Banco Comercial Portugues

Quarterly Report • Nov 30, 2012

Informação trimestral consolidada (contas não auditadas)

Banco BPI

30 Setembro de 2012

(nos termos do artigo 10.º do Regulamento da CMVM n.º 5 / 2008)

RELATÓRIO

• Principais indicadores 3
• Síntese consolidada 4
• Actividade doméstica 11
• Actividade internacional 20

Demonstrações financeiras e notas

• Demonstrações financeiras consolidadas (não auditadas) 25
• Notas às demonstrações financeiras consolidadas 31

PRINCIPAIS INDICADORES

Valores em M.€

		Actividade doméstica		Actividade internacional		Consolidado
	Set.11	Set.12	Var.%	Set.11	Set.12	Var.%	Set.11	Set.12	Var.%
Lucro, rentabilidade e eficiência
Lucro líquido	32.8	55.5	69.1%	68.7	61.6	(10.4%)	101.5	117.1	15.3%
Lucro líquido por acção	0.033	0.052	57.9%	0.068	0.057	(16.4%)	0.101	0.109	7.6%
Nº médio ponderado de acções 1)	1,004	1,075	7.1%	1,004	1,075	7.1%	1,004	1,075	7.1%
Rácio de eficiência2)	78.2%	67.7%		36.8%	43.1%		65.6%	60.7%
Rentabilidade do activo (ROA)	0.1%	0.2%		3.8%	2.9%		0.5%	0.5%
Rentabilidade dos capitais próprios (ROE)	2.3%	4.9%		29.7%	24.0%		6.1%	8.4%
Balanço
Activo total líquido 3)	38 760	40 104	3.5%	4 971	5 949	19.7%	42 936	45 184	5.2%
Crédito a Clientes	27 772	26 263	(5.4%)	1 052	1 177	11.8%	28 825	27 440	(4.8%)
Depósitos	18 634	19 046	2.2%	4 298	5 129	19.3%	22 932	24 175	5.4%
Depósitos e obrigações colocadas em Clientes	22 424	21 116	(5.8%)	4 298	5 129	19.3%	26 722	26 245	(1.8%)
Recursos de Clientes no balanço	25 768	23 875	(7.3%)	4 298	5 129	19.3%	30 066	29 004	(3.5%)
Recursos de Clientes fora do balanço 4)	2 043	2 011	(1.6%)				2 043	2 011	(1.6%)
Recursos totais de Clientes5)	27 554	25 581	(7.2%)	4 298	5 129	19.3%	31 852	30 711	(3.6%)
Qualidade dos activos
Crédito vencido há mais de 90 dias	660	771	16.9%	64	62	(3.5%)	724	833	15.1%
Rácio de crédito vencido 6)	2.3%	2.9%		5.6%	4.9%		2.5%	3.0%
Rácio de crédito em risco7)	3.0%	3.9%		8.9%	6.8%		3.2%	4.0%
Perda líquida de crédito 8)	0.41%	0.91%		0.74%	0.98%		0.42%	0.91%
Responsabilidades com pensões
Responsabilidades com pensões de Colaboradores	2 230	822					2 230	822
Fundos de pensões de Colaboradores	2 188	926 9)					2 188	926 9)
Cobertura das responsabilidades 9)	98.1%	112.7%					98.1%	112.7%
Capital
Situação líquida e interesses minoritários	831	1 251	50.5%	516	585	13.4%	1 347	1 836	36.3%
Core Tier I							2 309	3 662	58.6%
Fundos próprios							2 618	3 663	39.9%
Activos ponderados pelo risco							25 717	24 732	(3.8%)
Core Tier I							9.0%	14.8%
Tier I							9.5%	14.7%
Rácio de capital							10.2%	14.8%
Core Tier I (EBA)								9.7%
Rede de distribuição e Colaboradores
Rede de distribuição 10)	759	753	(0.8%)	147	165	12.2%	906	918	1.3%
Nº de Colaboradores 11)	6 942	6 595	(5.0%)	2 094	2 251	7.5%	9 036	8 846	(2.1%)

1) N.º médio de acções emitidas deduzido de acções próprias.

2) Excluindo impactos não recorrentes. O Rácio de eficiência corresponde aos custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes, em % do produto bancário.

3) O valor do activo apresentado para os segmentos geográficos não está corrigido dos saldos resultantes de operações entre esses

4) Fundos de investimento, PPR e PPA (exclui fundos de pensões).

5) Corrigidos de duplicações de registo: aplicações dos fundos de investimento geridos pelo Grupo BPI em depósitos, produtos estruturados e fundos de investimento do Grupo.

6) Crédito vencido há mais de 90 dias.

7) Calculado de acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Inclui crédito vencido há mais de 90 dias, crédito vincendo associado, crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias), situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias.

8) Imparidades de crédito no período, líquidas de recuperações, em % da carteira média de crédito, em termos anualizados.

9) Cobertura pelo património dos fundos de pensões.

10) Rede de balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresa, centros de institucionais e centro de project finance. Na actividade doméstica foram incluídos balcões da sucursal de Paris (12 balcões).

11) Exclui trabalho temporário.

SÍNTESE CONSOLIDADA

O Banco BPI obteve no período de Janeiro a Setembro de 2012 um lucro líquido consolidado de 117.1 milhões de euros (M.€), o que representa uma subida de 15.3% relativamente ao lucro líquido consolidado de 101.5 M.€ obtido no período homólogo de 2011. O lucro líquido por acção (Basic EPS) foi de 0.109 € no período de Janeiro a Setembro de 2012, o que corresponde a um aumento homólogo de 7.6%.

A rentabilidade do capital próprio médio no período de Janeiro a Setembro de 2012 foi de 8.4%.

O produto bancário consolidado aumentou 11.5% (+95.4 M.€) em relação ao período homólogo de 2011, em resultado do aumento em 70.2 M.€ dos lucros em operações financeiras, para 222 M.€, que incluem ganhos com operações de recompra de passivos e em obrigações, e do aumento em 35.5 M.€ das comissões (+16.1%), enquanto a margem financeira diminuiu 0.5% (-2.0 M.€), em termos homólogos.

Os custos de estrutura consolidados diminuíram 1.7% em relação ao período homólogo de 2011. Na actividade doméstica a redução dos custos de estrutura foi de 5.6%, em termos homólogos.

A perda líquida de crédito, que corresponde ao valor das imparidades reconhecidas no período, deduzidas das recuperações de crédito e juros vencidos abatidos ao activo ascendeu nos primeiros nove meses de 2012 a 0.91% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados. O rácio consolidado de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal, situou-se em 4.0% no final de Setembro de 2012. A cobertura por imparidades desse crédito (não considerando colaterais associados) situava-se em 74%.

Os depósitos de Clientes no balanço aumentaram 5.4% (+ 1.2 Bi.€), em termos homólogos. A apreciação da evolução dos recursos de Clientes deve ter ainda em conta a colocação junto da base de Clientes do banco de 1.1 Bi.€ de obrigações emitidas por empresas portuguesa, o que confere ao BPI a liderança destacada na colocação destas emissões, com uma quota de 54%. Por sua vez a carteira de crédito consolidada diminuiu 4.8% (-1.4 Bi.€) no mesmo período. Nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em crédito situava-se em 105% no final de Setembro de 2012.

Em 30 de Setembro de 2012, o rácio Core Tier I situava-se em 14.8% de acordo com o critério do Banco de Portugal e em 9.7% de acordo com o critério da EBA.

As responsabilidades com pensões ascendiam a 821.6 M.€ no final de Setembro de 2012 e estavam cobertas a 113% pelos activos dos fundos de pensões.

As necessidades de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo até final de 2017 líquidas de vencimentos das obrigações detidas são praticamente nulas, ascendendo a apenas 0.2 Bi.€.

O Banco BPI solicitou às Autoridades autorização para reembolsar 100 milhões de euros de Obrigações Subordinadas de Conversão Contingente, em antecipação do calendário indicativo de reembolso previsto no seu Plano de Recapitalização.

Lucro líquido

O Banco BPI obteve no período de Janeiro a Setembro de 2012 um lucro líquido consolidado de 117.1 milhões de euros (M.€). O resultado por acção (Basic EPS) foi de 0.109 € o que corresponde a um aumento de 7.6% relativamente ao EPS no período homólogo de 2011 (0.101€).

Conta de resultados				Valores em M.€
	Set.11	Set.12	Var. M.€	Var.%
Margem financeira	442.0	440.0	-2.0	(0.5%)
Resultado técnico de contratos de seguros	11.0	18.1	7.1	64.3%
Comissões e outros proveitos (líq.)	219.7	255.2	35.5	16.1%
Ganhos e perdas em operações financeiras	151.8	222.0	70.2	46.2%
Rendimentos e encargos operacionais	5.6	( 9.7)	-15.3	(272.3%)
Produto bancário	830.2	925.6	95.4	11.5%
Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes	288.4	280.1	-8.4	(2.9%)
Fornecimentos e serviços de terceiros	179.2	182.4	3.2	1.8%
Amortizações de imobilizado	28.3	25.0	-3.2	(11.4%)
Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes	495.9	487.5	-8.4	(1.7%)
Custos não recorrentes	39.9	( 7.4)	-47.3	(118.5%)
Custos de estrutura	535.8	480.1	-55.7	(10.4%)
Resultado operacional	294.4	445.5	151.1	51.3%
Recuperação de créditos vencidos	15.6	11.4	-4.2	(26.9%)
Provisões e imparidades para crédito	107.7	213.4	105.7	98.1%
Outras imparidades e provisões	35.2	43.9	8.8	24.9%
Resultado antes de impostos	167.1	199.5	32.5	19.5%
Impostos sobre lucros	16.0	35.7	19.7	123.7%
Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial	24.7	15.1	-9.6	(38.7%)
Interesses minoritários	74.3	61.9	-12.3	(16.6%)
Lucro líquido	101.5	117.1	15.5	15.3%

A rendibilidade dos capitais próprios (ROE) foi de 8.4%.

		Actividade doméstica		Actividade
	Banca Comercial	Banca de Investimento	Participações e outras	Total	Internacional de Banca Comercial	Grupo BPI (consolidado)
Capital afecto ajustado (M.€)	1 477.7	25.7	11.0	1 514.4	341.5	1 855.8
Em % do total	79.6%	1.4%	0.6%	81.6%	18.4%	100.0%
Lucro líquido (M.€)	50.3	2.8	2.4	55.5	61.6	117.1
ROE	4.5%	14.5%	29.4%	4.9%	24.0%	8.4%

Plano de recapitalização

O Banco BPI concluiu o Plano de Recapitalização por forma a dar cumprimento ao previsto na Recomendação da Autoridade Bancária Europeia (EBA), publicada a 8 de Dezembro de 2011, que estabeleceu um rácio "Core Tier 1"mínimo de 9% para os bancos da União Europeia a partir de 30 de Junho de 2012, incluindo uma almofada ("buffer") de capital, excepcional e temporária, para a valorização das exposições a dívida soberana aos preços de mercado à data de 30 de Setembro de 2011.

Na sequência do exercício de capitalização conduzido pela EBA, o reforço de capital a realizar pelo Banco BPI até 30 de Junho de 2012 ascendia a 1 389 milhões de euros. Deste montante, 1 359 milhões de euros correspondiam ao "buffer" de capital para exposições a dívida soberana, dos quais 989 milhões de euros respeitavam a dívida soberana portuguesa. Tendo em consideração que o Banco BPI, relativamente à dívida soberana grega, registou imparidades na conta de resultados, as quais foram desde logo, por essa via reflectidas no Core Tier I, o buffer de capital para exposição a dívida soberana foi ajustado para 1 184 M.€.

O Plano de Recapitalização do Banco BPI resultou num reforço do capital Core Tier I em 1.5 mil M.€ e compreendeu:

• Uma emissão de 1.5 mil M.€ de instrumentos de capital Core Tier 1 (obrigações subordinadas de conversão contingente) subscritos pelo Estado Português em 29 de Junho de 2012, através do Fundo de Apoio à Capitalização dos Bancos de 12 000 M.€, criado no âmbito do Programa de Ajustamento Económico acordado pelo Estado Português com a União Europeia (UE), o Banco Central Europeu (BCE) e o Fundo Monetário Internacional (FMI).
• Um aumento de capital de 200 M.€ integralmente subscrito pelos accionistas e concluído a 10 de Agosto.
• O montante de instrumentos de capital Core Tier 1 subscrito pelo Estado foi reduzido em Agosto para 1.3 mil M.€ pela utilização do encaixe de 200 M.€ do aumento de capital referido no ponto anterior na recompra de parte daqueles instrumentos, conforme previsto no Plano de Recapitalização.

Rácio Core Tier I de acordo com as regras da EBA 9.7%

Em 30 de Setembro, o rácio Core Tier I previsto na Recomendação da Autoridade Bancária Europeia publicada e no Aviso 5/2012 do Banco de Portugal, considerando a valorização das exposições a dívida soberana aos preços de mercado à data de 30 de Setembro de 2011, ascendeu a 9.7% cumprindo com o requisito de 9% estabelecido nessas normas.

Rácio Core Tier I de acordo com as regras da EBA Valores em M.€

M.€	30 Set. 12
Core Tier I (Banco de Portugal)	3 662
Deduções participações em IC e seguradoras	( 90)
Necessidades temporárias de capital
Buffer temporário EBA	(1 359)
Montante reconhecido em resultados (Grécia)	175
Necessidades temporárias de capital	(1 184)
Core Tier I (EBA)	2 389
Activos ponderados pelo risco	24 732
Rácio core Tier I (EBA)	9.7%

Nota – as necessidades temporárias ascenderam a 1 184 M.€, sendo inferiores em 175 M.€ ao montante apurado com referência a 30 de Setembro de 2011, na medida em que 175 M.€ de imparidades para a dívida soberana grega foram registados nos resultados de 2011.

Se o "buffer" de capital para dívida soberana detida pelo Banco BPI fosse recalculado com base na actual exposição do Banco a risco soberano e nos preços de mercado actuais (18 Out.12), o mencionado buffer diminuiria de 1 184 M.€ em 30 Setembro 2011 para 543 M.€ em 18 Outubro 2012, o que corresponde a uma melhoria de 641 M.€.

Recálculo do buffer de capital para exposição a dívida soberana Valores em M.€

		30 Set. 11		18 Out. 12
	Valor nominal	Buffer temporário da EBA 1)	Valor nominal	Recálculo do buffer temporário para exposição a dívida soberana1)
Títulos soberanos (após impostos)	4 576	-1 078	7 327	- 342
Portugal	2 766	- 708	5 997	- 200
Das quais:
OT adquiridas até 31 Dez.11	2 732	- 708	1 702	- 393
OT adquiridas em 2012	-	-	1 338	179
Bilhetes do Tesouro	34	-	2 957	14
Itália	975	- 139	975	- 115
Irlanda	355	- 56	355	- 28
Grécia	480	- 175
Administrações Locais 2)	1 058	- 281	1 027	- 201
Exposição a risco soberano		-1 359		- 543
Montante reconhecido em resultados (Grécia)		175
Necessidades temporárias de capital		-1 184		- 543

1) Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro.

2) Exposição em 30 de Junho de 2012. Haircuts estimados pelo BPI com base nos preços de mercado em 30 de Setembro de 2012.

Rácio Core Tier I de acordo com as regras do Banco de Portugal de 14.8%

O rácio Core Tier I atingiu os 14.8% em 30 de Setembro de 2012, cumprindo largamente com o requisito de 9% de capital core estabelecido pelo Banco de Portugal.

	30 Set. 11	31 Dez. 11	30 Set. 12
Fundos próprios de base	2 447.6	2 272.5	3 623.7
Core capital	2 308.8	2 320.7	3 662.0
Acções preferenciais	237.6	53.4	51.3
Deduções relativas a participações em IC e seguradoras	( 98.8)	( 101.6)	( 89.6)
Fundos próprios complementares e outras deduções	170.6	76.9	39.5
Fundos próprios complementares, antes de deduções	275.0	184.7	132.2
Deduções relativas a participações em IC e seguradoras	( 98.8)	( 101.6)	( 89.6)
Outras deduções	( 5.7)	( 6.1)	( 3.2)
Total de fundos próprios	2 618.2	2 349.4	3 663.1
Requisitos de fundos próprios	2 057.4	2 012.2	1 978.6
Activos ponderados pelo risco 1	25 717.5	25 152.2	24 732.1
Core capital	9.0%	9.2%	14.8%
Tier I	9.5%	9.0%	14.7%
Rácio de requisitos de fundos próprios	10.2%	9.3%	14.8%

Fundos próprios e requisitos de fundos próprios Valores em M.€

1) Requisitos de fundos próprios x 12.5.

Crédito e Recursos

Em 30 de Setembro de 2012, a carteira de crédito a Clientes consolidada líquida atingiu 27.4 Bi.€, a que corresponde uma redução de 4.8% relativamente a Setembro de 2011. Os depósitos de Clientes subiram 5.4% para 24.2 Bi.€.

Recurso ao Banco Central Europeu de 4.5 Bi.€

Em 30 de Setembro de 2012, o recurso ao BCE pelo BPI ascendia a 4.5 Bi.€.

Rácio de transformação de depósitos em crédito

Em 30 de Setembro de 2012, nas contas consolidadas, o rácio de transformação de depósitos em crédito é de 105%1 . Desse modo o BPI cumpre já o rácio indicativo de 120% para os bancos portugueses para o final de 2014.

Proveitos e custos

O produto bancário consolidado subiu 11.5% (+95.4 M.€), em termos homólogos, beneficiando do aumento das comissões em 16.1% (+35.5 M.€) e de ganhos com a recompra de passivos em lucros em operações financeiras, enquanto a margem financeira diminui 0.5%.

Os custos de estrutura consolidados (excluindo custos não recorrentes em 2011 e proveitos não recorrentes em 2012) diminuíram 1.7%, em termos homólogos, sendo a queda na actividade doméstica mais expressiva: 5.6%.

1) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. O valor dos depósitos inclui os depósitos da BPI Vida e Pensões.

O rácio de eficiência consolidado - custos de estrutura em percentagem do produto bancário -, calculado com base nos proveitos e custos contabilizados de Janeiro a Setembro de 2012, foi de 51.9%.

Excluindo os impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, o rácio de eficiência consolidado foi de 60.7% no período de Janeiro a Setembro de 2012.

Qualidade da carteira de crédito

Em 30 de Setembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 3.0% nas contas consolidadas. O rácio de crédito em risco1 ascendia a 4.0% nas contas consolidadas.

Qualidade da Carteira de Crédito - consolidado Valores em M.€

	Set.11		Dez.11		Set.12
	M.€	% da carteira crédito1)	M.€	% da carteira crédito1)	M.€	% da carteira crédito1)
Crédito vencido (+90 dias)	724.0	2.5%	686.6	2.4%	833.1	3.0%
Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado	932.8	3.2%	904.7	3.1%	1 079.8	3.8%
Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP)	934.7	3.2%	923.9	3.2%	1 108.9	4.0%
Imparidades de crédito (acumuladas no balanço)	648.0	2.2%	642.9	2.2%	823.6	2.9%
Write offs (no período)	39.6		86.3		33.3
Por memória:
Carteira de crédito bruta	29 446.4		28 994.5		28 224.2

1) Em % da carteira de crédito bruto.

Custo do risco de crédito

No período de Janeiro a Setembro de 2012 foram contabilizadas imparidades para crédito de 213.4 M.€ (0.97% da carteira de crédito, em termos anualizados). Por outro lado recuperaram-se 11.4 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.05% da carteira de crédito), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 202.0 M.€, o que representa 0.91% da carteira de crédito, em termos anualizados.

Custo do risco de crédito Valores em M.€

	30 Set. 11		30 Set. 12
	M.€	% da carteira crédito 1)	M.€	% da carteira crédito 1)
Imparidades para crédito	107.7	0.49%	213.4	0.97%
Recuperações de crédito vencido abatido ao activo	15.6	0.07%	11.4	0.05%
Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo	92.1	0.42%	202.0	0.91%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados.

1) Calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal. Considera-se o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal, ou seja, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).

Indicadores consolidados de rendibilidade, eficiência, qualidade do crédito e solvabilidade

De acordo com Instrução 23/2011 do Banco de Portugal

	30 Set. 11 reportado	31 Dez. 11 reportado	30 Set. 12 reportado
Produto bancário e resultados de "equity method" / ATM	2.6%	2.4%	2.8%
Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM	0.6%	-0.8%	0.6%
Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio (incluindo interesses minoritários)	14.7%	-20.5%	23.5%
Custos com pessoal / produto bancário e resultados de "equity method"1	33.7%	36.1%	26.3%
Custos com pessoal, FST e amortizações / produto bancário e resultados de "equity method" 1	58.0%	61.6%	48.4%
Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total	2.5%	2.5%	3.1%
Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total	0.4%	0.3%	0.3%
Crédito em risco 2	3.2%	3.2%	4.0%
Crédito em risco2 , líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total	1.1%	1.1%	1.2%
Rácio de adequação de fundos próprios	10.2%	9.3%	14.7% 3)
Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I)	9.5%	9.0%	14.5% 3)
Rácio Core Tier I	9.0%	9.2%	14.6% 3)
Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes	115%	109%	105%

1) Excluindo custos com reformas antecipadas.

2) Crédito vencido há mais de 90 dias + crédito vincendo associado + crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias) + situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias.

3) Não inclui lucro do 3º trimestre (não auditado) nem respectivos interesses minoritários.

ATM = Activo total médio.

ACTIVIDADE DOMÉSTICA

Lucro líquido

No período de Janeiro a Setembro de 2012, o lucro líquido da actividade doméstica ascendeu a 55.5 M.€, o que corresponde a um aumento de 22.7 M.€ em relação ao lucro obtido no período homólogo de 2011 (+69.1%).

A rendibilidade dos capitais próprios médios¹ da actividade doméstica (ROE) ascendeu a 4.9% de Janeiro a Setembro de 2012.

	Set.11	Set.12	Var. M.€	Var.%
Margem financeira	291.2	302.8	11.7	4.0%
Resultado técnico de contratos de seguros	11.0	18.1	7.1	64.3%
Comissões e outros proveitos (líq.)	188.0	217.6	29.7	15.8%
Ganhos e perdas em operações financeiras	105.1	167.0	61.8	58.8%
Rendimentos e encargos operacionais	5.3	( 9.8)	-15.1	(282.8%)
Produto bancário	600.7	695.8	95.1	15.8%
Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes	248.0	232.6	-15.4	(6.2%)
Fornecimentos e serviços de terceiros	143.6	140.3	-3.3	(2.3%)
Amortizações de imobilizado	20.0	15.6	-4.4	(21.8%)
Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes	411.5	388.5	-23.0	(5.6%)
Custos não recorrentes	39.9	( 7.4)	-47.3	(118.5%)
Custos de estrutura	451.4	381.1	-70.3	(15.6%)
Resultado operacional	149.2	314.7	165.5	110.9%
Recuperação de créditos vencidos	13.4	9.4	-4.0	(29.8%)
Provisões e imparidades para crédito	99.6	203.1	103.4	103.8%
Outras imparidades e provisões	32.6	41.6	9.0	27.6%
Resultado antes de impostos	30.4	79.4	49.0	161.2%
Impostos sobre lucros	11.0	31.2	20.2	183.2%
Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial	19.2	8.7	-10.5	(54.9%)
Interesses minoritários	5.7	1.4	-4.4	(76.3%)
Lucro líquido	32.8	55.5	22.7	69.1%

Conta de resultados Valores em M.€

¹⁾ Excluindo reservas de reavaliação.

Recursos e crédito

Recursos

Os depósitos de Clientes aumentaram 2.2%, de 18.6 Bi.€ em Setembro 2011 para 19.0 Bi.€ em Setembro de 2012.

Os recursos totais de Clientes, que para além dos recursos com registo no balanço incluem fundos de investimento, PPR e PPA, diminuíram 7.2%, para 25.6 Bi.€.

A apreciação da evolução dos recursos de Clientes deve ter em conta a colocação junto da base de Clientes do banco de 1 128 M.€ de obrigações emitidas por empresas portuguesas desde Dezembro 2011 até Setembro de 2012.

Recursos de Clientes Valores em M.€

Set.11 Dez.11 Set.12 Var.% Set.11/Set.12 Recursos de Clientes no balanço Depósitos de Clientes 18 634.2 19 022.5 19 045.9 2.2% Obrigações colocadas em Clientes 3 789.9 3 344.7 2 070.1 (45.4%) Subtotal 22 424.1 22 367.1 21 115.9 (5.8%) Seguros de capitalização e PPR (BPI Vida) 3 343.7 3 205.0 2 759.0 (17.5%) Recursos de Clientes no balanço 25 767.8 25 572.1 23 874.9 (7.3%) Recursos de Clientes fora do balanço1 2 042.7 1 913.2 2 010.7 (1.6%) Recursos totais de Clientes 2) 27 554.2 27 273.3 25 581.5 (7.2%) Por memória: Valor colocado de obrigações de empresas 52.0 1 127.6

1) Fundos de investimento, PPR e PPA.

2) Corrigido de duplicações de registo

Crédito

A carteira de crédito a Clientes na actividade doméstica diminuiu 5.4% (-1.5 Bi.€), em termos homólogos; no entanto o seu valor em Setembro de 2012 inclui 0.8 Bi.€ reconhecidos no balanço (em Fev.12) na sequência de recompra de 35% das equity pieces das emissões de titularização de crédito hipotecário, pelo que, em base comparável, a diminuição é de 2.3 Bi.€ (-8.0%).

A carteira de crédito a empresas diminuiu 12.0% (-0.7 Bi.€), o crédito sediado na sucursal de Madrid diminuiu 16.5% (-0.4 Bi.€) e o crédito ao sector público diminuiu 15.8% (-0.4 Bi.€).

Pelo seu lado, a carteira de crédito a particulares, empresários e negócios apresenta uma queda homóloga de 1% (-0.2 Bi.€). No entanto, a evolução da carteira neste segmento foi influenciada pela recompra de 35% das equity pieces das emissões de titularização de crédito hipotecário que conduziu ao reconhecimento de 0.8 Bi.€ de créditos. Em base comparável, a diminuição é de 6.0% (-0.9 Bi.€).

Entretanto, o BPI tem apoiado as empresas Portuguesas no acesso ao mercado de capitais, através de emissão de obrigações, como fonte alternativa de financiamento. Do montante total de 8 emissões realizadas entre Dezembro de 2011 até Setembro de 2012, de 2 075 M.€, o BPI colocou 1 128 M.€, o que representa uma quota de 54% do total emitido e confere ao Banco a liderança destacada entre as instituições colocadoras.

Refira-se que no âmbito do acordo de transferência de parte das responsabilidades com pensões para a segurança social, o Estado comprometeu-se a comprar ao Banco BPI créditos concedidos ao Sector Público no montante de 0.7 Bi.€, operação que ainda não se concretizou.

