los primeros del sistema financiero argentino. Estos resultados muestran estabilidad y continuidad en la generación de ingresos, productividad y eficiencia en el uso de los recursos a través de los años.

Principales Indicadores de Grupo Macro

El siguiente cuadro muestra la evolución de algunos indicadores seleccionados del Grupo Macro.

DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS

La distribución de dividendos de las entidades financieras se encuentra sujeta a las disposiciones que establece el Banco Central de la República Argentina que requieren la autorización previa por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Entre los aspectos que evalúa el BCRA es el cumplimiento de la integración del capital mínimo, aún después de la distribución de dividendos, a cuyos fines establece un margen adicional.

La posición de capitales mínimos de Banco Macro es suficientemente holgada y le hubiera permitido solventar una distribución de dividendos por lo menos similar a la de ejercicios pasados aún considerando la exigencia de capital por riesgo operacional introducida por la Com. “A” 5272 del 27.1.12.

Empero, la Comunicación “A” 5273 del BCRA que dispuso incrementar el exceso de capitales mínimos que las entidades deben mantener luego de la distribución de dividendos, del 30% al 75% hace que no sea posible la distribución de utilidades.

El Directorio propondrá a la Asamblea que las utilidades del ejercicio sean destinadas a la constitución de reservas facultativas.

REMUNERACION A LOS DIRECTORES

El Banco no ha modificado su política de remuneración de los Directores. La totalidad de los miembros del Directorio cumplen funciones técnico – administrativas en la sociedad.

AGRADECIMIENTOS

El directorio agradece a nuestros clientes, corresponsales, proveedores y entidades colegas, a los accionistas y a las autoridades y funcionarios del Banco Central de la Republica Argentina, de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires por el apoyo recibido.

Muy especialmente agradecemos al personal del Banco, por el alto grado de lealtad, cooperación y profesionalismo con que han desempeñado sus tareas.

Buenos Aires, 7 de marzo de 2012

El Directorio

ANEXO - INFORME EXPLICATIVO SOBRE EL CODIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO AL 31/12/2011

AMBITO DE APLICACION DEL CODIGO

El Informe Explicativo que se desarrolla a continuación sigue los lineamientos de la normativa dictada por la Comisión Nacional de Valores en materia de buenas prácticas de gobierno corporativo, según las cuales resulta adecuada la exteriorización de la información vinculada específicamente con la gestión del Directorio en beneficio de los accionistas, inversores y del mercado en general. Las sociedades deben explicar anualmente, en oportunidad de presentar la Memoria del Directorio, si siguen y de qué modo las recomendaciones dispuestas por la Resolución General N° 516, dictada por la Comisión Nacional de Valores el 11 de octubre de 2007 y explicar las razones de la no adopción –total o parcial- de tales recomendaciones.

De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 516, se describen seguidamente cada una de las recomendaciones del Código de Gobierno Societario.

1) Relación Emisora - Grupo Económico.

El Banco, como entidad financiera autorizada, cumple con las disposiciones y deberes de información establecidos en la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias Nº 21.526 y las reglamentaciones emitidas por el Órgano de Contralor (Banco Central de la República Argentina).

La normativa emitida por el Banco Central no permite realizar operaciones con directores, administradores y con empresas o personas vinculadas a ellos en condiciones de preferencia respecto de la clientela general y sujetan las mismas al cumplimiento de determinados límites.

Por otra parte, de acuerdo con lo sugerido por las mejores prácticas y lo establecido por las leyes (Ley de Sociedades Comerciales), regulaciones específicas aplicables (Decreto 677/01) y las normas contables profesionales (RT 21), informa sobre las operaciones con compañías afiliadas y vinculadas (subsidiarias), concentrando su exposición en notas a los estados contables. Adicionalmente, la información expuesta incluye las operaciones relevantes celebradas con los accionistas y los administradores, en condiciones habituales de mercado.

De lo expuesto, el Directorio considera que cumple con los requerimientos establecidos por la CNV en materia de relaciones con la emisora y el grupo económico.

2) Inclusión en estatuto societario de las previsiones del Código de Gobierno Societario.

