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Banco Comafi S.A. — Management Reports 2015
Aug 19, 2015
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En la Ciudad de Buenos Aires, a los 14 días de agosto de 2015, se reúnen los miembros del Directorio de Banco Comafi S.A. en su sede social de Avda. Roque Sáenz Peña 660, piso 3, con la presencia de los Señores Directores y el Representante de la Comisión Fiscalizadora que firman al pie. Siendo las 10.00 horas y bajo la Presidencia del Señor Guillermo A. Cerviño se da comienzo a la reunión. Abierto el acto el señor Presidente pone a consideración del Directorio la documentación indicada en el artículo 234, inc. 1, de la Ley 19550, correspondiente al ejercicio contable cerrado el 30 de junio de 2015 e información comparativa con el ejercicio anterior, debidamente auditada y demostrativa de la situación patrimonial, resultados y variaciones del patrimonio en dichos ejercicios y que fuera distribuida con anterioridad a los señores Directores y Miembros de la Comisión Fiscalizadora, para su consideración previa al tratamiento por parte de los Señores Accionistas en la Asamblea Ordinaria que se convocará al efecto. A continuación se ratifica que no han ocurrido acontecimientos que modifiquen sustancialmente la situación financiera y patrimonial de la sociedad desde el 30 de junio de 2015 hasta la presente reunión de Directorio. Luego de un intercambio de opiniones, se resuelve por unanimidad aprobar la siguiente documentación: la Memoria, que se transcribe en la presente acta, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de flujo de efectivo, Anexos y Notas a los Estados Contables de la Sociedad y Reseña Informativa e Información Adicional requeridas por el art 12, capítulo III, Título IV, de la Comisión Nacional de Valores, correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio de 2015.
Finalmente disponen transcribir la Memoria correspondiente al 31° ejercicio como parte integrante e la presente acta.
Memoria 31° ejercicio (Información no auditada)
Señores Accionistas:
En cumplimiento de lo establecido por la Ley 19.550, sus modificaciones, la Resolución General N° 04/09 de la Inspección General de Justicia y sus complementarias y el Estatuto Social, tenemos el agrado de poner a consideración de la Asamblea, la Memoria, el Inventario, el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo, con sus notas y anexos, correspondientes al 31° ejercicio iniciado el 1° de julio de 2014 y finalizado el 30 de junio de 2015.
El presente documento debe ser leído junto con la “Reseña Informativa e Información adicional requerida por el Art. N° 12, Capítulo III, Título IV, de la RG N° 622 de la Comisión Nacional de Valores” al 30 de junio de 2015.
Contexto económico
Durante el año fiscal la economía global adquirió mayor impulso aunque persistieron, en menor medida, desafíos y riesgos de recaída. Luego de un largo período con tasas de interés cercanas a cero, la Reserva Federal comenzó a enviar las primeras señales de cambio. En cuanto al Banco Central Europeo (BCE), este se mostró dispuesto a encarar una agenda más proactiva mientras que la FED, por su lado, comenzó a desandar el programa de expansión cuantitativa y se espera que en lo que resta de 2015 comience a ajustar hacia arriba las tasas.
Estados Unidos, luego de un 2014 con un crecimiento de 2,4%, exhibe indicadores macroeconómicos favorables. A partir del descenso del desempleo durante los últimos cuatro trimestres y un nivel de consumo sólido, se encamina a finalizar el año en torno a una expansión del PBI del 2,3%. Sin embargo, la inflación, principal motor en las decisiones de política monetaria de ese país, se mantuvo en niveles cercanos al 2%, límite que podría comenzar a preocupar.
En Europa, la economía dejó atrás el prolongado proceso recesivo, pero se observa un contexto de disparidad entre los distintos países. Mientras España avanzó a paso firme en el último semestre, con proyecciones de alcanzar un saludable crecimiento de 2,8% para este año, la economía francesa encuentra mayores dificultades para avanzar y dejar atrás tasas de crecimiento de apenas 1%. Alemania por su parte estima cerrar el año con un avance del 1,8% en su PBI. En este caso, quien aún preocupa es Grecia, dado que su potencial salida del euro podría tener consecuencias poco deseadas para los mercados en general. Al momento de escribir esta memoria este tema aún no se había resuelto.
Japón parece haberse recuperado luego de un 2014 con crecimiento nulo. En los dos primeros meses de este año se recuperó con fuerza y apunta a cerrar 2015 con un incremento del 1%.
Las economías emergentes crecieron un 4,8% durante 2014 lideradas por China e India, países que si bien vienen reduciendo la tasa a la que crecen, lo hicieron al todavía considerable ritmo de 7,4% y 7,17% respectivamente. En América Latina, el crecimiento se desaceleró en 2014 hasta el 1,3% y las proyecciones son menores para el año en curso. La baja de los precios en los commoditiesamenaza con ser la primera causa de ralentización.
En cuanto a la economía brasilera, luego de un 2014 con un magro crecimiento de tan solo 0,2%, el año en curso acumuló un trimestre negativo y otro que según proyecciones mantiene esta tendencia. Con un poder ejecutivo en un nivel de imagen positiva en torno al 11% y debilitándose por los escándalos de corrupción de público conocimiento, nuestro principal socio comercial encontró dificultades para realizar los ajustes fiscales necesarios que permitieran retomar el sendero de crecimiento. El Real brasilero mantiene su depreciación y acumula desde inicios de este ejercicio un 36%. En línea con esto, deberemos estar atentos a la evolución del tipo de cambio real bilateral para ver qué efectos tiene en el comercio internacional, y consecuentemente en la balanza comercial, con nuestro principal destino de exportaciones.
Por otro lado, el FMI ha estimado en 3,5% el crecimiento mundial para 2015, apenas por encima del 3,4% alcanzando durante 2014, mayormente impulsado por la mejora esperada en el mundo desarrollado, con superiores perspectivas para 2016.
SITUACIÓN LOCAL
Durante el ejercicio se transitó la salida de un período de bajo crecimiento con perspectivas de estancamiento para comenzar, a partir del último trimestre de 2014, el proceso de recuperación. Este fue empujado principalmente por un aumento del gasto de consumo del sector público y una mejora en la balanza comercial.
La recaudación impositiva pasó de $ 101.200 millones durante junio de 2014 a $ 140.800 millones en junio de este año, significando un aumento de 39,1% nominal en pesos.
Sin embargo, la baja en los precios de los commodities agrícolas aminoró la generación de divisas, lo cual continúa siendo la principal restricción económica. El conflicto con los holdout en la justicia de Estados Unidos sigue complicando la posibilidad de emitir deuda en el exterior. Así, la escasez de divisas y la situación planteada mantuvieron alto el rendimiento de los bonos, dificultando la emisión de activos privados.
Por su parte, las reservas internacionales pasaron de US$ 29.300 millones a US$ 33.900 millones. El superávit constante de la balanza comercial, la compra de divisas por parte del Banco Central, el swap llevado a cabo con China y la colocación de deuda pública en dólares (Bonar 2024) fueron determinantes para que al cierre de este ejercicio el balance del BCRA reflejara el incremento de US$ 4.600 en sus reservas.
SECTOR EXTERNO
El superávit comercial durante nuestro año fiscal fue de US$ 4.500 millones, a partir de exportaciones que alcanzaron US$ 64.500 millones e importaciones que totalizaron los US$ 60.000 millones.
Destaca la cosecha record proyectada de 59 millones de toneladas de soja para la campaña 2014/2015. El complejo oleaginoso aportó en 2014 US$ 24.150 millones y en lo que va de 2015 lleva liquidados US$ 12.660 millones. Por el lado de las importaciones, en los primeros cinco meses de 2015, en promedio se redujeron un 15%.
SITUACIÓN MONETARIA Y SISTEMA FINANCIERO
Mientras la base monetaria se expande a un ritmo del 33% anual, el BCRA ha impulsado un aumento del stock de Lebac que en la actualidad equivale al 34% del total de depósitos de sector privado, lo que a su vez compite directamente con el crédito bancario que se viene reduciendo desde principios de 2014.
