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Banco Hipotecario S.A. Earnings Release 2012
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Anuncio de Resultados - Segundo Trimestre 2012
Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica
correspondiente al Segundo Trimestre 2012
Miércoles, 15 de Agosto de 2012, 12:00 hs
Para poder participar, le rogamos comunicarse al:
EEUU: (877) 209-9921
Internacional: (612) 332-0637
PIN # 256873
También disponible en:
http://www.videonewswire.com/event.asp?id=88926
Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia.
La conferencia será dirigida en inglés
| Contactos: | |
| Tomás Godino Brian Feldman Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) 4347- 5122/5782 Fax (54-11) 4347-5874 Buenos Aires, Argentina [email protected] [email protected] | Gabriel Blasi Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) 4347-5759 Buenos Aires, Argentina |
Banco Hipotecario SA informa
sus resultados del segundo trimestre 2012
Aspectos relevantes
Resumen ejecutivo
- El resultado neto del trimestre fue de $91,6 millones, siendo un 40,3% superior al último trimestre y 52,9% a igual trimestre del ejercicio anterior.
- El margen financiero neto del trimestre fue de $221,9 millones, representando un incremento de $20,5 millones del último trimestre y $82,5 millones de igual trimestre del ejercicio anterior.
- Los ingresos netos por servicios del trimestre de $ 108,6 millones fueron 10,6% superiores al trimestre anterior y 22,4% superiores a igual trimestre de 2011.
- Los préstamos al sector privado crecieron 8,0% en el trimestre y 32,5% en el año[1].
- Los depósitos aumentaron 7,3% en el trimestre y un 33,1% en el año.
- Los préstamos en situación irregular no presentaron variaciones significativas en el trimestre representando el 1,6% sobre el total de financiaciones, mientras que el ratio de cobertura fue de 133,2% en igual período.
- El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 23,2%, levemente inferior a 25,1% de marzo 2012.
- Fitch Ratings elevó la Calificación Nacional de Largo Plazo del Banco de AA-(arg) a AA(arg).
- Banco Hipotecario es séptimo en términos de patrimonio neto y décimo tercero en activos en el sistema financiero local.
Buenos Aires, 9 de agosto de 2012
Resultados del Segundo Trimestre
El resultado neto del trimestre fue de $91,6 millones, comparado con $65,3 millones del último trimestre y $59,9 millones de igual trimestre del ejercicio anterior.
Los indicadores de rentabilidad muestran una mejora en el trimestre con un ROA acumulado anualizado de 2,42% comparado con 2,07% y 1,91% del último trimestre y del mismo período del ejercicio anterior, respectivamente.
| Período finalizado | Variación | ||||
| (en miles de pesos) | 30/06/2012 | 31/03/2012 | 30/06/2011 | Trimestral | Anual |
| Ingresos Financieros | 463.866 | 433.501 | 316.646 | 7,0% | 46,5% |
| Intereses por préstamos al sector privado | 309.749 | 298.499 | 198.045 | 3,8% | 56,4% |
| Resultados por Títulos Públicos y Privados | 112.303 | 133.978 | 111.733 | (16,2)% | 0,5% |
| Intereses por préstamos del sector público | 4.656 | 4.704 | 4.844 | (1,0)% | (3,9)% |
| Futuros de cambio | 25.756 | (14.233) | (10.389) | (281,0)% | N/A |
| Operaciones de cobertura | 11.402 | 10.553 | 12.413 | 8,0% | (8,1)% |
| Egresos Financieros | (241.925) | (232.138) | (177.262) | 4,2% | 36,5% |
| Intereses por pasivos financieros | (41.573) | (38.896) | (37.590) | 6,9% | 10,6% |
| Intereses por depósitos | (127.609) | (146.000) | (112.773) | (12,6)% | 13,2% |
| Intereses por otros pasivos | (688) | (507) | (1.702) | 35,7% | (59,6)% |
| Diferencia de cotización de ME | (48.388) | (19.332) | (12.824) | 150,3% | 277,3% |
| Operaciones de cobertura | 10 | (6.703) | 4.518 | (100,1)% | (99,8)% |
| Impuestos | (23.677) | (20.700) | (16.891) | 14,4% | 40,2% |
| Margen Financiero Neto | 221.941 | 201.363 | 139.384 | 10,2% | 59,2% |