La asamblea general ordinaria y extraordinaria celebrada el 21 de abril de 2009, resolvió incorporar el artículo 23 bis al estatuto social, el cual dispone que el Directorio podrá crear un Comité de Nombramientos y Gobierno Societario. En ese marco, el Directorio del Banco ha dispuesto con fecha 7 de Noviembre de 2011 la conformación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario a partir del ejercicio 2012. En dicho Comité participan 3 Directores, uno de los cuales reviste el carácter de independiente. Dicho comité tendrá como función determinar las normas de gobierno societario; supervisar su funcionamiento y, asimismo, entender en el proceso de sustitución de los miembros de la Alta Gerencia

El marco de las responsabilidades generales y específicas aplicables al Directorio del Banco está dado por la normativa aplicable y las previsiones estatutarias y reglamentarias vigentes con anterioridad a la entrada en vigencia del Código de Gobierno Societario del Banco.

Asimismo, existen actualmente en la organización instrumentos tales como la Política de Gobierno Societario, el Código de Ética, el Código de Conducta, el Código de Protección al Inversor, la Política de Privacidad y Protección de Datos Personales, la Política de Responsabilidad Social Empresaria, la Política de Conozca su Estructura Organizacional, la Política Marco de Gestión de Riesgos y la Política de Transparencia, que establecen un marco general para la protección de los intereses de accionistas, inversores, empleados y otros agentes del mercado, como así también la difusión de información útil a sus intereses.

Adicionalmente, conforme a lo dispuesto por la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550 y el Decreto 677/2001, los Directores deben informar cualquier interés contrario que puedan tener vinculado a las decisiones sometidas a consideración del Directorio y, en su caso, abstenerse de intervenir de la deliberación. Por tal motivo, se estima que no es necesario que el estatuto contenga previsiones que ya se encuentran contempladas en la normativa aplicable.

Por lo expuesto, el Directorio entiende que no resulta necesario reflejar total o parcialmente en el Estatuto las prescripciones del Código de Gobierno Societario. En ese sentido, el Directorio estima que cumple las recomendaciones de la CNV al respecto.

DEL DIRECTORIO EN GENERAL

3) Responsable por la Estrategia de la Compañía.

El Directorio de Banco Macro S.A. es responsable de la administración de la Sociedad y, como tal, establece los objetivos, las políticas y estrategias generales adecuadas a los diferentes momentos de existencia de la Sociedad, y en particular:

a) El plan de negocios, que contempla los objetivos de gestión y el presupuesto anual, el cual es presentado al BCRA, en cumplimiento de las disposiciones normativas vigentes.

b) La política de inversiones y financiación que forma parte del plan de negocios y presupuesto anual.

La Política de Inversiones y Financiación es considerada un aspecto sensible de la gestión diaria y de largo plazo del Banco.

Teniendo en cuenta su relevancia, el directorio decidió establecer para su desarrollo y gestión el comité de activos y pasivos, que es responsable de fijar la estrategia financiera de la institución, realizando un profundo análisis de los mercados y estableciendo las políticas institucionales de activos, pasivos y de administración de riesgos de mercado, liquidez, tasa y moneda.

Por otro lado, anualmente se elabora el presupuesto de gastos e inversiones, el cual es aprobado por el directorio y forma parte del sistema de gestión integral del Banco.

c) La política de gobierno societario.

La política de gobierno societario del Banco responde con carácter general a los lineamientos que se exponen en el presente informe y a las recomendaciones establecidas por el Banco Central de la República Argentina en la Circular “A” 5201.

d) La política de responsabilidad social empresaria.

Banco Macro es conciente de la responsabilidad social que tiene con la comunidad en la cual se desenvuelve su actividad.

En el área de responsabilidad social empresaria tiene la misión de colaborar con la incorporación de los principios de la responsabilidad social empresaria dentro del Banco, vinculando de forma directa las diferentes áreas con los grupos de interés con los que se relacionan. De este modo se generan instancias de diálogo permanente y trabajo conjunto que tienen como fin último la creación de valor social y el desarrollo de políticas orientadas al crecimiento de un país justo, solidario y equitativo.

Anualmente, se publica y difunde el informe de responsabilidad social empresaria del Banco, donde se incluye información relacionada con los principales grupos de interés de la entidad: clientes, empresas, proveedores, recursos humanos y la comunidad en general.

e) Las políticas de control y gestión de riesgos

Banco Macro, atendiendo a la política de la entidad y con el objetivo de implementar los lineamientos para una adecuada administración de riesgos, ha fijado la política marco de gestión de riesgos, la cual introduce la definición de las estructuras y funciones involucradas en la gestión diaria de los riesgos.