	Set.11	Dez.11	Set. 12	Var.% Set.11/Set.12
Banca de Empresas	5 956.9	5 907.9	5 239.3	(12.0%)
Grandes empresas	2 767.3	2 782.8	2 406.7	(13.0%)
Médias empresas	3 189.6	3 125.1	2 832.6	(11.2%)
Project Finance - Portugal	1 199.2	1 225.3	1 199.8	0.0%
Sucursal de Madrid	2 162.4	1 972.6	1 804.6	(16.5%)
Project Finance	812.6	799.1	760.6	(6.4%)
Empresas	1 349.8	1 173.5	1 044.0	(22.7%)
Sector Público	2 694.9	2 466.5	2 269.4	(15.8%)
Administração central	133.1	128.1	120.2	(9.7%)
Administração regional e local	1 113.9	1 096.9	986.8	(11.4%)
Sect. Empresarial Estado - no perímetro orçamental	544.4	343.4	187.9	(65.5%)
Sect. Empresarial Estado - fora do perímetro orçamental	803.3	803.3	893.7	11.3%
Outros institucionais	100.2	94.8	80.8	(19.3%)
Banca de Particulares e Pequenos Negócios	14 769.7	14 546.5	14 616.3	(1.0%)
Crédito hipotecário a particulares	11 427.5	11 354.0	11 845.4	3.7%
Crédito ao consumo/outros fins	751.4	744.2	704.3	(6.3%)
Cartões de crédito	173.7	175.9	159.0	(8.4%)
Financiamento automóvel	333.7	313.9	247.4	(25.9%)
Empresários e negócios	2 083.5	1 958.4	1 660.1	(20.3%)
BPI Vida	343.5	452.5	587.4	71.0%
Crédito vencido líquido de imparidades	146.6	62.9	113.1	(22.9%)
Outros	499.1	663.4	433.1	(13.2%)
Total	27 772.3	27 297.7	26 262.9	(5.4%)

Crédito a Clientes Valores em M.€

Liquidez

No final de Setembro de 2012, os recursos obtidos pelo BPI junto do Banco Central Europeu (BCE) ascendiam a 4.5 Bi.€. Nessa data o BPI dispunha de activos adicionais susceptíveis de transformação em liquidez em operações com o BCE de 5.4 Bi.€.

De salientar que as necessidades de refinanciamento de dívida de médio e longo prazo até final de 2017, líquidas de vencimentos das obrigações detidas, são praticamente nulas, ascendendo a apenas 200 M.€.

Carteira de títulos

A carteira de activos financeiros disponíveis para venda ascendia a 8 581 M.€ (valor de balanço). As componentes mais relevantes da carteira de activos financeiros disponíveis para venda correspondiam a títulos de dívida pública portuguesa (5 737 M.€, dos quais 2 817 M.€ eram Obrigações do Tesouro e 2 920 M.€ eram Bilhetes do Tesouro), títulos de dívida pública de outros países da zona do euro (Itália 975 M.€, Irlanda 364 M.€ e Grécia 32 M.€) e obrigações de empresas (1 110 M.€).

Produto bancário

O produto bancário na actividade doméstica subiu 15.8% (+ 95.1 M.€) em relação ao produto bancário do período homólogo de 2011, reflectindo o aumento em 4.0% (+11.7 M.€) da margem financeira, o crescimento das comissões em 15.8% (+29.7 M.€) e o aumento dos lucros em operações financeiras em 61.8 M.€, decorrente essencialmente de ganhos de natureza não recorrente.

A margem financeira obtida no período de Janeiro a Setembro de 2012 foi superior em 4.0% (+11.7 M.€) relativamente à margem financeira no período homólogo de 2011.

A margem financeira na actividade de intermediação continuou a ser penalizada pelo agravamento do custo médio dos recursos, em particular dos depósitos a prazo (cuja remuneração aumentou de 1.0% acima da Euribor de Jan. a Set. 2011 para 1.8% no mesmo período de 2012) e pela contracção da margem média dos depósitos à ordem, consequência directa da queda das taxas de juro de mercado. Todavia, aqueles efeitos negativos foram em parte compensados pelo ajustamento gradual dos spreads do novo crédito, sobretudo no segmento de empresas.

Refira-se entretanto, que se verifica uma estabilização do spread dos depósitos a prazo desde o final do 1º trimestre de 2012, em torno dos 190 pb, interrompendo a tendência de agravamento do custo daqueles recursos.

Para a evolução positiva da margem financeira contribuiu a constituição de uma carteira de dívida pública portuguesa, adquirida sobretudo durante o 2º trimestre de 2012, para aplicação do encaixe obtido com a emissão das obrigações subordinadas de conversão contingente subscritas pelo Estado Português em 29 de Junho de 20121 , no âmbito do Plano de Recapitalização do Banco. Esta carteira permitiu mitigar o custo das obrigações subordinadas de conversão contingente (taxa de juro de 8.5% no 1º ano).

As comissões (líquidas) foram superiores em 15.8% (+29.7 M.€) às do período homólogo de 2011. As comissões de Banca Comercial aumentaram 23% (+32.5 M.€) e as comissões de Banca de Investimento aumentaram 39% (+4.3 M.€), reflectindo principalmente comissões de liderança e colocação nas emissões de obrigações de empresas realizadas no período.

¹ Montante emitido de 1.5 Bi.€, que foi reduzido em Agosto para 1.3 Bi.€ pela utilização do encaixe do aumento de capital de 200 M.€.

Comissões líquidas				Valores em M.€
	30 Set. 11	30 Set. 12	Var. M.€	Var.%
Banca comercial 1)	140.8	173.3	+32.5	23.1%
Gestão de activos	36.1	29.0	- 7.1	(19.7%)
Banca de investimento 1)	11.1	15.4	+4.3	39.0%
Total	188.0	217.6	+29.7	15.8%

1) Excluindo comissões com fundos de investimento, fundos de pensões e de Private Banking, as quais são apresentadas, de forma agregada, na rubrica "Gestão de Activos").

Os lucros em operações financeiras na actividade doméstica, no período de Janeiro a Setembro de 2012, atingiram 167.0 M.€ e incluem ganhos líquidos relativos a operações de recompra de passivos e a valias em obrigações de 121.9 M.€.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo método da equivalência patrimonial

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo método da equivalência patrimonial, na actividade doméstica, ascenderam a 8.7 M.€, penalizados sobretudo pela diminuição de 6.3 M.€ do contributo da Allianz Portugal.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method
	30 Set. 11	30 Set. 12	Var. M.€
Seguradoras	13.2	6.4	- 6.8
Allianz Portugal	11.2	4.9	- 6.3
Cosec	2.0	1.5	- 0.5
Finangeste	0.6	0.2	- 0.4
Unicre	1.9	1.7	- 0.2
Viacer	3.3		- 3.3
Outras	0.26	0.38	+0.1
Total	19.2	8.7	- 10.5

Custos de estrutura

Os custos de estrutura diminuíram 5.6% relativamente ao período de Janeiro a Setembro de 2011 (-23.0 M.€). A mencionada evolução não considera os seguintes impactos não recorrentes: custos com reformas antecipadas de 39.9 M.€ nos primeiros nove meses de 2011 e ganhos líquidos de 7.4 M.€ no mesmo período de 2012 (custos de 25 M.€ com reformas antecipadas a concretizar até final do ano e ganho de 32.4 M.€ resultantes de alterações ao cálculo do subsídio por morte, na sequência da publicação do Decreto Lei 133/2012. de 27 Junho)

Os custos com pessoal diminuíram 6.2% (-15.4 M.€) relativamente ao período de Janeiro a Setembro de 2011, o que resultou principalmente da redução do quadro médio de pessoal na actividade doméstica em 7.6%, em termos homólogos, reflectindo em parte a execução, no 2º semestre de 2011, de um programa de reformas antecipadas.

Os fornecimentos e serviços de terceiros registaram uma diminuição de 2.3% (-3.3 M.€) e as amortizações diminuíram 21.8% (-4.4 M.€), em relação ao período homólogo de 2011.

Custos de estrutura Valores em M.€

	30 Set. 11	30 Set. 12	Var. M.€	Var.%
Custos com pessoal, excluindo custos não recorrentes	248.0	232.6	- 15.4	(6.2%)
Fornecimentos e serviços de terceiros	143.6	140.3	- 3.3	(2.3%)
Amortizações de imobilizado	20.0	15.6	- 4.4	(21.8%)
Custos de estrutura, excluindo custos não recorrentes	411.5	388.5	- 23.0	(5.6%)
Custos não recorrentes	39.9	-7.4	- 47.3	(118.5%)
Custos de estrutura	451.4	381.1	- 70.3	(15.6%)
Custos de estrutura em % do produto bancário 1)	78.2%	67.7%

1) Excluindo impactos não recorrentes.

O rácio de eficiência na actividade doméstica - custos de estrutura em percentagem do produto bancário -, calculado com base nos proveitos e custos contabilizados de Janeiro a Setembro de 2012, foi de 54.8%.

Excluindo os impactos não recorrentes quer nos custos quer nos proveitos, o rácio de eficiência na actividade doméstica foi de 67.7% no período de Janeiro a Setembro de 2012.

Custo do risco do crédito

De Janeiro a Setembro de 2012 foram contabilizadas nas contas da actividade doméstica imparidades para crédito de 203.1 M.€, o que corresponde a um aumento de 103.4 M.€ relativamente ao período homólogo de 2011. O indicador de imparidades para crédito em % do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados, situou-se em 0.96% no período de Janeiro a Setembro de 2012 (0.47% no período homólogo de 2011).

Por outro lado recuperaram-se 9.4 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo (0.05% da carteira de crédito, em termos anualizados), pelo que as imparidades após dedução das recuperações acima referidas ascenderam a 193.7 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012, o que representa 0.91% da carteira de crédito, em termos anualizados.

Custo do risco de crédito Valores em M.€

	30 Set. 11		30 Set. 12
	M.€	% da carteira crédito 1)	M.€	% da carteira crédito 1)
Imparidades para crédito	99.6	0.47%	203.1	0.96%
Recuperações de crédito vencido abatido ao activo	13.4	0.06%	9.4	0.05%
Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo	86.2	0.41%	193.7	0.91%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados.

Informação trimestral consolidada do Banco BPI | 3.º trimestre de 2012 16

Qualidade da carteira de crédito

Em 30 de Setembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 2.9% nas contas da actividade doméstica (aumento de 0.5 p.p. em relação a Setembro de 2011).

A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias por imparidades acumuladas no balanço (sem considerar a cobertura por garantias associadas) subiu de 84.6% em Setembro de 2011 para 94.8% em Setembro de 2012.

O rácio de crédito vencido adicionado do crédito vincendo, indicador que inclui a totalidade da exposição em operações com capital ou juros em situação de vencido, era de 3.7% no final de Setembro de 2012.

O rácio de crédito em risco, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal1 , ascendia a 3.9% naquela data. As imparidades acumuladas no balanço representavam 71.5% do crédito em risco.

	Set.11		Dez.11		Set.12
	M.€	% da carteira crédito1)	M.€	% da carteira crédito1)	M.€	% da carteira crédito1)
Crédito vencido (+90 dias)	659.8	2.3%	621.9	2.2%	771.1	2.9%
Crédito vencido (+90 dias) + crédito vincendo associado	831.0	2.9%	806.4	2.9%	994.4	3.7%
Crédito em risco (Instrução 23/2011 BdP)	832.8	3.0%	825.6	3.0%	1 023.5	3.9%
Imparidades de crédito (acumuladas no balanço)	558.2	2.0%	561.7	2.0%	731.3	2.7%
Write offs (no período)	39.6		71.8		33.3
Por memória:
Carteira de crédito bruta	28 308.0		27 896.8		26 961.3

Crédito vencido, crédito vincendo associado, crédito em risco e imparidades

1) Em % da carteira de crédito bruto.

O quadro seguinte discrimina, pelos segmentos principais de crédito, o rácio de crédito vencido há mais de 90 dias e o vincendo associado.

¹⁾ Para efeito de cálculo do indicador de crédito em risco é considerado o perímetro do Grupo sujeito à supervisão do Banco de Portugal pelo que no caso do BPI, a BPI Vida e Pensões é reconhecida por equivalência patrimonial (enquanto nas contas consolidadas, de acordo com as normas IAS/IFRS, aquela entidade é consolidada por integração global).

	Set. 11		Dez. 11		Set. 12
		% da		% da		% da
	M.€	carteira	M.€	carteira	M.€	carteira
		crédito 1)		crédito 1)		crédito 1)
Banca de empresas	329.9	2.7%	285.5	2.4%	380.0	3.5%
Banca de Particulares	497.2	3.3%	516.6	3.5%	607.6	4.0%
Crédito à habitação	318.4	2.7%	330.7	2.9%	397.3	3.3%
Outro crédito a particulares	43.3	3.3%	41.1	3.2%	46.9	4.1%
Empresários e negócios	135.4	6.2%	144.8	6.9%	163.4	9.1%
Outros	3.9	0.5%	4.3	0.4%	6.8	0.7%
Actividade doméstica	831.0	2.9%	806.4	2.9%	994.4	3.7%

Rácios de crédito vencido há mais de 90 dias e vincendo associado

1) Em % da carteira de crédito bruto.

Imparidades para imóveis por recuperação de crédito

Em 30 de Setembro de 2012 o montante acumulado de imparidades para imóveis recebidos por recuperação de crédito ascendia a 58.7 milhões de euros, correspondendo a 38.6% do seu valor de balanço de 152.1 M.€.

Imóveis de recuperação de crédito em 30 de Setembro de 2012 Valores em M.€

	Valor	Cobertura por imparidades		Valor líquido	Valor de
	bruto	Valor	%		avaliação
Habitação	56.7	24.8	43.7%	31.9	69.9
Outros	95.4	33.9	35.5%	61.5	91.5
Total	152.1	58.7	38.6%	93.4	161.4

Responsabilidades com pensões

Em 30 de Setembro de 2012 as responsabilidades com pensões a cargo do BPI ascendem a 821.6 M.€ e estão cobertas a 113% pelo fundo de pensões.

Financiamento das responsabilidades com pensões Valores em M.€

	30 Set. 11	Antes transf. Seg. Social	Impacto tranf. Seg. Social	Após transf. Seg. Social	30 Set.12
Responsabilidades com pensões	2 229.7	2 109.4	(1 273.6)	835.8	821.6
Fundos de pensões 1)	2 187.7	2 212.4	(1 373.2)	839.1	925.9
Excesso de financiamento	( 42.0)	103.0		3.4	104.2
Financiamento das responsabilidades com pensões	98.1%	104.9%		100.4%	112.7%
Corredor prudencial total	413.7	312.8		121.7	128.8
Desvios actuariais totais2)	( 419.5)	( 316.7)	193.7	( 123.0)	( 61.8)
Desvios com impacto no capital regulamentar (fora do corredor prudencial)	( 8.3)	( 8.6)	2.8	( 5.8)	0.0
Rendibilidade do fundo de pensões	-6.6% 3)	-7.2%			11.9% 3)

1) Em 31 Dez.11, inclui 37.9 M.€ transferidos para o fundo de pensões em Janeiro de 2012.

2) No final de 2011, o BPI adoptou o método de reconhecimento de ganhos e perdas actuariais directamente em capitais próprios (OCI – Other Comprehensive Income), em concordância com a revisão da IAS19 cuja aplicação se torna obrigatória partir de 1 Jan. 2013. Em 30 de Setembro de 2012 o valor de 61.8 M.€ de desvios actuariais está abatido aos capitais próprios.

3) Rentabilidade desde início do ano (não anualizada).

O valor total dos desvios actuariais negativos acumulados em 30 de Setembro de 2012 é de 61.8 M.€ e encontra-se integralmente enquadrado no corredor prudencial total.

No final de 2011, o Banco alterou a taxa de crescimento dos salários de 3.0% para 2.0% e a taxa de crescimento das pensões de 1.75% para 1.25%.

Pressupostos actuariais

	Dez.10	Jun.11	Dez.11	1 Jan.12	Set.12
Taxa de desconto – trabalhadores no activo	5.25%	5.50%	5.83%	5.83%	5.83%
Taxa de desconto – reformados	5.25%	5.50%	5.00%	5.00%	5.00%
Taxa de crescimento dos salários	3.00%	3.00%	2.00%	2.00%	2.00%
Taxa de crescimento das pensões	1.75%	1.75%	1.25%	1.25%	1.25%
Taxa de rendimento esperado do fundo	5.50%	5.50%	5.50%	5.50%	5.50%
Tábua de mortalidade	TV 73/77-H – 1 ano (1)
	TV 88/ 90-M – 1 ano (1)

1) Considera-se, para a população abrangida, uma idade inferior em 1 ano à idade efectiva dos beneficiários, o que equivale a considerar uma expectativa de vida superior.

ACTIVIDADE INTERNACIONAL

Lucro líquido

O lucro líquido na actividade internacional ascendeu a 61.6 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012, o que corresponde a uma redução de 10.4% em relação aos 68.7 M.€ obtidos no período homólogo do ano anterior.

A rendibilidade dos capitais próprios médios afectos à actividade internacional (ROE), ascendeu a 24.0% no período de Janeiro a Setembro de 2012.

O contributo do Banco de Fomento Angola (BFA) para o lucro consolidado do Grupo, que corresponde a uma apropriação de 50.1% do lucro individual do BFA, ascendeu a 56.9 M.€¹ , sendo inferior em 11.6% ao contributo no período homólogo do ano anterior (64.3 M.€). Foram reconhecidos 60.6 M.€ de interesses minoritários no lucro do BFA (68.5 M.€ no período homólogo de 2011).

O contributo para o lucro da participação de 30% no BCI (Moçambique), reconhecida por equivalência patrimonial, ascendeu a 5.9 M.€, o que corresponde a um aumento de 17.3%, em termos homólogos.

Conta de resultados Valores em M.€
	Set.11	Set.12	Var. M.€	Var.%
Margem financeira	150.8	137.1	( 13.7)	(9.1%)
Resultado técnico de contratos de seguros
Comissões e outros proveitos (líq.)	31.7	37.5	5.8	18.3%
Ganhos e perdas em operações financeiras	46.7	55.0	8.4	17.9%
Rendimentos e encargos operacionais	0.3	0.1	( 0.2)	(60.7%)
Produto bancário	229.5	229.8	0.3	0.1%
Custos com pessoal	40.4	47.5	7.0	17.4%
Fornecimentos e serviços de terceiros	35.6	42.0	6.4	18.1%
Amortizações de imobilizado	8.3	9.4	1.1	13.4%
Custos de estrutura	84.4	99.0	14.6	17.3%
Resultado operacional	145.1	130.8	( 14.3)	(9.9%)
Recuperação de créditos vencidos	2.2	2.0	( 0.2)	(8.9%)
Provisões e imparidades para crédito	8.1	10.3	2.2	27.9%
Outras imparidades e provisões	2.6	2.3	( 0.2)	(9.6%)
Resultado antes de impostos	136.7	120.2	( 16.5)	(12.1%)
Impostos sobre lucros	4.9	4.5	( 0.4)	(8.8%)
Resultados de empresas reconhecidas por equivalência patrimonial	5.5	6.5	1.0	17.3%
Interesses minoritários	68.5	60.6	( 8.0)	(11.6%)
Lucro líquido	68.7	61.6	( 7.2)	(10.4%)

1) Contributo do BFA, líquido de impostos sobre dividendos.

Recursos e crédito

Os recursos totais de Clientes captados pelo BFA, quando expressos em euros (moeda de consolidação), registam um aumento homólogo de 19.3%¹ , atingindo os 5 129.3 M.€ em Setembro de 2012.

Recursos de Clientes Valores em M.€
	Set.11	Dez.11	Set.12	Var.% Set.11/Set.12
Depósitos à ordem	2 037.3	2 404.8	2 632.1	29.2%
Depósitos a prazo	2 260.5	2 350.9	2 497.2	10.5%
Total	4 297.8	4 755.7	5 129.3	19.3%

A quota de mercado do BFA em recursos ascende a 16.0% em Agosto de 2012, a que corresponde a segunda posição no mercado Angolano.

A carteira de crédito a Clientes do BFA, expressa em euros, aumentou 11.8%1), de 1 052.4 M.€, em Setembro de 2011, para 1 177.0 M.€ em Setembro de 2012.

Crédito a Clientes Valores em M.€

	Set.11	Dez.11	Set.12	Var.% Set.11/Set.12
Crédito produtivo	1 066.4	1 026.8	1 190.8	11.7%
Crédito vencido	66.4	66.4	63.3	(4.6%)
Imparidades de crédito	( 86.0)	( 77.1)	( 85.9)	(0.2%)
Juros e outros	5.6	4.5	8.7	55.2%
Total	1 052.4	1 020.6	1 177.0	11.8%
Crédito por assinatura	151.0	140.2	321.5	113.0%

Carteira de títulos

A carteira de títulos do BFA ascendia, no final de Setembro de 2012, a 2 126 M.€, ou seja, 36% do activo. A carteira de títulos de curto prazo, constituída por Bilhetes do Tesouro e Títulos do Banco Central, ascendia a 671 M.€ no final de Setembro (-81 M.€ em relação a Setembro de 2011) e a carteira de Obrigações do Tesouro ascendia a 1 453 M.€ (+484 M.€ em relação a Setembro de 2011).

Clientes

O número de Clientes aumentou 19%, de 875 mil, em Setembro de 2011, para 1 039 mil, em Setembro de 2012.

¹⁾ Medidos em dólares, os recursos totais de Clientes aumentaram 13.0%, em termos homólogos, e o crédito a Clientes aumenta 5.9%, em termos homólogos. Quando se analisa a evolução da actividade comercial do BFA utilizam-se as variações em dólares daquelas grandezas, uma vez que estando grande parte das carteiras de recursos de Clientes e de crédito denominadas em dólares, as variações expressas naquela moeda são mais representativas da evolução do negócio em Angola.

Rede de distribuição

A rede de distribuição em Angola aumentou 12.2%, relativamente a Setembro de 2011. Foram abertos, nesse período, 15 novos balcões, 2 centros de investimento e 1 centro de empresas. No final de Setembro de 2012, a rede de distribuição era composta por 142 Balcões, 8 Centros de Investimento e 15 Centros de Empresas, o que representava uma quota de mercado de 17% em termos de balcões.

O BFA prevê a abertura de mais 7 balcões até final do ano, pelo que a rede de distribuição passará a compreender, no final de 2012, 172 unidades.

O BFA tem vindo a desenvolver um programa de expansão que inclui a abertura de agências, o significativo reforço do quadro humano do Banco, a introdução de produtos e serviços inovadores no mercado e uma abordagem segmentada dos Clientes com o objectivo de dar resposta e captar a oportunidade proporcionada pelo crescimento do mercado Angolano.

Cartões

O BFA detém uma posição destacada nos cartões de débito e crédito, com uma quota de mercado, em Setembro de 2012, de 23% em termos de cartões de débito válidos. No final de Setembro de 2012, o BFA tinha 662 mil cartões de débito válidos (cartões Multicaixa) e 13 271 cartões de crédito activos (cartões Gold e Classic).

Canais automáticos e virtuais

Relativamente aos canais automáticos e virtuais é de referir, a crescente utilização da banca electrónica (316 mil aderentes ao BFA NET em Setembro de 2012, dos quais 309 mil particulares) e um extenso parque de terminais com 321 ATM e 3 527 terminais de ponto venda (POS) activos na rede EMIS, a que correspondiam quotas de mercado de 19% (2ª posição) e 28% (1ª posição), respectivamente.

Número de Colaboradores

O quadro de Colaboradores do BFA ascendia no final de Setembro de 2012 a 2 245, o que corresponde a um aumento de 151 (+7.2%) relativamente a Setembro do ano anterior. No final de Setembro de 2012 o número de Colaboradores do BFA representava cerca de 25% do quadro de Colaboradores do Grupo.

Proveitos e Custos

O produto bancário na actividade internacional ascendeu a 229.8 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012 (+0.1% relativamente ao período homólogo de 2011).

O aumento das comissões aumentaram em 5.8 M.€ (+18.3%) e dos lucros em operações financeira em 8.4 M.€ (+17.9%), compensou a queda da margem financeira em 13.7 M.€ (-9.1%), a qual foi sobretudo penalizada pela redução verificada nas taxas de juro de colocação dos títulos de curto prazo emitidos pelo BNA e pelo Tesouro Angolano.

Os custos de estrutura aumentaram 17.3% (+14.6 M.€) relativamente ao período homólogo de 2011.

Os custos com pessoal aumentaram 17.4% (+7.0 M.€) em relação ao período homólogo de 2011. O programa de investimento na expansão da presença do BFA em Angola tem sido o factor determinante desta evolução.

Por sua vez, os fornecimentos e serviços de terceiros registaram um aumento de 18.1% (+6.4 M.€) e as amortizações aumentaram 13.4% (+1.1 M.€)

O indicador "custos de estrutura em percentagem do produto bancário" situou-se nos 43.1% no período de Janeiro a Setembro de 2012.

Custo do risco de crédito

Na actividade internacional, as dotações de provisões para crédito ascenderam a 10.3 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012, o que correspondeu a 1.21% do saldo médio da carteira de crédito, em termos anualizados.

Por outro lado, recuperaram-se 2.0 M.€ de crédito e juros vencidos anteriormente abatidos ao activo.

Assim, as imparidades de crédito, deduzidas das recuperações de crédito vencido, ascenderam a 8.3 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012, o que correspondeu a 0.98% da carteira média de crédito produtivo, em termos anualizados.

Imparidades de crédito e recuperações no exercício Valores em M.€

	30 Set. 11		30 Set. 12
	M.€	% da carteira crédito 1)	M.€	% da carteira crédito 1)
Imparidades para crédito	8.1	1.01%	10.3	1.21%
Recuperações de crédito vencido abatido ao activo	2.2	0.27%	2.0	0.23%
Imparidades para crédito, deduzidas de recuperações de crédito vencido abatido ao activo	5.9	0.74%	8.3	0.98%

1) Em percentagem do saldo médio da carteira de crédito produtivo. Em termos anualizados.

Em 30 de Setembro de 2012, o rácio de crédito a Clientes vencido há mais de 90 dias ascendia a 4.9%. A cobertura do crédito vencido há mais de 90 dias pelas provisões totais para crédito ascendia, no final de Setembro de 2012, a 149%.