| Cargo por incobrabilidad | (26.641) | (18.403) | (18.666) | 44,8% | 42,7% |
| Ingresos netos por servicios | 108.635 | 98.187 | 88.760 | 10,6% | 22,4% |
| Gastos administrativos | (245.234) | (205.539) | (191.204) | 19,3% | 28,3% |
| Utilidades diversas netas | 32.863 | (10.356) | 41.597 | N/A | (21,0)% |
| Resultado neto | 91.564 | 65.252 | 59.871 | 40,3% | 52,9% |
En el trimestre, los ingresos financieros aumentaron 7,0% debido a mayores intereses por préstamos al sector privado y a mayores resultados por operaciones relacionadas con futuros de cambio, parcialmente compensados por menores resultados por Títulos Públicos y Privados. Los egresos financieros aumentaron 4,2% principalmente debido a mayores egresos por diferencia de cotización.
Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 46,5% también debido a mayores intereses por préstamos al sector privado, mientras que los egresos financieros aumentaron 36,5% producto de mayores intereses por depósitos y mayores egresos por diferencia de cotización.
El margen financiero neto del segundo trimestre de 2012 fue de $221,9 millones comparado con $201,4 del trimestre anterior y $139,4 de Junio 2011.
Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron 3,8% en el trimestre y 56,4% en el año, debido a un aumento general en el volumen de negocios del banco y a un incremento en la tasa promedio. Adicionalmente, los intereses de préstamos no hipotecarios aumentaron su participación en el total de intereses del 78,3% al 85,1% en relación a el mismo trimestre del año anterior, producto de una mayor diversificación de la cartera.
Los ingresos netos por servicios aumentaron 10,6% en el trimestre y 22,4% en relación a Junio 2011, como resultado del incremento de productos ofrecidos a nuestros clientes.
El aumento de la cartera de préstamos al sector privado fue de 8,0% en el trimestre y 32,5% en el año (según cifras ajustadas por el saldo de las securitizaciones realizadas).
Esta cartera se conforma de 23,3% de préstamos hipotecarios mientras que el 76,7% restante pertenece a préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos.
- Incluye el saldo al cierre de las securitizaciones realizadas.
Esta cartera de préstamos se compone en un 66,4% de préstamos para el consumo y vivienda (43,1% consumo y 23,3% vivienda) y un 33,6% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y parcialmente garantizada (el 23,3% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizada y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan promedia el 58%).
Los préstamos en situación irregular no presentaron variaciones significativas en el trimestre representando el 1,6% sobre el total de financiaciones, mientras que se constituyeron previsiones por $26,6 millones, representando un incremento de $8,2 millones y $8,0 millones comparadas con el trimestre anterior y Junio de 2011, respectivamente. El ratio de cobertura fue 133,2%, y las previsiones registradas sobre las mínimas requeridas por el BCRA alcanzaron el 122,8%.
Los gastos administrativos aumentaron 19,3% en el trimestre y 28,3% en el año, principalmente por ajustes salariales y gastos en publicidad. El ratio de eficiencia continúa mejorando disminuyendo a 61,0% mientras que el ratio de cobertura se mantiene estable en 53,9%.
El Banco continúa diversificando sus fuentes de fondeo. Al respecto los depósitos crecieron 7,3% en el trimestre y 33,1% en el año mientras que la deuda financiera en los mercados de capitales disminuyó su participación con respecto al ejercicio anterior. No obstante, el Banco está accediendo a nuevas fuentes de financiamiento en el mercado local. Sobre esto último, en el segundo trimestre de 2012, el Banco colocó exitosamente Obligaciones Negociables por un Valor Nominal equivalente a Ps.166,8 millones y espera continuar utilizando esta fuente de fondeo.