En ese sentido, la gestión de riesgos corporativos es el proceso efectuado por el directorio, los subgerentes generales, los gerentes de área y los funcionarios del Banco, incluyendo a todo el personal. Dicha gestión es aplicable a la definición de estrategias y es diseñada para identificar eventos potenciales que puedan afectar a la organización, gestionar sus implicancias dentro del rango de riesgo aceptado y proporcionar una seguridad razonable sobre el logro de los objetivos.

En consecuencia, existe una política integral y políticas específicas para cada uno de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo Tecnológico.

f) El desarrollo de programas de entrenamiento continuo para directores y ejecutivos gerenciales.

El Directorio considera que no resulta necesario establecer un programa específico de capacitación para sus integrantes, ya que éstos cuentan con sobrados conocimientos adquiridos en base a su experiencia en el mercado financiero y, asimismo, participan regularmente en eventos, coloquios y seminarios afines al negocio.

En relación con los ejecutivos gerenciales, la gerencia de recursos humanos diseña e implementa anualmente el programa de capacitación y entrenamiento.

Atento a ello, se cumple con las recomendaciones del Código de Gobierno Societario.

4) Control de la gestión.

Banco Macro cuenta con un sistema de control de gestión con el fin de asegurar la generación, interpretación y análisis de la información estratégica, adecuada para el control de la gestión y presupuestos de la entidad.

Esto permite una ordenada y completa asistencia a los niveles directivos y gerenciales en la toma de decisiones.

El Banco cumple con las buenas prácticas de Gobierno Societario en la materia.

5) Información y Control Interno. Gestión de Riesgos.

El Banco cuenta con la Política Marco de Gestión de Riegos en la que se desarrollan lineamientos para la gestión y administración de riesgos, e introduce las estructuras y funciones involucradas en la gestión diaria. A su vez, se incorporan políticas específicas para cada uno de los riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, como ser Gestión del Riesgo Operacional, Riesgo Crediticio, Riesgo de Mercado y Liquidez.

En noviembre de 2011, en línea con las recomendaciones sobre gestión integral de riesgos establecidas por el BCRA mediante la Comunicación “A” 5203, se creó el Comité de Gestión de Riesgos, que tendrá a su cargo el seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia en lo que respecta a la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Asimismo, es responsable de asesorar al Directorio sobre los riesgos de la entidad.

Su misión es asegurar el establecimiento de una gestión independiente de riesgos, coordinando la administración de los distintos tipos de riesgos y a sus respectivos responsables.

Asimismo, le corresponde difundir la estrategia integral de gestión de riesgos definida por el Directorio.

El control interno se ejerce mediante la unión del cumplimiento de las normas con la responsabilidad de los integrantes de la organización, la fijación de puntos estratégicos de cumplimiento y el establecimiento de mecanismos de detección de desvíos a fin de evaluarlos, corregirlos y retroalimentar el sistema.

Si bien es un proceso que parte de la dirección y que ha sido diseñado para proporcionar una seguridad razonable en cuanto al cumplimiento de sus objetivos, cada uno de los actores cumple un rol particular, a saber:

Directorio: establece objetivos y políticas. Define los riesgos a asumir por la entidad. Aprueba las normas.

Comité de Riesgos, Comité de Activos y Pasivos, Comités de Créditos: establecen los procedimientos a implementar en la entidad para la gestión de los riesgos definidos.

Alta Gerencia: ejecuta lo dispuesto por el directorio y colabora en la implementación de mecanismos que permitan minimizar o controlar los riesgos del negocio.

Comité de Auditoria Interna: analiza los desvíos detectados, ya sea por las auditorias o rutinas de monitoreo como por otros entes de contralor que interactúan en la organización. A su vez, evalúa las recomendaciones y efectúa el seguimiento para su regularización.

Auditor Interno: ejecuta el plan aprobado por el Comité de Auditoria Interna y el Directorio y monitorea la estructura de control interno.

El Resto de la Organización: cumple las políticas, lleva a cabo los procesos diseñados, detecta deficiencias de control en las transacciones y minimiza los riesgos.

En consecuencia el Directorio entiende que cuenta con políticas y procedimientos alineados con las buenas prácticas en la materia, por lo que cumple con las recomendaciones.

6) Comité de Auditoria.

El Banco cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de New York (NYSE), por lo que se encuentra sujeto a la Regla 10A-3 de su Manual de Emisoras; regla que dispone que la totalidad de los miembros del Comité de Auditoria deben revestir el carácter de Directores independientes.

