Banco Comafi S.A. — Share Issue/Capital Change 2019

Mar 20, 2019

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author: "Tripoli, Silvio EXT"
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Buenos Aires, 19 de Marzo de 2019

Comisión Nacional de Valores

Gerencia de Emisoras Attn. Carlos Bertani

Presente

INFORMACION SOBRE CEDEARS

DOWDUPONT INC- Cód. 8018 – ARDEUT110145

BANCO COMAFI S.A. en su carácter de emisor del programa de CEDEAR de DOWDUPONT INC.– Cód. 8018 –, informa a Ud. que la mencionada empresa ha anunciado que hará finalmente efectivo el desprendimiento (“spin off”) de su división de materiales científicos, la cual se convertirá en la nueva DOW INC (ISIN US2605571031) a partir del 01 de Abril de 2019. Este Spin Off es parte de un proceso de reorganización y realineamientos, denominado plan de “separación” donde DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) planea separarse en tres compañías, independientes, públicas y comerciables, donde todo lo referido al negocio del material científico será llevado a cabo por DOW INC (ISIN US2605571031) y todo lo referido en el negocio de la agricultura será llevado a cabo por CORTEVA INC (ISIN TBA).

Se espera que el día 01/04/2019 los tenedores de DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) recibirán 1 acción ordinaria de DOW INC (ISIN US2605571031) por cada 3 acciones en tenencia de DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) al record date (21/03/2019). En caso de que se produzcan fracciones, éstas se liquidaran vía cash in lieu, a un ratio y fecha a determinar.

Se informa al público inversor que el evento contará con un interim period, entre las fechas 20/03/2019 al 01/04/2019, donde DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) contará con 2 mercados negociables en el NYSE. El primero, se denominará “regular way” market, el cual se negociará bajo el ticker symbol “DWDP” donde la acción de DWDP (ISIN US26078J1007) se estará negociando junto al derecho a recibir DOW INC (ISIN US2605571031). El Segundo, se denominará “ex distribution market”, el cual se negociará bajo el ticker symbol “DWDP WI”, donde las acciones de DOWDUPONT INC se negociarán sin el derecho a recibir DOW INC (ISIN US2605571031). Si los tenedores negocian sus tenencias en este periodo, estarán sujetos a estas condiciones. Banco Comafi S.A. no proveerá esta posibilidad por lo que el publico inversor deberá tener en consideración el “interim period”.

En adición al SPIN OFF, la junta directiva de DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) estaría declarando un dividendo pro rata de todas las acciones ordinarias en circulación de DOW INC. Se espera que el dividendo se pague el 02/04/2019 a los tenedores de DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) a un record date del 21/03/2019.

El Spin off está catalogado como Tax-Free, no así el dividendo informado en el párrafo anterior.

Al momento de recibir las acciones correspondientes de DOW INC (ISIN US2605571031), Banco Comafi S.A. brindará 2 opciones:

Opción 1 (Efectivo- Default): Se procederá a la venta de las acciones de DOW INC (ISIN US2605571031) recibidas, a un precio y fecha a determinar.

Opción 2 (SHS): Los tenedores tendrán derecho a recibir las acciones de DOW INC (ISIN US2605571031) en un DTC y Subcuenta a especificar.

En caso de optar por la opción 2, el tenedor del CEDEAR DOWDUPONT INC.–ISIN ARDEUT110145.– Cód. 8018 deberá instruirlo mediante una nota firmada en original por sus apoderados correspondientes en sus instituciones, certificada, y enviarla a Banco Comafi S.A. (Reconquista 823, Piso 2, , C1003ABQ, Buenos Aires , Argentina, Atte “Departamento de Cedears”), antes de las 17:00 hs, del 02 de Abril de 2019 con los datos de sus cuentas DTC y subcuenta donde se deberán enviar las acciones recibidas de DOW INC (ISIN US2605571031). Deberán también, proveer el certificado de tenencia emitido por Caja de Valores S.A. por los cedears de CEDEAR DOWDUPONT INC.–ISIN ARDEUT110145.– Cód. 8018 con fecha de registro 01 de Abril de 2019 donde dejarán constancia su tenencia a la fecha Record de dicho evento.

Pasada la fecha y horario limite dispuesto para la opción 2, automáticamente se avanzará con la opción 1.

Ambas opciones estarán sujetas a la información preliminar publicada por la compañía DOWDUPONT INC. (ISIN US26078J1007) el día 18/03/2019 donde estaría considerando adoptar un plan de recompra de acciones con un bróker dealer bajo la regla normativa 10b5-1 de la SEC. El plan facilitaría la recompra de las acciones de DOW INC (ISIN US2605571031) surgidas por el SPIN OFF a una fecha y precio a determinar. De confirmase la voluntad de la compañía, se pondrá a disposición del mercado la nueva liquidación distribuyendo el resultado de la recompra. Las fechas expuestas anteriormente no se verían afectadas, esto impactaría sobre las tenencias obtenidas de DOW INC (ISIN US2605571031) por el SPIN OFF.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

BANCO COMAFI S.A.