Durante el período los depósitos en pesos del sistema financiero aumentaron un 30%, con un crecimiento relativo del sector privado del 33,7%, llegando a $ 750.500 millones sobre un total de $ 956.600 millones. Del total de colocaciones de dicho sector, los depósitos a plazo fueron los que mostraron mayor dinamismo aumentando un 40%. Las cuentas corrientes aumentaron 33% y las cajas de ahorro 22,5%.
Los préstamos al sector privado se incrementaron un 27%, totalizando $ 615.400 millones. Del crecimiento total, la mayor parte fue para financiar consumo, tarjeta de crédito y préstamos personales, en tanto que una porción menor se destinó a aumentar el crédito a las empresas.
La tasa Badlar de bancos privados osciló a lo largo del ejercicio desde los 22,01% en julio 2014 hasta ubicarse en los 20,48% promedio en junio de 2015. En este sentido, cabe recordar que desde octubre pasado rigen tasas de interés mínimas en este segmento y que las mismas están asociadas a las tasas de las Lebac.
En lo que al tipo de cambio se refiere, el mismo ha mantenido un nivel muy estable en términos nominales. El ritmo devaluatorio durante 2014 fue inferior al registrado en los primeros meses de 2015 (en torno al 12%), por debajo de las tasas de interés ofrecidas por los depósitos. En lo que hace a las tasas activas, tuvieron un comportamiento similar a las pasivas.
Resultados del ejercicio
La ganancia neta del Banco ascendió a $ 227,3 millones, 37% menor que el ejercicio anterior, representando un retorno sobre el Patrimonio Neto Inicial del 22%.
En la determinación del resultado influyeron principalmente:
i) La disminución del 13,9% en el margen financiero neto, que alcanzó $ 1.151,5 millones. La diferencia de $ 186 millones respecto del ejercicio anterior se basa principalmente en un menor resultado por tenencia de moneda extranjera, compensado en parte por los mayores resultados en títulos públicos, debido a mejores cotizaciones y mayor volumen promedio. En menor medida, el incremento en el costo financiero, producto de un aumento en las tasas pasivas, no pudo ser mitigado totalmente con mayores tasas activas, con la consecuente caída en el spread promedio.
ii) El Incremento del 62% en los ingresos netos por servicios, que ascendieron a $ 526,9 millones, respecto de los $ 324,1 millones del ejercicio anterior. Este logro se alcanzó, en mayor medida, por incluir un período completo de la nueva cartera Diners, mayores comisiones por consumo de Visa y MasterCard, e ingresos superiores por las operaciones de leasing.
iii) El incremento del 26% en los gastos de administración, que pasaron de $946,2 millones en el ejercicio anterior a $ 1.191,6 millones de pesos, asociado fundamentalmente a mayores gastos en personal, publicidad, honorarios e impuestos.
En cuanto a la cartera irregular sobre financiaciones totales, esta no mostró variaciones significativas habiendo pasado de 4,5% a 4,4%. El cargo por incobrabilidad representó un 18% de los ingresos por intereses frente al 14% del ejercicio anterior. Dicha cartera irregular se encuentra previsionada en niveles cercanos al 120%, un índice de cobertura significativamente superior a los requerimientos normativos mínimos. Aun así, en un contexto macroeconómico más difícil desde el punto de vista de la administración del riesgo crediticio y frente a una economía más retraída, creemos prudente seguir extremando la cautela.
Finanzas y Tesorería
Durante el ejercicio, los depósitos continuaron siendo la principal fuente de fondeo del banco. En junio de 2015 los mismos alcanzaron los $ 8.605 millones, registrando un aumento del 32,5% respecto a junio de 2014. Del total, las imposiciones a plazo totalizaron $ 5.060 millones y, a la vista, $ 3.545 millones.
La relación de depósitos a la vista sobre el total del sector privado fue del 41,2%, levemente superior al cierre anterior. Incrementar dicha relación fue uno de los objetivos planteados para el ejercicio que cierra y continuará en la gestión que comienza.
Por otro lado, se recurrió a fuentes de fondeo diferentes a los tradicionales depósitos. Durante este ejercicio se concretó la emisión de cuatro nuevos bonos de mediano plazo colocados en el mercado local por $325 millones.
Alternativamente, y como parte de la estrategia de fondeo, se procedióa la venta de carteras de préstamos prendarios, así como también a securitizaciones de carteras propias de préstamos personales y de leasing destinados a Pyme, por un total de $ 354 millones.
La suma de las fuentes mencionadas, más el patrimonio líquido del banco, permitió contar en todo momento con los recursos necesarios para satisfacer los requerimientos crediticios de los clientes y mantener holgados ratios de liquidez, compatibles con la tradicional posición conservadora de nuestra entidad.
En lo que hace a la aplicación de los recursos, al cierre del ejercicio la cartera total de préstamos y leasing alcanzaba los $ 6.607 millones, un 14,5% más que al cierre anterior.
Asimismo, al tiempo quemantuvo en forma regular y fluida la atención de la demanda de crédito proveniente de las empresas, el Banco tuvo como estrategia alimentar la oferta en forma selectiva, atendiendo la demanda tanto de clientes Micro yPyme, como también de familias.
Nuevamente y como es habitual, la empresa tuvo activa participación en los mercados primario y secundario de letras y notas emitidas por el BCRA, así como también en la actividad de pases activos contra títulos, instrumentos que permitieron la colocación de los excesos de liquidez.
En materia de riesgos financieros, la entidad se ha ajustado a todas las políticas de administración y controlderivadas de la normativa emanada del BCRA durante el ejercicio, adicionales a las herramientas de gestión de riesgos que aplica en forma habitual.
Las calificadora de riesgo, “FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo”,afiliada de “Fitch Ratings" otorgó a Banco Comafi la calificación A+ (arg) con perspectiva negativa para el endeudamiento de largo plazo y A1 (arg)para la de corto plazo. Según esta calificadora, las notas otorgadas se fundamentan en el buen desempeño sostenido a lo largo del período bajo análisis y a su posicionamiento en el mercado, habiendo tenido también en cuenta sus buenos índices de liquidez y la calidad de sus activos.
Por último destacamos la adquisición de tres plantas de la Torre Norte del emprendimiento AL RIO – OFICINAS en el partido de Vicente Lopez a desarrollarse entre 2015 y 2018. Esta inversión forma parte de la reserva de superficie compatible con nuestros planes de crecimiento.
Banca Corporativa
La contribución marginal de esta área de negocios superó en un 66% a la alcanzada durante el ejercicio anterior, en tanto que el resultado final después de impuestos fue un 103% mayor. Esto fue posible gracias a una mayor transaccionalidad de la cartera de clientes que permitió incrementar significativamente el volumen de comisiones.
Asimismo, a pesar de la menor actividad del mercado, se cumplieron los objetivos planteados al inicio del ejercicio en incorporación de clientes, volúmenes de préstamos y depósitos, tanto en grandes corporaciones como en empresas medianas.
Cabe destacar que la cartera de préstamos mantuvo un bajo nivel de mora e incobrabilidad, lo que también aportó al resultado obtenido.
En lo que a comercio exterior se refiere, aún en un marco general de caída de los volúmenes de operaciones, se pudieron incrementar los ingresos generados en un 21%.
Nuevamente, con el apoyo de los bancos corresponsales y el uso de la capacidad prestable de los depósitos en moneda extranjera, se pudo mantener el nivel de financiaciones ligadas al comercio exterior.
Banca para Productores Agropecuarios
Si bien este fue un ejercicio muy bueno en cuanto a niveles de producción agrícola y los rindes obtenidos en términos generales han sido muy altos, la caída de los precios de los commoditiesa nivel mundial y el aumento de los costos internos en términos reales tuvieron impacto en la rentabilidad. Se pone el acento en la incobrabilidad del sector.
La cartera activa mantuvo un crecimiento menor al esperado, llegando a un promedio para todo el ejercicio de $ 496 millones, un crecimiento del orden del 24% considerando que el promedio del ejercicio anterior fue de $ 400 millones.
En relación a los depósitos, se logró un promedio anual de $ 80 millones, representando un crecimiento del 20% respecto al promedio del año anterior que fue de $ 67 millones.
Para este ejercicio, el resultado neto de la banca fue de $ 4.9 millones, y su contribución marginal fue de $ 9,3 millones, siendo 35% y 32% menores al del ejercicio anterior respectivamente.