El Comité de Auditoría del Banco está integrado por tres directores titulares y uno suplente, quienes revisten el carácter de independientes de acuerdo con las normas de la CNV (artículo 15 del decreto Nº 677/2001 (Régimen de Transparencia de la Oferta Pública). Consecuentemente, la Presidencia del Comité de Auditoria es ejercida por un Director independiente.

De lo expuesto surge el cumplimiento de las recomendaciones relacionadas con estos aspectos previstos en la Resolución 516/2007 de la CNV.

7) Cantidad de integrantes del Directorio.

El directorio está compuesto por el número de miembros titulares designados por la asamblea de accionistas dentro de los limites establecidos por el estatuto social (entre un mínimo de tres y un máximo de doce).

Los Directores duran tres ejercicios en sus funciones y, si la asamblea de accionistas designara nueve o más directores, el directorio se renovará por tercios. En ningún caso se renovará un número menor a tres directores en cada oportunidad.

Asimismo, la asamblea puede designar directores suplentes en igual o menor número y por el mismo plazo que los directores titulares. Los directores titulares o suplentes podrán ser reelegidos en forma indefinida.

Por lo expuesto, entendemos que damos cumplimiento a esta recomendación por cuento contamos con un número de integrantes adecuado a la envergadura y el negocio del Banco.

8) Integración del Directorio.

No existen requisitos formales para integrar el directorio, más allá de los que la normativa aplicable establece.

El cumplimiento de dichos requisitos es evaluado en oportunidad de la propuesta para la designación de directores efectuada por la asamblea de accionistas como, asimismo, en forma periódica mientras dura su mandato.

En ese sentido, el BCRA establece a través de sus circulares CREFI – Creación y Funcionamiento de Entidades Financieras, los criterios de valoración seguidos a los efectos de otorgar la autorización a los directores designados por la asamblea de accionistas.

De conformidad con las normas del BCRA, los directorios de las entidades financieras deben hallarse integrados en por lo menos un 80% por personas con idoneidad y experiencia vinculada con la actividad financiera.

En este sentido, los antecedentes de los directores elegidos por la asamblea son también evaluados por el Banco Central y no pueden asumir sus cargos sin la conformidad previa del Directorio de esa Institución.

9) Pertenencia a diversas sociedades.

El directorio considera que es apropiado no limitar la cantidad de sociedades en las cuales los directores y/o síndicos del Banco desempeñen funciones como tales. Ello se fundamenta en la diversidad de conocimientos y la experiencia que dicho desempeño les otorga.

10) Evaluación del Desempeño del Directorio.

La Asamblea de Accionistas evalúa anualmente la gestión y el desempeño del Directorio en oportunidad de celebrar la asamblea ordinaria que trata las cuestiones contempladas en los incisos 1° y 2° del artículo 234 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550. En ese sentido, no se considera apropiado que el Directorio evalúe su propia gestión en forma previa a la realización de dicha Asamblea.

11) Capacitación y Desarrollo de Directores.

El directorio considera que no resulta necesario establecer un programa específico de capacitación para sus integrantes, ya que éstos cuentan con sobrados conocimientos adquiridos en base a su experiencia en el mercado financiero y, asimismo, participan regularmente en eventos, coloquios y seminarios afines al negocio.

INDEPENDENCIA DE LOS DIRECTORES (RG CNV 516, Anexo I)

12) Directores independientes.

El directorio recomendará a los accionistas que en oportunidad de celebrarse la asamblea que designe a los integrantes del directorio, exterioricen motivación suficiente respecto de la independencia de la persona propuesta, efectuando las recomendaciones del caso.

Asimismo, se deben cumplimentar los requisitos del artículo 4°, capítulo XXI, de las normas de la CNV, que establecen la declaración del carácter de independiente o no de cada una de las personas propuestas para desempeñar el cargo de director.

Por lo expuesto se entiende que se cumple con las recomendaciones de la CNV que surgen de la Resolución General 516/2007.

13) Designación de Ejecutivos Gerenciales.

El Directorio no considera exteriorizar las motivaciones relacionadas con la selección, propuesta y/o designación de ejecutivos gerenciales.

En la página web del Banco se encuentran publicados en el apartado de inversores, bajo la denominación “nuestro management”, la nómina de los ejecutivos gerenciales del Banco.

Es necesario destacar que en función de la normativa del Banco Central de la República Argentina, los gerentes de una entidad financiera deben reunir ciertos requisitos de idoneidad y, asimismo, cumplimentar al artículo 10 de la Ley de Entidades Financieras, el cual establece inhabilidades para ejercer estos cargos.