En relación a la deuda denominada en Moneda Extranjera, el Banco mantiene un adecuado perfil de vencimientos sin compromisos significativos hasta 2016. Durante el segundo trimestre de 2012, como parte de la administración de pasivos, el Banco ha recomprado y cancelado USD 10 millones de Obligaciones Negociables propias con vencimiento en 2016.
Situación Patrimonial
| Por el período finalizado | |||
| (en miles de pesos) | 30/06/2012 | 31/03/2012 | 30/06/2011 |
| Disponibilidades | 1.285.462 | 931.996 | 890.991 |
| Títulos Públicos y Privados | 1.912.970 | 2.148.078 | 2.156.269 |
| Préstamos | 7.680.872 | 6.960.694 | 5.742.304 |
| Sector Público no Financiero | 51.180 | 51.056 | 50.889 |
| Sector Financiero | 417.640 | 291.221 | 146.532 |
| Sector Privado no Financiero | 7.380.392 | 6.772.134 | 5.707.490 |
| Adelantos | 1.013.192 | 616.820 | 482.925 |
| Hipotecarios | 1.687.984 | 1.681.769 | 1.675.137 |
| Documentos | 100.380 | 116.268 | 88.292 |
| Prendarios | 58.950 | 59.897 | 35.779 |
| Personales | 953.978 | 866.679 | 558.762 |
| Tarjetas | 2.202.224 | 2.036.593 | 1.584.635 |
| Otros | 1.291.233 | 1.314.776 | 1.232.255 |
| Intereses | 72.451 | 79.332 | 49.705 |
| Previsiones | (168.340) | (153.717) | (162.607) |
| Otros Créditos por Intermediación Financiera | 2.363.607 | 1.870.077 | 1.678.964 |
| Otros Activos | 1.263.531 | 1.174.831 | 1.003.155 |
| Total Activo | 14.506.442 | 13.085.676 | 11.471.683 |
| Depósitos | 7.030.254 | 6.552.082 | 5.280.892 |
| Otros Obligaciones por Intermediación Financiera | 3.768.515 | 2.870.194 | 2.835.070 |
| Otros Pasivos | 338.479 | 385.770 | 287.624 |
| Total Pasivo | 11.137.248 | 9.808.046 | 8.403.586 |
| Patrimonio Neto | 3.369.194 | 3.277.630 | 3.068.097 |
| Por el período finalizado | |||
| 30/06/2012 | 31/03/2012 | 30/06/2011 | |
| Rentabilidad | |||
| ROAA (retorno sobre activos promedios) | 2,42% | 2,07% | 1,91% |
| ROAE (retorno sobre patrimonio neto) | 9,51% | 8,00% | 7,01% |
| Margen financiero neto | 6,54% | 6,38% | 4,98% |
| Eficiencia | 64,62% | 62,53% | 72,52% |
| Capital | |||
| Patrimonio Neto / Activos | 23,23% | 25,05% | 26,74% |
| Financiamiento / Patrimonio Neto | 271,80% | 253,80% | 231,04% |
| Liquidez | |||
| Activos Líquidos / Depósitos | 45,50% | 47,01% | 57,70% |
| Préstamos / depósitos | 109,25% | 106,24% | 108,74% |
| Calidad de Cartera | |||
| Préstamos en situación irregular / Total Préstamos | 1,62% | 1,58% | 2,60% |
| Previsiones / Préstamos en situación irregular | 133,21% | 138,09% | 116,52% |
| Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto | -0,54% | -0,60% | -0,43% |
Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 30 de Junio de 2012 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($4,5253/U$S1,00) y ($5,7307/Euro1,00).
Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario.
Disclaimer
Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web (www.hipotecario.com.ar / Institucional / Información Financiera).
Las palabras “creemos”, “tal vez”, “posiblemente”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, “esperamos”, “proyectamos” y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar) y Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.
- Ajustado por el saldo al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas. ↑