Banca para Pyme y Microempresas
Habiendo definido a este segmentocomo estratégico,durante el período de referencia no solo hemos seguido profundizando nuestra presencia a través de un modelo de atención que privilegia la relación a largo plazo y la atención personalizada, sino que además, al promediar este ejercicio, se creó una nueva gerencia de área enfocada específicamenteen liderar la estrategia de crecimiento de esta banca.
El trabajo en equipo de los oficiales de negocios junto a especialistas en productos y gerentes de sucursal, llevó a un crecimiento de la contribución marginal del área del 75% con respecto al periodo anterior, y a un resultado final, después de impuestos, un 93% mayor. Asimismo, el crecimiento del número de clientes y una mayor transaccionalidad de la cartera, permitió incrementar significativamente el volumen de comisiones y los ingresos del área.
Se superaron los objetivos fijados de crecimiento en número de clientes, activos y pasivos. El número de clientes Pymes y Microempresas creció un 16%, el crecimiento de activos fue del 16% y el de depósitos del 40%, con predominio de los depósitos a la vista.
Adicionalmente, el ya mencionado trabajo en equipo de nuestros Oficiales, combinado con la rigurosidad de los criterios de evaluación de riesgos de la gerencia que los administra, permitieron asegurar la calidad de esta cartera de crédito, manteniendo un ratio de incobrabilidad del 1,62%, similar al del ejercicio anterior.
La participaciónen el segmento siguió reforzándose también a través de una presencia cada vez mayor en medios publicitarios, tanto tradicionales (gráfica y vía pública) como digitales así como a través de la plataforma “Espacio Pyme”, sitio web dedicado a actuales y potenciales clientes con una propuesta de valor basada en la información y la capacitación.
En cuanto a nuestra cobertura de clientes, el banco siguió destacándose por su nivel de servicio, asignando especialistas en cada sucursal.
Banca para Individuos
El principal foco del área durante el período estuvo en el armado de la propuesta de valor para la cartera de clientes Diners Club, adquirida durante el ejercicio anterior. En función a ello se trabajó con una consultora en la definición de un posicionamiento de marca y se desarrollaron internamente acciones de venta de productos y servicios así como programas de fidelización y de beneficios y promociones acordes al segmento.
En paralelo, se continuó trabajando sobre la marca Comafi y el desarrollo de su cartera individuos.
Desde Marketing y Productos se profundizó en la segmentación de los clientes para poder llegar a cada uno con una propuesta de valor adaptada a sus necesidades. De esta manera se lograron superar las 50.000 cuentas con acreditación de haberes a través de acciones comerciales en empresas clientes de las bancas Pyme y Corporativa, y se duplicó la venta de productos y servicios a jubilados.
También se desarrolló el canal web para la venta de préstamos personales y tarjetas de crédito, lo que permitió incrementar la cartera de clientes en un 2%.
Al finalizar este período, nuestras tarjetas de crédito registraban un saldo de $1.445 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 24%. En lo que hace a préstamos personales, sucesivas acciones comerciales lograron un aumento del 27%, alcanzando al cierre del ejercicio un volumen de $385 millones.
Los depósitos en moneda local totalizaron a junio de este año $2.158 millones, un 41% más que el año anterior. Contribuyeron a este logro tanto un incremento de 45% de los plazos fijos en moneda local como las campañas de incorporación y activación de cápitas del segmento Plan Sueldo.
Las comisiones relacionadas con productos y servicios para individuos aumentaron un 30% respecto al ejercicio anterior. Este crecimiento se logró gracias a acciones de venta cruzada sobre la cartera vigente así como también a partir de la incorporación de nuevos clientes pertenecientes a segmentos de mayor rentabilidad promedio.
En relación a la red, nuestra expansión hacia el interior del país continuó con la inauguración de una sucursal en la ciudad de San Luis.
Publicidad, por su parte, continuó aplicando la estrategia de continuidad y cobertura en medios, y desarrolló junto a las gerencias de marketing y productos de los diferentes segmentos propuestas diferenciales para comunicar y acrecentar el valor de la marca en el mercado. Al cierre de esta Memoria aún no se cuenta con los resultados de la última investigación de imagen y posicionamiento.
Banca Privada
Durante el año se materializó el pasaje de la Banca Privada al reporte funcional de la Gerencia Comercial Minorista con el objetivo de fomentar su integración con las sucursales, dedicando atención a los clientes más sofisticados de la red en sus necesidades de inversión.
De esta manera, la Banca Privada consolidó su primer año como área de servicios que atraviesa los distintos sectores y sus funciones se concentraron en el desarrollo de recomendaciones de inversión y asesoramiento a individuos con alto patrimonio y a pymes interesadas en optimizar sus excedentes.
Para ello, y en respuesta a las necesidades de atención de clientes planteadas por las sucursales y los oficiales Pyme, se redefinió la conformación de equipos de oficiales, resultando en un mejor desarrollo del negocio.
Los objetivos de crecimiento del negocio de trading, así como del desarrollo de diferentes clases de activos, se alinearon con los planteados al inicio del ejercicio, alcanzando ingresos por casi $ 9 millones. Los activos administrados por el sector, incluyendo depósitos, aumentaron un 25% para cerrar el año en $ 1.375 millones.
En relación con el crecimiento de los activos, Banca Privada se vinculó con 177 nuevas cuentas a través de su penetración en sucursales, tal como fuera diseñado.
Por otro lado, con el soporte del sector de research, se desarrollaron metodologías de creación de portafolios que se plasman en nuevos informes para los clientes. Asimismo, se avanzó en el desarrollo de una nueva página web de inversiones que permite a los usuarios tener información actualizada de precios así como calculadoras y un simulador de escenarios.
Para el año fiscal que comienza se plantea un ambicioso objetivo de aumentar en más de 30% los ingresos por trading y consolidar el crecimiento mediante la venta cruzada con los clientes Comafi Premium y Diners Club, entre otros.
Banca Institucional
Banca Institucional continuó su crecimiento, en línea con lo planificado al inicio del ejercicio, y este se vio reflejado tanto en el volumen de depósitos totales y en la cantidad de clientes, como en los montos distribuidos por colocaciones de Obligaciones Negociables del banco o Fideicomisos Financieros de carteras securitizadas del banco o sus empresas vinculadas.
Durante el último año comercial se alcanzó un monto máximo de depósitos de $ 3.140 millones. Este resultado se obtuvo con la participación de más de 80 clientes Institucionales (Grupos Económicos), incluyendo 12 clientes nuevos.
En lo que respecta a la distribución de Obligaciones Negociables del banco o Fideicomisos Financieros de carteras securitizadas del banco o sus vinculadas, hemos participado exitosamente en la colocación de 9 emisiones por un monto total de casi $ 800 millones con la participación de 60 clientes institucionales, siendo 7 de ellos clientes nuevos.
Por otro lado, trabajando de manera conjunta con los sectores de servicios para empresas, varios de nuestros clientes institucionales han incorporado tecnología o servicios que ofrece el banco para el manejo más eficiente de sus pagos o recaudaciones.
A lo largo de este último año hemos logrado índices de crecimiento por encima de lo presupuestado, estando muy conformes tanto con la presencia lograda en este competitivo segmento de clientes como en los resultados obtenidos.
Control de Riesgos
Entendemos el control de los riesgos inherentes a la actividad financiera como una dimensión prioritaria de la gestión. Consecuentemente, se transmite a todos los integrantes de la organización la relevancia que se le debe dar a la materia en todo momento y según la coyuntura del mercado.
Tanto la definición de límites de autorización para diferentes tipos y tamaño de riesgos, como el control cruzado del cumplimiento de los mismos y la permanente revisión de las prácticas a través de los distintos niveles y órganos de vigilancia, son seguidos de cerca por personal experto, idóneo y ético.
Durante el ejercicio finalizado hemos continuado en la dirección estratégica de practicar un proceso de gestión integral de riesgos cada vez más robusto y comprehensivo, buscando garantizar la permanente adaptación de la organización a las mejores prácticas, en línea con lo establecido por los acuerdos de Basilea y, a nivel local, por los lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras establecidos por el BCRA, a través de su Com. A 5398, entre otras.