Por lo expresado, el Directorio entiende que se encuentran receptadas las recomendaciones establecidas al respecto por la normativa vigente.

14) Proporción de Directores Independientes.

Banco Macro no cuenta con una política específica dirigida a mantener una proporción determinada de directores independientes sobre el número total de Directores. No obstante ello, en línea con las mejores prácticas de gobierno corporativo, el directorio del Banco propicia mantener en su integración un número de al menos tres directores que revistan la calidad de independientes.

Asimismo, el directorio asume el compromiso de la difusión pública de su conformación, para lo cual se ha dispuesto un sitio especifico en la web corporativa del Banco en el cual se indica la calidad de Director independiente de aquellos Directores que revisten tal carácter.

Ni las normas legales ni los estatutos de Banco Macro exigen contar con una mayoría determinada de directores independientes.

El Directorio considera que cumple con las buenas prácticas relacionadas.

15) Reunión de Directores Independientes.

El directorio considera que en tanto se mantenga en su composición un número de tres directores independientes, no resulta necesario establecer una política específica para contar con reuniones exclusivas de directores que revistan tal carácter. No obstante lo señalado, los directores independientes cuentan con un ámbito favorable para considerar la realización de dichas reuniones. Corresponderá a tales directores coordinar el funcionamiento de las eventuales reuniones, como asimismo la preparación de la agenda y su documentación.

Por lo expresado, cumplimos con las recomendaciones exteriorizadas al respecto por la Comisión Nacional de Valores.

RELACION CON LOS ACCIONISTAS

16) Información a los accionistas.

El Banco adhiere a un criterio de transparencia que promueve la amplia e inmediata difusión de la información financiera. Periódicamente se efectúan conferencias telefónicas con los inversores y accionistas. Asimismo, éstos pueden acceder y descargar información en la sección “Inversores” del sitio web del Banco. Por lo expuesto, el Banco adhiere a las recomendaciones de la RG 516/07 sobre este punto.

17) Atención a inquietudes y consultas de los Accionistas.

Banco Macro cuenta con un sector específico denominado “Relación con Inversores” que atiende las inquietudes y consultas de los accionistas, cuyo objetivo es crear y mantener vínculos con inversores institucionales, analistas y otros agentes del sistema financiero local e internacional. Estas consultas son generalmente respondidas en forma inmediata, por lo que entendemos que no resulta necesario elaborar informes al respecto.

En consecuencia, entendemos que cumplimentamos las recomendaciones de la Resolución General 516/2007.

18) Participación de Accionistas Minoritarios en Asamblea.

Banco Macro considera que es muy importante promover y fomentar la asistencia y participación activa de los accionistas minoritarios en las asambleas. El Directorio vela permanentemente por el respeto de los derechos de todos los accionistas.

No existen limitaciones de ningún tipo que restrinjan la participación de dichos accionistas, encontrándose sus derechos asegurados legal y estatutariamente.

19) Mercado de Control.

Banco Macro adhiere al régimen obligatorio de oferta pública de adquisición previsto en el artículo 23 del Decreto N° 677/2001 (Régimen de Transparencia de la Oferta Pública).

20) Política de Dividendos.

La distribución de dividendos de las entidades financieras se encuentra sujeta a las disposiciones que establece el Banco Central de la República Argentina. En ese sentido, las mismas establecen un esquema de autorización previa por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y contemplan ciertos límites para determinar el monto máximo distribuible.

Esos límites se fijan a fin de mantener cierto exceso de capitales mínimos luego de la distribución de dividendos, que ha sido establecido en un 75% por la Comunicación “A” 5273. Por otra parte, la exigencia total de capitales mínimos se ha visto incrementada para todas las entidades en función a considerar la nueva exigencia riesgo operacional.

En lo que respecta a Banco Macro, el artículo 32 del estatuto social, establece el destino que la asamblea de accionistas dará a las utilidades liquidas y realizadas, resultantes de los estados contables aprobados por dicho órgano.

La política de distribución de dividendos del Banco Macro tiene fundamento en mantener un adecuado equilibrio entre los montos distribuidos y las políticas de inversión y expansión. Cabe señalar que esta política de dividendos puede estar condicionada en el futuro por la existencia de regulaciones en el mercado y por los planes estratégicos que la sociedad vaya adoptando en cada momento.