Crédito vencido há mais de 90 dias e imparidades

	Set.11		Dez.11		Set.12
		% da		% da		% da
	M.€	carteira	M.€	carteira	M.€	carteira
		crédito 1)		crédito 1)		crédito 1)
Crédito vencido (+90 dias)	64.2	5.6%	64.7	5.9%	62.0	4.9%
Imparidades de crédito (acumuladas no balanço)	89.8	7.9%	81.2	7.4%	92.3	7.3%
Write offs (no período)			14.4
Por memória:
Carteira de crédito bruta	1 138.4		1 097.8		1 262.9

1) Em % da carteira de crédito bruto.

Resultados de subsidiárias reconhecidas pelo equity method

Os resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method, na actividade internacional, ascenderam a 6.5 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012 (+17.3% em relação ao período homólogo de 2011)1 , e consistem na apropriação de 30% do lucro do BCI, banco comercial que desenvolve actividade em Moçambique e no qual o BPI detém uma participação de 30%.

O BCI registou um crescimento homólogo do total do activo líquido de 25%. Os depósitos de Clientes cresceram 26%, em termos homólogos, para 1 188 M.€ no final de Setembro de 2012 e a carteira de crédito a Clientes aumentou 5%, em termos homólogos, para 934 M.€. As quotas de mercado do BCI em depósitos e crédito, no final de Agosto de 2012, ascendiam a 28.7% e 31.6%, respectivamente.

No final de Setembro de 2012 o BCI servia 529 mil Clientes (+41% relativamente a Setembro de 2011) através de uma rede de 127 balcões (mais 17 que um ano antes), que representava 27% da rede total de balcões no sistema bancário moçambicano. O quadro de pessoal ascendia a 1 839 Colaboradores no final de Setembro de 2012 (+13% que em Setembro de 2011).

¹⁾ O contributo do BCI para o lucro consolidado ascendeu a 5.1 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2011 e a 5.9 M.€ no mesmo período de 2012, uma vez que, para além dos resultados reconhecidos por equivalência patrimonial, são registados impostos diferidos relacionados com os resultados distribuíveis do BCI na rubrica "Impostos sobre lucros" (0.5 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2011 e 0.6 M.€ no período de Janeiro a Setembro de 2012).

Banco BPI, S.A.

Demonstrações financeiras consolidadas em 30 de Setembro de 2012 e 2011

BALANÇOS CONSOLIDADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012, 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 1 DE JANEIRO DE 2011 PRO FORMA

[Outros] [196 978] [162 119] [191 633] Compromissos 4.33 2 654 834 2 716 999 3 856 696

							(	Mo nta nte s e	mi xpr ess os em	) lha de res eu ros
			30 Set . 12		31 Dez . 11	01 Jan . 11 Pro for ma
	Not as	Val s d nte or a e imp arid ade e ões ort iza am ç	Imp arid ade e ões ort iza am ç	Val or líqu ido	Val or líqu ido	Val or líqu ido		Not as	30 Set . 12	31 Dez . 11	01 Jan . 11 Pro for ma
AC TIV O							PA SS IVO
Ca ixa e d ispo nib ilida des ba rais ent em nco s c	4.1	1 3 81 132		1 3 81 132	1 1 45 118	1 3 28 222	Re de ba rais ent cur sos nco s c	4.1 4	4 6 17 305	2 4 99 197	1 2 45 537
Dis ibili dad ins titu iç ões de cré d tras pon es em ou	4.2	38 7 3 03		38 7 3 03	38 4 7 68	33 8 5 51	Pas sivo s fi cei de tido iaç ão nan ros s p ara ne goc	4.1 5/4 .4	36 9 7 16	45 4 2 38	26 1 4 93
fin Act ivos eiro s d etid ciaç ão anc os par a n ego e							Rec de ins titu iç ões de cré dito out urs os ras	4.1 6	2 2 27 484	2 0 71 520	4 7 26 084
jus alo és de ulta dos to v r at ao rav res	4.3 /4.4	1 0 52 309		1 0 52 309	93 7 4 90	1 2 41 651	Re de clie ést imo nte tros cur sos s e ou em pr s	4.1 7	25 02 3 7 88	24 67 1 3 28	23 24 0 8 63
Act ivos fin eiro s d ispo nív eis end anc par a v a	4.5	10 64 9 3 07	94 68 5	10 55 4 6 22	6 7 78 125	8 1 56 321	Re bilid ade tad títu los spo nsa s re pre sen as por	4.1 8	3 9 84 675	6 6 91 953	7 7 82 274
cré Ap lica ões ins titu iç ões de dito ç em	4.6	1 7 91 926	9 72	1 7 90 954	2 3 37 591	1 4 39 145	Pas sivo s fi cei iad ctiv tran sfe rido nan ros as soc os a a os s	4.1 9	1 6 24 742	1 4 14 597	1 5 70 418
Cré dito lien tes a c	4.7	28 22 4 2 02	78 4 2 46	27 43 9 9 56	28 31 8 2 64	30 05 5 0 06	De riva dos de ber tura co	4.4	75 8 5 13	66 1 9 04	49 9 4 44
Inve stim det ido té à turi dad ent os s a ma e	4.8	45 4 3 62		45 4 3 62	76 6 1 90	1 0 43 584	Pro visõ es	4.2 0	14 2 1 97	12 8 1 88	11 0 5 73
Der ivad de cob ertu os ra	4.4	29 9 7 13		29 9 7 13	27 9 8 43	25 0 2 63	Pro visõ téc nica es s	4.2 1	2 2 67 549	2 6 25 181	2 9 91 907
Ou tivo íve is tros s ta ac ng	4.9	72 7 2 27	51 4 0 69	21 3 1 58	22 5 1 08	25 2 0 77	Pas sivo or i ost s p mp os	4.2 2	14 1 6 20	32 94 3	38 04 9
Act ivos int íve is ang	4.1 0	97 21 2	86 05 4	11 15 8	9 557	6 378	Ob riga ões bor din ada s d ão ting ent ç su e c onv ers con e	4.2 3	1 3 27 501
Inve stim iad ntid ade ent os em as soc as e e s							Ou ssiv sub ord ina dos ítul de ticip ão tros e t pa os os par aç	4.2 4	16 1 6 99	21 4 4 91	64 56 7 5
sob ntro lo c onj unt co o	4.1 1	19 7 2 97		19 7 2 97	17 9 2 44	19 4 2 21	Ou ssiv tros pa os	4.2 5/4 .26	70 1 4 81	66 7 9 89	58 1 9 88
Act ivos r im tos po pos	4.1 2	71 7 1 88		71 7 1 88	90 3 5 29	50 4 2 55	Tot al d o P ivo ass		43 34 8 2 70	42 13 3 5 29	43 69 6 1 86
Ou tivo tros ac s	4.1 3/4 .26	74 5 4 98	60 27 5	68 5 2 23	69 1 0 90	66 9 5 32	ÓP CA PIT AIS PR RIO S
							Ca ital p	4.2 7	1 1 90 000	99 0 0 00	90 0 0 00
							Pré mio s d mis são e e	4.2 8		12 8 4 32	44 1 3 06
							Ou tros ins trum ent de ital os cap	4.2 9	8 112	8 030	9 894
							Res de val iaç ão erv as rea	4.3 0	( 5 ) 99 260	( 1 3) 251 53	( 7 ) 16 874
							Ou sult ado itad tras s tr res erv as e re ans os	4.3 1	80 4 8 27	90 0 3 12	46 7 8 42
							( Acç ões ópr ias) pr	4.2 9	( 1 41) 9 9	( 2 20) 1 0	( 2 99) 1 6
							Res ulta do sol ida do do Gru BP I con po	4.4 6	11 7 0 57	( 2 ) 84 871	18 5 1 79
							Ca itai s P róp rios ibu íve is a ion ista s d o B PI atr p os acc		1 5 00 795	46 9 3 50	1 2 65 648
							Inte mi itár ios res ses nor	4.3 2	33 5 3 10	35 3 0 38	51 7 3 72
							Tot al d Ca itai s P róp rios os p		1 8 36 105	82 2 3 88	1 7 83 020
Tot al d o A ctiv o		46 72 4 6 76	1 5 40 301	45 18 4 3 75	42 95 5 9 17	45 47 9 2 06	róp Tot al d o P ivo e d Ca itai s P rios ass os p		45 18 4 3 75	42 95 5 9 17	45 47 9 2 06
ICA S E IS RU BR XT RA PA TR IMO NIA
Ga tias das ivos u 4 sta utro ent ran pre e o s p ass ev D is: os qua	.7/4 .33			2 4 48 318	2 5 40 652	3 0 12 038
[ Ga tias val es] ran e a				[2 2 ] 51 340	[2 3 ] 78 533	[2 8 ] 20 405

As notas anexas fazem parte integrante destes balanços.

O Técnico Oficial de Contas

A Comissão Executiva do Conselho de Administração

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 e 2011 PRO FORMA

					(Montantes expressos em milhares de euros)
	Notas	3º Trimestre 2012	3º Trimestre 2011 Pro forma	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Juros e rendimentos similares		467 604	519 693	1 457 794	1 489 603
Juros e encargos similares		( 327 160)	( 389 950)	(1 042 570)	(1 073 313)
Margem financeira estrita	4.34	140 444	129 743	415 224	416 290
Margem bruta de unit links	4.35	645	970	2 047	3 021
Rendimentos de instrumentos de capital	4.36	109	46	3 145	1 593
Comissões líquidas associadas ao custo amortizado	4.37	6 707	6 167	19 547	21 098
Margem financeira		147 905	136 926	439 963	442 002
Resultado técnico de contratos de seguro	4.38	5 869	3 637	18 119	11 026
Comissões recebidas		96 567	71 963	253 693	219 642
Comissões pagas		( 10 489)	( 12 208)	( 32 281)	( 35 662)
Outros proveitos líquidos		12 240	11 862	33 758	35 725
Comissões líquidas	4.39	98 318	71 617	255 170	219 705
Ganhos e perdas em operações ao justo valor		42 284	16 743	202 029	144 359
Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda		320	( 30)	18 219	203
Juros, ganhos e perdas financeiros com pensões	4.26	1 313	1 280	1 754	7 268
Resultados em operações financeiras	4.40	43 917	17 993	222 002	151 830
Rendimentos e receitas operacionais		3 429	3 488	7 056	28 335
Encargos e gastos operacionais		( 5 347)	( 5 804)	( 12 965)	( 18 135)
Outros impostos		( 1 368)	( 1 587)	( 3 756)	( 4 591)
Rendimentos e encargos operacionais	4.41	( 3 286)	( 3 903)	( 9 665)	5 609
Produto bancário		292 723	226 270	925 589	830 172
Custos com pessoal	4.42	( 93 201)	( 95 050)	( 272 676)	( 327 471)
Gastos gerais administrativos	4.43	( 62 881)	( 59 901)	( 182 353)	( 179 173)
Depreciações e amortizações	4.9/4.10	( 8 118)	( 8 652)	( 25 045)	( 28 283)
Custos de estrutura		( 164 200)	( 163 603)	( 480 074)	( 534 927)
Recuperação de créditos, juros e despesas		3 683	6 033	11 368	15 560
Imparidade e provisões líquidas para crédito e garantias	4.20	( 66 946)	( 27 885)	( 213 403)	( 107 707)
Imparidade e outras provisões líquidas	4.20	( 9 420)	( 928)	( 43 933)	( 35 173)
Resultado antes de impostos		55 840	39 887	199 547	167 925
Impostos sobre lucros	4.44	( 8 331)	( 4 116)	( 35 706)	( 16 213)
Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial)	4.45	6 406	9 357	15 149	24 716
Resultado consolidado global		53 915	45 128	178 990	176 428
Resultado atribuível a interesses minoritários	4.32	( 21 911)	( 22 367)	( 61 933)	( 74 271)
Resultado consolidado do Grupo BPI	4.46	32 004	22 761	117 057	102 157
Resultados por acção (euros)
Básico		0.026	0.023	0.109	0.102
Diluído		0.026	0.023	0.108	0.101

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva do Conselho de Administração

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA CONSOLIDADOS

(Montantes expressos em milhares de euros) 30 Set. 12 30 Set. 11 Actividades operacionais PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 E 2011 PRO FORMA

Juros, comissões e outros proveitos recebidos	2 074 982	2 190 841
Juros, comissões e outros custos pagos	( 1 201 641)	( 1 311 554)
Recuperações de crédito e juros vencidos	11 368	15 560
Pagamentos a empregados e fornecedores	( 435 124)	( 462 723)
Fluxo líquido proveniente dos proveitos e custos	449 585	432 124
Diminuições (aumentos) em:
Activos financeiros detidos para negociação, disponíveis para venda e detidos até à mat	( 2 302 174)	1 095 747
Aplicações em instituições de crédito	536 450	( 244 170)
Créditos a clientes	1 401 437	1 275 186
Outros activos	( 71 339)	( 169 398)
Fluxo líquido proveniente dos activos operacionais	( 435 626)	1 957 365
Aumentos (diminuições) em:
Recursos de bancos centrais e outras instituições de crédito	2 247 776	( 1 598 344)
Recursos de clientes	( 9 891)	276 814
Passivos financeiros de negociação	( 84 522)	51 971
Outros passivos	147 736	86 534
Fluxo líquido proveniente dos passivos operacionais	2 301 099	( 1 183 025)
Contribuições para Fundos de Pensões	( 40 695)	( 28 875)
Pagamento de impostos sobre lucros	( 24 934)	( 25 725)
	2 249 429	1 151 864
Actividades de investimento
Aquisições de outros activos tangíveis e activos intangíveis	( 48 302)	( 14 131)
Vendas de outros activos tangíveis	21 670	17 931
Dividendos recebidos e outros proveitos	19 460	25 106
	( 7 172)	28 906
Actividades de financiamento
Passivos por activos não desreconhecidos	( 554 945)	( 111 255)
Emissão de obrigações subordinadas de conversão contingente	1 500 000
Amortização de obrigações subordinadas de conversão contingente	( 200 000)
Emissões de dívida títulada e subordinada	919 722	2 016 029
Amortizações de dívida títulada	( 3 069 645)	( 2 154 633)
Aquisições e vendas de dívida titulada e subordinada própria	( 579 165)	( 822 911)
Aquisições e vendas de acções preferenciais	( 1 025)	( 7 933)
Juros de dívida titulada e subordinada	( 153 627)	( 179 642)
Aumento do capital social	200 000
Distribuição de dividendos de acções preferenciais	( 1 058)	( 5 195)
Distribuição de dividendos a interesses minoritários	( 64 181)	( 57 287)
Aquisições e vendas de acções próprias	535	( 290)
	( 2 003 389)	( 1 323 117)
Aumento (diminuição) de caixa e seus equivalentes	238 868	( 142 347)
Caixa e seus equivalentes no início do período	1 529 469	1 666 269
Caixa e seus equivalentes no fim do período	1 768 337	1 523 922

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações

O Técnico Oficial de Contas A Comissão Executiva do Conselho de Administração

Alberto Pitôrra Presidente Fernando Ulrich Vice-Presidente António Domingues Vogais José Pena do Amaral Maria Celeste Hagatong Manuel Ferreira da Silva António Farinha Morais Pedro Barreto

Pro forma

DEMONSTRAÇÕES DE ALTERAÇÕES DE CAPITAL PRÓPRIO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 E 2011 PRO FORMA

							( Mo nta nte s e	ilha xpr ess os em m	de ) res eu ros
	Ca ita l p	Pré mio s d e em iss ão	Ou tro s ins tru nto s de me ita l cap	Re de ser vas rea liaç ão va	Ou tra s res e res erv as ult ad os tra itad ns os	õe Ac s pr ç óp ria s	Re ltad o d su o pe río do	Int s mi ere sse ritá rio no s	Ca is pr ita p óp rio s
Sa ldo m 3 1 d e D mb de 20 10 s e eze ro	90 0 0 00	44 1 3 06	9 894	( 716 87 4)	64 9 1 53	( 21 699 )	18 4 7 96	51 7 3 72	1 9 63 948
Imp o d lter ão de lític abi líst ica ( No ) act ont ta 2 a a aç po a c					( 1) 181 31		3 83		( 8) 180 92
Sa ldo 1 d e J eir o d e 2 011 Pr ofo s e m an rm a	90 0 0 00	44 1 3 06	9 894	( 4) 716 87	46 7 8 42	( ) 21 699	18 5 1 79	51 7 3 72	1 7 83 020
Inc ão do sul tad o lí ido de 20 10 orp ora ç em re ser vas re qu					18 5 1 79		( 185 17 9)
Au de ital cia l po r in ão de nto me ca p so cor por aç res erv as ém Uti liza ão de ios de iss ão obe rtu ra d ltad ç pr em par a c e r esu os	90 00 0	( 4) 312 87			( 90 000 ) 31 2 8 74
nsi tad tivo tra os ne ga s ário Pa ent o d e d ivid end a in ter min orit gam os ess es s								( ) 57 287	( ) 57 287
Pa ent o d e d ivid end de ões efe cia is gam os acç pr ren								( 95) 5 1	( 95) 5 1
Re ão iáv el e ões ( RV A) mu ner aç var m a cç			( 1 8 34)			6 79			( 1 1 55)
Ve nda / c de ões ópr ias om pra ac ç pr					86 5				8 65
Ve nda / c de ões efe cia is om pra ac ç pr ren					4 0 99			( 33) 7 9	( 34) 3 8
Co ão lida do BP I A lter nat ive Fu nd nso ç								( 16) 6 0	( 16) 6 0
Co lida ão do Fun do BP I Ta Va riáv el nso ç xa								( 3 8 84)	( 3 8 84)
Re ndi int al n ime iros de 20 11 nto me egr os pr no ve me ses				( 694 90 5)	( 20 836 )		10 2 1 57	60 24 5	( 553 33 9)
Ou tro s					( 37)				( 37)
Sa ldo 0 d e S mb de Pro fo m 3 ete 20 11 s e ro rm a	99 0 0 00	12 8 4 32	8 060	( ) 1 4 11 779	85 9 9 86	( ) 21 020	57 10 2 1	49 7 3 02	53 1 1 138
efe Pa ent o d e d ivid end de ões cia is gam os acç pr ren								( 42) 2 0	( 42) 2 0
Re ão iáv el e ões ( RV A) mu ner aç var m a cç			( 30)						( 30)
Ve nda / c de ões ópr ias om pra ac ç pr					2				2
Ve nda / c de ões efe cia is om pra ac ç pr ren					69 72 4			( 175 69 7)	( 105 97 3)
Co lida ão do BP I A lter ive Fu nd nat nso ç								( 67) 1 0	( 67) 1 0
Co riáv lida ão do Fun do BP I Ta Va el nso ç xa								( 86) 1 6	( 86) 1 6
Re ndi int al n últi ês de 20 11 nto s tr me egr os mo me ses				16 0 2 46	( 29 450 )		( 387 02 8)	36 22 8	( 220 00 4)
Ou tro s					50				0 5
Sa ldo m 3 1 d e D mb de 20 11 s e eze ro	99 0 0 00	12 8 4 32	8 030	( 1 2 51 533 )	90 0 3 12	( 21 020 )	( 284 87 1)	35 3 0 38	82 2 3 88
Inc ão do sul tad o lí ido de 20 11 orp ora ç em re ser vas re qu Uti liza ão de ém ios de iss ão obe ra d ltad rtu ç pr em par a c e r esu os tra nsi tad tivo		( 2) 128 43			( 1) 284 87 12 8 4 32		28 4 8 71
os ne ga s Au de ital cia l nto me ca p so	20 0 0 00								20 0 0 00
Pa o d e d ivid end de ões efe cia is ent gam os acç pr ren								( 1 0 58)	( 1 0 58)
Pa o d e d ivid end a in min orit ário ent ter gam os ess es s								( ) 64 181	( ) 64 181
Re ão iáv el e ões ( RV A) mu ner aç var m a cç			82			1 079			1 161
/ c ópr Ve nda de ões ias om pra ac ç pr					( ) 626				( ) 626
Ve nda / c de ões efe cia is om pra ac ç pr ren					74 7			( 2 0 76)	( 1 3 29)
Co lida ão do BP I A lter ive Fu nd nat nso ç								( 3 1 05)	( 3 1 05)
Co lida ão do Fun do BP I Ta Va riáv el nso ç xa								( ) 10 669	( ) 10 669
Re ndi nto int al n ime iros de 20 12 me egr os pr no ve me ses				65 2 2 73	60 77 7		11 7 0 57	63 36 1	89 3 4 68
Ou tro s					56				5 6
Sa ldo m 3 0 d e S mb de 20 12 ete s e ro	1 1 90 000		8 112	( 599 26 0)	80 4 8 27	( 19 94 1)	11 7 0 57	33 5 3 10	1 8 36 105

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

O Técnico Oficial de Contas

A Comissão Executiva do Conselho de Administração

DEMONSTRAÇÕES DO RENDIMENTO INTEGRAL CONSOLIDADO

PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 E 2011 PRO FORMA

				(	Mo ilha nta nte s e xpr ess os em m	de ) res eu ros
		Se 30 t. 1 2	Se for 30 t. 1 1 P ro ma
	Atr ibu íve l ao s ion ista s d o G acc rup o BP I	ibu íve Atr l ao s ritá int ino rio ere sse s m s	To tal	Atr ibu íve l ao s ion ista s d o G acc rup o BP I	ibu íve Atr l ao s ritá int ino rio ere sse s m s	To tal
Re ltad lida do su o c on so	11 7 0 57	61 93 3	17 8 9 90	10 2 1 57	74 27 1	17 6 4 28
Dif s d ão bia l ere nça e c onv ers cam	( ) 593	1 4 28	83 5	( 06) 8 6	( ) 14 026	( ) 22 632
Re de liaç ão de ivo s fi cei dis íve is p nda act ser vas re ava nan ros pon ara ve	91 7 6 54		54 91 7 6	( 957 82 4)		( 957 4) 82
Imp o fi l act sca	( 264 78 8)		( 264 78 8)	27 1 5 25		27 1 5 25
De svi iais act os uar	62 44 7		62 44 7	( 19 213 )		( 19 213 )
o fi Imp act l sca	( ) 19 390		( 19 390 )	5 5 40		5 5 40
Re liaç ão de ivo s d oci ada act ava e e mp res as ass s	24 69 1		24 69 1	( ) 10 564		( ) 10 564
Imp o fi l act sca	( 6 9 71)		( 71) 6 9	3 4 01		3 4 01
Re ltad ão inc luíd a d ão de ult ad lida da str su o n o n em on aç res os co nso	71 3 0 50	1 4 28	71 4 4 78	( 715 74 1)	( 14 026 )	( 729 76 7)
Re nd ime in ral lida do nto teg co nso	83 0 1 07	63 36 1	89 3 4 68	( 613 58 4)	60 24 5	( 553 33 9)

		3º Tri e 2 012 str me		3º Tri e 2 011 Pr o f str me orm a
	íve Atr ibu l ao s ion ista s d o G acc rup o BP I	Atr ibu íve l ao s int ino ritá rio ere sse s m s	To tal	íve Atr ibu l ao s ion ista s d o G acc rup o BP I	Atr ibu íve l ao s int ino ritá rio ere sse s m s	To tal
Re ltad lida do su o c on so	32 00 4	21 91 1	53 5 91	22 76 1	22 36 7	45 12 8
Dif s d ão bia l ere nça e c onv ers cam	( 9 0 68)	( 7 6 18)	( 16 686 )	12 53 7	9 110	21 64 7
íve Re de liaç ão de act ivo s fi cei dis is p nda ser vas re ava nan ros pon ara ve	38 3 8 22		38 3 8 22	( 41 1 3 03)		( 411 30 3)
o fi Imp act l sca	( 8) 110 78		( 110 78 8)	11 2 4 91		11 2 4 91
De svi iais act os uar	20 40 4		20 40 4	53 9		53 9
Imp o fi l act sca	( 7 2 78)		( 7 2 78)	( 157 )		( 157 )
Re liaç ão de ivo s d oci ada act ava e e mp res as ass s	8 2 88		8 2 88	( 3 6 52)		( 3 6 52)
Imp act o fi l sca	( 80) 2 3		( 2 3 80)	99 7		99 7
ão luíd ão Re ltad inc a d str de ult ad lida da su o n o n em on aç res os co nso	28 3 0 00	( 18) 7 6	27 5 3 82	( 8) 288 54	9 110	( 8) 279 43
ime in lida Re nd nto teg ral do co nso	31 5 0 04	14 29 3	32 9 2 97	( 7) 265 78	31 47 7	( 0) 234 31

As notas anexas fazem parte integrante destas demonstrações.

O Técnico Oficial de Contas

A Comissão Executiva do Conselho de Administração

Banco BPI, S.A.

Notas às demonstrações financeiras consolidadas em 30 de Setembro de 2012 e 2011

(Montantes expressos em milhares de Euros - m. euros - excepto quando expressamente indicada outra unidade)

1. GRUPO FINANCEIRO

O Banco BPI é a entidade principal de um Grupo Financeiro, centrado na actividade bancária, multiespecializado, que oferece um extenso conjunto de serviços e produtos financeiros para empresas, investidores institucionais e particulares. O Banco BPI está cotado em Bolsa desde 1986.

O Grupo BPI iniciou a sua actividade em 1981 através da constituição da SPI – Sociedade Portuguesa de Investimentos, S.A.R.L. Por escritura pública de Dezembro de 1984, esta sociedade foi transformada no BPI – Banco Português de Investimento, S.A. que se constituiu no primeiro banco de investimento privado criado em Portugal após a reabertura do exercício da actividade bancária à iniciativa privada ocorrida em 1984. Em 30 de Novembro de 1995, o BPI - Banco Português de Investimento, S.A. (BPI Investimentos) deu origem ao BPI – SGPS, S.A. que exercia, em exclusivo, as funções de holding do Grupo BPI; nesta data, foi constituído o BPI Investimentos para exercer a actividade de banca de investimento do Grupo BPI. Em 20 de Dezembro de 2002, o BPI SGPS, S.A. incorporou por fusão a totalidade do património e operações do Banco BPI e alterou a sua denominação para Banco BPI, S.A.

Em 30 de Setembro de 2012, a actividade bancária do Grupo é desenvolvida, principalmente, através do Banco BPI na área da banca comercial e do BPI Investimentos na área da banca de investimento. O Grupo BPI detém também 50.1% do capital social do Banco de Fomento, S.A.R.L. que exerce a actividade de banca comercial em Angola.

Os veículos através dos quais são efectuadas as operações de titularização de créditos do Banco BPI são registados nas demonstrações financeiras consolidadas de acordo com o envolvimento continuado do Grupo BPI nestas operações, determinado com base na percentagem detida da equity piece dos respectivos veículos.

Durante o exercício de 2011, ocorreu a fusão da BPI Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A. na BPI Vida – Companhia de Seguros de Vida, S.A., ambas detidas a 100% pelo Banco BPI, passando a BPI Vida a designar-se BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros, S.A.