En ese sentido continuó poniéndose en práctica el “Plan Maestro”, aprobado oportunamente. Dicho plan comprende el desarrollo e implementación, o en su caso mejora, de diversos aspectos cualitativos, cuantitativos y de tecnología de la información que hacen a un proceso de gestión integral de riesgos, acorde con el estado del arte en la materia.
Durante el último año se completaron importantes hitos de dicho plan, incluyendo la revisión y actualización del conjunto de políticas específicas que hacen a la gobernanza de riesgos, la construcción e implementación de nuevos modelos y motores de cálculo para la cuantificación de los mismo, nuevos reportes automatizados y métricas específicas de seguimiento, así como la reingeniería del sistema de ratings crediticios para empresas, a fin de robustecerlo como herramienta de evaluación y gestión.
Asimismo, se completó el diseño y construcción del Modelo de Información de Riesgos (MIR), el cual se encuentra en la etapa de ser poblado. Dicho modelo se trata de un repositorio único de datos de riesgos que se complementa con la implementación de herramientas de explotación analítica de la información de primer nivel mundial (provistas por SAS Institute Argentina S.A.), conformándose así un MIS (Management Information System) de riesgos integral y abarcativo de toda la organización.
Esta infraestructura analítica robusta y moderna, que está en línea con las mejores prácticas y requisitos regulatorios, se adapta a los “Principios para una eficaz agregación de datos sobre riesgos y presentación de informes de riesgos” establecidos por el Comité de Basilea en 2013, y es una inversión que redundará en mayor disponibilidad y calidad de información de seguimiento y monitoreo, otorgando oportunidad, integridad y exactitud en los datos y favoreciendo a una toma de decisiones efectiva.
Por otro lado, el banco completó satisfactoriamente una nueva ejecución de su proceso de autoevaluación de suficiencia del capital, produciendo el Informe “IAC” y las pruebas de estrés integrales, de acuerdo a los lineamientos requeridos por la Com. BCRA A 5699.
En igual sentido, seguimos publicando el informe de “Disciplina de mercado” en forma periódica, tal como lo establece la Com. BCRA A 5394, haciendo de la transparencia un componente clave de la gestión de riesgos.
Hacia adelante procuraremos continuar avanzando en la mejora continua del proceso de gestión integral en todas sus dimensiones, incluyendo los ejes cualitativos, cuantitativos, tecnológicos y comunicacionales.
En materia de prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, y en el marco de los procesos de mejora continua en control y seguimiento, hemos resuelto la adquisición de un aplicativo de monitoreo, de reconocido prestigio y amplia utilización entre los sujetos obligados, que permitirá una gestión más eficiente de los riesgos involucrados. Dicho aplicativo se encuentra en etapa de implementación y su puesta en marcha, estimada para noviembre de 2015, redundará en una mejora significativa de las herramientas utilizadas.
Código de Gobierno Societario
La Entidad está fuertemente comprometida en la adopción de buenas prácticas en materia de Gobierno Societario, entendiendo que contribuyen al crecimiento y a la estabilidad financiera, refuerzan la confianza, la eficiencia y la integridad del mercado financiero y son, al mismo tiempo, un incentivo para los administradores a fin de que sus decisiones atiendan los intereses de los accionistas y demás participantes interesados.
Durante el presente ejercicio se continuaron reforzando las políticas y procedimientos vigentes en orden a profundizar y mejorar la manera en la que el Directorio y la Alta Gerencia dirigen las actividades y negocios de la entidad y a alinearlas con los estándares reconocidos por las autoridades locales y los foros internacionales.
En ese marco, hemos elaborado el Informe de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario que se adjunta como anexo a la presente memoria.
Áreas de Servicios Centralizados
Procesos, Sistemas y Operaciones
La incorporación de la tarjeta de crédito Diners Club como nueva unidad de negocios insumió un gran esfuerzo de toda el área. La toma de control y administración de la nueva cartera incluyó su migración del anterior propietario al banco y su procesamiento tercerizado en la empresa First Data. También debieron realizarse las adaptaciones necesarias para que nuestras aplicaciones pudieran procesar las transacciones y atender a los clientes Diners Club en todos los canales: sucursales, banca internet individuos y empresas, terminales de autoservicio y los call center de Banco Comafi y de First Data.
El proyecto Diners también exigió una renovación de la infraestructura tecnológica y la migración del motor de base de datos de los sistemas que soportan la administración del negocio de tarjetas de crédito, logrando de esta manera mejorar sensiblemente la performance del área. A las tareas mencionadas se sumó la necesidad de reemplazar el parque de 170.000 tarjetas Diners Club en mano de los clientes en el lapso de dos meses, obteniendo un índice de entrega superior al 85%.
Por otro lado, se centralizó el alta de personas jurídicas, con un proceso digitalizado que permite un mejor control documental y gestión.
La implementación de Comafi Token, la aplicación que permite generar en el teléfono celular, sin necesidad de conexión, claves virtuales para la validación segura de las transferencias de fondos, ha sido otro de los importantes logros alcanzados durante este ejercicio. Banco Comafi es la primera entidad privada argentina en aplicar esta innovación tecnológica de seguridad en el mercado local.
En el área de Procesos, el uso de una nueva herramienta de diseño adquirida durante el ejercicio anterior (BPM) permitió una fuerte consolidación de los mismos.
En lo que respecta a infraestructura de telecomunicaciones, hemos iniciado la migración de distintos sectores a telefonía IP, buscando un modelo más eficiente de gestión en servicios y costos.
Asimismo, el Banco comenzó a operar como Agente de Compensación y Liquidación Integral según lo establecido en la Ley Nº 26.831 y su decreto reglamentario de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Para ello, hemos debido adaptar nuestros procedimientos y aplicativos a la nueva metodología de negociación y liquidación de operaciones, alineando la totalidad de los legajos de los clientes a los nuevos requerimientos.
Protección de activos de la información
Seguimos fortaleciendo el modelo general de detección y tratamiento de riesgos tecnológicos, con la incorporación de medidas de protección para los activos de información de nuestra entidad, en línea con las normas emitidas en ese sentido por el BCRA. Asimismo, intensificamos los controles internos en pos de la detección oportuna de incidentes que puedan exponernos a situaciones de riesgo.
Recursos Humanos
El seguimiento y evaluación del desempeño de los colaboradores ha sido siempre un aspecto esencial de nuestra gestión de los recursos humanos. Por eso, como parte fundamental del proceso, se implementaron rondas de calibración, a través de las cuales se revisa y ajusta la evaluación de la totalidad de los integrantes de la organización en sesiones grupales, en las que intervienen, con el rol de evaluadores o invitados, todos los líderes del banco.
Asimismo, a fin de continuar afianzando las habilidades profesionales de nuestros recursos, rediseñamos el esquema de competencias, dictamos 14.000 horas de capacitación a más de 720 participantes de diversos sectores de la organización y otorgamos 12 becas de estudios de nivel superior.
Continuamos priorizando el crecimiento profesional de los colaboradorespor sobre el reclutamiento externo, por lo que durante el ejercicio se efectuaron 80 promociones y 30 búsquedas internas. Adicionalmente, se desarrolló un Programa de Prácticas Laborales para hijos de empleados, para favorecer su introducción al mundo del trabajo.
Inversión en la comunidad
Nuestra relación con la sociedad no se limita a nuestras acciones comerciales. Porque estamos fuertemente integrados con el medio geográfico y social en el que desenvolvemos nuestras actividades, y porque entendemos al desarrollo social como una inversión a largo plazo que hace a la sustentabilidad de nuestro negocio, también llevamos adelante un programa de Responsabilidad Social a través del cual apoyamos la tarea de decenas de organizaciones sin fines de lucro en áreas como educación y cultura, inclusión y salud.
En función de ello, durante este período hemos seguido fuertemente enfocados en la educación, a la cual destinamos más del 55% del presupuesto de RSE del ejercicio. Principalmente, a través del aporte a proyectos como becas a niños y adolescentes en situación de riesgo, programas de mejora de la calidad educativa y cursos de capacitación a jóvenes y adultos con dificultad de inserción en el circuito laboral.