En consecuencia, el Banco cuenta con lineamientos para la distribución de dividendos y se encuentra sujeto al cumplimiento de las disposiciones emitidas por el Banco Central de la República Argentina en la materia.

RELACION CON LA COMUNIDAD

21) Comunicación vía Internet.

Banco Macro cuenta con un sitio web de libre acceso (www.macro.com.ar), que brinda información actualizada, de fácil utilización y que también cuenta con una sección mediante la cual se recogen inquietudes.

22) Requisitos del sitio.

El sitio de Banco Macro cumple con los más altos estándares de confidencialidad e integridad de la información transmitida por medios electrónicos.

COMITES

23) Presidencia del Comité del Comité de Auditoria por un director independiente.

Como se expone en el punto 6), la Presidencia del Comité de Auditoria es ejercida por un Director independiente.

24) Rotación de Síndicos y/o Auditores Externos.

En cuanto a la rotación de los síndicos, Banco Macro no cuenta con políticas al respecto. No obstante lo señalado, no se descarta la rotación de la sindicatura, ni la implementación de una política al respecto en el futuro.

En lo que respecta al auditor externo, Banco Macro establece como política su rotación cada cinco años. La política adoptada cumple con las disposiciones de la CONAU – Contabilidad y Auditoria, capítulo F – Normas Mínimas sobre Auditorias Externas del BCRA.

No obstante ello, Banco Macro no adopta al respecto una política cuyo objetivo sea la rotación del estudio de auditoria externa.

25) Doble carácter de Síndico y Auditor.

El directorio considera que no resulta procedente que los integrantes de la comisión fiscalizadora desempeñen, además, la auditoria externa o que pertenezcan a la firma que presta el servicio de auditoria externa a la sociedad.

26) Sistemas de Compensación.

La asamblea de accionistas establece un monto determinado como retribución anual a los directores de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, modificatorias y complementarias y las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

En el contexto actual de la sociedad, no hemos identificado como necesario contar con un Comité de Remuneraciones, no obstante lo cual dicha decisión puede ser modificada en el futuro.

No obstante el Directorio ha dispuesto la creación del Comité de Incentivos al Personal, en función a las recomendaciones emitidas por el Banco Central de la República Argentina en la Comunicación “A” 5201. En ese sentido, el Comité es responsable de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos.

El Directorio estima que cumple con las recomendaciones en la materia.

27) Comité de Nombramientos y Gobierno Societario.

El Directorio ha establecido la conformación del Comité de Nombramientos y Gobierno Societario a partir del ejercicio 2012.

El Comité de Nombramientos y Gobierno Societario, será el encargado de la renovación y sustitución de la Alta Gerencia.

Tal como se describe precedentemente, la evaluación de la gestión del Directorio corresponde a la Asamblea de Accionistas, quien en oportunidad de la Asamblea Ordinaria, considerará la misma y dispondrá la remuneración de los Directores.

Por otra parte, el Directorio no considera prudente, en el contexto que presenta el mercado, exteriorizar las motivaciones relacionadas con la selección, propuesta y/o designación de ejecutivos de la Alta Gerencia.

En la página Web del Banco se encuentran publicados en el apartado de inversores, bajo la denominación “nuestro management”, la nómina de los ejecutivos gerenciales del Banco.

Por lo indicado, el Directorio estima que cumple con las buenas prácticas relacionadas contenidas en la Resolución General 516/07 de la Comisión Nacional de Valores.

28) Política de no discriminación en la integración del Directorio.

Banco Macro toma como premisa fundamental la adhesión al compromiso de no discriminación, no solo en lo que respecta a la elección de los directores, sino también ante cualquier circunstancia, ya sea en el ámbito interno como en el externo. Dichas pautas de comportamiento se encuentran plasmadas en el Código de Ética y el Código de Conducta.

Banco Macro, entre otras empresas, suscribió con el INADI (Instituto Nacional contra la Discriminación, la Xenofobia y el Racismo, dependiente del Ministerio de Justicia, Seguridad y Derechos Humanos) el Convenio Red de Empresas por la Diversidad. El mismo tiene el propósito de colaborar desde el ámbito empresario con la lucha por la erradicación de la discriminación, promoviendo condiciones que fomenten la inclusión, la buena ciudadanía corporativa y la cultura de la responsabilidad social empresaria.

El Directorio considera que cumple con las recomendaciones.

Información BCRA al 30/11/2011 ↑

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