Durante os exercício de 2011, o Banco BPI alterou a sua participação no capital social da Viacer – Sociedade Gestora de Participações Sociais, Lda de 25% para 14%, através da contribuição em espécie para o fundo de pensões do Banco BPI de 11% do capital social daquela sociedade. A participação actualmente detida pelo Grupo BPI deixou de ser registada pelo método da equivalência patrimonial, por ter deixado de existir influência significativa sobre a sua gestão e a sua política financeira, passando a estar registada na carteira de Activos financeiros disponíveis para venda, conforme previsto na IAS 28 - Investimentos em associadas.

Durante os primeiros nove meses de 2012, o Grupo BPI alterou a sua participação no Fundo BPI Taxa Variável, Fundo de Investimento Aberto de Obrigações de Taxa Variável (Fundo BPI Taxa Variável), gerido pela BPI Gestão de Activos, passando a deter uma participação inferior a 50% (37.75% em 30 de Setembro de 2012), pelo que este Fundo deixou de ser consolidado pelo método de integração global e passou a ser registado pelo método de equivalência patrimonial.

Durante os primeiros nove meses de 2012, ocorreu a fusão por incorporação da TC Turismo Capital – SCR, S.A. e da Aicep Capital na Inovcapital – Sociedade de Capital de Risco, S.A., com alteração da denominação desta para Portugal Capital Ventures - Sociedade de Capital de Risco, SA. O Grupo BPI deixou de deter as participações de 25% na TC Turismo Capital – SCR, S.A. e de 4.4% na Inovcapital – Sociedade de Capital de Risco, S.A. e passou a deter uma participação de 6.4% na Portugal Capital Ventures, que foi registada na carteira de Activos financeiros disponíveis para venda.

			Em 30 de Setembro de 2012, as sociedades que integram o Grupo BPI são:

	Sede	Capitais próprios	Activo	Lucro (prejuízo) do período	Partici pação directa	Partici pação efectiva	Método de Consolidação/ Registo
Bancos
Banco BPI, S.A.	Portugal	975 720	45 247 208	91 079
Banco Português de Investimento, S.A.	Portugal	68 512	2 540 735	5 127	100.00%		100.00% Integr. global
Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.	Moçambique	125 849	1 658 224	20 739	29.70%		30.00% Eq. patrimonial
Banco de Fomento Angola, S.A.	Angola	553 798	5 939 043	120 694	50.08%		50.10% Integr. global
Banco BPI Cayman, Ltd.	Ilhas Cayman	155 994	303 929	1 193			100.00% Integr. global
Crédito especializado
BPI Locação de Equipamentos, Lda	Portugal	5 753	6 112	1 286	100.00%		100.00% Integr. global
Gestão de activos e corretagem BPI Dealer – Sociedade Financeira de
Corretagem (Moçambique), S.A.R.L. Moçambique		( 59)	533	( 139)	13.50%		92.65% Integr. global
BPI Gestão de Activos – Gestão de Fundos de
Investimento Mobiliários, S.A Portugal		17 291	27 874	6 596	100.00%		100.00% Integr. global
BPI – Global Investment Fund Management Company, S.A.	Luxemburgo	620	1 175	155	100.00%		100.00% Integr. global
BPI (Suisse), S.A.	Suiça	4 195	5 397	1 257			99.90% Integr. global
BPI Alternative Fund: Iberian Equities Long/Short Fund	Portugal	56 788	61 228	2 740			85.06% Integr. global
Fundo BPI Taxa Variável	Portugal	13 305	13 406	258			35.53% Eq. patrimonial
Capital de risco / desenvolvimento
BPI Private Equity - Sociedade de Capital de Risco, S.A.	Portugal	28 426	32 212	129	100.00%		100.00% Integr. global
Inter-Risco – Sociedade de Capital de Risco, S.A.	Portugal	911	2 250	453			49.00% Eq. patrimonial
Seguros
BPI Vida e Pensões – Companhia de Seguros, S.A.	Portugal	184 798	3 029 172	18 124	100.00%		100.00% Integr. global
Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A.	Portugal	46 708	110 036	2 925	50.00%		50.00% Eq. patrimonial
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.	Portugal	210 463	1 123 585	14 085	35.00%		35.00% Eq. patrimonial
Outras
BPI Capital Finance Ltd. 1	Ilhas Cayman	53 563	53 569	1 013	100.00%		100.00% Integr. global
BPI Capital Africa (Proprietary) Limited	África do Sul	( 100)	1 621	( 1 066)			100.00% Integr. global
BPI, Inc.	E.U.A.	1 125	11 564	13	100.00%		100.00% Integr. global
BPI Madeira, SGPS, Unipessoal, S.A.	Portugal	152 848	154 807	10	100.00%		100.00% Integr. global
Finangeste – Empresa Financeira de Gestão
e Desenvolvimento, S.A. Portugal		81 449	87 735	561	32.78%		32.78% Eq. patrimonial
Ulissipair ACE	Portugal	61	61	( 0)			50.00% Proporcional
Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A.	Portugal	79 980	306 301	8 133	20.65%		21.01% Eq. patrimonial

Nota: Os valores reportam-se a 30 de Setembro de 2012 (saldos contabilísticos, antes de ajustamentos de consolidação) excepto se outra data for explicitada. 1 O capital social está representado por 5 000 acções ordinárias com o valor nominal de 1 euro cada e por 53 427 000 de acções preferenciais, sem direito de voto, com o valor nominal de 1 euro cada. Considerando as acções preferenciais, a participação efectiva do Grupo BPI nesta empresa é de 0.009%.

2. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

A) BASES DE APRESENTAÇÃO

As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Banco BPI e das suas filiais e associadas e foram processadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro ou International Accounting Standards / International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) adoptadas pela União Europeia, conforme estabelecido pelo Regulamento (CE) nº 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho, transposto para o ordenamento nacional através do Aviso do Banco de Portugal nº 1/2005, de 21 de Fevereiro.

B) PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

As políticas contabilísticas adoptadas pelo Grupo BPI são consistentes com as utilizadas nas demonstrações financeiras consolidadas apresentadas para o período findo em 30 de Junho de 2012.

Em 31 de Dezembro de 2011, o Banco BPI alterou a política contabilística de reconhecimento de desvios actuariais e financeiros relativos a planos de pensões e outros benefícios pós-emprego de benefício definido, deixando de utilizar o método do corredor e passando a reconhecer os ganhos e perdas actuariais e financeiros directamente em capitais próprios, na rubrica "Outras reservas desvios actuariais" (Demonstração de Rendimento Integral), no período em que ocorrem, conforme também previsto no parágrafo 93A da IAS 19. Esta alteração voluntária de política contabilística representa uma adopção antecipada da nova versão da IAS 19, a qual está em processo de aprovação pela União Europeia, esperando-se que seja obrigatória para os períodos anuais iniciados em ou após 1 de Janeiro de 2013. Anteriormente, o Grupo BPI utilizava o método do corredor para reconhecimento de desvios actuariais e financeiros relativos a planos de pensões e outros benefícios pós-emprego de benefício definido, conforme previsto no parágrafo 92 da IAS 19. De acordo com este método, os ganhos e perdas actuariais resultantes de alterações nos pressupostos actuariais e financeiros e de diferenças entre os pressupostos actuariais e financeiros utilizados e os valores efectivamente verificados eram reconhecidos no balanço nas rubricas de "Outros activos" ou "Outros passivos" e era estabelecido um corredor para absorver os ganhos e perdas actuariais e financeiros acumulados que não excedessem 10% do valor das responsabilidades com serviços passados ou 10% do valor do Fundo de Pensões, dos dois o maior. Os valores que excedessem o corredor eram amortizados em resultados pelo período de tempo médio até à idade esperada de reforma dos Colaboradores abrangidos pelo plano.

A aplicação retrospectiva da política contabilística de reconhecimento de desvios actuariais relativos a planos de pensões e outros benefícios pós-emprego de benefício definido, conforme previsto pela IAS 8, teve os seguintes impactos:

	Capitais próprios consolidados em 31 Dez. 10 (inclui resultado do exercício)	Resultado dos primeiros nove meses de 2011	Capitais próprios consolidados em 30 Set. 11 (inclui resultado do semestre)
Saldos conforme reportado (antes da aplicação retrospectiva da alteração de política contabilística)	1 963 948	101 534	1 587 528
Impacto da aplicação retrospectiva da política contabilística
Desvios actuariais e financeiros acumulados em 1 de Janeiro de 2011	( 254 252)		( 254 252)
Desvios actuariais e financeiros originados nos primeiros nove meses de 2011			( 19 213)
Anulação da amortização do excesso do corredor registada nos primeiros nove meses de 2011		875	875
Impacto fiscal	73 324	( 252)	78 768
	( 180 928)	623	( 193 822)
Saldos (proforma)	1 783 020	102 157	1 393 706

3. RELATO POR SEGMENTOS

O reporte de segmentos do Grupo BPI reparte-se da seguinte forma:

• Actividade doméstica: corresponde à actividade relacionada com a prestação de serviços bancários a clientes nacionais, incluindo elementos das comunidades de emigrantes e filiais de empresas portuguesas e inclui:
• o Banca Comercial
• o Banca de Investimentos
• o Participações de capital e outros
• Actividade internacional: corresponde à actividade desenvolvida em Angola pelo Banco de Fomento, S.A., em Moçambique pelo Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L. e pela BPI Dealer – Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.R.L. e na África do Sul pela BPI Capital Africa (Proprietary) Limited.

Banca comercial

O Grupo BPI é predominantemente focalizado no negócio da banca comercial. A banca comercial inclui:

• Banca de retalho A banca de retalho assegura a acção comercial junto dos clientes particulares, empresas e empresários em nome individual com facturação até 2,5 milhões de euros através de uma rede de distribuição multicanal constituída por balcões de retalho, centros de investimento, serviço de homebanking (BPI Net), banca telefónica (BPI Directo), balcões especializados e rede de promotores externos.
• Banca de empresas A banca de empresas assegura a acção comercial junto de empresas privadas, publicas e municipais, de organismos do sector público (incluindo Administração Central e Local) e ainda junto de Fundações e Associações. Está também englobada na banca de empresas a actividade de Project Finance e Parcerias Público-Privadas, na vertente de promoção comercial, estruturação e montagem de operações financeiras e ainda de consultoria relacionada com este tipo de actividade.

Banca de Investimento

A actividade de Banca de Investimento engloba as seguintes áreas de negócio:

• Corretagem Inclui as actividades de corretagem (compra e venda de valores mobiliários) realizadas por conta de clientes.
• Private Banking A área de Private Banking mantém a seu cargo a responsabilidade de implementação de estratégias e propostas de investimento apresentadas aos clientes e assegura a gestão da totalidade ou de parte do seu património financeiro, através da atribuição ao Banco de um mandato de gestão. Adicionalmente, a área de Private Banking assegura a prestação de serviços de planeamento patrimonial, informação fiscal e consultoria empresarial.
• Corporate finance Inclui as actividades referentes à prestação de serviços relacionados com assessoria na análise de projectos e decisões de investimento e com operações de mercado de privatizações e de estruturação de processos de fusões e aquisições.

Participações de capital e outros

Este segmento inclui essencialmente a actividade de Participações Financeiras e Private Equity. A área de Private Equity do Grupo BPI promove essencialmente a realização de investimentos em empresas não cotadas com os seguintes objectivos: desenvolvimento de novos produtos e tecnologias, financiamento de investimentos em fundo de maneio, realização de aquisições e reforço de autonomia financeira.

Neste segmento está também incluída a actividade residual do Banco, cujos segmentos representam individualmente menos de 10% do total dos proveitos, do resultado líquido e dos activos do Grupo.

O valor das operações entre segmentos é apresentado com base nas condições efectivas das operações e na aplicação das políticas contabilísticas utilizadas na preparação das demonstrações financeiras consolidadas do Grupo BPI.

O Banco não identificou outros segmentos de negócio no âmbito do IFRS 8 para além daqueles identificados no âmbito do IAS 14. Os reportes utilizados pela gestão têm essencialmente uma base contabilística suportada nos IFRS.

Informação trimestral consolidada do Banco BPI | 3º trimestre de 2012 | Notas às demonstrações financeiras 35

Em 30 de Setembro de 2012, a segmentação do balanço do Grupo BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis durante os primeiros nove meses de 2012 é a seguinte:

	ést Ac tivi dad e D ica om					Ac tivi dad e In ter ion al nac
	Ba Co rcia l nca me	Ba de nca Inv ime est nto	Pa rtic ipa ões de ç ital utro cap e o s	Op tre seg ões era ç en nto me s	Tot al	An la go	Ou tros	Tot al	Op ões tre era ç en nto seg me s	Ba BP I nco Co lida do nso
AC TIV O
Ca ixa e d isp oni bilid ade m b trai s e anc os cen s	43 0 8 83	16 8			43 1 0 51	95 0 0 81		95 0 0 81		1 3 81 132
Dis ibil ida des ins titu iç ões de cré dito tras pon em ou	83 1 6 52	93 11 3	4 7 85	( 3) 603 53	32 6 0 17	91 35 0	9	91 35 9	( ) 30 073	38 7 3 03
Act ivo s fi cei de tido iaç ão nan ros s p ara ne goc e a o
vés ju sto lor atra de ulta dos va res	81 7 7 96	11 7 2 31		( ) 33 338	90 1 6 89	15 0 5 55	65	15 0 6 20		1 0 52 309
Act ivo s fi cei dis íve is p nda nan ros pon ara ve	8 4 94 784	37 21 7	45 79 7	1 010	8 5 78 808	1 9 75 814		1 9 75 814		10 55 4 6 22
Ap lica ões ins titu iç ões de cré dito ç em	2 1 43 885	2 2 46 422	2 8 94	( 3 1 50 456 )	1 2 42 745	1 3 85 404	1 2 34	1 3 86 638	( 838 42 9)	1 7 90 954
Cré dito lien tes a c	26 144 83 8	13 5 9 64		( ) 17 860	26 262 94 2	1 1 77 014		1 1 77 014		27 43 9 9 56
Inv ime s d etid até à m rida de est nto atu os	44 4 4 54	30 88 8		( ) 20 980	45 4 3 62					45 4 3 62
De riva dos de ber tura co	30 3 1 28	40 2		( 3 8 17)	29 9 7 13					29 9 7 13
Ou íve tros tivo s ta is ac ng	80 67 2	1 7 73	1		82 44 6	13 0 2 24	48 8	13 0 7 12		2 13 158
Act ivo s in íve is tan g	9 134	56			9 190	1 9 64	4	1 9 68		1 1 1 58
Inv ime cia das ntid ade s d rolo nju est nto ont nto s e m a sso e e e c co	73 66 3	5 0 22	80 85 9		15 9 5 44		37 75 3	37 75 3		19 7 2 97
Act ivo or i ost s p mp os	71 4 7 96	2 8 80	( ) 580		71 7 0 96	6	86	92		7 17 188
Ou tivo tros ac s	76 6 5 45	35 68 7	40 7	( 163 94 4)	63 8 6 95	46 24 5	28 3	46 52 8		68 5 2 23
TO TA L D O A CT IVO	256 41 23 0	2 7 06 823	13 4 1 63	( ) 3 9 92 918	40 104 29 8	5 9 657 08	39 92 2	5 9 579 48	( 50 2) 868	45 75 18 4 3
PA SS IVO
Re de ba rais ent cur sos nco s c	4 6 17 305				4 6 17 305					4 6 17 305
Pas siv fina iros de tido iaç ão os nce s p ara ne goc	37 1 3 38	29 21 0		( 30 832 )	36 9 7 16					36 9 7 16
Re de ins titu iç ões de cré dito tras cur sos ou	5 4 61 579	28 78 4	19 95 0	( ) 2 4 25 738	3 0 84 575	10 83 7	57 4	11 41 1	( 2) 868 50	2 2 27 484
Re de cli rés tim ent utro cur sos es e o s e mp os	18 821 96 7	2 3 65 399		( 1 3 56 101 )	19 831 26 5	5 1 92 523		5 1 92 523		25 02 3 7 88
Re bilid ade tad títu los spo nsa s re pre sen as por	4 0 12 694	18		( 28 037 )	3 9 84 675					3 9 84 675
Pas siv fina iros iad ctiv sfe rido tran os nce as soc os a a os s	1 6 26 518			( 76) 1 7	1 6 24 742					1 6 24 742
De riva dos de ber tura co	8 9 19 75	1		( 407 )	8 5 13 75					8 5 13 75
Pro vis ões	10 7 6 89	2 19			10 7 9 08	34 29 0		34 28 9		14 2 1 97
Pro vis ões téc nic as	2 1 20 202	14 7 3 47			2 2 67 549					2 2 67 549
Pas siv im tos os por pos	13 2 3 51	4 8 72	( 1 8 77)		13 5 3 46	6 2 70	4	6 2 74		14 1 6 20
Ob riga ões bor din ada s d ão tige nte ç su e c onv ers con	1 3 27 501				1 3 27 501					1 3 27 501
Ou ssiv sub ord ina dos ítul de tici ão tros e t pa os os par paç	22 3 5 64	3 9 04		( ) 65 769	16 1 6 99					16 1 6 99
Ou ssiv tros pa os	61 9 0 06	43 98 7	3 7 87	( 84 258 )	58 2 5 22	11 7 2 09	1 7 50	11 8 9 59		70 1 4 81
TO TA L D O P AS SIV O	40 200 63 3	2 6 23 741	21 86 0	( 3 9 92 918 )	38 853 31 6	5 3 61 129	2 3 28	5 3 63 456	( 868 50 2)	43 34 8 2 70
ÓP CA PIT AIS PR RIO S
Ca itai s P róp rios ibu íve is a ion ista s d o B PI atr p os acc	1 0 04 452	25 8 75	11 2 3 03		1 1 92 013	27 1 1 83	37 59 8	30 8 7 82		1 5 00 795
itár Inte mi ios res ses nor	51 14 5	7 8 24			58 96 9	27 6 3 45	( 4)	27 6 3 41		33 5 3 10
ÓP TO TA L D OS CA PIT AIS PR RIO S	1 0 55 597	83 08 2	11 2 3 03		1 2 50 982	54 7 5 28	37 59 4	58 5 1 23		1 8 36 105
ÓP AS SIV S C IS S TO TA L D O P O E DO AP ITA PR RIO	41 256 23 0	2 7 06 823	13 4 1 63	( ) 3 9 92 918	40 104 29 8	5 9 08 657	39 92 2	5 9 48 579	( 2) 868 50	45 18 4 3 75
Inv est ime nto fec tua dos s e em :
Imó vei s	7				7	7 2 91	7	7 2 98		7 306
íve Equ ipa nto utro ctiv tan is me e o s a os g	1 123	97			1 2 20	12 00 1	24 2	12 24 3		13 46 3
Act ivo s in íve is tan g	1 4 81	6			1 4 87	88 3		88 3		2 370

Informação trimestral consolidada do Banco BPI | 3º trimestre de 2012 | Notas às demonstrações financeiras 36

Em 30 de Setembro de 2012, a segmentação dos resultados do Grupo BPI é a seguinte:

	ést Ac tivi dad e D ica om					Ac tivi dad e In ter ion al nac			Op ões era ç
	Ba Co rcia l nca me	Ba de nca Inv ime est nto	ões Pa rtic ipa de ç ital utro cap e o s	Op ões tre seg era ç en nto me s	Tot al	An la go	Ou tros	Tot al	ent re nto seg me s	Ba BP I nco Co lida do nso
Ma m f ina ira rita est rge nce	27 9 5 13	29 7	( 1 7 01)		27 8 1 09	13 7 1 54	( 39)	13 7 1 15		41 5 2 24
Ma m b de it li nks ruta rge un	62 2	1 4 25			2 0 47					2 047
Re ndi s d e in s d ital nto stru nto me me e c ap	1 2 99	10 0	1 7 46		3 145					3 145
Co s lí mis sõe ida cia das sto orti zad qu s a sso ao cu am o	19 54 7				19 54 7					19 54 7
Ma m f ina ira rge nce	30 0 9 81	1 8 22	45		30 2 8 48	13 7 1 54	( 39)	13 7 1 15		43 9 9 63
Re sul tad o té cni de de trat co con os seg uro	17 90 9	2 10			18 11 9					18 11 9
Co mis sõe ceb ida s re s	22 0 9 41	28 74 6		( ) 18 338	23 1 3 49	23 13 9	14 3	23 28 2	( ) 938	25 3 6 93
Co mis sõe s p aga s	( ) 40 441	( 34) 6 6	( 1)	18 33 8	( ) 28 738	( 73) 4 4	( 7)	( 80) 4 4	9 37	( ) 32 281
Ou vei líq uid tros tos pro os	14 96 4	67			15 03 1	18 72 7		18 72 7		33 75 8
Co mis sõe s lí ida qu s	19 5 4 64	22 17 9	( 1)		21 7 6 42	37 39 3	13 6	37 52 9	( 1)	25 5 1 70
Ga ões nho rda jus to v alo s e pe s e m o per aç ao r	14 0 5 44	6 4 37	1		14 6 9 82	04 55 7		04 55 7		20 2 0 29
Ga nho rda ctiv dis íve is p nda s e pe s e m a os pon ara ve	17 71 0	10	49 9		18 21 9					18 21 9
Jur nho rda s fi cei ões os, ga s e pe nan ros co m p ens	1 6 44	10 9	1		1 7 54					1 754
Re sul tad ões fin eir os em op era ç anc as	15 9 8 98	6 5 56	50 1		16 6 9 55	55 04 7		55 04 7		22 2 0 02
Re ndi eita aci is nto me s e rec s o per ona	6 2 48	2 14			6 4 62	58 2	12	59 4		7 056
Enc ion ais ast arg os e g os ope rac	( ) 12 532	( ) 248	( 3)		( ) 12 783	( ) 181	( 1)	( ) 182		( ) 12 965
Ou im tros tos pos	( 2 9 67)	( 481 )			( 3 4 48)	( 296 )	( 12)	( 308 )		( 3 7 56)
Re nd ime cio nai nto s e en car gos op era s	( 9 2 51)	( 515 )	( 3)		( 9 7 69)	10 5	( 1)	10 4		( 9 6 65)
Pro dut o b ári anc o	66 5 0 01	30 25 2	54 2		69 5 7 95	22 9 6 99	96	22 9 7 95	( 1)	92 5 5 89
Cu al sto s c om pe sso	( 210 54 0)	( 14 538 )	( 130 )		( 225 20 8)	( 46 576 )	( 892 )	( 47 468 )		( 272 67 6)
Ga is a dm inis ivo sto trat s g era s	( 132 21 7)	( 8 0 63)	( 28)		( 140 30 8)	( 41 667 )	( 378 )	( 42 045 )		( 182 35 3)
ões ões De cia rtiz pre ç e a mo aç	( ) 14 579	( 20) 1 0			( ) 15 599	( 72) 9 3	( 74)	( 46) 9 4		( ) 25 045
Cu sto s d str utu e e ra	( 6) 357 33	( ) 23 621	( ) 158		( 5) 381 11	( ) 97 615	( 44) 1 3	( ) 98 959		( 4) 480 07
Re ão de cré dito juro de cup era ç s, s e spe sas	9 3 70	30			9 4 00	1 9 68		1 9 68		1 1 3 68
Imp arid ade vis ões líq uid réd ito ntia s e pro as par a c e g ara s	( 9) 202 41	( ) 670			( 9) 203 08	( ) 10 314		( ) 10 314		( 3) 213 40
Imp arid ade isõ líqu ida utra e o s p rov es s	( 40 838 )	( 86)	( 677 )		( 41 601 )	( 2 3 32)		( 2 3 32)		( 43 933 )
Re sul tad s d e im nte tos o a pos	73 8 77	5 9 05	( 293 )		79 39 0	12 1 4 06	( 1 2 48)	12 0 1 58	( 1)	19 9 5 47
Imp sob re l ost os ucr os	( ) 28 839	( 47) 2 4	86		( ) 31 200	( 54) 3 9	( ) 552	( 06) 4 5		( ) 35 706
Re sul tad de iad (eq uiv alê nci atri nia l) os em pre sas as soc as a p mo	4 9 30	97	3 6 33		8 6 60		6 4 89	6 4 89		15 14 9
Re sul tad olid ado lob al o c ons g	49 86 9	3 5 55	3 4 26		56 85 0	11 7 4 52	4 6 89	12 2 1 41	( 1)	17 8 9 90
Re sul tad trib uív el a int ino ritá rios o a ere sse s m	( ) 983	( ) 380			( 63) 1 3	( ) 60 581	1 1	( ) 60 570		( ) 61 933
Re sul tad olid ado do Gr BP I o c ons upo	48 88 6	3 1 75	3 4 26		55 48 7	56 87 1	4 7 00	61 57 1	( 1)	11 7 0 57
Ca ós sh flow imp ost ap os	30 6 7 22	4 9 51	4 103		31 5 7 76	78 88 9	4 7 74	83 66 3	( 1)	39 9 4 38

Em 31 de Dezembro de 2011, a segmentação do balanço do Grupo BPI e dos investimentos efectuados em activos tangíveis e intangíveis durante o exercício é a seguinte:

			Ac tivi dad e D ést om	ica		Ac tivi	dad e In ion al ter nac
	Ba Co rcia l nca me	de Inv Ban ca ime est nto	ões Pa rtic ipa de ç ital utro cap e o s	Op ões tre seg era ç en nto me s	Tot al	An la go	Ou tros	Tot al	Op ões tre era ç en nto seg me s	Ba BP I nco Co lida do nso
AC TIV O
Ca ixa e d isp oni bilid ade m b trai s e anc os cen s	22 3 7 05	1 99			22 3 9 04	92 1 2 14		92 1 2 14		1 145 11 8
Dis ibili dad ins titu iç ões de cré dito tras pon es em ou	65 9 8 25	92 08 2	4 417	( 415 65 1)	34 0 6 73	66 77 3	5 0	66 82 3	( 22 728 )	38 4 7 68
Act ivo s fi cei det ido iaç ão nan ros s p ara ne goc e a o
ju lor avé s d sul tad sto atr va e re os	83 1 8 32	14 3 2 52		( 49 099 )	92 5 9 85	11 43 7	6 8	11 50 5		93 7 4 90
Act ivo s fi cei dis íve is p nda nan ros pon ara ve	4 5 14 534	29 20 3	4 1 5 32	1 212	4 5 86 48 1	2 191 64 4		2 191 64 4		6 778 12 5
cré Ap lica ões ins titu iç ões de dito ç em	3 4 38 111	2 730 21 2	2 892	( ) 4 0 90 013	2 081 20 2	1 075 20 9	6 26	1 075 83 5	( 6) 819 44	2 3 37 59 1
Cré dito lien tes a c	27 19 0 9 28	12 6 5 83		( ) 19 858	27 29 7 6 53	1 020 61 1		1 020 61 1		28 31 8 2 64
Inv ime s d etid até à m rida de est nto atu os	84 0 0 79	55 21 2		( 1) 129 10	7 66 190					76 6 1 90
De riva dos de ber tura co	2 82 355	2 59		( 71) 2 7	2 79 843					27 9 8 43
Ou tivo íve is tros s ta ac ng	95 36 3	2 027	1		97 39 1	12 7 3 93	3 24	12 7 7 17		22 5 1 08
Act ivo s in íve is tan g	7 752	6 9			7 82 1	1 730	6	1 736		9 557
Inv ime cia das ntid ade s d rolo nju est nto ont nto s e m a sso e e e c co	65 46 8		78 82 2		14 4 2 90		34 95 4	34 95 4		17 9 2 44
Act ivo or i ost s p mp os	9 00 523	3 158	( 240 )		9 03 44 1	6	8 2	8 8		90 3 5 29
Ou tivo tros ac s	7 71 970	34 29 5	7 39	( 136 62 0)	6 70 384	20 68 1	2 5	20 70 6		69 1 0 90
TO TA L D O A CT IVO	39 822 44 5	3 2 16 551	12 8 1 63	( 4 8 41 901 )	38 325 25 8	5 4 36 698	36 13 5	5 4 72 833	( 842 17 4)	42 95 5 9 17
PA SS IVO
Re de ba rais ent cur sos nco s c	2 4 99 197				2 4 99 197					2 4 99 197
fina Pa ssiv iros de tido iaç ão os nce s p ara ne goc	4 65 536	24 18 2		( ) 35 480	45 4 2 38					45 4 2 38
ões cré Re de tras ins titu iç de dito cur sos ou	5 8 07 482	27 55 9	( ) 43 287	( ) 2 8 78 099	2 913 65 5	3 9		3 9	( 4) 842 17	2 07 1 5 20
rést Re de cli ent utro imo cur sos es e o s e mp s	18 683 54 8	2 8 45 976		( ) 1 6 58 177	19 871 34 7	4 7 99 981		4 7 99 981		24 67 1 3 28
Re bili dad ada ítul ent or t spo nsa es rep res s p os	6 8 41 269	3 6		( 2) 149 35	6 691 95 3					6 6 91 953
Pa ssiv fina iros iad ctiv sfe rido tran os nce as soc os a a os s	1 4 18 177			( 80) 3 5	1 4 14 597					1 4 14 597
De riva dos de ber tura co	6 62 811	1 8		( ) 925	6 61 904					66 1 9 04
Pro vis ões	92 82 5	1 03			92 92 8	35 26 0		35 26 0		12 8 1 88
Pro vis ões téc nic as	2 4 63 289	16 1 8 92			2 625 18 1					2 6 25 181
Pa ssiv im tos os por pos	23 10 0	3 275	( 1 8 57)		24 51 8	8 425		8 425		32 94 3
Ou ssi bor din ado títu los de ticip ão tros pa vos su s e par aç	2 76 613	6 297		( 68 419 )	2 14 49 1					21 4 4 91
Ou ssi tros pa vos	61 1 4 85	56 14 7	3 8 68	( 47 869 )	62 3 6 31	43 26 8	1 090	44 35 8		66 7 9 89
TO TA L D O P AS SIV O	39 845 33 2	3 1 25 485	( 41 276 )	( 4 8 41 901 )	38 087 64 0	4 8 86 973	1 0 90	4 8 88 063	( 842 17 4)	42 13 3 5 29
ÓP CA PIT AIS PR RIO S
Ca róp íve itai s P rios atr ibu is a ion ista s d o B PI p os acc	( ) 76 183	69 84 8	16 9 4 39		1 63 104	2 71 207	35 03 9	3 06 246		46 9 3 50
ritá Inte ino rios res ses m	53 29 6	2 1 2 18			74 51 4	2 78 518	6	2 78 524		35 3 0 38
ÓP TO TA L D OS CA PIT AIS PR RIO S	( 22 887 )	91 06 6	16 9 4 39		23 7 6 18	54 9 7 25	35 04 5	58 4 7 70		82 2 3 88
ÓP AS SIV S C IS S TO TA L D O P O E DO AP ITA PR RIO	39 822 44 5	3 2 16 551	12 8 1 63	( 4 8 41 901 )	38 325 25 8	5 4 36 698	36 13 5	5 4 72 833	( 842 17 4)	42 95 5 9 17
ime fec Inv est nto tua dos s e em :
Imó vei s	65				65	859 7		859 7		924 7
Eq uip tivo íve is ent tros s ta am o e ou ac ng	8 125	2 85			8 410	17 27 0	4 04	17 67 4		2 6 0 84
Act ivo s in íve is tan g	4 319	5 1			4 370	1 619	9	1 628		5 998

Em 30 de Se bro de 20 11 Pro fo ão do ulta do s d Gr o B PI é a tem nta rm a, a s eg me ç s r es o up	inte se gu :
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	-----------------------

			ést Ac tivi dad e D om	ica		Ac tivi dad e In ion al ter nac			Op ões era ç
	Co Ba rcia l nca me	Ba de nca Inv ime est nto	Pa rtic ipa ões de ç ital utro cap e o s	Op ões tre seg era ç en nto me s	Tot al	An la go	Ou tros	Tot al	ent re nto seg me s	Ba BP I nco Co lida do nso
m f ina ira rita Ma est rge nce	26 2 4 37	4 8 73	( 52) 1 8		26 5 4 58	15 0 8 27	5	15 0 8 32		41 6 2 90
Ma m b ruta de it li nks rge un	90 8	2 113			3 0 21					3 021
Re ndi s d e in s d ital nto stru nto me me e c ap	1 2 02	10 0	29 1		1 5 93					1 593
Co mis sõe s lí ida cia das orti zad sto qu s a sso ao cu am o	21 09 8				21 09 8					21 09 8
Ma m f ina ira rge nce	28 5 6 45	7 0 86	( 1 5 61)		29 1 1 70	15 0 8 27	5	15 0 8 32		44 2 0 02
Re sul tad o té cni de de trat co con os seg uro	10 88 8	13 8			11 02 6					11 02 6
Co mis sõe ceb ida s re s	19 7 3 72	30 00 6		( 23 284 )	20 4 0 94	16 48 6		16 48 6	( 938 )	2 19 642
Co mis sõe s p aga s	( ) 46 675	( 60) 9 3	( 2)	23 28 4	( ) 32 753	( 47) 3 8		( 47) 3 8	9 38	( ) 35 662
Ou vei líq uid tros tos pro os	16 58 3	62			16 64 5	19 08 0		19 08 0		35 72 5
Co sõe s lí mis ida qu s	16 7 2 80	20 70 8	( 2)		18 7 9 86	31 71 9		31 71 9		05 21 9 7
Ga nho rda ões jus alo to v s e pe s e m o per aç ao r	92 77 2	4 8 94			97 66 6	46 69 3		46 69 3		14 4 3 59
Ga nho rda ctiv dis íve is p nda s e pe s e m a os pon ara ve	20 3				20 3					2 03
Jur nho rda s fi cei ões os, ga s e pe nan ros co m p ens	7 2 22	45	1		7 2 68					7 268
Re sul tad ões fin eir os em op era ç anc as	10 0 1 97	4 9 39	1		10 5 1 37	46 69 3		46 69 3		15 1 8 30
Re ndi nto eita aci is me s e rec s o per ona	27 10 3	2 17	( 51)		27 26 9	1 0 66		1 0 66		28 33 5
Enc ion ais ast arg os e g os ope rac	( 17 309 )	( 203 )	( 1)		( 17 513 )	( 622 )		( 622 )		( 18 135 )
Ou tros im tos pos	( 48) 3 3	( 66) 1 0			( 14) 4 4	( ) 177		( ) 177		( 91) 4 5
Re nd ime nto cio nai s e en car gos op era s	6 4 46	( 52) 1 0	( 52)		5 3 42	26 7		26 7		5 609
ári Pro dut o b anc o	57 0 4 56	31 81 9	( 1 6 14)		60 0 6 61	22 9 5 06	5	22 9 5 11		83 0 1 72
Cu al sto s c om pe sso	( 7) 270 60	( ) 16 312	( ) 127		( 6) 287 04	( ) 40 078	( ) 347	( ) 40 425		( 1) 327 47
Ga is a dm inis ivo sto trat s g era s	( 135 11 5)	( 8 3 72)	( 75)		( 143 56 2)	( 35 337 )	( 274 )	( 35 611 )		( 179 17 3)
De cia ões rtiz ões pre ç e a mo aç	( 18 945 )	( 1 0 08)			( 19 953 )	( 8 2 81)	( 49)	( 8 3 30)		( 28 283 )
Cu s d sto str utu e e ra	( 424 66 7)	( 25 692 )	( 202 )		( 450 56 1)	( 83 696 )	( 670 )	( 84 366 )		( 534 92 7)
Re ão de cré dito juro de cup era ç s, s e spe sas	13 39 8				13 39 8	2 162		2 162		15 56 0
líq réd Imp arid ade vis ões uid ito ntia s e pro as par a c e g ara s	( 8) 100 02	38 6			( ) 99 642	( 65) 8 0		( 65) 8 0		( 7) 107 70
Imp arid ade isõ líqu ida utra e o s p rov es s	( ) 30 755	( 38)	( 00) 1 8		( ) 32 593	( 80) 2 5		( 80) 2 5		( ) 35 173
e im Re sul tad nte s d tos o a pos	28 40 4	6 4 75	( 16) 3 6		31 26 3	13 7 3 27	( ) 665	13 6 6 62		16 7 9 25
Imp ost sob re l os ucr os	( 9 6 47)	( 2 2 51)	62 8		( 11 270 )	( 4 4 73)	( 470 )	( 4 9 43)		( 16 213 )
Re sul tad de iad (eq uiv alê nci atri nia l) os em pre sas as soc as a p mo	11 25 9		7 9 23		19 18 2		5 5 34	5 5 34		24 71 6
olid Re sul tad ado lob al o c ons g	30 01 6	4 2 24	4 9 35		39 17 5	13 2 8 54	4 3 99	13 7 2 53		17 6 4 28
Re sul tad trib uív el a int ino ritá rios o a ere sse s m	( 5 2 18)	( 527 )			( 5 7 45)	( 68 526 )		( 68 526 )		( 74 271 )
Re sul tad olid ado do Gr BP I o c ons upo	24 79 8	3 6 97	4 9 35		33 43 0	64 32 8	4 3 99	68 72 7		10 2 1 57
Ca sh flow ós imp ost ap os	17 4 5 26	4 3 57	6 7 35		18 5 6 18	83 25 4	4 4 48	87 70 2		27 3 3 20

4. NOTAS

4.1. Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Caixa	280 922	319 814
Depósitos à ordem no Banco de Portugal	246 110	36 496
Depósitos à ordem em Bancos Centrais Estrangeiros	854 014	788 490
Juros a receber	86	318
	1 381 132	1 145 118

A rubrica depósitos à ordem no Banco de Portugal inclui os depósitos constituídos para satisfazer as exigências do Sistema de Reservas Mínimas do Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC). Estes depósitos são remunerados e correspondem a 1% dos depósitos e títulos de dívida com prazo até 2 anos, excluindo destes os depósitos e os títulos de dívida de instituições sujeitas ao regime de reservas mínimas do SEBC.

4.2. Disponibilidades em outras Instituições de Crédito

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no País
Depósitos à ordem	6 150	2 877
Cheques a cobrar	73 569	97 799
Outras disponibilidades	305	1 800
Disponibilidades sobre Instituições de Crédito no Estrangeiro
Depósitos à ordem	283 433	277 871
Cheques a cobrar	23 834	4 322
Juros a receber	12	99
	387 303	384 768

O saldo da rubrica cheques a cobrar sobre Instituições de Crédito no País corresponde a cheques sacados por terceiros sobre outras instituições monetárias residentes, os quais, em geral, não permanecem nesta conta por mais de um dia útil.

4.3. Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através de resultados

Activos financeiros detidos para negociação
Instrumentos de dívida
Obrigações de emissores públicos nacionais 6 565	3 387
Obrigações de emissores públicos estrangeiros 150 259	23 031
Obrigações de outros emissores nacionais
Dívida não subordinada 6 164	1 960
Obrigações de outros emissores estrangeiros
Dívida não subordinada 4 626	14 760
Dívida subordinada	3 524
167 614	46 662
Instrumentos de capital
Acções de emissores nacionais 105 437	96 063
Acções de emissores estrangeiros 45 579	51 600
151 016 147 663
Outros títulos
Unidades de participação de emissores nacionais 149
Unidades de participação de emissores estrangeiros 85	92
234	92
318 864 194 417
Activos financeiros ao justo valor por contrapartida de resultados Instrumentos de dívida
Obrigações de emissores públicos nacionais 13 599	72 805
Obrigações de emissores públicos estrangeiros 101 320	81 648
Obrigações de outros emissores nacionais
Dívida não subordinada 16 699	21 241
Obrigações de organismos financeiros internacionais 746	730
Obrigações de outros emissores estrangeiros
Dívida não subordinada 56 543	60 294
Dívida subordinada 1 634	2 082
190 541 238 800
Instrumentos de capital
Acções de emissores nacionais 378	403
Acções de emissores estrangeiros 22 258	21 973
22 636	22 376
Outros títulos
Unidades de participação de emissores nacionais 12 785	11 936
Unidades de participação de emissores estrangeiros 132 705 127 387
145 490 139 323
358 667 400 499
Instrumentos derivados com justo valor positivo (Nota 4.4) 374 778 342 574 1 052 309 937 490

Esta rubrica tem a seguinte composição:

Esta rubrica inclui os seguintes activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Instrumentos de dívida
De emissores públicos	114 012	154 453
De outros emissores	75 622	84 362
Instrumentos de capital	5 987	5 919
Outros títulos	145 490	139 323
Instrumentos derivados com justo valor positivo	425	747
	341 536	384 804

4.4. Derivados

A rubrica instrumentos derivados detidos para negociação (Nota 4.3 e 4.14) tem a seguinte composição:

		30 Set. 12	31 Dez. 11
	Valor	Valor de balanço		Valor	Valor de balanço
	nocional 1	Activos	Passivos	nocional 1	Activos	Passivos
Contratos sobre taxa de câmbio
Futuros	239 448			239 448
Opções				1 087	6
Forwards e swaps cambiais	1 597 108	1 436	164	1 266 768	1 329	487
Contratos sobre taxa de juro
Futuros	69 000	1		92 568	1 172	6
Opções	619 316	6 049	6 176	965 982	7 992	7 578
Swaps	7 809 978	285 497	282 919	8 561 116	228 439	221 283
Contratos sobre acções
Futuros	32 284	318		38 378	5	239
Swaps	199 718	4 129	2 033	235 541	6 663	2 724
Opções	177 680	1 331	257	219 316	1 934	429
Contratos sobre outro tipo de subjacente
Futuros	186 597	1	3	165 204
Outras
Opções2	1 287 549	74 986	75 760	1 566 524	94 412	94 562
Outros3	2 200 318		2 025	2 346 662		590
Derivados vencidos		1 030			622
	14 418 996	374 778	369 337	15 698 594	342 574	327 898

1 No caso de swaps e forwards só foram considerados os valores activos.

2

Partes de operações que são autonomizadas para efeitos contabilísticos e comummente designadas "derivados embutidos".

3 O valor de balanço desta rubrica corresponde a variações de valor em derivados associados a Passivos por activos não desreconhecidos (Nota 4.19). A rubrica instrumentos derivados detidos para cobertura tem a seguinte composição:

		30 Set. 12		31 Dez. 11
	Valor	Valor de balanço		Valor	Valor de balanço
	nocional 1	Activos	Passivos	nocional 1	Activos	Passivos
Contratos sobre taxa de câmbio
Forwards e swaps cambiais				45 835	20	2
Contratos sobre taxa de juro
Futuros	151 022	412	55	1 981 482	450	5 727
Swaps	14 885 093	258 813	717 882	17 073 707	234 657	604 522
Contratos sobre acções
Swaps	270 612	1 144	3 068	366 449	46	9 546
Contratos sobre eventos de crédito
Swaps	48 664	117	71	48 730	272	588
Contratos sobre outro tipo de subjacente
Swaps	70 125	2 702	912	72 976	4 212	1 333
Outras
Opções2	687 785	36 525	36 525	716 726	40 186	40 186
	16 113 301	299 713	758 513	20 305 905	279 843	661 904

1 No caso de swaps e forwards só foram considerados os valores activos.

2 Partes de operações que são autonomizadas para efeitos contabilísticos e comummente designadas "derivados embutidos".

O Grupo BPI realiza operações derivadas no âmbito da sua actividade, gerindo posições próprias com base em expectativas de evolução dos mercados (negociação), satisfazendo as necessidades dos seus Clientes ou cobrindo posições de natureza estrutural (cobertura).

Todos os derivados (embutidos ou autónomos) são reconhecidos contabilisticamente pelo seu valor de mercado.

O valor nocional é o valor de referência para efeitos de cálculo dos fluxos de pagamentos e recebimentos originados pela operação e é registado em contas extrapatrimoniais.

O valor de mercado (fair value) corresponde ao valor que os derivados teriam se fossem transaccionados no mercado na data de referência. A evolução do valor de mercado dos derivados é reconhecida nas contas relevantes do balanço e tem impacto imediato em resultados.

4.5. Activos financeiros disponíveis para venda

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Instrumentos de dívida
Obrigações de emissores públicos nacionais	5 736 714	2 068 275
Obrigações de emissores públicos estrangeiros	3 359 728	3 354 008
Obrigações de outros emissores nacionais
Dívida não subordinada	99 472	152 001
Obrigações de outros emissores estrangeiros
Dívida não subordinada	307 762	295 366
Dívida subordinada	703 864	628 200
Imparidade	( 17 633)	( 1 530)
	10 189 907	6 496 320
Instrumentos de capital
Acções de emissores nacionais	59 813	75 708
Imparidade	( 27 689)	( 26 968)
Quotas	46 600	48 161
Acções de emissores estrangeiros	35 606	31 884
Imparidade	( 18 221)	( 18 221)
	96 109	110 564
Outros títulos
Unidades de participação de emissores nacionais	274 787	170 130
Imparidade	( 10 266)	( 3 571)
Unidades de participação de emissores estrangeiros	1 337	960
	265 858	167 519
Créditos e outros valores a receber	22 547	22 105
Imparidade	( 19 799)	( 18 383)
	2 748	3 722
Títulos vencidos	1 077	1 077
Imparidade em títulos vencidos	( 1 077)	( 1 077)
	10 554 622	6 778 125

A rubrica crédito e outros valores a receber corresponde a suprimentos e prestações suplementares em activos financeiros disponíveis para venda.

De acordo com a análise efectuada pelo Banco não foram identificados títulos com imparidade, para além dos montantes já registados.

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2012 e 2011 é apresentado na Nota 4.20.

4.6. Aplicações em Instituições de Crédito

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Aplicações no Banco de Portugal		500 000
Aplicações em outras Instituições de Crédito no país
Aplicações a muito curto prazo	17 015	141 850
Depósitos	75 000	3 000
Empréstimos titulados		107 846
Outros empréstimos	34 800	30 017
Operações de compra com acordo de revenda	24 730	15 412
Outras aplicações	5 600	3 828
Juros a receber	376	3 193
	157 521	305 146
Aplicações em outros Bancos Centrais estrangeiros	517 257	247 246
Aplicações em organismos financeiros internacionais	1 253	64 430
Aplicações em outras Instituições de Crédito no estrangeiro
Aplicações a muito curto prazo	151 724	350 981
Depósitos	39 004	35 347
Empréstimos	40	11 230
Operações de compra com acordo de revenda		122 967
Outras aplicações	921 408	691 535
Juros a receber	3 823	8 666
	1 634 509	1 532 402
Correcções de valor de activos objecto de cobertura		83
Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas)	( 105)	( 37)
	( 105)	46
	1 791 925	2 337 594
Crédito e juros vencidos	1
Imparidade	( 972)	( 3)
	1 790 954	2 337 591

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2012 e 2011 é apresentado na Nota 4.20.

4.7. Créditos a Clientes

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Crédito não titulado
Interno
Empresas
Desconto	127 366	160 850
Empréstimos	5 203 347	5 490 768
Créditos em conta corrente	1 133 105	1 233 680
Descobertos em depósitos à ordem	357 265	415 704
Créditos tomados - factoring	552 809	777 982
Locação financeira mobiliária	284 277	349 498
Locação financeira imobiliária	456 134	517 850
Outros créditos	21 487	18 792
Particulares
Habitação	11 934 924	11 359 068
Consumo	848 275	1 023 766
Outros créditos	501 697	571 571
Ao exterior
Empresas
Desconto	1 077	1 564
Empréstimos	2 318 533	2 498 083
Créditos em conta corrente	316 448	332 740
Descobertos em depósitos à ordem	23 148	26 607
Créditos tomados - factoring	413	2 555
Locação financeira mobiliária	781	1 363
Locação financeira imobiliária	1 009	1 081
Outros créditos	303 589	296 315
Particulares
Habitação	164 795	162 516
Consumo	249 039	283 484
Outros créditos	139 677	75 710
Juros a receber	90 597	62 998
Juros com rendimento diferido	( 151)
	25 029 641	25 664 545
Crédito titulado
Obrigações de emissores públicos nacionais	149 843	199 785
Obrigações de outros emissores nacionais
Dívida não subordinada
Obrigações	851 893	694 672
Papel comercial	1 041 721	1 227 081
Obrigações de emissores públicos estrangeiros		185 427
Obrigações de outros emissores estrangeiros
Dívida não subordinada
Obrigações	192 660	225 849
Dívida subordinada	24 720	4 500
Juros a receber	13 533	31 666
Juros com rendimento diferido	( 1 142)	( 3 629)
	2 273 228	2 565 351
Correcções de valor de activos objecto de cobertura	48 022	35 888
Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas)	( 1 518)	295
	27 349 373	28 266 079
Crédito e juros vencidos	874 829	728 436
Imparidade em crédito	( 784 246)	( 676 251)
	27 439 956	28 318 264

O crédito a Clientes inclui os seguintes activos titularizados não desreconhecidos:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Activos titularizados não desreconhecidos1
Empréstimos
Crédito à habitação	4 897 902	5 047 434
Crédito a PMEs	3 272 352	3 291 880
Risco / beneficio cedido		( 762 157)
Juros a receber	21 349	21 732
	8 191 603	7 598 889

Os créditos objecto de operações de titularização efectuadas pelo Banco BPI não foram desreconhecidos do balanço do Banco e estão registados na rubrica crédito não titulado. Os fundos recebidos pelo Banco BPI no âmbito destas operações estão registados na rubrica passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Nota 4.19).

No 1º trimestre de 2012, o Banco BPI recomprou 35% das equity pieces relativas a emissões de titularização de crédito hipotecário, o que implicou em aumento de crédito a Clientes no montante de 761 072 m.euros (em Fevereiro de 2012).

Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, o crédito a Clientes inclui também operações afectas aos Patrimónios Autónomos que servem de garantia às Obrigações Colateralizadas emitidas pelo Banco BPI (nota 4.18), nomeadamente:

• 5 692 810 m.euros e 5 423 645 m.euros, respectivamente, afectos à garantia de obrigações hipotecárias;
• 675 443 m.euros e 530 848 m.euros, respectivamente, afectos à garantia de obrigações sobre o sector público.

O crédito titulado inclui os seguintes activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Instrumentos de dívida
De emissores públicos	149 843	199 785
De outros emissores nacionais	255 196	67 565
De outros emissores estrangeiros	182 388	185 167
	587 427	452 517

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2012 e 2011 é apresentado na Nota 4.20.

4.8 Investimentos detidos até à maturidade Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Instrumentos de dívida
Obrigações de outros emissores nacionais
Dívida não subordinada	160 359	278 946
Dívida subordinada	5 450	5 450
Obrigações de emissores públicos estrangeiros	69 775	213 181
Obrigações de outros emissores estrangeiros
Dívida não subordinada	205 498	365 742
Dívida subordinada	11 295	10 977
Imparidade		( 117 733)
Juros a receber	1 985	9 627
	454 362	766 190

A carteira de investimentos detidos até à maturidade é constituída por activos afectos à cobertura de seguros de capitalização emitidos pela BPI Vida.