También apoyamos con donaciones de equipamiento e insumo a hospitales y centros de salud, patrocinamos actividades culturales y procuramos estar siempre presentes cuando las urgencias asistenciales lo reclaman.
Nuestro programa de RSE se ha potenciado en los últimos años mediante la participación de nuestro personal a través de diversas acciones de voluntariado, entre las cuales merecen destacarse las jornadas de construcción de viviendas para familias carenciadas (“Un techo para mi país”), donación de sangre para el Hospital de Niños de Buenos Aires “Dr. Ricardo Gutiérrez” y acompañamiento escolar a adolescentes en situación de riesgo (Conbeca – Conciencia).
Perspectivas para el próximo ejercicio
El año fiscal que comenzamos se dividirá esencialmente en dos partes: una primera mitad focalizada en las elecciones presidenciales que designarán las nuevas autoridades nacionales; y un segundo semestre marcado por los planes que la nueva administración pueda poner en marcha.
Los períodos eleccionarios son intrínsecamente volátiles y no consideramos que el 2015 sea la excepción a la regla, a lo que se sumará un mundo algo más complejo.
Vislumbramos un ejercicio con mejor crecimiento de las economías desarrolladas, mientras que las economías emergentes, con China en primer lugar, desacelerarán algo su ritmo de expansión. Estimamos que esto llevará, en el caso particular de Estados Unidos, a una política de aumento de tasas y reducción del estímulo monetario que encarecerá el costo del dinero a nivel mundial.
Al mismo tiempo, probablemente el dólar se siga fortaleciendo, con el consecuente impacto en los precios de los commodities, que seguramente continuarán disminuyendo.
La Argentina enfrentará un 2016 con desafíos relativos a la necesidad de divisas externas, en un contexto algo más hostil, tanto en términos de costo del dinero como de menor valor de los productos que aquí se producen.
El sistema financiero mantendrá su solidez en la segunda mitad del 2015 y a partir del 2016 estará muy atento a los planes que el nuevo Gobiernodesarrolle. Probablemente, el financiamiento del Estado pase a estar más del lado del Tesoro que de la emisión monetaria, debido a las restricciones auto-impuestas por la carta orgánica del BCRA.
La incertidumbre electoral debería llevar a una disminución real del crédito que crecería algo menos que la inflación, en tanto que la segunda mitad del año dependerá enteramente de la confianza que pueda brindar el nuevo equipo económico.
Más allá de toda coyuntura, el Directorio confía en las capacidades del banco para continuar desarrollando exitosamente sus actividades. La calidad y profesionalismo de su gente, que desarrolla sus actividades en forma entusiasta, sin perder de vista los riesgos, son la base de dicha convicción. A ellos nuestro agradecimiento.
También es necesario agradecer a los clientes por la confianza depositada, y a los accionistas por el crédito nuevamente otorgado a su Directorio.
Como es habitual, la Asamblea considerará el destino de las utilidades del ejercicio.
Considerando que es todo cuanto hay para informar a los Señores Accionistas, hacemos propicia la oportunidad para saludarlos atentamente,
EL DIRECTORIO
Buenos Aires, Agosto de 2015
| RECOMENDACIÓN | RESPONDER SI | CUMPL | INC | INFORMAR (Como se cumple total) EXPLICAR (Justificar y acciones previstas para cumplimiento parcial o incumplimiento) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tot | Par | ||||||||||||||
| PRINCIPIO I : Transparentar la relacion entre la emisora, el grupo económico que encabeza y/o integra y sus partes relacionadas | |||||||||||||||
| I.1 | Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. | I.1.1 | La Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley Nº 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del Órganos de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra. Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna. | X | La Entidad no hace oferta pública de sus acciones por lo que no le es aplicable lo dispuesto en el Art. 73 de la Ley 17.811. No obstante ello el CGS Vinculadas y las normas vigentes del BCRA definen las condiciones que deben observar las operaciones celebradas entre partes relacionadas. | ||||||||||
| I.2 | Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés | I.2.1 | La Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia en su relación con la Emisora o con personas relacionadas a la misma. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas | X | Tal como lo prevé el CGS el Directorio se debe asegurar de que la Alta Gerencia implemente procedimientos para promover conductas profesionales y que prevengan y/o limiten la existencia de actividades o situaciones que puedan afectar negativamente la calidad del Gobierno Societario, tales como: (i) Conflictos de intereses entre la entidad financiera, el Directorio, la Alta Gerencia y el grupo económico al que pertenece la entidad; y (ii) Operar con sus directores y administradores y con empresas o personas vinculadas con ellos, en condiciones más favorables que las acordadas de ordinario a su clientela, según las definiciones adoptadas en la materia por el BCRA. | ||||||||||
| I.3 | Prevenir el uso indebido de información privilegiada. | I.3.1 | La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01. | X | El Código de Ética contiene disposiciones respecto de la utilización impropia de la función incluyendo en particular el uso del cargo, responsabilidades desempeñadas o recursos del Banco para beneficio personal. | ||||||||||
| PRINCIPIO II: Sentar las bases para una sólida administración y supervisión de la emisora | |||||||||||||||
| II.1 | Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. | II.1.1 | El Órgano de Administración aprueba: | ||||||||||||
| II.1.1.1 | El plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales, | X | En cumplimiento de las funciones previstas para el órgano de administración en el CGS, el Directorio aprueba el Plan de Negocios y el Presupuesto anual. | ||||||||||||
| II.1.1.2 | La política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación, | X | Estas cuestiones son tratadas y aprobadas en el Comité de Finanzas y/o el Directorio según corresponda | ||||||||||||
| II.1.1.3 | La política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario), | X | En cumplimiento de las funciones previstas para el órgano de administración en el CGS, el Directorio: a) Aprueba y supervisa su implementación. b) Evalúa anualmente si es adecuado al perfil, complejidad e importancia de la entidad y eventualmente dispone su modificación. | ||||||||||||
| II.1.1.4 | La política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea, | X | El Directorio aprueba las Políticas de Empleos; fija Objetivos por Ejercicio a sus Gerentes de primera línea, que se miden y evalúan a través del Proceso de Gestión de Desempeño; aprueba la Política de Incentivos Económicos al Personal y aprueba el presupuesto de Gastos de Personal de cada ejercicio. | ||||||||||||
| II.1.1.5 | La política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea, | X | Mediante la aprobación del Manual de Funciones, el Directorio clarifica y focaliza el esfuerzo del equipo profesional a fin de mejorar la efectividad comercial y eficiencia operativa, elementos críticos en un contexto de alta competitividad. Para ello, entre otros aspectos, define la Visión, Misión y Valores de la organización, su estructura organizativa y la descripción de la misión, alcance y funciones principales de cada una de las áreas, juntamente con las Descripción de Puestos de los gerentes de primera línea | ||||||||||||
| II.1.1.6 | La supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea, | X | De acuerdo a lo dispuesto en el Manual de Funciones aprobado por el Directorio, es misión de la Gerencia de RRHH desarrollar e implementar las políticas de gestión de las personas, integradas al planeamiento estratégico de la Institución y orientadas al logro de sus objetivos. Con ese objetivo, una de sus funciones principales consiste en reclutar el personal de acuerdo con los requerimientos en cuanto cantidad y cualidades requeridas por las áreas del Banco estableciendo criterios que aseguren la excelencia del personal incorporado, y establecer Cuadros de Reemplazo para dichas posiciones. | ||||||||||||
| II.1.1.7 | La política de responsabilidad social empresaria, | X | La emisora cuenta con una política en la materia. | ||||||||||||
| II.1.1.8 | Las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes, | X | En cumplimiento de las disposiciones del CGS el Directorio será responsable de a) Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las políticas de la entidad financiera, incluida las de riesgos y la determinación de sus niveles aceptables, y de controlar que los niveles gerenciales tomen los pasos necesarios para identificar, evaluar, monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos. b) Definir el perfil de riesgo de la entidad c) Aprobar al Auditor Interno. Respecto de la gestión de riesgos el Directorio ha i) Aprobado la Política General de Gestión de Riesgos ii) Implementado un Sistema Integral de Gestión de Riesgos mediatne el cual se administran los riesgos identificados como relevantes y iii) Conformado un Comité de Gestión de Riesgos como unidad responsable de la definición e implementación de dicho sistema. Respecto del monitoreo del control interno, la Emisora ha constituído un Comité de Auditoria responsable del análisis de las observaciones efectuadas por Auditor Interno y del seguimiento de la implementaron de las recomendaciones de modificación a los procedimientos; el Auditor interno tendrá el carácter de miembro informante en el mencionado Comité, y será responsable de la evaluación y el monitoreo del control interno. | ||||||||||||