4.9. Outros activos tangíveis

O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

	Va lor br uto						õe Am ort iza ç s						Va lor íqu l ido	Va lor íqu l ido
	Sa ldo em 31 De 11 z.	uis i Aq õe ç s	Ali en a õe ç s e ab ate s	Tra fe ns ên cia r s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 Se t. 1 2	Sa ldo em 31 De 11 z.	Am i ort õe s d zaç o íod p er o	Ali en a õe ç s e ab ate s	Tra fe ns ên cia r s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 Se t. 1 2	Sa ldo em 30 Se t. 1 2	Sa ldo em 31 De 11 z.
Im óve is e m uso
mó róp I is d iç rio ve e s erv o p	13 0 6 53	6 58 1	( 4 4 91 )	2 42 8	( 152 )	13 5 0 19	24 31 8	1 61 8	( 29 2)	4 1	6	25 69 1	10 9 3 28	10 6 3 35
O im óve is utr os	3 14		( 21 0 )			1 04	1 59	1	( 12 ) 5			3 5	6 9	1 55
O imó bra is a nd ad s e m ve rre os	11 4 5 22	7 25	( ) 2 5 74	2 59 4	1 6	11 5 2 83	99 14 2	2 05 5	( ) 2 5 07	( ) 41	4	98 65 3	16 63 0	15 38 0
	24 5 4 89	7 30 6	( ) 7 2 75	5 02 2	( ) 13 6	25 0 4 06	12 3 6 19	3 67 4	( ) 2 9 24		1 0	12 4 3 79	12 6 0 27	12 1 8 70
Eq uip to am en
M ob iliá rio ria l ate e m	52 08 6	1 185	( 39 4)		( 23 )	52 85 4	42 79 5	1 50 4	( 38 3 )	( 2)	( 6 )	43 90 8	8 94 6	9 29 1
M áq uin e f tas as err am en	13 82 1	5 69	( ) 27 3	4	( 7)	14 11 4	12 02 0	5 50	( 7) 26		( 1)	12 30 2	1 81 2	1 80 1
E ipa inf átic nto qu me orm o	18 7 3 11	1 99 5	( 1 4 30 )	7 29	( 24 )	18 8 5 81	17 3 1 31	6 73 2	( 1 4 20 )	( 1)	( 14)	17 8 4 28	10 15 3	14 18 0
I ala õe s in ior nst ter ç es	16 1 2 55	1 09 8	( ) 2 1 54	5 78	( ) 15	16 0 7 62	10 9 0 23	8 04 9	( ) 1 9 58	1	( ) 5	11 5 1 10	45 65 2	52 23 2
M ate ria l d e t ort ran sp e	9 54 2	1 79 3	( 2) 87	1 5	( ) 38	10 44 0	6 49 0	1 51 1	( ) 86 6	2	( ) 19	7 118	3 32 2	3 05 2
E ipa de nto qu me se gu ran ç a	27 28 8	11 5	( 24 ) 5	8 5	( 1)	27 63 8	21 80 6	1 02 7	( 24 2)		( ) 5	22 58 6	05 2 5	48 2 5
O utr ipa nto o e qu me	7 46	1 1	( ) 118			6 39	2 44	9	( ) 11 8			1 35	5 04	5 02
	45 2 0 49	7 16 2	( 5 4 ) 86	1 41 1	( ) 10 8	45 5 0 28	5 5 36 09	19 38 2	( 5 2 54 )		( 50 )	9 5 37 87	75 44 1	54 86 0
Eq uip lo ão to am en em caç fin ira an ce
Ac tivo íve is e s t an g m cu rso	13 53 3	6 30 1		( 11 21 ) 5	1 26	8 74 5							8 74 5	13 53 3
Ou íve ctiv is tro ta s a os ng	13 36 9		( 1) 32			13 04 8	10 20 4	2 10	( 1) 31			10 10 3	2 94 5	3 165
	26 90 2	6 30 1	( 1) 32	( ) 11 21 5	1 26	21 79 3	10 20 4	2 10	( 1) 31			10 10 3	11 69 0	16 69 8
	72 4 4 40	20 76 9	( 13 08 2)	( 4 7 82 )	( 11 8 )	72 7 2 27	49 9 3 32	23 26 6	( 8 4 89 )		( 40 )	51 4 0 69	21 3 1 58	22 5 1 08

	Va lor br uto						Am iza õe ort ç s						Va lor l íqu ido	Va lor l íqu ido
	Sa ldo em 31 De 10 z. Pr ofo rm a	Aq uis i õe ç s	Ali en a- õe ç s e ab ate s	fe- Tra ns ên cia r s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 Se t. 1 1 Pro for ma	Sa ldo em 31 10 Pr De z. ofo rm a	Am i- ort õe s d zaç o íod p er o	Ali en a- õe ç s e ab ate s	Tra fe- ns ên cia r s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 1 Pr Se t. 1 ofo rm a	Sa ldo em 30 1 Pro Se t. 1 for ma	Sa ldo em 31 10 Pr De z. ofo rm a
Im óve is e m uso
I mó is d iç róp rio ve e s erv o p	15 5 2 81	4 99	( ) 31 29 3	( ) 3 0 79	( ) 3 7 34	11 7 6 74	39 03 2	1 62 6	( 4) 14 76	( ) 2 1 75	( ) 28 8	23 43 1	94 24 3	11 6 2 49
O im óve is utr os	4 55					4 55	2 00	4				2 04	2 51	2 55
O bra imó is a nd ad s e m ve rre os	11 8 6 12	2 01	( ) 5 0 47	3 58	( ) 1 9 55	11 2 1 69	99 97 1	3 36 6	( ) 5 0 31	( 1)	( ) 1 2 06	97 09 9	15 07 0	18 64 1
	27 4 3 48	00 7	( 36 34 0 )	( 2 7 21 )	( 5 6 89 )	23 0 2 98	13 9 2 03	4 99 6	( 5 ) 19 79	( ) 2 1 76	( ) 1 4 94	12 0 7 34	9 5 10 64	5 1 45 13
Eq uip to am en
iliá M ob rio ria l ate e m	50 67 4	7 37	( 174 )	2 94	( 44 1)	51 09 0	41 03 9	1 55 2	( 17 3 )	2	( 138 )	42 28 2	8 80 8	9 63 5
M áq uin e f tas as err am en	14 01 1	2 53	( ) 127	1 7	( ) 133	14 02 1	11 78 2	5 96	( ) 12 6	( 1)	( ) 85	12 16 6	1 85 5	2 22 9
inf átic E ipa nto qu me orm o	18 1 5 69	3 71 8	( 1 8 67 )	9 39	( 85 4)	18 3 5 05	16 4 4 24	8 53 3	( 1 7 84 )	( 3 )	( 51 8 )	17 0 6 52	12 85 3	17 14 5
I ala õe s in ior nst ter ç es	16 2 5 72	1 02 0	( ) 7 3 27	7 72	( ) 22 5	15 6 8 12	10 3 1 74	8 112	( ) 4 7 51	( ) 82	( ) 107	10 6 3 46	50 46 6	59 39 8
M ate ria l d e t ort ran sp e	8 56 7	1 25 3	( ) 43 5	8 7	( ) 33 5	9 137	6 03 7	1 03 7	( ) 17 0	( ) 78	( ) 21 9	6 60 7	2 53 0	2 53 0
E ipa de nto qu me se gu ran ç a	26 76 9	1 83	( 31 8 )	1 40	( 22 9 )	26 54 5	21 01 5	9 66	( 31 1)	( 27 )	( 50 )	21 59 3	4 95 2	4 5 75
O ipa utr nto o e qu me	7 48				( ) 27	7 21	2 38	5			( 1)	2 42	4 79	5 10
	44 4 9 10	7 16 4	( ) 10 24 8	2 24 9	( ) 2 2 44	44 1 8 31	34 7 7 09	20 80 1	( ) 7 3 15	( ) 18 9	( ) 1 1 18	35 9 8 88	81 94 3	97 20 1
Eq uip lo ão to am en em caç fin ira an ce
Ac tivo íve is e s t an g m cu rso	16 25 0	1 87 4		1 104	( 7) 45	18 77 1							18 77 1	16 25 0
Ou ctiv íve is tro ta s a os ng	13 80 0	9	( 44 6 )	3		13 36 6	10 31 9	2 29	( 39 1)	( 4)		10 15 3	3 21 3	3 48 1
	30 05 0	1 88 3	( 44 6 )	1 10 7	( 45 7)	32 13 7	10 31 9	2 29	( 39 1)	( 4)		10 15 3	21 98 4	19 73 1
	74 9 3 08	9 74 7	( 4) 47 03	35 6	( ) 8 3 90	70 4 2 66	49 7 2 31	26 02 6	( 50 1) 27	( ) 2 3 69	( ) 2 6 12	75 49 0 7	21 3 4 91	25 2 0 77

O movimento ocorrido nos outros activos tangíveis durante os primeiros nove meses de 2011 foi o seguinte:

4.10. Activos intangíveis

O movimento ocorrido nos activos intangíveis durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

												Va lor	Va lor
			Va	lor br uto				õe Am ort iza ç s					íqu l ido
	Sa ldo em 31 De 11 z.	Aq uis i õe ç s	Ali a- ç en õe s e ab ate s	fe- r Tra ns ên cia s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 Se t. 1 2	Sa ldo em 31 De 11 z.	Am i- ort õe s d zaç o íod p er o	Ali a- ç en õe s e ab ate s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo 30 em Se t. 1 2	Sa ldo em 30 Se t. 1 2	Sa ldo em 31 De 11 z.
Sis a d áti tem e t rat to tom am en au co
de da do s	60 37 1	1 09 8		1 0 55	( 1)	63 01 8	56 77 0	1 74 8		( 3 )	58 51 5	4 50 3	3 60 1
Ou ctiv int íve is tro s a os an g	30 55 3		( ) 32 6			30 22 7	27 83 4	3 1	( ) 32 6		27 53 9	2 68 8	2 71 9
	90 92 4	1 09 8	( ) 32 6	55 1 0	( 1)	5 93 24	84 60 4	1 77 9	( ) 32 6	( ) 3	05 86 4	7 19 1	6 32 0
Ac tivo s in íve is e tan g m cu rso	3 23 7	1 27 2		( 2) 54		3 96 7						3 96 7	3 23 7
	94 16 1	2 37 0	( 32 6 )	1 00 8	( 1)	97 21 2	84 60 4	1 9 77	( 32 6 )	( 3 )	86 05 4	11 15 8	9 55 7

O movimento ocorrido nos activos intangíveis durante os primeiros nove meses de 2011 foi o seguinte:

												Va lor	Va lor
	Va lor br uto							s				l íqu ido	l íqu ido
	Sa ldo em 31 10 Pr De z. ofo rm a	Aq uis i õe ç s	Ali a- ç en õe s e ab ate s	fe- r Tra ns ên cia s e tro ou s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo em 30 1 Pro Se t. 1 for ma	Sa ldo em De 31 10 z. Pr ofo rm a	Am ort i õe s d zaç o íod p er o	Ali en a õe ç s e ab ate s	Dif ere nç as de ão co nv ers mb ial ca	Sa ldo 30 em Se t. 1 1 Pr ofo rm a	Sa ldo em 30 Se t. 1 1 Pr ofo rm a	Sa ldo em De 31 10 z. Pro for ma
Sis áti tem a d e t rat to tom am en au co
de da do s	57 65 9	1 22 8		9 25	( ) 74	59 73 8	54 67 1	1 56 5		( ) 59	56 17 7	3 56 1	2 98 8
Ou ctiv int íve is tro s a os an g	31 15 2	1 73 6	( 2 3 27 )		( 81 )	30 48 0	29 44 6	6 92	( 2 3 27 )	( 76 )	27 73 5	2 74 5	1 70 6
	88 81 1	2 96 4	( 2 3 27 )	9 25	( 15 5 )	90 21 8	84 11 7	2 25 7	( 2 3 27 )	( 13 5 )	83 91 2	6 30 6	4 69 4
Ac tivo s in íve is e tan g m cu rso	1 68 4	1 41 9		( 86 8 )		2 23 5						2 23 5	1 68 4
	90 49 5	4 38 3	( 2 3 27 )	5 7	( 15 5 )	92 45 3	84 11 7	2 25 7	( 2 3 27 )	( 13 5 )	83 91 2	8 54 1	6 37 8

4.11. Investimentos em associadas e entidades sob controlo conjunto

Os investimentos em empresas associadas e entidades sob controlo conjunto, reavaliadas pelo método da equivalência patrimonial, correspondem a:

	Participação efectiva (%)		Valor de balanço
	30 Set. 12	31 Dez. 11	30 Set. 12	31 Dez. 11
Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.	30.0	30.0	37 753	34 954
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.	35.0	35.0	73 662	63 937
Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A.	50.0	50.0	23 354	22 828
Fundo BPI Taxa Variável	37.7		5 022
Finangeste – Empresa Financeira de Gestão e Desenvolvimento, S.A.	32.8	32.8	26 701	26 858
Inter-Risco - Sociedade de Capital de Risco, S.A.	49.0	49.0	807	527
TC Turismo Capital - SCR, S.A.		25.0		1 530
Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A.	21.0	21.0	29 998	28 610
			197 297	179 244

Durante os primeiros nove meses de 2012, o Banco BPI alterou a sua participação no Fundo BPI Taxa Variável, passando a deter uma participação inferior a 50% pelo que esta deixou de ser consolidada pelo método de integração global e passou a ser registada pelo método de equivalência patrimonial.

Durante os primeiros nove meses, ocorreu a fusão por incorporação da TC Turismo Capital – SCR, S.A. e da Aicep Capital na Inovcapital - Sociedade de Capital de Risco, S.A., com alteração da denominação desta para Portugal Capital Ventures - Sociedade de Capital de Risco, SA. O Grupo BPI deixou de deter uma participação de 25% na TC Turismo – SCR, S.A. e passou a deter uma participação de 6.4% na Portugal Capital Ventures que foi registada na carteira de Activos financeiros disponíveis para venda.

4.12. Activos por impostos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set 12	31 Dez. 11
Activos por impostos correntes
IRC a recuperar	6 917	6 312
Outros	2 269	2 463
	9 186	8 775
Activos por impostos diferidos
Por diferenças temporárias	615 427	784 846
Por prejuízos fiscais	92 575	109 908
	708 002	894 754
	717 188	903 529

O detalhe da rubrica Activos por impostos diferidos é apresentada na Nota 4.42.

4.13. Outros activos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Devedores, outras aplicações e outros activos
Devedores por operações sobre futuros	14 271	15 461
Contas caução	3 059	3 411
Outras aplicações	6 039	8 334
IVA a recuperar	31	5 332
Devedores por bonificações a receber	8 273	7 688
Outros devedores	166 040	156 805
Devedores e outras aplicações vencidos	296	337
Imparidade em devedores e outras aplicações	( 383)	( 381)
Outros activos
Ouro	86	61
Outras disponibilidades e outros activos	1 417	814
	199 129	197 862
Activos tangíveis detidos para venda	159 058	145 725
Imparidade	( 59 892)	( 54 663)
	99 166	91 062
Rendimentos a receber
Por compromissos irrevogáveis assumidos perante terceiros	242	255
Por serviços bancários prestados	2 896	2 944
Outros rendimentos a receber	25 881	27 114
	29 019	30 313
Despesas com encargo diferido
Seguros	4	20
Rendas	2 004	2 106
Contribuições para o Fundo de Garantia de Depósito	1 085
Outras despesas com encargo diferido	15 936	7 374
	19 029	9 500
Responsabilidades com pensões e outros beneficios (Nota 4.26)
Valor patrimonial do fundo de pensões
Pensionistas e Colaboradores	925 856
Administradores	32 426
Responsabilidades por serviços passados
Pensionistas e Colaboradores	( 821 627)
Administradores	( 32 530)
Outros	( 1 097)
Alterações das condições do Plano de Pensões por amortizar
Outros		69
	103 028	69
Outras contas de regularização
Operacões cambiais a liquidar	25 935	43 194
Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações de bolsa	3 961	1 963
Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações fora de bolsa		1 057
Operações activas a regularizar	205 956	316 070
	235 852	362 284
	685 223	691 090

Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, a rubrica Outros devedores inclui 131 477 m.euros e 131 407 m.euros, respectivamente, relativos ao valor a receber pela venda de 49.9% da participação no capital do Banco de Fomento (Angola) ocorrida em 2008. O valor de venda ascendeu a 365 671 m.euros e parte do produto da venda está a ser pago em oito prestações anuais, de 2009 a 2016, acrescidas de uma compensação devida a título de correcção monetária.

O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

		Saldo em 31 Dez. 11		Aquisi ções e transfe	Vendas e abates		Reforço / reversão de imparidade no		Saldo em 30 Set. 12
	Valor bruto	Impari dade	Valor líquido	rências	Valor bruto	Impari dade	período	Valor bruto	Impari dade	Valor líquido
Activos recebidos por recuperação de créditos
Imóveis	139 198	( 53 561)	85 637	35 913	( 22 973)	3 868	( 9 025)	152 138	( 58 718)	93 420
Equipamento	2 151	( 838)	1 313	2 760	( 2 367)	203	( 275)	2 544	( 910)	1 634
Outros	61	( 61)						61	( 61)
Outros activos tangíveis
Imóveis	4 315	( 203)	4 112					4 315	( 203)	4 112
	145 725	( 54 663)	91 062	38 673	( 25 340)	4 071	( 9 300)	159 058	( 59 892)	99 166

O movimento ocorrido nos activos tangíveis detidos para venda durante os primeiros nove meses de 2011 foi o seguinte:

		Saldo em 31 Dez. 10 Pro forma		Aquisi Reforço / Vendas e abates ções e reversão de				Saldo em 30 Set. 11 Pro forma
	Valor bruto	Impari dade	Valor líquido	transfe rências	Valor bruto	Impari dade	imparidade no período	Valor bruto	Impari dade	Valor líquido
Activos recebidos por recuperação de créditos
Imóveis	114 396	( 39 985)	74 411	24 338	( 20 116)	2 677	( 10 934)	118 618	( 48 242)	70 376
Equipamento	2 423	( 818)	1 605	3 917	( 3 610)	219	( 298)	2 730	( 897)	1 833
Outros	61	( 61)						61	( 61)
Outros activos tangíveis
Imóveis	408	( 94)	314	3 907			( 109)	4 315	( 203)	4 112
	117 288	( 40 958)	76 330	32 162	( 23 726)	2 896	( 11 341)	125 724	( 49 403)	76 321

Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, o saldo da rubrica operações activas a regularizar inclui 15 960 m.euros relativos a impostos a regularizar, sendo 11 977 m.euros relativos a impostos em contencioso pagos ao abrigo do Decreto-Lei nº 248-A / 02, de 14 Novembro.

Adicionalmente, em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, esta rubrica inclui o montante de 153 839 m.euros e 202 787 m.euros, respectivamente, relacionados com as operações de titularização realizadas pelo Grupo BPI (Notas 4.7 e 4.19), tendo origem na diferença temporal entre a liquidação dos créditos titularizados e a liquidação do passivo por activos não desreconhecidos.

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões durante os primeiros nove meses de 2012 e 2011 é apresentado na Nota 4.20.

4.14. Recursos de Bancos Centrais

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Recursos do Banco de Portugal
Depósitos	4 571 539	2 300 000
Juros a pagar	25 445	879
Recursos de outros bancos centrais
Depósitos	20 219	196 817
Juros a pagar	102	1 501
	4 617 305	2 499 197

Durante os primeiros nove meses de 2012 e o exercício de 2011, o Banco BPI tomou fundos junto do Eurosistema, utilizando uma parcela da sua carteira de activos elegíveis para este fim (Nota 4.32).

4.15. Passivos financeiros detidos para negociação

Esta rubrica tem a seguinte composição:
	30 Set. 12	31 Dez. 11
Vendas a descoberto
Intrumentos de dívida
De emissores públicos estrangeiros	345	126 340
Instrumentos de capital	34
Instrumentos derivados com justo valor negativo (Nota 4.4)	369 337	327 898
	369 716	454 238

4.16. Recursos de outras instituições de crédito

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Recursos de instituições de crédito no país
Recursos a muito curto prazo	19 335
Depósitos	125 491	52 251
Empréstimos	35	36
Operações de venda com acordo de recompra		15 469
Outros recursos	7 184	6 211
Juros a pagar	1 380	237
	153 425	74 204
Recursos de instituições de crédito no estrangeiro
Depósitos de organismos financeiros internacionais	193 438	404 688
Recursos a muito curto prazo	721	7 878
Depósitos	167 013	406 209
Operações de venda com acordo de recompra	1 549 280	1 072 632
Outros recursos	153 228	98 767
Juros a pagar	968	2 106
	2 064 648	1 992 280
Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura	10 043	8 793
Comissões associadas ao custo amortizado	( 632)	( 3 757)
	2 227 484	2 071 520

4.17. Recursos de clientes e outros empréstimos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Depósitos à ordem	7 875 557	7 535 773
Depósitos a prazo	16 028 538	15 913 407
Depósitos de poupança	257 806	313 498
Depósitos obrigatórios	8 161	9 785
Cheques e ordens a pagar	66 396	49 365
Outros recursos de clientes	56 429	55 613
Seguros de capitalização - Unit links	326 650	373 264
Seguros de capitalização - Taxa garantida e Reforma Garantida	164 781	206 543
Juros a pagar	191 446	186 726
	24 975 764	24 643 974
Correcções de valor de passivos objecto de operações de cobertura	48 024	27 354
	25 023 788	24 671 328

Em 30 de Setembro de 2012, os recursos de Clientes incluem 300 727 m.euros e 94 648 m.euros, respectivamente, de depósitos de fundos de investimento e de fundos de pensões geridos pelo Grupo BPI (205 545 m.euros e 275 092 m.euros, respectivamente, em 31 de Dezembro de 2011).

4.18. Responsabilidades representadas por títulos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12				31 Dez. 11
				Taxa de juro				Taxa de juro
	Emissões	Recompras	Saldo	média	Emissões	Recompras	Saldo	média
Certificados de Depósito
EUR	13		13	3.5%	27		27	3.5%
	13		13		27		27
Papel comercial
EUR	64 618		64 618	2.4%	29 716		29 716	2.8%
Obrigações colateralizadas	64 618		64 618		29 716		29 716
EUR	4 325 000	(2 739 300)	1 585 700	1.7%	4 525 000	(1 909 500)	2 615 500	2.7%
	4 325 000	(2 739 300)	1 585 700		4 525 000	(1 909 500)	2 615 500
Obrigações de taxa fixa
EUR	1 748 402	( 331 955)	1 416 447	3.8%	3 004 862	( 470 019)	2 534 843	3.5%
CHF	822	( 62)	760	3.3%	819	( 58)	761	2.3%
USD	150 592	( 27 537)	123 055	3.6%	150 487	( 20 315)	130 172	2.8%
CAD	23 868	( 2 010)	21 858	4.5%	22 910	( 3 000)	19 910	3.3%
JPY	39 853		39 853	2.5%	39 920		39 920	2.5%
	1 963 537	( 361 564)	1 601 973		3 218 998	( 493 392)	2 725 606
Obrigações de taxa variável
EUR	502 000	( 362 721)	139 279	1.6%	1 087 217	( 487 633)	599 584	2.5%
USD	7 734	( 2 722)	5 012	2.5%	7 729		7 729	3.0%
	509 734	( 365 443)	144 291		1 094 946	( 487 633)	607 313
Obrigações de rendimento variável
EUR	701 459	( 260 802)	440 657		828 209	( 304 529)	523 680
USD	76 953	( 69 504)	7 449		93 284	( 74 854)	18 430
	778 412	( 330 306)	448 106		921 493	( 379 383)	542 110
	7 641 314	(3 796 613)	3 844 701		9 790 180	(3 269 908)	6 520 272
Juros a pagar			39 760				80 076
Correcções de valor de passivos objecto de
operações de cobertura			112 229				111 119
Prémios e comissões líquidos			( 12 015)				( 19 514)
			139 974				171 681
			3 984 675				6 691 953

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

	Certificados de Depósito	Papel comercial	Obrigações colateralizadas	Obrigações de taxa fixa	Obrigações de taxa variável	Obrigações de rendimento variável	Total
Saldo em 31 de Dezembro de 2011	27	29 716	2 615 500	2 725 606	607 313	542 110	6 520 272
Emissões efectuadas no período		64 618	800 000	47 654		7 450	919 722
Emissões reembolsadas	( 14)	( 29 716)	(1 000 000)	(1 304 114)	( 585 217)	( 150 584)	(3 069 645)
Recompras (líquidas de revendas)			( 829 800)	131 967	122 190	49 124	( 526 519)
Variação cambial				860	5	6	871
Saldo em 30 de Setembro de 2012	13	64 618	1 585 700	1 601 973	144 291	448 106	3 844 701

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante o exercício de 2011 foi o seguinte:

	Certificados de Depósito	Papel comercial	Obrigações colateralizadas	Obrigações de taxa fixa	Obrigações de taxa variável	Obrigações de rendimento variável	Total
Saldo em 31 de Dezembro de 2010 Pro
forma	76	990	2 465 250	3 224 334	1 126 049	831 582	7 648 281
Emissões efectuadas no período		29 716	800 000	1 020 174	27 729	121 829	1 999 448
Emissões reembolsadas	( 49)	( 990)		(1 208 994)	( 524 515)	( 317 784)	(2 052 332)
Recompras (líquidas de revendas)			( 649 750)	( 317 459)	( 21 950)	( 94 474)	(1 083 633)
Variação cambial				7 551		957	8 508
Saldo em 31 de Dezembro de 2011	27	29 716	2 615 500	2 725 606	607 313	542 110	6 520 272

Em 30 de Setembro de 2012, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

			Maturidade
	2012	2013	2014	2015-2018	> 2018	Total
Certificados de Depósito
EUR	4	9				13
	4	9				13
Papel comercial
EUR	64 618					64 618
	64 618					64 618
Obrigações colateralizadas
EUR				1 585 700		1 585 700
				1 585 700		1 585 700
Obrigações de taxa fixa
EUR	72 054	768 781	375 503	180 109	20 000	1 416 447
CHF		760				760
USD		112 831	10 224			123 055
CAD		21 858				21 858
JPY					39 853	39 853
	72 054	904 230	385 727	180 109	59 853	1 601 973
Obrigações de taxa variável
EUR	27 289	11 990	100 000			139 279
USD		5 012				5 012
	27 289	17 002	100 000			144 291
Obrigações de rendimento variável
EUR	31 403	263 754	122 719	22 781		440 657
USD	2 229	3 488	1 732			7 449
	33 632	267 242	124 451	22 781		448 106
Total	197 597	1 188 483	610 178	1 788 590	59 853	3 844 701

Em 31 de Dezembro de 2011, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

	Maturidade
	2012	2013	2014	2015-2018	> 2018	Total
Certificados de Depósito
EUR	18	9				27
	18	9				27
Papel comercial
EUR	29 716					29 716
	29 716					29 716
Obrigações colateralizadas
EUR	937 050			1 678 450		2 615 500
	937 050			1 678 450		2 615 500
Obrigações de taxa fixa
EUR	1 125 790	813 319	352 597	198 094	45 043	2 534 843
CHF		761				761
USD		119 120	11 052			130 172
CAD		19 910				19 910
JPY					39 920	39 920
	1 125 790	953 110	363 649	198 094	84 963	2 725 606
Obrigações de taxa variável
EUR	486 796	12 788	100 000			599 584
		7 729				7 729
	486 796	20 517	100 000			607 313
Obrigações de rendimento variável
EUR	99 574	278 878	126 251	18 977		523 680
USD	11 904	4 656	1 870			18 430
	111 478	283 534	128 121	18 977		542 110
Total	2 690 848	1 257 170	591 770	1 895 521	84 963	6 520 272

4.19. Passivos financeiros associados a activos transferidos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Passivos por activos não desreconhecidos em operações de titularização (Nota 4.7)
Crédito não titulado
Crédito à habitação	5 044 399	5 169 563
Crédito a PMEs	3 413 874	3 509 032
Passivos detidos pelo Grupo BPI	(6 834 205)	(6 492 311)
Risco / benefício cedido de crédito à habitação		( 772 593)
Juros a pagar	3 661	4 141
Comissões associadas ao custo amortizado (líquidas)	( 2 987)	( 3 235)
	1 624 742	1 414 597

No 1º trimestre de 2012, o Banco BPI recomprou 35% das equity piece relativas às operações de titularização DOURO Mortgages Nº 1, DOURO Mortgages No. 2 e DOURO Mortgages No. 3, no montante de 770 416 m.euros (em Fevereiro de 2012).

4.20. Provisões e imparidades

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

	Saldo em 31 Dez. 11	Aumentos	Reposições / Reversões	Utilizações	Diferenças cambiais e outros	Saldo em 30 Set. 12
Imparidades em aplicações em Instituições de
Crédito (Nota 4.6)	3	959			10	972
Imparidades em crédito a Clientes (Nota 4.7)	676 251	234 000	( 31 150)	( 94 854)	( 1)	784 246
Imparidades em activos financeiros disponíveis
para venda (Nota 4.5)
Instrumentos de dívida	2 607	16 103				18 710
Instrumentos de capital	45 189	724			( 3)	45 910
Outros títulos	3 571	6 695				10 266
Créditos e outros valores a receber	18 383	1 426	( 10)			19 799
Imparidades em títulos detidos até à maturidade
(Nota 4.8)
Instrumentos de dívida	117 733			( 117 733)
Imparidades em outros activos (Nota 4.13)
Activos tangíveis detidos para venda	54 663	22 920	( 13 620)	( 4 071)		59 892
Devedores, outras aplicações e outros activos	381	34	( 1)	( 31)		383
Imparidades e provisões para garantias e
compromissos assumidos	35 009	10 553			749	46 311
Outras provisões	93 179	8 850	( 147)	( 7 572)	1 576	95 886
	1 046 969	302 264	( 44 928)	( 224 261)	2 331	1 082 375

As utilizações de provisões para crédito a clientes efectuadas durante os primeiros nove meses de 2012 incluem write-offs no montante de 33 347 m.euros, venda de créditos no montante de 343 m.euros e utilização de imparidades para títulos de dívida pública emitidos pela Grécia no montante de 61 397 m. euros, no âmbito do acordo sobre o envolvimento do sector privado na reestruturação da dívida pública grega, tendo o Banco recebido os novos títulos emitidos pela Grécia e utilizado as imparidades para crédito constituídas no segundo semestre de 2011.

Nos primeiros nove meses de 2012, a rubrica aumentos de imparidades em activos financeiros disponíveis para venda – instrumentos de dívida inclui 16 102 m.euros relativos a imparidades para títulos de dívida pública emitidos pela Grécia.

Nos primeiros nove meses de 2012, as utilizações de imparidades em títulos detidos até à maturidade concretizaram-se na Oferta de Troca no âmbito do acordo sobre o envolvimento do sector privado na reestruturação da dívida pública grega, tendo a BPI Vida e Pensões recebido os novos títulos emitidos pela Grécia e utilizado as imparidades em títulos detidos até à maturidade constituídas no segundo semestre de 2011.

O movimento ocorrido nas imparidades e provisões do Grupo durante os primeiros nove meses de 2011 foi o seguinte:

	Saldo em 31 Dez. 10 Pro forma	Aumentos	Reposições / Reversões	Utilizações	Diferenças cambiais e outros	Saldo em 30 Set. 11 Pro forma
Imparidades em aplicações em Instituições de Crédito	382			( 371)	( 8)	3
Imparidades em crédito a Clientes	553 932	147 747	( 38 019)	( 39 568)	( 2 413)	621 679
Imparidades em activos financeiros disponíveis
para venda
Instrumentos de dívida	2 558		( 15)		1	2 544
Instrumentos de capital	42 158	1 871			( 10)	44 019
Outros títulos	3 221	348				3 569
Créditos e outros valores a receber	5 283	13 100			( 2)	18 381
Imparidades em outros activos
Activos tangíveis detidos para venda	40 958	16 703	( 5 362)	( 2 896)		49 403
Devedores, outras aplicações e outros activos	970	26	( 21)			975
Imparidades e provisões para garantias e compromissos assumidos	35 018		( 2 021)		( 19)	32 978
Outras provisões	75 555	9 102	( 579)	( 1 576)	( 652)	81 850
	760 035	188 897	( 46 017)	( 44 411)	( 3 103)	855 401

4.21. Provisões técnicas

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Renda Vitalicia Imediata / Individual	5	5
Renda Vitalicia Imediata / Grupo	27	42
Aforro Familiar	38	43
BPI Novo Aforro Familiar	1 184 063	1 454 899
BPI Reforma Garantida PPR	102 410	105 954
BPI Reforma Aforro PPR	868 248	943 852
BPI Aforro não Residente	103 372	110 651
Planor	4 981	4 860
PPR BBI Vida	3 257	3 662
Plano Poupança Investimento / Jovem	1 059	1 123
Sul PPR	89	90
	2 267 549	2 625 181

As provisões técnicas foram determinadas segundo métodos actuariais prospectivos, tendo o cálculo sido efectuado contrato a contrato, de acordo com as bases técnicas dos produtos:

Rendas Imediatas

Individual	Taxa de Juro 6%
	Tábua de Mortalidade PF 60/64
Grupo	Taxa de Juro 6%
	Tábua de Mortalidade PF 60/64

Capital Diferido com Contrasseguro com Participação nos Resultados

Grupo	Taxa de Juro 4% e 0%
	Tábua de Mortalidade PF 60/64, TV 73-77 e GRF 80

As provisões técnicas incluem também uma provisão para compromissos de taxa, a qual é registada quando a taxa de rentabilidade efectiva dos activos que se encontram a representar as provisões matemáticas de um determinado produto é inferior à taxa técnica de juro utilizada no cálculo das provisões matemáticas

O BPI Novo Aforro Familiar, o BPI Reforma Aforro PPR e o BPI Aforro não Residente são produtos de capitalização que garantem o capital investido e cuja remuneração consiste na participação nos resultados.

4.22. Passivos por impostos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Passivos por impostos correntes
Impostos sobre lucros a pagar	15 973	4 337
Outros	32	767
	16 005	5 104
Passivos por impostos diferidos
Por diferenças temporárias	125 615	27 839
	125 615	27 839
	141 620	32 943

O detalhe da rubrica Passivos por impostos diferidos é apresentado na Nota 4.42.

4.23. Obrigações subordinadas de conversão contigente

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12			31 Dez. 11
	Emissões	Recompras	Saldo	Taxa de juro média	Emissões	Recompras	Saldo	Taxa de juro média
Obrigações subordinadas de conversão contingente
EUR	1 300 000		1 300 000	8.3%
	1 300 000		1 300 000
Juros a pagar			27 501
			1 327 501

No início de Junho de 2012, o Conselho de Administração do Banco BPI aprovou o Plano de Recapitalização que visa reforçar os fundos próprios Core Tier 1, por forma a dar cumprimento aos rácios mínimos previstos pela Autoridade Bancária Europeia e pelo Banco de Portugal.

O Plano de Recapitalização, no montante total de 1 500 000 m.euros, compreende:

• um aumento de capital de 200 000 m.euros, com direito de preferência dos accionistas;
• a emissão de instrumentos de dívida elegíveis para fundos próprios, subscritos pelo Estado Português, no montante de 1 300 000 m.euros.

Em 29 de Junho de 2012, ocorreu a subscrição pelo Estado Português de instrumentos de dívida elegíveis para fundos próprios Core Tier 1 (obrigações subordinadas de conversão contingente), no montante de 1 500 000 m.euros. As características desses instrumentos estão definidas na Lei nº 63 – A/2008, de 24 de Novembro, republicada pela Lei nº 4/2012, de 11 de Janeiro (Lei da Recapitalização da Banca), na Portaria nº 150 - A/2012, de 17 de Maio e nos Termos e Condições constantes do Despacho nº 8840- A/2012, do Ministro de Estado e das Finanças de 28 de Junho de 2012. O período de investimento no instrumento referido é de 5 anos, a contar da data de emissão, sendo que o Plano de Recapitalização do Banco prevê amortizações parciais ao longo do período. Em 10 de Agosto de 2012, foi concluído o aumento de capital do Banco, no valor de 200 000 m.euros, com direito de preferência dos accionistas (Nota 4.27) e o respectivo encaixe foi, em 13 de Agosto de 2012, utilizado pelo Banco para reembolsar uma parte das obrigações subordinadas de conversão contingente, cujo valor nominal foi assim reduzido para 1 300 000 m.euros.

A remuneração das obrigações subordinadas de conversão contingente deverá ser paga semestralmente e corresponde a uma taxa anual efectiva de 8.5% no primeiro ano, aumentando 0.25% nos dois anos seguintes e 0.5% em cada ano posterior.

Estes instrumentos são convertíveis em acções do Banco BPI caso se verifique algum dos eventos para o efeito previstos nos Termos e Condições constantes do Despacho nº 8840-A/2012, do Ministro de Estado e das Finanças de 28 de Junho de 2012. Em termos sintéticos, estão previstos os seguintes eventos de conversão:

• termo do prazo de 5 anos sem os instrumentos se encontrarem integralmente recomprados (ver ponto 8.5. dos Termos e Condições);

• ocorrência de uma situação qualificada como incumprimento materialmente relevante nos termos do ponto 8.3. dos Termos e Condições;
• ocorrência do evento previsto no ponto 9.1. dos Termos e Condições (evento de viabilidade);
• ocorrência do evento previsto no ponto 10 dos Termos e Condições (evento regulatório cessação da elegibilidade para Core Tier 1) e terem sido esgotadas as soluções alternativas à conversão previstas nesse ponto;
• ocorrência de um evento qualificado como de alteração de controlo nos termos do ponto 9.2. dos Termos e Condições;
• exclusão das acções do Banco BPI da negociação em mercado regulamentado, nos termos previstos no parágrafo anterior;

A conversão em acções do Banco BPI acima referida, caso se verifique, será efectuada mediante a entrega de um número de acções que não é possível determinar antes de se verificar o evento que determina essa conversão, uma vez que (i) conforme decorre da definição de Preço de Conversão constante do ponto 1.1. dos Termos e Condições, esse preço depende da cotação/valor de mercado das acções no período que anteceder a verificação desse evento e (ii) a determinação daquele número de acções é feita em função desse Preço de Conversão.

4.24. Outros passivos subordinados e títulos de participação

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12			31 Dez. 11
				Taxa de				Taxa de
	Emissões	Recompras	Saldo	juro média	Emissões	Recompras	Saldo	juro média
Obrigações subordinadas
Obrigações perpétuas
EUR	420 000	( 360 000)	60 000	1.8%	420 000	( 360 000)	60 000	2.9%
JPY	74 724	( 74 724)		2.9%	74 850	( 74 850)		0.3%
	494 724	( 434 724)	60 000		494 850	( 434 850)	60 000
Outras obrigações
EUR	404 200	( 306 969)	97 231	1.4%	404 200	( 254 733)	149 467	2.5%
JPY	174 355	( 174 355)		2.8%	174 651	( 174 651)		2.8%
	578 555	( 481 324)	97 231		578 851	( 429 384)	149 467
	1 073 279	( 916 048)	157 231		1 073 701	( 864 234)	209 467
Títulos de participação
EUR	28 081	( 23 895)	4 186	1.9%	28 081	( 23 486)	4 595	2.4%
	28 081	( 23 895)	4 186		28 081	( 23 486)	4 595
Juros a pagar			215				338
Correcções de valor de passivos objecto de
operações de cobertura			70				99
Prémios líquidos			( 3)				( 8)
			282				429
			161 699				214 491

Durante os primeiros nove meses, o Banco BPI recomprou parte das emissões subordinadas BPI STEP-UP 16/04/2017 e BPI RENDIMENTO MAIS 2007 (Nota 4.38).

No exercício de 2011, o Banco BPI recomprou a totalidade das emissões subordinadas BPI CAYMAN 13/03/2036 2,76 % JPY e BPI OBRIGAÇÕES PERPÉTUAS SUBORDINADA / 96 - JPY – CAYMAN.

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante os primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

	Obrigações Perpétuas	Outras obrigações	Títulos de participação	Total
Saldo em 31 de Dezembro de 2011	60 000	149 467	4 595	214 062
Recompras (líquidas de revendas)		( 52 236)	( 409)	( 52 645)
Saldo em 30 de Setembro de 2012	60 000	97 231	4 186	161 417

O movimento ocorrido na dívida emitida pelo Grupo BPI durante os primeiros nove meses de 2011 foi o seguinte:

	Obrigações Perpétuas	Outras obrigações	Títulos de participação	Total
Saldo em 31 de Dezembro de 2010 Pro
forma	129 029	483 399	7 122	619 550
Emissões reembolsadas		( 30 000)		( 30 000)
Recompras (líquidas de revendas)	( 74 850)	( 317 515)	( 2 527)	( 394 892)
Variação cambial	5 821	13 583		19 404
Saldo em 31 de Dezembro de 2011	60 000	149 467	4 595	214 062

Em 30 de Setembro de 2012, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:

	Maturidade
	2012	2013	2014	2015-2018	> 2018	Total
Obrigações Perpétuas
EUR 1	60 000					60 000
Outras obrigações
EUR		2 369		94 862		97 231
Total	60 000	2 369		94 862		157 231

1 A opção call em Setembro de 2012 não foi exercida pelo que estes títulos passaram a ter opção call trimestral. Em Setembro de 2012 a remuneração teve um step-up por a opção não ter sido exercida.

Em 31 de Dezembro de 2011, a dívida emitida pelo Grupo BPI apresenta a seguinte composição por maturidade contratual:
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	Maturidade
	2012	2013	2014	2015-2018	> 2018	Total
Obrigações Perpétuas
EUR 1	60 000					60 000
Outras obrigações
EUR		2 369		147 098		149 467
Total	60 000	2 369		147 098		209 467

1 Data da opção call (Setembro de 2012); após esta data a remuneração tem um step-up se a opção não for exercida.

Os títulos de participação podem ser reembolsados ao par quer por iniciativa dos participantes com acordo do Banco quer por iniciativa do Banco mediante pré-aviso de 6 meses.

4.25. Outros passivos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Credores e outros recursos
Credores por operações sobre futuros	9 489	6 510
Recursos consignados	31 669	13 543
Recursos conta cativa	7 746	6 798
Recursos conta caução	13 673	15 090
Sector público administrativo
IVA a pagar	5 974	5 482
Retenção de impostos na fonte	21 462	17 852
Contribuições para a Segurança Social	4 426	4 584
Outros	138	282
Contribuições para outros sistemas de saúde	1 387	1 432
Credores por contratos de factoring	9 018	14 177
Credores por fornecimentos de bens	3 781	7 623
Contribuição devida ao Fundo de Pensões (Nota 4.26)
Pensionistas e Colaboradores		37 888
Administradores		2 806
Credores diversos	194 916	119 078
Despesas com encargo diferido	( 154)	( 85)
	303 525	253 060
Responsabilidades com pensões e outros beneficios (Nota 4.26)
Valor patrimonial do fundo de pensões
Pensionistas e Colaboradores		( 801 250)
Administradores		( 28 335)
Responsabilidades por serviços passados
Pensionistas e Colaboradores		835 767
Administradores		31 141
Outros		955
Alterações das condições do Plano de Pensões por amortizar
Colaboradores	6 320
Administradores	( 65)
	6 255	38 278
Encargos a pagar
Credores e outros recursos	435	303
Gastos com pessoal	146 314	105 278
Gastos gerais administrativos	42 754	32 041
Contribuições para o Sistema de Indemnização ao Investidor		6 914
Outros	2 215	2 123
	191 718	146 659
Receitas com rendimento diferido
De garantias prestadas e outros passivos eventuais	4 805	5 324
Outras	4 936	4 589
	9 741	9 913
Outras contas de regularização
Operações sobre valores mobiliários a regularizar - operações fora de bolsa	6 269
Operações passivas a regularizar	167 014	188 151
Outras operações a regularizar	16 959	31 928
	190 242	220 079
	701 481	667 989

Em 30 de Setembro de 2012, a rubrica operações sobre valores mobiliários a regularizar – operações fora de bolsa corresponde à compra de valores mobiliários cuja liquidação só foi efectuada no mês seguinte.

Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, a rubrica operações passivas a regularizar inclui:

• 77 301 m.euros e 75 429 m.euros, respectivamente, de operações relativas a transferências electrónicas interbancárias;
• 17 643 m.euros e 31 292 m.euros, respectivamente, respeitantes a operações com fundos de titularização de créditos;
• 16 955 m.euros e 13 993 m.euros, respectivamente, de operações ATMs/POS a regularizar com a SIBS; e,
• 1 834 m.euros e 26 362 m.euros, respectivamente, referentes a transferências efectuadas através do SPGT.

4.26. Capital

Em 27 de Abril de 2011, a Assembleia Geral de Accionistas aprovou um aumento do capital social do Banco BPI de 900 000 m.euros para 990 000 m.euros através da emissão de 90 000 000 acções ordinárias nominativas e escriturais com o valor nominal de 1 euro por incorporação de reservas.

Em 10 de Julho de 2012, ao abrigo da autorização introduzida nos Estatutos do Banco BPI por deliberação da Assembleia Geral de Accionistas de 27 de Junho de 2012, o Conselho de Administração deliberou o aumento de capital social do Banco de 990 000 m.euros para 1 190 000 m.euros, por novas entradas em numerário e com reserva de preferência dos accionistas, deliberação que foi tomada no quadro do Plano de Recapitalização aprovado nessa mesma Assembleia e com o objectivo de reforçar os fundos próprios Core Tier 1 por forma a dar cumprimento aos rácios mínimos estabelecidos pela Autoridade Bancária Europeia e pelo Banco de Portugal (Notas 4.23 e 4.50). Este aumento de capital foi realizado através da emissão de 400 000 000 acções ordinárias, sem valor nominal, nominativas e escriturais com o valor de emissão de 0.5 euros. O processo do aumento de capital foi concluído em 10 de Agosto de 2012, tendo sido integralmente subscritas as acções oferecidas à subscrição no seu âmbito, pelo que o capital social do Banco BPI passou a ser 1 190 000 m.euros representado por 1 390 000 acções ordinárias, sem valor nominal, nominativas e escriturais.

Sublinha-se, ainda, que, na mesma Assembleia Geral:

• a) No quadro da aprovação da emissão dos instrumentos financeiros elegíveis para fundos próprios Core Tier 1 (obrigações subordinadas de conversão contingente), no valor nominal global de 1 500 000 m.euros, foram aprovados os aumentos de capital que, se se verificar algum dos eventos de conversão previstos nos respectivos Termos e Condições (que vieram a ser consagrados no Despacho nº 8840-A/2012, do Ministro de Estado e das Finanças de 28 de Junho de 2012), se tornarão necessários;
• b) Foi concedida autorização ao Conselho de Administração para deliberar os aumentos de capital necessários ao exercício da faculdade, prevista no ponto 6.4. daqueles Termos e Condições, de pagamento em acções da remuneração dos instrumentos acima mencionados;
• c) Foi deliberada a supressão do direito de preferência dos accionistas na subscrição dos instrumentos referidos em a) e nos aumentos de capital referidos em b);
• d) Foi concedida autorização ao Conselho de Administração para poder utilizar acções próprias do Banco BPI para efeitos do pagamento em acções da remuneração dos instrumentos acima mencionados.

4.27. Prémios de emissão

O movimento ocorrido nos prémios de emissão no exercício de 2011 e nos primeiros nove meses de 2012 foi o seguinte:

Saldo em 31 de Dezembro de 2010 Proforma	441 306
Utilização de prémios de emissão para
cobertura de resultados transitados negativos	( 312 874)
Saldo em 31 de Dezembro de 2011	128 432
Utilização de prémios de emissão para
cobertura de resultados transitados negativos	( 128 432)
Saldo em 30 de Setembro de 2012

Em 27 de Abril de 2011, a Assembleia Geral de Accionistas aprovou a utilização de 312 874 m.euros de prémios de emissão para cobertura de resultados transitados negativos.

Em 31 de Maio de 2012, a Assembleia Geral de Accionistas aprovou a utilização de 128 432 m.euros de prémios de emissão para cobertura de resultados transitados negativos.

Nos termos da Portaria nº 408/99, de 4 de Junho, publicada no Diário da República - I Série B, nº 129, os prémios de emissão não podem ser utilizados para a atribuição de dividendos nem para a aquisição de acções próprias.

4.28. Outros instrumentos de capital e acções próprias

Estas rubricas têm a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Outros instrumentos de capital
Custos com acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo
RVA 2008		49
RVA 2009	7	12
RVA 2010	87	65
RVA 2011	1	3
RVA 2012	1
Custos com opções não exercidas (prémios)
RVA 2007	5 724	5 725
RVA 2008	828	828
RVA 2009	814	814
RVA 2010	473	401
RVA 2011	108	133
RVA 2012	69
	8 112	8 030
Acções próprias
Acções a disponibilizar a Colaboradores do Grupo
RVA 2008		43
RVA 2009	7	14
RVA 2010	4	6
RVA 2011	2
Acções para cobertura de opções do RVA
RVA 2007	12 985	14 619
RVA 2008	3 045	3 045
RVA 2009	3 147	3 147
RVA 2010	118	146
RVA 2011	633
	19 941	21 020

A rubrica outros instrumentos de capital inclui o valor dos custos do RVA já periodificados relativos a acções a disponibilizar e opções ainda não exercidas.

4.29. Reservas de reavaliação

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Reservas de reavaliação
Reservas resultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis
para venda
Instrumentos de dívida
Títulos	( 220 141)	(1 293 028)
Derivados de cobertura	( 614 857)	( 460 053)
Instrumentos de capital	16 553	16 565
Outros	7 475	7 890
Reservas associadas a diferenças cambiais em investimentos em entidades
estrangeiras
Empresas filiais e associadas	( 27 773)	( 27 176)
Instrumentos de capital em disponíveis para venda	( 99)	( 100)
Reservas de reavaliação legais	703	703
	( 838 139)	(1 755 199)
Reservas por impostos diferidos
Resultantes da valorização ao justo valor de activos financeiros disponíveis para
venda
Impostos activos	318 433	506 770
Impostos passivos	( 79 554)	( 3 104)
	238 879	503 666
	( 599 260)	(1 251 533)

Os impostos diferidos foram calculados com base na legislação actualmente em vigor e correspondem à melhor estimativa do impacto da realização das mais e menos valias potenciais incluídas nas reservas de reavaliação.

4.30. Outras reservas e resultados transitados

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Reserva legal	68 377	68 377
Reserva de fusão	( 2 463)	( 2 463)
Reservas de consolidação e resultados transitados	462 939	494 077
Outras reservas	462 381	569 688
Desvios actuariais	( 254 608)	( 317 054)
Impostos associados a desvios actuariais	72 144	91 534
Menos-valias realizadas em acções próprias	( 5 329)	( 5 165)
Impostos associados a valias em acções próprias	1 386	1 318
	804 827	900 312

De acordo com o disposto no art. 97º do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei nº 298/91, de 31 de Dezembro e alterado pelo Decreto-Lei nº 201/2002, de 25 de Setembro, o Banco BPI deve destinar uma fracção não inferior a 10% dos lucros líquidos apurados em cada exercício à formação de uma reserva legal, até um limite igual ao valor do capital social ou ao somatório das reservas livres constituídas e dos resultados transitados, se superior.

Em 27 de Abril de 2011, a Assembleia Geral de Accionistas aprovou a utilização de 90 000 m.euros de reserva legal para incorporação em capital (Nota 4.26).

Durante os primeiros nove meses de 2012 e o exercício de 2011, foram utilizados prémios de emissão para cobertura de resultados transitados negativos nos montantes de 128 432 m.euros e 312 874 m.euros, respectivamente. (Nota 4.27).

No exercício de 2011, o Banco alterou a política contabilística de reconhecimento de desvios actuariais relativos a planos de pensões e outros benefícios pós-emprego de benefício definido, deixando de utilizar o método do corredor e passando a reconhecer os ganhos e perdas actuariais directamente em capitais próprios. O enquadramento fiscal desta alteração está previsto na Lei nº 64 – B/2011, de 30 de Dezembro, relativa ao Orçamento de Estado para 2012, que estabelece que as variações patrimoniais negativas registadas no período de tributação de 2011 decorrentes da alteração da política contabilística de reconhecimento dos desvios actuariais será aceite fiscalmente, em partes iguais, no período de tributação que se inicie em 1 de Janeiro de 2012 e nos nove períodos de tributação seguintes, pelo que foram registados em conformidade os respectivos impostos diferidos activos (Nota 4.42).

4.31. Interesses minoritários

Esta rubrica tem a seguinte composição:

		Balanço		Demonstração de resultados
	30 Set. 12	31 Dez. 11	30 Set. 12	30 Jun. 11 Proforma
Accionistas minoritários de:
Banco de Fomento Angola, S.A.	276 345	278 517	60 582	47 557
BPI Capital Finance Ltd	51 145	53 296	983	3 368
BPI Alternative Fund	7 820	10 548	377	395
Fundo BPI Taxa Variável		10 668		583
BPI Dealer - Sociedade financeira de Corretagem (Moçambique), S.A.R.L.	( 4)	6	( 10)
BPI (Suisse), S.A.	4	3	1	1
	335 310	353 038	61 933	51 904

Em 30 de Setembro de 2012 e 31 de Dezembro de 2011, os interesses minoritários da BPI Capital Finance incluem 51 021 m.euros e 53 122 m.euros, respectivamente, correspondentes a acções preferenciais:

		30 Set. 12			31 Dez. 11
	Emissões	Recompras	Saldo	Emissões	Recompras	Saldo
Acções Série C	250 000	( 198 979)	51 021	250 000	( 196 878)	53 122
	250 000	( 198 979)	51 021	250 000	( 196 878)	53 122

4.32. Contas extrapatrimoniais

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	31 Dez. 11
Garantias prestadas e outros passivos eventuais
Garantias e avales	2 251 340	2 378 533
Transacções com recurso		17 500
Cartas de crédito "stand-by"	14 608	26 349
Créditos documentários abertos	170 100	118 195
Fianças e indemnizações	80	75
Outras garantias e passivos eventuais	12 190
	2 448 318	2 540 652
Activos dados em garantia	14 515 933	7 830 857
Compromissos perante terceiros
Compromissos irrevogáveis
Opções sobre activos	55 102	54 780
Operações a prazo - venda de títulos
Linhas de crédito irrevogáveis	1 950	1 934
Subscrição de títulos	278 115	179 400
Responsabilidades a prazo de contribuições anuais para o
Fundo de Garantia de Depósitos	38 714	38 714
Responsabilidade potencial para com o Sistema de
Indemnização aos Investidores	9 944	11 587
Outros compromissos irrevogáveis	707	707
Compromissos revogáveis	2 270 302	2 429 877
	2 654 834	2 716 999
Responsabilidades por prestação de serviços
Por depósito e guarda de valores	23 895 497	23 562 945
Por cobrança de valores	135 451	150 374
Por valores administrados pela instituição	4 742 742	5 182 981
	28 773 690	28 896 300

Em 30 de Setembro de 2012, o saldo da rubrica activos dados em garantia inclui:

• crédito cativo, no montante de 4 579 294 m.euros, e títulos, no montante de 9 193 631 m.euros, elegíveis para obter financiamento junto do Banco Central Europeu;
• títulos dados em garantia ao BEI no montante de 654 771 meuros;
• títulos dados em garantia à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários no âmbito do Sistema de Indemnização aos Investidores no montante de 6 500 m.euros;
• títulos dados em garantia ao Fundo de Garantia de Depósitos no montante de 63 581 m.euros.