| II.1.1.9 | La política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea. De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas | X | Las acciones se incluyen en el Plan e Capacitación Anual | ||||||||||||
| II.1.2 | De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos | X | No aplicable | ||||||||||||
| II.1.3 | La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar. | X | La Entidad cuenta con un sistema de información adecuado a las demandas del Directorio basado fundamentalmente en: a) Mayoría de Directores con desempeño de funciones ejecutivas a cargo de áreas de negocio específicas, b) Comités especializados integrados por Directores y Alta Gerencia y c) Reportes de información gerencial | ||||||||||||
| II.1.4 | Los temas sometidos a consideración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar. | X | Todas las presentaciones al Directorio son acompañadas de las correspondientes evaluaciones de los riesgos involucrados a los efectos que las mismas sean tomadas en consideración atendiendo a las políticas definidas por esta entidad. | ||||||||||||
| II.2 | Asegurar un efectivo Control de la Gestión de la Emisora. | El Órgano de Administración verifica: | |||||||||||||
| II.2.1 | El cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios, | X | El presupuesto anual y el plan de negocios son permanentemente monitoreados por la Gerencia de Planeamiento y Control de Gestión que reporta al Directorio | ||||||||||||
| II.2.2 | El desempeño de los gerentes de primera línea y el cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.). | X | El Directorio ha aprobado la Política de Gestión del Desempeño. La mencionada política constituye una herramienta central para crear una cultura orientada al logro y concibe a la gestión del desempeño como un proceso permanente que permite hacer operativo el plan de negocios del Banco y contribuye a la efectividad organizacional ya que brinda los elementos necesarios para que todos los empleados conozcan: * Qué se espera de ellos como contribución a los resultados del banco * Qué comportamientos corresponden al perfil organizacional * Qué acciones se pueden llevar a cabo para mejorar el desempeño o desarrollar capacidades. El proceso de gestión del desempeño abarca a todos los empleados de la entidad incluidos los gerentes de primera línea. | ||||||||||||
| II.3 | Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. | II.3.1 | Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento. | X | Cada miembro del Directorio y el Directorio en su conjunto cumplen con lo exigido en el Estatuto Social y el CGS. El mencionado código establece las funciones que le competen al Directorio siendo las más relevantes: a) velar por la liquidez y solvencia de la entidad financiera, siendo sus miembros los responsables últimos de las operaciones, de aprobar la estrategia global del negocio y de instruir a la Alta Gerencia para que implemente los procedimientos de gestión de riesgos, los procesos y controles en esa materia. b) establecer y hacer cumplir líneas claras de responsabilidad en toda la organización c) aprobación y supervisión de los objetivos estratégicos y los valores societarios, los cuales deberán ser comunicados a toda la organización | ||||||||||
| II.3.2 | El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2 Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación. | X | Los accionistas evalúan anualmente la gestión y desempeño del Directorio en ocasión de celebrarse la Asamblea Ordinaria que considere las cuestiones contempladas en el artículo 234 incisos 1 y 2 de la ley de Sociedades Comerciales. Asimismo cabe mencionarse que la mayoría de los miembros del Directorio son también accionistas de la entidad y cumplen funciones ejecutivas en la organización, por lo que están permanentemente informados respecto del cumplimiento de los objetivos fijados. | ||||||||||||
| II.4 | Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración de la Emisora. | II.4.1 | La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar. | X | La entidad no considera necesario que el Directorio deba estar integrado por una proporción determinada de Directores independientes. El número de integrantes titulares es fijado por la Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas que trata la documentación prevista en el Art. 234 de la Ley 19.550 entre un mínimo de 3 (tres) y un máximo de 10 (diez) pudiendo elegir o no hasta 10 (diez) Directores suplentes y designar o no Directores que no cumplan funciones ejecutivas. La Com. “A” 5.106 emitida por el BCRA regula el ejercicio simultáneo de funciones ejecutivas y de dirección el cual, de corresponder, es evaluado y autorizado expresamente por el propio BCRA. Actualmente la entidad cuenta con 8 (ocho) Directores titulares en ejercicio, y 1 (un) Director Suplente Del total de Directores titulares en funciones, 5 (cinco) de ellos cumplen adicionalmente funciones ejecutivas. Uno de los Directores en funciones reviste el carácter de independiente | ||||||||||
| II.4.2 | Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés. | X | La composición actual del Directorio es la descripta en el punto precedente. Ni las normas legales ni el Estatuto Social exigen contar con una determinada cantidad de Directores independientes y por el momento los accionistas no consideran necesario mantener una proporción mínima de miembros con esa condición dentro del Órgano de Administración | ||||||||||||
| II.5 | Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. | II.5.1 | La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos: | X | La entidad no cuenta con un Comité de nombramientos. La designación de la Alta Gerencia es autorizada por los Directores a cargo de cada área, mecanismo que considerando el tamaño y complejidad de la entidad se considera adecuado. | ||||||||||
| II.5.1.1. | Integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes, | X | |||||||||||||
| II.5.1.2 | Presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración, | X | |||||||||||||
| II.5.1.3 | Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano, | X | |||||||||||||
| II.5.1.4 | Que se reúna al menos dos veces por año. | X | |||||||||||||
| II.5.1.5 | Cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración. | X | |||||||||||||
| II.5.2 | En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo: | ||||||||||||||
| II.5.2.1 | Verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modificaciones para su aprobación, | X | No aplicable | ||||||||||||
| II.5.2.2 | Propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, | X | |||||||||||||
| II.5.2.3 | Identifica los candidatos a miembros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas, | X | |||||||||||||
| II.5.2.4 | Sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antecedentes, | X | |||||||||||||
| II.5.2.5 | Recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora, | X | |||||||||||||
| II.5.2.6 | Asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso, | X | |||||||||||||
| II.5.2.7 | Constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea. | X | |||||||||||||
| II.5.3 | De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior | X | |||||||||||||
| II.6 | Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras | II.6.1 | La Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico, que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite. | X | La Emisora no establece límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico. | ||||||||||
| II.7 | Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. | II.7.1 | La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emisora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoria, normas contables internacionales, de Auditoria y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento. | X | El Directorio ha aprobado de Política de Capacitación que alcanza a todos los empleados de la organización Asimismo, al comienzo de cada ejercicio autoriza el Plan Anual de Capacitación desarrollado en función de las necesidades y los objetivos de negocios y de las necesidades relevadas principalmente durante el Proceso de Gestión de Desempeño | ||||||||||
| II.7.2 | La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros de Órgano de Administración y gerentes de primera línea mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace. | X | Se han implementado programas de formación y/o desarrollo para Gerentes de Primera línea, tanto de alcance global, como individual. | ||||||||||||
| PRINCIPIO III: Avalar una efectiva política de identificación, medición, administración y divulgación del riesgo empresarial | |||||||||||||||
| El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. | III.1 | La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas. | X | El Directorio ha aprobado la Política General de Gestión de Riesgos que provee lineamientos generales para la administración de cada uno de los riesgos que se identifican como relevantes, siendo estos básicamente los de crédito, liquidez, tasa, mercado y operacional. En ese marco, se dispone que los riesgos serán administrados mediante un Sistema de Gestión Integral de Riesgos (SGIR) que permita: a) Identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos; b) Prevenir las pérdidas y proteger los recursos bajo su control sean propios o de terceros; c) Reducir la vulnerabilidad de la entidad y dar mayor flexibilidad de acción ante eventuales materializaciones de riesgos; d) Incrementar la confianza, la competitividad y la transparencia en las actividades y las operaciones realizadas El Comité de Gestión de Riesgos será el responsable de la definición e implementación de dicho sistema. El funcionamiento del SGIR se basa en los siguientes pilares: a) Estrategias y Políticas aprobadas por el Directorio; b) Estructura organizacional que permita implementar efectivamente la estrategia y políticas aprobadas; c) Marco metodológico que comprende las herramientas de medición y monitoreo (incluídas las pruebas de estrés) y los procesos de control aplicados a la gestión integral y a la de cada uno de los riesgos en particular; d) Gestión y toma de decisiones que incluye los procesos de evaluación y seguimiento, la gestión preventiva y la aplicación de alertas y mitigadores de riesgo aprobados e implementados en cada caso así como los aspectos relacionados con la puesta en marcha de los respectivos planes de contingencia aprobados y e) Transparencia en la información al público mediante la publicación de información relevante que permita a los usuarios evaluar la solidez del marco de gestión de riesgos implementado y la manera en que se administra cada riesgo | |||||||||||
| III.2 | Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoria en referencia a la gestión de riesgos. | X | El Directorio ha aprobado la constitución de un Comité de Gestión de Riesgos encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas vigentes en la materia. El CGR está integrado por miembros del Directorio, y las Gerencias de Riesgos, Control de Gestión y Finanzas, Planeamiento y Control y Gestión, Riesgos Minoristas, Control de Riesgos y Riesgos Leasing, Tesorería y Finanzas y Normas. Entre sus principales responsabilidades pueden citarse las siguientes: * Diseña e implementa el sistema de gestión integral de riesgos de acuerdo a los lineamientos aprobados por el Directorio, autoriza sus modificaciones y monitorea su funcionamiento. * Controla la gestión individual de cada uno de los riesgos identificados verificando que la misma se oriente a los objetivos aprobados. * Analiza integralmente los riesgos evaluando su impacto en la entidad. * Mantiene una comunicación oportuna con los funcionarios de las unidades de análisis de riesgos específicos en relación con la estrategia de gestión | ||||||||||||
| III.3 | Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equivalente). Especificar. | X | La Gerencia de Riesgos es la responsable del monitoreo integral de los riesgos. Reporta directamente al Directorio e integra el Comité de Gestión de Riesgos | ||||||||||||
| III.4 | Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles | X | La Gerencia de Riesgos es la encargada de detectar necesidades y proponer al Comité de Gestión de Riesgos, que de corresponder elevará al Directorio, la actualización de la Política General de Gestión de Riesgos. Asimismo vela para que las Gerencias especializadas en riesgos hagan lo propio con sus respectivas normas. Las políticas y procedimientos relacionados con la gestión de riesgos es revisada anualmente para garantizar su vigencia y ajuste a los lineamientos y buenas prácticas emanadas de la normativa impuesta por BCRA | ||||||||||||
| III.5 | El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas. | X | En nota a los EECC se expone información detallada respecto de la gestión de los riesgos identificados como relevantes. Adicionalmente, Banco Comafi ha implementado la norma sobre Disciplina de Mercado – Requisitos mínimos de divulgación dispuestas por la Com. “A” 5.394 del BCRA con vigencia a partir de las informaciones correspondientes al 31.12.2013, mediante la cual se exige a las entidades la publicación en sus páginas web de información cuantitativa y cualitativa relacionada, entre otros temas, con la Exposición al riesgo y su evaluación. Esta información es actualizada en forma trimestral. | ||||||||||||
| PRINCIPIO IV: Salvaguardar la integridad de la información financiera con auditorias independientes | |||||||||||||||
| Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoria y al Auditor Externo. | IV.1 | El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoria teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente. | X | El Directorio designa a los integrantes del Comité de Auditoria de acuerdo a lo dispuesto por la normativa vigente. | |||||||||||
| IV.2 | Existe una función de Auditoria interna que reporta al Comité de Auditoria o al Presidente del Órgano de Administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno. Indicar si el Comité de Auditoria o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de Auditoria interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora. Especificar, asimismo, si la función de Auditoria interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la Auditoria interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA). | X | Existe una función de auditoría interna que reporta al Comité de Auditoría. El Comité de Auditoría del Banco aprueba el Plan de auditoria y la gestión del área de auditoria interna, como así también los alcances de las revisiones realizadas y sus conclusiones. De acuerdo a la normativa de BCRA el Directorio de la Entidad es quien designa al responsable de auditoría interna. La Auditoría Interna es una gerencia independiente, responsable de evaluar y monitorear la efectividad del sistema de control interno, orientado a los aspectos de riesgos, a través de un enfoque sistémico y disciplinado, para proporcionar una seguridad razonable en cuanto al logro de los siguientes objetivos: · Efectividad y eficiencia de las operaciones · Confiabilidad de la información contable Cumplimiento de las leyes y normas aplicables. En términos generales la Gerencia de Auditoría Interna, realiza su labor en línea con las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna, ya que las normas del BCRA se encuentran alineadas con dicho marco internacional | ||||||||||||
| IV.3 | Los integrantes del Comité de Auditoria hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación. | X | En cumplimiento de la normativa vigente del BCRA el Comité de Auditoria revisar periódicamente el cumplimiento de las normas de independencia de los auditores externos. | ||||||||||||
| IV.4 | La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de Auditoria externa o únicamente a los sujetos físicos. | x | Respecto de la rotación del Auditor Externo la Emisora cumple con las normas vigentes en la materia emitidas tanto por el BCRA como por la CNV que le son aplicables En relación a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, la Entidad entiende que de momento no resulta procedente aprobar una política al respecto. | ||||||||||||
| PRINCIPIO V: Respetar los derechos de los accionistas | |||||||||||||||
| V.1 | Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. | V.1.1 | El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año | X | Los accionistas mayoritarios forman parte del Directorio y la mayoría de los Directores cumplen adicionalmente funciones ejecutivas. Siendo así, los accionistas cuentan con información actualizada en todo momento. | ||||||||||
| V.1.2 | Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar. | X | La Emisora propicia y promueve la atención personalizada de los inversores corporativos, tarea que cumplen los oficiales de negocios de las respectivas bancas y los Directores Ejecutivos a cargo de cada una de ellas. Sin perjuicio de ello, cuenta con mecanismos de atención directa de consultas; las inquietudes pueden ser canalizadas on line a través del sitio web institucional o por vía telefónica y son atendidas y resueltas por un equipo conformado especialmente a esos fines y liderado por el Responsable de Protección de los Usuarios de Servicios Financieros Adicionalmente todo inversor o tercero interesado puede acceder a la solapa de Relaciones con el Inversor del sitio web institucional en la que encontrará información relevante sobre la entidad. | ||||||||||||
| V.2 | Promover la participación activa de todos los accionistas. | V.2.1 | El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas. | X | Banco comafi no hace oferta pública de sus acciones. Banco Comafi efectúa las publicaciones establecidas por el art. 237 de la Ley 19.500 para publicitar la convocatoria a las Asambleas. El Directorio detenta el 98% del capital y el 99% de los votos a través de su participación indirecta en el capital del Banco, cumpliendo en su mayoría funciones ejecutivas en la entidad por lo que queda asegurada la participación de los accionistas mayoritarios en las Asambleas de accionistas. | ||||||||||
| V.2.2 | La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo. | X | Banco comafi no hace oferta pública de sus acciones. El Directorio detenta el 98% del capital y el 99% de los votos a través de su participación indirecta en el capital del Banco, cumpliendo en su mayoría funciones ejecutivas en la entidad por lo que queda asegurada la disponibilidad de información con suficiente antelación para la toma de decisiones | ||||||||||||
| V.2.3 | Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados. | X | Banco comafi no hace oferta pública de sus acciones. . El Directorio detenta el 98% del capital y el 99% de los votso a través de su participación indirecta en el capital del Banco, cumpliendo en su mayoría funciones ejecutivas en la entidad, pudiendo de este modo proponer asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente | ||||||||||||
| V.2.4 | La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar. | X | Banco comafi no hace oferta pública de sus acciones. El Directorio detenta el 98% del capital y el 99% de los votos a través de su participación indirecta en el capital del Banco, cumpliendo en su mayoría funciones ejecutivas en la entidad | ||||||||||||
| V.2.5 | En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura. | X | El Directorio ha aprobado un Código de Gobierno Societario y los Directores propuestos o designados deben ajustarse a los lineamientos en el previstos. | ||||||||||||