Em 30 de Setembro de 2012, o Grupo BPI detinha sob gestão os seguintes activos de terceiros:

Fundos de Investimento e PPRs	2 010 691
Fundos de Pensões 1	1 809 111

1 Inclui os Fundos de Pensões de empresas do Grupo.

4.33. Margem financeira estrita

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Juros e rendimentos similares
Juros de disponibilidades	1 986	4 314
Juros de aplicações em Instituições de Crédito	21 897	20 117
Juros de crédito a Clientes	520 265	548 250
Juros de crédito vencido	10 295	7 880
Juros de títulos detidos para negociação e disponíveis para
venda	356 147	316 396
Juros de activos titularizados não desreconhecidos	179 574	156 542
Juros de derivados	356 193	422 271
Juros de títulos detidos até à maturidade	461	1 069
Juros de activos com acordo de recompra
Juros de devedores e outras aplicações	3 371	3 102
Outros juros e rendimentos similares	7 605	9 662
	1 457 794	1 489 603
Juros e encargos similares
Juros de recursos
De Bancos Centrais	27 351	13 100
De outras Instituições de Crédito	17 866	40 822
Depósitos e outros recursos de Clientes	443 343	378 696
Débitos representados por títulos	114 981	167 859
Juros de vendas a descoberto	2 498	135
Juros de derivados	378 276	441 891
Juros de passivos relacionados com activos não
desreconhecidos em operações de titularização	25 444	20 131
Juros de obrigações subordinadas de conversão contingente	29 536
Juros de outros passivos subordinados	2 936	10 398
Outros juros e encargos similares	339	281
	1 042 570	1 073 313

4.34. Margem bruta de unit links

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Resultados de instrumentos financeiros
Juros	3 305	4 977
Ganhos e perdas em instrumentos financeiros	15 045	( 24 696)
Ganhos e perdas em seguros de capitalização - Unit Links	( 18 350)	19 733
Comissão de gestão e resgates	2 047	3 007
	2 047	3 021

4.35. Comissões líquidas associadas ao custo amortizado

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Comissões recebidas associadas ao custo amortizado
De crédito a Clientes	24 348	26 532
De outras operações	1 224	1 573
Comissões pagas associadas ao custo amortizado
De crédito a Clientes	( 4 830)	( 5 631)
De outras operações	( 1 195)	( 1 375)
	19 547	21 099

4.36. Resultado técnico de contratos de seguros

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Prémios	178 285	269 266
Rendimentos de instrumentos financeiros	56 840	67 580
Custos com sinistros líquidos de resseguros	( 596 185)	( 630 213)
Variação de provisões técnicas líquida de resseguros	415 874	358 860
Participação nos resultados	( 36 695)	( 54 467)
	18 119	11 026

Esta rubrica inclui o resultado de seguros de capitalização com participação discricionária de resultados (IFRS4). A participação nos resultados de seguros de capitalização é atribuída no termo de cada exercício e o seu cálculo é efectuado de acordo com as bases técnicas de cada modalidade, devidamente aprovadas pelo Instituto de Seguros de Portugal.

4.37. Comissões líquidas

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Comissões recebidas
Por garantias prestadas	19 628	18 689
Por compromissos assumidos perante terceiros	1 388	993
Por serviços bancários prestados	221 011	183 665
Por operações realizadas por conta de terceiros	9 182	11 380
Outras	2 484	4 915
	253 693	219 642
Comissões pagas
Por garantias recebidas	9	91
Por compromissos assumidos por terceiros		12
Por operações sobre instrumentos financeiros	395	1 280
Por serviços bancários prestados por terceiros	29 257	30 992
Por operações realizadas por terceiros	2 380	2 920
Outras	240	367
	32 281	35 662
Outros proveitos líquidos
Reembolso de despesas	20 054	21 692
Rendimentos de prestação de serviços diversos	20 572	20 729
Encargos equiparados a comissões	( 6 868)	( 6 696)
	33 758	35 725

4.38. Resultados em operações financeiras

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Ganhos e perdas em operações ao justo valor
Ganhos e perdas em diferenças cambiais	62 323	52 039
Ganhos e perdas em activos financeiros detidos para negociação
Instrumentos de dívida	6 349	2 072
Instrumentos de capital	16 322	( 33 789)
Outros títulos	8	( 6)
Ganhos e perdas em instrumentos derivados de negociação	( 17 544)	68 760
Ganhos e perdas em outros activos financeiros avaliados ao justo valor através da conta de resultados	1 076	( 911)
Ganhos e perdas em passivos financeiros de negociação	( 11 360)	1 898
Ganhos e perdas na reavaliação de activos e passivos cobertos por derivados	217 273	311 043
Ganhos e perdas em instrumentos derivados de cobertura	( 187 512)	( 258 182)
Outros ganhos e perdas em operações financeiras	115 094	1 435
	202 029	144 359
Ganhos e perdas em activos disponíveis para venda
Ganhos e perdas na alienação de créditos a Clientes	( 4 812)	224
Ganhos e perdas em activos financeiros disponíveis para venda
Instrumentos de dívida	22 522	( 313)
Instrumentos de capital	509	79
Outros títulos		213
	18 219	203
Juros, ganhos e perdas em custos com pensões (Nota 4.26)
Custo dos juros	( 34 476)	( 90 112)
Rendimento esperado do fundo	36 230	97 380
	1 754	7 268

Em 30 de Setembro de 2012, o Grupo BPI reconheceu ganhos decorrentes de operações de recompra de passivos no valor de 139 115 m.euros, dos quais 115 964 m.euros relativos a passivos financeiros por operações de titularização (incluídos na rubrica Outros ganhos e perdas em operações financeiras) e - 2 613 m.euros relativos à recompra de 35% da equity piece relativa às operações de titularização (incluídos na rubrica Outros ganhos e perdas realizadas).

4.39. Ganhos e perdas operacionais

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Rendimentos e receitas operacionais
Ganhos na alienação de investimentos em
filiais e associadas	71
Ganhos em activos tangíveis detidos para venda	558	655
Ganhos em outros activos tangíveis	3 722	17 778
Outras receitas operacionais	2 705	9 902
	7 056	28 335
Encargos e gastos operacionais
Quotizações e donativos	2 659	3 069
Contribuições para o fundo de garantia de depósitos	3 252	2 617
Contribuições para o Sistema de Indemnização ao Investidor	4
Perdas em activos tangíveis detidos para venda	3 512	7 854
Perdas em outros activos tangíveis e intangíveis	2 172	3 100
Outros gastos operacionais	1 366	1 495
	12 965	18 135
Outros impostos
Impostos indirectos	3 018	3 066
Impostos directos	738	1 525
	3 756	4 591

Em 30 de Setembro de 2011, a rubrica Ganhos em outros activos tangíveis inclui 9 649 m.euros decorrentes de contribuição em espécie para o Fundo de Pensões do Banco BPI (Nota 4.9).

4.40. Custos com o pessoal

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Remunerações	214 815	218 345
Prémios de antiguidade (Nota 2.7)	2 272	1 879
Custos com pensões e outros encargos sociais obrigatórios	55 517	58 422
Reformas antecipadas (Nota 4.26)	25 000	39 908
Subsídio por morte (Nota 4.26)	( 32 398)
Outros custos com pessoal	7 470	8 917
	272 676	327 471

4.41. Gastos gerais administrativos

Esta rubrica tem a seguinte composição:

	30 Set. 12	30 Set. 11
		Pro forma
Gastos gerais administrativos
Com fornecimentos
Água, energia e combustíveis	10 113	8 142
Material de consumo corrente	4 982	5 325
Outros fornecimentos de terceiros	1 020	1 091
Com serviços
Rendas e alugueres	39 661	38 247
Comunicações e informática	31 841	33 427
Deslocações, estadas e representações	6 416	6 667
Publicidade e edição de publicações	14 507	16 416
Conservação e reparação	13 526	14 284
Seguros	3 464	3 573
Avenças e honorários	3 503	2 838
Serviços judiciais, contencioso e notariado	2 104	1 878
Segurança, vigilância e limpeza	9 068	8 250
Serviços de informações	3 391	3 044
Mão de obra eventual	3 200	2 267
Estudos, consultas e auditoria	6 288	3 040
SIBS	14 613	14 916
Outros serviços de terceiros	14 656	15 768
	182 353	179 173

4.42. Impostos sobre os lucros

Em 30 de Setembro de 2012 e 2011, o custo com impostos sobre lucros reconhecidos em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos e o lucro do período antes daquela dotação, podem ser resumidos como se segue:

		30 Set. 11
	30 Set. 12	Proforma
Impostos correntes sobre os lucros
Do período	17 697	20 025
Correcção de exercícios anteriores	( 170)	( 129)
	17 527	19 896
Impostos diferidos
Registo e reversão de diferenças temporárias	( 9 550)	( 16 023)
Alteração da taxa de imposto		( 128)
Por prejuízos fiscais reportáveis	17 312	1 025
	7 761	( 15 126)
Contribuição sobre o sector financeiro	10 417	11 443
Total do imposto registado em resultados	35 706	16 213
Resultado antes de impostos1	199 547	167 925
Carga fiscal	17.9%	9.7%

Considera o lucro do Grupo BPI adicionado dos impostos sobre lucros e dos interesses minoritários e deduzido dos resultados de filiais excluídas da consolidação.

A reconciliação entre a taxa nominal de imposto e a carga fiscal verificada no em 30 de Setembro de 2012 e 2011, bem como a reconciliação entre o custo / proveito de imposto e o produto do lucro contabilístico pela taxa nominal de imposto, pode ser analisada como se segue:

	30 Set. 12		30 Set. 11 Proforma
	Taxa de imposto	Valor	Taxa de imposto	Valor
Lucro antes de impostos		199 547		167 925
Imposto apurado com base na taxa nominal de imposto	33.0%	65 752	33.5%	56 291
Efeito das taxas de imposto aplicadas em sucursais no
estrangeiro	-0.1%	( 154)	-0.3%	( 439)
Mais-valias e imparidades em participaçoes (líquidas)	-1.0%	( 2 031)	-0.5%	( 791)
Mais-valias em activos tangíveis (líquidas)	-0.2%	( 457)	-1.5%	( 2 448)
Rendimentos de títulos da dívida pública Angolana	-13.9%	( 27 639)	-21.2%	( 35 618)
Dividendos não tributáveis	-0.3%	( 694)	0.0%	81
Impostos sobre dividendos de empresas filiais e associadas	2.3%	4 548	3.0%	5 067
Benefícios fiscais	-0.8%	( 1 557)	-0.9%	( 1 501)
Imparidades e provisões para crédito	0.7%	1 433	-0.6%	( 1 025)
Juros registados em interesses minoritários	-0.1%	( 259)	-0.9%	( 1 514)
Correcção de exercícios anteriores	0.2%	342	-1.4%	( 2 311)
Prejuízos fiscais	-7.4%	( 14 853)	-7.6%	( 12 768)
Efeito da alteração de taxa nos impostos diferidos			-0.1%	( 128)
Contribuição sobre o sector financeiro	5.2%	10 417	6.8%	11 443
Colecta mínima			0.1%	101
Tributação autónoma	0.5%	972	0.5%	827
Outros proveitos e custos não tributáveis	-0.1%	( 115)	0.6%	946
	17.9%	35 706	9.7%	16 213

Os impostos correntes são calculados com base nas taxas de imposto legalmente em vigor, nos países onde o Banco tem presença.

Os impostos diferidos activos e passivos correspondem ao valor do imposto a recuperar e a pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias entre o valor de um activo ou passivo no balanço e a sua base de tributação. Os prejuízos fiscais reportáveis e os créditos fiscais dão também origem ao registo de impostos diferidos activos.

Os lucros distribuídos ao Banco BPI por empresas filiais e associadas localizadas em Portugal não são tributados na esfera deste em resultado da aplicação do regime previsto no artigo 46º do CIRC que prevê a eliminação da dupla tributação económica dos lucros distribuídos.

Os impostos diferidos activos e passivos foram calculados com base nas taxas fiscais decretadas para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo.

	30 Set. 12		30 Set. 11 Proforma
	Impostos diferidos		Impostos diferidos
	Activos	Passivos	Activos	Passivos
Responsabilidade com pensões	9 610		25 237
Reformas antecipadas	31 833		34 655
Prémios antiguidade	6 996		7 078
Diferimento fiscal do impacto da transferência parcial das responsabilidades com pensões para a Segurança Social	27 572
Provisões e imparidades para crédito	132 693		87 417	( 14 249)
Reavaliações de imobilizado corpóreo		( 737)		( 790)
Reavaliações de activos passivos cobertos p/ derivados		( 541)		( 236)
Instrumentos financeiros disponíveis para venda		( 4 579)		( 1 655)
Dividendos a distribuir por empreseas filiais e associadas		( 6 269)		( 6 436)
Recompra de passivos		( 32 851)
Prejuízos fiscais	92 575		9 202
Campanhas de publicidade	69		424
Outros	2 705	( 1 082)	1 223	( 2 858)
Impostos com contrapartida em resultados	304 054	( 46 060)	165 236	( 26 224)
Impostos reconhecidos na reserva de justo valor	318 433	( 79 554)	545 252	( 2 934)
Impostos reconhecidos em outras reservas	85 516		78 768
Total dos impostos diferidos	708 002	( 125 615)	789 257	( 29 158)

Em 30 de Setembro de 2012 e de 2011, a decomposição dos impostos diferidos activos e passivos é a seguinte:

Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que acomodem as diferenças temporárias dedutíveis.

O Grupo BPI não reconhece impostos diferidos activos ou passivos para as diferenças temporárias tributáveis associadas a investimentos em empresas filiais e associadas, por não ser provável que a diferença se reverta no futuro previsível, excepto nos seguintes casos:

• são reconhecidos os impostos diferidos passivos associados à estimativa dos dividendos a distribuir às empresas do Grupo BPI, no ano seguinte, sobre o resultado liquido do exercício do Banco de Fomento Angola;
• são reconhecidos os impostos diferidos passivos associados à totalidade dos lucros distribuíveis do Banco Comercial e de Investimentos.

4.43. Resultados de empresas associadas (equivalência patrimonial)

Esta rubrica tem a seguinte composição:
	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.	6 489	5 534
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.	4 930	11 192
Cosec – Companhia de Seguros de Crédito, S.A.	1 463	1 993
TC Turismo Capital - SCR, S.A.		67
Finangeste – Empresa Financeira de Gestão e
Desenvolvimento, S.A.	181	601
Fundo BPI Taxa Variável	97
InterRisco - Sociedade de Capital de Risco, S.A.	280	188
Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A.	1 709	1 878
Viacer - Sociedade Gestora de Participações Sociais, Lda		3 263
	15 149	24 716

4.44. Lucro consolidado atribuível aos accionistas do Grupo BPI

Nos primeiros nove meses de 2012 e 2011, o contributo do Banco BPI e das empresas suas filiais e associadas para o resultado consolidado é a seguinte:

	30 Set. 12	30 Set. 11 Pro forma
Bancos
Banco BPI, S.A.	13 377	( 11 019)
Banco Português de Investimento, S.A.	3 858	898
Banco de Fomento Angola, S.A.	56 871	64 328
Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.	5 937	5 063
Banco BPI Cayman, Ltd	1 163	2 784
Crédito especializado
BPI Locação de Equipamentos, Lda	79	96
Gestão de activos e corretagem
BPI Dealer - Sociedade Financeira de Corretagem (Moçambique), S.A.R.L.	( 135)	( 2)
BPI Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliários, S.A.	6 596	8 509
BPI - Global Investment Fund Management Company, S.A.	218	321
BPI (Suisse), S.A.	1 262	1 288
BPI Alternative Fund: Iberian Equities Long/Short Fund	2 363	1 333
Fundo BPI Taxa Variável	( 181)	331
Capital de risco / desenvolvimento
TC Turismo Capital - SCR, S.A.		67
BPI Private Equity - Sociedade de Capital de Risco, S.A.	129	( 48)
Inter-Risco - Sociedade de Capital de Risco, S.A.	280	188
Seguros
BPI Vida e Pensões - Companhia de Seguros, S.A.	18 116	9 692
Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, S.A.	1 463	1 993
Companhia de Seguros Allianz Portugal, S.A.	4 930	11 192
Outros
BPI, Inc	( 62)	35
BPI Madeira, SGPS, Unipessoal, S.A.	6	28
BPI Capital Finance
BPI Capital Africa	( 1 103)	( 662)
Finangeste - Empresa Financeira de Gestão e Desenvolvimento, S.A.	181	601
Unicre - Instituição Financeira de Crédito, S.A.	1 709	1 878
Ulissipair ACE
Viacer - Sociedade Gestora de Participações Sociais, Lda		3 263
	117 057	102 157

4.45. Partes relacionadas

Em 30 de Setembro de 2012, as entidades relacionadas do Grupo BPI são as seguintes:

		Participação	Participação
Nome da entidade relacionada	Sede	efectiva	directa
Empresas associadas e de controlo conjunto do Banco BPI
Banco Comercial e de Investimentos, S.A.R.L.	Moçambique	30.0%	29.7%
Companhia de Seguros Allianz Portugal, SA	Portugal	35.0%	35.0%
Cosec - Companhia de Seguros de Crédito, SA	Portugal	50.0%	50.0%
Inter-Risco – Sociedade de Capital de Risco, S.A.	Portugal	49.0%
Finangeste – Empresa Financeira de Gestão e Desenvolvimento, SA	Portugal	32.8%	32.8%
Fundo BPI Taxa Variável	Portugal	35.5%
Ulissipair ACE	Portugal	50.0%
Unicre - Instituição Financeira de Crédito, SA	Portugal	21.0%	20.7%
Fundos de Pensões de Colaboradores do Grupo BPI
Fundo de Pensões Banco BPI	Portugal	100.0%
Fundo de Pensões Aberto BPI Acções	Portugal	15.6%
Fundo de Pensões Aberto BPI Valorização	Portugal	43.6%
Fundo de Pensões Aberto BPI Segurança	Portugal	30.8%
Fundo de Pensões Aberto BPI Garantia	Portugal	13.5%
Accionistas do Banco BPI1
Grupo La Caixa2	Espanha	46.22%
Membros do Conselho de Administração do Banco BPI 1 Artur Santos Silva
Fernando Ulrich
Alfredo Rezende de Almeida
António Domingues
António Farinha Morais
António Lobo Xavier
Armando Leite de Pinho
Carlos Moreira da Silva
Edgar Alves Ferreira
Allianz Europe Ltd. - Representada por Herbert Walter
Ignacio Alvarez-Rendueles
Isidro Fainé Casas
José Pena do Amaral
Juan Nin Génova
Klaus Duhrkop
Manuel Ferreira da Silva
Marcelino Armenter Vidal
Maria Celeste Hagatong
Mário Leite da Silva
Pedro Bissaia Barreto
Tomaz Jervell

1 Em 3 de Maio de 2012, o Grupo La Caixa adquiriu a participação de 18.9% anteriormente detida pelo Grupo Itaú. Os mapas apresentados para 2011 incluem a informação relativa a operações com o Grupo Itaú, bem como a informação relacionada com os membros do Conselho de Administração nomeados pelo Grupo Itaú (Carlos da Câmara Pestana, Henri Penchas e Ricardo Villela Marino).

2 Em 2 de Julho de 2012, concretizou-se a venda pelo Grupo La Caixa à sociedade Santoro Finance – Prestação de Serviços, S.A de 9.436% do capital social do Banco BPI após a declaração de não oposição do Banco de Portugal, passando o Grupo La Caixa a deter uma participação de 39.536%. Após o aumento de capital concluído a 10 de Agosto de 2012, o Grupo La Caixa passou a deter uma participação de 46.22% no capital social do Banco BPI.

De acordo com o IAS 24, são consideradas entidades relacionadas, aquelas em que o Banco BPI exerce, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a sua gestão e a sua política financeira – Empresas associadas e de controlo conjunto e Fundos de Pensões – e as entidades que exercem uma influência significativa sobre a gestão do Banco – Accionistas (como regra geral, presumese que existe influência significativa quando a participação de capital é superior a 20%) e Membros do Conselho de Administração do Banco BPI.

Em 30 de Setembro de 2012, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:

		Fundos de
	Empresas	Pensões de
	associadas e de	Colaboradores do
	controlo conjunto	Grupo BPI	Total
Activos
Aplicações financeiras	17		17
Activos financeiros detidos para negociação	8	149	157
Crédito	39 832		39 832
Outros activos	255		255
	40 112	149	40 261
Passivos
Passivos financeiros de negociação e derivados	6		6
Depósitos e provisões técnicas	27 525	68 887	96 412
Outros recursos financeiros		60 077	60 077
Outros passivos	153		153
	27 684	128 964	156 648
Extrapatrimoniais
Garantias prestadas e outros passivos eventuais
Garantias e avales	11 133		11 133
Responsabilidades por prestação de serviços
De depósitos e guarda de valores	818 046	700 537	1 518 583
Valores administrados pela instituição	13 305		13 305
Operações cambiais e instrumentos de derivados
Compra	16 850		16 850
Venda	( 16 634)		( 16 634)
	842 700	700 537	1 543 237

Em 30 de Setembro de 2012, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

	Accionistas do Banco BPI 1	Membros do Conselho de Administração do Banco BPI 2	Sociedades onde os Membros do Conselho de Administração do Banco BPI têm influência significativa	Total
Activos
Aplicações financeiras	10 861			10 861
Activos financeiros detidos para negociação	246			246
Activos financeiros disponíveis para venda			8	8
Crédito		11 171	215 659	226 830
Outros activos			32	32
	11 107	11 171	215 699	237 977
Passivos
Passivos financeiros de negociação e derivados	11			11
Depósitos e provisões técnicas	1 339	7 736	53 035	62 110
Derivados
Outros passivos	23	25	130	178
	1 373	7 761	53 165	62 299
Extrapatrimoniais
Garantias prestadas e outros passivos eventuais
Garantias e avales	50	496	78 755	79 301
Compromissos perante terceiros
Compromisso revogáveis			17 000	17 000
Responsabilidades por prestação de serviços
De depósitos e guarda de valores	488 272	20 089	186 951	695 312
Outras			85 850	85 850
Operações cambiais e instrumentos de derivados
Compra	503 359		58 679	562 038
Venda	( 515 407)		( 58 722)	( 574 129)
	476 274	20 585	368 513	865 372

1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital

é superior a 20%.

2 Em nome individual. Em 31 de Dezembro de 2011, o montante global dos activos, passivos e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:

		Fundos de
	Empresas	Pensões de
	associadas e de	Colaboradores do
	controlo conjunto	Grupo BPI	Total
Activos
Activos financeiros detidos para negociação e ao valor através de resultados	justo 15		15
Crédito	35 866		35 866
Outros activos	17		17
	35 898		35 898
Passivos
Passivos financeiros de negociação e derivados	11		11
Depósitos e provisões técnicas	26 269	251 446	277 715
Outros recursos financeiros		60 088	60 088
Outros passivos	63		63
	26 343	311 534	337 877
Extrapatrimoniais
Garantias prestadas e outros passivos eventuais
Garantias e avales	11 973		11 973
Responsabilidades por prestação de serviços
De depósitos e guarda de valores Operações cambiais e instrumentos de derivados	846 396	958 134	1 804 530
Compra	13 967		13 967
Venda	( 14 356)		( 14 356)
	857 980	958 134	1 816 114

Em 31 de Dezembro de 2011, o montante global dos activos, passivos, e responsabilidades extrapatrimoniais relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

	Accionistas do Banco BPI 1	Membros do Conselho de Administração do Banco BPI 2	Sociedades onde os Membros do Conselho de Administração do Banco BPI têm influência significativa	Total
Activos
Aplicações financeiras	54 134			54 134
Activos financeiros detidos para negociação e ao justo
valor através de resultados	1 977			1 977
Activos financeiros disponíveis para venda			8	8
Crédito	440	11 112	259 657	271 209
Investimentos detidos até à maturidade	5 453			5 453
Derivados	5 270			5 270
Outros activos	30		67	97
	67 304	11 112	259 732	338 148
Passivos
Depósitos e provisões técnicas	130 771	8 041	11 369	150 181
Derivados	5 153			5 153
Outros passivos	222	25	122	369
	136 146	8 066	11 491	155 703
Extrapatrimoniais
Garantias prestadas e outros passivos eventuais
Garantias e avales	94	93	69 875	70 062
Responsabilidades por prestação de serviços
De depósitos e guarda de valores	233 204	17 982	169 904	421 090
Operações cambiais e instrumentos de derivados
Compra	400 000		50 241	450 241
Venda	( 400 000)		( 50 275)	( 450 275)
	233 298	18 075	239 745	491 118

1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital

é superior a 20%.

2 Em nome individual.

Em 30 de Setembro de 2012, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:

	Empresas associadas e de	Fundos de Pensões de Colaboradores do
	controlo conjunto	Grupo BPI	Total
Resultados
Margem financeira estrita	15	( 1 712)	( 1 697)
Comissões líquidas	168	259	427
Gastos gerais administrativos	( 703)	( 12 534)	( 13 237)
	( 520)	( 13 987)	( 14 507)

Em 30 de Setembro de 2012, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

	Accionistas do Banco BPI 1	Membros do Conselho de Administração do Banco BPI 2	Sociedades onde os Membros do Conselho de Administração do Banco BPI têm influência significativa	Total
Resultados
Margem financeira estrita	1 046	( 81)	2 172	3 137
Comissões líquidas	40	8	5	53
	1 086	( 73)	2 177	3 190

1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital

é superior a 20%.

2 Em nome individual.

Em 30 de Setembro de 2011, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com empresas associadas e de controlo conjunto e com os Fundos de Pensões de colaboradores do Grupo BPI têm a seguinte composição:

	Empresas associadas e de controlo conjunto	Fundos de Pensões de Colaboradores do Grupo BPI	Total
Resultados
Margem financeira estrita	667	( 5 741)	( 5 074)
Comissões líquidas	26	149	175
Rendimentos e encargos operacionais		9 649	9 649
Gastos gerais administrativos	( 818)	( 11 672)	( 12 490)
	( 125)	( 7 615)	( 7 740)

Em 30 de Setembro de 2011, o montante global dos resultados relativos a operações realizadas com accionistas, membros de Conselho de Administração e sociedades em que estes têm influência significativa têm a seguinte composição:

	Accionistas do Banco BPI 1	Membros do Conselho de Administração do Banco BPI 2	Sociedades onde os Membros do Conselho de Administração do Banco BPI têm influência significativa	Total
Resultados
Margem financeira estrita	2 276	( 39)	( 1 034)	1 203
Comissões líquidas	37	10	5	52
Ganhos e perdas em operações financeiras	( 3 365)			( 3 365)
	( 1 052)	( 29)	( 1 029)	( 2 110)

1 Com influência significativa sobre a gestão do Banco. Como regra geral, presume-se que existe influência significativa quando a participação de capital

é superior a 20%.

2 Em nome individual.

Banco BPI

Sociedade Aberta Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, Porto Capital Social: 1 190 000 000 euros Matriculada na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o número único de matrícula e de identificação fiscal 501 214 534