| V.3 | Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. | La Emisora cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha ido cambiando la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años. | X | Se respeta el principio de igualdad entre acción y voto. El Capital se divide en dos clases de Acciones Ordinarias de acuerdo al siguiente detalle: I. Acciones Clase “A” representativas del 33 % del Capital Social con derecho a cinco (5) votos cada unas; y II. Acciones Clase “B” representativas del 67 % del Capital Social con derecho a un (1) voto cada una. Esta proporción entre las Acciones de Clase “A” y “B” respecto al total del Capital Social, con derecho a voto, se mantiene desde el año 1997 y está previsto estatutariamente que la misma se mantenga en los futuros aumentos de capital social. | |||||||||||
| V.4 | Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. | La Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros. | X | La Emisora no adhiere al régimen de oferta pública. En materia de adquisiciones y/o fusiones se encuentra sometida a la normativa establecida por el BCRA. | |||||||||||
| V.5 | Alentar la dispersión accionaria de la Emisora. | La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. Indicar cual es el porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años. | X | Banco Comafi no hace oferta pública de sus acciones y de momento no tiene planes de para iniciar el mencionado proceso. | |||||||||||
| V.6 | Asegurar que haya una política de dividendos transparente. | V.6.1 | La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos. | X | El Directorio ha aprobado la Política de Distribución de Utilidades en la que se establecen las condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos. Cabe destacarse que toda distribución requiere, además del cumplimiento de las condiciones regulatoriamente exigidas para ello, la previa autorización del BCRA. | ||||||||||
| V.6.2 | La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social | X | La constitución de la Reserva Legal y la Distribución de Utilidades se ajustan a la normativa exigida por el BCRA. No es política de la Emisora constituir reservas voluntarias o estatutarias. | ||||||||||||
| PRINCIPIO VI: Mantener un vínculo directo y responsable con la comunidad | |||||||||||||||
| VI.1 | Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. | VI.1.1 | La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general. | X | La Emisora cuenta con un sitio web institucional y público a través del cual los clientes, accediendo a la solapa de Relaciones con el Inversor encontrarán información relevante sobre la entidad. El sitio permite adicionalmente canalizar consultas e inquietudes .mediante el formulario on line diseñado al efecto. | ||||||||||
| VI.1.2 | La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabilidad social empresaria (Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras) | X | Si bien no se emite un Balance anual, la emisora publica y da cuenta de las acciones llevadas adelante en la Memoria Anual y en su sitio web institucional. | ||||||||||||
| PRINCIPIO VII: Remunerar de forma justa y responsable | |||||||||||||||
| Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias | VII.1 | La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones: | X | La entidad cuenta con un Comité de Gestión de Recursos Humanos responsable, entre otras funciones, de la interpretación, implementación y aplicación de las políticas inherentes a la gestión de recursos humanos aprobadas por el Directorio, entre las que se encuentra la Poítica de Incentivos Económicos al Personal | |||||||||||
| VII.1.1 | Integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes | X | El Comité de Gestión de Recursos Humanos está integrado por el Gerente de Recursos Humanos y dos Directores, uno de los cuales es independiente | ||||||||||||
| VII.1.2 | Presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración, | X | El Documento Constitutivo del Comité de Gestión de Recursos Humanos no prevé la existencia de un Presidente | ||||||||||||
| VII.1.3 | Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos, | X | Los miembros del Comité de Gestión de Recursos Humanos acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos, | ||||||||||||
| VII.1.4 | Que se reúna al menos dos veces por año. | X | . El Comité de Gestión de Recursos Humanos se reúne mensualmente o a pedido de alguno de sus integrantes o del Directorio | ||||||||||||
| VII.1.5 | Cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del Órgano de Administración. | X | El Comité de Gestión de Recursos no interviene en el proceso de determinación de las remuneraciones correspondientes a los miembros del Órgano de Administración, las cuales son fijadas por decisión de la Asamblea de Accionistas | ||||||||||||
| VII.2 | En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo: | ||||||||||||||
| VII.2.1 | Asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración, | X | El Comité de Gestión de Recursos Humanos es el responsable del control y seguimiento de la correcta aplicación de las Políticas de Gestión de Desempeño y de Incentivos Económicos al Personal. | ||||||||||||
| VII.2.2 | Supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora, | X | El Comité de Gestión de Recursos Humanos, entre otras funciones, define y toma decisiones sobre sueldos, política salarial y otorgamiento de incentivos a gerentes de primera línea vigilando especialmente que aquellos de naturaleza económica sean consistentes con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad, pero no interviene en el proceso de fijación de remuneración de los miembros del Órgano de Administración, la cual es decidida por la Asamblea de Accionistas. | ||||||||||||
| VII.2.3 | Revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios, | X | El Comité de Gestión de Recursos Humanos realiza el seguimiento de la competitividad externa de las prácticas salariales de la entidad. | ||||||||||||
| VII.2.4 | Define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave, | X | El Comité de Gestión de Recursos Humanos analiza y define la aplicación de las prácticas referidas a desempeño, ajustes salariales, procesos de suspensión o desvinculación, de personal clave. | ||||||||||||
| VII.2.5 | Informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora, | X | La Emisora no ha aprobado políticas de planes de retiro para los miembros del Directorio ni para su personal | ||||||||||||
| VII.2.6 | Da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones, | X | Periódicamente el Directorio toma conocimiento de lo actuado por el Comité de Gestión de Recursos Humanos | ||||||||||||
| VII.2.7 | Garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. | X | El Comité de Gestión de Recursos no interviene en el proceso de determinación de las remuneraciones correspondientes a los miembros del Órgano de Administración, las cuales son fijadas por decisión de la Asamblea de Accionistas. | ||||||||||||
| VII.3 | De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior. | X | El comité de Gestión de Recursos Humanos aplica las siguientes políticas: * Políticas de Incentivos Económicos al Personal * Política de Gestión del Desempeño * Política de Remuneración Variable | ||||||||||||
| VII.4 | En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar como las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración | X | No Aplicable | ||||||||||||
| PRINCIPIO VIII: Fomentar la ética empresarial | |||||||||||||||
| VIII | Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. | VIII.1 | La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes. | x | La Emisora : 1. Adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado por las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras como un instrumento de autorregulación destinado a promover las mejores prácticas bancarias y 2. Cuenta con el Código de Conducta y el Código de Protección al Inversor exigidos por la CNV para los Agentes de Compensación y Liquidación y los Agentes de administración de productos de inversión colectiva.- Fiduciarios respectivamente | ||||||||||
| VIII.2 | La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes. | X | El Código de Ética vigente prevé que todas las denuncias de conductas anti éticas pueden ser canalizadas mediante correo interno a los miembros integrantes del Comité de Etica o bien, por el canal de denuncias habilitado a tal fin siendo recibidas en este caso por una ente externo que, luego de realizar algunas verificaciones, las deriva al Comité de Etica para su debido tratamiento | ||||||||||||
| VIII.3 | La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoria en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea. | X | Tal como establece el Código de Etica, el Comité de Etica recibe todas las denuncias las analiza y define que tratamiento dar en cada caso | ||||||||||||
| PRINCIPIO IX: Profundizar el alcance del código | |||||||||||||||
| IX | Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. | El Órgano de Administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del Órgano de Administración. Indicar cuales previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente. | X | El Estatuto incluye disposiciones relevantes del CGS. Siendo que éste último contiene lineamientos y buenas prácticas que necesariamente deben evaluarse periódicamente y de ser necesario actualizarse a fin de asegurar que son adecuadas al perfil, complejidad e importancia de la entidad, el Directorio entiende que no resulta conveniente incluir previsiones adicionales en el Estatuto Social. |
No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión, siendo las 11 horas previa ratificación de la presente acta.
Firmado: Guillermo Alejandro Cerviño, Francisco G. Cerviño, Eduardo E. Maschwitz, Estanislao Diaz Saubidet, Juan José Aldazabal, Carlos M. Basaldúa, Alberto Nougues, Jorge Alejandro Perdomo.